9.kumpulan makalah ekonomi syariah

7/24/2019 9.Kumpulan Makalah Ekonomi Syariah

1/98

PRINSIP DASAR OPERASIONAL PERBANKAN SYARIAH

Oleh : Achmad Baraba

PENDAHULUAN

Perkembangan perbankan Islam merpakan !en"mena #ang menar$k kalangan akadem$s$mapn prak%$s$ dalam &' %ahn %erakh$r( )ak krang I*+ ,ga %elah melakkan ka,$an-ka,$an a%as prak%ek perbankan Islam scbaga$ al%erna%$! s$s%em keangan $n%ernas$"nal#ang member$kan pelang pa#a pen#emprnaan s$s%em keangan $n%ernas$"nal #angbelakangan d$rasakan ban#ak sekal$ mengalam$ g"ncangan dan ke%$daks%ab$lan #angmen#ebabkan kr$s$s dan ke%erprkan ek"n"m$ ak$ba% leb$h d"m$nann#a sek%"r .nans$ald$band$ng sek%"r r$$l dalam hbngan perek"n"m$an dn$a(

Beberapa ka,$an menn,kkan bah/a la, per%mbhan perdagangan ang dander$0as$n#a %mbh krang leb$h 1'' kal$ l$pa% d$band$ng la, per%mbhan sek%"r r$$l dansemak$n %$dak %er$n%egras$n#a keg$a%an sek%"r r$$l dengan sek%"r m"ne%er seh$ngga %$mblberbaga$ d$s%"rs$ dalam mengakseleras$ pembangnan ek"n"m$ dn$a karena pengarh#ang sanga% ka% dar$ per$lak ek"n"m$ #ang spekla%$! dan %$dak berbas$s pada k"nd$s$ r$$lp"%ens$ ek"n"m$ #ang ada(

)$dak lama sebelm %er,ad$n#a kr$s$s ma%a ang d$ As$a khssn#a As$a )enggara2ka/asan $n$ mas$h d$n$la$ sebaga$ ka/asan #ang mempn#a$ $a, per%mbhan ek"n"m$#ang menak,bkan "leh sebag$an besar pakar dan lembaga keangan $n%ernas$"nal

namn sebenarn#a %elah ada pla #ang meng$nga%kan bah/a per%mbhan %erseb% leb$hbers$!a% sem seper%$ gelembng sabn a%a bal"n karena %$dak mencerm$nkan!ndamen%al ek"n"m$ #ang ka%2 #ang %$dak la$n adalah keka%an r$$l ek"n"m$ dengan%$ngka% pr"dk%$.%as #ang %$ngg$ dan e.s$ens$ ek"n"m$ #ang "p%$mal(

*esk$pn %$dak sema mengak$ secara %ers %erang %e%ap$ d$sadar$ sepenhn#a bah/as$s%em ek"n"m$ #ang berbas$s kap$%al$s dan $n%eres% base ser%a menempa%kan angsebaga$ k"m"d$%$ #ang d$perdagangkan bahkan secara besar-besaran %ern#a%amember$kan $mpl$kas$ #ang ser$s %erhadap kersakan hbngan ek"n"m$ #ang ad$l danpr"dk%$!(

P$da%" P* *ala#s$a DR( *aha%h$r pada s$dang I*+ d$ H"ngk"ng %en%ang hal-hal %erseb%d$a%as d$anggap sanga% !en"menal dan mengggah kesadaran berbaga$ p$hak n%kse%$dak-%$dakn#a %ergerak mempela,ar$ leb$h ,ah kebenaran argmen%as$ #ang mncl%en%ang kersakan s$s%em keangan dn$a2 bahkan belakangan S"r"s pn sdah mla$mengkr$%$k s$s%em kap$%al$s #ang kele/a% bebas dalam penga%ran ars keangan dn$a(


2/98

Secara p"l$%$s dan prak%$s pa#a memperkenalkans$s%em keangan berdasarkanpandangan Islam %erseb% mas$h hars mele/a%$ ,alan pan,ang %$dak sa,a dar$ seg$peman%apan !"ndas$ %e"r$%$s dan prak%$s %e%ap$ $eb$h dar$ $% d$perlkan keka%an n%kme#ak$nkan kel"mp"k pelak %ama keangan $n%ernas$"nal dan negara ma, bah/as$s%em keangan #ang berbas$s pada pr$ns$p ek"n"m$ Islam dapa% men,am$n

%erselenggaran#a perek"n"m$an dn$a #ang leb$h ad$l dan memba/a kese,ah%eraan ma%mans$a sesa$ dengan k"nsep Islam 3rahma%an l$l alam$n3

Ka,$an a%as keka#aan pr$ns$p ek"n"m$ Islam ser%a prak%ek ek"n"m$ #ang berlak padamasa Raslllah khssn#a pada per$"de *ad$nah %elah lama d$lakkan2 seh$ngga padamasa sekarang %elah %mbh dan berkembang berbaga$ psa% ka,$an akadem$s %en%angek"n"m$ Islam khssn#a %en%ang lembaga keangan Islam d$berbaga$ negara bahkand$negara n"n msl$m sekal$pn seper%$ d$ Har0ard Amer$ka2 beberapa n$0ers$%as d$L"nd"n2 As%ral$a dan %en% sa,a d$ negara-negara berpenddk msl$m %ermask*ala#s$a dan Ind"nes$a(

II( KONSEP DASAR EKONO*I ISLA*

Islam sebaga$ agama merpakan k"nsep #ang menga%r keh$dpan mans$a secarak"mprehens$! dan n$0ersal ba$k dalam hbngan dengan Sang Penc$p%a 4Hablm$nAllah5mapn dalam hbngan sesama mans$a 4Hablmm$nannas5( Ada %$ga p$lar p"k"k dalama,aran Islam #a$% :

A6$dah : k"mp"nen a,aran Islam #ang menga%r %en%ang ke#ak$nan a%as keberadaan dankekasaan Allah seh$ngga hars men,ad$ ke$manan se"rang msl$m manakala melakkanberbaga$ ak%$0$%as d$mka bm$ sema%a-ma%a n%k mendapa%kan ker$dlaan Allah sebaga$

khal$!ah #ang mendapa% amanah dar$ Allah(

S#ar$ah : k"mp"nen a,aran Islam #ang menga%r %en%ang keh$dpan se"rang msl$m ba$kdalam b$dang $badah 4hablm$nAllah5 mapn dalam b$dang mamalah4hablmm$nannas5 #ang merpakan ak%al$sas$ dar$ ak$dah #ang men,ad$ ke#ak$nann#a(Sedangkan mamalah send$r$ mel$p%$ berbaga$ b$dang keh$dpan an%ara la$n #angmen#angk% ek"n"m$ a%a har%a dan pern$agaan d$seb% mamalah mal$#ah(

Akhla6 : landasan per$lak dan kepr$bad$an #ang akan menc$r$kan d$r$n#a sebaga$ se"rangmsl$m #ang %aa% berdasarkan s#ar$ah dan a6$dah #ang men,ad$ ped"man h$dpn#aseh$ngga d$seb% mem$l$k$ akhla6l kar$mah sebaga$mana had$s nab$ #ang men#a%akan

3)daklah sek$ran#a Ak d$%s kecal$ n%k men,ad$kan akhla6l kar$mah3

7kp ban#ak %n%nan Islam #ang menga%r %en%ang keh$dpan ek"n"m$ ma% #angan%ara la$n secara gar$s besar adalah sebaga$ ber$k% :

Islam menempa%kan !ngs$ ang sema%a-ma%a sebaga$ ala% %kar dan bkansebaga$ k"m"d$%$2 seh$ngga %$dak la#ak n%k d$perdagangkan apalag$ mengandng


3/98

nsr ke%$dakpas%$an a%a speklas$ 4gharar5 seh$ngga #ang ada adalah bkanharga ang apalag$ d$ka$%kan dengan berlaln#a /ak% %e%ap$ n$la$ ang n%kmenkar dengan barang(

R$ba dalam segala ben%kn#a d$larang bahkan dalam a#a% Al6ran %en%ang

pelarangan r$ba #ang %erakh$r #a$% sra% Al Ba6arah a#a% &81-&89 secara %egasd$n#a%akan sebaga$ ber$k%:

Ha$ "rang-"rang #ang ber$man %ak%lah kepada Allah dan %$nggalkanlah s$sa-s$sar$ba $% ,$ka kam "rang ber$man( Kala kam %$ada memperba%n#a ke%ah$lah ada

peperangan dar$ Allah dan RaslN#a %erhadapm dan ,$ka kam ber%"ba% makan%km p"lc"k-p"k"k har%am kam %$dak mengan$a#a dan %$dak pla %eran$a#a(

Larangan r$ba ,ga %erdapa% dalam a,aran kr$s%en ba$k per,an,$an lama mapnper,an,$an bar #ang pada $n%$n#a menghendak$ pember$an p$n,aman pada "rangla$n %anpa mem$n%a bnga sebaga$ $mbalan(

*esk$pn mas$h ada semen%ara pendapa% khssn#a d$ Ind"nes$a #ang mas$hmeragkan apakah bnga bank %ermask r$ba a%a bkan2 maka sesngghn#a%elah men,ad$ kesepaka%an lama2 ahl$ .k$h dan Islam$c banker d$kalangan dn$aIslam #ang men#a%akan bah/a bnga bank adalah r$ba dan r$ba d$haramkan(

)$dak memperkenankan berbaga$ ben%k keg$a%an #ang mengandng nsrspeklas$ dan per,d$an %ermask d$dalamn#a ak%$0$%as ek"n"m$ #ang d$#ak$n$ akanmenda%angkan kerg$an bag$ mas#araka%(

Har%a hars berp%ar 4d$n$agakan5 seh$ngga %$dak b"leh han#a berpsa% padasegel$n%$r "rang dan Allah sanga% %$dak men#ka$ "rang #ang men$mbn har%aseh$ngga %$dak pr"dk%$! dan "leh karenan#a bag$ mereka #ang mempn#a$ har%a#ang %$dak pr"dk%$! akan d$kenakan aka% #ang leb$h besar d$band$ng ,$kad$pr"dk%$!kan( Hal $n$ ,ga d$landas$ a,aran #ang men#a%akan bah/a keddkanmans$a d$bm$ sebaga$ khal$!ah #ang mener$ma amanah dar$ Allah sebaga$ pem$l$km%lak segala #ang %erkandngd$dalam bm$ dan %gas mans$a n%kmen,ad$kann#a sebesar-besar kemakmran dan kese,ah%eraan mans$a(

Beker,a dan a%a mencar$ na!kah adalah $badah dan /a;$b dlakkan seh$ngga %$dakse"rangpn %anpa beker,a - #ang berar%$ s$ap menghadap$ res$k" - dapa%

memper"leh ken%ngan a%a man!aa%4band$ngkan dengan per"lehan bnga bankdar$ dep"s$%" #ang bers$!a% %e%ap dan hamp$r %anpa res$k"5(

Dalam berbaga$ b$dang keh$dpan %ermask dalam keg$a%an ek"n"m$ harsd$lakkan secara %ransparan dan ad$l a%as dasar ska sama ska %anpa paksaandar$ p$hak manapn(


4/98

Adan#a ke/a,$ban n%k melakkan penca%a%an a%as se%$ap %ransaks$ khssn#a#ang %$dak bers$!a% %na$ dan adan#a saks$ #ang b$sa d$perca#a 4s$me%r$ denganpr"!es$ akn%ans$ dan n"%ar$s5(

ker,asama4mdharabah danms#arakah5 dengan pr$ns$p bag$ has$l2 sedang pem$n,aman ang han#a d$mngk$nkann%k %,an s"s$al %anpa adan#a $mbalan apapn(

D$dalam men,alankan "peras$n#a !ngs$ bank Islam akan %erd$r$ dar$:

Sebaga$ pener$ma amanah n%k melakkan $n0es%as$ a%as dana-dana #angd$perca#akan "leh pemegang reken$ng $n0es%as$ > dep"san a%as dasar pr$ns$p bag$has$l sesa$ dengan keb$,akan $n0es%as$ bank(

Sebaga$ pengel"la $n0es%as$ a%as dana #ang d$m$l$k$ "leh pem$l$k dana > sah$bl malsesa$ dengan arahan $n0es%as$ #ang d$kehendak$ "leh pem$l$k dana 4dalam hal $n$bank ber%$ndak sebaga$ mana,er $n0es%as$5

Sebaga$ pen#ed$a ,asa lal l$n%as pemba#aran dan ,asa-,asa la$nn#a sepan,ang %$dakber%en%angan dengan pr$ns$p s#ar$ah

Sebaga$ pengel"la !ngs$ s"s$al seper%$ pengel"laan dana aka% dan pener$maanser%a pen#alran dana keba,$kan 4 !ngs$ "p%$"nal 5

Dar$ !ngs$ %sb maka pr"dk bank Islam akan %erd$r$ dar$ : Pr$ns$p mdharabah #a$% per,an,$sn an%ara da p$hak d$mana p$hak per%ama

sebaga$ pem$l$k dana > sah$bl mal dan p$hak keda sebaga$ pengel"la dana >mdhar$b n%k mengel"la sa% keg$a%an ek"n"m$ dengan men#epaka%$ n$sbah


5/98

bag$ has$l a%as ken%ngan #ang akan d$per"leh sedangkan kerg$an #ang %$mbladalah res$k" pem$l$k dana sepan,ang %$dak %erdapa% bk%$ bah/a mdhar$bmelakkan kecrangan a%a %$ndakan #ang %$dak amanah 4m$sc"ndc%5Berdasarkan ke/enangan #ang d$ber$kan kepada mdhar$b maka mdharabahd$bedakan men,ad$ mdharabah m%la6ah d$mana mdhar$b d$ber$kan

ke/enangan sepenhn#a n%k menen%kan p$l$han $n0es%as$ #ang d$kehendak$2sedangkan,en$s #ang la$n adalah mdharabah m6a##addahd$mana arahan$n0es%as$ d$%en%kan "leh pem$l$k dana sedangkan mdhar$b ber%$ndak sebaga$pelaksana>pengel"la(

Pr$s$p *s#arakah #a$% per,an,$an an%ara p$hak-p$hak n%k men#er%akan m"daldalam sa% keg$a%an ek"n"m$ dengan pembag$an ken%ngan a%a kerg$ansesa$ n$sbah #ang d$sepaka%$*s#arakah dapa% bers$!a% %e%ap a%a bers$!a% %emp"rer dengan penrnan secaraper$"d$k a%a sekal$gs d$akh$r masa pr"#ek(

Pr$ns$p ?ad$ah adalah %$%$pan d$mana p$hak per%ama men$%$pkan dana a%a bendakepada p$hak keda selak pener$ma %$%$pan dengan k"nsekens$ %$%$pan %erseb%se/ak%-/ak% dapa% d$amb$l kembal$2 d$mana pen$%$p dapa% d$kenakan b$a#apen$%$pan(Berdasarkan ke/enangan #ang d$ber$kan maka /ad$ah d$bedakan men,ad$ /ad$ah#a dhamanah #ang berar%$ pener$ma %$%$pan berhak mempergnakan dana>barang%$%$pan n%k d$da#agnakan %anpa ada ke/a,$ban pener$ma %$%$pan n%kmember$kan $mbalan kepada pen$%$p dengan %e%ap pada kesepaka%an dapa% d$amb$lse%$ap saa% d$perlkan2 sedang d$s$s$ la$n /ad$ah amanah %$dak member$kanke/enangan kepada pener$ma %$%$pan n%k menda#agnakan barang>dana #ang

d$%$%$pkan(

Pr$ns$p ;al Bel$ 4Al B#=5 #a$% %erd$r$ dar$ : *rabahah #a$% akad ,al bel$ an%ara da belah p$hak d$mana pembel$ dan

pen,al men#epaka%$ harga ,al #ang %erd$r$ dar$ harga bel$ d$%ambah "ngk"spembel$an dan ken%ngan bag$ pen,al( *rabahah dapa% d$lakkan secara%na$ b$sa ,ga secara ba#ar %anggh a%a ba#ar dengan angsran(

Salam #a$% pembel$an barang dengan pemba#aran d$mka dan barangd$serahkan kemd$an

Ish%$sna=#a$% pembel$an barang melal$ pesanan dan d$perlkan pr"ses n%kpemba%ann#a sesa$ dengan pesanan pembel$ dan pemba#aran d$lakkan

d$mka sekal$gs a%a secara ber%ahap(

;asa-;asa %erd$r$ dar$ : I,arah #a$% keg$a%an pen#e/aan sa% barang dengan $mbalan pendapa%an

se/a2 b$la %erdapa% kesepaka%an pengal$han pem$l$kan pada akh$r masa se/ad$seb% I,arah mm%ah$#a b$ %aml$k4sama dengan "pera%$ng lease5


6/98

?akalah #a$% p$hak per%ama member$kan kasa kepada p$hak keda 4sebaga$/ak$l5 n%k rsan %er%en% d$mana p$hak keda mendapa% $mbalan berpa !eea%a k"m$s$(

Ka!alah #a$% p$hak per%ama bersed$a men,ad$ penanggng a%as keg$a%an #angd$lakkan "leh p$hak keda sepan,ang sesa$ dengan #ang d$per,an,$kan d$mana

p$hak per%ama mener$ma $mbalan berpa !ee a%a k"m$s$ 4garans$5( Shar! #a$% per%karan >,al bel$ ma%a ang #ang berbeda dengan pen#erahan

segera >sp"% berdasarkan kesepaka%an harga sesa$ dengan harga pasar padasaa% per%karan

Pr$ns$p Keba,$kan #a$% pener$maan dan pen#alran dana keba,$kan dalamben%k aka% $n!a6 sh"da6ah dan la$nn#a ser%a pen#alran al6ardl hasan #a$%pen#alran dan dalam ben%k p$n,aman n%k %,an men"l"ng g"l"ngan m$sk$ndengan penggnaan pr"dk%$! %anpa d$m$n%a $mbalan kecal$ pengembal$an p"k"kh%ang(

Dar$ ra$an d$a%as maka pr"dk perbankan Islam dalam prak%ekn#a dapa% d$r$ngkassebaga$ ber$k% :

Pr"dk >;asa Pr$ns$p S#ar$ah@$r" ?ad$ah #adhamanah)abngan ?ad$ah #adhamanah mdharabahDep"s$%" > reken$ng $n0es%as$ bebas *dharabahReken$ng $n0es%as$ %$dak bebas penggnaan *dharabah m6a##adahP$%ang *rabahah *rabahah %$dak %na$In0es%as$ *dharabah *dharabah

In0es%as$ *s#arakah *s#arakahIn0es%as$ asse%s n%k d$se/akan I,arahPengadaan barang n%k d$,al a%a d$paka$send$r$

Salam a%a $sh%$sna

Bank garans$ Ka!alah)rans!er2 $nkas"2 L>72 dll( ?akalahSa!e dep"s$% b" ?ad$ah amanahSra% berharga *dharabah;al bel$ 0alas 4n"n specla%$0e m"%$0e5 Shar!

IC( PRINSIP DASAR AKUN)ANSI BANK ISLA*

Dengan pr$ns$p "peras$ #ang berbeda dengan bank k"n0ens$"nal member$kan $mpl$kas$perbedaan pada pr$ns$p akn%ans$ ba$k dar$ seg$ pen#a,$an mapn pelap"rann#a(Lap"ran akn%ans$ bank Islam akan %erd$r$ dar$ :


7/98

Lap"ran p"s$s$ keangan > neraca Lap"ran laba-rg$ Lap"ran ars kas Lap"ran perbahan m"dal Lap"ran perbahan $n0es%as$ %$dak bebas >%erba%as

7a%a%an a%as lap"ran keangan Lap"ran smber dan penggnaan aka% Lap"ran smber dan penggnaan dana 6ard>6ardl hasan

Beberapa hal #ang men"n,"l dalam akn%ans$ bank Islam adalah : @$r" dan %abngan /ad$ah d$ca%a% > d$sa,$kan sebaga$ h%ang dalam neraca( Reken$ng $n0es%as$ mdharabah bebas > dep"s$%" d$ca%a%>d$sa,$kan sebaga$ reken$ng

%ersend$r$ an%ara h%ang dan m"dal 4bkan h%ang5( Reken$ng $n0es%as$ %$dak bebas d$ca%a% %erp$sah sebaga$ " balance shee% acc"n%

dalam ben%k lap"ran perbahan p"s$s$ $n0es%as$ %$dak bebas( P$%ang mrabahah d$ca%a% sebesar s$sa harga ,al #ang belm %er%ag$h d$krang$

dengan marg$n #ang belm d$%er$ma In0es%as$ mdharabah dan ms#arakah d$sa,$kan sebesar s$sa n$la$ m"dal #ang

d$ser%akan a%a d$$n0es%as$kan Ase% #ang d$se/akan d$ca%a% sebesar harga per"lehan d$krang$ dengan akmlas$

pen#s%an( Pendapa%an pada mmn#a d$ak$ secara cash bas$s sedang beban %e%ap secara

accral bas$s( Bag$ has$l an%ara mdhar$b dan sah$bl mal d$lakkan a%as pr".% l"ss shar$ng a%a

re0ene shar$ng2 sedangkan pendapa%an bank #ang berasal dar$ $n0es%as$ danasend$r$ a%a dar$ dana #ang bkan berasal dar$ reken$ng $n0es%as$ sepenhn#a

men,ad$ pendapa%an bank2 d$samp$ng $% pendapa%an ,asa bank sepenhn#amen,ad$ pendapa%an bank #ang %$dak d$bag$ has$lkan(

Pr$ns$p akn%ans$ bank Islam mengac pada Acc"n%$ng and Ad$%$ng S%andard !"r Islam$c+$nanc$al Ins%$%%$"n #ang d$%erb$%kan "leh Acc"n%$ng and Ad$%$ng Organ$a%$"n !"r

Islam$c +$nanc$al Ins%$%%$"n #ang berpsa% d$ Bahra$n #ang d$d$r$kan pada %ahn F99F a%asprakarsa IDB dan beberapa lembaga keangan Islam besar dan sekarang %elahmempn#a$ angg"%a hamp$r selrh lembaga keangan Islam(

Bank Ind"nes$a bersama IAI sedang dalam pr"ses n%k mengad"ps$ s%andard %erseb%men,ad$ s%andar akn%ans$ bank s#ar$ah d$ Ind"nes$a #ang d$harapkan selesa$ %ahn $n$(

C( PENU)UP

Dengan semak$n k"k"hn#a landasan hkm bank s#ar$ah d$ Ind"nes$a melal$pen#emprnaan Undang-ndang n" 8 %ahn F99& %en%ang Perbankan dengan Undang-ndang n" F' %ahn F991 #ang kemd$an d$lengkap$ dengan keb$,akan Bank Ind"nes$aberpa SK D$reks$ Bank Ind"nes$a dan mel$ha% p"%ens$ #ang ada ba$k d$dalam neger$


8/98

mapn d$lar neger$ maka d$perk$rakan pr"spek %mbh dan berkembangn#a banks#ar$ah d$ Ind"nes$a akan menn,kkan perkembangan #ang menggemb$rakan meng$nga%adan#a pelang bank k"n0ens$"nal n%k membka cabang a%a mengk"n0ers$cabangn#a men,ad$ cabang s#ar$ah(

Semen%ara $% sampa$ saa% $n$ ,mlah lembaga keangan Islam d$selrh dn$a %elahmendeka%$ ,mlah &'' bah %ersebar ba$k d$negara berpenddk msl$m mapnd$negara bara% seper%$ d$ Inggr$s2 S/$ss2 Denmark2 dan la$n-la$n2 ,ga d$ Amer$ka danAs%ral$a dalam ben%k k"peras$-k"peras$(

D$harapkan s$s%em perbankan Islam a%a bahkan s$s%em ek"n"m$ Islam akan men,ad$al%ema%$! s$s%em #ang mamp menga%as$ ke%$mpangan s$s%em keangan $n%ernas$"nal#ang sedang %erprk de/asa $n$(

?allahalam(


9/98

1

PROBLEM PENGEMBANGAN PRODUK

DALAM BANK SYARIAH

Cecep Maskanul HakimTim Penelitian dan Pengembangan Bank Syariah-DPNP

I. Pengantar

ndang-undang N!. "# Tahun "$$% tentang Penyempurnaan ndang-undangN!.& Tahun "$$' tentang Perbankan merupakan langkah ma(u dalam perkembanganperbankan) terutama bagi perbankan syariah. Dalam undang-undang ini perbankansyariah diberikan perlakuan yang sama equal treatment dengan perbankan k!n*ensi!nal.Padahal (ika dilihat (umlahnya) ketika undang-undang itu disahkan) baru ada satu banksyariah +Bank Muamalat- dan sekitar BP, Syariah."

Disahkannya ndang-undang N!. "# Tahun "$$% telah membuka kesempatan

lebih luas bagi bank syariah untuk berkembang. ndang-undang ini bahkan tidak sa(amenyebut bank syariah secara berdampingan dengan bank k!n*ensi!nal dalam pasaldemi pasal) tetapi (uga menyatakan secara rinci prinsip pr!duk perbankan syariah) sepertiMurabahah) Salam) Istisna) Mudharabah) Musyarakah dan I(arah padahal dalamndang-undang N!. & Tahun "$$' tetang Perbankan) nama syariah pun sama sekali tidakdisebut.

Meskipun tidak menyebut secara eksplisit) undang-undang N!.& Tahun "$$'tentang Perbankan sebenarnya telah cukup memberikan keleluasaan bagi bank syariahuntuk mengembangkan sendiri pr!duknya) sebab undang-undang itu hanya mengikatsistem perbankan k!n*ensi!nal. Hal itu dapat dilihat) baik dari sisi te!ritis maupunpraktis) perbankan syariah telah mendapat tempat khusus. Sebagai c!nt!h dalamperpa(akan ada ketentuan yang tidak mengenakan pa(ak (ual-beli atas pen(ualan !lehsebuah bank syariah) sepan(ang pen(ualan itu merupakan bisnis murni bank syariah)karena memang prinsip !perasinya mengharuskan seperti itu. leh karena itu secarate!ritis semestinya pr!duk bank syariah telah berkembang karena Bank Muamalat telahdidirikan se(ak tahun "$$'. Tetapi mengapa hanya Murabahah dan Bai/ Bitsaman 0(ilsa(a yang terus-menerus dipergunakan) seperti tidak ada pr!duk lain yang bisadikembangkan1

Nampaknya karena kritik tersebut) pada tahun "$$& Bank Muamalat melakukan2!rksh!p interen untuk mengembangkan sendiri pr!duknya) dan tidak lagi 3mengek!r4kepada pr!duk-pr!duk Bank Islam Malaysia Berhad. Para narasumber didatangkan dan

berbagai sumber digali) baik dalam bidang 5i6ih) ek!n!mi) perbankan maupun akuntansi.Semua kemungkinan di(a(aki dan diu(i) paling tidak dalam tataran te!ri. Hasilnyalumayan menge(utkan. Dari l!kakarya itu ditemukan bah2a selama ini apa yangditerapkan dalam pr!duk-pr!duk) baik liabilitas) aset maupun (asa ternyata telahmengambil (alan yang lumayan berbeda dari pr!duk asli syariah. Mana(emen kemudianbertekad untuk memperbaiki yang ada dan mengembangkan pr!duk-pr!duk syariah yang

1Bandingkan dengan 7## bank k!n*ensi!nal dan %### BP, k!n*ensi!nal.


10/98

2

selama ini tidak 3tersentuh.4 Ternyata pengembangan pr!duk syariah ke perbankan tidaksemudah yang diduga. Perdebatan yang tadinya hanya berkisar tentang hal-hal kecilseperti penentuan harga terhadap nasabah) berkembang men(adi masalah berat sepertitime value of money) economic cycle) p!sisi harta dalam Islam) peran hakim syariah) dansebagainya. Selain itu sumber daya manusia (uga bukan masalah kecil. Dengan beragam

latar belakang pendidikan) pengalaman dan bidang ker(a para karya2an) pengembanganpr!duk tidak lagi men(adi tanggung(a2ab sebuah di*isi) tetapi inter-di*isi dan bahkanbank secara keseluruhan.

Tulisan ini berusaha mengungkap pr!blematika yang dihadapi dalammengembangkan pr!duk pada bank Syariah. Sebagian besar bahan tulisan ini dirangkumdari pengalaman pribadi penulis yang pernah beker(a di Bank Muamalat sebagai sta5yang membidangi pengembangan pr!duk aset sedangkan re5erensi yang dikutipmerupakan tambahan yang kebetulan sesuai.

II. Pendekatan yang berbeda-beda.

Sebelum membahas pr!blematika yang ter(adi dalam pengembangan banksyariah) terlebih dahulu perlu dilihat pendekatan yang mempengaruhi p!lapengembangan pr!duk bank syariah. Pendekatan ini membentuk paradigma yangakhirnya memberi arah bagi perkembangan pr!duk itu. 8etika pendekatan ini tidak satudan berbeda) tetapi memerlukan suatu penetapan keputusan 9decision making:) makayang ter(adi adalah tarik menarik kepentingan) seberapapun kecilnya. Misalnya) (ikakemungkinan trade-off itu akan ter(adi antara kepentingan nasabah dengan bank) makasecara intuiti5 kepentingan bank lebih dahulu dilindungi) mengingat yang membuatpr!duk ini adalah !rang bank itu sendiri.

". 0ntara 0k!m!dati5 dan 0similati5.

Pergumulan pendekatan yang sekarang masih berlan(ut adalah antaramet!de 3ak!m!dati54 dengan 3asimilati5.4 Met!de ak!m!dati5 menekankan cara-'

cara pragmatis dalam pengembangan bank syariah. Met!de ini berangkat dariasumsi bah2a saat ini tidak ada satupun situasi ideal bagi bank syariah untukmelaksanakan secara murni apa yang terdapat dalam syariah. 8arena itu banksyariah adalah bank k!n*ensi!nal yang 3disyariahkan4 dalam segala!perasi!nalnya) baik pr!duknya maupun transaksinya. Met!de ini mengambildasarnya dari kaidah usul ;i6ih< 3Segala sesuatu dalam muamalah dib!lehkankecuali ada dalil yang mengharamkannya.4 0kibatnya tidak mengherankan (ikakemudian yang muncul ke permukaan adalah bank syariah yang pr!duknya

merupakan 5!t!k!pi pr!duk k!n*ensi!nal dengan perubahan sedikit disana-sini.Misalnya) (ika di bank k!n*ensi!nal ada 3kredit m!dal ker(a4 maka di bank

20bdullah Saeed dari ni*ersity Melb!urne membagi pendekatan ini men(adi tiga) yaitu idealis) pragmatis danmaslaha oriented. Dua yang pertama merupakan nama lain dari ak!m!dasi dan asimilasi) sedangkan pendekatanmaslaha oriented yang berprinsip diantaranya bah2a bunga bukan riba sebagaimana yang dimaksud dalam Islam)penulis tidak membahasnya karena tidak terlalu rele*an. =ihat 0bdullah Saeed) Capitalising on the Current Statusof the Interpretation of Fundamental Shariah Principles Applicable to Islamic Invesment Funds) paperdipresentasikan pada Islamic ;unds C!n5erence) 8uala =umpur) '>-'7 ?uni "$$&


11/98

3

syariah ada 3pembiayaan m!dal ker(a4 dengan spesi5ikasi yang nyaris tidakberbeda.

?ika terdapat bah2a pr!duk Syariah tidak dapat mengak!m!dir pr!dukperbankan) maka menurut met!de ini pr!duk syariah) harus 3dire*isi4 ataudisesuaikan kedalam pr!duk perbankan. Maka tidak heran misalnya sampai saatini banyak bank syariah tetap meminta (aminan dari nasabah ketika iamemberikan pembiayaan Mudharabah atau Musyarakah. Padahal hampir seluruhulama sepakat bah2a apabila sese!rang melakukan Mudharabah) pemilikm!dal@dana tidak b!leh meminta (aminan dari pelaksana 9mudharib:.>

Met!de asimilati5 ber5ikir sebaliknya. Bank syariah merupakan salah satupers!ni5ikasi atau in*idi*idu abstrak dari !rang yang melakukan k!ntrak 9akad:7

syariah-muamalah. Disebut salah satu disini karena pelaksanaan akad syariahbukan hanya dapat dilaksanakan !leh bank) tetapi bisa (uga !leh lembaga lain)seperti multifinance) asuransi) perusahaan sekuriti dan sebagainya.8!nsek2ensinya) semua pr!duk bank syariah adalah pen(elmaan dari pr!duk

syariah. ?ika misalnya bank syariah melakukanMurabahah 9(ual beli yangkeuntungannya disepakati !leh pembeli dan pen(ual: maka bank harus melakukanual beli dalam arti yang sebenarnya. 0rtinya bank memang melakukan pen(ualan

barang kepada nasabah dengan akte (ual beli dan syarat-syarat sebagaimanalaAimnya sebuah transaksi pen(ualan.

?ika kemudian pr!duk bank tidak sesuai dengan syariah) maka suka atautidak suka pr!duk itu ditinggalkan. Sebab) berusaha untuk menc!c!k-c!c!kkannya dengan pr!duk syariah akan memba2a dampak kepadaketidakmurnian pr!duk syariah. Padahal pr!duk syariah sudah sedemikianlengkap dan baku. Met!de asimilati5 memandang bah2a bank adalah semata-mata

alat penerapan dari pr!duk syariah yang tidak memiliki hak kapabilitas merubahatau meri*isi pr!duk Syariah. 0kan banyak kerancuan yang ter(adi (ika pr!duksyariah dire*isi menurut si5at yang ada dalam pr!duk perbankan.

?ika yang ter(adi pr!duk syariah tidak diterapkan karena ketentuan dalamhukum p!siti5 tidak mengiAinkan) maka ada dua hal yang harus dilakukan.Pertama untuk sementarapr!duk syariah disesuaikan dengan re*isi seminimalmungkin. 8edua harus ada upaya (angka pan(ang untuk mengamandir hukump!siti5 agar pr!duk syariah dapat diak!m!dir didalamnya. Sebab) pr!dukperbankan syariah) sebagai pen(elmaan pr!duk syariah) memiliki karakter unikyang berbeda dengan bank k!n*ensi!nal.

'. 0ntara M!neter dan ,iil

3ahbah uhaily)Al-Fiqhul Islamy !a Adillatuh) !l.I) Maktabah ) Damaskus) "$%$.

4Tentang kedudukan indi*idu abstrak atau abstract pers!nality 9yang dalam bahasa 0rabnya SyakhsiyyahI/tibariyyah atau Syakhsyiyyah Hukmiyyah: dalam syariah) lihat Mustha5a 0hmad ar6a)Madkhal al fiqhal"Aam# !l.III hal. 'EF dan ahbah uhaily) ibid) !l. I hal "". =ihat (uga 8umpulan ;at2a Ma(elis lamaInd!nesia) tentang ,eksadana Syariah) hal "$$.


12/98

4

Pendekatan yang (uga mempengaruhi pengembangan pr!duk bank syariahadalah ambi*alensi bank syariah yang berada diantara sekt!r riil dan m!neter.Disatu sisi) kata 3bank4 sendiri sudah menun(ukkan bah2a lembaga ini memangbergerak di bidang 5inansial alias m!neter. 0dalah l!gis (ika kemudian pr!duk-pr!duknya) termasuk dalam hal ini pr!duk bank syariah) mengikuti

perkembangan pr!duk 5inansial. Disisi lain para penulis ek!n!mi Islam umumnyamenggariskan bah2a Islam tidak mengenal perbedaan antara sekt!r m!neter dansekt!r riil. Sekt!r m!neter merupakan bayangan atau cermin dari sekt!r riil. ?ikasekt!r riilnya tidak ada maka bagaimana ada sekt!r m!neter1 leh karena itupenciptaan pr!duk 5inansial yang terlepas dari pr!duk riil akan mengakibatkanderi*asi yang menyebabkan timbulnya bubble economics.

0mbi*alensi seperti ini mengakibatkan pengembangan pr!duk) terutamaderi*ati*e) men(adi lambat (ika tidak terhenti sama sekali. 0da dua kutub yangsama-sama dipela(ari bank syariah di Ind!nesia dan masing-masing memilikipengaruhnya) yaitu Bank Islam Malaysia Berhad 9BIMB: dan bank-bank Islam

Timur Tengah. BIMB) meskipun banyak dikritik karena sikap ak!m!dati5nyaterhadap pr!duk deri*ati5) berhasil merekayasa banyak pr!duk sekt!r perbankandan keuangan Islam. Misalnya ada Pasar ang 0ntar Bank Islam) bligasi Islam)Islamic Futures) Islamic $ption) Islamic S%ap) Islamic Securiti&ation dansebagainya.E Sementara bank-bank di Timur Tengah) meskipun mengklaimsebagai pelaksana pr!duk syariah secara k!nsisten) lambat mengembangkan pasaruangnya. 0patah lagi pr!duk-pr!duk deri*ati5nya.

III. Pr!blem Dalam Pengembangan Pr!duk

Paradigma yang harus dipegang dalam pengembangan pr!duk adalah bah2aberbeda dengan yang ada dalam bank k!n*ensi!nal) yang memakai satu (enis transaksiyaitu pin(aman) dalam bank syariah pr!duk-pr!duk harus dikembangkan mengikutikarakter dan si5at pr!duk syariah yang berbeda satu sama lain. ,esik! dan (angka 2aktumerupakan 5akt!r kedua sesudah karakter dan si5at itu diletakkan. Misalnya) karakterpr!duk Murabahah adalah (ual beli barang. Bank bertindak sebagai pen(ual dan nasabahsebagai pembeli. Bank b!leh meminta (aminan tambahan selain barang yang dibeli.8etika pr!duk ini diterapkan pada pembiayaan k!nstruksi) tentu tidak tepat. 8arena harusada barang yang diper(ual belikan) bukan pr!yek yang bentuknya tidak nyata. ?ikadic!c!k-c!c!kkan dengan men(ual beli bahan-bahan k!nstruksi seperti batu) pasir) semendan lain-lain) bank akan mendapat kesulitan dalam perincian barang. 8alau memaksakan(uga) ada sesuatu yang tidak bisa diper(ual belikan) seperti tenaga ker(a) dan untuk ituharus digunakan pr!duk lain yaitu I(arah 9se2a:. 8alau sudah begini artinya Murabahahtidak c!c!k untuk pembiayaan k!nstruksi. 0da yang lebih c!c!k) misalnya Istisna) yaitupr!duk Syariah lain untuk (ual beli) dimana bank bertindak sebagai pembeli barang yangakan dibangun@ dibuat. Bank membayar secara bertahap kepada k!ntrakt!r dan setelahselesai bank men(ualnya kepada b!hir.

5=ihat Dr. 0bdul Halim Ismail)Islamic Fund Manager#paper dipresentasikan dalam =!kakarya lama tentang

,eksadana) H!liday Inn) ?akarta) '$-># ?uli "$$&.


13/98

5

?ika paradigma ini tidak dipegang) maka kecendrungan bankir adalah membuatpr!duk yang lebih dekat dengan pr!duk k!n*ensi!nal. 0lasannya sederhana) lebih mudahdihitung) lebih mudah dibandingkan dan (elas ukurannya. Tabel " memberikanperbandingan c!nt!h pr!duk syariah dan p!duk keuangan dan perbankan.

". Syariah *ersus ndang-undang dan Peraturan

Seperti yang disinggung sedikit dimuka) kendala yang dihadapi banksyariah dalam mengembangkan pr!duknya diantaranya (ika ter(adiketidakserasian antara aturan syariah dengan aturan yang berlaku dalam hukump!siti5. Memilih diantara kedua ekstrim itu memiliki k!nsek2ensi masing-masing. Tabel ' memberikan c!nt!h kendala penerapan pr!duk-pr!duk syariahdalam pr!duk perbankan karena perbedaan antara hukum syariah dan perbankan.

'. Di*ersi5ikasi Pr!duk

8emana arah pengembangan pr!duk bank syariah1 Pertanyaan ini seringditanya mengingat berdirinya Bank Muamalat pada tahun "$$' diiringi se(umlahharapan dari masyarakat muslim yang kebanyakan kaum menengah keba2ah.Dengan kata lain bank ini diharapkan untuk men(adi bank pembangunan. Padahalstatus bank ini adalah s2asta yang tentunya ber!rientasi kepada k!mersial.8arena itu suka atau tidak suka pr!duk bank syariah harus dikembangkan ke duaarah ini.

Tuntutan masyarakat agar ada bank syariah di daerahnya (uga men(adisumber di*ersi5ikasi pr!duk. Daerah seperti Sumatera dan 8alimantan yang lebihmengedepankan budi daya kehutanan dan perkebunan menuntut pr!dukpembiayaan dengan (angka 2aktu lebih pan(ang karena tidak mungkin merekadapat mengembalikan dana pembiayaan dalam (angka 2aktu satu-dua tahun)padahal hasil perkebunan baru dapat dinikmati setelah E tahun. Ini berarti bah2aF

pr!duk syariah harus diarahkan ke arah pr!duk in*estasi yang bisa dikembangkanmen(adi instrumen pasar uang antar bank syariah) dengan tu(uan diantaranyamen(aga likuiditas. Sedangkan di daerah perk!taan) !rang lebih suka dengan(angka pendek) misalnya ' tahun. Dengan demikian kateg!ri pengembanganpr!duk harus ditambah dengan in*estasi dan retail.

Segmentasi (enis usaha merupakan 5akt!r lain. Pr!duk untuk perdagangantentu berbeda dengan pr!duk k!nsumti5. Pr!duk untuk sekt!r m!dal pr!duksitentu berbeda dengan sekt!r distribusi. Begitu pula pr!duk untuk pertambanganbisa berbeda dengan pr!duk untuk k!nstruksi. Sebagai c!nt!h) kekeliruan banksyariah selama ini terlihat ketika menerapkan Murabahah) yang merupakanpr!duk syariah untuk (ual beli barang sekali (alan 9one shot deal:) pada sekt!r

6Mungkin itulah sebabnya kebanyakan bank pertanian kurang berhasil karena p!la perbankan kurang c!c!k untuk

pr!duk perkebunan


14/98


15/98

a masyarakat atas sa(a yang dapat menikmati 5asilitas perbankan.

6

perdagangan. 0kibatnya Murabahah men(adi revolving) karakter yang hanyadimiliki !leh Mudharabah dan Musyarakah.

Berbeda pula halnya (ika kateg!ri pr!duk menurut resik!. Pr!duk untukpembangunan masyarakat menengah ke ba2ah secara relati5 lebih beresik!ketimbang untuk masyarakat bisnis. Pr!duk untuk peningkatan kese(ahteraanseperti ini harus sederhana) mudah dimengerti dan tidak berbelit-belit. Sulitnyaadalah pr!duk syariah apa yang c!c!k) karena bisa (adi segmennya bermacam-macam. Misalnya untuk pertanian 9padi: pr!duk Salam dapat digunakan. Tapiuntuk as!ngan) kel!nt!ngan) kera(inan dan sebagainya harus (uga dicarikan

padanannya. Suka atau tidak) semua pr!duk harus disimulasi untuk menghasilkanpr!duk yang tepat dalam kateg!ri ini.

Menurut pengalaman) para praktisi bank syariah dalam berhubungannasabah pembiayaan) pr!duk itu dibagi menurut tingkat kepercayaan yang telahter(alin diantara keduanya. ntuk nasabah yang baru) biasanya tidak langsungdiberikan pembiayaan dengan kepercayaan penuh) seperti Mudharabah atauMusyarakah. Tetapi diberikan pr!duk (ual beli) seperti Murabahah 9atau Bai/Bithaman 0(il menurut BIMB:) Salam dan Istisna. 8arena dalam pr!duk ini bankdapat menerapkan semua prinsip perbankan murni) seperti hutang) ke2a(ibancicilan) (angka 2aktu) tingkat harga) (aminan tambahan dan sebagainya. 8etikamelalui pr!duk pembiayaan ini kepercayaan nasabah sudah dapat dilihat) bank

kemudian mena2arkan pr!duk yang lebih beresik!) seperti Mudharabah. Pada

pr!duk ini bank tidak dapat lagi membebankan resik! pada nasabah) karenasepenuhnya ditanggung !leh bank. 8redibilitas) integritas dan acc!untibilitasnasabah sebagai mudharib men(adi 5akt!r penentu. Dan (ika dengan pr!dukinipun nasabah bisa dipercaya) maka pr!duk yang tertinggi tingkat resik!nya)yaitu Gardh 9pin(aman tanpa bagi hasil: dapat diberikan. Pada tingkat ini nasabahtelah mencapai tara5 prima 9prime customer: karena tanpa (aminan dan tanpake2a(iban memberikan tambahan) bank dapat memberikan pin(aman. Biasanyadiberikan untuk kebutuhan mendesak) ber(angka 2aktu relati5 pendek) tidak bisadilayani !leh pr!duk lain dan kemungkinan besar tidak akan macet.

8ritik terhadap pengkateg!rian pr!duk seperti ini adalah bah2a 5asilitas

mudharabah hanya diberikan kepada nasabah yang besar-besar sa(a) karena hanyamereka sa(a yang mampu mele2ati unsur-unsur perbankan teknis pada tahapsebelumnya) seperti (aminan tambahan. Meskipun ini tidak melanggar syariah)

karena menyangkut pilihan kebi(akan) maka dapat dipastikan bah2a perbankansyariah akan melestarikan status 6u! ekses perbankan k!n*ensi!nal) yaitu hanya

7

Tabel "C!nt!h Pr!duk Syariah Dan 8euangan

PRODUK SYARIAH PRODUK PERBANKAN

;al Bel$F( *rabahah : ;al bel$ #ang ken%ngann#a d$sepaka%$ pen,al dan pembel$&( *sa/amah : ;al bel$ #ang ken%ngann#a han#a d$ke%ah$ pen,alG( )al$ah: ;al bel$ #ang %$dak ada ken%ngan bag$ pen,al( 4k"m$s$5( */adhaah: ;al bel$ #ang hargan#a d$ba/ah harga ,al 4d$sk"n5( *%la6: )kar menkar ang dengan barangJ( *6a#adhah: )kar menkar barang dengan barang8( Sar!: )kar menkar ang dengan ang1( Salam: ;al bel$ #ang harga d$ba#ar leb$h dl2 barang d$serahkan kemd$an9( Is%$sna: ;al bel$ #ang harga dapa% d$c$c$l2 barang d$ba% dan d$serahkan kemd$anF'( ?a!a: ;al bel$ #ang d$$r$ng$ s#ara% n%k d$bel$ kembal$FF( Urbn: ;al bel$ #ang ,$ka %$dak d$%erskan ang mka ,ad$ m$l$k pen,al

Pemb$a#aanF( Kred$% In0es%as$&( Kred$% *"dal Ker,aG( Kred$% K"ns%rks$PembangnanF( Kred$% Usaha Kec$l&( Kred$% Usaha )an$G( Kred$% n%k K"peras$K"nsms$F( Kred$% pem$l$kan rmah&( Kred$% pem$l$kan kendaraan

Bag$ Un%ng>Bag$ Has$lF( *dharabah: Perk"ngs$an pem"dal 4sahibul mal5 dan pengel"la 4mudharib52 ken%ngan

d$bag$ menr% p"rs$ #ang d$sepaka%$ sebelmn#a sedangkan ,$ka saha rg$ d$%anggngpem"dal(

&( *s#arakah: Perk"ngs$an para pem"dal2 ken%ngan d$bag$ menr% p"rs$ #ang d$sepaka%$sebelmn#a2 kerg$an d$%anggng bersama berdasarkan pr"p"rs$ m"dal(

G( *araah: Perk"ngs$an pem$l$k %anah per%an$an dan pengel"la2 pembag$an has$l menr%p"rs$ #ang d$sepaka%$ sebelmn#a(

( *sa6a%: Perk"ngs$an pem$l$k %anah perkebnan dan pengel"la2 pembag$an menr% p"rs$#ang d$sepaka%$ sebelmn#a(

Kred$% Eksp"rF( Le%%er "! 7red$%&( @arans$ Bank)reasr#F( Sp"%&( +"r/ardG( S/ap( Op%$"n

;asaF( I,arah: Se/a men#e/a&( ?ad$ah: )$%$panG( ?akalah: Per/ak$lan( Ka!alah: Pen,am$nan( H$/alah: An,ak P$%angJ( ;alah: ;asa khss2 sa#embara8( ardh: P$n,aman1( Rahn: @ada$

S$mpananF( @$r"&( )abnganG( Dep"s$%"

;asaF( )rans!er&( Inkas"G( A)*


16/98

8

Tabel 'C!nt!h 8endala penerapan pr!duk Syariah dalam perbankan

Produk Syariah Hukum Syariah Hukum Positif/ Perbaka Keda!a ba"i bak syariah #ikateta$ ber$e"a" ke$ada $roduk

syariah

*dharabah*s#arakah

Dana 4m"dal5 %$dak b"leh d$,am$n D$,am$n 4l$ab$l$%as2 dep"s$%">%abngan5

Bank b"leh mem$n%a ,am$nan%ergan%ng res$k" 4Asse%5

Bank hars menanggng semake/a,$ban)$dak berbeda dengan bankk"n0ens$"nal

*rabahah Bank men,al kepada nasabah)$dak b"leh d$/ak$lkan kepada nasabah

#ang menga,kan pemb$a#aan n%kmembel$ barang(

;$ka d$lakkan ,al bel$ hars adaak%a ,al bel$

Hars ada bk%$ pener$maan ang"leh nasabah

Bank akan %erkena pa,akpembel$an(

)anda %er$ma barang "leh nasabah%$dak b$sa d$,ad$kan bk%$(

Salam Se%elah d$ba#ar2 pe%an$ berh%ang gabah#ang akan d$an%ar kemd$an

Pe%an$ berh%ang ang2 harsmengembal$kan ang

Res$k" harga bagah #angk%a%$! akan merg$kanbank

Is%$sna Se%elah d$ba#ar 4sebag$an52 pen,al4Nasabah5 berh%ang barang #ang akand$an%ar kemd$an(

Pen,al berh%ang ang2 harsmengembal$kan ang

;$ka barang $% pesanan b"h$r2bank beres$k" %$dak d$ba#arb$la %erdapa% caca% padabarang(


17/98

I,arah *n%ah$aB$%%aml$$k

S#ar$ah han#a mengenal Opera%$ng Lease(;$ka ada "ps$ bel$2 maka $% han#a meng$ka%

b$la d$akadkan d$ akh$r masa se/a4%$dak b"leh da akad>k"n%rakd$,ad$kan sa%5(

Opera%$ng Lease adalah pr"dkpersahaan ,asa( +$nance M7ap$%al Lease adalah pr"dkpersahaan keangan

Ops$ bers$!a% meng$ka% ,$kad$maskkan dalam per,an,$an(

Bank sl$% mengelarkan nasabah#ang men#e/a dar$

rmahn#a(*erg$kan salah sa% p$hak b$la

"pd$ %$dak d$laksanakan(

9

Para bankir syariah sering mengeluh bah2a bank syariah terlalu banyakmengembangkan pr!duk pembiayaan dan tertinggal dalam pr!duk interbank9instituti!nal: dan treasury. Mereka ber5ikir bah2a pr!duk interbank memiliki

spesi5ikasi berbeda dengan pr!duk pembiayaan. Padahal (ika mereka kembalikepada dasar pr!duk perbankan) yaitu pr!duk syariah) pr!duk interbank dantreasuri akan mereka disain dengan mudah. Inti pr!duk syariah dalam hal iniadalah men(elaskan hubungan 9muamalah: yang melibatkan harta danmen(elaskan hak dan ke2a(iban pihak-pihak yang melakukan transaksi. Tinggaldipertemukan antara transaksi interbank dengan pr!duk syariah yang memilikikarakter yang sesuai. Misalnya (ika bank melakukan transaksi dengan banklainnya menggunakan pin(aman) maka pr!duk yang bisa digunakan adalah Gardhdan tidak b!leh ada imbalan yang diper(an(ikan. ?ika dari dana itu dituntutimbalan) transaksi itu harus menggunakan pr!duk Mudharabah) yangmemungkinkan adanya keuntungan yang didapat) disamping (uga kemungkinan

kerugian. Spesi5ikasi pr!duk treasury dan institutional bankingpada Mudharabahini adalah p!rsi bagi-hasil@ bagi-untung yang memiliki dana lebih besar 9misalnya#: dari yang biasa disepakati untuk nasabah dep!san 9misalnya F#. Penentuan Harga 9Pricing'

Hal yang paling banyak mengundang perdebatan adalah penentuan harga)terutama untuk pr!duk pembiayaan. Hal ini disebabkan adanya 5akt!r ru(ukan9benchmark' sebagai bahan perbandingan( Padahal (ika prinsip perbankan syariahbenar-benar di(alankan) para bankir tidak akan menghadapi kesulitan.

Masalah yang (adi bahan perdebatan adalah berapa tingkat keuntungan yang harusdibebankan kepada nasabah sebagai penghasilan bank. ntuk pr!duk (ual beliseperti Murabahah) Istisna dan Salam) bank dapat menentukan tingkat keuntunganseperti halnya dalam perbankan k!n*ensi!nal) misalnya "'. Tingkat keuntunganini lalu ditambahkan kepada harga beli dan men(adi harga (ual kepada nasabah.Tapi pers!alannya tidak selesai sampai disitu. Perdebatan ter(adi setelah timbulpertanyaan apakah tingkat keuntungan itu lumpsum atauper annum. Dalamsyariah harga (ual tidak b!leh dua kali dalam satu akad. 0rtinya (ika bank dannasabah menyepakati tingkat keuntungan "' per annum dari harga beli sebesar,p. "## (uta dan dalam (angka 2aktu dua tahun) berarti ada dua harga dalam satuakad pembiayaan. ?ika nasabah sudah mencicil hutangnya sampai '# bulan lalumenunggak) dan baru bisa melunasi sesudah ' tahun setengah) maka harga(ualnya tidak lagi sebesar harga beli J '7 ) tetapi harga beli J ># . Itusebabnya mengapa bank syariah mendapat kritik ta(am dari sebagian masyarakat)karena penentuan harga seperti ini tidak berbeda dengan penentuan tingkat bungadalam bank k!n*ensi!nal.


18/98

10

Issue keterpisahan pasar 5inansial dari pasar riil timbul lagi dalam pembahasanru(ukan benchmark. Dalam suatu pembahasan pr!duk) para dealer treasurymenga(ukan penetapan 5at2a De2an Penga2as Syariah atas transaksi 5!r2ard.8etika ditanya bagaimana menghitung harga beli *aluta asing sesudah (angka

2aktu ># hari) para dealer memberikan rumus sebagai berikut# ?uli "$$&.

'. 0bdullah Saeed) Capitalising !n the Current Status !5 the Interpretati!n !5 ;undamentalShariah Principles 0pplicable t! Islamic In*esment ;unds) paper dipresentasikan padaIslamic ;unds C!n5erence) 8uala =umpur) '>-'7 ?uni "$$&

>. 0usa5 0hmad)1evelopment and Problem of Islamic *anks) I,TI-IDB) "$%E7. 8hurshid 0hmad) Pr!blem !5 ,esearch in Islamic c!n!mics) dalam+esearch and

Methodology in Islamic *ank) Syed mar Q 0idit RhaAali 9ed.:) Pelanduk Publicati!n)Selang!r "$$'.

E. Ma(elis lama Ind!nesia)2impunan Fat%a Maelis 3lama Indonesia) ?akarta) "$$$F. Mustha5a 0hmad ar6a)Madkhal al fiqh al"Aam) !l.III hal. 'EF dan&. ahbah uhaily)Al-Fiqhul Islamy !a Adillatuh) !l.I) Maktabah ) Damaskus) "$%$.


22/98

8NSP) P,0SIN0=IS0SI) D0N P,SP8 PR0D0I0N S0,I0H DIINDNSI0

"

". Pendahuluan.

,atusan tahun sudah ek!n!mi dunia di d!minasi !leh sistem bunga. Hampir semuaper(an(ian dibidang ek!n!mi dikaitkan dengan bunga. Banyak negara yang telahdapat mencapai kemakmurannya dengan sistem bunga ini di atas kemiskinan negaralain sehingga terus + menerus ter(adi kesen(angan. Pengalaman diba2ah d!minasiperek!n!mian dengan sistem bunga selama ratusan tahun membuktikan ketidak +mampuannya untuk men(embatani kesen(angan ini. Didunia) diantara negara ma(udan negara berkembang kesen(angan itu semakin lebar sedang didalam negaraberkembang) kesen(angan itupun semakin dalam.

Dalam kaitan dengan kesen(angan ek!n!mi yang ter(adi) para ahli ek!n!mi tidakmelihat sistem bunga sebagai biang keladinya. 8arena luput daripengamatan)Pemerintah di negara manapun dibikin rep!t dengan ulah sistem bungayang build + in c!ncept + nya memang bersi5at kapitalistik dan diskriminalistik.8arena ketidak sadaran akan besarnya kelemahan sistem bunga) Pemerintah di negara+ negara itu men(adi sibuk menambalnya dengan berbagai kebi(aksanaan danperaturan yang memaksa para pelaku ek!n!mi yang di untungkan sistem bunga agarmenaruh peduli kepada pelaku ek!n!mi yang dirugikan sistem bunga itu. Tetapi parapelaku ek!n!mi yang diuntungkan sistem bunga dan telah men(adi k!ngl!merat itukebanyakan lebih merasakannya sebagai paksaan daripada ke2a(iban) sebaliknya

para penyandang gelar ek!n!mi lemah 9PR=: k!rban sistem bunga lebihmerasakannya sebagai belas kasihan dari pada hak. Dan pemasaran tapi sayangnyasistem bunga yang berlaku secara !t!matis men(aga (arak tetap diantara keduanya.

Namun di Ind!nesia) kita patut bersyukur bah2a se(ak diundangkannya ndang +ndang N!m!r & Tahun "$$' dengan semua ketentuan pelaksanaannya baik berupaPeraturan Pemerintah) 8eputusan Menteri 8euangan) dan daran Bank Ind!nesia)Pemerintah telah memberi peluang berdirinya lembaga + lembaga keuangan syariahberdasarkan sistem bagi hasil.

Sebagian umat Islam di Ind!nesia yang mampu mensyukuri nikmat 0llah itumulai meman5aatkan peluang tersebut dengan mendukung berdirinya bank syariah)asuransi syariah) dan reksadana syariah dalam bentuk men(adi pemegang saham)men(adi penabung dan nasabah) men(adi pemegang p!lis) men(adi in*est!r) dansebagainya. =ebih dari itu banyak pula yang secara kreati5 mengembangkan ide untukberdirinya lembaga + lembaga keuangan syariah bukan bank lainnya seperti < m!dal*entura) leasing) dan pegadaian.

" Disa(ikan dalam rangka Dial!g k!n!mi Syari/ah yang diselenggarakan !leh Pusat Studi PerbankanSyariah 9PSPS: STI 3SBI4 !gyakarta) tanggal 'E 0gustus "$$&.


23/98

Dari pengalaman mendirikan bank syariah dan asuransi syariah) serta reksadanasyariah) diperlukan pengka(ian yang mendalam terlebih dahulu) sehingga dengandemikian untuk berdirinya pegadaian syariahpun diperlukan pengka(ian terhadapberbagai aspeknya secara luas dan mendalam.

'. 8!nsep lembaga gadai syariah.

alaupun cikal bakal lembaga gadai berasal dari Italia yang kemudian berkembangkeseluruh dataran r!pa) per(an(ian gadai ada dan dia(arkan dalam Islam. ;ikih Islam.;ikih Islam mengenal per(an(ian gadai yang disebut 3rahn4) yaitu per(an(ian menahansesuatu barang sebagai tanggungan hutang.

Dasar hukum rahn adalah 0l Gur/an) khususnya surat 0l + Ba6arah ayat '%' yangmenga(arkan agar per(an(ian hutang + piutang itu diperkuat dengan catatan dan saksi+ saksi) serta ayat '%> yang memb!lehkan meminta (aminan barang atas hutang '

0l + Gur/an) Surat 0l + Ba6arah) ayat '%' H) halaman +&".>

Sayid Sabi6) ;ikih Sunnah) ?ilid "') PT. 0l + Ma/ri5) Bandung) "$%%) halaman "7#.


24/98

tentang siapa yang harus menaggung biaya pemeliharaan selama marhun beradaditangan murtahin) tatacara penentuan biayanya) dsb.) adalah merupakan i(tihad yangdilakukan para 5ukaha.

nsur + unsur rahn adalah < !rang yang menyerahkan barang gadai disebut 3 rahin

3) !rang yang menerima barang gadai disebut 3 murtahin 3) dan barang yangdigadaikan disebut 3 marhun 3. ?uga merupakan unsur rahn adalah sighat akad.

Mengenai rukun dan sahya akad gadai di(elaskan !leh Pasaribu dan =ubis 7

sebagai berikut .


25/98

Dalam keadaan n!rmal hak dari rahin setelah melaksanakan ke2a(ibannya adalahmenerima uang pin(aman dalam (umlah yang sesuai dengan yang disepakati dalambatas nilai (aminannya) sedang ke2a(iban rahin adalah menyerahkan barang (aminanyang nilainya cukup untuk (umlah hutang yang dikehendaki. Sebaliknya hak dari

murtahin adalah menerima barang (aminan dengan nilai yang aman untuk uang yangakan dipin(amkannya.) sedang ke2a(ibannya adalah menyerahkan uang pin(amansesuai dengan yang disepakati bersama.

Setelah (atuh temp!) rahin berhak menerima barang yang men(adi tanggunganhutangnya dan berke2a(iban membayar kembali hutangnya dengan se(umlah uangyang diterima pada a2al per(an(ian hutang. Sebaliknya murtahin berhak menerimapembayaran hutang se(umlah uang yang diberikan pada a2al per(an(ian hutang)sedang ke2a(ibannya adalah menyerahkan barang yang men(adi tanggungan hutangrahin secara utuh tanpa cacat.

Diatas hak dan ke2a(iban tersebut diatas) ke2a(iban murtahin adalah memeliharabarang (aminan yang dipercayakan kepadanya sebagai barang amanah) sedang haknya

dalah menerima biaya pemeliharaan dari rahin. Sebaliknya rahin berke2a(ibanmembayar biaya pemeliharaan yang dikeluarkan murtahin) sedang haknya adalahmenerima barang yang men(adi tanggungan hutang dalam keadaan utuh. Dasarhukum siapa yang menanggung biaya pemeliharaan dapat diru(uk dari pendapat yangdidasarkan kepada Hadist Nabi ri2ayat 0l + Sya5i/I) 0l + 0taram) dan 0l +Darul6uthni dari Mus2iyah bin 0bdullah Bin ?a/5ar . Tidak ada tambahan biayaapapun diatas p!k!k pin(aman bagi si pemin(am kecuali yang dipakainya sendiri untuksyahnya suatu per(an(ian hutang. Dalam hal ini biaya + biaya seperti materai dan akten!taris men(adi beban pemin(am. Bunga uang yang kita kenal 2alaupun dengan namaapapun tidak sesuai dengan prinsip syariah) !leh karena itu tidak b!leh dikenakan dalamper(an(ian hutang piutang secara syariah. Per(an(ian hutang piutang dalam bentuk al-6ardhul hassan sangat dian(urkan dalam islam lebih utama daripada memberikan in5a6.


28/98


29/98

di(alankan layak dan secara ek!n!mis akan menguntungkan. Per(an(ian hutang piutangdengan gadai dalam bentuk mudharabah adalah per(an(ian yang mempertemukan antarapengusaha yang ahli dalam bidangnya tetapi hanya mempunyai harta tidak lancar denganpihak lain yang mempunyai cukup dana tetapi tidak mempunyai bidang usaha. 8eduapihak kemudian sepakat untuk pihak pemin(am men(alankan usaha sedang pihak pemberi

pin(aman hanya memberikan dana yang diperlukan tanpa campur tangan dalam usaha itudengan agunan barang gadai. 8eduanya (uga sepakat pada suatu p!rsi bagi hasil tertentudari usaha yang di(alankan pada saat (atuh temp! semua hak dan ke2a(iban diselesaikandan apabila ter(adi pemin(am tidak mampu melunasi hutangnya per(an(ian yang lamadapat diperbaharui tanpa harus mengembalikan seluruh barang gadaiannya. 0pabilater(adi perbedaan pendapat) maka perbedaan pendapat itu dapat diselesaikan melaluiarbitrasi atau pengadilan.

Biaya yang harus ditanggung pemin(am selain meliputi biaya + biaya yang nyata+ nyata diperlukan untuk sahnya per(an(ian hutang piutang) seperti < bea materai) danbiaya akte n!taris) (uga biaya + biaya usaha yang layak selain itu untuk keutuhan dan

pengamanan barang gadai mungkin ada biaya pemeliharaan dan se2a tempatpenyimpanan harta 9sa*e dep!sit b!K: dibank atau ditempat lainnya. Biaya bunga uangapapun namanya (uga dilarang dikenakan ."E

=embaga gadai syariah untuk hubungan antara pribadi dengan perusahaan 9banksyariah: khususnya gadai 5idusia sebenarnya (uga sudah !perasi!nal. C!nt!h yang dapatdikemukakan disini ialah bank syariah yang memberikan pin(aman dengan agunanserti5ikat tanah) serti5ikat saham) serti5ikat dep!sit!) atau Buku Pemilik 8endaraanBerm!t!r 9BP8B:) dll.

Sebagaimana halnya dengan lembaga gadai syariah pada hubungan antar pribadi)

lebaga syariah untuk hubungan antara pribadi dengan bank syariah (uga mempunyai duabentuk) yaitu per(an(ian hutang piutang dengan gadai dalam bentuk al-mudharabah.perasi!nalsasi kedua bentuk tersebut sama dengan !perasi!nalisasi lembaga gadaisyariah pada hubungan antar pribadi tersebut diatas.

Dari uraian tersebut diatas dapat dipahami bah2a lembaga gadai syariah padaperbankan syariah adalah hal yang laAim ada. 8arena adanya hambatan hukum p!siti5yang kita 2arisi dari pemerintahan k!l!nial) menyebabkan bank sekarang ini tidakdiperkenankan menerima agunan dan menyimpan gadai barang bergerak. Namunmenurut berita dalam praktek banyak bank + bank terutama yang berkant!r di2ilayahkecamatan yang melakukan praktek menerima gadai barang bergerak terutama dalambentuk perhiasan.

Pemisahan (enis barang gadai inilah yang menyebabkan adanya (a2atan yangkhusus didirikan untuk melayani kebutuhan masyarakat akan pin(aman gadai barangbergerak. Tu(uan semula dari (a2atan ini adalah semata + mata untuk membantumasyarakat yang membutuhkan kredit kecil. M!dal (a2atan untuk !perasi!nal danpengembangan semula dipas!k dari anggaran negara sehingga misi utamanya adalah

"Eibid


30/98

s!sial. Tu(uan mencari untung tidak dit!n(!lkan dan (a2atan dinilai cukup baik apabilahasil usahanya dapat menutup biaya 9breake*en:. Dengan misi s!sial yang sesuai denganmisi al-6ardhul hassan pada gadai syariah) maka perlu dicari dan dipertahankan bentukbadan usaha yang c!c!k. Sesuai dengan panduan syariah perusahaan dapat sa(amendapatkan keuntungan yang besar tetapi hanya mungkin apabila dana yang tersedia

disalurkan dalam per(an(ian hutang piutang dengan gadai dalam bentuk al-mudharabah.

8arena gadai dalam hukum islam adalah merupakan pelengkap dari hubunganhutang-piutang) maka !perasi!nalisasi gadai syariah pada perusahaan bank syariah sudahber(alan 2alaupun perlu penyempurnaan. Sedang pada perusahaan pegadaian yang sudahada hanya dimungkinkan apabila ada pemahaman kemauan yang kuat dari pimpinan danseluruh (a(arannya untuk menerapkan per(an(ian hutang piutang gadai dalam bentuk al-6ardhul hassan dan al-mudharabah. Sumber-sumber m!dal tentu tidak lagi dicari daribank yang memungut bunga dan !bligasi yang di(ual kepada masyarakatpun tidak dengansistem bunga tetapi dengan sistem bagihasil.

0danya keinginan masyarakat untuk berdirinya lembaga gadai syariah dalam bentuk

perusahaan mungkin karena umat Islam menghendaki adanya lembaga gadai perusahaanyang benar-benar menerapkan prinsip syariat Islam. ntuk mengak!m!dir keinginan iniperlu dika(i berbagai aspek penting) antara lain < aspek legalitas) aspek perm!dalan) aspeksumber daya manusia) aspek kelembagaan) aspek sistem dan pr!sedur) aspekpenga2asan) dan lain-lain.

a. 0spek =egalitasMendirikan lembaga gadai syariah dalam bentuk perusahaan memerlukan iAin

Pemerintah. Namun sesuai dengan Peraturan pemerintah n!. "# tahun "$$# tentangpengalihan bentuk Perusahaan ?a2atan Pegadaian 9P,?0N: men(adi Peusahaan mum9P,M: Pegadaian ) pasal > ayat 9":a menyebutkan bah2a Perum Pegadaian adalah"F

badan usaha tunggal yang diberi 2e2enang unutk menyalurkan uang pin(aman atas dasarhukum gadai. 8emudian misi dari Perum Pegadaian dapat diperiksa antara lain padapasal E ayat 9':b) yaitu pencegahan praktek i(!n) riba ) dan pin(aman tidak 2a(ar lainnya."&

Dari misi Perum Pegadaian tersebut) umat Islam mempunyai dua pilihan) yaitu :.8arena memba2a misi bagihasil yang adil) maka pegadaian syariah lebi banyakmemerlukan tenaga-tenaga pr!5esi!nal yang andal. 8ekeliruan dalam menilaikelayakan pr!yek yang akan dibiayai dengan sistem bagihasil mungkin akanmemba2a akibat yang lebih berat daripada yang dihadapi dengan carak!n*ensi!nal yang hasl pendapatannya sudah tetap dari bunga.

97:.8arena pegadaian syariah belum di!perasikan di Ind!nesia) maka kemungkinandisana-sini masih diperlukan perangkat peraturan pelaksanaan untuk pembinaandan penga2asannya. Masalah adaptasi sistem pembukuan dan akuntansipegadaian syariah terhadap sistem pembukuan dan akuntansi yang telah baku)tremasuk hal yang perlu dibahas dan diper!leh kesepakatan bersama.

Dengan mengenali kelemahan-kelemahan ini maka adalah ke2a(iban kita semuauntuk memikirkan bagaimana mengatasinya dan menemukan penangkalnya.

c. Peluang 9pp!rtunity: dari Pegadaian Syariah


35/98

Bagaimana peluang dapat didirikannya pegadaian syariah dan kemungkinannya untuktumbuh dan berkembang di Ind!nesia dapat dilihat dari pelbagai pertimbangan yangmembentuk peluang-peluang diba2ah ini #:.

Memperdagangkan @ menye2akan barang yang sama dan se(enis9misalnya rupiah dengan rupiah yang masih berlaku) dll: denganmemper!leh keuntungan@kelebihan kualitas dan kuantitas) hukumnya

adalah riba 9periksa ter(emah Hadits Shahih Muslim !leh Ma/mur Daud)bab ,iba n!. "EE" s@d "EF&:.

Membayar hutang dengan lebih baik 9yaitu diberikan tambahan: sepertiyang dic!nt!hkan dalam 0l-Hadits) harus ada dasar sukarela daninisiati5nya harus datang dari yang punya hutang pada 2aktu (atuh temp!)bukan karena ditetapkan dimuka dan dalam (umlah yang pasti 95iKed:9periksa ter(emah Hadis Shahih Muslim !leh Ma/mur Daud) bab ,iba n!."EF$ s@d "E&':

nsur-unsur yang dikha2atirkan tidak se(alan dengan syariat Islam tersebutdiataslah yng ingin dihindari dalam mengel!la pegadaian syariah.

9':.0danya peluang ek!n!mi dabi berkembangnya pegadaian syariah9a:. Selama ,epelita I diperlukan pembiayaan pembangunan yang seluruhnyadiperkirakan akan mencapai (umlah yang sangat besar. Dari (umlah tersebutdiharpkan sebagian besar dapat disediakan dari tabungan dalam negeri dandari dana luar negeri sebagai pelengkap sa(a. Dari tabungan dalam negeridiharapkan dapat dibentuk melalui tabungan pemerintah yang kemampuannyasemakin kecil dibandingkan melalui tabungan masyarakat yang melalui sekt!rperbankan dan lembaga keuangan lainnya.


36/98

9b:.Mengingat demikian besarnya peranan yang diharapkan dari tabunganmasyarakat melalui sekt!r perbankan maka perlu dicarikan berbagai (alan danpeluang untuk mengerahkan dana dari masyarakat. Pegadaian ber5ungsimencairkan 9dish!arding: simpanan-simpanan berupa perhiasan dan barangtidak pr!dukti5 yang kemudian diin*estasikan melalui mekanisme pin(aman

mudharabah.9c:. 0danya pegadaian syariah yang telah disesuaikan agar tidak menyimpang dariketentuan yang berlaku akan memperkaya khasanah lembaga keuangan diInd!nesia. Iklim baru ini akan menarik penanaman m!dal di sekt!r lembagakeuangan khususnya IDB dan pem!dal dari negara-negara penghasil minyakdi Timur Tengah.

9d:.8!nsep pegadaian syariah yang lebih mengutamakan kegiatan pr!duksi danperdagangan serta kebersamaan dalam hal in*estasi) menghadapi resik! usahadan membagi hasil usaha) akan memberikan sumbangan yang besar kepadaperek!n!mian Ind!nesia khususnya dalam menggiatkan in*estasi) penyediaankesempatan ker(a) dan pemerataan pendapatan.

Dari uraian diatas dapat diambil kesimpulan bah2a mengingat pegadaian syariahadalah sesuai dengan prinsip-prinsip syariat Islam) maka perusahaan gadai dnegansistem ini akan mempunyai segmentasi dan pangsa pasar yang baik sekali diInd!nesia. Dengan sedikit m!di5ikasi dan disesuaikan dengan ketentuan umumyang berlaku) peluang untuk dapat dikembangkannya pegadaian syariah cukupbesar.

d. 0ncaman 9threat: dari pegadaian syariah0ncaman yang paling berbahaya ialah apabila keinginan akan adanya pegadaiansyariah itu dianggap berkaitan dengan 5anatisme agama. 0kan ada pihak-pihak yangakan menghalangi berkembangnya pegadaian syariah ini semata-mata hanya karena

tidak suka apabila umat Islam bangkit dari keterbelakangan ek!n!minya. Merekatidak mau tahu bah2a pegadaian syariah itu (elas-(elas berman5aat untuk semua !rangtanpa pandang suku) agama) ras) dan adat istiadat. Isu prim!rdial) eksklusi*isme atausara mungkin akan il!ntarkan untuk mencegah berdirinya pegadaian syariah.0ncaman berikutnya adalah dari mereka yang merasa terusik kenikmatannyamengeruk kekayaan rakyat Ind!nesia yang sebagian terbesar beragama Islammelalaui sistem bunga yang sudah ada. Munculnya pegadaian syariah yang menuntutpemerataan pendapatan yang lebih adil akan dirasakan !leh mereka sebagai ancamanterhadap status 6u! yang telah dinikmatinya selama puluhan tahun. Isu tentangketidakc!c!kan dengan sistem internasi!nal berlaku di seluruh dunia mungkin akandil!ntarkan untuk mencegah berkembangnya di tengah-tengah mereka pegadaiansyariah.Dengan mengenali ancaman-ancaman terhadap dikembangkannya pegadaian syariahini maka diharapkan para cendekia2an muslim dapat ber(aga-(aga dan mengupayakanpenangkalnya.

Dari analisa ST tersebut diatas dapat disimpulkan bah2a pegadaian syariahmempunyai pr!spek yang cukup cerah) baik itu adalah Perum Pegadaian yang telahmeng!perasikan sistem syariah maupun pegadaian syariah yang baru. Pr!spek ini akan


37/98

lebih cerah lagi apabila kelemahan 92eakness: sistem mudharabah dapat dikurangi danancaman 9threat: dapat diatasi.

E. 8esimpulan

a. Pemikiran tentang berdirinya pegadaian syariah adalah merupakan tanda syukur kitakehadirat 0llah ST yang telah memberikan nikmat iman Islam dan telahdii(inkannya !leh Pemerintah berdirinya lembaga-lembaga keuangan yang ber!perasisesuai dengan prinsip syariat Islam.

b. Pegadaian syariah mempunyai landasan hukum syariat yang kuat dalam a(aran Islam.Hal-hal yang perlu mendapat perhatian adalah unsur-unsur gadai) rukun dan sahnyaakad) barang yang b!leh digadaikan) hak dan ke2a(iban masing-masing pihak) danpemilikan barang gadai.

c. Barang gadaian syariah adalah merupakan pelengkap belaka dari k!nsep hutangpiutang antara indi*idu atau per!rangan. 8!nsep hutang piutang sesuai dengan syariatadalah merupakan salah satu k!nsep ek!n!mi Islam dimana bentuknya yang lebih

tepat adalah al-6ardhul hassan.d. Hutang piutang dalam bentuk al-6ardhul hassan dengan dukungan gadai 9rahn:) dapatdipergunakan unutk keperluan s!sial maupun k!mersial. Pemin(am mempunyai duapilihan) yaitu < dapat memilih 6ardhul hassan atau menerima pemberi pin(aman ataupenyandang dana 9rabb al-mal: sebagai mitra usaha dalam per(an(ian mudharabah.

e. ntuk nasabah yang memilih pin(aman gadai dalam bentuk mudharabah maka 5ungsigadai disini adalah mencairkan atau mempr!dukti5kan 9dish!arding: harta beku9h!arding: yang tidak pr!dukti5.

5. =embaga gadai syariah perusahaan bertindak sebagai penyandang dana atau rabb al-mal sedang nasabahnya bisa bertindak sebagai rahin atau bisa (uga bertindak sebagaimudharib tergantung alternati5 yang dipilih.

g. =embaga gadai syariah untuk hubungan antar pribadi sebenarnya sudah !perasi!nalkarena setiap !rang bisa melakukan per(an(ian hutang piutang dengan gadai syariah.h. =embaga gadai syariah untuk hubungan antara pribadi dengan perusahaan 9bank

syariah: khususnya gadai 5idusia sebenarnya (uga sudah !perasi!nal. C!nt!h yangdapat dikemukakan disini adalah bank syariah yang memberikan pin(aman denganagunan serti5ikat tanah) serti5ikat saham) serti5ikat dep!sit!) atau Buku Pemilik8endaraan Berm!t!r 9BP8B:) dll.

i. 0spek-aspek penting yag perlu diperhatikan untuk mendirikan lembaga gadaiperusahaan adalah aspek legalitas) aspek perm!dalan) aspek sumber daya manusia)aspek kelembagaan) aspek sistem dan pr!sedur) aspek penga2asan) dll.

(. Mendirikan lembaga gadai syariah dalam bentuk perusahaan memerlukan iAinPemerintah. Namun sesuai dengan PP n!. "# tahun "$$# tentang pengalihan bentukPerusahaan ?a2atan Pegadaian 9P,?0N: men(adi Perusahaan mum 9P,M:Pegadaian) pasal > ayat 9":a menyebutkan bah2a Perum Pegadaian adalah badanusaha tunggal yang diberi 2e2enang untuk menyalurkan uang pin(aman atas dasarhukum gadai.

k. Misi dari Perum Pegadaian dapat diperiksa antara lain pada pasal E ayat 9':b yaitupencegahan i(!n) riba) dan pin(aman tidak 2a(ar lainnya. Dari misi Perum Pegadaiantersebut maka umat Islam mempunyai dua pilihan yaitu


38/98

9>:.Membantu Perum Pegadaian menerapkan k!nsep !perasi!nal lembaga gadai yangsesuai dengan prinsip syriat Islam yang tidak menerapkan sistem bunga atau yangserupa dengan itu baik dalam mencari m!dal maupun dalam menyalurkan pin(aman.

97:.Membantu Perum Pegadaian menghilangkan beban m!ral dengan mengusulkanperubahan PP n!. "# tahun "$$# yaitu menghapus kata 3riba4 pada pasal E ayat 9':b)

dan kata-kata 3badan usaha tunggal4 pada pasal > ayat 9":a.l. Dengan analisa ST dapat disimpulkan bah2a pr!spek pegadaian syariah adalahsangat cerah) baik itu untuk Perum Pegadaian yang telah menerapkan sistem syariahmaupun untuk pegadaian syariah yang baru. Pr!spek ini akan lebih cerah lagi apabilakelemahan 92eakness: sistem mudharabah dapat dikurangi dan ancaman 9threat:dapat diatasi.

Da5tar Pustaka0l Gur/an dan ter(emahnya) Mu(amma/ 8hadim al Haramin asy Syari5ain al Malik

;ahd li thiba/at al Mush-ha5-asy-Syari5) Medinah Muna22arah) "7"> H.0greement stablishing The Islamic De*el!pment Bank) Dar 0las5ahani Printing

Press) ?eddah) "' 0gustus "$$7.Pr!spektus Perum Pegadaian) ?akarta "F ?uni "$$>.Muhammad 0kram 8ahan) 0(aran Nabi Muhammad S0 tentang k!n!mi

98umpulan Hadits-hadits Pilihan Tentang k!n!mi:) PT. Bank Muamalat Ind!nesia)?akarta) "$$F.

Thahir 0bdul Muhsin Sulaiman) Menanggulangi 8risis k!n!mi secara Islam)ter(emahan 0nsh!ri mar Sitangal dari Haa(ul Musykilah 0l-I6tisshaadiyah 5il-Islam)0l-Ma/ari5) Bandung) "$%E.

Mas(5uk uhdi) Drs.) Masail ;i6hiyah) 8apita Selekta Hukum Islam) C. Ha(iMasagung) ?akarta) "$%$.

H. 0bdul Malik Idris) Drs.) dan H. 0bu 0hmadi) Drs.) 8i5ayatul 0khyar) Ter(emahan

,ingkas ;IGIH IS=0M =NR80P) ,ineka Cipta) ?akarta) "$$#.H. Chaeruddin Pasaribu) Drs.) dan Suhra2ardi 8. =ubis) SH.) Hukum Per(an(iandalam Islam) Sinar Rra5ika) ?akarta) "$$7.

Sayid Sabi6) ;i6ih Sunnah) ?ilid "') PT. 0l-Ma/ari5) Bandung) "$%%.


39/98

STRATEGI PENGEMBANGAN PASAR UANG SYARIAH

1. Pendahuluan.

Oleh Zainul Arifin

Kone! Per"an#an S$ariah adalah rela%if "aru "a&i 'a$ara#a% Indoneia( %er'au#

"a&i 'a$ara#a% 'uli' i%u endiri. )alau!un !e'i#iran #one! daar !er"an#an

$ariah i%u %elah "er*alan la'a( dala' #en$a%aann$a !ra#%e# "an# $ariah i%u

"aru 'ulai !ada %ahun 1++,. Berdaar#an #en$a%aan "ah-a !ra#%e# !er"an#an

$ariah i%u "aru !ada %aha! a-al an infan% %a&e/( adalah -a*ar "ila i%e'

!er"an#an $ariah i%u 'aih #uran& di'en&er%i oleh 'a$ara#a%( ehin&&a e"a&ian

dari 'ere#a 'e'andan&( "ah#an e"a&ian la&i %elah i#u% 'en&&una#an *aa Ban#

S$ariah( den&an hara!0hara! e'a dan #era&uan e#ali&u. Oleh #arena i%u

e"elu' #i%a a'!ai !ada in%i !o#o# "ahaan( %erle"ih dahulu !erlu diurai#an

eara ina% "e"era!a a!e# $an& 'en$anu% !rini!0!rini! $ariah $an&

"er#ai%an den&an !er"an#an.

Bila 'a$ara#a% #i%a di%an$a %en%an& a!a#ah "an# $ariah i%u( 'a#a #e"an$a#an

'ere#a han$a 'en$a%a#an "ah-a "an# $ariah i%u adalah "an# %an!a "un&a. )alau!un

!ern$a%aan ihu %ida# alah( na'un e"ena'$a "an# $ariah "u#an e#edar i%u. 2a&i!ula !rodu#0!rodu# "an# $ariah "u#an 'eru!a#an !rodu# $an& aneh e3o%i

!rodu%/( dan "u#an han$a di!erun%u##an a%au han$a da!a% di%eri'a oleh

'a$ara#a% 'uli' a*a.

4ala' !andan&an $ariah( uan& i%u "u#an 'eru!a#an ua%u #o'odi%i 'elain#an han$a

e"a&ai ala% un%u# 'ena!ai !er%a'"ahan nilai e#ono'i eono'i added 5alue/.

Tan!a !er%a'"ahan nilai e#ono'i i%u( uan& %ida# da!a% 'eni!%a#an

#ee*ah%eraan. Hal ini "er%en%an&an den&an !er"an#an "er"ai "un&a di'ana uan&

'en&e'"an&0"ia##an uan&( %ida# !erduli a!a#ah di!a#ai dala' #e&ia%an !rodu#%if

a%au %ida#. )a#%u adalah fa#%or u%a'an$a. Sedanan dala' !andan&an $ariah(

uan& han$a a#an "er#e'"an& "ila di%ana'#an #e dala' #e&ia%an e#ono'i riil

%an&i"le eono'i a%i5i%ie/. 4en&an de'i#ian hu"un&an an%ara "an# $ariah

den&an naa"ahn$a adalah le"ih e"a&ai !ar%ner #e%i'"an& e"a&ai lender a%au

"orro-er. Ban# $ariah da!a% "er%inda# e"a&ai !e'"eli( !en*ual( a%au !iha# $an&

'en$e-a#an leor/. Hal i%u "ia dila#u#an eara lan&un&( di'ana "an#

'e'!un$ai e3!er%ie un%u# "er%inda# e"a&ai !eruahaan da&an& %radin& houe/(

a%au eara %ida# lan&nn& den&an ara "er%inda# e"a&ai a&en "a&i naa"ahn$a.

Un%u# 'en&hail#an #enn%un&an( uan& haru %er#ai% era% den&an #e&ia%an e#ono'i

daar Pri'ar$ eono'i a%i5i%$/( "ai# eara lan&un& "er%inda# e"a&ai

%radin& houe 'ela#u#an %rana#i e!er%i !erda&an&an( #e&ia%an indu%ri a%au

e-a0'en$e-a dan lain0lain( a%au eara %ida# lan&un& "er%inda# e"a&ai

in5e%'en% o'!an$ 'ela#u#an !en$er%aan 'odal &una 'ela#u#an alah a%u dari

a%au eluruhh #e&ia%an uaha %ere"u%.

Berdaar#an !rini! %ere"u% Ban# S$ariah da!a% 'enari# dana dala' "en%u# 6

Ti%i!an -adiah/( $ai%u i'!anan $an& di*a'in #ea'anan dan!en&e'"aliann$a &uaran%eed de!oi%/( %e%a!i %an!a 'e'!eroleh i'"alan a%au

#eun%un&an7

Par%ii!ai 'odal "er"a&i hail dan "er"a&i rei#o non &uaran%eed de!oi%/un%u# in5e%ai u'n' &eneral in5e%'en% aoun% 8 'udhara"ah 'u%la9ah/

di'ana "an# a#an 'e'"a$ar "a&ian #eun%un&an eara !ro!orional dari

!or%folio $an& didanai den&an 'odal %ere"u%7


40/98

In5e%ai #huu S!eial in5e%'en% 8 'udhara"ah 'u9a$$adah/ di'ana "an#"er%inda# e"a&ai 'ana*er in5e%ai nn%u# 'e'!eroleh fee. :adi "an# %ida#

i#u% "erin5e%ai edanan in5e%or e!enuhn$a 'en&a'"il rei#o a%a

in5e%ai %ere"u%.

4en&an de'i#ian( n'"er dana Ban# S$ariah %erdiri dari 6

1/ Modal ore a!i%al/(

,/ Kuai E#ui%a 'udhara"ah aoun%/( dan

;/ Ti%i!an )adiah 8 non re'unera%ed de!oi%/.

4ari &a'"aran ina% %ere"u% *ela "ah-a ruan& linu! uaha !er"an#an $ariah

adalah "erifa% uni5eral "an#in&. Ia 'eli!u%i o''erial "an#in& dan in5e%'en%

"an#in&. Na'un de'i#ian i%e' !er"an#an $ariah eara !rini! an&a% "er"eda

den&an i%e' !er"an#an #on5enional. Per"edaan %ere"u% 'e'"eri#an #one#ueni

!erlun$a !en&a%uran $an& "er"eda den&an !en&a%uran !er"an#an #on5enional(

an%ara lain 'ialn$a !era%uran %en%an& !ola !en&endalian li#uidi%a( !erhi%un&an

#eu#u!an 'odal dan e"a&ain$a.

,. Prini! Pen&elolaan 2i#uidi%a.

2i#uidi%a adalah #e'udahan a%au #e'a'!uan un%u# 'en&u"ah non li9uid ae%

'en*adi li9uid ae%( "iaan$a dala' "en%u# %unai ah/ den&an %an!a a%au

edi#i% e#ali "er#uran&n$a nilai ae% %ere"u%.

Kua% a%au le'ahn$a #e'a'!uan li#uidi%a ae% %er&an%un& #e!ada dua fa#%or u%a'a

$ai%u #andun&an da$a air ae% i%u endiri elf on%ain li9uidi%$/ dan da$a

*ual ae% %ere"u% 'ar#ea"ili%$/. 4a$a air ae% elf li9uidi%in&/ di%en%u#an

oleh $ara%0$ara% !en*ualan ae% %ere"u%( "ai# *ana -a#%u 'au!un ara

!e'"a$arann$a. Sedanan 'ar#e%a"ili%$ dari ae% "u#an a*a %erle%a# !ada

#e'a'!uan !en&alihan ae% %ere"u% #e!ada !iha# lain eara final a%au !er'anen(

%e%a!i *u&a %erle%a# !ada #e"erhailan !ena-aran #e!ada !iha# lain un%u# i#u%

"er!ar%ii!ai 'endanai ae% %ere"u%.


41/98

Ban# #ore!onden "iaan$a 'en$ara%#an aldo 'ini'u' $an& haru di!eli"ara

e"a&ai #o'!enai a%a er5i $an& di"eri#an( e!er%i in5e%'en% ad5ie(

holdin& euri%ie afe #ee!in&/( !en&a%uran !e'"elian dan !en*ualan ura%0

ura% "erhar&a( 'ena-ar#an loan !ar%ii!a%ion( *aa %ranfer( in#ao dan lain0

lain. Saldo i%u haru diedia#an den&an "ia$a $an& %ida# 'ele"ihi 'anfaa% $an&

da!a% di!eroleh.

Ke-a*i"an reer5e haru di!erla#u#an e"a&ai #e"u%uhan -a*ar dala' "ini

!er"an#an. Oleh #arena i%u( "an# haru "eruaha a&ar "ia$a !en$ediaan reer5e

%ere"u% haru le"ih #eil dari!ada 'anfaa% "ini $an& di!eroleh.

;. Maalah Pen&elolaan 2i#uidi%a

Pen&elola Ban# elalu "eruaha un%u# 'e'a#i'al#an #eun%un&an 'ere#a Re%urn on

To%al Ae%/ den&an ara 'en&in5e%ai#an e"an$a# 'unin dana $an& %eredia.

Na'un 'ana*e'en *u&a didea# oleh #e"u%uhan un%u# 'e'ili#i li#uidi%a $an& u#u!

&una 'en&a%ai e%ia! 'aalah 'i'a%h $an& %e*adi an%ara ae% dan lia"ili%a.

Salah a%u #endala o!eraional $an& dihada!i oleh Per"an#an Ila' adalah

#euli%an 'ere#a 'en&endali#an li#uidi%an$a eara efiien. Hal i%u %erliha%

!ada "e"era!a &e*ala $an& an%ara lain6

Tida# %eredian$a #ee'!a%an in5e%ai e&era a%a dana0dana i'!anan $an&di%eri'an$a. 4ana0dana %ere"u% %era#u'ulai dan 'en&an&&ur un%u# "e"era!a

hari ehin&&a 'en&uran&i ra%a0ra%a !enda!a%an 'ere#a7

Keuli%an 'enair#an dana in5e%ai $an& edan& "er*alan( !ada aa% ada!enari#an dana dala' i%uai #ri%i. A#i"a%n$a Ban#0Ban# S$ariah 'enahan ala%

li#uid0n$a dala' *u'lah $an& le"ih "ear dari !ada ra%a0ra%a !er"an#an

#on5enional. Se#ali la&i #ondii ini !un 'en$e"a"#an "er#uran&n$a ra%a0ra%a

!enda!a%an "an#.

4en&an #iner*a ra%a0ra%a e!er%i i%u( 'a#a de!oan $an& han$a 'enari

#eun%un&an( le"ih "an$a# enderun& 'e'indah#an danan$a #e "an# lain( e'en%ara

naa"ah $an& lo$al %er#ean "a"-a 'en&i#u%i !rini! $ariah "erar%i 'ena'"ah

"e"an.

Pada u'u'n$a Ban# S$ariah 'en&ala'i dua 'aa' #endala "ila di"andinan den&an

"an# #on5enional $ai%u6

a. Kuran&n$a a#e un%u# 'e'!erole" dana li#uidi%a dari Ban# Sen%ral #euali

han$a di "e"era!a ne&ara Ila' a*a/7 dan

". Kuran&n$a a#e #e Paar Uan& Mone$ Mar#e%/ ehin&&a Ban# Ila' han$a da!a%

'e'elihara li#uidi%a dala' "en%u# #a.

=. Pra#%e# Paar Uan& Kon5enional

Paar Uan& 'one$ 'ar#e%/ adalah !aar di'ana di!erda&anan ura%0ura%"erhar&a *ana !ende#( edan& Paar >alu%a Ain&


42/98

finanial !a!er/ $an& 'e-a#ili uan& di'ana eeoran& a%au !eruahaan/

'e'!un$ai #e-a*i"an #e!ada oran& a%au !eruahaan/ lain. 4ala' hal 'a%a uan&

urren$/($ai%u uan& %unai $an& ada di dala' a#u #i%a( adalah 'eru!a#an "u#%i

#e-a*i"an Pe'erin%ah a#an e*u'lah uan& #e!ada #i%a( e"a&ai !e'"a-a 'a%a uan&

%ere"u%. 4ala' hal %reaur$ "ill( hal ini *u&a 'eru!a#an #e-a*i"an !e'erin%ah

enilai e9ui5alen e*u'lah uan& #e!ada !e'ili# "ill %ere"u%. Bill %ere"u% "aru

da!a% di"a$ar oleh Pe'erin%ah dala' "en%u# %unai e%elah le-a%n$a *ana -a#%u

$an& di%e%a!#an( $ai%u !ada %an&&al*a%uh %e'!o do#u'en %ere"u%.

4ala' #au !er%a'a( 'a%a uan& !e'erin%ah adalah uan& $an& e"enarn$a( edanan

dala' #au #edua( %reaur$ "ill han$alah uan& #uai near 'one$/. Tida#lah

uli% 'en*ual %reaur$ "ill -alau!un !e'erin%ah %ida# "er#e-a*i"an 'e'"a$arn$a

e"elu' %an&&al *a%uh %e'!o. ?on%oh e!er%i %reaur$ "ill ini *u&a "erla#u "a&i

ura% "erhar&a lain( e!er%i er%ifia%e of de!oi% ?4/( Ban#er Ae!%ane

BA/( or!ora%e "ond dan e"a&ain$a( -alau!un "er"eda0"eda %ina%

'ar#e%a"ili%an$a. Pada #en$a%aann$a( %ida# ada *a'inan "ah-a ura% "erhar&a

$an& "er*ana -a#%u le"ih !ende# 'e'!un$ai 'ar#e%a"ili%a $an& le"ih "ai#

dari!ada $an& "er*ana le"ih !an*an&. Ba&ian %er"ear dari a#%i5a #euan&an $an&

di!erda&anan di Paar Uan& adalah $an& "er*ana -a#%u #uran& dari a%u %ahun.

Na'un de'i#ian !erda&an&an $an& a#%if *u&a diada#an dari do#u'en $an& "er*ana

-a#%u a'!ai li'a %ahun. Sura% "erhar&a $an& "er*ana -a#%u le"ih !an*an&"iaan$a le"ih "an$a# di'ili#i !ara in5e%or di Paar Modal( di'ana ura%

"erhar&a *ana !an*an& di!erda&anan.

Uan& a%au uan& #uai $an& di!erda&anan di dala' ne&eri loal 'one$ 'ar#e%/

adalah dala' 'a%a uan& $an& "erla#u ah di ne&eri i%u. Te%a!i "ila uan& a%au

uan& #uai i%u di!erda&anan di luar ne&ara di'ana 'a%a uan& i%u "erla#u ah(

'a#a #i%a e"u% den&an forei&n 'one$ 'ar#e%. Se"a&ai on%oh( #i%a 'en&enal

Eurodollar 'ar#e%. 4ala' hal ini ura% "erhar&a dala' 'a%a uan& A'eri#a Seri#a%

di!erda&anan di Ero!a( $an& #e'udian *u&a di!erda&anan di "er"a&ai %e'!a%

e!er%i Aia.

Har&a dala' Paar Uan& Kon5enional "iaan$a din$a%a#an dala' ua%u !eren%ae

$an& 'e-a#ili !enda!a%an re%urn/ "er#ai%an den&an !en&&unaan uan& un%u#

*ana -a#%u %er%en%u. Pela#u dala' Paar Uan& u'u'n$a die"u% !e'in*a'

"orro-er/ dan !e'"eri !in*a'an lender/. Pe'in*a' adalah indi5idu $an&

'e'"eli ha# !en&&unaan dana un%u# *ana -a#%u $an& di%en%u#an e"elu'n$a.

Pe'"eri !in*a'an adalah indi5idu $an& 'en*ual ha# !en&&unaan dana un%u# *ana

-a#%u %ere"u%. Har&a $an& di%eri'a oleh !e'"eri !in*a'an un%u# 'ele!a#an ha#

!en&&unaan dana i%u die"u% %ina% "un&a infere% ra%e/. Mialn$a di dala',

!in*a'an e"ear R!.1@@(0 era%u ru!iah/ "ila !e'"eri !in*a'an 'eneri'a

R!.1,@(0 era%u dua !uluh ru!iah/ !ada a#hir %ahun( 'a#a #ele"ihan e"ear

R!.,@(0 dua !uluh ru!iah/ $an& di%eri'a %ere"u% din$a%a#an dala' !eren%ae

$ai%u ,@ dua !uluh !eren/ %ina% "un&a !er%ahun. Pe'"a$aran i'"alan %ere"u%

da!a% dila#u#an di"ela#an& e!er%i !ada Pro'ior$ No%e dan !ada "ond( a%au!un

dila#u#an di'u#a dioun%ed/ e!er%i !ada SBI dan ?4. Seluruh in%ru'en

%ere"u% di a%a %ida# da!a% di%eri'a oleh $ariah( #arena "er"ai "un&a.

. Ke"u%uhan Ban# S$ariah A#an Paar Uan&

Se"a&ai'ana %elah diurai#an di a%a( %u&a u%a'a 'ana*e'en "an#( %ida#

%er#euali Ban# Ila'( adalah 'e'a#i'al#an #ee*ah%eraan "a&i !ara %a#e

holder 'elalui !enina%an nilai in5e%ai !ara !e'e&an& aha'( 'e'ini'al#an

rei#o dan 'en*a'in %eredian$a li#uidi%a $an& u#u!. Mana*e'en %ida# da!a%

e'aun$a 'enari# naa"ah un%u# 'en$i'!an danan$a di "an#( %an!a adan$a #e$a#inan

'Ibid p."$.


43/98

"ah-a dana i%u da!a% diin5e%ai#an eara 'en&un%unan dan da!a% di#e'"ali#an

#e%i#a dana i%u e-a#%u0-a#%u di%ari# oleh naa"ah a%au dana %ere"u% %elah

*a%uh %e'!o. 4ia'!in& i%u 'ana*e'en *u&a haru eara i'ul%an 'e'!er%i'"anan

"er"a&ai rii#o $an& a#an "er!en&aruh !ada !eru"ahan %ina% la"a $an&

di!eroleh.

Un%u# 'e'a%i#an "ah-a ae% Ban# S$ariah elain %erdanai e!an*an& -a#%u( Ban#

S$ariah haru 'e'elihara %ina% li#uidi%a $an& %in&&i dala' rana

'en&an%ii!ai !enari#an0!enari#an dana( #arena Ban# S$ariah %ida# "oleh 'enari#

dana dari u'"er0u'"er dana "er"ai "un&a.

:elalah( "ah-a #e%iadaan a#e "a&i Ban# S$ariah un%u# 'e'in*a' dana di Paar

Uan& un%u# 'endanai ae% 'ere#a adalah 'eru!a#an !o#o# 'aalah $an& 'ere#a

hada!i. A!a"ila ada !enari#an dala' *u'lah "ear( a!a!un alaann$a( "ai# dana0

dana dari -adia a%a!un 'udhara"ah( a!a $an& a#an %er*adi "ila 6

Tida# ada In%er0Ban# Mone$ Mar#e% S$ariah Tida# ada faili%a $an& "er"ai $ariah dari Ban# Sen%ral e"a&ai lender of

la% reor%

Ban# S$ariah dilaran& 'e'in*a' dana "er"un&a( un%u# 'en&&an%i dana0dana $an&

di%ari# oleh naa"ahn$a.

Se%ia! "an#er !a%i da!a% 'e'"a$anan "e%a!a 'aalah li#uidi%a $an& dihada!i

oleh "an# $ariah. 2alu( a!a *alan #eluar $an& %er"ai# "a&i 'ere#a C

Tan!a adan$a faili%a Paar Uan&( e!er%i haln$a Ban# Kon5enional( Ban#

S$ariah !un a#an 'en&hada!i 'aalah $an& a'a( 'en&in&a% !ada u'u'n$a !er"an#an

uli% 'en&hindari !oii #euan&an $an& 'i'a%hed. Un%u# 'e'anfaa%#an dana $an&

e'en%ara idle i%u( "an# haru da!a% 'ela#u#an in5e%ai *ana !ende# di Paar

Uan&( dan e"ali#n$a un%u# 'e'enuhi #e"u%uhan dana un%u# li#uidi%a *ana

!ende#( #arena 'i'a%h( "an# *u&a haru da!a% 'e'!erole"n$a di Paar Uan&.

Karena ura%0ura% "erhar&a $an& ada di !aar #euan&an #on5enional( #euali

aha'( "er"ai !ada i%e' "un&a( Per"an#an $ariah 'en&hada!i #endala #arena

'ere#a %ida# di!er"oleh#an un%u# 'en*adi "a&ian dari a#%i5a a%au !ai5a $an&

"er"ai "nn&a. Maalah ini "erda'!a# ne&a%if "a&i !en&elolaan li#uidi%a 'au!un

!en&elolaan in5e%ai *ana !an*an&. A#i"a%n$a !er"an#an $ariah %er!a#a han$a

'e'ua%#an !or%ofolio 'ere#a !ada a#%i5a *ana !ende#( $an& %er#ai% den&an

!erda&an&an( dan "erla-anan den&an #e!erluan in5e%ai dan !e'"an&unan e#ono'i.

)alau!nn 'ana*e'en %elah "erhail 'eni!%a#an !aar "a&i Per"an#an Ila'( na'un

'ere#a "elu' 'ena!ai #edala'an !aar $an& 'en*a'in #eun%un&an !rofi% a"ili%$/

dan #elan&un&an uaha 5ia"ili%$/ *ana !an*an&. ?e!a% a%au la'"a%n$a 'ere#a

#eluar dari 'aalah ini( a#an %er&an%un& !ada #ee!a%an( #ea&reifan dan

#eefe#%ifan 'ere#a 'e'"an&un in%ru'en dan %e#ni# $an& 'e'unin#an %era!ain$a

fun&i in%er'ediai dua arah "a&i Per"an#an Ila'. Mere#a "aru 'ene'u#an *alan

dan ala% !en&e'"an&an in%ru'en #euan&an "er"ai $ariah $an& 'ar#e%a"le(

di'ana !or%ofolio $an& dihail#an oleh Per"an#an Ila' da!a% di!aar#an di !aar#euan&an $an& le"ih lua.;

D. S%ra%e&i Pen&e'"an&an Paar Uan& Ber"ai S$ariah

Per%a'a 6 Peni!%aan In%ru'en Paar Uan& S$ariah

> 0bbas Mirakka) Kecuti*e Direct!r) Internati!nal M!netary ;und ashingt!n) S0) Pr!gress and Challenges !5lslamic Banking) ,e*ie2 !5 Islamic c!n!mics) !l.7 N!.' 9"$$&:.


44/98

Se"a&ai'ana %elah diurai#an di a%a( ura%0ura% "erhar&a $an& "eredar di !aar

#euan&an #on5enional adalah ura%0ura% "erhar&a "er"ai "un&a( ehin&&a

Per"an#an Ila' %ida# da!a% 'e'anfaa%#an Paar Uan& $an& ada. Kalau!un ada *u&a

aha' e"a&ai ura% %anda !en$er%aan 'odal $an& "er"ai "a&i0hail( na'un 'aih

'e'erlu#an !eneli%ian a!a#ah o"$e# !en$er%aan %ere"u% %er"e"a dari #e&ia%an

$an& %ida# die%u*ui oleh Ila'. 4en&an #a%a lain haru ada #e!a%ian "ah-a

e'i%en %ida# 'en$elen&&ara#an !ernia&aan "aran&0"aran& $an& dilaran& oleh

$ariah( a%au 'en&andun& unur ri"a( 'aiir dan &harar. Oleh #arena i%u un%u#

'eni!%a#an Paar Uan& $an& "er'anfaa% "a&i Per"an#an S$ariah haru dii!%a#an

in%ru'en Paar Uan& $an& "er"ai $ariah. 4en&an a#%ifn$a in%ru'en Paar Uan&

$an& "er"ai $ariah 'a#a Per"an#an S$ariah da!a% 'ela#ana#an fun&in$a eara

!enuh( %ida# a*a dala' 'e'faili%ai !erda&an&an *ana !ende# %e%a!i *u&a

"er!eran 'endu#un& in5e%ai *ana !an*an&. S%ru#%ur #euan&an dari !ro$e#0

!ro$e# !e'"an&unan "er"ai $ariah a#an 'e'!er#a$a !iran%i #euan&an $ariah dan

'e'"u#a !ar%ii!ai le"ih "ear dari eluruh !ela#u !aar( %ida# %er#euali non

'uli'( #arena !aar %ere"u% "erifa% %er"u#a.

Per"edaan !o#o# an%ara le'"a&a #euan&an $ariah den&an le'"a&a #euan&an

#on5enional adalah dilaran&n$a ri"a "un&a/ !ada le'"a&a #euan&an $ariah( "ai#

ri"a naiah( $ai%u ri"a !ada !in*a'0'e'in*a' uan& 9ard/ 'au!un ri"a fadl( $ai%uri"a dala' !erda&an&an. Penda!a%an a%au #eun%un&an han$a "oleh di!eroleh den&an

"e#er*a a%au 'ela#u#an #e&ia%an !ernia&aan $an& %ida# dilaran& oleh Ila'. Un%u#

'en&hindari !elan&&aran %erhada! "a%a0"a%a $an& %elah di%en%u#an oleh $ariah

%ere"u% 'a#a !iran%i #euan&an $an& dii!%a#an haru didu#un& oleh a#%i5a(

!ro$e# a#%i5a a%au %rana#i *ual0"eli $an& 'ela%ar"ela#an&in$a underl$in&

%rana%ion/.

Be"era!a !edo'an $ariah $an& haru di!erha%i#an dala' !eni!%aan in%ru'en

!aar uan& an%ara lain 6=

Uan& %ida# da!a% 'en&hail#an a!a0a!a. Uan& han$a a#an "er#e'"an& a!a"iladiin5e%ai#an !ada #e&ia%an e#ono'i riil %an&i"le eono'i a%i5i%$/7

Ke"erhailan #e&ia%an e#ono'i diu#ur den&an re%urn on in5e%'en% ROI/.Re%urn ini han$a "oleh die%i'ai#an %e%a!i %ida# "oleh di%en%u#an %erle"ih

dahulu di de!an7

Ba&ian aha' dala' !eruahaan( #e&ia%an 'udhara"ah a%au #e'i%raan 'u$ara#ahda!a% di!e*ual0"eli#an un%u# #e&ia%an in5e%ai dan "u#an un%u# %u*uan

!e#ulai a%au un%u# %u*uan !erda&an&an !a!er7

Piran%i #euan&an Ila'i( e!er%i "a&ian aha' dala' ua%u #e'i%raan a%au!eruahaan da!a% dine&oiai#an di"eli a%au di*ual/ #arena ia 'e-a#ili

"a&ian aha' dala' *u'lah ae% dari "ini n$a%a.

Be"era!a Re%ri#i $an& "er#ai%an den&an *ual0"eli hare e!er%i i%u adalah 6

Uan& %ida# "oleh di*ual un%u# 'e'!eroleh uan& Nilai !er hare dala' "ini haru didaar#an !ada !enilaian %erhada! "ini

i%u endiri funda'en%al anal$i/

Trana#i %unai haru dieleai#an e&era euai den&an #on%ra# Adalah di!er"oleh#an 'e'"eli aha' !eruahaan $an& 'e'ili#i hu%an& !ada

neraa !eruahaan( %e%a!i hu%an& %ere"u% haru %ida# do'inan

Pe'ili# 'odal !un$a ha# un%u# 'en&a#hiri #e!e'ili#ann$a "ila ia 'en&henda#i(#euali "ila di!er*an*i#an lain.

7 Dr. ahia 0bdul ,ahman) Islamic Instruments ;!r Managing =i6uidity) Internati!nal ?!urnal !5 Islamic ;inancialSer*ices) !l.l) N!. ") 0pril-?une "$$$.


45/98

Ae% da!a% didanai dari e9ui%$ a%au !in*a'an. Karana !in*a'an %ida# da!a%

di!erda&anan( edanan e#ui%a da!a% di!er*ual0"eli#an( 'a#a 'en&a!a #i%a

%ida# 'e'"an&un i%e' di'ana !endanaan ae% dila#u#an den&an 'en&&una#an

e#ui%a C

Piran%i #euan&an i%u da!a% di"en%u# 'elalui e#uri%iai a#%i5a 8 !ro$e# a#%i5a

ae% euri%ia%ion/( $an& 'eru!a#an "u#%i !en$er%aan( "ai# dala' "en%u#

!en$er%aan 'u$ara#ah 'ana&e'en% hare/( $an& 'eli!u%i 'odal %e%a! fi3ed

a!i%al/ den&an ha# 'en&elola( 'en&a-ai dan ha# uara dala' !en&a'"ilan

#e!u%uan 5o%in& li&h%/( 'au!un dala' "en%u# !en$er%aan 'udhara"ah

!ar%ii!a%ion hare/( $an& 'e-a#ili 'odal #e*a 5aria"le a!i%al/( den&an ha#

a%a 'odal dan #eun%un&an dari 'odal %ere"u%( %e%a!i %an!a 5o%in& ri&h%.

4ala' rana 'en$edia#an arana un%u# !enana'an dana a%au !en&elolaan dana

"erdaar#an !rini! $ariah di Indoneia( %ra%e&i !er%a'a i%u %elah

direaliai#an oleh Ban# Indoneia( 'elalui Pera%uran Ban# Indoneia no'or

,8F8PBI8,@@@ %an&&al ,;


46/98

da!a% 'enari# dana0dana 'elalui !en*ualan uni%0uni% !en$er%aan $an& di%er"i%#an

oleh SP? %ere"u%. Ban#0"an# lain %er'au# Ban# Sen%ral *u&a da!a% 'e'"eli uni%0

uni% 'en$er%aan %ere"u% e"a&ai !ene'!a%an danan$a. SP? da!a% 'en&u'u'#an har&a

dari uni%0uni% !en$er%aan %ere"u% e%ia! "ulan( e%ia! 'in&&u a%au e%ia! hari

"erdaar#an !erhi%un&an ne% ae% 5alue $an& dila#u#ann$a( ehin&&a uni%0uni%

!en$er%aan %ere"u% 'e'ili#i le5el li#uidi%a $an& %in&&i.

Un%u# 'en$edia#an fle#i"ili%a "a&i Ban# S$ariah( SP? a#an 'e'ili#i dua %ier

uni%0uni% !en$er%aan %ere"u%( $ai%u 6

Mana&e'en% Share 'eru!a#an "a&ian %er#eil/ dan >aria"le Par%ii!a%ion Share *u'lah %er"ear dari uni% !en$er%aan/

Seoran& a#an %er%ari# 'enana'#an danan$a !ada in%ru'en #euan&an a!a"ila da!a%

di$a#ini "ah-a in%ru'en %ere"u% da!a% diair#an e%ia! aa% %an!a 'en&uran&i

!enda!a%an efe#%if dari in5e%ain$a. Oleh #arena i%u e%ia! in%ru'en #euan&an

haru 'e'enuhi "e"era!a $ara% an%ara lain6

a/ Penda!a%an $an& "ai# &ood re%urn/7

"/ Rei#o $an& rendah lo- ri#/7

/ Mudah diair#an rede'a"le/7d/ Sederhana i'!le/7 dan

e/


47/98

!roedur Paar Uan&( %eru%a'a dala' hal *a'inan !e'"elian #e'"ali "a&i !ara

in5e%or. Oleh #arena i%u le'"a&a 'ar#e%in& $an& "er#uali%a *u&a di!erlu#an.

A!a"ila e'ua #e"u%uhan %ere"u% da!a% di!enuhi 'a#a a#an "an$a# in%ru'en0

in%ru'en #euan&an "aru $an& 'enari#( $an& %er#ai% den&an !ro$e#0!ro$e#

!rodu#%if( $an& da!a% di#e'"anan di Paar Se#under.

Peranan J?o'!an$

Peranan u%a'a dari o'!an$adalah e"a&ai !e'"ua% %rana#i %rana%ion

'a#er/. Se"a&ai'ana #i%a #e%ahui "ah-a e'ua le'"a&a #euan&an "eruaha

'e'o"iliai dana0dana dari !ara !ena"un& dan 'e'!er%i'"anan *alan %er"ai#

un%u# 'en&&una#ann$a. Salah a%u #ele'ahan dari %inah la#u ini adalah adan$a

dana0dana $an& 'en&an&&ur a%au di&una#an eara %ida# la$a#( han$a e'a%a0'a%a

'en&a'"il #eun%un&an dari -a#%u dan erinali 'enana'#an dana0dana %ere"u%

!ada %rana#i $an& 'era&u#an. Un%u# 'en&hindari hal i%u 'a#a di!erlu#an adan$a

iniia%if dari !e'"ua% %rana#i den&an 'e#ani'e #er*a e"a&ai "eri#u%6

Per%a'a( 'ela#u#an 5erifi#ai a%a #ee'!a%an in5e%ai( "ai# eara in%ernal!eruahaan/ 'au!un eara e#%ernal !aar/. A!a"ila %rana#i %ere"u%

da!a% di%eri'a( 'a#a !e'"ua% %rana#i $an& "e#er*a "erdaar#an #o'ii/

'ela#u#an uaha le"ih lan*u%. Pro$e# i%u a#an di"eli oleh a%au di%a-ar#an#e!ada Ini%ial In5e%or dari "a&ian aha' $an& %elah di%ana' un%u# 'e'!eroleh

!ar%ii!ai dari !aar. 4en&an !eranan de'i#ian 'a#a di'unin#an !eni!%aan

ura%0ura% "erhar&a *ana !ende#. Re#enin&0re#enin& dan 'e#ani'e

in5e%ai da!a% di#e'"anan un%u# 'e'unin#an naa"ah 'en&

9.kumpulan makalah ekonomi syariah

Documents