2

Bursa Malaysia Berhad

3

Pasaran Komoditi Bursa

4

Latar Belakang

“Bank Negara Malaysia, Suruhanjaya Sekuriti Malaysia,

Bursa Malaysia dan pemain-pemain industri telah

bekerjasama ke arah mewujudkan sebuah mekanisme

yang dinamakan sebagai Platform Komoditi Murabahah.

Mekanisme ini yang menggunakan minyak sawit mentah

sebagai komoditi pendasar akan memudahcara urusan

pembiayaan Islam dengan mengaplikasi konsep

murabahah dan tawarruq”

(Tan Sri Zeti, Governor BNM, 28 Mac 2007)

5

Apa itu Bursa Suq Al-sila’ (BSAS)?

1. Platform dagangan komoditi patuh Syariah pertama

di dunia yang menawarkan pelbagai komoditi dan

matawang untuk menyokong urus niaga murabahah.

2. Beroperasi selama 22-jam sehari, 7-hari seminggu

3. Komoditi boleh diserahkan atas pilihan pembeli.

4. Ahli dikawalselia oleh satu peraturan dagangan

yang meliputi amalan pasaran yang baik dan

prinsip-prinsip Syariah.

5. Ditempatkan di sebuah anak syarikat patuh Syariah

milik penuh Bursa Malaysia dikenali sebagai Bursa

Malaysia Islamic Services Sdn Bhd (BMIS)

6

Ahli Jawatankuasa Syariah

Pengerusi

Prof. Dr. Ashraf Md Hashim

(Malaysia)

Ahli

Prof. Dr. Younes Soualhi

(Algeria)

Ahli

Dr. Shamsiah Mohamad

(Malaysia)

7

Sebelum-BSAS

BankPelang-

gan

Duit

Duit + FAEDAH

Konvensional Hubungan Peminjam – Pemberi Pinjam

Patuh Syariah

Bay’ Bithaman Ajil (BBA)/ Bay’ al-’Inah/ Ijarah

BankPelang

-gan

Duit

Barangan

&

Perkhidmatan

Hubungan Penjual-Pembeli/ Penyewa-Pemberi Sewa

8

Pasca-BSAS

Patuh Syariah

Murabahah/ Musawamah/ Tawarruq

BankPelang

-gan

Duit

Komoditi

Hubungan Penjual-PembeliPembekal

Komoditi

Pembeli

Komoditi

9

Aliran Transaksi BSAS

Komoditi

Pembayaran (lani)

Pembayaran (tertangguh)

34

Raw

ak

KOPERASI

Ahli Koperasi

Pembekal B

BMIS

Pasaran

Komoditi

Pembekal C

Pembekal D

Pembekal A

KOPERASI beli Minyak Sawit Mentah (CPO)

dengan harga RM10,000 daripada pembekal

KOPERASI jual CPO kepada ahli

KOTANI secara bertangguh dengan

harga RM11,100 @ RM925 x 12 bulan

2

1

Ahli jual CPO kepada BMIS dengan harga

RM10,000

Nota: Semua transaksi hendaklah selesai dalam hari

yang sama; pegangan komoditi selepas pasaran

ditutup bermaksud meminta penghantaran fizikal.

10

e-Sijil No. 1

Halaman 2

Halaman 1

KOPERASI

KOPERASI

11

e-Sijil No. 2

Halaman 2

Halaman 1

Ahli KOPERASI

KOPERASI

12

e-Sijil No. 3

Halaman 2

Halaman 1

Ahli KOPERASI

13

Komoditi Yang Diluluskan oleh SC

Komoditi yang boleh ditawarkan di BSAS mengikut Majlis Penasihat Syariah

Suruhanjaya Sekuriti:

1. Aluminium

2. Simen

3. Arang Batu

4. Koko

5. Kopi

6. Tembaga

7. Kapas

8. Minyak Mentah

9. Minyak Isirung Sawit

Mentah

10. Minyak Sawit Mentah

11. Disel

12. Minyak Bahan Bakar

13. Gasolin

14. Bijih Besi

15. Methanol

16. Nickel

17. Palladium

18. Palm Stearin

19. Damar Plastik

20. RBD Palm Olein

21. Getah

22. Besi

23. Tepung Ubi Kayu

24. Balak – Hardwood

25. Balak – Softwood

26. Tin

27. Zink

28. Plumbum (Lead)

CPO, RBD Palm Olein Damar PlastikBalak Lead - Plumbum

14

Yuran Transaksi

Transaksi Yuran

RM 1,000,000.00 RM15.00

Formula:

Yuran dagangan = (X amount / RM1,000,000) x RM15

atau

Yuran = <Jumlah Pembiayaan RMx> x 0.0015%

Nota: Invois akan dikeluarkan setiap bulan pada minggu pertama bulan berikutnya

Contoh:

RM1,000,000 / RM1,000,000 x RM15 = RM15.00

RM100,000 / RM1,000,000 x RM15 = RM1.50

RM10,000 / RM1,000,000 x RM15 = RM0.15

15

BSAS – Ringkasan

Ditubuhkan pada August

2009

206 Ahli Seluruh Dunia

(158 tempatan and 48 luar negara; 27 CSPs, 174 CTPs and 5

CEPs)

ADV pada mualanya hanya RM70 million in 2009, tetapi

berkembang kepada RM19.6 billion in 2017

Rekod Trade Terbesar:

RM34.92 billion

on 14 May 2018

Rekod Deal Terbesar:

RM6.9 billion

on 29 January 2015

16

Aliran Transaksi BSAS (Samb.)

Langkah Butiran Konsep

1 • Apabila pasaran dibuka, tawaran dan bidaan akan melalui proses

pemadanan (Pembekal menjual komoditi terus kepada Koperasi secara

tunai)

• Pemindahan pemilikan kepada Koperasi

• Pembekal melantik BMIS sebagai ejen penyelesaian untuk mengutip bayaran

daripada Koperasi

• Koperasi akan mengkredit pembayaran ke dalam akaun BMIS

• BMIS sebagai ejen penyelesaian untuk Pembekal, menerima pembayaran

• e-Certificate (1) yang dijana oleh sistem yang memperincikan maklumat

perdagangan termasuk pemilikan komoditi

Bay’/Jual-

beli normal/

Wakalah

2 • Koperasi menjual komoditi kepada Ahli Koperasi dengan harga kos ditambah

keuntungan (murabahah), secara bayaran tertangguh

• Koperasi melaporkan jualan murabahah ke dalam sistem

• Berlaku pemindahan pemilikan kepada Ahli Koperasi [e-Certificate (2)]

Murabahah/

Tawarruq

3 • Pelanggan melantik Koperasi sebagai ejen untuk menjual komoditi kepada

BMIS secara tunai

• BMIS mendebitkan akaun penyelesaian kepada Koperasi untuk Ahli Koperasi

• Pemindahan pemilikan kepada BMIS [e- Certificate (3)]

Wakalah/

Tawarruq

17

Ciri-ciri Pasaran BSAS

Perkara Perincian

Ciri asas

• Penjual mesti memiliki komoditi sebelum melakukan penjualan (beli sebelum

jual)

• Sekiranya kedudukan transaksi tidak diselesaikan pada hari yang sama,

bertanggungjawab untuk mengambil penghantaran.

• Patuh Syariah dalam setiap proses sepenuhnya.

• Membenarkan peserta melakukan audit Syariah – diselaraskan oleh BMIS

• E-cert mewakili pemilikan komoditi dalam BSAS Depositori

• Spesifikasi kontrak – setiap komoditi mempunyai spesifikasi yang ditentukan

Peserta

• 3 kategori peserta;

- Peserta Perdagangan Komoditi (CTP)

- Peserta Pembekal Komoditi (CSP)

- Peserta Pelaksanaan Komoditi (CEP)

• Mestilah dibenarkan oleh BMIS melalui Peraturan BMIS untuk BSAS

Saiz Dagangan

Minimum

• 1,000.00 dengan nilai tambahan sebanyak 0.01 (dalam nilai mata wang yang

sama)

18

Ciri-ciri Pasaran BSAS (Samb.)

Perkara Perincian

Penyelesaian• Bayaran fi dagangan diselesaikan pada setiap hujung bulan.

Sesi dagangan

• Ahad – Sabtu:

2.00am – 11.55pm (Bidaan terakhir: 11.30pm) (Waktu Malaysia: +8 GMT)

• Jumaat:

Sesi pertama : 2.00am – 1.00pm

Solat Jumaat Rehat : 1.00pm – 2.00pm

Sesi kedua : 2.00pm – 11.55pm

(Bidaan terakhir : 11.30pm)

Pengambilan

hantaran

• Pembeli menyatakan hasrat secara terus kepada BMIS atau meninggalkan

posisi terbuka di luar penutup pasaran untuk hari tersebut.

• Tarikh penghantaran dirunding bersama CSP, dibantu oleh BMIS.

19

Peserta Perdagangan Kommoditi (CTP)

CTP mesti memastikan segala transaksi yang dilakukan berkaitan komoditiadalah untuk tujuan pembiayaan patuh Syariah.

Antara ahli-ahli dari kalangan koperasi:

Koperasi Permodalan FELDA Berhad;

Koperasi Pembiayaan Syariah ANGKASA Berhad;

Koperasi Bersatu Tenaga Malaysia Berhad;

Koperasi Kakitangan Kumpulan BIMB Holdings Malaysia Berhad;

Koperasi Amanah Ikhtiar Malaysia Berhad;

Co-opBank Persatuan Malaysia Berhad; dan

Koperasi Putri Terbilang Malaysia Berhad.

Koperasi Anggota Perkhidmatan Agama Islam Negeri Perak Berhad

Koperasi Universiti Putra Malaysia Berhad

Koperasi Kakitangan Bank Rakyat Berhad

Koperasi Maju Ekonomi Pekerja Berhad

Koperasi Pendidikan Usahawan Berhad

Koperasi Rakan Tekun Berhad

Koperasi Kumpulan Profesional Kuala Lumpur Berhad

Koperasi Kastam Malaysia Berhad

DLL

20

Kelebihan Untuk CTP

Tiada kos keahlian dan lain lain

Dikendalikan oleh anak

syarikat yang patuh Syariah

sepenuhnya dikenali sebagai

Bursa Malaysia Islamic

Services Sdn Bhd

Platform Pelbagai Mata Wang

Membenarkan pengesahan

Syariah secara berkala

Elektronik & berasaskan

web; dengan pelbagai ciri-

ciri keselamatan

Platform Dagangan yang

patuh Syariah sepenuhnya;

Piawaian Syariah

Antarabangsa

DISCLAIMER:

Bursa Malaysia and its Group of Companies (the Company) reserve all proprietary rights to the contents of this presentation. Whilst the company endeavors to ensure that

the contents in this presentation are accurate, complete or have been obtained from sources believed by the Company to be accurate and reliable, neither the Company

nor the presenter make any warranty, express or implied, nor assume any legal liability or responsibility for the accuracy, completeness or currency of the contents of this

presentation. In no event shall the Company be liable for any claim, howsoever arising, out of or in relation to this presentation.

Copyright Bursa Malaysia Berhad 2017 (30632-P)

http://www.bursamalaysia.com/market/islamic-markets/

Hidup Berhemah

Labur Berhemah

Labur Syariah

Terima kasih

icm@bursamalaysia.com

Islamic Capital Market, Bursa Malaysia

@ICM_Bursa

@ICM_Bursa