tenaga nasional berhad · tenaga nasional berhad 1st quarter fy2007

29
TENAGA NASIONAL BERHAD 1 ST QUARTER FY2007 TENAGA NASIONAL BERHAD

Upload: vuongquynh

Post on 16-Mar-2019

246 views

Category:

Documents


0 download

TRANSCRIPT

TENAGA NASIONAL BERHAD

�������������������� ��� �

1ST QUARTER FY2007

TENAGA NASIONAL BERHAD

������������������

���������

� ����������� !���"�#$��%&�!"�'��(&

� �&������ !���"�#$��%&�!"�'��(&�� �&������ !���"�#$��%&�!"�'��(&�

� )"*����"�+��,� )"*����"�+��,

����������� !���"�#$��%&�!"�'��(&

��������������� ���� �����������������������������

-./��.����� �������0��'����&"�)"���&

����)��

����)��

1&������������

2����1%�$�

2 ��&(���(���� ��&����"+���������������

� ��� � ����� ���� ������������������ ��������� ��

� ��� �� ������� ������� ����!�"�#���� "����������� � �� ���� ����$� %&

2 #&��������3#&��&� ����'�(�

!�"�#���� "����������� � �� ���� ����$� %&

� ��� �� ��������������� ��)��''�'��� �� �� ���! ���� *� � ���������

+ �/�����)����� �&�&�

''�'��� �� �� ���! ���� *� � ���������

� �,�-����� �� ������./0%&

2�� �&,�(��"������"�����&4� 1 23����)4����'��,�& 5

� 2 ���������"�!��# ��� ������678���� 9����

2 �("�"'�(��"�� 5 23-&�&�� � :" �� ��������

����(��������������6..

7��-$���)�'� 78-$�9 78-$��

�&*&��& :;<77.:� �;9�7.��

#&��������3#&��&� =:;�<�.:> =:;���.�>

��&�� #&���������("'& 7�?.9� 7:?.��

#&������� ��#��� <��.9� 7;:<�.�

����(&�"�� =:�?.7> =?7:.�>

������(��"���"�� =7:�.<> =�9.7>

%�"!���/&!"�&���3�@����������"������A=�"��> ?B�.7� 7;7�7.:�

�&��%�"!���/&!"�&����������"������A=�"��> �??.7� 7;�9�.�

���������"������ ?9�.�� 7B9.��

�&��%�"!��� 9�:.�� 7;�:�.B

�����4���4�&��"C

�D������"�,&�� �<�.9� 7;�:9.��

)��"��������&�&��� B.<� 7.9�

)��"��������&�&��� B.<� 7.9�

3.9%

��#��"��"!�����(����%&�!"�'��(&���&�,

4,544.84,911.4

5,601.76,000

�)�'� 14.1% �)�'�

3,647.4

4,092.44,252.7

4,0004,400

%�E���3.9%

�&*&��&�����

4,055.9 4,243.94,544.8

4,0003,331.2 3,436.0

3,647.4

2,4002,8003,2003,6004,000

4.6 %7.1%

8.1%

3.1 %6.2%

12.2 %

2,000FY'03 FY'04 FY'05 FY'06 FY'07

�/�����)��������

2,0002,400

FY'03 FY'04 FY'05 FY'06 FY'07

18.7% �)�'�

�&��%�"!���&3�"�&3����������"����

354.7%

1Q 1Q

33.7 35.3 36.8 33.740.0

40

F

1,060.0

8001,0001,2001,400

(8.4) %4.2%

0

20

FY'03 FY'04 FY'05 FY'06 FY'07

369.7 356.3447.3

233.1

0200400600800

FY'03 FY'04 FY'05 FY'06 FY'07

25.5 %(3.6) % (47.9) %

(8.4) %4.2%4.7%

1Q 1Q

FY'03 FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'03 FY'04 FY'05 FY'06 FY'071Q 1Q

� �G�=F>

�'#�"*&'&�����������(��������"�

��"����&������=F>

7.5

6

9

� �G�=F>

67.2 67.4 67.5 63.154.260

80

��"����&������=F>

2.5 2.9 3.3 2.8 5.7**3

6

0

20

40

40.0 7.18

0FY'03 FY'04 FY'05 FY'06 FY'07

0FY'03 FY'04 FY'05 FY'06 FY'07

/���(����������%&�� ���&�= &�> ���&�&���"*&���&�=E>

1Q 1Q

21.314.8

29.8

10.0

20.0

30.0

40.0

4.2 4.3 4.6 4.1

7.1

4

6

8

-0.9 0.3

-10.0

0.0

10.0

FY'03 FY'04 FY'05 FY'06 FY'070

2

4

FY'03 FY'04 FY'05 FY'06 FY'071Q 1Q

FY'03 FY'04 FY'05 FY'06 FY'07 FY'03 FY'04 FY'05 FY'06 FY'07

G��&�����"�����&��C�����"�#��&��%�"!���=��,H���&,�!"�� ��E���,�� �77<�>�

��"�#�=��"�����&������&���I����&������&���>������������������������������������

1Q

GG�� ��+"��,�4&��.�F��!�&���,H�������!"����&�!�����'#�(��"!����H����/������-$��

1Q

/&�(�'��0&,��������� ��&���������&�;<8 ;7��= ;����

�" ��:� �7��= >���! �6: 7�6=

�&����� ����*&��&,��#�����=F>����60

�/�����)������=F>����16.0

�" �

2���!�43��%�?@A�5

8���?888 ��'?��1 8��?88� ��?� ��?� 1?888 8���?888 <����� �

����

��

�������

�������

�����

20

30

40

50

������

������

��� ��� ��

����

6.0

8.0

10.0

12.0

14.0

0

10

TataPower

AGL TEPCO CLP TNB-FY'06

KEPCO TNB-1QFY'07

Datang EGCO

���&�&���"*&���&�=3> �&4���"��"�����#������=F>

������

0.0

2.0

4.0

KEPCO TEPCO TNB-FY'06

Datang TataPower

AGL TNB-1QFY'07

CLP EGCO

������

��� ���

���

����

8

10

12

14

16

18

���&�&���"*&���&�=3>

��������

����

��� �

������

������

40

60

80

�&4���"��"�����#������=F>

Source: Citigroup

�� ��

�����

���

0

2

4

6

8

TNB-FY'06

TataPower

EGCO TEPCO TNB-1QFY'07

AGL CLP Datang KEPCO

����

0

20

KEPCO TataPower

CLP AGL EGCO TNB-1QFY'07

TNB-FY'06

Datang TEPCO

��"�&C���/$��� �����4��&,�"�������������&,��,H���&,�!����&�"!�78-$��

���;������%"+&����,���% ���&�4��&,�"��-�9��&�����.� ��&���������&����&�4��&,�"��-$��.

Source: Citigroup

�&*&��&�J %�&,"'���������"'���&(���(���� ��&�����

78

-$�9

78

-$��

/�&�0,"+��"!���&(���(���� ��&�

LPL 2.3% Deferred

income

Goods & Services

1.8%

EGAT2.0%

-$�9 -$��

�)�'� �)�'�

%&���������)�������

�B' ��� �B(,(�(

���� �& �� ����,

SESB3.4%

income 1.4%

���� �& �� ����,

� / �,��� �(���

�%� (��, ��-�

Peninsular Malaysia

�%� (��, ��-�

�"��� :;�:9.� �;:�7.:

89.1%

78-$����"�����)�;9�7.��'�

78-$�9��"�����):;<77.:�'�

������&'��,���"+���������&�K����78-$�9�9.<F� !��&*&��&��"'���,��������@�"''&�(���� &(�"��6�9.<F� !��&*&��&��"'���,��������@�"''&�(���� &(�"��6

78-$���&�&(���(�������&����"+���L�7:.�F

78-$�9�&�&(���(�������&����"+���L�B.�F

78-$���������"�,���"+���L�:.9F

78-$�9�������"�,���"+���L�:.BF

9,000

12,000

2,000

2,500

=�K�>

?.:F

:.�F

=�)�'�>

7?.�F

7�.7F

3,000

6,000

1,000

1,500

=�K�>

:.�F

?.:F=�)�'�>

B.�F

0

3,000

Industrial Commercial Domestic *Others0

500

Industrial Commercial Domestic *Others

��.9F 7B.?F

1QFY’06 1QFY’0778-$����"�����7;7��.9��K�78-$�9��"������;7�?.<��K�

78-$����"�����)�;:�7.:�'��78-$�9��"�����):;�:9.��'�

C �� ����<� ���� ����� ���������������@�;�������)��D����!��� �� ���� ���� �C �� ����<� ������ ��E1 78�-$�9���J �)�7B.��'�

G� ��&�����(��,&�����(�����&;�#�4��(���������;�'�����;��������,��%�����&�

C �� ����<� ������ ��E1 78�-$�9���J �)�7B.��'�78�-$������J �)���B.B�'�

�&'��,���"+���)������������#+��,���&�,

�+�

7000

8000�&+�����!!�&!!&(��*&����&�$�9�-$��

6000

7000

�.<F�

5000

���� ��� �� �� �� ��� ��� ��� ��� �� ��� ���

FY'04 FY'05 FY'06 FY'07

"�&���� ���&�"�,����5 ������'&�����

20.80

23.0824.4425.00

%

13.4014.30

16.80

18.30

20.80

15.00

20.00

12.52 12.02 11.98

10.499.68 9.69

10.469.79 10.03

13.40

9.80

11.51

10.00

15.00

5.00

���������

� ����������� !���"�#$��%&�!"�'��(&

� �&������ !���"�#$��%&�!"�'��(&�� �&������ !���"�#$��%&�!"�'��(&�

� )"*����"�+��,� )"*����"�+��,

�&������ !���"�#$��%&�!"�'��(&

��������������������������

-./��.����"$� ����&�1����4�/���)"��'�,��"���%�&��,&��A��&!��3&(���*&� !!�(&�

�&�,���&�1&��%&�!"�'��(&���,�(��"����

Initiatives Actual FY’06

Target FY’07

Actual FY’07

�&�����"�����&���=� �>�

�&����� �B.7F

?.?F

��F5��F

9.�F �.�FG

�:.�F�

��#����&,� ����&����&�=� �>

�@����"��&�

:.�F

77.�?F

:.:F

7�.�F

7.�F�

77.�F

�����'����"�� ���&'�)����&��='���>��

������4���"�� �����='���> 7�7.9�

M��.�

<�.�

�.? 7.�

��.<

�"�&C�G�.�F�4��&,�"����������&,��,H���&,��&��#�"!��

�&������=F>��C����������������������������I� ��

����I� ���I� ���&�"�,&��$���,�I�)��

�&�����"�����&��C�����"�#��&��%�"!���=��,H���&,�!"�� ��E���,�� �77<�>�

��"�#�=��"�����&������&���I����&������&���>

��"�#�=��"�����&������&���I����&������&���>

"'#����K�,&���������*&�

Initiatives�)�'�

Target FY’07

Actual FY’07

Actual FY’06

%�"(&&,��!�"'�����,4��0����&�G

�&4���&("*&���!�"'�,&���D�&����(("���� 7��.�

���.� �.B

��.�799.�

�7.�

�&("*&���!�"'���&!��4�(0�4�������

� �����

?�.� <.7?B.�

� �����

�*&���&�"��&(��"��%&��",=���������� �������!"��#��$�%&'

:��.�

?��,���

<7.<

�<�,���

��9.�

?��,���

�&4��)�3�=F>GG()��� �*����+!������� '

��C:?

��&��#�&*�"�����������*&����(�����'��������"*&���'&;�'&,�(���&3#&��&����,��&�&����&3#&��&��+����("�����&��"�4&�'"���"�&,����#����"!�N/����&�����������O

��C:���C:B

Note: * based on signed S&P agreements** based on final exposure

("�����&��"�4&�'"���"�&,����#����"!�N/����&�����������O

�("�"'�(�%�"!��A=�"��>B:.?F��&,�(��"�B:.?F��&,�(��"�

23���

�)�����P��%��� �

?�'"����23���

-$�9 -$��

<=�:�;���������

7���!�8 �� ��� � ������;�*�478�;5F

��G��� ��;�*

-����

4�&,��5

�B� (�'

4'HH��5��G��� ��;�*

� %���

4�&,��5

�?�.B

4'HH��5

<7?.<

7������#��! ���������

�� ��! ��� �� ���������

����

H�BH-���

-�H�

H�B , �H

-�H�����

�("�"'�(�����&

-�H�

=<B7.B>

-�H�

=<B?.<>

�("�"'�(�%�"!���A=�"��> =::9.�> =��.�>

#&��������3#&��&��/&!"�&������'#�(�� !��&+��%%��#�(����%��'&������(���&,�"��-$��

78-$��78-$�9����&��=F>

� �%%��

#&��������3#&��&��=�)�'�>

7;�:�.� 7;���.: 7�.�� �%%��

� �&���

� �&�� �4��,���5 � /��� =7?B.7> =77:.B> 79.<

7;�:�.� 7;���.: 7�.�

<�?.7 �.�<�?.9

� �&#����@�)����&���(&

� �&�� �4��,���5 � /��� =7?B.7> =77:.B> 79.<

�7?.9 �.�7<<.�

� ��!!�� ?<�.<�

� �&#�&(����"��

� �&�&�����3#&��&����

��.�

�?:.:� �.�

7?�.< =�?.?>

:B�.�

���.�

7�:.?� �&�&�����3#&��&���� 7?�.< =�?.?>

� ���� %���������E%�� � �� :;�<�.: :;���.� ?.<��

7�:.?

� �4��,����&��"���"!� ��&�;��&�&�����3#&��&��@� ��&��

?7:.? 7B�.< =:�.�>

� ���� %���������E%�� � �� :;�<�.: :;���.� ?.<��

�,,���"�����#�(����%��'&���@����������"��%��'&��

�)�'� ���H����/��� ��'�����&����P&����&�

�"�����#�(����%��'&���

-$�� '&1-�&F 1 '&1-�&F

4I�����J @ ��%& 5

4I�����1 / )%&-5�

4I���'�1 @ ��%&-5�

-$�B �B� &1�B��(F 1 �B� &1�B��(F

-$�< �B� &1�B��(F �'H1���F

4I�����J $�%&(5�

4I�����J $���%&(5�

�B'(H1�B -&F

4I�����J $���%&(5�

-$7� �B� &1�B��(F ,,1,H(F �B(�,1�B'&,F

-$77 �B� &1�B�((F ,-&1�B&�'F �B�'&1�BH��F

F�������!�3�*�����> �����#�������������&&�

"���%&������� "�,��

�&!�&(���%��������'#�(�� !��&+��%%��#�(���� !!�&��/���&,�(��"�����&!�&(���%��������'#�(�� !��&+��%%��#�(���� !!�&��/���&,�(��"�����&�&�����3#&��&��&�&�����3#&��&��&�&�����3#&��&��&�&�����3#&��&�

78-$��78-$�978-$��78-$�:78-$�? ��%�������� ���=�&�A0K�>

7B.<7<.�7<.B ��.? ��.7

20.3 20.1

3.52.2 1.4

��%�������� ���=�&�A0K�> F� �� ���� %�������� �

17.711.0 6.9

3.6

3.8* 3.8*1.0 1.02.0 2.3

3.5 17.9

18.7* 19.0*4.9 5.09.7 11.4

17.7

59.0%56.5%

7.7 8.1 37.8 40.0

Depreciation IPP Fuel R&M Staff Cost Others

1QFY'06 1QFY'07 1QFY'06 1QFY'07

G���(��,&�� � /�,�&�&����4��,�

G���(��,&�� � /�,�&�&����4��,�

��,�������&�&����"������&�&,��"+��,�� #��'��� ���&'�)�3�

���� ��-��������� �78-$���L����;??<.?��K�

���� ��-��������� �78-$�9�L����;9<9.���K�

Coal4,489.0Gwh

Oil33.6Gwh(0.2%)

Dist 10.9Gwh(0.0%)

Hydro1,307.3Gwh

(5.9%)Coal IPP1,266.5Gwh

Coal5,078.2Gwh

(24.5%)

Oil208.8Gwh

(1.0%)

Hydro1,053.4Gwh

(5.1%)4,489.0Gwh

(20.1%)1,266.5Gwh(5.7%)

(24.5%)(1.0%)(5.1%)

Distillate20.6Gwh

(0.1%)

Gas5,969.9Gwh

(26.7%)

Gas IPP9,262.1Gwh

(41.4%)Gas

5,792.5Gwh(28.0%)

Gas IPP8,542.5Gwh

(41.3%)

9B.7F9<.?�F�"�&�C�%&���������)��������"����

��,�"��&�&����"����(�&��&,�4���:.7F�+���&�("����&�&����"����(�&��&,�4��7?.?F

78-$�9 78-$��RM mn

/�&�0,"+�� !���"�#$���&��"���

78-$�9 78-$��RM mn1QFY’06 1QFY’07

Gas

TNB 335.4 340.1

SESB 11.7 11.0

OilRM109.5mn

(11.9%)

DistillateRM5.3mn

(0.6%)

Gas

OilRM82.2mn

(9.1%)

DistillateRM11.1mn

(1.2%)

Gas RM394.2mn LPL 47.1 81.9

Total 394.2 433.0

Oil

TNB 26.8 11.5

SESB 55.4 98.0

CoalRM375.3mn

(40.6%)

Gas RM433.0mn

(46.9%)

CoalRM416.1mn

(46.1%)

RM394.2mn(43.6%)

� ���C��)<�?.9�'�

%����#�������,�����-��./�.���()���01�/��'+�� !2,�����3�+����/������

� ���C�)<�?.7�'�

%����#�������,�����-��.4�5���()���06�6��'+�� !2,�����3�+�����/�����

SESB 55.4 98.0

Total 82.2 109.5

GWh1QFY’06 1QFY’07

���� � � /$ ����� �/ ��-�L��)�9�.��'� ���� � � /$ ����� �/ ��-�L��)B�B.?�'�

Gas

TNB 5,792.5 5,969.9

SESB 162.2 149.1

LPL 297.1 367.8

Total 6,251.8 6,486.8

Coal5,078.2Gwh

(39.6%)

Oil297.9Gwh

(2.3%)

Hydro1,177.0Gwh

(9.2%)

Distillate20.6Gwh

Oil159.3Gwh

(1.3%)

Hydro1,449.7Gwh

(11.5%)Distillate10.9Gwh

(0.1%)

� ���C� 7�;�<�.���K�� ���C7�;B��.��K�

Total 6,251.8 6,486.8

Oil

TNB 208.8 33.6

SESB 89.1 125.7

Total 297.9 159.3

20.6Gwh(0.2%)

Gas 6,251.8Gwh

(48.7%)

Coal4,489.0Gwh

(35.6%)

Gas 6,486.8Gwh

(51.5%)

��

� ���C� 7�;�<�.���K�� ���C7�;B��.��K�Total 297.9 159.3

�&4���3#"���&�@�"�&3�&,�(��"�����!"�&����(���&�(��&3#"���&�!�"'�("�*&���"��"!���/����,��&,�(��"�����!"�&����(���&�(��&3#"���&�!�"'�("�*&���"��"!���/����,�(�"���(���&�(���+�#�&!!&(�&,�!�"'�-&���"��)�(�"���(���&�(���+�#�&!!&(�&,�!�"'�-&���"��)�

USDOthers 0.1%

?7������$�9 ?����"*�$�9

(�"���(���&�(���+�#�&!!&(�&,�!�"'�-&���"��)�(�"���(���&�(���+�#�&!!&(�&,�!�"'�-&���"��)�

Others

RM52.1%

USD33.0%

0.1%

USD30.2%

Others 0.1%

RM

Yen14.8% Yen

15.4%

54.3%

(14.5 % final exposure )

(55.2 % final exposure )

7���"�0��68 �9�0�:8

G�"�����&4� �)��.7�4��&���&4� �)�?.��4��&������=F>��������������������������B.7�&���&������=F>������������������:<.9����������������������������

G�"�����&4� �)��.<�4��&���&4� �)��.��4��&������=F>��������������������������:.��&���&������=F>������������������:?.?����������������������������

7���"�0��68 �9�0�:8���#��"�%����#��+� ��3���;��.�1:8

7���"�0��68 �9�0�:8���#��"�%����#��+� ��3���;��:���8

I@>?23 E '� ,�&&07<?23��������� E '���I@>?07<������������� E��������-�&&

I@>?23 E '� ��&&07<?23���������� E '���I@>?07<������������� E��������� ���

��

G�����(("�,��(&�+����� �7?�

���� ��#���� �!!�(�&���"���#&3����-$������

�)�'���)�'��

-$�� -$�? -$�: -$�� -$�9 78-$��

���!�"+��"'� #&����"��

�;�?�.? :;7?:.� �;�?�.: 9;���.� �;9?�.< �;?�:.�

=5>��#&3� :;���.� ?;77:.� ?;<B�.9 ?;�<�.� ?;<9�.� B7�.B

��%�� � <�<.9 7;�7<.� 7;��:.B �;��?.� ?;99�.� 7;:B9.�

=I>��&+��&4� B;9�:.9 <;9�9.: <;�?:.� �;7?9.B ?;�9:.B 7�<.<

=5>��&#��'&�� �;<�<.B B;�7�.� B;�<�.B <;9?�.< �;�77.? 7;7�:.?

=5>����&�&�� 7;��9.? 7;��7.B 7;�?B.7 7;99�.? 7;9�B.� ?:7.:

�&&������"+ ?�B.7 7;7�9.B 9�?.9 =7;<:7.:> �9�.� 7��.:

%�"(&&,��!�"'�������(&�"!�����&��

:?.? 5 ?�9.� 97�.7 B?�.B 7;�B�.B

��&�� =<�.�> =<?:.7> 7;:79.? :��.? <.B �9.9 ��&�� =<�.�> =<?:.7> 7;:79.? :��.? <.B �9.9

����&�����(����@�(����&D��*��&���

��9.: ���.� �;?�9.7 =<77.�> 7;7��.B 7;�9:.B

����/����(& 7;7:�.9 7;?��.� ?;�:9.: �;B??.: ?;<?9.� �;7<B.?

��

����/����(& 7;7:�.9 7;?��.� ?;�:9.: �;B??.: ?;<?9.� �;7<B.?

9�.9F�"!��%�E� #&���"���&+� �##�����,� ���&'��'#�"*&'&���=�B.<F����-$�9>

1,000

RM mn

C�&+���##�����,�����&'�

420.543.4 8.7 877.2

700

800

900

1,000C�&+���##�����,�����&'��'#�"*&'&����(("���&,�!"���)?�?.B�'��=?:.9F>�@��)���.B�'��=�9.�F>��&�#&(��*&���"!��"����(�#&3

274.7400

500

600

700 �&�#&(��*&���"!��"����(�#&3

129.9100

200

300

400

0

100

Generation Transmission Distribution SESB Others Total Capex

��

���������

� ����������� !���"�#$��%&�!"�'��(&

� �&������ !���"�#$��%&�!"�'��(&� �&������ !���"�#$��%&�!"�'��(&

� )"*����"�+��,� )"*����"�+��,

��

Q &�*�(&��3(&��&�(&�7�A7�$�%�"���'�"��,&,� �����&&� ����&��(���&'&�6

Q ��P����E�������7�A7�$

�������� � )���A� ��1�� ������ -���-

��P����E������ /� ��� ��E%�� � �

C �����(&� ��0&�"�,&�� ����!�(��"�

C �����(&�%�"H&(��8������

C %"����"��!"��/����&����3#����"��"���&(�.� &�*�(&�

C �����(&����"'&����&

C ��)�&3(&��&�(&

C �"+��,��R&�"����##���

C "�,�(����"4����&�,&����#�%�"���'�������=�� � >

�3#����"��"���&(�.� &�*�(&�@�"�������(��

C &�*�(&��3#����"�

=�� � >

C %�"H&(���3(&��&�(&�5"'#�&��"��"����'&;�K������/�,�&����,�8������

��

�� �"+��,��"+��,��(��&*���� &�*�(&��3(&��&�(&�4����7���(��&*���� &�*�(&��3(&��&�(&�4����7��

-$���J 1&��"(�����&��

�� ���%�&#�����"��"������&���*&��3#����"�����"���&����&�����"������&����"'����%�&#�����"��"������&���*&��3#����"�����"���&����&�����"������&����"'�

�&�&����"�

�����'����"�

�� ���%�&#�����"��"������&���*&��3#����"�����"���&����&�����"������&����"'����%�&#�����"��"������&���*&��3#����"�����"���&����&�����"������&����"'���7�� �+��,���7�� �+��,�

C &'&��������&���!������(���&�

!"��&3(&��&�(&��"+��,��4����&���

&3#����"�

C �'#�"*&���&�&!!�(�&�(��"!����&��

C &��������&���&��!"�(&'&���

=��>�#�"H&(�

C ����������"��"!��"+&������������

���&��"��

�����'����"�

C �3(&��&�(&�����&�+"�0���,��&����� #&����"��

5 "��&(��*������'&�1 ������4���"�� ����

������4���"�

'����&'&��

C ��(�&��&��"������!!�/����&��

���&��"��

C ����������"��"!��&+�

�����) A ��������&'

1 ������4���"�� ����1 �%

C �)�%�"H&(��1 "��"��,���"��"!�)�1 �&�,�!"�(&����"'���"�1 1&,����&�����85 ���&'1 1&,����&�����85 ���&'1 ���������!�"�����&��

C ����4�������*���"�����(("������

C "�'�����"��"!���*�,&�,�%"��(�

"'#���

• �'#�&'&���%�"(��&'&���

/&���%��(��(&�

"'#���

"'#���

C "�'���"��"!��("�"'�(�"��(��

C &%��'&���J %���&���

/&���%��(��(&�

C /����&����3#����"��"���&(���(��

&�*�(&����,�"�������(�

C /����&����&*&�"#'&��A *&��&��

�3#����"��

C �((&���"��)����&'&��

C "'#&�&�(�������(&'&��

C #&(���������&&��%���

��

�3#����"��

Thank YouThank You

Powering The Nation’s Progress

www.tnb.com.mywww.tnb.com.my

��