shell annualreport(bm)(part 3) proxyform(810kb)

TanggungjawabSosial Korporat

148 Komitmen Kami Terhadap Pembangunan Berterusan

PersekitaranPengekalan pembangunan menyangga evolusi kami.

Berpandukan perihal ekonomi, sosial dan persekitaran, kami

memenuhi keperluan generasi terkini tanpa bertolak ansur

kepada keupayaan generasi yang akan datang untuk memenuhi

keperluan mereka sendiri.

148 Shell Refining Company (Federation of Malaya) Berhad (3926-U)

Komitmen Kami Terhadap Pembangunan Berterusan

SHELL MALAYSIA DAN PEMBANGUNAN BERTERUSANSelaras dengan pendekatan sistematik oleh kumpulan Royal Dutch Shell plc terhadap pengamalan kesihatan, keselamatan dan pengurusan alam sekitar yang baik, Shell Malaysia mengamalkan prinsip-prinsip pembangunan berterusan yang memenuhi keperluan generasi semasa tanpa bertolak ansur terhadap keupayaan generasi masa depan untuk memenuhi keperluan mereka sendiri. Segala langkah yang diambil mengambilkira keperluan membuat keputusan perniagaan yang memberi sokongan kepada tanggungjawab kami terhadap ekonomi, sosial dan alam sekitar di mana pihak berkepentingan dan masyarakatumum boleh meletakkan tanggungjawab ke atas kami.

Pada zaman ini, pembangunan berterusan bukan hanya melibatkan pemeliharaan alam sekitar atau gejala sosial, tetapi harus mengambil kira prestasi ekonomi juga. Oleh kerana itu, bagi memastikan keuntungan yang berterusan, kami perlu menunjukkan prestasi alam sekitar dan sosial yang cemerlang.

Melalui polisi pembangunan berterusan kami, Shell Malaysia menggabungkan aspek ekonomi, alam sekitar dan sosial ke dalam perniagaan supaya keuntungan yang berterusan dapat dicapai, pemeliharaan alam sekitar terjamin dan membina reputasi kami sebagai rakan serta penyumbang utama kepada seluruh masyarakat. Ini termasuklah para pemegang saham kami, pelanggan, pekerja dan rakan perniagaan serta masyarakat dan generasi akan datang - yang mana mereka mengharapkan kami berinteraksi, mendengar dan membuat penyesuaian bagi memenuhi jangkaan mereka yang sentiasa berubah.

Kami bercita-cita untuk menjadi “Top Performer of First Choice”, dengan menjalankan perniagaan kami secara efisien, bertanggungjawab dan berkeuntungan. Seiringan dengan sasaran kami untuk mencapai tahap prestasi yang tertinggi,

kami juga ingin mengukuhkan kehadiran jangka panjang di dalam masyarakat di mana kamiberoperasi. Dengan itu, kami komited dalamusaha untuk membantu meningkatkan kualiti hidup pihak berkepentingan sambil menyumbang kepada kemajuan Malaysia dan matlamat Visi 2020.

Di dalam mencapai hasrat kami, kaedah-kaedahyang digunakan bagi membolehkan amalan pembangunan berterusan dihasilkan adalah amat penting untuk menjamin kejayaan kami. Usaha kami bagi memastikan pembangunan berterusan digambarkan melalui amalan-amalan berikut: • Kami menyediakan kepada para pelanggan penyelesaian dan pelbagai produk tenaga,

bahan dan perkhidmatan, yang memenuhi keperluan mereka secara ekonomi tetapi tidak memudaratkan alam sekitar. Kami harus meyakinkan mereka bahawa aktiviti-aktiviti kami, dan sokongan mereka, tidak menjurus kepada perbezaan sosial yang ketara tetapi mewujudkan kekayaan

yang memanfaatkan masyarakat secara menyeluruh. Dan mereka juga diyakinkan bahawa terdapat matlamat yang jelas bagi pembangunan industri kami untuk masa

hadapan yang akan memanfaatkan generasi seterusnya. Jika matlamat ini dapat dicapai,

kami pasti akan menjadi syarikat yang menjadi pilihan utama.

• Kami membina dan mengekalkan budaya belajar dan inovasi di mana para pekerja dapat mencapai potensi mereka sambil memenuhi sasaran yang paling mencabar – dan mendapat keseronokan pada masa yang sama! Budaya ini menggalakkan para

pemimpin untuk memberi semangat kepada yang lain-lain melalui teladan diri di mana nilai- nilai kejujuran, integriti, saling menghormati, kepercayaan, keterbukaan, kerja berkumpulan dan profesionalisme dapat bercambah.

Kami menggunakan kekuatan Syarikat-syarikat kami untuk menghadapi cabaran milenium

Pelbagai tenaga kerja di loji penapisan

Meningkatkan kesediaan kecemasan kami

Radio dua-hala membolehkan para pekerja di loji penapisan berhubung dengan bilik kawalan


baru ini dengan hasrat membantu membina dunia yang lebih baik. Dengan itu, kami akan terus melabur di dalam projek-projek yang menyerlahkan teknologi bertaraf dunia, penyelidikan dan pembangunan dengan menitikberatkan piawaian Kesihatan, Keselamatan, Pengawalan dan Pemeliharaan Alam Sekitar yang tinggi.

TIDAK MEMUDARATKAN MANUSIA

Kami komited mencapai matlamat untuk tidak memudaratkan manusia dan aset daripada operasi kami.

KESELAMATAN ADALAH URUSAN KAMISyarikat mempunyai kepercayaan kukuh bahawa budaya keselamatan yang jitu adalah amat penting bagi perniagaan kami. Sepanjang 2005, pelaksanaan Sistem Pengurusan Kesihatan, Keselamatan dan Alam Sekitar (HSSE) telah dijalankan secara berterusan dan teratur di mana peningkatan prestasi dapat dilihat dengan jelas melalui petunjuk prestasi utama (KPI). Budaya pemilikan bersama dan tanggungjawab individu terhadap keselamatan dan kesihatan di tempat kerja diberi penekanan penting secara berterusan di Syarikat.

Prestasi HSSE yang bermutu tinggi telah dicapai melalui komitmen dan fokus bagi mengurangkan insiden kebakaran, kes-kes bantuan kecemasan (FAC) dan kes-kes rawatan perubatan (MTC). Kami telah mencapai tiga mercu tanda keselamatan pada tahun 2005, yang pertama, sehingga bulan Mei 2005, Syarikat telah berjaya beroperasi tanpa Kehilangan Masa Bekerja Disebabkan Oleh Kecederaan (LTI) untuk empat tahun berturut turut. Pada bulan Jun 2005 pula, Syarikat berjaya mencapai empat juta jam bekerja tanpa LTI sementara kontraktor sekutu, Transfield Services, mencapai satu juta jam bekerja tanpa LTI.

Pada tahun 2005, Syarikat mencatat tahap terendah Frekuensi Kes yang Dicatat (TRCF) dalam masa 15 tahun dengan angka TRCF 0.6 yang disebabkan oleh kes melibatkan rawatan perubatan.

Tahun yang ditinjau membawa pengenalan satu KPI baru dalam bentuk proses keselamatan iaitu Kehilangan Pembendungan Utama (LOPC). Laporan mengenai kejadian LOPC diterap penuh ke dalam sistem pelaporan kejadian MARSHAL dan program-program telah diwujudkan bagi memberi pengajaran utama dan juga pelan tindakan pembetulan. Ini menghasilkan peningkatan kawalan yang ketara di mana insiden LOPC terlibat.

Pada tahun ini juga, ramai pekerja telah menjalani latihan dalam pelbagai aktiviti kritikal HSSE seperti Permit untuk Kerja, latihan H2S, Memasuki Ruangan Terkurung, Menangani Kebakaran dan Tindak

balas Kecemasan, seperti yang telah dijadualkan. Pematuhan terhadap Rangka Kerja Kecekapan HSSE Kumpulan Shell juga menghasilkan peningkatan dalam pelbagai kecekapan yang menyumbang kepada prestasi HSSE yang baik. Selari dengan usaha-usaha untuk peningkatan yang berterusan, kami memperkenalkan pelbagai kempen seperti Kempen Keselamatan Kebakaran, Kempen LOPC, Kempen Bekerja di Tempat Tinggi dan Kempen Keselamatan Tangan.

Tahun ini juga menyaksikan Jabatan Kesihatan dan Keselamatan Pekerjaan (DOSH), menguatkuasakan peraturan Pemberitahuan mengenai Kemalangan, Kejadian Merbahaya, Keracunan Pekerjaan dan Penyakit Pekerjaan. Satu pembentangan oleh wakil DOSH telah diadakan dengan semua pihak yang berkenaan di Syarikat anda sebelum implementasi peraturan tersebut.

KESELAMATAN BERDASARKAN KELAKUAN

Program Keselamatan berdasarkan Kelakuan (BBS) yang dilaksanakan pada November 2004 oleh perunding dari luar, melibatkan kesemua pekerja di loji penapisan, termasuk kontraktor dalaman, dilatih dalam amalan BBS sepanjang tahun 2005. Sekumpulan pemerhati BBS telah dilatih untuk menjalankan pemerhatian dan memberi laporan kepada pengurus keselamatan. Senarai penanda daripada laman web bagi pemerhati BBS telah dilancarkan dan analisa hasil pemerhatian dijalankan bagi memastikan peningkatan yang berterusan di dalam kelakuan keselamatan. Secara keseluruhan, terdapat petanda positif bahawa program BBS ini akan memberi peningkatan yang ketara di dalam prestasi keselamatan kami.

KONTRAKTOR SEBAGAI RAKAN KERJA BERSAMA

Kami berusaha menerapkan budaya HSSE secara berterusan di kalangan kontraktor kami dalam berbagai cara, dan mereka pula, menerapkan amalan-amalan ini sewaktu menjalankan tugas mereka. Pada tahun 2005, beberapa aktiviti projek pembinaan, seperti pembinaan bangunan makmal serta stesen bomba yang baru telah siap dengan jayanya tanpa sebarang kemalangan dan mencatat TRCF sifar. Pelan HSSE disediakan untuk kontraktor kami bagi tujuan memastikan aktiviti yang dijalankan di analisa dengan betul untuk risikonya dan pemantauan secara teliti pada tatalaku dan keadaan yang tidak selamat telah dipatuhi. Para kontraktor

�

�

�

�

�

�

�

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��



ini, juga yang lain-lain, telah didapati bekerja di dalam lingkungan sistem pengurusan HSSE Syarikat.

MEMELIHARA KESIHATAN PEKERJA DI TEMPAT KERJA

Kami komited untuk memelihara kesihatan pekerja di tempat kerja. Sepanjang tahun 2005, satu siri ceramah, bengkel dan kempen telah diadakan untuk mempromosi kesedaran kesihatan di kalangan para pekerja dan kontraktor. Kaunseling perubatan telah diguna pakai sebagai salah satu cara bagi memastikan isu-isu kesihatan diambil berat oleh doktor profesional. Kemajuan telah dicapai dan dapat dilihat dari jumlah ke tidak hadiran kerana sakit telah berkurangan berbanding tahun sebelumnya.

PENGAWALAN

Pengawalan sepanjang tahun 2005 berjalan tanpa sebarang insiden yang tidak diingini walaupun cabaran yang dihadapi semasa Kerja-kerja Penyelenggaraan Utama (MTA); lihat seksyen MTA di muka surat 153; dengan penambahan seramai 1,500 pekerja di loji penapisan. Ini terutamanya disebabkan oleh penambahbaikan keberkesanan sistem dan kawalan telah pun dilaksanakan untuk beberapa waktu dan telah matang secara beransur-ansur dalam beberapa tahun ini.

Sementara para kontraktor yang sedia ada amat memahami syarat-syarat yang ditetapkan, kontraktor baru dikehendaki mematuhi polisi dan amalan HSSE kami sebelum mereka dibenarkan masuk ke tapak kerja. Tambahan pula, penguatkuasaan kami yang tegas terhadap penggunaan satu piawaian bagi semua, telah menjadikan kami lebih telus. Kami juga telah mengintegrasikan pengawal Gurkha dengan pengawal tempatan dan ianya didapati sangat berkesan.

Ketua Pegawai Keselamatan Kerajaan bersama wakil daripada Keselamatan Negeri, Jabatan Ketenteraan dan Polis, telah melaksanakan audit ke atas kemudahan loji penapisan (termasuk jeti dan single buoy mooring)

dan kesemuanya memberi maklum balas yang positif.

KESELAMATAN PERKAPALAN DAN KEMUDAHAN PELABUHAN ANTARABANGSA (ISPS)

Kemudahan pelabuhan kami didapati telah memenuhi syarat-syarat kod dan lulus audit tahunan pertama yang dijalankan oleh Jabatan Marin. Kami sentiasa melakukan penambahbaikan yang perlu bagi mengekalkan persijilan kami bagi memastikan operasi berterusan kemudahan kritikal kami ini. Dalam audit berasingan yang lebih awal, Jabatan Keselamatan Negeri telah menyatakan kepuasan mereka terhadap kemudahan kami.

MEMELIHARA ALAM SEKITARKami komited untuk memelihara alam sekitar.

Syarikat anda meminimakan impak terhadapalam sekitar dengan menetapkan sasaran-sasaran yang ketat untuk mengurangkan secaraberperingkat pelepasan dan pembuangandengan mengambil kira Undang-undangtempatan, objektif strategik Kumpulan Shellserta protokol dan konvensyen antarabangsayang berkaitan.

PEMBAKARAN GAS LEBIHAN

Jumlah Gas Lebihan Dibakar dalam Ton Metrik (MT) (Kompleks 1& 2, LRCC)

2005 2004 2003 2002

29,763 MT 17,247 MT 24,000 MT 20,000 MT

Pada tahun 2005, Syarikat merakamkan peningkatan pembakaran lebihan gas berbanding tahun-tahun sebelumnya. Sebab utamanya ialahpemprosesan minyak mentah yang bertambah berat melalui unit Long Residue Catalytic CrackingUnit (LRCCU), dan juga isu kebolehharapan peralatan loji. Penambah baikkan yang diperlukan ke atas unit operasi yang berkenaan dijadualkan akan bermula pada awal tahun 2006.


Latihan simulasi di Pusat Kawalan Kecemasan

Dialog bersama komuniti-komuniti bersempadanan

Pengiktirafan Luaran untuk Amalan-amalan Terbaik


PELEPASAN

2005 2004 2003 2002 [Nota1]

CO2

19.9kT/100kT

diproses

20.2kT/100kT

diproses

21.8kT/100kT

diproses

22.2kT/100kT

diproses

SO2

0.11T/100T

diproses

0.11T/100T

diproses

0.12T/100T

diproses

0.06T/100T

diproses

Nota 1: Pembetulan kepada jumlah pelepasan CO2 pada tahun 2002

Sumber-sumber pelepasan udara di Syarikat anda datangnya daripada:• Pembakaran bahan api dari operasi kami;• Pembakaran gas lebihan dan penyaluran;• Pengewapan dari tangki dan alatan semasa

pemindahan dan penyimpanan produk minyak;• Pelepasan pintasan hasil dari kebocoran

alatan pemproses

Walaupun tahap pembakaran lebihan gas pada tahun 2005 adalah lebih tinggi, pelepasan karbon dioksida (CO2) adalah lebih rendah

��

��

��

��

��

�

��

��

��

��

�

��

�

��

��

�

��

��

��

��

��

�

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

�

��

��

��

��

�

��

�

��

��

�

��

�

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

��

berbanding tahun sebelumnya. Ini disebabkan terutamanya oleh kerja-kerja penyelenggaraan dan pemeriksaan utama pada suku tahun kedua. Pelepasan Sulfur dioksida (SO2), berkaitan dengan pemprosesan bahan mentah, tidak berubah berbanding tahun 2004. Manakala pada tahun 2002, pelepasan berada di tahap yang sangat rendah.

POTENSI PEMANASAN GLOBAL

2005 2004

GWP (kT CO2 Bersamaan)

1,093 1,178

Sebagai sebahagian daripada usaha Pembangunan Berterusan, Kumpulan Shell telah membentuk suatu kaedah untuk membandingkan kesan relatif gas-gas rumah hijau (GHG) terhadap iklim. Hasilnya, suatu faktor yang dikenali sebagai Potensi Pemanasan Global (GWP), menyediakan sukatan relatif bagi pengaruh pemanasan gas relatif kepada karbon dioksida dalam tempoh masa 100 tahun.

Syarikat anda giat menyertai usaha pengawasan ini, dan pada tahun 2004 merekodkan sumbangan GWP di dalam kilo tan Bersamaan Karbon Dioksida (kT bersamaan CO2). GWP kami adalah dari pelepasan gas-gas Karbon Dioksida (CO2), Metana (CH4), dan Oksida Nitrat (N2O) berpunca dari pembakaran, penyaluran, penyimpanan, pelepasan pintasan, pengisian, pemunggahan, pelepasan yang dirancang dan tidak dirancang. Pelepasan Hidrofluorokarbon (HFC) Heksaflorida Sulfur (SF6) dan Perfluorokarbon (PFC) turut menyumbang kepada GWP, tetapi Syarikat anda tidak mempunyai gas-gas tersebut.

Pada tahun 2005, Syarikat anda merekodkan sejumlah 1,093 kT bersamaan CO2. Pengurangan ini disebabkan oleh penutupan loji penapisan bagi kerja penyelenggaraan utama pada suku kedua tahun tersebut.


Pembakaran di LRCCU

Pembakaran di Kompleks 1 & 2 PEMINDAHAN HALON AND KLOROFLUROKARBON (CFC)

Syarikat anda telah secara rasminya bebas daripada gas-gas Halon dan CFC sejak April 2000. Walau bagaimanapun loji penapisan mempunyai Hidrokloroflurokarbon (HCFC) dalam inventorinya yang dijadualkan untuk penghapusan di antara tahun 2015 dan 2020menurut Protokol Montreal.

TUMPAHAN

Pada tahun 2005, Syarikat anda telah merekod dan melaporkankan tiga insiden tumpahan. Dalam ketiga-tiga kes, pihak berkuasa yang berkaitan telah dimaklumkan dan produk tumpahan tersebut telah segera di baikpulih sepenuhnya menjadikan ia tumpahan bersih sifar. Segala kejadian tentang insiden ini telah dinilai dan dijadikan iktibar untuk meningkatkan mutu amalan kerja.

PENGURUSAN SISA

Sumber utama sisa-sisa pejal yang wujud dari operasi Syarikat anda adalah:• enapcemar dari simpanan minyak dan penapisan;• Pemangkin terpakai; • Sisa tidak berbahaya.

Kuantiti (MT) 2005 2004 2003 2002

Enap cemar 1,592 2,850 2,120 4,600

Pemangkin terpakai

1,655 2,568 2, 430 2,740

Rawatan Sisa Minyak

56.7 1,933 1,900 2,700

Syarikat anda terus menghasilkan enapcemar dari operasinya. Bagaimanapun, kami telah mengaplikasikan teknologi pengurangan enap cemar yang berkesan untuk mengurangkan isipadu pelupusan enapcemar dan mendapatkan semula sebanyak mungkin baki hidrokarbon.


Bahan buangan utama dari operasi adalah minyak bercampur air. Efluen dibuang sejauh 1 km di pesisir pantai melalui saluran paip.

Bagi tahun 2005, purata kandungan minyak di dalam air adalah 6.6 miligram se liter (mg/L). Walaupun lebih tinggi berbanding jumlah tahun 2004, ia adalah di bawah had yang ditetapkan sebanyak 10 mg/L yang ditetapkan oleh Akta Kualiti Alam Sekitar Malaysia 1974, Standad Kualiti Efluen B. Efluen ini juga digunakan sebagai bekalan air untuk melawan kebakaran untuk Syarikat anda.

Syarikat mengalami masalah secara berkala berkenaan kandungan Chemical Oxygen Demand (COD) dalam efluen. Pelan pembaikan telah dibangunkan dan diserahkan kepada Jabatan Alam Sekitar. Kualiti air laut pada punca pembuangan terus dipantau dan tidak menunjukkan sebarang perubahan daripada keadaan biasa. Angka terkini menggambarkan kesan air efluen yang hampir tiada terhadap alam sekitar.

SISTEM PEMANTAUAN PELEPASAN BERTERUSAN (CEMS)

Sebagai sebahagian dari komitmen kepada alam sekitar, dan bagi mematuhi kehendak pemantauan pelepasan DOE, satu Sistem Pemantauan Pelepasan Berterusan (CEMS) telah dipasang pada Jun 2005. CEMS ini direka untuk memantau bahan-bahan berikut:• Nitrogen Oksida (NOx) • Sulfur Dioksida (SO2)• Karbon Monoksida (CO)• Karbon Dioksida (CO2)• Oksigen (O2)• Hidrogen Sulfida (H2S)

CEMS ini, yang telah dipasang di unit rawatan sulfur LRCCU (SRU), bukan hanya digunakan untuk mengukur pelepasan udara daripada SRU, tetapi ia digunakan untuk mendapat pembakaran optima ke atas SRU. SRU direka untuk merawat sulfur daripada gas proses yang kaya dengan H2S.

Kesemua data daripada CEMS disimpan di dalam pangkalan data berpusat dan digunakan bagi mengkaji pelepasan dan melaporkan kepada DOE.

PENGGUNAAN BAHAN DAN TENAGA

2005 2004 2003

Indeks Tenaga Penapisan (Sebenar)

166.9 165.9 165.4

Indeks Tenaga Penapisan (Sasaran)

165.3 159.4 159.4

Syarikat anda komited terhadap penggunaan bahan dan tenaga secara berkesan dalam menawarkan produk dan perkhidmatan. Dengan menetapkan sasaran tahunan Indeks Tenaga Penapisan (REI) yang mengambil kira pelan operasi dan penyelenggaraan tahunan, Syarikat anda berusaha untuk meneruskan penambahbaikan. Pada tahun 2005, kami telah mencapai prestasi tenaga dalam lingkungan 1% daripada sasaran kami.

ADUAN AWAM

Penduduk mempunyai hak untuk membuat aduan sekiranya operasi kami menimbulkan ketidakselesaan dalam kehidupan seharian mereka. Kami menerima semua aduan secara serius dan setiap aduan direkodkan bagi memastikan tindakan segera diambil. Lazimnya, semua aduan akan mendapat maklum balas dalam masa 48 jam. Sekiranya terdapat sebarang kerumitan, pihak Syarikat akan memaklumkan kepada pengadu bahawa maklum balas akan diberikan setelah kerumitan diselesaikan.

Pada tahun 2005, Syarikat anda telah merekodkan 5 aduan awam, jauh lebih rendah daripada 14 yang direkodkan pada tahun 2004. Aduan tersebut terutamanya berkaitan bau dan bunyi bising, dan maklum balas daripada Pegawai Bertugas diberi dengan cepat dan tindakan pembetulan yang sewajarnya telah diambil. Segala aduan juga dibincangkan pada sesi Dialog Komuniti yang dianjurkan.

Berikutan kejayaan percubaan teknologi ini pada tahun 2002, Syarikat anda telah diberi kelulusan oleh Jabatan Alam Sekitar (DOE) untuk mengendalikan unit ini selama dua tahun. Kelulusan ini telah diperbaharui pada tahun 2004 oleh Jabatan Alam Sekitar.

Kualiti bahan yang telah dirawat, telah memenuhi kriteria yang ditetapkan dengan kandungan lembapan kurang daripada 0.1% dan Jumlah Karbon Organik (TOC) pada 0.25%wt. Teknologi ini menghasilkan penurunan signifikan di dalam jumlah enap cemar yang dilupuskan sebelum ini.

Syarikat anda telah berjaya mengitar semula sebahagian besar sisa yang terhasil dari operasi kilang penapisannya. Sejumlah 1,655 MT daripada pemangkin terpakai Fluid Catalytic Cracking (FCC) telah digunakan semula sebagai bahan mentah di kilang simen di Perlis dan Negeri Sembilan manakala sejumlah 56.7 MT sisa minyak yang dirawat telah dihantar untuk di kitar semula oleh syarikat kitar semula yang dilesenkan oleh Jabatan Alam Sekitar. Pada tahun 2005, sisa minyak yang dirawat berkurangan disebabkan oleh penutupan kemudahan rawatan enap cemar bagi penambah baikkan dan penyelenggaraan utama.

PELAN TINDAKAN PENGURANGAN BUNYI (NRAP)

Syarikat anda kekal memenuhi tanggungjawab korporat sebagai jiran kepada penduduk setempat di Port Dickson. Sebagai sebahagian daripada usaha tanggungjawab korporat berterusan kami, pelantar spandex telah dibina sepanjang pagar West Gate loji penapisan. Rungutan mengenai bunyi bising daripada loji penapisan telah berkurangan dengan mendadak sejak projek ini siap.

EFLUEN

2005 2004 2003 2002

Minyak dalam Efluen (mg/L)

6.6 1.2 1.6 1.0



PENYELENGGARAAN UTAMA LOJI (MTA)Pada Jun dan Julai 2005, unit LRCCU dan Kompleks 2 telah menyempurnakan Penyelenggaraan Utama (MTA) yang dijadualkan dan ia telah berjaya mencapai semua objektif yang telah ditetapkan. Unit ditutup untuk memenuhi kehendak berkanun dan juga bagi menjalankan pemeriksaan integriti serta aktiviti yang menambahbaikan integriti ke atas peralatan yang penting. Pelaksanaan MTA mengambil masa tiga puluh tiga hari, yang diukur mulai pemberhentian bahan mentah sehingga produk adalah pada spesifikasi sedia kala.

Fokus utama pasukan MTA, yang terdiri daripada pekerja Syarikat anda dan pihak kontraktor, daripada masa persiapan sehinggalah pelaksanaan MTA, adalah untuk mencapai kecemerlangan di dalam HSSE, Kualiti dan tempoh MTA, dan juga mengunjur kitaran operasi yang tiada cacat cela. Keutamaan tertinggi yang dititik beratkan dalam pelaksanaan MTA adalah berhubung keselamatan serta kesihatan semua pihak yang terlibat.

Kami telah dengan jayanya melaksanakan sesi Dialog Komuniti pada Mei 2005 menurut program Prihatin Masyarakat kami. Objektif utama dialog ini adalah untuk memaklumkan kepada jiran setempat, pegawai kerajaan dan pertubuhan bukan kerajaan (NGO) mengenai aktiviti yang dijadualkan di bawah MTA 2005 pada bulan-bulan sebelum MTA dilaksanakan. Meja pertanyaan dan maklumat disediakan semasa sesi Dialog Komunit i di jalankan untuk menyalurkan maklumat mengenai aktiviti berkaitan MTA kepada penduduk, pegawai kerajaan dan NGO.

PENGURUSAN HSSE/KECEMERLANGAN SEMASA MTA

Slogan MTA iaitu “Keselamatan di Minda – Keluarga di Hati” telah dipilih lanjutan daripada pertandingan yang diadakan di kalangan

pekerja dan kontraktor Syarikat. Slogan ini menggambarkan secara tepat pelaksanaan keselamatan yang berdasarkan tatalaku. Setiap pekerja yang terlibat dengan kerja-kerja penyelenggaraan perlu menjalani program induksi dan latihan HSSE yang menyeluruh dan slogan “Keselamatan di Minda – Keluarga di Hati” ini telah dikongsi bersama sejak permulaan program induksi tersebut. Akuan kesihatan serta pemeriksaan klinikal telah dijalankan ke atas mereka yan terlibat untuk memastikan hanya individu yang sihat untuk bekerja dibenarkan ke tapak kerja.

Pengurusan Penyelenggaraan Utama HSSE Syarikat anda telah merancang dan menyelengarakan dengan baik sekali di kalangan pekerja dan kontaktor Syarikat yang berpelbagai yang telah menunjukkan kefahaman dan iltizam yang jelas terhadap pelbagai program dan objektif HSSE yang dibentangkan. Penambahbaikan utama dapat diperhatikan dalam komunikasi pada MTA di mana segala saluran komunikasi telah digunakan – daripada laman web MTA yang khusus, pekeliling/buletin HSSE serta buku kecil MTA HSSE, hingga taklimat mengenai kotak perlatan, sesi latihan, mesyuarat jawatankuasa, peralatan, mesyuarat harian pasukan dan forum HSSE. Mesyuarat yang diadakan sebelum melakukan kerja-kerja penyelenggaraan dengan kontraktor bertumpu kepada struktur organisasi dan peranan serta tanggungjawab setiap pihak digariskan dengan jelas. Sistem pengurusan HSSE kontraktor telah disemak dan disahkan oleh pasukan kerja penyelenggaraan. Kedudukan genting yang mungkin memiliki risiko HSSE ditapis dan pekerja ditemu ramah untuk memastikan hanya mereka yang berkebolehan dan mempunyai pengalaman yang relevan akan diambil bekerja.

Pengurus keselamatan, pegawai serta penyelia yang berdedikasi telah memastikan bahawa latihan, penilaian kaedah kerja kejuruteraan, dan

analisa bahaya kerja telah berjalan seperti yang dijadualkan dan kesemua isu yang dikenal pasti telah ditangani secara cepat. Mesyuarat harian diadakan, dan penemuan daripada pemeriksaan di tapak kerja dibincangkan secara menyeluruh untuk memastikan keberkesanan semua sistem. Semasa tempoh penyelenggaraan, pasukan audit Perbuatan tidak Selamat yang terdiri daripada ahli pasukan pengurusan, ahli pasukan kerja penyelenggaraan dan pengurusan kontraktor, telah menjalankan audit harian ke atas pelbagai aktiviti yang dijadualkan. Pasukan pengurusan HSSE kanan ini memastikan isu yang dibangkitkan terus menerima perhatian pasukan pengurusan dan diselesaikan dengan segera.

Pasukan penyelamat yang profesional daripada BOMBA telah diletakkan dalam keadaan berjaga-jaga 24-jam di tapak kerja sepanjang tempoh MTA selari dengan polisi amalan terbaik Shell. Ia juga mematuhi Kod Amalan Kemasukan Ke Ruangan Terkurung daripada Jabatan Keselamatan dan Kesihatan Pekerjaan (DOSH). Peraturan yang ketat diguna pakai pada kesemua pekerja dan pemeriksa ketikalatihan ruang terkurung dijalankan.

Penggunaan penyahbuangan kimia bagi sistem bahan mentah menggunakan bahan cucian khas, telah dilaksanakan dengan jayanya buat pertama kali, semasa tempoh penutupan. Objektif penyahbuangan kimia adalah untuk memastikan keadaan bekerja yang selamat berkaitan penggunaan peralatan dan tidak mendedahkan perkerja terhadap apa-apa bahaya. Kaedah ini memastikan sisa hidrokarbon dikutip oleh bahan kimia dalam bentuk cecair dan boleh dipindahkan ke dalam tangki sementara.

Ketiadaan sebarang kemalangan yang ketara dan isu HSSE semasa MTA berjalan menggambarkan semangat kerjasama dan komitmen semua pihak yang tebabit.



LAPORAN DAN PERUNDINGANKami komited untuk melaporkan prestasi kami kepada orang awam dan mengambil bahagian dalam rundingan pihak berkepentingan.

LAPORAN PRESTASI

Syarikat anda memaparkan keterbukaan, ketelusan serta kebertanggungjawabannya melalui berbagai cara, yang mana salah satu cara adalah melalui Laporan Tahunan Pembangunan Berterusan Shell Malaysia yang memberi perincian mengenai kemajuan Syarikat anda melintasi rangkaian petunjuk peningkatan prestasi – daripada isu pelepasan gas rumah hijau kepada statistik keselamatan jalanraya. Salinan laporan ini diedarkan kepada agensi kerajaan, rakan perniagaan, pemimpin, tokoh akademik, NGO, kontraktor dan pekerja. Laporan ini juga dipaparkan di laman web Shell Malaysia www.shell.com.my

Maklumat mengenai prestasi Syarikat anda boleh juga didapati di laman web Korporat Syarikat anda yang telah dilancarkan pada bulan Mei 2005. Alamat laman web adalah seperti berikut: www.shell.com.my/shellrefining

ANUGERAH NACRA - LAPORAN ALAM SEKITAR

Syarikat anda melaporkan prestasi syarikat di dalam pelbagai bidang di dalam Laporan Tahunan. Dokumen ini mematuhi dan menurut secara ketat semua kehendak pendedahan bagi syarikat tersenarai awam di Malaysia dan selaras dengan Penyataan Prinsip Perniagaan Am Shell.

Pada tahun 2005, Syarikat anda menjadipenerima dua anugerah daripada badanAnugerah Laporan Korporat Kebangsaan(NACRA). Buat pertama kalinya, laporan tahunankami memenangi “Anugerah Kecemerlangan Industri” bagi syarikat yang disenaraikan di Papan Utama Bursa Malaysia di bawah sektor Produk Perindustrian dan Teknologi. Laporan tahunan Syarikat juga meraih

“Laporan Tahunan Terbaik dalam Pelaporan Alam Sekitar” untuk tahun ke empat berturut-turut. Anugerah ini telah membuktikan komitmen dan dorongan Syarikat untuk memastikan bahawa laporan prestasi termasuk laporan prestasi alam sekitar yang lengkap dan bermaklumat diberi kepada pemegang saham dan masyarakat.

DIALOG KOMUNITI

Sebagai sebahagian daripada program Prihatin Masyarakat, Syarikat anda telah menganjurkan dialog bersama jiran berdekatan. Sesi dialog tahun 2005 ini merangkumi topik-topik seperti:

• Perkembangan terbaru tentang aktiviti dan operasi loji penapisan;• Isu-isu HSSE dan perkembangan terbaru tentang potensi impak aktiviti kami terhadap masyarakat.

Selain daripada proses dialog yang aktif, kami juga menyampaikan maklumat melalui penghantaran notis ke rumah-rumah jiran berdekatan dan pihak berkuasa tempatan semasa tempoh penutupan untuk penyelenggaraan loji penapisan yang dirancang dan tidak dirancang. Di bawah latihan yang unik dan mesra ini, setiap jiran menerima notis yang memaklumkan berkenaan kerja-kerja penyelenggaraan dan meminta pemahaman mereka mengenai aspek HSSE di mana ada kemungkinan berlakunya bunyi bising dan pembakaran pada tempoh tersebut. Daripada maklum balas yang diterima, penghantaran notis dan sesi dialog telah menyumbang dengan ketara terhadap memeterai dan meningkatkan perhubungan di antara masyarakat berjiran dan Syarikat anda. Masyarakat setempat amat menghargai komitmen kami terhadap hubungan kejiranan yang baik dan isu HSSE.

PEMBABITAN DENGAN NGO

Syarikat anda mengiktiraf keperluan untuk membabitkan pihak berkepentingan secara kerap bagi mendapat maklum balas dan juga untuk belajar daripada mereka. Sehingga

kini, kami selalu mengadakan mesyuarat dan sesi dialog dengan organisasi bukan kerajaan tempatan (NGO) yang berminat dengan aktiviti kami dan mempunyai kepentingan bersama dengan Shell. Dengan cara begini, kami boleh berkongsi pengalaman dan pada masa yang sama juga mendapat pandangan dan maklum balas mereka. Kami juga menganjur dan menaja berbagai aktiviti bersama organisasi bukan kerajaan tempatan.

MENGGALAKKAN AMALAN TERBAIK

PERSIJILAN ISO 17025 Makmal Syarikat anda di Port Dickson telah berjaya mengekalkan Persijilan ISO 17025 dalam tahun 2005, sebagai mengiktiraf profesionalisme dan piawaian pengurusan kualiti yang tinggi. Jabatan Piawaian Malaysia (SIRIM) telah menjalankan audit terhadap Sistem Kualiti makmal dan bagi pertama kali dalam sejarah makmal, tiada ketidakpatuhan piawaian direkodkan. Ini adalah pengiktirafan bagi kecekapan teknikal dan profesionalismepekerja kami dan sistem pengurusan yang bagus. Makmal diiktiraf untuk pelbagai rangkaian proses ujian produk kilang penapisan, yang kesemuanya menuntut ketepatan unggul.

Makmal kami juga memenangi Anugerah Kecemerlangan 2005 daripada Institut Kimia Malaysia untuk tahun ke empat berturut-turut. Anugerah ini mengiktiraf piawaian tinggi yang dikekalkan oleh makmal terhadap keselamatan, perkhidmatan analitikal kepada pelanggan, pengurusan kualiti dan kecekapan teknikal pekerjanya. Makmal pada masa ini menjalankan ujian untuk pihak pelanggan dalaman dan luaran seperti Kilang Penapisan PETRONAS Melaka, Kilang Penapisan ESSO Port Dickson dan depot Shell yang beroperasi di bawah perniagaan komersial dan peruncitan Shell Malaysia. Pengiktirafan ini adalah pengesahan kukuh bahawa pelanggan makmal menerima perkhidmatan yang diiktiraf antarabangsa denga kelebihan ISO 17025.



Makmal mempunyai fokus terhadap pelanggan yang tinggi yang dibuktikan melalui soal selidik kepuasan pelanggan yang dijalankan dua kali setahun. Makmal telah mendapat skor 4.2 pada skala 1 hingga 5 di mana “5” menunjukkanpelanggan beranggapan perkhidmatan berkenaan melebihi tahap jangkaan mereka.

Makmal memainkan peranan penting dalam rangkaian kawalan kualiti bagi komponen produk dan produk siap. Pihak berkuasa di Malaysia telah menyatakan keinginan mereka untuk memperkenalkan spesifikasi produk yang baru bagi kedua-dua produk diesel dan gasolin. Pada setengah tahun pertama 2005, makmal Syarikat anda telah menyiapkan pemasangan dan ujian kesemua peralatan baru makmal yang diperlukan bagi mengukur sama ada produk baru atau ciri-ciri produk dengan kejituan yang lebih tinggi. Makmal adalah dengan ini, bersedia untuk pelaksanaan spesifikasi Euro 2-M.

BEKERJA DAN MENGGALAKKAN AMALAN TERBAIK DENGAN BADAN PENGUATKUASA

Syarikat anda telah mendapat jemputan daripada organisasi luaran dan badan penguat kuasa untuk berkongsi amalan terbaik kami dengan mereka. Pengarah Urusan anda telah membentangkan satu kertas kerja mengenai Cabaran Masa Depan OSH di seminar anjuran Majlis Kebangsaan bagi Keselamatan dan Kesihatan Pekerjaan. Tambahan pula, Pengurus Kualiti & HSSE telah membentangkan kertas kerja bertajuk Berkongsi Amalan Terbaik di seminar anjuan Persatuan Keselamatan dan Kesihatan Malaysia.

Kami diberi keistimewaan untuk menjadi tuan rumah kepada tiga puluh pegawai DOSH daripada pelbagai negeri, yang telah memilih Syarikat anda untuk menjalani latihan amali setengah hari di tapak kerja mengenai teknik audit dalaman OSH. Kami juga menerima sekumpulan pegawai DOSH daripada Jabatan Bahan Merbahaya Utama bagi program

penyesuaian mereka. Maklum balas daipada lawatan sepertinya telah memanfaatkan Syarikat anda tatkala kami bekerja ke arah penambahbaikan dalam Pengurusan HSSE yang lebih baik.

PUSAT KESELAMATAN & PUSAT KAWALAN KECEMASAN (ECC)

Pelawat dan juruaudit kami kagum dengan Pusat Keselamatan dan Pusat Kawalan Kecemasan (ECC) kami. Kedua-dua kemudahan ini telah diiktiraf oleh Shell dan juga pihak luar sebagai kemudahan amalan terbaik dan telah memainkan peranan yang penting dalam membantu Syarikat anda meraih anugerah HSSE pada tahun ini. Tayangan video induksi keselamatan dalam versi DVD yang terkini telah dihasilkan untuk meyelaraskan Syarikat anda dengan kehendak dan amalan baru di dalam piawaian HSSE Downstream-One. Kemudahan IT dan peralatan komunikasi tambahan telah ditempatkan di ECC untuk meningkatkan lagi keberkesanan keseluruhannya. Kami terus mengekalkan dan meningkatkan kemudahan kami untuk menghadapi cabaran dan permintaan dunia masa kini.

MENCAPAI STANDARD PENGURUSAN ANTARABANGSA

Selaras dengan prinsip terbuka, telus dan bertanggungjawab, kami memastikan sistem pengurusan kami diperiksa oleh juruaudit bebas bertauliah untuk mengesahkan bahawa kami menguruskan isu HSSE menurut piawaian antarabangsa. Usaha berterusan Syarikat telah menghasilkan persijilan berikut:

• Kod Keselamatan Perkapalan dan Kemudahan Pelabuhan Antarabangsa (ISPS)

Syarikat anda menerima persijilan Keselamatan Perkapalan dan Kemudahan Pelabuhan

Antarabangsa (ISPS) pada 1 Julai 2004, keperluan sedunia yang diwajibkan oleh SOLAS (Saving of Life at Sea – Menyelamatkan Nyawa di Lautan) bagi memastikan keselamatan kemudahan

perkapalan dan pelabuhan. Persijilan ini diberi oleh pihak yang diberi kuasa di Malaysia iaitu Jabatan Marin. Persijilan ini membenarkan kemudahan pelabuhan Syarikat anda untuk menerima kapal 500-tan

yang berada dalam perjalanan antarabangsa.• ISO 14001 Syarikat anda mencapai persijilan ISO 14001 dalam bulan September 2000 dan dinilai semula dalam tahun 2004 oleh badan persijilan SIRIM QAS. Piawaian antarabangsa ini menetapkan garis panduan bagi pengurusan alam sekitar.• OHSAS 18001 Syarikat anda mencapai persijilan OHSAS

18001 dalam tahun 2001 dan persijilan semula pada 2004 oleh badan persijilan

SIRIM QAS.• ISO 9001 Syarikat anda berjaya dinaik taraf ke ISO 9001: 2000 oleh SIRIM pada Julai 2003 dengan keluasan skop meliputi perkhidmatan Marin.• ISO 17025 Makmal utama Syarikat anda berjaya berpindah kepada piawaian ISO 17025 yang baru pada tahun 2001.

KEPELBAGAIAN DAN PENYERTAAN

Sebagai organisasi yang berfikiran ke hadapan, kami percaya bahawa keseluruhan sesuatu adalah lebih baik daripada sejumlah bahagian-bahagian sesuatu. Kami juga memahami kepentingan menerima perbezaan dan mengenali pekerja sebagai diri mereka sendiri di samping mengiktiraf kepentingan sumbangan mereka.

Hanya dengan mengiktiraf dan memahami perbezaan yang ada pada individu, kami dapat menetapkan sasaran bagi mengesan kebolehan yang berlainan dari sekumpulan tenaga kerja yang pelbagai. Hanya dengan menerima kepelbagaian di tempat kerja, kami dapat mengoptimakan kebolehan sumber manusia dan mengasah kebolehan terpendam dan kemahiran tenaga kerja multi-nasional kami.



MINGGU D&I (Kepelbagaian dan Penyertaan)

Syarikat anda komited untuk membawa perubahan organisasi yang diperlukan untuk mencapai Visi kami. Sebagai sebahagian daripada perjalanan perubahan ini, Shell di Malaysia telah mengadakan aktiviti khas perjumpaan pekerja dipanggil ‘Minggu D&I’ yang telah dilancarkan pada 28 November 2005. Minggu D & I telah dihadiri oleh pekerja Shell House di Kuala Lumpur dan lebih kurang 100 pekerja dari Syarikat penapisan anda di Port Dickson. Tujuan Minggu D&I adalah untuk berkongsi dengan pekerja pengalaman Shell dan pemahaman lebih mendalam berkenaan D&I di tempat kerja. Pekerja diberi peluang untuk menyertai aktiviti pembelajaran untuk membina tempat kerja yang lebih merangkumi kepelbagaian, yang akan membantu semua menghasilkan yang terbaik. Kejayaan pelaksanaan Pelan Kepelbagaian dan Penyertaan (D&I) akan menarik minat serta mengekalkan bakat utama, meningkatkan produktiviti, menerapkan fokus pelanggan/pasaran yang kukuh dan memberi kami kaedah untuk beroperasi dengan terbaik dan membangun.

LATIHAN PEKERJA

Syarikat anda amat percaya dalam membolehkan latihan pekerja yang meningkatkan prestasi mereka. Pengurusan kami mempunyai tanggungjawab dalam memastikan tenaga kerja dilengkapi dengan pengetahuan yang diperlukan, kemahiran dan sikap untuk memberi prestasi yang optima. Latihan pekerja menjadi sebahagian penting dalam strategi koporat dan sumber manusia dan tersedia bagi semua pekerja.

Sementara Syarikat anda menyedari dan menggalakkan kesungguhan pekerja kami ke arah pembaikan diri, semua latihan pekerja di Syarikat anda diasaskan kepada keperluan perniagaan dan objektif yang jelas berdasarkankeperluan pekerjaan yang mana ini adalah menjurus kepada kriteria prestasi. Polisi Syarikat anda memastikan kesemua latihan digunakan

sepenuhnya dan dijalankan dalam keadaan yang meransang pencapaian sasaran organisasi. Kami menganggap bahawa latihan yang mengembangkan potensi pekerja dan meningkatkan prestasi mereka sebagai alat penting untuk memastikan perniagaan kami dijalankan dengan berkesan.

BUDAYA PEMBANGUNAN BERTERUSANKami komited untuk menggalakkan budaya kerja-kehidupan yang mana semua pekerja Shell berkongsi komitmen Syarikat anda terhadap pembangunan berterusan.

PELAN PRESTASI SOSIAL

Prestasi sosial adalah nama yang kami gunakan untuk menerangkan cara kami menguruskanimpak perniagaan kami terhadap komuniti dan masyarakat di mana kami beroperasi. Sebagai sebahagian daripada garis panduan Kumpulan Shell, Syarikat anda telah melakar dan melaksanakan Pelan Prestasi Sosial, yang bertujuan meningkatkan tahap prestasi sosial dengan pendekatan yang lebih berstruktur. Syarikat anda dan pihak berkepentingannya akan mendapat manfaat bersama daripada pendekatan proaktif terhadap isu yang jelas dinyatakan.

Memalui Pelan Prestasi Sosial yang strategik dan berterusan kami menyasar untuk:• Menyumbang kepada pembangunan

masyarakat di mana kami beroperasi;• Mengekalkan serta memelihara alam sekitar bagi generasi masa kini dan akan datang;• Melayan pekerja dengan penuh maruah

dan hormat;• Berhubung dengan cara beretika dan terbuka dengan pemegang saham, pekerja, pihak berkepentingan, pelanggan serta penggubal/

pegawai masyarakat; • Bekerjasama dengan pihak berkepentingan luar dalam menangani isu dan pertikaian

komuniti dan kemasyarakatan.

Kepelbagaian bermaksud kesemua perbezaan yang zahir melalui jantina, umur, kerakyatan, kebolehan fizikal; serta juga perbezaan yang tersembunyi seperti pendidikan, pengalaman, agama, cara kerja, cara pemikiran dan berkomunikasi.

Penyertaan pula, bermaksud tempat kerja yang menghargai kepelbagaian, yang zahir atau tersembunyi, dan setiap pekerja mempunyai peluang untuk membangunkan kemahiran dan bakat selaras dengan nilai organisasi dan objektif perniagaan.

Penerimaan kami terhadap kepelbagaian dan penyertaan bermaksud Syarikat anda pada hari ini mempunyai suatu kumpulan tenaga kerja yang berbeza dengan pelbagai kebolehan terdiri dari 285 pekerja dari 5 kerakyatan, yang mana 89% adalah lelaki dan 11% wanita. Kami juga dengan bangganya melaporkan bahawa tenaga kerja Syarikat anda kini mempunyai pengurus loji wanita yang pertama.

VISI KEPELBAGAIAN KUMPULAN SHELL

“Di dalam tempoh lima tahun, Kumpulan akan dilihat oleh pihak berkepentingan di dalam dan di luar sebagai syarikat yang menghargai kepelbagaian, dan menjadi tempat pilihan bekerjauntuk lelaki dan wanita dari semua latar belakang etnik dan budaya. Kumpulan Shell akan mendapat faedah dari hubungan yang lebih erat dengan para pelanggan, pembekal, rakan niaga, kerajaan dan pihak kepentingan lain, dengan impak yang positif terhadapkeputusan kewangannya”

(Pasukan Cetusan Nilai dan Jawatankuasa Pengarah Urusan Kumpulan Shell, 1997)

Bagi menjayakan Kepelbagaian dan Penyertaan di tempat kerja, kami perlu mempertingkatkan kesedaran, pengetahuan dan pemahaman untuk meningkatkan kemahiran yang diperlukan, mengamalkan sikap yang perlu untuk mengubah tabiat dan menjana perubahan organisasi.



BEKERJASAMA DENGAN PIHAK BERKEPENTINGAN

Impak kehadiran dan operasi Syarikat anda tentunya memberi kesan terhadap pelbagai pihak berkepentingan. Kami sedar akan kepentingan pihak ini di dalam perniagaan dan keperluan mendengar dan bertindak. Dalam hal ini, masyarakat Port Dickson sentiasa dilibatkan di dalam aktiviti melalui notis pemberitahuan dan sesi dialog bersama jiran tetangga. Platfom perhubungan seperti Dialog Masyarakat dan Aduan Awam disediakan untuk mereka menyuarakan sebarang keraguan yang ada dalam cara yang bertepatan dan rasmi. Peranan proaktif kami membolehkan kami mempunyai hubungan yang baik dengan pihak berkuasa tempatan.

MANFAAT KEPADA MASYARAKAT Syarikat anda merupakan ahli utama masyarakat setempat. Kami sentiasa mencari jalan untuk menyumbang terhadap kesejahteraan sosial masyarakat dan penduduk awam yang membenarkan Syarikat anda untuk beroperasi dan berkembang.

Sumbangan kami bukan sahaja dalam bentuk pembiayaian kewangan atau biasiswa. Kami juga menjanakan peluang pekerjaan dan perniagaan, di samping melabur di dalam program dan inisiatif yang akan menaikkan status sosial dan ekonomi masyarakat di Port Dickson dan juga meningkatkan tahap kehidupan dan kualiti hidup di sini. Sumbangan ini mendapat pengesahan meluas daripada pemimpin kerajaan dan masyarakat. Kami juga menyahut seruan Kerajaan di dalam menerapkan Bahasa Inggeris di sekolah tempatan dengan menyumbang di dalam mempromosikan komunikasi di dalam Bahasa Inggeris di kalangan pelajar.

Melalui program tahunan Syarikat “Kami Prihatin Kami Menyumbang”, kami mengambil bahagian dan menyumbang terhadap pelbagai tujuan kebajikan, memainkan peranan yang penting dalam memenuhi objektif pelaburan sosial Syarikat. Pada tahun 2005, kami mengajurkan, menyokong serta menyertai program berikut:

• Program Tabung kewangan untuk mangsa tsunami di bawah program Kami Prihatin Kami Menyumbang;

• Kempen keselamatan jalan raya bagi pemandu LPG;

• Hari Keselamatan dengan penduduk tempatan;

• Program Kami Prihatin Kami Menyumbang dengan penghuni kurang upaya Bengkel Seri Perkasa;

• Hari kemerdekaan dengan kanak-kanak pra-sekolah;

• Lawatan ke loji penapisan oleh pelbagai NGO, badan-badan Kerajaan, pelajar;• Dialod komuniti dengan NGO, jiran tetangga

dan pihak berkuasa Kerajaan;• Kempen Penyalahgunaan Dadah;• Pertandingan “public speaking” Bahasa

Inggeris peringkat daerah;• Pertandingan perbahasan Bahasa Inggeris

peringkat daerah;• Pertandingan drama Bahasa Inggeris

peringkat daerah;• Hari Kesihatan dengan penduduk tempatan; • Taklimat panduan kerjaya kepada pelajar

sekolah menengah bersama NGO;• Taklimat kesihatan mengenai Thalassaemia

untuk orang awam dan pekerja.

BIODIVERSITI

Sebagai sebahagian penting daripada masyarakat, semua perniagaan, termasuk Shell, memainkan peranan yang penting di dalam melindungi dan menyokong biodiversiti. Sebagai ahli masyarakat yang aktif menyumbang, Shell serius memainkan peranannya.

Kami mengiktiraf bahawa operasi kami berpotensi memberi impak, jika tidak dibendung boleh menyebabkan kehilangan biodiversiti dan akan membawa kos pada masa, wang dan reputasi. Kegagalan untuk melindungi biodiversiti akan juga memberi kesan negatif terhadap lesen beroperasi Syarikat anda. Manakala, reputasi yang baik yang dibina melalui pengurusan biodiversiti yang efektif akan memberikan Syarikat anda kelebihan pada daya saing. Terdapat rasional perniagaan yang jelas bagi menangani isu biodiversiti dalam Shell. Pendekatan kami di sini telah dimaktubkan di dalam Piawai Biodiversiti Kumpulan.

Piawai Biodiversiti Kumpulan Shell menekankan bahawa:• Kami melaksanakan taksiran alam sekitar, termasuk impak potensi terhadap biodiversiti sebelum pelaksanaan semua aktiviti yang

baru dan pengubahsuaian besar terhadap aktiviti yang sedia ada.

• Kami memberi perhatian yang tertumpu terhadap pengurusan aktiviti di tempat yang diiktiraf antarabangsa, termasuk mengenal pasti pihak berkepentingan utama dan rundingan awal dengan mereka.

Di dalam mencapai piawai di atas, kami akan:• Bekerjasama dengan semua pihak untuk

memelihara ekosistem;• Menghormati konsep asas kawasan yang

dilindungi;• Mencari rakan kongsi untuk membolehkan

Kumpulan Shell melaksanakan sumbangan positif terhadap pemeliharaan kepelbagaian global.

Dalam apa jua yang dilakukan, kami akan mengimbangi cita-cita ekonomi kami dengan komitmen yang jelas terhadap tanggungjawab korporat.


Sokongan tajaan untuk perbahasan Bahasa Inggeris di sekolah-sekolah tempatan

Kami Prihatin Kami Menyumbang – sumbangan kepada Tabung Bantuan Tsunami

Penyata Pentadbiran Korporat

160 Laporan Jawatankuasa Audit

163 Penyata Tadbir Urus Korporat

171 Penyata Kawalan Dalaman

WawasanMelalui satu strategi yang menyepadukan faktor-faktor

utama keuntungan, kos dan pengeluaran, kami akan terus

meninjau dan memperbaiki perancangan perniagaan kami

untuk memenuhi perubahan pada senario pasaran.


TERMA RUJUKANPerlembagaanJawatankuasa Audit Shell Refining Company (Federation of Malaya) Berhad ditubuhkan oleh Lembaga Pengarah pada 22hb September 1993 untuk:

• Membantu Lembaga Pengarah melaksanakan tanggungjawabnya berhubung dengan pengurusan Syarikat terhadap kawalan dalaman,

dasar perakaunan dan laporan kewangan;

• Menyediakan, melalui mesyuarat yang kerap, saluran komunikasi di antara Lembaga Pengarah dan juruaudit dalaman dan luaran Syarikat.

KeahlianJawatankuasa Audit Syarikat dilantik oleh Lembaga Pengarah dan terdiri daripada empat orang ahli yang mana tiga daripadanya (iaitu majoriti) adalah Pengarah Bebas Bukan Eksekutif bagi mematuhi sepenuhnyaperenggan 15.10 Syarat-Syarat Penyenaraian Bursa Malaysia Securities

Laporan Jawatankuasa Audit

Berhad. Pengerusi Jawatankuasa Audit adalah seorang Pengarah Bebas Bukan Eksekutif yang dilantik. Seorang daripada ahli Jawatankuasa Audit adalah akauntan yang mempunyai lebih daripada tiga tahun pengalaman bekerja dan adalah ahli salah satu Persatuan Akauntan yang disenaraikan dalam Bahagian II Jadual Pertama Akta Akauntan 1967.

AutoritiJawatankuasa Audit diberi kuasa oleh Lembaga Pengarah untuk menyiasat sebarang aktiviti bagi memenuhi tanggungjawab dan tugas di dalam lingkungan bidang kuasanya. Ia diberi kuasa untuk mendapatkan maklumat yang diperlukan tanpa sebarang sekatan, daripada mana-mana kakitangan, dan semua kakitangan diarahkan untuk memberi kerjasama terhadap sebarang permintaan yang dibuat oleh Jawatankuasa Audit.

Jawatankuasa Audit juga diberi kuasa oleh Lembaga Pengarah untuk mendapatkan nasihat perundangan dari luar atau nasihat profesional bebas yang lain dan untuk mendapatkan kehadiran pihak luar yang mempunyai pengalaman dan kepakaran berkaitan apabila dianggap perlu.

Dari kiri ke kanan

Y.Bhg. Dato’ (Dr) Yahya bin Ismail, Y.Bhg. Dato’ Jaffar Indot, En. Thomas Michael Taylor and Y.Bhg. Tan Sri Saw Huat Lye


Kuorum dan Frekuensi MesyuaratKuorum bagi mesyuarat Jawatankuasa Audit memerlukan kehadiran majoriti Pengarah Bebas Bukan Eksekutif. Mesyuarat hendaklah diadakan sekurang-kurangnya empat kali setahun, kebiasaannya sebelum mesyuarat Lembaga Pengarah.

Setiausaha Jawatankuasa Audit adalah Pengurus Audit Dalaman Syarikat. Minit setiap mesyuarat diedarkan kepada setiap ahli Jawatankuasa dan ahli Lembaga Pengarah. Pengerusi Jawatankuasa Audit melaporkan hal-hal yang dibincangkan di setiap mesyuarat kepada semua ahli Lembaga Pengarah di mesyuarat yang berikutnya.

Pengarah Urusan dan Pengurus Kewangan lazimnya akan menghadiri mesyuarat ini tetapi tidak mempunyai hak untuk mengundi. Sebagai tambahan, Juruaudit Luaran dan mana-mana pihak yang bersesuaian boleh dijemput untuk menghadiri mesyuarat ini. Pengarah Bebas Bukan Eksekutif bermesyuarat sekurang-kurangnya sekali setahun dengan Juruaudit Luaran untuk membincangkan penemuan audit luaran tanpa kehadiran mana-mana ahli Lembaga Pengarah Bukan Bebas.

TugasDalam memenuhi tugas dan tanggungjawabnya, Jawatankuasa Audit menjalankan, dan di mana perlu, melaporkan kepada Lembaga Pengarah perkara-perkara berikut:

a) Pengurusan Risiko & Kawalan Dalaman• Mempertimbangkan risiko utama perniagaan dan menilai

keberkesanan proses yang digunakan bagi mengenal pasti, menilai dan mengurangkannya

• Menilai bentuk dan keberkesanan operasi sistem kawalan dalaman bagi mengurus risiko utama perniagaan dengan mengambil kira:– Keputusan audit dalaman dan lain-lain aktiviti jaminan– Insiden Kawalan Perniagaan– Keputusan perniagaan, petunjuk prestasi utama dan tahap

pencapaian objektif perniagaan• Mempertimbangkan sama ada tindakan yang sesuai dan

bertepatan telah diambil untuk mengenal pasti dan menangani kegagalan atau kelemahan utama dalam kawalan dalaman.

b) Audit Luaran• Mengesyorkan kepada Lembaga Pengarah pelantikan Juruaudit

Luaran dan yuran audit yang akan dibayar.• Membuat syor yang munasabah kepada Lembaga Pengarah

berhubung peletakan jawatan atau pemecatan Juruaudit Luaran.• Membuat syor yang munasabah kepada Lembaga Pengarah berhubung penukaran rakan kongsi juruaudit yang bertanggungjawab ke atas audit Syarikat.

• Meneliti dan membincangkan jenis dan skop bagi strategi dan pelan audit luaran.

• Meneliti dan membincangkan isu-isu yang timbul daripada surat audit interim dan akhir yang dikeluarkan oleh Juruaudit Luaran kepada pihak Pengurusan dan respons pihak Pengurusan dan penilaian Juruaudit Luaran berhubung sistem kawalan dalaman.

• Membincangkan masalah dan kebimbangan yang timbul daripada audit luaran interim dan akhir, dan sebarang perkara yang ingin

dibincangkan oleh Juruaudit Luaran (tanpa kehadiran pihak Pengurusan apabila perlu).

c) Audit Dalaman• Meneliti skop, fungsi, sumber dan bidang kuasa fungsi Audit

Dalaman dalam menjalankan tugasnya.• Meninjau Pelan dan Program Audit Dalaman yang berasaskan risiko.• Meneliti penemuan-penemuan penting yang dilaporkan oleh Audit

Dalaman dan menjalankan tindakan susulan terhadap langkah-langkah pelaksanaan yang dicadangkan oleh pihak Pengurusan.

• Mentaksirkan prestasi perkhidmatan yang diberikan oleh Fungsi Audit Dalaman.

• Mengesyorkan kepada Lembaga Pengarah untuk menerima pakai dan mengisytiharkan Penyata Kawalan Dalaman Pengarah dan

sebarang penukaran dalam Penyata tersebut.

d) Laporan Kewangan Meneliti penyata kewangan setiap suku tahun, setengah tahun

dan tahunan sebelum diserahkan kepada Lembaga Pengarah dan meneliti serta menilai:• Sebarang perubahan dalam dasar dan amalan perakaunan.• Pematuhan terhadap piawaian-piawaian perakaunan terpakai.• Pematuhan terhadap keperluan pembentangan berkanun dan

yang ditetapkan oleh undang-undang.• Sebarang pelarasan penting yang timbul daripada audit.• Hal-hal yang memerlukan pertimbangan yang serius (contohnya

liabiliti luar jangka yang ketara).• Andaian perniagaan berterusan yang memberi kesan terhadap

matlamat perniagaan pihak Pengurusan.

e) Urusniaga Pihak Berkaitan• Mengesyorkan kepada Lembaga Pengarah perkara-perkara

berhubung Urusniaga Pihak Berkaitan termasuk pendedahan dan meneliti sebarang konflik kepentingan yang mungkin timbul dalam Syarikat termasuk urus niaga, prosedur atau tatalaku yang mungkin menimbulkan persoalan terhadap ketelusan pihak Pengurusan

f) Lain-lain Perkara

• Menimbangkan lain-lain isu yang dicadangkan oleh Lembaga Pengarah dari masa ke semasa.

Laporan Jawatankuasa Audit


KEAHLIAN DAN MESYUARAT

Lima Mesyuarat telah diadakan sepanjang tahun 2005. Rekod kehadiran ahli adalah seperti berikut:

4 Feb 2005 23 Feb 2005 18 Mei 2005 18 Ogos 2005 28 Nov 2005

Dato’ Jaffar Indot Hadir Hadir Hadir Hadir Hadir

Tan Sri Saw Huat Lye Hadir Hadir Hadir Hadir Hadir

Dato’ (Dr) Yahya bin Ismail Hadir Hadir Hadir Hadir Hadir

Thomas Michael Taylor Hadir Hadir - Hadir Hadir

Dato’ Jaffar Indot adalah Pengerusi Jawatankuasa Audit. Pengarah Urusan, Pengurus Kewangan, Pengurus Audit Dalaman dan Juruaudit Luaran Syarikat, (bila dan jika perlu) telah hadir pada setiap mesyuarat. Pengarah Bebas Bukan Eksekutif telah bertemu dengan Juruaudit Luaran pada 23 Februari 2006 untuk membincangkan penemuan audit luaran tanpa kehadiran sebarang Pengarah Bukan Bebas.

Jawatankuasa Audit telah mengkaji keputusan kewangan pada setiap suku tahun dan pada penghujung tahun sebelum dibentangkan kepada Lembaga Pengarah. Kajian tersebut adalah untuk memastikan kepatuhan terhadap:• Peruntukan Akta Syarikat 1965;• Syarat-syarat Penyenaraian Bursa Malaysia Securities Berhad;• Piawaian-piawaian perakaunan berkenaan yang diluluskan; dan• Lain-lain keperluan perundangan dan peraturan.

Jawatankuasa Audit telah menerima pakai Polisi Risiko dan Kawalan Dalaman Kumpulan Shell bagi melindungi pelaburan pemegang saham serta aset Syarikat. Pelan Jaminan telah dikemas kini dan risiko-risiko utama kepada Syarikat dalam mencapai objektif perniagaannya telah digunakan bagi mengesahkan semula Audit dan Pelan Jaminan Syarikat. Pelan Jaminan disediakan bagi mengendalikan semua risiko utama yang dikenalpasti.

FUNGSI AUDIT DALAMAN

Syarikat telah menyerahkan fungsi audit dalaman kepada syarikat bersekutunya iaitu Shell Malaysia Limited, melalui satu Perjanjian Tahap Perkhidmatan yang dimeterai.

Pengurus Audit Dalaman Syarikat melapor kepada Jawatankuasa Audit dan membantu dalam memantau dan mengemas kini risiko serta kecukupan sistem kawalan dalaman. Fungsi audit dalaman ini membantu pihak Pengurusan mengenalpasti, menilai dan mengemas kini risiko-risiko penting dan membuat rancangan audit yang berasaskan risiko untuk diluluskan oleh Jawatankuasa Audit. Ia berperanan untuk memberi penilaian berkecuali dan jaminan yang munasabah bahawa sistem kawalan dalaman adalah mencukupi dan berkesan.

SOROTAN AKTIVITI

Sepuluh audit dalaman/kajian semula telah dilakukan sepanjang tahun 2005 ke atas pelbagai proses perniagaan dan pematuhan undang-undang oleh Syarikat seperti berikut:

NAMA AUDIT/ KAJIANTEMPOH

DIJALANKAAN

Penilaian Selepas Perlaksanaan Kontrak Alliance Sukuan 1, 2005

Audit Baki Stok Minyak Penapisan Sukuan 1, 2005

ISO 9001 Audit Pemantauan Sukuan 3, 2005


OHSAS 18001 Audit Pemantauan Sukuan 3, 2005


Audit Sistem Perkapalan dan PelabuhanAntarabangsa

Sukuan 3, 2005

Penilaian Bertumpu Integriti Aset (FAIR) Sukuan 4, 2005

Audit Bidang/Skop yang Dipercayai Sukuan 3, 2005

Audit Profil Kecekapan Tugasan Sukuan 4, 2005

Isu-isu penting termasuk tindak balas Pengurusan dan pendedahan cadangan audit, telah dimaklumkan kepada Jawatankuasa Audit. Pelan Jaminan/Audit Dalaman bagi tahun 2005 telah dikaji semula dan diluluskan untuk dilaksanakan bersama dengan sumber-sumber bagi audit tersebut.

Laporan Juruaudit Luar terhadap Pemeriksaan tahun 2005 telah dikaji semula dan isu yang ditimbulkan dan tindak balas pihak Pengurusan telah dipertimbang dan disahkan. Juruaudit Luar telah membentangkan jenis, skop dan pendekatan mereka terhadap audit masa depan untuk dipertimbangkan dan diluluskan oleh Jawatankuasa Audit.

LaporanJawatankuasa Audit


Shell Refining Company (Federation of Malaya) Berhad berdedikasi untuk melaksanakan piawaian tadbir urus korporat yang tertinggi di semua peringkat Syarikat anda. Prosedur dan polisi Syarikat anda berpegang kepada kawalan dalaman yang diaudit secara berkala dan dikaji semula untuk memastikan keberkesanannya. Prosedur-prosedur dan polisi-polisi ini adalah berdasarkan Prinsip-prinsip Perniagaan Am Shell (Shell General Business Principles-SGBP) – satu blueprint tadbir urus yang diasaskan oleh Royal Dutch Shell plc, sebagai syarikat pegangan mutlak Syarikat anda- direka untuk menyokong sistem tadbir urus korporat yang mantap.

Lembaga Pengarah anda menyokong Prinsip-prinsip Tadbir Urus Korporat seperti yang dinyatakan dalam Kod Tadbir Urus Korporat Malaysia dan komited untuk memastikan tahap tadbir urus yang tertinggi dilaksanakan serta dikekalkan bagi menambahbaik nilai pemegang saham dan nilai jangka panjang Syarikat anda.

Prinsip dan amalan ini, disokong oleh proses kawalan dalaman sedia ada, diaudit dan dikaji semula secara berkala, untuk memastikan ketelusan dan akauntabiliti. Royal Dutch Shell plc, sebagai syarikat pegangan mutlak Syarikat anda, telah merangka garis panduan, siri polisi serta sistem pengurusan yang direka untuk menyokong sistem tadbir urus korporat yang mantap. SGBP seperti diguna pakai oleh Lembaga anda, menyatakan denganjelas prinsip-prinsip perniagaan utama mengawal cara Syarikat anda mengendalikan perniagaan.

Prinsip-prinsip Perniagaan Am Shell (SGBP)Lembaga anda telah mengguna pakai SGBP sejak ia diwujudkan pada tahun 1976. SGBP kekal konsisten kerana nilai-nilai teras yang digunapakai adalah berdasarkan prinsip-prinsip asal yang terus bertahan iaitu,• Kejujuran• Integriti• Menghormati sesama manusia

Penyata Tadbir Urus Korporat

Syarikat anda amat percaya terhadap kepentingan fundamental bagi mengetengahkan kepercayaan, keterbukaan, kerja secara berkumpulan serta profesionalisma, dan berbangga dengan apa yang dilakukan. Nilai-nilai asasi korporat ini yang menentukan prinsip-prinsip Syarikat anda. Prinsip-prinsip ini digunakan dalam semua urusan, besar atau kecil, serta menggambarkan sikap yang diharapkan dari setiap pekerja Syarikat anda dalam menjalankan perniagaan. Dengan demikian, aplikasi prinsip-prinsip ini dibatasi oleh prosedur-prosedur dalaman Syarikat anda yang telah dibentuk untuk memastikan para pekerja faham akan prinsip-prinsip ini serta bertindak dalam lingkungannya. Syarikat anda akui adalah penting bahawa tabiat mencerminkan niat.

Segala elemen struktur ini - nilai, prinsip dan prosedur yang digunakan bersama - adalah perlu. Syarikat anda mempertahankan nilai dan keyakinan para pemegang saham, para pekerja, pelanggan dan lain-lain yang berurusan dengan Syarikat anda, serta anggota masyarakat di mana loji penapisan beroperasi, adalah penting untuk meneruskan pertumbuhan dan kejayaan. Syarikat anda berhasrat untuk mempertaruhkan keyakinan ini dengan mengendalikan organisasi ini sendiri menurut standard yang ditetapkan dalam prinsip-prinsip ini. Prinsip-prinsip ini bermanfaat kepada Syarikat anda sejak bertahun lagi. Adalah menjadi tanggungjawab Pengurusan untuk memastikan semua pekerja mematuhi prinsip-prinsip ini, serta berkelakuan menurut semangat dan juga kandungan SGBP.

LEMBAGA PENGARAH

Lembaga anda komited dalam memastikan Prinsip-prinsip Tadbir Urus Korporat yang digariskan Kod Tadbir Urus Korporat Malaysia diguna pakai dengan berkesan oleh Syarikat anda.

Komposisi Lembaga PengarahLembaga anda kini terdiri daripada Pengerusi Bukan Eksekutif Bukan-bebas, seorang Pengarah Eksekutif, yang juga Pengarah Urusan, dan tujuh

lagi Pengarah, tiga daripadanya adalah Pengarah Bebas Bukan Eksekutif yang mematuhi kehendak perenggan 15.02 Senarai Keperluan Bursa Malaysia Securities Berhad.

Peranan Pengerusi Bukan Eksekutif dan Pengarah Urusan adalah jelas dan berasingan dengan tanggungjawab mereka yang telah dihuraikan dengan jelas bagi memastikan keseimbangan kuasa. Pengerusi Bukan Eksekutif adalah Pengerusi bagi Syarikat-syarikat Kumpulan Shell yang beroperasi di Malaysia dan menyumbang pengalaman luasnya kepada Lembaga anda. Pengarah-pengarah Bebas Bukan Eksekutif, kesemuanya adalah ternama dan dihormati serta pemimpin perniagaan masa kini dan lampau yangberpengalaman dalam bidang masing-masing, memainkan peranan penting dengan mengamalkan pertimbangan bebas dan penyertaan yang objektif dalam prosiding dan proses membuat keputusan Lembaga anda. Kehadiran Pengarah-pengarah Bukan Eksekutif adalah perlu untuk memastikan kepentingan pihak-pihak lain, seperti pemegang saham minoriti, dilindungi dengan sebaiknya. Lain-lain Pengarah, sebagai eksekutif kanan Kumpulan Shell, juga mempunyai pengalaman yang luas dalam bidang perniagaan dan kewangan yang berkaitan dengan Syarikat anda. Profil setiap Pengarah disiarkan di muka surat 126 hingga 129.

TanggungjawabLembaga anda mempunyai tanggungjawab keseluruhan tadbir urus korporat dan arah tuju strategik Syarikat anda dan diberi kepercayaan untuk mengamalkan penjagaan yang wajar dan munasabah dalam menggunakan sumber-sumber Syarikat anda untuk kepentingan pemegang saham dan untuk menjaga aset Syarikat anda. Pengarah Urusan yang merupakan satu-satunya Pengarah Eksekutif Syarikat anda, menjalankan operasi harian Syarikat anda. Tambahan pula Pengarah Urusan mempunyai tanggungjawab utama dalam memberikan laporan, penerangan dan berkomunikasi mengenai hal-hal yang berkaitan dengan operasi harian Syarikat anda kepada Lembaga anda.


Kesemua Pengarah Syarikat anda yang masih berkhidmat pada 31 Disember 2005 telah menghadiri Program Akreditasi Mandatori (MAP). Lembaga anda mempunyai kepercayaan yang penuh dalam memberikan pendidikan yang berterusan kepada para Pengarah secara individu selaras dengan keperluan perenggan 15.09 Syarat-syarat Penyenaraian. Lembaga anda telah memikul tanggungjawab untuk mengkaji, menilai dan mendapatkan latihan berterusan dan spesifik serta pembangunan individu pengarah semasa mesyuarat yang telah menghasilkan latihan dalaman dilaksanakan serta dapat menambah penyertaan dalam sesi awam. Para Pengarah anda juga diberikan maklumat terkini mengenai sebarang perubahan dalam peraturan/undang-undang/persekitaran risiko komersil apabila diperlukan dengan pelbagai cara.

Butiran para Pengarah menghadiri kursus MAP dan program pendidikan berterusan (CEP) yang diakreditasi menurut perenggan 15.09 Keperluan Penyenaraian adalah seperti berikut:

PENGARAH/KURSUS-KURSUS

CEP Datuk Jon

Chadwick

Dato’ (Dr) Yahya bin

Ismail

Raja Ahmad Murad

bin Raja Bahrin

Dato’ Jaffar Indot*

Tan Sri Saw Huat

Lye

Saw Choo

Boon^

Tn. Hj. Mohzani bin Abdul

Wahab

Mark Owen

Stevens

Thomas Michael Taylor

Pertanggungjawaban Pengurusan

16 √ √ √ √ √ √

Tadbir urus Korporat dan Media 8 √ √ √ √ √ √

Perancangan Jaminan-Polisi Risiko dan Garis panduan

16 √ √ √ √ √

Bersaing Secara Adil 8 √ √

Perlaksanaan Perhubungan Strategi Pelabur untuk Pengarah Syarikat dan Pengurusan Kana

16 √

Obligasi Utama Syarikat Awam Tersenarai di bawah LR Bursa Malaysia Securities Berhad.

16 √

Program Akreditasi Mandatori (MAP)

√ √ √ √ √ Tidak berkaitan

√ √ √

Jumlah mata CEP 24 40 48 0 32Tidak

berkaitan40 48 40

* Dato’ Jaffar Indot telah melengkapkan kesemua latihan CEP yang diperlukan pada tahun 2004.

^ Encik Saw Choo Boon telah dilantik sebagai Pengarah mulai 23 Februari 2006.

Encik Thomas Michael Taylor, dilantik pada 22 November 2004, telah menghadiri MAP pada 2 - 3 Februari 2005. Encik Zainul Rahim bin Mohd. Zain, Pengarah Gantian kepada Datuk Jon Chadwick telah meletak jawatan berkuat kuasa 30 September 2005. Walau bagaimanapun beliau telah menghadiri seminar Pertanggungjawaban Pengurusan dan Tadbir Urus Korporat dan Media yang berjumlah 24 mata CEP sebagai tambahan dan juga MAP pada tahun 2002.




Kursus dalaman dan luaran yang dihadiri oleh Pengarah anda dalam tahun 2005 bertujuan meningkatkan kompetensi para Pengarah adalah seperti berikut:

KURSUS-KURSUS LATIHAN PENGARAH

Datuk Jon Chadwick

Dato’ (Dr) Yahya bin

Ismail

Raja Ahmad Murad

bin Raja Bahrin

Dato’ Jaffar Indot

Tan Sri Saw Huat

Lye

Saw Choo Boon

Tn. Hj. Mohzani bin Abdul

Wahab

Mark Owen

Stevens


Meningkatkan Nilai Pemegang Saham

√ √ √ √ √ √

(i) Garis panduan baru FIC dan Kesannya kepada MNC di Malaysia

(ii) Undang-undang Korporat Terkini

(iii) Terkini BSLR

√ √ √ √ √ √

Implikasi perkembangan terkini ke atas Akta Syarikat dan Undang-undang Sekuriti dan kes-kes mengenai pematuhan.

√ √ √ √ √ √

Forum Piawaian Pelaporan Kewangan

√

Persidangan Ketua Pegawai Eksekutif Antarabangsa 2005

√

Mesyuarat LembagaLembaga anda bermesyuarat sekurang-kurangnya 4 kali setahun, dengan mesyuarat tambahan diadakan jika perlu, yang mana Pengarah Urusan serta ahli-ahli kumpulan Pengurusan membentang dan mempersembahkan laporan-laporan komprehensif untuk makluman, penelitian serta arah tuju Lembaga anda. Untuk melaksanakan tugas mereka, para Pengarah mempunyai akses yang tidak terhad terhadap sebarang maklumat mengenai perniagaan atau hal ehwal Syarikat anda. Laporan bertulis mengenai kesihatan, keselamatan, pengawalan dan alam sekitar, prestasi operasi dan keuntungan, sumber manusia, rancangan perniagaan dan pelbagai penunjuk kewangan diberikan kepada ahli-ahli Lembaga anda terlebih dahulu bagi memastikan perbahasan yang ceria dan bermakna.

Para Pengarah anda disediakan dokumen-dokumen berikut untuk tindakan mereka sebelum setiap mesyuarat Lembaga anda:• Agenda;• Laporan Pengurusan;• Penyata Kewangan;• Kertas cadangan Lembaga; dan• Lain-lain dokumen berkaitan

Sebagai tambahan, ahli-ahli Pengurusan selalunya dijemput ke mesyuarat Lembaga anda untuk memberikan penjelasan dan menerangkan perkara-perkara yang dibentangkan kepada Lembaga anda.

Setiap minit mesyuarat Lembaga anda diedarkan kepada setiap ahli Lembaga anda sebelum pengesahan minit di mesyuarat Lembaga akan datang.


Butiran kehadiran para Pengarah ke mesyuarat-mesyuarat dalam tahun 2005 adalah seperti berikut:

Bil. Pengarah Bilangan Mesyuarat Lembaga

Bilangan Mesyuarat Jawatankuasa Audit

Lembaga

Mesyuarat Agung

Diadakan#Bil

KehadiranDiadakan Kehadiran Biasa Luar Biasa

1. Datuk Jon Chadwick 4 4 Bukan ahli Bukan ahli Ya Tiada

2. Dato’ (Dr) Yahya bin Ismail 4 4 5 5 Ya Tiada

3. Raja Ahmad Murad bin Raja Bahrin 4 4 Bukan ahli Bukan ahli Ya Tiada

4. Dato’ Jaffar Indot 4 4 5 5 Ya Tiada

5. Tan Sri Saw Huat Lye 4 4 5 5 Ya Tiada

6. Saw Choo Boon(Dilantik berkuatkuasa pada 23 Februari 2006)

Tidak berkaitan

Tidak berkaitan

Tidak berkaitan

Tidak berkaitan

Tidak berkaitan

Tidak berkaitan

7. Mohzani bin Abdul Wahab 4 3 Bukan ahli Bukan ahli Ya Tiada

8. Mark Owen Stevens 4 3 Bukan ahli Bukan ahli Ya Tiada

9. Thomas Michael Taylor 4 3 5 4 Tidak Tiada

10. Zainul Rahim bin Mohd Zain (Pengarah Gantian kepada Datuk Jon Chadwick)-Meletak jawatan berkuat kuasa 30 September 2005.

4 0 Bukan ahli Bukan ahli Tiada Tiada

# Bilangan mesyuarat Lembaga yang diadakan semasa menjadi Pengarah.

Butiran tempat, tarikh dan masa Mesyuarat Agung Tahunan ke Empat Puluh Enam:

Tempat : Bangunan Shell Malaysia, Changkat Semantan, Damansara Heights, 50490 Kuala LumpurTarikh : Khamis, 19 Mei 2005.Masa : 11.00 pagi

Tiada Mesyuarat Agung Luar Biasa diadakan pada tahun 2005.

Sekiranya nasihat profesional bebas diperlukan oleh Lembaga anda untuk menjalankan tugas mereka, seorang pakar boleh dilantik atas tanggungan Syarikat anda. Semua Pengarah mempunyai akses terhadap nasihat dan perkhidmatan Setiausaha Syarikat anda, di mana pelantikan dan peletakan jawatan adalah tertakluk kepada keputusan Lembaga anda. Setiausaha Syarikat memaklumkan Lembaga anda secara berkala tentang perubahankeperluan statutori dan perundangan yang berkaitan dengan Pengarah.



Lembagkini Lembaga anda telah mengambil pelbagai inisiatif termasuk:

• Menonjolkan matlamat Pembangunan Mapan dan Rancangan Prestasi Sosial dengan mengambil pendekatan yang sistematik untuk kesihatan, keselamatan dan pengurusan alam sekitar; dan

• Menyokong pelaksanaan Rancangan Prestasi Sosial, yang bertujuan untuk meningkatkan tahap prestasi serta memberi manfaat kepada pihak berkepentingan dan Syarikat anda.

Pelantikan dan Pemilihan Semula Pengarah

Sebagai mematuhi Tatacara Penubuhan Syarikat anda, para Pengarah boleh mengisi kekosongan yang biasa terjadi dalam Lembaga anda. Pengarah yang dilantik akan mengekalkan jawatannya sehingga Mesyuarat Agung Tahunan Syarikat anda akan datang, tetapi layak untuk dipilih semula oleh para pemegang saham di mesyuarat tersebut.

Tatacara Penubuhan juga memperuntukkan persaraan mengikut giliran, di mana sepertiga Pengarah akan bersara daripada jawatannya sekurang-kurangnya sekali dalam tiga tahun tetapi layak untuk dipilih semula oleh para pemegang saham di Mesyuarat Agung Tahunan. Seksyen 129, Akta Syarikat 1965, memperuntukkan para Pengarah yang berumur lebih 70 tahun akan bersara pada setiap Mesyuarat Agung Tahunan tetapi boleh menawarkan diri untuk dipilih.

Pada Mesyuarat Agung Tahunan 2005 kesemua Pengarah anda telah bertanding untuk pemilihan semula.

Jawatankuasa Pencalonan

Proses pencalonan adalah formal dan telus, dan ia adalah sejajar dengan hasrat yang tersirat dalam saranan Kod Tadbir Urus Korporat Malaysia. Setelah mengambil kira proses sedia ada serta keadaan-keadaan khusus kepada Syarikat anda, Lembaga anda telah memilih untuk tidak melantik jawatankuasa pencalonan. Sebaliknya, Pengerusi dengan rundingan bersama beberapa pihak-pihak berkepentingan yang relevan dari dalam dan luar Kumpulan Shell akan mendapatkan pencalonan, meneliti serta membincangkan dan mengesahkan calon-calon untuk dilantik sebagai Pengarah. Proses pencalonan mengambil kira kemahiran, pengalaman, kepakaran dan kompetensi teras yang boleh dibawa oleh calon-calon keLembaga anda. Lembaga anda membuat keputusan muktamad ke atas pelantikan Pengarah menurut Tatacara Penubuhan Syarikat anda. Pelantikan pengurusan kanan dibuat secara rundingan dengan pihak berkepentingan yang relevan dan ahli Lembaga anda yang bukan eksekutif.

Imbuhan Pengarah

Selepas mengambil kira proses sedia ada dan hal-hal yang khusus kepada Syarikat anda, Lembaga anda telah memilih untuk tidak melantik jawatankuasa imbuhan. Walau bagaimanapun, Lembaga anda telah menggunakan polisi imbuhan Kumpulan Shell untuk menetapkan imbuhan Pengarah Urusan. Tahap imbuhan juga ditentu ukur secara dalaman dengan lain-lain syarikat Shell yang beroperasi di Malaysia berdasarkan tahap kekananan, prestasi individu dan juga prestasi korporat. Pengarah Urusan tidak mengambil bahagian dalam menentukan pakej imbuhan beliau.

Kesemua Pengarah Bebas Bukan Eksekutif dibayar yuran Pengarah. Imbuhan yang diterima oleh Pengarah Bebas Bukan Eksekutif adalah berdasarkan keadaan pasaran yang kompetitif, mengambil kira pengalaman perniagaan dan kewangan yang berkaitan dengan Syarikat anda. Penentuan yuran Pengarah Bebas Bukan Eksekutif adalah urusan Lembaga Pengarah Syarikat anda keseluruhannya dan Pengarah Bebas BukanEksekutif bebas tidak menyertai dalam pelaksanaan dan pengundian terhadap keputusan mengenai imbuhan mereka. Lembaga secara keseluruhannya mencadangkan imbuhan yang perlu dibayar kepada Pengarah bukan eksekutif bebas kepada pemegang saham untuk diluluskan di mesyuarat agung, apabila diperlukan. Imbuhan bagi para Pengarah Bebas Bukan Eksekutif telah dinaikkan dalam tahun 2005 seperti yang diluluskan oleh pemegang saham di Mesyuarat Agung Tahunan 2005.



Analisis agregat imbuhan Pengarah yang dibayar oleh Syarikat anda bagi tahun berakhir 31 Disember 2005 adalah seperti berikut:

Nama Pengarah

Gaji Asas

RM’000

YuranRM’000

BonusRM’000

Sumbangan Kumpulan

WangRM’000

Manfaat senilai

dan lain-lain

RM’000

JumlahRM’000

Eksekutif

^Raja Ahmad Murad bin Raja Bahrin

450 - 74 81 79 684

Bukan eksekutif

Dato’ (Dr) Yahya bin Ismail

- 40 - - - 40

Dato’ Jaffar Indot

- 40 - - - 40

Tan Sri

Saw Huat

Lye

- 40 - - - 40

^ Sila ambil perhatian kepentingan pengarah Raja Ahmad Murad di bawah Insentif Jangka Panjang.

Pengarah Bukan Bebas Bukan Eksekutif Syarikat anda menerima imbuhan mereka daripada Syarikat Shell yang lain dan tidak menerima sebarang bentuk imbuhan daripada Syarikat anda.

Pengarah Kanan Bebas Bukan EksekutifLembaga anda telah melantik Dato’ (Dr) Yahya bin Ismail sebagai Pengarah Kanan Bebas Bukan Eksekutif Lembaga anda di mana sebarang perkara boleh disalurkan oleh pemegang saham dan lain-lain pihak berkepentingan. Pengarah Kanan Bebas Bukan Eksekutif memberikan saluran yang terjamin dan sulit untuk apa jua perkara yang dibawa kepada beliau secara terus mengenai perkara berkaitan

dengan prosiding dan butir-butir yang dibincangkan di mesyuarat-mesyuarat Lembaga Pengarah. Dato’ (Dr) Yahya mempunyai kuasa untuk mendapatkan maklumat apabila diperlukan, daripada mana-mana kakitangan Syarikat anda, dan semua kakitangan diarahkan untuk memberi kerjasama terhadap permintaan yang dibuat oleh Pengarag Kanan Bebas Bukan Eksekutif. Dalam menjalankan tugasnya, Pengarah Kanan Bebas Bukan Eksekutif diberi kuasa oleh Lembaga anda untuk mendapat nasihat profesional jika diperlukan. Pengarah Kanan Bebas Bukan Eksekutif mempunyai akses terhadap khidmat Setiausaha Syarikat anda dalam menjalankan tugas beliau. Dalam tahun 2005, tiada sebarang isu yang dibangkitkan oleh Pengarah Kanan Bebas Bukan Eksekutif.

Jawatankuasa AuditJawatankuasa Audit Lembaga anda telah diasaskan pada tahun 1993. Jawatankuasa Audit ini terdiri daripada empat Pengarah, di mana tiga daripadanya merupakan Pengarah Bebas Bukan Eksekutif dan salah seorang daripada Pengarah Bebas Bukan Eksekutif mempengerusikan Jawatankuasa Audit ini. Salah seorang daripada Pengarah dalam jawatankuasa ini adalah seorang akauntan bertauliah seperti yang ditentukan oleh Institut Akauntan Malaysia. Pengarah Urusan dan Pengurus Kewangan biasanya menghadiri mesyuarat-mesyuarat Jawatankuasa Audit ini.

Jawatankuasa Audit telah mengadakan lima mesyuarat sepanjang tahun 2005, di mana pembentangan mengenai kawalan dalaman Syarikat anda dan perkembangan Pelan Jaminan telah dibuat oleh Pengurusan. Pengarah Bebas Bukan Eksekutif dalam Jawatankuasa Audit juga bermesyuarat secara berasingan dengan juruaudit luaran, sekurang-kurangnya sekali dalam setahun.

Syarikat anda juga telah mengasaskan fungsi audit dalaman untuk mendapatkan jaminan yang mencukupi kajian semula berkala dan penilaian terhadap keberkesanan kawalan dalaman Syarikat anda. Pengurus Audit Dalaman Syarikat anda bertindak sebagai Setiausaha kepada Jawatankuasa Audit. Jawatankuasa Audit mempunyai kuasa yang meluas dengan kuasa untuk mengawal selia prosedurnya dan terma-terma rujukannya sendiri. Peranan Jawatankuasa Audit dan fungsi serta aktiviti-aktivitinya digariskan di muka surat 160 hingga 162 Laporan Tahunan ini.

LAPORAN TAHUNAN DAN MESYUARAT AGUNG TAHUNAN

Syarikat anda terus memperakui kepentingan ketelusan dan akauntabiliti terhadap pemegang saham dan pelabur menurut Kod Tadbir Urus Korporat Malaysia. Syarikat anda menggunakan pelbagai saluran komunikasi untuk disampaikan kepada pemegang saham, pelabur dan lain-lain pemegang taruh dengan maklumat untuk memenuhi objektif-objektif ini. Saluran yang terpenting untuk berhubung dengan para pemegang saham dan pelabur adalah



melalui Laporan Tahunan Syarikat anda. Syarikat anda tidak hanya menerbitkan butiran komprehensif mengenai perniagaan, prestasi kewangan serta lain-lain aktiviti Syarikat anda dalam Laporan Tahunan, tetapi terus mempertingkatkan isi kandungannya untuk mencapai dan mengekalkan standard tertinggi tadbir urus korporat.

Di samping itu, forum penting untuk berkomunikasi dan berdialog bersama pemegang saham Syarikat anda adalah Mesyuarat Agung Tahunan. Laporan Tahunan Syarikat anda mengandungi penerangan bertulis mengenai setiap perkara dalam agenda Mesyuarat Agung Tahunan supaya para pemegang saham mempunyai maklumat secukupnya mengenai perkara-perkara yang akan dibincangkan untuk membolehkan penyertaan yang berkesan daripada mereka. Lembaga anda menggalakkan para pemegang saham untuk menghadiri dan mengambil bahagian dalam Mesyuarat Agung Tahunan. Soalan-soalan yang dikemukakan adalah, di mana mungkin, dijawab dengan terperinci sama ada di Mesyuarat Agung Tahunan itu sendiri atau selepasnya. Para pemegang saham adalah digalakkan untuk mengutarakan kemusykilan dengan menghubungi Syarikat anda pada bila-bila masa sepanjang tahun dan bukan hanya ketika Mesyuarat Agung sahaja. Pendaftar Syarikat anda atau pegawai Syarikat anda yang relevan akan menjawab atau menangani semua kemusykilan secepat dan sebaik mungkin.

Laporan KewanganLembaga Pengarah memberi komitmen untuk menyediakan kedudukan kewangan serta prospek Syarikat anda yang seimbang, jelas dan penilaian yang bermakna dalam semua laporan kepada pemegang saham dan pelabur. Syarikat anda mengemukakan pengumuman kewangan awam setiap suku tahun dan ianya termasuk perincian prestasi perniagaan Syarikat anda berserta isu dan hal ehwal semasa yang berkaitan. Para Pengarah meneliti pengumuman-pengumuman tersebut semasa Mesyuarat Lembaga Pengarah sebelum ianya diumumkan untuk memastikan ianya adalah tepat serta mempamerkan penilaian yang seimbang terhadap hal-ehwal Syarikat anda. Lembaga anda dengan bantuan Jawatankuasa Audit menyemak proses laporan dan kualiti laporan kewangan Syarikat anda. Kenyataan para Pengarah menurut peruntukan Seksyen 169, Akta Syarikat 1965, digariskan di muka surat 175 Laporan Tahunan ini.

Perhubungan PelaburSaluran komunikasi dengan para pemegang saham, pelabur dan penganalisis tambahan adalah Sesi Taklimat Pelabur Syarikat anda. Acara setiap suku tahun ini bermula pada suku kedua 2004 membolehkan Syarikat anda berhubung secara terus dengan masyarakat pelabur dan menangani isu-isu yang dibangkitkan oleh para pelabur serta menerangkan atau menjelaskan aspek-aspek perniagaan dan operasi Syarikat anda. Ini merupakan bukti tambahan kesungguhan Syarikat untuk meningkatkan ketelusan dalam pelaporan dan adalah salah satu cara di mana Syarikat anda menyokong syor-syor Amalan Terbaik Pendedahan Korporat Malaysian yang dilancarkan oleh Bursa Malaysia.

PENYATA TANGGUNGJAWAB PENGARAH UNTUK MENYEDIAKAN PENYATA KEWANGAN

Akta Syarikat 1965 mewajibkan para Pengarah menyediakan penyata kewangan untuk setiap tahun kewangan yang telah dibuat selaras dengan piawaian perakaunan yang diluluskan serta diterima pakai menurut peruntukan di bawah Akta Syarikat 1965, yang memberikan pandangan benar serta adil mengenai keadaan hal-ehwal Syarikat anda pada akhir tahun kewangan dan keputusan aliran tunai Syarikat anda bagi tahun kewangan tersebut.

Dalam menyediakan penyata kewangan, para Pengarah telah:• Memilih polisi perakaunan yang sesuai dan menggunakannya secara

konsisten;• Membuat andaian dan anggaran yang berpatutan dan berhemat;• Memastikan semua piawaian perakaunan diluluskan serta peruntukan

Akta Syarikat 1965 telah dipatuhi; dan• Menyediakan penyata kewangan menurut andaian perniagaan

berterusan memmandagkan para Pengarah mempunyai jangkaan yang munasabah dan wajar, setelah membuat perincian, bahawa Syarikat mempunyai sumber yang secukupnya untuk terus beroperasi di masa hadapan.

Para Pengarah bertanggungjawab untuk menentukan Syarikat anda menyimpan rekod-rekod perakaunan yang memberikan maklumat yang tepat dan munasabah tentang kedudukan kewangan Syarikat anda yang membolehkan mereka mengesahkan penyata kewangan tersebut mematuhi Akta Syarikat, 1965.

Para Pengarah mempunyai tanggungjawab keseluruhan untuk mengambil tindakan yang sewajarnya untuk melindungi aset Syarikat anda untuk mencegah dan mengesan penipuan dan sebarang kepincangan yang lain.

KAWALAN DALAMAN

Lembaga Pengarah anda terus mengekalkan sistem kawalan dalaman yang baik yang memberikan jaminan munasabah mengenai operasi yang efektif dan efisien serta kepatuhan terhadap undang-undang dan peraturan, serta kepada prosedur dalaman bagi melindungipelaburan pemegang saham dan aset Syarikat anda. Penyataan Pengarah Kawalan Dalaman yang ditinjau oleh Juruaudit Luaran dinyatakan di muka surat 171 hingga muka surat 172.

PERHUBUNGAN DENGAN JURUAUDIT LUARAN

Lembaga Pengarah anda melalui Jawatankuasa Audit telah mewujudkan perhubungan formal dan telus yang profesional dengan Juruaudit Luaran Syarikat anda. Peranan Lembaga Pengarah anda dan



Jawatankuasa Audit yang berkaitan dengan Juruaudit Luaran dijelaskan di muka surat 160 hingga 162. Pengerusi Jawatankuasa Audit, iaitu seorang Pengarah Bebas, telah bertemu dengan Juruaudit Luaran pada 23 Februari 2006 bagi membincangkan penemuan daripada audit luaran, tanpa kehadiran mana-mana Pengarah Bukan Bebas.

MAKLUMAT LAIN

a) Kepentingan Konflik Para Pengarah tidak mempunyai perhubungan keluarga dengan

Pengarah yang lain dan/atau pemegang saham utama Syarikat anda, dan tidak mempunyai kepentingan persendirian dalam mana-mana persetujuan perniagaan yang melibatkan Syarikat anda. Para Pengarah tidak pernah disabitkan dengan sebarang kesalahan dalam masa sepuluh (10) tahun yang lalu.

b) Kontrak utama yang Diberikan kepada Pengarah dan Pemegang Saham Utama

Para Pengarah dan pemegang saham utama serta pemegang stok utama Syarikat anda tidak mempunyai sebarang kontrak penting dengan Syarikat anda bagi tahun kewangan yang ditinjau.

c) Sekatan dan/atau Denda yang Dikenakan Tiada sekatan dan/atau denda dikenakan ke atas Syarikat anda dan

para Pengarah Syarikat anda oleh pihak berkuasa yang berkaitan bagi tahun kewangan yang ditinjau.

d) Penggunaan Hasil Dalam tahun kewangan ini, Syarikat anda tidak memperolehi

sebarang hasil daripada sebarang cadangan korporat.

e) Pembelian Balik Saham Syarikat anda tidak menyertai mana-mana urusniaga pembelian

semula saham pada tahun kewangan ini.

f) Opsyen, Waran atau Sekuriti Boleh Tukar Tiada opsyen, waran, atau sekuriti boleh tukar yang dilaksanakan

pada tahun kewangan ini.

g) Program Resit Depositori Amerika (“ADR”) atau Resit Depositori Global (“GDR”)

Syarikat anda tidak menaja sebarang program ADR atau GDR pada tahun kewangan ini.

Y.Bhg. Datuk Jon ChadwickPengerusi

YM Raja Ahmad Murad bin Raja BahrinPengarah Urusan

h) Yuran Bukan Audit Pada tahun kewangan ini, Syarikat anda menggunakan khidmat

Juruaudit Luaran untuk beberapa aktiviti bukan audit bagi bidang berikut:• Semakan Penyataan Pengarah Kawalan Dalaman (RM21,000)• Pemerhati Bebas pada Mesyuarat Agung Tahunan (RM4,000)• Semakan Jaminan Sistem (RM27,000)

i) Jaminan Keuntungan Pada tahun kewangan ini, Syarikat anda tidak memberi sebarang

jaminan keuntungan.

j) Polisi Penilaian Semula Hartanah Polisi penilaian semula bagi Kumpulan dinyatakan dalam perenggan

C Ringkasan Dasar Perakaunan Penting.

k) Urus Niaga Pihak Berkaitan yang Berulang Berbentuk Pendapatan atau Perdagangan

Urus niaga Pihak Berkaitan yang Berulang Berbentuk Pendapatan atau Perdagangan dinyatakan di Nota 18 kepada Penyata Kewangan.

Ditandatangani bagi pihak Lembaga Pengarah, menurut resolusi Lembaga Pengarah bertarikh 12 Mac 2006.



PENGENALAN

Syarat-syarat Penyenaraian Bursa Malaysia Securities Berhad (Perenggan 15.27(b)) memerlukan Pengarah Syarikat membuat kenyataan dalam laporan tahunan Syarikat mengenai keadaan kawalan dalamannya. Kod Pentadbiran Korporat Malaysia memerlukan Lembaga Pengarah untuk memastikan bahawa sistem kawalan dalaman yang kukuh dikekalkan bagi melindungi pelaburan para pemegang saham dan aset Syarikat. Sehubungan dengan itu, dan hasrat untuk memberikan sokongan yang berterusan untuk mengekalkan piawaian tertinggi terhadap pentadbiran korporat, Lembaga Pengarah Syarikat dengan berbesar hati telah menyediakan Penyata Kawalan Dalaman yang telah disediakan selaras dengan Penyata Kawalan Dalaman Bursa Malaysia - Panduan untuk Pengarah Syarikat Awam Tersenarai. Lembaga Pengarah percaya bahawa amalan pentadbiran korporat yang baik adalah suatu proses penting yang berterusan dan bukan hanya sesuatu yang perlu dilaporkan sekadar untuk mematuhi keperluan laporan tahunan.

TANGGUNGJAWAB

Lembaga Pengarah menyedari bahawa pentadbiran korporat yang baik adalah berasaskan kawalan dalaman yang kukuh serta program pengurusan risiko yang mantap. Lembaga Pengarah akur dengan tanggungjawab keseluruhannya untuk menilai kecukupan dan keutuhan sistem kawalan dalaman dan sistem pengurusan maklumat Syarikat, termasuk sistem untuk mematuhi undang-undang, peraturan, syarat, arahan dan garis panduan yang berkuat kuasa.

Lembaga Pengarah dan pihak Pengurusan telah mengambil langkah langkah yang sewajarnya untuk memastikan sistem kawalan dalaman Syarikat dapat menguruskan risiko yang dihadapi oleh Syarikat. Objektifnya bukan untuk menghapuskan risiko tetapi untuk memahami risiko-risiko utama yang dihadapi oleh Syarikat, menetapkan sempadan penerimaan risiko dan menggunakan tindak balas risiko ‘fit-for-purpose’ bagi membolehkan Syarikat mencapai objektif korporat dalam lingkungan profil risiko yang terurus.

Tindak balas risiko ‘fit-for-purpose’ secara dasarnya bertujuan untuk:

• Mengurangkan kemungkinan berlakunya risiko dengan mengurus secara aktif punca dan sebab risiko

• Meringankan kesan risiko, melalui penggunaan suatu bentuk amaran bahawa risiko telah wujud, diikuti dengan permulaan pelan kontingensi atau pelan pemulihan bagi mengurangkan akibat-akibat risiko tersebut.

Lembaga Pengarah dan Jawatankuasa Audit telah dimaklumkan mengenai kesemua isu berkenaan pengawalan ke atas kawalan dalaman dan pematuhan peraturan. Adalah penting untuk menyatakan

PenyataKawalan Dalaman

bahawa mana-mana sistem kawalan dalaman hanya boleh memberi jaminan berpatutan dan bukan menyeluruh terhadap sebarang salah penyataan atau kerugian ketara.

PENGURUSAN RISIKO

Lembaga Pengarah menganggap pengurusan risiko sebagai bahagian yang penting dalam operasi perniagaan. Syarikat anda telah menerima pakai Polisi Risiko dan Kawalan Dalaman Kumpulan Shell yang dikeluarkan pada tahun 1999, dan telah menyediakan proses yang berterusan bagi mengenal pasti, menilai dan mengurus risiko penting yang boleh menjejaskan pencapaian objektif perniagaan Syarikat. Perubahan kepada profil risiko Syarikat, tindak balas terhadap risiko dan jaminan didokumenkan dalam Pelan Jaminan. Pelan ini adalah merupakan asas kepada Pelan Audit berasaskan risiko yang telah direka untuk Syarikat.

Profil risiko Syarikat dibentuk semasa sesi pengurusan risiko yang dijalankan oleh pihak Pengurusan, yang mengenal pasti risiko utama yang dihadapi oleh Syarikat. Tindak balas risiko dan kawalan dalaman yang telah dan atau akan dilaksanakan oleh Pengarah dan pihak Pengurusan telah direkodkan dalam Pelan Jaminan.

Pelan Jaminan akan dikaji semula oleh bahagian Audit Dalaman dan Jawatankuasa Audit dan diluluskan oleh Lembaga Pengarah. Audit Dalaman akan membantu mengendalikan proses penilaian risiko. Bagi setiap risiko yang dikenal pasti, seorang pemilik risiko ditugaskan untuk memastikan tindak balas risiko yang sewajarnya dilaksanakan. Isu-isu kawalan yang timbul dari proses jaminan termasuk audit dalaman dan luaran, dibincangkan di mesyuarat Jawatankuasa Audit. Sebagai sebahagian daripada penilaian strategik tahunan, Lembaga Pengarah akan mempertimbangkan dan meluluskan Pelan Jaminan seperti tahun-tahun yang lalu, selaras dengan keperluan Penyata Kawalan Dalaman Bursa Malaysia - Panduan untuk Pengarah Syarikat Awam Tersenarai dan Kod Pentadbiran Korporat Malaysia.

ELEMEN-ELEMEN PENTING KAWALAN DALAMAN

Selain daripada pengurusan risiko dan audit dalaman, elemen-elemen penting lain dalam sistem kawalan dalaman Syarikat adalah seperti yang dihuraikan di bawah:

1. Penerimaan Penyata Prinsip Am Perniagaan Kumpulan Shell yang mentadbir urus piawaian tata laku serta melarang kelakuan yang tidak wajar. Pelanggaran prinsip-prinsip ini boleh mengakibatkan

tindakan disiplin dikenakan.

2. Prosedur dan manual berkenaan kawalan kewangan, kawalan perdagangan, kontrak dan pemerolehan, kejuruteraan, operasi, sumber manusia, kesihatan, keselamatan, sekuriti dan alam sekitar didokumenkan dengan jelas dan membolehkan pengauditan.


PenyataKawalan Dalaman

3. Daftar Kawalan (Control Registers), yang didokumenkan dan boleh diaudit, terhadap aktiviti- aktiviti yang mempengaruhi keputusan kewangan Syarikat.

4. Melakukan kajian yang berstruktur pada cadangan pembiayaan dan rancangan perniagaan sebelum diterima pakai, secara kombinasi dengan proses penyediaan bajet yang disediakan secara terperinci.

5. Maklumat kerap dan menyeluruh disediakan untuk pihak Pengurusan dan pada setiap suku tahun untuk Lembaga Pengarah, meliputi prestasi kewangan dan petunjuk prestasi perniagaan yang penting.

6. Memantau dan melaporkan kepada Lembaga Pengarah bahawa setiap penggunaan Meterai Rasmi Syarikat adalah mematuhi Tataurusan Pertubuhan Syarikat.

7. Penyediaan Surat-surat Jaminan oleh pihak Pengurusan Syarikat yang dibuat setiap tahun bagi mengesahkan bahawa kawalan perniagaan dalaman sewajarnya sudah tersedia dan memastikan pematuhan kepada dasar-dasar Syarikat.

8. Pengisytiharan oleh semua kakitangan berkenaan situasi konflik kepentingan dan pematuhan kepada Penyata Prinsip Am Perniagaan.

9. Satu sistem pengaduan secara sulit, “Syarikat Saya adalah Tanggungjawab Saya” telah diwujudkan bagi membolehkan kakitangan mengetengahkan kebimbangan mereka apabila kepentingan organisasi atau pihak-pihak berkepentingan berada di dalam risiko, sama ada melalui perlanggaran proses/peraturan, atau apabila peluang yang menguntungkan Syarikat mungkin terlepas.

10. Kemudahan Kumpulan Shell untuk melaporkan perkara berkaitan Perakaunan, Kawalan dan Audit telah diwujudkan untuk membolehkan semua kakitangan Shell untuk mengetengahkan, dengan secara sulit dan peribadi, sebarang aduan atau keraguan berkenaan perakaunan, kawalan perakaunan dalaman atau perkara audit dan suatu Talian Bantuan Shell umum bagi lain-lain perkara. Semua aduan atau keraguan dilaporkan kepada Setiausaha Jawatankuasa Audit Kumpulan Shell .

Tiada sebarang kerugian material yang dilaporkan pada tahun kewangan semasa yang berpunca dari kelemahan kawalan dalaman. Pihak Pengurusan Syarikat berterusan mengambil langkah-langkah memperkukuhkan lagi keadaan kawalan dalaman.

Penyata ini dibuat menurut resolusi Lembaga Pengarah anda bertarikh 12hb Mac 2006.

Penyata Kewangan

Laporan Para Pengarah

Penyata oleh Para Pengarah

Perakuan

Laporan Juruaudit

Penyata Pendapatan

Lembaran Imbangan

Penyata Perubahan Dalam Ekuiti

Penyata Aliran Tunai

Ringkasan Dasar-dasar Perakauan Penting

Nota-nota Penyata Kewangan

Hartanah Syarikat

Analisa Pegangan Saham

174

180

180

181

182

183

184

185

186

191

204

210

Shell Refining Company (Federation of Malaya) Berhad (3926-U)174


Para Pengarah dengan sukacitanya membentangkan laporan mereka dan penyata kewangan Syarikat yang telah diaudit bagi tahun berakhir 31 Disember

2005.

AKTIVITI UTAMA

Aktiviti utama Syarikat meliputi penapisan dan pengilangan produk petroleum. Tiada perubahan penting berlaku pada aktiviti sepanjang tahun ini.

KEPUTUSAN KEWANGAN

RM’000

Keuntungan selepas cukai 522,132

DIVIDEN

Dividen yang telah dibayar oleh Syarikat sejak 31 Disember 2004 adalah seperti berikut:

RM’000

Berhubung tahun berakhir 31 Disember 2004 seperti yang dinyatakan di dalam Laporan Pengarah bagi tahun tersebut:

Dividen kasar akhir sebanyak 35 sen setiap RM1 unit saham,

ditolak cukai 28%, dibayar pada 10 Jun 2005 75,600

Bagi tahun berakhir 31 Disember 2005:

Dividen kasar pertengahan sebanyak 10 sen setiap RM1 unit saham,

ditolak cukai 28%, dibayar pada 22 Jun 2005 berhubung suku

pertama bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 200 21,600

Dividen kasar pertengahan sebanyak 12 sen setiap RM1 unit saham,

ditolak cukai 28%, dibayar pada 7 Oktober 2005 25,920

Dividen kasar pertengahan khas sebanyak 20 sen setiap RM1 unit saham,

ditolak cukai 28%, dibayar pada 29 Disember 2005 berhubung suku

ketiga bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2005 43,200

Para Pengarah kini mencadangkan pembayaran dividen kasar akhir sebanyak 38 sen setiap RM1 unit saham ditolak cukai pendapatan, berjumlah

RM114,000,000 yang tertakluk kepada kelulusan para pemegang saham pada Mesyuarat Agung Tahunan Syarikat akan datang, yang akan dibayar pada

9 Jun 2006 kepada para pemegang saham yang berdaftar dalam Daftar Pendeposit semasa penutupan perniagaan pada 26 Mei 2006.

Para Pengarah juga telah mengisytiharkan dividen khas sebanyak 20 sen setiap RM1 unit saham ditolak cukai pendapatan, berjumlah RM 60,000,000 yang

akan dibayar 26 April 2006 kepada para pemegang saham yang berdaftar dalam Daftar Pendeposit semasa penutupan perniagaan pada 31 Mac 2006.

RIZAB DAN PERUNTUKAN

Semua pindahan penting kepada atau daripada rizab dan peruntukan sepanjang tahun ini ditunjukkan di dalam penyata kewangan.

Shell Refining Company (Federation of Malaya) Berhad (3926-U) 175

SYARIKAT INDUK

Cadangan meyatukan syarikat-syarikat induk N.V. Koninklijke Nederlandsche Petroleum Maatschappij (“Royal Dutch Petroleum Company”) dan The “Shell”

Transport and Trading Company, plc (“Shell Transport”) telah dipersetujui oleh para pemegang saham syarikat-syarikat induk di Mesyuarat Agung Tahunan

Syarikat pada 28 Jun 2005. Royal Dutch Shell plc (Syarikat Induk) telah diperbadankan di England dan Wales, beribu pejabat di Hague dan disenaraikan di

bursa saham London, Amsterdam dan New York bermula 20 Julai 2005. Shell Overseas Holdings Limited, syarikat pegangan lansung, adalah dibawah

Royal Dutch Shell plc.

Para Pengarah yang telah memegang jawatan sepanjang tempoh sejak tarikh laporan terakhir adalah seperti berikut:

Datuk Jonathan Chadwick, PGDK

Dato’ (Dr) Yahya bin Ismail, DPMJ, DPCM, DPMP, KMN, PPT, PJK

Raja Ahmad Murad bin Raja Bahrin

Dato’ Jaffar Indot, DSNS, SMS

Tan Sri Saw Huat Lye, PSM, JMN, PMP

Saw Choo Boon (Dilantik pada semenjak 23 Februari 2006)

Tn. Hj. Mohzani bin Abdul Wahab

Mark Owen Stevens


Zainul Rahim bin Mohd Zain (Pengarah gentian kepada Datuk Jonathan Chadwick) (Meletak jawatan semenjak 30 September 2005)

Saw Choo Boon yang telah dilantik sebagai Pengarah di bawah Artikel 81(2) Tataurusan Pertubuhan Syarikat akan bersara pada Mesyuarat Agung Tahunan

Syarikat yang akan datang, dan oleh kerana layak, menawarkan diri untuk pemilihan semula.

Pengarah yang bersara secara bergilir menurut Artikel 81(3) Tataurusan Pertubuhan Syarikat adalah Tn. Hj. Mohzani bin Abdul Wahab, Mark Owen Stevens

dan Thomas Michael Taylor yang kesemuanya adalah layak, menawarkan diri untuk pemilihan semula pada Mesyuarat Agung Tahunan Syarikat yang akan

datang.

Tan Sri Saw Huat Lye, Dato’ Jaffar Indot dan Dato’ (Dr) Yahya bin Ismail, yang berusia lebih tujuh puluh tahun, bersara menurut Seksyen 129 Akta Syarikat,

1965 dan menawarkan diri mereka untuk dilantik semula pada Mesyuarat Agung Tahunan Syarikat yang akan datang menurut Seksyen 129 (6) Akta

tersebut, memegang jawatan sehingga Mesyuarat Agung Tahunan Syarikat akan datang.

MANFAAT PARA PENGARAH

Sepanjang dan pada akhir tahun, tiada sebarang rancangan diatur oleh Syarikat dengan tujuan atau tujuan-tujuan untuk membolehkan para pengarah

Syarikat memperolehi manfaat dengan cara pembelian saham atau debentur dalam Syarikat atau sebarang badan korporat lain kecuali bagi opsyen ke atas

saham yang dikeluarkan oleh kumpulan syarikat Shell bagi para eksekutif kanan yang layak termasuk beberapa Pengarah Syarikat.

Insentif jangka panjang

Skim Opsyen Saham Eksekutif Kanan telah dibatalkan pada 2005 dan digantikan dengan anugerah saham bersyarat di dalam Pelan Insentif Jangka

Panjang (LTIP) dan Pelan Bonus Berperuntukan, yang telah dipersetujui oleh pemegang-pemegang saham syarikat-syarikat induk Shell Transport dan Royal

Dutch Petroleum Company di Mesyuarat Agung Tahunan Syarikat pada 28 Jun 2005. Bagi sebilagan kecil eksekutif kanan kumpulan syarikat Shell yang

layak, saham terhad tanpa syarat turut diberikan. Objektif pertukaran ini adalah untuk memastikan manfaat para Pengarah and eksekutif kanan dipadankan

dengan prestasi kumpulan syarikat Shell berbanding syarikat lain di dalam industri yang sama.



MANFAAT PARA PENGARAH (Samb.)

Pelan Insentif Jangka Panjang (LTIP)

Mengikut LTIP, saham bersyarat akan diberikan sekali setahun. Anugerah saham akan mempunyai nilai muka* sebanyak kosong hingga dua setengah

bayaran asas. Anugerah saham adalah berdasarkan pada prestasi dalam jangkamasa sekurangnya tiga tahun. Saham hanya akan deberikan jika kesemua

syarat telah dipatuhi dan jika penerima masih lagi bekerja semasa jangkamasa prestasi dianggarkan (termasuk syarat berkecuali, iaitu persaraan). Bermula

tahun 2005 dan 2006, jumlah saham yang akan diterima oleh para Pengarah akan berasaskan prestasi Jumlah Pulangan Pemegang Saham (TSR) Syarikat

Induk muktamat berbanding syarikat lain dalam industri yang sama.

Ranking TSR Anugerah saham bersyarat

1 2 X anugerah

2 1.5 X anugerah

3 0.8 X anugerah

4 atau 5 Kosong

Jumlah sebenar saham yang akan diberikan kepada para Pengarah pada 2008 adalah berdasarkan pada prestasi TSR Syarikat Induk. Nilai muka saham

bersyarat adalah jumlah saham yang digandakan dengan nilai saham pada masa penganugerahan.

Pelan Bonus Berperuntukan

Pelan Bonus Berperuntukan menggalakkan pemegangan saham dengan memberikan para Pengarah peluang melabur sebahagian dari bonus tahunan

para Pengarah di dalam saham Syarikat Induk.

Berdasarkan Pelan Bonus Berperuntukan, para Pengarah boleh memilih untuk melabur sebanyak 50% dari jumlah bonus tahunan di dalam saham bonus

berperuntukan. Para Pengarah diharuskan untuk membuat peruntukan 25% dari jumlah bonus tahun 2006 dan seterusnya untuk saham bonus berperuntukan.

Pembayaran dividen dari saham bonus berperuntukan akan diperuntukan sebagai saham dividen. Ini adalah dengan syarat para Pengarah masih lagi

bekerja dengan Shell tiga tahun selepas penerimaan bonus, para Pengarah akan menerima satu saham sepadan untuk empat bonus yang diperuntukan

dan saham dividen. Penambahan saham berpadanan boleh diperolehi bergantung kepada prestasi TSR Syarikat Induk berbanding syarikat lain dalam

industri yang sama seperti berikut:

Ranking TSR Jumlah saham berpadanan (untuk setiap 4 saham)

1 3

2 2

3 1

4 atau 5 Kosong

Saham bonus berperuntukan, saham dividen dan saham berpadanan akan diterbitkan tiga tahun selepas tahun berakhir dimana bonus tahunan diperuntukan.

Sejak akhir tahun lalu, tiada Pengarah telah menerima atau layak untuk menerima sebarang manfaat (selain daripada manfaat yang dinyatakan dalam

manfaat para pengarah iaitu Nota 8 kepada penyata kewangan) disebabkan oleh kontrak yang dibuat oleh Syarikat atau badan korporat yang berkaitan

dengan Pengarah berkenaan atau dengan sebuah firma di mana Pengarah berkenaan adalah ahli, atau dengan sebuah syarikat yang mana Pengarah

berkenaan memiliki kepentingan kewangan utama.

*Nilai muka anugerah saham bersyarat adalah jumlah saham digandakan dengan nilai saham pada waktu penganugerahan.



FAEDAH INSENTIF JANGKA PANJANG PARA PENGARAH

Kepentingan LTIP, Plan Bonus Berperuntukan dan Skim Opsyen Saham para Pengarah pada 2005 adalah seperti berikut. Skim opsyen dibawah yang

berdasarkan kepada saham Royal Dutch Petroleum Company dan Shell Transport, telah ditukar kepada saham Syarikat Induk pada kadar pertukaran

berpadanan. Selain kesan lansung daripada pertukaran, terma dan syarat berkaitan dengan anugerah saham ini secara amnya adalah tidak berubah.

(a) Faedah opsyen berbanding saham Syarikat Induk. Kepentingan para Pengarah dalam opsyen berbanding saham Royal Dutch Petroleum Company

dan Shell Transport telah ditukar kepada saham Syarikat Induk pada kadar yang berpadanan.

Opsyen

Opsyen Perubahan pada Opsyen tertuggak yang

tertunggak pada tempoh ditetapkan tertunggak pada ditukar pada

1.1.2005 28.6.2005 20.7.2005

Royal Shell Royal Shell Royal Shell Royal Dutch

Dutch Transport Dutch Transport Dutch Transport Shell plc

Datuk Jonathan Chadwick, PGDK 0 485,513 0 (52,500) 0 433,013 124,415

Saw Choo Boon 14,400 308 0 0 14,400 308 20,800

Thomas Michael Taylor 0 241,000 0 0 0 241,000 69,244

Mark Owen Stevens 0 151,900 0 0 0 151,900 43,643

Raja Ahmad Murad bin Raja Bahrin 7,075 0 0 0 7,075 0 14,150

Mohzani bin Abdul Wahab 21,525 0 (600) 0 20,925 0 3,400

Kepentingan di dalam opsyen berbanding saham Royal Dutch Shell plc

Opsyen

Opsyen Opsyen tertunggak

tertuggak pada Opsyen Opsyen tamat pada

20.7.2005 diberi dilaksanakan tempoh 31.12.2005

Datuk Jonathan Chadwick, PGDK 124,415 0 0 0 124,415

Saw Choo Boon 20,800 0 0 0 20,800

Thomas Michael Taylor 69,244 0 11,981 0 57,263

Mark Owen Stevens 43,643 0 4,827 0 38,816

Raja Ahmad Murad bin Raja Bahrin 14,150 1,700 0 0 15,850

Mohzani bin Abdul Wahab 3,400 0 0 0 3,400



FAEDAH INSENTIF JANGKA PANJANG PARA PENGARAH (Samb.)

(b) Kepentingan lansung dalam saham Syarikat Induk. Kepentingan lansung saham para Pengarah Royal Dutch Petroleum Company dan Shell Transport

telah ditukar kepada saham Syarikat Induk pada kadar yang berpadanan.

Saham

Saham Perubahan Saham tertuggak

tertunggak pada tempoh tertunggak yang ditukar

pada 1.1.2005 ditetapkan pada 28.6.2005 pada 20.7.2005

Royal Shell Royal Shell Royal Shell Royal Dutch

Dutch Transport Dutch Transport Dutch Transport Shell plc

Datuk Jonathan Chadwick, PGDK 240 19,262 48 916 288 20,178 6,374

Saw Choo Boon 0 0 0 0 0 0 782

Thomas Michael Taylor 0 4,770 0 0 0 4,770 1,370

Mark Owen Stevens 0 4,793 0 120 0 4,913 1,410

Kepentingan saham lansung Royal Dutch Shell plc

Pada 20.7.2005 Dibeli Dijual 31.12.2005

Datuk Jonathan Chadwick, PGDK 6,374 171 0 6,545

Saw Choo Boon 782 119 0 901

Thomas Michael Taylor 1,370 0 0 1,370

Mark Owen Stevens 1,410 14 0 1,424

Datuk Jonathan Chadwick telah dianugerahkan 14,347 saham tanpa syarat Royal Dutch Shell plc yang akan matang pada 5 Ogos 2008 dengan andaian

dia masih bersama kumpulan syarikat Shell dalam tempoh masa tersebut.

(c) Tiada Pengarah memegang kepentingan di dalam modal saham atau debentur Syarikat atau syarikat-syarikat berkaitan.

MAKLUMAT BERKANUN MENGENAI PENYATA KEWANGAN

Sebelum penyata pendapatan dan kunci kira-kira disediakan, para Pengarah telah mengambil langkah-langkah sewajarnya:

(a) untuk memastikan tindakan telah diambil berhubung dengan pelupusan hutang lapuk dan peruntukan telah dibuat bagi hutang ragu dan mereka

telah berpuas hati bahawa semua hutang lapuk yang telah diketahui telah dilupuskan dan peruntukan yang mencukupi telah dibuat untuk hutang

ragu; dan

(b) untuk memastikan bahawa semua aset semasa, selain daripada hutang, yang tidak mungkin dibayar semasa operasi perniagaan yang mana nilainya

tercatat di dalam rekod perakaunan Syarikat telah dikurangkan nilai kepada satu jumlah yang dijangka akan dibayar.

Pada tarikh laporan ini, para Pengarah tidak menyedari sebarang keadaan:

(a) yang mungkin menyebabkan jumlah yang dilupuskan bagi hutang lapuk atau jumlah peruntukan bagi hutang ragu di dalam penyata kewangan

Syarikat tidak mencukupi dengan ketara; atau




MAKLUMAT BERKANUN MENGENAI PENYATA KEWANGAN (Samb.)

(b) yang mungkin menyebabkan nilai-nilai yang ditetapkan bagi aset semasa di dalam penyata kewangan Syarikat mengelirukan; atau

(c) yang telah timbul yang mungkin menyebabkan kepatuhan terhadap kaedah semasa penilaian aset atau liabiliti Syarikat mengelirukan atau tidak

sesuai.

Tiada liabiliti luar jangka atau liabiliti lain telah dikuatkuasakan, atau berkemungkinan akan dikuatkuasakan dalam tempoh dua belas bulan selepas akhir

tahun, yang pada pendapat Pengarah, akan atau mungkin menjejaskan dengan ketara keupayaan Syarikat untuk memenuhi tanggungan apabila sampai

tempohnya.

Pada tarikh laporan ini, tidak wujud:

(a) sebarang caj ke atas aset Syarikat yang timbul sejak akhir tahun sebagai sandaran terhadap tanggungan pihak lain; atau

(b) sebarang liabiliti luar jangka Syarikat yang timbul sejak akhir tahun ini.

Pada tarikh laporan ini, para Pengarah tidak menyedari sebarang keadaan yang tidak dinyatakan di dalam laporan ini atau penyata kewangan Syarikat yang

mungkin menyebabkan sebarang jumlah yang dinyatakan di dalam penyat kewangan mengelirukan.

Pada pendapat para Pengarah:

(a) keputusan operasi Syarikat pada tahun ini tidak terjejas dengan ketara oleh sebarang perkara, urusniaga atau peristiwa yang penting daln berbentuk

luar biasa; dan

(b) tidak timbul sebarang perkara, urusniaga atau peristiwa yang penting dan berbentuk luar biasa pada tempoh antara hujung tahun dan tarikh laporan

ini, yang mungkin menjejaskan dengan ketara keputusan operasi Syarikat bagi tahun laporan ini dibuat.

SYARIKAT INDUK MUKTAMAD

Menurut Seksyen 169(10) Akta Syarikat 1965, para Pengarah menganggap Royal Dutch Shell plc, sebuah syarikat yang diperbadankan di England dan

Wales, beribu pejabat di Hague dan disenaraikandi bursa saham London, Amsterdam dan New York sebagai syarikat induk muktamad.

JURUAUDIT

Juruaudit, PricewaterhouseCoopers, telah menyatakan kesediaan untuk meneruskan perkhidmatan.

Ditandatangani bagi pihak bagi pihak Lembaga Pengarah, menurut resolusi Lembaga Pengarah bertarikh 23 Februari 2006.

RAJA AHMAD MURAD BIN RAJA BAHRIN THOMAS MICHAEL TAYLOR

PENGARAH URUSAN PENGARAH


Kami, Raja Ahmad Murad Bin Raja Bahrin dan Thomas Michael Taylor, dua orang daripada para Pengarah Shell Refining Company (Federation of Malaya)

Berhad, menyatakan bahawa, pada pendapat para Pengarah, penyata kewangan yang dibentangkan di muka surat 182 hingga 203 telah disediakan untuk

memberi gambaran yang benar dan saksama mengenai kedudukan hal-ehwal Syarikat pada 31 Disember 2005 dan keputusan Syarikat dan aliran tunainya

untuk tahun berakhir pada tarikh tersebut menurut piawai perakaunan yang diluluskan di Malaysia dan peruntukan Akta Syarikat 1965.

Ditandatangani bagi pihak bagi pihak Lembaga Pengarah, menurut resolusi Lembaga Pengarah bertarikh 23 Februari 2006.

RAJA AHMAD MURAD BIN RAJA BAHRIN THOMAS MICHAEL TAYLOR

PENGARAH URUSAN PENGARAH

PerakuanMENURUT SEKSYEN 169(16) AKTA SYARIKAT 1965

Saya, Thomas Michael Taylor, Pengarah utama yang bertanggungjawab terhadap pengurusan kewangan Shell Refining Company (Federation of Malaya)

Berhad, dengan sesungguh dan sebenarnya mengaku bahawa penyata kewangan yang dibentangkan di muka surat 182 hingga 203 pada pendapat saya

adalah betul dan saya membuat pengakuan ini dengan penuh kepercayaan bahawa ianya benar dan menurut peruntukan Akta Berkanun, 1960.

THOMAS MICHAEL TAYLOR

PENGARAH

Ditandatangani dan diakui oleh penama di atas Thomas Michael Taylor di Kuala Lumpur, Malaysia di hadapan saya pada 23 Februari 2006.

PERSURUHJAYA SUMPAH

Penyata oleh Para PengarahMENURUT SEKSYEN 169(15) AKTA SYARIKAT, 1965


Kami telah mengaudit penyata kewangan yang dibentangkan di muka surat 182 hingga 203. Penyediaan penyata kewangan tersebut adalah tanggungjawab

para Pengarah Syarikat. Adalah menjadi tanggungjawab kami untuk menyatakan pendapat yang bebas berdasarkan audit kami ke atas penyata kewangan

tersebut and melaporkan pendapat kami sebagai sebuah badan menurut seksyen 174, Akta Syarikat, 1965 and tiada tujuan lain. Kami juga tidak

bertanggungjawab kepada lain-lain pihak berkenaan kandungan kepada laporan ini.

Kami melaksanakan audit kami selaras dengan piawaian pengauditan yang diluluskan di Malaysia. Piawaian tersebut memerlukan kami merancang dan

melaksanakan audit untuk mendapatkan keyakinan munasabah sama ada penyata kewangan ini bebas daripada salah nyata material. Sesebuah audit

merangkumi pemeriksaan, berdasarkan ujian, ke atas bukti yang menyokong jumlah dan pembentangan di dalam penyata kewangan. Sesebuah audit

turut merangkumi penaksiran terhadap penggunaan prinsip perakaunan dan anggaran penting yang dibuat oleh para Pengarah serta penilaian ke atas

pembentangan penyata kewangan secara keseluruhan. Kami percaya audit kami memberi asas yang munasabah untuk kami memberi pendapat.

Pada pendapat kami:

(a) penyata kewangan tersebut telah disediakan menurut peruntukan Akta Syarikat, 1965 dan piawaian berkenaan yang diluluskan di Malaysia untuk

memberi gambaran yang sebenar dan saksama mengenai:

(i) perkara-perkara yang perlu diambil kira di dalam penyata kewangan menurut Seksyen 169 Akta Syarikat, 1965; dan

(ii) Kedudukan hal-ehwal Syarikat pada 31 Disember 2005 dan keputusan serta aliran tunai Syarikat bagi tahun berakhir pada tarikh tersebut;

dan

(b) rekod-rekod perakaunan dan rekod-rekod lain serta daftar-daftar yang dikehendaki oleh Akta supaya disimpan oleh Syarikat telah tersimpan dengan

sempurna menurut peruntukan Akta tersebut.

PRICEWATERHOUSECOOPERS LEE YOKE KHAI

(No. AF: 1146) (No. 1589/08/07 (J))

Akauntan Berkanun Rakan Kongsi Firma

Kuala Lumpur

23 Februari 2006

Laporan JuruauditKEPADA AHLI-AHLI SHELL REFINING COMPANY (FEDERATION OF MALAYA) BERHAD

(No. Syarikat. 3926-U)


Nota 2005 2004

RM’000 RM’000

Perolehan 9,695,133 7,510,539

Kos jualan (8,952,566) (6,720,445)

Keuntungan kasar 742,567 790,094

Lain-lain pendapatan operasi 27,457 14,095

Perbelanjaan pentadbiran (41,441) (40,309)

Lain-lain perbelanjaan operasi (22,784) (6,196)

Keuntungan daripada operasi 3 705,799 757,684

Kos kewangan 4 (23,877) (15,776)

Keuntungan sebelum cukai 681,922 741,908

Cukai 5 (159,790) (71,564)

Keuntungan selepas cukai 522,132 670,344

Dividen kasar bagi setiap RM1 unit saham (sen) 6 100 65

Pendapatan bagi setiap RM1 unit saham (sen) – asas 7 174.04 223.45

Nota-nota di muka surat 191 hingga 203 merupakan sebahagian daripada penyata kewangan ini.

Penyata PendapatanBAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2005


Nota 2005 2004

RM’000 RM’000

HARTANAH, LOJI DAN PERALATAN 9 1,317,386 1,342,216

ASET SEMASA

Inventori 10 673,128 627,331

Penghutang perdagangan 103,631 167,515

Lain-lain penghutang dan pra bayaran 5,320 5,534

Jumlah akan diterima daripada syarikat berkaitan 11 880,175 730,543

Baki di bank 12 14,947 0

Deposit dengan bank berlesen 12 647,929 164,869

JUMLAH ASET SEMASA 2,325,130 1,695,792

LIABILITI SEMASA

Pemiutang perdagangan dan lain-lain pemiutang 13 190,936 214,908

Jumlah perlu dibayar kepada syarikat berkaitan 11 732,304 407,885

Baki di bank 12 0 1,053

Bahagian semasa pinjaman berjangka (tidak bercagar) 16 0 91,200

JUMLAH LIABILITI SEMASA 923,240 715,046

ASET SEMASA BERSIH 1,401,890 980,746

DITOLAK : LIABILITI BUKAN SEMASA

Cukai tertunda 15 267,456 273,184

Pinjaman berjangka (tidak bercagar) 16 529,130 486,400

Peruntukan untuk liabiliti 14 3,500 0

JUMLAH LIABILITI BUKAN SEMASA 800,086 759,584

1,919,190 1,563,378

MODAL DAN RIZAB

Modal Saham

Dibenarkan 300,000,000 unit saham biasa berharga RM1 setiap satu 300,000 300,000

Diterbitkan dan dibayar penuh 300,000,000 unit saham biasa berharga RM1 setiap sat 300,000 300,000

Rizab penilaian semula 17 15,738 15,738

Pendapatan tersimpan 1,603,452 1,247,640

JUMLAH MODAL DAN RIZAB 1,919,190 1,563,378


Lembaran ImbanganPADA 31 DISEMBER 2005


Saham biasa diterbit

dan dibayar penuh Tidak-

berharga RM1 setiap satu boleh diagih Boleh diagih

Bilangan Nilai nominal Rizab Pendapatan

Nota saham semula Penilaian tersimpan Jumlah

RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Pada 1 Januari 2004 300,000 300,000 15,738 685,296 1,001,034

Keuntungan selepas cukai

bagi tahun berakhir

31 Disember 2004 0 670,344 670,344

Dividen bagi tahun berakhir:

– 31 Disember 2003 0 (43,200) (43,200)

– 31 Disember 2004 6 0 (64,800) (64,800)

Pada 31 Disember 2004 300,000 300,000 15,738 1,247,640 1,563,378

Pada 1 Januari 2005 300,000 300,000 15,738 1,247,640 1,563,378

Keuntungan selepas cukai

bagi tahun berakhir

31 Disember 2005 0 522,132 522,132

Dividen bagi tahun berakhir:

– 31 Disember 2004 6 0 (75,600) (75,600)

– 31 Disember 2005 6 0 (90,720) (90,720)

Pada 31 Disember 2005 300,000 300,000 15,738 1,603,452 1,919,190


Penyata Perubahan dalam EkuitiBAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2005


Nota 2005 2004

RM’000 RM’000

ALIRAN TUNAI DARIPADA AKTIVITI OPERASI

Keuntungan selepas cukai 522,132 670,344

Pelarasan bagi:

Cukai 159,790 71,564

Susutnilai hartanah, loji dan peralatan 123,458 115,016

Kos patah balik dipermodalkan 0 (11,705)

Keuntungan daripada pelupusan hartanah, loji dan peralatan (64) 0

Hartanah, loji dan peralatan dihapuskira/(dimasukan) 11,581 (1,048)

Peruntukan untuk kos penjayaan dan pemulihan tapak 3,500 0

Pendapatan faedah (9,841) (4,151)

Perbelanjaan faedah 20,327 12,344

(Keuntungan)/ Kerugian pertukaran mata wang (2,995) 163

827,888 852,527

Perubahan dalam modal kerja:

Penurunan dalam inventori (45,797) (242,764)

Tambahan dalam penghutang perdagangan dan lain-lain penghutang 64,098 2,597

Penurunan dalam pemiutang perdagangan dan lain-lain pemiutang (51,058) (234,800)

Penurunan dalam jumlah akan diterima daripada syarikat berkaitan (149,632) (248,681)

Tambahan dalam jumlah akan dibayar kepada syarikat berkaitan 319,831 308,081

Aliran tunai bersih daripada aktiviti operasi 965,330 436,960

Faedah dibayar (20,247) (12,114)

Faedah diterima 9,841 4,151

Cukai dibayar (136,224) (45,801)

Aliran tunai bersih daripada aktiviti operasi 818,700 383,196

ALIRAN TUNAI DARIPADA AKTIVITI PELABURAN

Pembelian hartanah, loji dan peralatan (105,620) (33,822)

Perolehan daripada jualan hartanah, loji dan peralatan 64 0

Aliran tunai bersih diguna dalam aktiviti pelaburan (105,556) (33,822)

ALIRAN TUNAI DARIPADA AKTIVITI PEMBIAYAAN

Pembayaran balik pinjaman berjangka (45,600) (91,200)

Dividen dibayar (168,484) (105,587)

Aliran tunai bersih telah diguna dalam aktiviti pembiayaan (214,084) (196,787)

TAMBAHAN BERSIH DALAM TUNAI DAN SETARA TUNAI 499,060 152,587

TUNAI DAN SETARA TUNAI PADA AWAL TAHUN 163,816 11,229

TUNAI DAN SETARA TUNAI PADA AKHIR TAHUN 12 662,876 163,816


Penyata Aliran TunaiBAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2005


Dasar-dasar perakaunan berikut telah diguna pakai secara seragam dalam menguruskan perkara-perkara yang dianggap penting berhubung dengan

penyata kewangan.

A ASAS PENYEDIAAN

Penyata kewangan Syarikat telah disediakan di bawah konvensyen kos sejarah (seperti yang diubahsuai bagi penilaian semula tanah, pembaikan

tanah dan bangunan), kecuali jika dinyatakan sebaliknya di dalam ringkasan dasar-dasar perakaunan penting ini.

Penyata kewangan ini mematuhi piawaian perakaunan berkenaan yang diluluskan di Malaysia dan peruntukan-peruntukan Akta Syarikat, 1965.

Penyediaan penyata kewangan, selaras dengan piawaian perakaunan berkenaan yang diluluskan dan peruntukan dalam Akta Syarikat 1965,

memerlukan para Pengarah membuat anggaran dan andaian yang mempengaruhi amaun aset dan liabiliti yang dilaporkan dan pembentangan

liabiliti luar jangka pada tarikh penyata kewangan, serta amaun pendapatan dan perbelanjaan yang dilaporkan sepanjang tahun ini. Walaupun

anggaran ini adalah berdasarkan kepada pengetahuan terbaik para Pengarah tentang peristiwa dan tindakan semasa, keputusan yang sebenar

mungkin berbeza daripada anggaran tersebut.

B PENGIKTIRAFAN PEROLEHAN

(i) Perolehan

Perolehan mewakili nilai diinvois bagi barangan minyak yang ditapis dan separuh bertapis dan stok suapan, selepas cukai kerajaan.

Perolehan diiktiraf sebaik penghantaran barangan dan penerimaan oleh pelanggan.

(ii) Lain-lain Pendapatan

Lain-lain pendapatan meliputi terutamanya pemerolehan semula perbelanjaan modal dan operasi daripada syarikat berkaitan dan pendapatan

faedah, yang diiktiraf berdasarkan akruan.

C HARTANAH, LOJI DAN PERALATAN

Semua hartanah, loji dan peralatan pada asasnya dinyatakan pada kos.

Tanah dan bangunan kemudiannya dibentangkan pada penilaian para Pengarah dengan berdasarkan penilaian profesional pada tahun 1990

menggunakan nilai pasaran terbuka untuk tanah, dan kaedah kos penggantian susutnilai untuk pembaikan tanah dan bangunan, ditolak susutnilai

terkumpul. Tanah dan bangunan Syarikat tidak dinilai semula sejak penilaian semula yang terakhir kerana para Pengarah tidak menerima pakai polisi

penilaian semula yang kerap untuk aset sedemikian.

Berikutan dengan itu, penilaian aset yang telah dinilai semula tidak dikemas kini dan terus dinyatakan pada jumlah dinilai semula yang terakhir tolak

susutnilai seperti yang dibenarkan di bawah peruntukan peralihan yang dikeluarkan oleh Lembaga Piawaian Perakaunan Malaysia (‘MASB’).

Lebihan yang timbul daripada penilaian semula dikreditkan kepada rizab penilaian semula. Sebarang defisit yang timbul daripada penilaian semula

dicajkan kepada rizab penilaian semula sehingga lebihan terdahulu yang dipegang di dalam rizab penilaian semula bagi aset yang sama. Bagi aset

yang lain, pengurangan dalam jumlah di bawa dicajkan kepada penyata pendapatan. Bagi pelupusan aset yang telah dinilai semula, amaun dalam

rizab penilaian semula berhubung aset tersebut dipindahkan ke pendapatan tersimpan.

Semua hartanah, loji dan peralatan lain dinyatakan pada kos sejarah ditolak susutnilai terkumpul.

Ringkasan Dasar-dasar Perakaunan PentingBAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2005


C HARTANAH, LOJI DAN PERALATAN (Samb.)

(i) Tiada sebarang susutnilai diperuntukkan bagi tanah pegangan bebas dan kerja dalam pelaksanaan.

(ii) Semua hartanah, loji dan peralatan lain disusutnilai atas dasar garis lurus yang dikira untuk melupuskan kosnya, atau amaun dinilai semula,

sepanjang tempoh anggaran hayat berguna pada kadar tahunan berikut:

Pembaikan tanah dan bangunan 2.5% – 10.0%

Loji dan jentera 4.0% – 7.0%

Perabot dan peralatan 10.0% – 15.0%

Kenderaan bermotor 25.0% – 33.3%

Apabila terdapat tanda-tanda penurunan, nilai bawa bagi aset itu ditaksir dan diturunkan dengan serta-merta kepada amaun yang boleh diperolehi

semula. Sila rujuk kepada dasar perakaunan (P) mengenai penurunan nilai aset.

Keuntungan dan kerugian daripada pelupusan hartanah, loji dan peralatan ditentukan dengan membandingkan hasil kutipan dengan nilai bawa dan

dimasukkan ke dalam keuntungan daripada operasi.

D KOS PENYELENGGARAAN

Kos penggantian aset yang ditanggung oleh Syarikat untuk penyelenggaraan berjadual utama untuk kilang penapisan dipermodalkan sepenuhnya

sebagai sebahagian daripada aset kilang penapisan dan disusutnilai mengikut kaedah garis lurus berdasarkan anggaran jangka hayat berguna, iaitu

biasanya tempoh sehingga penyelenggaraan berjadual utama yang akan datang.

E PINJAMAN

Pinjaman pada awalnya diiktiraf berdasarkan jumlah kutipan yang diterima, selepas ditolak kos urusniaga yang ditanggung. Pada tempoh berikutnya,

pinjaman dinyatakan pada kos yang dilunaskan menggunakan kaedah penghasilan efektif; sebarang perbezaan di antara hasil kutipan (selepas kos

urusniaga) dan nilai tebusan diiktiraf dalam penyata pendapatan sepanjang tempoh pinjaman.

Faedah, kerugian dan keuntungan berkaitan dengan instrumen kewangan, atau bahagian komponen, diklasifikasikan sebagai liabiliti dan dilaporkan

di dalam kos kewangan di dalam penyata pendapatan.

Faedah yang ditanggung di atas pinjaman luar berkaitan dengan aset dalam pembinaan dipermodalkan sehingga aset tersebut telah sedia untuk

kegunaan yang dirancang.

F INVENTORI

(i) Inventori dinilai mengikut yang mana lebih rendah antara kos dan nilai terlaksana bersih menggunakan kaedah masuk dahulu keluar dahulu

(FIFO).

(ii) Kos berkenaan minyak separa bertapis dan barangan siap adalah meliputi minyak, bahan-bahan langsung, tenaga buruh and bahagian yang

sewajarnya daripada overhed pengilangan tetap dan berubah.

(iii) Nilai terlaksana bersih adalah anggaran harga jualan dalam urusan perniagaan biasa, ditolak kos penyiapan dan jualan.



G PENGHUTANG

Penghutang dinyatakan pada nilai bersih yang boleh diperolehi. Hutang lapuk dilupuskan pada tahun ia dikenalpasti. Anggaran dibuat bagi hutang

ragu berasaskan semakan semua jumlah tertunggak pada akhir tahun.

H PERUNTUKAN

Peruntukan diiktiraf apabila terdapat kemungkinan aliran keluar sumber yang diperlukan untuk menyelesaikan obligasi (undang-undang atau konstruktif)

yang berpunca daripada peristiwa yang lepas dan anggaran yang baik bagi jumlahnya boleh ditaksirkan.

Syarikat telah mengiktirafkan anggaran liabiliti kos penjayaan dan pemulihan tapak yang berhubung dengan unit-unit pengilangan syarikat. Anggaran

kos penjayaan dan pemulihan tapak adalah berlandaskan teknologi terkini, dengan anggapan bahawa kos asas pemulihan tidak mempunyai

perubahan yang mendadak pada masa hadapan, akibat daripada penawaran dan permintaan atau faktor-faktor ekonomi yang lain.

I CUKAI

(i) Cukai semasa adalah berasaskan keuntungan tahunan boleh cukai tahun semasa dan mewakili cukai pendapatan pada kadar semasa dan

keuntungan hartanah sebenar yang perlu dibayar daripada penjualan hartanah.

(ii) Cukai tertunda diiktiraf sepenuhnya dengan menggunakan kaedah liabiliti ke atas perbezaan sementara yang timbul antara amaun aset dan

liabiliti bagi tujuan percukaian dan amaun yang dinyatakan dalam penyata kewangan.

(iii) Aset cukai tertunda diiktiraf setakat mana berkemungkinan jumlah keuntungan boleh cukai akan tersedia, yang mana perbezaan sementara

yang dibenarkan atau kerugian cukai tidak digunakan, boleh dimanfaatkan.

(iv) Kadar cukai berkanun atau kadar cukai yang berkuatkuasa pada tarikh lembaran imbangan digunakan untuk menentukan cukai tertunda.

J MATAWANG ASING

Asas perakaunan bagi urusniaga matawang asing adalah seperti berikut:

(i) Aset dan liabiliti kewangan yang dinyatakan dalam denominasi matawang asing pada tarikh lembaran imbangan telah ditukar pada kadar

tukaran yang berkuat kuasa pada tarikh tersebut, kecuali ia di lindung nilai oleh kontrak tukaran asing hadapan, yang mana kadar yang

ditetapkan dalam kontrak hadapan tersebut digunakan.

(ii) Urus niaga dalam matawang asing telah ditukar pada kadar anggaran yang berkuat kuasa pada tarikh urusniaga, kecuali di lindung nilai oleh

kontrak tukaran asing hadapan, yang mana kadar yang ditetapkan dalam kontrak tersebut digunakan.

(iii) Perbezaan pertukaran yang timbul daripada penjelasan urusniaga matawang asing dan daripada pertukaran aset dan liabiliti matawang asing

dimasukkan di dalam penyata pendapatan.

Kadar penutup utama yang digunakan dalam jumlah mata wang asing adalah seperti berikut:

Mata wang asing 2005 2004

1 USD RM 3.7795 RM 3.8000

1 EURO RM 4.4869 RM 5.1812



K MANFAAT PEKERJA

(i) Manfaat jangka pendek pekerja

Upah, gaji, cuti tahunan dibayar, cuti sakit, bonus dan faedah yang bukan berbentuk tunai adalah terakru di dalam tempoh yang mana

perkhidmatan berkaitan diberikan oleh pekerja Syarikat.

(ii) Manfaat selepas perkhidmatan

Skim manfaat selepas perkhidmatan hanya terdiri daripada pelan caruman yang tertakrif.

Caruman kepada Kumpulan Wang Simpanan Pekerja, yang merupakan skim caruman bertakrif, dicajkan kepada penyata pendapatan apabila

ditanggung.

L PAJAKAN OPERASI

Pajakan aset yang mana semua risiko dan faedah pemilikan dikekalkan oleh pemajak dikelaskan sebagai pajakan operasi. Bayaran yang dibuat di

bawah pajakan operasi dicajkan kepada penyata pendapatan berasaskan kaedah garis lurus sepanjang tempoh pajakan.

Apabila sesebuah pajakan operasi ditamatkan sebelum tempoh pajakan tamat, sebarang pembayaran yang perlu dibuat kepada pemajak disebabkan

oleh penalti diiktiraf sebagai perbelanjaan dalam tempoh penamatan tersebut berlaku.

M TUNAI DAN SETARA TUNAI

Tunai dan setara tunai meliputi tunai, baki di bank, deposit dengan bank berlesen, overdraf bank dan pelaburan jangka pendek yang berkecairan

tinggi yang sedia untuk ditukar kepada jumlah tunai yang diketahui dan tertakluk kepada risiko perubahan nilai yang tidak ketara. Overdraf bank

diambil kira sebagai sebahagian pinjaman jangka pendek dalam liabiliti semasa pada lembaran imbangan.

N DIVIDEN

Dividen ke atas saham biasa diiktirafkan sebagai liabiliti apabila dicadangkan atau diisytiharkan sebelum tarikh lembaran imbangan. Dividen yang

telah dicadangkan atau diisytiharkan selepas tarikh lembaran imbangan, tetapi sebelum penyata kewangan dibenarkan untuk terbitan, tidak diambil

kira sebagai liabiliti pada tarikh lembaran imbangan. Ia akan di ambil kira sebagai liabiliti apabila dividen tersebut akan dibayar.

O INSTRUMEN KEWANGAN

(i) Instrumen kewangan yang diiktiraf dalam lembaran imbangan

Kaedah pengiktirafan tertentu yang diterima bagi instrumen kewangan yang diiktiraf pada lembaran imbangan dinyatakan dalam penyata

dasar berasingan yang berkaitan dengan setiap instrumen.

(ii) Instrumen kewangan yang tidak diiktiraf dalam lembaran imbangan

Syarikat boleh memeterai kontrak tukaran asing hadapan untuk melindungi nilai pendedahan matawang asing berikutan penerimaan atau

pembayaran yang disahkan dalam matawang asing. Sebarang keuntungan atau kerugian yang timbul daripada kontrak yang dimeterai

sebagai melindungi nilai urusniaga masa hadapan yang dijangka ditunda sehingga ke tarikh urus niaga, pada masa bila mana ia dimasukkan

sebagai ukuran bagi urusniaga berkenaan. Semua keuntungan dan kerugian pertukaran lain yang berkaitan dengan instrumen lindung nilai

diiktiraf di dalam penyata pendapatan pada tempoh yang sama sebagai perbezaan pertukaran daripada perkara asas yang dilindungi nilai.

Syarikat tidak menggunakan instrumen tukaran kadar faedah.



O INSTRUMEN KEWANGAN (Samb.)

(iii) Anggaran nilai saksama bagi tujuan pembentangan

Anggaran pelarasan kredit dan liabiliti kewangan yang matang dalam tempoh 12 bulan dinyatakan pada kadar hampir dengan nilai dibawa

pada tarikh lembaran imbangan. Bagi liabiliti kewangan jangka panjang, nilai saksama dianggarkan dengan menaksir kontrak hadapan aliran

tunai pada kadar faedah yang sesuai. Nilai saksama kontrak pertukaran asing hadapan ditentukan menggunakan kadar pasaran tukaran

hadapan pada tarikh lembaran imbangan.

P PENURUNAN NILAI ASET

Hartanah, loji dan peralatan dan aset bukan semasa lain dikaji bagi penurunan nilai apabila kejadian atau perubahan dalam suasana menunjukkan

bahawa amaun dibawa berkemungkinan tidak dapat diperolehi kembali. Penurunan nilai diiktiraf dengan mana amaun dibawa aset melebihi amaun

diperolehi kembali. Amaun diperolehi kembali adalah yang mana lebih tinggi antara harga jualan bersih aset dan nilai dalam penggunaan. Untuk

tujuan penilaian penurunan nilai, aset dikumpulkan pada paras terendah yang mana terdapat aliran tunai berasingan yang boleh dikenal pasti.

Penurunan nilai aset dicajkan kepada penyata pendapatan kecuali jika ia membatalkan penilaian terdahulu, di mana ia akan dicajkan kepada lebihan

penilaian semula. Sebarang kenaikan yang berikutan di dalam amaun diperolehi kembali diiktiraf di dalam penyata kewangan kecuali jika ia membatalkan

penurunan nilai pada aset yang telah dinilai semula, di mana ia akan dibawa kepada lebihan penilaian semula.



1 MAKLUMAT AM

Aktiviti utama Syarikat meliputi penapisan dan pengilangan barangan petroleum.

Bilangan purata pekerja sepanjang tahun ini berjumlah 274 (2004: 276) pekerja bagi Syarikat.

Syarikat induk muktamad bagi Syarikat ialah Royal Dutch Shell plc, sebuah syarikat yang diperbadankan di England and Wales.

Syarikat adalah sebuah syarikat liabiliti terhad awam, diperbadankan dan bermastautin di Malaysia, dan disenaraikan di Papan Utama Bursa Malaysia

Securities Berhad.

Alamat pejabat berdaftar Syarikat adalah:

Bangunan Shell Malaysia

Changkat Semantan

Damansara Heights

50490 Kuala Lumpur

Alamat tempat utama perniagaan Syarikat adalah:

Batu 1, Jalan Pantai

71000 Port Dickson

Negeri Sembilan

2 OBJEKTIF DAN DASAR PENGURUSAN RISIKO KEWANGAN

Syarikat terdedah kepada pelbagai risiko kewangan, termasuk risiko tukaran matawang asing, risiko kadar faedah, risiko kecairan dan aliran wang

tunai. Objektif pengurusan risiko kewangan Syarikat keseluruhannya adalah untuk memastikan Syarikat mencipta nilai untuk para pemegang sahamnya.

Syarikat menumpukan ciri-ciri pasaran kewangan yang sukar untuk diramal dan berusaha untuk meminimumkan potensi kesan terjejas ke atas

prestasi kewangan Syarikat. Pengurusan risiko kewangan dilaksanakan melalui kajian risiko, rancangan jaminan, sistem kawalan dalaman, program

insurans dan pematuhan terhadap Dasar dan Prosedur Perbendaharaan Syarikat.

Syarikat mungkin memeterai kontrak tukaran matawang asing hadapan untuk mengurus pendedahan terhadap risiko matawang asing dalam

bayaran akan diterima dan bayaran akan dikeluarkan. Selain itu, ia turut meliputi instrumen kewangan seperti penghutang perdagangan, pemiutang

perdagangan, pinjaman jangka pendek dan jangka panjang yang timbul secara langsung daripada operasi Syarikat. Syarikat tidak berdagang dalam

instrumen kewangan

(i) Risiko matawang asing

Syarikat terdedah kepada risiko matawang hasil daripada urusniaga matawang asing yang dimeterai dalam matawang yang lain dari matawang

Ringgit Malaysia. Syarikat mungkin memeterai kontrak tukaran matawang asing hadapan untuk mengehadkan pendedahannya terhadap

penerimaan dan pembayaran matawang asing dan aliran tunai kesan daripada urusniaga dijangka yang didenominasi dalam matawang

asing.

(ii) Risiko kadar faedah

Syarikat membiayai operasinya menerusi gabungan pendapatan tersimpan dan pinjaman bank. Syarikat berhasrat untuk mencapai

keseimbangan optima antara kadar faedah tetap dan terapung.

Nota-nota Penyata KewanganBAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2005


2 OBJEKTIF DAN DASAR PENGURUSAN RISIKO KEWANGAN (Samb.)

(iii) Risiko kredit

Risiko kredit timbul apabila jualan dibuat berasaskan terma kredit tertunda. Syarikat berusaha untuk mengawal risiko kredit dengan menetapkan

had pihak berurusan dan memastikan bahawa jualan produk hanya dibuat kepada pelanggan yang diluluskan dengan sejarah kredit yang

sesuai. Syarikat berpegang kepada dasar untuk mengawal selia kedudukan kewangan para pelanggan secara berterusan bagi memastikan

Syarikat terdedah kepada risiko kredit yang minimum.

(iv) Risiko kecairan dan aliran wang tunai

Syarikat memastikan bahawa wang tunai tersedia untuk memenuhi keperluan perbelanjaan modal kerja dan keperluan pembiayaan lain serta

memastikan bahawa aliran tunai diurus dengan cekap. Ini dibuat melalui jangkaan tunai yang boleh dipercayai bagi tujuan menghasilkan

perancangan aliran tunai yang optimum dan cekap. Syarikat menetapkan tahap minimum tunai yang perlu dipegang setiap hari dan pada

tahap yang dirancang bagi tempoh 12 bulan yang akan datang, bagi memenuhi komitmen Syarikat dan ramalan obligasi. Di samping itu,

Syarikat mengekalkan jumlah kemudahan kredit tersedia yang mencukupi.

3 KEUNTUNGAN DARIPADA OPERASI

2005 2004

RM’000 RM’000

Keuntungan daripada operasi diperolehi selepas dicaj/(dikredit):

Bayaran juruaudit

– tahun semasa 180 189

– lebihan akruan tahun terdahulu (8) 0

– Lain-lain – tahun semasa 52 25

– Lain-lain – kurangan akruan tahun terdahulu 30 0

Susut nilai hartanah, loji dan peralatan 123,458 115,016

Hartanah, loji dan peralatan dihapus kira/(kemasukan semula) 11,581 (1,048)

Keuntungan pelupusan hartanah, loji dan peralatan (64) 0

Sewa tanah dan bangunan 9 5

Keuntungan pertukaran daripada urus niaga mata wang asing (1,238) (969)

(Keuntungan)/Kerugian pertukaran daripada pertukaran wang asing (2,995) 163

Pendapatan faedah (9,841) (4,151)

Kos pekerja

– Upah, gaji & bonus 31,126 29,955

– Pelan caruman persaraan bertakrif – tahun semasa 6,386 9,933

– Pelan caruman persaraan bertakrif – lebihan akruan tahun terdahulu (3,238) 0

– Pelan manfaat persaraan bertakrif 0 229

– Manfaat pekerja / kebajikan pekerja lain 2,835 2,793

(Kemasukan semula)/ Peruntukan untuk hutang ragu (297) 222



4 KOS PEMBIAYAAN

2005 2004

RM’000 RM’000

Perbelanjaan faedah

– pinjaman jangka pendek 30 450

– pinjaman berjangka 20,297 11,894

Yuran komitmen 3,550 3,432

23,877 15,776

5 CUKAI

2005 2004

RM’000 RM’000

Cukai pendapatan pada tahun semasa 165,791 58,015

Lebihan akruan cukai pendapatan tahun-tahun terdahulu (273) (79)

Pemindahan daripada cukai tertunda (Nota 15) (5,728) 13,628

159,790 71,564

Cukai semasa

– Tahun semasa 165,791 58,015

– Lebih akruan pada tahun-tahun terdahulu (273) (79)

Cukai tertunda

– Perbezaan sementara asal dan berbalik (5,728) 13,628

159,790 71,564

Penyelarasan antara kadar cukai berkesan dan kadar cukai berkanun yang digunakan adalah seperti berikut:

2005 2004

% %

Kadar cukai yang digunakan 28 28

Kesan cukai berhubung dengan:

Perbelanjaan tidak boleh ditolak untuk tujuan cukai 1 1

Penggunaan peruntukan pelaburan semula (6) (19)

Kadar cukai berkesan 23 10

Tertakluk kepada persetujuan oleh pihak berkuasa cukai, Syarikat mempunyai Akaun Pendapatan Dikecualikan Cukai pada 31 Disember 2005

berjumlah kira-kira RM918,371,000 (2004: RM789,094,000) dan juga mempunyai baki kredit cukai yang mencukupi di bawah Seksyen 108(6), Akta

Cukai Pendapatan Malaysia, 1967 untuk menjelaskan kesemua pendapatan tersimpannya pada 31 Disember 2005 jika dibayar sebagai dividen

(2004: RM127,905,000).



6 DIVIDEN2005 2004

RM’000 RM’000

2004: Dividen kasar pertengahan khas sebanyak 10 sen setiap RM1 unit

saham ditolak cukai 28% dibayar pada 4 Jun 2004 0 21,600

Dividen kasar pertengahan sebanyak 10 sen setiap RM1 unit

saham ditolak cukai 28% dibayar pada 22 Jun 2005 (2004: tiada) 21,600 0

Dividen kasar pertengahan sebanyak 12 sen setiap RM1 unit

saham ditolak cukai 28% dibayar pada 7 Oktober 2005

(2004: 10 sen setiap RM1 unit saham ditolak cukai 28%) 25,920 21,600

Dividen kasar pertengahan khas sebanyak 20 sen setiap RM1 unit

saham ditolak cukai 28%, dibayar pada 29 Disember 2005

(2004: 10 sen setiap RM1 unit saham ditolak cukai 28%) 43,200 21,600

90,720 64,800

Dividen kasar pertengahan khas yang dicadangkan sebanyak 20 sen setiap RM1 unit

saham ditolak cukai 28% (2004: tiada) 43,200 0

Dividen kasar akhir yang dicadangkan sebanyak 38 sen setiap RM1 unit

saham ditolak cukai 28% (2004: 35 sen setiap RM1 unit saham ditolak cukai 28%) 82,080 75,600

216,000 140,400

Dividen kasar setiap RM1 unit saham 100 sen 65 sen

Penyata kewangan ini tidak menunjukkan dividen akhir yang dicadangkan yang akan diambil kira di dalam ekuiti pemegang saham sebagai pembahagian

pendapatan tersimpan pada tahun yang mana dividen diluluskan oleh para pemegang saham.

7 PENDAPATAN BAGI SEUNIT SAHAM

Pendapatan asas sesaham Syarikat dikira dengan membahagikan keuntungan bersih bagi sauatu tahun dengan bilangan purata berwajaran saham

biasa dalam terbitan pada tahun tersebut.

2005 2004

Keuntungan bersih bagi tahun (RM’000) 522,132 670,344

Bilangan purata wajaran saham biasa dalam terbitan (’000) 300,000 300,000

Pendapatan asas sesaham (sen) 174.04 223.45



8 MANFAAT PARA PENGARAH2005 2004

RM’000 RM’000

Yuran 120 103

Upah, gaji & bonus 563 837

Pelan manfaat persaraan bertakrif 81 126

764 1,066

Anggaran nilai manfaat yang diperuntukkan kepada para Pengarah sepanjang tahun ini melalui penggunaan harta Syarikat dan penyediaan tempat

penginapan dan pelbagai manfaat lain berjumlah RM 39,628 (2004: RM57,395).

9 HARTANAH, LOJI DAN PERALATAN

Loji,

Jentera,

Tanah Tanah peralatan Kerja

pegangan pegangan Tanah dan dalam

bebas pajakan Pembaikan Bangunan kenderaan pelaksanaan Jumlah

2005 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Kos dan penilaian:

Pada 1 Januari

– Kos 14,811 2,111 10,328 97,410 2,309,319 34,268 2,468,247

– Penilaian 35,443 0 14,461 15,351 0 0 65,255

50,254 2,111 24,789 112,761 2,309,319 34,268 2,533,502

Tambahan 0 0 0 0 0 110,209 110,209

Dipermodalkan 0 3,500 0 7,078 72,758 (83,336) 0

Pelupusan 0 0 0 0 (174) 0 (174)

Dihapus kira 0 0 (14,672) (3,475) (120,788) 0 (138,935)

Pada 31 Disember 50,254 5,611 10,117 116,364 2,261,115 61,141 2,504,602

Susutnilai

terkumpul:

Pada 1 Januari 0 16 17,735 39,229 1,134,306 0 1,191,286

Caj bagi tahun 0 3,521 499 5,570 113,868 0 123,458

Pelupusan 0 0 0 0 (174) 0 (174)

Dihapus kira 0 0 (11,394) (1,998) (113,962) 0 (127,354)

Pada 31 Disember 0 3,537 6,840 42,801 1,134,038 0 1,187,216

Nilai buku bersih

pada 31 Disember 50,254 2,074 3,277 73,563 1,127,077 61,141 1,317,386


9 HARTANAH, LOJI DAN PERALATAN (Samb.)

Loji,

Jentera,




2005 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Kos atau penilaian

pada 31 Disember:

Kos 14,811 2,074 3,277 68,650 1,127,077 61,141 1,277,030

Penilaian 35,443 0 0 4,913 0 0 40,356

50,254 2,074 3,277 73,563 1,127,077 61,141 1,317,386

Nilai buku bersih

pada 31 Disember

yang dinilai semula

aset di bawa pada

kos tolak susutnilai 14,391 0 2,445 4,141 0 0 20,977

Loji,

Jentera,




2004 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Pada 1 Januari

– Kos 14,949 0 10,328 95,629 2,265,028 19,513 2,405,447

– Penilaian 36,194 0 14,461 15,366 0 0 66,021

51,143 0 24,789 110,995 2,265,028 19,513 2,471,468

Tambahan 0 0 0 0 35,643 26,651 62,294

Dipermodalkan 979 0 0 1,766 9,151 (11,896) 0

Dihapuskira 243 0 0 0 (503) 0 (260)

Klasifikasi semula (2,111) 2,111 0 0 0 0 0

Pada 31 Disember 50,254 2,111 24,789 112,761 2,309,319 34,268 2,533,502

Susutnilai

terkumpul:

Pada 1 Januari 0 0 17,230 34,106 1,009,475 0 1,060,811

Caj bagi tahun 0 16 505 5,123 126,140 0 131,784

Dihapuskir 0 0 0 0 (1,309) 0 (1,309)

Pada 31 Disember 0 16 17,735 39,229 1,134,306 0 1,191,286



9 HARTANAH, LOJI DAN PERALATAN (Samb.)

Loji,

Jentera,




2004 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Nilai buku bersih

pada 31 Disember 50,254 2,095 7,054 73,532 1,175,013 34,268 1,342,216

Kos atau penilaian

pada 31 Disember:

Kos 14,811 2,095 3,797 66,832 1,175,013 34,268 1,296,816

Penilaian 35,443 0 3,257 6,700 0 0 45,400

50,254 2,095 7,054 73,532 1,175,013 34,268 1,342,216

Nilai buku bersih

pada 31 Disember

yang dinilai semula

aset di bawa pada

kos tolak susutnilai 14,391 0 2,510 4,705 0 0 21,606

Penilaian tanah dan bangunan telah dilaksanakan pada tahun 1990 oleh sebuah firma penilai profesional. Asas penilaian tersebut adalah seperti

berikut:

(i) Tanah milik bebas – nilai pasaran terbuka

(ii) pembaikan tanah dan bangunan – kos penggantian disusutnilaikan

Lebihan yang timbul daripada penilaian tersebut telah dikredit kepada rizab penilaian semula (Nota 17).

10 INVENTORI

2005 2004

RM’000 RM’000

Inventori meliputi:

Pada kos

Minyak mentah 402,478 316,467

Minyak separuh bertapis 170,104 170,748

Barangan siap 76,455 116,587

649,037 603,802

Bahan buatan 24,091 23,529

673,128 627,331



11 JUMLAH AKAN DITERIMA DARI/PERLU DIBAYAR KEPADA SYARIKAT BERKAITAN

Jumlah akan diterima dari/perlu dibayar kepada syarikat berkaitan adalah tidak dijamin dan bebas faedah tanpa tempoh pembayaran balik tetap.

12 TUNAI DAN SETARA TUNAI

2005 2004

RM’000 RM’000

Baki di bank 14,947 (1,053)

Deposit dengan bank berlesen 647,929 164,869

662,876 163,816

Baki di bank adalah tidak membawa faedah.

Tempoh kematangan deposit dengan bank berlesen adalah 3 hari (2004: 1 hari). Baki di bank merupakan deposit yang dipegang pada panggilan

dengan bank.

Kadar faedah tahunan berkesan untuk deposit dengan bank berlesen pada tarikh lembaran imbangan adalah 2.62% (2004: 2.55%).

13 PENGHUTANG PERDAGANGAN DAN LAIN-LAIN PENGHUTANG

2005 2004

RM’000 RM’000

Penghutang perdagangan dan akruan 88,415 146,266

Akruan bagi bahan dan bayaran kontrak 30,274 22,291

Akruan bagi perbelanjaan faedah 777 697

Penghutang bukan perdagangan dan akruan 27,971 29,285

Dividen perlu dibayar 688 2,852

Cukai perlu dibayar 42,811 13,517

190,936 214,908

14 PERUNTUKAN UNTUK LIABILITI

Kos penjayaan

dan

pemulihan tapak

RM’000

Pada 1 Januari 2005 0

Peruntukan tahun semasa 3,500

Pada 31 Disember 2005 3,500

Kos penjayaan dan pemulihan tapak diperuntukan berhubung dengan unit-unit pengilangan Syarikat.



15 CUKAI TERTUNDA

2005 2004

RM’000 RM’000

Aset cukai tertunda 2,058 3,263

Liabiliti cukai tertunda (269,514) (276,447)

Pada 31 Disember (267,456) (273,184)

Pada 1 Januari (273,184) (259,556)

Dikredit/(Dicajkan) kepada penyata pendapatan:

– hartanah, loji dan peralatan 7,771 (16,736)

– peruntukan bagi hutang ragu (95) 59

– kerugian/(keuntungan) tidak direalisasi (839) 45

– peruntukan lain (1,109) 3,004

5,728 (13,628)

Pada 31 Disember (267,456) (273,184)

Liabiliti cukai tertunda (sebelum ofset)

– hartanah, loji dan peralatan (268,676) (276,446)

– keuntungan tidak direalisasi (838) (1)

Ofset 2,058 3,263

Pada 31 Disember (selepas ofset) (267,456) (273,184)

Aset cukai tertunda (sebelum ofset)

– peruntukan hutang ragu 164 259

– peruntukan lain 1,894 3,004

Ofset (2,058) (3,263)

Pada 31 Disember (selepas ofset) 0 0

Pada 31 Disember 2005, tiada perbezaan sementara boleh ditolak, kredit cukai tidak digunakan atau kerugian cukai tidak digunakan yang mana

harta cukai tertunda diiktiraf.



16 PINJAMAN BERJANGKA (TIDAK BERCAGAR)

Syarikat mempunyai pinjaman USD 330,000,000 untuk membiayai projek perbelanjaan modal. Pinjaman berjangka asal dikenakan faedah pada

kadar yang berbeza-beza menurut SIBOR+0.315%. Pembayaran balik pinjaman tersebut bermula pada 15 September 2000 dalam enam belas

ansuran suku tahunan sebanyak USD 20,000,000 dan pembayaran balik terakhir sebanyak USD 10,000,000 pada 15 September 2004. Bermula

dari 15 Disember 2001, pembayaran balik pinjaman tersebut telah disemak semula kepada sembilan belas ansuran suku tahunan sebanyak USD

6,000,000 dan pembayaran balik terakhir sebanyak USD 116,000,000 pada 15 September 2006. Kadar faedah bagi tempoh yang disemak semula

adalah SIBOR+0.4%. Bermula dari 15 Jun 2005, pembayaran balik pinjaman telah disemak semula kepada dua puluh ansuran suku tahunan bagi

pembayaran faedah dan pembayaran balik terakhir sebanyak USD140,000,000 selepas lima tahun. Kadar faedah bagi tempoh yang disemak

semula adalah SIBOR+0.16%. Kadar faedah yang digunakan untuk pinjaman adalah antara 2.3% hingga 3% setahun (2004: 1.49% hingga 2.90%

setahun) pada tahun ini. Kadar faedah berkesan bagi tahun ini adalah 2.90% setahun (2003: 1.57% setahun).

Pembayaran balik pinjaman berjangka adalah:

2005 2004

RM’000 RM’000

Dalam tempoh satu tahun 0 91,200

Antara satu hingga lima tahun 529,130 486,400

529,130 577,600

17 RIZAB PENILAIAN SEMULA

Rizab penilaian semula merupakan lebihan daripada penilaian tanah, pembaikan tanah dan bangunan yang dibuat pada 1990 (Nota 9) dan tidak

tersedia untuk pengagihan kepada para pemegang saham dalam bentuk dividen.

18 URUSNIAGA UTAMA DENGAN PIHAK BERKAITAN

Dalam urusanperjalanan biasa perniagaan, Syarikat melaksanakan pelbagai urus niaga mengikut syarat perdagangan biasa dengan syarikat tertentu

yang berada di bawah syarikat induk muktamad yang sama (Royal Dutch Shell plc). Urusniaga utama di antara Syarikat dan entiti diterangkan di

bawah:

2005 2004

RM’000 RM’000

Pendapatan:

Jualan produk bertapis kepada :

– Shell Malaysia Trading Sendirian Berhad 6,268,741 4,706,088

– Shell International Eastern Trading Co. 1,211,643 838,885

– Shell Timur Sendirian Berhad 1,298,828 1,013,960

– Shell Eastern Chemicals Singapore 321,560 314,545

– Shell Gas Trading (Asia Pacific) Inc. 0 8,674

– The Shell Company of Thailand Ltd 69,282 143,050

Hasil tarif atas penggunaan hartanah/kemudahan :

– Shell Malaysia Trading Sendirian Berhad 14,198 14,009



18 URUSNIAGA UTAMA DENGAN PIHAK BERKAITAN (Samb.)

2005 2004

RM’000 RM’000

Kutipan semula dan rebat :

– Shell Global Solutions International B.V. 2,602 2,298

– Shell Response Limited 349 0

Perbelanjaan:

Pembelian barangan dan minyak mentah daripada:

– Shell Eastern Trading (Pte) Ltd (7,986) (25,438)

– Sarawak Shell Berhad (1,235,406) (1,657,758)

– Shell International Eastern Trading Co. (6,371,050) (3,268,668)

– Sabah Shell Petroleum Company Ltd (916,067) (996,511)

– Shell Malaysia Trading Sendirian Berhad (535) (1,309)

– Shell Company of Thailand (6,090) (63)

– Shell Companies of Australia 0 (198)

– Shell Eastern Petroleum Limited (8) (637)

– Shell Middle Distillate Synthesis Sdn Bhd (6,285) (198)

– Showa Shell Sekiyu (337) (561)

– Shell European 0 (1,041)

– S A Shell European Export Centre NV (2,787) (326)

– Shell Lubricants Supply Company (16,328) 0

Perbelanjaan pengurusan dan pentadbiran pusat:

– Shell Malaysia Trading Sendirian Berhad (18,198) (11,166)

– Shell Malaysia Limited (29) (28)

– Shell Global Solutions International B.V. (25,876) (26,382)

– Shell Eastern Petroleum Limited (357) (165)

– Shell International Oil Product 0 (4,801)

– Shell Response Limited 0 (687)

– Shell Shared Service Centre – KL Sdn Bhd (735) (534)

– Shell International Petroleum Company Limited (11,694) (4,744)

Jumlah yang dibayar kepada syarikat berkaitan untuk khidmat para Pengarah:

– Shell Malaysia Limited (147) (183)

– Sarawak Shell Berhad (330) (105)

Bantuan teknologi maklumat dan perbelanjaan pengurusan

Jumlah yang dibayar kepada syarikat berkaitan untuk khidmat para Pengarah:

– Shell Information Technology International Sendirian Berhad (2,602) (2,134)

– Shell Information Technology International B.V. 0 (14)



19 LIABILITI LUAR JANGKA

(a) Pada Disember 1996, pekerja diberi opsyen sama ada kekal di dalam Dana Manfaat Persaraan Shell Malaysia (‘SMRBF’) atau bertukar

kepada Skim Sumbangan Ditakrif (‘DCS’). Berikutan itu, aset tertentu SMRBF dipindahkan kepada Dana Simpanan Shell Malaysia Provident

Fund (‘SMPF’). Pindahan berkuatkuasa 1 Mei 1997. Daripada pindahan harta daripada SMRBF ke SMPF, Syarikat telah menyediakan jaminan

kepada para ahlinya berhubung:

(i) jumlah modal yang dipindahkan;

(ii) pulangan minimum sebanyak 2.5% setahun ke atas jumlah modal; dan

(iii) manfaat berkaitan kematian dalam perkhidmatan.

Syarikat, sebagai ahli SMPF, telah mengesahkan sokongannya terhadap resolusi Syarikat Pengasas bahawa SMPF akan berakhir pada 31

Disember 2003 (“Tarikh Penutupan”) dan bahawa baki ahli akan dipindahkan kepada tabung Kumpulan Wang Simpanan Pekerja (KWSP)

pada Tarikh Penutupan. Dengan pemindahan baki ahli, Syarikat tidak lagi menyediakan jaminan kepada ahli berkaitan dengan (i) dan (ii) di

atas. Manfaat berkaitan kematian dalam perkhidmatan untuk bekas ahli SMRBF akan berterusan dijamin oleh Syarikat.

Berdasarkan maklumat yang tersedia, kemungkinan tanggungan yang berkaitan dengan kematian dalam perkhidmatan tidak dapat dianggarkan

oleh kerana tanggungan tersebut bergantung kepada situasi individu.

(b) Syarikat merupakan ahli kepada dua tabung tumpahan minyak, iaitu ‘Contract Regarding a Supplement to Tanker Liability for Oil Pollution

(CRISTAL) Fund’ dan ‘International Oil Pollution Compensation (IOPC) 1971 Fund’. Matlamat Tabung ini adalah untuk membantu dengan

memberi pampasan kepada pihak yang mengalami kerugian dari segi kewangan akibat tumpahan minyak daripada kapal tangki. Ahli memberi

sumbangan kepada Tabung ini bergantung kepada kejadian setiap tumpahan minyak di seluruh dunia yang memerlukan bayaran pampasan

oleh Tabung ini. Pada tarikh laporan ini, tiada sebarang tuntutan penting yang belum dijelaskan.

20 KOMITMEN MODAL

Perbelanjaan modal yang diluluskan bagi hartanah, loji dan peralatan yang tidak diperuntukkan di dalam penyata kewangan adalah seperti berikut:

2005 2004

RM’000 RM’000

Diluluskan dan dikontrakkan 3,068 3,596

Diluluskan tetapi tidak dikontrakkan 12,460 3,563

15,528 7,159

21 MAKLUMAT BERSEGMEN

Syarikat pada dasarnya terlibat dalam industri minyak dan gas iaitu penapisan dan pengilangan produk petroleum di Malaysia. Oleh itu, maklumat

bersegmen dianggap tidak perlu bagi analisis mengikut segmen industri atau mengikut segmen geografi.

22 INSTRUMEN KEWANGAN

(i) Risiko Kredit

Pada 31 Disember 2005, kira-kira RM591,022,593 (2004: RM429,795,000) dan RM153,548,931 (2004: RM113,078,000) daripada jumlah

penerimaan Syarikat adalah masing-masing daripada Shell Malaysia Trading Sendirian Berhad dan Shell Timur Sendirian Berhad.

Penerimaan ini merupakan kira-kira 75% (2004: 51%) daripada jumlah penerimaan Syarikat. Penerimaan tersebut adalah dalam denominasi

Ringgit Malaysia dan adalah baki semasa pada tarikh laporan ini. Tidak ada penumpuan ketara risiko kredit daripada jumlah penerimaan di

luar kumpulan syarikat Shell.



22 INSTRUMEN KEWANGAN (Samb.)

(i) Risiko Kredit (Samb.)

Tempoh kredit penghutang perdagangan adalah antara bayaran pendahuluan hingga 30 hari.

Bayaran perdagangan Syarikat adalah tidak bercagar. Menurut terma perjanjian bekalan, faedah yang dicajkan adalah 0% hingga 1.5%

sebulan bagi pembayaran lambat. Terma kredit bagi bayaran perdagangan adalah antara tiada kredit hingga 45 hari.

(ii) Nilai saksama

Jumlah dibawa oleh aset dan liabiliti kewangan Syarikat pada tarikh lembaran imbangan hampir dengan nilai saksamanya.

(iii) Baki dalam denominasi matawang asing

Aset dan liabiliti kewangan Syarikat dalam denominasi mata wang asing dinyatakan di bawah:

Baki pada 31.12.2005

(RM’000 bersamaan) USD EURO Lain-lain

Amaun akan diterima daripada syarikat berkaitan 134,719 0 0

Baki di bank 85 0 0

Deposit dengan bank 81,738 0 0

Amaun perlu dibayar kepada syarikat berkaitan (452,819) (11,624) (7,168)

Pemiutang perdagangan dan lain-lainPemiutang perdagangan

dan pemiutangbayaran lain (77,149) (1,143) (2,532)

Pinjaman berjangka (tidak bercagar) (529,130) 0 0

(842,556) (12,767) (9,700)

Baki pada 31.12.2004

(RM’000 bersamaan) USD EURO Lain-lain

Amaun akan diterima daripada syarikat berkaitan 191,460 31 67

Deposit dengan bank berlesen 164,869 0 0

Amaun perlu dibayar kepada syarikat berkaitan (172,988) (7,868) (60)

Pemiutang perdagangan dan lain- lain pemiutangbayaran lain (64,272) (955) (1,375)

Bahagian semasa pinjaman berjangka (91,200) 0 0

Pinjaman berjangka (tidak bercagar) (486,400) 0 0

(458,531) (8,792) (1,368)

23 ANGKA PERBANDINGAN

Beberapa angka perbandingan telah diklasifikasikan semula menggunakan penyampaian tahun semasa.

24 KELULUSAN PENYATA KEWANGAN

Penyata kewangan telah diluluskan untuk terbitan menurut resolusi Lembaga Pengarah pada 23 Februari 2005.



Hartanah SyarikatPADA 31 DISEMBER 2005

Bil Hak milik Alamat Luas Keterangan Usia Tarikh Nilai Penambah- Bangunan Nilai buku

kawasan Hartanah/ dinilai Buku baikkan NBB- bersih

(kaki Bangunan semula Bersih tanah RM’000 RM’000

persegi) (NBB) NBB-

-Tanah RM’000

RM’000

1 Milik 1236-1238 76,964 Rumah kelab 41 tahun 01.01.1991 1,077 2,259 3,336

bebas CT 2159-2161 87 dan pusat

Jln Resthouse, Port Dickson latihan

2 Milik Lot 3 HS(D) 1310, Jln Pantai, 6,284,183 Loji 42 tahun 01.01.1991 22,194 3,277 59,291 84,762

bebas Port Dickson Penapisan

3 Milik Lot 138, GN 893, P.Dickson 39,116 Pusat 41 tahun 01.01.1991 262 562 824

bebas tindakbalas

tumpahan

minyak

4 Milik Lot 798 EMR 238, Kg Arab, 49,959 Loji 17 tahun 01.01.1991 140 140

bebas P.Dickson Penapisan

5 Milik Lot 196 EMR 621, Kg Gelam, 242,847 Loji 18 tahun 01.01.1991 687 687


6 Milik Lot 195 EMR 620, Kg Gelam, 247,072 Loji 18 tahun 01.01.1991 694 694


7 Milik Lot 765 EMR 287, 98,010 Loji 19 tahun 01.01.1991 314 314


8 Milik Lot 598 EMR 319, 112,490 Loji 19 tahun 01.01.1991 360 360

bebas Kg Arang-arang, P.Dickson Penapisan

9 Milik Lot194 GM1397, P.Dickson 130,685 Loji 10 tahun 31.08.2000 480 480

bebas Penapisan

10 Milik Lot596 GM1247, P.Dickson 100,729 Kawasan 10 tahun 31.08.2000 593 593

bebas tangki minyak

11 Milik Lot 703 EMR 340, P.Dickson 132,030 Kawasan 18 tahun 01.01.1991 423 423

bebas tangki minyak

12 Milik Lot 3984 Grant 17001, 212,590 Kawasan 18 tahun 01.01.1991 681 681

bebas P.Dickson tangki minyak





persegi) (NBB) NBB-

-Tanah RM’000

RM’000

13 Milik Lot 595 EMR 316, 118,439 Kawasan 19 tahun 01.01.1991 379 379

bebas Kg Arang-arang , P.Dickson tangki minyak


bebas Kg Arang-arang , P.Dickson tangki minyak


bebas Kg Arang-arang, P.Dickson tangki minyak


bebas Kg Arang-arang, P.Dickson tangki minyak


Kg Arang-arang, P.Dickson tangki minyak

18 Milik Lot 594 EMR 315, P.Dickson 123,884 Kawasan 19 tahun 01.01.1991 397 397

bebas tangki minyak

19 Milik Lot704 EMR 341, P.Dickson 188,799 Kawasan 8 tahun 31.08.2000 1,259 1,259

bebas tangki minyak

20 Milik Lot950 GM1325, P.Dickson 104,819 Kawasan 9 tahun 31.08.2000 727 727

bebas tangki minyak

21 Milik Lot3985 G17002, P.Dickson 212,544 Kawasan 9 tahun 31.08.2000 1,216 1,216

bebas tangki minyak

22 Milik Lot834 G8652, P.Dickson 348,481 Kawasan 10 tahun 31.08.2000 1,705 1,705

bebas tangki minyak

23 Milik Lot 888 EMR 640, P.Dickson 115,173 Untuk saluran 16 tahun 01.01.1991 585 585

bebas paip ke jeti

24 Milik Lot 1323 EMR 641, 178,596 Untuk saluran 16 tahun 01.01.1991 907 907

bebas P.Dickson paip ke jeti








persegi) (NBB) NBB-

-Tanah RM’000

RM’000

26 Milik Lot 6672 HS(M) 868, 59,383 Untuk saluran 16 tahun 01.01.1991 359 359

bebas Kg Gelam, P.Dickson paip ke jeti

27 Milik Lots 3042-3 EMR 73, 148,104 Untuk saluran 17 tahun 01.01.1991 443 443


28 Milik Lots 3040-1 EMR 742, 120,334 Untuk saluran 17 tahun 01.01.1991 332 332






31 Milik Lot 909 Grant 10047, 86,766 Untuk saluran 14 tahun 01.01.1991 431 431


32 Milik Lots 178-180 Grant 1087- 448,668 Untuk saluran 14 tahun 01.01.1991 2,172 2,172

bebas 1089, P.Dickson paip ke jeti



34 Milik Lot 651 EMR 196, 153,810 Tangki LPG 19 tahun 01.01.1991 492 492

bebas Kg Arang-arang , P.Dickson

35 Milik Lot2193/23 HSM281, 1,259 Zon penampan 9 tahun 30.04.2001 86 86

bebas P.Dickson loji penapisan












persegi) (NBB) NBB-

-Tanah RM’000

RM’000



40 Milik Lot4961 GM475, P.Dickson 5,769 Zon penampan 9 tahun 30.04.2001 210 210

bebas loji penapisan





43 Milik Lot4964 GM478, P.Dickson 463 Zon penampan 9 tahun 30.04.2001 181 181










48 Milik Lot4968 GM482, P.Dickson 151 Zon penampan 9 tahun 30.04.2001 5 5




50 Milik Lot5404 GM347,P.Dickson 4,176 Zon penampan 9 tahun 30.04.2001 172 172









persegi) (NBB) NBB-

-Tanah RM’000

RM’000


bebas Loji penapisan


bebas Loji penapisan


bebas P.Dickson Loji penapisan





57 Milik Pt3541, Kg Gelam, 2,002 Zon penampan 12 tahun 31.08.2000 20 20


58 Milik PT4521-4540, Kg Gelam, 40,236 Zon penampan 12 tahun 31.08.2000 398 398


59 Milik PT4543, Kg Gelam, 6,135 Zon penampan 12 tahun 31.08.2000 61 61


60 Milik Lot 1126 Grant 10097, 97,738 Tanah rizab 17 tahun 01.01.1991 313 313

bebas P.Dickson

61 Milik Lot 2314 GM 203, 86,858 Tanah rizab 18 tahun 01.01.1991 278 278

bebas Kg Arang-arang, P.Dickson

62 Milik Lot 643 EMR 330, 78,952 Tanah rizab 18 tahun 01.01.1991 253 253





bebas Kg Paya, P.Dickson







persegi) (NBB) NBB-

-Tanah RM’000

RM’000


bebas Kg Paya, P.Dickson

66 Milik Lot 775 CT 1769,

bebas P.Dickson 104,805 Tanah rizab 19 tahun 01.01.1991 336 336

67 Milik Lot 580 EMR 225,


68 Milik Lot 581 EMR 226,


69 Milik Lot1312 PT4372, 47,866 Tanah rizab 41 tahun 01.01.1991 397 397

bebas Lot1313 PT4373,

Lot1314 PT4374,

Lot1317 PT4377,

Lot1318 PT4388 ,

Lot764 P.Dickson

70 Milik Lot 9055 PT4382/9056 13,629 Tanah rizab 42 tahun 01.01.1991 256 256

bebas PT4383 P.Dickson

(partial lots of lot 701)

71 Milik Lot 9060 PT4387/9061 17,739 Tanah rizab 42 tahun 01.01.1991 1 1

bebas PT4388 P.Dickson

(partial lots of lot 701)

72 Leasehold PW1390 Mukim 2,822,688 Tanah jeti 14 Tahun 10.04.2004 2,074 11,451 13,525

Port Dickson

JUMLAH 12,319,276 52,328 3,277 73,563 129,168


Analisa Pegangan SahamPADA 31 MAC 2006

Saiz pegangan Bilangan Pemegang Saham Bilangan Saham %

Malaysia Asing Malaysia Asing Malaysia Asing

1-99 131 2 1,462 26 0.00 0.00

100-1000 3,256 211 2,614,347 189,850 0.87 0.06

1001-10,000 3,663 788 13,896,418 3,507,078 4.63 1.17

10001-100000 653 290 19,233,743 9,102,249 6.41 3.03

100001-14999999(*) 80 67 35,868,772 33,838,855 11.96 11.28

15000000 dan ke atas (**) 1 1 28,747,200 153,000,000 9.58 51.00

JUMLAH 7,784 1,359 100,361,942 199,638,058 33.45 66.55

Bilangan Pemegang Saham Bilangan Saham %

JUMLAH KESELURUHAN 9,143 300,000,000 100.00

CATITAN: *Kurang daripada 5% Saham Diterbitkan

**5% dan ke atas Saham Diterbitkan

Modal Dibenarkan : RM300,000,000.00

Modal Diterbitkan dan berbayar : RM300,000,000.00

Kelas Saham : Saham biasa bernilai RM1.00 sesaham

Hak Mengundi : Satu undi bagi setiap saham biasa dipegang

SENARAI 30 PEMEGANG SAHAM TERBESAR

Jumlah keseluruhan pemegang saham 30

Jumlah pegangan saham 224,161,472

Jumlah peratus pegangan saham 74.72

SENARAI 30 PEMEGANG SAHAM

Bil. Nombor Akaun Nama ID Pemegang Pegangan %

Saham Saham

(baru dan lama)

1. 207-001-024831513 Citicorp Nominees (Asing) Sdn Bhd 263875D 153,000,000 51.00

Shell Overseas Holdings Limited

2. 226-001-004488797 Lembaga Kumpulan Wang Simpanan Pekerja EPFACT1991 28,747,200 9.58

3. 215-001-000917468 Permodalan Nasional Berhad 038218X 5,000,400 1.67

4. 209-001-021330287 Cartaban Nominees (Asing) Sdn. Bhd. 263367W 4,636,400 1.55

– Government of Singapore Investment Corporation Pte Ltd

untuk Kerajaan Singapura (C)



SENARAI 30 PEMEGANG SAHAM (Samb.)


Saham Saham

(baru dan lama)

5. 205-001-025845835 Malaysia Nominees (Tempatan) Sendirian Berhad 6193K 3,500,000 1.17

for Great Eastern Life Assurance (Malaysia) Berhad (Par 1)

6. 209-001-026473371 Cartaban Nominees (Asing) Sdn. Bhd. 263367W 2,620,100 0.87

– Government of Singapore Investment Corporation Pte Ltd

for Monetary Authority of Singapore (H)

7. 206-001-043392091 HSBC Nominees (Asing) Sdn Bhd 4381U 2,440,400 0.81

– Clariden BK Zurich for Clariden Energy Equity Fund

8. 245-001-033601618 Amanah Raya Nominees (Tempatan) Sdn Bhd 434217U 2,079,000 0.69

Amanah Saham Didik

9. 230-001-040708588 DB (Malaysia) Nominee (Asing) Sdn. Bhd. 317329W 2,000,000 0.67

– Deutsche Bank AG London for QVT Fund LP

10. 206-001-022024434 HSBC Nominees (Tempatan) Sdn Bhd 258854D 1,997,000 0.67

– Nomura Asset Mgmt SG for Employees Provident Fund

11. 207-001-043479369 Citigroup Nominees (Asing) Sdn. Bhd 263875D 1,600,000 0.53

– Mellon Bank, N.A. for Mackenzie Universal Canadian

Resource Fund

12. 209-001-035427459 Cartaban Nominees (Asing) Sdn. Bhd., 263367W 1,185,600 0.40

Investors Bank and Trust Company for Ishares, Inc.

13. 209-001-039971429 Cartaban Nominees (Asing) Sdn. Bhd 263367W 1,133,200 0.38

– State Street London Fund 2GJ7

for Universities Superannuation Scheme Ltd

14. 086-001-001442185 Woo Khai Yoon 3908015 1,074,700 0.36

460815-10-5303


Kumpulan Wang Am


Amanah Saham Wawasan 2020

17. 057-002-010766673 Universiti Malaya UOMACTNO441961 995,000 0.33



SENARAI 30 PEMEGANG SAHAM (Samb.)


Saham Saham

(baru dan lama)

18. 258-001-037482247 Lembaga Tabung Haji ACT5351995 987,000 0.33

19. 206-001-037143393 HSBC Nominees (Asing) Sdn Bhd, 4381U 981,100 0.33

BNY Brussels for the Great Eastern Life Assurance Co Ltd

20. 222-001-011423019 Alliance Group Nominees (Tempatan) Sdn. Bhd. 42234H 967,100 0.32

– Pheim Asset Management Sdn. Bhd.

for Employees Provident Fund

21. 206-001-039929690 HSBC Nominees (Asing) Sdn Bhd, 4381U 861,200 0.29

BNY Brussels for Queensland Investment Corporation

22. 201-001-016901407 Maybank Nominees (Tempatan) Sendirian Berhad 258939H 798,000 0.27

– Maybank Trustees Berhad

funtuk Public Ittikal Fund (N14011970240)

23. 205-001-024068207 Malaysia Nominees (Tempatan) Sendirian Berhad 6193K 790,000 0.26

Lee Foundation, States of Malaya (00-00197-000)

24. 209-001-042809939 Cartaban Nominees (Asing) Sdn. Bhd 263367W 747,500 0.25

– SSBT Fund W86V for the Wellington Trust Company

National Association Multiple Collective Investment

Funds Trust II

25. 245-001-019638741 Amanah Raya Nominees (Tempatan) Sdn Bhd 434217U 746,900 0.25

Skim Amanah Saham Bumiputra

26. 205-001-034087676 Malaysia Nominees (Tempatan) Sendirian Berhad 6193K 700,000 0.23

for Great Eastern Life Assurance (Malaysia) Berhad (Par 2)

27. 209-001-021358205 Cartaban Nominees (Asing) Sdn. Bhd 263367-W 666,700 0.22

– SSBT Fund JU89 for Emerging Markets Portfolio

(Sunamerica SRT)

28. 206-001-033600990 HSBC Nominees (Asing) Sdn Bhd 4381U 631,000 0.21

– Raiffeisen Zentralbank Oesterreich AG

29. 098-001-028162659 Menteri Kewangan Malaysia-Section 29 (SICDA) MOFA10161998 625,972 0.21

30. 099-001-041375080 Amanah Raya Berhad – SBB Dana Al-Ikhlas 344986V 600,000 0.20



PEMEGANG SAHAM TERBESAR (5% KE ATAS)

Bil. Nombor Akaun Nama ID Pemegang Saham Pegangan Saham %

(baru dan lama)

1. 207-001-001832310 ^Citicorp Nominees (Asing) Sdn Bhd 263875D 158,818,078 52.94

2. 226-001-004488797 Lembaga Kumpulan Wang Simpanan Pekerja EPFACT1991 28,747,200 9.58

3. 209-001-021182274 Cartaban Nominees (Asing) Sdn. Bhd 263367W 15,599,300 5.20

JUMLAH 203,164,578 67.72

^ Citicorp Nominees (Asing) Sdn Bhd untuk Shell Overseas Holdings Limited:

Nombor Akaun ID Pemegang Saham (baru dan lama) Pegangan Saham %

207-001-024831513 263875D 153,000,000 51.00

This page is intentionally left blank.

To: Board of Directors

I / We_____________________________________________________________NRIC No. / Co. No.:________________________________________of

___________________________________________________________________________________________________________________________

being Member / Members of Shell Refining Company (Federation of Malaya) Berhad, hereby appoint_______________________________________

____________________________________________________________________NRIC No._____________________________________________OR

failing him / them_________________________________________NRIC No.:_____________________________OR failing him / them, the Chairman

of the Meeting as my / our proxy to vote for me / us on my / our behalf at the Forty-Seventh Annual General Meeting of the Company to be held at Bangunan Shell Malaysia, Changkat Semantan, Damansara Heights, 50490 Kuala Lumpur on Thursday, 18th May 2006 at 11.00 am and at any adjournment thereof.

Signature of Member or Common Seal_________________________________________Signature of Witness_________________________________

Name in Full__________________________________________________________________________________________________________________

Address____________________________________________________________________________________________________________________

Date ___________________________day of__________________________ 2006.

AGENDA 1

1. To receive the Audited Financial Statements of the Company for the year ended 31st December 2005 together with the Reports of the Directors and Auditors thereon.

My / our proxy is to vote on the Resolutions as indicated by an “X” in the appropriate spaces below. If this form is returned without any indication as to how the proxy shall vote, the proxy shall vote and abstain as he/she thinks fit.

AGENDA 2-8

Resolution For Against

2. To approve the declaration of a final dividend of Thirty Eight Sen (RM 0.38) less Malaysian Income Tax at 28% per unit of ordinary share of RM 1.00 each for the year ended 31st December 2005 as recommended by the Directors. Resolution 1

3. To re-elect Mr. Saw Choo Boon, a director who is retiring in accordance with Article 81(2) of the Company’s Articles of Association and being eligible, offers himself for re-election.

Resolution 2

4. To re-elect the following directors who are retiring in accordance with Article 81(3) of the Company’s Articles of Association and being eligible, offer themselves for re-election:

a) Tn. Hj. Mohzani bin Abdul Wahab Resolution 3

b) Mr. Mark Owen Stevens Resolution 4

c) Mr. Thomas Michael Taylor Resolution 5

5. To consider and if thought fit, pass the following resolution pursuant to Section 129 of the Companies Act 1965:

a) “That Dato’ (Dr) Yahya bin Ismail, a Director who retires in accordance with section 129 of the Companies Act, 1965, be and is hereby re-appointed as a Director of the Company to hold office until the conclusion of the next Annual General Meeting.”

Resolution 6

SHELL REFINING COMPANY(Federation of Malaya) Berhad (3926-U)

(Incorporated in Malaysia)

No of shares held: CDS account no.: Serial number:

Proxy FormOriginal only(Please see notes below)

Resolution For Against

b) “That Dato’ Jaffar Indot, a Director who retires in accordance with section 129 of the Companies Act, 1965, be and is hereby re-appointed as a Director of the Company to hold office until the conclusion of the next Annual General Meeting.”

Resolution 7

c) “That Tan Sri Saw Huat Lye, a Director who retires in accordance with section 129 of the Companies Act, 1965, be and is hereby re-appointed as a Director of the Company to hold office until the conclusion of the next Annual General Meeting.” .

Resolution 8

6. To appoint Messrs PricewaterhouseCoopers as auditors and to authorise the Directors to fix the auditors’ remuneration.

Resolution 9

7. As SPECIAL BUSINESS, to consider and, if thought fit, pass the following ordinary resolution:-Proposed Renewal of Existing Shareholders’ Mandate and Proposed New Shareholders’ Mandate for Recurrent Related Party Transactions of a Revenue or Trading Nature.

Resolution 10

That subject to the Companies Act, 1965, the Memorandum and Articles of Association of the Company and the Listing Requirements of Bursa Malaysia Securities Berhad,

a) approval be and is hereby given for the Renewal of the Existing Shareholders’ Mandate for the Company to enter into and give effect to the category of the recurrent arrangements or transactions of a revenue or trading nature from time to time with the Related Parties, as specified

in Section 2.2 of the Circular to Shareholders dated 25th April 2006; and

b) a New Shareholders’ Mandate be and is hereby granted for the Company to enter into additional recurrent related party transactions of a revenue or trading nature from time to time with the Related Party, namely as specified in Section 2.2 of the Circular to Shareholders dated

25th April 2006, provided that such transactions are:-

(i) recurrent transactions of a revenue or trading nature;necessary for the Shell Group’s day-to-day operations;carried out in the ordinary course of business on normal commercial terms which are not more favourable to the Related Parties than those generally available to the public; andare not to the detriment of minority shareholders;(the “Mandate”);

(ii)(iii)

(iv)

That such authority shall commence upon the passing of this resolution and shall continue to be in force until:-

(i) the conclusion of the next Annual General Meeting of the Company following the Annual General Meeting at which such mandate was passed, at which time it will lapse, unless the authority is renewed by a resolution passed at the meeting.the expiration of the period within which the next Annual General Meeting after the date it is required to be held pursuant to Section 143(1) of the Companies Act, 1965 but shall not extend to such extension as may be allowed pursuant to Section 143(2) of the Companies Act, 1965; orrevoked or varied by resolution passed by the shareholders in general meeting;

(ii)

(iii)

whichever is the earlier;

And further that the Directors of the Company be authorised to complete and do all such acts and things (including executing all such documents as may be required) as they may consider expedient or necessary to give effect to the Mandate.

NOTES: 1. A member of the Company who is entitled to attend and vote at the meeting may appoint a maximum of two proxies to attend and, on a poll, vote on the member’s behalf.

2. A proxy need not be a member.

3. The instrument appointing a proxy shall be in writing and signed by the appointor or by his attorney who is authorized in writing. In the case of a corporation, the instrument

appointing a proxy or proxies must be made under seal or signed by an officer or an attorney duly authorised.

4. The signature to the instrument appointing a proxy or proxies executed outside Malaysia must be attested by a solicitor, notary public, consul or magistrate.

5. The instrument appointing a proxy and the power of attorney or other authority (if any) under which it is signed or notarized must be deposited at the registered office of

the Company, Company Secretary’s Office, Bangunan Shell Malaysia, Changkat Semantan, Damansara Heights, 50490 Kuala Lumpur, not less than forty-eight (48) hours

before the time for holding the meeting or adjourned meeting.

6. Only an original proxy form deposited at the registered office of the Company, will entitle the proxy holder to attend and vote at the meeting. Photocopies of proxy form will

not be accepted for the purposes of the meeting. Additional original proxy forms are available to members upon request in writing to the Company.

7. Where a member appoints two proxies, the appointment shall be invalid unless such member specifies the percentage of his/her holding to be represented by each proxy.

8. Any nomination of a Director must be made in accordance with the Articles of Association of the Company.

AGENDA 1

1. Untuk menerima Penyata Kewangan Syarikat yang telah Diaudit bagi tahun berakhir 31hb Disember 2005 berserta dengan Laporan Pengarah dan Juruaudit.

Proksi saya / kami mengundi berhubung Resolusi seperti yang ditunjukkan dengan tanda “X” di dalam ruangan yang sesuai di bawah. Jika borang ini dikembalikan tanpa sebarang tanda tentang bagaimana proksi perlu mengundi, proksi boleh mengundi atau mengecualikan diri menurut pertimbangan beliau.

AGENDA 2-8

Resolusi Menyokong Menentang

2. Untuk meluluskan pengisytiharan dividen akhir sebanyak Tiga Puluh Lapan Sen (RM 0.38) tolak Cukai Pendapatan Malaysia pada 28% seunit saham biasa berharga RM 1.00 setiap satu bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2005 seperti yang disyorkan oleh para Pengarah

Resolusi 1

3. Untuk memilih semula En. Saw Choo Boon, pengarah yang akan bersara menurut Artikel 81(2) Tataurusan Pertubuhan Syarikat di mana beliau layak dan menawarkan diri untuk pemilihan semula.

Resolusi 2

4. Untuk memilih semula para Pengarah berikut yang akan bersara menurut Artikel 81 (3) Tataurusan Pertubuhan Syarikat, di mana mereka layak dan menawarkan diri untuk pemilihan semula:

a) Tn. Hj. Mohzani bin Abdul Wahab Resolusi 3

b) En. Mark Owen Stevens Resolusi 4

c) En. Thomas Michael Taylor Resolusi 5

5. Untuk mempertimbangkan dan jika difikirkan sesuai, meluluskan resolusi berikut menurut Seksyen 129 Akta Syarikat 1965:

a) ““Bahawa Y.Bhg. Dato’ (Dr.) Yahya bin Ismail, Pengarah yang bersara menurut Seksyen 129 Akta Syarikat 1965 adalah dan dengan ini dilantik semula sebagai Pengarah Syarikat untuk memegang jawatan sehingga selesai Mesyuarat Agung Tahunan berikut.

Kepada: Lembaga Pengarah

Saya/Kami ___________________________________________________ No. K/P Baru/No. Syarikat: ______________________________________

beralamat_di_______________________________________________________________________________________________________________

adalah Ahli/Ahli-ahli Shell Refining Company (Federation of Malaya) Berhad, dengan ini melantik________________________________________

_________________________________________________________________No. K/P Baru_______________________________________ATAU jika

beliau/mereka gagal hadir, ________________________________________No. K/P Baru________________________________ATAU jika beliau/

mereka gagal hadir, Pengerusi Mesyuarat ini sebagai proksi saya/kami untuk mengundi bagi pihak saya/kami di Mesyuarat Agung Tahunan Keempat

Puluh Tujuh yang akan diadakan di Bangunan Shell Malaysia, Changkat Semantan, Damansara Heights, 50490 Kuala Lumpur pada hari Khamis,

18hb Mei 2006 jam 11.00 pagi dan pada sebarang penangguhannya.

Tandatangan atau Cop Mohor Rasmi-Ahli___________________________________Tandatangan Saksi _____________________________________

Nama Penuh_________________________________________________________________________________________________________________

Alamat____________________________________________________________________________________________________________________

Tarikh ___________________________haribulan __________________________ 2006.

SHELL REFINING COMPANY(Federation of Malaya) Berhad (3926-U)

(Diperbadankan Di Malaysia)

Bil.saham dipegang: CDS akaun no.: Nombor Siri:

Borang Proksi(Sila lihat nota di bawah)

Resolusi 6

Asal sahaja

Resolusi Menyokong Menentang

b) “Bahawa Y.Bhg. Dato’ Jaffar Indot, Pengarah yang bersara menurut Seksyen 129 Akta Syarikat 1965 adalah dan dengan ini dilantik semula sebagai Pengarah Syarikat untuk memegang jawatan sehingga selesai Mesyuarat Agung Tahunan berikut.”

Resolusi 7

c) “Bahawa Y.Bhg. Tan Sri Saw Huat Lye, Pengarah yang bersara menurut Seksyen 129 Akta Syarikat 1965 adalah dan dengan ini dilantik semula sebagai Pengarah Syarikat untuk memegang jawatan sehingga selesai Mesyuarat Agung Tahunan berikut.”

Resolusi 8

6. Untuk melantik Tetuan PricewaterhouseCoopers sebagai juruaudit dan untuk memberi kuasa kepada para Pengarah menetapkan bayaran khidmat mereka

Resolusi 9

7. Sebagai URUSAN KHAS, untuk mempertimbangkan dan jika difikirkan sesuai, meluluskan resolusi biasa berikut:-Cadangan Pembaharuan Mandat para Pemegang Saham Sedia Ada dan Cadangan Mandat Pemegang Saham yang Baru bagi Urus niaga Berulang Pihak Berkaitan yang Berbentuk Hasil atau Perdagangan.

Resolusi 10

BAHAWA tertakluk kepada Akta Syarikat 1965, Memorandum dan Tataurusan Pertubuhan Syarikat dan keperluan Penyenaraian Bursa Malaysia Securities Berhad,

a) kelulusan adalah dan dengan ini diberi bagi Pembaharuan Mandat para Pemegang Saham yang Sedia Ada untuk Syarikat melaksanakan dan memeterai kategori pengaturan atau urus niaga berulang berbentuk hasil atau perdagangan dari semasa ke semasa dengan Pihak-pihak Berkaitan, seperti yang dinyatakan dalam Seksyen 2.2 Pekeliling kepada para Pemegang Saham bertarikh 25 April 2006; dan

b) kelulusan adalah dan dengan ini diberi bagi Pembaharuan Mandat para Pemegang Saham yang Baru adalah dan dengan ini diberi untuk Syarikat memeterai urus niaga tambahan berulang pihak-pihak berkaitan berbentuk hasil atau perdagangan dari semasa ke semasa dengan Pihak-pihak Berkaitan, seperti yang dinyatakan dalam Seksyen 2.2 Pekeliling kepada para Pemegang Saham bertarikh 25 April 2006, dengan syarat urus niaga tersebut adalah:-

(i)(ii)(iii)

(iv)

urus niaga berulang berbentuk hasil atau perdagangan;perlu untuk operasi harian Kumpulan Shell;dilaksanakan dalam urusan biasa perniagaan menurut terma komersial yang normal dan tidak memihak kepada Pihak Berkaitan berbanding dengan yang digunakan untuk orang awam; dantidak menjejaskan kepentingan pemegang saham minoriti;(“Mandat”);

BAHAWA kuasa yang diberi oleh resolusi ini akan bermula sebaik sahaja ia diluluskan dan terus berkuat kuasa sehingga:-

(i) selesai Mesyuarat Agung Tahunan Syarikat berikutnya selepas Mesyuarat Agung Tahunan di mana mandat tersebut diluluskan, yang mana pada masa itu ia akan luput, kecuali dengan satu resolusi yang diluluskan di mesyuarat itu, kuasa tersebut diperbaharui;tamat lingkungan tempoh di mana Mesyuarat Agung Tahunan berikutnya perlu diadakan seperti yang ditetapkan menurut Seksyen 143(1) Akta Syarikat 1965 tetapi tidak akan dilanjutkan sehingga lanjutan yang mungkin dibenarkan menurut Seksyen 143(2) Akta Syarikat 1965; ataudibatalkan atau diubah melalui resolusi yang diluluskan oleh para pemegang saham dalam mesyuarat agung;

(ii)

(iii)

yang mana lebih awal;

Dan seterusnya bahawa para Pengarah Syarikat adalah dan dengan ini diberi kuasa untuk menyelesaikan dan melakukan semua tindakan dan perkara (termasuk melaksanakan semua dokumen sebagaimana yang diperlukan) sebagaimana mungkin mereka fikirkan sesuai atau perlu untuk memberi kesan kepada Mandat”.

NOTA: 1. Seorang ahli Syarikat yang berhak menghadiri dan mengundi di mesyuarat ini boleh melantik maksimum dua proksi untuk hadir dan untuk pungutan suara, mengundi bagi pihak

ahli tersebut.

2. Seorang proksi tidak semestinya seorang ahli.

3. Surat cara pelantikan seorang proksi hendaklah bertulis dan ditandatangani oleh ahli yang melantik atau oleh peguam yang diberi kuasa secara bertulis. Dalam hal sebuah

perbadanan, surat cara pelantikan proksi atau proksi-proksi hendaklah dimeterai atau ditandatangani oleh seorang pegawai atau wakil yang diberi kuasa.

4. Tandatangan pada surat cara yang melantik proksi atau proksi-proksi yang dibuat di luar Malaysia hendaklah disahkan oleh peguam, notari awam, konsul atau majistret.

5. Surat cara pelantikan seorang proksi dan kuasa wakil atau kuasa lain (jika ada) yang ditandatangani atau salinan yang disahkan hendaklah diserahkan ke alamat berdaftar

Syarikat, Pejabat Setiausaha Syarikat, Bangunan Shell Malaysia, Changkat Semantan, Damansara Heights, 50490 Kuala Lumpur, tidak kurang daripada empat puluh lapan (48)

jam sebelum masa mesyuarat ditetapkan akan berlangsung atau mesyuarat yang ditangguhkan.

6. Hanya borang proksi asli yang diserahkan di alamat berdaftar Syarikat akan membolehkan pemegang proksi menghadiri dan mengundi semasa mesyuarat. Salinan foto borang

proksi tidak akan diterima untuk tujuan mesyuarat. Borang proksi asli tambahan akan diberikan kepada ahli yang memohon secara bertulis kepada Syarikat.

7. Jika seorang ahli melantik dua orang proksi, pelantikan itu tidak sah kecuali beliau menyatakan peratusan pegangan sahamnya yang akan diwakili oleh setiap proksi.

8. Sebarang pencalonan seseorang Pengarah hendaklah dibuat menurut Tataurusan Pertubuhan Syarikat.

shell annualreport(bm)(part 3) proxyform(810kb)

Documents