sapura ind_cover2006
TRANSCRIPT
Annual Report 2006 Laporan Tahunan
MovingForward
Sapura Industrial Berhad (17547-W
)
Sapura Industrial Berhad (17547-W)
Lot 2 & 4, Jalan P/11, Seksyen 10, Kawasan Perindustrian Bangi, 43650 Bandar Baru Bangi, Selangor Darul Ehsan, Malaysia
w w w . s a p u r a . c o m . m y
Annual Report2006 Laporan Tahunan
Chairman’s StatementPerutusan Pengerusi22 Corporate Governance
StatementPenyata Tadbir Urus Korporat38 Financial Statements
Penyata Kewangan61
CONTENTS
02 Notice of Annual General Meeting
06 Statement AccompanyingNotice of Annual General Meeting
12 Corporate Information
14 Board of Directors
16 Directors’ Profile
22 Chairman’s Statement
34 Company Structure
35 Statement on Internal Control
38 Corporate Governance Statement
48 Audit Committee’s Report
54 The Group Activities
56 Group Financial Highlights
57 Group Performance
58 Five Years’ Record
59 Statement of Directors’ Shareholdings
60 Directors’ Responsibility Statement
61 Financial Statements
179 Shareholdings Statistics
181 Particulars of Properties
• Proxy Form
the cover rationaleEarth provides the dependable basis for life to grow. Sapura Industrial sees itself in similarterms – secure and dependable, a foundation on which positive business values can begrown and sustained.
rasional kulitBumi menyediakan asas yang teguh untuk menyuburkan kehidupan. Seperti bumi, SapuraIndustrial juga menampilkan peranannya sedemikian rupa – selamat dan berwibawa, asasyang membina nilai-nilai positif dalam perniagaan yang boleh disemarak dan dikekalkan.
insidewhat’s
Kandungan Dalam
KANDUNGAN
04 Notis Mesyuarat Agung Tahunan
06 Penyataan Mengiringi Notis Mesyuarat Agung Tahunan
12 Maklumat Korporat
14 Lembaga Pengarah
16 Profil Para Pengarah
22 Perutusan Pengerusi
34 Struktur Syarikat
35 Penyataan Kawalan Dalaman
38 Penyata Tadbir Urus Korporat
48 Laporan Jawatankuasa Audit
54 Aktiviti Kumpulan
56 Butiran Penting Kewangan Kumpulan
57 Prestasi Kumpulan
58 Rekod Lima Tahun
59 Penyata Pegangan Saham Para Pengarah
60 Penyataan Tanggungjawab Para Pengarah
120 Penyata Kewangan
179 Statistik Pegangan Saham
181 Keterangan Hartanah
• Borang Proksi
2 Annual Report 2006 Laporan Tahunan
ORDINARY BUSINESS1. To receive the Audited Accounts for the year ended 31 January 2006 and the Reports of the Directors and Auditors thereon.
(Ordinary Resolution 1)
2. To approve the declaration of a first and final tax exempt dividend of 5.0% in respect of the year ended 31 January 2006.
(Ordinary Resolution 2)
3. To re-elect the following Directors:
i) retiring pursuant to Article 107 of the Company’s Articles of Association
a) Dato’ Azlan bin Hashim (Ordinary Resolution 3)
b) Shah Hakim bin Zain (Ordinary Resolution 4)
ii) retiring pursuant to Section 129(1) and (6) of the Companies Act, 1965
Tan Sri Dato’ Seri Ir. Shamsuddin bin Abdul Kadir (Ordinary Resolution 5)
4. To appoint Messrs Ernst & Young as Auditors of the Company and to authorise the directors to fix their remuneration. (Ordinary Resolution 6)
SPECIAL BUSINESSTo consider and if thought fit, to pass the following Ordinary Resolutions:
5. Directors’ Fees
“That the directors’ fees of RM213,000 to be paid by the Company for the financial year ended 31 January 2006 be and are hereby approved.”
(Ordinary Resolution 7)
6. Authority for Directors to Allot and Issue Shares under Section 132D of the Companies Act, 1965
“That pursuant to Section 132D of the Companies Act, 1965, and subject to the Listing Requirements of Bursa Malaysia, the directors are
empowered to issue shares in the Company at any time and upon such terms and conditions and for such purposes as the directors may, in
their absolute discretion deemed fit, provided that the aggregate number of shares issued pursuant to this resolution does not exceed 10% of
the issued and paid-up capital of the Company as at the date of such issuance and that the directors be and are also empowered to obtain all
necessary approvals from the relevant authorities for the issuance and the listings of and quotation for the additional shares so issued on the
Bursa Malaysia and that such authority shall continue to be in force until the conclusion of the next Annual General Meeting of the Company ”
(Ordinary Resolution 8)
NOTICE OF ANNUALGENERAL MEETINGNOTICE IS HEREBY GIVEN that the Thirtieth (30th) Annual General
Meeting of Sapura Industrial Berhad will be held at Sapura@Mines,
No. 7, Jalan Tasik, The Mines Resort City, 43300 Seri Kembangan,
Selangor Darul Ehsan on Wednesday, 19 July 2006 at 11.00 a.m. for
the following purposes:
Notes:
1. A member entitled to attend and vote at the above
Meeting is entitled to appoint a proxy to attend and
vote in his stead. A proxy need not be a member of
the Company.
2. The instrument appointing a proxy shall be in
writing under the hand of the appointor or his
attorney duly appointed under a Power of Attorney
or if such appointor is a corporation, either under
its common seal or under the hand of an attorney
duly appointed under a Power of Attorney.
3. The instrument appointing a proxy must be
deposited at the Registered Office of the Company,
Lot 2 & 4, Jalan P/11, Seksyen 10, Kawasan
Perindustrian Bangi, 43650 Bandar Baru Bangi,
Selangor Darul Ehsan, not less than 48 hours
before the time set for holding the Meeting or any
adjournment thereof.
4. Explanatory Notes on Special Business
4.1 Resolution on the Directors’ fees
The proposed Resolution 7 is in accordance with
Article 91 of the Company's Memorandum &
Articles of Association, and if passed, will authorise
the payment of directors’ fees to directors of the
Company for their services as directors during the
financial year ended 31 January 2006.
4.2 Resolution pursuant to Section 132D of the
Companies Act, 1965
The proposed Resolution 8, if passed, will give the
directors of the Company, from the date of the
above General Meeting, authority to issue and allot
Ordinary Shares from the unissued capital of the
Company being for such purposes as the directors
consider would be in the interest of the Company.
This authority will, unless revoked or varied by the
Company in General Meeting, expire at the next
Annual General Meeting.
5. The Statement accompanying this Notice of Annual
General Meeting is contained on page 6 to 9 of the
Annual Report.
Annual Report 2006 Laporan Tahunan 3
FURTHER NOTICE IS HEREBY GIVEN that a Depositor shall be
eligible to attend this meeting only in respect of:
a) Shares transferred into the Depositor’s Securities Account before
4.00 p.m. on 12 July 2006 in respect of ordinary transfer;
b) Shares bought on Bursa Malaysia Securities Berhad on a cum
entitlement basis according to the rules of the Bursa Malaysia
Securities Berhad.
NOTICE OF BOOK CLOSURE FOR PAYMENT OF DIVIDENDS
NOTICE IS ALSO GIVEN that the Register of Members will be closed
from 2 August 2006 to 4 August 2006 (both dates inclusive) to
determine shareholders’ entitlement to the dividend payment. The
dividend, if approved, will be paid on 28 August 2006 to shareholders
whose names appear in the Register of Members and Record of
Depositors on 1 August 2006.
FURTHER NOTICE IS HEREBY GIVEN that a Depositor shall qualify
for dividend entitlement only in respect of:
a) Shares transferred into the Depositor’s Securities Account before
4.00 p.m. on 1 August 2006 in respect of ordinary transfer;
b) Shares bought on Bursa Malaysia Securities Berhad on a cum
entitlement basis according to the rules of the Bursa Malaysia
Securities Berhad.
By Order of the Board
Chua Chooi Hong (MAICSA NO: 0815871)
Secretary
Bandar Baru Bangi, Selangor Darul Ehsan
27 June 2006
4 Annual Report 2006 Laporan Tahunan
NOTIS MESYUARATAGUNG TAHUNAN
DENGAN INI ADALAH DIMAKLUMKAN BAHAWA Mesyuarat Agung Tahunan yang Ketiga
Puluh (30) Sapura Industrial Berhad akan diadakan di Sapura@Mines, No. 7, Jalan Tasik,
The Mines Resort City, 43300 Seri Kembangan, Selangor Darul Ehsan pada hari Rabu,
19 Julai 2006, jam 11.00 pagi untuk tujuan berikut:
URUSAN BIASA1. Menerima Penyata Akaun yang telah diaudit bagi tahun berakhir 31 Januari 2006 serta Laporan para Pengarah dan Juruaudit mengenainya.
(Resolusi Biasa 1)
2. Meluluskan pengisytiharan dividen pertama dan akhir yang dikecualikan daripada cukai sebanyak 5.0% bagi tahun berakhir 31 Januari 2006.
(Resolusi Biasa 2)
3. Melantik semula Pengarah-Pengarah berikut:
i) yang bersara mengikut Artikel 107 Tataurusan Pertubuhan Syarikat
a) Dato’ Azlan bin Hashim (Resolusi Biasa 3)
b) Shah Hakim bin Zain (Resolusi Biasa 4)
ii) yang bersara mengikut Seksyen 129(1) dan (6) Akta Syarikat, 1965
Tan Sri Dato’ Seri Ir. Shamsuddin bin Abdul Kadir (Resolusi Biasa 5)
4. Melantik Tetuan Ernst & Young sebagai Juruaudit Syarikat dan memberi kuasa kepada para pengarah untuk menetapkan imbuhan mereka.
(Resolusi Biasa 6)
URUSAN KHASUntuk dipertimbangkan dan jika dianggap wajar meluluskan Resolusi-resolusi Biasa berikut:
5. Yuran Pengarah
“Bahawa bayaran yuran para pengarah berjumlah RM213,000 bagi tahun kewangan berakhir 31 Januari 2006 dengan ini diluluskan.”
(Resolusi Biasa 7)
6. Memberi kuasa kepada para Pengarah untuk Mengumpuk dan Menerbit Saham di bawah Seksyen 132D Akta Syarikat, 1965
“Tertakluk kepada Seksyen 132D Akta Syarikat, 1965 dan Keperluan Penyenaraian Bursa Malaysia, para pengarah diberi kuasa untuk
menerbitkan saham-saham di dalam Syarikat pada bila-bila masa mengikut terma-terma dan syarat-syarat tertentu, bagi tujuan-tujuan tertentu
mengikut budi bicara mutlak para pengarah, dengan syarat jumlah agregat saham yang diterbitkan mengikut resolusi ini tidak melebihi 10%
daripada terbitan saham dan modal berbayar Syarikat pada tarikh terbitan dan para pengarah dengan ini juga diberi kuasa untuk
mendapatkan semua kelulusan yang perlu daripada pihak berkuasa yang berkenaan bagi menerbit, menyenarai dan menyebutharga bagi
saham tambahan yang diterbitkan di Bursa Malaysia dan kuasa tersebut akan berterusan berkuatkuasa sehingga tamat Mesyuarat Agung
Tahunan Syarikat yang akan datang.” (Resolusi Biasa 8)
Annual Report 2006 Laporan Tahunan 5
NOTIS SETERUSNYA DENGAN INI DIBERIKAN bahawa seseorang
Pendeposit akan layak untuk menghadiri mesyuarat ini bagi:
a) Saham-saham yang dipindah kepada Akaun Sekuriti Pendeposit
sebelum 4.00 petang pada 12 Julai 2006 berkaitan dengan
pemindahan biasa;
b) Saham-saham yang dibeli di Bursa Malaysia Securities Berhad
atas dasar bersama keberhakan menurut peraturan Bursa
Malaysia Securities Berhad.
NOTIS PENUTUPAN PEMBAYARAN DIVIDEN
ADALAH DIMAKLUMKAN bahawa Buku Daftar Ahli akan ditutup dari
2 Ogos 2006 hingga 4 Ogos 2006 (termasuk kedua-dua tarikh) bagi
penentuan kelayakan penerimaan pembayaran dividen. Dividen
tersebut, jika diluluskan akan dibayar pada 28 Ogos 2006 kepada
pemegang-pemegang saham yang nama mereka tercatit di dalam
Buku Daftar Ahli dan Rekod Pendeposit pada 1 Ogos 2006.
NOTIS SELANJUTNYA DENGAN INI DIMAKLUMKAN bahawa
seseorang Pendeposit hanya akan layak untuk menerima dividen bagi:
a) Saham-saham yang dipindah kepada Akaun Sekuriti Pendeposit
sebelum 4.00 petang pada 1 Ogos 2006 berkaitan dengan
pemindahan biasa;
b) Saham-saham yang dibeli di Bursa Malaysia Securities Berhad
atas dasar bersama keberhakan menurut peraturan Bursa
Malaysia Securities Berhad.
Menurut Perintah Lembaga Pengarah
Chua Chooi Hong (MAICSA NO: 0815871)
Setiausaha
Bandar Baru Bangi, Selangor Darul Ehsan
27 Jun 2006
Nota:
1. Ahli yang berhak untuk menghadiri dan mengundi
di Mesyuarat di atas dibenarkan melantik proksi
untuk menghadiri dan mengundi bagi pihaknya.
Proksi tidak semestinya ahli Syarikat.
2 Surat pelantikan proksi mestilah dalam bentuk
bertulis dan ditandatangani oleh pelantik atau oleh
wakilnya yang dilantik di bawah Surat Kuasa Wakil
atau sekiranya pelantik merupakan sebuah
perbadanan, maka keizinan mesti dibuat sama ada
di bawah Cop Mohor Rasmi atau ditandatangani
oleh wakil Perbadanan yang dilantik di bawah
Surat Kuasa Wakil.
3. Surat pelantikan proksi mestilah dihantar dan
sampai kepada Pejabat Berdaftar Syarikat, Lot 2 &
4, Jalan P/11, Seksyen 10, Kawasan Perindustrian
Bangi, 43650 Bandar Baru Bangi, Selangor Darul
Ehsan, t idak kurang dari tempoh 48 jam
sebelum Mesyuarat dijalankan atau sebarang
penangguhan daripadanya.
4. Nota Keterangan untuk Urusan Khas
4.1 Resolusi berkenaan Yuran Pengarah
Resolusi 7 yang dicadangkan, adalah sejajar
dengan Artikel 91 Tataurusan Pertubuhan Syarikat,
dan jika diluluskan, akan memberi kuasa untuk
pembayaran yuran pengarah kepada para
pengarah Syarikat atas perkhidmatan mereka
sebagai pengarah dalam tahun kewangan yang
berakhir 31 Januari 2006.
4.2 Resolusi berkenaan Seksyen 132D Akta
Syarikat, 1965
Resolusi 8 yang dicadangkan, jika diluluskan akan
memberi kuasa kepada para pengarah Syarikat,
daripada tarikh Mesyuarat Agung Tahunan ini,
untuk mengumpuk dan menerbitkan saham-saham
biasa dari modal Syarikat yang tidak diterbit bagi
tujuan yang para pengarah beranggapan ianya
untuk kebaikan Syarikat. Kuasa ini, melainkan jika
ianya ditarik balik atau dipelbagaikan oleh
Syarikat di dalam Mesyuarat Agung, akan lupus
pada Mesyuarat Agung Tahunan yang akan datang.
5. Penyataan berserta Notis Mesyuarat Agung
Tahunan ini terkandung di muka surat 6 hingga 9
Laporan Tahunan.
6 Annual Report 2006 Laporan Tahunan
1. Pengarah yang akan dilantik atau dilantik semula pada
Mesyuarat Agung Tahunan Sapura Industrial Berhad yang
Ketiga Puluh (30):
(a) Bersara mengikut Artikel 107 Tataurusan Pertubuhan Syarikat
(i) Dato’ Azlan bin Hashim
(ii) Shah Hakim bin Zain
(b) Bersara mengikut Seksyen 129(1) dan (6) Akta Syarikat, 1965
(i) Tan Sri Dato’ Seri Ir. Shamsuddin bin Abdul Kadir
(ii) Dato’ Dr. Ismail bin Saad
Dato’ Dr. Ismail bin Saad memilih untuk tidak dilantik
semula pada Mesyuarat Agung Tahunan Syarikat yang
akan datang.
2. Butiran kedatangan para pengarah ke Mesyuarat Lembaga
Pengarah
Mesyuarat Lembaga Pengarah telah diadakan sebanyak lima (5)
kali sepanjang tahun kewangan berakhir 31 Januari 2006. Rekod
kedatangan setiap pengarah adalah seperti berikut:
Statement AccompanyingNotice of Annual General MeetingPenyataan Mengiringi Notis Mesyuarat Agung Tahunan
1. Directors who are standing for election or re-election at the
Thirtieth (30th) Annual General Meeting of Sapura Industrial
Berhad:
(a) Retiring pursuant to Article 107 of the Company’s Articles of
Association
(i) Dato’ Azlan bin Hashim
(ii) Shah Hakim bin Zain
(b) Retiring pursuant to Section 129(1) and (6) of the Companies
Act, 1965
(i) Tan Sri Dato’ Seri Ir. Shamsuddin bin Abdul Kadir
(ii) Dato’ Dr. Ismail bin Saad
Dato’ Dr. Ismail bin Saad does not seek for re-
appointment at the forthcoming Annual General Meeting
of the Company.
2. Details of attendance of directors at Board Meetings
There were five (5) Board of Directors’ Meetings held during the
financial year ended 31 January 2006. Records of attendance for
each of the directors are as follows:
NO./NO. NAMES OF DIRECTORS/NAMA PARA PENGARAH ATTENDANCE/KEDATANGAN
1. Tan Sri Dato’ Seri Ir. Shamsuddin bin Abdul Kadir 4
2. Datuk Shahril bin Shamsuddin 4
3. Dato’ Azlan bin Hashim 3
4. Dato’ Dr. Ismail bin Saad 5
5. Dato’ Mazlin bin Md Junid 5
6. Shah Hakim bin Zain 4
7. Ir. Md. Shah bin Hussin 5
8. Shahriman bin Shamsuddin 3
9. Azmi bin Hashim 1
(alternate Director to Dato’ Azlan bin Hashim)/
(Pengarah gantian kepada Dato’ Azlan bin Hashim)
Annual Report 2006 Laporan Tahunan 7
Statement Accompanying Notice of Annual General Meeting (cont’d)Penyataan Mengiringi Notis Mesyuarat Agung Tahunan (samb’)
Directorship : Non-Independent and Non-Executive Director
Age : 64 years old
Nationality and Race : Malaysian and Malay
Qualification :
DSNS, DSSA, FCA (Ireland), MACPA (Mal) , FIBM (Mal) , FEDI(Washington)
Working experience and occupations :
Details as contained on page 17
Other directorships of public listed companies :
1. AMMB Holdings Berhad
2. AMDB Berhad
3. AmCorpGroup Berhad
4. Kumpulan Perangsang Selangor Berhad
5. Paramount Corporation Berhad
6. Metrod (M) Berhad
7. Global Carriers Berhad
8. Kesas Holdings Berhad
Securities holdings in the listed issuer and its subsidiaries :
15,000 units of ordinary shares of Sapura Industrial Berhad
Family relationship with any director or major shareholder of thelisted issuer :
Deputy Chairman of AMDB Berhad, a major shareholder of SapuraIndustrial Berhad
Any conflict of interest with the listed issuer :
Nil
List of convictions for offences within the past 10 years otherthan traffic offences, if any :
Nil
Jawatan Pengarah : Pengarah Bukan Bebas dan Bukan Eksekutif
Umur : 64 tahun
Warganegara dan Bangsa : Malaysia dan Melayu
Kelayakan :
DSNS, DSSA, FCA (Ireland), MACPA (Mal) , FIBM (Mal) , FEDI(Washington)
Pengalaman bekerja dan pekerjaan :
Seperti butiran yang terkandung di muka surat 17
Ahli lembaga pengarah bagi Syarikat Awam Tersenarai yang lain :
1. AMMB Holdings Berhad
2. AMDB Berhad
3. AmCorpGroup Berhad
4. Kumpulan Perangsang Selangor Berhad
5. Paramount Corporation Berhad
6. Metrod (M) Berhad
7. Global Carriers Berhad
8. Kesas Holdings Berhad
Pegangan sekuriti di syarikat dan anak-anak syarikatnya :
15,000 unit saham biasa Sapura Industrial Berhad
Pertalian kekeluargaan dengan pengarah lain dan/ataupemegang saham utama :
Timbalan Pengerusi AMDB Berhad iaitu pemegang saham utamaSapura Industrial Berhad
Konflik kepentingan dengan syarikat :
Tiada
Senarai kesalahan yang disabitkan dalam tempoh 10 tahun laluselain daripada kesalahan trafik, jika ada :
Tiada
DATO’ AZLAN BIN HASHIM
3. Further details of directors who are standing for re-election:
Keterangan lanjut pengarah-pengarah yang akan dilantik semula:
(i) Retiring pursuant to Article 107 of the Company’s Articles of Association (Resolution 3)
Bersara mengikut Artikel 107 Tataurusan Pertubuhan Syarikat (Resolusi 3)
8 Annual Report 2006 Laporan Tahunan
Statement Accompanying Notice of Annual General Meeting (cont’d)Penyataan Mengiringi Notis Mesyuarat Agung Tahunan (samb’)
Directorship : Independent and Non-Executive Director
Age : 41 years old
Nationality and Race : Malaysian and Malay
Qualification : B.Sc. (Acc.), AICPA
Working experience and occupations :
Details as contained on page 18
Other directorships of public listed companies :
1. Scomi Group Berhad
2. Scomi Marine Berhad
3. Scomi Engineering Berhad
Securities holdings in the listed issuer and its subsidiaries :
Nil
Family relationship with any director or major shareholder of thelisted issuer :
Nil
Any conflict of interest with the listed issuer :
Nil
List of convictions for offences within the past 10 years otherthan traffic offences, if any :
Nil
Jawatan Pengarah : Pengarah Bebas dan Bukan Eksekutif
Umur : 41 tahun
Warganegara dan Bangsa : Malaysia dan Melayu
Kelayakan : B.Sc. (Acc.), AICPA
Pengalaman bekerja dan pekerjaan :
Seperti butiran yang terkandung di muka surat 18
Ahli lembaga pengarah bagi Syarikat Awam Tersenarai yang lain :
1. Scomi Group Berhad
2. Scomi Marine Berhad
3. Scomi Engineering Berhad
Pegangan sekuriti di syarikat dan anak-anak syarikatnya :
Tiada
Pertalian kekeluargaan dengan pengarah lain dan/ataupemegang saham utama :
Tiada
Konflik kepentingan dengan syarikat :
Tiada
Senarai kesalahan yang disabitkan dalam tempoh 10 tahun laluselain daripada kesalahan trafik, jika ada :
Tiada
SHAH HAKIM BIN ZAIN
3. Further details of directors who are standing for re-election: (cont’d)
Keterangan lanjut pengarah-pengarah yang akan dilantik semula: (samb’)
(ii) Retiring pursuant to Article 107 of the Company’s Articles of Association (Resolution 4)
Bersara mengikut Artikel 107 Tataurusan Pertubuhan Syarikat (Resolusi 4)
Annual Report 2006 Laporan Tahunan 9
Statement Accompanying Notice of Annual General Meeting (cont’d)Penyataan Mengiringi Notis Mesyuarat Agung Tahunan (samb’)
Directorship :
Chairman, Non-Independent and Non-Executive Director
Age : 74 years old
Nationality and Race : Malaysian and Malay
Qualification :
PSM, SPCM, DPMJ, DPCM, JMN, C.Eng., D.Eng. (Hon)(USM), DBA(Hon)(UKM), D.Sc. (Mgmt Tech)(Hon)(UTM), P.Eng. , MIE(Mal) ,M.I.E.E.(UK), M.I.MAR.E(UK)
Working experience and occupations :
Details as contained on page 16
Other directorships of public listed companies :
1. Sapura Technology Berhad
2. Sapura Resources Berhad
Securities holdings in the listed issuer and its subsidiaries :
2,235,000 units of ordinary shares of Sapura Industrial Berhad
Family relationship with any director or major shareholder of thelisted issuer :
1. Father of Datuk Shahril bin Shamsuddin and Shahriman binShamsuddin
2. Chairman of Sapura Holdings Sdn. Bhd. which is the ultimateholding company and a major shareholder of SapuraIndustrial Berhad
Any conflict of interest with the listed issuer :
Nil
List of convictions for offences within the past 10 years otherthan traffic offences, if any :
Nil
Jawatan Pengarah :
Pengerusi, Pengarah Bukan Bebas dan Bukan Eksekutif
Umur : 74 tahun
Warganegara dan Bangsa : Malaysia dan Melayu
Kelayakan :
PSM, SPCM, DPMJ, DPCM, JMN, C.Eng., D.Eng. (Hon)(USM), DBA(Hon)(UKM), D.Sc. (MgmtTech)(Hon)(UTM), P.Eng., MIE(Mal), M.I.E.E.(UK),M.I.MAR.E(UK)
Pengalaman bekerja dan pekerjaan :
Seperti butiran yang terkandung di muka surat 16
Ahli lembaga pengarah bagi syarikat awam tersenarai yang lain :
1. Sapura Technology Berhad
2. Sapura Resources Berhad
Pegangan sekuriti di syarikat dan anak-anak syarikatnya :
2,235,000 unit saham biasa Sapura Industrial Berhad
Pertalian kekeluargaan dengan pengarah lain dan/ataupemegang saham utama :
1. Bapa kepada Datuk Shahril bin Shamsuddin dan Shahriman binShamsuddin
2. Pengerusi Sapura Holdings Sdn. Bhd. iaitu syarikat induk utamadan pemegang saham utama Sapura Industrial Berhad
Konflik kepentingan dengan syarikat :
Tiada
Senarai kesalahan yang disabitkan dalam tempoh 10 tahun laluselain daripada kesalahan trafik, jika ada :
Tiada
TAN SRI DATO’ SERI IR. SHAMSUDDIN BIN ABDUL KADIR
3. Further details of directors who are standing for re-election: (cont’d)
Keterangan lanjut pengarah-pengarah yang akan dilantik semula: (samb’)
(iii) Retiring pursuant to Section 129 (1) and (6) of the Companies Act, 1965 (Resolution 5)
Bersara mengikut Seksyen 129 (1) dan (6) Akta Syarikat, 1965 (Resolusi 5)
TABAH IN MOVING FORWARD, SAPURA INDUSTRIAL BUILDS ON
ITS SOLID TRACK RECORD AS A DEPENDABLE PARTNER AND SERVICE PROVIDER. ON A SECURE FOUNDATION, SAPURA INDUSTRIAL
IS ABLE TO BE AGILE IN ADAPTING TO CONSTANTLY CHANGINGDEMANDS AND CHALLENGES.
DALAM MENGORAK LANGKAH KE HADAPAN, SAPURA INDUSTRIALMEMBANGUN BERLANDASKAN KETEGUHAN REKOD PENCAPAIANNYA
YANG MANTAP SEBAGAI RAKAN NIAGA DAN PENYEDIA PERKHIDMATANYANG BERWIBAWA. MELALUI ASAS YANG TEGUH, SAPURA INDUSTRIAL
MAMPU BERTINDAK PANTAS DENGAN MEMBUAT PENYESUAIANBERTERUSAN TERHADAP PERMINTAAN DAN CABARAN PERSEKITARAN
YANG SENTIASA BERUBAH.
RESILIENT
12 Annual Report 2006 Laporan Tahunan
Corporate InformationMaklumat Korporat
BOARD OF DIRECTORSLEMBAGA PENGARAH
1. TAN SRI DATO’ SERI IR. SHAMSUDDIN BIN ABDUL KADIR Chairman/Pengerusi
2. DATUK SHAHRIL BIN SHAMSUDDIN Deputy Chairman/Timbalan Pengerusi
3. DATO’ AZLAN BIN HASHIM Company Director/Pengarah Syarikat
4. DATO’ DR. ISMAIL BIN SAAD Company Director/Pengarah Syarikat
5. DATO’ MAZLIN BIN MD JUNID Company Director/Pengarah Syarikat
6. SHAH HAKIM BIN ZAIN Company Director/Pengarah Syarikat
7. IR. MD. SHAH BIN HUSSIN Managing Director/Pengarah Urusan
8. SHAHRIMAN BIN SHAMSUDDIN Executive Director/Pengarah Eksekutif
Annual Report 2006 Laporan Tahunan 13
AUDIT COMMITTEEJAWATANKUASA AUDIT
DATO’ MAZLIN BIN MD JUNIDChairman of CommitteeIndependent and Non-ExecutivePengerusi JawatankuasaBebas dan Bukan Eksekutif
DATO’ DR. ISMAIL BIN SAADMember of CommitteeIndependent and Non-ExecutiveAhli JawatankuasaBebas dan Bukan Eksekutif
DATO’ AZLAN BIN HASHIMMember of CommitteeNon-Independent and Non-ExecutiveAhli JawatankuasaBukan Bebas dan Bukan Eksekutif
SHAH HAKIM BIN ZAINMember of CommitteeIndependent and Non-Executive(resigned with effect 26 August 2005)
Ahli JawatankuasaBebas dan Bukan Eksekutif(meletakkan jawatan berkuatkuasa 26 Ogos 2005)
COMPANY SECRETARYSETIAUSAHA SYARIKAT
CHUA CHOOI HONG (MAICSA NO : 0815871)
REGISTERED OFFICEPEJABAT BERDAFTAR
Lot 2 & 4, Jalan P/11, Seksyen 10Kawasan Perindustrian Bangi43650 Bandar Baru BangiSelangor Darul EhsanTel : (603) 8925 6011Fax : (603) 8925 8292
REGISTRARPENDAFTAR
Tenaga Koperat Sdn. Bhd.20th Floor, Plaza PermataJalan KamparOff Jalan Tun Razak50400 Kuala LumpurTel : (603) 4041 6522Fax : (603) 4042 6352
PRINCIPAL BANKERSBANK-BANK UTAMAMalayan Banking BerhadNo. 2, Jalan 6C/16, Seksyen 1643650 Bandar Baru BangiSelangor Darul EhsanTel : (603) 8926 1533Fax : (603) 8925 4919
Malayan Banking BerhadPersiaran Raja Muda Musa42000 Pelabuhan KlangSelangor Darul EhsanTel : (603) 3168 2626/0212Fax : (603) 3167 3425
Malayan Banking BerhadTrade Finance Shah AlamLevel 2, No. 10, Persiaran PerbandaranSeksyen 14, 40000 Shah AlamSelangor Darul EhsanTel : (603) 5510 0720Fax : (603) 5510 2320
Malayan Banking BerhadNo. 70, Jalan 208/27ASeksyen 1, Bandar Wangsa Maju53300 Kuala LumpurTel : (603) 4143 9187Fax : (603) 4142 2346
RHB Bank BerhadPersiaran Raja Muda Musa42000 Pelabuhan KlangSelangor Darul EhsanTel : (603) 3168 7142Fax : (603) 3166 1351
RHB Bank BerhadNo. 25, Jalan Raja Harun43000 KajangSelangor Darul EhsanTel : (603) 8736 2050Fax : (603) 8736 0457
EON Bank Berhad58, Bukit Bintang Branch53 & 55, Jalan Sultan Ismail50250 Kuala LumpurTel : (603) 2148 8077Fax : (603) 2148 3488
EON Bank BerhadKajang BranchTingkat Bawah36, Jalan Sulaiman43000 KajangSelangor Darul EhsanTel : (603) 8736 6688Fax : (603) 8734 2082
AUDITORS AND REPORTING ACCOUNTANTSJURUAUDIT DAN AKAUNTANErnst & YoungChartered AccountantsLevel 23A, Menara MileniumJalan DamanlelaPusat Bandar Damansara50490 Kuala LumpurTel : (603) 2087 7000Fax : (603) 2095 9076/9078
SOLICITORSPEGUAMCARAZaid Ibrahim & Co.Level 19, Menara MileniumJalan DamanlelaPusat Bandar Damansara50490 Kuala LumpurTel : (603) 2087 9999Fax : (603) 2094 4888/4666
Zul Rafique & PartnersSuite 17.01, 17th FloorMenara Pan Global8, Lorong P.Ramlee50250 Kuala LumpurTel : (603) 2078 8228Fax : (603) 2034 1913/1917
STOCK EXCHANGE LISTINGPENYENARAIAN BURSA SAHAMBursa Malaysia Securities Berhad(Main Board)/(Papan Utama)
Corporate Information (cont’d)Maklumat Korporat (samb’)
Board of DirectorsLembaga Pengarah
TAN SRI DATO’ SERI IR. SHAMSUDDIN BIN ABDUL KADIRChairman/Pengerusi
DATUK SHAHRIL BIN SHAMSUDDINDeputy Chairman/Timbalan Pengerusi
DATO’ DR. ISMAIL BIN SAAD
DATO’ MAZLIN BIN MD JUNID
IR. MD. SHAH BIN HUSSIN
SHAH HAKIM BIN ZAIN
SHAHRIMAN BIN SHAMSUDDIN
DATO’ AZLAN BIN HASHIM
16 Annual Report 2006 Laporan Tahunan
TAN SRI DATO’ SERI IR. SHAMSUDDIN BIN ABDUL KADIRChairman/PengerusiAge/Umur : 74PSM, SPCM, DPMJ, DPCM, JMNC.Eng., D.Eng.(Hon)(USM), DBA (Hon)(UKM), D.Sc.(Mgmt Tech)(Hon)(UTM)P.Eng., MIE (Mal), M.I.E.E (UK), M.I.MAR.E (UK)
Chairman holding a Non-Executive and Non-Independent position since 1997. Tan Sri was appointed to Sapura Industrial Berhad Board of Directors on 12 March
1974. Tan Sri is also the Chairman of the Board Nomination and Remuneration Committee of Sapura Industrial Berhad. Tan Sri is the Chairman and founder of
Sapura Holdings Sdn. Bhd., Chairman of Sapura Technology Berhad, Sapura Resources Berhad and Kolej Universiti Teknologi Tun Hussein Onn. Tan Sri sits on the
Board of Pembangunan MasMelayu Berhad. Tan Sri started his career with Jabatan Telekom Malaysia in 1959 and served in various posts, the last being Telekom
Controller of Perak. Formerly, Tan Sri was the Executive Director of United Motors Works Berhad (“UMW”), Chairman of BIMB Holdings Berhad and Bank Islam
Malaysia Berhad and Director of Universiti Teknologi Malaysia.
Pengerusi yang memegang kedudukan Bukan Eksekutif dan Bukan Bebas sejak 1997. Tan Sri telah dilantik sebagai ahli Lembaga Pengarah Sapura Industrial
Berhad pada 12 Mac 1974. Tan Sri juga merupakan Pengerusi Jawatankuasa Lembaga Penamaan dan Imbuhan Sapura Industrial Berhad. Tan Sri adalah
Pengerusi dan pengasas Sapura Holdings Sdn. Bhd., Pengerusi Sapura Technology Berhad, Sapura Resources Berhad dan Kolej Universiti Teknologi Tun Hussein
Onn. Tan Sri juga salah seorang Pengarah Pembangunan MasMelayu Berhad. Tan Sri memulakan kerjayanya di Jabatan Telekom Malaysia pada 1959 dan
memegang beberapa jawatan, yang terakhirnya sebagai Pengawal Telekom, Perak. Tan Sri merupakan bekas Pengarah Eksekutif United Motors Works Berhad
(“UMW”), Pengerusi BIMB Holdings Berhad, Bank Islam Malaysia Berhad dan Pengarah Universiti Teknologi Malaysia.
DATUK SHAHRIL BIN SHAMSUDDINDeputy Chairman/Timbalan PengerusiAGE/Umur : 45PJNM.Sc. in Management of Technology (MIT Sloan)B.Sc. Industrial Technology (Cal Poly)
Datuk was appointed to Sapura Industrial Berhad Board of Directors on 2 December 1993. Datuk held a number of senior positions within the Sapura Group
of Companies between 1985 and 1997. Datuk has been at the helm of the Sapura Group as President and Chief Executive Officer since 1997. Datuk is also the
Managing Director of Sapura Technology Berhad and Sapura Resources Berhad, Executive Vice Chairman of SapuraCrest Petroleum Berhad, Chairman of
MIMOS Berhad and a member of the Advisory Council of International Centre for Leadership in Finance (ICLIF) as well as the Board of Trustees for the Perdana
Leadership Foundation. Datuk is also a Director of Universiti Malaysia Sarawak (UNIMAS), Malaysian External Trade Development Corporation (MATRADE),
Multimedia Development Corporation and Sapura Holdings Sdn. Bhd. With effect from 29 November 2002, Datuk was appointed as the Deputy Chairman of
Sapura Industrial Berhad.
Datuk telah dilantik sebagai ahli Lembaga Pengarah Sapura Industrial Berhad pada 2 Disember 1993. Datuk telah memegang beberapa jawatan kanan di
dalam Kumpulan Syarikat Sapura di antara tahun 1985 hingga 1997. Datuk telah menerajui Kumpulan Sapura sebagai Presiden & Ketua Pegawai Eksekutif
sejak 1997. Datuk juga merupakan Pengarah Urusan Sapura Technology Berhad dan Sapura Resources Berhad, Naib Pengerusi Eksekutif SapuraCrest
Petroleum Berhad, Pengerusi MIMOS Berhad dan ahli Advisory Council of International Centre For Leadership in Finance (ICLIF) di samping menjadi ahli
lembaga pemegang amanah bagi Yayasan Kepimpinan Perdana. Datuk juga merupakan Pengarah Universiti Malaysia Sarawak (UNIMAS), Malaysian External
Trade Development Corporation (MATRADE), Multimedia Development Corporation dan Sapura Holdings Sdn. Bhd. Berkuatkuasa pada 29 November 2002,
Datuk telah dilantik sebagai Timbalan Pengerusi Sapura Industrial Berhad.
Directors’ ProfileProfil Para Pengarah
Annual Report 2006 Laporan Tahunan 17
DATO’ DR. ISMAIL BIN SAADCompany Director/Pengarah SyarikatAge/Umur : 73DSPN, JSM, KMNMBBS (Singapore), DMRD (Lon), FRCR (UK)
Independent and Non-Executive Director of Sapura Industrial Berhad since 9 January 1997. Dato’ is also a member of the Audit Committee, the Board
Nomination and Remuneration Committee and the Employee Share Option Scheme (ESOS) Committee of Sapura Industrial Berhad. Formerly, Dato’ was the
Dean of the Medical Faculty and Head of the Department of Radiology, Universiti Kebangsaan Malaysia. Currently, Dato’ is a visiting Radiologist at PUSRAWI.
Pengarah Bebas dan Bukan Eksekutif Sapura Industrial Berhad sejak 9 Januari 1997. Dato’ juga merupakan ahli Jawatankuasa Audit, Jawatankuasa Lembaga
Penamaan dan Imbuhan dan Jawatankuasa Skim Opsyen Saham Pekerja (ESOS) Sapura Industrial Berhad. Terdahulu, Dato’ merupakan bekas Dekan Fakulti
Perubatan dan Ketua di Jabatan Radiologi, Universiti Kebangsaan Malaysia. Kini, Dato’ adalah Pelawat Radiologi di PUSRAWI.
DATO’ AZLAN BIN HASHIMCompany Director/Pengarah SyarikatAge/Umur : 64DSNS, DSSAFCA (Ireland ), MACPA (Mal), FIBM (Mal), FEDI (Washington)
Non-Independent and Non-Executive Director since 20 December 1996. Dato’ is a member of the Audit Committee of Sapura Industrial Berhad. Dato’ is also
the Deputy Chairman of AMDB Berhad, AMMB Holdings Berhad, AmProperty Trust Management Berhad and AmInternational (L) Limited and the Chairman
of AmSecurities Sdn. Bhd. He also sits on the Boards of various companies including as Executive Vice Chairman of AmCorpGroup Berhad, Director of
Kumpulan Perangsang Selangor Berhad, Paramount Corporation Berhad, Metrod (M) Berhad, Global Carriers Berhad, Kesas Holdings Berhad and Syarikat
Permodalan & Perusahaan Selangor Berhad. Prior to his joining AMDB Berhad in 1982, Dato’ was a senior partner of the Public Accounting Firm, Azman,
Wong, Salleh & Co. Dato’ also has served Malayan Railways from 1966 to 1971 and was its Chief Accountant for two years. Dato’ is also a Fellow of the
Institute of Chartered Accountants (Ireland), Economic Development Institute (World Bank, Washington DC, U.S.A.) and Institute of Bankers Malaysia. He is also
a Certified Public Accountant.
Pengarah Bukan Bebas dan Bukan Eksekutif sejak 20 Disember 1996. Dato’ adalah ahli Jawatankuasa Audit Sapura Industrial Berhad. Beliau juga adalah
Timbalan Pengerusi AMDB Berhad, AMMB Holdings Berhad, AmProperty Trust Management Berhad dan AmInternational (L) Limited dan Pengerusi
AmSecurities Sdn. Bhd. Dato’ juga adalah ahli Lembaga Pengarah beberapa syarikat lain termasuk sebagai Naib Pengerusi Eksekutif AmCorpGroup Berhad,
Pengarah Kumpulan Perangsang Selangor Berhad, Paramount Corporation Berhad, Metrod (M) Berhad, Global Carriers Berhad, Kesas Holdings Berhad dan
Syarikat Permodalan & Perusahaan Selangor Berhad. Sebelum menyertai AMDB Berhad pada tahun 1982, Dato’ pernah menjadi rakan kongsi kanan di Firma
Akauntan Awam, Azman, Wong, Saleh & Co. Dato’ juga pernah berkhidmat di Keretapi Tanah Melayu dari tahun 1966 hingga 1971 dengan memegang jawatan
Ketua Akauntan selama dua tahun. Dato’ adalah merupakan Fellow Institut Akauntan Bertauliah (Ireland), Fellow Institut Pembangunan Ekonomi, (Bank Dunia,
Washington DC, U.S.A) dan juga Institut Bank-Bank Malaysia. Beliau juga seorang Akauntan Awam Bertauliah.
Directors’ Profile (cont’d)Profil Para Pengarah (samb’)
18 Annual Report 2006 Laporan Tahunan
DATO’ MAZLIN BIN MD JUNIDCompany Director/Pengarah SyarikatAge/Umur : 44MBA, B.Sc.(Mech.Eng.)
Independent and Non-Executive Director since 2 January 2002. He is also the Chairman of the Audit Committee and a member of the Board Nomination and
Remuneration Committee of Sapura Industrial Berhad. Dato’ Mazlin is currently the Managing Director of Seca Dyme Sdn. Bhd., a company which he owns. He
sits on the Board and is a member of the Audit Committee of Sapura Technology Berhad and a Senior Independent Director and Chairman of the Audit
Committee of MTD Infraperdana Berhad. Prior to his current position, he managed five (5) companies for the Sime Darby Group.
Pengarah Bebas dan Bukan Eksekutif sejak 2 Januari 2002. Beliau juga merupakan Pengerusi Jawatankuasa Audit dan ahli jawatankuasa Lembaga Penamaan
dan Imbuhan Sapura Industrial Berhad. Kini, beliau merupakan Pengarah Urusan Seca Dyme Sdn. Bhd., syarikat miliknya. Beliau juga pengarah dan ahli
Jawatankuasa Audit bagi Sapura Technology Berhad dan Pengarah Kanan Bebas serta Pengerusi Jawatankuasa Audit MTD Infraperdana Berhad. Sebelum
menjawat jawatan sekarang, beliau telah mengurus lima (5) buah syarikat bagi Kumpulan Sime Darby.
SHAH HAKIM BIN ZAINCompany Director/Pengarah SyarikatAge/Umur : 41B.Sc.(Acc.), AICPA
Independent and Non-Executive Director since 22 February 1999 and was a member of the Audit Committee until 26 August 2005. He started his career as an
auditor with Ernst & Young and was subsequently promoted as Consulting Manager, responsible for servicing large local corporations. He went on to be appointed
as Executive Director of a regional packaging manufacturer in 1992, with direct operational responsibility. Shah Hakim is currently the Chief Executive Officer
and Executive Director of Scomi Group Berhad, Scomi Marine Berhad and Scomi Engineering Berhad.
Pengarah Bebas dan Bukan Eksekutif sejak 22 Februari 1999 dan ahli Jawatankuasa Audit sehingga 26 Ogos 2005. Beliau telah memulakan kerjayanya sebagai
juruaudit di Ernst & Young dan telah dilantik sebagai Pengurus Perunding yang bertanggungjawab untuk memberi perkhidmatan kepada syarikat-syarikat
terkemuka tempatan. Seterusnya beliau dilantik sebagai Pengarah Eksekutif sebuah syarikat pengeluar pembungkusan serantau pada tahun 1992 dan
bertanggungjawab terus terhadap operasi syarikat tersebut. Shah Hakim kini adalah Ketua Pegawai Eksekutif dan Pengarah Eksekutif syarikat bagi Scomi
Group Berhad, Scomi Marine Berhad dan Scomi Engineering Berhad.
Directors’ Profile (cont’d)Profil Para Pengarah (samb’)
Annual Report 2006 Laporan Tahunan 19
SHAHRIMAN BIN SHAMSUDDINExecutive Director/Pengarah EksekutifAge/Umur : 37M.Sc. in Engineering Business Management (Warwick), B.Sc. Industrial Technology (Purdue, USA)
Executive Director of Sapura Industrial Berhad since 29 January 2002. He held a number of senior positions within the Sapura Group of Companies since 1991.
Currently, he is also a Director of Sapura Holdings Sdn. Bhd., Sapura Technology Berhad and Sapura Resources Berhad.
Pengarah Eksekutif Sapura Industrial Berhad sejak 29 Januari 2002. Beliau memegang beberapa jawatan kanan di dalam Kumpulan Syarikat Sapura sejak
1991. Beliau juga adalah pengarah bagi Sapura Holdings Sdn. Bhd., Sapura Technology Berhad dan Sapura Resources Berhad.
IR. MD. SHAH BIN HUSSINManaging Director/Pengarah UrusanAge/Umur : 55MBA, B.Sc.(Mech.Eng.), P.Eng., MIEM
Managing Director of Sapura Industrial Berhad since 1 September 1997. He is also a member of the Employee Share Option Scheme (ESOS) Committee of Sapura
Industrial Berhad. Prior to his appointment as Managing Director, he was the Group General Manager of Sapura Industrial Berhad. He was formerly an Assistant
General Manager of HICOM-Yamaha Manufacturing (M) Sdn. Bhd., General Manager of Body Fashion (M) Sdn. Bhd. and H&R Johnson (M) Berhad before joining
Sapura Industrial Berhad in 1994.
Pengarah Urusan Sapura Industrial Berhad sejak 1 September 1997. Beliau juga merupakan ahli Jawatankuasa Skim Opsyen Saham Pekerja (ESOS) Sapura
Industrial Berhad. Sebelum dilantik sebagai Pengarah Urusan, beliau adalah Pengurus Besar Kumpulan Sapura Industrial Berhad. Beliau juga adalah bekas
Penolong Pengurus Besar HICOM-Yamaha Manufacturing (M) Sdn. Bhd., Pengurus Besar Body Fashion (M) Sdn. Bhd. dan H&R Johnson (M) Berhad sebelum
menyertai Sapura Industrial Berhad pada 1994.
Directors’ Profile (cont’d)Profil Para Pengarah (samb’)
INOVATIFCONTINUING RESEARCH AND DEVELOPMENT GIVE SAPURA
INDUSTRIAL ABILITY TO IMPROVE ITS PRODUCTS AND GROW ITSMARKET. ALWAYS RESOURCEFUL IN MARRYING RELIABLE TRADITION
WITH INNOVATIVE IDEAS AND SOLUTIONS TO REMAIN NOT ONLYRELEVANT BUT DRIVE ITSELF TO THE FOREFRONT OF ITS INDUSTRY.
PENYELIDIKAN DAN PEMBANGUNAN BERTERUSAN MEMBERI SAPURAINDUSTRIAL KEMAMPUAN UNTUK MEMPERTINGKATKAN KUALITI
PRODUK DAN MEMPERLUASKAN PASARANNYA. SENTIASA BERIKHTIARMENGGABUNGKAN TRADISI DENGAN IDEA DAN PENYELESAIAN
INOVATIF BUKAN SAHAJA UNTUK KEKAL RELEVAN MALAH SEBAGAIPACUAN UNTUK BERADA DI HADAPAN DALAM INDUSTRINYA.
INNOVATIVE
FORWARDMOVING
Bergerak Ke Hadapan
TAN SRI DATO’ SERI IR.SHAMSUDDIN BIN ABDUL KADIRChairman/Pengerusi
Chairman’s StatementPerutusan Pengerusi
DEAR SHAREHOLDERS,
For the financial year ended 31 January 2006, Sapura Industrial Berhad
(“Sapura Industrial” or “the Group”) focussed on strengthening our core
automotive components manufacturing business. We undertook
initiatives to fortify our products and services offering, grow our
customer base and rationalise our non-core operations. Today, we have
emerged as a stronger group ready to pursue the many opportunities in
the market segments we play in.
On behalf of the Board of Directors, I am pleased to present the Annual
Report and Audited Financial Statements for Sapura Industrial Berhad for
the financial year ended 31 January 2006.
PARA PEMEGANG SAHAM YANG DIHORMATI,
Pada tahun kewangan berakhir 31 Januari 2006, Sapura Industrial Berhad
(“Sapura Industrial” atau “Kumpulan”) memberi tumpuan untuk mengukuhkan
perniagaan utama kami dalam pengilangan komponen automotif. Kami
mengambil inisiatif untuk mengukuhkan produk dan perkhidmatan kami,
membesarkan rangkaian pelanggan dan merasionalkan operasi bukan teras.
Hari ini, kami telah menjadi satu kumpulan yang kukuh bersedia untuk
mengejar segala peluang yang ada di dalam segmen pasaran yang kami terokai.
Bagi pihak Lembaga Pengarah, saya sangat berbesar hati untuk
membentangkan Laporan Tahunan dan Penyata Kewangan Sapura
Industrial Berhad yang telah diaudit bagi tahun kewangan berakhir
31 Januari 2006.
24 Annual Report 2006 Laporan Tahunan
Kami telah memperbaiki kedudukan dengan
pelanggan utama kami lantaran pengiktirafan
mereka ke atas usaha kami yang berterusan untuk
memperbaiki operasi dan menghasilkan produk
dan perkhidmatan yang berkualiti tinggi.
WE HAVE IMPROVED OUR POSITION WITH
KEY CUSTOMERS BECAUSE OF THEIR
RECOGNITION OF OUR CONTINUOUS
EFFORTS TO IMPROVE OUR OPERATIONS AND
DELIVER PRODUCTS AND SERVICES OF
THE HIGHEST QUALITY.
OPERATING ENVIRONMENTThe year 2005 saw the Malaysian economy posting 5.3% growth on the back
of supportive macroeconomic policies, strong global growth and favourable
financial conditions. The local automotive industry grew by 13.0% in 2005
bolstered by positive consumer sentiments, attractive financing schemes and
the introduction of new models and aggressive sales campaigns.
The Malaysian Automotive Association (MAA) reported that the total vehicle
market surpassed the half million mark to hit a record of 551,042 units with
passenger vehicles comprising 400,835 units or 73% of the total industry
volume, down 5% from 2004’s figure. The national car segment, comprising
the Proton, Perodua and Inokom marques, declined by 0.6% from 2004 to
76.3% of total passenger car sales due to intense competition from the non-
national marques. Over the course of 2005, the automotive industry continued
to be beleaguered by challenges in the form of higher costs and forex for raw
materials, among other things.
FINANCIAL PERFORMANCEAgainst this backdrop, the Group’s core automotive business continued to be
profitable. Revenue for the Group increased by 21% to RM173.41 million for
the period under review against RM143.87 million in the preceding financial
year. Profit before taxation (“PBT”) stood at RM10.43 million in the period
under review against RM15.18 million in the preceding financial year. The
previous year’s PBT of RM15.18 million included operating income of RM10.15
million from the gain on the disposal of an investment property.
DIVIDEND PAYMENTSThe Board of Directors has recommended a final tax exempt dividend of 5 sen
per share for the financial year ended 31 January 2006, subject to
shareholders’ approval at the forthcoming Annual General Meeting. This will
translate into a dividend yield of approximately 7% for the period under
review upon shareholders’ approval.
CORPORATE DEVELOPMENTSINCREASE IN PAID-UP CAPITAL
In 2005, we raised our paid up capital from approximately RM64 million to
RM72 million to partly fund the acquisition of the butt-weld business of
subsidiary Sapura-Schulz Hydroforming Sdn. Bhd. The acquisition was
completed on 23 June 2005. We are now in a position to substantially expand
our export-based business by supplying stainless steel butt-weld fittings for
offshore oil rigs in the oil and gas industry, as well as for piping works for
chemical and power plants worldwide.
Chairman’s Statement (cont’d)Perutusan Pengerusi (samb’)
Annual Report 2006 Laporan Tahunan 25
PERSEKITARAN OPERASITahun 2005 menyaksikan ekonomi Malaysia mencatatkan
pertumbuhan 5.3% dengan sokongan polisi makroekonomi,
pertumbuhan global yang kukuh dan keadaan ekonomi yang
menguntungkan. Industri automotif tempatan meningkat 13.0%
dalam tahun 2005 disebabkan oleh sentimen pengguna yang positif,
skim pinjaman menarik dan pengenalan model-model baru dan
kempen jualan yang agresif.
Persatuan Automotif Malaysia (MAA) melaporkan jumlah pasaran
kenderaan melepasi tahap setengah juta dan mencecah rekod
551,042 unit terdiri daripada kenderaan penumpang sebanyak
400,835 unit atau 73% dari jumlah pengeluaran industri, menurun
5% daripada angka 2004. Segmen kereta nasional terdiri daripada
Proton, Perodua dan Inokom menunjukkan penurunan sebanyak
0.6% untuk 2004 kepada 76.3% dari jumlah jualan kereta
penumpang disebabkan oleh persaingan hebat daripada kereta
bukan nasional. Sepanjang tahun 2005, industri automotif berterusan
dibayangi oleh cabaran dalam bentuk peningkatan kos dan
pertukaran wang asing untuk bahan mentah.
PRESTASI KEWANGANWalau bagaimanapun, perniagaan utama automotif Kumpulan
berterusan menunjukkan keuntungan. Pendapatan Kumpulan
meningkat sebanyak 21% kepada RM173.41 juta dalam tempoh yang
disemak berbanding RM143.87 juta pada tahun kewangan
sebelumnya. Kumpulan mencatatkan keuntungan sebelum cukai
sebanyak RM10.43 juta dalam tempoh yang disemak berbanding
RM15.18 juta pada tahun sebelumnya. Keuntungan sebelum cukai
tahun sebelumnya pada RM15.18 juta itu adalah termasuk
pendapatan operasi berjumlah RM10.15 juta dari keuntungan
pelupusan pelaburan hartanah.
PEMBAYARAN DIVIDENLembaga Pengarah mencadangkan dividen akhir yang dikecualikan
daripada cukai sebanyak 5 sen sesaham untuk tahun kewangan
berakhir 31 Januari 2006, tertakluk kepada kelulusan pemegang
saham pada Mesyuarat Agung Tahunan yang akan datang. Ini
diterjemahkan kepada pulangan dividen dalam anggaran 7% bagi
tempoh yang disemak tertakluk kepada kelulusan pemegang saham.
PEMBANGUNAN KORPORATPENAMBAHAN MODAL BERBAYAR
Dalam 2005, kami menambah saham berbayar daripada anggaran
RM64 juta kepada RM72 juta bagi tujuan membiayai sebahagian
pengambilalihan perniagaan “butt-weld” anak syarikat Sapura-Schulz
Hydroforming Sdn. Bhd. Pengambilalihan tersebut telah
disempurnakan pada 23 Jun 2005. Sekarang, kami berada di posisi
untuk mengembangkan lebih banyak perniagaan eksport kami
dengan membekalkan keluli tahan karat “butt-weld fittings” untuk
pelantar minyak di dalam industri minyak dan gas, di samping kerja-
kerja pemasangan paip untuk loji kimia dan tenaga seluruh dunia.
Chairman’s Statement (cont’d)Perutusan Pengerusi (samb’)
26 Annual Report 2006 Laporan Tahunan
RATIONALISATION OF NON-CORE OPERATIONS
As part of the Group’s rationalisation plan, we discontinued our two
non-core automotive sales and service businesses in the period
under review. Following continued losses, Automotive Specialist
Centre Sdn. Bhd.’s business of automotive sales, service and spare
parts, as well as Isencorp Sdn Bhd’s dealings in Chevrolet sales and
service provision, were brought to an end. Moving forward, we will
continue to focus and grow our core business of automotive
components manufacturing.
OPERATIONAL HIGHLIGHTSIn the period under review, we continued with our efforts to expand
our customer base, meeting with good results. On top of our regular
customers, we are now also producing components for Inokom and
Naza Automotive Manufacturing on the local front and exporting
products to Ford Thailand and General Motors Thailand.
Our strong position with our customers comes on the back of the
successful implementation of several key strategic initiatives we have
been pursuing. We have improved our position with key customers
because of their recognition of our continuous efforts to improve our
operations and deliver products and services of the highest quality.
RASIONALISASI OPERASI BUKAN TERAS
Sebagai sebahagian pelan rasional Kumpulan, kami memberhentikan
dua perniagaan penjualan dan perkhidmatan automotif dalam
tempoh yang disemak. Berikutan kerugian yang berterusan,
Automotive Specialist Centre Sdn. Bhd. yang menjalankan perniagaan
penjualan, perkhidmatan dan alat ganti automotif begitu juga
Isencorp Sdn. Bhd. yang berurusan di dalam penjualan dan
peruntukan perkhidmatan untuk Chevrolet telah ditamatkan. Melihat
ke hadapan, kami akan terus menumpukan dan mengembangkan
perniagaan utama kami iaitu pengeluaran komponen automotif.
BUTIRAN PENTING OPERASIDalam tempoh yang disemak, usaha berterusan kami untuk
mengembangkan asas pelanggan kami telah berjaya membuahkan
hasil. Di samping pelanggan tetap, kami juga kini mengeluarkan
komponen untuk Inokom dan Naza Automotive Manufacturing bagi
pasaran tempatan dan mengeksport produk ke Ford Thailand dan
General Motors Thailand.
Kedudukan kukuh kami dengan pelanggan disebabkan kejayaan
pelaksanaan inisiatif-inisiatif strategik utama yang berterusan.
Pertamanya, kami telah memperbaiki kedudukan dengan pelanggan
utama kami lantaran pengiktirafan mereka ke atas usaha kami yang
berterusan untuk memperbaiki operasi dan menghasilkan produk
dan perkhidmatan yang berkualiti tinggi.
Chairman’s Statement (cont’d)Perutusan Pengerusi (samb’)
Annual Report 2006 Laporan Tahunan 27
We will continue to raise the bar on operational efficiencies and globalquality management standards as our businesses forge ahead
Kami akan terus meningkatkan keberkesanan operasi dan piawaianpengurusan kualiti global sebagai pemangkin untuk terus maju ke hadapan.
Chairman’s Statement (cont’d)Perutusan Pengerusi (samb’)
28 Annual Report 2006 Laporan Tahunan
AS A KEY AUTOMOTIVE COMPONENTS
MANUFACTURER, WE WILL ENDEAVOUR TO
STRENGHTEN OUR POSITION IN THE MARKET BY
IMPROVING ON OUR OPERATIONAL EFFICIENCIES,
SETTING NEW BENCHMARKS AND FURTHER
DEVELOPING OUR CURRENT PRODUCT MIX.
Sebagai pengeluar komponen
automotif utama, kami akan berusaha untuk
mengukuhkan kedudukan kami di dalam pasaran dengan
memperbaiki kecekapan operasi, menetapkan aras
perbandingan yang baru dan seterusnya membangunkan
produk-produk semasa kami.
On top of the existing ISO/TS19649, MS ISO9002 and QS 2000
international standards that the Group’s companies already adhere to,
we further strengthened our operational efficiency by implementing a
new quality management system. In line with our commitment to
adhering to good sustainable development practices that take into
account the impact of our business on our stakeholders, the
environment and the communities we operate in, we moved up the
quality ladder by embracing ISO14000 certification. We will continue
to raise the bar on operational efficiencies and global quality
management standards as our businesses forge ahead.
The period under review also saw us making efforts to improve our
operations by implementing key performance indicators (KPIs)
relating to operational and employee performance. These KPIs will
ensure that there is an effective correlation between an individual’s
responsibilities and targets, their respective business unit’s goals and
targets, as well as the Group’s objectives and goals.
On top of this, we placed a renewed emphasis on human resource
development throughout the length and breadth of our organisation.
A new employee scheme outlining attractive terms and conditions as
well as a strong focus on training has been brought into play. Some of
the initiatives include enhanced technical training for our engineers
and the implementation of career development plans for employees.
OUTLOOKBank Negara Malaysia forecasts that the Malaysian economy will
further strengthen in 2006 amidst an environment of more
favourable global conditions. Real GDP is projected to grow at a rate
of 6.0% in 2006, bolstered by strengthening export performance and
resilient domestic demand.
The MAA predicts that total industry volume for 2006 will grow
slightly by 3.0% to 565,000 vehicles. Competition is also expected to
get more intense, with higher interest rates and stricter financing
terms coming into play. Higher steel and transportation costs are also
expected to hike up the cost of raw materials for completely built-up
(CBU) and completely knocked-down (CKD) units. On top of this,
higher petrol prices are expected to adversely impact consumer
spending. Despite this challenging market environment, both
national and non-national car companies are expected to launch
new models to remain competitive.
Sapura Industrial welcomes the New Automotive Policy (NAP) which
is geared towards increasing investments in the industry and
prompting rationalisation among industry players. We envisage the
NAP helping ensure sustainable growth and systematic development
as well as increasing competition throughout all sub-sectors of the
automotive industry.
With market liberalisation looming over the horizon, the local
industry will need good and reliable local manufacturers to stand
firm and be counted. As a key automotive components manufacturer,
we will endeavour to strengthen our position in the market by
improving on our operational efficiencies, setting new benchmarks
and further developing our current product mix. We will also take
advantage of the export-oriented benefits under the NAP and expand
our business through a renewed emphasis on exports.
Chairman’s Statement (cont’d)Perutusan Pengerusi (samb’)
Annual Report 2006 Laporan Tahunan 29
Di samping pengiktirafan sedia ada, ISO/TS19649, MS ISO9002 dan
QS 2000 piawaian antarabangsa yang Kumpulan telah ikuti, kami
mengukuhkan lagi keberkesanan operasi kami dengan
melaksanakan sistem pengurusan kualiti yang baru. Sejajar dengan
komitmen kami untuk mengikuti langkah pembangunan
pengekalan yang baik, dengan mengambil kira kesannya ke atas
pemegang amanah kami, persekitaran dah komuniti yang kami
masuki, kami mendaki tangga kualiti dengan merangkul pensijilan
ISO 14000. Kami akan terus meningkatkan keberkesanan operasi
dan piawaian pengurusan kualiti global sebagai pemangkin untuk
terus maju ke hadapan.
Tempoh yang disemak juga menyaksikan kami mengambil langkah
untuk memperbaiki operasi kami dengan melaksanakan penunjuk
prestasi utama (KPI) berkaitan dengan prestasi operasi dan pekerja.
Penunjuk-penunjuk prestasi utama ini memastikan terdapatnya satu
hubung-kait yang efektif di antara tanggungjawab individu dan
matlamat mereka, matlamat dan sasaran unit perniagaan mereka di
samping objektif-objektif dan matlamat Kumpulan.
Di samping itu, kami meletakkan penekanan yang berterusan di atas
pembangunan sumber manusia pada keseluruhan organisasi kami.
Skim pekerja yang baru menggariskan terma-terma dan syarat-syarat
yang menarik di samping tumpuan yang lebih diberikan ke atas
latihan telah dilaksanakan. Sebahagian dari inisiatif tersebut
termasuklah meningkatkan latihan teknikal untuk jurutera-jurutera
kami dan perlaksanaan pelan pembangunan kerjaya untuk pekerja.
PANDANGANBank Negara Malaysia meramalkan ekonomi Malaysia akan lebih
kukuh dalam tahun 2006 di tengah-tengah suasana global yang lebih
memberangsangkan. KDNK dijangkakan akan berkembang pada
kadar 6.0% dalam 2006, dijana oleh prestasi eksport yang semakin
kukuh dan permintaan dalaman yang berdaya tahan.
MAA meramalkan jumlah keseluruhan industri untuk 2006 akan
berkembang sebanyak 3% kepada 565,000 kenderaan. Persaingan
dijangkakan akan bertambah sengit dengan meningkatnya kadar
faedah dan terma pinjaman yang lebih ketat . Kos besi dan
pengangkutan juga dijangka meningkatkan lagi kos bahan mentah
untuk kenderaan siap dipasang (CBU) dan kenderaan belum siap
dipasang (CKD). Selain dari itu, harga minyak yang tinggi dijangkakan
akan memberi kesan sebaliknya kepada perbelanjaan pengguna. Di
sebalik suasana pasaran yang bercelaru, syarikat-syarikat kereta
nasional dan bukan nasional diramalkan akan melancarkan model-
model baru untuk tetap kompetitif.
Sapura Industrial mengalu-alukan Dasar Automotif Kebangsaan (NAP)
yang didorong untuk meningkatkan pelaburan dalam industri dan
menggerakkan rasionalisasi antara mereka yang terlibat di dalam
industri. Kami menjangkakan Polisi Automotif Kebangsaan membantu
memastikan pertumbuhan yang kekal dan pembangunan yang
sistematik, di samping persaingan yang meningkat ke seluruh sektor
sampingan di dalam industri automotif.
Chairman’s Statement (cont’d)Perutusan Pengerusi (samb’)
30 Annual Report 2006 Laporan Tahunan
We will continue to work as being the preferred automotive componentssupply hub for customers in the Northern Region.
Kami akan terus berusaha menjadi pembekal komponen yang diseganioleh pelanggan-pelanggan kami di Wilayah Utara.
Annual Report 2006 Laporan Tahunan 31
Dengan pasaran liberalisasi yang muncul, industri tempatan akan
memerlukan pengeluar tempatan yang baik dan berwibawa untuk
berdiri teguh dan dapat diharapkan. Sebagai pengeluar komponen
automotif utama, kami akan berusaha untuk mengukuhkan
kedudukan kami di dalam pasaran dengan memperbaiki kecekapan
operasi, menetapkan aras yang baru dan seterusnya membangunkan
produk-produk semasa kami. Kami juga akan mengambil kesempatan
dari faedah orientasi eksport di bawah NAP dan mengembangkan
perniagaan kami melalui penekanan ke atas eksport yang berterusan.
Bergerak ke hadapan, kumpulan akan menggerakkan rekabentuk
dan keupayaan pembangunan bagi meningkatkan daya persaingan
kami. Buat masa ini, kilang kami di Gurun membekalkan modul
suspensi kepada NAZA di Gurun dan Inokom di Kulim. Kami akan
terus berusaha menjadi pembekal komponen yand disegani oleh
pelanggan-pelanggan kami di wilayah utara dan akhirnya untuk
kilang kedua NAZA di Bertam. Kami juga akan meneruskan usaha
kami untuk menerokai peluang-peluang pembuatan di dalam negeri
mahupun di peringkat antarabangsa.
PENGHARGAANBagi pihak Lembaga Pengarah, saya ingin menyampaikan
penghargaan ikhlas saya kepada semua pemegang-pemegang
saham, pelanggan-pelanggan, pembekal-pembekal, bank-bank,
rakan-rakan perniagaan dan agensi-agensi kerajaan di atas sokongan
berterusan mereka kepada Kumpulan.
YBhg Dato’ Dr. Ismail bin Saad akan bersara dari Lembaga Pengarah
di akhir Mesyuarat Agung Tahunan yang akan datang. Kami ingin
merakamkan ucapan terima kasih kepada beliau atas segala
sumbangan yang diberikan kepada Lembaga Pengarah.
Saya juga dengan ikhlas mengucapkan terima kasih kepada kumpulan
pengurusan dan semua kakitangan kami yang berdedikasi dan
sumbangan berharga mereka terhadap pencapaian Kumpulan.
Saya mengharapkan sokongan yang berterusan dalam usaha
Kumpulan Sapura Industrial mengaut hasil daripada peluang-peluang
di hadapan.
Terima kasih.
TAN SRI DATO’ SERI IR. SHAMSUDDIN BIN ABDUL KADIRPengerusi
Moving forward, the Group will gear up our design and development
competencies to enhance our competitive edge. Currently, our Gurun
plant is supplying suspension modules to NAZA in Gurun and to
Inokom in Kulim. We will continue to work at being the preferred
automotive components supply hub for customers in the Northern
Region and eventually for Naza’s second plant in Bertam. We will also
continue with our efforts to explore manufacturing opportunities both
on the local and international fronts.
APPRECIATIONOn behalf of the Board of Directors, I wish to convey my sincere
appreciation to all our shareholders, customers, suppliers, financiers,
business associates and government agencies for your continuous
support of the Group.
YBhg Dato’ Dr. Ismail bin Saad is due to retire from the Board at the
conclusion of the forthcoming AGM. We would like to thank him for
his contributions to the Board.
I also want to sincerely thank our management team and all our staff for
your dedication and worthy contributions to the Group’s performance.
I look forward to your continued support as the Sapura Industrial
Group moves on to making the most of the opportunities before us.
Thank you.
TAN SRI DATO’ SERI IR. SHAMSUDDIN BIN ABDUL KADIR
Chairman
Chairman’s Statement (cont’d)Perutusan Pengerusi (samb’)
MEMUPUKSAPURA INDUSTRIAL IS ALWAYS AWARE THAT CONTINUING CARE IS
REQUIRED TO ENSURE THAT THE BASIS OF ITS BUSINESS IS HEALTHY– THE WELFARE OF ITS EMPLOYEES, THE COMMUNITY AND THE
ENVIRONMENT ARE ALWAYS AT THE FOREFRONT OF SAPURAINDUSTRIAL’S CORPORATE CONSCIENCE.
SAPURA INDUSTRIAL SENTIASA SEDAR BAHAWA KEPRIHATINANBERTERUSAN PERLU DIPUPUK UNTUK MEMASTIKAN SUPAYA ASAS
PERNIAGAANNYA TEGUH. JUSTERU, KEBAJIKAN KAKITANGAN,KOMUNITI DAN PERSEKITARANNYA SENTIASA BERADA DALAM
KESEDARAN KORPORAT SAPURA INDUSTRIAL.
NURTURING
Schulz (Manufacturing) Sdn. Bhd.(10.85%)
Malaysian Public(37.08%)
Sapura Holdings Sdn. Bhd.(44.55%)
Sapura Machining Corporation Sdn. Bhd.(RM15 mil/juta) 100%
Sapura Automotive Industries Sdn. Bhd.(RM7.1 mil/juta) 100%
Sapura Technical Centre Sdn. Bhd.(RM2 mil/juta) 100%
Asian Automotive Steels Sdn. Bhd.(RM4 mil/juta) 100%
Sapura Brake Technologies Sdn. Bhd.(RM3 mil/juta) 100%
Automotive Specialist Centre Sdn. Bhd.(RM1 mil/juta) 100%
Sapura-Schulz Hydroforming Sdn. Bhd.(RM32 mil/juta) 75%
Subang Properties Sdn. Bhd.(RM36.9 mil/juta) 51.68%
Ciri Tegap Sdn. Bhd.(RM900 thousand/ribu) 33.3%
Awaltek Sdn. Bhd.(RM2) 100%
Metal Formers Sdn. Bhd.(RM4.5 mil/juta) 100%
Isencorp Sdn. Bhd.(RM500 thousand/ribu) 100%
AMDB Berhad(7.52%)
Paid up/Modal Berbayar :RM72.776 mil/juta
Company Structureas at 31 January 2006
Struktur Syarikatpada 31 Januari 2006
Annual Report 2006 Laporan Tahunan 35
Statement on Internal ControlPenyataan Kawalan Dalaman
RESPONSIBILITYThe Board of Directors ("the Board") of Sapura Industrial Berhad
acknowledges responsibility for maintaining a sound system of internal
control for the Group and for reviewing its adequacy and integrity so as
to safeguard shareholders’ investment and the assets of the Group whilst
the management’s role is to implement Board policies on risk and control.
However, due to inherent limitation, the Board recognises that the system
of internal control is designed to manage rather than eliminate the risk of
failure to achieve business objectives and can only provide reasonable
and not absolute assurance against material misstatement or loss.
TANGGUNGJAWABLembaga Pengarah Sapura Industrial Berhad mempunyai tanggungjawab
dalam mengekalkan keberkesanan sistem kawalan dalaman Kumpulan
dan mengkaji semula kesempurnaan dan keutuhannya bagi menjamin
keselamatan pelaburan pemegang saham dan aset Kumpulan manakala
peranan pihak pengurusan pula ialah untuk melaksanakan polisi risiko
dan kawalan yang digariskan oleh Lembaga Pengarah.
Walau bagaimanapun, disebabkan batasan luar kawalan, Lembaga
Pengarah mengakui bahawa sistem kawalan dalaman direka untuk
mengurus dan bukannya untuk menghapus risiko kegagalan dalam
mencapai objektif perniagaan dan hanya dapat memberi jaminan yang
munasabah dan bukannya jaminan penuh terhadap sebarang penyataan
salah atau kerugian yang ketara.
36 Annual Report 2006 Laporan Tahunan
Statement on Internal Control (cont’d)Penyataan Kawalan Dalaman (samb’)
KEY PROCESSIn pursuing its responsibility, the Board has an ongoing process for
identifying, evaluating and managing the significant risks faced by the
Group, which has been in place for the financial year under review and
up to the date of approval of the Annual Report and Financial Statements.
This process is regularly reviewed by the Board through its Audit
Committee and is in accordance with the guidelines on Statement on
Internal Controls: Guidance for Directors of Public Listed Companies.
The Audit Committee assists the Board in reviewing the adequacy and
integrity of the system of internal controls of the Group. The Audit
Committee is assisted by the Internal Audit Department which carries out
regular and systematic review of the systems of internal control of the
Group and also the extent of compliance with the Group’s operating
policies and procedures.
The Internal Audit Department carries out internal control reviews on the
financial and operating activities of the Group based on an annual plan
that was presented and approved by the Audit Committee.
An Enterprise-Wide Risk Management framework through the application
of the Corporate Risk Scorecard (CRS) has been established for Sapura
Industrial Berhad. The risk assessment and findings were identified
through a combination of interviews and a facilitated workshop. The
process used in the interviews and workshop provided a structured
approach in identifying, prioritising and managing the risks. The systems
adopted are reviewed on a routine basis by subsidiaries under the
Group’s activities.
SYSTEM OF INTERNAL CONTROLSThe key elements of the framework of the internal control system of the
Group are as follows:
• All major decisions require the full approval of the Board and are
only made after appropriate in-depth analysis. The Board meets
regularly on a quarterly basis, and receives comprehensive reports
covering all Divisions and Departments within the Group.
• All Departments and Divisions of the Group have clearly documented
Manuals incorporating control procedures and scope of
responsibilities and authorities. The Manuals are regularly updated
on practical needs and industry best practice.
• The Internal Audit Department independently reviews the
control processes implemented by management and reports
its findings and recommendations to the Audit Committee for
presentation to the Board.
• The Audit Committee, on behalf of the Board, regularly reviews and
holds discussion with management on the actions taken on internal
control issues identified in reports prepared by the Internal Audit
Department, the External Auditors and Management. During the
current financial year to 31 January 2006, six (6) of such reports were
received and reviewed by the Audit Committee.
• An Annual Budget and Business Plan is prepared and adopted by the
Board to facilitate the Group in its business and financial
performance. The Board reviews and monitors the achievements of
the Group’s performance covering each business unit’s performance
on a quarterly basis.
• Weekly Senior Management Meetings attended by Senior General
Managers chaired by the Managing Director are conducted to
deliberate on business, financial and operating issues which
include reviewing and approving all key business strategic
measures and policies.
• A monthly Coordination Committee Meeting attended by all Unit
Business Heads, Senior General Managers and Internal Audit and
chaired by the Managing Director to review operational
performance, progress of tasks undertaken and progress status of any
internal control measures recommended to the business unit during
the course of internal audit.
• At each operating company level, a monthly company Management
Meeting, chaired by the Senior General Manager and attended by all
Department Heads to deliberate on operational issues and
performance of the company where actual expenses against budget
are discussed and reviewed in the meeting.
Statement made in accordance with a resolution of the Board of Directors
dated 24 May 2006.
The Board
Annual Report 2006 Laporan Tahunan 37
PROSES UTAMADalam menjalankan tanggungjawabnya, Lembaga Pengarah telahmelalui proses untuk mengenalpasti, menilai dan mengurus risikoyang dihadapi oleh Kumpulan, yang telah dipraktikkan dalam tahunkewangan yang disemak sehingga pada tarikh Laporan Tahunan danPenyata Kewangan diluluskan. Proses ini disemak secara kerap olehLembaga Pengarah melalui Jawatankuasa Audit dan menurut GarisPanduan Penyataan Kawalan Dalaman: Panduan untuk PengarahSyarikat Awam Tersenarai.
Jawatankuasa Audit membantu Lembaga Pengarah menyemakkesempurnaan dan keutuhan sistem kawalan dalaman Kumpulan.Jawatankuasa Audit pula dibantu oleh Jabatan Audit Dalaman yangmenjalankan pemeriksaan secara berkala dan sistematik ke atassistem kawalan dalaman Kumpulan serta tahap kepatuhan terhadappolisi operasi dan prosedur Kumpulan.
Jabatan Audit Dalaman melaksanakan semakan kawalan dalaman keatas kewangan dan aktiviti operasi Kumpulan berdasarkanperancangan tahunan yang telah dibentang dan diluluskan olehJawatankuasa Audit.
Rangka Kerja Pengurusan Risiko Organisasi secara menyeluruhmelalui penggunaan Carta Risiko Korporat telah ditubuhkan untukSapura Industrial Berhad. Risiko ini dinilai dan dikenalpasti melaluikombinasi temuramah dan bengkel kerja yang telah diadakan.Langkah-langkah yang telah digunakan dalam temuramah danbengkel kerja ini telah menghasilkan satu kaedah yang berstrukturdalam proses mengenalpasti, mengutamakan dan menguruskanrisiko. Sistem yang digunapakai dinilai secara rutin oleh semua anaksyarikat di bawah aktiviti Kumpulan.
SISTEM KAWALAN DALAMANElemen utama rangka kerja sistem kawalan dalaman Kumpulanadalah seperti berikut:• Semua keputusan penting memerlukan kelulusan penuh dari
Lembaga Pengarah setelah analisa yang teliti dan mendalamdibuat. Lembaga Pengarah sentiasa mengadakan perjumpaanpada setiap suku tahun, dan menerima laporan yang lengkapmerangkumi semua Bahagian dan Jabatan di dalam Kumpulan.
• Semua Jabatan dan Bahagian di dalam Kumpulan telahmendokumentasi Buku Panduan dengan memasukkan prosedurkawalan dan skop tanggungjawab serta bidang kuasa. BukuPanduan ini sentiasa dikemaskini mengikut keperluan praktikaldan amalan terbaik industri.
• Jabatan Audit Dalaman secara bebas menyemak proses kawalanyang dilaksanakan oleh pihak pengurusan dan melaporkanpenemuan dan cadangan kepada Jawatankuasa Audit untukdibentangkan kepada Lembaga Pengarah.
• Bagi pihak Lembaga Pengarah, Jawatankuasa Audit sentiasamenyemak dan mengadakan perbincangan dengan pihakpengurusan tentang langkah yang diambil ke atas isu kawalandalaman yang dikenalpasti dalam laporan yang disediakan olehJabatan Audit Dalaman, Juruaudit Luar dan pihak Pengurusan.Dalam tahun kewangan semasa hingga 31 Januari 2006 enam(6) laporan telah diterima dan disemak oleh Jawatankuasa Audit.
• Belanjawan Tahunan dan Pelan Perniagaan disediakan danditerimapakai oleh Lembaga Pengarah untuk membantuKumpulan dalam urusan perniagaan dan prestasi kewangan.Lembaga Pengarah menyemak dan memantau pencapaianprestasi Kumpulan meliputi setiap prestasi unit perniagaan padasetiap suku tahun.
• Mesyuarat Pengurusan Kanan Mingguan dihadiri oleh PengurusBesar Kanan dan dipengerusikan oleh Pengarah Urusan untukmembincangkan isu-isu perniagaan, kewangan dan operasitermasuk menyemak dan meluluskan semua langkah-langkahstrategik dan polisi perniagaan yang utama.
• Mesyuarat Jawatankuasa Koordinasi Bulanan dihadiri oleh semuaketua Unit Perniagaan, Pengurus Besar Kanan dan Audit Dalamandan dipengerusikan oleh Pengarah Urusan untuk menyemakprestasi operasi, kemajuan kerja dan status langkah-langkahkawalan dalaman yang disyorkan kepada unit perniagaansemasa urusan audit dalaman.
• Setiap syarikat yang beroperasi mengadakan MesyuaratPengurusan bulanan syarikat yang dipengerusi oleh PengurusBesar Kanan dan dihadiri oleh semua ketua jabatan untukmenerangkan tentang isu operasi dan prestasi syarikat denganmembandingkan perbelanjaan sebenar dengan bajet dibincangdan disemak di dalam mesyuarat tersebut.
Penyataan ini adalah menurut resolusi ahli Lembaga Pengarahbertarikh 24 Mei 2006.
Lembaga Pengarah
Statement on Internal Control (cont’d)Penyataan Kawalan Dalaman (samb’)
38 Annual Report 2006 Laporan Tahunan
The Board of Directors is fully committed to
ensure that the Principles and Best Practices in
Corporate Governance (the Code) as set out in
the Malaysian Code on Corporate Governance is
applied in Sapura Industrial Berhad.
GovernanceCorporate
StatementPenyata Tadbir Urus Korporat
The following statement sets out how the Company has applied the
principles of the Code and the explanations for the exceptions.
A. DIRECTORS
THE BOARD
The Board is responsible for the corporate governance practices
of the Group. It guides and monitors the affairs of the Group on
behalf of the shareholders and retains full and effective control
over the Group. The key responsibilities include the primary
responsibilities prescribed under the Code. These cover a review
of the strategic direction for the Group, overseeing the business
operations of the Group, and evaluating whether these are
being properly and effectively managed.
BOARD BALANCE
The Group is led and controlled by an effective Board which
currently consists of eight (8) members including three (3)
independent non-executive directors, three (3) non-independent
non-executive directors and two (2) executive directors. A brief
profile of the directors is presented in the Annual Report. The
directors with their different background provides an effective
Board with a mix of industry-specific knowledge and broad
business and commercial experience.
The Board is of the view that its composition fairly reflects the
composition of its shareholders. There is a balance of
executive, non-executive and independent non-executive
directors. The Board is satisfied that the current Board
composition fairly reflects the investment of minority
shareholders in the Company.
The Board in respect of the ratio of independent directors
complies with the Bursa Malaysia Securities Berhad (BMSB) Listing
Requirements that one third of its Board consists of independent
directors. The independent directors are professionals of credibility
and repute who demonstrate independence of judgement and
objectivity in the Board’s deliberations.
Annual Report 2006 Laporan Tahunan 39
Lembaga Pengarah bertanggungjawab untuk memastikan Prinsip dan Amalan Terbaik di
dalam Tadbir Urus Korporat (Kod) seperti yang disyorkan di dalam Kod Tadbir Urus Korporat
Malaysia dilaksanakan di Sapura Industrial Berhad.
Penyataan berikut menyatakan bagaimana Syarikat menerimapakai
prinsip-prinsip kod dan penerangan bagi yang terkecuali.
A. PENGARAH
LEMBAGA PENGARAH
Lembaga Pengarah bertanggungjawab ke atas amalan-amalan
tadbir urus korporat Kumpulan. Ia mengawal dan memantau
urusan Kumpulan bagi pihak pemegang saham dan
mengekalkan sepenuh kawalan terhadap Kumpulan.
Tanggungjawab utama termasuk tanggungjawab asas yang
telah dinyatakan di dalam Kod. Ini merangkumi penelitian
semula strategi arah tuju Kumpulan yang strategik, menyelia
operasi perniagaan Kumpulan, dan menilai samada ia telah
diuruskan secara teratur dan berkesan.
KESEIMBANGAN LEMBAGA PENGARAH
Kumpulan diterajui dan dikawal oleh satu Lembaga Pengarah
yang efektif yang kini mempunyai lapan (8) ahli yang terdiri
daripada tiga (3) pengarah bebas bukan eksekutif, tiga (3)
pengarah bukan bebas bukan eksekutif dan dua (2) pengarah
eksekutif. Maklumat ringkas mengenai setiap pengarah
dinyatakan di dalam Laporan Tahunan. Para pengarah dari
latar belakang yang berbeza mewujudkan satu Lembaga
Pengarah yang efektif dengan kepelbagaian pengetahuan
industri khusus dan pengalaman luas di dalam bidang
perniagaan dan komersil.
Lembaga Pengarah berpendapat bahawa komposisi di antara
mereka menggambarkan komposisi pemegang saham. Terdapat
keseimbangan di antara pengarah-pengarah eksekutif, bukan
eksekutif dan pengarah bebas bukan eksekutif. Lembaga
Pengarah berpuas hati dengan komposisi semasa Lembaga
Pengarah yang menggambarkan kewajaran pelaburan
pemegang saham minoriti di dalam Syarikat.
Lembaga Pengarah mematuhi keperluan Penyenaraian Bursa
Malaysia Securities Berhad (BMSB) berkenaan dengan nisbah
pengarah bebas di mana satu pertiga daripada ahli Lembaga
terdiri daripada pengarah bebas. Pengarah bebas adalah terdiri
daripada golongan profesional yang mempunyai kredibiliti dan
reputasi untuk memberi pandangan bebas dan keobjektifan di
dalam keputusan Lembaga Pengarah.
40 Annual Report 2006 Laporan Tahunan
The executive directors in particular are responsible for implementing
the policies and decisions of the Board, overseeing the operations as
well as coordinating the development and implementation of business
and corporate strategies. The independent non-executive directors
bring to bear objective and independent judgement to the decision
making of the Board and provide a check and balance for the executive
directors. The non-executive directors contribute significantly in areas
such as policy and strategy, performance monitoring, allocation of
resources as well as improving governance and controls. Together with
executive directors who have an intimate knowledge of the business,
the Board is constituted of individuals who are committed to business
integrity and professionalism in all its activities.
BOARD AND BOARD COMMITTEE MEETINGS
The board ordinarily meets at least four (4) times a year at quarterly
intervals, with additional meetings convened as necessary. At each
regularly schedule meeting there is a full financial and business
reviews and discussion including evaluating the performance to date
against the annual budget and business plan previously approved by
the Board for that year. In the current financial year under review, the
Board held five (5) meetings.
• AUDIT COMMITTEE
The primary objective of the Audit committee is to assist the
Board of Directors in discharging its responsibilities relating to
financial accounting and reporting matters. In compliance with
the BMSB Listing Requirements and the Code, the Audit
Committee comprises of three (3) directors, a majority of whom
are independent non-executive directors:
Chairman : Dato’ Mazlin bin Md Junid
(Independent Non-Executive Director)
Members : Dato’ Dr. Ismail bin Saad
(Independent Non-Executive Director)
Dato’ Azlan bin Hashim
(Non-Independent Non-Executive Director)
Shah Hakim bin Zain
(Independent Non-Executive Director)
(resigned 26 August 2005)
The terms of reference and the report of the Audit Committee
are set out on page 48 to 53.
The Audit committee held six (6) meetings during the financial year.
• BOARD NOMINATION AND REMUNERATION COMMITTEE
The Board Nomination and Remuneration Committee (BNRC)
which was set up by the Board is made up of a majority of
Independent Non-Executive Directors.
Chairman : Tan Sri Dato’ Seri Ir. Shamsuddin bin Abdul Kadir
(Non-Independent Non-Executive Director)
Member : Dato’ Dr. Ismail bin Saad
(Independent Non-Executive Director)
Dato’ Mazlin bin Md Junid
(Independent Non-Executive Director)
SUPPLY OF INFORMATION
The Board has unrestricted access to timely and accurate information,
necessary in the furtherance of their duties. The Company Secretary
ensures that all Board Meetings are furnished with proper agendas.
Board papers which include reports on group performance and major
operational, financial, strategic and regulatory matters, are circulated
to all the directors at least three (3) days prior to the meeting, to
allow the directors to have sufficient time to review the Board papers.
Al l directors have access to the advice and services of the
Company Secretary who ensures compliance with current laws,
rules and regulations.
INDEPENDENT PROFESSIONAL ADVICE
There is a formal procedure sanctioned by the Board for directors,
whether as a full board or in their individual capacity to take
independent professional advice at the Group’s expense, where
necessary and in furtherance of their duties.
APPOINTMENT TO THE BOARD
In line with Best Practice recommended by the Code, the Nomination
and Remuneration Committee was set up which is responsible for
establishing a formal and transparent selection process for the
appointment of new directors to the Board. The Committee will review
the required mix of skills and experience of the directors of the Board,
and determine the appropriate Board balance and size of non-
executive directors. It will establish procedures and processes towards
an annual assessment of the effectiveness of the Board as a whole, the
committees of the Board and for assessing the contribution of each
individual director. The Board is satisfied that the current composition
of the Board brings the required mix of skills and experience required
for the Board to function effectively.
Corporate Governance Statement (cont’d)Penyata Tadbir Urus Korporat (samb’)
Annual Report 2006 Laporan Tahunan 41
Pengarah eksekutif bertanggungjawab di dalam pelaksanaan dasar
dan keputusan Lembaga Pengarah, menyelia operasi harian
perniagaan serta menyelaraskan pembangunan dan pelaksanaan
strategi perniagaan dan korporat. Pengarah bebas bukan eksekutif
mengemukakan pandangan bebas dan objektif terhadap segala
keputusan yang dibuat oleh Lembaga Pengarah serta menyediakan
pengawasan dan timbangtara untuk pengarah eksekutif. Pengarah
bukan eksekutif memberi sumbangan dari segi polisi dan strategi,
pemantauan pelaksanaan, peruntukan sumber-sumber serta
memperbaiki tadbir urus dan kawalan. Bersama pengarah eksekutif
yang mempunyai pengetahuan yang mendalam di dalam
perniagaan, Lembaga Pengarah Syarikat tergolong daripada individu
yang komited dengan keutuhan perniagaan dan profesionalisme di
dalam semua aktiviti Lembaga Pengarah.
LEMBAGA PENGARAH & MESYUARAT AHLI JAWATANKUASA LEMBAGA
Lembaga Pengarah bersidang sekurang-kurangnya empat (4) kali
setahun iaitu setiap suku tahun, dengan mesyuarat tambahan mengikut
keperluan. Di dalam setiap mesyuarat berjadual, status kewangan serta
semakan semula perniagaan dan perbincangan mengenainya akan
dibentangkan, termasuklah perbincangan berkisar kepada penilaian
prestasi ketika itu dibandingkan dengan belanjawan tahunan serta
pelan-pelan perniagaan yang telah diluluskan oleh Lembaga Pengarah
untuk tahun itu. Dalam tahun kewangan yang disemak, Mesyuarat
Lembaga Pengarah telah diadakan sejumlah lima (5) kali.
• JAWATANKUASA AUDIT
Objektif utama Jawatankuasa Audit adalah untuk
membantu Lembaga Pengarah di dalam melaksanakan
tanggungjawabnya berhubung dengan perkara-perkara
perakaunan kewangan dan perkara yang dilapor. Sejajar
dengan pematuhan Keperluan Penyenaraian BMSB dan Kod,
Jawatankuasa Audit terdiri daripada tiga (3) orang pengarah
yang majoritinya adalah pengarah bebas bukan eksekutif:
Pengerusi : Dato’ Mazlin bin Md Junid
(Pengarah Bebas Bukan Eksekutif)
Ahli : Dato’ Dr. Ismail bin Saad
(Pengarah Bebas Bukan Eksekutif)
Dato’ Azlan bin Hashim
(Pengarah Bukan Bebas Bukan Eksekutif)
Shah Hakim bin Zain
(Pengarah Bebas Bukan Eksekutif)
(meletak jawatan pada 26 Ogos 2005)
Terma rujukan dan laporan Jawatankuasa Audit terkandung di muka
surat 48 hingga 53.
Mesyuarat Ahli Jawatankuasa Audit telah diadakan sejumlah enam (6)
kali di dalam tempoh tahun kewangan.
• JAWATANKUASA PENAMAAN DAN IMBUHAN
Jawatankuasa Penamaan dan Imbuhan yang telah dibentuk
oleh Lembaga Pengarah dianggotai oleh majoriti pengarah
bebas bukan eksekutif.
Pengerusi : Tan Sri Dato’ Seri Ir. Shamsuddin bin Abdul Kadir
(Pengarah Bukan Bebas Bukan Eksekutif)
Ahli : Dato’ Dr. Ismail bin Saad
(Pengarah Bebas Bukan Eksekutif)
Dato’ Mazlin bin Md Junid
(Pengarah Bebas Bukan Eksekutif)
SUMBER MAKLUMAT
Lembaga Pengarah mempunyai hak tanpa had untuk memperolehi
maklumat yang tepat dan terkini bagi menjalankan tugas mereka.
Setiausaha Syarikat akan memastikan semua Mesyuarat ahli Lembaga
Pengarah dilengkapi dengan agenda yang sewajarnya. Kertas
mesyuarat Lembaga Pengarah yang mengandungi laporan tentang
prestasi kumpulan dan operasi utama, laporan kewangan, hal-hal
strategik dan penguatkuasaan akan diedarkan terlebih dahulu
kepada semua pengarah sekurang-kurangnya tiga (3) hari sebelum
mesyuarat diadakan bagi membolehkan para pengarah mempunyai
masa secukupnya meneliti kesemua kertas mesyuarat.
Semua pengarah boleh memperolehi khidmat nasihat dan
perkhidmatan dari Setiausaha Syarikat yang memastikan bahawa
semua undang-undang dan peraturan semasa dipatuhi.
NASIHAT PROFESIONAL BEBAS
Terdapat prosedur rasmi yang ditetapkan oleh Lembaga Pengarah
untuk para pengarah, sama ada sebagai satu Lembaga Pengarah atau
sebagai individu, bagi mendapatkan nasihat profesional bebas atas
tanggungan syarikat dalam melaksanakan kewajipan mereka, jika perlu.
Corporate Governance Statement (cont’d)Penyata Tadbir Urus Korporat (samb’)
42 Annual Report 2006 Laporan Tahunan
Corporate Governance Statement (cont’d)Penyata Tadbir Urus Korporat (samb’)
DIRECTOR’S TRAINING
The Board acknowledges that continuous education and training is
vital towards building and enhancing the necessary skills required in
performing their duties as Directors. In evaluating and determining
the training needs of the Directors, the Board recognises that such
continuing training encompasses the need to gain insights into,
comprehending and meeting the challenges arising from the evolving
needs and demands of the industry as well as from technological
advancements, regulatory updates and management strategies. The
building of such skills and its continuing enhancement is met not just
by attendance at programmes, seminars and briefings but also
through industry issue dialogues, investor communication and
relations and a constant general perceptiveness of relevant issues
affecting the Company, its industry and its regulatory environment.
The training programmes and seminars organised by the relevant
regulatory authorities and professional bodies for the Directors and
senior management of the Company for the financial year ended 31
January 2006 are as follows:
– Organising And Influencing At Board Level
– Challenges in Building A World Class Board
– Effective Management Of Company Meetings
– Advanced Innovative Leadership
– Corporate Governance & Media
RE-ELECTION
The existing Company’s Articles of Association provides that all
directors shall retire from office at least once in each three (3) years,
but shall be eligible for re-election at each Annual General Meeting.
B. DIRECTORS’ REMUNERATIONDuring the financial year, the remuneration package for the
Managing Director and Executive Director were recommended
by the BNRC and approved by the Board with the individual
Directors affected not involved in the approval of their own
packages. The directors’ fees are approved by the shareholders
at the Annual General Meeting.
The details of the Directors’ remuneration for the financial year
ended 31 January 2006 are as follows:
EXECUTIVE NON-EXECUTIVE TOTAL
RM RM RM
Fees – 213,000 213,000
Salaries & other emoluments 850,377 24,500 874,877
Bonus 178,944 – 178,944
Benefits in kind 59,600 600 60,200
Total 1,088,921 238,100 1,327,021
Annual Report 2006 Laporan Tahunan 43
Corporate Governance Statement (cont’d)Penyata Tadbir Urus Korporat (samb’)
PERLANTIKAN LEMBAGA PENGARAH
Sejajar dengan Amalan Terbaik yang disyorkan oleh Kod,
Jawatankuasa Penamaan dan Imbuhan telah ditubuhkan dimana
Jawatankuasa ini bertanggungjawab untuk mengadakan satu proses
pemilihan yang formal dan telus bagi perlantikan pengarah baru ke
dalam Lembaga Pengarah. Jawatankuasa ini akan menyemak
kepelbagaian kebolehan dan pengalaman yang diperlukan oleh
Lembaga Pengarah dan menentukan keseimbangan ahli Lembaga
serta saiz pengarah bukan eksekutif. Ia juga akan menentukan proses
dan prosedur di dalam membuat penilaian tahunan tentang
keberkesanan Lembaga Pengarah secara keseluruhan, ahli Lembaga
Pengarah dan juga menilai sumbangan yang diberikan oleh setiap
pengarah. Lembaga Pengarah berpuas hati dengan komposisi semasa
Lembaga Pengarah yang merangkumi pelbagai bidang kebolehan
dan pengalaman yang diperlukan untuk Lembaga Pengarah
berfungsi dengan berkesan.
LATIHAN PENGARAH
Lembaga Pengarah maklum bahawa pendidikan dan latihan yang
berterusan adalah amat penting ke arah membina dan meningkatkan
kemahiran yang diperlukan dalam menjalankan tugas mereka
sebagai pengarah. Lembaga Pengarah mengakui latihan yang
berterusan merangkumi keperluan untuk mendapatkan wawasan,
pemahaman dan menyahut cabaran yang timbul daripada keperluan
berevolusi dan keperluan industri sepertimana daripada kemajuan
teknologi, peraturan dan yang dikemaskini dan strategi pengurusan.
Pembinaan kemahiran-kemahiran tersebut dan peningkatannya yang
berterusan boleh dicapai bukan hanya dengan menghadiri program-
program, seminar-seminar dan penerangan-penerangan tetapi juga
melalui dialog mengenai isu-isu industri, komunikasi pelabur dan
berkaitan dan persepsi umum yang berterusan mengenai isu-isu yang
relevan melibatkan syarikat, industrinya dan peraturan
persekitarannya. Program-program latihan dan seminar-seminar
yang dianjurkan oleh penguatkuasa dan badan-badan profesional
bagi para pengarah dan pihak pengurusan kanan syarikat bagi tahun
kewangan berakhir 31 Januari 2006 adalah seperti berikut:
– Pengorganisasian dan Pengaruh di tahap Lembaga Pengarah
– Cabaran Membina Lembaga Pengarah Bertaraf Global
– Pengurusan Efektif Mesyuarat Syarikat
– Kepimpinan Inovatif
– Tadbir Urus Korporat & Media
PERLANTIKAN SEMULA
Selaras dengan Tataurusan Syarikat, semua pengarah perlu bersara
dari jawatan sekurang-kurangnya sekali dalam setiap tiga (3)
tahun, tetapi layak dilantik semula di dalam Mesyuarat Agung
Tahunan tersebut.
B. IMBUHAN PARA PENGARAHDi dalam tahun kewangan ini, pakej imbuhan untuk Pengarah
Urusan dan Pengarah Eksekutif telah dicadangkan oleh
Jawatankuasa Penamaan dan Imbuhan dan telah diluluskan
oleh Lembaga Pengarah tanpa penyertaan individu Pengarah
yang terlibat dalam membuat keputusan berkenaan imbuhan
mereka sendiri . Yuran pengarah telah diluluskan oleh
pemegang saham di dalam Mesyuarat Agung Tahunan.
Keterangan mengenai Imbuhan Pengarah bagi tahun kewangan
berakhir pada 31 Januari 2006 adalah seperti berikut:
EKSEKUTIF BUKAN EKSEKUTIF JUMLAH
RM RM RM
Yuran – 213,000 213,000
Gaji & lain-lain emolumen 850,377 24,500 874,877
Bonus 178,944 – 178,944
Manfaat 59,600 600 60,200
Jumlah 1,088,921 238,100 1,327,021
44 Annual Report 2006 Laporan Tahunan
Corporate Governance Statement (cont’d)Penyata Tadbir Urus Korporat (samb’)
C. SHAREHOLDERS
THE ANNUAL GENERAL MEETING
All shareholders are welcome to attend the Company’s Annual
General Meeting and to actively participate in the proceedings.
They are encouraged to give their views and suggestions for the
benefit of the Company. Every opportunity is given to
shareholders to ask questions and seek clarification on the
business and performance of the Company.
SHAREHOLDERS COMMUNICATION AND INVESTORS
RELATIONSHIP POLICY
The annual reports and the quarterly announcements are
the primary models of communication to report on the
Group’s business, activities and financial performance to all
its shareholders.
The key elements of the company’s dialogue with i ts
shareholders is the opportunity to gather views of and
answer quest ions from both private and inst i tut ional
shareholders on all issues relevant to the Company at the
AGM. At the AGM, the shareholders are encouraged to ask
questions both about the resolutions being proposed or
about the Group’s operations in general.
The number of Directors whose remuneration fall into the following bands are as follows:
BAND EXECUTIVE NON-EXECUTIVE TOTAL
Below RM50,000 – 6 6
RM50,001 – RM100,000 – – –
RM100,001 – RM150,000 – – –
RM150,001 – RM200,000 – – –
RM200,001 – RM250,000 – – –
RM250,001 – RM300,000 – – –
RM300,001 – RM350,000 – – –
RM350,001 – RM400,000 – – –
RM400,001 – RM450,000 1 – 1
RM450,001 – RM500,000 – – –
RM500,001 – RM550,000 – – –
RM550,001 – RM600,000 – – –
RM600,001 – RM650,000 – – –
RM650,001 – RM700,000 – – –
RM700,001 – RM750,000 – – –
RM750,001 – RM800,000 1 – 1
Total 2 6 8
Annual Report 2006 Laporan Tahunan 45
Corporate Governance Statement (cont’d)Penyata Tadbir Urus Korporat (samb’)
C. PARA PEMEGANG SAHAM
MESYUARAT AGUNG TAHUNAN
Semua pemegang saham dialu-alukan untuk menghadiri
Mesyuarat Agung Tahunan Syarikat dan mengambil
bahagian yang aktif di dalam sesi soal jawab. Mereka
digalakkan untuk memberi pandangan dan cadangan untuk
kebaikan Syarikat. Pemegang saham diberi peluang untuk
menyoal dan mendapatkan penjelasan tentang perniagaan
dan prestasi Syarikat.
KOMUNIKASI PARA PEMEGANG SAHAM DAN POLISI PERHUBUNGAN
PELABUR
Laporan tahunan dan pengumuman suku tahunan adalah
sumber komunikasi utama untuk melaporkan perniagaan
Kumpulan, aktiviti-aktiviti dan prestasi kewangan kepada semua
para pemegang saham.
Tujuan utama dialog di antara Syarikat dengan para pemegang
sahamnya pada Mesyuarat Agung Tahunan, adalah bagi
memberi peluang untuk mengumpulkan pendapat dan bersoal
jawab bersama dengan pemegang saham daripada pihak
institusi atau pihak persendirian tentang semua isu yang
berkaitan dengan Syarikat. Di dalam Mesyuarat Agung
Tahunan, para pemegang saham digalakkan bertanya tentang
resolusi yang dicadangkan atau operasi Kumpulan secara am.
Bilangan Pengarah yang menerima imbuhan mereka termasuk dalam kumpulan berikut:
KUMPULAN GANJARAN EKSEKUTIF BUKAN EKSEKUTIF JUMLAH
Bawah RM50,000 – 6 6
RM50,001 – RM100,000 – – –
RM100,001 – RM150,000 – – –
RM150,001 – RM200,000 – – –
RM200,001 – RM250,000 – – –
RM250,001 – RM300,000 – – –
RM300,001 – RM350,000 – – –
RM350,001 – RM400,000 – – –
RM400,001 – RM450,000 1 – 1
RM450,001 – RM500,000 – – –
RM500,001 – RM550,000 – – –
RM550,001 – RM600,000 – – –
RM600,001 – RM650,000 – – –
RM650,001 – RM700,000 – – –
RM700,001 – RM750,000 – – –
RM750,001 – RM800,000 1 – 1
Jumlah 2 6 8
46 Annual Report 2006 Laporan Tahunan
D. ACCOUNTABILITY
1) FINANCIAL REPORTING
The Board aims to provide and present a balanced and
meaningful assessment of the Group’s financial
performance and prospects at the end of the financial
year, primarily through the annual financial statements,
quarterly announcement of results to shareholders as well
as the Chairman’s statement and review of operations in
the annual report. The Board is assisted by the Audit
Committee to oversee the Group’s financial reporting
processes and the quality of its financial reporting.
2) INTERNAL CONTROL
The Statement on Internal Control is presented on page
35 to 37 of the Annual Report.
3) RELATIONSHIP WITH AUDITORS
The Company has an Audit Committee whose
composition meets the BMSB Listing Requirements. It
has three (3) members , of which two (2) are
independent directors.
The Audit Committee meets regularly to carry out its
functions and duties pursuant to its terms of reference.
The Audit Committee is able to obtain external
professional advice and to invite outsiders with relevant
experience to attend its meeting, if necessary.
The function of the Audit Committee in relation to the
external auditors and the numbers of meetings held since
the previous financial year end as well as the attendance
record of each member is shown in the Audit Committee
Report on page 48 to 53 of the Annual Report.
The membership of the Audit Committee, the terms of
reference and a summary of the activities of the
committee are presented in the Audit Committee Report
on page 48 to 53 of the Annual Report.
COMPLIANCE WITH THE BEST PRACTICESThe Group has adopted various steps to set out principles and best
practice to ensure compliance with the Best Practices of the Code
during the financial year.
Statement made in accordance with a resolution of a Board of
Directors dated 24 May 2006.
Corporate Governance Statement (cont’d)Penyata Tadbir Urus Korporat (samb’)
Annual Report 2006 Laporan Tahunan 47
D. KEBERTANGGUNGJAWABAN
1) LAPORAN KEWANGAN
Lembaga Pengarah mensasarkan untuk memberi dan
membentangkan satu penilaian yang seimbang dan
bermakna terhadap pencapaian kewangan Kumpulan
pada akhir tahun kewangan, yang diperoleh daripada
penyata kewangan tahunan, pengumuman pencapaian
suku tahunan kepada para pemegang saham dan juga
perutusan Pengerusi serta penilaian operasi di dalam
laporan tahunan. Lembaga Pengarah dibantu oleh
Jawatankuasa Audit memantau proses laporan kewangan
dan juga mutu laporan kewangannya.
2) KAWALAN DALAMAN
Penyataan Kawalan Dalaman terkandung di muka surat
35 hingga 37 Laporan Tahunan.
3) PERHUBUNGAN DENGAN JURUAUDIT
Syarikat mempunyai Jawatankuasa Audit yang memenuhi
keperluan Penyenaraian BMSB. Ia mempunyai tiga (3)
ahli yang mana dua (2) daripadanya adalah pengarah
bebas. Jawatankuasa Audit sering mengadakan
perjumpaan untuk menjalankan fungsi dan tugasnya
menurut terma rujukannya.
Jawatankuasa Audit boleh mendapatkan nasihat
profesional luar dan menjemput mereka yang
mempunyai pengalaman di dalam bidang yang
berkenaan untuk menghadiri mesyuarat, jika perlu.
Fungsi Jawatankuasa Audit berhubung dengan juruaudit
luar dan bilangan mesyuarat yang telah diadakan
semenjak tahun kewangan lepas serta rekod kehadiran
ahli-ahli tercatat di dalam Laporan Jawatankuasa Audit
pada muka surat 48 hingga 53 di dalam Laporan Tahunan.
Keahlian Jawatankuasa Audit , terma rujukan dan
ringkasan aktiviti jawatankuasa dimuatkan di dalam
Laporan Jawatankuasa Audit di muka surat 48 hingga 53
di dalam Laporan Tahunan.
PEMATUHAN TERHADAP AMALAN TERBAIKKumpulan telah menerimapakai pelbagai langkah untuk
menyediakan prinsip-prinsip dan amalan-amalan terbaik bagi
mematuhi Kod Amalan Terbaik pada tahun kewangan ini.
Penyataan telah dibuat menurut resolusi Ahli Lembaga Pengarah
bertarikh 24 Mei 2006.
Corporate Governance Statement (cont’d)Penyata Tadbir Urus Korporat (samb’)
48 Annual Report 2006 Laporan Tahunan
Audit Committee’s ReportFor The Financial Year Ended 31 January 2006
Laporan Jawatankuasa Audit Bagi Tahun Kewangan Berakhir 31 Januari 2006
REGISTERED OFFICE:
Lot 2 & 4, Jalan P/11, Seksyen 10
Kawasan Perindustrian Bangi
43650 Bandar Baru Bangi
Selangor Darul Ehsan
The Board of Directors
Sapura Industrial Berhad
Dear Sir/Madam
The members of the Audit Committee of Sapura Industrial Berhad are
pleased to submit their report for the financial year ended 31 January
2006.
MEMBERSIndependent Non-Executive Director
Dato’ Mazlin bin Md Junid, Chairman
Dato’ Dr. Ismail bin Saad
Shah Hakim bin Zain
(resigned as a Member with effect from 26 August 2005)
Non-Independent Non-Executive Director
Dato’ Azlan bin Hashim
TERMS OF REFERENCE Size and Composition
The Board shall by resolution appoint members of the Audit Committee,
which shall comprise at least three (3) directors, the majority of whom
shall be non-executive and independent of senior management and
operating executives of the holding company and any of its subsidiaries,
and free from any relationship which might in the opinion of the Board
of Directors be construed as a conflict of interest.
The Committee shall elect a chairperson from among its members
who is not an executive director or employee of the Company or any
related corporation.
In the event of a non-executive member of the Committee ceases to
be a member resulting in the number of non-executive members
falling to one, the Board of Directors shall within three (3) months of
the event appoint such number of new non-executive members to the
Committee to make up the minimum number.
DUTIES AND RESPONSIBILITIES
1. To discuss with the External Auditor before the audit
commences, the nature and scope of the audit.
2. Review with the External Auditor:
a. the audit plan;
b. the evaluation of the system of internal accounting
control; and
c. the audit report on the financial statements.
3. Review of the assistance given by the Company’s officers to the
External Auditors.
4. Review the adequacy of the scope, functions and resources of
the internal audit function and that it has the necessary
authority to carry out its work.
5. Review the internal audit programme, processes, the results of
the internal audit programme, processes or investigation
undertaken and whether or not appropriate action is taken on
the recommendations of the internal audit function.
6. Review of the quarterly results and year end financial
statements and the press release relating to the financial
matters of importance with the Management and the External
Auditor prior to them being approved by the Board of Directors,
focusing particularly on:
a. changes in or implementation of major accounting policy
changes;
b. significant and unusual events; and
c. compliance with accounting standards and other legal
requirements.
Annual Report 2006 Laporan Tahunan 49
PEJABAT BERDAFTAR:
Lot 2 & 4, Jalan P/11, Seksyen 10
Kawasan Perindustrian Bangi
43650 Bandar Baru Bangi
Selangor Darul Ehsan
Lembaga Pengarah
Sapura Industrial Berhad
Tuan/Puan
Ahli Jawatankuasa Audit Sapura Industrial Berhad dengan
sukacitanya mengemukakan laporan bagi tahun kewangan berakhir
31 Januari 2006.
AHLI-AHLIPengarah Bebas Bukan Eksekutif
Dato’ Mazlin bin Md Junid, Pengerusi
Dato’ Dr. Ismail bin Saad
Shah Hakim bin Zain
(bersara sebagai Ahli pada 26 Ogos 2005)
Pengarah Bukan Bebas Bukan Eksekutif
Dato’ Azlan bin Hashim
BIDANG TUGASSaiz dan Komposisi
Pihak Lembaga secara resolusi akan melantik Ahli Jawatankuasa
Audit yang akan diwakili oleh sekurang-kurangnya tiga (3) pengarah,
majoriti terdiri daripada bukan eksekutif dan bebas dari pihak
pengurusan kanan dan eksekutif yang mengendalikan operasi
syarikat induk dan anak-anak syarikatnya, serta bebas dari sebarang
hubungan yang pada pendapat Lembaga Pengarah boleh diistilahkan
sebagai percanggahan kepentingan.
Jawatankuasa akan melantik seorang pengerusi di kalangan ahli-
ahlinya yang bukan pengarah eksekutif atau kakitangan Syarikat atau
mana-mana perbadanan yang berkaitan.
Jika ada ahli jawatankuasa bukan eksekutif bersara dari menjadi ahli
sehingga menyebabkan jumlah ahli bukan eksekutif tinggal seorang,
Lembaga Pengarah akan melantik ahli bukan eksekutif yang baru
sebagai ahli jawatankuasa untuk memenuhi jumlah minima, dalam
masa tiga (3) bulan dari tarikh tersebut.
TUGAS DAN TANGGUNGJAWAB
1. Berbincang dengan Juruaudit Luar tentang bentuk dan skop
audit, sebelum audit bermula.
2. Meneliti semula dengan Juruaudit Luar:
a. rancangan audit;
b. penilaian ke atas sistem kawalan dalaman perakaunan;
dan
c. laporan audit mengenai penyata kewangan.
3. Meneliti semula bantuan yang diberikan oleh pegawai-pegawai
Syarikat kepada Juruaudit Luar.
4. Meneliti semula rangkuman bidang tugas, fungsi dan sumber-
sumber fungsi audit dalaman, dan sama ada ia mempunyai
kuasa yang bersesuaian untuk menjalankan tugasnya.
5. Meneliti semula program audit dalaman, proses, hasil daripada
program audit dalaman, proses atau siasatan yang telah
dijalankan dan samada tindakan yang wajar telah diambil
berdasarkan cadangan juruaudit dalaman.
6. Meneliti semula penyata kewangan suku tahunan dan akhir
tahunan serta kenyataan akhbar berkaitan hal ehwal
kewangan yang penting bersama dengan pihak Pengurusan
dan Juruaudit Luar sebelum diluluskan oleh Lembaga
Pengarah, tumpuan utamanya terhadap:
a. perubahan atau pelaksanaan ke atas perubahan polisi
perakaunan yang utama;
b. peristiwa yang bersifat ketara dan luar biasa; dan
c. pematuhan terhadap piawaian perakaunan dan
keperluan perundangan yang lain.
Audit Committee’s Report (cont’d)Laporan Jawatankuasa Audit (samb’)
50 Annual Report 2006 Laporan Tahunan
Audit Committee’s Report (cont’d)Laporan Jawatankuasa Audit (samb’)
7. Review of any related party transaction and conflict of interest
situation that may arise within the listed issuer or group
including any transaction, procedure or course of conduct that
raises questions of management integrity.
8. Consider any matters the External Auditor may wish to bring to
the attention of the directors or shareholders.
9. Review of any significant transactions which are not a normal
part of the Company’s business.
10. To recommend to the Board the appointment and re-appointment
of the External Auditor and any question of their resignation
or dismissal.
11. Such other responsibilities as may be agreed to by the Audit
Committee and the Board of Directors.
TERMS OF MEMBERSHIP
Members of the Committee shall be appointed for an initial term of
three (3) years after which they will be re-appointed on such terms as
may be determined by the Board of Directors.
MEETINGS
The Audit Committee shall hold at least four (4) regular meetings per
year, and such additional meetings as the chairperson shall decide in
order to fulfil its duties and if requested to do so by any Committee
member, the Management or the Internal or External Auditors. The
Committee may invite any person to be in attendance to assist it in its
deliberations.
A quorum shall consist of a majority of non-executive Committee
members and shall not be less than two (2).
The Company Secretary or any person appointed by the Committee
for this purpose shall act as Secretary of the Committee.
AUTHORITY
The Committee is authorised by the Board to investigate any activity
within its terms of reference. It is authorised to seek information it
requires from any employee and all employees are directed to co-
operate with any request made by the Committee.
ACCESS
The Committee shall have unlimited access to all information and
documents relevant to its activities, to the Internal and External
Auditors, and to Senior Management of the Company and its
subsidiaries. The Committee is also authorised to take such
independent professional and legal advice, as it considers necessary.
MEETINGS HELD FOR THE FINANCIAL YEAR ENDED 31 JANUARY 2006The Audit Committee held six (6) meetings during the financial year
ended 31 January 2006 with the Head of Internal Audit and the Group
Financial Controller cum Company Secretary in attendance. The Audit
Committee members attended all meetings held. The External Auditors
and the Head of the Auditee Company were also invited to brief the
Audit Committee on issues tabled for discussion.
SUMMARY OF ACTIVITIES OF THE AUDIT COMMITTEEFOR THE FINANCIAL YEAR ENDED 31 JANUARY 2006Appraisal of the internal audit plan was made by the Audit Committee
to confirm the annual audit of the Group. The Audit Committee also
reviewed and appraised the audit reports by the Internal Auditors, the
various internal control systems in place and the financial statements
of the Group. Significant issues arising from the annual audit by the
External Auditors were also considered. The Audit Committee reviewed
the quarterly and year end financial statements to recommend to the
Board for approval to announce to Bursa Malaysia Securities Berhad.
At the conclusion of each meeting, recommendations were made for
Management to improve on internal controls, procedures and systems
of the Group, wherever appropriate.
Annual Report 2006 Laporan Tahunan 51
7. Meneliti semula sebarang urusniaga pihak berkaitan dan
percanggahan kepentingan yang mungkin wujud di dalam
syarikat atau kumpulan termasuk sebarang urusniaga, prosedur
atau perlakuan yang boleh menimbulkan persoalan tentang
integriti pengurusan.
8. Mempertimbangkan sebarang perkara yang ingin
dikemukakan oleh Juruaudit Luar kepada pengarah atau
pemegang saham.
9. Meneliti semula sebarang urusniaga penting yang bukan
sebahagian daripada urusniaga biasa Syarikat.
10. Mencadangkan kepada Lembaga berkenaan pelantikan dan
pelantikan semula Juruaudit Luar dan sebarang persoalan
mengenai perletakan atau pemecatan jawatan mereka.
11. Tanggungjawab lain seperti yang telah dipersetujui oleh
Jawatankuasa Audit dan Lembaga Pengarah.
SYARAT-SYARAT KEAHLIAN
Ahli-ahli Jawatankuasa akan dilantik untuk tempoh permulaan
selama tiga (3) tahun dan pelantikan semula akan ditentukan oleh
Lembaga Pengarah.
MESYUARAT
Jawatankuasa Audit akan mengadakan sekurang-kurangnya empat
(4) mesyuarat setahun, dan mesyuarat tambahan yang akan
diputuskan oleh Pengerusi bagi menyempurnakan kewajipannya dan
jika diminta oleh mana-mana ahli Jawatankuasa, pihak Pengurusan
atau Juruaudit Dalaman atau Luar. Jawatankuasa boleh menjemput
sesiapa yang dikehendakinya untuk menghadiri mesyuarat bagi
membantu perbincangan mereka.
Korum mestilah terdiri daripada majoriti ahli jawatankuasa bukan
eksekutif dan tidak kurang daripada dua (2) ahli.
Setiausaha Syarikat atau sesiapa yang dilantik oleh Jawatankuasa untuk
tujuan ini akan bertindak sebagai Setiausaha kepada Jawatankuasa.
BIDANG KUASA
Jawatankuasa diberi kuasa oleh Lembaga untuk menyiasat sebarang
aktiviti yang merangkumi bidang tugasnya. Ia diberi kuasa untuk
mendapatkan maklumat yang diperlukan daripada mana-mana
kakitangan dan semua kakitangan adalah diarahkan untuk memberi
kerjasama kepada Jawatankuasa di atas segala permintaannya.
KEMUDAHAN
Jawatankuasa tidak dihadkan untuk mendapatkan maklumat dan
dokumen-dokumen yang berkaitan dengan aktivitinya daripada
Juruaudit Dalaman dan Juruaudit Luar, Pengurusan Kanan Syarikat
dan anak-anak syarikatnya. Jawatankuasa juga diberi kuasa untuk
mendapatkan nasihat pakar dan guaman, jika perlu.
MESYUARAT BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 JANUARI 2006Jawatankuasa Audit telah bermesyuarat enam (6) kali di dalam tahun
kewangan berakhir 31 Januari 2006 dengan dihadiri oleh Ketua
Juruaudit Dalaman dan Pengawal Kewangan Kumpulan merangkap
Setiausaha Syarikat. Ahli Jawatankuasa Audit telah menghadiri ke
semua mesyuarat yang telah dijalankan. Juruaudit Luar dan Ketua
Syarikat yang diaudit juga dijemput untuk memberi penjelasan
kepada Jawatankuasa Audit tentang isu-isu yang dibentangkan.
RINGKASAN AKTIVITI-AKTIVITI JAWATANKUASA AUDITBAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 JANUARI 2006.Jawatankuasa Audit telah menilai perancangan audit dalaman untuk
mengesahkan audit tahunan Kumpulan. Jawatankuasa ini juga
meneliti dan menilai Laporan Juruaudit Dalaman, sistem kawalan
dalaman yang ada dan akaun kewangan Kumpulan. Isu-isu ketara
yang timbul daripada audit tahunan yang telah dijalankan oleh
Juruaudit Luar juga diambilkira. Jawatankuasa Audit telah meneliti
penyata kewangan suku tahunan dan akhir tahun untuk
mencadangkan kepada Lembaga untuk diumumkan kepada Bursa
Malaysia Securities Berhad. Pada akhir setiap mesyuarat, cadangan
telah dibuat kepada pihak Pengurusan untuk memperbaiki kawalan
dalaman, prosedur dan sistem, di mana perlu.
Audit Committee’s Report (cont’d)Laporan Jawatankuasa Audit (samb’)
52 Annual Report 2006 Laporan Tahunan
The Audit Committee monitored the implementation of the audit
recommendations in the subsequent meetings to obtain assurances
that all key risks and control concerns have been fully addressed.
SUMMARY OF ACTIVITIES OF INTERNAL AUDITDEPARTMENT FOR THE FINANCIAL YEAR ENDED 31 JANUARY 2006The Internal Audit Department reviewed and evaluated the adequacy
and effectiveness of the internal control system to anticipate any
potential risks and recommended improvements, where necessary.
The department also assessed:
a. the Group’s compliance to its established policies and
procedures, guidelines and statutory requirements;
b. reliability and integrity of financial and operational
information;
c. safeguarding of assets; and
d. operational effectiveness and efficiency.
The Management was required to explain any purported lack of
compliance pursuant to the audit reports issued. The audit reports,
incorporating relevant action plans agreed with the Management,
were circulated to the respective Senior Management, Business
Units Head, Group Financial Controller and were reviewed by the
Audit Committee.
The Internal Audit Department also conducted several special
assignments and investigations requested by Management. Validation
of controls based on the key risk profile identified under the
Enterprise - Wide Risk Management framework were also conducted
in all subsidiaries to ensure those controls are in place and adequate.
The resulting report was forwarded to the Management and Audit
Committee for recommendations.
A follow-up audit review was also conducted to monitor and ensure
that all audit recommendations have been effectively implemented.
Yours faithfully
For and on behalf of the members of the Audit Committee
SAPURA INDUSTRIAL BERHAD
Dato’ Mazlin bin Md Junid
Chairman
Audit Committee’s Report (cont’d)Laporan Jawatankuasa Audit (samb’)
Annual Report 2006 Laporan Tahunan 53
Jawatankuasa Audit memantau pelaksanaan cadangan juruaudit di
dalam mesyuarat berikutnya untuk mendapat keyakinan bahawa semua
risiko kawalan utama telah diberi perhatian dengan sepenuhnya.
RINGKASAN AKTIVITI-AKTIVITI JABATAN AUDITDALAMAN BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 JANUARI 2006Jabatan Audit Dalaman meneliti dan menilai keupayaan dan
keberkesanan sistem kawalan dalaman untuk meramal sebarang
risiko dan memberi cadangan pembaikan, di mana perlu. Jabatan ini
juga menilai:
a. pematuhan Kumpulan terhadap polisi dan prosedur, garis
panduan dan keperluan perundangan;
b. kebolehpercayaan dan integriti maklumat kewangan dan
operasi;
c. perlindungan terhadap aset; dan
d. keberkesanan dan kecekapan operasi.
Pihak Pengurusan dikehendaki menjelaskan mana-mana
perlanggaran peraturan berdasarkan laporan audit yang telah
dikeluarkan. Laporan tersebut yang mengandungi rancangan
tindakan yang dipersetujui oleh pihak Pengurusan, telah diedarkan
kepada Pengurusan Kanan yang berkenaan, Ketua Unit, Pengawal
Kewangan Kumpulan dan diteliti oleh Jawatankuasa Audit.
Jabatan Audit Dalaman juga telah menjalankan beberapa tugasan
khas dan penyiasatan di atas permintaan pihak Pengurusan.
Pengesahan kawalan ke atas profil risiko utama yang telah
dikenalpasti di dalam Organisasi Pengurusan Risiko secara
menyeluruh telah dilaksanakan bagi semua anak syarikat bagi
memastikan pelaksanaan dan keberkesanan kawalan. Laporan
berkaitan telah dimajukan kepada pihak Pengurusan dan
Jawatankuasa Audit untuk cadangan.
Audit susulan juga telah dijalankan untuk memantau dan
memastikan semua cadangan telah dilaksanakan dengan berkesan.
Yang benar
Bagi pihak Ahli Jawatankuasa Audit
SAPURA INDUSTRIAL BERHAD
Dato’ Mazlin bin Md Junid
Pengerusi
Audit Committee’s Report (cont’d)Laporan Jawatankuasa Audit (samb’)
54 Annual Report 2006 Laporan Tahunan
The Group ActivitiesAktiviti Kumpulan
SAPURA INDUSTRIAL BERHAD (SIB)
Established in 1994, SIB is the investment holding company providingmanagement services to its subsidiaries. Over the last 11 years, theGroup has expanded the operations of its subsidiary companiesnamely Sapura Machining Corporation Sdn. Bhd., Sapura AutomotiveIndustries Sdn. Bhd., Asian Automotive Steels Sdn. Bhd., Metal FormersSdn. Bhd. , Sapura Technical Centre Sdn. Bhd. , Sapura BrakeTechnologies Sdn. Bhd. and Sapura-Schulz Hydroforming Sdn. Bhd.Technology has always been the main focus in getting the groupequipped to compete in today’s competitive business environment.
SAPURA MACHINING CORPORATION SDN. BHD. (SMC)
Manufacture and supply of automotive parts and components is itscore business with products ranging from engine, transmission andbrake system. The highest quality requirement for the automotiveengine and transmission components has always been a challenge forSMC. Being one of the pioneers in the high precision machining inMalaysia, SMC has been very successful in meeting the stringentquality requirement by automobile assemblers. Currently, SMC hassuccessfully commenced the mass production and delivery forCAMPRO engine parts for Proton. With complete range of high degreeautomated equipment and dedicated workforce, SMC is determined tobecome one of the major players in the region.
SAPURA BRAKE TECHNOLOGIES SDN. BHD. (SBT)
SBT commenced its business as part of SIB operation in June 2001.The establishment of SBT is another achievement for Sapura IndustrialGroup. SBT specialises in the assembly, supply and sales of brakesystems for automotive industry. The strong technical support from itspartner Sumitomo Electric Industries Co. Ltd., Japan will provide SBTwith solid foundation in establishing itself as one of the braketechnology leaders in Malaysia and ASEAN region. SBT, through itsfactory in Gurun is the main supplier of brake, suspension and driveshaft modules for Naza.
SAPURA AUTOMOTIVE INDUSTRIES SDN. BHD. (SAI)
SAI was established way back in 1981 and since the last 25 years ithas been continuously building up its reputation as the main supplierfor the suspension system for the automotive industry. It was the firstcompany to commence business within the Sapura Industrial Group.Amongst the components it produces are coil spring, strut assemblyand shock absorber for the Malaysian and export market. Today, SAIis one of the market leaders for both the Malaysian and ASEANmarket, serving Proton, Perodua, Volvo and Naza as the main supplier.
METAL FORMERS SDN. BHD. (MF)
MF was established in 1984 with its core business of high precisionmetal stamping and fabricated metal products. During the financialyear, MF has changed its activities from manufacture to trading ofthese products.
ASIAN AUTOMOTIVE STEELS SDN. BHD. (AASSB)
AASSB was incorporated in 1995 with a paid-up capital of RM4 millionand with initial technical support from Japan. The core business ofAASSB is manufacturing of high grade “cold drawn steel bars” or,more commonly known as “polished” or “bright bars”. The targetedmarket is the automotive components industry (OEM & REM), wherethe vital ingredients are special, consistent and reliable quality-processed steel bars for the “safety-critical” end products such assuspension springs, transmission and engine components. AASSB isamong the well established companies in South East Asia, with itsautomated production facility for fine finishing of bar diameter,smoothness, roundness and straightness; manned by a trained andcommitted workforce. Furthermore, with AASSB automated surfacedefect detection facility, its customers are assured of the best products.AASSB is poised for growth in the near future with an addition ofproduct range, for the domestic and export markets. During thefinancial year the business of manufacturing stabiliser bar had beentransferred to AASSB from SAI.
SAPURA TECHNICAL CENTRE SDN. BHD. (STC)
STC is a Research and Development Company, specialising inCAD/CAM, product design, prototyping and factory automation. Theestablishment of STC in 1996 had strengthened the know-how andtechnology within the Sapura Industrial Group.
SAPURA-SCHULZ HYDROFORMING SDN. BHD. (SSH)
SSH, formerly known as Sumimata Sdn. Bhd., was incorporated in2004. The combined dynamic force of Wilh Schulz GmbH and SapuraIndustrial Berhad through the acquisition of the business of butt-weldfittings in June 2005, has enabled SSH to sustain its lead as thereputable manufacturer of high alloyed piping & fitting products inthe region. SSH’s customers come from the chemical, oil refining &petrochemical industries, onshore & offshore oil & gas production,thermal & nuclear power stations and marine & shipbuilding industry.Through its competitive spirit and extensive experience and expertise,SSH aspires and is determined to move forward and beyond theboundaries of success.
Annual Report 2006 Laporan Tahunan 55
SAPURA INDUSTRIAL BERHAD (SIB)
SIB telah ditubuhkan pada tahun 1994 sebagai sebuah syarikatpelaburan yang memberi perkhidmatan pengurusan kepada anak-anak syarikatnya. Dalam jangkamasa 11 tahun Kumpulan SapuraIndustrial telah mengembangkan operasi anak-anak syarikatnya iaituSapura Machining Corporation Sdn. Bhd., Sapura AutomotiveIndustries Sdn. Bhd., Asian Automotive Steels Sdn. Bhd., Metal FormersSdn. Bhd. , Sapura Technical Centre Sdn. Bhd. , Sapura BrakeTechnologies Sdn. Bhd. dan Sapura-Schulz Hydroforming Sdn. Bhd.Teknologi adalah fokus utama Kumpulan Sapura Industrial dalammenyediakan Syarikat ini untuk lebih berdaya saing dan maju didalam suasana perniagaan yang sangat kompetitif dewasa ini.
SAPURA MACHINING CORPORATION SDN. BHD. (SMC)
Pembuatan dan membekal alatan automotif dan komponen adalahteras perniagaan syarikat ini dengan produk keluarannyamerangkumi enjin, transmisi dan sistem brek. Tuntutan untukbarangan yang berkualiti tinggi bagi enjin kenderaan dan komponentransmisi telah menjadi satu cabaran bagi SMC. Sebagai sebuahsyarikat yang terawal menceburi bidang pemesinan bertahap tinggidi Malaysia, SMC telah berjaya memenuhi segala keperluanpengeluar otomobil. Terkini, SMC telah berjaya mengeluar danmembekalkan komponen untuk engine CAMPRO bagi Proton. Dengankelengkapan automasi yang bertaraf tinggi berserta tenaga kerjayang berdedikasi, SMC kini bersedia untuk menjadi pengeluar utamaproduk pemesinan logam bertahap tinggi di rantau ini.
SAPURA BRAKE TECHNOLOGIES SDN. BHD. (SBT)
SBT memulakan perniagaan sebagai sebahagian daripada operasi SIBpada Jun 2001. Penubuhan SBT merupakan satu lagi pencapaiandalam Kumpulan Sapura Industrial. Pengkhususan SBT lebih kepadapemasangan, pembekalan dan penjualan sistem brek untuk industriautomotif. Dengan sokongan padu daripada rakan teknikalnya,Sumitomo Electric Industries Co. Ltd. dari Jepun, SBT mempunyai asasyang kukuh untuk menjadikannya sebagai salah satu pendahuludalam teknologi sistem brek di Malaysia dan di rantau ASEAN. SBT,melalui kilangnya yang beroperasi di Gurun adalah pembekal utamakepada Naza untuk komponen brek, suspensi dan “drive shaft”.
SAPURA AUTOMOTIVE INDUSTRIES SDN. BHD. (SAI)
SAI telah ditubuhkan pada tahun 1981 dan sejak 25 tahun yang lalu, SAIdengan secara berterusan telah membina reputasinya sebagai pembekalutama sistem suspensi bagi industri automotif. Syarikat ini adalah syarikatpertama yang memulakan perniagaan di kalangan Kumpulan SapuraIndustrial. Antara komponen yang dikeluarkan adalah lingkaran spring,penyerap hentakan dan pemasangan topang untuk pasaran tempatandan luar negara. Kini SAI adalah di antara peneraju untuk barangantersebut bagi pasaran tempatan dan juga rantau ASEAN, sebagaipembekal utama kepada Proton, Perodua, Volvo dan Naza.
METAL FORMERS SDN. BHD. (MF)
MF telah ditubuhkan pada tahun 1984 dengan aktiviti utamanya dalambidang pembentukan logam berketepatan tinggi dan fabrikasi lain-lainbarangan logam. Dalam tahun kewangan semasa, MF telah menukaraktivitinya dari pengeluaran kepada perdagangan barangan tersebut .
ASIAN AUTOMOTIVE STEELS SDN. BHD. (AASSB)
AASSB telah ditubuhkan pada tahun 1995 dengan modal berbayarsejumlah RM4 juta dan dengan bantuan teknikal awal dari Jepun.Perniagaan teras AASSB adalah sebagai pengeluar batang keluliberstruktur tinggi. Tumpuan pasaran adalah industri komponenautomotif, di mana kandungan utama batang keluli adalah istimewa,tetap dan berkualiti untuk barangan yang ‘kritikal’ untuk keselamatanseperti lingkaran spring suspensi, komponen transmisi dan komponenenjin. AASSB adalah di antara syarikat yang paling dikenali di AsiaTenggara, dengan kemudahan pengeluaran berautomasi untukkeluaran yang berkemasan dan berketepatan tinggi yangdikendalikan oleh tenaga kerja terlatih dan berkomitmen tinggi.Tambahan pula, dengan kemudahan berautomasi untuk mengesankecacatan permukaan, para pelanggan dijamin memperolehibarangan yang terbaik. AASSB berada di dalam kedudukan yang baikuntuk berkembang pada masa akan datang dengan pertambahanrangkaian barangan untuk pasaran dalam dan luar negara. Dalamtahun kewangan, perniagaan pengilangan batang penstabil telahdipindahkan ke AASSB dari SAI.
SAPURA TECHNICAL CENTRE SDN. BHD. (STC)
STC adalah sebuah syarikat Penyelidikan dan Pembangunan denganpengkhususan dalam bidang CAD/CAM, rekabentuk produk, prototaipdan pengautomasi kilang. Penubuhan STC pada tahun 1996 telahmengukuhkan lagi kedudukan Kumpulan Sapura Industrial dari segiteknologi dan tatacara pengendalian.
SAPURA SCHULZ HYDROFORMING SDN. BHD. (SSH)
SSH dahulunya dikenali sebagai Sumimata Sdn. Bhd. telah ditubuhkanpada tahun 2004. Penggabungan dinamik di antara Wilh SchulzGmbH dan Sapura Industrial Berhad melalui pengambilalihanperniagaan “butt-weld fittings” pada Jun 2005, telah membolehkanSSH untuk mengekalkan reputasinya sebagai pengeluar produk paipaloi dan kelengkapan serantau. Pelanggan-pelanggan SSH terdiridaripada mereka yang terlibat dalam industri kimia, industripenapisan minyak & petrokimia, pengeluaran minyak dan gas dilautan dan daratan, stesen tenaga nuklear dan tenaga haba sertaindustri pembinaan kapal dan marin. Melalui semangat berdaya saingdan pengalaman serta kepakaran yang luas, SSH berhasrat danbertekad untuk maju ke hadapan, melangkaui batas kejayaan.
The Group Activities (cont’d)Aktiviti Kumpulan (samb’)
56 Annual Report 2006 Laporan Tahunan
Group Financial HighlightsButiran Penting Kewangan Kumpulan
2006 2005 Improvement/
Pembaikan
RM’000 RM’000 %
Financial Performance / Prestasi Kewangan
Turnover / Perolehan 173,408 143,873 20.53
Profit before tax / Keuntungan sebelum cukai 10,426 15,182 (31.33)
Profit after tax / Keuntungan selepas cukai 7,118 12,088 (41.12)
Profit after taxation and minority interest / 7,201 8,151 (11.66)
Keuntungan selepas cukai dan kepentingan minoriti
Shareholders’ fund / Dana pemegang saham 111,869 100,464 11.35
Per share / Sesaham
Net Earnings / Pendapatan Bersih 10.27 sen 12.6 sen
Dividend / Dividen 5.00 sen 8.00 sen
Net tangible assets backing / Sokongan harta ketara bersih RM1.43 RM1.43
Announcement of annual unaudited result: /
Pengumuman prestasi tahunan tidak diaudit:
1st Quarter / Suku pertama 22.06.2005 21.06.2004
2nd Quarter / Suku kedua 01.09.2005 24.09.2004
3rd Quarter / Suku ketiga 01.12.2005 16.12.2004
4th Quarter / Suku keempat 28.03.2006 29.03.2005
Publication of Annual Report and Accounts: /
Penerbitan Laporan Tahunan dan Akaun-akaun:
Despatch Date / Tarikh pengedaran 27.06.2006 15.06.2005
Annual General Meeting / Mesyuarat Agung Tahunan 19.07.2006 07.07.2005
Closure of Register of Members /
Penutupan Buku Pendaftaran Ahli-Ahli
From / Dari 02.08.2006 02.08.2005
To / Hingga 04.08.2006 04.08.2005
Final Dividend Approval / Kelulusan Dividen Akhir 19.07.2006 07.07.2005
Final Dividend Payable / Pembayaran Dividen Akhir 28.08.2006 18.08.2005
Last Entitlement Date / Tarikh Kelayakan Akhir 01.08.2006 01.08.2005
Annual Report 2006 Laporan Tahunan 57
Group PerformancePrestasi Kumpulan
2001/02
2002/03
2003/04
2004/05
2005/06
RM ‘000
11,249
654
15,182
10,426
12,943
PROFIT BEFORE TAXATION/KEUNTUNGAN SEBELUM CUKAI
2001/02
2002/03
2003/04
2004/05
2005/06
RM ‘000
755
11,029
7,118
12,088
9,509
PROFIT AFTER TAXATION/KEUNTUNGAN SELEPAS CUKAI
119,884
119,285
96,521
143,873
173,408
2001/02
2002/03
2003/04
2004/05
2005/06
RM ‘000
TURNOVER/PEROLEHAN
33,800
35,514
24,847
36,893
27,363
2001/02
2002/03
2003/04
2004/05
2005/06
RM ‘000
RETAINED PROFIT/KEUNTUNGAN TERKUMPUL
58 Annual Report 2006 Laporan Tahunan
2001/02 2002/03 2003/04 2004/05 2005/06RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000
Income Statement / Penyata PendapatanTurnover / Perolehan 119,884 119,285 96,521 143,873 173,408Profit before tax / Keuntungan sebelum cukai 11,249 12,943 654 15,182 10,426Profit after tax / Keuntungan selepas cukai 9,509 11,029 755 12,088 7,118Profit after taxation and minority interest /
Keuntungan selepas cukai dan kepentingan minoriti 9,569 11,029 833 8,151 7,201Dividend (proposed) / Dividen (yang dicadangkan) 2,076 2,095 – 5,191 3,639Retained profits / Keuntungan terkumpul 24,847 33,800 27,363 35,514 36,893
Balance Sheet / Lembaran ImbanganCapital Employed / Modal yang digunakanFixed assets / Aset tetap 67,076 101,535 100,660 98,131 147,616 Investment property / Pelaburan hartanah 29,847 29,847 29,847 – – Development cost / Perbelanjaan pembangunan 1,863 4,262 6,447 7,971 7,830 Net current assets/(liabilities)/ Aset/(liabiliti) semasa bersih 11,269 1,162 140 37,557 39,252
110,055 136,806 137,094 143,659 194,698
Financed by / Dibiayai olehShare capital / Modal Saham 40,144 41,668 64,881 64,881 72,776Reservers and retained profit / Rizab dan keuntungan terkumpul 43,835 50,253 27,432 35,583 39,094Shareholders’ fund / Dana pemegang saham 83,979 91,921 92,313 100,464 111,869Reserves on consolidation / Rizab penyatuan 2,839 2,839 2,575 2,575 5,272Long term liabilities / Liabiliti jangka panjang 9,297 28,106 28,343 22,820 47,167 Minority interests / Kepentingan minoriti 13,940 13,940 13,862 17,799 30,389
110,055 136,806 137,093 143,658 194,698
Statistic / StatistikPer RM 1 ordinary share / Setiap RM 1 sesahamNet Earning - sen / Pendapatan bersih - sen 23.90 26.90 1.31 12.60 10.27Dividen - sen / Dividen - sen 5.00 5.00 – 8.00 5.00 Net tangible asset (RM) / Aset ketara bersih (RM) 2.05 2.17 1.32 1.43 1.43Dividen - cover / Liputan - dividen 4.77 5.31 – 1.57 1.98
Five Years’ RecordRekod Lima Tahun
Annual Report 2006 Laporan Tahunan 59
NUMBER OF ORDINARY SHARES OF RM1.00 EACH HELDJUMLAH SAHAM BIASA RM1.00 SESAHAM YANG DIPEGANG
DIRECT INTEREST INDIRECT INTERESTKEPENTINGAN LANGSUNG KEPENTINGAN TIDAK LANGSUNG
Sapura Industrial Berhad
Tan Sri Dato’ Seri Ir. Shamsuddin bin Abdul Kadir 2,235,000 1 32,420,391 2
Datuk Shahril bin Shamsuddin 1,140,000 32,420,391 2
Ir. Md. Shah bin Hussin 90,998 –(includes shares held by an associate)(termasuk saham yang dipegang oleh rakan sekutu)
Dato’ Azlan bin Hashim 15,000 –
Dato’ Dr. Ismail bin Saad 15,000 –
Dato’ Mazlin bin Md Junid – –
Shah Hakim bin Zain – –
Shahriman bin Shamsuddin 376,300 32,420,391 2
1As at 31 May 2006, the number of shares include shares of Allahyarhamah Puan Sri Datin Seri Siti Sapura binti Husin which have been transferred to
Tan Sri Dato’ Seri Ir. Shamsuddin bin Abdul Kadir as administrator of the Estate of Allahyarhamah Puan Sri Datin Seri Siti Sapura binti Husin.1Jumlah saham pada 31 Mei 2006 termasuk saham-saham kepunyaan Allahyarhamah Puan Sri Datin Seri Siti Sapura binti Husin yang telah dipindahkan kepada
Tan Sri Dato’ Seri Ir. Shamsuddin bin Abdul Kadir sebagai pentadbir Harta Allahyarhamah Puan Sri Datin Seri Siti Sapura binti Husin.
2Deemed interested by virtue of their substantial shareholdings in Sapura Holdings Sdn. Bhd. under Section 6A of the Companies Act, 1965.2Dianggap mempunyai kepentingan melalui pegangan saham yang ketara dalam Sapura Holdings Sdn. Bhd. di bawah Seksyen 6A Akta Syarikat, 1965.
None of the directors in office as at 31 May 2006 held any other interest in the shares in the company and its related corporation.
Tiada para pengarah yang berkhidmat sehingga 31 Mei 2006 mempunyai kepentingan di dalam saham-saham syarikat dan syarikat-syarikat yang berkaitan.
Statement of Directors’ Shareholdings As At 31 May 2006
Penyata Pegangan Saham Para Pengarah Pada 31 Mei 2006
60 Annual Report 2006 Laporan Tahunan
Directors’ Responsibility StatementPenyataan Tanggungjawab Para Pengarah
The provisions of the Companies Act, 1965 requires that the directors
of every Company shall lay before the Company at its Annual General
Meeting, the financial statements of each financial year which have
been duly audited. In complying with these requirements, the
directors are responsible for ensuring that adequate accounting
records are maintained and the Company has used appropriate
accounting policies which are consistently applied and supported by
reasonable and prudent judgements and estimates.
The directors also consider that all applicable accounting standards
have been followed and confirmed that the financial statements have
been prepared on the going concern basis. The directors are also
responsible for taking such steps that are reasonably open to them to
safeguard the assets of the Group and to prevent and detect fraud and
other irregularities.
Peruntukan di dalam Akta Syarikat, 1965 memerlukan para
pengarah bagi setiap Syarikat membentangkan di Mesyuarat Agung
Tahunannya, penyata kewangan bagi setiap tahun kewangan yang
telah diaudit. Sebagai mematuhi keperluan ini, para pengarah
adalah bertanggungjawab untuk memastikan bahawa rekod
perakaunan disimpan dan Syarikat telah mengamalkan polisi
perakaunan yang sewajarnya secara konsisten serta disokong oleh
pertimbangan dan anggaran yang wajar dan berhemat.
Para pengarah juga memastikan bahawa semua piawaian
perakaunan telah dituruti dan mengesahkan bahawa penyata
kewangan telah disediakan atas asas berterusan. Para pengarah
juga bertanggungjawab untuk mengambil langkah-langkah
sewajarnya bagi memelihara aset Kumpulan dan mencegah serta
mengesan penyelewengan dan lain-lain perkara yang menyimpang
dari kebiasaan.