10KONSEP SYARIAHPTPRUDENTIAL LIFE ASSURANCEAlways Listening, Always Understanding

PENGENALAN SYARIAHSyariahSyariah = Undang-undang Islam

Definisi : Jalan yang lurus

Sumber : Al Quran (45:18) ~ kemudian Kami jadikan kamu (ya Muhammad) berada di atas suatu syariat (peraturan) dari urusan (agama), maka ikutilah syariat itu dan jangan kamu ikuti hawa nafsu orang-orang yang tidak berilmu

Ihsan, ahsan, istihsanWajib, sunnah, halal, makruh, haramIman, kafir, munafik, murtad, musyrikISLAMAqidah (Keyakinan)Syariah (Hukum)Akhlak (Etika)MENGAPA SYARIAH?Islam adalah cara kehidupan

AQIDAHAQIDAHSesuatu yang ditegakkan sebagai agama dan digunakan sebagai panduan bagi umat manusia

Aqidah memberikan visi dan arti bagi keberadaan manusia di dunia

Aqidah adalah jiwa, sesuatu yang melekat dalam jiwa manusia untuk mencapai kebahagiaan hidup

Aqidah adalah abadi - tidak pernah berubah, sehingga tidak ada perubahan ataupun modernisasi

SYARIAHSYARIAHKumpulan peraturan yang terdiri dari petunjuk dan larangan yang diberikan Allah SWT bagi umat manusia

Usaha untuk memahami dan menginterpretasikan peraturan dari Allah, menghasilkan fiqih

Fiqih adalah hasil interpretasi ulama atas syariah

S Y A R I A HKeterangan:Pahala DosaTidak apa-apa

DILAKUKANTIDAK DILAKUKANWAJIBSUNNAHHALALMAKRUHHARAM

AKHLAKAKHLAKAkhlak seringkali disebut ihsan (dari bahasa arab hasan, yang berarti baik)

Ihsan adalah wujud penyembahan kepada Allah, meskipun kita tidak melihatNYA, namun kita yakin bahwa DIA melihat kita.

SYARIAH DAN FIQIHIbadahMuamalatMengatur hubungan manusia dengan AllahSemua tidak boleh kecuali yang telah ada ketentuannyaMengatur hubungan antara sesama manusiaSemua boleh kecuali ada larangannyaQuran & HadistPenafsiran ulama Atas Quran & Hadist

Syariah

Fiqih

10ASURANSI DALAM ISLAMPTPRUDENTIAL LIFE ASSURANCEAlways Listening, Always Understanding

ASURANSIMengapa Asuransi itu mulia? Pergunakanlah lima hal sebelum datangnya lima perkara; Muda sebelum tua, sehat sebelum sakit, kaya sebelum miskin, lapang sebelum sempit dan hidup sebelum mati. (Hadist riwayat Muslim) Pergunakan kekayaanPerlindungan terhadap kehilangan penghasilan untuk masa depan

ASURANSI TRADISIONALMenyediakan Perlindungan HartaSangat mulia dan diterima dalam IslamTetapi ada 3 unsur yang dilarang dalam pelaksanaannyaGhararRibaMaysir

GHARARSituasi dimana terdapat informasi yang tidak jelas, sehinggaterjadi ketidak pastian dari kedua belah pihak yang bertransaksiMengapa Gharar dilarang?Pihak-pihak yang mengikat kontrak tidak mengerti ketentuan / konsekuensi kontrak tersebut

Hal ini menempatkan mereka pada posisi tawar yang tidak seimbang dan akibatnya mereka tidak bisa membuat keputusan yang jelas

Contoh Gharar pada zaman dahulu:

Penjualan ditentukan dengan melempar batu

Pembeli membayar jumlah tertentu (harga) kepada penjualDia kemudian melempar sebuah batu kepada sejumlah barangBila batu tersebut mengenai sebuah barang, terjadilah penjualanKontrak penjualan semestinya adalah hal yang sangat serius dan tidak boleh dilakukan dengan metode lempar batu seperti ituGHARAR

GHARARGharar dalam Asuransi

Bila seandainya perusahaan asuransi menyatakan akan membayar klaim maksimal 20 hari sejak adanya kesepakatan mengenai jumlah klaim yang dibayar

Dalam hal ini, terjadi unsur ketidak jelasan mengenai 20 hari. Apakah maksudnya 20 hari kerja (tidak memasukkan hari sabtu, Minggu, dan hari libur), ataukah 20 hari kalender.

RIBAKeuntungan atau kelebihan pada pengembalian yang berbedadari nilai aslinya. Kelebihannya biasanya ditentukan pada saat pinjaman dilakukan.Dalam hukum Islam, riba bisa terjadi dalam 2 situasi utama yaitu:Riba al duyun (utang)Riba al buyu (penjualan)

Larangan Riba dalam Al QuranAl Quran (2:275)padahal Allah telah menghalalkan jual beli dan mengharamkan ribaInterpretasiRiba dilarangRIBA

Larangan Riba

Riba dapat terjadi pada:Semua aktifitas pinjaman yang berdasarkan bungaPenghasilan tetap pada deposito dalam bank konvensional

Agar sesuai dengan konsep syariah, asuransi tidak boleh mengandung atau melibatkan aktifitas riba di dalamnyaRIBA

Riba dalam Asuransi:

Investasi terhadap premi yang diterima ke dalam aktifitas yang berbasis ribaPinjaman Premi Otomatis (Automatic Premium Loan / APL) Pinjaman PolisRIBA

MAYSIRMAYSIRDefinisi: Perjudian atau permainan untung-untunganBisa untung bisa juga rugi Dilarang dalam Islam

Dasar larangan, Al Quran (5:90), yang artinya:Wahai orang-orang yang beriman! Sesungguhnya arak, judi, berhala dan mengundi nasib adalah perbuatan keji termasuk perbuatan syaitan, maka hendaklah kamu jauhi, agar kamu mendapat keberuntungan.

MAYSIRMaysir dalam Asuransi:

Bila seandainya perusahaan Asuransi menyelenggarakan undian, maka tidak boleh mengakibatkan terjadinya pengurangan nilai premi peserta asuransi lain yang tidak memperoleh undian.

10ASURANSI SYARIAHPTPRUDENTIAL LIFE ASSURANCEAlways Listening, Always Understanding

SEJARAH ASURANSI SYARIAHSEJARAH ASURANSI SYARIAHSudanese Islamic Insurance (1979)Islamic Arab Insurance Co. (1979) Dar Al-Maal Al-Islami, Geneva (1981)Islamic Takafol Company (I.T.C), S.A. Luxembourg (1983) Islamic takafol & Re-Takafol Company, Bahamas (1983) Syarikat Al-Takafol Al-Islamiah bahrain, E.C. (1983) Takaful Malaysia (1985)

PENGERTIANAsuransi syariah adalah usaha saling melindungi dan tolong menolong di antara sejumlah orang melalui investasi dalam bentuk aset dan atau Tabarru yang memberikan pola pengembalian untuk menghadapi risiko tertentu melalui akad yang sesuai dengan syariah (DSN-MUI)

PENGERTIANPENGERTIANAsuransi Syariah adalah sebuah sistem dimana para peserta mendonasikan sebagian atau seluruh kontribusi/premi yang mereka bayar untuk digunakan membayar klaim atas musibah yang dialami oleh sebagian peserta.

Peserta asuransi melakukan risk sharing di antara mereka

Peranan perusahaan asuransi terbatas pada pengelolaan operasional perusahaan asuransi dan menginvestasikan dana Tabarru.

TABARRUTABARRUDefinisi : Sumbangan (dalam definisi Islam = Hibah)

Mengubah kontrak dimana peserta adalah pihak yang menanggung risiko bersama bukan Perusahaan

Pengelola atau Operator yaitu Perusahaan bukanlah pemilik dana tetapi hanyalah mengelolanya

Pengelola tidak boleh menggunakan dana-dana tersebut jika tidak ada kuasa dari peserta

Unsur Gharar dan Maysir akan hilang

AZAS ASURANSI SYARIAH AZAS ASURANSI SYARIAHJaminan bersama

Penyertaan dalam sebuah skema yang disetujui bersama

Membantu satu sama lain dengan menggunakan rekening yang telah ditentukan (rekening Tabarru) untuk membayar kerugian yang akan timbul

PRINSIP ASURANSI SYARIAH PRINSIP ASURANSI SYARIAH Tanggung jawab bersamaSaling membantu dan bekerja sama Perlindungan bersama

Perusahaan AsuransiPemilik PolisTRANSFER RISIKOPerusahaan Re-InsuranceTRANSFER SEBAGIAN RISIKOJika sesuatu yang tidak diinginkan terjadiAzas Risk TransferringJika sesuatu yang tidak diinginkan terjadiAzas Risk SharingRISK TRANSFERRING VS RISK SHARINGKumpulan Dana Hibah / Tabarru

10PTPRUDENTIAL LIFE ASSURANCEAlways Listening, Always UnderstandingKONTRAK DALAM ISLAM

MUAMALATWaadJanji antara satu pihak Kepada pihak lainnyaAkadKontrak yang dibuat Oleh kedua belah pihakJanji antara satu pihak kepada pihak lainnyaPihak yang diberi janji tidak memikul kewajibankepada pemberi janjiBila janji tidak dipenuhi yang diterima merupakan sanksi moralMengikat kedua belah pihak yang saling bersepakatSyarat dan ketentuannyasudah ditetapkan secara rinci dan spesifikBila kewajiban tidak dipenuhi maka sanksi yang diterima sesuaikesepakatanKONTRAK DALAM ISLAM

KONTRAK ( AKAD)Kontrak Tabarru

Dana kebajikanKontrak saling menguntungkan Bukan transaksi untuk mencarikeuntunganKontrak Tijarah

Kontrak-kontrak yang bertujuan untuk Mencari keuntunganKONTRAK DALAM ISLAM

TijarahTabarruTIJARAH VS TABARRU

SKEMA DALAM KONTRAK TABARRUKontrak Tabbaru Memberi/ meminjam sesuatuPinjaman $Lending $Meminjam sendiriMeminjam sendiriatas nama orang lainMemberikan sesuatuQardWakalahHibah

Tijarah Untuk transaksiprofitKontrak tertentu yang pasti (KTYP)Kontrak tertentu yang tidak pasti (KTYTP)KTYPTak pastiGHARARPastiKTYTPRIBASKEMA DALAM KONTRAK TIJARAH

10PTPRUDENTIAL LIFE ASSURANCEAlways Listening, Always UnderstandingIMPLEMENTASI KONTRAK PADA ASURANSI SYARIAH

KONTRAK PADA ASURANSI SYARIAHAKAD TABARRUHubungan Sesama Pemegang PolisPrinsip saling tolong (RISK SHARING)

Hubungan Pemegang Polis dengan PerusahaanOperasional dan fungsi perusahaan asuransiAKAD TIJARAH

AKAD DI ANTARA PEMEGANG POLISAKAD DIANTARA PEMEGANG POLISTabarru

Antar pemegang polis saling menanggung setiap risiko yang adaAda saat membayar dan menerima bantuan untuk membagi risiko yang adaBukan bertujuan untuk mendapatkan keuntunganRisk sharing di antara sesama pemegang polis

AKAD PEMEGANG POLIS DENGAN PERUSAHAAN ASURANSIAKAD PEMEGANG POLIS DENGANPERUSAHAAN ASURANSITijarah

Perusahaan asuransi berperan sebagai:Underwriter dan administratorCollectorFund ManagerKontribusi dari pemegang polis bukan sebagai pendapatanPerusahaan asuransi akan mendapatkan management fee dari fungsinya sebagai administratorUntuk memanfaatkan dana tabarru/ pool of hibah fund perusahaan akan mendapatkan bagi hasil atau fee

SIFAT AKAD DAN NAMA AKADSifat akad Nama AkadTabarru: antar pemegang polisHibahSifat akadNama AkadTijarah; Pemegang polis Perusahaan Asuransi ReasuransiFee: Wakalah bil Ujrah Investasi: Wakalah bil Ujrah

RINGKASANISLAMAqidahSYARIAHAkhlakIbadahMUAMALAHWaadAKADTABARRUTIJARAHKTYPKTYTP

KESIMPULANKESIMPULANAsuransi Syariah sesuai dan mematuhi syariah Islam dan menjadi alternatif selain asuransi konvensional

Azas utama Asuransi Syariah adalah kerja sama, persaudaraan & kesetiakawanan

Pilihan kontrak antara peserta Asuransi Syariah & Operator Asuransi Syariah sangat tergantung pada kebutuhan individu & strategi masing-masing pihak

Always Listening, Always UnderstandingPrudential Unit Link SyariahPresentation to Agency ForcesPRUsales academyPT PRUDENTIAL LIFE ASSURANCE 2007

August'07PT Prudential Life AssuranceAKADTipe akad pada produk Syariah :

Antar pemilik polis menggunakan Akad Tabarrudisebut Hibah

Antara pemilik polis dan perusahaan menggunakanAkad Tijarah disebut Wakalah bil Ujrah

TerminologiTerminologi pada produk Syariah :

KonvensionalSyariahPremiTertanggungUang PertanggunganBiaya AkuisisiBiaya AsuransiPembayar/Pemilik PolisPertanggunganKontribusiPesertaUang PertanggunganBiaya WakalahIuran TabarruPemegang Polis

Pertanggungan

Prudential Syariah ProductPRUlink syariah hampir sama dengan Unit Link konvensional yang sesuai dengan aturan Syariah Islam.Ada 2 (dua) jenis PRUlink syariah:

PRUlink syariah investor accountAsuransi syariah dengan kontribusi tunggal, kombinasi antara investasi dan proteksi asuransi.Serupa dengan PIA konvensional

PRUlink syariah assurance accountAsuransi syariah dengan kontribusi reguler, kombinasi antara investasi dan proteksi asuransi.Serupa dengan PAA konvensional

Ketentuan Umum Polis

PIA SyariahPAA SyariahMata UangHanya RupiahHanya RupiahUsia Masuk (Ulang Tahun Berikutnya)Sama dengan PIA : 1 70Sama dengan PAA : 1 - 65Akhir ManfaatSama dengan PIA : Sampai dengan peserta berusia 99 tahunSama dengan PAA : Sampai dengan peserta berusia 99 tahunMasa Pembayaran Kontribusi (Premi)Sama dengan PIA : Kontribusi (Premi) TunggalSama dengan PAA : Sampai dengan akhir manfaatMinimum Kontribusi (Premi)Sama dengan PIA :Rp 12.000.000Sama dengan PAA :Rp 3.000.000/th atauRp 2.500.000 + PRUsaverMin. PRUsaver Rp 1.000.000/thMinimum Top UpSama dengan PIA :Rp 1.000.000Sama dengan PAA :Rp 1.000.000Maximum Top UpSama dengan PIA : 5 x Kontribusi Tunggal / tahun PolisSama dengan PAA : Sama dengan UP PAA Syariah

Ketentuan Umum Polis

PIA SyariahPAA SyariahUang PertanggunganSama dengan PIA : 125% Kontribusi TunggalSama dengan PAA : Min.10x Kontribusi Berkala, max : tidak adaFund (terpisah dari Fund pada Unit Linkkonvensional)Rupiah Syariah EquityFundRupiah Syariah Managed FundRupiah Syariah Fixed Income FundRupiah Syariah EquityFundRupiah Syariah Managed FundRupiah Syariah Fixed Income FundFrekuensi PembayaranKontribusiSama dengan PIA : TunggalSama dengan PAA :tahunan, setengah tahunan, kwartalan, bulananMetode Pembayaran KontribusiSama dengan PIA :transfer, cash / chequeSama dengan PAA :Auto debit kartu kredit, auto debit rekening Permata (renewal), cash / cheque, transfer

Manfaat / Benefit

ManfaatPIA SyariahPAA SyariahProduk DasarSama dengan PIA :MeninggalDibayarkan yang tertinggi antara 125% Kontribusi Tunggal + Top Up Withdrawal atau Nilai Unit

Cacat Total TetapUang Pertanggungan dibayarkan 20% di Tahun I dan 80% di Tahun II atau Nilai UnitSama dengan PAA :MeninggalDibayarkan Uang Pertanggungan + Nilai Unit

Cacat Total TetapUang Pertanggungan dibayarkan 20% di Tahun I dan 80% di Tahun II

Manfaat / BenefitPRUparen payor syaria33

ManfaatPIA SyariahPAA SyariahRiders

(Ketentuan Polis, Manfaat dan Pengecualian untuk setiap Rider sama dengan masing-masing Rider pada PAA)Sama dengan PIA : Tidak AdaSama dengan PAA :PRUcrisis cover syariah 34PRUcrisis cover benefit syariah 34PRUaccident death & disablement syariahPRUaccident death syariahPRUmed syariahPRUhospital & surgical syariahPRUlink term syariahPRUwaiver syariah 33PRUpayor syariah 33PRUspouse waiver syariah 33PRUspouse payor syariah 33

Alokasi KontribusiPAA SyariahPRUsaver Syariah dan Top Up Tunggal

Tahun KontribusiAlokasi (%)Biaya Wakalah (%)1 220803 585156 ke atas1000

Tahun KontribusiSetiap TahunAlokasi (%)95Biaya Wakalah (%)5

Alokasi KontribusiPIA Syariah

KontribusiAlokasi (%)Biaya Wakalah (%)Kontribusi Tunggal955Kontribusi Top Up955

Biaya

PIA SyariahPAA SyariahBiaya AdministrasiSama dengan PIA : Rp 250.000Rp 37.500 / bulanIuran Tabarru (Biaya Asuransi)Sama dengan PIA : Diambil pada saatpembayaran dengan cara memotong nilai unitSama dengan PAA :Untuk Produk Dasar dan Rider akan diambil setiap bulan dan dipotongdari nilai unit pada polis peserta pada harga yang akan datangBiaya InvestasiSama dengan PIA :PRUlink Syariah Equity Fund: 1,75% PRUlink Syariah Managed Fund: 1,5% PRUlink Syariah Fixed Income Fund: 1%Sama dengan PAA :PRUlink Syariah Equity Fund: 1,75% PRUlink Syariah Managed Fund: 1,5% PRUlink Syariah Fixed IncomeFund: 1%Biaya Top Up TunggalSama dengan PIA :Rp 100.000,- per Top UpSama dengan PAA :Rp 100.000,- per Top Up

Biaya

PIA SyariahPAA SyariahBiaya Pengalihan (Switching)Sama dengan PIA :1% dari nilai yang di switch, min Rp 100.000,-Dikenakan bila dilakukan lebih dari dari 1 kali setahunSama dengan PAA :1% dari nilai yang di switch, min Rp 100.000,-Dikenakan bila dilakukan lebih dari 1 kali setahun

Fasilitas Polis

PIA SyariahPAA SyariahPenarikan / WithdrawalSama seperti PIA, tetapi sisa yang masih harus tersedia di polis tetap Rp 12.000.000Min. penarikan Rp 1.000.000Min. sisa dana setelah penarikan Rp 5.000.000Cuti Kontribusi / Contribution Holiday(Note: selama cuti kontribusi dalam 2 tahun pertama, tidak diperkenankan melakukan Single Top Up)Sama dengan PIA :Tidak adaDiperbolehkan selamanilai unit dari kontribusi PAA syariah dan PRUsavercukup untuk membayar biaya Tabarru dan biayalainnya setelah bulan pertama.Selama masa Cuti Kontribusi semua biaya akan tetap dipotong dari unit yang tersedia dan pemilik polis masih dapat menggunakan semua fasilitas kapanpun.

Fasilitas Polis

PIA SyariahPAA SyariahPerubahan / AlterationSama dengan PIA : Tidak adaSama dengan PAA :Contribution RedirectionPerubahan pada mode kontribusiRevivalsDipotong pada saat dilakukan perubahanPilihanSama dengan PIA :Tidak adaSama dengan PAA :Menaikkan/menurunkan (increase/decrease) nilai pertanggungan/kontribusi (sum covered/contribution)Penambahan/pengurangan ridersSwitching dalam Syariah FundSama dengan PIA :DiperbolehkanMinimum jumlah dan biaya sama dengan PIASama dengan PAA :DiperbolehkanMinimum jumlah dan biaya sama dengan PAA

Fasilitas Polis

PIA SyariahPAA SyariahSwitching dari Syariah Fund ke Konvensional FundTidak bisaTidak bisaPerubahan dari produk Syariah ke KonvensionalTidak bisaTidak bisaPerubahan dari produk Konvensional ke SyariahTidak bisaTidak bisa

Surplus SharingSurplus Sharing adalah dana yang akan diberikan kepada Pemilik Polis bila terdapat kelebihan dari rekening Tabarru termasuk juga bila ada pendapatan lain setelah dikurangi klaim dan hutang kepada perusahaan - jika ada. Dihitung pada akhir tahun kalender. 30% dari surplus sharing akan ditahan dalam dana Tabarru 70% dari surplus sharing akan dibagikan kepada Peserta dan Perusahaan. Besarnya pembagian surplus sharing : 80% dari 70% dibagikan kepada pemegang polis, 20% dari 70% merupakan hak Perusahaan sebagai bagian keuntungan. Dibayarkan setiap tanggal 30 April setiap tahun.

Surplus SharingSyarat bagi pemilik polis yang bisa menerimaSurplus Sharing:

Tidak ada klaim sampai tanggal 31 Desember;Peserta telah memiliki polis sekurang-kurangnya 1 bulan per tanggal 31 Desember;Polis inforce dan iuran Tabarru telah dibayar penuh per tanggal 31 Desember danPolis masih inforce sampai dengan surplus di bagikan.

Surplus SharingSyarat pembagian Surplus Sharing:Dibagikan secara proporsional kepada pesertabila kepesertaan belum mencapai 1 tahun pada saat surplus dihitung (tergantung dari jumlah bulan dan jumlah biaya Tabarru nya).Bila pemilik polis yang telah dihitung surplusnya padaakhir 31 Desember tetapi tidak lagi memenuhi syarat untuk dapat dibagikan surplus pada 30 April maka surplusnya akan dikembalikan ke rekening Tabarru.3.Surplus yang telah dibagikan akan dipergunakan untuk membeli unit pada harga yang akan datang.

Surplus SharingCatatan:

Untuk PIA Syariah : surplus yang terbentuk atas dana Tabarru diperlakukan sama dengan PAA Syariah.

Contoh:10/03/08Polis terbitKlaim10/03/10Kembali membayar & tidak ada klaim31/12/11Penjelasan:Tanggal 30 April 2009 Pemegang Polis berhak mendapatkanSurplus Sharing secara proporsional.Tanggal 30 April 2010 Pemegang Polis berhak mendapatkan Surplus Sharing walaupun ia telah mengajukan klaim pada tanggal 10 Maret 2010 karena polisnya masih inforce.Surplus Sharing

Surplus SharingContoh:10/03/08Polis terbitKlaim10/03/10Kembali membayar & tidak ada klaim31/12/11Penjelasan:Tanggal 30 April 2011 Pemegang Polis tidak berhak mendapatkan Surplus Sharing karena telah melakukan Klaim pada tanggal 10 Maret 2010.Tanggal 30 April 2012 Pemegang Polis kembali berhak mendapatkan Surplus Sharing karena telah membayar kembali dan tidak terjadi Klaim sampai tanggal 31 Desember 2011.

Prudential Unit Link Syariah StructureAlways Listening, Always Understanding

Pemegang PolisPremiPenarikan/SurrenderPerusahaanREF,RMF,RIF,RCF,DM F

Biaya Admin Bulanan Biaya Asuransi BulananBiaya Pengelolaan InvestasiHasil InvestasiStruktur UL PLAKlaimCadanganDana yang siap diinvestasikan(Rekening Unit Pemegang Polist)Premi yang tidak dialokasikanPremi yang dialokasikan

PesertaTotal KontribusiDana TabarruCadangan/Surplus yang ditahan (30%)Biaya WakalahWakalah bil UjrahKomisi dan DistribusiPenarikan/SurrenderKlaimWakalah bil UjrahBiaya Admin/Jasa BulananBiaya Pengelolaan RisikoKeuntungan InvestasiHibahIuran Tabarru BulananEquity Fund/Managed Fund/Fixed IncomeStruktur Produk Unit Linked Syariah (PAA)80%Dana yang siap diinvestasikan(Rekening Unit Pemegang Polis)Surplus(70%)Biaya Pengelolaan InvestasiPinjaman tanpa bunga / SurplusCadangan (Bila ada defisit pada Dana Tabarru)Biaya WakalahQardOperator20%Bagian Modifikasi Syariah

PesertaTotal KontribusiDana TabarruCadangan/Surplus yang ditahan (30%)Biaya WakalahWakalah bil UjrahKomisi dan DistribusiPenarikan/SurrenderKlaimWakalah bil UjrahBiaya Admin/JasaBiaya Pengelolaan RisikoKeuntungan InvestasiHibahIuran TabarruEquity Fund/Managed Fund/Fixed IncomeStruktur Produk Unit Linked Syariah (PIA)80%Dana yang siap diinvestasikan(Rekening Unit Pemegang Polis)Surplus(70%)Biaya Pengelolaan InvestasiPinjaman tanpa bunga / SurplusCadangan (Bila ada defisit pada Dana Tabarru)Biaya WakalahQardOperator20%Bagian Modifikasi Syariah