hsbc amanah takaful dana berkaitan pelaburan · bhp billiton plc bursa saham london ... pada suku...

HSBC Amanah TakafulDana Berkaitan PelaburanLaporan prestasi dana bagi tahun berakhir 31 Disember 2011

Pertama bagiPenyediaBankatakaful20111!

kegembiraan

Dikeluarkan oleh HSBC Amanah Takaful (Malaysia) Sdn. Bhd. (No. Syarikat 731530-M)

1 HSBC Amanah Takaful juga telah dianugerahkan dengan anugerah seperti berikut oleh Malaysia Takaful Association (MTA) pada tahun 2012: Pertama bagi Pengeluar Bankatakaful 2011 Terbaik bagi Tanggungjawab Sosial Korporat 2011 Terbaik bagi Pengurus Takaful Muda 2011

- Leonardo Zanolini, Ketua Pegawai Operasi, HSBC Amanah Takaful

Mesej dari HSBC Amanah Takaful (Malaysia) Sdn. Bhd

Peserta Yang Dihargai,

Syarikat kami telah mencapai matlamat perniagaan dan pada masa yang sama, memenuhi jangkaan pasaran yang semakin meningkat dengan saranan Takaful yang inovatif. Pada tahun 2011, kami telah merekodkan prestasi kewangan yang kukuh dan kami kini berada di landasan yang tepat ke arah aspirasi kami sebagai penyedia Takaful utama di Malaysia.

Sorotan tahun 2011:

Dinamakan sebagai Pertama bagi Penyedia Bankatakaful 2011

Kami telah berjaya menerbitkan lagi 65,000 sijil baru

Mengembangkan asset kami kepada lebih MYR780 juta. Yang bersamaan dengan pertumbuhan sebanyak 62.5 peratus berbanding tahun 2010

Mencapai sumbangan kasar MYR389 juta – menjadikan HSBC Amanah Takaful pemain ketiga terbesar dalam industri Takaful untuk perniagaan baru Takaful keluarga

Menduduki tempat pertama bagi Sumbangan Tunggal didalam segmen pelaburan berkaitan (bagi perniagaan takaful) dengan syer pasaran sebanyak 59 peratus, pada yang sama mengekalkan kedudukan kedua dalam keseluruhan pelaburan berkaitan (bagi perniagaan Takaful) dengan syer pasaran sebanyak 24 peratus

Mengekalkan kedudukan A- bagi Fitch rating dengan tinjauan yang stabil yang mencerminkan permodalan syarikat yang kukuh, campuran pelaburan yang konservatif dan pengurusan kewangan yang baik

Saiz kedua-dua dana, Dana Pendapatan Tetap HSBC Amanah LifeSelect dan Dana Ekuiti HSBC Amanah LifeSelect masing-masing telah meningkat di tahun 2011 sebanyak 211 peratus kepada MYR65.6 juta dan sebanyak 323 peratus kepada MYR90.9 juta.

Pencapaian ini telah dibuat mungkin dengan adanya kumpulan kakitangan professional yang pelbagai dan berdedikasi untuk menyediakan hanya saranan yang terbaik kepada pelanggan dan peserta kami.

Didalam matlamat kami untuk menjadi penyedia Takaful utama di Malaysia, kami tetap komited untuk menyediakan anda dengan produk yang inovatif dan kukuh bagi memenuhi keperluan kewangan anda. Keperluan anda kekal sebagai pemacu utama perniagaan kami.

Kami benar-benar menghargai kepercayaan yang anda telah berikan kepada kami. Kami yakin pada tahun 2012, kami akan terus mara ke hadapan dengan kejayaan

Yang Benar,

Zainudin Ishak Pengarah Eksekutif dan Ketua Pegawai Eksekutif

“Kami telah merekodkan prestasi kewangan yang kukuh dan kami kini berada di landasan yang tepat ke arah aspirasi kami sebagai penyedia Takaful utama di Malaysia.”

Kandungan 3 Portfolio Rising Phoenix

5 Portfolio Flying Dragon

7 Dana Pendapatan Tetap HSBC Amanah LifeSelect

10 Dana Ekuiti HSBC Amanah LifeSelect

Penyata kewangan

15 Laporan Pengurus

16 Penyata aset and liabiliti

17 Penyata pendapatan dan perbelanjaan

18 Penyata perubahan nilai aset bersih

19 Penyata aliran tunai

21 Nota kepada penyata kewangan

28 Penyata oleh Pengurus

29 Laporan juruaudit bebas

3

Tinjauan prestasi Rising PhoenixPerhatian: Semua pengiraan prestasi di bawah adalah sebagai petunjuk sahaja. Semua penilaian sebenar dan pengiraan prestasi akhir perlu disahkan oleh Bank pada tarikh penilaian dan/atau pembayaran yang berkenaan

Penerangan produk

Rising Phoenix ialah pelaburan berstruktur patuh Syariah dengan ciri Pendahulu di mana pulangan minimum 25 peratus akan dibayar pada tarikh matang selagi Saham dengan prestasi paling lemah tidak pernah jatuh di bawah paras asalnya pada mana-mana Tarikh Penilaian Tahunan. Jika tidak, prestasi negatif Saham paling teruk pada mana-mana Tarikh Penilaian tersebut akan mengurangkan pulangan Pendahulu 25 peratus.

Tambahan lagi, pada tarikh Penilaian Akhir, jika semua Saham ditutup lebih 60 peratus daripada paras asal, Pulangan Bonus 16 peratus akan dibayar. Semua pulangan unjuran yang dinyatakan di atas perlu dilaraskan oleh pergerakan harga lani USD/MYR antara permulaan dan akhir tempoh pelaburan.

Rising Phoenix dikaitkan dengan prestasi kumpulan enam saham patuh Syariah di bawah, sebagai sebahagian daripada Indeks Pasaran Islam Dow Jones (DJIMI):

Portfolio Rising Phoenix

883 HK

Kod Bloomberg

BURSA SAHAM HONG KONGCNOOC Ltd

BURSA SIX SWISS ABB LTD

BURSA SAHAM LONDON BHP BILLITON PLC

BURSA SAHAM NEW YORK CHEVRON TEXACO CORP

BURSA SAHAM NEW YORK WAL-MART STORES INC

VESTAS WIND SYSTEMS A/S

Bursa SahamSaham-saham

ABBN VX

BLT LN

VWS DC

CVX UN

WMT UN

BURSA SAHAM COPENHAGEN

20

40

60

80

100

120

140

160

180

Dis

09

Jan

10

Feb

10

Mac

10

Ap

r 10

Mei

10

Jun

10

Jul 1

0

Og

os

10

Sep

10

Okt

10

Nov

10

Dis

10

Jan

11

Feb

11

Mac

11

Ap

r 11

Mei

11

Jun

11

Jul 1

1

Og

os

11

Sep

11

Okt

11

Nov

11

Dis

11

Jan

12

Feb

12

883 HK (CNOOC)

ABBN VX (ABB)

CVX UN (Chevron Taxaco)

BLT LN (BHP Biliton)

VWS DC (Vestas Wind System)

WMT UN (Wal-Mart)

Prestasi normal semua saham sejak November 2009

Perhatian: Carta tidak menunjukkan prestasi yang mungkin dicatatkan atau prestasi masa depan pelaburanSumber: Bloomberg, 7 Februari 2012

Penilaian prestasi dan graf

4

Pulangan Pendahulu 25 peratus terjejas terutamanya kerana prestasi Vestas Wind System A/S (Vestas) yang berada kira-kira 46 peratus daripada paras permulaan pada tarikh penilaian pertama. Vestas perlu naik ke paras melebihi 60 peratus pada tarikh penilaian akhir dan jika prestasi sama ditunjukkan oleh lima saham yang lain, pelabur akan memperolehi Pulangan Bonus 16 peratus.

Menurut para penganalisis HSBC, Vestas telah mencatatkan angka tempahan yang kukuh daripada pesanan baru pada 2011 tetapi pelaksanaan menjadi risiko utama. Dalam hal ini, Vestas telah meluaskan struktur pengurusan berkuat kuasa pada 1 Februari 2012 untuk meningkatkan tumpuan kepada pelanggan dan kecekapan pengeluaran dan juga memusatkan fungsi pentadbiran. Vestas juga mengumumkan rancangannya untuk mengurangkan kos tetap tahunan sebanyak sekurang-kurangnya EUR150 juta yang akan diperolehi kesan penuhnya menjelang akhir 2012.

Portfolio Rising Phoenix (sambungan)

2011 20092010

Portfolio Rising Phoenix Jumlah NAB (MYR) 30,616,580 30,641,502 30,547,378Unit dalam edaran 32,666,725 33,227,392 33,520,661NAB seunit (MYR) 0.937 0.922 0.911NAB tertinggi seunit (MYR) 0.950 0.950 0.935NAB terendah seunit (MYR) 0.902 0.902 0.911 Jumlah pulangan - pertumbuhan modal 1.54% 1.43% -8.87% Pulangan purata tahunan – dana tempoh Satu tahun 1.54% Tiga tahun -0.02%

5

Tinjauan prestasi Flying DragonPerhatian: Semua pengiraan prestasi di bawah adalah sebagai petunjuk sahaja. Semua penilaian sebenar dan pengiraan prestasi akhir perlu disahkan oleh Bank pada tarikh penilaian dan/atau pembayaran yang berkenaan.

Penerangan produkFlying Dragon ialah pelaburan berstruktur patuh Syariah yang bertujuan memberikan pulangan berpotensi berasaskan prestasi Indeks Dow Jones Islamic Market China/Hong Kong Titans 30 Total Return (kod Bloomberg DJICHKT index) dengan strategi perdagangan hak milik sendiri yang dinamakan Strategi Had Volatiliti (kod Bloomberg HRCTDH15). Strategi ini menggabungkan mekanisme kawalan risiko yang melaraskan pendedahan kepada Indeks bergantung pada turun naik Indeks berbanding paras turun naik sasaran sebanyak 15 peratus.

Pemerhatian Indeks secara suku tahunan dibuat untuk tujuan pengiraan pulangan akhir kepada pelabur semasa matang, selepas melaraskan kadar Penyertaan 65 peratus dan pergerakan kadar lani HKD/MYR sejak permulaan pelaburan.

Penilaian prestasi dan graf

Portfolio Flying Dragon M

ei 1

0

Jun

10

Jul 1

0

Og

os1

0

Sep

10

Okt

10

Nov

10

Dis

10

Jan

11

Feb

11

Mac

11

Ap

r 11

Mei

11

Jun

11

Jul 1

1

Og

os

11

Sep

11

Okt

11

Nov

11

Dis

11

Jan

12

115

110

105

100

95

120

Prestasi normal indeks asas sejak Jun 2010

Perhatian: Carta tidak menunjukkan prestasi yang mungkin dicatatkan atau prestasi masa depan pelaburan Sumber: Bloomberg, 7 Februari 2012

6

Sejajar dengan pergerakan pasaran ekuiti global, Indeks mula merosot sejak Ogos 2011 tetapi telah menunjukkan tanda kenaikan sejak akhir Disember 2011. Indeks ini mengukur 30 syarikat terbesar yang mempunyai operasi utamanya di tanah besar China dan Hong Kong, tetapi diperdagangkan di Bursa Saham Hong Kong. Komponen Indeks mesti melepasi penapisan berasaskan peraturan yang menentukan pematuhan kepada garis panduan Islam. Peruntukan sektor pada 31 Januari 2012 seperti berikut:

Portfolio Flying Dragon (sambungan)

20102011

Portfolio Flying Dragon Jumlah NAB (MYR) 18,745,474 20,512,304Unit dalam Edaran 19,198,298 20,992,908NAB seunit (MYR) 0.976 0.977NAB tertinggi seunit (MYR) 1.009 1.009NAB terendah seunit (MYR) 0.927 0.954 Jumlah pulangan - pertumbuhan modal -4.82% -0.94% Pulangan purata tahunan – dana tempoh Satu tahun -0.09%

28.49%Minyak & gas

14.84%Telekomunikasi

13.35%Barangan pengguna

12.38%

5.15%

Bahan asas

Perkhidmatan pengguna

10.92%

2.38%

Utiliti

Perindustrian

Teknologi

PeruntukanSektor

12.50%

Mei

10

Jun

10

Jul 1

0

Og

os

10

Sep

10

Okt

10

Nov

10

Dis

10

Jan

11

Feb

11

Mac

11

Ap

r 11

Mei

11

Jun

11

Jul 1

1

Og

os

11

Sep

11

Okt

11

Nov

11

Dis

11

Jan

12

115

110

105

100

95

120

Prestasi indeks asas dibandingkan dengan penetapan awal pertama sejak Jun 2010

Perhatian: Prestasi yang dicatatkan pada setiap tarikh penetapan ditandakan dengan bulatan merah. Carta tidak menunjukkan prestasi yang mungkin dicatatkan atau prestasi masa depan pelaburanSumber: Bloomberg, 7 Februari 2012

Sumber: Indeks Dow Jones, 31 Januari 2012

7

Objektif pelaburanDana ini bermatlamat untuk mencapai aliran pendapatan yang stabil dalam jangka sederhana hingga panjang dengan melabur dalam portfolio sekuriti hutang Islam Malaysia dan instrumen pasaran wang. Portfolio bertujuan bagi mencapai tahap kestabilan modal.

Tinjauan tahunan pasaran bon (1 Januari 2011 – 31 Disember 2011)Bon Perbendaharaan Amerika Syarikat (AS) memanfaatkan kecenderungan pelabur mengelakkan risiko pada tahun kewangan yang dilaporkan memandangkan ketidaktentuan pasaran kewangan global disebabkan oleh kebimbangan tentang kemelut hutang kerajaan. Bon Perbendaharaan jangka panjang meningkat secara beransur-ansur menyebabkan keluk yang lebih mendatar. Bon Perbendaharaan 2 tahun pula bergerak seiring langkah Rizab Persekutuan Amerika Syarikat melonggarkan dasar wang, dan ditutup di bawah had atas julat 0 - 0.25 peratus yang merupakan kadar dasar utama Rizab Persekutuan.

Prestasi aset pada separuh pertama tahun dipengaruhi sebahagian besarnya oleh ketegangan geopolitik di rantau Timur Tengah Afrika Utara (MENA) dan usaha membina semula Jepun selepas ditimpa bencana gempa bumi dan tsunami. Tekanan terhadap hutang negara pinggiran di zon Euro serta kebimbangan tentang kemelesetan ekonomi mengekang hasil pulangan Bon Perbendaharaan ke tahap terendah sepanjang tahun. Keuntungan Bon Perbendaharaan dipadamkan menjelang akhir Jun sambil Rizab Persekutuan menyempurnakan program pembelian hutang USD600 bilion yang bertujuan mengekang kos pinjaman.

Kenaikan harga bon global ketara pada separuh kedua didorong oleh permintaan bagi pelaburan lebih selamat. Penurunan taraf AS pada Ogos oleh Standard and Poor’s, yang belum pernah dilakukan sehingga ini, menjejaskan lagi kesanggupan pelabur mengambil risiko. Memandangkan terdapat risiko kepada pertumbuhan ekonomi, Rizab Persekutuan telah mengumumkan bahawa kadar faedah sifar akan diteruskan untuk tempoh selanjutnya dan memanjangkan tempoh pegangan sekuriti menerusi Operation Twist. Prospek pertumbuhan yang semakin sederhana dan kemelut hutang kerajaan Eropah yang semakin meruncing mendorong bank pusat serantau untuk mengalih tumpuan kepada usaha menyokong pertumbuhan dan melonggarkan dasar wang. Langkah terselaras oleh enam bank pusat utama, yang diterajui oleh Rizab Persekutuan, telah mengurangkan harga perjanjian swap kecairan Dolar AS (USD) untuk menangani masalah pendanaan bank Eropah. Pembelian Bon Perbendaharaan sebagai pelaburan selamat menyebabkan keluk Perbendaharaan semakin mendatar dengan sebaran bon 30 tahun/2 tahun semakin sempit kepada 265 mata asas berbanding purata 350 mata asas bagi tahun tersebut.

Hasil pulangan MGS diperdagangkan pada paras lebih tinggi pada awal 2011 memandangkan peningkatan inflasi dan unjuran kadar faedah lebih tinggi. Kebimbangan seterusnya meresap kembali memandangkan harga minyak mentah yang semakin meningkat mungkin memberi tekanan terhadap inflasi asas yang menyebabkan kadar dasar dipertingkatkan seiring suasana pertumbuhan domestik yang mantap.

Pada suku kedua 2011, hasil pulangan penanda aras menyusut bagi semua jangka masa disebabkan oleh minat pembelian asing yang memberangsangkan seiring peningkatan ringgit berbanding dolar AS. Tekanan jualan di pasaran ekuiti berikutan perkembangan geopolitik di Timur Tengah mendorong pelabur untuk mencari pelaburan terlindung dalam pasaran bon MGS. Selain daripada bon ringgit, bon Islam Malaysia yang disebut harga dalam dolar meningkat kerana pelabur mencari instrumen pelaburan lebih selamat untuk mempelbagaikan pelaburan keluar daripada pasaran terbitan bon Timur Tengah. Selepas dua kali mengekalkan dasar wang pada suku pertama, Bank Negara Malaysia telah meningkatkan kadar dasar semalaman sebanyak 25 mata asas kepada 3 peratus pada bulan Mei dan meningkatkan keperluan rizab berkanun tiga kali berjumlah 100 mata asas setiap satu kepada 4 peratus pada 2011 untuk menampung kecairan berlebihan dalam sistem kewangan domestik. Langkah bank pusat untuk menormalkan kadar dasar semalaman yang sejajar dengan pemulihan ekonomi Malaysia tidak menyebabkan pasaran bon tempatan untuk merosot. Dasar wang yang longgar dikekalkan pada separuh kedua tahun yang dilaporkan.

Bajet 2012 tidak memberi sebarang kesan kepada pasaran bon kerana bekalan adalah terhad memandangkan terbitan bersih kerajaan dijangka meningkat sedikit sahaja. Kemajuan dalam usaha menangani kemelut hutang Eropah pada lewat Oktober mengukuhkan sentimen buat sementara waktu, menormalkan kembali aliran wang masuk asing.

MGS mengakhiri tahun dengan sentimen positif kerana paras inflasi yang lebih rendah dan jangkaan penurunan kadar faedah oleh Bank Negara disebabkan kenaikan harga pengguna yang lebih sederhana pada 2012. Jumlah bekalan kasar MGS dan Terbitan Pelaburan Kerajaan (GII) berjumlah MYR90.20 bilion pada 2011. Pelancaran kalendar lelongan sekuriti kerajaan 2012 memperlihatkan lebih banyak terbitan dilaksanakan bagi bon jangka masa pertengahan hingga panjang dengan tumpuan kepada tempoh 7 tahun dan selanjutnya. Sepanjang tahun kewangan, keluk hasil pulangan lebih mendatar, dengan terbitan jangka panjang mengatasi terbitan jangka pendek kerana tahap kecairan tinggi meningkatkan minat terhadap pasaran MGS.

Dana Pendapatan Tetap HSBC Amanah LifeSelect

8 Dana Pendapatan Tetap HSBC Amanah LifeSelect (sambungan)Pe

ratu

s p

erke

mb

anga

n

2.00

4.0

6.0

8.0

10.0

12.0

14.016.0

Jun

08

Jun

09

Jun

10

Jun

11

Dana Pendapatan Tetap HSBC Amanah Lifeselect Kadar tahun 3 isu pelaburan kerajaan

Penilaian danaPada tahun kewangan yang dilaporkan, Dana mencatatkan jumlah pulangan 4.21 peratus (3.46 peratus daripada sekuriti hutang swasta; 0.75 peratus daripada pasaran wang dan modal kerja) manakala penanda aras (GII 3-tahun) mencatatkan pulangan 3.36 peratus. Pada 31 Disember 2011, portfolio Dana terdiri daripada 80.94 peratus sukuk tidak disebut harga dan 19.06 peratus instrumen pasaran wang Islam.

Pada separuh pertama tahun yang dilaporkan, Dana menetapkan portfolio pada kedudukan bertahan dengan tempoh pegangan bon kurang daripada tiga tahun sambil meramalkan dasar wang kembali ke tahap normal seiring tindakan Bank Negara meningkatkan kadar dasar sebanyak 25 mata asas pada bulan Mei. Seterusnya Dana membeli sukuk tertentu dengan tempoh pertengahan untuk meraih hasil pulangan. Bagi sebahagian besar daripada separuh kedua tahun yang dilaporkan, Dana mengekalkan tempoh pegangan neutral kurang daripada 5 tahun sambil meneruskan strategi meningkat hasil. Sebaran korporat terus semakin kecil didorong oleh permintaan yang berterusan akibat jumlah penerbitan kurang daripada yang dijangkakan di pasaran utama pada separuh pertama. Sementara trend inflasi yang semakin sederhana dan tanda kemelesetan pertumbuhan global menyebabkan sebaran semakin kecil bagi bon jangka panjang. Pada tahun yang dilaporkan, portfolio memperlihatkan penilaian harga lebih tinggi disebabkan sebaran kredit yang lebih kecil dan penarafan semula kredit yang positif. Untuk menguruskan pegangan tunai dengan lebih cekap berbekalkan suntikan modal yang berterusan, Dana merupakan pembeli bersih nota komersial Islam jangka pendek dan bon Islam jangka pendek.

Tahun 2012, aktiviti dalam pengumpulan kredit akan kekal selektif dan kurang agresif dalam tempoh strategi panjang sebagaimana keluk hasil tempatan dijangka mencerminkan bias curam dalam tempoh terdekat berikutan kebimbangan bekalan.

Peruntukkan asetKategori aset

Sekuriti hutang Islam 81%Instrumen pasaran kewangan Islam 19%

9Dana Pendapatan Tetap HSBC Amanah LifeSelect (sambungan) Dana Pendapatan Tetap HSBC Amanah LifeSelect (sambungan)

20102011 20082009

Dana Pendapatan Tetap HSBC Amanah LifeSelectJumlah NAB (MYR) 65,634,905 21,099,638 7,190,772 3,347,525Unit dalam edaran 60,507,124 19,973,338 6,986,759 3,206,442NAB seunit (MYR) 1.085 1.056 1.029 1.044NAB seunit tertinggi (MYR) 1.607 1.060 1.029 1.004NAB seunit terendah (MYR) 1.029 1.005 1.000 1.000

Jumlah pulangan - pertumbuhan modal 2.69% 3.03% 2.47% 0.44%

Pulangan purata tahunan - dana tempoh Satu tahun 2.69% Tiga tahun 0.03%

Pulangan purata tahunan - penanda aras Pulangan sekuriti kerajaan malaysia tempoh Satu tahun 3.36% Tiga tahun 10.07%

Jadual perbandingan prestasiBagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2011.

10

Objektif pelaburanDana ini bermatlamat untuk mencapai pertumbuhan modal dan pendapatan dalam jangka sederhana hingga panjang dengan melabur dalam portfolio patuh Syariah Malaysia ekuiti dan sekuriti berkaitan ekuiti.

Tinjauan tahunan pasaran ekuiti tempatan (1 Januari 2011 – 31 Disember 2011)Peningkatan kecil pasaran ekuiti Malaysia bagi tahun 2011 menyembunyikan hakikat bahawa tahun yang dilaporkan amat mencabar dan tidak stabil bagi ekuiti, khususnya pada separuh kedua, memandangkan bursa tempatan merasai tempias daripada beberapa perkembangan luar yang negatif. Krisis hutang Eropah yang semakin meruncing, yang meningkatkan risiko perpecahan zon Euro adalah faktor yang menyebabkan pelabur semakin cenderung mengelakkan risiko dalam tahun yang dilaporkan. Namun begitu, FBM KLCI mengakhiri tahun dengan kenaikan satu mata, disokong oleh aktiviti pasaran pada hujung tahun.

Peristiwa global utama pada separuh pertama 2011, yang pada amnya menyebabkan aliran keluar wang daripada aset berisiko, ialah pergolakan awam di rantau Timur Tengah Afrika Utara (MENA), dan bencana kembar di Jepun. Pada separuh kedua tahun, kebimbangan beralih kepada krisis zon Eropah yang semakin buruk dan kekhuatiran berlaku kemelesetan permintaan global yang merancakkan aktiviti jualan di pasaran. Aliran keluar dana portfolio asing dari Malaysia agak ketara pada suku ketiga tahun, dan menyebabkan kelemahan ringgit, yang merosot ke tahap serendah 3.19 berbanding dolar AS dari paras setinggi 2.93 pada bulan Julai.

Dari segi makroekonomi, sejajar dengan pertumbuhan ekonomi global yang lebih sederhana, perkembangan ekonomi Malaysia juga lebih rendah pada paras 4.6 peratus setahun pada suku pertama 2011 dan 4.0 peratus setahun pada suku kedua tetapi berlaku kenaikan sebanyak 5.8 peratus pada suku ketiga. Peningkatan dalam pertumbuhan KDNK dicapai sebahagiannya kerana penggunaan awam yang lebih tinggi daripada dijangka dan kegiatan perindustrian yang kembali normal selepas gangguan kepada rantaian bekalan akibat gempa bumi Jepun berjaya dipulihkan. Sementara itu, Program Transformasi Ekonomi (ETP) Malaysia kini giat dilaksanakan dan laporan kemajuan pada tahun pertama menunjukkan bahawa 83 peratus daripada 97 projek yang diumumkan (MYR171.2 bilion) sudah beroperasi atau telah dimulakan. Pelaburan swasta sebenar berjumlah MYR51.2 bilion meliputi 62 peratus daripada sasaran MYR83 bilion pada 2011.

Dengan peningkatan harga komoditi dan kenaikan harga minyak sawit kepada lebih USD100 setong akibat ketegangan di Timur Tengah pada separuh pertama 2011, tekanan inflasi dan langkah mengetatkan dasar menggugat tahap keyakinan di pasaran ekuiti sedang membangun, sekurang-kurangnya pada awal 2011. Di Malaysia, oleh kerana kerajaan menarik balik sesetengah subsidi, inflasi negara meningkat secara beransur-ansur sehingga mencecah 3.5 peratus setahun pada Jun 2011, angka tertinggi dalam tempoh 27 bulan. Bank Negara Malaysia meningkatkan lagi kadar sebanyak 25 mata asas pada Mei 2011, menjadikan kadar dasar semalaman pada 3.00 peratus. Namun begitu, inflasi mula mendatar pada Ogos dan September 2011 dan tiada lagi langkah oleh Bank Negara mengetatkan dasar wang. Kenyataan dasar terbarunya menunjukkan pendekatan yang lebih longgar akan digunakan. Seiring penurunan nilai aset berisiko, kebanyakan harga komoditi juga menyusut dan seterusnya mengekang kesan inflasi.

Keempat-empat musim laporan suku tahunan bagi Malaysia agak menghampakan dan prestasi lebih rendah daripada dijangka dilaporkan oleh syarikat berkaitan kerajaan yang besar. Malah pelaksanaan lebih banyak projek di bawah ETP Malaysia tidak dapat mengimbangi sentimen negatif berkaitan pertumbuhan pendapatan korporat.

Penilaian danaPada tahun kewangan yang dilaporkan, Dana Ekuiti HSBC Amanah LifeSelect merosot 0.24 peratus berbanding keuntungan 2.41 peratus bagi indeks penanda aras FBMS. Prestasi ini lebih rendah sebanyak 2.65 peratus daripada penanda aras. Disebabkan oleh aliran masuk dana, nilai aset bersih (NAB) meningkat 328.8 peratus kepada MYR90.2 juta menjelang akhir 2011. Pada tahun yang dilaporkan, Dana terus mengguna pakai pendekatan menunggu peluang pelaburan dengan perubahan peruntukan aset taktikal dari masa ke masa untuk menangani ketidaktentuan pasaran. Pelaburan ekuiti berada pada paras purata 82.5 peratus pada tahun yang dilaporkan.

Dana Ekuiti HSBC Amanah LifeSelect

11 Dana Ekuiti HSBC Amanah LifeSelect (sambungan)Ju

n 0

8

Jun

09

Jun

10

Jun

11

Pera

tus

per

kem

ban

gan

Dana Ekuiti HSBC Amanah LifeSelect FBMS

0

10

20

30

-40

-30

-20

-10

40

50

60

Penilaian dana (sambungan)

Dana ialah pembeli bersih saham bagi tahun kewangan yang dilaporkan. Pembelian dibuat secara menyeluruh. Menjelang akhir Disember 2011, pendedahan ekuiti Dana berada pada tahap 81.70 peratus, dengan bakinya dalam tunai dan aset cair. Sektor utama pelaburan terdiri daripada barangan modal (15.7 peratus daripada NAB), makanan/minuman (13.4 peratus), bahan (7.6 peratus), hartanah (7.6 peratus), utiliti (7.2 peratus) dan telekomunikasi (7.2 peratus). Bakinya ialah dalam pengangkutan (6.9 peratus), tenaga (6.3 peratus), media (3.7 peratus) dan peralatan/perkhidmatan penjagaan kesihatan (3.4 peratus).

Dalam jangka pendek, corak pergerakan masa lalu menunjukkan potensi peningkatan jangka pendek bagi bursa tempatan. Keuntungan bulanan bagi bulan Januari dan Februari masing-masing berada pada purata 3.4 peratus dan 0.7 peratus dalam tempoh 10 tahun lepas. Corak pergerakan masa lalu ini dijangka berulang tahun ini terutamanya dengan data ekonomi yang semakin baik dan potensi pelonggaran dasar wang di ekonomi utama seperti Amerika Syarikat dan China. Namun begitu, kekuatan jangka pendek ini memberi peluang untuk menjual kerana penilaian agak tinggi bagi bursa tempatan, yang diperdagangkan pada tahap premium yang mahal berbanding bursa Asia dan Barat. Kemungkinan berlaku kemerosotan di zon Euro, yang besar kemungkinan mengalami kemelesetan pada 2012 – serta risiko geopolitik di Korea Utara dan Timur Tengah juga boleh menyebabkan kejatuhan pada 2012. Walaupun terdapat potensi peningkatan dalam jangka pendek, Dana mengambil pendekatan berhati-hati dan mengurangkan pendedahan apabila pasaran naik.

Peruntukkan asetKategori aset

Ekuiti patuh Syariah 82%Instrumen pasaran kewangan Islam 18%

Perubahan mandatEfektif daripada 2010, Dana Ekuiti HSBC Amanah LifeSelect telah mengubah peruntukan ekuiti minimum daripada 50% kepada 80% selaras dengan Garis Panduan Bank Negara.

12 Dana Ekuiti HSBC Amanah LifeSelect (sambungan)

20102011 20082009

Dana Ekuiti HSBC Amanah LifeSelect Jumlah NAB (MYR) 90,867,690 21,469,752 5,659,363 1,284,731Unit dalam edaran 63,363,511 14,915,375 4,703,984 1,526,715NAB seunit (MYR) 1.434 1.439 1.203 0.842NAB tertinggi seunit (MYR) 1.531 1.460 1.203 1.005NAB terendah seunit (MYR) 1.178 0.839 0.793 0.793

Jumlah pulangan - pertumbuhan modal 1.16% 20.86% 42.97% -15.85%

Pulangan purata tahunan – dana tempoh Satu tahun 1.16% Tiga tahun 0.22%

Pulangan purata tahunan – penanda aras indeks FTSE-Bursa Malaysia Syariah (FBMS) tempoh Satu tahun 2.41% Tiga tahun 49.26%

Jadual perbandingan prestasiBagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2011.

13

Komisyen softTiada komisyen tidak nyata yang diterima untuk semua Dana Pelaburan Berkaitan HSBC Amanah Takaful.

Lain-lain yuran dan cajYuran Kustodian 0.08% setahun akan dikenakan kepada Dana Pendapatan Tetap HSBC Amanah LifeSelect dan Dana Ekuiti HSBC Amanah LifeSelect.

14

Penyata kewangan Bagi tahun berakhir 31 Disember 2011.

15

Pengurus dengan sukacitanya mengemukakan laporan dan penyata kewangan teraudit bagi Pelan Berkaitan Pelaburan (seterusnya dirujuk secara kolektif sebagai ‘Dana’) bagi tahun berakhir 31 Disember 2011.

Kegiatan utama Kegiatan utama Dana ialah melabur dalam pelaburan yang dibenarkan. Tiada perubahan dalam ciri kegiatan ini sepanjang tahun. Dasar pelaburanObjektif Dana adalah untuk mencapai pertumbuhan modal jangka panjang bagi peserta, dengan melabur dalam portfolio saham dan aset/pelaburan lain yang patuh Syariah.

Laporan Pengurus

Keputusan Lebihan/(defisit) pendapatan atas perbelanjaan sebelum cukai

MYR

- Portfolio North East Asian Tigers 2 (N.E.A.T.2) 951,479- Portfolio Rising Phoenix 468,629- Portfolio Flying Dragon (1,013,811)- Dana Pendapatan Tetap HSBC Amanah LifeSelect 1,137,470- Dana Ekuiti HSBC Amanah LifeSelect (1,160,463)

Pengarah pengurusanPengarah yang berkhidmat sepanjang tahun kewangan dilaporkan ialah:

Mukhtar Malik Hussain (Pengerusi)Zainudin bin IshakKasim bin ZakariaTam Chiew LinDatuk Haron Bin SirajPaul Martin ArrowsmithHizwani bin Hassan (dilantik pada 27 Julai 2011)Dato’ Rusma binti Ibrahim (meletakkan jawatan pada 11 Julai 2011)

Untuk dan bagi pihak Pengurus,HSBC Amanah Takaful (Malaysia) Sdn. Bhd.

Zainudin bin IshakPengarah

Kuala Lumpur29 Februari 2012

1616 Penyata aset dan liabiliti Pada 31 Disember 2011

Nota yang disertakan pada muka surat 21 hingga 27 membentuk sebahagian daripada penyata kewangan ini.

2011Pelaburan Pelaburan berstruktur 3 - - - - 30,657,721 18,102,075 - - Sekuriti hutang korporat 4,6 - - - - - - 52,855,872 - Ekuiti diluluskan Syariah 5,6 - - - - - - - 73,715,434Tunai dan kesetaraan tunai Tunai dan baki bank - - - - - - 6,451 8,056 Deposit dengan institusi kewangan - - - - - - 11,950,000 16,490,000Cukai boleh peroleh semula - - - - - - - 135,217Aset cukai tertunda - - - - - - - 162,864Aset lain - - - - 48,648 799,948 1,054,473 872,219

Jumlah aset - - - - 30,706,369 18,902,023 65,866,796 91,383,790

Peruntukan cukai - - - - - - 190,709 332,327Liabiliti cukai tertunda - - - - - - 25,575 -Liabiliti lain - - - - 89,789 156,549 15,607 183,772

Jumlah liabiliti - - - - 89,789 156,549 231,891 516,099

Nilai aset bersih dana - - - - 30,616,580 18,745,474 65,634,905 90,867,691

Diwakili oleh:Dana peserta - - - - 32,685,751 19,959,651 64,411,457 88,720,162Untung/(rugi) dihasilkan dihantar ke depan - - - - (2,069,171) (1,214,177) 1,223,448 2,147,529

- - - - 30,616,580 18,745,474 65,634,905 90,867,691

Bilangan unit - - - - 32,666,725 19,198,298 60,507,124 63,363,511

Nilai aset bersih seunit (MYR) - - - - 0.94 0.98 1.08 1.43

2010Pelaburan Pelaburan berstruktur 3 - - - 28,439,462 30,712,078 20,795,576 - - Sekuriti hutang korporat 4,6 - - - - - - 12,349,777 - Sekuriti diluluskan syariah 5,6 - - - - - - - 19,219,027Tunai dan kesetaraan tunai Tunai dan baki bank - - - - - - 4,519 13,250 Deposit dengan institusi kewangan - - - - - - 8,065,000 1,750,000Cukai boleh peroleh semula - - - - - - - 36,779Aset lain - - - - - - 749,287 789,087

Jumlah aset - - - 28,439,462 30,712,078 20,795,576 21,168,583 21,808,143

Peruntukan cukai - - - - - - 49,737 220,799Liabiliti cukai tertunda - - - - - - 11,549 91,796Liabiliti lain - - - 94,263 70,576 283,272 7,659 25,796

Jumlah liabiliti - - - 94,263 70,576 283,272 68,945 338,391

Nilai aset bersih dana - - - 28,345,199 30,641,502 20,512,304 21,099,638 21,469,752

Diwakili oleh:Dana peserta - - - 23,112,515 33,179,302 20,712,670 20,858,662 18,304,892Pendapatan/(kerugian) dihasilkan dihantar ke depan - - - 5,232,684 (2,537,800) (200,366) 240,976 3,164,860

- - - 28,345,199 30,641,502 20,512,304 21,099,638 21,469,752

Bilangan unit - - - 24,168,830 33,227,392 20,992,908 19,973,338 14,915,375

Nilai aset bersih seunit (MYR) - - - 1.17 0.92 0.98 1.06 1.44

Nota

HSBC Amanah Takaful (Malaysia) Sdn. Bhd. Pelan berkaitan pelaburan (Ditubuhkan di Malaysia)

DanaPendapatan

TetapHSBC

AmanahLifeSelect

MYR

Portfolio

North East Asian

Tigers (N.E.A.T.)

MYR

Portfolio The

Wellness

MYR

Portfolio Essentials

MYR

Portfolio

North East Asian

Tigers 2 (N.E.A.T.2)

MYR

Portfolio Rising

Phoenix

MYR

Portfolio Flying

Dragon

MYR

DanaEkuitiHSBC

AmanahLifeSelect

MYR

17 Penyata pendapatan dan perbelanjaan Bagi tahun berakhir 31 Disember 2011


2011Pendapatan pelaburan Untung daripada deposit dengan institusi kewangan - - - - - - 309,953 289,707 Untung daripada sekuriti hutang korporat - - - - - - 1,140,540 - Pendapatan dividen - - - - - - - 1,360,307 Penokokan diskaun - - - - - - 156,365 -Untung modal pelaburan belum direalisasi - - - - 506,310 - 184,894 -Untung atas pelupusan pelaburan - - - 953,861 - - - 595,145

Jumlah pendapatan - - - 953,861 506,310 - 1,791,752 2,245,159

Untung modal pelaburan belum direalisasi - - - - - (898,889) - (2,223,955)Rugi atas pelupusan pelaburan - - - - (37,681) (114,922) - -Perbelanjaan lain - - - (2,382) - - (654,282) (1,181,667)

Jumlah perbelanjaan - - - (2,382) (37,681) (1,013,811) (654,282) (3,405,622)

Untung/(rugi) sebelum cukai - - - 951,479 468,629 (1,013,811) 1,137,470 (1,160,463)Cukai - - - - - - (154,998) 143,132

Untung/(rugi) selepas cukai - - - 951,479 468,629 (1,013,811) 982,472 (1,017,331)Untung/(rugi) dihasilkan dibawa ke depan - - - 5,232,684 (2,537,800) (200,366) 240,976 3,164,860Pindahan ke dana peserta - - - (6,184,163) - - - -

Untung/(rugi) dihasilkan dihantar ke depan - - - - (2,069,171) (1,214,177) 1,223,448 2,147,529

2010Pendapatan pelaburan Untung daripada deposit dengan institusi kewangan - - - - - - 94,159 52,263 Untung daripada sekuriti hutang korporat - - - - - - 330,708 - Pendapatan dividen - - - - - - - 343,950 Penokokan diskaun - - - - - - 72,100 -Untung modal pelaburan belum direalisasi - - - 1,642,213 458,809 - 129,412 703,855Untung atas pelupusan pelaburan 875,302 492,425 736,420 849,248 - - - 1,975,201

Jumlah pendapatan 875,302 492,425 736,420 2,491,461 458,809 - 626,379 3,075,269

Rugi modal pelaburan belum direalisasi - - - - - (197,333) - -Rugi atas pelupusan pelaburan - - - - (19,426) (3,033) - -Perbelanjaan lain - - - - - - (249,546) (351,330)

Jumlah perbelanjaan - - - - (19,426) (200,366) (249,546) (351,330)

Untung/(rugi) sebelum cukai 875,302 492,425 736,420 2,491,461 439,383 (200,366) 376,833 2,723,939Cukai - - - - - - (43,251) (233,760)

Untung/(rugi) selepas cukai 875,302 492,425 736,420 2,491,461 439,383 (200,366) 333,582 2,490,179Untung/(rugi) dihasilkan dibawa ke depan 5,075,789 599,851 283,275 2,741,223 (2,977,183) - (92,606) 674,681Dipindahkan ke dana peserta (5,951,091) (1,092,276) (1,019,695) - - - - -

Untung/(rugi) dihasilkan dihantar ke depan - - - 5,232,684 (2,537,800) (200,366) 240,976 3,164,860

Note

DanaPendapatan

TetapHSBC

AmanahLifeSelect

MYR

Portfolio

North East Asian

Tigers (N.E.A.T.)

MYR

Portfolio The

Wellness

MYR


MYR

Portfolio

North East Asian


MYR

Portfolio Rising

Phoenix

MYR

Portfolio Flying

Dragon

MYR

DanaEkuitiHSBC

AmanahLifeSelect

MYR

18 Penyata perubahan nilai aset bersih Bagi tahun berakhir 31 Disember 2011


2011

Nilai aset bersih dana pada awal tahun kewangan - - - 28,345,199 30,641,502 20,512,304 21,099,638 21,469,752Penciptaan unit bersih - - - - - - 48,665,048 78,100,182Pembatalan unit bersih - - - (4,773,055) (493,551) (753,019) (5,112,253) (7,684,912)Kematangan unit - - - (24,523,623) - - - -Untung/(rugi) tahun dilaporkan - - - 951,479 468,629 (1,013,811) 982,472 (1,017,331)

Nilai aset bersih dana pada akhir tahun kewangan - - - - 30,616,580 18,745,474 65,634,905 90,867,691

2010Nilai aset bersih dana pada awal tahun kewangan 81,663,219 27,107,163 33,055,017 33,922,546 30,547,378 - 7,190,771 5,659,363Penciptaan unit bersih - - - - - 20,823,532 15,443,427 16,094,268Pembatalan unit bersih (1,596,133) (298,396) (1,546,996) (8,068,808) (345,259) (110,862) (1,868,142) (2,774,058)Kematangan unit (80,942,388) (27,301,192) (32,244,441) - - - - -Untung/(rugi) tahun dilaporkan 875,302 492,425 736,420 2,491,461 439,383 (200,366) 333,582 2,490,179

Nilai aset bersih dana pada akhir tahun kewangan - - - 28,345,199 30,641,502 20,512,304 21,099,638 21,469,752

DanaPendapatan

TetapHSBC

AmanahLifeSelect

MYR

Portfolio

North East Asian

Tigers (N.E.A.T.)

MYR

Portfolio The

Wellness

MYR


MYR

Portfolio

North East Asian


MYR

Portfolio Rising

Phoenix

MYR

Portfolio Flying

Dragon

MYR

DanaEkuitiHSBC

AmanahLifeSelect

MYR

19 Penyata aliran tunai Bagi tahun berakhir 31 Disember 2011


2011Aliran tunai daripada kegiatan operasi Untung/(rugi) sebelum cukai - - 951,479 468,629 (1,013,811) 1,137,470 (1,160,463) - Pelarasan untuk: Untung daripada deposit dengan institusi kewangan - - - - - - (309,953) (289,707) Untung daripada sekuriti hutang korporat - - - - - - (1,140,540) - Pendapatan dividen - - - - - - - (1,360,307) Penokokan diskaun - - - - - - (156,365) - (Untung)/rugi atas pelupusan pelaburan - - - (953,861) 37,681 114,922 - (595,145) (Untung)/rugi modal pelaburan belum direalisasi - - - - (506,310) 898,889 (184,894) 2,223,955

Rugi daripada operasi sebelum perubahan dalam aset dan liabiliti operasi - - - (2,382) - - (654,282) (1,181,667) Hasil daripada pelupusan pelaburan - - - 29,393,323 522,986 1,679,690 43,327,800 93,161,648 Pembelian pelaburan - - - - - - (83,492,636) (149,286,865) (Pengurangan)/peningkatan aset lain - - - - (48,648) (799,948) (305,186) (181,570) Peningkatan/(pengurangan) liabiliti lain - - - (94,263) 19,213 (126,723) 7,948 157,976

Tunai dihasilkan daripada/ - - - 29,296,678 493,551 753,019 (41,116,356) (57,330,478) (digunakan dalam) operasi Untung diterima daripada deposit dengan

institusi kewangan - - - - - - 309,953 289,707 Untung daripada sekuriti hutang korporat - - - - - - 1,140,540 - Dividen diterima - - - - - - - 1,360,307

Tunai bersih dihasilkan daripada/ (digunakan dalam) kegiatan operasi - - - 29,296,678 493,551 753,019 (39,665,863) (55,680,464)

Aliran tunai daripada kegiatan pembiayaan Hasil daripada penciptaan unit - - - - - - 48,665,048 78,100,182 Bayaran bagi kematangan unit - - - (24,523,623) - - - - Bayaran bagi pembatalan unit - - - (4,773,055) (493,551) (753,019) (5,112,253) (7,684,912)

Tunai bersih (digunakan dalam)/ dihasilkan daripada kegiatan pembiayaan - - - (29,296,678) (493,551) (753,019) 43,552,795 70,415,270

Peningkatan bersih tunai dan kesetaraan tunai - - - - - - 3,886,932 14,734,806

Tunai dan kesetaraan tunai 1 Januari - - - - - - 8,069,519 1,763,250

Tunai dan kesetaraan tunai 31 Disember - - - - - - 11,956,451 16,498,056

Tunai dan kesetaraan tunai terdiri daripada:

Tunai dan baki bank - - - - - - 6,451 8,056 Deposit dengan institusi kewangan - - - - - - 11,950,000 16,490,000

- - - - - - 11,956,451 16,498,056

DanaPendapatan

TetapHSBC

AmanahLifeSelect

MYR

Portfolio

North East Asian

Tigers (N.E.A.T.)

MYR

Portfolio The

Wellness

MYR


MYR

Portfolio

North East Asian


MYR

Portfolio Rising

Phoenix

MYR

Portfolio Flying

Dragon

MYR

DanaEkuitiHSBC

AmanahLifeSelect

MYR

20 Penyata aliran tunai (sambungan) Bagi tahun berakhir 31 Disember 2011


2010Aliran tunai daripada kegiatan operasi Untung/(rugi) sebelum cukai 875,302 492,425 736,420 2,491,461 439,383 (200,366) 376,833 2,723,939 Pelarasan bagi: Untung daripada deposit dengan institusi kewangan - - - - - - (94,159) (52,263) Pendapatan dividen - - - - - - - (343,950) Penokokan diskaun - - - - - - (72,100) - (Untung)/rugi atas pelupusan pelaburan (875,302) (492,425) (736,420) (849,248) 19,426 3,033 (330,708) (1,975,201) (Untung)/rugi modal pelaburan belum direalisasi - - - (1,642,213) (458,809) 197,333 (129,412) (703,855)

Rugi daripada operasi sebelum perubahan dalam aset dan liabiliti operasi - - - - - - (249,546) (351,330)

Hasil daripada pelupusan pelaburan 82,428,794 27,598,636 33,791,437 8,083,275 283,314 305,941 18,830,707 25,595,411 Pembelian pelaburan - - - - - (21,301,883) (25,436,804) (37,394,190) Peningkatan/(pengurangan) aset lain 109,726 952 - - - - (605,641) (598,627) (Pengurangan)/peningkatan liabiliti lain - - - (14,467) 61,945 283,272 6,266 24,691

Tunai dihasilkan daripada/ (digunakan dalam) operasi 82,538,520 27,599,588 33,791,437 8,068,808 345,259 (20,712,670) (7,455,018) (12,724,045)

Untung diterima daripada deposit dengan institusi kewangan - - - - - - 94,159 52,263 Dividen diterima - - - - - - - 318,155

Tunai dihasilkan daripada/ (digunakan dalam) kegiatan operasi 82,538,520 27,599,588 33,791,437 8,068,808 345,259 (20,712,670) (7,360,859) (12,353,627)

Aliran tunai daripada kegiatan pembiayaan

Hasil daripada penciptaan unit - - - - - 20,823,532 15,443,427 16,094,268 Bayaran bagi kematangan unit (80,942,387) (27,301,192) (32,244,441) - - - - - Bayaran bagi pembatalan unit (1,596,133) (298,396) (1,546,996) (8,068,808) (345,259) (110,862) (1,868,142) (2,774,058)

Tunai bersih (digunakan dalam)/ dihasilkan daripada kegiatan pembiayaan (82,538,520) (27,599,588) (33,791,437) (8,068,808) (345,259) 20,712,670 13,575,285 13,320,210

Peningkatan bersih dalam tunai dan kesetaraan tunai - - - - - - 6,214,426 966,583

Tunai dan kesetaraan tunai pada 1 Januari - - - - - - 1,855,093 796,667

Tunai dan kesetaraan tunai pada 31 Disember - - - - - - 8,069,519 1,763,250

Tunai dan kesetaraan tunai meliputi: Tunai dan baki bank - - - - - - 4,519 13,250 Deposit dengan institusi kewangan - - - - - - 8,065,000 1,750,000

- - - - - - 8,069,519 1,763,250

DanaPendapatan

TetapHSBC

AmanahLifeSelect

MYR

Portfolio

North East Asian

Tigers (N.E.A.T.)

MYR

Portfolio The

Wellness

MYR


MYR

Portfolio

North East Asian


MYR

Portfolio Rising

Phoenix

MYR

Portfolio Flying

Dragon

MYR

DanaEkuitiHSBC

AmanahLifeSelect

MYR

21 Nota kepada penyata kewangan

Maklumat mengenai DanaPengurus, HSBC Amanah Takaful (Malaysia) Sdn. Bhd., ialah sebuah syarikat sendirian berhad yang ditubuhkan dan bermastautin di Malaysia. Kegiatan utama Pengurus ialah menguruskan perniagaan takaful keluarga dan takaful am. Perniagaan takaful keluarga merangkumi pengurusan dana berkaitan pelaburan.

Alamat pejabat berdaftar dan tempat utama perniagaannya adalah seperti berikut:

Pejabat berdaftar Tempat utama perniagaan Tingkat 10, Menara Utara Tingkat 8, Menara Utara No. 2 Leboh Ampang, No. 2 Leboh Ampang, 50100 Kuala Lumpur, Malaysia 50100 Kuala Lumpur, Malaysia

Kegiatan utama Dana ialah untuk melabur dalam pelaburan yang dibenarkan. Butiran mengenai jenis pelaburan yang dibuat oleh Dana adalah seperti berikut:

(a) North East Asian Tigers (N.E.A.T.) ialah Pelaburan Berstruktur 3 Tahun Disebut Harga dalam ringgit Malaysia dikaitkan dengan Sekumpulan Saham yang matang pada tahun sebelumnya. Kumpulan Saham N.E.A.T. terdiri daripada saham patuh Syariah yang memberikan pendedahan kepada pasaran ekuiti Jepun, China dan Hong Kong.

(b) Portfolio The Wellness ialah Pelaburan Berstruktur 3 Tahun Disebut Harga dalam ringgit Malaysia dikaitkan dengan Sekumpulan Saham, yang matang pada tahun sebelumnya. Kumpulan Saham Wellness terdiri daripada saham patuh Syariah yang memberikan pendedahan kepada pasaran ekuiti global terutamanya di Switzerland, Amerika Syarikat (AS) dan Perancis.

(c) Essentials ialah Pelaburan Berstruktur 3 Tahun Disebut Harga dalam ringgit Malaysia dikaitkan dengan Sekumpulan Saham yang matang pada tahun sebelumnya. Kumpulan Saham Essentials terdiri daripada saham patuh Syariah yang memberikan pendedahan kepada saham mewah syarikat yang mengeluarkan barangan keperluan pengguna penting terutamanya di AS, Great Britain, Finland dan Perancis.

(d) North East Asian Tigers 2 (N.E.A.T.2) ialah Pelaburan Berstruktur 3 Tahun Disebut Harga dalam ringgit Malaysia dikaitkan dengan Sekumpulan Saham yang matang pada tahun dilaporkan. Kumpulan Saham N.E.A.T.2 terdiri daripada saham patuh Syariah yang memberikan pendedahan kepada pasaran ekuiti Jepun, China dan Hong Kong.

(e) Dana Pendapatan Tetap HSBC Amanah LifeSelect berusaha untuk memberikan pulangan mantap dalam jangka pertengahan hingga panjang dengan melabur dalam portfolio sekuriti hutang korporat dan instrumen pasaran wang. Dana juga berusaha mencapai tahap kestabilan modal tertentu.

(f) Dana Ekuiti HSBC Amanah LifeSelect berusaha untuk mencapai pertumbuhan modal dalam jangka pertengahan hingga panjang dengan melabur dalam portfolio ekuiti dan sekuriti berkaitan ekuiti patuh Syariah Malaysia.

(g) ‘Rising Phoenix’ ialah Pelaburan Berstruktur 5 Tahun Disebut Harga dalam ringgit Malaysia yang dikaitkan dengan Sekumpulan Saham. Kumpulan saham Rising Phoenix terdiri daripada saham patuh Syariah yang memberikan pendedahan terutamanya kepada pasaran ekuiti China.

(h) ‘Flying Dragon’ ialah Pelaburan Berstruktur 5 Tahun Disebut Harga dalam ringgit Malaysia yang dikaitkan dengan Indeks Dow Jones Islamic Market China/Hong Kong Titans 30.

Syarikat pegangan langsung Pengurus ialah HSBC Insurance (Asia Pacific) Holdings Ltd., sebuah syarikat yang ditubuhkan di Hong Kong. Syarikat pegangan induk ialah HSBC Holdings Plc, sebuah syarikat yang ditubuhkan di United Kingdom.

Penyata kewangan dana diluluskan oleh Lembaga Pengarah Syarikat Pengurus pada 29 Februari 2012.

22 Nota kepada penyata kewangan (sambungan)

1. Asas penyediaan(a) Asas perakaunan Penyata kewangan Dana telah disediakan menurut dasar perakaunan yang dibentangkan dalam

Nota 2 dan Garis Panduan bagi Perniagaan Insurans/Takaful Berkaitan Pelaburan.

(B) Asas pengukuran Penyata kewangan Dana telah disediakan atas dasar kos sejarah yang diubahsuai oleh penilaian

semula pelaburan seperti yang dinyatakan dalam Nota 2(a).

(c) Mata wang fungsian dan pembentangan Penyata kewangan Dana dibentangkan dalam ringgit Malaysia (MYR), yang merupakan mata

wang fungsian Dana. Semua maklumat kewangan dibentangkan dalam MYR.

(d) Penggunaan anggaran dan pertimbanganPenyediaan penyata kewangan memerlukan pihak pengurusan membuat pertimbangan, anggaran dan andaian yang mempengaruhi pelaksanaan dasar perakaunan dan jumlah aset, liabiliti, pendapatan dan perbelanjaan yang dilaporkan. Keputusan sebenar mungkin berbeza daripada anggaran ini.

Anggaran dan andaian asas diteliti secara berterusan. Perubahan kepada anggaran perakaunan diiktiraf pada tahun anggaran disemak semula dan pada mana-mana tahun masa depan yang berkenaan.

Tiada bahagian ketara yang didapati wujud ketidakpastian anggaran dan pertimbangan kritikal semasa mengguna pakai dasar perakaunan, yang mempunyai kesan ketara terhadap jumlah yang diiktiraf dalam penyata kewangan.

2. Dasar perakaunan penting Dasar perakaunan yang dibentangkan di bawah telah diguna pakai secara konsisten pada tempoh

yang dibentangkan dalam penyata kewangan ini.

(a) PelaburanPelaburan berstruktur dinyatakan pada harga penilaian penutup berasaskan teknik penilaian seperti yang ditentukan oleh HSBC Bank Malaysia Berhad menurut terma dan syarat setiap dana pada tarikh laporan. Harga penilaian penutup bagi setiap dana mengambil kira portfolio pasaran saham patuh Syariah yang termasuk dalam portfolio pelaburan berstruktur tersebut.

Ekuiti patuh Syariah dinyatakan pada harga pasaran penutup Indeks FTSE Bursa Malaysia Emas Syariah pada tarikh laporan.

Sekuriti hutang korporat dinilai pada kos, dilaraskan bagi pelunasan premium atau penokokan diskaun berbanding nilai par pada masa pemerolehan menggunakan kaedah hasil pulangan efektif. Nilai dibawa sekuriti hutang korporat seterusnya dinilai semula untuk mencerminkan nilai saksama menggunakan harga pasaran indikatif yang disebut harga oleh Bloomberg dan Bondweb. Deposit tetap dinilai pada kos.

Sebarang peningkatan atau pengurangan dalam nilai pelaburan pada setiap tarikh laporan diiktiraf dalam penyata pendapatan dan perbelanjaan.


2. Dasar perakaunan penting (sambungan)

(b) Penciptaan unit bersihPenciptaan unit bersih mewakili sumbangan yang dibayar oleh peserta sebagai bayaran bagi sijil baru dan ditolak pembatalan sejak dari mula. Penciptaan unit bersih diiktiraf atas dasar penerimaan.

(c) Pembatalan unit bersihPembatalan unit bersih mewakili pembatalan unit yang timbul daripada serahan dan pengeluaran oleh peserta. Pembatalan unit bersih diiktiraf apabila sijil takaful yang berkaitan diserahkan.

(d) Pengiktirafan PendapatanPendapatan dividen diiktiraf apabila hak menerima dividen ditentukan.

Untung daripada deposit dengan institusi kewangan diiktiraf secara akruan. Untung lain, termasuk jumlah pelunasan premium dan penokokan diskaun, diiktiraf atas dasar perkadaran masa yang mengambil kira pulangan efektif aset.

Untung atau rugi yang timbul daripada pelupusan pelaburan dikreditkan atau diambil kira dalam penyata pendapatan dan perbelanjaan apabila ia timbul.

(e) Cukai pendapatan

Belanja cukai pendapatan terdiri daripada cukai semasa dan cukai tertunda. Cukai semasa dan cukai tertunda diiktiraf dalam penyata pendapatan dan perbelanjaan kecuali setakat mana ia berkaitan dengan item yang diiktiraf secara langsung dalam ekuiti atau pendapatan komprehensif lain.

Cukai semasa ialah cukai yang dijangka dibayar atas pendapatan boleh dicukai bagi tahun dilaporkan menggunakan kadar cukai yang digubal atau secara substantif digubal menjelang akhir tempoh laporan, dan sebarang pelarasan kepada cukai perlu dibayar berkaitan dengan tahun sebelumnya.

Cukai tertunda diiktiraf menggunakan kaedah liabiliti, memperuntukkan perbezaan sementara antara nilai dibawa aset dan liabiliti dalam penyata kedudukan kewangan dan asas cukai masing-masing. Cukai tertunda diukur pada kadar cukai yang dijangka berkuat kuasa kepada perbezaan sementara apabila ia dibalikkan, berasaskan undang-undang yang telah digubal atau secara substantif digubal menjelang akhir tempoh laporan.

Aset dan liabiliti cukai tertunda diimbangi jika terdapat hak yang boleh dikuatkuasakan di bawah undang-undang untuk mengimbangi liabiliti dan aset cukai tertunda semasa, dan ia berkaitan dengan cukai pendapatan yang dikenakan oleh pihak berkuasa cukai sama atas entiti boleh dicukai yang sama, atau atas entiti cukai berbeza, tetapi mereka bercadang untuk menjelaskan liabiliti dan aset cukai semasa atas dasar bersih atau aset dan liabiliti cukai mereka akan direalisasikan secara serentak.

Aset cukai tertunda diiktiraf setakat terdapat kemungkinan bahawa untung boleh dicukai masa depan boleh diperolehi untuk menggunakan perbezaan sementara tersebut. Aset cukai tertunda disemak pada setiap akhir tempoh laporan dan dikurangkan setakat di mana manfaat berkaitan cukai tidak mungkin lagi dapat direalisasi.

(f) Tunai dan kesetaraan tunaiTunai dan kesetaraan tunai terdiri daripada tunai dan baki bank, termasuk deposit dengan institusi kewangan, yang boleh ditukar serta-merta dengan tunai dan yang tidak tertakluk kepada perubahan nilai yang ketara.

24

3. Pelaburan berstruktur

Nota kepada penyata kewangan (sambungan)

2011Pada kos - - - - 32,666,725 19,198,297Rugi modal belum direalisasi - - - - (2,009,004) (1,096,222)

Pada nilai pasaran - - - - 30,657,721 18,102,075

2010Pada kos - - - 24,168,830 33,227,392 20,992,909Untung modal belum direalisasi - - - 4,270,632 - -Rugi modal belum direalisasi - - - - (2,515,314) (197,333)

Pada nilai pasaran - - - 28,439,462 30,712,078 20,795,576

4. Sekuriti hutang korporat

Pada kos 52,545,757 12,210,907(Pelunasan)/penokokan premium/diskaun (22,539) (8,890)Untung modal belum direalisasi 332,654 147,760

Pada nilai pasaran indikatif 6 52,855,872 12,349,777

Nota

2010Dana Pendapatan Tetap

HSBC Amanah LifeSelect

MYR

2011Dana Pendapatan Tetap

HSBC Amanah LifeSelect

MYR

5. Ekuiti diluluskan Syariah

Pada kos 74,934,045 18,213,683Untung modal belum direalisasi (1,218,611) 1,005,344

Pada nilai pasaran 6 73,715,434 19,219,027

Nota

2010 Dana Pendapatan Tetap

HSBC AmanahLifeSelect

MYR

2011 Dana Pendapatan Tetap

HSBC AmanahLifeSelect

MYR

Portfolio

Flying Dragon

MYR

Portfolio

Rising Phoenix

MYR

Portfolio North

East Asian Tigers 2

(N.E.A.T.2)

MYR


MYR

Portfolio

The Wellness

MYR

Portfolio North

East Asian Tigers

(N.E.A.T.)

MYR


6. Butiran pelaburan Dana Pendapatan Tetap HSBC Amanah LifeSelect

Sekuriti hutang korporatBon korporat tidak disebut hargaBinariang GSM Sdn Berhad 5.35% 28/12/2012 2,214,560 2,211,513 2,212,356 3.37Binariang GSM Sdn Berhad 5.65% 26/12/2014 1,000,000 1,025,021 1,035,100 1.58Danga Capital Berhad 4.22% 24/04/2014 1,000,000 1,004,398 1,016,000 1.55AmIslamic Bank Berhad 4.40% 30/09/2016 5,000,000 5,000,000 5,031,500 7.67Gamuda Berhad 5.25% 01/04/2015 2,000,000 2,029,198 2,074,600 3.16Aman Sukuk Berhad 3.75% 21/10/2016 3,000,000 3,000,000 2,997,300 4.57Malakoff Corporation Berhad 5.88% 30/04/2014 1,100,000 1,098,018 1,146,200 1.75Malakoff Corporation Berhad 6.18% 28/04/2017 2,000,000 2,156,345 2,173,000 3.31Padiberas Nasional Berhad 5.05% 07/09/2015 1,000,000 1,005,603 1,033,400 1.57Poh Kong Holdings Berhad 7.10% 15/02/2012 1,000,000 1,002,059 1,003,600 1.53Besraya (M) Sdn Berhad 4.40% 28/07/2016 3,000,000 3,000,000 3,044,700 4.64TSH Sukuk Ijarah Sdn. Berhad 5.40% 10/08/2012 2,000,000 2,005,300 2,022,000 3.08TSH Sukuk Ijarah Sdn. Berhad 4.57% 21/10/2016 4,000,000 4,020,210 4,028,800 6.14TSH Sukuk Ijarah Sdn. Berhad 5.45% 10/02/2012 4,000,000 4,006,240 4,008,000 6.11Anih Berhad 4.60% 29/11/2016 1,000,000 1,010,883 1,019,300 1.55Anih Berhad 5.10% 29/11/2021 2,000,000 2,015,398 2,050,000 3.12Kuala Lumpur Kepong Berhad 3.88% 10/10/2016 2,000,000 2,000,000 2,001,600 3.05Manjung Island Energy Berhad 4.00% 23/11/2018 3,000,000 3,000,000 3,014,400 4.59Padiberas Nasional Berhad 4.55% 20/01/2014 2,000,000 2,014,344 2,025,200 3.09Point Zone (M) Sdn Berhad 0.00% 04/05/2012 3,000,000 2,964,229 2,964,229 4.52Sabah Credit Corporation Berhad 4.10% 22/12/2016 3,000,000 3,013,372 3,013,500 4.59Sime Darby Berhad 0.00% 01/06/2012 3,000,000 2,955,183 2,955,183 4.50Sime Darby Berhad 0.00% 01/06/2012 1,000,000 985,904 985,904 1.50

Jumlah nilai pasaran pada 31 Disember 2011 52,314,560 52,523,218 52,855,872 80.53

Jumlah nilai pasaran Pada 31 Disember 2010 12,114,560 12,202,017 12,349,777 58.53

% danaMYRMYR

Kuantiti

Harga pasaran indikatif/nilai

saksamaKos dilunaskan

Ekuiti diluluskan Syariah Produk penggunaTan Chong Motor Holdings Berhad 33,600 138,210 137,088 0.15MSM Malaysia Holdings Berhad 264,800 1,272,946 1,292,224 1.43

298,400 1,411,156 1,429,312 1.58

Produk perindustrianAPM Automotive Holdings Berhad 202,300 1,004,201 900,235 0.99Ann Joo Resources Berhad 180,900 518,849 311,148 0.34Evergreen Fibreboard Berhad 1,123,900 1,368,602 1,039,608 1.14Perisai Petroleum Teknologi Berhad 895,500 634,598 662,670 0.73Leader Universal Holdings Berhad 922,500 802,035 931,725 1.03Malaysia Steel Works KL Berhad 1,257,000 1,414,086 1,458,120 1.60Petronas Chemicals Group Berhad 436,500 2,722,291 2,706,300 2.98Petronas Gas Berhad 100,900 1,316,690 1,533,680 1.69Ta Ann Holdings Berhad 256,000 1,240,643 1,382,400 1.52Wah Seong Corporation Berhad 845,100 1,904,947 1,749,357 1.93Top Glove Corporation Berhad 385,700 1,698,864 1,928,500 2.12

6,606,300 14,625,806 14,603,743 16.07

% danaMYRMYR

KuantitiNilai saksama/ Nilai pasaranKos

Dana Ekuiti HSBC Amanah LifeSelect

26

6. Butiran pelaburan (sambungan) Dana Ekuiti HSBC Amanah LifeSelect (sambungan)

PembinaanIJM Corporation Berhad 356,400 1,934,170 2,013,660 2.22WCT Berhad 541,900 1,441,931 1,289,722 1.42Eversendai Corporation Berhad 825,500 1,376,389 1,403,350 1.54

1,723,800 4,752,490 4,706,732 5.18

Perdagangan/PerkhidmatanPOS Malaysia Berhad 865,000 2,672,101 2,240,350 2.47AirAsia Berhad 335,700 1,242,746 1,265,589 1.39Sime Darby Berhad 585,800 5,125,066 5,389,360 5.93Tenaga Nasional Berhad 845,750 5,126,191 4,989,925 5.49Alam Maritim Resources Berhad 1,188,900 1,148,455 903,564 0.99Axiata Group Berhad 679,450 3,247,364 3,492,373 3.84Dayang Enterprise Holding Berhad 935,174 1,752,092 1,711,368 1.88Dialog Group Berhad 342,400 868,898 900,512 0.99Faber Group Berhad 659,200 1,295,790 1,179,968 1.30MISC Berhad 496,000 3,304,808 2,713,120 2.99MMC Corporation Berhad 232,400 580,389 643,748 0.71Malaysia Marine & Heavy Engineering Berhad 246,000 1,577,607 1,392,360 1.53Maxis Berhad 304,400 1,603,650 1,668,112 1.84Media Chinese International Limited 1,590,200 1,575,043 1,844,632 2.03Petra Energy Berhad 584,300 850,220 666,102 0.73Star Publications (Malaysia) Berhad 483,900 1,548,252 1,524,285 1.68

10,374,574 33,518,672 32,525,368 35.79

InfrastrukturTime Dotcom Berhad 1,840,500 1,329,215 1,334,363 1.47

HartanahGlomac Berhad 1,731,800 1,495,093 1,385,440 1.52IJM Land Berhad 616,600 1,620,176 1,418,180 1.56UOA Development Berhad 974,400 1,336,402 1,334,928 1.47YNH Property Berhad 808,958 1,470,894 1,456,124 1.60Bolton Berhad 1,606,600 1,526,801 1,237,082 1.36Sunway Berhad 75,000 175,527 191,250 0.21

5,813,358 7,624,893 7,023,004 7.72

PerladanganGenting Plantations Berhad 126,400 981,821 1,087,040 1.20Hap Seng Plantations Holdings Berhad 768,700 2,174,478 2,121,612 2.33IJM Plantations Berhad 918,300 2,520,611 2,589,606 2.85IOI Corporation Berhad 761,393 3,877,210 4,096,294 4.51Kuala Lumpur Kepong Berhad 58,600 1,254,322 1,330,220 1.46TH Plantations Berhad 409,500 863,370 868,140 0.96

3,042,893 11,671,812 12,092,912 13.31



% dana

MYRMYR

KuantitiNilai saksama/ Nilai pasaranKos


27

7. Pengagihan Tiada pengagihan untung dibuat kepada peserta dalam tahun dilaporkan.

8. Instrumen kewangan Dana terdedah kepada risiko mata wang asing, pasaran, kredit, kecairan dan kadar keuntungan.

Risiko mata wang asing Bayaran keuntungan akhir (jika ada) dikira dengan merujuk, antara lain kepada Kadar Lani Akhir

USD/RM, dan dengan itu akan dipengaruhi oleh perubahan dalam kadar USD/MYR. Dana juga tidak terlibat dalam kegiatan lindung nilai untuk melindungi nilai daripada turun naik tukaran asing.

Risiko pasaran Risiko pasaran timbul apabila nilai sekuriti turun naik sebagai tindak balas kepada kegiatan

syarikat berkenaan, pasaran umum atau keadaan ekonomi. Risiko pasaran diuruskan menerusi pempelbagaian portfolio dan peruntukan aset di mana pendedahan sekuriti akan dikurangkan sekiranya terdapat kelemahan mana-mana satu sekuriti.

Risiko kredit Risiko kredit merujuk kepada keupayaan pengeluar atau pihak yang berurus niaga untuk membuat bayaran keuntungan, wang pokok dan hasil daripada jualan pelaburan tepat pada masanya. Pengurus menguruskan risiko kredit dengan menetapkan had pihak yang berurus niaga dan melaksanakan penilaian kredit untuk mengurangkan risiko sedemikian.

Risiko kecairan Ini mungkin timbul apabila penjualan unit lebih daripada biasa perlu dibuat. Setakat mana dana

terdedah kepada risiko ini terkandung dalam peruntukan yang dibentangkan dalam prospektus.

Risiko kadar keuntungan Risiko kadar keuntungan bergerak secara bertentangan dengan harga bon. Apabila kadar

keuntungan meningkat, harga bon jatuh dan begitu juga sebaliknya. Risiko pasaran dipantau menerusi tinjauan berkala kedudukan aset dan liabiliti dengan matlamat mengehadkan perubahan bersih dalam nilai aset dan liabiliti yang timbul daripada pergerakan kadar keuntungan.

Nilai saksama Nilai saksama pelaburan telah didedahkan dalam Nota 3, 4 dan 5. Asas bagi memperoleh nilai

saksama didedahkan dalam Nota 2(a).


28

Saya, Zainudin bin Ishak, selaku Pengarah HSBC Amanah Takaful (Malaysia) Sdn Bhd, menyatakan bahawa, pada pendapat Pengurus, penyata kewangan pada 31 Disember 2011 dan bagi tahun berakhir pada tarikh tersebut yang dibentangkan pada muka surat 15 hingga 27, disediakan dalam segala hal penting menurut prinsip perakaunan yang dibentangkan dalam Nota 2 dan Garis Panduan bagi Perniagaan Insurans/Takaful Berkaitan Pelaburan.

Untuk dan bagi pihak Pengurus,HSBC Amanah Takaful (Malaysia) Sdn. Bhd.

Zainudin bin Ishak Pengarah

Kuala Lumpur 29 Februari 2012

Penyata oleh Pengurus

29 Laporan Juruaudit Bebas kepada peserta pelan berkaitan pelaburan HSBC Amanah Takaful (Dana)

Laporan terhadap penyata kewanganKami telah mengaudit penyata kewangan Dana, yang terdiri daripada penyata aset dan liabiliti pada 31 Disember 2011, dan penyata pendapatan dan perbelanjaan, perubahan nilai aset bersih dan aliran tunai bagi tahun berakhir pada tarikh tersebut dan ringkasan dasar perakaunan penting dan maklumat penjelasan lain seperti yang dibentangkan pada muka surat 15 hingga 27.

Tanggungjawab pengarah terhadap penyata kewanganPara Pengarah syarikat pengurusan bertanggungjawab terhadap penyediaan penyata kewangan ini menurut dasar perakaunan yang dibentangkan Nota 2 kepada penyata kewangan and dan Garis Panduan bagi Perniagaan Insurans/Takaful berkaitan Pelaburan dan bagi kawalan dalaman yang ditentukan sebagai perlu oleh pengarah Syarikat Pengurusan untuk membolehkan penyediaan penyata kewangan yang bebas daripada salah nyata ketara, sama ada kerana penipuan atau kesilapan.

Tanggungjawab juruauditTanggungjawab kami adalah untuk memberikan pandangan terhadap penyata kewangan ini berasaskan audit kami. Kami telah menjalankan audit menurut piawaian pengauditan yang diluluskan di Malaysia. Piawaian tersebut juga memerlukan kami mematuhi keperluan etika dan merancang dan melaksanakan audit untuk mendapatkan jaminan sewajarnya bahawa penyata kewangan adalah bebas daripada salah nyata ketara.

Audit membabitkan pelaksanaan prosedur untuk mendapatkan bukti audit mengenai jumlah dan pendedahan dalam penyata kewangan. Prosedur yang dipilih bergantung pada pertimbangan kami, termasuk penilaian risiko salah nyata penting penyata kewangan, sama ada kerana penipuan atau kesilapan. Dalam membuat penilaian risiko ini, kami menganggap kawalan dalaman sebagai berkaitan dengan penyediaan penyata kewangan entiti untuk merangka prosedur audit yang sesuai mengikut keadaan, tetapi bukan untuk memberikan pandangan tentang keberkesanan kawalan dalaman entiti. Audit juga termasuk penilaian kesesuaian dasar perakaunan yang digunakan dan kewajaran anggaran perakaunan yang dibuat oleh Pengarah Syarikat Pengurusan, dan juga menilai pembentangan keseluruhan penyata kewangan.

Kami percaya bahawa bukti audit yang kami perolehi adalah mencukupi dan wajar untuk menjadi asas bagi pandangan audit kami.

PandanganPada pandangan kami, penyata kewangan pada 31 Disember 2011 dan untuk tahun berakhir pada tarikh tersebut telah disediakan, dalam segala hal yang penting menurut dasar perakaunan yang dibentangkan dalam Nota 2 dan Garis Panduan bagi Perniagaan Insurans/Takaful berkaitan Pelaburan.

Perkara LainLaporan ini dibuat semata-mata kepada peserta Dana, sebagai sebuah badan, menurut Garis Panduan bagi Perniagaan Insurans/Takaful berkaitan Pelaburan yang dikeluarkan oleh Bank Negara Malaysia dan bukan untuk sebarang tujuan lain. Kami tidak bertanggungjawab terhadap mana-mana pihak lain bagi kandungan laporan ini.

KPMGNombor Firma: AF 0758Akauntan Berkanun

Petaling Jaya, Selangor29 Februari 2012

hsbc amanah takaful dana berkaitan pelaburan · bhp billiton plc bursa saham london ... pada suku...

Documents