fkli - bursa malaysia...• niaga hadapan sekuriti kerajaan malaysia 3-tahun (fmg3) • niaga...

BURSA1184_FKLI Brochure – BM•Open: h209mm X w200mm •Close: h209mm X w100mm

Didagangkan di Bursa Malaysia

FKLINiaga HadapanFTSE Bursa Malaysia KLCI

+3.76%+8.5%+32.4%

+2.86% +56%

+16.5%

+24.7%

+0.56%

The equity market index benchmark in Malaysia

Tanda aras indeks pasaran ekuiti di Malaysia

ANDA JENISPELABUR YANG MANA SATU?

PELBAGAIPILIHANKHUSUSUNTUK

SETIAPPELABURDIBURSAMALAYSIA

Setiap pedagang mempunyai matlamat yang berbeza, dan pendekatan anda mencapainya bergantung pada cita rasa risiko/pulangan anda sendiri.

Anda boleh mengenal pasti anda jenis pelabur yang mana satu dalam Carilah sifat pedagang anda dalam carta ini dan kemudian lihat produk lain yang boleh dipertimbangkan untuk portfolio anda selain produk yang terdapat dalam risalah ini.


FKLINIAGA HADAPANMALAYSIAN FBM KLCI KINI TERSENARAI DI CME GLOBEX®

• AksesGlobal• Pendedahankepadaunsur-unsurpendasarFBMKLCI• Barometerindeksyangmencerminkanpasaranekuiti• Penggunakontrakyangpelbagai

KOD TIK FKLI• CMEGlobex® : BMD\FKLI\kodbulankontrak yang relevan Contoh : BMD\FKLI\MAR14

• Bloomberg : IKAIndexCT(Go)

• ThomsonReuters : <FKLI>+<KodBulan>+ <KodTahun> Contoh : <FKLIC1>kontrakDEC4

• InteractiveData : F:FKLI\Mnn,yangMialahkod bulan dan nn ialah nombor tahun

Contoh : F:FKLI\F14

1



2

1 2

1. Akses Global

FKLIdidagangkansecaraelektronikmelaluiCMEGLOBEX®,sebuahplatformdaganganelektronikglobal.AkseskepadaCMEGlobex®adalah mudah dan membolehkan pedagang individu dan profesional di seluruhduniamengakseskesemuaprodukBursaMalaysiaDerivatives.

2. Mengurus modal secara berhemat

Syarikat insurans atau pengurus dana dengan portfolio ekuiti akan menjualFKLIsebagaipelindungnilaidaripotensipenurunannilaiportfolio ekuiti.

3. Memaksimumkan dagangan dalam pasaran yang tidak menentu

PedagangbolehmenggunakanFKLIuntukmemperolehpendedahanleverajyangterbitdariketaktentuaanhargadalamindeksFBMKLCIyang digunakan sebagai pendasar.

4. Kos kemasukan yang rendah

Sesebuah institusi dalam situasi aliran tunai yang ketat dan tidak mampu mendapatkansahamfizikalsekarang,bolehmembeliFKLIsebagaisatupengganti sementara untuk memegang saham sehingga ia memiliki danayangtersedia.KedudukanFKLIakandicairkankemudianapabilasaham diperoleh. Cara ini melibatkan satu kemasukan yang murah (hanyamelaluidepositmarginpermulaan)denganpendedahanyangsamakepadanilaisahampendasarTANPAkospembelianlangsung.

5. Kemampuan untuk menjual singkat

BerdagangdenganFKLImembolehkanandamenjualterlebihdahuludanmembeli kemudian untuk menutup kedudukan dagangan anda.

3

APAKAH FKLI?

FKLIialahkontrakniagahadapanIndeksKompositFTSEBursaMalaysiaKualaLumpur(FBMKLCI)dalamRinggitMalaysia(“RM”)yangdidagangkandiBursaMalaysiaDerivatives,yangmemberipesertapasaranpendedahankepadaunsur-unsurpendasarFBMKLCI.

Iadigunakansecaraaktifolehinstitusidanruncitdalamportfoliodaganganmasing-masing.

Saiz Kontrak: FBM KLCI didarab dengan RMR50.

Penyelesaian: Kontrak ini diselesaikan secara tunai.

MENGAPA BERDAGANG DALAM FKLI?



MarginPermulaanhendaklahdidepositkandenganBrokerNiagaHadapanberlesen anda sebelum memulakan dagangan. Semua deposit mata wang untukMarginPermulaanadalahtertaklukpadakadarpotonganseperti yangditentukanolehBursaMalaysiaDerivativesClearingdarisemasa ke semasa.

Walaupun,MarginPerubahanadalahdalamRinggitMalaysia(RM),MarginPermulaanditerimadalambentukmatawanglainsepertiyangtersenarai di bawah:

• RinggitMalaysia(RM)

• DolarAS(USD)

• PoundBritish(GBP)

• Euro(EUR)

• DolarHongKong(HKD)

• YenJepun(JPY)

• RenminbiChina(RMB)

• DolarSingapura(SGD)

• DolarAustralia(AUD)

SilarujukkepadaBrokerNiagaHadapanberlesenandamengenai bentuk cagaran lain yang diluluskan.

43 CONTOHDAGANGAN

Senario 1 – Manfaat daripada Pasaran Menurun

Dengankebimbanganhargabaranganpenggunalebihtinggidankeadaanekonomi yang menurun secara keseluruhan, Sofea berpandangan bahawa pasaranakanmenurun.Untukmemperolehkeuntungandaripadapasaranmenurun,beliaubolehmenggunakankontrakFKLIdengancaraberikut:

Indeks Niaga Hadapan (FKLI) didagangkan pada 1780.0

Senario:FKLIdijangkaMENURUNLangkah1:JualsatukontrakFKLIpada1780.0

Dengan andaian FKLI menurun kepada 1760.0

Langkah2:BelisatukontrakFKLIpada1760.0UntungkasaratasFKLI:RM1000(RM50x20titik)

Senario 2 – Manfaat daripada Pasaran Menaik

Ryantelahmemerhatikanpasaransahamdengantelitikerana PilihanrayaUmumyangakanberlangsung.Diamenjangkakanpasaranakanmeningkatselepaspilihanraya.Untukmemperolehkeuntungandaripadapasaranmenaik,beliaubolehmenggunakankontrakFKLI dengan cara berikut:

Indeks Niaga Hadapan (FKLI) didagangkan pada 1780.0

Senario:FKLIdijangkaNAIKLangkah1:BelisatukontrakFKLIpada1780.0

Dengan andaian FKLI meningkat kepada 1790.0

Langkah2:JualsatukontrakFKLIpadaharga1790.0UntungkasaratasFKLI:RM500(RM50x10titik)

4 5

MARGIN DAN MATA WANG DILULUSKAN



7

5Derivatif Ekuiti

• NiagaHadapanFTSEBursaMalaysiaKLCI(FKLI)

• OpsyenatasNiagaHadapanFTSEBursaMalaysiaKLCI(OKLI)

• NiagaHadapanSahamTunggal(SSFs)

Derivatif Kewangan

• NiagaHadapanKadarDitawarkanAntaraBankKL3-Bulan

(KLIBOR)(FKB3)

• NiagaHadapanSekuritiKerajaanMalaysia3-Tahun(FMG3)

• NiagaHadapanSekuritiKerajaanMalaysia5-Tahun(FMG5)

Derivatif Komoditi

• NiagaHadapanEmas(FGLD)

• NiagaHadapanMinyakSawitMentah(FCPO)

• OpsyenatasNiagaHadapanMinyakSawitMentah(OCPO)

• NiagaHadapanMinyakSawitDitapisOleinUSDRBD(FPOL)

• NiagaHadapanMinyakSawitMentahUSD(FUPO)

• NiagaHadapanMinyakSawitIsirungMentah(FPKO)

6

Senario 3 – Perlindungan Nilai

Suatu kedudukan dimantapkan di satu pasaran dalam cubaan untuk mengimbangi pendedahan kepada turun naik harga dalam kedudukan bertentangan dalam pasaran lain dengan tujuan untuk meminimumkan pendedahan kepada risiko yang tidak diingini.

Pengurusdanaberterusanmemegangsahamditangan,denganitu dedahan risiko kepada pasaran akan meningkat dalam pasaran menurun.Pengurusdanamenjangkakandalammasaduabulan,hargasaham akan bertambah nilai. Walau bagaimanapun, beliau bimbang peristiwa yang tidak dijangka boleh menyebabkan harga menurun sebelummasadiamahumenjualsahamnya.BeliaumemilihuntukberdagangdiBMDdanmelindungnilaikedudukannyadenganmenjualkontrakniagahadapanFKLI.Denganberbuatdemikian,beliausecaraefektif bersetuju untuk mengunci harga jualan masa hadapannya hari ini melalui kontrak yang akan tamat tempoh dalam masa dua bulan lagi

Senario 4 – Mengarbitraj

Apabiladerivatifdidagangkandiatasataudibawah“nilaisaksama”secara teori, adalah munasabah untuk melaksanakan strategi arbitraj dengan membeli atau menjual derivatif dan dengan serentak menjual atau membeli saham pendasar.

PengurusdanamenyedaribahawahargahubungkaitpasarantunaidanpasaranhadapanFKLItelahmelencongdaripadaspreadbiasanya,danFKLIdidagangkanpadahargapremiumkepadapasarantunai.DiamengambilkeputusanuntukmenjualFKLIdanmembelisahampendasardalampasaransahamuntukmengarbitraj.Kedudukanakandicairkankemudianapabilaspreadhargaantarakedua-duapasarankembali kepada harga saksamanya.

Senario 5 – Dagangan

Pemerhatianpoladagangandandatapascareaksikepadapengumuman pasaran memperuntukan anggaran kemungkinan pola menaik atau menurun.

Pengurusdanamenjangkakansuatupeningkatanhargayangmendadak akibat jangkaan peningkatan aktiviti pembelian oleh dana asingberdasarkandataekonomiNegarayangpositif.Iasecarasemulajadi akan meningkatkan pendedahan keatas pembelian saham dan niagahadapanFKLIsecaraserentakuntukmemaksimumkanpeganganportfolio ‘belian’ nya.

APAKAH PRODUK LAIN YANG KAMI

TAWARKAN?



Langkah 1BukaAkaunDaganganNiagaHadapandenganBrokerNiagaHadapanberlesendiBursaMalaysiaDerivatives

Langkah 2DepositMarginPermulaandenganBrokerNiagaHadapananda.

Langkah 3 MulaberdagangFKLI.

Bagaimanakah saya ketahui lebih lanjut?SilahubungiBrokerNiagaHadapanpilihanandayangakanmenasihati dan memberikan maklumat terkini kepada anda sewajarnya. Anda juga boleh menghadiri pelbagai seminar pendidikan yang tersenarai dilamanwebBursaMalaysia.

8

6 MEMULAKAN PERDAGANGAN


Penafian

Brosurinitelahdisediakanbertujuanuntukmemberikanmaklumatumumsahaja.Maklumatyangterkandung dalambrosurinibukanmerupakannasihatundang-undang,kewangan atau pelaburan ataupun membuat sebarang cadangan berkaitan dengan produk dan perkhidmatan yang disebut di sini.

Walaupun segala usaha telah diambil untuk memastikan ketepatanmaklumatdalambrosurini,BursaMalaysiatidakmenjamin atau mewakili, sama ada secara nyata atau tersirat tentang ketepatan atau kelengkapan maklumat di sini. BursaMalaysiatidakmenerimasebarangliabilititerhadapapa jua keputusan pelaburan atau dagangan yang dibuat berdasarkan maklumat ini. Anda dinasihatkan untuk mendapatkan nasihat bebas untuk setiap pelaburan dan/atau dagangan.

BURSA MALAYSIA BERHAD

Exchange Square Bukit Kewangan 50200 Kuala Lumpur Malaysia

Tel: +(603) 2034 7000 Fax: +(603) 2026 3584Email: [email protected]

www.bursamalaysia.com

fkli - bursa malaysia...• niaga hadapan sekuriti kerajaan malaysia 3-tahun (fmg3) • niaga...

Documents