1,550

Commodity Last Change Change (%) Gold 1,865.90 -0.60 -0.03% Silver 25.85 0.09 0.34% Copper 3.647 0.00 0.05% Nickel 18,382.50 187.50 1.03% Oil (WTI) 53.13 -0.18 -0.34% Brent Oil 56.03 0.31 0.56% Nat Gas 2.491 -0.042 -1.66% Coal (ICE) 85.50 0.00 0.00% CPO (Myr) 3,284.00 17.00 0.52% Country Index Last Change Change (%) JCI 6,413.89 -15.87 -0.25% NIKKEI 28,756.86 -766.40 -2.60% HSI 29,927.76 -34.71 -0.12% DJIA 31,176.01 -12.37 -0.04% NASDAQ 13,530.92 73.67 0.55% S&P 500 3,853.07 1.22 0.03% EIDO 24.97 -0.11 -0.44% FTSE 6,715.42 -24.97 -0.37% CAC 40 5,590.79 -37.65 -0.67% DAX 13,906.67 -14.70 -0.11% Major Currencies Last Change Change (%) USD/IDR 14,000.00 -30.00 -0.21% SGD/IDR 10,570.89 -10.24 -0.10% USD/JPY 103.48 -0.04 -0.04% EUR/USD 1.2162 0.0058 0.48% USD/HKD 7.7515 -0.0002 0.00% USD/CNY 6.4620 -0.0030 -0.05% Top Gainers Last Change Change (%) GLOB 216 56 35.00% FPNI 320 64 25.00% DCII 4,780 950 24.80% ASJT 252 50 24.75% CANI 254 50 24.51% Top Losers Last Change Change (%) DAYA 346 -26 -6.99% SDPC 120 -9 -6.98% SGER 935 -70 -6.97% TEBE 498 -37 -6.92% BEKS 95 -7 -6.86% Top Value Last Change Change % ANTM 3,090 -100 -3.13% BRIS 3,480 -170 -4.66% TINS 2,360 70 3.06% PGAS 1,765 30 1.73% BBRI 4,790 -100 -2.04%

IHSG diprediksi Melemah Resistance 2 : 6,543 Resistance 1 : 6,478 Support 1 : 6,373 Support 2 : 6,333 IHSG diprediksi Melemah. Secara teknikal candlestick membentuk long black body mengindikasikan potensi pelemahan. Pergerakan akan terbatas dikarenakan adanya kekhawatiran akibat perpanjangan PPKM di Indonesia. Investor juga akan mencermati beberapa data ekonomi,

www.arthasekuritas.com

Daily Report IHSG: 6,413.89 (-0.25%)

Bursa Amerika Serikat ditutup Bercampur. Dow Jones ditutup 31,176.01 (-0.04%), NASDAQ ditutup 13,530.92 (+0.55%), S&P 500 ditutup 3,853.07 (+0.03%). Bursa saham US ditutup bercampur. Investor mengantisipasi laporan keuangan yang akan mulai rilis dalam waktu singkat ini. Hingga saat ini, investor mulai percaya bahwa rencana stimulus sebesar US$1.9 triliun dari Presieden Biden akan direvisi dengan angka lebih kecil. Hal tersebut terlihat di kongres yang dengan telah menyetujui stimulus sebesar US$900 bn pada bulan Desember lalu, masih ragu untuk memberikan stimulus dengan angka yang lebih besar. Bursa saham Asia dibuka melemah. Investor memperhatikan angka kasus Covid-19 dan progres dari stimulus di US.

SUMMARY

IHSG ditutup Melemah. IHSG ditutup di level 6,413.89 (-0.25%). pergerakan didorong oleh Finance (-0.99%) dan Mining (-0.66%). IHSG ditutup melemah meskipun sempat didorong Biden Effect pada sesi I perdagangan. Bank Indonesia menetapkan suku bunga di 3.75% sebagai upaya menjaga pemulihan ekonomi di Indonesia. Selain itu perpanjangan PPKM cukup mencemaskan bagi investor.

IHSG Statistics

Prev: 6,435.38

Low – High: 6,399 – 6,504

Vol (Mil Lembar): 18,034

Value (Rp Miliar): 19,169

Frequency: 1,544,917

Contact: Research@arthasekuritas.com

22 January 2021

2

85.50

99.35

16

-Oct

-20

18

-Oct

-20

20

-Oct

-20

22

-Oct

-20

24

-Oct

-20

26

-Oct

-20

28

-Oct

-20

30

-Oct

-20

1-N

ov

-20

3-N

ov

-20

5-N

ov

-20

7-N

ov

-20

9-N

ov

-20

11

-No

v-2

01

3-N

ov-

20

15

-No

v-2

01

7-N

ov-

20

19

-No

v-2

02

1-N

ov-

20

23

-No

v-2

02

5-N

ov-

20

27

-No

v-2

02

9-N

ov-

20

1-D

ec-2

03

-Dec

-20

5-D

ec-2

07

-Dec

-20

9-D

ec-2

01

1-D

ec-2

01

3-D

ec-2

01

5-D

ec-2

01

7-D

ec-2

01

9-D

ec-2

02

1-D

ec-2

02

3-D

ec-2

02

5-D

ec-2

02

7-D

ec-2

02

9-D

ec-2

03

1-D

ec-2

02

-Jan

-21

4-J

an-2

16

-Jan

-21

8-J

an-2

11

0-J

an-2

11

2-J

an-2

11

4-J

an-2

11

6-J

an-2

11

8-J

an-2

12

0-J

an-2

12

2-J

an-2

1

45

55

65

75

85

95

105COAL PRICE INDEX

Newcastle Coal Spot Price (US$/MT) CCTD Bohai-Rim Steam-Coal Spot Price (US$/MT)

3,284

2,500

2,700

2,900

3,100

3,300

3,500

3,700

3,900

16

-Oct

-20

18

-Oct

-20

20

-Oct

-20

22

-Oct

-20

24

-Oct

-20

26

-Oct

-20

28

-Oct

-20

30

-Oct

-20

1-N

ov-

20

3-N

ov-

20

5-N

ov-

20

7-N

ov-

20

9-N

ov-

20

11

-Nov

-20

13

-Nov

-20

15

-Nov

-20

17

-Nov

-20

19

-Nov

-20

21

-Nov

-20

23

-Nov

-20

25

-Nov

-20

27

-Nov

-20

29

-Nov

-20

1-D

ec-2

03

-Dec

-20

5-D

ec-2

07

-Dec

-20

9-D

ec-2

01

1-D

ec-2

01

3-D

ec-2

01

5-D

ec-2

01

7-D

ec-2

01

9-D

ec-2

02

1-D

ec-2

02

3-D

ec-2

02

5-D

ec-2

02

7-D

ec-2

02

9-D

ec-2

03

1-D

ec-2

02

-Jan

-21

4-J

an-2

16

-Jan

-21

8-J

an-2

11

0-J

an-2

11

2-J

an-2

11

4-J

an-2

11

6-J

an-2

11

8-J

an-2

12

0-J

an-2

12

2-J

an-2

1

MPOC CPO PRICE (MYR/MT)

Date Country Event Actual Forecast Previous

18 Jan 2021 USA Holiday – Martin Luther King Jr Day

CHN GDP (YoY) (Q4) 6.5% 6.1% 4.9%

19 Jan 2021 IDN Motorbike Sales (YoY) -45.10% -56.70%

20 Jan 2021 CHN PBoC Prime Rate 3.85% 3.85%

USA President Biden Speaks

21 Jan 2021 USA Crude Oil Inventories -1.167M -2.266M -3.247M

IDN Interest Rate Decision 3.75% 3.75%

USA Initial Jobless Claims 900K 868K 965K

Commodity Daily Price Movements

Upcoming Economic Event

3

PT Waskita Karya Tbk (WSKT) menganggarkan capex sebesar Rp 11 Tn di tahun ini. WSKT akan menggunakan mayoritas anggaran capex tahun ini untuk penyelesaian beberapa ruas tol yang diperoleh, salah satunya jalan Tol Jogja-Bawen. Secara

rinci, dari jumlah Rp 11 Tn tersebut sebanyak 83% akan digunakan untuk kebutuhan jalan tol, 11% untuk Waskita Realty,

4% untuk konstruksi, 1% untuk beton precast dan sisanya untuk infrastruktur lain. sumber pendanaan capex tahun ini akan berasal dari divestasi tol di tahun ini dan melalui pinjaman perbankan. WSKT menargetkan bisa mengantongi kontrak baru

sebesar Rp 31 Tn-Rp 32 Tn.

Sumber: Kontan

PT Tower Bersama Infrastructure Tbk (TBIG) menandatangani unsecured revolving credit facility senilai US$ 275 juta atau

setara Rp 4.1 Tn. Penandatanganan fasilitas pinjaman dari sejumlah bank ini dilakukan pada 20 Januari 2021. fasilitas

pinjaman tersebut dikenakan bunga sebesar Libor + 1.75% per tahun untuk kreditur luar negeri. Sedangkan untuk bunga untuk kreditur dalam negeri sebesar Libor + 1.85% per tahun. Adapun pihak yang menjadi kreditur atas fasilitas dengan

tenor hingga Juni 2026 ini adalah BNP Paribas Indonesia, CIMB Niaga, Credit Agricole, DBS Bank, HSBC Indonesia, Mizuho

Indonesia, OCBC, Sumitomo dan UOB.

Sumber: Kontan

PT Energi Mega Persada Tbk (ENRG) telah menetapkan harga penerbitan saham baru sebesar Rp 126 per saham. Sehingga

nilai rights issue ENRG mencapai Rp 1.82 triliun atau setara US$ 129.34 juta. ENRG akan menggunakan US$ 43.5 juta dana rights issue untuk akuisisi 25% kepemilikan EMP Inc dari Kinross International Group Ltd dan US$ 43.59 juta dari total

rights issue untuk melunasi utang. Sisanya digunakan untuk mendanai kebutuhan modal kerja aset ENRG yang sudah

beroperasi.

Sumber: Kontan

PT Indocement Tunggal Prakarsa Tbk menargetkan pertumbuhan volume penjualans ebesar 4% pada tahun 2021. Hal ini

sejalan dengan berbagai faktor positif yang menopang industri semen nasional, mulai dari suku bunga rendah hingga

pembentukan Sovereign Wealth Fund (SWF). Meskipun demikian, industri semen diprediksi akan meningkat sekitar 1-2% pada tahun 2021. UIntuk mengejar target tersebut, INTP akan melakukan perluasan pasar ekspor seperti Filipina, Brunei

Darusalam, Malaysia dan beberapa negara tetangga lainya. Sedangkan di dalam negeri akan fokus pada wilayah

Jabodetabek. Belanja modal tahun 2021 masih disusun, namun akan menggunakan kas internal yang saat ini mencapai Rp7

Tn.

Sumber: Investor Daily

PT Bank Rakyat Indonesia tbk berencana mengubah business model anaka usahanya yaitu PT Bank Rakyat Indonesia

Agroniaga Tbk (AGRO) menjadi bank digital. Hal tersebut dilakukan agar BRI Agro bisa bersaing dengan bank digital lainya.

BBRI akan mempersiapkan beberapa hal seperti infrastruktur, human capital, produk dan juga target market AGRO. BBRI telah menyiapkan dana capex untuk TI pada tahun 2021 sebesar Rp3.5 tn dianatara lain untuk modernisasi core banking,

new financial system dan modernisasi router branch.

Sumber: Investor Daily

News Compilation

WSKT 1,825 (-1.35%) SIAPKAN CAPEX Rp 11 Tn TAHUN INI

TBIG 2,250 (+11.94%) KANTONGI FASILITAS PINJAMAN Rp 4.1 Tn

ENRG 142 (+2.15%) RIGHT ISSUE MENCAPAI Rp 1.8 Tn

BBRI 4,790 (-2.04%) AKAN JADIKAN AGRO SEBAGAI BANK DIGITAL

INTP 15,325 (-1.92%) TARGETKAN VOLUME PENJUALAN 2021 NAIK 4%

4

ASII Astra International Tbk (Target Price: 6,900 – 7,000)

TOWR Sarana Menara Nusantara Tbk (Target Price: 1,080 – 1,100)

Entry Level: 6,600 – 6.700 Stop Loss: 6,550 Masih bergerak dalam trend konsolidasi jangka pendek. Masih berpotensi menguat dalam jangka menengah.

Entry Level: 1,020 – 1,040 Stop Loss: 1,000 Candlestick membentuk higher high dan higher low dan breakout resistance. Entry Level/Target Price/Stop Loss upgraded.

Daily Technical Analysis

5

PTPP PP Tbk (Target Price: 2,150 – 2,200)

Entry Level: 2,050 – 2,100 Stop Loss: 2,020 Menguat setelah rebound di area support.

6

Stocks Call Buy Date Entry Range Call Price Last Gain/Loss From Call

Target Price Range Stop Loss

ASSA HOLD 12 Jan 2021 790 – 820 730 830 +13.70% 870 – 900 780 ASII HOLD 19 Jan 2021 6,600 – 6,700 6,675 6,800 +1.87% 6,900 – 7,000 6.550

TOWR ADD 20 Jan 2021 1,020 – 1,040 960 1,020 +6.25% 1,080 – 1,100 1,000 GJTL BUY 21 Jan 2021 850 – 865 855 855 +0.00% 900 – 920 835 ELSA SELL 21 Jan 2021 460 – 470 466 450 -3.43% 480 – 490 450 PTPP BUY 21 Jan 2021 2,050 – 2,100 2,090 2,090 +0.00% 2,150 – 2,200 2,020

BUY Direkomendasikan untuk beli. Indikator teknikal menunjukkan signal beli dengan sentimen netral/positif.

Spec BUY Direkomendasikan untuk beli namun bersifat spekulatif. Indikator teknikal menunjukkan signal beli dengan sentimen netral/negatif, atau Indikator teknikal netral/negatif dengan sentimen positif.

HOLD Direkomendasikan untuk tahan jika sudah beli sebelumnya. Indikator teknikal netral dan sentimen netral.

SELL Direkomendasikan untuk jual. Indikator teknikal menunjukkan signal jual dengan sentimen netral/negatif

ADD Direkomendasikan untuk tahan jika sudah beli sebelumnya atau boleh menambah posisi kepemilikan saham, namun boleh beli jika belum. Indikator teknikal menunjukkan signal beli dengan sentimen netral/positif. (Entry level/Stop Loss/Target Price upgraded)

Artha Sekuritas Trading Portfolio

Other watch list:

BFIN, TINS, MDKA, INCO, PGAS, ADHI, IRRA, ZINC, KBLF, ASRI

7

Disclaimer

We have based this document on information obtained from sources we believe to be reliable, but we do not make

any representation or warranty nor accept any responsibility or liability as to its accuracy, completeness or

correctness. Expressions of opinion contained herein are those of Artha Sekuritas Indonesia only and are subject to

change without notice. Any recommendation contained in this document does not have regard to the specific

investment objectives, financial situation and the particular needs of any specific addressee. This document is for

the information of the addressee only and is not to be taken as substitution for the exercise of judgment by the

addressee. This document is not and should not be construed as an offer or a solicitation of an offer to purchase or

subscribe or sell any securities.

PT Artha Sekuritas Indonesia

A Member of the Indonesia Stock Exchange

Rukan Mangga Dua Square Blok F no.40

Jalan Gunung Sahari Raya no.1

Ancol, Pademangan, Jakarta Utara 14420

Telephone +(62) (21) 6231 2626

Fax +(62) (21) 6231 2525

Email cs@arthasekuritas.com

www.arthasekuritas.com