analisis kewangan pp

1

ASSALAMUALAIKUM WarahmatulahiWabarakatuh

DANSALAM SEJAHTERA

TAHAP SOALAN PTK?

KUMPULAN P & P:- TK 1 = pengetahuan dan kefahaman.- TK 2 = kefahaman dan aplikasi.

(bentuk esei)

KUMPULAN SOKONGAN:- TK 1 = pengetahuan dan kefahaman.- TK 2 = kefahaman dan aplikasi.

(bentuk anika pilihan)- TK 3 = aplikasi.

(bentuk esei)

2

BENTUK TUGASAN?

CONTOH PENGETAHUAN:ApakahBeri TakrifSenaraikan/NyatakanBilakah/Berapakah

CONTOH KEFAHAMAN:Terangkan/JelaskanHuraikan secara ringkasUlaskanBeri komen/pandangan

CONTOH APLIKASI:Huraikan langkah-langkah……Tunjukkan tindakan-tindakan……Selesaikan kes mengikut kaedah………Kendalikan kes mengikut…………

PENGURUSAN ANALISA KEWANGAN

PERTUBUHAN PELADANG

3

APAKAH PENGURUSAN KEWANGAN DI PERTUBUHAN PELADANG (PP)?

Pengurusan Kewangan bermakna prosesmerancang, mengelola dan memantausemua sumber kewangan PP sepertiharta, pelaburan wang tunai, pinjamanserta semua dokumen kewangan yang berkaitan dengan polisi, prosedur danstandard yang tertentu.

APADIA PENYATA KEWANGAN PP?

Kunci Kira-kira atau Lembaran ImbanganAkaun Untung Rugi atau PenyataPendapatan.

Akaun Gerakan Perniagaantani.Penyata-penyata Projek.Penyata Aliran Wang Tunai. Penyata Perubahan Dalam EkuitiNota Kepada Penyata Kewangan

4

APAKAH TAJUK-TAJUK AKAUN PP?Tajuk akaun misti difahami supaya melaksanakankerja-kerja mengurus kewangan dan perakaunanboleh dengan sempurna bagi:a) Aset Tetap, Aset Semasa dan Pelaburan.b) Liabiliti Jangka Panjang dan Liabiliti Semasa.c) Kumpulanwang Ahli –

- Modal Syer.- Modal Ditebus.- Rizab Modal.- Kumpulanwang Kebajikan Ahli dan Am.- Kumpulanwang Pendidikan.- Kumpulanwang Pemajuan.

d) Rizab-rizab Khas –- Rizab Berkanun.- Rizab Bantuan Kerajaan.- Rizab Bantuan Luar.

TAJUK-TAJUK AKAUN PP

e) Pendapatan –- Gerakan.- Bukan Gerakan.- Pemajuan.

f) Perbelanjaan –- Gerakan.- Bukan Gerakan.- Pemajuan.- Pentadbiran.

g) Pendapatan dan Perbelanjaan Projek.

5

DEFINISI

ANALISA KEWANGANPengamatan dan penilitian yang sistematik terhadap maklumat yang dipersembahkan untuk mengetahuikekuatan atau kelemahan sesebuahorganisasi berdasarkan prestasi masalalu.

APAKAH TUJUAN ANALISA KEWANGAN?

1. Untuk digunakan oleh pengurusan PP dalammembuat sesuatu keputusan dan perancangan.

2. Untuk digunakan oleh ahli-ahli, pembekal danpihak-pihak berkepentingan untuk menilaikedudukan kewangan dan prestasi PP.

3. Untuk mengukur kekuatan dan keupayaansesebuah PP dalam meningkatkan prestasi dankualiti aktiviti.

6

KEPENTINGAN ANALISA

Pengurusan

Pemegang Saham

PIHAK DALAMAN

Pekerja

PIHAK LUARBankPemiutangPeminjam lainBakal PelaburLembaga HasilBadan Kerajaan

BENTUK-BENTUK ANALISA

ANALISA PENYATA KEWANGAN

ANALISA MENDATAR/MENEGAK

ANALISA KEWANGAN/NISBAH

7

ANALISA PENYATA KEWANGAN

Analisa ke atas butir-butir di dalamPenyata Kewangan seperti KunciKira-Kira dan Penyata Pendapatan

Menilai aspek keberkesanan danKecekapan Pengurusan sepertiuntungrugi, modal, perolehan, kosjualan, dll.

CONTOH

Analisis Modal Kerja PP

Tahun 2000 2001 2002

Aset Semasa

Liabiliti Semasa

Modal Kerja Bersih

3,051,799 3,252,867

785,214 862,404

1,921,111 2,266,585 2,390,463

2,963,124

1,042,013

8

CONTOH

Analisis Untung Bersih Semasa Aktiviti

Tahun 2000 2001 2002

Kontrak

Kilang Padi

Pasar Mini

Mini Estet Padi

Tembakau

59,205

430,553

36

(27,630)

49,165 113,521

247,055 166,827

6,526 (1,684)

2,537 560

(27,068) -

-

ANALISA MENDATAR

Kaedah membandingkan peningkatan danpenurunan peratusan terhadap item-itemdi Penyata Kewangan dan PenyataPendapatan.

Perbandingan mengikut tahun

Perbandingan antara PP

9

CONTOH

Tajuk Akaun

Jumlah AsetJumlah LiabilitiKeuntungan TerkumpulModal SyerKumpulan Wang AhliNilai BersihRizab Bantuan KerajaanIsipadu PerniagaanUntungrugi SemasaBelanja Pentadbiran

2003 (RM)

508,369,633222,777,295

1,146,45267,725,951

139,308,270209,220,024

74,575,509725,530,05917,855,24130,101,709

2002 (RM)

503,283,229241,735,266(12,954,135)

62,982,16111,827,099

184,726,07974,167,713

684,206,9471,638,445

43,137,999

PPK

Peratus %

1.01%-7.84%

-108.85%7.53%

1,077.03%13.26%

0.55%6.04%

989.77%-30.22%

CONTOH

Analisis Perbelanjaan

Belanja Gerakan

% Pencapaian

Belanja Pentadbiran

% Pencapaian

Tahun 1999 2000 2001 2002

4,791,201

-2.00%

103,948

18.10%

7,904,635

64.98%

91,204

-12.26%

6,938,359

-12.22%

183,286

100.96%

7,307,917

5.33%

168,951

-7.82%

10

CONTOH

Pencapaian untung rugi semasa PP

PertubuhanPeladang Bilangan

Bil PP Untung Semasa

%

PPK

PPN

NAFAS

MADA

KADA

200

12

1

25

13

126

6

1

25

10

107

10

1

19

7

-15.1%

66.7%

0.0%

-24.0%

-30.0%

251 168 144 -14.3%

2001 2002

JUMLAH

ANALISA MENEGAK

Penilaian berasaskan perubahan mengikutPeratus bagi setiap item yang diukur.

Asas pengiraan peratus adalah mengikutjumlah amaun pada setiap item yang terdapat di Penyata Kewangan atauPenyata Pendapatan

-

-

11

CONTOH

Analisa Menegak Prestasi Untung Bersih dan Kos

1999 % 2000 % 2001

Isipadu 5,349,681 100

2002

BelanjaGerakan

BelanjaPentadbiran

UntungBersih

%

8,449,485 100 7,386,342 100 7,448,005 100

4,791,201 7,904,635 7,033,570 7,096,72089 93 95 95

103,948 91,204 183,286 168,9512 1 2 2

481,512 477,376 267,600 182,3349 3 2

%

6

Tahun

CONTOH

Tajuk AkaunPPK

ASET SEMASA

Stok

Penghutang

Belanja Tertangguh

Wang tunai Di Bank

Simpanan Tetap

2003(RM) Peratus2002(RM)Peratus

6%

74%

2%

13%

4%

25,000

900,000

70,000

250,000

100,000

2%

67%

5%

19%

7%

75,000

855,000

25,000

150,000

50,000

Jumlah 1,155,000 100% 1,345,000 100%

12

APAKAH KEGUNAAN ANALISA KEWANGAN KEPADA PP?

1. Mengkaji kecukupan kecairan sesebuah PP sama ada mencukupi untuk membantu pertumbuhandalaman, perkembangan luar, kekuatan danpeluang- peluang yang boleh menutup kelemahandalaman daripada mengalami kerugian.

2. PP boleh mengetahui keefektifan dan kecekapanpengurusan dana bagi tujuan menampungkeberuntungan serta tanggungan.

3. Nisbah kewangan dan operasi dikelaskan kepada:- Nisbah Aktiviti.- Nisbah Keberuntungan.- Nisbah Kecairan.

APAKAH ANALISA RISIKO?

Analisa yang menjadi tumpuan yang bolehmendatangkan ketidakstabilan terhadapprestasi dan perjalanan operasi, ancamanterhadap ketidakupayaan menanggungpinjaman dan si pemiutang sertaketidakupayaan kutipan semula hutang.

13

APAKAH KAEDAH NISBAH KEWANGAN?

Nisbah Aktiviti:- Pusingan Aset Tetap.- Pusingan Stok/Inventori.- Purata Simpanan Stok.- Pusingan Penghutang.- Purata Tempoh Kutipan Penghutang.- Purata Tempoh Bayaran Pemiutang.

APAKAH KAEDAH NISBAH KEWANGAN?

Nisbah Aktiviti:- Pusingan Aset Tetap.- Pusingan Stok/Inventori.- Purata Simpanan Stok.- Pusingan Penghutang.- Purata Tempoh Kutipan Penghutang.- Purata Tempoh Bayaran Pemiutang.

14

NISBAH AKTIVITI/KEGIATAN

Pusingan Stok/Inventori

- Formula: Kos Barang Dijual- -----------------------------------------------------------

Stok/Inventori Purata

- Perkiraan: RM69000----------------------------------------------------

RM8200 + RM78002

= 8.6 kali atau 42 hari(mengikut Tahun Perniagaan 365 hari)


Pusingan Penghutang

- Formula: Jualan Secara Kredit (Bersih)- --------------------------------------------------------------------------------------------

Akaun Penghutang Purata

- Perkiraan: RM(100800x7%)---------------------------------------------------------------

RM6900 + RM63002

= 10.7 kali atau 34 hari(mengikut Tahun Perniagaan 365 hari dan

kadar jualan kredit 7%)

15


Pusingan Aset Tetap

- Formula: Jualan---------------------------------------

Aset Tetap

Purata Simpanan Stok

- Formula: 365 hari- ------------------------------------------------

Pusingan Stok

Purata Tempoh Kutipan Penghutang

- Formula: 365 hari- -----------------------------------------------------------------------------

Pusingan Penghutang


Purata Tempoh Bayaran Pemiutang

- Formula: 365 hari x Akaun Pemiutang Purata- -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Pembelian Kredit Tahunan

16

ANALISA KECEKAPAN

Jenis Nisbah Keterangan Formula

Purata KutipanPenghutang

Mengukur jangkamasaUntuk mengutip kembalibayaran oleh penghutangDalam hari

365 hariPusingan Penghutang

PusinggantiStok

Mengukur bilangan atauKekerapan inventoriDitukarganti dalamTempoh setahun

Kos Barang Jualan

Stok Purata

ANALISA KEBERHUTANGAN

Jenis Nisbah

Keterangan Formula

Analisa Hutang

Mengukur kadar peratus antaraJumlah aset yang dibiayai secarahutang. Hutang ini termasuklah semua tanggungan jangkapanjangdan semasa

Nisbah Hutang

Jumlah Aset

Mengukur kadar peratus antara Jumlah hutang berbanding denganJumlah ekuiti PP. Hutang ini Termasuklah semua tanggunganJangkapanjang dan semasa

Jumlah Liabiliti

Jumlah Ekuiti(Kwang Ahli +R.Berkanun)

Nisbah HutangAtas Ekuiti

Jumlah Liabiliti

17

ANALISA SAHAM

JenisNisbah

Keterangan Formula

NilaiSesaham

Merupakan analisa yang berkaitandengan perolehan yang dinikmatioleh pemegang saham berasaskan nilaibersih

Nilai BersihModal Syer

PulanganSesaham

Menilai perolehan bagi setiap sahamyang dilaburkan oleh pemegang sahamberasaskan keuntungan bersih yang diperolehi dengan jumlah saham

UntungbersihModal Syer

APAKAH PERSOALAN DALAM MENGANALISA PENYATA KEWANGAN – BAGI HUTANG DAN STRUKTUR MODAL?

1. Berapa bahagian dari modalkah dibiayai oleh sumbermodal pemilik?

2. Adakah nisbah hutang masih rendah dan dapat diterima?

3. Adakah prestasi jualan sekarang bersesuaian dengannisbah hutang yang ada?

4. Sejauh manakah aset-aset PP telah ditawarkan sebagaisandaran pinjaman?

5. Apakah kesan rombakan keuntungan terhadap keupayaanPP mengisytihar dan membayar dividen?

18

APAKAH PERSOALAN DALAM MENGANALISA PENYATA KEWANGAN – BAGI KEGIATAN DAN ARAH ALIRAN

PERTUMBUHAN?

1. Adakah jumlah pendapatan meningkat atau menurun?

2. Adakah jumlah keuntungan juga meningkat ataumenurun?

3. Bagaimana arah aliran pendapatan-pendapatan lain itumempengaruhi prestasi PP masa depan?

4. Adakah nilai ekuiti pemilik bertambah?

APAKAH ANALISA KEBERUNTUNGAN?

Untuk mengetahui aliran dan trend keberuntungan yang dicapai dan dilambangkandengan kedudukan cairan yang tinggi ataudalam akaun akan terima. Analisa ini wajardilihat dari sudut kadar pertukaran kecairanbagi menentukan PP menjanakan projek-projekyang berdaya maju.

19

KAEDAH NISBAH KEWANGAN(sambungan)

Nisbah Keberuntungan:- Pulangan atas Jualan.- Pulangan atas Operasi.- Pulangan atas Untung Bersih.- Pulangan atas Aset.- Pulangan atas Pelaburan Ekuiti.

NISBAH KEBERUNTUNGAN

Pulangan atas Jualan (Margin)

- Formula: Pendapatan Bersih-----------------------------------------------------------------

Jualan Bersih

- Perkiraan: RM6600------------------------------------------

RM100800

= 6.5 %

20


Pulangan atas Aset

- Formula: Pendapatan Belanja Bunga BersihBersih + (selepas cukai)

--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Jumlah Aset Purata

- Perkiraan: RM6600 + RM575-----------------------------------------------------------

RM95000 + RM800002

= 8.2 %


Pulangan atas Pelaburan Ekuiti

- Formula: Pendapatan Bersih- ---------------------------------------------------------------------------------------------------

Ekuiti Pemegang Saham (Nilai Bersih) Purata

- Perkiraan: RM6600--------------------------------------------------------------------

RM72500 + RM635002

= 9.7 %

21


Pulangan atas Operasi

- Formula: Pendapatan sebelum cukai dan faedah-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Jualan Bersih

Pulangan atas Untung Bersih

- Formula: (seperti perkiraan PULANGAN ATAS JUALAN)

ANALISA KEBERUNTUNGAN

Jenis Nisbah Keterangan Formula

Menunjukkan kecekapan perniagaan setelah mengambilkira segala perbelanjaan termasuk pentadbiran dan peruntukan-peruntukan melainkan perkara-perkara luar biasa

Nisbah UntungBersih Isipadu Perniagaan

Mengukur pulangan berbanding dengan jumlah pelaburan perniagaan. Nisbah ini juga menilai kecekapan pengurusanmenggunakan sumber-sumber yang ada didalam perniagaan

Nisbah ini mengukur kadar pulangan ke atas pelaburan daripada pemegang saham

Pulangan AtasAset

Pulangan AtasEkuiti

Jumlah Aset Purata

Nilai Bersih Purata

Untung Bersih

Untung Bersih

Untung Bersih

22

APAKAH PERSOALAN DALAM MENGANALISA PENYATA KEWANGAN – BAGI KEUNTUNGAN DAN KECEKAPAN?

1. Adakah keuntungan berpadanan dengan modal yang dilabur?

2. Tidakkah mungkin pulangan yang lebih diperolehi dari PP lain yang berbidang sama?

3. Adakah modal dipergunakan dengan cara sebaik-baiknya?

4. Dapatkah untung ditambah dengan sistem pengurusanyang berlainan?

5. Adakah nisbah modal kerja dengan jumlah aset dan asettetap dengan jumlah aset itu menunjukkan nisbah yang waras?

KAEDAH NISBAH KEWANGAN(sambungan)

Nisbah Kecairan:- Nisbah Semasa.- Nisbah Cepat.- Nisbah Cair.- Pusingganti Penghutang.- Pusingganti Stok.

23

NISBAH KECAIRAN

Nisbah Semasa

- Formula: Aset Semasa- ---------------------------------------------------------

Liabiliti Semasa

- Perkiraan: RM21000--------------------------------------

RM10000

= 2.1 ke 1

NISBAH KECAIRAN

Nisbah Cair (Ujian Asid)

- Formula: Aset Cepat (Aset cair + Overdraf belum guna)---------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Liabiliti Semasa

- Perkiraan: RM11800--------------------------------------

RM10000

= 1.2 ke 1 # Aset Cair : Aset Semasa - Stok

24

NISBAH KECAIRAN

Nisbah Cepat

- Formula: Aset Paling Cair---------------------------------------------------------------

Liabiliti Semasa

Pusingganti PanghutangPusingganti Stok

- Formula: (seperti perkiraan dalam NISBAHAKTIVITI)

ANALISA KECAIRAN

JenisNisbah

Keterangan

Mengukur kualiti dan kemampuansemasa untuk membayar segala Liabiliti semasa

Formula

Aset Semasa

Aset Semasa-StokNisbah UjiMampu/Cepat

Menilai tahap tanggungan semasayang mampu di bayar melalui aset paling cair

Liabiliti Semasa

Liabiliti Semasa

Nisbah Semasa

25

APAKAH PERSOALAN DALAM MENGANALISA PENYATA KEWANGAN – BAGI MUDAH TUNAI/KECAIRAN?

1. Dapatkah PP membayar tuntutan pemiutang sekiranyamereka secara serentak menuntut pembayaran?

2. Adakah operasi PP mempunyai modal kerja yang mencukupi?

3. Berapa cairkah harta semasa PP?

4. Adakah PP berniaga di bawah atau di atas keupayaannya?

5. Sekiranya modal kerja dikurangkan dapatkah PP mengekalkan paras keuntungannya?

KEBAIKAN ANALISA

Dapat melihat perubahan yang ketaraBagi setiap item dalam penyatakewangan

○

Mengenalpasti punca-puncaperubahan

Membuat perancangan bagiMengatasi masalah

○

○

26

KELEMAHAN ANALISA

Penilaian terhad bagi komponen tertentuSaja dalam penyata kewangan

Tiada integrasi keseluruhan perubahanKerana analisa bersifat individu

-

-

- Perbandingan selapis sahaja

APAKAH PERKARA PERLU DITELITI PENGGUNAAN NISBAH DALAM ANALISA DATA

KEWANGAN?

1. Perbezaan amalan dan kaedah perakaunan di antaraorganisasi yang dibanding dan antara tahun dibanding;

2. Pelarasan data kewangan berasaskan laporan audit bersyarat;

3. Kesesuaian ‘standard’ nisbah mengikut jenis perniagaandan industri;

4. Pelarasan ke atas item dalam formula ‘standard’ nisbah.

27

APAKAH FAKTOR LUARAN BUKAN KEWANGAN YANG BOLEH MEMPENGARUHI HAYAT HIDUP DAN PRESTASI

PP?

1. Pertumbuhan dan iklim ekonomi negara.

2. Pengaruh politik dan dasar kerajaan.

3. Pegangan Pasaran.

4. Tingkah laku pelanggan/pengguna.

5. Perubahan teknologi pengeluaran penggunaan.

6. Persaingan.

7. Pengaruh persekitaran setempat.

KESIMPULAN

PENELITIAN TERPERINCI DAN BIJAKSANA BOLEH DIJADIKAN ASAS BERNAS DALAM MEMBUAT

KESIMPULAN MENGENAI KEDUDUKAN KESIHATAN, POTENSI DAN ARAH ALIRAN HAYAT HIDUP PP

OLEH YANG DEMIKIAN PENGURUS KEWANGAN DAN PENGURUS BAHAGIAN-

BAHAGIAN LAIN MESTI MEMPUNYAI TANGGUNGJAWAB DAN AKAUNTIBILITI BERSESAMA

KEATAS PENGURUSAN KEWANGAN PP YANG SEMPURNA DAN KEMASKINI DISAMPING

MEMASTIKAN SEMUA DOKUMEN-DOKUMEN DIURUSKAN DENGAN BAIK. PENGURUS-PENGURUS BAHAGIAN DIKEHENDAKI MEMBANTU PENGURUS

BESAR BAGI MENCAPAI OBJEKTIF PP UNTUK MENINGKATKAN KEDUDUKAN EKONOMI SUPAYA

BERADA PADA TAHAP YANG SEMPURNA.

28

SEKIANLAHTERIMA KASIH

analisis kewangan pp

Documents