4.akm2-utang jangka panjang

8/17/2019 4.Akm2-Utang Jangka Panjang

1/33

Utang Jangka Panjang

Long Term Liabilities

1


2/33

• Yaitu Utang-utang yang pelunasannyadilakukan dalam waktu lebih dari satu tahun

atau akan dilunasi dari sumber-sumber yangbukan dari kelompok aset lancar.

• Termasuk di dalamnya utang obligasi utangwesel jangka panjang utang hipotik uangmuka dari perusahaan a!liasi utang kreditbank jangka panjang dll.

• Utang jangka panjang biasanya timgul karenaadanya kebutuhan dana untuk pembeliantambahan "T menaikkan jumlah modal kerjapermanen membeli perusahaan lain ataumungkin juga untuk melunasi utang-utang lain.

#


3/33

Utang $bligasi

• "pabila perusahaan membutuhkantambahan modal kerja tetapi tidakdapat melakukan emisi saham baru

dapat dipenuhi dengan cara mencariutang jangka panjang.

• %alam hal sulit mencari utang yang

jumlahnya dari satu sumberperusahaan dapat mengeluarkansurat obligasi.

&


4/33

• 'arga jual obligasi tergantungpada tari( bunga obligasi

• )emakin besar bunganya harga

jual obligasi semakin tinggi dansebaliknya...

• Pengeluaran obligasi dapat

dilakukan dengan cara penjualanlangsung atau melalui lembaga-lembaga keuangan.

*


5/33

Pencatatan Pengeluaran

$bligasi• $bligasi yang dikeluarkan dicatatsebesar nilai nominalnya.

• Jika harga jual obligasi tidak sama

dengan nilai nominalnya maka akandicatat tersendiri.

• Jika harga jual + nilai nominal maka

dicatat dalam rekening agio obligasi• Jika harga jual , nilai nominal maka

dicatat dalam rekening disagio obligasi


6/33

Pengeluaran obligasi dapat dicatat dengan #cara

1.Yang dicatat hanya obligasi yang terjual atau#.$bligasi yang terjual dan belum terjual dicatat

/ontoh

Pada tanggal 1 Januari #00 PT anophos

merencanakan pengeluaran obligasi sebesar2p1.000.00000 dengan bunga 103 pertahun.$bligasi akan dijual pada waktu yang berbeda-beda tergantung pada kebutuhan uang.isalnya transaksi penjualan yang terjadi

seperti di bawah juranal yang dibuat sebagaiberikut

4


7/33

1. Yang dicatat hanya obligasi yang terjual

Transaski Jurnal

1 Januari 2005erencanakanpengeluaran obligasi 1032P1.000.00000

Tidak ada jurnal

1 April 2005$bligasi nominal2p500.0000 dijual dengankurs 10

6as 2p5&.00000 Utang obligasi2p500.00000 "gio $bligasi&.00000

18 juli 2005$bligasi nominal2p100.00000 dijualdengan kurs 773

6as 2p77.00000%isagio $bligasi 1.00000 Utang obligasi100.00000

5


8/33

#. $bligasi yang terjual dan belum terjualdicatat

Transaski Jurnal

1 Januari 2005erencanakanpengeluaran obligasi 1032P1.000.00000

$bligasi yang belum terjual2p1.000.00000 $torisasi utang obligasi2p1.000.00000

1 April 2005$bligasi nominal2p500.00000 dijualdengan kurs 10

6as 2p5&.00000 Utang $bligasi2p500.00000 "gio $bligasi

&.00000

18 juli 2005$bligasi nominal2p100.00000 dijualdengan kurs 773

6as 2p77.00000%isagio $bligasi 1.00000 Utang obligasi100.00000

8


9/33

• $bligasi juga bisa dijual dengan cara

dipesan terlebih dahulu. %alam cara inipembeli membayar uang muka dan akanmelunasi pada tanggal tertentu.

• %alam penjualan obligasi melalui

pesanan surat obligasi baru diserahkankepada pembeli bila harga obligasi sudahdilunasi.

• Jumlah yang belum dilunasi dicatat olehperusahaan sebagai piutang dan jumlahobligasi yang dipesan dikreditkan kerekening utang obligasi dipesan

7


10/33

1. Yang dicatat hanya obligasi yang terjual

Transaski Jurnal

1 Januari 2005erencanakanpengeluaran obligasi 1032P1.000.00000 9nominal: rp1.00000;

Tidak ada jurnal

1 Mei 2005

%iterima pesanan #00 lbobligasi dengan kurs 101.pembayaran pertamasebesar *03

6as

2p80.80000Piutang pesanan obligasi1#1.#0000 Utang obligasi dipesan2p#00.00000 "gio $bligasi

#.00000

1 juli 2005%iterima uang sisapesanan 403 dari obligasisebanyak 5 lb <403=5=2p1.01000 <2p*.*000

6as2p*.*000 Piutang pesanan obligasi2p*.*000

10


11/33

#. $bligasi yang terjual dan belum terjualdicatat

Transaski Jurnal

1 Januari 2005erencanakanpengeluaran obligasi 1032P1.000.00000 9nominal: rp1.00000;

$bligasi yang belum terjual2p1.000.00000 $torisasi utang obligasi2p1.000.00000

1 Mei 2005

%iterima pesanan #00 lbobligasi dengan kurs 101.pembayaran pertamasebesar *03

6as

2p80.80000Piutang pesanan obligasi1#1.#0000 Utang obligasi dipesan2p#00.00000 "gio $bligasi

#.00000

1 juli 2005%iterima uang sisapesanan 403 dari obligasisebanyak 5 lb <403=5=2p1.01000 <2p*.*000

6as2p*.*000 Piutang pesanan obligasi2p*.*000

11


12/33

• "pabila pada tanggal penyusunan neracamasih ada pesanan obligasi yang belum

dilunasi maka saldo rekening utangobligasi dipesan dilaporkan di neracamenambah utang obligasi sedang rekeningpiutang pesanan obligasi dilaporkan dlaam

kelompok aset lancar jika akan dilunasidalam masa satu tahun. Jika lebih dari satutahun maka dilaporkan di aset lain-lain.

• 2ekening agio obligasi menambah utangobligasi dalam neraca sedang disagiodilaporkan mengurangi utang obligasi

1#


13/33

Prosedur "mortisasi "gio dan%isagio

• Penjualan obligasi dengan harga lebih besaratau lebih kecil dari nilai nominal akanmenimbulkan agio atau disagio.

• "gio atau disagio merupakan penyesuaianterhadap tari( bunga nominal karena tari(bunga obligasi tidak sama dengan tingkatbunga di pasar.

• %engan kata lain agio>disagio merupakankapitalisasi dari perbedaan tari( bunga obligasidengan tingkat bunga umum selama umurobligasi.

1&


14/33

• Jika timbul disagio maka disagio iniakan ditambahkan pada biaya bungaobligasi yang dibayarkan selamaumur obligasi dan dikreditkan ke

rekening disagio obligasi

• Jika timbul agio maka agio ini akandikurangkan pada biaya bunga

obligasi yang dibayarkan selamaumur obligasi dan dikreditkan kerekening biaya bunga obligasi

1*


15/33

/ontoh

• PT. )elaras mengeluarkan obligasinominal 2p1.000.00000 umur tahu bunga 103 per tahun

dibayarkan tiap setengah tahun.$bligasi dijual dengan harga2p.1.00.00000.

• Tabel perhitungan amortisasi nampaksebagai berikut

1


16/33

Tahun ke

Pembayan

bungake

Bungayg

dibayar(5% x

nominal)

Amortisasi agio1/10 x!50"000#00

Bungae$ekti$

Agiobliga

si

&ilaiBuku

bligasi

2p0.000

2p1.00.000

1 1 2p0.000 2p.000 2p*.000

2p*.000

1.0*.000

# 0.000 .000 *.000 *0.000 1.0*0.000# & 0.000 .000 *.000 &.000 1.0&.000

* 0.000 .000 *.000 &0.000 1.0&0.000

& 0.000 .000 *.000 #.000 1.0#.000

4 0.000 .000 *.000 #0.000 1.0#0.000* 5 0.000 .000 *.000 1.000 1.01.000

8 0.000 .000 *.000 10.000 1.010.000

7 0.000 .000 *.000 .000 1.00.000

10 0.000 .000 *.000 - 1.000.00014


17/33

• %ari tabel di atas dapat dilihat bahwabiaya bunga yang dibebankan setiapperiode adalah sebesar bunga yang

dibayarkan dikurangi denganamortisasi agio untuk periode yangbersangkutan.

• ?ilai buku bisa dihitung dari nilainominal ditambah dengan jumlahagio yang belum diamortisasi.

15


18/33

• @ila obligasi dijual dengan harga di bawahnilai nominal sehingga timbul disagiomaka beban bunga periodik dan nulai

buku obligasi dihitung dengan caraberikut

@iaya bunga < bunga yang dibayarkanditambah disagio

?ilai buku obligasi < nilai nominal dikurangidisagio yang belum diamortisasi

18


19/33

/ontoh

• PT Larasati mengeluarkan obligasisebesar nominal 2p1.000.00000.umur tahun bunga 103 dibayarkan

tiap setengah tahun. $bligasi dijualdengan harga 2p7#.00000.

• Tabel perhitungan amortisasi disagio

obligasi akan tampak sebagai berikut

17


20/33

Tahun ke

Pembayan

bungake

Bungayg

dibayar(5% x

nominal)

Amortisasi

disagio1/10 x!'5"000#00

Bungae$ekti$

isagio

bligasi

&ilaiBuku

bligasi

2p5.000

2p7#.000

1 1 2p0.000 2p5.00 2p5.00

2p45.00

7.00

# 0.000 5.00 5.00 40.000 7*0.000

# & 0.000 5.00 5.00 &.00 7*5.00

* 0.000 5.00 5.00 *.000 7.000

& 0.000 5.00 5.00 &5.00 74#.00

4 0.000 5.00 5.00 &0.000 750.000

* 5 0.000 5.00 5.00 ##.00 755.00

8 0.000 5.00 5.00 1.000 78.000

7 0.000 5.00 5.00 5.00 77#.00

10 0.000 5.00 5.00 - 1.000.000#0


21/33

• )elain menggunakan metode garis

lurus untuk amortisasi agio ataudisagio perusahaan bisa menggunakanmetode bunga e(ekti(.

• etode bunga e(ekti( memberikan hasil

perhitungan yang lebih telitidibandingkan dengan metode garislurus walaupun perhitungannya lebih

rumit.• @iaya bunga e(ekti( tiap periode tidak

sama besarnya.

#1


22/33

• @iaya bunga tiap periode dihitungdengan mengalikan tari( bunga e(ekti(dengan nilai buku obligasi.

• ?ilai buku obligasi adalah nominalobligasi ditambah agio atau dikurangidisagio obligasi yang belum

diamortisasi.

##


23/33

• /ontoh PT. Larasati mengeluarkanobligasi nominal 2p1.000.00000 umur tahun bunga 103 per tahun dibayar tiapsetengah tahun. $bligasi dijual pada awal

periode dengan harga 2p1.081.1000.Pembeli mengharap bunga e(ekti(9seperti yg berlaku di pasar; sebesar 83.'arga jual obligasi sebesar2p1.081.1000 dapat dihitung sebagaiberikut

#&


24/33

?ila jatuh tempo 2p1.000.000

?ilai tunai 2p1.000.00000 bunga 83 tahun < 2p45.401;

?ilai tunai bunga 2p0.00000 sepuluh kali

tiap setengah tahun tari( 83 < *0.*#;

'arga jual obligasi 1.081.10

"gio obligasi 2p 81.10

1; Periode


25/33

#


26/33

#4


27/33

enghitung 'arga Jual$bligasi 9@ond Calue;dengan 2umus

#5

Coupon = Besarnya kupon yang dibayarkanT = Lama waktu maturitas obligasi

r = tingkat suku bunga pasar


28/33

< *8.0547# D *4.##581 D **.**78# D *#.5*0#1D *1.074&4 D &7.15& D &5.7787 D&4.&*1 D &.1#7&* D &&.558#1 D45.4548

1"0*1"++0#,-

#8


29/33

Tahun ke

Pembayan

bungake

ebitBiaya

Bunga 1)

ebitAgio

bligsi

.redit.as

(bungayang

dibayar)+)

&ilai Bukubligasi )

2p1.081.1000

1 1 2p*&.#**#

0

2p4.5.8

0

2p0.000

00

1.05*.&*7#0

# *#.75&.75 5.0#40& 0.00000 1.045.&15

# 1 *#.47#7# 5.&0505 0.00000 1.040.01410

# *#.*004* 5.77&4 0.00000 1.0#.*1480

& 1 *#.07445 5.70&&& 0.00000 1.0**.1&0# *1.580* 8.#17*4 0.00000 1.0&4.#7*10

* 1 *1.*154 8.*8#* 0.00000 1.0#5.5*70

# *1.1078* 8.87014 0.00000 1.018.880

1 *0.5*#& 7.#*55 0.00000 1.007.41010

# *0.&8**0 7.4140 0.00000 1.000.00000#7


30/33

6et1; 2p1.081.1000 = 83 = 4>1# < 2p*&.#**#0

#; 2p1.000.00000 = 103 = 4>1# < 2p0.000

&; 2p1.081.1000 E 2p4.580 < 2p1.05*.&*7#0F; dibulatkan

@ila obligasi dijual dengan disagio perhitungan

amortisasinya dilakukan dengan cara yangsama seperti yabel di atas perbedaanyapada

•%ebit biaya bunga < bunga obligasi yangdibayar ditambah amortisasi disagio

• ?ilai buku obligasi < nilai buku periodesebelumnya ditambah amortisasi disagio

&0


31/33

/ontoh

• Tanggal 1 Januari #00 PT. )"Gmengeluarkan 10.000 lembarobligasi bunga nominal 1#3 nilai

nominal obligasi per lembar2p1.00000 umur tahun bungadibayar tiap 1 Januari dan 1 Juli.

'arga jual dinyatakan dalam bungapasar 1*3.

&1


32/33

?ila jatuh tempo 2p10.0000.000

?ilai tunai 2p10.000.00000 bunga 1*3 tahun < 2p.08&.0001;

?ilai tunai bunga 2p400.00000 sepuluh kali

tiap setengah tahun tari( 1*3 < *.#1*.140#;

'arga jual obligasi 7.#75.140

%isagio obligasi 2p 50#.8*0

1; Periode


33/33

• @uat hitungan di atas dengan tabelseperti contoh sebelumnyaH

&&

4.akm2-utang jangka panjang

Documents