Vol. 2 N0. 2 ISSN: 2087-2178

September 2011 AL-INFAQJURNAL EKONOMI ISLAM

A STUDY OF FINANCIAL PLANNING OF INDONESIAN FAMILY LIVING IN

KUALA LUMPUR, MALAYSIA

Laily Dwi Arsyianti

ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN PERBANKAN SYARIAH

DENGAN PERBANKAN KONVENSIONAL

Fauzan Adhim

FACTORS AFFECTING ZAKAT PAYMENT THROUGH INSTITUTION OF AMIL: MUZAKKI’S PERSPECTIVES ANALYSIS(CASE STUDY OF BADAN AMIL ZAKAT NASIONAL [BAZNAS])

Qurroh Ayuniyyah

MEMPERKUAT PERAN SUKUK NEGARA DALAM

PEMBANGUNAN EKONOMI INDONESIA

Irfan Syauqi Beik

HUKUM DAN PERTUMBUHAN EKONOMI:KASUS INDONESIA DALAM PERSPEKTIF EKONOMI ISLAM

Bambang Wahyu

STUDI ANALISIS TERHADAP KINERJA BADAN AMIL ZAKAT (BAZ) KOTA BOGOR DALAM MENINGKATKAN JUMLAH USAHA PRODUKTIF PARA MUSTAHIQ

Arif Apriansyah

PROGRAM STUDI EKONOMI ISLAM

FAKULTAS AGAMA ISLAM

UNIVERSITAS IBN KHALDUN BOGOR

Vol. 2 No. 2 ISSN: 2087-2178

September 2011

DEWAN REDAKSI

JURNAL EKONOMI ISLAM AL-INFAQ

Vol. 2 No. 2 September 2011

Penanggungjawab: H. Ahmad Sobari, Lc, M.Ag Dewan Pakar: Prof. Dr. K.H. Didin Hafidhuddin, Dr. H. Ibdalsyah, M.A., Dr. H. Fahrudin Sukarno, Dr. H. Irfan Syauqi Beik, Dr. A Mulyadi Kosim, H. Hendri Tanjung, S.Si., M.M., M.Ag., M.Phil, Ph.D (ABD), Muhamad Abduh, MEc., Laily Dwi Arsyianti, S.E., M.Sc. Pemimpin Redaksi: Hilman Hakiem, S.P., M.E.I Anggota Dewan Redaksi: Hidayah Baisa, Dra., M.Pd.I, Suyud Arief, Drs., M.Ag, Maemunah Sa’diyah, S.Ag, M.Ag, H.M. Kholil Nawawi, Drs., M.Ag Editor: Hilman Hakiem, S.P., M.E.I Kesekretariatan: Meliani, S.Pd, Moch. Hobir, S.Ag, Hamidah, A.Md, Hendra, Teddy Rahyanto, Sulaeman, Yeni Sugiarti, Asep Suryaman, Asep Sudur Periode Terbit: 2 kali setahun Terbit Pertama Kali: September 2010 Alamat Redaksi: Program Studi Ekonomi Islam Fakultas Agama Islam Universitas Ibn Khaldun Bogor Jl. K.H. Sholeh Iskandar km2 Bogor 16164 Telp/Fax 0251-8349529 e-mail: jurnaleifai@yahoo.com

A STUDY OF FINANCIAL PLANNING OF INDONESIAN FAMILY LIVING IN KUALA LUMPUR, MALAYSIA

Laily Dwi Arsyianti

Lecturer of Islamic Economics Program, Bogor Ibn Khaldun University

Abstract

Many related studies have been conducted in various developed countries and East Asia countries, but rarely in developing countries, including Indonesia. This study focuses on financial planning of Indonesian families living in Kuala Lumpur, Malaysia. Furthermore, gender and spirituality aspects will be studied regarding the financial decision making in the families and savings and investment pattern will be investigated. The desired objectives that want to be achieved by this research are as follow: to study the pattern of financial decision making made by Indonesian families living in Kuala Lumpur; to investigate the savings and investment planning activities of Indonesian families living in Kuala Lumpur; and to examine the impact of religiosity on their financial decisions. Primary data was obtained through interview method. The interviews were conducted to 10 Indonesian Muslim families. Each couple has their own unique financial planning behaviour. However, among this unique behaviour, there are some redline principles that can show particular pattern, but still, its possibility to generalize the pattern is not that accurate. Consequently, further study regarding the uniqueness behaviour of families living in or originally from developing countries has to be more investigated to find out what are the rationale behind the scene.

Keywords: financial planning, gender, spirituality aspects, families, savings, investment

I. Introduction

The success story of Malaysia’s economic development has attracted many foreign workers to come, including those who come from Indonesia. According to the data reported by the Embassy of the Republic of Indonesia, there are about 5,000 to 8,000 Indonesian expatriates working in various sectors in Kuala Lumpur, Malaysia, with monthly income greater than RM 2,000, as of 2007. Since they live very far away from their home country and they need to survive, financial planning becomes an urgent matter.

Moreover, some of the Indonesian expatriates brought their family living in Kuala Lumpur. The financial planning, thus, become a family matter since their spouse and children also need to survive. They need to plan particular amount of money to be saved or invested in order to maintain an acceptable standard of living. Therefore, the study of savings and investment behavior is needed to assist the families in managing their assets in conjunction with their surrounding socioeconomic condition.

Many related studies have been conducted in various developed countries, such as US (Stendardi et al, 2006; Zhong and Xiao, 1995; Hopper, 1995; Morgan et al, 1965; Mueller and Osborne, 1965), European Union (Blundell and Stoker, 2005; Pahl, 1995) and East Asia countries (Kishi, 2005), but rarely in developing countries, including Indonesia. However, there are studies about families from developing countries who are living in developed counties (Yang and Solheim, 2007; Jain and Joy, 1997). This study will focus on financial planning of Indonesian families living in Kuala Lumpur, Malaysia. Furthermore, gender and spirituality aspects will be studied regarding the financial decision making in the families and savings and investment pattern will be investigated.

Statement of Problems

There are several questions that can be raised as the research questions: 1. What is the pattern of Indonesian families’ financial decision making?; 2. How is the planning of savings and investment made by Indonesian families?; 3. Does religiosity affect their financial decisions?

Objectives of Research

The desired objectives that want to be achieved by this research are as follow:1. To study the pattern of financial decision making made by Indonesian families living in Kuala Lumpur; 2. To investigate the savings and investment planning activities of Indonesian families living in Kuala Lumpur; 3. To examine the impact of religiosity on their financial decisions.

II. Literature Review

Oxford Dictionary of Finance and Banking (2005) defines financial planning as the formulation of short-term and long-term plans in financial terms for the purposes of establishing goals for an organization to achieve, against which its actual performance can be measured. Furthermore, Financial Planning Association of Malaysia (2006) defines personal financial planning as the process of determining whether and how an individual can meet life goals through the proper management of financial resources. These life goals include buying a home, saving for children education and planning for retirement.

According to Edwards (1988), a viable family financial planning system with an aim of achieving financial well-being need to include nine components as follows: (1) acquisition of information which can be obtained by analyzing the information about family members and family’s financial situation, (2) preparation of financial statements that reveal the family’s current financial status, (3) identification of financial philosophy and specific goals, (4) analysis of the family’s status in risk management, capital accumulation, retirement planning, tax reduction, estate transfer, investment and property management, (5) evaluation and integration of alternative solutions to resolve the problems of those subcomponents stated in component 4, (6) development of recommendation, (7) presentation of the financial plan, (8) implementation of the plan, and (9) periodic review and updating the plan. Clearly, family financial planning for meeting life goals calls for comprehensive planning activity and a proper management of financial resources is needed. Resources can be in form of income, assets, physical and human capital, and the expertise of the financial planner (Edwards, 1998). Zhong and Xiao (1995) found that families with adequate financial resources and have enough funds to meet short-term financial needs are more likely to hold bonds and stocks.

Surveying 1,500 households in the United States, Mueller and Osborne (1965) showed that as peoples’ savings increase, they tend to diversify their assets. They like to own some stock in addition to their liquid assets. In term of savings, they showed that emergency (such as illness) and retirement are the reasons why people have sudden large liquidation of assets. Only a minority of savers (23%) were prepared to say that all their liquid savings are meant for long-term purposes and contingencies, so that they would be unwilling to use them for other things.

In term of proper management, the roles of both husband and wife are needed being addressed in the complex process of family financial decision making (Hopper, 1995). The Social Change and Economic Life Initiative (SCELI) typology developed by Pahl (1995) identified five behavioral patterns adopted by married couples in controlling and managing their finance. In the female whole wage system the husband hands over his whole wage pocket to his wife, minus his personal spending money; the wife adds her own earnings, if any, and is then responsible for managing the financial affairs of the household. In the male whole wage system the husband has sole responsibility for managing household finances, a system which can leave non-employed wives with no personal spending money. The housekeeping allowance system involves separate spheres of responsibility for household expenditure. Typically the husband gives his wife a fixed sum of money for housekeeping expenses, to which she may add her own earnings, while the rest of the money remains in the husband’s control and he pays for other items. The pooling system involves complete or nearly

complete sharing of income; both partners have access to all or nearly the money which comes into the household and both spend from the common pool. Finally, the independent management system is defined by both partners having their own source of income and neither having access to all the household funds.

In another study, Hopper (1995) examined the roles which husbands and wives undertake in family financial decisions, and the effect of income and education on the family’s financial decision-making style. By utilizing a convenience sample of 446 married couples residing in Southern USA, she found that over 50% of married women are involved in most family financial decisions and tasks. Her result showed that joint decision making is predominant in allocation for savings, budgeting, insurance, finance of large purchases, and gifts to charities. The other findings are educational level and level of income of married women have significant effect on family financial behavior; the higher the income and educational levels of wives, the more influence they exhibit in financial savings and investment decisions and tasks. However, in term of investment, the husband dominates the decision.

After looking at the tools of financial arrangement, we need to look at how is the process behind it. As studied by Kirchler (1995), it is necessary to understand economic decisions as processes which are embedded in the everyday affairs within the household. Before, during, and after an economic decision a series of activities occur between partners, all of which may have an impact on the dynamics of economic decision making. This conceptualization of economic decisions at home calls for a specific technique that allows us to capture daily routines in full, or at least those decision processes which proceed simultaneously to a specific economic decision. He suggested the couple experiences diary is the appropriate technique. Moreover, it is hypothesized that the regulation of influence depends on the quality of the relationship and power structure. Besides the diary, a set of tests must be applied to measure relationship quality and power differences between the spouses.

Furthermore, using in-depth, semi-structured interviews of seven different families, Muske and Winter (2001) found that managers, either husband or wife or both, do develop an orderly cash-flow management process. The process was systematic, formalized, done in a regular manner and on a regular basis but not that recommended. The process adopted achieved the manager’s objectives of paying the family’s bills on time, and avoiding overdrafts. Their finding also suggested that educators should focus on developing easy, convenience short-term practices and tools that also would improve the family’s long-term financial position.

Obviously, gender is the third most powerful determinant of investing, after age and income, as a study done by Bajtelsmit and Bernasek (1996). Women tend to invest in a more conservative fashion, more detail, and more holistic in their investment decision making process, comparing with men (Stendardi et al, 2006). Women are also less risk tolerant and less confident in their financial decision making (Graham et al, 2002; Grable and Lytton, 1998). Zhong and Xiao (1995) found that the behavior of family in investing their money into bonds and stocks may differ for some ethnic groups, whom are non whites, because of their traditional values, religious reasons, and family habits.

Meanwhile, currently there are a lot of financial instruments which are religious based. The emergence of religious-based instruments may affect family financial decision, and whether spirituality has driven the decision maker to save and invest in this type of financial instrument. Consequently, there are a number of studies that tried to observe the relationship between spirituality and financial decision, (see Jain and Joy, 1997 and Mardhatillah et al, 2007).

Jain and Joy (1997) investigated the relationship between religious-based motives with financial behavior. In accordance with the Hindu worldview, Indian families in Canada view wealth acquisition as necessary for the natural progression of an individual’s life and take along few of time when it comes to investment decisions. Their primary purpose is to invest money in order to provide for their children’s education. This study also highlighted the importance of understanding the socio-cultural context of decisions that may appear to be purely economic decisions at first sight. In another study looking at financial behavior of Muslims, Mardhatilah et al (2007) found that Shari’ah consciousness is not correlated with the interest of prospective investors to invest in Islamic capital market. However, spirituality had positive and significance correlation with Shari’ah consciousness; though it is not the main reason for investors to invest in Islamic capital market. As this study was done for Muslims in

Malaysia, it is not possible to generalize its findings to other Muslims societies due to the differences in socio economic background, educational attainment, and so on.

III. Methodology

Sources of Data

Primary data was obtained through interview method. The interviews were conducted to 10 Indonesian Muslim families. They are selected purposively and one of couples is recommended by another couple. The time period for the study was completed within twelve weeks, while collecting the data took two weeks period. Half of male respondents are professionals and the rest are academicians. Meanwhile, 50% of female respondents are housewives, while the rest are having their own activities besides becoming a housewife, i.e. academicians (30%), businesswoman (10%), and student (10%). Both husband and wife were interviewed. Tape recorder and field notes were utilized. However, two couples refused to use the tape recorder during the interviews. The decision was taken by the husband and the wife separately for one couple, while the other couple decided it by the husband only and the wife followed what the husband has been said.

Methods

Interviews were conducted at each couple’s resident, except one couple coming to interviewer residence. Consequently, disturbances occurred during the interviews, except for one interview conducted at interviewer residence. Therefore, the conversations of other topics and the disturbances were either off recorded or noted.

Since respondents are Indonesian, the interviews were performed in Indonesian language. Thus, all documents (transcribed, field notes) were translated into English. Confirmations to the respondents were made after all documents being translated.

There are two parts of interviews. First part has been done by interviewing husband and wife separately. This part is primary for acquiring the demographic of individual and family, since there is a possibility of husbands or wives who are not disclosing or communicating each other about their financial position. Furthermore, this part is necessary for each individual to not influencing each other while the interviews are being conducted. As what have been done by Jain and Joy (1997), the wives, in their study, were more likely to pass the answer to the husbands. For the second part, the interview has been conducted to both husband and wife in the same place at the same time. The second part will be discussing about their family as a whole, including their children. Therefore, this part is needed for completing the financial discussion in the families. However, there are four husbands who accompanied by their wives when the interviews being conducted. Three of them were not comfortable being alone with the interviewer; after each wife being interviewed, one husband stated that he needed to be accompanied throughout the interview, while the other two showed the attitude from the husband and the wife, whom the wife sit near the husband right away after her interview. Another one stated that there is no secret between him and his wife, so that the interview proceeded to the second part right away after both the husband and wife filling the field note regarding the demographic term.

Questions

The husbands and wives were asked about demographic term, and about the resources they individually have. After that, couples were asked eight main questions regarding the use of their resources. The questions were not asked orderly though the field notes have been prepared in order manner. The main questions are provided in Appendix 1 and the respondents’ demographic information is summarized in Appendix 2.

Validation

The field notes were signed by the husbands and wives immediately after conducting the interview. “Wife” field notes were signed by wives after checking the content. Similar to that, husbands also signed the “Husband” field notes after checking it. While “Couple” field notes were signed by both husbands and wives. Documents were confirmed after translation.

Coding

Data were placed into eight main categories based on the questions asked. After placing into table, the data were clustered based on their answers. Then, the answers are compared whether they have similar or different answer. The similarities are grouped. MS Excel 2003 is used to make the tabulation.

After comparing, we can obtain the findings to answer the problems stated. First statement can be answered through the questions regarding financial communication, financial advisor, income belonging, and income allocation. Second statement can be answered through questions regarding savings, investments, retirement planning, and children’ education planning. The third question can be answered though questions regarding income allocation and savings.

IV. Findings and Discussions

Financial Communication

All couples stated that they have a discussion at most of the expenses made though the ideas may come from one of them.

[proportioned by both of you?=

=the idea may come from one of us, from me or her (.) but for sure () yeah we know each other, agree and know it (male, 32)

it has never been (.) “Where the money’s gone”, one of us might not know it. It’s never happened. It’s always clear. (laugher) (female, 31)

One husband stated that it is a must for his wife to know the utilities of the money. He stated that he learnt from the experience of his parents.

O, it’s a must, a must. She must know. I learn from my parents’ experience. (male, 29)

Two of the wives stated when the expenses involved a big amount of money, the decisions usually made by their husbands. They gave examples of vehicles and electronic equipments.

I would say I depend on him. (female, 42)

However, there is one wife stated that her husband does not know about her investment. She argued that she does not comfort to tell her husband about her investment to respect his feeling. This occurred only for one matter of investment, the rest of financial matter were discussed each other.

a::, I would be ashamed. This thing (.2) my husband didn’t know it either. a:::, you, so, how’s it? (female, 29)

Even so, six husbands are more aware regarding the reporting of cash flows compare with the wife. Two of them are common with the financial reporting since they were single. The rest are giving the picture of financial reporting to their wife to be implemented.

I made the General Ledger. You’ve learnt it, right? General Ledger is ‘buku besar’. So it is appeared in the report. So I know my financial position right now. I know my individual, how many assets I have, how much cash I have, how much my debt, what the ratio are, I know my quick acid ratio, doesn’t it? My total asset ratio, doesn’t it? My loan ratio, doesn’t it? So, I know my quick ratio. O, now my ratio is this much. Because, we are finance people, right? The minimum figure is 2, isn’t it? Two assets for one liabilities, then we can call it good. If there’s something (male, 39)

Mostly, the couples have discussions with their spouse for financial matter. Only one of them rarely discuss about it. Nevertheless, the decision may come from together, the husband, or the wife itself.

Financial Advisor

Most of the couples argued that the communication regarding the financial matter is only between them: that matter is their own business. Therefore, they have never asked financial matter to other parties. One of the husbands, actually, is a financial professional, so he argued that they implement the knowledge from the husband.

We both settle it, right? (male, 32)

O, together (female, 30)

Do you have plan to consult, what you call it, plan to ask advices from other people who common in financial planning? Or only both of you?

I think, only both of us (female, 30)

Only both of us. (male, 32)

Nonetheless, one of couples has asked insurance matter to their friend, but only that particular matter. Two of them have asked their parents about financial matter, one is always asking their parents, the other one is not that often. The later argued that they have already had a directed set of questions, especially regarding the investment.

We have financial advisor, actually. Parents. They always give us advices. For example, about the expenditures. My father, when he was alive, he liked to give us the input. From his side, the one who likes to give us the input is his mother. (female,32)

Parents?

So, I can call them as financial advisors, can I? from my side, my father liked to give us the input, you, as a wife, has to be aware in managing money. He did it, previously. Now, he has just passed away, my mother does not that concern about household matters. It depends on her children. Alhamdulillah, my husband’s mother likes to give us the input about those matters.

Mostly, the decisions were made by the couples though the ways to final decision need involvement of other parties for some couples.

Income Belonging

According to literatures, the way they made the decision may have relation with who earns the money and how they manage their income or in term of gender, which one is more actively involved, or who takes the control of their financial matter. Regarding the income management and control, according to patterns developed by Pahl (1995), there are five couples implement housing allowance system; three couples implement female whole wage system, one couple implements male whole wage system, and the rest implements pooling system.

Most of couples implementing housing allowance system are having the husband sole income earner. While only one couple is having both husband and wife as the income earners. All of these husbands give certain amount of money to their wives to be managed for the use of household matters. However, four of them are taking care for monthly bills. While the unique one stated that the husband sometimes takes care of the expenses that need a big amount of money.

for example, when there’s money needs to be transferred, my husband will take care of it. Principally, the things, which are take cared by my husband, are transfer of money, paying the bills, electricity bill, water bill, car, petrol, all that things, the ATM will be held by my husband. But, when my turn, such as shopping, monthly expenses, cooking, children’ matter, maid salary,

and for my personal expenses, the ATM will be hold by me. Interchangeably. Interchanged according to each tasks. (female, 30)

Meanwhile, among couples implementing female whole wage system, two of them are having the husband sole income earner, while the rest is having both husband and wife as income earner. All of the husbands stated that they give all of their income to their wives to be managed. However, they contribute to picturing the general stream of financial planning.

so, all of my income, including my travel allowance when I traveled to wherever it is, is transferred to bank account. That bank account is handled by my wife. (male, 46)

Your wife handle it?

For this payment, that payment, a:::: she is the minister, finance minister.

Among the husbands being interviewed, only three of them are offering the answer to the wives while the question about income allocation being floored. Unlike the rest of husbands, those three husbands became a bit quite when the questions being floored and every time they try to answer, they need confirmation from the wives. The rest of husbands are acquainted with the allocation of income and give the information changeably with the wives.

The one who implements male whole wage system stated that the money is hold by the husband and both husband and wife rarely discuss about financial matter. During the interview, the conversations were not recorded and the husbands dominate the answer.

Another one who implements pooling system stated that their income were pooled together and whose ever money available would be used for family matter.

His money and my money (.) like that (.) whose ever money available, we use together for family (female, 48)

Both husband and wife are having their own businesses. Consequently, the income earned can be possible not regularly maintained. Therefore, they implement pooling system, whose ever money will be used for the sake of their family.

Income Allocation

Nine out of ten couples acknowledge that most of their expenditure was spent for renting house. The distinctive one has already owned a double storey house. By recognizing the figure, one couple has a plan to buy a house in Kuala Lumpur. This couple argued that the money was better spent for paying monthly installment of a house or apartment rather than renting it, if there is access for foreigner to buy a house in Kuala Lumpur. However, 70% of them are receiving housing allowance from their employers.

house, zakat, telephone, those are the most, the highest one is house, 14% (male, 32)

=Ah ah, here. If I see my wife, my prediction is she will stay quite longer here. Maybe, we need our own house, rather than renting it. 800! 800 is better used for paying installment for a house. (male, 29)

Right

So expensive. Yeah, if there’s an access for it, I’ll better but it

the first benefit is a: housing allowance. That’s included in here (pointing at the field note). And then, a: allowance for counselor, it’s for me, do you mean my salary right? Allowance for house and allowance as a counsellor in school. Besides being a teacher, they give me allowance for counsellor and extra job in school, they also give them. (female, 32)

All couples pay at least two bills, i.e. electricity and water, every month. Other bills are communication, ASTRO, and credit card. Cars instalments are also paid on monthly basis. Other monthly basis expenditures include entertainment, housing utilities, books, savings, and maid’s salary. Furthermore cookery and petrol consumption are on weekly basis, except one couple put it into daily basis. Every couple has their own unique expenditure compare with others.

yup, always (.) from the money we earn, we already-already-already know where the money will go (.) house, bills:: electricity, then for our son, his school, for my daughter’s pampers, milk, nine main needs ((for instance: sugar, oil for cook, flour, salt, rice)), that’s all (.) milk until DiGi, reload DiGi, IDD card for communication to Indonesia, all that is (.) [proportioned] (female, 31)

[budgeted?

budgeted (.) and then if we want going back to Jakarta, sometimes, every couple of months::

we have many bills to be paid for car, electricity, water, ASTRO, telephone (female, 48)

…

Yeah, that’s for daily expenditure, it could be fifteen seventeen per day, can not be predicted. Sometimes depend on the meals.

maid’s salary, monthly expenditures (female, 30)

…

So, for the cookery, I spend it weekly

…

For example, buying books

regularly? The regularly ones are savings, house, and then XXXX. Those which seem high, right? Car, children’ tuition fees, arisan (collecting money from several people who join the group and then the whole collected money will be given to the one who either need it at the next period or is selected through voting. All members will receive it interchangeably throughout one period of time. It is common among Indonesian women.), Mas (Honey)! Arisan, Mas (Honey). (female, 42)

house installment, car installment, a bit for entertainment (female, 39)

One wife emphasized that at most 50% of her husband income are allocated for monthly expenditures. She maintains the expenditures not to reach half of her husband income.

so, I mean, the expenditure is maintained not reaching half of the income. That’s monthly basis. For instance. For example, my income is four thousands per month. The monthly expenditure is maintained not reaching two thousands. I keep it on a thousand or one thousand five hundreds level. That’s it. And, alhamdulillah, it’s always happened. The expenditure, insha Allah, never reaches half of salary, ups, of income. (female, 32)

All couples budget for infaq every month. The purposes are either for their family in Indonesia or here, or for other than family.

I have my own agenda, my own programs, especially for my study, study and my researches sometimes I need to (..) hmm (.) need to finance my own research, for family of course, including my wife, she finished her study already, didn’t she? All are from me, yeah (.) what (.) daily expenses, and then for the families in Jakarta. (male, 32)

if that is the case, if you want the number of them, there are Acehnese children, and then Surabayanese children, there’re also in Cimahi and surrounding, in West java. So, so that’s all and all of them, I, I’m not, a:: we’re not, I, we, this (male, 46)

Hmm Hmm

For children, therefore what, for their school, because I want them, especially for Indonesian people. The tuition fees for their school are, those are=

Zakat is also included in monthly budget for some couples. Since there are many perceptions of scholars on zakat payment, especially for zakatable subject and the calculation of zakat, some couples are paying zakat from their income by monthly, and some are paying annually. Three of the couples notified that their zakat is directly paid through their employer by cutting their salary every month.

but, zakat is routine. We’ve been living in Bali for five years, more or less. There’s an orphans house in Bali, pity them, so we went there every month. Some are in Jakarta. Because in Bali also, pity. (male, 39)

we have two other children to be take cared of, right? (male, 39)

ah, for zakat, it’s different for every year. It’s something like this. When I lived in Madinah, I, a:: I worked there too. The salary was paid monthly, but it’s difficult for me to setting the zakat payment every month. So, finally I chose to set it every one particular month in a year. Since I had a formal financial report, so I know it, and I had read the fatwa about it, and it’s allowed. The financial report is calculated based on entering item. So, I pay it every one particular month, I set it on Safar. On Safar, every Safar I would check my financial position. And then, how much was it on the next Safar. And then I predicted it whether it fulfill nisab requirement or not, after that I pay it and I pay it more. And then after I moved from Madinah, I stopped. Because I didn’t has any income, my income had always not fulfilled the nisab requirement, yet it was too little, it was only enough for daily needs. When I worked for ******** at the first time, I backed paying zakat every month. But then, I face difficulties again. Because I haven’t got married yet at that time. I’ve been working there since July, don’t I? (male, 29)

Retirement Planning

Two couples admitted that they have not planned anything for their retirement, yet they do not have any fund from their working places. However, the other 80% have already had a plan for retirement. Three couples plan for starting a business. One of them has already decided what business will be run. Although the other two have not decided yet, they firmly stated that they have thought about the plan. Therefore, all of those three couples have been preparing some amount of money for achieving their goals.

The plan, yeah:: I’m thinking of running a business (male, 32)

Ah, that’s the plan. So, as what I’ve said, soon in the future, I should invest in property if possible. So the I can make it as a guarantee. And soon= (male, 29)

=a guarantee for starting a business? For business?

Yeah yeah

For those who have already had investment at the mean time, they prepared it for their retirement. Another alternative is savings. Three couples affirmed that their savings is prepared for their long term goals.

[have plan]. If we are getting older, we want go back to Java. I bought a land for our future as being a village people that have something to eat (male, 52)

So, it can be said that for your retirement, for example, for retirement period is from your account?

Yeah, maybe, insha Allah, if there’s something emergency, we’ll use my savings accounts. That’s meant my account is for family. (female, 32)

Education Planning

Insurance become an alternative for children educational planning. This kind of planning is implemented by three couples while other three couples prepared their savings for their children’ education. Two couples have not discussed about the plan and another couple get loan from government for their youngest child. Meanwhile, one couple has not got any children yet.

Yeah, for daily needs, buying books, shoes for children, many things, and children’ begs from him. My part is only for future insha Allah, no matter what, health care, education, or urgency things, all those are from my saving. (female, 32)

This is the plan. I’m afraid it won’t be practically done. Since now she has four different bank accounts, which only two of them are active, the other two are not active, aren’t they? I want to use the existing account. Rather than opening new account, completing the unnecessary administration, but principally, what we have meant is there is a specific account for him (pointing their son). So, we save our money, we agreed not to use it for anything else. We plan it for his education, because:: (male, 29)

I think from insurance (male, 46)

But this insurance is education insurance [not pension insurance] (female, 42)

Education insurance

O, education insurance

The insurance is education insurance

Does it mean for children?

For children

But, for the youngest son, since he got the loan from government, maybe it’s available (male, 52)

We haven’t (.) haven’t started discussing that matter (.) though we have already thought about it (male, 32)

Nonetheless, although they have not discussed about it yet, one couple has thought about it and took their time for asking this matter to their friend.

We take our time asking our friend, regarding the takaful (.) takaful for ((children)) education (male, 32)

Savings

The summaries of couples having accounts in conventional and Islamic institutions are as follow:

  Sum

  Husband Wife

conventional institutions 8 5

Islamic institutions 6 8

short-term motives

Malaysia 9 3

Indonesia 3 2

long-term motives

Malaysia 1 2

Indonesia 1 4

From the above table, the wives dominate Islamic banks as their partner in savings. One of them, who also has an account in conventional bank, clearly stated that she prefer to have an account in Islamic bank. Meanwhile, her account in conventional bank is temporary since it is not her intention to save in that particular institution. She argued that it is just for an emergency.

(smiling) where is it, actually? BCA (Bank Central Asia, Indonesia) and:: previously in Bank Muamalat (Indonesia). In here, Bank Muamalat (Malaysia). In Indonesia, BCA, it is not my intention to be an investment, to be a savings. In Indonesia, someone borrowed my money and then paid it back to BCA. So, that’s why BCA. But I have no intention to save there. if you ask me which one more preferable, of course Muamalat, it’s already exist in Indonesia, that’s the option. Unfortunately it’s paid to BCA, so, that’s why BCA. (female, 29)

However, the husbands argued that beside their salary was paid through conventional institution, the services offered are more complete and giving more benefits for the customers.

Does Maybank give you benefit in term of transaction cost?

Yeah, it’s comfort me. And its internet banking service. I use, all, I did my transaction through its internet banking service. It’s good. All. I pay all, electricity, water, internet, ASTRO, through internet banking. (male, 29)

Short-term plans dominate their motives on savings, especially for husbands’ savings in Malaysia. Most of the plans are for emergency matter and for fulfilling their needs while they are staying in Malaysia. Unlike the other husbands, one husband plans for long term period on his savings since he plans to stay longer in Malaysia.

Savings motif (.) for:: emergency, if there is: an urgent matter, if someone get sick, if (.2) if, or our parents get sick, or somebody need something. Actually, it is because of the amount is not that much, so I haven’t thought where I want to invest it? I mean it hasn’t started yet, hasn’t= (male, 31)

So, is it for short term period?

Short term period, yeah, short term period.

Nevertheless, the wives’ savings accounts are more intended for long term plans, especially for those who have savings account in Indonesia. Education and retirement reasons are dominating their motives.

Yeah, I save here. Initially I think for children education. Their education… perhaps any time we may go back to Indonesia or our children going to college… if there is possible alternative in abroad. So, I save for their education, for health care. A:: yup, for family health care. What else? That’s all I think. Ah, for retirement needs, insha Allah. (female, 32)

Four couples have proportioned amount from their income to be saved. Three of them are decided by the husbands, while another one from the wife.

A:: I try, principally is something like this, I cut the monthly expenditure. The detail is, primarily, we want to save something. That thing will be used for another thing. Is it for building a house in Jakarta, or just save it? Everything is depends. Principally, we try to keep around twenty thirty percent, right. (male, 39)

Investment

Among of them, none is having either stocks or bonds. Though literature found that families with adequate financial resources and have enough funds to meet short-term financial needs are more likely to hold bonds and stocks (Zhong and Xiao, 1995). A husband argued that they applied a classic style of investment. He called it as ‘ancient investment’. His argument is based on his experience of having such securities. He admitted once playing with such instruments; his intention was distracted by profit orientation motives. He called it as a ‘hot game’, once you dealt with it you do not want to lose it and once you lose it you will regret it desperately.

Yeah, my investment. I don’t dare playing with stocks. I don’t want it. It was scared if I play with it , my intention is achieving profit, if that’s so, it seems gambling, if the price is high, sell it. I don’t want it. I don’t feel comfortable with it, though people say it is halal (allowed in Islam), but I don’t feel it comfort me. I prefer to save it on deposits, doesn’t it? (male, 39)

...

I don’t want to deal with=

=stocks

Stock exchange. I don’t want it. Although I know the game, I used to work there. The game is hot. Follow your desire. How about me? When the price good, I bought, when the price not good, I bought it, when it was good I sold it, it was going continually. XXXXX hoped it. When I lose it, (hitting the table) I really regret it so desperately. Lot my friends are experienced that kind of game. Billion, hundred million. My brother also experienced it. I don’t want it. I follow ancient investment. Or buying houses, buy a house, if there is extra cash, I saved it on deposits. If there is some money, buy a block of gold. For now, I couldn’t apply it at the moment, just buying some jewellery and keep it. Because the price is (.) yeah, it’s like investment of earlier people. The earlier one made sense (coughing) and it’s right.

Do you mean to the real sector? Because you mentioned about property.

Yup, it’s real sector, right? Since, the stock market is now declining. As the impact of sub prime mortgage in US. Boom. Everything’s declined, people were shocked. If it’s sold, you will lose it definitely. So that’s all. I wish Allah gives us His bless.

Couples mentioned that retirement and children education are the main rationale why they have some investment.

Financial Decision Making Process

The summary of managing and controlling money in families is as follow:

female whole wage 3

male whole wage 1

housekeeping allowance 5

Pooling 1

Independent - 

Respondents are allocating the control of money within family more to the wife. As we can see from the findings that none of them are allocating independently. Although there are some wives who contribute in generating income of family, still, their husband gives them certain amount of money. Consequently, financial decision in a family has never been taken independently neither by the husband solely nor the wife. Indeed, both parties are taking their part in making such decision. Some wives notified that, for matters that require a big amount of money, will be taken by their husbands. Further investigation is needed to find out the rationale behind it.

Some financial decisions are sometimes can not be explained by literature since from the findings in this study, some husbands are using their feeling rather than prediction of facts when making financial decisions. This contradicts some literatures which found that women tend to invest in a more conservative fashion, more detail, more holistic, less risk tolerant and less confident in their financial decision making, comparing with men (Stendardi et al, 2006; Graham et al, 2002; Grable and Lytton, 1998). The husbands’ feelings could be comfort ability feeling, sentiment feeling or something like that. This may happen due to some reasons as has been analyzed by Zhong and Xiao (1995) who stated that the behaviour of family in investing their money may differ for some ethnic groups, whom are non whites, because of their traditional values, religious reasons, and family habits, which the studies were mostly done in US, the different situation may occur in developing countries, such as Indonesian living in Malaysia, as this study tell us.

In addition, for those who are not working in financial field, some couples are still asking suggestions from their relatives, especially from their parents and close friends in making some financial decisions, rather than having professional advices. This could be happened since most Asian people are still holding traditions and respecting their parents.

Savings and Investment Decisions

Investment decision is one of financial decision that may take other parties part of making such decision. Usually, couples have already got some ideas and they floored it to other parties in order to gather additional information. However, the final decision still be taken by the couples.

A longer process of making the decisions which may take other parties of it could be happened since all respondents are considering long term motives. Retirement motive has taken place for all couples having investment. The other reason is for children education.

Unlike investment, short term motives have dominated the couples of saving their money. Some couples have proportioned their savings to invest in some properties soon, i.e. lands and houses, or as back up for emergency matters. Few of them use the savings for children education and retirement.

Religiosity

This study found that respondents’ understanding of riba, zakat, infaq, and sadaqah are different. Though all of them are aware about those matters, their applications are diverse. The information they got may differ from one to another or they prefer to apply one method to other. As for example, one couple pay zakat differently from other. Another example is one might aware about interest but, still, they deal with it, though they have different arguments. Further investigation is highly needed to dig out the rationale behind it.

My preference is that it’s better if I keep it fully. XXXX I ask ***** like that. How do you think if we want to pay zakat, deducted by the expenditure first or multiply it with per year salary? It’s better to pay it per year. What do you think? Which one better? Now I’m asking you. (male, 41)

A:: how?

A:: asking back

For example my salary is one thousand thus after one year I got one thousand two hundred, ups, twelve thousands. ***** said that it can be multiplied by two and a half percent or if after one month I only can save five hundred, then multiply it by twelve. The whole amount. XXXX ***** said it’s more afdol.

Ah-ah, in fixed deposits, the interest is used for paying housing installment. (male, 39)

(laughing)

Ah-ah, so that I don’t use is for my consumption, so it’s not haram, (not allowed in Islam) isn’t it? It is used for paying the housing debt, that’s what I did. It’s called back to back in finance.

From second conversation, he emphasized that he aware of interest is haram, but he has another opinion that it is haram if we use it for our daily consumption only. Different perception has occurred regarding the understanding of interest which is classified as riba, and zakat. It is homework for Islamic economics and Islamic finance scholars and also Islamic financial practitioners to share their knowledge to common people. Although there are many Islamic scholars who have different perceptions, still, they need to share what their perceptions are, based on al Quran and al Hadith in Islam.

V. Conclusions

Each couple has their own unique financial planning behaviour. However, among this unique behaviour, there are some redline principles that can show particular pattern, but still, its possibility to generalize the pattern is not that accurate. Consequently, further study regarding the uniqueness behaviour of families living in or originally from developing countries has to be more investigated to find out what are the rationale behind the scene.

BIBLIOGRAPHY

Bajtelsmit, V. L., and Bernasek, A. 1996. Why Do Women Invest Differently Than Men?. Financial Counseling and Planning, Volume 7, 1996, pp. 1 – 10.

Cutler, N. E. 2006. The Filial Fraction: A New Tool for Family Financial Planning. Journal of Financial Service Professionals. Society of Financial Service Professionals.

Edwards, K. P. 1988. Using a Systems Framework for Organizing Family Financial Planning. The Journal of Consumer Affairs, Winter 1988; 22, 2; ProQuest Education Journals, pp. 319 – 332.

Gao, S. et al. 2005. Web-service-agents-based family wealth management system. Elsevier Ltd. Retrieved from http://www.sciencedirect.com/science?_ob=ArticleURL&_udi=B6V03-4FH4SYF-1&_user=565570&_coverDate=07%2F31%2F2005&_rdoc=1&_fmt=&_orig=search&_sort=d&view=c&_acct=C000028758&_version=1&_urlVersion=0&_userid=565570&md5=507ecb9f5f200bb716e636e3f356ca94 on 18th September 2007, 15:13pm.

Gao, S. et al. 2006. Intelligent Decision Support for Family Financial Planning. Proceedings of the 39th Hawaii International Conference on System Sciences.

Grable, J. E., and Lytton, R. H. 1998. Investor Risk Tolerance: Testing the Efficacy of Demographics As Differentiating and Classifying Factors. Financial Counseling and Planning, Volume 9 (1), 1998, pp. 61 – 73.

Graham et al. 2002. Gender differences in investment strategies: an information processing perspective. International Journal of Bank Marketing, Volume 20, Number 1, 2002, pp. 17 – 26. MCB UP Limited.

Hopper, J. S. 1995. Family financial decision making: implications for marketing strategy. Journal of Services Marketing, Vol. 9, No.1, 1995.

Jain, A. K., and Joy A. 1997. Money matters: An exploratory study of the socio-cultural context of consumption, saving, and investment pattern. Journal of Economic Psychology 18 (1997) 649 – 675.

Kirchler, E. 1995. Studying economic decisions within private households: A critical review and design for a “couple experiences diary”. Journal of Economic Psychology 16 (1995) 393 – 419.

Kishi, M. 2005. Household and financial institution planning in Japan: Corporate governance by citizens. Journal of Asian Economics, 16 (2005) 807 – 816.

Mueller, E., and Osborne, H. 1965. Consumer Time and Savings Balances: Their Role in Family Liquidity. American Economic Journal, Vol. 2, May 1965. American Economic Association.

Morgan, J. N, et al. 1965. A Survey of Investment Management and Working Behaviour among High-Income Individuals. American Economic Journal, Vol. 2, May 1965. American Economic Association.

Mardhatillah, A., et al. 2007. Analysis of Risk Attitudes, Spirituality, and Shari’ah Consciousness of Investors and Prospective Investors of Islamic Capital Market. Proceeding of The International Conference on Islamic Capital Markets: Regulations, Products, and Practices with Relevance Islamic Banking and Finance, 27th-29th August 2007.

Muske, G., and Winter, M. 2001. An In-Depth Look at Family Cash-Flow Management Practices. Journal of Family and Economic Issues, Vol. 22(4), Winter 2001.

Pahl, J. 1995. His money, her money: Recent research on financial organization in marriage. Journal of Economic Psychology 16 (1995) 361 – 376.

Pahl, J. 2000. Couples and their money: patterns of accounting and accountability in the domestic economy. Accounting, Auditing, Accountability Journal, Volume 13, Number 4, 2000, pp. 502 – 517.

Stendardi et al. 2006. The impact of gender on the personal financial planning process. Humanomics, Vol. 22, No. 4, 2006, pp. 223 – 238. Emerald Group Publishing Limited.

Yang, P. N. D., and Solheim, C. A. 2007. Financial Management in Hmong Immigrant Families: Change and Adaptation. Hmong Studies Journal 8: 1-33.

Zhong, Xiao. 1995.

ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN PERBANKAN SYARIAH

DENGAN PERBANKAN KONVENSIONAL

Fauzan Adhim

Alumni Program Studi Ekonomi Islam FAI-UIKA Bogor

Abstract

In conducting the prediction quality level of financial performance, there is the basic approach is fundamental analysis and technical analysis. This analysis is to determine the company's financial performance by using ratios. To assess the soundness of the banking method is

used CAMEL (Capital adequacy, Asset quality, Management, Earning, and Liquidity) which is the standard of Bank Indonesia in assessing the soundness of banks. Problems in this study is how the influence of financial ratios which consists of: CAR, NPL, ROE, ROA, BOPO and

LDR of financial performance, both from the conventional banking and Islamic banking.

Keywords: Financial Performance

BAB I

PENDAHULUAN

A. Latar Belakang Masalah Bank merupakan salah satu lembaga keuangan yang mempunyai peranan penting di dalam

perekonomian suatu negara sebagai lembaga perantara keuangan. Bank dalam Pasal 1 ayat (2) UU No. 10 Tahun 1998 tentang perubahan UU No. 7 Tahun 1992 tentang perbankan adalah badan usaha yang menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan dan menyalurkannya kepada masyarakat dalam bentuk kredit dan atau bentuk-bentuk lain dalam rangka meningkatkan taraf hidup rakyat banyak1. Jenis bank di Indonesia dibedakan menjadi dua jenis bank, yang dibedakan berdasarkan pembayaran bunga atau bagi hasil usaha: 1. Bank yang melakukan usaha secara konvensional. 2. Bank yang melakukan usaha secara syariah.

Perkembangan industri keuangan syariah secara informal telah dimulai sebelum dikeluarkannya kerangka hukum formal sebagai landasan operasional perbankan di Indonesia. Beberapa badan usaha pembiayaan non-bank telah didirikan sebelum tahun 1992 yang telah menerapkan konsep bagi hasil dalam kegiatan operasionalnya. Hal tersebut menunjukkan kebutuhan masyarakat akan hadirnya institusi-institusi keuangan yang dapat memberikan jasa keuangan yang sesuai dengan syariah.

Kebutuhan masyarakat tersebut telah terjawab dengan terwujudnya sistem perbankan yang sesuai syariah. Pemerintah telah memasukkan kemungkinan tersebut dalam undang-undang yang baru. Undang-Undang No.7 Tahun 1992 tentang Perbankan secara implisit telah membuka peluang kegiatan usaha perbankan yang memiliki dasar operasional bagi hasil yang secara rinci dijabarkan dalam Peraturan Pemerintah No. 72 Tahun 1992 tentang Bank Berdasarkan Prinsip Bagi Hasil. Ketentuan tersebut telah dijadikan sebagai dasar hukum beroperasinya bank syariah di Indonesia.

1 Surifah, Kinerja Keuangan Perbankan Swasta Nasional Indonesia Dan Setelah Krisis Ekonomi, Jurnal ekonomi dan bisnis Indonesia, Vol.6, No. 2, 2002. cet. 2, h. 15

Periode 1992 sampai 1998, hanya terdapat satu Bank Umum Syariah dan 78 Bank Perkreditan Rakyat Syariah (BPRS) yang telah beroperasi. Tahun 1998 muncul UU No. 10 tahun 1998 tentang perubahan UU No 7 Tahun 1992 tentang perbankan2. Perubahan UU tersebut menimbulkan beberapa perubahan yang memberikan peluang yang lebih besar bagi pengembangan bank syariah. Undang-undang tesebut telah mengatur secara rinci landasan hukum serta jenis-jenis usaha yang dapat dioperasikan dan diimplementasikan oleh bank syariah. Undang-undang tersebut juga memberikan arahan bagi bank-bank konvensional untuk membuka cabang syariah atau bahkan mengkonversi diri secara total menjadi bank syariah.

Akhir tahun 1999, bersamaan dengan dikeluarkannya UU perbankan maka munculah bank-bank syariah umum dan bank umum yang membuka unit usaha syariah. Sejak beroperasinya Bank Muamalat Indonesia (BMI), sebagai bank syariah yang pertama pada tahun 1992, dengan satu kantor layanan dengan asset awal sekitar Rp. 100 Milyar, maka data Bank Indonesia per 30 Mei 2007 menunjukkan bahwa saat ini perbankan syariah nasional telah tumbuh cepat, ketika pelakunya terdiri atas 3 Bank Umum Syariah (BUS), 23 Unit Usaha Syariah (UUS), dan 106 Bank Perkreditan Rakyat Syariah (BPRS), sedangkan asset kelolaan perbankan syariah nasional per Mei 2007 telah berjumlah Rp. 29 triliyun.

Perkembangan bank umum syariah dan bank konvensional yang membuka cabang syariah juga didukung dengan tetap bertahannya bank syariah pada saat perbankan nasional mengalami krisis cukup parah pada tahun 1998. Sistem bagi hasil perbankan syariah yang diterapkan dalam produk-produk Bank Muamalat menyebabkan bank tersebut relatif mempertahankan kinerjanya dan tidak hanyut oleh tingkat suku bunga simpanan yang melonjak sehingga beban operasional lebih rendah dari bank konvensional3.

Bank konvensional dan bank syariah dalam beberapa hal memiliki persamaan, terutama dalam sisi teknis penerimaan uang, mekanisme transfer, teknologi komputer yang digunakan, syarat-syarat umum memperoleh pembiayaan seperti KTP, NPWP, proposal, laporan keuangan, dan sebagainya. Perbedaan mendasar diantara keduanya yaitu menyangkut aspek legal, stuktur organisasi, usaha yang dibiayai dan lingkungan kerja 4.

Hal mendasar yang membedakan antara lembaga keuangan konvensional dengan syariah adalah terletak pada pengembalian dan pembagian keuntungan yang diberikan oleh nasabah kepada lembaga keuangan dan/atau yang diberikan oleh lembaga keuangan kepada nasabah5. Kegiatan operasional bank syariah menggunakan prinsip bagi hasil (profit and loss sharing). Bank syariah tidak menggunakan bunga sebagai alat untuk memperoleh pendapatan maupun membebankan bunga atas penggunaan dana dan pinjaman karena bunga merupakan riba yang diharamkan.

Pola bagi hasil ini memungkinkan nasabah untuk mengawasi langsung kinerja bank syariah melalui monitoring atas jumlah bagi hasil yang diperoleh. Jumlah keuntungan bank semakin besar maka semakin besar pula bagi hasil yang diterima nasabah, demikian juga sebaliknya. Jumlah bagi hasil yang kecil atau mengecil dalam waktu cukup lama menjadi indikator bahwa pengelolaan bank merosot. Keadaan itu merupakan peringatan dini yang transfaran dan mudah bagi nasabah. Berbeda dari perbankan konvensional, nasabah tidak dapat menilai kinerja hanya dari indikator bunga yang diperoleh 6.

Sebagai salah satu lembaga keuangan, bank perlu menjaga kinerjanya agar dapat beroperasi secara optimal. Terlebih lagi bank syariah harus bersaing dengan bank konvensional yang dominan dan telah berkembang pesat di Indonesia. Persaingan yang semakin tajam ini harus dibarengi dengan manajemen yang baik untuk bisa bertahan di industri perbankan. Salah satu faktor yang harus diperhatikan oleh bank untuk bisa terus bartahan hidup adalah kinerja (kondisi keuangan) bank. Oleh karena itu, penulis tertarik untuk melakukan penelitian dengan judul “Analisis Perbandingan Kinerja Keuangan Perbankan Syariah dengan Perbankan Konvensional”.

B. Rumusan Dan Pembatasan Masalah1. Perumusan Masalah

Berdasarkan uraian latar belakang masalah tersebut, maka yang menjadi permasalahan dalam penelitian ini adalah: 1. Bagaimana kinerja keuangan perbankan syariah dan perbankan konvensional untuk

masing-masing rasio keuangan ?

2 Gemala Dewi, Aspek-Aspek Hukum Dalam Perbankan & Perasuransian Syariah Di Indonesia, Kencana, Jakarta, 2004, h. 273 Novita Wulandari, Keunggulan Komparatif Bank Syariah, Suara Merdeka, Senin 22 Nopember 2004.4 Syafi’I Antonio, Bank Syariah Dari Teori ke Praktik, Gema Insani Press, Jakarta, 2001, h. 535 Muhammad, Manajemen Bank Syariah, UPP AMP YKPN, Yogyakarta, 2005, h. 466 Novita Wulandari, Keunggulan Komparatif Bank Syariah, Suara Merdeka, Senin 22 Nopember 2004.

2. Adakah perbedaan yang signifikan atas kinerja keuangan perbankan syariah dengan perbankan konvensional secara keseluruhan ?

2. Pembatasan MasalahBatasan masalah dalam penelitian ini adalah sebagai berikut: a. Bank umum syariah yang dipilih dalam penelitian ini adalah bank syariah yang telah

berdiri lebih dari lima tahun. Bank umum syariah dalam hal ini diwakili oleh Bank Muamalat Indonesia (BMI) dan Bank Syariah Mandiri (BSM). Bank umum konvensional yang dipilih untuk dibandingkan dengan bank umum syariah adalah bank konvensional dengan total asset sebanding dengan bank umum syariah. Pada saat penelitian ini total asset BMI sebesar Rp. 8.702.725.000.000, sedangkan total asset BSM sebesar Rp. 10.377.453.000.000. Bank umum konvensional yang memiliki total asset yang seimbang dengan dua bank umum syariah tersebut adalah BPD DKI (Rp. 10.315.474.000.000), BPD Kalimantan Timur (Rp. 11.805.784.000.000), BPD Sumatera Utara (Rp. 7.848.135.000.000).

b. Informasi yang digunakan untuk mengukur kinerja bank adalah berdasar Laporan Publikasi Keuangan Bank selama periode Juni 2002-Maret 2008. Data yang diambil adalah laporan triwulanan masing-masing bank yang dipublikasikan di surat kabar atau internet.

c. Ukuran kinerja bank yang digunakan dalam penelitian ini adalah rasio keuangan bank yang meliputi Capital Adequacy Ratio (mewakili rasio permodalan), Non Performing Loan (mewakili rasio kualitas aktiva produktif), Return on Asset dan Return on Equity (mewakili rasio rentabilitas), Beban Operasional dibagi Pendapatan Operasional (mewakili rasio efisiensi), dan Loan to Deposit Ratio (mewakili rasio likuiditas).

C. Tujuan dan Manfaat Penelitian1. Tujuan Penelitian

Tujuan yang hendak dicapai dalam kegiatan penelitian ini antara lain: a. Mengetahui kinerja keuangan perbankan syariah dengan perbankan konvensional untuk

masing-masing rasio keuangan. b. Menganalisa kinerja perbankan syariah jika dibandingkan dengan perbankan

konvensional secara keseluruhan.

2. Manfaat Penelitian

Manfaat yang dapat diperoleh bagi beberapa pihak dari penelitian mengenai perbandingan kinerja keuangan perbankan syariah dengan perbankan konvensional antara lain:

1. Bagi penulis, dengan melakukan penelitian ini penulis memperoleh pengalaman dan ilmu pengetahuan baru mengenai perbankan syariah.

2. Bagi Bank syariah, dapat dijadikan sebagai catatan/koreksi untuk mempertahankan dan meningkatkan kinerjanya, sekaligus memperbaiki apabila ada kelemahan dan kekurangan.

3. Bagi bank konvensional, hasil penelitian ini diharapkan dapat dijadikan acuan atau pertimbangan untuk membentuk atau menambah Unit Usaha Syariah atau bahkan mengkonversi menjadi bank syariah.

D. Metode, Jenis dan Tehnik Penilitian1. Metode Penelitian

Metode yang digunakan oleh penulis dalam penelitian ini adalah dengan Metode Komparatif. Metode Komparatif dalam ilmu statistic adalah “untuk mencari perbandingan antara dua variabel atau lebih” yang digunakan untuk mencari perbandingan antara kinerja keuangan perbankan syariah dengan perbankan konvensional.

Metode Analisis Data Pengolahan data dalam penelitian ini dilakukan dengan menggunakan teknik statistik

yang berupa uji beda dua rata-rata (independent sample t-test). Tujuan dari uji hipotesis yang berupa uji beda dua rata-rata pada penelitian ini adalah untuk menentukan menerima atau menolak hipotesis yang telah dibuat.

Penelitian ini menggunakan data sekunder yang diperoleh dari berbagai literatur seperti buku, majalah, jurnal, koran, internet dan lain-lain yang berhubungan dengan aspek penelitian.

Data yang dibutuhkan dalam penelitian ini sebagai berikut :

a. Neraca Keuangan dari Juni 2001-Maret 2007b. Laporan Rugi Laba dari Juni 2001-Maret 2007 c. Laporan Kualitas Aktiva Produktif dari Juni 2001-Maret 2007 d. Perhitungan Kewajiban Penyediaan Modal Minimum dari Juni 2001-Maret 2007e. Ikhtisar Keuangan dari Juni 2001-Maret 2007

2. Jenis PenelitianStudi Kepustakaan (Library Research)

Metode ini digunakan untuk memperoleh dat yang relavan guna diterapkan dalam penyusunan skripsi ini, serta untuk mendapatkan sumber-sumber informasi yang sangat penting yang berkaitan dengan judul yang penulis angkat serta dapat dijadikan sandaran dalam menguntip tentang permasalahan yang sesuai dengan sub pokok permasalahan. Penulis juga menggunakan buku-buku referensi sebagai pedoman dalam penyusunan skripsi ini.

3. Teknik Penelitian Langkah-langkah yang dilakukan dalam penelitian ini antara lain: 1. Menentukan sampel penelitian

Populasi dan Sampel Penelitian ini menggunakan data sekunder yang diperoleh dari berbagai literatur

seperti buku, majalah, jurnal, koran, internet dan lain-lain yang berhubungan dengan aspek penelitian.

Data yang dibutuhkan dalam penelitian ini sebagai berikut : a. Neraca Keuangan dari Juni 2001-Maret 2007 b. Laporan Rugi Laba dari Juni 2001-Maret 2007 c. Laporan Kualitas Aktiva Produktif dari Juni 2001-Maret 2007 d. Perhitungan Kewajiban Penyediaan Modal Minimum dari Juni 2001-Maret 2007 d. Ikhtisar Keuangan dari Juni 2001-Maret 2007

Sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah sebagai berikut: a. Perbankan syariah yang diwakili oleh Bank Muamalat Indonesia (BMI) dan Bank

Syariah Mandiri (BSM). b. Perbankan Konvensional yang diwakili oleh BPD DKI, BPD Kalimantan Timur,

dan BPD Sumatera Utara.

2. Pengumpulan Data Tahap ini dilakukan dengan cara mengumpulkan data-data sekunder berupa

Laporan Keuangan Triwulanan Publikasi Bank selama periode Juni 2001-Maret 2007. Data yang diperoleh diambil melalui beberapa website dari bank yang bersangkutan dan Perpustakaan Bank Indonesia. Jenis laporan yang digunakan antara lain Neraca Keuangan, Laporan Laba-Rugi, Laporan Kualitas Aktiva produktif, Perhitungan Kewajiban Penyediaan Modal Minimum dan Ikhtisar keuangan. Pengukuran Variabel

Setelah semua data terkumpul, langkah selanjutnya adalah pengolahan data yang diawali dengan menghitung variabel-variabel yang digunakan. Variabel-variabel tersebut yaitu rasio keuangan yang meliputi Capital Adequacy Ratio (mewakili rasio permodalan), Non Performing Loan (mewakili rasio kualitas aktiva produktif), Return on Asset dan Return on Equity (mewakili rasio rentabilitas), Beban Operasional dibagi Pendapatan Operasional (mewakili rasio efisiensi), dan Loan to Deposit Ratio (mewakili rasio likuiditas). Setelah itu, untuk mengetahui kinerja bank secara keseluruhan dilakukan dengan cara menjumlahkan seluruh rasio yang sebelumnya telah diberi bobot nilai tertentu.

3. Pengolahan dan Analisis DataMemasukkan rasio-rasio tersebut kedalam piranti lunak SPSS untuk selanjutnya

dianalisis menggunakan uji statistik independent sample t-test.

E. Sistematika Penulisan Bab I : Pendahuluan

Bab ini menguraikan tentang latar belakang masalah, rumusan masalah, batasan masalah serta tujuan dan manfaat penulisan. Selanjutnya disajikan pula hipotesis yang merupakan dugaan awal dari hasil penelitian.

Bab II : Landasan Teori Bab ini menguraikan secara singkat teori yang melandasi penelitian, termasuk pembahasan

tentang pengertian dan perbedaan bank syariah dan bank konvensional. Pembahasan berikutnya adalah mengenai teori pengukuran kinerja bank yang ditekankan pada perhitungan rasio keuangan bank (financial rasio).

Bab III :Pembahasan Masalah Bab ini berisi analisa permasalahan berdasarkan data yang telah diolah pada bab

sebelumnya. Bab IV :Kesimpulan dan Saran

Bab ini berisi intisari atau kesimpulan hasil penelitian. Berdasarkan kesimpulan itulah penulis akan memberikan saran kepada pihak-pihak yang terkait dalam upaya meningkatkan kinerja suatu bank.

BAB II

KAJIAN TEORITIS

A. Bank Konvensional 1. Pengertian Bank Konvensional

Pengertian bank menurut Undang-Undang No. 10 tahun 1999 tentang perubahan atas Undang-Undang No. 7 tahun 1992 tentang perbankan7 adalah badan usaha yang menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan dan menyalurkannya kepada masyarakat dalam bentuk kredit dan/atau bentuk-bentuk lainnya dalam rangka meningkatkan taraf hidup rakyat banyak.

Di Indonesia, menurut jenisnya bank terdiri dari Bank Umum dan Bank Perkreditan Rakyat. Dalam Pasal 1 ayat 3 Undang-Undang No. 10 Tahun 1998 menyebutkan bahwa bank umum adalah bank yang melaksanakan kegiatan usaha secara konvensional dan/atau berdasarkan prinsip syariah yang dalam kegiatannya memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran.

Bank konvensional dapat didefinisikan seperti pada pengertian bank umum pada pasal 1 ayat 3 Undang-Undang No. 10 tahun 1998 dengan menghilangkan kalimat “dan atau berdasarkan prinsip syariah”, yaitu bank yang melaksanakan kegiatan usaha secara konvensional yang dalam kegiatannya memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran.

2. Bentuk Usaha Bank KonvensionalUsaha Bank Umum meliputi :

a. Menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan berupa giro, deposito berjangka, sertifikat deposito, tabungan, dan/atau bentuk lainnya yang dipersamakan dengan itu;

b. Memberikan kredut;c. Menerbitkan surat pengakuan hutang;

7 Gemala Dewi, Aspek-Aspek Hukum Dalam Perbankan & Perasuransian Syariah Di Indonesia, Kencana, Jakarta, 2004. h. 65

d. Membeli, menjual atau menjamin atas resiko sendiri maupun untuk kepentingan dan atau perintah nasabahnya;1) Surat-surat wesel termasuk wesel yang diakseptasi oleh bank yang masa

berlakunya tidak lebih lama daripada kebiasaan dalam perdagangan surat-surat dimaksud;

2) Surat pengakuan dan kertas dagang lainnya yang masa berlakunya tidak lebih lama dari kebiasaan dalam perdagangan surat-surat dimaksud;

3) Kertas perbendaharaan Negara dan surat jaminan Pemerintah;4) Sertifikat Bank Indonesia (SBI);5) Obligasi;6) Surat dagang berjangka waktu sampai dengan 1 (satu) tahun;7) Instrumen surat berharga lain yang berjangka waktu sampai dengan 1 (satu) tahun;

e. Memindahkan Uang baik untuk kepentingan sendiri maupun untuk kepentingan nasabah;

f. Menempatkan dana pada, meminjam dana dari, atau meminjamkan dana kepada bank lain, baik dengan menggunakan surat, sarana telekomunikasi maupun dengan wesel unjuk, cek atau sarana lainnya;

g. Menerima pembayaran dari tagihan atas surat berharga dan melakukan perhitungan dengan atau antar pihak ketiga;

h. Menyediakan tempat untuk menyimpan barang atau surat berharga;i. Melakukan kegiatan penitipan untuk kepentingan pihak lain berdasarkan suatu kontrak;j. Melakukan penempatan dana dari nasabah kepada nasabah lainnya dalam bentuk

surat berharga yang tidak tercatat di bursa efek;k. Membeli melalui pelelangan agunan baik semua maupun sebagian dalam hal debitur

tidak memenuhi kewajibannya kepada bank, dengan ketentuan agunan yang dibeli tersebut wajib dicairkan secepatnya;

l. Melakukan kegiatan anjak piutang, usaha kartu kredit dan kegiatan wali amanat;m. Menyediakan pembiayaan bagi nasabah berdasarkan prinsip bagi hasil sesuai dengan

ketentuan yang ditetapkan dalam Peraturan Pemerintah;n. Melakukan kegiatan lain yang lazim dilakukan oleh bank sepanjang tidak bertentangan

dengan undang-undang dan peraturan perundang-undangan yang berlaku.Selain melakukan kegiatan usaha di atas, Bank Umum dapat pula :

1. Melakukan kegiatan dalam valuta asing dengan memenuhi ketentuan yang ditetapkan oleh Bank Indonesia;

2. Melakukan kegiatan penyertaan modal pada bank atau perusahaan lain di bidang keuangan, seperti sewa guna usaha, modal ventura, perusahaan efek, asuransi, serta lembaga kliring penyelesaian dan penyimpan, dengan memenuhi ketentuan yang ditetapkan oleh Bank Indonesia;

3. Melakukan kegiatan penyertaan modal sementara untuk mengatasi akibat kegagalan kredit, dengan syarat harus menarik kembali penyertaannya, dengan memenuhi ketentuan yang ditetapkan oleh Bank Indonesia; dan

4. Bertindak sebagai pendiri dana pensiun dan pengurus perundang-undangan dana pensiun yang berlaku.

Yang termasuk Bank Umum adalah semua jenis bank, seperti bank pemerintah, bank swasta, bank asing, dan bank campuran baik bank devisa mapun non devisa.

B. Bank Syariah 1. Pengertian Bank Syariah

Bank Islam atau selanjutnya disebut dengan Bank Syariah, adalah bank yang beroperasi dengan tidak mengandalkan pada bunga. Bank syariah juga dapat diartikan sebagai lembaga keuangan/perbankan yang operasional dan produknya dikembangkan berlandaskan Al-Qur’an dan Hadits Nabi SAW8. Antonio dan Perwataatmadja membedakan menjadi dua pengertian, yaitu Bank Islam dan Bank yang beroperasi dengan prinsip syariah Islam. Bank Islam adalah bank yang beroperasi dengan prinsip syariah Islam dan bank yang tata cara beroperasinya mengacu kepada ketentuan-

8 Syafi’I Antonio, Bank Syariah dari teori ke Praktek, Gema Insani Press, Jakarta, 2001, h. 42

ketentuan Al-Qur’an dan Hadits9. Bank yang beroperasi sesuai dengan prinsip syariah Islam adalah bank yang dalam beroperasinya mengikuti ketentuan-ketentuan syariah Islam, khususnya yang menyangkut tata cara bermuamalat secara Islam.

2. Prinsip Dasar Perbankan Syariah Allah telah menghalalkan jual beli (Mu’amalah) dalam setiap kegiatan ekonomi dan

melarang keras praktek riba dan jual beli terlarang lainnya yang di jelaskan dalam al-quran :

“Orang-orang yang makan (mengambil) riba tidak dapat berdiri melainkan seperti berdirinya orang yang kemasukan syaitan lantaran (tekanan) penyakit gila. Keadaan mereka yang demikian itu, adalah disebabkan mereka berkata (berpendapat), sesungguhnya jual beli itu sama dengan riba, padahal Allah telah menghalalkan jual beli dan mengharamkan riba. Orang-orang yang telah sampai kepadanya larangan dari Tuhannya, lalu terus berhenti (dari mengambil riba), maka baginya apa yang telah diambilnya dahulu (sebelum datang larangan); dan urusannya (terserah) kepada Allah. Orang yang kembali (mengambil riba), maka orang itu adalah penghuni-penghuni neraka; mereka kekal di dalamnya”.(Q.S. Al-Baqarah : 275)10

Batasan-batasan bank syariah yang harus menjalankan kegiatannya berdasar pada syariat Islam, menyebabkan bank syariah harus menerapkan prinsip-prinsip yang sejalan dan tidak bertentangan dengan syariat Islam. Adapun prinsip-prinsip bank syariah adalah sebagai berikut : a) Prinsip Titipan atau Simpanan (Al-Wadiah)

Al-Wadiah dapat diartikan sebagai titipan murni dari satu pihak ke pihak lain, baik individu maupun badan hukum, yang harus dijaga dan dikembalikan kapan saja si penitip menghendaki 11.

b) Prinsip Bagi Hasil (Profit Sharing) Sistem ini adalah suatu sistem yang meliputi tatacara pembagian hasil usaha

antara penyedia dana dengan pengelola dana. Bentuk produk yang berdasarkan prinsip ini adalah: 1. Al-Mudharabah

Al-Mudharabah adalah akad kerjasama usaha antara dua pihak dimana pihak pertama (shahibul maal) menyediakan seluruh (100%) modal, sedangkan pihak lainnya menjadi pengelola (mudharib). Keuntungan usaha secara mudharabah dibagi menurut kesepakatan yang dituangkan dalam kontrak, sedangkan apabila rugi ditanggung oleh pemilik modal selama kerugian itu bukan akibat kelalaian si pengelola. Seandainya kerugian ini diakibatkan karena kecurangan atau kelalaian si pengelola, si pengelola harus bertanggung jawab atas kerugian tersebut. Akad mudharabah secara umum terbagi menjadi dua jenis:

9 Syafi’I Antonio, Bank Syariah dari teori ke Praktek, Gema Insani Press, Jakarta, 2001, h. 6810 http//:www.i love muhammad.or.id, al-qur’an on-line. Q.S Al-baqarah ayat 275 11 Syafi’I Antonio, Bank Syariah dari teori ke Praktek, Gema Insani Press, Jakarta, 2001, h. 69

1). Mudharabah Muthlaqah Adalah bentuk kerjasama antara shahibul maal dan mudharib yang

cakupannya sangat luas dan tidak dibatasi oleh spesifikasi jenis usaha, waktu, dan daerah bisnis.

2). Mudharabah Muqayyadah Adalah bentuk kerjasama antara shahibul maal dan mudharib

dimana mudharib memberikan batasan kepada shahibul maal mengenai tempat, cara, dan obyek investasi.

2. Al-Musyarakah Al-musyarakah adalah akad kerjasama antara dua pihak atau lebih untuk

suatu usaha tertentu dimana masing-masing pihak memberikan kontribusi dana dengan kesepakatan bahwa keuntungan dan risiko akan ditanggung bersama sesuai dengan kesepakatan.

Al-qur’an juga menjelaskan tentang dalil akad musyarakah

Ketahuilah, sesungguhnya apa saja yang dapat kamu peroleh sebagai rampasan perang, maka sesungguhnya seperlima untuk Allah, Rasul, kerabat Rasul, anak-anak yatim, orang-orang miskin dan ibnussabil (Q.S. Al-Anfaal : 41)

c) Prinsip Jual Beli (Al-Tijarah) Prinsip ini merupakan suatu sistem yang menerapkan tata cara jual beli,

dimana bank akan membeli terlebih dahulu barang yang dibutuhkan atau mengangkat nasabah sebagai agen bank melakukan pembelian barang atas nama bank, kemudian bank menjual barang tersebut kepada nasabah dengan harga sejumlah harga beli ditambah keuntungan (margin). Implikasinya berupa:a. Al-Murabahah

Murabahah adalah akad jual beli barang dengan menyatakan harga perolehan dan keuntungan (margin) yang disepakati oleh penjual dan pembeli.

b. Salam Salam adalah akad jual beli barang pesanan dengan penangguhan

pengiriman oleh penjual dan pelunasannya dilakukan segera oleh pembeli sebelum barang pesanan tersebut diterima sesuai syarat-syarat tertentu.

Allah Ta'ala berfirman: اْك�ُت�ُب�وُه� َف ًّم�ى ُّم�َس ٍل� َأَج �َلى ِإ ِب�َدْي�ٍن� َتَداْينُت�م �َذا ِإ � ن�وا آُّم اَل#ِذ�ْيٍن ا ْي�َه َأ ْيا

"Hai orang-orang yang beriman, apabila kamu bermu'amalah tidak dengan secara tunai, untuk waktu yang ditentukan, hendaklah kamu menulisnya." (Qs. Al Baqarah: 282)

c. Istishna’ Istishna’ adalah akad jual beli antara pembeli dan produsen yang juga

bertindak sebagai penjual. Cara pembayarannya dapat berupa pembayaran dimuka, cicilan, atau ditangguhkan sampai jangka waktu tertentu. Barang pesanan harus diketahui karakteristiknya secara umum yang meliputi: jenis, spesifikasi teknis, kualitas, dan kuantitasnya.

Bank dapat bertindak sebagai pembeli atau penjual. Jika bank bertindak sebagai penjual kemudian memesan kepada pihak lain untuk menyediakan barang pesanan dengan cara istishna maka hal ini disebut istishna paralel.

d) Prinsip Sewa (Al-Ijarah) Al-ijarah adalah akad pemindahan hak guna atas barang atau jasa, melalui

pembayaran upah sewa, tanpa diikuti dengan pemindahan hak kepemilikan atas barang itu sendiri.

Al-ijarah terbagi kepada dua jenis: (1) Ijarah, sewa murni. (2) ijarah al muntahiya bit tamlik merupakan penggabungan sewa dan beli, dimana si penyewa mempunyai hak untuk memiliki barang pada akhir masa sewa.

e) Prinsip Jasa (Fee-Based Service) Prinsip ini meliputi seluruh layanan non-pembiayaan yang diberikan bank.

Bentuk produk yang berdasarkan prinsip ini antara lain: a. Al-Wakalah

Nasabah memberi kuasa kepada bank untuk mewakili dirinya melakukan pekerjaan jasa tertentu, seperti transfer.

b. Al-Kafalah Jaminan yang diberikan oleh penanggung kepada pihak ketiga untuk memenuhi kewajiban pihak kedua atau yang ditanggung.

c. Al-Hawalah Adalah pengalihan utang dari orang yang berutang kepada orang lain yang wajib menanggungnya. Kontrak hawalah dalam perbankan biasanya diterapkan pada Factoring (anjak piutang), Post-dated check, dimana bank bertindak sebagai juru tagih tanpa membayarkan dulu piutang tersebut.

d. Ar-Rahn Adalah menahan salah satu harta milik si peminjam sebagai jaminan atas pinjaman yang diterimanya. Barang yang ditahan tersebut memiliki nilai ekonomis. Dengan demikian, pihak yang menahan memperoleh jaminan untuk dapat mengambil kembali seluruh atau sebagian piutangnya. Secara sederhana dapat dijelaskan bahwa rahn adalah semacam jaminan utang atau gadai.

e. Al-Qardh Al-qardh adalah pemberian harta kepada orang lain yang dapat ditagih atau diminta kembali atau dengan kata lain meminjamkan tanpa mengharapkan imbalan. Produk ini digunakan untuk membantu usaha kecil dan keperluan sosial. Dana ini diperoleh dari dana zakat, infaq dan shadaqah.

3. Sistem Operasional Bank Syariah Pada sistem operasi bank syariah, pemilik dana menanamkan uangnya di bank

tidak dengan motif mendapatkan bunga, tapi dalam rangka mendapatkan keuntungan bagi hasil. Dana nasabah tersebut kemudian disalurkan kepada mereka yang membutuhkan (misalnya modal usaha), dengan perjanjian pembagian keuntungan sesuai kesepakatan. Sistem operasional tersebut meliputi: 1. Sistem Penghimpunan Dana

Metode penghimpunan dana yang ada pada bank-bank konvensional didasari teori yang diungkapkan Keynes yang mengemukakan bahwa orang membutuhkan uang untuk tiga kegunaan, yaitu fungsi transaksi, cadangan dan investasi. Teori tersebut menyebabkan produk penghimpunan dana disesuaikan dengan tiga fungsi tersebut, yaitu berupa giro, tabungan dan deposito.

Berbeda halnya dengan hal tersebut, bank syariah tidak melakukan pendekatan tunggal dalam menyediakan produk penghimpunan dana bagi nasabahnya. Pada dasarnya, dilihat dari sumbernya, dana bank syariah terdiri atas:

a. Modal adalah dana yang diserahkan oleh para pemilik (owner). Dana modal dapat digunakan untuk pembelian gedung, tanah, perlengkapan, dan sebagainya yang secara tidak langsung menghasilkan (fixed asset/non earning asset). Selain itu, modal juga dapat digunakan untuk hal-hal yang produktif, yaitu disalurkan menjadi pembiayaan. Pembiayaan yang berasal dari modal, hasilnya tentu saja bagi pemilik modal, tidak dibagikan kepada pemilik dana lainnya. Mekanisme penyertaan modal pemegang saham dalam perbankan syariah, dapat dilakukan melalui musyarakah fi sahm asy-syarikah atau equity participation pada saham perseroan bank.

b. Titipan (Wadi’ah). Salah satu prinsip yang digunakan bank syariah dalam memobilisasi dana adalah dengan menggunakan prinsip titipan. Akad yang sesuai dengan prinsip ini ialah al-wadi’ah. Dalam prinsip ini, bank menerima titipan dari nasabah dan bertanggung jawab penuh atas titipan tersebut. Nasabah sebagai penitip berhak untuk mengambil setiap saat, sesuai dengan ketentuan yang berlaku.

c. Investasi (Mudharabah). Akad yang sesuai dengan prinsip investasi adalah mudharabah yang mempunyai tujuan kerjasama antara pemilik dana (shahibul maal) dengan pengelola dana (mudharib), dalam hal ini adalah bank. Pemilik dana sebagai deposan di bank syariah berperan sebagai investor murni yang menanggung aspek sharing risk dan return dari bank. Deposan, dengan demikian bukanlah lender atau kreditor bagi bank seperti halnya pada bank konvensional.

2. Sistem Penyaluran Dana (Financing) Produk penyaluran dana di bank syariah dapat dikembangkan dengan tiga

model, yaitu: a. Transaksi pembiayaan yang ditujukan untuk memiliki barang dilakukan dengan

prinsip jual beli. Prinsip jual beli ini dikembangkan menjadi bentuk pembiayaan pembiayaan murabahah, salam dan istishna’.

b. Transaksi pembiayaan yang ditujukan untuk mendapatkan jasa dilakukan dengan prinsip sewa (Ijarah). Transaksi ijarah dilandasi adanya pemindahan manfaat. Jadi pada dasarnya prinsip ijarah sama dengan prinsip jual beli, namun perbedaannya terletak pada obyek transaksinya. Bila pada jual beli obyek transaksinya adalah barang, maka pada ijarah obyek transaksinya jasa.

c. Transaksi pembiayaan yang ditujukan untuk usaha kerjasama yang ditujukan guna mendapatkan sekaligus barang dan jasa, dengan prinsip bagi hasil. Prinsip bagi hasil untuk produk pembiayaan di bank syariah dioperasionalkan dengan pola-pola musyarakah dan mudharabah.

C. Perbedaan Bank Syariah dengan Bank Konvensional Bank konvensional dan bank syariah dalam beberapa hal memiliki persamaan, terutama dalam

sisi teknis penerimaan uang, mekanisme transfer, teknologi komputer yang digunakan, persyaratan umum pembiayaan, dan lain sebagainya. Perbedaan antara bank konvensional dan bank syariah menyangkut aspek legal, struktur organisasi, usaha yang dibiayai, dan lingkungan kerja12.

1. Akad dan Aspek Legalitas Akad yang dilakukan dalam bank syariah memiliki konsekuensi duniawi dan ukhrawi

karena akad yang dilakukan berdasarkan hukum Islam. Nasabah seringkali berani melanggar kesepakatan/perjanjian yang telah dilakukan bila hukum itu hanya berdasarkan hukum positif belaka, tapi tidak demikian bila perjanjian tersebut memiliki pertanggungjawaban hingga yaumil qiyamah nanti.

Setiap akad dalam perbankan syariah, baik dalam hal barang, pelaku transaksi, maupun ketentuan lainnya harus memenuhi ketentuan akad.

2. Lembaga Penyelesai Sengketa Penyelesaian perbedaan atau perselisihan antara bank dan nasabah pada

perbankan syariah berbeda dengan perbankan konvensional. Kedua belah pihak pada perbankan syariah tidak menyelesaikannya di peradilan negeri, tetapi menyelesaikannya sesuai tata cara dan hukum materi syariah.

Lembaga yang mengatur hukum materi dan atau berdasarkan prinsip syariah di Indonesia dikenal dengan nama Badan Arbitrase Muamalah Indonesia atau BAMUI yang

12 Heri Sudarsono, Bank & Lembaga Keuangan Syariah Deskripsi dan Ilustrasi, Ekonisia—FE UII,

Yogyakarta, 2003. h. 45

didirikan secara bersama oleh Kejaksaan Agung Republik Indonesia dan Majelis Ulama Indonesia.

3. Struktur Organisasi Bank syariah dapat memiliki struktur yang sama dengan bank konvensional, misalnya

dalam hal komisaris dan direksi, tetapi unsur yang amat membedakan antara bank syariah dan bank konvensional adalah keharusan adanya Dewan Pengawas Syariah yang berfungsi mengawasi operasional bank dan produk-produknya agar sesuai dengan garis-garis syariah.

Dewan Pengawas Syariah biasanya diletakkan pada posisi setingkat Dewan Komisaris pada setiap bank. Hal ini untuk menjamin efektivitas dari setiap opini yang diberikan oleh Dewan Pengawas Syariah. Karena itu biasanya penetapan anggota Dewan Pengawas Syariah dilakukan oleh Rapat Umum Pemegang Saham, setelah para anggota Dewan Pengawas Syariah itu mendapat rekomendasi dari Dewan Syariah Nasional.

4. Bisnis dan Usaha yang Dibiayai Bisnis dan usaha yang dilaksanakan bank syariah, tidak terlepas dari kriteria syariah.

Hal tersebut menyebabkan bank syariah tidak akan mungkin membiayai usaha yang mengandung unsur-unsur yang diharamkan. Terdapat sejumlah batasan dalam hal pembiayaan. Tidak semua proyek atau objek pembiayaan dapat didanai melalui dana bank syariah, namun harus sesuai dengan kaidah-kaidah syariah.

5. Lingkungan dan Budaya Kerja Sebuah bank syariah selayaknya memiliki lingkungan kerja yang sesuai dengan

syariah. Dalam hal etika, misalnya sifat amanah dan shiddiq, harus melandasi setiap karyawan sehingga tercermin integritas eksekutif muslim yang baik, selain itu karyawan bank syariah harus profesional (fathanah), dan mampu melakukan tugas secara team-work dimana informasi merata diseluruh fungsional organisasi (tabligh). Dalam hal reward dan punishment, diperlukan prinsip keadilan yang sesuai dengan syariah.

Secara garis besar perbandingan bank syariah dengan bank konvensional dapat dilihat pada tabel berikut:

Tabel 2.1. Perbandingan Bank Syariah dengan Bank Konvensional. Bank syariah Bank Konvensional

1. Melakukan investasi-investasi yang halal saja.

2. Berdasarkan prinsip bagi hasil, jual beli, atau sewa.

3. Berorientasi pada keuntungan (profit oriented) dan kemakmuran dan kebahagian dunia akhirat

4. Hubungan dengan nasabah dalam bentuk hubungan kemitraan.

5. Penghimpunan dan penyaluran dana harus sesuai dengan fatwa Dewan Pengawas Syariah

1.Investasi yang halal dan haram. 2. Memakai perangkat bunga. 3. Profit oriented 4. Hubungan dengan nasabah

dalam bentuk hubungan kreditur-debitur.

5. Tidak terdapat dewan sejenis.

D. Rasio Keuangan 1. Rasio Permodalan (Solvabilitas)

Bank pada umumnya dan bank syariah pada khususnya adalah lembaga yang didirikan dengan orientasi laba. Kekuatan aspek permodalan ini memungkinkan terbangunnya kondisi bank yang dipercaya oleh masyarakat.

Pengertian modal bank berdasar ketentuan Bank Indonesia dibedakan antara bank yang didirikan dan berkantor pusat di Indonesia dan kantor cabang bank asing yang beroperasi di Indonesia. Modal bank yang didirikan dan berkantor pusat di Indonesia terdiri atas modal inti atau primary capital dan modal pelengkap atau secondary capital.

Komponen modal inti pada prinsipnya terdiri atas modal disetor dan cadangan-cadangan yang dibentuk dari laba setelah pajak, dengan perincian sebagai berikut:

1. Modal disetor adalah modal yang telah disetor secara efektif oleh pemiliknya. Bank yang berbadan hukum koperasi, modal disetor terdiri atas simpanan pokok dan simpanan wajib para anggotanya.

2. Agio saham adalah selisih lebih setoran modal yang diterima oleh bank sebagai akibat dari harga saham yang melebihi nilai nominalnya.

3. Cadangan umum yang dibentuk dari penyisihan laba ditahan atau laba bersih setelah dikurangi pajak dan mendapat persetujuan rapat umum pemegang saham atau rapat anggota sesuai anggaran dasar masing-masing.

4. Cadangan tujuan adalah bagian laba setelah dikurangi pajak yang disisihkan untuk tujuan tertentu dan telah mendapat persetujuan rapat umum pemegang saham atau rapat anggota.

5. Laba ditahan adalah saldo laba bersih setelah dikurangi pajak yang oleh rapat umum pemegang saham atau rapat anggota diputuskan untuk tidak dibagikan.

6. Laba tahun lalu adalah laba bersih tahun-tahun lalu setelah dikurangi pajak dan belum ditentukan penggunaannya oleh rapat umum pemegang saham atau rapat anggota. Jumlah laba tahun lalu yang diperhitungkan sebagai modal hanya sebesar 50%. Jika bank mempunyai saldo rugi pada tahun-tahun lalu, seluruh kerugian tersebut menjadi faktor pengurang dari modal inti.

7. Laba tahun berjalan adalah laba yang diperoleh dalam tahun buku berjalan setelah dikurangi taksiran utang pajak. Jumlah laba tahun buku berjalan yang diperhitungkan sebagai modal inti hanya sebesar 50%. Jika bank mengalami kerugian pada tahun berjalan, seluruh kerugian tersebut menjadi faktor pengurang dari modal inti.

8. Bagian kekayaan bersih anak perusahaan yang laporan keuangannya dikonsolidasikan. Bagian kekayaan bersih tersebut adalah modal inti anak perusahaan setelah dikompensasikan nilai penyertaan bank pada anak perusahaan tersebut. Anak perusahaan adalah bank dan Lembaga Keuangan Bukan Bank (LKBB) lain yang mayoritas sahamnya dimiliki oleh bank. Modal pelengkap terdiri atas cadangan-cadangan yang tidak dibentuk dari laba

setelah pajak dan pinjaman yang sifatnya dapat dipersamakan dengan modal, dengan perincian sebagai berikut:

1) Cadangan revaliasi aktiva tetap Cadangan revaluasi aktiva tetap adalah cadangan yang dibentuk dari

selisih penilaian kembali aktiva tetap yang telah mendapat persetujuan dari Direktorat Jenderal Pajak.

2) Cadangan penghapusan aktiva yang diklasifikasikan Cadangan penghapusan aktiva yang diklasifikasikan adalah cadangan

yang dibentuk dengan cara membebani laba rugi tahun berjalan. Hal ini dimaksudkan untuk menampung kerugian yang mungkin timbul sebagai akibat tidak diterimanya kembali sebagian atau seluruh aktiva produktif.

3) Modal kuasi Modal kuasi adalah modal yang didukung oleh instrumen atau warkat

yang sifatnya seperti modal. 4) Pinjaman subordinasi

Pinjaman subordinasi adalah pinjaman yang harus memenuhi berbagai syarat, seperti ada perjanjian tertulis antara bank dan pemberi pinjaman, mendapat persetujuan dari bank Indonesia, minimal berjangka 5 tahun, dan pelunasan sebelum jatuh tempo harus atas persetujuan Bank Indonesia.

Dalam kerangka paket deregulasi tanggal 29 Februari 1991 (Pakfeb’91), Bank Indonesia mewajibkan setiap bank umum menyediakan modal minimum sebesar 8% dari total Aktiva Tertimbang Menurut Risiko (ATMR). Presentase kebutuhan modal minimum ini disebut Capital Adequacy Ratio (CAR)13.

Perhitungan penyediaan modal minimum atau kecukupan modal bank (capital adequacy) didasarkan kepada rasio atau perbandingan antara modal yang dimiliki bank dan jumlah Aktiva Tertimbang Menurut Risiko (ATMR). Aktiva dalam perhitungan ini

13 Nurmadi H. Sumarta, Yogiyanto, Evaluasi Kinerja Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia dan Thailand, Buletin Ekonomi Moneter dan Perbankan, September 2000. h.15

mencakup aktiva yang tercantum dalam neraca maupun aktiva yang bersifat administratif sebagaimana tercermin dalam kewajiban yang masih bersifat kontingen dan atau komitmen yang disediakan bagi pihak ketiga.

Langkah-langkah perhitungan penyediaan modal minimum bank adalah sebagai berikut:

1. ATMR aktiva neraca dihitung dengan cara mengalikan nilai nominal masing-masing aktiva yang bersangkutan dengan bobot risiko dari masing-masing pos aktiva neraca tersebut.

2. ATMR aktiva administratif dihitung dengan cara mengalikan nilai nominal rekening administratif yang bersangkutan dengan bobot risiko dari masing-masing pos rekening tersebut.

3. Total ATMR = ATMR aktiva neraca + ATMR aktiva administratif.4. Rasio modal bank dihitung dengan cara membandingkan antara modal bank

(modal inti + modal pelengkap) dan total ATMR. Rasio tersebut dapat dirumuskan sebagai berikut:CAR = Modal Bank / Total ATMR

5. Hasil perhitungan rasio diatas, kemudian dibandingkan dengan kewajiban penyediaan modal minimum (yakni sebesar 8%). Berdasarkan hasil perbandingan tersebut, dapatlah diketahui apakah bank yang bersangkutan telah memenuhi ketentuan CAR (kecukupan modal) atau tidak. Jika hasil perbandingan antara perhitungan rasio modal dan kewajiban penyediaan modal minimum sama dengan 100% atau lebih, modal bank yang bersangkutan telah memenuhi ketentuan CAR (kecukupan modal). Sebaliknya, bila hasilnya kurang dari 100%, modal bank tersebut tidak memenuhi ketentuan CAR.

2. Rasio Kualitas Aktiva Produktif (KAP) Pengertian aktiva produktif dalam Surat Keputusan Direksi Bank Indonesia No.

31/147/KEP/DIR Tanggal 12 November 1998 tentang Kualitas Aktiva Produktif adalah penanaman dana bank baik dalam Rupiah maupun valuta asing dalam bentuk kredit, surat berharga, penempatan dana antar bank, penyertaan, komitmen dan kontijensi pada transaksi rekening administratif.

Kualitas Aktiva Produktif dinilai berdasarkan: 1. Prospek usaha 2. Kondisi keuangan dengan penekanan pada arus kas debitur3. Kemampuan membayar

Berdasarkan analisis dan penilaian terhadap faktor penilaian mengenai prospek usaha, kinerja debitur, kemampuan membayar dengan mempertimbangkan komponen-komponen yang tidak disebutkan, kualitas kredit ditetapkan menjadi:

a. Lancar (Pass) b. Dalam perhatian khusus (special mention) c. Kurang lancar (sub standard) d. Diragukan (doubtful) e. Macet (loss)

Aktiva produktif bermasalah (NPL) merupakan aktiva produktif dengan kualitas aktiva kurang lancar, diragukan, dan macet. Besarnya NPL dapat dirumuskan sebagai berikut:

NPL = Total Kredit Bermasalah /Total Seluruh kredit

3. Rasio Rentabilitas (Earning) Analisis rasio rentabilitas bank adalah alat untuk menganalisis atau mengukur tingkat

efisiensi usaha dan profitabilitas yang dicapai oleh bank yang bersangkutan. Rasio rentabilitas yang digunakan dalam penelitian ini adalah Return on Asset (ROA) dan Return on Equity (ROE).

1. Return on Assets (ROA) Rasio ini digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen bank dalam

memperoleh keuntungan (laba) secara keseluruhan. Semakin besar ROA suatu bank, semakin besar pula tingkat keuntungan yang dicapai bank tersebut dan semakin baik pula posisi bank tersebut dari segi penggunaan aset. Rumus yang digunakan adalah:

ROA = Laba Bersih / Total Aktiva

2. Return on Equity (ROE) ROE adalah perbandingan antara laba bersih bank dengan modal sendiri.

Rasio dapat dirumuskan sebagai berikut: ROE = Laba Bersih / Modal Sendiri

Rasio ini banyak diamati oleh para pemegang saham bank (baik pemegang saham pendiri maupun pemegang saham baru) serta para investor di pasar modal yang ingin membeli saham bank yang bersangkutan (jika bank tersebut telah go public).

Dengan demikian rasio ROE merupakan indikator penting bagi para pemegang saham dan calon investor untuk mengukur kemampuan bank dalam memperoleh laba bersih yang dikaitkan dengan pembayaran deviden. Kenaikan dalam rasio ini berarti terjadi kenaikan laba bersih dari bank yang bersangkutan.

4. Rasio Likuiditas (Liquidity) Suatu bank dikatakan likuid apabila bank bersangkutan dapat memenuhi kewajiban

hutang-hutangnya, dapat membayar kembali semua depositonya, serta dapat memenuhi permintaan kredit yang diajukan tanpa terjadi penangguhan. Rasio likuiditas ini dilakukan untuk menganalisis kemampuan bank dalam memenuhi kewajiban-kewajiban tersebut. Dalam penelitian ini, rasio likuiditas yang digunakan adalah Loan to Deposit Ratio (LDR).

Loan to Deposit Ratio (LDR) adalah rasio antara seluruh jumlah kredit yang diberikan bank dengan dana yang diterima oleh bank. Rasio ini digunakan untuk mengetahui kemampuan bank dalam membayar kembali kewajiban kepada para nasabah yang telah menanamkan dananya dengan kredit-kredit yang telah diberikan kepada para debiturnya. Semakin tinggi rasionya semakin tinggi tingkat likuiditasnya. Rasio ini dapat dirumuskan sebagai berikut:

LDR = Total Kredit yang diberikan / Dana Pihak Ketiga

5. Rasio Efisiensi (Rasio Biaya Operasional) Rasio biaya operasional adalah perbandingan antara biaya operasional dan

pendapatan operasional. Rasio ini digunakan untuk mengukur tingkat efisiensi dan kemampuan bank dalam melakukan kegiatan operasinya. Rasio ini dapat dirumuskan sebagai berikut:

BO/PO = Biaya Operasional / Pendapatan Operasional

E. Rumus RasioBerikut ini adalah rumus dari masing-masing rasio :

a. Rasio permodalan, yang diwakili oleh variabel rasio CAR (Capital Adequacy Ratio) CAR = Modal Bank / Total ATMR

b. Rasio kualitas aktiva produktif, yang diwakili oleh NPL (Non Performing Loan). NPL = Total Kredit Bermasalah / Total Seluruh kredit

c. Rasio Rentabilitas, yang diwakili oleh variabel rasio ROA (Return on Asset) dan ROE = (Return on Equity) ROA = Laba Bersih / Total AktivaROE = Laba Bersih / Modal Sendiri

d. Rasio biaya/efisiensi bank, yang diwakili oleh variabel rasio BOPO. BOPO = Biaya Operasional / Pendapatan Operasional

e. Rasio Likuiditas, yang diwakili oleh variabel rasio LDR (Loan to Deposit Ratio). LDR = Total Kredit yang diberikan / Dana Pihak Ketiga

f. Kinerja bank secara keseluruhan Kinerja bank secara keseluruhan diketahui dengan cara menjumlahkan seluruh rasio keuangan, yaitu rasio CAR, NPL, ROA, ROE, BOPO, dan LDR yang sebelumnya telah diberi bobot nilai tertentu. Perhitungan presentase dan bobot rasio-rasio tersebut adalah:

1. CAR Menurut ketentuan Bank Indonesia suatu bank umum sekurang-kurangnya

harus memiliki CAR 8%. Variabel ini mempunyai bobot nilai 20%. Skor nilai CAR ditentukan sebagai berikut;

Jika CAR bernilai : a. Kurang dari 8%, skor nilai = 25

b. Antara 8% - 12%, skor nilai = 50 c. Antara 12%- 20%, skor nilai = 75 d. Lebih dari 20%, skor nilai = 100

Misalnya suatu bank memiliki nilai CAR 33,84%, maka skor akhir CAR adalah 20%*100 = 20

2. NPL Standar terbaik NPL menurut Bank Indonesia adalah bila NPL berada

dibawah 5%. Variabel ini mempunyai bobot nilai 20%. Skor nilai NPL ditentukan sebagai berikut;

Jika NPL bernilai : a. Lebih dari 8%, skor nilai = 25 b. Antara 5% - 8%, skor nilai = 50 c. Antara 3% - 5%, skor nilai = 75 d. Kurang dari 3%, skor nilai = 100

Misalnya suatu bank memiliki NPL 0,52%, maka skor akhir NPL adalah 20%* 100 = 20.

3. ROA Standar terbaik ROA menurut Bank Indonesia adalah 1,5%. Variabel ini

mempunyai bobot nilai 15%. Skor nilai ROA ditentukan sebagai berikut; Jika ROA bernilai : a. Kurang dari 0%, skor nilai = 25 b. Antara 0% - 1%, skor nilai = 50 c. Lebih dari 2%, skor Nilai = 75 d. Antara 1% - 2%, skor nilai = 100 Misalnya suatu bank memiliki nilai ROA 1,87%, maka skor akhir ROA

adalah sebesar 15%* 100 = 15

4. ROE Standar ROE menurut Bank Indonesia adalah 12%. Variabel ini

mempunyai bobot nilai 15%. Skor nilai ROE ditentukan sebagai berikut; Jika ROE bernilai :

a. Kurang dari 8%, sor nilai = 25 b. Antara 8% - 10%, skor nilai = 50 c. Antara 10% - 12%, skor nilai = 75 d. Lebih dari 12%, skor nilai = 100

Misalnya suatu bank memiliki nilai ROE 27,67%, maka skor akhir ROE adalah sebesar 15%* 100 = 15

5. BOPO Standar terbaik BOPO menurut Bank Indonesia adalah 92%. Variabel ini

mempunyai bobot nilai sebesar 15%. Skor nilai BOPO ditentukan sebagai berikut;

Jika BOPO bernilai : a. Lebih dari 125%, skor nilai = 25 b. Antara 92% - 125%, skor nilai = 50 c. Kurang dari 85%, skor nilai = 75d. Antara 85% - 92%, skor nilai = 100

Misalnya suatu bank memiliki BOPO 86,44%, maka skor akhir BOPO adalah 15%* 100 = 15

6. LDR Standar terbaik LDR menurut Bank Indonesia adalah 85%-110%. Variabel

ini diberi bobot nilai 15%. Skor nilai LDR ditentukan sebagai berikut; Jika LDR bernilai :

a. Kurang dari 50%, skor nilai = 0 b. Antara 50% - 85%, skor nilai = 80

c. Antara 85% - 110%, skor nilai = 100 d. Lebih dari 110%, skor nilai = 90

Misalnya suatu bank memiliki nilai LDR 86,93%, maka skor akhir LDR adalah sebesar 15%* 100 = 15

Selanjutnya dengan menggunakan Microsoft Exel 2003, skor masing-masing variabel tersebut dijumlahkan. Berdasarkan contoh diatas maka total skornya adalah 15 + 15 + 15 + 20 + 15 + 20 = 100.

Setelah itu data-data tersebut dikonversi ke dalam SPSS 12 untuk selanjutnya dianalisa dengan menggunakan independent samples T-test.

Menghitung variabel-variabel yang digunakan dalam perbandingan kinerja keuangan bank yang meliputi:

a. Rasio permodalan, yang diwakili oleh variabel rasio CAR (Capital Adequacy Ratio) CAR = Modal Bank / Total ATMR

b. Rasio kualitas aktiva produktif, yang diwakili oleh NPL (Non Performing Loan). NPL = Total Kredit Bermasalah / Total Seluruh kredit

c. Rasio Rentabilitas, yang diwakili oleh variabel rasio ROA (Return on Asset) dan ROE (Return on Equity) ROA = Laba Bersih / Total Aktiva ROE = Laba Bersih / Modal Sendiri

d. Rasio biaya/efisiensi bank, yang diwakili oleh variabel rasio BOPO. BOPO = Biaya Operasional / Pendapatan Operasional

e. Rasio Likuiditas, yang diwakili oleh variabel rasio LDR (Loan to Deposit Ratio). LDR = Total Kredit yang Diberikan / Dana Pihak Ketiga

F. Kinerja KeuanganTeori manajemen keuangan menyediakan banyak variasi indeks untuk mengukur kinerja suatu

bank, salah satu diantaranya adalah rasio keuangan. Beberapa studi yang berhubungan dengan penilaian kinerja perusahaan perbankan dengan menggunakan indikator rasio keuangan adalah Thompson, menguji manfaat rasio keuangan dalam memprediksi terjadinya kebangkrutan pada sebuah bank. Payamta dan Mas’ud Machfoedz, mengukur kinerja keuangan perusahaan perbankan dengan menggunakan berbagai rasio CAMEL (Capital adequacy, Asset quality, Management, Earning, dan Liquidity). Eko Widod dalam penelitiannya, menggunakan rasio keuangan untuk mengukur asosiasi likuiditas, struktur modal, dan kualitas aktiva dengan profitabilitas bank14.

Penelitian tentang perbandingan kinerja bank sudah dilakukan oleh beberapa orang peneliti, antara lain:

1. Sabi, melakukan penelitian perbandingan kinerja bank antara bank domestik dengan bank asing pada masa transisi menuju ekonomi yang berorientasi pasar (market-oriented economy) di Hungaria periode 1992-1993. Ukuran kinerja yang digunakan adalah rasio keuangan yang dibagi kedalam tiga kelompok, yaitu profitabilitas, likuiditas dan komitmen terhadap ekonomi domestik. Hasil penelitian menyimpulkan bahwa, dibanding dengan bank lokal, profitabilitas bank asing lebih tinggi, tingkat likuiditas dan penyaluran kredit berisiko lebih kecil.

2. Samad dan Hasan, melengkapi penelitian Sabi (1996) dengan menggabungkan metode inter-temporal dan inter-bank. Metode inter temporal digunakan untuk membandingkan kinerja Bank Islam Malaysia Berhad (BIMB) pada awal dan akhir pendiriannya. Hasil penelitian tersebut menunjukkan bahwa ROA dan ROE akhir periode lebih baik dibandingkan awal periode. Metode inter-bank digunakan untuk membandingkan kinerja BIMB dengan 8 bank konvensional di Malaysia selama periode 1984-1997. Hasilnya menunjukkan bahwa BIMB mempunyai likuiditas relatif lebih baik dan risiko kecil dibandingkan 8 bank konvensional.

3. Chantapong, merujuk dari penelitian Manijeh Sabi untuk membandingkan kinerja bank domestik dengan bank asing di Thailand setelah krisis keuangan melanda Asia Tenggara pada tahun 1997. Data yang digunakan adalah rasio keuangan yang dihitung berdasarkan

14 Edy Wibowo, Untung Hendy Widodo, Mengapa Memilih Bank Syariah, Ghalia Indonesia, Bogor, 2005. h. 53

neraca keuangan dan laporan laba/rugi dari kedua kelompok bank selama periode 1995-2000. Hasil penelitian menunjukkan bahwa bank asing mempunyai tingkat profitabilitas lebih tinggi dibandingkan bank domestik. Namun demikian angka profitabilitas semua bank menunjukkan peningkatan selama pascakrisis. Studi tersebut juga membuktikan bahwa perbedaan bank asing dan bank domestik dimasa setelah krisis menjadi semakin kecil atau bahkan tidak ada.

4. Rubitoh, melakukan penelitian dengan membandingkan kinerja keuangan Bank Muamalat sebagai bank syariah pertama dengan enam bank konvensional selama 1997-2001. Kriteria yang digunakan dalam penelitian itu adalah RORA (profitabilitas), CAR (rasio kecukupan modal), LDR (rasio penyaluran terhadap dana pihak ketiga), FBI, NNRF, hasil kredit, dan produktifitas karyawan. Hasil dari penelitian tersebut menunjukkan bahwa secara umum kinerja keuangan bank syariah lebih baik, walaupun ada juga kinerja bank syariah dibawah bank konvensional. Bahkan perkembangan bank syariah mencapai 53 persen, sedang bank konvensional hanya lima persen.

Berikut ini adalah Tabel yang menunjukkan tentang Penilaian Kinerja Bank secara umum yang sudah distandarkan oleh Bank Indonesia15.

Tabel 2.2

Penilaian Kinerja Bank

NilaiKredit

Predikat

81 - 10066 - < 8151 - < 660 - < 51

SehatCukup SehatKurang SehatTidak Sehat

Sumber : Kinerja-Keuangan-Bank Standar Bank Indonesia

1. Perbandingan Kinerja BankMenurut Samad dan Hassan, ada dua metode untuk membandingkan kinerja suatu

bank, yaitu : a) Inter temporal Performance Analisis

Metode ini digunakan untuk membandingkan kinerja Suatu bank berdasarkan karakteristik (variabel dan periode tertentu. Periode dibagi menjadi dua, misalnya periode awal dan periode akhir16. Masing-masing variabel dari kedua periode tersebut dibandingkan menggunakan uji statistik, misalnya t-test dan atau alat uji statistik lainnya. Selain Samad dan Hassan (2000), metode ini juga pernah digunakan oleh Meinster, David dan Elyasiani (1994). b) Inter Bank Performance Analysis.

Metode ini digunakan untuk membandingkan kinerja satu kelompok bank dengan kelompok bank lainnya berdasarkan variabel dan periode tertentu. Misalnya perbandingan kinerja bank syariah dengan bank konvensional berdasarkan rasio keuangan17.

Masing-masing variabel kedua kelompok bank dibandingkan menggunakan alat uji statistik, misalnyat-test, ANOVA (F-Test) dan atau jenis uji statistik lainnya. Selain Samad dan Hasan (2000), metode ini juga digunakan oleh Sabi (1996) dan Chantapong (2003). Menurut Sabi (1996), pada pasar keuangan yang kompetitif, metode inter-bank analysis lebih baik dibandingkan dengan inter- temporal analysis. Misalnya akan dibandingkan kinerja BMI dengan empat bank umum konvensional ( ANZ Panin Bank, American Express Bank, Bank DKI, Bank BTPN) selama periode 1993-2004 berdasarkan rasio CAR, NPL, ROA, ROE, LDR dan BOPO.

Berikut ini adalah tabel contoh perbandingan rasio keuangan terbaik antara bank syariah dan bank konvensional :

15 http://www.scribd.com/doc/30386765/Kinerja-Keuangan-Bank16 http://www.scribd.com/docKinerja-Keuangan-Bank-Syariah17 Ibid

Tabel 2.3Rangkuman Rasio Keuangan “terbaik” antara Bank Syariah dan Bank

Umum Konvensional

Rasio Nama Bank Mean Presentasi

Ketentuan BI

CAR Bank Sumut 26.38 CAR > 8%

NPL BMI 4.22 NPL < 5%

LDR Bank Danamon 86.84 85% < LDR < 90%

ROA Bank Sumut 5.75 ROA > 1.5%

ROE BSM 23.85 ROE > 13%

BOPO BSM 93.69 BOPO ± 92 %

2. Implikasi Kebijakan Pemerintah Terhadap Perkembangan Perbankan Syari’ahKebijakan pemerintah tentang perbankan Syariah khususnya kebijakan yang

dikeluarkan pemerintah pada periode 1998-1999 berdampak terjadinya perkembangan lembaga perbankan Syariah yang cukup menggembirakan di Indonesia. Walaupun disadari bahwa perkembangan tersebut tidak semarak dengan apa yang terjadi di negara-negara Islam lainnya, seperti Malaysia.

Sebab negara-negara tersebut lebih dahulu mengembangkan dan menerapkan sistem perbankan syariah dalam praktik perbankannya. Negara Malaysia, misalnya sejak tahun 1981 telah mengembangkan perbankan syariah dengan mendirikan bank syariah yang bertaraf internasional, Dar al Mal al Islam (DMI). Sedangkan Indonesia baru mendirikan bank Islam yakni Bank Muamalat Indonesia, satu dasawarsa setelah perkembangan perbankan Islam di Malaysia. Belum lagi perundang-undangan yang dikeluarkan pemerintah belum sepenuhnya memberi peluang yang kondusif bagi perkembangan perbankan Islam. Undang-Undang No. 7 tahun 1992 tentang perbankan dan peraturan pelaksanaannya yang dikeluarkan dalam kurun waktu 1992-1998 memang memberikan landasan yuridis bagi praktik perbankan Islam, namun kebijakan pemerintah tersebut belum memberikan hasil yang optimal bagi perkembangan perbankan Islam. Pada kurun ini, Bank Syariah memang diakui sebagai salah satu perbankan yang beroperasi di Indonesia.

Namun pengakuan tersebut, terutama dalam Undang- Undang No.7 tahun 1992, masih dalam pengakuan yang implisist, yaitu bank dengan sistem bagi hasil18. Disamping itu, perangkat infrakstruktur yang disediakan pemerintah, khususnya yang ada di Bank Indonesia, sebagai lembaga pengawas dan pembina perbankan Indonesia, belum mendukung sepenuhnya bagi perkembangan perbankan Indonesia, belum mendukung sepenuhnya bagi pengembangan perbankan Islam.

Perangkat-perangkat digunakan Bank Indonesia yang masih menggunakan sistem konvensional sehingga perbankan Islam dinilai menurut ukuran konvensioanal pula. Ketiadaan perangkat hukum itu menyebabkan perbankan syariah harus menyesuaikan produk-produknya dengan hukum yang berlaku. Akibatnya ciri-ciri khusus yang melekat pada perbankan Islam tersamar dan perbankan Islam tampil seperti perbankan konvensional. Misalnya, Bank Indonesia belum menyediakan fasilitas likuiditas perbankan yang sesuai dengan prinsip syariah Islam yaitu tanpa bunga. Bank Islam misalnya harus menjalankan produk-produk kerja sama antara Bank Indonesia dengan bank Islam

18 http://shariahlife.wordpress.com/2007/02/13/pola-manajemen-bank

didasarkan pada atas tingkat pengembalian yang tetap (fixed), sesuatu yang masih mengandung unsur ribanya.

Hasil yang kurang memuaskan dari kebijakan pemerintah tentang perbankan syariah dalam periode 1992-1998 dapat dilihat dari pertumbuhan lembaga perbankan Islam. Sampai tahun 1998, sebelum dikeluarkan Undang-Undang No. 10 tahun 1998, jumlah Bank Umum yang beroperasi dengan sistem bagi hasil hanya satu, yaitu Bank Muamalat Indonesia. Bank ini hanya mempunyai kantor sebanyak 37 outlet, mulai dari kantor cabang sampai kantor kas, yang tersebar di berbagai daerah di Indonesia. Demikian juga dengan tingkat pertumbuhan asset yang dimiliki bank ini sangat kecil, yaitu sekitar 0,01 % dari total aset perbankan nasional. Sementara Bank Perkreditan Rakyat yang menggunakan sistem bagi hasil hanya berjumlah 73 buah.

Perbankan Syariah mengalami perkembangan yang cukup menggembirakan menyusul diberlakukannya Undang-undang No. 10 tahun 1998 tentang perubahan atas Undang-undangan No. 7 tahun 1992 tentang perbankan dan pemberlakukan Undang- Undang No. 10 tahun 1999 tentang Bank Indonesia. Diberlakukannya dua undang-undang tersebut memberi peluang yang besar bagi perkembangan perbankan syariah di Indonesia.

Hal-hal yang mendorong perkembangan perbankan syariah adalah kebijakan pemerintah yang membolehkan bank-bank umum yang beroperasi dengan sistem konvensional dapat mengkonversi dirinya menjadi bank syariah. Kebijakan lainnya adalah bank-bank konvensional dapat membuka kantor cabang atau kantor dibawah kantor cabang yang beroperasi dengan sistem syariah, dan atau mengkonversi kantor cabang konvensional ke dalam cabang syariah. Di samping itu, Bank Indonesia telah menyediakan fasilitas yang berkaitan dengan pengembangan sistem moneter yang berdasarkan prinsip syariah, seperti Sertifikat Wadiah Bank Indonesia (SWBI) sebagai pengganti Sertifikat Bank Indonesia (SBI), Sertifikat Investasi Mudharabah Antar Bank (Sertifikat IMA), dan lainnya.

BAB III

PERBANDINGAN RASIO PERBANKAN SYARI’AH

DAN PERBANKAN KONVENSIONAL

A. Kinerja PerbankanPengukuran kinerja merupakan analisis data serta pengendalian bagi perusahaan. Pengukuran

kinerja digunakan perusahaan untuk melakukan perbaikan diatas kegiatan operasionalnya agar dapat bersaing dengan perusahaan lain19. Bagi investor informasi mengenai kinerja perusahaan dapat digunakan untuk melihat apakah mereka akan mempertahankan investasi mereka di perusahaan tersebut atau mencari alternatif lain. Selain itu pengukuran juga dilakukan untuk memperlihatkan kepada penanam modal maupun pelanggan atau masyarakat secara umum bahwa perusahaan memiliki kreditibilitas yang baik.

Penilaian kinerja keuangan suatu perusahaan merupakan salah satu cara yang dapat dilakukan oleh manajemen agar dapat memenuhi kewajibannya terhadap para penyandang dana dan juga untuk mencapai tujuan yang telah ditetapkan perusahaan20. Penilaian kinerja perusahaan yang ditimbulkan sebagai akibat dari proses pengambilan keputusan manajemen, merupakan persoalan yang kompleks karena menyangkut efektivitas pemanfaatan modal dan efisiensi dari kegiatan perusahaan yang menyangkut nilai serta keamanan dari berbagai tuntutan yang timbul terhadap perusahaan.

Jadi dalam menilai kinerja keuangan perusahaan, dapat digunakan suatu ukuran atau tolok ukur tertentu. Biasanya ukuran yang digunakan adalah rasio atau indeks yang menghubungkan dua data keuangan. Adapun jenis perbandingan dalam analisis rasio keuangan meliputi dua bentuk yaitu membandingkan rasio masa lalu, saat ini ataupun masa yang akan datang untuk perusahaan yang sama. Dan bentuk yang lain yaitu dengan perbandingan rasio antara satu perusahaan dengan perusahaan lain yang sejenis

19 http://dwiermayanti.wordpress.com/2009/10/15/kinerja-keuangan-perusahaan20 http://jurnal-sdm.blogspot.com/2009/12/kinerja-keuangan-perusahaan-pengertian.html

Penilaian Kinerja Keuangan dapat diketahui melalui tingkat rasio-rasio yang digunakan suatu perusahaan atau perbankan. Pada tabel 3.1 dan 3.2 di bawah ini adalah tabel tingkat rasio perbankan syariah dan perbankan konvensional. Tingkat rasio ini digunakan untuk menentukan tingkat kinerja perbankan.

Tabel 3.1. Tingkat Rasio Perbankan Syariah selama 6 Tahun

RasioTahun

2007 2006 2005 2004 2003 2002CAR 12.66 % 12.44% 12.56% 11.88% 10.57% 20.87%ROA 1,83% 1,53% 1,10% 1,10% 2,86% 1,04%ROE 46,21% 32,22% 18,27% 23,39% 22,28% 3,61%BOPO 89,12% 92,96% 90,21% 83,09% 92,50% 82,57%NPL 2,37% 3,39% 4,64% 2,68% 1,97% 2,32%LDR 225,61% 171,09% 118,60% 207,13% 162,26% 427,24%

Tabel 3.2. Tingakat Rasio Perbankan Konvensional selama 6 Tahun Kuartar 4

Rasio Tahun

2007 2006 2005 2004 2003 2002CAR 13.36 % 12.03% 13.34% 11.43% 13.52% 22.74%ROA 1,53% 1,83% 1,17% 1,19% 2,67% 1,00%ROE 47,20% 35,44% 18,66% 22,86% 22,22% 5,71%BOPO 89,76% 91,68% 91,27% 86,16% 90,45% 83,66%NPL 3,32% 3,11% 4,34% 1,97% 1,66% 2,56%LDR 230,09% 175,69% 124,67% 204,65% 162,45% 428,56%

Pada bab ini akan diuraikan hasil penelitian yang merupakan pengamatan terhadap obyek penelitian , yaitu dua bank syariah dan enam bank konvensional dari Juni 2001-Maret 2007. Dengan menggunakan uji statistic independent sample t-test, diperoleh hasil perbandingan kinerja antara perbankan syariah dengan perbankan konvensional seperti tampak pada Tabel 3.3.

Tabel 3.3. Perbandingan Kinerja Bank Syariah dengan Bank Konvensional Ratio Bank

Syariah Bank Konvensional

Statistical Test

Mean Strd.Dev

Mean Std. Dev

Levene’s Test for Equality of Variance

t-test for equality of Mean df = 70, confidence interval = 95%

F Sig T Sig 2-Tailed

Mean Diff

CAR 20.86 16.99 22.09 6.33 38.14 0.000 -0.506 0.615 -1.269NPL 3.78 2.86 4.96 3.50 2.48 0.117 -2.121 0.035 -1.186ROA 2.00 0.73 3.85 1.99 25.56 0.000 -9.427 0.000 -1.854ROE 14.34 8.01 39.26 26.83 17.17 0.000 -9.873 0.000 -24.915BOPO 85.61 5.00 70.65 11.73 22.43 0.000 12.314 0.000 14.961LDR 86.54 11.36 54.47 31.00 57.74 0.000 10.482 0.000 32.073Kinerja 87.96 7.18 81.84 10.60 1.91 0.169 3.718 0.000 6.115

B. Analisis Rasio Keuangan 1. Analisis Rasio CAR

a. Analisis Deskripsi Kedua Sampel Pada Tabel 4.1 dapat terlihat bahwa Bank Syariah mempunyai rata-rata (mean)

rasio CAR sebesar 20.86%, lebih kecil dibandingkan mean rasio CAR Bank Konvensional yang sebesar 22.09%. Hal ini berarti bahwa selama periode Juni 2001-Maret 2007 perbankan konvensional memiliki CAR lebih baik dibanding dengan perbankan syariah, karena semakin tinggi nilai CAR maka semakin bagus kualitasnya. Akan tetapi, jika mengacu pada ketentuan BI yang menyatakan bahwa standar terbaik CAR adalah 8%, maka perbankan syariah masih berada pada kondisi ideal karena memiliki nilai CAR diatas ketentuan BI.

b. Pengujian Hipotesis Terlihat bahwa F hitung untuk CAR dengan Equal variance assumed (diasumsi

kedua varians sama) adalah 38.14 dengan probabilitas 0.000. Oleh karena probabilitas < 0.05, maka H ditolak atau dapat dinyatakan bahwa kedua varians berbeda.

Bila kedua varians berbeda, maka untuk membandingkan kedua populasi dengan t-test sebaiknya menggunakan dasar Equal variance not assumed (diasumsi kedua varian tidak sama). Terlihat bahwa t hitung untuk CAR dengan Equal variance not assumed adalah -0.506, dengan probabilitas 0.615. Oleh karena 0.615 > 0.05, maka H diterima atau dapat dikatakan bahwa jika dilihat dari rasio CAR maka kinerja perbankan syariah dan kinerja perbankan konvensional tidak terdapat perbedaan yang signifikan.

2. Analisis Rasio NPL a. Analisis Deskripsi Kedua Sampel

Pada Tabel 4.1 dapat terlihat bahwa Bank Syariah mempunyai rata-rata (mean) rasio NPL sebesar 3.78%, lebih kecil dibanding dari mean rasio NPL Bank Konvensional yang sebesar 4.96%. Hal ini berarti bahwa selama periode Juni 2001-Maret 2007 perbankan syariah memiliki NPL lebih baik dibanding dengan perbankan konvensional, karena semakin tinggi nilai NPL maka semakin buruk kualitasnya. Walaupun begitu, kualitas NPL bank konvensional masih berada pada kondisi ideal jika dilihat dari ketentuan BI yang menyatakan bahwa standar terbaik NPL adalah dibawah 5%.

b. Pengujian Hipotesis F hitung untuk NPL dengan Equal variance assumed (diasumsi kedua varians

sama) adalah 2.48 dengan probabilitas 0.117. Oleh karena probabilitas > 0.05, maka H0 diterima atau dapat dinyatakan bahwa kedua varians sama.

Bila kedua varians sama, maka sebaiknya menggunakan dasar Equal variance assumed (diasumsi kedua varian sama). T hitung untuk NPL dengan Equal variance assumed adalah -2.121, dengan probabilitas 0.035. Oleh karena 0.035 < 0.05, maka H ditolak atau dapat dikatakan bahwa jika dilihat dari rasio NPL maka kinerja perbankan syariah dan kinerja perbankan konvensional terdapat perbedaan yang signifikan.

3. Analisis Rasio ROA a. Analisis Diskripsi Kedua Sampel

Pada Tabel 4.1 dapat terlihat bahwa Bank Syariah mempunyai rata-rata (mean) rasio ROA sebesar 2.00%, lebih kecil dibanding dari mean rasio ROA Bank Konvensional yang sebesar 3.85%. Hal ini berarti bahwa selama periode Juni 2001-Maret 2007 perbankan syariah memiliki kualitas ROA lebih rendah dibanding dengan perbankan konvensional, karena semakin tinggi nilai ROA maka semakin bagus kualitasnya. Akan tetapi, jika mengacu pada ketentuan BI yang menyatakan bahwa standar terbaik ROA adalah 1.5%, maka perbankan syariah masih berada pada kondisi ideal.

b. Pengujian Hipotesis Terlihat bahwa F hitung untuk ROA dengan Equal variance assumed (diasumsi

kedua varians sama) adalah 25.56 dengan probabilitas 0.000. Oleh karena probabilitas < 0.05, maka H ditolak atau dapat dinyatakan bahwa kedua varians berbeda.

Kedua varians berbeda, maka untuk membandingkan kedua populasi dengan t-test sebaiknya menggunakan dasar Equal variance not assumed (diasumsi kedua varian tidak sama). Terlihat bahwa t hitung untuk ROA dengan Equal variance not assumed adalah -9.427, dengan probabilitas 0.000. Oleh karena 0.000 < 0.05, maka H ditolak atau dapat dikatakan bahwa terdapat perbedaan yang signifikan antara kinerja perbankan syariah dan kinerja perbankan konvensional jika dilihat dari rasio ROA.

4. Analisa Rasio ROE a. Analis Deskripsi Kedua Sampel

Pada Tabel 4.1 dapat terlihat bahwa Bank Syariah mempunyai rata-rata (mean) rasio ROE sebesar 14.34%, lebih kecil dibanding dari mean rasio ROE Bank Konvensional yang sebesar 39.26%. Hal ini berarti bahwa selama periode Juni 2001-Maret 2007 perbankan syariah memiliki ROE lebih rendah kualitasnya dibanding dengan perbankan konvensional, karena semakin tinggi nilai ROE maka semakin bagus kualitasnya. Akan tetapi, jika mengacu pada ketentuan BI yang menyatakan bahwa standar terbaik ROE adalah 12%, maka perbankan syariah masih berada pada kondisi ideal.

b. Pengujian Hipotesis Terlihat bahwa F hitung untuk ROE dengan Equal variance assumed (diasumsi

kedua varians sama) adalah 17.17 dengan probabilitas 0.000. Oleh karena probabilitas < 0.05, maka H ditolak atau dapat dinyatakan bahwa kedua varians berbeda.

Kedua varians berbeda, maka sebaiknya menggunakan dasar Equal variance not assumed (diasumsi kedua varian tidak sama). T hitung untuk ROE dengan Equal variance not assumed adalah -9.873, dengan probabilitas 0.000. Oleh karena 0.000 < 0.05, maka H0 ditolak atau dapat dikatakan bahwa jika dilihat dari rasio ROE maka kinerja perbankan syariah dan kinerja perbankan konvensional terdapat perbedaan yang signifikan.

5. Analisis Rasio BOPO a. Analisis Deskripsi Kedua Sampel

Pada Tabel 4.1 dapat terlihat bahwa Bank Syariah mempunyai rata-rata (mean) rasio BOPO sebesar 85.61%, lebih besar dibanding dari mean rasio BOPO Bank Konvensional yang sebesar 70.65%. Hal ini berarti bahwa selama periode Juni 2001-Maret 2007 perbankan syariah memiliki BOPO lebih rendah kualitasnya dibanding dengan perbankan konvensional, karena semakin tinggi nilai BOPO maka semakin buruk kualitasnya. Akan tetapi, jika mengacu pada ketentuan BI yang menyatakan bahwa standar terbaik BOPO adalah 92%, maka perbankan syariah masih berada pada kondisi ideal.

b. Pengujian Hipotesis Terlihat bahwa F hitung untuk BOPO dengan Equal variance assumed (diasumsi

kedua varians sama) adalah 22.43 dengan probabilitas 0.000. Oleh karena probabilitas < 0.05, maka H ditolak atau dapat dinyatakan bahwa kedua varians berbeda.

Bila kedua varians berbeda, maka untuk membandingkan kedua populasi dengan t-test sebaiknya menggunakan dasar Equal variance not assumed (diasumsi kedua varian tidak sama). Terlihat bahwa t hitung untuk BOPO dengan Equal variance not assumed adalah 12.31, dengan probabilitas 0.000. Oleh karena 0.000 < 0.05, maka H0 ditolak atau dapat dikatakan bahwa jika dilihat dari rasio BOPO maka kinerja perbankan syariah dan kinerja perbankan konvensional terdapat perbedaan yang signifikan.

6. Analisa Rasio LDR a. Analisis Deskripsi Kedua Sampel

Pada Tabel 4.1 dapat terlihat bahwa Bank Syariah mempunyai rata-rata (mean) rasio LDR sebesar 86.54%, lebih besar dibanding dari mean rasio LDR Bank Konvensional yang sebesar 54.47%. Hal ini berarti bahwa selama periode Juni 2001-

Maret 2007 perbankan syariah memiliki LDR lebih baik dibanding dengan perbankan konvensional. Selain itu, jika mengacu pada ketentuan BI yang menyatakan bahwa standar terbaik LDR adalah 85%-110%, maka perbankan syariah berada pada kondisi ideal, sedangkan perbankan konvensional berada pada kondisi yang buruk selama periode penelitian.

b. Pengujian Hipotesis Terlihat bahwa F hitung untuk LDR dengan Equal variance assumed (diasumsi

kedua varians sama) adalah 57.74 dengan probabilitas 0.000. Oleh karena probabilitas < 0.05, maka H ditolak atau dapat dinyatakan bahwa kedua varians berbeda.

Bila kedua varians berbeda, maka untuk membandingkan kedua populasi dengan t-test sebaiknya menggunakan dasar Equal variance not assumed (diasumsi kedua varian tidak sama). Terlihat bahwa t hitung untuk LDR dengan Equal variance assumed adalah 10.482, dengan probabilitas 0.000. Oleh karena 0.000 < 0.05, maka H ditolak atau dapat dikatakan bahwa kinerja perbankan syariah dan kinerja perbankan konvensional jika dilihat dari rasio LDR terdapat perbedaan yang signifikan.

C. Analisa Kinerja Bank Secara Keseluruhan Setelah diperoleh hasil dari rasio masing-masing bank, tahap selanjutnya adalah menganalisa

kinerja bank secara keseluruhan dengan menjumlahkan rasio masing-masing bank yang sebelumnya telah diberi bobot nilai yang sudah ditentukan. Variabel tersebut diberi nama “Kinerja”. Hasil penjumlahan variabel “Kinerja” tersebut kemudian diolah dengan SPSS menggunakan independent sample t-test, yang hasilnya sebagai berikut:

1. Analisis Deskripsi Kedua Sampel Pada Tabel 4.1 dapat terlihat bahwa Bank Syariah mempunyai rata-rata (mean)

“Kinerja” sebesar 87.96%, lebih besar dibanding dari mean “Kinerja” Bank Konvensional yang sebesar 81.84%. Hal ini berarti bahwa selama periode Juni 2001-Maret 2007 secara keseluruhan perbankan syariah memiliki kinerja (CAR, NPL, ROA, ROE, BOPO, dan LDR) lebih baik dibanding dengan perbankan konvensional.

2. Pengujian Hipotesis Terlihat bahwa F hitung untuk “Kinerja” dengan Equal variance assumed (diasumsi

kedua varians sama) adalah 1.91 dengan probabilitas 0.169. Oleh karena probabilitas > 0.05, maka H ditolak atau dapat dinyatakan bahwa kedua varians sama.

Bila kedua varians sama, maka untuk membandingkan kedua populasi dengan t-test sebaiknya menggunakan dasar Equal variance assumed (diasumsi kedua varian sama). Setelah uji kesamaan varian selesai, selanjutnya dilanjutkan dengan analisis menggunakan t-test untuk mengetahui apakah rata-rata “Kinerja” perbankan syariah dengan perbankan konvensional berbeda secara signifikan. Terlihat bahwa t hitung untuk “Kinerja” dengan Equal variance assumed adalah 3.718, dengan probabilitas 0.000. Oleh karena 0.000 < 0.05, maka H0 ditolak atau dapat dikatakan bahwa secara keseluruhan kinerja perbankan syariah dan perbankan konvensional terdapat perbedaan yang signifikan.

BAB IVKESIMPULAN DAN SARAN

A. Kesimpulan Berdasarkan pengolahan data dan hasil analisis data yang mengacu pada masalah dan tujuan

penelitian, maka dapat dirumuskan beberapa kesimpulan penelitian sebagai berikut : 1. Hasil uji statistic independent sample t-test menunjukkan rasio CAR perbankan syariah

tidak berbeda secara signifikan dengan perbankan konvensional. Perbankan syariah memiliki kualitas CAR dibawah perbankan konvensional.

2. Dari hasil Perhitungan Rasio dapat diambil kesimpulan sebagai berikut;a. Rasio NPL perbankan syariah berbeda signifikan dengan perbankan konvensional.

Rasio NPL perbankan syariah lebih rendah dibandingkan perbankan konvensional. Hal ini berarti kualitas NPL perbankan syariah lebih baik dari perbankan konvensional.

b. Rasio rentabilitas yang diwakili oleh variabel rasio ROA (Return on Asset) dan ROE (Return On Equity) antara perbankan syariah dengan perbankan konvensional terdapat perbedaan yang signifikan. Kualitas ROA dan ROE perbankan syariah lebih rendah dibandingkan perbankan konvensional, yang artinya kemampuan perbankan syariah dalam memperoleh laba berdasarkan asset dan modal yang dimiliki masih dibawah perbankan konvensional.

c. Dilihat dari rasio efisiensi operasional perbankan yang diwakili oleh variabel BOPO (Beban Operasional/Pendapatan Operasional) terdapat perbedaan yang signifikan antara perbankan syariah dengan perbankan konvensional. Dalam hal ini, kinerja Perbankan syariah lebih buruk dibandingkan kinerja perbankan konvensional.

d. Terdapat perbedaan yang signifikan terhadap rasio likuiditas yang diwakili oleh variabel rasio LDR (Loan Deposit Ratio). Perbankan syariah memiliki rasio LDR yang secara signifikan lebih baik kualitasnya dibandingkan dengan perbankan konvensional.

e. Dilihat dari kinerja bank secara keseluruhan yang diwakili oleh variabel “Kinerja” terdapat perbedaan yang signifikan antara kinerja perbankan syariah dibandingkan dengan perbankan konvensional. Secara umum jika dilakukan pemeringkatan terhadap 8 (delapan) bank berdasarkan mean kinerja, maka diperoleh rating sebagai berikut:

1. Bank Pembangunan Daerah DKI Jakarta2. Bank Muamalat Indonesia 3. Bank Syariah Mandiri 4. Bank Pembangunan Kalimantan Timur5. Bank Pembangunan Daerah Sumatera Utara

B. Saran Dari hasil kesimpulan dalam penelitian ini, penulis memberikan saran sebagai berikut: 1. Bagi Perbankan Syariah

Secara umum, kinerja perbankan syariah lebih baik dibandingkan dengan perbankan konvensional. Akan tetapi, ada beberapa rasio yang lebih rendah dari perbankan konvensional, yaitu rasio permodalan (CAR), rasio rentabilitas (ROA, ROE), dan rasio efisiensi (BOPO). Untuk meningkatkan rasio-rasio tersebut, perbankan syariah perlu memperhatikan hal-hal sebagai berikut:

a. Rasio permodalan perbankan syariah dapat ditingkatkan dengan penambahan modal. Hal ini dapat dilakukan dengan lebih memperhatikan kebutuhan modal pada setiap ekspansi kredit. Usahakan setiap asset yang berisiko tersebut menghasilkan pendapatan, sehinggga tidak perlu menekan permodalan.

b. Rasio rentabilitas dapat ditingkatkan dengan lebih berhati-hati dalam melakukan ekspansi. Usahakan setiap ekspansi senantiasa menghasilkan laba. Selain itu jangan biarkan asset berkembang tanpa menghasilkan produktifitas.

c. Rasio efisiensi dapat ditingkatkan dengan menekan biaya operasional dan meningkatkan pendapatan operasional. Hal ini dapat dilakukan dengan menutup berbagai cabang yang tidak produktif dan melakukan outsourcing pekerjaan yang bukan pokok pekerjaan bank.

2. Bagi Perbankan Konvensional Penelitian ini menyimpulkan bahwa kinerja perbankan syariah secara umum lebih baik

dibandingkan perbankan konvensional. Oleh karena itu, perbankan konvensional bisa mempertimbangkan untuk membuka atau menambah unit usaha syariah atau mengkonversi menjadi bank umum syariah.

3. Bagi peneliti yang akan datang Karena penelitian ini hanya menggunakan enam rasio dalam mengukur kinerja perbankan,

maka sebaiknya peneliti yang akan datang menggunakan lebih banyak rasio untuk mengukur kinerjanya. Selain itu, sebaiknya peneliti yang akan datang juga memperbanyak sampelnya, agar hasilnya lebih tergeneralisasi.

DAFTAR PUSTAKA

Arifin, Zainul (2005), Dasar-dasar Manajemen Bank Syari’ah, Alvabet : JakartaEdy Wibowo, Untung Hendy Widodo, Mengapa Memilih Bank Syariah, Ghalia Indonesia, Bogor,

2005. Gemala Dewi, Aspek-Aspek Hukum Dalam Perbankan & Perasuransian Syariah Di Indonesia,

Kencana, Jakarta, 2004. Heri Sudarsono, Bank & Lembaga Keuangan Syariah Deskripsi dan Ilustrasi, Ekonisia—FE UII,

Yogyakarta, 2003. Ikatan Akuntan Indonesia,” Kerangka Dasar Penyusunan dan Penyajian Laporan Keuangan Bank

Syariah”, Cetakan ke-1, Jakarta, 2002.Karim, Adiwarman (2001), Ekonomi Islam, Suatu Kajian Kontemporer, Gema Press Insani : Jakarta. Muhammad, Manajemen Bank Syariah, UPP AMP YKPN, Yogyakarta, 2005. Novita Wulandari, Keunggulan Komparatif Bank Syariah, Suara Merdeka, Senin 22 Nopember 2004. Nurmadi H. Sumarta, Yogiyanto, Evaluasi Kinerja Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa

Efek Indonesia dan Thailand, Buletin Ekonomi Moneter dan Perbankan, September 2000. Republik Indonesia (1998), Undang-undang No 10 Tahun 1998, tentang Perubahan Undang-undang

No. 7 Tahun 1992 Tentang Perbankan, JakartaSinggih Santoso, SPSS Mengolah Data Statistik Secara Profesional, PT. Elexmedia Komputindo,

Jakarta, 1999. Suhaji Lestiadi, Praktek Pembiayaan Bagi Hasil Di Perbankan Syariah, Proceedings Seminar

Nasional : Mencari Solusi Pembiayaan Bagi Hasil Perbankan Syariah, 2004. Surifah, Kinerja Keuangan Perbankan Swasta Nasional Indonesia Dan Setelah Krisis Ekonomi, Jurnal

ekonomi dan bisnis Indonesia, Vol.6, No. 2, 2002. Syafi’I Antonio, Bank Syariah Dari Teori ke Praktik, Gema Insani Press, Jakarta, 2001.

Media Internet : http://www.muamalatbank.com/index.php/home/investor/quarterly_report_newhttp://www.scribd.com/doc/30386765/Kinerja-Keuangan-Bank-Syariahhttp://shariahlife.wordpress.com/2007/02/13/pola-manajemen-bank-syariah-selesai/http://www.syariahmandiri.co.id/wp-content/uploads/2010/03/Anrep-2008-Indo.pdfhttp://jurnal-sdm.blogspot.com/2009/12/kinerja-keuangan-perusahaan-pengertian.html

http//:www.i love muhammad.or.id, al-qur’an on-line.

FACTORS AFFECTING ZAKAT PAYMENT THROUGH INSTITUTION OF AMIL: MUZAKI’S PERSPECTIVES ANALYSIS

(CASE STUDY OF BADAN AMIL ZAKAT NASIONAL [BAZNAS])

Qurroh Ayuniyyah

Candidate Master of Economics, Kuliyyah of Economics and Management SciencesInternational Islamic University Malaysia

ABSTRACT

As the third pillar of Islam, zakat has an important role from both social and economic perspectives. Socially, zakat can build brotherhood and sense of belonging among Muslims. Beside purifies the wealth, zakat also can reduce the social gap between the have and the have not. Zakat empirically can alleviate the poverty as well as generate prosperity of the ummah which was realized during the Golden Age of Umar bin Abdul Azis Caliph. At that period, zakat was controlled, collected, and disbursed by trustable and professional amil officers.

In Indonesia, the potential of zakat is promising. This condition is indicated by reaching 3.4 percent of Gross Domestic Product (GDP) that equals to 217 trillion Rupiahs (BAZNAS and FEM, 2011). Unfortunately, the realization of the zakat collection is still far behind its potential. In 2010, zakat collection was only 1.5 trillion Rupiahs or less than 1 percent from the expectation. This fact shows that the awareness to pay zakat through institutions in Indonesia is still poor.

Therefore, this paper attempts to analyze the factors that determine muzaki to pay zakat through the Institutions by taking case study of Badan Amil Zakat Nasional (BAZNAS), as the National Zakat Board in Indonesia.

One hundred respondents from zakat payers through BAZNAS and one hundred respondents from non-institution zakat payers have been selected as the sample of the research. The respondents have been deeply interviewed on December 2009 to February 2010. The samples were determined using purposive convenience sampling (non probability sampling). Descriptive statistics, IPA (Importance Performance Analysis) and CSI (Customer Satisfaction Index) methods have been used as analytical methods.

Keywords: BAZNAS, Muzaki, Zakat Payment, IPA-CSI

1. INTRODUCTION

As the third pillar of Islam, zakat has an important role for humankind. In the Al-Quran, there are twenty seven verses stating that the obligation of shalat is associated with zakat21 in various words. Furthermore, zakat is maaliyah ijtima’iyyah worship that has a crucial and strategic position both from religious and people prosperity development perspectives.

21 See QS 2:43, QS 2:83, QS 2:110, QS 2:177, QS 2:277, QS 4:77, QS 4:162, QS 5:12, QS 5:55, QS 9:5, QS 9:11, QS 9:18, QS 9:71, QS 19:31, QS 19:55, QS 21:73, QS 22:41, QS 22:78, QS 23:2&4, QS 24:56, QS 27:3, QS 31:4, QS 33:33, QS 58:13, QS 73:20, QS 98:5.

Zakat socially can create the brotherhood and sense of belonging among people because it can reduce the social gap between the rich and the poor. Moreover, zakat can minimize inequity in wealth and income distribution caused by imperfect market, as Allah SWT said in QS Al-Hasyr verse 7, “...In order that it may not (merely) make a circuit between the wealthy among you..”

Empirically, zakat has been successful in alleviating poverty as well as enhancing human wellbeing. This interesting fact was realized during the Golden Age of Umar bin Abdul Azis Caliph. At that period, zakat was controlled, collected, and disbursed by trustable and professional amil officers. Even at that time, for the very first time of the history, zakat was exported because there were not any zakat recipients anymore in the country.

From the history, it can be learned that zakat is more recommendable managed by a transparent and reliable amil in order to achieve the aforesaid targets. In Indonesia, zakat is nationally controlled by Badan Amil Zakat Nasional (BAZNAS) which was established based on presidential decree No. 21/2001 and UU No. 38/1999. As the national zakat amil board, BAZNAS has a main task to collect zakat, infaq, and shodaqoh (ZIS), and disburse them to those who are eligible based on religious provision.

It is interesting to note that, as the biggest Muslim country in the world, the potential zakat in Indonesia is very promising. This condition is indicated by reaching 3.4 percent of Gross Domestic Product (GDP) that equals to 217 trillion Rupiahs (FEM, 2011) (vide Table 1).

Table 1: The Potentiality of Zakat in Indonesia

Description Potential Zakat Percentage towards GDP

Potentiality of Household Zakat Rp 82.7 trillion 1.30%

Potentiality of Private Industry Zakat Rp 114.89 trillion 1.80%

Potentiality of State Owned Enterprises Zakat Rp 2.4 trillion 0.04%

Potentiality of Saving Zakat Rp 17 trillion 0.27%

Total of Potential National Zakat Rp 217 trillion 3.40%

Source: BAZNAS and FEM IPB (2011) Unfortunately, this remarkable potential zakat is not followed by its realization. Since 2006,

the collection of zakat was only around Rp 1 trillion or less than 1 percent of its potentiality (vide Table 2).

Although the realization of zakat is still far from the expectation, currently zakat has been empirically successful in pursuing its social and economic goals. Beik (2008) found that zakat program in productive endeavor for the poor and the needy have been able to decline 7.5 percent of mustahik’s poverty in Jakarta. Moreover, the depth and severity of mustahik’s poverty can be reduced. In addition, free-hospital program with zakat basis has also been able to decrease 10 percent of the poverty.

Table 2: The Collection of Zakat in Indonesia

Year Actual Zakat

2006 Rp 774,163,631,749

2007 Rp 717,476,576,984

2008 Rp 725,117,246,664

2009 Rp 1,115,000,000,000

2010 Rp 1,500,000,000,000

Source: BAZNAS Annual Report

The huge gap between the potential and actual zakat in Indonesia can be considered as an indicator showing that there is still weak awareness of muzaki to pay zakat through the amil officers. This paper, hence, tries to analyze the factors that determine muzaki to pay zakat through the institutions by taking case study of BAZNAS. This will be observed from the angle of muzaki who have dealt directly with BAZNAS as well as muzaki who have not paid through BAZNAS yet. Understanding the perception of the muzaki is very important for betterment of the practice of BAZNAS and other zakat institutions as well.

This paper comprises five sections including introduction as the first one. Section two will elucidate literature reviewed followed by research methodology that will be presented in the third

section. Empirical findings and discussion will be discussed in the fourth section. Finally, conclusion will be put in the last chapter.

2. LITERATURE REVIEW

2.1. Theoretical Reviews

Zakat is one of the five pillars of Islam. It is basically the material as well as spiritual form of worship. This aims to purify ones wealth and positions by giving a certain amount of money to the poor and the needy from the net income exceeding nisab22 after a complete year. The term is derived from the Arabic verbal root, which means to increase (al-namaa), to purify (al-taharatu) and to bless (al-barakatu). By paying it, one is aspiring to attain blessing, purification and the cultivation of good deeds (Hafidhuddin, 2002).

Al-Qardawi (1993) states that zakat obligation is mentioned in the holy Quran thirty times, in twenty-seven of which zakat is associated with prayers. Furthermore, the term zakat in the Quran appears in many verses as sadaqah23, infak24, and haq25. This obligation is also emphasized in large number of the Prophet’s sayings (hadits). He says that zakat, apart from being an obligatory worship (ibadah mahdlah), also has socio-economic objectives (al-ibaadah al-maaliyah al-ijtima’iyyah). Therefore, it has a very important position in the development of the Muslim community.

It is interesting to note that zakat is more recommendable managed by amil zakat. This present paper considers amil zakat as service and non-profit organization. Literally, service is defined as any action or deed that can be offered by one party to another, which is essentially intangible and does not create any ownership. Service products can be associated with a physical product or not (Kotler, 2007).

Based on that definition, products offered by the company generally can be divided into five categories, i.e. purely physical products, physical products that are accompanied by support services, hybrid products (balanced portion of goods and services), the main services supported by the goods, and pure services.

One of the ways to make the service company’s sale superior over its competitor is by providing quality service that meets consumer’s interest. Level of consumer interest in services can be formed based on experience and advice that consumers receive. Consumers choose service providers according to their ranking of importance, and after enjoying the services, the consumers tend to compare it with their expectation (Kotler, 2007).

Service quality as delivery services will exceed the level of customer’s interest. Type of quality that is used to assess the quality of services is engineering quality (outcome) and treatment quality (process). The former refers to the result (outcome) of service delivery, while the latter refers to the process of service delivery. If the services enjoyed by the customers are below from their expectations, the customers will lose their interest of that service provider.

Furthermore, the quality of services cannot be judged merely by the company’s point of view, but must be viewed from the customers’ perspectives. Therefore, the company can formulate a strategy and service program that prioritizes customers’ interests without neglecting the service quality component itself (Rangkuti, 2005).

In addition, Kotler, et al (2007) explains about marketing strategy using marketing mix as a set of marketing tools that a company uses to achieve its marketing objectives. Moreover, marketing mix consists of seven elements; i.e. product, price, place, promotion, people, process, and physical evidence.

2.2. Previous Studies

22 Nisab is the exemption limit, i.e. the minimum amount of money, wealth, and other zakatable items that must be owned by a muslim as the lowest limit for being categorized as muzakki or zakat payer. 23 See al-Hilali and Khan (2003) for the verses: 9:58, 9:60, 9:74, and 9:103. 24 Ibid. the verse 2:267.25 Ibid, the verse 6:141. Haq has several meanings; one of which is a decision that is certain and clear. See Majma Lugah al-Arabiyah, page 189, 511, and 942.

There are some previous researches that studied about factors influencing zakat payment. Reinstein as cited in Beik (2010) supported worship factor as one of the main motivations that contributes to the compliance of zakat, sadaqa (donation) and other pro-social behavior (ijtima’i). They further claimed that the act of paying zakat could be an indicator of high level of iman (faith). This is because individual compliance towards religious obligation to pay zakat is highly dependent on his belief of the religious teaching.

Apart from the worship factor, the individuals’ level of understanding in Islamic principles will also motivates people to comply the injunction to pay zakat. This is supported by Aidit (1998) and Qardawi (1998) in Beik (2010) who suggested that non-compliance behaviour towards obligation to pay zakat is mainly due to the level of iman in individuals towards religious obligation. Reinstein also identified that religious belief as an important determinant of religious and secular giving. Lunn et. al (2001) as cited in Beik (2010) also agree that one’s religious belief has the impact on one’s giving. It also notes that “the relationship between religious giving and involvement in religious giving is unambiguously positive”. It is also worth mentioning that Lunn et. al. (2001) concluded that those who attend church regularly and the conservative Presbyterian (compared to liberal Presybterian) give more.

Shalihati (2010) has conducted a specific field on muzaki’s perception towards BAZNAS and other amil institutions. In her research, Shalihati analyzed models factors that associated with muzaki who pay zakat through the amil institution and non-institution. The results of this study showed that all dimensions of marketing mix; i.e. product, price, place, promotion, people, process, and physical evidence, had significantly contributed in influencing perception and attitude. Multiatribut Fishbein showed that all score for institutional muzaki are 97.37 while non-institutional muzaki are 90.41. This point portrayed that institutional muzaki prefer BAZNAS as their zakat institution compared Non-Institution’s Muzaki.

Furthermore, Discriminant Analysis showed that institutional muzaki have higher scores (Aware Zakat, Aware BAZNAS, Attitude, Product, Gender, Age) than non-institutional one. There are some different scores of Aware Zakat, Aware BAZNAS, Attitude, Product, Gender, and Age between those two types of muzaki. Significant score for Aware Zakat is 0.001, while Aware BAZNAS, Attitude, Product, and Age are 0.000, and lastly 0.013 for Gender.

Moreover, Ayuniyyah et al (2011) analyzed the factors that determine muzaki to pay zakat through the institutions by taking case study of Badan Amil Zakat Nasional (BAZNAS), as the National Zakat Board in Indonesia. In that study, 200 respondents have been selected and interviewed using in-depth interview technique and analyzed the result using binnary regession model.

The result shows that from expectation of muzaki, there are three factors that are positively affecting muzaki to pay zakat through amil institution, i.e. the strategic location, professionalism of amil officers, and report of amil institution’s program. These three factors should be maintained in order to increase the awareness of muzaki to pay zakat through amil.

However, there are also three expectation factors that negatively relate to the zakat payment through amil, i.e. zakat distribution, knowledge of amil about zakat, and government certificate. The respondents expect that those factors have not been fulfilled well their expectation. This manifests that amil should improve, repair, and elevate these three factors to build muzaki’s awareness to pay zakat through amil.

From the muzaki’s confidence perspective, there are four factors positively affecting zakat payment through amil; i.e. products compatibility with the zakat qualification and requirement, the strategic location, the knowledge of amil, and the attractive promotion. However, there are five factors that are negatively relate to the zakat payment through amil institution; i.e. the transparency of BAZNAS, the network, zakat disbursement, the friendliness of the officers, and the product explanation in the media of promotion. These five factors should be improved by BAZNAS, because they have negative relation towards muzaki’s awareness. If they can be improved, then it is possible to intensify the awareness of muzaki to pay zakat through BAZNAS and other institution as well.

3. RESEARCH METHODOLOGY

Methodology is defined as a general approach to conduct this particular research topic. In this regard, it is a system of explicit rules and procedures upon which research is based and against which claims knowledge are comprehensively evaluated (Imaduddin, 2006). This part will explain the methodology used in the research.

3.1. Place and Time of Research

The research takes place in the Badan Amil Zakat Nasional (BAZNAS), which is located at Jl. Kebon Sirih Raya No. 57, Jakarta Pusat, Indonesia, and Jakarta city region. The survey has been conducted on December 2009 to February 2010.

3.2. Research Approach

Methodology used in this present research is descriptive analysis with survey research approach through interview and questionnaire. This method is aimed to show the detail condition of the objects so that we can recognize the factors affecting zakat payment through institution of Amil, and finally we can give some recommendation for Badan Amil Zakat Nasional (BAZNAS) regarding such issue.

3.3. Types and Source of Data

There are two sets of data used in this study. The first set of data is primary data while the second one is secondary data. Primary data is obtained through survey and interview with the selected samples, while secondary data is obtained through literature survey and accessing the data of Badan Amil Zakat Nasional (BAZNAS) and other relevant institutions. The detail of the types and source of data can be shown in Table 1 below.

Table 3: Types and Sources of DataNo. Types of Data Sources of Data

1. Primary Data:General Data of MuzakiCharacteristics of MuzakiPerception of MuzakiAttitude of Muzaki

Questionnaire (external)Questionnaire (external)Questionnaire (external)Questionnaire (external)

2. Secondary Data:Company’s Vision and MissionCompany’s ProfilePromotion Program

InternalInternalInternal

Source: Authors’ own

3.4. Population and Sampling MethodsPopulation of this study is defined as the group of Muzaki who pay zakat through BAZNAS,

other amil institutions and directly to the zakat recipients (mustahik). Meanwhile, sample is defined as the group of people selected to represent the population. This study has selected 200 samples (vide Table 2) that were asked by using in-depth interview technique. This technique helps researchers in digging the knowledge and perception of the respondents deeper.

Table 4: Total SamplesNo. Muzaki Number of Samples1 Muzaki (BAZNAS and Non BAZNAS) 1002. Non-Institution Muzaki (directly to the Mustahik) 100

Total 200Source: Authors’ own

Furthermore, this research employs convenience-sampling method based on Slovin formula

(Kriyantono, 2007): n = (1)

Where:n : Number of RespondentN : Populatione : Error term

The number of respondents is 200 people based on this calculation:

1. Non-Poor People Population in Jakarta= The total number of Jakarta Residents – The total number of poor people in Jakarta = 8,961,680 – 407,100= 8,554,580

2. Thus, the total number of Muzaki in Jakarta is 8.554.580 people.3. Slovin formula: n = N/ 1 + (Ne2) = 178 ≈ 200 respondents.

3.5. Analytical MethodThis paper uses descriptive statistics, Important Performance Analysis (IPA) and Customer

Satisfaction Index (CSI) as its analytical methods.

3.5.1. Importance Performance Analysis (IPA)Irawan (2002) stated that customer satisfaction indicators are tangibles, reliability,

responsiveness, assurance, empathy, and product facilities. These dimensions are made in the form of questionnaire which measure customer’s satisfaction. Definitions of these attributes are as below:

- Tangible: physical performance, equipment, personnel, and communication material.- Reliability: ability to provide promised services accurately.- Responsiveness: willingness to assist customer and to give fast information and services.- Assurance: knowledge, workers’ hospitality and ability to create trust on customer.- Empathy: worker’s willingness in serving and showing concern to the customer without any

discrimination.- Product facilities: providing supporting facilities, such as present or discount.

Customer satisfaction assessment using Important Performance Analysis (IPA) model aims at measuring the importance level of work implementation. It is a technique which is used in order to measure attributes or dimensions from various importance levels with customers’ expected performance, and it is useful in building effective marketing strategy. IPA analysis also becomes foundation for management in their decision making process aiming at enhancing company’s performance and maintaining customer’s satisfaction.

The obtained data will be analyzed by IPA method in order to find out which product which is considered as the most important one by customer. In this method, the performance giving customer’s satisfaction is symbolized with X, while Y shows importance level of the customer. To asses performance and importance level of customer Likert scale is used. This scale allows the respondents to express intensity and their feelings on a certain characteristic of a product.

Likert scale shows customer response on available choices which are made in order started from lower priority to higher priority. These scales consist of not important/satisfied, less important/satisfied, important/satisfied enough, important/satisfied and very important/satisfied. These five scales are depicted in the Table 5 below.

Table 5: Assessment of Performance and Importance Levels

Scales Performance (X) Importance (Y)1 Not satisfied Not important2 Less satisfied Less important3 Satisfied enough Important enough4 Satisfied Important5 Very satisfied Very important

These importance and performance levels will be analyzed by comparing the scores of performance and the scores of importance level. This comparison will determine priority list of the factors affecting customer satisfaction. The formula used is as depicted below.

where: Tki = compliance levelXi = assessment score for performance Yi = score for importance assessment

Horizontal axis (X) will be filled with performance scores and vertical axis (Y) will be filled with importance scores. In simplified formula, each factor will influence customer satisfaction using the following formulas:

and

Where:= average score for performance

= average score for importance leveln = number of respondent

Furthermore, after the values of and are obtained, Cartesian diagram is made. This

diagram is also reflecting the values of and .

and

where: = average score of performance of all components or attributes of services quality.

= average score of importance level of all components or attributes of services quality.k = the number of attributes of services quality which affect customer satisfaction.

This diagram is divided into four quadrants, and each of it shows different condition. The strategies that can be made are based on the position of each attribute in these four quadrants. The details are as depicted below (Rangkuti, 2003):1. Quadrant I (top priority): it contains variables which are considered important by the customers, but

in reality are still not satisfying them. 2. Quadrant II (maintain the achievement): it contains variables which are considered important and

satisfied by the customers. 3. Quadrant III (low priority): it contains variables which are considered not important and not

satisfied by the customers. 4. Quadrant IV (excessive): it contains variables which are considered not important by the

customers, but satisfying them, and these variables are felt to be excessive. For the details of this IPA diagram, let’s take a look at Table 6 below.

Table 6: IPA Diagram

Quadrant ITop Priority

Quadrant IIMaintain Achievement

Quadrant IIILow Priority

Quadrant IVExcessive

3.5.2. Customer Satisfaction Index (CSI)Irawan (2003) said that CSI measurement is needed since its result can be used as indicator

determining future target. It is also needed by top management to determine certain goals in order to increase customer satisfaction. Dickson in Phebruanti (2004) stated that there are four steps in calculating the CSI:1. Calculating Mean Importance Score (MIS) and Mean Satisfaction Score (MSS). These values are

obtained from average importance level and average performance of each respondent:

and

n = number of respondentYi = importance value of ith attributeXi = performance value of ith attribute

2. Determining weight factor (WF), which is the percentage of MIS value per attribute on total MIS of all attributes.

where:P = number of importance attributes (k=24)I = ith service attribute

3. Determining Weighting ScoreThis score is obtained from multiplication between Weighting Factor (WF) and Mean Satisfaction Score (MSS).Wsi = Wfi x MSSiwhere : I = attribute of service

4. Calculating CSI Customer satisfaction scale used in the index interpretation is from zero to one or zero to one hundred. CSI formula is as follow:

The whole customer satisfaction can be seen from criteria of customer satisfaction mentioned in the table below.

Table 7: Satisfaction Index Values

No Index value (%) Note1 81 – 100 Very satisfied2 66 - 80.99 Satisfied3 51 - 65.99 Satisfied enough4 35 - 50.99 Less satisfied5 0 - 34.99 Not satisfied

Source: Phebruanti (2004)

There are 18 variables used in this present paper which are considered to affect zakat payment through amil institution. Those variables are developed from marketing mix concept that relate to product, place (distribution), people, process, promotion, and physical evidence (vide Table 8).

Table 8: Variables

No Product Attribute

ProductA 1 The products based on zakat qualification and requirement.A 2 The trust of muzaki towards amil institution.A 3 The transparency of amil institution.

Place/DistributionA 4 The network of amil institution. A 5 The strategic location of amil office.A 6 The equal zakat disbursement.

People

A 7 The friendliness of amil officers.

A 8 The well informed amil officers.

A 9 The professionalism of amil officers.

Process

A 10 The different payment methods provided by amil.

A 11 The easiness of zakat payment administration.

A 12 The easiness of zakat collection process.

Promotion

A 13 The attraction of promotion program.

A 14The ability of promotion program to trigger muzaki’s curiosity to learn about zakat through amil institution.

A 15 The clear explanation of zakat products in the promotion media.

Physical Evidence

A 16 The zakat distribution.

A 17 The report of zakat program.

A 18 The government certificate that amil institution has. Source: Authors’ own

4. FINDINGS AND DISCUSSION4.1. Descriptive Statistics4.1.1. Demographic InformationTable 9: Demographic Characteristics of the Respondents

Demographic Characteristics Institutional Muzaki (%)

Non-Institutional Muzaki (%)

SexMaleFemale

7921

6436

Marital StatusMarriedUnmarried

8119

8614

Age25-35 years old36-45 years oldAbove 45 years old

314326

283946

OccupationPrivate SectorEntrepreneurBureaucrat (Public Sector)StudentHousewives

42312322

243122167

EducationSenior High SchoolDiplomaUndergraduate and Postgraduate

9982

20080

Monthly Income 26 Under IDR 7,500,000IDR 7,500,000 – 10,000,000IDR 10,000,001 - 15,000,000Above IDR 15,000,000

0502228

14312431

Monthly Spending for Food and Drink IDR 3,500,000 – 5,000,000Above IDR 5,000,000

6040

1585

Monthly Total SpendingUnder IDR 7,500,000IDR 7,500,000 – 10,000,000IDR 10,000,001 - 15,000,000Above IDR 15,000,000

950410

15312529

Source: Authors’ own

26 To simplify calculation, it is assumed that USD 1 equals to IDR 10,000. Therefore, below IDR 500,000 is equal to below USD 50, and so on.

Table 3 shows demographic information of the respondents. According to the table above, it is obvious that majority of the respondents for both institutional and non-institutional Muzaki are male (79% and 64%) and most of them are married. With respect to their age, are in between 36-45 years old for institutional Muzaki and above 45 years old for its non-institutional counterpart. Most of institutional respondents work in private sector (42%) while the second group mostly works as entrepreneur (31%).

Regarding educational background, it is interesting to note that majority of the respondents from both groups are bachelor and post-graduate certificate holders. This figure shows that most of Muzaki are educated people.

The ability to earn monthly income varies for both groups of Muzaki. Half respondents of the first group can have Rp 7,500,000 – 10,000,000 per month. There are 22% of respondents earn Rp 10,000,001 - 15,000,000 while the remaining 28% are able to earn above Rp 15,000,000 per month. None of them have income below Rp 7,500,000.

Unlike the first group, the ability to earn monthly salary for the non-institutional is more diverse. Around one third of the samples earn Rp 7,500,000 – 10,000,000 as well as above Rp 15,000,000. At the second place, Rp 7,500,000 – 10,000,000 reaches 24% of the respondents. Only 14% of the samples have monthly income under Rp 7,500,000.

Regarding respondent’s monthly spending for food and drink, most of the institutional Muzaki, i.e. 60%, spend between Rp 3,500,000 to Rp 5,000,000. The remainders spend above Rp 5,000,000 for food and drink. Oppositely, the majority of non-institutional Muzaki spend above Rp 5,000,000 (85%) per month for food and drink. Only 15% of them spend money between Rp 3,500,000 to Rp 5,000,000. This expenditure can show the consumption path of respondents.

In total, every month half of institutional Muzaki spend Rp 7,500,000-10,000,000. Similarly, most of non-institutional Muzaki, i.e. 31%, spend Rp 7,500,000-10,000,000 per month. The number of family members and personal lifestyle really affect the amount of total monthly spending. The more family members and the higher lifestyle of Muzaki have, the more total spending per month they have. Nevertheless, the higher expenditure is usually followed by the higher income that Muzaki can earn. As a result, zakat payment will also be higher.

Based on the information depicted in the above, it can be concluded that most of the respondents are male and in productive age, bachelor and post-graduate certificate holders, having various occupation including entrepreneur, private sector as well as public sector, earning Rp 7,500,000 – Rp 10,000,000 and above Rp 15,000,000 per month, and spending Rp 7,500,000 – 10,000,000 per month.

4.1.2. Muzaki’s Knowledge

Muzaki’s knowledge in this current research can be defined as the perception of Muzaki. Perception is a process of identification something using the five sense (Drever in Sasanti, 2003). Furthermore, Mar’at (1981) defines perception as a process of observation that stems from continuous cognition and affected by new information from the environment. The impression that Muzaki receive depends on the experience through thinking and learning process, and also determined by Muzaki’s internal factor. In this case, Muzaki’s knowledge can be seen in Table 4 below.

Table 10: The Knowledge about Zakat

Percentage (%)BAZNAS Non-

BAZNASNon-

InstitutionB1 Know about zakat 100 100 98B2 The fulfillment of nisab 90 70 51B3 The amount of nisab 84 72 61B4 The minimum payment of zakat is 2.5% of income 82 76 73B5 Zakat payment has to be paid through amil

institution 78 72 41

B6 Pay zakat through amil institution is more prioritized

70 72 37

B7 Know about muzaki 96 80 83B8 Know about mustahik 100 82 89B9 Time to pay zakat 70 66 39B10 Know about infaq 98 88 67B11 Know about shodaqoh 86 82 61B12 Know about time to pay infaq and shodaqoh 70 68 81

Source: Authors’ own According to the Table 4, the respondents have diverse scores of knowledge. Institutional

muzaki are well informed about Zakat, Infaq, and Shodaqoh. Similarly, non-institutional muzaki, i.e. 98%, have a good knowledge about zakat, but only 67% and 61% of them know about Infaq and Shodaqoh.

Regarding the importance of amil institution, only 41% of the non-institutional Muzaki thought that zakat payment has to be through amil institution. This fact indicates that BAZNAS should give some basic information about zakat, infaq, and shodaqoh completely, because this will help increasing the awareness of muzaki to pay them through institution.

4.2. Importance Performance Analysis

4.2.1. Institutional Muzaki

Figure 1. IPA Diagram of Institutional Muzaki

From IPA method above, the attributes which are considered as important and which have given satisfaction to the muzaki are the equal zakat disbursement (A6), the well-informed amil officers (A8), the professionalism of amil officers (A9), the easiness of zakat collection process (A12), the zakat distribution (A16), and the government certificates (A18). It is because these six attributes are in the second quadrant (important and satisfied).

This finding means that BAZNAS and other three-amil institutions are able to disburse zakat equally according to muzaki’s opinion. This finding also shows that amil officers are professional and knowledgeable pertaining zakat issues that and also rejects the common notion saying that zakat institution always ask for difficult requirements. The zakat institution also has simple bureaucratic process that eases muzaki to pay zakat through it. These six factors must be maintained by BAZNAS and other zakat institutions, thus it can build other muzaki’s awareness to pay zakat through institutions.

Furthermore, the attributes which are in the first quadrant (important but not satisfied) must be the promotion of BAZNAS. These attributes are attraction of promotion program (A13) and the ability of promotion program to trigger muzaki’s curiosity to learn about zakat through amil institution (A14). Muzaki are of the view that the promotion of baznas and other institutions are still less attractive, thus they are not interest enough to learn about the advantage of paying zakat through amil institution. These two factors need to be improved because if they are managed well, they can attract muzaki’s curiosity to learn about zakat as well as pay it through institution of amil.

Meanwhile, factors which become low priority of the institutions are the products based on zakat qualification and requirement (A1), the trust of muzaki towards amil institution (A2), the strategic location of amil office (A5), the different payment methods provided by amil (A10), and the easiness of zakat payment administration (A11). They are in the third quadrant (not important and not satisfied). Muzaki feel that these factors are not important and in fact, performance of these factors is not special. In addition, the attributes which are too excessive and need to be reduced are the transparency of amil institution (A3), the network of amil institution (A4), the friendliness of amil officers (A7), the clear explanation of zakat products in the promotion media (A15), and the report of

zakat program (A17). These attributes are in the fourth quadrant (not important and satisfied). It is better for BAZNAS and other institutions to concentrate more on its top priority, because muzaki feels that BAZNAS is transparent and trustable enough.

4.2.2. Non-Institutional Muzaki

Figure 2. IPA Diagram of Non-Institutional Muzaki

From the perspectives of non-institutional muzaki, what BAZNAS and other institutions of amil should pay attention is the attributes which are in the first quadrant, because those attributes are important but have not satisfied them. Those attributes are the equal zakat disbursement (A6) and the ability of promotion program to trigger muzaki’s curiosity to learn about zakat through amil institution (A14). These two factors should be improved to attract non-institutionl muzaki’s awareness to pay zakat through institutions of amil.

Muzaki who have not paid zakat through amil think that the distribution of zakat fund is not yet equal to those who are eligible. Moreover they also feel that the promotion of zakat institution fails to make the curious to learn about zakat itself. Thus, according to this point of view, BAZNAS and other institutions should inform more to them about the distribution of zakat collection and give them more attractive promotion that can trigger their awareness to pay zakat through amil.

4.3. Customer Satisfaction Index

From the perspectives of Institutional Muzaki, customers’ satisfaction can be yielded by finding IPA’s derivatives using CSI method. The value of CSI index is at 77.92 percents. Given the explanation from the methodological part, it can be concluded that this value is in the category of “satisfied”. Meaning that, muzaki in general are satisfied with the performance of BAZNAS. This proves that BAZNAS’ performance is good based on muzaki’s perspective.

For BAZNAS itself, these results should be considered as mirror reflecting its performance and achievement so far. But BAZNAS needs to improve itself so that the awareness of muzaki to pay zakat through amil can be increased in the future.

5. CONCLUSION

This paper attempts to analyze the factors that determine muzaki to pay zakat through the Institutions by taking case study of Badan Amil Zakat Nasional (BAZNAS), as the National Zakat Board in Indonesia.

One hundred respondents from zakat payers through BAZNAS and one hundred respondents from non-institution zakat payers have been selected as the sample of the research. The respondents have been deeply interviewed on December 2009 to February 2010. The samples were determined using purposive convenience sampling (non probability sampling).

The results show that from perspectives of institutional muzaki, there are six factors which are important and which have given satisfaction to muzaki, the equal zakat disbursement, the well-informed amil officers, the professionalism of amil officers, the easiness of zakat collection process, the zakat distribution, and the government certificates. BAZNAS must maintain these factors in order to keep the positive awareness of muzaki.

However, there are two factors that must be given strong attention, i.e. attraction of promotion program and the ability of promotion program to trigger muzaki’s curiosity to learn about zakat through amil institution. It is a future challenge of BAZNAS to provide more attractive promotion for muzaki.

On the other hand, from the non-institutional point of view, there are two attributes that BAZNAS should pay attention, i.e. the equal zakat disbursement and the ability of promotion program to trigger muzaki’s curiosity to learn about zakat through amil institution. These two factors should be improved to attract non-institutionl muzaki’s awareness to pay zakat through institutions of amil.

In general, it can be concluded that institutional muzaki are satisfied with the performance BAZNAS. However, BAZNAS should still need to focus on the attributes which are top priority in order to improve its performance so that the awareness of muzaki to pay zakat through amil can be increased well.

BIBLIOGRAPHY

Al-Qardawi, Y. (1993). Fiqhuz Zakat. Jakarta: Litera AntarNusa.

Ayuniyyah, Q, Irfan S. Beik, and Laily L. Dwiarsyianti. 2009. The Role of Islamic Rural Bank in Financing the SMEs : Customer Perspective Analysis (Case Study of Amanah Ummah Bank in Bogor City, Indonesia) (a paper presented at Islamic Economics Conference System “iECONS 2009” held by Faculty of Economics and Muamalat, Malaysia Islamic Science University and Islamic Finance and Wealth Management Institute (IFWMI) on July 15-17, 2009).

_______ and Fithriyyah S. 2011. Factors Affecting Zakat Payment Through Institution of Amil: Case Study of Badan Amil Zakat Nasional (a paper presented at International Zakat Conference held by World Zakat Forum in cooperation with Badan Amil Zakat Nasional, Faculty of Economics and Management Institut Pertanian Bogor, and Ibn Khaldun University on July 19-21, 2011).

Aziz, A. (1993). Zakat and Rural Development in Malaysia. Kuala Lumpur: Berita Publishing.

Beik, IS. 2010. Economic Role of Zakat in Reducing Poverty and Income Inequality in Jakarta, Indonesia: Case Study of Dompet Dhuafa. Ph.D Dissertation. International Islamic University of Malaysia, Malaysia.

Hafidhuddin, D. 2007. Zakat in Modern Economy [Zakat dalam Perekonomian Modern]. Gema Insani Pers Publisher, Jakarta, Indonesia.

_______. 2002. Zakat in Modern Economy [Zakat dalam Perekonomian Modern]. Gema Insani Pers Publisher, Jakarta, Indonesia.

_______ and Qurroh Ayuniyyah. 2011. Developing a National Zakat System (Membangun Sistem Zakat Nasional). Published by “Iqtishodia Jurnal Ekonomi Islam” Republika Newspapers on 26 Mei 2011.

Imaduddin, M. 2006. Determinants of Banking Credit Default in Indonesia: A Comparative Analysis. MA Dissertation. Markfield Institute of Higher Education, United Kingdom.

Irawan, H. 2002. Sepuluh Prinsip Kepuasan Pelanggan. PT Elex Media Komputindo. Jakarta.

Kotler, P. 2007. Manajemen Pemasaran edisi Millenium [Marketing Management Millenium Edition]. PT Indeks Kelompok Gramedia Publisher, Jakarta, Indonesia.

_______ and Kevin L. Keller. 2007. Marketing Management 12th Edition. Pearson Educatin, Inc., Upper Saddle River Publisher, New Jersey, USA.

Levin and Rubin. Statistics for Management. The University of North Carolina at Chapel Hill. 2005.

Muda, M., Marzuki, A., and Shaharuddin, A. 2006. Factor Influencing Individual Participation in Zakat Contribution: Exploratory Investigation. Paper submitted for presentation at the Seminar for Islamic Banking and Finance 2006 (iBAF2006), 29 – 30 August 2006, Kuala Lumpur (Faculty of Economics and Muamalat, KUIM, Nilai NS).

Phebruanti, I. 2004. Analisis Tingkat Kepuasan pengunjung Taman Safari Indonesia, Cisarua Bogor. Bachelor’s sript. Departemen Sosial Ekonomi Industri Peternakan, Fakultas Peternakan. IPB.

Prasetijo and Ihalauw. Perilaku Konsumen (Consumer Behaviour). Andi Yogyakarta. 2005.

Rangkuti, F. 2005. Marketing Analysis Made Easy (Marketing and Case Analysis Technique Using Excel and SPSS). PT Gramedia Pustaka Utama Publisher, Jakarta.

__________. 2003. Measuring Customer Satisfaction. Jakarta : PT.Gramedia Pustaka Utama.

Ridlo, M. T. (2007). Zakat Profesi dan Perusahaan. Jakarta: Institut Manajemen Zakat.

Sekaran, U. Research Methods for Business: A Skill-Building Approach. John Wiley & Sons. Inc. 2003.

Shalihati, F. 2010. An Analysis of Muzzaki’s Attitude and Perception towards National Zakat Board in Jakarta (Analisis Sikap dan Persepsi Muzzaki terhadap Badan Amil Zakat Nasional di Kota Jakarta). MM Dissertation. Master of Management, Magister Business of Bogor Agricultural University, Indonesia.

Shirazi, N. S. (2006). “Providing for the Resource Shortfall for Poverty Elimination through the Institution of Zakat in Low-Income Muslim Countries”. IIUM Journal of Economics and Management, vol. 14, no. 1.

Sumarwan, U. Peran Ilmu Konsumen dalam Peningkatan Kesejahteraan Melalui Pemenuhan Hak Atas Informasi (The Role of Consumer Studies on the Development of Prosperity through Fulfillment of Information Rights). Orasi Ilmiah Guru Besar Ilmu Perilaku Konsumen. Fakultas Ekologi Manusia. Institut Pertanian Bogor. 24 Juni. 2006.

Umar, H. Metode Riset Bisnis, Dilengkapi Contoh Proposal dan Hasil Riset Bidang Manajemen dan Akuntansi (Methods of Business Research, Supplemented by Example of Proposal and Research Findings on Management and Accounting). PT Gramedia Pustaka Utama. Jakarta. 2002.

Zarqa, M. A. (2002). The Role of Zakah in Macro Economy and Fiscal Policy, in Kahf, M (ed), Economics of Zakat. Jeddah: IRTI – IDB.

MEMPERKUAT PERAN SUKUK NEGARA DALAM

PEMBANGUNAN EKONOMI INDONESIA

Irfan Syauqi Beik

Koordinator Program Studi Ilmu Ekonomi Syariah FEM IPB

Dosen Pascasarjana dan Program Studi Ekonomi Islam FAI UIKA

Abstract

Sukuk is one of the Islamic financial instruments which grows up very rapidly for the last two decades. Globally sukuk issuance has reached USD 199.18 billion as of December 2010. It is expected to increase over time. Indonesia being the most populous Muslim country in the world should play more active role in utilizing sukuk as its developmental instrument. This paper attempts to discuss the importance of using sukuk, especially sovereign sukuk known as SBSN (Surat Berharga Syariah Negara), in the development of Indonesia’s economy. In order to have bigger multiplier effect towards the economy, sovereign sukuk issuance must be focused on three major orientation, i.e. infrastructure development, labor intensive sectors and optimization of local potential. Hence, better regulation support and innovative sukuk product are highly needed.

Keywords: Sukuk Market, Economic Development, SBSN

I. Pendahuluan

Salah satu instrumen keuangan syariah yang berkembang sangat pesat adalah sukuk, meskipun istilah sukuk sendiri bukan sesuatu yang baru dalam sejarah perkembangan ekonomi syariah. Istilah sukuk sesungguhnya telah dikenal sejak abad pertengahan, dimana umat Islam menggunakan term sukuk dalam konteks perdagangan internasional. Sukuk merupakan bentuk jamak dari kata sakk. Sukuk dipergunakan oleh para pedagang pada masa itu sebagai dokumen yang menunjukkan kewajiban finansial yang timbul dari usaha perdagangan dan aktivitas komersial lainnya. Namun demikian, sejumlah penulis Barat yang memiliki concern terhadap sejarah Islam dan bangsa Arab, menyatakan bahwa sakk inilah yang menjadi akar kata “cheque” dalam bahasa latin, yang saat ini telah menjadi sesuatu yang lazim dipergunakan dalam transaksi dunia perbankan kontemporer (Beik, 2006).

Saat ini sukuk telah menjadi instrumen investasi yang memiliki prospek yang sangat cerah. Secara sederhana, sukuk atau obligasi syariah didefinisikan sebagai surat berharga jangka panjang berdasarkan prinsip syariah, yang dikeluarkan emiten kepada pemegang obligasi syariah (sukuk), yang mewajibkan emiten untuk membayar pendapatan kepada pemegang obligasi syariah berupa bagi hasil margin / fee, serta membayar kembali dana obligasi pada saat jatuh tempo27.

Secara teoritis, sukuk memiliki dua perbedaan mendasar dengan obligasi konvensional. Pertama, dari sisi akad, dan kedua, dari sisi konektivitas dengan sektor riil. Secara akad, transaksi yang mendasari penerbitan sukuk sangat beragam, bergantung pada pola transaksi apa yang digunakan. Paling tidak, akad-akad sukuk tersebut ada yang berbasis bagi hasil, seperti

27 Definisi adalah sebagaimana yang dinyatakan dalam Fatwa DSN (Dewan Syariah Nasional) MUI No. 32/DSN-MUI/IX/2002 tentang Obligasi Syariah (Sukuk).

mudharabah28 dan musyarakah29, berbasis jual beli seperti murabahah30, salam31, istishna32, dan berbasis sewa seperti ijarah33. Berbeda dengan obligasi konvensional yang hanya berbasis pada bunga.

Selanjutnya, dari sisi konektivitas dengan sektor riil. Dengan akad-akad keuangan syariah yang seluruhnya berbasis sektor riil, maka secara otomatis sukuk memiliki direct link dengan sektor ini. Berbeda dengan obligasi konvensional yang belum tentu memiliki keterkaitan langsung dengan sektor riil. Dengan demikian, by nature sukuk dapat menjadi instrumen untuk menyeimbangkan antara sektor moneter dengan sektor riil pada sebuah perekonomian.

II. Perkembangan Sukuk Global

Sejak dirilis pertama kali pada tahun 1990, sukuk terus menunjukkan perannya dalam mendorong pertumbuhan sektor keuangan syariah. Berdasarkan data yang diolah dari database IFIS (2010)34, jumlah penerbitan sukuk secara global telah mencapai angka USD 199,18 milyar per Desember 2010, dengan nilai outstanding sukuk sebesar USD 116,84 milyar. Meski sempat mengalami penurunan pada tahun 2008, sebagai akibat dari krisis keuangan dunia, dan juga sebagai dampak dari pernyataan ulama fiqh, Maulana Taqi Usmani, yang menyatakan bahwa 85 persen penerbitan sukuk tidak sesuai syariah, tren penerbitan sukuk pada tahun 2009 mengalami peningkatan yang sangat signifikan.

Pada tahun 2010, berdasarkan Gambar 1, jumlah penerbitan sukuk mencapai angka USD 52,93 milyar, atau mengalami pertumbuhan sebesar 77,11 persen dibandingkan dengan tahun sebelumnya yang hanya mencapai angka USD 29,89 milyar. Ini menunjukkan bahwa pasar sukuk dunia memiliki prospek yang sangat menjanjikan. Kepercayaan para investor semakin meningkat dari waktu ke waktu. Bahkan, penerbitan sukuk tahun lalu merupakan pencapaian tertinggi dalam sejarah. Penulis memprediksikan bahwa tahun ini, angka penerbitan sukuk (baik jumlah maupun nilai emisinya) akan melampaui pencapaian tahun lalu, meskipun debt crisis di sejumlah negara Eropa telah menimbulkan kekhawatiran tersendiri di pasar keuangan internasional.

28 Mudharabah adalah akad antara pemilik modal (shahibul maal) dengan pengelola dana (mudharib), dimana keduanya bersepakat untuk melaksanakan sebuah proyek, dengan keuntungan dibagi berdasarkan nisbah bagi hasil

yang telah disepakati. Apabila terjadi kerugian, maka kerugian finansial menjadi tanggung jawab shahibul maal. Sedangkan mudharib hanya menanggung kerugian waktu dan tenaga.29 Musyarakah adalah akad antara dua pihak atau lebih, dimana masing-masing pihak yang terlibat bersepakat untuk berkontribusi modal dan terlibat dalam pengelolaan. Pada akad ini, semua pihak yang ada bersepakat untuk berbagi hasil berdasarkan nisbah atau prosentase tertentu. Sedangkan kerugian biasanya ditanggung semua pihak berdasarkan prosentase modal yang disertakan. 30 Murabahah adalah akad jual beli dengan mark up, dimana penjual men-disclosed harga pokok barang kepada pembeli. Kemudian kedua belah pihak saling bersepakat untuk menentukan berapa besaran marjin yang akan menjadi profit bagi penjual. Pembeli berkewajiban memenuhi kewajibannya dalam jangka waktu tertentu. 31 Salam adalah akad jual beli dimana pembeli memesan barang dengan kriteria dan syarat tertentu, dan penjual mengirimkan barang di masa yang akan datang. Pembayaran harus dilakukan secara penuh di muka. Jika tidak, maka akadnya menjadi tidak valid. Salam ini pada dasarnya merupakan akad di bidang pertanian.32 Istishna adalah akad jual beli dimana pembeli memesan barang dengan kriteria dan syarat tertentu, dan penjual mengirimkan barang di masa yang akan datang. Pembayaran disesuaikan dengan kesepakatan, dan tidak harus dibayar di muka secara penuh. 33 Ijarah adalah akad sewa dimana pemilik barang/jasa mendapatkan imbalan sewa dari penyewa barang/jasa. Jika pada saat berakhirnya masa sewa, diikuti dengan pengalihan kepemilikan barang/jasa kepada penyewa, baik melalui hibah maupun jual beli, maka transaksi ini dinamakan ijarah muntahiya bittamlik. 34 IFIS adalah singkatan dari Islamic Finance Information Services.

Asia77%

Timur Tengah

17%

Cayman Islands

5%

Afrika1%

Gambar 1. Total Penerbitan Sukuk Dunia 1990-2010

Sumber : Database IFIS (2010)

Berdasarkan kawasan, database IFIS juga menunjukkan bahwa pasar Asia adalah pasar yang paling banyak memberikan kontribusi. Market share kawasan ini mencapai angka 77 persen, jauh lebih tinggi bila dibandingkan kawasan Timteng yang market share-nya hanya 17 persen. Malaysia masih menjadi negara yang menjadi leading issuer sukuk, dengan market share sebesar 76,37 persen, disusul oleh Pakistan, dengan market share sebesar 6,55 persen. Ini mengisyaratkan bahwa Asia adalah tempat yang sangat menarik bagi investasi syariah, khususnya investasi sukuk.

Gambar 2. Penerbitan Sukuk berdasarkan Kawasan

Sumber: Databse IFIS (2010)

Sedangkan dari sisi akad, mayoritas sukuk pada tahun 2010 menggunakan akad murabahah (49 persen), disusul oleh akad ijarah (34 persen) dan akad musyarakah (10 persen). Ini menunjukkan bahwa akad-akad berbasis fixed return masih mendominasi penerbitan sukuk. Untuk lebih jelasnya, dapat dilihat pada Gambar 3 berikut ini.

0

10000

20000

30000

40000

50000

60000

31 860 336 780 9865,8177,21010,758

27,167

46,650

15,773

29,885

52,930

juta USD

Gambar 3. Penerbitan Sukuk Berdasarkan Akad

Sumber : Database IFIS (2010)

III. Pasar Sukuk Nasional

Sementara itu di Indonesia, sukuk pertama yang muncul di pasar adalah sukuk korporasi yang diterbitkan oleh PT Indosat Tbk, yaitu OS Mudharabah Indosat. Sukuk ini diterbitkan pada tanggal 30 Oktober 2002 dengan nilai emisi sebesar Rp 175 milyar dan memiliki masa tenor selama kurang lebih lima tahun. Hingga akhir Desember 2010, berdasarkan Laporan Perkembangan Perbankan Syariah (LPPS) 2010 yang diterbitkan Bank Indonesia, sukuk yang telah diterbitkan mencapai angka 47 buah, dengan nilai total emisi secara kumulatif pada tahun 2010 mencapai angka Rp 7,81 trilyun. Dari angka ini, sebanyak Rp 1,69 trilyun telah dilunasi, sehingga nilai sukuk yang masih beredar dan belum jatuh tempo mencapai angka Rp 6,12 trilyun.

Khusus mengenai sukuk negara, atau dalam bahasa undang-undang disebut sebagai SBSN (Surat Berharga Syariah Negara), pertumbuhannya juga sangat pesat. Sejak disahkannya UU No 19/2008 tentang Surat Berharga Syariah Negara, pemerintah telah menerbitkan sukuk negara senilai Rp 47,08 trilyun (hingga 20 Januari 2011), dengan rincian Rp 31,61 trilyun adalah sukuk negara yang diperdagangkan, dan Rp 15,47 trilyun adalah sukuk negara yang tidak diperdagangkan (Bapepam LK, 2011). Ini menunjukkan bahwa peran sukuk bagi pemerintah menjadi semakin penting seiring dengan perjalanan waktu, terutama sebagai sumber pembiayaan alternatif bagi APBN.

Dengan kondisi yang ada, dan didukung oleh potensi yang dimiliki, Indonesia sesungguhnya berkesempatan untuk menjadi World Islamic financial hub, mengalahkan Malaysia, Pakistan, Iran, dan negara-negara Asia lainnya. Tinggal sekarang bagaimana pemerintah dan para stakeholder lainnya berusaha untuk merealisasikan hal tersebut.

IV. Orientasi SBSN

Sukuk Al Ijara34%

Sukuk Al Musharakah

10%

Murabahah49%

Bai' Inah1%

Sukuk Al Salam

1%

Sukuk Al Wakala

3%Others

2%

Jika menilik secara lebih dalam, maka penulis melihat bahwa orientasi penerbitan SBSN saat ini lebih didominasi pada upaya untuk menambal defisit APBN. Hal ini sah-sah saja, karena pemerintah membutuhkan dana yang dapat menopang kebutuhan belanja negara yang sangat besar, dan pendapatan pajak belum mampu meng-cover kebutuhan tersebut secara penuh. Secara undang-undang pun tidak ada masalah.

Namun demikian, multiplier effect-nya terhadap perekonomian nasional menjadi tidak terlalu besar, apalagi jika dana yang didapat digunakan untuk membiayai kegiatan operasional rutin pemerintah. Karena itu, di samping sebagai “penambal” defisit APBN, penulis mengusulkan arah orientasi penerbitan SBSN dengan berbasis kepada tiga hal utama, sebagaimana tersaji pada Gambar 4 berikut ini.

Gambar 4. Orientasi SBSN

Pertama, orientasi penerbitan SBSN hendaknya diarahkan sebagai sumber dana investasi bagi pembangunan infrastruktur, seperti transportasi, telekomunikasi, energi, dan lain-lain. Hal ini sangat penting mengingat infrastruktur di Indonesia masih tertinggal dibandingkan negara-negara lain seperti Malaysia dan Thailand. Secara ekonomi, multiplier effect yang dapat dihasilkan dari pembangunan infrastruktur ini akan sangat besar.

Sebagai contoh, penerbitan SBSN untuk pembangunan pelabuhan, terutama di kawasan Indonesia Timur dan wilayah strategis lainnya, diyakini akan memberi dampak yang signifikan terhadap pengembangan industri dalam negeri. Lalu lintas perdagangan domestik dan ekspor impor akan semakin meningkat. Demikian pula dengan infrastruktur bandara, jalan tol antar provinsi, terutama di pulau-pulau besar seperti Sumatera, Kalimantan dan Sulawesi, serta proyek-proyek lain merupakan daftar kebutuhan yang dapat direalisasikan melalui sukuk negara.

Kedua, hendaknya sukuk negara berorientasi pada sektor-sektor ekonomi yang bersifat padat karya, seperti pertanian dan kelautan. Penulis melihat bahwa peningkatan kesejahteraan petani merupakan kunci bagi peningkatan kesejahteraan masyarakat secara keseluruhan. Tidak mungkin upaya pengentasan kemiskinan akan berhasil tanpa melibatkan peningkatan kesejahteraan petani. Hal ini dikarenakan oleh daya serap sektor pertanian terhadap tenaga kerja yang sangat tinggi, yaitu sekitar 40,30 persen (BPS, 2010). Untuk itu, realisasi dan implementasi model-model sukuk bagi pembangunan pertanian harus menjadi prioritas nasional35.

Sebagai contoh adalah penerbitan sukuk salam untuk pertanian. Setiap provinsi atau kabupaten/kota yang memiliki keunggulan dalam produk pertanian/perkebunan, seperti beras, jagung, dan teh, dapat menerbitkan sukuk atau obligasi syariah berbasis kontrak salam. Daerah-daerah tersebut dapat menawarkan sukuk yang diterbitkannya kepada daerah lain yang membutuhkan. Dana

35 Ada banyak model pembiayaan pertanian berbasis sukuk, antara lain sebagaimana yang tercantum dalam Hafidhuddin (2007), Beik dan Hafidhuddin (2007), dan Hafidhuddin dan Syukur (2008). Sebagai contoh adalah sukuk salam, yang dapat dijadikan sebagai sumber dana untuk produksi pertanian.

Orientasi SBSN

Sektor Padat Karya

(Pertanian, Kelautan, dan lain-lain)

Pembangunan Infrastruktur

Optimalisasi Potensi Daerah

yang didapat dapat dijadikan sebagai modal untuk mulai berproduksi. Sedangkan daerah yang membeli sukuk salam ini memperoleh kepastian pengiriman produk pertanian yang dibutuhkannya.

Pola seperti ini sangat menguntungkan bagi petani maupun bagi masyarkat secara keseluruhan. Dana-dana milik pemerintah daerah, daripada disimpan dalam bentuk SBI (Sertifikat Bank Indonesia), lebih baik digunakan untuk membeli sukuk salam karena akan memberikan manfaat yang lebih signifikan terhadap peningkatan kesejahteraan masyarakat. Pemerintah daerah dapat memanfaatkan lembaga BPD (Bank Pembangunan Daerah) Syariah atau BPRS (Bank Pembiayaan Rakyat Syariah) untuk melakukan pembelian sukuk salam ini.

Gambar 5. Skema Penerbitan Sukuk Salam untuk Pertanian

Sumber : Hafidhuddin (2007) dan Beik dan Hafidhuddin (2008)

Contoh lain adalah terkait sektor kelautan. Sukuk negara bisa saja digunakan untuk sumber dana bagi pengadaan kapal-kapal penangkapan ikan bagi nelayan, sehingga efisiensi usaha nelayan semakin meningkat. Akad ijarah (sewa) dapat digunakan dalam hal ini. Sebagai contoh, katakan sebuah provinsi memerlukan pengadaan kapal modern sebanyak 1000 unit dengan harga satuan Rp 2 milyar. Sehingga, diperlukan dana sebesar Rp 2 trilyun. Untuk memenuhi ke butuhan tersebut, pemerintah bisa membuat sukuk ijarah dengan underlying asset-nya berupa kapal itu sendiri misalnya36, sehingga pengadaan 1000 unit kapal tersebut bisa berjalan dengan lancar.

Untuk nelayan pengguna kapal, mereka bisa dikenakan kewajiban untuk memberikan bagi hasil dari penjualan ikan yang ditangkapnya kepada pemerintah dengan prosentase tertentu setiap hari atau pekan atau setiap bulan, sehingga hasil pendapatan tersebut dapat membantu pemerintah untuk membayar “insentif sewa” kepada pemegang sukuk. Dengan skala produksi yang tinggi, kewajiban berbagi hasil pendapatan tersebut tidak akan memberatkan nelayan. Masih banyak contoh-contoh lainnya.

Ketiga, hendaknya sukuk negara juga berorientasi pada optimalisasi potensi daerah. Untuk daerah-daerah yang memiliki potensi pariwisata misalnya, pemerintah dapat menerbitkan sukuk bagi pembangunan infrastruktur pariwisata yang diperlukan, seperti pembangunan fasilitas monorail dan kereta gantung. Sedangkan untuk daerah yang memiliki potensi migas, negara dapat menerbitkan sukuk bagi pengadaan kebutuhan modal kerja pertambangan migas. Intinya, ada banyak pola sukuk

36 Jika pola seperti ini yang diterapkan, maka akad yang digunakan adalah ijarah mausufah bi dzimmah, yaitu akad sewa terhadap suatu barang, namun wujud barang tersebut belum nampak (berwujud) pada saat sukuk diterbitkan. Ketika dana sukuk terkumpul, dan dibelikan kapal, maka ijarahnya berlaku atas kapal tersebut.

Provinsi / Kabupaten Produsen Pertanian

Provinsi / Kabupaten Konsumen Pertanian

1, 3

2

Keterangan :

Provinsi/kabupaten penghasil produk pertanian (beras) menerbitkan sukuk salam sebagai modal untuk mulai berproduksi

Provinsi/kabupaten konsumen membeli sukuk tersebut Provinsi/kabupaten penerbit sukuk berkewajiban mengirimkan produknya setelah panen

yang bisa dikembangkan, bergantung pada potensi yang dimiliki dan identifikasi kebutuhan yang diperlukan dalam merealisasikan potensi tersebut.

Pembiayaan pembangunan nasional melalui sukuk ini lebih baik bila dibandingkan dengan berutang secara langsung. Hal ini dapat dilihat dari sudut pandang hubungan kesetaraan antar bangsa dan kedaulatan negara. Apabila melalui utang secara langsung, berdasarkan pengalaman selama ini, besar kemungkinan negara-negara donor mempersyaratkan berbagai ketentuan yang boleh jadi merugikan Indonesia. Belum lagi posisi Indonesia akan sedikit “lebih rendah” dalam diplomasi internasional, karena memiliki ‘cap’ sebagai negara pengutang. Berbeda dengan sukuk, dimana hubungan kesetaraan antara Indonesia dan para investor lebih terlihat. Intervensi asing yang merugikan negara juga dapat diminimalisir, dan negara dapat mengelola potensi sumberdaya yang dimiliki dengan lebih baik lagi.

V. Implementasi Kebijakan

Untuk mewujudkan ketiga arah orientasi SBSN di atas, maka ada beberapa variabel kebijakan yang patut diperhatikan. Pertama, terkait regulasi dan koordinasi antar instansi. Harmonisasi regulasi dan koordinasi antar lembaga pemerintah perlu ditingkatkan. Jika SBSN ini diterbitkan sebagai sumber dana investasi bagi pembangunan proyek, maka penguatan koordinasi antara Menteri Keuangan dengan menteri lain yang terkait sangat diperlukan.

Jika melibatkan daerah, maka koordinasi dengan pemerintah daerah harus ditingkatkan, apalagi pemda juga memiliki hak untuk mengusulkan sejumlah proyek-proyek yang dapat memberikan dampak langsung terhadap perekonomian rakyat di daerahnya. Sehingga, diperlukan adanya kesesuaian antara proyek sukuk dengan aspirasi daerah. Lemahnya koordinasi ini dapat mengakibatkan rendahnya efektivitas sukuk negara, sekaligus menciptakan inefisiensi project financing sukuk. Karena itu, perlu adanya payung hukum berupa Peraturan Pemerintah yang mengatur hal ini. Termasuk yang juga perlu diatur adalah pemberian kesempatan pada pemerintah daerah untuk menerbitkan sukuk daerah secara langsung.

Kedua, menjaga kesesuaian syariah sukuk. Ada banyak isu yang bersifat debatable dari tinjauan fiqh, seperti masalah kepemilikan aset sukuk dan proteksi kapital. Warning yang disampaikan Syaikh Taqi Usmani pada tahun 2008 lalu, harus mendapat perhatian seluruh stakeholders yang ada. Karena itu, komunikasi dan koordinasi yang intensif antara regulator, para pelaku pasar, termasuk Direktorat Pembiayaan Syariah Kementerian Keuangan, dengan Dewan Syariah Nasional (DSN) MUI, merupakan langkah yang tepat dalam mengokohkan kesyariahan sukuk.

Ketiga, peningkatan inovasi dan kualitas produk sukuk. Hal ini sangat penting agar struktur sukuk yang ada dapat menarik minat investor, sekaligus dapat menggerakkan sektor riil. Untuk itu dibutuhkan peningkatan kualitas SDM yang ada. SDM tersebut diharapkan memiliki kapasitas dalam melakukan sukuk structuring, dan memiliki cara berpikir yang berbeda. Maksudnya, mindset tentang sukuk harus berbeda dengan mindset tentang obligasi konvensional (Surat Utang Negara konvensional).

Keempat, edukasi dan sosialisasi publik. Ini adalah hal yang sangat fundamental mengingat awareness publik yang masih sangat rendah terhadap produk-produk di pasar modal syariah, termasuk sukuk. Peningkatan eskalasi kampanye publik ini diharapkan dapat mendorong perkembangan minat mereka untuk terlibat berinvestasi pada produk sukuk secara langsung. Jika keempat hal ini dapat dilaksanakan dengan baik, maka peran SBSN atau sukuk negara dalam menggerakkan perekonomian nasional akan semakin kuat. Wallahu a’lam.

Daftar Pustaka

Arsyianti, L. D. (2009). Social Capital : the Effective Vehicle of Corporate Social Responsibility as a Direct Supply Chain for Micro Enterprises. Makalah disampaikan pada Second International Conference on Inclusive Islamic Financial Sector Development, Dhaka, Bangladesh, 23-25 Februari.

Ashari dan Saptana. (2005). Prospek Pembiayaan Syariah untuk Sektor Pertanian. Forum Penelitian Agro Ekonomi, Vol. 23 No 2, hal. 132-147.

Badan Pusat Statistik. (2010). Laporan Tahunan.

Bank Indonesia. (2011). Statistik Perbankan Syariah Februari 2011.

____________ (2010). Laporan Perekonomian Indonesia.

Beik, I. S. (2011). Optimalisasi SBSN dalam Pembangunan Ekonomi Nasional. Makalah disampaikan pada Seminar Sukuk Negara Goes to Campus, Bogor, 29 April.

________ (2006). Petani dan Bai’ As Salam. Harian Republika, 16 Oktober.

________ (2006). Tentang Sukuk. Majalah Hidayatullah edisi Juli, Jakarta.

________ dan Hafidhuddin, D. (2008) Enhancing the Role of Sukuk on Agriculture Sector Financing in Indonesia: Proposed Models, dalam Salman Syed Ali (ed), Islamic Capital Markets: Products, Regulation, and Development. Jeddah : Islamic Research and Training Institute of Islamic Development Bank.

Hafidhuddin, D. (2007). Peran Pembiayaan Syariah dalam Pembangunan Pertanian di Indonesia. Bogor: IPB Press.

____________ (2006). Mutiara Dakwah: Mengupas Konsep Islam tentang Ilmu, Harta, Zakat dan Ekonomi Syariah. Jakarta: Albi Publishing.

____________ dan Syukur, M. (2008). Peran Pembiayaan Syariah dalam Pembangunan Pertanian. Jakarta: Departemen Pertanian RI.

Islamic Finance Information System. (2010). Database.

HUKUM DAN PERTUMBUHAN EKONOMI:KASUS INDONESIA DALAM PERSPEKTIF EKONOMI ISLAM

Bambang Wahyu

Dosen FAI-UIKA Bogor

Abstract

This paper is aimed to provide the important way to relate economics growth under the law. The problem of economics growth which has no significant result to many countries economics

development is lied on decoupling between macroeconomics and microeconomics. Government took widely way to market to decide economic growth roll so created a negative effect to gross domestic

product, unemployment and poverty numbers. In Islam, government has a function as regulatory law in order to enforce and control market mechanism to attain effectively economic growth

Keywords: Pertumbuhan ekonomi, paradox of growth, sektor makro dan mikroekonomi, kebijakan fiskal, kebijakan moneter, hukum permintaan-penawaran, akumulasi kapital, penanaman modal asing (PMA) investasi luar negeri, Gross Domestic Product (GDP), Production Possibilities Frontier (PPF),

mixed economy, regulatory law, law enforcement, good corporate governance

I. PendahuluanDi banyak negara berkembang, pertumbuhan ekonomi masih menyisakan berbagai

permasalahan. Salah satunya terlihat dari tidak harmonisnya hubungan sektor makro dan mikro ekonomi. Para ekonom menyebutnya paradox of growth yaitu stabilitas pada sektor keuangan (makroekonomi) tidak memberi stimulus positif pada peningkatan produktivitas masyarakat di sektor riil (mikroekonomi) sehingga muncul masalah divergensi ekonomi dan sosial seperti kemiskinan dan pengangguran. Sederhananya, pergerakan pasar uang dan pasar modal tidak menetes ke bawah.

Sektor makroekonomi berkaitan dengan stabilitas keuangan seperti nilai tukar, tingkat inflasi, fungsi intermediasi perbankan, kebijakan fiskal, dan lain sebagainya. Biasanya ekonom mengaitkannya dengan model makro yang memiliki sisi permintaan (demand) dan penawaran (supply). Pada sisi permintaan, muncul kinerja positif dari pasar modal (capital market), pasar uang (money market), dan pasar komoditas (comodity market) sedangkan sisi penawaran ditunjukkan dengan membaiknya pasar tenaga kerja (labor market). Stabilitas pada sektor makroekonomi menentukan kinerja ekonomi nasional dalam jumlah total input dan output. Oleh sebab itu, analisa makroekonomi biasanya fokus pada upaya meningkatkan agregat Gross Domestic Product (GDP), menstabilkan tingkat harga barang-jasa rata-rata (average price level), penanggulangan angka pengangguran, atau menjaga stabilitas suku bunga37. Adapun sektor mikroekonomi berkenaan dengan perilaku pelaku ekonomi yaitu perusahaan (firm), rumah tangga (household), dan individu baik dalam perilaku produksi, konsumsi, atau distribusi.

Dalam kondisi yang ideal, kinerja positif sisi permintaan dan penawaran pada sektor makroekonomi mempengaruhi kondisi produktivitas perusahaan, konsumsi rumah tangga untuk menjaga daya beli masyarakat, atau kemudahan akses individu dalam mendiversifikasi proyeksi profitnya. Misalnya membaiknya kinerja pasar modal memberi pengaruh positif bagi perusahaan untuk meningkatkan produktivitas karena ketersediaan modal. Multiplier effect selanjutnya adalah kebutuhan perusahaan terhadap tenaga kerja serta kemudahan masyarakat dalam mengkonsumsi barang dan jasa. Indikator berfungsinya fundamen makroekonomi ditunjukkan dengan kemampuannya menstimulus kapasitas produksi nasional sehingga terjadi peningkatan taraf hidup masyarakat melalui angka GDP, laju produktivitas, dan intermediasi perbankan. Sebaliknya jika terjadi situasi krisis di mana harga saham turun drastis maka akan mengurangi akses pengusaha terhadap kredit dan pasar modal. Volatilitas pasar uang menyebabkan pengusaha kesulitan mencari kredit pinjaman dan kesulitan likuiditas perbankan akan mempengaruhi pengucuran kredit terhadap pengusaha38.

De facto, kondisi seperti ini yang dialami Indonesia dan banyak negara berkembang lainnya yaitu decoupling sektor makro dan mikroekonomi. Terlihat dari tidak berjalan harmonis tingkat GDP

37 “Introduction to Macroeconomics” dalam http//: www.prenhall.com. unduhan tanggal 4-11-200838 Imam Sugema “Dampak Krisis Terhadap Sektor Riil” dalam Harian Republika edisi 20 Oktober 2008

(Gross Domestic Product)39 kedua sektor. Semenjak tahun 2000, di Indonesia GDP sektor riil hanya berjumlah Rp. 1.290 triliun. Sangat timpang dibandingkan GDP sektor finansial sejumlah Rp. 10.913 triliun. Dalam perkembangan tahun-tahun selanjutnya semakin timpang. Berdasarkan kasus tahun 2008, kesenjangan angka GDP ditunjukkan dengan sektor riil sebesar Rp. 3.338 triliun dan sektor finansial sebesar Rp. 27.764 triliun40. Walhasil, ketidakharmonisan dua sektor ini mengakibatkan lambannya pertumbuhan ekonomi di Indonesia. Pada tahun itu sekitar 30 persen aktivitas ekonomi sektor riil tidak mampu berjalan sehingga angka pengangguran dan kemiskinan meningkat tajam. Disparitas kedua sektor ini juga mengakibatkan tidak meratanya distribusi pendapatan, lemahnya pasar kerja informal, serta rendahnya kualitas pembangunan SDM. Berdasarkan prediksi APBN, setiap kenaikan 1 persen pertumbuhan ekonomi akan mampu menyerap sekitar 400 ribu tenaga kerja tapi berdasarkan laporan Biro Pusat Statistik bulan Juli 2008 disebutkan target pertumbuhan ekonomi dalam APBN-Perubahan sebesar 6,36 persen dan hanya mampu menyerap 200 ribu angkatan kerja.

Persoalan lain yang ditenggarai menjadi penyebab lambannya pertumbuhan ekonomi Indonesia adalah akumulasi kapital sebagai modal pembangunan. Ketika tabungan masyarakat (saving) tidak mampu memenuhi kebutuhan modal maka solusi yang mesti dilakukan adalah menarik dana dari investasi luar negeri (foreign investment). Kebijakan ekonomi pemerintah akan diarahkan untuk mengundang investasi asing dalam rangka menumbuhkembangkan sektor produksi nasional. Ketergantungan Indonesia terhadap investasi luar negeri sangat tinggi. Tahun 2008, iklim investasi memperlihatkan tingkat FDI (foreign direct investment) sangat dominan. Indonesia masuk dalam peringkat 21 dari 25 negara tujuan investasi. Berdasarkan penetapan BKPM (Badan Koordinasi Penanaman Modal), target yang semula ditetapkan sebesar US$ 9,92 miliar meningkat menjadi US$ 16,08 miliar. Realisasi penanaman modal asing ini pun meningkat dari US$ 10,13 miliar menjadi US$ 14,2 miliar atau meningkat 40,4 persen. Persoalan krusial yang timbul dari kondisi ini adalah tingkat investasi di Indonesia sebatas investasi jangka pendek (hot money) yang tidak banyak memberi pengaruh signifikan bagi pertumbuhan ekonomi. Investasi berdasarkan hot money akan mudah menguap karena diterapkan pada proyek pembangunan yang memberi keuntungan jangka pendek dan aksidental sehingga tidak banyak menyerap tenaga kerja. Selain itu, sifat investasi ini biasanya padat modal dan tidak padat karya sehingga jika tingkat keamanan investasi rendah akan mudah dilarikan ke luar negeri.

Untuk menjaga kesinambungan dan stabilitas sektor makro-mikro ekonomi serta mengendalikan penanaman modal asing di Indonesia maka payung hukum kebijakan fiskal dan moneter serta sektor investasi perlu dipertegas. Misalnya undang-undang investasi sebagaimana tertuang dalam UU Nomor 25 tahun 2007 tentang Penanaman Modal. Undang-undang ini mengatur mekanisme investasi di Indonesia terutama menata imbal bagi hasil walaupun terlihat menyediakan red carpet bagi investor asing. Di samping itu, pemerintah juga perlu menyediakan peraturan setingkat undang-undang untuk investasi Timur Tengah yang membutuhkan payung hukum instrumen syariah. Undang-undang Nomor 19 tahun 2008 tentang Surat Berharga Syariah Negara (UU SBSN) memberi peluang bagi peningkatan rasio investasi negara Timur Tengah yang memberi pengaruh positif bagi iklim investasi di Indonesia. Atas dasar itu, dalam makalah ini akan dibahas bagaimana kaitan antara produk hukum yang disusun pemerintah untuk menstimulus pertumbuhan ekonomi. Asumsi dasar yang muncul adalah aktivitas ekonomi dan instrumen hukum merupakan dua sisi mata uang yang tidak dapat dipisahkan. Payung hukum memberi koridor kesinambungan aktivitas ekonomi agar berjalan sesuai target awalnya yaitu mensejahterakan masyarakat.

II. Pertumbuhan EkonomiEkonom Simon Kuznets menyebutkan pertumbuhan ekonomi merupakan serangkaian

peningkatan kemampuan negara dalam waktu jangka panjang untuk menyediakan barang kebutuhan ekonomi masyarakatnya41. Dengan kata lain, pertumbuhan ekonomi berkenaan dengan upaya meningkatkan produksi barang-jasa pada periode tertentu, biasanya diproyeksi selama satu tahun42. Indikatornya adalah meningkatnya output potensial GDP berupa: (a) peningkatan penawaran terhadap tenaga kerja (increasing in the supply of labor), (b) peningkatan persediaan modal (increasing in the capital stock), dan (c) peningkatan produktivitas tenaga kerja dan modal (increasing in productivity both labor and capital).

39 Gross Domestic Product atau Produk Domestik Bruto adalah pendapatan seluruh masyarakat dalam satu negara baik warga negara sendiri atau warga negara asing yang berdomisili di negara itu.40 Harian Republika edisi 14 Maret 200841 Michael P. Todaro. Ekonomi Untuk Negara-Negara Berkembang Jilid 1 (terj. Agustinus Surbekti) Jakarta: Bumi Aksara. 1992: 16342 “Economic-Growth” dalam http//: www.prenhall.com. Unduhan 16-10-2008

Peningkatan penawaran angkatan kerja jelas mempengaruhi output produksi, kebutuhan modal, dan daya beli masyarakat. Tenaga kerja pada satu sisi menjadi produsen tapi pada sisi lain akan menjadi konsumen. Ekonom Laissez-faire, Jean Baptiste-Say43 menyebutkan jika seseorang bebas melakukan produksi dan menawarkan hasil produksinya maka roda ekonomi akan bergerak karena pendapatannya meningkat. Orang itu akan beralih menjadi konsumen atas barang-jasa yang lain. Dengan demikian dapat dikatakan bahwa penyebab konsumsi adalah produksi karena jika output produsen meningkat akan mempengaruhi tingkat pengeluaran konsumtifnya. Selain itu, ketersediaan modal (finansial dan SDM) akan mempengaruhi produktivitas. Peningkatan kapasitas manusia sebagai human capital bermakna jaminan kesehatan, keahlian, serta pengetahuan yang akan mempengaruhi kinerja produksinya. Modal finansial berfungsi mentransfer teknologi inovatif, pengetahuan, tingkat upah, serta efisiensi produksi. Ketersediaan pembangkit listrik, bandar udara, pelabuhan, dan jalan memberi kemudahan produksi dan distribusi barang-jasa.

Dalam konteks ini, ekonomi suatu negara dikatakan tumbuh jika PPF (Production Possibilities Frontier) menunjukkan peningkatan grafik kombinasi produksi barang-jasa melalui pemanfaatan sumber daya (resources) secara optimal dan efisien44. Masyarakat memanfaatkan lebih banyak sumber daya untuk meningkatkan standar hidup atau menemukan cara lebih efisien untuk mendayagunakan sumber daya itu. Ketika masyarakat mempunyai kemampuan memanfaatkan sumber daya akan berimbas pada meningkatnya standar hidup serta akan meningkatkan output nasional. Dalam situasi ini, in-efisiensi pertumbuhan berarti banyak sumber daya yang belum dan tidak dapat dimanfatkan secara maksimal. Dalam istilah teknis ekonomi, peningkatan produksi satu unit barang hanya dapat dilakukan melalui pengurangan produksi barang lain. Atau meningkatnya angka pengangguran (jobless) sehingga banyak barang modal yang tak terpakai.

Indikator nyata pertumbuhan ekonomi adalah meningkatnya pendapatan per kapita masyarakat melalui akumulasi kapital dalam berbagai jenis investasi baru, pertumbuhan penduduk sebagai tenaga kerja potensial, dan alih teknologi. Akumulasi kapital ini biasanya dilakukan melalui diversifikasi sumber daya ekonomi dan pendayagunaan FDI (Foreign Direct Investment) sebagai dana investasi luar negeri. Diversifikasi dilakukan dengan memperbesar produktivitas dan pendapatan melalui kebijakan kredit mikro, pajak, atau kemudahan akses pengusaha. Adapun FDI bisa diarahkan untuk membangun infrastruktur (jalan, pembangkit listrik, pelabuhan, dll) dan mengelola sumber daya potensial masyarakat dengan tujuan meningkatkan volume penerimaan negara. Dalam konseptualisasi ekonomi modern, angka populasi tinggi tidak lagi menjadi beban pembangunan. Bahkan menjadi pasar domestik potensial untuk meningkatkan produktivitas dan konsumsi masyarakat. Dengan menjaga daya beli masyarakat pada level normal dan harga kompetitif maka pertumbuhan pasar domestik yang bergantung dari jumlah penduduk sebagai konsumen aktif akan mampu menopang pertumbuhan ekonomi yang dinamis.

Memperkuat pasar domestik ternyata mampu menahan Indonesia dari krisis keuangan global. Pertumbuhan ekonomi yang ditopang sektor konsumsi masyarakat dan belanja pemerintah dapat menjaga laju industri yang berorientasi pasar domestik. Pasar internasional yang menjadi basis ekspor hanya menyumbang 20 persen tahun 2008 terhadap GDP sehingga tidak signifikan bagi kinerja perekonomian Indonesia. Berdasarkan kondisi itu, pertumbuhan ekonomi Indonesia seharusnya melakukan: (a) memperkuat dan menjaga kinerja pasar domestik dari “serangan” produk luar negeri dengan menerapkan sistem kuota (pembatasan jumlah barang impor yang masuk). Jumlah penduduk Indonesia yang besar merupakan pangsa pasar potensial untuk menjual berbagai produk. China, Jepang, AS, dan negara-negara Eropa sangat memahami situasi itu dan berupaya memasarkan produknya di Indonesia dengan segala cara, (b) meningkatkan daya saing produk lokal supaya kompetitif di pasar domestik dan internasional, dan (c) mempermudah akses kredit bagi pengusaha UMKM untuk menggerakkan produksi barang kebutuhan dalam negeri (inward looking).

Karena menerapkan mixed economy, Indonesia menekankan intervensi pemerintah dalam kegiatan ekonomi. Hal ini terbukti ampuh dalam menata fundamen pertumbuhan ekonomi. Kebijakan moneter yang dijalankan BI dan kebijakan fiskal yang dijalankan Departemen Keuangan saling melengkapi untuk menstabilkan pertumbuhan ekonomi. Berdasarkan data ekonomi 2008, defisit APBN turun 0,1 persen (Rp. 4 triliun) dari GDP. Lebih kecil dari patokan awal sebesar 2,1 persen. Kondisi ini disebabkan meningkatnya anggaran penerimaan negara menjadi Rp. 981 triliun, walaupun anggaran belanja negara juga meningkat menjadi Rp. 985 triliun45. Dengan demikian, pemerintah mampu memberi stimulus ekonomi pada semester 1-2009 sebesar Rp. 50 triliun. Dalam situasi ini,

43 Jean Baptiste-Say. A Treatise on Political Economy. trans. CR Prinsep. New York: Augustus M Kelly. 1971: 13544 “The Production Process: The Behavior of Profit Maximizing Firms” dalam http//: www.prenhall.com. Unduhan 4-11-200845 Harian Republika edisi 5 Januari 2009

salah satu kebijakan mendesak yang harus dilakukan adalah mengharmoniskan sektor moneter dan fiskal beserta instrumen pendukungnya, dan sektor finansial-sektor riil.

Berdasarkan model PPF (Production Possibilities Frontier) dan model permintaan-penawaran agregat (Agregat Demand-Agregat Supply) dapat menjelaskan bagaimana efektivitas kebijakan pemerintah dalam mengupayakan pertumbuhan ekonomi.Gambar: Pertumbuhan Ekonomi dan Kebijakan Pemerintah Dalam Model Makroekonomi

Pada gambar (a), pertumbuhan jangka pendek terjadi dalam kondisi ekonomi yang sedang tumbuh. PPF menunjukkan perdagangan terhenti dalam periode antara investasi dan konsumsi. Pada masa resesi, ekonomi berada pada titik A. kebijakan pemerintah dapat memindahkan proyeksi ekonominya dari titik A ke titik B atau C dengan memanfaatkan kebijakan fiskal dan moneter dengan cara menggeser kurva permintaan agregat ke kanan dalam periode output rendah. Pada gambar (b), tidak ada perbedaan apakah pemerintah mengeluarkan kebijakan fiskal maupun moneter untuk menggeser kurva AD, hanya kebijakan pemerintah (instrumen fiskal atau moneter) menentukan apakah pertumbuhan ekonomi akan akan berakhir pada titik B atau C. Penggunaan kebijakan moneter menggerakkan pertumbuhan pada titik C dan pemanfaatan kebijakan fiskal mengarahkan pertumbuhan pada titik B. Kedua kebijakan ini akan mampu meningkatkan output dengan jumlah yang sama dalam jangka pendek walaupun implikasinya akan berbeda dalam jangka panjang. Sebenarnya gambar di atas menunjukkan pentingnya tabungan masyarakat (saving) dan peran lembaga perbankan untuk mendinamiskan sektor produksi masyarakat. Fungsi intermediasi keuangan perbankan sangat signifikan dalam membiayai sektor produktif untuk menumbuhkembangkan iklim investasi dan full-employment.

III. Pertumbuhan Ekonomi Berbasis HukumAnalisa ekonomi memerlukan kajian multidisipliner agar sebuah kebijakan menjadi

implementatif. Upaya meningkatkan penerimaan negara melalui strategi fiskal sulit tercapai manakala pihak terkait tidak melakukan reformasi internal. Dan untuk melakukan pembenahan dibutuhkan payung hukum. Pengaruh produk hukum menyediakan koridor dan stimulus yang signifikan bagi pertumbuhan ekonomi. Dalam bidang investasi, investor luar negeri akan melakukan studi kelayakan terlebih dahulu untuk mendapatkan opportunity investasi, investment cost, stabilitas sosial-politik, administrasi investasi, dan lain sebagainya. Jika situasi investasi kondusif melalui tata kelola pemerintah yang baik (good corporate governance) maka investor akan berminat menanamkan modalnya.

Dengan paradigma mixed economy, keterlibatan negara sebagai regulatory law berusaha mengharmoniskan hukum pasar dan regulasi pemerintah. Regulasi pemerintah sebagai produk hukum berusaha menyusun koridor kegiatan ekonomi (kontrak, tort, hak kepemilikan, dll)46. Sebuah kebijakan ekonomi, dengan demikian, tidak hanya ditentukan oleh mekanisme pasar tapi juga dilandasi regulasi hukum. Misalnya kenyamanan investor menanamkan modalnya di Indonesia disebabkan adanya regulasi terhadap perlindungan hak milik, hukum kontrak, dan prosedur administratif lainnya. Produk hukum berupaya memberikan landasan ideal bagi aktivitas ekonomi yaitu meningkatkan kualitas dan kapabilitas pertumbuhan ekonomi, yang ujung-ujungnya akan sampai pada peningkatan kualitas hidup manusia47.

46 Sebagaimana dikatakan Frank B. Cross “the creation of law can supplement and enhance the abilities…to order the private investments” dalam Law and Economic Growth. New York: Penguin Books, 1997: 4647 Amartya Sen. Beyond The Crisis: Development Strategies in Asia. Singapore: Institut of Southeast Asian Studies. 1999: 55

Untuk kasus Indonesia, terlihat kebingungan para investor tentang wewenang pemerintah pusat dan pemerintah daerah dalam hal siapa yang memiliki “otoritas lebih” untuk melangsungkan mekanisme investasi. Misalnya, investor bidang pertambangan yang notabene beroperasi di daerah mencari perlindungan operasional kepada pemerintah daerah tapi juga mengajukan hak jaminan dalam transfer profit dan modal pokoknya kepada repatriasi. Kondisi ini melahirkan dilema investasi antara kepentingan ekonomi daerah dan nasional. Atas dasar itu, lahirnya UU Nomor 25 tahun 2007 tentang Penanaman Modal akan memberikan landasan hukum bagi iklim investasi di Indonesia, plus PP Nomor 9 tahun 1993 tentang jangka waktu izin PMA dan PP Nomor 20 tahun 1994 tentang kepemilikan saham dalam negeri perusahaan yang didirikan dalam rangka PMA. Berdasarkan regulasi itu, sistem birokrasi investasi dipangkas sesederhana mungkin untuk mempermudah kelangsungan penanaman modal (PMA atau PMDN) di mana daerah tujuan investasi mempunyai hak dan wewenang untuk mengatur dan mengelola investasi demi kepentingan nasional, daerah, dan masyarakat. Spirit otonomi yang terkandung dalam regulasi ini adalah steiap daerah memiliki otoritas untuk mengatasi persoalan ekonomi dan sosialnya terutama dalam peningkatan pertumbuhan ekonomi dan penciptaan lapangan kerja. Hal yang patut diwaspadai dalam implementasi undang-undang ini adalah de facto tidak semua investor menanamkan modalnya secara langsung, ada sebagian dalam bentuk portofolio. Ranah ini cenderung belum tersentuh hukum sehingga upaya kontinyu untuk membuat regulasi hukum tetap dibutuhkan.

Begitu juga dengan kepastian hukum bagi kegiatan ekonomi masyarakat kecil sebagaimana terkandung dalam UU Nomor 20 tahun 2008 tentang Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah. Keinginan untuk melindungi produktivitas masyarakat dalam memenuhi kebutuhan pasar domestik terkandung nyata dalam undang-undang ini di mana pengusaha kecil dan masyarakat dipermudah akses memperoleh kredit. Mau tidak mau pemerintah dihadapkan pada model pertumbuhan ekonomi berbasis sektor riil yang langsung berhubungan dengan masyarakat dan tahan krisis. Keengganan perbankan meningkatkan volume pembiayaan usaha mikro melalui intermediasi keuangan dikaji ulang. Pengalaman Grameen Bank di Bangladesh yang dilakukan Muhammad Yunus menjadi referensi utama karena tingkat kredit macet (Non Performing Loan) pengusaha kecil ternyata rendah sehingga kinerja perbankan dalam fungsi intermediasi keuangan dan fungsi sosialnya dapat berjalan baik. Sebelumnya perbankan cenderung mengutamakan nasabah korporasi dalam peminjaman jumlah besar sehingga pinjaman kecil dan individual a la UMKM tidak disukai. Dengan adanya UU Nomor 20 tahun 2008 ini, pemerintah menjamin kelangsungan UMKM dan perbankan menjalankan fungsi intermediasinya untuk menstimulus pengembangan sektor riil.

Satu lagi yang tak kalah menariknya adalah lahirnya UU Nomor 19 tahun 2008 tentang Surat Berharga Syariah Negara (SBSN) yang berupaya menciptakan instrumen bagi investor negara Timur Tengah. Kelebihan likuiditas yang dialami negara-negara penghasil minyak ini mengakibatkan upaya mencari saluran investasi ke negara Asia Tenggara lumayan tinggi, termasuk Indonesia. Undang-undang ini memberi payung hukum untuk berinvestasi di Indonesia. Walaupun demikian, dalam undang-undang ini terkandung kepentingan jangka pendek pemerintah untuk menargetkan sukuk (obligasi syariah) sebagai instrumen mengatasi defisit APBN. Padahal dana investasi sukuk dapat diarahkan untuk membangun infrastruktur bagi kepentingan pertumbuhan ekonomi jangka panjang.

IV. Perspektif Ekonomi IslamDalam Islam, hukum disusun untuk menjaga, memelihara, dan meningkatkan martabat hidup

manusia secara individu dan kolektif. Hukum Islam yang termaktub dalam al-Qur’an dan as-Sunnah berlaku universal di mana umat Islam berusaha mengimplementasikannya dalam kehidupan secara utuh. Dalam ranah ekonomi, implementasi hukum Islam (syariah) sesungguhnya menegaskan posisi manusia sebagai mahluk yang agung, bermartabat, dan mencintai sesama. Hal ini terlihat dari upaya praktik ekonomi yang berusaha menyeimbangkan kehidupan dunia-akhirat, individu-sosial, serta lahir dan batin. Pengendalian sifat-sifat destruktif manusia dalam ekonomi akan menghasilkan spektrum kebahagiaan baik di dunia atau di akhirat. Atas dasar itu, eksistensi hukum menjadi necessary condition dalam interaksi sosial yang akan mengarahkan tindakan manusia pada situasi kebaikan dan kebahagiaan.

Perbedaan mendasar terjadi manakala ideologi ekonomi konvensional menempatkan manusia sebagai homo economicus yang bermakna parsial yaitu sebatas kebutuhan jasmani sehingga rekayasa pembangunan ekonomi fokus pada upaya peningkatan kesejahteraan material. Dalam Islam, upaya ini dilakukan dalam konteks sarat nilai. Kesejahteraan terjadi manakala individu atau masyarakat mengalami kebahagiaan material dan spiritual sehingga muncul proses pencerahan (enlightenment) dalam orientasi hidup, perspektif, relasi sosial, dan spiritualitasnya. Oleh karena itu, fiksasi kesejahteraan hidup berdasarkan akumulasi pendapatan per kapita, kepemilikan harta, dan alih teknologi hanya menjadi salah satu varian kesejahteraan saja. Pembangunan ekonomi bermakna

merekayasa kualitas hidup yang lebih baik dari aspek mental, moralitas, tingkat kesejahteraan, keahlian dan kemampuan, religiusitas, pola pikir (mindset), dan aspek-aspek lainnya secara integral dan komprehensif. Dengan kata lain, implementasi hukum Islam pada ranah ekonomi bertujuan untuk meningkatkan kualitas kehidupan manusia secara total tanpa meninggalkan fitrah manusia atas kehidupan dunia. Untuk itu serangkaian instrumen ekonomi dilakukan dengan melihat kebutuhan dan kepentingan manusia sesuai fitrahnya.

Pertumbuhan ekonomi merupakan aras pembangunan ekonomi. Sadeq menyebutkan pertumbuhan ekonomi menjadi insentif paling kuat untuk mendayagunakan sumber daya dengan tujuan mengeliminasi kemiskinan dan meningkatkan pendapatan dan kesejahteraan48. Larangan Islam terhadap hidup asketis mengharuskannya mendorong kegiatan ekonomi yang tidak hanya bertujuan merekayasa kekayaan tapi juga kesejahteraan bagi umat manusia. Dengan tujuan ini, pertumbuhan ekonomi dalam Islam tidak hanya menekankan pentingnya sektor produksi dalam pemanfaatan sumber daya sebagai modal ekonomi tapi juga mengatur mekanisme distribusi kesejahteraan agar kesejahteraan itu tidak menjadi milik prerogatif perorangan atau kelompok tapi menjadi sarana untuk meningkatkan kesejahteraan hidup secara umum.

Untuk mengatur sektor produksi dan distribusi inilah, eksistensi hukum Islam menjadi penting supaya kegiatan ekonomi tidak melupakan tujuan azalinya dalam mensejahterakan hidup manusia secara umum. Dalam konteks produksi, hukum Islam mengatur kegiatan yang berkenaan dengan eksplorasi sumber daya alam, peningkatan kualitas sumber daya manusia, pendayagunaan modal secara efisien dan efektif, rekayasa institusi ekonomi yang manajerial, serta alih teknologi berdasarkan akumulasi kapasitas pengetahuan manusia. Dalam konteks distribusi terdapat kewajiban individual dan kolektif dalam mengatur mekanisme keadilan distributif berdasarkan kemampuan dan keahlian manusia, serta mengembangkan sikap altruisme bagi kelompok masyarakat kurang beruntung secara ekonomi. Kewajiban ini dilakukan oleh personal, masyarakat, dan negara melalui porsi wewenangnya masing-masing.

Secara personal dan masyarakat, kewajiban zakat menjadi mekanisme paling ampuh untuk mendistribusikan kesejahteraan. Zakat menjadi media mentransfer kekayaan dari kelompok masyarakat mampu ke kelompok masyarakat tidak mampu, yang dikenakan pada semua aset berkembang dan berbagai jenis pendapatan49. Selain sebagai kewajiban agama, instrumen zakat memiliki implikasi logis bagi yang tidak menunaikannya. Misalnya zakat akan mengurangi nilai aset kepemilikan seseorang apabila tidak produktif. Nilai asetnya akan menyusut karena kewajibannya membayar zakat dari aset tersebut. Dengan demikian tidak ada idle asset dalam Islam karena semuanya bergerak untuk menambah nilai asetnya itu. Kekayaan yang dimiliki harus selalu ditambahkan nilainya melalui investasi. Situasi inilah salah satu faktor penting yang menggerakkan pertumbuhan ekonomi dalam Islam.

Investasi individu-individu dalam negara Islam menyediakan sumber dana pembangunan ekonomi karena roda pembangunan mendayagunakan modal tabungan masyarakat. Dengan demikian, aras pertumbuhan ekonomi tidak tergantung pada investasi luar negeri (PMA) melainkan tabungan masyarakat. Kepemilikan aset dan pendapatan dikenakan kewajiban zakat sehingga masyarakat menabung untuk menambahkan nilai asetnya dalam investasi. Hal ini berarti aset likuiditas merekayasa aset riil karena memegang uang kontan bertujuan untuk transaksi harian dan jaga-jaga. Pilihan masyarakat Islam dalam tabungan hanya dua yaitu memegang tabungan dalam bentuk aset tanpa produksi (deposito, saham) atau menginvestasikan tabungannya secara produktif50.

Sekarang kita dapat memahami bagaimana implementasi salah satu hukum Islam seperti kewajiban zakat mampu meningkatkan stabilitas pertumbuhan ekonomi dari sisi distribusi kesejahteraan. [ ]

DAFTAR PUSTAKA

Cross, Frank B. 1997. Law and Economic Growth. New York: Penguin Books

Metwally, MM. 1995. Teori dan Model Ekonomi Islam. (terj. Husein Sawit) Jakarta: Bangkit Daya Insana

Say, Jean Baptiste-. A Treatise on Political Economy. (trans. CR Prinsep). New York: Augustus M Kelly. 1971

48 Abulhasan Muhammad Sadeq. Economic Development in Islam. Kualalumpur: Pelanduk Publications. 1990: 549 MM. Metwally. Teori dan Model Ekonomi Islam. (terj. Husein Sawit) Jakarta: Bangkit Daya Insana. 1995: 1150 Ibid, 70

Sadeq, Abulhasan Muhammad. 1990. Economic Development in Islam. Kualalumpur: Pelanduk Publications

Sen, Amartya. 1999. Beyond The Crisis: Development Strategies in Asia. Singapore: Institut of Southeast Asian Studies

Sugema, Imam “Dampak Krisis Terhadap Sektor Riil” dalam Harian Republika edisi 20 Oktober 2008

Todaro, Michael P. 1992. Ekonomi Untuk Negara-Negara Berkembang (terj. Agustinus Surbekti) Jakarta: Bumi Aksara

Surat Kabar, Laporan Lembaga, Undang-Undang:

Harian Republika edisi 14 Maret 2008

Harian Republika edisi 5 Januari 2009

Laporan Biro Pusat Statistik (BPS) bulan Juli 2008

UU Nomor 25 tahun 2007 tentang Penanaman Modal

UU Nomor 20 tahun 2008 tentang Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah

UU Nomor 19 tahun 2008 tentang Surat Berharga Syariah Negara

PP Nomor 9 tahun 1993 tentang Jangka Waktu Izin Penanaman Modal Asing

PP Nomor 20 tahun 1994 tentang Kepemilikan Saham Dalam Negeri Perusahaan Yang Didirikan Dalam Rangka PMA

Website:

“Introduction to Macroeconomics” dalam http//: www.prenhall.com. Unduhan 4-11-2008

“Economic Growth” dalam http//: www.prenhall.com. Unduhan 16-10-2008

“The Production Process: The Behavior of Profit Maximizing Firms” dalam http//: www.prenhall.com. Unduhan 4-11-2008

STUDI ANALISIS TERHADAP KINERJA BADAN AMIL ZAKAT (BAZ) KOTA BOGOR DALAM MENINGKATKAN JUMLAH USAHA PRODUKTIF PARA MUSTAHIQ

Arif Apriansyah

Alumni Program Studi Ekonomi Islam FAI-UIKA Bogor

Abstract

Since 2006, BAZ Bogor has started a business that helps mustahiq to expand its business. Shaped in the form of revolving capital and business guidance, so that poor families can finally do its business independently and productively, and slowly delivers them in a more decent life, and eventually their status can be changed to Muzakki. If the mandate can be implemented by the Amil Zakat as one of the city of Bogor in Indonesia LPZ, undoubtedly can help alleviate or at least can reduce poverty.

Keywords: BAZ Kota Bogor, mustahiq, business

A. Kondisi Objektif Badan Amil Zakat (BAZ) Kota Bogor1. Sejarah Singkat Badan Amil Zakat (BAZ) Kota Bogor

Dalam Profil BAZ Kota Bogor, dikemukakan sejarah tentang Badan Amil Zakat Kota Bogor sebagai berikut :

Badan Amil Zakat (BAZ) Kota Bogor telah didirikan pada tahun 1981 oleh Pemerintah Kota Bogor yang berkedudukan di bawah Sekretaris Daerah tingkat II Kota Bogor dan diketuai langsung oleh Sekretaris Daerah Tingkat II Kota Bogor dengan pengurusnya adalah pegawai Pemerintah Daerah Kota Bogor. Lembaga ini bernama Badan Amil Zakat, Infaq dan Shodaqoh (BAZIS) Kota Bogor.

Kebijakan serta pokok program penyaluran dana Zakat, Infaq dan Shodaqoh lebih difokuskan pada fakir miskin dan sabilillah, dengan objek zakat yang paling utama adalah zakat fithrah yang biasa dikeluarkan hanya pada bulan ramadhan saja.

Kebijakan program kerja BAZ ini berdasarkan pada Keputusan Bersama antara Menteri Dalam Negeri dan Departemen Agama No. 29 Tahun 1991 tentang pembinaan BAZIS.

Namun sejak tahun 1999 atau setelah bergulirnya reformasi serta diberlakukannya Undang-undang (UU) No. 38 Tahun 1999 tentang pengelolaan zakat maka nama BAZIS Kota Bogor diubah menjadi Badan Amil Zakat Kota Bogor yang disingkat dengan BAZ Kota Bogor, maka dengan adanya perubahan nama lembaga, perubahan kebijakan juga terjadi pada badan ini karena telah diberlakukannya UU yang baru yaitu UU No. 38 tahun 1999 tentang pengelolaan zakat. Perubahan kebijakan tersebut adalah :

a. BAZ Kota Bogor berkedudukan semi Independen yang tidak diketuai langsung oleh Sekretaris Daerah Tingkat II kota Bogor, melainkan pengurus BAZ diajukan oleh kepala kantor Departemen Agama kepada walikota Bogor, kemudian diterbitkanlah Surat Keputusan Walikota Bogor.

b. Perubahan pada objek zakat pada seluruh kaum muslimin yang wajib zakat dan tidak hanya pada zakat fithrah saja, dan bertugas sepanjang tahun tidak terbatas pada bulan ramadhan.51

2. Visi dan Misi Badan Amil Zakat (BAZ) Kota Bogora. Visi Badan Amil Zakat Kota Bogor

Lembaga amanah yang memakmurkan dan mensejahterakan ummatb. Misi Badan Amil Zakat Kota Bogor

1) Membangkitkan kesadaran berzakat, berinfaq, dan bershodaqoh2) Menghimpun, mendistribusikan dan mendayagunakan zakat, infaq, dan

shodaqoh3) Mendorong perputaran dana ummat menuju kehidupan ekonomi yang

berkeadilan4) Meningkatkan martabat kaum mustahiq menuju kemakmuran dan

kesejahteraan3. Tujuan dan Strategi Badan Amil Zakat Kota Bogor

51 Profil BAZ Kota Bogor, Arsip BAZ Kota Bogor

Terlaksananya kewajiban zakat secara maksimal dan optimalnya infaq, dan shodaqoh di Kota Bogor serta terdayagunanya seluruh zakat, infaq, dan shodaqoh dengan adil untuk kemakmuran dan kesejahteraan ummat

Dalam rangka mencapai tujuan yang telah ditetapkan, BAZ Kota Bogor bergerak dengan suatu strategi yang telah disusun atau dirancang diantaranya :

a. Menggencarkan da’wah yang membangkitkan kesadaran berzakat, berinfaq, dan bershodaqoh dan berwakaf

b. Menggalang dukungan pemerintah, kalangan dunia usaha dan kaum professional untuk mengoptimalkan penarikan zakat, infaq dan shodaqoh.

c. Mendata potensi muzakki dan membina para muzakki melalui berbagai forumd. Menciptakan hubungan kemitraan dengan berbagai lembaga sosial Islam dalam

mengoptimalkan pendayagunaan dana zakat, infaq, dan shodaqohe. Mensosialisasikan setiap langkah BAZ dengan memanfaatkan berbagai media

publikasif. Membentuk jaringan relawan penggerak kesadaran berzakat, berinfaq, dan

bershodaqoh dari kalangan generasi muda Islamg. Meningkatkan kapabilitas amilin melalui pendidikan dan pelatihan

4. Tujuh Program Badan Amil Zakat (BAZ) Kota BogorDalam mengaplikasikan visi, misi, tujuan dan strategi yang telah direncanakan, BAZ

Kota Bogor memiliki Tujuh Program Badan Amil Zakat Kota Bogor yakni sebagaimana yang telah dipublikasikan di majalah Riz-Q Edisi 1 bulan April 2006 sebagai berikut :a. Beasiswa

Program ditujukan khusus bagi anak usia SD/MI, SMP/MTS, SMU/MA, sampai perguruan tinggi. Program ini diimplementasikan dalam bentuk subsidi pendidikan (SPP) atau bantuan sarana pendidikan lainnya.

b. Program Bantuan Pengobatan Gratis (TUBATIS)Program ini ditujukan bagi keluarga miskin dan sabilillah di Bogor yang diimplementasikan melalui Klinik IBNU SINA yang melayani seluruh anggota keluarga miskin secara Cuma-Cuma (Gratis). Klinik ini buka setiap hari dimana untuk tahap awal dokter praktek dari jam 08.00 – 12.00. klinik ini berada di area Masjid Agung Bogor. Dan ke depannya klinik ini akan dibuka juga di tiap-tiap kecamatan. Selain itu juga Klinik Ibnu Sina ini melakukan pengobatan massal dalam waktu tertentu dengan melibatkan pihak lain.

c. Program Dana Berputar Untuk Ekonomi Rakyat (Dana TAREKAT)Program ini ditujukan bagi pengembangan usaha produktif dikalangan keluarga miskin, bentuknya berupa bantuan permodalan bergulir dan bimbingan usaha, sehingga keluarga miskin ini akhirnya bisa melakukan usahanya secara mandiri dan produktif dan perlahan menghantarkan mereka dalam kehidupan yang lebih layak, dan mereka kemudian bisa menjadi muzakki

d. Program Tunjangan Kesejahteraan Guru Ngaji (TUKESGA)Tunjangan ini ditujukan bagi para guru ngaji yang tidak berpenghasilan tetap dan membina para santri baik formal maupun informal di rumah-rumah atau di masjid-masjid, hal ini dilakukan BAZ Kota Bogor untuk membantu menunjang para guru ngaji dalam melakukan tugas mulianya dalam mendidik generasi mendatang

e. Program Dana Pengembangan Da’wah (DABANGDA)Program ini ditujukan secara khusus untuk meningkatkan gemuruh dakwah yang dilakukan oleh berbagai pihak di Kota bogor, baik yang tergabung dalam Ormas, LSM, kelompok masyarakat maupun lembaga resmi.

f. Program Bantuan Sarana Keagamaan (BASARMA)Program ini bersifat charity dalam bentuk dana maupun natura bagi sarana ibadah dan keagamaan di kota Bogor sehingga sarana ibadah ini bisa lebih optimal fungsinya dalam mendukung syi’ar islam di Kota Bogor khususnya.

g. Program Santunan Sosial Kemanusiaan (SSK)Program ini ditujukan bagi kaum dhuafa seperti yatim piatu, penyandang cacat, mu’allaf, gharimin, riqob, dan ibnu sabil serta korban bencana alam di Kota Bogor

TINJAUAN TEORITIS

A. Pengertian Zakat, Infak, Shodaqoh dan Lembaga Pengelola Zakat1. Pengertian Zakat, Infak dan Shodaqoh

Untuk memahami pengertian zakat, infak dan shodaqoh, berikut ini dikemukakan beberapa definisi yang disampaikan oleh para ahli sebagai berikut :

Sayyid Sabiq mengemukakan dalam kitabnya yang fenomenal fiqh sunnah sebagai berikut :

Kata zakat merupakan nama dari sesuatu hak Allah yang dikeluarkan seseorang kepada fakir miskin. Dinamakan zakat dikarenakan mengandung harapan untuk mendapatkan berkah, membersihkan dan memupuk jiwa dengan berbagai kebaikan. Adapun asal makna zakat itu adalah tumbuh, suci dan berkah. Allah Subhanahu wa Ta’ala berfirman, ”Ambillah (sebagian) dari harta mereka menjadi sedekah (zakat), dengan zakat itu kamu membersihkan dan menyucikan mereka.”52

Senada dengan pengertian zakat yang disampaikan Sayyid Sabiq, Wahbah Al-Zuhayly mendefinisikan zakat secara bahasa sebagai berikut :

Secara bahasa, zakat berarti tumbuh (numuww) dan bertambah (ziyadah). Jika di ucapkan, Zaka al-Zar’, artinya adalah tanaman itu tumbuh dan bertambah. Jika di ucapkan zakat al-nafaqoh, artinya nafkah tumbuh dan bertambah jika diberkati. Kata ini juga sering dikemukakan untuk makna thaharah (suci). Allah Subhanahu wa Ta’ala berfirman :

Artinya : Sesungguhnya beruntunglah orang yang menyucikan jiwa itu. (Q.S 91 : 9)53

Maksud kata zakka dalam ayat ini ialah menyucikan dari kotoran. Arti yang sama (suci) juga terlihat dalam ayat berikut :

Artinya : Sesungguhnya, beruntunglah orang yang menyucikan diri (Q.S 87 : 14)54

Kata ini terkadang juga bermakna baik (shalah). Pernyataan rajul zakiyy berarti orang yang bertambah kebaikannya. Min qoum azkiya’ artinya termasuk diantara orang-orang yang baik. Zakka al-qodhi al-syuhud artinya seorang kadi menjelaskan bertambahnya mereka dalam kebaikan.55

52 Sayyid Sabiq, Fiqh Sunnah, terj. Nor Hasanudin, Jilid 1, Jakarta: Pena Pundi Aksara, 2008, h.. 497

53 Al-Quran Digital Versi 2.1, www.alquran-digital.com , 2004.

54 Ibid.

Dari dua definisi ini dapat diketahui sesuatu yang menjadi hak Allah dan telah dikeluarkan oleh hambanya yang baik akan tumbuh dan berkembang, berkah, suci, membersihkan dan memupuk jiwa dengan berbagai kebaikan.

Afzalurrahman dalam buku Muhammad Sebagai Seorang Pedagang mengemukakan tentang kebaikan yang didapatkan oleh orang yang menafkahkan harta kekayaannya di jalan Allah dengan ber-zakat sebagai berikut :

Itulah kebaikan hati yang dimiliki seseorang manakala ia tidak bersifat kikir dan tidak mencintai harta kekayaannya semata-mata demi harta itu sendiri. Harta kekayaan memang disukai oleh setiap orang dan setiap orang mencintai kekayaannya serta sumber-sumber kekayaan lainnya, akan tetapi orang yang menafkahkan harta kekayaan ini untuk orang lain akan memperoleh kebajikan dan kesucian. Inilah pertumbuhan dan kebaikan yang sejati, yang ia peroleh dengan membayar sumbangan wajib yang dipungut atas kekayaannya dalam bentuk zakat.56

Secara istilah, Yusuf Qordhowy mengutip pendapat Zamakhsyari bahwa zakat adalah sejumlah harta tertentu yang diwajibkan Allah untuk diserahkan kepada orang-orang yang berhak disamping berarti “mengeluarkan jumlah tertentu itu sendiri.”57

Senada dengan Zamakhsyari, Abdul Al-Hamid Mahmud Al-Ba’ly berpendapat bahwa zakat adalah hak dan kewajiban yang harus dilaksanakan pada harta tertentu yang dikhususkan untuk orang-orang tertentu dan pada waktu yang telah ditentukan.58

Dari sini jelaslah bahwa kata zakat menurut istilah merupakan hak dan kewajiban. Hak Allah yang harus ditunaikan oleh hamba-Nya sebagai bentuk ibadah (penghambaan kepada-Nya) dan merupakan suatu kewajiban hamba-Nya kepada Allah ‘azza wa jalla yang memerintahkan mereka untuk mengeluarkan sebagian harta yang telah memenuhi persyaratan sebagaimana yang disampaikan Didin Hafidhuddin sebagai berikut :

Adapun persyaratan harta yang wajib dizakatkan itu, antara lain sebagai berikut: Pertama, al-Milk at tam yang berarti harta itu dikuasai secara penuh dan dimiliki secara sah, yang didapat dari usaha, bekerja, warisan, atau pemberian yang sah, dimungkinkan untuk diambil manfaatnya, atau kemudian disimpan. Di luar itu, seperti hasil korupsi, kolusi, suap, atau perbuatan tercela lainnya, tidak sah dan tak akan diterima zakatnya. Kedua, an-Namaa adalah harta yang berkembang jika diusahakan atau memiliki potensi untuk berkembang misalnya harta perdagangan, peternakan, pertanian, deposito mudhorobah, usaha bersama, obligasi dan lain sebagainya. Ketiga, telah mencapai nishab, harta itu mencapai ukuran tertentu. Misalnya untuk hasil pertanian telah mencapai jumlah 653 kg, emas/perak telah senilai 85 gram, perdagangan telah mencapai 85 gram emas, peternakan sapi telah mencapai 30 ekor, dan sebagainya. Keempat, telah mencapai satu tahun (haul), untuk harta-harta tertentu, misalnya perdagangan. Akan tetapi, untuk tanaman dikeluarkan zakatnya pada saat memanen.59

55 Wahbah Al-Zuhayly, Zakat Kajian Berbagai Mazhab, Bandung: PT Remaja Rosdakarya, 2000, h.. 82-83

56 Afzalurrahman, Muhammad Sebagai Seorang Pedagang, Jakarta: Penebar Swadaya, 2000, h.. 146

57 Yusuf Qordhowy, Hukum Zakat, Bogor: Litera AntarNusa, 1991, h..34.

58 Abdul Hamid Mahmud Al-Ba’ly, Ekonomi Zakat, Jakarta : PT Raja Grafindo Persada, 2006, hal 4.

59 Didin Hafidhuddin, Panduan Praktis Tentang Zakat Infak Sedekah, Jakarta : Gema Insani Press, 1998, h..14

Al-Qur’an memperingatkan orang-orang beriman untuk menafkahkan (menginfaqkan) kekayaan mereka sebelum waktu berlalu. Mereka diperintahkan untuk berbuat baik pada orang lain sebelum terlambat. Peringatan ini terdapat dalam surat al-Baqoroh ayat ke 254 :

Artinya : Hai orang-orang yang beriman, belanjakanlah (di jalan Allah) sebagian dari rezki yang telah Kami berikan kepadamu sebelum datang hari yang pada hari itu tidak ada lagi jual beli dan tidak ada lagi syafa'at. Dan orang-orang kafir itulah orang-orang yang zalim.60

Dalam ayat tersebut, terdapat kata anfiqu yang merupakan bentuk perintah (fiil amr) dari anfaqo yang berarti menurut Didin Hafidhuddin sebagai berikut :

Mengeluarkan sesuatu (harta) untuk kepentingan sesuatu. Sedangkan menurut terminologi syariat, infak berarti mengeluarkan sebagian dari harta atau pendapatan / penghasilan untuk suatu kepentingan yang diperintahkan ajaran Islam. Jika zakat ada nishabnya, infak tidak mengenal nishab. Infak dikeluarkan oleh setiap orang yang beriman, baik yang berpenghasilan tinggi maupun rendah, apakah dia di saat lapang maupun sempit. (surat al-Imran : 134) Jika zakat harus diberikan pada mustahik tertentu (8 asnaf) maka infak boleh diberikan kepada siapa pun juga, misalnya untuk kedua orang tua, anak yatim, dan sebagainya (al-Baqoroh : 215).61

Sedangkan Departemen Agama Republik Indonesia memberikan pengertian Infak dan Shadakah ialah harta benda/jasa kekayaan yang melebihi kebutuhan seseorang dan atau badan perusahaan, baik yang beragama Islam ataupun bukan beragama Islam yang dikeluarkan untuk kebajikan dan kemaslahatan masyarakat, tanpa ada ketentuan mengenai nishab dan haulnya.62

Didin Hafidhuddin mendefinisikan sedekah sebagai berikut :

Sedekah berasal dari kata shodaqo yang berarti ‘benar’. Orang yang suka bersedekah adalah orang yang benar pengakuan keimanannya. Menurut terminologi syari’at, pengertian sedekah sama dengan pengertian infak, termasuk juga hukum dan ketentuan-ketentuannya. Hanya saja, jika infak berkaitan dengan materi, sedekah memiliki arti lebih luas, menyangkut hal yang bersifat non materiil. Hadits riwayat Imam Muslim dari Abu Dzar, Rasulullah Shallallahu ‘alaihi wa sallam menyatakan bahwa jika tidak mampu bersedekah dengan harta maka membaca tasbih, membaca takbir, tahmid, tahlil, berhubungan suami-istri, dan melakukan kegiatan amar ma’ruf nahi munkar adalah sedekah.63

60 Al-Quran Digital Versi 2.161 Hafidhuddin, Panduan Praktis, h.. 14-15

62 Batasan Istilah, www.depag.go.id, 2007

63 Hafidhuddin, Panduan Praktis, h.. 15

Dalam hal ini, menurut Sayyid Sabiq sedekah tidak terbatas hanya pada satu jenis tertentu amal kebajikan. Prinsipnya adalah bahwa setiap kebajikan adalah sedekah.64

Sebagaimana Rasulullah Shallallahu ‘alaihi wa sallam bersabda :

6َف4ُع2 4ْن َف4َي 4ِد:ِه: :َي ِب 4ْع6َم4ُل2 َي َق4اَل4 4ِج:ِد6 َي 4ْم6 َل َف4َم4ْن6 اَللِه: Lَّي: 4ِب 4اَن َي 2ْو6ا َف4َق4اَل Rَص4ِد4َق4ٌة Uل:ْم ُم2ْس6 X2ُل ُك َع4ل4ى

2ْو6ا َق4اَل 6ُه2ْو6َف4 6َم4ل اَل 6َح4اَج4ٌة: اَل َذ4ا 6ْن2 2ْع:َي َي َق4اَل4 4ِج:ِد6 َي 4ْم6 َل :ْن6 َف4ِإ 2ْو6ا َق4اَل 4َص4ِدLُق2 4َت َو4َي ِه2 4َف6ْس4 َن

Rَص4ِد4َق4ٌة 4ِه2 َل Lُه4ا :َن َف4ِإ Xِّر Lاَلَّش َع4ْن: 2َم6ْس:ْك6 6َي َو4اَل َو6َف: 6َم4ْع6ِّر2 :اَل ِب 4ْع6َم4ُل6 6َي َف4ل َق4اَل4 4ِج:ِد6 َي 4ْم6 َل :ْن6 َف4ِإ

( اَلِبخاري (رَواِه

Artinya : Setiap muslim wajib bersedekah. Tanya mereka, ‘ya Nabi Allah! Bagaimanakah orang yang tidak punya ?’ Rasulullah bersabda, ‘Hendaklah ia berusaha dengan tangannya, hingga menguntungkan dirinya, lalu ia bersedekah.’ Mereka bertanya lagi, ‘jika tidak ada?’ Rasulullah bersabda, ‘Hendaklah ia menolong yang didesak oleh kebutuhan dan yang mengharapkan bantuan orang.’ ‘dan jika tidak ada pula? Tanya mereka. Nabi Saw bersabda, ‘Hendaklah ia melakukan kebaikan dan menahan diri dari kemungkaran, karena itu berarti sedekah baginya. (H.R Bukhari)65

2. Pengertian Lembaga Pengelola ZakatUntuk memahami ta’rif Lembaga Pengelola Zakat, penulis memilah terlebih dahulu satu

kata yang perlu didefinisikan yakni lembaga. Dalam Kamus Besar Bahasa Indonesia, kata lembaga didefinisikan sebagai ‘asal yang akan menjadi sesuatu’; ‘bentuk’ yakni sesuatu yang memberi rupa, wujud kepada orang lain; ‘badan atau organisasi yang bertujuan melakukan sesuatu penelitian atau melakukan sesuatu usaha’, dan pola perilaku manusia yang mapan, terdiri atas interaksi sosial berstruktur di suatu kerangka nilai yang relevan.66

Adapun lembaga yang dimaksud adalah sarana (organisasi) untuk mencapai suatu tujuan tertentu dalam hal ini lembaga yang dapat mewujudkan kesejahteraan ummat melalui instrumen zakat, infak dan sedekah. Bentuk dari lembaga ini menurut Keputusan Menteri Agama Republik Indonesia No. 581 Tahun 1999 Tentang Pelaksanaan Undang-undang Nomor 38 Tahun 1999 Tentang Pengelolaan Zakat yakni Badan Amil Zakat yang disingkat dengan BAZ, Lembaga Amil Zakat yang disingkat dengan LAZ serta Unit Pengumpulan Zakat yang disingkat dengan UPZ. Dalam Bab 1 Ketentuan Umum Pasal 1 dijabarkan pengertian ketiga bentuk lembaga pengelola zakat sebagai berikut :

Dalam Keputusan ini, yang dimaksud dengan :

a. Badan Amil Zakat adalah organisasi pengelola zakat yang dibentuk oleh pemerintah terdiri dari unsur masyarakat dan pemerintah dengan tugas mengumpulkan, mendistribusikan dan mendayagunakan zakat sesuai dengan ketentuan agama

b. Lembaga Amil Zakat adalah institusi pengelola zakat yang sepenuhnya dibentuk atas prakarsa masyarakat dan oleh masyarakat yang bergerak di bidang da'wah, pendidikan, sosial dan kemaslahatan umat Islam.

c. Unit Pengumpulan Zakat adalah satuan organisasi yang dibentuk oleh badan amil zakat untuk melayani muzakki, yang berada pada desa/kelurahan, instansi-instansi pemerintah dan swasta, baik dalam negeri maupun luar negeri.67

64 Sayyid Sabiq, Fiqh Sunnah, terj. Nor Hasanudin, Jilid 2, Jakarta: Pena Pundi Aksara, 2008, h.. 13

65 Al Imam Abu Abdullah Muhammad bin Ismail Al-Bukhari, Shohih Bukhori, terj. Achmad Sunarto, Juz II, Semarang: CV. Asy-Syifa’, 1992, h.. 357

66 Tim Penyusun, Kamus Besar Bahasa Indonesia, Jakarta: Balai Pustaka, 1999, h.. 579

67 Keputusan Menteri Agama Republik Indonesia No. 581 Tahun 1999 Tentang Pelaksanaan Undang-undang Nomor 38 Tahun 1999 Tentang Pengelolaan Zakat

B. Kinerja dan Produktifitas1. Pengertian Kinerja

Kinerja dalam organisasi merupakan jawaban dari berhasil atau tidaknya tujuan organisasi yang telah ditetapkan. Para atasan atau manajer sering tidak memperhatikan kecuali sudah amat buruk atau segala sesuatu jadi serba salah. Terlalu sering manajer tidak mengetahui betapa buruknya kinerja telah merosot sehingga perusahaan / instansi menghadapi krisis yang serius. Kesan-kesan buruk organisasi yang mendalam berakibat dan mengabaikan tanda-tanda peringatan adanya kinerja yang merosot.

Suyadi Prawirosentono mengutip arti kinerja dari Bantam Dictionary (Canada, 1979) sebagai berikut :

Kinerja berasal dari akar kata “to perform” yang mempunyai beberapa “entries” berikut :

a.To do our carry out; execute artinya melakukan, menjalankan, melaksanakanb.To discharge or fulfill; as a vow artinya memenuhi atau menjalankan kewajiban suatu

nazarc.To portray, as a charakter in a play artinya menggambarkan suatu karakter dalam

suatu permainand.To render by the voice or a musical instrument artinya menggambarkannya dengan

suara atau alat musike.To execute or complete an undertaking artinya melaksanakan atau menyempurnakan

tanggung jawabf. To act a part in play artinya melakukan suatu kegiatan dalam suatu permainang.To perform music artinya memainkan (pertunjukan) musikh.To do what is expected of a person or machine artinya melakukan sesuatu yang

diharapkan oleh seseorang atau mesin68

Kata kinerja (performance) dalam konteks tugas, sama dengan prestasi kerja. Para pakar banyak memberikan definisi tentang kinerja secara umum, dan dibawah ini disajikan beberapa diantaranya yang dikutip dari situs http://id.wikipedia.org :

a. Kinerja menurut Anwar Prabu Mangkunegara (2000 : 67) “Kinerja ( prestasi kerja ) adalah hasil kerja secara kualitas dan kuantitas yang dicapai oleh seseorang pegawai dalam melaksanakan tugasnya sesuai dengan tanggung jawab yang diberikan kepadanya”.

b. Maluyu S.P. Hasibuan (2001:34) mengemukakan “kinerja (prestasi kerja) adalah suatu hasil kerja yang dicapai seseorang dalam melaksanakan tugas yang dibebankan kepadanya yang didasarkan atas kecakapan, pengalaman dan kesungguhan serta waktu”.

c. Menurut John Whitmore (1997 : 104) “Kinerja adalah pelaksanaan fungsi-fungsi yang dituntut dari seseorang, kinerja adalah suatu perbuatan, suatu prestasi, suatu pameran umum keterampilan”.

d. Menurut Barry Cushway (2002 : 1998) “Kinerja adalah menilai bagaimana seseorang telah bekerja dibandingkan dengan target yang telah ditentukan”.69

Dalam hubungan dengan topik dalam skripsi ini, maka “entries” yang paling cocok adalah melakukan suatu kegiatan dan menyempurnakannya sesuai dengan tanggung jawab dengan hasil seperti yang diharapkan.

ANALISA HASIL PENELITIAN

A. Analisa Terhadap Kinerja Badan Amil Zakat (BAZ) Kota Bogor Dalam Meningkatkan Jumlah Usaha Produktif Para Mustahiq

68 Suyadi Prawirosentono, Kebijakan Kinerja Karyawan, Yogyakarta : BPFE, 1999, h.. 1-2

69 Kinerja, http://id.wikipedia.org/wiki/

1. Usaha dan Kegiatan Penggalangan (Fundraising atau penghimpunan) Dana Zakat, Infak dan Shodaqoh

Untuk dapat mengukur kinerja Badan Amil Zakat Kota Bogor dalam meningkatkan jumlah usaha produktif para mustahiq, penulis mengawalinya dengan melihat berapa besar dana-dana yang mampu dikumpulkan oleh BAZ Kota Bogor.

Semenjak tahun 2003, sumber dana yang selama ini digunakan untuk pembiayaan program didapatkan dari zakat fithrah yang digali setahun sekali selama bulan ramadhan ditambah dengan dana zakat mal masyarakat, infak rutin pegawai pemda kota Bogor serta penggalangan infak rutin bulanan yang dihimpun dari masyarakat (munfiq)

Berikut ini merupakan data dan angka dana-dana ZIS yang berhasil dihimpun BAZ Kota Bogor dari tahun 2005 – 2007 :

Tabel 3.1 Penerimaan ZIS BAZ Kota Bogor Tahun 2005 – 200770

No Jenis DanaOkt – Des 2005

(Rp)Jan – Des 2006

(Rp)Jan – Okt 2007

(Rp)1 Zakat Fithrah 222,933,623.00 317,069,866.00 410,581,345.002 Zakat/Infak Via Bank 16,669,000.00 22,907,250.00 81,796.000.003 Zakat/Infak Pemda 42,080,993.00 147,895,345.00 153,288,811.004 Zakat/Infak umum 58,898,040.00 97,418,017.00 119,985,500.005 Zakat/Infak Sekolah 13,282,750.00 17,908,800.00 27,949,766.006 Zakat/Infak UPZ DKM 87,363,343.00 122,768,279.00 94,816,851.007 Dari APBD 35,000,000.00 158,000,000.00 157,900,000.008 Bagi Hasil 782,877.81 2,518,875.77 3,892,624.009 Infak Penimba/Majalah - 15,420,270.00 20,661,095.00

Total 477,010,626.81 901,906,702.77 1,070,871,992.00Sumber : Majalah Riz-Q, Penerimaan ZIS di BAZ Kota Bogor, Edisi Khusus, Oktober 2007, h.. 21

Dari tabel di atas, dapat diperoleh gambaran bahwa penerimaan ZIS masih didominasi dari pendapatan zakat fithrah sebesar Rp. 222,933,623.00 atau 47% dari total penerimaan tahun 2005 dan Rp. 317,069,866.00 atau 35% dari total penerimaan tahun 2006 serta Rp. 410,581,345 atau 38% dari total penerimaan tahun 2007. Hal ini terjadi karena seluruh masyarakat telah memahami bahwa zakat fithrah merupakan kewajiban setiap individu muslim yang harus ditunaikan setiap tahunnya.

Pos penerimaan lain yang mengalami pertumbuhan yakni infak dari Pemda atau Pegawai Negeri Sipil (PNS) dimana ada kenaikan volume pengumpulan pada tahun 2006 sebesar 28% (Rp. 42,080,993 : Rp. 147,895,345 x 100%) dibandingkan tahun 2005 serta mengalami kenaikan jumlah pada tahun 2007 yakni sebesar Rp. 153,288,811. Begitu pula ZIS dari masyarakat umum, tahun 2005 baru mencapai 58 juta dan tahun 2007 telah mencapai 120 Juta-an. ZIS yang ditransfer melalui Bank pun meningkat tajam, tahun 2005 mencapai 16 juta-an dan tahun 2007 telah mencapai 81 juta-an. Hal ini terjadi karena BAZ Kota Bogor secara intens melakukan sosialisasi dan promosi secara langsung kepada dinas-dinas Pemda maupun dengan menerbitkan Bulletin BAZ Kota Bogor, majalah Riz-Q, serta siaran di Radio (Sipatahunan 89,4 FM, RRI, dan Mars 106 FM).

Jika dilihat dari total penerimaan ZIS, maka total penerimaan tahun 2006 mengalami peningkatan dari tahun 2005 yaitu sebesar Rp. 424,896,075.96 atau sekitar 53 % (477,010,626.81 : 901,906,702.77 x 100%) dan pada tahun berikutnya BAZ Kota Bogor berhasil meningkatkan volume penerimaan dana ZIS sebesar Rp. 168,965,289.23 sehingga di tahun 2007 totalnya adalah 1,070,871,992.00.

Angka-angka tersebut di atas dapat menunjukkan kinerja pengumpulan dana ZIS yang dilakukan Badan Amil Zakat (BAZ) Kota Bogor. Penulis mengemukakan bahwa kinerja BAZ Kota Bogor dari sisi pengumpulan dana ZIS (fundraising) cukup baik. Berdasarkan Intrepretasi Nilai Koefisien Korelasi maka posisi 53 % berada diantara 0,41 – 0,60, artinya nilai 53 % adalah sedang atau cukup. Berikut adalah rentangan nilai koefisien korelasi yang dikemukan oleh Ibnu Hajar :

Tabel 3.2 Intrepretasi Nilai Koefisien Korelasi (r)

70 Ibid, Penerimaan ZIS di BAZ Kota Bogor, Edisi Khusus, Oktober 2007, h.. 21

Besarnya nilai r Intrepretasi0.00 – 0,20 Sangat Lemah, tak berarti0,21 – 0,40 Lemah, rendah0,41 – 0,60 Sedang0,61 – 0,80 Kuat, tinggi, berarti0,81 – 1,00 Sangat kuat, sangat tinggi

Sumber : Ibnu Hajar, Dasar-dasar Metodologi Penelitian Kwantitatif Dalam Pendidikan, Jakarta: RajaGrafindo Persada, 1999, h.. 241

Namun demikian, jika melihat pada data potensi ZIS yang telah diolah BAZ Kota Bogor dengan hanya menghitung 2,5 persen dari dana-dana masyarakat (muzakki) yang ada di perbankan kota Bogor dalam bentuk simpanan masyarakat (khususnya deposito berjangka) tercatat potensinya kurang lebih senilai Rp. 110.180.925.000 atau sekitar Rp. 110 milyar lebih.71 Jadi bila BAZ Kota Bogor berhasil menghimpun dana ZIS tahun 2007 senilai Rp. 1,070,871,992. maka realisasi pengumpulan ZIS baru mencapai 10 % dari potensinya.

Peningkatan volume penerimaan dana ZIS terkait juga dengan bagaimana cara atau strategi penggalangan dana (fundraising) yang diupayakan oleh BAZ Kota Bogor. Adapun cara atau strategi yang dilakukan oleh BAZ Kota Bogor dalam fundraising ini cukup variatif yaitu :

1. Bayar Langsung2. Membuka Layanan Konsultasi 24 Jam dengan menghubungi nomor handphone

081111 7406 serta Membentuk Unit Pengumpul Zakat (UPZ) dan Juru Pungut (Jungut) untuk menjemput zakat dan infaq dari para aghniya.

3. Orientasi pengumpulan digeser dari orientasi zakat fithrah ke optimalisasi zakat mal dan infak rutin bulanan dari seluruh aghniya kota Bogor.

4. Sosialisasi dan promosi secara langsung kepada dinas-dinas Pemda5. Siaran di Radio (Sipatahunan 89,4 FM, RRI, dan Mars 106 FM). 6. Diterbitkannya majalah bulanan RIZ-Q sebagai media komunikasi antara BAZ Kota

Bogor dengan para muzakki maupun donatur infak khususnya dan masyarakat muslim secara umum. Di dalamnya dilaporkan beberapa kegiatan BAZ sekaligus pertanggungjawaban penyaluran dana-dana Zakat, Infaq dan Shodaqoh (ZIS) yang termuat secara lengkap dalam laporan keuangan bulanan BAZ Kota Bogor. Output yang diharapkan adalah terbangunnya kepercayaan publik kepada BAZ Kota Bogor sehingga para aghniya mau mengeluarkan ZIS-nya di BAZ Kota Bogor.

7. Memperkenalkan Sistem Informasi Manajemen Zakat (SIMANZA) kepada masyarakat lewat majalah dan Radio guna membangun kredibilitas dan akuntabilitas BAZ Kota Bogor. SIMANZA merupakan sebuah program aplikasi zakat yang dikembangkan oleh Institut Manajemen Zakat. Aplikasi ini dibuat khusus untuk kepentingan lembaga Zakat seperti BAZ Kota bogor dimana fitur yang dimiliki SIMANZA yang utama adalah kemampuan dalam mencatat semua transaksi sesuai dengan kaidah akuntansi nirlaba. SIMANZA juga merupakan sebuah aplikasi database yang meliputi data mengenai daftar muzakki dan mustahik, para pengumpul infak bulanan, program-program penyaluran, serta pengelolaan personalia dan dana amilin.

8. Muzakki dan munfiq dapat ber-ZIS melalui Bank yang bermitra dengan Baz Kota Bogor seperti Bank Syariah Mandiri Cabang Bogor dengan nomor rekening 016 0042 156 (zakat) dan 016 0042 160 (infak, shodaqoh), BNI 46 Cabang Bogor dengan nomor rekening 000 390 2085 (zakat) dan 000 390 2096 (infak, shodaqoh), serta BNI Syariah Cabang Bogor dengan nomor rekening 009 2992 213 (zakat) dan 009 2992 950 (infak, shodaqoh).

B. Usaha dan Kegiatan dalam Meningkatkan Jumlah Usaha Produktif Para MustahiqDana Berputar Untuk Ekonomi Rakyat yang disingkat dengan TAREKAT merupakan

salah satu program BAZ Kota Bogor untuk pemberdayaan ekonomi dhu’afa di Kota Bogor. Program ini dirancang dalam bentuk bantuan modal ekonomi mikro pada kisaran bantuan

71 Endang Oman, BAZ Kota Bogor : Bangun Akuntabilitas Publik, Majalah Riz-Q, Edisi 2, h..17

sebesar Rp. 300.000 hingga Rp. 1.000.000. Bantuan ini digunakan oleh para mustahiq untuk memulai atau mengembangkan usaha-usaha di sektor ekonomi non formal.

Bagi pengembangan ekonomi ummat ini, BAZ Kota Bogor memposisikan diri sebagai katalisator, motivator dan dinamisator agar proses usaha yang sedang dilakukan dapat berkembang. Keempat fungsi tersebut dijelaskan oleh Husnan sebagai berikut :

Fungsi Katalisator dilakukan dengan memberikan bantuan permodalan dengan mekanisme pengembalian yang disepakati pada periode satu tahun untuk jenis-jenis usaha yang mereka tekuni. Fungsi motivator adalah fungsi untuk meningkatkan semangat kerja/usaha secara bersama-sama pada tingkat individu, keluarga maupun kelompok. Fungsi ini dilakukan dengan menyelenggarakan pertemuan-pertemuan rutin sebagai bagian dari program pembinaan bagi penerima bantuan. Sedangkan fungsi dinamisator adalah fungsi yang diarahkan pada upaya penumbuhan skala usaha dari para penerima bantuan berupa akses pemasaran, studi banding, dan peningkatan jumlah pinjaman.72

Ada dua model bantuan yang dikembangkan oleh BAZ kota Bogor. Model tersebut sebagaimana yang dijelaskan oleh Husnan dan Suprayogi adalah sebagai berikut :

Model yang pertama adalah bantuan usaha individual. Bantuan usaha individual diberikan kepada mereka yang telah memulai usaha kecil dan membutuhkan dana bagi pengembangan usaha yang telah ada. Mereka umumnya telah mengerti seluk beluk dunia usaha mikro sehingga tidak memerlukan bimbingan yang intensif dalam pengelolaan usaha.

Sedangkan model yang kedua adalah model bantuan usaha kelompok. Bantuan usaha kelompok diberikan kepada mereka yang baru akan memulai usaha dengan tingkat resiko kegagalan cukup tinggi jika dilakukan secara individual. Mereka umumnya belum pernah melakukan usaha, sehingga membutuhkan bimbingan yang intensif. Untuk model ini, BAZ kota Bogor memfasilitasi calon penerima bantuan sejak dari pembentukan kelompok sampai dengan penentuan jenis usaha yang akan dilakukan. Untuk mengurangi sekecil mungkin resiko kegagalan, pada setiap kelompok usaha BAZ Kota Bogor menunjuk satu orang pembimbing (mentor bisnis) dan sekaligus sebagai ketua kelompok. Ketua kelompok adalah orang yang telah berpengalaman menggeluti bisnis tersebut. Melalui mekanisme ini, anggota kelompok akan belajar dan dibimbing langsung oleh orang yang berpengalaman di bidangnya.73

Pola distribusi Dana TAREKAT yang dikembangkan BAZ Kota Bogor mengambil skema qordhul hasan yakni satu bentuk pinjaman yang menetapkan tidak adanya tingkat pengembalian tertentu (return/bagi hasil) dari pokok pinjaman. Namun demikian bila ternyata si peminjam dana tersebut tidak mampu mengembalikan pokok tersebut, maka hukum zakat mengindikasikan bahwa si peminjam tersebut tidak dapat dituntut atas ketidakmampuannya tersebut, karena pada dasarnya dana tersebut adalah hak mereka. Pola distribusi Dana TAREKAT dapat diilustrasikan sebagai berikut :

72 Majalah Riz-Q, Membangun Mu’min Mandiri, Edisi khusus, Oktober 2007, h..973 Wawancara yang dilakukan penulis dengan bidang pendayagunaan BAZ Kota Bogor yaitu Ir.

Husnan dan Suprayogi, Senin 11 Agustus 2008

Muzakki BAZ Mustahik 1 Proyek Usaha

Rugi

Untung

Mustahik 2

1 2

3

4

67

5

Keterangan :

1. Muzakki membayar Zakat / Infaq kepada BAZ2. BAZ menyalurkan kepada mustahik 1 untuk dimanfaatkan sebagai modal usaha setelah

dilakukan proses survey dan analisa terhadap mustahiq 1 dan usahanya3. Usaha untung, maka mustahik 1 mengembalikan modalnya kepada BAZ4. Usaha rugi, maka mustahik 1 tidak perlu mengembalikan modalnya kepada BAZ5. BAZ menerima modal kembali dari mustahik 1 yang mengalami keuntungan usaha6. BAZ memilih menyalurkan kembali kepada mustahik 1 untuk penambahan modal7. BAZ memilih menyalurkan kepada mustahik 2 untuk dimanfaatkan sebagai modal usaha,

dan begitu seterusnya. 74

Berikut ini merupakan data perkembangan distribusi dana TAREKAT dari tahun 2006 sampai dengan tahun 2007 yang telah diolah oleh penulis :

Tabel 3.3 Perkembangan Distribusi Dana TAREKAT Tahun 2006 – 200775

Tahun No BulanRealisasi

(per bulan)

Budget

(Per Bulan)

Total Anggaran

Realisasi (per

Tahun)

2006 1 April 3.000.000 38.618.645.64 79.702.751.74 13.820.000

74 Pola ini mengikuti Pola Distribusi Zakat Produktif yang di ilustrasikan oleh M. Arif Mufraini, Lc., M.Si. dalam bukunya Akuntansi dan Manajemen Zakat Mengomunikasikan Kesadaran dan Membangun Jaringan, 2006

75 Majalah, Edisi 2-13

2 Mei

3 Juni -

4 Juli 8.050.000

5 Agustus 1.000.000

6 September -

7 Oktober -

8 November -

9 Desember -

2007

10 Januari -

11 Februari -

12 Maret 24.106.200

13 April 2.487.000

14 Mei 16.963.000

15 Juni -

16 Juli 6.760.000

17 Agustus -

18 September 10.780.000

19 Oktober -

20 November 12.780.000

21 Desember -

Sumber : Majalah Riz-Q, Edisi 1-13, Tahun 2006-2007

Dari data di atas, dapat diperoleh gambaran bahwa BAZ Kota Bogor dapat menyalurkan Dana TAREKAT sebanyak 9 kali dalam kurun waktu 21 bulan. Budget Dana TAREKAT sampai dengan bulan Mei 2006 adalah Rp. 38.618.645.69 sedangkan realisasinya Rp. 3.000.000 atau sekitar 8 % dari budget Dana TAREKAT. Data lain menyebutkan bahwa total anggaran TAREKAT 2006 adalah Rp. 79.702.751.74 dan yang terealisir adalah Rp. 13.820.000 atau sekitar 17 %. Dari angka 17 % dapat diintrepretasikan bahwa kinerja BAZ Kota Bogor dari sisi penyaluran dana melalui program Dana TAREKAT adalah sangat rendah. (lihat kembali Tabel 3.2)

Menurut Husnan dan Yogie, ada beberapa hal yang menyebabkan hal ini terjadi :

1. Sumber Daya Manusia (SDM) BAZ Kota Bogor yang belum mencukupi untuk sebuah proyek pemberdayaan ekonomi ummat dengan tugas survei, analisa, penyaluran, pembinaan, pengembalian serta pengawasan dana. Dimana hanya terdapat dua orang yaitu Husnan dan Suprayogie yang bertanggung jawab terhadap pelaksanaan program Dana TAREKAT ini.

2. Belum satu konsepsi tentang mekanisme Dana TAREKAT di internal BAZ-nya. Yang satu menginginkan sesuatu yang ideal sedangkan yang lainnya perlu

disesuaikan dengan realita di lapangan. Misalnya perbedaan tentang kampung ternak. Pendapat yang satu menginginkan kampung ternak itu ideal dengan anggaran Rp. 50.000.000 sedangkan pendapat yang lain mengatakan bahwa tidak mungkin ideal dikarenakan anggaran yang tersedia hanya Rp. 10.000.000 Demikian pula dengan perbedaan perlakuan bagi mustahiq yang menerima dana tetapi mendapatkan kerugian. Pendapat yang satu menginginkan agar mustahiq tersebut disuntik dengan tambahan dana dan waktu sampai mustahiq ini memperoleh keuntungan. Sedangkan pendapat yang lainnya menginginkan agar si mustahiq ini tidak diberikan lagi tambahan dana dan waktu.

3. Kecocokan kondisi wilayah. Wilayah Bogor Utara secara kondisi alam dapat dikembangkan usaha kampung ternak, sedangkan di Bogor Tengah lebih dapat dikembangkan pada sektor perdagangan.

4. Mentalitas mustahiq yang tidak jujur. Dana TAREKAT yang seharusnya dipergunakan untuk usaha, namun ia pergunakan untuk keperluan konsumtif. Bagaimana dana tersebut dapat berkembang sedangkan dana tersebut habis untuk keperluan konsumsinya. 76

BAB IV

KESIMPULAN

A. KesimpulanBerdasarkan hasil penelitian dan uraian pada bab-bab terdahulu, maka dapat

disimpulkan bahwa :

76 Wawancara, Senin tanggal 11 Agustus 2008

1. Badan Amil Zakat (BAZ) Kota Bogor berkinerja cukup baik dalam kegiatan fundraising dana zakat Infak dan Shodaqoh (ZIS). Dimana dalam total penerimaan tahun 2006 mengalami peningkatan dari tahun 2005 sebesar Rp. 424,896,075.96 atau sekitar 53 % (477,010,626.81 : 901,906,702.77 x 100%) dan pada tahun berikutnya BAZ Kota Bogor berhasil meningkatkan volume penerimaan dana ZIS sebesar Rp. 168,965,289.23 sehingga di tahun 2007 totalnya adalah 1,070,871,992.00. Demikian pula cara atau strategi yang dilakukan oleh BAZ Kota Bogor dalam kegiatan fundraising tersebut cukup variatif, mulai dari muzakki dan munfiq bayar langsung hingga melalui Bank yang bermitra dengan BAZ Kota Bogor.

2. Kinerja BAZ Kota Bogor dalam mendistribusikan dana ZIS melalui program Dana TAREKAT sangat rendah. Hal ini dapat terlihat dari kemampuan BAZ Kota Bogor dalam menyalurkan dana TAREKAT sebanyak 9 kali dalam waktu 21 bulan serta masih terjadinya gap antara total anggaran dengan realisasi penyaluran.

B. Saran-saranDari penelitian yang penulis lakukan, maka saran penulis adalah sebagai berikut :

1. Sudah saatnya BAZ Kota Bogor mengalihkan model pengelolaan ZIS dari model tradisional-konvensional ke model modern-profesional. Dalam hal ini, model pengelolaan tradisional-konvensional adalah pengelolaannya dilakukan sambil lalu atau sekadarnya saja, temporer dan dikelola oleh orang-orang yang tidak kompeten. Sedangkan model pengelolaan modern-profesional adalah peengelolaannya dilakukan dalam jam kerja sehari sekitar 8 jam dengan jumlah hari kerja minimal lima hari dalam seminggu, dikelola oleh orang-orang yang memiliki kompetensi, telah menggunakan atau melakukan cara-cara sesuai standar manajemen modern, serta mengimplementasikan transparansi dan akuntabilitas lembaga.

2. BAZ Kota Bogor perlu meningkatkan cara atau teknik fundraising nya agar lebih variatif dan menarik misalnya seperti iklan di radio, spanduk yang eye catching dan dengan kata-kata yang menarik, menyediakan sarana-sarana penerimaan dana lain seperti lewat sms, internet, gerai atau counter zakat, via ATM, Phone Banking, kotak amal, sertifikat amal, penjualan merchandise, dan lain sebagainya.

3. Jadikan program Dana TAREKAT ibarat anak panah yang ditembakkan untuk membunuh binatang buas yang diumpamakan sebagai kemiskinan dan pengangguran. Anak panah ini dapat dipergunakan lagi berulang-ulang untuk membunuh binatang buas lainnya sampai seluruh binatang buas itu hilang sama sekali, minimal berkurang jumlahnya. Oleh karena itu, BAZ Kota Bogor harus lebih meningkatkan jumlah dan kontinuitas penyaluran dana ZIS ke program Dana TAREKAT sebagaimana dana ZIS disalurkan ke program-program lainnya.

4. Penanggulangan kemiskinan harus diupayakan secara berjama’ah dan bersinergi antara satu dengan yang lainnya, sehingga perlu terus diupayakan usaha-usaha mengaktifkan atau memfungsikan kembali Badan Amil Zakat (BAZ) atau Unit Pengumpulan Zakat (UPZ) di tingkat kecamatan, kelurahan maupun di masjid-masjid yang ada di Kota Bogor. Sinergi ini dilakukan agar program dana TAREKAT lebih terasakan manfaatnya di tengah-tengah ummat. Terlebih lagi dengan pengelola atau penanggungjawab program Dana TAREKAT yang sedikit dan double amanah.

5. Kepada para mustahiq, manfaatkanlah hak nya untuk menerima dan memanfaatkan dana ZIS dengan sebaik-baiknya. Perbaiki akhlak yang tidak terpuji seperti melanggar perjanjian yang telah disepakati sebelumnya, hilangkan kemalasan dan tingkatkan etos kerja. Insya Allah dana ZIS yang anda terima akan bertambah berkah seiring sikap positif yang anda kedepankan.

6. Sebaiknya para muzakki menghindarkan membayar zakat secara langsung kepada mustahiq. Karena tujuan zakat bukan semata-mata untuk memenuhi kebutuhan sesuap atau dua suap nasi, akan tetapi juga untuk meningkatkan kualitas hidup dan kesejahteraan masyarakat. Mustahiq harus dibina, didampingi dan diawasi. Mustahiq pun harus dididik supaya tidak berpredikat sebagai Mustahiq Abadi (MA). Kita harapkan, setelah diberi zakat, predikat mustahiq tersebut berubah menjadi muzakki.

7. Terlepas dari kekurangan dan kelemahan Badan Amil Zakat (BAZ) dan Lembaga Amil Zakat (LAZ), kini saatnya para muzakki menggalakkan berzakat melalui BAZ atau LAZ yang resmi. BAZ dan LAZ telah berupaya seamanah mungkin mengelola

dana ZIS yang didukung dengan adanya data muzakki dan mustahiq, laporan keuangan yang dapat dipertanggungjawabkan serta diaudit secara internal maupun eksternal.

8. Marilah kita bersama-sama menjadi pemain atau pelaku. Kalaupun ada kekurangan dalam pengelolaan zakat, mari kita perbaiki secara bersama-sama. Jangan hanya menjadi pengamat yang hanya mengkritik namun tidak terlibat di dalamnya.

DAFTAR PUSTAKA

Abdad, M. Zaidi, Lembaga Perekonomian Ummat Di Dunia Islam, Bandung: Angkasa, 2003.

Aedy, Hasan, Indahnya Ekonomi Islam, Bandung: Alfabeta, 2007.

Afzalurrahman, Doktrin Ekonomi Islam, Jilid 3, Yogyakarta: Dana Bakti Wakaf, 1995

Afzalurrahman, Muhammad Sebagi Seorang Pedagang, Jakarta: Yayasan Swarna Bhumy, 1997

Al-Ba’ly, Abdul Al-Hamid Mahmud, Ekonomi Zakat, Jakarta: PT RajaGrafindo Persada, 2006

Al-Bukhari, Al Imam Abu Abdullah Muhammad bin Ismail, Shohih Bukhori, terj. Achmad Sunarto, Juz II, Semarang: CV. Asy-Syifa’, 1992

Al-Quran dan Terjemahnya, Bandung: PT Syamil Media Cipta, 2005

Al-Qurthubi, Al-Jami’ li Ahkam Al-Qur’an, Jilid VII-VIII, Beirut Lebanon: Daar el-Kutub ‘Ilmiyyah, 1423 H/1993

Al-Zuhayly, Wahbah, Zakat Kajian Berbagai Mazhab, Bandung: PT Remaja Rosdakarya, 2000

Ali, Mohammad Daud, Sistem Ekonomi Islam Zakat dan Wakaf, Jakarta: UI-Press, 1988

An Naisaburi, Imam Abu Husein Muslim bin Hajjaj Al-Qusyairi, Shohih Muslim, terj. KH. Adib Bisri Musthofa, Juz II, Semarang: CV. Asy-Syifa’, 1993

Arikunto, Suharsimi, Prosedur Penelitian Suatu Pendekatan, Jakarta: Rineka Cipta, 2002

As-Shan’ani, Ismail al-Kahlani, Subulus Salam, juz II, Bandung: Dahlan

Diba Al-Bagho, Musthofa, Mukhtasor Shohih Bukhori, Damasyqi : Al-Yamamah, 1999

Djazuli, H.A dan Yadi Janwari, Lembaga-lembaga Perekonomian Umat (Sebuah Pengenalan), Jakarta: PT RajaGrafindo Persada, 2002.

Gamal, Merza, Aktivitas Ekonomi Syariah, Pekanbaru: Unri Press, 2004.

Hafidhuddin, Didin, Zakat Dalam Perekonomian Modern, Jakarta : Gema Insani Press, 2006.

Hafidhuddin, Didin dan Ahmad Juwaini, Membangun Peradaban Zakat, Ciputat: Institut Manajemen Zakat, 2007.

Hafidhuddin, Didin, Anda Bertanya Tentang Zakat, Infaq, dan Sedekah Kami Menjawab, Jakarta: BAZNAS, 2006.

Hafidhuddin, K.H Didin, Panduan Praktis Tentang Zakat Infaq Sedekah, Jakarta: Gema Insani Press, 1998.

Hafidhuddin, K.H Didin, Mutiara Dakwah, Jakarta: Kuwais, 2006.

Hajar, Ibnu, Dasar-dasar Metodologi Penelitian Kwantitatif Dalam Pendidikan, Jakarta: RajaGrafindo, 1999.

Ibnu Majah, Al-Imam Al-Hafidz Abi Abdillah Muhammad bin Yazid Ar-Rabi’, Sunan Ibn Majah, Al Mamlakah Al Arobiyah As Su’udiyyah: Darussalam

Ichsan, Muchammad, Ayo Bangkit dari Pengangguran, Yogyakarta: Mocomedia, 2007.

Karim, Adiwarman, Sejarah Pemikiran Ekonomi Islam, Jakarta: The International Institute of Islamic Thought, 2002.

Mufraini, M. Arif, Akuntansi dan Manajemen Zakat Mengomunikasikan Kesadaran dan Membangun Jaringan, Jakarta: Kencana, 2006.

Nawawi, Hadari Metode Penelitian Bidang Sosial, Yogyakarta: Gajah Mada University Press, 2003.

Prawirosentono, Suyadi, Kebijakan Kinerja Karyawan, yogyakarta: BPFE-YOGYAKARTA, 1999.

Qardhawi, Yusuf, Hukum Zakat, Bogor: PT Pustaka Litera AntarNusa, 1973.

Qardhawi, Yusuf, Kiat Islam Mengentaskan Kemiskinan, Jakarta: Gema Insani Press, 1995.

Qodir, Abdurrachman, Zakat Dalam Dimensi Mahdhah dan Sosial, Jakarta: PT RajaGrafindo Persada, 2001.

Sabiq, Sayyid, Fikih Sunnah, Bandung: PT Al-Ma’arif, 1990.

Sabiq, Sayyid, Fiqh Sunnah, terj. Nor Hasanudin, Jakarta: Pena Pundi Aksara, 2008.

Sudewo, Eri, Manajemen Zakat, Jakarta : Institut Manajemen Zakat, 2004.

Suyud, Karakteristik Mustahik Zakat Menurut Empat Madzhab (Hanafi Maliki Syafi’i dan Hambali), Tesis, Bogor: Universitas Ibn Khaldun, 2004.

Taufiqullah, HO, Zakat dan Pemberdayaan Ekonomi Umat, Bandung: BAZ Jabar, 2004.

Undang-undang Nomor 38 Tahun 1999 Tentang Pengelolaan Zakat

Keputusan Menteri Agama Republik Indonesia No. 581 Tahun 1999 Tentang Pelaksanaan Undang-undang Nomor 38 Tahun 1999 Tentang Pengelolaan Zakat

Fatwa MUI Tentang Mentasharufkan dana zakat untuk kegiatan produktif dan kemaslahatan umum

Al-Quran Digital Versi 2.1, www.alquran-digital.com, 2004.

www.pesantrenvirtual.com

www.kotabogor.go.id

www.depag.go.id

http://id.wikipedia.org/wiki/Kinerja

Majalah Riz-Q, Edisi 1-20, Tahun 2006-2008

Majalah Al-Izzah, No. 12, Tahun 2005

Bulletin Al-Hijri, Edisi 95 Tahun 2005 dan Edisi 218 Tahun 2008