pt tbksekar laut dan entitas anak/sekarlaut.com/download/sklt 2015.pdf · suatu audit melibatkan...

Untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal

Laporan Keuangan Konsolidasian

31 Desember 201 2015, 4 dan

For the years ended December 31, 201 2015, 4 and

Consolidated Financial Statements

PT TbkSEKAR LAUT

DAN ENTITAS ANAK/

AND ITS SUBSIDIARIES

Per 1 Januari 2014/31 Desember 2013

As of January 1, 2014/December 31, 2013

FT. SEKAR LAUT, Tbk. ( ) Factory:

JI Jenggolo II / 17 Sidoa,o 61219

'HJ

Phone: 031 - 8921605. 8921036 Fax : 031 - 8941244

I I E mail : sklautirad.netjd

S$KAR G90\39 Head Office: JI. Raya Darmo 23-25 Surabaya 60265 Phone : 031 - 5671371 (Hunting) Fax : 031 - 5676240-5672318 Website www.sekar.co.id

SURAT PERNYATAAN DIREKSI

DIRECTOR'S STATEMENT LETTER

TEP4TANG TANGGUNG JAWA8 ATM

RELATING TO THE RESPONSIBILITY ON

L.APORAN KEUANGAN KONSOUDASIAN

THE CONSOLiDATED FINANCIAL

UNTUK TAHUN-TAHUN YANG B[RAKHIR

STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED

31 DESEMBER 2015 DAN 2014

DECEMBER 31, 2015 AND 2014

PT SEKAR LAUT 18K DAN

PTSEKAR LAUT TBK AND

ENTITAS ANAK

ITS SUBSIDIARIES

Presiden Direktur /President Director

John Canfi Gozal

Kami yang bertanda tangan dibawah mi:

1. Nama

Alamat kantor

Alamat domisili sesuai KTP

Nomor telepon

Jabatan

2. Nama

Alamat kantor

Alamat domisili sesuai KTP

Nomor telepon

Jabatan

Harry Sunogo

A. Raya Darmo 23-25 Surabaya

ii. Graha Family, Blok K-15 Surabaya

031-5671371

A. Raya Darmo 23-25 Surabaya

A. Margorejo lndah C 507 Surabaya

03 1-567137 1

Direktur / Director

We, undersigned:

Name

Office address

Domicile as stated in IC) card

Phone number

Position

Name

Office address

Domicile as stated in ID card

Phone number

Position

Menyatakan bahwa:

1. Bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian

laporan keuangan konsolidasian;

2. Laporan keuangan konsolidasian telah disusun dan

disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi

Keuangan di Indonesia;

3. a. Semua informasi dalam laporan keuangan

konsolidasian telah dimuat secara lengkap dan

benar;

b. Laporan keuangan konsolidasian tidak

mengandung informasi atau fakta material yang

tidak benar dan tidak menghilangkan informasi

atau fakta material;

4. Bertanggung jawab atas sistem pengendalian intern

dalam Entitas dan entitas anak.

Demikan pernyataan mi dibuat dengan sebenarnya

Dec/ore that:

1. We ore resonsible for the preparation and presentation of the consolidated financial statements;

2. The consolidated financial statements have been prepared

and presented in accordance with Financial Accounting

Standards in Indonesia;

3. a. All information contained in the consolidated financial

statements are complete and correct;

b. The consolidated financial statements do not contained

misleading material information or facts and do not

omit material information and facts;

4. We are responsible for the Entity and its subsidiaries

internal control system.

This statement letter is mode truthfully.

Sidoarjo, 28 Maret 2016 / March 28, 2016

Presiden Direktur / President Director Direktur / Director

1TFRAI ik

,.__71V1 %MPEL:

J / 8ADFO,416018158

OOO Harry Sunogo LNA,4Iw RUM AH Cohn Canfi Gozal

Halaman /

Page

Laporan Auditor Independen / Independent Auditors' Report

Laporan Keuangan Konsolidasian / Consolidated Financial Statements

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian / Consolidated Statements of Financial Position 1 - 2

Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian /

Consolidated Statements of Profit or Loss and Other Comprehensive Income 3 - 4

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian / Consolidated Statements of Changes in Equity 5

Laporan Arus Kas Konsolidasian / Consolidated Statements of Cash Flows 6 - 7

Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian / Notes to Consolidated Financial Statements 8 – 75

Daftar Isi / Table of Contents

Paul Hadiwinata, Hidajat, Arsono, Achmad, Suharli & Rekan Registered Public Accountants PKFF Decree of the Finance Minister of the Republic of Indonesia No 938/KM. 1/2015

Accountants & business advisers

Laporan No. 045/PHAAS-S/GA/1 11/2016

Laporan Auditor Independen

Pemegang Saham, Dewan Komisaris dan

Direksi

PT SEKAR LAUT Tbk

Kami telah mengaudit laporan keuangan

konsolidasian PT Sekar Laut Tbk ("Entitas") dan

entitas anaknya terlampir, yang terdiri dari laporan

posisi keuangan konsolidasian tanggal

31 Desember 2015, serta laporan laba rugi dan

penghasilan komprehensif lain, laporan perubahan

ekuitas, dan laporan arus kas konsolidasian untuk

tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, dan suatu

ikhtisar kebijakan akuntansi signifikan dan informasi

penjelasan lainnya.

Tanggung Jawab Manajemen atas Laporan

Keuangan

Manajemen bertanggung jawab atas penyusunan dan

penyajian wajar laporan keuangan konsolidasian

tersebut sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangaui

di Indonesia, dart atas pengendalian internal yang

dianggap perlu oleh manajemen untuk

rnemungkinkan penyusunan laporan keuangan

konsolidasian yang bebas dari kesalahan penyajian

material, baik yang disebabkan oleh kecurangan

maupun kesalahan.

Tanggung Jawab Auditor

Tanggung jawab kami adalah untuk menyatakan

suatu opini atas laporan keuangan konsolidasian

tersebut berdasarkan audit kami. Kami melaksanakan

audit kami berdasarkan Standar Audit yang

ditetapkari oleh Institut Akuntan Publik Indonesia.

Standar tersebut mengharuskart kami untuk

mematuhi ketentuan etika serta merencanakan dart

melaksanakan audit untuk memperoleh keyakinan

memadai tentang apakah laporan keuangan

konsolidasian tersebut bebas dari kesalahan

penyajian material.

Tel. + 6231 501 2161 (hunting) I Fax + 6231 501 2335 Email: [email protected] I www.pklhadiwinata.com PKF I JI. Ngagel Jaya 90 I Surabaya 60283 I Jawa Timur I Indonesia

Report No. 045/PHAAS-S/GA/lll/2016

Independent Auditors' Report

The Stockholders, Board of Commissioners and Directors

PTSEKAR LAUT Tbk

We have audited the accompanying consolidated financial statements of PT Sekar Lout Tbk (the "Entity") and its subsidiaries, which comprise the consolidated statement of financial position as of December 31, 2015, and the consolidated statement

of profit or loss and other comprehensive income, changes in equity, and cash flows for the year then

ended, and a summary of significant accounting

policies and other explanatory information.

Management's Responsibility for the Financial Statements

Management is responsible for the preparation and fair presentation of such consolidated financial statements in accordance with Indonesian Financial

Accounting Standards, and for such internal control

as management determines is necessary to enable

the preparation of consolidated financial statements that are free from material misstatement, whether

due to fraud or error.

Auditors' Responsibility

Our responsibility is to express an opinion on such

consolidated financial statements based on our

audit. We conducted our audit in accordance with

Standards on Auditing established by the Indonesian

Institute of Certified Public Accountants, Those

standards require that we comply with ethical

requirements and plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether such

consolidated financial statements are free from

material misstatement.

Paul 1-ladiwinata, Hidajat, Arsono, Achmad, Suharli & Rekan is a member firm of PKF International network of legally independent firms which does not accept any responsibility or liability for the actions or inactions on the part of any individual member firm or firms.

Paul Hadiwinata, Hidajat, Arsono, Achmad, Suharli & Rekan Registered Public Accountants PKF


Laporan No. 045/PHAAS-S/GA/11I/2016 (lanjutan)

Laporan Auditor Independen (lanjutan)

Suatu audit melibatkan pelaksanaan prosedur untuk

memperoleh bukti audit tentang angka-angka dan

pengungkapan dalam laporan keuangan. Prosedur

yang dipilih bergantung pada pertimbangan auditor,

termasuk penilaian atas risiko kesalahan penyajian

material dalam laporan keuangan, baik yang

disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan.

Dalam melakukan penilaian risiko tersebut, auditor

mempertimbangkan pengendalian internal yang

relevan dengan penyusunan dan penyajian wajar

laporan keuangan entitas untuk merancang prosedur

audit yang tepat sesuai dengan kondisinya, tetapi

bukan untuk tujuan menyatakan opini atas

keefektivitasan pengendalian internal entitas. Suatu

audit juga mencakup pengevaluasian atas ketepatan

kebijakan akuntansi yang digunakan dan kewajaran

estimasi akuntansi yang dibuat oleh manajemen,

serta pengevaluasian atas penyajian laporan

keuangan secara keseluruhan.

Kami yakin bahwa bukti audit yang telah kami

peroleh adalah cukup dan tepat untuk menyediakan

suatu basis bagi opini audit kami.

Opini

Menurut opini kami, laporan keuangan konsolidasian

terlampir menyajikan secara wajar, dalam semua hal

yang material, posisi keuangan konsolidasian

PT Sekar Laut Tbk clan entitas anaknya tanggal

31 Desember 2015, serta kinerja keuangan dan arus

kas konsolidasiannya untuk tahun yang berakhir pada

tanggal tersebut, sesuai dengan Standar Akuntansi

Keuangan di Indonesia.

Report No. 045/PHAAS-S/GA/lII/201 6 (continued) Independent Auditors' Report (continued)

An audit involves performing procedures to obtain audit evidence about the amounts and disclosures in the financial statements. The procedures selected depend on the auditors' judgment, including the assessment of the risks of material misstatement of the financial statements, whether due to fraud or error. In making those risk assessments, the auditors

consider internal control relevant to the entity's

preparation and fair presentation of the financial statements in order to design audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the

purpose of expressing an opinion on the effectiveness

of the entity's internal control. An audit also includes evaluating the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of accounting estimates

made by management, as well as evaluating the overall presentation of the financial statements.

We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for

our audit opinion.

Opinion

In our opinion, the accompanying consolidated

financial statements present fairly, in all material

respects, the consolidated financial position of PT Sekar Lout Tbk and its subsidiaries as of December 31, 2015, and their consolidated financial

performance and cash flows for the year then ended,

in accordance with Indonesian Financial Accounting

Standards.

Paul Hadwinata, Hidajal, Arsono, Acbmad, Suharli & Rekan is a member firm of PKF International network of legally independent firms which does not accept any responsibility or liability for the actions or inactions on the part of any individual member firm of firms

Paul Hadiwinata, Hidajat, Arsono, Achmad, Suharli & Rekan Registered Public Accountants PKF


Laporan No. 045/PHAAS-S/GA/I11/2016 (lanjutan)

Laporan Auditor Independen (lanjutan)

Penekanari Suatu Hal

Sebagaimana yang diungkapkan dalam Catatan 39

atas laporan keuangan konsolidasian terlampir,

Entitas menyajikan kembah laporan keuangan

konsolidasian tanggal 31 Desember 2014 dan untuk

tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, serta

laporan posisi keuangan konsolidasian tanggal

I Januari 2014/31 Desember 2013 sebagaimana yang

dipersyaratkan dalam Standar Akuntansi Keuangan di

Indonesia. Opini kami tidak dimodifikasi sehubungan

dengan hal tersebut.

Report No. 045/PHAAS-S/GA/f/1/2016 (continued) Independent Auditor? Report (continued)

Emphasis of Matter

As disclosed in Note 39 to the accompanying

consolidated financial statements, the Entity restated

the consolidated financial statements as of December 31, 2014 and for the year then ended, and

the consolidated statement of financial position as of

January 1, 2014/December 31, 2013 as required by

Indonesian Financial Accounting Standards. Our

opinion is not modified in respect of this matter.

Paul Hadiwinata, Hidajat, Arsono, Achmad, Suharli & Rekan

Arief Setyadi, CPA

Izin Akuntan Publik No./ Public Accountant License No. AP.0337 28 Maret 2016/March 28, 2016

Paul Hadiwinata. Hidajat. Arsono. Achmad, Suharli & Rekan is a member firm of PIF International network of legally independent firms which does not accept any responsibility or liability for the actions or inactions on the part of any individual member firm of firms.

PT SEKAR LAUT Tbk DAN ENTITAS ANAK PT SEKAR LAUT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES

LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF

KONSOLIDASIAN FINANCIAL POSITION

Per 31 Desember 2015, 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 As of December 31, 2015, 2014 and January 1, 2014/December 31, 2013

(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)

1 Jan 2014*/

31 Des 2013*

Catatan/ Jan 1, 2014*/

Notes 2015 2014*) Dec 31, 2013*

ASET ASSETS

ASET LANCAR CURRENT ASSETS

Kas dan setara kas 2d,2k,4,35 7.680.719.075 7.280.818.687 9.034.836.341 Cash and cash equivalents

Piutang usaha

Pihak ketiga, neto setelah dikurangi Accounts receivable

cadangan kerugian penurunan nilai Third parties, net of provision for

sebesar Rp 4.674.074.921 pada declining in value of

tahun 2015, sebesar Rp 4.674.153.528 Rp 4,674,074,921 in 2015,

pada tahun 2014 dan sebesar Rp 4,674,153,528 in 2014 and

Rp 3.871.273.880 pada tahun 2013 2e,2f,2k,5 87.113.396.958 78.801.884.710 70.739.868.278 Rp3,871,273,880 in 2013

Pihak yang berelasi 2f,2l,6,34 975.127.483 1.937.639.186 2.571.027.672 Related parties

Piutang lain-lain Other receivables

Pihak ketiga 2e,7 1.298.699.457 794.327.355 332.526.516 Third parties

Pihak yang berelasi 2e,2l,7,34 2.187.660.259 582.405.053 304.167.946 Related parties

Persediaan, neto setelah dikurangi Inventories, net of provision for

cadangan kerugian penurunan nilai declining in value of

sebesar Rp 2.474.344.822 pada tahun Rp 2,474,344,822 in 2015,

2015, sebesar Rp 2.520.504.991 pada Rp 2,520,504,991 in 2014

tahun 2014 dan sebesar Rp 1.848.250.570 and Rp 1,848,250,570

pada tahun 2013 2g,8,36 80.328.938.283 73.181.753.579 70.556.604.227 in 2013

Uang muka 2e,9 3.368.181.012 3.512.994.384 124.741.527 Advance payments

Pajak dibayar di muka 2j,23a 4.576.352.120 39.700.410 - Prepaid taxes

Beban dibayar di muka 2e,10 2.229.840.774 1.287.888.376 651.818.465 Prepaid expenses

JUMLAH ASET LANCAR 189.758.915.421 167.419.411.740 154.315.590.972 TOTAL CURRENT ASSETS

ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS

Piutang pajak 2j,23b 2.371.684.998 - - Taxes receivable

Uang muka pembelian aset tetap 2e,9 9.507.363.632 3.153.832.920 792.521.094 Advance purchase of fixed assets

Aset pajak tangguhan 2j,23g 16.238.667.178 14.306.703.366 9.019.902.827 Deferred tax assets

Penyertaan saham 2e,13 145.890.000 145.890.000 145.890.000 Investment on share

Investasi pada entitas asosiasi 2m,14,34 8.370.123.510 7.918.330.518 8.054.949.982 Investment on associated entity

Aset tetap, neto setelah dikurangi

akumulasi penyusutan sebesar Fixed assets, net of accumulated

Rp 98.395.905.351 pada tahun 2015, depreciation of Rp 98,395,905,351

Rp 82.882.556.889 pada tahun 2014 in 2015, Rp 82,882,556,889 in 2014

dan Rp 65.908.892.048 pada and Rp 65,908,892,048

tahun 2013 2h,12 148.556.690.479 135.210.633.301 126.032.023.952 in 2013

Uang jaminan 2e,2o,11 1.550.067.176 1.263.644.885 943.535.757 Guarantee deposits

Aset dalam pelaksanaan 2h,12 611.345.965 7.513.892.090 4.704.954.785 Asset under construction

JUMLAH ASET TIDAK LANCAR 187.351.832.938 169.512.927.079 149.693.778.397 TOTAL NON-CURRENT ASSETS

JUMLAH ASET 377.110.748.359 336.932.338.819 304.009.369.369 TOTAL ASSETS

*)Disajikan kembali (Catatan 39) *)Restated (Note 39)

Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan See accompanying notes to consolidated financial statements

bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian ini which form an integral part of these consolidated financial statements

1


LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL

KONSOLIDASIAN (lanjutan) POSITION (continued)

Per 31 Desember 2015, 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 As of December 31, 2015, 2014 and January 1, 2014/December 31, 2013


1 Jan 2014*/

31 Des 2013*

Catatan/ Jan 1, 2014*/

Notes 2015 2014*) Dec 31, 2013*

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS LANCAR CURRENT LIABILITIES

Pinjaman bank jangka pendek 2e,15 57.294.971.825 52.082.738.260 39.600.194.476 Short-term bank borrowings

Utang usaha Accounts payable

Pihak ketiga 2e,16 55.394.065.831 50.261.270.443 54.289.816.347 Third parties

Pihak berelasi 2l,17,34 12.034.221.868 9.489.412.396 8.285.440.689 Related parties

Utang lain-lain Other payables

Pihak ketiga 2e,19 6.647.744.476 3.006.296.682 1.405.102.730 Third parties

Pihak berelasi 2e,2l,19 128.934.000 128.934.000 196.023.000 Related party

Utang pajak 2j,23c 4.929.869.369 4.853.149.343 2.342.368.142 Taxes payable

Beban yang masih harus dibayar 2e,20 12.114.555.856 10.429.837.542 9.725.671.300 Accrued expenses

Bagian utang jangka panjang yang Current maturity portion of

jatuh tempo satu tahun long-term loan

Pembelian aset tetap 2e,18 6.261.926.598 3.931.496.245 2.037.840.946 Fixed assets purchase

Bank 2e,2k,21,34 3.181.455.662 6.442.460.354 7.260.941.679 Bank

Sewa pembiayaan 2e,2o,22 1.145.096.793 799.706.959 568.712.710 Finance lease

JUMLAH LIABILITAS LANCAR 159.132.842.277 141.425.302.224 125.712.112.019 TOTAL CURRENT LIABILITIES

LIABILITAS JANGKA PANJANG LONG-TERM LIABILITIES

Utang jangka panjang, setelah Long-term loan, net of

dikurangi bagian yang jatuh tempo current maturity portion

dalam satu tahun within one year

Pembelian aset tetap 2e,18 3.099.567.236 3.460.779.284 1.178.866.230 Fixed assets purchase

Bank 2e,2k,21,34 6.704.241.528 7.681.939.900 14.684.390.619 Bank

Sewa pembiayaan 2e,2o,22 1.812.793.068 1.484.823.018 1.073.822.414 Finance lease

Liabilitas manfaat karyawan 2i,24 54.316.636.139 45.583.729.321 27.769.466.462 Employee benefit liabilities

JUMLAH LIABILITAS TOTAL LONG-TERM

JANGKA PANJANG 65.933.237.971 58.211.271.522 44.706.545.725 LIABILITIES

JUMLAH LIABILITAS 225.066.080.248 199.636.573.747 170.418.657.744 TOTAL LIABILITIES

EKUITAS EQUITY

Modal saham, nilai nominal Rp 100 Share capital, nominal value of

per lembar saham pada tahun 2015, 2014 dan 2013. Rp 100 per share in 2015, 2014 and 2013.

Modal dasar 2.500.000.000 saham pada Authorized capital of 2,500,000,000

tahun 2015, 2014 dan 2013. Ditempatkan dan shares in 2015, 2014 and 2013. Issued and

disetor penuh 690.740.500 saham 26 69.074.050.000 69.074.050.000 69.074.050.000 fully paid-up 690,740,500 shares

Tambahan modal Additional paid-in

disetor, neto 27 21.578.739.873 21.578.739.873 21.578.739.873 capital, net

Saldo laba dicadangkan 13.814.810.000 13.814.810.000 13.814.810.000 Appropriated retained earnings

Saldo laba belum dicadangkan 28 47.833.207.479 32.736.513.200 28.550.173.601 Unappropriated retained earnings

Jumlah ekuitas yang dapat diatribusikan Total equity attributable to owners of

kepada pemilik entitas induk 152.300.807.352 137.204.113.073 133.017.773.474 the parent company

Kepentingan non-pengendali 2c,25 (256.139.241) 91.652.000 572.938.151 Non-controlling interest

JUMLAH EKUITAS 152.044.668.111 137.295.765.073 133.590.711.625 TOTAL EQUITY

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 377.110.748.359 336.932.338.819 304.009.369.369 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY




2


LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND

KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN OTHER COMPREHENSIVE INCOME

Untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal For the years ended

31 Desember 2015 dan 2014 December 31, 2015 and 2014


Catatan/

Notes 2015 2014*)

PENDAPATAN NETO 2n,29,36 745.107.731.208 681.419.524.161 NET REVENUE

BEBAN POKOK PENDAPATAN 2l,2n,30,31,36 561.185.818.083 526.791.514.853 COST OF REVENUE

LABA KOTOR 183.921.913.125 154.628.009.308 GROSS PROFIT

Beban penjualan 2n,32 (81.805.083.022) (69.430.890.958) Selling expenses

Beban umum dan administrasi 2i,2n,33 (68.530.508.596) (58.126.330.133) General and administrative expenses

LABA USAHA 33.586.321.507 27.070.788.218 OPERATING PROFIT

Pendapatan bunga 66.953.448 87.672.956 Interest income

Pendapatan sewa 2l,2n,34 3.491.260.464 3.625.602.464 Rent income

Beban bunga 15,18,21,22 (8.527.787.807) (6.627.654.733) Interest expense

Laba (rugi) investasi pada entitas Profit (loss) investment on

asosiasi 14 451.792.992 (136.619.464) its associated

Laba selisih kurs, neto 2k 511.039.150 92.088.413 Foreign exchange gain, net

Laba penjualan aset tetap 13 67.480.067 106.725.601 Gain on sale of fixed asset

Loss on declining in value of

Kerugian penurunan nilai piutang 2f,5 (550.842.460) (802.879.648) receivable

Pemulihan (kerugian) penurunan Recovery (loss) on declining in

nilai persediaan 2g,8 46.160.169 (672.254.420) value of inventories

Kerugian penghapusan persediaan (2.207.285.818) (1.639.880.708) Loss on written-off inventories

Klaim asuransi 12 - 2.925.116.027 Insurance claim

Lain-lain, neto 441.146.511 15.676.924 Others, net

LABA SEBELUM PAJAK PROFIT BEFORE CORPORATE

PENGHASILAN BADAN 27.376.238.223 24.044.381.630 INCOME TAX

MANFAAT (BEBAN) PAJAK CORPORATE INCOME TAX

PENGHASILAN BADAN BENEFIT (EXPENSE)

Pajak kini 2j,23d,23f (8.620.014.750) (9.012.556.500) Current tax

Pajak tangguhan 2j,23d,23f 1.310.568.375 1.824.147.983 Deferred tax

LABA PERIODE BERJALAN 20.066.791.849 16.855.973.113 INCOME FOR THE PERIOD

PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE

PERIODE BERJALAN INCOME FOR THE PERIOD

Pos-pos yang tidak akan direklasifikasi Items that will not be reclassified to

ke laba rugi: profit or loss:

Pengukuran kembali atas liabilitas Remeasurements of post-employment

imbalan pasca kerja 2i,24 (2.485.581.748) (13.850.610.220) benefit obligations

Pajak penghasilan terkait 2j,23g 621.395.437 3.462.652.555 Related income tax

PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME

TAHUN BERJALAN, SETELAH PAJAK (1.864.186.311) (10.387.957.665) FOR THE YEAR, NET OF TAX

JUMLAH PENGHASILAN KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE


(dipindahkan) 18.202.605.538 6.468.015.448 (carried forward)




3


LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND

KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN (lanjutan) OTHER COMPREHENSIVE INCOME (continued)




Catatan/

Notes 2015 2014*)

JUMLAH PENGHASILAN KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE


(pindahan) 18.202.605.538 6.468.015.448 (brought forward)

Laba (rugi) yang dapat diatribusikan

kepada: Profit (loss) attributable to:

Pemilik entitas induk 20.414.618.242 17.337.049.803 Owners of the parent

Kepentingan non-pengendali 2c,25 (347.826.393) (481.076.690) Non-controlling interest

Jumlah 20.066.791.849 16.855.973.113 Total

Penghasilan (rugi) komprehensif yang dapat Comprehensive income (loss)

diatribusikan kepada: attributable to:

Pemilik entitas induk 18.550.396.779 6.949.301.599 Owners of the parent

Kepentingan non-pengendali 2c,25 (347.791.241) (481.286.151) Non-controlling interest

Jumlah 18.202.605.538 6.468.015.448 Total

LABA NETO PER SAHAM

DASAR 2q 29,55 25,10 NET PROFIT PER SHARE




4


LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY




Modal ditempatkan Tambahan Saldo laba Saldo laba Kepentingan

dan disetor penuh/ modal disetor/ dicadangkan/ belum dicadangkan/ non-pengendali/

Catatan/ Issued and fully Additional Retained earnings, Retained earnings, Jumlah/ Non-controlling Jumlah ekuitas/

Notes paid-up capital paid-in capital appropriated Unappropriated Total interests Total equity

Saldo per 31 Desember 2013 69.074.050.000 21.578.739.873 13.814.810.000 34.609.810.008 139.077.409.881 572.943.755 139.650.353.636 Balance as of December 31, 2013

Penyesuaian sehubungan dengan Adjustment in relation to

penerapan PSAK No. 24 implementation of PSAK 24

(Revisi 2013) 39 - - - (6.059.636.407) (6.059.636.407) (5.604) (6.059.642.011) (Revised 2013)

Saldo per 31 Desember 2013* 69.074.050.000 21.578.739.873 13.814.810.000 28.550.173.601 133.017.773.474 572.938.151 133.590.711.625 Balance as of December 31, 2013*

Pembagian dividen 28 - - - (2.762.962.000) (2.762.962.000) - (2.762.962.000) Distribution of dividend

Penghasilan komprehensif tahun 2014* - - - 6.949.301.599 6.949.301.599 (481.286.151) 6.468.015.448 Comprehensive income year 2014*

Saldo per 31 Desember 2014* 69.074.050.000 21.578.739.873 13.814.810.000 32.736.513.200 137.204.113.073 91.652.000 137.295.765.073 Balance as of December 31, 2014*

Pembagian dividen 28 - - - (3.453.702.500) (3.453.702.500) - (3.453.702.500) Distribution of dividend

Penghasilan komprehensif tahun 2015 - - - 18.550.396.779 18.550.396.779 (347.791.241) 18.202.605.538 Comprehensive income year 2015

Saldo per 31 Desember 2015 69.074.050.000 21.578.739.873 13.814.810.000 47.833.207.479 152.300.807.352 (256.139.241) 152.044.668.111 Balance as of December 31, 2015

*) Disajikan kembali (Catatan 39) *)Restated (Note 39)



Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik Entitas induk/

Equity attributable to owners of the parent Entity

5


LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS




Catatan/

Notes 2015 2014

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM

OPERASI OPERATING ACTIVITIES

Penerimaan kas dari pelanggan 738.161.551.385 673.362.940.279 Cash receipts from customers

Pembayaran kas kepada pemasok (510.185.167.541) (492.129.179.425) Cash paid to suppliers

Pembayaran kas kepada karyawan (98.478.948.058) (74.536.890.002) Cash paid to employees

Kas yang dihasilkan dari operasi 129.497.435.786 106.696.870.853 Cash resulting from operations

Pembayaran kas untuk beban usaha (77.804.051.894) (76.575.571.682) Cash paid for operating expenses

Penerimaan kas dari pendapatan

bunga 66.953.448 87.672.956 Cash receipts from interest income


sewa 1.886.005.258 3.347.365.357 Cash receipts from rent income


klaim asuransi - 3.011.011.860 Cash receipts from insurance claim

Pembayaran kas untuk bunga (8.527.787.807) (6.627.654.733) Cash paid for interest

Pembayaran kas untuk pajak (15.451.631.432) (6.541.475.709) Cash paid for taxes

Arus kas neto diperoleh dari Net cash flows provided by

aktivitas operasi 29.666.923.359 23.398.218.902 operating activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM INVESTING

INVESTASI ACTIVITIES

Pembelian aset tetap (19.759.710.325) (22.353.638.719) Purchase of fixed assets

Hasil penjualan aset tetap 440.164.066 535.500.005 Proceeds from sale of fixed assets

Arus kas neto digunakan untuk Net cash flows used for

aktivitas investasi (19.319.546.259) (21.818.138.714) investing activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM

PENDANAAN FINANCING ACTIVITIES

Pembayaran sewa pembiayaan (7.092.015.468) (5.189.761.901) Payment for finance lease

Pembayaran pinjaman bank (4.955.970.760) (7.895.162.656) Payment for bank loan

Pembayaran dividen (3.453.702.500) (2.762.962.000) Dividend payment

Arus kas neto digunakan Net cash flows used for

untuk aktivitas pendanaan (15.501.688.728) (15.847.886.557) financing activities

PENURUNAN NETO NET DECREASE IN CASH AND

KAS DAN SETARA KAS (5.154.311.628) (14.267.806.370) CASH EQUIVALENTS

Kas dan setara kas pada Cash and cash equivalents

awal periode 2d,4,15 (44.801.919.573) (30.565.358.135) at beginning of period

Dampak perubahan selisih kurs 341.978.451 31.244.931 Effect of exchange rate differences

KAS DAN SETARA KAS PADA CASH AND CASH EQUIVALENTS

AKHIR TAHUN 2d,4,15 (49.614.252.750) (44.801.919.573) AT ENDING OF YEAR



6


LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN (lanjutan) CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS (continued)




Catatan/

Notes 2015 2014

Kas dan setara kas terdiri dari: Cash and cash equivalents consist of:

Kas dan setara kas 4 7.680.719.075 7.280.818.687 Cash and cash equivalents

Pinjaman bank jangka pendek, kredit Short-term bank borrowings,

modal kerja (cerukan) 15 (57.294.971.825) (52.082.738.260) working capital (overdraft)

Jumlah (49.614.252.750) (44.801.919.573) Total



7


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS




1. UMUM 1. GENERAL

a. Pendirian dan informasi umum a. Establishment and general information

Entitas beroperasi secara komersial pada tanggal 19 Juli

1976.

PT Sekar Laut Tbk (“Entitas“) didirikan berdasarkan akta

notaris No.120 tanggal 19 Juli 1976 dari Soetjipto, SH,

notaris di Surabaya. Akta pendirian Entitas ini telah

disetujui oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia

dalam surat keputusannya No.Y.A.5/56/1 tanggal 1

Maret 1978 dan diumumkan dalam Lembaran Berita

Negara No. 87, tambahan No. 984 tanggal 30 Oktober

1987.

PT Sekar Laut Tbk (the “Entity“) was established based

on the notarial deed No. 120 dated July 19, 1976 of

Soetjipto, SH, public notary in Surabaya. The articles of

association was approved by the Minister of Justice of

the Republic of Indonesia in its decision letter No.

Y.A.5/56/1 dated March 1, 1978 which was published in

the State Gazette No. 87, supplement No. 984 dated

October 30, 1987.

Anggaran dasar Entitas mengalami perubahan terakhir

dengan akta notaris No. 16 tanggal 4 Juli 2015 oleh

Notaris Anita Anggawidjaja, S.H., mengenai perubahan

anggaran dasar Entitas untuk disesuaikan dengan

Peraturan Otoritas Jasa Keuangan tahun 2014

No.32/POJK.04/2014 dan No.33/POJK.04/2014.

Perubahan anggaran dasar Entitas tersebut telah

mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak

Asasi Manusia berdasarkan surat No. AHU-AH.01.03-

0955202 tanggal 3 Agustus 2015.

The Entity’s articles of association have been amended

with the latest amendment was by notarial deed No. 16

dated July 4, 2015 of Notary Anita Anggawidjaja, S.H.,

concerning the change of the Entity's articles of

association concerning to conform with Regulation of

the Financial Services Authority ("OJK") year 2014,

No.32/POJK.04/2014 and No.33/POJK.04/2014. The

amendments to the Entity's Articles of Association have

been agreed by the Ministry of Laws and Human Rights

based on letter No. AHU-AH.01.03-0955202 dated

August 3, 2015.

On September 8, 1993, the Entity registered its shares in

the Indonesia Stock Exchange in accordance with

approval letter of Capital Market Supervisory Board No.

S-1322/PM/1993 for its public offering of 6,000,000

shares with the nominal value of Rp 1,000 per share.

Pada tanggal 8 September 1993, Entitas telah

mencatatkan sahamnya di Bursa Efek Indonesia sesuai

dengan surat persetujuan Badan Pengawas Pasar Modal

No. S-1322/PM/1993 untuk penawaran umum atas

6.000.000 lembar saham dengan nilai nominal Rp 1.000

per lembar saham kepada masyarakat.

The Entity is engaged in producing crackers, tomato

sauce, chilli sauce and ready to use seasoning and selling

its products in local and international markets. The

Entity is controlled by Sekar Group.

The factory is located at Jalan Jenggolo II/17 Sidoarjo,

East Java. Total consolidated employees amounted

1,819 and 1,499 as of December 31, 2015 and 2014,

respectively. The Entity’s branch office is at Jalan Raya

Darmo No. 23-25, Surabaya, East Java.

Pabrik berlokasi di Jalan Jenggolo II/17 Sidoarjo, Jawa

Timur. Jumlah karyawan konsolidasian masing-masing

1.819 dan 1.499 orang pada tanggal 31 Desember 2015

dan 2014. Kantor cabang Entitas di Jalan Raya Darmo No.

23-25, Surabaya, Jawa Timur.

The Entity commenced its commercial operation in July

19, 1976.

Entitas bergerak dalam bidang industri pembuatan

kerupuk, saos tomat, sambal dan bumbu masak serta

menjual produknya di dalam negeri maupun di luar

negeri. Entitas dikontrol oleh Sekar Group.

8



(lanjutan) (continued)




1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

a. Pendirian dan informasi umum (lanjutan) a. Establishment and general information (continued)

Dewan Komisaris Board of Commissioners

Presiden Komisaris President Commissioner

Komisaris Commissioner

Komisaris Independen Independent Commissioner

Dewan Direksi Board of Directors

Presiden Direktur President Director

Direktur Director

Direktur Director

Direktur Director

Dewan Komisaris Board of Commissioners

Dewan Direksi Board of Directors

b. Entitas anak b. Subsidiaries

Entitas anak langsung/direct subsidiary

PT Pangan Lestari

The composition of the Board of Commissioners and

Board of Directors of the Entity for the years ended

December 31, 2015 and 2014 are as follows:

Komposisi Dewan Komisaris dan Dewan Direksi Entitas

pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014

adalah sebagai berikut:

Perincian gaji dan tunjangan untuk Dewan Komisaris,

Dewan Direksi dan Manajemen Kunci untuk tahun-tahun

yang berakhir 31 Desember 2015 dan 2014 adalah

sebagai berikut:

183.711.972.450 Perdagangan barang

konsumsi, pakan

udang dan lain-lain/

Trading of consumer

goods, shrimp feed

and others.

203.660.393.597

1.509.768.545

Entitas anak yang dikonsolidasi serta persentase

kepemilikan pada tanggal laporan posisi keuangan adalah

sebagai berikut:

Domisili/

Domicile

Jenis usaha/

Nature of business

Surabaya

2015

1985

318.500.000

1.792.625.548

99,99%

2014

Persentase

kepemilikan/

Percentage

of ownership

2015

The consolidated subsidiaries and the percentage of

ownership held as of statements of financial position

date were as follow:

381.982.676

2014

Tahun

operasi

komersial/

Start of

commercial

operations

Jumlah aset / Total asset

Loddy Gunadi

Tjahjono Haryono

Bing Hartono Poernomosidi

Harry Sunogo

John Canfi Gozal

Sung Sandiono Sungkono

Welly Gunawan

Entitas anak/

Subsidiaries

99,99%

2015

The detail of salaries and allowance paid to Boards of

Commissioners, Board of Directors and Others Key

Management for the years ended December 31, 2015

and 2014 were as follows:

2014

9







1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

b. Entitas anak (lanjutan) b. Subsidiaries (continued)

Entitas anak langsung/direct subsidiary

PT Pangan Citarasa

Nusantara

PT Abadi Java Food*

Entitas anak tidak langsung/indirect subsidiary

PT Mitra Boga

Sukses Abadi

* *

Perdagangan barang

konsumsi makanan

dan minuman/

Trading of consumer

goods of food and

beverage.

2014

59,95%

4.635.282.770 3.732.496.757

748.038.455

Restoran/

Restaurant

2014

Pada tanggal 8 Mei 2015, Entitas melakukan

penambahan setoran modal kepada PT Abadi Java Food,

entitas anak, sebesar Rp2.000.000.000 atau setara

dengan 2.000.000 lembar saham sehingga kepemilikan

saham Entitas menjadi 4.999.999 lembar saham atau

setara dengan Rp4.999.999.0000 dan persentase

kepemilikan sebesar 99,99%. Penambahan modal

tersebut berdasarkan hasil rapat umum pemegang

saham PT Abadi Java Food, entitas anak, pada tanggal 15

Desember 2015 dan diaktakan dalam akta notaris No. 3

tanggal 5 Januari 2016 oleh notaris Anita Anggawidjaja,

S.H.

On May 8, 2015, the Entity made additional capital

contribution to PT Abadi Java Food, subsidiary,

amounted to Rp2,000,000,000 or equivalent to

2,000,000 shares so thus the Entity's share ownership

change to 4,999,999 shares or equivalent to

Rp4,999,999,000 and the ownership percentage are

99,99%. This capital contribution based on general

shareholder meeting of PT Abadi Java Food, subsidiary,

dated December 15, 2015 and notarized by notariil deed

No. 3 dated January 5, 2016 of notary Anita

Anggawidjaja, S.H.

Surabaya

Surabaya

Entitas anak/

Subsidiaries

2015

Persentase

kepemilikan/

Percentage

of ownership

Pada tanggal 4 Maret 2015 terjadi penjualan keseluruhan

saham PT Abadi Java Food, entitas anak, yang dimiliki

oleh PT Pangan Lestari, entitas anak, kepada Entitas.

Tidak terdapat pengaruh signifikan terhadap laporan

keuangan konsolidasian atas transaksi tersebut.

On March 4, 2015 was occured selling of overall share

PT Abadi Java Food, subsidiary, which owned by

PT Pangan Lestari, subsidiary, to the Entity. No

significant effect to consolidated financial statements

regarding to this transaction.

2015

99,92%

Surabaya 99,99%

59,95%

Tahun

operasi

komersial/

Start of

commercial

operations

2013

Belum

beroperasi/

not in

operation

99,92%

Jumlah aset / Total asset

Domisili/

Domicile

Jenis usaha/

Nature of business

2014

1.134.978.539

747.038.453 1.133.185.409 Restoran/

Restaurant

99,99%

10







2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

a. Pernyataan kepatuhan a. Statement of compliance

b. Dasar penyusunan laporan keuangan konsolidasian b. Basis of preparation of the consolidated financialstatements

Laporan keuangan konsolidasian PT Sekar Laut Tbk dan

entitas anak (Grup) diotorisasi oleh Dewan Direksi pada

tanggal 28 Maret 2016.

Laporan keuangan konsolidasian disusun berdasarkan

konsep biaya perolehan, kecuali untuk akun-akun

tertentu disajikan dengan pengukuran lain sebagaimana

dijelaskan dalam kebijakan akuntansi akun-akun yang

bersangkutan. Laporan keuangan konsolidasian disusun

dengan menggunakan dasar akrual, kecuali arus kas

konsolidasian. Laporan arus kas konsolidasian disajikan

dengan menggunakan metode langsung, dengan

mengelompokkan penerimaan dan pengeluaran kas dan

setara kas ke dalam aktivitas operasi, investasi dan

pendanaan.

The consolidated financial statements of PT Sekar Laut

Tbk and subsidiaries (Group) were authorized by the

Board of Directors on March 28, 2016.

Laporan keuangan konsolidasian telah disusun sesuai

dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia

("SAK"), yang mencakup pernyataan dan interpretasi

yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi

Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia ("DSAK") dan

peraturan mengenai pedoman penyajian dan

pengungkapan laporan keuangan yang diterbitkan oleh

Otoritas Jasa Keuangan ("OJK") (dahulu bernama

BAPEPAM-LK) sesuai dengan Surat Keputusan No. Kep-

347/BL/2012 tertanggal 25 Juni 2012.

Transaksi-transaksi yang termasuk dalam laporan

keuangan pada tiap Entitas Grup diukur dengan mata

uang lingkungan ekonomi utama ("mata uang

fungsional"). Laporan keuangan konsolidasian disajikan

dalam Rupiah, yang merupakan mata uang fungsional

dan penyajian.

Items included in the financial statements of each of the

Group's Entities are measured using the currency of the

primary economic environment ("the functional

currency"). The consolidated financial statements are

presented in Rupiah, which is the functional and

presentation currency.

The consolidated financial statements have been

prepared based on historical cost, except for certain

accounts which are measured on the basis described in

the related accounting policies. The consolidated

financial statements have been prepared on accrual

basis, except for the consolidated statements of cash

flows. The consolidated statements of cash flows is

presented using direct method, by classifying cash flows

on the basis of operating, investing and financing

activities.

The consolidated financial statements have been

prepared in accordance with Indonesian Financial

Accounting Standards ("SAK"), which comprise the

Statements and Interpretations issued by the Financial

Accounting Standards Board of the Indonesian Institute

of Accountants ("DSAK") and Regulation of the Financial

Services Authority ("OJK") (formerly BAPEPAM-LK) for

the guidance on financial statements presentation and

disclosures as mentioned by the Decision Letter No. Kep-

347/BL/2012 dated June 25, 2012.

Laporan keuangan konsolidasian ini disusun sesuai

dengan Standar Akuntansi Keuangan. Kebijakan

akuntansi yang dipakai telah sesuai dengan kebijakan

yang dipakai untuk menyusun laporan keuangan

konsolidasian sebagaimana dijelaskan di bawah ini.

Consolidated financial statements prepared in

accordance with Indonesian Financial Accounting

Standards ("SAK"). The accounting policies adopted are

in accordance with the policies used to prepare

consolidated financial statements as described below.

11







2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES(lanjutan) (continued)

PSAK 1 (Revisi 2013): Penyajian Laporan Keuangan. PSAK 1 (Revised 2013): Financial Statements Presentation.

PSAK No.24 (Revisi 2013) : Imbalan Kerja PSAK No. 24 (Revised 2013): Employee Benefits.

- -

- -

a. a.

b. b.

c. c.

d. d.

e. e.

f. f.

Perubahan atas Pernyataan Standar Akuntansi

Keuangan (“PSAK”) dan Interpretasi Standar Akuntansi

Keuangan (“ISAK”)

Changes to the Statements of Financial Accounting

Standards (“PSAK”) and Interpretations of Statements

of Financial Accounting Standards (“ISAK”)

PSAK 46 (revised 2014), “Income tax”;

Ketika entitas mengakui biaya restrukturisasi atau

pesangon.

When the entity recognizes related restructuring

cost or termination benefits.

Penerapan dari standar akuntansi berikut oleh Entitas,

yang berlaku efektif 1 Januari 2015, menyebabkan

perubahan signifikan terhadap laporan keuangan Entitas:

The following standards have been adopted by the

Entity for the first time for the financial year beginning

on or after 1 January 2015 and have a material impact

on the Entity’s financial statements:

Berdasarkan PSAK no 1 (revisi 2013), terdapat perubahan

dalam penyajian penghasilan komprehensif lain.

Perubahan yang utama adalah persyaratan untuk

mengelompokkan hal-hal yang disajikan sebagai

penghasilan komprehensif lain berdasarkan apakah hal-

hal tersebut berpotensi untuk direklasifikasi ke laporan

laba rugi (penyesuaian reklasifikasi).

According to PSAK No. 1 (revised 2013) these are

changes for presentation of other comprehensive

income. The main change resulting from these

amendments is a requirement to group items presented

in other comprehensive income on the basis of whether

they are potentially reclassifiable to profit or loss

subsequently (reclassification adjustments).

Berdasarkan PSAK no 24 (Revisi 2013), terdapat

perubahan dalam panduan perhitungan dan

pengungkapan imbalan kerja. Salah satu perubahannya

adalah semua biaya jasa lalu harus segera diakui sebagai

beban dan menghilangkan mekanisme koridor. Biaya jasa

lalu diakui sebagai beban pada tanggal yang lebih awal

antara:

According to PSAK no. 24 (revised 2013), these are

changes of guidance for calculation and disclosure for

the employee benefits. One of the changes is that all

past service costs are to be recognized immediately as

an expense and removes the corridor mechanism. The

past service costs recognized as expense at the earlier of

the following dates:Ketika amandemen atau kurtailmen terjadi, dan When the plan amendment or curtailment occur,

Penerapan dari perubahan interpretasi standar akuntansi

berikut, yang berlaku efektif sejak tanggal 1 Januari 2015,

tidak menyebabkan perubahan signifikan atas kebijakan

akuntansi Entitas dan tidak memberikan dampak yang

material terhadap jumlah yang dilaporkan di laporan

keuangan tahun berjalan:

The adoption of the following revised interpretation of

the accounting standards, which are effective from 1

January 2015, did not result in substantial changes to

the Entity’s accounting policies and had no material

effect on the amounts reported for the current year

financial statements:

PSAK 4 (revisi 2013), “Laporan keuangan

tersendiri”;

PSAK 4 (revised 2013), “Separate financial

statements”;

PSAK 15 (revisi 2013), “Investasi pada entitas

asosiasi dan ventura bersama”;

PSAK 15 (revised 2013), “Investment in associates

and joint ventures”;

PSAK 48 (revisi 2014), "Penurunan nilai”; PSAK 48 (revised 2014), “Impairment”;

PSAK 50 (revisi 2014), “Instrumen keuangan:

Penyajian”;

PSAK 50 (revised 2014), “Financial instruments:

Presentation”;

PSAK 55 (revisi 2014), “Instrumen keuangan:

Pengakuan dan Pengukuran”;


Recognition and Measurement";

PSAK 46 (revisi 2014), ”Pajak penghasilan”;

12








g. g.

h. h.

i. i.

j. j.

k. k.

l. l.

m. m.

n. n.

o. o.

p. p.

c. Prinsip-prinsip konsolidasian c. Principles of consolidation

Laporan keuangan konsolidasian meliputi laporan

keuangan Entitas dan entitas anak (Grup), Catatan 1b.

Perubahan atas Pernyataan Standar Akuntansi

Keuangan (“PSAK”) dan Interpretasi Standar Akuntansi

Keuangan (“ISAK”) (lanjutan)

Changes to the Statements of Financial Accounting

Standards (“PSAK”) and Interpretations of Statements

of Financial Accounting Standards (“ISAK”) (continued)

PSAK 60 (revisi 2014), ”Instrumen keuangan:

Pengungkapan”;


Disclosure”;

PSAK 65 (revisi 2013), “Laporan keuangan

konsolidasian”;

PSAK 65 (revised 2013), “Consolidated financial

statements”;

PSAK 66, “Pengaturan bersama”; PSAK 66, “Joint arrangements”;

PSAK 67, ”Pengungkapan kepentingan dalam

entitas lain”;

PSAK 67, “Disclosures of interests in other

entities”;

PSAK 68, “Pengukuran nilai wajar”; PSAK 68, “Fair value measurement”;

ISAK 15 (revisi 2015), “Batas Aset Imbalan Pasti"; ISAK 15 (revised 2015), “The limit on a defined

benefit asset”;

ISAK 26 (revisi 2013), “Penilaian ulang derivatif

melekat”;

ISAK 26 (revised 2013), “Revaluation of embedded

derivative”;

Pencabutan PSAK 12 (revisi 2009), “Bagian

partisipasi ventura bersama”;

Withdrawal of PSAK 12 (revised 2009), “Interest in

joint venture”;

Pencabutan ISAK 7, "Konsolidasi entitas bertujuan

khusus";

Withdrawal of ISAK 7, "Consolidation - special

purpose entities";

Pencabutan ISAK 12, "Pengendalian bersama

entitas: Kontribusi non moneter oleh venturer";

Withdrawal of ISAK 12, "Jointly controlled

entities: Non monetary contribution by

Revisi, standar baru dan pencabutan atas standar di atas

akan berlaku efektif pada tahun buku yang dimulai 1

Januari 2015 dan penerapan dini tidak di perkenankan.

The revised, new standards and withdrawal of standards

above will become effective for the annual period

beginning 1 January 2015 and early implementation is

prohibited.

Laporan keuangan konsolidasian meliputi laporan

keuangan perseroan dan entitas anak.

The consolidated financial statements include the

financial statements of the company and its subsidiaries.

Entitas anak adalah suatu entitas dimana Grup memiliki

pengendalian. Grup mengendalikan entitas lain ketika

Grup terekspos atau memiliki hak atas imbal hasil

variabel dan keterlibatannya dengan entitas dan memiliki

kemampuan untuk mempengaruhi imbal hasil tersebut

melalui kekuasaannya untuk mencatat akuisisi entitas

anak oleh grup. Biaya perolehan termasuk nilai wajar

imbalan kontijensi pada tanggal akuisisi.

Subsidiaries are entities over which the group has

control. The Group controls an entity when the group is

exposed or has rights to variable returns from its

involvement with the entity and has the ability to affect

those returns through its power over the entity. The

purchase method of accounting is used to account for

the acquisition of subsidiaries by the Group. The cost of

an acquisition date of any contigent consideration.

The consolidated financial statements include the

financial statements of the Entity and its subsidiaries

(the Group), Note 1b.

13








c. Prinsip-prinsip konsolidasian (lanjutan) c. Principles of consolidation (continued)

Dalam kombinasi bisnis yang dilakukan secara bertahap.

Grup mengukur kembali kepemilikan ekuitas yang

dimiliki sebelumnya pada nilai wajar tanggal akuisisi dan

mengakui keuntungan atau kerugian yang dihasilkan

dalam laba rugi.

In a business combination achieved in stages, the Group

remeasures its previously held interest at its acquisition

date at fair value and recognizes the resulting gains or

losses in profit or loss.

Perubahan dalam bagian kepemilikan entitas induk pada

entitas anak yang tidak mengakibatkan hilangnya

pengendalian dicatat sebagai transaksi ekuitas. Ketika

pengendalian atas entitas anak hilang, bagian

kepemilikan yang tersisa di entitas tersebut diukur

kembali pada nilai wajarnya dan keuntungan atau

kerugian yang dihasilkan diakui dalam laba rugi.

Changes in a parent’s ownership interest in a subsidiary

that do not result in the loss of control are accounted for

as equity transactions. When control over a previous

subsidiary is lost, any remaining interest in the entity is

remasured at fair value and the resulting gains or losses

is recognized in profit or loss.

Seluruh transaksi, saldo, keuntungan dan kerugian intra

kelompok usaha yang belum direalisasi dan material

telah dieliminasi.

All material intercompany transactions, balances,

unrealized surpluses and deficits on transactions

between Group companies are eliminated.

Entitas asosiasi adalah suatu entitas, yang bukan

merupakan entitas anak ataupun ventura bersama,

tetapi grup memiliki pengaruh signifikan. Entitas asosiasi

dicatat dengan menggunakan metode ekuitas.

Associates are entities, not being subsidiaries or joint

ventures, over which the Group exercises significant

influence. Associates are accounted for using the equity

method.

Setiap akhir periode pelaporan, Grup melakukan

assessment ketika terdapat bukti obyektif bahwa

investasi pada entitas asosiasi mengalami penurunan

nilai.

At the end of each reporting period, the Group assesses

when there is objective evidence that an investment in

associates is impaired.

Kepentingan non-pengendali merupakan proporsi atas

hasil usaha dan aset neto entitas anak yang tidak

diatribusikan pada Grup.

Non-controlling interest represent the proportion of the

result and net assets of subsidiaries not attributable to

the Group.

Grup mengakui kepentingan non-pengendali pada pihak

yang diakuisisi sebesar bagian proporsional kepentingan

non-pengendali atas aset bersih pihak yang diakuisisi.

Kepentingan non-pengendali disajikan di ekuitas dalam

laporan posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari

ekuitas pemilik entitas induk.

The Group recognizes any non-controlling interest in the

acquiree at the non-controlling interest’s proportionate

share of the acquiree’s net assets. Non-controlling

interest in reported as equity in the consolidated

statement of financial position, separate form the owner

of the parent’s equity.

Hasil usaha entitas anak dan entitas asosiasi dimasukkan

atau dikeluarkan di dalam laporan keuangan

konsolidasian masing-masing sejak tanggal efektif atau

tanggal pelepasan.

The results of subsidiaries and associates are included or

excluded in the consolidated financial statements from

their effective dates of acquisition or disposal

respectively.

14








c. Prinsip-prinsip konsolidasian (lanjutan) c. Principles of consolidation (continued)

d. Kas dan setara kas d. Cash and cash equivalents

e. Instrumen keuangan e. Financial instrument

Kas dan setara kas didefinisikan sebagai saldo kas, bank

dan deposito, dan semua investasi jangka pendek yang

jatuh tempo tiga bulan atau kurang dari tanggal

penempatannya dan tidak dibatasi penggunaannya.

Cash and cash equivalents consist of cash on hand, in

banks, time deposit and all unrestricted investments

with maturities of three months or less from the date of

placement and unrestricted.

Bank and time deposit are restricted presented as

restricted bank accounts.

Saldo bank dan deposito yang dibatasi penggunaanya

disajikan sebagai saldo bank yang dibatasi

penggunaannya.

Penerapan PSAK revisi baru tersebut tidak memberikan

pengaruh yang signifikan terhadap pengungkapan dalam

laporan keuangan.

The adoption of these new revised PSAK has no

significant impact on disclosures in the financial

statements.

Kebijakan akuntansi yang digunakan dalam penyusunan

laporan keuangan konsolidasian ini telah diterapkan

secara konsisten, kecuali jika dinyatakan lain.

The accounting policies adopted in preparing the

consolidated financial statements have been

consistently applied, unless otherwise stated.

Efektif tanggal 1 Januari 2015, Entitas menerapkan PSAK

No. 50 (Revisi 2014), “Instrumen Keuangan: Penyajian”,

dan PSAK No. 55 (Revisi 2014), “Instrumen Keuangan:

Pengakuan dan Pengukuran”, serta PSAK No. 60 (Revisi

2014), “Instrumen Keuangan: Pengungkapan”.

Effective January 1, 2015, the Entity adopted PSAK No.

50 (Revised 2014), “Financial Instruments:

Presentation”, and PSAK No. 55 (Revised 2014),

“Financial Instruments: Recognition and Measurement”,

and PSAK No. 60 (Revised 2014), “Financial Instruments:

Disclosures”.

PSAK No. 50 (Revisi 2014), mengatur lebih dalam kriteria

mengenai hak yang dapat dipaksakan secara hukum

untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah

diakui dan kriteria penyelesaian secara neto. PSAK No. 55

(Revisi 2014), menambah pengaturan kriteria instrumen

lindung nilai yang dianggap telah kadaluarsa atau telah

dihentikan, serta ketentuan untuk mencatat instrumen

keuangan pada tanggal pengukuran dan pada tanggal

setelah pengakuan awal. PSAK No. 60 (Revisi 2014),

menambah pengaturan pengungkapan saling hapus

dengan informasi kuantitatif dan kualitatif, serta

pengungkapan mengenai pengalihan instrumen

keuangan.

PSAK No. 50 (Revised 2014), provides further criterion on

legally enforceable right to set off the recognized

amounts and criterion to settle on a net basis. PSAK No.

55 (Revised 2014), provides additional provision for the

criteria of non-expiration or non-termination of the

hedging instrument, and provision to account financial

instruments at the measurement date and after initial

recognition. PSAK No. 60 (Revised 2014), provides

additional provision on offsetting disclosures with

quantitative and qualitative information, and disclosures

on transfers of financial instruments.

Pada laporan arus kas konsolidasian, saldo kas dan setara

kas disajikan terdiri dari saldo kas dan setara kas

ditambah saldo bank yang dibatasi penggunaannya

dikurangi pinjaman bank jangka pendek, kredit modal

kerja.

In the consolidated statements of cash flows, cash and

cash equivalent is presented consist of cash and cash

equivalent add restricted bank account then net of short

term bank borrowings, working capital loan.

15








e. Instrumen keuangan (lanjutan) e. Financial instrument (continued)

Aset keuangan diklasifikasikan dalam kelompok berikut: Financial assets are classified as follows:

1. 1.

2. 2.

At the time of initial recognition, investments

classified as held to maturity are recognized at

fair value plus transaction costs and subsequently

measured at amortized cost using the effective

interest rate.

Investasi dalam efek yang termasuk dalam

kelompok ini dicatat sebesar nilai wajarnya. Laba

(rugi) yang belum direalisasi pada tanggal laporan

posisi keuangan dikreditkan atau dibebankan pada

usaha tahun berjalan.

Held to maturity investments

Investments in securities are included in this

group are recorded at fair value. Gains (losses)

unrealized on the statements of financial position

date are credited or charged to current

operations.

Investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo

In 2015 and 2014, the Entity and subsidiaries had

no financial assets measured at fair value through

profit or loss.

Pada tahun 2015 dan 2014, Entitas dan entitas anak

tidak mempunyai aset keuangan yang diukur pada

nilai wajar melalui laporan laba rugi.

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui

laporan laba rugi

Financial assets are measured at fair value

through profit and loss

Investasi dalam kelompok dimiliki hingga jatuh

tempo adalah aset keuangan non-derivatif dengan

pembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh

temponya telah ditetapkan, serta Manajemen

mempunyai intensi positif dan kemampuan untuk

memiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh

tempo.

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui

laporan laba rugi adalah aset keuangan yang

ditujukan untuk diperdagangkan, yaitu jika dimiliki

terutama untuk tujuan dijual kembali dalam waktu

dekat atau terdapat bukti mengenai pola ambil

untung dalam jangka pendek yang terkini.

Financial assets are measured at fair value

through profit or loss are financial assets that are

designated to be traded, ie, if held primarily for

the purpose of resale in the near future or there is

evidence of a pattern of short-term profit taking

in the most recent.


tidak mempunyai aset keuangan berupa investasi

yang dimiliki hingga jatuh tempo.

In 2015 and 2014, the Entitas and subsidiaries

had no financial assets in the form of held to

maturity investments.

Pada saat pengakuan awal, investasi dalam

kelompok dimiliki hingga jatuh tempo diakui pada

nilai wajarnya ditambah biaya transaksi dan

selanjutnya diukur pada biaya perolehan

diamortisasi dengan menggunakan suku bunga

efektif.

Held to maturity investments are non-derivative

financial assets with fixed or predetermined

payment and maturity date has been set, and

management has the positive intention and

ability to hold these financial assets to maturity.

16









3. 3.

4. 4.

Pinjaman yang diberikan dan piutang

In 2015 and 2014, the Entity had financial assets

classified as available for sale in the form of

invesment on share.


mempunyai aset keuangan berupa pinjaman yang

diberikan dan piutang yang meliputi kas dan setara

kas, piutang usaha, piutang lain-lain, uang muka

dan uang jaminan.

In 2015 and 2014, the Entity and subsidiaries has

financial assets in the form of loans and

receivables include cash and cash equivalents,

accounts receivable, other receivables, advances

and guarantee deposits.

Aset keuangan yang diklasifikasikan dalam

kelompok tersedia untuk dijual

Financial assets classified as available for sale

Pada tahun 2015 dan 2014, Entitas mempunyai

aset keuangan yang diklasifikasikan dalam

kelompok tersedia untuk dijual berupa penyertaan

saham.

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset

keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap

atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi

di pasar aktif. Pada saat pengakuan awal, pinjaman

yang diberikan dan piutang diakui pada nilai

wajarnya, ditambah dengan biaya transaksi dan

selanjutnya diukur pada biaya perolehan dan

diamortisasi dengan menggunakan metode suku

bunga efektif, kecuali untuk pinjaman yang

diberikan dan piutang jangka pendek dimana

perhitungan bunga tidak material.

Loan and receivables

Loans and receivables are non-derivative financial

assets with fixed payments or have been

determined and has no quotation in an active

market. At the time of initial recognition, loans

and receivables are recognized at fair value, plus

transaction costs and subsequently measured at

cost and amortized using the effective interest

rate method, except for loans and short-term

receivables in which the interest calculation is not

material.

Penyertaan saham yang nilai wajarnya tidak

tersedia dengan kepemilikan modal kurang dari

20% dinyatakan sebesar biaya perolehan.

The investment on share of stock that do not have

readily determinable fair value in which the

ownership of equity interest is less than 20% are

carried at cost.

Aset keuangan yang diklasifikasikan dalam

kelompok tersedia untuk dijual adalah aset

keuangan non-derivatif yang ditetapkan sebagai

tersedia untuk dijual atau yang yang tidak

memenuhi kriteria kelompok lainnya. Aset

keuangan ini dicatat sebesar nilai wajar. Selisih

antara nilai perolehan dan nilai wajar merupakan

laba (rugi) yang belum direalisasikan pada tanggal

laporan posisi keuangan yang disajikan sebagai

bagian dari ekuitas.

Financial assets classified as available for sale are

non-derivative financial assets designated as

available for sale or ones that do not meet criteria

for other groups. These financial assets are

recorded at fair value. The difference between the

cost and fair value is the earnings (losses) realized

on the statements of financial position date are

presented as part of shareholders' equity.

17









Impairment of financial assets, loans and receivables:

- -

- -

- -

- -

- -

Penurunan nilai aset keuangan, pinjaman yang diberikan

dan piutang:

Significant financial difficulty of the obligor

or issuer of financial instruments;

The criteria that the Entity use to determine that

there is objective evidence of an impairment loss

include:

The Group assess at the end of the reporting

period whether there is objective evidence that a

financial asset or group of financial assets is

impaired. A financial asset or a group of financial

assets is impaired and impairment losses are

incurred only if there is objective evidence of

impairment as a result of one or more events that

occurred after the initial recognition of the asset

(a ‘loss event’) and that loss event (or events) has

an impact on the estimated future cash flows of

the financial asset or group of financial assets

that can be reliably estimated.

Bukti obyektif bahwa aset keuangan atau kelompok

aset keuangan mengalami penurunan nilai meliputi:

The lender, for economic or legal reasons

relating to the borrower’s financial

difficulty, granting to the borrower a

concession that the lender would not

otherwise consider;

Pihak pemberi pinjaman, dengan alasan

ekonomi atau hukum sehubungan dengan

kesulitan keuangan yang dialami pihak

peminjam, memberikan keringanan (konsesi)

pada pihak peminjam yang tidak mungkin

diberikan jika pihak peminjam tidak

mengalami kesulitan tersebut;

Disappearance of an active market for that

financial asset because of financial

difficulties.

Kesulitan keuangan signifikan yang dialami

pihak peminjam atau penerbit instrumen

keuangan;

Pelanggaran kontrak, seperti terjadinya

wanprestasi atau tunggakan pembayaran

pokok atau bunga;

Terdapat kemungkinan bahwa pihak

peminjam akan dinyatakan pailit atau

melakukan reorganisasi keuangan lainnya;

It becomes probable that the borrower will

enter bankruptcy or other financial

reorganization;

Hilangnya pasar aktif dari aset keuangan

akibat kesulitan keuangan.

Pada setiap tanggal pelaporan, Grup mengevaluasi

apakah terdapat bukti yang obyektif bahwa aset

keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami

penurunan nilai. Aset keuangan atau kelompok aset

keuangan diturunkan nilainya dan kerugian

penurunan nilai telah terjadi, jika dan hanya jika,

terdapat bukti yang obyektif mengenai penurunan

nilai tersebut sebagai akibat dari satu atau lebih

peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset

tersebut (peristiwa yang merugikan), dan peristiwa

yang merugikan tersebut berdampak pada estimasi

arus kas masa depan atas aset keuangan atau

kelompok aset keuangan yang dapat diestimasi

secara andal.

A breach of contract, such as a default or

delinquency in interest or principal

payments;

18









Liabilitas keuangan diklasifikasikan dalam kelompok berikut: Financial liabilities are classified as follows:

1. 1.

2. 2.

Saling hapus instrumen keuangan Offsetting financial instruments

Liabilitas keuangan yang tidak diklasifikasikan

sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai

wajar melalui laporan laba rugi dikategorikan dan

diukur pada biaya perolehan diamortisasi.

Financial liabilities not classified as financial

liabilities measured at fair value through profit

and loss are categorized and measured at

amortized cost.

Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar

melalui laporan laba rugi

Financial liabilities are measured at fair value

through profit and loss

Liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya

perolehan diamortisasi

Financial liabilities are measured at amortized

cost

Nilai wajar liabilitas keuangan yang diukur pada nilai

wajar melalui laporan laba rugi adalah liabilitas

keuangan yang dapat dipindahtangankan dalam

waktu dekat. Derivatif diklasifikasikan sebagai

liabilitas yang diukur pada nilai wajar melalui

laporan laba rugi kecuali ditetapkan dan efektif

sebagai instrumen lindung nilai.

The fair value of financial liabilities measured at

fair value through profit or loss are financial

obligations that can be transferred in the near

future. Derivatives are classified as liabilities are

measured at fair value through profit or loss

unless specified and effective as hedging

instruments.

Aset keuangan dan liabilitas keuangan disalinghapus dan

jumlah netonya dilaporkan pada laporan posisi keuangan

ketika terdapat hak yang berkekuatan hukum untuk

melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui

tersebut dan adanya niat untuk merealisasikan aset dan

menyelesaikan liabilitas secara simultan. Hak saling

hapus tidak kontinjen atas peristiwa di masa depan dan

dapat dipaksakan secara hukum dalam situasi bisnis yang

normal dan dalam peristiwa gagal bayar, atau peristiwa

kepailitan atau kebangkrutan Entitas atau pihak lawan.

Financial assets and liabilities are offset and the net

amount is reported in the statements of financial

position when there is a legally enforceable right to

offset the recognized amounts and there is an intention

to settle on a net basis, or realize the asset and settle

the liability simultaneously. The legally enforceable right

must not be contingent on future events and must be

enforceable in the normal course of business and in the

event of default, insolvency or bankruptcy of the Entity

or the counterparties.

In 2015 and 2014, the Entity and subsidiaries had

no financial liabilities measured at fair value

through profit or loss.

In 2015 and 2014, the Entity and subsidiaries has

financial liabilities measured at amortized cost

include accounts payable, other payables, accrued

expenses, fixed assets payable, bank loans,

finance lease liabilities.


tidak mempunyai liabilitas keuangan yang diukur

pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.


mempunyai liabilitas keuangan yang diukur pada

biaya perolehan diamortisasi meliputi utang usaha,

utang lain-lain, beban yang masih harus dibayar,

utang pembelian aset tetap, utang bank dan utang

sewa pembiayaan.

19








f. Piutang usaha f. Accounts receivable

g. Persediaan g. Inventories

h. Aset tetap h. Fixed assets

Bangunan dan prasarana Building and structure

Mesin dan peralatan Machinery and equipment

Kendaraan bermotor Motor vehicles

Perlengkapan kantor Office equipment

Garis lurus/straight line

The cost of repairs and maintenance is charged directly

to the profit and loss as incurred; while significant

renewals or betterment are capitalized. When the fixed

assets are retired or otherwise disposed of, their

carrying value and the related accumulated depreciation

are removed from the fixed assets accounts and any

resulting gain or loss is reflected in current year

earnings.

Biaya perbaikan dan perawatan dibebankan langsung ke

perhitungan laba rugi pada saat terjadinya biaya-biaya

tersebut; sedangkan biaya-biaya yang berjumlah besar

dan sifatnya meningkatkan kondisi aset secara signifikan

dikapitalisasi. Apabila suatu aset tetap tidak lagi

digunakan atau dijual, maka harga perolehan dan

akumulasi penyusutan aset tersebut dikeluarkan dari

akun aset tetap dan keuntungan atau kerugian yang

terjadi diperhitungkan ke laba rugi tahun berjalan.

5% - 25%

12,5%

12,5%

25%

Aset tetap dinyatakan menurut harga perolehan setelah

dikurangi dengan akumulasi penyusutan. Tanah tidak

disusutkan. Penyusutan aset tetap dihitung dengan

metode garis lurus selama masa manfaat aset tetap

sebagai berikut:

Fixed assets classification


Fixed assets are stated at cost less accumulated

depreciation. Land is not depreciated. Depreciation is

computed using the straight-line method during the

economic useful lives of the assets are as follows:

Depreciation method


Tarif penyusutan/

Depreciation rate

The Entity has been implemented PSAK No. 16 "Fixed

Assets" (Revised 2011) as determined by the Indonesian

Institute of Accountants. The Entity has decided to use

cost method concerned to the fixed assets accounting

policy.

Entitas telah menerapkan PSAK No. 16 "Aset Tetap"

(Revisi 2011) sebagaimana ditetapkan oleh Ikatan

Akuntan Indonesia. Entitas telah menetapkan model

biaya terhadap pengelolaan aset tetapnya.


Kelompok aset tetap

Metode penyusutan/

Piutang usaha diakui dan disajikan sebesar nilai realisasi

neto. Penyisihan piutang ragu-ragu dibentuk pada saat

terdapat bukti objektif bahwa saldo piutang tidak dapat

ditagih. Piutang ragu-ragu dihapus pada saat piutang

tersebut tidak akan tertagih.

Accounts receivable are recognized and presented at net

realizable value. Provision for doubtful accounts are

established when there is objective evidence that the

outstanding amounts will not be collected. Doubtful

receivables are written-off during the period in which

they are determined to be not collectible.

Inventories are stated at cost or net realizable value,

whichever is lower. Cost of inventories is determined

using the weighted average method.

Persediaan dinyatakan berdasarkan nilai yang lebih

rendah antara harga perolehan dan nilai realisasi neto.

Biaya perolehan ditentukan dengan metode rata-rata

tertimbang.

20








h. Aset tetap (lanjutan) h. Fixed assets (continued)

i. Liabilitas manfaat karyawan i. Employee benefit liabilities

j. Pajak penghasilan j. Income tax

Current tax expense is provided based on the estimated

income for the year. Deferred tax assets and liabilities

are recognized for temporary differences between the

financial and the tax basis of assets and liabilities at

each reporting date. Future tax benefits, such as the

carry-forward of unused tax losses, are also recognized

to the extent that realization of such benefits is

probable.

Beban pajak kini ditentukan berdasarkan laba kena pajak

tahun berjalan. Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui

atas perbedaan temporer antara aset dan liabilitas untuk

tujuan komersial dan untuk tujuan perpajakan setiap

tanggal pelaporan. Manfaat pajak di masa mendatang,

seperti saldo rugi fiskal yang belum digunakan, diakui

sejauh besar kemungkinan realisasi atas manfaat pajak

tersebut.

Efektif tanggal 1 Januari 2015, Grup menerapkan PSAK

No. 24 (Revisi 2013), "Imbalan Kerja", secara retrospektif.

PSAK ini, antara lain, menghilangkan mekanisme koridor

dan pengungkapan liabilitas kontijensi untuk

menyederhanakan klasifikasi dan pengungkapan.

Berdasarkan PSAK revisi, biaya imbalan pasca kerja

menggunakan metode "Projected Unit Credit".

Akumulasi keuntungan aktuarial yang belum diakui atau

kerugian yang terjadi diakui sebagai "Penghasilan

Komprehensif Lain" dan disajikan pada bagian ekuitas.

Biaya jasa lalu dibebankan langsung pada laba rugi.

Liabilitas imbalan kerja yang diakui dalam laporan posisi

keuangan merupakan nilai liabilitas imbalan pasti. Karena

penerapan PSAK revisi adalah secara retrospektif, maka

laporan keuangan konsolidasian komparatif telah

disajikan kembali. Informasi lebih lanjut diungkapkan

dalam Catatan 39. Entitas mengakui liabilitas atas

imbalan kerja karyawan berdasarkan Undang-Undang

No. 13/2003 tanggal 25 Maret 2003.

Assets under constructions represents the accumulated

cost of materials and other costs related the

construction in progress up to the date when the asset is

completed and ready to use. These costs are transferred

to the relevant fixed asset account when the asset has

been made and ready to use.

Aset dalam pelaksanaan merupakan akumulasi dari biaya-

biaya pembelian bahan dan peralatan serta biaya

konstruksi lainnya hingga aset tersebut selesai dan siap

untuk digunakan. Biaya-biaya ini dipindahkan ke akun

aset tetap pada saat pekerjaan selesai dan aset tersebut

siap untuk digunakan.

Effective January 1, 2015, the Group applied PSAK No.

24 (Revised 2013), “Employee Benefits”, retrospectively.

This PSAK, among others, removes the corridor

mechanism and contigent liability diclosures to simplify

classification and disclosures. Under the revised PSAK,

the cost of providing post-employment benefits is

determined using the “Projected Unit Credit” method.

The accumulated unrecognized actuarial gains or losses

incurred are recognized to “Other Comprehensive

Income” and is presented in the equity section. Past

service cost is recognized immediately to profit and loss.

The liability for employee benefits recognized in the

statement of financial position represents the value of

the defined benefit obligation. As the revised PSAK has

been retrospectively applied, the comparative

consolidated financial statements have been restated.

Further information are disclosed in Note 39. The Entity

provides post employment benefits under the Law No.

13/2003 dated March 25, 2003.

21








j. Pajak penghasilan (lanjutan) j. Income tax (continued)

k. Transaksi dan saldo dalam mata uang asing k. Foreign currency transactions and balances

l. Pihak-pihak yang berelasi l. Related parties

Kurs beli dan kurs jual PT Bank Rakyat Indonesia

(Persero) Tbk untuk USD 1 pada tanggal 31 Desember

2015 masing-masing adalah Rp13.715 dan Rp13.865,

sedangkan kurs beli dan kurs jual 31 Desember 2014

masing-masing adalah Rp12.380 dan Rp12.530. Kurs beli

dan kurs jual Bank Indonesia untuk USD 1 pada tanggal

31 Desember 2015 masing-masing adalah Rp13.726 dan

Rp13.864, sedangkan untuk tanggal 31 Desember 2014

masing-masing adalah Rp12.378 dan Rp12.502.

The buying and selling rates quoted by PT Bank Rakyat

Indonesia (Persero) Tbk for USD 1 as of December 31,

2015 were Rp13,715 and Rp13,865, respectively, while

the buying and selling rates quoted by PT Bank Rakyat

Indonesia (Persero) Tbk for the dated December 31,

2014 were Rp12,380 and Rp12,530, respectively. The

buying and selling rates quoted by Bank Indonesia for

USD 1 as of December 31, 2015 were Rp13,726 and

Rp13,864, respectively, while for as of December 31,

2014 were Rp12,378 and Rp12,502, respectively.

As of the statements of financial position date, all

monetary foreign currency assets and liabilities have

been translated at the middle exchange rates quoted by

PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk on those dates.

Pada tanggal laporan posisi keuangan, aset dan liabilitas

moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam

mata uang Rupiah masing-masing dengan menggunakan

kurs beli dan kurs jual PT Bank Rakyat Indonesia (Persero)

Tbk pada tanggal tersebut.

The Entity maintains its accounting records in Rupiah

which is the functional currency of the Entity.

Transactions in foreign currency are recorded at the

prevailing rates of exchange in effect on the date of the

transactions.

Entitas menyelenggarakan pembukuannya dalam mata

uang Rupiah yang merupakan mata uang fungsional

Entitas. Transaksi-transaksi dalam mata uang asing

dijabarkan ke dalam Rupiah dengan menggunakan kurs

yang berlaku pada saat terjadinya transaksi yang

bersangkutan.

Deferred tax is calculated at the rates that have been

enacted or substantively enacted at the statements of

financial position date. Changes in the carrying amounts

of deferred tax assets and liabilities attributable to a

change in tax rates is recognized in the current year's

statement of income, except to the extent that such

change relates to items previously charged or credited to

equity.

Pajak tangguhan dihitung dengan menggunakan tarif

pajak yang berlaku atau secara substantial telah berlaku

pada tanggal laporan posisi keuangan. Perubahan nilai

tercatat aset dan liabilitas pajak tangguhan yang

disebabkan oleh perubahan tarif pajak dibebankan pada

tahun berjalan, kecuali untuk transaksi-transaksi yang

sebelumnya telah dibebankan atau dikreditkan ke

ekuitas.

This translation is based on the decision letter of the

Regulation of the Financial Service Authority ("OJK")

(formerly BAPEPAM-LK) No. Kep-347/BL/2012 dated

June 25, 2012, regarding Guidelines of Financial

Statements Presentation and Disclosure.

Penjabaran ini berdasarkan Surat Keputusan Otoritas

Jasa Keuangan ("OJK") (dahulu bernama BAPEPAM-LK)

No. Kep-347/BL/2012 tertanggal 25 Juni 2012 tentang

Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan

Keuangan Emiten.

In the ordinary course of business, the Entity has

transactions with entities which are regarded as having

special relationship as defined under PSAK No. 7

(Revised 2010), "Related Party Disclosures".

Entitas dalam melakukan usahanya melakukan transaksi

dengan pihak-pihak yang berelasi seperti dinyatakan

dalam PSAK No. 7 (Revisi 2010) "Pengungkapan Pihak-

pihak yang Berelasi".

22








m. Investasi pada entitas asosiasi m. Investment on associated entity

n. Pengakuan pendapatan dan beban n. Revenue and expense recognition

o. Sewa o. Leases

Revenue from rental is recognized at the amount of the

amortization using the straight-line method during the

rental period.

Berdasarkan PSAK No. 30 (Revisi 2011), dalam sewa

pembiayaan, Entitas mengakui aset dan liabilitas dalam

laporan posisi keuangan (neraca) pada awal masa sewa,

sebesar nilai wajar aset sewaan atau sebesar nilai kini

dari pembayaran sewa minimum, jika nilai kini lebih

rendah dari nilai wajar. Pembayaran sewa dipisahkan

antara bagian yang merupakan beban keuangan dan

bagian yang merupakan pelunasan liabilitas sewa. Beban

keuangan dialokasikan pada setiap periode selama masa

sewa, sehingga menghasilkan tingkat suku bunga

periodik yang konstan atas saldo liabilitas. Rental

kontinjen dibebankan pada periode terjadinya. Beban

keuangan dicatat dalam laporan laba rugi. Aset sewaan

(disajikan sebagai bagian aset tetap) disusutkan selama

jangka waktu yang lebih pendek antara umur manfaat

aset sewaan dan periode masa sewa, jika tidak ada

kepastian yang memadai bahwa Entitas akan

mendapatkan hak kepemilikan pada akhir masa sewa.

Dalam sewa operasi, Entitas mengakui pembayaran sewa

sebagai beban dengan dasar garis lurus selama masa

sewa.

Revenue from sales is generally recognized when the

products are delivered and cost of sales are stated at

cost which is determined by sales cut-off. All revenue

and expense are recognized as incurred on an accrual

basis.

Pendapatan atas sewa diakui sebesar jumlah

amortisasinya dengan menggunakan metode garis lurus

selama jangka waktu sewa tersebut.

Based on PSAK No. 30 (Revised 2011), under a finance

lease, the Entity recognize assets and liabilities in its

statements of financial position at amounts equal to the

fair value of the leased property, if lower, the present

value of the minimum lease payments, each determined

at inception of the lease. Minimum lease payments are

apportioned between the finance charge and the

reduction of outstanding liability. The finance charge is

allocated to each period during the lease term so as to

produce a constant periodic rate of interest on the

remaining balance of the liability. Contingent rent are

changed as expenses in the periods in which they are

incurred. Finance charges are reflected in profit and loss.

Capitalized leased assets (presented under the account

of fixed assets) are depreciated over the shorter of the

estimated useful life of the assets and the lease term, if

there is no reasonable certainty that the Entity will

obtain ownership by the end of the lease term. Under an

operating lease, the Entity recognized lease payments as

an expense on a straight-line method over the lease

term.

Pendapatan dari penjualan diakui pada saat penyerahan

barang kepada pelanggan, beban pokok penjualan

dicatat sesuai dengan biaya perolehannya yang besarnya

ditentukan sesuai dengan pisah batas yang berlaku untuk

penjualan. Seluruh pendapatan dan beban lainnya diakui

pada saat diperoleh/terjadinya.

Investasi pada entitas asosiasi merupakan investasi pada

suatu entitas, yang bukan merupakan entitas anak, tetapi

Entitas memiliki pengaruh signifikan. Investasi pada

entitas asosiasi dicatat dengan menggunakan metode

ekuitas.

Investment on associated entity are investment on a

entity, not being subsidiaries entities, over which the

Entity exercises significant influence. Investment on

associated entity are accounted for using the equity

method.

23








p. Informasi segmen p. Segment information

q. Laba neto per saham q. Net profit per share

r. Standar akuntansi baru r. The new accounting standards

a. a.

b. b.

c. c.

d. d.

e. e.

f. f.

g. g.

h. h.

Basic earnings per share is calculated by dividing the

total income attributable to owners of the parent entity

by the weighted-average number of ordinary shares

outstanding during the year.

Laba per saham dasar dihitung dengan membagi total

laba yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham

induk dengan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa

yang beredar pada periode yang bersangkutan.

Pendapatan segmen, beban segmen, aset segmen dan

liabilitas segmen ditentukan sebelum saldo dan transaksi

dalam kelompok Entitas dieliminasi dalam proses

konsolidasi.

The Group applied PSAK No. 5 (Revised 2009),

"Operating Segments". The PSAK requires disclosures

that will enable users of financial statements to evaluate

the nature and financial effects of the business activities

in which the entity engages and economic environments

in which it operaties.

Entitas tidak mempunyai efek berpotensi saham biasa

yang bersifat dilutif pada tanggal 31 Desember 2015 dan

2014, dan oleh karenanya, laba per saham dilusian tidak

dihitung dan disajikan pada laporan laba rugi dan

penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

Grup menerapkan PSAK No. 5 (Revisi 2009), "Segmen

Operasi". PSAK ini memungkinkan pengguna laporan

keuangan untuk mengevaluasi sifat dan dampak

keuangan dari aktivitas bisnis yang mana entitas terlibat

dan lingkungan ekonomi dimana entitas beroperasi.

Standar dan interpretasi yang berlaku efektif pada tahun

2016, namun belum berlaku efektif untuk tahun buku

yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2015


Standards and interpretations which become effective

for the year 2016, but not yet effective for the financial

year beginning on or after January 1, 2015 are as

follows:

PSAK 1 (revisi 2015) “Penyajian laporan keuangan” PSAK 1 (revised 2015) “Presentation of financial

statements"

PSAK 15 (revisi 2015) “Investasi pada entitas

asosiasi dan ventura bersama”

PSAK 15 (revised 2015) “Investment in associates

and joint ventures”

Revenue, expense, assets and liabilities segments are

determined before intra-group balances and

transactions within the Entity's group are eliminated as

part of the consolidation process.

The Entity has no outstanding dilutive potential ordinary

shares as of December 31, 2015 and 2014, and

accordingly, no diluted earnings per share is calculated

and presented in the consolidated statements of profit

or loss and other comprehensive income.

PSAK 4 (revisi 2015) “Laporan keuangan tersendiri” PSAK 4 (revised 2015) “Separate financial

statements”

PSAK 5 (revisi 2015) “Segmen operasi” PSAK 5 (revised 2015) “Operating segment”

PSAK 7 (revisi 2015) “Pengungkapan pihak–pihak

berelasi”

PSAK 7 (revised 2015) “Related party disclosure”

PSAK 16 (revisi 2015) “Aset tetap” PSAK 16 (revised 2015) “Fixed asset”

PSAK 19 (revisi 2015) “Aset tak berwujud” PSAK 19 (revised 2015) “Intangible asset”

PSAK 22 (revisi 2015) “Kombinasi bisnis” PSAK 22 (revised 2015) “Business combination”

24








r. Standar akuntansi baru (lanjutan) r. New accounting standards (continued)

i. i.

j. j.

k. k.

l. l.

m. m.

n. n.

o. o.

p. p.

q. q.

3. SUMBER ESTIMASI KETIDAKPASTIAN 3. SOURCE OF ESTIMATION UNCERTAINTY

Pertimbangan Judgments

Penyusunan laporan keuangan konsolidasian Grup

mengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan,

estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah yang

dilaporkan dari pendapatan, beban, aset dan liabilitas, dan

pengungkapan atas liabilitas kontijensi, pada akhir periode

pelaporan. Ketidakpastian mengenai asumsi dan estimasi

tersebut dapat mengakibatkan penyesuaian material

terhadap nilai tercatat pada aset dan liabilitas dalam

periode pelaporan berikutnya.

The preparation of the Group's consolidated financial

statements requires management to make judgments,

estimates and assumptions that affect the reported

amounts of revenues, expenses, assets and liabilities, and

the disclosure of contingent liabilities, at the end of the

reporting period. Uncertainty about these assumptions

and estimates could result in outcomes that require a

material adjustment to the carrying amount of the asset

and liability affected in future periods.

Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen dalam

rangka penerapan kebijakan akuntansi Grup yang memiliki

pengaruh paling signifikan atas jumlah yang diakui dalam

laporan keuangan konsolidasian.

The following judgments are made by management in the

process of applying the Group's accounting policies that

have the most significant effects on the amounts

recognized in the consolidated financial statements.

Standar dan interpretasi yang berlaku efektif pada tahun

2016, namun belum berlaku efektif untuk tahun buku

yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2015

adalah sebagai berikut: (lanjutan)

Standards and interpretations which become effective

for the year 2016, but not yet effective for the financial

year beginning on or after January 1, 2015 are as

follows: (continued)

PSAK 24 (revisi 2015) “Imbalan kerja” PSAK 24 (revised 2015) “Employee benefits”

PSAK 25 (revisi 2015) “Kebijakan akuntansi,

perubahan estimasi akuntansi dan kesalahan”

PSAK 25 (revised 2015) “Accounting policies,

Changes in Accounting Estimates and Errors”

ISAK 30 (revised 2015) “Collection”

ISAK 31 (revisi 2015) “Interpretasi atas ruang

lingkup PSAK 13 “Properti Investasi”

ISAK 31 (revised 2015) “Interpretation of PSAK 13

“Investing Properties”

ISAK 30 (revisi 2015) “Pungutan”

PSAK 53 (revisi 2015) “Pembayaran berbasis

saham”

PSAK 53 (revised 2015) “Share Based Payment”

PSAK 65 (revisi 2015) “Laporan keuangan

konsolidasian”

PSAK 65 (revised 2015) “Consolidated financial

statement”

PSAK 66 (revisi 2015) “Pengaturan bersama” PSAK 66 (revised 2015) “Joint arrangements”

PSAK 67 (revisi 2015) “Pengungkapan kepentingan

dalam entitas lain”

PSAK 67 (revised 2015) “Disclosures of interests in

other entities”

PSAK 68 (revisi 2015) “Pengukuran nilai wajar” PSAK 68 (revised 2015) “Fair value measurement”

Pada tanggal pengesahan laporan keuangan, manajemen

Entitas masih mempelajari dampak yang mungkin timbul

dari penerapan standar baru dan revisi tersebut terhadap

laporan keuangan.

As at the authorization date of these financial

statements, the Entity's management is still evaluating

the potential impact of these new and revised PSAK to

its financial statements.

25







3. SUMBER ESTIMASI KETIDAKPASTIAN 3. SOURCE OF ESTIMATION UNCERTAINTY(lanjutan) (continued)

Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan Classification of financial assets and liabilities

Cadangan kerugian atas penurunan nilai piutang usaha Provision for declining in value of accounts receivable

Pajak penghasilan Income tax

Grup mengevaluasi akun tertentu jika terdapat informasi

bahwa pelanggan yang bersangkutan tidak dapat

memenuhi liabilitas keuangannya. Dalam hal tersebut,

Grup mempertimbangkan berdasarkan fakta dan situasi

yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas pada, jangka

waktu hubungan dengan pelanggan dan status kredit dari

pelanggan berdasarkan catatan kredit dari pihak ketiga dan

faktor pasar yang telah diketahui, untuk mencatat provisi

yang spesifik atas jumlah piutang pelanggan guna

mengurangi jumlah piutang yang diharapkan dapat

diterima oleh Grup. Provisi yang spesifik ini dievaluasi

kembali dan disesuaikan jika tambahan informasi yang

diterima mempengaruhi jumlah cadangan kerugian

penurunan nilai piutang. Nilai tercatat dari piutang usaha

Grup setelah cadangan kerugian penurunan nilai pada

tanggal 31 Desember 2015 sebesar Rp88.088.524.441 (31

Desember 2014 sebesar Rp80.739.523.896). Penjelasan

lebih lanjut diungkapkan dalam catatan 5 dan 6.

The Group evaluates specific accounts where it has

information that certain customers are unable to meet

their financial obligations. In these cases, the Group uses

judgment, based on the best available facts and

circumstances, including but not limited to, the length of

its relationship with the customer and the customer's

current credit status based on third party credit reports

and known market factors, to record specific provisions for

customers against amounts due to reduce its receivable

amounts that the Group expects to collect. These specific

provisions are re-evaluated and adjusted as additional

information received affects the amounts of provision for

declining in value of acconts receivable. The carrying

amount of the Group's accounts receivable after provision

for declining in value as of December 31, 2015 amounted

to Rp88,088,524,441 (December 31, 2014 amounted to

Rp80,739,523,896). Further details are disclosed in note 5

and 6.

Grup menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas tertentu

sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan dengan

mempertimbangkan bila definisi yang ditetapkan PSAK No.

55 (Revisi 2014) dipenuhi. Dengan demikian, aset keuangan

dan liabilitas keuangan diakui sesuai dengan kebijakan

akuntansi Grup seperti diungkapkan pada catatan 2.e.

The Group determines the classifications of certain assets

and liabilities as financial assets and financial liabilities by

judging if they meet the definition set forth in PSAK No. 55

(Revised 2014). Accordingly, the financial assets and

financial liabilities are accounted for in accordance with

the Group's accounting policies disclosed in Note 2.e.

Pertimbangan signifikan dilakukan dalam menentukan

provisi atas pajak penghasilan badan. Terdapat transaksi

dan perhitungan tertentu yang penentuan pajak akhirnya

adalah tidak pasti sepanjang kegiatan usaha normal. Grup

mengakui liabilitas atas pajak penghasilan badan

berdasarkan estimasi apakah akan terdapat tambahan

pajak penghasilan badan.

Significant judgment is involved in determining the

provision for corporate income tax. There are certain

transactions and computation for which the ultimate tax

determination is uncertain during the ordinary course of

business. The Group recognizes liabilities for expected

corporate income tax issues based on estimates of

whether additional corporate income tax will be due.

26








Estimasi dan asumsi Estimates and assumptions

Pensiun dan imbalan kerja Pension and employees' benefits

Penentuan liabilitas dan biaya pensiun dan liabilitas

imbalan kerja Grup bergantung pada pemilihan asumsi

yang digunakan oleh aktuaris independen dalam

menghitung jumlah-jumlah tersebut. Asumsi tersebut

termasuk antara lain, tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji

tahunan, tingkat pengunduran diri karyawan tahunan,

tingkat kecacatan, umur pensiun dan tingkat kematian.

The determination of the Group's obligations and cost for

pension and employee benefits liabilities is dependent on

its selection of certain assumptions used by the

independent actuaries in calculating such amounts. Those

assumptions include among others, discount rates, future

annual salary increase, annual employee turnover rate,

disability rate, retirement age and mortality rate.

Asumsi utama masa depan dan sumber utama estimasi

ketidakpastian lain pada tanggal pelaporan yang memiliki

risiko signifikan bagi penyesuaian yang material terhadap

nilai tercatat aset dan liabilitas untuk periode/tahun

berikutnya diungkapkan di bawah ini. Grup mendasarkan

asumsi dan estimasi pada parameter yang tersedian pada

saat laporan keuangan konsolidasian disusun. Asumsi dan

situasi mengenai perkembangan masa depan mungkin

berubah akibat perubahan pasar atau situasi di luar kendali

grup. Perubahan tersebut dicerminkan dalam asumsi

terkait pada saat terjadinya.

The key assumptions concerning the future and other key

sources of estimation uncertainty at the reporting date

that have a significant risk of causing a material

adjustment to the carrying amounts of assets and

liabilities within the next financial period/year are

disclosed below. The Group based its assumptions and

estimates on parameters available when the consolidated

financial statements were prepared. Existing

circumstances and assumptions about future

developments may change due to market changes or

circumstances arising beyond the control of the Group.

Such changes are reflected in the assumptions when they

occur.

Hasil aktual yang berbeda dari asumsi yang ditetapkan Grup

langsung diakui dalam laba atau rugi pada saat terjadinya.

Sementara Grup berkeyakinan bahwa asumsi tersebut

adalah wajar dan sesuai, perbedaan signifikan pada hasil

aktual atau perubahan signifikan dalam asumsi yang

ditetapkan Grup dapat mempengaruhi secara material

liabilitas diestimasi atas pensiun dan imbalan kerja dan

beban imbalan kerja neto. Nilai tercatat atas liabilitas

diestimasi atas imbalan kerja Grup pada tanggal 31

Desember 2015 sebesar Rp54.316.636.139 (31 Desember

2014 sebesar Rp45.583.729.321). Penjelasan lebih rinci

diungkapkan dalam catatan 24.

Actual results that differ from the Group's assumptions are

recognized immediately in the profit or loss as and when

they occurred. While the Group believes that its

assumptions are reasonable and appropriate, significant

differences in the Group's actual experiences or significant

changes in the Group's in the Group's assumptions may

materially affect its estimated liabilities for pension and

employees' benefits and net employee benefits expenses.

The carrying amount of the Group's estimated liabilities for

employee benefits as of December 31, 2015 amounted to

Rp54,316,636,139 (December 31, 2014 amounted to

Rp45,583,729,321). Further details are disclosed in note

24.

27








Penyusutan aset tetap Depreciation of fixed assets

Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan

menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran

masa manfaat ekonomisnya. Manajemen mengestimasi

masa manfaat ekonomis aset tetap antara 4 sampai dengan

20 tahun. Ini adalah umur yang secara umum diharapkan

dalam industri dimana Grup menjalankan bisnisnya.

Perubahan tingkat pemakaian dan perkembangan teknologi

dapat mempengaruhi masa manfaat ekonomis dan nilai

sisa aset, dan karenanya biaya penyusutan masa depan

mungkin direvisi. Nilai tercatat neto atas aset tetap Grup

pada tanggal 31 Desember 2015 sebesar

Rp148.556.690.479 (31 Desember 2014 sebesar

Rp135.210.633.301). Penjelasan lebih rinci diungkapkan

dalam catatan 12.

The costs of fixed assets are depreciated on a straight-line

method over their estimated useful lives. Management

estimates the useful lives of these fixed assets to be within

4 to 20 years. These are common life expectancies applied

in the industries where the Group conducts its businesses.

Changes in the expectedl level of usage and technological

development could impact the economic useful lives and

the residual values of these assets, and therefore future

depreciation charges could be revised. The net carrying

amount of the Group's fixed assets as of December 31,

2015 amounted to Rp148,556,690,479 (December 31,

2014 amounted to Rp135,210,633,301). Further details

are disclosed in note 12.

28




Untuk tahun yang berakhir pada tanggal For the year ended

31 Desember 2015 December 31, 2015


4. KAS DAN SETARA KAS 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS

Akun ini terdiri dari: This account consists of:

Kas Cash on hand

Bank Bank

Deposito Deposits

Jumlah Total

Bank Bank

Rupiah Rupiah

Pihak ketiga Third parties

PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia Tbk

PT Bank Rakyat Indonesia(Persero)Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk

PT Bank Panin Tbk PT Bank Panin Tbk

PT Bank Muamalat Indonesia Tbk PT Bank Muamalat Indonesia Tbk

PT Bank National Nobu Tbk PT Bank National Nobu Tbk

PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia

Agroniaga Tbk Agroniaga Tbk

PT Bank Negara Indonesia(Persero)Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk

PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk

PT Bank Mega Tbk PT Bank Mega Tbk

US Dollar US Dollar

Pihak ketiga Third party

PT Bank Rakyat Indonesia(Persero)Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk

Deposito Deposits

Rupiah Rupiah

Pihak ketiga Third party


(Persero) Tbk (Persero) Tbk

Jumlah Total

190.268.569 171.557.918

173.933.482 267.422.058

53.544.765

50.000.000

21.082.073

Pada tahun 2015, deposito berjangka pada PT Bank

Rakyat Indonesia (Persero) Tbk sebesar Rp50.000.000

tidak digunakan sebagai jaminan pinjaman.

3.031.825.761

7.213.529.628

1.254.000 -

13.943.317 1.864.317

Entitas dan entitas anak tidak mempunyai saldo kas dan

setara kas pada pihak yang berelasi.

-

7.680.719.075

2015

7.280.818.687

Rincian kas di bank dan deposito berdasarkan jenis mata

2014

407.475.759

2015

494.398.231

3.481.899.292 2.735.982.477

521.271.076

2014

284.450.850

536.671.730

7.163.529.628

467.189.447

- 50.000.000

6.744.146.957

Details of cash in bank and deposits based on the currency:

6.744.146.957

In 2015, time deposits in PT Bank Rakyat Indonesia

(Persero) Tbk amounted to Rp50,000,000 not pledged as

loan collateral.

1.824.586.065

169.134.332 61.782.244

The Entity and its subsidiaries does not has cash and cash

equivalent balance to related party.

29







5. 5. ACCOUNTS RECEIVABLE, THIRD PARTIES

Pelanggan dalam negeri Domestic customers

Pelanggan luar negeri Foreign customers

Jumlah Total

Dikurangi: cadangan kerugian penurunan

nilai Less: provision for declining in value

Jumlah, neto Total, net

Kurang dari 1 bulan Less than 1 month

1 - kurang dari 3 bulan 1 - less than 3 months



lebih dari 12 bulan over than 12 months

Jumlah Total

Saldo awal tahun Balance at beginning of the year

Ditambah: cadangan tahun berjalan Add: provision in current year

Dikurangi: realisasi penyisihan Less: realization of provision

Dikurangi: penghapusan piutang Less: written-off receivables

Jumlah Total

Rincian piutang usaha berdasarkan mata uang: Detailed accounts receivable by currency:

Rupiah RupiahUSD USD

Jumlah Total

1.643.200.045

91.787.471.879 83.476.038.238

2015

83.332.727.368

8.454.744.511

2014

Piutang usaha Entitas pada pihak ketiga digunakan

sebagai jaminan utang bank dari PT Bank Rakyat

Indonesia (Persero) Tbk dengan nilai penjaminan

sebesar Rp5.000.000.000 (lihat catatan 15 dan 21).

The Entity's accounts receivable due from third parties are

used as bank loan's collateral from PT Bank Rakyat

Indonesia (Persero) Tbk with collateral value amounted to

Rp5,000,000,000 (see note 15 and 21).

Piutang usaha PT Pangan Lestari, entitas anak, pada

pihak ketiga digunakan sebagai jaminan utang bank dari

PT Bank Muamalat Indonesia Tbk dengan nilai

penjaminan sebesar Rp6.500.000.000 (lihat catatan 15).

The Entity's accounts receivable due from third parties are

used as bank loan's collateral from PT Bank Muamalat

Indonesia Tbk with collateral value amounted to

Rp6,500,000,000 (see note 15).

Piutang usaha pada pihak ketiga terutama merupakan

tagihan yang timbul atas penjualan ekspor dan lokal atas

barang jadi maupun barang dagangan dengan rincian

sebagai berikut:

2014

30.961.898.528

3.871.273.880

368.218.446

4.674.074.921

49.390.233.082

83.332.727.368

91.787.471.879

(4.674.074.921)

2015

8.454.744.511

2.874.432.851

83.476.038.238

10.214.881.360

Rincian umur piutang usaha dikategorikan berdasarkan

tanggal faktur adalah sebagai berikut:

PIUTANG USAHA, PIHAK KETIGA

52.908.847.134

2015

4.674.153.529

2.713.978.944

Detailed aging of accounts receivable according to

issuance of invoices are as follows:

78.801.884.710

(4.674.153.528)

2014

91.787.471.879

2015

Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai piutang


83.476.038.238

2014

4.674.074.921

4.674.153.528

(881.873.900)

4.674.153.528

(1.092.357.585)

73.261.156.878

- (550.921.067)

1.684.753.548

10.214.881.360

25.786.221.545

Accounts receivable due from third parties mainly

represent receivable on export and local sales both of

finished goods and merchandise goods with details are as

follows:

73.261.156.878

911.451.139

Movement provision for declining in value are as follows:

87.113.396.958

30







5. 5. ACCOUNTS RECEIVABLE, THIRD PARTIES (continued)

6. 6. ACCOUNTS RECEIVABLE, RELATED PARTIES

PT CJ Cheiljedang Lestari PT CJ Cheiljedang Lestari

PT Sekar Bumi Tbk PT Sekar Bumi Tbk

PT Sentosa Java Food PT Sentosa Java Food

PT Bumifood Agro Industri PT Bumifood Agro Industri

Jumlah Total






Jumlah Total

7. 7. OTHER RECEIVABLES

Akun terdiri dari: This account consists of:


Klaim promosi Promotion claim

Klaim penggantian persediaan Inventory replacement claim

Lainnya Others

Sub jumlah pihak ketiga Sub total third parties

Pihak berelasi Related parties

PT Sekar Bumi Tbk PT Sekar Bumi TbkPT CJ Cheiljedang Lestari PT CJ Cheiljedang LestariPT Sentosa Java Food PT Sentosa Java Food

Sub jumlah pihak berelasi Sub total related parties

2014

180.440.620 -

742.839.411 794.327.355

1.298.699.457 794.327.355

61.483.975

PIUTANG LAIN-LAIN

2.187.660.259

Piutang usaha Entitas pada pihak berelasi tidak

digunakan sebagai jaminan utang bank.

Cadangan kerugian penurunan nilai untuk piutang usaha

pada pihak berelasi tidak dibuat karena manajemen

Entitas berpendapat bahwa seluruh piutang tersebut

dapat ditagih.

520.880.052

1.605.296.232

2015

267.549.372

314.855.681

375.419.426 -

- -

975.127.483

937.393.931

- 3.202.088

582.405.053

-

975.127.483

2015

1.256.996

1.937.639.186

26.808.581

949.273.808

16.350.745

The Entity's accounts receivable due from related parties

are not used as bank loan's collateral.

No provision for declining in value on accounts receivable

due from related parties was provided as Entity's

management believes that all such receivables are

collectible.

- 5.112.800

2014

1.898.810.563

PIUTANG USAHA, PIHAK KETIGA (lanjutan)

Accounts receivable due from related parties represent

receivables on sales of finished goods in the Rupiah

currency with details are as follows:

PIUTANG USAHA, PIHAK BERELASI

The Entity believes that the provision for declining in value

of accounts receivable due from third parties is adequate

to cover possible losses on uncollectible accounts.

1.937.639.186

2015

1.858.458.510

Entitas berkeyakinan bahwa cadangan kerugian

penurunan nilai piutang pada pihak ketiga cukup untuk

menutupi kemungkinan kerugian akibat tidak

tertagihnya piutang usaha di kemudian hari.

2014

Rincian umur piutang usaha pada pihak berelasi dihitung

berdasarkan tanggal faktur adalah sebagai berikut:

Detailed aging of accounts receivable due from related

parties according to issuance of invoices are as follows:

Piutang usaha pada pihak berelasi merupakan piutang

atas penjualan barang jadi dalam mata uang Rupiah

dengan rincian sebagai berikut:

-

9.502.930

10.763.046

34.531.464 74.067.876

31







7. PIUTANG LAIN-LAIN (lanjutan) 7. OTHER RECEIVABLES (continued)

8. PERSEDIAAN 8. INVENTORIES


Barang dagangan Merchandise goods

Bahan baku dan pembantu Raw and indirect materials

Barang jadi Finished goods

Barang dalam proses Work-in-process

Jumlah Total

Dikurangi: cadangan kerugian Less: allowance for loss of declining in

penurunan nilai persediaan inventories value

Jumlah, neto Total, net

(2.474.344.822)

2.054.595.000

12.161.907.931

Merchandise goods includes crackers, ketchup, and retail

goods for sale through supermarkets and restaurants.

73.181.753.579

5.918.100.437

75.702.258.570

80.328.938.283

(2.520.504.991)

Inventories have been insured with total coverage of

Rp84.1 billion and Rp83.7 billion as of December 31, 2015

and 2014, respectively. The sum insured is adjusted from

time to time regarding to the development of the Entity

and its subsidiary.

Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan

asuransi tersebut mencukupi untuk menutup

kemungkinan kerugian atas resiko gempa bumi,

kebakaran dan risiko lainnya.

Persediaan Entitas digunakan sebagai jaminan utang

bank dari PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk

dengan nilai penjaminan sebesar Rp5.000.000.000 (lihat

catatan 15,21).

The Entity's inventories are used as bank loan's collateral

from PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk with

collateral value amounted to Rp5,000,000,000 (see notes

15,21).

Persediaan telah diasuransikan dengan nilai

pertanggungan sebesar Rp84,1 milyar dan Rp83,7 milyar

masing-masing pada tanggal 31 Desember 2015 dan

2014. Nilai pertanggungan asuransi disesuaikan dari

waktu ke waktu seiring dengan perkembangan usaha

Entitas dan entitas anak.

82.803.283.105

9.243.147.248

58.895.337.746

No provision for declining in value on other receivable due

from related parties was provided as Entity's management

believes that all such receivables are collectible.

Persediaan Entitas digunakan sebagai jaminan utang

bank dari PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Timur Tbk

dengan nilai penjaminan sebesar Rp10.534.316.404

(lihat catatan 15).

The Entity's inventories are used as bank loan's collateral

from PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Timur Tbk with


15).

5.183.848.980

Cadangan kerugian penurunan nilai untuk piutang lain-

lain pada pihak berelasi tidak dibuat karena manajemen

Entitas berpendapat bahwa seluruh piutang tersebut

dapat ditagih.

Piutang lain-lain pada pihak berelasi merupakan piutang

dalam mata uang Rupiah atas penggunaan utilitas

Entitas.

Barang dagangan meliputi krupuk, saos, dan barang-

barang yang diperjual belikan dalam perdagangan

eceran dan restoran.

2015

62.668.679.738

Other receivables from related parties is receivable in

Rupiah currency over the use of Entity's utility.

2.379.924.595

2014

The management believes that the insurance coverage is

adequate to cover any possible losses from earthquake,

fire and other risks.

32







8. PERSEDIAAN (lanjutan) 8. INVENTORIES (continued)

Saldo awal tahun Balance at beginning of the year

Ditambah: kerugian penurunan nilai Add: provision declining in value

Dikurangi: realisasi penyisihan Less: realization of provision

Jumlah Total

9. UANG MUKA 9. ADVANCE PAYMENT

Lancar Current

Pembelian persediaan Inventory purchase

Lainnya Others

Jumlah lancar Total current

Tidak lancar Non-current

Bangunan perkantoran Office building

Tanah Land

Mesin produksi Production machine

Jumlah tidak lancar Total non-current

-

3.512.994.384

3.850.000.000

5.657.363.632

3.153.832.920

Persediaan PT Pangan Lestari, entitas anak, digunakan

sebagai jaminan utang bank dari PT Bank Rakyat

Indonesia (Persero) Tbk dengan nilai penjaminan

sebesar Rp15.000.000.000 (lihat catatan 15).

Recovery of provision for declining in value due to the

inventories has been sold in current period, respectively.

2.581.863.092

2.520.504.991


sebagai jaminan utang bank dari PT Bank Muamalat

Indonesia Tbk dengan nilai penjaminan sebesar

Rp1.500.000.000 (lihat catatan 15,21).

Inventories of PT Pangan Lestari, subsidiary, are used as

bank loan's collateral from PT Bank Muamalat Indonesia

Tbk with collateral value amounted to Rp1,500,000,000

(see notes 15,21).

2.474.344.822

(1.508.495.828)


sebagai jaminan utang bank dari PT Bank Pembangunan

Daerah Jawa Timur Tbk dengan nilai penjaminan sebesar

Rp11.500.000.000 (lihat catatan 15).


bank loan's collateral from PT Bank Pembangunan Daerah

Jawa Timur Tbk with collateral value amounted to

Rp11,500,000,000 (see note 15).

1.848.250.570

Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai persediaan


Pemulihan cadangan kerugian penurunan nilai

persediaan karena persediaan tersebut telah terjual

dalam masing-masing periode berjalan.

2.520.504.991

Movement of provision for declining in value of inventories

are as follows:


bank loan's collateral from PT Bank Rakyat Indonesia

(Persero) Tbk with collateral value amounted to

Rp15,000,000,000 (see note 15).

Akun ini terdiri dari:

20142015

2.149.806.000

125.047.190

3.368.181.012

- 1.004.026.920

9.507.363.632

500.000

2015

3.367.681.012 3.387.947.194

This account consists of:

2.180.750.249

2014

The Entity and its subsidiaries does not has advance

payment balance to related party.

Entitas dan entitas anak tidak mempunyai saldo uang

muka pada pihak berelasi.

(2.628.023.261)

33







10. BEBAN DIBAYAR DI MUKA 10. PREPAID EXPENSES

Sewa dibayar di muka Prepaid rent

Asuransi dibayar di muka Prepaid insurance

Lainnya Others

Jumlah Total

11. UANG JAMINAN 11. GUARANTEE DEPOSITS

Sewa pembiayaan dan operasional Finance and operating lease

Gas dan listrik Gas and electricity

Lainnya Others

Jumlah Total

12. ASET TETAP 12. FIXED ASSETS

Harga perolehan Acquisition cost

Pemilikan langsung Direct ownership

Hak atas tanah Land rights

Bangunan dan Buildings and

prasarana structures

Mesin dan Machinery and

peralatan equipment

Kendaraan Motor vehicles

Perlengkapan

kantor Office equipment

Aset sewa guna usaha Leased assets

Mesin Machinery


Jumlah harga perolehan Total acquisition cost

(dipindahkan) (carry forward)

425.767.149

1.287.888.376

2014

42.717.664.000

158.846.372

2.799.710.470

246.952.595.830

373.234.629

Entitas dan entitas anak tidak mempunyai saldo beban

dibayar di muka pada pihak berelasi.

Disposals

- 2.598.528.327

Reklasifikasi/

8.962.922.717


1.313.195.816

15.128.000

1.197.635.717

10.202.802

-

5.289.902.650

Reclassifications

342.228.657

Saldo

-

1.223.159.000 -

897.491.450 218.093.190.190

2.859.351.290

642.284.926

Desember 31, 2015

88.844.993.182 (158.846.372)

342.228.657

2.229.840.774

2015

2015

31 Desember 2015/

Balance as of

2.340.900.610


Pengurangan/

1.214.321.219

Additions

909.852.528

1.263.644.885

56.264.117.873

29.120.523.752

7.774.521.632

2014

Balance as of

-

-

920.349.446

825.714.325

40.119.135.673

1 Januari 2015/

392.846.370

The balance and movement of fixed assets for the year

ended December 31, 2015:

1.163.518.180

The Entity and its subsidiaries does not has prepaid

expenses balance to related party.

Entitas dan entitas anak tidak mempunyai saldo uang

jaminan pada pihak berelasi.

1.550.067.176

The Entity and its subsidiaries does not has guarantee

deposits balance to related party.

Saldo dan mutasi aset tetap untuk tahun yang berakhir

pada tanggal 31 Desember 2015:


340.748.729

56.649.125

4.400.235.926

January 1, 2015

Saldo

Penambahan/

24.382.483.971

65.170.391.466

97.996.947.875 9.310.801.065

-

- 29.756.897.090

(1.163.518.180)


11.563.700

521.372.499

34







12. ASET TETAP (lanjutan) 12. FIXED ASSETS (continued)


(pindahan) (brought forward)

Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation





peralatan equipment


Perlengkapan



Mesin Machinery


Jumlah akumulasi Total accumulated

penyusutan depreciation

Nilai buku Book value

Harga perolehan Acquisition cost


Hak atas tanah Land rights




peralatan equipment


Perlengkapan



Mesin Machinery



(dipindahkan) (carry forward)

14.152.500 - 4.485.447.841

80.436.802.315

-

191.940.916.000

234.000.000

52.692.378.591

475.403.818 6.905.089.980

34.579.334.900

17.169.297.809

133.000.000 3.704.739.282

26.870.605.508 718.331.318

2.343.654.544 2.799.710.470

-

1.239.555.926

8.503.965.867

60.155.540.954

82.882.556.889

443.054.454

98.395.905.351

2.895.014.837 13.884.436.874

11.041.204

-

-

-

3.591.598.944

Balance as of

Saldo


ended December 31, 2015: (continued)

January 1, 2015 Disposals

-

429.051.814

16.038.155.914

48.233.997

-

218.093.190.190 29.756.897.090

Reklasifikasi/

Desember 31, 2015

15.280.376.573

Saldo

1 Januari 2015/ 31 Desember 2015/

18.988.024.633

227.053.650

246.952.595.830

391.488.668

-

52.497.687.558

Balance as of

11.021.605.363

135.210.633.301

Balance as of

95.775.000

Desember 31, 2014

Saldo

-

Saldo

Balance as of

31 Desember 2014/

January 1, 2014

Pengurangan/

56.264.117.873

5.539.800.773

24.382.483.971

40.119.135.673

818.607.309

392.846.370

-

783.500.000

Additions

-

Reklasifikasi/Penambahan/

158.846.370 -

(783.500.000)

3.760.179.167

Additions

897.491.450

2.212.298

461.235.140

-


pada tanggal 31 Desember 2015: (lanjutan)

Reclassifications

178.819.653


ended December 31, 2014:

1 Januari 2014/

148.556.690.479

Disposals

5.289.902.650

4.749.360.572

524.807.450

Reclassification

- 88.844.993.182


pada tanggal 31 Desember 2014:

6.666.663

-

7.651.186.733

52.531.107

(437.930.776) 386.364.990

Penambahan/ Pengurangan/

218.093.190.190

1.166.590.534

35










Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation





peralatan equipment


Perlengkapan



Mesin Machinery


Jumlah akumulasi Total accumulated

penyusutan depreciation

Nilai buku Book value

Penjualan aset tetap Fixed asset selling

Nilai buku pelepasan Net book value of disposals

Harga jual Sales price

Laba pelepasan aset tetap Gain on disposals of fixed assets

Kerugian kebakaran Fire accident

Nilai buku pelepasan Net book value of disposals - 85.895.833

372.683.999

106.725.601

440.164.066

Pengurangan merupakan pelepasan aset tetap untuk

tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember

2015 dan 2014, dengan rincian sebagai berikut:

2.800.308.281

26.870.605.508

2.478.472.163

428.774.404

17.177.325.922 203.661.081 273.388.258 65.908.892.048

2015

126.032.023.952

-

-

8.374.924.825

12.105.344.406

105.179.883

Reclassification

191.940.916.000


ended December 31, 2014: (continued)

Saldo

Reklasifikasi/Penambahan/ Pengurangan/

Saldo

-

31 Desember 2014/

15.280.376.573

Disposals

1 Januari 2014/

10.386.820.560

Balance as of

January 1, 2014 Additions

718.331.318 218.093.190.190

3.222.136.334

5.602.031

42.156.641.999

45.796.497

Desember 31, 2014

52.497.687.558

-

-

Balance as of

796.892.693

-

47.104.167

45.775.000

273.388.258

3.591.598.944


pada tanggal 31 Desember 2014: (lanjutan)

82.882.556.889

443.054.454

11.021.605.363

(273.388.258)

48.233.997

535.500.005

67.480.067

469.235.037

2.437.500

135.210.633.301

247.207.675 -

Disposals represent disposal of fixed assets for the years

ended December 31, 2015 and 2014, which can be

summarized as follows:

2014

36








Beban pokok penjualan Cost of goods sold

Beban pokok pendapatan jasa maklon Cost of processing revenue

Beban penjualan Selling expenses

Beban umum dan administrasi General and administrative expenses

Jumlah Total

3.732.569.478

16.038.155.914

Manajemen Entitas menyatakan bahwa tidak terdapat

aset tetap yang masih memiliki nilai buku namun

berhenti beroperasi.

Per 31 Desember 2014, Manajemen Entitas menyatakan

bahwa nilai wajar dari tanah sebesar Rp117,49 milyar;

bangunan sebesar Rp74,12 milyar; mesin, peralatan dan

perlengkapan kantor sebesar Rp92,85 milyar dan

kendaraan bermotor sebesar Rp10,6 milyar.

3.635.017.635

8.670.568.801 11.446.667.685

Beban penyusutan untuk tahun yang berakhir pada

tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 dengan

alokasi sebagai berikut:

Aset tetap pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014

telah diasuransikan dengan nilai pertanggungan sebesar

Rp188,58 milyar dan Rp185,35 milyar.

The Entity's management stated that there is no fixed

assets with remained book value and discontinue to

operate.

Per 31 Desember 2015 dan 2014, Manajemen Entitas

menyatakan bahwa tidak terjadi penurunan nilai yang

signifikan dalam nilai tercatat aset tetap.

As of December 31, 2015 and 2014, the Entity's

management stated that there is no significant declining in

value of carrying value on fixed assets.

Fixed assets as of December 31, 2015 and 2014 have been

insured for a total coverage of Rp188.58 billion and

Rp185.35 billion, respectively.

As of December 31, 2014, the Entity's management stated

that the fair value of fixed assets on land amounted to

Rp117.49 billion; buildings amounted to Rp74.12 billion;

machinery, equipment and office equipment amounted to

Rp92.85 billion and vehicles amounted to Rp10.6 billion.

Manajemen Entitas telah melakukan pengkajian ulang

atas estimasi umur ekonomis, metode penyusutan dan

nilai residu pada setiap akhir pelaporan.

Manajemen Entitas berpendapat bahwa asuransi

tersebut cukup memadai untuk menutupi kemungkinan

kerugian atas resiko gempa bumi, kebakaran dan risiko

lainnya.

2015

24.679.681

As of December 31, 2015, the Entity's management stated

that the fair value of fixed assets on land amounted to

Rp121.67 billion; buildings amounted to Rp91.4 billion;

machinery, equipment and office equipment amounted to

Rp95.42 billion and vehicles amounted to Rp17.7 billion.

17.177.325.922

2014

3.099.719.448

Per 31 Desember 2015, Manajemen Entitas menyatakan

bahwa nilai wajar dari tanah sebesar Rp121,67 milyar;

bangunan sebesar Rp91,4 milyar; mesin, peralatan dan

perlengkapan kantor sebesar Rp95,42 milyar dan

kendaraan bermotor sebesar Rp17,7 milyar.

-

The Entity's management has been reviewed estimated

economic useful lives, depreciation method and residual

value at each the end of reporting period.

The Entity's management believes that this insurance is

adequate to cover the possibility of losses from

earthquake, fire and other risks.

2.606.259.108

Depreciation expense for the years ended December 31,

2015 and 2014, respectively, with the following

allocations:

37








13. PENYERTAAN SAHAM 13. INVESTMENT ON SHARE

Fixed assets of PT Pangan Lestari, subsidiary, are land and

buildings pledged as collateral for bank loan with


15,21).

Per 31 Desember 2015, aset dalam pelaksanaan sebesar

Rp611.345.965 berupa instalasi software dan mesin.

Pada saat instalasi selesai, nilai tercatat akan

direklasifikasi ke aset tetap, perlengkapan kantor dan

mesin. Proses instalasi tersebut diperkirakan akan

selesai tahun 2016 dengan persentase penyelesaian per

31 Desember 2015 adalah 60%-80%.

As of December 31, 2015, assets under construction

amounted to Rp611,345,965 consist of software

installation and machinery. When the installation

completely finished, their carrying value will be reclassified

as office equipment and machinery. Those installation

process are estimated to be completed on 2016 with

percentages of completion as of December 31, 2015

between 60%-80%.

Aset tetap Entitas dijaminkan untuk pinjaman dengan

nilai penjaminan sebesar Rp38.177.350.000 (lihat

catatan 15, 21, 22).

Per 31 Desember 2014, aset dalam pelaksanaan

terutama terdiri dari pembelian dan renovasi gedung

perkantoran dan gudang sebesar Rp3,8 milyar serta cold

storage senilai Rp3 milyar. Pada saat renovasi selesai,

nilai tercatat akan direklasifikasi ke aset tetap, bangunan

dan mesin. Proses pembelian dan renovasi tersebut

diperkirakan akan selesai tahun 2015-2016 dengan

persentase penyelesaian per 31 Desember 2014 adalah

50%-80%.

Aset tetap PT Pangan Lestari, entitas anak, berupa mesin

cold storage dijaminkan untuk pinjaman bank dengan

nilai penjaminan sebesar Rp833.550.000 (lihat catatan

15,21).

Aset kendaraan, sewa guna usaha, dijaminkan untuk

utang sewa pembiayaan (lihat catatan 22).

Fixed assets, PT Pangan Lestari, subsidiary, are cold

storage machine pledged as collateral for bank loan with

collateral value amounted to Rp833,550,000 (see notes

15,21).

Aset tetap PT Pangan Lestari, entitas anak, berupa tanah

dan bangunan dijaminkan untuk pinjaman bank dengan

nilai penjaminan sebesar Rp27.964.832.000 (lihat

catatan 15,21).

Pada tahun 2014, Entitas mengalami musibah kebakaran

yang mengakibatkan kerusakan pada bangunan gedung

dengan kerugian sebesar Rp85.895.833 yang merupakan

nilai buku bangunan tersebut. Entitas telah memperoleh

klaim asuransi sebesar Rp3.011.011.860. Selisih antara

kerugian kebakaran dengan klaim asuransi yang diterima

diakui sebagai pendapatan klaim asuransi sebesar

Rp2.925.116.027.

In 2014, the Entity suffered from fire accident which

damaged the buildings with total losses amounted to

Rp85,895,833 that represented the net book value of the

building. The Entity has receipt claim insurance amounted

to Rp3,011,011,860. The difference between the fire

accident losses and the claim insurance that received was

recognized as claim insurance income amounted to

Rp2,925,116,027.

Motor vehicle, leased, are pledged as collateral for finance

lease liabilities (see note 22).

As of December 31, 2014, assets under construction

mainly consist of purchase and renovation of building and

warehouse amounted to Rp3.8 billion then cold storage

amounted to Rp3 billion. When the renovation completely

finished, their carrying value will be reclassified as fixed

assets, buildings and machine. Those purchase and

renovations process are estimated to be completed on

2015-2016 with percentages of completion as of

December 31, 2014 between 50%-80%.

In April 30, 2013, the Entity made investment to PT CJ

Food Lestari amounted to 15,000 shares or equivalent to

Rp145,890,000. This value of investments equivalent to

5% of capital stock PT CJ Food Lestari. This investments

use cost method for its measurement.

Pada tanggal 30 April 2013, Entitas melakukan investasi

kepada PT CJ Food Lestari sebesar 15.000 lembar saham

yang setara dengan Rp145.890.000. Nilai investasi

tersebut setara dengan 5% dari modal PT CJ Food

Lestari. Metode pengukuran investasi ini menggunakan

metode biaya.

Fixed assets of the Entity are pledged as collateral for loan

with collateral value amounted to Rp38,177,350,000 (see

notes 15, 21, 22).

38







14. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI 14. INVESTMENTS ON ASSOCIATED ENTITY

Nilai perolehan investasi Cost of investments

Bagian keuntungan investasi Profit portion of investment

Jumlah Total

15. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK 15. SHORT-TERM BANK BORROWINGS


Entitas The Entity

PT Bank Rakyat Indonesia(Persero)Tbk PT Bank Rakyat Indonesia(Persero)Tbk


PT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah

Jawa Timur Tbk Jawa Timur Tbk

Entitas anak The subsidiary

PT Bank Rakyat Indonesia(Persero)Tbk PT Bank Rakyat Indonesia(Persero)Tbk

PT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah

Jawa Timur Tbk Jawa Timur Tbk


Jumlah Total

Entitas The EntityPT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk

2015

4.929.003.314

16.010.996.964

Pada tanggal 26 Maret 2012, Entitas melakukan

investasi sebesar Rp7.332.000.000 atau setara 800.000

lembar saham PT CJ Cheiljedang Lestari. Nilai investasi

tersebut setara dengan 25% dari modal PT CJ

Cheiljedang Lestari. Metode pengukuran investasi ini

menggunakan metode ekuitas.

5.607.379.641

7.918.330.518

52.082.738.260

4.906.323.205

The Entity receives credit facility from PT Bank Rakyat

Indonesia (Persero) Tbk in the form of working capital loan

(overdraft) with plafond amounted to Rp10,000,000,000

in accordance to credit agreement No. 131 tanggal March

23, 2009, which is legalized by notary Kukuh Muljo

Rahardjo, S.H.

586.330.518

8.370.123.510

57.294.971.825

5.928.031.679

14.593.131.357

2014

Entitas menerima fasilitas pinjaman dari PT Bank Rakyat

Indonesia (Persero) Tbk dalam bentuk kredit modal kerja

(cerukan) dengan batasan limit sebesar

Rp10.000.000.000 sesuai dengan akta perjanjian No.

131 tanggal 23 Maret 2009 yang dibuat oleh notaris

Kukuh Muljo Rahardjo, S.H.

11.643.359.372

4.512.976.037 2.178.915.085

2015

1.038.123.510

7.332.000.000

2014

Sumber pendanaan untuk pelunasan pinjaman jangka

pendek tersebut berasal dari arus kas operasional dan

arus kas dari penerimaan piutang usaha.

14.370.262.801

11.343.512.582

The funding sources for payment of short-term bank

borrowings come from operating cash flows and cash

flows generated by accounts receivable collection.

In 2015, the Entity has make an extension of credit facility

from PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk for working

capital loan with the overall limit amounted to

Rp16,500,000,000 in accordance to notariil agreement

No.45 dated May 21, 2015, which is legalized by notary

Maria Baroroh, S.H.

Pada tahun 2015, Entitas telah melakukan perpanjangan

fasilitas pinjaman dengan PT Bank Rakyat Indonesia

(Persero) Tbk atas kredit modal kerja dengan limit

keseluruhan sebesar Rp16.500.000.000 sesuai dengan

akta perpanjangan kredit No. 45 tanggal 21 Mei 2015

dari notaris Maria Baroroh, S.H.

7.332.000.000

In March 26, 2012, the Entity made investment amounted

to Rp7,332,000,000 or equivalent to 800,000 shares of

PT CJ Cheiljedang Lestari. This value of investments

equivalent to 25% of capital stock PT CJ Cheiljedang

Lestari. This investments use equity method for its

measurement.

13.353.818.047

39







15. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK (lanjutan) 15. SHORT-TERM BANK BORROWINGS (continued)

Entitas The EntityPT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk


PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Timur Tbk PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Timur Tbk

Pada tahun 2013, Entitas menerima fasilitas pinjaman

kredit modal kerja (cerukan) dari PT Bank Muamalat

Indonesia Tbk dengan batasan limit sebesar

Rp6.500.000.000 sesuai dengan surat persetujuan

No.003/BMI/SBY-DARMO/I/2013 tanggal 30 Januari

2013. Pinjaman ini dijamin dengan mesin dryer sebesar

Rp5.000.000.000, piutang usaha dari PT Pangan Lestari,

entitas anak, sebesar Rp6.500.000.000 dan persediaan

sebesar Rp1.500.000.000.

The credit period is since April 25, 2015 until April 25, 2016

and the facility bears interest at 12.5% per annum.

Pinjaman ini dijamin dengan tanah dan bangunan pabrik

sebagaimana diuraikan dalam Sertifikat Hak Guna

Bangunan atas nama Entitas No. 506, 507 dan 459 di

Jalan Jenggolo II No. 17, Sidoarjo senilai

Rp19.420.000.000

Jangka waktu pinjaman adalah mulai tanggal 25 April

2015 sampai dengan 25 April 2016 dan dikenakan bunga

sebesar 12,5% per tahun.

In 2013, The Entity receives working capital loan facility

from PT Bank Muamalat Indonesia Tbk with plafond

amounted to Rp6,500,000,000 based on the agreement

No.003/BMI/SBY-DARMO/I/2013 dated January 30, 2013.

This loan guaranteed by collateral in the form of the dryer

machine amounted to Rp5,000,000,000, account

receivable from PT Pangan Lestari, a subsidiary, amounted

to Rp6,500,000,000 and inventories amounted to

Rp1,500,000,000.


fasilitas pinjaman dengan PT Bank Muamalat Indonesia

Tbk atas kredit modal kerja tersebut di atas sesuai

dengan akta notaris No. 47 tanggal 17 Februari 2015

dari notaris Ranti N. Handayani, S.H.


from PT Bank Muamalat Indonesia Tbk for working capital

stated on above in accordance to notariil deed No.47

dated February 17, 2015 of notary Ranti N. Handayani,

S.H.

In 2013, the Entity receives working capital loan

(overdraft) facility from PT Bank Pembangunan Daerah

Jawa Timur Tbk with plafond amounted to

Rp5,000,000,000 in accordance to credit agreement No.

46 dated July 26, 2013, which is legalized by notary

Agustina Amalia S.H. This loan guaranteed by collateral in

the form of Entity's inventories amounted to

Rp10,534,316,404.

This loan guaranteed by collateral in the form third parties

accounts receivable and inventories belonged to the Entity

with collateral value amounted to Rp5,000,000,000.

This loan guaranteed by the Entity’s land and building

Certificate No. 506, 507 and 459 at Jalan Jenggolo II No.

17, Sidoarjo amounted to Rp19,420,000,000.

Pada tahun 2013, Entitas menerima fasilitas pinjaman

kredit modal kerja (cerukan) dari PT Bank Pembangunan

Daerah Jawa Timur Tbk dengan batasan limit sebesar

Rp5.000.000.000 sesuai dengan akta perjanjian No. 46

tanggal 26 Juli 2013 yang dibuat oleh notaris Agustina

Amalia S.H. Pinjaman ini dijamin dengan persediaan

Entitas sebesar Rp10.534.316.404.

Pinjaman ini juga dijamin dengan agunan berupa piutang

usaha pihak ketiga dan persediaan barang Entitas

dengan nilai penjaminan masing-masing sebesar

Rp5.000.000.000.

Jangka waktu pinjaman diperpanjang sampai dengan 10

Februari 2016 dan dikenakan nisbah bagi hasil 0,92% per

bulan. Pada tanggal 2 Maret 2016, pinjaman ini telah

diperpanjang sampai 2 Maret 2021.

The credit period is extended until February 10, 2016 until

January 30, 2015 and the profit sharing ratio at 0.92% per

month. On March 2, 2016, this loan has been extended by

March 2021.

40








Financial covenants adalah sebagai berikut: The financial covenants are as follows:

1. Debt to equity ratio maksimal 250%; 1. Debt to equity maximum 250%;

2. Current ratio maksimal 120%; 2. Current ratio maximum 120%;

3. Net working capital harus selalu positif. 3. Net working capital have to positive.

PT Pangan Lestari, entitas anak PT Pangan Lestari, subsidiary

PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk

Pinjaman ini dijamin dengan agunan pokok sebagai berikut: This loan guaranteed by principal collateral as follows:

1. 1.

2. 2.

3. 3.

PT Pangan Lestari, the subsidiary, receives credit facilities

from PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk in the form

of working capital loan (KMK/overdraft) and import's

working capital loan (KMKI/PJI) in accordance to the

notarial deed agreement of Kukuh Muljo Rahardjo, S.H.,

No. 61 dated July 8, 2010. Loan limits of KMK and

KMKI/PJI are Rp8,000,000,000 and USD150,000,

respectively.


from PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk for working

capital loan with the overall limit amounted to

Rp16,500,000,000 and USD125,000 in accordance to

notariil agreement No.44 dated May 21, 2015, which is

legalized by notary Maria Baroroh, S.H.


fasilitas pinjaman dengan PT Bank Rakyat Indonesia

(Persero) Tbk atas kredit modal kerja dengan limit

keseluruhan menjadi sebesar Rp16.500.000.000 dan

USD125.000 sesuai dengan akta perjanjian No.44

tanggal 21 Mei 2015 yang dibuat oleh notaris Maria

Baroroh, S.H.

Berdasarkan akta notaris No. 171 tanggal 28 Juli 2015

dari notaris Yatiningsih, S.H, fasilitas pinjaman kredit

tersebut diperpanjang dengan jangka waktu pinjaman

mulai tanggal 26 Juli 2015 sampai dengan 26 Juli 2016

dan dikenakan bunga sebesar 11,25% per tahun.

Tanah beserta bangunan pabrik sebagaimana

diuraikan dalam Sertifikat Hak Guna Bangunan No.

219 atas nama PT Pangan Lestari, entitas anak,

berkedudukan di Kecamatan Lemahabang,

Kabupaten Bekasi dengan nilai penjaminan sebesar

Rp11.145.472.000 dan peringkat II sebesar

Rp4.928.400.000.

Tanah beserta bangunan pabrik sebagaimana

diuraikan dalam Sertifikat Hak Guna Bangunan No.

300 atas nama PT Pangan Lestari, entitas anak,

berkedudukan di Desa Pagangsambian Kaja,

Kecamatan Denpasar Barat, Kota Denpasar dengan

nilai penjaminan sebesar Rp5.480.870.000.

Based the notarial deed No. 171 dated July 28, 2015 of

notary Yatiningsih, S.H., the credit facility has been

extended since July 26, 2015 until July 26, 2016 then the

facility bears interest at 11.25% per annum.

PT Pangan Lestari, subsidiary, inventories with

collateral value amounted to Rp15,000,000,000.

PT Pangan Lestari, entitas anak, menerima fasilitas

pinjaman dari PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk

dalam bentuk pinjaman kredit modal kerja

(KMK/cerukan) dan kredit modal kerja impor (KMKI/PJI)

sesuai dengan akta perjanjian notaris Kukuh Muljo

Rahardjo, S.H., No. 61 tanggal 8 Juli 2010. Batas

pinjaman KMK dan KMKI/PJI tersebut masing-masing

sebesar Rp8.000.000.000 dan USD150.000.

Persediaan barang atas nama PT Pangan Lestari,

entitas anak dengan nilai penjaminan sebesar

Rp15.000.000.000.

PT Pangan Lestari, subsidiary, land and plant

building Certificate No. 300 located at Desa

Pagangsambian Kaja, Kecamatan Denpasar Barat,

Kota Denpasar with collateral value amounted to

Rp5,480,870,000.

PT Pangan Lestari, subsidiary, land and plant

building Certificate No. 219 located at Kecamatan

Lemahabang, Kabupaten Bekasi with collateral

value amounted to Rp11,145,472,000 and second

grade amounted to Rp4,928,400,000.

41








4. 4.


PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Timur Tbk PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Timur Tbk

Pinjaman ini dijamin dengan agunan pokok sebagai berikut: This loan guaranteed by principal collateral as follows:

1. 1.

2. 2.

3. 3.

1. 1.

2. 2.

3. 3.

Kelayakan usaha Entitas yang dibiayai oleh fasilitas

kredit ini;

Jangka waktu pinjaman tersebut di atas adalah sejak

tanggal 21 Mei 2015 sampai dengan 21 Mei 2016 dan

dikenakan bunga sebesar 11,8% per tahun.

Current ratio maximum 120%;

Persediaan Entitas yang berada di Bandung, Bali,

Semarang dan Jakarta yang diikat secara fidusia

sebesar Rp11.500.000.000.

Net working capital have to be positive.

The term period of the credit facility on above is start from

May 21, 2015 until May 21, 2016 and bears interest at

11.8% per annum.

Jangka waktu pinjaman KMK dan KMKI/PJI adalah

selama 12 bulan dan dikenakan bunga pada tahun 2015

dan 2014 masing-masing sebesar 12,75% dan 12,5% per

tahun untuk KMK serta masing-masing sebesar 7% per

tahun untuk KMKI/PJI.

The Entity's inventories which located on Bandung,

Bali, Semarang and Jakarta bears fiduciary

amounted to Rp11,500,000,000.

Debt to equity ratio maksimal 250%;

The financial covenants are as follows:

Current ratio maksimal 120%;

Net working capital harus selalu positif.

Mesin-mesin cold storage yang dibiayai oleh kredit

investasi terletak di Lippo Cikarang, Bekasi dengan

nilai penjaminan sebesar Rp833.550.000.

Tanah sebagaimana diuraikan dalam Sertifikat Hak

Guna Bangunan No. 554/Kelurahan Cibaduyut yang

dikenal sebagai tanah dan bangunan di Komplek Biz

Park, Commercial Estate Bandung Blok A03, Kav. No.

12, seluas 432 M2 atas nama Entitas dengan nilai

penjaminan sebesar Rp3.700.000.000;

The land as mentioned by the Right of Use

Certificate No. 554/Kelurahan Cibaduyut which

known as land and building on Biz Park Housing,

Commercial Estate Bandung Blok A03, Kav. No. 12,

amounted to 432 M2 that belonged to the Entity

with collateral value amounted to Rp3,700,000,000;

Cold storage machinery financed by investments

loans which is located at Lippo Cikarang, Bekasi

with collateral value amounted to Rp833,550,000.

The Entity's business feasibility which funded by this

credit facility;

In 2014, PT Pangan Lestari, subsidiary, receives credit

facility from PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Timur

Tbk in the form of working capital loan with plafond

amounted to Rp15,000,000,000 in accordance to the

notariil deed of credit agreement No.114 dated June 12,

2014 from Notary of Yatiningsih, S.H., M.H.

Financial covenants adalah sebagai berikut:

The credit period of KMK and KMKI/PJI is 12 months and

the facility bears interest on 2015 and 2014 at 12.75% and

12.5% per annum for KMK then 7% per annum for

KMKI/PJI, respectively.

Pada tahun 2014, PT Pangan Lestari, entitas anak,

menerima fasilitas pinjaman dari PT Bank Pembangunan

Daerah Jawa Timur Tbk dalam bentuk kredit modal kerja

dengan plafond pinjaman sebesar Rp15.000.000.000

berdasarkan akta notaris perjanjian kredit No.114

tanggal 12 Juni 2014 dari Notaris Yatiningsih, S.H., M.H.

Debt to equity maximum 250%;


fasilitas pinjaman tersebut di atas sesuai dengan akta

perjanjian No.222 tanggal 26 Juni 2015 yang dibuat oleh

notaris Yatiningsih, S.H.


stated on above in accordance to notariil agreement

No.222 dated June 26, 2015, which is legalized by notary

Yatiningsih, S.H.

42









16. 16. ACCOUNTS PAYABLE, THIRD PARTIES

Pemasok dalam negeri Local supplier

Pemasok luar negeri Foreign supplier

Jumlah Total






Jumlah Total

Pada tahun 2014, PT Pangan Lestari, entitas anak,

menerima fasilitas pinjaman dari PT Bank Central Asia

Tbk dalam bentuk pinjaman kredit lokal dengan plafond

pinjaman sebesar Rp6.000.000.000 berdasarkan

perjanjian kredit No.0543/PK/SLK/2014 tanggal

1 Oktober 2014.

UTANG USAHA, PIHAK KETIGA

Utang usaha pada pihak ketiga merupakan liabilitas yang

timbul atas pembelian bahan baku, bahan pembantu

dan barang dagangan dengan rincian sebagai berikut:

55.394.065.831

4.519.541.681

2.601.360.732

55.394.065.831

17.715.059.100

272.999.977

578.794.813

54.815.271.018

Rincian umur utang usaha pada pihak ketiga dihitung


21.249.396.756

Jangka waktu pinjaman lokal tersebut adalah sejak

tanggal 2 Oktober 2015 sampai dengan 2 Oktober 2016

dikenakan bunga sebesar 12,2% per tahun.

The credit period of local credit facility is start from

October 2, 2015 until October 2, 2016 and bears interest

at 12.2% per annum.

2015

Accounts payable due to third parties represent payables

on the purchase of raw material, indirect material and

merchandise goods with details are as follows:

This loan guaranteed by collateral in the form of land as

mentioned on Ownership Right No.6/Pengambiran,

located on Kotamadya/D. Swatantera II Tjirebon, Jln.

Kalijaga No. 108 amounted to 9,070 M2 belonged to Ido

Sumbada and Iin Sumbada.

In 2014, PT Pangan Lestari, subsidiary, receives credit

facility from PT Bank Central Asia Tbk in the form of local

credit facility with plafond amounted to Rp6,000,000,000

in accordance to the credit agreement

No.0543/PK/SLK/2014 dated October 1, 2014.

Pinjaman ini dijamin dengan agunan berupa tanah

sebagaimana diuraikan dalam Sertifikat Hak Milik Nomor

6/Pengambiran, terletak dalam Kotamadya/D.

Swatantera II Tjirebon, Jln. Kalijaga No. 108 seluas 9.070

M2 atas nama Ido Sumbada dan Iin Sumbada.

Detailed aging of accounts payable due to third parties

according to issuance of invoices are as follows:

2015 2014

2014

50.261.270.443

48.465.173.308


fasilitas pinjaman tersebut di atas sesuai dengan surat

perpanjangan pinjaman No.3824/PBK/SLK/2015 tanggal

16 November 2015.


stated on above in accordance to credit extension faciliy

No.3824/PBK/SLK/2015 dated November 16, 2015.

50.261.270.443

421.965.314

1.796.097.135

659.853.728

8.712.206.564

24.737.497.220

24.765.455.202

43







16. 16. ACCOUNTS PAYABLE, THIRD PARTIES (continued)

Rincian utang usaha berdasarkan mata uang: Detailed accounts receivable by currency:

Rupiah RupiahUSD USD

Jumlah Total

17. UTANG USAHA, PIHAK YANG BERELASI 17. ACCOUNTS PAYABLE, RELATED PARTIES


PT Karka Nutri Industri PT Karka Nutri Industri



PT Sekar Katokichi PT Sekar Katokichi

Jumlah Total





Lebih dari 12 bulan over than 12 months

Jumlah Total

18. UTANG PEMBELIAN ASET TETAP 18. FIXED ASSETS PAYABLE


Pembelian aset tetap Fixed assets financing

Pembelian aset tetap, jatuh tempo Fixed assets financing, current

dalam waktu satu tahun maturity portion

Bagian jangka panjang Long-term portion

2.941.477.288

2015

2.504.154.412 1.197.524.144

9.489.412.396

578.794.813

5.401.009.530

12.034.221.868 9.489.412.396

112.668.153

-

641.183.730

1.796.097.135

2014

5.325.269.825

Utang usaha pada pihak berelasi merupakan liabilitas

yang timbul atas pembelian bahan baku, bahan

pembantu dan barang dagangan dalam mata uang

Rupiah dengan rincian sebagai berikut:

2014

Detailed aging of accounts payable due to related parties

according to issuance of invoices are as follows:

5.680.475.766

6.584.564.608

2.587.215.423

5.473.001.888

2015

750.481.050

Accounts payable due to related parties represent

payables on the purchase raw material, indirect material

and merchandise goods by Rupiah currency with details

are as follows:

462.000

Rincian umur utang usaha pada pihak berelasi dihitung


2014

3.931.496.245

As of December 31, 2015, fixed assets payable consists of

payable for purchase of production machine, warehouse

renovation and some vehicles. Payable of production

machine in amounted to Rp604,500,000, payable of

warehouse renovation amounted to Rp2,996,000,000 then

payable of vehicles amounted to Rp5,760,993,834.

2.416.809.850

2015

128.131.340

103.539.600

Per 31 Desember 2015, utang pembelian aset tetap

terdiri dari utang pembelian mesin produksi, renovasi

gudang dan beberapa kendaraan. Utang pembelian

mesin produksi senilai Rp604.500.000, utang renovasi

gudang senilai Rp2.996.000.000 sedangkan utang

pembelian kendaraan senilai Rp5.760.993.834.

-

9.361.493.834

12.034.221.868

7.392.275.529

3.460.779.284

4.025.560

6.261.926.598

3.099.567.236

2014

50.261.270.443 55.394.065.831

54.815.271.018

2015

UTANG USAHA, PIHAK KETIGA (lanjutan)

48.465.173.308

1.195.274.359

44







18. UTANG PEMBELIAN ASET TETAP (lanjutan) 18. FIXED ASSETS PAYABLE (continued)

19. UTANG LAIN-LAIN 19. OTHER PAYABLES



Uang muka penjualan Advance receipts

Dana sosial Social fund

Sewa outlet Outlet rental

Uang jaminan pelanggan Customer security deposits

Lainnya Others

Sub jumlah Sub total

Pihak berelasi Related party



Jumlah Total

20. BEBAN YANG MASIH HARUS DIBAYAR 20. ACCRUED EXPENSES


Biaya promosi dan penjualan Promotion and sales expenses

Gaji dan upah Salary and wagesAir, gas, asuransi dan listrik Water, gas, insurance and eletricity

Pengiriman lokal Local expedition

Cadangan klaim dan freight eksport Claim and freight export provision

Sewa Rental

Lainnya Others

Jumlah Total

308.961.638 271.166.416

2014

128.934.000

As of December 31, 2014, fixed assets payable consists of

payable for purchase of 1 set bread machine in Cikarang

and Sidoarjo, and some vehicles. Payable of 1 set bread

machine in Cikarang and Sidoarjo amounted to

USD147,150 or equivalent to Rp1,843,789,500 then

payable of vehicles amounted to Rp3,956,708,050.

456.718.500

128.934.000

347.519.821

7.634.666.125

128.934.000

3.006.296.682

10.429.837.542

1.369.654.002

2015

Other payable due from related party mainly are security

deposit over the use of Entity's utility.

1.554.319.018

492.356.918 780.800.243

715.860.145

6.205.212.986

6.776.678.476

128.934.000

2015

5.509.921.759 2.344.522.322

2014

526.077.264

Per 31 Desember 2014, utang pembelian aset tetap

terdiri dari utang pembelian 1 set mesin roti di Cikarang

dan Sidoarjo serta beberapa kendaraan. Utang

pembelian 1 set mesin roti di Cikarang dan Sidoarjo

senilai USD147.150 atau setara dengan Rp1.843.789.500

sedangkan utang pembelian kendaraan senilai

Rp3.956.708.050.

502.995.017

Utang lain-lain pada pihak berelasi terutama merupakan

utang jaminan atas penggunaan utilitas Entitas.

3.135.230.682

6.647.744.476

-

444.873.556

1.257.782.895

100.000.000

- 200.000.000

135.697.096 334.827.700

12.114.555.856

704.501.135

45







21. UTANG BANK JANGKA PANJANG 21. LONG-TERM BANK LOAN


Jatuh tempo dalam waktu satu tahun Current maturity portion

Sindikasi, pihak yang berelasi Syndicated, related parties






Jumlah Total

Setelah dikurangi bagian jatuh tempo dalam satu tahun Net of current maturity portion






PT Bank Yudha Bhakti PT Bank Yudha Bhakti

Jumlah Total

Jumlah utang bank jangka panjang Total long-term bank loans

Entitas dan PT Pangan Lestari, entitas anak The Entity and PT Pangan Lestari, subsidiary

Sindikasi, pihak berelasi Syndicated, related party

384.223.122

679.170.023

2014

780.000.000

2015

757.762.788

9.885.697.190

7.681.939.900

In 1996, The Entity and PT Pangan Lestari, a subsidiary,

entered into a credit agreement with a syndicated bank

group, which was coordinated by Banque Nationale de

Paris, Singapore Branch with maximum credit of

USD30,000,000 for working capital and long-term

investment facilities. Syndicated bank consisted of

Omnistar, Shadforth and Malvina are Entity's

shareholders.

On September 26, 2005, the Entity proposed a

Postponement Debt Payment Liability (PKPU) of the Entity

was approved by the Court by its register number

08/PKPU/2005/ PN.Niaga.Sby with the result that the loan

principle and interest with total amount USD25,532,126,

which is included loan to syndicated bank will be converted

to 528,515,000 shares with value per share is Rp500.

615.980.796

14.124.400.254

221.446.772

6.442.460.354

1.753.342.590

878.000.000

2.310.000.000

Pada tahun 1996, Entitas dan PT Pangan Lestari, entitas

anak, telah mengadakan perjanjian kredit dengan

sindikasi bank yang dikoordinasi oleh Banque Nationale

de Paris, Cabang Singapura dengan jumlah maksimum

sebesar USD30.000.000 untuk modal kerja dan investasi

jangka panjang. Sindikasi bank tersebut terdiri Omnistar,

Shadforth dan Malvina yang merupakan pemegang

saham Entitas.

6.704.241.528

Sisa pokok pinjaman setelah dilakukan konversi utang

menjadi saham menjadi sebesar USD2.787.450 diberikan

grace periode 2 tahun dengan jangka waktu pinjaman 10

tahun (2005-2015) dengan suku bunga 2% per tahun.

The residual balance of the loan principle after converted

to be share has decreased to USD2,787,450 within 10

years period (2005-2015) with interest rate at 2% per

annum and 2 years grace period.

Pada tanggal 26 September 2005, Entitas melakukan

permohonan Penundaan Kewajiban Pembayaran Utang

(PKPU) yang telah disetujui oleh Pengadilan Negeri Niaga

dengan nomer register 08/PKPU/2005/PN.Niaga.Sby

dengan hasil bahwa dari pokok pinjaman dan bunga

sebesar USD25.532.126 yang termasuk utang kepada

sindikasi bank dikonversi menjadi 528.515.000 lembar

saham dengan nilai nominal Rp500 per lembar saham.

1.927.438.603

3.181.455.662

1.867.000.000

995.579.803

1.530.000.000

2.124.616.514

227.692.874

396.000.000

- 4.365.843.559

780.000.000

1.416.000.000

46







21. UTANG BANK JANGKA PANJANG (lanjutan) 21. LONG-TERM BANK LOAN (continued)

Entitas Entity

PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk


Pada tahun 2013, Entitas mendapat fasilitas pinjaman

kredit investasi dari PT Bank Muamalat Indonesia Tbk

dengan nilai sebesar Rp3.500.000.000 untuk membeli

mesin dryer senilai Rp5.000.000.000 sesuai dengan

perjanjian kredit No.003/BMI/SBY-DARMO/I/2013.

Jangka waktu pinjaman 30 Januari 2013 sampai dengan

30 Januari 2018. Pinjaman ini dijamin dengan mesin

dryer, piutang usaha dari PT Pangan Lestari, entitas

anak, sebesar Rp6.500.000.000 dan persediaan sebesar

Rp1.500.000.000.

The loan is secured by 2 units warehouse in KO Sinar

Buduran 2A No. 33 and 33A on above with collateral value

amounted to Rp5,985,000,000.

In 2013, the Entity received investment loan facility from

PT Bank Muamalat Indonesia Tbk with a value of

Rp3,500,000,000 to buy a dryer machine amounted to

Rp5,000,000,000 in accordance with loan agreement

No.003/BMI/SBY-DARMO/I/2013. Loan term begin

January 30, 2013 until January 30, 2018. This loan

guaranteed by collateral in the form of dryer machine,

account receivable from PT Pangan Lestari, subsidiary,

amounted to Rp6,500,000,000 and inventories amounted

to Rp1,500,000,000.

The conversion of those loan to Entity's shares have been

agreed to OJK (formerly BAPEPAM-LK) rule Kep-

44/PM/1998 dated August 14, 1998 No. IX D.4 poin 1b.2.

The conversion have been approved by Entity's General

Shareholder Meeting as mentioned by deed no. 8 dated

November 10, 2005.

Loan term begin at October 21, 2013 until October 21,

2018. This loan bears interest at 13% per year.

Pinjaman tersebut dijamin oleh 2 unit gudang di KO

Sinar Buduran 2A Nomor 33 dan 33A tersebut di atas

dengan nilai penjaminan sebesar Rp5.985.000.000.

Pinjaman tersebut dijamin oleh tanah Entitas seluas

55.910 m2 di Sidoarjo dengan HGB No. 452 dan 388,

bangunan dan mesin Entitas, piutang pihak ketiga dan

persediaan Entitas serta jaminan Entitas dari PT Alamiah

Sari yang merupakan pemegang saham Entitas.

Pinjaman sindikasi tersebut telah dilunasi penuh oleh

Entitas dan PT Pangan Lestari, entitas anak, pada tanggal

27 dan 29 Oktober 2015.

Jangka waktu pinjaman mulai 21 Oktober 2013 sampai

dengan 21 Oktober 2018. Pinjaman ini dikenakan bunga

13% per tahun.


kredit investasi dari PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga

Tbk dengan nilai sebesar Rp4.000.000.000 untuk

membeli 2 unit gudang di KO Sinar Buduran 2A Nomor

33 dan 33A, Sidoarjo sesuai dengan akta notaris

perjanjian kredit No. 118 tanggal 21 Oktober 2013 dari

Notaris Dwi Rossulliati, S.H.

Konversi utang menjadi saham tersebut telah sesuai

dengan peraturan OJK (dahulu bernama BAPEPAM-LK)

Kep-44/PM/1998 tanggal 14 Agustus 1998, No. IX D.4

poin 1b.2. Konversi utang menjadi saham tersebut telah

memperoleh persetujuan Rapat Umum Pemegang

Saham Entitas (RUPS) sesuai akta no. 8 tanggal 10

Nopember 2005.


PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk with a value of

Rp4,000,000,000 to buy 2 units warehouse in KO Sinar

Buduran 2A No. 33 and 33A, Sidoarjo in accordance with

notarial deed No. 118 dated October 21, 2013 from Notary

of Dwi Rossulliati, S.H.

The loan is secured by the Entity’s land measuring 55,910

m2 in Sidoarjo with HGB No. 452 and 388, Entity's

buildings and machinery, Entity's third parties receivables

and inventories, a corporate guarantee from PT Alamiah

Sari who is Entity's shareholders. The syndicated loan

stated above has been fully paid by the Entity and

PT Pangan Lestari, subsidiary, by October 27 and 29, 2015.

47








Entitas Entity



PT Bank Yudha Bakti PT Bank Yudha Bakti

Pinjaman tersebut dijamin oleh 1 unit Mesin Actom Coal

Fired Boiler dan 1 unit Mesin Coal Handling Equipment

sebesar Rp3.103.750.000; 28 unit bean paste mixer, 1

unit vegetable washer, 4 unit fessa automatic filling dan

packing machine serta 1 mesin botol otomatis sebesar

Rp4.668.682.000; tanah dan bangunan pabrik atas nama

Entitas HGB No.506, 507 dan 459 di Jl. Jenggolo II No.17,

Sidoarjo senilai Rp19.420.000.000; dan piutang usaha

serta persediaan barang Entitas dengan nilai penjaminan

masing-masing sebesar Rp5.000.000.000.

Loan term begin February 6, 2013 until February 6, 2018.

This loan bears interest at 9.5% per year.


PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk with a value of

Rp2,000,000,000 to buy 1 unit machine Actom Coal Fired

Boiler and 1 unit machine of Coal Handling Equipment in

accordance with notarial deed No. 13 dated February 6,

2013 from Notary of Maria Baroroh, S.H.

This loan secured by the Entity's 1 unit machine Actom

Coal Fired Boilers and 1 unit Coal Handling Equipment

Machines amounted to Rp3,103,750,000; 28 unit bean

paste mixer, 1 unit vegetable washer, 4 unit fessa

automatic filling and packing machine then 1 automatic

bottle machine amounted Rp4,668,682,000; the Entity’s

land and building HGB No.506, 507 and 459 at Jl. Jenggolo

II No.17, Sidoarjo amounted to Rp19,420,000,000; and

Entity's accounts receivable and inventories with collateral

value amounted to Rp5,000,000,000, respectively.

Pada tahun 2015, Entitas mendapat tambahan fasilitas

pinjaman kredit investasi dari PT Bank Rakyat Indonesia

(Persero) Tbk dengan nilai sebesar Rp3.000.000.000

untuk membeli 28 unit bean paste mixer, 1 unit

vegetable washer, 4 unit fessa automatic filling dan

packing machine serta 1 mesin botol otomatis.

In 2015, the Entity has obtained additional credit

investment facility from PT Bank Rakyat Indonesia

(Persero) Tbk amounted to Rp3,000,000,000 for purchase

28 unit bean paste mixer, 1 unit vegetable washer, 4 unit

fessa automatic filling and packing machine then 1

automatic bottle machine.

Jangka waktu pinjaman mulai 6 Pebruari 2013 sampai

dengan 6 Pebruari 2018. Pinjaman ini dikenakan bunga

9,5% per tahun.

PT Pangan Lestari, subsidiary, obtained bank loan from

PT Bank Yudha Bhakti which represents a housing credit

facility obtained by PT Pangan Lestari, a subsidiary, in

accordance to credit agreement No. 51, 52, 53 and 54

dated July 23, 1997, which is legalized by Notary of Lanny

Setyawati, SH, for the purchase of house-shop buildings at

Permata Sudirman, Surabaya. This loan is secured by the

purchased buildings, the credit period is up to June 23,

2017 and the facility bears interest at 17.76% per annum.


kredit investasi dari PT Bank Rakyat Indonesia (Persero)

Tbk dengan nilai sebesar Rp2.000.000.000 untuk

membeli 1 unit Mesin Actom Coal Fired Boiler dan 1 unit

Mesin Coal Handling Equipment sesuai dengan akta

notaris No. 13 tanggal 6 Pebruari 2013 dari Notaris

Maria Baroroh, S.H.

PT Pangan Lestari, entitas anak, memperoleh pinjaman

dari PT Bank Yudha Bhakti, merupakan fasilitas kredit

pemilikan rumah yang diperoleh PT Pangan Lestari,

entitas anak, sesuai dengan perjanjian kredit No. 51, 52,

53 dan 54 tanggal 23 Juli 1997 yang disahkan oleh

Notaris Lanny Setyawati, SH, yang digunakan untuk

pembelian ruko di Permata Sudirman, Surabaya.

Pinjaman ini dijamin dengan ruko yang dibeli, jangka

waktu kredit sampai dengan tanggal 23 Juni 2017

dengan tingkat bunga sebesar 17,76% per tahun.

48










22. UTANG SEWA PEMBIAYAAN 22. FINANCE LEASE LIABILITES


Kendaraan bermotor Motor vehicle

PT Dipo Star Finance PT Dipo Star Finance

PT Orix Indonesia Finance PT Orix Indonesia Finance

Jumlah Total

Dalam satu tahun Within one year

Antara satu dan dua tahun Between one and two years

Sub jumlah utang sewa pembiayaan Sub total leased payable

Dikurangi: Less:

Bunga pembiayaan masa mendatang Future finance interest

Nilai kini sewa Present value of finance leases

Dikurangi: Less:

Bagian jangka pendek Current portion

Bagian jangka panjang Long-term portion

1.334.114.126

1.880.201.240

2015

208.721.590

3.214.315.366

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, pembayaran

minimum sewa di masa yang akan datang berdasarkan

perjanjian sewa pembiayaan adalah sewa berikut:

1.812.793.068

The future minimum lease payments under the lease

agreements as of December 31, 2015 and 2014 are as

follows:

2.284.529.977

2.284.529.977

Jangka waktu pinjaman adalah selama 120 bulan sejak

tanggal 19 Oktober 2012 sampai dengan 19 Oktober

2022 dan dikenakan bunga sebesar 12,25% pada tahun

2015 dan 10% pada tahun 2014.

1.484.823.018

799.706.959

Leased asset represent vehicle are pledged as collateral for

the underlying finance lease. The period of this lease is

since 2012 until 2017. The interest rate is applied at 12%-

15% per annum.

962.118.697

1.322.411.280

Entitas menerima fasilitas pinjaman dari PT Bank Panin

Tbk dalam bentuk pinjaman jangka panjang (small

medium business) sebesar Rp2.710.960.000. Perjanjian

tersebut sesuai dengan akta perjanjian kredit No.61

tanggal 19 Oktober 2012 dari Notaris Wimphry

Suwignjo, S.H. Pinjaman ini dijamin dengan tanah dan

bangunan tipe Biz-C2 Blok Daan Mogot 3, No.010,

terletak di Jl. Daan Mogot, Jakarta Barat.

2014

1.505.007.899

2.493.251.567

The Entity receives credit facilities from PT Bank Panin Tbk

in the form of credit long-term loan (small medium

business) amounted to Rp2,710,960,000. The agreement

based on the deed of credit agreement No.61 dated

October 19, 2012 from Notary Wimphry Suwignjo, S.H.

This loan is secured by land and building type Biz-C2 Blok

Daan Mogot 3, No.010, located at Jl. Daan Mogot, West

Jakarta.

2.957.889.861

2015

2.331.279.450

The credit period is 120 months which is since October 19,

2012 until October 19, 2022 and the facility bears interest

at 12.25% in 2015 and 10% in 2014.

626.610.411

988.243.668

2014

1.145.096.793

Aset sewa berupa kendaraan dipakai sebagai jaminan

untuk sewa pembiayaan yang bersangkutan. Periode

sewa pembiayaan ini adalah 2012 sampai dengan 2017.

Suku bunga yang dikenakan sebesar 12%-15% per tahun.

256.425.505

2.957.889.861

49







23. PERPAJAKAN 23. TAXATION

a. a.

Pajak Penghasilan pasal 4 ayat 2 Income Tax art. 4 section 2

Pajak Penghasilan pasal 21 Income Tax art. 21

Jumlah Total

b. b.

Pajak Penghasilan pasal 28,

entitas anak Income Tax art. 28, subsidiary

Jumlah Total

c. c.

Pajak Penghasilan pasal 29 Income tax article 29

Pajak Pertambahan Nilai Value Added Tax



Pajak Penghasilan pasal 23/26 Income tax article 23/26Pajak Penghasilan pasal 22 Income tax article 22Pajak Penghasilan final pasal 4 ayat 2 Final income tax article 4 section 2

Pajak restoran Restaurant tax

Jumlah Total

d. Pajak penghasilan badan c. Corporate income tax

Beban pajak penghasilan kini tahun berjalan Current corporate income tax expense

Entitas Entity

Entitas anak Subsidiary


Manfaat pajak tangguhan Deferred tax benefit

Entitas The Entity

Entitas anak Subsidiary


Jumlah pajak penghasilan badan Total corporate income tax

4.575.947.203 39.700.410

Saldo piutang pajak adalah sebagai berikut: The balance of taxes receivable are as follows:

2015

-

36.781.700

2.164.851.584

2014

The balance of prepaid taxes are as follows:

4.576.352.120

146.823.819

474.425.319

386.103.246

231.179.314

497.829.250

1.087.012.658

2014

The balance of taxes payable are as follows:

2.746.896.566

39.700.410

2014

2.371.684.998

260.474.360

4.929.869.369

40.882.049

Saldo pajak dibayar dimuka adalah sebagai berikut:

Saldo utang pajak adalah sebagai berikut:

-

2015

2015

(9.012.556.500)

2014

(5.581.861.500)

37.909.187

(7.309.446.375)

(1.142.604.250)

978.483.100

(8.620.014.750)

1.236.263.907

(7.188.408.517)

587.884.076

25.001.099 -

1.824.147.983

4.853.149.343

(3.430.695.000)

44.694.422

Per 31 Desember 2015, saldo pajak dibayar dimuka

Pajak Penghasilan pasal 4 ayat 2 sebesar

Rp4.575.947.230 merupakan pembayaran Pajak

Penghasilan Final revaluasi perpajakan sesuai PMK

No.191/PMK.010/2015, terdiri dari pembayaran oleh

Entitas sebesar Rp4.193.906.997 atas surplus revaluasi

perpajakan sebesar Rp139.796.899.900 dan

pembayaran oleh PT Pangan Lestari, entitas anak,

sebesar Rp382.040.206 atas surplus revaluasi

perpajakan sebesar Rp12.734.673.533.

As of December 31, 2015, the prepaid taxes of Income Tax

art. 4 section 2 amounted to Rp4,575,947,230 are

payment for Final Income Tax of taxation revaluation in

acccordance with PMK No.191/PMK.010/2015, consist of

payment by the Entity amounted Rp4,193,906,997 of

taxation surplus revaluation amounted to

Rp139,796,899,900 and payment by PT Pangan Lestari,

subsidiary, amounted to Rp382,040,206 of taxation

surplus revaluation amounted to Rp12,734,673,533.

2.371.684.998 -

1.310.568.375

2015

404.917

332.085.275

(7.477.410.500)

1.602.154.139

50







23. PERPAJAKAN (lanjutan) 23. TAXATION (continued)

e. e.

Laba konsolidasian sebelum Consolidated profit before

pajak penghasilan badan corporate income tax

Ditambah: Add:

Laba entitas anak sebelum beban

pajak penghasilan badan Subsidiary's income before income tax

Disesuaikan dengan jurnal eliminasi

konsolidasi Adjusted for consolidated elimination

Laba Entitas sebelum The Entity's profit before


Perbedaan tetap Permanent differences

Penyusutan Depreciation

Beban pajak Tax expense

Jamuan, hadiah dan sumbangan Entertainment, gift and donations

Interest on time deposit and

Bunga deposito, jasa giro current accounts

Pendapatan sewa Rent income

Keuntungan atas investasi Gain on investment

Jumlah perbedaan tetap Total permanent differences

Perbedaan waktu Temporary differences

Imbalan kerja Employee benefits

Pemulihan (beban) kerugian Recovery (loss) for declining

penurunan nilai persediaan value of inventories

Penyusutan aset tetap Fixed asset depreciation

Utang sewa guna usaha Leased payable

Cadangan kerugian

penurunan nilai piutang, neto Provision for declining in value, net

Jumlah perbedaan waktu Total temporary differences

Jumlah laba fiskal tahun berjalan Total current year fiscal profit

Pajak penghasilan yang terutang Taxable income tax

25% X 25% X 29,909,642,000

25% X 25% X 22,327,446,000

Pajak dibayar dimuka Prepaid taxes

Pajak penghasilan pasal 22 Income tax article 22



Jumlah kurang bayar pajak penghasilan Underpayment of Entity's corporate

badan Entitas (dipindahkan) income tax (carried forward)

129.522.000

(186.529.522)

137.721.000

29.909.642.752

29.909.642.000

2.143.729.699 2.746.896.566

26.020.742

2.311.487.357

5.581.861.500

3.913.932.404

2015

(22.447.051)

594.678.337

27.265.290.560

481.456.116

22.327.446.000

4.592.064.207

728.727

(3.468.460.464)

-

22.327.446.451

7.477.410.500 -

4.760.002.350

5.053.011.845

982.703.905

(22.475.362)

(3.468.460.464)

351.452.362

61.973.163

3.982.646.048

(87.489.755)

(120.494.678)

(592.403.779)

(1.269.580.212)

20.236.627.423

55.178.099

(59.727.563)

20.095.969

The reconciliation between profit before corporate income

tax as shown in the consolidated statements of profit or

loss and the Entity's income tax computation and the

related corporate income tax payable are as follows:

(260.717.276)

2014

200.175.219

664.616

24.044.381.630

(8.860.766.051)

(3.034.337.608)

1.362.686.358

27.376.238.223

2.351.536.304

521.849.902

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan

badan sebagaimana ditunjukkan dalam laporan laba rugi

konsolidasian dan penghitungan pajak penghasilan

Entitas adalah sebagai berikut:

3.282.589.059

51








Jumlah kurang bayar pajak penghasilan Underpayment of Entity's corporate

badan Entitas (pindahan) income tax (brought forward)

Jumlah kurang bayar pajak penghasilan Underpayment of subsidiaries

badan entitas anak corporate income tax

Jumlah kurang bayar pajak penghasilan Underpayment of consolidated

badan konsolidasian corporate income tax

f. f.

Laba konsolidasian sebelum Consolidated profit before


Ditambah: Add:

Laba entitas anak sebelum beban

pajak penghasilan badan Subsidiary's income before income tax

Disesuaikan dengan jurnal eliminasi

konsolidasi Adjusted for consolidated elimination

Laba Entitas sebelum The Entity's profit before


Beban pajak dengan tarif pajak Tax expense at the applicable

yang berlaku tax rates

Pengaruh pajak atas beda tetap pada tarif Tax effects on permanent differences at

pajak maksimum yang berlaku the applicable maximum tax rate

Beban pajak Entitas Corporate tax expense

Beban pajak entitas anak Subsidiary tax expense

Beban pajak konsolidasian Consolidated tax expense

(2.194.431.093)

317.395.240

2014

2014

2.746.896.566

2.164.851.584

65.179.432

(4.993.977.424)

(5.059.156.856) (6.816.322.640)

5.053.011.845

(8.860.766.051)

27.265.290.560

27.376.238.223

(6.498.927.400)

21.121.885

Rekonsiliasi antara (beban) manfaat pajak dihitung

dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku atas laba

(rugi) sebelum (beban) manfaat pajak, dengan (beban)

manfaat pajak sebagaimana disajikan dalam laporan laba

rugi untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31

Desember 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut:

2015

(7.309.446.375)

The Entity will file its 2015 annual tax return (SPT) based

on the corporate income tax as stated above.

(592.403.779)

Entitas akan menyampaikan Surat Pemberitahuan Pajak

Tahunan (SPT) tahun 2015 sesuai dengan perhitungan

pajak penghasilan badan yang dinyatakan di atas.

24.044.381.630

20.236.627.423

2015

2.746.896.566

481.456.116

(7.188.408.517)

2.143.729.699

-

A reconciliation between the tax (expense) benefit

calculated by applying the applicable tax rates to the

income (loss) before tax (expense) benefit, and the tax

(expense) benefit as shown in statements of profit or loss

for the years ended December 31, 2015 and 2014 are as

follows:

(810.518.975)

52








g. g.

Employee benefits

Liabilitas manfaat karyawan liability


Penyusutan sewa guna usaha Leased depreciation

Penurunan nilai piutang atas Provision for declining in value of

piutang usaha dan accounts and others

lain-lain receivable

Cadangan penurunan nilai Provision for declining in

persediaan inventories value

Jumlah aset pajak Total Entity's deferred tax

tangguhan Entitas, neto assets, net

Aset pajak tangguhan, Deferred tax assets,

entitas anak subsidiary

Jumlah aset pajak Total consolidated deferred

tangguhan konsolidasian tax assets

Employee benefits

Liabilitas manfaat karyawan liability


Penyusutan sewa guna usaha Leased depreciation

Penurunan nilai piutang atas Provision for declining in

piutang usaha dan value of accounts and

lain-lain others receivable

Cadangan penurunan nilai Provision for declining in

persediaan inventories value

Jumlah aset pajak Total Entity's deferred tax

tangguhan Entitas, neto assets, net

Aset pajak tangguhan, Deferred tax assets,


Jumlah aset pajak Total consolidated deferred

tangguhan konsolidasian tax assets

*Disajikan kembali (catatan 39) *Restated (note 39)

1.236.263.907

3.462.652.555

65.936.500

10.022.987.235 8.305.848.666

Other comprehensive

income

2.764.449.467

-

-

-

-

2.764.449.467

698.203.088

9.019.902.827

31 Des 2013*/

19.155.611

5.023.993

(14.931.891)

587.884.076

31 Des 2014*/

Dec 31, 2014*

8.185.550.345

35.812.831

(111.477.985)

176.807.865

19.155.611

8.305.848.666

Credited/(charged) to

4.953.515.123

577.871.839

332.085.275

Dikreditkan/

(dibebankan) ke

laporan laba rugi/

8.185.550.345


statements of income

Dikreditkan/

(dibebankan) ke

penghasilan

komprehensif lain/

penghasilan

Credited to

komprehensif lain/

Dec 31, 2015

(117.260.032)

1.310.568.375 621.395.437 16.238.667.178

Dikreditkan/

(dibebankan) ke

laporan laba rugi/

(46.632.381)

6.215.679.943

19.321.765

192.301.155

31 Des 2015/31 Des 2014*/

995.661.512 738.655.469

4.066.387.705

(161.521.790)

Dec 31, 2014*

Perhitungan pajak tangguhan untuk periode tahun 2015


Dec 31, 2013*

171.783.872

6.000.854.700

The deferred tax calculation for period ended year 2014

are as follows:


6.000.854.700

14.306.703.366

1.824.147.983

Other comprehensive

income

-

-

-

statements of income

(30.123.670)

50.043.805

34.087.502

176.807.865

(111.477.985)

35.812.831

Perhitungan pajak tangguhan untuk periode tahun 2014


738.655.469

Dikreditkan ke

4.843.229.039

The deferred tax calculation for period ended year 2015

are as follows:

-

13.794.525

15.493.290

166.154

978.483.100

9.919.867.326

(10.819.550)

(97.683.461)

14.306.703.366

53







24. LIABILITAS MANFAAT KARYAWAN 24. EMPLOYEE BENEFIT LIABILITIES

Usia pensiun normal Normal pension age

Tingkat diskonto Discount rate

Tingkat proyeksi kenaikan gaji Rate of salary increase

Tingkat kematian Mortality rate

Tingkat cacat Disability rate

Biaya jasa kini Current service cost

Biaya bunga Interest cost

Jumlah beban imbalan kerja karyawan Total employees benefits expenses

Rincian liabilitas manfaat karyawan adalah sebagai berikut: Details of employees benefit liabilities are as follows:

Nilai kini liabilitas Present value of obligation

Jumlah liabilitas manfaat karyawan Total employees benefits liabilities

Mutasi liabilitas manfaat karyawan adalah sebagai berikut: Movement of provision for employee benefits are as follows:

Saldo awal yang dilaporkan sebelumnya Beginning balances, as previously reported

Penyajian kembali Restatement

Saldo awal setelah disajikan kembali Beginning balances, as restated

Beban imbalan kerja Employee benefits expense

Pembayaran selama tahun berjalan Payments during the year

Pengukuran kembali: Remeasurements:

Penyesuaian pengalaman atas Experience adjustments on

kewajiban obligationPerubahan dalam asumsi keuangan Change in financial assumptions

Sub jumlah pengukuran kembali Sub total remeasurements

Jumlah Total


2.420.642.982

5.498.276.516

8,5% per year

(1.156.364.536)

Pada tahun 2015 dan 2014, nilai tunai liabilitas manfaat

pekerja dihitung oleh aktuaris independen, PT Prima

Bhaksana Lestari, dengan asumsi-asumsi sebagai

berikut:

5% dari TMI - 2011

2014* 2013*

45.583.729.321 27.769.466.462

45.583.729.321 27.769.466.462

2.485.581.748 13.850.610.220

7.403.689.606

Entitas dan entitas anak memberi imbalan kerja bagi

karyawan yang telah mencapai usia pensiun, yaitu 55

tahun, sesuai dengan UU Ketenagakerjaan No. 13/2003

tanggal 25 Maret 2003 dengan metode Projected Unit

Credit.

7.403.689.606

2014*

8% per tahun

54.316.636.139

2015

3.677.015.813

TMI - 2011

5% from TMI - 2011

19.689.943.781

8.079.522.681

5.498.276.516

(1.534.623.877)

45.583.729.321

713.094.165 (216.337.546)

13.137.516.055 2.701.919.294

On 2015 and 2014, the employee benefit liabilities is

calculated by independent actuary, PT Prima Bhaksana

Lestari, with the assumptions used are as follows:

Rincian beban imbalan kerja karyawan sebagai berikut:

8% per year

54.316.636.139

The Entity and its subsidiaries provide benefits for its

employees who achieve the retirement age at 55 based on

the provisions of Labor Law No. 13/2003 dated March 25,

2003 with Projected Unit Credit Method.

9% per tahun

TMI - 2011

2014

55 tahun 55 year

2015

3.726.673.793

24.153.940.592

2015

Details of employees benefits expenses are as follows:

2014*

3.077.633.534

27.769.466.462

21.429.788.729

45.583.729.321

2015

54.316.636.139

54







24. LIABILITAS MANFAAT KARYAWAN (lanjutan) 24. EMPLOYEE BENEFIT LIABILITIES (continued)

Present value of

Nilai kini kewajiban obligation

Experience

Penyesuaian liabilitas adjustments on

program plan liabilities

Persentase/ Nilai kini liabilitas/ Biaya jasa kini/

Percentage Present value liabilities Current cost

31 Des 2015 Dec 31, 2015

Tingkat diskonto Discount rates

Kenaikan Increase

Penurunan Decrease

Kenaikan gaji di masa depan Future salary increases

Kenaikan Increase

Penurunan Decrease

25. KEPENTINGAN NON-PENGENDALI 25. NON-CONTROLLING INTERESTS

PT Pangan Lestari PT Pangan Lestari

PT Abadi Java Food PT Abadi Java Food

PT Pangan Citarasa PT Pangan Citarasa

Nusantara Nusantara

PT Mitra Boga Sukses Abadi PT Mitra Boga Sukses Abadi

Jumlah Total

PT Pangan Lestari PT Pangan Lestari

PT Abadi Java Food PT Abadi Java Food

PT Pangan Citarasa PT Pangan Citarasa

Nusantara Nusantara

PT Mitra Boga Sukses Abadi PT Mitra Boga Sukses Abadi

Jumlah Total


Analisa sensitivitas kuantitatif untuk asumsi-asumsi yang

signifikan adalah sebagai berikut:

The quantitative sensitivity analysis for significant

assumptions is as follows:

1%

1%

1%

1%

50.568.043.419

58.558.439.216

58.544.248.842

50.515.549.188

3.347.563.985

4.062.012.990

3.343.434.899

Penyesuaian nilai kini kewajiban imbalan pasti untuk

periode lima tahun adalah sebagai berikut:

income (loss)

Bagian atas laba

Durasi rata-rata tertimbang dari liabilitas imbalan pasti

pada tanggal 31 Desember 2015 adalah 15,78-19,10

tahun.

The weighted average duration of the defined benefit

pension obligation at December 31, 2015 is 15.78-19.10

years.

Perubahan ekuitasBagian atas laba

5.779.345

2.485.581.748

Saldo kepentingan non-pengendali adalah sebagai

berikut:

(356.388)

Other equity

77

(435.124)

(rugi) neto/

45.583.729.321

13.850.610.220

5.993.221

5.559.476

(256.139.241)

-

35.152

income (loss)

(347.826.393)

Other equity

(209.461) 91.652.000 (481.076.690)

31 Des 2014*/

(480.885.478)

31 Des 2013*/ Share in net

(209.461)

572.938.151

Dec 31, 2013* movement

(261.776.777)

918

Dec 31, 2014*

(rugi) neto/

703

-

lainnya/

- 698.437 (619.701)

31 Des 2014*/

Dec 31, 2014*

5.779.345

2015

566.679.320

31 Des 2015/

Perubahan ekuitas

-

78.736

The balances of non-controlling interests in subsidiary's

net assets are as follows:

35.152

-

91.652.000

4.060.328.286

77

429.330

(841)

201120122013

27.769.466.462 19.123.623.950 17.227.550.529

6.176.906.962 (154.510.568) 1.648.694.392

movement

85.793.842

lainnya/

Share in net

54.316.636.139

The five years history of experience adjustments are as

follows:

626

(347.570.618)

178.724

78.736 -

2014

85.793.842

Dec 31, 2015

55







26. MODAL SAHAM 26. SHARE CAPITAL

Modal ditempatkan dan disetor penuh: Issued and fully paid-up share:

Omnistar Inv. H. Ltd Omnistar Inv. H. Ltd

PT Alamiah Sari PT Alamiah Sari

Malvina Inv. Ltd Malvina Inv. Ltd

Shadforth A. Ltd Shadforth A. Ltd

PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia

(Persero) Tbk (Persero) Tbk

Welly Gunawan (Direktur) Welly Gunawan (Director)

Harry Sunogo (Presiden Direktur) Harry Sunogo (President Director)

Loddy Gunadi (Presiden Komisaris) Loddy Gunadi (President Commissioner)

Masyarakat (kurang dari 5%) Public (below than 5%)

Jumlah Total

27. TAMBAHAN MODAL DISETOR, NETO 27. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL, NET

Agio saham Premium share on capital

Jumlah Total

28. PEMBAGIAN DIVIDEN 28. DISTRIBUTION OF DIVIDEND

Based on the 2015 Annual Shareholders' General Meeting

held on June 3, 2015 as notarized in Notarial Deed of Anita

Anggawidjaja, S.H. No. 5 dated June 3, 2015, the

shareholders approved to make distribution of dividend

year 2014 amounted to Rp3,453,702,500 or Rp 5 per

share.

11.891.587.500

0,06%

Jumlah nominal/

184.980.375

432.000

Based on the 2014 Annual Shareholders' General Meeting

held on May 21, 2014 as notarized in Notarial Deed of

Anita Anggawidjaja, S.H. No. 76 dated May 21, 2014, the

shareholders approved to make distribution of dividend

year 2013 amounted to Rp2,762,962,000 or Rp 4 per

share.

Number of share

Jumlah saham/

180.728.750

690.740.500

Persentase

2014

18.498.037.500

69.074.050.000 100%

86.625.500

Shareholders'

92.490.000

118.915.875

25.330.360

Represents premium on share capital less bonus stock with

the details are as follows:

21.578.739.873

21.578.739.873

43.200.000

43.200.000

2015

Value

26,78%

kepemilikan/

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan

tahun 2015 yang diselenggarakan pada tanggal 3 Juni

2015 dan tertuang dalam Akta Notaris Anita

Anggawidjaja, S.H. No.5 tanggal 3 Juni 2015, pemegang

saham memutuskan untuk melakukan pembagian

dividen tahun 2014 sebesar Rp3.453.702.500 atau Rp 5

per lembar saham.

Based on the list of shareholders issued by the Securities

Administration Bureau, PT EDI Indonesia, the Entity’s

shareholders and their ownership interests as of December

31, 2015 and 2014 were as follows:

Daftar

ownership

18.072.875.000

9.249.000.000

Percentage of

Berdasarkan daftar pemegang saham yang dikeluarkan

oleh Biro Administrasi Efek, PT EDI Indonesia, susunan

pemegang saham Entitas untuk tahun yang berakhir

pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014


17,22%

13,39%

Merupakan agio saham dikurangi dengan saham bonus

dengan rincian sebagai berikut:

21.578.739.873

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan

tahun 2014 yang diselenggarakan pada tanggal 21 Mei

2014 dan tertuang dalam Akta Notaris Anita

Anggawidjaja, S.H. No.76 tanggal 21 Mei 2014,

pemegang saham memutuskan untuk melakukan

pembagian dividen tahun 2013 sebesar

Rp2.762.962.000 atau Rp 4 per lembar saham.

21.578.739.873

8.662.550.000

2.533.036.000

26,16%

Pemegang Saham

0,06%

805.640 80.564.000 0,12%

List

432.000

12,54%

3,67%

56







29. PENDAPATAN NETO 29. NET REVENUE

Penjualan hasil produksi Manufactured products sales

Penjualan ekspor Export sales

Penjualan lokal Local sales

Penjualan barang dagangan Merchandise goods sales

Penjualan ekspor Export sales

Penjualan lokal Local sales

Penjualan restoran Restaurant sales

Jumlah penjualan kotor Total gross sales

Dikurangi: Retur penjualan Less: Sales return

Jumlah penjualan neto Total net sales

Pendapatan jasa Service revenue

Jumlah pendapatan neto Total net revenue

Intersnack Intersnack

30. BEBAN POKOK PENDAPATAN 30. COST OF REVENUE

Beban pokok penjualan hasil produksi Cost of sales of manufactured products

Pemakaian bahan baku Raw materials consumption

Upah langsung Direct labor

Beban overhead (Catatan no. 31) Overhead expenses (Note. 31)

Jumlah beban produksi Total manufacturing expenses

Saldo persediaan barang dalam proses Balance of work-in-process

Awal tahun At beginning of the year

Akhir tahun At ending of the year

Jumlah beban pokok produksi Total cost of goods manufactured

(dipindahkan) (carried forward)

2015 2014

Nilai/Value

76.294.599.189 51.682.513.570

745.107.731.208

6.845.041.700

(2.054.595.000)

293.285.910.428

Rincian beban pokok pendapatan adalah sebagai

2.379.924.595

21.137.339.185

Rincian pendapatan neto adalah sebagai berikut:

Rincian pelanggan dengan nilai jual neto melebihi 10%

dari pendapatan neto adalah sebagai berikut:

Details of customers with net sales of more than 10% of

the Entity’s revenue are as follows:

Nilai/Value

703.286.350.435

2014

679.856.186.150

138.562.801.393

2.322.472.655

3.391.396.802

275.512.650.616

236.123.193.235

319.612.741.573

2014

(23.430.164.285)

775.260.090.829

10.949.850.069

56.643.070

88.439.854.418

2015

26.514.501.030

275.570.102.556

The details of cost of revenue are as follows:

293.611.240.023

256.793.454.936

1.563.338.011

(30.209.002.691)

681.419.524.161

175.543.170.075

78.889.593.296

In 2014, there is no revenue from customers more than

10% of total revenue.

155.579.474.458

The details of net revenue are as follows:

2.142.572.534

(2.379.924.595)

2015

Pada tahun 2014, tidak terdapat pendapatan dari

pelanggan dengan nilai lebih dari 10% jumlah

pendapatan.

745.051.088.138

178.331.554.980

348.545.914.564

57







30. BEBAN POKOK PENDAPATAN (lanjutan) 30. COST OF REVENUE (continued)

Jumlah beban pokok produksi Total cost of goods manufactured


Saldo persediaan barang jadi Balance of finished goods

Awal tahun At beginning of the year

Akhir tahun At ending of the year

Jumlah beban pokok penjualan Total cost of sales of

hasil produksi manufactured products

Beban pokok penjualan barang dagangan Cost of merchandise goods sold

Persediaan awal barang dagangan Beginning balance of merchandise goods

Pembelian Purchase

Persediaan akhir barang dagangan Ending balance of merchandise goods

Jumlah beban pokok penjualan Total cost of merchandise

barang dagangan goods sold

Beban pokok penjualan restoran Cost of restaurant revenue

Beban pokok pendapatan jasa Cost of service revenue

Jumlah beban pokok pendapatan Total cost of revenue


Jumlah Total

2014

45.225.908.225

419.807.700

2014

The details of cost of revenue are as follows: (continued)

Q (kg) Nilai/ValueNilai/Value

1.371.500

293.611.240.023

5.183.848.980

256.880.122.772

(5.183.848.980)

561.185.818.083

51.840.797.278

(5.918.100.437)

45.225.908.225

(62.668.679.738)

5.580.822.228 4.360.019.268

275.512.650.616

266.499.977.779

262.726.635.788

1.857.303.945

5.896.815

526.791.514.853

249.825.582.304

Pembelian kepada pemasok yang memiliki nilai lebih

dari 10% jumlah pembelian adalah sebagai berikut (lihat

catatan 34):

Q (kg)

47.448.964.800

2015

Rincian beban pokok pendapatan adalah sebagai

berikut: (lanjutan)

5.505.525

5.505.525

292.876.988.567

58.895.337.746

(58.895.337.746)

2015

272.186.105.580

47.448.964.800 5.896.815

Purchase to supplier that contained more than 10% of

total purchase were as follows: (see note 34).

58







31. BEBAN OVERHEAD 31. OVERHEAD EXPENSES

Pengepakan Packing materials

Gaji dan upah Salary and wages

Pemeliharaan Maintenance

Bahan bakar Fuel consumption


Listrik dan air Electricity and water

Lainnya Others

Jumlah Total

32. BEBAN PENJUALAN 32. SELLING EXPENSES

Promosi dan iklan Promotion and advertising

Gaji dan tunjangan Salary and wages

Pengiriman Freight

Perjalanan Travelling

Angkutan ekspor Export freight

Penyusutan DepreciationSewa cold storage dan kendaraan Cold storage and vehicle rental


Lainnya (masing-masing dibawah

Rp 200 juta) Others (below Rp 200 million each)

Jumlah Total

29.957.325.680

3.732.569.478

69.430.890.958

2.433.638.636

7.145.635.537

11.446.838.133

977.127.024

3.783.849.839

2.857.565.623

4.374.321.974

14.280.951.631

Rincian beban penjualan adalah sebagai berikut:

2.188.841.851

1.653.692.397

161.272.724

1.431.006.922

17.999.384.862

The details of selling expenses are as follows:

21.914.566.049 24.338.363.474

81.805.083.022

23.409.538.573

3.099.719.448

18.091.857.645

2015

4.700.465.908

Rincian beban overhead adalah sebagai berikut: The details of overhead expenses are as follows:

11.446.667.685

2014

2014

11.079.396.712

17.432.033.155

10.453.519.828

8.670.568.801

2.708.056.401

6.018.819.811

22.756.932.123

88.439.854.418

13.689.733.885

2015

78.889.593.296

11.437.674.878

2.893.485.008

59







33. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 33. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES

Gaji dan tunjangan Salary and allowance

Kantor dan umum Office and general

Imbalan kerja Employee benefits

Air, listrik dan telepon Water, electricity and telephone


Asuransi Insurance

Sewa Rental

Perjalanan Travelling


Pajak Taxes

Entertainment Entertainment

Lainnya (masing-masing dibawah

800 juta rupiah) Others (below 800 million rupiah each)

Jumlah Total

34. 34. BALANCE AND TRANSACTIONS WITH RELATED

BERELASI PARTIES

- -

- -

- -

- -

- -

Sifat hubungan dengan pihak-pihak berelasi adalah

sebagai berikut:

7.449.926.326

7.403.689.606

Sindikasi Banque Nationale De Paris terdiri dari

Omnistar, Shadforth dan Malvina yang merupakan

pemegang saham Entitas.

68.530.508.596

1.772.719.582

Syndicated Banque Nationale De Paris consisted of

Omnistar, Shadforth and Malvina are the Entity's

shareholder.

2014

3.635.017.635

1.296.650.282

Rincian beban umum dan administrasi adalah sebagai

berikut:

32.625.299.632

2015

1.196.574.419

2.140.532.022

2.126.173.399

SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK YANG

5.498.276.516

3.905.677.265 5.184.078.424

2.606.259.108

2.202.400.551

2.359.291.774

The Entity's group has various transactions with its

shareholders and related parties, included sales, purchase

and other transactions.

6.931.581.498

2.198.221.483

2.313.985.247

2.572.554.202

Transaksi tersebut sudah memenuhi peraturan

Otoritas Jasa Keuangan (OJK) (dahulu bernama

BAPEPAM-LK) No.IX.E.1., pasal 3.c.1., dimana

hubungan dan jenis transaksi sudah ada sebelum

Entitas mengadakan penawaran umum dan telah

diungkapkan sepenuhnya dalam prospektus

penawaran perdana serta transaksi pihak berelasi

diperlakukan sama dengan pihak ketiga.

PT Alamiah Sari are the Entity's shareholder.

The nature of relationships with related parties were as

follows:

1.078.941.996

PT Alamiah Sari adalah pemegang saham Entitas.

Kelompok Entitas telah melakukan beberapa transaksi

dengan pemegang saham dan pihak-pihak berelasi yang

meliputi transaksi penjualan, pembelian dan transaksi

lainnya.

58.126.330.133

PT Karka Nutri Industri, PT Sekar Bumi Tbk, PT

Sentosa Java Food, PT Bumifood Agro Industri

mempunyai Manajemen yang sama dengan Entitas.

25.351.561.467

2.238.873.923

1.874.329.083

PT Karka Nutri Industri, PT Sekar Bumi Tbk, PT

Sentosa Java Food and PT Bumifood Agro Industri

have same/related management with the Entity.

These transactions are complied with the Regulation

of Financial Service Authority (OJK) (formerly

BAPEPAM-LK) No.IX.E.1., point 3.c.1.,where the

relation and the types of transactions have been

there before the Entity make a general offer and

have been fully declared in the initial offer

prospectus then related party transactions are

treated same as third parties.

PT CJ Cheiljedang Lestari are associated entity.

694.223.292

PT CJ Cheiljedang Lestari adalah entitas asosiasi.

The details of general and administrative expenses are as

follows:

60








BERELASI (lanjutan) PARTIES (continued)

Piutang usaha Accounts receivable









Investasi pada entitas asosiasi Investment on associated entity


Jumlah Total

Persentase terhadap jumlah aset

konsolidasian Percentage to total consolidated assets







Utang lain-lain Other payable


Utang bank Bank loan

Sindikasi, pihak berelasi Syndicated, related parties

Jumlah Total

Persentase terhadap jumlah liabilitas Percentage to total consolidated

konsolidasian liabilities

- 3.202.088

61.483.975 -

7,00%

74.067.876

128.934.000

The balance of accounts receivable and payable to the

related parties derived from the sale and purchase of the

Entity's products.

267.549.372

128.934.000

641.183.730

2.416.809.850

5.680.475.766

112.668.153

1.195.274.359

1.605.296.232

462.000

Saldo material dengan pihak-pihak berelasi adalah

sebagai berikut:


1.858.458.510

5.325.269.825

5.401.009.530

3,06%

4.365.843.559

8.370.123.510

34.531.464

Saldo piutang usaha dan utang usaha kepada pihak-

pihak berelasi berasal dari penjualan dan pembelian

produk Entitas.

-

12.163.155.867

5,40%

750.481.050

2014

3,10%

314.855.681

10.438.374.757

5.112.800

7.918.330.518

2015

520.880.052

937.393.931

Material related party balances are as follows:

-

-

13.984.189.955

11.532.911.252

61








BERELASI (lanjutan) PARTIES (continued)

Penjualan Sales



Persentase terhadap jumlah

pendapatan Percentage to total revenue

Pembelian Purchase






Persentase terhadap jumlah Percentage to total cost of

beban pokok pendapatan revenue

2015

7.392.000

45.225.908.225

Material related party transactions are as follows:

16.428.574.644

1.362.300.811

2,50%

2014

The Entity recognized rent income from PT Sekar Bumi Tbk

amounted to Rp3,210,592,464 for 2015 and 2014,

respectively. The Entity recognized rent income from PT CJ

Cheiljedang Lestari amounted to Rp280,668,000 and

Rp415,010,000 for year 2015 and 2014, respectively. The

receivable due from related rent income mentioned on

note no. 7.

1,77%

581.617.932

Key management personnels of the Entity are the Board of

Commissioners and Board of Directors as detailed in note

1a.

616.762.900 32.131.091

Transaction with related parties are treated the same term

and condition with the third party.

Transaksi dengan pihak berelasi sama dengan kebijakan

kepada syarat kepada pihak ketiga.

Personil manajemen kunci Entitas adalah Dewan

Komisaris dan Dewan Direksi yang dirinci pada catatan

1a.

7.367.653.334

7.022.400

13.130.663.144

13,92%

20.868.219.274

5.877.903.479

Transaksi material dengan pihak-pihak berelasi adalah

sebagai berikut:


47.448.964.800

13,21%

18.716.339.316

Entitas mengakui penghasilan sewa dari PT Sekar Bumi

Tbk sebesar Rp3.210.592.464 masing-masing untuk

tahun 2015 dan 2014. Entitas mengakui penghasilan

sewa dari PT CJ Cheiljedang Lestari sebesar

Rp280.668.000 dan Rp415.010.000 masing-masing

untuk tahun 2015 dan 2014. Saldo piutang atas

penghasilan sewa tersebut tercantum dalam catatan no.

7.

62







35. ASET DAN LIABILITAS DALAM MATA UANG ASING 35. ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGN CURRENCY

Aset Assets

Cash and cash

Kas dan setara kas (USD) equivalents(USD)

Piutang usaha (USD) Accounts receivable (USD)

Uang muka (USD) Advances (USD)

Jumlah aset Total assets

Liabilitas Liabilities

Utang usaha (USD) Accounts payable (USD)

Utang pembelian

aset tetap (USD) Fixed assets payable (USD)

Utang bank jangka Long-term bank

panjang (USD) loan (USD)

Jumlah liabilitas Total liabilities

Aset melebihi liabilitas dalam Assets over than liabilities in

mata uang asing, neto foreign currency, net

36. INFORMASI SEGMEN USAHA 36. INFORMATION ON BUSINESS SEGMENTS

Aset Assets

Entitas The Entity


PT Pangan Citarasa Nusantara,

entitas anak PT Pangan Citarasa Nusantara, subsidiary

PT Abadi Java Food, entitas anak PT Abadi Java Food, subsidiary

Jumlah Total

Eliminasi Elimination

Jumlah Total

183.711.972.450

10.214.881.360

1.035.265.120

417.193

PT Pangan Citarasa Nusantara is parent of PT Mitra Boga

Sukses Abadi which is engaged on restaurant.

2014

1.056.118

5.069.002.351

1.824.586.065

USD

8.454.744.511

83.624

PT Sekar Laut Tbk as parent entity, is engaged in the

production of crackers, tomato sauce, chilli sauce and

ready to use seasoning. It sells its own products in both

local and international markets.

8.005.730.194

436.838.896.669

(114.887.581.620)

377.110.748.359

143.344

1.134.978.539

336.932.338.819

(99.906.557.850)

4.635.282.770 -

PT Pangan Lestari adalah entitas anak dan bergerak

dalam bidang perdagangan barang-barang konsumsi,

pakan udang dan lain-lain.

147.382

20142015

-

-

1.796.097.135

USD

616.460

-

PT Sekar Laut Tbk adalah entitas induk dan bergerak

dalam bidang industri pembuatan krupuk, saos tomat,

sambal dan bumbu masak serta menjual produksinya di

dalam maupun luar negeri.

578.794.813 41.745

Rupiah

As of December 31, 2015 and 2014, The Entity had

monetary assets and liabilities in a foreign currency are as

follows:

143.598

578.794.813

221.059

1.843.789.500

4.365.843.559

825.112

939.372 12.877.222.306

13.456.017.119

-

13.074.732.545

348.431

147.150

1.969.446.847

41.745

981.117

491.998.329.979

251.991.945.681

3.031.825.761

748.038.455

2015

PT Pangan Citarasa Nusantara adalah entitas induk dari

PT Mitra Boga Sukses Abadi yang bergerak di bidang

restoran.

638.925

282.954.615.158

PT Pangan Lestari, as a subsidiary, is engaged in the

trading of consumer goods, shrimp feed and others.

203.660.393.597

PT Abadi Java Food adalah entitas anak yang bergerak di

bidang restoran.

PT Abadi Java Food, as a subsidiary, is engaged on

restaurant.

Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014,

Entitas mempunyai aset dan liabilitas moneter dalam

mata uang asing sebagai berikut:

Rupiah

63







36. INFORMASI SEGMEN USAHA (lanjutan) 36. INFORMATION ON BUSINESS SEGMENTS (continued)

Pendapatan neto Net revenue

Entitas The Entity


PT Pangan Citarasa Nusantara,

entitas anak PT Pangan Citarasa Nusantara, subsidiary


Jumlah Total

Eliminasi Eliminated

Jumlah pendapatan neto konsolidasian Total consolidated net revenue

Laba periode berjalan Income for the period

Entitas The Entity


PT Pangan Citarasa Nusantara, PT Pangan Citarasa Nusantara,



Jumlah Total


Jumlah laba periode berjalan Total consolidated

konsolidasian income for the period

Details of net revenue based on geographical segment.

Ekspor Export

Belanda Netherland

Korea Korea

Inggris England

Oceania Oceania

China China

Irlandia Ireland

Lainnya Others

Sub jumlah (dipindahkan) Sub total (carried forward)

- 7.777.348.505

-

7.552.743.916

(174.108.179.542)

16.855.973.113

(1.246.324.874)

357.133.695.159

855.527.703.704

2014

65.040.979.814

3.741.061.478

3.062.526.734

140.705.373.926

2.917.432.560

8.180.398.414

10.615.125.567

16.744.019.775

20.419.929.506

15.191.698.709

10.507.916.815

24.289.206.878

3.341.351.598

95.610.441.248

1.786.981.691

(211.554.591.742)

20.766.363.187

745.107.731.208

956.662.322.950

2015

495.331.481.811

402.982.551.889

2014

(13.946.650.588)

681.419.524.161

4.251.554.868

(869.719.675) (1.224.522.587)

542.561.070.958

19.988.828.129

158.970.871.260

Rincian pendapatan neto berdasarkan segmen geografis.

(370.508.481)

-

16.961.795.848

20.066.791.849

18.865.290.505

20.437.300.329

2015

64







36. 36. INFORMATION ON BUSINESS SEGMENTS (continued)

Details of net revenue based on geographical segment.

Sub jumlah (pindahan) Sub total (brought forward)

Retur dan potongan penjualan Return and sales discount


Lokal Local

Sidoarjo Sidoarjo

Jakarta Jakarta

Denpasar Denpasar

Bandung Bandung

Semarang Semarang

Malang Malang

Jogyakarta Jogyakarta

Makassar Makassar


Retur dan potongan penjualan Return and sales discount

Jumlah Total


Jumlah Total


Jumlah Total

Rincian pendapatan neto berdasarkan jenis produk. Details of net revenue based on type of products.

Krupuk Cracker

Saos Sauce

Roti Bread


Retur dan potongan penjualan Return and sales discounts

Sub jumlah, neto Sub total, net

Barang dagangan, neto Merchandise goods, net

Restoran Restaurant


Jumlah pendapatan neto Total net revenue


Jumlah Total681.419.524.161

213.985.835.256

- 456.880.256

1.640.693.643

(2.590.613.673)

2015

375.878.430.100

93.920.657.132

11.118.700.103

741.705.882.933

6.845.041.700

337.038.945.463

29.132.453.075

(174.108.179.542)

1.640.693.643

2014

25.963.084.900

(29.654.405.771) (27.606.282.020)

827.843.811.311

139.787.409.147 158.416.274.340

956.662.322.950

(211.554.591.742)

745.107.731.208

3.607.629.465

855.527.703.703 956.662.322.950

(6.390.953.487)

681.419.524.161

855.527.703.704

373.287.816.428

568.648.176.955 516.393.976.384

330.647.991.976

32.592.879.912

745.107.731.208

114.645.050.309

228.640.499.879

(211.554.591.742)

956.605.679.880 853.887.010.060

56.643.070

22.459.137.104

200.437.613.158

28.349.704.007

30.356.513.122

44.191.455.353 39.633.988.498

32.143.475.433 28.597.414.821

404.887.461.595

(554.596.920) (917.964.779)

140.705.373.926 158.970.871.260

Rincian pendapatan neto berdasarkan segmen geografis.

2015

36.763.746.482

INFORMASI SEGMEN USAHA (lanjutan)

(174.108.179.542)

457.057.774.595

204.414.828.966

2014

13.836.615.954

65







36. 36. INFORMATION ON BUSINESS SEGMENTS (continued)

Rincian beban pokok pendapatan berdasarkan jenis produk. Details of cost of revenue based on type of products.

Krupuk Cracker

Saos Sauce

Roti Bread

Barang dagangan Merchandise goods

Restoran Restaurant

Beban jasa Service charges

Jumlah Total

37. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN DAN 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT AND

PENGELOLAAN MODAL CAPITAL MAINTENANCE

1. Risiko kredit 1. Credit risk

239.519.513.409

4.360.019.268

Credit risk arises from short-term bank deposits, as

well as credit exposures to customers, including

outstanding receivables and commited transactions.

For credit risk related to bank and financial

institution, only banks with good rating are

accepted. If customers are independently rated,

these rating are used. If there is no independent

rating, risk control are used to assesses the credit

quality of the customer, taking into account its

financial position, past experience and other factors.

261.746.650.970

176.655.288.612

561.185.818.083

419.807.700

5.580.822.228

1.371.500

74.102.230.002

184.708.435.484

25.914.046.896 23.681.508.990

2015

91.287.637.877

INFORMASI SEGMEN USAHA (lanjutan)

The Entity has no significant concentrations of credit

risk. It has policies in place to ensure that wholesale

sale of products are made to customers with an

appropriate credit history. Sales to customers are

made in cash or credit. The Entity has policies that

limit the amount of credit exposure to any financial

institution.

The main financial risks faced by the Entity are credit risk,

liquidity risk, currency risk and interest rate risk. Entities

try to minimize the potential negative impact of risks on

using risk management.

Entitas tidak memiliki konsentrasi signifikan risiko

kredit. Entitas memiliki kebijakan untuk memastikan

bahwa keseluruhan penjualan produk dibuat untuk

pelanggan berdasarkan riwayat kredit yang sesuai.

Penjualan kepada pelanggan dilakukan secara tunai

atau kredit. Entitas memiliki kebijakan untuk

membatasi jumlah eksposur kredit kepada lembaga

keuangan.

Risiko keuangan utama yang dihadapi oleh Entitas

adalah risiko kredit, risiko likuiditas, risiko mata uang dan

risiko suku bunga. Entitas mencoba untuk

meminimalkan potensi dampak negatif dari risiko-risiko

di atas dengan menggunakan manajemen risiko.

Risiko kredit timbul dari deposito bank jangka

pendek, seperti eksposur kredit kepada pelanggan,

termasuk saldo piutang dan transaksi-transaksi yang

telah disepakati. Untuk risiko kredit yang

berhubungan dengan bank, hanya bank-bank dengan

predikat baik yang dipilih. Jika pelanggan secara

independen dinilai, penilaian ini digunakan. Jika tidak

ada penilaian independen maka pengendalian risiko

digunakan untuk menilai kualitas kredit pelanggan,

dengan mempertimbangkan posisi keuangan,

pengalaman masa lalu dan faktor lainnya.

526.791.514.852

2014

66








PENGELOLAAN MODAL (lanjutan) CAPITAL MAINTENANCE (continued)

Bank Bank







2. Risiko likuiditas 2. Liquidity risk

1.937.639.186

6.744.146.957

794.327.355

No credit limits were exceeded during the reporting

period, and management does not expect any losses

from non-performance by these counterparties.

Individual limits are set based on internal or

external ratings in accordance with limited set by

the board. The utilization of credit limits is regularly

monitored. Sales to customers are settled in cash or

credit.

Batas individual ditetapkan berdasarkan peringkat

internal atau eksternal sesuai dengan ketetapan

yang dibuat oleh pengurus. Penggunaan batasan

kredit secara teratur dipantau. Penjualan kepada

pelanggan dengan pembayaran kas atau kredit.

2015

582.405.053

78.801.884.710

975.127.483

87.113.396.958

1.298.699.457

2.187.660.259

Saldo bank dan piutang terdiri dari:

2014

7.163.529.628

The accounts of bank and receivable consists of:

Entitas mengelola risiko likuiditas dengan

mempertahankan kas dan pinjaman kredit modal

kerja guna mencukupi komitmen Entitas untuk

mengelola operasi normal. Selain itu, Entitas juga

melakukan pengawasan proyeksi dan arus kas aktual

secara terus menerus serta pengawasan tanggal

jatuh tempo aset dan liabilitas keuangan.

Liquidity risk is the risk which the Entity will

experience difficulties in acquiring funds to meet

commitments associated with financial instruments.

The Entity manages liquidity risk by maintaining

cash and working capital loans in order to fulfill the

commitment of the Entity to manage the normal

operations. In addition, the Entity also controls the

projections and actual cash flow continuously thru

supervision of the date of assets' maturity and

financial liabilities.

Risiko likuiditas adalah risiko dimana Entitas akan

mengalami kesulitan dalam rangka memperoleh

dana untuk memenuhi komitmennya terkait dengan

instrumen keuangan.

Tidak ada kredit yang melebihi batas selama periode

pelaporan dan manajemen tidak mengharapkan

adanya kerugian dari piutang pelanggan.

67









2. Risiko likuiditas (lanjutan) 2. Liquidity risk (continued)

Liabilitas keuangan terdiri dari: Financial liabilities consist of:

Liabilitas LIABILITIES


Utang pembelian Fixed assets

aset tetap Payable

Beban yang masih

harus dibayar Accrued expenses

Utang sewa pembiayaan Leased payable

Utang bank

jangka panjang Long-term bank loan

Jumlah Total

Liabilitas LIABILITIES


Utang pembelian Fixed assets

aset tetap Payable

Beban yang masih



Utang bank

jangka panjang Long-term bank loan

Jumlah Total

3. Risiko mata uang 3. Currency risk

9.361.493.834 9.361.493.834

Contractual

Kurang dari

3.181.455.662

1 tahun/

cash flowsCarrying amount

Arus kas

Not laterJumlah tercatat/

59.750.682.839

101.747.924.440

Carrying amount cash flows

67.428.287.698 67.155.287.721

than 1 year

67.428.287.698

101.747.924.440 89.858.322.630

3.099.567.236 6.261.926.598

-

1.145.096.793

Jumlah tercatat/

9.885.697.190 9.885.697.190

1 tahun/

11.889.601.810

kontraktual/

kontraktual/

Kurang dari

2.957.889.861

12.114.555.856

Lebih dari 1 tahun /

272.999.977

More than 1 years

12.114.555.856

Contractual

1.812.793.068

59.750.682.839

31 Desember 2015 / December 31, 2015

Arus kas


Currency risk is the risk of fluctuations in the value

of financial instruments due to changes in foreign

exchange.

7.392.275.529

14.124.400.254

Not later Lebih dari 1 tahun /

More than 1 yearsthan 1 year

3.460.779.284

93.981.726.140

6.704.241.528

12.114.555.856

2.957.889.861

10.429.837.542

Risiko mata uang adalah risiko fluktuasi nilai

instrumen keuangan yang disebabkan perubahan

nilai tukar mata uang asing.

The Entity manages currency risk by monitoring the

exchange rate continuously so as to perform

appropriate actions such as the use of hedging

transactions if necessary to reduce the risk of

foreign currency.

13.415.527.269

6.442.460.354

7.392.275.529

2.284.529.976 1.484.823.018

7.681.939.900

80.566.198.871

14.124.400.254

2.284.529.976 799.706.958

10.429.837.542

3.931.496.245

10.429.837.542

93.981.726.140

Entitas mengelola risiko mata uang dengan

melakukan pengawasan terhadap nilai tukar mata

uang secara terus menerus sehingga dapat

melakukan tindakan yang tepat seperti penggunaan

transaksi lindung nilai apabila diperlukan untuk

mengurangi risiko mata uang asing.

58.962.697.771

-

787.985.068

68









3. Risiko mata uang (lanjutan) 3. Currency risk (continued)

Berikut saldo mata uang asing Entitas terdiri dari: The foreign currency balances of the Entity consist of:

Aset Assets

Cash and cash

Kas dan setara kas (USD) equivalents(USD)

Piutang usaha (USD) Accounts receivable (USD)

Uang muka (USD) Advances (USD)

Jumlah aset Total assets

Liabilitas Liabilities

Utang usaha (USD) Accounts payable (USD)

Utang pembelian

aset tetap (USD) Fixed assets payable (USD)

Bagian utang bank jangka

panjang yang Current maturity

jatuh tempo dalam portion of long-term

satu tahun (USD) bank loan (USD)

Jumlah liabilitas Total liabilities

Aset melebihi liabilitas dalam Assets over than liabilities

mata uang asing, neto in foreign currency, net

4. Risiko suku bunga 4. Interest rate risk

Interest rate risk is fluctuation risk of financial

instrument which is caused by market interest rate

changes.

As of December 31, 2015, if the USD had

strengthened/weakened by 5% against Rupiah with

all other variables held constant, the profit after tax

of the Group would decrease/increase by Rp483

million, arising mainly from foreign exchange

gain/loss charged to profit or loss.

1.824.586.065

1.056.118

83.624

8.454.744.511

417.193

638.925

5.069.002.351

981.117 13.456.017.119

143.344

-

348.431

147.150

The Entity has interest rate due to a loan use

floating interest rate. The Entity monitor impact of

interest fluctuation for mitigating negative impact

to the Entity.

12.877.222.307

578.794.813

8.005.730.194

1.035.265.120

825.112

147.382

2014

Rupiah

221.059

USD

1.843.789.500

1.796.097.135

-

Risiko suku bunga adalah risiko fluktuasi nilai

instrumen keuangan yang disebabkan perubahan

suku bunga pasar.

Entitas memiliki risiko bunga terutama karena

melakukan pinjaman menggunakan suku bunga

mengambang. Entitas melakukan pengawasan

terhadap dampak pergerakan suku bunga untuk

meminimalisasi dampak negatif terhadap Entitas.

41.745

939.372

41.745 578.794.813

-

10.214.881.360

143.598 1.969.446.847

616.460

Per 31 Desember 2015, apabila USD

menguat/melemah sebesar 5% terhadap Rupiah

dengan asumsi variabel lainnya tidak mengalami

perubahan, maka laba setelah pajak Grup akan

turun/naik sebesar Rp483 juta, hal ini terutama

diakibatkan keuntungan/kerugian selisih kurs yang

dicatat di laba rugi.

Rupiah

-

13.074.732.545

4.365.843.559

USD

2015

3.031.825.761

69









4. Risiko suku bunga (lanjutan) 4. Interest rate risk (continued)

Liabilitas keuangan berdampak bunga terdiri dari: Financial liabilities with interest bearing consist of:

Pinjaman bank jangka pendek Short-term bank borrowings

Utang pembelian aset tetap Fixed assets payable

Utang bank jangka panjang Long-term bank loan


5. Pengelolaan modal 5. Capital maintenance

The Entity is required under their respective loan

agreements to maintain the level of existing share

capital. This externally imposed capital requirement

has been complied by the Entity as of December 31,

2015 and 2014. In addition, The Entity is also

required by the Law No.40 Year 2007 regarding

Limited Liability Entities to allocate and maintain a

non distributable reserve fund until the said reserve

reaches 20% of the issued and fully paid share

capital. This externally imposed capital

requirements are required by the Entity.

Tujuan utama pengelolaan modal Entitas adalah

untuk memastikan pemeliharaan rasio modal yang

sehat untuk mendukung usaha dan memaksimalkan

imbalan bagi pemegang saham.

As of December 31, 2015, if interest rates on

floating interest rate borrowings had been 100 basis

points higher/lower with all other variables held

constant, the Group's profit after tax for the year

would have decreased/increased by Rp36 million as

a result of interest expenses changes that charged

to profit or loss.

The primary objective of the Entity capital

management is to ensure that it maintains healthy

capital ratios in order to support its business and

maximize shareholder value.

7.392.275.529

2.957.889.861

20142015

9.361.493.834

2.284.529.977

Informasi mengenai suku bunga pinjaman yang

dikenakan kepada Entitas dijelaskan pada Catatan

15, 18, 21 dan 22.

9.885.697.190

Entitas disyaratkan untuk memelihara tingkat

permodalan tertentu oleh perjanjian pinjaman.

Persyaratan permodalan eksternal tersebut telah

dipenuhi oleh Entitas pada tanggal 31 Desember

2015 dan 2014. Selain itu, Entitas juga

dipersyaratkan oleh Undang-undang No.40 Tahun

2007 tentang Perseroan Terbatas untuk

mengalokasikan sampai dengan 20% dari modal

saham diterbitkan dan dibayar penuh ke dalam dana

cadangan yang tidak boleh didistribusikan.

Persyaratan permodalan eksternal tersebut telah

dipenuhi oleh Entitas.

52.082.738.260

Information related to interest rate loan to the

Entity has explained on Notes 15, 18, 21 and 22.

57.294.971.825

Per 31 Desember 2015, apabila tingkat suku bunga

atas pinjaman dengan tingkat suku bunga

mengambang lebih tinggi atau lebih rendah 100

basis poin dengan asumsi variabel lainnya tidak

mengalami perubahan, maka laba setelah pajak Grup

untuk tahun berjalan akan turun/naik sebesar Rp36

juta sebagai hasil dari perubahan beban bunga yang

dicatat di laba rugi.

14.124.400.254

70









5. Pengelolaan modal (lanjutan) 5. Capital maintenance (continued)

Pinjaman bank jangka pendek Short-term bank borrowings

Utang pembelian aset tetap Fixed assets payable

Utang bank jangka panjang Long-term bank loans

Utang sewa pembiayaan Finance lease payable

Total pinjaman berdampak bunga Total interest bearing loans

Total ekuitas Total equity

Rasio pengungkit Gearing ratio

152.300.807.352

The Entity monitor its capital using gearing ratios,

by dividing interest bearing loan to total equity

attributable to equity holders of parent entity. The

Entity's policy is to maintain its gearing ratio within

the range of gearing ratio of the leading entities in

Indonesia in order to secure access to finance at

reasonable cost. Including in interest bearing loan

are short-term bank loans, fixed assets payable,

long-term bank loans and finance lease payable.

Rasio pengungkit pada tanggal 31 Desember 2015

dan 2014 adalah sebagai berikut:

9.885.697.190

52% 55%

2014

75.883.944.020

2.284.529.977

137.204.113.073

The gearing ratio as of December 31, 2015 and

2014 were as follows:

52.082.738.260

79.500.052.710

2.957.889.861

The Entity manage theirs capital structure and

makes adjustments to it, if necessary, in light of

changes in economic conditions. To maintain of or

adjust the capital structure, the Entity may adjust

the divident payment to shareholders or raise debt

financing. No changes were made in objectives,

policies or processes during the years ended

December 31, 2015 and 2014.

7.392.275.529

Entitas mengelola struktur permodalan dan

melakukan penyesuaian, bila diperlukan,

berdasarkan perubahan kondisi ekonomi. Untuk

memelihara dan menyesuaikan struktur permodalan,

Entitas dapat menyesuaikan pembayaran deviden

kepada pemegang saham atau mengusahakan

pendanaan melalui pinjaman. Tidak ada perubahan

atas tujuan, kebijakan maupun proses selama tahun

yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember

2015 dan 2014.

2015

57.294.971.825

Entitas mengawasi modal dengan menggunakan

rasio pengungkit, dengan membagi jumlah utang

yang berdampak bunga dengan total ekuitas yang

dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk.

Kebijakan Entitas adalah menjaga rasio pengungkit

dalam kisaran dari entitas terkemuka di Indonesia

untuk mengamankan akses terhadap pendanaan

pada biaya yang rasional. Termasuk dalam total

pinjaman berdampak bunga adalah pinjaman bank

jangka pendek, utang pembelian aset tetap, utang

bank jangka panjang dan utang sewa pembiayaan.

9.361.493.834

14.124.400.254

71







38. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN 38. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS

a. a.

b. b.

c. c.

1. 1.

Entitas tidak mempunyai aset dan liabilitas yang diukur

dan diakui pada nilai wajar (tingkat 1 dan 2).

Nilai wajar untuk instrumen keuangan yang

diperdagangkan di pasar aktif ditentukan berdasarkan

kuotasi nilai pasar pada tanggal pelaporan. Instrumen

keuangan ini termasuk dalam tingkat 1.

Harga kuotasian (tidak disesuaikan) dalam pasar aktif

untuk aset atau liabilitas yang identik (tingkat 1);

Kas dan setara kas, piutang usaha, piutang lain-lain,

uang muka dan aset keuangan lancar lainnya.

Cash and cash equivalents, accounts receivable,

other receivable, advance and other current assets.

Untuk aset keuangan yang akan jatuh tempo dalam

waktu 12 bulan, nilai tercatat aset keuangan

tersebut dianggap telah mencerminkan nilai wajar

dari aset keuangan tersebut.

For the financial assets that are due within 12

months, the carrying values of the financial assets

approximate their fair values.

PSAK 60, "Instrumen Keuangan: Pengungkapan",

mensyaratkan pengungkapan atas pengukuran nilai

wajar dengan tingkat hirarki nilai wajar sebagai berikut:

Nilai wajar instrumen keuangan yang tidak

diperdagangkan di pasar aktif ditentukan dengan

menggunakan teknik penilaian tertentu. Teknik tersebut

menggunakan data pasar yang dapat diobservasi

sepanjang tersedia, dan seminimal mungkin mengacu

pada estimasi. Apabila seluruh input signifikan atas nilai

wajar dapat diobservasi, instrumen keuangan ini

termasuk dalam tingkat 2.

Jika satu atau lebih input yang signifikan tidak

berdasarkan data pasar yang dapat diobservasi, maka

instrumen tersebut masuk ke dalam tingkat 3.

Berikut ini adalah metode dan asumsi yang digunakan

dalam mengestimasi nilai wajar dari setiap golongan

instrumen keuangan Entitas:

The following are the methods and assumptions to

estimate the fair value of each class of the Entity’s

financial instruments:

Input selain harga kuotasian yang termasuk dalam

tingkat 1 yang dapat diobservasi untuk aset atau

liabilitas, baik secara langsung (misalnya harga) atau

secara tidak langsung (misalnya deviasi dari harga)

(tingkat 2), dan;

Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan diestimasi untuk

keperluan pengakuan dan pengukuran atau untuk

keperluan pengungkapan.

The fair value of financial instruments that are not traded

in an active market is determined using valuation

techniques. These valuation techniques maximize the use

of observable market data where it is available and rely as

little as possible on estimates. If all significant inputs

required to fair value an instrument are observable, the

instrument is included in level 2.

If one or more of the significant inputs is not based on

observable market data, the instrument is included in level

3.

The Entity does not have asset and liability which is

measured and recognized on fair value (level 1 and 2).

The fair value of financial instruments traded in active

markets is based on quoted markets prices at the

reporting date. These instruments are included in level 1.

Inputs other than quoted prices included within level

1 that are observable for the asset or liability, either

directly (as prices) or indirectly (derived from prices)

(level 2), and;

Input untuk aset atau liabilitas yang bukan

berdasarkan data pasar yang dapat diobservasi

(input yang tidak dapat diobservasi) (tingkat 3).

PSAK 60, "Financial Instruments: Disclosures", requires

disclosure of fair value measurements by level of the

following fair value measurement hierarchy:

Inputs for the asset and liability that are not based

on observable market data (unobservable inputs)

(level 3).

The fair value of financial assets and financial liabilities

must be estimated for recognition and measurement or for

disclosure purposes.

Quoted prices (unadjusted) in active markets for

identical assets or liabilities (level 1);

72







38. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN 38. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS


2. 2.

3. 3.

Aset keuangan Financial assets

Kas dan setara kas Cash and cash equivalent


Piutang lain-lain Other receivable

Uang muka Advances

Uang jaminan Guarantee deposits

Penyertaan saham Investment on share

Jumlah Total

Liabilitas keuangan Financial liabilities

Pinjaman bank Short-term bank

jangka pendek borrowings


Utang lain-lain Other payables

Beban yang masih


Utang pembelian

aset tetap Fixed assets payable

Utang bank Bank loan

Utang sewa

pembiayaan Leased payable

Jumlah Total165.819.574.741

14.124.400.254

2.284.529.977 2.284.529.977

Nilai wajar atas aset dan liabilitas keuangan mendekati

nilai tercatat karena dampak pendiskontoan yang tidak

signifikan.

The following table sets out of the Entity's financial assets

and liabilities as of December 31, 2015 and 2014.

The fair value of most of the financial assets and liabilities

approximates their carrying amount, as the impact of

discounting is not significant.

2.957.889.861 2.957.889.861

14.124.400.254

149.199.695.083 149.199.695.083

9.885.697.190

104.319.741.420

12.114.555.856

9.361.493.834 7.392.275.529

52.082.738.260 52.082.738.260

1.263.644.885

7.392.275.529

165.819.574.741

145.890.000

Pinjaman bank jangka pendek, utang usaha, utang

lain-lain dan beban yang masih harus dibayar.

Short-term loan, accounts payable, other payable

and accrued expenses.

Seluruh liabilitas keuangan di atas merupakan

liabilitas yang akan jatuh tempo dalam waktu 12

bulan sehingga nilai tercatat liabilitas keuangan

tersebut telah mencerminkan nilai wajar.

All of the above financial liabilities are due within 12

months, thus, the carrying value of the financial

liabilities approximate their fair value.

Utang bank jangka panjang, utang sewa pembiayaan

dan utang pembelian aset tetap.

Long-term bank loan, finance lease liabilities and

fixed assets purchase payable.

Utang bank jangka panjang dan seluruh liabilitas

keuangan di atas memiliki suku bunga variabel yang

disesuaikan dengan pergerakan suku bunga pasar

sehingga jumlah terutang liabilitas keuangan

tersebut telah mendekati nilai wajar.

Long-term bank loan and all of the above financial

liabilities have floating interest rates which are

adjusted based on the movements of the market

interest rates, thus the payable amounts of this

financial liability approximate its fair values.

Tabel berikut menyajikan aset dan liabilitas keuangan

Entitas pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014.

2014

1.550.067.176 1.263.644.885

3.486.359.716

3.368.181.012

59.750.682.839

6.776.678.476 3.135.230.682 3.135.230.682

59.750.682.839

145.890.000

3.512.994.384

7.280.818.687 7.280.818.687

80.739.523.896

7.680.719.075

Carrying value Fair value

3.368.181.012

88.088.524.441 80.739.523.896

Fair value

10.429.837.542 10.429.837.542

57.294.971.825

9.885.697.190

12.114.555.856

9.361.493.834

67.428.287.698

6.776.678.476

67.428.287.698

57.294.971.825

145.890.000 145.890.000

1.550.067.176

1.376.732.408

104.319.741.420

Carrying value

88.088.524.441

3.486.359.716

3.512.994.384

7.680.719.075

94.319.604.260 94.319.604.260

1.376.732.408

Nilai wajar/ Nilai tercatat/ Nilai wajar/

2015

Nilai tercatat/

73







39. PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN 39. RESTATEMENT OF THE FINANCIAL STATEMENTS

Penerapan PSAK No.24 (revisi 2013), "Imbalan Kerja" Implementation of PSAK No. 24 (Revised 2013),

“Employee Benefits”

ASET ASSETS

Aset pajak tangguhan Deferred tax assets

LIABILITAS LIABILITIES

Liabilitas manfaat karyawan Employee benefit liabilities

EKUITAS EQUITY

Kepentingan non-pengendali Non-controlling interest

Saldo laba belum dicadangkan Unappropriated retained earnings

Beban imbalan kerja karyawan Employee benefit expenses

Manfaat pajak tangguhan Deferred tax benefit

Laba periode berjalan Income from the period

Penghasilan komprehensif lain Other comprehensive income

adjustments

kembali/

375.258.129

(10.387.957.665)

Penyesuaian penyajian

32.736.513.200 (16.072.130.655)

24.153.940.592

5.357.447.183

21.429.788.729

14.306.703.366

45.583.729.321

Disajikan kembali/

As restated

kembali/

Restatement


91.862.891

adjustment

(210.891) 91.652.000

(5.998.620.688) 500.344.172

As previously

reported

16.480.714.984

-

(5.498.276.516)

1.949.234.026 (125.086.043) 1.824.147.983

Disajikan kembali/

As restated

16.855.973.113

(10.387.957.665)

Restatement


Dilaporkan

sebelumnya/

As previously

reported

8.949.256.183

48.808.643.856

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 / For the year ended December 31, 2014

Laporan posisi keuangan konsolidasian Grup pada

tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 dan laporan laba

rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian

untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember

2014 telah disajikan kembali untuk memenuhi

ketentuan PSAK No. 24 (revisi 2013), “Imbalan Kerja”

(catatan 2i).

The consolidated statements of financial position of the

Group as of December 31, 2015 and 2014 and the

consolidated statement of profit or loss and other

comprehensive income for period ended December 31,

2014 have been restated in conformity with requirement

under PSAK No. 24 (revised 2013), “Employee Benefits”

(note 2i).

Ikhtisar laporan posisi keuangan konsolidasian tanggal

31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember

2013 dan laporan laba rugi dan penghasilan

komprehensif lain konsolidasian untuk tahun yang

berakhir pada tanggal 31 Desember 2014, sebelum dan

setelah penyajian kembali adalah sebagai berikut:

The summary of the consolidated statements of financial

position as of December 31, 2014 and January 1,

2014/December 31, 2013 and the consolidated statements

of profit or loss and other comprehensive income for the

year ended December 31, 2014, before and after the

restatement due to above matters are as follows:

Dilaporkan

sebelumnya/

74







39. PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN 39. RESTATEMENT OF THE FINANCIAL STATEMENTS


ASET ASSETS

Aset pajak tangguhan Deferred tax assets

LIABILITAS LIABILITIES

Liabilitas manfaat karyawan Employee benefit liabilities

EKUITAS EQUITY

Kepentingan non-pengendali Non-controlling interest

Saldo laba belum dicadangkan Unappropriated retained earnings

Disajikan kembali/

As restated

Restatement

adjustments


kembali/

2.019.880.670

8.079.522.681

(6.059.636.407)


Dilaporkan

sebelumnya/

As previously

reported

9.019.902.827

27.769.466.462

28.550.173.601

572.943.755 (5.604) 572.938.151

7.000.022.157

19.689.943.781

34.609.810.008

75

pt tbksekar laut dan entitas anak/sekarlaut.com/download/sklt 2015.pdf · suatu audit melibatkan...

Documents