annual report 05 - sapura group of companies · struktur syarikat statement on internal control 28...

Annual Report

Laporan Tahunan

20

05

Cover Rationale Rasional Kulit

Logo korporat telah digunakan sebagai titik fokus bagi

konsep ini di mana logo yang lengkap terbentuk apabila

keempat-empat laporan tahunan dari unit-unit operasi

perniagaan digabungkan, melambangkan sumbangan

tersendiri dari unit-unit perniagaan yang bersatu menjana

tenaga ke arah mencapai matlamat korporat Sapura. Kulit

depan laporan tahunan menggunakan warna-warna

korporat Sapura dan imej-imej yang dipamerkan

menggambarkan kekuatan dan keupayaan warga kerja

Sapura yang dinamik.

Segmen-segmen logo dipilih untuk mencerminkan mesej

“kemajuan” bagi Sapura Technology, “peningkatan” bagi

Sapura Industrial, “merintis peluang” bagi SapuraCrest

Petroleum dan “tangga menuju puncak ilmu” bagi

Sapura Resources.

Using the corporate logo as the focal point for this

concept – the complete logo is formed with all four

annual reports of the individual business units, reflecting

the unique contribution of these business units working

as one towards the corporate goals of Sapura. The

covers are presented in Sapura’s corporate colours, and

the images inlaid in each design capture the energy and

dynamism of the team at Sapura.

The logo segments are chosen to reflect “progress” for

Sapura Technology, “building up” for Sapura Industrial,

“finding new depths” for SapuraCrest Petroleum and

“the stairway to knowledge” for Sapura Resources.

Notice of Annual General Meeting 4Notis Mesyuarat Agung Tahunan

Statement Accompanying Notice of Annual General Meeting 8Penyataan Mengiringi Notis Mesyuarat Agung Tahunan

Corporate Information 13Maklumat Korporat

Board of Directors 14Lembaga Pengarah

Directors’ Profile 16Profil Para Pengarah

Chairman’s Statement 21Perutusan Pengerusi

Management Team 25Kumpulan Pengurusan

Company Structure 27Struktur Syarikat

Statement on Internal Control 28Penyataan Kawalan Dalaman

Corporate Governance Statement 32Penyata Tadbir Urus Korporat

Audit Committee’s Report 39Laporan Jawatankuasa Audit

The Group Activities 44Aktiviti Kumpulan

Group Financial Highlights 47Butiran Penting Kewangan Kumpulan

Group Performance 48Prestasi Kumpulan

Five Years’ Record 50Rekod Lima Tahun

Statement of Directors’ Shareholdings 51Penyata Pegangan Saham Para Pengarah

Shareholdings Statistics 52Statistik Pemegang Saham

Directors’ Responsibility Statement 54Penyataan Tanggungjawab Para Pengarah

Reports and Financial Statements 55Laporan dan Penyata Kewangan

Particulars of Properties 175Keterangan Hartanah

Proxy FormBorang Proksi

ContentsKandungan

3

Over the years our people have been defined by

a set of common qualities – Honourable,

Professional, Resourceful, Resilient and Agile –

qualities that collectively differentiate us from

our industry peers. They remind us of our

heritage. They challenge every one of us to

become the true ambassadors of Sapura.

Selama ini kakitangan kami telah didefinisikan oleh satu set sifat-sifat

yang dikongsi bersama – Bermaruah, Profesional, Berikhtiar, Berdaya

tahan dan Tangkas – nilai kolektif inilah yang membezakan kami

daripada saingan kami yang lain. Nilai-nilai ini mengingatkan kami

tentang warisan kami. Mereka mencabar setiap seorang daripada

kami untuk menjadi duta Sapura yang sejati.

4

Notice of Annual General MeetingNotis Mesyuarat Agung Tahunan

Ordinary Business

1. To receive, consider and adopt the Audited Accounts for

the year ended 31 January 2005 together with the

Reports of the Directors and Auditors thereon.

(Ordinary Resolution 1)

2. To approve the declaration of a first and final tax

exempt dividend of 8.0% in respect of the year ended

31 January 2005.


3. To re-elect the following Directors:

i) retiring pursuant to Article 107 of the Company's

Articles of Association

a) Datuk Shahril bin Shamsuddin


b) Dato’ Haji Mazlin bin Md Junid


ii) retiring pursuant to Section 129(1) and (6) of the

Companies Act, 1965

a) Tan Sri Dato' Seri Ir. Shamsuddin bin Abdul Kadir


b) Dato' Dr. Ismail bin Saad


4. To appoint Messrs Ernst & Young as Auditors of the

Company and to authorise the directors to fix their

remuneration.


Urusan Biasa

1. Menerima, menimbang dan meluluskan Penyata Akaun

yang telah diaudit bagi tahun berakhir 31 Januari 2005

serta Laporan para Pengarah dan Juruaudit mengenainya.

(Resolusi Biasa 1)

2. Meluluskan pengisytiharan dividen pertama dan akhir

yang dikecualikan daripada cukai sebanyak 8.0% bagi

tahun berakhir 31 Januari 2005.

(Resolusi Biasa 2)

3. Melantik semula Pengarah-pengarah berikut:

i) bersara mengikut Artikel 107 Tataurusan

Pertubuhan Syarikat

a) Datuk Shahril bin Shamsuddin

(Resolusi Biasa 3)

b) Dato’ Haji Mazlin bin Md Junid

(Resolusi Biasa 4)

ii) bersara mengikut Seksyen 129(1) dan (6) Akta

Syarikat, 1965

a) Tan Sri Dato' Seri Ir. Shamsuddin bin Abdul Kadir

(Resolusi Biasa 5)

b)Dato' Dr. Ismail bin Saad

(Resolusi Biasa 6)

4. Melantik Tetuan Ernst & Young sebagai Juruaudit

Syarikat dan memberi kuasa kepada para pengarah

menetapkan imbuhan mereka.

(Resolusi Biasa 7)

NOTICE IS HEREBY GIVEN that the Twenty

Ninth (29th) Annual General Meeting of

Sapura Industrial Berhad (formerly known as

Sapura Motors Berhad) will be held at Sapura

@ Mines, No. 7 Jalan Tasik, The Mines Resort

City, 43300 Seri Kembangan, Selangor Darul

Ehsan on Thursday, 7 July 2005 at 11.00 a.m.

for the following purposes:

DENGAN INI ADALAH DIMAKLUMKAN

BAHAWA Mesyuarat Agung Tahunan yang

Kedua Puluh Sembilan (29) Sapura Industrial

Berhad (dahulu dikenali sebagai Sapura

Motors Berhad) akan diadakan di Sapura @

Mines, No. 7 Jalan Tasik, The Mines Resort

City, 43300 Seri Kembangan, Selangor Darul

Ehsan pada hari Khamis, 7 Julai 2005, jam

11.00 pagi, untuk tujuan berikut:

Notice of Annual General Meeting Notis Mesyuarat Agung Tahunan 5

Special Business

To consider and if thought fit, to pass the following

Ordinary Resolutions:

5. Directors' Fees

i) “That pursuant to Article 91(d) of the Articles of

Association of the Company, the proposed increase of

RM66,000 for directors’ fees be hereby approved.”


ii) "That the directors' fees of RM196,000 to be paid by the

Company for the financial year ended 31 January 2005

be and are hereby approved."


6. Authority for Directors to Allot and Issue Shares

under Section 132D of the Companies Act, 1965

"That subject to the Companies Act, 1965, the Articles of

Association of the Company, approval from Bursa Malaysia

Securities Berhad and other government or regulatory

bodies, where such approval is necessary, full authority be

and is hereby given to the Board of Directors pursuant to

Section 132D of the Companies Act, 1965, to issue shares in

the Company at any time upon such terms and conditions

and for such purposes as directors may in their discretion

deem fit provided always that the aggregate number of

shares to be issued, shall not exceed 10% of the issued share

capital of the Company."


FURTHER NOTICE IS HEREBY GIVEN that a Depositor shall be

eligible to attend this meeting only in respect of:

a) Shares transferred into the Depositor's Securities

Account before 4.00 p.m. on 29 June 2005 in respect of

ordinary transfer;

b) Shares bought on Bursa Malaysia Securities Berhad on

a cum entitlement basis according to the rules of the

Bursa Malaysia Securities Berhad.

Urusan Khas

Untuk dipertimbangkan dan jika dianggap wajar

meluluskan Resolusi-resolusi Biasa berikut:

5. Yuran Pengarah

i) “Bahawa menurut Artikel 91(d), Tataurusan Pertubuhan

Syarikat, cadangan kenaikan yuran pengarah sejumlah

RM66,000 adalah diluluskan.”

(Resolusi Biasa 8)

ii) "Bahawa bayaran yuran para pengarah berjumlah

RM196,000 bagi tahun kewangan berakhir 31 Januari

2005 adalah diluluskan."

(Resolusi Biasa 9)

6. Memberi kuasa kepada para Pengarah untuk

Mengumpuk dan Menerbit Saham di bawah

Seksyen 132D Akta Syarikat, 1965

"Tertakluk kepada peruntukan Akta Syarikat, 1965, Tataurusan

Pertubuhan Syarikat, kelulusan daripada Bursa Malaysia

Securities Berhad dan lain-lain badan kerajaan atau

penguatkuasa di mana perlu mendapatkan kelulusan,

Lembaga Pengarah dengan ini diberi kuasa penuh mengikut

Seksyen 132D Akta Syarikat, 1965, untuk menerbitkan saham-

saham di dalam Syarikat pada bila-bila masa mengikut terma-

terma dan syarat-syarat tertentu dan bagi tujuan-tujuan

tertentu yang mana para pengarah pada budi bicara mutlak

mereka beranggapan patut dengan syarat jumlah aggregat

saham yang akan diterbitkan tidak melebihi 10% daripada

terbitan modal saham Syarikat."

(Resolusi Biasa 10)

NOTIS SETERUSNYA DENGAN INI DIMAKLUMKAN BAHAWA

Pendeposit layak hadir ke mesyuarat ini dengan syarat-

syarat berikut:

a) Saham-saham yang dipindah kepada Akaun Sekuriti

Pendeposit sebelum 4.00 petang pada 29 Jun 2005

berkaitan dengan pemindahan biasa;

b) Saham-saham yang dibeli di Bursa Malaysia Securities

Berhad atas dasar bersama keberhakan menurut

peraturan Bursa Malaysia Securities Berhad.

6

NOTICE OF BOOK CLOSURE FOR PAYMENT OF DIVIDENDS

NOTICE IS ALSO GIVEN that the Register of Members will be

closed from 2 August 2005 to 4 August 2005 (both dates

inclusive) to determine shareholders’ entitlement to the

dividend payment . The dividend, if approved, will be paid

on 18 August 2005 to shareholders whose names appear in

the Register of Members and Record of Depositors on

1 August 2005.

FURTHER NOTICE IS HEREBY GIVEN that a Depositor shall

qualify for entitlement only in respect of:

a) Shares transferred into the Depositor's Securities

Account before 4.00 p.m. on 1 August 2005 in respect of

ordinary transfer;

b) Shares bought on Bursa Malaysia Securities Berhad on

a cum entitlement basis according to the rules of the

Bursa Malaysia Securities Berhad.

By Order of the Board

Chua Chooi Hong (MAICSA NO: 0815871)

Secretary

Bandar Baru Bangi, Selangor Darul Ehsan

15 June 2005

Notes:

1. A member entitled to attend and vote at the above

meeting is entitled to appoint a proxy to attend and

vote in his stead. A proxy need not be a member of the

Company.

2. The instrument appointing a proxy shall be in writing

under the hand of the appointor or his attorney duly

appointed under a Power of Attorney or if such

appointor is a corporation, either under its common

seal or under the hand of an attorney duly appointed

under a Power of Attorney.

3. The instrument appointing a proxy must be deposited

at the Registered Office of the Company, Lot 2 & 4, Jalan

P/11, Seksyen 10, Kawasan Perindustrian Bangi, 43650

Bandar Baru Bangi, Selangor Darul Ehsan, not less than

48 hours before the time set for holding the Meeting or

any adjournment thereof.

NOTIS PENUTUPAN PEMBAYARAN DIVIDEN

ADALAH DIMAKLUMKAN BAHAWA Buku Daftar Ahli akan

ditutup dari 2 Ogos 2005 hinga 4 Ogos 2005 (termasuk

kedua-dua tarikh) bagi penentuan kelayakan penerimaan

pembayaran dividen. Dividen tersebut, jika diluluskan akan

dibayar pada 18 Ogos 2005 kepada pemegang-pemegang

saham di mana nama mereka tercatit di dalam Buku Daftar

Ahli dan Rekod Pendeposit pada 1 Ogos 2005.

NOTIS SELANJUTNYA DENGAN INI DIBERITAHU bahawa

Pendeposit yang layak adalah dengan sebab:

a) Saham-saham yang dipindah kepada Akaun Sekuriti

Pendeposit sebelum 4.00 petang pada 1 Ogos 2005

berkaitan dengan pemindahan biasa;

b) Saham-saham yang dibeli di Bursa Malaysia Securities

Berhad atas dasar bersama keberhakan menurut

peraturan Bursa Malaysia Securities Berhad.

Menurut Perintah Lembaga Pengarah

Chua Chooi Hong (MAICSA NO: 0815871)

Setiausaha

Bandar Baru Bangi, Selangor Darul Ehsan

15 Jun 2005

Nota:

1. Ahli yang berhak untuk menghadiri dan mengundi di

mesyuarat di atas dibenarkan melantik proksi untuk

menghadiri dan mengundi bagi pihaknya. Proksi tidak

semestinya ahli Syarikat.

2. Surat pelantikan proksi mestilah dalam bentuk bertulis

dan ditandatangani oleh pelantik atau oleh wakilnya

yang dilantik di bawah Surat Kuasa Wakil atau

sekiranya pelantik merupakan sebuah perbadanan,

maka keizinan mesti dibuat samada di bawah Cop

Mohor Rasmi atau di tandatangani oleh wakil

Perbadanan yang dilantik di bawah Surat Kuasa Wakil.

3. Surat pelantikan proksi mestilah dihantar dan sampai

kepada Pejabat Berdaftar Syarikat, Lot 2 & 4, Jalan

P/11, Seksyen 10, Kawasan Perindustrian Bangi, 43650

Bandar Baru Bangi, Selangor Darul Ehsan, tidak kurang

dari tempoh 48 jam sebelum Mesyuarat dijalankan

atau sebarang penangguhan daripadanya.

Notice of Annual General Meeting Notis Mesyuarat Agung Tahunan

7

4. Explanatory Notes on Special Business

4.1 Resolution on the Directors' fees

i) The proposed Resolution 8, is to increase the fees

for the Chairman and to remunerate the directors

who serve in the Audit Committee for the financial

year ended 31 January 2005.

ii) The proposed Resolution 9 is in accordance with

Article 91 of the Company's Memorandum &

Articles of Association, and if passed, will authorise

the payment of directors' fees to directors of the

Company for their services as directors during the

financial year ended 31 January 2005.

4.2 Resolution pursuant to Section 132D of the

Companies Act, 1965

The proposed Resolution 10, if passed, will give the

directors of the Company, from the date of the

above General Meeting, authority to issue and allot

Ordinary Shares from the unissued capital of the

Company being for such purposes as the directors

consider would be in the interest of the Company.

This authority will, unless revoked or varied by the

Company in General Meeting, expire at the next

Annual General Meeting.

5. The Statement accompanying this Notice of Annual

General Meeting is contained on page 8 to 11 of the

Annual Report.

4. Nota Keterangan untuk Urusan Khas

4.1 Resolusi berkenaan Yuran Pengarah

i) Resolusi 8 yang dicadangkan, adalah untuk kenaikan

yuran Pengerusi dan untuk memberi ganjaran

kepada para pengarah yang berkhidmat di dalam

Jawatankuasa Audit bagi tahun kewangan berakhir

31 Januari 2005.

ii) Resolusi 9 yang dicadangkan, adalah sejajar

dengan Artikel 91 Tataurusan Pertubuhan Syarikat,

dan jika diluluskan, akan memberi kuasa untuk

pembayaran yuran pengarah kepada para

pengarah Syarikat atas perkhidmatan mereka

sebagai pengarah dalam tahun kewangan yang

berakhir 31 Januari 2005.

4.2 Resolusi menurut Seksyen 132D Akta Syarikat, 1965

Resolusi 10 yang dicadangkan, jika diluluskan

akan memberi kuasa kepada para pengarah

Syarikat, daripada tarikh Mesyuarat Agung

Tahunan ini, untuk mengumpuk dan menerbitkan

saham-saham biasa dari modal Syarikat yang tidak

diterbit bagi tujuan yang para pengarah

beranggapan ianya untuk kebaikan Syarikat. Kuasa

ini, melainkan jika ianya ditarik balik atau

dipelbagai oleh Syarikat di dalam Mesyuarat

Agung, akan lupus pada Mesyuarat Agung Tahunan

yang akan datang.

5. Penyataan mengiringi Notis Mesyuarat Agung

Tahunan ini terkandung pada muka surat 8 hingga 11

Laporan Tahunan.

Notice of Annual General Meeting Notis Mesyuarat Agung Tahunan

8

1. Directors who are standing for election or re-

election at the Twenty Ninth (29th) Annual General

Meeting of Sapura Industrial Berhad (formerly

known as Sapura Motors Berhad):

a) Retiring pursuant to Article 107 of the Company ’s

Articles of Association

(i) Datuk Shahril bin Shamsuddin

(ii) Dato’ Haji Mazlin bin Md Junid

b) Retiring pursuant to Section 129(1) and (6) of the

Companies Act, 1965

(i) Tan Sri Dato ’ Seri Ir. Shamsuddin bin Abdul Kadir

(ii) Dato’ Dr. Ismail bin Saad

2. Details of attendance of Directors at Board Meetings

There were six (6) Board of Directors’ Meetings held

during the financial year ended 31 January 2005.

Records of attendance for each of the directors are as

follows:

No. Name of Directors Attendance

1. Tan Sri Dato’ Seri Ir. Shamsuddin bin Abdul Kadir 3

2. Datuk Shahril bin Shamsuddin 5

3. Dato’ Azlan bin Hashim 3

4. Dato’ Dr. Ismail bin Saad 6

5. Dato' Haji Mazlin bin Md Junid 6

6. Shah Hakim bin Zain 5

7. Ir. Md. Shah bin Hussin 6

8. Shahriman bin Shamsuddin 4

9. Azmi bin Hashim (alternate Director to Dato’ Azlan bin Hashim) 1

3. Further details of Directors who are standing for

re-election:

(i) Retiring pursuant to Article 107 of the Company’s

Articles of Association (Ordinary Resolution 3)

Name

Datuk Shahril bin Shamsuddin

Directorship

Deputy Chairman, Non-Independent and Non-Executive

Director

Age

44 years old

1. Pengarah yang akan dilantik atau dilantik semula

pada Mesyuarat Agung Tahunan Sapura Industrial

Berhad (dahulu dikenali sebagai Sapura Motors

Berhad) yang Kedua Puluh Sembilan (29):

a) Bersara mengikut Artikel 107 Tataurusan

Pertubuhan Syarikat

(i) Datuk Shahril bin Shamsuddin

(ii) Dato’ Haji Mazlin bin Md Junid

b) Bersara mengikut Seksyen 129(1) dan (6) Akta

Syarikat, 1965

(i) Tan Sri Dato’ Seri Ir. Shamsuddin bin Abdul Kadir

(ii) Dato’ Dr. Ismail bin Saad

2. Butiran kedatangan para Pengarah ke Mesyuarat

Lembaga Pengarah

Mesyuarat Lembaga Pengarah telah diadakan

sebanyak enam (6) kali sepanjang tahun kewangan

berakhir 31 Januari 2005. Rekod kedatangan setiap

Pengarah adalah seperti berikut:

No. Nama Para Pengarah Kedatangan

1. Tan Sri Dato’ Seri Ir. Shamsuddin bin Abdul Kadir 3

2. Datuk Shahril bin Shamsuddin 5

3. Dato’ Azlan bin Hashim 3

4. Dato’ Dr. Ismail bin Saad 6

5. Dato' Haji Mazlin bin Md Junid 6

6. Shah Hakim bin Zain 5

7. Ir. Md. Shah bin Hussin 6

8. Shahriman bin Shamsuddin 4

9. Azmi bin Hashim (pengarah gantian kepada Dato’ Azlan bin Hashim) 1

3. Keterangan lanjut Pengarah-pengarah yang akandilantik semula:

(i) Bersara menurut Artikel 107 Tataurusan Pertubuhan Syarikat (Resolusi Biasa 3)

NamaDatuk Shahril bin Shamsuddin

Jawatan Pengarah Timbalan Pengerusi, Pengarah Bukan Bebas dan Bukan Eksekutif

Umur44 tahun

Statement Accompanying Notice of Annual General MeetingPenyataan Mengiringi Notis Mesyuarat Agung Tahunan

9

Nationality and Race

Malaysian and Malay

Qualification

PJN

M.Sc. in Management of Technology (MIT Sloan), B.Sc.

Industrial Technology (Cal Poly)

Working experience and occupations

Details as contained on page 16

Other directorships of public listed companies

1. Sapura Technology Berhad (formerly known as

Sapura Telecommunications Berhad)

2. Sapura Resources Berhad (formerly known as

Uniphone Telecommunications Berhad)

3. SapuraCrest Petroleum Berhad (formerly known as

Crest Petroleum Berhad)

Securities holdings in the listed issuer and its subsidiaries

1,140,000 units of ordinary shares of Sapura

Industrial Berhad

Family relationship with any directors or major

shareholder of the listed issuer

1. Son of Tan Sri Dato' Seri Ir. Shamsuddin bin Abdul

Kadir, Chairman of Sapura Industrial Berhad

2. Brother of Shahriman bin Shamsuddin, Executive

Director of Sapura Industrial Berhad

3. Director of Sapura Holdings Sdn. Bhd. which is the

ultimate holding company and a major

shareholder of Sapura Industrial Berhad

Any conflict of interest with the listed issuer

Nil

List of convictions for offences within the past 10

years other than traffic offences, if any

Nil

(ii) Retiring pursuant to Article 107 of the Company ’s

Articles of Association (Ordinary Resolution 4)

Name

Dato’ Haji Mazlin bin Md Junid

Directorship

Independent and Non-Executive Director

Age

43 years old


Malaysian and Malay

Qualification

DIMP

MBA, B.Sc. (Mech. Eng.)



Warganegara dan Bangsa

Malaysia dan Melayu

Kelayakan

PJN

M.Sc. in Management of Technology (MIT Sloan), B.Sc.

Industrial Technology (Cal Poly)

Pengalaman bekerja dan pekerjaan

Butiran seperti yang terkandung pada muka surat 16

Ahli Lembaga Pengarah bagi Syarikat Awam Tersenarai

yang lain

1. Sapura Technology Berhad (dahulu dikenali sebagai


2. Sapura Resources Berhad (dahulu dikenali sebagai


3. SapuraCrest Petroleum Berhad (dahulu dikenali

sebagai Crest Petroleum Berhad)

Pegangan sekuriti di syarikat dan anak-anak syarikatnya

1,140,000 unit saham biasa Sapura Industrial Berhad

Pertalian kekeluargaan dengan pengarah lain

dan / atau pemegang saham utama

1. Anak kepada Tan Sri Dato' Seri Ir. Shamsuddin bin

Abdul Kadir, Pengerusi Sapura Industrial Berhad

2. Abang kepada Shahriman bin Shamsuddin,

Pengarah Eksekutif Sapura Industrial Berhad

3. Pengarah Sapura Holdings Sdn. Bhd. iaitu syarikat

induk utama dan pemegang saham utama Sapura

Industrial Berhad

Konflik kepentingan dengan syarikat

Tiada

Senarai kesalahan yang disabitkan dalam tempoh 10

tahun lalu selain daripada kesalahan trafik, jika ada

Tiada

(ii) Bersara menurut Artikel 107 Tataurusan

Pertubuhan Syarikat (Resolusi Biasa 4)

Nama


Jawatan Pengarah

Pengarah Bebas dan Bukan Eksekutif

Umur

43 tahun


Malaysia dan Melayu

Kelayakan

DIMP

MBA, B.Sc. (Mech. Eng.)



Statement Accompanying Notice of Annual General Meeting

Penyataan Mengiringi Notis Mesyuarat Agung Tahunan

10




2. MTD Infraperdana Berhad


Nil



Nil


Nil



Nil

(iii) Retiring pursuant to Section 129 (1) and (6) of

the Companies Act,1965 (Ordinary Resolution 5)

Name

Tan Sri Dato’ Seri Ir. Shamsuddin bin Abdul Kadir

Directorship

Chairman, Non-Independent and Non-Executive Director

Age

73 years old


Malaysian and Malay

Qualification

PSM, SPCM, DPMJ, DPCM, JMN

C.Eng., D.Eng. (Hon)(USM), DBA (Hon)(UKM),

D.Sc. (MgmtTech)(Hon)(UTM), P.Eng., MIE(Mal),

M.I.E.E (UK), M.I.MAR.E (UK)






2. Sapura Resources Berhad (formerly known as



1,470,000 units of ordinary shares of Sapura

Industrial Berhad



1. Father of Datuk Shahril bin Shamsuddin and

Shahriman bin Shamsuddin

2. Chairman of Sapura Holdings Sdn. Bhd. which is the

ultimate holding company and a major shareholder

of Sapura Industrial Berhad

Ahli Lembaga Pengarah bagi Syarikat Awam

Tersenarai yang lain



2. MTD Infraperdana Berhad


Tiada

Pertalian kekeluargaan dengan pengarah lain dan /

atau pemegang saham utama

Tiada


Tiada



Tiada

(iii) Bersara menurut Seksyen 129 (1) dan (6) Akta

Syarikat, 1965 (Resolusi Biasa 5)

Nama


Jawatan Pengarah

Pengerusi, Pengarah Bukan Bebas dan Bukan Eksekutif

Umur

73 tahun


Malaysia dan Melayu

Kelayakan


C.Eng., D.Eng. (Hon)(USM), DBA(Hon)(UKM),

D.Sc. (MgmtTech)(Hon)(UTM), P.Eng., MIE(Mal),




Ahli Lembaga Pengarah bagi Syarikat Awam Tersenarai

yang lain


Sapura Telecommunications Berhad )

2. Sapura Resources Berhad (dahulu dikenali sebagai



1,470,000 unit saham biasa Sapura Industrial Berhad

Pertalian kekeluargaan dengan pengarah lain dan /

atau pemegang saham utama

1. Bapa kepada Datuk Shahril bin Shamsuddin dan


2. Pengerusi Sapura Holdings Sdn. Bhd. iaitu syarikat

induk utama dan pemegang saham utama Sapura

Industrial Berhad



11


Nil



Nil

(iv) Retiring pursuant to Section 129 (1) and (6) of

the Companies Act,1965 (Ordinary Resolution 6)

Name

Dato’ Dr. Ismail bin Saad

Directorship

Independent and Non-Executive Director

Age

72 years old


Malaysian and Malay

Qualification

DSPN, JSM, KMN

MBBS (Singapore), DMRD (Lon), FRCR (UK)




Nil


15,000 units of ordinary shares of Sapura Industrial Berhad



Nil


Nil



Nil


Tiada



Tiada

(iv) Bersara menurut Seksyen 129 (1) dan (6) Akta

Syarikat, 1965 (Resolusi Biasa 6)

Nama


Jawatan Pengarah

Pengarah Bebas dan Bukan Eksekutif

Umur

72 tahun


Malaysia dan Melayu

Kelayakan

DSPN, JSM, KMN

MBBS (Singapura), DMRD (Lon), FRCR (UK)



Ahli Lembaga Pengarah bagi Syarikat Awam

Tersenarai yang lain

Tiada

Pegangan sekuriti di syarikat dan anak-anak

syarikatnya

15,000 unit saham biasa Sapura Industrial Berhad

Pertalian kekeluargaan dengan pengarah lain

dan / atau pemegang saham utama

Tiada


Tiada



Tiada



12

We will win the trust of our stakeholders and

customers by acting with honour, conducting

ourselves with principle, focusing on delivering

value and ensuring that we manage the

resources entrusted to us efficiently.

HonourableBermaruah

Kami akan mendapatkan kepercayaan kesemua yang mempunyai

kepentingan di dalam organisasi kami dan pelanggan kami

dengan tindakan dan perilaku kami yang bermaruah dan

berprinsip, dengan tumpuan kepada penyampaian nilai dan

memastikan bahawa kami menguruskan sumber-sumber yang

diamanahkan kepada kami dengan cekap.

13

Registered OfficePejabat BerdaftarLot 2 & 4, Jalan P/11, Seksyen 10Kawasan Perindustrian Bangi43650 Bandar Baru BangiSelangor Darul EhsanTel : 603-8925 6011Fax : 603-8925 8292

RegistrarPendaftarTenaga Koperat Sdn. Bhd.20th Floor, IGB Plaza Jalan KamparOff Jalan Tun Razak50400 Kuala LumpurTel : 603-4041 6522Fax: 603-4042 6352

Principal BankersBank-bank UtamaMalayan Banking BerhadNo.2, Jalan 6C/6, Seksyen 1643650 Bandar Baru Bangi Selangor Darul EhsanTel : 603-8925 5140Fax: 603-8925 4919

Malayan Banking BerhadTrade Finance Shah AlamNo.10, Persiaran Perbandaran Seksyen 1440000 Shah AlamSelangor Darul EhsanTel : 603-5510 0720Fax: 603-5510 2320

Malayan Banking BerhadNo. 70, Jalan 20/27ASeksyen 1Bandar Wangsa Maju53300 Kuala LumpurTel : 603-4143 9187Fax: 603-4142 2346

EON Bank Berhad53 & 55, Jalan Sultan Ismail50250 Kuala LumpurTel : 603-2148 8077Fax: 603-2148 3488

RHB Bank BerhadPersiaran Raja Muda Musa42000 Pelabuhan KlangSelangor Darul EhsanTel : 603-3168 7142Fax: 603-3166 1351

RHB Bank BerhadNo. 25, Jalan Raja Harun43000 KajangSelangor Darul EhsanTel : 603-8736 2050Fax: 603-8736 0457

Auditors And ReportingAccountantsJuruaudit dan AkauntanErnst & YoungChartered AccountantsLevel 23A, Menara MileniumJalan DamanlelaPusat Bandar Damansara50490 Kuala LumpurTel : 603-2087 7000Fax: 603-2095 9076/9078

SolicitorsPeguamZaid Ibrahim & Co.Level 19, Menara MileniumJalan DamanlelaPusat Bandar Damansara50490 Kuala LumpurTel : 603-2087 9999Fax: 603-2094 4888/4666

Zul Rafique & PartnersSuite 17.01,17th FloorMenara Pan Global8, Lorong P. Ramlee50250 Kuala LumpurTel : 603-2078 8228Fax: 603-2034 1913/1917

Stock Exchange ListingPenyenaraian Bursa SahamBursa Malaysia Securities Berhad(Main Board)/(Papan Utama)


Chairman of Comittee,

Independent and

Non-Executive

Pengerusi Jawatankuasa,

Bebas dan Bukan Eksekutif


Member of Comittee,

Independent and

Non-Executive

Ahli Jawatankuasa,


Shah Hakim bin Zain

Member of Comittee,

Independent and

Non-Executive

Ahli Jawatankuasa,


Dato’ Azlan bin Hashim

Member of Comittee,

Non-Independent and

Non-Executive

Ahli Jawatankuasa,

Bukan Bebas dan Bukan

Eksekutif

Audit Committee

Jawatankuasa Audit

Company Secretary

Setiausaha Syarikat

Chua Chooi Hong

(MAICSA No : 0815871)

Corporate InformationMaklumat Korporat

14

Board of DirectorsLembaga Pengarah

Shah Hakim bin ZainCompany Director / Pengarah Syarikat

Ir. Md. Shah bin HussinManaging Director / Pengarah Urusan

Dato’ Haji Mazlin bin Md JunidCompany Director / Pengarah Syarikat

Dato’ Azlan bin HashimCompany Director / Pengarah Syarikat

Shahriman bin ShamsuddinExecutive Director / Pengarah Eksekutif

Dato’ Dr. Ismail bin SaadCompany Director / Pengarah Syarikat

Tan Sri Dato’ Seri Ir. Shamsuddin bin Abdul KadirChairman / Pengerusi

Datuk Shahril bin ShamsuddinDeputy Chairman / Timbalan Pengerusi

Standing - from left to rightBerdiri - dari kiri ke kanan

Sitting - from left to rightDuduk - dari kiri ke kanan

16

Tan Sri Dato ’ Seri Ir. Shamsuddin bin Abdul Kadir

Chairman

Age :73


C.Eng., D.Eng.(Hon)(USM), DBA (Hon)(UKM),

D.Sc.(Mgmt Tech)(Hon)(UTM), P.Eng., MIE (Mal),


Chairman holding a non-executive and non-independent

position since 1997. Tan Sri was appointed to Sapura

Industrial Berhad (formerly known as Sapura Motors

Berhad) Board of Directors on 12 March 1974. Tan Sri is also

the Chairman of the Board Nomination and Remuneration

Committee of Sapura Industrial Berhad. Tan Sri is the

Chairman and founder of Sapura Holdings Sdn. Bhd.,

Chairman of Sapura Technology Berhad (formerly known

as Sapura Telecommunications Berhad), Sapura Resources

Berhad (formerly known as Uniphone Telecommunications

Berhad) and Kolej Universiti Teknologi Tun Hussein Onn.

Tan Sri is also a Director of Pembangunan MasMelayu Berhad.

Tan Sri started his career with Jabatan Telekom Malaysia in

1959 and served in various posts, the last being Telekom

Controller of Perak. Formerly, Tan Sri was the Executive

Director of the United Motors Works Berhad (“UMW”),

Chairman of BIMB Holdings Berhad and Bank Islam Malaysia

Berhad and Director of Universiti Teknologi Malaysia.


Deputy Chairman

Age : 44

PJN

M.Sc. in Management of Technology (MIT Sloan),

B.Sc. Industrial Technology (Cal Poly)

Datuk was appointed to Sapura Industrial Berhad (formerly

known as Sapura Motors Berhad) Board of Directors on 2

December 1993. Datuk is the President & CEO of Sapura

Group of Companies since 1997. Datuk is also the Managing

Director of Sapura Technology Berhad (formerly known as

Sapura Telecommunications Berhad) and Sapura Resources

Berhad (formerly known as Uniphone Telecommunications

Berhad), Executive Vice Chairman of SapuraCrest Petroleum

Berhad (formerly known as Crest Petroleum Berhad),

Chairman of MIMOS Berhad and Advisory Council of

International Centre for Leadership in Finance (ICLIF). Datuk

is also a Director of Universiti Malaysia Sarawak (UNIMAS),

Malaysian External Trade Development Corporation

(MATRADE), Multimedia Development Corporation and

Tan Sri Dato ’ Seri Ir. Shamsuddin bin Abdul Kadir

Pengerusi

Umur : 73


C.Eng., D.Eng.(Hon)(USM), DBA (Hon)(UKM),

D.Sc.(Mgmt Tech)(Hon)(UTM), P.Eng., MIE (Mal),


Pengerusi yang memegang kedudukan bukan eksekutif

dan bukan bebas sejak 1997. Tan Sri telah dilantik sebagai

ahli Lembaga Pengarah Sapura Industrial Berhad (dahulu

dikenali sebagai Sapura Motors Berhad) pada 12 Mac 1974.

Tan Sri juga merupakan Pengerusi Jawatankuasa Lembaga

Penamaan dan Imbuhan Sapura Industrial Berhad. Tan Sri

merupakan Pengerusi dan pengasas Sapura Holdings Sdn.

Bhd., Pengerusi Sapura Technology Berhad (dahulu

dikenali sebagai Sapura Telecommunications Berhad),

Sapura Resources Berhad (dahulu dikenali sebagai

Uniphone Telecommunications Berhad) dan Kolej Universiti

Teknologi Tun Hussein Onn. Tan Sri juga adalah Pengarah

Pembangunan MasMelayu Berhad. Tan Sri memulakan

kerjayanya di Jabatan Telekom Malaysia pada 1959 dan

memegang beberapa jawatan, yang terakhirnya sebagai

Pengawal Telekom, Perak. Tan Sri merupakan bekas

Pengarah Eksekutif United Motors Works Berhad (“UMW”),

Pengerusi BIMB Holdings Berhad dan Bank Islam Malaysia

Berhad dan Pengarah Universiti Teknologi Malaysia.


Timbalan Pengerusi

Umur : 44

PJN

M.Sc. in Management of Technology (MIT Sloan),

B.Sc. Industrial Technology (Cal Poly)

Datuk telah dilantik sebagai ahli Lembaga Pengarah

Sapura Industrial Berhad (dahulu dikenali sebagai Sapura

Motors Berhad) pada 2 Disember 1993. Datuk merupakan

Presiden & Ketua Pegawai Eksekutif bagi Kumpulan

Syarikat Sapura sejak 1997. Datuk juga merupakan

Pengarah Urusan Sapura Technology Berhad (dahulu

dikenali sebagai Sapura Telecommunications Berhad) dan

Sapura Resources Berhad (dahulu dikenali sebagai

Uniphone Telecommunications Berhad), Naib Pengerusi

Eksekutif SapuraCrest Petroleum Berhad (dahulu dikenali

sebagai Crest Petroleum Berhad), Pengerusi MIMOS Berhad

dan Advisory Council of International Centre for Leadership

in Finance (ICLIF). Datuk juga merupakan Pengarah

Directors’ ProfileProfil Para Pengarah

17Directors’ Profile Profil Para Pengarah

Sapura Holdings Sdn. Bhd. With effect from 29 November

2002, Datuk was appointed as a Deputy Chairman of Sapura

Industrial Berhad. Between 1985 to 1997, Datuk held a

number of senior positions within Sapura Group of

Companies.


Company Director

Age : 63

DSNS, DSSA

FCA (Ireland), MACPA (Mal), FIBM (Mal), FEDI (Washington)

Non-Independent and Non-Executive Director since 20

December 1996. Dato’ is a Member of the Audit Committee

of Sapura Industrial Berhad (formerly known as Sapura

Motors Berhad). Dato’ is also the Deputy Chairman of AMDB

Berhad, AMMB Holdings Berhad, AMFB Holdings Berhad,

AmAssurance Berhad, AmProperty Trust Management

Berhad and AmInternational (L) Limited. He is also the

Chairman of AmSecurities Sdn. Bhd. He also sits on the

Boards of various companies including as Executive Vice

Chairman of Arab-Malaysian Corporation Berhad, Director

of Kumpulan Perangsang Selangor Berhad, Paramount

Corporation Berhad, Metrod (M) Berhad, Global Carriers

Berhad, Kesas Holdings Berhad and Syarikat Permodalan &

Perusahaan Selangor Berhad. Prior to his joining AMDB

Berhad in 1981, Dato’ was a senior partner of the Public

Accounting Firm, Azman, Wong, Salleh & Co. Dato’ also has

served Malayan Railways from 1966 to 1971 and was its

Chief Accountant for two years. Dato’ is also a Fellow of the

Institute of Chartered Accountants (Ireland), Economic

Development Institute (World Bank, Washington DC, U.S.A.)

and Institute of Bankers Malaysia. He is also a Certified

Public Accountant.


Company Director

Age : 72

DSPN, JSM, KMN


Independent and Non-Executive Director of Sapura

Industrial Berhad (formerly known as Sapura Motors

Berhad) since 9 January 1997. Dato’ is also a member of the

Audit Committee, the Board Nomination and Remuneration

Committee and the Employee Share Option Scheme (ESOS)

Committee of Sapura Industrial Berhad. Formerly, Dato’ was

the Dean of the Medical Faculty and Head of the

Department of Radiology, Universiti Kebangsaan Malaysia.

Currently, Dato’ is a visiting Radiologist at PUSRAWI.

Universiti Malaysia Sarawak (UNIMAS), Malaysian External

Trade Development Corporation (MATRADE), Multimedia

Development Corporation dan Sapura Holdings Sdn. Bhd.

Berkuatkuasa pada 29 November 2002, Datuk telah dilantik

sebagai Timbalan Pengerusi Sapura Industrial Berhad. Di

antara tahun 1985 hingga 1997, Datuk telah memegang

beberapa jawatan kanan di dalam Kumpulan Syarikat Sapura.


Pengarah Syarikat

Umur : 63

DSNS, DSSA

FCA (Ireland), MACPA (Mal), FIBM (Mal), FEDI (Washington)

Pengarah Bukan Bebas dan Bukan Eksekutif sejak 20 Disember

1996. Dato’ adalah Ahli Jawatankuasa Audit Sapura Industrial

Berhad (dahulu dikenali sebagai Sapura Motors Berhad). Dato’

adalah juga Timbalan Pengerusi AMDB Berhad, AMMB

Holdings Berhad, AMFB Holdings Berhad, AmAssurance Berhad,

AmProperty Trust Management Berhad dan AmInternational

(L) Limited. Beliau merupakan Pengerusi AmSecurities Sdn.

Bhd. dan ahli Lembaga Pengarah beberapa syarikat lain

termasuk sebagai Naib Pengerusi Eksekutif Arab-Malaysian

Corporation Berhad, Pengarah Kumpulan Perangsang

Selangor Berhad, Paramount Corporation Berhad, Metrod (M)

Berhad, Global Carriers Berhad, Kesas Holdings Berhad dan

Syarikat Permodalan & Perusahaan Selangor Berhad. Sebelum

menyertai AMDB Berhad pada 1981, Dato’ pernah menjadi

rakan kongsi kanan di Firma Akauntan Awam, Azman, Wong,

Salleh & Co. Dato’ juga pernah berkhidmat di Keretapi Tanah

Melayu dari tahun 1966 hingga 1971 dengan memegang

jawatan Ketua Akauntan selama dua tahun. Dato’ adalah

merupakan Fellow Institut Akauntan Bertauliah (Ireland),

Institut Pembangunan Ekonomi (Bank Dunia, Washington DC,

U.S.A) dan juga Institut Bank-Bank Malaysia. Beliau adalah juga

seorang Akauntan Awam Bertauliah.


Pengarah Syarikat

Umur : 72

DSPN, JSM, KMN


Pengarah Bebas dan Bukan Eksekutif Sapura Industrial

Berhad (dahulu dikenali sebagai Sapura Motors Berhad)

sejak 9 Januari 1997. Dato’ juga merupakan ahli

Jawatankuasa Audit, Jawatankuasa Lembaga Penamaan

dan Imbuhan dan Jawatankuasa Skim Opsyen Saham

Pekerja (ESOS) Sapura Industrial Berhad. Terdahulu, Dato’

merupakan bekas Dekan Fakulti Perubatan dan Ketua di

Jabatan Radiologi, Universiti Kebangsaan Malaysia. Kini,

Dato’ adalah pelawat Radiologi di PUSRAWI.

18

Shah Hakim bin Zain

Company Director

Age : 40

B.Sc.(Acc.), AICPA

Independent and Non-Executive Director since 22 February

1999 and a member of Audit Committee. He started his

career as an auditor with Ernst & Young and was

subsequently promoted as Consulting Manager, responsible

for servicing large & local corporations. He went on to be

appointed as Executive Director of a regional packaging

manufacturer in 1992, with direct operational responsibility.

Currently, Shah Hakim is the Chief Executive Officer and

Executive Director of Scomi Group Berhad.


Company Director

Age : 43

DIMP

MBA, B.Sc.(Mech.Eng.)

Independent and Non-Executive Director since 2 January

2002. He is also the Chairman of the Audit Committee and a

member of the Board Nomination and Remuneration

Committee of Sapura Industrial Berhad (formerly known as

Sapura Motors Berhad). Dato’ Haji Mazlin is currently the

Managing Director of Seca Dyme Sdn. Bhd., a company

which he owns. He sits on the Board and a member of the

Audit Committee of Sapura Technology Berhad (formerly

known as Sapura Telecommunications Berhad) and a Senior

Independent Director and Chairman of the Audit Committee

of MTD Infraperdana Berhad. Prior to his current position, he

managed five (5) companies for the Sime Darby Group.

Ir. Md. Shah bin Hussin

Managing Director

Age : 54

MBA, B.Sc.(Mech.Eng.), P.Eng., MIEM

Managing Director of Sapura Industrial Berhad (formerly

known as Sapura Motors Berhad) since 1 September 1997.

He is also a member of the Employee Share Option Scheme

(ESOS) Committee of Sapura Industrial Berhad. Prior to his

appointment as Managing Director, he was the Group

General Manager of Sapura Industrial Berhad. He was

formerly an Assistant General Manager of HICOM-Yamaha

Manufacturing (M) Sdn. Bhd., General Manager of Body

Fashion (M) Sdn. Bhd. and H&R Johnson (M) Berhad before

joining Sapura Industrial Berhad in 1994.

Shah Hakim bin Zain

Pengarah Syarikat

Umur : 40

B.Sc.(Acc.), AICPA

Pengarah Bebas dan Bukan Eksekutif sejak 22 Februari

1999 dan ahli Jawatankuasa Audit. Beliau telah memulakan

kerjaya sebagai auditor di Ernst & Young dan telah dilantik

sebagai Pengurus Perunding, bertanggungjawab untuk

memberi perkhidmatan kepada syarikat-syarikat besar

tempatan. Seterusnya beliau dilantik sebagai Pengarah

Eksekutif pengeluar pembungkusan serantau pada tahun

1992, bertanggungjawab terhadap operasi secara terus. Kini,

Shah Hakim merupakan Ketua Pegawai Eksekutif dan

Pengarah Eksekutif Scomi Group Berhad.


Pengarah Syarikat

Umur : 43

DIMP

MBA, B.Sc.(Mech.Eng.)

Pengarah Bebas dan Bukan Eksekutif sejak 2 Januari 2002.

Beliau juga merupakan Pengerusi Jawatankuasa Audit dan

ahli jawatankuasa Lembaga Penamaan dan Imbuhan

Sapura Industrial Berhad (dahulu dikenali sebagai Sapura

Motors Berhad). Kini, beliau merupakan Pengarah Urusan

Seca Dyme Sdn. Bhd., syarikat miliknya. Beliau juga Pengarah

dan Ahli Jawatankuasa Audit bagi Sapura Technology Berhad

(dahulu dikenali sebagai Sapura Telecommunications

Berhad) dan Pengarah Kanan Bebas serta Pengerusi

Jawatankuasa Audit MTD Infraperdana Berhad. Sebelum

menjawat jawatan sekarang, beliau telah mengurus lima (5)

buah syarikat bagi Kumpulan Sime Darby.


Pengarah Urusan

Umur : 54

MBA, B.Sc.(Mech.Eng.), P.Eng., MIEM

Pengarah Urusan Sapura Industrial Berhad (dahulu dikenali

sebagai Sapura Motors Berhad) sejak 1 September 1997.

Beliau juga merupakan ahli Jawatankuasa Audit dan

Jawatankuasa Skim Opsyen Saham Pekerja (ESOS) Sapura

Industrial Berhad. Sebelum dilantik sebagai Pengarah Urusan,

beliau merupakan Pengurus Besar Kumpulan Sapura

Industrial Berhad. Beliau merupakan bekas Penolong

Pengurus Besar Hicom -Yamaha Manufacturing (M) Sdn. Bhd.,

Pengurus Besar Body Fashion (M) Sdn. Bhd. dan H&R Johnson

(M) Berhad sebelum menyertai Sapura Industrial Berhad

pada 1994.

Directors’ Profile Profil Para Pengarah

19


Executive Director

Age : 36

M.Sc. in Engineering Business Management (Warwick),

B.Sc. Industrial Technology (Purdue, USA)

Executive Director of Sapura Industrial Berhad (formerly

known as Sapura Motors Berhad) since 29 January 2002. He

held a number of senior positions within the Sapura Group

of Companies since 1991. Currently, he is also a Director of

Sapura Technology Berhad (formerly known as Sapura

Telecommunications Berhad).

Other Information on Board Of Directors

(i) Conflict of Interest

None of the directors have any family relationship with

other directors except for Tan Sri Dato’ Seri Ir.

Shamsuddin bin Abdul Kadir, who is the father to Datuk

Shahril bin Shamsuddin and Shahriman bin

Shamsuddin. None of the directors have any conflict of

interest in the Company.

(ii) Convictions for offences

None of the directors above have been convicted for

offences within the past 10 years other than traffic

offences, if any.


Pengarah Eksekutif

Umur : 36

M.Sc. in Engineering Business Management (Warwick),

B.Sc. Industrial Technology (Purdue, USA)

Pengarah Eksekutif Sapura Industrial Berhad (dahulu dikenali

sebagai Sapura Motors Berhad) sejak 29 Januari 2002. Beliau

memegang beberapa jawatan kanan di dalam Kumpulan

Syarikat Sapura sejak 1991. Buat masa ini, beliau juga adalah

Pengarah bagi Sapura Technology Berhad (dahulu dikenali

sebagai Sapura Telecommunications Berhad).

Lain-Lain Maklumat Tentang Lembaga Pengarah

(i) Percanggahan Kepentingan

Tiada pengarah yang mempunyai pertalian keluarga

dengan mana-mana pengarah lain, melainkan Tan Sri

Dato’ Seri Ir. Shamsuddin bin Abdul Kadir yang

merupakan bapa kepada Datuk Shahril bin

Shamsuddin dan Shahriman bin Shamsuddin. Tiada

pengarah yang mempunyai sebarang konflik

kepentingan di dalam Syarikat.

(ii) Kesalahan-kesalahan yang disabitkan

Tidak ada pengarah yang disabitkan dengan apa-apa

kesalahan sejak 10 tahun yang lalu selain daripada

kesalahan trafik, jika ada.

Directors’ Profile Profil Para Pengarah

21

Dear Valued Shareholders, on behalf of the Board of

Directors, I am pleased to present the Annual Report and

Audited Financial Statements of Sapura Industrial Berhad

(formerly known as Sapura Motors Berhad) and Group for the

financial year ended 31 January 2005.

Performance Review

Revenue for the Group increased by 49%, from RM96.52

million in the previous financial year to RM143.87 million

for the financial year ended 31 January 2005. Despite the

pressure of rising cost and forex in raw materials, the Group

recorded profit before tax (PBT) of RM15.18 million against

RM0.654 million in the previous financial year. The increase

in PBT was mainly due to higher sales volume resulting

from the 19% growth in the total industry volume which

recorded 380,568 units and the gain from the disposal of

investment property.

Review of Operations

In 2004, we have managed to expand further our customer

base. We have set up a plant in Gurun to cater for the

assembly of modules to the customers in the Northern

Region with mass production commencing 21 April 2005.

This was also made possible with the assistance through our

technical collaboration with our Korean partners.

At the same time, the existing facilities has managed to

increase their product mix, with the adding on of new

products to cater for the needs of our customers and

strengthen our competitive position in the industry. While

the current facilities is very much for the OE customers, SIB

Group is also looking at products for the RE market.

Ulasan Prestasi

Pendapatan Kumpulan telah meningkat sebanyak 49%,

daripada RM96.52 juta di dalam tahun kewangan

sebelumnya kepada RM143.87 juta bagi tahun kewangan

berakhir 31 Januari 2005. Meskipun terdapat tekanan

terhadap kenaikan kos dan nilai pertukaran mata wang

asing dalam bahan mentah, Kumpulan telah mencatat

keuntungan sebelum cukai (PBT) sebanyak RM15.18 juta

berbanding RM0.654 juta di dalam tahun kewangan

sebelumnya. Peningkatan di dalam PBT adalah disebabkan

jumlah jualan yang tinggi berikutan daripada pertumbuhan

sebanyak 19% daripada jumlah keseluruhan industri yang

mencatatkan 380,568 unit dan keuntungan daripada

pelupusan pelaburan hartanah.

Ulasan Operasi

Dalam tahun 2004, kami telah berjaya mengembangkan

lagi senarai pelanggan. Kami telah membina sebuah

kilang di Gurun untuk memenuhi keperluan bagi

pemasangan modul-modul pelanggan di Bahagian Utara

dengan pengeluaran bermula pada 21 April 2005. Ini telah

dapat direalisasi melalui kerjasama teknikal dengan rakan

kongsi dari Korea.

Pada masa yang sama, kemudahan sedia ada telah berjaya

meningkatkan produk campuran, ditambah dengan

Chairman’s StatementPerutusan Pengerusi

Para Pemegang Saham yang dihormati, bagi pihak Lembaga Pengarah, saya sangat berbesar

hati untuk membentangkan Laporan Tahunan dan Penyata Kewangan Sapura Industrial

Berhad (dahulu dikenali sebagai Sapura Motors Berhad) dan Kumpulan bagi tahun kewangan


22

In line with the global trend, we are constantly upgrading

the best practices in manufacturing operations. In this

direction Sapura Machining Corporation Sdn. Bhd. was

awarded the prestigious ISO/TS16949 in October 2004 on

top of the MS ISO9002 and QS 2000 Quality Management

System Certification. We are planning that the other

operating companies will also receive their ISO/TS16949

certification before end of the year. We are constantly

tracking our key performance indicators to benchmark

against global industrial standards in order to improve and

to be more competitive amongst the players in the industry.

Industry Overview and Prospects

The growth in the Gross Domestic Product (GDP) from 5.3%

in 2003 to 7.1% in 2004 augurs well for the Malaysian

economy. The Malaysian Automotive Association (MAA) has

predicted the growth in the passenger car market to

increase to 384,000 units in year 2005 from 380,568 units

achieved in 2004. The current competitive financing

packages offered by financial institutions to car buyers, the

launching of new models and positive outlook in the growth

prospect in GDP will enhance the growth in the industry.

The Group has in its effort to diversify into non-auto

manufacturing, via its subsidiary Sapura-Schulz

Hydroforming Sdn. Bhd. (formerly known as Sumimata Sdn.

Bhd.) entered into a conditional Asset Sale Agreement in

2003 to acquire the butt-weld fittings business of Schulz

(Manufacturing) Sdn. Bhd.

The proposed acquisition is expected to complete in June

2005. The completion of the acquisition will enable SIB

Group to diversify into manufacturing and selling of

stainless steel butt-weld fittings using hydroforming

technology. The butt-weld fittings are commonly used in

the setting up and routine maintenance of offshore oil rigs

in the oil and gas industry as well as piping works for

chemical and power plants worldwide.

The acquisition will provide the Group with an opportunity

to substantially expand its export - based business.

Dividend

The Board of Directors is recommending a first and final tax

exempt dividend of 8 sen per share to the shareholders at

the forthcoming Annual General Meeting. If approved, the

dividend will be paid on 18 August 2005.

pengeluaran produk-produk baru untuk memenuhi

keperluan pelanggan kami dan ini membantu kami untuk

mengukuhkan kedudukan di dalam industri. Sementara

kemudahan semasa adalah lebih untuk pelanggan OE,

Kumpulan SIB juga meninjau bagi produk-produk untuk

pasaran RE.

Sejajar dengan aliran globalisasi, kami sentiasa

meningkatkan amalan-amalan terbaik di dalam kendalian

pengeluaran. Dalam menuju arah ini, Sapura Machining

Corporation Sdn. Bhd. telah dianugerahkan ISO berprestij

ISO/TS16949 pada bulan Oktober 2004 di samping

MS ISO9002 dan QS 2000 Perakuan Sistem Kualiti Pengurusan.

Kami merancang agar syarikat-syarikat pengendalian yang

lain juga akan menerima Perakuan ISO/TS16949 sebelum

menjelang hujung tahun ini. Kami juga sentiasa menjejaki

kunci penunjuk prestasi untuk mengukur tahap pencapaian

kami berbanding tahap globalisasi industri dalam

memperbaiki dan untuk menjadi lebih kompetitif di kalangan

pesaing-pesaing di dalam industri.

Gambaran dan Prospek Industri

Peningkatan di dalam Keluaran Negara Kasar (KNK)

daripada 5.3% pada tahun 2003 kepada 7.1% pada tahun

2004 telah memberi petanda baik terhadap ekonomi

Malaysia. Persatuan Automotif Malaysia (MAA) telah

meramalkan kenaikan pasaran kereta penumpang kepada

384,000 unit pada tahun 2005 daripada 380,568 unit yang

telah dicapai pada tahun 2004. Pakej kewangan semasa

yang kompetitif yang ditawarkan oleh institusi-institusi

kewangan kepada pembeli–pembeli kereta, pelancaran

model-model baru dan pandangan positif di dalam

pertumbuhan KNK akan meningkatkan pertumbuhan di

dalam industri.

Kumpulan di dalam usahanya untuk mempelbagai

kegiatan kepada pengeluaran bukan-auto, telah melalui

anak syarikatnya Sapura-Schulz Hydroforming Sdn. Bhd.

(dahulu dikenali sebagai Sumimata Sdn. Bhd.) memeterai

Perjanjian Penjualan Aset bersyarat pada tahun 2003

untuk memperolehi perniagaan “butt-weld fittings”

daripada Schulz (Manufacturing) Sdn. Bhd.

Cadangan perolehan tersebut dijangka selesai pada bulan

Jun 2005. Dengan perolehan ini ia akan membolehkan

Kumpulan SIB mempelbagai kegiatan kepada pengeluaran

dan penjualan keluli tidak berkarat “butt-weld fittings”

dengan menggunakan teknologi “hydroforming”. “Butt-

weld fittings” selalunya digunakan di dalam pembinaan

dan penyelenggaraan harian pelantar minyak luar pantai

di dalam industri minyak dan gas serta kerja-kerja

pempaipan untuk loji kimia dan tenaga bagi seluruh dunia.

Chairman’s Statement Perutusan Pengerusi

Acknowledgements

On behalf of the Board of Directors, I would like to thank

our valued shareholders for their confidence in the Group

and also to the customers, suppliers, financial institutions,

business associates and the government agencies for their

support.

Last but not least, we would like to show our appreciation to

our management and staff for their commitment towards

the performance of the Group.

Yours sincerely,

TAN SRI DATO’ SERI

IR. SHAMSUDDIN BIN ABDUL KADIR

Chairman

Perolehan tersebut akan memberi peluang kepada

Kumpulan untuk mengembangkan pangkalan perniagaan

eksportnya.

Dividen

Lembaga Pengarah mencadangkan dividen pertama dan

akhir yang dikecualikan daripada cukai sebanyak 8 sen

sesaham kepada pemegang-pemegang saham pada

Mesyuarat Agung Tahunannya yang akan datang. Jika

diluluskan, dividen tersebut akan dibayar pada 18 Ogos 2005.

Penghargaan

Bagi pihak Lembaga Pengarah, saya mengucapkan ribuan

terima kasih kepada pemegang-pemegang saham di atas

keyakinan terhadap Kumpulan dan juga kepada pelanggan,

pembekal, institusi kewangan, rakan perniagaan dan

agensi-agensi kerajaan di atas sokongan mereka.

Akhir kata, kami ingin merakamkan penghargaan kepada

pihak pengurusan dan kakitangan di atas komitmen

mereka terhadap pencapaian Syarikat.

Yang benar

TAN SRI DATO’ SERI

IR. SHAMSUDDIN BIN ABDUL KADIR

Pengerusi

Chairman’s Statement Perutusan Pengerusi 23

Management TeamKumpulan Pengurusan

Adilah binti OmarGeneral Manager, Human Resource & Administration

Mohd Salleh bin JaniGeneral Manager, Sapura Brake Technologies Sdn. Bhd.

Sallehuddin bin HamzahGeneral Manager, Isencorp Sdn. Bhd. & AutomotiveSpecialist Centre Sdn. Bhd.

Md Radzi bin OsmanGeneral Manager, Sapura Automotive Industries Sdn. Bhd.

Nik Lukman bin Nik MohamedGeneral Manager, Accounts & Finance

Adnan bin JamalGeneral Manager, Asian Automotive Steels Sdn. Bhd.

Mohammad Ruslan bin MispanSenior General Manager

Standing - from left to right / Berdiri - dari kiri ke kanan Sitting - from left to right / Duduk - dari kiri ke kanan

Valerie Gan Chooi HongGroup Financial Controller / Company Secretary

Ir. Md Shah bin HussinManaging Director, SIB Group

Shahriman bin ShamsuddinExecutive Director, SIB Group

Mohamad Razali bin OsmanChief Operating Officer

Dr. Shamsuddin bin BaharinSenior General Manager

Helmi bin Sheikh MahmoodGeneral Manager, Sapura Machining Corporation Sdn. Bhd.

25

26

We set high standards of professional conduct in

all our interactions. As a Group, we will strive to

exceed expectations through a commitment to

quality and constant improvement.

ProfessionalProfesional

Kami menetapkan tahap perilaku profesionalisme yang tinggi

dalam kesemua interaksi kami. Sebagai sebuah Kumpulan, kami

akan berusaha untuk mengatasi jangkaan melalui komitmen

kepada kualiti dan pembaikan berterusan.

27

Sapura Holdings

Sdn. Bhd.(49.97%)

Sapura Machining Corporation Sdn. Bhd.

(RM 15mil/juta)

Sapura Automotive Industries Sdn. Bhd.

(RM7.1mil/juta)

Asian Automotive Steels Sdn. Bhd.

(RM4mil/juta)

Sapura Technical Centre Sdn. Bhd.

(RM2mil/juta)

Automotive Specialist Centre Sdn. Bhd.

(RM1mil/juta)

Isencorp Sdn. Bhd.

(RM500 thousand/ribu)

Sumimata Sdn. Bhd.

(RM2)

100% 100%Ciri Tegap Sdn. Bhd.(RM 2)

Awaltek Sdn. Bhd.(RM 2)

100%

100%

100%

100%

100%

100%

100%

100%

51.68%

100%

Malaysian

Public(41.59%)

Paid up/Modal Berbayar:

64.881 mil/juta

Arab Malaysian

Development Berhad(8.44%)

Sapura Brake Technologies Sdn. Bhd.

(RM2mil/juta)

Metal Formers Sdn. Bhd.

(RM4.5mil/juta)

Subang Properties Sdn. Bhd.

(RM27.9mil/juta)

Company Structure As At 31 January 2005

Struktur Syarikat Pada 31 Januari 2005

28

Responsibility

The Board of Directors (“the Board”) of Sapura Industrial

Berhad (formerly known as Sapura Motors Berhad)

acknowledges responsibility for maintaining a sound

system of internal control for the Group and for reviewing

its adequacy and integrity so as to safeguard shareholders’

investment and the assets of the Group whilst the

management’s role is to implement Board policies on risk

and control.

However, due to inherent limitation, the Board recognises

that the system of internal control is designed to manage

rather than eliminate the risk of failure to achieve business

objectives and can only provide reasonable and not

absolute assurance against material misstatement or loss.

Key Process

In pursuing its responsibility, the Board has an ongoing

process for identifying, evaluating and managing the

significant risks faced by the Group, which has been in place

for the financial year under review and up to the date of

approval of the Annual Report and Financial Statements.

This process is regularly reviewed by the Board through its

Audit Committee and is in accordance with the guidelines

on Statement on Internal Controls: Guidance for Directors of

Public Listed Companies.

The Audit Committee assists the Board in reviewing the

adequacy and integrity of the system of internal controls of

the Group. The Audit Committee is assisted by the Internal

Audit Department which carries out regular and systematic

review of the systems of internal control of the Group and

also the extent of compliance with the Group’s operating

policies and procedures.

The Internal Audit Department carries out internal control

reviews on the financial and operating activities of the

Group based on an annual plan that was presented and

approved by the Audit Committee.

An Enterprise - Wide Risk Management framework through

the application of the Corporate Risk Scorecard (CRS) has

been established for Sapura Industrial Berhad. The risk

assessment and findings were identified through a

combination of interviews and a facilitated workshop. The

process used in the interviews and workshop provided a

Tanggungjawab

Lembaga Pengarah Sapura Industrial Berhad (dahulu dikenali

sebagai Sapura Motors Berhad) mempunyai tanggungjawab

dalam mengekalkan keberkesanan sistem kawalan dalaman

Kumpulan dan mengkaji semula kesempurnaan dan

keutuhannya bagi menjamin keselamatan pelaburan

pemegang saham dan aset Kumpulan manakala peranan

pihak pengurusan pula ialah untuk melaksanakan polisi

risiko dan kawalan yang digariskan oleh Lembaga Pengarah.

Walaubagaimanapun, disebabkan batasan luar kawalan,

Lembaga Pengarah mengakui bahawa sistem kawalan

dalaman direka untuk mengurus dan bukannya untuk

menghapus risiko kegagalan dalam mencapai objektif

perniagaan dan hanya dapat memberi jaminan yang

munasabah dan bukannya jaminan penuh terhadap

sebarang penyataan salah atau kerugian yang ketara.

Proses Utama

Dalam menjalankan tanggungjawabnya, Lembaga

Pengarah telah melalui proses untuk mengenalpasti,

menilai dan mengurus risiko yang dihadapi oleh Kumpulan,

yang telah dipraktikkan dalam tahun kewangan yang

disemak sehingga pada tarikh Laporan Tahunan dan

Penyata Kewangan diluluskan. Proses ini disemak selalu

oleh Lembaga Pengarah melalui Jawatankuasa Audit dan

menurut Garis Panduan Penyataan Kawalan Dalaman:

Panduan untuk Pengarah Syarikat Awam Tersenarai.

Jawatankuasa Audit membantu Lembaga Pengarah

menyemak kesempurnaan dan keutuhan sistem kawalan

dalaman Kumpulan. Jawatankuasa Audit pula dibantu oleh

Jabatan Audit Dalaman yang menjalankan semakan secara

berkala dan sistematik ke atas sistem kawalan dalaman

Kumpulan serta tahap kepatuhan terhadap polisi operasi

dan prosedur Kumpulan.

Jabatan Audit Dalaman melaksanakan semakan kawalan

dalaman ke atas kewangan dan aktiviti operasi Kumpulan

berpandukan perancangan tahunan yang telah

dikemukakan dan diluluskan oleh Jawatankuasa Audit.

Rangka kerja Pengurusan Risiko Organisasi secara

menyeluruh melalui penggunaan Carta Risiko Korporat

telah diwujudkan untuk Sapura Industrial Berhad. Risiko

ini dinilai dan dikenalpasti melalui kombinasi temuramah

Statement on Internal ControlPenyataan Kawalan Dalaman

29

structured approach in identifying, prioritising and

managing the risks.

A Risk Management Workshop was conducted to review

and update the Group’s risk profile and the Group’s

Corporate Risk Scorecard, in particular at the strategic and

enterprise level. Appropriate control systems to control and

manage the risks identified were deliberated and adopted.

The system adopted are reviewed on routine basis on

subsidiaries under the Group’s activities.

System of Internal Control

The key elements of the framework of the internal control

system of the Group are as follows :

• All major decisions require the full approval of the

Board and are only made after appropriate in-depth

analysis. The Board meets regularly on a quarterly

basis, and receives comprehensive reports covering all

Divisions and Departments within the Group.

• All Departments and Divisions of the Group have clearly

documented Manuals incorporating control

procedures and scope of responsibilities and

authorities. The Manuals are regularly updated on

practical needs and industry best practice.

• The Internal Audit Department independently reviews

the control processes implemented by management

and reports its findings and recommendations to the

Audit Committee for presentation of its findings to the

Board.

• The Audit Committee, on behalf of the Board, regularly

reviews and holds discussion with management on the

action taken on internal control issues identified in reports

prepared by the Internal Audit Department, the external

auditors and the management. During the current

financial year to 31 January 2005, four (4) of such reports

were received and reviewed by the Audit Committee.

• An Annual Budget and Business Plan is prepared and

adopted by the Board to facilitate the Group in its

business and financial performance. The Board reviews

and monitors the achievements of the Group’s

performance covering each business unit’s performance

on a quarterly basis.

• Weekly Senior Management Meeting attended by Senior

General Managers chaired by the Managing Director to

deliberate on business, financial and operating issues

which include reviewing and approving all key business

strategic measures and policies.

dan bengkel kerja yang telah diadakan. Langkah-langkah

yang telah digunakan dalam temuramah dan bengkel kerja

telah memberikan satu cara yang berstruktur dalam proses

mengenalpasti, mengutamakan dan menguruskan risiko.

Satu Bengkel Pengurusan Risiko telah diadakan untuk

menyemak dan mengemaskini profil risiko Kumpulan dan

Carta Risiko Korporat Kumpulan, terutamanya bagi

peringkat strategi dan operasi syarikat. Sistem kawalan

yang bersesuaian untuk mengawal dan menguruskan

risiko yang telah dikenalpasti diperbincangkan dan

diterimapakai. Sistem yang diambil, dinilai secara rutin

keatas semua anak syarikat dibawah aktiviti Kumpulan.

Sistem Kawalan Dalaman

Elemen utama rangka kerja sistem kawalan dalaman

Kumpulan adalah seperti berikut :

• Semua keputusan penting memerlukan kelulusan penuh

dari Lembaga Pengarah setelah analisis yang teliti dan

mendalam dibuat. Lembaga Pengarah sentiasa

mengadakan perjumpaan pada setiap suku tahun, dan

menerima laporan yang lengkap merangkumi semua

bahagian dan jabatan di dalam Kumpulan.

• Semua Jabatan dan Bahagian di dalam Kumpulan telah

mendokumentasi Panduan dengan memasukkan

prosedur kawalan dan skop tanggungjawab serta

rujukan. Panduan ini sentiasa dikemaskini mengikut

keperluan praktikal dan amalan terbaik industri.

• Jabatan Audit Dalaman secara bebas menyemak proses

kawalan yang dilaksanakan oleh pihak pengurusan

dan melaporkan penemuan dan cadangan kepada

Jawatankuasa Audit untuk dibentangkan kepada

Lembaga Pengarah.

• Bagi pihak Lembaga Pengarah, Jawatankuasa Audit sentiasa

menyemak dan mengadakan perbincangan dengan pihak

pengurusan tentang langkah yang diambil ke atas isu

kawalan dalaman yang dikenalpasti dalam laporan yang

disediakan oleh Jabatan Audit Dalaman, juruaudit luar dan

pihak pengurusan. Dalam tahun kewangan semasa hingga

31 Januari 2005, empat (4) laporan telah diterima dan

disemak oleh Jawatankuasa Audit.

• Belanjawan Tahunan dan Pelan Perniagaan disediakan

dan diterimapakai oleh Lembaga Pengarah untuk

membantu Kumpulan dalam urusan perniagaan dan

prestasi kewangan. Lembaga Pengarah menyemak dan

memantau pencapaian prestasi Kumpulan meliputi

setiap prestasi unit perniagaan pada setiap suku tahun.

Statement on Internal Control Penyataan Kawalan Dalaman

30

• A monthly Coordination Committee Meeting attended

by all unit Business Head’s, Senior General Managers

and Internal Audit and chaired by the Managing

Director to review operational performance, progress

of tasks undertaken and progress status of any internal

control measures recommended to the business unit

during the course of internal audit.

• At each operating company level, a monthly company

Management Meeting, chaired by the Senior General

Manager and attended by all Department Heads to

deliberate on operational issues and performance of

the company where actual expenses against budget are

discussed and reviewed in the meeting.

Statement made in accordance with a resolution of the

Board of Directors dated 24 May 2005.

The Board

• Mesyuarat Pengurusan Kanan Mingguan dihadiri oleh

Pengurus Besar Kanan dipengerusikan oleh Pengarah

Urusan untuk membincangkan isu tentang perniagaan,

kewangan dan operasi termasuk menyemak dan

meluluskan semua langkah-langkah strategik dan polisi

perniagaan yang utama.

• Mesyuarat Jawatankuasa Koordinasi bulanan dihadiri

oleh semua ketua Unit Perniagaan, Pengurus Besar

Kanan dan Audit Dalaman dan dipengerusikan oleh

Pengarah Urusan untuk menyemak prestasi operasi,

kemajuan kerja yang dilakukan dan status langkah-

langkah kawalan dalaman yang disyorkan kepada unit

perniagaan semasa urusan audit dalaman.

• Pada setiap tahap operasi syarikat, Mesyuarat

Pengurusan bulanan syarikat yang dipengerusi oleh

Pengurus Besar Kanan dan dihadiri oleh semua Ketua

Jabatan untuk menerangkan tentang isu operasi dan

prestasi syarikat di mana perbelanjaan sebenar

dibandingkan dengan bajet dibincang dan disemak di

dalam mesyuarat tersebut.

Penyataan ini adalah menurut resolusi ahli Lembaga

Pengarah bertarikh 24 Mei 2005.

Lembaga Pengarah

Statement on Internal Control Penyataan Kawalan Dalaman

31

ResourcefulBerikhtiar

Kami berikhtiar mencari penyelesaian yang terbaik bagi pelanggan kami dengan

sentiasa belajar, bekerjasama dan berkongsi maklumat untuk menggunakan

dengan sepenuhnya keupayaan Kumpulan kami – baik di dalam mahupun di

luar bidang perniagaan kami.

We are resourceful in developing the best solutions for

our customers by constantly learning, collaborating and

sharing information to make full use of our Group’s

capabilities – both inside and outside of our business.

32

The Board of Directors is fully committed to ensure that the

Principles and Best Practices in Corporate Governance (the

Code) as set out in the Malaysian Code on Corporate

Governance is applied in Sapura Industrial Berhad

(formerly known as Sapura Motors Berhad).

The following statement sets out how the Company has

applied the principles of the Code and the explanations for

the exceptions.

A. DIRECTORS

The Board

The Board is responsible for the corporate governance

practices of the Group. It guides and monitors the

affairs of the Group on behalf of the shareholders and

retains full and effective control over the Group. The

key responsibilities include the primary responsibilities

prescribed under the Code. These cover a review of the

strategic direction for the Group, overseeing the

business operations of the Group, and evaluating

whether these are being properly and effectively

managed.

Board Balance

The Group is led and controlled by an effective Board

which currently consists of eight (8) members including

three (3) independent non-executive directors, three

(3) non-independent non-executive directors and two

(2) executive directors. A brief profile of the directors is

presented in the Annual Report. The directors with

their different background provides an effective Board

with a mix of industry-specific knowledge and broad

business and commercial experience.

The Board is of the view that its composition fairly

reflects the composition of its shareholders. There is a

balance of executive, non-executive and independent

non-executive directors. The Board is satisfied that the

current Board composition fairly reflects the

investment of minority shareholders in the Company.

The Board in respect of the ratio of independent

directors complies with the Bursa Malaysia Securities

Berhad (BMSB) Listing Requirements that one third of

its Board consists of independent directors. The

independent directors are professionals of credibility

and repute who demonstrate independence of

judgement and objectivity in the Board’s deliberations.

Lembaga Pengarah bertanggungjawab untuk memastikan

Prinsip dan Amalan Terbaik di dalam Tadbir Urus Korporat

(Kod) seperti yang disyorkan di dalam Kod Tadbir Urus

Korporat Malaysia dilaksanakan di Sapura Industrial Berhad

(dahulu dikenali sebagai Sapura Motors Berhad).

Penyataan berikut menyatakan bagaimana Syarikat

menerimapakai prinsip-prinsip kod dan penerangan bagi

yang terkecuali.

A. PENGARAH

Lembaga Pengarah

Lembaga Pengarah bertanggungjawab ke atas

amalan-amalan tadbir urus korporat Kumpulan. Ia

mengawal dan memantau urusan Kumpulan bagi

pihak pemegang saham dan mengekalkan sepenuh

kawalan terhadap Kumpulan. Tanggungjawab utama

termasuk tanggungjawab asas yang telah dinyatakan

di dalam Kod. Ini merangkumi penelitian semula arah

tuju Kumpulan yang strategik, menyelia operasi

perniagaan Kumpulan, dan menilai samada ia telah

diuruskan secara teratur dan berkesan.

Keseimbangan Lembaga Pengarah

Kumpulan diterajui dan dikawal oleh satu Lembaga

Pengarah yang efektif yang kini mempunyai lapan (8)

ahli yang terdiri daripada tiga (3) Pengarah Bebas

Bukan Eksekutif, tiga (3) Pengarah Bukan Bebas Bukan

Eksekutif dan dua (2) Pengarah Eksekutif. Maklumat

ringkas tentang setiap pengarah dinyatakan di dalam

Laporan Tahunan. Para Pengarah dari latar belakang

yang berbeza mewujudkan satu Lembaga Pengarah

yang efektif dengan kepelbagaian pengetahuan

industri khusus dan pengalaman luas di dalam bidang

perniagaan dan komersil.

Lembaga Pengarah berpendapat bahawa komposisi di

antara mereka menggambarkan komposisi pemegang

saham. Terdapat keseimbangan di antara pengarah-

pengarah eksekutif, bukan eksekutif dan pengarah

bebas bukan eksekutif. Lembaga Pengarah berpuas

hati dengan komposisi semasa Lembaga Pengarah

yang menggambarkan pelaburan pemegang saham

minoriti di dalam Syarikat.

Lembaga Pengarah mematuhi keperluan Penyenaraian

Bursa Malaysia Securities Berhad (BMSB) berkenaan

dengan nisbah pengarah bebas dimana satu pertiga

daripada ahli Lembaga Pengarah terdiri daripada

Corporate Governance StatementPenyata Tadbir Urus Korporat

33Corporate Governance Statement Penyata Tadbir Urus Korporat

The executive directors in particular are responsible for

implementing the policies and decisions of the Board,

overseeing the operations as well as coordinating the

development and implementation of business and

corporate strategies. The independent non-executive

directors bring to bear objective and independent

judgement to the decision making of the Board and

provide a check and balance for the executive

directors. The non-executive directors contribute

significantly in areas such as policy and strategy,

performance monitoring, allocation of resources as

well as improving governance and controls. Together

with executive directors who have an intimate

knowledge of the business, the Board is constituted of

individuals who are committed to business integrity

and professionalism in all its activities.

Board and Board Committee Meetings

The board ordinarily meets at least four (4) times a year

at quarterly intervals, with additional meetings

convened as necessary. At each regularly scheduled

meeting there is a full financial and business review

and discussion including evaluating the performance

to date against the annual budget and business plan

previously approved by the Board for that year. In the

current financial year under review, the Board held six

(6) meetings.

• Audit Committee

The primary objective of the Audit committee is to

assist the Board of Directors in discharging its

responsibilities relating to financial accounting

and reporting matters. In compliance with the

BMSB Listing Requirements and the Code, the Audit

Committee comprises of four (4) Directors, a majority

of whom are Independent Non-Executive Directors:

Chairman : Dato’ Haji Mazlin bin Md Junid - Independent Non-Executive Director

Members : Dato’ Dr. Ismail bin Saad - Independent Non-Executive Director

Dato’ Azlan bin Hashim - Non-Independent Non-Executive

Director

Shah Hakim bin Zain- Independent Non-Executive Director

The terms of reference and the report of the Audit

Committee are set out on page 39 to 43.

The Audit committee held four (4) meetings during the

financial year.

pengarah bebas. Pengarah bebas adalah terdiri daripada

golongan profesional yang mempunyai kredibiliti dan

reputasi untuk memberi pandangan bebas dan

keobjektifan di dalam keputusan Lembaga Pengarah.

Pengarah Eksekutif bertanggungjawab di dalam

pelaksanaan dasar dan keputusan Lembaga Pengarah,

menyelia operasi harian perniagaan serta

menyelaraskan pembangunan dan pelaksanaan strategi

perniagaan dan korporat. Pengarah Bebas Bukan

Eksekutif mengemukakan pandangan bebas dan objektif

terhadap segala keputusan yang dibuat oleh Lembaga

Pengarah serta menyediakan pengawasan dan

timbangtara untuk Pengarah Eksekutif. Pengarah Bukan

Eksekutif memberi sumbangan dalam perkara yang

berkaitan polisi dan strategi, pemantauan pelaksanaan,

peruntukan sumber-sumber serta memperbaiki tadbir

urus dan kawalan. Bersama Pengarah Eksekutif yang

mempunyai pengetahuan yang mendalam di dalam

perniagaan, Lembaga Pengarah Syarikat tergolong

daripada individu yang komited dengan keutuhan

perniagaan dan profesionalisme di dalam semua aktiviti

Lembaga Pengarah.

Lembaga Pengarah dan

Mesyuarat Ahli Jawatankuasa Lembaga

Lembaga Pengarah bersidang sekurang-kurangnya

empat (4) kali setahun iaitu setiap suku tahun, dengan

mesyuarat tambahan mengikut keperluan. Dalam setiap

mesyuarat berjadual, status kewangan serta semakan

semula perniagaan dan perbincangan mengenainya

akan dibentangkan, termasuklah perbincangan berkisar

kepada penilaian prestasi ketika itu dibandingkan

dengan belanjawan tahunan serta pelan-pelan

perniagaan yang telah diluluskan oleh Lembaga

Pengarah untuk tahun itu. Dalam tahun kewangan yang

disemak, mesyuarat Lembaga Pengarah telah diadakan

sejumlah enam (6) kali.

• Jawatankuasa Audit

Objektif utama Jawatankuasa Audit adalah untuk

membantu Lembaga Pengarah di dalam

melaksanakan tanggungjawabnya berhubung

dengan perkara-perkara perakaunan kewangan

dan perkara yang dilapor. Sejajar dengan

pematuhan Keperluan Penyenaraian BMSB dan

Kod, Jawatankuasa Audit terdiri daripada empat

(4) orang Pengarah yang majoritinya adalah

Pengarah Bebas Bukan Eksekutif:

34

• Board Nomination and Remuneration Committee

The Board Nomination and Remuneration

Committee (BNRC) which was set up by the Board

is made up of a majority of Independent Non-

Executive Directors.

Chairman : Tan Sri Dato’ Seri Ir. Shamsuddin bin Abdul Kadir- Non-Independent Non-Executive

Member : Dato’ Dr. Ismail bin Saad- Independent Non-Executive

Dato' Haji Mazlin bin Md Junid- Independent Non-Executive

Supply of Information

The Board has unrestricted access to timely and

accurate information, necessary in the furtherance of

their duties. The Company Secretary ensures that all

Board Meetings are furnished with proper agendas.

Board papers which include reports on Group

performance and major operational, financial,

strategic and regulatory matters, are circulated to all

the directors at least three (3) days prior to the meeting,

to allow the directors to have sufficient time to review

the Board papers.

All directors have access to the advice and services of

the Company Secretary who ensures compliance with

current laws, rules and regulations.

Independent Professional Advice

There is a formal procedure sanctioned by the Board

for directors, whether as a full board or in their

individual capacity to take independent professional

advice at the Group’s expense, where necessary and in

furtherance of their duties.

Appointment to the Board

In line with Best Practice recommended by the Code,

the Nomination and Remuneration Committee was set

up which is responsible for establishing a formal and

transparent selection process for the appointment of

new directors to the Board. The Committee will review

the required mix of skills and experience of the

directors of the Board, and determine the appropriate

Board balance and size of non-executive directors. It

will establish procedures and processes towards an

annual assessment of the effectiveness of the Board as

a whole, the committees of the Board and for assessing

the contribution of each individual director. The Board

is satisfied that the current composition of the Board

brings the required mix of skills and experience

required for the Board to function effectively.

Pengerusi : Dato’ Haji Mazlin bin Md Junid- Pengarah Bebas Bukan Eksekutif

Ahli : Dato’ Dr Ismail bin Saad- Pengarah Bebas Bukan Eksekutif

Dato’ Azlan bin Hashim- Pengarah Bukan Bebas Bukan Eksekutif

Shah Hakim bin Zain- Pengarah Bebas Bukan Eksekutif

Terma rujukan dan laporan Jawatankuasa Audit

terkandung pada muka surat 39 hingga 43.

Mesyuarat Ahli Jawatankuasa Audit telah diadakan

sejumlah empat (4) kali di dalam tempoh tahun

kewangan.

• Jawatankuasa Penamaan dan Imbuhan

Jawatankuasa Penamaan dan Imbuhan yang telah

dibentuk oleh Lembaga Pengarah dianggotai

oleh majoriti Pengarah Bebas Bukan Eksekutif.

Pengerusi : Tan Sri Dato’ Seri Ir. Shamsuddin bin Abdul Kadir - Pengarah Bukan Bebas Bukan Eksekutif

Ahli : Dato’ Dr. Ismail bin Saad- Pengarah Bebas Bukan Eksekutif

Dato’ Haji Mazlin bin Md Junid - Pengarah Bebas Bukan Eksekutif

Sumber Maklumat

Lembaga Pengarah mempunyai hak tanpa had untuk

memperoleh maklumat yang tepat dan terkini bagi

menjalankan tugas mereka. Setiausaha Syarikat akan

memastikan semua Mesyuarat ahli Lembaga Pengarah

dilengkapi dengan agenda yang sewajarnya. Kertas

mesyuarat Lembaga Pengarah yang mengandungi

laporan tentang prestasi Kumpulan dan operasi utama,

laporan kewangan, hal-hal strategik dan penguatkuasaan

akan diedarkan terlebih dahulu kepada semua pengarah

sekurang-kurangnya tiga (3) hari sebelum mesyuarat

diadakan bagi membolehkan para pengarah mempunyai

masa secukupnya meneliti kesemua kertas mesyuarat.

Semua pengarah boleh memperolehi khidmat nasihat

dan perkhidmatan dari Setiausaha Syarikat yang

memastikan semua undang-undang dan peraturan

semasa dipatuhi.

Nasihat Profesional Bebas

Terdapat prosedur rasmi yang ditetapkan oleh Lembaga

Pengarah untuk para pengarah, samada sebagai satu

Lembaga Pengarah atau sebagai individu, bagi

mendapatkan nasihat profesional bebas atas

tanggungan syarikat dalam melaksanakan kewajipan

mereka, jika perlu.

Corporate Governance Statement Penyata Tadbir Urus Korporat

35

Director’s Training

All directors have attended and successfully completed

BMSB’s Mandatory Accreditation Program (MAP). The

directors will continue to undergo other relevant

training programmes to further enhance their skills

and knowledge on a continuous basis.

Re-election

The existing Company’s Articles of Association provides

that all directors shall retire from office at least once in

each three (3) years, but shall be eligible for re-election

at each Annual General Meeting.

B. DIRECTORS’ REMUNERATION

During the financial year, the remuneration package

for the Managing Director and Executive Director were

recommended by the BNRC and approved by the Board

with the individual Directors affected not involved in

the approval of their own packages. The directors’ fees

are approved by the shareholders at the Annual

General Meeting.

The details of the Directors’ remuneration for the

financial year ended 31 January 2005 are as follows:

The number of Directors whose remuneration fall into the

following bands are as follows:

Pelantikan Lembaga Pengarah

Sejajar dengan Amalan Terbaik yang disyorkan oleh Kod,

Jawatankuasa Penamaan dan Imbuhan telah ditubuhkan

dimana jawatankuasa ini bertanggungjawab untuk

mengadakan satu proses pemilihan yang formal dan

telus bagi pelantikan pengarah baru ke dalam Lembaga

Pengarah. Jawatankuasa ini akan menyemak kepelbagaian

kebolehan dan pengalaman yang diperlukan oleh

Lembaga Pengarah dan menentukan keseimbangan ahli

Lembaga serta saiz pengarah bukan eksekutif. Ia juga akan

menentukan proses dan prosedur di dalam membuat

penilaian tahunan tentang keberkesanan Lembaga

Pengarah secara keseluruhan, ahli jawatankuasa

Lembaga Pengarah dan juga menilai sumbangan yang

diberikan oleh setiap pengarah. Lembaga Pengarah

berpuas hati dengan komposisi semasa Lembaga

Pengarah yang merangkumi pelbagai bidang kebolehan

dan pengalaman yang diperlukan untuk Lembaga

Pengarah berfungsi dengan berkesan.

Latihan Para Pengarah

Semua pengarah telah menghadiri dan mengikuti

dengan jayanya Program Pentauliahan Mandatori yang

dikendalikan oleh BMSB. Para pengarah akan sentiasa

menghadiri lain-lain program latihan yang berkaitan

untuk mempertingkatkan kebolehan dan pengetahuan

mereka secara berterusan.

Pelantikan Semula

Selaras dengan Tataurusan Syarikat, semua pengarah

perlu bersara dari jawatan sekurang-kurangnya sekali

dalam setiap tiga (3) tahun, tetapi layak dilantik semula

di dalam setiap Mesyuarat Agung Tahunan tersebut.

B IMBUHAN PARA PENGARAH

Di dalam tahun kewangan, pakej imbuhan untuk

Pengarah Urusan dan Pengarah Eksekutif telah

dicadangkan oleh Jawatankuasa Penamaan dan

Imbuhan dan telah diluluskan oleh Lembaga Pengarah

tanpa penyertaan individu pengarah yang terlibat

dalam membuat keputusan berkenaan imbuhan mereka

sendiri. Yuran pengarah telah diluluskan oleh

pemegang saham di dalam Mesyuarat Agung Tahunan.

Keterangan tentang Imbuhan pengarah bagi tahun

kewangan berakhir pada 31 Januari 2005 adalah seperti

berikut:

Fees & allowance

Salaries

Bonus

Benefits in kind

Total

Executive

RM

–

797,935

82,482

49,750

930,167

Non-Executive

RM

218,500

-

-

600

219,100

Total

RM

218,500

797,935

82,482

50,350

1,149,267

Band

Below RM50,000

RM50,001 – RM100,000

RM100,001 – RM150,000

RM150,001 – RM200,000

RM200,001 – RM250,000

RM250,001 – RM300,000

RM300,001 – RM350,000

RM350,001 – RM400,000

RM400,001 – RM450,000

RM450,001 – RM500,000

RM500,001 – RM550,000

RM550,001 – RM600,000

Total

Executive

-

-

-

-

-

-

1

-

-

-

-

1

2

Non-Executive

6

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

6

Total

6

-

-

-

-

-

1

-

-

-

-

1

8


36

C. SHAREHOLDERS

The Annual General Meeting

All shareholders are welcome to attend the Company’s

Annual General Meeting and to actively participate in

the proceedings. They are encouraged to give their

views and suggestions for the benefit of the Company.

Every opportunity is given to shareholders to ask

questions and seek clarification on the business and

performance of the Company.

Shareholders communication and investors

relationship policy

The annual reports and the quarterly announcements are

the primary modes of communication to report on the

Group’s business, activities and financial performance to

all its shareholders.

The key elements of the company’s dialogue with its

shareholders is the opportunity to gather views of, and

answer questions from, both private and institutional

shareholders on all issues relevant to the Company at

the AGM. At the AGM, the shareholders are encouraged

to ask questions about the resolutions being proposed

or about the Group’s operations in general.

D. ACCOUNTABILITY

Financial Reporting

The Board aims to provide and present a balanced and

meaningful assessment of the Group’s financial

performance and prospects at the end of the financial

year, primarily through the annual financial

statements, quarterly announcement of results to

shareholders as well as the Chairman’s statement and

review of operations in the annual report. The Board is

assisted by the Audit Committee to oversee the Group’s

financial reporting processes and the quality of its

financial reporting.

Internal Control

The Statement on Internal Control is presented on page

28 to 30 of the Annual Report.

Relationship with Auditors

The Company has an Audit Committee whose composition

meets the BMSB Listing Requirements. It has four (4)

members, of which three (3) are independent directors.

The Audit Committee meets regularly to carry out its

functions and duties pursuant to its terms of reference.

Bilangan pengarah yang menerima imbuhan mereka

termasuk dalam kumpulan berikut:

C. PARA PEMEGANG SAHAM

Mesyuarat Agung Tahunan

Semua pemegang saham dialu-alukan untuk menghadiri

Mesyuarat Agung Tahunan Syarikat dan mengambil

bahagian yang aktif di dalam sesi soal jawab. Mereka

digalakkan untuk memberi pandangan dan cadangan

untuk kebaikan Syarikat. Pemegang saham diberi

peluang untuk menyoal dan mendapatkan penjelasan

tentang perniagaan dan prestasi Syarikat.

Komunikasi para pemegang saham dan polisi

perhubungan pelabur

Laporan tahunan dan pengumuman suku tahunan

adalah sumber komunikasi utama untuk melaporkan

perniagaan Kumpulan, aktiviti-aktiviti dan prestasi

kewangan kepada semua para pemegang saham.

Pada Mesyuarat Agung Tahunan, tujuan utama dialog di

antara Syarikat dengan para pemegang sahamnya

adalah bagi memberi peluang untuk mengumpulkan

pendapat dan bersoal jawab bersama dengan pemegang

saham daripada pihak institusi atau pihak persendirian

tentang semua isu yang berkaitan dengan Syarikat. Di

dalam Mesyuarat Agung Tahunan, para pemegang

saham digalakkan bertanya tentang resolusi yang

dicadangkan atau operasi Kumpulan secara am.

Yuran & elaun

Gaji

Bonus

Manfaat

Jumlah

Eksekutif

RM

–

797,935

82,482

49,750

930,167

Bukan Eksekutif

RM

218,500

-

-

600

219,100

Jumlah

RM

218,500

797,935

82,482

50,350

1,149,267

Kumpulan Ganjaran

Below RM50,000

RM50,001 – RM100,000

RM100,001 – RM150,000

RM150,001 – RM200,000

RM200,001 – RM250,000

RM250,001 – RM300,000

RM300,001 – RM350,000

RM350,001 – RM400,000

RM400,001 – RM450,000

RM450,001 – RM500,000

RM500,001 – RM550,000

RM550,001 – RM600,000

Total

Eksekutif

-

-

-

-

-

-

1

-

-

-

-

1

2

BukanEksekutif

6

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

6

Jumlah

6

-

-

-

-

-

1

-

-

-

-

1

8


37

The Audit Committee is able to obtain external

professional advice and to invite outsiders with

relevant experience to attend its meeting, if necessary.

The function of the Audit Committee in relation to the

external auditors and the numbers of meetings held since

the previous financial year end as well as the attendance

record of each member is shown in the Audit Committee

Report on page 39 to 43 of the Annual Report.

The membership of the Audit Committee, the terms of

reference and a summary of the activities of the

committee are presented in the Audit Committee

Report on page 39 to 43 of the Annual Report.

COMPLIANCE WITH THE BEST PRACTICES

The Group has adopted various steps to set out principles

and best practice to ensure compliance with the Best

Practices of the Code during the financial year.

Statement made in accordance with a resolution of a Board

of Directors dated 24 May 2005.

D. KEBERTANGGUNGJAWABAN

Laporan Kewangan

Lembaga Pengarah mensasarkan untuk memberi dan

membentangkan satu penilaian yang seimbang dan

bermakna terhadap pencapaian kewangan Kumpulan

pada akhir tahun kewangan, yang diperoleh daripada

penyata kewangan tahunan, pengumuman pencapaian

suku tahunan kepada para pemegang saham dan juga

perutusan Pengerusi serta penilaian operasi di dalam

laporan tahunan. Lembaga Pengarah dibantu oleh

Jawatankuasa Audit memantau proses laporan

kewangan dan mutu laporan kewangannya.

Kawalan Dalaman

Penyataan Kawalan Dalaman terkandung pada muka

surat 28 hingga 30 Laporan Tahunan.

Perhubungan dengan Juruaudit

Syarikat mempunyai Jawatankuasa Audit yang memenuhi

Keperluan Penyenaraian BMSB. Ia mempunyai empat (4)

ahli, tiga (3) daripadanya adalah pengarah bebas.

Jawatankuasa Audit sering mengadakan perjumpaan

untuk menjalankan fungsi dan tugasnya menurut terma

rujukannya.

Jawatankuasa Audit boleh mendapatkan nasihat

profesional luar dan menjemput mereka yang

mempunyai pengalaman di dalam bidang yang

berkenaan untuk menghadiri mesyuarat, jika perlu.

Fungsi Jawatankuasa Audit berhubung dengan juruaudit

luar dan bilangan mesyuarat yang telah diadakan

semenjak tahun kewangan lepas serta rekod kehadiran

ahli-ahli tercatat di dalam Laporan Jawatankuasa Audit

pada muka surat 39 hingga 43 di dalam Laporan

Tahunan.

Keahlian Jawatankuasa Audit, terma rujukan dan

ringkasan aktiviti jawatankuasa dimuatkan di dalam

Laporan Jawatankuasa Audit pada muka surat 39

hingga 43 di dalam Laporan Tahunan.

PEMATUHAN TERHADAP AMALAN TERBAIK

Kumpulan telah menerimapakai pelbagai langkah

untuk menyediakan prinsip-prinsip dan amalan-amalan

terbaik bagi mematuhi Kod Amalan Terbaik pada tahun

kewangan ini.

Penyataan telah dibuat menurut resolusi Ahli Lembaga

Pengarah bertarikh 24 Mei 2005.


38

We will continually build up our knowledge and

skills, exercise good judgement and keep abreast

with industry developments so that we can

become a resilient and competitive player.

Kami akan sentiasa meningkatkan pengetahuan dan kemahiran kami,

mahir menilai dan mengikuti perkembangan industri agar kami boleh

menjadi sebuah organisasi yang berdaya tahan dan berdaya saing.

ResilientBerdaya Tahan

39

Registered Office :

Lot 2 & 4, Jalan P/11, Seksyen 10

Kawasan Perindustrian Bangi

43650 Bandar Baru Bangi

Selangor Darul Ehsan

The Board of Directors

Sapura Industrial Berhad

(Formerly known as Sapura Motors Berhad)

Dear Sir/Madam

The members of the Audit Committee of Sapura Industrial

Berhad are pleased to submit their report for the financial

year ended 31 January 2005.

MEMBERS

Independent Non-Executive Director

Dato' Dr. Ismail bin Saad, Chairman (resigned as Chairman and remain as Member with effectfrom 16 December 2004)

Dato’ Haji Mazlin bin Md Junid (appointed as Chairman with effect from 16 December 2004)

Shah Hakim bin Zain, Member

Non-Independent Non-Executive Director


(appointed as Member with effect from 16 December 2004)

Executive Director

Ir. Md. Shah bin Hussin, Member

(resigned as a Member with effect from 16 December 2004)

TERMS OF REFERENCE

Size and Composition

The Board shall by resolution appoint members of the Audit

Committee, which shall comprise at least three (3) directors,

the majority of whom shall be non-executive and

independent of senior management and operating

executives of the holding company and any of its

subsidiaries, and free from any relationship which might in

the opinion of the Board of Directors be construed as a

conflict of interest.

The Committee shall elect a chairperson from among its

members who is not an executive director or employee of

the Company or any related corporation.

Pejabat Berdaftar :

Lot 2 & 4, Jalan P/11, Seksyen 10

Kawasan Perindustrian Bangi

43650 Bandar Baru Bangi

Selangor Darul Ehsan

Lembaga Pengarah


(Dahulu dikenali sebagai Sapura Motors Berhad)

Tuan/Puan

Ahli Jawatankuasa Audit Sapura Industrial Berhad dengan

sukacitanya mengemukakan laporan bagi tahun kewangan


AHLI-AHLI

Pengarah Bebas Bukan Eksekutif

Dato' Dr. Ismail bin Saad, Pengerusi(bersara sebagai Pengerusi dan kekal sebagai Ahli pada 16 Disember 2004)

Dato’ Haji Mazlin bin Md Junid(dilantik sebagai Pengerusi pada 16 Disember 2004)

Shah Hakim bin Zain, Ahli

Pengarah Bukan Bebas Bukan Eksekutif


(dilantik sebagai Ahli pada 16 Disember 2004)

Pengarah Eksekutif

Ir. Md. Shah bin Hussin, Ahli

(bersara sebagai Ahli pada 16 Disember 2004)

BIDANG TUGAS

Saiz dan Komposisi

Pihak Lembaga secara resolusi akan melantik Ahli

Jawatankuasa Audit yang akan diwakili sekurang-

kurangnya tiga (3) pengarah, majoriti terdiri daripada

bukan eksekutif dan bebas dari pihak pengurusan kanan

dan eksekutif yang mengendalikan operasi syarikat induk

dan anak-anak syarikatnya, serta bebas dari sebarang

hubungan yang pada pendapat Lembaga Pengarah boleh

diistilahkan sebagai percanggahan kepentingan.

Jawatankuasa akan melantik seorang pengerusi di kalangan

ahli-ahlinya yang bukan pengarah eksekutif atau kakitangan

Syarikat atau mana-mana perbadanan yang berkaitan.

Audit Committee’s Report For The Financial Year Ended 31 January 2005

Laporan Jawatankuasa Audit Bagi Tahun Kewangan Berakhir 31 January 2005

40 Laporan Jawatankuasa Audit Bagi Tahun Kewangan Berakhir 31 Januari 2005

Audit Committee's ReportFor The Financial Year Ended 31 January 2005

In the event of a non-executive member of the Committee

ceases to be a member resulting in the number of non-

executive members falling to one, the Board of Directors

shall within three (3) months of the event appoint such

number of new non-executive members to the Committee

to make up the minimum number.

Duties and Responsibilities

1. To discuss with the External Auditor before the audit

commences, the nature and scope of the audit.

2. Review with the External Auditor :

a. the audit plan;

b. the evaluation of the system of internal accounting

control; and

c. the audit report on the financial statement.

3. Review of the assistance given by the Company's

officers to the External Auditors.

4. Review the adequacy of the scope, functions and

resources of the internal audit function and that it has

the necessary authority to carry out its work.

5. Review the internal audit programme, processes, the

results of the internal audit programme, processes or

investigation undertaken and whether or not

appropriate action is taken on the recommendations of

the internal audit function.

6. Review of the quarterly results and year end financial

statements and the press release relating to the

financial matters of importance with the Management

and the External Auditor prior to them being approved

by the Board of Directors, focusing particularly on :

a. changes in or implementation of major accounting

policy changes;

b. significant and unusual events; and

c. compliance with accounting standards and other

legal requirements.

7. Review of any related party transaction and conflict of

interest situation that may arise within the listed issuer

or group including any transaction, procedure or

course of conduct that raises questions of management

integrity.

8. Consider any matters the External Auditor may wish to

bring to the attention of the directors or shareholders.

9. Review of any significant transactions which are not a

normal part of the Company's business.

Jika ada ahli jawatankuasa bukan eksekutif bersara dari

menjadi Ahli sehingga menyebabkan jumlah ahli bukan

eksekutif tinggal seorang, Lembaga Pengarah akan

melantik ahli bukan eksekutif yang baru sebagai ahli

jawatankuasa untuk memenuhi jumlah minima, dalam

masa tiga (3) bulan dari tarikh tersebut.

Tugas dan Tanggungjawab

1. Berbincang dengan Juruaudit Luar tentang bentuk dan

skop audit, sebelum audit bermula.

2. Meneliti semula dengan Juruaudit Luar :

a. rancangan audit;

b. penilaian ke atas sistem kawalan dalaman

perakaunan; dan

c. laporan audit mengenai penyata kewangan.

3. Meneliti semula bantuan yang diberikan oleh pegawai-

pegawai Syarikat kepada Juruaudit Luar.

4. Meneliti semula rangkuman bidang tugas, fungsi dan

sumber-sumber fungsi audit dalaman, dan samada ia

mempunyai kuasa yang bersesuaian untuk

menjalankan tugasnya.

5. Meneliti semula program audit dalaman, proses, hasil

daripada program audit dalaman, proses atau siasatan

yang telah dijalankan dan samada tindakan yang

wajar telah diambil berdasarkan cadangan juruaudit

dalaman.

6. Meneliti semula penyata kewangan suku tahunan dan

akhir tahunan serta kenyataan akhbar berkaitan hal

ehwal kewangan yang penting bersama dengan pihak

Pengurusan dan Juruaudit Luar sebelum diluluskan

oleh Lembaga Pengarah, tumpuan utamanya terhadap:

a. perubahan atau pelaksanaan ke atas perubahan

polisi perakaunan yang utama;

b. peristiwa yang bersifat ketara dan luar biasa; dan

c. pematuhan terhadap piawaian perakaunan dan

keperluan perundangan yang lain.

7. Meneliti semula sebarang urusniaga pihak berkaitan

dan percanggahan kepentingan yang mungkin wujud

di dalam syarikat atau kumpulan termasuk sebarang

urusniaga, prosedur atau perlakuan yang boleh

menimbulkan persoalan tentang integriti pengurusan.

8. Mempertimbang sebarang perkara yang ingin

dikemukakan oleh Juruaudit Luar kepada pengarah

atau pemegang saham.

9. Meneliti semula sebarang urusniaga penting yang

bukan sebahagian daripada urusniaga biasa Syarikat.

41

10. To recommend to the Board the appointment and

reappointment of the External Auditor and any

question of their resignation or dismissal.

11. Such other responsibilities as may be agreed to by the

Audit Committee and the Board of Directors.

Terms of Membership

Members of the Committee shall be appointed for an initial

term of three (3) years after which they will be reappointed

on such terms as may be determined by the Board of

Directors.

Meetings

The Audit Committee shall hold at least four (4) regular

meetings per year, and such additional meetings as the

chairperson shall decide in order to fulfill its duties and if

requested to do so by any Committee member, the

Management or the Internal or External Auditors. The

Committee may invite any person to be in attendance to

assist it in its deliberations.

A quorum shall consist of a majority of non-executive

Committee members and shall not be less than two (2).

The Company Secretary or any person appointed by the

Committee for this purpose shall act as Secretary of the

Committee.

Authority

The Committee is authorised by the Board to investigate

any activity within its terms of reference. It is authorised to

seek information it requires from any employee and all

employees are directed to co-operate with any request

made by the Committee.

Access

The Committee shall have unlimited access to all

information and documents relevant to its activities, to the

Internal and External Auditors, and to Senior Management

of the Company and its subsidiaries. The Committee is also

authorised to take such independent professional and legal

advice, as it considers necessary.

MEETINGS HELD FOR THE FINANCIAL YEAR ENDED

31 JANUARY 2005

The Audit Committee held four (4) meetings during the

financial year ended 31 January 2005 with representatives

from Sapura Holdings Sdn. Bhd., the Head of Internal Audit

and the Group Financial Controller cum Company Secretary

in attendance. The Audit Committee members attended all

meetings held. The External Auditors and the Head of the

Auditee Company were also invited to brief the Audit

Committee on issues tabled for discussion.

10. Mencadangkan kepada Lembaga berkenaan pelantikan

dan pelantikan semula Juruaudit Luar dan sebarang

persoalan berkenaan perletakan atau pemecatan

jawatan mereka.

11. Tanggungjawab lain seperti yang telah dipersetujui

oleh Jawatankuasa Audit dan Lembaga Pengarah.

Syarat-syarat Keahlian

Ahli-ahli Jawatankuasa akan dilantik untuk tempoh

permulaan selama tiga (3) tahun dan pelantikan semula

akan ditentukan oleh Lembaga Pengarah.

Mesyuarat

Jawatankuasa Audit akan mengadakan sekurang-kurangnya

empat (4) mesyuarat setahun, dan mesyuarat tambahan yang

akan diputuskan oleh Pengerusi bagi menyempurnakan

kewajipannya dan jika diminta oleh mana-mana ahli

Jawatankuasa, pihak Pengurusan atau Juruaudit Dalaman

atau Luar. Jawatankuasa boleh menjemput sesiapa yang

dikehendakinya untuk menghadiri mesyuarat bagi membantu

perbincangan mereka.

Korum mestilah terdiri daripada majoriti ahli jawatankuasa

bukan eksekutif dan tidak kurang daripada dua (2) ahli.

Setiausaha Syarikat atau sesiapa yang dilantik oleh

Jawatankuasa untuk tujuan ini akan bertindak sebagai

Setiausaha kepada Jawatankuasa.

Bidang Kuasa

Jawatankuasa diberi kuasa oleh Lembaga untuk menyiasat

sebarang aktiviti yang merangkumi bidang tugasnya. Ia

diberi kuasa untuk mendapatkan maklumat yang

diperlukan daripada mana-mana kakitangan dan semua

kakitangan adalah diarahkan untuk memberi kerjasama

kepada Jawatankuasa di atas segala permintaannya.

Kemudahan

Jawatankuasa tidak dihadkan untuk mendapatkan

maklumat dan dokumen-dokumen yang berkaitan dengan

aktivitinya daripada Juruaudit Dalaman dan Juruaudit Luar,

Pengurusan Kanan Syarikat dan anak-anak syarikatnya.

Jawatankuasa juga diberi kuasa untuk mendapatkan

nasihat pakar dan guaman, jika perlu.

MESYUARAT BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR

31 JANUARI 2005

Jawatankuasa Audit telah bermesyuarat empat (4) kali di

dalam tahun kewangan berakhir 31 Januari 2005 dengan

dihadiri oleh wakil-wakil daripada Sapura Holdings Sdn. Bhd.,

Ketua Juruaudit Dalaman dan Pengawal Kewangan Kumpulan

merangkap Setiausaha Syarikat. Ahli Jawatankuasa Audit


Laporan Jawatankuasa AuditBagi Tahun Kewangan Berakhir 31 January 2005

42

SUMMARY OF ACTIVITIES OF THE AUDIT COMMITTEE

FOR THE FINANCIAL YEAR ENDED 31 JANUARY 2005

Appraisal of the internal audit plan was made by the Audit

Committee to confirm the annual audit of the Group. The

Audit Committee also reviewed and appraised the audit

reports by the Internal Auditors, the various internal control

systems in place and the financial accounts of the Group.

Significant issues arising from the annual audit by the

External Auditors were also considered. The Audit

Committee reviewed the quarterly and year end financial

statements to recommend to the Board for approval to

announce to Bursa Malaysia Securities Berhad. At the

conclusion of each meeting, recommendations were made

for Management to improve on internal controls, procedures

and systems of the Group, wherever appropriate.

The Audit Committee monitored the implementation of the

audit recommendations in the subsequent meetings to

obtain assurances that all key risks and control concerns

have been fully addressed.

SUMMARY OF ACTIVITIES OF INTERNAL AUDIT DEPARTMENT

FOR THE FINANCIAL YEAR ENDED 31 JANUARY 2005

The Internal Audit Department reviewed and evaluated the

adequacy and effectiveness of the internal control system to

anticipate any potential risks and recommended

improvements, where necessary. The department also

assessed :

a. the Group's compliance to its established policies

and procedures, guidelines and statutory

requirements;

b. reliability and integrity of financial and

operational information;

c. safeguarding of assets; and

d. operational effectiveness and efficiency.

The Management was required to explain any purported

lack of compliance pursuant to the audit reports issued. The

audit reports, incorporating relevant action plans agreed

with the Management, were circulated to the respective

Senior Management, Business Units Head, Group Financial

Controller and were reviewed by the Audit Committee.

telah menghadiri ke semua mesyuarat yang telah

dijalankan. Juruaudit Luar dan Ketua Syarikat yang diaudit

juga dijemput untuk memberi penjelasan kepada

Jawatankuasa Audit tentang isu-isu yang dibentangkan.

RINGKASAN AKTIVITI-AKTIVITI JAWATANKUASA AUDIT

BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 JANUARI 2005.

Jawatankuasa Audit telah menilai perancangan audit

dalaman untuk mengesahkan audit tahunan Kumpulan.

Jawatankuasa ini juga meneliti dan menilai Laporan

Juruaudit Dalaman, sistem kawalan dalaman yang ada dan

akaun kewangan Kumpulan. Isu-isu ketara yang timbul

daripada audit tahunan yang telah dijalankan oleh

Juruaudit Luar juga diambilkira. Jawatankuasa Audit telah

meneliti penyata kewangan suku tahunan dan akhir tahun

untuk mencadangkan kepada Lembaga untuk diumumkan

kepada Bursa Malaysia Securities Berhad. Pada akhir setiap

mesyuarat, cadangan telah dibuat kepada pihak

Pengurusan untuk memperbaiki kawalan dalaman,

prosedur dan sistem, di mana perlu.

Jawatankuasa Audit memantau pelaksanaan cadangan

juruaudit di dalam mesyuarat berikutnya untuk mendapat

keyakinan bahawa semua risiko kawalan utama telah

diberi perhatian dengan sepenuhnya.

RINGKASAN AKTIVITI-AKTIVITI JABATAN AUDIT

DALAMAN BAGI TAHUN BERAKHIR 31 JANUARI 2005

Jabatan Audit Dalaman meneliti dan menilai keupayaan

dan keberkesanan sistem kawalan dalaman untuk meramal

sebarang risiko dan memberi cadangan pembaikan, di

mana perlu. Jabatan ini juga menilai :

a. pematuhan Kumpulan terhadap polisi dan prosedur,

garis panduan dan keperluan perundangan;

b. kebolehpercayaan dan integriti maklumat kewangan

dan operasi;

c. perlindungan terhadap aset; dan

d. keberkesanan dan kecekapan operasi.

Pihak Pengurusan dikehendaki menjelaskan mana-mana

perlanggaran peraturan berdasarkan laporan audit yang

telah dikeluarkan. Laporan tersebut yang mengandungi

rancangan tindakan yang dipersetujui oleh pihak

Pengurusan, telah diedarkan kepada Pengurusan Kanan

yang berkenaan, Ketua Unit, Pengawal Kewangan

Kumpulan dan diteliti oleh Jawatankuasa Audit.



43

The Internal Audit Department also conducted several

special assignments and investigations requested by

Management. Validation of controls based on the key risk

profile identified under the Enterprise - Wide Risk

Management framework were also conducted in all

subsidiaries to ensure those controls are in place and

adequate. The resulting report was forwarded to the

Management and Audit Committee for recommendations.

A follow-up audit review was also conducted to monitor and

ensure that all audit recommendations have been

effectively implemented.

Yours faithfully

For and on behalf of the members of the Audit Committee

SAPURA INDUSTRIAL BERHAD

Dato' Haji Mazlin Bin Md Junid

Chairman

Jabatan Audit Dalaman juga telah menjalankan beberapa

tugasan khas dan penyiasatan di atas permintaan pihak

Pengurusan. Pengesahan kawalan ke atas profil risiko

utama yang telah dikenalpasti di dalam Pengurusan Risiko

Organisasi secara menyeluruh telah dilaksanakan bagi

semua anak syarikat untuk memastikan perlaksanaan dan

keberkesanan kawalan. Laporan berkaitan telah

dimajukan kepada pihak Pengurusan dan Jawatankuasa

Audit untuk cadangan.

Audit susulan juga telah dijalankan untuk memantau dan

memastikan semua cadangan telah dilaksanakan dengan

berkesan.

Yang benar

Bagi pihak Ahli Jawatankuasa Audit

SAPURA INDUSTRIAL BERHAD

Dato' Haji Mazlin Bin Md Junid

Pengerusi



44

Sapura Industrial Berhad (SIB) (formerly known as

Sapura Motors Berhad)

Established in 1994, SIB is the investment holding company

for the group, where its core business is manufacturing of

automotive products for the Malaysian and export market.

Over the last ten years, the group has managed to

successfully expand itself with the operation of its eight

subsidiary companies to date, namely Sapura Machining

Corporation Sdn. Bhd., Sapura Automotive Industries Sdn.

Bhd., Asian Automotive Steels Sdn. Bhd., Metal Formers Sdn.

Bhd., Sapura Technical Centre Sdn. Bhd., Sapura Brake

Technologies Sdn. Bhd., Automotive Specialist Centre Sdn.

Bhd. and Isencorp Sdn. Bhd.. Technology has always been the

main focus in getting the Group equipped to compete in

today’s competitive business environment.

Sapura Machining Corporation Sdn. Bhd. (SMC)

The highest quality requirement for the automotive engine

and transmission components has always been a challenge

for SMC. Being one of the pioneers in the high precision

machining in Malaysia, SMC has been very successful in

meeting the stringent quality requirement by automobile

assemblers. Precision machining is its core business with

products ranging from engine, transmission, exhaust and

brake system. Currently, SMC has successfully produced and

delivered CAMPRO engine parts for Proton. With complete

range of high degree automated equipments and dedicated

workforce, SMC is determined to become one of the major

players in the region.

Sapura Technical Centre Sdn. Bhd. (STC)

STC is a research and development company, specializing in

CAD/CAM, product design, prototyping and factory

automation. The establishment of STC in 1996 had

strengthened the know-how and technology within the

Sapura Industrial Group. With the experience and expertise

gained within the Group over the years, STC is now ready to

go beyond the Group circle and become one of the

renowned R & D companies in Malaysia.

Sapura Automotive Industries Sdn. Bhd. (SAI)

SAI was the first company to commence business within the

Sapura Industrial Group. It was established way back in 1981

and since the last 24 years it has been continuously building

up its reputation as the main supplier for the suspension

system for automotive industry. Amongst the components it

Sapura Industrial Berhad (SIB) (dahulu dikenali

sebagai Sapura Motors Berhad)

SIB telah ditubuhkan pada tahun 1994 sebagai sebuah

syarikat pelaburan yang menjalankan aktiviti-aktiviti

pembuatan barangan automotif untuk pasaran tempatan dan

juga eksport. Dalam jangkamasa sepuluh tahun, kumpulan

Sapura Industrial telah berjaya mengembangkan bidang

perniagaan yang diceburi dengan beroperasinya lapan anak

syarikat di bawah naungannya iaitu Sapura Machining

Corporation Sdn. Bhd., Sapura Automotive Industries Sdn. Bhd.,

Asian Automotive Steels Sdn. Bhd., Metal Formers Sdn. Bhd.,

Sapura Technical Centre Sdn. Bhd., Sapura Brake Technologies

Sdn. Bhd., Automotive Specialist Centre Sdn. Bhd. dan Isencorp

Sdn. Bhd.. Teknologi sentiasa menjadi fokus utama Kumpulan

untuk lebih berdaya saing dan maju di dalam suasana

perniagaan yang sangat kompetitif dewasa ini.

Sapura Machining Corporation Sdn. Bhd. (SMC)

Tuntutan untuk barangan yang berkualiti tinggi bagi

komponen enjin dan transmisi automotif telah menjadi satu

cabaran bagi SMC. Sebagai sebuah syarikat yang terawal

menceburi bidang pemesinan bertahap tinggi di Malaysia,

SMC telah berjaya memenuhi segala keperluan pengeluar

automobil. Pemesinan logam bertahap tinggi adalah aktiviti

utama syarikat ini dengan produk keluarannya merangkumi

enjin, transmisi, ekzos dan sistem brek. Terkini, SMC telah

berjaya mengeluar dan membekal komponen untuk engin

CAMPRO bagi Proton. Dengan kelengkapan automasi yang

bertaraf tinggi beserta tenaga kerja yang berdedikasi, SMC

kini bersedia untuk menjadi pengeluar utama produk

pemesinan logam bertahap tinggi di rantau ini.

Sapura Technical Centre Sdn. Bhd. (STC)

STC adalah sebuah syarikat penyelidikan dan pembangunan

dengan pengkhususan dalam bidang CAD/CAM, rekabentuk

produk, prototaip dan pengautomasi kilang. Penubuhan STC

pada tahun 1996 pada masa yang sama telah mengukuhkan

lagi kedudukan Kumpulan Sapura Industrial dari segi

teknologi dan tatacara pengendalian. Dengan kemahiran

dan pengalaman yang diperolehi dalam Kumpulan, STC kini

bersedia untuk mengembangkan lagi perniagaannya dan

menjadi salah satu syarikat penyelidikan dan pembangunan

yang terkenal di Malaysia.

The Group ActivitiesAktiviti Kumpulan

45

produces are coil spring, strut assembly, shock absorber and

stabilizer bar for the Malaysian and export market. Today, SAI

is one of the market leaders for both the Malaysian and

ASEAN market.

Metal Formers Sdn. Bhd. (MF)

MF was established in 1984 and its core business is high

precision metal stamping and fabricated metal products. To

further expand its business, MF is moving towards

strengthening it through consolidating the business with

similar core process companies. The objective of this

consolidation is to have better machine utilisation, widen the

product scope and internal built-in specialisation such as

product design and tooling engineering.

Automotive Specialist Centre Sdn. Bhd. (ASC)

ASC commenced its operation during the last quarter of

2002. Its core business is sales and after sales service of

Proton cars. With strong ICT and technical support within the

Sapura Group of Companies, ASC is going all out for the after

market business. Under the brand PROSERVIS, ASC will focus

on providing the customers with professional and

comprehensive services. The first after sales service centre in

Wangsa Maju is currently in operation offering customers a 1

Stop -3S Centre with Sales, Service, Spare Parts of Proton cars

and offering a range of car accessories, painting and tyre

services. It is also a PIAM authorised Accident Repair centre.

Isencorp Sdn. Bhd. (ISB)

ISB started its operation in the last quarter of 2003 when it

was appointed as Chevrolet Cars Sales Dealer by Hicomobil.

The first showroom is situated at Lot 73 & 309 Jalan Enggang,

Kuala Lumpur. Chevrolet cars currently distributed are the

AVEO, OPTRA, Nabira and Lumina under the flagship of

General Motors.

Sapura Brake Technologies Sdn. Bhd. (SBT)

SBT was incorporated in 2002. SBT commenced its business

as part of SIB operation in June 2001. The establishment of

SBT is another achievement for Sapura Industrial group.

SBT specializes in the manufacture and supply of brake

caliper for automotive industry. The strong technical

support from its partner Sumitomo Electric Industries Co.

Ltd., Japan will provide SBT with solid foundation in

establishing itself as one of the brake technology leaders in

Malaysia and ASEAN region.

Asian Automotive Steels Sdn. Bhd. (AASSB)

AASSB was incorporated in 1995 with a paid-up capital of

RM4 million and with initial technical support from Japan.

The core business of AASSB is manufacturing of high grade

“cold drawn steel bars’’ or, more commonly known as

‘’polished‘’ or “bright bars”. The targeted market is the

Sapura Automotive Industries Sdn. Bhd. (SAI)

SAI adalah syarikat pertama yang memulakan perniagaan di

kalangan Kumpulan Sapura Industrial. Syarikat ini telah

ditubuhkan pada tahun 1981 dan sejak 24 tahun yang lalu, SAI

secara berterusan telah membina reputasinya sebagai

pembekal utama sistem suspensi bagi industri automotif.

Antara komponen yang dikeluarkan adalah lingkaran spring,

batang penstabil, penyerap hentakan dan pemasangan

topang untuk pasaran tempatan dan luar negara. Kini SAI

adalah di antara pembekal utama untuk barangan tersebut

bagi pasaran tempatan dan juga rantau ASEAN.

Metal Formers Sdn. Bhd. (MF)

MF telah ditubuhkan pada tahun 1984 dengan aktiviti

utamanya dalam bidang pembentukan logam berketepatan

tinggi dan fabrikasi barangan logam. Untuk mengukuhkan

lagi kedudukannya, MF telah menyatukan perniagaannya

dengan syarikat-syarikat yang mempunyai aktiviti yang

sama. Objektif utama penyatuan ini adalah untuk

meningkatkan penggunaan mesin, meluaskan skop produk

dan kepakaran dalaman seperti reka bentuk produk dan

kejuruteraan peralatan.

Automotive Specialist Centre Sdn. Bhd. (ASC)

ASC beroperasi pada suku akhir tahun 2002. Aktiviti utama

syarikat ini adalah penjualan serta perkhidmatan

menyelenggara dan membaikpulih kereta Proton. Dengan

sokongan padu dalam bidang ‘ICT’ dan teknikal dari

Kumpulan Sapura Industrial, ASC kini berusaha gigih untuk

menembusi perniagaan jualan, perkhidmatan dan

penyelenggaraan. Di bawah jenama PROSERVIS, ASC akan

menumpukan usahanya untuk memberi perkhidmatan yang

komprehensif dan profesional kepada pelanggan. Pusat

servis selepas jualan yang terletak di Wangsa Maju,

beroperasi dengan menawarkan perkhidmatan kepada

pelanggan sebagai ‘1 Stop -3S Centre’ iaitu perkhidmatan

penjualan, servis dan alat ganti untuk kenderaan Proton,

disamping menawarkan pelbagai jenis aksesori kenderaan,

mengecat dan servis tayar. Ia juga merupakan sebuah

bengkel baik pulih kemalangan yang diluluskan PIAM.

Isencorp Sdn. Bhd. (ISB)

ISB mula beroperasi pada suku akhir 2003 di mana ia telah

dilantik sebagai Pengedar Jualan Kenderaan Chevrolet

oleh Hicomobil. Pusat pameran pertama terletak di Lot 73

& 309, Jalan Enggang, Kuala Lumpur. Antara kenderaan

Chevrolet yang diedarkan ialah AVEO, OPTRA, Nabira dan

Lumina di bawah naungan ‘General Motors’.

Sapura Brake Technologies Sdn. Bhd. (SBT)

SBT telah ditubuhkan pada tahun 2002. SBT memulakan

perniagaan sebagai sebahagian daripada operasi SIB pada

Jun 2001. Penubuhan SBT merupakan satu lagi pencapaian

The Group Activities Aktiviti Kumpulan

46

automotive components industry (OEM & REM), where the

vital ingredients are special, consistent and reliable quality-

processed steel bars for the “safety-critical” end products

such as suspension springs, transmission and engine

components. AASSB is among the well established companies

in South East Asia, with its automated production facility for

fine finishing of bar diameter, smoothness, roundness and

straightness; manned by a trained and committed workforce.

Furthermore, with AASSB automated surface defect detection

facility, its customers are assured of the best products. AASSB

is poised for growth in the near future with an addition of

product range, for the domestic and export markets.

dalam Kumpulan Sapura Industrial. Pengkhususan SBT lebih

kepada pengeluaran dan pembekalan sistem brek untuk

industri automotif. Dengan sokongan padu daripada rakan

teknikalnya, Sumitomo Electric Industries Co. Ltd. dari Jepun,

SBT mempunyai asas yang kukuh dalam usaha untuk

menjadikan syarikat ini sebagai salah satu pendahulu dalam

teknologi sistem brek di Malaysia dan di rantau ASEAN.

Asian Automotive Steels Sdn. Bhd. (AASSB)

AASSB telah ditubuhkan pada tahun 1995 dengan modal

berbayar sejumlah RM4 juta dan dengan bantuan teknikal

awal dari Jepun. Perniagaan teras AASSB adalah sebagai

pengeluar batang keluli berstruktur tinggi. Tumpuan

pasaran adalah industri komponen automotif, di mana

kandungan utama batang keluli adalah istimewa, tetap dan

berkualiti untuk barangan yang ‘kritikal’ untuk keselamatan

seperti lingkaran spring suspensi, komponen transmisi dan

komponen enjin. AASSB adalah di antara syarikat yang

paling dikenali di Asia Tenggara, dengan kemudahan

pengeluaran berautomasi untuk keluaran yang berkemasan

dan berketepatan tinggi yang dikendalikan oleh tenaga

kerja terlatih dan berkomitmen tinggi. Tambahan pula,

dengan kemudahan berautomasi untuk mengesan

kecacatan permukaan, para pelanggan dijamin

memperolehi barangan yang terbaik. AASSB berada di

dalam kedudukan yang baik untuk berkembang pada masa

akan datang dengan pertambahan rangkaian barangan

untuk pasaran dalam dan luar negara.

The Group Activities Aktiviti Kumpulan

47

Group Financial HighlightsButiran Penting Kewangan Kumpulan

Financial Performance / Prestasi Kewangan

Turnover / Perolehan

Profit before tax / Keuntungan sebelum cukai

Profit after tax / Keuntungan selepas cukai

Profit after taxation and minority interest /

Keuntungan selepas cukai dan kepentingan minoriti

Shareholders' fund / Dana pemegang saham

Per share / Sesaham:

Net earnings / Pendapatan bersih

Dividend / Dividen

Net tangible assets backing / Sokongan harta ketara bersih

Announcement of annual unaudited result :

Pengumuman prestasi tahunan tidak diaudit:

1st Quarter / Suku pertama

2nd Quarter / Suku kedua

3rd Quarter / Suku ketiga

4th Quarter / Suku keempat

Publication of Annual Report and Accounts:

Penerbitan Laporan Tahunan dan Akaun-akaun:

Despatch date / Tarikh pengedaran

Annual General Meeting / Mesyuarat Agung Tahunan

Closure of Register of Members /

Penutupan Buku Pendaftaran Ahli-Ahli

From / Dari

To / Hingga

Final Dividend Approval / Kelulusan Dividen Akhir

Final Dividend Payable / Pembayaran Dividen Akhir

Last Entitlement Date / Tarikh Kelayakan Akhir

Note 1

Based on weighted average number of shares of

63,775,167 ordinary shares of RM1.00 each in issue.

2005

RM'000

143,873

15,182

12,088

8,151

100,464

12.6 sen

8.00 sen

RM1.43

21.06.2004

24.09.2004

16.12.2004

29.03.2005

15.06.2005

07.07.2005

02.08.2005

04.08.2005

07.07.2005

18.08.2005

01.08.2005

Improvement

Pembaikan (%)

49

2,221

1,501

879

9

2004

RM'000

96,521

654

755

833

92,313

1.31 sen 1

-

RM1.32

27.06.2003

30.09.2003

16.12.2003

30.03.2004

30.06.2004

22.07.2004

-

-

-

-

-

Nota 1

Berdasarkan bilangan purata wajaran 63,775,167 saham

biasa bernilai RM1.00 sesaham dalam terbitan.

87.7

01/02

119.

9

02/03

119.

3

03/04

96.5

04/05

143.9

15.3

24.8

33.8

35.5

12.1

27.4

2000/01

2000/01 01/02 02/03 03/04 04/052000/01

01/02 02/03 03/04 04/052000/01

5.7

01/02

11.2

02/03

12.9

04/05

15.2

03/04

0.7

4.0

9.5

11.0

0.8

RM

mill

ion/

juta

RM

mill

ion/

juta

RM

mill

ion/

juta

RM

mill

ion/

juta

Turnover

Perolehan

Retained Profit

Keuntungan Terkumpul

Profit Before Taxation

Keuntungan Sebelum Cukai

Profit After Taxation

Keuntungan Selepas Cukai

48

Group PerformancePrestasi Kumpulan

49

We will constantly look for new business opportunities.

We need to capitalise on these opportunities quickly

so that we remain an agile player that stays ahead of

the forces of change and competition.

AgileTangkas

Kami akan sentiasa mencari peluang perdagangan yang baru. Kami

perlu mengambil kesempatan daripada peluang-peluang ini dengan

pantas supaya kami terus menjadi organisasi yang tangkas

mendahului kuasa-kuasa perubahan dan persaingan.

50

Five Years’ RecordRekod Lima Tahun

2000/01

(restated)

(dinyatakan

semula)

87,737

5,736

3,979

4,040

1,800

15,279

72,160

29,847

1,523

(1,471)

102,059

39,999

34,237

74,236

2,839

10,984

14,000

102,059

10.1

4.50

1.82

2.24

2001/02

119,884

11,249

9,509

9,569

2,076

24,847

67,076

29,847

1,863

11,269

110,055

40,144

43,835

83,979

2,839

9,297

13,940

110,055

23.9

5.00

2.05

4.77

2002/03

119,285

12,943

11,029

11,029

2,095

33,800

101,535

29,847

4,262

1,162

136,806

41,668

50,253

91,921

2,839

28,106

13,940

136,806

26.9

5.00

2.17

5.31

2003/04

96,521

654

755

833

-

27,363

100,660

29,847

6,447

140

137,094

64,881

27,432

92,313

2,575

28,343

13,862

137,094

1.31

-

1.32

-

2004/05

143,873

15,182

12,088

8,151

5,190

35,514

98,131

-

7,971

37,557

143,659

64,881

35,583

100,464

2,575

22,820

17,799

143,659

12.6

8.00

1.43

1.57

In RM' 000 / Dalam RM’ 000

Income Statement / Penyata Pendapatan

Turnover / Perolehan

Profit before tax / Keuntungan sebelum cukai

Profit after tax / Keuntungan selepas cukai

Profit after taxation and minority interest /

Keuntungan selepas cukai dan kepentingan minoriti

Dividend (proposed) / Dividen (yang dicadangkan)

Retained profits / Keuntungan terkumpul

Balance Sheet / Lembaran Imbangan

Capital Employed / Modal yang Digunakan

Fixed Assets / Aset Tetap

Investment Property / Pelaburan Hartanah

Development Cost / Perbelanjaan Pembangunan

Net Current Assets/(liabilities) / Aset/(Liabiliti) Semasa Bersih

Financed by / Dibiayai oleh

Share Capital / Modal Saham

Reserves and retained profit / Rizab dan keuntungan terkumpul

Shareholders' fund / Dana pemegang saham

Reserve on consolidation /Rizab penyatuan

Long term liabilities / Liabiliti jangka panjang

Minority interests / Kepentingan minoriti

Statistic / Statistik

Per RM 1 ordinary share / Setiap RM 1 sesaham

Net Earning - sen / Pendapatan bersih - sen

Dividend - sen / Dividen - sen

Net tangible asset (RM) / Aset ketara bersih (RM)

Dividend - cover / Liputan-dividen

Note 1

Based on number of 39,999,000 ordinary shares of RM1.00 eachin issue.

Note 2

Based on weighted average number of shares of 40,043,500ordinary shares of RM1.00 each in issue.

Note 3


Note 4


Note 5

Based on 64,881,000 number of ordinary shares of RM1.00 eachin issue.

Nota 1

Berdasarkan 39,999,000 saham biasa bernilai RM1.00 sesahamdalam terbitan.

Nota 2

Berdasarkan bilangan purata wajaran 40,043,500 saham biasabernilai RM1.00 sesaham dalam terbitan.

Nota 3


Nota 4


Nota 5

Berdasarkan 64,881,000 saham biasa bernilai RM1.00 sesahamdalam terbitan.

(5)(4)(3)(2)(1)

51

Statement of Directors’ Shareholdings as at 17 May 2005

Penyata Pegangan Saham Para Pengarah pada 17 Mei 2005


(Formerly known as Sapura Motors Berhad)

(Dahulu dikenali sebagai Sapura Motors Berhad)


Datuk Shahril bin Shamsudin


(includes shares held by an associate)

(termasuk saham yang dipegang oleh rakan sekutu)



Dato' Haji Mazlin bin Md Junid

Shah Hakim bin Zain


1 The number of shares include shares of Allahyarhamah

Puan Sri Datin Seri Siti Sapura binti Husin which is

currently pending completion of the distribution to

potential beneficiaries. The directors of the Company

who are potential beneficiaries are Tan Sri Dato’ Seri Ir.

Shamsuddin bin Abdul Kadir, Datuk Shahril bin

Shamsudin and Shahriman bin Shamsuddin.

2 Deemed interested by virtue of their substantial

shareholdings in Sapura Holdings Sdn. Bhd. under

Section 6A of the Companies Act, 1965.

None of the other directors in office as at 17 May 2005 held

any interest in the shares in the company and its related

corporation.

1 Jumlah saham yang dipegang adalah termasuk saham

Allahyarhamah Puan Sri Datin Seri Siti Sapura binti

Husin sementara menunggu penyelesaian pengagihan

harta kepada waris-waris yang berkemungkinan. Para

pengarah yang merupakan waris-waris yang

berkemungkinan ialah Tan Sri Dato’ Seri Ir.

Shamsuddin bin Abdul Kadir, Datuk Shahril bin

Shamsudin dan Shahriman bin Shamsuddin.

2 Dianggap mempunyai kepentingan melalui pegangan

saham yang ketara dalam Sapura Holdings Sdn. Bhd. di

bawah Seksyen 6A Akta Syarikat, 1965.

Tiada para pengarah lain yang berkhidmat sehingga 17

Mei 2005 mempunyai kepentingan di dalam saham-saham

syarikat dan syarikat-syarikat yang berkaitan.

Direct Interest

Kepentingan Langsung

2,235,0001

1,140,000

157,998

15,000

15,000

-

-

376,300

Number of ordinary shares of RM1.00 each held

Jumlah saham biasa RM1.00 sesaham yang dipegang

Indirect Interest

Kepentingan Tidak Langsung

32,420,3912

32,420,3912

-

-

-

-

-

32,420,3912

52

Shareholdings Statistics as at 17 May 2005

Statistik Pemegang Saham pada 17 Mei 2005

Analysis of Shareholdings / Analisa Pemegang Saham

Thirty Largest Shareholders / Tiga Puluh Pemegang Saham Terbesar

Size of Holdings

Saiz Pemegang Saham

Less than / kurang daripada 100

100 to / hingga 1,000

1,001 to / hingga 10,000

10,001 to / hingga 100,000

100,001 to / hingga 3,244,049

3,244,050 & above / ke atas

Total / Jumlah

Name of Shareholders

Nama Pemegang Saham

1. Sapura Holdings Sdn. Bhd.

2. AMDB Berhad

3. Tan Sri Dato' Seri Ir. Shamsuddin bin Abdul Kadir

4. Datuk Shahril bin Shamsuddin

5. Citicorp Nominees (Asing) Sdn. Bhd.

UBS AG Singapore for Tambourin United S.A.

6. Puan Sri Datin Seri Siti Sapura binti Husin

7. Shahriman bin Shamsuddin

8. Teoh Yen Ping

9. Lee See Jin

10. Kwong Kah Sing

11. Yap Nyee Haw

12. Lim Jack Sek

13. Yeoh Kean Hua

14. Universal Trustee (Malaysia) Berhad

Ronfield Limited

15. Ananda Krishna A/L Sithamberam Pillay

16. Jasi Francisca A/P Lourthanathan

17. Chua Chooi Hong

18. Citicorp Nominees (Tempatan) Sdn. Bhd.

(Pledged Securities Account for Lim Wee Yee)

(Sekuriti dicagarkan untuk Lim Wee Yee)

19. TA Nominees (Tempatan) Sdn. Bhd.

(Pledged Securities Account for Ng Loo Soon)

(Sekuriti dicagarkan untuk Ng Loo Soon)

20. Md. Shah bin Hussin

21. Goh Kai Siang

No. of Shares

Bilangan Saham

32,420,391

5,475,080

1,470,000

1,140,000

1,000,000

765,000

376,300

198,700

188,200

150,000

150,000

145,500

140,000

135,000

133,500

130,000

119,085

118,500

115,000

90,000

84,900

%

%

49.97

8.44

2.27

1.76

1.54

1.18

0.58

0.31

0.29

0.23

0.23

0.22

0.22

0.21

0.21

0.20

0.18

0.18

0.18

0.14

0.13

No. of

Shares

Bilangan

Saham

874

213,903

12,217,793

8,078,174

6,474,785

37,895,471

64,881,000

% Over

Total Shares

% Dari Jumlah

Saham

0.00

0.33

18.83

12.45

9.98

58.41

100.00

No. of

Holders

Bilangan

Pemegang

23

253

4,457

372

17

2

5,124

% Over

Total Shares

% Dari Jumlah

Saham

0.45

4.94

86.98

7.26

0.33

0.04

100.00

53


Nama Pemegang Saham

22. Mohamad Razali bin Osman

23. RHB Nominees (Tempatan) Sdn. Bhd.

(Pledged Securities Account for Lim Jack Sek)

(Sekuriti dicagarkan untuk Lim Jack Sek)

24. Bumiputra-Commerce Nominees (Tempatan) Sdn. Bhd.

(Pledged Securities Account for Md. Shah bin Hussin)

(Sekuriti dicagarkan untuk Md. Shah bin Hussin)

25. JF Apex Nominees (Tempatan) Sdn Bhd

(Pledged Securities Account for Chong Kwee Yen)

(Sekuriti dicagarkan untuk Chong Kwee Yen)

26. Soh Kok Heng

27. Burnett Kew

28. Mayban Nominees (Tempatan) Sdn Bhd

(Pledged Securities Account for Sai Kim Seng)

(Sekuriti dicagarkan untuk Sai Kim Seng)

29. Sing Kong Wey

30. Helmi bin Sheikh Mahmood

Total / Jumlah

No. of Shares

Bilangan Saham

82,401

68,000

67,500

67,500

67,000

65,100

64,500

63,000

61,917

45,152,074

%

%

0.13

0.10

0.10

0.10

0.10

0.10

0.10

0.10

0.10

69.59


Nama Pemegang Saham

1. Sapura Holdings Sdn. Bhd.

2. AMDB Berhad

Total / Jumlah

No. of Shares

Bilangan Saham

32,420,391

5,475,080

37,895,471

%

%

49.97

8.44

58.41

Substantial Shareholders / Pemegang Saham Utama

Shareholdings Statistics as at17 May 2005 Statistik Pemegang Saham pada 17 Mei 2005

54

The provisions of the Companies Act, 1965 requires that the

directors of every Company shall lay before the Company at

its Annual General Meeting, the financial statements of each

financial year which have been duly audited. In complying

with these requirements, the directors are responsible for

ensuring that adequate accounting records are maintained

and the Company has used appropriate accounting policies

which are consistently applied and supported by

reasonable and prudent judgements and estimates.

The directors also consider that all applicable accounting

standards have been followed and confirmed that the

financial statements have been prepared on the going

concern basis. The directors are also responsible for taking

such steps that are reasonably open to them to safeguard

the assets of the Group and to prevent and detect fraud and

other irregularities.

Peruntukan di dalam Akta Syarikat, 1965 memerlukan para

pengarah bagi setiap Syarikat membentangkan di

Mesyuarat Agung Tahunannya, penyata kewangan bagi

setiap tahun kewangan yang telah diaudit. Sebagai

mematuhi keperluan ini, para pengarah adalah

bertanggungjawab untuk memastikan bahawa rekod

perakaunan disimpan dan Syarikat telah mengamalkan

polisi perakaunan yang sewajarnya secara konsisten serta

disokong oleh pertimbangan dan anggaran yang wajar

dan berhemat.

Para pengarah juga memastikan bahawa semua piawaian

perakaunan telah dituruti dan mengesahkan bahawa

penyata kewangan telah disediakan secara berterusan.

Para pengarah juga bertanggungjawab untuk mengambil

langkah-langkah sewajarnya, bagi memelihara aset

Kumpulan dan mencegah serta mengesan penipuan dan

lain-lain perkara yang menyimpang dari kebiasaan.

The provisions of the Companies Act, 1965 requires that the

directors of every Company shall lay before the Company at

its Annual General Meeting, the financial statements of each

financial year which have been duly audited. In complying

with these requirements, the directors are responsible for

ensuring that adequate accounting records are maintained

and the Company has used appropriate accounting policies

which are consistently applied and supported by

reasonable and prudent judgements and estimates.

The directors also consider that all applicable accounting

standards have been followed and confirmed that the

financial statements have been prepared on the going

concern basis. The directors are also responsible for taking

such steps that are reasonably open to them to safeguard

the assets of the Group and to prevent and detect fraud and

other irregularities.

Directors’ Responsibility StatementPenyataan Tanggungjawab Para Pengarah

annual report 05 - sapura group of companies · struktur syarikat statement on internal control 28...

Documents