SYARIKAT TAKAFUL MALAYSIA BERHAD(131646-K)

LAPORAN TAHUNAN ANNUAL REPORT

2015

ISI KANDUNGANCONTENTS

002 Notis Mesyuarat Agung Tahunan ke-31 Notice of 31st Annual General Meeting

006 Penyata Mengiringi Notis Mesyuarat Agung Tahunan ke-31 Statement Accompanying Notice of 31st Annual General Meeting

007 Struktur Korporat Corporate Structure

008 Ringkasan Kewangan Lima Tahun Five Years Financial Highlights

010 Maklumat Korporat Corporate Information

012 Profil Lembaga Pengarah Board of Directors Profile

018 Profil Badan Penasihat Syariah Shariah Advisory Bodys Profile

025 Jawatankuasa Pengurusan Management Committee

026 Penyata Urus Tadbir Korporat Corporate Governance Statement

040 Laporan Jawatankuasa Audit Audit Committee Report

048 Penyata Pengurusan Risiko dan Kawalan Dalaman Statement on Risk Management and Internal Control

053 Maklumat Pematuhan Tambahan Additional Compliance Information

055 Penyata Pengarah Urusan Kumpulan Group Managing Directors Statement

069 Penyata Kewangan Financial Statements

281 Maklumat Hartanah Particulars of Properties

288 Statistik Pegangan Saham Shareholding Statistics

292 Rangkaian Cawangan & Syarikat Subsidiari Branch Network & Subsidiary Companies

Borang Proksi Proxy Form

SYARIKAT TAKAFUL MALAYSIA BERHAD (131646-K)LAPORAN TAHUNAN | ANNUAL REPORT 2015002

NOTICE IS HEREBY GIVEN that the THIRTY FIRST (31ST) ANNUAL GENERAL MEETING of SYARIKAT TAKAFUL MALAYSIA BERHAD will be held at Dewan Ahmad Mohamed Ibrahim, 5th Floor, Annexe Block, Menara Takaful Malaysia, No. 4, Jalan Sultan Sulaiman, 50000 Kuala Lumpur on Thursday, 31 March 2016, at 10:00 a.m. for the following purposes:

AS ORDINARY BUSINESS

1. To receive the Audited Financial Statements for the financial year ended 31 December 2015, together with the reports of the Directors and Auditors thereon. (Resolution 1)

2. To re-elect the following Directors, each of whom retires pursuant to Article 62 of the Companys Articles of Association:

2.1 Zakaria Ismail (Resolution 2)

2.2 Dato Othman Abdullah (Resolution 3)

3. To approve the payment of the Directors fees of RM752,000 for the financial year ended 31 December 2015. (RM747,000 for the financial year ended 31 December 2014) (Resolution 4)

4. To approve the payment of Shariah Advisory Body Members fees of RM183,000 for the financial year ended 31 December 2015. (RM168,000 for the financial year ended 31 December 2014) (Resolution 5)

5. To re-appoint Messrs KPMG Desa Megat & Co. as the Auditors of the Company and to authorise the Directors to fix their remuneration. (Resolution 6)

DENGAN INI DIMAKLUMKAN bahawa MESYUARAT AGUNG TAHUNAN SYARIKAT TAKAFUL MALAYSIA BERHAD yang KETIGA PULUH SATU (31) akan diadakan di Dewan Ahmad Mohamed Ibrahim, Tingkat 5, Blok Annex, Menara Takaful Malaysia, No. 4, Jalan Sultan Sulaiman, 50000 Kuala Lumpur pada hari Khamis, 31 Mac 2016, jam 10:00 pagi bagi tujuan-tujuan berikut:

SEBAGAI URUSAN BIASA

1. Untuk menerima Penyata-penyata Kewangan Beraudit bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2015, berserta laporan Pengarah dan Juruaudit berkaitan dengannya. (Resolusi 1)

2. Untuk melantik semula Pengarah-pengarah berikut yang bersara menurut Artikel 62 Tataurusan Pertubuhan Syarikat:

2.1 Zakaria Ismail (Resolusi 2)

2.2 Dato Othman Abdullah (Resolusi 3)

3. Untuk meluluskan bayaran yuran Pengarah-pengarah sebanyak RM752,000 bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2015. (RM747,000 bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2014) (Resolusi 4)

4. Untuk meluluskan bayaran yuran Ahli-ahli Badan Penasihat Syariah sebanyak RM183,000 bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2015. (RM168,000 bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2014) (Resolusi 5)

5. Untuk melantik semula Tetuan KPMG Desa Megat & Co. sebagai Juruaudit Syarikat dan memberi kuasa kepada Pengarah-pengarah untuk menetapkan bayaran Juruaudit. (Resolusi 6)

Notis Mesyuarat Agung Tahunan Ke-31Notice of 31st Annual General Meeting

SYARIKAT TAKAFUL MALAYSIA BERHAD (131646-K)LAPORAN TAHUNAN | ANNUAL REPORT 2015 003

Notis Mesyuarat Agung Tahunan Ke-31Notice of 31st Annual General Meeting

AS SPECIAL BUSINESS

6. Ordinary Resolution - Proposed Shareholders Mandate for Recurrent Related Party Transactions of a Revenue or Trading Nature with BIMB Holdings Berhad and its Subsidiaries (BHB Group).

THAT, subject to compliance with the Listing Requirements of Bursa Malaysia Securities Berhad, Companies Act 1965, Memorandum and Articles of Association of the Company and all other applicable laws, rules, regulations and guidelines, approval be and is hereby given to the Company and its subsidiaries (Takaful Malaysia Group) to enter into the Recurrent Related Party Transactions of a revenue or trading nature with the BHB Group which are necessary for the day to day operations of the Takaful Malaysia Group as set out in Section 2.3 of the Circular to Shareholders dated 9 March 2016 (Circular), provided that:

(a) the transactions are in the ordinary course of business and are on terms which are not more favourable to the related parties than those generally available to the public and on terms not to the detriment of the minority shareholders of the Company;

(b) the transactions are made at arms length and on normal commercial terms; and

(c) the disclosure will be made in the annual report with the breakdown of the aggregate value of the transactions conducted pursuant to the mandate during the financial year.

AND THAT such authority shall commence immediately upon the passing of this resolution and shall continue to be in force until:

(a) the conclusion of the next annual general meeting of the Company, at which time it will lapse, unless by a resolution passed at the meeting, the authority is renewed;

(b) the expiration of the period within which the next annual general meeting after the date that it is required to be held pursuant to Section 143(1) of the Companies Act, 1965 (CA) (but shall not extend to such extension as may be allowed pursuant to Section 143(2) of CA); or

(c) revoked or varied by resolution passed by the shareholders in a general meeting,

whichever is the earlier. (Resolution 7)

SEBAGAI URUSAN KHAS

6. Resolusi Biasa - Cadangan Mandat Pemegang-pemegang Saham bagi Urusniaga-urusniaga yang Berulang dengan Pihak Berkaitan Berbentuk Hasil atau Perdagangan dengan BIMB Holdings Berhad dan subsidiari-subsidiarinya (Kumpulan BHB).

BAHAWA, tertakluk kepada pematuhan dengan Keperluan Penyenaraian Bursa Malaysia Securities Berhad, Akta Syarikat 1965, Memorandum dan Tataurusan Pertubuhan Syarikat dan semua undang-undang, peraturan dan garis panduan yang berkaitan, kelulusan dengan ini diberikan kepada Syarikat dan subsidiari-subsidiarinya (Kumpulan Takaful Malaysia) untuk memeterai Urusniaga-urusniaga yang Berulang dengan Pihak Berkaitan Berbentuk Hasil atau Perdagangan dengan Kumpulan BHB yang perlu bagi operasi harian Kumpulan Takaful Malaysia seperti yang dinyatakan dalam Seksyen 2.3 Pekeliling kepada Para Pemegang Saham bertarikh 9 Mac 2016 (Pekeliling), dengan syarat bahawa:

(a) urusniaga tersebut adalah dalam urusan biasa perniagaan dan mengikut terma yang tidak lebih memihak kepada pihak berkaitan berbanding yang secara umumnya tersedia kepada orang ramai dan mengikut terma yang tidak menjejaskan para pemegang saham minoriti Syarikat;

(b) urusniaga dilaksanakan secara tulus dan mengikut terma komersial biasa; dan

(c) penzahiran akan dibuat dalam laporan tahunan dengan pecahan nilai agregat urus niaga yang dijalankan menurut mandat pada tahun kewangan.

DAN BAHAWA kelulusan tersebut akan bermula serta merta setelah resolusi ini diluluskan dan akan terus berkuatkuasa sehingga:

(a) tamat mesyuarat agung tahunan Syarikat yang akan datang, di mana mandat tersebut akan luput, melainkan kuasa tersebut diperbaharui melalui satu resolusi yang diluluskan dalam mesyuarat tersebut;

(b) tamat tempoh di mana mesyuarat agung tahunan berikutnya selepas tarikh ia dikehendaki untuk diadakan menurut Seksyen 143(1) Akta Syarikat, 1965 (AS) (tetapi tidak melebihi penangguhan seperti yang dibenarkan menurut Seksyen 143(2) AS); atau

(c) dibatalkan atau dipinda melalui resolusi yang diluluskan oleh pemegang saham dalam mesyuarat agung,

yang mana lebih awal. (Resolusi 7)

SYARIKAT TAKAFUL MALAYSIA BERHAD (131646-K)LAPORAN TAHUNAN | ANNUAL REPORT 2015004

Notis Mesyuarat Agung Tahunan Ke-31Notice of 31st Annual General Meeting

7. To transact any other business for which due notice has been given.

FURTHER NOTICE IS HEREBY GIVEN THAT for the purpose of determining a member who shall be entitled to attend this 31st AGM, the Company shall be requesting Bursa Malaysia Depository Sdn Bhd, in accordance with Article 41(f)(ii) of the Companys Articles of Association and Section 34(1) of the Securities Industry (Central Depositories) Act 1991, to issue a General Meeting Record of Depositors as at 23 March 2016. Only a depositor whose name appears on the Record of Depositors as at 23 March 2016 shall be entitled to attend the said meeting or appoint proxies to attend and/or vote on his/her behalf.

By Order of the Board

MOHAMAD ASRI YUSOFF (MIA 14171)Company SecretaryKuala Lumpur9 March 2016

7. Untuk melaksanakan sebarang urusan yang mana notis sewajarnya telah diberi.

NOTIS SETERUSNYA DENGAN INI DIBERI BAHAWA BAHAWA untuk tujuan menentukan ahli yang akan layak untuk menghadiri AGM yang ke-31, Syarikat akan membuat permohonan kepada Bursa