bussines plan dan studi kelayakan usaha2
TRANSCRIPT
BUSINESS PLANBUSINESS PLAN
Business Plan disusun untuk :Business Plan disusun untuk :
Rencana Usaha BaruRencana Usaha Baru RRencana Perluasan Usahaencana Perluasan Usaha RRencana Placement of Fundsencana Placement of Funds MMendapatkan dana utk membiayaiendapatkan dana utk membiayai ppelaksanaan suatu rencana usaha.elaksanaan suatu rencana usaha.
BUSINESS PLANBUSINESS PLAN
Adalah dAdalah dokumen Tertulis okumen Tertulis (Formal (Formal &Written Plan)&Written Plan) tentang: tentang:
RRencana usaha dan berbagai encana usaha dan berbagai aspeknya yang relevan khususnya aspeknya yang relevan khususnya berkaitan dengan usaha berkaitan dengan usaha untuk untuk memperoleh dana yang diperlukan memperoleh dana yang diperlukan untuk membiayainyauntuk membiayainya
SSering pula disebut sebagai ering pula disebut sebagai Business DealBusiness Deal
Rencana usaha Rencana usaha && berbagai berbagai aspeknya yg relevan aspeknya yg relevan Idea Produk / Jasa Idea Produk / Jasa Aspek Market dari Rencana Produk / Aspek Market dari Rencana Produk /
Jasa tsb.Jasa tsb. Aspek Teknis dan Proses Pembuatan Aspek Teknis dan Proses Pembuatan
Produk/JasaProduk/Jasa Aspek Pendanaan & KeuanganAspek Pendanaan & Keuangan Aspek Risiko UsahaAspek Risiko Usaha Lain - lain yang relevanLain - lain yang relevan
Tujuan Membuat Business Tujuan Membuat Business PlanPlan
Menarik minat investor untuk Menarik minat investor untuk menanamkan modalnyamenanamkan modalnya
(To raise money for a growing (To raise money for a growing company or entrepreneur )company or entrepreneur )
MANFAAT / GUNA MENULIS MANFAAT / GUNA MENULIS BUSINES PLANBUSINES PLAN
11.. Pembuatnya dipaksa menilai kembali Pembuatnya dipaksa menilai kembali rencananyarencananya
- secara menyeluruh - secara menyeluruh - dengan lebih obyektif - dengan lebih obyektif - kritis dan tidak emosional- kritis dan tidak emosional2. Pedoman dan alat mengkomunikasikan 2. Pedoman dan alat mengkomunikasikan
gagasangagasan3. Dasar bagi investor untuk menilai & 3. Dasar bagi investor untuk menilai &
memutuskanmemutuskan4. Memperkecil risiko kegagalan4. Memperkecil risiko kegagalan (Lebih baik mengetahui ketidaklayakan (Lebih baik mengetahui ketidaklayakan
usaha terlebih dulu diatas kertas daripada usaha terlebih dulu diatas kertas daripada dilapangandilapangan ) )
STRUKTUR ISI BUSINESS PLANSTRUKTUR ISI BUSINESS PLAN Daftar isi Daftar isi (Table of contents)(Table of contents) Ringkasan Ringkasan (Executive Summary)(Executive Summary) Deskripsi Perusahaan Deskripsi Perusahaan (The (The
CompanyCompany)) Produk/Jasa Produk/Jasa (Product & Services)(Product & Services) Pemasaran Pemasaran (Marketing Plan)(Marketing Plan) Manajemen & Organisasi Manajemen & Organisasi Struktur Modal Struktur Modal (Capitalization & (Capitalization &
Structure)Structure) Keuangan dan Rencana PendanaanKeuangan dan Rencana Pendanaan Lampiran - LampiranLampiran - Lampiran
LAMPIRAN – LAMPIRAN :LAMPIRAN – LAMPIRAN :
Proyeksi PenjualanProyeksi Penjualan Proyeksi Neraca dan Laba RugiProyeksi Neraca dan Laba Rugi Proyeksi Cash FlowProyeksi Cash Flow Profit AnalysisProfit Analysis Contoh Produk ( sampel )Contoh Produk ( sampel ) Curriculum VitaeCurriculum Vitae Process Flow SheetProcess Flow Sheet
BEBERAPA SYARAT MENULIS BEBERAPA SYARAT MENULIS
BISNIS PLAN YANG BAIKBISNIS PLAN YANG BAIK
Tidak tebal (~ 30Tidak tebal (~ 30 halaman, tanpa lampiran)halaman, tanpa lampiran) Sudah dapat dipahami dgn Sudah dapat dipahami dgn mmembacanya 5 embacanya 5
menit sajamenit saja Jelas apa produknya,siapa yg Jelas apa produknya,siapa yg mmenawarkan, enawarkan,
apa yang ditawarkan, dst.apa yang ditawarkan, dst. Ringkas - jelas - lengkap dan ditulis dengan Ringkas - jelas - lengkap dan ditulis dengan
cara/bahasa yang mudah dipahami cara/bahasa yang mudah dipahami Akurat – optimis – menarik.Akurat – optimis – menarik. Risiko-risiko harus tetap ditulis dengan cara Risiko-risiko harus tetap ditulis dengan cara
yang tepatyang tepat Format yang menarik dan cukup representatifFormat yang menarik dan cukup representatif
HAL-HAL PENTING BAGI CALON HAL-HAL PENTING BAGI CALON PEMBERI DANA PEMBERI DANA
BAGI CALON KREDITOR :BAGI CALON KREDITOR : - Kemampuan perusahaan membayar - Kemampuan perusahaan membayar
hutang dan bunganya (hutang dan bunganya (cashflowcashflow, ratio , ratio keuangan,dst)keuangan,dst)
- Karakter pengusaha ybs (- Karakter pengusaha ybs (credit historycredit history, , etika bisnisnya, kemampuan, dapat etika bisnisnya, kemampuan, dapat dipercaya,dst.) dipercaya,dst.)
- Jaminan - Jaminan (Collateral)(Collateral) - Kontribusi pengusaha ( D/E ratio )- Kontribusi pengusaha ( D/E ratio )
HAL-HAL PENTING BAGI CALON HAL-HAL PENTING BAGI CALON PEMBERI DANAPEMBERI DANA
BAGI CALON INVESTOR : BAGI CALON INVESTOR :
- Tidak mencari “ one shot deals “ - Tidak mencari “ one shot deals “
- Prospek keuntungan jangka panjang - Prospek keuntungan jangka panjang
perusahaan dan tingkat risiko usahanya perusahaan dan tingkat risiko usahanya
- - Rate of returnRate of return & likuiditas perusahaan & likuiditas perusahaan
- Kualitas entrepreneur- Kualitas entrepreneur
- Keseimbangan team manajemen - Keseimbangan team manajemen
HAL-HAL PENTING DALAM MENULIS HAL-HAL PENTING DALAM MENULIS BUSINESS PLANBUSINESS PLAN
PRODUKPRODUK Produk standard Produk standard ==> ==>volume,teknologi,costvolume,teknologi,cost Produk bervariasi Produk bervariasi ==>==>teknik & kreativitasteknik & kreativitas PASAR DAN POTENSINYA PASAR DAN POTENSINYA Target konsumen, Pesaing, dst.Target konsumen, Pesaing, dst. FAKTOR KRITIS DALAM USAHA YBSFAKTOR KRITIS DALAM USAHA YBS
Biaya, akses ke sumber, akses pasar, Biaya, akses ke sumber, akses pasar, akses ke jalur distribusi, apa yg membuat akses ke jalur distribusi, apa yg membuat
orang tertarikorang tertarik
MENDAPATKAN IDE PRODUKMENDAPATKAN IDE PRODUK
P E LU A N G
ID E N TIF IK A S I
P E LU A N G
K R E A T I-V ITA S
TE K N IK 2P E N G E M B A N G A N
K R E A TIV ITA S
TE K N IK 2IN O V A S I
IN O V A S I
ID E A P R OD U K / JA S A
E N TR E P R EN E U R
TE K N IK 2 K EW IR A U S A H A A N
M A N A JEM E N
U S A H A
TE K N IK 2 M EM A N A JE M E N I
U S A H A
Mengumpulkan ide2 yang telah ada Mengumpulkan ide2 yang telah ada (pekerja, customers, suppliers, (pekerja, customers, suppliers, resellersresellers, pesaing, konsultan, agen, pesaing, konsultan, agen--2 pemasaran, 2 pemasaran, marketingmarketing research research firmfirm, desainer, , desainer, uuniversitas, niversitas, penemuanpenemuan--2 baru dalam industri, 2 baru dalam industri, printed sourcesprinted sources, dst), dst)
Mengembangkan ide (kreativitas Mengembangkan ide (kreativitas individu,individu, manajemen kreativitas)manajemen kreativitas)
MENDAPATKAN IDE PRODUK MENDAPATKAN IDE PRODUK
BEBERAPA TEKNIK SEDERHANA BEBERAPA TEKNIK SEDERHANA
Bertukar pikiranBertukar pikiran BBerkhayal, berandai-andai ~ mimpi ==> erkhayal, berandai-andai ~ mimpi ==>
diwujudkan menjadi kenyatandiwujudkan menjadi kenyatan DDiskusi dgn orang yg memiliki pribadi, ilmu, iskusi dgn orang yg memiliki pribadi, ilmu,
pengalaman, ide yg berbeda ( kawin pengalaman, ide yg berbeda ( kawin ssilang)ilang) Memupuk & mengembangkan “Memupuk & mengembangkan “curiousitycuriousity”” Pendekatan tak langsung (dgn sudut Pendekatan tak langsung (dgn sudut
pandang yg sama sekali berbeda - berpikir pandang yg sama sekali berbeda - berpikir lateral)lateral)
Riset ekstensif tentang suatu topikRiset ekstensif tentang suatu topik Analisa Sistematis Analisa Sistematis Modifikasi ide-ideModifikasi ide-ide..
BEBERAPA TRIGER :BEBERAPA TRIGER :
SumberSumber--2 peluang & perubahan2 peluang & perubahan--2 yg 2 yg tterjadi erjadi Ide dari sales people & komplainIde dari sales people & komplain--2 customer2 customer New resourcesNew resources, akuisisi, diversifikasi market, akuisisi, diversifikasi market Response terhadap faktor eksternalResponse terhadap faktor eksternal
(Perubahan PLC, customer needs,(Perubahan PLC, customer needs, ancaman ancaman pesaing, peraturanpesaing, peraturan, , “underutilized “underutilized resources”,dst.)resources”,dst.)
Response terhadap faktor internalResponse terhadap faktor internal
(owners, Rencana Top Management, (owners, Rencana Top Management, gap antara target dan realisasi, arah & gap antara target dan realisasi, arah & rambu2 corporate plan, rencana rambu2 corporate plan, rencana kegiatan pemasaran saat ini )kegiatan pemasaran saat ini )
SUMBER - SUMBER PELUANGSUMBER - SUMBER PELUANG( PETER F. DRUCKER )( PETER F. DRUCKER )
THE UNEXPECTEDTHE UNEXPECTED Sukses yang tak diduga Sukses yang tak diduga
dikembangkan lebih jauh (Minuman dikembangkan lebih jauh (Minuman dalam kemasan kertas/plastik, P.C, dalam kemasan kertas/plastik, P.C, dst)dst)
INCONGRUITYINCONGRUITY Income/capita rendah tapi banyak Income/capita rendah tapi banyak
mobil mewah, bahan makanan/buah-mobil mewah, bahan makanan/buah-buahan melimpah disuatu daerah,buahan melimpah disuatu daerah, sementara daerah lain sementara daerah lain paceklik/kekurangan makanan paceklik/kekurangan makanan
SUMBER - SUMBER PELUANGSUMBER - SUMBER PELUANG( PETER F. DRUCKER )( PETER F. DRUCKER )
PROCESS NEEDSPROCESS NEEDS
Kamera dulu yang besar-besar,Kamera dulu yang besar-besar, proses proses photo yg lama, Clean/Green Productphoto yg lama, Clean/Green Product
CHANGES IN INDUSTRY STRUCTURECHANGES IN INDUSTRY STRUCTURE
Industri lokal menjadi global, Bisnis yang Industri lokal menjadi global, Bisnis yang
semula monopoli, kini boleh untuk umum semula monopoli, kini boleh untuk umum DEMOGRAPHIC CHANGEDEMOGRAPHIC CHANGE Penduduk makin banyak; income naik, Penduduk makin banyak; income naik,
terja-di resesi sehingga orang merubah terja-di resesi sehingga orang merubah prioritasprioritas..
SUMBER - SUMBER PELUANGSUMBER - SUMBER PELUANG( PETER F. DRUCKER )( PETER F. DRUCKER )
CHANGES IN PERCEPTION ; CHANGES IN PERCEPTION ; MOOD & MEANINGMOOD & MEANING
Berkembang bisnis fastfood ; café ; Berkembang bisnis fastfood ; café ; jeans ; dst jeans ; dst
NEW KNOWLEDGE NEW KNOWLEDGE
Diciptakannya komputer, pesawat Diciptakannya komputer, pesawat terbang, dstterbang, dst
THE DO’ES & THE DON’TS THE DO’ES & THE DON’TS The Do’esThe Do’es
1.Mulai dgn analisis peluang secara 1.Mulai dgn analisis peluang secara sistematiksistematik
2. Inovasi bersifat konseptual &2. Inovasi bersifat konseptual & perseptualperseptual
(otak kiri dan otak kanan)(otak kiri dan otak kanan)
3. Sederhana, fokus, spesifik,jelas, 3. Sederhana, fokus, spesifik,jelas, cukup detailcukup detail
4. Mulai dgn hal-hal kecil (tidak muluk24. Mulai dgn hal-hal kecil (tidak muluk2))
5. Mengarah pada tujuan memimpin 5. Mengarah pada tujuan memimpin pasarpasar
THE DO’ES &THE DON’TSTHE DO’ES &THE DON’TS
The Don’tsThe Don’ts
1. Jangan rumit - rumit (sederhana1. Jangan rumit - rumit (sederhana--2 2 saja)saja)
2. Don’t be too smart 2. Don’t be too smart
3. Jangan terlalu banyak (harus fokus3. Jangan terlalu banyak (harus fokus))
4. Jangan menggabungkan terlalu 4. Jangan menggabungkan terlalu banyak hal (Harus fokus)banyak hal (Harus fokus)
5. Inovasi untuk saat ini, bukan untuk 5. Inovasi untuk saat ini, bukan untuk sesuatu yang jauh dimasa depansesuatu yang jauh dimasa depan
EXECUTIVE SUMMARYEXECUTIVE SUMMARY Merupakan gambaran ringkas Merupakan gambaran ringkas
tentang isi dari bisnis plan dalam 2-3 tentang isi dari bisnis plan dalam 2-3 lembarlembar
Memuat hal-hal pokok yang penting Memuat hal-hal pokok yang penting untuk diketahui calon untuk diketahui calon investor/kreditor, khususnya :investor/kreditor, khususnya :
- Jenis & lingkup usaha- Jenis & lingkup usaha
- Prospek bisnis dan profitnya- Prospek bisnis dan profitnya
- Risiko usaha- Risiko usaha
- Angka-angka sbgi pendukung- Angka-angka sbgi pendukung
COMPANY DESCRIPTION COMPANY DESCRIPTION
Memberikan informasi dan Memberikan informasi dan gambaran umum tentang gambaran umum tentang perusahaanperusahaan
Ditujukan untuk mendapatkan Ditujukan untuk mendapatkan kepercayaan (=kredibilitas) dari kepercayaan (=kredibilitas) dari calon investor/kreditorcalon investor/kreditor
PRODUCT AND SERVICES PRODUCT AND SERVICES
Memberikan informasi tentang Memberikan informasi tentang produk/jasa yproduk/jasa ygg dditawarkan sbg itawarkan sbg bidang usaha yang barubidang usaha yang baru
Keunikan/keunggulan produk diKeunikan/keunggulan produk di--bandingkanbandingkan dengan produk lain dengan produk lain yang telah ada dipasaryang telah ada dipasar
Segmen-Segmen-22 pasar yg penting pasar yg penting Market price (Harga di pasaran)Market price (Harga di pasaran)
PRODUCTION PROCESSES PRODUCTION PROCESSES Memberikan informasi tentang proses Memberikan informasi tentang proses
produksi barang/jasa yang perlu dilakukanproduksi barang/jasa yang perlu dilakukan Memberikan gambaran tentang mudah-Memberikan gambaran tentang mudah-
sukarnya proses pembuatan barang/jasa sukarnya proses pembuatan barang/jasa tersebuttersebut
Memberikan gambaran tentang peralatan, Memberikan gambaran tentang peralatan, mesin-mesin dan jenis teknologi yang mesin-mesin dan jenis teknologi yang diperlukan untuk memproduksi barang/jasa diperlukan untuk memproduksi barang/jasa tersebut.tersebut.
Memberikan gambaran tentang mudah-Memberikan gambaran tentang mudah-sukarnya proses penyediaan faktor-faktor sukarnya proses penyediaan faktor-faktor pendukung kegiatan produksi barang/jasa pendukung kegiatan produksi barang/jasa (tenaga kerja, rencana & target produksi, (tenaga kerja, rencana & target produksi, bahan baku, utilitas (listrik, air, telpon), proses bahan baku, utilitas (listrik, air, telpon), proses perijinan,perumahan, lahan,transportasi,danaperijinan,perumahan, lahan,transportasi,dana
MARKETING PLAN :MARKETING PLAN :
Jenis dan karakteristik konsumen Jenis dan karakteristik konsumen produk/jasaproduk/jasa
Ukuran pasar, trend Ukuran pasar, trend dan dan segmennyasegmennya
Target pasarTarget pasar Harga jual dan proses penHarga jual dan proses pen--
dapatan/keuntungandapatan/keuntungan Pesaing utamaPesaing utama Jalur distribusiJalur distribusi Cara pemasaranCara pemasaran
PERSAINGAN & RISIKO USAHA PERSAINGAN & RISIKO USAHA
Pesaing-pesaing usahaPesaing-pesaing usaha Peta situasi persainganPeta situasi persaingan Keunggulan utama untuk bersaingKeunggulan utama untuk bersaing Risiko usaha :Risiko usaha : - fluktuasi pasar- fluktuasi pasar - perubahan teknologi- perubahan teknologi - kecepatan perputaran uang/usaha- kecepatan perputaran uang/usaha - perubahan lingkungan/peraturan- perubahan lingkungan/peraturan - learning curve dan produk cacat- learning curve dan produk cacat - entry barrier & exit barrier- entry barrier & exit barrier - bargaining power- bargaining power - substitusi produk- substitusi produk
MANAJEMEN & ORGANISASIMANAJEMEN & ORGANISASI
Jumlah dan jenis tenaga kerja diperlukanJumlah dan jenis tenaga kerja diperlukan (Operator, Tenaga ahli, Manager, dst)(Operator, Tenaga ahli, Manager, dst) Sumber perolehan tenaga kerjaSumber perolehan tenaga kerja Struktur OrganisasiStruktur Organisasi Rencana Operasi UsahaRencana Operasi Usaha - Make & Buy Decision- Make & Buy Decision - Aliansi dan kontrak-kontrak kerja sama- Aliansi dan kontrak-kontrak kerja sama - Anak angkat dan bapak angkat- Anak angkat dan bapak angkat - Patent dan lisensi/franchising- Patent dan lisensi/franchising - Turnkey project / BOT- Turnkey project / BOT
CAPITALIZING & STRUCTURE CAPITALIZING & STRUCTURE
Besarnya modal yang diperlukanBesarnya modal yang diperlukan Komposisi permodalanKomposisi permodalan Sumber-sumber pendanaanSumber-sumber pendanaan Penawaran bagi investor/kreditorPenawaran bagi investor/kreditor
FINANCING PLAN :FINANCING PLAN : RencanaRencana sumbersumber-2-2 pendanaan pendanaan Memberikan gambaran tentang Memberikan gambaran tentang
kelayakankelayakan usaha ditinjau dari aspek usaha ditinjau dari aspek keuangankeuangan
Hasil proyeksi laba/rugiHasil proyeksi laba/rugi Hasil proyeksi aliran danaHasil proyeksi aliran dana Hasil perhitungan ROI / NPVHasil perhitungan ROI / NPV Hasil perhitungan Payback PeriodHasil perhitungan Payback Period Hasil perhitungan Break EvenHasil perhitungan Break Even Neraca awalNeraca awal
PRODUK / JASA :PRODUK / JASA : Bagaimana hub. nya dgn needs & wants Bagaimana hub. nya dgn needs & wants
customer?customer? Apa keunggulannya terhdp produk sejenis ?Apa keunggulannya terhdp produk sejenis ?
a. desain bervariasi ==> teknik & kreativitas a. desain bervariasi ==> teknik & kreativitas
b. desain standard ==> volume, teknologi,cost b. desain standard ==> volume, teknologi,cost
Dimana daya tariknya bagi customer ?Dimana daya tariknya bagi customer ? Seberapa kuat daya tarik tersebut Seberapa kuat daya tarik tersebut
- Manfaat (fungsi) ?- Manfaat (fungsi) ?
- Atribut ?- Atribut ?
(Hubungannya dengan tingkat needs & wants) (Hubungannya dengan tingkat needs & wants)
PASAR DAN POTENSINYAPASAR DAN POTENSINYA
Siapa Customer Groupnya ? (segmen & target) Siapa Customer Groupnya ? (segmen & target) Berapa besar ?Berapa besar ? Trendnya dimasa depan ?Trendnya dimasa depan ? Siapa pesaingnya ? Kekuatan & kelemahan ?Siapa pesaingnya ? Kekuatan & kelemahan ? Intensitas persaingan ? (pasar jenuh? gap Intensitas persaingan ? (pasar jenuh? gap
besar?)besar?) Jalur distribusi ? (Angkutan, Warehouse, Agen) Jalur distribusi ? (Angkutan, Warehouse, Agen) Perkembangan lingkungan? Perkembangan lingkungan?
(ancaman&peluang?)(ancaman&peluang?)
KONSEP PRODUK :KONSEP PRODUK : Produk harus unik, jelas bedanya Produk harus unik, jelas bedanya
dengan produk sejenis, besar dengan produk sejenis, besar daya tariknya bagi customer daya tariknya bagi customer
Produk/Jasa harus Produk/Jasa harus mengarah/mampu menjadi mengarah/mampu menjadi pemimpin pasar pemimpin pasar
===>===>KONSEP PRODUKKONSEP PRODUK <=== <===
KONSEP PRODUK (CRAWFORD) KONSEP PRODUK (CRAWFORD)
Produk = Atribut + BenefitProduk = Atribut + Benefit
Atribut = Form + Teknologi Atribut = Form + Teknologi
Benefit : penggunaan, sensory enjoyments, Benefit : penggunaan, sensory enjoyments, economics gain , saving time & effort, health, economics gain , saving time & effort, health,
direct & indirect direct & indirect
Atribut : dimensi, estetika, komponen, Atribut : dimensi, estetika, komponen, ingredients, proses pembuatan, material, ingredients, proses pembuatan, material, services, performance, harga, brand, dst.services, performance, harga, brand, dst.
KONSEP PRODUK (CRAWFORD) :KONSEP PRODUK (CRAWFORD) :
Contoh AContoh A
1. Teh celup (teknologi)1. Teh celup (teknologi)
2. Teh rasa jeruk (atribut)2. Teh rasa jeruk (atribut)
3. Teh celup rasa jeruk (atribut 3. Teh celup rasa jeruk (atribut
& teknologi)& teknologi) Contoh BContoh B
Restoran Sunda ?Restoran Sunda ?
FAKTOR - FAKTOR KRITIS : FAKTOR - FAKTOR KRITIS : Penguasaan karakteristik & liku2 bisnis ybs. Penguasaan karakteristik & liku2 bisnis ybs.
- spesifikasi produk/jasa (ukuran, bahan, - spesifikasi produk/jasa (ukuran, bahan,
komponen, dst)komponen, dst)
- proses produksi, peralatan, mesin2, - proses produksi, peralatan, mesin2,
teknologiteknologi
- akses material, akses pasar, akses jalur - akses material, akses pasar, akses jalur
distribusi, akses pendanaan, akses distribusi, akses pendanaan, akses
tenaga ahli,dst.tenaga ahli,dst.
- Struktur persaingan- Struktur persaingan
- Atribut penting dalam persaingan- Atribut penting dalam persaingan
(desain, cost, delivery, reliability, timing, (desain, cost, delivery, reliability, timing,
dst)dst)
- dana / keuangan- dana / keuangan
FOKUS PEMBUAT FOKUS PEMBUAT BUSINESS PLANBUSINESS PLAN
1. Identifikasi peluang1. Identifikasi peluang
2. Potensi pasar/keberhasilan yang 2. Potensi pasar/keberhasilan yang
besarbesar
3. Peramalan keadaan masa depan3. Peramalan keadaan masa depan
4. Perhitungan - perhitungan 4. Perhitungan - perhitungan
kelayakan (Kuantitatif - Statistik - kelayakan (Kuantitatif - Statistik - Deterministik)Deterministik)
PERHATIAN CALON INVESTOR PERHATIAN CALON INVESTOR
Jaminan kebenaran data /angka2 yg Jaminan kebenaran data /angka2 yg digunakandigunakan
Ketepatan asumsi2 yang digunakan, Ketepatan asumsi2 yang digunakan, khususnyakhususnya
Berkaitan dengan peramalan masa depanBerkaitan dengan peramalan masa depan Melakukan penilaian ulang terhadap Melakukan penilaian ulang terhadap
proyeksi2 yg dibuat dalam Business Plan proyeksi2 yg dibuat dalam Business Plan (aspek risiko )(aspek risiko )
Siapa calon entrepreneurnya Siapa calon entrepreneurnya Calon investor memiliki banyak alternatif lain Calon investor memiliki banyak alternatif lain
(Business Plan lain) sehingga perlu bersaing (Business Plan lain) sehingga perlu bersaing utk mendapatkan waktu dan perhatiannyautk mendapatkan waktu dan perhatiannya
(BP harus menarik- singkat tapi jelas)(BP harus menarik- singkat tapi jelas)
ABSTRAKSI PROSESABSTRAKSI PROSESENTREPRENEUR ENTREPRENEUR
1. Meramalkan masa depan1. Meramalkan masa depan
2. Menunjukkan Potensi2. Menunjukkan Potensi
CALON INVESTORCALON INVESTOR
1. Mempertanyakan asumsi21. Mempertanyakan asumsi2
2. Menunjukkan risiko2 nya2. Menunjukkan risiko2 nya
Melalui proses diskusi - tawar menawar - Melalui proses diskusi - tawar menawar - simulasi, dst akhirnya kedua pihak akan simulasi, dst akhirnya kedua pihak akan mencapai kesepakatan tentang:mencapai kesepakatan tentang:
- Asumsi 2& proyeksi 2- Asumsi 2& proyeksi 2
- Seberapa me nariknya Business Plan tsb- Seberapa me nariknya Business Plan tsb
- Harga / nilai penyertaan dana yg diminta - Harga / nilai penyertaan dana yg diminta
WUJUD KESEPAKATAN WUJUD KESEPAKATAN 1. Pemberian pinjaman dgn bunga1. Pemberian pinjaman dgn bunga 2. Pembelian saham 2. Pembelian saham 3. Penyetoran modal dgn pembagian 3. Penyetoran modal dgn pembagian keuntungan keuntungan 4. Bentuk2 kerjasama bagi hasil 4. Bentuk2 kerjasama bagi hasil 5. Dst. 5. Dst.
CARA DAN NADA CARA DAN NADA PRESENTASI :PRESENTASI :
- Business likeBusiness like- Positif dan “ interesting” Positif dan “ interesting” - SistematisSistematis- Tidak meragukanTidak meragukan- Tidak berkepanjanganTidak berkepanjangan- Pemikirannya cukup telitiPemikirannya cukup teliti
(Pendengarnya adalah Praktisi (Pendengarnya adalah Praktisi Bisnis/Realis)Bisnis/Realis)
CARA INVESTOR MEMBACA CARA INVESTOR MEMBACA BUSINESS PLAN : ( 5 MENIT )BUSINESS PLAN : ( 5 MENIT )
Tahap untuk mengetahui karakteristik Tahap untuk mengetahui karakteristik industri dan perusahaan ybsindustri dan perusahaan ybs
Tahap mempelajari dan menentukan “Tahap mempelajari dan menentukan “term term of the dealof the deal””
Melihat neraca terakhir perusahaanMelihat neraca terakhir perusahaan Melihat beda tawaran business plan tsb Melihat beda tawaran business plan tsb
dengan business plan laindengan business plan lain Membolak balik halaman BP secara cepat Membolak balik halaman BP secara cepat
untuk mendapat gambaran/minat lebih jauhuntuk mendapat gambaran/minat lebih jauh
KARAKTERISTIK INDUSTRI YBSKARAKTERISTIK INDUSTRI YBS
Setiap calon investor memiliki minat yang Setiap calon investor memiliki minat yang berbeda terhadap suatu bidang usaha berbeda terhadap suatu bidang usaha tertentu (kepekaan, feeling & tertentu (kepekaan, feeling & kemampuannya dibentuk oleh kegagalan kemampuannya dibentuk oleh kegagalan & kesuksesannya selama ini dibidang & kesuksesannya selama ini dibidang ybs)ybs)
Setiap calon investor akan Setiap calon investor akan membandingkan Business Plan yang membandingkan Business Plan yang ditawarkan kepadanya dengan market ditawarkan kepadanya dengan market leader dibidang ybs.leader dibidang ybs.
Demikian pula “naik turunnya “ industri Demikian pula “naik turunnya “ industri tsbtsb..
KARAKTERISTIK PERUSH. YBS :KARAKTERISTIK PERUSH. YBS :
Calon investor akan mencari / melihat :Calon investor akan mencari / melihat : 1. Penjualan tahunan usaha selama 12 1. Penjualan tahunan usaha selama 12
bulanbulan 2. Laba / rugi selama tahun terakhir2. Laba / rugi selama tahun terakhir 3. Jumlah tenaga kerja perusahaan 3. Jumlah tenaga kerja perusahaan
tsb.tsb. 4. Market share perusahaan4. Market share perusahaan 5. Tingkat teknologi yang digunakan5. Tingkat teknologi yang digunakan 6. Lokasi geografis dan fasilitas2 y6. Lokasi geografis dan fasilitas2 yanang g
dimilikidimiliki
MEMPELAJARI LAPORAN MEMPELAJARI LAPORAN KEUANGANKEUANGAN Neraca dan Laba Rugi terakhir yg telah diaudit Neraca dan Laba Rugi terakhir yg telah diaudit
akuntan publik :akuntan publik :
a. Likuiditas a. Likuiditas
b. Debt / Equity ratiob. Debt / Equity ratio
c. Equity : dominasi pemilikan, profitabilitas,c. Equity : dominasi pemilikan, profitabilitas,
sumber2 hutang tersamarsumber2 hutang tersamar
d. Assets : jumlah assets riil & intangibled. Assets : jumlah assets riil & intangible
e. Hutang : hutang pada pihak luar dan pada e. Hutang : hutang pada pihak luar dan pada
pemilik , penyertaan modal pemi-pemilik , penyertaan modal pemi-
lik sebagai debt atau equitylik sebagai debt atau equity
Apa Yg Menjadi Daya Tarik Apa Yg Menjadi Daya Tarik Agar BP Dibaca Investor ?Agar BP Dibaca Investor ?
Susunan peringkat daya tarik Susunan peringkat daya tarik utk dibaca :utk dibaca :
1. Nama/bonafiditas perusahaan1. Nama/bonafiditas perusahaan
2. Lokasi Geografis2. Lokasi Geografis
3. Makin tipis, makin disukai 3. Makin tipis, makin disukai
4. Penampilan (4. Penampilan (ccover yg bagus – over yg bagus –
menarik - ber kualitas)menarik - ber kualitas)
Analisis Bisnis &Analisis Bisnis & Studi Kelayakan Studi Kelayakan
UsahaUsaha
Pentingnya Studi kelayakan Pentingnya Studi kelayakan usahausaha
Sebelum memulai bisnis baru harus Sebelum memulai bisnis baru harus diadakan penelitian terlebih dahulu diadakan penelitian terlebih dahulu apakah bisnis yang akan dirintis apakah bisnis yang akan dirintis menguntungkan atau tidakmenguntungkan atau tidak
Ada 2 studi atau analisis yang dapat Ada 2 studi atau analisis yang dapat digunakan:digunakan:- Studi kelayakan usaha - Studi kelayakan usaha (feasibility (feasibility study of businesses)study of businesses)- Analisa SWOT - Analisa SWOT (Strenght, (Strenght, Weakness, Opportunity, Threat)Weakness, Opportunity, Threat)
Proses dan tahap studi Proses dan tahap studi kelayakankelayakan
Tahap penemuan ide atau Tahap penemuan ide atau perumusan gagasanperumusan gagasan
Tahap memformulasi tujuanTahap memformulasi tujuan Tahap analisisTahap analisis Tahap keputusanTahap keputusan
Analisis Kelayakan bisnisAnalisis Kelayakan bisnis Analisis aspek pemasaran:Analisis aspek pemasaran:
Kebutuhan & keinginan konsumen, Kebutuhan & keinginan konsumen, Segmentasi pasar, Target, Nilai tambah, Masa Segmentasi pasar, Target, Nilai tambah, Masa hidup produk, Struktur pasar, Persaingan & hidup produk, Struktur pasar, Persaingan & strategi pesaing, Ukuran pasar, Pertumbuhan strategi pesaing, Ukuran pasar, Pertumbuhan pasar, Laba kotor dan Pangsa pasarpasar, Laba kotor dan Pangsa pasar
Analisis aspek produksi/operasi:Analisis aspek produksi/operasi:Lokasi operasi, Volume operasi, Mesin dan Lokasi operasi, Volume operasi, Mesin dan peralatan, Bahan baku & bahan penolong, peralatan, Bahan baku & bahan penolong, Tenaga kerja dan Lay-outTenaga kerja dan Lay-out
Analisis aspek manajemen:Analisis aspek manajemen:Kepemilikan, Organisasi, Tim manajemen dan Kepemilikan, Organisasi, Tim manajemen dan KaryawanKaryawan
Analisis aspek keuangan:Analisis aspek keuangan:Kebutuhan dana, Sumber dana, Proyeksi Kebutuhan dana, Sumber dana, Proyeksi neraca, Proyeksi laba rugi dan Proyeksi aliran neraca, Proyeksi laba rugi dan Proyeksi aliran kas kas (cash flow)(cash flow)
Aliran kas masuk bersih = Laba setelah pajak + Aliran kas masuk bersih = Laba setelah pajak +
penyusutan + (1 – tarif pajak) bungapenyusutan + (1 – tarif pajak) bunga
TahunTahun Laba setelah Laba setelah PajakPajak
PenyusutPenyusutanan
BungaBunga PerolehanPerolehan
00 1.000.0001.000.000 100.000100.000 0.180.18 1.100.0001.100.000
11 2.500.0002.500.000 350.000350.000 0.200.20 2.850.0002.850.000
22 3.250.0003.250.000 500.000500.000 0.220.22 7.750.0007.750.000
33 6.500.0006.500.000 1.000.0001.000.000 0.240.24 7.500.0007.500.000
Kriteria investasiKriteria investasi
Untuk mengetahui layak Untuk mengetahui layak tidaknya suatu investasi yang tidaknya suatu investasi yang dilakukan dan menguntungkan dilakukan dan menguntungkan secara ekonomis dipergunakan secara ekonomis dipergunakan empat kriteria yaitu:empat kriteria yaitu:- Payback Period- Payback Period- Net Present Value- Net Present Value- Internal Rate of Return- Internal Rate of Return- Probalility Index- Probalility Index
Payback Period (PBP)Payback Period (PBP) Untuk menghitung jangka waktu Untuk menghitung jangka waktu
pengembalian modal.pengembalian modal. Semakin cepat Semakin cepat payback periodpayback period--
nya semakin baik bisnis nya semakin baik bisnis tersebut.tersebut.
Payback Period = Nilai Investasi
Kas Masuk BersihX 1 Tahun
Kriteria Nilai Bersih SekarangKriteria Nilai Bersih Sekarang
Nilai uang sebagai manfaat Nilai uang sebagai manfaat ekonomi dari usaha yang ekonomi dari usaha yang
diperkirakan akan diterima di diperkirakan akan diterima di masa yang akan datang tidak masa yang akan datang tidak sama dengan nilai uang yang sama dengan nilai uang yang
diterima sekarang, karena diterima sekarang, karena adanya faktor adanya faktor interest rateinterest rate
NPV (i) = ∑( )-{ ∑( )}NPV (i) = ∑PF t (Bt) - ∑PFt (Ct) dimana t = 1, 2, 3,…, n
Bt
(1+i) t(Co +
Ct
(1+i) t
atau
Sedangkan PFt = (1+i)-t adalah faktor nilai sekarang,
Dimana,NPV = Nilai bersih sekarangBt = Benefit (aliran kas masuk pada periode ti = interest (tingkat bunga bank yang berlaku)t = Periode waktu(1+i)-t = Discount factor atau faktor nilai sekarang atau (PFt)
Kriteria Rasio Manfaat-Biaya Kriteria Rasio Manfaat-Biaya (Benefit Cost Ratio)(Benefit Cost Ratio)
BCR (i) = ∑ (Bt/(1+i)t)
(Co + ∑(Ct/(1+i)t)
Manfaat ekonomis diperoleh apabila BCR>1
Kriteria Internal Rate of ReturnKriteria Internal Rate of Return(IRR)(IRR)
Adalah suatu interest rate (i) yang Adalah suatu interest rate (i) yang membuat nilai net present value membuat nilai net present value (NPV) menjadi nol atau disebut juga (NPV) menjadi nol atau disebut juga indeks keuntunganindeks keuntungan
Kriteria IRR:Kriteria IRR:Bila IRR > MARR, maka bisnis layak Bila IRR > MARR, maka bisnis layak secara ekonomissecara ekonomisdimana:dimana:MARR=Minimum Atractive Rate of MARR=Minimum Atractive Rate of ReturnReturn