tokio marine insurans (malaysia) berhad · pdf filelaporan juruaudit bebas 8 - 9 kunci...

No Syarikat. 149520 U

TOKIO MARINE INSURANS (MALAYSIA) BERHAD (Diperbadankan di Malaysia) PENYATA KEWANGAN BERKANUN 31 DISEMBER 2009 1745A0/zu


TOKIO MARINE INSURANS (MALAYSIA) BERHAD (Diperbadankan di Malaysia) KANDUNGAN MUKASURAT LAPORAN PENGARAH 1 - 6 KENYATAAN PENGARAH 7 AKUAN BERKANUN 7 LAPORAN JURUAUDIT BEBAS 8 - 9 KUNCI KIRA-KIRA 10 PENYATA PENDAPATAN 11 AKAUN HASIL INSURANS AM 12 - 13 PENYATA PERUBAHAN EKUITI 14 PENYATA ALIRAN TUNAI 15 - 16 NOTA PADA PENYATA KEWANGAN 17 - 58


1

TOKIO MARINE INSURANS (MALAYSIA) BERHAD (Diperbadankan di Malaysia) LAPORAN PENGARAH Dengan sukacitanya, para Pengarah mengemukakan kepada ahli-ahli laporan serta penyata kewangan beraudit Syarikat bagi tahun berakhir 31 Disember 2009. AKTIVITI UTAMA Syarikat terlibat secara utamanya dalam perniagaan penajaan jamin semua kelas insurans am. Tiada terdapat perubahan besar dalam sifat aktiviti ini sepanjang tahun berkenaan. KEPUTUSAN KEWANGAN RM Untung bersih bagi tahun berkenaan 47,068,171 ═════════ DIVIDEN Tiada dividen telah dibayar atau diisytihar oleh Syarikat sejak berakhirnya tahun terdahulu. Para Pengarah tidak mengesyorkan sebarang pembayaran dividen berkaitan dengan tahun semasa. RIZAB DAN PERUNTUKAN Kesemua pindahan ketara kepada atau daripada rizab dan peruntukan pada sepanjang tahun berkenaan didedahkan dalam nota pada penyata kewangan. LIABILITI INSURANS Sebelum penyata pendapatan dan kunci kira-kira Syarikat disediakan, para Pengarah telah mengambil langkah-langkah yang sewajarnya untuk menentukan bahawa terdapat peruntukan yang mencukupi untuk liabiliti insurans mengikut kaedah penilaian yang ditetapkan dalam Bahagian D Rangka Kerja Modal Berasaskan Risiko (“Rangka Kerja RBC”) yang dikeluarkan oleh Bank Negara Malaysia (“BNM”) untuk digunapakai oleh penginsurans. HUTANG LAPUK DAN RAGU Sebelum penyata pendapatan dan kunci kira-kira Syarikat disediakan, para Pengarah telah mengambil langkah-langkah yang sewajarnya untuk menentukan bahawa tindakan yang tepat telah diambil berkaitan dengan penghapusan kira hutang lapuk dan dalam penyediaan peruntukan untuk hutang ragu dan berpuashati bahawa kesemua hutang lapuk yang diketahui telah dihapus kira dan peruntukan yang memadai telah disediakan untuk hutang ragu. Pada tarikh laporan ini, para Pengarah tidak mengetahui tentang sebarang keadaan yang akan menyebabkan kekurangan yang besar dalam jumlah yang telah dihapus kira untuk hutang lapuk atau dalam jumlah peruntukan untuk hutang ragu dalam penyata kewangan Syarikat.


2

TOKIO MARINE INSURANS (MALAYSIA) BERHAD (Diperbadankan di Malaysia) LAPORAN PENGARAH (SAMBUNGAN) PERISTIWA PENTING SEPANJANG TAHUN Pada 1 Februari 2009, Syarikat telah sempurna mengambilalih aset-aset dan liabiliti-liabiliti tertentu dalam perniagaan insurans am PanGlobal Insurance Berhad bagi imbalan tunai berjumlah RM15,000,000. Butiran pengambilalihan tersebut diperincikan dalam Nota 30 pada penyata kewangan. ASET SEMASA Sebelum penyata pendapatan dan kunci kira-kira Syarikat disediakan, para Pengarah telah mengambil langkah-langkah yang sewajarnya untuk memastikan bahawa mana-mana aset semasa yang tidak mungkin terealis dalam perjalanan biasa perniagaan, nilainya seperti yang ditunjuk dalam rekod perakaunan Syarikat telah dikurang kira kepada suatu amaun yang dijangka boleh terealis. Pada tarikh laporan ini, para Pengarah tidak mengetahui tentang sebarang keadaan yang akan menyebabkan nilai-nilai yang dikaitkan dengan aset semasa dalam penyata kewangan Syarikat sebagai mengelirukan. KAEDAH PENILAIAN Pada tarikh laporan ini, para Pengarah tidak mengetahui tentang sebarang keadaan yang telah timbul yang menyebabkan pematuhan terhadap kaedah penilaian semasa ke atas aset atau liabiliti Syarikat sebagai mengelirukan atau tidak sesuai. LIABILITI KONTINGEN DAN LAIN-LAIN Pada tarikh laporan ini, tidak wujud: (a) sebarang cagaran pada aset Syarikat yang timbul sejak akhir tahun untuk menjamin

liabiliti mana-mana orang, atau (b) sebarang liabiliti kontingen berhubung dengan Syarikat yang timbul sejak akhir tahun. Tiada liabiliti kontingen atau lain-lain Syarikat yang telah terkuatkuasa atau berkemungkinan terkuatkuasa dalam tempoh dua belas bulan selepas akhir tahun yang, pada pandangan para Pengarah, akan atau mungkin menjejas dengan teruk keupayaan Syarikat untuk memenuhi obligasinya apabila perlu. Bagi tujuan perenggan ini, liabiliti kontingen atau lain-lain tidak termasuk liabiliti yang berbangkit daripada kontrak insurans yang ditaja jamin dalam perjalanan biasa perniagaan Syarikat. PERUBAHAN KEADAAN Pada tarikh laporan ini, para Pengarah tidak mengetahui akan sebarang keadaan, yang belum ditangani dalam laporan ini atau penyata kewangan Syarikat yang akan menyebabkan mana-mana amaun yang dinyatakan dalam penyata kewangan sebagai mengelirukan.


3

TOKIO MARINE INSURANS (MALAYSIA) BERHAD (Diperbadankan di Malaysia) LAPORAN PENGARAH (SAMBUNGAN) PERKARA BERSIFAT LUARBIASA Pada pandangan para Pengarah, keputusan kendalian Syarikat sepanjang tahun tidak terjejas dengan teruk oleh sebarang perkara, urusniaga atau peristiwa yang bersifat material atau luarbiasa. Di antara waktu akhir tahun dengan tarikh laporan ini, tidak timbul sebarang perkara, urusniaga atau perkara yang bersifat material atau luarbiasa yang, pada pendapat para Pengarah, berkemungkinan untuk menjejas dengan teruk keputusan kendalian Syarikat bagi tahun laporan ini dibuat. SAHAM MODAL Tiada saham baru diterbitkan oleh Syarikat pada sepanjang tahun berkenaan. URUS TADBIR SYARIKAT Syarikat telah mematuhi semua keperluan preskriptif dan menerap amalan pengurusan yang konsisten dengan prinsip-prinsip yang ditetapkan di bawah JPI/GPI 25 (Disatukan): Rangka Kerja Berhemat Urus Tadbir Syarikat bagi Penanggung Insurans dan JPI/GPI 1 (Disatukan): Piawai Minimum bagi Pengurusan Berhemat Penanggung Insurans, yang dikeluarkan oleh Bank Negara Malaysia (“BNM”). Demi mematuhi JPI/GPI 1 (Disatukan): Piawai Minima bagi Pengurusan Berhemat Penanggung Insurans, Lembaga Pengarah (“Lembaga”) telah menubuhkan tiga sub-jawatankuasa pada tahun 2003 seperti yang dinyatakan di bawah: Jawatankuasa Pengurusan Risiko Tanggungjawab utama Jawatankuasa tersebut ialah untuk mengesyor suatu rangka kerja pengurusan risiko, dari segi strategi, dasar dan toleransi risiko, bagi kelulusan Lembaga dan juga untuk membekal suatu penilaian menyeluruh terhadap kecukupan infrastruktur laporan risiko, termasuk sistem sumber dan sokongan, dalam menggalakkan suatu budaya pengurusan risiko yang pro-aktif. Jawatankuasa tersebut terdiri daripada dua orang Pengarah bukan-eksekutif bebas dan seorang Pengarah bukan-eksekutif dan bukan-bebas. Mereka ialah Teh Boon Eng, Takashi Yoshikawa dan Dato’ Ahmad Fuaad bin Mohd Dahalan. Empat mesyuarat Jawatankuasa Pengurusan Risiko telah diadakan sepanjang tahun. Semua Pengarah telah hadir pada setiap mesyuarat tersebut.


4

TOKIO MARINE INSURANS (MALAYSIA) BERHAD (Diperbadankan di Malaysia) LAPORAN PENGARAH (SAMBUNGAN) URUS TADBIR SYARIKAT (SAMBUNGAN) Jawatankuasa Pengurusan Risiko (sambungan) Rangka kerja pengurusan risiko Syarikat terdiri daripada sebuah proses berterusan untuk mengenal pasti, menilai dan mengurus risiko-risiko penting yang dihadapi oleh Syarikat menerusi kawalan dalaman dan fungsi pengurusan yang ditetapkan yang meliputi semua tahap personel dan proses-proses perniagaan bagi memastikan semua kendalian Syarikat dikendalikan secara berkesan dan efisien serta untuk memelihara aset Syarikat dan kepentingan pemegang amanah. Proses ini disokong oleh sebuah sistem maklumat yang boleh dipercayai yang merangkumi semua aktiviti penting. Penilaian yang berterusan terhadap keberkesanan dan kecukupan kawalan dalaman yang termasuk pemeriksaan bebas ke atas kawalan tersebut oleh fungsi audit dalaman, memastikan tindakan pembetulan, jika perlu, diambil tepat pada masanya. Jawatankuasa Pencalonan Tanggungjawab utama Jawatankuasa ialah untuk memastikan anggota Lembaga terdiri daripada ahli-ahli yang mempunyai keupayaan teknikal yang diperlukan, sikap profesional, gabungan pelbagai kemahiran dan wujud imbangan antara pengarah eksekutif, pengarah bukan-eksekutif dan pengarah bebas bagi memastikan tanggungjawab Lembaga dilaksanakan dengan efektif. Jawatankuasa juga bertindak membuat syor bagi pelantikan, kenaikan pangkat dan penyingkiran pengarah, Ketua Pegawai Eksekutif, Timbalan Ketua Pegawai Eksekutif dan Penasihat Teknikal serta menyediakan penilaian ke atas prestasi dan sumbangan individu mereka kepada Syarikat secara keseluruhannya. Jawatankuasa terdiri daripada dua orang Pengarah bukan-eksekutif bebas, dua orang Pengarah bukan-eksekutif bukan-bebas dan seorang Pengarah eksekutif bukan-bebas. Mereka adalah Teh Boon Eng, Takashi Yoshikawa, Hironari Iwakuma, Dato’ Ahmad Fuaad bin Mohd Dahalan dan Dai Inoue. Tiga mesyuarat Jawatankuasa Pencalonan telah diadakan sepanjang tahun, yang mana dua orang Pengarah tidak dapat hadir pada satu mesyuarat setiap seorang kerana mempunyai urusan lain. Pada tarikh laporan ini, Lembaga terdiri daripada enam anggota, dan lima daripada mereka merupakan Pengarah bukan-eksekutif. Semua anggota Lembaga memiliki kelayakan dan pengalaman yang diperlukan dalam semua aspek perniagaan insurans untuk memastikan dengan berkesan bahawa Syarikat beroperasi di bawah standard profesionalisma yang tertinggi. Enam mesyuarat Lembaga telah diadakan sepanjang tahun kewangan berkenaan, yang mana dua orang Pengarah tidak dapat hadir pada satu mesyuarat setiap seorang disebabkan terikat dengan urusan lain.


5

TOKIO MARINE INSURANS (MALAYSIA) BERHAD (Diperbadankan di Malaysia) LAPORAN PENGARAH (SAMBUNGAN) URUS TADBIR SYARIKAT (SAMBUNGAN) Jawatankuasa Saraan Tanggungjawab utama Jawatankuasa ini ialah untuk merumuskan dan mengesyor kepada Lembaga, struktur dan dasar saraan, termasuk syarat-syarat pekerjaan atau kontrak perkhidmatan bagi pengarah eksekutif, Ketua Pegawai Eksekutif, Timbalan Ketua Pegawai Eksekutif dan Penasihat Teknikal, dan untuk memastikan terdapat kaitan yang kukuh antara tahap saraan dengan prestasi individu berdasarkan sasaran yang dipersetujui untuk pakej saraan. Jawatankuasa tersebut terdiri daripada dua orang Pengarah bebas bukan-eksekutif dan seorang Pengarah bukan-bebas bukan-eksekutif. Mereka adalah Teh Boon Eng, Takashi Yoshikawa dan Dato’ Ahmad Fuaad bin Mohd Dahalan. Dua mesyuarat Jawatankuasa Saraan telah diadakan sepanjang tahun kewangan berkenaan, yang mana semua Pengarah telah menghadirkan diri. PENGARAH DAN KEPENTINGAN MEREKA DALAM SAHAM Pengarah yang telah memegang jawatan sejak tarikh laporan terdahulu adalah seperti berikut: Teh Boon Eng Emeritus Professor Dato’ Dr Lian Chin Boon Dato’ Ahmad Fuaad bin Mohd Dahalan Dai Inoue Hironari Iwakuma Takashi Yoshikawa (Dilantik pada 5 Ogos 2009) Jun Hemmi (Letak jawatan pada 5 Ogos

2009) Menurut Tataurusan Persatuan Syarikat, Dai Inoue dan Hironari Iwakuma akan bersara pada Mesyuarat Agung Tahunan yang akan datang, dan oleh kerana layak, menawar diri untuk perlantikan semula. Mengikut daftar pemegangan saham pengarah, tiada seorang pun Pengarah yang berkhidmat pada penghujung tahun kewangan berkenaan mempunyai apa-apa kepentingan dalam saham atau debentur Syarikat atau perbadanan berkaitnya.


6

TOKIO MARINE INSURANS (MALAYSIA) BERHAD (Diperbadankan di Malaysia) LAPORAN PENGARAH (SAMBUNGAN) MANFAAT PENGARAH Pada sepanjang dan akhir tahun berkenaan, tidak wujud sebarang perkiraan yang melibatkan Syarikat bertujuan untuk membolehkan para Pengarah Syarikat memperoleh manfaat secara pemerolehan saham atau debentur Syarikat atau mana-mana badan perbadanan. Sejak akhir tahun terdahulu, tiada Pengarah Syarikat telah menerima or menjadi layak untuk menerima sebarang manfaat (selain daripada saraan Pengarah dan manfaat bukan berbentuk wang yang dipaparkan dalam nota pada penyata kewangan Syarikat ini, Tokio Marine Asia Pte. Ltd., sebagai syarikat pemegangan Syarikat ini dan Tokio Marine and Nichido Fire Insurance Company Limited, sebagai anak syarikat bagi syarikat pemegangan utama Syarikat ini) menerusi kontrak yang dibuat oleh Syarikat atau sebuah perbadanan berkait dengan Pengarah atau sebuah firma yang dianggotainya atau dengan sebuah syarikat yang ia mempunyai kepentingan kewangan yang besar. SYARIKAT PEMEGANGAN UTAMA Para Pengarah menganggap Tokio Marine Holdings Inc., sebuah syarikat yang diperbadankan di Jepun, sebagai syarikat pemegangan utama Syarikat. JURUAUDIT Juruaudit, PricewaterhouseCoopers, telah menyatakan kesanggupan mereka untuk terus berkhidmat. Ditandatangani bagi pihak Lembaga Pengarah mengikut resolusi mereka bertarikh 19 Mac 2010. TEH BOON ENG HIRONARI IWAKUMA PENGARAH PENGARAH Kuala Lumpur


7

TOKIO MARINE INSURANS (MALAYSIA) BERHAD (Diperbadankan di Malaysia) KENYATAAN PENGARAH MENGIKUT SEKSYEN 169(15) AKTA SYARIKAT, 1965 Kami, Teh Boon Eng dan Hironari Iwakuma, sebagai dua daripada Pengarah Tokio Marine Insurans (Malaysia) Berhad, menyatakan bahawa, pada pendapat para Pengarah, penyata kewangan yang dibentang pada halaman 10 hingga 58 telah disediakan untuk memberi gambaran yang benar dan saksama tentang keadaan Syarikat pada 31 Disember 2009 dan terhadap keputusan dan aliran tunai Syarikat bagi tahun kewangan yang berakhir pada tarikh berkenaan menurut Piawai Pelaporan Kewangan (“FRS”), iaitu Piawai Perakaunan Yang Diluluskan di Malaysia oleh Lembaga Piawai Perakaunan Malaysia (“MASB”) untuk Entiti Selain Daripada Entiti Persendirian, yang diubahsuai oleh Bank Negara Malaysia, dan peruntukan-peruntukan Akta Syarikat, 1965. Ditandatangani bagi pihak Lembaga Pengarah mengikut resolusi mereka bertarikh 19 Mac 2010. TEH BOON ENG HIRONARI IWAKUMA PENGARAH PENGARAH AKUAN BERKANUN MENURUT SEKSYEN 169(16) AKTA SYARIKAT, 1965 Saya, Heng Kiah Ngan, sebagai Ketua Pegawai Eksekutif yang bertanggungjawab secara utamanya bagi pengurusan kewangan Tokio Marine Insurans (Malaysia) Berhad, dengan bersungguh-sungguh dan suci hati mengaku bahawa penyata kewangan yang dibentangkan pada halaman 10 hingga 58 adalah, pada pendapat saya, betul, dan saya membuat akuan yang bersungguh-sungguh ini dengan penuh keyakinan bahawa penyata kewangan tersebut adalah benar, dan menepati peruntukan-peruntukan Akta Akuan Berkanun, 1960. DR HENG KIAH NGAN Ditandatangani dan diakui dengan bersungguh-sungguh oleh Heng Kiah Ngan yang bernama di atas di Kuala Lumpur di Malaysia pada 19 Mac 2010. Di hadapan saya, PESURUHJAYA SUMPAH

8

LAPORAN JURUAUDIT BEBAS KEPADA AHLI-AHLI TOKIO MARINE INSURANS (MALAYSIA) BERHAD (Diperbadankan di Malaysia) (No Syarikat. 149520 U) LAPORAN TENTANG PENYATA KEWANGAN Kami telah mengaudit penyata kewangan Tokio Marine Insurans (Malaysia) Berhad, yang terdiri daripada kunci kira-kira pada 31 Disember 2009, dan penyata pendapatan, penyata perubahan dalam ekuiti dan penyata aliran tunai bagi tahun yang berakhir berikut, dan ringkasan dasar-dasar perakaunan penting dan nota penjelasan lain, seperti yang dibentangkan pada halaman 10 hingga 58. Tanggungjawab Pengarah terhadap Penyata Kewangan Pengarah Syarikat bertanggungjawab bagi penyediaan and pembentangan yang saksama terhadap penyata kewangan ini mengikut Piawai Pelaporan Kewangan (“FRS”), yang merupakan Piawai Perakaunan Yang Diluluskan di Malaysia oleh MASB bagi Entiti Selain Daripada Entiti Persendirian, yang diubahsuai oleh Bank Negara Malaysia (“BNM”), serta Akta Syarikat, 1965. Tanggungjawab ini termasuk mereka bentuk, melaksana dan menyenggara kawalan dalaman yang relevan dengan penyediaan dan pembentangan saksama penyata kewangan yang bebas daripada salah nyata material sama ada disebabkan oleh penipuan atau kekhilafan, pemilihan dan penggunaan dasar-dasar perakaunan yang sesuai, dan pembikinan anggaran perakaunan yang sesuai mengikut keadaan. Tanggungjawab Juruaudit Tanggungjawab kami ialah untuk menyatakan pendapat terhadap penyata kewangan ini berdasarkan audit kami. Kami menjalankan audit kami mengikut piawai pengauditan yang diluluskan di Malaysia. Piawai tersebut mengkehendaki kami mematuhi keperluan etika dan merancang serta melaksana audit tersebut untuk memperoleh jaminan yang munasabah sama ada penyata kewangan bebas daripada salah nyata material. Sebuah audit melibatkan pelaksanaan prosedur-prosedur untuk memperoleh bukti audit tentang amaun dan pendedahan dalam penyata kewangan. Prosedur-prosedur yang dipilih bergantung pada penilaian kami, termasuk peniliaian risiko salah nyata material penyata kewangan, sama ada disebabkan oleh penipuan atau kekhilafan. Dalam membuat penilaian risiko tersebut, kami mengambil kira kawalan dalaman yang relevan kepada penyediaan dan pembentangan saksama penyata kewangan Syarikat untuk tujuan mereka bentuk prosedur audit yang sesuai mengikut keadaan, tetapi bukan bagi tujuan memberi pendapat tentang keberkesanan kawalan dalaman Syarikat. Sebuah audit juga termasuk menilai kesesuaian dasar-dasar perakaunan yang digunakan dan keberpatutan anggaran perakaunan yang dibuat oleh Pengarah, serta menilai pembentangan keseluruhan penyata kewangan. Kami percaya bahawa bukti audit yang telah kami peroleh adalah memadai dan sesuai untuk memberi suatu asas bagi pendapat audit kami. Pendapat Pada pendapat kami, penyata kewangan telah disediakan dengan betul mengikut FRS, yang diubahsuai oleh BNM, dan Akta Syarikat, 1965, untuk memberi gambaran yang benar dan saksama tentang kedudukan kewangan Syarikat pada 31 Disember 2009 dan tentang prestasi kewangan dan aliran tunainya bagi tahun yang berakhir pada tarikh itu.

9

LAPORAN JURUAUDIT BEBAS KEPADA AHLI-AHLI TOKIO MARINE INSURANS (MALAYSIA) BERHAD (SAMBUNGAN) (Diperbadankan di Malaysia) (No Syarikat. 149520 U) LAPORAN TENTANG KEPERLUAN PERUNDANGAN DAN PERATURAN LAIN Mengikut keperluan Akta Syarikat, 1965 di Malaysia, kami turut melaporkan bahawa, pada pendapat kami, rekod-rekod perakaunan dan lain-lain serta buku-buku daftar yang diperlukan oleh Akta untuk disimpan oleh Syarikat telah disimpan dengan betul seperti yang dikehendaki oleh peruntukan-peruntukan Akta tersebut. LAIN-LAIN PERKARA Laporan ini dibuat semata-mata untuk ahli-ahli Syarikat, sebagai sebuah badan, mengikut Seksyen 174 Akta Syarikat, 1965 di Malaysia dan bukan untuk tujuan lain. Kami tidak bertanggungjawab kepada mana-mana orang terhadap kandungan laporan ini. PRICEWATERHOUSECOOPERS SRIDHARAN NAIR (No. AF: 1146) (No. 2656/05/10 (J)) Akauntan Berpiagam Akauntan Berpiagam Kuala Lumpur 19 Mac 2010


10

TOKIO MARINE INSURANS (MALAYSIA) BERHAD (Diperbadankan di Malaysia) KUNCI KIRA-KIRA PADA 31 DISEMBER 2009 Nota 2009 2008 RM RM ASET Harta, loji dan peralatan 4 14,919,830 11,365,848 Ehsan 5 26,929,731 26,929,731 Sekuriti - Dipegang-untuk-perdagangan 6 62,520,870 - - Tersedia-di-jual 6 510,658,189 - - Dipegang-hingga-matang 6 93,657,956 - Pelaburan 7 - 260,753,711 Pinjaman 8 8,866,940 10,356,430 Cukai semasa boleh dapat semula 1,307,289 - Aset cukai tertunda 13 - 5,300,000 Belum terima 9 114,772,227 98,279,688 Deposit tetap dan panggilan 10 382,659,310 560,568,484 Tunai dan baki bank 29,150,938 22,439,950 ────────── ────────── JUMLAH ASET 1,245,443,280 995,993,842 ══════════ ══════════ LIABILITI Liabiliti tuntutan 11 448,425,876 308,313,246 Belum Bayar 12 113,145,981 89,731,397 Liabiliti cukai semasa - 4,176,667 Liabiliti cukai tertunda 13 800,000 - ────────── ────────── 562,371,857 402,221,310 Liabiliti premium 14 239,701,595 197,215,752 ────────── ────────── JUMLAH LIABILITI 802,073,452 599,437,062 ────────── ────────── EKUITI PEMEGANG SAHAM Saham Modal 15 278,000,000 278,000,000 Perolehan tertahan 16 161,986,700 117,839,283 Rizab penilaian semula 17 717,497 717,497 Rizab tersedia-di-jual 17 2,665,631 - ────────── ────────── Jumlah ekuiti pemegang saham 443,369,828 396,556,780 ────────── ────────── JUMLAH LIABILITI DAN EKUITI PEMEGANG SAHAM 1,245,443,280 995,993,842 ══════════ ══════════ Nota sertaan adalah sebahagian penting daripada penyata kewangan ini.


11

TOKIO MARINE INSURANS (MALAYSIA) BERHAD (Diperbadankan di Malaysia) PENYATA PENDAPATAN BAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2009 Nota 2009 2008 RM RM Hasil kendalian 18 733,271,466 603,415,004 ═════════ ═════════ Dana pemegang saham: Pendapatan pelaburan 19 284,159 135,384 Perbelanjaan kendalian lain 21 (31,690,631) (1,127,380) ───────── ───────── (31,406,472) (991,996) Lebihan dipindah daripada Akaun Hasil Insurans Am (mukasurat 12 dan 13) 91,511,950 45,250,194 ───────── ───────── Untung sebelum cukai 60,105,478 44,258,198 Cukai 22 (13,037,307) (12,083,689) ───────── ───────── Untung bersih bagi tahun 47,068,171 32,174,509 ═════════ ═════════ Perolehan sesaham 23 0.17 0.30 ═════════ ═════════ Nota sertaan adalah sebahagian penting daripada penyata kewangan ini.


12

TOKIO MARINE INSURANS (MALAYSIA) BERHAD (Diperbadankan di Malaysia) AKAUN HASIL INSURANS AM BAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2009 Marin, Penerbangan Nota Kebakaran Motor & Transit Lain-lain Jumlah RM RM RM RM RM Premium kasar 18 110,953,221 409,944,333 47,301,995 133,575,297 701,774,846 Insurans semula (59,640,309) (21,980,275) (13,251,009) (42,541,054) (137,412,647) ───────── ───────── ───────── ───────── ───────── Premium bersih 51,312,912 387,964,058 34,050,986 91,034,243 564,362,199 Susut/(naik) dalam Liabiliti premium 14 2,902,440 (4,867,699) 1,592,977 (5,079,561) (5,451,843) ───────── ───────── ───────── ───────── ───────── Premium terperoleh 54,215,352 383,096,359 35,643,963 85,954,682 558,910,356 Tuntutan bersih tertanggung 24 (13,762,788) (308,519,189) (10,756,197) (41,652,991) (374,691,165) Pendapatan/(belanja) Komisyen bersih 6,343,652 (38,552,806) (2,865,442) (12,183,032) (47,257,628) ───────── ───────── ───────── ───────── ───────── Lebihan tajajamin sebelum belanja pengurusan 46,796,216 36,024,364 22,022,324 32,118,659 136,961,563 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ Belanja pengurusan 20 (98,028,241) ───────── Lebihan tajajamin 38,933,322 Pendapatan pelaburan 19 31,212,461 Pendapatan kendalian

lain –bersih 21 21,366,167 ───────── Lebihan dipindah ke Penyata pendapatan 91,511,950 ═════════ Nota sertaan adalah sebahagian penting daripada penyata kewangan ini.


13

TOKIO MARINE INSURANS (MALAYSIA) BERHAD (Diperbadankan di Malaysia) AKAUN HASIL INSURANS AM BAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2008 Marin, Penerbangan Nota Kebakaran Motor & Transit Lain-lain Jumlah RM RM RM RM RM Premium kasar 18 97,077,801 330,036,672 46,217,050 107,351,355 580,682,878 Insurans semula (55,686,785) (17,296,568) (13,072,395) (29,882,708) (115,938,456) ───────── ───────── ───────── ───────── ───────── Premium bersih 41,391,016 312,740,104 33,144,655 77,468,647 464,744,422 Peningkatan dalam liabiliti premium 14 (3,103,734) (41,167,665) (1,567,793) (3,490,479) (49,329,671) ───────── ───────── ───────── ───────── ───────── Premium terperoleh 38,287,282 271,572,439 31,576,862 73,978,168 415,414,751 Tuntutan tertanggung bersih 24 (22,248,481) (194,405,295) (12,714,834) (38,797,455) (268,166,065) Pendapatan/(belanja) komisyen bersih 4,466,447 (31,376,947) (2,260,983) (10,146,250) (39,317,733) ───────── ───────── ───────── ───────── ───────── Lebihan tajajamin sebelum belanja pengurusan 20,505,248 45,790,197 16,601,045 25,034,463 107,930,953 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ Belanja pengurusan 20 (79,432,995) ───────── Lebihan tajajamin 28,497,958 Pendapatan pelaburan 19 22,596,742 Perbelanjaan kendalian lain - bersih 21 (5,844,506) ───────── Lebihan dipindah ke Penyata pendapatan 45,250,194 ═════════ Nota sertaan merupakan bahagian penting penyata kewangan ini.


14

TOKIO MARINE INSURANS (MALAYSIA) BERHAD (Diperbadankan di Malaysia) PENYATA PERUBAHAN DALAM EKUITI BAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2009 Saham biasa diterbit dan berbayar penuh berharga RM1 sesaham Tak boleh agih Boleh agih Rizab Bilangan Nilai Rizab tersedia- Perolehan Nota saham nominal penilaian semula di-jual tertahan Jumlah RM RM RM RM RM Pada 1 Januari 2009 (seperti dinyata terdahulu) 278,000,000 278,000,000 717,497 - 117,839,283 396,556,780 Pelarasan daripada perubahan dalam dasar perakaunan 31 - - - 987,676 (2,920,754) (1,933,078) ─⎯⎯─⎯⎯⎯ ─⎯⎯─⎯⎯⎯ ─⎯⎯─⎯⎯⎯ ─⎯⎯─⎯⎯⎯ ─⎯⎯⎯─⎯⎯ ─⎯⎯⎯─⎯⎯ Pada 1 Januari 2009 (seperti dinyata semula) 278,000,000 278,000,000 717,497 987,676 114,918,529 394,623,702 Untung bersih bagi tahun kewangan - - - - 47,068,171 47,068,171 Pergerakan dalam rizab tersedia-di-jual - - - 1,677,955 - 1,677,955 ─⎯⎯─⎯⎯⎯ ─⎯⎯─⎯⎯⎯ ─⎯⎯─⎯⎯⎯ ─⎯⎯─⎯⎯⎯ ─⎯⎯⎯─⎯⎯ ─⎯⎯⎯─⎯⎯ Pada 31 Disember 2009 278,000,000 278,000,000 717,497 2,665,631 161,986,700 443,369,828 ══════════ ══════════ ══════════ ══════════ ══════════ ══════════ Saham biasa diterbit dan berbayar penuh Tak boleh Boleh- berharga RM1 sesaham agih agih Bilangan Nilai Rizab penilaian Perolehan Nota saham nominal semula tertahan Jumlah RM RM RM RM Pada 1 Januari 2008 100,000,000 100,000,000 717,497 85,664,774 186,382,271 Untung bersih bagi tahun - - - 32,174,509 32,174,509 Penerbitan saham 15 178,000,000 178,000,000 - - 178,000,000 ─⎯⎯─⎯⎯⎯ ─⎯⎯─⎯⎯⎯ ─⎯⎯─⎯⎯⎯ ─⎯⎯─⎯⎯⎯ ─⎯⎯─⎯⎯⎯ Pada 31 Disember 2008 278,000,000 278,000,000 717,497 117,839,283 396,556,780 ══════════ ══════════ ══════════ ══════════ ══════════ Nota sertaan merupakan sebahagian penting daripada penyata kewangan ini.


15

TOKIO MARINE INSURANS (MALAYSIA) BERHAD (Diperbadankan di Malaysia) PENYATA ALIRAN TUNAI BAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2009 Nota 2009 2008 RM RM ALIRAN TUNAI DARIPADA AKTIVITI KENDALIAN Untung bersih bagi tahun 47,068,171 32,174,509 Pelarasan: Harta, loji and peralatan - susut nilai 6,320,710 4,577,953 - untung/(rugi) atas pelupusan 233,709 (137,974) - hapus kira 16,424 35,425 Pelunasan sewa pajak prabayar 64,756 55,556 Untung nilai saksama atas sekuriti dipegang-untuk-perdagangan(18,207,388) - Peruntukan untuk rosotan nilai pelaburan - 6,828,686 (Pertambahan diskaun)/pelunasan premium - bersih (165,990) 423,023 Untung ke atas pelupusan sekuriti dipegang-untuk-perdagangan (571,063) - Untung ke atas pelupusan sekuriti tersedia-untuk-dijual (1,264,870) - Kerugian ke atas pelupusan pelaburan - 558,564 Pendapatan pelaburan (31,330,630) (23,155,149) Masuk kira semula hutang ragu (1,890,388) (1,789,885) Hapus kira hutang lapuk 156,797 409,584 Kenaikan dalam liabiliti premium 5,451,843 49,329,671 Kejejasan ehsan 31,411,824 - Perbelanjaan cukai 13,037,307 12,083,689 ───────── ───────── Keuntungan daripada kendalian sebelum perubahan dalam aset dan liabiliti kendalian 50,331,212 81,393,652 Pembelian pelaburan (557,341,031) (289,175,565) Penerimaan daripada pelupusan pelaburan 107,801,696 22,625,159 Penerimaan daripada kematangan pelaburan 68,423,034 122,263,859 Susut /(naik) dalam deposit tetap dan panggilan 177,909,174 (151,195,857) (Naik)/susut dalam belum terima (7,457,497) 196,135 Kenaikan dalam liabiliti tuntutan 32,523,876 30,159,431 Kenaikan dalam belum bayar 17,088,563 6,182,137 Susut/(naik) dalam pinjaman 1,489,489 (455,974) ───────── ───────── (109,231,484) (178,007,023) Cukai dibayar (13,378,995) (6,433,740) Pendapatan pelaburan diterima: - Faedah 27,820,802 20,696,911 - Dividen 4,687,323 1,247,099 - Sewa 119,763 114,107 ───────── ───────── Tunai bersih diguna dalam aktiviti kendalian 25 (89,982,591) (162,382,646) ───────── ─────────


16

TOKIO MARINE INSURANS (MALAYSIA) BERHAD (Diperbadankan di Malaysia) PENYATA ALIRAN TUNAI BAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2009 (SAMBUNGAN) Nota 2009 2008 RM RM ALIRAN TUNAI DARIPADA AKTIVITI PELABURAN Pemerolehan perniagaan insurans am 30 104,975,055 - Pembelian harta, loji and peralatan (8,521,411) (7,578,669) Penerimaan daripada pelupusan harta, loji and peralatan 239,935 439,297 ───────── ───────── Aliran keluar tunai bersih bagi aktiviti pelaburan 25 96,693,579 (7,139,372) ───────── ───────── ALIRAN TUNAI DARIPADA AKTIVITI KEWANGAN Penerbitan saham 25 - 178,000,000 ───────── ───────── KENAIKAN BERSIH DALAM TUNAI DAN SETARA TUNAI 25 6,710,988 8,477,982 TUNAI DAN SETARA TUNAI PADA 1 JANUARI 22,439,950 13,961,968 ───────── ───────── TUNAI DAN SETARA TUNAI PADA 31 DISEMBER 25 29,150,938 22,439,950 ═════════ ═════════ TUNAI DAN SETARA TUNAI TERDIRI DARIPADA: Tunai dan baki bank 29,150,938 22,439,950 ═════════ ═════════ Nota sertaan adalah sebahagian penting daripada penyata kewangan ini.


17

TOKIO MARINE INSURANS (MALAYSIA) BERHAD (Diperbadankan di Malaysia) NOTA PADA PENYATA KEWANGAN - 31 DISEMBER 2009

1 AKTIVITI UTAMA DAN MAKLUMAT UMUM Syarikat terlibat secara utamanya dalam tajaan jamin semua jenis kelas perniagaan insurans am. Tiada perubahan ketara dalam sifat aktiviti ini sepanjang tahun kewangan berkenaan. Syarikat merupakan sebuah syarikat awam liabiliti terhad, yang diperbadankan dan berpengkalan di Malaysia. Pejabat berdaftar Syarikat berlokasi di: Aras 18, Symphony House, Block D13, Pusat Dagangan Dana 1, Jalan PJU 1A/46, 47301 Petaling Jaya Selangor Darul Ehsan Tempat utama perniagaan Syarikat berlokasi di: Tingkat 29 - 31, Menara Dion 27 Jalan Sultan Ismail 50250 Kuala Lumpur Para Pengarah menganggap Tokio Marine Holdings Inc. sebuah syarikat yang diperbadankan di Jepun, sebagai syarikat pemegangan utama Syarikat. Penyata kewangan telah dibenarkan untuk penerbitan oleh Lembaga Pengarah menurut sebuah resolusi Pengarah bertarikh 19 Mac 2010.

2 RINGKASAN DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING Melainkan jika dinyatakan sebaliknya, dasar-dasar perakaunan berikut telah diguna secara

konsisten dalam menangani perkara-perkara yang dianggap material berkaitan dengan penyata kewangan.

(a) Asas penyediaan

Penyata kewangan Syarikat telah disediakan mengguna konvensyen kos sejarah melainkan seperti yang didedahkan dalam ringkasan dasar-dasar perakaunan penting ini. Penyata kewangan mematuhi Piawai Pelaporan Kewangan (“FRS”), yang merupakan Piawai Perakaunan Di Malaysia untuk Entiti Selain Daripada Entiti Persendirian yang Diluluskan oleh Lembaga Piawai Perakaunan Malaysia (“MASB”), peruntukan-peruntukan Akta Syarikat, 1965, Akta Insurans, 1996 dan Panduan dan Pekeliling relevan lain yang dikeluarkan oleh BNM dalam semua aspek penting, diubahsuai oleh Bank Negara Malaysia (“BNM”) berhubung dengan perkara berikut seperti yang tentukan dalam Rangka Kerja Modal Berasaskan Risiko (“RBC”) yang dikeluarkan oleh BNM:

- penilaian pelaburan seperti yang didedahkan dalam Nota 2(e) di bawah; dan - pelarasan berbangkit daripada pelaksanaan Rangka Kerja RBC, yang telah dibuat

pada baki pembukaan pada 1 Januari 2009 dalam penyata kewangan, sebalik pelarasan retrospektif pada 1 Januari 2008 juga.


18

TOKIO MARINE INSURANS (MALAYSIA) BERHAD (Diperbadankan di Malaysia) NOTA PADA PENYATA KEWANGAN - 31 DISEMBER 2009 (SAMBUNGAN)

2 RINGKASAN DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN) (a) Asas penyediaan (sambungan)

Impak kewangan daripada perubahan di atas hasil daripada pelaksanaan Rangka Kerja RBC didedahkan dalam Nota 31 pada penyata kewangan.

Penyediaan penyata kewangan yang menepati FRS memerlukan penggunaan anggaran dan andaian yang mempunyai kesan terhadap amaun aset dan liabiliti yang dilaporkan dan pendedahan aset dan liabiliti kontingen pada tarikh penyata kewangan, dan amaun hasil dan belanja yang dilaporkan semasa tahun laporan. Ia juga memerlukan para Pengarah mengguna penilaian mereka dalam proses penerapan dasar-dasar perakaunan Syarikat. Walaupun anggaran ini berdasarkan sejauh pengetahuan pengarah tentang peristiwa dan tindakan semasa, keputusan sebenar mungkin berbeza daripada anggaran tersebut. Bahagian-bahagian yang melibatkan penggunaan tahap penilaian yang lebih tinggi atau yang lebih rumit atau bahagian-bahagian yang andaian dan anggarannya adalah penting kepada penyata kewangan didedahkan dalam Nota 3.

(i) Piawai dan pindaan kepada piawai dan interpretasi yang tersiar terhadap piawai

sedia ada yang berkaitan dengan Syarikat tetapi masih belum efektif. Piawai dan pindaan baru dan disemak semula terhadap piawai tersiar yang ada kaitan dengan Syarikat, tetapi Syarikat belum mengguna pakai adalah seperti berikut:

• FRS 101 Semakan Pembentangan Penyata Kewangan (efektif untuk jangka

tahunan bermula pada atau selepas 1 Januari 2010) melarang pembentangan perkara pendapatan dan belanja (iaitu ‘perubahan bukan-pemunya dalam ekuiti’) dalam penyata perubahan dalam ekuiti. ‘Perubahan bukan-pemunya dalam ekuiti’ hendaklah dibentang berasingan daripada perubahan pemunya dalam ekuiti. Semua perubahan bukan-pemunya dalam ekuiti dikehendaki ditunjuk dalam penyata prestasi, tetapi entiti boleh memilih sama ada untuk membentang satu penyata prestasi (penyata tentang pendapatan komprehensif ) atau dua penyata ( penyata pendapatan dan penyata pendapatan komprehensif).

Di mana entiti menyata semula atau mengelas semula maklumat bandingan, mereka dikehendaki untuk membentangkan kunci kira-kira yang dinyata semula pada permulaan waktu bandingan sebagai tambahan kepada keperluan semasa untuk membentang kunci kira-kira pada akhir tempoh semasa dan tempoh bandingan. Syarikat akan mengguna pakai piawai ini pada tempoh kewangan bermula 1 Januari 2010 dan berkemungkinan kedua-dua penyata pendapatan dan penyata pendapatan komprehensif akan dibentangkan sebagai penyata prestasi.


19



(i) Piawai dan pindaan kepada piawai dan interpretasi terhadap piawai sedia ada

yang berkaitan dengan Syarikat tetapi masih belum efektif (sambungan) • FRS 139 Instrumen Kewangan: Pengecaman dan Pengukuran (efektif untuk

tempoh tahunan bermula pada atau selepas 1 Januari 2010). Piawai baru ini merangka dasar-dasar bagi mengecam dan mengukur aset kewangan, liabiliti kewangan dan beberapa kontrak belian dan jualan instrumen bukan kewangan. Perakaunan lindungnilai dibenarkan di bawah situasi yang ketat. Pindaan kepada FRS 139 memberi panduan lanjutan tentang perkara dilindung nilai yang layak. Pindaan memberi panduan untuk dua situasi. Apabila risiko sebelah pihak dalam perkara dilindungnilai telah ditentukan, pindaan mengatakan bahawa sebuah opsyen dibeli yang ditentukan secara keseluruhannya sebagai instrumen lindungnilai berisiko sebelah pihak tidak akan efektif sepenuhnya. Penentuan inflasi sebagai risiko lindungnilai atau bahagian tidak dibenarkan kecuali dalam situasi yang tertentu sahaja. Pembaikan pada FRS 139 menjelaskan bahawa skop pengecualian dalam FRS 139 hanya berkaitan dengan kontrak ke hadapan tetapi bukan opsyen untuk gabungan perniagaan yang komited untuk disempurnakan dalam jangka waktu yang munasabah. Syarikat akan mengguna pakai piawai ini daripada tempoh perniagaan bermula 1 Januari 2010.

• Pindaan pada FRS 132 Instrumen kewangan: Pembentangan dan FRS 101

(semakan) Pembentangan Penyata Kewangan – instrumen kewangan letakan dan obligasi yang berbangkit daripada pembubaran (efektif untuk tempoh tahunan bermula pada atau selepas 1 Januari 2010) memerlukan entiti mengelas instrumen kewangan letakan dan instrumen yang mengenakan ke atas entiti suatu obligasi untuk menyerah kepada pihak lain bahagian prorata aset bersih entiti tersebut hanya selepas pembubaran sebagai ekuiti, jika ia mempunyai ciri-ciri tertentu dan memenuhi syarat-syarat tertentu. Syarikat akan mengguna pakai piawai ini dari tempoh kewangan bermula 1 Januari 2010.

• Pindaan pada FRS 139 Pengelasan Semula Aset Kewangan (efektif untuk

tempoh tahunan bermula pada atau selepas 1 Januari 2010). Pindaan ini membolehkan sebuah entiti untuk mengelas semula aset kewangan bukan terbitan (selain daripada apa yang telah ditentukan pada nilai saksama menerusi untung atau rugi (“FVTPL”) oleh entiti selepas pengecaman awal) daripada kategori FVTPL dalam keadaan tertentu. Ia juga membenarkan sebuah entiti untuk memindah dari tersedia-untuk-dijual (“AFS”) ke kategori pinjaman dan belum terima (“LAR”) yang telah menepati definisi LAR (jika aset kewangan itu tidak ditentukan sebagai AFS), jika entiti berhasrat dan berkeupayaan untuk memegang aset kewangan tersebut untuk masa hadapan terdekat. Syarikat akan mengguna pakai piawai ini dari tempoh kewangan bermula 1 Januari 2010. Pindaan ini tidak dijangka menghasilkan perubahan penting ke atas dasar-dasar perakaunan Syarikat.

• FRS 4 Kontrak Insurans (efektif untuk tempoh tahunan bermula pada atau

selepas 1 Januari 2010) membenarkan entiti untuk meneruskan dasar perakaunan mereka yang sedia ada bagi kontrak insurans sekiranya dasar tersebut memenuhi kriteria minimum tertentu. Satu daripada kriteria minimum tersebut ialah amaun liabiliti insurans tertakluk pada ujian kecukupan liabiliti.


20

Syarikat akan mengguna pakai piawai ini dari tempoh kewangan bermula 1 Januari 2010.



(i) Piawai dan pindaan kepada piawai dan interpretasi yang tersiar terhadap piawai

sedia ada yang berkaitan dengan Syarikat tetapi masih belum efektif. (sambungan)

• FRS 7 Instrumen kewangan: Pendedahan (efektif untuk tempoh tahunan bermula

pada atau selepas 1 Januari 2010) memberi maklumat kepada pengguna penyata kewangan tentang pendedahan sebuah entiti kepada risiko dan bagaimana entiti tersebut mengurus risiko-risiko itu. FRS 7 yang ditambah baiki menjelaskan bahawa entiti-entiti tidak boleh membentangkan jumlah pendapatan dan perbelanjaan bunga sebagai amaun bersih dalam kos kewangan pada muka penyata pendapatan. Syarikat akan mengguna pakai piawai ini dari tempoh bermula 1 Januari 2010.

• Interpretasi IC 9 Penilaian Semula bagi Derivatif Sematan (efektif untuk tempoh

tahunan bermula pada atau selepas 1 Januari 2010). Interpretasi IC 9 memerlukan sebuah entiti menilai sama ada sebuah derivatif sematan perlu diasingkan daripada kontrak induk dan dikira sebagai derivatif semasa entiti tersebut mula-mula menjadi pihak dalam kontrak tersebut. Penilaian semula yang seterusnya dilarang kecuali jika terdapat perubahan dalam terma kontrak yang mengubah suai secara ketara aliran tunai yang jika tidak, diperlukan di bawah kontrak yang jika demikian, penilaian semula diperlukan. Penambah baikan pada Interpretasi IC 9 ini (efektif dari 1 Julai 2010) menjelaskan bahawa interpretasi ini tidak terpakai ke atas derivatif sematan dalam kontrak yang diperoleh dalam gabungan perniagaan, perniagaan yang di bawah kawalan bersama atau pembentukan usahasama. Syarikat akan mengguna pakai piawai ini dari tempoh kewangan bermula 1 Januari 2010.

• Interpretasi IC 10 Pelaporan Kewangan Interim dan Kejejasan (efektif untuk

tempoh tahunan bermula pada atau selepas 1 Januari 2010). Interpretasi IC 10 melarang kerugian kejejasan diiktiraf dalam tempoh interim ke atas ehsan dan pelaburan dalam instrumen ekuiti dan dalam aset kewangan yang dinyata pada kos untuk ditarik semula pada tarikh kunci kira-kira yang berikutannya. Interpretasi ini tidak dijangka mendatangkan perubahan ketara ke atas dasar-dasar perakaunan Syarikat.

• Piawai yang berikut akan menjadi efektif untuk tempoh tahunan bermula pada

atau selepas 1 Januari 2010. Syarikat akan mengguna pakai piawai-piawai ini dari tempoh kewangan bermula 1 Januari 2010. Syarikat telah mengguna pakai peruntukan peralihan dalam piawai-piawai masing-masing yang mengecualikan entiti-entiti daripada mendedahkan impak yang mungkin berbangkit daripada penggunaan permulaan piawai tersebut ke atas penyata kewangan Syarikat.

- FRS 139, Pindaan pada FRS 139 terhadap perkara-perkara layak dilindung

nilai, Pembaikan pada FRS 139 dan Interpretasi IC 9 - FRS 4 - FRS 7 dan Pembaikan pada FRS 7


21


2 RINGKASAN DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN)

(a) Asas penyediaan (sambungan) (ii) Piawai dan pindaan kepada piawai dan interpretasi yang tersiar terhadap piawai

sedia ada yang berkaitan dengan Syarikat tetapi masih belum efektif. FRS/Interpretasi Tarikh efektif FRS 8 Segmen Kendalian

1 Julai 2009

FRS 123 Kos Pinjaman

1 Januari 2010

Pindaan pada FRS 1 Penerapan Kali Pertama Piawai Pelaporan dan FRS 127 Kos Pelaburan dalam Anak Syarikat, Entiti Dipegang Secara Bersama atau Bersekutu

1 Januari 2010

Pindaan pada FRS 2 Syarat Letak Hak dan Pembatalan 1 Januari 2010 Interpretasi IC 11 FRS 2 Urusniaga Kumpulan dan Saham Perbendaharaan

1 Januari 2010

Interpretasi IC 13 Program Kesetiaan Pelanggan

1 Januari 2010

Interpretasi IC 14 FRS 119 Had atas Aset Manfaat Tertentu, Syarat Pembiayaan Minimum dan Interpretasinya

1 Januari 2010

(b) Gabungan Perniagaan

Kaedah perakaunan belian diguna untuk penggabungan perniagaan. Kos sesuatu pemerolehan diukur sebagai nilai saksama aset yang diberi, instrumen ekuiti yang diterbitkan dan liabiliti yang ditanggung atau dipikul pada tarikh pertukaran, termasuk kos yang terlibat secara langsung terhadap pemerolehan. Aset kenal pasti yang diperoleh dan liabiliti dan liabiliti kontingen yang ditanggung dalam penggabungan perniagaan diukur pada permulaannya mengikut nilai saksamanya pada tarikh pemerolehan. Lebihan daripada kos pemerolehan daripada nilai saksama saham Syarikat bagi aset kenal pasti bersih yang diperoleh pada tarikh pemerolehan dinyata sebagai ehsan. Lihat Nota 2(c) dasar perakaunan berkenaan ehsan. Jika kos pemerolehan kurang daripada nilai saksama aset bersih yang diperoleh, perbezaan diiktiraf secara langsung dalam penyata pendapatan dan/atau akaun hasil.

(c) Ehsan Ehsan mewakili lebihan imbalan belian dan kos berkaitan pemerolehan daripada agregat nilai saksama aset bersih perniagaan yang diperoleh pada tarikh pemerolehan. Lihat Nota 2(g) dasar perakaunan tentang kejejasan aset bukan kewangan. Ehsan diuji setiap tahun bagi kejejasan dan dinyata pada kos ditolak kerugian kejejasan terkumpul. Kerugian kejejasan ke atas ehsan tidak boleh ditarik semula.


22


2 RINGKASAN DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN) (c) Ehsan (sambungan)

Ehsan diperuntukkan kepada unit-unit penjana tunai bagi tujuan ujian kejejasan. Peruntukan tersebut dibuat kepada unit-unit penjana tunai yang dijangka mendapat manfaat daripada sinergi penggabungan perniagaan yang menghasilkan ehsan tersebut.

(d) Harta, loji dan peralatan

Harta, loji dan peralatan pada permulaannya dinyatakan pada kos. Bangunan atas tanah pajakan kemudiannya ditunjuk pada amaun dinilai semula, berdasarkan penilaian berkala sekurang-kurang sekali setiap 5 tahun oleh jurunilai bebas luaran, ditolak susut nilai yang seterusnya dan kerugian kejejasan. Sebarang susut nilai pada tarikh penilaian semula dihapus dengan amaun simpanan kasar atas aset, dan amaun bersih dinyata semula pada amaun dinilai semula aset tersebut. Semua harta, loji dan peralatan lain dinyata pada kos ditolak susut nilai terkumpul dan kerugian kejejasan terkumpul. Kos termasuk perbelanjaan yang berkaitan secara langsung dengan pemerolehan perkara-perkara tersebut.

Kos seterusnya dimasuk dalam amaun penyimpanan aset atau dikenali sebagai aset berasingan, mana yang sesuai, hanya apabila berkemungkinan manfaat ekonomi masa depan yang berkaitan dengan perkara itu akan mengalir ke Syarikat dan kos perkara itu boleh diukur secara yang diyakini. Baik pulih dan penyenggaraan dicaj pada penyata pendapatan dan/atau akaun hasil pada waktu ia ditanggung. Harta, loji dan peralatan disusut nilai pada asas garisan lurus untuk menghapus kira kos aset kepada nilai sisanya ke atas anggaran tempoh hayat bergunanya, seperti ringkasan berikut: Bangunan atas tanah pemegangan pajak 50 tahun Kenderaan bermotor 4 tahun Peralatan pejabat 3 – 6 tahun Perabot dan kemasan 3 – 6 tahun Nilai sisa dan hayat berguna aset dikaji semula dan diselaraskan, jika sesuai, pada setiap tarikh kunci kira-kira. Lebihan yang timbul daripada penilaian semula dikredit ke dalam rizab penilaian semula. Sebarang defisit yang berbangkit daripada penilaian semula dicaj kepada rizab penilaian semula setakat lebih terdahulu yang disimpan dalam rizab penilaian semula untuk aset yang sama. Dalam semua kes lain, penurunan dalam amaun simpanan dicaj kepada penyata pendapatan dan/atau akaun hasil. Pada setiap tarikh kunci kira-kira, Syarikat juga menilai sama ada terdapat sebarang tanda-tanda kejejasan. Jika tanda tersebut wujud, suatu analis akan dilaksanakan untuk menilai sama ada amaun penyimpanan aset tersebut boleh didapati kembali sepenuhnya. Penghapusan kira akan dibuat jika amaun penyimpanan melebihi amaun boleh didapati kembali. Sila lihat Nota 2(g) dasar perakaunan berkenaan kejejasan aset bukan kewangan.


23



(d) Harta, loji dan peralatan (sambungan) Untung dan kerugian daripada pelupusan ditentukan dengan membandingkan penerimaan dengan amaun penyimpanan dan dikredit atau dicaj kepada penyata pendapatan dan/atau akaun hasil. Apabila aset dinilai semula dilupus, amaun dalam rizab penilaian semula berkaitan dengan aset tersebut dipindah ke perolehan tertahan.

(e) Sekuriti

Syarikat mengelas portfolio sekuritinya kepada kategori berikut: sekuriti dipegang-untuk-perdagangan, sekuriti dipegang-hingga-matang, atau sekuriti tersedia-untuk-dijual. Pengelasan sekuriti ditentukan pada pengecaman permulaan. (i) Sekuriti dipegang-untuk-perdagangan

Sekuriti dikelas sebagai dipegang-untuk-perdagangan jika sekuriti itu diperoleh atau ditanggung semata-mata untuk tujuan jualan atau dibeli semula dalam masa terdekat atau ia menjadi sebahagain daripada portfolio sekuriti dikenal pasti yang diuruskan bersama-sama dan baginya terdapat bukti pola sebenar terkini dalam pengautan untung jangka pendek. Sekuriti dipegang-untuk-perdagangan diukur pada nilai saksama dan sebarang keuntungan atau kerugian yang timbul daripada perubahan dalam nilai saksama diiktiraf dalam penyata pendapatan dan/atau akaun hasil. Instrumen ekuiti yang tidak mempunyai harga sebutan pasaran dalam pasaran aktif dan nilai saksamanya tidak boleh diukur secara diyakini adalah disimpan pada kos. Untung dan kerugian atas pembatalan pengiktirafan sekuriti diukur sebagai perbezaan antara hasil jualan dengan nilai saksama diselaras terdahulu dalam penyata pendapatan dan/atau akaun hasil.

(ii) Sekuriti dipegang-hingga-matang Sekuriti dipegang-hingga-matang adalah sekuriti yang mempunyai bayaran tetap atau boleh ditentukan dan kematangan tetap dan Syarikat mempunyai hasrat positif dan keupayaan untuk memegangnya hingga matang. Sekuriti dipegang-hingga-matang diukur pada kos pelunasan mengguna kaedah faedah efektif. Sebarang keuntungan atau kerugian diiktiraf dalam penyata pendapatan dan/atau akaun hasil apabila sekuriti itu dibatal pengiktirafannya atau terjejas.

(iii) Sekuriti tersedia-untuk-dijual Sekuriti tersedia-untuk-dijual adalah sekuriti yang tidak dikelas sebagai sekuriti dipegang-untuk-perdagangan atau sekuriti dipegang-hingga-matang dan diukur pada nilai saksama. Sekuriti tersedia-untuk-dijual diiktiraf pada permulaannya pada nilai saksama termasuk kos urusniaga yang terlibat langsung dalam pemerolehannya. Selepas ukuran awal, sekuriti tersedia-untuk-dijual seterusnya diukur pada nilai saksama. Sebarang keuntungan atau kerugian yang berbangkit daripada perubahan dalam nilai saksama, bersih dari cukai pendapatan, diiktiraf secara langsung dalam ekuiti, kecuali untuk kerugian kejejasan dan keuntungan dan kerugian tukaran asing. Apabila sekuriti itu dibatal pengiktirafannya atau terjejas, keuntungan atau kerugian terkumpul yang terdahulu diiktiraf dalam ekuiti akan dipindah ke penyata pendapatan dan/atau akaun hasil. Lihat Nota 2(s) dasar perakaunan berkenaan asas penilaian saksama instrumen kewangan. Dasar perakaunan berkenaan pelaburan yang diguna pakai pada tahun terdahulu diterangkan dalam Nota 31 pada penyata kewangan.


24



(f) Kejejasan sekuriti

Pada setiap tarikh kunci kira-kira Syarikat menilai sama ada terdapat bukti objektif tentang kejejasan sesuatu sekuriti. Sesuatu sekuriti dikatakan terjejas dan kerugian kejejasan ditanggung jika, dan hanya jika, terdapat bukti objektif kejejasan akibat daripada satu atau lebih peristiwa yang berlaku selepas pengiktirafan permulaan aset tersebut (‘peristiwa kerugian’) dan peristiwa kerugian (atau peristiwa-peristiwa) tersebut mempunyai impak ke atas anggaran aliran tunai masa depan sekuriti yang boleh dibuat anggaran dengan yakin. (i) Sekuriti disimpan pada kos pelunasan

Jika terdapat bukti objektif bahawa kerugian kejejasan ke atas sekuriti dipegang-hingga-matang pada kos pelunasan telah ditanggung, amaun kerugian itu diukur sebagai perbezaan antara amaun penyimpanan aset tersebut dengan nilai semasa anggaran aliran tunai masa depan didiskaun pada kadar bunga asal aset kewangan. Amaun penyimpanan aset dikurangkan menerusi penggunaan akaun peruntukan dan amaun kerugian itu diiktiraf dalam penyata pendapatan dan/atau akaun hasil. Jika, selepas itu, amaun kerugian kejejasan menurun dan penurunan itu boleh dikaitkan secara objektif kepada suatu kejadian yang berlaku selepas kejejasan itu diiktiraf, kerugian kejejasan yang dikitiraf terdahulu ditarik balik dengan melaraskan akaun peruntukan. Amaun pembalikan diiktiraf dalam penyata pendapatan dan/atau akaun hasil.

(ii) Sekuriti disimpan pada kos Jika terdapat bukti objektif bahawa kerugian kejejasan ke atas sekuriti disimpan pada kos (contoh: instrumen ekuiti atau yang tiada pasaran aktif atau nilai saksamanya tidak boleh diukur dengan yakin) telah tertanggung, amaun kerugian itu diukur sebagai perbezaan antara amaun penyimpanan aset dengan nilai semasa anggaran aliran tunai masa depan didiskaun pada kadar pulangan pasaran semasa bagi sekuriti yang serupa. Kerugian kejejasan yang sedemikian itu tidak boleh ditarik balik.

(iii) Sekuriti disimpan pada nilai saksama Dalam hal pelaburan yang dikelaskan sebagai tersedia-untuk-dijual, kemerosotan yang ketara atau berpanjangan dalam nilai saksama sekuriti tersebut di bawah kos dipertimbangkan dalam penentuan sama ada aset itu terjejas. Jika bukti sedemikian wujud untuk sekuriti tersedia-untuk-dijual, kerugian terkumpul, yang diukur sebagai perbezaan antara kos pemerolehan dengan nilai saksama semasanya, ditolak kerugian kejejasan ke atas aset kewangan yang diiktiraf sebelumnya dalam untung atau rugi dikeluarkan daripada ekuiti dan diiktiraf dalam penyata pendapatan dan/atau akaun hasil. Jika, selepas itu, nilai saksama instrumen hutang yang dikelaskan sebagai tersedia-untuk-dijual meningkat dan peningkatan itu boleh dikaitkan secara objektif dengan kejadian yang berlaku selepas kerugian kejejasan telah diiktiraf dalam untung atau rugi, kerugian kejejasan itu ditarik balik melalui penyata pendapatan dan/atau akaun hasil. Kerugian kejejasan yang diiktiraf dalam penyata pendapatan atas alat ekuiti tidak ditarik balik menerusi penyata pendapatan dan/atau akaun hasil.


25



(g) Kejejasan aset bukan kewangan

Aset yang mempunyai hayat berguna yang tak tentu tidak tertakluk pada pelunasan dan diuji setiap tahun bagi kejejasan. Aset yang tertakluk pada pelunasan dikaji semula untuk kejejasan, setiap kali kejadian atau perubahan keadaan menunjukkan amaun penyimpanan tidak boleh didapati kembali dengan sepenuhnya.

Kerugian kejejasan diiktiraf bagi amaun yang nilai penyimpanan aset melebihi amaun

yang boleh didapati kembali. Amaun yang boleh didapati kembali ialah amaun yang lebih tinggi daripada nilai saksama aset ditolak kos jualan dan nilai dalam penggunaan. Bagi tujuan mentaksif kejejasan, aset dikumpulkan pada tahap terendah yang mana terdapat aliran tunai boleh pasti berasingan (unit penjana tunai). Aset bukan kewangan selain daripada ehsan yang telah mengalami kejejasan dikaji semula bagi kemungkinan untuk ditarik balik kejejasan itu pada setiap tarikh laporan. Kerugian kejejasan dicaj pada penyata pendapatan dan/atau akaun hasil dengan segera melainkan jika ia membalikkan penilaian terdahulu yang jika demikian ia dicaj pada lebihan penilaian semula. Kerugian kejejasan atas ehsan tidak ditarik balik. Berhubung dengan aset lain, sebarang peningkatan seterusnya dalam amaun yang boleh didapati kembaIi diiktiraf dalam penyata pendapatan dan/atau akaun hasil melainkan jika ia membalikkan kerugian kejejasan atas aset yang dinilai semula yang jika demikan, ia akan dibawa ke lebihan penilaian semula.

(h) Manfaat pekerja

(i) Manfaat pekerja berjangka pendek Upah, gaji, cuti tahunan dan cuti sakit berbayar, bonus dan manfaat bukan berupa

wang diakru dalam tahun perkhidmatan yang berkaitan itu diberi oleh pekerja Syarikat.

(ii) Manfaat selepas pekerjaan Caruman Syarikat kepada Kumpulanwang Simpanan Pekerja, pelan caruman

nasional yang telah ditetapkan, dicaj pada penyata pendapatan dan/atau akaun hasil bagi tempoh yang berkaitan. Selepas pencaruman telah dibayar, Syarikat tidak lagi mempunyai obligasi untuk membuat bayaran selanjutnya.

(i) Belum terima

Belum terima perdagangan disimpan pada amaun yang diinvoiskan ditolak peruntukan untuk hutang ragu. Hutang lapuk yang diketahui dihapus kira dan peruntukan dibuat bagi sebarang hutang yang dianggap ragu untuk dikutip. Sebagai tambahan, peruntukan dibuat untuk sebarang premium, termasuk baki ejen dan penanggung insurans semula, yang kekal belum dibayar lebih daripada 6 bulan ia menjadi belum terima, melainkan untuk premium motor yang belum dibayar yang mana peruntukan dibuat untuk amaun yang belum dibayar melebihi 30 hari.


26



(j) Keputusan tajajamin insurans am

Keputusan tajajamin insurans am ditentukan bagi setiap kelas perniagaan selepas mengambil kira insurans semula, komisyen, premium tak peroleh dan tuntutan yang ditanggung. Pendapatan premium Pendapatan premium diiktiraf dalam tahun yang mana risiko-risiko telah diambil bagi tahun berkenaan. Premium daripada perniagaan langsung diiktiraf dalam tahun nota debit dikeluarkan. Premium berhubung dengan risiko yang diasaskan yang mana nota debit belum dikeluarkan pada tarikh kunci kira-kira adalah diakru pada tarikh tersebut sebagai premium dalam proses. Premium perjanjian insurans semula alir masuk diiktiraf atas asas makluman berkala yang diterima daripada penanggung insurans serahan. Premium insurans semula alir keluar diiktiraf dalam tempoh perakaunan yang sama dengan polisi asal yang berkaitan dengan insurans semula tersebut. Liabiliti premium

Liabiliti premium merujuk kepada yang lebih tinggi daripada:

(a) agregat rizab premium tak peroleh (“UPR”); atau

(b) nilai anggaran terbaik rizab risiko belum tamat tempoh Syarikat (“UPR”) pada tarikh penilaian dan peruntukan margin risiko bagi penyimpangan negatif (“PRAD”) pada tahap keyakinan 75% seperti yang dikehendaki oleh BNM, dihitung pada tahap keseluruhan syarikat. Nilai anggaran terbaik ialah anggaran prospektif ke atas bayaran masa depan yang dijangka berbangkit daripada peristiwa masa depan yang diinsured di bawah polisi-polisi yang berkuatkuasa pada tarikh penilaian dan juga termasuk peruntukan untuk perbelanjaan Syarikat, termasuk kos kendalian dan kos insurans semula, yang dijangka ditanggung semasa tempoh belum tamat ketika melaksanakan polisi-polisi tersebut dan menyelesaikan tuntutan yang relevan, dan memperuntukkan bayaran balik premium masa depan.

UPR mewakili bahagian premium bersih polisi-polisi yang ditaja berkaitan dengan tempoh

belum tamat polisi-polisi tersebut pada akhir tahun berkenaan. Dalam penentuan UPR pada tarikh kunci kira-kira, kaedah yang paling tepat

mencerminkan premium tak peroleh sebenar digunakan, seperti berikut:

(i) kaedah 25% untuk kargo marin, kargo penerbangan dan perniagaan transit; (ii) kaedah pembahagian masa bagi polisi-polisi bukan tahunan yang dikurangkan

oleh peratusan komisyen perniagaan langsung kasar dengan premium sepadan, tidak melebihi had yang ditentukan oleh BNM; dan

(iii) kaedah 1/24 untuk semua kelas lain perniagaan am berhubung dengan polisi

Malaysia, dikurangkan oleh peratusan sepadan komisyen perniagaan langsung kasar dengan premium sepadan, tidak melebihi had yang ditentukan oleh BNM.


27


2 RINGKASAN DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN) (j) Keputusan tajajamin insurans am (sambungan)

Liabiliti tuntutan Liabiliti untuk tuntutan belum bayar diiktiraf berhubung kedua-dua insurans langsung dan

insurans semula alir masuk. Peruntukan untuk liabiliti tuntutan dibuat bagi anggaran kos semua tuntutan bersama-

sama dengan belanja berkaitan ditolak pemulihan insurans semula, berhubung tuntutan yang dimaklum tetapi tidak diselesaikan pada tarikh kunci kira-kira. Peruntukan juga dibuat untuk kos tuntutan, berserta belanja berkaitan, yang ditanggung tetapi tidak dilaporkan pada tarikh kunci kira-kira, berdasarkan penilaian aktuari dengan PRAD pada tahap keyakinan 75% seperti yang dikehendaki oleh BNM.

Pada sepanjang tahun berkenaan, pihak pengurusan menilai semula secara tetap

tuntutan-tuntutan dan peruntukan-peruntukan secara asas individu dan juga kelas, berdasarkan nasihat dan laporan profesional bebas, maklumat lain yang ada dan penilaian sendiri pihak pengurusan terhadap tuntutan dan peruntukan. Dasar perakaunan yang diguna pakai pada tahun terdahulu diterangkan dalam Nota 31 pada penyata kewangan. Kos pemerolehan

Kos memperoleh dan memperbaharui polisi insurans bersih daripada pendapatan yang

didapati daripada premium insurans semula serahan, diiktiraf sebagai ditanggung dan diperuntukkan secara betul pada tahun kewangan yang kemungkinan ia akan mendatangkan pendapatan.

(k) Pengiktirafan hasil lain

Pendapatan bunga termasuk amaun pelunasan premium dan tokokan diskaun diiktiraf atas asas pembahagian masa dengan mengambil kira belum lunas pokok dan kadar efektif bagi tempoh hingga matang, apabila ditentukan pendapatan sedemikian akan terakru kepada Syarikat.

Pendapatan sewa diiktiraf atas asas pembahagian masa kecuali apabila berlaku

kemungkiran bayaran sewa dan sewa yang belum dibayar kekal tidak berbayar selama melebihi enam bulan, yang jika demikian pengiktirafan pendapatan sewa digantung. Selepas digantung, pendapatan diiktiraf atas asas penerimaan sehingga semua tunggakan telah dijelaskan. Pendapatan dividen diiktiraf apabila hak untuk menerima bayaran telah ditentukan. Keuntungan atau kerugian yang berbangkit daripada pelupusan pelaburan dikredit pada penyata pendapatan dan/atau akaun hasil.

(l) Urusniaga matawang asing

Perkara-perkara yang dimasukkan dalam penyata kewangan Syarikat diukur mengikut matawang suasana ekonomi utama di mana entiti itu beroperasi (“matawang fungsian”).


28



(l) Urusniaga matawang asing (sambungan) Penyata kewangan dibentangkan dalam Ringgit Malaysia, yang merupakan matawang fungsian dan pembentangan Syarikat. Urusniaga matawang asing dalam Syarikat dikira pada kadar tukaran pada tarikh urusniaga. Aset dan liabiliti monetari matawang asing pada tarikh kunci kira-kira diterjemahkan pada kadar tukaran yang menguasai pada tarikh tersebut. Perbezaan tukaran yang berbangkit daripada penyelesaian urusniaga matawang asing dan daripada penterjemahan aset dan liabiliti monetari matawang asing dimasukkan dalam penyata pendapatan dan/atau akaun hasil.

(m) Cukai pendapatan

Belanja cukai semasa ditentukan mengikut undang-undang cukai dalam bidang kuasa di mana Syarikat beroperasi dan termasuk semua cukai berdasarkan keuntungan yang dikena cukai. Cukai tertunda diiktiraf sepenuhnya, mengguna kaedah liabiliti, ke atas perbezaan sementara yang berbangkit antara amaun berpunca daripada aset dan liabiliti bagi tujuan cukai dengan amaun penyimpanannya dalam penyata kewangan. Aset cukai tertunda diiktiraf setakat mana terdapat kemungkinan akan ada keuntungan dikena cukai yang akan diguna untuk perbezaan sementara boleh ditolak atau kerugian cukai belum diguna. Kadar cukai yang digubal atau digubal sebahagian besarnya menjelang tarikh kunci kira-kira diguna untuk menentukan cukai tertunda dan dijangka diguna apabila aset cukai tertunda yang berkaitan terealis atau liabiliti cukai tertunda diselesaikan.

(n) Liabiliti-liabiliti dan aset-aset kontingen Syarikat tidak mengiktiraf liabiliti kontingen tetapi mendedahkan kewujudannya dalam

penyata kewangan. Liabiliti kontingen ialah obligasi munasabah yang timbul daripada peristiwa lampau yang kewujudannya akan disahkan oleh kejadian atau tiada kejadian satu atau lebih peristiwa masa depan yang tidak pasti yang di luar kawalan Syarikat atau obligasi semasa yang tidak diiktiraf kerana tidak mungkin aliran keluar sumber diperlukan untuk menyelesaikan obligasi tersebut. Liabiliti kontingen juga timbul dalam hal yang amat jarang berlaku di mana terdapat liabiliti yang tidak boleh dikenal pasti kerana ia tidak boleh diukur secara yang diyakini.

Aset kontingen ialah aset munasabah yang timbul daripada peristiwa lampau yang

kewujudannya akan disahkan dengan berlakunya atau tidak berlakumya satu atau lebih peristiwa masa depan yang tidak pasti yang di luar kawalan Syarikat. Syarikat tidak mengiktiraf aset kontingen tetapi mendedahkan kewujudannya di mana aliran masuk manfaat ekonomi adalah munasabah, tetapi hampir tidak dapat dipastikan.

(o) Dividen Dividen diiktiraf sebagai liabiliti apabila obligasi untuk bayar ditentukan.


29


2 RINGKASAN DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN) (p) Pajakan kendalian dan sewa pajakan prabayar

Pajakan aset di mana semua risiko dan manfaat pemunyaan dipegang oleh pemberi pajak dikelaskan sebagai pajakan kendalian. Bayaran yang dibuat di bawah pajakan kendalian dicaj pada penyata pendapatan dan/atau akaun hasil atas asas garisan lurus selama tempoh pajakan.

Tanah pemegangan pajak dikira sebagai pajakan kendalian dan bayaran yang dibuat

untuk memperoleh tanah pemegangan pajak itu dikelaskan sebagai sewa pajakan prabayar dan dilunas dalam tempoh pajakan.

(q) Peruntukan Peruntukan diiktiraf apabila Syarikat mempunyai obligasi sah atau obligasi konstruktif

semasa akibat daripada peristiwa lampau, apabila munasabah bahawa aliran keluar sumber diperlukan untuk menyelesaikan obligasi tersebut, dan apabila anggaran amaun yang boleh diyakini boleh dibuat.

(r) Tunai dan setara tunai

Tunai dan setara tunai terdiri daripada tunai dan baki bank, tidak termasuk deposit tetap dan panggilan.

(s) Instrumen-instrumen kewangan Keterangan Instrumen kewangan ialah sebarang kontrak yang akan membangkitkan kedua-dua aset

kewangan sebuah perusahaan dan liabiliti atau instrumen ekuiti sebuah perusahaan lain. Aset kewangan ialah sebarang aset berbentuk tunai, hak berkontrak untuk menerima

tunai atau aset kewangan lain daripada perusahaan lain, hak berkontrak untuk menukar instrument-instrumen kewangan dengan perusahan lain di bawah syarat yang mungkin menguntungkan, atau instrumen ekuiti sebuah perusahaan lain.

Liabiliti kewangan ialah sebarang liabiliti berbentuk obligasi berkontrak untuk menyerah

tunai atau aset kewangan lain kepada perusahaan lain, atau untuk menukar instrument-instrumen kewangan dengan perusahaan lain di bawah syarat yang mungkin tidak menguntungkan.

Kaedah pengiktirafan Kaedah pengiktirafan tertentu yang diterap bagi instrument-instrumen kewangan yang diiktiraf pada kunci kira-kira didedahkan dalam nota dasar perakaunan individu yang berkaitan dengan setiap perkara.


30


2 RINGKASAN DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN) (s) Instrumen-instrumen kewangan (sambungan) Anggaran nilai saksama

Asas anggaran nilai saksama Syarikat untuk instrumen-instrumen kewangan adalah

seperti berikut: - nilai saksama Sekuriti Kerajaan Malaysia berasaskan harga pasaran indikatif; - nilai saksama kertas Cagamas dan sekuriti hutang syarikat tak disebut harga

berasaskan kadar hasil pasaran indikatif yang diperoleh daripada pengurus dana; - nilai saksama sekuriti ekuti disebut harga berasaskan harga pasaran disebut

harga; dan - amaun penyimpanan untuk aset dan liabiliti kewangan yang mempunyai tempoh

matang kurang daripada setahun diandai mengikut nilai saksama anggarannya.

3 ANGGARAN DAN PERTIMBANGAN PERAKAUNAN KRITIKAL Anggaran dan pertimbangan sentiasa dinilai oleh para Pengarah dan berasaskan pengalaman sejarah dan faktor-faktor lain, termasuk jangkaan peristiwa masa depan yang dipercayai munasabah di bawah keadaan tersebut. (a) Anggaran dan andaian perakaunan kritikal

Syarikat membuat anggaran dan andaian tentang masa depan. Anggaran perakaunan yang terhasil, mengikut takrif, amat jarang menyamai keputusan berkaitan sebenar. Untuk meningkatkan kandungan maklumat anggaran tersebut, beberapa pemboleh ubah penting tertentu yang dijangka mempunyai impak material kepada keputusan dan kedudukan kewangan Syarikat adalah diuji untuk kepekaan kepada perubahan dalam parameter asas. Anggaran dan andaian yang mempunyai risiko ketara dalam menyebabkan pelarasan material kepada amaun penyimpanan aset dan liabiliti dalam tahun berkenaan digariskan di bawah. (i) Anggaran kejejasan ehsan

Ehsan diperuntukkan kepada unit penjana tunai (“CGU”) bagi tujuan menguji kejejasan, yang dijalankan pada tahap terendah ehsan yang diawasi bagi tujuan pengurusan dalaman. Ujian kejajasan dilaksanakan setiap tahun oleh Syarikat menurut dasar-dasar perakaunannya dengan membandingkan amaun CGU yang boleh didapati kembali dengan amaun penyimpanan aset bersihnya, termasuk yang dianggap ehsan. Amaun CGU yang boleh didapati kembali ditentukan berasaskan kiraan nilai-dalam-penggunaan. Kiraan itu memerlukan penggunaan anggaran seperti yang dinyatakan dalam Nota 5.


31


3 ANGGARAN DAN PERTIMBANGAN PERAKAUNAN KRITIKAL (SAMBUNGAN)

(a) Anggaran dan andaian perakaunan kritikal (sambungan) (ii) Liabiliti tuntutan

Nilai liabiliti bagi setiap kelas perniagaan dianggar dengan merujuk kepada pelbagai teknik anggaran, secara umumnya berasaskan analisis statistik pengalaman sejarah yang menunjukkan corak pendasar perkembangan tuntutan dan bayaran, dan termasuk peruntukan untuk margin risiko bagi penyimpangan negatif (“PRAD”) pada tahap keyakinan 75% seperti yang dikehendaki oleh BNM. PRAD ialah satu komponen nilai liabiliti insurans yang berkaitan dengan ketidakpastian yang wujud dalam nilai anggaran terbaik liabiliti tuntutan. PRAD juga merupakan komponen tambahan nilai liabiliti bertujuan untuk memastikan bahawa nilai liabiliti tuntutan ditentukan pada suatu tahap sehingga terhasil tahap keyakinan yang lebih tinggi (atau keberangkalian) bahawa peruntukan akhirnya akan mencukupi. Anggaran muktamad yang dipilih berasaskan pertimbangan penilaian keputusan setiap kaedah dan maklumat kualitatif, sebagai contoh, kelas perniagaan, kematangan portfolio dan anggaran tempoh penyelesaian kelas itu. Unjuran berdasarkan pengalaman sejarah dan tanda aras luaran di mana relevan.

Oleh kerana liabiliti tuntutan muktamad bergantung pada hasil peristiwa masa hadapan seperti saiz anugerah mahkamah, sikap pihak menuntut terhadap penyelesaian tuntutan mereka, dan inflasi sosial dan ekonomi, wujud ketidakpastian dalam sebarang anggaran liabiliti tuntutan muktamad. Oleh yang demikian, ada batasan bagi ketepatan anggaran tersebut. Malah, adalah pasti bahawa kerugian masa depan sebenar dan belanja pelarasan kerugian tidak akan terbentuk tepat seperti yang diunjurkan dan mungkin menyimpang jauh daripada unjuran.

(iii) Premium dalam proses

Premium dalam proses ialah premium yang sudah dimulakan tetapi polisi untuknya belum dikeluarkan. Anggaran premium dalam proses untuk perniagaan bukan motor berasaskan premium dalam proses sebenar pada tahun-tahun terdahulu yang diselaraskan mengikut trend dan peristiwa semasa. Anggaran premium dalam proses untuk perniagaan motor berdasarkan e-nota lindung sebenar Syarikat yang belum ditukar kepada polisi.

(iv) Cukai pendapatan

Pertimbangan juga diperlukan dalam menentukan peruntukan untuk cukai pendapatan. Terdapat urusniaga dan kiraan yang mana penentuan cukai muktamad tidak boleh dipastikan semasa perjalanan biasa perniagaan. Syarikat mengiktiraf liabiliti bagi hal-hal cukai tertentu yang melibatkan pertimbangan subjektif berasaskan penilaian cukai tambahan yang perlu dibayar. Apabila hasil cukai muktamad hal-hal ini ternyata berbeza daripada amaun yang direkod pada permulaannya, perbezaan tersebut akan mendatangkan impak pada peruntukan cukai pendapatan dan cukai tertunda dalam tempoh penentuan tersebut telah dibuat.


32


3 ANGGARAN DAN PERTIMBANGAN PERAKAUNAN KRITIKAL (SAMBUNGAN) (b) Pertimbangan kritikal dalam penggunaan dasar-dasar perakaunan Syarikat Dalam membuat penentuan dan penggunaan dasar-dasar perakaunan, pertimbangan

sering diperlukan berhubung perkara-perkara yang mana pilihan terhadap sesuatu dasar tertentu boleh menjejaskan secara material keputusan yang dilaporkan dan kedudukan kewangan Syarikat. Walau bagaimanapun, para Pengarah berpendapat bahawa ketika ini tiada dasar-dasar perakaunan yang memerlukan pertimbangan bererti dilaksanakan.

4 HARTA, LOJI DAN PERALATAN Perabot Kenderaan Peralatan dan Bangunan bermotor pejabat kemasan Jumlah RM RM RM RM RM Kos/penilaian Pada 1 Januari 2009 1,166,667 2,998,012 19,495,927 10,317,165 33,977,771 Berbangkit daripada pemerolehan perniagaan (Nota 30) 190,000 - 1,185,931 - 1,375,931 Tambahan - 123,434 5,007,263 3,390,714 8,521,411 Jualan - (811,228) (133,189) (17,000) (961,417) Hapus kira - (116,422) (54,468) (3,300) (174,190) ───────── ───────── ───────── ───────── ───────── 1,356,667 2,193,796 25,501,464 13,687,579 42,739,506 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ Susut nilai terkumpul Pada 1 Januari 2009 55,556 1,866,646 13,630,659 7,059,062 22,611,923 Caj susut nilai 31,578 661,649 3,404,448 2,223,035 6,320,710 Jualan - (811,220) (128,671) (15,300) (955,191) Hapus kira - (116,421) (40,850) (495) (157,766) ───────── ───────── ───────── ───────── ───────── Pada 31 Disember 2009 87,134 1,600,654 16,865,586 9,266,302 27,819,676 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ Nilai buku bersih Pada 31 Disember 2009 1,269,533 593,142 8,635,878 4,421,277 14,919,830 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════


33


4 HARTA, LOJI DAN PERALATAN (SAMBUNGAN) Perabot Kenderaan Peralatan dan Bangunan Bermotor pejabat kemasan Jumlah RM RM RM RM RM Kos/penilaian Pada 1 Januari 2008 1,166,667 3,095,906 15,124,141 7,726,588 27,113,302 Tambahan - 421,102 4,566,990 2,590,577 7,578,669 Jualan - (518,996) (82,700) - (601,696) Hapus kira - - (112,504) - (112,504) ───────── ───────── ───────── ───────── ───────── 1,166,667 2,998,012 19,495,927 10,317,165 33,977,771 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ Susut nilai terkumpul Pada 1 Januari 2008 27,778 1,764,706 11,034,639 5,584,299 18,411,422 Caj susut nilai 27,778 334,040 2,741,372 1,474,763 4,577,953 Jualan - (232,100) (68,273) - (300,373) Hapus kira - - (77,079) - (77,079) ───────── ───────── ───────── ───────── ───────── Pada 31 Disember 2008 55,556 1,866,646 13,630,659 7,059,062 22,611,923 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ Nilai buku bersih Pada 31 Disember 2008 1,111,111 1,131,366 5,865,268 3,258,103 11,365,848 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════

Kali terakhir bangunan dinilai semula adalah pada tahun 2005, berasaskan nilai pasaran terbuka hartanah, mengguna kaedah penilaian perbandingan, dilaksanakan oleh jurunilai bebas yang berkelayakan. Nilai buku bersih bangunan diselaraskan untuk memaparkan penilaian semula dan lebihan yang terhasil telah dikredit ke dalam rizab penilaian semula.

Nilai buku bersih bangunan yang dinilai semula itu, andainya aset itu disimpan pada kos ditolak

susut nilai terkumpul, dinyatakan di bawah: 2009 2008 RM RM Bangunan atas tanah pemegangan pajak 1,147,924 985,420 ═════════ ═════════


34


5 EHSAN 2009 2008 RM RM Kos Pada 1 Januari 26,929,731 26,929,731 Berbangkit daripada pemerolehan perniagaan (Nota 30) 31,411,824 - Tolak: Kejejasan ehsan (Nota 21) (31,411,824) - ───────── ───────── Pada 31 Disember 26,929,731 26,929,731 ═════════ ═════════ Ehsan Syarikat timbul daripada pemerolehan perniagaan Amanah General Insurance (M) Bhd (“AGIB”), Asia Insurance (M) Bhd (“AIMB”) dan PanGlobal Insurance Berhad (“PGI”) pada tahun 2002, 2007 dan 2009 masing-masing. Pada 31 Disember 2009, amaun penyimpanan ehsan yang berbangkit daripada pemerolehan perniagaan AGIB, AIMB dan PGI adalah RM13,666,666 (2008: RM13,666,666), RM13,263,065 (2008: RM13,263,065) dan Tiada (2008: Tiada) masing-masing. Ehsan yang berbangkit daripada pemerolehan PGI dihapus kira kepada penyata pendapatan semasa tahun berkenaan oleh kerana para Pengarah berpendapat bahawa akan tiada manfaat ekonomi masa depan berkaitan pemerolehan perniagaan akibat daripada liberalisasi sektor insurans baru-baru ini, termasuk penghapusan batasan ke atas pembukaan cawangan-cawangan baru oleh penanggung insurans milikan asing. Amaun penyimpanan baki ehsan diperuntukkan kepada CGU yang terdiri daripada rangkaian cawangan yang dipindah daripada AGIB dan AIMB masing-masing. Amaun boleh didapati kembali daripada CGU ditentukan berasaskan kiraan nilai-dalam-penggunaan. Kiraan ini mengguna unjuran aliran tunai pra-cukai berdasarkan bajet kewangan yang diluluskan oleh para Pengarah yang meliputi jangka masa lima tahun. Aliran tunai menjangkau tempoh lima tahun diekstrapolasi mengguna anggaran kadar pertumbuhan jangka panjang. Andaian utama yang diguna dalam kiraan nilai-dalam-penggunaan bagi CGU masing-masing adalah seperti berikut: AGIB AIMB % % Purata kadar pertumbuhan perniagaan 7 10 Kadar pertumbuhan jangka panjang (untuk kadar penamat) 5 5 Kadar diskaun pra-cukai 10 10 Nisbah kerugian 61 60 Para Pengarah telah menentukan kadar pertumbuhan berdasarkan prestasi masa lampau dan jangkaan mereka tentang perkembangan pasaran. Purata wajaran kadar pertumbuhan adalah konsisten dengan ramalan yang dimuatkan dalam laporan industri, diselaraskan dengan trend dan jangkaan cawangan-cawangan Syarikat. Kadar diskaun yang diguna adalah kadar pra-cukai dan mencerminkan purata wajaran keseluruhan kos modal. Jika anggaran purata kadar pertumbuhan perniagaan dan kadar pertumbuhan jangka panjang adalah pada kadar 1% lebih rendah daripada anggaran pengurusan dan jika kadar diskaun pra-cukai dan nisbah kerugian adalah 1 % lebih tinggi daripada anggaran pengurusan, amaun yang boleh didapati kembali daripada CGU masih akan lebih tinggi daripada aset bersih CGU dan dengan yang demikian, tidak akan ada kejejasan pada ehsan.


35


36


6 SEKURITI 2009 2008 RM RM

(a) Sekuriti dipegang-untuk-perdagangan

Pada nilai saksama Disebut harga di Malaysia: Saham korporat 60,632,029 - Saham amanah 1,888,841 - - ───────── ───────── Jumlah sekuriti dipegang-untuk-perdagangan 62,520,870 - ═════════ ═════════

(b) Sekuriti tersedia-untuk-dijual

Pada nilai saksama Cagamas 3,178,800 - Disebut harga di Malaysia: Saham amanah 436,405,289 - Sekuriti hutang korporat tak sebut harga 71,074,100 - ───────── ───────── Jumlah sekuriti tersedia-untuk-dijual 510,658,189 - ═════════ ═════════

(c) Sekuriti dipegang-hingga-matang

Pada kos Sekuriti Kerajaan Malaysia 80,985,600 - Pelunasan premium – bersih (328,209) - ───────── ───────── 80,657,391 - ───────── ───────── Sekuriti hutang korporat tak sebut harga 13,007,200 - Pelunasan premium – bersih (6,635) - ───────── ───────── 13,000,565 - ───────── ───────── Jumlah sekuriti dipegang-hingga-matang 93,657,956 - ═════════ ═════════

Struktur matang Sekuriti Kerajaan Malaysia, Cagamas dan sekuriti hutang korporat tak

sebut harga di atas adalah seperti berikut: 2009 2008 RM RM

Matang dalam tempoh 12 bulan 17,957,065 - Matang selepas 12 bulan 149,953,791 -

───────── ───────── 167,910,856 -

═════════ ═════════


37


7 PELABURAN

2009 2008 Nilai Nilai Kos pasaran Kos pasaran RM RM RM RM Pada kos: Sekuriti Kerajaan Malaysia - - 61,017,100 61,012,750 Pelunasan premium - bersih - ───────── (859,019) ───────── ───────── ───────── - 60,158,081 ───────── ───────── Pada kos: Kertas Cagamas - - 13,147,000 13,261,600 Pelunasan premium - bersih - ───────── (120,901) ───────── ───────── ───────── - 13,026,099 ───────── ───────── Pada kos: Sekuriti ekuiti korporat disebut harga di Malaysia - - 43,327,041 36,575,082 Peruntukan untuk penyusutan nilai - ───────── (6,751,959) ───────── ───────── ───────── - 36,575,082 ───────── ───────── Tak sebut harga, pada kos: Sekuriti ekuiti korporat - 334,423 Peruntukan untuk penyusutan nilai - (334,423) ───────── ───────── - - ───────── ───────── Sekuriti hutang korporat - - 150,613,179 151,568,380 Pelunasan premium - bersih - ───────── (42,003) ───────── ───────── ───────── - 150,571,176 ───────── ─────────


38


7 PELABURAN (SAMBUNGAN) 2009 2008 Nilai Nilai Kos pasaran Kos pasaran RM RM RM RM Pelaburan lain - - 500,000 423,273 Peruntukan untuk penyusutan nilai - ───────── (76,727) ───────── ───────── ───────── - 423,273 ───────── ───────── Jumlah pelaburan - 260,753,711 ═════════ ═════════ Struktur matang Sekuriti Kerajaan Malaysia, kertas Cagamas dan sekuriti hutang korporat di atas adalah seperti berikut: 2009 2008 RM RM Pelaburan matang dalam tempoh 12 bulan - 64,691,748 Pelaburan matang selepas 12 bulan - 159,063,607 ────────── ────────── - 223,755,356 ══════════ ══════════

Menurut pelaksanaan Rangka Kerja RBC pada 1 Januari 2009, Syarikat telah mengelas semula

semua pelaburannya sebagai sekuriti dipegang-untuk-perdagangan, tersedia-untuk-dijual atau dipegang-hingga-matang, seperti yang diterangkan dalam Nota 6 pada penyata kewangan.

8 PINJAMAN

2009 2008 RM RM Pinjaman perumahan kakitangan 6,855,578 7,771,879 Pinjaman kenderaan kakitangan 1,993,132 2,565,020 Lain-lain 18,230 19,530 ───────── ───────── 8,866,940 10,356,430 ═════════ ═════════ Belum terima dalam tempoh 12 bulan 65,169 1,362,040 Belum terima selepas 12 bulan 8,801,771 8,994,390 ───────── ───────── 8,866,940 10,356,430 ═════════ ═════════


39


9 BELUM TERIMA 2009 2008 RM RM Belum terima perdagangan Premium belum terima daripada ejen, broker dan penanggung insurans bersama 84,455,641 78,253,037 Belum terima daripada penanggung insurans semula dan penerima sid 27,513,284 15,403,080 Peruntukan untuk hutang ragu (16,325,530) (14,610,094) ───────── ───────── 95,643,395 79,046,023 ───────── ───────── Belum terima lain Pendapatan belum bayar dan terakru 4,112,597 5,687,920 Pungutan tuntutan sesama selesai 1,086,982 1,871,543 Aset dipegang dibawah Malaysian Motor Insurance Pool 5,273,597 2,884,030 Deposit dibayar untuk pemerolehan PanGlobal Insurance Berhad - 1,500,000 Belum bayar, deposit dan prabayaran lain 6,038,191 5,067,951 ───────── ───────── 16,511,367 17,011,444 ───────── ───────── Sewa pajakan pra-bayar Pada 1 Januari 2,333,333 2,333,333 Berbangkit daripada pemerolehan perniagaan (Nota 30) 460,000 - Pelunasan terkumpul (175,868) (111,112) ───────── ───────── Pada 31 Disember 2,617,465 2,222,221 ───────── ───────── Jumlah belum terima 114,772,227 98,279,688 ═════════ ═════════

10 DEPOSIT TETAP DAN PANGGILAN

Deposit tetap dan panggilan dengan: Bank berlesen 382,659,310 560,568,484

═════════ ═════════ Struktur matang deposit tetap dan panggilan adalah seperti berikut:

Matang dalam tempoh 12 bulan 377,771,259 555,701,757 Matang selepas 12 bulan 4,888,051 4,866,727

───────── ───────── 382,659,310 560,568,484 ═════════ ═════════ Purata berwajaran kadar efektif faedah deposit ialah 2.26% setahun (“p.a”) (2008: 3.27%) untuk

Syarikat pada tarikh kunci kira-kira. Deposit ini mempunyai purata tempoh matang selama 30 hari hingga 365 hari (2008: 30 hari hingga 365 hari).


40


11 LIABILITI TUNTUTAN 2009 2008 RM RM Liabiliti tuntutan kasar 538,893,311 405,275,499 Boleh dapat kembali daripada penanggung insurans semula (90,467,435) (96,962,253) ───────── ───────── Liabiliti tuntutan bersih 448,425,876 308,313,246 ═════════ ═════════

12 BELUM BAYAR Belum bayar perdagangan Kena bayar kepada yang diinsurans, ejen, broker dan penanggung insurans bersama 44,346,684 33,174,134 Kena bayar kepada penanggung insurans semula dan penerima sid 37,866,151 31,673,357 ───────── ───────── 82,212,835 64,847,491 ───────── ───────── Belum bayar lain Cagaran tunai dipegang sebagai bon 5,081,431 5,401,371 Liabiliti gaji 10,502,994 9,414,606 Belum bayar lain dan belanja terakru 15,348,721 10,067,929 ───────── ───────── 30,933,146 24,883,906 ───────── ───────── Jumlah belum bayar 113,145,981 89,731,397 ═════════ ═════════

13 CUKAI TERTUNDA

Aset dan liabiliti aset cukai tertunda dibalas imbal apabila terdapat hak yang boleh dikuatkuasa secara sah untuk membalas imbal aset cukai semasa dengan liabiliti cukai semasa dan apabila cukai tertunda berkaitan dengan pihak berkuasa cukai yang sama. (a) Baki cukai tertunda Syarikat selepas balas imbal yang sepatutnya adalah seperti berikut:

2009 2008 RM RM (Liabiliti)/aset cukai tertunda (800,000) 5,300,000 ════════ ════════


41


13 CUKAI TERTUNDA (SAMBUNGAN) (a) Baki cukai tertunda Syarikat selepas balas timbal yang sepatutnya adalah seperti berikut:

(sambungan) 2009 2008 RM RM Tertakluk pada cukai pendapatan: Aset cukai tertunda (sebelum balas timbal) - Pelaburan - 2,046,258 - Belum terima 4,436,420 3,857,230 - Liabiliti premium - 26,432 - Sekuriti dipegang-hingga-matang 83,711 -

───────── ───────── 4,520,131 5,929,920 Balas timbal (4,520,131) (629,920)

───────── ───────── Aset cukai tertunda (selepas balas timbal) - 5,300,000

═════════ ═════════

Liabiliti cukai tertunda (sebelum balas timbal) - Harta, loji dan peralatan 964,494 629,920 - Liabiliti premium 649,526 - - Sekuriti tersedia-untuk-dijual 1,323,890 - - Sekuriti dipegang-untuk-perdagangan 2,382,221 - ───────── ───────── 5,320,131 629,920 Balas timbal (4,520,131) (629,920) ───────── ───────── Liabiliti cukai tertunda (selepas balas timbal) 800,000 - ═════════ ═════════

(b) Pergerakan dalam baki cukai tertunda semasa tahun berkenaan adalah seperti berikut: 2009 2008 RM RM Pada 1 Januari (seperti yang dinyatakan terdahulu) 5,300,000 4,317,354 Pelarasan daripada perubahan dalam dasar perakaunan (Nota 31) (366,158) - ───────── ───────── Pada 1 Januari (seperti yang dinyatakan semula) 4,933,842 4,317,354 Berbangkit daripada pemerolehan perniagaan (Nota 30) 1,134,329 - ───────── ───────── 6,068,171 4,317,354 ───────── ─────────


42


13 CUKAI TERTUNDA (SAMBUNGAN) (b) Pergerakan dalam baki cukai tertunda semasa tahun berkenaan adalah seperti berikut

(sambungan): 2009 2008 RM RM (Dicaj)/dikredit pada penyata pendapatan (Nota 22): - Pelaburan (2,046,258) 1,706,382 - Belum terima 213,032 (544,437) - Harta, loji dan peralatan (334,574) (158,280) - Liabiliti premium (675,958) (21,019) - Sekuriti dipegang-untuk-perdagangan (2,382,221) - - Sekuriti dipegang-hingga-matang 83,711 - ───────── ───────── (5,142,268) 982,646 ───────── ───────── Dicaj pada rizab tersedia-untuk-dijual: - Sekuriti tersedia-untuk-dijual (1,725,903) - ───────── ───────── Jumlah pergerakan bagi tahun (6,868,171) 982,646 ───────── ───────── Pada 31 Disember (800,000) 5,300,000 ═════════ ═════════ 14 LIABILITI PREMIUM

Marin, Penerbangan Kebakaran Motor & Transit Lain-lain Jumlah RM RM RM RM RM 2009 Pada 1 Januari 2009

(seperti dinyatakan terdahulu) 16,860,738 142,898,088 8,419,564 29,037,362 197,215,752

Pelarasan daripada perubahan dalam dasar perakaunan (Nota 31) (4,299,041) 8,080,388 (2,825,084) (956,263) -

───────── ───────── ───────── ───────── ───────── Pada 1 Januari 2009

(seperti dinyatakan semula) 12,561,697 150,978,476 5,594,480 28,081,099 197,215,752

Berbangkit daripada pemerolehan perniagaan (Nota 30) 407,000 31,808,000 879,000 3,940,000 37,034,000

(Susut)/naik dalam liabiliti premium (2,902,440) 4,867,699 (1,592,977) 5,079,561 5,451,843

───────── ───────── ───────── ───────── ───────── Pada 31 Disember 2009 10,066,257 187,654,175 4,880,503 37,100,660 239,701,595 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ 2008 Pada 1 Januari 2008 13,757,004 101,730,423 6,851,771 25,546,883 147,886,081 Kenaikan dalam

liabiliti premium 3,103,734 41,167,665 1,567,793 3,490,479 49,329,671 ───────── ───────── ───────── ───────── ───────── Pada 31 Disember 2008 16,860,738 142,898,088 8,419,564 29,037,362 197,215,752 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════


43


15 SAHAM MODAL

2009 2008 RM RM Saham biasa dibenarkan bernilai RM1 sesaham Pada 1 Januari 300,000,000 100,000,000 Dibuat pada tahun berkenaan - 200,000,000 ───────── ───────── Pada 31 Disember 300,000,000 300,000,000 ═════════ ═════════ Saham biasa terbitan dan berbayar penuh bernilai RM1 sesaham Pada 1 Januari 278,000,000 100,000,000 Diterbit pada tahun berkenaan - 178,000,000 ───────── ───────── Pada 31 Disember 278,000,000 278,000,000 ═════════ ═════════

Pada 18 Disember 2008, Syarikat telah meningkatkan saham modal dibenarkannya daripada RM100,000,000 kepada RM300,000,000. Pada hari yang sama, Syarikat telah menerbitkan 178,000,000 saham biasa berharga RM1 sesaham bagi tunai pada tara, untuk membiayai pengembangan selanjutnya operasi Syarikat. Saham biasa baru yang diterbitkan pada tahun berkenaan bertahap sama dalam semua aspek dengan saham biasa sedia ada Syarikat.

16 PEROLEHAN TERTAHAN

Di bawah sistem cukai satu peringkat yang berkuatkuasa dari tahun penilaian 2008, syarikat tidak

dikehendaki mempunyai kredit cukai di bawah Seksyen 108 Akta Cukai Pendapatan, 1967 bagi tujuan pembayaran dividen. Dividen yang dibayar di bawah sistem ini adalah dikecualikan cukai daripada pemegang saham.

Syarikat-syarikat yang mempunyai kredit Seksyen 108 pada 31 Disember 2009 boleh terus

membayar dividen yang difrank sehingga kredit Seksyen 108 telah habis digunakan atau 31 Disember 2013, yang mana yang lebih awal, melainkan jika mereka memilih untuk tidak mengendahkan kredit Seksyen108 untuk membayar dividen satu peringkat di bawah peruntukan peralihan Akta Kewangan, 2008.

Tertakluk pada persetujuan oleh Lembaga Hasil Dalam Negeri, Syarikat mempunyai kredit cukai yang mencukupi di bawah Seksyen 108 Akta Cukai Pendapatan, 1967 dan akaun pengecualian cukai untuk difrank berjumlah kira-kira RM83.2 juta (2008: RM81.2 juta) daripada perolehan tertahannya pada 31 Disember 2009 jika dibayar sebagai dividen. Tahap perolehan tertahan yang tidak diliputi pada tarikh tersebut berjumlah RM78.8 juta (2008: RM36.6 juta).

17 RIZAB PENILAIAN SEMULA DAN RIZAB TERSEDIA-UNTUK-DIJUAL 2009 2008

RM RM Rizab penilaian semula tak boleh agih Pada permulaan/akhir tahun 717,497 717,497 ════════ ════════


44


17 RIZAB PENILAIAN SEMULA DAN RIZAB TERSEDIA-UNTUK-DIJUAL (SAMBUNGAN) 2009 2008 RM RM Rizab tersedia-untuk-dijual tak boleh agih Pada permulaan tahun (seperti dinyatakan terdahulu) - - Pelarasan daripada perubahan dalam dasar perakaunan (Nota 31) 987,676 - ──────── ──────── Pada permulaan tahun (seperti dinyatakan semula) 987,676 - Pergerakan dalam rizab tersedia-untuk-dijual 1,677,955 - ──────── ──────── Pada akhir tahun 2,665,631 - ════════ ════════

18 HASIL KENDALIAN

2009 2008 Dana Dana Dana Dana insurans pemegang insurans pemegang am saham Jumlah am saham Jumlah RM RM RM RM RM RM Premium kasar 701,774,846 - 701,774,846 580,682,878 - 580,682,878 Pendapatan pelaburan(Nota 19)31,212,461 284,159 31,496,620 22,596,742 135,384 22,732,126 ───────── ─────── ───────── ───────── ─────── ────────── 732,987,307 284,159 733,271,466 603,279,620 135,384 603,415,004 ═════════ ═══════ ═════════ ═════════ ═══════ ══════════

19 PENDAPATAN PELABURAN

2009 2008 Dana insurans am RM RM Faedah daripada: Sekuriti Kerajaan Malaysia 3,130,657 2,717,829 Kertas Cagamas 484,519 539,376 Sekuriti hutang korporat 5,938,878 3,400,054 Deposit tetap dan panggilan 16,350,087 14,657,305 Pinjaman 335,244 343,995 Dividen kasar daripada: Pelaburan disebut harga di Malaysia 1,900,409 1,247,099 Pelaburan tak disebut harga 2,786,914 - Sewaan harta benda 119,763 114,107 Pertambahan diskaun bersih/(pelunasan premium) 165,990 (423,023) ──────── ──────── 31,212,461 22,596,742 ════════ ════════ Dana pemegang saham Faedah daripada deposit tetap dan panggilan 284,159 135,384 ════════ ════════


45


20 BELANJA PENGURUSAN 2009 2008 Dana insurans am RM RM Gaji dan bonus kakitangan 45,265,271 36,167,700 Manfaat sumbangan ditetapkan 6,354,276 5,099,648 Lain-lain 2,439,785 2,130,271 ───────── ───────── Kos kakitangan 54,059,332 43,397,619 ───────── ───────── Pengarah Eksekutif: - gaji 300,072 228,528 - bonus 75,018 22,706 - manfaat lain /saraan 5,444 1,848 Pengarah bukan eksekutif: - fi 233,000 185,742 - manfaat lain/saraan 14,600 12,800 ───────── ───────── Saraan Pengarah 628,134 451,624 ───────── ───────── Harta, loji dan peralatan - susut nilai 6,320,710 4,577,953 - hapus kira 16,424 35,425 Caj pelunasan untuk sewa pajakan prabayar 64,756 55,556 Saraan juruaudit - audit berkanun 180,000 110,000 - lain-lain 40,000 75,000 Masuk kira balik hutang ragu (1,890,388) (1,789,885) Hutang lapuk dihapus kira 156,797 409,584 Sewa premis pejabat 6,386,524 4,828,395 Levi IGSF 1,468,437 1,191,463 Hiburan 4,117,942 3,930,376 Belanja latihan 1,057,619 927,866 Fi pengurusan 1,050,552 1,015,588 Baik pulih dan penyenggaraan 1,156,984 878,162 Belanja kenderaan bermotor 2,845,074 2,559,643 Perjalanan 713,941 824,324 Iklan 56,035 50,492 Percetakan dan alat tulis 3,853,417 3,334,143 Belanja pos dan telefon 2,044,914 1,938,117 Belanja pemprosesan data elektronik 5,819,697 4,327,920 Caj kutipan bank 5,834,372 4,961,872 Perbelanjaan lain 2,046,968 1,341,758 ───────── ───────── 43,340,775 35,583,752 ───────── ───────── 98,028,241 79,432,995 ═════════ ═════════ Anggaran nilai tunai manfaat bukan berbentuk wang yang diberi kepada Pengarah Syarikat berjumlah RM148,549 (2008: RM98,256). Saraan, termasuk manfaat bukan berbentuk wang, yang berkaitan dengan Ketua Pegawai Eksekutif Syarikat pada tahun berkenaan berjumlah RM731,473 (2008: RM669,917).


46


21 PENDAPATAN/(PERBELANJAAN) KENDALIAN LAIN 2009 2008 RM RM Dana insurans am Keuntungan nilai saksama sekuriti: - dipegang-untuk-perdagangan 18,207,388 - Keuntungan daripada pelupusan sekuriti: - dipegang-untuk-perdagangan 571,063 - - tersedia-untuk-dijual 1,264,870 - Peruntukan untuk pengecutan nilai pelaburan - (6,828,686) Kerugian daripada pelupusan pelaburan - (558,564) Fi agensi 1,076,466 1,085,878 Keuntungan daripada pelupusan harta, loji dan peralatan 233,709 137,974 Pendapatan runcit 70,742 345,331 Kerugian daripada tukaran asing - bersih (58,071) (26,439) ───────── ───────── Pendapatan/(perbelanjaan) kendalian lain - bersih 21,366,167 (5,844,506) ═════════ ═════════ Dana pemegang saham Kejejasan ehsan (Nota 5) (31,411,824) - Fi profesional (278,807) (1,126,775) Lain-lain - (605) ───────── ───────── Perbelanjaan kendalian lain (31,690,631) (1,127,380) ═════════ ═════════

22 CUKAI Caj cukai semasa (7,895,039) (13,066,335) Cukai tertunda (Nota 13) (5,142,268) 982,646 ──────── ──────── (13,037,307) (12,083,689) ════════ ════════ Cukai semasa: Tahun semasa (7,895,039) (13,029,140) Terkurang akru pada tahun-tahun terdahulu - (37,195) ──────── ──────── (7,895,039) (13,066,335) Cukai tertunda: Pengasalan dan penarikan balik perbezaan sementara (5,142,268) 982,646 ──────── ──────── (13,037,307) (12,083,689) ════════ ════════


47


22 CUKAI (SAMBUNGAN) Keterangan tentang hubungan antara belanja cukai dengan keuntungan sebelum cukai adalah

seperti berikut: 2009 2008 RM RM Penyesuaian berangka antara belanja cukai dengan hasil keuntungan perakaunan didarab

dengan kadar cukai Malaysia: Untung sebelum cukai 60,105,478 44,258,198 ════════ ════════ Cukai dihitung pada kadar cukai Malaysia 25% (2008: 26%) 15,026,370 11,507,131 Kesan cukai daripada: - belanja tidak boleh ditolak bagi tujuan cukai 7,782,102 969,021 - pendapatan tidak tertakluk pada cukai (9,482,413) (25,057) - pendapatan dicukai pada kadar cukai lebih rendah (288,752) (404,601) Bawah akruan pada tahun-tahun terdahulu - 37,195 ──────── ──────── Belanja cukai 13,037,307 12,083,689 ════════ ════════ 23 PEROLEHAN SESAHAM

Perolehan asas sesaham dihitung seperti berikut: Purata berwajaran Untung bersih bilangan saham Perolehan sesaham 2009 2008 2009 2008 2009 2008 RM RM RM RM Untung bersih bagi tahun kewangan 47,068,171 32,174,509 Bilangan saham biasa 278,000,000 106,339,726 Perolehan asas sesaham 0.17 0.30 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ══════ ══════


48


24 TUNTUTAN BERSIH TERTANGGUNG Marin, Penerbangan Kebakaran Motor & Transit Lain-lain Jumlah RM RM RM RM RM 2009 Tuntutan kasar dibayar tolak sisaan 38,764,038 285,771,265 16,413,661 61,507,451 402,456,415 Pemungutan insurans semula (20,957,814) (16,386,212) (4,187,954) (18,757,146) (60,289,126) ──────── ───────── ──────── ──────── ────────── Tuntutan bersih dibayar 17,806,224 269,385,053 12,225,707 42,750,305 342,167,289 ──────── ───────── ──────── ──────── ────────── Liabiliti tuntutan bersih: Pada 1 Januari 2009 (seperti dinyatakan terdahulu) (18,474,410) (227,158,007) (15,872,126) (46,808,703) (308,313,246) Pelarasan dari perubahan

dalam dasar perakaunan (Nota 31) (1,468,590) (1,841,995) 1,073,127 (683,296) (2,920,754) ──────── ───────── ──────── ──────── ────────── Pada 1 Januari 2009 (seperti dinyatakan semula) (19,943,000) (229,000,002) (14,798,999) (47,491,999) (311,234,000) Berbangkit daripada pemerolehan perniagaan (Nota 30) (2,055,000) (98,370,000) (283,000) (3,960,000) (104,668,000) ──────── ───────── ──────── ──────── ────────── (21,998,000) (327,370,002) (15,081,999) (51,451,999) (415,902,000) Pada 31 Disember 2009 17,954,564 366,504,138 13,612,489 50,354,685 448,425,876 ──────── ───────── ──────── ──────── ────────── (Susut)/naik dalam tuntutan belum bayar (4,043,436) 39,134,136 (1,469,510) (1,097,314) 32,523,876 ──────── ───────── ──────── ──────── ────────── Tuntutan bersih tertanggung13,762,788 308,519,189 10,756,197 41,652,991 374,691,165 ════════ ═════════ ════════ ════════ ══════════ 2008 Tuntutan kasar dibayar tolak sisaan 25,924,380 178,062,341 19,025,668 52,149,568 275,161,957 Pemungutan insurans semula (11,334,494) (9,320,761) (5,145,758) (11,354,310) (37,155,323) ──────── ───────── ──────── ──────── ────────── Tuntutan bersih dibayar 14,589,886 168,741,580 13,879,910 40,795,258 238,006,634 ──────── ───────── ──────── ──────── ────────── Tuntutan belum bayar bersih: Pada 1 Januari 2008 (10,815,815) (201,494,292) (17,037,202) (48,806,506) (278,153,815) Pada 31 Disember 2008 18,474,410 227,158,007 15,872,126 46,808,703 308,313,246 ──────── ───────── ──────── ──────── ────────── Naik/(susut) dalam tuntutan belum bayar 7,658,595 25,663,715 (1,165,076) (1,997,803) 30,159,431 ──────── ───────── ──────── ──────── ────────── Tuntutan bersih tertanggung 22,248,481 194,405,295 12,714,834 38,797,455 268,166,065


49

════════ ═════════ ════════ ════════ ══════════


50


25 MAKLUMAT SEGMEN ALIRAN TUNAI 2009 2008 Dana Dana Dana Dana insurans pemegang insurans pemegang am saham Jumlah am saham Jumlah RM RM RM RM RM Aliran tunai dari: Aktiviti kendalian (89,982,591) - (89,982,591) (162,382,646) - (162,382,646) Aktiviti pelaburan 96,693,579 - 96,693,579 (7,139,372) - (7,139,372) Aktiviti kewangan - - - 178,000,000 - 178,000,000 ───────── ───────── ───────── ───────── ───────── ────────── 6,710,988 - 6,710,988 8,477,982 - 8,477,982 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ══════════ Kenaikan bersih dalam tunai dan setara tunai 6,710,988 - 6,710,988 8,477,982 - 8,477,982 Tunai dan setara tunai: Pada 1 Januari 22,439,950 - 22,439,950 13,961,968 - 13,961,968 ───────── ───────── ───────── ───────── ───────── ────────── Pada 31 Disember 29,150,938 - 29,150,938 22,439,950 - 22,439,950 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ══════════

26 KOMITMENT MODAL

Perbelanjaan modal yang tidak diperuntukkan dalam penyata kewangan adalah seperti berikut: Dana insurans am 2009 2008 RM RM Dibenarkan dan dikontrakkan untuk: - harta, loji dan peralatan 918,290 245,050 ════════ ════════ 27 KOMITMEN PAJAKAN KENDALIAN Syarikat mempunyai komitmen sewa di bawah pajakan kendalian tak boleh batal dan bayaran

pajakan minimum masa depan pada 31 Disember 2009 adalah seperti berikut: 2009 2008 RM RM Kena dibayar tidak lewat daripada 1 tahun 6,747,158 5,434,938 Kena dibayar lebih daripada 1 tahun dan tidak melebihi 5 tahun 4,138,321 7,043,952 ──────── ──────── 10,885,479 12,478,890 ════════ ════════


51


28 PENDEDAHAN PIHAK BERKAIT PENTING Pihak berkait, dan hubungannya dengan Syarikat pada 31 Disember 2009, adalah seperti berikut: Negara Pihak berkait diperbadankan Hubungan Tokio Marine Holdings Inc. (“TMH”) Jepun Syarikat pemegangan utama Tokio Marine Asia Pte. Ltd. (“TM Asia”) Singapura Syarikat pemegangan Tokio Marine and Nichido Fire Insurance Company Limited (“TMNF”) Jepun Anak syarikat TMH Tokio Marine Global Re Limited Ireland Anak syarikat TMNF Tokio marine Global Re Limited Labuan Anak syarikat TMNF Personel pengurusan penting*

* Personel pengurusan penting adalah mereka yang mempunyai kuasa dan tanggungjawab

untuk merancang, mengarah dan mengawal aktiviti Syarikat sama ada secara langsung atau tidak langsung. Personel pengurusan penting Syarikat termasuk Pengarah Eksekutif, Ketua Pegawai Eksekutif, Timbalan Ketua Pegawai Eksekutif, Pengurus Besar Kanan dan personel pengurusan kanan lain Syarikat.

Dalam perjaIanan biasa perniagaan, Syarikat melaksanakan pada terma dan harga yang dipersetujui, pelbagai urusniaga dengan syarikat pemegangannya dan syarikat-syarikat lain yang dianggap pihak berkait atas dasar menjadi anak-anak syarikat kepada syarikat pemegangan. Urusniaga pihak berkait penting pada tahun berkenaan dan baki pada akhir tahun antara Syarikat dengan pihak-pihak berkaitnya dinyatakan di bawah: Urusniaga pihak berkait penting Pendapatan/(belanja) 2009 2008 RM RM Urusniaga dengan syarikat pemegangan: Fi tinjaun risiko tajajamin dibayar (27,311) (766,509) ════════ ════════ Urusniga dengan syarikat berkait: Premium diserahkan (32,620,371) (27,434,182) Komisyen diterima 7,639,909 5,694,334 Fi agensi diterima 1,076,466 1,085,878 Sewa dibayar (192,704) (172,380) Tuntutan dibayar bagi pihak syarikat berkait (3,169,640) (1,925,618) Pemulihan tuntutan dan dibayar 18,518,452 5,493,000 ════════ ════════


52


28 PENDEDAHAN PIHAK BERKAIT PENTING (SAMBUNGAN) 2009 2008 RM RM Saraan personel pengurusan penting Gaji 3,504,704 2,958,660 Bonus 880,331 799,334 Pelan sumbangan tertentu 617,708 695,430 Manfaat lain 349,350 283,149 ──────── ──────── 5,352,093 4,736,573 ──────── ──────── Baki pihak berkait penting Belum terima (Nota 9) Duluan dibuat bagi pihak syarikat berkait 103,306 - Pemulihan tuntutan belum terima daripada syarikat berkait 3,157,413 1,264,406 ════════ ════════ Belum bayar (Nota 12) Premium insurans semula belum bayar kepada syarikat berkait (5,943,101) (4,313,541) Duluan dibuat bagi pihak syarikat berkait - (190,614) ════════ ════════

29 INSTRUMEN KEWANGAN OBJEKTIF DAN DASAR PENGURUSAN RISIKO KEWANGAN

Syarikat terdedah kepada risiko-risiko tajajamin, kredit, kadar faedah dan matawang ketika dalam perjalanan biasa perniagaannya. Syarikat mempunyai prosedur dan garis panduan yang ditetapkan untuk mengawas risiko-risiko tersebut secara berterusan. Risiko tajajamin Risiko tajajamin termasuk risiko menanggung kos tuntutan yang lebih tinggi daripada yang dijangka disebabkan oleh sifat tuntutan yang sukar diramal, terutama dari segi kekerapan, keterukan dan risiko perubahan dalam situasi ekonomi dan perundangan atau pola kelakuan yang menjejaskan penentuan harga dan syarat perlindungan insurans atau insurans semula. Ini mungkin mengakibatkan penanggung insurans menerima premium yang terlalu sedikit atau tidak memadai bagi risiko-risiko yang ia menajajamin dan ketidakcukupan kecairan untuk membayar tuntutan, yang lebih tinggi daripada jangkaan. Syarikat berusaha untuk mengurangkan risiko-risiko tajajamin dengan campuran portfolio perniagaan yang seimbang dan dengan mematuhi dengan tepat garis panduan dan batasan tajajamin, anggaran simpanan tuntutan yang bijak dan piawai yang tinggi terhadap pemeriksaan keselamatan semua penanggung insurans semulanya.


53


29 INSTRUMEN KEWANGAN (SAMBUNGAN)

Risiko kredit Risiko kredit mewakili kerugian yang akan diiktiraf sekiranya pihak-pihak balas kepada insurans, insurans semula dan urusniaga pelaburan gagal melaksanakan seperti yang dikontrakkan. Pihak pengurusan mempunyai dasar kredit dan pendedahan kepada risiko-risiko kredit ini diawasi secara konsisten. Pada tarikh kunci kira-kira, tiada penumpuan risiko kredit yang bermakna. Pendedahan maksimum kepada risiko kredit diwakili oleh amaun penyimpanan setiap aset kewangan. Risiko kadar faedah Perubahan dalam kadar faedah pasaran akan menjejaskan perolehan pelaburan Syarikat oleh kerana Syarikat meletakkan sebahagian dana lebihannya dalam instrumen berfaedah dan deposit bank. Oleh itu Syarikat telah menetapkan garis panduan pelaburan yang ketat untuk berupaya membuat pilihan berhemat terhadap penerbit dan institusi kewangan untuk memastikan bahawa terdapat taburan risiko yang baik dan pelaburan menjana pulangan yang menguntungkan serta selamat kepada pemegang saham. Risiko matawang asing Syarikat terdedah kepada risiko matawang asing ke atas urusniaga dalam matawang selain daripada Ringgit Malaysia. Pendedahan ini diawasi secara berterusan. Syarikat tidak melindungi risiko matawang asingnya. Risiko Pasaran Risiko pasaran ialah risiko bahawa nilai instrumen kewangan akan turun naik akibat daripada keberangkalian perubahan negatif dalam harga pasaran. Syarikat melabur dalam ekuiti, saham amanah dan sekuriti pendapatan tetap sama diurus secara dalaman atau dikendali oleh pengurus dana profesional. Untuk menangani risiko-risiko in, Lembaga telah merumuskan dasar-dasar dan strategi pelaburan dan mesyuarat telah diadakan semasa tahun kewangan berkenaan dan mengawasi prestasi pengurus dana.

No Syarikat.

149520 U

54



(a) Pendedahan kepada risiko kadar faedah

Jadual berikut memberi maklumat tentang aset kewangan dan liabiliti kewangan, menunjukkan purata berwajaran kadar faedah efektif pada tarikh kunci kira-kira dan tarikh penentuan harga semula berkontrak atau tarikh matang bagi setiap kelas instrumen kewangan berfaedah dalam kunci kira-kira, yang mana lebih awal. Berfaedah Penentuan harga semula berkontrak atau tarikh matang (mana lebih awal) Purata Jumlah wajaran Tidak berfaedah 1 tahun atau 1 hingga 2 2 hingga 3 3 hingga 4 4 hingga 5 Lebih dari amaun kadar faedah 2009 kurang tahun tahun tahun tahun 5 tahun penyimpanan efektif RM RM RM RM RM RM RM RM % Aset kewangan: Sekuriti - Dipegang-untuk-perdagangan 62,520,870 - - - - - - 62,520,870 - - Tersedia-untuk-dijual 436,405,289 4,956,500 5,053,500 10,181,500 9,830,500 14,992,500 29,238,400 510,658,189 4.25 - Dipegang-hingga-matang - 13,000,565 34,862,797 20,342,945 20,164,348 5,287,301 - 93,657,956 3.32 - Deposit tetap dan panggilan - 377,771,258 17,586 - - - 4,870,466 382,659,310 2.26 Pinjaman - 1,372,619 1,211,169 1,025,447 868,981 769,953 3,618,771 8,866,940 3.60 Tunai dan baki bank 29,150,938 - - - - - - 29,150,938 - Belum terima lain 13,658,525 - - - - - - 13,658,525 - ───────── ───────── ───────── ───────── ───────── ───────── ───────── ────────── 541,735,622 397,100,942 41,145,052 31,549,892 30,863,829 21,049,754 37,727,637 1,101,172,728 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ Aset kewangan lain* 95,643,395 ────────── Jumlah aset kewangan 1,196,816,123 Aset lain 48,627,157 ────────── Jumlah aset seperti kunci kira-kira 1,245,443,280 ══════════

No Syarikat.

149520 U

55



(a) Pendedahan kepada risiko kadar faedah (sambungan) Berfaedah Penentuan semula harga berkontrak atau tarikh matang (mana lebih awal) Purata Jumlah wajaran 1 tahun atau 1 hingga 2 2 hingga 3 3 hingga 4 4 hingga 5 Lebih dari amaun kadar faedah 2009 Tidak berfaedah kurang tahun tahun tahun tahun 5 tahun penyimpanan efektif RM RM RM RM RM RM RM RM % Liabiliti kewangan: Belum bayar lain 30,933,146 - - - - - - 30,933,146 - ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ Liabiliti kewangan lain* 530,638,711 ────────── Jumlah liabiliti kewangan 561,571,857 Liabiliti lain 240,501,595 ────────── Jumlah liabiliti seperti kunci kira-kira 802,073,452 ══════════

No Syarikat.

149520 U

56


29 INSTRUMEN KEWANGAN (SAMBUNGAN) (a) Pendedahan kepada risiko kadar faedah (sambungan)

Berfaedah Penentuan harga semula berkontrak atau tarikh matang (mana lebih awal) Purata Jumlah wajaran Tidak 1 tahun atau 1 hingga 2 2 hingga 3 3 hingga 4 4 hingga 5 Lebih dari amaun kadar faedah 2008 berfaedah kurang tahun tahun tahun tahun 5 tahun penyimpanan efektif RM RM RM RM RM RM RM RM % Aset kewangan: Pelaburan - Sekuriti Kerajaan Malaysia - 25,076,064 - 29,734,570 - - 5,347,447 60,158,081 3.77 - Kertas Cagamas - 10,026,099 - - - - 3,000,000 13,026,099 4.18 - Sekuriti ekuiti disebut harga 36,575,082 - - - - - - 36,575,082 - - Sekuriti hutang korporat - 29,589,586 17,800,330 5,000,000 20,187,818 22,419,537 55,573,905 150,571,176 4.68 - Deposit tetap dan panggilan - 555,701,757 27,217 17,586 - - 4,821,924 560,568,484 3.27 - Pelaburan lain 423,273 - - - - - - 423,273 - Pinjaman - 1,362,040 1,306,307 1,170,607 937,055 780,547 4,799,874 10,356,430 3.60 Tunai dan baki bank 22,439,950 - - - - - - 22,439,950 - Belum terima lain 17,400,541 - - - - - - 17,400,541 - ───────── ───────── ───────── ───────── ───────── ───────── ───────── ────────── 76,838,846 621,755,546 19,133,854 35,922,763 21,124,873 23,200,084 73,543,150 871,519,116 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ Aset kewangan lain* 80,879,147 ────────── Jumlah aset kewangan 952,398,263 Aset lain 43,595,579 ────────── Jumlah aset seperti kunci kira-kira 995,993,842 ══════════

No Syarikat.

149520 U

57


29 INSTRUMEN KEWANGAN (SAMBUNGAN) (a) Pendedahan kepada risiko kadar faedah (sambungan)

Berfaedah Penentuan harga semula berkontrak atau tarikh matang (mana lebih awal) Purata Jumlah wajaran Tidak 1 tahun atau 1 hingga 2 2 hingga 3 3 hingga 4 4 hingga 5 Lebih dari amaun kadar faedah 2008 berfaedah kurang tahun tahun tahun tahun 5 tahun penyimpanan efektif RM RM RM RM RM RM RM RM % Liabiliti kewangan: Belum bayar lain 24,883,906 - - - - - - 24,883,906 - ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ Liabiliti kewangan lain* 373,160,737 ────────── Jumlah liabiliti kewangan 398,044,643 Liabiliti lain 201,392,419 ────────── Jumlah liabiliti seperti kunci kira-kira 599,437,062 ══════════ (* Maklumat pendedahan bagi aset dan liabiliti kewangan berkaitan hak dan obligasi yang berbangkit daripada kontrak insurans tidak dipamir oleh kerana ia dikecualikan dari skop FRS 132 “Pendedahan dan Pembentangan Instrumen Kewangan”).


58


29 INSTRUMEN KEWANGAN (SAMBUNGAN) (b) Nilai saksama Amaun penyimpanan aset dan liabiliti kewangan Syarikat pada tarikh kunci kira-kira

adalah lebih kurang nilai saksamanya, kecuali yang dinyatakan di bawah:

2009 Amaun Nilai penyimpanan saksama RM RM Sekuriti: - Dipegang-hingga-matang 93,657,956 94,407,425 ═════════ ═════════ 2008 Pelaburan: - Sekuriti Kerajaan Malaysia 60,158,081 61,012,750 - Kertas Cagamas 13,026,099 13,261,600 - Sekuriti hutang korporat 150,571,176 151,568,380 ───────── ───────── 223,755,356 225,842,730 ═════════ ═════════

Nilai penyimpanan pelaburan dalam Sekuriti Kerajaan Malaysia telah tidak diturun nilai

kepada nilai saksamanya pada 31 Disember 2008 oleh kerana para Pengarah berpendapat bahawa pelaburan ini akan dipegang bagi tujuan jangka panjang.


59


30 GABUNGAN PERNIAGAAN

Pada 1 Februari 2009, Syarikat menyempurnakan pemerolehan aset dan liabiliti tertentu daripada perniagaan insurans am PanGlobal Insurance Berhad (“PGI”) untuk balasan tunai sebanyak RM15,000,000. Butiran pemerolehan itu adalah seperti ditunjuk di bawah: RM Balasan belian: - balasan tunai 15,000,000 Tolak: Nilai saksama liabiliti bersih diperoleh (16,411,824) ──────── Ehsan (Nota 5) 31,411,824 ════════ Butiran aset bersih yang diperoleh adalah seperti berikut: Nilai penyimpanan Nilai saksama

RM RM Aset Harta, loji dan peralatan (Nota 4) 1,375,931 1,375,931 Belum terima 9,130,884 9,130,884 Tunai dan baki bank 119,975,055 119,975,055 Aset cukai tertunda (Nota 13) - 1,134,329 ───────── ───────── Jumlah aset 130,481,870 131,616,199 ───────── ───────── Liabiliti Belum bayar 6,326,023 6,326,023 Liabiliti tuntutan (Nota 24) 89,337,729 104,668,000 Liabiliti premium (Nota 14) 34,818,119 37,034,000 ───────── ───────── Jumlah liabiliti 130,481,870 148,028,023 ───────── ───────── Liabiliti bersih diperoleh - (16,411,824) ═════════ ═════════ Butiran aliran tunai berbangkit daripada pemerolehan adalah seperti berikut: Balasan pembelian diselesaikan dengan tunai 15,000,000 Tolak: Tunai dan setara tunai perniagaan yang diperoleh (119,975,055) ───────── Aliran tunai bersih Syarikat selepas pemerolehan 104,975,055 ═════════ Perniagaan yang diperoleh telah menyumbang kepada keuntungan kendalian berjumlah RM10,059,979 dan keuntungan bersih sebanyak RM3,841,890 kepada Syarikat bagi tempoh kewangan dari 1 Februari 2009 hingga 31 Disember 2009. Sekiranya pemerolehan itu berlaku pada permulaan 2009, tiada perbezaan besar dalam hasil kendalian dan untung bersih Syarikat bagi tahun berakhir 31 Disember 2009 seperti di atas.


60


31 PERUBAHAN DALAM DASAR PERAKAUNAN Mengikut pelaksanaan Rangka Kerja RBC bagi penanggung insurans yang dikeluarkan oleh BNM,

Syarikat telah mengubah dasar-dasar perakaunannya berhubung asas pengukuran pelaburan dan penilaian liabiliti insurans. Perubahan dalam dasar-dasar perakaunan ini, seperti yang diterangkan dalam ringkasan dasar-dasar perakaunan, telah dikenali sebagai pelarasan dalam baki pembukaan 1 Januari 2009, sebagaimana yang disebut dalam Nota 2(a) pada penyata kewangan.

Dalam tahun kewangan terdahulu, pelaburan dalam Sekuriti Kerajaan Malaysia dan sekuriti hutang

korporat tak disebut harga seperti yang tentukan oleh BNM, telah dinyatakan pada kos, diselaraskan bagi tujuan pelunasan premium atau pertambahan diskaun yang dihitung pada asas pulangan efektif selama tempoh dari pemerolehan hingga tempoh matang pelaburan. Pelaburan disebut harga telah dinyata pada nilai atau nilai pasaran, yang mana lebih rendah, ditentukan atas asas agregat portfolio mengikut kategori pelaburan, kecuali jika penyusutan dalam nilai pelaburan tertentu tidak dianggap sebagai bersifat sementara, peruntukan spesifik telah dibuat terhadap nilai pelaburan tersebut. Pelaburan disebut harga dalam saham amanah dinyatakan pada nilai kos atau nilai pasaran, yang mana lebih rendah. Pelaburan tidak disebut harga lain dinyatakan pada kos dan peruntukan telah dibuat apabila para Pengarah berpendapat bahawa ada penurunan yang bukan bersifat sementara dalam nilai sesuatu pelaburan.

Rangka kerja RBC memerlukan penanggung insurans mengelas dan menilai sekuriti pelaburan

kepada 3 kategori: sekuriti dipegang-untuk-perdagangan, sekuriti tersedia-untuk-dijual dan sekuriti dipegang-hingga-matang. Syarikat telah mengelaskan sekuriti portfolionya sebagai dipegang-untuk-perdagangan, tersedia-untuk-dijual dan dipegang-hingga-matang seperti yang diterangkan dalam Nota 2(e).

Sebagai tambahan, Rangka Kerja RBC memperkenalkan ciri-ciri baru dalam penilaian liabiliti insurans am, seperti memerlukan anggaran liabiliti insurans dengan peruntukan untuk margin risiko bagi penyimpangan negatif (“PRAD”) pada tahap keyakinan 75%, membenarkan diskaun, pelbagaian dan inflasi dalam penganggaran, dan memerlukan peruntukan berasingan untuk belanja mengendali tuntutan.

Kesan daripada perubahan ini dalam dasar perakaunan pada baki pembukaan pada 1 Januari 2009 adalah seperti berikut: Baki Kesan Baki pada perubahan diselaraskan 1.1.2009 dalam dasar pada 1.1.2009 RM RM RM Pelaburan: Cagamas 13,026,099 240,600 13,266,699 Sekuriti hutang korporat tidak disebut harga 150,571,176 1,113,235 151,684,411 Liabiliti premium (197,215,752) - (197,215,752) Liabiliti tuntutan (308,313,246) (2,920,754) (311,234,000) Aset cukai tertunda 5,300,000 (366,158) 4,933,842 Rizab tersedia-untuk-dijual - (987,676) (987,676) Perolehan tertahan (117,839,283) 2,920,754 (114,918,529) ═════════ ════════ ═════════

tokio marine insurans (malaysia) berhad · pdf filelaporan juruaudit bebas 8 - 9 kunci...

Documents