hopi hari - anual
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Hopi Hari S.A.
1
Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
2
Desenvolvido por Didaticativa
Hopi Hari S.A.
O Hopi Hari S.A., constituído em 14 de agosto de 1995, é uma sociedade anônima
registrada originalmente na Bovespa, que tem como objeto social a exploração de
parques de diversões, centros de recreação, boliches, brinquedos eletrônicos e ramo de
diversões públicas em todas as suas modalidades, como shows, eventos promocionais,
áreas de lazer, além de outras atividades relacionadas. O empreendimento está
localizado em Vinhedo SP.
A Companhia, com base nas projeções, análises e no andamento das ações tomadas e
das negociações com as instituições financeiras, entende que os fluxos futuros de caixa
serão suficientes para a manutenção das atividades.
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
4
Desenvolvido por Didaticativa
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
5 Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
Receita operacional líquida 97.257 47.594 69.551 67.051 63.445
Custo dos produtos e serviços vendidos -55.676 -53.623 -64.995 -65.796 -69.907
Lucro Bruto 41.581 -6.029 4.556 1.255 -6.462
Margem bruta (%) 42,8% -12,7% 6,6% 1,9% -10,2%
Despesas e receitas operacionais -30.989 -24.681 -21.194 -24.179 -23.049
Operações descontinuadas 0 0 0 0 0
Lucro Operacional 10.592 -30.710 -16.638 -22.924 -29.511
EBITDA 22.400 -18.188 372 -8.682 -15.505
Margem EBITDA (%) 23,0% -38,2% 0,5% -12,9% -24,4%
Resultado financeiro -9.210 -76.660 -26.267 -26.954 -30.797
Receitas financeiras 3.351 5.815 1.090 919 3.740
Despesas financeiras -12.561 -82.475 -27.357 -27.873 -34.537
Resultado antes de impostos 1.382 -107.370 -42.905 -49.878 -60.308
Impostos sobre o lucro 2.578 18.166 0 0 0
Minoritários 0 0 0 0 0
Alíquota efetiva de IR (%) -186,5% 16,9% 0,0% 0,0% 0,0%
Lucro líquido do exercício 3.960 -89.204 -42.905 -49.878 -60.308
Margem líquida (%) 4,1% -187,4% -61,7% -74,4% -95,1%
Balanço Patrimonial - Ativo
6 Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
ATIVO CIRCULANTE 49.334 28.187 24.016 20.156 12.275
Disponibilidades 29.896 8.437 3.813 3.592 1.838
Clientes 11.989 10.309 8.273 8.457 245
Estoques 5.153 5.994 6.816 5.665 6.894
Tributos a recuperar 75 586 727 645 726
Outros ativos circulantes 2.221 2.861 4.387 1.797 2.572
check ativo circulante 0 0 0 0 0
ATIVO NÃO CIRCULANTE 281.100 291.083 280.917 265.147 258.928
Realizável a longo prazo 2.735 1.088 6.411 4.672 11.905
Tributos diferidos 0 0 0 0 0
Contas a receber 0 0 0 0 0
Impostos a recuperar 0 0 0 0 0
Cauções e depósitos 953 0 0 0 2.014
Outros ativos não circulantes 1.782 1.088 6.411 4.672 9.891
check ativo não circulante 0 0 0 0 0
Ativo Permanente 278.365 289.995 274.506 260.475 247.023
Investimentos 0 0 0 0 0
Imobilizado 277.520 289.187 273.797 259.885 246.518
Intangível 845 808 709 590 505
check ativo não circulante 0 0 0 0 0
ATIVO TOTAL 330.434 319.270 304.933 285.303 271.203
Balanço Patrimonial - Passivo
7 Desenvolvido por Didaticativa
PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
PASSIVO CIRCULANTE 27.116 212.061 232.060 265.151 309.347
Fornecedores 5.051 11.904 12.484 15.065 17.866
Obrigações sociais e trabalhistas 4.859 9.460 16.061 25.066 42.054
Obrigações fiscais 1.396 3.483 9.753 16.404 24.276
Empréstimos e Financiamentos 4.039 176.233 181.775 195.252 212.012
Dividendos a pagar 0 0 0 0 0
Outras obrigações 11.771 10.981 11.987 13.364 13.139
check passivo circulante 0 0 0 0 0
PASSIVO NÃO CIRCULANTE 176.008 69.103 77.672 74.829 76.841
Empréstimos e Financiamentos - LP 149.593 57.495 61.963 62.198 63.201
Impostos diferidos 18.166 0 0 0 0
Impostos a recolher 5.663 4.906 4.154 3.419 4.618
Out. passivos não circulantes 2.586 6.702 11.555 9.212 9.022
check passivo não circulante 0 0 0 0 0
PATRIMÔNIO LÍQUIDO 127.310 38.106 -4.799 -54.677 -114.985
Capital social 275.105 275.105 275.105 275.105 275.105
Reserva legal 0 0 0 0 0
Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0
Outros resultados abrangentes 89.259 84.544 79.813 75.825 71.866
Outras reservas de lucros -237.054 -321.543 -359.717 -405.607 -461.956
check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0
NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0
PASSIVO TOTAL 330.434 319.270 304.933 285.303 271.203
Fluxo de caixa
8
Fluxos de caixa – R$ MM
Desenvolvido por Didaticativa
-4,1
-10,2
4,3
2.013
-2,5
2.014
-0,4
17,8
5,2
-5,6
8,0
2.012
2,6
2.011
-33,3
-21,0
-9,9
2.015
9,3
-1,2
Atividades de Financiamento Atividades Operacionais Atividades de Investimento
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
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Desenvolvido por Didaticativa
Evolução da receita operacional líquida
10
63,467,169,6
47,6
97,3
dez-11 dez-14 dez-12 dez-13 dez-15
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
Evolução dos custos com produção
11
69,9
65,865,0
53,655,7
dez-14 dez-12 dez-11 dez-13 dez-15
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
E consequente evolução do lucro bruto
12
-6,5
1,3
4,6
-6,0
41,6
dez-13 dez-12 dez-11 dez-14 dez-15
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
Lucro Bruto
13
-3
-1
-2
3
5
42
0
2
-4
4
-6
-7
-5
1
dez-13
1
dez-14 dez-15
42
dez-11
5
-6
dez-12
-6
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)
14
-15,5
-8,7
0,4
-18,2
22,4
dez-13 dez-14 dez-12 dez-11 dez-15
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
EBITDA não é a geração de caixa operacional
15
22
-16
18
-9
8
-18
-30
-20
-10
0
10
20
30
40
50
dez-12
4
dez-14 dez-15 dez-13
9 0
-6
dez-11
[R$ mil]
Desenvolvido por Didaticativa
EBITDA Fluxo de caixa operacional
Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras
16
-30,8-27,0-26,3
-76,7
-9,2
dez-14 dez-13 dez-11 dez-12 dez-15
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
Evolução do lucro líquido
17
-60,3
-49,9-42,9
-89,2
4,0
dez-13 dez-14 dez-12 dez-11 dez-15
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
Evolução do lucro líquido ao longo do ano
18
0
-90
-80
-85
-65
-55
-60
-50
-45
5
-70
-75
-49,88
-89,20
dez-14
-60,31
dez-15 dez-11 dez-13 dez-12
-42,91
3,96
Lucro líquido (R$ MM)
Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
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Desenvolvido por Didaticativa
Margens
20
Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
-187,4
-10,2
1,96,6
-12,7
42,8
-34,2-23,9
-64,5
10,90,5
23,0
-74,4-61,7
4,1
-38,2 -46,5
2.012
-95,1
2.013 2.011
-24,4
2.014 2.015
-12,9
Margem Bruta Margem Líquida Margem EBITDA Margem Operacional
Evolução do lucro por ação
21
0,00
0,02
-0,02
0,00
-0,01
-0,01 -0,01
dez-13 dez-12 dez-15 dez-14
-0,01
dez-11
LUCRO POR AÇÃO (R$)
Desenvolvido por Didaticativa
Evolução do valor patrimonial por ação
22
0,00
-0,05
0,05
dez-14 dez-13 dez-12
-0,02
dez-11
0,00
-0,01
dez-15
0,01
0,02
VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)
Desenvolvido por Didaticativa
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a
disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo
23
1,2
0,0 dez-15 dez-12
0,04
1,10
0,01
dez-11
0,01
dez-14 dez-13
0,02
LIQUIDEZ IMEDIATA
Desenvolvido por Didaticativa
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e
passivo circulante
24
0,0
2,0
0,13
dez-14
0,08
dez-11 dez-13
0,10
0,04
1,82
dez-15 dez-12
LIQUIDEZ CORRENTE
Desenvolvido por Didaticativa
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo
circulante descontando-se o estoque
25
0,0
2,0
dez-15
0,02
0,05 0,07
dez-12
0,10
dez-11 dez-14 dez-13
1,63
LIQUIDEZ SECA
Desenvolvido por Didaticativa
Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)
26
0,0
0,4
dez-15 dez-14
0,07
0,10
dez-12
0,10
dez-11 dez-13
0,06
0,26
LIQUIDEZ GERAL
Desenvolvido por Didaticativa
Comparativo entre os índices de liquidez
27
ÍNDICES DE LIQUIDEZ
Desenvolvido por Didaticativa
0,010,010,020,04
1,10
0,040,080,100,13
1,82
0,020,050,070,10
1,63
0,060,070,100,10
0,26
2.011 2.012 2.013 2.014 2.015
Liquidez Corrente Liquidez Geral Liquidez Seca Liquidez Imediata
Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da
receita líquida dividido pelo ativo total
28
0,4
0,0
0,2
dez-14 dez-13 dez-12
0,24
0,29
0,23
dez-11
0,15
dez-15
0,23
GIRO DOS ATIVOS
Desenvolvido por Didaticativa
Evolução da dívida bruta e dívida líquida
29
ENDIVIDAMENTO
275257
244234
154
273254
240225
124
dez-14 dez-12 dez-13 dez-11 dez-15
Dívida líquida Dívida bruta
Desenvolvido por Didaticativa
Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)
30
0
110
100
140
70
130
90
160
180
170
50
150
80
120
60
102,01
54,68
dez-15 dez-12
126,96
dez-14 dez-11
171,76
85,98
dez-13
DEBT/ EQUITY
Desenvolvido por Didaticativa
Retorno sobre o ativo total
31
-16
-14
2
-20
-18
-24
0
-22
-28
-26
1,20
-14,07
-17,48
dez-12
-22,24
dez-15
-27,94
dez-11 dez-14 dez-13
ROA (RETURN ON ASSETS) - %
Desenvolvido por Didaticativa
Retorno sobre o Patrimônio Líquido
32
-200
-150
-100
-50
50
100
900
-250
0
52,45
894,04
dez-14 dez-13 dez-15
3,11
-234,09
dez-12 dez-11
91,22
ROE (RETURN ON EQUITY) - %
Desenvolvido por Didaticativa
ROIC – Retorno sobre o capital investido
33
-16
-12
-10
-8
-6
-14
-4
-18
-2
0
12
14
-16,51
dez-14 dez-13
-9,92 -10,56
dez-12
-6,67
dez-15 dez-11
12,09
ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %
Desenvolvido por Didaticativa
ROIC – (Capital investido)
34
180
190
200
210
220
230
240
260
250
0 dez-13 dez-11
251,05
257,22
dez-14
217,15
dez-15
178,79
249,26
dez-12
CAPITAL INVESTIDO
Desenvolvido por Didaticativa
Comparativo entre os indicadores de rentabilidade
35
INDICADORES DE RENTABILIDADE (%)
Desenvolvido por Didaticativa
-22,24-17,48-14,07-27,94
1,2052,45
91,22
894,04
-234,09
3,11
-16,51-10,56-6,67-9,92
12,09
2.013 2.011 2.012 2.015 2.014
ROE
ROIC
ROA
Resumo dos indicadores
36 Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
Composição do Giro dos ativos
Receita operacional líquida 97.257 47.594 69.551 67.051 63.445
Ativo total 330.434 319.270 304.933 285.303 271.203
Giro dos Ativos 0,29 0,15 0,23 0,24 0,23
Margem Bruta (%) 42,8% -12,7% 6,6% 1,9% -10,2%
Margem EBITDA (%) 23,0% -38,2% 0,5% -12,9% -24,4%
Margem EBIT (%) 10,9% -64,5% -23,9% -34,2% -46,5%
Margem Líquida (%) 4,1% -187,4% -61,7% -74,4% -95,1%
EBIT/ Ativo 3,2% -9,6% -5,5% -8,0% -10,9%
ROE 3,1% -234,1% 894,0% 91,2% 52,4%
ROA 1,2% -27,9% -14,1% -17,5% -22,2%
Liquidez imediata 1,10 0,04 0,02 0,01 0,01
Liquidez corrente 1,82 0,13 0,10 0,08 0,04
Liquidez seca 1,63 0,10 0,07 0,05 0,02
Liquidez geral 0,26 0,10 0,10 0,07 0,06
Dívida bruta 153.632 233.728 243.738 257.450 275.213
Dívida bruta/ patrimônio 1,21 6,13 50,79- 4,71- 2,39-
Dívida Bruta/ EBITDA 6,86 12,85- 655,21 29,65- 17,75-
Dívida líquida 123.736 225.291 239.925 253.858 273.375
Dívida líquida/ EBITDA 5,52 12,39- 644,96 29,24- 17,63-
Dívida/ Patrimônio 54,7% 86,0% 102,0% 127,0% 171,8%
Fluxo de caixa operacional 17.823 5.601- 8.031 4.318 9.296
Lucro por ação 0,00 0,01- 0,01- 0,01- 0,01-
Valor patrimonial por ação 0,02 0,01 0,00- 0,01- 0,02-
Composição do ROIC
EBIT 10.592 30.710- 16.638- 22.924- 29.511-
alíquota efetiva de IR -186,5% 16,9% 0,0% 0,0% 0,0%
Capital investido 251.046 257.222 249.262 217.154 178.786
ROIC 12,1% -9,9% -6,7% -10,6% -16,5%
QTDE DE AÇÕES 6.464.255 6.464.255 6.464.255 6.464.255 6.464.255
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Desenvolvido por Didaticativa
Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: [email protected] www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23