memperkasakan masa depan - bank negara · pdf filedan menambah baik pendidikan kewangan di...
TRANSCRIPT
K E T E G U H A N
K E S T A B I L A N
K E M A M P A N A N
PEL AN SEK TOR KEWANGAN 2011–2020
masa depanmemperkasakan
Pelan Sektor Kewangan 10 tahun ini merupakan suatu rancangan strategik untuk melakarkan hala tuju masa hadapan sistem kewangan ketika Malaysia mengorak langkah untuk mencapai ekonomi bernilai tambah tinggi dan berpendapatan tinggi
Pengenalan 2
PerutusanolehPerdanaMenteridanMenteriKewangan 4
PerutusandaripadaGabenor 6
Tinjauankeseluruhan 8
1.1 Landskapglobaldandomestik 12
1.2 PerkembangansektorkewanganMalaysia 24
1.3 Wawasansektorkewangan 36
1.4 Struktursektorkewanganpadatahun2020 44
SektorkewanganyangterbaikuntukekonomiMalaysia 52
2.1 Pengantaraanberkesankearahpembentukanekonomibernilaitambahtinggidanberpendapatantinggi 54
2.2 Membangunkanpasarankewanganyangmeluasdandinamik 72
2.3 Perkongsiankemakmuranyanglebihmeluasmelaluirangkumankewangan 82
Memperkukuhhubungankewanganserantaudanantarabangsa 88
3.1 Mengukuhkanintegrasikewanganserantaudanantarabangsa 90
3.2 PengantarabangsaankewanganIslam 102
Memeliharakestabilansistemkewangan 118
4.1 Rejimpengawalandanpenyeliaan 124
4.2 Mempertingkatpiawaiantadbirurusdanpengurusanrisiko 130
4.3 Pengawalandanintegrasiyanglebihmeluaspadaperingkatserantaudanantarabangsa 134
Pendorongutamapembangunansistemkewangan 138
5.1 Pembayaransecaraelektronikuntukmeningkatkankecekapanekonomi 140
5.2 Memperkasakanpengguna 152
5.3 Pembangunantenagamahiruntukmenyokongsektorkewanganyanglebihdinamik 162
Senaraisaranan 170
kandungan
Pengenalan
keberkesanancekapan
2 | 3
keberkesanan
Perutusan oleh Perdana Menteri dan Menteri Kewangan
Perutusan daripada Gabenor
perutusanoleh
PerdanaMenteridanMenteriKewanganSistemkewangannegarayangteguh,menyeluruhdanprogresifmenyokong
wawasanMalaysiauntukmenjadisebuahnegaramajumenjelangtahun2020,dan
sektorswastaakanmemainkanperananutamadalammerealisasikanwawasanini.
Institusikewangandanpasaranyangberfungsidenganbaikdancekapsertacukup
fleksibeluntukmenyesuaikandengankeperluandanpeluangpasaranmerupakan
tunjangbagipengagihanmodalyangoptimumkepadabidangpertumbuhanbaharu.
Denganasasnegarayangteguhyangterbentukdalamdekadyanglalu,sektor
kewanganMalaysiaberpotensibesaruntukmemenuhituntutanmodelekonomi
baharuyangdirumuskanberlandaskanprinsipteraskeusahawananbernilaitambah
tinggi,kreatifdaninovatif.
PelanSektorKewanganuntuktempohsepuluhtahunyangakandatang
memperkukuhusahaKerajaanmemacuMalaysiauntukmenjadisebuahnegara
majusepenuhnya.Sistemkewanganmemainkanperananutamadalammendorong
kemajuandalambidangpertumbuhanbaharu,disampingmembantutransformasi
ekonominegara.Dalammenentukanhalatujuyangjelasyangakanmemperluas
sistemkewanganMalaysiauntukmencapaikesemuaobjektiftersebut,amat
pentingagarperhatianyangtelitiditumpukankearahmemastikankestabilan
sistemkewangannegarakekalterpeliharamemandangkanpersekitaranyang
semakinkompleksdanmencabar.
Potensi pertumbuhan Malaysia juga berkait rapat dengan tahap integrasi ekonomi
dan kewangan serantau. Dalam menyokong usaha meningkatkan integrasi tersebut,
sektor kewangan juga akan mendapat peluang untuk mempelbagaikan risiko.
Pelan Sektor Kewangan ini turut meletakkan Malaysia pada kedudukan yang
membolehkannya meraih manfaat sepenuhnya daripada perkembangan tersebut.
Kepimpinan Malaysia dalam kewangan Islam akan dapat diperkukuh seiring dengan
hasrat negara untuk menjadi pusat kewangan Islam antarabangsa.
Pelan Sektor Kewangan ini juga menekankan pentingnya agenda pembangunan
dan pertumbuhan Malaysia untuk bersifat inklusif dan mampan. Bagi memastikan
agenda ini tercapai, penting bagi kita untuk meningkatkan bekalan tenaga mahir
dan menambah baik pendidikan kewangan di negara ini supaya semua lapisan
masyarakat berpeluang untuk melibatkan diri dan meraih manfaat daripada sistem
kewangan negara. Keutamaan penting ini memerlukan penyelarasan dan kerjasama
yang erat oleh pelbagai agensi Kerajaan dan industri.
Saya ingin mengambil kesempatan ini untuk merakamkan penghargaan saya
kepada Bank Negara Malaysia dan juga kepada semua pihak yang terlibat dalam
penghasilan Pelan Sektor Kewangan ini. Kerajaan komited sepenuhnya terhadap
agenda ini, dan berserta kejelasan dan komitmen tinggi terhadap wawasan bersama
untuk membentuk sebuah sistem kewangan bertaraf dunia, yang hasilnya boleh
dinikmati oleh semua rakyat Malaysia, saya amat yakin bahawa hasrat tersebut akan
dapat dicapai dengan pelaksanaan saranan-saranan yang terkandung dalam Pelan
Sektor Kewangan sepanjang dekad ini.
Dato’ Sri Mohd Najib21 Disember 2011
PE
RU
TU
SA
N O
LE
H P
ER
DA
NA
ME
NT
ER
I D
AN
ME
NT
ER
I K
EW
AN
GA
N4
| 5
00_introduction_BNM_FM11_BM_230212.indd 3 28/02/12 3:35 PM
SistemkewanganMalaysiatelahmelaluitransformasiyangamatketara
sepanjangsedekadyanglalu.Padamasahadapan,dengannegaramengorak
langkahkearahekonomibernilaitambahtinggidanberpendapatantinggi,sistem
kewangankinidijangkamelaluilandasantransformasidankadarpertumbuhan
yangbaharu.Perkembanganinijugabergantungpadafaktor-faktorperubahan
yangmembentuklandskapekonomidankewanganantarabangsadanserantau,
termasuksumber-sumberrisikoyangbaharuterhadapkestabilankewangan.
SepanjangpelaksanaanPelanIndukSektorKewanganyangpertamadaritahun
2001hingga2011,sektorkewangantelahmencatatpertumbuhantahunan
sebanyak7.3%.Sepanjangtempohini,sistemkewanganMalaysiatelahmenjadi
semakinpelbagai,berdayasaingdanberdayatahan.Peningkatankeupayaan
institusi,pembangunaninfrastrukturkewangan,perubahanpengawalseliaan
danpenggunaanteknologidenganlebihmeluastelahmenghasilkansatu
sistemkewanganyangdapatmenawarkanpelbagaiprodukdanperkhidmatan
kewangankepadapenggunadanperniagaanmelaluisaluranpenyampaianyang
lebihcekap.Asas-asasbagikestabilankewanganjugatelahdiperkukuhdengan
nyata,manakalaliberalisasisecaraberperingkatsektorkewangandomestiktelah
menyumbangkepadapempelbagaianselanjutnyadalamsistemkewanganserta
dayasaingnya.Perkembanganinitelahmenyokongsistemkewanganyangdapat
berfungsidenganberkesandancekaptanpagangguanmeskipundalamtempoh
yangsangatmencabar.
Fasatransformasiyangseterusnyaakanmemanfaatkanpencapaianinibagi
mewujudkanekosistemkewanganyangakanmeningkatkanlagidayasaing
dankedinamikansektorkewangan.Iniakandiperkukuholehstrategiyangakan
terusmenggalakkanakseskepadaperkhidmatankewangansecaraterangkum;
menggalakkanpembangunanpelbagaiinstitusikewangan,produkdanpasaran
yangakanmemudahkandanmemacupenjanaansumberpertumbuhandomestik
yangbaharu;danmempercepatkesalinghubunganMalaysiapadaperingkat
serantaudanantarabangsa.Integrasiserantaudanantarabangsainiakan
perutusandaripada
Gabenor
meningkatkanaktivitiperdagangandanpelaburanmerentassempadansertamembolehkanfungsi
pengantaraanalirankewanganmerentassempadanmenjadilebihberkesan.Satuperkarapenting
daripadaperkembanganiniialahpengantarabangsaankewanganIslamdankemajuanMalaysiasebagai
pusatkewanganIslamantarabangsa.
Pasarankewanganyangmendalam,cair,dancekap,penyeliaandanpengawalanyangberkesan,dantahap
ketelusanpasaranyangtinggiakanterusmenyokongekosistemkewangan.Initermasukpembangunan
instrumenbaharubagipengurusanrisikoolehperniagaandanisirumah,penjelasandanpenyelesaian
perdagangandanpelaburanmerentassempadanyanglebihcekap,selainrangkakerjaperlindungan
penggunayanglebihkukuh.Dalampersekitaranyangbaharuini,teknologiakanterusmemainkan
perananpentingdalampenawaranlebihbanyakprodukdanperkhidmatankewangan,danmempertingkat
kecekapanurusniagakewanganmelaluicarapembayarandansaluranpenyampaiansecaraelektronik.
DalamPelanSektorKewanganini,pertumbuhansektorkewanganakanditegarkandengankukuhkepada
pertumbuhanekonomibenar.Samapentingialahkualitipertumbuhanyangseimbang,terangkumdan
mampan.Pelaninijugamemberikankeutamaanpadapembangunantenagamahirbagiindustrikewangan,
yangmenjadipendorongutamadalammerealisasikanwawasansektorkewangan.
DalampenyediaanPelanSektorKewanganini,BankNegaraMalaysiatelahmendapatmanfaatmelalui
perbincangandaninteraksidenganindustrikewangan,kumpulanpengguna,Kementeriandanagensi
Kerajaanselainsyarikat-syarikatswasta.Saranan-saranandalamPelaninimencerminkaninputsecara
kolektifdibawahpendekatanbersepaduterhadappembangunansistemkewanganyangmemberikan
tumpuanpadamatlamatbersama,sertamemanfaatkankekuatanberbandingdaripadakomponenyang
berbeza-bezadalamsistemkewanganMalaysia.BankNegaraMalaysiainginmerakamkanucapanterima
kasihkepadaMenteriKewangandanPerdanaMenteri,YABDato’SriMohdNajibTunAbdulRazakatas
sokonganberterusanyangdiberikankepadaBankNegaraMalaysiadalampenggubalandanpenghasilan
Pelanini.
SepertimanaPelanIndukSektorKewanganyangpertama,keberkesananpelaksanaanadalahpenting
untukmerealisasikanmatlamatdalamPelanini.Bankakanbekerjasamarapatdenganindustri,agensi
kawalselialaindanagensiawamdalampelaksanaansaranan-saranandidalamPelaninidandengan
itumenyokongperalihanMalaysiakearahmenjadisebuahnegaramajudengansistemkewanganyang
komprehensif,berdayatahandanprogresif.
ZetiAkhtarAziz21Disember2011
Pe
ru
tu
sa
n d
ar
iPa
da
ga
Be
no
r6
| 7
Tinjauan keseluruhan
keteguhanstabilan
8 | 9
keteguhan
1.1 Landskap global dan domestik
1.2 Perkembangan sektor kewangan Malaysia
1.3 Wawasan sektor kewangan
1.4 Struktur sektor kewangan pada tahun 2020
Sistem kewangan Malaysia telah
memainkan peranan penting sebagai pemangkin dalam
memudahkan transformasi dan pertumbuhan ekonomi
pada pelbagai fasa pembangunan ekonomi negara.
Peranan strategik sektor kewangan Malaysia akan menjadi
lebih penting dalam beberapa tahun akan datang, apabila
ekonomi Malaysia menjadi lebih bersepadu dengan sistem
kewangan antarabangsa dan ekonomi global. Perubahan
pesat dalam persekitaran ekonomi dan kewangan global
juga akan menyumbang ke arah transformasi landskap
operasi sistem kewangan Malaysia. Pada masa yang
sama, persekitaran yang lebih bersepadu dan global,
keserantauan yang lebih pesat, keperluan pelaburan dan
pembiayaan yang lebih canggih dan pelbagai daripada
ekonomi domestik menuntut satu sistem kewangan yang
lebih progresif dan dinamik untuk memajukan wawasan
negara ke arah pencapaian ekonomi nilai ditambah tinggi
dan berpendapatan tinggi.
Pelan Sektor Kewangan 10 tahun
ini merupakan suatu rancangan strategik untuk melakarkan
hala tuju masa hadapan sistem kewangan ketika Malaysia
mengorak langkah untuk mencapai ekonomi bernilai
tambah tinggi dan berpendapatan tinggi. Bagi mencapai
matlamat ini di samping memanfaatkan peluang-peluang
masa hadapan, perhatian diberikan terhadap trend global
dan kuasa perubahan ekonomi domestik yang akan
mempengaruhi persekitaran operasi. Kemajuan yang
dicapai dalam sistem kewangan sepanjang dekad yang lalu
meletakkan asas untuk pertumbuhan pada masa hadapan
dan pembangunan sistem kewangan dalam tempoh
10 tahun yang akan datang. Bab ini membincangkan
landskap global dan domestik yang dijangka berkembang
sepanjang dekad ini hingga tahun 2020, apabila sistem
kewangan Malaysia menjadi lebih teguh dan maju dalam
melaksanakan fungsi pengantaraannya dengan lebih
berkesan sejajar dengan matlamat Malaysia untuk menjadi
negara maju.10
| 11
TIN
JAU
AN
KE
SE
LU
RU
HA
N
landskap global dan domestik
Landskap Global
Landskap ekonomi dan kewangan global
kini sedang melalui suatu transformasi yang
amat penting. Pertumbuhan global yang tidak
seimbang dan prospek pertumbuhan yang
berbeza-beza, ekoran krisis kewangan global
tahun 2008, telah menyebabkan ekonomi
sedang pesat membangun menjadi bertambah
penting. Dengan kemunculan pusat
pertumbuhan di Asia, Timur Tengah, Amerika
Latin dan Afrika, sumbangan ekonomi sedang
pesat membangun kepada pengeluaran
ekonomi global kini telah mengatasi ekonomi
maju, dan diunjurkan
12 |
13
Peranan ekonomi sedang pesat membangun yang
semakin penting dalam landskap global memberikan
implikasi yang ketara terhadap perdagangan dan
kewangan global dan serantau, serta tadbir urus global
mencakupi kira-kira 60% daripada jumlah
pengeluaran dunia menjelang tahun 2030
(OECD: Perspectives on Global Development
2010 – Shifting Wealth).
Peranan ekonomi sedang pesat membangun
yang semakin penting dalam landskap global
juga memberikan implikasi yang ketara terhadap
perdagangan dan kewangan global dan serantau,
ciri dan haluan aliran modal, serta tadbir urus
global dalam bidang kewangan dan ekonomi.
Asia kini sedang menerajui proses pemulihan
dalam ekonomi global, dan dijangka kekal sebagai
rantau yang paling pesat berkembang di dunia
sepanjang dekad ini. Rantau Asia dijangka
menjana satu pertiga daripada pengeluaran
dunia menjelang tahun 2015 (IMF: World
Economic Outlook September 2011). Kepesatan
transformasi di rantau Asia sepanjang dekad ini
akan menyumbang kepada potensi kewangan
dan ekonomi serantau yang lebih tinggi.
Dua trend struktur yang utama sudah pun dilalui.
Pertama ialah pengukuhan sumber pertumbuhan
domestik, yang dipacu terutamanya oleh sektor
swasta. Golongan kelas pertengahan global
dijangka meningkat kepada 3.2 bilion orang
menjelang tahun 2020 daripada 1.8 bilion
pada tahun 2009. Sebanyak 85% daripada
peningkatan ini adalah daripada penduduk
Asia yang akan mencakupi lebih daripada 50% daripada penduduk kelas
pertengahan global. Pertambahan penduduk kelas pertengahan dalam jumlah
yang besar dan semakin berkemampuan bukan sahaja akan menyokong
penggunaan domestik yang lebih besar di rantau ini, malah pasaran rantau
Asia yang secara keseluruhannya besar juga akan menjadikan Asia sebagai
pengguna global yang semakin penting. Permintaan akhir yang semakin
meningkat di Asia juga akan mempercepat integrasi ekonomi serantau di
Asia. Integrasi ekonomi yang lebih pesat akan membolehkan rantau ini terus
mengoptimumkan kesalinglengkapan hasil daripada kepelbagaiannya dan
perbezaan kelebihan berbanding yang sedia ada di rantau ini. Hubungan
antarabangsa antara ekonomi sedang pesat membangun lain dengan pusat
pertumbuhan tradisional di seluruh dunia juga dijangka bertambah kukuh.
14 |
15L
AN
DS
KA
P G
LO
BA
L D
AN
DO
ME
ST
IK
Trend kedua ialah hubungan kewangan
yang semakin kukuh di rantau ini. Asia,
sebagai sebuah rantau yang mempunyai
kadar tabungan yang tinggi dan memerlukan
pelaburan yang semakin besar untuk
meningkatkan keupayaan dan pembangunan
infrastruktur, akan memperoleh manfaat
daripada pengantaraan yang lebih berkesan
dan cekap bagi dana lebihan yang nyata di
Asia, dalam membuka peluang pelaburan
yang luas di rantau ini. Manfaat daripada
integrasi kewangan yang lebih luas ini adalah
lebih menyeluruh - integrasi ini bukan sahaja
meningkatkan pertumbuhan, tetapi juga
bertindak sebagai pemangkin untuk integrasi
ekonomi serantau yang lebih mendalam.
Di Asia, rantau ASEAN atau Pertubuhan
Negara-negara Asia Tenggara berada
pada kedudukan yang strategik untuk
memanfaatkan peluang-peluang yang semakin
bertambah dari rantau Asia Pasifik. Integrasi
ASEAN sebagai pasaran tunggal telah
meningkatkan pertumbuhan dan kedinamikan
rantau ini. Jumlah penduduk ASEAN yang
besar sebanyak hampir 600 juta orang
menyediakan pasaran yang besar dan pesat
berkembang. Tumpuan rantau ini terhadap
integrasi kewangan yang lebih mantap akan
meningkatkan lagi pertumbuhan ekonomi
serantau dan menggalakkan kestabilan
kewangan yang lebih kukuh. Inisiatif kini
sedang dilaksanakan untuk memperkukuh
integrasi kewangan di seluruh rantau Asia.
Pada masa yang sama, pembaharuan
pengawalseliaan kewangan antarabangsa yang
sedang dilaksanakan juga akan mentakrifkan
semula landskap kewangan global, dengan
implikasi yang lebih besar terhadap persaingan,
inovasi dan aktiviti ekonomi secara keseluruhan.
Kesepakatan yang nyata telah berjaya dicapai
dalam beberapa bidang, termasuk keperluan
untuk rangka kerja pengawalseliaan yang
lebih responsif terhadap risiko, mengukuhkan
keupayaan menguruskan risiko dalam institusi
kewangan, dan meningkatkan pengawasan
penyeliaan institusi kewangan. Namun, terdapat
beberapa bidang lain yang masih hangat
dibincangkan, seperti tahap keseimbangan
pengawalan dan reka bentuk rangka kerja
institusi untuk kestabilan kewangan. Walaupun
tahap kesepakatan mengenai spektrum
pembaharuan pengawalseliaan kewangan
yang dicadangkan adalah bercampur-campur,
matlamat akhir untuk mencapai kestabilan
kewangan yang lebih kukuh dalam rantau ini
kekal menjadi visi bersama.
Satu lagi perkembangan penting ialah peranan
kewangan Islam yang semakin besar dan
relevan dalam menyumbang kepada kestabilan
kewangan global dan menyokong pertumbuhan
ekonomi dunia secara keseluruhan.
Pengantarabangsaan kewangan Islam
dijangka makin nyata berikutan peranannya
yang semakin kukuh sebagai komponen
berdaya maju dan berdaya saing dalam sistem
kewangan antarabangsa dalam dekad yang
lalu. Hubungan perdagangan dan pelaburan
antara Asia dengan Timur Tengah yang lebih
kukuh telah merangsang hubungan kewangan
antarabangsa yang lebih teguh dalam beberapa
tahun kebelakangan ini. Perkembangan ini juga
akan memperkukuh lagi kepentingan kewangan
Islam yang semakin ketara. Berlatarkan
persekitaran antarabangsa yang lebih mencabar,
penekanan yang lebih besar akan diberikan
terhadap usaha meningkatkan daya tahan
kewangan Islam, termasuk pengurusan mudah
tunai dan krisis. Ini bagi melengkapi usaha yang
sedang diambil untuk memperkukuh rangka
kerja pengawalseliaan dan undang-undang yang
berkaitan dengan kewangan Islam, di samping
memupuk keseragaman yang lebih besar
berhubung dengan pentafsiran Syariah.
Kebangkitan pantas dan serentak pusat-pusat
pertumbuhan, terutamanya berikutan munculnya
beberapa ekonomi sedang pesat membangun
utama, akan menjadikan persaingan terhadap
pelaburan dan modal insan pada peringkat global
menjadi lebih sengit. Aliran modal merentas
ekonomi dan rantau juga akan meningkat
dari segi jumlah dan kekerapannya, berikutan
ketidaktentuan yang ketara dalam pasaran
kewangan, harga aset dan risiko kewangan
dalam keadaan dunia yang semakin terhubung.
Trend ini memerlukan penyelarasan dan
kerjasama global dan serantau yang lebih
kukuh, khususnya dalam menangani risiko
penularan sistemik merentas sempadan yang
dijangka meningkat. Kerjasama yang lebih
kukuh ini adalah penting untuk menguruskan
risiko merentas sempadan yang semakin
meningkat ekoran kesalinghubungan kewangan
yang lebih besar antara negara dan rantau.
Dalam persekitaran global yang lebih mencabar
inilah ekonomi sedang pesat membangun,
termasuk Asia, amat perlu memperkukuh
permintaan dalam negeri dan meningkatkan
lagi produktiviti bagi mengekalkan
pertumbuhan dan pembangunan dalam tempoh
sepuluh tahun yang akan datang.16
| 17
LA
ND
SK
AP
GL
OB
AL
DA
N D
OM
ES
TIK
Transformasi ekonomi Malaysia akan banyak bergantung
pada sektor swasta untuk memacu produktiviti dan
inovasi yang lebih tinggi bagi mengorak langkah ke arah
aktiviti bernilai tambah lebih tinggi
Ekonomi Malaysia dekad akan datang
Berlatarkan landskap global yang pesat
berubah, Malaysia berazam menjadi
ekonomi yang lebih maju dan berdaya saing
menjelang tahun 2020. Sesungguhnya,
transformasi ini akan banyak bergantung
pada usaha sektor swasta untuk memacu
produktiviti dan inovasi yang lebih tinggi bagi
meningkatkan kedudukan dalam rantaian
nilai yang seterusnya menyokong dan
mengekalkan pertumbuhan ekonomi yang
kukuh. Komitmen Kerajaan ke arah reformasi
struktur jangka panjang yang menyeluruh akan
membentuk persekitaran yang menyokong
untuk menjayakan transformasi ekonomi
negara. Sasaran yang ditetapkan adalah
untuk menggandakan pendapatan per kapita
kepada RM48,000 (bersamaan dengan
USD16,000) menjelang tahun 2020. Satu lagi
matlamat yang tidak kurang pentingnya ialah
pertumbuhan dan pembangunan yang lebih
inklusif dan mampan.
1. Aktiviti ekonomi berintensif pengetahuan dan inovasi
Transformasi ekonomi negara akan bercirikan sektor ekonomi yang
sedang mengorak langkah ke arah aktiviti bernilai tambah lebih tinggi,
dengan pengetahuan, inovasi dan produktiviti menjadi tonggak kepada
penghasilan nilai. Bagi Malaysia, yang mempunyai asas sektor perkilangan
dan perkhidmatan yang kukuh, pergerakan ke arah aktiviti bernilai tinggi
akan didorong oleh industri sedia ada dan juga industri baharu yang
sedang meningkatkan kedudukannya dalam rantaian nilai, seperti bidang
elektronik yang bernilai lebih tinggi serta industri hijau dan berasaskan
sumber. Ini akan diperlengkap lagi oleh pembangunan perkhidmatan
berintensif pengetahuan, termasuk pengkomputeran, teknologi maklumat
dan komunikasi (ICT), penyelidikan dan pembangunan (R&D), kesihatan
dan pendidikan, serta perkhidmatan sokongan berkaitan perkilangan seperti
logistik, pemasaran dan penjenamaan. Yang penting adalah sambil syarikat
multinasional dan syarikat utama tempatan terus memainkan peranan
penting, perusahaan kecil dan sederhana (PKS) juga akan menjadi teras
ekonomi negara. Pelbagai kumpulan PKS yang sangat dinamik, inovatif dan
berdaya saing akan menjadi ciri penting dan utama dalam ekonomi Malaysia
yang mempunyai nilai ditambah tinggi dan berpendapatan tinggi.
18 |
19L
AN
DS
KA
P G
LO
BA
L D
AN
DO
ME
ST
IK
Bagi mencapai matlamat ini, Kerajaan telah melancarkan inisiatif yang
komprehensif untuk memudahkan pertumbuhan sektor ekonomi utama.
Khususnya, di bawah Program Transformasi Ekonomi, penekanan yang besar
diberikan kepada beberapa enjin pertumbuhan utama, iaitu 12 Bidang
Utama Ekonomi Negara (National Key Economic Areas, NKEAs). NKEA ini
dijangka memberikan sumbangan ketara kepada prestasi ekonomi Malaysia,
dilengkapi dengan keutamaan diberikan kepada pelaburan awam dan dasar
yang menyokong aktiviti-aktiviti tersebut. NKEA ini dijangka menjana RM1.4
trilion (bersamaan dengan kira-kira USD466 bilion) dalam aktiviti pelaburan
bagi tempoh sepuluh tahun akan datang. 92% daripada pelaburan dijangka
dibiayai oleh sektor swasta dan 32% lagi akan disumbangkan oleh syarikat
berkaitan Kerajaan.
2. Ekonomi diterajui oleh sektor swasta berteraskan persaingan
Peralihan Malaysia ke arah ekonomi bernilai tambah tinggi dan berpendapatan
tinggi akan diterajui oleh sektor swasta dalam persekitaran yang semakin
berdaya saing. Persaingan akan menyumbang kepada pengagihan sumber
yang lebih cekap dan pewujudan ekonomi yang lebih dinamik dan teguh.
Untuk pasaran berfungsi dengan berkesan dan cekap, penghapusan
gangguan pasaran terutamanya yang menjejaskan isyarat harga, merupakan
prasyarat yang diperlukan. Gangguan pasaran ini termasuk pemberian
subsidi yang menyeluruh kepada pengeluar dan pengguna serta kekangan
pengawalseliaan yang tinggi. Pengukuhan pengaturan keinstitusian
selanjutnya juga penting untuk menangani dan mengurangkan kemungkinan
risiko berlakunya kegagalan pasaran dan untuk menggalakkan persekitaran
perniagaan yang lebih berdaya saing dan saksama.
Dengan sektor swasta sebagai peneraju, peranan Kerajaan akan beralih
kepada sebagai pemudah cara pertumbuhan. Tumpuan Kerajaan adalah
untuk menyediakan prasyarat yang diperlukan dan untuk terus memupuk
persekitaran yang berdaya saing supaya pasaran dapat berfungsi dengan
cekap, yang dapat mewujudkan insentif sewajarnya kepada inisiatif sektor
swasta. Ini akan melibatkan terutamanya pelaburan dalam modal insan, tadbir
urus yang baik dan pewujudan pengaturan keinstitusian dan infrastruktur
yang menyokong yang lain.
3. Keseimbangan yang lebih baik antara permintaan dalam negeri dengan permintaan luar
Selaras dengan trend sejak krisis kewangan
Asia, sumber pertumbuhan dalam ekonomi
Malaysia akan menjadi semakin seimbang,
dengan pertumbuhan didorong oleh sektor
dalam negeri dan sektor luar negeri.
Sementara kelebihan bersaingan Malaysia
dalam sektor luar akan kekal penting, sektor
dalam negeri akan memainkan peranan yang
lebih besar dalam memberikan sumbangan
kepada pertumbuhan keseluruhan. Pertama,
penduduk berpendapatan sederhana yang
lebih banyak dan lebih berkemampuan
akan menyokong penggunaan swasta yang
lebih tinggi dan menyeluruh. Kira-kira satu
perempat daripada jumlah penduduk yang
lebih berusia dianggarkan terdiri daripada
golongan berpendapatan sederhana pada
tahun 2020 (2007: 19%). 60% daripada
penduduk (20 hingga 80 persentil) diunjurkan
mendapat pendapatan tahunan benar yang
lebih tinggi (selepas pelarasan inflasi) iaitu
sebanyak RM36,000 (2007: RM20,400). Hal
ini dijangka memberikan sokongan penting
kepada pertumbuhan penggunaan swasta
yang berterusan pada dekad ini, sekali gus
meningkatkan sumbangan penggunaan
swasta kepada kira-kira 60% daripada KDNK
menjelang tahun 2020 (2010: 53.2%). Kedua,
peningkatan kualiti pelaburan swasta akan
menyumbang kepada pertumbuhan pekerjaan
berpendapatan tinggi dan bernilai tambah
tinggi yang lebih mampan. Pelaburan swasta
akan semakin beralih ke arah automasi dan
R&D yang lebih maju untuk mempermudah
peningkatan kedudukan dalam rantaian
nilai serta menyokong inovasi. Sumbangan
pelaburan swasta kepada KDNK diunjurkan
meningkat kepada kira-kira 18% menjelang
tahun 2020 (2010: 11.0%), dengan
peningkatan sumbangan ditegarkan (anchored)
oleh pelaburan langsung dalam negeri dan
disokong oleh aliran masuk pelaburan langsung
asing yang berterusan.
20 |
21L
AN
DS
KA
P G
LO
BA
L D
AN
DO
ME
ST
IK
4. Integrasi global dan serantau yang lebih meluas
Memandangkan pasaran dalam negeri Malaysia secara relatif kecil,
pertumbuhan syarikat dari segi saiz dan kekukuhan – akan semakin
bergantung kepada keupayaan mereka untuk berintegrasi dengan ekonomi
serantau dan seluruh dunia bagi mendapatkan akses yang lebih baik kepada
pasaran yang lebih besar. Bagi Malaysia, integrasi selanjutnya dengan
ekonomi serantau dan ekonomi global yang lebih luas akan menjadi ciri
utama peralihan ke arah menjadi sebuah ekonomi bernilai tambah tinggi
dan berpendapatan tinggi. Khususnya, peningkatan trend pelaburan di luar
negeri baru-baru ini oleh syarikat Malaysia dijangka berterusan. Dalam
jangka sederhana, hal ini akan memberi manfaat yang lebih banyak dari
segi peluang dan pasaran baharu. Oleh itu, Malaysia dijangka memainkan
peranan yang semakin penting dalam memperhebat integrasi ekonomi
serantau di Asia dan merentas negara sedang pesat membangun lain.
Ekonomi Malaysia kini berada di persimpangan yang penting berhubung
dengan pembangunannya, dan kemajuannya pada masa hadapan dijangka
berdepan dengan banyak cabaran. Sepanjang pembangunan Malaysia
selama lebih daripada 50 tahun, ekonominya telah menunjukkan keupayaan
dan fleksibiliti untuk terus berkembang ke bidang yang mempunyai faedah
perbandingan dan pertumbuhan baharu. Melangkah ke hadapan, dengan
asas-asas ekonomi sedia ada yang kukuh dan sektor kewangan yang
berdaya tahan, Malaysia berada pada kedudukan yang baik dan dilengkapi
dengan asas yang diperlukan untuk memanfaatkan peluang yang muncul
daripada trend serantau dan global yang pantas berubah-ubah. Dalam Pelan
Sektor Kewangan ini, sektor kewangan bukan sahaja dijangka mencapai
kemajuan seiring dengan perkembangan yang membentuk ekonomi, tetapi
juga memainkan peranan yang lebih besar dalam mempermudah dan
menjadi pemangkin bagi transformasi Malaysia ke arah ekonomi bernilai
tambah tinggi dan berpendapatan tinggi menjelang tahun 2020.
22 |
23L
AN
DS
KA
P G
LO
BA
L D
AN
DO
ME
ST
IK
Transformasi sektor kewangan Malaysia
sedekad yang lalu telah menyediakan suatu
platform penting yang akan menyokong
pertumbuhan dan pembangunan industri
perkhidmatan kewangan pada masa hadapan.
Transformasi ini sebahagian besarnya
berlandaskan Pelan Induk Sektor Kewangan
(PISK) yang diperkenalkan pada tahun 2001.
perkembangan sektor kewangan Malaysia 24
| 25
PISK telah menggariskan pelan 10 tahun
pembangunan sektor kewangan yang teratur,
bermula dengan pembinaan keupayaan
institusi bagi pengantara domestik dan juga
membangunkan infrastruktur kewangan
domestik. Langkah ini disusuli pula dengan usaha
mewujudkan persekitaran yang lebih kompetitif
apabila pengawalseliaan terhadap sektor
kewangan kini lebih longgar dan berorientasikan
pasaran. Perkembangan seterusnya dicapai
melalui liberalisasi dan integrasi antarabangsa
yang lebih meluas. Sehingga kini, kesemua
saranan PISK telah dilaksanakan atau sedang
dilaksanakan secara berterusan.
Keadaan sistem kewangan Malaysia hari ini yang
teguh dan berdaya tahan, serta lebih kukuh dan
stabil telah membolehkan sistem kewangan
memainkan fungsi pengantaraannya dengan
berkesan dan cekap meskipun menghadapi
keadaan yang amat mencabar ketika krisis
kewangan global. Peranan sektor kewangan juga
telah diperkukuh sebagai penyumbang utama
kepada pertumbuhan ekonomi Malaysia. Sejak
tahun 2001, sektor kewangan telah berkembang
pada kadar tahunan purata sebanyak 7.3%, untuk
mencakupi 11.7% daripada KDNK benar pada
tahun 2010 (2001: 9.7%).
Perkembangan sektor kewangan Malaysia bukan
sahaja telah memberikan sokongan kepada
keperluan ekonomi Malaysia yang berubah-
ubah serta memperkukuh asas-asas kestabilan
kewangan Malaysia, tetapi juga meletakkan sektor
kewangan pada kedudukan yang lebih teguh untuk
menghadapi kesan ketidakstabilan akibat turun
naik dan tekanan dalam pasaran kewangan global.
Fokus reformasi adalah pada tiga usaha utama:
Sehingga kini, kesemua saranan
PISK telah dilaksanakan atau
sedang dilaksanakan secara
berterusan
1. Memperkukuh daya tahan institusi kewangan
Institusi kewangan domestik di Malaysia telah
melalui penstrukturan semula, penggabungan
dan rasionalisasi. Dengan skala yang lebih besar,
pelaburan dalam teknologi dan tenaga mahir juga
telah meningkat. Institusi-institusi tersebut kini
telah mempunyai modal dan penampan kerugian
pinjaman yang kukuh, pengunderaitan dan amalan
pengurusan risiko yang lebih baik, serta struktur
dan disiplin tadbir urus yang mantap. Inisiatif
pembangunan institusi dan pembinaan keupayaan
telah menghasilkan pengantara kewangan
domestik yang sangat berdaya saing.
26 |
27P
ER
KE
MB
AN
GA
N S
EK
TO
R K
EW
AN
GA
N M
AL
AY
SIA
Pembangunan pasaran sekuriti
hutang telah menyumbang
ke arah sumber pembiayaan
jangka panjang yang lebih
pelbagai dan telah meletakkan
kedudukan pasaran sekuriti
hutang Malaysia sebagai yang
terbesar di Asia Tenggara
2. Membangunkan infrastruktur kewangan domestik
Pembangunan infrastruktur pasaran kewangan
utama termasuk pasaran sekuriti hutang
domestik serta sistem pembayaran dan
penyelesaian yang teguh adalah penting
dalam pembangunan fungsi pengantaraan
kewangan dan memastikan pengantaraan
sistem kewangan berfungsi dengan baik.
Dalam tempoh ini, rangka kerja kadar faedah
baharu yang diperkenalkan telah mewujudkan
sistem kewangan yang lebih berorientasikan
pasaran; dan peraturan pentadbiran pertukaran
asing telah diliberalisasikan, yang merupakan
prasyarat untuk beralih kepada rejim
kadar pertukaran yang fleksibel. Beberapa
langkah telah diambil pada tempoh ini untuk
membangunkan pasaran sekuriti hutang, yang
kini menjadi pasaran yang teguh dari segi
memperoleh pembiayaan dan pelaburan. Inisiatif
ini termasuk membangunkan infrastruktur
pasaran, merangkumi usaha menambah baik
mekanisme penjelasan dan penyelesaian;
memastikan ketersediaan maklumat pasaran
tepat pada masanya; menyiarkan kalendar
lelongan dan penunjuk kadar hasil hingga
tempoh matang untuk terbitan sekuriti hutang
awam dan swasta; memperkukuh perbadanan
gadai janji, Cagamas; dan menubuhkan
agensi penambahbaikan kredit, Danajamin.
Operasi pasaran juga ditingkatkan lagi dengan
persekitaran yang lebih kondusif untuk
memudahkan urus niaga, termasuk mekanisme
lindung nilai yang lebih baik, rangka kerja
pengawalseliaan yang dipertingkat dan
liberalisasi dasar-dasar pertukaran asing
yang semakin meluas bagi penyertaan bukan
pemastautin dalam pasaran. Pembangunan
pasaran sekuriti hutang domestik dalam
tempoh tersebut telah memberikan sumbangan
yang ketara ke arah kestabilan kewangan
dengan menyebarkan pertumpuan risiko dalam
sistem kewangan melalui pempelbagaian
sumber pembiayaan dalam negara dan
mempertingkatkan pengantaraan pelaburan
dan aliran modal. Saiz pasaran sekuriti hutang
telah berkembang dengan ketara daripada
nilai terkumpul sebanyak RM306.8 bilion
pada tahun 2001 kepada RM867 bilion atau
105% daripada KDNK pada tahun 2011.
Perkembangan ini telah meletakkan kedudukan
pasaran sekuriti hutang Malaysia sebagai
yang terbesar di Asia Tenggara. Pasaran yang
Bank terus memperkukuh
lagi rangka kerja kestabilan
kewangan dan pengaturan
tadbir urusnya dalam
pengurusan kestabilan
kewangan
3. Memperkukuh rangka kerja kestabilan kewangan Bank Negara Malaysia
Bank terus memperkukuh lagi rangka kerja
kestabilan kewangan dan pengaturan tadbir
urusnya dalam pengurusan kestabilan
kewangan sepanjang tempoh 10 tahun yang
lalu. Pengawalan dan penyeliaan institusi-
institusi kewangan pada dekad ini memberi lebih
fokus pada risiko dan pengambilan langkah
awalan bagi sejajar dengan ciri, saiz dan tahap
kompleksiti institusi yang berbeza. Langkah ini
telah disusuli oleh tumpuan yang lebih nyata bagi
keberkesanan pengawasan institusi kewangan
oleh lembaga pengarah dan pengurusan kanan.
Pengurusan risiko seluruh sistem terhadap
kestabilan kewangan juga telah diperkukuh,
melalui penambahbaikan data dan maklumat,
peningkatan alat dan metodologi, kerjasama
yang lebih rapat antara agensi dan serantau, dan
kuasa kestabilan kewangan yang lebih besar.
Dalam Bank, struktur kebertanggungjawaban
dan membuat keputusan yang jelas, termasuk
Jawatankuasa Kestabilan Kewangan telah
diwujudkan sejak tahun 2004. Tumpuan yang
khusus telah diberikan terhadap penambahbaikan
ujian ketahanan yang ketat yang dilaksanakan
oleh penyelia dan institusi kewangan. Langkah
ini memastikan institusi kewangan membina dan
mengekalkan penampan modal kewangan yang
mencukupi semasa tempoh yang baik dan boleh
digunakan apabila menghadapi keadaan tertekan.
Hasilnya, keyakinan dalam sistem kewangan telah
diperkukuh dan terus terpelihara.
pesat ini dapat dilihat dengan bertambahnya
jenis-jenis instrumen baharu dengan pelbagai
tempoh pemegangan dan kumpulan penerbit
dan pelabur yang lebih besar termasuk
syarikat-syarikat asing.
Institusi-institusi lain yang ditubuhkan termasuk
Perbadanan Insurans Deposit Malaysia (PIDM)
sebagai infrastruktur yang amat penting dalam
sistem kewangan Malaysia, dan Suruhanjaya
Koperasi Malaysia untuk mengawasi koperasi-
koperasi pemberi kredit.
28 |
29P
ER
KE
MB
AN
GA
N S
EK
TO
R K
EW
AN
GA
N M
AL
AY
SIA
Sepanjang sedekad yang lalu, sistem kewangan
Malaysia yang mampan serta berfungsi dengan
cekap telah menyumbang ke arah memenuhi
tuntutan ekonomi yang semakin meningkat dan
berbeza. Aliran kredit yang berterusan untuk isi
rumah dan perniagaan di Malaysia telah diiringi
oleh akses yang meningkat terhadap pelbagai
rangkaian produk, perkhidmatan kewangan,
saluran perkhidmatan dan penyampaian, kualiti
perkhidmatan pelanggan yang bertambah baik
dan penggunaan inovasi teknologi secara lebih
meluas. Secara khususnya, pertumbuhan dan
pembangunan perusahaan kecil dan sederhana
(PKS) yang merupakan enjin pertumbuhan
utama ekonomi Malaysia, terus mendapat
sokongan padu daripada sektor kewangan
untuk memenuhi permintaan pembiayaan
mereka. Persekitaran yang lebih baik untuk
pembiayaan PKS adalah hasil daripada
pembangunan rangka kerja institusi yang
menyeluruh, proses kelulusan dan pengeluaran
pinjaman yang lebih cepat, dan penyediaan
khidmat nasihat, serta mekanisme
bantuan penyelesaian.
Dasar pembangunan sektor kewangan Bank
turut mengambil kira keperluan untuk mencapai
pertumbuhan yang seimbang dengan
memberikan perhatian kepada rangkuman
kewangan. Komitmen terhadap rangkuman
kewangan kini telah termaktub dalam Akta
Bank Negara Malaysia 2009, yang secara
khusus menyatakan bahawa satu daripada
fungsi utama Bank adalah untuk menggalakkan
sistem kewangan yang kukuh, progresif dan
terangkum. Agenda rangkuman kewangan
Bank telah mencapai kemajuan yang ketara
dalam memperluas akses kewangan kepada
semua segmen penduduk Malaysia, sekali gus
menambah baik jangkauan perkhidmatan
kewangan di seluruh negara terutamanya di
lokasi yang jauh dan luar bandar.
Pembangunan rangka kerja Pembiayaan Mikro
dan perkhidmatan perbankan asas yang telah
disediakan bagi memperkasakan pengguna
melalui maklumat, pendidikan dan bantuan
kewangan, terus membuahkan hasil yang
positif. Rangka kerja pendidikan pengguna dan
perlindungan yang menyeluruh kini telah
dilaksanakan, dengan diperkukuh oleh platform
bantuan seperti Agensi Kaunseling dan
Pengurusan Kredit (AKPK), Biro Pengantaraan
Kewangan dan Pusat Hubungan Bersepadu
Bank. Industri perkhidmatan kewangan juga
menyediakan khidmat nasihat bagi
menggalakkan pengguna dan perniagaan
untuk membuat keputusan kewangan yang
bertanggungjawab berdasarkan maklumat
yang lengkap.
Memandangkan tenaga kerja yang berkualiti
dan produktif merupakan satu elemen penting
dalam pembangunan sistem kewangan yang
moden dan dinamik, pelbagai inisiatif dalam
pembangunan modal insan dan tenaga mahir
juga telah dilaksanakan pada tempoh ini.
Program pendidikan dan pembelajaran
menyeluruh yang diperkenalkan telah
menghasilkan platform yang berbeza untuk
memenuhi kepelbagaian dalam keperluan para
profesional perkhidmatan kewangan di
pelbagai peringkat dalam kerjaya mereka. Ini
termasuk Program Peningkatan Tenaga Mahir
Sektor Kewangan (Financial Sector Talent
Bank telah melaksanakan pelbagai inisiatif
dalam pembangunan modal insan dan
peningkatan tenaga mahir30
| 31
PE
RK
EM
BA
NG
AN
SE
KT
OR
KE
WA
NG
AN
MA
LA
YS
IA
Enrichment Programme, FSTEP) bagi siswazah peringkat kemasukan, Institut
Kewangan Asia (Asian Institute of Finance, AIF) untuk pembangunan latihan
dan kemahiran profesional yang berterusan dalam perbankan, insurans,
sekuriti serta industri perkhidmatan kewangan Islam, dan Pusat Kepimpinan
dan Tadbir Urus ICLIF (ICLIF Leadership and Governance Centre) untuk
pengurusan kanan dan lembaga pengarah institusi kewangan. Pembangunan
kewangan Islam terus disokong oleh Pusat Pendidikan Kewangan Islam
Antarabangsa (International Centre of Education in Islamic Finance, INCEIF),
iaitu sebuah universiti global bagi kewangan Islam di Malaysia, dan Akademi
Penyelidikan Syariah Antarabangsa bagi Kewangan Islam (International
Shariah Research Academy for Islamic Finance, ISRA) yang menggalakkan
penyelidikan gunaan dalam Syariah dan kewangan Islam.
Komitmen terhadap liberalisasi sektor kewangan secara beransur-ansur dan
progresif sejak beberapa tahun yang lalu telah meningkatkan hubungan
antarabangsa Malaysia dengan ekonomi global. Peserta global dalam sektor
kewangan Malaysia kini mencapai jumlah yang besar, mencakupi kira-kira
20% daripada pasaran sektor perbankan, dan dua pertiga daripada pasaran
sektor insurans dan takaful. Keadaan ini telah membantu aliran perdagangan
dan pelaburan antarabangsa, menyokong pembangunan dalam bidang
pertumbuhan ekonomi yang baharu, mewujudkan peluang pekerjaan bagi
rakyat Malaysia, dan menyumbang kepada pertumbuhan dan kepelbagaian
sistem kewangan Malaysia. Keadaan ini juga telah memudahkan perpindahan
kepakaran dan teknologi, serta memupuk persekitaran yang lebih berdaya
saing, memberikan dorongan untuk meningkatkan kecekapan, memacu
inovasi produk, dan meningkatkan kualiti perkhidmatan pelanggan untuk
manfaat semua rakyat Malaysia.
Dengan asas yang lebih kukuh, institusi-institusi kewangan Malaysia juga
telah berusaha secara aktif untuk memanfaatkan peluang-peluang
perniagaan yang terdapat dalam pasaran global. Dalam beberapa tahun
kebelakangan ini, institusi-institusi kewangan Malaysia telah memulakan
beberapa inisiatif secara aktif, termasuk penubuhan konglomerat kewangan,
bank-bank pelaburan, syarikat insurans dan insurans semula, serta pengendali
takaful, untuk memperluas penyertaan mereka di rantau ini melalui
pengambilalihan atau penubuhan subsidiari, cawangan-cawangan atau
syarikat usaha sama sebagai sebahagian daripada strategi pertumbuhan
jangka panjang untuk mempelbagaikan sumber pendapatan mereka dan
memanfaatkan prospek pertumbuhan di rantau ini. Institusi kewangan
Malaysia kini telah berjaya muncul sebagai peserta serantau yang ulung dan
berperanan penting dalam menyumbang kepada pembangunan ekonomi
keseluruhan di rantau ini. Seiring dengan perkembangan ini, Bank juga
proaktif dalam membangunkan rangka kerja serantau yang kukuh bagi
kerjasama dalam bidang-bidang pengawasan, penyeliaan, dasar dan
pencegahan serta pengurusan krisis.
Kewangan Islam telah melalui perkembangan yang pesat sejak sedekad
yang lalu. Industri perbankan Islam telah berkembang daripada 6% kepada
22% dalam sektor perbankan keseluruhan, manakala pasaran sukuk kini
mencakupi 55% daripada pasaran sektor sekuriti hutang. Dengan
liberalisasi sistem kewangan Islam yang meningkat, kini Malaysia juga telah
muncul sebagai hab kewangan Islam terkemuka pada peringkat
antarabangsa. Dengan pasaran sukuk yang terbesar di dunia, dan sebagai
pusat terkemuka bagi ekuiti Islam, pengurusan dana Islam, perbankan Islam
dan takaful, Malaysia merupakan pusat bagi kebanyakan kumpulan
kewangan antarabangsa utama yang menawarkan produk dan
perkhidmatan kewangan Islam. Malaysia juga telah memberikan tumpuan
pada usaha menggalakkan dialog global bagi memudahkan pertumpuan
hukum dan piawaian Syariah. Selain itu, Malaysia telah menyertai secara
aktif pembentukan institusi-institusi antarabangsa, iaitu Lembaga
Perkhidmatan Kewangan Islam (IFSB) dan Perbadanan Antarabangsa
Pengurusan Mudah Tunai Islam (IILM) sebagai sebahagian daripada usaha
bersama pada peringkat antarabangsa untuk menggalakkan kestabilan
kewangan dalam sistem kewangan Islam.
Pusat kewangan di Labuan, yang juga merupakan komponen yang penting
dalam sistem kewangan Malaysia, telah melalui transformasi untuk menjadi
32 |
33
PE
RK
EM
BA
NG
AN
SE
KT
OR
KE
WA
NG
AN
MA
LA
YS
IA
Pusat Perniagaan dan Kewangan
Antarabangsa (International Business and
Financial Centre, IBFC). Sepanjang sedekad
yang lalu, Labuan IBFC telah mencatat
peningkatan yang stabil dari segi jumlah
peserta, pelbagai produk kewangan yang
ditawarkan dan jumlah aktiviti. Pada akhir tahun
2010, Labuan IBFC mempunyai lebih daripada
8,000 buah syarikat dan 400 institusi
kewangan antarabangsa, termasuklah bank-
bank dan syarikat-syarikat insurans semula
terkemuka antarabangsa yang berasal dari
lebih 100 buah negara.
Dalam bidang kewangan Islam, pembangunan
sektor-sektor utama seperti takaful semula dan
kewangan Islam berstruktur telah diperkukuh
dengan penggubalan Akta Perkhidmatan
Kewangan dan Sekuriti Islam Labuan 2010.
Dalam menyediakan rangkaian perkhidmatan
kewangan sepenuhnya, Labuan menawarkan
penyelesaian kewangan yang menyeluruh
dalam kewangan konvensional dan juga
kewangan Islam. Ini termasuk memperkenalkan
produk dan perkhidmatan kewangan baharu
seperti yayasan Labuan, perkongsian liabiliti
terhad, syarikat sel terlindung (protected cell
company) dan operasi perkapalan, yang sekali
gus memberi pelabur pilihan yang lebih luas
untuk memaksimumkan potensi pelaburan
mereka. Daya saing antarabangsa Labuan
IBFC juga telah dilengkapi dengan rangkaian
komunikasi serba moden serta kemudahan
perniagaan dan pendidikan untuk menyokong
Labuan IBFC telah mencatat
peningkatan yang stabil dari
segi jumlah peserta, pelbagai
produk kewangan yang
ditawarkan dan jumlah aktiviti
aspirasi Labuan sebagai pusat perniagaan dan kewangan antarabangsa.
Pada tahun 2007, Lapangan Terbang Antarabangsa Labuan telah dinaik
taraf dan dasar langit terbuka telah dilaksanakan dalam usaha
memudahkan akses untuk ke Labuan. Penambahbaikan juga telah dibuat
untuk keperluan kemudahan pelabuhan yang dalam.
Faktor kejayaan utama kepada pertumbuhan Labuan IBFC yang mampan
ialah kemantapan rangka kerja pengawalseliaan yang sangat penting bagi
memelihara kestabilan dan integriti sesebuah IBFC. Dalam hal ini,
pendekatan pengawalan dan penyeliaan Lembaga Perkhidmatan
Kewangan Labuan (Labuan Financial Services Authority, Labuan FSA)
telah berkembang sejak beberapa tahun yang lalu selaras dengan
persekitaran perniagaan yang berubah-ubah. Sejak dari awal lagi, Labuan
FSA telah melaksanakan dasar kemasukan (entry policy) bagi penubuhan
institusi kewangan dan syarikat-syarikat amanah yang kukuh dan mantap,
dan juga untuk aktiviti pasaran modal. Rangka kerja pengawalseliaan
Labuan IBFC telah diberikan pengiktirafan yang wajar oleh Kumpulan Asia
Pasifik mengenai Pengubahan Wang Haram (Asia Pacific Group on Money
Laundering, APG) menerusi kategori sebagai kawasan yang berisiko
rendah bagi pengubahan wang haram. Untuk terus mempertingkat rejim
pengawalan dan penyeliaan, satu rangka kerja perundangan yang baharu
telah diperkenalkan dan langkah ini telah meningkatkan lagi piawaian
penyeliaan selaras dengan amalan pengawalseliaan antarabangsa.
Rangka kerja ini merangkumi bidang-bidang seperti pendaftaran dan
pembatalan lesen, tugas dan tanggungjawab berkanun lembaga pengarah,
keperluan akaun dan audit, kuasa penguatkuasaan penyeliaan dan
peruntukan-peruntukan yang membenarkan perkongsian maklumat antara
pengawal selia dengan berkesan. Labuan IBFC menjadi pelengkap kepada
sistem kewangan domestik Malaysia ketika Malaysia meningkatkan
integrasi antarabangsa ekonomi dan kewangannya dengan ekonomi global
dan sistem kewangan antarabangsa.
34
| 35
PE
RK
EM
BA
NG
AN
SE
KT
OR
KE
WA
NG
AN
MA
LA
YS
IA
Berlandaskan kemajuan yang telah dicapai
sedekad yang lalu serta prestasi semasa
yang mantap, sektor kewangan pada hari
ini berada pada kedudukan yang kukuh untuk
terus mencapai kemajuan dalam fasa
pembangunan selanjutnya dengan
memanfaatkan peluang-peluang dalam
persekitaran yang lebih berdaya saing dan
bersepadu di samping pada masa yang sama
mengambil peluang ekonomi domestik yang
lebih pelbagai dan kompleks. Dengan negara
mengorak langkah ke arah ekonomi bernilai
tambah tinggi dan berpendapatan tinggi serta
menjadi lebih bersepadu pada peringkat serantau
dan antarabangsa, sektor kewangan akan
wawasan sektor kewangan 36
| 37
memainkan peranan yang lebih besar dalam
meningkatkan keupayaan ekonomi untuk
berkembang dan menjadi lebih maju.
Peralihan ke arah ekonomi bernilai tambah
tinggi dan berpendapatan tinggi akan
memerlukan pembangunan rangkaian produk
dan perkhidmatan kewangan yang lebih meluas
bagi menyokong perjalanan fungsi ekonomi
serta transformasinya. Lebih penekanan
akan diberikan pada aktiviti ekonomi yang
didorong oleh inovasi yang akan menyokong
bidang pertumbuhan baharu dan juga memacu
bidang-bidang yang mempunyai kelebihan
bersaing yang baharu. Sebilangan besar
industri sempadan baharu (new frontier
industries) yang baharu juga dijangka akan
dipacu oleh perusahaan kecil dan sederhana
yang inovatif. Walau bagaimanapun, ini
memerlukan penyelesaian kewangan
yang menyokong permulaan perniagaan
seumpama itu. Sehubungan dengan itu, satu
ekosistem pendanaan yang lebih pelbagai,
aktif dan mampan yang menjadi pemangkin
pertumbuhan aktiviti ekonomi bernilai
tambah tinggi diperlukan. Ini memerlukan
satu ekosistem modal risiko yang teguh dan
saluran pembiayaan perniagaan yang lebih
luas melangkaui pembiayaan bank secara
tradisional.
Sektor swasta, yang dijangka menjadi pemacu
utama pertumbuhan ekonomi negara, akan
memerlukan pembiayaan untuk pelaburan
serta produk dan perkhidmatan kewangan
bagi mengembangkan kepelbagaian industri
yang luas dan aktiviti yang berkaitan sektor
perkhidmatan. Dalam usaha membabitkan dan
mengoptimumkan penyertaan sektor swasta
dengan lebih berkesan, perkara yang paling
utama ialah pengantaraan dana yang cekap
daripada agen yang mempunyai lebihan kepada
agen yang mengalami defisit melalui pelbagai
rangkaian pengantara, pasaran, serta instrumen
yang lengkap. Terdapat juga keperluan dalam
pembiayaan projek yang besar dan berjangka
panjang untuk pembangunan infrastruktur
sesebuah ekonomi maju. Ini adalah kritikal bagi
meningkatkan keupayaan untuk pertumbuhan
ekonomi. Keperluan ini termasuk pembangunan
pengantara dan pasaran kewangan serta
infrastruktur perundangan dan kewangan
sokongan bagi memudahkan pemadanan
antara tabungan dengan pelaburan jangka
panjang serta untuk terus menambah baik
rangka kerja perkongsian sektor awam-swasta
(public-private partnership).
Dengan negara mengorak langkah ke arah
status negara berpendapatan lebih tinggi,
dijangkakan bahawa keperluan kewangan
pengguna menjadi lebih pelbagai dan canggih,
sekali gus meningkatkan permintaan terhadap
perkhidmatan kewangan runcit yang lebih
berkualiti dan inovatif. Untuk merangsang inovasi
yang lebih tinggi dan menaikkan tahap kualiti
perkhidmatan kewangan, persaingan yang lebih
ketara akan digalakkan melalui liberalisasi secara
beransur-ansur dalam saluran penyampaian
dan wujudnya persekitaran pengawalseliaan
yang fasilitatif. Bagi memenuhi keperluan taraf
hidup yang semakin tinggi, persekitaran yang
diperlukan untuk pengurusan kekayaan akan
dipertingkat bagi menyokong penawaran produk-
produk kewangan pengurusan kekayaan yang
lebih menyeluruh dan canggih.
Perubahan dalam struktur demografi akan
disusuli dengan perubahan dalam produk dan
perkhidmatan kewangan yang diperlukan.
38
| 39
WA
WA
SA
N S
EK
TO
R K
EW
AN
GA
N
Dengan penduduk lebih berusia meningkat,
penyelesaian kewangan untuk keperluan
persaraan dan penjagaan kesihatan akan
menjadi semakin penting. Usaha-usaha akan
ditumpukan ke arah membangunkan sistem
persaraan yang lebih mampan untuk para pesara
bagi melindungi mereka daripada mengalami
kemiskinan pada usia yang lanjut, dan yang akan
menyokong taraf hidup yang selesa semasa
dalam alam persaraan. Keupayaan institusi perlu
dipertingkat untuk membolehkan penawaran
pelbagai produk dan perkhidmatan insurans
perubatan dan kesihatan, termasuk produk
insurans penjagaan kesihatan jangka panjang
dan insurans hilang upaya yang lain, serta produk
untuk menggalakkan tabungan individu bagi
penjagaan kesihatan dalam jangka panjang.
Ini akan bertindak sebagai pelengkap kepada
faedah perubatan yang akan diberikan kepada
semua rakyat Malaysia melalui skim insurans
kesihatan kebangsaan yang dicadangkan apabila
dilaksanakan oleh Kerajaan.
Agenda yang terus diberikan penekanan
dalam persekitaran yang lebih dinamik dan
berdaya saing ini ialah memastikan semua
rakyat Malaysia terus mendapat akses kepada
perkhidmatan kewangan yang berkualiti
tinggi, mampu bayar dan diperlukan bagi
menyokong pertumbuhan yang seimbang.
Agenda ini memerlukan penyediaan pusat akses
kewangan yang mudah, berkesan dan cekap
serta rangkaian produk dan perkhidmatan
yang komprehensif untuk golongan yang
kurang mendapat perkhidmatan kewangan
(underserved). Bagi memperkukuh komitmen
Bank untuk menyediakan perkhidmatan
kewangan kepada segenap lapisan masyarakat,
aktiviti ekonomi dan keadaan geografi setempat
di dalam negara, Pelan Sektor Kewangan ini
mencakupi secara menyeluruh matlamat yang
dihasratkan untuk aspirasi agenda rangkuman
kewangan.
Di luar sempadan Malaysia, pertumbuhan dan
kemakmuran rantau Asia yang berterusan
menawarkan peluang-peluang baharu untuk
penyediaan perkhidmatan kewangan bagi
memudahkan aliran perdagangan dan pelaburan
antara ekonomi dalam Asia. Ini akan membolehkan
perniagaan di rantau ini meningkatkan
penglibatan dalam aktiviti perdagangan dan
pelaburan serantau selain memenuhi keperluan
ekonomi domestik. Sehubungan dengan itu, satu
ekosistem sokongan dan perkongsian strategik
yang holistik antara institusi kewangan domestik
dengan serantau akan digalakkan. Dalam proses
ini, penyertaan dan aktiviti institusi kewangan
Malaysia di luar negara dijangka menjadi lebih
ketara, manakala kehadiran institusi kewangan
serantau dan antarabangsa yang semakin
meningkat dalam sistem kewangan domestik
juga akan terus memberikan peluang kepada isi
rumah dan perniagaan di Malaysia untuk turut
serta dalam perdagangan dan pelaburan serantau
dan global. Susulan daripada Pelan Induk Sektor
Kewangan, liberalisasi sektor kewangan Malaysia
akan diteruskan, diiringi dengan perlindungan
Satu ekosistem sokongan
dan perkongsian strategik
yang holistik antara institusi
kewangan domestik dengan
serantau akan digalakkan
kehematan yang bersesuaian untuk memastikan
bahawa kepentingan negara dan kestabilan
kewangan terus terpelihara. Ini termasuk, antara
lain, memastikan kehadiran berterusan kumpulan
teras institusi kewangan milik tempatan yang
kukuh dan berdaya saing.
Hubungan serantau yang meningkat bukan
hanya untuk memenuhi tuntutan pengguna
baharu berikutan penduduk kelas pertengahan
yang semakin meningkat di Asia, tetapi juga
keperluan yang ketara terhadap infrastruktur
di rantau ini, serta aktiviti pelaburan sektor
swasta dalam rantau yang kian meningkat.
Pengantara kewangan dan pasaran di Asia
akan memainkan peranan penting dalam
pengantaraan aliran modal di rantau ini melalui
kesalinghubungan yang meningkat dan integrasi
kewangan yang makin mendalam. Pada masa
hadapan, usaha juga akan ditumpukan ke arah
membangunkan pasaran kewangan domestik
dan memperluas kesalinghubungannya dengan
pasaran kewangan yang lain, khususnya dalam
ekonomi sedang pesat membangun. Sejajar
dengan perkembangan ini ialah keperluan
untuk menambah baik saluran dan instrumen
pengurusan risiko bagi menguruskan risiko yang
muncul daripada urus niaga merentas sempadan
dan penggunaan mata wang serantau yang lebih
meluas untuk mengurangkan kos urus niaga
dan risiko dalam perdagangan serta pelaburan
serantau merentas sempadan. Usaha yang paling
penting ialah pembangunan pasaran pertukaran
asing domestik secara berterusan untuk
menyokong rangkaian produk dan perkhidmatan
yang lebih luas di samping peserta pasaran
yang lebih aktif. Satu elemen yang diperlukan
selanjutnya bagi menyokong urus niaga dalam
pasaran runcit ialah integrasi sistem pembayaran
runcit. Langkah ini juga dijangka membolehkan
dan memudahkan peningkatan pelancongan dan
mobiliti pekerja di dalam rantau.
Tunggak utama pembangunan sektor
kewangan bagi dekad ini ialah mengukuhkan
kedudukan Malaysia sebagai pusat kewangan
Islam antarabangsa. Malaysia sudah pun
mempunyai jenama yang kukuh yang terbukti
dengan kehadiran institusi asing yang semakin
ketara dan tahap penyertaan asing yang
lebih tinggi dalam pasaran kewangan Islam
domestik khususnya dalam pasaran sukuk.
Daripada kedudukan yang terbina kukuh ini,
inisiatif akan dilaksanakan bagi mempercepat
pengantarabangsaan kewangan Islam
pada masa hadapan, sekali gus menjadikan
40 |
41W
AW
AS
AN
SE
KT
OR
KE
WA
NG
AN
Dengan permintaan terhadap perkhidmatan
kewangan meningkat dari segi skala dan
kecanggihan, persekitaran pengawalseliaan akan
memberikan lebih fleksibiliti bagi penyertaan
institusi-institusi yang kukuh dalam sektor
kewangan, di samping mengekalkan keupayaan
kumpulan-kumpulan kewangan untuk menjalankan
pelbagai rangkaian aktiviti kewangan dengan
perlindungan kehematan yang kukuh untuk
melindungi perkhidmatan perbankan utiliti yang
teras. Integriti kewangan dan perlindungan
pengguna juga akan terus diberikan penekanan
dengan pengaturan yang lebih baik bagi
penyiasatan jenayah kewangan, pengawalseliaan
untuk semua aktiviti kredit pengguna dan
penyelarasan untuk inisiatif keupayaan kewangan.
Sektor kewangan juga perlu disokong oleh
beberapa pendorong utama bagi memudahkan
pertumbuhan dan pembangunannya. Ini
merangkumi infrastruktur sistem pembayaran
yang cekap, pendidikan dan perlindungan
pengguna yang berkesan dan bekalan
tenaga berkemahiran tinggi yang mencukupi.
Penambahbaikan infrastruktur sistem pembayaran
akan dilaksanakan untuk meningkatkan tahap
kebolehpercayaan dan kecekapan yang diperlukan
di samping menawarkan keselesaan kepada
pengguna dan perniagaan. Pembayaran secara
elektronik akan digalakkan sebagai medium
pilihan untuk semua urus niaga ekonomi dengan
diwujudkan infrastruktur yang diperlukan dan
sokongan pengawalseliaan bagi memudahkan
dan menggalakkan penggunaannya dengan
lebih meluas. Pada masa yang sama, usaha-
usaha secara intensif akan dilaksanakan untuk
meningkatkan celik teknologi, kesedaran dan
keyakinan bagi menggalakkan tabiat pembayaran
yang dihasratkan, sepanjang fasa pembangunan
sektor kewangan.
peranan sistem kewangan lebih penting dalam
pengantaraan aliran kewangan antarabangsa.
Ini akan merangkumi penawaran lebih banyak
produk dan perkhidmatan kewangan Islam yang
inovatif yang akan memenuhi permintaan global
yang lebih pelbagai terhadap penyelesaian
kewangan berlandaskan Syariah. Persekitaran
yang diperlukan di Malaysia juga perlu diperkukuh
lagi dengan pelbagai rangkaian perkhidmatan
sokongan, saluran penyampaian yang lebih
cekap, bekalan tenaga kerja mahir berkualiti
tinggi yang mencukupi dan rejim pengawalseliaan
yang kukuh untuk menggalakkan pertumbuhan
dan pembangunan kewangan Islam yang teguh
dan stabil.
Dengan sektor kewangan yang lebih dinamik dan
berdaya saing pada masa hadapan, asas-asas
bagi kestabilan kewangan akan terus diperteguh
melalui rejim pengawalan dan penyeliaan yang
lebih mantap. Pengawalan dan penyeliaan sektor
kewangan akan mengambil kira pembaharuan
yang berterusan dalam pengawalseliaan global,
yang akan diselaraskan dengan perkembangan
sistem kewangan yang penting bagi transformasi
ekonomi Malaysia. Objektif yang paling utama
ialah kestabilan sistem kewangan yang
menyeluruh dengan keutamaan diberikan pada
usaha meningkatkan lagi daya tahan institusi
kewangan melalui dasar-dasar yang memberikan
tumpuan yang jelas terhadap amalan pengurusan
risiko yang teguh, serta disokong oleh penampan
modal dan mudah tunai yang mencukupi ketika
menghadapi tekanan. Skop aktiviti pengawasan
dan penyeliaan Bank akan terus diperluas untuk
mengambil kira operasi merentas sempadan yang
semakin penting dan bentuk pengantaraan kredit
yang baharu.
Perkara asas yang menyokong sektor kewangan
yang lebih berdaya saing dan dinamik ialah budaya
kebertanggungjawaban secara keseluruhan
serta pengguna yang berpengetahuan kewangan
yang mendapat perkhidmatan kewangan
daripada penyedia perkhidmatan kewangan
yang beroperasi secara bertanggungjawab
dan berintegriti. Bagi mencapai matlamat ini,
pendekatan yang menyeluruh untuk perlindungan
dan pendidikan pengguna akan dilaksanakan.
Ini termasuk inisiatif yang bertujuan untuk
memastikan segenap lapisan masyarakat
mempunyai pengetahuan dan keupayaan untuk
mengurus dan melindungi kekayaan peribadi
mereka, dan membangunkan pengaturan institusi
secara holistik bagi pendidikan dan perlindungan
pengguna kewangan. Dari segi perlindungan
pengguna, tumpuan akan diberikan pada usaha
mewujudkan budaya urus niaga yang adil dan
saksama yang terkandung dalam nilai-nilai
teras penyedia perkhidmatan kewangan dan
memastikan adanya mekanisme yang cekap
serta berkesan untuk menyelesaikan pertikaian
yang membabitkan produk dan perkhidmatan
kewangan.
Satu lagi faktor kejayaan yang kritikal bagi
mencapai wawasan untuk sektor kewangan ialah
bekalan tenaga kerja yang berkemahiran tinggi.
Perubahan demografi yang terdiri daripada tenaga
kerja yang berbilang generasi dan meningkatnya
mobiliti pekerja antarabangsa akan meningkatkan
permintaan terhadap tenaga mahir pada peringkat
global. Melangkah ke hadapan, Bank akan terus
menyokong dan melengkapi inisiatif industri yang
bertujuan untuk memastikan bekalan kumpulan
tenaga mahir yang besar bagi memacu sektor
perkhidmatan kewangan. Usaha juga akan
dilaksanakan untuk mewujudkan persekitaran
yang diperlukan yang akan mempromosikan
Malaysia sebagai pusat kecemerlangan
pendidikan untuk sektor kewangan.
Inisiatif-inisiatif dalam Pelan Sektor Kewangan
akan dilaksanakan secara berperingkat untuk
tempoh jangka pendek hingga jangka sederhana
dan jangka panjang, dengan beberapa inisiatif
akan dilaksanakan secara berterusan. Walaupun
tempoh jadual pelaksanaan berpandukan
inisiatif-inisiatif yang digariskan dalam bab-
bab yang berkenaan, pendekatan keseluruhan
ke arah pelaksanaan akan dilakukan secara
bersepadu dan menyeluruh. Secara keseluruhan,
inisiatif-inisiatif untuk menyediakan persekitaran
yang diperlukan bagi menyokong pembangunan
sektor kewangan selanjutnya, terutamanya
pembangunan tenaga mahir dan rangkuman
kewangan, akan dijadikan faktor kejayaan yang
kritikal dalam strategi pelaksanaan inisiatif
dalam Pelan Sektor Kewangan ini. Pada masa
yang sama, inisiatif-inisiatif yang berkaitan
dengan liberalisasi sektor kewangan akan
dilaksanakan sebaik sahaja perlindungan yang
diperlukan telah diwujudkan bagi memastikan
sistem kewangan berfungsi dengan cekap
dan kestabilan kewangan kekal terpelihara
pada setiap masa. Bagi pertumbuhan dan
pembangunan sektor kewangan yang mampan
dan teratur, inisiatif dalam Pelan Sektor
Kewangan ini juga akan dilaksanakan dengan
adanya rejim pengawalan dan penyeliaan yang
berkesan, yang akan memelihara kestabilan
sistem kewangan serta keteguhan institusi
kewangan individu.
42 |
43
WA
WA
SA
N S
EK
TO
R K
EW
AN
GA
N
Saranan-saranan dalam Pelan Sektor
Kewangan ini bertujuan untuk menghasilkan
sektor kewangan bagi tahun 2020
yang akan memberikan manfaat kepada
ekonomi Malaysia yang bernilai tambah
tinggi dan berpendapatan tinggi, serta
menjana pertumbuhan inklusif, seimbang
dan mampan berasaskan pada kelebihan
produktiviti dan inovasi. Selain itu, sektor
kewangan juga akan memainkan peranan
lebih penting dalam memenuhi keperluan
kewangan yang semakin meningkat di
rantau Asia yang sedang pesat membangun.
2020struktur sektor kewangan pada tahun 4
4 | 4
5
Bagi tempoh sepuluh tahun yang akan datang, sektor kewangan Malaysia
dijangka menjadi pengantara yang lebih penting bagi sumber kewangan
domestik, serantau dan antarabangsa, dan menyumbang kepada peruntukan
sumber yang cekap, bukan sahaja buat ekonomi dalam negeri bahkan
merentas sempadan negara.
Dalam dekad ini, sistem kewangan1 negara dijangka berkembang pada
kadar tahunan 8–11% lantas meningkatkan kedalamannya2 kepada enam
kali Keluaran Dalam Negeri Kasar (KDNK) pada tahun 2020 (2010: 4.3
kali KDNK). Sehubungan dengan itu, sumbangan sektor kewangan kepada
KDNK nominal pada tahun 2020 dijangka meningkat kepada 10–12%
(2010: 8.6%). Sumbangan institusi kewangan juga dijangka lebih tinggi
dengan aset sektor perbankan meningkat kepada hampir tiga kali KDNK3
menjelang tahun 2020 (2010: 2.4 kali KDNK).
1 Saiz sistem kewangan diproksikan kepada jumlah pinjaman terkumpul, permodalan pasaran saham dan bon terkumpul.
2 Kedalaman sistem kewangan adalah berdasarkan kepada jumlah pinjaman terkumpul, permodalan pasaran saham dan bon terkumpul, secara relatif kepada KDNK. Ia mencerminkan tahap aktiviti pembiayaan oleh pengantara dan pasaran kewangan.
3 Ini termasuk aset bank Malaysia yang beroperasi di luar negeri. Bagi ekonomi maju yang mempunyai sistem perbankan yang besar, aset bank (untuk operasi dalam negeri sahaja) secara relatif kepada KDNK berpurata lapan kali lebih besar daripada KDNK pada tahun 2007.
Sumbangan sektor kewangan kepada
KDNK nominal pada tahun 2020
dijangka meningkat kepada 10–12% 46
| 47
ST
RU
KT
UR
SE
KT
OR
KE
WA
NG
AN
PA
DA
TA
HU
N 2
02
0
Memenuhi Keperluan Ekonomi Malaysia
Sumber dan penggunaan dana dalam sektor kewangan akan meningkat bagi
memenuhi keperluan ekonomi Malaysia yang kian meningkat dan berubah-
ubah. Dari segi sumber dana, asas deposit bank yang secara tradisinya kukuh,
akan semakin dilengkapi oleh penyertaan secara langsung yang lebih ketara
oleh penyimpan dan pelabur dalam pasaran kewangan melalui gabungan
produk dan akaun simpanan berkaitan pelaburan yang semakin meningkat,
seperti kumpulan wang simpanan dan pencen, insurans dan takaful, dan bon
runcit. Asas pembiayaan yang lebih besar ini akan membolehkan pemadanan
yang lebih baik antara aset kewangan dengan liabiliti, lantas membolehkan
institusi kewangan memperluas skop perkhidmatan mereka melangkaui
pembiayaan hutang, dan menawarkan pelbagai produk dan perkhidmatan
pembiayaan yang mampu memenuhi keperluan pembiayaan ekonomi yang
baharu dan berbeza-beza dengan lebih baik.
Kesemua perkembangan ini akan mewujudkan
potensi baharu buat sistem kewangan dan
memacu kemajuannya ke arah sistem yang
dicorakkan oleh penyertaan ekuiti yang lebih
besar dan pasaran dalam negeri yang lebih
pelbagai serta bersifat serantau, dari segi
penyertaan, dan juga menawarkan rangkaian
instrumen dan julat tempoh matang yang lebih
luas. Berikutan itu, dekad ini bakal menyaksikan
peralihan ke arah pembiayaan yang lebih
berasaskan pasaran. Menjelang tahun 2020,
lebih separuh daripada jumlah pembiayaan
dijangka diperoleh daripada pasaran kewangan
(2010: 46%). Sementara itu, pembiayaan
yang berlandaskan prinsip Islam juga dijangka
berkembang untuk mencakupi 40% daripada
jumlah pembiayaan pada tahun 2020 (2010:
29%). Kadar pertumbuhan industri kewangan
Islam domestik dijangka terus mampan dalam
dekad ini, diperkukuh oleh jangkauan dan
inovasi produk yang lebih besar.
Integrasi Kewangan Asia Lebih Meluas
Malaysia dijangka menjadi komponen penting
dalam integrasi kewangan Asia, dari segi
pertambahan jumlah pengantara negara ini
yang beroperasi di rantau ini dan penyertaan
dalam pasaran kewangan serantau. Pada masa
yang sama, liberalisasi yang lebih besar juga
akan menghasilkan kehadiran dan penyertaan
asing yang lebih nyata dalam sistem kewangan
negara ini. Selain memenuhi keperluan ekonomi
negara, sistem kewangan Malaysia juga
akan menjadi rakan kongsi jangka panjang
pertumbuhan rantau ASEAN dan Asia melalui
penggemblengan dana daripada penyimpan dan
pelabur serantau dan global, dan melaburkan
modal di pusat aktiviti ekonomi utama di Asia
apabila integrasi ekonomi serantau menjadi
semakin kukuh dan giat. Tumpuan khususnya,
akan diberikan pada penyaluran dana ke seluruh
Asia untuk tujuan yang produktif. Dalam hal ini,
kekuatan Malaysia terletak pada peranannya
sebagai jendela pelaburan Asia, yang menjadi
pusat mengurangkan jurang asimetri maklumat
dan menilai risiko pelaburan ke Asia.
Membangunkan Malaysia sebagai Pusat Kewangan Islam Antarabangsa
Pengantarabangsaan sistem kewangan Islam
Malaysia bukan sahaja akan mengukuhkan
hubungan perdagangan dan pelaburannya
dengan ekonomi sedang pesat membangun
lain, khususnya Timur Tengah, Asia dan Afrika,
bahkan menyumbang kepada pengantaraan
sebahagian daripada tabungan dan pelaburan
yang besar dalam rantau-rantau tersebut,
termasuk daripada dan kepada negara lain di
dunia. Berlandaskan sistem kewangan Islam
yang maju dan komprehensif, serta disokong
oleh rejim pengawalseliaan yang mantap dan
spektrum perkhidmatan sokongan yang tersedia,
langkah liberalisasi yang lebih besar akan
menggiatkan lagi proses pengantarabangsaan
ini. Ini akan diperkukuh oleh pasaran dan
infrastruktur kewangan Islam yang lebih maju.
48 |
49S
TR
UK
TU
R S
EK
TO
R K
EW
AN
GA
N P
AD
A T
AH
UN
20
20
Landskap Sistem Kewangan pada Tahun 2020
Sistem kewangan yang diorientasikan semula
dan terus berkembang akan mengubah landskap
sistem kewangan dengan nyata. Walaupun aktiviti
tradisi bank perdagangan sebagai pemberi
pinjaman akan terus berkembang dan membantu
pertumbuhan ekonomi, landskap baharu ini akan
ditakrifkan semula berdasarkan peningkatan
kepentingan institusi sedia ada dan kemunculan
institusi kewangan baharu, termasuk institusi yang
memberikan lebih tumpuan kepada penyertaan
serantau dan antarabangsa. Secara bersama,
institusi-institusi tersebut akan membentuk satu
ekosistem kewangan yang serba lengkap, berdaya
saing serta saling melengkapi dan memperkukuh.
Sehubungan dengan itu, skop aktiviti kewangan
konvensional dan Islam akan berkembang dengan
lebih pantas. Hasilnya, landskap kewangan akan
bercirikan:
• Penawaran rangkaian produk dan perkhidmatan
kewangan yang lebih pelbagai untuk memenuhi
keperluan sektor perniagaan dan isi rumah
Malaysia yang lebih canggih dan terbeza.
• Akses lebih luas kepada sistem kewangan formal
yang membolehkan semua lapisan masyarakat
menyertai dan mendapat manfaat daripada
kemajuan ekonomi berdasarkan tahap celik
kewangan yang tinggi.
• Institusi kewangan antarabangsa yang layak
dalam sektor kewangan domestik akan
memainkan peranan yang lebih besar dan
penting, dan seterusnya menyumbang kepada
pertumbuhan dan transformasi ekonomi dan
kestabilan kewangan negara.
• Bidang dan skop operasi pelabur institusi yang
lebih luas dengan pengenalan dana infrastruktur,
dana persaraan swasta, dan funds of funds, serta
langkah menjadikan industri modal usaha niaga
dan ekuiti swasta kembali aktif.
• Syarikat insurans dan pengendali takaful
memainkan peranan lebih besar dalam
menyediakan pelan perlindungan dan pelaburan
yang komprehensif untuk seluruh jangka
hayat pengguna, serta menawarkan saluran
penghindaran risiko yang lebih besar untuk
mengurangkan kos menjalankan perniagaan di
Malaysia.
• Institusi kewangan khusus yang lebih kukuh
dan lebih diketahui umum seperti institusi
kewangan pembangunan dan koperasi untuk
menerajui penyediaan perkhidmatan kewangan
dan membangunkan sektor sasaran, serta
menyumbang kepada kestabilan kewangan.
• Pertumbuhan pasaran sekuriti hutang dalam
negeri dan peranan Malaysia sebagai pusat
originasi sekuriti hutang dan aktiviti pemerolehan
dana.
• Penawaran pelbagai rangkaian produk dan
produk mudah tunai pasaran pertukaran asing
dan pasaran wang domestik.
• Kehadiran lebih banyak bank Asia dan
penyertaan bank Malaysia pada peringkat
serantau yang lebih nyata. Institusi-institusi ini
akan menjadi pemangkin aktiviti perdagangan
dan pelaburan dalam rantau ini, selain
mengukuhkan hubungan Malaysia dalam rantau
Asia.
• Dimensi aktiviti kewangan Islam yang lebih besar
dengan lebih penekanan diberikan terhadap
pengurusan dana Islam di Malaysia melalui
penubuhan bank pelaburan, pengurus dana dan
penyedia khidmat nasihat kekayaan Islam dengan
jangkauan global dan bertaraf dunia.
• Peranan Pusat Perniagaan dan Kewangan
Antarabangsa Labuan (Labuan IBFC) yang lebih
besar sebagai pusat perniagaan dan kewangan
bersepadu yang terkemuka dalam sektor utama
seperti minyak dan gas, serta perkapalan,
dengan institusi kewangan memberikan tumpuan
terhadap pengurusan kekayaan, insurans kaptif,
insurans semula, dan perniagaan pemajakan.
Kewujudan institusi yang memainkan peranan
pelengkap bagi memastikan pengantaraan
yang cekap dan berkesan adalah penting untuk
pertumbuhan sistem kewangan. Perbadanan
Insurans Deposit Malaysia (PIDM) dan Sistem
Maklumat Rujukan Kredit Pusat (CCRIS) akan
terus menjadi elemen penting dalam memelihara
kestabilan kewangan, manakala Cagamas
Berhad dan Perbadanan Jaminan Kredit Malaysia
Berhad (Credit Guarantee Corporation Malaysia
Berhad) akan terus memainkan peranan
dalam pembangunan pasaran kewangan dan
ekonomi. Antara penambahan utama kepada
landskap ini untuk menyokong kewangan Islam
antarabangsa ialah penubuhan sebuah badan
rujukan tunggal bagi perkara-perkara Syariah,
serta khidmat nasihat dan perundingan Syariah.
Entiti-entiti baharu juga akan diwujudkan untuk
melaksanakan fungsi penting bagi mengurangkan
jurang asimetri maklumat dan menilai risiko yang
dikaitkan dengan perusahaan perniagaan yang
baharu dan sangat inovatif.
Juga penting ialah bekalan tenaga mahir yang
cekap dan dinamik secara berterusan untuk
menyokong pertumbuhan dan perkembangan
industri kewangan. Sektor kewangan dianggarkan
memerlukan tenaga kerja tambahan sebanyak
56,000 orang sehingga tahun 2020 (2010:
144,000) untuk memenuhi permintaan terhadap
tenaga mahir dalam bidang kritikal seperti
pengurusan risiko, pengurusan kekayaan,
kewangan Islam, dan perkhidmatan rundingan
pelaburan. Walaupun terdapat program dan
institusi sedia ada seperti Institut Kewangan
Asia (Asian Institute of Finance), Institut Bank-
Bank Malaysia (IBBM), Program Meningkatkan
Tenaga Mahir Sektor Kewangan (FSTEP),
dan Pusat Kepimpinan dan Tadbir Urus ICLIF
yang akan terus menyediakan program latihan
berkualiti tinggi untuk memenuhi keperluan
industri kewangan yang semakin meningkat,
Majlis Tenaga Mahir Sektor Kewangan akan
diwujudkan untuk merumuskan hala tuju strategik
pembangunan tenaga mahir sektor kewangan
yang holistik.
Landskap kewangan akan ditakrifkan semula
berdasarkan peningkatan kepentingan institusi sedia
ada dan kemunculan institusi kewangan baharu,
termasuk institusi yang memberikan lebih tumpuan
kepada penyertaan serantau dan antarabangsa
50 |
51S
TR
UK
TU
R S
EK
TO
R K
EW
AN
GA
N P
AD
A T
AH
UN
20
20
Sektor kewangan yang terbaik untuk ekonomi Malaysia
inklusifovatif 52 |
53
inklusif
2.1 Pengantaraan berkesan ke arah pembentukan ekonomi bernilai tambah tinggi dan berpendapatan tinggi
2.2 Membangunkan pasaran kewangan yang meluas dan dinamik
2.3 Perkongsian kemakmuran yang lebih meluas melalui rangkuman kewangan
Bagi menyokong transformasi Malaysia
ke arah menjadi ekonomi bernilai tambah
tinggi dan berpendapatan tinggi, keupayaan
sistem kewangan Malaysia untuk membuat
peruntukan modal dengan cekap dan
berkesan sesungguhnya amat penting.
Berikutan integrasi ekonomi dan kewangan
serantau yang lebih kukuh, sektor kewangan
juga perlu memainkan peranan yang lebih
penting sebagai pengantara dana bukan
sahaja di rantau ini malah dalam ekonomi
sedang pesat membangun yang lain.
pengantaraan berkesan ke arah pembentukan ekonomi bernilai tambah tinggi dan berpendapatan tinggi
54 |
55
Sistem kewangan yang lebih pelbagai, cekap,
berdaya saing dan stabil merupakan prasyarat
yang amat penting bagi transformasi ekonomi
Malaysia.
Sistem kewangan hendaklah mampu
menggembleng tabungan daripada sumber
dalam negeri dan merentas sempadan dengan
cekap agar dapat memenuhi keperluan
pembiayaan dan pelaburan ekonomi domestik
dan merentas sempadan yang besar dan
pelbagai, khususnya di rantau Asia dan ekonomi
sedang pesat membangun yang lain.
Sektor kewangan kini berada pada kedudukan
yang kukuh untuk maju ke hadapan dan meraih
manfaat daripada pelbagai peluang yang muncul
daripada persekitaran yang lebih berdaya saing
dan bersepadu. Dalam dekad yang lalu, sistem
kewangan Malaysia telah melaksanakan fungsi
pengantaraannya dengan baik meskipun ketika
krisis kewangan global memuncak tidak lama
dahulu. Pencapaian yang membanggakan
ini adalah bukti ketahanan sistem kewangan
negara semasa tempoh ketidaktentuan dan
kegawatan yang ketara mahupun ketika dilanda
kelembapan ekonomi. Pasaran bon juga semakin
penting dengan adanya spektrum instrumen
kewangan yang lebih luas untuk memenuhi
keperluan pembiayaan jangka panjang sektor
perniagaan yang besar dan projek berjangka
panjang. Oleh itu, sektor korporat Malaysia telah
semakin bergantung pada pasaran modal untuk
mendapatkan pembiayaan, seperti dicerminkan
oleh pasaran sekuriti hutang korporat dan
sukuk yang kini mencakupi 58.5% daripada
jumlah pembiayaan korporat pada akhir tahun
2010 berbanding 46.4% pada tahun 2001.
Sehubungan dengan ini, aktiviti pembiayaan
bagi sektor korporat telah beralih ke arah
yang lebih berasaskan pasaran daripada lebih
ditentukan oleh bank seperti pada awal tahun-
tahun 2000-an.
Berikutan itu, struktur pemberian pinjaman
sektor perbankan kini telah berubah. Jika dahulu
sebahagian besar daripada pinjaman tertumpu
pada pinjaman korporat, ia kini lebih berasaskan
pinjaman runcit kepada pelanggan isi rumah dan
juga pinjaman perniagaan kepada perusahaan
kecil dan sederhana (PKS). Bahagian pinjaman
terkumpul kepada sektor isi rumah meningkat
daripada 34.4% daripada jumlah pinjaman
terkumpul pada akhir tahun 2000 kepada
55.4% pada akhir tahun 2010, manakala
pembiayaan kepada PKS bertambah daripada
31.1% daripada jumlah pembiayaan perniagaan
terkumpul kepada 38.5% pada tempoh yang
sama. Persekitaran pembiayaan yang lebih baik
bagi PKS adalah berikutan pelaksanaan inisiatif
yang menyeluruh untuk memenuhi keperluan
kewangan kelompok ini selain penambahbaikan
dalam proses dan prosedur institusi kewangan.
Persekitaran tersebut juga memudahkan
penyediaan khidmat nasihat, termasuk
penyediaan mekanisme penyelesaian oleh
industri dan agensi lain seperti yang disediakan
oleh Bank Negara Malaysia dan juga SME
Corporation Malaysia yang ditubuhkan pada
tahun 2009. Secara keseluruhannya, proses
pengurusan risiko dan tadbir urus korporat
dalam industri kewangan yang lebih kukuh telah
membolehkan institusi kewangan melaksanakan
fungsi pengantaraannya dengan lebih berhemat
dan berkesan.
Melangkah ke hadapan, beberapa trend ekonomi
umum akan mempengaruhi fungsi pengantaraan
sektor kewangan:
• Struktur ekonomi Malaysia yang lebih pelbagai,
dengan kedudukan sektor perkilangan dan
perkhidmatan semakin meningkat dalam rantaian
nilai ke arah aktiviti nilai ditambah yang lebih
tinggi. Pertumbuhan ekonomi akan lebih dipacu
oleh industri berintensif pengetahuan dan lebih
berinovatif, dan kumpulan PKS yang lebih besar
dan lebih maju, dengan proses, inovasi produk dan
jangkauan pasaran yang lebih baik.
• Pembangunan infrastruktur yang lebih maju dan
meluas dalam ekonomi domestik dan juga dalam
rantau ini. Di Malaysia sahaja, jumlah pelaburan yang
diperlukan di bawah Program Transformasi Ekonomi
dalam tempoh sepuluh tahun yang akan datang
dianggarkan sebanyak RM1.3 trilion dalam projek
berintensif pengetahuan dan projek infrastruktur
besar dan jangka panjang. Paling penting, 92%
daripada keperluan pendanaan ini dijangka diperoleh
daripada sistem kewangan domestik. Sementara
itu, keperluan pembiayaan untuk menyokong
pembangunan infrastruktur secara besar-besaran di
rantau Asia Pasifik juga dianggarkan sangat besar,
sekitar USD8 trilion sepanjang dekad yang akan
datang (Asian Development Bank: Infrastructure for
a Seamless Asia – 2010).
• Integrasi ekonomi dan kewangan global dan rantau
yang lebih kukuh akan membuka peluang dan
pasaran baharu buat sektor korporat dan kewangan
Malaysia.
• Perubahan demografi di Malaysia, dengan lebih
ramai pengguna berpendapatan sederhana yang
berkemampuan, peningkatan bilangan penduduk
yang memasuki usia persaraan, dan pengguna
yang lebih bijak wang.
Sektor kewangan kini berada
pada kedudukan yang kukuh
untuk maju ke hadapan dan
meraih manfaat daripada
pelbagai peluang yang muncul
daripada persekitaran yang
lebih berdaya saing dan
bersepadu
Pe
ng
an
tar
aa
n B
er
ke
sa
n k
e a
ra
h P
em
Be
nt
uk
an
ek
on
om
i B
er
nil
ai
tam
Ba
h t
ing
gi
da
n B
er
Pe
nd
aP
ata
n t
ing
gi
56 |
57
Berikutan peningkatan permintaan terhadap perkhidmatan kewangan yang
lebih pelbagai, sektor kewangan perlu meningkatkan dan memperluas
peranannya untuk menggembleng jumlah dana yang lebih banyak daripada
pelbagai sumber dengan lebih berkesan dan cekap – daripada sektor
isi rumah dalam bentuk deposit runcit tradisional dan premium insurans,
hinggalah kepada sumber lebih canggih seperti dana persaraan dan pelabur
institusi – bukan sahaja daripada sumber dalam negeri malah dari rantau
ini juga. Oleh itu, sumber dana perlu diperuntukkan dengan lebih berkesan
mengikut keperluan pembiayaan ekonomi yang pelbagai. Pasaran kewangan
juga dijangka menjadi semakin penting untuk berfungsi sebagai pengantara
utama untuk menjana dana, dan bagi pelabur yang mencari pulangan
pasaran bagi penjanaan, pengumpulan dan pemeliharaan kekayaan. Sejajar
dengan trend yang dijangka ini, institusi kewangan perlu meningkatkan
kapasiti dan keupayaan untuk menawarkan lebih banyak rangkaian produk
dan perkhidmatan kewangan yang boleh menangani segala jenis risiko,
memenuhi permintaan mudah tunai dan pilihan tempoh matang peminjam
dan pelabur. Trend ini akan menjadi lebih penting apabila integrasi kewangan
serantau menjadi semakin hebat. Sistem kewangan Malaysia, yang juga
terdiri daripada institusi kewangan asing dan pasaran kewangan yang lebih
maju, berada pada kedudukan yang kukuh untuk menggembleng simpanan
serantau secara berkesan bagi disalurkan kepada aktiviti pelaburan serantau.
Ini juga meliputi pengantaraan dalam pelbagai mata wang secara berkesan
lagi cekap.
Dari segi pembiayaan, bank perdagangan dan institusi kewangan
pembangunan (IKP) dijangka terus menjadi penyedia utama pembiayaan
tradisional kepada sektor isi rumah dan PKS. Bank pelaburan juga penting
dalam mengatur pembiayaan dan penyelesaian kewangan lain untuk
firma-firma, dengan fokus yang lebih besar terhadap aktiviti pelaburan
besar merentas sempadan dan dalam pelbagai mata wang. Bagi memenuhi
permintaan aktiviti ekonomi yang berteraskan inovasi dan usaha niaga
permulaan, ekosistem modal risiko yang teguh diperlukan untuk menyediakan
saluran pembiayaan melangkaui pembiayaan bank yang biasa. Selaras
dengan jumlah modal lebih besar yang digembleng daripada produk berkaitan
pelaburan, peluang juga terbuka buat institusi kewangan memperluas
skop pembiayaan mereka melangkaui pembiayaan tradisional, iaitu ke arah
pendanaan yang lebih berasaskan ekuiti dan modal risiko. Untuk tujuan ini,
akan berlaku peralihan yang lebih besar ke
arah budaya pengambilan risiko yang lebih
seimbang dalam kalangan pembiaya yang
akan membantu usaha niaga baharu oleh
usahawan, sambil menyedari akan kemungkinan
berlakunya kegagalan dalam kalangan syarikat
baharu. Seiring dengan perkembangan ini,
infrastruktur sokongan akan dibangunkan
untuk mengurangkan jurang maklumat
yang tak simetri dan meningkatkan jumlah
penyaluran maklumat, yang penting untuk
memudahkan penilaian kredit yang lebih wajar
dan menggalakkan penentuan kos risiko yang
lebih cekap. Pasaran kewangan juga dijangka
memainkan peranan yang lebih penting dalam
pengantaraan kewangan pada masa hadapan,
dengan perluasan jangkauan dan rangkaian
instrumen kewangan agar simpanan dan
Bagi memenuhi permintaan
aktiviti ekonomi yang
berteraskan inovasi dan usaha
niaga permulaan, ekosistem
modal risiko yang teguh
diperlukan untuk menyediakan
saluran pembiayaan
melangkaui pembiayaan bank
yang biasa
58 |
59P
en
ga
nta
ra
an
Be
rk
es
an
ke
ar
ah
Pe
mB
en
tu
ka
n e
ko
no
mi
Be
rn
ila
i ta
mB
ah
tin
gg
i d
an
Be
rP
en
da
Pa
tan
tin
gg
i
pelaburan jangka panjang dapat disuaipadankan
dengan lebih baik. Langkah ini akan dilengkapi
oleh pewujudan persekitaran yang kondusif bagi
membantu pembiayaan besar-besaran untuk
projek jangka panjang, khususnya pembiayaan
infrastruktur.
Seiring dengan langkah Malaysia meningkatkan
lagi hubungan perdagangan dan pelaburannya
dengan negara-negara di rantau ini dan
negara-negara lain, sektor kewangan
berperanan penting dalam menyokong usaha
pengembangan syarikat Malaysia, menjadi
pengantara dana lebihan dari rantau ini untuk
pelaburan yang produktif, dan memudahkan
aliran modal merentas sempadan. Peningkatan
permintaan pengguna, khususnya daripada
penduduk berpendapatan sederhana yang
semakin bertambah di rantau ini, juga menjadi
pemangkin utama bagi rangkaian perkhidmatan
kewangan yang lebih canggih dan komprehensif.
Kehadiran bank Malaysia di rantau ini dijangka
makin meluas dan kukuh, manakala pasaran
kewangan dijangka menjadi lebih teguh dengan
jangkauan antarabangsanya yang lebih luas,
khususnya dalam kewangan Islam. Dalam masa
yang sama, penggunaan dana daripada sumber
merentas sempadan untuk memenuhi keperluan
pembiayaan dan pelaburan ekonomi domestik,
serantau dan antarabangsa, akan banyak
menyumbang kepada usaha memperdalam
sistem kewangan di Malaysia.
Oleh itu, matlamat yang ingin dicapai adalah
untuk membangunkan sistem kewangan yang
teguh dan mampan yang menyokong aktiviti
ekonomi untuk meningkatkan kedudukan
dalam rantaian nilai, memenuhi keperluan
Penggunaan dana daripada
sumber merentas sempadan
untuk memenuhi keperluan
pembiayaan dan pelaburan
ekonomi domestik, serantau
dan antarabangsa, akan
banyak menyumbang kepada
usaha memperdalam sistem
kewangan di Malaysia
pembiayaan domestik dan serantau semua
firma merentas spektrum ganjaran-risiko (risk-
reward), dan menyokong pembiayaan projek
besar dan jangka panjang. Kapasiti sistem
kewangan juga akan ditingkatkan agar boleh
menyokong pengantarabangsaan perniagaan
Malaysia dengan lebih baik dan menyediakan
rangkaian penyelesaian yang menyeluruh untuk
mengurangkan risiko perniagaan dan kewangan.
Seiring dengan langkah Malaysia untuk beralih
ke arah ekonomi berpendapatan tinggi, golongan
kelas pertengahan dan paras pendapatan juga
akan bertambah. Oleh itu, dari segi penyediaan
produk dan perkhidmatan kewangan kepada
sektor isi rumah, golongan ini akan memerlukan
produk simpanan dan pelaburan pulangan risiko
(risk-return) yang lebih pelbagai dan terbeza,
serta pilihan pembiayaan untuk pendidikan,
penjanaan, pengumpulan dan pemeliharaan
kekayaan, serta perancangan kewangan.
Permintaan pengguna juga akan merangkumi
rangkaian produk dan perkhidmatan kewangan
berkualiti tinggi yang lebih pelbagai, pada kos
yang efektif dan yang boleh dipercayai, serta
ditawarkan melalui saluran penyampaian yang
lebih senang untuk diakses, mudah dan cekap
dari segi kos. Dengan tambahnya penduduk yang
memasuki usia persaraan, lebih banyak penekanan
akan diberikan terhadap pembangunan produk
dan perkhidmatan yang memenuhi keperluan
persaraan dan perubatan jangka panjang
pengguna. Pembentukan rangka kerja persaraan
yang lebih mantap dan cekap juga akan menjadi
sumber pembiayaan jangka panjang yang penting
bagi projek besar yang utama, yang diperlukan
untuk melancarkan proses transformasi ekonomi.
60 |
61P
en
ga
nta
ra
an
Be
rk
es
an
ke
ar
ah
Pe
mB
en
tu
ka
n e
ko
no
mi
Be
rn
ila
i ta
mB
ah
tin
gg
i d
an
Be
rP
en
da
Pa
tan
tin
gg
i
Melangkah ke hadapan, visi yang didukung adalah supaya sektor kewangan
menjadi asas bagi pencapaian transformasi Malaysia untuk menjadi ekonomi
bernilai tambah tinggi dan berpendapatan tinggi melalui pengantaraan
kewangan dalam negeri dan serantau yang cekap dan berkesan, yang
akan menggembleng pelbagai bentuk tabungan secara menyeluruh untuk
disalurkan kepada spektrum aktiviti pelaburan yang meluas di Malaysia
dan merentas sempadan. Sektor kewangan akan dapat menyalurkan dana
daripada entiti yang mempunyai lebihan kepada entiti yang mengalami
defisit, melalui rangkaian pengantaraan, pasaran dan instrumen yang serba
lengkap, serta melaksanakan fungsi pengantaraan sehingga menghasilkan
nilai tertinggi pada kos yang kompetitif. Proses ini akan didorong
terutamanya oleh persaingan yang produktif dan amalan yang lestari, lantas
menyumbang kepada usaha memelihara kestabilan kewangan. Ini akan
dapat dicapai dengan mewujudkan:
• Ekosistem yang cergas dan mampan, terdiri daripada institusi kewangan
yang pelbagai, kukuh dan berdaya saing serta pasaran kewangan yang
pelbagai, yang disokong oleh infrastruktur kewangan yang cekap dan
berkesan, serta persekitaran operasi yang kondusif;
• Keseimbangan yang wajar antara mekanisme pengawalseliaan dengan
mekanisme berasaskan pasaran bagi memastikan pembangunan sektor
kewangan adalah berterusan dalam menyediakan produk dan perkhidmatan
kewangan untuk memenuhi permintaan perniagaan dan individu; dan
• Penglibatan sistem kewangan Malaysia yang lebih giat pada peringkat
serantau dan antarabangsa.
Saranan 2.1.1
Meningkatkan keupayaan sektor kewangan
untuk menyokong aktiviti bernilai tambah tinggi.
Ini termasuk memenuhi keperluan kewangan
perusahaan berinovatif sepanjang kitaran
hayatnya, yang meliputi peralihan kepada
peringkat pertumbuhan dan pengembangan,
dan memudahkan jalan keluar yang efisien bagi
pelabur baharu, dengan:
i. Meningkatkan peranan institusi kewangan
dalam membangunkan kemudahan pembiayaan
dan pelaburan bercirikan perkongsian
keuntungan dan risiko, seperti pembiayaan
berasaskan ekuiti dan separa ekuiti. Ini akan
diperlengkap oleh pelindung yang mencukupi
untuk memastikan agar aktiviti sedemikian
tidak dibiayai oleh deposit runcit dalam institusi
kewangan tersebut.
ii. Menggalakkan penawaran pemfaktoran dan
pajakan oleh institusi kewangan dan IKP
untuk memenuhi keperluan perniagaan kecil
dan perniagaan permulaan. Ini termasuk
pemfaktoran antarabangsa untuk membiayai
pengeksport, memandangkan perdagangan
Malaysia amat terbuka.
iii. Menggalakkan rangkaian pembiayaan
sepenuhnya oleh IKP kepada sektor strategik
sasaran, khususnya dalam sektor pertanian,
koperasi dan PKS.
62 |
63
Pe
ng
an
tar
aa
n B
er
ke
sa
n k
e a
ra
h P
em
Be
nt
uk
an
ek
on
om
i B
er
nil
ai
tam
Ba
h t
ing
gi
da
n B
er
Pe
nd
aP
ata
n t
ing
gi
iv. Menggalakkan pilihan berasaskan pasaran,
seperti pertukaran belum terima (receivables
exchange) yang membenarkan perusahaan
perniagaan untuk menjual dagangan belum
terima (receivables) kepada pelabur institusi
menerusi lelongan masa nyata, untuk akses
kepada pembiayaan yang lebih berkesan.
v. Menggalakkan pembangunan kemahiran untuk
menyokong bidang pertumbuhan baharu seperti
teknologi hijau, dan amalan pembiayaan yang
lestari dari segi sosial dan alam sekitar selaras
dengan piawaian antarabangsa.
Saranan 2.1.2
Menambah penawaran rangkaian pendanaan
modal risiko swasta untuk semua peringkat
pembiayaan melalui kerjasama dengan Kerajaan
dan agensi lain untuk:
i. Menggalakkan penubuhan funds of funds yang
melabur dalam industri modal usaha niaga
domestik dan serantau, serta menyediakan
insentif bagi pelaburan dalam usaha niaga
permulaan tempatan yang inovatif. Sumber
pembiayaan berpotensi untuk diperoleh
daripada pelabur usaha niaga persendirian tidak
rasmi (business angels) tempatan dan asing,
ekuiti swasta dan dana modal usaha niaga,
serta pelabur institusi.
ii. Membantu penubuhan institusi baharu dengan
kepakaran khusus untuk menyediakan
pembiayaan modal risiko, yang melengkapi
industri ekuiti swasta dan modal usaha niaga.
Kapasiti dan keupayaan IKP untuk memainkan
peranan yang lebih besar dalam pembiayaan
modal risiko juga akan ditingkatkan bagi
menyokong sektor strategik sasaran.
Saranan 2.1.3
Meningkatkan kapasiti sektor kewangan untuk
memenuhi keperluan pembiayaan projek
berskala besar dan jangka panjang domestik
dan serantau, termasuk pembangunan
infrastruktur. Penyediaan produk dengan
tempoh matang yang lebih panjang akan
memenuhi permintaan pelaburan jangka
panjang syarikat insurans dan pelabur institusi,
termasuk dana persaraan. Bagi mencapai
matlamat ini, langkah berikut akan dilaksanakan:
i. Menggalakkan perkongsian strategik antara
institusi kewangan domestik dengan institusi
kewangan asing yang mempunyai kepakaran
khusus dalam pembiayaan projek jangka
panjang. Langkah ini bertujuan memperkukuh
keupayaan domestik.
ii. Menggalakkan penyertaan institusi kewangan
Malaysia pada peringkat serantau untuk sama-
sama menggembleng dan memperuntukkan
modal serantau secara berkesan, di samping
tabungan dalam negeri, untuk projek tempatan
dan serantau.
iii. Menyokong penubuhan institusi baharu dengan
kepakaran khusus dalam penstrukturan
pembiayaan jangka panjang dan besar,
khususnya dana infrastruktur, untuk meraih
manfaat ekonomi ikut bidangan dengan
mendapatkan dana daripada pelbagai pelabur,
serta menggunakan tabungan serantau untuk
dilaburkan dalam projek di dalam negara dan
serantau.
iv. Memperkukuh keupayaan penilaian dan
pengurusan risiko syarikat insurans dan pelabur
institusi, termasuk dana persaraan, agar prospek
dan daya maju kewangan projek jangka panjang
dapat ditentukan dengan lebih baik, dan bukan
semata-mata bergantung pada penarafan kredit
bagi instrumen sedemikian.
Saranan 2.1.4
Menyokong penyertaan sektor perniagaan
Malaysia pada peringkat serantau dan
antarabangsa dengan meningkatkan
pengetahuan institusi kewangan Malaysia
mengenai pasaran yang berbeza-beza untuk
menangani cabaran utama maklumat tak simetri.
Ini termasuk:
i. Menjalin perkongsian strategik dengan syarikat
asing untuk memudahkan lagi pertukaran
maklumat, penilaian risiko rakan niaga dan
maklumat pasaran.
ii. Bekerjasama dengan agensi Kerajaan, pakar
industri, IKP, pembiaya, serta persatuan industri
dan pertubuhan perniagaan untuk membina
satu platform bersama untuk pertukaran
maklumat produk dan perkhidmatan kewangan
serta maklumat berkenaan yang lain. Bagi
menghasilkan sinergi yang lebih baik, hubungan
antarabangsa juga akan dijalin dengan entiti
global seperti institusi kewangan asing, agensi
galakan perdagangan asing dan syarikat
multinasional.
iii. Memudahkan kehadiran dan penyertaan lebih
banyak institusi kewangan Malaysia yang layak
di luar negeri, disokong oleh penyelarasan
dan kerjasama merentas sempadan dalam
pengawalseliaan, pengawasan dan pencegahan
krisis serta mekanisme penyelesaian kewangan
untuk memelihara kestabilan kewangan.
64 |
65P
en
ga
nta
ra
an
Be
rk
es
an
ke
ar
ah
Pe
mB
en
tu
ka
n e
ko
no
mi
Be
rn
ila
i ta
mB
ah
tin
gg
i d
an
Be
rP
en
da
Pa
tan
tin
gg
i
Saranan 2.1.5
Mewujudkan persekitaran yang kondusif bagi institusi kewangan untuk
membangunkan lebih banyak produk dan perkhidmatan agar syarikat
perniagaan dapat menguruskan risiko perniagaan dengan lebih baik, dengan:
i. Menggalakkan pembangunan dan penawaran rangkaian produk dan
perkhidmatan mata wang asing yang lebih meluas untuk memenuhi
permintaan perniagaan terhadap pembiayaan mata wang asing, perlindungan
nilai bagi penerimaan dan pembayaran dalam mata wang asing, serta
dedahan kepada mata wang asing yang lain.
ii. Menggalakkan pembangunan dan penawaran insurans risiko politik untuk
memastikan perlindungan yang mencukupi bagi sektor perniagaan Malaysia
yang beroperasi di luar negeri.
iii. Memberikan fleksibiliti yang lebih besar kepada syarikat insurans dan
pengendali takaful yang layak untuk menaja jamin bon tanggungan dan
menyediakan insurans jaminan kredit. Langkah ini akan menyediakan sektor
perniagaan dengan pelbagai produk yang boleh mengurangkan risiko, seperti
kontrak yang gagal dan penghutang yang tidak membuat bayaran. Had sedia
ada yang ditetapkan ke atas perniagaan insurans ini akan dimansuhkan
secara beransur-ansur, tertakluk kepada pematuhan kepada keperluan
berhemat dan kapasiti institusi serta kekukuhan kewangan syarikat insurans
dan pengendali takaful.
iv. Memudahkan kemasukan kepakaran asing ke dalam industri broker insurans
dan takaful serta penyelaras kerugian bagi menyokong perniagaan insurans
dan takaful dengan lebih baik lagi, khususnya untuk mengurangkan risiko
firma yang terlibat dalam aktiviti bernilai tambah tinggi.
Saranan 2.1.6
Meningkatkan akses kepada maklumat untuk mengurangkan jurang
maklumat tak simetri dan meningkatkan keberkesanan dan kecekapan
pengantaraan kewangan. Ini termasuk:
i. Memperkukuh rangka kerja maklumat kredit untuk membantu penilaian
kewangan peminjam yang lebih menyeluruh, dengan mengambil kira rekod
prestasi pembayaran balik mereka terhadap tanggungan lain yang tidak
termasuk dalam Sistem Maklumat Rujukan Kredit Pusat (Central Credit
Reference Information System, CCRIS).
ii. Mewujudkan kemudahan khidmat nasihat
teknologi dengan mengumpulkan kepakaran
pengamal dan ahli akademik domestik dan
serantau untuk memperkukuh keupayaan
institusi kewangan menilai cadangan berasaskan
pengetahuan dan teknologi. Daya maju dan
prospek perniagaan akan dinilai melalui satu
sistem penarafan. Penilaian sedemikian perlu
disediakan apabila diminta oleh institusi
kewangan atau diminta sendiri oleh syarikat
perniagaan.
iii. Bekerjasama dengan Kerajaan untuk
menubuhkan platform bersepadu bagi
membolehkan pelabur tempatan dan asing
menjalin hubungan dengan usahawan untuk
meninjau peluang pelaburan. Langkah ini
juga bertujuan untuk menyediakan satu
pusat setempat bagi usahawan memaparkan
idea perniagaan dan membolehkan mereka
mempelajari sendiri kemahiran perniagaan dan
kewangan yang sesuai.
Saranan 2.1.7
Membangunkan industri persaraan swasta
yang teguh untuk meningkatkan kesediaan
rakyat Malaysia dari segi kewangan apabila
bersara dan mencapai usia emas. Industri
persaraan swasta sukarela pada asasnya akan
memperlengkap skim simpanan persaraan wajib
dan jaring keselamatan kebajikan warga emas.
Industri persaraan swasta juga akan menyokong
matlamat teras di bawah inisiatif perubahan
persaraan Kerajaan, yang meliputi perlindungan
terhadap risiko kemiskinan pada usia emas
dan penggunaan yang lancar (consumption-
smoothing) bagi mengekalkan taraf hidup yang
munasabah sejak dari waktu bekerja sehingga
persaraan. Pembangunan industri persaraan
juga dijangka meningkatkan peranan dana
persaraan sebagai sumber pembiayaan utama,
khususnya untuk keperluan pembiayaan
ekonomi jangka panjang dan berasaskan risiko.
Usaha akan ditumpukan ke arah menjadikan
syarikat insurans dan institusi perbankan
sebagai pengantara utama dalam industri
persaraan swasta untuk memperluas jangkauan
produk persaraan. Ini dilakukan dengan
memanfaatkan rangkaian cawangan institusi-
institusi tersebut yang luas. Di samping itu,
usaha juga akan diambil untuk memperkukuh
kesedaran pengguna dengan meningkatkan
keyakinan mereka secara keseluruhan terhadap
produk persaraan dan melindungi dana
persaraan. Ini termasuk:
i. Membangunkan infrastruktur sokongan
dan rangka kerja pengawalseliaan untuk
pembangunan dan penawaran produk persaraan
yang pelbagai dan inovatif, seperti skim anuiti
yang mengurangkan risiko kelanjutan umur
Pembangunan industri per-
saraan juga dijangka men-
ingkatkan peranan dana
persaraan sebagai sumber
pembiayaan yang utama,
khususnya untuk keperluan
pembiayaan ekonomi jangka
panjang dan berasaskan risiko
66 |
67P
en
ga
nta
ra
an
Be
rk
es
an
ke
ar
ah
Pe
mB
en
tu
ka
n e
ko
no
mi
Be
rn
ila
i ta
mB
ah
tin
gg
i d
an
Be
rP
en
da
Pa
tan
tin
gg
i
Dengan bertambahnya golongan yang berkemampuan di Malaysia
dan di seluruh rantau ini, permintaan terhadap penyelesaian
kewangan yang inovatif dan direka khas juga akan meningkat untuk
memenuhi permintaan individu yang pelbagai
dan inflasi, simpanan ‘terkunci’ (locked-in) yang
mengurangkan pengeluaran sebelum persaraan,
dan penyelesaian kewangan untuk pesara seperti
gadai janji balikan (reverse mortgages).
ii. Bekerjasama dengan Kerajaan untuk
merumuskan insentif yang boleh merangsang
pembangunan industri persaraan swasta oleh
syarikat insurans dan institusi perbankan.
iii. Menggalakkan lebih banyak program pendidikan
pengguna dan menerima pakai taraf penzahiran
dan ketelusan produk yang mudah dan boleh
difahami.
iv. Memperkukuh jaring keselamatan kewangan
bagi produk persaraan untuk meningkatkan
keyakinan dan kebolehjangkaan paras
pendapatan persaraan.
v. Menggunakan parameter pengawalseliaan yang
sesuai, yang terpakai untuk produk persaraan
bagi mengekalkan kemampuan produk
berkenaan memenuhi keperluan kewangan
semasa persaraan.
Saranan 2.1.8
Menambah penyediaan produk dan perkhidmatan
pengurusan kekayaan agar dapat memenuhi
permintaan penduduk berkemampuan yang
semakin ramai dengan lebih baik lagi. Dengan
bertambahnya golongan yang berkemampuan
di Malaysia dan di seluruh rantau ini, permintaan
terhadap penyelesaian kewangan yang inovatif
dan direka khas juga akan meningkat untuk
memenuhi permintaan individu yang pelbagai.
Khidmat nasihat kewangan akan semakin
mendapat tempat dalam perancangan dan
pengaturan urusan kewangan golongan yang
berkemampuan, iaitu daripada pengurusan
harta benda, peruntukan aset, perancangan cukai
hinggalah perancangan persaraan.
Pada masa hadapan, sistem dan infrastruktur
institusi yang menyokong penyediaan produk dan
perkhidmatan pengurusan kekayaan yang lebih
berkesan akan merangkumi langkah berikut:
i. Memperkemas rejim dua pelesenan yang sedia
ada bagi penasihat dan perancang kewangan,
termasuk potensi untuk pengharmonian dan
penyatuan keperluan pengawalseliaan dan
pengendalian bagi perancang dan penasihat
kewangan.
ii. Menggalakkan penubuhan pejabat keluarga
(family offices) agar dapat memenuhi permintaan
individu dan keluarga yang mempunyai aset
kewangan bernilai bersih yang amat tinggi dengan
lebih baik lagi lantas menyumbang kepada
pencapaian aspirasi Malaysia untuk menjadi pusat
pengurusan kekayaan Islam global.
iii. Menggalakkan aktiviti pengurusan dana dan
kekayaan Islam melalui penawaran penyelesaian
kewangan yang inovatif untuk memenuhi
permintaan pelaburan yang lebih canggih daripada
penduduk berkemampuan yang semakin ramai,
termasuk sektor isi rumah di Asia.
iv. Menggiatkan pembangunan perkhidmatan
sampingan penting yang menyokong industri
pengurusan kekayaan, seperti khidmat guaman
dan perancangan harta tanah, melalui kerjasama
dengan agensi pengawalseliaan dan persatuan
industri yang berkenaan.
v. Memudahkan institusi kewangan antarabangsa
yang beroperasi di Pusat Perniagaan dan
Kewangan Antarabangsa Labuan (Labuan
International Business and Financial Centre,
68 |
69P
en
ga
nta
ra
an
Be
rk
es
an
ke
ar
ah
Pe
mB
en
tu
ka
n e
ko
no
mi
Be
rn
ila
i ta
mB
ah
tin
gg
i d
an
Be
rP
en
da
Pa
tan
tin
gg
i
Labuan IBFC) untuk menawarkan perkhidmatan
melalui yayasan dan syarikat amanah swasta
kepada pelabur institusi dan individu yang
mempunyai aset kewangan bernilai bersih yang
tinggi.
Saranan 2.1.9
Meningkatkan kapasiti dan keupayaan industri
insurans dan takaful untuk menyediakan insurans
perubatan dan kesihatan bernilai tambah lebih
tinggi. Ini termasuk:
i. Menggalakkan syarikat insurans dan pengendali
takaful untuk menawarkan produk insurans
dan takaful bernilai tinggi dan lebih canggih
untuk melengkapi perlindungan asas yang
disediakan di bawah skim pembiayaan kesihatan
kebangsaan yang akan dilancarkan. Ini termasuk
penyediaan manfaat penjagaan jangka panjang
seperti kehidupan berbantu (assisted living) dan
penjagaan hospis.
ii. Menggalakkan perkongsian strategik yang lebih
kukuh antara syarikat insurans domestik dengan
institusi kewangan asing yang mempunyai
kepakaran khusus dalam insurans dan takaful
perubatan dan kesihatan.
Saranan 2.1.10
Memberikan fleksibiliti operasi yang lebih kepada
institusi kewangan untuk memperkenalkan produk
baharu dan memperluas rangkaian pengagihan
dan jangkauan mereka dengan pengguna,
tertakluk kepada perlindungan yang wajar dan
memenuhi keperluan kehematan. Inovasi dalam
saluran penyampaian yang lalu, khususnya dalam
segmen runcit, telah dirangsang oleh pengenalan
teknologi baharu dan langkah institusi
kewangan mengurangkan kos, menambah
hasil, meningkatkan tahap kepuasan pengguna
dan memperluas jangkauan ke seluruh negara.
Antara inisiatif penting yang akan diperkenalkan
di bawah strategi am ini termasuklah:
i. Memansuhkan secara berperingkat-peringkat,
sekatan terhadap institusi perbankan asing
yang diperbadankan di Malaysia untuk
menubuhkan saluran penyampaian di
luar cawangan, seperti terminal dan kios
elektronik di luar cawangan. Langkah ini
sejajar dengan matlamat untuk menggalakkan
penggunaan kaedah elektronik sebagai
saluran penyampaian penting perkhidmatan
kewangan bagi mempercepat perpindahan
kepada pembayaran secara elektronik (rujuk
bab Pembayaran Secara Elektronik untuk
Meningkatkan Kecekapan Ekonomi). Institusi
perbankan dijangka menggunakan fleksibiliti ini
untuk memperkenalkan saluran penyampaian
perkhidmatan kewangan yang lebih berkesan
kos kepada pelanggan.
ii. Memberikan fleksibiliti yang lebih kepada
institusi perbankan asing yang diperbadankan
di Malaysia untuk membuka cawangan dalam
jangka masa sederhana, untuk menghasilkan
jangkauan perkhidmatan kewangan yang lebih
luas. Fleksibiliti ini akan diseimbangkan dengan
pelindung bagi memastikan institusi perbankan
terus memainkan peranan mereka untuk
mencapai matlamat rangkuman kewangan
(rujuk bab Mengukuhkan Integrasi Kewangan
Serantau dan Antarabangsa).
iii. Menggalakkan syarikat insurans dan pengendali
takaful untuk meningkatkan penawaran
produk insurans dan takaful melalui saluran penyampaian di luar cawangan.
Ini bertujuan untuk memperluas jangkauan perkhidmatan insurans dan
takaful menerusi kaedah yang lebih berkesan kos dan menyumbang ke arah
peningkatan kadar penembusan insurans dan takaful di negara ini.
iv. Membenarkan institusi perbankan asing yang diperbadankan di Malaysia
untuk menjalankan perniagaan sewa beli. Ini akan dimudahkan melalui
pindaan yang sesuai terhadap perundangan.
Saranan 2.1.11
Meningkatkan mutu perkhidmatan dalam penyediaan perkhidmatan
kewangan dan pengendalian perniagaan oleh institusi kewangan melalui:
i. Bekerjasama dengan persatuan industri dan institut latihan untuk
membangunkan mekanisme dan program latihan berasaskan pasaran bagi
meningkatkan mutu perkhidmatan dalam sektor kewangan.
ii. Meningkatkan urus niaga yang saksama dalam perkhidmatan kewangan
menerusi pengukuran mutu perkhidmatan yang telus.
Inisiatif yang digariskan dalam bab ini akan dilaksanakan dengan serta-merta,
dengan tumpuan khusus terhadap strategi untuk memperkukuh infrastruktur
kewangan dan membentuk ekosistem kondusif bagi pengantaraan dana yang
lebih berkesan dalam jangka pendek hingga sederhana. Ini termasuk inisiatif
menambah baik rangka kerja maklumat kredit dan menyediakan kemudahan
khidmat nasihat teknologi bagi menyokong penilaian cadangan berasaskan
pengetahuan dan teknologi. Usaha untuk menambah baik struktur institusi
akan dijalankan secara berterusan bagi meningkatkan kecekapan proses
pengantaraan dana. Ini termasuk menggalakkan institusi kewangan untuk
membangunkan pembiayaan alternatif dan mendorong penawaran produk
dan perkhidmatan kewangan baharu untuk memenuhi permintaan demografi
yang semakin berubah.
70 |
71P
en
ga
nta
ra
an
Be
rk
es
an
ke
ar
ah
Pe
mB
en
tu
ka
n e
ko
no
mi
Be
rn
ila
i ta
mB
ah
tin
gg
i d
an
Be
rP
en
da
Pa
tan
tin
gg
i
Pasaran kewangan mempunyai peranan
yang penting dalam penggemblengan wang
simpanan dan pengagihan modal secara
produktif. Pasaran kewangan yang cekap
juga menyokong pemindahan risiko dan
pengurusan mudah tunai yang berkesan.
Selaras dengan peralihan ekonomi Malaysia
kepada ekonomi bernilai tambah tinggi dan
berpendapatan tinggi, pasaran kewangan
yang teguh, berdaya saing dan berdaya tahan
diperlukan untuk memenuhi permintaan
yang pelbagai dan lebih kompleks daripada
ekonomi yang lebih maju dan bersepadu
dengan ekonomi antarabangsa.
membangunkan
pasaran kewangan yang meluas dan dinamik
72 |
73
Pada masa ini, pasaran kewangan Malaysia
adalah antara yang termaju di Asia. Saiz pasaran
sekuriti hutang telah berkembang kepada RM867
bilion atau 105% daripada KDNK pada 2011,
menjadikannya salah satu daripada pasaran
sekuriti hutang yang terbesar di rantau Asia yang
sedang pesat membangun. Pasaran sekuriti
hutang terus berkembang dengan peningkatan
penyertaan penerbit dan pelabur antarabangsa.
Pasaran modal Islam juga telah berkembang dari
segi terbitan ringgit dan mata wang asing serta
rangkaian instrumen kewangan baharu. Penerbit
telah memenuhi permintaan terhadap produk
dan perkhidmatan kewangan Islam yang lebih
inovatif. Kemajuan ini juga dirancakkan lagi
dengan pelancaran indeks sukuk ringgit dan
mata wang asing, hasil usaha sama Persatuan
Institusi Perbankan Islam Malaysia (Association
of Islamic Banking Institution Malaysia),
Bloomberg dan Bank Negara Malaysia. Indeks
ini menandakan satu lagi peristiwa penting yang
dicapai dalam pengantarabangsaan kewangan
Islam di Malaysia.
Pasaran kewangan yang teguh, berdaya saing dan berdaya tahan
diperlukan untuk memenuhi permintaan yang pelbagai dan lebih
kompleks daripada ekonomi yang lebih maju dan bersepadu
dengan ekonomi antarabangsa
Pasaran wang dan pasaran pertukaran asing
telah berkembang dari segi kedalaman
dan kecairan. Jumlah purata harian yang
didagangkan dalam pasaran wang dan
pertukaran asing pada tahun 2010 masing-
masing mencecah RM39 bilion dan USD7.3
bilion. Jumlah urus niaga dalam pasaran
pertukaran asing telah meningkat dengan ketara
kepada 3.32 kali jumlah perdagangan barangan
dan perkhidmatan, iaitu lebih tinggi daripada
1.64 kali yang dicatatkan pada tahun 2005.
Saiz pasaran ekuiti turut berkembang, dengan
permodalan pasaran meningkat daripada
RM444 bilion pada tahun 2000 kepada RM1.2
trilion pada tahun 2010.
Sementara itu, aliran keluar masuk pelaburan
langsung dan modal portfolio telah meningkat,
dengan peningkatan trend pelaburan asing
dan pelaburan portfolio di luar negeri oleh
syarikat dan institusi tempatan. Aliran ini, dan
perkembangan berterusan perdagangan serantau
dan antarabangsa, akan mengukuhkan hala tuju
integrasi yang lebih bersepadu antara pasaran
kewangan Malaysia dengan pasaran kewangan
antarabangsa, terutamanya pasaran di Asia.
Sebahagian besar kemajuan dalam pasaran
kewangan mencerminkan hasil gabungan inisiatif
antara Bank dengan pengawal selia dan peserta
pasaran lain. Liberalisasi akaun modal yang
dilaksanakan secara berperingkat-peringkat
serta pembukaan sistem dan pasaran kewangan
kepada kumpulan institusi asing yang lebih
banyak juga merupakan faktor penyumbang
74 |
75m
em
Ba
ng
un
ka
n P
as
ar
an
ke
Wa
ng
an
Ya
ng
me
lu
as
da
n d
ina
mik
yang utama. Tambahan lagi, persekitaran pengawalseliaan telah memudahkan
aktiviti pasaran kewangan dan aktiviti sektor benar.
Melangkah ke hadapan, Pelan Sektor Kewangan menjangkakan pasaran
kewangan Malaysia akan berkembang dari segi keluasan dan kematangan,
serta menjadi laluan penting kepada pasaran ASEAN. Dalam bidang kewangan
Islam, Malaysia juga dijangka menjadi pusat kewangan Islam antarabangsa
yang utama. Bagi mencapai matlamat ini, pasaran kewangan domestik akan
ditumpukan ke arah melaksanakan peranan berikut:
• Memenuhi keperluan pendanaan syarikat, institusi kewangan dan pelabur
secara kompetitif merentas rangkaian spektrum kematangan dan kepelbagaian
keperluan pendanaan;
• Memenuhi keperluan pelaburan pelbagai pelabur institusi dan pelabur runcit
melalui produk yang boleh dipasarkan atau disesuaikan dari segi pilihan
instrumen dan kelas aset;
• Menawarkan pelbagai penyelesaian pengurusan risiko bagi memenuhi
pelbagai permintaan pelabur portfolio, institusi kewangan dan syarikat dalam
aktiviti pelaburan, pembiayaan dan perdagangan; serta
• Mengantara secara kompetitif dalam pasaran dalam negeri dan serantau
serta memudahkan pelaburan, pembiayaan, pembayaran perdagangan dan
penyelesaian di rantau ini.
Pasaran kewangan Malaysia akan berkembang dari segi keluasan
dan kematangan, serta menjadi laluan penting kepada pasaran
ASEAN; manakala Malaysia berhasrat untuk menjadi pusat
kewangan Islam antarabangsa yang utama dalam kewangan Islam
Faktor-faktor sokongan
Pasaran kewangan yang teguh bergantung
pada pembangunan holistik pasaran wang,
pertukaran asing, bon, ekuiti dan derivatif
serta infrastruktur sokongan. Peningkatan
keupayaan institusi dan perlindungan
kehematan yang sedia ada setakat ini telah
memperkukuh keupayaan dan daya tahan
peserta kewangan serta meletakkan industri
dalam persekitaran yang lebih bersepadu dan
berdaya saing. Institusi kewangan yang kukuh
dan bertaraf tinggi serta disokong oleh sistem
penyelesaian dan pembayaran global yang
bersepadu akan meningkatkan lagi keupayaan
pasaran untuk menawarkan perkhidmatan
yang berdaya saing dan menjalankan aktiviti
kewangan merentas sempadan. Ini termasuk
mengambil manfaat daripada kewujudan
institusi kewangan antarabangsa yang kukuh
dan besar di Pusat Perniagaan dan Kewangan
Antarabangsa Labuan (Labuan International
Business and Financial Centre, Labuan IBFC)
untuk menyumbang kepada pasaran yang
teguh. Dengan diperkukuh oleh rangka kerja
pengawalseliaan, yang akan membolehkan
Malaysia diiktiraf sebagai “netting friendly
jurisdiction”, kos menjalankan urus niaga
pasaran kewangan di Malaysia akan berkurang
dengan ketara.
Liberalisasi pentadbiran pertukaran asing yang
berperingkat-peringkat bersama-sama dengan
komitmen untuk menyokong perkembangan
pasaran kewangan akan meningkatkan
lagi hubungan antara Malaysia dengan
negara-negara serantau dan antarabangsa.
Prasyarat yang telah tersedia akan membuka
laluan kepada ‘pengantarabangsaan’ ringgit
sepenuhnya, iaitu akses kepada pasaran ringgit
oleh bukan pemastautin bagi tujuan selain
penyelesaian perdagangan dan pelaburan akan
diliberalisasikan sepenuhnya. Meskipun langkah
sedemikian akan meningkatkan lagi kecekapan
dalam menjalankan urus niaga kewangan dalam
pasaran ringgit, langkah tersebut turut disertai
risiko aktiviti pertukaran asing spekulatif yang
berpotensi menggugat kestabilan pasaran ringgit.
Oleh itu, prasyarat perlu dipenuhi termasuk
mempunyai pasaran pertukaran asing dalam
negeri dan pasaran wang yang mendalam dan
teguh serta memastikan pengurusan risiko
dan amalan tadbir urus korporat yang mantap
oleh peserta pasaran kewangan. Prasyarat ini
akan memudahkan peningkatan aliran dua hala
dan penghasilan mekanisme dan instrumen
untuk menguruskan risiko. Rangka kerja
pengawasan dan perlindungan kehematan
juga perlu dipertingkat untuk mengurangkan
atau menguruskan risiko tersebut, khususnya
untuk mencegah aktiviti spekulatif yang
berlebihan yang akan melemahkan keseluruhan
makroekonomi dan kestabilan sektor kewangan.
Saranan dalam Pelan Sektor Kewangan ini akan
memberikan tumpuan kepada pasaran wang,
pertukaran asing dan sekuriti kerajaan. Saranan
yang digariskan di bawah akan menjadi teras
inisiatif Bank untuk membangunkan pasaran-
pasaran ini.
76 |
77m
em
Ba
ng
un
ka
n P
as
ar
an
ke
Wa
ng
an
Ya
ng
me
lu
as
da
n d
ina
mik
Saranan 2.2.1
Menggalakkan pasaran wang yang cekap dan
berdaya saing yang lebih mendalam dengan
tahap kecairan yang lebih tinggi dengan
menawarkan pelbagai instrumen pasaran wang
dalam ringgit dan mata wang asing, dengan
penyertaan oleh pelbagai peserta. Ini termasuk:
i. Mengurangkan risiko rakan niaga dan
meningkatkan kecairan dalam urus niaga
pasaran wang dengan menggalakkan
peningkatan jumlah urus niaga sekuriti dan
urus niaga berasaskan cagaran. Ini akan
melibatkan pembangunan selanjutnya pasaran
perjanjian belian balik (repo) untuk urus niaga
dalam negeri dan merentas sempadan. Bank
menyasarkan untuk mencapai 70% daripada
urus niaga pasaran wang borong dalam repo
konvensional dan repo berasaskan Syariah
atau sebarang bentuk urus niaga berasaskan
cagaran lain dengan menggalakkan urus
niaga repo bagi pendanaan ringgit dan mata
wang asing, termasuk menggunakan cagaran
merentas sempadan dalam denominasi mata
wang asing. Tambahan lagi, operasi monetari
berasaskan sekuriti dan urus niaga bercagar,
termasuk menerima sekuriti jangka pendek
korporat yang bertaraf tinggi serta sekuriti mata
wang asing yang layak, akan memudahkan
usaha untuk mencapai sasaran tersebut.
ii. Meluaskan penyertaan dalam pasaran wang
borong dengan melibatkan syarikat yang layak
bagi meningkatkan tahap kecairan. Ini termasuk
membenarkan syarikat yang memenuhi
kriteria kelayakan untuk menyertai pasaran
wang borong secara langsung dan meluaskan
peranan pengantaraan broker pasaran wang
untuk memberikan perkhidmatan kepada
syarikat yang layak.
iii. Menggalakkan derivatif kadar faedah yang
mendalam dan cair bagi perlindungan nilai yang
berkesan dari segi kos oleh institusi kewangan
dan syarikat melalui liberalisasi penyertaan
bukan pemastautin dalam pasaran derivatif
kadar faedah tempatan untuk meningkatkan
kecairan di dalam pasaran dan meningkatkan
tahap pengetahuan dan kemahiran bagi
menggalakkan penggunaan derivatif kadar
faedah yang lebih meluas oleh syarikat,
dana persaraan, dan syarikat insurans serta
pengendali takaful.
iv. Meluaskan saiz dan rangkaian instrumen
pasaran wang berasaskan Syariah untuk
memenuhi keperluan pasaran yang berbeza
melalui penyelesaian inovatif yang berlandaskan
Syariah dengan menggalakkan instrumen
berasaskan ekuiti (termasuk instrumen hibrid).
Ini akan dicapai melalui penggunaan instrumen
tersebut dalam operasi monetari Bank, serta
bekerjasama dengan peserta pasaran bagi
mewujudkan mekanisme/platform untuk bank-
bank Islam melindungi dedahan risiko mereka.
iv. Memperluas dimensi produk dalam pasaran sekuriti
kerajaan untuk mewujudkan harga tanda aras bagi
instrumen ini dengan memperkenalkan sekuriti
jangka panjang dan sekuriti berkaitan indeks,
menggalakkan sekuriti kerajaan berlandaskan
Syariah yang inovatif dengan menggunakan
kontrak ekuiti dan hibrid serta menerbitkan sekuriti
dalam mata wang serantau untuk meningkatkan
produk yang ditawarkan bagi pasaran sekuriti
hutang dan sukuk mata wang asing di Malaysia. Ini
mungkin juga merangkumi terbitan sekuriti dalam
mata wang serantau melalui Labuan IBFC.
Saranan 2.2.3 Memperluas penyertaan pelabur dalam pasaran
sekuriti kerajaan, dengan:
i. Meneroka pelaburan dan saluran pengedaran yang
berkesan dari segi kos bagi penyertaan runcit
secara langsung dalam pasaran sekuriti hutang
Usaha akan ditumpukan
untuk meningkatkan kecairan,
kedalaman dan penyertaan
dalam pasaran wang, pertukaran
asing dan sekuriti kerajaan, dan
peraturan pentadbiran pertukaran
asing akan diliberalisasikan
secara berperingkat-peringkat
bagi meningkatkan lagi
keberkesanan dalam urus niaga
pasaran kewangan
Saranan 2.2.2
Meningkatkan kecairan dalam pasaran
sekuriti hutang kerajaan dan pasaran sukuk
dengan meningkatkan keluk kadar hasil tanda
aras, meningkatkan penawaran produk dan
memperkenalkan produk derivatif sekuriti
hutang kerajaan. Kecairan yang tinggi dalam
pasaran sekuriti hutang kerajaan akan
membantu mengurangkan kos dan risiko
pembiayaan kepada Kerajaan dan menyediakan
keluk kadar hasil tanda aras yang reflektif, yang
membantu peserta pasaran untuk meletakkan
harga yang sesuai bagi sekuriti hutang
swasta. Ini juga akan membolehkan Kerajaan
menguruskan hutang awamnya dengan lebih
baik dan bagi sektor swasta memperoleh
dana dengan lebih efisien untuk membiayai
inisiatif jangka panjang. Saranan bagi mencapai
matlamat tersebut termasuk:
i. Menjalinkan kerjasama dengan Kerajaan untuk
meningkatkan kekerapan terbitan sekuriti
tanda aras kerajaan pada keseluruhan keluk
kadar hasil dan memastikan saiz terbitan
adalah mencukupi untuk menyokong keperluan
kecairan dan penandaan aras oleh pasaran
kewangan.
ii. Memudahkan belian balik atau penukaran
sekuriti off-the-run kerajaan secara aktif
untuk menyokong keperluan mudah tunai
dan penentuan harga yang lebih telus pada
keseluruhan keluk kadar hasil.
iii. Meningkatkan saiz pengeluaran bil
perbendaharaan kerajaan untuk menambah
baik pengurusan kewangan dan pengendalian
hutang Kerajaan.
78 |
79m
em
Ba
ng
un
ka
n P
as
ar
an
ke
Wa
ng
an
Ya
ng
me
lu
as
da
n d
ina
mik
dan pasaran sukuk, terutamanya dalam pasaran
sekuriti kerajaan.
ii. Menjalin kerjasama dengan negara serantau bagi
membangunkan rangka kerja peniaga utama
serantau untuk menjadi penggerak pasaran bagi
urus niaga sekuriti kerajaan merentas sempadan.
Saranan 2.2.4
Mempertingkat mekanisme pengurusan risiko
dan instrumen untuk menguruskan dedahan
risiko. Derivatif dan instrumen pengurusan
risiko lain boleh digunakan untuk melindungi
nilai pelaburan, melindung nilai liabiliti serta
meningkatkan kecairan pasaran sekunder,
dengan:
i. Memberikan lebih fleksibiliti kepada Peniaga
Utama dalam menjalankan aktiviti jualan singkat.
ii. Memperluas skop Garis Panduan untuk Program
Meminjam dan Pemberian Pinjaman Sekuriti bagi
membenarkan bukan Peniaga Utama meminjam
dan memberi pinjaman sekuriti.
iii. Meningkatkan mekanisme dan infrastruktur
yang memudahkan urus niaga repo berasaskan
sekuriti seperti pusat penjelasan untuk urus
niaga repo.
iv. Menstrukturkan terbitan sekuriti kerajaan untuk
menyokong reka bentuk dan spesifikasi kontrak
sekuriti niaga hadapan kerajaan.
Saranan 2.2.5
Perkembangan dalam pasaran pertukaran asing
di Malaysia setakat ini memberikan tumpuan
kepada memenuhi peningkatan keperluan
perdagangan dan pelaburan langsung daripada
sektor benar. Apabila syarikat mengembangkan
perniagaan mereka ke luar negeri dan lebih
ramai rakyat Malaysia melabur pada peringkat
antarabangsa, wujud keperluan untuk
menawarkan pelbagai produk dan perkhidmatan
bagi memenuhi pembiayaan mata wang asing
untuk pelaburan jangka panjang, melindung nilai
penerimaan dan pembayaran, serta pengurusan
risiko lain. Dalam hal ini, saranan adalah untuk
memberikan tumpuan kepada akses dan
peningkatan kecairan dalam pasaran pertukaran
asing serta menggalakkan institusi kewangan
untuk menawarkan rangkaian produk dan
perkhidmatan mata wang asing yang lebih luas.
Oleh itu, saranan untuk memperluas penyertaan
dalam pasaran pertukaran asing dalam negeri
adalah seperti yang berikut:
i. Membenarkan syarikat menguruskan secara
aktif dedahan mata wang asing yang
disebabkan oleh operasi mereka di luar negeri.
ii. Membenarkan dana keinstitusian dan pelabur
runcit untuk berdagang dalam mata wang asing,
termasuklah perdagangan margin, sebagai satu
kelas dan saluran pelaburan baharu, tertakluk
kepada perlindungan yang sewajarnya.
iii. Membenarkan institusi kewangan menawarkan
platform perdagangan Internet dan elektronik
kepada syarikat dan pelabur runcit, tertakluk
kepada penzahiran risiko sepenuhnya, dan
pematuhan kepada keperluan perlindungan
kehematan dan perlindungan pelabur.
iv. Membenarkan penyertaan daripada bukan
pemastautin dalam pasaran derivatif pertukaran
asing dalam negeri tanpa didasari oleh
perdagangan atau pelaburan, tertakluk kepada
had kehematan terhadap pendanaan dan saiz
kedudukan terbuka (open position).
Saranan 2.2.6
Menyokong penggunaan mata wang serantau untuk
penyelesaian aktiviti perdagangan dan pelaburan
langsung bagi mengurangkan kos urus niaga
dan risiko dalam urus niaga serantau merentas
sempadan. Ini akan menjurus kepada kewujudan
kelas aset baharu dalam pasaran Malaysia,
bercirikan pelbagai rangkaian produk pelaburan
dalam denominasi mata wang serantau, dengan:
i. Menggalakkan institusi kewangan menyediakan
sebut harga silang pertukaran asing secara
langsung dengan pihak rakan niaga di dalam
dan juga di luar negeri. Bank akan menyediakan
kemudahan mudah tunai mata wang asing dalam
mata wang serantau yang ditetapkan untuk
memudahkan penyelesaian perdagangan.
ii. Membenarkan institusi kewangan memberi sebut
harga silang ringgit kepada pemastautin dan bukan
pemastautin dengan perlindungan yang sewajarnya
untuk menambah baik pautan pengantaraan.
iii. Mempromosikan Malaysia sebagai pusat
operasi perbendaharaan serantau untuk syarikat
multinasional pemastautin tempatan dan untuk
syarikat multinasional asing.
Saranan 2.2.7
Membangunkan infrastruktur dan pengaturan
keinstitusian yang akan menyokong perdagangan
mata wang asing, serta pembayaran dan
penyelesaian dalam negeri yang cekap dan
berkesan dari segi kos. Ini termasuk:
i. Menggalakkan infrastruktur rangkaian sepunya
(common network infrastructure), termasuk
mewujudkan pautan antara sistem Pemindahan
Dana dan Sekuriti secara Elektronik Masa Nyata
(Realtime Electronic Transfer of Funds and Securities,
RENTAS) dengan depositori sekuriti antarabangsa.
ii. Mewujudkan platform perdagangan elektronik bagi
mata wang serantau sebagai pelengkap kepada
penawaran produk dan perkhidmatan kewangan
merentas sempadan yang berkesan dari segi kos.
iii. Bekerjasama dengan industri pasaran kewangan
untuk menubuhkan Organisasi Pengawalseliaan
Kendiri (Self Regulatory Organisation, SRO) untuk
meningkatkan profesionalisme dalam pasaran
pertukaran asing.
Pelaksanaan inisiatif akan bermula serta-merta
dengan memberikan tumpuan kepada peningkatan
kepelbagaian produk dan akses kepada pasaran
kewangan serta meningkatkan integrasi dengan
pasaran serantau dan pasaran global. Pada tempoh
jangka sederhana, pelaksanaan strategi akan
tertumpu kepada pengukuhan keupayaan institusi
kewangan dan peluasan akses kepada pasaran
kewangan untuk lebih banyak peserta. Ini akan
meningkatkan kecairan pasaran dan mewujudkan
lebih banyak peluang perniagaan di samping
menggalakkan aktiviti pasaran. Pada masa yang
sama, infrastruktur pasaran akan dipertingkat untuk
menyokong kecekapan urus niaga kewangan. Pada
tempoh jangka sederhana sehingga jangka panjang,
integrasi pasaran kewangan dengan pasaran serantau
dan global akan terus dipertingkat melalui pemberian
akses yang lebih luas kepada bukan pemastautin.
Dengan wujudnya keupayaan pengurusan risiko
yang lebih kukuh serta perlindungan kehematan dan
mekanisme perlindungan pelabur yang dilaksanakan
dengan sewajarnya, pasaran kewangan Malaysia
akan menjadi lebih bersepadu dengan ekonomi
antarabangsa serta mempunyai hubungan kukuh
dengan ekonomi sedang pesat membangun lain
dan pusat kewangan sedia ada.
80
| 81
me
mB
an
gu
nk
an
Pa
sa
ra
n k
eW
an
ga
n Y
an
g m
el
ua
s d
an
din
am
ik
perkongsian kemakmuran yang lebih meluas melalui
rangkuman kewangan
Agenda rangkuman kewangan (financial
inclusion) yang dilaksanakan supaya semua
anggota masyarakat mempunyai peluang untuk
menggunakan perkhidmatan kewangan melalui
sistem kewangan formal, akan terus menjadi
komponen utama strategi pertumbuhan yang
terangkum di Malaysia. Rangkuman kewangan
akan membolehkan rakyat, termasuk
penduduk yang berpendapatan rendah dan
tinggal di luar bandar, memperoleh peluang
untuk menjalankan urus niaga kewangan,
menjana pendapatan, mengumpul aset dan
82 |
83
melindungi diri mereka dari segi kewangan
daripada kejadian-kejadian yang tidak diingini
dan di luar jangkaan, sekali gus membolehkan
mereka mendapat manfaat daripada kemajuan
ekonomi. Ini selanjutnya akan menyumbang
kepada pertumbuhan dan pembangunan
ekonomi yang mampan dan seimbang.
Pelbagai inisiatif dilaksanakan sejak sedekad
yang lalu telah berjaya menambah baik dengan
nyata rangkuman kewangan di Malaysia. Ini
termasuk pengenalan produk dan perkhidmatan
baharu yang memenuhi pelbagai keperluan
daripada semua segmen. Hal ini diperkukuh
oleh pembangunan rangka kerja pendidikan
pengguna dan perlindungan, serta pengukuhan
infrastruktur kewangan yang diperlukan. Selain
itu, peranan dan keupayaan institusi kewangan
pembangunan (IKP) juga telah diperkukuh.
Hasil daripada inisiatif ini, penggunaan akaun
deposit telah meningkat daripada 1,975 akaun
deposit bagi setiap 1,000 orang dewasa pada
tahun 2000 kepada 2,954 akaun deposit
bagi setiap 1,000 orang dewasa pada tahun
2010. Sementara itu, penggunaan akaun
pembiayaan telah meningkat daripada 310
akaun pembiayaan bagi setiap 1,000 orang
dewasa pada tahun 2000 kepada 858 akaun
pembiayaan bagi setiap 1,000 orang dewasa
pada tahun 2010.
Kejayaan ini telah menaikkan kedudukan
Malaysia dalam pelbagai pemeringkatan
rangkuman kewangan global. Ini termasuk
Malaysia menduduki tangga pertama sejak
tahun 2007 bagi kategori “Mendapatkan Kredit”
Usaha yang lebih giat diperlukan untuk mencapai wawasan sistem
rangkuman kewangan yang terbaik bagi memenuhi keperluan
segenap lapisan masyarakat, termasuk golongan yang kurang
mendapat perkhidmatan kewangan, untuk mempunyai akses,
dan dapat menggunakan perkhidmatan kewangan asas yang
berkualiti serta berpatutan bagi memenuhi keperluan mereka, demi
perkongsian kemakmuran yang lebih meluas
dalam indeks “Kemudahan Menjalankan
Perniagaan” oleh Bank Dunia (World Bank)
dan tangga ke-8 daripada 142 negara pada
tahun 2011 untuk “Kemudahan Akses kepada
Pinjaman” oleh Forum Ekonomi Dunia (World
Economic Forum).
Pada masa hadapan, dalam ekonomi yang
semakin didorong oleh pasaran dan lebih
berdaya saing, usaha yang lebih giat diperlukan
untuk mencapai wawasan sistem rangkuman
kewangan yang terbaik bagi memenuhi
keperluan segenap lapisan masyarakat,
termasuk golongan yang kurang mendapat
perkhidmatan kewangan, untuk mempunyai
akses, dan dapat menggunakan perkhidmatan
kewangan asas yang berkualiti serta berpatutan
bagi memenuhi keperluan mereka, demi
perkongsian kemakmuran yang lebih meluas.
Kejayaan untuk mencapai agenda rangkuman
kewangan akan berlandaskan pencapaian
berikut:
• Meningkatkan akses yang mudah kepada
perkhidmatan kewangan, termasuk di kawasan
luar bandar.
• Membolehkan segenap lapisan rakyat
menggunakan perkhidmatan kewangan dengan
lebih berkesan, termasuk golongan yang
kurang mendapat perkhidmatan kewangan,
menerusi pertambahan rangkaian produk dan
perkhidmatan yang memenuhi keperluan mereka.
• Mempertingkat kualiti perkhidmatan kewangan
yang dapat memenuhi keperluan kewangan
segenap lapisan rakyat, termasuk golongan yang
kurang mendapat perkhidmatan kewangan.
Saranan 2.3.1
Menggunakan saluran yang inovatif untuk
meningkatkan jangkauan perkhidmatan
kewangan yang berkualiti serta mampu dibayar
yang lebih cekap dari segi kos.
i. Menyokong perkembangan perbankan ejen
dengan membangunkan rangka kerja perbankan
ejen yang menyeluruh bagi membolehkan
jangkauan perkhidmatan kewangan pada
kos yang lebih rendah. Perbankan ejen terdiri
daripada perniagaan bukan bank (contohnya
pejabat pos, stesen-stesen minyak dan rantaian
peruncitan lain) oleh institusi kewangan untuk
menyampaikan perkhidmatan kewangan.
84
| 85
Pe
rk
on
gs
ian
ke
ma
km
ur
an
Ya
ng
le
Bih
me
lu
as
me
la
lu
i r
an
gk
um
an
ke
Wa
ng
an
Dengan memanfaatkan teknologi, perbankan
ejen turut menyumbang kepada agenda
pembayaran elektronik dengan memudahkan
penambahan dalam bilangan kad debit, terminal
jualan (POS) dan perkhidmatan perbankan
mudah alih.
ii. Mempercepat pelaksanaan saluran
penyampaian yang inovatif, termasuk perbankan
mudah alih dengan memanfaatkan kemajuan
teknologi dan mengukuhkan kerjasama antara
pihak berkepentingan yang berkenaan termasuk
syarikat telekomunikasi. Ini akan membolehkan
pengguna menjalankan urus niaga kewangan
dengan mudah pada setiap masa tanpa perlu
mengunjungi pusat akses kewangan fizikal.
Saranan 2.3.2
Menambah kepelbagaian jenis produk dan
perkhidmatan bagi memenuhi keperluan
kewangan rakyat yang berbeza-beza, termasuk
golongan yang kurang mendapat perkhidmatan
kewangan.
i. Menggalakkan produk pembiayaan mikro
yang fleksibel bagi membolehkan pengeluaran
pembiayaan dengan cepat apabila diperlukan
dan membuat prabayaran balik pembiayaan
pada masa senang, bagi memenuhi keperluan
perusahaan mikro yang mempunyai aliran
pendapatan yang tidak tetap atau bermusim.
ii. Mempertingkat penyediaan produk-produk
simpanan mikro jangka panjang berkontrak
dengan komitmen simpanan berkala yang
rendah dan pulangan yang menarik bagi
membolehkan isi rumah yang berpendapatan
rendah memupuk tabiat menabung dan
memenuhi matlamat jangka panjang seperti
memulakan perniagaan, memiliki kediaman,
melanjutkan pengajian dan menjamin persaraan.
iii. Memudahkan industri insurans/ takaful
membangunkan produk insurans mikro/
takaful mikro yang menyediakan perlindungan
kewangan yang mencukupi kepada golongan
yang kurang mendapat perkhidmatan kewangan
daripada kejadian-kejadian tidak diingini yang
tidak diduga dengan cara yang efisien dari segi
kos, mudah diakses dan senang untuk difahami,
menerusi persekitaran pengawalseliaan yang
diperlukan, kapasiti penyampaian yang lebih
tinggi serta kesedaran pasaran dan celik
pengguna yang tinggi.
Saranan 2.3.3
Memperkukuh pengaturan keinstitusian bagi
menyediakan perkhidmatan kewangan kepada
segenap lapisan rakyat, termasuk golongan
yang kurang mendapat perkhidmatan kewangan
di samping mempertingkat keupayaan pengamal
kewangan secara berkesan dan mampan.
i. Memperkukuh peranan institusi kewangan
pembangunan yang khusus dalam rangkuman
kewangan, yang menggembleng tabungan
daripada penyimpan kecil di Malaysia serta
mempertingkat pembiayaan mikro kepada
perusahaan mikro. Ini dapat dicapai dengan
mewujudkan petunjuk prestasi utama (KPI)
yang wajar bagi rangkuman kewangan, jumlah
perwakilan ahli lembaga pengarah yang
mencukupi serta mempunyai kepakaran yang
bersesuaian dalam rangkuman kewangan,
dan keupayaan yang lebih tinggi untuk
membangunkan produk yang inovatif.
ii. Menggalakkan penyedia latihan kewangan untuk
menawarkan latihan rangkuman kewangan yang
berstruktur dan berpatutan dari segi kos kepada
ahli profesional daripada institusi kewangan,
koperasi, institusi pembiayaan mikro dan
pertubuhan-pertubuhan bukan kerajaan (NGO) di
Malaysia. Latihan seperti ini juga boleh diadakan
di rantau ini bagi berkongsi pengalaman dengan
pelbagai negara lain.
iii. Mempertingkat pemantauan terhadap kemajuan
rangkuman kewangan melalui rangka kerja
holistik bagi memantau matlamat utama yang
dikehendaki bagi rangkuman kewangan yang
bertujuan untuk mencapai jangkauan yang lebih
meluas dan mudah, penggunaan kewangan yang
tinggi dan bertanggungjawab serta kepuasan
pengguna yang tinggi. Selain itu, kemajuan
rangkuman kewangan juga dipantau melalui
indeks rangkuman kewangan bagi memudahkan
pemantauan kemajuan rangkuman kewangan
secara menyeluruh di Malaysia.
Saranan 2.3.4
Mempertingkat pengetahuan dan keupayaan
golongan yang kurang mendapat perkhidmatan
kewangan untuk menggunakan perkhidmatan
kewangan secara bertanggungjawab.
i. Meningkatkan penyediaan khidmat nasihat untuk
menambah keupayaan perusahaan mikro menjana
pendapatan. Penglibatan yang lebih meluas
daripada pertubuhan-pertubuhan bukan kerajaan
yang mempunyai keupayaan untuk memberikan
bimbingan secara berkesan dan mempunyai
hubungan yang kukuh dengan usahawan mikro
bagi membina kemahiran dan keyakinan komuniti
perusahaan mikro.
ii. Mempertingkat peranan dan jangkauan
perkhidmatan menerusi LINK Bergerak
(perkhidmatan bas dan kaunter bergerak) dan
kerjasama dengan persatuan-persatuan pengguna.
Saranan-saranan bagi semua inisiatif ini akan
dilaksanakan secara berperingkat dalam jangka
terdekat dan sederhana. Dalam fasa pertama,
usaha akan difokuskan kepada penggunaan
saluran inovatif untuk memperluas jangkauan
perkhidmatan kewangan yang sedia ada kepada
golongan yang kurang mendapat perkhidmatan
kewangan. Dalam fasa kedua, kepelbagaian dan
ciri-ciri produk dan perkhidmatan kewangan akan
terus diperluas untuk memenuhi keperluan yang
pelbagai dan berbeza-beza daripada golongan
yang kurang mendapat perkhidmatan kewangan.
Akhir sekali, keupayaan penyedia perkhidmatan
kewangan dan golongan yang kurang mendapat
perkhidmatan kewangan akan dipertingkat untuk
pengantaraan dana dengan lebih berkesan.
Rangka kerja perbankan ejen yang
menyeluruh akan dibangunkan
bagi meluaskan jangkauan
perkhidmatan kewangan pada kos
yang lebih rendah
86 |
87P
er
ko
ng
sia
n k
em
ak
mu
ra
n Y
an
g l
eB
ih m
el
ua
s m
el
al
ui
ra
ng
ku
ma
n k
eW
an
ga
n
Memperkukuh hubungan kewangan serantau dan antarabangsa
bersepaduhubungan
88 |
89
bersepadu
3.1 Mengukuhkan integrasi kewangan serantau dan antarabangsa
3.2 Pengantarabangsaan kewangan Islam
mengukuhkan
integrasikewangan serantaudanantarabangsa
Hubungandenganekonomiserantaudan
antarabangsayangdiperkukuhmerupakan
asasutamadalamperalihanMalaysia
kearahekonomibernilaitambahtinggi
danberpendapatantinggi.Hubungan
merentassempadanyanglebihkukuh
akanmeningkatkanpeluangperdagangan
danpelaburandenganmeluaskanpasaran
bagipermintaanterhadapkeluarandan
perkhidmatanakhir,menambahkan
pengumpulanmodaldanmeninggikandaya
pengeluaranfaktor.9
0 | 9
1
Hubunganmerentassempadansepertiinijugaakanmeningkatkanpeluang
Malaysiadanjugarantauuntukmemanfaatkankelebihanberbandingyang
pelbagaidirantauini.
SektorkewanganMalaysiatelahmencapaikemajuanyangketaradalam
meningkatkanhubunganmerentassempadanMalaysiadenganekonomi
lain.Pengembanganluarnegaraolehinstitusi-institusikewanganMalaysia
sepanjangsedekadyanglepastelahmenyokongpeningkatantrend
pelaburandiluarnegaraolehsyarikat-syarikatMalaysiayangmencari
peluangdanpasaranbaharu,terutamanyadalamsektortenaga,pembinaan,
perladangandanperkhidmatan.Perkhidmatankewanganyangdisediakan
olehinstitusi-institusikewanganMalaysiamelaluirangkaianserantaumereka
telahmembantupertumbuhandanpenggabunganoperasiperniagaan
Malaysiadirantauinidandiseratadunia.
Sehinggakini,enamdaripadalapankumpulanperbankandomestiktelah
membukacawangandi19buahnegaradiseluruhdunia,dengansebahagian
besardaripadaoperasiluarnegaramerekaberpusatdiAsiaTenggara.
Kepentinganoperasitersebuttelahmeningkatdenganpesat.Padaakhir
Ciri-ciri antarabangsa sistem kewangan Malaysia
juga telah dipertingkat melalui liberalisasi sektor
kewangan yang dilaksanakan secara beransur-
ansur sepanjang sedekad yang lepas
tahun 2010, jumlah aset luar negara dan
sumbangan untung sebelum cukai luar negara
kumpulan perbankan Malaysia masing-
masing berjumlah RM240.2 bilion dan 13.6%,
berbanding dengan RM3.3 bilion dan -4.3%
pada tahun 2002.
Ciri-ciri antarabangsa sistem kewangan
Malaysia juga telah dipertingkat melalui
liberalisasi sektor kewangan yang dilaksanakan
secara beransur-ansur sepanjang sedekad yang
lepas. Dua puluh tujuh bank asing daripada 14
negara telah membuka cawangan di Malaysia.
Dengan pengukuhan institusi-institusi kewangan
domestik, fleksibiliti operasi yang lebih besar
telah diberikan kepada institusi-institusi asing
sedia ada, lantas meningkatkan potensi mereka
untuk menyumbang kepada ekonomi dan
pertumbuhan yang seimbang. Penglibatan asing
yang lebih bermakna dalam sistem kewangan
juga telah dipermudah dengan kemasukan
institusi-institusi baharu untuk memberikan
perkhidmatan kepada bidang pertumbuhan
baharu di Malaysia, selain had ekuiti asing yang
lebih tinggi dalam institusi-institusi kewangan
domestik. Pendekatan yang progresif ke arah
liberalisasi sektor kewangan telah menyumbang
kepada pembangunan institusi-institusi
kewangan domestik selanjutnya dalam pasaran
yang lebih berdaya saing. Pendekatan ini juga
telah menyediakan asas untuk sistem kewangan
Malaysia memainkan peranan yang lebih besar
dalam meningkatkan aktiviti ekonomi serantau
dan antarabangsa, dan pada masa yang sama
mengekalkan kestabilan keseluruhan sistem
kewangan.
92 |
93M
EN
GU
KU
HK
AN
IN
TE
GR
AS
I K
EW
AN
GA
N S
ER
AN
TA
U D
AN
AN
TA
RA
BA
NG
SA
03_linkages_BNM_FM11_BM_230212.indd 5 28/02/12 3:09 PM
MemandangkanAsiamemberikansumbanganyanglebihbesarkepada
pertumbuhanglobaldanlebihbanyakterlibatdalamaktivitiperdagangan
danpelaburanintrarantau,akanmunculsemakinbanyakinstitusi-institusi
kewanganAsiayangberupayamengantarasecaraberkesanlebihandana
rantauinikepadapelaburanyangproduktif,meningkatkanaliranmodal
merentassempadandanmenyokongpengembanganserantausyarikat
Asiapadaskalayanglebihbesar.Disampingitu,apabilaintegrasiekonomi
dankewangandiAsiasemakinmeluas,pertimbanganmengenaikos
akanmempercepatkanpenggunaanmatawangtempatandanmatawang
serantauuntuktujuanpembayarandanpenyelesaian.
SelainrantauAsia,ekonomisedangpesatmembangundirantaulainjuga
akanmenjadilebihpentingdalamekonomiglobal.Malaysiaakanmengambil
inisiatifuntukmengeratkanhubungansektorkewangandenganekonomi
sedangpesatmembangunlainbagimenyokongpertumbuhanyangsaling
memperteguh.Sementaraitu,hubunganantarabangsaMalaysiajugaakan
diperkukuhmelaluiperkembanganberterusanPusatKewanganIslam
AntarabangsaMalaysiadanPusatPerniagaandanKewanganAntarabangsa
Labuan.Semuausahainiakandilengkapiolehliberalisasiperaturan
pentadbiranpertukaranasingMalaysiayangberterusandanprogresif,yang
akandisertaidenganperlindunganyangsewajarnyabagimengekalkan
kestabilankewangan.
SektorkewanganMalaysiadijangkaberkembang
menjadisektoryangberorientasikanserantau
danmempunyaihubunganantarabangsauntuk
mengantaralebihbanyakalirankewangan
serantaudanmerentassempadan.Dalamsistem
kewanganIslam,pengantaraaninibukansahaja
dirantauinitetapijugakeseratadunia.Institusi-
institusikewanganMalaysiaakanmempunyai
lebihkeupayaanuntukmemenuhidengan
sewajarnyakeperluansyarikatMalaysiayang
akanberoperasidiluarnegara.Sektorkewangan
Malaysiajugaakanberadapadakedudukanyang
baikuntukmenyediakanrangkaianprodukdan
perkhidmatanyanglengkapbagimenyokong
keperluankewangansyarikatantarabangsadan
serantauyangmelaburdanmengembangkan
perniagaanmerekadiMalaysia.
Liberalisasiakanmewujudkanpeluang
baharudalamsektorkewanganMalaysiadan
menyumbangkearahpeningkatanhubungan
perdagangandanpelaburanMalaysiadengan
negara-negaralain.Melangkahkehadapan,
dasarmengenaipelaburanasingdalamsektor
kewanganmelaluipengeluaranlesenbaharu
ataupemerolehankepentinganekuitiyang
besardalaminstitusikewanganMalaysia
akanberpandukanduapertimbanganpenting.
Sektor kewangan Malaysia dijangka berkembang
menjadi sektor yang berorientasikan serantau
dan mempunyai hubungan antarabangsa untuk
mengantara lebih banyak aliran kewangan
serantau dan merentas sempadan
Pertimbanganpertamaberkaitandengankriteria
kehematan(prudentialcriteria)danpertimbangan
keduapulaialahpelaburanyangdibuatperlulah
demikepentinganterbaikMalaysia.Kriteria
kehematantermasukkekukuhankewangan,rekod
perniagaan,pengalaman,ciri-ciridanintegriti
pelaburasing;kekukuhandankebolehlaksanaan
pelanperniagaanbagiinstitusidiMalaysia;
ketelusandantahapkompleksitistruktur
kumpulankorporatsupayatidakmenghalang
pengawalandanpenyeliaanyangberkesanoleh
Bank;sertasistempenyeliaandansejauhmana
pelaburasingdiseliadinegaraasalnya.
BagimemastikankepentinganterbaikMalaysia
diutamakan,pertimbanganberikutakandiambil
kira:
• Impakpelaburanasingterhadapaktivitiekonomi
diMalaysia,terutamanyasumbanganpelaburan
asingdalammenggalakkandanmemangkinkan
aktivitiekonomibernilaitambahtinggibaharu,
memenuhipermintaanterhadapperkhidmatan
kewangandikawasanyangtidakterdapat
perkhidmatankewangan,danmenyediakan
peluangpekerjaanberkemahirantinggi.
Sumbangankepadapeningkatanproduktiviti,
kecekapandanmutuperkhidmatankewangan
jugapenting.
94 |
95
me
ng
uk
uh
ka
n i
nt
eg
ra
si
ke
wa
ng
an
se
ra
nt
au
da
n a
nt
ar
ab
an
gs
a
• Sejauhmanapelaburasingdapatmenyumbangkearahmeningkatkan
hubunganperdagangandanpelaburanantarabangsaantaraMalaysiadengan
negara-negaralain.
• SumbangankearahpengantarabangsaankewanganIslamdansokongan
terhadapperkembanganMalaysiasebagaihabantarabangsabagikewangan
Islam.
• Kesanpelaburanterhadapkestabilankewangan,termasuktahappersaingan
dalampasarantertentudanamalanpasaranyangmungkinmenimbulkanrisiko
kepadakestabilankewangan.
PertimbanganselanjutnyadalammenilaikepentinganterbaikMalaysiaialah
tahapdanbetapaluasnyapenglibatanrakyatMalaysiadalaminstitusi-institusi
kewangandomestik.Sepertinegaramajuyangmempunyaisektorkewangan
yangkukuhdanstabil,kehadiranberterusankumpulanperbankandomestik
yangkukuhdandiurusdenganbaiksertamenggemblenglebihdaripada
50%bahagiandepositpemastautinadalahpentinguntukpertumbuhandan
perkembangansektorkewanganyangteratur.Dalamhalini,sebahagianbesar
kumpulanperbankandomestikperluterusdimilikiolehrakyatMalaysiabagi
menggalakkansertamenjaminkepentinganterbaikMalaysiaapabila
negaramelaluikitaranekonomidantahappembangunanMalaysiayang
berperingkat-peringkat.
WawasanPelanSektorKewanganiniadalahuntukmenjadikan
sektorkewanganMalaysiasebuahsektoryangmajudanmempunyai
kesalinghubunganyangbaikuntukmengantaraalirankewangandomestik
danmerentassempadandengancekap.Iniakandicapaimelalui:
• Sektorkewanganyanglebihterbuka,berdayasaingdanpelbagai,akan
mengukuhkanperananMalaysiasebagaipengantarayangberkesandan
cekapbagiurusniagadanalirankewanganmerentassempadan;
• Penyelarasandankerjasamamerentassempadanyangbertambaheratdalam
pengawalan,penyeliaan,pengawasan,pencegahankrisis,danmekanisme
penyelesaiankewangan;dan
• Kesalinghubungandalamrantauyanglebihbaikdandisokongoleh
infrastrukturkewanganyangmajusertaaliranmaklumatyangcekap.
Saranan 3.1.1
Menggalakkanlebihbanyakpenyertaan
asingdalamsektorkewanganmelalui
pendekatanyangstrategikdanterurusbagi
mempelbagaikanciri-cirisektorkewangandan
menjalinintegrasiyanglebihtinggidengan
pasarankewanganserantaudanantarabangsa.
Inibertujuanuntukmeningkatkankehadiran
institusikewanganserantaudanantarabangsa
diMalaysia,sambilmenambahkankehadiran
dankepentinganinstitusikewanganMalaysia
diluarnegara.Institusi-institusikewangandi
Malaysiaakanmemainkanperananyanglebih
besardalampengantaraandanperuntukan
modalmerentassempadan.Bagimencapai
matlamatini,Bankakanmelaksanakanlangkah-
langkahliberalisasidanpadamasayang
samamemastikanperlindungankehematan
yangberkesanbagimengekalkankestabilan
kewangan.Inisiatif-inisiatifutamadibawah
strategiumuminitermasuk:
i. Mengeluarkanlesenbaharukepadainstitusi
kewanganyangmempunyaikepakaran
khususbagimenyokongaktivitiekonomi
Malaysiabernilaitambahtinggi,memberikan
perkhidmatankepadabidangpertumbuhan
baharu,menggalakkanpembangunan
pasarankewangan,danmenyumbangkearah
peningkatanpembangunantenagamahiryang
berkebolehandiMalaysia.
ii. Membenarkanpenyertaanekuitiasingyang
lebihfleksibeldalaminstitusikewanganuntuk
meningkatkantahappenghasilaninovasi,
mutuperkhidmatankewangandanamalan
pengurusanrisikoyangmenjaminkepentingan
terbaikMalaysia.
iii. Memberikanlebihfleksibilitikepadainstitusi-
institusikewangandalamnegarauntuk
membangunkansaluranpenyampaianbaharu,
sertamenggalakkanrangkumankewangandan
penggunaanpembayaranelektronikyanglebih
meluas.Olehitu,jangkauaninstitusi-institusi
perbankanasingyangmeluasmelaluifleksibiliti
iniakandilaksanakanbersamadengan
langkah-langkahyangakanmempercepatkan
pembangunansaluranpenyampaianalternatif
danmengekalkantaburanlokasicawangan
yangseimbangbagimenyokongkeperluan
kawasanyangkurangmendapatperkhidmatan.
96 |
97m
en
gu
ku
hk
an
in
te
gr
as
i k
ew
an
ga
n s
er
an
ta
u d
an
an
ta
ra
ba
ng
sa
iv.Melaksanakaninisiatif-inisiatifbersamayangmenyokongintegrasi
ekonomiserantaudibawahKomunitiEkonomiASEAN(ASEANEconomic
Community).Initermasukmemberikanlebihfleksibiliti,padaasasyangsaling
memanfaatkan,yangakanmenyediakanpersekitaranuntukinstitusi-institusi
kewanganASEANyanglayakuntukmemainkanperananyanglebihdinamik
dalammemacuintegrasikewangandanekonomiserantau.
v. Mewujudkanplatformperhubunganpelabursektorkewanganyangakan
menjadititikhubunganyangkomprehensifdanberkesanbagipenyediaan
khidmatnasihatdanmaklumatmengenaipersekitaranpengawalseliaan
kewangandaninisiatif-inisiatifdasarMalaysia.
Saranan 3.1.2
Meningkatkanpenyelarasandankerjasamamerentassempadandalam
kalanganpengawalseliabagimenggalakkanpenyediaanperkhidmatan
kewanganyangteraturdirantauini.Iniakanmemastikankestabilan
kewangandikekalkandanpadamasayangsamamemperolehganjaran
kecekapandaripadapeningkatanaktivitiinstitusi-institusikewangan
Malaysiadiluarnegaradanjugaaktivitikonglomeratkewanganserantau
danantarabangsadiMalaysia.Bagimencapaimatlamatini,Bankakan
melaksanakanperkarayangberikut:
i. Meneruskanpengaturanmerentassempadandenganpihakberkuasa
pengawalseliaanlaindengantujuanuntukmencapaipengiktirafanbersama
ataumenggalakkanpiawaiankehematandanamalanpasaranyang
konsisten.
ii. Mewujudkanrangkaianpenyeliaanserantauuntukkerjasamanegara
asal-tuanrumahdalampenyeliaansertapencegahan,pengurusandan
penyelesaiankrisis.
StrategiiniakandihuraikanlebihlanjutdalambabPengawalandanIntegrasi
yangLebihMeluaspadaPeringkatSerantaudanAntarabangsa.
Saranan 3.1.3
Membangunkaninfrastrukturkewanganyangkukuhuntukmemudahkan
pengantaraankewanganmerentassempadanyangsemakinmeningkat,
terutamanyadalambidangpembayarandanpenyelesaianbagialiran
modalsertapembayaranperdagangandanruncitmerentassempadan.
Initermasukmenyokonginisiatif-inisiatifpadaperingkatASEANuntuk
mempercepatkanpenerapanpiawaianumumberkaitandenganpembayaran
merentassempadanyangditandaaraskepadaamalanterbaikdanpiawaian
antarabangsa,danmerumuskanrangkakerjapanduanumumuntuk
pelaksanaannya.Iniakanmempercepatkanintegrasihubungansistem
pembayarandanpenyelesaianbagipengantaraanmerentassempadanuntuk
danaperdaganganborongdanruncitdirantauini.Usahaakanditumpukan
kepadapembangunaninfrastrukturserantaubagimengurangkankos
menjalankanperniagaandanmeningkatkanhubungandalamkalangan
rangkaianpembayaranruncitserantau.Iniadalahuntukmengembangkan
perkhidmatankeseluruhrantau,sepertipengeluaranwangtunaiserta
pemindahandanadanpembayaranmerentassempadansecaraelektronik,
untukmendapatmanfaatdaripadaparaspelanconganintrarantaudan
pergerakantenagakerjamahiryangsemakinmeningkat.Inisiatif-inisiatifini
termasuk:
i. Meluaskanlagipenggunaanpengaturanpembayaranmatawangtempatan
danserantausecaraduahaladenganrakanperdaganganserantauyang
strategik.
ii. Membangunkaninfrastrukturuntukmenyokongterbitan,perdagangandan
penyelesaiansekuritidalammatawangantarabangsa.
Kehadiran dan aktiviti institusi-institusi kewangan Malaysia yang lebih
ketara di luar negara serta kehadiran konglomerat kewangan serantau
dan antarabangsa yang lebih besar di Malaysia memerlukan kerjasama
yang lebih erat dalam pengawasan, pengawalan dan penyeliaan
kewangan, serta pembangunan infrastruktur kewangan serantau
98 |
99m
en
gu
ku
hk
an
in
te
gr
as
i k
ew
an
ga
n s
er
an
ta
u d
an
an
ta
ra
ba
ng
sa
iii. Bekerjasamadenganpengawalseliadirantauiniuntukmemberikansokongan
yangberkesankepadasektorswastadalammenerajuiinisiatif-inisiatif
serantau,terutamanyainisiatif-inisiatifdibawahRangkaianPembayaranAsia
(AsianPaymentNetwork).
iv. MemperhebatusahadibawahASEANuntukmenggalakkanpenggunaan
saluranpengirimanwangyanglebihcekapdarisegikosdanpadamasayang
samamemastikanperlindunganyangsewajarnyabagimemeliharaintegriti
pemindahantersebut.
Saranan 3.1.4
MengukuhkankedudukanPusatPerniagaandanKewanganAntarabangsa
Labuan(LabuanInternationalBusinessandFinancialCentre,LabuanIBFC)
sebagaihaboperasiserantauyangberkesandarisegikosdanjugamenarik
bagisyarikatdanpelaburantarabangsayangmenjalankanperniagaanmereka
dirantauini.Iniakanmerangkumi:
i. TerusmeningkatkanperananLabuanIBFCuntukmenyokongperdagangan
danpelaburanantarabangsadalambidangperniagaanyangkhusus.Ini
termasuk:
• MenjadikanLabuanIBFCsebagaipusatperniagaaninsuranskaptifdengan
meningkatkankedudukanLabuanIBFCsebagaidomisilpilihanbagisyarikat
kaptifdirantauAsiaPasifik.
• Menggalakkanlebihbanyaksyarikatperdagangandanpemeganganpelaburan
antarabangsauntukmemulakanoperasidiLabuanIBFC.
• MenggalakkankonglomerattempatanmenggunakanLabuansebagaiplatform
untukpelaburankenegara-negaradirantauini.
• MenggalakkanindustripemajakandiLabuan.
• MembangunkanindustriinsuransselanjutnyadiLabuan,termasuklahinsurans
semuladantakafulsemula.
ii. Meningkatkankeupayaansyarikat-syarikatdiLabuanIBFCuntukbersaing
secaraberkesandenganmewujudkanpersekitaranperniagaanyanglebih
kondusifdanmemudahkan.Inisiatif-inisiatifinidisasarkanuntukmemanfaatkan
ekosistemperniagaandankewangandiLabuanselaridenganwawasannya
untukmenjadipusatperniagaandankewanganantarabangsadiAsiayang
palingterhubung,mudahdanberkesandarisegikos.Inisiatif-inisiatifiniakan
merangkumiperkarayangberikut:
• Membenarkanlokasibersama(co-location)entitiLabuanuntukmempunyai
cawangandisekitarMalaysia.
• Meningkatkankeupayaanpenyediaperkhidmatansepertipengurusinsurans
dansyarikatamanahbagimemastikanperkhidmatanbantuanadalahpada
piawaianyangtertinggi.
• MenjadikanBursaKewanganAntarabangsaLabuan(LabuanInternational
FinancialExchange)sebuahbursayangcekapdanberkesandalam
menyediakanpenyenaraianbukanringgit(non-ringgitlisting)danplatform
perdaganganyangberdayamajubagiinstrumenkewangan.
• Menggalakkanpertumbuhanperniagaanselanjutnyadalamperniagaan
perkapalanmelaluikerjasamadenganpihakberkuasayangberkaitan.Ini
adalahuntukmenggalakkanpemilik-pemilikkapalmemperbadankansyarikat
merekadiLabuandanmendapatkanpembiayaandaninsuransdaripada
syarikat-syarikatyangberpangkalandiLabuan.Inijugabertujuanuntuk
melonjakkanpembangunanindustrimaritimdiMalaysiadenganmemanfaatkan
statusLabuansebagaisatu-satunyapelabuhanpendaftaranuntukMalaysia
InternationalShipRegistry.
• Meningkatkaninsentif-insentifyangdiberikankepadasyarikat-syarikatLabuan,
termasuksyarikat-syarikatdalamsektorminyakdangas,untukmenarik
pelaburanyanglebihbesardanseterusnyamempromosikanLabuansebagai
habperdagangan,pembiayaandaninsurans.
Langkah-langkahliberalisasiuntukpenyertaanasingbaharudalamsektor
kewanganMalaysiaakandilaksanakanapabilaprasyarattelahdipenuhi
bagimemastikanperalihankepadapersekitaranyanglebihliberaladalah
teratur.Sementaraitu,usahauntukmenambahbaikrangkakerjapengawalan
danpenyeliaanaktivitikewanganserantauyangefektifsertainfrastruktur
kewanganbagipembayarandanpenyelesaianserantauakandilaksanakan
secaraserentakdanberterusandengankerjasamapihakberkuasa
pengawalseliaanlaindirantauini.
100
| 101
me
ng
uk
uh
ka
n i
nt
eg
ra
si
ke
wa
ng
an
se
ra
nt
au
da
n a
nt
ar
ab
an
gs
a
pengantarabangsaan
kewanganIslam
Pembangunansektorkewangandomestik
padamasahadapandanpengukuhan
dimensiantarabangsanyabukansahaja
akanmenyumbangkepadapertumbuhan
ekonominegarakeseluruhannyabahkan
akanmemperkukuhhubunganekonomi
dankewanganMalaysiadenganekonomi
sedangpesatmembangundanpusat
kewanganantarabangsalain.
102
| 10
3
DenganberlandaskanpencapaiansepanjangtempohPelanInduk
SektorKewangan2001,Malaysiatelahberjayamembangunkansistem
kewanganIslamyangprogresifdankomprehensifyangmenyumbang
kepadakeberkesanandankecekapansektorkewanganMalaysiasecara
keseluruhannya.
Beberapainisiatifutamatelahdilaksanakanuntukmembangunkan
infrastrukturkewangan,rangkakerjapengawalseliaandanstruktur
insentifyangperlu.Inisiatiftersebutsertaperlaksanaanliberalisasi
persekitaranoperasisecaraberperingkat-peringkattelahmemperkukuh
sistemkewanganIslamuntukmenjadilebihberdayasaing.
PembangunankewanganIslamyangprogresifpadatahun-tahun
awalnyatelahmembawakepadapelancaranagendanasionaluntuk
menempatkanMalaysiasebagaipusatkewanganIslamantarabangsa
(MIFC)padatahun2006.Kecenderunganmasyarakatduniaterhadap
kewanganIslamjugasemakinmeningkatdisebabkankaitanrapatnya
denganaktivitiekonomidanjugaterasutamanyayangmencakupi
aspekkeadilan,ketelusan,perkongsianrisiko,danlaranganberlebih-
lebihandanspekulasi.AgendaMIFCtelahmembukapeluangkepada
MalaysiauntukmemperluasperkhidmatankewanganIslammelangkaui
pasarandomestikdanserantau.MIFCtelahmemberiruangkepada
institusikewanganuntukmengembangkanaktivitikewanganIslam
merekadenganmemanfaatkankewujudansistemkewanganIslam
yangkomprehensifdanpersekitaranyangsalingmenyokongdinegara
ini.Inisiatifyangdiperkenalkanmeliputilimabidangtumpuan,iaitu
penerbitandanurusniagasukuk(bonIslam),pengurusandanadan
kekayaanIslam,perniagaanperbankanIslamdantakafulantarabangsa
sertapembangunanmodalinsan.
Hasildaripadapelbagaiinisiatifyangdilaksanakanuntuk
membangunkansistemkewanganIslamdiMalaysia,sumbangansektor
kewanganIslamkepadaekonomiMalaysiatelahmeningkatdengan
ketarasepanjangdekadini.NilaiditambahkewanganIslamkepada
keluarandalamnegerikasar(KDNK)telahmeningkatpadakadarpurata
32%setahundanmenyumbangkansebanyak2.1%kepadaKDNK
Malaysiapadatahun2009,berbandinghanya0.3%padatahun2000.
Pertumbuhaniniturutdizahirkanmenerusipenjanaanpeluangpekerjaan
olehsektorkewanganIslamsebanyak11%daripadajumlahgunatenaga
sistemkewangan.Padaperingkatglobal,Malaysiatelahberkembang
majumenjadipusatkewanganIslamantarabangsa.Malaysiaberada
padakedudukanutamadalampelbagaiindeksglobalberkaitandengan
kewanganIslamtermasukmenjadipasaransukukterbesardiduniadengan
bahagianpasaranmencakupisebanyak65%(USD96bilionpadatahun
2010)danmerupakanantaradestinasipelaburanutamadanaIslam.Dalam
sektortakafulglobal,Malaysiamerupakanpasarantakafulkeduaterbesar
denganmenguasaibahagianpasaranasettakafulglobalsebanyak26%
padatahun2009(PricewaterhouseCoopersGatewaytoAsia:Malaysia
InternationalIslamicFinanceHub-2010).Bagitahunberakhir2010,
MalaysiamencatatasettakafulsebanyakRM14.7bilion.Penyertaanasing
dalamindustriperbankandantakafulIslamdomestiksertapasaranmodal
Islamturutmenunjukkanpeningkatan.
Malaysiaturutmemberisokonganterhadapusahaantarabangsa
untukterusmemperkasalandskapkewanganIslamantarabangsa.Ini
merangkumipembangunanpiawaiandanrangkakerjapengawalseliaan
antarabangsamelaluiLembagaPerkhidmatanKewanganIslam(Islamic
FinancialServicesBoard,IFSB),danpembangunantenagamahirmenerusi
penubuhanuniversitiglobal,iaituPusatPendidikanKewanganIslam
Antarabangsa(InternationalCentreforEducationinIslamicFinance,
INCEIF).Perkembanganmutakhiryangpentingdalamsistemkewangan
Islambaru-baruiniialahpenubuhanPerbadananPengurusanLikuiditi
104
| 10
5p
en
ga
nt
ar
ab
an
gs
aa
n k
ew
an
ga
n i
sl
am
IslamAntarabangsa(InternationalIslamic
LiquidityManagementCorporation,IILM)
padatahun2010bertujuanmemudahkan
pengurusankecairanpatuhSyariahyangcekap
olehinstitusikewanganIslamdalamsistem
kewanganantarabangsa.PelancaranIndeks
SyariahBerdaulatBloomberg-AIBIM-Bursa
Malaysia(BMSSI)padaawaltahun2011
melambangkansatulagipencapaianpenting
dalampembangunanpasaransukukglobal.Ini
disusuliolehpelancaranIndeksIslamThomson
ReutersIdealRatingspadabulanJun2011
sebagaipenandaarasIslampertamayang
menawarkansaringanSyariahberasaskan
penyelidikankepadaparapelabur,pengurus
wangdanpenganalisismerentasrangkaian
instrumenIslamsertamengikutpiawaianyang
diterimapakaipadaperingkatglobal.
Padaperingkatantarabangsa,kecenderungan
komunitikewanganterhadapkewanganIslam
semakinmeningkatberikutankrisiskewangan
global,terutamanyaterhadapprospek,potensi
dankepentingankewanganIslamdalam
menyumbangkepadakestabilankewangan
globaldanpertumbuhanekonomiyanglebih
mampan.Malahnilai-nilaietikauniversal
yangditerimapakaidalamkewanganIslam
iaitukeadilan,ketelusandanperkongsian
Kewangan Islam di Malaysia akan terus berkembang, diperkukuh
oleh pemesatan global melalui penjanaan, pemeliharaan dan
pengagihan kekayaan yang dijalankan secara berkesan oleh peserta
pasaran yang mendukung nilai-nilai Syariah yang universal
risikomemperkukuhlagiminatmasyarakat
antarabangsaterhadapindustriini.Permintaan
terhadapkewanganIslamdijangkameningkat
bukansahajadaripadamerekayangberagama
Islambahkandaripadamerekayangmenyokong
objektiftanggungjawabsosialdangolongan
yangmencaripenyelesaiankewanganberetika
yangberteraskanmodelkesamarataanyang
bukansahajamenggalakkanpertumbuhan
yangmampantetapiturutmemelihara
persekitaransertamenambahbaikkeseluruhan
landskapsosioekonomi.Peningkatangerakan
penggunaglobalberetikayangdijangkaakan
menjadikanPelaburanDenganTanggungjawab
Sosial(SociallyResponsibleInvestment,SRI)
sebagaikelasasetperdanamenjelangtahun
2015.Ekoranperkembanganini,prospek
pertumbuhankewanganIslamdijangka
lebihcerahmemandangkansinerginyadengan
kewanganberetika.
MeskipunkewanganIslamkinisemakindinamik
daninovatifdalamtumpuannyaterhadap
penyediaanpenyelesaiankewanganyang
sesuaidengankeperluanbaharulandskap
ekonomiyangberubah-ubahpadaperingkat
domestikdanantarabangsa,tumpuanturut
diberikankepadaagendarangkumankewangan
(financialinclusion).Dewasaini,selaras
dengandimensiantarabangsakewanganIslam
yangmakinterserlah,kewanganIslamakan
memainkanperananyanglebihbesardalam
pengantaraandanpengagihankekayaan
merentassempadan,khususnyadalamkalangan
ekonomisedangpesatmembangun.
BerlandaskankedudukanMalaysiayangkukuh
danpotensikewanganIslampadaperingkat
global,kewanganIslamdiMalaysiaakanterus
berkembang,diperkukuholehpemesatan
globalmelaluipenjanaan,pemeliharaan
danpengagihankekayaanyangdijalankan
secaraberkesanolehpesertapasaranyang
mendukungnilai-nilaiSyariahyanguniversal.
Pertumbuhandanperkembangankewangan
Islaminiakandisokongolehekosistem
kewanganIslamyangdinamikdankondusif
untukmenggemblengjumlahalirankewangan
Islamantarabangsayangsemakinmeningkat.
Untukmencapaivisiini,industrikewanganIslam
diMalaysiaperlu:
• Menjadipengantaraalirankewanganmerentas
sempadanyangberkesanlagicekapmenerusi
pelbagairangkaianinstrumenkewanganIslam
yangkomprehensifdaninovatifyangditawarkan
olehpesertapasaranyangpelbagai;
• Memenuhipermintaansektorperniagaan
antarabangsasecarakompetitifmenerusi
penyediaanpengaturanpendanaanmata
wangasingyangberkesankossertadisokong
olehpasarankewanganIslamyangcairdan
kesalinghubunganpasaranyanglebiherat;
• Diiktirafsebagaipusatrujukanpilihanbagi
kewanganIslamdanlokasipilihanbagi
perkembanganpengetahuandanpengurusan
tenagamahirdalamkewanganIslam;dan
• Meningkatkanprofilantarabangsanyasecara
strategik.
106
| 107
pe
ng
an
ta
ra
ba
ng
sa
an
ke
wa
ng
an
is
la
m
Saranan-sarananyangterkandungdalamPelanSektorKewanganiniuntuk
mencapaimatlamatdiatasakandidasariinisiatif-inisiatifyangsedang
dilaksanakan.Pendekatanliberalisasiyanglebihmeluasdalamindustri
kewanganIslamakanditeruskanuntukmenyokongagendakewangan
IslamantarabangsaMalaysia,danpadamasayangsamamemastikan
kestabilankeseluruhansistemkewangankekalterpeliharapada
setiapmasa.
Dalammemastikankedudukannyakekalkompetitif,Malaysiaperlu
terusmenyediakanpersekitaranyangkondusifkepadapesertapasaran,
termasukinstitusikewanganIslamdanpenyediaperkhidmatansokongan
profesionalkewanganIslam,untukkelangsunganperniagaanmereka.
Elemensepertipersekitarancukaiyangkondusif,dasarpentadbiran
pertukaranasingyangliberal,infrastrukturyangkomprehensifdanasas-
asasekonomiyangkukuhakanterusdipertingkat.
Sehubungandenganusahaini,BankNegaraMalaysiaakanterusmenjalin
kerjasamaantarabangsadanbergandingbahudengankementerian
danagensiKerajaanyangberkenaan,pengawalseliakewangan,
pesertaindustrikewanganIslamdiMalaysiadanagensipelbagaihala
sertapengawalselianegaralain.Inibagimemastikankejayaandalam
pelaksanaandanpencapaianvisibagiindustrikewanganIslamdan
seterusnyamenzahirkanprofilkeantarabangsaannya.
Malaysia akan terus menyediakan persekitaran
yang kondusif kepada peserta pasaran,
termasuk institusi kewangan Islam dan penyedia
perkhidmatan sokongan profesional kewangan
Islam, untuk kelangsungan perniagaan mereka
Saranan 3.2.1
Menambahkepelbagaianpesertadalam
industrikewanganIslamdomestikuntuk
menyokonglebihbanyakrangkaianproduk
danperkhidmatankewanganIslamyang
menitikberatkankepentinganterbaikuntuk
Malaysia,yangmembantumempertingkat
perniagaankewanganmerentassempadan
sertamemenuhipermintaanyangsemakin
meningkatdaripadakalanganpelaburdan
pelangganyangpelbagai.Keupayaanuntuk
menerokabidangperniagaanyangberkembang
pesatakandipertingkatdenganmembolehkan
penyertaanpesertapasaranbaharuyang
mempunyaikebitaraan(niche)disamping
meluaskanskopperniagaanuntukpeserta
pasaransediaada.Initermasuk:
i. MengeluarkanlesenperbankanIslambaharu
kepadainstitusiyangmempunyaikepakaran
yangkhususuntukmenyokongpertumbuhan
aktivitiperbankanborongdanperbankan
pelaburanmerentassempadanyangakandapat
menyediakankepelbagaiandalamrangkaian
perkhidmatankewanganIslamyanginovatif.
ii. MeluaskanskopperniagaanBankIslam
Antarabangsayangberkelayakan,untuk
meningkatkanperananmerekadalam
menawarkanlebihkepelbagaiandalam
penyelesaiankewangankepadaperniagaan
sertamenyumbangkearahpengurangan
kosurusniagaperdagangandanpelaburan
merentassempadan.
iii. Mengeluarkanlesentakafulbaharukepada
institusiyangmempunyaikepakaranyang
khususuntukmemberikanperlindungan
kepadaaktivitiekonomiyangmempunyainilai
tambahlebihtinggidanmeluaskanperuntukan
perlindungan,terutamanyabagirisikoyanglebih
besardankhusus.
Saranan 3.2.2
Menyokongpertumbuhanindustripengurusan
danadankekayaanIslamyangdapat
menawarkanpenyelesaiankewanganyang
inovatifbagimemenuhipermintaanterhadap
pelaburanyanglebihcanggiholehkelompok
populasiyangsemakinmewahterutamanya
diAsiadanTimurTengah,lantasmenjadikan
negarasebagaipusatpengurusandanadan
kekayaanIslamdirantauAsiadanpadaperingkat
antarabangsa.Usahakearahiniyang
melibatkankerjasamadenganagensi-agensi
berkenaan,antaranya:
i. Menyokongpengurus-pengurusdanaIslam
antarabangsauntukmenariklebihbanyak
penyertaandanpenumpuantenagamahirdalam
industripengurusandanadomestik.
ii. Menyediakanpersekitaranyangkondusifdengan
perlindungankehematanyangbersesuaianbagi
institusiperbankanIslamyangmenjalankanusaha
niagadalamperkhidmatankewangannilaitambah
tinggiberikut:
• perniagaanpengurusanasetdanperbankan
persendirian;
• perkhidmatandanpentadbirandanaglobal;
• perniagaanpengurusantunaiglobal;dan
• perniagaanamanah(trustbusiness).
iii. Menyokongpenubuhanentitiyangrelevanbagi
pengurusanasetdankekayaansepertipengurus
aset(assetmanagers),syarikatamanah(trust
108
| 10
9p
en
ga
nt
ar
ab
an
gs
aa
n k
ew
an
ga
n i
sl
am
companies),pejabatkeluarga(familyoffices)danyayasan(foundations)
diMalaysiatermasukdiPusatPerniagaandanKewanganAntarabangsa
Labuan(LabuanInternationalBusinessandFinancialCentre,IBFC).
iv. Menggalakkanpenerapanprinsip-prinsippelaburanberasaskan
tanggungjawabsosialolehinstitusikewanganIslam.
v. Memudahkanpenubuhanpenyediaperkhidmatansokonganprofesional
diMalaysiadalamusahamenyediakanrangkaianperkhidmatanyang
menyeluruhbagimemenuhipermintaanindustrikewanganIslamyang
semakinmeningkatsepertidalambidangkhidmatnasihatkekayaan,khidmat
nasihatSyariah,undang-undang,percukaiandanpengauditan.
Saranan 3.2.3
MempertingkatkecairandalampasarankewanganIslamuntukmemudahkan
pengantaraanalirankewanganIslammerentassempadanyanglebih
cekapdanberkesan,menerusipembangunanrangkaianlengkapinstrumen
kewanganIslamyanginovatifdanmemenuhikeperluanpengurusanrisiko
kecairanantarabangsa,disampingmemantapkaninfrastrukturdan
amalanpasaran.
Initermasukusahameningkatkantahappasaranwang,pasaranpertukaran
asingdanpasaranmodalIslamyangdinamikmenerusipembangunan
instrumenberlandaskanSyariahyanglebihinovatifdengan:
i. Membangunkanprodukbaharuuntukmemudahkanurusniagakewangan
belianbaliksecaraIslamdanmenggalakkandagangansekuritiyang
dipegangolehpelaburuntukmerancakkanaktivitidalampasaranwang
borong(rujukbabMembangunkanPasaranKewanganyangMenyeluruh
danDinamik).
ii. MemperluasrangkaianinstrumenperlindungannilaiIslamyangditerimapada
peringkatantarabangsauntukmengurangkanrisikopasarandanpendedahan
merentassempadan(cross-borderexposures).
Mempertingkat mudah tunai dalam pasaran kewangan Islam
untuk memudahkan pengantaraan aliran kewangan Islam
merentas sempadan yang lebih cekap dan berkesan
iii. Menyokongpembangunanberterusanamanah
pelaburanhartatanah(realestateinvestment
trusts,REIT)dandanadidagangkandibursa
(exchangetradedfunds,ETF)untukpasaran
modalIslam.
iv. MenggalakkanpenerbitdariMalaysiauntuk
menawarkanprodukpelaburanpasaran
modalIslamdalammatawangasingdengan
menyediakanpakejpercukaianyangmenarik
bagiprodukyangditawarkandandisenaraikan
diMalaysia.
Saranan 3.2.4
Meningkatkankecekapanpasarandengan
memudahkanpenggunaandokumendan
perjanjianpiawaiandalamkalanganpeserta
pasarankewangan.Usahainitermasuk:
i. Menggalakkanpenggunaandokumendan
amalanprodukpiawaiandenganmeluas,
sepertiPerjanjianWakalahdanPerjanjianInduk
MurabahahKomoditimelaluiperjanjianduahala
danpelbagaihalaantarainstitusikewangan
tempatandenganinstitusikewanganasing.
ii. Menghasilkanperjanjianpiawaianbaharuyang
fasilitatifbagiinstrumenpasarankewangan
berasaskankontrakpendasarSyariah
yangkhusus,misalnyaPerjanjianBercagar
Murabahah,untukmerangsanghubungan
pasarandanaktivitiurusniagayangcekap
antarainstitusikewangandengansektor
korporat,didalamnegeridanpadaperingkat
antarabangsa.
Saranan 3.2.5
Menggalakkanpenyertaanaktifdalampenerbitan
danurusniagasukukbagimewujudkanpasaran
yangcekapdenganinfrastrukturmaklumatyang
mantapdantahapmudahtunaiyanglebihbaik.
Initermasuk:
i. Memudahkanterbitansukuksecarakerapoleh
Kerajaandansyarikatberkepentingankerajaan,
bagimewujudkankelukkadarhasiltandaaras
(benchmarkyieldcurve)sertamemperluas
kelompokpenerbitdalampasarankewangan.
ii. Menerbitkannotapenyertaanekuitioleh
Kerajaandansyarikatberkepentingankerajaan
bagipembiayaanprojekyangdapatdisertaioleh
pelaburyanglebihpelbagai.
iii.Menggalakkanpelaksanaanmandatpelaburan
IslamyanglebihluasolehKerajaandansyarikat
berkepentingankerajaan,terutamanyapenerbitan
sukukmatawangasingdiMalaysia.
110
| 111
pe
ng
an
ta
ra
ba
ng
sa
an
ke
wa
ng
an
is
la
m
Saranan 3.2.6
MeningkatkankedalamandankecergasanpasarankewanganIslamdengan
menyediakanpersekitarandanpengawalseliaanpercukaianyangkondusif
bagiterbitaninstrumenmatawangasingbolehdagangjangkapendek
danjangkapanjangdalamnegerisepertiSijilHutangIslamBolehNiaga
(NegotiableIslamicDebtCertificates,NIDC),InstrumenDepositIslamBoleh
Niaga(IslamicNegotiableInstrumentsofDeposits,INID),BilPenerimaan
Islam(IslamicAcceptedBills,IAB),notajangkasederhanadansukuk
jangkapanjangolehpemastautindanbukanpemastautin.Usahakearahini
termasuk:
i. Mengiktirafinstrumenmatawangasingyanglayakditerimasebagaiaset
cairdandigunakansebagaicagaranuntukmendapatkansokongankecairan
daripadaBank,tertaklukkepadaparameteryangakandikenalpasti.
ii. Menyediakanpersekitaransesuaiyangberterusanuntukterbitansekuriti
Islamdalammatawangasing.
Saranan 3.2.7
Mengukuhkanrangkakerjauntukkeberkesanandankecekapanaliranaktiviti
kewanganIslammerentassempadanberikutanpeningkatankerjasama
danpenyelarasankearahmencapaikesalinghubunganpasaranyanglebih
meluasdalamkewanganIslam.
InitermasukusahamenjadikanMalaysiadanjugaLabuanIBFCsebagai
pusattakafulsemulaantarabangsa,denganpenyertaanyanglebihbermakna
olehpengendalitakafuldantakafulsemulayangdisokongolehpengantara
Mengukuhkan rangka kerja untuk keberkesanan
dan kecekapan aliran aktiviti kewangan Islam
merentas sempadan dan meningkatkan kerjasama
dan penyelarasan global
takafulyangaktifbagimemenuhipertumbuhan
perniagaantakafulpadaperingkatdomestikdan
global.Usahakearahinitermasuk:
i. Menggalakkanpesertaantarabangsayang
mempunyaikapasiti,penarafandankepakaran
teknikalyangkukuhuntukmenjalankan
perniagaantakafulsemuladiMalaysiadi
sampingmenarikbrokeryangmempunyai
jalinankerjaantarabangsauntukmemberikan
perkhidmatankepadasektortakaful.
ii. Menggalakkanbrokertakafulsupayaterlibat
denganlebihaktifdalammeluaskanrangkaian
penawaranproduktakafulsertajangkauan
pasarantakafuldenganmemberikaninsentif
MIFCuntukaktivitiperniagaanpembrokeran
takafultersebut.
iii. Menggalakkanpenggunaanperlindungan
takafuldalampengurusanrisikodalamurus
niagakewanganIslam,misalnyadalamurus
niagakewanganperdaganganIslamdan
terbitansukuk.
Saranan 3.2.8
Meneruskanusahamempertingkat
kesalinghubungankewangandengannegara
lainuntuk:
i. Memupukdanmeningkatkanperikatanstrategik
melaluiperjanjianduahaladanpelbagaihala
dalambidangperniagaandanpembangunan
kewanganIslambagimemperluasjangkauan
dankedalamanindustrikewanganIslampada
peringkatantarabangsa.
ii. Menggalakkanlebihbanyakpenyertaan
institusiperbankanIslamdalammenawarkan
kemudahanperniagaanpembiayaan
perdaganganbagimemperluasurusniaga
kewanganIslammerentassempadan.
iii. MenggalakkaninstitusikewanganIslam
untukmeningkatkanpengaturanperbankan
korespondenantarabangsabagimemudahkan
aliranmodaldalampelbagaimatawang,dan
memberikansokonganyanglebihpadukepada
integrasiekonomidankewangandirantauini.
iv. Menyokongdanmenggalakkanpenyertaan
institusikewanganIslamyangkukuhdikawasan
serantaubagimenawarkankeperluankewangan
Islamasasdalampembiayaanruncitdantakaful.
v. Memanfaatkanstrukturperniagaandaninstitusi
diLabuanuntukmenjanadanadalampelbagai
matawangselarasdenganprinsipberlandaskan
Syariah.
112
| 113
pe
ng
an
ta
ra
ba
ng
sa
an
ke
wa
ng
an
is
la
m
Saranan 3.2.9
Mengoptimumkanpotensiplatformpasaran
kewanganIslamsediaadauntukmeningkatkan
aktivitikewanganIslammerentassempadan.
Usahainitermasuk:
i. MenyokongkedudukanIILMdanBursaSuq
Al-Sila’sebagaiinfrastrukturutamapengurusan
mudahtunaidenganmewujudkanpersekitaran
operasidanperniagaanyangfasilitatifbagi
mengukuhkantawarannilaimasing-masing
dalammemenuhipermintaankomunitikewangan
global.
ii. MenyerlahkanpasaransukukMalaysiadalam
kalanganpelaburantarabangsadengan
menyenaraikansukukpadaindeksantarabangsa
yangterkemuka.
iii. Menyokongpembangunanindekspasaran
sebagairujukandanuntuksebuthargabagi
pelbagaikelasasetkewanganIslam.
iv. Mewujudkanhubungandenganbursakomoditi
dinegaralaindanmenerokapenggunaan
pelbagaijeniskomoditisebagaiasetdasaruntuk
instrumenmudahtunaiIslambaharu.
v. MembangunkanMalaysiasebagaiplatform
antarabangsauntukpenyenaraiandan
perdaganganpelbagaikelasasetberlandaskan
Syariahmelaluikerjasamadenganagensi
pengawalseliaanlain.
Saranan 3.2.10
MembangunkanMalaysiasebagaipusatrujukan
bagiurusniagakewanganIslam.Sehubungan
denganitu,Malaysiaperlumembangunkanmodal
insandalamkewanganIslamdanmewujudkan
rangkakerjaSyariah,undang-undang,
pengawalandanpenyeliaan.Initermasuk:
i. Menubuhkanbadanperundangantunggalyang
berperanansebagaipihakberkuasautama
berhubungdenganperkarayangberkaitan
Syariahbagiinstitusiyangmenawarkan
perkhidmatankewanganIslamdiMalaysia.
Langkahinibertujuanuntukmerintisjalandalam
memenuhikeperluanpembangunanpasaran
kewanganIslampadaperingkatantarabangsa.
ii. MengukuhkanAkademiPenyelidikanSyariah
AntarabangsabagiKewanganIslam(International
ShariahResearchAcademyforIslamicFinance,
ISRA)sebagaiagensipenyelidikanantarabangsa
yangungguldalambidangkewanganIslamdan
Syariah.ISRAakanberperananmenggalakkan
usahapengharmonianataupengiktirafan
bersamasecaralebihmeluasterhadap
pandanganSyariahberkenaankewanganIslam,
menyokonginovasiprodukdanperkhidmatan
kewanganIslamsertamenjalankanpenyelidikan
gunaandalambidangberkenaanseperti
mewujudkantandaarasrujukanbagipenetapan
hargauntukurusniagakewanganIslam.
iii. MewujudkanParameterSyariahsebagaiasas
rujukanmerentasnegarabagipembangunan
produkdanperkhidmatankewanganIslam,
denganmenghuraikanprinsipdanasasbagi
kontrakSyariahpendasaruntukpelbagaiurus
niagakewanganIslam.
iv. Mendapatkanpengiktirafanantarabangsabagi
PersatuanPenasihatShariah(Association
ofShariahAdvisors,ASAS)sebagaisebuah
badanyangbertanggungjawabmempertingkat
kelayakandanprofesionalismedalamkalangan
penasihatSyariah,didalamnegeridanpada
peringkatantarabangsa.
v. Membangunkansistemundang-undang
Malaysiakearahmencapaipengiktirafandalam
urusniagakewanganIslamantarabangsa
denganmemperkukuhrangkakerjaundang-
undangbagimemastikansemuaurusniagadan
aktivitikewanganIslamdikuatkuasakandengan
berkesan.Usahainitermasuk:
• Menyemakundang-undangsediaadayang
terpakaibagiurusniagakewanganIslamoleh
JawatankuasaPengharmonianUndang-undang
(LawHarmonisationCommittee,LHC)yang
baruditubuhkandansekiranyaperlu,pindaan
akandicadangkanuntukmemperkukuh
sokonganundang-undangyangberkenaanbagi
urusniagakewanganIslam.
• MeningkatkankeupayaanPusatTimbang
TaraSerantauKualaLumpur(KualaLumpur
RegionalCentreforArbitration,KLRCA)
untukmenimbangtarapertikaianberkenaan
kewanganIslamdomestikdanantarabangsa
denganberkesandancekap.
Membangunkan Malaysia sebagai pusat
rujukan bagi urus niaga kewangan Islam dan
memperkukuh kedudukan negara dalam
pendidikan dan latihan kewangan Islam
vi. Mengukuhkanrangkakerjapengawalandan
penyeliaanbagikewanganIslamantarabangsa,
denganterusmemainkanperananaktifdalam
menyokongusahayangdilaksanakanoleh
organisasikewanganIslamantarabangsa
sepertiIFSB,IILM,PertubuhanPerakaunan
danPengauditanbagiInstitusiKewanganIslam
(AccountingandAuditingOrganizationfor
IslamicFinancialInstitutions,AAOIFI),Pasaran
KewanganIslamAntarabangsa(International
IslamicFinancialMarket,IIFM)danBank
PembangunanIslam(IslamicDevelopmentBank,
IDB)dalampembangunankewanganIslam.
Saranan 3.2.11
Meningkatkanproposisipengetahuankewangan
IslambagimemperkukuhkedudukanMalaysia
dalampendidikandanlatihankewangan
Islam.Inisiatifiniakandisokongolehprogram
pembangunantenagamahiryangmenyeluruh,
yangdisesuaikankepadapelbagaisegmen,
bagimemenuhipermintaanterhadappara
profesionalkewanganIslamyangsemakin
meningkat.Penglibatangolonganprofesional
iniamatpentingdalamusahapenyelidikandan
inovasiterutamanyadalambidangSyariahdan
pembangunanproduk.Inisiatifinitermasuk:
114
| 115
pe
ng
an
ta
ra
ba
ng
sa
an
ke
wa
ng
an
is
la
m
i. Menggalakkanpiawaiandanakreditasiprogram
kewanganIslamyangditawarkanolehindustri
kewanganIslam(silarujukbabPembangunan
TenagaMahirbagiMenyokongSektor
KewanganyangLebihDinamik).
ii. Menyokongpengenalanprogramlatihan
berstrukturuntukpihakberkepentinganyang
berkaitan,contohnyagolonganhakimdan
peguam,melaluikerjasamaantaraindustri
denganpihakberkuasayangberkaitandalam
usahamempertingkatpemahamanberhubung
dengankeunikankewanganIslam.
iii. Menyediakanprogramlatihankhususuntuk
melengkapiparasiswazahSyariahbagi
meneruskankerjayadalamindustrikewangan
Islam.Langkahiniakanditeruskansebagaiusaha
bersamaantaraindustri,institusilatihandan
pengawalselia.
Saranan 3.2.12
Menggalakkanpenglibatandanhubunganglobal
yanglebiheratdalampembangunanindustri
kewanganIslamuntukmeningkatkanhubungan
perniagaandanusahasamaMalaysiadengan
pusatkewanganlainkearahmengukuhkanlagi
hubungankewangandanekonomiMalaysiadengan
negara-negaralain.Initermasukusahauntuk:
i. Mewujudkanaliranmaklumatdalamkewangan
Islambagimengeratkanlagihubunganserantaudanglobalmelaluikerjasama
berterusandengansektorswastauntukmenganjurkanmesyuaratdan
persidangan,wacanaintelekdanperdebatanbagimewujudkanpemahaman
dankepekaanberhubungdengankewanganIslamsertapeluanglainkearah
menyokongkelancaranaliranmaklumatmerentassempadan.
ii. Menggalakkanusahasamaantarasektorawamdengansektorswastaserta
mengeratkanrangkaianhubunganantaraMalaysiadenganpusatkewangan
laindalamusahauntukmemadankanpeluangperniagaan.
Saranan-sarananini,secarakolektif,menggalakkanpeningkatantawarannilai
kewanganIslamyangberbeza-bezadisampingmempromosikanMalaysia
sebagaipusatkewanganIslamantarabangsa.Untuktempohjangkapendek
hinggajangkasederhana,pelaksanaansarananakantertumpukepada
peningkatankeupayaaninstitusikewangansertapenambahbaikanmudah
tunaidankesalinghubunganpasaran,yangseterusnyamerangsangaktiviti
pasaranmerentassempadan.InstitusikewanganIslamyangsediaadaperlu
mempunyaifokusperniagaanyanglebihtinggidandayatahankewangan
yanglebihkukuhdalamusahamembawaindustrikeperingkatbaharu
dandalammenghadapipesaingbaharu.Untuktempohjangkasederhana
hinggajangkapanjang,pemberianlesenkhasakandiperkenalkanbagi
membolehkanpesertabaharuindustrikewanganIslammengisijurang
keperluandalamsegmentertentudalamperbankanIslamdanperniagaan
takaful.UsahaberterusanakandilaksanakansepanjangtempohPelanSektor
Kewanganbagimembangunkankepimpinanberwawasandalamhal-hal
Syariahdandalampembangunantenagamahirbagimembolehkanindustri
kewanganIslammemacuagendapengantarabangsaandanseterusnya
memperkukuhhubungankewangandanekonomiantarabangsaterutamanya
dalamkalangannegarasedangpesatmembangundandenganpusat
kewanganantarabangsasediaada.
116
| 117
pe
ng
an
ta
ra
ba
ng
sa
an
ke
wa
ng
an
is
la
m
Memelihara kestabilan sistem kewangan
bertanggung jawab
tindak balas
118
| 119
bertanggung jawab
4.1 Rejim pengawalan dan penyeliaan
4.2 Mempertingkat piawaian tadbir urus dan pengurusan risiko
4.3 Pengawalan dan integrasi yang lebih meluas pada peringkat serantau dan antarabangsa
Rejimpengawalandanpenyeliaan
yang dapat memelihara kestabilan sistem kewangan dan
kekukuhan institusi kewangan dengan berkesan adalah
perlu bagi pertumbuhan dan pembangunan sektor
kewangan yang mampan dan teratur.
Sepanjang sedekad yang lalu, perhatian ketara telah
diarahkan kepada pengukuhan keberkesanan rejim
pengawalseliaan, selaras dengan piawaian dan amalan
terbaik, serta memberikan lebih tumpuan kepada amalan
tadbir urus dan pengurusan risiko. Pelaksanaan peraturan
kecukupan modal Basel II untuk institusi perbankan
pada tahun 2008 dan Rangka Kerja Modal Berasaskan
Risiko bagi penanggung insurans pada tahun 2009 telah
menjajarkan keperluan pengawalseliaan kepada profil risiko
dan keadaan yang khusus bagi setiap institusi kewangan.
Tadbir urus korporat, pengurusan risiko dan piawaian
penzahiran yang kukuh telah menghasilkan amalan
pengambilan risiko yang berhemat, manakala pendekatan
penyeliaan berasaskan risiko dan rangka kerja intervensi
awalan telah menyokong penilaian risiko yang menyeluruh
dan pengurangan risiko bagi memastikan kekukuhan
dan kestabilan institusi kewangan dan sistem kewangan.
Tindak balas awalan untuk menangani risiko dalam
sistem kewangan telah memastikan keyakinan yang
berterusan dan mengurangkan gangguan terhadap proses
pengantaraan kewangan ketika krisis kewangan global
baru-baru ini. Asas-asas kestabilan kewangan di Malaysia
telah diperkukuh lagi menerusi Akta Bank Negara Malaysia
2009 yang membolehkan Bank Negara Malaysia bertindak
balas dengan lebih berkesan terhadap ancaman yang
berpotensi menggugat kestabilan sistem kewangan.
120
| 121
Me
Me
lih
ar
a k
es
ta
bil
an
sis
te
M k
ew
an
ga
n
Melangkahkehadapan, rejim pengawalan dan
penyeliaan akan terus memberikan tumpuan kepada usaha
memelihara kestabilan sistem kewangan secara keseluruhan,
termasuk infrastruktur pasaran utama; memperkukuh daya
tahan setiap pengantara kewangan; mengekalkan keupayaan
Bank Negara Malaysia untuk mengawal dan menyelia institusi
kewangan dengan berkesan secara berterusan; serta
menggalakkan urus niaga yang bertanggungjawab dan adil
terhadap pengguna kewangan demi kestabilan kewangan.
Sehubungan dengan itu, trend utama yang mempengaruhi
landskap kewangan perlu diambil kira termasuk:
• Peningkatan saiz dan tahap kompleksiti institusi kewangan,
dengan tahap inovasi kewangan yang lebih tinggi;
• Perubahan yang berterusan institusi kewangan ke arah
pengkonglomeratan kewangan;
• Persekitaran operasi yang lebih berdaya saing dan
memberangsangkan;
• Peranan institusi kewangan pembangunan (IKP) yang lebih
besar dalam rangkuman kewangan;
• Kewangan Islam yang semakin penting dan trendnya ke arah
pengantarabangsaan yang lebih meluas; dan
• Kepelbagaian peserta dalam sistem kewangan Malaysia
dengan hubungan merentas sempadan, kehadiran institusi
kewangan Malaysia di luar negara yang ketara dan lebih
banyak penyertaan institusi kewangan asing di Malaysia.
Oleh itu, saranan-saranan akan ditumpukan pada usaha
memastikan keberkesanan yang berterusan rejim pengawalan
dan penyeliaan termasuk:
• Memastikan agar risiko yang mungkin menggugat kestabilan
kewangan dalam landskap kewangan baharu akan ditangani
menerusi langkah-langkah dasar yang bersesuaian dan tepat
pada masanya;
• Meningkatkan piawaian tadbir urus korporat, pengurusan
risiko dan fungsi kawalan; dan
• Mewujudkan persekitaran pengawalan dan penyeliaan yang
bersesuaian dengan sektor kewangan yang lebih berhubung
kait pada peringkat serantau dan antarabangsa.12
2 | 1
23M
eM
el
iha
ra
ke
st
ab
ila
n s
ist
eM
ke
wa
ng
an
Rejimpengawalandanpenyeliaan,termasuk
pengaturaninstitusi,akanterusdibangunkan
untukmenanganikemungkinanrisikoterhadap
kestabilankewanganyangmungkinmuncul
daripadalandskapkewanganyangberubah-
ubah.Initermasukmemperkukuhrangka
kerjaperundanganuntukmenggalakkan
pendekatanpengawalandanpenyeliaan
yangkonsistenmerentassektorkewangan;
menyokongpendekatanpengawalandan
penyeliaanyanglebihberasaskanrisiko;
mempertingkatkeupayaanBankNegara
Malaysiauntukmengawalrisikoyangberkaitan
aktivitipengantaraankewanganyangberlaku
diluarsistemperbankan
120
| 121
rejimpengawalandan
penyeliaan
124
| 125
(sepertiaktivitipengantaraankreditdan
kewanganolehentitibukanbank);danmemberi
BankNegaraMalaysiakuasayanglebihluas
untukmengambillangkah-langkahintervensi
yangtepatpadamasanyabagimenangani
institusiyanglemahdenganberkesandemi
kepentinganpendeposit,pemegangpolisi
insuransdanpesertatakaful.
Saranan 4.1.1
Menggubalrangkakerjaperundanganyang
menyeluruhbagisistemkewangankonvensional
dansistemkewanganIslam.Undang-undang
yangdicadangkanakanmemperkasakansuatu
sistemyangkukuh,telusdanbertanggungjawab
bagikeberkesananpengawalandanpenyeliaan
bersepadumerangkumiseluruhsektor
perkhidmatanperbankan,insurans,takaful,
pengantarakewangandansistempembayaran.
Saranan 4.1.2
Mengkajisemulaperaturan-peraturan
berhubungdenganstrukturpemilikaninstitusi
kewanganberlesenuntukmenggalakkan
penyertaandankomitmenjangkapanjang
pemegangsahaminstitusiyangkukuhsambil
memeliharaperlindunganyangsewajarnya
untukmenggalakkankeselamatandan
keteguhaninstitusikewangan:Initermasuk:
i. Memberikanlebihfleksibilitiberhubung
denganpemegangansahammaksimumyang
dibenarkanuntukinstitusidanpemegangan
bersilangdalaminstitusi-institusikewangan,
dengantujuanuntukmemberikanlebih
fleksibilitikepadapemegangsahamyang
memenuhikeperluankesesuaianyangsepadan
dengantahapkepentinganyangdipegang
dalaminstitusikewangan.Fleksibilitidalam
strukturpemegangansahamyangdiberikanini
tidakseharusnyamenjadikankesalinghubungan
dalamsistemkewanganMalaysiaterlaluketara,
mewujudkanpertumpuanyangberlebihandalam
industri,ataumenghalangpersaingandalam
sektorkewangan.
ii. Memperkukuhdanmempertingkatketelusan
kriteriakesesuaianbagipihakyangmempunyai
kepentinganketaramengawalinstitusi
kewangan.Initermasukfaktor-faktorseperti
kemampuanbakalpemegangsahamuntuk
memberikansokongankewanganyang
berterusankepadainstitusikewangan;
karekter,integriti,rekodperniagaanserta
pengalamanmereka;dansamaadastruktur
atauaktivitikumpulanmerekamenghalang
keberkesananpenyeliaandanmenyumbang
kepadaketidakstabilansistemkewangan.
Disampingitu,pihakyangmempunyai
kepentinganmengawalyangketarajuga
dikehendakimempamerkankemantapanpelan
merekauntukperniagaaninstitusikewangan
terbabit.Bagimemastikankesesuaiansemua
pihakyangmempunyaipengaruhyangketara
terhadapinstitusikewangan,termasukmereka
yangmungkintidakmemilikikepentingan
ekuitisecaralangsung,takrif“kepentingan”dan
“kawalan”jugaakandiperjelasdandiperkemas.
Saranan 4.1.3
Memperkukuhpengawasanpenyeliaanterhadap
syarikatindukkewanganuntukmenghindar
risikoterhadapkeselamatandanketeguhan
Rangka kerja perundangan
yang menyeluruh akan digubal
bagi memperkasakan suatu
sistem yang kukuh, telus dan
bertanggungjawab untuk
keberkesanan pengawalan dan
penyeliaan
institusikewanganberlesenyangmungkin
berpuncadaripadaentitilaindalamkumpulan
kewangan.Sehubungandenganitu,syarikatinduk
kewanganakandikenakanrejimpengawalan
prudenyangbersesuaiansertatahappengawasan
penyeliaanyanglebihtinggi.Iniakandicapai
terutamanyamelalui:
i. Kebenaranrasmiuntuksyarikatindukkewangan,
termasukkeperluanbagisyarikatindukkewangan
memenuhikriteriakesesuaianyangrelevandan
menunjukkankeupayaanuntukmemastikan
pengurusanyangberhematterhadapkumpulan
kewangan.
ii. Strukturkumpulanyanglebihtelusdanhadyang
bersesuaianbagijenisdanskopaktivitiberkaitan
bukankewanganuntukmemastikanbahawa
pendeposit,pemegangpolisiinsuransdanpeserta
takafultidakterdedahkepadarisikodanleveraj
yangberlebihan.
iii. Keperluanuntukkumpulankewanganmematuhi
piawaiankehematan,termasuktadbiruruskorporat,
pengurusanrisiko,keperluanmodaldanmudah
tunaiuntukmemastikankeberkesananpengurusan
risikodankekukuhanoperasikumpulan.
iv. KuasayangsewajarnyabagiBankNegara
Malaysiauntukmemeriksa,mendapatkan
maklumatdanmelaksanakanintervensi
penyeliaandalamkumpulankewangan.
Saranan 4.1.4
Memperkukuhstrukturinstitusikewanganbagi
memberiperlindunganyangsewajarnyakepada
pendepositdanpemegangpolisiinsuransdan
pesertatakafuldaripadarisikopenularandan
leverajyangberlebihan.Iniakandicapaimelalui:
i. Pelaksanaanlangkah-langkahbagimemastikan
depositruncittidakdilevarajolehinstitusi
perbankansecaraberlebihandalamaktiviti
yangberisikotinggidankompleks.Ini
termasukkeperluanmengendalikanaktiviti
berisikotinggimenerusibankpelaburan
atauentitiyangkhusus,disampinglangkah-
langkahperlindunganlainbagimengekalkan
keberkesananperlindungankepadadeposit
runcitsepertihadataukeperluankehematan
yangmengawasiurusniagaantarakumpulan
danperkongsianinfrastrukturkendalian.
ii. Keperluanbagipenanggunginsuranshayat
danperniagaanam,sertapengendalitakaful
keluargadanperniagaanamuntukmenjalankan
operasidibawahentitiyangberasingan
disebabkanolehciri-ciridanbentukrisiko
perniagaaniniyangberbeza.Pengaturan
peralihanakanditetapkanbagimembolehkan
pengasinganperniagaandijalankansecara
teraturolehpenanggunginsuranskompositdan
pengendalitakafulsediaada.
126
| 127
re
jiM
pe
ng
aw
al
an
da
n p
en
ye
lia
an
Saranan 4.1.5
Menggalakkaninstitusikewanganpembangunan
(IKP)yangmampandalamjangkapanjangdan
mempunyaikeupayaanyanglebihtinggibagi
menyokongmandatmereka.Initermasuk:
i. Mempertingkatpengaturanperkongsianrisiko
dankebertanggungjawabanantaraIKPdengan
Kerajaan.
ii. Memperkenalkanlangkah-langkahkhususuntuk
mengukuhkanlagitadbiruruskorporatdan
pengurusanrisikoIKPbagimemastikanmereka
mencapaitahapmampudiridarisegipendanaan
danmodal.
Saranan 4.1.6
MelaksanakanpakejreformasiBaselIIIuntuk
menggalakkansistemperbankanMalaysiayang
lebihberdayatahan.Piawaianiniakandilaksanakan
diMalaysiamengikutfasa,bermuladaritahun
2013sehingga2019,sejajardenganjadual
pelaksanaanyangdipersetujuipadaperingkat
global.Initermasuk:
i. Meningkatkankualitimodalinstitusiperbankan,
disampingmewujudkaninsentifuntukinstitusi
perbankanmenambahpenampanmodalyang
bolehdigunakansemasakeadaanyangtertekan.
Penambahbaikanterhadappiawaianmodaljuga
akanmengambilkiraprofilrisikodancirioperasi
institusiperbankantermasukaktivitidanpelaburan
merentassempadan,sertapenawaranatauurus
niagadalamproduk-produkeksotik.
ii. Mengukuhkanpiawaianmudahtunaiinstitusi
perbankandenganmenambahbaikrangkakerja
mudahtunaisediaadadiMalaysia,disamping
memperkenalkaninsentifuntukinstitusiperbankan
mendapatkandanajangkapanjangyangstabil.
Pelaksanaanpiawaianglobalinijugaakan
mengambilkiradengantelitipersekitaranoperasi
bagimengelakkankesanyangtidakdiingini.
Initermasukmenanganiisu-isustrukturseperti
perananutamadanainstitusidalammenggembleng
tabunganisirumahdanketersediaanasetcair
berkualititinggiyangterhad,terutamanyayang
berlandaskanSyariah.Bagimengatasicabaran
dalampelaksanaanini,BankNegaraMalaysia
jugaakanmenggalakkanindustrisupayamencari
penyelesaiandanbekerjasamadenganagensi-
agensilainuntukmerumuskansaturangkakerja
pengawalseliaanyangbersesuaianbagiinstrumen
baharu,yangakanmenyokonginstitusiperbankan
mematuhipiawaianbaharu.
Saranan 4.1.7
Memperkukuhrangkakerjapengawalandan
penyeliaanPusatKewangandanAntarabangsa
Labuan(LabuanInternationalBusinessand
FinancialCentre,LabuanIBFC)selarasdengan
piawaiandanamalanterbaikantarabangsa.
Initermasuk:
i. Mempertingkatpiawaianmodalbagiinstitusi
kewangandiLabuansejajardenganperkembangan
merekayangsemakincanggihdanpembangunan
pusat-pusatkewanganterkemukayanglain.
Sebuahmodelmodalberasaskanrisikoakan
dilaksanakanuntuksektorperbankan,insurans
dantakafuldiLabuan.Modalberkanundanmodal
berbayarminimuminstitusikewangandiLabuan
jugaakandinaikkansecaraberansur-ansur.
ii. Memperkukuhamalantadbiruruskorporat
danpengurusanrisikoinstitusikewangandan
penyediaperkhidmatanlaindiLabuandengan
tumpuanpadapengukuhanfungsipengawasan
institusikewangan,danmenggalakkan
pengurusanrisikokredit,pasaran,operasi,
mudahtunaidanrisikolainyangmantap.
Saranan 4.1.8
Membangunkanrangkakerjabagipemantauan
danpengurusanrisikoyangtimbuldaripada
entitidanaktivitiyangberlakudiluarsistem
kewanganyangdiseliasecaralangsung.
Initermasuk:
i. Menambahbaikpengumpulandataserta
pengawasanentitidanaktivititersebut,
terutamanyayangmempunyaikepentingan
sistemik.
ii. Melaksanakanlangkahpengawalseliaanyang
bersesuaiansebagailangkahawaluntuk
menguruskanrisikoyangbarumuncul.Jika
perlu,langkahiniakandilaksanakanmenerusi
kerjasamadenganpihakberkuasalain.
Saranan 4.1.9
Menambahbaikpengaturaninstitusiuntuk
penyelesaianyangberkesandanteraturbagi
institusiperbankanyangbermasalahdengan
mempertingkatperananPerbadananInsurans
DepositMalaysia(PIDM)sebagaipihak
berkuasapenyelesaianuntukmenangani
secarateraturmasalahinstitusikewangan
bersaizbesaryangtidakberdayamajudi
Malaysiayangmungkinmenjejaskankestabilan
kewangan.SelarasdenganusahaPIDMuntuk
memantapkankepakarandankeupayaan
dalamanbagimelaksanakanpenyelesaian
institusiahli,PIDMberupayauntukmembantu
penyelesaianyangmembabitkanpelbagai
institusikewangandiMalaysiatermasukinstitusi
bukanahli.Iniakandisokongolehpengaturan
kebertanggungjawabandankewanganyang
bersesuaianbagimemastikankeberkesanan
penyelarasanantaraBankNegaraMalaysia
denganPIDMsertadenganpihakberkuasalain
yangrelevandidalamdanluarMalaysia.
Saranan 4.1.10
Menambahbaikrangkakerjapencegahan
danpenyiasatanjenayahkewanganbagi
memeliharaintegritisistemkewangan.Langkah
inimengambilkiraciri-ciridanpendekatan
yangdigunakandalamjenayahkewangan
yangsemakincanggih,yangmemerlukan
mekanismeyanglebihselarasmelibatkan
pencegahan,penyiasatan,danpendakwaan
jenayahkewangansecaralebihberkesan.Dalam
tempohterdekat,mekanismepenyelarasan
antaraagensiyangsediaadaakandipertingkat,
dengancadanganuntukmempertimbangkan
pembaharuanasasterhadaprangkakerja
institusidanundang-undangbagimenangani
jenayahkewanganpadamasahadapan.
Memandangkanhubungkaitserantaudan
antarabangsadalamsektorkewanganyang
lebihmeluaspadamasahadapan,tumpuanyang
khususjugaakandiberikanpadapengukuhan
pengaturanbagikerjasamamerentassempadan
dalampenyiasatanjenayahkewangan.
128
| 129
re
jiM
pe
ng
aw
al
an
da
n p
en
ye
lia
an
mempertingkatpiawaian
tadbirurus danpengurusanrisiko
Peningkatansaizdantahapkompleksiti
industriperkhidmatankewangandalam
landskapekonomipadamasahadapan
akanmemerlukanpengukuhanpiawaian
tadbirurusdanpengurusanrisikodalam
institusikewangan,sertaperanandisiplin
pasaran,bagimemastikanpengawasan
yangberkesandanpengurusanrisiko
yangberhemat.
130
| 131
Saranan 4.2.1
Mengukuhkantadbiruruskorporatinstitusikewangandanperanandisiplin
pasaranbagimemastikanpengawasanyangberkesanterhadapinstitusi
kewangan.Langkah-langkahkhususyangakandilaksanakantermasuk:
i. Menghendakipenzahiranlaporanaudittadbiruruskorporatdantadbirurus
Syariahsecaraberkalasupayapemegangsahamdanpihakberkepentinganlain
dapatlebihmemahamisamaadadasardanprosedurtadbirurusyangdizahirkan
merupakanamalansebenar.
ii. Mengkanunkandalamundang-undangfungsiahlilembagapengarahdan
tanggungjawabsetiappengarah,denganpenekananterhadapkeperluan
pengarahuntukmemberikanperhatianyangsewajarnyakepadakepentingan
pendeposit,pemegangpolisiinsuransdanpesertatakaful.
iii. Menyokongpenubuhansatukumpulanpengarah-pengarahbebasbagi
memudahkanprosespenggantiandanpertukaranahlilembagapengarah.
Kumpulanitu,yangakanditubuhkandibawahinisiatifProgramPendidikan
PengarahInstitusiKewangan(FinancialInstitutionsDirectors’Education,FIDE)
dibawahPusatKepimpinandanTadbirUrusICLIF,akandiwujudkanmelaluisatu
prosesyangsistematikuntukmengenalpasti,melatihdanmemprofilkancalon-
calonyangberpotensiuntukpelantikanbaharudalaminstitusikewangan.
iv. Memperkasakanperanansetiausahasyarikatyangmenyokongkeberkesanan
perananlembagapengarah,termasukmeningkatkaninteraksilembaga
pengarahdenganpihakpengurusan.Sehubungandenganitu,peranandan
tanggungjawabsetiausahasyarikatdalaminstitusikewanganakandiperjelaskan,
dankriteriakesesuaianakandiperkenalkanuntukmemastikansetiausaha
syarikatmempunyaikemahiran,kecekapandanpengalamanyangdiperlukan
untukmelaksanakantugasdantanggungjawabmerekadenganberkesan.
v. Meneruskanusahamembangunkanpelbagaiprogrampendidikanyangsesuai
untukpengarahinstitusikewangandibawahinisiatifFIDE.
Saranan 4.2.2
Meningkatkanpiawaianpengurusanrisiko
danfungsikawalandalamandiseluruhsektor
kewanganselarasdenganperkembangandalam
industriperkhidmatankewangan.Initermasuk:
i. Mempertingkatpiawaianpengurusanrisikountuk
menanganirisikobaharudanrisikoyangmungkin
timbuldaripadaperkembanganamalanindustri
danperubahandalampersekitaranoperasi,
termasukpeningkatanaktivitidaninstrumen
kewanganberasaskanpasaran;kesalinghubungan
yanglebihmeluasekoranperkongsianfungsi
danperkhidmatandalamkumpulankewangan;
penetapanhargaprodukinsuransdantakafulyang
lebihdinamikdanperaturan-peraturanyanglebih
liberalmengenaipengurusanperbelanjaanbagi
penanggunginsurans.
ii. Menghendakipenanggunginsuransdan
pengendalitakafulmelantikketuarisikoyang
bebasdankhusussertamematuhipiawaianyang
lebihtinggibagisistemdanprosespengurusan
risiko,selarasdenganpeningkatanperanandan
kepentinganmerekadalamsektorkewangan.
Perananaktuaridaninteraksimerekadengan
fungsikawalanutamajugaakandikajisemula,
denganperincianyanglebihlanjuttentangperanan
aktuaridalampenanggunginsuranshayatdan
pengendalitakafulkeluarga,sertaperananaktuari
yanglebihbesardalampenanggunginsuransam
danpengendalitakafulam.
iii. Memperkenalkanpiawaianpengurusanrisiko
yangkhususuntukpemberipinjamanmikro
bagimemastikanamalanyangmampanserta
keselamatandanketeguhaninstitusikekal
Tadbir urus korporat institusi
kewangan dan peranan
disiplin pasaran akan terus
diperkukuh bagi memastikan
pengawasan institusi
kewangan yang berkesan
dan pengurusan risiko yang
berhemat
terpelihara,danpadamasayangsama
mengelakkanwujudnyaamalanpeminjaman
yangbersifateksploitasi,ketikarangkuman
kewangansemakinmeluasdiMalaysia.
Saranan 4.2.3
Memperkukuhasas-asasbagibudayarisiko
yangmantapdalamsektorkewangan.Budaya
risikoyangmantapmenggalakkanpengambilan
risikosecaraberhematdaninstitusikewangan
yangberdayamajudalamjangkapanjang.
Budayainiakanmenjadilebihpentingdalam
landskapkewanganmasahadapanyang
dijangkamenjadilebihpelbagaidanlebih
berdayasaing.Iniakandicapaimelalui:
i. Pelaksanaanlangkah-langkahuntuk
menggalakkanpemberianganjarankepada
eksekutifyanglebihsejajardenganrisikoyang
diambil.
ii. Pembangunankoddanamalansertaprogram
latihanyangmenyokongbudayarisikoyang
mantap.
132
| 13
3M
eM
pe
rt
ing
ka
t p
iaw
aia
n t
ad
bir
ur
us
da
n p
en
gu
ru
sa
n r
isik
o
IntegrasisistemkewanganMalaysia
dengansistemkewanganglobalakanlebih
intensifapabilaiamemainkanperanan
yanglebihbesardalampengantaraandana
merentassempadan.Justeru,pembangunan
persekitaranpengawalandanpenyeliaan
yangbersesuaianuntuksektorkewangan
yangsemakinberhubungkaitpadaperingkat
serantaudanantarabangsamerupakansatu
keutamaanpentingmasahadapan.
pengawalseliaandanintegrasi yanglebihmeluaspadaperingkat serantaudanantarabangsa
134
| 13
5
Pengaturanpenyelarasanantaranegaraasaldengantuanrumah,terutamanya
melibatkanbankpusatdanpihakberkuasapenyeliaandirantauini,akan
diperkukuhbagimemastikanperkembanganinstitusikewanganMalaysiadiluar
negara,dankemasukaninstitusikewanganasingbaharudalamsektorkewangan
domestik,sertadiLabuanIBFCberjalansecarateratur.Iniakanmemastikanagar
hubung-kaitkewanganmerentassempadanmerangsangpertumbuhanserantau
tanpamenyebarkanrisikosistemikmelangkauisempadan.
Saranan 4.3.1
Bekerjasamadenganbankpusatdanpihakberkuasapenyeliaanlainuntuk
memeliharakestabilansektorkewanganyangberhubungkaitdengannegara
serantaudandiperingkatantarabangsa.Initermasuk:
i. Mencapaiprinsip-prinsippengawalandanpenyeliaanyanglebihkonsisten
merentasnegaradalamrantauini.Inisiatifpermuafakatandankerjasamastrategik
akanditeruskanuntukmembinakeupayaandanmenyokongpeningkatanpiawaian
merentasnegara,dengantujuanuntukmenggalakkanpengharmonianprinsip-
prinsipsecaralebihmeluasdansalingmengiktirafpiawaiandalamjangkapanjang.
ii. Mewujudkansaluranuntukpertukaranmaklumatyangtepatpadamasa
antarapihakberkuasapenyeliaanbagimenyokongkeberkesananpenyeliaan
institusimerentassempadan,pemantauansistemkewangan,danpencegahan,
pengurusandanpenyelesaiankrisis.Initermasukmewujudkanforumpenyeliaan
(supervisorycollege)yangmemainkanperananyanglebihaktifdalammenyelia
institusikewangandiperingkatserantaudanantarabangsa.
iii. Mengukuhkanjaringankeselamatanmudahtunaiuntukmenyokongpenyediaan
mudahtunaimerentassempadanyanglebihcekapkepadapasarandaninstitusi
ketikamenghadapitekananmelaluipengaturanduahaladanpelbagaihalayang
merangkumipelaksanaanpengaturancagarandanswapmatawangmerentas
sempadandenganbank-bankpusatlaindirantauini.
130
| 131
pe
ng
aw
al
an
da
n i
nt
eg
ra
si
ya
ng
le
bih
Me
lu
as
pa
da
pe
rin
gk
at
se
ra
nt
au
da
n a
nt
ar
ab
an
gs
a
Tumpuandalamjangkaterdekathinggajangka
sederhanaadalahterhadapusahauntuk
memperkukuhasas-asasbagipengawalan
danpenyeliaanyangberkesan,terutamanya
berhubungdenganpengukuhanprasyaratdan
pewujudanpersekitaranyangdiperlukanbagi
menyokongpelaksanaanpelbagaisaranan
dalamPelanini.Initermasukmelaksanakan
penambahbaikanyangperlukepadarangka
kerjaperundangan,pengukuhankeupayaan
penyeliaansertapeningkatanpengaturan
penyelarasandenganpihakberkuasapenyeliaan
laindidalamdanluarMalaysia.Sementaraitu,
reformasidanpenambahbaikanyanglebihasas
yangdiperlukanbagimemeliharakestabilan
kewanganekoranperubahanlandskap
kewanganakandilaksanakandalamjangka
sederhanahinggajangkapanjang.Perhatian
berterusanjugaakandiberikanpadausaha
untukmempertingkatpiawaiantadbirurus
korporat,pengurusanrisikodanfungsikawalan.
Saranan 4.3.2
Turutsertadalampengaturandankerjasama
penyeliaanmerentassempadanyanglebih
meluasuntukmenyokongpembangunan
industrikewanganIslamantarabangsayang
teratur.Initermasuk:
i. Mempercepatpembangunaninfrastruktur
yanglebihteguhbagimenyokongpengurusan
mudahtunaiyanglebihcekap.
ii. Melaksanakanpiawaiankehematan,
pengurusanrisikodanamalantadbirurus
Syariah.
Usaha-usahainiakanditeruskandengan
memanfaatkaninisiatifduahaladanpelbagai
halayangsediaadadirantauini,termasuk
ASEAN,ASEAN+3danMesyuaratEksekutif
Bank-bankPusatAsiaTimurdanPasifik
(EMEAP),sertamelaluiorganisasikewangan
IslamantarabangsasepertiLembaga
PerkhidmatanKewanganIslam(IFSB).
Bank Negara Malaysia akan
menggalakkan persekitaran
pengawalan dan penyeliaan
yang memastikan perkembangan
institusi kewangan Malaysia di
luar negara, dan kemasukan
institusi kewangan asing baharu
di Malaysia secara teratur.
136
| 137
Pendorong utama pembangunan sistem kewangan
produktifaktif
138
| 139
produktif
5.1 Pembayaran secara elektronik untuk meningkatkan kecekapan ekonomi
5.2 Memperkasakan pengguna
5.3 Pembangunan tenaga mahir untuk menyokong sektor kewangan yang lebih dinamik
Sistem pembayaran merupakan komponen
penting dalam ekonomi dan infrastruktur
kewangan sesebuah negara. Sistem ini
memainkan peranan yang penting dari segi
memudahkan edaran wang dalam ekonomi,
dan membantu pengendalian perniagaan,
perdagangan dan kegiatan ekonomi yang
lain. Oleh itu, kewujudan sistem pembayaran
yang memudahkan pergerakan dana yang
cekap amat penting bagi pembangunan
kewangan dan pertumbuhan ekonomi
negara.
pembayaran secara elektronik untuk meningkatkan kecekapan ekonomi
140
| 141
Pembayaran secara elektronik (atau e-pembayaran) yang menawarkan
kaedah pergerakan dana yang lebih pantas, selamat dan berkesan kos
berbanding dengan pembayaran berasaskan kertas, merupakan salah satu
alat strategik untuk mencapai kecekapan, produktiviti dan pertumbuhan
ekonomi yang lebih tinggi seiring dengan langkah Malaysia beralih ke
arah ekonomi bernilai tambah tinggi dan berpendapatan tinggi. Dengan
bertambahnya penawaran dan penggunaan e-pembayaran, sektor perniagaan
dan seluruh lapisan masyarakat boleh mendapatkan lebih banyak kemudahan
dan peningkatan kecekapan operasi daripada pembayaran dan penerimaan
dana yang lebih pantas dan cekap. Ini seterusnya menyumbang kepada daya
saing ekonomi dan kualiti kehidupan rakyat yang lebih baik. Manfaat daripada
perpindahan kepada e-pembayaran bukan hanya terhad kepada peningkatan
dalam kecekapan kewangan, malah turut memupuk persekitaran yang lebih
mesra alam.
Dalam dekad yang lalu, usaha Bank Negara Malaysia (Bank) yang
diperkukuh oleh perkembangan teknologi dan inovasi, telah memacu
transformasi landskap pembayaran hingga menghasilkan pertambahan
dalam penawaran dan penggunaan produk dan perkhidmatan e-pembayaran.
Bank telah menjadi peneraju bagi penggunaan e-pembayaran yang lebih
luas dan menyelaraskan usaha di negara ini untuk mencapai matlamat
agenda ini. Ini termasuk sesi interaksi dan perjumpaan dengan beberapa
sektor ekonomi dan sektor Kerajaan untuk memudahkan perpindahan kepada
e-pembayaran. Bank turut menjalin kerjasama dengan beberapa bank pusat di
rantau ini untuk meningkatkan kecekapan pembayaran runcit dan memudahkan
hubungan antara rangkaian perkongsian mesin teler automatik (ATM) yang
dikendalikan oleh Malaysian Electronic Payment System Sdn. Bhd. (MEPS)
dengan rangkaian perkongsian ATM di Singapura, Indonesia, Thailand, Korea
dan Republik Rakyat China. E-pembayaran mencatat pertumbuhan yang
menggalakkan sejak dilancarkan, dengan pertumbuhan yang nyata dalam semua
kaedah e-pembayaran. Penggunaan e-pembayaran per kapita meningkat sekali
ganda daripada 22 pada tahun 2005, kepada 44 pada tahun 2010, dengan
pertumbuhan yang ketara dalam penggunaan kad debit sebanyak 8.2 kali,
perbankan Internet 6.3 kali dan GIRO Antara Bank 4.5 kali.
Untuk 10 tahun yang akan datang, matlamat Bank adalah untuk meningkatkan
urus niaga e-pembayaran per kapita daripada 44 urus niaga pada tahun 2010,
kepada 200 urus niaga menjelang akhir tahun 2020, yang setara dengan
pencapaian e-pembayaran per kapita di negara lebih maju. Visi Bank adalah
supaya e-pembayaran menjadi kaedah pembayaran pilihan bagi urus niaga
ekonomi di Malaysia. Visi ini akan dapat dicapai dengan mewujudkan persekitaran
yang dinamik dan kondusif yang menawarkan insentif bagi penggunaan dan
penyediaan produk dan perkhidmatan e-pembayaran yang lebih meluas.
Ini memerlukan langkah baharu dan berani serta komitmen semua pihak
berkepentingan untuk mengubah sistem pembayaran Malaysia menjadi sistem
yang amat cekap dari segi kepantasan, keselamatan, kemudahan dan kos.
142
| 14
3p
em
ba
ya
ra
n s
ec
ar
a e
le
kt
ro
nik
un
tu
k m
en
ing
ka
tk
an
ke
ce
ka
pa
n e
ko
no
mi
Sehubungan dengan ini, kos dan ketidakcekapan yang dikaitkan dengan
pembayaran berasaskan kertas secara manual akan dapat dikurangkan dengan
nyata. Apabila pasaran menjadi lebih terbuka dan bersepadu, keperluan untuk
memperuntukkan dan menggunakan sumber-sumber secara lebih cekap
selain mengurangkan kos adalah penting agar kita kekal berdaya saing pada
peringkat antarabangsa. Sistem pembayaran negara yang benar-benar berdaya
tahan dan cekap merupakan pemangkin utama ke arah ekonomi bernilai
tambah tinggi dan berpendapatan tinggi.
Dalam mengorak langkah ke hadapan, subsidiari pembayaran Bank, Malaysian
Electronic Clearing Corporation Sdn. Bhd. (MyClear), yang ditubuhkan untuk
menerajui agenda e-pembayaran, akan memainkan peranan utama dalam
agenda perpindahan kepada e-pembayaran yang lebih meluas. Bank akan terus
mewujudkan persekitaran pengawalseliaan yang diperlukan untuk mendorong
agenda perpindahan kepada e-pembayaran, meningkatkan kecekapan
termasuk melaksanakan inisiatif yang boleh menghasilkan penjimatan kos
untuk negara secara keseluruhan dan menyumbang kepada kestabilan sistem
pembayaran. Salah satu inisiatif yang sedang dilaksanakan ialah local switching,
penjelasan dan penyelesaian urus niaga kad pembayaran domestik. Usaha
Untuk 10 tahun yang akan datang, matlamat
Bank adalah untuk meningkatkan urus niaga
e-pembayaran per kapita daripada 44 urus
niaga pada tahun 2010 kepada 200 urus niaga
menjelang akhir tahun 2020
untuk mempercepat perpindahan kepada e-pembayaran bagaimanapun
memerlukan tahap kerjasama dan usaha sama yang tinggi dalam kalangan
semua pihak berkepentingan sistem pembayaran, termasuk penyedia
perkhidmatan pembayaran, pengguna korporat, pengguna, Kerajaan dan
pengawal selia lain untuk menambah baik seluruh proses pembayaran serta
membawa perubahan dalam cara pembayaran dibuat.
Bank akan menggalakkan tahap persaingan yang saksama dan wajar
dalam bidang pembayaran runcit. Penggunaan piawaian antarabangsa
akan meningkatkan saling kendalian (interoperability), keselamatan dan
kecekapan pengendalian infrastruktur pembayaran. Pada masa yang sama,
Bank menyedari bahawa penghasilan manfaat ekonomi ikut bidangan
dalam sektor pembayaran tertentu adalah penting untuk meraih hasil
kecekapan kos yang diinginkan. Ini seperti yang terbukti dalam beberapa
negara yang kewujudan peserta tunggal atau kewujudan secara bersama
dengan sebilangan kecil peserta adalah lebih cekap kos dan berkesan dalam
sektor tertentu, contohnya dalam sektor pengangkutan. Lazimnya, sektor
tersebut memerlukan perbelanjaan modal yang sangat tinggi untuk membina
infrastruktur yang diperlukan. Persaingan yang terhad ini akan dapat
mengelakkan pertindihan sistem dan sumber, lantas akan:
• Menghasilkan peruntukan sumber yang lebih cekap dan menyumbang
ke arah kecekapan dan produktiviti yang lebih tinggi dalam ekonomi
keseluruhan; dan
• Memberikan lebih kemudahan kepada pengguna dan menjana manfaat sosial
lain bagi ekonomi.
144
| 145
pe
mb
ay
ar
an
se
ca
ra
el
ek
tr
on
ik u
nt
uk
me
nin
gk
at
ka
n k
ec
ek
ap
an
ek
on
om
i
Persaingan yang terhad ini akan tertakluk kepada proses yang kompetitif
dan telus. Pengawasan dan arahan pengawalseliaan yang teliti juga
akan memastikan tiada tindakan antipersaingan berlaku kerana ini boleh
mengakibatkan kesan yang buruk kepada pengguna dan juga orang ramai.
Paling penting adalah untuk memastikan keselamatan dan kebolehpercayaan
perkhidmatan pembayaran terus terpelihara dan model perniagaan adalah
mampan, cekap dan adil khususnya dari segi harga dan penyediaan akses.
Selain itu, bidang tumpuan lain dalam tempoh 10 tahun yang akan datang
ialah menambah baik sistem pembayaran dan penyelesaian merentas
sempadan. Hubungan antara sistem pembayaran bernilai tinggi dengan
sistem pembayaran runcit akan dibangunkan dan ditingkatkan untuk
menyokong integrasi kewangan ASEAN.
Saranan 5.1.1
Menambah baik infrastruktur e-pembayaran dan menyediakan perkhidmatan
yang lebih baik dan baharu yang akan lebih meningkatkan kemudahan
buat pengguna dan juga akses kepada perkhidmatan pembayaran untuk
memudahkan lagi penggunaan e-pembayaran. Ini termasuk:
i. Memperluas akses kepada sistem Pemindahan Dana dan Sekuriti secara
Elektronik Masa Nyata (Real Time Electronic Transfer of Funds and
Securities, RENTAS) melalui saluran elektronik seperti perbankan Internet
untuk menggalakkan penggunaan e-pembayaran bagi urus niaga bernilai
tinggi.
ii. Menerima pakai piawaian khidmat pesanan antarabangsa bagi sistem
RENTAS yang akan memudahkan bank dan syarikat korporat Malaysia untuk
Saranan 5.1.2
Meningkatkan saluran perbankan mudah alih
dengan menggalakkan penggunaan telefon
mudah alih sebagai saluran yang mudah
dan senang untuk urus niaga perbankan
dan pembayaran. Ini dilaksanakan dengan
menggalakkan lebih banyak penyertaan oleh
penyedia perkhidmatan kewangan dan peniaga
dalam ekosistem perbankan dan pembayaran
mudah alih1. Usaha akan diambil untuk
memastikan pembayaran boleh dibuat dan
diterima dengan mudah pada kadar bayaran
yang berpatutan. Ciri-ciri lain dan perkhidmatan
nilai tambah baharu yang akan diperkenalkan
untuk meningkatkan keselamatan saluran
mudah alih dan memudahkan pengguna adalah
seperti yang berikut:
i. Pelaksanaan kaedah penentusahan yang
kukuh dan selamat, serta mudah dan berkesan
kos seperti mPKI untuk memupuk keyakinan
pengguna terhadap perbankan dan pembayaran
mudah alih.
ii. Pengenalan Portal Pembayaran Bil Secara
Elektronik (Electronic Bills Payment Portal)
untuk membolehkan pengguna dan pengeluar
bil menikmati kecekapan dan kemudahan
daripada penggunaan satu portal untuk
membayar semua bil melalui pelbagai saluran.
iii. Memanfaatkan teknologi Near Field
Communication (NFC) untuk menawarkan
perkhidmatan pembayaran mudah alih
yang mudah.
1 Ekosistem perbankan dan pembayaran mudah alih ialah ekosistem pelbagai bank dan neutral pengendali rangkaian mudah alih, yang menawarkan aplikasi perbankan mudah alih standard dan piawaian keselamatan yang sama.
mencapai ‘straight-through-processing’ yang
lebih meluas dan kos infrastruktur yang lebih
rendah dengan memperkemas pemprosesan
perbendaharaan bagi operasi domestik
dan serantau.
iii. Memudahkan penyelarasan urus niaga
elektronik yang cekap dengan menyediakan
maklumat pembayaran yang mencukupi kepada
benefisiari.
iv. Menyediakan mekanisme untuk memudahkan
jaminan pembayaran dan pemberian maklumat
yang tepat pada masanya mengenai penolakan
bagi urus niaga elektronik yang tidak berjaya.
v. Memperkenalkan peraturan melalui kerjasama
dengan institusi kewangan bagi pengkreditan
dana yang lebih pantas dan seragam untuk
e-pembayaran. Ini akan memberikan manfaat
kepada peniaga melalui pengurangan risiko dan
aliran tunai yang lebih baik.
vi. Memudahkan penetapan had urus niaga yang
lebih tinggi melalui saluran elektronik dengan
memanfaatkan kemudahan seperti mobile public
key infrastructure (mPKI). Langkah ini akan
menggalakkan penggunaan saluran elektronik
sebagai kaedah pembayaran alternatif yang
lebih berdaya maju berbanding dengan cek.
146
| 147
pe
mb
ay
ar
an
se
ca
ra
el
ek
tr
on
ik u
nt
uk
me
nin
gk
at
ka
n k
ec
ek
ap
an
ek
on
om
i
Saranan 5.1.3
Memperluas infrastruktur kad pembayaran untuk meningkatkan penggunaan
kad debit daripada 0.6 urus niaga per kapita pada tahun 2010, kepada
30 urus niaga per kapita menjelang tahun 2020. Inisiatif yang akan
diambil termasuk:
i. Menambah bilangan terminal jualan (point-of-sale, POS) yang menerima
kad pembayaran daripada lapan terminal bagi setiap 1,000 orang penduduk
pada tahun 2010, kepada 25 terminal bagi setiap 1,000 orang penduduk
menjelang tahun 2020 dengan mempercepat penyediaan terminal POS,
termasuk di premis peniaga kecil. Di negara yang penggunaan e-pembayaran
per kapitanya adalah tinggi, penyediaan terminal POS di merata tempat telah
menyumbang kepada penggunaan kad pembayaran yang lebih meluas dan
pengurangan penggunaan wang tunai.
ii. Membentuk struktur insentif yang menggalakkan penggunaan kad debit.
iii. Memudahkan penyediaan terminal POS kendiri (standalone) di premis peniaga
kecil.
iv. Memperluas penerimaan kad debit berasaskan PIN domestik atau e-Debit
dalam kalangan peniaga.
Potensi penjimatan kos oleh sesebuah negara adalah
sebanyak kira-kira 1% daripada KDNK setiap tahun
apabila berpindah sepenuhnya daripada pembayaran
berasaskan kertas kepada e-pembayaran
Saranan 5.1.4
Menggalakkan struktur harga yang kondusif bagi perkhidmatan pembayaran
yang memudahkan penggunaan kaedah pembayaran lebih berkesan kos
dan mengambil langkah yang sesuai untuk mengurangkan penggunaan cek
daripada 207 juta setahun pada tahun 2010, kepada 100 juta menjelang
tahun 2020.
Beberapa kajian antarabangsa menunjukkan bahawa kos urus niaga
e-pembayaran adalah antara satu pertiga hingga separuh daripada kos
penggunaan instrumen berasaskan kertas. Potensi penjimatan kos oleh
sesebuah negara adalah kira-kira 1% daripada KDNK setiap tahun apabila
berpindah sepenuhnya daripada pembayaran berasaskan kertas kepada
e-pembayaran. Kaji selidik dalam kalangan bank di Malaysia berhubung
dengan kos pembayaran berasaskan kertas dan e-pembayaran menunjukkan
keputusan yang hampir sama. Penjimatan kos dan peningkatan kecekapan
148
| 149
pe
mb
ay
ar
an
se
ca
ra
el
ek
tr
on
ik u
nt
uk
me
nin
gk
at
ka
n k
ec
ek
ap
an
ek
on
om
i
daripada perpindahan kepada e-pembayaran akan meningkatkan daya
saing negara. Oleh itu, perbezaan harga (price distortion) semasa antara
e-pembayaran dengan instrumen pembayaran berasaskan kertas perlu
ditangani. Penyedia perkhidmatan pembayaran perlu memberikan isyarat
harga yang tepat agar dapat menggalakkan pengguna untuk bertukar
daripada kaedah pembayaran lebih mahal kepada kaedah pembayaran
alternatif yang lebih murah. Langkah berikut akan dilaksanakan untuk
menggalakkan peralihan daripada penggunaan cek kepada kaedah
pembayaran yang lebih berkesan kos:
i. Membenarkan caj dikenakan ke atas cek untuk mencerminkan kosnya yang
lebih tinggi, sambil menetapkan bayaran lebih rendah untuk e-pembayaran.
Walau bagaimanapun, caj yang dikenakan ke atas cek tidak seharusnya
terlalu membebankan, manakala perkhidmatan e-pembayaran harus
dipertingkat lagi untuk memastikan kaedah pembayaran sebegini senang
untuk diakses, serta mudah dan murah untuk digunakan.
ii. Institusi perbankan hendaklah memperkenalkan produk perbankan yang
berkesan kos yang menggalakkan penggunaan e-pembayaran dan tidak
menggalakkan penggunaan cek.
iii. Menyokong usaha Kerajaan dan syarikat swasta untuk mengurangkan
penggunaan dan penerimaan cek.
Penyedia perkhidmatan pembayaran perlu
memberikan isyarat harga yang tepat agar dapat
menggalakkan pengguna untuk bertukar daripada
kaedah pembayaran lebih mahal kepada kaedah
pembayaran alternatif yang lebih murah.
iv. Mengkaji pengenalan insentif cukai untuk
menggalakkan lebih banyak pengguna
berpindah kepada e-pembayaran dan
melengkapi struktur harga baharu bagi
perkhidmatan pembayaran.
Saranan 5.1.5
Meningkatkan kesedaran dan keyakinan
pengguna untuk menggunakan e-pembayaran
secara lebih meluas. Ini kerana kesedaran dan
keyakinan pengguna merupakan komponen
yang amat penting bagi memastikan agenda
e-pembayaran ini dapat dicapai. Saranan ini
akan dilaksanakan dengan:
i Membangunkan portal maklumat setempat
khusus untuk menggalakkan e-pembayaran,
yang menyediakan maklumat berguna kepada
pengguna dan peniaga, seperti mekanisme
e-pembayaran yang tersedia, manfaat
e-pembayaran dan tip untuk memastikan urus
niaga yang selamat.
ii. Menganjurkan lebih banyak kempen promosi
seperti jeyarawara (road show) dan pameran
melalui kerjasama dengan persatuan industri
dan perdagangan.
Inisiatif perpindahan kepada e-pembayaran akan
dilaksanakan secara berperingkat. Dalam jangka
masa terdekat hingga sederhana, usaha akan
ditumpukan untuk menambah baik dan memperluas
infrastruktur e-pembayaran yang sedia ada bagi
menyediakan alternatif bagi instrumen pembayaran
berasaskan kertas. Peringkat seterusnya akan
melibatkan kajian semula terhadap struktur insentif
bagi e-pembayaran melalui pengenalan strategi
harga dan kempen promosi yang lebih agresif.
Ini bagi mencapai visi menjadikan e-pembayaran
sebagai kaedah pembayaran pilihan bagi urus niaga
ekonomi. Langkah-langkah juga akan diperkenalkan
sepanjang tempoh pelan sektor kewangan 10 tahun
ini untuk memupuk kesedaran dan menarik minat
serta meningkatkan keyakinan orang ramai terhadap
e-pembayaran. Dengan cara ini, perpindahan kepada
e-pembayaran akan dapat dipergiatkan lagi.
150
| 151
pe
mb
ay
ar
an
se
ca
ra
el
ek
tr
on
ik u
nt
uk
me
nin
gk
at
ka
n k
ec
ek
ap
an
ek
on
om
i
Dalam persekitaran globalisasi yang
semakin meningkat, teknologi yang semakin
maju dan persaingan yang semakin sengit
dalam sektor kewangan serta perubahan
tingkah laku pengguna, pendekatan yang
komprehensif dan menyeluruh terhadap
perlindungan dan pendidikan pengguna
adalah amat penting. Sepanjang dekad
kebelakangan ini, perlindungan dan
pendidikan pengguna kewangan telah
mendapat pengiktirafan yang lebih
menyeluruh dalam memberikan sumbangan
penting ke arah sektor kewangan yang
kukuh, stabil dan berdaya saing.
memperkasakan
pengguna
152
| 153
Usaha pembaharuan pada peringkat antarabangsa yang memberikan
tumpuan kepada pengukuhan rangka kerja dan infrastruktur keinstitusian
bagi perlindungan pengguna dan peningkatan celik kewangan juga telah
meningkat dengan ketara.
Di dalam negeri pula, pelbagai pendekatan telah diterima pakai bagi
memastikan pertumbuhan berterusan sektor kewangan disokong oleh
amalan dan tingkah laku pasaran yang saksama dan bertanggungjawab,
dan pengguna diberikan pengetahuan kewangan yang perlu untuk
membuat keputusan berdasarkan maklumat yang lengkap. Beberapa
inisiatif perlindungan pengguna telah dilaksanakan bagi tujuan ini, seperti
mengukuhkan peraturan amalan pasaran yang terpakai kepada penyedia
perkhidmatan kewangan dan mewujudkan pengaturan keinstitusian
yang komprehensif untuk menguruskan pertanyaan, aduan dan bantuan
penyelesaian bagi pengguna. Ini termasuk memastikan pusat hubungan
pelanggan ditubuhkan di pusat penyedia perkhidmatan kewangan
selain Laman Informasi Nasihat dan Khidmat Bank Negara Malaysia
(BNMLINK), Biro Pengantaraan Kewangan (Financial Mediation Bureau,
FMB) dan Agensi Kaunseling Dan Pengurusan Kredit (AKPK). Inisiatif
ini diperlengkap oleh program celik kewangan komprehensif yang akan
memantapkan keupayaan kewangan pengguna.
Sepanjang dekad kebelakangan ini, perlindungan
dan pendidikan pengguna kewangan telah mendapat
pengiktirafan yang lebih besar dalam memberikan
sumbangan penting ke arah sektor kewangan yang
kukuh, stabil dan berdaya saing
Peralihan Malaysia ke arah ekonomi bernilai tambah tinggi dan
berpendapatan tinggi akan menjadikan sektor kewangan lebih berdaya
saing dengan adanya pengantara dan saluran penyampaian yang lebih
pelbagai. Di samping itu, produk dan perkhidmatan kewangan yang inovatif
dan kompleks akan lebih banyak ditawarkan bagi memenuhi permintaan
dan profil pengguna yang berbeza-beza. Dalam persekitaran ini, usaha
mengukuhkan keupayaan kewangan
pengguna akan terus menjadi keutamaan
untuk menyokong keputusan kewangan yang
berdasarkan maklumat yang mencukupi,
berkesan dan bertanggungjawab. Usaha
ini adalah selari dengan perhatian yang
ditumpukan ke arah memastikan penyedia
perkhidmatan kewangan menjalankan
perniagaan mereka dengan penuh integriti.
Kerjasama yang berkesan serta komitmen
dan sokongan yang berterusan daripada pihak
berkepentingan yang berkaitan seperti agensi
kerajaan, agensi pengawalseliaan, kumpulan
pengguna dan pertubuhan bukan kerajaan juga
akan menjadi semakin penting.
Penggalakan budaya saling bertanggungjawab
antara pengguna dengan penyedia
perkhidmatan kewangan akan melibatkan
perkara yang berikut:
• Pengguna yang diperkasakan dengan
pengetahuan, kemahiran dan kaedah untuk
Kerjasama yang berkesan
serta komitmen dan sokongan
yang berterusan daripada
pihak berkepentingan
yang berkaitan seperti
agensi kerajaan, agensi
pengawalseliaan, kumpulan
pengguna dan pertubuhan
bukan kerajaan juga akan
menjadi semakin penting 154
| 155
me
mp
er
ka
sa
ka
n p
en
gg
un
a
mengumpul, mengurus dan melindungi kekayaan
peribadi mereka;
• Penyedia perkhidmatan kewangan yang
mengamalkan budaya urus niaga yang saksama
dan bertanggungjawab dalam menjalankan
perniagaan mereka;
• Infrastruktur yang menyokong bagi memastikan
pelaksanaan inisiatif pendidikan kewangan yang
mampan dan berkesan;
• Mekanisme penyelesaian yang cekap dan
berkesan bagi produk dan perkhidmatan
kewangan;
• Infrastruktur maklumat kredit yang dipertingkat
bagi menggalakkan budaya kredit yang
bertanggungjawab dalam kalangan peminjam
dan pemberi pinjaman; dan
• Rangka kerja keinstitusian dan perundangan
yang cekap dan menyeluruh untuk perlindungan
pengguna dan menggalakkan celik kewangan.
Saranan dalam Pelan Sektor Kewangan ini bagi
lebih memperkasakan pengguna dalam sektor
kewangan bertujuan untuk memperkukuh rangka
kerja perlindungan pengguna kewangan dan
celik kewangan pada peringkat kebangsaan agar
inisiatif dapat dijajarkan dan diselaraskan dengan
lebih baik dalam kalangan pihak berkepentingan
utama dengan cara yang lebih menyeluruh.
Saranan 5.2.1
Menggalakkan keupayaan kewangan sebagai
kemahiran hidup yang penting daripada usia
yang muda melalui penggabungan pendidikan
kewangan ke dalam sukatan pelajaran rasmi di
sekolah dan institusi pengajian tinggi. Bidang
keutamaan termasuk:
i. Menggabungkan aspek penting pendidikan
kewangan ke dalam subjek utama terpilih
dalam sukatan pelajaran yang merangkumi
pengurusan asas wang, perbelanjaan dan
simpanan, kredit dan hutang, e-pembayaran,
pengurusan risiko kewangan dan
tanggungjawab pengguna.
ii. Meningkatkan pengetahuan dan kemahiran
guru dalam sistem sekolah formal agar dapat
menyampaikan pendidikan kewangan dengan
berkesan kepada pelajar yang pelbagai
peringkat umur.
iii. Membangunkan program untuk menggalakkan
pembukaan akaun simpanan dengan tujuan
untuk menyemai budaya menyimpan pada usia
muda dan menyediakan kemahiran pengurusan
wang asas.
Saranan 5.2.2
Menerima pakai pendekatan program
berdasarkan peristiwa mengenai kehidupan,
dalam pembangunan dan penyampaian
program serta menggalakkan kerjasama
yang lebih erat dalam kalangan pihak
berkepentingan dalam menyampaikan
pendidikan kewangan. Ini termasuk:
i. Melaksanakan program sasaran keupayaan
kewangan yang memberikan tumpuan kepada
peristiwa mengenai kehidupan yang khusus,
yang mempengaruhi gaya hidup dan tingkah
laku pengguna, yang juga akan mengubah
komitmen kewangan mereka. Peristiwa
penting termasuk meneruskan pembelajaran,
membeli kereta atau rumah pertama,
memulakan pekerjaan pertama, berkahwin,
hidup berkeluarga dan persaraan. Program ini
akan melengkapi Program Pengurusan Wang
Ringgit Anda (POWER!) yang dihasilkan untuk
peminjam kali pertama dan bertujuan untuk
bersama-sama memberikan maklumat kepada
pengguna yang disesuaikan kepada situasi
khusus masing-masing.
ii. Memanfaatkan perkongsian strategik dengan
agensi kerajaan, pertubuhan bukan kerajaan,
pihak berkuasa agama, majlis tempatan
dan majikan untuk memberikan pendidikan
kewangan bagi memperluas jangkauan kepada
semua segmen masyarakat. Program melatih
jurulatih (train the trainer) perlu dipertingkat
untuk menyampaikan pendidikan kewangan
secara berkesan kepada kumpulan sasaran
yang dikenal pasti.
iii. Menggiatkan penggunaan teknologi untuk
meningkatkan jangkauan, fleksibiliti dan
keberkesanan penyampaian pendidikan
kewangan. Hal ini juga akan membolehkan
penghasilan kit peralatan yang baharu dan
diperbaik untuk perancangan dan pengurusan
kewangan.
iv. Memperluas peranan penyedia perkhidmatan
kewangan dan persatuan industri berkaitan
untuk menyokong inisiatif celik kewangan
dengan mengumpul sumber dan menyelaras
aktiviti dengan lebih optimum.
AKPK akan memainkan peranan penting
sebagai agensi peneraju untuk memacu inisiatif
pendidikan kewangan yang menyasarkan
pengguna dewasa.
Agensi Kaunseling Dan
Pengurusan Kredit akan
memainkan peranan penting
sebagai agensi peneraju untuk
memacu inisiatif pendidikan
kewangan yang menyasarkan
pengguna dewasa
Saranan 5.2.3
Memperkenalkan rejim kawal selia bersepadu
yang menangani jurang pengawalseliaan, serta
dikuatkuasakan dengan konsisten menerusi
penubuhan jawatankuasa yang dianggotai
pihak berkuasa yang berkaitan untuk merumus
dan melaksanakan undang-undang kredit
pengguna baharu. Meskipun aktiviti kredit
pengguna di Malaysia pada masa ini tertakluk
di bawah beberapa perundangan termasuk
Akta Bank dan Institusi-institusi Kewangan
1989, Akta Sewa Beli 1967, Akta Pajak Gadai
1972 dan Akta Pemberi Pinjam Wang 1951,
masih terdapat beberapa aktiviti kredit pada
masa ini yang tidak tertakluk kepada sebarang
keperluan perundangan. Undang-undang kredit
pengguna yang akan digubal di Malaysia akan
menyediakan penyeliaan dan pengawasan
aktiviti kredit yang menyeluruh dan konsisten
oleh pihak berkuasa yang berkaitan. Undang-
undang sedemikian perlu fleksibel dan berupaya 15
6 | 1
57m
em
pe
rk
as
ak
an
pe
ng
gu
na
memberikan tindak balas terhadap cabaran yang dihadapi oleh pengguna
dan memberikan lebih kejelasan mengenai perlindungan pengguna dan
pengawasan pasaran dalam pasaran kredit pengguna.
Saranan 5.2.4
Menubuhkan Skim Perkhidmatan Ombudsman Kewangan (Financial
Ombudsman Services, FOS) dengan kuasa yang diperluas bagi
menggalakkan pertikaian dengan penyedia perkhidmatan kewangan
diuruskan secara berkesan dan saksama. Ini termasuk:
i. Mengubah FMB sedia ada menjadi FOS yang disokong oleh perundangan.
ii. Memperluas skop FMB agar mencakupi pertikaian yang lebih pelbagai
terhadap penyedia perkhidmatan kewangan.
iii. Bekerjasama dengan agensi kawal selia lain untuk memudahkan peralihan
ke arah skim penyelesaian pertikaian bersepadu bagi menyelesaikan
pertikaian dengan semua penyedia perkhidmatan kewangan.
Saranan 5.2.5
Menggalakkan penggunaan laporan kredit yang lebih meluas
bagi mendorong budaya kredit dan pembayaran balik yang lebih
bertanggungjawab. Laporan kredit akan mendapatkan maklumat berkaitan
kredit daripada pelbagai sumber yang akan memberikan penilaian
keseluruhan berhubung dengan kekukuhan kewangan dan tingkah laku
kredit pengguna bagi mengelakkan hutang berlebihan. Usaha yang akan
dilaksanakan adalah seperti yang berikut:
i. Memudahkan perkongsian maklumat kewangan dan kredit antara Sistem
Maklumat Rujukan Kredit Pusat (Central Credit Reference Information
System, CCRIS) dengan agensi pelaporan kredit lain yang diluluskan untuk
menghasilkan laporan kredit yang mencerminkan secara komprehensif
keupayaan pembayaran balik pengguna.
ii. Memperluas jenis maklumat yang dikumpul oleh agensi pelaporan kredit
yang dibenarkan untuk merangkumi maklumat kredit daripada institusi
kewangan bukan bank, syarikat telekomunikasi dan utiliti serta sumber lain
yang berkaitan yang dapat mempertingkat penilaian kekukuhan kewangan
dan potensi pembayaran balik pengguna.
iii. Menggalakkan akses yang mudah dan efisien kepada laporan kredit yang
tepat pada masanya, bermaklumat dan mesra pengguna oleh penyedia
perkhidmatan kewangan dan pengguna kewangan.
Saranan 5.2.6
Memperteguh infrastruktur yang menyokong dengan menyediakan
akses yang menyeluruh kepada maklumat pendidikan kewangan dan
memperkenalkan mekanisme untuk menilai keupayaan kewangan
pengguna dan menambah keberkesanan pelaksanaan inisiatif pendidikan
kewangan. Dalam hal ini, inisiatif yang berikut akan dilaksanakan:
i. Memperkenalkan antara muka yang tunggal (single interface) untuk
memudahkan orang ramai mendapatkan akses kepada maklumat
pendidikan kewangan, pemberitahuan pengguna, panduan untuk mencapai
gaya hidup dengan kedudukan kewangan yang kukuh, alat kewangan,
modul dan sumber pembelajaran, penyelidikan, artikel dan berita yang
disediakan oleh agensi yang berbeza. Antara muka yang tunggal ini akan
memaparkan kandungan pendidikan kewangan daripada laman web agensi
yang berkaitan dalam satu portal dan dengan itu, pengguna kewangan
tidak lagi perlu melayari pelbagai laman untuk mendapatkan nasihat dan
maklumat kewangan.
ii. Menubuhkan rangka kerja penilaian untuk memantau dan mengukur
keupayaan kewangan pengguna secara berkala. Langkah ini memerlukan
pelaksanaan penilaian asas, disusuli dengan penilaian berkala untuk
merekodkan kemajuan tahap kesedaran, pengetahuan, kemahiran,
sikap dan tingkah laku pengguna dalam membuat keputusan kewangan
yang wajar. Keputusan penilaian juga akan menyokong penghasilan dan
pelaksanaan inisiatif celik kewangan.
15
8 | 1
59m
em
pe
rk
as
ak
an
pe
ng
gu
na
Saranan 5.2.7
Menggalakkan dan mengukuhkan amalan yang saksama dan
bertanggungjawab dalam kalangan penyedia perkhidmatan kewangan
melalui pengawalan yang sesuai dan ketelusan yang lebih nyata. Penekanan
akan diberikan kepada ketelusan selain memperkukuh tadbir urus dan
kawalan dalaman penyedia perkhidmatan kewangan untuk memastikan
amalan yang bertanggungjawab semasa berurusan dengan pengguna.
Khususnya, Lembaga Pengarah dan pengurusan kanan penyedia
perkhidmatan kewangan mempunyai peranan yang lebih besar untuk
menetapkan budaya, dasar dan sistem insentif yang betul, selaras dan
menyokong amalan perniagaan yang saksama dan bertanggungjawab.
Semua ini akan menyerlahkan imej penyedia perkhidmatan kewangan
sebagai institusi yang saksama dan bertanggungjawab. Apabila pengguna
menjadi lebih berpengetahuan dan perkasa, penyedia perkhidmatan
kewangan yang mengamalkan urusan yang adil akan lebih berupaya untuk
memupuk keyakinan dan kepercayaan bagi memenuhi keperluan pengguna
dan terus berdaya saing. Dalam hal ini, usaha termasuk:
i. Menggalakkan penerbitan piagam pelanggan oleh semua penyedia
perkhidmatan kewangan dan melaksanakan proses untuk mengukur
prestasi berbanding dengan piagam yang telah dinyatakan. Langkah
ini dijangka menjana manfaat jangka panjang kepada pengguna yang
dapat melaksanakan hak mereka untuk memilih penyedia perkhidmatan.
Persaingan yang lebih sengit juga akan meningkatkan tahap kendalian
perniagaan yang telus dan bertanggungjawab, dan menambah mutu dalam
penyediaan penyelesaian kewangan.
Penekanan yang lebih akan diberikan kepada
ketelusan selain memperkukuh tadbir urus
dan kawalan dalaman penyedia perkhidmatan
kewangan untuk memastikan amalan yang
bertanggungjawab semasa berurusan dengan
pengguna
ii. Memperhebat semakan penyeliaan terhadap amalan oleh penyedia
perkhidmatan kewangan untuk memantapkan urusan saksama terhadap
pengguna.
iii. Menyemak kekangan semasa terhadap kemudahalihan produk dan
perkhidmatan kewangan, dan sejauh mana kekangan ini telah atau
berpotensi memudaratkan pengguna.
Usaha ini akan disokong oleh pengukuhan lanjut undang-undang
pengawalseliaan dari segi penyeliaan dan pengawasan kendalian
perniagaan penyedia perkhidmatan kewangan. Rangka kerja ini akan
memberikan dengan jelas keperluan berhubung dengan kendalian
perniagaan, termasuk larangan terhadap tatalaku yang memperdaya atau
menipu, representasi yang palsu atau memperdaya dan gangguan tidak
wajar, selain menambahkan kuasa penguatkuasaan.
Pelaksanaan saranan ini akan berpandukan kepada dua fasa yang luas.
Fasa pertama akan dilaksanakan pada jangka pendek dan sederhana dan
akan menumpukan kepada interaksi dengan pihak berkepentingan bagi
menghasilkan strategi kebangsaan yang terselaras untuk perlindungan
pengguna dan celik kewangan. Pada masa yang sama, langkah akan turut
diambil untuk memperkukuh pengaturan yang menyokong pendidikan
kewangan. Langkah untuk menggalakkan ketelusan dan urusan yang
saksama dalam kalangan penyedia perkhidmatan kewangan juga akan
dilaksanakan dalam fasa pertama pelaksanaan. Fasa kedua akan melibatkan
pelaksanaan inisiatif yang dibentangkan dalam strategi kebangsaan.
160
| 161
me
mp
er
ka
sa
ka
n p
en
gg
un
a
pembangunan tenaga mahir untuk menyokong sektor kewangan yang lebih dinamik
Kejayaan pelaksanaan inisiatif yang digariskan
dalam Pelan Sektor Kewangan bergantung
pada ketersediaan kumpulan tenaga mahir
yang berupaya memacu pembangunan
sektor kewangan pada dekad akan datang.
Dengan sektor kewangan dijangka mencatat
pertumbuhan antara 8 – 11% setahun,
yang seterusnya menghasilkan peningkatan
sumbangan sektor kewangan kepada kira-kira
10 – 12% daripada KDNK nominal pada tahun
2020 (2010: 8.6%), serta transformasi yang
dijangkakan untuk sektor kewangan, maka
162
| 16
3
akan wujud lebih banyak permintaan daripada
sektor kewangan untuk tenaga mahir yang
bermutu tinggi.
Dalam tempoh sepuluh tahun akan datang,
sektor kewangan dijangka memerlukan tenaga
kerja sebanyak kira-kira 200,000 orang,
iaitu pertambahan sebanyak 56,000 orang
daripada 144,000 orang pekerja pada masa ini.
Peningkatan ini akan disokong oleh permintaan
kukuh merentas sektor kewangan termasuk
permintaan untuk kemahiran pakar dalam bidang
pertumbuhan tinggi dan kebitaraan (niche)
seperti pembiayaan modal risiko, pengurusan
kekayaan, khidmat nasihat Syariah, kewangan
korporat dan khidmat nasihat pelaburan. Dengan
integrasi kewangan serantau yang semakin
luas, set kemahiran yang diperlukan untuk
sektor kewangan juga harus selaras dengan
pembangunan serantau. Sebagai contoh, peranan
dan kepentingan pasaran pertukaran asing
serantau yang semakin ketara akan memerlukan
set kemahiran pakar untuk menguruskan urus
niaga pertukaran asing dan urus niaga pelbagai
mata wang. Pusat Perniagaan dan Kewangan
Antarabangsa Labuan (Labuan IBFC) juga
memerlukan tenaga mahir dalam khidmat nasihat
kewangan, pengurusan dan pengunderaitan
insurans, serta pemberian pinjaman khusus
kepada industri pengangkutan, minyak dan
gas. Sama penting ialah tenaga mahir untuk
perkhidmatan bantuan (ancillary services) yang
diperlukan untuk menyokong sektor kewangan.
Melangkah ke hadapan, usaha membangunkan
tenaga mahir untuk industri kewangan perlu
komprehensif dan holistik dengan mengambil kira
trend masa kini dan masa hadapan. Ini termasuk
cabaran tenaga kerja yang terdiri daripada
beberapa generasi serta pergerakan pekerja yang
semakin mudah merentas sempadan dan industri.
Pada masa yang sama, memandangkan terdapat
pelbagai isu yang lebih luas dalam pembangunan
tenaga mahir yang di luar skop sektor kewangan,
kerjasama dan penyelarasan yang lebih baik
dengan agensi berkaitan diperlukan terutamanya
antara industri, badan pengawal selia, Kerajaan
dan ahli akademik (sila rujuk carta mengenai
Dalam tempoh sepuluh tahun
akan datang, sektor kewangan
akan memerlukan tenaga kerja
sebanyak kira-kira 200,000
orang, iaitu pertambahan
sebanyak 56,000 orang
daripada 144,000 orang
pekerja pada masa ini
lingkungan pengaruh). Oleh itu, pembangunan tenaga mahir sektor kewangan
perlu bertumpu kepada pembangunan tenaga mahir pada peringkat kemasukan,
penggalakan pembelajaran berterusan untuk modal insan yang sedia ada
dalam industri, menarik minat tenaga mahir dari luar negeri dan mewujudkan
pengaturan kerjasama yang bersepadu untuk melonjakkan lagi agenda
pembangunan tenaga mahir tempatan.
Inisiatif pembangunan tenaga mahir untuk dekad akan datang boleh
dilaksanakan berasaskan langkah-langkah komprehensif sedia ada yang
telah dilaksanakan sepanjang sedekad yang lepas untuk membangunkan
tenaga kerja perkhidmatan kewangan yang profesional pada pelbagai
peringkat, daripada peringkat kemasukan untuk graduan hingga peringkat
kepimpinan untuk pengurusan kanan dan lembaga pengarah. Inisiatif
ini, seperti yang ditunjukkan secara ringkas dalam carta berhubung
dengan institusi yang ditubuhkan untuk pembangunan tenaga mahir,
menyediakan platform yang menyokong pengaturan keinstitusian dan
infrastruktur pembangunan modal insan yang selanjutnya dalam industri
pada masa hadapan. Dengan mengambil kira infrastruktur keinstitusian
yang diwujudkan dengan meluas serta keperluan sektor kewangan pada
masa hadapan, wawasan seterusnya adalah untuk memastikan terdapatnya
bekalan tenaga mahir yang kompeten dan berkebolehan untuk sektor
kewangan yang dinamik dan berinovatif secara berterusan.
164
| 165
pe
mb
an
gu
na
n t
en
ag
a m
ah
ir u
nt
uk
me
ny
ok
on
g s
ek
to
r k
ew
an
ga
n y
an
g l
eb
ih d
ina
mik
Saranan 5.3.1
Melahirkan lebih banyak graduan yang bersedia
pada peringkat kemasukan melalui kerjasama
dan penyelarasan yang lebih erat antara industri
kewangan dengan institusi pengajian tinggi bagi
memastikan peralihan graduan menjadi tenaga
kerja industri kewangan berjalan lancar.
Inisiatif termasuk:
i. Mewujudkan pengaturan kerja yang formal
antara industri dengan institusi pengajian tinggi
dalam membangunkan program berstruktur
untuk graduan mempelajari dan meningkatkan
kemahiran yang diperlukan untuk bekerja dalam
industri kewangan.
ii . Menerapkan isi kandungan Program
Meningkatkan Tenaga Mahir dalam Sektor
Kewangan (Financial Sector Talent Enrichment
Programme, FSTEP), yang disediakan untuk
melengkapkan graduan untuk industri
kewangan, untuk menjadi sebahagian daripada
kurikulum dan sukatan pelajaran di institusi
pengajian tinggi supaya graduan lebih bersedia
untuk memasuki industri setelah mereka
memperoleh ijazah. FSTEP akan dimansuhkan
secara berperingkat-peringkat apabila usaha
untuk menghasilkan graduan yang bersedia
untuk memasuki industri tercapai.
Saranan 5.3.2
Meningkatkan kemahiran dan kecekapan
tenaga kerja sedia ada bagi memastikan
mereka berupaya memenuhi keperluan
industri kewangan yang berubah-ubah dalam
memberikan perkhidmatan yang mempunyai nilai
ditambah yang lebih tinggi pada masa hadapan,
serta membolehkan mereka memainkan peranan
dalam persekitaran yang lebih berdaya saing dan
global. Ini termasuk:
i. Mewujudkan pensijilan bagi peringkat kemahiran
atau kopetensi yang diperlukan untuk peranan
dan jawatan utama dalam sektor kewangan.
ii. Menyediakan lebih banyak peluang dan akses
mudah untuk program pembelajaran jarak jauh
dan pembelajaran sendiri. Bagi melaksanakan
perkara ini dengan jayanya, pengaturan
kerjasama yang kukuh perlu diwujudkan untuk
mengumpulkan penyedia latihan, institusi
pengajian tinggi dan badan-badan profesional.
iii. Menambah baik keseluruhan kandungan dan
kualiti program latihan yang ditawarkan oleh
penyedia latihan termasuk oleh Institut Bank-
Bank Malaysia (IBBM), Institut Insurans Malaysia
serta Institut Perbankan dan Kewangan Islam
Malaysia, dengan:
• Memanfaatkan kepakaran dan pengalaman
pengamal industri, khususnya institusi-institusi
kewangan yang utama, untuk menyumbang
kepada penambahbaikan program latihan.
• Memastikan pengawasan dilakukan terhadap
mutu latihan dan pembelajaran yang dikendalikan
untuk industri.
iv. Memastikan program yang ditawarkan oleh
institusi latihan sekutu Institut Kewangan Asia
(Asian Institute of Finance, AIF) diakreditasikan
bagi memenuhi standard dan syarat yang
ditetapkan dalam Rangka Kerja Penilaian dan
Pengakreditasian Program Pembelajaran AIF.
166
| 167
pe
mb
an
gu
na
n t
en
ag
a m
ah
ir u
nt
uk
me
ny
ok
on
g s
ek
to
r k
ew
an
ga
n y
an
g l
eb
ih d
ina
mik
v . Menetapkan piawaian untuk program dan
kelayakan profesional kewangan Islam yang
mencapai standard yang telah ditetapkan
oleh Association of Chartered Islamic Finance
Professionals (ACIFP), iaitu badan profesional
yang bertanggungjawab terhadap standard kualiti
global untuk profesional kewangan Islam.
vi. Memastikan pendanaan untuk pendidikan
pendidik sektor kewangan adalah mencukupi.
Saranan 5.3.3
Menarik minat tenaga mahir serantau dan
antarabangsa dengan memudahkan kemasukan
tenaga kerja dalam sektor kewangan domestik.
Inisiatif termasuk:
i. Menyampaikan maklumat dengan berkesan
tentang peluang pekerjaan dalam sektor
kewangan Malaysia melalui pelancaran portal
sesawang yang menyerlahkan Malaysia sebagai
destinasi tenaga mahir antarabangsa dan
serantau. Laman sesawang ini akan memberikan
maklumat tentang peluang pekerjaan dalam
sektor kewangan Malaysia dan maklumat
berkaitan yang lain seperti prosedur imigresen,
permit kerja, maklumat perumahan, serta sekolah
antarabangsa.
ii . Memudahkan prosedur penghijrahan tenaga
mahir sementara atau tetap ke dalam sektor
kewangan.
iii. Memulakan pengaturan kerjasama dengan
TalentCorp bagi memanfaatkan program insentif
sedia ada untuk profesional yang berkemahiran
memasuki sektor kewangan.
iv. Mewujudkan perkongsian dengan penyedia
latihan dan universiti terkemuka antarabangsa
bagi memajukan agenda pendidikan untuk sektor
kewangan di Malaysia.
v. Menggalakkan kerjasama dalam penyelidikan
sektor kewangan mengenai isu yang penting
kepada industri.
Saranan 5.3.4
Meningkatkan fokus strategik, penyelarasan,
serta kerjasama bagi memperoleh pendekatan
komprehensif kepada pembangunan tenaga mahir
untuk sektor kewangan dengan mengamalkan
dasar, strategi dan pengawasan bagi menangani isu
yang berkaitan dengan peningkatan standard dan
pembekalan tenaga mahir untuk sektor kewangan.
Penubuhan Majlis Tenaga Mahir Perkhidmatan
Kewangan (Financial Services Talent Council,
FSTC) adalah disarankan untuk memacu, menyelia
dan menyelaraskan agenda pembangunan tenaga
mahir sektor kewangan dan merangka strategi
pembangunan seterusnya. Ahli Majlis akan terdiri
daripada peserta industri, agensi pengawalseliaan,
institusi akademik pengajian tinggi, kementerian
kerajaan dan pemimpin berwawasan. FSTC akan
menyelaraskan usaha sektor kewangan berhubung
dengan keperluan pembangunan tenaga mahir dan
bekerjasama dengan agensi dan pihak berkuasa
yang berkaitan untuk memajukan pembangunan
tenaga mahir secara berterusan dan mampan.
Peranan FSTC termasuk:
• Memupuk dan memacu kerjasama dan penyelarasan dalam kalangan peserta
industri, badan pengawal selia, pendidik dan Kerajaan dalam mengenal pasti
langkah-langkah untuk memastikan ketersediaan tenaga mahir yang bermutu
tinggi dan berpengalaman untuk sektor kewangan Malaysia;
• Merumuskan dasar dan strategi umum untuk memudahkan pembangunan
tenaga mahir secara keseluruhan dalam sektor kewangan;
• Memacu dan menyelia perlaksanaan dasar dan strategi yang diluluskan; dan
• Menjalankan kajian dan penilaian yang menyeluruh secara berkala berhubung
dengan keperluan dan jurang tenaga mahir dalam sektor kewangan.
Menyedari kepentingan tersedianya bekalan tenaga mahir yang berkemahiran
secara berterusan untuk memacu pembangunan sektor kewangan pada masa
hadapan, perlaksanaan inisiatif pembangunan tenaga mahir akan dimulakan
serta-merta dan secara serentak. Pada masa ini, tumpuan akan diberikan
kepada penubuhan FSTC dan urus setianya. Inisiatif untuk melahirkan
graduan yang bersedia pada peringkat kemasukan untuk memasuki industri,
meningkatkan kemahiran dan keupayaan tenaga kerja yang sedia ada serta
menarik minat tenaga mahir dari luar negara perlu dilaksanakan serentak.
Transformasi peluang pendidikan untuk sektor kewangan perlu dilaksanakan
dengan agresif pada peringkat awal tempoh pelan.
Majlis Tenaga Mahir Perkhidmatan Kewangan
(Financial Services Talent Council, FSTC)
akan ditubuhkan bagi memacu, menyelia dan
menyelaraskan agenda pembangunan tenaga
mahir sektor kewangan16
8 | 1
69p
em
ba
ng
un
an
te
na
ga
ma
hir
un
tu
k m
en
yo
ko
ng
se
kt
or
ke
wa
ng
an
ya
ng
le
bih
din
am
ik
Senarai saranan
kesahihanwibawaan
170
| 171
kesahihan
2.1 Pengantaraan berkesan ke arah pembentukan ekonomi bernilai tambah tinggi dan berpendapatan tinggi
2.2 Membangunkan pasaran kewangan yang meluas dan dinamik
2.3 Perkongsian kemakmuran yang lebih meluas melalui rangkuman kewangan
3.1 Mengukuhkan integrasi kewangan serantau dan antarabangsa
3.2 Pengantarabangsaan kewangan Islam
4.1 Rejim pengawalan dan penyeliaan
4.2 Mempertingkat piawaian tadbir urus dan pengurusan risiko
4.3 Pengawalan dan integrasi yang lebih meluas pada peringkat serantau dan antarabangsa
5.1 Pembayaran secara elektronik untuk meningkatkan kecekapan ekonomi
5.2 Memperkasakan pengguna
5.3 Pembangunan tenaga mahir untuk menyokong sektor kewangan yang lebih dinamik
ii. MenggalakkanpenyertaaninstitusikewanganMalaysiayanglayak,padaperingkatserantauuntukmenyertaiusahamenggemblengdanmemperuntukkanmodalserantausecaraberkesan
iii. Menyokongpenubuhaninstitusibaharudengankepakarankhususdalammenstrukturpembiayaanbesardanjangkapanjang
iv. Memperkukuhkeupayaanpenilaiandanpengurusanrisikosyarikatinsuransdanpelaburinstitusiuntukmenilaidayamajuprojekjangkapanjang
2.1.4 Meningkatkanpengetahuaninstitusikewanganmengenaipasaranyangberbeza-bezauntukmenyokongpengantarabangsaanperniagaanMalaysia
i. Menjalinperkongsianstrategikdengansyarikatasinguntukmemudahkanlagipertukaranmaklumat
ii. Membinasatuplatformuntukpertukaranmaklumatprodukdanperkhidmatankewangansertamaklumatberkenaanyanglain
iii. MemudahkankehadirandanpenyertaanlebihbanyakinstitusikewanganMalaysiayanglayakdiluarnegeri
2.1.5 Mewujudkanpersekitaranyangkondusifbagiinstitusikewanganuntukmembangunkanlebihbanyakprodukdanmeningkatkanperkhidmatanagarsyarikatperniagaandapatmenguruskanrisikoperniagaandenganlebihbaik
i. Menggalakkanpembangunandanpenawaranprodukdanperkhidmatanmatawangasinguntukmemenuhipermintaanperniagaan
ii. MenggalakkanpembangunandanpenawaraninsuransrisikopolitikuntukmemastikanperlindunganyangmencukupibagisektorperniagaanMalaysiayangberoperasidiluarnegeri
iii. Memberikanfleksibilitiyanglebihbesarkepadasyarikatinsuransdanpengendalitakafulyanglayak,untukmenajajaminbontanggungandanmenyediakaninsuransjaminankredit
iv. Memudahkankemasukankepakaranasingkedalamindustribrokerinsuransdantakafulsertapelarasankerugianuntukmeningkatkansokongankepadaperniagaaninsuransdantakaful
2.1.1 Meningkatkankeupayaansektorkewanganuntukmenyokongaktivitibernilaitambahtinggi,termasukmemenuhikeperluankewanganperusahaanberinovatifsepanjangkitaranhayatnya
i. Meningkatkanperananinstitusikewangandalammembangunkankemudahanpembiayaandanpelaburanbercirikanperkongsiankeuntungandanrisiko,dengandilengkapiolehperlindungan
ii. Menggalakkanpenawaranpemfaktorandanpajakanolehinstitusikewangandaninstitusikewanganpembangunan(IKP)
iii. MenggalakkanrangkaianpembiayaansepenuhnyaolehIKPkepadasektorstrategiksasaran
iv. Menggalakkanpilihanberasaskanpasaranuntukakseskepadapembiayaanyanglebihberkesan
v. Menggalakkanpembangunankemahiranuntukmenyokongbidangpertumbuhanbaharusepertiteknologihijau,danpenerapanamalanpembiayaanyanglestari
2.1.2 MenambahpenawaranrangkaianpendanaanmodalrisikoswastauntuksemuaperingkatpembiayaanmelaluikerjasamadenganKerajaandanagensilain
i. Menggalakkanpenubuhanfundsoffundsyangmelaburdalamindustrimodalusahaniagadanmenyediakaninsentifbagipelaburandalamperniagaanpermulaanyanginovatif
ii. Membantupenubuhaninstitusibaharudengankepakarankhususuntukmenyediakanpembiayaanmodalrisiko
2.1.3 Meningkatkankapasitisektorkewanganuntukmemenuhikeperluanpembiayaanprojekberskalabesardanjangkapanjang
i. Menggalakkanperkongsianstrategikantarainstitusikewangandomestikdenganinstitusikewanganasingyangmempunyaikepakarankhususdalampembiayaanprojekjangkapanjang
2.1Pengantaraanberkesankearahpembentukanekonomi bernilaitambahtinggidanberpendapatantinggi
iii. MenggalakkanaktivitipengurusandanadankekayaanIslammelaluipenyediaanpenyelesaiankewanganyanginovatif
iv. Menggiatkanpembangunanperkhidmatansampinganpentingyangmenyokongindustripengurusankekayaan
v. MemudahkaninstitusikewanganantarabangsadiPusatPerniagaandanKewanganAntarabangsaLabuan(LabuanIBFC)untukmenawarkanperkhidmatanmelaluiyayasandansyarikatamanahswasta
2.1.9 Meningkatkankapasitidankeupayaanindustriinsuransdantakafuluntukmenyediakaninsuransperubatandankesihatanbernilaitambahlebihtinggi
i. Menggalakkansyarikatinsuransdanpengendalitakafuluntukmenawarkanprodukinsuransdantakafulbernilaitinggiuntukmelengkapiskimpembiayaankesihatankebangsaan
ii. Menggalakkanperkongsianstrategikantarainstitusikewangandomestikdenganinstitusikewanganasingyangmempunyaikepakarankhususdalaminsuransdantakafulperubatandankesihatan
2.1.10 Memberikanfleksibilitioperasiyanglebihkepadainstitusikewangan,tertaklukkepadaperlindunganyangwajar
i. Memansuhkansecaraberperingkat-peringkat,sekatanterhadapinstitusiperbankanasingyangdiperbadankandiMalaysiauntukmenubuhkansaluranpenyampaiandiluarcawangan
ii. MemberikanfleksibilitiyanglebihkepadainstitusiperbankanasingyangdiperbadankandiMalaysiauntukmembukacawangandengansyaratmerekamemenuhikriteriayangditetapkan
iii. Menggalakkansyarikatinsuransdanpengendalitakafuluntukmeningkatkanpenawaranprodukinsuransdantakafulmelaluisaluranpenyampaianalternatif
iv. MembenarkaninstitusiperbankanasingyangdiperbadankandiMalaysiauntukmenjalankanperniagaansewabeli
2.1.11 Meningkatkanmutuperkhidmataninstitusikewangandalampenyediaanperkhidmatankewangandanpengendalianperniagaan
i. Membangunkanmekanismedanprogramlatihanberasaskanpasaranuntukmeningkatkanmutuperkhidmatandalamsektorkewangan
ii. Melaksanakanpengukuranmutuperkhidmatanyangtelus
2.1.6 Meningkatkanakseskepadamaklumatuntukmengurangkanjurangmaklumattaksimetri(informationasymmetries)danmeningkatkankeberkesanandankecekapanpengantaraankewangan
i. Memperkukuhrangkakerjamaklumatkredituntukmembantupenilaiankewanganpeminjamyanglebihmenyeluruh
ii. Mewujudkankemudahankhidmatnasihatteknologiuntukmemperkukuhpenilaianinstitusikewangankeatascadanganyangberasaskanpengetahuandanteknologi
iii. Menubuhkanplatformbersepadubagimembolehkanpelaburberhubungdenganusahawandanmeninjaupeluangpelaburan
2.1.7 MembangunkanindustripersaraanswastayangteguhuntukmeningkatkankesediaanrakyatMalaysiaapabilabersaradanmencapaiusiaemas
i. Membangunkaninfrastruktursokongandanrangkakerjapengawalseliaanuntukpembangunandanpenawaranprodukpersaraanolehsyarikatinsuransdanbank
ii. MerumuskaninsentifbagimerangsangpembangunanindustripersaraanswastaolehsyarikatinsuransdanbanksecarakerjasamadenganKerajaan
iii. Menggalakkanlebihbanyakprogrampendidikanpenggunadanmenerimapakaitarafpenzahirandanketelusanprodukyangmudahdanbolehdifahamiuntukprodukpersaraan
iv. Memperkukuhjaringkeselamatankewanganbagiprodukpersaraanuntukmeningkatkankeyakinandankebolehjangkaanparaspendapatanpersaraan
v. Menggunakanparameterpengawalseliaanyangsesuai,yangterpakaibagiprodukpersaraanuntukmengekalkankemampuanprodukberkenaanmemenuhikeperluankewangansemasapersaraan
2.1.8 Menambahpenyediaanprodukdanperkhidmatanpengurusankekayaanagardapatmemenuhipermintaansegmenpendudukberkemampuanyangsemakinramaisecarakerjasamadenganagensipengawalseliaanberkenaan
i. Memperkemasrejimduapelesenanbagipenasihatdanperancangkewangan
ii. Menggalakkanpenubuhanpejabatkeluarga(familyoffices)untukmemenuhipermintaanindividudankeluargayangmempunyaiasetkewanganbernilaibersihyangamattinggi
172
| 173
Se
na
ra
i S
ar
an
an
iv. Menstrukturkanterbitansekuritikerajaanuntukmenyokongrekabentukdanspesifikasikontraksekuritiniagahadapankerajaan
2.2.5 Meningkatkanaksesdankecairandalampasaranpertukaranasing
i. Membenarkansyarikatmenguruskansecaraaktifdedahanmatawangasingyangdisebabkanolehoperasimerekadiluarnegeri
ii. Membenarkandanakeinstitusiandanpelaburruncituntukberdagangdalammatawangasingtertaklukkepadaperlindunganyangsewajarnya
iii. MembenarkaninstitusikewanganmenawarkanplatformperdaganganInternetdanelektronikkepadasyarikatdanpelaburruncit
iv. Membenarkanpenyertaanolehbukanpemastautindalampasaranderivatifpertukaranasingdalamnegeritanpadidasariolehperdaganganataupelaburan,tertaklukkepadaperlindunganyangsewajarnya
2.2.6 Menyokongpenggunaanmatawangserantauuntukpenyelesaianaktivitiperdagangandanpelaburanlangsung
i. Menggalakkaninstitusikewanganmenyediakansebuthargasilangpertukaranasingsecaralangsungdenganpihakrakanniagadidalamdanjugadiluarnegeri
ii. Membenarkaninstitusikewanganmemberisebuthargasilangringgitkepadapemastautindanbukanpemastautin
iii. MempromosikanMalaysiasebagaipusatoperasiperbendaharaanserantauuntuksyarikatmultinasionalpemastautintempatandanuntuksyarikatmutinasionalasing
2.2.7 Membangunkaninfrastrukturdanpengaturanbagiperdaganganmatawangasing,pembayarandanpenyelesaiandalamnegeriyangcekapdanberkesandarisegikos
i. Menggalakkaninfrastrukturrangkaiansepunya ii. Mewujudkanplatformperdaganganelektronikbagi
matawangserantauuntukpenawaranprodukdanperkhidmatankewanganmerentassempadanyangberkesandarisegikos
iii. MenubuhkanOrganisasiPengawalseliaanKendiri(SelfRegulatoryOrganisation,SRO)untukmeningkatkanprofesionalismedalampasaranpertukaranasing
2.2.1 Menggalakkanpasaranwangyangcekapdanberdayasaingyanglebihluasdengantahapkecairanyanglebihtinggi
i. Menggalakkanpeningkatanjumlahurusniagasekuriti,urusniagaberasaskancagarandanurusniagabelianbalik(repo)
ii. Membenarkansyarikatyanglayakuntukmenyertaipasaranwangborongsecaralangsungdanmeluaskanperananpengantaraanbrokerpasaranwang
iii. Meliberalisasikanpenyertaanbukanpemastautindalampasaranderivatifkadarfaedahtempatandanmenggalakkanpenggunaanyanglebihmeluasderivatifkadarfaedaholehpesertapasaran
iv. Menggalakkaninstrumenberasaskanekuiti(termasukinstrumenhibrid)danmewujudkanmekanisme/platformperlindungannilaibagibankIslam
2.2.2 Meningkatkankecairandalampasaransekuritihutangkerajaandanpasaransukuk
i. Meningkatkankekerapanterbitansekurititandaaraskerajaanpadakeseluruhankelukkadarhasil
ii. Memudahkanbelibalikataupenukaransekuritioff-the-runkerajaansecaraaktif
iii. Meningkatkansaizpengeluaranbilperbendaharaankerajaan
iv. Memperkenalkansekuritijangkapanjangdansekuritiberkaitanindeks,menggalakkansekuritiberlandaskanSyariahyanginovatifdanmenerbitkansekuritidalammatawangserantau
2.2.3 Memperluaspenyertaanpelaburdalampasaransekuritikerajaan
i. Berusahauntukmendapatkanpelaburandansaluranpengedaranyangberkesandarisegikosbagipenyertaanruncitsecaralangsung
ii. Menjalinkerjasamadengannegaraserantaubagimembangunkanrangkakerjapeniagautamaserantau
2.2.4 Mempertingkatmekanismepengurusanrisikodaninstrumenuntukmenguruskandedahanrisiko
i. MemberikanlebihfleksibilitikepadaPeniagaUtamadalammenjalankanaktivitijualansingkat
ii. MemperluasskopGarisPanduanuntukProgramMeminjamdanPemberianPinjamanSekuritibagimembenarkanbukanPeniagaUtamameminjamdanmemberipinjamansekuriti
iii. Meningkatkanmekanismedaninfrastrukturyangmemudahkanurusniagarepoberasaskansekuriti
2.2Membangunkanpasarankewanganyangmeluasdandinamik
2.3Perkongsiankemakmuranyanglebihmeluas melaluirangkumankewangan
2.3.3 Memperkukuhpengaturankeinstitusianbagimenyediakanperkhidmatankewangankepadagolonganyangkurangmendapatperkhidmatankewangandisampingmempertingkatkeupayaanpengamalkewanganuntukmenyokongusahainisecaraberkesandanmampan
i. Memperkukuhperananinstitusikewanganpembangunanyangkhususdalamrangkumankewangan
ii. Menggalakkanpenyedialatihankewanganuntukmenawarkanlatihanrangkumankewanganyangberstruktur
iii. Mempertingkatrangkakerjapemantauanterhadapkemajuaninisiatifrangkumankewangan
2.3.4 Mempertingkatpengetahuandankeupayaangolonganyangkurangmendapatperkhidmatankewanganuntukmenggunakanperkhidmatankewangansecarabertanggungjawab
i. Meningkatkanpenyediaankhidmatnasihatuntukmenambahkeupayaanperusahaanmikromenjanapendapatan
ii. MempertingkatperanandanjangkauanperkhidmatanmenerusiLINKBergerak(perkhidmatanbasdankaunterbergerak)dankerjasamadenganpersatuan-persatuanpengguna
2.3.1 Menggunakansaluranyanginovatifuntukmeningkatkanjangkauanperkhidmatankewanganyangberkualitisertamampudibayar,yanglebihcekapdarisegikos
i. Membangunkanrangkakerjaperbankanejenyangmenyeluruhbagimembolehkanjangkauanperkhidmatankewanganpadakosyanglebihrendah
ii. Mempercepatpelaksanaansaluranpenyampaianyanginovatif,termasukperbankanmudahalih
2.3.2 Menambahkepelbagaianjenisprodukdanperkhidmatanbagimemenuhikeperluankewanganrakyatyangberbeza-beza,termasukgolonganyangkurangmendapatperkhidmatankewangan
i. Menggalakkanprodukpembiayaanmikroyangfleksibelbagimembolehkanpengeluaranpembiayaandengancepatapabiladiperlukandanmembuatprabayaranbalikpembiayaanpadamasasenang
ii. Mempertingkatpenyediaanproduk-produksimpananmikrojangkapanjangberkontrakdengankomitmensimpananberkalayangrendahdanpulanganyangmenarik
iii. Memudahkanindustriinsurans/takafulmembangunkanprodukinsuransmikro/takafulmikroyangmampudibayarbagiperlindungandaripadakejadian-kejadiantidakdiinginiyangtidakdiduga
Se
na
ra
i S
ar
an
an
174
| 175
3.1.3 Membangunkaninfrastrukturkewanganyangkukuhuntukmemudahkanpengantaraankewanganmerentassempadan
i. Meluaskanpenggunaanpengaturanpembayaranmatawangtempatandanserantausecaraduahaladenganrakanperdaganganserantauyangstrategik
ii. Membangunkaninfrastrukturuntukmenyokongterbitan,perdagangandanpenyelesaiansekuritidalammatawangantarabangsa
iii. Bekerjasamadenganpengawalseliauntukmemberikansokongankepadasektorswastadalammenerajuiinisiatif-inisiatifserantaukhususnyadibawahRangkaianPembayaranAsia
iv. MemperhebatusahadibawahASEANuntukmenggalakkanpenggunaansaluranpengirimanwangyanglebihcekapdarisegikos
3.1.4 MengukuhkankedudukanLabuanIBFCsebagaihaboperasiserantauyangberkesandarisegikosdanjugamenarikbagisyarikat-syarikatdanpelaburantarabangsa
i. MeningkatkanperananLabuanIBFCuntukmenyokongperdagangandanpelaburanantarabangsadalambidangperniagaanyangkhusus
ii. MeningkatkankeupayaandayasaingperniagaandiLabuanIBFCdenganmewujudkanpersekitaranperniagaanyanglebihkondusifdanmemudahkan
3.1.1 MenggalakkanlebihbanyakpenyertaanasingdalamsektorkewanganmelaluipendekatanyangstrategikdanterurusdemikepentinganterbaikMalaysia
i. Mengeluarkanlesenbaharukepadainstitusikewanganyangmempunyaikepakarankhusus
ii. Membenarkanpenyertaanekuitiasingyanglebihfleksibeldalaminstitusikewangan
iii. Memberilebihfleksibilitikepadainstitusi-institusikewangandalamnegeriuntukmembangunkansaluranpenyampaianbaharu
iv. Melaksanakaninisiatif-inisiatifbersamayangmenyokongintegrasiekonomiserantaudibawahKomunitiEkonomiASEAN
v. Mewujudkanplatformperhubunganpelabursektorkewanganyangakanmenjadititikhubunganyangkomprehensifdancekap
3.1.2 Meningkatkanpenyelarasandankerjasamamerentassempadandalamkalanganpengawalseliabagimenggalakkanpenyediaanperkhidmatanyangteraturdirantauini
i. Meneruskanpengaturanmerentassempadandenganpengawalseliauntukmencapaipengiktirafanbersamaataumenggalakkanpiawaiankehematandanamalanpasaranyangkonsisten
ii. Mewujudkanrangkaianpenyeliaanserantauuntukkerjasamanegaraasal-tuanrumahdalampenyeliaansertapencegahan,pengurusandanpenyelesaiankrisis
3.1Mengukuhkanintegrasikewanganserantaudanantarabangsa
iv. MenggalakkanpenerbitdariMalaysiauntukmenawarkanprodukpelaburanpasaranmodalIslamdalammatawangasing
3.2.4 Meningkatkankecekapanpasarandenganmemudahkanpenggunaandokumendanperjanjianpiawaiandalamkalanganpesertapasarankewangan
i. Menggalakkanpenggunaandokumendanamalanprodukpiawaiandenganmeluas
ii. Menghasilkanperjanjianpiawaianbaharuyangfasilitatifbagiinstrumenpasarankewangan
3.2.5 Menggalakkanpenyertaanaktifdalampenerbitandanurusniagasukuk
i. MemudahkanterbitansukuksecarakerapolehKerajaandansyarikatberkepentingankerajaan
ii. MenerbitkannotapenyertaanekuitiolehKerajaandansyarikatberkepentingankerajaanbagipendanaanprojek
iii. MenggalakkanpelaksanaanmandatpelaburanIslamyanglebihluasolehKerajaandansyarikatberkepentinganKerajaan
3.2.6 MeningkatkankedalamandankecergasanpasarankewanganIslamdenganmenyediakanpersekitaranpengawalseliaandanpercukaianyangkondusif
i. Mengiktirafinstrumenmatawangasingyanglayakditerimasebagaiasetcairdandigunakansebagaicagaranuntukmendapatkansokongankecairan
ii. TerusmenyediakanpersekitaranyangdiperlukanuntukterbitansekuritiIslamdalammatawangasing
3.2.7 MenjadikanMalaysiadanjugaLabuanIBFCsebagaipusattakafulsemulaantarabangsa
i. MenggalakkanpesertaantarabangsauntukmenjalankanperniagaantakafulsemuladiMalaysiadisampingmenarikbrokeryangmempunyaijalinankerjaantarabangsauntukmemberikanperkhidmatankepadasektortakaful
3.2.1 MenambahkepelbagaianpesertadalamindustrikewanganIslamdomestikuntukmenyokonglebihbanyakrangkaianprodukdanperkhidmatankewanganIslamyangmenitikberatkankepentinganterbaikuntukMalaysia
i. MengeluarkanlesenperbankanIslambaharukepadainstitusiyangmempunyaikepakaranyangkhusus
ii. MeluaskanskopperniagaanBankIslamAntarabangsayangberkelayakan
iii. Mengeluarkanlesentakafulbaharukepadainstitusiyangmempunyaikepakaranyangkhusus
3.2.2 MenyokongpertumbuhanindustripengurusandanadankekayaanIslamdengankerjasamapihakberkuasayangberkenaan
i. Menyokongpengurus-pengurusdanaIslamantarabangsauntukmenariklebihbanyakpenyertaandanpenumpuantenagamahirdalamindustripengurusandanadomestik
ii. MenyediakanpersekitaranyangkondusifdenganperlindungankehematanyangbersesuaianbagipesertaperbankanIslamyangmenjalankanusahaniagadalamperkhidmatankewangannilaitambahtinggi
iii. Menyokongpenubuhansyarikatyangrelevanbagipengurusanasetdankekayaan
iv. MenggalakkanpenerapanyanglebihmeluasprinsippelaburanberasaskantanggungjawabsosialolehinstitusikewanganIslam
v. MemudahkanpenubuhanpenyediaperkhidmatansokonganprofesionaldiMalaysiadalamusahamenyediakanrangkaianperkhidmatanyangmenyeluruh
3.2.3 Meningkatkantahappasaranwang,pasaranpertukaranasingdanpasaranmodalIslamyangdinamik
i. MenghasilkanprodukbaharuuntukmemudahkanurusniagakewanganbelianbalikIslamdanmenggalakkandagangansekuritiyangdipegangolehpelabur
ii. MemperluasrangkaianinstrumenperlindungannilaiIslamyangditerimapadaperingkatantarabangsa
iii. Menyokongpembangunanamanahpelaburanhartatanah(realestateinvestmenttrusts,REIT)dandanadidagangkandibursa(exchangetradedfunds,ETF)
3.2PengantarabangsaankewanganIslam
Se
na
ra
i S
ar
an
an
176
| 177
ii. MenggalakkanpenglibatanbrokertakafulyanglebihaktifuntukmeluaskanrangkaianpenawaranproduktakafulsertajangkauanpasarantakafuldenganmemberikaninsentifMIFC
iii. Menggalakkanpenggunaanperlindungantakafuldalampengurusanrisikodalamurusniaga
kewanganIslam
3.2.8 Meneruskanusahamempertingkatkesalinghubungankewangandengannegaralain
i. Memupukdanmeningkatkanperikatanstrategikdengannegaralain
ii. MenggalakkanlebihbanyakpenyertaaninstitusiperbankanIslamdalammenawarkankemudahanperniagaanpembiayaanperdagangan
iii. MenggalakkaninstitusikewanganIslamuntukmeningkatkanpengaturanperbankankorespondenantarabangsa
iv. MenyokongdanmenggalakkanpenyertaaninstitusikewanganIslamyangkukuhdikawasanserantau
v. MemanfaatkanstrukturperniagaandaninstitusidiLabuanuntukmenjanadanadalampelbagaimatawang
3.2.9 MengoptimumkanpotensiplatformpasarankewanganIslamsediaada
i. MenyokongkedudukanIILMdanBursaSuqAl-Sila’sebagaiinfrastrukturutamapengurusanmudahtunai
ii. Menggalakkanpenyenaraiansukukpadaindeksantarabangsayangterkemuka
iii. MenyokongpembangunanindekspasaransebagairujukandanuntuksebuthargabagipelbagaikelasasetkewanganIslam
iv. Mewujudkanhubungandenganbursakomoditidinegaralaindanmenerokapenggunaanpelbagaijeniskomoditisebagaiasetdasar
v. MembangunkanMalaysiasebagaiplatformantarabangsauntukpenyenaraiandanperdaganganpelbagaikelasasetberlandaskanSyariahmelaluikerjasamadenganagensipengawalseliaanlain
3.2.10 MembangunkanMalaysiasebagaipusatrujukanbagiurusniagakewanganIslam
i. MenubuhkanbadanperundangantunggalsebagaipihakberkuasayangutamaberhubungdenganperkarayangberkaitanSyariah
ii. MengukuhkanAkademiPenyelidikanSyariahAntarabangsabagiKewanganIslam(InternationalShariahResearchAcademyforIslamicFinance,ISRA)sebagaiagensipenyelidikanantarabangsayangungguldalambidangkewanganIslamdanSyariah
iii. MewujudkanParameterSyariahsebagaiasasrujukanmerentasnegarabagipembangunanprodukdanperkhidmatankewanganIslam
iv. MendapatkanpengiktirafanantarabangsabagiPersatuanPenasihatShariah(AssociationofShariahAdvisors,ASAS)
v. Membangunkansistemundang-undangMalaysiakearahmencapaipengiktirafanpadaperingkatantarabangsadalamurusniagakewanganIslamantarabangsa
vi. MengukuhkanrangkakerjapengawalandanpenyeliaanbagikewanganIslamantarabangsa
3.2.11 MeningkatkanproposisipengetahuankewanganIslamdengansokonganprogrampembangunantenagamahiryangmenyeluruh
i. MenggalakkanpiawaiandanakreditasiprogramkewanganIslamuntukindustrikewanganIslam
ii. MenyokongpengenalanprogramlatihanberstrukturuntukmempertingkatpemahamanberhubungdengankeunikankewanganIslam
iii. MewujudkanprogramlatihankhususuntukmelengkapiparasiswazahSyariahbagimeneruskankerjayadalamindustrikewanganIslam
3.2.12 MenggalakkanpenglibatandanhubunganglobalyanglebiheratdalampembangunanindustrikewanganIslam
i. MewujudkanaliranmaklumatdalamkewanganIslambagimengeratkanlagihubunganserantaudanglobal
ii. MenggalakkanusahasamaantarasektorawamdengansektorswastasertamengeratkanrangkaianhubunganantaraMalaysiadenganpusatkewanganlain
4.1.5 Menggalakkaninstitusikewanganpembangunan(IKP)yangmampandalamjangkapanjangdanmempunyaikeupayaanyanglebihtinggibagimenyokongmandatmereka
i. MempertingkatpengaturanperkongsianrisikodankebertanggungjawabanantaraIKPdenganKerajaan
ii. MengukuhkanlagitadbiruruskorporatdanpengurusanrisikoIKP
4.1.6 MelaksanakanpakejreformasiBaselIIIuntuk
mengukuhkanpenampanmodaldanmudahtunaiyangdimilikiolehinstitusiperbankan
4.1.7 MemperkukuhrangkakerjapengawalandanpenyeliaanLabuanIBFC
i. MempertingkatpiawaianmodalbagiinstitusikewangandiLabuan
ii.MemperkukuhamalantadbiruruskorporatdanpengurusanrisikoinstitusikewangandanpenyediaperkhidmatanlaindiLabuan
4.1.8 Membangunkanrangkakerjabagipemantauandanpengurusanrisikoyangtimbuldaripadaentitidanaktivitiyangberlakudiluarsistemkewanganyangdiselia
i. Meningkatkanpengumpulandatadanpengawasanentitidanaktivitiyangdiluarpenyeliaansistemkewangan
ii. Melaksanakantindakbalaspengawalseliaanyangbersesuaiansebagailangkahawaluntukmenguruskanrisikoyangbarumuncul
4.1.9 MempertingkatperananPerbadananInsuransDepositMalaysia(PIDM)sebagaipihakberkuasapenyelesaiandalamsistemkewangan
4.1.10 Menambahbaikrangkakerjabagipencegahandanpenyiasatanjenayahkewangan
4.1.1MenggubalrangkakerjaperundanganyangmenyeluruhbagisistemkewangankonvensionaldansistemkewanganIslam
4.1.2 Mengkajisemulaperaturan-peraturan
berhubungdenganstrukturpemilikaninstitusikewanganberlesen
i. Memberikanlebihfleksibilitiberhubungdenganpemegangansahammaksimumyangdibenarkanuntukinstitusidanpemeganganbersilangdalaminstitusi-institusikewangan
ii.Memperkukuhdanmempertingkatketelusanbagikriteriakesesuaianuntukkepentinganpihakyangmempunyaikawalanyangnyatadalaminstitusikewangan
4.1.3 Memperkukuhpengawasanpenyeliaanterhadapsyarikatindukkewangan
i. Memperkenalkankebenaranrasmi(formalauthorisation)untuksyarikatindukkewangan
ii.Mempertingkatketelusanstrukturkumpulandenganhadyangbersesuaianbagijenisdanskopaktivitiberkaitanbukankewangan
iii. Mengukuhkankeperluanuntukkumpulankewanganmematuhipiawaiankehematan
iv. MempertingkatkuasaBankNegaraMalaysiauntukmemeriksa,memintamaklumatdanmelaksanakanintervensipenyeliaandalamkumpulankewangan
4.1.4 Memperkukuhstrukturinstitusikewanganbagimelindungidengansewajarnyapendepositdanpemegangpolisiinsuransdanpesertatakafuldaripadarisikopenularandanhutangyangberlebihan
i. Meningkatkanperlindunganuntukpelangganruncitinstitusiperbankandaripadarisikoyangberkaitandenganaktivitiyangsemakinkompleks
ii. Menghendakipenanggunginsuranshayatdanperniagaanam,sertapengendalitakafulkeluargadanperniagaanammenjalankanperniagaandibawahentitiyangberasingan
4.1Rejimpengawalandanpenyeliaan
Se
na
ra
i S
ar
an
an
178
| 179
4.2.2Meningkatkanpiawaianpengurusanrisikodanfungsikawalandalamanmerentassektorkewangan
i. Mempertingkatpiawaianpengurusanrisikountukmenanganirisikobaharuyangmungkinmuncul
ii. Menghendakipenanggunginsuransdanpengendalitakafuluntukmendapatkhidmatketua-ketuarisikoyangbebasdankhusus
iii. Memperkenalkanpiawaianpengurusanrisikountukpemberipinjamanmikro
4.2.3 Memperkukuhasas-asasbagibudayarisikoyangmantapdalamsektorkewangan
i. Melaksanakanlangkah-langkahuntukmenggalakkanpemberianganjaranyanglebihsejajardenganrisiko
ii.Pembangunankoddanamalansertaprogramlatihan
4.3.2 TurutsertadalampengaturandankerjasamapenyeliaanmerentassempadanyanglebihmeluasuntukmenyokongpembangunanindustrikewanganIslamantarabangsayangteratur
i. Membangunkaninfrastrukturyanglebihteguhbagimenyokongpengurusanmudahtunaiyanglebihcekap
ii.Melaksanakanpiawaiankehematan,pengurusanrisikodanamalantadbirurusSyariah
4.2.1 Mengukuhkantadbiruruskorporatinstitusikewangandanperanandisiplinpasaran
i. MenghendakipenzahiranpelaporanaudittadbiruruskorporatdantadbirurusSyariahsecaraberkala
ii.Mengkanunkandalamundang-undangfungsiahlilembagapengarahdantanggungjawabsetiappengarah
iii. Menyokongpenubuhansatukumpulanpengarah-pengarahbebasbagimemudahkanprosespenggantiandanpertukaranahlilembagapengarah
iv. Memperkasakanperanansetiausahasyarikatyangmenyokongkeberkesananfungsilembagapengarah
v. MembangunkanprogrampendidikanyangsesuaiuntukmelengkapkanprogrambagipengarahinstitusikewangandibawahinisiatifProgramPendidikanPengarahInstitusiKewangan
4.3.1Bekerjasamadenganbankpusatdanpihakberkuasayanglainuntukmemeliharakestabilansektorkewanganyangberhubungkaitdengannegaraserantau
dandiperingkatantarabangsa
i. Mencapaiprinsip-prinsippengawalandanpenyeliaanmerentasnegarayanglebihkonsisten
ii.Mewujudkansaluranuntukpertukaranmaklumatyangtepatpadamasaantarapihakberkuasapenyeliaan
iii Mengukuhkanjaringankeselamatanmudahtunaiuntukmenyokongpenyediaanmudahtunaimerentassempadanyanglebihcekap
4.2Mempertingkatpiawaiantadbirurusdanpengurusanrisiko
4.3Pengawalandanintegrasiyanglebihmeluas padaperingkatserantaudanantarabangsa
5.1.3 Memperluasinfrastrukturkadpembayaranuntukmeningkatkanpenggunaankaddebit
i. Menambahbilanganterminaljualan(point-of-sale,POS)yangmenerimakadpembayarankepada25terminalbagisetiap1,000orangpendudukmenjelangtahun2020
ii. Membentukstrukturinsentifyangmenggalakkanpenggunaankaddebit
iii. MemudahkanpenyediaanterminalPOSkendiri(standalone)dipremispeniagakecil
iv. MemperluaspenerimaankaddebitberasaskanPINdalamnegeriataue-Debitdalamkalanganpeniaga
5.1.4 Menggalakkanstrukturhargayangkondusifbagiperkhidmatanpembayaranyangmemudahkanpenggunaankaedahpembayaranyanglebihberkesankos
i. Membenarkancajdikenakankeatascekuntukmencerminkankosnyayanglebihtinggi,sambilmenetapkanbayaranlebihrendahuntuke-pembayaran
ii. Menggalakkaninstitusiperbankanuntukmemperkenalkanprodukyanglebihberkesankosyangmendorongpenggunaane-pembayarandantidakmenggalakkanpenggunaancek
iii. MenyokongusahaKerajaandansyarikatswastauntukmengurangkanpenggunaandanpenerimaancek
iv. Mengkajipengenalaninsentifcukaiuntukmenggalakkanpenggunaane-pembayaran
5.1.5 Meningkatkankesedarandankeyakinanpenggunauntukmenggunakane-pembayaransecaralebihmeluas
i. Membangunkanportalmaklumatsetempatkhususuntukmenggalakkane-pembayaran
ii. Menganjurkanlebihbanyakkempenpromosi,termasukjerayawara(roadshow)danpameran,melaluikerjasamadenganpersatuanindustridanperdagangan
5.1.1 Menambahbaikinfrastrukture-pembayarandanmenyediakanperkhidmatanyanglebihbaikdanbaharuuntukmemudahkanlagipenggunaane-pembayaran
i. MemperluasakseskepadasistemPemindahanDanadanSekuritiElektronikMasaNyata(RealTimeElectronicTransferofFundsandSecurities,RENTAS)melaluisaluranelektroniksepertiperbankanInternet
ii. MenerimapakaipiawaiankhidmatpesananantarabangsabagisistemRENTAS
iii. Memudahkanpenyelarasanurusniagaelektronikyangcekapdenganmenyediakanmaklumatpembayaranyangmencukupikepadabenefisiari
iv. Menyediakanmekanismeuntukmemudahkanjaminanpembayarandanpemberianmaklumatyangtepatpadamasanyamengenaipenolakanbagiurusniagaelektronikyangtidakberjaya
v. Memperkenalkanperaturanmelaluikerjasamadenganinstitusikewanganbagipengkreditandanayanglebihpantasdanseragamuntuke-pembayaran
vi. Memudahkanpenetapanhadurusniagayanglebihtinggimelaluisaluranelektronik
5.1.2 Meningkatkanperbankandanpembayaranmudahalihdenganmenggalakkanpenggunaantelefonmudahalihuntukurusniagaperbankandanpembayaran
i. Melaksanakankaedahpenentusahanyangselamat,mudahdanberkesankossepertimPKIuntukmemupukkeyakinanpenggunaterhadapperbankandanpembayaranmudahalih
ii. MemperkenalkanPortalPembayaranBilSecaraElektronikuntukpenggunadanpengeluarbil
iii. MemanfaatkanteknologiNearFieldCommunication(NFC)untukmenawarkanperkhidmatanpembayaranmudahalihyangmudah
5.1Pembayaransecaraelektronikuntuk meningkatkankecekapanekonomi
Se
na
ra
i S
ar
an
an
180
| 181
5.2.4 MenubuhkanSkimPerkhidmatanOmbudsmanKewangan(FinancialOmbudsmanServices,FOS)dengankuasayangdiperluasbagimenggalakkanpertikaiandenganpenyediaperkhidmatankewangandiuruskansecaraberkesandansaksama
i. MengubahBiroPengantaraanKewangan(FinancialMediationBureau,FMB)yangsediaadamenjadiFOS
ii. MemperluasskopFMBagarmencakupipertikaianyanglebihpelbagaiterhadappenyediaperkhidmatankewangan
iii. Berkerjasamadenganagensikawalselialainuntukmemudahkanrejimpenyelesaianpertikaianbersepadu
5.2.5 Menggalakkanpenggunaanlaporankredityanglebihmeluasbagimendorongbudayakreditdanpembayaranbalikyanglebihbertanggungjawab
i. MemudahkanperkongsianmaklumatkewangandankreditantaraSistemMaklumatRujukanKreditPusat(CentralCreditReferenceInformationSystem,CCRIS)denganagensipelaporankreditlainyangdiluluskan
ii. Memperluasjenismaklumatyangdikumpulolehagensipelaporankredityangdibenarkan
iii. Menggalakkkanaksesyangmudahdanefisienkepadalaporankreditolehpenyediaperkhidmatankewangandanpenggunakewangan
5.2.6 Memperteguhinfrastrukturyangmenyokonguntukmenyediakanakseskepadamaklumatpendidikankewangandanmenilaikeberkesananinisiatifpendidikankewangan
i. Memperkenalkanantaramukayangtunggaluntukmemudahkanakseskepadamaklumatpendidikankewanganyangkomprehensifyangdisediakanolehagensiyangberbeza
ii. Menubuhkanrangkakerjapenilaianuntukmemantaudanmengukurkeupayaankewanganpenggunasecaraberkala
5.2.1 Menggalakkankeupayaankewangansebagaikemahiranhidupyangpentingmelaluipenggabunganpendidikankewangankedalamsukatanpelajaranrasmidisekolahdaninstitusipengajiantinggi
i. Menggabungkanaspekpentingpendidikankewangankedalamsubjekutama
ii. Meningkatkanpengetahuandankemahirangurudalamsistemsekolahformalagardapatmenyampaikanpendidikankewangandenganberkesankepadapelajar
iii. Menggalakkanpembukaanakaunsimpananuntukmenyemaibudayamenyimpandankemahiranasaspengurusanwangasaspadaumurmuda
5.2.2 Menerimapakaipendekatanberdasarkanperistiwamengenaikehidupan,dalampembangunandanpenyampaianprogramsertamenggalakkankerjasamayanglebiheratdalamkalanganpihakberkepentingandalammenyampaikanpendidikankewangan
i. Melaksanakanprogramsasarankeupayaankewanganyangmemberikantumpuankepadaperistiwamengenaikehidupanyangkhusus,yangmempengaruhigayahidupdantingkahlakupengguna
ii. MemanfaatkanperkongsianstrategikdenganKerajaan,pertubuhanbukankerajaan,pihakberkuasaagama,majlistempatandanmajikanuntukmemberikanpendidikankewangan
iii. Menggiatkanpenggunaanteknologiuntukmeningkatkanjangkauan,fleksibilitidankeberkesanandalampenyampaianpendidikankewangan
iv. Memperluasperananpenyediaperkhidmatankewangandanpersatuanindustriuntukmenyokonginisiatifcelikkewangandenganmengumpulsumberdanmenyelarasaktiviti
5.2.3 Memperkenalkanrejimkawalseliabersepaduyangmenanganijurangpengawalseliaan,sertadikuatkuasakandengankonsistenmenerusipenubuhanjawatankuasayangdianggotaipihakberkuasaberkaitanuntukmerumusdanmelaksanakanundang-undangkreditpenggunabaharu
5.2Memperkasakanpengguna
5.3.3 Menarikminattenagamahirserantaudanantarabangsadenganmemudahkankemasukantenagakerjadalamsektorkewangandomestik
i. MelancarkanportalsesawangyangmenyerlahkansektorkewanganMalaysiasebagaidestinasitenagamahirantarabangsadanserantau
ii. Memudahkanprosedurpenghijrahantenagamahirantarabangsayangsementaraatautetapkedalamsektorkewangan
iii. MemulakanpengaturankerjasamadenganTalentCorpbagimemanfaatkanprograminsentifsediaadauntukprofesionalyangberkemahiranmemasukisektorkewangan
iv. Mewujudkanperkongsiandenganpenyedialatihandanuniversititerkemukaantarabangsabagimemajukanagendapendidikanuntukindustri
v. Menggalakkankerjasamadalampenyelidikansektorkewangan
5.3.4 Meningkatkanfokusstrategik,penyelarasan,sertakerjasamabagimemperolehpendekatanyangkomprehensifkepadapembangunantenagamahiruntuksektorkewangandenganpenubuhanMajlisTenagaMahirPerkhidmatanKewangan(FinancialServicesTalentCouncil,FSTC)untukmemacu,menyeliadanmenyelaraskanagendapembangunantenagamahirsektorkewangan
5.3.1 Melahirkanlebihbanyakgraduanyangbersediapadaperingkatkemasukanmelaluikerjasamadanpenyelarasanyanglebiheratantaraindustrikewangandenganinstitusipengajiantinggi
i. Mewujudkanpengaturankerjayangformalantaraindustridenganinstitusipengajiantinggi
ii. MenerapkanisikandunganProgramMeningkatkanTenagaMahirdalamSektorKewangan(FinancialSectorTalentEnrichmentProgramme,FSTEP)kedalamkurikulumdansukatanpelajarandiinstitusipengajiantinggi
5.3.2 Meningkatkankemahirandankecekapantenagakerjasediaadauntukmembolehkanmerekamemainkanperanandalampersekitaranyanglebihberdayasaingdanglobal
i. Membangunkanprogrampensijilanbagikopetensiyangdiperlukanuntukperanandanjawatanutamadalamsektorkewangan
ii. Menyediakanlebihbanyakpeluangdanaksesmudahuntukprogrampembelajaranjarakjauhdanpembelajaransendiri
iii. Menambahbaikkeseluruhankandungandankualitiprogramlatihanyangditawarkanolehpenyedialatihan
iv. MemastikanprogramyangditawarkanolehinstitusilatihansekutuInstitutKewanganAsia(AsianInstituteofFinance,AIF)diakreditasikanbagimengekalkanstandardyangtinggidalammutupendidikanuntukindustrikewangan
v. MenetapkanpiawaianuntukprogramdankelayakanprofesionaldalamkewanganIslam
vi. Memastikanpendanaanuntukpendidikanbagisektorkewanganadalahmencukupi
5.3Pembangunantenagamahiruntukmenyokong sektorkewanganyanglebihdinamik
5.2.7 Menggalakkandanmengukuhkanamalanyangsaksamadanbertanggungjawabdalamkalanganpenyediaperkhidmatankewanganmelaluipengawalanyangsesuaidanketelusanyanglebihnyata
i. Menggalakkanpenerbitanpiagampelangganolehsemuapenyediapekhidmatankewangandanmelaksanakanprosesuntukmengukurprestasiberbandingdenganpiagamtersebut
ii. Memperhebatsemakanpenyeliaanterhadapamalanolehpenyediaperkhidmatankewanganuntukmemantapkanurusansaksamaterhadappengguna
iii. Menyemakkekangansemasaterhadapkemudahalihanprodukdanperkhidmatankewangan
Se
na
ra
i S
ar
an
an
182
| 18
3
Cetakan pertama pada tahun 2011 oleh Bank Negara Malaysia
Hak cipta © 2011 Bank Negara Malaysia. Hak cipta terpelihara.
Tidak dibenarkan mengeluar ulang atau menyiarkan mana-mana bahagian buku ini
dalam apa juga bentuk, secara elektronik atau mekanik, termasuk fotokopi,
rakaman atau sebarang sistem simpanan dan dapatan semula maklumat, sebelum
mendapat izin bertulis terlebih dahulu daripada Bank Negara Malaysia.
ISBN : 978 –983 –9586 – 48 – 0
Jalan Dato’ Onn
50480 Kuala Lumpur
Malaysia
www.bnm.gov.my
ISBN : 978 –983 –9586 – 48 – 0