strategic management case analysis wells fargo corporation 5 th jan 2014

STRATEGIC MANAGEMENT CASE ANALYSIS

WELLS FARGO CORPORATION

5th JAN 2014

1

AHLI KUMPULAN

ISMAIL BIN MOHD YAAKUBGA 00455

LIZAWATI BT MOHD TAJUDDIN

GA 00456

2

AHLI KUMPULAN

NURASHIMA BT MOHD TAJUDDINGA 00472

3

SITI SAHIDAYU BT ABU BAKARGA 00480

SEJARAH PENUBUHAN

Wells Fargo adalah sebuah syarikat yang diasaskan oleh Henry Wells, William G. Fargo dan rakannya

Ditubuhkan pada 18 Mac 1852

Semasa era ia telah ditubuhkan, rompakan kereta pos sangat terkenal. Pada masa itu, mereka memberi tumpuan kepada keselamatan mengangkut wang mereka dari Nebraska ke California. Kini, Wells Fargo menggunakan imej kereta pos ini sebagai latar belakang syarikat mereka dan sebagai teknik pemasaran utama.

LATAR BELAKANG SYARIKAT

Wells Fargo kini merupakan salah satu bank terbesar di Amerika Syarikat.

sebuah syarikat perkhidmatan kewangan pelbagai yang menyediakan perkhidmatan perbankan, insurans, pelaburan, gadai janji, dan kewangan komersial.

mempunyai lebih 2,000 anak syarikat yang berasingan seperti Crocker Bank Negara, First Interstate Bancorp , dan Northwest Corporation.

Mempunyai sekitar 276,000 kakitangan dari kajian mendapati Satu daripada tiga isi rumah di Amerika

Syarikat menjalankan perniagaan dengan Wells Fargo. (sumber

laman web wellsfargomedia.com)

Sumber : www.wellsfargo.com/May2009

ISU-ISU UTAMA

1. Mampukah Wells Fargo meningkatkan prestasi di masa hadapan dari aspek kepuasan pelanggan.

2. Adakah pengambilalihan Wachovia adalah tindakan yang berbaloi.

3. Persaingan dalam bidang kewangan yang sangat tinggi pada masa kini.

EXTERNAL ANALYSIS

PESTDEL ANALYSI

S

PORTER’S FIVE

FORCES ANALYSI

S

COMPETITIVE

PROFILE MATRIX

EFE MATRIX

POLITICAL- Penglibatan AS

didalam peperangan

ECONOMIC-trend pasaran

saham yg perlahan

SOCIAL- Perbankkan dlm

talian

TECHNOLOGY- Peningkatan tekn terhadap pengguna

DEMOGRAPHY-peningkatan

pembiayaan spt persaraan

GLOBAL- Bantuan bencana

alam kpd pelanggan

LEGAL- Di bwh kawalan Lembaga Rizab

Persekutuan

PESTDEL ANALYSIS – GENERAL ENVIRONMENT

PORTER’S 5 FORCES ANALYSIS

•Modal untuk pelaburan•Ancaman teknologi•Peraturan pemerintah

ANCAMAN KEMASUKAN BARU

•Kualiti produk & service dari bank•Keberuntungan bank

KUASA TAWAR MENAWAR PEMBEKAL

•Keberuntungan pembeli•Perbezaan produk bank(faedah yg ditawarkan)

KUASA TAWAR MENAWAR PEMBELI

•Keinginan pembeli untuk beralih ke tempat lain•Harga/penawaran dari produk/service gantian•Pesaing sbg pengganti lebih baik/ tidak

ANCAMAN PRODUK/SERVICE

GANTIAN

•Persaingan semakin hebat apabila memiliki service yg sama.•Tingkat perbezaan produk yang ditawarkan kepada pembeli

PERSAINGAN SEDIADA

BAD

GOOD

GOOD

AVERAGE

BAD

COMPETITORS PROFILE MATRIX

WELLS FARGOBANK OF AMERIKA

CITI BANK

CRITICAL SUCCESS FACTOR

WEIGHT RATING SCORE RATING SCORE RATING SCORE

Pengiklanan 0.20 3 0.60 3 0.60 4 0.80

Pasaran 0.30 3 0.90 2 0.60 4 1.20

Perkembangan Global

0.50 3 1.50 2 1.00 3 1.50

TOTAL 3.20 2.20 3.50

KEY EXTERNAL FACTOR – EFE MATRIX

EXTERNAL OPPORTUNITIES WEIGHT RATING WEIGHTED

Pertubuhan industry perbankkan komersial dengan 6% pertumbuhan

0.08 2 0.16

Pertumbuhan jumlah penduduk yang tinggi 8% setahun dalam populasi

0.03 2 0.06

Perkhidmatan pelbagai bahasa yang ditawarkan kepada berbilang bangsa

0.09 4 0.37

Kemampuan berkembang diperingkat antarabangsa dan global 35%

0.14 4 0.56

Meliputi cawangan diseluruh AS sebanyak 80% 0.09 3 0.27Penggunaan perkhidmatan ATM dan dalam talian 24jam meningkat sehingga 45%

0.12 3 0.36

EXTERNAL THREAT

Kurangnya produk yang ditawarkan dipasaran meningkat sehingga 5%

0.11 2 0.22

Penggabungan industri perbankan di US 10% setahun 0.12 2 0.24

Kepuasan pelanggan yang rendah 15% 0.03 1 0.03Berkembangnya kejadian penipuan secara online sebanyak 20%

0.07 2 0.14

Meningkatnya inflasi 0.01 1 0.01Pesaing baru membuat promosi jualan dan strategi 30% setahun

0.11 2 0.22

TOTAL 1.00 2.64

INTERNAL ANALYSIS

MISSION ANALYSIS

IFE MATRIXFUNCTION

AL ANALYSIS

MISI DAN VISI

MISI“Ou

r product

: SERVICE.

Our Value-

added: FINANCIAL ADVICE. Our competitive advantage: OUR PEOPLE.

”

VISIWe want to

satisfy all our costumers' financial needs and

help

them

succeed financially

ANALISIS MISI

Komponen Ya / Tidak

Pelanggan Ya

Produk dan Perkhidmatan Ya

Pasaran Ya

Teknologi Tidak

Falsafah Tidak

Konsep diri Tidak

Kebimbangan untuk imej awam Ya

Kebimbangan untuk pekerja Ya

ANALISIS MISI:5 TERAS NILAI UTAMA SYARIKAT

STAFF

APA YG TEPAT UTK

PELANGGAN

KEPIMPINAN

KEPELBAGAIAN

ETIKA

STRUKTUR ORGANISASI

ANALISA NISBAH KEWANGAN

STRATEGIK SEMASA

SYARIKAT

FUNCTIONAL ANALYSIS

CARTA ORGANISASI

Perbandingan Analisis kewangan antara bank ($ Billions)

ANALISIS NISBAH KEWANGAN

Bank Wells Fargo Citi Bank Bank of America

Year 2008 2007 2006 2008 2007 2006 2008 2007 2006

Revenue 42.2 39.4 35.7 52.8 81.7 81.6 72.8 68.1 73.8

Net Income

2.8 8 8.4 (27.7) 3.6 21.5 3.6 14.9 21.1

P/E (%) 14.6 12.7 14.3 - 40.8 13.1 10.7 12.5 11.6

RoA 0.44 1.55 1.73 (1.28) 0.17 1.28 0.22 0.94 1.44

RoE 4.79 17.12 19.52 (28.8) 2.9 18.8 1.88 11.08 16.27

- Meluaskan perniagaan melalui penggabungan dan pengambilahan-Peningkatan saham dalam pasaran.-Memanfaatkan kadar/nisbah

STRATEGI

KORPORAT

-Pemasaran-Operasi-Pembangunan Perniagaan-Penyampaian Perkhidmatan-Kewangan. TAKTIK

FUNGSIAN

STRATEGIK SEMASA SYARIKAT

KEY INTERNAL FACTOR – IFE MATRIX

INTERNAL STRENGHTS WEIGHT RATING WEIGHTED

Jangkauan Jaringan yang luas 0.14 4 0.56

Asset yang besar 0.12 3 0.36

Produk yang ditawarkan unik 0.08 3 0.24

Kredit yang kuat 0.10 4 0.40

Diversifikasi distribusi pendapatan di seluruh segmen.

0.06 3 0.18

INTERNAL WEAKNESES

Kualiti aktiviti yang lemah 0.10 1 0.10

Rendahnya kad debit di pasaran 0.15 2 0.30

Kepuasan pelanggan yang rendah 0.08 2 0.16

Terbatasnya cabang WFC di peringkat antarabangsa

0.04 1 0.04

Saham yang sedang menurun 0.04 1 0.04

Major weakness(1),minor wekness(2),minor strength(3),major strength(4)

TOTAL WEIGHTED SCORE 1 2.38

SWOT SPACE GSM IE

STRATEGY ANALYSIS & CHOICE

SWOT MatrixJangkaunan Jaring

an yang luas.

Aset yang

besar bernil

ai $191

B

KekuatanPenge

daran secar

a menyeluru

h diseti

ap segmen.

SWOT MatrixManfa

at Daripa

da kekuat

an Aset.

Peluang penga

mbilalihan

adalah luas

Peluang

Pertumbuhan

jumlah penduduk

yang tinggi.

SWOT MatrixKualiti Aktiviti semak

in berkurangan.

Penggunaan Debit Card yang

kurang di

PasaranKelemahanNilai

Saham yang

semakin menurun.

SWOT MatrixKurangnya produ

k ditawarkan

.

Persaingan yang

sengit denga

n bank-bank lain An

caman

Polisi Kerajaan.

Luaskan Cabang Perniagaan di

Peringkat Tempatan dan Global

Pertingkatkan pasaran iklan

mengenai produk yang ditawarkan

R&D mengenai teknologi yang boleh dibangunkan untuk menjadikan syarikat

sebagai perintis.

SWOT MatrixSTRATEGI

KEKUATAN PELUANG (SO)

Peluang untuk pengambilalihan

syarikat lain sama ada pesaing

ataupun bukan untuk pengukuhan

persaingan di pasaran

Laman Web Syarikat perlu di upgrade

sentiasa perkhidmatannya.

Perluasan perkhidmatan 24

jam yang diperluaskan

SWOT Matrix

STRATEGI

KELEMAHAN PELUANG (WO)

Mempelbagaikan produk yang mampu meningkatkan pendapatan bersih yang menurun ekoran pengambilalihan Wachovia.

SWOT Matrix

STRATEGI

KEKUATAN ANCAMAN (ST)

Peningkatan terhadap badan pemantau pasaran dan pesaing

SWOT MatrixSTRATEGI

KELEMAHAN ANCAMAN (WT)

The Strategic Position & Action Evaluation (SPACE) Matrix

Dimensi PenilaianRating

s

FP

Capital Ratio Wells Fargo ialah 4.79% kurang 1.21% berbanding ratio pasaran sebanyak 6% 3.00

Pulangan atas Aset Wells Fargo ialah 0.44 3.00

Untung Bersih Syarikat sebanyak 2.8B menurun 65% tahun sebelumnya. 1.00

Hasil meningkat sebanyak 7% kepada 42.2B 4.00

Jumlah 11.00

IP

Kebebasan Cawangan Dalam membuat keputusan 4.00

Kebebasan membuat keputusan meningkatkan kebolehan bersaing dalam industri 3.00

Perundangan di lokasi HQ membolehkan pengambilalihan syarikat pesaing lain. 4.00

Jumlah 11.00


Dimensi PenilaianRating

s

SP

Syarikat Kurang dalam menghadapi pengalaman kadar inflasi yang tinggi dan kestabilan politik -4.00

HQ di San Francisco bergantung sepenuhnya kepada pinjaman daripada Industri Peruncitan dan Perkhidmatan Kewangan yang lain

-5.00

Pengambilalihan Wachovia Bank menimbulkan ketidak stabilan kepada pengurusan Syarikat. -4.00

Jumlah -13.00

CP

Syarikat menyediakan perkhidmatan Prosesan Datakepada keseluruhan Negeri di Pantai Barat Amerika Syarikat. -3.00

Wells Fargo mempunyai kebolehan bersaing dalam industri dengan pesiangnya seperti Citi Group dan Bank of America.

-2.00

Wells fargo mempunyai pelanggan yang besar terutamanya dalam Industri Peruncitan. -4.00

Jumlah -9.00


Pengiraan SPACE Matrix

Koordinat paksi x

Purata CP-6.0 ÷ 3 = -2.00 -2.00

Purata IP11.0 ÷ 3 = 3.67

3.67

-2.00 + 3.67 = 1.67 1.67

Koordinat paksi y

Purata SP-13 ÷ 3 = -4.33 -4.33

Purata FP11 ÷ 4 = 2.75 2.75

-4.33 + 2.75 = - 1.58 - 1.58

GRAPH SPACE

IE MATRIX

JUALAN PENDAPATAN

IFE SCORES

EFE SCORES

$42.84B $3.58B 2.38 3.64

The Grand Strategy Matrix

Pengambilalihan Wachovia mengukuhkan lagi penguasaan pasaran di Pantai Barat Amerika Syarikat.

Mengekalkan Prestasi sebagai pemberi pinjam kepada industri SME dan industri pertanian yang utama.

Mengekalkan prestasi sebagai pusat perbankan perdagangan yang utama di Amerika Syarikat untuk real estate.

The Grand Strategy Matrix

QSPM MATRIX

CADANGAN STRATEGI

CADANGAN POLIS

TINDAKAN PERLAKSAN

AAN

STRATEGY IMPLEMENTATION

THE QUANTITATIVE STRATEGIC PLANNING MATRIX (QSPM)

INTERNAL STRENGHTS

Market Penetration (S1)

Market Development (S2)

Product Development (S3)

Wtd AS TAS AS TAS AS TAS

Jangkauan Jaringan yang luas

0.14 4 0.56 3 0.42 3 0.42

Asset yang besar 0.12 3 0.36 3 0.36 2 0.24

Produk yang ditawarkan unik

0.08 3 0.24 2 0.16 2 0.16

Kredit yang kuat 0.1 4 0.4 3 0.3 3 0.3

Diversifikasi distribusi pendapatan di seluruh segmen.

0.06 3 0.18 1 0.06 0 -

INTERNAL WEAKNESES

S1 S2 S3

Wtd AS TAS AS TAS AS TAS

Kualiti aktiviti yang lemah

0.1 2 0.2 1 0.1 1 0.1

Rendahnya kad debit di pasaran

0.15 2 0.3 2 0.3 2 0.3

Kepuasan pelanggan yang rendah

0.08 2 0.16 1 0.16 1 0.08

Terbatasnya cabang WFC di peringkat antarabangsa

0.04 2 0.08 1 0.04 3 0.12

Saham yang sedang menurun

0.04 3 0.12 1 0.04 3 0.12

TOTAL WEIGHTED SCORE

1 2.60 1.94 1.84


EXTERNAL OPPORTUNITIES

Market Penetration

Market Development

Product Development

Wght

AS TAS AS TAS AS TAS

Manfaat Aset 0.15 4 0.6 3 0.45 2 0.3

Pemerolehan aset 0.15 4 0.6 4 0.6 4 0.6

Teknologi treatment

0.05 3 0.15 2 0.1 2 0.1

Pertubuhan industri perbankan komersial

0.08 4 0.32 3 0.24 3 0.24

Pertumbuhan jumlah penduduk yang tinggi

0.07 3 0.21 3 0.21 3 0.21


EXTERNAL THREAT

S1 S2 S3

Kurangnya produk yang ditawarkan

0.09 3 0.27 1 0.09 3 0.27

Konsolidasi industri perbankan di US

0.15 4 0.6 2 0.3 2 0.30

Kepuasan pelanggan yang rendah

0.1 3 0.3 2 0.2 1 0.10

Berkembangnya kejadian penipuan secara online

0.05 3 0.15 2 0.10 4 0.20

Meningkatnya inflasi

0.11 4 0.44 1 0.11 1 0.11

TOTAL WEIGHTED SCORE

1 3.64 2.4 2.43


CADANGAN STRATEGI

• meningkatkan pemasaran dengan lebih meluas supaya dapat meningkatkan produk di pasaran

Market Penetration

• memperkenalkan produk yang ada pada pasaran baru

• Cth : memasuki pasaran negara asia

Market Developmen

t•meningkatkan produk sudah ada atau mencipta produk baru

• Cth : mengembangkan produk financial security (produk Wachovia yg belum dikembangkan)

Product Developmen

t

Pelbagaikan Kumpulan ProdukTentukan keperluan

pelanggan melalui smart credit solution dan cross-sell

Eastern Game Plan

Belajar dari Wachovia

Menggunakan strategi perkhidmatan Wachovia

(Barat) disamping mengekalkan strategi

(Timur) dalam meningkatkan perniagaan di Timur

Menggunakan strategi Wells Fargo cross-sell di Timur dengan mengekalkan strategi (Barat) dalam meningkatkan perniagaan

di Barat

CADANGAN POLISI

- Cross-sell- Small business product

innovation - Channel innovation

- Customer experience and service

- Wells Fargo dealer services

- Distribution in Eastern states

TINDAKAN PERLAKSANAAN

KESIMPULAN

WFC mempunyai cawangan yang banyak (6,700) di 40 negeri, namun ia dilihat mampu untuk memberikan prestasi perkhidmatan (kepuasan pelanggan) dengan perlaksanaan strategi sedia ada juga yang dicadangkan kerana ia mempunyai kakitangan yang setia

Pengambilalihan Wachovia menyebabkan modal Well Fargo menurun secara drastik, namun ia dilihat satu tindakan yang menguntungkan untuk jangka panjang.

SEKIAN

Terima Kasih

strategic management case analysis wells fargo corporation 5 th jan 2014

Documents