akaun pelaburan

Strictly Private & Confidential

ASAS & PENGENALAN AKAUN

PELABURAN (Di bawah Akta Perkhidmatan Kewangan Islam 2013 – “IFSA”)

Hizamuddin Jamalluddin Ketua Pegawai Strategi, Bank Islam Malaysia Berhad

Muzakarah Ahli Majlis Penasihat Syariah Institusi Kewangan di Malaysia Ke-11

Lanai Kijang, BNM, November 2015

ISI KANDUNGAN

Halaman 2

PENGENALAN

ASAS PENAWARAN PRODUK PELABURAN DI BAWAH IFSA

PERBEZAAN PRODUK PELABURAN DI BAWAH IFSA

PLATFORM AKAUN PELABURAN – MEKANISME PASARAN TERBARU

BERGERAK KEHADAPAN – “MERINTIS PERJALANAN YAG BARU”

Bahagian 1

Bahagian 2

Bahagian 3

Bahagian 4

Bahagian 5

Pejabat Pengarah Urusan & Pengurusan Strategik

PENGENALAN – EVOLUSI PERKHIDMATAN KEWANGAN ISLAM DI MALAYSIA


Asas Pembentukan (“Instituting Foundation”) • 1970 sehingga 1992 (Penzahiran Infrastruktur) • Pembentukan Lembaga Tabung Haji, Bank Islam Malaysia Berhad (1983)

dan Syarikat Takaful Malaysia Berhad (1984) dan akta-akta perundangan • Hanya merupakan alternatif kepada perkhdmatan kewangan

konvensional

Pembinaan Institusi (“Institutional Building”) • 1993 sehingga 2005 (Pengukuhan, Pengwujudan Kritikal Mas dan

Liberalisasi) • Mewujudkan akses kepada kewangan Islam yang lebih luas (melalui

skim perbankan Islam (Islamic window) dan pembagunan modal insan

Kedudukan Strategik & Integrasi Sistem Kewangan Global • 2006 sehingga 2013 • Menjadi Hub Kewangan Islam Nusantara dan sumber rujukan

pembagunan kewangan Islam

Pasaran Kewangan Islam Yang Kompetitif • 2013 dan seterusnya • Bukan sekadar perantara kredit, malah sebagai perantara pelaburan

yang efektif • Pematuhan Syariah secara menyeluruh • Memastikan kestabilan sistem kewangan Islam

Halaman 3

http://www.google.com.my/url?url=http://www.bankinginfo.com.my/04_help_and_advice/0407_faqs/faq_islamic_banking.php?intPrefLangID=2&rct=j&frm=1&q=&esrc=s&sa=U&ei=bDghVOvuDJLkuQTl_4HYDA&ved=0CCkQ9QEwCg&usg=AFQjCNFNSJdx3cChCGAbUudwgNr9jgOHiA

PENGENALAN – AKTA PERKHIDMATAN KEWANGAN ISLAM 2013


Akta Bank Islam 1983

Akta Takaful 1984

Akta Sistem Pembayaran 2003

Akta Kawalan Pertukaran Asing 1953

Akta yang Dimansuhkan Akta yang Baru

Akta Perkhidmatan Kewangan Islam 2013

Memperkukuhkan Kestabilan Kewangan dan Pematuhan Syariah

Memperkukuhkan

Pengawalseliaan terhadap institusi kewangan Islam

Memastikan Pematuhan Syariah Secara Menyuluruh

Memartabatkan Operasi dan

Pengurusan Kewangan Islam

Objektif Utama

Implikasi kepada operasi perbankan

Islam

“Perlaksanaan Penambah baikan Struktur Dana Kewangan bagi Operasi Perbankan Islam yang lebih telus di dalam membezakan profil risiko dan pulangan/ganjaran berasaskan kontrak Syariah”

Bank Negara Malaysia telah mengeluarkan garis panduan dan polisi Akaun Pelaburan di bawah Akta

Perkhidmatan Kewangan Islam 2013 pada 14 Mac 2014 termasuk Pelan Peralihan Deposit pada 19 Mac 2014.

Halaman 4

PENGENALAN…sambungan Akta Perkhidmatan Kewangan Islam 2013 (IFSA) telah memperkenalkan dua klasifikasi utama

produk yang bertujuan untuk menerima wang/dana daripada pelanggan oleh institusi kewangan Islam, iaitu (i) Akaun Deposit (yang dijamin oleh Perbadanan Insurans Deposit Malaysia) dan (ii) Akaun Pelaburan (berlandaskan suatu kelas aset di mana ia boleh distrukturkan mengikut profil risiko dan pulangan yang berbeza)

Perbezaan ini membolehkan institusi kewangan Islam membangunkan rangkaian produk yang lebih kompetitif bagi memenuhi keperluan pelanggan yang pelbagai dan lebih dinamik

Pelanggan akan berupaya untuk menilai sesuatu produk yang dtawarkan oleh institusi perbankan Islam dengan lebih baik dan membuat keputusan berdasarkan maklumat yang lebih lengkap berhubung profil risiko dan kadar pulangan yang ditawarkan.

Di bawah Akta Perbankan Islam 1983 yang dimansuhkan, semua wang yang diterima daripada pelanggan di bawah Akaun Deposit Mudarabaah akan diklasifikasikan kepada Akaun Wadiah sehingga pihak Bank mendapat mandat atau persetujuan yang baru daripada pelanggan bagi mendepositkan dana tersebut ke dalam Akaun Pelaburan yang baru, berasaskan kontrak Wakalah/Mudarabah/Musharakah

Sehubungan dengan itu, BNM telah menetapkan tempoh peralihan selama dua tahun sehingga 30 Jun 2015 bagi memastikan proses mengklasifikasikan dana tersebut berjalan lancar.

Pejabat Pengarah Urusan & Pengurusan Strategik Halaman 5

PENGENALAN…sambungan

Pengenalan Akaun Pelaburan di bawah IFSA merupakan satu perjalanan bagi membezakan nilai tambah (“value proposition”) perbankan Islam dan juga menjadi agen perubahan serta pemangkin (catalyst) bagi membezakan asas pengiraan keuntungan produk pembiayaan perbankan Islam.

Institusi Kewangan Islam perlu memberi maklumat dan penjelasan tentang perbezaan produk deposit Islam dengan akaun pelaburan seta pilihan yang ada kepada mereka sama ada untuk mengekalkan simpanan mereka di dalam deposit atau memilih akaun pelaburan yang baru ditawarkan

Institusi Kewangan Islam juga berhak menolak permohonan dari pelanggan untuk menyalurkan dana mereka ke dalam Akaun Pelaburan jika profil pelanggan itu tidak bersesuaian dengan risiko akaun pelaburan yang ditawarkan.

IFSA mencerminkan pengkhususan kontrak Syariah dan membolehkan penerbitan Piawaian Shariah dan Piawaian Operasi ( di dalam pengukuhan pengurusan risiko, perniagaan, ketelusan dan pendedahan urustadbir).

IFSA juga menyokong pengunaan dan aplikasi kontrak Syariah yang lebih efektif ke arah mencapai matlamat perbankan Islam sebagai perantara kewangan yang menyumbang kepada pembagunan ekonomi.


IMPLIKASI DARI PENGENALAN AKTA PERKHIDMATAN KEWANGAN ISLAM 2013


Penguatkuasaan /Pematuhan Syariah secara menyuluruh

(Pengurusan, Lembaga Pengarah & Penasihat

Syariah)

Perincian Pemilikan, Penguasaan & Peranan serta Tanggungjawab Syarikat Pemegangan

Kewangan (FHC)

Keperluan kepada modal dan nisbah kecukupan modal yang lebih besar

Pembezaan Akaun Deposit dan Akaun

Pelaburan

Penambahbaikan Rangka Kerja Takaful –

Pengasingan Operasi & Dana Takaful Hayat &

Dana Takaful Am

Pemangkin Pertumbuhan Model Perniagaan

Berasaskan Perkongsian Risiko

Ketelusan yang lebih tinggi dalam penawaran produk

serta perlindungan kepada pelanggan

Pemantapan Pengurusan Risiko & Keteguhan

Keupayaan Modal Insan

Pengiktirafan Peraturan & Undang-Undang yang

lebih menyeluruh

Halaman 7

ASAS PENAWARAN AKAUN PELABURAN DI BAWAH IFSA


DEFINISI MENGIKUT IFSA 2013


“Akaun Pelaburan” bermaksud akaun yang di bawahnya wang dibayar dan diterima bagi tujuan pelaburan, termasuk untuk pemberian pembiayaan, menurut Syariah dengan syarat tiada obligasi tersurat atau tersirat untuk membayar balik wang itu sepenuhnya dan:- a) sama ada hanya keuntungan, atau kedua-dua keuntungan atau kerugian keatasnya,

akan dikongsi antara orang yang membayar wang itu dengan orang yang menerima wang itu; atau

b) degan atau tanpa apa-apa pulangan “Deposit Islam” bermaksud sejumlah wang yang diterima atau dibayar menurut Syariah- a) dengan syarat ia akan dibayar balik sepenuhnya, dengan atau tanpa apa-apa

laba, pulangan atau apa-apa ganjaran lain dalam bentuk wang atau nilai wang, sama ada apabila dituntut atau pada masa atau dalam keadaan yang dipersetujui oleh atau bagi pihak orang yang membuat bayaran itu dengan orang yang menerimanya; atau

b) di bawah persetujuan dengan syarat prosid di bawah persetujuan itu yang perlu dibayar kepada orang yang membayar jumlah wang tersebut adalah tidak kurang daripada jumlah wang yang asal.

ASAS PENAWARAN PRODUK PELABURAN


Sumber : Pembentagan oleh Jabatan Perbankan Islam dan Takaful, BNM – Muzakarah Ahli Majlis Penasihat Syariah Institusi Kewangan Islam di Malaysia ke-10

Halaman 10

STRUKTUR DANA KEWANGAN BAGI PENGURUSAN PERBANKAN ISLAM


Dana Deposit Dana Pelaburan Dana Pemegang Saham

Akaun Semasa Akaun Simpanan Akaun Deposit Berjangka

Akaun Pelaburan Tidak Terhad

Akaun Pelaburan Terhad

Saham /Ekuiti Perolehan Tertahan Dan lain-lain

Halaman 11

http://www.google.com.my/url?url=http://problogservice.com/2013/01/18/can-you-make-money-blogging-maybe/&rct=j&frm=1&q=&esrc=s&sa=U&ei=R7lrVfqqE4vIuASvpoHYBA&ved=0CDsQ9QEwEzgU&usg=AFQjCNEthMqJf47vAb_82hrmqc-VjIOvwA



APLIKASI KONTRAK SYARIAH BAGI DANA KEWANGAN


Dana Deposit Dana Pelaburan Dana Pemegang Saham

Qard Wadiah Tawwarruq/

Komoditi Murabahah

Wakalah Mudarabah Musyarakah

Halaman 12




KONRAK SYARIAH BAGI AKAUN PELABURAN


• Keuntungan diberikan kepada pelanggan selepas mengambilkira pembayaran yuran perwakilan (dikenakan ketika jumlah prinsipal mula dilaburkan atau ketika pulangan dijana) dan insentif atau fi prestasi diberikan kepada bank Islam apabila pulangan melebihi suatu tanda aras yang telah dipersetujui oleh pemilik dana

Kontrak Wakalah (Perwakilan)

• Keuntungan dikongsi di antara pemilik dana / pelanggan dengan sebuah bank Islam berdasarkan nisbah keuntungan yang dipersetujui, manakala kerugian ditanggung sepenuhnya oleh pemilik dana /pelanggan sebagai penyumbang modal tunggal

Kontrak Mudarabah (Perkongsian Untung & Penanggungan Rugi)

• Keuntungan dikongsi antara pemilik dana/pelanggan dengan sesebuah bank Islam berdasarkan nisbah yang dipersetujui dan kerugian ditanggung berdasarkan jumlah modal yang disumbangkan

Kontrak Musyarakah (Perkongsian Untung &

Rugi)

Sumber : Laporan Kesstabilan Kewangan Dan Sistem Pembayaran 2014, m/s 78

Halaman 13

PENAWARAN PRODUK UTAMA PERBANKAN ISLAM


Sumber : Laporan Kestabilan Kewangan Dan Sistem Pembayaran 2014, m/s 79

Halaman 14

PERANAN BANK DENGAN PENGURUSAN AKAUN PELABURAN


Sumber : Laporan Kesstabilan Kewangan Dan Sistem Pembayaran 2014, m/s 78

FAEDAH AKAUN PELABURAN KEPADA INSTITUSI PERBANKAN ISLAM


Pengurusan Modal Yang Lebih Efektif–

Kos Modal atau Ekuiti Yang

Mahal

Sumber Dana yang baru serta Peningkatan

Pengurusan Kecairan – Nisbah Perlindungan

Mudah Tunai

Kadar Pulangan/Ganjaran yang setimpal dengan

profil risiko (“Differing Risk-Return

Profiles”)

Tidak lagi bergantung atau

terhad dari saiz penyata imbangan

(“Not Restricted by Size of Balance Sheet”)

Pengecualian dari Kos Rizab Berkanun –

Pengurangan Kos Kawal Selia

Pelbagaian Profil Risiko – Usaha Niaga di Luar Had

Penumpuan & Had Pendedahan Pelanggan

Tunggal

Fleksibilitii di dalam melaksanakan kontrak

syariah berasaskan perkongsian risiko

(Mudarabah, Musyarakah, Istisna’ dan lain-lain)

Ushaniaga Di Luar Tahap Toleransi Risiko & Kriteria

Pengunderaitan (“ Beyond Ordinary Risk

Appetite or Underwriting Criteria – Off Balance

Sheet”)

Aset Kelas & Penjana Pendapatan yang Baru

Halaman 16

KELEBIHAN AKAUN PELABURAN KEPADA PELANGGAN


Berpeluang Meraih Pulangan yang setimpal

dengan risiko

Akses kepada maklumat terperinci bagi aset

sandaran Produk alternatif bagi

menyimpan dana lebihan

Berpeluang untuk memilih dan menentukan profil

aset sandaran dan tempoh yang lebih

panjang

Menerima Laporan Prestasi Kewangan Berkala

Saluran Pelaburan yang boleh memenuhi pilihan

risiko-pulangn yang lebih pelbagai

Fleksibiliti Menstruktur Aset Sandaran Mengikut

Kehendak Pelanggan

Pengecualian Cukai bagi Pelaburan Melalui Platform

Akaun Pelaburan

Pengiktirafan hak kepada aset sandaran di dalam

proses liquidasi

Halaman 17

NILAI TAMBAH KEPADA EKONOMI


Sumber Pendanaan Pembiayaan

Keusahawanan – Lebih Telus &

Meningkatkan Keyakinan Pelabur

Alternatif kepada Pasaran Modal Kewangan

Aplikasi kepada kontrak pembiayaan berasaskan ekuiti dan perkongsian

risiko

Sumber Pendanaan Usaha Niaga Berdaya Maju &

Berisiko Tinggi

Pelbagaian Kelas Aset dengan ciri penyerapan risiko akaun pelaburan

Sumber baharu bagi pembiayaan

perdagangan kepada suatu kumpulan

perusahaan kecil dan sederhana

Strategi pengurusan modal dan mudah tunai yang

lebih cekap

Mekanisme Pasaran yang Cekap Melalui Platform

Akaun Pelaburan

Merintis Peluang Pembiayaan Usaha Niaga

Di Luar Malaysia terutamanya Pasaran

ASEAN

Halaman 18

PERKARA UTAMA DI DALAM MEREKABENTUK AKAUN PELABURAN


Aplikasi Kontrak Syariah Rangka kerja pengurusan

risiko & pemantauan produk

Rangka kerja pengiraan kadar pulangan

Tahap Pulangan

bergantung kepada prestasi aset sandaran

Perincian & Pendedahan Maklumat Produk serta

Laporan Penyata Prestasi Kewanagan Akaun

Pelaburan

Penilaian Tahap Pemahaman &

Penerimaan Risiko oleh Pelanggan

Profil Risiko yang Pelbagai Serta Penumpuan Risiko

Profil Risiko & Ganjaran yang Berbeza

Syarat – syarat pengeluaran yang lebih

terbatas

Pengurusan & Mekanisma Mudah Tunai

(“Liquidity Management”)

Halaman 19

KAEDAH PENTING DI DALAM PENSTRUKTURAN AKAUN PELABURAN

Tiada jaminan terhadap prinsipal atau dana modal, tetapi struktur akaun pelaburan boleh direncanakan untuk mengurangkan risiko atau mengurangkan kebarangkalian kehilangan dana modal atau melindungi prinsipal melalui kaedah di bawah:- Aset sandaran yang berkualiti tinggi atau berisiko rendah (i.e. sekuriti boleh pasar

bertaraf “AAA”) Portfolio aset sandaran yang tidak tertumpu kepada sesuatu pendedahan kredit

(“diversified asset portfolio”) Portfolio aset sandaran tidak termasuk akaun tertunggak (“delinquent”) dan aset

tidak berbayar (“non-performing assets”) /aset terjejas (“impaired assets”) Jalan keluar yang jelas apabila berlaku liquidasi aset /penggulungan bank (“bank

run”) Contoh: Portfolio aset sandaran boleh dijual kepada Cagamas Berhad

Memahami kehendak dan matlamat (“investment objective”) pemberi modal

pelaburan atau pelanggan

Melaksanakan kajian prestasi pencapaian portfolio bagi satu tempoh (“back-testing”) Kaedah Perakaunan – “On Balance Sheet” vs “Off Balance Sheet”


PERBEZAAN AKAUN PELABURAN DI BAWAH IFSA


http://web/promo/events/080512-TheBrandLaureateAwards.htm

PENAMBAHBAIKAN APLIKASI KONTRAK SYARIAH


•Bergantung kepada prestasi Bank secara menyeluruh •Mempunyai mekanisme pelarasan keuntungan bagi

mengelakkan risiko anjakan perdagangan (“displacement commercial risk”)

•Klasifikasi sebagai deposit yang di jamin oleh Perbadanan Insurans Deposit Malaysia (PIDM) (had RM250 ribu sahaja)

•Tidak memerlukan mandat yang spesifik oleh pelanggan

Akaun Pelaburan (Sebelum IFSA)

•Bergantung kepada prestasi aset sandaran yang khusus •Tiada mekanisme pelarasan keuntungan (i.e PER) •Klasifikasi sebagai “Akaun Pelaburan” tanpa jaminan

PIDM •Memerlukan mandat yang spesifik dari pelanggan seperti

resolusi Lembaga Pengarah yang khusus bagi penyertaan dan operasi akaun pelaburan

•Bank wajib melaksanakan penilaian terhadap tahap kesesuaian pengambilan risiko oleh pelanggan

•Bank berhak menolak permohonan untuk menyertai akaun pelaburan

•Bank wajib memberi laporan prestasi akaun pelaburan secara berkala – Ketelusan prestasi aset sandaran

•Aset sandaran dikecualikan dari pengiraan nisbah kecukupan modal (Capital Adequacy Ratio)

Akaun Pelaburan (Di bawah IFSA)

Halaman 22

PERALIHAN


Akaun Deposit Akaun Pelaburan Sejumlah wang yang di deposit

atau diterima oleh pihak Bank menurut kehendak Syariah

Wang yang di bayar atau diterima bagi tujuan pelaburan

Dengan syarat jumlah wang itu akan dibayar balik sepenuhnya dengan atau tanpa laba atau pulangan

Modal pelaburan dan pulangan tidak dijamin. Tertakluk pada prestasi portfolio pelaburan

Pembayaran balik apabila dituntut atau pada tarikh matang

Pembayaran balik pada tarikh matang. Juga boleh distruktur bagi keperluan kekerapan pengeluaran tanpa had.

Aplikasi Kontrak Syariah: Wadiah, Tawarruq, Bai’ ‘Inah

Aplikasi kontrak Syariah: Mudarabah, Musharakah, Wakalah

Dana/Prinsipal di jamin Dana/Prinsipal tidak di jamin

Perlindungan PIDM – YA Perlindungan PIDM – TIADA

Sebelum Peralihan

DEPOSIT Wadiah Bai’ ‘Inah Mudarabah Wakalah Tawarruq

Setelah Peralihan

DEPOSIT Wadiah/Qard Tawarruq Bai’ ‘Inah

PELABURAN Mudarabah Musharakah Wakalah

Berdasarkan Pelan Peralihan dan Polisi Akaun Pelaburan BNM, tawaran produk akaun pelaburan di bawah IFSA mesti mendapat kelulusan BNM yang baru dan akaun deposit yang lama di bawah kontrak syariah Mudarabah atau wakalah mestilah dimansuhkan sebelum 30 Jun 2015. Mulai 1 Julai 2015, hanya akaun pelaburan di bawah IFSA yang memenuhi kaedah dan rangka kerja Akaun Pelaburann yang baru boleh ditawarkan oleh institusi perbankkan Islam

Halaman 23

GARIS MASA PERALIHAN

Tarikh berkuat kuasa Dasar Peralihan Deposit oleh Bank Negara Malaysia


Feb 2014 Apr/Mei 2014 Jun 2014 Sept 2014 Jun 2015

Pengenalan produk baharu, Deposit Bertempoh-i (Tawarruq)(TDT) Semua deposit “on lien” yang baharu akan diletakkan di bawah TDT/ akaun marginal berkuat kuasa 1 Mei 2014

Penukaran semua akaun simpanan mudarabag sedia ada kepada akaun wadiah

Penerangan terhadap akaun pelaburan dan keperluan bagi resolusi lembaga pengarah yang baru jika pelanggan memilih akaun pelaburan yang baru.

Penguatkuasaan Rangka kerja Akaun Pelaburan yang baharu oleh BNM

NOTIS PERALIHAN AKAUN PELABURAN


AKAUN DEPOSIT

Aplikasi Kontrak Syariah Wadiah/Qard Tawarruq Bai Inah

Wadiah/Qard Tiada Ganjaran Pemasaran melalui kemudahan

perkhidmatan kewangan i.e.: kemudahan kad debit, akses kepada akaun Tabung Haji, Perbankan Mudah Alih TAP MEPS IBFT, dan lain-lain

Tawarruq Sama seperti deposit tetap dan

berjangka. Pulangan / Keuntungan

Berasaskan Kontrak Murabaha Fi pembrokeran dari transaksi

komoditi murabaha ditanggung oleh pihak Bank

Dijamin oleh Perbadanan Insurans Deposit Malaysia

(had RM250 ribu)


http://www.google.com.my/url?q=https://www.bankislam.biz/&sa=U&ei=6RU0U_2KGYjArAexgoDACA&ved=0CDEQ9QEwAg&usg=AFQjCNFgoK9Np_eSvdKho6oXtKEgL2vp8w

http://www.google.com.my/url?q=https://ms-my.facebook.com/TabungHaji?filter=1&sa=U&ei=rRY0U5XjN4vArAfY4YDwDA&ved=0CEMQ9QEwCzigAQ&usg=AFQjCNHepdzt3N5B3LKLs1ot9zw8QRqBHA

KLASIFIKASI AKAUN PELABURAN

Pelanggan /Pemegang Akaun Pelaburan

Kontrak Syariah : Wakalah Mudarabah Musyarakah

Akaun Pelaburan

Tidak Terhad

Akaun Pelaburan

Terhad

Dana dilaburkan mengikut mandat pelaburan yang khusus /Suatu Aset Klas

Tempoh pelaburan yang tetap dan khusus

Tempoh pelaburan sepadan dengan tempoh kematangan aset sandaran

Penebusan hanya pada tarikh matang

Hak kepada aset sandaran pada penggulungan.

Boleh distruktur di luar imbangan duga (Off-balance Sheet)

Pelanggan memberi mandat am mengikut kepakaran pihak bank melabur di dalam pelbagai aset klas seperti yang direncanakan di dalam maklumat tawaran.

Tiada had pengeluaran Tempoh pelaburan dan

kematangan aset sandaran tidak perlu dipadankan.

Sebahagian dari aset Bank, di dalam lembaran imbangan duga


http://www.google.com.my/url?url=http://sharinginfoz.blogspot.com/2012/09/siapa-lagi-untung-bank-atau-pendoposit.html&rct=j&frm=1&q=&esrc=s&sa=U&ei=4bhrVfzYN46OuATR9IL4DA&ved=0CCsQ9QEwCw&usg=AFQjCNEAOB8nDSusSsYqk__BJmKlRsHW_g

AKAUN PELABURAN – CIRI-CIRI UTAMA CIRI-CIRI UTAMA AKAUN PELABURAN

TERHAD AKAUN PELABURAN BERJANGKA

AKAUN PELABURAN TRANSAKSI

Produk Al Ansar Waheed Specific Investment

Account (SIA)

Al Awfar

Tarikh pelancaran 2 April 2015 1 Jun 2015 3 Jun 2015

Profil pelabur / pelanggan (Pemegeng Akaun Pelabur)

Lembaga Tabung Haji

Institusi korporat Bukan-individu

Individu Institusi runcit

Saiz dana RM200 mil Tidak terhad Tidak terhad (tertakluk kepada ketersediaan aset pembiayaan rumah)

Portfolio Aset sandaran/ Pelaburan

Pembiayaan SME Aset Bank yang sedia ada (yang akan dinyatakan sebelum penawaran)

Aset pembiayaan rumah

Risiko pelaburan Tinggi Sederhana (bergantung kepada aset sandaran)

Rendah (memandangkan cagaran dan kepelbagaian pofil)


AKAUN PELABURAN – CIRI-CIRI UTAMA - bersambung CIRI-CIRI UTAMA AKAUN PELABURAN



Kontrak Shariah Wakalah Wakalah Mudarabah

Mudarabah

Ciri kontrak Shariah Insentif berdasarkan prestasi

Fee agensi Pembahagian

keuntungan

Pembahagian keuntungan

Objektif / motif pelaburan

Membangunkan ekonomi Bumiputera Islam + jangkaan pulangan

Pulangan yang setimpal

Peluang memenangi hadiah wang tunai contohnya – RM1 mil

Tempoh pelaburan Sehingga 2020 (atau apabila dana telah digunakan sepenuhnya, mana terdahulu)

1 hari hingga 1 tahun(boleh dirunding)

Tidak terhad

Pengeluaran Sehingga matang (mengikut terma dan syarat yang dipersetujui)

Sehingga tempoh matang

Atas permintaan / tiada had


INVESTMENT ACCOUNTS – KEY FEATURES…cont CIRI-CIRI UTAMA AKAUN PELABURAN



Modal / Perlindungan Utama (Diinsuranskan oleh PIDM)

Tiada Jaminan Tiada jaminan(berhak ke atas aset yang disandarkan)

Tiada jaminan(disokong oleh aset pembiayaan rumah)

Pelaburan minimum RM10 mil setiap pengeluaran

RM500,000 RM100

Jangkaan Pulangan / Kadar Keuntungan

3% (atau pulangan sebenar keuntungan jika <3%)

Berdasarkan PSR yang dipersetujui

Berdasarkan PSR yang dipersetujui

Kekerapan pembiayaan keuntungan

Bulanan Apabila sampai tempoh matang

Bulanan

Laporan prestasi dana Suku tahunan Suku tahunan Suku tahunan

Dokumentasi Perjanjian Wakalah & Perjanjian “Service Level”

Resolusi Lembaga Pengarah yang khusus & Dokumen Transaksi.

Borang Taksir Sendiri (untuk Individu & SME) & Dokuman Transaksi


PRODUK AKAUN PELABURAN DI PASARAN


Aset Sandaran – Pembiayaan SME & Runcit

Aset Sandaran – Instrumen Pasaran Wang Islam – penempatan semalaman (overnight placement)

Aset Sandaran – Penempatan Antara Bank.

Aset Sandaran – Komoditi Murabaha bersama syarikat induk

http://www.google.com.my/url?url=http://seeklogo.com/tag.html?q=maybank&rct=j&frm=1&q=&esrc=s&sa=U&ei=jPL1U7TdB8ehugS1x4C4Aw&ved=0CBcQ9QEwAQ&usg=AFQjCNFCXSMxhDSNDYdHpqY9UbGw5lvffQ

https://www.sc.com/my/index.html

PLATFORM AKAUN PELABURAN - MEKANISME PASARAN TERBARU


PLATFORM AKAUN PELABURAN

IAP adalah sebuah platform bank yang ditubuhkan bagi tujuan untuk memudahkan penyaluran dana daripada pelabur individu dan institusi untuk membiayai usaha niaga yang berdaya maju. Bank-bank Islam yang mengambil bahagian ataupun dikenali sebagai bank penaja (melalui Akaun Pelaburan Terhad sebagaimana yang diperuntukkan di bawah IFSA dan AIKP) akan berfungsi sebagai pengantara.

• Platform bagi pelbagai bank yang menyediakan pilihan untuk pelabur dan usahasama

Penyertaan sukarela oleh bank-bank • Pelabur boleh menyalurkan dana untuk membiayai industri sasaran dan usahasama

pilihan mereka Semua permintaan bagi pelaburan yang dibuat oleh pelabur akan tertakluk

kepada penilaian kesesuaian yang dijalankan oleh bank-bank yang mengambil bahagian

IAP akan menyediakan rejim pendedahan mantap untuk memudahkan keputusan yang dibuat oleh pelabur berdasarkan maklumat dan juga untuk memudahkan pemantauan atas pelaburan mereka

• Beroperasi berasaskan internet yang selamat • Berasaskan Internet untuk membolehkan jangkauan yang luas, termasuk mencapai

pelabur yang merentasi sempadan

Apakah IAP?

Ciri-ciri utama

Source : Bank Negara Malaysia


SATU PASARAN BARU

... Satu perantara pelaburan bukannya Bursa Perdagangan

… seperti “crowd funding” yang dikawalselia

… konsep seperti tawaran awam (“Initial Public Offering”) - Terlebih atau terkurang langganan (over / under subscribed)

…konsep yang sama dengan Sukuk runcit

… laluan untuk rangkuman kewangan “financial inclusion”

… seperti “Covered Sukuk”

Dana daripada RIA adalah untuk membiayai

usahasama

Menyediakan dana melalui pembukaan RIA dengan bank-

bank yang mengambil bahagian menggunakan IAP

BAKAL PELABUR / PEMEGANG IA

USAHA NIAGA

I.M.A.M Akaun Pelaburan

Terhad (RIA)

1st leg 2nd leg


BELANJAWAN NEGARA 2015

Strategic Management & Managing Director’s Office

Langkah 2: Mengukuhkan Pasaran Kewangan Islam 41. Kerajaan akan memperkenalkan produk pelaburan patuh Shariah baru pada

tahun 2015 yang dikenali sebagai Platform Akaun Pelaburan (IAP). IAP akan memberi peluang kepada pelabur dalam membiayai aktiviti-aktiviti keusahawanan dan membangunkan SME yang berdaya maju. Pada masa yang sama, IAP akan menjadi platform untuk menarik pelabur institusi dan individu termasuk individu yang tinggi status kewangannya untuk melabur dalam pasaran kewangan Islam. Sebagai permulaan, IAP akan dilaksanakan dengan dana permulaan sebanyak RM150 juta.

42. Untuk menggalakkan pelaburan dalam IAP, kerajaan mencadangkan pelabur

individu diberi pengecualian cukai pendapatan ke atas keuntungan yang diperolehi daripada pelaburan yang layak bagi tiga tahun berturut-turut.

Halaman 35

INSENTIF CUKAI DI BAWAH PLATFORM AKAUN PELABURAN

Akaun Pelaburan Platform (IAP) adalah medium pembiayaan baru berdasarkan prinsip-prinsip Shariah dengan tujuan untuk pembiayaan projek-projek dan syarikat usahasama. Objektif IAP adalah untuk menarik penyertaan daripada pelabur individu dan institusi untuk meningkatkan pembangunan perusahaan kecil dan sederhana (SME) dan juga usahawan melalui sistem pembiayaan yang cekap, mudah dan telus.

Keuntungan yang diperolehi oleh pelabur individu daripada pelaburan yang dibuat melalui IAP diberi pengecualian cukai pendapatan.

Galakan ini tertakluk kepada syarat-syarat berikut: - Pengecualian cukai hanya akan diberi selama 3 tahun berturut-turut bermula

dari keuntungan tahun pertama yang diperolehi; Pelaburan ini dibuat untuk tempoh 3 tahun bermula dari tarikh operasi IAP; Insentif cukai hanya akan diberi untuk aktiviti pelaburan di Malaysia, dalam

syarikat teroka milik syarikat Malaysia atau diperbadankan; Pengecualian cukai hanya akan diberi kepada pelaburan yang dibuat dalam

SME dan syarikat usahasama dalam mana-mana sektor; dan Definisi SME adalah seperti definisi terkini yang dikeluarkan oleh SME Corporation

Malaysia

IAP dijadual beroperasi bermula Disember 2015


PENGEMUDI UTAMA – I.M.A.M

Raeed Holdings Sdn Bhd

25% 25% 25% 25%

Modal Permulaan: RM2.0 juta

Ditubuhkan pada 13 Mei 2015

Ilham dari BNM Diterajui dan di bagunkan bersama I.M.A.M


http://www.affinislamic.com.my/

https://www.bankislam.com.my/

MEKANISMA UMUM PLATFORM AKAUN PELABURAN


POTENSI PASARAN PELABUR

“Business Angel Investors”

“Pelabur Rakan Sebaya”

Syarikat Takaful & Insuran

Individu Bernilai Bersih Tinggi (High Networth Individual”)

Institusi Dana Pencen

Pelabur Institusi

Syarikat Pengurusan Dana

Pelabur Modal Teroka

Industri Perbankan

Dana Khas Kerajaan

Syarikat Berkaitan Kerajaan

Pelabur Antarabangsa


http://www.google.com.my/url?url=http://infojawatankerajaan.com/job-vacancies-kumpulan-wang-persaraan-kwap/&rct=j&frm=1&q=&esrc=s&sa=U&ei=IZc9Vbv_HMGIuATHpYHIAw&ved=0CBUQ9QEwAA&usg=AFQjCNE7FODcmOufbdAWDsc2Vmq82YbqNw

http://www.google.com.my/url?url=http://www.themalaysianinsider.com/business/article/takaful-malaysia-to-pay-record-breaking-dividend&rct=j&frm=1&q=&esrc=s&sa=U&ei=LQM6Va7yHsXt8gX49YFo&ved=0CBcQ9QEwAQ&usg=AFQjCNGFuAMbk3vaZnj-4MROEMLt6au28A

http://www.google.com.my/url?url=http://www.themalaysianinsider.com/business/article/takaful-ikhlas-optimistic-in-hitting-rm800-million-gross-contributions&rct=j&frm=1&q=&esrc=s&sa=U&ei=6wE6Vd20KJe58gXc1oG4DA&ved=0CBcQ9QEwAQ&usg=AFQjCNEGLy3F7gNPZ2j5mIZqjXf_jfUQZQ

FUNGSI SEBAGAI PENGANTARA PELABURAN

Pelabur Jangka Pendek ke Sederhana atau Penyedia Dana bagi Pembiayaan

Khusus

Tiada Hak Mengundi & Menduduki Kerusi

Lembaga Pengarah & Tidak terlibat dalam

pengurusan seharian) - Tiada Hak Anti Pencairan

Pulangan setimpal dengan risiko yang diambil atau

Pulangan Bergantung kepada Profil Risiko

Tahap Ketelusan dan Pendedahan yang tinggi

Pilihan untuk di nilaioleh Rating Agency Malaysia - Menguatkan Profil Kredit

“Business As Usual” - Dokumentasi Pembiayaan Syarat Pembiayaan yang

Komited

Fleksibiliti untuk Menjalankan Kontrak

Perkongsian Risiko (Mudarabah, Musyarakah,

Istisna 'dan lain-lain)

“Competitive Edge” - Pool Akses Lebih Luas kepada

Pembiaya / Pelabur

Berurusan hanya dengan "Bank Penaja" - Bukan

Pelbagai Pelabur / Pemegang Saham


PERBEZAAN UTAMA Perbandingan atas

kelas aset Persamaan Perbezaan

Produk Perbankan (simpanan /pembiayaan)

• Satu bentuk pengantaraan perbankan di mana bank-bank memainkan peranan untuk memdankan pelabur dan pengguna dana

• Bank-bank perlu memantau perkembangan projek untuk memudahkan pengeluaran dana

• Para pelabur boleh memilih projek khusus untuk pelaburan / pembiayaan (disokong oleh penilaian kesesuaian oleh bank-bank),

• Modal tidak dijamin • Risiko dan pulangan kepada pelabur berdasarkan kemajuan

projek • IAP membolehkan pembiayaan untuk usaha niaga yang

berdaya maju yang tidak mengikut profil pembiayaan biasa bank (contohnya mereka yang tiada rekod pencapaian atau cagaran) tetapi mempunyai projek-projek yang berdaya maju

“Crowd-funding/ Crowd-sourcing/ Peer-to-peer funding”

Para pelabur boleh memilih projek / pembiayaan khusus daripada platform berasaskan internet

IAP melibatkan pengantaraan oleh bank-bank yang memberikan peranan penting dalam transaksi termasuk menaja projek/usahasama yang berdaya maju untuk diapungkan di IAP dan memantau pencapaian mereka

“Private equity/ Venture capital” (PE/VC)

Para pelabur boleh memilih projek khusus untuk pelaburan / pembiayaan

• Pelaburan di bawah PE / VC adalah dalam saham syarikat sedangkan IA adalah untuk pembiayaan usahasama / projek yang berdaya maju

• Pelabur sasaran PE / VC adalah pelabur institusi dan “High Net Worth (HNW), manakala IAP dibuka kepada pelabur runcit

Saham (termasuk saham disenaraikan)

• Para pelabur boleh memilih syarikat-syarikat tertentu untuk melabur

• Penyenaraian pelbagai pilihan pelaburan di Bursa

• Pelaburan di bawah IAP adalah untuk menyediakan pembiayaan usahasama / projek yang berdaya maju

• Syarikat syarikat yang tersenarai di bursa saham telah lama ditubuhkan, manakala sasaran pembiayaan dalam IAP adalah pembiayaan kepada SME

Bon/Sukuk • Para pelabur boleh memilih sekuriti-sekuriti tertentu untuk melabur

• Penyenaraian pelbagai pilihan pelaburan di Bursa

• Bon / sukuk biasanya dikeluarkan oleh syarikat-syarikat yang telah lama ditubuhkan, manakala sasaran IAP ialah pembiayaan kepada SME

Unit amanah Pulangan kepada pelabur terikat kepada prestasi aset asas

Aset dasar untuk unit amanah biasanya adalah sekuriti dan berasaskan portfolio, manakala pelaburan IAP adalah pembiayaan SME dan dilakukan secara individu


BERGERAK KEHADAPAN “MERINTIS PERJALANAN YANG BARU”


AKAUN PELABURAN – "SATU ERA YANG BARU"


Sebagai Pengantara Pelaburan dan juga

Pembekal Kredit

Menuju ke arah “Perkongsian Risiko Yang

Bertanggungjawab)

Kadar pulangan yang berbeza dengan produk

konventional

Menggalakan ketelusan

aset sandaran dan pendedahan maklumat

yang terperinci

Memudahkan Penggembelengan dana modal – Laluan kepada

agenda Rangkuman Kewangan

Pemangkin Innovasi

Fleksibiliti di dalam menentukan saiz yang sesuai bagi lembaran

imbangan

Kemampanan Daya Saing – Pengurusan Modal, Modal Cair, Toleransi

Risiko, Risiko Penumpuan, dll.

Memerlukan anjakan pradigma dan kemahiran

yang baharu

Halaman 43

PROSPEK AKAUN PELABURAN

Pembagunan Wakaf

Pembiayaan Teknologi Hijau

Pembiayaan Projek Berteknologi Tinggi Pembiayaan

Projek Tenaga Boleh

Diperbaharui – Tenaga solar

Pembiayaan Industri Bio-teknologi

Pembiayaan Industi Media

Kreatif Pembiayaan Sains Hayat


http://www.google.com.my/url?url=http://mgsenergy.com/renewable-energy.html&rct=j&frm=1&q=&esrc=s&sa=U&ved=0CCcQ9QEwCWoVChMIgMbM5JWRxgIVIx6mCh0PBQC-&usg=AFQjCNGrIVV6nfOhk4s8WOaSniETQ9GKfg

http://www.google.com.my/url?url=http://www.thomson.govoffice.com/index.asp%3FSEC%3DFFEC820E-6F22-4489-83FF-9E1FC7ECDC65%26Type%3DB_BASIC&rct=j&frm=1&q=&esrc=s&sa=U&ved=0CCsQ9QEwC2oVChMI-uCCwJaRxgIVZdumCh1TGADR&usg=AFQjCNHMBcg0vkwr8d52RZJ2vrAfUqpPow

http://www.google.com.my/url?url=http://www.discoverynews.us/DISCOVERY%2520MUSEUM/SciencePavilion/ScienceBackground1.html&rct=j&frm=1&q=&esrc=s&sa=U&ved=0CBkQ9QEwAmoVChMIjvXokJaRxgIVAhqmCh2_egDo&usg=AFQjCNHrbLVn2qoPh8yA20SlScSoyCatoQ

http://www.google.com.my/url?url=http://www.jawatan.net/2014_06_01_archive.html&rct=j&frm=1&q=&esrc=s&sa=U&ved=0CCMQ9QEwB2oVChMIprDvqJaRxgIVxSSmCh3nEgBj&usg=AFQjCNGKUeS9OPz968eI9wAuWBQU_j-yzQ

http://www.google.com.my/url?url=http://www.shutterstock.com/s/infrastructure/search.html&rct=j&frm=1&q=&esrc=s&sa=U&ved=0CCcQ9QEwCTh4ahUKEwjyvOunlZHGAhXF3KYKHVInADA&usg=AFQjCNGtk97g-ppqF57jBSjWzJVFA9te_Q

http://www.google.com.my/url?url=http://www.dreamstime.com/royalty-free-stock-photos-biotechnology-icon-sets-suitable-user-interface-image34375358&rct=j&frm=1&q=&esrc=s&sa=U&ved=0CCEQ9QEwBmoVChMIhai4-5WRxgIVBBmmCh3MQQBb&usg=AFQjCNHoyDo8jIdBmByaNGbMHHdQl4OJ-w

http://www.google.com.my/url?url=http://francis-moran.com/random-thoughts/canadas-pm-should-focus-his-dialogue-on-tech-products-services-not-rd/&rct=j&frm=1&q=&esrc=s&sa=U&ved=0CBcQwW4wAWoVChMIgKiAsMGIyQIVQuKmCh1a2Qv5&usg=AFQjCNF6lvvy3ho9ts6wl9x8VScHCW0HsA

HARAPAN MASA HADAPAN


Akaun Pelaburan Berteraskan Kontrak

Wakalah & Mudarabah

Akaun Pelaburan berdasarkan Kontrak

Musyarakah

Fasilitasi pembagunaan pembiayaan

berdasarkan kontrak Mudarabah,

Musyarakah, Istisna’ didanakan melalui akaun pelaburan

Aset sandaran berlandaskan Kontrak Syariah Tawarruq, Musyarakah Mutanaqisah & Ijarah

Halaman 45

KESIMPULAN

Keunikan & Nilai Tambah Produk Perbankan Islam

Sumber Dana Yang Baharu

Piawaian Pengunderaitan yang

teguh

Keteguhan Nisbah Modal

Kecukupan

Laluan kepada Pembiayaan

berasaskan ekuiti atau perkongsian risiko

Pengurusan Kecairan yang

efektif

Mengoptimakan Komponen

Kunci Kira-Kira


Aliran Pendapatan

Yang Baru

https://www.juniorachievement.org/web/ja-upstatesc

http://www.google.com.my/url?url=http://www.123rf.com/photo_27739075_stock-vector-light-lamp-sign-icon-idea-symbol-round-stickers-circle-labels-with-shadows-curved-corner-vector.html&rct=j&frm=1&q=&esrc=s&sa=U&ved=0CDcQ9QEwETiMAWoVChMIo-LE2peRxgIVJqymCh2_NACn&usg=AFQjCNFD2PYaVbL3OPyZPwbktWP-1qkk0A

http://www.google.com.my/url?url=http://www.thinkstockphotos.com/royalty-free/handshake-pictures&rct=j&frm=1&q=&esrc=s&sa=U&ved=0CC8Q9QEwDWoVChMIgrzYipeRxgIVQiWmCh1OiQD-&usg=AFQjCNHt8IA93wEFvLUTrxRODRLbpQFQVQ

http://www.google.com.my/url?url=http://www.compuclaim.com/blog/bid/369606/CT-Districts-Get-Ready-Time-Studies-Are-Back&rct=j&frm=1&q=&esrc=s&sa=U&ved=0CBcQ9QEwAWoVChMI6p7a-ZaRxgIVBdumCh38YwSW&usg=AFQjCNGEE9_VrRibLgcpo7DS2cHgU3qPXg

http://www.google.com.my/url?url=http://stocktwits.com/symbol/FSLR&rct=j&frm=1&q=&esrc=s&sa=U&ved=0CDcQ9QEwEWoVChMIpI_rlJiRxgIVAeamCh3EWQBH&usg=AFQjCNG-opVQmlKQB8aoARVNGKS_ZS26cA

DISCLAIMER

This presentation has been prepared by Bank Islam Malaysia Berhad(“Bank Islam”) for selected recipients for information purposes only. The information contained herein is believed to be correct as of the date of this presentation and is given in summary form and does not purport to be complete. Bank Islam does not make any representation or warranty, whether expressed or implied, as to the adequacy, accuracy or completeness of any such information, opinion or estimate contained and shall not be responsible or liable for any consequences of any reliance thereon by any recipient. Opinions and estimates constitute the judgment of Bank Islam as of the date of this presentation and are subject to change without notice. Bank Islam does not act as any recipient’s financial advisor or agent and the information contained herein is not intended to be relied upon as advice to any recipient and should not be construed as an offer or recommendation to buy or sell securities. This presentation does not purport to contain all the information that a prospective investor may require and the information contained herein does not take into account the investment objectives, financial situation or needs of every recipient hence it may not be appropriate for all persons. Each recipient is responsible to make his or her own independent assessment of the information provided herein and should not treat the information provided as advice relating to investment or related matters. Each recipient should consult his or her own advisers and must make his or her own independent decision regarding any investment. Certain statements contained in this presentation may be statements of future expectations and involve known and unknown risks and uncertainties. Forward-looking statements contained in this presentation regarding past trends or activities should not be taken as a representation that such trends or activities will continue in the future. Bank Islam does not have any obligation to update or revise any forward-looking statements, whether as a result of new information, future events or otherwise. Each recipient should not place undue reliance on forward-looking statements, which is believed to be correct only as of the date of this presentation. This presentation is being furnished to each recipient solely for his or her information and may not be reproduced, redistributed, transmitted or passed on, directly or indirectly, to any other person or published electronically or via print, in whole or in part, for any purpose.

PROFIL PEMBENTANG – HIZAMUDDIN JAMALLUDDIN


HIZAMUDDIN JAMALLUDDIN Ketua Pegawai Strategi & Ketua, Pejabat Pengarah Urusan Encik Hizamuddin Jamalluddin menghabiskan kebanyakan kehidupan profesionalnya dalam pengurusan korporat, terutamanya dalam perancangan korporat, aktiviti penggabungan dan pengambilalihan antara sempadan, kewangan korporat dan khidmat nasihat, penstrukturan semula korporat dan hutang, penswastaan, hubungan pelabur dan komunikasi strategik. Beliau menyertai Bank Islam pada 2007, dan bertanggungjawab terhadap penyediaan pelan induk korporat, pelan perniagaan tahunan dan keseluruhan pengurusan penunjuk prestasi utama Bank. Peranan dan tanggungjawab utamanya termasuk menetapkan strategi korporat dan strategi perniagaan yang utama, memacu inisiatif transformasi dan menyelia amalan korporat Bank dalam bidang yang berkaitan dengan pelaburan strategik, penarafan risiko komposit dan pelaksanaan peningkatan modal. Pada masa ini, Hizamuddin menerajui Pelan Peralihan Deposit di Bank Islam, di mana beliau terlibat secara aktif dalam pembangunan dan pengkelasan semula produk akaun deposit dan pelaburan di bawah Akta Perkhidmatan Kewangan Islam 2013 yang baharu. Beliau juga merupakan Timbalan Pengerusi jawatankuasa yang bertanggungjawab untuk pembangunan Platform Akaun Pelaburan (“IAP”), sebuah inisiatif Bank Negara Malaysia. Encik Hizamuddin memegang Ijazah Sarjana Muda Sains dalam jurusan Kewangan daripada Northern Illinois University, AS. Beliau kini merupakan ahli Jawatankuasa Kewangan Islam di Institut Akauntan Malaysia (“MIA”).

akaun pelaburan

Documents