etiqa insurance berhad (9557 t) (diperbadankan di malaysia ...€¦ · pendekatan pengurusan risiko...

ETIQA INSURANCE BERHAD

(9557 T)

(Diperbadankan di Malaysia)

Laporan Pengarah dan Penyata Kewangan yang Telah Diaudit

30 Jun 2011

9557 T



KANDUNGAN MUKA SURAT

Laporan para pengarah 1 - 10

Penyata para pengarah 11

Akaun berkanun 11

Laporan juruaudit bebas 12 - 13

Penyata kedudukan kewangan 14

Penyata pendapatan 15

Penyata pendapatan komprehensif 16

Penyata perubahan dalam ekuiti 17 - 18

Penyata aliran tunai 19 - 20

Nota-nota kepada penyata kewangan 21 - 135

9557 T



LAPORAN PARA PENGARAH

KEGIATAN UTAMA

SYARIKAT INDUK DAN SYARIKAT INDUK MUKTAMAD

HASIL

RM'000

Keuntungan bersih bagi tahun kewangan semasa 299,019

DIVIDEN

Para Pengarah dengan sukacita membentangkan laporan mereka berserta penyata kewangan

Syarikat yang telah diaudit bagi tahun kewangan berakhir 30 Jun 2011.

Kegiatan utama Syarikat adalah pengunderaitan insurans hayat dan kesemua kelas perniagaan

insurans am.

Tiada sebarang perubahan nyata terhadap kegiatan utama Syarikat sepanjang tahun

kewangan, kecuali pada permulaan dalam menguruskan perniagaan berkait pelaburan selepas

pemindahan aset, liabiliti dan perniagaan insurans hayat Mayban Life Assurance Berhad (kini

dikenali sebagai Sri MLAB Berhad) (“Sri MLAB”) secara berterusan kepada Syarikat pada 1

November 2010, sebagaimana dinyatakan dalam Nota 36 penyata kewangan.

Syarikat induk kepada Syarikat ialah Mayban Ageas Holdings Berhad (“MAHB”) (dahulunya

dikenali sebagai Mayban Fortis Holdings Berhad) dan syarikat induk muktamad kepada Syarikat

ialah Malayan Banking Berhad (“MBB”). Kedua-duanya diperbadankan di Malaysia.

Tiada sebarang pemindahan nyata kepada atau daripada rizab atau peruntukan sepanjang

tahun kewangan semasa selain daripada yang telah dibentangkan dalam penyata kewangan.

Para pengarah berpendapat bahawa hasil kendalian Syarikat sepanjang tahun kewangan tidak

dipengaruhi oleh sebarang perkara, urusniaga atau peristiwa yang bersifat ketara dan luar

biasa, selain daripada pemindahan perniagaan insurans hayat daripada Sri MLAB sebagaimana

dinyatakan dalam Nota 36 penyata kewangan.

Tiada dividen dibayar atau diisytiharkan oleh Syarikat sejak tahun kewangan berakhir

sebelumnya.

1

9557 T



PARA PENGARAH

Dato' Mohd Salleh Hj Harun (Pengerusi)

Dato' Johan bin Ariffin

Zainal Abidin bin Jamal

Damis Jacobus Ziengs

Hans J. J. De Cuyper

Mohamed Nor bin Abdul Hamid (dilantik pada 3 September 2010)

Datuk R. Karunakaran (dilantik pada 16 November 2010)

Loh Lee Soon (dilantik pada 23 Disember 2010)

Dato' Aminuddin bin Md Desa (meletak jawatan pada 30

November 2010)

URUS TADBIR KORPORAT

(a) Tanggungjawab Lembaga Pengarah

Lembaga Pengarah bertanggungjawab mewujudkan rangka kerja dan polisi operasi

Syarikat dan pihak pengurusan pula bertanggungjawab bagi melaksanakannya.

Pengasingan tugas ini akan memperkukuhkan lagi peranan penyeliaan dan pengawasan

yang dipegang oleh Lembaga Pengarah.

Oleh itu, Syarikat mempunyai struktur organisasi yang jelas menunjukkan semua saluran

pelaporan di samping dokumentasi secara jelas huraian bidang kerja bagi semua

kakitangan pengurusan dan eksekutif dan penilaian prestasi yang formal dilaksanakan

setiap tahun.

Lembaga Pengarah (“Lembaga”) bertanggungjawab memastikan pelaksanaan urustadbir

korporat pada taraf yang tertinggi dalam Syarikat. Ini adalah bahagian utama pelaksanaan

tanggungjawab mereka bagi memelihara dan mempertingkatkan nilai pemegang kepentingan

dan prestasi kewangan Syarikat.

Dalam melaksanakan tugas, Lembaga Pengarah juga bertanggungjawab mematuhi Akta

Insurans (“Akta”) dan Peraturan, 1996 dan Garis Panduan Bank Negara Malaysia (“BNM”),

termasuk BNM/RH/GL/003-1: Piawaian Minimum untuk Pengurusan Hemah Syarikat

Insurans (Disatukan) dan arahan lain. Mereka juga harus mematuhi rukun asas urustadbir

korporat dengan mengamalkan praktis terbaik seperti yang telah dinyatakan di bawah

BNM/RH/GL/003-2: Rangka Hemah UrusTadbir Korporat bagi Syarikat Insurans. Selain

daripada tanggungjawab berkanun , Lembaga Pengarah juga meluluskan keputusan-

keputusan utama Syarikat berkaitan dengan pelaburan, pelupusan dan pembiayaan.

Mereka memastikan pelaksanaan sistem yang sesuai bagi menguruskan risiko,mengkaji

dan meluluskan strategi dan objektif kewangan bagi pelaksanaan oleh pihak pengurusan.

Tugas-tugas ini dilaksanakan oleh Lembaga Pengarah secara langsung dan/atau melalui

pelbagai jawatankuasa.

Para pengarah Syarikat yang memegang jawatan sejak tarikh laporan terakhir dan pada masa

laporan ini dibentangkan adalah seperti berikut:

2

9557 T



URUS TADBIR KORPORAT (SAMBUNGAN)

(a) Tanggungjawab Lembaga Pengarah (Sambungan)

Bilangan mesyuarat Lembaga

Dihadiri %

Dato' Mohd Salleh Hj Harun (Pengerusi) 7/7 100

Damis Jacobus Ziengs 6/7 86

Hans J. J. De Cuyper 7/7 100

Dato' Johan bin Ariffin 6/7 86

Zainal Abidin bin Jamal 7/7 100

Mohamed Nor bin Abdul Hamid (dilantik pada 3 3/6 50

September 2010)

Datuk R. Karunakaran (dilantik pada 16 November 2010) 5/5 100

Loh Lee Soon (dilantik pada 23 Disember 2010) 3/3 100

Dato' Aminuddin bin Md Desa (meletakkan jawatan 2/3 67

pada 30 November 2010)

(b) Kebertanggungjawaban pengurusan

(c) Kebebasan korporat

(d) Kawalan dalaman dan audit

Sementara Lembaga Pengarah bertanggungjawab mewujudkan rangka kerja dan polisi

operasi Syarikat, pihak pengurusan pula bertanggungjawab dalam pelaksanaan polisi

tersebut dan pencapaian objektif korporat Syarikat.

Semua urusniaga ketara dengan pihak yang berkaitan telah dinyatakan dalam Nota 35

kepada penyata kewangan.

Lembaga Pengarah bertanggungjawab secara keseluruhan bagi kawalan dalaman Syarikat

dan keberkesanannya. Lembaga Pengarah mengenalpasti bahawa risiko tidak boleh

disingkirkan sepenuhnya, oleh itu, sistem dan proses tertentu dilaksanakan bertujuan bagi

mengurangkan dan menguruskan risiko tersebut. Syarikat juga telah melaksanakan

kawalan dalaman yang merangkumi semua lapisan kakitangan dan proses perniagaan

untuk memastikan operasi Syarikat berjalan dengan berkesan dan cekap dan juga untuk

menjaga aset-aset Syarikat dan kepentingan pihak-pihak yang berkepentingan. Penilaian

berterusan ke atas keberkesanan dan kecukupan kawalan dalaman yang merangkumi

pemeriksaan bebas ke atas kawalan oleh fungsi audit dalaman memastikan tindakan

pembetulan diambil dengan segera jika perlu.

Para pengarah, dengan latar belakang dan pengalaman yang berbeza, apabila

digabungkan membawa kemahiran dan pengetahuan khusus yang meluas yang diperlukan

untuk pengurusan Syarikat.

Sepanjang tahun kewangan, Lembaga Pengarah telah bermesyuarat sebanyak 7 kali dan

kehadiran para pangarah adalah seperti berikut:

3

9557 T




(d) Kawalan dalaman dan audit (sambungan)

Komposisi gabungan AC yang ditubuhkan di MAHB adalah seperti berikut:

Bilangan mesyuarat AC

Dihadiri %

Loh Lee Soon (Pengerusi) (dilantik pada 7 Februari 2011) 4/4 100

Pengarah Bebas Bukan Eksekutif

Damis Jacobus Ziengs 5/6 83

Pengarah Bukan Bebas Bukan Eksekutif

Datuk Dr. Syed Othman bin Syed Hussin Alhabshi 5/6 83


Sulaiman bin Salleh (Pengerusi) (meletakkan jawatan 2/2 100

pada 6 Februari 2011)


AC telah bermesyuarat sebanyak 6 kali sepanjang tahun.

(e) Pengurusan Risiko

Rangka kerja pengurusan risiko bagi Syarikat terdiri daripada tiga komponen utama iaitu

perangkaan dasar, penyeliaan dan kawalan, serta penerimaan risiko, manakala

pendekatan pengurusan risiko adalah berasaskan tiga peringkat pertahanan iaitu unit

pengambilan risiko, kawalan dan kordinasi risiko dan audit dalaman. Risiko pula telah

diklasifikasikan kepada tiga kategori utama, yang terdiri daripada risiko insurans, risiko

kewangan (termasuk risiko pasaran, risiko kredit dan risiko lembaran imbangan) serta risiko

operasi.

Laporan audit dalaman akan dibentangkan di mesyuarat Jawatankuasa Audit (“AC”) yang

terawal dijadualkan selepas tarikh penerimaan laporan ini. Fungsi audit dalaman

melaporkan kepada Lembaga Pengarah menerusi AC, dan keputusan dan syor-syor akan

disampaikan ke pihak pengurusan kanan dan kesemua peringkat kakitangan yang

berkenaan. AC telah ditubuhkan pada peringkat syarikat induk.

Lembaga Pengarah bertanggungjawab secara keseluruhan dalam penubuhan

Jawatankuasa Pengurusan Risiko ("RMC"). Objektif utama RMC adalah untuk menyelia

aktiviti pihak pengurusan kanan dalam menguruskan risiko-risiko utama Syarikat dan

memastikan proses pengurusan risiko dilaksananakan dan berfungsi dengan berkesan.

Syarikat telah menubuhkan RMC pada peringkat syarikat induk. Dalam melaksanakan

tugasnya, RMC dibantu oleh Jawatankuasa Pelaburan pihak Lembaga Pengarah ("IC") dan

Jawatankuasa Pengurusan Aset Liabiliti ("ALCO") pihak pengurusan.

4

9557 T




(e) Pengurusan Risiko (sambungan)

Komposisi gabungan RMC yang ditubuhkan di MAHB adalah seperti berikut:

Mohamed Nor Abdul Hamid (Pengerusi) (dilantik pada 7 Februari 2011)


Damis Jacobus Ziengs


Datuk R. Karunakaran (dilantik pada 7 Februari 2011)


Dato' Johan bin Ariffin (Pengerusi) (meletakkan jawatan pada 6

Pengarah Bebas Bukan Eksekutif Februari 2011)

Sulaiman bin Salleh (meletakkan jawatan pada 6


RMC telah bermesyuarat sebanyak 6 kali sepanjang tahun.

(f) Jawatankuasa pencalonan dan ganjaran

Syarikat akan terus menggunakan khidmat JawatanKuasa Pencalonan dan Ganjaran yang

telah digabungkan pada 27 Mei 2010 oleh syarikat induk muktamad, iaitu Kumpulan

Malayan Banking Berhad ("MBB") sebagai sebahagian daripada struktur urustadbir

Syarikat.

Objektif utama Jawatankuasa Pencalonan dan Ganjaran ("NRC") adalah untuk

mewujudkan prosedur yang didokumentasikan, formal dan nyata bagi pelantikan para

pengarah, ketua pegawai eksekutif dan pegawai-pegawai kanan utama. Jawatankuasa ini

juga bertanggungjawab untuk menilai keberkesanan para pengarah, Lembaga Pengarah

secara keseluruhan dan lain-lain jawatankuasa Lembaga Pengarah, ketua pegawai

eksekutif dan pegawai-pegawai kanan utama.

Terdapat proses yang berterusan bagi mengenalpasti, menilai dan menguruskan risiko-

risiko penting yang dihadapi oleh Syarikat. Ia dicapai melalui fungsi-fungsi pengurusan

yang telah ditetapkan dan kawalan dalaman, yang merangkumi penetapan had-had risiko

operasi bagi kesemua aktiviti teras.

Selain itu, NRC juga bertanggungjawab menyediakan prosedur formal yang jelas dan nyata

bagi mengasaskan polisi ganjaran bagi para pengarah, ketua pegawai eksekutif dan

pegawai-pegawai kanan utama dan memastikan ganjaran mereka adalah berdaya saing

dan selaras dengan budaya, objektif dan strategi Syarikat.

5

9557 T




(f) Jawatankuasa pencalonan dan ganjaran (sambungan)

Komposisi Jawatankuasa Pencalonan dan Ganjaran adalah seperti berikut:

Dato' Mohd Salleh Hj Harun


Tan Sri Dr Hadenan bin A Jalil


Dato' Dr Tan Tat Wai


Zainal Abidin bin Jamal


Alister Maitland


Dato' Seri Ismail bin Shahudin (Pengerusi)

Pengarah Bebas Bukan Eksekutif 2011)

(g) Jawatankuasa pelaburan

Jawatankuasa Pelaburan ("IC") telah ditubuhkan di Mayban Life Assurance Berhad (kini

dikenali sebagai Sri MLAB Berhad) ("Sri MLAB"). Namun begitu, keahliannya, tugasan dan

tanggungjawabnya bukan setakat Mayban Life Assurance Bhd dan merangkumi semua

syarikat beroperasi di bawah Mayban Ageas Holdings Berhad ("MAHB") (dahulunya

dikenali sebagai Mayban Fortis Holdings Berhad), yang terdiri daripada Etiqa Insurance

Berhad dan Etiqa Takaful Berhad.

Berikutan dengan pemindahan perniagaan MLAB kepada Etiqa Insurance Berhad pada 1

November 2010, IC sekarang ditubuhkan di Etiqa Insurance Berhad.

NRC telah bermesyuarat 11 kali sepanjang tahun.

(dilantik pada 1 Julai 2011)

(meletakkan jawatan pada 1 Julai

Objektif IC termasuk memberikan pendapat ke atas polisi pelaburan strategik jangka masa

panjang termasuk hartanah, sebagai saranan kepada Mesyuarat Pengurusan Risiko

("RMM")/ RMC/ Lembaga Pengarah berasaskan nasihat ALCO, untuk melaksanakan polisi

pelaburan taktikal berasaskan cadangan pengurus pelaburan dan dalam garis sempadan

yang telah dinyatakan di Mandat Pengurusan Pelaburan ("IMM"), untuk menguji polisi yang

telah dilaksanakan oleh pengurus pelaburan dan membezakan dengan polisi pelaburan

taktikal dan strategik/ mandat pengurusan aset, untuk menilai dan meluluskan polisi operasi

dilaksanakan oleh pengurus pelaburan. Ini juga menilai, ulasan dan mempertahankan

Manual Pengurusan Pelaburan ("IMG"), berdasarkan nasihat ALCO dan keadaan

berunding dengan, menunjuk atau menolak pengurus dana luaran, kustodian, bank dan

perantara kewangan lain.

6

9557 T




(g) Jawatankuasa pelaburan (sambungan)

Komposisi IC adalah seperti berikut:

Dato' Sri Abdul Wahid bin Omar (Pengerusi)


Datuk Dr. Syed Othman bin Syed Hussin Alhabshi


Hans J. J. De Cuyper

Ketua Pegawai Eksekutif, Mayban Ageas Holdings

Berhad

Mohd Din bin Merican

Ketua Pegawai Eksekutif, Etiqa Insurance Berhad

Ahmad Shahril Azuar Jimin

Ketua Pegawai Eksekutif, Etiqa Takaful Berhad

Datuk R. Karunakaran (dilantikkan pada 7 Februari 2011)


Sulaiman bin Salleh (meletakkan jawatan pada 6


Dato' Haji Aminuddin bin Md. Desa (meletakkan jawatan pada 30

Ketua Pegawai Eksekutif, Mayban Ageas Holdings November 2010)

Berhad

IC telah bermesyuarat sebanyak 2 kali sepanjang tahun.

(h) Kebertanggujawaban awam

(i) Pelaporan kewangan

Sebagai pentadbir dana awam, urusan Syarikat dengan orang awam sentiasa dilaksanakan

secara adil, jujur dan profesional.

Lembaga Pengarah bertanggungjawab membentangkan penilaian yang seimbang dan

komprehensif berkaitan dengan operasi dan prospek Syarikat pada setiap kali penyata

kewangan tahunan diterbitkan untuk pemegang saham. AC pula membantu meneliti

maklumat yang dibentangkan bagi memastikan ketepatan, kesesuaian dan kesempurnaan.

IC melapor kepada Lembaga Pengarah kesemua syarikat beroperasi di bawah Mayban

Ageas Holdings Berhad ("MAHB").

7

9557 T



MANFAAT PENGARAH

KEPENTINGAN PARA PENGARAH

1 Julai

2010/sejak 30 Jun

dilantik DibeliBought Dijual 2011

Syarikat induk muktamad : MBB

Kepentingan langsung:

Dato' Mohd Salleh Hj Harun 287,781 18,200 - 305,981

Dato' Johan bin Ariffin 70,000 52,805 - 122,805

Mohamed Nor bin Abdul Hamid 9,870 230 - 10,100

Kepentingan tidak langsung:

Mohamed Nor bin Abdul Hamid 22,233 518 - 22,751

1 Julai 30 Jun

2010 DiberikanBoughtDilaksana-kan 2011

Syarikat induk muktamad : MBB

Hans J. J. De Cuyper - 200,000 - 200,000

Bilangan Opsyen ke atas Saham Biasa

bernilai RM0.627 Sesaham

Pada penghujung tahun kewangan, mahupun sepanjang tahun kewangan, tidak wujud

sebarang pengaturan oleh Syarikat yang membolehkan para pengarah Syarikat mendapat

manfaat melalui perolehan saham dalam atau debentur Syarikat atau sebarang badan korporat,

kecuali opsyen saham yang akan diberikan melalui Skim Opsyen Saham Kakitangan Kumpulan

Maybank ("ESOS") syarikat induk muktamad.

Sejak akhir tahun kewangan yang lepas, tiada pengarah telah menerima atau berhak menerima

manfaat (selain daripada manfaat yang disertakan dalam jumlah agregat daripada emolumen

diterima atau berbayar kepada para pengarah sebagaimana dinyatakan dalam Nota 29 dan 35

pada penyata kewangan) akibat daripada sebarang kontrak yang dibuat oleh Syarikat atau

syarikat perbadanan berkaitan dengan pengarah atau dengan firma di mana dia adalah ahli,

atau dengan syarikat di mana dia mempunyai kepentingan kewangan yang nyata.

Mengikut daftar pemegangan saham para pengarah, kepentingan para pengarah yang

memegang jawatan pada akhir tahun kewangan dalam saham dan saham di bawah opsyen

dalam syarikat induk muktamad, Malayan Banking Berhad ("MBB") dalam tahun kewangan

adalah seperti berikut:

Bilangan Saham Biasa bernilai RM1

sesaham

8

9557 T



LAIN-LAIN MAKLUMAT BERKANUN

(a)

(i)

(ii)

(b)

(i)

(ii)

(c)

(d)

(e)

(i)

(ii)

nilai aset semasa dinyatakan dalam penyata kewangan Syarikat tidak tepat.

Selain daripada yang dinyatakan di atas, tiada pengarah yang memegang jawatan pada akhir

tahun kewangan mempunyai sebarang kepentingan di dalam saham Syarikat atau syarikat-

syarikat perbadanan berkaitannya sepanjang tahun kewangan.

Sebelum penyata kedudukan kewangan dan penyata pendapatan Syarikat telah diyatakan,

para pengarah telah mengambil langkah-langkah munasabah:

jumlah untuk hapus kira sebagai hutang lapuk atau peruntukan untuk hutang ragu

dinyatakan dalam penyata kewangan Syarikat tidak memadai keperluan; dan

Pada tarikh laporan ini, para pengarah tidak sedar akan sebarang keadaan yang mungkin

mengakibatkan:

untuk memastikan agar tindakan sewajarnya telah diambil berhubung dengan

penghapuskiraan hutang lapuk dan peruntukan hutang ragu dan para pengarah

berpuas hati bahawa tidak ada hutang lapuk yang diketahui dan peruntukan yang

sewajarnya telah dibuat bagi hutang ragu; dan

Pada tarikh laporan ini, para pengarah tidak sedar akan sebarang keadaan yang mungkin

timbul sejurusnya yang mengakibatkan kaedah penilaian terkini aset atau liabiliti Syarikat

salah atau tidak tepat.

Pada tarikh laporan ini, para pengarah tidak sedar akan sebarang keadaan yang tidak

dinyatakan dalam laporan ini atau penyata kewangan Syarikat yang mengakibatkan jumlah

dibentangkan dalam penyata kewangan tidak tepat.

untuk memastikan sebarang aset semasa yang tidak pasti akan menepati nilainya

sebagaimana ditunjukkan dalam rekod perakaunan dalam urusan perniagaan harian

telah diturunkan nilainya kepada jumlah yang mungkin dapat direalisasikan.

tiada kewujudan sebarang liabiliti luar jangkaan Syarikat yang timbul sejak akhir

tahun kewangan.

sebarang caj ke atas aset Syarikat yang timbul sejak akhir tahun kewangan yang

melindungi liabiliti sebarang orang; atau

Pada tarikh laporan ini, tiada kewujudan:

9

9557 T



LAIN-LAIN MAKLUMAT BERKANUN (SAMBUNGAN)

(f) Pada pendapat para pengarah:

(i)

(ii)

(g)

PERISTIWA PENTING

PERISTIWA BERIKUTNYA

JURUAUDIT

DATO' MOHD SALLEH HJ HARUN HANS J. J. DE CUYPER

tiada sebarang perkara, urus niaga atau peristiwa yang bersifat ketara dan luar

biasa yang timbul semasa akhir tahun kewangan dan tarikh laporan ini dibuat yang

mungkin mempengaruhi secara ketara keputusan operasi Syarikat untuk tahun

kewangan semasa laporan ini dibuat.

Untuk tujuan perenggan (e) dan (f), liabiliti luar jangkaan atau liabiliti-liabiliti lain tidak

termasuk liabiliti yang timbul daripada kontrak pengunderaitan insurans yang dibuat dalam

perniagaan harian biasa Syarikat.

Sebelum penyata kedudukan kewangan dan penyata pendapatan Syarikat dinyatakan,

para pengarah mengambil langkah-langkah munasabah untuk memastikan peruntukan

secukupnya untuk liabiliti insuransnya selaras dengan kaedah penilaian yang

dispesifikasikan dalam Bahagian D Rangka Kerja Modal Berasaskan Risiko ("RBC") untuk

syarikat insurans yang dikeluarkan oleh Bank Negara Malaysia.

tiada liabiliti luar jangkaan atau liabiliti lain yang telah dikuatkuasakan atau mungkin

dikuatkuasakan dalam tempoh dua belas bulan selepas akhir tahun kewangan yang

akan menjejaskan atau mungkin menjejaskan keupayaan Syarikat untuk memenuhi

obligasinya apabila perlu; dan

Peristiwa penting sepanjang tahun kewangan dinyatakan dalam Nota 41 pada penyata

kewangan.

Butir-butir peristiwa seterusnya telah dinyatakan dalam Nota 42 pada penyata kewangan.

Juruaudit, Ernst & Young telah menyatakan kesanggupan mereka untuk terus berkhidmat.

Ditandatangani bagi pihak Lembaga menurut resolusi para pengarah bertarikh 11 Ogos 2011.

10

9557 T



PENYATA PARA PENGARAH

MENURUT SEKSYEN 169(15) AKTA SYARIKAT, 1965

DATO' MOHD SALLEH HJ HARUN HANS J.J DE CUYPER

AKUAN BERKANUN

MENURUT SEKSYEN 169(16) AKTA SYARIKAT, 1965

MOHD DIN BIN MERICAN

Di hadapan saya,

Pesuruhjaya Sumpah

Kami, Dato' Mohd Saleh Hj Harun dan Hans J.J. De Cuyper, selaku dua daripada para pengarah

Etiqa Insurance Berhad, dengan ini menyatakan bahawa, pada pendapat para pengarah,

penyata kewangan yang dibentangkan dari muka surat 14 hingga 135 telah disediakan menurut

peruntukan Akta Syarikat, 1965 dan Piawaian Laporan Kewangan yang diubahsuai oleh Bank

Negara Malaysia ("BNM") untuk memberi gambaran yang benar dan saksama tentang

kedudukan kewangan Syarikat pada 30 Jun 2011 dan prestasi kewangan serta aliran tunai

Syarikat bagi tahun kewangan berakhir pada tarikh tersebut.

Ditandatangani bagi pihak Lembaga Pengarah menurut resolusi para pengarah bertarikh 11

Ogos 2011.

Saya, Mohd Din bin Merican, selaku pegawai yang bertanggungjawab terutamanya ke atas

pengurusan kewangan Etiqa Insurance Berhad, dengan sesungguhnya dan seikhlasnya berikrar

bahawa penyata kewangan yang dibentangkan dari muka surat 14 hingga 135, pada pendapat

saya adalah betul, dan saya membuat pengakuan ini dengan penuh kepercayaan bahawa ia

adalah benar dan menurut peruntukan Akta Akuan Berkanun, 1960.

Ditandatangani dan diakui sesungguhnya

oleh Mohd Din bin Merican yang tersebut di

atas di Kuala Lumpur dalam Wilayah

Persekutuan pada 11 Ogos 2011

We have audited the accounts set out on pages 4 to 12 in accordance with the approved auditing

11

9557 T

Laporan juruaudit bebas keatas penyata kewangan

Etiqa Insurance Berhad


Laporan Penyata Kewangan

Tanggungjaw ab para Pengarah ke at as penyat a kew angan

Tanggungjaw ab juruaud it

Kam i t elah m engaud it penyat a kew angan Et iqa Insurance Berhad , yang t erd ir i dar ipada

penyat a kedudukan kew angan Syar ikat pada 30 Jun 2011, penyat a pendapat an , penyat a

pendapat an kom prehensif , penyat a perubahan dalam ekuit i dan penyat a aliran t unai

Syar ikat bagi t ahun berakh ir t ersebut dan r ingkasan po lisi perakaunan yang pen t ing ser t a

no t a pen jelasan yang lain pada m uka surat 14 h ingga 135.

Para pengarah Syar ikat ber t anggungjaw ab ke at as penyed iaan dan pem bent angan penyat a-

penyat a kew angan in i dengan ad il dan sejajar dengan Piaw aian Laporan Kew angan yang

d iubahsuai o leh Bank Negara Malaysia dan Akt a Syar ikat , 1965 d i Malaysia. Tanggungjaw ab in i

t erm asuk: m erangka, m elaksana dan m engekalkan kaw alan dalam an yang relevan dengan

penyed iaan dan pem bent angan penyat a kew angan yang ad il dan bebas dar ipada salah

nyat a yang ket ara, t idak kira akibat pen ipuan at aupun kesilapan .

Tanggungjaw ab kam i adalah m enyat akan pendapat m engenai penyat a-penyat a kew angan

in i berdasarkan pengaud it an kam i. Kam i m en jalankan pengaud it an kam i berdasarkan

p iaw aian pengaud it an yang d ilu luskan d i Malaysia. Piaw aian t ersebut m ew ajibkan kam i

m em at uh i keper luan et ika dan m erancang ser t a m en jalankan pengaud it an un t uk

m endapat kan kepast ian sew ajarnya sam a ada penyat a-penyat a kew angan it u bebas

dar ipada salah nyat a yang ket ara.

Pengaud it an m elibat kan pelaksanaan p rosedur un t uk m endapat kan bukt i pengaud it an

t en t ang jum lah dan pendedahan dalam penyat a kew angan . Prosedur yang d ip ilih

bergan t ung kepada per t im bangan kam i, t erm asuk pen ilaian r isiko t en t ang salah nyat a yang

ket ara dalam penyat a kew angan , t idak kira akibat pen ipuan at aupun kesilapan . Sem asa

pen ilaian r isiko t ersebut , kam i m em per t im bangkan kaw alan dalam an yang relevan dengan

penyed iaan Syar ikat dan pem bent angan penyat a-penyat a kew angan yang ad il un t uk

m erangka p rosedur pengaud it an yang sesuai dengan keadaan , dan bukan un t uk t ujuan

m enyat akan pendapat t en t ang keberkesanan kaw alan dalam an Syar ikat . Pengaud it an juga

t erm asuk m en ilai kesesuaian po lisi perakaunan yang d igunakan dan kew ajaran jangkaan

perakaunan yang d ilakukan o leh para pengarah , dan m en ilai pem bent angan penyat a-

penyat a kew angan secara keseluruhannya.

12

9557 T

Laporan juruaudit bebas keatas penyata kewangan

Etiqa Insurance Berhad


Pendapat

Laporan mengenai keperluan undang-undang dan peraturan yang lain

Perkara-perkara lain

Ernst & Young Nik Rahm at Kam arulzam an b in Nik Ab . Rahm an

AF: 0039 No.1759/02/12(J)

Akaun t an Berkanun Akaun t an Berkanun

Kuala Lum pur , Malaysia

11 Ogos 2011

Kam i percaya bahaw a bukt i pengaud it an yang kam i pero leh i adalah m encukup i dan sesuai

un t uk m em ber ikan asas yang m unasabah un t uk pendapat aud it kam i.

Pada pendapat kam i, penyat a-penyat a kew angan it u t elah d ised iakan m engikut Piaw aian

Laporan Kew angan yang d iubahsuai o leh Bank Negara Malaysia dan Akt a Syar ikat 1965 d i

Malaysia un t uk m em ber ikan pandangan yang benar dan ad il t en t ang kedudukan kew angan

Syar ikat pada 30 Jun 2011 dan juga p rest asi kew angan dan aliran t unai Syar ikat bagi t ahun

kew angan berakh ir t ersebut .

Mengikut keper luan dalam Akt a Syar ikat , 1965 d i Malaysia, kam i juga m em buat laporan

bahaw a pada pendapat kam i, perakaunan dan rekod -rekod lain ser t a daf t ar -daf t ar yang

d iper lukan o leh Akt a d isim pan o leh Syar ikat dengan baik m enurut perun t ukan Akt a.

Laporan in i hanya d ised iakan un t uk ah li-ah li Syar ikat , sebagai perbadanan , m enurut Seksyen

174 Akt a Syar ikat , 1965 d i Malaysia dan bukannya un t uk t ujuan lain . Kam i t idak

ber t anggungjaw ab ke at as sesiapa t en t ang kandungan laporan in i.

13

9557 T



PENYATA KEDUDUKAN KEWANGAN

PADA 30 JUN 2011

Nota 30.06.2011 30.06.2010 01.07.2009

RM'000 RM'000 RM'000

(Dinyatakan (Dinyatakan

semula) semula)

Aset:

Hartanah, loji dan peralatan 3 136,228 87,680 79,493

Hartanah pelaburan 4 516,360 489,080 502,790

Pajakan tanah prabayar 5 20,796 9,897 10,061

Aset tidak ketara 6 163 285 358

Pelaburan dalam syarikat sekutu 8 152 152 -

Pelaburan 9 12,216,293 5,549,107 5,245,501

Penghutang pembiayaan 10 311,916 236,621 363,436

Aset reinsurans 11 1,318,371 1,047,571 1,229,632

Penghutang insurans 12 289,934 318,492 172,320

Lain-lain penghutang 13 164,700 108,257 192,415

Aset derivatif 14 41,782 - -

Aset cukai semasa 97,441 108,536 102,115

Tunai dan baki di bank 256,669 104,181 99,920

Jumlah Aset 15,370,805 8,059,859 7,998,041

Ekuiti dan liabiliti:

Modal saham 15 152,151 152,151 152,151

Rizab 16 1,403,144 1,065,898 910,434

Jumlah Ekuiti 1,555,295 1,218,049 1,062,585

Liabiliti kontrak insurans 17 13,037,119 6,219,232 6,167,426

Liabiliti cukai tertunda 18 79,662 39,249 3,581

Pemiutang insurans 19 322,331 355,867 183,104

Lain-lain pemiutang 20 332,772 191,148 530,568

Liabiliti cukai semasa 43,626 36,314 50,777

Jumlah Liabiliti 13,815,510 6,841,810 6,935,456

Jumlah Ekuiti dan Liabiliti 15,370,805 8,059,859 7,998,041

Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian asasi penyata kewangan ini14

9557 T



PENYATA PENDAPATAN

BAGI TAHUN BERAKHIR 30 JUN 2011

2011 2010

Nota RM'000 RM'000

(Dinyatakan

semula)

Hasil kendalian 21 2,504,386 1,737,507

Premium terperoleh kasar 22(a) 1,928,008 1,381,204

Premium disid kepada syarikat reinsurans 22(b) (621,234) (528,534)

Premium terperoleh bersih 1,306,774 852,670

Pendapatan yuran dan komisen 23 68,064 52,156

Pendapatan pelaburan 24 488,938 309,062

Keuntungan direalisasi 25 179,091 58,246

Keuntungan/(kerugian) nilai saksama 26 110,236 (9,862)

Lain-lain (perbelanjaan)/hasil kendalian 27 (34,144) 6,660

Lain-lain hasil 812,185 416,262

Manfaat dan tuntutan kasar dibayar 28(a) (1,506,094) (848,277)

Tuntutan disid kepada syarikat reinsuran 28(b) 241,102 143,975

Perubahan kasar kepada liabiliti kontrak 28(c) (232,461) 169,528

Perubahan dalam liabiliti kontrak disid kepada

syarikat reinsurans 28(d) 191,220 (209,545)

Manfaat dan tuntutan bersih (1,306,233) (744,319)

Perbelanjaan pengurusan 29 (232,811) (193,136)

Perbelanjaan yuran dan komisen 30 (197,997) (152,946)

Lain-lain perbelanjaan (430,808) (346,082)

Keuntungan/Lebihan sebelum cukai 381,918 178,531

Cukai 31 (82,899) (60,378)

Keuntungan bersih bagi tahun 299,019 118,153

Perolehan setiap saham (sen) 32 196.53 77.66

Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian asasi penyata kewangan ini

15

9557 T



PENYATA PENDAPATAN KOMPREHENSIF


2011 2010

Nota RM'000 RM'000

Keuntungan bersih bagi tahun 299,019 118,153

Lain-lain pendapatan komprehensif:

Penilaian semula hartanah

- Defisit atas penilaian semula - (200)

- Pemindahan kepada keuntungan atau kerugian

pelupusan - (996)

Keuntungan bersih ke atas aset kewangan AFS 58,524 90,566

- Keuntungan ke atas perubahan nilai saksama (41,992) (24,131)

- Pemindahan kepada keuntungan atau kerugian

pelupusan 14,464 (11,831)

Keuntungan/(kerugian) atas pertukaran asing

Kesan cukai berkaitan dengan komponen lain-lain

pendapatan komprehensif 31 (2,938) (16,097)

Lain-lain pendapatan komprehensif bagi

tahun, selepas cukai 28,058 37,311

Jumlah pendapatan komprehensif bagi tahun 327,077 155,464


16

9557 T

ETIQA INSURANCE BERHAD(Diperbadankan di Malaysia)

PENYATA PERUBAHAN DALAM EKUITI

BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 30 JUN 2011

Boleh diagih

Rizab Ter-

Nota Modal Premium sedia untuk Lain - lain Keuntungan Jumlah

Saham Saham Jualan Rizab Tertahan Equiti

RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000

Pada 1 Julai 2010 (Sebagaimana dinyatakan

At 1 July 2010 (As previously stated) sebelum ini) 152,151 17,728 36,311 55 1,009,724 1,215,969

Effects due to adoption of FRS139:Kesan disebabkan oleh penerimaan pakai FRS 139: 2.5

- pelarasan nilai saksama - - (1,886) - (160) (2,046)

- kerugian kerosotan nilai ke atas pelaburan - - 2,379 - (2,379) -

- cukai tertunda ke atas pelarasan nilai saksama - - 472 - 40 512

- cukai tertunda ke atas kerugian kerosotan nilai ke atas - - (595) - 595 -

Effects due to adoption of FRS4: pelaburan

Kesan disebabkan oleh penerimaan pakai FRS 4: - - - - 2,774 2,774

- kerugian kerosotan nilai ke atas penghutang insurans

- cukai tertunda ke atas kerugian kerosotan nilai ke atas

penghutang insurans - - - - (694) (694)

Pada 1 Julai 2010 (Sebagaimana dinyatakan

At 1 July 2010 (As restated) semula) 152,151 17,728 36,681 55 1,009,900 1,216,515

Pemindahan daripada Sri MLAB (Nota 36) - - 11,703 - - 11,703

Transfer from MLA (Note 14)Jumlah pendapatan komprehensif bagi tahun - - 13,594 14,464 299,019 327,077

At 30 June 2011Pada 30 Jun 2011 152,151 17,728 61,978 14,519 1,308,919 1,555,295

<----------------------------Boleh dikaitkan kepada pemilik------------------------------>

<-------------Tidak boleh diagih-------------------->

17

9557 T


PENYATA PERUBAHAN DALAM EKUITI (SAMBUNGAN)


Boleh diagih

Rizab Ter-

Modal Premium sedia untuk Lain - lain Keuntungan Jumlah

Saham Saham Jualan Rizab Tertahan Equiti

RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000

Pada 1 Julai 2009 152,151 17,728 (13,962) 13,017 893,651 1,062,585

Jumlah pendapatan komprehensif bagi tahun,

Total Comprehensive Income sebagaimana dinyatakan sebelum ini - - 50,273 (12,962) 116,073 153,384

Pada 30 Jun 2010 (Sebagaimana dinyatakan

sebelum ini) 152,151 17,728 36,311 55 1,009,724 1,215,969

Kesan disebabkan oleh penerimaan pakai FRS 4:

- kerugian kerosotan nilai ke atas penghutang

insurans - - - - 2,774 2,774

- cukai tertunda ke atas kerugian kerosotan nilai

ke atas penghutang insurans - - - - (694) (694)

Pada 30 Jun 2010 (Sebagaimana dinyatakan semula) 152,151 17,728 36,311 55 1,011,804 1,218,049


<-------------Tidak boleh diagih-------------------->

<----------------------------Boleh dikaitkan kepada pemilik------------------------------>

18

9557 T



PENYATA ALIRAN TUNAI


2011 2010

RM'000 RM'000

ALIRAN TUNAI DARIPADA KEGIATAN KENDALIAN

Keuntungan sebelum cukai 381,918 178,531

Pelarasan bagi:

Susut nilai hartanah, loji dan peralatan 6,762 3,268

Pelunasan aset tidak ketara 129 183

Keuntungan daripada pelupusan hartanah pelaburan - (1,397)

Keuntungan nilai saksama ke atas pelaburan (94,888) -

(Keuntungan)/kerugian nilai saksama ke atas hartanah

pelaburan (27,030) 10,000

Pelunasan bayaran pajakan tanah prabayar 252 164

Pemberian diskaun (31,344) (16,701)

Keuntungan atas pelupusan hartanah, loji dan peralatan (180) (114)

Keuntungan atas pelupusan bayaran pajakan tanah prabayar (70) -

Kerugian direalis ke atas pertukaran asing 7,411 432

Peruntukan/(kemasukan kira semula) kerosotan nilai

penghutang insurans 22,795 (6,616)

Hutang lapuk diperoleh semula (388) -

Keuntungan bersih atas pelupusan pelaburan (178,841) (56,735)

Pendapatan faedah (386,000) (226,206)

Peruntukan/(kemasukan kira semula) kerosotan nilai ke

atas pelaburan 11,682 (138)

Kerosotan nilai hartanah, loji dan peralatan 37 -

Kerosotan nilai bayaran pajakan tanah prabayar 13 -

Pendapatan dividen kasar (43,946) (42,839)

Pendapatan sewa (31,707) (24,315)

Kerugian daripada operasi sebelum perubahan dalam aset

dan liabiliti kendalian (363,395) (182,483)

Perubahan dalam modal kerja:

(Peningkatan)/pengurangan dalam aset syarikat reinsurans (271,860) 182,061

Pengurangan/(peningkatan) dalam penghutang insurans 451 (178,466)

Pengurangan/(peningkatan) dalam lain-lain penghutang 9,114 (8,952)

Pengurangan dalam pinjaman 177 111,749

Pengurangan/(peningkatan) dalam jumlah kena dibayar

kepada pihak berkaitan 2,075 (1,858)

Peningkatan dalam lain-lain liabiliti 96,627 49,855

Peningkatan dalam liabiliti kontrak insurans 322,095 75,239

(Pengurangan)/peningkatan dalam pemiutang insurans (36,115) 185,143

19

9557 T



PENYATA ALIRAN TUNAI (SAMBUNGAN)


2011 2010

RM'000 RM'000

ALIRAN TUNAI DARIPADA KEGIATAN KENDALIAN

(SAMBUNGAN)

Peningkatan dalam deposit tetap (41,746) (111,749)

Perolehan daripada pelupusan pelaburan 2,246,656 1,464,641

Pembelian pelaburan (1,981,094) (1,512,317)

Pendapatan faedah diterima 399,229 223,284

Pendapatan dividen diterima 42,380 42,710

Pendapatan sewa diterima 34,467 20,987

Naik turun pertukaran asing 14,463 -

Tunai dihasilkan daripada operasi 473,524 359,844

Cukai dibayar (59,235) (76,834)

Tunai bersih dihasilkan daripada kegiatan kendalian 414,289 283,010

ALIRAN TUNAI DARIPADA KEGIATAN PELABURAN

Perolehan daripada jualan hartanah, loji dan peralatan 425 115

Perolehan daripada jualan bayaran pajakan tanah prabayar 576 -

Perolehan daripada jualan hartanah pelaburan - 4,907

Pembelian hartanah, loji dan peralatan (8,362) (16,449)

Pembelian aset bersih Sri MLAB/Sri MGAB (Nota 36) (285,888) (267,054)

Pembelian pelaburan dalam syarikat bersekutu - (152)

Pembelian aset tidak ketara - (116)

Tunai bersih digunakan dalam kegiatan pelaburan (293,249) (278,749)

Peningkatan bersih dalam tunai dan setara tunai 121,040 4,261

Tunai dan setara tunai pada permulaan tahun kewangan

(sebagaimana dinyatakan sebelum ini) 104,181 80,763

Pemindahan daripada Sri MLAB/Sri MGAB (Nota 36) 31,448 19,157

Tunai dan setara tunai pada permulaan tahun

(sebagaimana dinyatakan semula) 135,629 99,920

Tunai dan setara tunai pada akhir tahun kewangan 256,669 104,181

Tunai dan setara tunai terdiri daripada:

Tunai dan baki bank:

Dana insurans am dan dana pemegang-pemegang saham 177,737 84,202

Dana insurans hayat 78,932 19,979

256,669 104,181

Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian asasi penyata kewangan ini20

9557 T



NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN

30 JUN 2011

1. MAKLUMAT KORPORAT

2. DASAR-DASAR PENTING PERAKAUNAN

2.1 Asas penyediaan

Kegiatan utama Syarikat adalah pengunderaitan perniagaan insurans hayat dan semua

kelas perniagaan insurans am.

Tiada sebarang perubahan nyata dalam kegiatan utama Syarikat sepanjang tahun

kewangan kecuali pada permulaan dalam menguruskan perniagaan berkait pelaburan

selepas pemindahan aset, liabiliti dan perniagaan insurans hayat Mayban Life Assurance

Berhad ("Sri MLAB") sebagaimana dinyatakan dalam Nota 36.

Syarikat ini adalah syarikat awam liabiliti terhad, diperbadankan dan bermastautin di

Malaysia. Pejabat berdaftar dan tempat perniagaan utama Syarikat terletak di Aras 19,

Tower C, Dataran Maybank, No. 1, Jalan Maarof, 59000 Kuala Lumpur.

Syarikat induk kepada Syarikat ialah Mayban Ageas Holdings Berhad ("MAHB") (dahulu

dikenali sebagai Mayban Fortis Holdings Berhad) dan syarikat induk muktamad kepada

Syarikat ialah Malayan Banking Berhad ("MBB"). Kedua-duanya diperbadankan di Malaysia.

MBB ialah sebuah bank komersial berlesen yang disenaraikan di Papan Utama Bursa

Malaysia Securities Berhad.

Penyata kewangan ini telah diluluskan oleh Lembaga Pengarah untuk diterbitkan menurut

resolusi para Pengarah pada 11 Ogos 2011.

Penyata kewangan Syarikat telah disediakan menurut peruntukan Akta Syarikat,1965,

Piawaian Laporan Kewangan ("FRSs") di Malaysia, sepertimana yang diubahsuai oleh

Garis Panduan Bank Negara Malaysia ("BNM"), Akta Insurans, 1996 dan Garis

Panduan/Surat Pekeliling yang diterbitkan oleh Bank Negara Malaysia ("BNM").

Pada awal tahun kewangan semasa, Syarikat telah menggunakan sepenuhnya Piawaian

Laporan Kewangan ("FRS") yang baru dan telah disemak semula, Tafsiran

Jawatankuasa Terbitan ("IC") dan pindaan FRSs di Malaysia di mana ianya adalah

mandatori untuk awal tahun kewangan dan atau selepas 1 Januari 2010 dan 1 Julai

2011 seperti yang telah dinyatakan sepenuhnya di Nota 2.3.

Penyata-penyata kewangan telah dibentangkan dalam kos asas sejarah, kecuali

sepertimana yang dinyatakan didalam dasar perakaunan di bawah.

Syarikat telah memenuhi keperluan modal minimun seperti dinyatakan di dalam Rangka

Kerja RBC yang diterbitkan oleh BNM pada tarikh penyata kedudukan kewangan.

21

9557 T



2. DASAR-DASAR PENTING PERAKAUNAN (SAMBUNGAN)

2.1 Asas penyediaan (Sambungan)

2.2 Ringkasan Dasar-dasar Perakaunan Penting

(a) Hartanah, Loji dan Peralatan dan Susut Nilai

Aset dan liabiliti kewangan diimbangi dan amaun bersih yang dilaporkan dalam penyata

kedudukan kewangan hanya apabila terdapat hak yang boleh dikuatkuasakan untuk

mengimbangi amaun yang diiktiraf dan ada niat untuk menyelesaikan pada asas bersih

atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabiliti secara serentak. Pendapatan

dan perbelanjaan yang tidak akan dapat diatasi dalam penyata pendapatan melainkan

jika dikehendaki atau dibenarkan oleh mana-mana piawaian perakaunan atau tafsiran,

seperti yang dinyatakan dalam dasar-dasar perakaunan Syarikat.

Penyata kewangan ini dibentangkan dalam Ringgit Malaysia ("RM") yang juga

merupakan mata wang fungsian Syarikat dan semua nilai telah digenapkan kepada nilai

ribu yang hampir (RM'000) kecuali dinyatakan sebaliknya.

Semua item hartanah, loji dan peralatan pada mulanya dicatatkan pada kos. Kos

berikutnya dimasukkan dalam jumlah dibawa aset atau diiktiraf sebagai aset

berasingan, mengikut kesesuaian, hanya apabila terdapat kemungkinan bahawa

manfaat ekonomi yang berkaitan dengan perkara tersebut akan mengalir kepada

Syarikat dan kos perkara tersebut boleh diukur dengan pasti. Amaun dibawa bagi

bahagian yang diganti tidak diiktiraf. Semua pembaikan dan penyelenggaraan lain

adalah dicaj kepada keuntungan atau kerugian dalam tempoh kewangan di mana ia

ditanggung.

Selepas pengiktirafan awal, hartanah, loji dan peralatan, kecuali tanah dan

bangunan tertentu, dinyatakan pada kos ditolak susut nilai terkumpul dan sebarang

kerugian rosot nilai terkumpul.

Tanah pegangan kekal mempunyai hayat berguna tidak terbatas dan dengan yang

demikian, adalah tidak disusutnilaikan.

Kerja dalam pelaksanaan juga tidak disusutnilaikan memandangkan aset-aset ini

tidak tersedia untuk kegunaan.

Bangunan di atas tanah pegangan pajak disusutnilaikan sepanjang tempoh 50

tahun atau tempoh selebihnya daripada pajakan masing-masing yang mana lebih

pendek.

22

9557 T




2.2 Ringkasan Dasar-dasar Perakaunan Penting (Sambungan)

(a) Hartanah, Loji dan Peralatan dan Susut Nilai (Sambungan)

Bangunan atas tanah pegangan kekal 2%

Perabot, kelengkapan, peralatan dan pengubahsuaian 10% - 20%

Komputer dan peralatan 20% - 25%

Elektrik dan keselamatan peralatan 10% - 20%

Kenderaan bermotor 20% - 25%

(b) Hartanah Pelaburan

Susutnilai ke atas hartanah, loji dan peralatan diperuntukkan atas asas garis lurus

untuk menghapus kira kos setiap aset kepada nilai sisa sepanjang anggaran hayat

berguna pada kadar tahunan berikut:

Nilai sisa, jangka hayat dan kaedah susut nilai dikaji semula pada akhir setiap

tahun kewangan untuk memastikan jumlah, kaedah dan tempoh susut nilai adalah

konsisten dengan anggaran sebelumnya dan jangkaan penggunaan faedah

ekonomi masa depan yang terkandung dalam item harta, loji dan peralatan.

Sesuatu item hartanah, loji dan peralatan tidak diiktiraf ke atas pelupusan atau

apabila tiada manfaat ekonomi masa depan dijangka daripada penggunaan atau

pelupusan. Perbezaan antara hasil pelupusan bersih dan nilai dibawa bersih

diiktiraf dalam keuntungan atau kerugian.

Hartanah pelaburan adalah hartanah yang dipegang untuk mendapatkan

pendapatan sewa atau untuk peningkatan modal atau kedua-duanya. Hartanah ini

akan dinilai pada mulanya mengikut kos, termasuk kos transaksi. Sejurus

pengiktirafan pada mulanya, hartanah pelaburan dinyatakan pada nilai saksama.

Nilai saksama dicapai dengan merujuk kepada bukti pasaran harga transaksi untuk

hartanah yang serupa dan dilakukan oleh firma penilai profesional bebas yang

mempunyai kelayakan yang sesuai profesional yang diiktiraf dan pengalaman

terkini dalam lokasi dan kategori hartanah yang dinilai dan / atau penilaian berkala

campur tangan oleh dalaman profesional, sebagaimana yang sesuai.

Keuntungan atau kerugian timbul daripada perubahan dalam nilai saksama

hartanah pelaburan diiktiraf dalam keuntungan atau kerugian dalam tahun

kewangan dalam mana ia timbul.

23

9557 T





(b) Hartanah Pelaburan (Sambungan)

(c) Pajakan

(i) Klasifikasi

Pelaburan hartanah tidak lagi diiktiraf apabila ia telah dilupuskan atau apabila

hartanah pelaburan digunakan selama-lamanya dan tiada manfaat ekonomi masa

depan dijangka daripada pelupusan itu. Sebarang keuntungan atau kerugian ke

atas persaraan atau pelupusan hartanah pelaburan diiktiraf dalam keuntungan atau

kerugian dalam tahun kewangan di mana ia timbul.

Pajakan diiktiraf sebagai pajakan kewangan jika ia memindahkan sebahagian

besar kepada Syarikat semua risiko dan ganjaran yang berkaitan dengan

pemilikan. Pajakan tanah dan bangunan dikelaskan sebagai pajakan operasi

atau kewangan dalam cara yang sama seperti pajakan aset lain dan elemen-

elemen tanah dan bangunan pajakan tanah dan bangunan dipertimbangkan

secara berasingan untuk tujuan klasifikasi pajakan. Semua pajakan yang tidak

memindahkan sebahagian besar risiko dan ganjaran adalah diklasifikasikan

sebagai pajakan operasi kecuali harta yang dipegang di bawah pajakan operasi

yang sebaliknya memenuhi takrifan hartanah pelaburan adalah diklasifikasikan

sebagai hartanah pelaburan atas dasar hartanah dan jika diklasifikasikan

sebagai hartanah pelaburan, diambilkira seolah-olah dipegang di bawah

pajakan kewangan.

Pemindahan dibuat kepada atau daripada hartanah pelaburan hanya apabila

terdapat perubahan dalam penggunaan. Untuk pemindahan dari hartanah

pelaburan kepada harta sendiri, kos yang disifatkan bagi perakaunan berikutnya

adalah nilai saksama pada tarikh penggunaan. Untuk pemindahan daripada harta

sendiri kepada hartanah pelaburan, harta itu diambil kira selaras dengan polisi

perakaunan untuk hartanah, loji dan peralatan yang dinyatakan dalam Nota 2.2 (a)

sehingga tarikh perubahan dalam penggunaan.

Kepentingan hartanah di bawah pajakan operasi dikelaskan dan diambilkira

sebagai hartanah pelaburan atas dasar hartanah atas hartanah apabila Syarikat

memegangnya untuk memperolehi pendapatan sewa atau untuk peningkatan

modal atau kedua-duanya. Apa-apa kepentingan harta itu di bawah pajakan operasi

dikelaskan sebagai hartanah pelaburan dibawa pada nilai saksama.

24

9557 T





(c) Pajakan (Sambungan)

(ii) Pajakan Kewangan - Syarikat sebagai Penerima Pajakan

(iii) Pajakan Kendalian - Syarikat sebagai Pemberi Pajak

(iv) Pajakan Kendalian - Syarikat sebagai Penerima Pajakan

Hayat penggunaan semua bangunan pegangan pajak adalah lebih pendek

daripada tempoh pajakan tanah pegangan pajakan di mana bangunan yang

terletak. Oleh itu, semua risiko dan ganjaran yang berkaitan dengan pemilikan

aset itu akan disifatkan telah banyak dipindahkan ke Syarikat pada akhir hayat

mereka. Oleh itu, semua bangunan pegangan pajakan adalah diklasifikasikan

sebagai pajakan kewangan dalam penyata kewangan.

Bangunan yang dipegang di bawah pajakan kewangan diiktiraf sebagai aset

dalam satu kenyataan mengenai kedudukan kewangan Syarikat dan diukur

mengikut FRS 116 - Hartanah, Loji dan Peralatan dan FRS 140 - Hartanah

Pelaburan.

Aset dipajak di bawah pajakan kendalian dibentangkan pada penyata

kedudukan kewangan mengikut sifat aset. Pendapatan sewa daripada pajakan

kendalian diiktiraf atas dasar garisan lurus sepanjang tempoh pajakan

berkenaan. Kos langsung permulaan ditanggung dalam merundingkan dan

mengatur pajakan kendalian ditambah kepada amaun dibawa aset dipajak dan

diiktiraf atas dasar garisan lurus atas tempoh pajakan.

Bayaran pajakan operasi diiktiraf sebagai perbelanjaan atas asas garis lurus

sepanjang tempoh pajakan yang berkaitan. Dalam kes pajakan tanah dan

bangunan, bayaran pajakan minimum atau pembayaran pendahuluan yang

dibuat diperuntukkan, apabila perlu, antara unsur-unsur tanah dan bangunan

dalam nisbah nilai saksama relatif bagi kepentingan pegangan pajakan dalam

elemen tanah dan bangunan pajakan pada permulaan pajakan. Bayaran

terdahulu mewakili bayaran pajakan prabayar dan dilunaskan atas dasar garis

lurus sepanjang tempoh pajakan.

25

9557 T





(d) Aset Tidak Ketara

Pelunasan dicaj kepada keuntungan atau kerugian.

(i) Kos Pembangunan Perisian

(ii) Perisian

Aset tidak ketara diperoleh secara berasingan diukur pada pengiktirafan permulaan

pada kos. Kos aset tidak ketara yang diperolehi dalam gabungan perniagaan ialah

nilai-nilai saksama pada tarikh pengambilalihan. Berikutan pengiktirafan awal, aset

tidak ketara dibawa pada kos ditolak sebarang pelunasan terkumpul dan sebarang

kerugian rosot nilai terkumpul. Hayat berguna aset tidak ketara dinilai sama ada ia

terhad atau tidak terhad.

Aset tidak ketara dengan hayat terhad dilunaskan mengikut asas garis lurus ke atas

kehidupan ekonomi yang berguna yang dianggarkan dan dinilai untuk kemerosotan

apabila terdapat tanda-tanda bahawa aset tidak ketara mungkin terjejas. Tempoh

pelunasan dan kaedah pelunasan bagi aset tidak ketara dengan hayat penggunaan

yang terhingga dikaji semula sekurang-kurangnya pada setiap tarikh penyata

kedudukan kewangan.

Aset tidak ketara dengan hayat tidak terhingga tidak dilunaskan tetapi diuji untuk

kemerosotan setiap tahun atau lebih kerap sekiranya peristiwa atau perubahan

dalam keadaan menunjukkan bahawa nilai dibawa mungkin terjejas secara individu

atau di peringkat unit penjanaan tunai.

Hayat penggunaan aset tidak ketara dengan hayat tidak terhingga juga dikaji

semula setiap tahun untuk menentukan sama ada penilaian hayat berguna masih

boleh dikekalkan

Pembangunan perisian dalam kemajuan diuji untuk kemerosotan setiap tahun

dan mewakili perbelanjaan pembangunan ke atas perisian. Berikutan

pengiktirafan permulaan perbelanjaan pembangunan, model kos digunakan

memerlukan aset yang dibawa pada kos ditolak mana-mana kerugian

kemerosotan nilai terkumpul. Pelunasan aset bermula apabila pembangunan

selesai dan aset sedia untuk digunakan. Ia dilunaskan sepanjang tempoh

penggunaan masa depan yang dijangka. Dalam tempoh di mana aset tidak lagi

digunakan, ia diuji untuk kemerosotan setiap tahun.

Hayat penggunaan perisian komputer dan lesen dilunaskan menggunakan

kaedah garis lurus sepanjang anggaran hayat berguna 2-5 tahun. Kemerosotan

dinilai apabila terdapat tanda-tanda kerosakan dan tempoh dan kaedah

pelunasan juga dikaji semula sekurang-kurangnya pada setiap tarikh penyata

kedudukan kewangan.

26

9557 T





(e) Syarikat Sekutu Dan Asas Ketidaksatuan

(f) Aset Kewangan

(i) Aset kewangan FVTPL

Dalam penyata kewangan Syarikat, pelaburan dalam syarikat bersekutu dinyatakan

pada kos ditolak kerugian rosotnilai. Semasa pelupusan pelaburan tersebut,

perbezaan antara hasil pelupusan bersih dan nilai dibawa dimasukkan dalam

keuntungan atau kerugian.

Seperti yang dibenarkan di bawah FRS128: Pelaburan dalam Sekutu, pelaburan

dalam syarikat sekutu tidak diambil kira di bawah kaedah ekuiti kerana syarikat

induk muktamad, Malayan Banking Berhad ("MBB") menghasilkan penyata

kewangan yang mematuhi FRS yang diluluskan di Malaysia yang boleh didapati

bagi kegunaan awam.

Aset kewangan diiktiraf di dalam penyata kedudukan kewangan apabila, dan hanya

apabila, Syarikat menjadi pihak kepada peruntukan kontrak instrumen kewangan.

Apabila aset kewangan diiktiraf pada awalnya, ia diukur pada nilai saksama,

ditambah, dalam kes aset kewangan tidak pada nilai saksama menerusi

keuntungan atau kerugian, kos urus niaga secara langsung.

Syarikat menentukan klasifikasi aset kewangan pada pengiktirafan awal, dan

kategori termasuk aset kewangan pada nilai saksama menerusi keuntungan atau

kerugian ("FVTPL"), pinjaman dan belum terima ("LAR") dan aset kewangan sedia

untuk dijual ("AFS").

Aset kewangan diklasifikasikan sebagai aset kewangan FVTPL jika ia dipegang

untuk perdagangan atau ditetapkan sebagai apa-apa apabila pengiktirafan

awal. Aset kewangan yang dipegang untuk urus niaga derivatif (termasuk

derivatif tertanam dipisahkan) atau aset kewangan yang diperolehi terutamanya

bagi maksud menjual dalam tempoh terdekat.

Syarikat sekutu adalah entiti di mana Syarikat mempunyai pengaruh penting dan

yang bukan anak syarikat mahupun kepentingan dalam usahasama. Pengaruh

penting adalah kuasa untuk menyertai dalam keputusan dasar kewangan dan

operasi daripada pelaburan tetapi bukan dalam kawalan atau kawalan bersama ke

atas dasar-dasar.

27

9557 T





(f) Aset kewangan (Sambungan)

(i) Aset kewangan FVTPL (Sambungan)

-

-

(ii) LAR tidak termasuk penghutang insurans

Aset kewangan dengan bayaran tetap atau boleh ditentukan yang tidak disebut

harga dalam pasaran aktif dikelaskan sebagai LAR.

Selepas pengiktirafan awal, pinjaman dan penghutang diukur pada kos yang

dilunaskan menggunakan kaedah faedah efektif. Keuntungan dan kerugian

diiktiraf dalam keuntungan atau kerugian apabila pinjaman dan penghutang

tidak lagi diiktiraf atau terjejas, dan melalui proses pelunasan.

LAR diklasifikasikan sebagai aset semasa, kecuali bagi orang-orang yang

mempunyai tarikh matang lewat daripada 12 bulan selepas tarikh pelaporan

yang diklasifikasikan sebagai bukan semasa.

Untuk menetapkan aset kewangan pada nilai saksama melalui keuntungan

atau kerugian, kriteria berikut hendaklah dipenuhi:

penetapan itu menghapuskan atau ketara mengurangkan rawatan

yang tidak konsisten yang sebaliknya akan timbul daripada mengukur

aset atau liabiliti atau mengiktiraf keuntungan atau kerugian atas dasar

yang berbeza; atau

aset dan liabiliti adalah sebahagian daripada kumpulan aset

kewangan, liabiliti kewangan atau kedua-duanya yang diuruskan dan

prestasi mereka dinilai berdasarkan nilai saksama, selaras dengan

pengurusan risiko yang didokumenkan atau strategi pelaburan.

Selepas pengiktirafan awal, aset kewangan FVTPL diukur pada nilai saksama.

Sebarang keuntungan atau kerugian yang timbul daripada perubahan dalam

nilai saksama diiktiraf dalam keuntungan atau kerugian. Keuntungan atau

kerugian bersih atas aset kewangan FVPTL tidak termasuk perbezaan

pertukaran, faedah dan pendapatan dividen. Perbezaan pertukaran, faedah

dan pendapatan dividen atas aset kewangan FVTPL diiktiraf secara berasingan

dalam keuntungan atau kerugian sebagai sebahagian daripada kerugian yang

lain atau lain-lain pendapatan.

Aset kewangan FVTPL boleh dibentangkan semasa atau bukan semasa. Aset

kewangan yang diadakan terutamanya untuk tujuan perdagangan

dibentangkan semasa manakala aset kewangan yang tidak diadakan

terutamanya untuk perdagangan dibentangkan sebagai berasaskan semasa

atau bukan semasa pada tarikh penyelesaian.

28

9557 T





(f) Aset kewangan (Sambungan)

(iii) Aset kewangan AFS

(g) Nilai saksama Aset Kewangan FVPTL dan AFS

Aset kewangan tidak diiktiraf apabila hak kontrak untuk menerima aliran tunai dari

aset tersebut telah tamat. Pada penyahiktirafan aset kewangan secara

keseluruhannya, perbezaan di antara amaun dibawa dan jumlah wang balasan

yang diterima dan apa-apa keuntungan atau kerugian terkumpul yang telah diiktiraf

dalam pendapatan komprehensif yang lain adalah diiktiraf dalam keuntungan atau

kerugian.

Pembelian cara biasa atau jualan pembelian atau jualan aset kewangan yang

memerlukan penyerahan aset dalam tempoh yang ditubuhkan oleh peraturan atau

konvensyen di dalam pasaran berkenaan. Semua pembelian cara biasa dan jualan

aset kewangan diiktiraf atau tidak lagi diiktiraf pada tarikh perdagangan iaitu tarikh

bahawa Syarikat berjanji untuk membeli atau menjual aset.

Nilai saksama aset kewangan yang giat diniagakan dalam pasaran kewangan yang

teratur adalah ditentukan dengan merujuk kepada harga bidaan pasaran bagi aset

pada penutup perniagaan pada tarikh penyata kedudukan kewangan.

Aset kewangan AFS adalah aset kewangan bukan derivatif yang ditetapkan

sebagai tersedia untuk dijual atau tidak diklasifikasikan dalam mana-mana

kedua-dua kategori sebelumnya.

Selepas pengiktirafan awal, aset kewangan AFS diukur pada nilai saksama.

Sebarang keuntungan atau kerugian daripada perubahan dalam nilai saksama

aset kewangan diiktiraf dalam lain-lain pendapatan yang komprehensif kecuali

untuk kerugian penurunan nilai, keuntungan dan kerugian ke atas instrumen

kewangan dan faedah yang dikira menggunakan kaedah faedah efektif yang

diiktiraf dalam keuntungan atau kerugian pertukaran asing. Keuntungan atau

kerugian kumulatif yang diiktiraf dalam pendapatan komprehensif yang lain

diklasifikasikan semula daripada ekuiti kepada keuntungan atau kerugian

sebagai penyesuaian pengelasan semula apabila aset kewangan tidak diiktiraf.

Pelaburan dalam instrumen ekuiti di mana nilai saksama tidak boleh diukur

dengan sewajarnya adalah diukur pada kos ditolak kerugian rosotnilai

terkumpul.

29

9557 T





(g) Nilai saksama Aset Kewangan FVPTL dan AFS (Sambungan)

(h) Kerosotan nilai penghutang insurans dan aset kewangan

Nilai saksama kadar terapung dan deposit semalaman dengan institusi kewangan

adalah nilai dibawanya. Nilai dibawanya adalah kos deposit/penempatan.

Jika nilai saksama tidak boleh diukur dengan pasti, instrumen kewangan ini diukur

pada kos, iaitu nilai saksama balasan yang dibayar untuk pemerolehan instrumen

atau amaun yang diterima pada mengeluarkan liabiliti kewangan. Semua kos

transaksi yang berkaitan secara langsung dengan pengambilalihan juga termasuk

di dalam kos pelaburan.

Syarikat menilai pada setiap tarikh pelaporan sama ada terdapat sebarang bukti

objektif bahawa penghutang insurans dan aset kewangan telah rosot nilai.

Bagi aset kewangan dalam unit disebut harga dan amanah pelaburan hartanah,

nilai saksama ditentukan dengan merujuk kepada harga yang diterbitkan.

Pelaburan dalam ekuiti yang tidak disebut harga pasaran dalam pasaran aktif dan

di mana nilai saksama tidak boleh diukur akan dinyatakan pada kos.

Bagi instrumen kewangan di mana tiada pasaran aktif seperti sekuriti pendapatan

tetap tidak disebut harga, iaitu bon tidak disebut harga, MGS, GII, bon jaminan

kerajaan, bon Khazanah, nilai saksama adalah ditentukan dengan merujuk kepada

harga tawaran indikatif yang diperolehi daripada Bondweb. Dalam kes bon ingkar

atau buruk akan ada penilaian dalaman yang dilakukan untuk menentukan nilai

saksama bon. Nilai saksama deposit berstruktur adalah berdasarkan harga

pasaran terkini yang diperolehi daripada penerbit masing-masing. Nilai pasaran

NCD/NICDs ditentukan dengan merujuk kepada BNM Pertukaran Kadar Faedah.

Derivatif atas kaunter terdiri daripada kontrak pertukaran asing, mata wang ke atas

kontrak swap dan opsyen. Mereka dinilai semula pada tarikh penyata kedudukan

kewangan.

30

9557 T





(h) Kerosotan nilai penghutang insurans dan aset kewangan (Sambungan)

(i) Penghutang insurans

(ii) Aset kewangan AFS

Jika dalam tempoh berikutnya, jumlah kerugian kemerosotan nilai menurun dan

penurunan boleh dikaitkan secara objektif kepada peristiwa yang berlaku

selepas kemerosotan nilai diiktiraf, kerugian kemerosotan diiktiraf sebelumnya

dibalikkan setakat yang amaun dibawa aset tidak melebihi kos yang dilunaskan

pada tarikh pembalikan. Jumlah pembalikan diiktiraf dalam keuntungan atau

kerugian.

Penurunan ketara atau berpanjangan dalam nilai saksama di bawah kos, isu-

isu masalah kewangan penerbit atau penanggung kewajipan, dan kehilangan

pasaran perdagangan yang aktif pertimbangan untuk menentukan sama ada

terdapat bukti objektif bahawa sekuriti pelaburan yang diklasifikasikan sebagai

aset kewangan AFS terjejas.

Untuk menentukan sama ada terdapat bukti objektif bahawa kerugian

kemerosotan nilai ke atas penghutang insurans telah dilakukan, Syarikat

mempertimbangkan faktor-faktor seperti kebarangkalian masalah

ketidakmampuan bayar atau penting kewangan penghutang dan keingkaran

atau kelewatan pembayaran ketara dalam. Penghutang insurans yang dinilai

tidak akan terjejas individu kemudiannya dinilai untuk rosot nilai secara kolektif

berdasarkan ciri-ciri risiko yang serupa. Bukti objektif rosot nilai untuk portfolio

belum terima boleh termasuk pengalaman yang lepas Syarikat pembayaran

mengumpul, peningkatan dalam pembayaran yang lambat dalam portfolio

melepasi tempoh kredit yang purata dan perubahan dapat dilihat dalam syarat-

syarat yang nasional atau tempatan ekonomi yang mempunyai kaitan dengan

lalai bayar pelaburan.

Jika apa-apa keterangan sedemikian wujud, amaun kerugian kemerosotan nilai

diukur sebagai perbezaan antara amaun dibawa aset dan nilai tunai masa

depan yang dianggarkan didiskaun pada kadar faedah efektif asal aset

kewangan. Kerugian kemerosotan diiktiraf dalam keuntungan atau kerugian.

Kerugian kemerosotan nilai ke atas penghutang insurans diiktiraf sebagai

pengurangan terhadap jumlah yang dibawa oleh penghutang mereka melalui

penggunaan akaun elaun. Apabila diterima insurans menjadi dikutip, ia

dihapuskira terhadap akaun elaun.

31

9557 T





(h) Kerosotan nilai penghutang insurans dan aset kewangan (Sambungan)

(ii) Aset kewangan AFS (sambungan)

Sekuriti ekuiti tidak disebut harga dinyatakan pada kos

Pinjaman dan penghutang

(iii) Aset bukan kewangan

Syarikat menilai pada setiap tarikh laporan sama ada terdapat tanda-tanda aset

mungkin terjejas. Jika mana-mana petunjuk sedemikian wujud, atau apabila

penilaian penurunan nilai tahunan bagi aset yang diperlukan, Syarikat membuat

anggaran jumlah boleh pulih aset.

Jika sesuatu aset AFS kewangan terjejas, suatu amaun yang terdiri daripada

perbezaan antara kos (ditolak apa-apa pembayaran prinsipal dan pelunasan)

dan nilai saksama semasa, ditolak sebarang kerugian kemerosotan diiktiraf

dalam keuntungan atau kerugian, dipindahkan dari ekuiti kepada keuntungan

atau kerugian.

Kerugian kemerosotan nilai ke atas pelaburan ekuiti AFS tidak diterbalikkan

dalam keuntungan atau kerugian dalam tempoh berikutnya. Peningkatan dalam

nilai saksama, jika ada, selepas kerugian kemerosotan nilai diiktiraf dalam

pendapatan komprehensif yang lain. Bagi pelaburan hutang AFS, kerugian

kemerosotan nilai kemudiannya diterbalikkan dalam keuntungan atau kerugian

jika peningkatan dalam nilai saksama pelaburan yang boleh dikaitkan dengan

peristiwa yang berlaku selepas pengiktirafan kerugian kemerosotan dalam


Jika terdapat bukti objektif bahawa kerugian kemerosotan nilai ke atas aset

kewangan yang dibawa pada kos telah ditanggung, jumlah dibawa akan

diturunkan kepada jumlah boleh pulih. Kerugian rosot nilai ini tidak dibalikkan

dalam tempoh berikutnya.

Pinjaman dan penghutang terjejas dan kerugian rosot nilai yang dilakukan

hanya jika terdapat bukti objektif kerugian kemerosotan nilai sebagai hasil

daripada berlakunya peristiwa kehilangan selepas pengiktirafan awal. Kerugian

rosot nilai diiktiraf dalam keuntungan atau kerugian dan adalah diukur sebagai

perbezaan antara amaun dibawa aset dan nilai tunai masa depan yang

dianggarkan didiskaun pada kadar faedah efektif asal aset. Jumlah dibawa

aset dikurangkan melalui penggunaan akaun elaun.

32

9557 T





(iii) Aset bukan kewangan (sambungan)

(i) Reinsurans

Kerugian kemerosotan nilai diiktiraf dalam keuntungan atau kerugian kecuali

bagi aset yang sebelum ini dinilai semula di mana penilaian semula telah

diambil untuk lain-lain pendapatan komprehensif. Dalam kes ini, kemerosotan

nilai diiktiraf dalam pendapatan komprehensif yang lain sehingga jumlah

penilaian semula apa-apa sebelumnya.

Penilaian dibuat pada setiap tarikh laporan sama ada terdapat sebarang

petunjuk bahawa kerugian rosot nilai yang diiktiraf sebelumnya tidak lagi wujud

atau telah berkurangan. Penurunan nilai sebelum ini diiktiraf kehilangan

diterbalikkan hanya jika terdapat perubahan dalam anggaran yang digunakan

untuk menentukan amaun boleh pulih aset sejak kerugian rosot nilai terakhir

diiktiraf. Jika berlaku sedemikian, amaun dibawa aset ditingkatkan kepada

amaun boleh pulih. Peningkatan yang tidak boleh melebihi jumlah dibawa yang

mungkin telah ditentukan, susut nilai, tiada kerugian kemerosotan nilai diiktiraf

sebelum ini. Pembalikan tersebut diiktiraf dalam keuntungan atau kerugian

kecuali aset tersebut diukur pada jumlah yang dinilai semula, di mana

pembalikan dianggap sebagai peningkatan penilaian semula. Kerugian

kemerosotan nilai ke atas muhibah tidak dibalikkan dalam tempoh berikutnya.

Syarikat mengesid risiko insurans dalam perjalanan biasa perniagaan mereka.

Perkiraan insurans semula menyerahkan tidak melepaskan Syarikat daripada

tanggungjawab mereka kepada pemegang polisi. Untuk insurans semula kedua-

dua menyerahkan dan diandaikan, premium, tuntutan dan faedah yang dibayar atau

kena dibayar dibentangkan pada asas kasar.

Perkiraan insurans semula, yang dibuat oleh Syarikat, yang memenuhi keperluan

pengelasan kontrak insurans seperti yang diterangkan dalam Nota 2.2 (j) diambil

kira seperti di bawah. Perkiraan yang tidak memenuhi keperluan pengelasan ini

diambil kira sebagai aset kewangan.

Aset insurans semula mewakili nilai boleh pulih daripada penginsurans semula bagi

liabiliti kontrak insurans yang masih belum diselesaikan pada tarikh pelaporan.

Jumlah boleh pulih daripada penginsurans semula adalah diukur secara konsisten

dengan jumlah yang dikaitkan dengan kontrak insurans asas dan segi perkiraan

insurans semula yang berkaitan.

33

9557 T





(i) Reinsurans (sambungan)

(j) Klasifikasi Produk

Pada setiap tarikh laporan, atau lebih kerap, Syarikat menilai sama ada bukti

objektif wujud bahawa aset insurans semula terjejas. Bukti objektif rosot nilai untuk

aset insurans semula adalah sama dengan apa yang diperhatikan untuk

penghutang insurans seperti yang diterangkan dalam Nota 2.2 (h) (i). Jika apa-apa

keterangan sedemikian wujud, jumlah kerugian kemerosotan nilai diukur sebagai

perbezaan antara amaun dibawa aset dan nilai semasa anggaran aliran tunai masa

depan yang didiskaun pada kadar faedah efektif asal aset kewangan. Kerugian

kemerosotan diiktiraf dalam keuntungan atau kerugian.

Aset atau liabiliti reinsurans tidak lagi diiktiraf apabila hak kontrak telah dipadamkan

atau tamat atau apabila kontrak itu dipindahkan kepada pihak lain.

Syarikat isu-isu kontrak yang memindahkan risiko insurans atau kedua-dua

insurans dan risiko kewangan.

Risiko kewangan risiko kemungkinan perubahan masa depan dalam satu atau lebih

daripada kadar faedah yang ditetapkan, harga instrumen kewangan, harga

komoditi, kadar pertukaran asing, indeks harga atau kadar, penarafan kredit atau

indeks kredit atau pembolehubah lain, yang diperuntukkan dalam mana-mana yang

pembolehubah bukan kewangan yang berubah-ubah tidak khusus kepada satu

pihak kepada kontrak. Risiko insurans risiko selain daripada risiko kewangan.

Kontrak insurans adalah kontrak di mana entiti telah menerima risiko insurans yang

ketara daripada pihak lain (pemegang polisi) yang bersetuju untuk membayar

pampasan kepada pemegang polisi jika suatu peristiwa yang dinyatakan masa

hadapan yang tidak menentu (acara yang diinsuranskan) menjejaskan pemegang

polisi. Sebagai garis panduan am, Syarikat mentakrifkan sama ada risiko insurans

yang ketara telah diterima dengan membandingkan faedah yang dibayar atau kena

dibayar apabila berlaku sesuatu peristiwa yang diinsuranskan terhadap faedah

yang dibayar atau kena dibayar jika acara yang diinsuranskan tidak berlaku. Jika

nisbah daripada bekas melebihi kedua sebanyak 5% atau lebih, risiko insurans

yang diterima adalah dianggap ketara.

Kontrak pelaburan adalah kontrak yang memindahkan risiko kewangan dengan

risiko insurans tidak ketara. Berdasarkan takrif ini, semua dasar yang dikeluarkan

oleh Syarikat dianggap sebagai kontrak insurans pada tarikh pelaporan.

34

9557 T





(j) Klasifikasi Produk (Sambungan)

a) mungkin menjadi sebahagian besar daripada jumlah manfaat kontrak; dan

b) amaun yang atau pemasaan adalah kontrak mengikut budi bicara penerbit; dan

c) bahawa kontrak berdasarkan:

(i)

(ii)

(iii)

Bagi pilihan kewangan dan jaminan yang tidak berkait rapat dengan kontrak

insurans tuan rumah dan/atau kontrak pelaburan dengan DPF, pencabangan dua

diperlukan untuk mengukur-derivatif yang tertanam secara berasingan pada nilai

saksama menerusi keuntungan atau kerugian. Walau bagaimanapun,

pencabangan dua tidak diperlukan jika derivatif terpancang sendiri kontrak insurans

dan/atau kontrak pelaburan dengan DPF, atau jika kontrak hos insurans dan/atau

kontrak pelaburan itu sendiri adalah diukur pada nilai saksama menerusi


Apabila kontrak telah diklasifikasikan sebagai kontrak insurans, ia tetap kontrak

insurans bagi baki masa hidup, walaupun risiko insurans mengurangkan dengan

ketara dalam tempoh ini, melainkan jika semua hak dan kewajipan dipadamkan

atau tamat.

Kontrak insurans dan pelaburan terus dikelaskan sebagai sama ada dengan atau

tanpa ciri-ciri penyertaan mengikut budi bicara ("DPF"). DPF adalah hak berkontrak

untuk menerima, sebagai tambahan kepada manfaat dijamin, manfaat tambahan

yang:

prestasi kolam dinyatakan kontrak atau jenis yang dinyatakan kontrak;

atau

direalisasikan dan / atau tidak direalisasi pulangan pelaburan pada kolam

yang dinyatakan aset yang dipegang oleh penerbit; atau

keuntungan atau kerugian syarikat, dana atau entiti lain yang

mengeluarkan kontrak.

Peraturan-peraturan berkanun tempatan dan terma dan syarat-syarat kontrak ini

menetapkan asas bagi penentuan jumlah yang manfaat tambahan mengikut budi

bicara adalah berdasarkan dan di mana Syarikat boleh menggunakan budi bicara

mereka untuk jumlah dan masa pembayaran kepada pemegang kontrak. Semua

liabiliti DPF, termasuk lebihan yang tidak diperuntukkan, kedua-duanya dijamin dan

budi bicara, adalah diadakan dalam tempoh liabiliti kontrak insurans pada akhir

tempoh laporan ini.

35

9557 T





(j) Klasifikasi Produk (Sambungan)

(k) Pendapatan premium

(i) Perniagaan insurans am

Premium insurans semula luaran diiktiraf dalam tempoh kewangan yang sama

seperti polisi asal.

Apabila kontrak insurans mengandungi kedua-dua risiko kewangan (atau deposit)

komponen dan komponen risiko insurans yang ketara dan aliran tunai daripada

kedua-dua komponen berbeza dan boleh diukur dengan pasti, komponen asas

yang diperlukan untuk tidak terikat melainkan jika semua kewajipan dan hak-hak

yang berbangkit daripada komponen deposit telah diambil kira untuk. Mana-mana

premium atau sumbangan yang berkaitan dengan komponen insurans risiko dikira

atas asas yang sama seperti insurans dan baki elemen diambil kira sebagai deposit

melalui penyata kedudukan kewangan yang serupa dengan kontrak pelaburan.

Pada tarikh laporan ini, semua obligasi dan hak-hak yang timbul daripada

komponen deposit dalam kontrak yang dikeluarkan oleh Syarikat diambil kira

sebagai liabiliti kontrak insurans. Oleh itu, Syarikat telah memilih untuk tidak

mengurai kontrak insurans ini.

Premium mewakili balasan dibayar bagi kontrak insurans dan diakaunkan seperti

berikut :

Pendapatan premium diiktiraf dalam tempoh kewangan berhubung risiko yang

ditanggung dalam tempoh kewangan tersebut. Premium daripada perniagaan

langsung diiktiraf sepanjang tempoh kewangan apabila nota debit terbitan.

Premium berkenaan risiko diterima yang nota debit belum dikeluarkan pada

tarikh pelaporan adalah terakru pada tarikh tersebut.

Premium syarikat reinsurans fakultatif masuk diiktiraf dalam tempoh kewangan

berkenaan dengan risiko fakultatif yang diterima dalam tempoh kewangan

tersebut, seperti dalam kes polisi langsung, berikut tarikh penubuhannya risiko

individu.

Premium insurans semula triti alir masuk diiktiraf berdasarkan makluman

berkala yang diterima daripada syarikat insurans serahan.

36

9557 T





(k) Pendapatan premium (Sambungan)

(ii) Perniagaan insurans hayat

(l) Liabiliti kontrak Insurans am

(i) Liabiliti tuntutan

Liabiliti kontrak insurans Syarikat terdiri daripada liabiliti tuntutan dan liabiliti

premium.

Liabiliti tuntutan mewakili kewajipan Syarikat, sama ada kontrak atau

sebaliknya, untuk membuat pembayaran pada masa depan berhubung dengan

semua tuntutan yang telah dilakukan pada tarikh pelaporan. Liabiliti tuntutan

adalah dianggarkan kos semua tuntutan yang dilakukan tetapi tidak

diselesaikan pada tarikh laporan ini, sama ada yang dilaporkan atau tidak,

bersama-sama dengan tuntutan berkaitan kos pengendalian dan pemulihan

lain. Liabiliti tuntutan terdiri daripada liabiliti bagi tuntutan tertunggak-kos

tuntutan yang berlaku dan dilaporkan kepada Syarikat-serta rizab bagi tuntutan

yang ditanggung tetapi tidak dilaporkan ("IBNR") dan peruntukan margin risiko

untuk sisihan buruk ("PRAD") dikira pada tahap keyakinan 99.5% di peringkat

Syarikat keseluruhan.

Pendapatan premium diiktiraf sebaik sahaja jumlah premium boleh diukur.

Premium awal diiktiraf dari tarikh permulaan dan premium seterusnya diiktiraf

apabila ia perlu dibayar. Pada akhir tempoh kewangan, kesemua premium

terhutang adalah dikira setakat bahawa mereka boleh diukur.

Premium insurans semula luaran diiktiraf dalam tempoh kewangan yang sama

seperti polisi asal yang berkaitan insurans semula.

Penciptaan bersih unit yang mewakili premium yang dibayar oleh pemegang

polisi sebagai bayaran untuk kontrak baru atau bayaran selepas meningkatkan

jumlah kontrak yang, dicerminkan dalam keuntungan atau kerugian.

Penciptaan unit bersih diiktiraf atas dasar penerimaan.

Penciptaan/pembatalan unit diiktiraf dalam penyata kewangan pada tarikh

penilaian seterusnya, selepas permintaan untuk membeli/menjual unit diterima

daripada pemegang polisi.

Liabiliti kontrak insurans diiktiraf dan diukur selaras dengan terma-terma dan syarat-

syarat kontrak insurans masing-masing dan juga berdasarkan garis panduan

berperaturan, khususnya, Rangka Kerja yang dikeluarkan oleh BNM.

37

9557 T





(l) Liabiliti kontrak Insurans am (Sambungan)

(i) Liabiliti tuntutan (Sambungan)

(ii) Liabiliti premium

• Rizab premium belum tamat

-

-

-

Kaedah 25% bagi kargo marin, kargo udara dan

perniagaan transit.

Kaedah 1/24 bagi kelas-kelas polisi Malaysia yang lain

dikurangkan dengan peratus komisen perniagaan langsung

kasar yang diambil kira dan perbelanjaan agensi yang

berkaitan yang tidak melebihi had-had yang ditetapkan oleh

BNM seperti berikut:

Kaedah 1/8 bagi semua kelas perniagaan luar negara

diterima dari luar negara dengan pengurangan 20% bagi

komisen.

Liabiliti bagi tuntutan tertunggak diiktiraf seperti yang dinasihatkan oleh syarikat-

syarikat penyerah. Tuntutan IBNR dianggarkan melalui penilaian aktuari yang

dilakukan oleh aktuari yang berkelayakan, menggunakan kaedah anggaran

matematik berdasarkan, antara lain, corak pembangunan tuntutan sebenar.

Liabiliti premium mewakili obligasi masa depan Syarikat ke atas kontrak

insurans seperti yang diwakili oleh premium yang diterima bagi risiko yang

belum tamat tempoh. Pergerakan dalam liabiliti premium dikeluarkan

sepanjang tempoh kontrak insurans dan diiktiraf sebagai pendapatan premium.

Selaras dengan itu keperluan penilaian Rangka Kerja RBC, liabiliti premium

yang dilaporkan pada kadar yang lebih tinggi agregat yang rizab premium

belum diperolehi ("UPR") untuk semua baris perniagaan atau yang anggaran

terbaik nilai rizab risiko belum tamat yang penanggung insurans semula,

("URR") pada akhir tahun kewangan dan PRAD yang dikira pada tahap

keyakinan 75% di peringkat Syarikat keseluruhan.

Jangka pendek rizab premium belum diperolehi ("UPR") mewakili

bahagian premium bersih polisi insurans bertulis yang berkait dengan

tempoh belum tamat polisi pada akhir tempoh kewangan. Dalam

menentukan UPR pada tarikh penyata kedudukan kewangan, kaedah

yang paling tepat menggambarkan premium belum diperolehi sebenar

digunakan seperti berikut:

38

9557 T





(l) Liabiliti kontrak Insurans am (Sambungan)

(ii) Liabiliti premium (Sambungan)

• Rizab premium belum tamat (Sambungan)

-

(m) Liabiliti kontrak insurans hayat

Liabiliti berkenaan komponen bukan unit polisi berkaitan pelaburan telah dinilai

pada kadar diskaun bebas risiko dengan mengunjurkan tunai masa depan yang

mengalir untuk memastikan bahawa semua aliran keluar masa depan boleh ditemui

di peringkat produk tanpa bantuan kewangan tambahan atau sokongan modal pada

bila-bila masa sepanjang tempoh polisi berkaitan pelaburan pada masa hadapan.

Nilai komponen unit nilai aset bersih dana.

Dalam kes polisi hayat di mana sebahagian atau keseluruhan premium terkumpul

dalam dana, jumlah yang terkumpul, sebagaimana yang diisytiharkan kepada

empunya polisi, ditetapkan sebagai liabiliti jika jumlah yang terkumpul adalah lebih

tinggi daripada angka yang dikira menggunakan kaedah penilaian premium kasar.

Polisi bukan tahunan diagihkan mengikut masa sepanjang

tempoh risiko selepas menolak komisen, yang berkait

dengan tempoh tidak luput polisi pada akhir tempoh

kewangan.

Liabiliti kontrak insurans hayat ditentukan mengikut dengan BNM Rangka Kerja

RBC bagi penanggung insurans. Semua liabiliti insurans hayat telah dinilai dengan

menggunakan penilaian aktuari prospektif berdasarkan jumlah nilai semasa faedah

masa depan dan perbelanjaan yang kurang masa depan pertimbangan kasar yang

timbul daripada dasar-dasar yang diberi potongan pada kadar diskaun risiko yang

sesuai. Kaedah ini dikenali sebagai kaedah penilaian premium kasar.

Bagi perniagaan yang bukan sertaan, jangkaan aliran tunai masa depan terjamin

faedah ditentukan dengan menggunakan andaian anggaran terbaik dengan elaun

yang sesuai bagi peruntukan margin risiko untuk sisihan buruk daripada

pengalaman itu dijangka bahawa tahap keseluruhan kecukupan rizab polisi di

keyakinan 75% tahap dicagar. Untuk menyertai perniagaan, liabiliti manfaat yang

dijamin atau jumlah liabiliti manfaat di peringkat dana yang lebih tinggi diambil.

Dalam pengiraan jumlah liabiliti faedah, jangkaan aliran tunai faedah jumlah yang

dijamin dan tidak dijamin ditentukan dengan menggunakan andaian anggaran

terbaik bersama-sama dengan andaian bahawa kadar bonus semasa kepada

pemegang polisi akan dikekalkan.

39

9557 T





(m) Liabiliti kontrak insurans hayat (Sambungan)

(n) Ujian liabiliti kecukupan

(o) Perbelanjaan manfaat dan tuntutan


Anggaran liabiliti tuntutan dan liabiliti premium yang dilakukan pada tarikh

pelaporan adalah sebahagian daripada ujian kecukupan liabiliti yang dilakukan oleh

Syarikat. Berdasarkan ini, semua liabiliti kontrak insurans pada tarikh pelaporan

disifatkan mencukupi.

Tuntutan perbelanjaan yang dikenakan ke atas keuntungan atau kerugian

seperti yang dilakukan berdasarkan anggaran liabiliti bagi pampasan yang

terhutang kepada pemegang polisi atau pihak ketiga yang rosak oleh

pemegang polisi. Mereka termasuk kos yang secara langsung dan tidak

langsung dalam penyelesaian tuntutan dan timbul daripada peristiwa yang telah

berlaku sehingga akhir tempoh yang dilaporkan walaupun mereka belum

dilaporkan kepada Syarikat.

Bagi dasar kehidupan 1-tahun atau lanjutan 1-tahun untuk polisi hayat yang meliputi

luar jangkaan selain daripada hidup atau kehidupan, liabiliti bagi apa-apa kontrak

insurans hayat terdiri daripada peruntukan bagi liabiliti premium dan tuntutan

dengan elaun yang sesuai bagi peruntukan margin risiko untuk sisihan buruk

daripada pengalaman yang dijangka.

Pelarasan kepada liabiliti pada setiap tarikh pelaporan direkodkan dalam

keuntungan atau kerugian. Keuntungan yang berasal dari margin sisihan buruk di

run-off kontrak, diiktiraf dalam keuntungan atau kerugian sepanjang hayat kontrak,

manakala kerugian sepenuhnya diiktiraf dalam keuntungan atau kerugian pada

tahun pertama larian.

Rangka Kerja RBC bagi Penanggung Insurans yang dikeluarkan oleh BNM

memenuhi keperluan Liabiliti Ujian Kecukupan yang ditetapkan di bawah FRS 4.

Pada setiap tarikh pelaporan, Syarikat mengkaji semula semua liabiliti kontrak

insurans untuk memastikan bahawa amaun bawa liabiliti adalah memadai atau

mencukupi untuk menampung obligasi Syarikat, kontrak atau selainnya, berkenaan

dengan kontrak insurans yang dikeluarkan. Dalam melaksanakan kajian ini,

Syarikat diskaun semua aliran tunai kontrak dan membandingkan ini terhadap nilai

bawa liabiliti kontrak insurans. Apa-apa kekurangan diiktiraf dalam keuntungan atau

kerugian.

40

9557 T





(o) Perbelanjaan manfaat dan tuntutan (Sambungan)


-

-

-

(p) Perbelanjaan Komisen dan Kos Perolehan



Manfaat dan tuntutan yang ditanggung pada tahun kewangan diiktiraf apabila

peristiwa boleh tuntut berlaku dan / atau penanggung insurans diberitahu.

Faedah dan tuntutan, termasuk kos penyelesaian, diambil kira untuk

menggunakan kaedah kes demi kes dan untuk tujuan ini, amaun yang kena

dibayar di bawah polisi diiktiraf seperti berikut:

matang dan pembayaran manfaat polisi lain yang kena dibayar pada

tarikh yang ditetapkan dianggap sebagai tuntutan belum dibayar pada

tarikh matang;

kematian, serahan dan faedah lain tanpa tarikh pembayaran tetap

dianggap sebagai tuntutan yang perlu dibayar, pada tarikh penerimaan

pemberitahuan kematian yang dijamin atau kejadian luar jangka yang

dilindungi; dan

bonus tunai / dividen ke atas dasar-dasar dengan DPF apabila

dibayar.

Jumlah perolehan daripada tuntutan insurans semula diambil kira dalam tahun

kewangan yang sama yang sama dengan tuntutan asal diiktiraf.

Kos kasar perolehan dan pembaharuan polisi insurans setelah ditolak

pendapatan yang diperolehi daripada premium insurans semula penyerah

diiktiraf sebagai ditanggung dan diperuntukkan dengan sewajarnya dalam

tempoh di mana ia mungkin menimbulkan pendapatan.

Komisen kasar dan perbelanjaan agensi, yang merupakan kos ditanggung

secara langsung dalam mendapatkan premium ke atas polisi insurans, ditolak

pendapatan yang diperolehi daripada penginsurans semula dalam perjalanan

mengesid premium kepada penginsurans semula, dicaj kepada keuntungan

atau kerugian dalam tempoh di mana ia ditanggung.

41

9557 T





(q) Penghutang insurans

(r) Pengiktirafan Pendapatan Lain

(i) Pendapatan Faedah/Keuntungan

(ii) Pendapatan Dividen

(iii) Pendapatan Sewa

Pendapatan faedah/ keuntungan diiktiraf menggunakan kaedah faedah

berkesan.

Hasil diiktiraf apabila terdapat kemungkinan bahawa manfaat ekonomi yang

berkaitan dengan urus niaga akan mengalir ke dalam perniagaan dan jumlah hasil

boleh diukur dengan pasti.

Pendapatan dividen diiktiraf atas dasar pengisytiharan apabila hak Syarikat

untuk menerima bayaran ditentukan.

Pendapatan sewa dikira atas dasar garis lurus sepanjang tempoh pajakan. Kos

agregat bagi insentif yang disediakan kepada penyewa diiktiraf sebagai

pengurangan pendapatan sewa sepanjang tempoh pajakan pada asas garis

lurus.

Penghutang insurans adalah diiktiraf apabila genap masa dan diukur pada

pengiktirafan permulaan pada nilai saksama pertimbangan yang diterima atau akan

diterima. Selepas pengiktirafan awal, belum terima insurans adalah diukur pada kos

terlunas, dengan menggunakan kaedah hasil berkesan.

Jika terdapat bukti objektif yang diterima insurans terjejas, Syarikat mengurangkan

jumlah dibawa diterima insurans dengan sewajarnya dan mengakui bahawa

kerugian rosot nilai dalam keuntungan atau kerugian. Syarikat mengumpulkan bukti

objektif bahawa suatu diterima insurans terjejas menggunakan proses yang sama

digunakan bagi aset kewangan yang dibawa pada kos yang dilunaskan. Kerugian

kemerosotan dikira di bawah kaedah yang sama yang digunakan untuk aset

kewangan ini. Proses-proses ini diterangkan dalam Nota 2.2 (h).

Penghutang insurans tidak lagi diiktiraf apabila kriteria penyahiktirafan aset

kewangan, seperti yang diterangkan dalam Nota 2.2 (f), telah dipenuhi.

42

9557 T





(s) Yuran dan pendapatan komisen

(t) Manfaat Pekerja

(i) Manfaat Jangka Pendek

(ii) Pelan Caruman Ditakrifkan

Pemegang-pemegang polisi kontrak insurans dicaj bagi perkhidmatan pentadbiran

polisi, serahan dan lain-lain yuran kontrak. Yuran ini diiktiraf sebagai hasil

sepanjang tempoh dalam mana perkhidmatan berkaitan dilaksanakan. Sekiranya

yuran bagi perkhidmatan diperuntukkan dalam tempoh-tempoh pada masa

hadapan, ia ditunda dan diiktiraf sepanjang tempoh-tempoh pada masa hadapan

tersebut.

Pendapatan yuran pengurusan diperoleh daripada perniagaan berkaitan pelaburan

diiktiraf atas dasar akruan berdasarkan nilai aset bersih dana berkait pelaburan.

Upah, gaji, bonus dan caruman keselamatan sosial ("PERKESO") diiktiraf

sebagai perbelanjaan dalam tempoh di mana perkhidmatan berkaitan diberikan

oleh kakitangan. Pampasan ketidakhadiran terkumpul jangka pendek seperti

cuti tahunan berbayar diiktiraf apabila perkhidmatan diberikan oleh kakitangan

yang meningkatkan kelayakan mereka kepada pampasan bagi ketidakhadiran

pada masa depan. Jangka pendek tidak terkumpul jangka pendek seperti cuti

sakit diiktiraf apabila ketidakhadiran berlaku.

Pelan caruman ditakrifkan adalah pelan manfaat pekerja selepas persaraan di

mana Syarikat membayar caruman tetap ke dalam dana yang berasingan dan

tidak mempunyai obligasi undang-undang atau konstruktif untuk membayar

caruman selanjutnya jika mana-mana dana tidak mempunyai dana yang

mencukupi untuk membayar semua manfaat kakitangan berkaitan dengan

perkhidmatan pekerja dalam tahun kewangan semasa dan sebelumnya.

Caruman sedemikian diiktiraf sebagai perbelanjaan dalam keuntungan atau

kerugian apabila ia berlaku. Tuntutan undang-undang, Syarikat membuat

caruman itu kepada Pekerja Simpanan Kumpulan Wang ("KWSP") dan

cawangan asing anak-anak syarikat membuat sumbangan kepada skim

pencen berkanun negara itu, Kumpulan Wang Simpanan Pusat Singapura

Simpanan ("CPF") dan Brunei Tabung Amanah Pekerja ("TAP").

43

9557 T





(t) Manfaat Pekerja (Sambungan)

(iii) Skim Pampasan Berasaskan Saham

(u) Matawang Asing

(i) Matawang Fungsian dan Pembentangan

(ii) Transaksi Matawang Asing

Skim pampasan berasaskan saham syarikat induk muktamad, MBB Skim

Opsyen Saham Kakitangan ("ESOS"), membenarkan pekerja Syarikat untuk

membeli saham biasa syarikat induk muktamad. Jumlah nilai saksama opsyen

saham diberikan kepada pekerja-pekerja diiktiraf sebagai kos pekerja yang

dikenakan oleh syarikat induk muktamad sepanjang tempoh letak hak dan

mengambil kira kemungkinan bahawa pilihan akan terletak hak.

Nilai saksama opsyen saham diukur pada tarikh pemberian, dengan

mengambil kira, jika ada, pasaran peletakhakan syarat-syarat yang diberikan

tetapi tidak termasuk kesan sebarang keadaan letak hak bukan pasaran.

Keadaan luar pasaran termasuk dalam andaian tentang bilangan opsyen yang

dijangka akan dilaksanakan pada tarikh letak hak.

Penyelesaian dengan syarikat induk muktamad berkenaan susunan skim ini

secara tunai sepanjang tempoh letak hak.

Penyata kewangan Syarikat diukur menggunakan matawang persekitaran

ekonomi utama di mana entiti beroperasi ("mata wang fungsian'').

Penyata kewangan dibentangkan dalam Ringgit Malaysia ("RM"), yang juga

merupakan matawang fungsian Syarikat.

Urusniaga dalam mata wang asing diukur dalam mata wang fungsi Syarikat

dan anak-anak masing-masing dan dicatatkan pada pengiktirafan permulaan

dalam mata wang fungsian pada kadar pertukaran yang hampir yang

berkuatkuasa pada tarikh urus niaga.

Aset dan liabiliti kewangan dalam mata wang asing diterjemahkan pada kadar

pertukaran pada tarikh pelaporan. Butiran bukan kewangan dalam mata wang

asing yang diukur pada kos sejarah diterjemahkan menggunakan kadar

pertukaran pada tarikh urus niaga awal. Butiran bukan kewangan dalam

denominasi mata wang asing yang diukur pada nilai saksama diterjemahkan

menggunakan kadar pertukaran pada tarikh apabila nilai saksama ditentukan.

44

9557 T





(u) Matawang Asing (Sambungan)

(ii) Transaksi Matawang Asing (Sambungan)

(iii) Operasi Asing

-

-

-

Bagi pelupusan operasi asing, jumlah kumulatif yang diiktiraf dalam

pendapatan komprehensif yang lain dan terkumpul di dalam ekuiti di bawah

rizab pertukaran matawang asing yang berhubungan dengan operasi asing

tertentu diiktiraf dalam keuntungan atau kerugian.

Perbezaan pertukaran yang timbul pada penyelesaian butiran kewangan atau

menterjemah butiran kewangan pada tarikh pelaporan diiktiraf dalam

keuntungan atau kerugian kecuali perbezaan pertukaran yang timbul daripada

item monetari sebahagian bentuk pelaburan bersih Syarikat dalam operasi

asing, yang telah diiktiraf pada mulanya in Other pendapatan komprehensif dan

yang terkumpul di bawah rizab pertukaran mata wang asing dalam ekuiti. Rizab

pertukaran mata wang asing diklasifikasikan semula daripada ekuiti kepada

keuntungan atau kerugian Syarikat atas pelupusan operasi asing.

Perbezaan pertukaran yang timbul dari terjemahan butiran bukan kewangan

yang dibawa pada nilai saksama dimasukkan dalam keuntungan atau kerugian

bagi tempoh tersebut kecuali perbezaan yang timbul dari terjemahan butiran

bukan kewangan berkenaan di mana keuntungan dan kerugian diiktiraf secara

langsung dalam ekuiti. Perbezaan pertukaran yang timbul daripada item bukan

monetari juga diiktiraf secara langsung dalam ekuiti.

Keputusan dan kedudukan kewangan operasi asing yang mempunyai mata

wang fungsian berbeza daripada mata wang pembentangan ("RM") penyata

kewangan Syarikat diterjemahkan dalam RM seperti berikut:

aset dan liabiliti bagi penyata kedudukan kewangan yang

dibentangkan diterjemahkan pada kadar penutup semasa pada tarikh

penyata kedudukan kewangan.

pendapatan dan perbelanjaan bagi penyata pendapatan

diterjemahkan pada kadar pertukaran purata bagi tahun kewangan,

yang menganggarkan kadar pertukaran pada tarikh urus niaga.

semua perbezaan pertukaran yang terhasil dibawa kepada rizab

pertukaran mata wang asing dalam ekuiti.

45

9557 T





(u) Matawang Asing (Sambungan)

(iii) Operasi Asing (Sambungan)

2011 2010

Matawang Singapura 2.46 2.31

Matawang Brunei 2.46 2.32

Matawang US 3.02 -

(v) Cukai Pendapatan

Kadar pertukaran utama bagi setiap unit pemerintah pertukaran mata wang

asing pada tarikh penyata kedudukan kewangan yang digunakan untuk

pertukaran operasi asing adalah seperti berikut:

Cukai pendapatan ke atas keuntungan atau kerugian bagi tahun kewangan terdiri

daripada cukai semasa dan tertunda. Cukai semasa ialah jumlah anggaran cukai

pendapatan yang kena dibayar berkenaan dengan keuntungan boleh cukai dan

lebihan bagi tahun kewangan dan diukur menggunakan kadar cukai yang telah

digubal pada tarikh penyata kedudukan kewangan.

Cukai tertunda diperuntukkan, menggunakan kaedah liabiliti atas perbezaan

sementara pada tarikh penyata kedudukan kewangan di antara asas cukai aset dan

liabiliti dan nilai dibawa dalam penyata kewangan. Pada dasarnya, liabiliti cukai

tertunda diiktiraf untuk semua perbezaan sementara boleh dicukai dan aset cukai

tertunda diiktiraf untuk semua perbezaan sementara boleh ditolak, kerugian cukai

belum digunakan dan kredit cukai tidak diguna sehingga ke tahap yang ia

berkemungkinan bahawa keuntungan boleh dicukai akan tersedia terhadap yang

sementara boleh ditolak perbezaan, kerugian cukai belum digunakan dan kredit

cukai tidak diguna boleh digunakan.

Cukai tertunda tidak diiktiraf jika perbezaan sementara timbul daripada muhibah

atau muhibah negatif atau daripada pengiktirafan awal aset atau liabiliti dalam

urusniaga yang bukan kombinasi perniagaan dan pada masa urus niaga, tidak

menjejaskan keuntungan perakaunan atau keuntungan boleh cukai.

46

9557 T





(v) Cukai Pendapatan (Sambungan)

(w) Liabiliti Kewangan

Liabiliti kewangan dikelaskan menurut kandungan perjanjian kontrak yang dimeterai

dan definisi liabiliti kewangan.

Liabiliti kewangan, dalam skop FRS 139, diiktiraf dalam penyata kedudukan

kewangan apabila, dan hanya apabila, Syarikat menjadi pihak kepada peruntukan

kontrak instrumen kewangan. Liabiliti kewangan adalah dikelaskan sebagai sama

ada liabiliti kewangan pada nilai saksama menerusi keuntungan atau kerugian atau

lain-lain tanggungan kewangan.

Sepanjang tahun kewangan dan pada tarikh laporan ini, Syarikat tidak

mengklasifikasikan mana-mana liabiliti kewangan FVTPL.

Pemiutang diiktiraf pada awalnya pada nilai saksama campur kos urus niaga

secara langsung dan kemudiannya diukur pada kos yang dilunaskan menggunakan

kaedah faedah berkesan.

Untuk lain-lain tanggungan kewangan, keuntungan dan kerugian diiktiraf dalam

keuntungan atau kerugian apabila liabiliti tidak lagi diiktiraf, dan melalui proses

pelunasan.

Liabiliti kewangan tidak diiktiraf apabila obligasi di bawah liabiliti dipadamkan.

Apabila liabiliti kewangan yang sedia ada digantikan oleh orang lain dari pemberi

pinjaman yang sama atas terma yang berbeza dengan ketara, atau segi liabiliti

yang sedia ada sebahagian besarnya diubah suai, apa-apa pertukaran atau

pengubahsuaian yang dianggap sebagai penyahiktirafan liabiliti asal dan

pengiktirafan liabiliti baru, dan perbezaan dalam jumlah dibawa diiktiraf dalam


Cukai tertunda dikira pada kadar cukai yang dijangka akan digunakan dalam

tempoh apabila aset itu direalisasikan atau liabiliti diselesaikan, berdasarkan kadar

cukai yang telah digubal atau digubal sebahagian besarnya pada tarikh penyata

kedudukan kewangan. Cukai tertunda diiktiraf sebagai pendapatan atau

perbelanjaan dan dimasukkan dalam keuntungan atau kerugian bagi tempoh

tersebut, kecuali apabila ia timbul daripada urus niaga yang diiktiraf terus dalam

ekuiti, di mana cukai tertunda juga diiktiraf secara langsung dalam ekuiti, atau

apabila ia timbul daripada kombinasi perniagaan satu yang merupakan

pengambilalihan, di mana cukai tertunda adalah dimasukkan dalam muhibah yang

terhasil atau amaun terlebih kepentingan pemeroleh dalam nilai yang bersih

saksama aset pemeroleh liabiliti, dikenal pasti dan liabiliti luar jangka ke atas kos

gabungan.

47

9557 T





(x) Pemiutang Insurans

(y) Tunai dan Setara Tunai

(z) Instrumen ekuiti

2.3 Perubahan dalam Dasar Perakaunan

(i)

(ii) FRS 7 Instrumen Kewangan: Pendedahan

(iii) FRS 101 Pembentangan Penyata Kewangan (Disemak)

(iv) FRS 123 Kos Pinjaman

(v) FRS 139 Instrumen Kewangan: Pengiktirafan dan Pengukuran,

(vi)

FRS 127 Penyata Kewangan Disatukan dan Berasingan: Kos sesuatu

Pelaburan dalam Subsidiari, Entiti Kawalan Bersama atau Syarikat Bersekutu

(vii) Pindaan kepada FRS 2 Saham Pembayaran berasaskan - Keadaan Letak Hak

Pembatalan

(viii) Pindaan kepada FRS 132 Instrumen Kewangan : Pembentangan

FRS 4 Kontrak Insurans

Dasar-dasar perakaunan yang diterima pakai oleh Syarikat adalah konsisten dengan

tahun kewangan sebelumnya kecuali seperti berikut:

Pada 1 Julai 2010, Syarikat telah menerima pakai FRS baru dan disemak semula

berikut, Pindaan kepada FRS dan Jawatankuasa Terbitan ("IC") Interpretasi.

Berkuatkuasa bagi tempoh kewangan bermula pada atau selepas 1 Januari 2010

Pemiutang Insurans adalah diiktiraf apabila genap masa dan diukur pada

pengiktirafan permulaan pada nilai saksama pertimbangan yang diterima kos urus

niaga yang kurang yang berkaitan secara langsung. Selepas pengiktirafan awal, ia

diukur pada kos yang dilunaskan menggunakan kaedah hasil berkesan.

Tunai dan setara tunai terdiri daripada tunai dan baki bank. Penyata aliran tunai

telah disediakan menggunakan kaedah tidak langsung.

Saham biasa adalah dikelaskan sebagai ekuiti. Dividen ke atas saham biasa

diiktiraf dan diambilkira di dalam ekuiti dalam tempoh di mana ia diisytiharkan.

Pindaan kepada FRS 1 Kali Pertama Penggunaan Piawaian Laporan Kewangan

48

9557 T




2.3 Perubahan dalam Dasar Perakaunan (Sambungan)

(ix) Pindaan kepada FRS 139 Instrumen Kewangan: Pengiktirafan dan Pengukuran,

FRS 7 Instrumen Kewangan: Pendedahan dan IC Interpretasi 9

Penilaian Semula Derivatif

(x) Penambahbaikan kepada FRS yang dikeluarkan pada tahun 2009

(xi) IC Interpretasi 9 Penilaian Semula Derivatif

(xii) IC Interpretasi 10 Interim Laporan Kewangan dan Kemerosotan

(xiii) IC Interpretasi 11 FRS 2 - Kumpulan dan Urus Niaga Saham Perbendaharaan

(xiv) IC Interpretasi 13 Program Kesetiaan Pelanggan

(xv) IC Interpretasi 14 FRS 119 - Had ke atas Aset Manfaat Tetap, Minimum

Keperluan pembiayaan dan Interaksi mereka

(xvi) TR i -3 - Pembentangan Penyata Kewangan Institusi Kewangan Islam

(i) FRS 1 Kali Pertama Penggunaan Piawaian Laporan Kewangan (Disemak)

(ii) FRS 3 Kombinasi Perniagaan (Disemak)

(iii) Pindaan kepada FRS 2 Bayaran berasaskan saham

(iv) Pindaan kepada FRS 5 Aset Bukan Semasa yang Dipegang untuk Jualan dan

Dihentikan Operasi

(v) Pindaan kepada FRS 127 Disatukan dan Berasingan Penyata Kewangan

(vi) Pindaan kepada FRS 138 Aset Tidak Ketara

(vii) Pindaan kepada IC Interpretasi 9 Penilaian Semula Derivatif

(viii) IC Interpretasi 12 Pengaturan Konsesi Perkhidmatan

(ix) IC Interpretasi 15 Perjanjian untuk Pembinaan Hartanah

(x) IC Interpretasi 16 Hedges Pelaburan Bersih dalam Operasi Asing

(xi) IC Interpretasi 17 Pengagihan Aset bukan Tunai kepada Pemilik


(Samb.)

Penggunaan FRS baru dan disemak semula yang di atas, Pindaan kepada FRS dan

Interpretasi IC tidak mempunyai apa-apa kesan yang ketara ke atas prestasi kewangan

atau kedudukan Syarikat kecuali bagi mereka yang dibincangkan di bawah:

Berkuatkuasa bagi tempoh kewangan bermula pada atau selepas 1 Julai 2010

49

9557 T





a)

b)

FRS 101 yang disemak semula memperkenalkan perubahan dalam persembahan

dan pendedahan penyata kewangan. Standard disemak memisahkan pemilik dan

bukan pemilik perubahan dalam ekuiti. Penyata perubahan dalam ekuiti termasuk

maklumat hanya urus niaga dengan pemilik, dengan semua perubahan bukan

pemilik dalam ekuiti yang dibentangkan sebagai satu baris. Standard juga

memperkenalkan penyata pendapatan lengkap, dengan semua item pendapatan

dan perbelanjaan yang diiktiraf dalam keuntungan atau kerugian, bersama-sama

dengan semua perkara yang lain daripada pendapatan yang diiktiraf dan

perbelanjaan yang diiktiraf secara langsung dalam ekuiti, sama ada dalam satu

kenyataan tunggal, atau dalam dua penyata yang berkaitan. Syarikat telah dipilih

untuk membentangkan kenyataan ini sebagai dua penyata yang berkaitan.

Di samping itu, satu kenyataan mengenai kedudukan kewangan diperlukan pada

permulaan tempoh yang terawal perbandingan berikutan perubahan dalam polisi

perakaunan, pembetulan kesilapan atau klasifikasi item dalam penyata kewangan.

FRS 101 yang disemak semula juga memerlukan Syarikat untuk membuat

pendedahan baru bagi membolehkan pengguna penyata kewangan untuk menilai

objektif, dasar-dasar Syarikat dan proses untuk menguruskan modal seperti yang

dinyatakan dalam Nota 37.

FRS 101 yang disemak semula telah diterima pakai secara retrospektif oleh

Syarikat.

FRS 7 Instrumen Kewangan: Pendedahan

Sebelum 1 Julai 2010, maklumat mengenai instrumen kewangan yang dinyatakan

dalam selaras dengan keperluan FRS 132 Instrumen Kewangan: Pendedahan dan

Pembentangan. FRS 7 memperkenalkan pendedahan baru untuk meningkatkan

maklumat mengenai instrumen kewangan. Ia memerlukan pendedahan maklumat

kualitatif dan kuantitatif mengenai pendedahan kepada risiko yang timbul daripada

instrumen kewangan, termasuk pendedahan yang dinyatakan minimum kira-kira

risiko kredit, risiko kecairan dan risiko pasaran, termasuk analisis kepekaan kepada

risiko pasaran.

Selaras dengan peruntukan peralihan FRS 7, Syarikat telah memohon keperluan

pendedahan Standard prospektif dan oleh itu, pendedahan perbandingan tidak

disediakan. Pendedahan baru termasuk seluruh penyata kewangan Syarikat bagi

tahun berakhir 30 Jun 2011.

FRS 101 Pembentangan Penyata Kewangan (Disemak)

50

9557 T





c)

Sekuriti Hutang

Pelaburan diukur pada harga tawaran pasaran

Sebelum 1 Julai 2010, sekuriti hutang dana insurans hayat Syarikat dikelaskan

sebagai sedia untuk jualan ("AFS") aset kewangan sebagai pilihan untuk

menetapkan pelaburan sebagai aset kewangan pada nilai saksama menerusi

keuntungan atau kerugian ("FVTPL") tidak terdapat dalam Rangka Kerja RBC.

Selepas penggunaan FRS 139 pada 1 Julai 2010 dan selaras dengan peruntukan-

peruntukan peralihan Piawaian, sekuriti hutang ini telah ditukar kepada aset

kewangan FVTPL dan dikelaskan semula dengan sewajarnya. Kesan kewangan

redesignation ini ke atas keputusan dan kedudukan kewangan Syarikat adalah

seperti yang dinyatakan dalam Nota 2.5.

Oleh itu, keuntungan bersih terkumpul berjumlah RM53,424,000 telah

diklasifikasikan semula daripada rizab AFS dana insurans hayat Syarikat kira-kira

pembukaan lebihan tidak diperuntukkan pada 1 Julai 2010 seperti yang dinyatakan

dalam Nota 2.5.

Apabila pelaksanaan FRS 139, Syarikat mempunyai instrumen kewangan yang

penting pada harga tawaran pasaran. Sebelum pelaksanaan FRS 139, penyata

kewangan ini telah dinilai pada harga tutup pasaran. Instrumen kewangan Syarikat

yang terjejas oleh keperluan ini terdiri daripada sekuriti terutamanya hutang. Kesan

remeasurement sekuriti pelaburan pada harga tawaran pasaran ke atas keputusan

dan kedudukan kewangan Syarikat adalah seperti yang dinyatakan dalam Nota 2.5.

FRS 139 Instrumen Kewangan: Pengiktirafan dan Pengukuran

FRS 139 mewujudkan prinsip-prinsip untuk mengiktiraf dan mengukur aset

kewangan, liabiliti kewangan dan beberapa kontrak untuk membeli dan menjual

perkara bukan kewangan. Dalam tahun kewangan sebelumnya berakhir 30 Jun

2010, Syarikat telah menerima pakai syarat-syarat penilaian yang ditetapkan dalam

Rangka Kerja Modal Berasaskan Risiko ("Rangka Kerja RBC") untuk pelaburan

yang sebahagian besarnya sama dengan keperluan FRS 139. Kesan penerimaan

pakai FRS 139 dengan itu, terhad kepada yang berikut:

51

9557 T





d)

(i) Pembentangan kasar

(ii) Pemerosotan nilai penghutang insurans

Sebelum 1 Julai 2010, peruntukan bagi hutang ragu telah dibuat dalam penyata

kewangan bagi mana-mana baki dalam penghutang insurans yang kekal

tertunggak untuk lebih daripada enam bulan dari tarikh di mana mereka boleh

diterima dan untuk semua hutang yang dianggap ragu.

Apabila menerima pakai FRS 4, jika terdapat bukti objektif bahawa penghutang

terjejas, jumlah dibawa aset dikurangkan dengan sewajarnya dan kerugian

rosot nilai diiktiraf dalam penyata pendapatan.

Perubahan ini merupakan perubahan dasar perakaunan kerana ia boleh

menjejaskan asas pengukuran kerugian rosot nilai untuk penghutang insurans

dan perlu diselaraskan secara retrospektif. Bagaimanapun, pengurusan telah

menetapkan bahawa data yang tidak mencukupi boleh didapati untuk pasti

menganggarkan kerugian kemerosotan nilai ke atas penghutang insurans pada

1 Julai 2009. Oleh itu, kesan perubahan itu telah disesuaikan untuk tempoh

yang terawal perbandingan pada 30 Jun 2010. Pelarasan yang berkaitan yang

dibuat untuk tahun terlebih dahulu kedudukan kewangan / keputusan pada 30

Jun 2010 dan rizab pembukaan pada 1 Julai 2010 adalah seperti yang

dinyatakan dalam Nota 2.5.

FRS 4 Insurans Kontrak

Standard ini menetapkan keperluan pelaporan kewangan bagi kontrak insurans

oleh mana-mana entiti yang mengeluarkan kontrak tersebut. Perubahan utama

yang timbul daripada penerimaan pakai Piawaian ini adalah diringkaskan seperti

berikut:

Standard ini memerlukan bahawa aset, liabiliti, pendapatan dan perbelanjaan

yang timbul daripada kontrak insurans yang akan dibentangkan pada asas

kasar secara berasingan daripada aset, liabiliti, pendapatan dan perbelanjaan

yang timbul dari perkiraan insurans semula yang berkaitan. Kesan yang timbul

dari up grossing baki apa-apa yang dinyatakan dalam Nota 44. Di samping itu,

perbandingan tertentu telah diklasifikasikan semula kepada penggunaan FRS 4

untuk disesuaikan dengan keperluan pendedahan yang ditetapkan di bawah

Standard dan mengikut Garis Panduan BNM. Ini juga dijelaskan dalam Nota

44.

52

9557 T





d)

(iii) Pendedahan kualitatif dan kuantitatif

2.4


Pindaan kepada FRS 1 Pengecualian Terhad daripada Perbandingan FRS 7

Pendedahan bagi Penerima guna pertama kali.

Pindaan kepada FRS 7 Memperbaiki Pendedahan tentang Instrumen Kewangan

Pindaan kepada IC Interpretasi 14 Prabayaran Keperluan Pembiayaan Minimum

IC Interpretasi 4 Menentukan sama ada Aturan mengandungi Pajakan

IC Interpretasi 15 Perjanjian bagi Pembinaan Hartanah

IC Interpretasi 18 Pemindahan Aset daripada pelanggan

IC Interpretasi 19 Pemadaman Liabiliti Kewangan dengan Instrumen Ekuiti

TR 3 Panduan mengenai Pendedahan Peralihan kepada IFRSs

TR i- 4 Sale Patuh Syariah Kontrak

Standard dikeluarkan tapi belum dikuatkuasakan

Pada tarikh meluluskan penyata kewangan ini, FRS berikut baru, pindaan kepada FRS,

Interpretasi Isu Jawatankuasa ("IC Interpretasi") dan Akhbar Teknikal ("TRs") yang telah

diterbitkan tetapi masih belum berkuat kuasa pada 30 Jun 2011 dan belum diterima

pakai oleh Syarikat.

Pindaan kepada FRS 2 Kumpulan Cash-diselesaikan Transaksi Pembayaran

berasaskan saham

Pindaan kepada FRS 1 Pengecualian Tambahan untuk penerima guna Kali Pertama

Pindaan kepada FRS yang terkandung dalam dokumen bertajuk Penambahbaikan

kepada FRS (2010)

FRS 4 Insurans Kontrak (Sambungan)

Standard ini juga menghendaki pendedahan tambahan untuk membantu

pengguna penyata kewangan untuk memahami jumlah, masa dan

ketidaktentuan aliran tunai masa depan yang timbul daripada kontrak insurans

termasuk penyesuaian antara baki pembukaan dan penutupan liabiliti kontrak

insurans dan analisis kepekaan terhadap risiko insurans.

Pendedahan baru ini termasuk dalam kesemua nota-nota kepada penyata

kewangan bagi tahun berakhir 30 Jun 2011.

53

9557 T




2.4

Berkuatkuasa bagi tempoh kewangan bermula pada atau selepas 1 Julai 2011

IC Interpretasi 19 Pemadaman Liabiliti Kewangan dengan Instrumen Ekuiti


FRS 124 Pendedahan Pihak Berkaitan (Disemak)

IC Interpretasi 15 Perjanjian bagi Pembinaan Hartanah

2.5 Ringkasan kesan perubahan dalam dasar perakaunan ke atas penyata kewangan

tahun kewangan semasa

Penggunaan FRS 4 memerlukan pelarasan retrospektif yang diguna pakai pada awal

tarikh dilaksanakan terawal. Oleh itu, kesan yang diangkat telah diambil kira secara

retrospektif sebagai pelarasan tahun terdahulu dan kesan-kesan kepada kedudukan

kewangan dan keputusan Syarikat dinyatakan dalam jadual di bawah. Kesan kewangan

bagi tempoh sebelum 30 Jun 2009 adalah tidak dianggap disebabkan oleh

ketidakpraktisan dalam menentukan Pelarasan tahun ke atasnya terlebih dahulu kerana

kekurangan data.

Syarikat mengguna pakai FRS 139 secara prospektif dalam selaras dengan peruntukan-

peruntukan peralihan piawaian. Sebagai hasil daripada penerimaan pakai FRS 139 pada

1 Julai 2010, Syarikat telah diselaraskan baki pembukaan keuntungan tertahan pada 1

Julai 2010. Perbandingan tidak dinyatakan semula.

Standard dikeluarkan tetapi belum dikuatkuasakan (Sambungan)

Syarikat merancang untuk mengguna pakai pengumuman di atas apabila mereka

menjadi berkesan dalam tempoh kewangan masing-masing. Pengumuman ini adalah

dijangka tidak mempunyai kesan ketara kepada penyata kewangan Syarikat apabila

permohonan awal mereka.

54

9557 T




2.5

Sebagaimana Dinyatakan

dinyatakan Penambahan/ semula

sebelum (Pengurangan) pada

30 Jun 2010 30 Jun 2010

RM'000 RM'000 RM'000

Keuntungan Terkumpul 1,009,724 2,080 1,011,804

2,774

(694)

Pada

30 Jun 2010 Dinyatakan

(dinyatakan (Pengurangan)/ semula

semula)/ Penambahan pada

1 July 2010 1 July 2010

RM'000 RM'000 RM'000

Keuntungan Terkumpul 1,011,804 (1,904) 1,009,900

Kesan disebabkan oleh penggunaan

FRS 139:

- Kesan keatas kerosotan nilai aset

pelaburan (2,379)

aset pelaburan 595

(160)

40

Kesan disebabkan oleh penggunaan dari

FRS139:

- Cukai tertunda keatas kerosotan nilai

- Kesan keatas pelarasan nilai saksama

- Cukai tertunda keatas pelarasan nilai

Kesan ke atas penggunaan perakaunan di atas dasar-dasar baru dan penerangan

mengenai perubahan yang mempengaruhi tahun terdahulu dan baki pembukaan

keuntungan terkumpul, aset dan liabiliti berkaitan diringkaskan di bawah:

Perubahan dalam Perakaunan Selepas Penggunaan FRS 4 dan FRS 139

(Sambungan)

- Kesan ke atas penurunan nilai

penghutang insurans- Cukai tertunda berkaitan penurunan

nilai penghutang insurans

55

9557 T




2.5

Pada

30 Jun 2010 Dinyatakan

(dinyatakan (Pengurangan)/ semula

semula)/ Penambahan pada

1 July 2010 1 July 2010

RM'000 RM'000 RM'000

Rizab AFS 36,311 370 36,681


FRS 139:


pelaburan 2,379


aset pelaburan (595)

- Kesan keatas pelarasan nilai saksama (1,886)

- Cukai tertunda keatas pelarasan nilai

saksama 472

Liabiliti kontrak insurans hayat 4,453,704 (11,424) 4,442,280

Liabiliti tuntutan 16,100 - 16,100

Liabiliti aktuari 3,612,377 - 3,612,377

Lebihan tidak diperuntukkan: 637,627 49,607 687,234


FRS 139:

- Pengelasan semula pelaburan AFS

kepada FVTPL 58,070

- Cukai tertunda keatas pengelasan

semula pelaburan AFS kepada FVTPL (4,646)


pelaburan (4,149)


aset pelaburan 332

Rizab AFS 187,600 (61,031) 126,569

Kesan disebabkan oleh penggunaan FRS 139:

- Pengelasan semula pelaburan AFS kepada FVTPL (70,487)

- Cukai tertunda keatas pengelasan semula pelaburan

AFS kepada FVTPL 5,639

- Kesan keatas kerosotan nilai aset pelaburan 4,149


aset pelaburan (332)

Ringkasan kesan perubahan keatas penyata kewangan tahun semasa

(Sambungan)

56

9557 T




2.5

Kesan keatas Penyata Kewangan pada 30 Jun 2011

Lebih Tinggi

RM'000


Pelaburan 15,142

Cukai tertunda 4,354

Rizab AFS 370


Penghutang insuran 3,486

Aset reinsuran (2,245)

Kesan keatas Penyata Pendapatan bagi tahun kewangan berakhir 30 Jun 2011


Keuntungan nilai saksama 15,142

Lain-lain pendapatan 5,477

Cukai (3,050)

Keuntungan sebelum cukai (3,011)

Keuntungan bersih tahun semasa 39


Lain-lain pendapatan/(perbelanjaan) (1,991)

Cukai 775

Keuntungan sebelum cukai 3,098

Keuntungan bersih tahun semasa 2,324

Jadual berikut menyediakan anggaran setakat mana setiap item dalam satu kenyataan

mengenai kedudukan kewangan dan penyata pendapatan bagi tahun kewangan

berakhir 30 Jun 2011 adalah lebih tinggi atau lebih rendah daripada apa yang ia telah

mempunyai dasar-dasar sebelum ini telah digunakan dalam tahun kewangan semasa.

Ringkasan kesan perubahan keatas penyata kewangan tahun semasa

(Sambungan)

57

9557 T




2.6 Anggaran dan Pertimbangan Perakaunan Penting

(a) Pertimbangan kritikal dalam menggunakan polisi perakaunan

(i)

(ii) Kemerosotan Aset Sedia untuk Jualan

Syarikat telah membentuk kriteria tertentu berdasarkan FRS 140 dalam

membuat pertimbangan sama ada hartanah layak untuk diklasifikasikan

sebagai hartanah pelaburan. Pelaburan hartanah adalah hartanah yang

dipegang untuk mendapatkan pendapatan sewa atau untuk peningkatan modal

atau kedua-duanya.

Sesetengah hartanah terdiri daripada bahagian yang dipegang untuk

mendapatkan pendapatan sewa atau untuk kenaikan nilai modal dan bahagian

lain yang dipegang untuk kegunaan dalam pengeluaran atau bekalan barangan

atau perkhidmatan atau untuk tujuan pentadbiran. Jika bahagian ini boleh dijual

secara berasingan (atau dipajak secara berasingan di bawah pajakan

kewangan), Syarikat akan mengambil kira bahagian tersebut secara

berasingan. Sekiranya bahagian itu tidak boleh dijual secara berasingan, harta

itu adalah harta tanah pelaburan hanya jika bahagian yang tidak ketara

dipegang untuk kegunaan dalam pengeluaran atau bekalan barangan atau

perkhidmatan atau untuk tujuan pentadbiran.

Pertimbangan penting diperlukan untuk menilai rosot nilai bagi pelaburan sedia

untuk jualan. Syarikat menilai tempoh dan sejauh mana nilai saksama

pelaburan adalah kurang daripada kos; kesihatan kewangan dan prospek

perniagaan jangka terdekat bagi pelaburan, termasuk tetapi tidak terhad

kepada faktor-faktor seperti prestasi industri dan sektor, perubahan dalam

teknologi dan operasi dan aliran tunai kewangan.

Penyediaan penyata kewangan dalam mematuhi FRS memerlukan pengurusan

untuk membuat pertimbangan tentang penggunaan anggaran dan membuat

andaian yang mempengaruhi pemakaian dasar dan jumlah aset, liabiliti,

pendapatan dan perbelanjaan yang dilaporkan. Walaupun anggaran ini

berdasarkan pengetahuan terbaik pihak pengurusan tentang peristiwa dan tindakan

semasa, keputusan sebenar mungkin berbeza daripada anggaran tersebut.

Anggaran perakaunan kritikal dan andaian yang digunakan yang mempunyai kesan

ketara kepada penyata kewangan, dan bahagian yang melibatkan tahap

pertimbangan dan kerumitan, dinyatakan seperti berikut:

Klasifikasi di antara Hartanah Pelaburan dan Hartanah, Loji dan Peralatan

58

9557 T




2.6 Anggaran dan Pertimbangan Perakaunan Penting (Sambungan)

(a)

(iii) Pemerosotan Nilai Penghutang

(b) Sumber Utama Ketidakpastian Anggaran

(i) Susutnilai Hartanah, Loji dan Peralatan

(ii) Penilaian Hartanah Pelaburan

Pertimbangan kritikal dalam mengguna pakai dasar-dasar perakaunan

(Sambungan)

Pengukuran nilai saksama untuk hartanah pelaburan dicapai dengan merujuk

kepada bukti pasaran harga transaksi untuk hartanah yang serupa. Penilaian

sepenuhnya ke atas hartanah pelaburan dijalankan oleh firma penilai

profesional bebas pada jangka masa yang tetap, tidak kurang daripada setiap 3

tahun.

Syarikat membuat penilaian pada setiap tarikh laporan sama ada terdapat

sebarang bukti objektif yang diterima cacat. Untuk menentukan sama ada

terdapat bukti objektif rosot nilai, Syarikat mematuhi Garis Panduan BNM bagi

Laporan Kewangan bagi Penanggung Insurans (BNM/RH/GL003-28). Menurut

Garis Panduan, bukti objektif rosot nilai adalah disifatkan wujud di mana

penghutang yang individu dinilai untuk rosot nilai yang telah lalu kerana lebih

daripada 90 hari atau 3 bulan. Faktor-faktor lain yang dipertimbangkan oleh

Syarikat adalah kebarangkalian masalah ketidakmampuan bayar atau yang

belum terima dan lalai atau melengah-lengahkan pembayaran ketara dalam.

Anggapan utama berkenaan masa depan dan sumber utama ketidakpastian

anggaran pada tarikh penyata kedudukan kewangan, yang mempunyai risiko

penting menyebabkan pelarasan ketara kepada jumlah dibawa aset dan liabiliti

dalam tahun kewangan akan datang dibincangkan di bawah.

Kos loji dan peralatan sebuah bangunan misalnya, lif, lif dan lain-lain dan sifat-

sifat sendiri menyusut nilai atas dasar garis lurus sepanjang baki kehidupan

yang dianggarkan berguna. Syarikat menganggarkan jangka hayat loji dan

peralatan dalam tempoh 5 hingga 10 tahun.

Kos bangunan sendiri menyusut nilai atas dasar garis lurus. Syarikat

menganggarkan jangka hayat 50 tahun.

59

9557 T





(b) Sumber Utama Ketidakpastian Anggaran (Sambungan)

(iii) Pelunasan dan Rosot Nilai Lain-lain Aset Tidak Ketara

(iv)

Walau bagaimanapun, kualitatif tambahan pertimbangan juga digunakan untuk

menilai setakat mana yang tren di masa lampau tidak boleh dikenakan pada

masa akan datang, sebagai contoh, kejadian terpencil, perubahan dalam faktor-

faktor pasaran seperti sikap orang ramai untuk mendakwa, keadaan ekonomi,

serta faktor-faktor dalaman, apa-apa seperti, portfolio gabungan, keadaan

dasar dan tuntutan yang mengendalikan prosedur. Penghakiman lagi

digunakan untuk menilai sejauh mana faktor-faktor luaran, seperti keputusan

kehakiman dan undang-undang kerajaan menjejaskan anggaran. Oleh itu,

anggaran kontrak liabiliti insurans am adalah sensitif kepada pelbagai faktor

dan ketidaktentuan dan premium sebenar pada masa hadapan dan liabiliti

tuntutan tidak boleh membangunkan tepat seperti yang diunjurkan dan boleh

berubah dengan ketara daripada anggaran awal.

Aset tidak ketara yang boleh diasingkan dan dijual dan mempunyai hayat

penggunaan terhad dilunaskan sepanjang anggaran hayat penggunaannya.

Penentuan anggaran hayat penggunaan aset tidak ketara ini memerlukan pihak

pengurusan untuk menganalisis keadaan, industri dan amalan pasaran dan

juga menggunakan pertimbangan. Pada tarikh setiap penyata kedudukan

kewangan, atau lebih kerap apabila peristiwa atau perubahan keadaan, aset

tidak ketara dinilai tanda-tanda kemerosotan nilai. Jika tanda-tanda hadir, aset-

aset ini adalah tertakluk kepada kajian rosot nilai. Kajian semula rosot nilai

terdiri daripada perbandingan jumlah dibawa aset dengan amaun boleh

diterima.

Ketidakpastian dalam anggaran perakaunan bagi perniagaan Insurans Am

Ketidakpastian utama dalam perniagaan insurans am timbul daripada

peruntukan teknikal termasuk peruntukan liabiliti premium dan tuntutan. Liabiliti

premium terdiri daripada rizab premium belum diperolehi manakala liabiliti

tuntutan terdiri daripada peruntukan untuk tuntutan tertunggak. Asas anggaran

rizab premium belum diperolehi dijelaskan dalam penyata dasar perakaunan

yang berkaitan.

Secara amnya, liabiliti tuntutan ditentukan berdasarkan pengalaman tuntutan

terdahulu, pengetahuan yang sedia ada peristiwa, terma dan syarat-syarat

dasar-dasar yang berkaitan dan interpretasi keadaan. Yang lebih relevan

adalah pengalaman yang lepas dengan kes serupa, arah perkembangan

tuntutan sejarah, perubahan perundangan, keputusan kehakiman, keadaan

ekonomi dan tuntutan yang mengendalikan prosedur.

60

9557 T





(b) Sumber Utama Ketidakpastian Anggaran (Sambungan)

(v) Penilaian Liabiliti Insurans Hayat

(vi) Cukai tertunda

Implikasi cukai tertunda yang timbul daripada perubahan dalam kadar cukai

pendapatan korporat diukur dengan merujuk kepada merealisasikan anggaran

dan penyelesaian perbezaan sementara pada tempoh masa hadapan di mana

kadar cukai yang dijangka akan digunakan, berdasarkan kadar cukai yang

telah digubal atau digubal sebahagian besarnya pada tarikh penyata

kedudukan kewangan. Sementara anggaran pengurusan pada kesedaran itu

dan penyelesaian perbezaan sementara adalah berdasarkan kepada maklumat

yang tersedia pada tarikh penyata kedudukan kewangan, perubahan dalam

strategi perniagaan, prestasi operasi masa hadapan dan faktor-faktor lain boleh

memberi kesan pada pemasaan yang sebenar dan jumlah perbezaan

sementara sedar dan diselesaikan. Sebarang perbezaan di antara jumlah

sebenar dan jumlah yang dianggarkan akan diiktiraf dalam keuntungan atau

kerugian dalam tempoh di mana realisasi dan penyelesaian yang sebenarnya

berlaku.

Aset cukai tertunda diiktiraf untuk semua elaun rosot nilai pelaburan, pelunasan

premium bersih dalam pelaburan dan perbezaan sementara lain setakat yang

ia berkemungkinan bahawa keuntungan boleh dicukai akan tersedia terhadap

mana faedah yang boleh digunakan. Pertimbangan pengurusan yang penting

diperlukan untuk menentukan amaun aset cukai tertunda yang boleh diiktiraf,

berdasarkan masa dan tahap keuntungan masa depan kena cukai bersama-

sama dengan strategi perancangan cukai masa depan.

Terdapat beberapa sumber ketidakpastian yang perlu dipertimbangkan dalam

membuat anggaran liabiliti insurans hayat.

Andaian utama yang digunakan berkaitan dengan mortaliti, morbiditi, umur

panjang, perbelanjaan pengeluaran kadar, dan kadar diskaun.

Anggaran ini diselaraskan apabila sesuai untuk mencerminkan pendedahan

risiko yang unik Syarikat, menyediakan asas bagi penilaian faedah dasar yang

perlu dibayar pada masa hadapan.

61

9557 T


3. HARTANAH, LOJI DAN PERALATAN

Perabot,

kelengkapan, Peralatan Pengubah

peralatan elektrik -suaian

dan peng- Peralatan dan Kenderaan & bangunan

Hartanah # ubahsuaian komputer keselamatan bermotor dalam Jumlah

2011 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 pembinaan RM'000Kos

Pada 1 Julai 2010 65,653 70,883 89,842 - 749 30,177 257,304 Pertambahan - 4,273 184 12 12 3,881 8,362

Pelupusan (430) (231) (17) - - - (678)

Pengelasan semula - 5,428 - - - (5,428) -

Pindahan dari:- Sri MLAB (Nota 36) 56,284 23,789 7,873 18,609 322 - 106,877 - Lain-lain - (200) - - - (731) (931) Perbezaan pertukaran 153 (32) 24 - 41 - 186

Pada 30 Jun 2011 121,660 103,910 97,906 18,621 1,124 27,899 371,120

Susutnilai dan Kerugian

Rosot Nilai Terkumpul

Pada 1 Julai 2010 17,577 62,211 89,501 - 335 - 169,624

Caj tahun semasa 1,842 4,318 183 310 109 - 6,762

Pelupusan (185) (230) (17) - - - (432)

Pindahan dari:

- Sri MLAB (Nota 36) 11,070 21,255 7,873 18,299 322 - 58,819

Susutnilai bagi tahun 37 - - - - - 37

Perbezaan pertukaran 97 (58) 17 - 26 - 82

Pada 30 Jun 2011 30,438 87,496 97,557 18,609 792 - 234,892

Nilai Buku Bersih 91,222 16,414 349 12 332 27,899 136,228

62

9557 T


3. HARTANAH, LOJI DAN PERALATAN (SAMBUNGAN)

Perabot,

kelengkapan, Peralatan Pengubah

peralatan elektrik -suaian

dan peng- Peralatan dan Kenderaan & bangunan

Hartanah # ubahsuaian komputer keselamatan bermotor dalam Jumlah

2010 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000

Kos

Pada 1 Julai 2010 15,317 30,496 82,419 7,694 204 18,558 154,688

Pertambahan - 4,021 76 - 439 11,913 16,449

Pelupusan - (1,566) - - (164) - (1,730)

Pembalikan/Pertukaran - 155 - - - - 155

Pengelasan semula - 7,756 (4,536) (7,694) - 4,474 - Pindahan dari:

- Sri MLAB (Nota 36) 50,477 30,421 11,724 - 285 62 92,969

- Lain-lain - (262) 190 - - (4,830) (4,902)

Perbezaan pertukaran (141) (138) (31) - (15) - (325) Pada 30 Jun 2011 65,653 70,883 89,842 - 749 30,177 257,304



Pada 1 Julai 2010 6,339 27,987 77,669 6,421 205 - 118,621

Caj tahun semasa 1,100 1,874 260 - 24 - 3,258

Pelupusan - (1,565) - - (164) - (1,729)

Pengelasan semula - 6,421 - (6,421) - - -

Pindahan dari:

- Sri MLAB (Nota 36) 10,232 27,429 11,597 - 285 - 49,543

- Lain-lain - 155 - - - - 155

Perbezaan pertukaran (94) (90) (25) - (15) - (224)

Pada 30 Jun 2011 17,577 62,211 89,501 - 335 - 169,624

Nilai Buku Bersih 48,076 8,672 341 - 414 30,177 87,680

63

9557 T




# Hartanah terdiri daripada :

Tanah Bangunan Bangunan

milik atas tanah atas tanah

bebas milik bebas pegangan pajak Jumlah

2011 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000

Kos

Pada 1 Julai 2010 3,620 8,010 54,023 65,653

Pelupusan - - (430) (430)

Pindahan dari:

- Sri MLAB (Nota 36) - - 56,284 56,284

Perbezaan pertukaran - - 153 153

Pada 30 Jun 2011 3,620 8,010 110,030 121,660



Pada 1 Julai 2010 - 4,682 12,895 17,577

Caj tahun semasa - - 1,842 1,842

Pelupusan - - (185) (185)

Pindahan dari:

- Sri MLAB (Nota 36) - - 11,070 11,070

Susutnilai bagi tahun - 19 18 37

Perbezaan pertukaran - - 97 97

Pada 30 Jun 2011 - 4,701 25,737 30,438

Nilai Buku Bersih 3,620 3,309 84,293 91,222

The financial statements of the Company have been prepared under the historical costCash and cash equivalent included in the cash flow statementThe principal activities of the Company are to carry out development activity of products andThe Company is a private limited liability company, incorporated and domiciled in Malaysia.The tax expense for the year is based on the profit for the year, as adjusted for tax purposes,The depreciation policy for leased asset is consistent with that for depreciable property, plantThe acquisition made in the financial year ended 30 June 2001 was for the acquisition ofThe financial statements of the Group and of the CompanyThe general insurance underwriting results are determinedUnearned Premium Reserves (“UPR”) represent the portion of the net premiums of insurance1/24th method for all other classes of Malaysian policies reduced by the correspondingA liability for outstanding claims is recognised in respect of both direct insurance and inwardThe cost of acquiring and renewing insurance policies net of income derived from cedingThe surplus transferable from the life insurance funds to theFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onInterest on loans is recognised on an accrual basis except where a loan is considered non-Dividend income is recognised on a declared basis when the shareholders’ right to receiveRental income is recognised on an accrual basis except where default in payment of rent hasAll items of property, plant and equipment are initiallyThe residual values, useful life and depreciation method areQuoted investments are stated at the lower of cost andInterest income is recognised on a time proportion basis that takes into account the effectiveAssets acquired by way of hire purchase or finance leases are stated at an amount equal to theLease payments are apportioned between the finance costs and the reduction of the outstandingFor the purpose of the cash flow statements, cash and cashLoans and receivables are carried at anticipated realisableCash and cash equivalents include cash on hand and at banks.Payables are stated at the fair value of the consideration toOrdinary shares are classified as equity. Dividends onFinancial instruments are recognised in the balance sheetMalaysian government securities ("MGS") and otherUnquoted investments are stated at cost less anyThe short-term unearned contribution reserves ("UCR")Claims and settlement costs that are incurred during theCommission expenses net of income derived from retakaful,Known bad debts are written off and specific provisions are made for any premiums includingThe short term unearned premium reserves (“UPR”)1/24th method for all other classes of Malaysian policiesA liability for outstanding claims is recognised in respect ofThe cost of acquiring and renewing insurance policies net ofPremium income represents premium recognised in the lifematurity or other policy benefit payments due on specifieddeath, surrender and other benefits without due dates areCommission and agency expenses, which are costs directlyInterest/profit income is recognised on a time proportionDividend income is recognised on a declared basis when theRental income is recognised on the accrual basis inContribution is recognised as soon as the amount of the1/8th method for all classes of overseas inward treatyThe Group operates an unfunded defined contribution staffClaims and settlement costs that are incurred during theNon-annual certificates are time-apportioned over the periodContribution is recognised as soon as the amount of theearned upon maturity method for bond business;This represents tithes payable by the Group to comply withGovernment guaranteed bonds and unquoted corporateThe general takaful fund is maintained in accordance withDeferred tax is not recognised if the temporary differenceRevenue is recognised when it is probable that theOutward reinsurance premiums are recognised in the sameThe family takaful fund is maintained in accordance with theThe individual financial statements of each entity in theAll investments of the investment-linked funds are stated atNon-annual policies are time apportioned over the period ofAn associate is an entity in which the Group has significantDuring the current financial year, the Group and theThis FRS requires an entity to recognise share-basedThe adoption of the revised FRS 101 has affected thePrior to 1 July 2006, all properties of the Life funds werePrior to 1 July 2006, costs of internally developed softwareThe following tables provide estimates of the extent to whichThe following comparative amounts have been restated as aThe Group has developed certain criteria based on FRS 140The key assumptions concerning the future and other keyWages, salaries, bonuses and social security contributionsDefined contribution plans are post-employment benefitThe fair value of the share options is measured at grant date,Goodwill acquired in a business combination is initiallyIn preparing the financial statements of the individualall resulting exchange differences are taken to the foreignDerivative financial instruments are not recognised in theAt the date of authorisation of these financial statements, theThe adoption of FRS 3, 108, 110, 121, 127, 128, 132 and 136The above FRSs, amendments to FRS and Interpretations areThe results and financial position of foreign operations thatassets and liabilities for each balance sheet presented areincome and expenses for each income statement/revenueThe principal changes in accounting policies and their effectsProvision for incurred but not reported ("IBNR") claims forFor family takaful certificates, estimates are made for futureAt each reporting date, these estimates are reassessed for*pertaining to depreciation on self-occupied property andAt the beginning of the financial year, the Group and theGoodwill relating to an associate is included in the carryingExchange differences arising on the translation of non-Changes in Accounting Policies and Effects Arising fromChanges in Accounting Policies and Effects Arising fromChanges in Accounting Policies and Effects Arising fromChanges in Accounting Policies and Effects Arising fromChanges in Accounting Policies and Effects Arising fromChanges in Accounting Policies and Effects Arising fromSummary of effects of adopting new and revised FRSs on theChanges in Accounting Policies and Effects Arising fromSummary of effects of adopting new and revised FRSs on theChanges in Accounting Policies and Effects Arising fromSummary of effects of adopting new and revised FRSs on theChanges in Accounting Policies and Effects Arising fromClassification between Investment Properties andChanges in Accounting Policies and Effects Arising fromSummary of effects of adopting new and revised FRSs on theEffects on income statement for the financial year endedChanges in Accounting Policies and Effects Arising fromThe principal activities of the Company are investment holding and the provision of sharedThe following provide estimates of the extent to which eachSubsidiaries are entities over which the Group has the abilityThe consolidated financial statements comprise the financialA lease is recognised as a finance lease if it transfersUseful lives of all leasehold buildings are shorter than theAssets leased out under operating leases are presented onThe measurement of the fair value for investment propertiesThe carrying amounts of assets, other than investmentAt the date of authorisation of these financial statements, the following new FRSs,The preparation of financial statements in conformity withIntangible assets acquired separately are measured on initialThe UCR for Wakalah business is calculated on netThe financial statements are presented in Ringgit Malaysia Minority interests represent the portion of profit or loss andThe long term UPR represents the portion of the netAt the end of the financial period, all due premiums areFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onA liability for outstanding claims is recognised in respect ofFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onInvestment properties are properties which are held either toFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onThe useful life of an intangible asset with an indefinite life isFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onChanges in Accounting Policies and Effects Arising fromThe cost of a building's plant and equipment for example,Changes in Accounting Policies and Effects Arising fromIn determining the UCR at the balance sheet date, theCommission expenses, which are costs directly incurred inWakalah fees represent fees charged by the shareholders'Fund management fees are recognised when services areInvestment properties are derecognised when either theyOperating lease payments are recognised as expense on aFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onGain or loss arising from the disposal of the aboveIncome tax on the income statement/revenue accounts forDisclosure information for financial assets and liabilities thatChanges in Accounting Policies and Effects Arising fromPremium income is recognised in a financial period inThe actuarial estimate of future contingent policy/certificatedeath, surrender and other benefits without due dates arematurity or other policy benefit payments due on specifiedImpairment of unquoted investments is made afterThe principal exchange rate for every unit of foreignThe practice of making such general provisions forThe redeemable convertible preference shares ("RCPS") areChanges in Accounting Policies and Effects Arising fromChanges in Accounting Policies and Effects Arising fromProvision for incurred but not reported ("IBNR") claims forFor family takaful certificates, estimates are made for futureAt each reporting date, these estimates are reassessed forChanges in Accounting Policies and Effects Arising fromIntangible assets that can be separated and sold and have aThe ultimate holding company's share-based compensationChanges in accounting policies and effects arising from The accounting policies applied by the Group and the The impact of applying FRS 4 and 139 on the financialThe financial statements of the Company have been prepared under the historical costCash and cash equivalent included in the cash flow statementThe principal activities of the Company are to carry out development activity of products andThe Company is a private limited liability company, incorporated and domiciled in Malaysia.The tax expense for the year is based on the profit for the year, as adjusted for tax purposes,The depreciation policy for leased asset is consistent with that for depreciable property, plantThe acquisition made in the financial year ended 30 June 2001 was for the acquisition ofThe financial statements of the Group and of the CompanyThe general insurance underwriting results are determinedUnearned Premium Reserves (“UPR”) represent the portion of the net premiums of insurance1/24th method for all other classes of Malaysian policies reduced by the correspondingA liability for outstanding claims is recognised in respect of both direct insurance and inwardThe cost of acquiring and renewing insurance policies net of income derived from cedingThe surplus transferable from the life insurance funds to theFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onInterest on loans is recognised on an accrual basis except where a loan is considered non-Dividend income is recognised on a declared basis when the shareholders’ right to receiveRental income is recognised on an accrual basis except where default in payment of rent hasAll items of property, plant and equipment are initiallyThe residual values, useful life and depreciation method areQuoted investments are stated at the lower of cost andInterest income is recognised on a time proportion basis that takes into account the effectiveAssets acquired by way of hire purchase or finance leases are stated at an amount equal to theLease payments are apportioned between the finance costs and the reduction of the outstandingFor the purpose of the cash flow statements, cash and cashLoans and receivables are carried at anticipated realisableCash and cash equivalents include cash on hand and at banks.Payables are stated at the fair value of the consideration toOrdinary shares are classified as equity. Dividends onFinancial instruments are recognised in the balance sheetMalaysian government securities ("MGS") and otherUnquoted investments are stated at cost less anyThe short-term unearned contribution reserves ("UCR")Claims and settlement costs that are incurred during theCommission expenses net of income derived from retakaful,Known bad debts are written off and specific provisions are made for any premiums includingThe short term unearned premium reserves (“UPR”)1/24th method for all other classes of Malaysian policiesA liability for outstanding claims is recognised in respect ofThe cost of acquiring and renewing insurance policies net ofPremium income represents premium recognised in the lifematurity or other policy benefit payments due on specifieddeath, surrender and other benefits without due dates areCommission and agency expenses, which are costs directlyInterest/profit income is recognised on a time proportionDividend income is recognised on a declared basis when theRental income is recognised on the accrual basis inContribution is recognised as soon as the amount of the1/8th method for all classes of overseas inward treatyThe Group operates an unfunded defined contribution staffClaims and settlement costs that are incurred during theNon-annual certificates are time-apportioned over the periodContribution is recognised as soon as the amount of theearned upon maturity method for bond business;This represents tithes payable by the Group to comply withGovernment guaranteed bonds and unquoted corporateThe general takaful fund is maintained in accordance withDeferred tax is not recognised if the temporary differenceRevenue is recognised when it is probable that theOutward reinsurance premiums are recognised in the sameThe family takaful fund is maintained in accordance with theThe individual financial statements of each entity in theAll investments of the investment-linked funds are stated atNon-annual policies are time apportioned over the period ofAn associate is an entity in which the Group has significantDuring the current financial year, the Group and theThis FRS requires an entity to recognise share-basedThe adoption of the revised FRS 101 has affected thePrior to 1 July 2006, all properties of the Life funds werePrior to 1 July 2006, costs of internally developed softwareThe following tables provide estimates of the extent to whichThe following comparative amounts have been restated as aThe Group has developed certain criteria based on FRS 140The key assumptions concerning the future and other keyWages, salaries, bonuses and social security contributionsDefined contribution plans are post-employment benefitThe fair value of the share options is measured at grant date,Goodwill acquired in a business combination is initiallyIn preparing the financial statements of the individualall resulting exchange differences are taken to the foreignDerivative financial instruments are not recognised in theAt the date of authorisation of these financial statements, theThe adoption of FRS 3, 108, 110, 121, 127, 128, 132 and 136The above FRSs, amendments to FRS and Interpretations areThe results and financial position of foreign operations thatassets and liabilities for each balance sheet presented areincome and expenses for each income statement/revenueThe principal changes in accounting policies and their effectsProvision for incurred but not reported ("IBNR") claims forFor family takaful certificates, estimates are made for futureAt each reporting date, these estimates are reassessed for*pertaining to depreciation on self-occupied property andAt the beginning of the financial year, the Group and theGoodwill relating to an associate is included in the carryingExchange differences arising on the translation of non-Changes in Accounting Policies and Effects Arising fromChanges in Accounting Policies and Effects Arising fromChanges in Accounting Policies and Effects Arising fromChanges in Accounting Policies and Effects Arising fromChanges in Accounting Policies and Effects Arising fromChanges in Accounting Policies and Effects Arising fromSummary of effects of adopting new and revised FRSs on theChanges in Accounting Policies and Effects Arising fromSummary of effects of adopting new and revised FRSs on theChanges in Accounting Policies and Effects Arising fromSummary of effects of adopting new and revised FRSs on theChanges in Accounting Policies and Effects Arising fromClassification between Investment Properties andChanges in Accounting Policies and Effects Arising fromSummary of effects of adopting new and revised FRSs on theEffects on income statement for the financial year endedChanges in Accounting Policies and Effects Arising fromThe principal activities of the Company are investment holding and the provision of sharedThe following provide estimates of the extent to which eachSubsidiaries are entities over which the Group has the abilityThe consolidated financial statements comprise the financialA lease is recognised as a finance lease if it transfersUseful lives of all leasehold buildings are shorter than theAssets leased out under operating leases are presented onThe measurement of the fair value for investment propertiesThe carrying amounts of assets, other than investmentAt the date of authorisation of these financial statements, the following new FRSs,The preparation of financial statements in conformity withIntangible assets acquired separately are measured on initialThe UCR for Wakalah business is calculated on netThe financial statements are presented in Ringgit Malaysia Minority interests represent the portion of profit or loss andThe long term UPR represents the portion of the netAt the end of the financial period, all due premiums areFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onA liability for outstanding claims is recognised in respect ofFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onInvestment properties are properties which are held either toFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onThe useful life of an intangible asset with an indefinite life isFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onChanges in Accounting Policies and Effects Arising fromThe cost of a building's plant and equipment for example,Changes in Accounting Policies and Effects Arising fromIn determining the UCR at the balance sheet date, theCommission expenses, which are costs directly incurred inWakalah fees represent fees charged by the shareholders'Fund management fees are recognised when services areInvestment properties are derecognised when either theyOperating lease payments are recognised as expense on aFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onGain or loss arising from the disposal of the aboveIncome tax on the income statement/revenue accounts forDisclosure information for financial assets and liabilities thatChanges in Accounting Policies and Effects Arising fromPremium income is recognised in a financial period inThe actuarial estimate of future contingent policy/certificatedeath, surrender and other benefits without due dates arematurity or other policy benefit payments due on specifiedImpairment of unquoted investments is made afterThe principal exchange rate for every unit of foreignThe practice of making such general provisions forThe redeemable convertible preference shares ("RCPS") areChanges in Accounting Policies and Effects Arising fromChanges in Accounting Policies and Effects Arising fromProvision for incurred but not reported ("IBNR") claims forFor family takaful certificates, estimates are made for futureAt each reporting date, these estimates are reassessed forChanges in Accounting Policies and Effects Arising fromIntangible assets that can be separated and sold and have aThe ultimate holding company's share-based compensationChanges in accounting policies and effects arising from The accounting policies applied by the Group and the The impact of applying FRS 4 and 139 on the financial

64

9557 T




# Hartanah terdiri daripada :

Tanah Bangunan Bangunan

milik atas tanah atas tanah

bebas milik bebas pegangan pajak Jumlah

2010 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000

Kos

Pada 1 Julai 2010 3,620 8,010 3,687 15,317

Pindahan dari:

- Sri MLAB (Nota 36) - - 50,477 50,477

Perbezaan pertukaran - - (141) (141)

Pada 30 Jun 2011 3,620 8,010 54,023 65,653



Pada 1 Julai 2010 - 4,682 1,657 6,339

Caj tahun semasa - - 1,100 1,100

Pindahan dari:

- Sri MLAB (Nota 36) - - 10,232 10,232

Perbezaan pertukaran - - (94) (94)

Pada 30 Jun 2011 - 4,682 12,895 17,577

Nilai Buku Bersih 3,620 3,328 41,128 48,076

65

9557 T



4. HARTANAH PELABURAN

Tanah milik Tanah pegangan

bebas dan pajak dan

bangunan bangunan Jumlah

2011 RM'000 RM'000 RM'000

Pada 1 Julai 2010 371,310 117,770 489,080

Perubahan nilai saksama 27,010 20 27,030

Pindahan dari:

- Sri MLAB (Nota 36) 250 - 250

Pada 30 Jun 2011 398,570 117,790 516,360

2010

At 1 Julai 2009 381,310 120,490 501,800

Pelupusan - (3,510) (3,510)

Perubahan nilai saksama (10,000) (200) (10,200)

Pindahan dari:

- Sri MLAB (Nota 36) - 990 990

Pada 30 Jun 2011 371,310 117,770 489,080

5. PAJAKAN TANAH PRABAYAR

2011 2010

RM'000 RM'000

Kos

Pada 1 Julai 2010/2009 11,406 2,512

Pelupusan (584) -

Pindahan dari:

- Sri MLAB/Sri MGAB (Nota 36) 13,196 8,894

Pada 30 Jun 24,018 11,406

Susutnilai dan Kerugian Rosot Nilai Terkumpul

Pada 1 Julai 2010/2009 1,509 435

Pelunasan tahun semasa 252 164

Pelupusan (78) -

Susutnilai bagi tahun 13 -

Pindahan dari:

- Sri MLAB/Sri MGAB (Nota 36) 1,526 910

Pada 30 Jun 3,222 1,509

Nilai Buku Bersih 20,796 9,897

Pelaburan hartanah dinyatakan pada nilai saksama selaras dengan dasar-dasar seperti

yang diterangkan dalam Nota 2.2 (b).

The financial statements of the Company have been prepared under the historical cost conventionCash and cash equivalent included in the cashThe principal activities of the Company are to carry out development activity of products andThe Company is a private limited liability company, incorporated and domiciled in Malaysia.The tax expense for the year is based on the profit for the year, as adjusted for tax purposes,The depreciation policy for leased asset is consistent with that for depreciable property, plant andThe acquisition made in the financial year ended 30 June 2001 was for the acquisition ofThe financial statements of the Group and ofThe general insurance underwriting resultsUnearned Premium Reserves (“UPR”) represent the portion of the net premiums of insurance1/24th method for all other classes of Malaysian policies reduced by the correspondingA liability for outstanding claims is recognised in respect of both direct insurance and inwardThe cost of acquiring and renewing insurance policies net of income derived from cedingThe surplus transferable from the lifeFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onInterest on loans is recognised on an accrual basis except where a loan is considered non-Dividend income is recognised on a declared basis when the shareholders’ right to receiveRental income is recognised on an accrual basis except where default in payment of rent hasAll items of property, plant and equipment areThe residual values, useful life andQuoted investments are stated at the lower ofInterest income is recognised on a time proportion basis that takes into account the effectiveAssets acquired by way of hire purchase or finance leases are stated at an amount equal to theLease payments are apportioned between the finance costs and the reduction of the outstandingFor the purpose of the cash flow statements,Loans and receivables are carried atCash and cash equivalents include cash on hand and at banks.Payables are stated at the fair value of theOrdinary shares are classified as equity.Financial instruments are recognised in theMalaysian government securities ("MGS") andUnquoted investments are stated at cost lessThe short-term unearned contributionClaims and settlement costs that are incurredCommission expenses net of income derivedKnown bad debts are written off and specific provisions are made for any premiums includingThe short term unearned premium reserves1/24th method for all other classes ofA liability for outstanding claims is recognisedThe cost of acquiring and renewing insurancePremium income represents premiummaturity or other policy benefit payments duedeath, surrender and other benefits withoutCommission and agency expenses, which areInterest/profit income is recognised on a timeDividend income is recognised on a declaredRental income is recognised on the accrualContribution is recognised as soon as the1/8th method for all classes of overseasThe Group operates an unfunded definedClaims and settlement costs that are incurredNon-annual certificates are time-apportionedIncluded in property, plant and equipment of the Group are the costs of fully depreciatedContribution is recognised as soon as theearned upon maturity method for bondThis represents tithes payable by the Group toGovernment guaranteed bonds and unquotedThe general takaful fund is maintained inDeferred tax is not recognised if theRevenue is recognised when it is probableOutward reinsurance premiums areThe family takaful fund is maintained inThe individual financial statements of eachAll investments of the investment-linked fundsNon-annual policies are time apportioned overAn associate is an entity in which the GroupDuring the current financial year, the GroupThis FRS requires an entity to recognise share-The adoption of the revised FRS 101 hasPrior to 1 July 2006, all properties of the LifePrior to 1 July 2006, costs of internallyThe following tables provide estimates of theThe following comparative amounts have beenThe Group has developed certain criteriaThe key assumptions concerning the futureWages, salaries, bonuses and social securityDefined contribution plans are post-The fair value of the share options isGoodwill acquired in a business combinationIn preparing the financial statements of theall resulting exchange differences are taken toDerivative financial instruments are notAt the date of authorisation of these financialThe adoption of FRS 3, 108, 110, 121, 127,The above FRSs, amendments to FRS andThe results and financial position of foreignassets and liabilities for each balance sheetincome and expenses for each incomeThe principal changes in accounting policiesProvision for incurred but not reportedFor family takaful certificates, estimates areAt each reporting date, these estimates are*pertaining to depreciation on self-occupiedAt the beginning of the financial year, theGoodwill relating to an associate is included inExchange differences arising on theChanges in Accounting Policies and EffectsChanges in Accounting Policies and EffectsChanges in Accounting Policies and EffectsChanges in Accounting Policies and EffectsChanges in Accounting Policies and EffectsChanges in Accounting Policies and EffectsSummary of effects of adopting new andChanges in Accounting Policies and EffectsSummary of effects of adopting new andChanges in Accounting Policies and EffectsSummary of effects of adopting new andChanges in Accounting Policies and EffectsClassification between InvestmentChanges in Accounting Policies and EffectsSummary of effects of adopting new andEffects on income statement for theChanges in Accounting Policies and EffectsThe principal activities of the Company are investment holding and the provision of sharedThe following provide estimates of the extentSubsidiaries are entities over which the GroupThe consolidated financial statementsA lease is recognised as a finance lease if itUseful lives of all leasehold buildings areAssets leased out under operating leases areThe measurement of the fair value forThe carrying amounts of assets, other thanAt the date of authorisation of these financial statements, the following new FRSs,The preparation of financial statements inIntangible assets acquired separately areThe UCR for Wakalah business is calculatedThe financial statements are presented in Minority interests represent the portion ofThe long term UPR represents the portion ofAt the end of the financial period, all dueFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onA liability for outstanding claims is recognisedFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onInvestment properties are properties whichFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onThe useful life of an intangible asset with anFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onChanges in Accounting Policies and EffectsThe cost of a building's plant and equipmentChanges in Accounting Policies and EffectsIn determining the UCR at the balance sheetCommission expenses, which are costsWakalah fees represent fees charged by theFund management fees are recognisedInvestment properties are derecognised whenOperating lease payments are recognised asFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onGain or loss arising from the disposal of theIncome tax on the income statement/revenueDisclosure information for financial assets andChanges in Accounting Policies and EffectsPremium income is recognised in a financialThe actuarial estimate of future contingentdeath, surrender and other benefits withoutmaturity or other policy benefit payments dueImpairment of unquoted investments is madeThe principal exchange rate for every unit ofThe practice of making such generalThe redeemable convertible preferenceChanges in Accounting Policies and EffectsChanges in Accounting Policies and EffectsProvision for incurred but not reportedFor family takaful certificates, estimates areAt each reporting date, these estimates areChanges in Accounting Policies and EffectsIntangible assets that can be separated andThe ultimate holding company's share-basedChanges in accounting policies and The accounting policies applied by the Group The impact of applying FRS 4 and 139 on the

66

9557 T



6. ASSET TIDAK KETARA

2011 2010

RM'000 RM'000

Kos

Pada 1 Julai 34,713 27,908

Pertambahan - 116

Pindahan dari Sri MLAB/Sri MGAB (Nota 36) 8,448 6,725

Perbezaan pertukaran - (36)

Pada 30 Jun 43,161 34,713

Susutnilai dan Kerugian Rosot Nilai Terkumpul

Pada 1 Julai 34,428 27,606

Pelunasan tahun semasa 129 183

Pindahan dari Sri MLAB/Sri MGAB (Nota 36) 8,448 6,669

Perbezaan pertukaran (7) (30)

Pada 30 Jun 42,998 34,428

Nilai Buku Bersih 163 285

7. PELABURAN DALAM SYARIKAT SUBSIDIARI

2011 2010

Saham tidak disebut harga, pada kos RM1 RM1

Bilangan saham 1 1

Kegiatan

Nama syarikat Utama 2011 2010

Double Care Sdn Bhd ("DCSB") Tidak aktif 100.00 100.00

(diperbadankan in Malaysia)

Perisian Komputer

Pada 26 Oktober 2009, Syarikat telah meluluskan Resolusi Khas untuk memulakan proses

pembubaran DCSB. Proses pembubaran tersebut akan selesai setelah memperolehi

pelepasan cukai muktamad dari Lembaga Hasil Dalam Negeri.

Faedah efektif (%)

The financial statements of the Company have been prepared under the historical cost conventionCash and cash equivalentThe principal activities of the Company are to carry out development activity of products andThe Company is a private limited liability company, incorporated and domiciled in Malaysia. TheThe tax expense for the year is based on the profit for the year, as adjusted for tax purposes,The depreciation policy for leased asset is consistent with that for depreciable property, plant andThe acquisition made in the financial year ended 30 June 2001 was for the acquisition ofThe financial statementsThe general insuranceUnearned Premium Reserves (“UPR”) represent the portion of the net premiums of insurance1/24th method for all other classes of Malaysian policies reduced by the correspondingA liability for outstanding claims is recognised in respect of both direct insurance and inwardThe cost of acquiring and renewing insurance policies net of income derived from cedingThe surplus transferableFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onInterest on loans is recognised on an accrual basis except where a loan is considered non-Dividend income is recognised on a declared basis when the shareholders’ right to receiveRental income is recognised on an accrual basis except where default in payment of rent hasAll items of property, plantThe residual values, usefulQuoted investments areInterest income is recognised on a time proportion basis that takes into account the effectiveAssets acquired by way of hire purchase or finance leases are stated at an amount equal to theLease payments are apportioned between the finance costs and the reduction of the outstandingFor the purpose of the cashLoans and receivables areCash and cash equivalents include cash on hand and at banks. Payables are stated at theOrdinary shares areFinancial instruments areMalaysian governmentUnquoted investments areThe short-term unearnedClaims and settlement costsCommission expenses net ofKnown bad debts are written off and specific provisions are made for any premiums includingThe short term unearned1/24th method for all otherA liability for outstandingThe cost of acquiring andPremium income representsmaturity or other policydeath, surrender and otherCommission and agencyInterest/profit income isDividend income isRental income is recognisedContribution is recognised as1/8th method for all classesThe Group operates anClaims and settlement costsNon-annual certificates areIncluded in property, plant and equipment of the Group are the costs of fully depreciated assetsContribution is recognisedearned upon maturityThis represents tithesGovernment guaranteedThe general takaful fund isDeferred tax is notRevenue is recognisedOutward reinsuranceThe family takaful fund isThe individual financialAll investments of theNon-annual policies are timeAn associate is an entity inDuring the currentThis FRS requires an entityThe adoption of the revisedPrior to 1 July 2006, allPrior to 1 July 2006, costs ofThe following tables provideThe following comparativeThe Group has developedThe key assumptionsWages, salaries, bonusesDefined contribution plansThe fair value of the shareGoodwill acquired in aIn preparing the financialall resulting exchangeDerivative financialAt the date of authorisationThe adoption of FRS 3, 108,The above FRSs,The results and financialassets and liabilities for eachincome and expenses forThe principal changes inProvision for incurred but notFor family takafulAt each reporting date, these*pertaining to depreciation onAt the beginning of theGoodwill relating to anExchange differences arisingChanges in AccountingChanges in AccountingChanges in AccountingChanges in AccountingChanges in AccountingChanges in AccountingSummary of effects ofChanges in AccountingSummary of effects ofChanges in AccountingSummary of effects ofChanges in AccountingClassification betweenChanges in AccountingSummary of effects ofEffects on incomeChanges in AccountingThe principal activities of the Company are investment holding and the provision of sharedThe following provideSubsidiaries are entities overThe consolidated financialA lease is recognised as aUseful lives of all leaseholdAssets leased out underThe measurement of the fairThe carrying amounts ofAt the date of authorisation of these financial statements, the following new FRSs,The preparation of financialIntangible assets acquiredThe UCR for WakalahThe financial statements are Minority interests representThe long term UPRAt the end of the financialFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onA liability for outstandingFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onInvestment properties areFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onThe useful life of anFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onChanges in AccountingThe cost of a building's plantChanges in AccountingIn determining the UCR atCommission expenses, whichWakalah fees represent feesFund management feesInvestment properties areOperating lease paymentsFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onGain or loss arising from theIncome tax on the incomeDisclosure information forChanges in AccountingPremium income isThe actuarial estimate ofdeath, surrender andmaturity or other policyImpairment of unquotedThe principal exchange rateThe practice of making suchThe redeemable convertibleChanges in AccountingChanges in AccountingProvision for incurred but notFor family takafulAt each reporting date, theseChanges in AccountingIntangible assets that can beThe ultimate holdingChanges in accounting The accounting policies The impact of applyingThe financial statements of the Company have been prepared under the historical cost conventionCash and cash equivalentThe principal activities of the Company are to carry out development activity of products andThe Company is a private limited liability company, incorporated and domiciled in Malaysia. TheThe tax expense for the year is based on the profit for the year, as adjusted for tax purposes,The depreciation policy for leased asset is consistent with that for depreciable property, plant andThe acquisition made in the financial year ended 30 June 2001 was for the acquisition ofThe financial statementsThe general insuranceUnearned Premium Reserves (“UPR”) represent the portion of the net premiums of insurance1/24th method for all other classes of Malaysian policies reduced by the correspondingA liability for outstanding claims is recognised in respect of both direct insurance and inwardThe cost of acquiring and renewing insurance policies net of income derived from cedingThe surplus transferableFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onInterest on loans is recognised on an accrual basis except where a loan is considered non-Dividend income is recognised on a declared basis when the shareholders’ right to receiveRental income is recognised on an accrual basis except where default in payment of rent hasAll items of property, plantThe residual values, usefulQuoted investments areInterest income is recognised on a time proportion basis that takes into account the effectiveAssets acquired by way of hire purchase or finance leases are stated at an amount equal to theLease payments are apportioned between the finance costs and the reduction of the outstandingFor the purpose of the cashLoans and receivables areCash and cash equivalents include cash on hand and at banks. Payables are stated at theOrdinary shares areFinancial instruments areMalaysian governmentUnquoted investments areThe short-term unearnedClaims and settlement costsCommission expenses net ofKnown bad debts are written off and specific provisions are made for any premiums includingThe short term unearned1/24th method for all otherA liability for outstandingThe cost of acquiring andPremium income representsmaturity or other policydeath, surrender and otherCommission and agencyInterest/profit income isDividend income isRental income is recognisedContribution is recognised as1/8th method for all classesThe Group operates anClaims and settlement costsNon-annual certificates areIncluded in property, plant and equipment of the Group are the costs of fully depreciated assetsContribution is recognisedearned upon maturityThis represents tithesGovernment guaranteedThe general takaful fund isDeferred tax is notRevenue is recognisedOutward reinsuranceThe family takaful fund isThe individual financialAll investments of theNon-annual policies are timeAn associate is an entity inDuring the currentThis FRS requires an entityThe adoption of the revisedPrior to 1 July 2006, allPrior to 1 July 2006, costs ofThe following tables provideThe following comparativeThe Group has developedThe key assumptionsWages, salaries, bonusesDefined contribution plansThe fair value of the shareGoodwill acquired in aIn preparing the financialall resulting exchangeDerivative financialAt the date of authorisationThe adoption of FRS 3, 108,The above FRSs,The results and financialassets and liabilities for eachincome and expenses forThe principal changes inProvision for incurred but notFor family takafulAt each reporting date, these*pertaining to depreciation onAt the beginning of theGoodwill relating to anExchange differences arisingChanges in AccountingChanges in AccountingChanges in AccountingChanges in AccountingChanges in AccountingChanges in AccountingSummary of effects ofChanges in AccountingSummary of effects ofChanges in AccountingSummary of effects ofChanges in AccountingClassification betweenChanges in AccountingSummary of effects ofEffects on incomeChanges in AccountingThe principal activities of the Company are investment holding and the provision of sharedThe following provideSubsidiaries are entities overThe consolidated financialA lease is recognised as aUseful lives of all leaseholdAssets leased out underThe measurement of the fairThe carrying amounts ofAt the date of authorisation of these financial statements, the following new FRSs,The preparation of financialIntangible assets acquiredThe UCR for WakalahThe financial statements are Minority interests representThe long term UPRAt the end of the financialFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onA liability for outstandingFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onInvestment properties areFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onThe useful life of anFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onChanges in AccountingThe cost of a building's plantChanges in AccountingIn determining the UCR atCommission expenses, whichWakalah fees represent feesFund management feesInvestment properties areOperating lease paymentsFirst premium is recognised on assumption of risk and the subsequent premiums are recognisedClaims and settlement costs that are incurred during the financial period are recognised when amaturity or other policy benefit payments due on specific dates are treated as claims payabledeath, surrender and other benefits without due dates are treated as claims payable, on theCommission and agency expenses, which are costs directly incurred in securing premium onGain or loss arising from theIncome tax on the incomeDisclosure information forChanges in AccountingPremium income isThe actuarial estimate ofdeath, surrender andmaturity or other policyImpairment of unquotedThe principal exchange rateThe practice of making suchThe redeemable convertibleChanges in AccountingChanges in AccountingProvision for incurred but notFor family takafulAt each reporting date, theseChanges in AccountingIntangible assets that can beThe ultimate holdingChanges in accounting The accounting policies The impact of applying

67

9557 T



8. PELABURAN DALAM SYARIKAT SEKUTU

2011 2010

RM'000 RM'000

Saham tidak disebut harga, pada kos 152 152

Activiti

Nama syarikat Utama 2011 2010

Asian Forum Inc. Insurans kaptif 33.33 33.33

(diperbadankan di Wilayah luar pesisir

Persekutuan Labuan, Malaysia)

Ringkasan maklumat kewangan syarikat sekutu adalah seperti berikut:

2011 2010

RM'000 RM'000

Aset dan liabiliti

Aset semasa 17,471 18,658

Jumlah aset 17,471 18,658

Liabiliti semasa 11,868 12,177

Liabiliti bukan semasa 150 906

Jumlah liabiliti 12,018 13,083

Pembahagian aset bersih @ 33.33% 1,818 1,858

Keputusan

Hasil 251 322 Pembahagian keuntungan @ 33.33% 84 107

Faedah efektif (%)

Tahun kewangan syarikat sekutu berakhir pada 31 Disember. Untuk tujuan pendedahan di

atas, penyata kewangan yang telah diaudit syarikat sekutu dan penyata kewangan

pengurusannya bagi tempoh 3 bulan berakhir pada 31 Mac 2011 dan 2010 telah

digunakan.

68

9557 T



9. PELABURAN

2011 2010

RM'000 RM'000

Sekuriti Kerajaan Malaysia 602,846 399,306

Sekuriti Kerajaan Singapura 57,000 50,067

Sekuriti hutang 7,398,197 3,164,444

Ekuiti sekuriti 1,719,509 703,906

Unit dan dana amanah harta 56,410 42,344

Deposit berstruktur 330,671 227,729

Sijil deposit boleh niaga 716,159 245,971

Nota asing 209,132 -

Deposit dengan institusi kewangan 1,126,369 715,340

12,216,293 5,549,107

Pelaburan kewangan Syarikat adalah

diringkaskan oleh kategori seperti berikut:

Sedia untuk jualan ("AFS") 2,478,213 4,833,767

Nilai saksama melalui untung rugi ("FVTPL")

- ditetapkan atas pengiktirafan awal 7,497,587 -

Dipegang untuk urus niaga ("HFT") 1,114,124 -

Pinjaman dan penghutang ("LAR") 1,126,369 715,340

12,216,293 5,549,107

Nilai dibawa pelaburan yang akan matang selepas 12 bulan adalah seperti berikut:

AFS 1,004,235 4,532,205

FVTPL

- ditetapkan atas pengiktirafan awal 7,164,371 -

- HFT 313,320 -

LAR 1,000 200,000

8,482,926 4,732,205

69

9557 T



9. PELABURAN (SAMBUNGAN)

2011 2010

RM'000 RM'000

(a) Sedia untuk jualan ("AFS")

Nilai saksama

Sekuriti Kerajaan Malaysia 84,740 399,306

Sekuriti Kerajaan Singapura 57,000 50,067

Sekuriti hutang:

Disebut harga di luar Malaysia 42,243 42,407

Tidak disebutharga di Malaysia 789,266 3,105,423

Tidak disebutharga di luar Malaysia 22,827 16,614

Sekuriti ekuiti:

Disebut harga di Malaysia 1,246,690 594,555

Disebut harga di luar Malaysia 71 1,362

Tidak disebutharga di Malaysia 105,842 103,761

Tidak disebutharga di luar Malaysia 5,078 4,228

Unit dan dana amanah harta:

Disebut harga di Malaysia 8,066 23,588

Disebut harga di luar Malaysia 11,114 2,383

Tidak disebutharga di Malaysia 4,302 16,373

Tidak disebutharga di luar Malaysia 10,902 -


Sijil deposit boleh niaga 35,764 245,971

Jumlah aset kewangan AFS 2,478,213 4,833,767

(b) Nilai saksama melalui untung rugi ("FVTPL")

(i) Ditetapkan atas pengiktirafan awal

Nilai saksama

Sekuriti Kerajaan Malaysia 512,033 -

Sekuriti hutang:

Tidak disebutharga di Malaysia 6,144,931 -

Deposit berstruktur 276,363 -

Sijil deposit boleh niaga 564,260 -

7,497,587 -

70

9557 T




2011 2010

RM'000 RM'000

(b) Nilai saksama melalui untung rugi (sambungan)

(ii) HFT

Nilai saksama

Sekuriti Kerajaan Malaysia 6,072 -

Sekuriti hutang:

Tidak disebutharga di Malaysia 398,931 -

Sekuriti ekuiti:

Disebut harga di Malaysia 361,829 -

Unit dan dana amanah harta:

Disebut harga di luar Malaysia 22,025 -

Sijil deposit boleh niaga 116,135 -

Nota asing 209,132 -

1,114,124 -

Jumlah aset kewangan FVTPL 8,611,711 -

(c) Pinjaman dan penghutang ("LAR")

Nilai saksama

Deposit tetap dan panggilan dengan:

Bank berlesen 841,248 651,089

Lain-lain 285,121 64,251

Jumlah aset kewangan LAR 1,126,369 715,340

12,216,293 5,549,107

(d) Nilai saksama Pelaburan Kewangan

2011 2010

RM'000 RM'000

Pasaran yang disebut harga 1,649,795 621,888

Teknik penilaian - input diperhatikan pasaran 9,324,907 4,087,517

Teknik penilaian - input diperhatikan bukan pasaran 115,222 124,362

11,089,924 4,833,767

Amaun dibawa yang dinyatakan LAR atas menyamai nilai saksama pada tarikh pelaporan

yang disebabkan oleh kematangan jangka pendek aset kewangan.

Jadual berikut menyediakan maklumat nilai saksama pelaburan yang dianalisis oleh asas

yang berbeza yang digunakan untuk menganggarkan nilai saksama masing-masing:

71

9557 T




10.PENGHUTANG PEMBIAYAAN

2011 2010

RM'000 RM'000

Polisi/pinjaman premium automatik 229,206 162,096

Pinjaman korporat 43,733 38,749

Pinjaman kakitangan:

Bercagar 25,189 20,372

Tidak bercagar 153 53

Lain-lain 21,405 21,583

Faedah dalam pergantungan (6,092) (5,494)

Peruntukan bagi kerugian kerosotan nilai (1,678) (738)

311,916 236,621

Boleh diterima selepas 12 bulan 88,749 103,693

2011 2010

Polisi/pinjaman premium automatik 8.00% 8.00%

Pinjaman korporat 5.73% 5.29%

Pinjaman kakitangan 3.07% 3.04%

Termasuk dalam aset kewangan AFS adalah aset yang disandarkan untuk mendapatkan

kemudahan perbankan dari Malayan Banking Berhad ("MBB") yang berjumlah

RM45,760,000 (2010: RM45,760,000).

Baki di atas adalah menanggung faedah. Amaun dibawa menyamai nilai saksama

memandangkan kesan pendiskaunan adalah tidak material.

Purata wajaran kadar faedah efektif sepanjang tahun kewangan adalah seperti berikut:

72

9557 T



11.ASET REINSURANS

30.06.2011 30.06.2010 01.07.2009

RM'000 RM'000 RM'000

(Dinyatakan (Dinyatakan

semula) semula)

Bahagian liabiliti pemegang-pemegang

polisi syarikat reinsurans 35,692 34,856 38,849

Bahagian liabiliti tuntutan syarikat reinsurans 889,356 697,839 903,391

Bahagian liabiliti premium syarikat reinsurans 393,323 314,876 287,392

1,318,371 1,047,571 1,229,632

12.PENGHUTANG INSURANS

2011 2010

RM'000 RM'000

Premium kena dibayar termasuk ejen/broker dan

baki syarikat 280,889 310,813

Kena dibayar daripada syarikat reinsurans dan pengesid 65,601 42,177

346,490 352,990

Peruntukan bagi kerugian kerosotan nilai (56,556) (34,498)

289,934 318,492

13.LAIN-LAIN PENGHUTANG

2011 2010

RM'000 RM'000

Penghutang runcit, deposit dan prabayaran 43,301 34,612

Peruntukan bagi kerugian kerosotan nilai (1,162) (847)

42,139 33,765

Pendapatan dan keuntungan kena dibayar dan terakru 116,210 69,079

Peruntukan bagi kerugian kerosotan nilai (128) (105)

116,082 68,974

Jumlah kena dibayar daripada syarikat berkaitan 6,479 5,518

JUMLAH 164,700 108,257

Amaun dibawa menyamai nilai saksama disebabkan oleh kematangan jangka pendek baki-

baki ini. Jumlah kena dibayar daripada syarikat berkaitan adalah tidak bercagar, tanpa

faedah dan perlu dibayar balik atas tuntutan.

73

9557 T



14. ASET DERIVATIF

2011 2010

Kontrak/ Kontrak/

Jumlah Jumlah

Nosional Aset Nosional Aset

RM'000 RM'000 RM'000 RM'000

Derivatif bukan-lindung:

Semasa

Swap Prinsipal Sahaja 263,188 39,535 - -

Opsyen 303,528 1,866 - -

41,401 -

Bukan semasa

Swap silang matawang 23,471 381 - -

Jumlah derivatif 41,782 -

Jumlah aset kewangan dipegang untuk

urus niaga 41,782 -

15. MODAL SAHAM

2011 2010 2011 2010

'000 '000 RM'000 RM'000

Dibenarkan:

Saham biasa bernilai RM1.00 sesaham

Pada permulaan dan akhir tahun 500,000 500,000 500,000 500,000

Diterbitkan dan Berbayar:

Saham biasa bernilai RM1.00 sesaham

Pada permulaan dan akhir tahun 152,151 152,151 152,151 152,151

Nilai saksama aset derivatif adalah diperolehi berdasarkan teknik penilaian dari input yang

dapat dilihat pasaran. Mereka dinilai semula pada tarikh penyata kedudukan kewangan, yang

mana penilaian disediakan oleh pihak-pihak kaunter masing-masing yang menggunakan

konvensyen pasaran.

Bilangan Saham Jumlah

74

9557 T



16. RIZAB

2011 2010

RM'000 RM'000

Tidak boleh diagih:

Premium saham:

Pada permulaan dan akhir tahun kewangan 17,728 17,728

Rizab AFS 61,978 36,311

Lain-lain rizab:

Rizab penilaian semula 11,887 11,887

Rizab terjemahan mata wang 2,632 (11,832)

14,519 55

Boleh Diagih:

Keuntungan tertahan 1,308,919 1,011,804

Jumlah rizab 1,403,144 1,065,898

Rizab penilaian semula Syarikat timbul daripada pergerakan nilai saksama ke atas hartanah

pelaburan atas pemindahan daripada hartanah, loji dan peralatan.

Rizab AFS Syarikat timbul daripada perubahan dalam nilai saksama aset pelaburan.

Rizab terjemahan mata wang digunakan untuk merekod perbezaan pertukaran timbul

daripada terjemahan penyata kewangan operasi asing yang mata wang kefungsiannya

adalah berbeza daripada mata wang pembentangan Syarikat.

75

9557 T


17. LIABILITI KONTRAK INSURANS

Kasar Reinsurans Bersih Kasar Reinsurans Bersih Kasar Reinsurans Bersih

RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000

Insurans hayat (Nota A) 10,967,150 (36,966) 10,930,184 4,453,704 (34,856) 4,418,848 4,242,204 (38,849) 4,203,355

Insurans am (Nota B) 2,069,969 (1,281,405) 788,564 1,765,528 (1,012,715) 752,813 1,925,222 (1,190,783) 734,439

13,037,119 (1,318,371) 11,718,748 6,219,232 (1,047,571) 5,171,661 6,167,426 (1,229,632) 4,937,794

(A) Insurans hayat

Liabiliti kontrak insurans hayat dan pergerakan seterusnya dianalisis seperti berikut:

(i) Liabiliti kontrak insurans hayat



Liabiliti tuntutan 65,426 (1,274) 64,152 16,100 - 16,100 14,809 - 14,809

Liabiliti aktuari 7,714,233 (35,692) 7,678,541 3,612,377 (34,856) 3,577,521 3,592,100 (38,849) 3,553,251

Lebihan tidak diperuntukkan 1,723,480 - 1,723,480 637,627 - 637,627 621,787 - 621,787

Rizab tersedia untuk jualan 256,315 - 256,315 187,600 - 187,600 13,508 - 13,508

Aset nilai bersih yang boleh diagih

kepada pemegang unit (Nota 45) 1,207,696 - 1,207,696 - - - - - -

10,967,150 (36,966) 10,930,184 4,453,704 (34,856) 4,418,848 4,242,204 (38,849) 4,203,355

2011 2010 1.7.2009

2011 2010 1.7.2009

76

9557 T


17. LIABILITI KONTRAK INSURANS (SAMBUNGAN)

(A) Insurans hayat (Sambungan)

(ii) Pergerakan liabiliti kontrak insurans hayat

Aset bersih

Peruntukan nilai diagih Rizab

untuk kepada tersedia Liabiliti Jumlah

tuntutanpemegang unit untuk jualan Aktuari Lebihan Bersih Reinsurans Liabiliti

RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000

Pada 1 Julai 2010 (seperti dinyatakan sebelumnya) 16,100 - 187,600 3,612,377 637,627 4,453,704 (34,856) 4,418,848

Kesan disebabkan untuk menerima pakai FRS 139:

- Pengelasan semula pelaburan

dari AFS untuk FVTPL - - (70,487) - 58,070 (12,417) - (12,417)

- Kemerosotan nilai pelaburan

aset - - 4,149 - (4,149) - - -

- Cukai tertunda pada pengelasan semula

pelaburan dari AFS untuk FVTPL - - 5,639 - (4,646) 993 - 993

- Cukai tertunda berkaitan penurunan nilai

pelaburan aset - - (332) - 332 - - -

Pada 1 Julai 2010 (seperti dinyatakan semula) 16,100 - 126,569 3,612,377 687,234 4,442,280 (34,856) 4,407,424

Pindahan dari Sri MLA (Nota 36) 32,168 1,465,879 80,060 3,910,078 971,539 6,459,724 (1,133) 6,458,591

Premium terperoleh - 143,422 - - 618,092 761,514 (20,834) 740,680

Lain-lain hasil - 44,018 - - 608,673 652,691 17,283 669,974

Manfaat dan tuntutan 17,158 (441,019) - - (545,830) (969,691) 3,410 (966,281)

Lain-lain perbelanjaan - (39) - - (172,662) (172,701) - (172,701)

Perubahan dalam rizab:

- Pendiskaunan - - - 145,257 (145,257) - (110) (110)

- Andaian - - - 52,479 (52,479) - (2,399) (2,399)

- Dasar pergerakan polisi - - - (5,958) 5,958 - 1,673 1,673

Perubahan dalam AFS - - 54,006 - - 54,006 - 54,006

Cukai - (4,565) (4,320) - (10,965) (19,850) - (19,850)

Pindahan kepada pemegang saham - - - - (240,823) (240,823) - (240,823)

Pada 30 Jun 2011 65,426 1,207,696 256,315 7,714,233 1,723,480 10,967,150 (36,966) 10,930,184

77

9557 T



(A) Insurans hayat (Sambungan)

(ii) Pergerakan liabiliti kontrak insurans hayat (Sambungan)

Aset bersih

Peruntukan nilai diagih Rizab

untuk kepada tersedia Liabiliti Jumlah

tuntutanpemegang unit untuk jualan Aktuari Lebihan Bersih Reinsurans Liabiliti


Pada 1 Julai 2009 14,809 - 13,508 3,592,100 621,787 4,242,204 (38,849) 4,203,355

Premium terperoleh - - - - 335,969 335,969 (13,832) 322,137

Lain-lain hasil - - - - 252,318 252,318 9,236 261,554

Manfaat dan tuntutan 1,291 - - - (408,891) (407,600) 4,596 (403,004)

Lain-lain perbelanjaan - - - - (105,458) (105,458) - (105,458)

Perubahan dalam rizab:

- Pendiskaunan - - - 7,318 (7,318) - (166) (166)

- Andaian - - - 14,266 (14,266) - - -

- Dasar pergerakan polisi - - - (1,307) 1,307 - 4,159 4,159

Perubahan dalam AFS - - 189,231 - - 189,231 - 189,231

Cukai - - (15,139) - (17,821) (32,960) - (32,960)

Pindahan kepada pemegang saham - - - - (20,000) (20,000) - (20,000)

Pada 30 Jun 2010 16,100 - 187,600 3,612,377 637,627 4,453,704 (34,856) 4,418,848

Termasuk dalam komponen lebihan yang tidak diperuntukkan liabiliti kontrak insurans adalah jumlah sebanyak RM1,270,635,955 (2010: RM555,685,274), merupakan lebihan

terkumpul Dana Bukan Sertaan Syarikat tolak anggaran liabiliti aktuari bagi Dana (secara kolektif dirujuk sebagai "lebihan tidak diperuntukkan Bukan Sertaan"). Selaras dengan

FRS 4 dan Rangka Kerja bagi Penyediaan dan Pembentangan Penyata Kewangan ("FRS Rangka Kerja"), lebihan tidak diperuntukkan Bukan Sertaan tidak memenuhi definisi

liabiliti, iaitu, obligasi syarikat yang timbul daripada peristiwa masa lalu, penyelesaian yang dijangka menyebabkan aliran keluar manfaat ekonomi sebagai lebihan tidak

diperuntukkan Bukan Sertaan mewakili kepentingan sisa dalam aset Dana Bukan Sertaan setelah mempertimbangkan semua liabiliti. Di samping itu, selaras dengan FRS 139,

rizab tersedia untuk jualan dana insurans hayat Syarikat berjumlah RM256,315,126 (2010: RM187,601,095) perlu diambil kira sebagai ekuiti Syarikat.

Selaras dengan kehendak Garis Panduan yang dikeluarkan oleh BNM, Syarikat telah terus mengklasifikasikan lebihan tidak diperuntukkan Bukan Sertaan dan rizab tersedia

untuk jualan dana insurans hayat sebagai liabiliti kontrak insurans. Ini adalah pengubahsuaian kepada FRS yang telah diluluskan oleh BNM di bawah Seksyen 90 Akta Insurans

1996. Sekiranya Syarikat menggunakan keperluan Piawaian dan Rangka Kerja FRS, liabiliti kontrak insurans Syarikat telah menurun sebanyak RM1,526,951,081 (2010:

RM743,286,369); seterusnya, keuntungan tertahan dan rizab tersedia untuk jualan Syarikat akan lebih tinggi sebanyak RM1,270,635,955 dan RM256,315,126 (2010:

RM555,685,274 dan RM187,601,095) masing-masing.

78

9557 T



(B) Insurans am



Liabiliti tuntutan (i) 1,352,205 (888,082) 464,123 1,135,204 (697,839) 437,365 1,342,139 (903,391) 438,748

Liabiliti premium (ii) 717,764 (393,323) 324,441 630,324 (314,876) 315,448 583,083 (287,392) 295,691

2,069,969 (1,281,405) 788,564 1,765,528 (1,012,715) 752,813 1,925,222 (1,190,783) 734,439

(i) Liabiliti tuntutan

Kasar Reinsurans Bersih Kasar Reinsurans Bersih

RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000

Pada 1 Julai 1,135,204 (697,839) 437,365 1,342,139 (903,391) 438,748

Tuntutan yang ditanggung dalam

tahun kemalangan semasa 744,252 (424,207) 320,045 477,975 (167,448) 310,527

Pergerakan lain dalam tuntutan yang

ditanggung dalam

kemalangan tahun lepas (14,154) 11,050 (3,104) (248,419) 261,366 12,947

Tuntutan dibayar pada tahun (535,115) 236,405 (298,710) (440,678) 139,379 (301,299)

Pergerakan dalam Kerugian tidak diagihkan

Pelarasan Perbelanjaan ("ULAE") 5,484 (3,828) 1,656 (5,013) 7,786 2,773

Pergerakan dalam PRAD 16,534 (9,663) 6,871 9,200 (35,531) (26,331)

Pada 30 Jun 1,352,205 (888,082) 464,123 1,135,204 (697,839) 437,365

(ii) Liabiliti premium

Kasar Reinsurans Bersih Kasar Reinsurans Bersih

RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000

Pada 1 Julai 630,324 (314,876) 315,448 583,083 (287,392) 295,691

Premium yang ditulis dalam tahun 1,253,934 (678,847) 575,087 1,092,476 (542,186) 550,290

Premium yang diperolehi pada tahun (1,166,494) 600,400 (566,094) (1,045,235) 514,702 (530,533)

Pada 30 Jun 717,764 (393,323) 324,441 630,324 (314,876) 315,448

2011 2010

2011 2010 1.7.2009

2011 2010

79

9557 T



18. CUKAI TERTUNDA

2011 2010

RM'000 RM'000

Pada 1 Julai 2010/2009 (sebagaimana dinyatakan

sebelum ini) (39,249) (1,950)

Kesan disebabkan oleh penerimaan pakai FRS 139:- Atas pengelasan semula pelaburan daripada AFS kepada

FVTPL 993 -

- atas pelarasan nilai saksama 512 -

Pada 1 Julai (sebagaimana dinyatakan semula) (37,744) (1,950)

Pemindahan daripada Sri MLAB/Sri MGAB (Nota 36) (28,893) (1,631)

Diiktiraf dalam :

Penyata pendapatan (Nota 31) (5,776) (4,432)

Lain-lain pendapatan komprehensif (2,938) (16,097)

Liabiliti kontrak insurans (Nota 17) (4,320) (15,139)

Perbezaan pertukaran 9 -

Pada 30 Jun (79,662) (39,249)

2011 2010

RM'000 RM'000

Dibentangkan selepas pengimbangan sewajarnya seperti

berikut:

Aset cukai tertunda 17,457 9,944

Liabiliti cukai tertunda (97,119) (49,193)

(79,662) (39,249)

Aset dan liabiliti cukai tertunda diseimbangkan apabila terdapat hak boleh dikuatkuasakan

secara sah untuk mengimbangkan aset cukai semasa terhadap liabiliti cukai semasa dan

apabila cukai pendapatan tertunda berkait dengan pihak berkuasa fiskal yang sama. Cukai

tertunda bersih ditunjukkan dalam kunci kira-kira telah ditentukan selepas pengimbangan

sewajarnya.

Komponen dan pergerakan liabiliti dan aset cukai tertunda dalam tahun kewangan terdahulu

kepada pengimbangan adalah seperti berikut:

80

9557 T


18. CUKAI TERTUNDA (SAMBUNGAN)

Aset Cukai Tertunda Kerosotan Liabiliti

Nilai Premium Insurans Kerosotan Penghutang Pelunasan Am Ke atas Lain-lain Jumlah

RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'0002011

Pada 1 Julai 2010 7,681 843 1,054 - 366 9,944

Pemindahan daripada Sri MLAB (Nota 36) - - - 1,906 - 1,906

Diiktiraf dalam :

Penyata pendapatan 5,471 (427) 122 481 (49) 5,598

Perbezaan pertukaran 9 - - - - 9

Pada 30 Jun 2011 13,161 416 1,176 2,387 317 17,457

2010

Pada 1 Julai 2009 8,382 433 3,645 (493) - 11,967

Pemindahan daripada Sri MGAB 339 - - 536 1,477 2,352

Diiktiraf dalam :

Penyata pendapatan (1,040) 410 (2,591) (43) (1,176) (4,440)

Lain-lain pendapatan komprehensif - - - 65 65

Pada 30 Jun 2010 7,681 843 1,054 - 366 9,944

81

9557 T


18. CUKAI TERTUNDA (SAMBUNGAN)

Liabiliti Cukai Tertunda Pemberian Rizab

Elaun Bersih Tersedia Modal Diskaun Pelarasan Untuk Unit

Dipecut Pelaburan Nilai Jualan Lain-lain Berkait Jumlah

RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'0002011Pada 1 Julai 2010 (sebagaimana

dinyatakan sebelum ini) (1,885) (4,947) (13,305) (27,822) (1,234) - (49,193)

Kesan disebabkan oleh penerimaan

pakai FRS 139:

- atas Pengelasan pelaburan daripada

AFS kepada FVTPL - - (3,719) 4,712 - - 993

- atas pelarasan nilai saksama - - 40 472 - - 512

Pada 1 Julai 2010 (sebagaimana

dinyatakan semula) (1,885) (4,947) (16,984) (22,638) (1,234) - (47,688)

Pemindahan daripada Sri MLAB (Nota 36) (182) (6,363) (11,095) (10,863) (2,296) (30,799)

Diiktiraf dalam:

Penyata pendapatan 1,128 (3,058) (9,022) - 1,234 (1,656) (11,374)

Lain-lain pendapatan komprehensif - - - (2,938) - - (2,938)

Liabiliti kontrak insurans - - - (4,320) - - (4,320)

Pada 30 Jun 2011 (939) (14,368) (37,101) (40,759) - (3,952) (97,119)

2010

Pada 1 Julai 2009 (949) (2,062) (13,302) 3,479 (1,083) - (13,917) Pemindahan daripada Sri MGAB (3,983) (3,983) Diiktiraf dalam:

Penyata pendapatan 3,047 (2,885) (3) - (151) - 8

Lain-lain pendapatan komprehensif - - - (16,162) - - (16,162)

Liabiliti kontrak insurans - - - (15,139) - - (15,139)

Pada 30 Jun 2010 (1,885) (4,947) (13,305) (27,822) (1,234) - (49,193)

82

9557 T



19. PEMIUTANG INSURANS

2011 2010

RM'000 RM'000

Kena dibayar kepada ejen dan perantara 42,565 7,049

Kena dibayar kepada syarikat reinsurans dan

mengesid 279,766 348,818

322,331 355,867

20. LAIN-LAIN PEMIUTANG

2011 2010

RM'000 RM'000

Deposit premium 51,795 25,877

Dividen perlu dibayar kepada pemegang-

pemegang polisi 60,414 57,048

Jumlah kena dibayar kepada syarikat berkaitan * 4,343 5,457

Jumlah kena dibayar kepada broker saham 73,103 -

Pemiutang runcit dan liabiliti terakru 143,117 102,766

332,772 191,148

*

Amaun dibawa menyamai nilai saksama disebabkan oleh kematangan jangka pendek baki

ini.

Amaun kena dibayar kepada syarikat berkaitan adalah tidak bercagar, tanpa faedah

dan perlu dibayar balik atas tuntutan.

Amaun dibawa dinyatakan di atas menyamai nilai saksama pada tarikh pelaporan. Semua

jumlah perlu dibayar dalam masa satu tahun.

83

9557 T



21. HASIL KENDALIAN

2011 2010

RM'000 RM'000

Premium kasar 2,015,448 1,428,445

Pendapatan pelaburan (Note 24) 488,938 309,062

2,504,386 1,737,507

22. PREMIUM TERPEROLEH BERSIH

2011 2010

RM'000 RM'000

(a) Premium teroleh kasar

Insurans kontrak hayat 761,514 335,969

Insurans kontrak am 1,253,934 1,092,476

2,015,448 1,428,445

Perubahan dalam liabiliti premium (87,440) (47,241)

1,928,008 1,381,204

(b) Premium disid kepada syarikat reinsurans

Insurans kontrak hayat (20,834) (13,832)

Insurans kontrak am (678,847) (542,186)

(699,681) (556,018)

Perubahan dalam liabiliti premium 78,447 27,484

(621,234) (528,534)

Premium terperoleh bersih 1,306,774 852,670

23. PENDAPATAN YURAN DAN KOMISEN

2011 2010

RM'000 RM'000

Pendapatan komisen penginsuran semula 68,064 52,156

84

9557 T



24. PENDAPATAN PELABURAN

2011 2010

RM'000 RM'000

Aset kewangan pada FVTPL

(i) Ditetapkan sebagai FVTPL

Pendapatan faedah 272,431 -

(ii) HFTHFT

Pendapatan faedah 20,801 -

Pendapatan dividen

- disebut harga di Malaysia 7,026 -

- disebut harga di luar Malaysia 14 -

Aset kewangan pada AFS

Pendapatan faedah 46,716 184,542

Pendapatan dividen

- disebut harga di Malaysia 32,667 32,331

- disebut harga di luar Malaysia 21 29

- tidak disebut harga di Malaysia 312 2,715

- unit dan dana amanah harta 3,906 7,764

LAR


Pendapatan faedah daripada penghutang pembiayaan

dan lain-lain pinjaman 17,837 23,083

Pendapatan sewa 31,707 24,315

Peningkatan premium 31,344 16,701

Perbelanjaan berkaitan pelaburan (4,059) (999)

488,938 309,062

85

9557 T



25. KEUNTUNGAN DAN KERUGIAN DIREALISASI

2011 2010

RM'000 RM'000

Keuntungan direalisasi atas pelupusan hartanah,

loji dan peralatan 180 114

Keuntungan direalisasi atas pelupusan bayaran

pajakan tanah prabayar 70 -

Keuntungan direalisasi atas pelupusan hartanah pelaburan - 1,397

Aset kewangan AFS

Keuntungan direalisasi:

- Sekuriti Kerajaan Malaysia 404 -

- Sekuriti ekuiti 149,821 56,735

- Sekuriti hutang 1,179 -

- Sijil deposit boleh niaga - -

- Lain-lain pelaburan 9,412 -

160,816 56,735

Aset kewangan FVTPL

(i) Ditetapkan atas pengiktirafan awal

Keuntungan direalisasi:

- Sekuriti Kerajaan Malaysia 1,508 -

- Sekuriti hutang 5,385 -

6,893 -

(ii) HFT

Keuntungan/(kerugian) direalisasi:

- Sekuriti Kerajaan Malaysia (2) -

- Sekuriti ekuiti 10,195 -

- Sekuriti hutang 71 -

- Sijil deposit boleh niaga 4,515 -

- Lain-lain pelaburan 44 -

- Nota asing (178) -

- Aset derivatif (3,513) -

11,132 -

JUMLAH KEUNTUNGAN DIREALISASI 179,091 58,246

86

9557 T



26. KEUNTUNGAN/KERUGIAN NILAI SAKSAMA

2011 2010

RM'000 RM'000

Hartanah pelaburan 27,030 (10,000)

Pelaburan kewangan - dipegang untuk urus niaga 19,520 -

Pelaburan kewangan - ditetapkan atas pengiktirafan awal 75,368 -

Jumlah keuntungan nilai saksama ke atas pelaburan

kewangan pada FVTPL 94,888 -

Kerosotan nilai pelaburan (11,682) 138

JUMLAH KEUNTUNGAN/(KERUGIAN) NILAI

SAKSAMA 110,236 (9,862)

27. LAIN-LAIN (PERBELANJAAN)/HASIL KENDALIAN

2011 2010

RM'000 RM'000

Lain-lain pendapatan

Keuntungan atas pertukaran asing

- tidak direalisasi 680 -

Pendapatan pemprosesan 1,435 -

Hutang lapuk diperoleh semula 388 -

Keterbalikan kerugian kerosotan nilai ke atas

penghutang - 8,103

Pendapatan-pendapatan lain 601 2,152

3,104 10,255

Lain-lain perbelanjaan

Kerugian rosot nilai ke atas penghutang (22,795) (1,487)

Kerugian rosot nilai ke atas hartanah, loji dan peralatan (37) -

Kerugian rosot nilai ke atas pajakan tanah prabayar (13) -

Kerugian atas pertukaran asing

- direalisasi (7,839) (432)

- tidak direalisasi (252) -

Perbelanjaan-perbelanjaan lain (6,312) (1,676)

(37,248) (3,595)

JUMLAH (PERBELANJAAN)/HASIL KENDALIAN (34,144) 6,660

87

9557 T



28. MANFAAT DAN TUNTUTAN BERSIH

2011 2010

RM'000 RM'000

(a) Manfaat Kasar dan Tuntutan Dibayar

Kontrak insurans:

Am 535,115 440,678

Hayat 970,979 407,599

1,506,094 848,277

(b) Tuntutan Disid kepada syarikat reinsurans

Kontrak insurans:

Am (236,405) (139,379)

Hayat (4,697) (4,596)

(241,102) (143,975)

(c) Perubahan Kasar kepada Liabiliti Kontrak

Kontrak insurans:

Am 217,001 (206,936)

Hayat 15,460 37,408

232,461 (169,528)

(d) Perubahan dalam Liabiliti Kontrak Disid kepada

syarikat reinsurans

Kontrak insurans:

Am (190,243) 205,552

Hayat (977) 3,993

(191,220) 209,545

88

9557 T



29. PERBELANJAAN PENGURUSAN

2011 2010

RM'000 RM'000

Perbelanjaan manfaat kakitangan (a) 104,238 47,305

Imbuhan Para Pengarah (b) 1,215 422

Imbuhan juruaudit:

- audit berkanun 759 711

- (terlebih)/terkurang peruntukan dalam tahun terdahulu (99) 2

- lain-lain perkhidmatan 166 159

Pelunasan aset tidak ketara 129 183

Pelunasan bayaran pajakan tanah prabayar 252 164

Caj bank 5,933 4,719

Susut nilai hartanah, loji dan peralatan 6,762 3,268

Yuran pengurusan dana 15,187 8,051

Lain-lain yuran pengurusan (454) 26,232

Yuran profesional 17,792 12,435

Sewa pejabat/premis 5,506 4,726

Perbelanjaan pemprosesan data elektronik 11,890 12,024

Perkhidmatan penyumberan keluar 14,552 16,605

Belanja pos dan duti setem 5,606 3,652

Pencetakan dan alat tulis 2,797 4,118

Kos promosi dan pemasaran 10,740 21,066

Perbelanjaan latihan 3,251 5,454

Utiliti, penilaian dan penyelenggaraan 8,555 8,459

Lain-lain perbelanjaan 18,034 13,381

JUMLAH PERBELANJAAN PENGURUSAN 232,811 193,136

(a) Perbelanjaan manfaat kakitangan :

Upah dan gaji 78,974 33,767

KWSP, CPF dan TAP 13,565 4,725

PERKESO 510 280

Lain-lain manfaat 11,189 8,533

104,238 47,305

Termasuk dalam perbelanjaan manfaat kakitangan adalah imbuhan boleh diterima oleh

Ketua Pegawai Eksekutif (CEO) sebanyak RM1,160,697 (2010:RM582,369)

sebagaimana dinyatakan dalam Nota 29(c).

89

9557 T



29. PERBELANJAAN PENGURUSAN (SAMBUNGAN)

(b) Imbuhan para Pengarah:

2011 2010

RM'000 RM'000

Eksekutif :

Gaji, bonus and elaun 584 231

KWSP 64 37

Gratuiti persaraan 151 -

Yuran 50 25

Lain-lain emolumen 67 15

Bukan eksekutif :

Yuran 257 97


1,215 422

2011 2010

Pengarah eksekutif

Di atas RM50,000 2 1

Pengarah bukan eksekutif

Di bawah RM50,000 6 6

RM50,000 hingga RM150,000 1 -

(c) Butir-butir imbuhan boleh diterima oleh CEO dalam tahun adalah seperti berikut:

2011 2010

RM'000 RM'000

Gaji 481 384

Bonus 449 48

KWSP 156 76


Manfaat bukan berupa wang 29 29

1,160 582

2011 2010

RM'000 RM'000

Pada 1 Julai - -

Diberikan 94 -

Pada 30 Jun 94 -

Perubahan dalam opsyen saham yang dipegang oleh CEO adalah seperti berikut:

Bilangan para pengarah yang jumlah imbuhan diterima daripada Syarikat dalam tahun

termasuk dalam kumpulan berikut dianalisis di bawah:

Bilangan Pengarah

90

9557 T



30. PERBELANJAAN YURAN DAN KOMISEN

2011 2010

RM'000 RM'000

Kos ditanggung bagi pembelian kontrak insurans yang

dijadikan perbelanjaan dalam tahun kewangan semasa 197,997 152,946

31. PERBELANJAAN CUKAI PENDAPATAN

Komponen utama perbelanjaan cukai pendapatan

2011 2010

RM'000 RM'000

Penyata Pendapatan:

Cukai pendapatan:

Peruntukan tahun kewangan semasa

- Malaysia 136,537 62,368

- Asing 123 -

Cukai tertunda:

Berkaitan dengan pengasalan dan keterbalikan perbezaan

sementara (Nota 18) 5,776 4,432

Terlebih peruntukan cukai dalam tahun-tahun

kewangan terdahulu (59,537) (6,422)

Perbelanjaan cukai pendapatan diiktiraf dalam

penyata pendapatan 82,899 60,378

Penyata pendapatan komprehensif:

Cukai pendapatan tertunda berkait dengan lain-lain

pendapatan komprehensif:

- Perubahan nilai saksama ke atas pelaburan AFS (2,938) (16,162)

- Rizab penilaian semula - 65

(2,938) (16,097)

Komponen utama perbelanjaan cukai pendapatan bagi tahun-tahun berakhir 30 Jun 2011

dan 2010 adalah:

91

9557 T



31. PERBELANJAAN CUKAI PENDAPATAN (SAMBUNGAN)

Penyelarasan di antara perbelanjaan cukai dan keuntungan perakaunan

2011 2010

RM'000 RM'000

Penyata Pendapatan:

Keuntungan sebelum cukai 381,918 178,531

Cukai pada kadar cukai berkanun Malaysia

sebanyak 25% (2010: 25%) 95,480 44,633

Kredit cukai Seksyen 110B ditolak (7,563) -

Perniagaan di luar Malaysia

dicukai pada 5% (1,989) 8,988

Pendapatan tidak tertakluk kepada cukai (1,987) (5,844)

Perbelanjaan tidak boleh ditolak

untuk tujuan cukai 55,835 19,023

Penggunaan kerugian cukai tahun

kewangan semasa 2,660 -

Terlebih peruntukan cukai dalam tahun

kewangan terdahulu (59,537) (6,422)

Perbelanjaan cukai bagi tahun kewangan 82,899 60,378

Penyelarasan di antara perbelanjaan cukai dan keluaran keuntungan perakaunan

didarabkan dengan kadar cukai korporat terpakai bagi tahun-tahun berakhir 30 Jun 2011

dan 2011 adalah seperti berikut:

Cukai pendapatan domestik bagi dana pemegang saham dan dana am dikira berdasarkan

kadar cukai korporat sebanyak 25% (2010: 25%) daripada anggaran keuntungan boleh

ditaksir bagi tahun kewangan.

Cukai pendapatan bagi dana hayat dikira berdasarkan kadar berkanun sebanyak 8% (2010:

8%) daripada anggaran pendapatan pelaburan boleh ditaksir tolak penolakan dibenarkan

bagi tahun kewangan.

Memandangkan keadaan ini, Syarikat telah mengira cukai tertunda bagi dana pemegang-

pemegang saham dan dana am berdasarkan kadar cukai korporat sebanyak 25%.

92

9557 T



31. PERBELANJAAN CUKAI PENDAPATAN (SAMBUNGAN)

Sebelum ini, pendapatan dan keuntungan pelaburan daripada pelupusan pelaburan

daripada Dana Hayat akan dicukai sebanyak dua kali, sekali pada kadar cukai sebanyak

8% (2010: 8%) dalam Dana Hayat dan sekali lagi pada kadar cukai sebanyak 25% (2010:

25%) apabila lebihan daripada Dana Hayat dipindahkan kepada Dana Pemegang Saham.

Dalam Bajet 2008 yang telah digubal melalui Arahan Warta pada 21 April 2008, berkuat

kuasa dari tahun taksiran 2008 ke atas, syarikat insurans dibenarkan bagi penolakan

("kredit Seksyen 110B") daripada jumlah keseluruhan cukai dikenakan ke atas Dana

Pemegang Saham untuk mengatasi insiden cukai dua kali.

Kredit Seksyen 110B ditadbir oleh garis panduan khusus Lembaga Hasil Dalam Negeri

("LHDN") yang dikeluarkan pada 5 November 2008 yang butir-butir pengiraan kredit

tersebut yang tersedia kepada Dana Pemegang Saham syarikat insurans. Kredit Seksyen

110B digunakan sebelum kredit cukai dividen apabila mengira cukai perlu dibayar bersih

kepada LHDN.

Sebelum tahun taksiran 2008, syarikat-syarikat Malaysia menerima pakai sistem imputasi

penuh. Selaras dengan Akta Kewangan 2007 yang telah diwartakan pada 28 Disember

2007, syarikat-syarikat tidak akan berhak untuk menolak cukai ke atas dividen dibayar,

dikredit atau diagih kepada pemegang-pemegang sahamnya, dan dividen tersebut akan

dikecualikan cukai dalam tangan pemegang-pemegang saham ("sistem satu tier"). Walau

bagaimanapun, terdapat tempoh peralihan selama enam tahun, yang akan tamat pada 31

Disember 2013, bagi membolehkan syarikat untuk membuat bayaran dividen kepada

pemegang-pemegang saham mereka di bawah keadaan-keadaan tertentu. Syarikat-

syarikat juga mempunyai opsyen tidak boleh batal untuk tidak mengambil kira kredit cukai

terkumpul mereka di bawah Seksyen 108 Akta Cukai Pendapatan 1967 ("baki Seksyen

108") dan memilih untuk membayar dividen di bawah sistem satu tier. Perubahan dalam

perundangan cukai juga memperuntukkan bagi Seksyen 108 untuk diikat pada 31

Disember 2007 selaras dengan Seksyen 39 Akta Kewangan 2007.

Disebabkan oleh perubahan dalam sistem satu tier, sebarang pengagihan dividen in-specie

berhubung dengan pemegangan saham biasa akan dianggap sebagai dividen satu tier.

Akaun Seksyen 108 dan akaun dikecualikan cukai tidak akan terjejas. Akan wujud secara

selari sistem satu tier dan sistem imputasi sehingga 31 Disember 2013.

Syarikat tidak memilih bagi opsyen tidak boleh batal untuk tidak mengambil kira baki

Seksyen 108. Dalam tempoh peralihan, Syarikat boleh menggunakan kredit dalam baki

Seksyen 108 pada 31 Disember 2007 untuk mengagihkan bayaran dividen tunai kepada

pemegang saham biasa sebagaimana ditakrifkan di bawah Akta Kewangan 2007.

93

9557 T



32. PEROLEHAN SETIAP SAHAM

2011 2010

sen sen

Restated

Keuntungan boleh dikaitkan kepada pemegang- 299,019 118,153

pemegang ekuiti Biasa

Perolehan asas setiap saham (sen) 196.53 77.66

33. KOMITMEN PAJAKAN KENDALIAN

(a)

2011 2010

RM'000 RM'000

Dalam masa 1 tahun 1,153 1,366

Selepas 1 tahun tetapi tidak lewat daripada 5 tahun 2,960 2,779

4,113 4,145

Perolehan asas setiap saham dikira dengan membahagikan keuntungan bagi tahun

kewangan boleh dikaitkan kepada pemegang-pemegang ekuiti biasa Syarikat dengan

purata wajaran bilangan Saham Biasa dalam terbitan dalam tahun kewangan.

Perolehan dicairkan setiap saham tidak dibentangkan memandangkan tidak ada potensi

kecairan Saham Biasa pada tarikh penyata kedudukan kewangan

Tidak ada urus niaga lain yang melibatkan Saham Biasa di antara tarikh pelaporan dan

tarikh penyelesaian penyata kewangan ini.

Pada tarikh penyata kedudukan kewangan, Syarikat memajak premis pejabat dan

peralatannya di bawah perjanjian pajakan yang tidak boleh dibatalkan dalam tahun.

Pajakan mengandungi opsyen tidak boleh diperbaharui.

Bayaran pajakan minimum masa hadapan bagi pajakan dengan tempoh-tempoh

permulaan atau selebihnya selama satu tahun atau lebih adalah seperti berikut:

94

9557 T



33. KOMITMEN PAJAKAN KENDALIAN (SAMBUNGAN)

(b)

2011 2010

RM'000 RM'000

Tidak lewat daripada 1 tahun 17,821 25,885

Lewat daripada 1 tahun tetapi tidak lewat

daripada 5 tahun 10,127 16,806

27,948 42,691

34. LAIN-LAIN KOMITMEN DAN KONTIGENSI

2011 2010

RM'000 RM'000

Diluluskan dan dikontrakkan:

Hartanah, loji dan peralatan 1,882 3,338

Aset tidak ketara 17,622 24,290

19,504 27,628

Diluluskan dan tidak dikontrakkan:

Hartanah, loji dan peralatan 200 490

Syarikat telah menandatangani perjanjian pajakan kendalian ke atas portfolio hartanah

pelaburannya. Pajakan mempunyai tempoh pajakan selebihnya di antara 1 dan 3

tahun. Semua pajakan mengandungi fasal untuk membolehkan semakan menaik ke

atas caj sewa atas dasar tahunan berdasarkan keadaan pasaran sedia ada. Pajakan

juga mengandungi fasal yang membolehkan bagi penamatan awal tetapi memerlukan

penyewa untuk menyediakan penyewa pengganti atau membayar bagi tempoh pajakan

tidak luput selebihnya.

Bayaran pajakan minimum masa hadapan boleh diterima di bawah pajakan kendalian

tidak boleh batal dikontrakkan pada tarikh penyata kedudukan kewangan tetapi tidak

diiktiraf sebagai penghutang, adalah seperti berikut:

Pendapatan sewa ke atas hartanah pelaburan diiktiraf dalam penyata pendapatan

dalam tahun kewangan dinyatakan dalam Nota 24.

95

9557 T



35. PENDEDAHAN PIHAK BERKAITAN PENTING

(i)

2011 2010

RM'000 RM'000

Pendapatan/(perbelanjaan):

Urus niaga dengan syarikat pemegangan induk:

Pendapatan premium insurans kasar 4,990 3,815

Perbelanjaan komisen dan yuran (47,412) (31,369)


Pendapatan sewa 452 378

Lain-lain perbelanjaan (2,141) (1,405)

Urus niaga dengan syarikat induk:

Pendapatan sewa 116 -

Lain-lain yuran pengurusan (6,410) (4,528)

Kos perkhidmatan dikongsi dicaj balik 296 595

Urus niaga dengan lain-lain syarikat berkaitan dalam

kumpulan MBB:

Pendapatan premium insurans kasar 1 1,467

Perbelanjaan komisen dan yuran - (226)

Pendapatan sewa 9,544 3,339

Perbelanjaan sewa (774) (2,325)

Yuran pengurusan pelaburan (15,187) (8,051)

Lain-lain yuran pengurusan (38,021) (23,336)

Kos perkhidmatan dikongsi dicaj balik 53,306 51,138

Lain-lain perbelanjaan (2,634) (242)

Urus niaga penting Syarikat dengan pihak berkaitan dalam tahun kewangan adalah

seperti berikut:

96

9557 T



35. PENDEDAHAN PIHAK BERKAITAN PENTING (SAMBUNGAN)

(ii)

2011 2010

RM'000 RM'000

Syarikat induk utama:

Deposit tetap dan deposit panggilan 451,170 414,488


NCD & NICD 260,389 -

Bon Korporat 367,673 -

Baki bank 179,489 70,059

Premium tertunggak 11,691 8,884

Pendapatan belum terima dan terakru 9,272 4,941

Amaun tertunggak daripada syarikat berkaitan 2,796 1,878

Pelbagai pemiutang dan liabiliti terakru (201) -

Syarikat induk:

Jumlah kena dibayar kepada syarikat induk (2,435) (1,876)

Lain-lain syarikat berkaitan dalam Kumpulan MBB:

Premium tertunggak 411 133

Pendapatan belum terima dan terakru 537 -

Amaun tertunggak daripada syarikat berkaitan 3,683 3,640

Amaun tertunggak kepada syarikat berkaitan (252) (1,950)

Pelbagai pemiutang dan liabiliti terakru (4,785) -

Subsidiari:

Amaun tertunggak kepada subsidiari (1,655) (1,631)

Termasuk dalam penyata kedudukan kewangan Syarikat adalah jumlah kena dibayar

daripada/(kepada) syarikat berkaitan diwakili oleh yang berikut:

97

9557 T



35. PENDEDAHAN PIHAK BERKAITAN PENTING (SAMBUNGAN)

(iii) Pampasan personel pengurusan penting

2011 2010

RM'000 RM'000

Manfaat kakitangan jangka pendek

- Gaji, elaun dan bonus 1,514 663

- KWSP 220 113

- Yuran 50 25

- Lain-lain manfaat kakitangan 141 89

Manfaat selepas tamat perkhidmatan

- Gratuiti persaraan 151 -

2,076 890

(iv)

2011 2010

RM'000 RM'000

Pada 1 Julai - -

Diberikan 94 -

Pada 30 Jun 94 -

Perubahan dalam opsyen saham yang dipegang oleh kakitangan pihak pengurusan

utama adalah seperti berikut:

Imbuhan personel pengurusan penting dalam tahun adalah sebagaimana dinyatakan

dalam Nota 29 (b) dan (c).

Personel pengurusan penting adalah orang-orang tertentu yang mempunyai kuasa

dan tanggungjawab bagi merancang, mengarah dan mengawal kegiatan Syarikat

secara langsung atau tidak langsung. Personel pengurusan penting Syarikat adalah

Pengarah Eksekutif dan Ketua Pegawai Eksekutif.

Imbuhan bagi Pengarah Eksekutif dan Ketua Pegawai Eksekutif adalah seperti

berikut:

98

9557 T



36.

Sri MLAB Sri MGAB

2011 2010

Nota RM'000 RM'000

(Dinyatakan

semula)

Aset:

Hartanah, loji dan peralatan 3 48,058 43,426

Hartanah pelaburan 4 250 990

Pajakan tanah prabayar 5 11,670 7,984

Aset tidak ketara - 56

Pelaburan 6,538,834 516,591

Penghutang pembiayaan 75,900 15,066

Aset reinsurans 17 1,133 395,928

Penghutang insurans 4,505 35,068

Lain-lain penghutang 80,110 11,371

Aset derivatif 41,371 -

Tunai dan baki di bank 31,448 19,157

6,833,279 1,045,637

Ekuiti dan liabiliti:

Rizab tersedia untuk jualan 11,703 -

Liabiliti:

Liabiliti kontrak insurans 17 6,459,724 732,329

Pemiutang insurans 3,163 19,729

Lain-lain pemiutang 43,908 24,894

Liabiliti cukai semasa 18 28,893 1,631

6,535,688 778,583

Aset bersih dipindah 285,888 267,054

Aset bersih yang dipindahkan dari Sri MLAB dan Sri MGAB berpuas hati dengan

RM285,888,000 dan RM267,054,000 tunai.

ASET BERSIH DIPINDAH

Mayban Life Assurance Berhad (kini dikenali sebagai Sri MLAB Berhad) ("Sri MLAB") dan

Mayban General Assurance Berhad (kini dikenali sebagai Sri MGAB Berhad) ("Sri MGAB")

memindahkan perniagaan mereka dan aset bersih sebagai usaha berterusan kepada

Syarikat, pada 1 November 2010 dan 1 Julai 2009 masing-masing, menurut Perintah Letak

Hak yang diperolehi daripada Mahkamah Tinggi Malaya di Kuala Lumpur, dan Mahkamah

Tinggi Singapura bagi Sri MGAB.

Butir-butir aset bersih yang dipindahkan adalah seperti berikut:

Dipindah daripada

99

9557 T



37. RANGKA KERJA PENGURUSAN RISIKO

-

- Pertubuhan Pengurusan Risiko sedia ada dalam Kumpulan Maybank

-

-

- Struktur organisasi Syarikat Kendalian Etiqa ("EOC").

Objektif, Dasar dan Pendekatan Pengurusan Modal

Garis Panduan Pengurusan Modal menetapkan dasar standard berkaitan dengan tahap

modal yang akan dikekalkan dalam Kumpulan dan Syarikat. Syarikat menyebariskan

keperluan modalnya dengan Nisbah Kecukupan Modal ("CAR") yang ditakrifkan dalam

Rangka Kerja RBC (Kertas Konsep bagi Pengendali Takaful) yang dikeluarkan oleh Bank

Negara Malaysia ("BNM").

Rangka Kerja Pengurusan Risiko mentakrifkan dan merumuskan proses pengurusan risiko.

Ia terdiri daripada pembangunan, pelaksanaan dan pengawasan strategi-strategi kewangan

dan operasi bagi menilai, mengurang, membiayai dan mengeksploitasi risiko-risiko

kewangan, insurans dan operasi untuk meningkatkan nilai Syarikat.

Ia mengukuhkan keupayaan untuk menyebariskan keinginan dan strategi risiko, risiko berkait

dengan pertumbuhan dan pulangan, membuat keputusan tindak balas risiko tepat pada

masa, meminimumkan kejutan dan kerugian operasi, meraih peluang dan merasionalisasikan

modal.

Rangka kerja mengambil kira:

Garis panduan Bank Negara Malaysia ("BNM") berkaitan dengan Jawatankuasa

Pengurusan Risiko ("RMC")

Seksyen berkenaan daripada Urus Tadbir Risiko Rangka Kerja Pengurusan Risiko

Keseluruhan bagi Risiko Kredit, Risiko Pasaran dan Risiko Operasi Maybank

Skop rangka kerja menangani pengurusan dasar risiko, pelaporan struktur urus tadbir dan

pelaksanaan dasar.

Seksyen berkenaan daripada Rangka Kerja Pemantauan Pengurusan Risiko Kumpulan

Maybank

Pada masa ini, CAR minimum ditetapkan oleh Bank Negara Malaysia pada 130%.

Pelaksanaan garis panduan ini juga akan menstabilkan lebihan dalam dana berbeza dan ia

membolehkan Jawatankuasa Pengurusan Aset-Liabiliti ("ALCO") untuk memberi nasihat

mengenai campuran aset strategik melalui dana dalam jangka masa panjang. Ia adalah jelas

bahawa sekiranya jumlah modal berubah dalam dana, relatif kepada liabilitinya, risiko

menanggung keupayaan dana berubah, dan dengan itu campuran pelaburan perlu

menunjukkan penimbal yang tersedia bagi risiko dana.

100

9557 T



37. RANGKA KERJA PENGURUSAN RISIKO (SAMBUNGAN)

Urus Tadbir dan Rangka Kerja Berperaturan

Rangka Kerja ("ALM") Pengurusan Aset-Liabiliti

Objektif utama Jawatankuasa Pengurusan Aset-Liabiliti ("ALCO") adalah untuk menyelaras

kawalan berterusan ke atas kedudukan risiko kewangan/pelaburan setiap portfolio pelaburan

dan kedudukan liabiliti risiko Syarikat.

ALCO diberi kuasa untuk mencadangkan dasar-dasar kepada Jawatankuasa Pengurusan

Risiko ("RMC") dan Jawatankuasa Pelaburan ("IC") dan mencadangkan program

pelaksanaan kegiatan pelaburan.

ALCO juga bertanggungjawab bagi menjalankan kajian ("ALM") Pengurusan Aset Liabiliti,

antara lainnya.

Struktur urus tadbir menggariskan struktur mengikut organisasi, hierarki dan skop

tanggungjawab semua badan Kerajaan yang terlibat dalam fungsi pengurusan risiko.

Urus tadbir ditekankan melalui pelbagai tahap jawatankuasa (tahap Lembaga, Pengurusan &

Kerja). Setiap Jawatankuasa mempunyai Bidang Tugas, Peranan dan Tanggungjawab,

Tugas-tugas Khas dan Tahap Kuasanya sendiri.

Struktur organisasi pengurusan risiko Syarikat melibatkan Lembaga Pengarah ("Lembaga")

dan Jawatankuasa Pengurusan Risiko ("RMC Kumpulan" dan "RMC") dan Mesyuarat

Pengurusan Risiko ("RMM").

Rangka kerja pengurusan risiko terdiri daripada tiga (3) lapisan pengurusan utama yang

merupakan Pembuatan Dasar, Pengawasan & Kawalan dan Penerimaan Risiko.

Audit Committee of the Board (ACB)

Appointed Actuary (AA)

Investment Committee (IC)

Senior Management Committee (SMC)

Risk Management Committee (RMC)

Risk Management Meeting (RMM)

BOARD LEVEL

MANAGEMENT LEVEL

Audit Review Meeting (ARM)

Asset-Liability Management Committee (ALCO)

Product Development Committee (PDC)

Business Continuity Plan (BCP)

WORKING LEVEL

Jawatankuasa Audit Lembaga(ACB)

Aktuari Dilantik (AA)

Jawatankuasa Pelaburan (IC)

Jawatankuasa Pengurusan Kanan (SMC)

Jawatankuasa Pengurusan Risiko

Mesyuarat Pengurusan Risiko (RMM)

TAHAP LEMBAGA

TAHAP PENGURUSAN

Mesyuarat Semakan Audit (AA)

Jawatankuasa Pengurusan Aset-Liabiliti (ALCO)

Jawatankuasa Pembangunan Produk (PDC)

Plan Kesinambungan Perniagaan (BCP)

TAHAP PEKERJAAN

101

9557 T


38. RISIKO INSURANS

(A) Insurans Hayat

(i) Jadual di bawah menunjukkan penumpuan liabiliti aktuari mengikut jenis kontrak.

Kasar Insuran semula Bersih Kasar Insuran semula Bersih

RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000

30 Jun 2011

Hayat seumur hidup 519,092 - 519,092 552,388 - 552,388

Wakaf 5,392,486 - 5,392,486 2,315,442 - 2,315,442

Gadai Janji 973,553 (35,692) 937,861 285,660 (34,856) 250,804

Jaminan Berjangka 341,935 - 341,935 136,851 - 136,851

Anuiti 442,943 - 442,943 308,299 - 308,299

Lain-lain 44,224 - 44,224 13,737 - 13,737

Jumlah 7,714,233 (35,692) 7,678,541 3,612,377 (34,856) 3,577,521

Memandangkan semua perniagaan adalah diperolehi di Malaysia, keseluruhan liabiliti kontrak insuran hayat adalah di Malaysia

Analisis geografi adalah berdasarkan negara-negara di mana perniagaan ditulis

Risiko Insurans berkaitan dengan risiko yang wujud yang berkaitan dalam aktiviti-aktiviti pengunderaitan yang mungkin termasuk risiko menanggung pembayaran

tuntutan yang lebih tinggi daripada yang dijangkakan, ketidakpastian pada keterukan dan kekerapan tuntutan itu, keadaan ekonomi dan pasaran, undang-undang,

behaivour patern yang menjejaskan andaian penetapan harga, skop liputan atau kos insurans semula. Nothwithstanding kriteria ini mungkin menyebabkan penanggung

insurans yang menerima sama ada premium yang tidak mencukupi bagi risiko underwriten yang boleh membawa mempunyai dana yang terhad untuk melabur dan

membayar tuntutan.

Syarikat telah mewujudkan garis panduan yang sesuai dan air pasang rangka kerja dengan had kuasa sebagai sebahagian daripada aktiviti-aktiviti pengurangan risiko

yang tertanam dalam operasi perniagaan. Reinsurance diletakkan untuk mengurangkan risiko insurans tertentu dalam parameter risiko yang ditubuhkan. Risiko yang

dikaitkan dengan risiko insurans semula risiko rakan niaga penginsurans semula yang gagal untuk memenuhi tanggungjawab mereka. Tuntutan proses ditakrifkan oleh

pihak berkuasa kelulusan sebagai sebahagian daripada kawalan di tempat mengenai pendedahan kewangan. Tahunan ulasan audit dalaman dijalankan untuk

memastikan pematuhan garis panduan dan piawaian Syarikat.

2011 2010

102

9557 T


38. RISIKO INSURANS (SAMBUNGAN)

(A) Insuran Hayat (Sambungan)

(ii) Andaian Penting

Andaian-andaian penting kepada yang mana anggaran liabiliti adalah agak sensitif adalah seperti berikut:

(a) Kadar diskaun

(b) Kadar kematian dan morbiditi

Penghakiman Bahan diperlukan dalam menentukan liabiliti insurans dan dalam pilihan andaian. Andaian yang digunakan adalah berdasarkan pengalaman

lampau, semasa data dalaman, indeks pasaran luar dan penanda aras yang mencerminkan harga pasaran disebut semasa dan maklumat lain yang

diterbitkan. Andaian dan anggaran yang berhemat telah ditentukan pada tarikh penilaian dan kredit tidak diambil untuk kesan yang mungkin berfaedah

pengeluaran sukarela. Andaian lagi dinilai secara berterusan untuk memastikan penilaian yang realistik dan munasabah.

Kadar diskaun digunakan bagi polisi-polisi bukan sertaan, manfaat dijamin polisi sertaan dan liabiliti bukan unit polisi pelaburan berkait pelaburan adalah

hasil diperhatikan pada Sekuriti Kerajaan Malaysia (“MGS”) dalam tempoh sesuai. Dalam hal jumlah liabiliti manfaat polisi sertaan, kadar diskaun adalah

berdasarkan hasil dana dijangka daripada dana sertaan, tolak cukai ke atas pendapatan pelaburan dana hayat. Anggaran terbaik pulangan pelaburan

bagi perniagaan sertaan diperoleh daripada pulangan dijangka daripada kelas pelaburan masing-masing.

Syarikat asas mortaliti awal dan morbiditi di industri ditubuhkan dan jadual Malaysia yang mencerminkan pengalaman sejarah, dilaraskan apabila sesuai

untuk mencerminkan pendedahan risiko Syarikat yang unik, ciri-ciri produk, pasaran sasaran dan keterukan sendiri tuntutan dan pengalaman kekerapan.

Bagi kontrak yang menginsuranskan risiko untuk umur panjang, elaun berhemat dibuat untuk peningkatan kematian masa depan yang dijangka.

103

9557 T




(ii) Andaian Penting

(c) Kadar luput dan serahan

Luput dan kadar penyerahan adalah berdasarkan pengalaman sejarah Syarikat luput dan menyerahkan.

(d) Perbelanjaan

(iii) Sensitiviti

Hubung kait andaian-andaian akan mempunyai kesan ketara dalam menentukan liabiliti tuntutan utama, tetapi untuk menunjukkan kesan disebabkan oleh

perubahan dalam andaian, andaian telah diubah atas dasar individu. Ia harus diperhatikan bahawa pergerakan dalam andaian ini adalah bukan linear.

Maklumat kesensitifan juga akan berubah mengikut andaian ekonomi semasa.

Analisis di bawah dilaksanakan bagi kemungkinan pergerakan yang munasabah dalam andaian-andaian penting yang melibatkan penentuan liabiliti insurans

dengan semua andaian lain kekal konstan, menunjukkan kesan ke atas liabiliti kasar dan bersih, lebihan yang timbul dan ekuiti.

Andaian-andaian mengenai perbelanjaan masa hadapan adalah berdasarkan tahap perbelanjaan semasa, diselaraskan bagi pelarasan inflasi perbelanjaan dijangka, sekiranya sesuai.

104

9557 T




(iii) Sensitiviti (Sambungan)

Perubahan Kesan Kesan Kesan Kesan

dalam ke atas ke atas ke atas ke atas

Andaian Liabiliti Kasar Liabiliti Bersih Lebihan Timbul Ekuiti

% RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Insurans Hayat

30 Jun 2011

Kadar diskaun -1% 605,315 603,447 (603,447) (56,991)

Kadar mortaliti dan morbiditi +/- 10% (adverse) 129,247 126,242 (126,242) (1,431)

Luput dan menyerahkan kadar +/- 10% (adverse) 18,867 18,770 (18,770) (2,445)

Perbelanjaan +10% 38,480 38,480 (38,480) -

30 Jun 2011

Kadar diskaun * -1% 634,593 632,902 (632,902) (281,861)

Kadar mortaliti dan morbiditi +/- 10% (adverse) 123,550 120,610 (120,610) -

Luput dan menyerahkan kadar +/- 10% (adverse) 30,194 30,070 (30,070) -

Perbelanjaan +10% 35,810 35,810 (35,810) -

* tidak termasuk kesan keatas pendapatan tetap

105

9557 T



(B) Insurans Am

(i) Jadual di bawah menunjukkan penumpuan premium mengikut jenis kontrak.

Kasar Insuran Semula Bersih Kasar Insuran Semula Bersih

RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000

Malaysia

Motor 240,485 (11,867) 228,618 194,306 (9,332) 184,974

Kebakaran 164,014 (73,501) 90,513 161,977 (66,991) 94,986

Kargo Marin, Kargo Penerbangan

& Transit 547,628 (530,274) 17,354 414,661 (401,783) 12,878

Pelbagai 205,418 (51,095) 154,323 190,271 (47,333) 142,938

1,157,545 (666,737) 490,808 961,215 (525,439) 435,776

Singapura dan Brunei

Motor 32,666 (982) 31,684 57,569 (1,696) 55,873

Kebakaran 18,302 (4,197) 14,105 18,549 (5,378) 13,171

Kargo Marin, Kargo Penerbangan

& Transit 4,081 (1,076) 3,005 4,608 (1,095) 3,513

Pelbagai 41,340 (5,855) 35,485 50,535 (8,578) 41,957

96,389 (12,110) 84,279 131,261 (16,747) 114,514

2011 2010

106

9557 T



(B) Insuran Am (Sambungan)

(ii) Andaian Penting dan Kaedah

Liabiliti tuntutan Syarikat adalah dianggarkan dengan menggunakan pelbagai kaedah unjuran tuntutan standard aktuari, seperti Ladder Rangkaian dan kaedah

Bornhuetter-Ferguson. Andaian utama yang asas teknik ini ialah pengalaman pembangunan tuntutan yang lalu boleh digunakan untuk projek pembangunan

tuntutan masa depan dan dengan itu kos muktamad tuntutan. Oleh itu, kaedah ini membuat anggaran pembangunan kerugian yang dibayar dan ditanggung

berdasarkan pembangunan diperhatikan tahun lebih awal dan nisbah kerugian yang dijangka. Sejarah pembangunan tuntutan terutamanya dianalisis oleh

tempoh kemalangan. Pembangunan Tuntutan dianalisis secara berasingan untuk setiap bidang perniagaan. Garisan tertentu perniagaan juga terus dianalisis

mengikut jenis perlindungan.

Andaian yang digunakan dalam metodologi unjuran, termasuk kadar inflasi tuntutan atau andaian nisbah kerugian pada masa hadapan, yang tersirat di dalam

tuntutan data perkembangan sejarah di mana unjuran adalah berdasarkan. Penghakiman kualitatif tambahan boleh digunakan untuk menilai sejauh mana tren

di masa lampau tidak boleh dikenakan pada masa akan datang, sebagai contoh, untuk menggambarkan kejadian sekali, perubahan dalam faktor-faktor luaran

atau pasaran seperti sikap orang ramai yang mendakwa, perubahan perundangan, keputusan kehakiman dan ekonomisyarat-syarat, serta faktor-faktor

dalaman seperti campuran portfolio, keadaan dasar dan prosedur pengendalian tuntutan untuk tiba di titik anggaran bagi kos muktamad tuntutan yang

mewakili hasil yang mungkin, dari pelbagai hasil yang mungkin, dengan mengambil kira semuaketidaktentuan yang terlibat. Pelbagai hasil yang mungkin tidak,

bagaimanapun, menyebabkan kuantifikasi pelbagai liabiliti. Di samping itu, liabiliti adalah dianggarkan pada kadar diskaun dan tiada kaedah lengkung-

pemasangan telah diguna pakai dalam proses anggaran.

Ketidaktentuan yang wujud dalam liabiliti menganggarkan boleh timbul daripada pelbagai faktor-faktor seperti kepelbagaian dan kualiti data yang ada,

anggapan asas yang dibuat dan turun naik rawak dalam pengalaman masa depan. Ketidakpastian yang terlibat dalam liabiliti menganggarkan dibenarkan

dalam proses tempahan dan anggaran pengagihan liabiliti ketidakpastian yang jelas. Asas anggaran rizab berdasarkan Rangka Kerja Modal Berasaskan

Risiko bagi Penanggung Insurans Bank Negara Malaysia memerlukan semua perniagaan insurans am untuk mengira peruntukan tuntutan yang ditempah

pada anggaran kos pembayaran tuntutan masa depan yang terbaik, ditambah elaun yang jelas bagi risiko dan ketidakpastian.

107

9557 T




(ii) Andaian Penting dan Kaedah (Sambungan)

Perbelanjaan Pelarasan Kerugian yang tidak diperuntukkan

2011 2010

Perubahan dalam perbelanjaan pelarasan kerugian

tidak diperuntukkan untuk membayar nisbah kerugian 5% 5%

(Tidak termasuk Singapura)

Perubahan corak perkembangan tuntutan material boleh memberi kesan kepada keputusan metodologi Unjuran aktuari. Walau bagaimanapun, elaun kerana

ketidaktentuan yang wujud dalam andaian asas liabiliti unjuran secara automatik dibenarkan dalam elaun yang jelas bagi risiko dan ketidaktentuan yang

dimasukkan apabila menetapkan ditempah liabiliti.

Tidak terdapat sebarang perubahan dalam kaedah anggaran yang digunakan sejak tahun kewangan yang lepas dan tidak ada apa-apa perubahan ketara

dalam andaian-andaian utama.

108

9557 T




(iii) Sensitiviti

Kesan ke atas

Perubahan dalam Kesan keatas Kesan keatas keuntungan Kesan keatas

Insuran Am - Perniagaan Malaysia & Brunei andaian liabiliti kasar liabiliti bersih sebelum cukai ekuiti

RM'000 RM'000 RM'000 RM'000

30 Jun 2011

Nisbah Tuntutan Bersih +/- 5% 52,731 24,257 (24,257) (18,193)

30 Jun 2010


Dengan menggunakan kaedah yang diterangkan di atas, pembangunan tuntutan diekstrapolasi untuk setiap tahun kemalangan berdasarkan pembangunan

yang diperhatikan tahun lebih awal. Dalam kebanyakan kes, tiada andaian yang jelas dibuat sebagai unjuran berdasarkan andaian tersirat dalam tuntutan

sejarah.

Keputusan penerangan mengenai ujian kepekaan untuk tuntutan liabiliti perniagaan insurans am yang dinyatakan di bawah. Kesan kumulatif semua faktor-

faktor yang mungkin memberi kesan kepada andaian dalam unjuran akhirnya akan memberi kesan kepada liabiliti tuntutan dan, akibatnya, jaringan

diperhatikan melakukan nisbah tuntutan bagi tahun kewangan. Oleh itu, analisis sensitiviti telah dilakukan berdasarkan pergerakan dalam nisbah tuntutan

bersih yang ditanggung dengan semua andaian lain atau faktor-faktor utama yang munasabah malar, menunjukkan kesan ke atas liabiliti kasar dan bersih,

keuntungan sebelum cukai dan dana peserta.

109

9557 T




(iii) Sensitiviti (Sambungan)

Kesan ke atas

Perubahan dalam Kesan keatas Kesan keatas keuntungan Kesan keatas

andaian liabiliti kasar liabiliti bersih sebelum cukai ekuiti

RM'000 RM'000 RM'000 RM'000

30 Jun 2011


30 Jun 2010


* kesan ke atas ekuiti menggambarkan pelarasan bagi cukai, yang berkenaan

Kaedah diguna dan andaian ketara dibuat bagi maklumat kesensitifan diperoleh tidak berubah daripada tempoh sebelumnya.

(iv) Jadual perkembangan tuntutan

Jadual berikut menunjukkan anggaran cawangan Malaysia dan Singapura menanggung tuntutan, termasuk kedua-dua tuntutan dimaklumkan dan IBNR bagi

setiap tahun kemalangan berturut-turut pada akhir setiap tempoh pelaporan, bersama dengan bayaran kumulatif hingga kini. Pengurusan syarikat percaya

anggaran jumlah tuntutan belum lunas pada tahun kewangan berakhir adalah mencukupi. Syarikat memberi pertimbangan kepada kebarangkalian dan

magnitud pengalaman akan datang menjadi lebih buruk daripada diandaikan dan melaksanakan langkah berjaga-jaga dalam menentukan rizab apabila

terdapat ketidakpastian yang meluas.

Nota: Anggaran tuntutan ditanggung tahun-tahun sebelumnya tidak tersedia untuk Malaysia disebabkan penggabungan beberapa syarikat dengan tempoh

kewangan berakhir berbeza.

Insuran Am - Singapura

110

9557 T



(B) Insurans Am (Sambungan)

(iv) Jadual perkembangan tuntutan (Sambungan)

Analisa perkembangan tuntutan-Liabiliti Kontrak Insurans Kasar

Perniagaan Malaysia dan Brunei Sebelum

2005 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 JumlahTahun kemalangan RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000

Anggaran tuntutan kumulatif untuk Malaysia:

Pada akhir tahun kemalangan 664,798 430,845 327,662 323,911 545,600 385,501 663,692

1 tahun kemudian 573,613 487,390 356,101 379,571 402,815 436,698

2 tahun kemudian 546,334 471,837 347,237 343,889 347,644

3 tahun kemudian 519,648 461,290 361,200 331,195

4 tahun kemudian 484,231 467,120 352,793

5 tahun kemudian 486,999 486,561

6 tahun kemudian 476,705

Anggaran tuntutan kumulatif untuk Malaysia (A) 476,705 486,561 352,793 331,195 347,644 436,698 663,692

Anggaran bayaran kumulatif hingga kini untuk Malaysia:


1 tahun kemudian 373,986 247,587 240,523 209,588 249,830 281,027

2 tahun kemudian 411,156 276,324 286,884 259,761 287,408

3 tahun kemudian 430,814 287,895 312,340 308,245

4 tahun kemudian 437,875 293,450 319,428



Bayaran kumulatif untuk Malaysia (B) 446,424 361,060 319,428 308,245 287,408 281,027 134,355

Liabiliti tuntutan belum lunas untuk Malaysia (A) - (B) 65,914 30,281 125,501 33,365 22,949 60,236 155,670 529,337 1,023,253

Liabiliti tuntutan belum lunas bagi Brunei

dan Triti Masuk 39,058

Peruntukan bagi Insuran semula berpotensi

tidak boleh dikutip -

Perbelanjaan pelarasan kerugian tidak diperuntuk 29,636

Kesan Diskaun -

Anggaran terbaik liabiliti tuntutan

belum lunas 1,091,947

Peruntukan bagi margin risiko untuk

Susuhan kurang baik 98,304

Insuran tuntutan liabiliti 1,190,251

Pada 30 JunRisiko Insurans berkaitan dengan risiko yang wujud yang berkaitan dalam aktiviti-aktiviti pengunderaitan yang mungkin termasuk risiko incuring Syarikat telah mewujudkan garis panduan yang sesuai dan air pasang rangka kerja dengan had kuasa sebagai sebahagian daripada aktiviti-aktiviti Pertimbangan material diperlukan dalam menentukan liabiliti insurans dan dalam memilih andaian. Andaian digunakan adalah Andaian-andaian penting kepada yang mana anggaran liabiliti adalah agak sensitif adalah seperti berikut:Kadar diskaun digunakan bagi polisi-polisi bukan sertaan, manfaat dijamin polisi Syarikat asas mortaliti awal dan morbiditi di industri ditubuhkan dan jadual Malaysia Luput dan kadar penyerahan adalah berdasarkan pengalaman sejarah Syarikat luput Andaian-andaian mengenai perbelanjaan masa hadapan adalah berdasarkan tahap Analisis di bawah dilaksanakan bagi kemungkinan pergerakan yang munasabah Selaras dengan syarat-syarat Rangka Kerja Modal Berasaskan Risiko untuk Syarikat Kaedah-kaedah digunakan untuk unjuran anggaran tuntutan utama adalah Anggaran perbelanjaan pelarasan kerugian tidak diperuntukkan (ULAE) berdasarkan Liabiliti tuntutan insurans am adalah sensitif pada andaian-andaian penting ditunjukkan di bawah. Ia tidak mungkin untuk memberi jumlah Jadual berikut menunjukkan anggaran cawangan Malaysia dan Singapura menanggung tuntutan, termasuk kedua-dua tuntutan

111

9557 T





Analisis perkembangan tuntutan - tolak reinsurans

Perniagaan Malaysia dan Brunei Sebelum

2005 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 TotalTahun kemalangan RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000

Anggaran tuntutan kumulatif untuk Malaysia:


1 tahun kemudian 199,893 222,594 225,650 209,971 230,620 235,887

2 tahun kemudian 195,532 213,758 211,663 206,647 221,020

3 tahun kemudian 189,085 204,541 212,962 199,645

4 tahun kemudian 182,288 206,241 207,488



Anggaran tuntutan kumulatif untuk Malaysia (A) 181,531 202,221 207,488 199,645 221,020 235,887 243,170

- - - - - - -

Anggaran bayaran kumulatif hingga kini untuk Malaysia:


1 tahun kemudian 147,901 168,131 170,180 163,165 183,624 193,246

2 tahun kemudian 161,087 184,373 185,132 179,238 195,946

3 tahun kemudian 169,243 191,044 191,375 186,225

4 tahun kemudian 172,132 194,744 195,653



- - - - - - -

Bayaran kumulatif untuk Malaysia (B) 177,327 197,965 195,653 186,225 195,946 193,246 121,723

- - - - - - -

Liabiliti tuntutan belum lunas untuk Malaysia (A) - (B) 7,943 4,205 4,255 11,836 13,421 25,074 42,642 121,447 230,823

Liabiliti tuntutan belum lunas bagi Brunei

dan Triti Masuk 37,446




Kesan Diskaun -


belum lunas 276,693



Insuran tuntutan liabiliti 319,448

Pada 30 Jun

112

9557 T





Analisis perkembangan tuntutan - Libiliti Kontrak Insurans Kasar

Perniagaan Singapura Sebelum

2005 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 TotalTahun kemalangan RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000

Anggaran tuntutan kumulatif untuk Singapura:

Pada akhir tahun kemalangan n/a 25,873 29,378 38,430 49,974 46,328 36,454

1 tahun kemudian 48,588 59,332 63,129 86,542 86,815 94,255 2 tahun kemudian 46,741 60,761 65,029 88,873 88,825

3 tahun kemudian 45,783 62,313 66,211 89,990

4 tahun kemudian 47,239 63,470 69,145



Anggaran tuntutan kumulatif untuk Singapura (A) 47,499 62,906 69,145 89,990 88,825 94,255 36,454

Anggaran bayaran kumulatif hingga kini untuk Singapura:


1 tahun kemudian 35,010 44,785 46,683 62,120 51,124 41,987

2 tahun kemudian 40,303 52,035 56,896 69,684 64,166

3 tahun kemudian 43,008 58,084 59,941 78,390

4 tahun kemudian 45,189 59,868 62,754



- - - - - - -

Bayaran kumulatif (B) 46,628 60,647 62,754 78,390 64,166 41,987 4,591

Liabiliti tuntutan belum lunas (A) - (B) 667 871 2,260 6,391 11,600 24,659 52,268 31,862 130,578

Peruntukan bagi Insuran semula berpotensi -

tidak boleh dikutip 2,706

Perbelanjaan pelarasan kerugian tidak diperuntuk -

Kesan Diskaun

Anggaran terbaik liabiliti tuntutan 133,284

belum lunas

Peruntukan bagi margin risiko untuk 18,922



Pada 30 Jun

113

9557 T





Analisis perkembangan tuntutan - tolak reinsurans

Perniagaan Singapura Sebelum

2005 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 JumlahTahun kemalangan RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000

Anggaran tuntutan kumulatif untuk Singapura:


1 tahun kemudian 40,929 54,469 60,337 80,568 83,090 86,079 2 tahun kemudian 40,687 56,130 62,392 83,850 83,104

3 tahun kemudian 42,081 58,711 64,053 85,401

4 tahun kemudian 43,269 59,514 65,834



Anggaran tuntutan kumulatif untuk Singapura (A) 44,223 60,205 65,834 85,401 83,104 86,079 34,380

Anggaran bayaran kumulatif hingga kini untuk Singapura:


1 tahun kemudian 31,705 43,070 44,608 58,877 47,624 39,315

2 tahun kemudian 36,926 49,719 54,600 66,199 59,810

3 tahun kemudian 39,630 55,677 57,601 74,394

4 tahun kemudian 41,817 56,852 60,587



Bayaran kumulatif (B) 43,468 58,123 60,587 74,394 59,810 39,315 3,909

Liabiliti tuntutan belum lunas (A) - (B) 646 755 2,083 5,247 11,008 23,293 46,765 30,471 120,268




Kesan Diskaun -


belum lunas 122,758



Kesan terjemahan mata wang 9,241


Pada 30 Jun

114

9557 T





Penilaian ini telah dilaksanakan berdasarkan data pada 30 Jun 2011. “Anggaran tuntutan kumulatif” telah dibuat pada penilaian ini daripada 31 Disember 2011. Oleh itu angka-

angka mewakili anggaran tuntutan utama diunjurkan pertengahan tahun 2011, iaitu "Pertengahan tahun kemalangan" bagi AY2001, "0.5 tahun kemudian" bagi AY2010, “1.5 tahun

kemudian” bagi AY2009, dan seterusnya.

Bagi tahun kemalangan tuntutan 2011, tuntutan utama diunjurkan adalah berdasarkan premium bersih diperoleh sehingga 30 Jun 2011 sahaja. Anggaran tuntutan kumulatif telah

ditentukan dengan menggunakan nisbah kerugian dijangka pada premium diperoleh setengah tahun. Dengan itu liabiliti tuntutan belum lunas bersih bagi tahun kemalangan 2010

mewakili anggaran tuntutan dijangka akan dibayar pada premium bersih diperoleh sehingga 30 Jun 2011 sahaja.

115

9557 T



39. RISIKO KEWANGAN

i) Risiko Kredit

-

- Pasukan penyelidik pengurusan aset buat pemilihan bon bijak.

-

- Menggunakan Penunjuk Risiko Penting ("KRI") untuk memberi isyarat masalah

akan berlaku dalam cara yang tepat pada masa.

Risiko kredit Syarikat timbul melalui pelaburan dalam instrumen pendapatan tetap,

pinjaman korporat dan kontrak dengan insuran semula.

Walau bagaimanapun, sumbangan utama daripada risiko kredit timbul daripada urus

niaga berkait dengan kedudukan kami dalam sekuriti hutang (terutamanya bon-bon

korporat).

Risiko kemungkiran Syarikat hadapi adalah apabila pihak yang satu lagi gagal untuk

memenuhi obligasi bayaran kontraktual.

Syarikat mengendali dan mengurus risiko kredit mengikut falsafah dan prinsip-prinsip

di bawah:

Menyasarkan secara aktif untuk menghalang tumpuan tidak wajar dengan

memastikan portfolio kredit terpelbagai dan boleh dipasarkan.

Menyatakan pendedahan kredit maksimum yang ia sanggup tanggung. Had kredit

bagi pihak satu lagi berdasarkan kepada kualiti kredit pihak satu lagi. Dan juga

menjajarkan kepada kesanggupan menanggung risiko syarikat.

116

9557 T



39. RISIKO KEWANGAN (SAMBUNGAN)

(i) Risiko Kredit (Sambungan)

Pendedahan Kredit

Insuran dan

Pemegang

Dana Saham

RM'000

Unit

Berkait

RM'000

Jumlah

RM'000

1,058,708 67,661 1,126,369

1,357,681 - 1,357,681

310,772 - 310,772

775,376 - 775,376

34,384 - 34,384

Penetapan semasa pengiktirafan

awal

MGS / GII / MGGB 1,564,197 - 1,564,197

Sekuriti hutang 5,933,390 - 5,933,390

(ii) Dipegang untuk perdagangan (HFT)

Sekuriti ekuiti - 361,829 361,829

MGS / GII / MGGB - 7,581 7,581

Sekuriti hutang - 722,689 722,689

Dana amanah - 22,025 22,025

311,916 - 311,916

1,318,371 - 1,318,371

289,934 - 289,934

155,215 9,485 164,700

- 41,782 41,782

256,149 520 256,669

13,366,093 1,233,572 14,599,665

Jadual di bawah menunjukkan pendedahan maksimum kepada risiko kredit bagi

komponen ke atas Penyata Kedudukan Kewangan dan perkara-perkara seperti

komitmen masa hadapan. Pendedahan maksimum ditunjukkan secara kasar,

sebelum kesan pengurangan melalui kegunaan penolakan utama atau perjanjian

kolateral.

Pelaburan kewangan FVTPL

(i)

2011

Pelaburan kewangan AFS

Sekuriti ekuiti

MGS / GII / MGGB

Aset derivatif

Tunai dan baki di bank

LAR

Deposit tetap dan panggilan

Penghutang pembiayaan

Aset reinsurans

Penghutang insurans

Lain-lain penghutang

Sekuriti hutang

Dana amanah

117

9557 T




Pendedahan Kredit (Sambungan)

*Gred

Pelaburan

RM'000

*Grade

Bukan

Pelaburan

RM'000

Tidak

Ditarafkan

RM'000

Unit Berkait

RM'000

Lampau

Tempoh

RM'000

Tidak

Tertakluk

pada Risiko

Kredit

RM'000

Jumlah

RM'000

2011

A hingga

AAA

B hingga

BBB

LAR

Deposit tetap dan panggilan 983,325 6,728 68,655 67,661 - - 1,126,369

Pelaburan Kewangan AFS

Sekuriti ekuiti - - - - - 1,357,681 1,357,681

MGS / GII / MGGB^ 20,278 - 290,494 - - - 310,772

Sekuriti hutang 713,105 50 62,221 - - - 775,376

Dana amanah - - - - - 34,384 34,384

Pelaburan Kewangan FVTPL

(i) Penetapan semasa pengiktirafan awal

MGS / GII / MGGB^ 376,783 - 1,187,414 - - - 1,564,197

Sekuriti hutang 5,888,831 346 44,213 - - - 5,933,390

(ii) Dipegang untuk perdagangan (HFT)

Sekuriti ekuiti - - - 361,829 - - 361,829

MGS / GII / MGGB^ - - - 7,581 - - 7,581

Sekuriti hutang - - - 722,689 - - 722,689

Dana amanah - - - 22,025 - - 22,025

Penghutang pembiayaan - - 308,351 - 3,565 - 311,916

Aset reinsurans - - 925,048 - - 393,323 1,318,371

Penghutang insurans^^ 4,466 8 233,872 - 51,588 - 289,934

Lain-lain penghutang 86,493 - 33,261 9,485 - 35,461 164,700

Aset derivatif - - - 41,782 - - 41,782

Tunai dan baki di bank 255,841 - 308 520 - - 256,669

8,329,122 7,132 3,153,837 1,233,572 55,153 1,820,849 14,599,665

* Berdasarkan penarafan dikendalikan oleh agensi penarafan luar termasuk RAM dan MARC

^ MGS / GII / MGGB adalah sekuriti kerajaan dan hutang dijamin kerajaan yang diklasifikasikan sebagai kategori tidak ditarafkan.

^^ Penghutang insurans daripada ejen / syarikat insurans / syarikat insurans berlesen di bawah Akta Insurans, 1996 pada amnya tidak

termasuk di bawah kategori tidak ditarafkan.

Sama ada lampau tempoh atau rosot nilai

Jadual di bawah menyediakan maklumat berhubung dengan pendedahan risiko kredit Syarikat mengikut pengelasan aset-aset selaras dengan

penarafan pihak satu lagi kredit Syarikat.

118

9557 T


(Dperbadankan di Malaysia)



Analisis Usia Aset-aset Kewangan Lampau Tempoh Tetapi Tidak Rosot Nilai

Jumlah

Amaun Peruntukan Amaun

91 sehingga Asal penurunan Asal

< 90 hari 180 hari > 180 hari Jumlah Kasar nilai Bersih

2011 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000

Pelaburan kewangan AFS

- Sekuriti hutang - - - - 15,957 (15,957) - -

Penghutang pembiayaan 580 199 2,091 2,870 2,373 (1,678) 695 3,565

Penghutang insurans 35,462 15,593 533 51,588 56,556 (56,556) - 51,588

Lain-lain penghutang - - - - 1,290 (1,290) - -

36,042 15,792 2,624 54,458 76,176 (75,481) 695 55,153

Lampau tempoh tetapi tidak rosot nilai Rosot Nilai

119

9557 T





Penyelarasan akaun peruntukan

Pergerakan dalam peruntukan bagi kerosotan nilai untuk aset-aset kewangan adalah seperti berikut:

Sekuriti AFS

Penghutang

pembiayaan

Penghutang

insurans

Lain-lain

Penghutang Jumlah

RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000

2011

Pada 1 Julai 2010

- dinyatakan sebelumnya 1,584 738 37,272 952 40,546

- kesan penggunaan FRS 4 - - (2,774) - (2,774)

Pada 1 Julai 2010 (sebagaimana dinyatakan semula) 1,584 738 34,498 952 37,772

Pindahan daripada Sri MLAB 17,160 565 3 27 17,755

Peruntukan yang dibuat sepanjang tahun 2,791 429 22,055 311 25,586

Jumlah dimasukkan semula berkenaan dengan perolehan (5,578) - - - (5,578)

Jumlah dihapus kira - (54) - - (54)

Pada 30 Jun 2011 15,957 1,678 56,556 1,290 75,481

120

9557 T



(ii) Risiko Kecairan (Sambungan)

- secara aktif mengawasi aliran tunai liabiliti aset melalui platform ALCO.

- Strategi pelaburan Syarikat memastikan bahawa had pelaburan mengurus keperluan kecairan munasabah pada sepanjang masa.

Profil Kematangan

Risiko kecairan adalah risiko yang timbul daripada kekurangan kebolehpasaran pelaburan yang tidak boleh dibeli atau dijual dengan

cukup cepat untuk menghalang atau meminimumkan kerugian.

Pengurusan risiko kecairan adalah untuk melindungi keupayaan Syarikat untuk memenuhi semua bayaran apabila tiba masanya.

Syarikat mengendali dan mengurus risiko kecairan mengikut falsafah dan prinsip-prinsip di bawah:

Jadual di bawah meringkaskan profil kematangan aset-aset kewangan dan liabiliti kewangan Syarikat berdasarkan obligasi

kontraktual tidak didiskaun selebihnya, termasuk pemiutang dan penghutang faedah/keuntungan. Bagi liabiliti kontrak insurans dan

aset-aset reinsurans, profil kematangan ditentukan berdasarkan masa dianggarkan aliran tunai keluar besih daripada liabiliti insurans

diiktiraf. Premium tidak terperoleh dan saham syarikat insurans daripada premium tidak membentuk analisis memandangkan ia bukan

obligasi kontraktual.

121

9557 T




Profil Kematangan (Sambungan)

2011

Nilai

dibawa

RM'000

Sehingga

setahun

RM'000

1 - 5

tahun

RM'000

> 5

tahun

RM'000

Tiada

tarikh

matang

RM'000

Jumlah

RM'000

Pelaburan kewangan:

LAR 1,126,369 1,139,398 1,013 - - 1,140,411

AFS 2,478,213 84,215 580,069 739,367 1,392,065 2,795,716

FVTPL 8,611,711 781,656 3,628,979 6,085,238 383,853 10,879,726

Penghutang pembiayaan 311,916 267,167 27,325 34,275 - 328,767

Aset reinsurans* 925,048 496,691 368,671 67,342 - 932,704

Penghutang insurans 289,934 289,934 - - - 289,934

Lain-lain penghutang 164,700 129,239 - - 35,461 164,700

Aset derivatif 41,782 41,401 381 - - 41,782

Tunai dan baki di bank 256,669 256,669 - - - 256,669

Jumlah aset 14,206,342 3,486,370 4,606,438 6,926,222 1,811,379 16,830,409

Liabiliti kontrak insurans* 10,339,560 2,455,932 4,152,916 8,294,984 - 14,903,832

Pemiutang insurans 322,331 322,331 - - - 322,331

Lain-lain pemiutang 332,772 332,772 - - - 332,772

Jumlah liabiliti 10,994,663 3,111,035 4,152,916 8,294,984 - 15,558,935

* Tidak termasuk liabiliti premium, rizab AFS dan lebihan tidak diperuntukkan.

Liabiliti unit berkait perlu dibayar atau boleh dipindah milik atas tuntutan dan dimasukkan dalam ruang “sehingga setahun”. Bayaran

balik yang adalah tertakluk kepada notis telah dianggap seolah-olah notis telah diberikan dengan serta-merta.

122

9557 T




Jadual di bawah meringkaskan penggunaan atau penyelesaian aset-aset dijangka.

2011

Semasa*

RM'000

Bukan

Semasa

RM'000

Unit Berkait

RM'000

Jumlah

RM'000

Hartanah, loji dan peralatan - 136,228 - 136,228

Hartanah pelaburan - 516,360 - 516,360

Pajakan tanah prabayar - 20,796 - 20,796

Aset tidak ketara - 163 - 163

Pelaburan dalam syarikat sekutu - 152 - 152

Pelaburan kewangan

LAR 1,058,708 - 67,661 1,126,369

AFS 2,478,213 - - 2,478,213

FVTPL 7,497,587 - 1,114,124 8,611,711

Penghutang pembiayaan 311,916 - - 311,916

Aset reinsurans 1,318,371 - - 1,318,371

Penghutang insurans 289,934 - - 289,934

Lain-lain penghutang 155,215 - 9,485 164,700

Aset derivatif - - 41,782 41,782

Aset cukai semasa 97,441 - - 97,441

Tunai dan baki di bank 256,149 - 520 256,669

Jumlah aset 13,463,534 673,699 1,233,572 15,370,805

* Penggunaan atau penyelesaian dijangka dalam tempoh 12 bulan dari tarikh Penyata

Kedudukan Kewangan .

(iii) Risiko Pasaran

Risiko Pasaran adalah risiko bahawa nilai saksama atau aliran tunai masa hadapan instrumen

kewangan akan mengalami naik turun disebabkan oleh perubahan dalam harga pasaran.

Risiko pasaran terdiri daripada tiga jenis risiko – kadar pertukaran asing (risiko mata wang),

kadar faedah / hasil keuntungan (risiko kadar faedah / hasil keuntungan) dan risiko pasaran

(risiko harga).

123

9557 T



(iii) Risiko Pasaran

-

-

-

(a) Risiko Matawang

Syarikat tidak terlibat dalam urus niaga derivatif untuk tujuan spekulatif. Di mana dianggap

perlu sejajar dengan dasar pengurusan risiko Syarikat, Syarikat memasuki urus niaga

derivatif semata-mata untuk tujuan lindungan nilai.

Memandangkan risiko pertukaran asing utama Syarikat daripada aset dan liabiliti diiktiraf

timbul daripada urus niaga reinsurans untuk yang mana baki dijangka akan dijelaskan dan

direaliskan dalam tempoh kurang daripada satu tahun, kesan timbul daripada kesensitifan

dalam kadar pertukaran asing dianggap minimum memandangkan Syarikat tidak

mempunyai penumpuan ketara ke atas risiko mata wang asing.

Syarikat telah menamakan tiga ciri utama dalam amalan dan dasar pengurusan risiko pasaran

Dasar risiko pasaran meluas Syarikat mengemukakan penilaian dan penentuan komponen

risiko pasaran bagi Syarikat. Pematuhan dengan dasar diawasi dan dilaporkan secara

bulanan kepada Jawatankuasa Pengurusan Risiko ("RMC") dan pendedahan dan

pelanggaran dilaporkan secepat yang mungkin.

Dasar-dasar Syarikat ke atas peruntukan aset, portfolio struktur had dan ukur rujuk

pempelbagaian telah ditetapkan sejajar dengan dasar pengurusan risiko Syarikat selepas

mengetahui mengenai keperluan berperaturan berhubung dengan penyelenggaraan aset

dan kesolvenan.

Kawalan ketat ke atas urus niaga derivatif; urus niaga tersebut hanya dibenarkan untuk

tujuan lindungan nilai dan bukan semata-mata untuk tujuan spekulatif.

Syarikat juga mengeluarkan dasar berkaitan pelaburan unit dalam bilangan produknya. Dalam

perniagaan berkait unit, pemegang polisi menanggung risiko pelaburan ke atas aset dipegang

dalam dana berkait unit sebagai manfaat polisi yang secara langsung berkait dengan nilai aset

dalam dana.

Urus niaga utama Syarikat dijalankan dalam Ringgit Malaysia ("RM") dan pendedahannya

kepada risiko pertukaran asing timbul terutamanya berhubung dengan Dolar Singapura,

Dolar Brunei dan Dolar US.

Risiko mata wang adalah risiko yang nilai saksama aliran tunai instrumen kewangan akan

mengalami naik turun disebabkan oleh perubahan dalam kadar pertukaran asing.

Memandangkan perniagaan Syarikat dijalankan terutamanya di Malaysia, aset kewangan

Syarikat juga pada dasarnya diselenggarakan di Malaysia sebagaimana diperlukan di

bawah Akta Insurans 1986, dan dengan itu, pada dasarnya didenominasikan dalam mata

wang yang sama ("RM" tempatan) sebagai liabiliti kontrak insurans dan pelaburannya.

124

9557 T



(iii) Risiko Pasaran (Sambungan)

(b) Risiko Kadar Faedah / Hasil Keuntungan

-

-

-

Dana Perubahan

dalam

angka boleh

ubah

Kesan ke atas

Keuntungan/

Lebihan

Sebelum

Cukai

Kesan ke atas

Ekuiti / Dana

RM'000 RM'000

Pemegang saham +100 basis points (26,093) (26,093)

-100 basis points 26,093 26,093

Am +100 basis points - (25,256)

-100 basis points - 25,256

Hayat +100 basis points (209,938) (414,738)

-100 basis points 209,938 414,738

Risiko kadar faedah timbul daripada pendedahan kepada aset dan liabiliti berkait dengan

kadar faedah/hasil keuntungan. Ia juga dikenali sebagai risiko salah padanan aset-liabiliti

("ALM"). Ia terutamanya dipacu oleh kemeruapan daripada aliran tunai masa hadapan.

Kuantum juga diproksikan kepada salah padanan tempoh di antara aset dan liabiliti.

Syarikat mengukur dan menguruskan risiko kadar faedah / hasil keuntungan dengan tiga

falsafah dan prinsip utama berikut:

Analisis di bawah dilaksanakan bagi pergerakan mungkin yang munasabah dalam angka

boleh ubah utama dengan semua angka boleh ubah lain kekal konstan, menunjukkan

kesan ke atas Keuntungan sebelum Cukai dan Ekuiti. Hubung kait angka boleh ubah akan

mempunyai kesan ketara dalam menentukan kesan pada akhirnya ke atas risiko kadar

faedah tetapi untuk menunjukkan kesan disebabkan oleh perubahan dalam angka boleh

ubah, angka boleh ubah terpaksa ditukar atas dasar individu. Ia hendaklah dinyatakan

bahawa pergerakan dalam angka boleh ubah ini adalah bukan linear.

2011

Secara aktif mensasarkan untuk memadankan tempoh liabiliti dengan tempoh aset,

tanpa kompromi terhadap kualiti kredit.

Mengemukakan ukur rujuk bagi tempoh aset sejajar dengan kesanggupan

menanggung risiko.

Menggunakan Petunjuk Risiko Utama ("KRI") untuk mengingatkan syarikat kepada

masalah yang akan timbul tepat pada masanya

125

9557 T



(iii) Risiko Pasaran (Sambungan)

(c) Risiko Harga

2011

Dana Petunjuk Pasaran Perubahan dalam Kesan keatas

angka bolehubah Ekuiti/dana

RM'000

Pemegang saham Bursa Malaysia +10% 25,500

-10% (25,500)

Am Bursa Malaysia +10% 9,482

-10% (9,482)

Hayat Bursa Malaysia +10% 142,610

-10% (142,610)

Analisis di bawah dilaksanakan bagi kemungkinan pergerakan yang munasabah dalam

angka boleh ubah utama dengan semua angka boleh ubah lain yang telah dipegang

secara tetap. Hubung kait angka boleh ubah akan mempunyai kesan ketara dalam

menentukan kesan pada akhirnya ke atas risiko harga, tetapi untuk menunjukkan kesan

disebabkan oleh perubahan dalam angka boleh ubah, angka boleh ubah terpaksa ditukar

atas dasar individu. Ia adalah dinyatakan bahawa pergerakan dalam angka boleh ubah ini

adalah bukan linear.

Risiko harga ekuiti adalah risiko bahawa nilai saksama aliran tunai masa hadapan

instrumen kewangan akan mengalami naik turun disebabkan oleh perubahan dalam harga

pasaran (selain daripada yang timbul) daripada risiko kadar faedah / hasil keuntungan atau

risiko mata wang). Perubahan boleh disebabkan oleh faktor-faktor khusus kepada

instrumen kewangan individu atau pengeluarnya; atau faktor-faktor yang melibatkan

instrumen kewangan yang serupa didagangkan dalam pasaran.

Pendedahan risiko harga ekuiti Syarikat berkait dengan aset kewangan dan liabiliti

kewangan yang nilainya akan mengalami naik turun berpunca daripada perubahan dalam

harga pasaran, terutamanya sekuriti pelaburan tidak dipegang bagi akaun perniagaan

berkait unit.

Dasar risiko harga Syarikat memerlukan ia untuk menguruskan risiko-risiko tersebut

dengan menetapkan dan mengawasi objektif dan sekatan ke atas pelaburan, rancangan

pempelbagaian, had ke atas pelaburan dalam setiap negara, sektor, pasaran dan

pengeluar, setelah mengambil kira juga had tertentu yang ditetapkan oleh BNM.

Syarikat mematuhi dengan had ditetapkan BNM dalam tahun kewangan dan tidak

mempunyai penumpuan ketara ke atas risiko harga.

126

9557 T




(iv) Risiko Operasi

40. NILAI SAKSAMA ASET DAN LIABILITI KEWANGAN

(i) Tunai dan Setara Tunai dan Lain-lain Penghutang/Pemiutang

(ii) Penghutang pembiayaan

(iii) Penghutang dan pemiutang insurans

(iv) Pelaburan

Risiko operasi adalah risiko kerugian timbul daripada kegagalan sistem, kesilapan

manusia, fraud atau peristiwa luaran. Syarikat melaksanakan kawalan untuk

mengurangkan risiko operasi. Sekiranya kawalan ini gagal untuk dilaksanakan, ia boleh

menyebabkan kerosakan kepada reputasi, mempunyai implikasi undang-undang atau

berperaturan dan boleh membawa kepada kerugian kewangan.

Risiko perniagaan, seperti, perubahan dalam persekitaran, teknologi dan industri

diawasi melalui proses perancangan dan belanjawan strategik Syarikat.

Amaun dibawa menyamai nilai saksama disebabkan oleh sifat jangka pendek baki ini.

Penghutang pembiayaan diberikan pada kadar faedah/keuntungan yang boleh

dibandingkan dengan kadar ditawarkan ke atas instrumen serupa dalam pasaran

kepada pihak satu lagi dengan profil kredit yang sama. Selaras dengan itu, amaun

dibawa penghutang pembiayaan adalah menyamai dengan nilai saksamanya

memandangkan kesan pendiskaunan adalah tidak material.

Amaun dibawa diukur pada kos dilunas selaras dengan dasar-dasar perakaunan

sebagaimana dinyatakan dalam Nota 2.2(q) dan 2.2(x). Amaun dibawa menyamai nilai

saksama disebabkan oleh sifat jangka pendek baki ini.

Pelaburan pada 30 Jun 2011 telah diakaunkan selaras dengan dasar-dasar perakaunan

sebagaimana dinyatakan dalam Nota 2.2(f) dan 2.2(g). Amaun dibawa dan nilai

saksama pelaburan dinyatakan dalam Nota 9 kepada penyata kewangan.

127

9557 T



41. PERISTIWA PENTING

Pemindahan perniagaan insurans hayat daripada Sri MLAB

42. PERISTIWA BERIKUTNYA

43. SYARAT-SYARAT MODAL BERPERATURAN

2011 2010

RM'000 RM'000

Modal Tier 1 yang Layak

Modal saham (dibayar) 152,151 152,151

Rizab, termasuk perolehan tertahan 3,696,119 2,190,779

3,848,270 2,342,930

Modal Tier 2

Rizab penilaian semula 11,887 11,887

Rizab tersedia untuk jualan 318,293 223,911

Rizab pertukaran asing 2,632 (11,832)

332,812 223,966

Jumlah ditolak daripada Modal (53,788) (46,528)

Jumlah Modal Tersedia 4,127,294 2,520,368

Struktur modal Syarikat pada 30 Jun 2011, sebagaimana ditetapkan di bawah Rangka Kerja

RBC disediakan di bawah:

Pada 1 November 2010, Sri MLAB memindahkan perniagaan insurans hayat kepada

Syarikat di bawah skim yang dibuat di bawah Bahagian XI Akta Insurans, 1996 pada

pertimbangan pembelian dengan nilai buku bersih perniagaan insurans.

BNM meluluskan skim pemindahan pada 30 Julai 2010, manakala Mahkamah Tinggi

Malaya meluluskan skim itu pada 27 September 2010.

Pada 23 Jun 2011, Lembaga Pengarah syarikat induk muktamad, MBB telah meluluskan

perubahan dalam tarikh tahun kewangan daripada 30 Jun kepada 31 Disember.

Selaras dengan itu, pada 11 Ogos 2011, Lembaga Pengarah Syarikat meluluskan

perubahan dalam tarikh akhir tahun kewangan daripada 30 Jun kepada 31 Disember, yang

hendaklah dilaksanakan selepas tahun kewangan berakhir 30 Jun 2011. Tahun kewangan

baru akan berlangsung dari 1 Julai 2011 hingga 31 Disember 2011, meliputi tempoh enam

(6) bulan. Selepas itu, tempoh tahun kewangan akan kembali kepada dua belas (12) bulan

berakhir pada 31 Disember, setiap tahun berikutnya.

128

9557 T


44. PERBANDINGAN

Dinyatakan Pengelasan Dinyatakan

Sebelumnya Pelarasan Semula Semula

RM'000 RM'000 RM'000 RM'000

(a) Penyata Kedudukan Kewangan

Pinjaman 236,621 - (236,621) -

Penghutang pembiayaan - - 236,621 236,621

236,621 - - 236,621

Terhutang daripada syarikat berkaitan 5,518 - (5,518) -

Penghutang perdagangan dan lain-lain penghutang 510,890 - (510,890) -

Penghutang insurans - 2,774 315,718 318,492

Lain-lain penghutang - - 108,257 108,257

516,408 2,774 (92,433) 426,749

Terhutang kepada syarikat berkaitan (5,457) - 5,457 -

Pemiutang perdagangan dan lain-lain pemiutang (633,991) - 633,991 -

Pemiutang insurans - - (355,867) (355,867)

Lain-lain pemiutang - - (191,148) (191,148)

Liabiliti cukai tertunda 38,555 694 - 39,249

(600,893) 694 92,433 (547,015)

Liabiliti premium – Dana Am (315,448) - 315,448 -

Liabiliti tuntutan – Dana Am (437,365) - 437,365 -

Peruntukan bagi tuntutan belum lunas -

Dana Hayat (16,100) - 16,100 -

Dana pemegang polisi hayat (4,402,748) - 4,402,748 -

Aset reinsurans - - 1,047,571 1,047,571

Liabiliti kontrak insurans - - (6,219,232) (6,219,232)

(5,171,661) - - (5,171,661)

Sesetengah angka perbandingan di dalam Penyata Kedudukan Kewangan dan Penyata Pendapatan pada 30 Jun

2010 telah telah dinyatakan semula/ dikelaskan semula untuk mematuhi pembentangan tahun semasa dan

tentang itu kesan pelarasan tahun lepas seperti yang didedahkan dalam 2,3 Nota (d) (ii).

129

9557 T


44. PERBANDINGAN (SAMBUNGAN)

Dinyatakan Pengelasan Dinyatakan

Sebelumnya Pelarasan Semula Semula

RM'000 RM'000 RM'000 RM'000

(b) Penyata Pendapatan

Premium kasar 1,428,445 - (1,428,445) -

Reinsurans (556,018) - 556,018 -

Pergerakan dalam liabiliti premium (19,757) - 19,757 -

Premium perolehan kasar - - 1,381,204 1,381,204

Premium disidkan kepada syarikat - - (528,534) (528,534)

reinsurans

852,670 - - 852,670

Komisen bersih – Dana Am (58,047) - 58,047 -

Komisen dan perbelanjaan agensi -

Dana Hayat (42,743) - 42,743 -

Pendapatan yuran dan komisen - - 52,156 52,156

Perbelanjaan yuran dan komisen - - (152,946) (152,946)

(100,790) - - (100,790)

Tuntutan bersih ditanggung – Dana Am (299,915) - 299,915 -

Manfaat dibayar dan perlu dibayar

– Dana Hayat (404,294) - 404,294 -

Pergerakan dalam dana pemegang

polisi hayat (40,110) - 40,110 -

Manfaat kasar dan tuntutan dibayar - - (848,277) (848,277)

Tuntutan disidkan kepada syarikat reinsurans - - 143,975 143,975

Perubahan kasar kepada liabiliti kontrak - - 169,528 169,528

Perubahan dalam liabiliti kontrak

disidkan kepada syarikat reinsurans - - (209,545) (209,545)

(744,319) - - (744,319)

Lain-lain pendapatan/(perbelanjaan) kendalian 48,428 2,774 (44,542) 6,660

Perbelanjaan pengurusan (189,294) - (3,842) (193,136)

Keuntungan dan kerugian direalis - - 58,246 58,246

Keuntungan dan kerugian nilai saksama - - (9,862) (9,862)

(140,866) 2,774 - (138,092)

Keuntungan/Lebihan sebelum cukai 175,757 2,774 - 178,531

Cukai (59,684) (694) - (60,378)

Keuntungan bersih selepas cukai 116,073 2,080 - 118,153

130

9557 T


45. DANA INSURANS

Penyata Kedudukan Kewangan dan Penyata Pendapatan Syarikat telah dianalisis oleh dana.

Aktiviti-aktiviti utama Syarikat adalah dianjurkan oleh dana dan diasingkan ke dalam Pemegang Saham, dan dana Life mengikut Akta Insurans, 1996 dan

Peraturan Insurans, 1996.

Perniagaan Hayat menawarkan pelbagai menyertai dan mengambil bahagian bukan Seumur Hidup, Jaminan Terms, Endowment dan produk Anuiti, serta

produk berkaitan Unit.

Perniagaan insurans am menawarkan produk insurans am termasuk Motor, Kebakaran, Marin, Penerbangan dan Transit ("MAT"), Kesihatan & produk

Pembedahan dan lain-lain.

131

9557 T


PENYATA KEDUDUKAN KEWANGAN OLEH DANA

PADA 30 JUN 2011

30.06.2011 30.06.2010 01.07.2009 30.06.2011 30.06.2010 01.07.2009 30.06.2011 30.06.2010 01.07.2009RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000

(Dinyatakan(Dinyatakan (Dinyatakan(Dinyatakan (Dinyatakan(Dinyatakan

semula) semula) semula) semula) semula) semula)Aset:

Hartanah, loji dan peralatan 136,228 87,680 79,493 64,289 54,153 53,759 71,939 33,527 25,734

Hartanah pelaburan 516,360 489,080 502,790 35,890 35,870 39,580 480,470 453,210 463,210

Pajakan tanah prabayar 20,796 9,897 10,061 10,343 8,658 8,787 10,453 1,239 1,274

Aset tidak ketara 163 285 358 148 227 253 15 58 105

Pelaburan dalam syarikat sekutu 152 152 - 152 152 - - - - Pelaburan 12,216,293 5,549,107 5,245,501 1,862,356 1,658,669 1,665,940 10,353,937 3,890,438 3,579,561

Penghutang pembiayaan 311,916 236,621 363,436 29,242 32,230 66,141 282,674 204,391 297,295

Aset reinsurans 1,318,371 1,047,571 1,229,632 1,281,405 1,012,715 1,190,783 36,966 34,856 38,849

Penghutang insurans 289,934 318,492 172,320 240,618 296,032 148,680 49,316 22,460 23,640 Lain-lain penghutang 164,700 108,257 192,415 46,909 47,844 138,138 117,791 60,413 54,277

Aset derivatif 41,782 - - - - - 41,782 - -

Aset cukai semasa 97,441 108,536 102,115 83,365 93,709 87,288 14,076 14,827 14,827

Tunai dan baki di bank 256,669 104,181 99,920 177,737 84,202 69,293 78,932 19,979 30,627 Jumlah Aset 15,370,805 8,059,859 7,998,041 3,832,454 3,324,461 3,468,642 11,538,351 4,735,398 4,529,399

Ekuiti dan liabiliti:Modal saham 152,151 152,151 152,151 152,151 152,151 152,151 - - - Rizab 1,403,144 1,065,898 910,434 1,403,144 1,065,898 910,434 - - -

Jumlah Ekuiti 1,555,295 1,218,049 1,062,585 1,555,295 1,218,049 1,062,585 - - -

Liabiliti kontrak insurans 13,037,119 6,219,232 6,167,426 2,069,969 1,765,528 1,925,223 10,967,150 4,453,704 4,242,203 Liabiliti cukai tertunda 79,662 39,249 3,581 9,097 8,660 (12,219) 70,565 30,589 15,800 Pemiutang insurans 322,331 355,867 183,104 296,580 343,409 167,531 25,751 12,458 15,573 Lain-lain pemiutang1 332,772 191,148 530,568 (132,835) (16,768) 325,522 465,607 207,916 205,046

Liabiliti cukai semasa 43,626 36,314 50,777 34,348 5,583 9,278 30,731 50,777

Jumlah Liabiliti 13,815,510 6,841,810 6,935,456 2,277,159 2,106,412 2,406,057 11,538,351 4,735,398 4,529,399

Jumlah Ekuiti dan Liabiliti 15,370,805 8,059,859 7,998,041 3,832,454 3,324,461 3,468,642 11,538,351 4,735,398 4,529,399

1 - Termasuk dalam lain-lain pemiutang adalah amaun yang kena dibayar kepada insurans am, hayat dan dana berkaitan pelaburan adalah tidak bercagar,

tidak tertakluk kepada apa-apa faedah / keuntungan unsur-unsur dan dibayar balik atas permintaan.

Baki antara dana - - - (245,197) (92,433) (97,690) 245,197 92,433 97,690

JumlahDana Pemegang Saham dan

Insurans AmDana Insurans Hayat

132

9557 T


45. DANA INSURANS (SAMB)

PENYATA PENDAPATAN/AKAUN HASIL OLEH DANA


2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010


Hasil kendalian 2,504,386 1,737,507 32,049 21,183 1,294,289 1,139,326 1,178,048 576,998

Premium terperoleh kasar 1,928,008 1,381,204 - - 1,166,494 1,045,235 761,514 335,969

Premium disid kepada syarikat reinsurans (621,234) (528,534) - - (600,400) (514,702) (20,834) (13,832)

Premium terperoleh bersih 1,306,774 852,670 - - 566,094 530,533 740,680 322,137

Pendapatan yuran dan komisen 68,064 52,156 - - 61,492 49,894 6,572 2,262

Pendapatan pelaburan 488,938 309,062 32,049 21,184 40,353 46,850 416,536 241,028

Keuntungan direalisasi 179,091 58,246 17,582 11,805 24,659 13,724 136,850 32,717

Keuntungan/(kerugian) nilai saksama 110,236 (9,862) (2,539) - (6,453) - 119,228 (9,862)

Lain-lain (perbelanjaan)/hasil kendalian (34,144) 6,660 (4,241) (4) (19,856) 7,263 (10,047) (599)

Lain-lain hasil 812,185 416,262 42,851 32,985 100,195 117,731 669,139 265,546

Manfaat dan tuntutan kasar dibayar (1,506,094) (848,277) - - (535,115) (440,678) (970,979) (407,599)

Tuntutan disid kepada syarikat reinsuran 241,102 143,975 - - 236,405 139,379 4,697 4,596

Perubahan kasar kepada liabiliti kontrak (232,461) 169,528 - - (217,001) 206,936 (15,460) (37,408)

Perubahan dalam liabiliti kontrak disid kepada syarikat reinsuran 191,220 (209,545) - - 190,243 (205,552) 977 (3,993)

Manfaat dan tuntutan bersih (1,306,233) (744,319) - - (325,468) (299,915) (980,765) (444,404)

Perbelanjaan pengurusan (232,811) (193,136) (2,163) (1,077) (133,984) (131,606) (96,664) (60,453)

Perbelanjaan yuran dan komisen (197,997) (152,946) - - (121,960) (107,941) (76,037) (45,005)

Lain-lain perbelanjaan (430,808) (346,082) (2,163) (1,077) (255,944) (239,547) (172,701) (105,458)

Keuntungan/Lebihan sebelum cukai 381,918 178,531 40,688 31,908 84,877 108,802 256,353 37,821

Pemindahan daripada

- Dana Insurans Am - - 97,700 70,607 (97,700) (70,607) - -

- Dana Insurans Hayat - - 240,823 20,000 - - (240,823) (20,000)

Cukai (82,899) (60,378) (80,192) (4,362) 12,823 (38,195) (15,530) (17,821)

Keuntungan bersih bagi tahun 299,019 118,153 299,019 118,153 - - - -

Jumlah Dana Pemegang Saham Dana Insurans Am Dana Insurans Hayat

133

9557 T



45. DANA INSURANS (SAMBUNGAN)

PENYATA ALIRAN TUNAI MENGIKUT DANA


2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010


Aliran tunai daripada:

Kegiatan kendalian 414,289 283,010 285,530 (5,796) 95,585 291,394 33,174 (2,588)

Kegiatan pelaburan (293,249) (278,749) (285,527) 3,800 (2,174) (274,489) (5,548) (8,060)

Kegiatan pembiayaan - - - - -

Peningkatan/(pengurangan) bersih dalam tunai

dan setara tunai 121,040 4,261 3 (1,996) 93,411 16,905 27,626 (10,648)

Tunai dan setara tunai:


kewangan (sebagaimana dinyatakan sebelum ini) 104,181 80,763 233 2,229 83,969 47,907 19,979 30,627

Pemindahan daripada Sri MLAB/Sri MGAB (Nota 36) 31,448 19,157 121 - - 19,157 31,327 -


kewangan (sebagaimana dinyatakan) 135,629 99,920 354 2,229 83,969 67,064 51,306 30,627

Tunai dan setara tunai pada akhir tahun kewangan 256,669 104,181 357 233 177,380 83,969 78,932 19,979

Jumlah Dana Pemegang Saham Dana Am Dana Hayat

134

9557 T



PENYATA KEDUDUKAN KEWANGAN DANA BERKAITAN PELABURAN

PADA 30 JUN 2011

2011 2010

RM'000 RM'000

Aset:

Pelaburan 1,181,785 -

Lain-lain penghutang 9,485 -

Aset derivatif 41,782 -

Tunai dan baki di bank 520 -

Jumlah Aset 1,233,572 -

Liabiliti:

Liabiliti cukai tertunda 3,952 -

Lain-lain pemiutang 20,162 -

Liabiliti cukai semasa 1,762 -

Jumlah Liabiliti 25,876 -

Aset nilai bersih dana (Nota 17) 1,207,696 -

PENYATA PENDAPATAN DANA BERKAITAN PELABURAN


2011 2010

RM'000 RM'000

Pendapatan pelaburan 28,651 -

Keuntungan direalisasi 11,132 -

Keuntungan/(kerugian) nilai saksama 19,520 -

Lain-lain (perbelanjaan)/hasil kendalian (15,284) -

Lain-lain hasil 44,019 -

Perbelanjaan pengurusan (39) -

Lain-lain perbelanjaan (39) -

Keuntungan sebelum cukai 43,980 -

Cukai (4,565) -

Keuntungan bersih selepas cukai 39,415 -

135

etiqa insurance berhad (9557 t) (diperbadankan di malaysia ...€¦ · pendekatan pengurusan risiko...

Documents