11th divider - prudential regulation and supervisory framework · rencana: ciri-ciri khas urus...

Rangka Kerja Pengawalan Kehematan dan PenyeliaanPelaksanaan Peraturan Berasaskan Prinsip Rencana: Piawaian Kehematan yang Dikeluarkan pada Tahun 2007Penyeliaan Berasaskan RisikoMemastikan Rangka Kerja Kehematan dan Penyeliaan Yang PaduPelaksanaan Rangka Kerja Kecukupan Modal SemakanKeutamaan Pada Tahun 2008 Rencana: Ciri-ciri Khas Urus Niaga Kewangan Islam: Perspektif terhadap Musyarakah Mutanaqisah (Perkongsian Yang Semakin Berkurang)

868792949697

101

11th divider - Prudential Regulation and Supervisory Framework

background colour lines

M 80Y 45

M 10Y 100

M 100Y 100K 60

85

Pengekalan rangka kerja pengawalan dan penyeliaanyang teguh, berkesan dan cekap terus menjadikeutamaan penting bagi Bank Negara Malaysia padatahun 2007. Memandangkan evolusi landskapkewangan yang berterusan dan juga turun naikpasaran kewangan yang semakin ketara, Bank terusmenumpukan usaha memastikan rangka kerjapengawalan kehematan dan penyeliaan bersifatresponsif terhadap keadaan ekonomi yang sentiasaberubah dalam mengekalkan daya tahan institusikewangan di samping menyediakan persekitaranyang menggalakkan inovasi kewangan danpertumbuhan.

Bank Negara Malaysia bertanggungjawabterhadap pengawalan dan penyeliaan bankperdagangan, bank pelaburan, bank-bank Islam,penanggung insurans dan insurans semula dan jugapengendali takaful dan takaful semula. Sejak tahun2002, Bank juga memikul tanggungjawab terhadappengawalan dan penyeliaan enam institusi kewanganpembangunan yang diamanahkan dengan mandat-mandat khusus dalam lingkungan sektor kewanganyang lebih luas. Bank juga mengawal selia brokerinsurans, pelaras kerugian, broker wang danpengendali sistem pembayaran yang dihuraikansecara berasingan dalam Bab "Amalan Pasaran danPeningkatan Keupayaan Kewangan" dan Bab "SistemPembayaran dan Penyelesaian".

Evolusi rangka kerja pengawalan dan penyeliaandalam tempoh kebelakangan ini telah mengambilkira perubahan utama landskap kewangan yangbercirikan trend berikut:• sektor kewangan yang semakin pelbagai dengan

kemunculan dan kehadiran peserta-pesertabaharu yang lebih ketara dalam pasaran, sepertibank pelaburan, firma ekuiti swasta, penasihatpelaburan khusus dan juga peserta antarabangsabaharu dalam bidang kewangan Islam;

• hubung kait antara subsektor perbankan,insurans dan pasaran modal yang semakinmeningkat ekoran pengkonglomeratankewangan dan dengannya, terhasil inovasikewangan yang lebih meluas pada kadar yanglebih cepat berbanding dahulu;

• pertumbuhan perbankan Islam yang pesat,kini mencakupi 15.4% daripada aset sistemperbankan, yang seterusnya menyumbangkepada peningkatan tahap kecanggihan daninovasi produk;

• kewangan berasaskan pasaran yang kianmeningkat dengan peranan pasaran modalyang semakin penting dalam pembiayaanaktiviti ekonomi. Ini telah menyebabkaninstitusi perbankan semakin beralih ke arahaktiviti berasaskan perbendaharaan disamping menggalakkan pertumbuhanpasaran derivatif; dan

• jumlah aliran modal merentas sempadan yangsemakin bertambah berserta integrasikewangan global yang lebih meluas dari segipeningkatan penyertaan peserta asing dalamsektor kewangan Malaysia dan penyertaanpeserta domestik yang lebih meluas kepasaran serantau.

Dalam penyesuaian dengan trend baharu ini,pendekatan Bank Negara Malaysia terhadappengawalan dan penyeliaan tertumpu pada tigaelemen utama yang saling melengkapi:• pertama, mencapai imbangan yang optimum

antara peraturan berasaskan prinsip denganperaturan berasaskan ketetapan, yang lebihmencerminkan sektor kewangan yang lebihkompleks dan berkepelbagaian, di sampingmemiliki kemampuan untuk membuatpenyesuaian mengikut keadaan ekonomi danpasaran yang berubah-ubah;

• kedua, melaksanakan rangka kerja penyeliaanberasaskan risiko yang lebih baik denganpenilaian yang lebih terperinci terhadap profilrisiko dan fungsi kawalan pengurusan risikoyang unik bagi setiap institusi, lantasmemastikan pemerhatian penyeliaan yangsetimpal ditumpukan pada institusi kewanganyang lebih tinggi risikonya; dan

• ketiga, mengukuhkan prasyarat bagi disiplinpasaran yang berkesan supaya dapatmemainkan peranan yang lebih pentingdalam usaha memastikan institusi kewanganmenjalankan urusan kewangan danperniagaan mengikut amalan yang baik.

Kemajuan yang dicapai dalam setiap elemen initelah berjaya merapatkan kesejajaran rangka kerjapengawalan dan penyeliaan Bank dengan piawaidan panduan antarabangsa yang dikeluarkan olehBasel Committee on Banking Supervision (BCBS),International Association of Insurance Supervisors(IAIS) dan Lembaga Perkhidmatan Kewangan Islam(Islamic Financial Services Board, IFSB).

Rangka Kerja Pengawalan Kehematan dan Penyeliaan

Laporan Kestabilan Kewangan dan Sistem Pembayaran 2007

86

PELAKSANAAN PERATURAN BERASASKANPRINSIP

Peraturan berasaskan prinsip kini lebih menonjoldalam rangka kerja kehematan. Di bawah rejimpengawalan yang lebih berasaskan prinsip, piawaikehematan yang dikeluarkan oleh Bank telahberalih secara berperingkat ke arah pembentukanprinsip-prinsip tahap tinggi yang menggantikanpenetapan terperinci yang merangka keperluanpenyeliaan Bank berkaitan dengan amalankewangan dan perniagaan yang baik. Peralihan inibukan bermaksud tahap penyeliaan ataupengawalan dikurangkan, tetapi bertujuan untukmeningkatkan tumpuan pada kemampuansesebuah institusi menguruskan risikonya denganberkesan dan bukan sekadar mematuhi peraturanterperinci secara mekanikal. Ini pula akanmenghasilkan rangka kerja pengawalan yang lebihkukuh dalam berhadapan dengan ragam keadaanpasaran yang berubah-ubah, di sampingmenangani kekurangan yang wujud dalam sistempengawalan berasaskan ketetapan "satuperaturan sesuai untuk semua" melaluipembezaan yang bersesuaian antara institusimengikut saiz, kerumitan dan profil risiko. Institusikewangan mempunyai lebih fleksibiliti melaluirangka kerja ini untuk menentukan cara terbaikbagi menepati kehendak penyeliaan Bank, sejajardengan objektif strategik dan model perniagaaninstitusi itu sendiri. Yang pentingnya, Bank yakinbahawa pendekatan ini lebih mampan dalamjangka masa panjang bagi memperkukuhkestabilan kewangan dan menggalakkan sistemkewangan yang lebih bersaingan.

Pelaksanaan rejim pengawalan yang lebihberasaskan prinsip bagi sektor kewangan diMalaysia secara relatifnya masih pada peringkatawal. Meskipun komited terhadap proses ini,perhatian masih banyak ditumpukan pada usahamengukuhkan prasyarat yang perlu untukmenyokong peralihan ke arah rangka kerjapengawalan yang lebih berasaskan prinsip tanpamenjejaskan matlamat kestabilan kewangan. Inidicerminkan melalui penekanan yang jelasterhadap tadbir urus korporat sejak beberapatahun kebelakangan ini, bermula denganpenyemakan substantif piawai kehematan Banktentang tadbir urus korporat. Piawai baharutersebut tertumpu terutamanya pada perananlembaga pengarah dan pengurusan kananuntuk memastikan institusi kewanganmengamalkan pengurusan risiko dan kawalan

dalaman yang baik. Piawai itu turutmenerangkan kehendak Bank berhubungdengan keanggotaan lembaga pengarah yangberkesan yang harus terdiri daripada anggotabebas yang berwibawa, anggota lembaga danpengurusan kanan yang cekap dalam bidang-bidang yang perlu, proses lembaga yang telusdan kebertanggungjawapan yang jelas bagifungsi kendalian dan pengawasan dalaman.

Pada masa yang sama, proses penyeliaan Bankjuga diperkukuh untuk memastikan pengarah danketua pegawai eksekutif institusi kewangan sentiasamemenuhi kriteria layak dan sesuai. Selain penilaiansemula penyeliaan untuk menentukan kesesuaiancalon ketua eksekutif dan pengarah sebelumpelantikan mereka, Bank juga lebih kerapberinteraksi dengan lembaga pengarah danpengurusan kanan institusi kewangan, sama adasecara perseorangan atau berkumpulan, mengenaiperkembangan strategik dan risiko yang pentingyang mempunyai kesan terhadap institusi mereka. Inimembolehkan penilaian yang lebih berkesanterhadap cara pihak lembaga dan pengurusan kananmelaksanakan tanggungjawab masing-masing, disamping memberikan pengetahuan yang lebihmendalam tentang isu-isu tadbir urus yang mungkintimbul dalam sesebuah institusi.

Berdasarkan penilaian penyeliaan Bank yangberterusan, keberkesanan pengawasan lembagapengarah dan pengurusan kanan terus bertambahbaik secara keseluruhannya. Secara lebih khusus,peningkatan kesedaran tentang risiko bersertastrategi yang jelas untuk menguruskan risikoutama, peningkatan penzahiran, penelitian yanglebih rapi oleh pihak lembaga, dan tindakan pantasuntuk mengesan dan mengatasi kelemahankawalan dalaman, jelas kelihatan dalam kalanganinstitusi kewangan. Institusi kewangan yangdidapati tidak menepati kehendak penyeliaan Bankdikehendaki menambahkan nisbah bilanganpengarah bebas, atau menggantikan mana-manaahli lembaga atau ketua eksekutif yang tidak lagimemenuhi kriteria layak dan sesuai. Perkembanganini mengukuhkan lagi struktur tadbir urus dalamsesebuah institusi dan menyokong momentumyang semakin ketara ke arah peraturan berasaskanprinsip dalam tempoh kebelakangan ini.

Sejak tahun 2001, lebih daripada 50 piawaikehematan telah dibentuk atau dikaji semuladengan menggunakan pendekatan pengawalanyang lebih berasaskan prinsip. Dalam proses


87

Peralihan ke arah peraturan yang lebihberasaskan prinsip ini bukanlah mutlak, tetapilebih bertujuan untuk mencapai imbangan yangoptimum antara peraturan berasaskan prinsipdengan peraturan berasaskan ketetapan bagimengekalkan rangka kerja kehematan yangmantap pada setiap peringkat pembangunansektor kewangan. Peraturan dan keperluan yangpreskriptif masih lagi dikekalkan dalam bidang-bidang tertentu. Sebagai contoh, garis dasarkeperluan kecukupan modal atau Tunggak 1, bagisektor perbankan dan insurans yang merupakanasas penting rangka kerja kehematan masih lagibersifat preskriptif. Bank menganggap bahawatahap kepastian dan konsistensi khususnya dalambidang ini adalah penting bagi mengekalkankeyakinan terhadap sistem kewangan danmengelakkan kesan bersaingan yang tidak teraturdalam sistem kewangan. Keperluan pelaporanpengawalseliaan juga masih bersifat preskriptifbagi memudahkan fungsi pengawasan mikro danmakro Bank. Di mana bersesuaian, Bank masihmengekalkan had kehematan – misalnya bagidedahan terhadap sesebuah kumpulan pelanggan– dalam bidang-bidang tertentu sebagai langkahkehematan minimum untuk mencegahpengambilan risiko yang berlebihan. Keperluankehematan yang lebih khusus juga masih bergunadalam mencapai piawai minimum tertentu bagipengurusan yang baik dalam sesetengah sektoryang kurang maju dari segi kecanggihan

Peralihan ke arah peraturanyang lebih berasaskan prinsipini bukanlah mutlak, tetapilebih bertujuan untukmencapai imbangan yangoptimum antara peraturanberasaskan prinsip denganperaturan berasaskanketetapan.

tersebut, sebahagian besar had preskriptif dankeperluan atau sekatan pengawalan telahdigantikan dengan prinsip-prinsip umum yangmenekankan tanggungjawab lembaga pengarahdan pengurusan kanan untuk menguruskan risikodengan cara yang bersesuaian dengan keadaandan profil sesebuah institusi. Antara penetapan

(i) Garis Panduan MengenaiPelaburan dalam Saham danKepentingan dalam Saham(dikeluarkan pada bulanFebruari 2007)

(ii) Garis Panduan Mengenai UjianKetahanan(dikeluarkan pada bulan Mac2007)

(iii) Garis Panduan mengenaiPeranan Aktuari yang Dilantikuntuk Pengendali Takaful(dikeluarkan pada bulan Mac2007)

■ Memberikan lebih fleksibiliti kepada institusi perbankanuntuk menjalankan aktiviti berkaitan ekuiti mengikutdasar pengurusan risiko dalaman institusi itu.

■ Memperkenalkan rejim ujian ketahanan yang lebih kukuhdengan memberikan lebih fleksibiliti kepada institusikewangan untuk membentuk rangka kerja ujianketahanan yang paling sesuai dengan profil perniagaanmasing-masing, sambil menggalakkan institusi kewanganuntuk lebih memahami punca risiko institusi masing-masing.

■ Menetapkan mutu yang dikehendaki bagi penyiasatanaktuari terhadap keadaan kewangan dana takafulkeluarga, antara lainnya dengan menerangkan:• kriteria kelayakan pelantikan aktuari yang dilantik;

dan

Piawaian Kehematan yang Dikeluarkan pada Tahun 2007

pengawalan yang telah dimansuhkan di bawahrejim pengawalan berasaskan prinsip yang lebihfleksibel ini ialah had pembelian saham sesebuahsyarikat yang dikenakan bagi pelaburan sahamoleh institusi perbankan, sekatan terhadapkemudahan kredit yang diberikan kepada pihak-pihak yang berkaitan dengan institusi kewangantersebut, senario yang ditetapkan untuk ujianketahanan dan keperluan pemberitahuanterdahulu bagi pengenalan produk baharu.


88

(iv) Aktiviti Pembangunan Harta danPelaburan Harta oleh Bank-bank Islam(dikeluarkan pada bulan Mac 2007)

(v) Rangka Kerja Kecukupan ModalWajaran Risiko Semakan(dikeluarkan pada bulan April 2007,dilaksanakan mulai bulan Januari 2008)

(vi) Rangka Kerja Modal Berasaskan Risikobagi Penanggung Insurans(dikeluarkan pada bulan April 2007,untuk dilaksanakan mulai bulan Januari2009)

(vii) Penilaian Liabiliti bagi Takaful GadaiJanji Berkurangan Tempoh (MortgageReducing Term Takaful, MRTT)(dikeluarkan pada bulan April 2007)

• tanggungjawab aktuari untuk menilaikekukuhan kewangan perniagaan takafulkeluarga secara berterusan, denganmengambil kira kehendak pemegang sijilyang munasabah dan perkembanganperniagaan itu yang mungkin memberikankesan terhadap keadaan kewangan danatersebut.

■ Menerangkan tugas-tugas lembaga pengarahbank-bank Islam bagi memastikan tadbir urusyang memadai, kawalan dalaman yangmantap dan infrastruktur pengurusan risikoyang teguh diwujudkan untuk menyokongpenyertaan langsung bank-bank Islam dalamaktiviti pembangunan harta dan pelaburanharta yang dibenarkan di bawah AktaPerbankan Islam 1983.

■ Menerangkan metodologi untukmenentukan jumlah keperluan modalpengawalseliaan minimum bagi risiko kredit,pasaran dan operasi untuk institusiperbankan konvensional.

■ Pada bulan Oktober 2007, komponen risikopasaran telah dimasukkan ke dalam rangkakerja ini dengan panduan tambahan tentangtadbir urus portfolio dagangan danperuntukan untuk institusi perbankanmenerima pakai Pendekatan Model Dalaman(Internal Models Approach, IMA), tertaklukkepada kelulusan Bank.

■ Menggantikan rangka kerja marginkesolvenan yang sedia ada, denganpelaksanaan selari yang bermula pada bulanJun 2007.

■ Menerangkan keperluan modal dan penilaianyang lebih telus dan terlaras risiko untukmenangani semua risiko kewangan utama yangdihadapi oleh penanggung insurans.

■ Rangka kerja yang serupa untuk pengendalitakaful sedang dirangka dengan kertaskonsep tersebut dijangka dikeluarkan padatahun 2008.

■ Menetapkan keperluan penilaian minimumberdasarkan kaedah penilaian premium bersihyang perlu diterima pakai oleh pengendalitakaful dalam menentukan rizab yang mestidiperuntukkan untuk memenuhi liabiliti masahadapan di bawah kontrak MRTT.


89

(viii) Rangka Kerja Kecukupan Modal untukBank-bank Islam(dikeluarkan pada bulan Jun 2007,dilaksanakan mulai bulan Januari 2008)

(ix) Garis Panduan mengenai Urus Niagadan Dedahan Kredit dengan Pihak-pihak yang Berkaitan(dikeluarkan pada bulan Ogos 2007)

(x) Dasar Mengenai Kontrak Musyarakahdan Mudarabah(dikeluarkan pada bulan September2007)

(xi) Garis Panduan Had Dedahan TerhadapSesebuah Kumpulan Pelanggan(kertas konsep dikeluarkan pada bulanSeptember 2007)

(xii) Piawai Tadbir Urus Korporat untukBank-bank Islam Berlesen(dikeluarkan pada bulan September2007)

■ Menerangkan keperluan kecukupan modaluntuk bank-bank Islam yang meliputi risikokredit, pasaran dan operasi, yang selarasdengan Piawai Kecukupan Modal (CapitalAdequacy Standard, CAS) yang dikeluarkanoleh IFSB. Rangka kerja ini telah mengambilkira ciri-ciri risiko yang unik bagi kontrakkewangan Islam.

■ Memperkenalkan keperluan modal khususbagi risiko inventori dan komoditi untukmencerminkan pendedahan terhadap turunnaik harga yang berhubung kait dengankemampuan bank Islam berkenaan untukmenjalankan urusan jual beli aset.

■ Memberikan lebih fleksibiliti kepada institusiperbankan untuk memberikan kredit kepadapihak yang berkaitan semasa menjalankanurusan perniagaan biasa (sebelum inidilarang) berdasarkan prinsip urus niagatulus (arm’s length transaction) dan tertaklukkepada amalan pengurusan risiko yangmantap dan had penumpuan yangditetapkan.

■ Menerangkan kehendak Bank terhadap fungsi-fungsi tadbir urus, pengurusan risiko dankawalan dalaman yang utama untukmenyokong pengendalian urus niaga pelaburandan pembiayaan berdasarkan kontrakmusyarakah dan mudarabah yang mantap.

■ Mengukuhkan keperluan kehematan untukmengawal tumpuan pendedahan kepadasesebuah kumpulan pelanggan, sejajar denganpiawai antarabangsa dan amalan terbaik.

■ Perubahan yang dicadangkan merangkumikeperluan untuk mematuhi had yangdikenakan secara keseluruhan, lebihpertimbangan terhadap dedahan yang salingberkait berdasarkan kesalingbergantungan darisegi kewangan dan komersial, penghalusanasas pengiraan had dan penerapan teknikpengurangan risiko kredit yang dibenarkanbagi mengurangkan dedahan kepadakumpulan pelanggan yang tertentu.

■ Menggariskan prinsip umum dan piawaiminimum yang menangani pengawasanpengurusan, kebertanggungjawapan,pengauditan dan ketelusan bagi tadbir uruskorporat yang mantap.


90

(xiii) Garis Panduan Mengenai PengenalanProduk Baharu(dikeluarkan pada bulan November2007)

(xiv) Pelantikan Juruaudit Luar(dikeluarkan pada bulan November2007)

(xv) Garis Panduan Mengenai Tadbir UrusRisiko(kertas konsep dikeluarkan pada bulanDisember 2007)

(xvi) Dasar Pengiktirafan dan PengukuranAkaun Pelaburan Perkongsian Untungsebagai Penyerap Risiko(dikeluarkan untuk dilaksanakan mulaibulan Januari 2008)

■ Mengukuhkan rangka kerja pematuhan Syariahmenerusi keperluan untuk menubuhkanjawatankuasa Syariah, audit dalaman Syariahdan peningkatan penzahiran yang berkaitanhal-hal Syariah dalam laporan tahunan.

■ Memperkenalkan proses pengawalseliaanyang lebih cekap bagi penawaran produkbaharu oleh institusi perbankan dan institusikewangan pembangunan.

■ Institusi-institusi ini kini dibenarkan untukmenawarkan produk baharu dalam pasaransejurus selepas mengemukakan maklumatyang diperlukan kepada Bank (justerumenggantikan tempoh menunggu 21 hariyang sebelum ini dikenakan untuk penilaianpenyeliaan), tertakluk kepada kehendakpenyeliaan Bank dipenuhi, seperti yang telahditetapkan dalam garis panduan ini.

■ Sistem yang serupa akan diperkenalkan untukpenanggung insurans pada tahun 2008.

■ Menerangkan tanggungjawab institusikewangan dalam menilai integriti, keobjektifandan kecekapan profesional juruaudit luar yangdilantik mengikut perundangan sektorkewangan yang berkenaan.

■ Menggariskan prinsip tahap tinggi mengenaitadbir urus pengurusan risiko untuk lembagapengarah dan pengurusan kanan di sampingkehendak penyeliaan berkaitan fungsi kawalanpengurusan risiko institusi perbankan,penanggung insurans dan pengendali takaful.

■ Garis panduan pengurusan risiko yang lebihkhusus bagi risiko kredit, pasaran danoperasi juga sedang dirangka untukmemberikan panduan yang lebih lanjutmengenai kehendak penyeliaan dalam setiapbidang risiko. Kertas konsep ini dijangkadikeluarkan pada tahun 2008.

■ Bank-bank Islam yang memenuhi keperluanminimum rangka kerja ini akan dibenarkanuntuk menolak aset wajaran risiko kredit danpasaran yang dibiayai oleh akaun pelaburanperkongsian untung daripada jumlah asetwajaran risiko untuk tujuan mengira nisbahmodal wajaran risiko, sebagai mengiktirafpemindahan risiko yang berkesan daripadabank-bank Islam kepada pemegang akaunpelaburan.

Majlis Penasihat Syariah Bank Negara Malaysia juga mengeluarkan pengumuman berkaitan hal-halSyariah yang perlu dipatuhi oleh institusi-institusi kewangan yang dikawal selia oleh Bank NegaraMalaysia. Sila rujuk kepada artikel "Pengumuman Syariah pada Tahun 2007".


91

pengurusan risikonya (misalnya institusi kewanganpembangunan), di mana panduan yang khususmasih diperlukan untuk membina keupayaan(misalnya piawai penilaian dana takaful), atauuntuk menangani risiko kini dan yang bakaldihadapi (misalnya keperluan khusus yangmungkin dikenakan kepada institusi dalamkeadaan kesulitan).

Bagi memperkukuh sifat dinamikkeseimbangan antara peraturan berasaskan prinsipdengan peraturan berasaskan ketetapan, Bankakan terus memperbaik struktur rangka kerjakehematan untuk memberikan lebih kejelasantentang kesalinghubungan antara peraturan yangdikeluarkan oleh Bank. Keutamaan akan diberikanpada usaha menghasilkan himpunan piawaikehematan umum yang lengkap, yang menetapkanprinsip-prinsip tahap tinggi bagi fungsi kawalanpengurusan risiko yang penting yang seharusnyawujud dalam semua institusi kewangan. Bagitujuan itu, banyak usaha telah diambil pada tahun-tahun kebelakangan ini untuk mengkaji semula danmenghasilkan piawai dalam bidang pengawasanpihak lembaga, pengurusan kanan, audit dalamandan pengurusan risiko, yang akan menyediakanrangka kerja kehematan yang menyeluruh untuksemua institusi kewangan yang dikawal selia.

Rangka kerja menyeluruh ini akandilengkapkan dengan piawai kehematan yang lebihkhusus bagi menggariskan kehendak penyeliaanBank berhubung dengan pengurusan aktiviti utamayang dijalankan oleh institusi kewangan. Piawai inimungkin khusus bagi sektor perbankan, insuransatau takaful, dan mungkin termasuk hadkehematan yang bersesuaian dan keperluan lebihterperinci yang ditetapkan oleh Bank. Pada masaakan datang, Bank berharap dapat menghasilkanrangka kerja kehematan yang lebih padu dandiungkapkan dengan lebih konsisten, yang:(i) meliputi semua unsur utama fungsi kawalan

pengurusan risiko yang berkesan yang bolehditerapkan dalam semua aktiviti pentinginstitusi kewangan (piawai am);

(ii) diubah suai mengikut bidang aktiviti khusus disamping mengelak pertindihan (piawaikhusus); dan

(iii) membolehkan penetapan pengawalseliaansebagai perlindungan kehematan minimumjika perlu.

Bank pada umumnya menjangka bahawainstitusi kewangan akan memerlukan masa untuk

penyesuaian dengan rejim yang lebih berasaskanprinsip. Pada masa depan, kadar peralihan ke arahrejim yang lebih berasaskan prinsip akanbergantung pada beberapa faktor penting.Pertama, ialah perubahan yang sepadan dalamperlakuan institusi kewangan iaitu daripadapenumpuan pada pencapaian berasaskanpematuhan kepada penumpuan terhadappengurusan risiko secara bersepadu yang berkesanoleh institusi. Harapan yang lebih tinggi diletakkanpada lembaga pengarah, dalam menentukan"rentak pihak atasan", di samping memastikanbahawa segenap peringkat dan fungsi dalamseluruh organisasi terlibat dengan tugasmenetapkan strategi risiko, menetapkan tahappengambilan risiko yang munasabah danmenggariskan kebertanggungjawaban. Berikutandaripada ini, Bank akan menghendaki institusikewangan dilengkapi dengan proses, sistem dankepakaran yang perlu, untuk menyokongkeputusan dan pertimbangan kendalian yang baik,justeru mengekalkan kestabilan kewangan dibawah rejim yang lebih berasaskan prinsip ini.

Bagi memastikan institusi dapat beroperasidengan tahap kepastian yang munasabah berkaitanamalan yang boleh diterima mengikut rangka kerjayang kurang preskriptif, dialog antara Bank denganpihak industri juga perlu ditingkatkan, khususnyapada peringkat awal peralihan ini, supaya adapersefahaman mengenai pelbagai amalan danpendekatan yang boleh diterima, yang mematuhiprinsip pengawalseliaan Bank. Bank akan terusmembabitkan pihak industri secara aktif dalamperkara ini, di samping memastikan penilaian dantindakan penyeliaan yang konsisten untukmemantapkan lagi amalan yang baik.

Bank juga menjangkakan lebih banyakpeluang bagi persatuan-persatuan industri utamadan badan-badan profesional yang berkaitanuntuk memainkan peranan dalam usahamenggalakkan dialog dalam kalangan pesertaindustri dan memberikan panduan yang khususbagi sesuatu industri tentang pelaksanaan prinsip-prinsip yang dikeluarkan oleh Bank secara amali.Entiti-entiti yang dimaksudkan merangkumiInstitut Bank-Bank Malaysia, Persatuan PerbankanPelaburan Malaysia, Persatuan Insurans HayatMalaysia, Persatuan Insurans Am Malaysia,Persatuan Aktuari Malaysia, Persatuan TakafulMalaysia, Persatuan Institusi Perbankan IslamMalaysia dan badan-badan perakaunanprofesional. Meskipun Bank menggalakkan


92

industri menghasilkan panduan yang berguna,setiap institusi kewangan akan tetapbertanggungjawab untuk memastikan bahawapelaksanaan panduan yang dikeluarkan olehindustri itu dapat menangani dedahan risikoinstitusi itu sendiri dengan memadai, setelahmengambil kira keadaan kendaliannya secarakhusus.

PENYELIAAN BERASASKAN RISIKO

Pendekatan penyeliaan berasaskan risiko telahditerima pakai oleh Bank semenjak tahun 1997.Pada tahun 2004, rangka kerja penyeliaanberasaskan risiko (RBSF) yang diperkukuh telahdilaksanakan untuk penanggung insurans danpengendali takaful, diikuti secara berperingkatpenerimapakaian rangka kerja untuk institusiperbankan dan institusi kewangan pembangunan.RBSF memudahkan lagi pendekatan penyeliaan Bankyang berfokuskan risiko dan impak, yang disokongoleh penilaian risiko yang lebih komprehensif danmenyeluruh terhadap setiap institusi kewangan dibawah kawal selia Bank. RBSF terpakai bagi semuainstitusi kewangan yang dikawal selia oleh Bank, dandengan ini memastikan bahawa risiko-risiko yangserupa ditangani secara konsisten bagi seluruh sektorkewangan. Rangka kerja itu juga memudahkanpenumpuan penyeliaan yang sewajarnya terhadap

institusi berisiko tinggi. Oleh itu, sumber dankegiatan penyeliaan dapat diuruskan dengan lebihcekap dan lebih berkesan dengan penelitian yanglebih rapi terhadap institusi yang lebih lemah danpenting dalam sistem kewangan.

RBSF memudahkan lagipendekatan penyeliaan Bankyang berfokuskan risiko danimpak, yang disokong olehpenilaian risiko yang lebihkomprehensif dan menyeluruhterhadap setiap institusikewangan.

Mengenalpasti AktivitiPenting

MenilaiRisiko-risiko Yang

Ada Padanya

MenilaiPengurusan

Operasi

Menilai FungsiKawalan Pengurusan

Risiko

Carta 4.1 Rangka Kerja Penyeliaan Mengikut RBSF

· Kredit· Pasaran· Kecairan· Operasi· Teknologi Maklumat· Strategik· Insurans & Takaful· Pelaburan Ekuiti*· Kadar Pulangan*

· Lembaga Pengarah· Pengurusan Kanan· Pengurusan Risiko· Audit Dalaman· Pematuhan· Informasi & Komunikasi

RANGKA KERJA PENYELIAAN BERASASKAN RISIKO

Pengurus unit perniagaanbertanggungjawabterhadap operasiharian.

Penarafan Risiko Komposit

Penilaian Modal & Perolehan

Aktiviti penting bolehmerangkumi mana-manabidang perniagaan, unit atauproses yang berpotensiuntuk memberi kesanterhadap kedudukan perolehan dan modal institusi tersebut di samping pencapaian rancangan strategiknya.

* Untuk institusi perbankan Islam

RBSF merupakan instrumen penyeliaan dinamikyang mengenal pasti dan menilai risiko yang bakalmuncul dalam sesebuah institusi kewanganberdasarkan pemahaman yang mendalam tentanginstitusi tersebut, industri dan persekitarannya, sertafaktor-faktor yang boleh menjejaskan profil risiko.Satu hasil penting RBSF ialah penilaian (yangdikenali sebagai penarafan risiko komposit, PRK)tentang keupayaan sesebuah institusi untukmenunaikan kewajipannya terhadap pendeposit, sipemiutang dan pemegang polisi secara berterusan,


93

termasuk semasa dalam keadaan kesulitan.Penarafan risiko komposit itu diperoleh daripadapenilaian terhadap risiko yang terkandung dalamaktiviti penting sesebuah institusi, mutupengurusan kendalian dan fungsi kawalanpengurusan risiko institusi tersebut secarakeseluruhannya untuk mengurangkan risiko yangada pada aktivitinya, dan tahap sokongan modaldan perolehan yang ada pada institusi itu bagimenampung kerugian luar jangka (Rajah 4.1).Bank Negara Malaysia menggunakan PRK sebagaiasas untuk menentukan tahap intensiti penyeliaanyang wajar diberikan kepada sesebuah institusitertentu dan tindakan penyeliaan, termasukmengenakan keperluan modal tambahan, yangperlu diambil bagi menangani sisa risiko. PRK jugamerupakan faktor yang diambil kira olehPerbadanan Insurans Deposit Malaysia (PIDM)apabila mengenakan bayaran premium yangberbeza terhadap institusi perbankan yang menjadiahli skim insurans deposit.

RBSF disokong padu oleh "pengurus hubungan"di Bank yang mempunyai tanggungjawab utamauntuk menjalankan penilaian penyeliaan terhadapinstitusi, menjalankan kajian semula penyeliaan secaraberterusan, menyarankan tindakan campur tanganyang wajar, dan mengekalkan talian komunikasiterbuka dengan institusi bagi memastikanperkembangan - baik di dalam mahupun di luarsesebuah institusi - dapat dikenal pasti dengan cepatdan diambil kira dalam penilaian penyeliaan yangdilakukan secara berterusan.

Berdasarkan penilaian penyeliaan yang dijalankanoleh Bank di bawah RBSF, sebahagian besar institusikewangan terus berada pada kedudukan yang baikpada akhir tahun 2007 dan mempunyai kapasitiuntuk menguruskan risiko yang meningkat berikutanpersekitaran luar yang lebih tidak menentu.

Pada tahun 2007, Bank Negara Malaysia terusmengukuhkan struktur sokongan, proses dankeupayaan teras yang diperlukan untukmelaksanakan RBSF secara berkesan melalui:• pembentukan rangka kerja jaminan mutu yang

meliputi proses dalaman yang lebih rapi bagimenggalakkan penilaian risiko yang tepat danmengambil kira maklum balas di kalanganjabatan-jabatan penyeliaan Bank, di sampingcampur tangan yang lebih cepat dan berkesan.Antara lainnya, rangka kerja tersebutmembolehkan penilaian semula dalamansesama rakan sejawat terhadap penilaian

penyeliaan untuk menyokong pertimbanganyang dibuat oleh pengurus hubungan terhadapsesebuah institusi. Kajian semula oleh panel inimemastikan penilaian penyeliaan yangdilakukan adalah berpatutan, denganmengambil kira kehendak penyeliaan yangditetapkan dalam garis panduan yangdikeluarkan oleh Bank, dedahan khusus danamalan pengurusan risiko institusi tersebut,serta penilaian institusi lain yang mempunyaiprofil risiko yang serupa;

• keupayaan teknikal yang lebih mantap yangdimiliki unit risiko khusus (kredit, pasaran,operasi dan insurans) dan unit ekonometrikyang diwujudkan di Bank. Unit-unit inidianggotai para penyelia yang berkelayakan danpakar-pakar bidang yang memberikan sokonganpenting kepada para pengurus hubungantentang aspek-aspek lebih teknikal berkaitandengan model statistik, penilaian risikokompleks dan penilaian model risiko dalaman;dan

• pengukuhan infrastruktur sistem maklumatdan penyeliaan yang lebih berupaya untukmenyokong penilaian penyeliaan yang lebihcekap.

Dalam melaksanakan RBSF, Bank juga telahmemperbaik dokumentasi penyeliaannya supayapenilaian penyeliaan mempunyai sokongan yangpadu dan memberikan gambaran jelas tentangrentetan isu-isu risiko, perkembangan dan tindakanyang diambil bagi setiap institusi. Tahap kesepaduanyang lebih tinggi antara fungsi pengawasan makrodengan penyeliaan juga telah dicapai denganadanya aliran maklumat dua hala yang lebih lancaryang memberi para penyelia perkembanganmutakhir tentang risiko yang bakal muncul dalamsistem kewangan secara amnya, yang mungkinboleh menjejaskan profil risiko sesebuah institusi.Dan pada masa yang sama, kearifan penyeliatentang sesebuah institusi menyumbang kepadapeningkatan pemahaman dan pemantauan yanglebih berkesan oleh Bank terhadap risiko yang bolehmenggugat kestabilan kewangan.

Di bawah RBSF, Bank juga lebih banyakbergantung pada fungsi-fungsi penyeliaandalaman sesebuah institusi untuk mengenal pastirisiko yang bakal muncul dan melindungi keadaankewangan sesebuah institusi. Bagi menyokongpergantungan sedemikian, Bank terusmembabitkan lembaga pengarah dan pengurusankanan serta kakitangan yang memikul


94

Banyak perhatian ditumpukanke arah memastikankesepaduan yang berkesanantara proses pengawalandengan proses penyeliaanuntuk mencapai rangka kerjabersepadu yang menyumbangkepada kestabilan kewangan.

tanggungjawab utama terhadap audit dalaman,pengurusan risiko, pematuhan dan sokonganpengurusan maklumat dalam institusi, dalam hal-hal berkaitan dengan risiko yang membabitkaninstitusi tersebut. Bank juga kini lebih banyakbergantung pada hasil kerja juruaudit luar danaktuari yang dilantik oleh institusi kewangan.

Khususnya:• keutamaan dasar kehematan ditetapkan

melalui perbandingan dengan risiko utamaterhadap kestabilan kewangan yang dikenalpasti melalui pengamatan dan penilaianpenyeliaan;

• penggubalan dasar diusahakan secarabersama antara fungsi pengawalan denganfungsi penyeliaan Bank, dengan itumembolehkan penilaian yang lebih meluastentang dasar-dasar yang dicadangkan disamping memastikan pemahaman yangsama dicapai mengenai hasil khusus dasarkehematan berkenaan. Ini pula memudahkantugas penilaian penyeliaan bagi setiapinstitusi di bawah RBSF, yang akan dijajarkandan seterusnya mengukuhkan kehendakpenyeliaan yang ditetapkan melaluiperaturan berasaskan prinsip; dan

• pertimbangan penyeliaan yang baikdiperkukuh lagi melalui pembabitankakitangan yang menggubal dasar dalampanel kajian semula penyeliaan, danperbincangan berhubung dengan langkahcampur tangan. Ini pula dapat menyumbangdalam memastikan bahawa penilaian dancampur tangan penyeliaan adalah sesuai,setelah mengambil kira hasil khusus yangdiharapkan oleh piawai kehematan yangdikeluarkan.

Tahap kesepaduan yang lebihtinggi antara fungsipengawasan makro denganpenyeliaan juga telah dicapaidengan adanya aliranmaklumat dua hala yang lebihlancar bagi menyediakan parapenyelia perkembanganmutakhir tentang risiko yangmuncul.Berhubung dengan perkara ini, Bank juga telahmengadakan lebih banyak perbincangan denganjuruaudit luar dan aktuari untuk meningkatkankesedaran dan kejelasan mereka tentangkehendak Bank terhadap peranan mereka, dantahap pergantungan yang diberikan oleh Bankpada hasil kerja mereka untuk tujuan penyeliaan.

MEMASTIKAN RANGKA KERJA KEHEMATANDAN PENYELIAAN YANG PADU

Rangka kerja bagi pengawalan kehematan danpenyeliaan saling bergantung dan salingmemperkukuh antara satu sama lain. PelaksanaanRBSF dan pendekatan peraturan yang lebihberasaskan prinsip banyak menumpukan perhatianke arah memastikan kesepaduan yang berkesanantara proses pengawalan dengan prosespenyeliaan untuk mencapai rangka kerja bersepaduyang menyumbang kepada kestabilan kewangan.

Sejajar dengan peralihan daripada rejimpengawalseliaan "satu peraturan sesuai untuksemua" yang tertumpu pada pematuhan, kepadarejim yang lebih mempraktikkan pembezaanmengikut risiko dan lebih bergantung padapertimbangan penyeliaan, maka proses-prosesyang diperkukuh telah digunakan untukmenyepadukan input penyeliaan penting ke dalampemikiran dan penggubalan dasar.

Pada tahun 2007, Bank juga selesaimenjalankan penilaian terhadap semakan yangdibuat pada undang-undang yang terpakai bagiinstitusi kewangan yang dikawal selia oleh Bankuntuk memastikan rangka kerja perundanganmenyokong pendekatan pengawasan yang lebihberasaskan prinsip dan juga penyeliaan yangberasaskan risiko. Lebih daripada 166peruntukan Akta Bank dan Institusi-InstitusiKewangan 1989 dan Akta Insurans 1996 telahdikaji semula dengan tujuan:


95

• menjajarkan peruntukan undang-undang inidengan peraturan yang lebih berasaskanprinsip dan perkembangan dalam piawaipenyeliaan antarabangsa;

• memastikan Bank mempunyai kuasa yangperlu untuk bertindak di bawah pendekatanpenyeliaan yang berasaskan risiko, apabilaperlu;

• meningkatkan konsistensi antara sektor;• meningkatkan kejelasan undang-undang; dan• mengurangkan beban pentadbiran yang

dipikul oleh institusi kewangan, apabilabersesuaian.

Akta Bank Islam 1983 dan Akta Takaful 1984juga telah dikaji semula secara serentak bersertausaha untuk mengemaskinikan danmengukuhkan undang-undang tersebut. Bankmenjangka dapat menyempurnakan prosesperundangan bagi penguatkuasaan pindaan inipada tahun 2008.

Untuk memastikan kecekapan dan integritirangka kerja kehematan ini, Bank telah mencapaikemajuan selangkah lagi dalam usaha untukmerasionalkan dan mengemaskinikan rangkakerja kehematan bagi semua industri di bawahkawal seliaannya, dan juga yang berkaitandengan pengantara pasaran modal di bawahkawal selia Suruhanjaya Sekuriti. Pada tahun2007, Bank menyempurnakan usaha mengenalpasti keperluan pengawalseliaan yang tidakselaras dalam bidang kegiatan yang sama, yangmelibatkan institusi yang dikawal selia oleh Bank,mengkaji semula 18 keperluan pengawalseliaandan mengenal pasti 14 lagi bidang untuk dikajisemula pada tahun 2008.

Bank terus mendapat input yang relevandaripada industri kewangan dan pihakberkepentingan yang lain bagi mengekalkanrangka kerja yang teguh yang mencerminkanperkembangan dalam pasaran yang berubah-ubah serta boleh dilaksanakan secara amali.Pada tahun 2007, enam kertas konsep telahdikeluarkan kepada industri, manakala lapanlagi berada pada peringkat akhir penyiapan dandijangka dikeluarkan pada separuh pertamatahun 2008. Maklum balas yang diterimadaripada pihak yang berkepentingan terusmemberikan pemahaman yang penting tentangimplikasi dasar-dasar yang dicadangkanterhadap kecekapan institusi, konsistensi secaramenyeluruh dalam industri dan juga kesan yang

mungkin timbul terhadap aktiviti perniagaandan kewangan. Apabila perlu, dasar-dasardiubah suai untuk menangani isu-isu pentingyang dibangkitkan.

Bank sentiasa sedar akan keperluankeseimbangan antara manfaat dengan kospengawalan. Seperti pada tahun-tahun yanglepas, sebahagian besar maklum balas yangditerima sewaktu proses perundinganmengutarakan kebimbangan pihak institusimengenai isu-isu pelaksanaan. Bank telahmengadakan dialog dengan industri dan dengansetiap institusi untuk memahami kebimbanganmereka dengan lebih mendalam supaya dapatmenghasilkan penyelesaian yang dapatmencapai imbangan yang wajar antara kospelaksanaan dengan risiko terhadap kestabilankewangan. Walau bagaimanapun, dalampersekitaran yang lebih tidak menentu danbersaingan, institusi kewangan amat menyedarikeperluan segera untuk menambah baik sistempengurusan risiko dan struktur tadbir urusdalam organisasi masing-masing.

Di luar Bank pula, kerjasama yang lebih eratdengan agensi pengawalan dan penyeliaan jugadicapai ekoran penyempurnaan perjanjian rasmidengan Suruhanjaya Sekuriti dan PerbadananInsurans Deposit Malaysia. Perjanjian tersebutmenjelaskan peranan, tanggungjawab danpengaturan kerjasama yang bertujuanmengurangkan pertindihan dan ketidaktekalandari segi pengawalseliaan. Pengaturan ini telahberjaya meningkatkan kecekapan pengawalseliaandan memudahkan perkongsian maklumat antaraagensi berkenaan, apabila perlu. Bank juga telahmenandatangani satu MemorandumPersefahaman dengan State Bank of Vietnamuntuk memudahkan kerjasama penyeliaanmerentas sempadan yang lebih erat.

Kerjasama fungsi penyeliaanperingkat serantau semakinerat.

Pada peringkat serantau, kerjasamapenyeliaan melalui pelbagai kumpulan serantauyang dianggotai Bank seperti Mesyuarat EksekutifBank-bank Pusat Asia Timur dan Pasifik (EMEAP)dan Bank-bank Pusat Asia Tenggara (SEACEN), kinisemakin erat. Kerjasama ditumpukan khususnyapada usaha melaksanakan Basel II di rantau ini di


96

samping mengukuhkan rangka kerja serantauuntuk pengawasan makro dan pengurusan krisis.Pada tahun 2007, Bank juga terus komited untukmemperkuat pengaruh rantau ini dalampenghasilan piawai antarabangsa melaluipenyertaannya dalam beberapa kumpulan kerjaselain memberikan maklum balas terhadap lebihdaripada 15 draf piawai dan kaji selidik yangdikeluarkan oleh badan-badan penetapanpiawaian antarabangsa.

PELAKSANAAN RANGKA KERJA KECUKUPANMODAL SEMAKAN

Pada tahun 2007, kemajuan yang nyata telahdicapai dalam persiapan akhir pelaksanaan rangkakerja kecukupan modal semakan untuk institusiperbankan dan penanggung insurans. Denganrangka kerja yang telah disemak ini, keperluanmodal pengawalseliaan akan lebih sejajar denganprofil risiko khusus bagi setiap institusi di sampingmenggunakan penilaian asas yang selaras denganpiawai pelaporan kewangan antarabangsa.

Rangka Kerja Kecukupan Modal WajaranRisiko Semakan (Basel II) bagi InstitusiPerbankanRangka kerja kecukupan modal wajaran risikosemakan (Basel II) yang terpakai pada bankperdagangan dan bank pelaburan mula berkuatkuasa pada 1 Januari 2008 bagi 27 institusiperbankan yang memilih penggunaan pendekatanyang lebih ringkas, iaitu Pendekatan“Standardised” (Standardised Approach) bagirisiko kredit, dan sama ada Pendekatan PenunjukAsas, “Standardised” dan Alternatif“Standardised” (Basic Indicator, Standardised andAlternative Standardised Approach) bagi risikooperasi. Tujuh institusi perbankan yang selebihnya(termasuk empat institusi perbankan asing yangdiperbadankan dalam negeri) telah dibenarkanuntuk terus menggunakan rangka kerjakecukupan modal yang sedia ada (Basel I)sehingga mereka beralih kepada pendekatan yangBerdasarkan Penarafan Dalaman (Internal Ratings-Based, IRB) yang lebih sofistikated bagi risikokredit di bawah Basel II mulai 1 Januari 2010.Pilihan untuk beralih terus kepada pendekatan IRBbertujuan untuk mengurangkan kos pelaksanaanBasel II dan hanya dibenarkan kepada institusiperbankan yang telah memenuhi prasyarat yangditetapkan oleh Bank. Prasyarat ini termasukmemiliki sumber dan kepakaran untuk memenuhikehendak penyeliaan mengikut pendekatan IRB

dan juga keupayaan untuk membuktikankomitmen dan disiplin yang tinggi dalammembuat persediaan pelaksanaan.

Dalam kalangan bank Islam, 10 daripada 12bank-bank Islam telah menerima pakai rangkakerja yang telah disemak untuk bank-bank Islam(Rangka Kerja Kecukupan Modal untuk Bank-bankIslam atau Capital Adequacy Framework forIslamic Banks, CAFIB). Rangka kerja inimenetapkan pendekatan standard bagi pengiraanmodal, di samping mencerminkan perbezaan padadasar-dasar kontrak dan mengambil kira unsur-unsur khusus yang hanya wujud dalam perbankanIslam, seperti keperluan modal bagi risiko inventoridan pengolahan akaun pelaburan perkongsianuntung. Dua bank Islam yang selebihnya telahdibenarkan untuk menerima pakai teruspendekatan IRB pada bulan Januari 2010.

Bank Negara Malaysia menjangkakankebanyakan institusi perbankan akan mengalamihanya sedikit peningkatan dalam keperluan modalpengawalseliaan masing-masing selepas rangkakerja modal yang telah disemak ini diterima pakai,berdasarkan hasil pelaksanaan selari pada tahun2007. Meskipun rangka kerja yang telah disemakini memperkenalkan peruntukan baharu bagirisiko operasi, anggaran keperluan modaltambahan dijangka dikurangkan sebahagiannyaoleh penjimatan modal daripada keperluan modalrisiko kredit hasil daripada wajaran risiko lebihrendah yang dikenakan terhadap gadai janjikediaman dan dedahan runcit. Dalam hal ini, lebihpenekanan diberikan terhadap usahapengumpulan data tentang kerugian operasi olehinstitusi perbankan. Walaupun ini bukan prasyaratuntuk melaksanakan Pendekatan Penunjuk Asas dibawah rangka kerja yang telah disemak ini, Bankmenganggap pengumpulan data kerugian inisebagai amat penting untuk membolehkaninstitusi perbankan memahami profil risiko operasimasing-masing dengan lebih baik sebagai asasuntuk membangunkan keupayaan pengurusanrisiko operasi yang lebih tinggi.

Bagi sesetengah institusi, kemampuan untukmenentukan nilai kesan yang diperoleh denganmenggunakan teknik-teknik pengurangan risikokredit yang komprehensif dan pemegangansekuriti hutang gred pelaburan yang agak besar,akan menghasilkan lebih banyak penjimatanmodal. Hasil pengiraan yang dibuat semasapelaksanaan selari juga menunjukkan kesan


97

minimum terhadap modal berikutan keperluansemakan bagi risiko pasaran, yang antara lainnya,merangkumi keperluan modal baharu untukdedahan kepada risiko komoditi dan mengambilkira dedahan kepada liabiliti yang mengimbangidedahan aset dalam portfolio perdagangan. Bagibank-bank Islam, kemasukan aset fizikal sebagaicagaran yang layak dan pengiktirafan akaunpelaburan perkongsian untung sebagai penyeraprisiko mengikut rangka kerja semakan ini jugamemberikan pelepasan modal tambahan.

persediaan untuk pelaksanaan sebenar rangkakerja ini pada bulan Januari 2009.

Meskipun Bank menjangkakan sedikitpeningkatan dalam keperluan modal dalamkalangan beberapa penanggung insurans,namun pelaksanaan selari ini telah menunjukkanbahawa sebilangan besar penanggung insuransdapat memenuhi keperluan modalpengawalseliaan minimum dengan mudah.Sementara risiko insurans paling banyakmenyumbang kepada keperluan modalpengawalseliaan, risiko pasaran turutmerupakan punca risiko yang utama bagipenanggung insurans hayat, berpuncaterutamanya daripada dedahan ekuiti dan kadarfaedah yang tidak berpadanan.

Kebanyakan institusiperbankan akan mengalamihanya sedikit peningkatandalam keperluan modalpengawalseliaan masing-masing selepas rangka kerjamodal semakan ini diterimapakai.

Bagi institusi perbankan yang dibenarkanuntuk beralih terus kepada pendekatan IRB,perhatian dan sumber yang banyak telahdisalurkan ke arah pembinaan sistem pengurusanrisiko dan data yang baik serta penambahbaikaninfrastruktur, di samping usaha mengukuhkankeupayaan membina model risiko dalaman dankemampuan analitis sebagai persediaan bagipelaksanaan rangka kerja ini. Bank akanmemantau persediaan ini dengan teliti bagimemastikan institusi perbankan berkenaan terusbersedia untuk melangkah ke arah pelaksanaanIRB menjelang tahun 2010.

Rangka Kerja Modal Berasaskan Risiko (Risk-Based Capital, RBC) bagi PenanggungInsuransRangka Kerja Modal Berasaskan Risiko (Risk-Based Capital, RBC) telah dikeluarkan kepadaindustri insurans pada bulan April 2007. Rangkakerja ini memperuntukkan keperluan modalpengawalseliaan yang lebih sensitif kepadadedahan risiko utama yang dialami olehpenanggung insurans berbanding dengankeperluan margin kesolvenan sedia ada. Inimembolehkan peraturan pelaburan yang lebihfleksibel di samping memperkenalkan keperluanpenilaian semakan yang selaras dengan amalanpasaran. Semua penanggung insurans kinisedang menjalankan pelaksanaan selari sebagai

Sebilangan besar penanggunginsurans dapat memenuhikeperluan modalpengawalseliaan minimumdengan mudah.

Pengamalan penilaian aset dan liabiliti yangselaras dengan pasaran juga mungkinmenyebabkan peningkatan tahapketidaktentuan dalam hasil pencapaiankewangan penanggung insurans. Bagipenanggung insurans hayat khususnya, jumlahinstrumen hutang jangka panjang yang tidakmencukupi dalam pasaran domestik pada masaini beserta kadar faedah semasa yang rendah,terus memberikan tekanan kepada perniagaanterjamin, seterusnya menyebabkan dedahankepada risiko ketidakpadanan antara asetdengan liabiliti yang lebih tinggi. Namun begitu,kebanyakan penanggung insurans dijangkahanya akan mengalami sedikit peningkatanketidaktentuan apabila kedudukan aset terlarasdengan kedudukan liabiliti secara berkadar.

KEUTAMAAN PADA TAHUN 2008

Keutamaan pengawalan dan penyeliaan BankNegara Malaysia pada tahun 2008 akan terusditumpukan pada usaha memperkukuhkeupayaan dan kapasiti Bank mengambiltindakan lebih awal untuk mengawal risiko yangbakal muncul dalam sistem kewangan. Inimerangkumi langkah:


98

Pelaksanaan rangka kerjamodal semakan untuk industriperbankan dan insurans akanterus menjadi bidangkeutamaan yang penting padatahun 2008.

• memastikan keperluan pengawalseliaansentiasa bersesuaian dengan peredaran masadan perubahan persekitaran sertamenerangkan dengan jelas kehendakpenyeliaan Bank berhubung denganpengurusan risiko-risiko utama;

• menyelia institusi kewangan dengan telitiuntuk memastikan mereka mengurus risikomasing-masing dengan sebaiknya selarasdengan kehendak penyeliaan Bank; dan

• membina keupayaan dalam Bank secaraberterusan untuk menyokong kedua-duaaktiviti ini.

Pelaksanaan rangka kerja modal semakanuntuk industri perbankan dan insurans akan terusmenjadi bidang keutamaan yang penting padatahun 2008. Institusi-institusi perbankan yangtelah diberi kelulusan untuk menggunakanpendekatan IRB bagi risiko kredit akandikehendaki mengemukakan model dalamanmasing-masing kepada Bank untuk dinilai sebelummodel tersebut boleh digunakan untukmenentukan keperluan modal pengawalseliaan.Sumber penyeliaan akan lebih tertumpu padatugas menilai dan mengesahkan model dalamansebelum tahun 2010, iaitu tarikh pelaksanaanpendekatan IRB. Bank juga akan terus memantaudengan teliti impak kuantitatif daripada pelarasanmodal pengawalseliaan di setiap institusi dan bagiseluruh industri membabitkan institusi perbankanyang menerima pakai pendekatan “Standardised”dan juga penanggung insurans yangmenggunakan rangka kerja RBC melaluipelaksanaan selari pada tahun 2008. Bankberharap untuk memperjelas pendekatannyauntuk menentukan keperluan modal tambahanmenurut proses penilaian penyeliaan (Tunggak 2)bagi sesebuah institusi dengan lebih lanjut kepadaindustri, serta mempertingkatkan usahapenzahiran pasaran (Tunggak 3) bagimemperkukuh pengurusan kewangan. Isu-isupelaksanaan dan penentukuran lain yang masihdipertimbang berhubung dengan rangka kerjasemakan ini akan turut diselesaikan. Bank NegaraMalaysia juga berhasrat untuk memulakan usaha

membentuk rangka kerja RBC yang serupa untukpengendali takaful.

Keutamaan lain bagi Bank pada tahun 2008ialah menyiapkan kajian semula perundangansektor kewangan yang berkenaan untukmemperkukuh pendekatan baharu Bankterhadap pengawalan dan penyeliaan;menghasilkan kompendium piawai pengurusanrisiko semakan yang lebih padu; dan membuatpersediaan untuk melaksanakan piawaipelaporan kewangan antarabangsa bagiinstrumen kewangan dan kontrak insurans.Bank juga berharap untuk membabitkan industridalam perbincangan mengenai cadanganpendekatan untuk menyelia kumpulankewangan, dengan tumpuan khusus padapenggunaan rangka kerja modal kecukupanyang disemak dan RBSF dalam kontekskumpulan kewangan.

Satu lagi keutamaan Bank Negara Malaysiaadalah dalam bidang tadbir urus korporat.Meskipun Bank tidak menjangkakan perubahanbesar terhadap prinsip-prinsip yang digunakan olehinstitusi kewangan pada masa ini, usaha seterusnyaadalah untuk mengharmonikan piawai meliputisemua institusi di bawah kawal selia Bank, dansetakat yang berpatutan, dengan keperluan terkinidi bawah pembaharuan Akta Syarikat 1965 yangsedang dijalankan di samping perkembangandalam tatatadbir urus korporat pada peringkatkebangsaan. Bank juga berharap untukmeningkatkan inisiatif dalam bidang pendidikanpengarah bertujuan menyokong pembangunanfungsi lembaga pengarah yang berkesan.


99

Pengumuman Syariah pada Tahun 2007

Majlis Penasihat Syariah (MPS) ialah badan berkuasa tunggal bagi hal-hal Syariah yang berhubungdengan perbankan Islam, takaful dan kewangan Islam. Bidang kuasa MPS merangkumi semuainstitusi kewangan yang dikawal dan diselia oleh Bank Negara Malaysia. Sebagai badan rujukan danpenasihat kepada Bank mengenai hal-hal Syariah, MPS juga bertanggungjawab mengesahkansemua produk perbankan Islam dan takaful bagi memastikan produk-produk tersebut berlandaskanprinsip-prinsip Syariah.

MPS telah bersidang sebanyak 12 kali pada tahun 2007. Antara keputusannya yang utamaialah:

(i) Penerapan Ijarah Mausufah fi Zimmah untuk pembiayaan perumahanMPS meluluskan penerapan ijarah mausufah fi zimmah (pajakan hadapan) sebagai kontraksokongan dalam pembiayaan perumahan berdasarkan ijarah sebagai kontrak utama. Keputusan inipenting khususnya bagi pembiayaan aset yang belum siap kerana ia akan menyelesaikan isubayaran sewa yang dibuat bagi tempoh yang bermula dari tarikh kuat kuasa kontrak sehingga asettersebut siap. Sebelum keputusan tersebut dibuat, bayaran sewa bagi tempoh sebelum aset adalahtidak wajar kerana penyewa tidak boleh menikmati usufruk dalam tempoh interim ini. Namun,dengan penerapan pajakan hadapan, bayaran seperti itu boleh dianggap sebagai pembayaran sewauntuk masa hadapan. Keputusan ini telah diperakui oleh cendekiawan pelbagai mazhab dan akanmenyempurnakan lagi kontrak sedia ada yang berlandaskan prinsip-prinsip Syariah.

(ii) Penerapan kontrak Wakalah bi IstithmarMPS juga meluluskan penerapan kontrak wakalah bi istithmar (agensi untuk pelaburan) untukakaun deposit. Kontrak ini membabitkan pengambilan deposit yang digembleng melaluiwakalah (agensi), yang kemudiannya dilaburkan dalam instrumen yang akan menjana kadarpulangan minimum yang telah dipersetujui. Kontrak wakalah membenarkan institusi kewanganIslam menawarkan manfaat tambahan seperti perlindungan takaful dengan akaun depositwakalah untuk menambah daya tarikan produk kepada pelanggan. Ini berbeza dengan deposityang digembleng melalui wadiah atau qardh. Walau bagaimanapun, pelaksanaan kontrakseperti ini hendaklah dijalankan dengan berhemat untuk mengelakkan sebarang unsur jaminanoleh ejen terhadap pulangan pelaburan. Resolusi MPS ini dijangka mempelbagaikan lagi produkyang berlandaskan prinsip-prinsip Syariah. Pada masa yang sama, bank-bank Islam diberi lebihkebebasan untuk menggunakan daya kreativiti dan inovasi masing-masing untuk menciptaproduk yang hendak ditawarkan.

Menyedari pentingnya pematuhan terhadap prinsip-prinsip Syariah dalam kewangan Islam,Bank Negara Malaysia telah menerbitkan himpunan resolusi MPS dalam buku yang berjudul,"Resolusi Syariah dalam Kewangan Islam" pada bulan Mac 2007. Buku ini diterbitkan sebagairujukan untuk komuniti kewangan Islam, terutama untuk pegawai dan pengamal Syariah. Bankjuga telah menyebarkan resolusi MPS yang terkini melalui siaran akhbar untuk memaklumkanpasaran tepat pada masanya, sebagai sebahagian daripada usaha berterusan untuk meningkatkanketelusan dan pemahaman mengenai isu Syariah dalam kalangan peserta pasaran.

Untuk menggalakkan penyelidikan yang bermutu tentang pematuhan prinsip-prinsip Syariah danmeningkatkan kecekapan pengawalseliaan, pembentangan isu-isu Syariah dan cadangan produk baharuoleh bank-bank Islam kepada MPS perlu dikemukakan dalam format standard yang mengandungi isu,pendapat dan pandangan cendekiawan Syariah yang terkemuka. Institusi yang menawarkan produkberlandaskan Islam juga dikehendaki menyatakan dengan jelas pandangan jawatankuasa Syariah institusitersebut dan rasional di sebalik pandangan tersebut. Ini dapat menyumbang ke arah pemahaman yanglebih mendalam tentang isu yang dibincangkan, lantas menghasilkan resolusi Syariah yang baik.


100

MPS disokong oleh penyelidikan Syariah yang dijalankan oleh Bank Negara Malaysia terhadapinovasi produk dari aspek Syariah dan juga terhadap isu dasar jangka masa terdekat dan panjang.Pada tahun 2007, penyelidikan yang dijalankan mengenai penerapan konsep wakalah bi istithmardalam produk deposit simpanan telah menyokong kelulusan MPS bagi produk ini, yang dianggapsebagai produk simpanan berasaskan wakalah pertama di dunia. Bank juga telah menjalankanpenyelidikan untuk menentukan sama ada prinsip-prinsip pelaporan kewangan yang sedia ada adalahsesuai untuk menjadi panduan bagi menghasilkan piawai pelaporan kewangan Islam. Berdasarkanpenyelidikan yang dijalankan oleh Bank, MPS telah mengumumkan bahawa prinsip-prinsip ini selarasdengan Syariah dan boleh digunakan sebagai prinsip panduan bagi menghasilkan piawai yang serupauntuk pelaporan kewangan Islam. MPS juga menekankan bahawa piawai pelaporan kewangan yangsedia ada perlu dipertingkatkan supaya dapat menyokong keperluan Syariah.

101


Ciri-ciri Khas Urus Niaga Kewangan Islam:Perspektif terhadap Musyarakah Mutanaqisah (Perkongsian yang Semakin Berkurang)

"Matlamat utama Syariah (Maqasid Syariah) adalah untuk menggalakkankemaslahatan umum bagi memelihara kepercayaan, kehidupan, daya intelek,generasi akan datang dan harta benda mereka. Apa sahaja yang dapatmemastikan pemeliharaan bagi kelima-lima perkara ini dituntut untukmenjamin kepentingan umum." - Al Ghazali

Kewangan Islam diasaskan berdasarkan prinsip-prinsip Syariah yang jelas dalam memenuhikeperluan kewangan pesertanya dengan integriti dan secara adil, saksama, amanah dan jujur, disamping memastikan pengagihan kekayaan yang lebih saksama. Rajah 1 merumuskan secararingkas ciri-ciri asas kewangan Islam.

Berbeza dengan kewangan konvensional, kewangan Islam ditadbir oleh hukum-hukum Syariahyang melarang urus niaga yang berasaskan riba (faedah). Urus niaga kewangan Islam juga perluberlandaskan aktiviti perdagangan dan perniagaan sebenar yang menjana keuntungan yang halaldan berpatutan. Ini mengukuhkan lagi hubungan antara aliran kewangan dengan aliran produktifyang merupakan tunjang kewangan Islam, justeru melindungi sistem kewangan Islam daripadarisiko berkaitan dengan aktiviti hutang yang berlebihan dan aktiviti kewangan yang berbentukspekulasi. Ciri-ciri perkongsian risiko dan untung dalam urus niaga kewangan Islam (seperti kontrakmudarabah dan musyarakah) yang pentakrifannya jelas daripada awal, bertindak sebagaimekanisme dalaman tambahan yang mengukuhkan lagi insentif untuk menerapkan amalanpengurusan risiko yang mantap oleh institusi kewangan Islam. Secara khususnya, ciri-ciri inimemerlukan institusi kewangan Islam melaksanakan amalan terperinci yang sesuai serta mematuhipiawai penzahiran dan ketelusan yang lebih tinggi bagi mengukuhkan disiplin pasaran danmengurangkan ketidakseimbangan maklumat.

Rajah 1Ciri-ciri Asas Kewangan Islam

� Ke arah mencapai objektif Syariah (Maqasid Syariah) � Nilai-nilai etika yang tinggi - keadilan, kesaksamaan, kepercayaan, kejujuran dan integriti

Prinsip-prinsip Keseluruhan

� Aktiviti asas yang produktif dari segi ekonomi� Pengelakan urus niaga yang berasaskan faedah� Tidak terlibat dengan aktiviti haram dan tidak beretika� Urus niaga perdagangan dan perniagaan yang sebenar� Pengelakan urus niaga bersifat spekulasi

Kepentingan dan Kesahihan Urus Niaga

� Kelayakan keuntungan bergantung pada pengambilan risiko

� Menunaikan kontrak dari segi kandungan dan bentuk

Saling Berkongsi Risiko

Tadbir urus dalaman Keperluan penzahiran dan ketelusan

102


Musyarakah mutanaqisah boleh digunakan bagi produk pembiayaan rumah. Mengikutkonsep pemilikan bersama, institusi perbankan dan pelanggan menyumbang bahagian modalmasing-masing yang diperlukan untuk memperoleh harta yang berkenaan menurut nisbahyang telah ditentukan dan dipersetujui oleh kedua-dua pihak pada permulaan kontrak.Institusi perbankan memajak harta itu kepada pelanggan dan pelanggan berjanji untukmemperoleh pemilikan sepenuhnya terhadap harta itu secara beransur-ansur daripadainstitusi perbankan sepanjang tempoh yang telah dipersetujui. Setelah pelangganmemperoleh sepenuhnya bahagian milik institusi perbankan terhadap harta yang berkenaan,maka perkongsian tersebut berakhir dan pelanggan menjadi pemilik tunggal harta itu.Kontrak ini mengandungi unsur-unsur kontrak jual dan pajak (ijarah) yang menjadi keperluanasasi untuk memastikan bahawa riba (faedah) langsung tiada dalam urus niaga musyarakahmutanaqisah ini. Dinamik kontrak musyarakah mutanaqisah, pada setiap peringkat urusniaga, untuk harta siap, digambarkan di dalam Rajah 2.

Pengamalan prinsip-prinsip Syariah dalam kontrak musyarakah mutanaqisah mewujudkanhubungan, hak dan kewajipan khusus bagi setiap pihak yang memeterai kontrak. Hasilnya,institusi perbankan terdedah kepada risiko pasaran yang berkaitan dengan pemilikan bersamaaset berkenaan, dan juga kepada risiko kredit yang berkaitan dengan kewajipan pelangganuntuk memperoleh pemilikan aset, dan kewajipan institusi perbankan untuk menjual bahagianpemilikannya terhadap aset tersebut. Disebabkan pendedahan kepada risiko sedemikian,institusi perbankan perlu menggunakan kaedah yang lebih kukuh. Kaedah ini perlu disokongoleh data dan sistem yang telus dan mantap yang mampu mengesan dan memberikananggaran terbaik tentang kerugian yang mungkin ditanggung akibat perkembangan negatifprofil kredit pelanggan. Proses dan infrastruktur pengurusan risiko institusi perbankan yangmenawarkan produk seperti ini perlulah juga dinamik dalam mengenal pasti, mengukur,mengawal dan mengurus semua risiko yang berkaitan dengan urus niaga musyarakahmutanaqisah. Rajah 3 menunjukkan dedahan risiko utama dan amalan pengurusan risiko padasetiap peringkat urus niaga musyarakah mutanaqisah, dan juga faktor-faktor lain yang bolehdiperkenalkan untuk mengurangkan risiko.

Musyarakah mutanaqisah – Suatu bentuk perkongsian dengan salah saturakan kongsi berjanji untuk membeli bahagian pemilikan rakan kongsi yanglain secara beransur-ansur sehingga ia memiliki sepenuhnya objekperkongsian.

Ciri-ciri intrinsik ini dan keperluan kewangan Islam berperanan secara bersama sebagaipenstabil dan penyekat semula jadi yang dapat mengawal risiko dan keterlampauanberhubung hutang yang berlebihan, spekulasi kewangan serta salah jual yang bolehmenggugat perjalanan sistem kewangan yang berkesan.

Beberapa tahun kebelakangan ini, kepelbagaian produk kewangan Islam telah meningkatdengan ketara seiring dengan kehendak para peserta yang lebih pelbagai dan berbeza.Misalnya, kontrak pembiayaan Islam kini lebih meluas daripada kontrak tokokan yang mudahsehingga merangkumi kontrak yang berasaskan ekuiti. Meskipun kewangan Islam terusberubah dengan pesat, ciri-ciri khas urus niaga kewangan Islam masih dipelihara dalam hasilinovasi baharu untuk memastikan bahawa prinsip-prinsip keagamaan dan etika yang diamalkanoleh para peserta tidak terjejas. Ini ditunjukkan dalam contoh musyarakah mutanaqisah, iaitusebuah kontrak berasaskan ekuiti yang diterima secara meluas di banyak negara.

Kajian terhadap Musyarakah Mutanaqisah

103


Rajah 2Dinamik Kontrak Musyarakah Mutanaqisah untuk Harta Siap

TM

Tarikh Matang

% bahagian pemilikan institusi perbankan terhadap harta

(100-x)%, x = bahagian pelanggan

Bayaran sewa berkala(Sewa dihitung berdasarkanbahagian institusi perbankan pada masa itu)

Sewa pajak dan pindahanpemilikan institusiperbankan secara

beransur-ansur

Institusi Perbankan

Pelanggan

0%

TM

Tarikh MatangT0

Tarikh pemerolehanTn TM

Tarikh matang

Musyarakah Mutanaqisah

Mesyuarat MPS yang ke-56 pada 6 Februari 2006 telah mengiktiraf musyarakah mutanaqisah sebagai kontrakyang dibenarkan dalammuamalat Islam, yang memupukunsur perkongsian modal danliabiliti antara pembiaya denganpelanggan.

Resolusi Majlis PenasihatSyariah (MPS)

T0-TM

Sewa pajak dan pindahan pemilikan institusi perbankan secara beransur-ansur.

T0

Pemerolehan harta olehkedua-dua pihak.

Institusi perbankan danpelanggan memeterai kontrakperkongsian untuk membeliharta berdasarkan bahagian pemilikan harta yang telahdipersetujui oleh kedua-duapihak.

Mereka merupakan rakankongsi/pemilik bersama hartaberdasarkan bahagian yang telah dipersetujui,misalnya 10% akan dibayaroleh pelanggan dan 90% selebihnya akan dibayar olehbank. Kedua-dua pihak jugabersetuju tentang bahagianuntung manakala kerugianyang ditanggung akanbergantung pada sumbanganmodal setiap pihak.

PERINGKAT URUS NIAGA

CIRI-CIRI PENTING

HUBUNGAN KONTRAKTUAL Perkongsian yang semakinberkurang dan ijarah(pajakan).

Pindahan pemilikan harta sepenuhnya kepadapelanggan.

TM

Pindahan pemilikanbahagian banksepenuhnya kepada pelanggan.

Mengikut konsep ijarah,pelanggan membayar sewapajak dan beransur-ansurmengurangkan bahagian pemilikan institusi perbankan (bayaran sewa merangkumi penggunaan aset danpembelian bahagian asetinstitusi perbankan). Kadar sewa boleh ditetapkanataupun diapungkan.

• Penjelasan sepenuhnya sewa yang telah dipersetujui.

• Boleh dijelaskan lebih awal dengan memperoleh bahagian pemilikan bank.

Tn – Prabayaran / Penarikan Balik• Pelanggan boleh membuat prabayaran yang tidak sepenuhnya dengan memperoleh bahagian yang lebih besar daripada pemilikan institusi perbankan.

• Pelanggan boleh menarik balik bahagiannya dengan menjual bahagian pemilikannya kepada institusi perbankan.

Tn – Keadaan MungkirSeandainya pelanggan mungkir, perkongsian akanditamatkan. • Tanpa wa'd (akujanji untuk membeli), aset akan dijual dan hasil jualan dibahagi mengikut bahagian pemilikan terkini institusi perbankan dan pelanggan.

• Dengan adanya wa'd, pelanggan memikul kewajipan untuk memperoleh bahagian institusi perbankan yang selebihnya. Ini mewujudkan hutang yang perlu dibayar oleh pelanggan kepada institusi perbankan.

104


Rajah 3Pengurusan Risiko-risiko Utama dalam Kontrak Musyarakah Mutanaqisah

1. Pastikan perjanjian yang menyeluruh yang meliputi hak dan kewajipan mengikut pemilikan bersama.

2. Penilaian profil kredit pelanggan dan penilaian harta dengan betul.

Pengurusan Risiko

RISIKO KADAR PULANGAN

Potensi kehilangan pendapatan masa depan kesan daripada penjelasan awal

RISIKO PASARAN

Timbul daripada harga pasaran yang turun naik (bagi urus niaga tanpa wa'd)

RISIKO PERUNDANGAN

Sama ada kontrak bolehdikuatkuasakan ataupun tidak dan pengiktirafan pemilikan benefisial mengikut undang-undang

RISIKO KREDIT

Sewa yang tidakdibayar olehpelanggan1. Akujanji untuk

membeli (wa'd) sebagai pengurang risiko (strategi keluar) seandainya berlaku kemungkiran. Rujuk senario mungkir bagi wa'd dalam Rajah 2.

Pengurusan Risiko

2. Penggunaan instrumen sekuriti (dicaj pada harta yang disandarkan) terhadap sewa yang tidak dibayar.

Tn: PelangganMungkir

T0 – TM: Sewa Pajakdan Pindahan

Pemilikan BahagianBank

Harga sewa yangdipersetujui terlebih dahulu berdasarkan penunjuk pasaran kewangan. Contoh: BLR, KLIBOR.

Pengurusan Risiko

T0: PemerolehanHarta oleh Kedua-dua Pihak

Pengurusan RisikoPenggunaan kaedah yang sesuai untuk mengimbangi kerugian pendapatan bank pada masa akan datang berikutan penyelesaian awal.

TM: Pindahan Pemilikan Bahagian Institusi PerbankanSepenuhnya kepada Pelanggan

Masukkan unsur-unsur ke dalam kontrak yang dapat mencerminkan sepenuhnya hak dan kewajipan sebenar setiap pemilik bersama. Contoh: kos penyelenggaraan dan peruntukan/fasal mengenai cukai tanah.

Menggunakan piawai pelaporan kewangan yang sesuai yang mencerminkan kontrak Syariah.

CIRI-CIRI YANG BOLEH DIPERTINGKATKAN

Pertimbangkan kadar sewa yang lebih setimpal dengan harga sewa yang sebenar di samping mengambil kira daya saing produk.


Wa'd berkemungkinan menimbulkan pertikaian bahawa ia akan menidakkan konsep dasar kontrak perkongsian. Walau bagaimanapun, beberapa pandangan dari sudut Syariah membenarkan penggunaan wa'd.

Pertimbangkan langkah-langkah lain yang dapat memelihara konsep perkongsian dan kelebihan berkongsi risiko.


105


Beberapa buah negara juga telah menerapkan keperluan pengawalseliaan tertentu untukmemastikan pengurusan yang bersesuaian terhadap risiko berkaitan dengan kontrak seperti ini.Sebagai contoh, di negara yang menerima pakai rangka kerja kecukupan modal berdasarkanStandard Kecukupan Modal yang dikeluarkan oleh Lembaga Perkhidmatan Kewangan Islam,institusi perbankan Islam dikehendaki memperuntukkan modal pengawalseliaan yang mencukupibagi menampung dedahan kepada risiko harga berdasarkan bahagian yang dimiliki oleh institusiperbankan dalam aset yang mendasari kontrak berkenaan, dan risiko kredit yang berpuncadaripada sewa terkumpul yang perlu dibayar oleh pelanggan. Sejajar dengan penguranganbahagian pemilikan institusi perbankan dalam aset, keperluan modal bagi risiko harga akanberkurang secara beransur-ansur sepanjang tempoh kontrak.

Perkembangan kewangan Islam sebagai suatu bentuk pengantaraan kewangan berdaya majudengan ciri-ciri khas, serta sekatan dan imbangan yang terkandung di dalamnya dapatmenyumbang ke arah mempertingkatkan kestabilan kewangan. Melangkah ke hadapan, lebihbanyak inovasi produk dalam bidang kewangan Islam dapat dilaksanakan. Ini perlu disokong olehpenyelidikan yang lebih mendalam tentang isu-isu Syariah yang berkaitan dengan penguranganrisiko, pengurusan kecairan dan perlindungan nilai untuk memastikan prinsip-prinsip asas Syariahyang mendukung faktor-faktor penstabil dalam urus niaga kewangan Islam terpelihara.

11th divider - prudential regulation and supervisory framework · rencana: ciri-ciri khas urus...

Documents