tabiat 7berjaya pelabur -...

TABIAT7PELABURBERJAYA

#1Memasuki Pasaran Dengan Strategi

Dan Emosi Yang Betul

#2

#3#4

#5

#6#7

Menyedari Kesilapan Lebih Awal

Bertindak Seperti Pakar Tetapi Bukan Bergantung Kepada

Pakar

Apabila Sudah Tiada Apa Yang Hendak

Dilaburkan, Jangan

Melabur!

Bertanggungjawab Sepenuhnya Atas Segala Keputusan Yang Telah Dibuat

Mempunyai Minat yang Mendalam

Terhadap Pelaburan

Kurang Risiko dan Memaksimakan

Keuntungan

9EQUITY WEALTH CREATIONS SDN BHD | 019-3231815 / 017-5251815

Sepanjang pemerhat ian saya se lama saya ter l ibat da lam pelaburan saham in i , saya dapat i bahawa pelabur yang ber jaya b iasanya sangat menjaga emosi dan cara mereka berf ik i r .

Kebanyakan pelabur yang ber jaya in i menggunakan st rategi dan teknik yang berbeza-beza . Namun, mereka tetap menggunakan kaedah pengawalan emosi dan ps ikologi yang hampir sama. Mereka faham bahawa dengan pengawalan emosi yang baik akan menar ik banyak keuntungan berbanding dengan keadaan emosi yang berce laru akan menar ik lebih banyak kerugian .

Dis in i saya kongsikan beberapa tabiat pelabur yang ber jaya .

P E N G E N A L A N

9EQUITY WEALTH CREATIONS SDN BHD | 019-3231815 / 017-52518159EQUITY WEALTH CREATIONS SDN BHD | 019-3231815 / 017-5251815

1Kebanyakan pelabur yang ber jaya mengamalkan st rategi dan teknik yang terbukt i ber jaya dalam memi l ih , membel i dan menjual saham agar menjana keuntungan yang kons is ten . Mereka se la lu membuat t ransaks i jua l be l i saham dengan mengambi lk i ra tahap r is iko pelaburandengan menetapkan satu peraturan je las apakah kr i ter ia pelaburan yang pal ing rendah r is iko . Sebagai contoh, Warren Buf fet hanya akan membel i saham sesebuah syar ikat yang menunjukkan pertumbuhan keuntungan yang kons is ten melebih i 5 tahun, syar ikat t idak mempunyai hutang yang banyak , bar isan pengurusan yang mantap dan harga saham adalah d ibawah ni la i sebenar . Sek i ranya syar ikat yang t idak menepat i kr i ter ia yang di tetapkan, be l iau t idak akan membel i saham syar ikat berkenaan.

Pe labur yang ber jaya akan memast ikan mereka membuat keputusan pelaburan tanpa mel ibatkan emosi dan mereka juga t idak akan mem-inta sebarang nas ihat dar ipada pihak ket iga . Mereka mempunyai set peraturan untuk menjual pada tahap keuntungan yang maks imum dan mengurangkan tahap kerugian . Sek i ranya harga saham jatuh sebanyak 10-20 peratus dar i n i la i saham yang dibel i mereka akan menjual kes-emua saham tersebut tanpa berf ik i r dua ka l i . Mereka t idak sesekal i membiarkan ketakutan, keegoan dan kebanggaan menguasai d i r i mereka .

Sebal iknya , kebanyakan pelabur yang gagal dan mengalami kerugian mereka t idak mempunyai set peraturan pelaburan. Mereka t idak mer-ancang pelaburan dengan sebaiknya . Mereka membel i dan menjual saham berdasarkan pendapat dan nas ihat orang la in sepert i kawan, re-mis ier atau ahl i ke luarga . Keputusan mereka b iasanya d ipengaruhi o leh emosi takut dan tamak tanpa menetapkan kr i ter ia pelaburan yang tertentu .

M E M A S U K I PA SA R A N D E N GA N

S T R AT EG I DA N E M O S I YA N G

B E T U L

Sehinggalah harga saham jatuh kepada 10 h ingga 20 peratus dar ipada harga saham yang dibel i , mereka

masih enggan mengikut s t rategi mengurangkan keru-gian atau bahasa sahamnya ia lah ‘cut loss ’ sebelum lebih

banyak kerugian yang dihadapi .

Mereka takut untuk menghadapi sedik i t kerugian mem-buatkan mereka terpaksa menyimpan kaunter saham

yang dibel i tetapi da lam keadaan rugi . Mereka b iasanya akan berkata dalam hat i , ‘ ia past i akan naik tak lama lagi ’

atau ‘ ia past i takkan turun jauh sangat dar i harga asa l ’ da lam tak sedar harga makin jatuh sehingga lah kerugian

yang besar terpaksa d ihadapi .


Sebagai contoh, apabi la mereka berhadapan dengan ra l i saham sepert i seakan t iada esok har i , bermula lah keta-

makan untuk memperolehi keuntungan yang cepat dan ada segel int i r pe labur yang t idak takut untuk membel i ,

walaupun saham tersebut mungkin mempunyai laporan kewangan tahunan yang sangat teruk atau mungkin ia

te lah melanggar kr i ter ia yang dik i ra kurang ras ional untuk d ibel i , ket ika mana harga saham bagaikan harga

runtuh mereka takut untuk memasuki pasaran dan ket ika mereka membuat pembel ian pula , harga pula merundum

sehingga menyebabkan mereka kehi langan modal .

Sehinggalah harga saham jatuh kepada 10 h ingga 20 peratus dar ipada harga saham yang dibel i , mereka

masih enggan mengikut s t rategi mengurangkan keru-gian atau bahasa sahamnya ia lah ‘cut loss ’ sebelum lebih

banyak kerugian yang dihadapi .

Mereka takut untuk menghadapi sedik i t kerugian mem-buatkan mereka terpaksa menyimpan kaunter saham

yang dibel i tetapi da lam keadaan rugi . Mereka b iasanya akan berkata dalam hat i , ‘ ia past i akan naik tak lama lagi ’

atau ‘ ia past i takkan turun jauh sangat dar i harga asa l ’ da lam tak sedar harga makin jatuh sehingga lah kerugian

yang besar terpaksa d ihadapi .


L E B I H AWA L

Pelabur ber jaya b iasanya tahu seberapa hebat

s t rategi pe laburan yang mereka gunakan, mereka

faham bahawa st rategi tersebut t idak lah tepat 100 peratus .

Mereka juga faham bahawa se-berapa pandai dan berpengalaman

sekal ipun mereka juga pernah mel-akukan kes i lapan.

Perbezaan antara pelabur ber jaya dengan

pelabur b iasa ia lah bagaimana mereka me-nyedar i kes i lapan dengan lebih awal . Mereka

tahu sek i ranya mereka melakukan kes i lapan dan harga saham jatuh merundum di luar jang-

kaan mereka , mereka akan membuat keputusan untuk menjual saham berkenaan dengan kadar

kerugian yang pal ing minimum. Manakala pelabur b iasa pula , mereka t idak suka me-nyedar i kes i lapan mereka lebih awal walaupun mereka tahu mereka te lah membuat keputusan yang sa lah . Mereka akan mula mencar i a lasan untuk mem-pertahankan keputusan yang te lah d ibuat . Akhi rnya mereka terpaksa menyimpan kaunter saham yang mempunyai kerugian yang besar dan mereka ser ing mengulangi kes i lapan tersebut .2

M E N Y E DA R I K E S I L A PA N


“T idak pent ing samada anda

salah atau betul . Yang pal ing

pent ing ialah berapa banyak

keuntungan yang d iperoleh i

semasa anda betul dan berapa

kerug ian yang d ihadap i semasa

anda membuat kes ilapan”GEORGE SOROS

Sepert imana yang dikatakan oleh Jutawan Saham Dunia Mr . George Soros , Pe labur b i jak tahu mereka sent iasa melakukan kes i lapan dar i semasa ke semasa namun mereka cepat menyedar i kes i lapan yang mereka lakukan dan mereka juga masih membuat keuntungan yang besar dar i -pada pelaburan jangka panjang yang mana mereka membel i saham syar i -kat yang ternyata bagus dar i segi fundamenta l . K i ta l ihat contoh jadual apakah perbezaan keuntungan pelabur b iasa dan pelabur ber jaya .

kaunter

saham

harga

bel i

harga

jual

untung / rug i

kuant it i

u

v

w

x

y

z

pulangan

(ro i )

rm5

rm5

rm5

rm5

rm5

rm5

10 ,000

10 ,000

10 ,000

10 ,000

10 ,000

10 ,000

rm8

rm7

rm2

rm6

rm2

rm1

jumlah

rm30 ,000

rm20 ,000

(rm30 ,000 )

rm10 ,000

(rm30 ,000 )

(rm40 ,000 )

(rm40 ,000 )

60%

40%

20%

-60%

-60%

-80%

-80%

Jadual 1 : Anggaran Untung dan Rugi bagi Pelabur biasa


kaunter

saham

harga

bel i

harga

jual

untung / rug i

kuant it i

u

v

w

x

y

z

pulangan

(ro i )

rm5

rm5

rm5

rm5

rm5

rm5

10 ,000

10 ,000

10 ,000

10 ,000

10 ,000

10 ,000

rm8

rm7

rm4

rm6

rm4

rm3

jumlah

rm30 ,000

rm20 ,000

(rm10 ,000 )

rm10 ,000

(rm10 ,000 )

(rm20 ,000 )

rm20 ,000

60%

40%

20%

-20%

-20%

-40%

40%

Kiraan mudah in i d ibuat dengan menyamatarakan kos bel ian dan kuant i t i untuk 6 kaunter yang berbeza . Sepert i yang anda l ihat kebanyakkan pelabur akan membel i syar ikat yang betul dan juga t idak ter lepas mem-bel i syar ikat yang sa lah . B iasanya kerugiaan yang di tanggung oleh pelabur lebih besar dar i keuntungan yang diperolehi . [Angka dalam ku-rungan ( ) adalah jumlah kerugian atau ‘cut loss ’ ]

Pe labur yang ber jaya juga t idak terkecual i dar ipada s i lap memi l ih kaunter saham, mereka tetap menjana keuntungan yang lebih banyak dar ipada n i la i kerugian yang mereka hadapi . Kebanyakan pelabur yang ber jaya me-netapkan n i la i ‘ cut loss ’ pada n i la i -20 peratus dar ipada harga bel ian . Sepert i yang anda l ihat d i Jadual 2 , walaupun te lah memi l ih 3 kaunter yang sa lah , namun keuntungan masih d iperolehi sebanyak 40 peratus .

Jadual 2 : Anggaran Untung dan Rugi bagi Pelabur Bi jak dengan mengambilkira strategi cut loss yang lebih awal .


13Tabiat ket iga pelabur yang ber jaya ia lah mereka hanya

membuat pelaburan sek i ranya mereka betul-betul faham tentang syar ikat yang ingin d i laburkan. Pe labur yang ber jaya hanya membuat keputusan pelaburan bi lamana mereka mel ihat pelaburan tersebut mempunyai keba-rangkal ian keuntungan yang sangat t inggi dan bukannya kerana mereka bernas ib baik semata-mata . Mereka juga mempunyai pengalaman dalam pelaburan yang mereka cebur i .

Kesemua pengalaman dan kepakaran t idak datang seke-l ip mata . Masa dan ka j ian yang berterusan membuatkan mereka lebih cekap memi l ih kaunter . Sebagai contoh Warren Buf fet adalah sangat bagus dalam memi l ih kaunter yang berpotens i untuk meningkat kerana bel iau sangat faham bagaimana perniagaan di ja lankan. Be l iau akan mengambi l masa untuk membaca Laporan Kewan-gan Tahunan syar ikat dan mengenalpast i kr i ter ia syar ikat yang berpotens i t inggi .

B E RT I N DA K S E P E RT I

PA K A R T E TA P I B U K A N

B E R GA N T U N G K E PA DA

PA K A R


Tabiat ket iga pelabur yang ber jaya ia lah mereka hanya membuat pelaburan sek i ranya mereka betul-betul faham tentang syar ikat yang ingin d i laburkan. Pe labur yang ber jaya hanya membuat keputusan pelaburan bi lamana mereka mel ihat pelaburan tersebut mempunyai keba-rangkal ian keuntungan yang sangat t inggi dan bukannya kerana mereka bernas ib baik semata-mata . Mereka juga mempunyai pengalaman dalam pelaburan yang mereka cebur i .


Oleh sebab i tu , kadar pemi l ihan kaunter yang sa lah adalah ter la lu s ik i t berbanding pemi l ihan kaunter yang menguntungkan. Be l iau hanya mel-abur pada syar ikat yang bel iau tahu dan faham perniagaan yang di laku-kan luar dan dalam. Antara sebab mengapa bel iau t idak pernah mel ibat-kan di r i da lam pelaburan bagi mana-mana perniagaan internet semasa kegemi langan syar ikat-syar ikat dotcom pada tahun 1998-2000 ia lah bel iau t idak faham apa yang din iagakan oleh syar ikat-syar ikat berk-enaan. Keputusan bel iau untuk t idak ter l ibat pada ket ika i tu menyebab-kan bel iau terkecual i dar ipada ke jatuhan pasaran saham pal ing teruk pada abad i tu .

“Pasaran Saham adalah umpama

Raja , membantu kepada mereka

yang membantu d ir i mereka

send ir i . Namun pasaran saham

t idak akan sesekal i ber i muka

kepada mereka yang t idak tahu

apa yang mereka lakukan ”

WARREN BUFFET

Pelabur b iasa membel i saham dengan t idak mengambi lk i ra sangat ten-tang keadaan kewangan syar ikat dan kadang-kadang mereka sendir i t idak memahami apa sebenarnya yang mereka lakukan samada melabur saham ataupun ber judi .

Saya sendir i pun agak terke jut b i la mengetahui ada sesetengah pelabur yang membel i saham tanpa ada sebarang ka j ian terhadap syar ikat yang mereka hendak labur . Mereka t idak ambi l tahu tentang potens i syar ikat , model perniagaan dan s iapa pengurusannya . Yang mereka tahu hanya mendapatkan nas ihat dar ipada ‘pakar ’

Harus d i ingat bahawa menjana keuntungan t idak lah semudah memet ik jar i . Walau apa b idang yang anda ingin cebur i seka l ipun anda waj ib me-luangkan sedik i t masa untuk bela jar memahami se lok belok perniagaan dan a l i ran tunai sesuatu syar ikat . Sekurang-kurangnya k i ta menjadi pakar terhadap pelaburan k i ta sendir i .


A PA B I L A S U DA H T I A DA A PA YA N G

H E N DA K D I L A B U R K A N , JA N GA N

M E L A B U R !

Pelabur yang ber jaya b iasanya mereka b i jak menguruskan wang mereka . Mereka hanya akan melabur sek i ranya ada wang lebihan. Mereka t idak meletakkan kese luruhan wang mereka kedalam satu jenis pelaburan sahaja . Sek i ranya mereka melabur saham, mereka t idak meletakkan kese lu-ruhan wang kedalam sebuah kaunter sahaja da lam kuant i t i yang banyak . Sebal iknya mereka akan t ing-galkan sekurang-kurangnya 30 peratus wang untuk d i jadikan pegangan sek i ranya pelaburan t idak ber-jaya .

Pe labur b iasa pula menjadi ter la lu yak in dengan pelaburan yang dibuat sehinggakan mereka meletakkan hampir kese luruhan wang yang mereka ada untuk d i laburkan dalam 1 port fo l io . Sek i ranya ber laku pe-nurunan harga saham sudah tentu wang yang ada akan h i lang begitu sa ja .


Pelabur yang ber jaya akan bertanggungjawab sepenuhnya dengan keputusan pelaburan yang te lah d i lakukan. Pe labur b iasa akan mencar i pe lbagai a lasan dalam mempertahankan kepu-tusan sekal ipun ber laku kes i lapan. Sek i ranya mereka mengalami kerugian , mereka akan cuba

menyalahkan orang la in . Kadang-kadang mereka menyalahkan nas ib t idak me-

nyebelahi mereka . Ak ibat ser ing t idak menyedar i kes i lapan in i lah

menyebabkan mereka mengu-langi kes i lapan yang sama berka l i -ka l i .

Pe labur ber jaya cepat meny-edar i kes i lapan dan bela jar dar i -pada pengalaman s i lap mereka .

B E RTA N G G U N GJAWA B S E P E N U H N YA

ATA S S EGA L A K E P U T U SA N

YA N G T E L A H D I B UAT


M E M P U N YA I M I N AT yA N G M E N DA L A M

T E R H A DA P P E L A B U R A N

6“Saya seronok melalu i proses untuk melabur saham , ia membuatkan saya berf ik ir leb ih kr it ikal dan

akh irnya pem ik iran kr it ikal itu membuahkan has il

yang sangat lumayan ”-WARREN BUFFET

Minat adalah sangat pent ing dalam apa juga b idang yang k i ta cebur i . Dunia pelaburan t iada bezanya dengan dunia la in . Berh ibur lah ket ika mel ihat graf kenaikan dan penurunan harga . Begi tu juga ket ika mem-baca laporan kewangan syar ikat . Anda hanya akan menjadi pe labur ber jaya dengan perasaan ingin tahu yang membuak-buak . Sehingga akhi rnya nant i makan, t idur , mandi dan bernafas dengan melabur saham.

T iger Woods t idak memi l ih sukan gol f bukan kerana wang semata-mata sebal iknya bel iau sangat meminat i sukan tersebut . Begi tu juga S i t i Nurhal iza penyanyi tersohor Negara , be l iau mula menyanyi kerana minat yang mendalam dalam bidang tersebut . Warren Buf fet melabur bukan kerana sumber kekayaan semata-mata memandan-gkan bel iau memang berasa l dar ipada ke luarga kaya , be l iau sangat suka melabur . Sebagai bukt inya , Warren Buf fet t mas ih t inggal d i r-umah bel iau yang berni la i $31 ,500 yang dibel i 30 tahun la lu wala-upun bel iau mempunyai aset sebanyak $60 bi l l ion . Be l iau menyu-mbang semula kepada projek amal bel iau .

Jadi mengapa per lu ada minat untuk ber jaya? Harus d i ingat untuk ber jaya k i ta kena faham dan hadam apa sa ja yang k i ta lakukan. Se-hinggalah apa sa ja persoalan-persolan pelaburan k i ta mampu per je-laskan satu persatu . K i ta hanya akan fokus sek i ranya k i ta mempun-yai minat yang mendalam terhadap sesuatu .


3Tabiat ket iga pelabur yang ber jaya ia lah mereka hanya membuat pelaburan sek i ranya mereka betul-betul faham tentang syar ikat yang ingin d i laburkan. Pe labur yang ber jaya hanya membuat keputusan pelaburan bi lamana mereka mel ihat pelaburan tersebut mempunyai keba-rangkal ian keuntungan yang sangat t inggi dan bukannya kerana mereka bernas ib baik semata-mata . Mereka juga mempunyai pengalaman dalam pelaburan yang mereka cebur i .


KU R A N G R I S I KO DA N

M E M A KS I M a K A N K E U N T U N GA N

Pelabur b iasa percaya bahawa pelaburan yang mereka buat member i pulangan yang t inggi dengan mengambi l r i s iko yang agak t inggi . Manakala pelabur yang ber jaya akan mengurus r i s iko agar ianya dapat d ikurangkan bagi me-maks imumkan keuntungan. 7


tabiat 7berjaya pelabur -...

Documents