petrobras - anual
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
2
Desenvolvido por Didaticativa
Petrobras
A Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras dedica-se, diretamente ou por meio
de suas subsidiárias e controladas (denominadas, em conjunto,
“Petrobras” ou a “Companhia” ou “Sistema Petrobras”), à pesquisa,
lavra, refino, processamento, comércio e transporte de petróleo
proveniente de poço, de xisto ou de outras rochas, de seus derivados, de
gás natural e de outros hidrocarbonetos fluidos, além das atividades
vinculadas à energia, podendo promover pesquisa, desenvolvimento,
produção, transporte, distribuição e comercialização de todas as formas
de energia, bem como quaisquer outras atividades correlatas ou afins.
A sede social da Companhia está localizada no Rio de Janeiro - RJ.
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
4
Desenvolvido por Didaticativa
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
5 Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
Receita operacional líquida 244.176.142 281.379.482 304.889.934 337.260.000 321.638.000
Custo dos produtos e serviços vendidos -166.939.260 -210.472.129 -233.725.952 -256.823.000 -223.062.000
Lucro Bruto 77.236.882 70.907.353 71.163.982 80.437.000 98.576.000
Margem bruta (%) 31,6% 25,2% 23,3% 23,9% 30,6%
Despesas e receitas operacionais -33.008.162 -39.431.322 -36.807.522 -102.353.000 -111.764.000
Operações descontinuadas 0 0 0 0 0
Lucro Operacional 44.228.720 31.476.031 34.356.460 -21.916.000 -13.188.000
EBITDA 61.968.216 53.242.133 62.823.684 8.761.000 25.386.000
Margem EBITDA (%) 25,4% 18,9% 20,6% 2,6% 7,9%
Resultado financeiro 122.220 -3.722.560 -6.202.185 -3.900.000 -28.041.000
Receitas financeiras 6.542.637 7.241.157 3.910.801 5.355.000 4.867.000
Despesas financeiras -6.420.417 -10.963.717 -10.112.986 -9.255.000 -32.908.000
Resultado antes de impostos 44.350.940 27.753.471 28.154.275 -25.816.000 -41.229.000
Impostos sobre o lucro -11.241.328 -6.794.109 -5.147.390 3.892.000 6.058.000
Minoritários 203.485 223.080 563.482 337.000 335.000
Alíquota efetiva de IR (%) 25,3% 24,5% 18,3% 15,1% 14,7%
Lucro líquido do exercício 33.313.097 21.182.442 23.570.367 -21.587.000 -34.836.000
Margem líquida (%) 13,6% 7,5% 7,7% -6,4% -10,8%
Balanço Patrimonial - Ativo
6 Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
ATIVO CIRCULANTE 121.163.683 118.101.812 123.350.379 135.023.000 169.581.000
Disponibilidades 35.747.240 27.628.003 37.171.824 44.239.000 97.845.000
Clientes 21.974.701 22.680.509 22.652.362 21.167.000 22.659.000
Estoques 28.446.924 29.735.948 33.323.520 30.457.000 29.057.000
Tributos a recuperar 12.845.667 11.386.585 11.645.732 10.123.000 10.732.000
Outros ativos circulantes 22.149.151 26.670.767 18.556.941 29.037.000 9.288.000
check ativo circulante 0 0 0 0 0
ATIVO NÃO CIRCULANTE 477.986.300 559.614.475 629.616.259 658.352.000 730.554.000
Realizável a longo prazo 41.187.318 47.215.186 43.999.364 50.104.000 74.879.000
Tributos diferidos 17.255.798 21.965.813 15.250.712 13.318.000 34.507.000
Contas a receber 5.122.163 5.230.502 5.581.232 14.441.000 14.327.000
Cauções e depósitos 2.954.915 5.509.503 5.866.332 7.124.000 9.758.000
Adiantamento a fornecedores 5.891.800 6.448.531 7.566.266 0 0
Outros ativos não circulantes 9.962.642 8.060.837 9.734.822 15.221.000 16.287.000
check ativo não circulante 0 0 0 0 0
Ativo Permanente 436.798.982 512.399.289 585.616.895 608.248.000 655.675.000
Investimentos 12.248.080 12.476.892 15.615.384 15.282.000 13.772.000
Imobilizado 342.266.918 418.715.641 533.880.314 580.990.000 629.831.000
Intangível 82.283.984 81.206.756 36.121.197 11.976.000 12.072.000
check ativo não circulante 0 0 0 0 0
ATIVO TOTAL 599.149.983 677.716.287 752.966.638 793.375.000 900.135.000
Balanço Patrimonial - Passivo
7 Desenvolvido por Didaticativa
PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
PASSIVO CIRCULANTE 68.212.334 69.620.583 82.524.531 82.659.000 111.572.000
Fornecedores 21.417.528 23.735.510 26.721.401 25.924.000 24.913.000
Obrigações sociais e trabalhistas 3.182.067 4.420.579 4.806.121 5.489.000 5.085.000
Obrigações fiscais 10.968.716 12.521.622 11.596.803 657.000 410.000
Empréstimos e Financiamentos 18.966.329 15.319.805 18.782.899 31.565.000 57.382.000
Dividendos a pagar 3.878.129 6.153.528 9.301.024 0 0
Outras obrigações 9.799.565 7.469.539 11.316.283 19.024.000 23.782.000
check passivo circulante 0 0 0 0 0
PASSIVO NÃO CIRCULANTE 198.714.038 262.662.051 321.108.423 399.994.000 530.633.000
Empréstimos e Financiamentos - LP 136.588.365 180.993.544 249.037.996 319.470.000 435.467.000
Impostos diferidos 33.268.472 39.261.600 23.206.032 8.052.000 906.000
Provisões 26.853.786 40.830.298 47.168.671 72.472.000 94.260.000
Out. passivos não circulantes 2.003.415 1.576.609 1.695.724 0 0
check passivo não circulante 0 0 0 0 0
PATRIMÔNIO LÍQUIDO 332.223.611 345.433.653 349.333.684 310.722.000 257.930.000
Capital social 205.379.729 205.392.137 205.410.905 205.432.000 205.432.000
Reserva legal 14.308.515 15.353.260 16.523.639 0 0
Reserva de retenção de lucros 104.461.959 114.688.598 126.595.758 0 0
Outros resultados abrangentes 1.272.385 2.128.419 -7.243.606 -23.376.000 -43.334.000
Outras reservas de lucros 6.801.023 7.871.239 8.046.988 128.666.000 95.832.000
check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0
NÃO CONTROLADORES 2.384.730 2.353.980 1.393.791 1.874.000 3.199.000
PASSIVO TOTAL 599.149.983 677.716.287 752.966.638 793.375.000 900.135.000
Fluxo de caixa
8
Fluxos de caixa – R$ MM
Desenvolvido por Didaticativa
30.034,2 30.008,1
62.241,0
2.013
-76.673,7
2.014
-85.208,0
56.322,1
12.675,3
54.145,7 56.209,3
2.012
7.664,3
2.011
-57.838,2
-74.940,3
9.417,0
2.015
86.407,0
-42.218,0
Atividades de Financiamento Atividades Operacionais Atividades de Investimento
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
9
Desenvolvido por Didaticativa
Evolução da receita operacional líquida
10
321.638,0337.260,0
304.889,9
281.379,5
244.176,1
dez-11 dez-14 dez-12 dez-13 dez-15
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
Evolução dos custos com produção
11
223.062,0
256.823,0
233.726,0
210.472,1
166.939,3
dez-14 dez-12 dez-11 dez-13 dez-15
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
E consequente evolução do lucro bruto
12
98.576,0
80.437,0
71.164,070.907,4
77.236,9
dez-13 dez-12 dez-11 dez-14 dez-15
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
Lucro Bruto
13
0
70.000
90.000
100.000
75.000
95.000
80.000
85.000
dez-15 dez-14 dez-13
80.437
98.576
dez-12 dez-11
71.164 70.907
77.237
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)
14
25.386,0
8.761,0
62.823,7
53.242,1
61.968,2
dez-13 dez-14 dez-12 dez-11 dez-15
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
EBITDA não é a geração de caixa operacional
15
61.968 53.24262.824
25.386
56.32254.146
56.209
8.7610
20.000
40.000
60.000
80.000
100.000
120.000
dez-14
62.241
dez-13 dez-11 dez-12 dez-15
86.407
[R$ mil]
Desenvolvido por Didaticativa
Fluxo de caixa operacional EBITDA
Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras
16
-28.041,0
-3.900,0
-6.202,2
-3.722,6
122,2
dez-14 dez-13 dez-11 dez-12 dez-15
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
Evolução do lucro líquido
17
-34.836,0
-21.587,0
23.570,421.182,4
33.313,1
dez-13 dez-14 dez-12 dez-11 dez-15
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
Evolução do lucro líquido ao longo do ano
18
0
-35.000
-20.000
5.000
-30.000
-25.000
35.000
30.000
10.000
15.000
20.000
25.000
dez-15
-34.836,00
dez-14
-21.587,00
dez-12
33.313,10
dez-11
21.182,44 23.570,37
dez-13
Lucro líquido (R$ MM)
Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
19
Desenvolvido por Didaticativa
Margens
20
Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
30,6
23,923,325,2
31,6
-6,5
11,311,2
18,1
2,6
20,618,9
25,4
-6,4
7,77,5
13,6
-10,8
7,9
2.015
-4,1
2.014 2.013 2.011 2.012
Margem Líquida Margem Bruta Margem EBITDA Margem Operacional
Evolução do lucro por ação
21
-3,0
-2,5
-1,5
0,5
-2,0
3,0
1,0
2,0
0,0
1,5
2,5
dez-12
-1,65
2,55
-2,67
1,81 1,62
dez-11 dez-13 dez-14 dez-15
LUCRO POR AÇÃO (R$)
Desenvolvido por Didaticativa
Evolução do valor patrimonial por ação
22
25
24
22
27
23
21
26
20
0 dez-14 dez-15
23,82
dez-13
19,77
26,78 26,48
dez-11
25,47
dez-12
VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)
Desenvolvido por Didaticativa
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a
disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo
23
0,4
1,0
0,8
0,0
0,6
dez-11
0,88
dez-12 dez-13
0,45
dez-14
0,40
0,52 0,54
dez-15
LIQUIDEZ IMEDIATA
Desenvolvido por Didaticativa
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e
passivo circulante
24
0,0
1,8
1,6
1,78
dez-11
1,70
1,52
dez-14
1,63
dez-15 dez-13
1,49
dez-12
LIQUIDEZ CORRENTE
Desenvolvido por Didaticativa
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo
circulante descontando-se o estoque
25
1,5
0,0
1,36
1,26
dez-14
1,27
dez-13 dez-11
1,09
dez-15 dez-12
1,27
LIQUIDEZ SECA
Desenvolvido por Didaticativa
Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)
26
0,0
0,6
0,4
0,8
dez-15
0,38
dez-12
0,50
dez-13 dez-14
0,41
dez-11
0,38
0,61
LIQUIDEZ GERAL
Desenvolvido por Didaticativa
Comparativo entre os índices de liquidez
27
ÍNDICES DE LIQUIDEZ
Desenvolvido por Didaticativa
0,88
0,540,45
0,40
0,52
1,521,63
1,49
1,701,78
1,261,27
1,09
1,271,36
0,380,380,410,50
0,61
2.011 2.012 2.013 2.014 2.015
Liquidez Corrente Liquidez Geral Liquidez Seca Liquidez Imediata
Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da
receita líquida dividido pelo ativo total
28
0,0
0,6
0,4
dez-15 dez-14 dez-13
0,40
dez-12
0,43 0,42
0,41
0,36
dez-11
GIRO DOS ATIVOS
Desenvolvido por Didaticativa
Evolução da dívida bruta e dívida líquida
29
ENDIVIDAMENTO
492.849
351.035
267.821
196.313155.555
395.004
306.796
230.649
168.685
119.807
dez-14 dez-12 dez-13 dez-11 dez-15
Dívida líquida Dívida bruta
Desenvolvido por Didaticativa
Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)
30
67,5
60,0
0,0
50,0
65,0
62,5
32,5
40,0
35,0
42,5
45,0
37,5
47,5
52,5
55,0
57,5
dez-14
31,89
dez-13 dez-12
43,40
dez-15 dez-11
65,65
53,05
36,24
DEBT/ EQUITY
Desenvolvido por Didaticativa
Retorno sobre o ativo total
31
-4
-3
-1
-2
6
0
5
4
3
-3,87
-2,72
dez-12
3,13
dez-11 dez-13
5,56
dez-14
3,13
dez-15
ROA (RETURN ON ASSETS) - %
Desenvolvido por Didaticativa
Retorno sobre o Patrimônio Líquido
32
-14
-8
-12
-10
8
6
12
0
10
2
4
dez-15
6,75
dez-11
6,13
10,03
-13,51
dez-14
-6,95
dez-13 dez-12
ROE (RETURN ON EQUITY) - %
Desenvolvido por Didaticativa
ROIC – Retorno sobre o capital investido
33
-3,5
-2,0
-2,5
-1,5
-1,0
-3,0
0,0
-0,5
6,0
6,5
7,5
7,0
5,0
5,5 4,87
-3,08
dez-12 dez-13 dez-14
-1,77
5,06
dez-15 dez-11
7,24
ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %
Desenvolvido por Didaticativa
ROIC – (Capital investido)
34
460.000
480.000
500.000
620.000
520.000
580.000
600.000
0
560.000
540.000
640.000 635.226,00
603.400,89
dez-13
554.778,15
455.909,19
dez-14 dez-12
488.090,86
dez-11 dez-15
CAPITAL INVESTIDO
Desenvolvido por Didaticativa
Comparativo entre os indicadores de rentabilidade
35
INDICADORES DE RENTABILIDADE (%)
Desenvolvido por Didaticativa
-3,87-2,72
3,133,13
5,56
-13,51
-6,95
6,756,13
10,03
-1,77-3,08
5,064,87
7,24
2.013 2.011 2.012 2.015 2.014
ROE
ROIC
ROA
Resumo dos indicadores
36 Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15
Composição do Giro dos ativos
Receita operacional líquida 244.176.142 281.379.482 304.889.934 337.260.000 321.638.000
Ativo total 599.149.983 677.716.287 752.966.638 793.375.000 900.135.000
Giro dos Ativos 0,41 0,42 0,40 0,43 0,36
Margem Bruta (%) 31,6% 25,2% 23,3% 23,9% 30,6%
Margem EBITDA (%) 25,4% 18,9% 20,6% 2,6% 7,9%
Margem EBIT (%) 18,1% 11,2% 11,3% -6,5% -4,1%
Margem Líquida (%) 13,6% 7,5% 7,7% -6,4% -10,8%
EBIT/ Ativo 7,4% 4,6% 4,6% -2,8% -1,5%
ROE 10,0% 6,1% 6,7% -6,9% -13,5%
ROA 5,6% 3,1% 3,1% -2,7% -3,9%
Liquidez imediata 0,52 0,40 0,45 0,54 0,88
Liquidez corrente 1,78 1,70 1,49 1,63 1,52
Liquidez seca 1,36 1,27 1,09 1,27 1,26
Liquidez geral 0,61 0,50 0,41 0,38 0,38
Dívida bruta 155.554.694 196.313.349 267.820.895 351.035.000 492.849.000
Dívida bruta/ patrimônio 0,47 0,57 0,77 1,13 1,91
Dívida Bruta/ EBITDA 2,51 3,69 4,26 40,07 19,41
Dívida líquida 119.807.454 168.685.346 230.649.071 306.796.000 395.004.000
Dívida líquida/ EBITDA 1,93 3,17 3,67 35,02 15,56
Dívida/ Patrimônio 31,9% 36,2% 43,4% 53,0% 65,6%
Fluxo de caixa operacional 56.322.101 54.145.734 56.209.345 62.241.000 86.407.000
Lucro por ação 2,55 1,62 1,81 1,65- 2,67-
Valor patrimonial por ação 25,47 26,48 26,78 23,82 19,77
Composição do ROIC
EBIT 44.228.720 31.476.031 34.356.460 21.916.000- 13.188.000-
alíquota efetiva de IR 25,3% 24,5% 18,3% 15,1% 14,7%
Capital investido 455.909.194 488.090.861 554.778.153 603.400.890 635.226.000
ROIC 7,2% 4,9% 5,1% -3,1% -1,8%
QTDE DE AÇÕES 13.044.497 13.044.497 13.044.497 13.044.497 13.044.497
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