pelaburan

PELABURAN

BAB 7BAB 7

MAKSUD PELABURANMAKSUD PELABURAN

Menangguh penggunaan wang Menangguh penggunaan wang pada masa sekarang untuk pada masa sekarang untuk mendapatkan pulangan pada mendapatkan pulangan pada masa depanmasa depan

Pertukaran wang kepada aset Pertukaran wang kepada aset dengan harapan aset itu akan dengan harapan aset itu akan menghasilkan pendapatan serta menghasilkan pendapatan serta memperoleh pertambahan nilai memperoleh pertambahan nilai pada masa depanpada masa depan

TUJUAN PELABURANTUJUAN PELABURAN

Pendapatan Semasa (Current income)Pendapatan Semasa (Current income) ~ ~ Pendapatan dalam tempoh pelaburanPendapatan dalam tempoh pelaburan

seperti faedah daripada simpanan seperti faedah daripada simpanan tetap, tetap, sewa dari rumah @ hasil sewa dari rumah @ hasil pertanian dari pertanian dari ladangladang

Keuntungan Modal @ Pertambahan Nilai Keuntungan Modal @ Pertambahan Nilai Pelaburan (Capital Gain)Pelaburan (Capital Gain)~~ Pertambahan @ peningkatan nilai Pertambahan @ peningkatan nilai pelaburan pelaburan daripada jumlah asalnya daripada jumlah asalnya seperti kenaikan seperti kenaikan harga syer, harga syer, peningkatan nilai premis @ peningkatan nilai premis @ ladangladang

RISIKO PELABURANRISIKO PELABURAN PELABURAN BERISIKO TINGGIPELABURAN BERISIKO TINGGI~ Pelaburan yang dipengaruhi oleh faktor tidak ~ Pelaburan yang dipengaruhi oleh faktor tidak

menentu seperti keadaan politik dan ekonomi, menentu seperti keadaan politik dan ekonomi, penawaran dan permintaan, dan spekulasi dalam penawaran dan permintaan, dan spekulasi dalam pasaran – menyebabkan turun naik harga & pasaran – menyebabkan turun naik harga & kadar pulangan yang tidak menentu. kadar pulangan yang tidak menentu.

~~ Pelaburan Saham & Pasaran KewanganPelaburan Saham & Pasaran Kewangan~~ Kadar pulangan tinggi – pelabur dapat dividen, Kadar pulangan tinggi – pelabur dapat dividen,

bonus, keuntungan modal daripada kenaikan nilai bonus, keuntungan modal daripada kenaikan nilai sahamsaham

PELABURAN BERISIKO RENDAHPELABURAN BERISIKO RENDAH~~ Pelaburan bebas risiko @ berisiko sangat rendahPelaburan bebas risiko @ berisiko sangat rendah~~ Simpanan tetap & Unit amanahSimpanan tetap & Unit amanah~~ Kadar pulangan rendah – dalam bentuk faedah Kadar pulangan rendah – dalam bentuk faedah

tanpa mendapat sebarang keuntungan modaltanpa mendapat sebarang keuntungan modal

CONTOH PELABURANCONTOH PELABURAN

Soalan :Soalan :

Anda melabur dengan membeli sebuah kedai pada Anda melabur dengan membeli sebuah kedai pada harga RM 100 000. Kedai itu disewakan dengan harga RM 100 000. Kedai itu disewakan dengan sewa tahunan RM 12 000 selama 2 tahun dan sewa tahunan RM 12 000 selama 2 tahun dan kemudiannya dijual dengan harga RM 150 000.kemudiannya dijual dengan harga RM 150 000.

Penyelesaiannya :Penyelesaiannya :

Pendapatan semasa (2 tahun)Pendapatan semasa (2 tahun) RM 12 000 x 2 RM 12 000 x 2 = RM = RM 24 00024 000

Keuntungan ModalKeuntungan Modal RM150 000 – RM100 000 = RM 50 000RM150 000 – RM100 000 = RM 50 000

----------------------------Jumlah PulanganJumlah Pulangan RM74 000 RM74 000

==============

PELABUR DAN SPEKULATORPELABUR DAN SPEKULATOR

PelaburPelabur~ Individu yang melabur dengan berhati-~ Individu yang melabur dengan berhati-

hati, membuat analisis sebelum melabur, hati, membuat analisis sebelum melabur, melabur dalam syarikat yang kukuh dan melabur dalam syarikat yang kukuh dan mampu bayar dividenmampu bayar dividen

~~ Pelaburan institusi dilakukan oleh sesuah Pelaburan institusi dilakukan oleh sesuah institusi yang mempunyai dana yang besarinstitusi yang mempunyai dana yang besar

SpekulatorSpekulator~ Individu yang membeli syer pada harga ~ Individu yang membeli syer pada harga

rendah dan menjual pada harga yang lebih rendah dan menjual pada harga yang lebih tinggi. Tidak menganalisis pelaburan, tinggi. Tidak menganalisis pelaburan, mementingkan keuntungan, membeli dan mementingkan keuntungan, membeli dan menjual dalam jangka masa singkatmenjual dalam jangka masa singkat

PENELAH NAIK (BULL)PENELAH NAIK (BULL) Spekulator yang membeli syer secara besar-Spekulator yang membeli syer secara besar-

besaran sekarang dengan harapan harga besaran sekarang dengan harapan harga akan naik dan menjualnya semula ~ akan naik dan menjualnya semula ~ memperoleh keuntungan dalam masa memperoleh keuntungan dalam masa singkatsingkat

PENELAH TURUN (BEAR)PENELAH TURUN (BEAR) Spekulator yang menjual syer secara besar-Spekulator yang menjual syer secara besar-

besaran dengan harapan membeli balik syer besaran dengan harapan membeli balik syer itu apabila harganya turunitu apabila harganya turun

STAGSTAG Spekulator yang membeli syer yang baru Spekulator yang membeli syer yang baru

diterbitkan ~ syarikat dengan harapan diterbitkan ~ syarikat dengan harapan menjualnya pada harga lebih tinggi bila syer menjualnya pada harga lebih tinggi bila syer diurusniagakan di bursa sahamdiurusniagakan di bursa saham

PELABUR DAN PELABUR DAN SPEKULATORSPEKULATOR

PELABURPELABUR SPEKULATORSPEKULATOR

Membuat pelaburan berdasarkan Membuat pelaburan berdasarkan risiko yang dapat dikawal, risiko yang dapat dikawal, diperhitungkan dan dipelbagaikandiperhitungkan dan dipelbagaikan

Melakukan spekulasi tanpa Melakukan spekulasi tanpa menganalisis risiko secara mendalam menganalisis risiko secara mendalam dan terperincidan terperinci

Bertindak secara rasionalBertindak secara rasional Bertindak berdasarkan sentimen dan Bertindak berdasarkan sentimen dan khabar anginkhabar angin

Mengutamakan pulangan secara Mengutamakan pulangan secara berterusan bagi jangka panjang. berterusan bagi jangka panjang. Contohnya: Pembinaan sebuah kilang Contohnya: Pembinaan sebuah kilang untuk mengeluarkan barang yang untuk mengeluarkan barang yang dapat mendatangkan keuntungan.dapat mendatangkan keuntungan.

Mengaut keuntungan dalam jangka Mengaut keuntungan dalam jangka masa pendek. Contohnya membeli masa pendek. Contohnya membeli dan menjual syer dalam masa yang dan menjual syer dalam masa yang singkat untuk mendapat keuntungansingkat untuk mendapat keuntungan

PELABUR DAN PELABUR DAN SPEKULATORSPEKULATOR

PELABURPELABUR SPEKULATORSPEKULATORMendapat pendapatan semasa dan Mendapat pendapatan semasa dan keuntungan modal. Contohnya : Melabur keuntungan modal. Contohnya : Melabur ke dalam syer syarikat yang kukuh untuk ke dalam syer syarikat yang kukuh untuk mendapatkan kadar dividen yang mendapatkan kadar dividen yang konsisten dan keuntungan modal daripada konsisten dan keuntungan modal daripada kenaikan harga syer.kenaikan harga syer.

Mendapat keuntungan modal sahaja Mendapat keuntungan modal sahaja daripada perbezaan antara harga belian daripada perbezaan antara harga belian dengan harga jualandengan harga jualan

Melakukan komitmen modal yang Melakukan komitmen modal yang konkrit. Pelabur mengeluarkannya untuk konkrit. Pelabur mengeluarkannya untuk mendapat peulanganmendapat peulangan

Adakalanya beroperasi tanpa modal. Adakalanya beroperasi tanpa modal. Melakukan kontarak belian tanpa bayaran Melakukan kontarak belian tanpa bayaran dan melakukan kontrak jualan dengan dan melakukan kontrak jualan dengan segera. Perbezaan antara nilai kedua-segera. Perbezaan antara nilai kedua-duanya merupakan untung @ ruginya duanya merupakan untung @ ruginya

Tidak menjejaskan keadaan pasaran. Tidak menjejaskan keadaan pasaran. Contohnya – harga syer tidak akan turun Contohnya – harga syer tidak akan turun @ naik secara mendadak ~ pelaburan @ naik secara mendadak ~ pelaburan dilakukan secara teraturdilakukan secara teratur

Menjejaskan keadaan pasaran. Contohnya Menjejaskan keadaan pasaran. Contohnya : Beli dan jual syer secara besar-besaran : Beli dan jual syer secara besar-besaran untuk mempengaruhi pasaran ~ harga untuk mempengaruhi pasaran ~ harga syer turun & naik mendadaksyer turun & naik mendadak

JENISJENISPELABURAPELABURA

NN

AKAUN SIMPANAN TETAP

@ AKAUN PELABURAN

HARTA

TANAHSAHAM

UNIT

AMANAH

AKAUN SIMPANAN TETAP @ AKAUN AKAUN SIMPANAN TETAP @ AKAUN PELABURANPELABURAN

Satu akaun yang membolehkan seorang pelabur Satu akaun yang membolehkan seorang pelabur menyimpan wang dalam jumlah yang besar bagi menyimpan wang dalam jumlah yang besar bagi suatu tempoh masa tertentusuatu tempoh masa tertentuContohnya : 1 bulan, 3 bulan, 6 bulanContohnya : 1 bulan, 3 bulan, 6 bulanPelabur akan mendapat pulangan dalam bentuk Pelabur akan mendapat pulangan dalam bentuk faedah ~ diberi bankfaedah ~ diberi bankFaedah simpanan tetap lebih tinggi daripada Faedah simpanan tetap lebih tinggi daripada simpanan biasa ~ tidak boleh dikeluarkan simpanan biasa ~ tidak boleh dikeluarkan sehingga tarikh matangsehingga tarikh matangKelebihannya :Kelebihannya :~ menerima pulangan tetap dan konsisten~ menerima pulangan tetap dan konsisten~ selamat dan tanpa risiko - dijamin Bank ~ selamat dan tanpa risiko - dijamin Bank NegaraNegara~ bersifat cair – boleh dikeluarkan atas ~ bersifat cair – boleh dikeluarkan atas permintaan permintaan

pelaburpelabur


Skim Perbankan Tanpa Faedah (SPTF) ~ Skim Perbankan Tanpa Faedah (SPTF) ~ diperkenalkan oleh Bank Islam dan bank diperkenalkan oleh Bank Islam dan bank komersial lain – prinsip Islam dan hukum syariahkomersial lain – prinsip Islam dan hukum syariahJenis akaunJenis akaun1. Akaun Am Al-Mudharabah1. Akaun Am Al-Mudharabah

~ nisbah untung 70% pelabur & 30% bank~ nisbah untung 70% pelabur & 30% bank ~ jumlah simpanan minimum berbeza antara ~ jumlah simpanan minimum berbeza antara

bankbank tetapi biasanya tidak kurang RM500tetapi biasanya tidak kurang RM500

2. Akaun Khas Al-Mudharabah2. Akaun Khas Al-Mudharabah ~ jumlah simpanan minimum agak besar~ jumlah simpanan minimum agak besar

tidak kurang RM500 000tidak kurang RM500 000 ~ pelabur meminta pihak bank melaburkan ~ pelabur meminta pihak bank melaburkan wangnya dalam projek tertentuwangnya dalam projek tertentu ~ pulangan – ikut nisbah yang dipersetujui~ pulangan – ikut nisbah yang dipersetujui


Asmilasi MindaAsmilasi Minda““Erna menyimpan wang sebanyak RM10 000 Erna menyimpan wang sebanyak RM10 000 dalam dalam

akaun simpanan tetap selama 6 bulan dengan akaun simpanan tetap selama 6 bulan dengan faedah 3.5%, kirakan jumlah faedah yang faedah 3.5%, kirakan jumlah faedah yang diperolehinya?diperolehinya?

Faedah untuk simpanan selama 6 bulan = 3.5%Faedah untuk simpanan selama 6 bulan = 3.5%Maka, jumlah faedah = RM10 000 x 3.5% x ½ Maka, jumlah faedah = RM10 000 x 3.5% x ½ tahuntahun

= RM175.00= RM175.00

Soalan:Soalan:Hitungkan faedah yang akan diterima sekiranya Hitungkan faedah yang akan diterima sekiranya Erna menyimpan wangnya selama 2 tahun Erna menyimpan wangnya selama 2 tahun dengan faedah 4.25%?dengan faedah 4.25%?

HARTA TANAHHARTA TANAH Bentuk pelaburan yang memberi banyak pilihan kepada Bentuk pelaburan yang memberi banyak pilihan kepada

pelaburpelabur Contoh : Membeli rumah / bangunan / tanah dan sebagainyaContoh : Membeli rumah / bangunan / tanah dan sebagainya Kelebihannya :Kelebihannya :

1. 1. Instrumen lindungan inflasi yang baik ~ kenaikan Instrumen lindungan inflasi yang baik ~ kenaikan nilainya sering melebihi kenaikan kadar inflasinilainya sering melebihi kenaikan kadar inflasi~ Kehilangan kuasa belian akibat daripada kenaikan ~ Kehilangan kuasa belian akibat daripada kenaikan kadar inflasi dapat ditampung oleh kenaikan harta kadar inflasi dapat ditampung oleh kenaikan harta tanah yang dimiliki tanah yang dimiliki

2. 2. Instrumen pelaburan yang memberi pulanganInstrumen pelaburan yang memberi pulangan~ Pendapatan semasa~ Pendapatan semasa~ Keuntungan modal~ Keuntungan modal

Pelaburan dalam harta tanah tidak terlepas daripada risiko Pelaburan dalam harta tanah tidak terlepas daripada risiko ~ nilai harta tanah akan merosot ~ nilai harta tanah akan merosot kerugian modal kerugian modal ~ lot kedai dibiarkan @ estat terbiar ~ lot kedai dibiarkan @ estat terbiar pendapatan semasa pendapatan semasa

sifarsifar

KEUNTUNGAN MODAL

Seorang pelabur membeli sebuah kedai bernilai RM180 000 dan menjual semula kedai itu apabila nilainya meningkat kepada RM250 000

Keuntungan yang diperolehinya ialah

RM250 000 – RM180 000 = RM70 000

PENDAPATAN SEMASA

Jika pelabur itu menyewakan kedai itu kepada orang lain dengan sewa bulanan RM1 500

Pendapatan semasanya ialah RM1 500 sebulan

(RM1 500 x 12 bulan = RM18 000)

HARTA TANAHHARTA TANAHAsmilasi MindaAsmilasi Minda

““Ardian telah membeli rumah dengan harga RM105 580, rumah itu Ardian telah membeli rumah dengan harga RM105 580, rumah itu disewakan dengan sewa tahunan RM8 400 selama 2 tahun. Rumah disewakan dengan sewa tahunan RM8 400 selama 2 tahun. Rumah itu kemudiannya dijual dengan harga RM170 000. Berapakah itu kemudiannya dijual dengan harga RM170 000. Berapakah pulangan diperolehinya?pulangan diperolehinya?

Pendapatan semasa selama 2 tahun = RM 8400 x2Pendapatan semasa selama 2 tahun = RM 8400 x2 = RM 16 800 = RM 16 800Keuntungan modal Keuntungan modal = RM170 000 – RM105 580 = RM 64 = RM170 000 – RM105 580 = RM 64 420420

--------------------------------Jumlah PulanganJumlah Pulangan RM 81 220 RM 81 220

================

Soalan:Soalan:Andaikan anda membeli sebuah kedai pada harga RM200 000. Andaikan anda membeli sebuah kedai pada harga RM200 000. Kedai itu disewakan dengan harga sewa tahunan RM12 000 selama Kedai itu disewakan dengan harga sewa tahunan RM12 000 selama 3 tahun. Kedai itu kemudiannya dijual pada harga RM220 000. 3 tahun. Kedai itu kemudiannya dijual pada harga RM220 000. Hitungkan jumlah pulangan yang akan anda terima?Hitungkan jumlah pulangan yang akan anda terima?

SAHAMSAHAM Hak milik yang dikeluarkan oleh syarikat awam Hak milik yang dikeluarkan oleh syarikat awam

berhad sebagai pengakuan bahawa sejumlah wang berhad sebagai pengakuan bahawa sejumlah wang tertentu diterima daripada orang ramai sebagai tertentu diterima daripada orang ramai sebagai pelaburan dalam sesebuah syarikatpelaburan dalam sesebuah syarikat

2 jenis saham2 jenis saham1. Saham Disenaraikan1. Saham Disenaraikan

- Boleh diurusniagakan dalam pasaran saham- Boleh diurusniagakan dalam pasaran saham- Saham ini boleh di jual beli oleh sesiapa sahaja- Saham ini boleh di jual beli oleh sesiapa sahaja

2. Saham Tidak Disenaraikan2. Saham Tidak Disenaraikan- Tidak boleh diurusniagakan dalam pasaran - Tidak boleh diurusniagakan dalam pasaran

sahamsaham- Saham ini hanya boleh di jual oleh syarikat - Saham ini hanya boleh di jual oleh syarikat

kepada kepada ahli kerajaan dan orang kenalan sahajaahli kerajaan dan orang kenalan sahaja

FAEDAH MEMBELI FAEDAH MEMBELI SAHAMSAHAM

Pulangan Atas SahamPulangan Atas Saham

Mempunyai hak tertentuMempunyai hak tertentu

KecairanKecairan

Berpeluang untuk mencebur Berpeluang untuk mencebur diri dalam bidang perniagaandiri dalam bidang perniagaan

SAHAMSAHAM SYERSYER

Saham mesti dibayar dengan Saham mesti dibayar dengan penuhpenuh

Syer tidak mesti dibayar Syer tidak mesti dibayar penuhpenuh

Saham ialah satu blok modal Saham ialah satu blok modal yang merupakan gabungan yang merupakan gabungan unit-unit syer yang dibayar unit-unit syer yang dibayar penuh dan boleh dibahagikan penuh dan boleh dibahagikan kepada sebarang pecahan kepada sebarang pecahan unitunit

Syer dikira mengikut unit dan Syer dikira mengikut unit dan tidak boleh dibahagikan tidak boleh dibahagikan kepada pecahan unitkepada pecahan unit

Saham boleh di urusniaga Saham boleh di urusniaga dalam sebarang pecahandalam sebarang pecahan

Syer tidak boleh diurusniaga Syer tidak boleh diurusniaga dalam pecahan unitdalam pecahan unit

Saham tidak boleh diberi Saham tidak boleh diberi nombor siri yang berasingannombor siri yang berasingan

Setiap unit syer mempunyai Setiap unit syer mempunyai nombor siri yang berlainannombor siri yang berlainan

PERBEZAAN SAHAM DENGAN SYER

Syarikat itu mesti menunjukkan prestasi Syarikat itu mesti menunjukkan prestasi keuntungan dan pengurusan yang baikkeuntungan dan pengurusan yang baik

Syarikat mestilah menawarkan sebahagian Syarikat mestilah menawarkan sebahagian syernya untuk dijual kepada orang awam syernya untuk dijual kepada orang awam termasuk peruntukan tertentu ~ kaum termasuk peruntukan tertentu ~ kaum bumiputerabumiputera

Syarikat yang memohon untuk disenaraikan di Syarikat yang memohon untuk disenaraikan di papan utama perlu mempunyai minimum papan utama perlu mempunyai minimum modal terbayar sebanyak RM 60 juta dan di modal terbayar sebanyak RM 60 juta dan di papan kedua sebanyak RM 40 jutapapan kedua sebanyak RM 40 juta

SYARAT SAHAM SYARIKAT DISENARAIKAN

Syarikat tersebut perlu mempunyai bilangan Syarikat tersebut perlu mempunyai bilangan pemegang syer awam yang memiliki tidak kurang pemegang syer awam yang memiliki tidak kurang daripada 1 000 unit syer seperti berikut:daripada 1 000 unit syer seperti berikut:

~ RM 40 juta --- kurang daripada RM 60 juta~ RM 40 juta --- kurang daripada RM 60 juta (minimum pemegang syer 750)(minimum pemegang syer 750)~ RM 60 juta --- kurang daripada RM100 juta~ RM 60 juta --- kurang daripada RM100 juta (minimum pemegang syer 1 000)(minimum pemegang syer 1 000)~ RM100 juta ke atas~ RM100 juta ke atas (minimum pemegang syer 1 000)(minimum pemegang syer 1 000)


25% daripada modal berbayar syarikat tersebut perlu 25% daripada modal berbayar syarikat tersebut perlu dipegang oleh pemegang syer awam termasuk 10% yang dipegang oleh pemegang syer awam termasuk 10% yang perlu dipegang oleh bumiputeraperlu dipegang oleh bumiputera

Pengedaran prospektus, penyediaan tatawujud dan tataurus Pengedaran prospektus, penyediaan tatawujud dan tataurus syarikat, jaminan keuntungan dan sebagainya perlu syarikat, jaminan keuntungan dan sebagainya perlu diuruskandiuruskan

********************************************************************************************

• Pelabur yang ingin membeli saham yang Pelabur yang ingin membeli saham yang disenaraikan ~ melalui broker @ remisier di BSKLdisenaraikan ~ melalui broker @ remisier di BSKL

• Saham yang tidak disenaraikan boleh dibeli secara Saham yang tidak disenaraikan boleh dibeli secara peribadi di luar BSKL (kecuali saham syarikat Sdn. peribadi di luar BSKL (kecuali saham syarikat Sdn. Bhd. yang mana hak tukar belinya dihadkan)Bhd. yang mana hak tukar belinya dihadkan)


PERBEZAAN BROKER DENGAN REMISIER

BROKERBROKER REMISIERREMISIERBroker ialah ahli bursa sahamBroker ialah ahli bursa saham Remisier adalah agen kepada Remisier adalah agen kepada

broker dan bukan ahli bursa broker dan bukan ahli bursa sahamsaham

Broker membeli dan menjual syer Broker membeli dan menjual syer bagi pihak orang ramai dan bagi pihak orang ramai dan pelabur institusipelabur institusi

Bertindak sebagai agen yang Bertindak sebagai agen yang menerima pesanan belian dan menerima pesanan belian dan jualan syer terus daripada jualan syer terus daripada pelanggan terutamanya pelabur pelanggan terutamanya pelabur individuindividu

Kontrak belian dan jualan syer Kontrak belian dan jualan syer dikuatkuasakan atas namanyadikuatkuasakan atas namanya

Kontrak belian dan jualan syer Kontrak belian dan jualan syer tidak boleh dibuat atas namanya tidak boleh dibuat atas namanya tetapi atas nama brokertetapi atas nama broker

Mengenakan komisen ke atas Mengenakan komisen ke atas pelanggan sebanyak 1% atas nilai pelanggan sebanyak 1% atas nilai syer yang dijual dan dibelisyer yang dijual dan dibeli

Mendapat bayaran komisen 3/8 Mendapat bayaran komisen 3/8 daripada jumlah 1% komisen daripada jumlah 1% komisen yang dikenakan oleh broker atas yang dikenakan oleh broker atas nilai syernilai syer

Pemegang saham ~ pemegang ekuiti Pemegang saham ~ pemegang ekuiti @ pemilik@ pemilik

2 jenis pemegang ekuiti iaitu2 jenis pemegang ekuiti iaitu1. Pemegang Syer Biasa1. Pemegang Syer Biasa2. Pemegang Syer Keutamaan2. Pemegang Syer Keutamaan

Pemegang syer biasa merupakan Pemegang syer biasa merupakan pemilik manakala pemegang syer pemilik manakala pemegang syer keutamaan mempunyai ciri sebagai keutamaan mempunyai ciri sebagai pemilik dan pemiutangpemilik dan pemiutang

JENIS SAHAM

Pemegang syer biasa dibayar dividen selepas Pemegang syer biasa dibayar dividen selepas pemegang syer keutamaan menerima dividen merekapemegang syer keutamaan menerima dividen mereka

Kadar dividen tidak tetap setiap tahun. Ia berubah-Kadar dividen tidak tetap setiap tahun. Ia berubah-ubah mengikut tahap keuntungan sesebuah syarikatubah mengikut tahap keuntungan sesebuah syarikat

Pemegang syer biasa menghadapi risiko yang tinggi ~ Pemegang syer biasa menghadapi risiko yang tinggi ~ pemilik syarikatpemilik syarikat

Sekiranya syarikat dibubarkan ~ menerima Sekiranya syarikat dibubarkan ~ menerima pembahagian harta syarikat selepas pemiutang dan pembahagian harta syarikat selepas pemiutang dan pemegang syer keutamaan menerima bahagian pemegang syer keutamaan menerima bahagian terlebih dahuluterlebih dahulu

Sebagai Pemilik syarikat ~ layak mengundi dalam Sebagai Pemilik syarikat ~ layak mengundi dalam mesyuarat agung mesyuarat agung memilih lembaga pengarah dan memilih lembaga pengarah dan mempengaruhi perjalanan syarikatmempengaruhi perjalanan syarikat

SYER BIASASYER BIASA

Pemegang syer keutamaan ~ berhak menerima Pemegang syer keutamaan ~ berhak menerima dividen yang tetap setiap tahundividen yang tetap setiap tahun

Pemegang syer keutamaan diberi keutamaan Pemegang syer keutamaan diberi keutamaan terhadap keuntungan syarikat ~ ia dibayar terhadap keuntungan syarikat ~ ia dibayar dividen dahulu daripada pemegang syer biasadividen dahulu daripada pemegang syer biasa

Mempunyai hak utama terhadap modal syarikat Mempunyai hak utama terhadap modal syarikat ~ syarikat muflis ~ syarikat muflis berhak menerima hasil berhak menerima hasil jualan harta syarikat terlebih dahulu daripada jualan harta syarikat terlebih dahulu daripada pemegang syer biasapemegang syer biasa

Syer keutamaan mempunyai risiko kurang Syer keutamaan mempunyai risiko kurang daripada syer biasadaripada syer biasa

Pemegang syer keutamaan ~ tidak berhak Pemegang syer keutamaan ~ tidak berhak mengundi dalam mesyuarat agung tahunan mengundi dalam mesyuarat agung tahunan syarikat syarikat tidak boleh melantik lembaga tidak boleh melantik lembaga pengarah @ mempengaruhi perjalanan syarikatpengarah @ mempengaruhi perjalanan syarikat

SYER KEUTAMAANSYER KEUTAMAAN

1. SYER KEUTAMAAN KUMULATIF1. SYER KEUTAMAAN KUMULATIF Berhak mendapat dividen tetap Berhak mendapat dividen tetap

setiap tahunsetiap tahun Jika dividen tidak dibayar pada tahun Jika dividen tidak dibayar pada tahun

tertentu ~ berhak menuntut dividen tertentu ~ berhak menuntut dividen tunggakan bagi tahun tersebuttunggakan bagi tahun tersebut

Pemegang syer keutamaan bukan Pemegang syer keutamaan bukan kumulatif ~ tidak berhak menuntut kumulatif ~ tidak berhak menuntut dividen tunggakandividen tunggakan

SAHAM KEUTAMAANSAHAM KEUTAMAAN

2. SYER KEUTAMAAN PENYERTAAN2. SYER KEUTAMAAN PENYERTAAN Bersifat penyertaan @ bukan Bersifat penyertaan @ bukan

penyertaanpenyertaan Pemegang syer bersifat penyertaan ~ Pemegang syer bersifat penyertaan ~

berhak mendapat kadar dividen yang berhak mendapat kadar dividen yang tetap ~ berhak mendapat bahagian tetap ~ berhak mendapat bahagian daripada baki keuntungan selepas daripada baki keuntungan selepas semua pemegang syer biasa dibayar semua pemegang syer biasa dibayar dividendividen

Syer bukan penyertaan tidak Syer bukan penyertaan tidak mempunyai ciri tersebutmempunyai ciri tersebut


3. SYER KEUTAMAAN BOLEH TEBUS3. SYER KEUTAMAAN BOLEH TEBUS Bersifat boleh tebus @ tidak boleh Bersifat boleh tebus @ tidak boleh

tebustebus Boleh tebus ~ syarikat yang Boleh tebus ~ syarikat yang

menerbitkan syer menerbitkan syer akan membeli akan membeli balik syer daripada pemegangnya ~ balik syer daripada pemegangnya ~ selepas suatu tempohselepas suatu tempoh

Tidak boleh tebus ~ syarikat tidak Tidak boleh tebus ~ syarikat tidak akan membeli balik syer tersebutakan membeli balik syer tersebut


4. SYER KEUTAMAAN BOLEH TUKAR4. SYER KEUTAMAAN BOLEH TUKAR Bersifat boleh tukar @ tidak boleh tukarBersifat boleh tukar @ tidak boleh tukar Syer keutamaan boleh tukar ~ memberi hak Syer keutamaan boleh tukar ~ memberi hak

kepada pemegangnya kepada pemegangnya menukar syer menukar syer keutamaan kepada syer biasa ~ syarat tertentu keutamaan kepada syer biasa ~ syarat tertentu kadar dan megikut tempoh masa yang kadar dan megikut tempoh masa yang ditentukanditentukan

Contoh :Contoh :Jika seorang pemegang syer mempunyai 1000 Jika seorang pemegang syer mempunyai 1000 unit syer keutamaan diberi hak boleh tukar unit syer keutamaan diberi hak boleh tukar dalam tempoh 5 tahun dari tarikh terbitan utuk dalam tempoh 5 tahun dari tarikh terbitan utuk menukar syernya kepada syer biasa pada kadar menukar syernya kepada syer biasa pada kadar nisbah 2 : 1 dan pertukaran dilakukan dalam nisbah 2 : 1 dan pertukaran dilakukan dalam tempoh ditetapkan tempoh ditetapkan pemegang syer pemegang syer keutamaan akan diberi 500 unit syer biasakeutamaan akan diberi 500 unit syer biasa


PERBEZAAN SYER BIASA DENGAN SYER

KEUTAMAAN

SYER BIASASYER BIASA SYER SYER KEUTAMAANKEUTAMAAN

Kadar dividen berubah-Kadar dividen berubah-ubah mengikut untung ubah mengikut untung syarikatsyarikat

Kadar dividen yang tetap Kadar dividen yang tetap setiap tahunsetiap tahun

Dibayar dividen selepas Dibayar dividen selepas dividen syer keutamaandividen syer keutamaan

Dibayar dividen Dibayar dividen mendahului syer biasamendahului syer biasa

Berhak mengundi dan Berhak mengundi dan memilih ahli lembaga memilih ahli lembaga pengarahpengarah

Tidak berhak mengundi Tidak berhak mengundi @ melantik ahli lembaga @ melantik ahli lembaga pengarahpengarah

Pihak terakhir untuk Pihak terakhir untuk menuntut modal jika menuntut modal jika syarikat dibubarkansyarikat dibubarkan

Diberi keutamaan Diberi keutamaan menuntut balik modal menuntut balik modal mendahului syer biasamendahului syer biasa

DIVIDENDIVIDENDibayar kepada pemegang syer setiap tahunDibayar kepada pemegang syer setiap tahunKadar dividen bergantung kepada keuntungan syarikatKadar dividen bergantung kepada keuntungan syarikatSaham yang baik akan dibayar dividen secara konsistenSaham yang baik akan dibayar dividen secara konsistenPendapatan semasaPendapatan semasaDividen sementara @ interim Dividen sementara @ interim dibayar sebelum dibayar sebelum keuntungan tahunan sebenar syarikat diketahuikeuntungan tahunan sebenar syarikat diketahuiDividen akhir Dividen akhir dibayar setelah keuntungan tahunan dibayar setelah keuntungan tahunan sebenar syarikat diketahuisebenar syarikat diketahuiContoh : Contoh : Jika dividen 12% diisytiharkan dan seorang pelabur mempunyaiJika dividen 12% diisytiharkan dan seorang pelabur mempunyai

4 000 unit syer bernilai tara RM0.50 seunit, 4 000 unit syer bernilai tara RM0.50 seunit, maka dividen yang akan diterima ialah maka dividen yang akan diterima ialah

12% x 4 000 unit x RM0.50 = RM240.0012% x 4 000 unit x RM0.50 = RM240.00

PULANGAN ATAS SAHAM

SYER BONUSSYER BONUS

Syer tambahan yang diberi secara percuma Syer tambahan yang diberi secara percuma kepada pemegang syer berdasarkan jumlah syer kepada pemegang syer berdasarkan jumlah syer yang dipegangnyayang dipegangnyaContoh :Contoh :Jika sebuah syarikat mengisytiharkan bonus Jika sebuah syarikat mengisytiharkan bonus mengikut nisbah 2 : 1, maka seorang pemegang mengikut nisbah 2 : 1, maka seorang pemegang syer yang mempunyai 2 000 unit syer akan syer yang mempunyai 2 000 unit syer akan menerima 1 000 unit syer tambahan secara menerima 1 000 unit syer tambahan secara percumapercumaPemberian syer bonus ini merupakan keuntungan Pemberian syer bonus ini merupakan keuntungan

modal yang besar kepada pemegang syermodal yang besar kepada pemegang syer

PULANGAN ATAS SAHAM

KEUNTUNGAN MODALKEUNTUNGAN MODAL

Syarikat ~ berkembang maju Syarikat ~ berkembang maju harga syer harga syer syarikat akan meningkat – memberi keuntungan syarikat akan meningkat – memberi keuntungan modalmodalKeuntungan modal dalam bentuk kenaikan nilai Keuntungan modal dalam bentuk kenaikan nilai syer kepada pemegang syersyer kepada pemegang syerContoh :Contoh :Jika seorang pelabur membeli 1 000 unit syer Jika seorang pelabur membeli 1 000 unit syer syarikat pada harga RM1.20 seunit dan jika harga syarikat pada harga RM1.20 seunit dan jika harga syer meningkat kepada RM1.80, maka pelabur syer meningkat kepada RM1.80, maka pelabur akan memperolehi keuntungan modal sebanyak akan memperolehi keuntungan modal sebanyak RM0.60RM0.60

PULANGAN ATAS SAHAM

BURSA SAHAM KUALA LUMPUR

BSKL ~ mempunyai ahli terdiri BSKL ~ mempunyai ahli terdiri daripada broker-broker sahamdaripada broker-broker saham

Mempunyai kuasa autonomi dalam Mempunyai kuasa autonomi dalam urusan jual dan belian saham, stok dan urusan jual dan belian saham, stok dan sekuriti lainsekuriti lain

Tertakluk dengan Akta Syarikat 1965Tertakluk dengan Akta Syarikat 1965Pentadbiran BSKL ~ diurus oleh Pentadbiran BSKL ~ diurus oleh

seorang pengurus besar dan dibantu seorang pengurus besar dan dibantu pegawai-pegawai eksekutifpegawai-pegawai eksekutif

Menyediakan tempat pasaran sahamMenyediakan tempat pasaran saham

PERANAN BSKL

Membolehkan saham ditunaikanMembolehkan saham ditunaikan

Menyebarkan maklumat kewangan syarikatMenyebarkan maklumat kewangan syarikat

Melindungi kepentingan para pelaburMelindungi kepentingan para pelabur

Membantu mengumpul modal untuk Membantu mengumpul modal untuk

pembangunanpembangunan

PULANGAN PELABURANALTERNATIF

KADAR FAEDAHDAN

DASARKEWANGAN

KUALITI PENGURUSAN

DANPROSPEKSYARIKAT

AKTIVITI SPEKULASI

SITUASI POLITIK

KEADAAN EKONOMINEGARA

FAKTORYANG

MEMPENGARUHIHARGA SAHAM

Buka akaun CDS (Central Depository System)

CARA

BELI

&

JUAL

SAHAM

Beri arahan kepada remiser tentang syer yang hendak dibeli / dijual

Pesanan dimasukkan ke dalam terminal WinSCORE kemudian akan disalurkan ke komputer berpusat BSKL

Pesanan dipadankan dan remiser akan mengesahkandengan pelanggan ~ harga serta kuantiti syer diniagakan

Nota kontrak diserahkan kepada pembeli / penjual

Akaun CDS pembeli dikreditkan & akaun penjual Didebitkan dengan syer berkaitan & bayaran perlu

diselesaikan

SOALANSOALAN

Encik Hafiz mempunyai milikan yang Encik Hafiz mempunyai milikan yang berikut berikut dalam Syarikat Gemilang Bhd;dalam Syarikat Gemilang Bhd;2 000 syer keutamaan 8% RM2.00 sesyer2 000 syer keutamaan 8% RM2.00 sesyer5 000 syer biasa RM1.00 sesyer5 000 syer biasa RM1.00 sesyer20 debentur 6% RM100 seunit20 debentur 6% RM100 seunitSyarikat Gemilang Bhd mengisytiharkan Syarikat Gemilang Bhd mengisytiharkan 15% dividen terhadap syer biasa. Kirakan15% dividen terhadap syer biasa. Kirakanjumlah pendapatan Encik Hafiz daripadajumlah pendapatan Encik Hafiz daripadapelaburannya?pelaburannya?

PENGIRAAN PULANGAN DARIPADA PENGIRAAN PULANGAN DARIPADA PELBAGAI PILIHAN PELABURANPELBAGAI PILIHAN PELABURAN


Langkah Pengiraan:Langkah Pengiraan:

Pendapatan daripada syer keutamaanPendapatan daripada syer keutamaan2 000 x RM2.00 x 8/100 = RM3202 000 x RM2.00 x 8/100 = RM320Pendapatan daripada syer biasaPendapatan daripada syer biasa5 000 x RM1.00 x 15/100 = RM7505 000 x RM1.00 x 15/100 = RM750Pendapatan daripada debenturPendapatan daripada debentur20 x RM100 x 6/100 = RM12020 x RM100 x 6/100 = RM120

* Jumlah Pendapatan* Jumlah PendapatanRM320 + RM750 + RM120 = RM 1 190RM320 + RM750 + RM120 = RM 1 190

SOALAN LATIHANSOALAN LATIHAN

Cik Atiqah memiliki 2 000 unit syer Cik Atiqah memiliki 2 000 unit syer keutamaan 6% bernilai RM1.00 seunit, 5 000 keutamaan 6% bernilai RM1.00 seunit, 5 000 unit syer biasa bernilai RM0.50 seunit dan RM unit syer biasa bernilai RM0.50 seunit dan RM 5000 debentur 7% dalam Syarikat Bestari 5000 debentur 7% dalam Syarikat Bestari Bhd. Bagi tahun berakhir 31 Disember 2005, Bhd. Bagi tahun berakhir 31 Disember 2005, syarikat mengisytiharkan pembayaran syarikat mengisytiharkan pembayaran dividen 15% terhadap syer biasa.dividen 15% terhadap syer biasa.

Kirakan jumlah pendapatan Cik Atiqah Kirakan jumlah pendapatan Cik Atiqah daripada pelaburannya pada tahun 2005?daripada pelaburannya pada tahun 2005?


Cara Pelaburan yang diuruskan secara Cara Pelaburan yang diuruskan secara profesional oleh syarikat unit amanahprofesional oleh syarikat unit amanah

Syarikat ~ mengumpulkan wang daripada orang Syarikat ~ mengumpulkan wang daripada orang ramai ~ melaburkan dana wang ke dalam saham ramai ~ melaburkan dana wang ke dalam saham syarikat, bangunan, harta tanah, bon kerajaan syarikat, bangunan, harta tanah, bon kerajaan dan sebagainyadan sebagainya

Jumalah wang pelaburan ~ dibahagikan kepada Jumalah wang pelaburan ~ dibahagikan kepada unit-unit amanah yang diagihkan kepada pelabur unit-unit amanah yang diagihkan kepada pelabur mengikut amaun pelaburannyamengikut amaun pelaburannya

Risiko pelaburan ~ diseratakan @ dikurangkan ~ Risiko pelaburan ~ diseratakan @ dikurangkan ~ dana wang dilaburkan dalam pelbagai portfoliodana wang dilaburkan dalam pelbagai portfolio

Tiga jenis pengurusan amanah :Tiga jenis pengurusan amanah :Amanah SahamAmanah SahamAmanah Harta TanahAmanah Harta TanahGiltsGilts

UNIT AMANAHUNIT AMANAH

AMANAH SAHAM

Dikendalikan oleh syarikat yang mengumpulkan Dikendalikan oleh syarikat yang mengumpulkan wang daripada para pelabur wang daripada para pelabur melaburkan wang ~ melaburkan wang ~ syarikat yang kukuh, terpilih dan mewah.syarikat yang kukuh, terpilih dan mewah.Pelaburan di buat dalam sektor perindustrian, Pelaburan di buat dalam sektor perindustrian, perladangan, harta tanah, perhotelan, pembinaan dan perladangan, harta tanah, perhotelan, pembinaan dan sebagainyasebagainya

Contoh : Syarikat Swasta (Bank dan Institusi Kewangan)Contoh : Syarikat Swasta (Bank dan Institusi Kewangan)~ Hong Leong Growth Fund (Hong Leong Bank)~ Hong Leong Growth Fund (Hong Leong Bank)

Contoh : Agensi KerajaanContoh : Agensi Kerajaan~ Amanah Saham MARA (Majlis Amanah Rakyat)~ Amanah Saham MARA (Majlis Amanah Rakyat)~ ASN, ASB, ASD (Permodalan Nasional Berhad)~ ASN, ASB, ASD (Permodalan Nasional Berhad)

AMANAH SAHAMKelebihan Melabur Ke Dalam Amanah SahamKelebihan Melabur Ke Dalam Amanah Saham

Lebih selamat kerana portfolio pelaburan Lebih selamat kerana portfolio pelaburan dipelbagaikan merangkumi banyak jenis syarikat dipelbagaikan merangkumi banyak jenis syarikat dan diuruskan oleh pakar pelaburandan diuruskan oleh pakar pelaburan

Dibayar dividen berdasarkan keuntungan yang Dibayar dividen berdasarkan keuntungan yang diperolehidiperolehi

Dibayar bonus, iaitu tambahan unit amanah yang Dibayar bonus, iaitu tambahan unit amanah yang di beri secara percuma apabila dana atau rizab di beri secara percuma apabila dana atau rizab keuntungannya meningkatkeuntungannya meningkat

Memperolehi keuntungan modal apabila harga Memperolehi keuntungan modal apabila harga saham syarikat yang dilaburkan meningkatsaham syarikat yang dilaburkan meningkat

AMANAH HARTA TANAH

Pelabur yang hendak melabur ke dalam harta tanah Pelabur yang hendak melabur ke dalam harta tanah tetapi kurang arif dalam bidang ini boleh tetapi kurang arif dalam bidang ini boleh mengamanahkan pelaburan mereka kepada syarikat mengamanahkan pelaburan mereka kepada syarikat yang mengendalikan unit amanah harta tanahyang mengendalikan unit amanah harta tanahPengurus unit amanah harta tanah akan Pengurus unit amanah harta tanah akan mengumpulkan wang daripada pelabur dan wang mengumpulkan wang daripada pelabur dan wang akan dilaburkan ke dalam bangunan @ tanah di akan dilaburkan ke dalam bangunan @ tanah di lokasi yang strategik dan mempunyai potensi lokasi yang strategik dan mempunyai potensi kenaikan nilai yang besarkenaikan nilai yang besarPelabur boleh membuat pelaburan menerusi :Pelabur boleh membuat pelaburan menerusi :~ Amanah Harta Tanah PNB~ Amanah Harta Tanah PNB~ Amanah Harta Tanah Pertama Arab Malaysian (AMFPT)~ Amanah Harta Tanah Pertama Arab Malaysian (AMFPT)~ Amanah Harta Tanah Malaysia Pertama (FMPT)~ Amanah Harta Tanah Malaysia Pertama (FMPT)

AMANAH HARTA TANAHKelebihan Melabur Amanah Harta TanahKelebihan Melabur Amanah Harta Tanah

Pelabur yang tidak mampu melabur secara individu Pelabur yang tidak mampu melabur secara individu ke dalam harta tanah yang bernilai tinggi boleh ke dalam harta tanah yang bernilai tinggi boleh berbuat demikian secara berkumpulan menerusi berbuat demikian secara berkumpulan menerusi amanah harta tanahamanah harta tanah

Pelabur akan menerima dividen berdasarkan jumlah Pelabur akan menerima dividen berdasarkan jumlah sewa @ pulangan yang dikutip daripada harta tanah sewa @ pulangan yang dikutip daripada harta tanah tersebuttersebut

Pelabur akan mendapat keuntungan modal daripada Pelabur akan mendapat keuntungan modal daripada kenaikan nilai unit amanah yang disebabkan oleh kenaikan nilai unit amanah yang disebabkan oleh kenaikan harta tanah yang dimilikikenaikan harta tanah yang dimiliki

Pelaburan diuruskan oleh pengurus profesioanl. Pelaburan diuruskan oleh pengurus profesioanl. Keuntungan dapat dimaksimumkan dan kerugian Keuntungan dapat dimaksimumkan dan kerugian dapat diminimumkandapat diminimumkan

UNIT AMANAH GILTS

Unit amanah yang dilaburkan ke dalam bon Unit amanah yang dilaburkan ke dalam bon kerajaan dan bil perbendaharankerajaan dan bil perbendaharan

Bebas daripada risikoBebas daripada risikoPeluang pelaburan paling selamat ~ memberi Peluang pelaburan paling selamat ~ memberi

pulangan yang tetappulangan yang tetapPemegang unit amanah gilts akan dibayar Pemegang unit amanah gilts akan dibayar

didividen berdasarkan pulangan yang didividen berdasarkan pulangan yang dikumpulkan daripada bon kerajaan dan bil dikumpulkan daripada bon kerajaan dan bil perbendaharaanperbendaharaan

Contohnya :Contohnya :~ Arab Malaysian Gilts (Unit Amanah Arab Malaysia)~ Arab Malaysian Gilts (Unit Amanah Arab Malaysia)

PANDUAN AM MELABURPANDUAN AM MELABUR

Mendapatkan

Maklumat

Pulangan

Atas Modal

Risiko Dalam

Pelaburan

Modal yang ada

Kecairan

SEKIAN TERIMA SEKIAN TERIMA KASIHKASIH

““Tiada Yang Tiada Yang Mustahil...Gemilang”Mustahil...Gemilang”

pelaburan

Documents