OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

OSODaily 05 April 2017

Gp

iG7trad g7

ak3inilIxty P mas

ISAT Mulai

METAzu ontai n99

JCI 5,651.82

45.03 0.80%

Previous 5,606.79 Lowest

5,608.52 Highest 5,654.40 Val IDR bn

6,960.00

Volbn 12.63 Mkt Cap IDRtr

6,097.39 NetForg 1DIDRbn 616.31 NetForgYTDIDRbn

8,784.18

Return YTD (%) 6.70 Month to date (%)

1.50 Indices Countries Last Chg% YTD%

Americas

Dow Jones United States 20,689.24 0.19 4.69 S&P 500 United States 2,360.16 0.06 5.42 Nasdaq United States 5,898.61 0.07 9.58 EIDO United States 26.46 1.22 9.66

EMEA

FTSE 100 United Kingdom 7,321.82 0.54 2.51 CAC 40 France 5,101.13 0.30 4.91

D DAX Germany 12,282.34 0.21 6.98 Asia Pacific

Nikkei Japanese 18,810.25 (0.91) (1.59)

Shanghai China 3,222.51 0.38 3.83 TWSE Taiwan 9,811.52 (0.37) 6.03 KOSPI Korea 2,161.10 (0.30) 6.64 KLSE Malaysia 1,747.19 0.10 6.42 ST – Times Singapore 3,175.49 (0.38) 10.23 Sensex India 29,910.22 0.98 12.33 Hangseng Hongkong 24,261.48 0.62 10.28

Sectoral Previous Last Chg% YTD%

AGRICULTURE 1,874.47 1,868.58 (0.31) 0.23 MINING 1,526.93 1,581.68 3.59 14.23 MISC INDUSTRY 1,480.94 1,479.20 (0.12) 7.92 BASIC INDUSTRY 593.33 601.10 1.31 11.69 CONSUMER GOODS 2,442.21 2,458.29 0.66 5.77 PROPERTY 504.48 504.33 (0.03) (2.60) INFRASTRUKTUR 1,110.03 1,122.32 1.11 6.32 FINANCE 873.90 876.81 0.33 8.00 MANUFAKTURE 1,459.45 1,468.77 0.64 7.31 TRADE 900.91 914.93 1.56 6.31 LQ 45 931.00 940.87 1.06 6.36 SRI-KEHATI 332.37 335.48 0.93 8.15

Commodities

Last Chg% YTD% Oil (USD/bbl)

51.03 0.20 (4.82)

Nickel (USD/mtrc ton)

9,850.00 1.32 (0.40) Tins (USD/mtrc ton)

20,050.00 (0.12) (5.21)

Gold (USD tr.oz)

1,256.26 (0.03) 8.99 Copper (USD/mtrc ton)

5,753.00 0.46 4.41

CPO (MYR/ton)

2,862.00 (0.03) (11.09) Coal (USD/ton)

87.95 0.63 (7.23)

Currencies

Last Chg% YTD% IDR / USD

13,331.00 (0.05) 1.07

IDR / AUD

10,080.79 0.40 (3.52) IDR / EUR

14,209.85 0.06 (0.34)

IDR /SGD

9,525.93 0.09 (2.26) IDR / JPY

120.60 (0.80) (4.59)

IDR / GBP

16,577.48 0.52 (0.26) Global Macro Economics

CB Rate (%) CPI YoY (%) GDP YoY (%)

United States

1.00 2.70 2.00

Euro Area

0.00 1.50 1.70 United Kingdom

0.25 2.30 1.90

Japan

0.10 0.30 1.60 China

4.35 0.80 6.80

Domestic Macro Economics

Last Chg% YTD% Jibor

4.35 - 2.76

GovBonds (5y) 6.80 (0.16) (10.30) GovBonds (10y) 7.04 (0.01) (11.74) InflasiYoY 3.61 InflasiMoM (0.02) BI 7 Days Reverse Repo Rate 4.75 GDP Growth YoY 4.94 Foreign Reserve (Bn) 119.86

Mutual Fund NAV/Unit 1 Mth (%)

Oso Sustainability Fund 1,255.41 1.95 Oso Syariah Equity Fund 811.37 (2.58)

Source: Bloomberg

Market Review Pasca tembus ke level 5,600, akhir perdagangan kemarin IHSG kembali mencatatkan penguatan dengan naik 0.80% ke level 5,651.82 atau level tertingginya sepanjang sejarah setelah bergerak dikisaran 5,608.52-5,654.40. Penguatan IHSG kemarin inline dengan terkendalinya inflasi dimana pada bulan Maret tercatat deflasi sebesar 0.02%. Hal tersebut direspon positif oleh pelaku pasar karena dianggap pemerintah mampu mengendalikan kenaikan harga bahan-bahan pokok, sehingga baik pelaku pasar domestik maupun asing optimis bahwa target pertumbuhan ekonomi Indonesia tahun ini d kisaran 5.1%-5.3% akan tercapai. Sementara itu pergerakan indeks sektoral mayoritas berada dalam teritori positif, dimana sektor pertambangan memimpin penguatan dengan naik 3.59% diikuti oleh sektor perdagangan yang menguat 1.56%. Adapun sektor yang melemah yaitu, perkebunan, industri dasar dan infrastruktur. Pelaku pasar asing membukan nilai beli bersih senilai Rp 616.31 miliar . Nilai tukar rupiah terdepresiasi 0.05% ke level 13,331. Global Market Indeks utama Bursa Wall Street ditutup dalam teritori positif pada akhir perdagangan semalam seiring dengan turunya defisit neraca perdagangan AS pada bulan Februari. Defisit neraca perdagangan AS pada bulan Februari sebesar US$ 43.6 miliar atau lebih rendah dari defisit bulan sebelumnya US$ 48.5 miliar. Turunnya defisit perdagangan pada bulan Februari seiring dengan melambatnya permintaan domestik yang membebani impor dan pertumbuhan global yang lebih kuat sehingga mampu mendorong ekspor barang Amerika. Indeks Dow Jones menguat 0.19% ke level 20,689.24, S&P 500 naik 0.06% ke level 2,360.16 dan Nasdaq terangkat 0.07% ke level 5,898.61. JCI Prediction Kami perkirakan hari ini IHSG akan bergerak mixed dengan kecenderungan menguat terbatas dikisaran 5,621-5,689. Secara teknikal, IHSG sudah mulai rentan terhadap aksi porfit taking mengingat stoochastic oscillator yang sudah berada pada area overbought, sementara itu relative strength index masih kuat dan histogram MACD positif. Highlight News Economic & Industry News

Setoran Bea Cukai Q1 2017 Turun 7,25% Dari 2016

Maret, Indeks Kepercayaan Konsumen Terbaik 3 Bulan

Pemerintah Kaji Ulang Insentif Fiskal Bagi LCGC

KPPU & Bareskrim Ikut Awasi Distribusi Pangan

Harga Logam Industri Hanya Menguat Tipis Q1

Ketidakpastian Geopolitik Mengkilapkan Emas

Harga Minyak Naik Jelang Laporan Persediaan AS

Corporates News

Laba Emiten Kabel Naik Drastis

WSBP Realisasikan 35%, WTON Cetak 24%

IPO SAHAM Samick Lepas 30%

INCF Akuisisi Perusahaan Sawit

Penjualan Lahan Mulai Bergairah

Kinerja Emiten Pariwisata 2016 Tertekan

SMBR Patok Kenaikan Laba 19%

MLPT Kembangkan Laba Menjadi Rp 147 Miliar

SRSN Catat Penjualan 2016 Turun 5,83%

Laba bersih CMNP 2016 naik 7,93%

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

OSODaily 05 April 2017

Today Macro Economic & Industry News Setoran Bea Cukai Q1 2017 Turun 7,25% Dari 2016 Direktorat Jenderal (Ditjen) Bea dan Cukai Kementerian Keuangan (Kemkeu) mencatat, realisasi penerimaan bea dan cukai kuartal pertama tahun ini sebesar Rp 15,49 triliun. Jumlah tersebut mencapai 8,1% dari target dalam APBN 2017 yang sebesar 191,23 triliun. Meski demikian, angka realisasi tersebut masih turun 7,25% dibanding periode yang sama tahun lalu. Catatan Kemkeu, realisasi penerimaan bea dan cukai hingga 31 Maret 2016 sebesar 16,7 triliun. Maret, Indeks Kepercayaan Konsumen Terbaik 3 Bulan Masyarakat lebih merasa optimis sepanjang bulan Maret lalu. Indeks Kepercayaan Konsumen (IKK) pada bulan Maret naik 2,8% menjadi 98,3, menjadi level tertinggi dalam tiga bulan terakhir. Kenaikan kepercayaan konsumen ini didorong menguatnya sentimen konsumen terhadap kondisi ekonomi dan lapangan kerja saat ini, begitu pula dengan prospeknya. Pada survei Maret, konsumen yakin bahwa tekanan inflasi sedikit menurun dalam enam bulan ke depan. Indikatornya, indeks pengukurnya turun 0,8%. Meski begitu, menurut DRI, optimisme masyarakat tak sebesar pada periode Maret tahun lalu. Sementara itu, kepercayaan konsumen terhadap kemampuan pemerintah melaksanakan tugas-tugasnya juga meningkat pada bulan Maret, setelah turun di bulan Februari. Komponen yang paling naik adalah yang menunjukkan kemampuan pemerintah dalam menjaga stabilitas harga. Pemerintah Kaji Ulang Insentif Fiskal Bagi LCGC Pemerintah sedang menggodok aturan untuk menghapus insentif fiskal berupa penghapusan pajak penjualan atas barang mewah (PPnBm) bagi mobil low cost green car (LCGC). Setelah pemerintah mengimplementasikan low carbon emission vehicle (LCEV). Saat ini ada tiga jenis kendaraan yang akan masuk dalam program LCEV. KPPU & Bareskrim Ikut Awasi Distribusi Pangan Dalam upaya menstabilkan harga pangan dalam negeri, Kementerian Perdagangan (Kemdag) telah mengintervensi peritel modern agar menjual harga pangan sesuai dengan harga acuan yang telah ditentukan Kemdag. Kebijakan ini resmi mulai berlaku 10 April 2017 nanti untuk tiga komoditas yakni harga gula Rp 12.500 per kg, harga minyak goreng kemasan sederhana Rp 11.000 per liter dan harga daging kerbau beku Rp 80.000 per kg. Untuk memastikan kebijakan itu dijalankan peritel modern. Kemdag gandeng Komisi Pengawasan Persaingan Usaha (KPPU) dan Kepolisian. Bila ada pelanggaran maka institusi penegak hukum tersebut siap bergerak. Ketua KPPU Syarkawi Rauff menambahkan pihaknya telah bekerja sama dengan Kemdag untuk melakukan pengawasan terhadap ritel modern dalam menjual komoditas pangan. Harga Logam Industri Hanya Menguat Tipis Q1 Sepanjang kuartal satu 2017 performa harga logam industri terbilang stagnan. Kenaikan yang didulang tembaga dan nikel pun terhitung tipis. Meski demikian, analis optimistis, hingga akhir kuartal kedua 2017 nanti, harga logam industri masih berpeluang mendulang kenaikan. Kenaikan tipis harga nikel sejak akhir tahun 2016 lalu terjadi karena masih tingginya kekhawatiran pasar mengenai gangguan produksi di Filipina. Rencana pemerintah Filipina untuk memberhentikan produksi dari produsen tambang nikel yang tidak sesuai dengan aturan lingkungan yang ada membuat pasar menduga akan terjadi defisit pasokan global. Ketidakpastian Geopolitik Mengkilapkan Emas Emas berjangka di divisi COMEX New York Mercantile Exchange berakhir lebih kuat pada Selasa (Rabu pagi WIB), di tengah serangkaian ketidakpastian politik dan perdagangan di dunia. Kontrak emas yang paling aktif diperdagangkan untuk pengiriman Juni naik US$ 4,4, atau 0,35 %, menjadi menetap di US$ 1.258,4 per ons troi. Ketidakpastian geopolitik di Eropa telah mendorong harga emas berjangka lebih tinggi, karena meningkatnya permintaan. Harga Minyak Naik Jelang Laporan Persediaan AS Harga minyak dunia berakhir lebih tinggi pada Selasa (Rabu pagi WIB), karena investor menunggu laporan persediaan minyak mentah Amerika Serikat yang dipantau secara cermat. Patokan AS, minyak mentah light sweet atau West Texas Intermediate (WTI) untuk pengiriman Mei bertambah US$ 0,79 menjadi menetap di US$ 51,03 per barel di New York Mercantile Exchange. Sementara itu, patokan Eropa, minyak mentah Brent North Sea untuk pengiriman Juni, naik US$ 1,05 menjadi ditutup pada US$ 54,17 per barel di London ICE Futures Exchange.

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

OSODaily 05 April 2017

Today Corporates News

Laba Emiten Kabel Naik Drastis Laba bersih enam emiten produsen kabel sepanjang tahun lalu melonjak drastis dengan pertumbuhan di atas 50% secara tahunan. Hal ini ditopang permintaan tinggi dari proyek pembangkit listrik yang digulirkan pemerintah. Dari enam emiten kabel, hampir seluruhnya mencatatkan pertumbuhan kinerja penjualan pada tahun lalu. Mereka adalah PT Jembo Cable Company Tbk. (JECC), PT KMI Wire & Cable Tbk. (KBLI), PT Kabelindo Murni Tbk. (KBLM), PT Supreme Cable Manufacturing & Commerce Tbk. (SCCO), dan PT Voksel Electric Tbk. (VOKS). Hanya PT Sumi Indo Kabel Tbk. (IKBI) yang mencatatkan penurunan penjualan sebesar 5,04% secara tahunan menjadi US$97,99 juta pada tahun lalu. Kendati demikian, IKBI tetap mencatatkan laba bersih sebesar US$3,99 juta, atau meningkat 200% dibandingkan dengan raihan pada 2015 senilai US$1,33 juta. Catatan ini melengkapi moncernya pertumbuhan laba bersih lima emiten lain. Pertumbuhan kinerja emiten ka bel pada tahun lalu tidak terlepas dari permintaan dari PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) yang meningkat seiring proyek pembangkit listrik 35.000 MW. WSBP Realisasikan 35%, WTON Cetak 24% Dua korporasi beton mengebut kontrak baru pada awal tahun ini. PT Waskita Beton Precast Tbk.(WSBP) memperoleh kontrak baru senilai Rp4,4 triliun hingga kuartal I/2017, sedangkan PT Wijaya Karya Beton Tbk.(WTON) mengantongi Rp1,5 triliun. Raihan Waskita Beton itu setara 35% dari target Rp12,3 triliun sepanjang tahun ini, sedangkan Wijaya Karya Beton baru merealisasikan 24% dari target pada tahun ini senilai Rp6,3 triliun. Sepanjang Maret 2017, kontrak baru Waskita Beton bertambah dari proyek seperti Jakarta Garden City, Jalan Tol Jakarta-Cikampek, dan Proyek Kapal Betung. Kontrak baru per kuartal I/2017 itu meningkat dibandingkan dengan Rp677,5 miliar pada kuartal I/2016. Direktur Utama Waskita Beton Precast Jarot Subana mengatakan masifnya proyek infrastruktur pemerintah tidak hanya menjadi berkah bagi perusahaan konstruksi, tetapi juga bagi produsen pracetak. Pada 2017, WSBP berencana meningkatkan kapasitas produksi menjadi 3,25 juta ton. Perusahaan akan menambah dua pabrik di Kalimantan dan Sumatra dengan kapasitas masing-masing 300.000 ton. IPO SAHAM Samick Lepas 30% Anak usaha produsen piano asal Korea Selatan Samick Musical Instrument Co. Ltd. yakni PT Samick Indonesia berencana melepas saham sebesar 30% kepada publik yang akan ditawarkan di Bursa Efek Indonesia pada pertengahan tahun ini. Direktur Penilaian Perusahaan Bursa Efek Indonesia Samsul Hidayat mengatakan, Samick Indonesia telah menunjuk PT Mirae Asset Sekuritas Indonesia sebagai penjamin emisi dalam penawaran umum perdana (initial public offering/IPO) saham perseroan. Jumlahnya [yang di-IPO-kan] sekitar 30%. INCF Akuisisi Perusahaan Sawit PT Indo Komoditi Korpora Tbk.(INCF) akan melakukan diversifikasi usaha dengan mengakuisisi perusahaan sawit di Kalimantan Tengah. Presiden Direktur Indo Komoditi Korpora Sujaka Lays mengungkapkan, saat ini pihaknya hanya bergerak dalam pengolahan karet alam. INCF pun tidak memiliki lahan karet dan hanya membeli karet alam dari petani. Bila INCF berhasil mengakuisisi perusahaan sawit, sambungnya, tidak menutup kemungkinan dalam jangka panjang perseroan melakukan diversifikasi usaha. Alasannya, dalam jangka panjang industri sawit sangat berpotensi menghasilkan cuan yang besar. Aksi akuisisi perusahaan sawit itu, telah disetujui oleh pemegang saham dan INCF ingin menjadi mayoritas. Namun, negosiasi masih berlanjut dengan pemegang saham lama dalam PT Sinar Citra Cemerlang (SCC). Penjualan Lahan Mulai Bergairah Setelah melambat pada tahun lalu, permintaan lahan industri pada awal tahun ini melesat. Secara kumulatif, total penjualan lahan hingga kuartal I/2017 men capai 50,72 hektare. Secara detail, Colliers mencatat penjualan lahan industri oleh empat emiten mencapai 21,72 hektare hingga akhir Maret 2017. Angka ini belum termasuk penjualan lahan milik PT Puradelta Lestari Tbk. seluas 29 hektare. Raihan tersebut jauh lebih tinggi dibandingkan dengan realisasi penjualan pada kuartal I/2016 yang menurut catatan Colliers mencapai sekitar 20 hek tare. Puradelta Lestari telah berhasil merealisasikan penjualan lahan industri perseroan di kawasan industri Deltamas, Greenland In ternational Industrial Center (GIIC) seluas 29 hektare pada kuartal pertama tahun ini. Dari penjualan tersebut, DMAS ini mengantongi marketing sales senilai Rp559 miliar, atau 37% dari target marketing sales perseroan pada tahun ini senilai Rp1,5 triliun.

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

OSODaily 05 April 2017

Kinerja Emiten Pariwisata 2016 Tertekan Kendati pemerintah telah merangsang pertumbuhan sektor pariwisata, kinerja dua emiten di sektor itu yakni PT Bayu Buana Tbk.(BAYU) dan PT Panorama Sentrawisata Tbk.(PANS) sepanjang tahun lalu justru tertekan. BAYU mencatat peningkatan pendapatan sebesar 2,23% menjadi Rp1,6 triliun pada tahun lalu dari Rp1,57 triliun pada 2015. Namun, perseroan mencatatkan penurunan laba bersih sebesar 3% secara tahunan menjadi Rp27,26 miliar pada tahun lalu. Tekanan terhadap laba bersih terutama disebabkan karena peningkatan beban pajak penghasilan. SMBR Patok Kenaikan Laba 19% PT Semen Baturaja (Persero) Tbk.(SMBR) menargetkan pertumbuhan laba usaha sebesar 19% pada 2017 dibandingkan dengan Rp390,95 miliar pada 2016. SMBR itu menargetkan pertumbuhan penjualan bersih sebesar 27% pada 2017 dibandingkan dengan Rp1,94 triliun pada 2016. Target penjualan bersih itu ditetapkan berdasarkan target pertumbuhan volume penjualan semen sebesar 23% pada 2017 dibandingkan dengan 2,01 juta ton pada 2016 dan volume produksi semen sebesar 25% pada 2017 dibandingkan dengan 2,04 juta ton pada 2016. Direktur Utama Semen Baturaja Pamudji Rahardjo mengatakan Sumatra bagian Selatan sebagai pangsa pasar utama perseroan masih memiliki peluang untuk tumbuh dalam berbagai sektor infrastruktur. MLPT Kembangkan Laba Menjadi Rp 147 Miliar PT Multipolar Technology Tbk (MLPT) mencatatkan penjualan 2016 sebesar Rp 1,92 triliun. Angka ini menurun 9,96% jika dibandingkan pencapaian 2015 yang tercatat Rp 2,14 triliun. Meski pendapatan turun, dengan penurunan beban, perusahaan mencatat laba Rp 147,72 miliar, naik 48,95% dibanding tahun 2015 yang sebesar Rp 99,17 miliar. Beban pokok penjualan dan jasa Multipolar pada 2016 yakni Rp 1,68 triliun, susut dibanding periode tahun sebelumnya yang tercatat Rp 1,91 triliun. Wahyudi Chandra, Presiden Direktur PT Multipolar Technology Tbk menargetkan pertumbuhan penjualan dan pendapatan layanan sebesar 10% di tahun 2017. Menurut dia, target ini sejalan dengan target pertumbuhan ekonomi nasional sebesar 5,2% yang dicanangkan pemerintah dengan membangun infrastruktur, deregulasi, sumber daya manusia dan kebijakan fiskal. SRSN Catat Penjualan 2016 Turun 5,83% PT Indo Acidatama Tbk (SRSN) mencatatkan penjualan sebesar Rp 500,53 miliar pada 2016. Angka ini turun 5,83% dibandingkan penjualan periode 2015 yang tercatat Rp 531,57 miliar. Berdasar laporan keuangan perusahaan yang dirilis Selasa (4/4), beban pokok penjualan 2016 tercatat sebesar Rp 410,83 miliar. Sehingga membuat laba kotor perusahaan pada 2016 senilai Rp 89,7 miliar, turun 21,6% dibandingkan laba kotor periode 2015 yang sebesar Rp 114,43 miliar. Selanjutnya, laba usaha perseroan pada tahun lalu pun merosot 42,9% year on year menjadi Rp 19,92 miliar. Sebagai catatan, pada 2015, laba usaha SRSN mencapai Rp 35,52 miliar.Pangsa pasar SRSN pada tahun lalu masih paling banyak di tingkat lokal, dengan kontribusi sebesar Rp 477,38 miliar. Diantaranya terdiri dari penjualan ethanol, asam asetat, ethyl acetate, pupuk, tetes (molases), spritus, dan CO2 (karbon dioksida). Sementara, pasar ekspor dengan penjualan Rp 23,15 miliar dari kontribusi penjualan produk ethanol. Laba bersih CMNP 2016 naik 7,93% PT Citra Marga Nusaphala Persada Tbk (CMNP) mencatatkan pendapatan 2016 sebesar Rp 2,31 triliun. Angka ini naik 51,61% jika dibandingkan pendapatan 2015 yang tercatat Rp 1,52 triliun. Seiring kenaikan pendapatan, beban pendapatan CMNP juga meningkat. Pada 2016, tercatat beban mencapai Rp 1,34 triliun, lebih tinggi dibandingkan beban periode 2015 yang tercatat Rp 747,62 miliar. Sehingga, laba bruto CMNP pada 2016 tercatat Rp 965,79 miliar. Sementara, laba bersih yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk mencapai Rp 490,18 miliar per akhir tahun lalu. Angka ini naik 7,93% dibandingkan periode 2015 yang tercatat Rp 454,12 miliar.

Sumber: Kontan, Investor Daily, Bisnis Indonesia

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

OSODaily 05 April 2017

Trading Idea

Pada perdagangan kemarin saham AKRA ditutup menguat signifikan dengan candle membentuk bullish belt hold dan break di atas MA 10 Harian. buying volume mengalami peningkatan. Indikator RSI dan Stochastic Oscillator bergerak menguat. Sementara, MACD Histogram masih terlihat sideways.

Recommendation : BOW Target Price : 6575 Support : 6375 Cutloss : 6350

Saham ADRO ditutup naik lebih dari 6% pada perdagangan kemarin dengan candle membentuk bullish belt hold yang didukung buying volume yang juga terlihat cukup besar. Harga saham nampak sudah menembus batas upper bollinger band. Indikator MACD Histogram, RSI dan Stochastic Oscillator kompak bergerak menguat di area overbought.

Recommendation : BOW Target Price : 1960 Support : 1900 Cutloss : 1890

AKRA

ADRO

Saham SCMA menutup perdagangan kemarin dengan penguatan di atas 3% diikuti adanya gap. Candle bullish belt hold terbentuk atas saham ini dan berhasil menembus batas upper bollinger band. Buying volume mengalami kenaikan. Indikator MACD Histogram positif, RSI dan Stochastic Oscillator juga terlihat bergerak menguat.

Recommendation : BOW Target Price : 2950 Support : 2870 Cutloss : 2850

SCMA

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

OSODaily 05 April 2017

Fundamental Sectoral Data

Market Cap

(Trn Rp)Beta P/E

Price to

Sales ROE ROA DER PBV

Dividen

Yield Last Price

Target Price

(bloomberg)

Potential

Upside

Agriculture

AALI 28.87 0.87 13.49 1.90 14.12 8.78 20.29 1.68 0.66 15,000 17,895 19%

SSMS 16.38 0.78 33.73 6.02 16.52 7.62 87.48 5.42 1.03 1,720 2,000 16%

LSIP 10.06 0.70 17.02 2.61 7.93 6.49 -14.92 1.32 2.51 1,475 1,754 19%

Average Industry 17.47 2.24 12.77 6.70 2.14

Mining

UNTR 108.73 1.31 21.73 2.39 12.70 7.96 -45.09 2.66 2.00 29,150 28,266 -3%

ANTM 17.30 0.84 266.99 1.95 0.35 0.21 12.39 0.94 #N/A N/A 720 991 38%

ADRO 61.73 1.71 13.84 1.83 11.13 5.36 9.44 1.47 2.19 1,930 1,978 2%

PTBA 31.91 1.39 14.16 2.06 20.48 11.31 -12.38 2.80 2.09 13,850 15,098 9%

ITMG 25.08 1.21 14.06 1.35 15.01 10.95 -36.16 2.01 2.23 22,200 20,651 -7%

Average Industry 16.83 1.57 12.80 7.57 1.88

Property

BSDE 36.18 1.50 20.18 5.55 9.11 4.83 14.23 1.76 0.27 1,880 2,352 25%

PWON 29.62 1.43 17.73 6.12 21.01 8.47 25.48 3.41 0.73 615 701 14%

WSKT 32.31 0.78 11.22 0.86 16.62 3.74 66.29 2.92 1.59 2,380 3,329 40%

WIKA 21.17 1.06 16.10 1.03 12.87 3.99 -20.18 1.86 1.43 2,360 3,131 33%

PTPP 20.27 0.84 21.04 1.22 14.41 4.06 -34.32 2.07 1.51 3,270 4,873 49%

Average Industry 18.23 2.60 11.89 4.64 1.93

Consumer Goods

HMSP 466.44 0.75 36.55 4.89 38.56 31.70 -14.54 13.65 2.22 4,010 4,133 3%

ICBP 97.96 1.14 27.21 2.84 21.81 12.98 -34.20 5.58 1.52 8,400 9,528 13%

INDF 70.90 1.13 18.93 1.06 14.74 4.76 19.40 2.45 2.08 8,075 9,884 22%

KLBF 75.00 1.18 32.61 3.87 20.56 15.90 -20.96 6.30 1.19 1,600 1,681 5%

Average Industry 29.91 3.17 30.34 15.14 11.51

Miscellaneus Industry

ASII 355.24 1.46 23.43 1.96 14.16 5.98 29.06 3.17 1.91 8,775 9,138 4%

AUTO 13.35 1.13 31.83 1.04 4.48 2.89 0.86 1.41 0.94 2,770 2,900 5%

SRIL 5.80 0.78 7.42 0.63 19.53 6.86 153.36 1.31 0.97 312 #N/A N/A #VALUE!

Average Industry 23.77 1.94 16.59 8.96 3.13

Infrastructure

TOWR 39.28 0.39 14.72 7.77 33.06 13.09 56.17 3.67 #N/A N/A 3,850 4,533 18%

TBIG 26.17 0.79 20.20 5.76 83.63 5.56 1141.54 16.54 2.24 5,775 6,046 5%

TLKM 428.40 0.96 21.66 3.60 24.26 11.19 0.53 4.99 0.46 4,250 4,656 10%

ISAT 38.04 0.58 34.42 1.30 8.56 2.08 153.94 2.85 #N/A N/A 7,000 8,395 20%

JSMR 34.18 1.10 17.04 1.93 15.68 4.19 128.07 2.50 1.66 4,710 5,583 19%

Average Industry 27.54 3.17 23.58 6.04 4.45

Trade

LPPF 38.30 1.08 18.94 3.87 136.40 46.17 -92.32 20.64 3.26 13,125 15,810 20%

AMRT 21.80 0.27 29.88 0.39 12.20 3.47 109.45 4.24 0.83 525 704 34%

ACES 15.26 1.20 21.34 3.07 25.01 20.31 -22.91 4.97 1.73 890 935 5%

Average Industry 20.92 3.44 28.18 15.05 4.85

Basic Industry

WTON 6.89 1.27 25.28 1.98 11.78 5.98 13.15 2.72 1.24 790 1,123 42%

SMGR 54.13 1.32 11.97 2.07 16.31 10.98 11.16 1.86 3.34 9,125 9,797 7%

INTP 62.49 1.46 16.15 4.07 15.48 13.39 -36.60 2.39 2.44 16,975 15,905 -6%

SMCB 7.01 1.04 #N/A N/A 0.73 4.81 2.05 63.08 0.84 1.64 900 804 -11%

Average Industry 21.17 1.88 13.88 7.47 2.49

Market Cap

(Trn Rp)Beta P/E ROE NPL NIM CAR PBV

Dividen

Yield Last Price

Target Price

(bloomberg)

Potential

Upside

Finance

BMRI 274.17 1.41 19.86 10.32 4.00 6.01 21.36 1.82 2.27 11,750 11,481 -2%

BBCA 412.97 1.12 20.04 20.42 1.31 7.21 22.21 3.67 1.04 16,750 17,016 2%

BBNI 122.15 1.44 10.71 13.86 #N/A N/A 6.31 19.40 1.40 3.25 6,550 6,833 4%

BBRI 321.32 1.50 12.16 20.21 2.11 8.32 #N/A N/A 2.17 3.29 13,025 13,422 3%

Average Industry 14.94 14.72 1.94

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

OSODaily 05 April 2017

Sector Rotation (Last 12 Days)

OSODaily 05 April 2017

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

Fundamental Analysis (LQ 45)

Ticker Last Price P/BV P/E PEG BETA ROA ROE DER EAT 1 Year Fair Value Up-Side Recommendation Market

AALI 15,000 1.68 13.57 0.07 0.81 8.78 14.12 0.24 203.21 17,900 19.33 Buy 28.87

ADHI 2,340 1.53 9.92 (0.47) 1.06 1.70 5.92 0.74 (56.60) 2,565 9.62 Buy 8.33

ADRO 1,930 1.47 12.07 0.00 2.06 5.36 11.13 0.46 978,155.14 1,980 2.59 Hold 61.73

AKRA 6,475 3.79 18.14 (8.54) 0.45 6.51 15.66 0.59 (2.98) 7,175 10.81 Buy 25.85

ANTM 720 0.94 106.98 #VALUE! 0.74 0.21 0.35 0.54 #N/A N/A 990 37.50 Buy 17.30

ASII 8,775 3.17 16.26 4.92 1.69 5.98 14.16 0.63 4.76 9,150 4.27 Hold 355.24

ASRI 356 0.99 6.09 (0.93) 1.63 2.62 7.52 1.11 (14.72) 442 24.16 Buy 7.00

BBCA 16,750 3.67 16.07 1.39 1.18 3.24 20.42 0.09 14.36 17,025 1.64 Hold 412.97

BBNI 6,550 1.40 8.10 0.42 1.66 2.04 13.86 0.62 25.26 6,825 4.20 Hold 122.15

BBRI 13,025 2.17 10.16 3.05 1.75 2.78 20.21 0.52 3.99 13,425 3.07 Hold 321.32

BBTN 2,280 1.26 7.25 0.22 0.82 1.36 15.88 1.46 41.14 2,430 6.58 Buy 24.15

BMRI 11,750 1.82 11.34 (0.62) 1.61 1.42 10.32 0.39 (32.10) 11,475 (2.34) Sell 274.17

BSDE 1,880 1.76 13.92 (1.19) 1.74 4.83 9.11 0.37 (17.00) 2,350 25.00 Buy 36.18

BUMI 414 #N/A N/A 7.77 #VALUE! 1.34 2.08 #N/A N/A #VALUE! #N/A N/A 560 35.27 Buy 15.16

CPIN 3,350 3.89 13.20 0.84 1.56 9.04 16.50 0.47 29.09 3,310 (1.19) Sell 54.93

ELSA 378 0.97 7.62 (0.52) 1.29 7.23 11.43 0.19 (17.17) #VALUE! #VALUE! Buy 2.76

EXCL 3,090 1.56 30.28 #VALUE! 1.24 0.66 2.13 0.87 #N/A N/A 3,370 9.06 Buy 33.03

GGRM 67,700 3.30 15.00 5.22 0.87 10.56 17.26 0.50 3.74 77,275 14.14 Buy 130.26

HMSP 4,010 13.65 31.27 2.01 0.62 31.70 38.56 0.00 18.23 4,135 3.12 Hold 466.44

ICBP 8,400 5.58 22.51 1.36 1.21 12.98 21.81 0.12 20.00 9,525 13.39 Buy 97.96

INCO 2,280 0.93 14.26 #VALUE! 0.98 0.08 0.10 0.06 #N/A N/A 2,895 26.97 Buy 22.65

INDF 8,075 2.45 14.14 0.00 1.20 4.76 14.74 0.77 573,378.84 9,875 22.29 Buy 70.90

INTP 16,975 2.39 16.54 (1.45) 1.69 13.39 15.48 0.00 (11.16) 15,900 (6.33) Sell 62.49

JSMR 4,710 2.50 17.36 0.59 1.14 4.19 15.68 1.83 28.74 5,575 18.37 Buy 34.18

KLBF 1,600 6.30 26.19 2.21 1.27 15.90 20.56 0.02 14.73 1,680 5.00 Hold 75.00

LPKR 735 0.90 13.74 0.29 1.08 2.03 5.05 0.74 64.82 980 33.33 Buy 16.96

LPPF 13,125 20.64 15.56 1.43 1.11 46.17 136.40 - 13.26 15,800 20.38 Buy 38.30

LSIP 1,475 1.32 11.56 (3.87) 0.56 6.49 7.93 - (4.40) 1,755 18.98 Buy 10.06

MNCN 1,835 2.77 14.39 (0.39) 1.42 13.61 22.48 0.42 (32.95) 2,095 14.17 Buy 26.20

MYRX 139 0.09 2.51 #VALUE! 0.65 2.08 2.92 0.11 #N/A N/A 178 28.06 Buy 10.94

PGAS 2,490 1.43 10.38 (0.63) 1.28 4.57 9.84 0.92 (23.53) 3,020 21.29 Buy 60.36

PPRO 282 5.62 32.23 1.65 1.27 5.17 13.69 0.63 22.31 152 (46.10) Sell 15.84

PTBA 13,850 2.80 10.80 12.12 1.58 11.31 20.48 0.23 1.17 15,100 9.03 Buy 31.91

PTPP 3,270 2.07 11.14 1.56 0.75 4.06 14.41 0.58 13.46 4,875 49.08 Buy 20.27

PWON 615 3.41 12.51 0.55 1.65 8.47 21.01 0.60 32.40 700 13.82 Buy 29.62

SCMA 2,910 12.42 20.61 (18.37) 1.14 31.98 45.67 0.06 (1.54) 3,470 19.24 Buy 42.55

SMGR 9,125 1.86 12.93 #DIV/0! 1.48 10.98 16.31 0.22 - 9,800 7.40 Buy 54.13

SMRA 1,375 3.18 29.04 (1.24) 1.83 1.58 5.09 1.19 (63.56) 1,520 10.55 Buy 19.84

SRIL 312 1.31 #N/A N/A 1.11 0.67 6.86 19.53 1.72 6.67 #VALUE! #VALUE! Buy 5.80

SSMS 1,720 5.42 18.70 6.15 0.67 7.62 16.52 1.05 5.48 2,000 16.28 Buy 16.38

TLKM 4,250 4.99 16.67 0.89 0.95 11.19 24.26 0.38 24.35 4,655 9.53 Buy 428.40

UNTR 29,150 2.66 15.75 0.73 1.47 7.96 12.70 0.03 29.82 28,275 (3.00) Sell 108.73

UNVR 44,275 71.81 41.90 5.62 0.98 39.36 134.09 0.51 9.40 44,975 1.58 Hold 337.82

WIKA 2,360 1.86 13.84 0.24 1.09 3.99 12.87 0.59 68.26 3,130 32.63 Buy 21.17

WSKT 2,380 2.92 11.11 0.18 0.67 3.74 16.62 1.97 63.52 3,330 39.92 Buy 32.31

OSODaily 05 April 2017

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

Technical Analysis (LQ 45)

Lower Middle Upper 1 2 1 2

JCI 5,652 5,612 5,654 5,609 6.70% Negatif OverBought Positif 5,345 5,499 5,652 5,632 5,609 5,586 5,655 5,677 5,502 Sell

AALI 15,000 14,900 15,050 14,900 -10.58% Negatif Trading Positif 14,800 15,125 15,425 14,975 14,875 14,825 15,025 15,125 14,600 Hold

ADHI 2,340 2,360 2,370 2,340 12.50% Negatif Trading Negatif 2,255 2,355 2,455 2,355 2,335 2,325 2,365 2,385 2,290 Sell

ADRO 1,930 1,855 1,940 1,855 13.86% Negatif OverBought Positif 1,595 1,715 1,840 1,895 1,850 1,810 1,935 1,980 1,785 Sell

AKRA 6,475 6,275 6,500 6,275 7.92% Positif Trading Negatif 6,025 6,375 6,750 6,375 6,275 6,150 6,500 6,600 6,075 Hold

ANTM 720 720 730 715 -19.55% Negatif Trading Positif 700 735 770 720 715 705 730 735 695 Hold

ASII 8,775 8,800 8,925 8,750 6.04% Negatif OverBought Positif 8,100 8,450 8,800 8,825 8,700 8,650 8,875 9,000 8,500 Sell

ASRI 356 354 360 352 1.14% Negatif Oversold Negatif 358 366 373 356 351 348 359 364 342 Speculative Buy

BBCA 16,750 16,750 16,900 16,650 8.06% Negatif OverBought Positif 15,125 16,075 17,000 16,775 16,625 16,525 16,875 17,025 16,275 Sell

BBNI 6,550 6,500 6,600 6,450 18.55% Positif Trading Negatif 6,150 6,500 6,825 6,525 6,450 6,375 6,600 6,675 6,275 Hold

BBRI 13,025 12,800 13,125 12,800 11.56% Negatif OverBought Positif 11,650 12,600 13,550 12,950 12,750 12,625 13,075 13,275 12,425 Sell

BBTN 2,280 2,300 2,310 2,280 31.03% Negatif Trading Negatif 2,030 2,215 2,405 2,295 2,275 2,265 2,305 2,325 2,230 Sell

BMRI 11,750 11,650 11,950 11,650 1.51% Negatif OverBought Negatif 11,200 11,600 12,000 11,750 11,550 11,450 11,850 12,050 11,275 Strong Sell

BSDE 1,880 1,850 1,880 1,840 7.12% Negatif Trading Positif 1,710 1,810 1,915 1,865 1,845 1,825 1,885 1,905 1,795 Hold

BUMI 414 338 416 338 48.92% Negatif Trading Positif 287 331 374 377 337 299 415 455 294 Hold

CPIN 3,350 3,270 3,380 3,230 8.41% Positif Trading Positif 3,055 3,220 3,380 3,310 3,235 3,160 3,385 3,460 3,110 Speculative Buy

ELSA 378 382 384 376 -10.00% Negatif Oversold Positif 373 389 406 380 376 372 384 388 366 Speculative Buy

EXCL 3,090 3,020 3,120 3,000 33.77% Positif Trading Negatif 2,810 3,100 3,385 3,060 2,995 2,940 3,115 3,180 2,895 Hold

GGRM 67,700 67,200 67,725 66,875 5.95% Negatif OverBought Positif 62,400 64,725 67,050 67,375 67,025 66,525 67,875 68,225 65,525 Sell

HMSP 4,010 3,990 4,030 3,950 4.70% Positif Trading Negatif 3,915 3,990 4,060 3,995 3,960 3,915 4,040 4,075 3,855 Hold

ICBP 8,400 8,400 8,425 8,275 -2.04% Positif Trading Negatif 7,975 8,450 8,925 8,375 8,325 8,225 8,475 8,525 8,100 Hold

INCO 2,280 2,300 2,330 2,270 -19.15% Negatif Trading Positif 2,210 2,350 2,490 2,295 2,260 2,235 2,320 2,355 2,200 Hold

INDF 8,075 8,050 8,100 7,975 1.89% Negatif Trading Negatif 7,825 8,050 8,275 8,050 8,000 7,925 8,125 8,175 7,800 Sell

INTP 16,975 16,800 16,975 16,625 10.23% Negatif OverBought Positif 15,025 16,000 16,975 16,850 16,725 16,500 17,075 17,200 16,250 Sell

JSMR 4,710 4,580 4,710 4,570 9.03% Negatif Trading Negatif 4,450 4,600 4,745 4,645 4,575 4,505 4,715 4,785 4,435 Sell

KLBF 1,600 1,540 1,600 1,535 5.61% Negatif OverBought Positif 1,455 1,505 1,560 1,570 1,540 1,505 1,605 1,635 1,480 Sell

LPKR 735 725 740 720 2.08% Negatif Trading Negatif 715 735 750 730 720 710 740 750 700 Sell

LPPF 13,125 13,250 13,400 13,125 -13.22% Positif Trading Positif 12,675 13,475 14,275 13,225 13,050 12,950 13,325 13,500 12,750 Speculative Buy

LSIP 1,475 1,480 1,495 1,470 -15.23% Negatif Trading Positif 1,430 1,485 1,535 1,480 1,465 1,455 1,490 1,505 1,435 Hold

MNCN 1,835 1,820 1,835 1,800 4.56% Negatif OverBought Positif 1,615 1,735 1,860 1,825 1,810 1,790 1,845 1,860 1,760 Sell

MYRX 139 138 140 136 -17.75% Negatif Trading Positif 114 126 138 138 137 134 141 142 132 Hold

PGAS 2,490 2,540 2,550 2,480 -7.78% Negatif Trading Positif 2,350 2,600 2,850 2,515 2,480 2,445 2,550 2,585 2,410 Hold

PPRO 282 290 290 282 -17.06% Negatif Trading Positif 280 291 303 286 282 278 290 294 274 Hold

PTBA 13,850 13,500 14,200 13,500 10.80% Negatif OverBought Positif 9,850 11,500 13,150 13,775 13,325 13,075 14,025 14,475 12,875 Sell

PTPP 3,270 3,320 3,320 3,260 -14.17% Positif Oversold Negatif 3,225 3,380 3,530 3,295 3,265 3,235 3,325 3,355 3,185 Speculative Buy

PWON 615 600 620 600 8.85% Negatif Trading Positif 555 590 620 610 600 590 620 630 580 Hold

SCMA 2,910 2,850 2,920 2,850 3.93% Negatif Trading Positif 2,610 2,715 2,820 2,885 2,845 2,815 2,915 2,955 2,770 Hold

SMGR 9,125 9,000 9,125 9,000 -0.54% Negatif Trading Negatif 8,800 9,175 9,550 9,075 9,000 8,950 9,125 9,200 8,800 Sell

SMRA 1,375 1,350 1,375 1,350 3.77% Negatif Trading Negatif 1,315 1,360 1,405 1,365 1,350 1,340 1,375 1,390 1,315 Sell

SRIL 312 310 316 302 35.65% Positif Trading Negatif 245 344 443 310 304 296 318 324 292 Hold

SSMS 1,720 1,665 1,735 1,650 22.86% Negatif OverBought Positif 1,345 1,515 1,685 1,695 1,650 1,610 1,735 1,780 1,585 Sell

TLKM 4,250 4,170 4,290 4,170 6.78% Negatif OverBought Positif 3,885 4,055 4,220 4,220 4,150 4,100 4,270 4,340 4,040 Sell

UNTR 29,150 29,000 29,450 28,750 37.18% Negatif OverBought Negatif 24,800 26,625 28,450 29,100 28,725 28,400 29,425 29,800 27,950 Strong Sell

UNVR 44,275 43,875 44,275 43,425 14.11% Negatif OverBought Positif 41,700 43,025 44,350 43,975 43,650 43,125 44,500 44,825 42,475 Sell

WIKA 2,360 2,390 2,400 2,360 0.00% Positif Oversold Negatif 2,395 2,455 2,510 2,380 2,355 2,340 2,395 2,420 2,300 Speculative Buy

WSKT 2,380 2,390 2,390 2,360 -6.67% Negatif Trading Positif 2,330 2,400 2,465 2,380 2,370 2,350 2,400 2,410 2,315 Hold

MACD

Trend

Bollinger Band Support ResistanceRecommendation

Stop Loss

LevelPivot Point

Year-to-Date

(YtD%)Ticker Last MA5 RSI RecOpen High Low

OSODaily 05 April 2017

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

Calender Economics

Date Agenda Country Actual Prior Consensus

3-Apr-17 Indonesia Nikkei Manufacturing PMI MAR IDR 50.5 49.3

3-Apr-17 Japan Nikkei Manufacturing PMI Final MAR JPY 52.4 53.3 52.6

3-Apr-17 Indonesia Core Inflation Rate YoY MAR IDR 3.30% 3.41% 3.51%

3-Apr-17 Indonesia Inflation Rate YoY MAR IDR 3.61% 3.83% 3.84%

3-Apr-17 Indonesia Inflation Rate MoM MAR IDR -0.02% 0.23% 0.20%

3-Apr-17 Indonesia Tourist Arrivals YoY FEB IDR 9.19% 29.04%

3-Apr-17 Italy Markit/ADACI Manufacturing PMI MAR ITL 55.7 55 54.9

3-Apr-17 France Markit Manufacturing PMI Final MAR EUR 53.3 52.2 53.4

3-Apr-17 Germany Markit Manufacturing PMI Final MAR EUR 58.3 56.8 58.3

3-Apr-17 Euro Area Markit Manufacturing PMI Final MAR EUR 56.2 55.4 56.2

3-Apr-17 Italy Unemployment Rate FEB ITL 11.50% 11.8% 

3-Apr-17 UK Markit/CIPS Manufacturing PMI MAR GBP 54.2 54.5 54.6

3-Apr-17 Euro Area PPI MoM FEB EUR 0.00% 1.10% 0.3%

3-Apr-17 Euro Area PPI YoY FEB EUR 4.50% 3.90% 4.3%

3-Apr-17 Euro Area Unemployment Rate FEB EUR 9.50% 9.6% 9.5%

3-Apr-17 US Markit Manufacturing PMI Final MAR USD 53.3 54.2 53.4

3-Apr-17 US ISM Manufacturing PMI MAR USD 57.2 57.7 57

3-Apr-17 US ISM Manufacturing Employment MAR USD 58.9 54.2

3-Apr-17 US ISM Manufacturing New Orders MAR USD 64.5 65.1

3-Apr-17 US ISM Manufacturing Prices MAR USD 70.5 68 66.0

3-Apr-17 US Construction Spending MoM FEB USD 0.80% -0.4% 1.1%

3-Apr-17 US Fed Dudley Speech USD

4-Apr-17 US Total Vehicle Sales MAR USD 16.62M 17.58M 17.35M

4-Apr-17 US Fed Lacker Speech USD

4-Apr-17 UK Construction PMI MAR GBP 52.2 52.5 52.5

4-Apr-17 Euro Area Retail Sales MoM FEB EUR 0.70% 0.10% 0.5%

4-Apr-17 Euro Area Retail Sales YoY FEB EUR 1.80% 1.50% 1.4%

4-Apr-17 France Retail Sales YoY FEB EUR 2.80% 2.1%

4-Apr-17 US Balance of Trade FEB USD $-43.6B $-48.2B $-45B

4-Apr-17 US Exports FEB USD $192.87B $192.51B

4-Apr-17 US Imports FEB USD $236.43B $240.69B

4-Apr-17 Euro Area ECB Draghi Speech EUR

4-Apr-17 US Factory Orders MoM FEB USD 1% 1.50% 1%

4-Apr-17 US Factory Orders ex Transportation FEB USD 0.40% 0.50%

5-Apr-17 Japan Nikkei Services PMI MAR JPY 52.9 51.3

5-Apr-17 Italy Markit/ADACI Services PMI MAR ITL 54.1 54.3

5-Apr-17 France Markit Composite PMI Final MAR EUR 55.9 57.6

5-Apr-17 France Markit Services PMI Final MAR EUR 56.4 58.5

5-Apr-17 Germany Markit Composite PMI Final MAR EUR 56.1 57

5-Apr-17 Germany Markit Services PMI Final MAR EUR 54.4 55.6

5-Apr-17 Euro Area Markit Services PMI Final MAR EUR 55.5 56.5

5-Apr-17 Euro Area Markit Composite PMI Final MAR EUR 56 56.7

5-Apr-17 UK Markit/CIPS UK Services PMI MAR GBP 53.3 53.5

5-Apr-17 US MBA Mortgage Applications 31/MAR USD -0.8%

5-Apr-17 US MBA 30-Year Mortgage Rate 31/MAR USD 4.33%

5-Apr-17 US Adp Employment Change MAR USD 298K 200K

5-Apr-17 US Markit Composite PMI Final MAR USD 54.1 53.2

5-Apr-17 US Markit Services PMI Final MAR USD 53.8 52.9

5-Apr-17 US ISM Non-Manufacturing PMI MAR USD 57.6 57

5-Apr-17 US ISM Non-Manufacturing Employment MAR USD 55.2

5-Apr-17 US ISM Non-Manufacturing Business Activity MAR USD 63.6

5-Apr-17 US ISM Non-Manufacturing Prices MAR USD 57.7

5-Apr-17 US ISM Non-Manufacturing New Orders MAR USD 61.2

5-Apr-17 US EIA Crude Oil Stocks Change 31/MAR USD 0.867M

5-Apr-17 US EIA Gasoline Stocks Change 31/MAR USD -3747K

5-Apr-17 Euro Area ECB Non-Monetary Policy Meeting EUR

6-Apr-17 US FOMC Minutes USD

6-Apr-17 Japan Foreign Bond Investment 1/APR JPY ¥-151.6B

6-Apr-17 Japan Stock Investment by Foreigners 1/APR JPY ¥-754.3

Sumber :Trading economics

OSODaily 05 April 2017

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

RUPS

DIVIDEN

RIGHT ISSUE

IPO

STOCK SPLIT

REVERSE STOCK

Code Agenda Date Time Place

JPFA RUPS 5-Apr-17 11.00 HARRIS Hotel, Unique Room Jl. Dr. Saharjo No.191 Jakarta 12960

FASW RUPS 6-Apr-17 11.00 Mercantile Athletic Club World Trade Center, Lantai 18 Jl. Jenderal Sudirman Kav. 31 Jakarta 12920

BBCA RUPS 6-Apr-17

PSAB RUPS 6-Apr-17 14.00 Board Room, Financial Club Jakarta Graha CIMB Niaga Lantai 27 Jl. Jend Sudirman Kav 58 Jakarta Selatan

NOBU RUPS 6-Apr-17 14.00 Monas II Room, Hotel Aryaduta Tugu Tani Jl. Prapatan 44-48 Jakarta 10110

TBLA RUPS 10-Apr-17 10.00 Ruang Legian 1 - Grand Melia Hotel Jl. HR. Rasuna Said - Kuningan Jakarta Selatan

DNAR RUPS 10-Apr-17

SAME RUPS 10-Apr-17

ACST RUPS 10-Apr-17 14.00 Financial Hall, Graha CIMB Niaga, Lantai 2 Jalan Jenderal Sudirman Kav. 58 Jakarta 12190

ASGR RUPS 11-Apr-17 9.00 Bandung-Surabaya Foyer Room The Hermitage Jakarta Jl. Cilacap No.1 Menteng, Jakarta 10310

AALI RUPS 11-Apr-17

GIAA RUPS 12-Apr-17

BDMN RUPS 12-Apr-17 10.00 Menara Bank Danamon, Auditorium, Lantai 23 Jl. HR. Rasuna Said, Blok C. No. 10 Karet Setiabudi, Jakarta 12920

AUTO RUPS 12-Apr-17

BEKS RUPS 12-Apr-17 10.00 Indonesia Convention Exhibition (ICE) Jl. BSD Grand Boulevard No.1 BSD City Tangerang Selatan

MERK RUPS 12-Apr-17 10.00 Kantor perseroan Jl. TB Simatupang No.8 Pasar Rebo Jakarta Timur

Code Status Cum- Date Ex-Date Recording Date Pay -Date Ammount (IDR)

1 BMRI Cash Dividen 21-Mar-17 22-Mar-17 24-Mar-17 13-Apr-17 266.269

2 WSBP Cash Dividen 21-Mar-17 22-Mar-17 24-Mar-17 5-Apr-17 12.04

3 BSSR Cash Dividen 22-Mar-17 23-Mar-17 27-Mar-17 13-Apr-17 178.2973

4 PTPP Cash Dividen 23-Mar-17 24-Mar-17 29-Mar-17 13-Apr-17 49.5200

5 BBRI Cash Dividen 22-Mar-17 23-Mar-17 27-Mar-17 13-Apr-17 428.605497

6 BBNI Cash Dividen 23-Mar-17 24-Mar-17 29-Mar-17 19-Apr-17 212.8068

7 BBTN Cash Dividen 24-Mar-17 27-Mar-17 30-Mar-17 13-Apr-17 49.4597

8 WIKA Cash Dividen 24-Mar-17 27-Mar-17 30-Mar-17 18-Apr-17 33.8633

9 WSKT Cash Dividen 24-Mar-17 27-Mar-17 30-Mar-17 20-Apr-17 37.8700

10 GMTD Cash Dividen 29-Mar-17 30-Mar-17 3-Apr-17 20-Apr-17 25

11 LPKR Cash Dividen 31-Mar-17 3-Apr-17 5-Apr-17 21-Apr-17 1.94

12 BOLT Cash Dividen 31-Mar-17 3-Apr-17 5-Apr-17 26-Apr-17 27.7700

13 JASS Cash Dividen 7-Apr-17 13-Apr-17 93

14 BTPN Cash Dividen 3-Apr-17 4-Apr-17 6-Apr-17 21-Apr-17 100

15 ITMG Cash Dividen 5-Apr-17 6-Apr-17 10-Apr-17 21-Apr-17 1142.86

No Code OS NS Price (IDR) Cum Date Ex Date Trading Period 1 BPFI 613 : 100 284 2-Mar-17 3-Mar-17 09 Mar- 15 Mar 17

2 RIMO 5 : 597 101 6-Mar-17 7-Mar-17 13 Mar- 17 Mar 17

3 PPRO TBA : TBA TBA 30-Mar-17 31-Mar-17 06 Apr-12 Apr17

4 BKSL 5 : 3 112 30-Mar-17 31-Mar-17 06 Apr-12 Apr17

5 VRNA 100 : 158 112 5-May-17 8-May-17 15 May- 19 May'17

6 BULL 1 : 1 100 TBA TBA TBA

7 BUMI TBA : TBA 926 TBA TBA TBA

8 GREN 1 : 20 550 TBA TBA TBA

Company Business Underwriter Offering Date Listing Date IPO Price Shares (Mn)

1 PT Bintraco Dharma Trade & Service Auto Dealership Ciptadana Securities, CIMB Securities Indonesia 21-23 Mar 2017 30 Maret 2017 1750-2300 150.00

No Code OS NS Cum Date Ex Date Trade 1 PPRO 1 : 4 14-Feb-17 16-Feb-17 16-Feb-17

2 KKGI 1 : 5 TBA TBA TBA

3 KICI 1 : 2 TBA TBA TBA

Code OS NS Cum Date Ex Date Trade 1 ENRG 8 : 1 5-Apr-17 6-Apr-17 6-Apr-17

2 UNSP 10 : 1 TBA TBA TBA

OSODaily 05 April 2017

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

DISCLAIMER

This report has been prepared by PT OSO Securities on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstance.is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of PT. OSO Securities. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT. OSO Securities, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action , suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT. OSO Securities, its affiliated companiesor their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT. OSO Securities or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards tothe specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.

RESEARCH TEAM

Supriyadi Head of Research +62 21 2991 5300 (supriyadi@oso-securities.com)

Rifqiyati Research Analyst +62 21 2991 5300 (Rifqiyati@oso-securities.com)

Riska Afriani Research Analyst +62 21 2991 5300 (r.afriani@oso-securities.com)

HEAD OFFICE

Cyber 2 Tower, 22nd Floor Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13

JakartaSelatan 12950

Tel: +62-21-299-15-300 Fax : +62-21-290-21-497

BRANCHES

Semarang Jl. Dr. Cipto No. 96 C - D Semarang, Jawa Tengah Tel: 024 - 3575511 Akastiebi STIE Bisnis Indonesia Kampus Kebayoran AKA Building Jl. Bangka Raya No.2 Kebayoran Baru Jakarta Selatan Tel: +62-21 717 945 52 (General) Fax: +62 –21 717 944 65 Bandung Grand Royal Panghegar lnt 2,10-11 JL. Merdeka No 2 Bandung, Jawa Barat Tel: +62-22 424 0269 (General) Fax +62-22 424 0279 Bali Shopping Archade A-4 JL. PantaiKuta The Stones Hotel Bali, Indonesia Tel: 0361-754020, 0361-757037 Fax : 0361–754779 Medan Mandiri Building Fl. VII Jl. Imam Bonjol No. 16 D Medan, Sumatera Utara

Yogyakarta GaleriInvestasi UIN SunanKalijaga Jl. MarsdaAdisucipto Yogyakarta 55281 Tel: +62-274 55 31 63 Fax: +62-274 55 31 63 Solo Solo Centre Point Jl. SlametRiyadi 373, Ruko A7B, Purwosari, Solo JawaTengah Tel: +62-271 717 909 Fax: +62-271 710 689 Surabaya Jl. Dr. Sutomo No. 97C Fl. 5th,Surabaya JawaTimur Tel: +62-31 563 0234 (Hunting) Fax: +62-31 5630 26 Jember Jember Business Centre (JBC) Jl. Trunojoyo No. 26 Blok A-8, Jember JawaTimur Tel: +62-331 421050 (Hunting) Fax: +62-331 420320 Makasar Jl. Pengayoman no.118 (sampingcarefour) Makassar, Sulawesi Selatan Tel: 0411 - 439 050 Fax. 0411 - 431 373

Tel: +62-614539955 Fax: +62-614529427 Malang Ruko Borobudur Bisnis Center Jl. Terusan Borobudur Kav. 5 Malang, JawaTimur Tel: 0341 - 407771