paparan publik 18 desember 2020...---paparan publik pt delta dunia makmur tbk. –18 desember...

PT Delta Dunia Makmur Tbk

Paparan Publik

18 Desember 2020

---Paparan Publik PT Delta Dunia Makmur Tbk. – 18 Desember 2020--- 2

1. Perkembangan Industri Batubara

2. Perkembangan Terkini Perseroan

3. Kinerja Keuangan Triwulan 3 Tahun 2020

4. Sesi Tanya Jawab

Agenda

---Paparan Publik PT Delta Dunia Makmur Tbk. – 18 Desember 2020---

Perkembangan Industri Batubara

3


91.00

125.10

105.40

95.05

99.15

95.90

70.30 62.70

70.90 68.17

49.46

53.24

60.00

67.81

30.00

50.00

70.00

90.00

110.00

130.00

458 462 456 461

548

610

550

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Indonesia Coal Production (MT)

Source: Wood Mackenzie

Harga batubara

Produksi global secara keseluruhan

diharapkan meningkat 0,5% yoy

pada tahun 2020 dan tumbuh dalam

4 tahun ke depan hingga 2023

dengan CAGR 2,5%

Kontrol pasokan Tiongkok tetap

menjadi faktor utama untuk

mempertahankan harga batubara

global

Harga batubara domestik Tiongkok

melonjak karena penghentian impor

batubara dari Australia dan

kekurangan pasokan di Tiongkok

Utara

Untuk batubara Rusia dan

Indonesia, larangan tersebut

mengakibatkan kenaikan harga

karena Tiongkok mencari pengganti

batubara Australia.

Source: Platts’ FOB Newcastle 6,300 GAR and NEWC index Bloomberg

Per 27 Nov’ 20

Source: MEMR Website

62.30 64.45

67.85 68.35

69.35

50.00

60.00

70.00

80.00

90.00

Nov-

20

Feb-2

1

May

-21

Aug-

21

Nov-

21

Feb-2

2

May

-22

Aug-

22

Nov-

22

Feb-2

3

May

-23

Aug-

23

Nov-

23

Feb-2

4

May

-24

Aug-

24

Nov-

24

Feb-2

5

May

-25

Aug-

25

12-Nov-20 26-Jul-20

02-Jun-20 21-Feb-20

25-Oct-19

Source: www.barchart.com ICE Newcastle futures

Coal futures

Permintaan batubara

Tiongkok dan India menyumbang

62% dari total ekspor batubara

Indonesia pada 2019

Tiongkok akan mengalokasikan

tambahan kuota impor 20MT

untuk tahun ini untuk memenuhi

permintaan musim dingin

Tiongkok memperkirakan total

impor batubara 2020 sama dengan

2019. APBI memperkirakan

pemotongan 50-60MT untuk tahun

ini untuk mendukung harga ICI

India memperkirakan total impor

turun 17-21% dari realisasi tahun

lalu di 188MT

Dinamika Harga Batubara

4

Permintaan impor global seaborne thermal coal

Produksi batubara Indonesia (MT) Tren harga batubara

Harga batubara future (US$)

http://www.barchart.com/


Perkembangan Terkini Perseroan

5


Berau56,9%

Adaro 12,3%

Geo Energy10,4%

Kideco 7,4%

Bayan 7,2%

Others 5,8%

1) Kontrak seumur tambang

2) Berdasarkan hasil kinerja 9M 2020

3) Berlisensi CCoW

4) Diperpanjang sampai dengan 2020, telah selesai pada bulan September 2020

5) Term sheet untuk perpanjangan kontrak hingga 2025 telah ditandatangani.

Perjanjian kerja terkait perpanjangan tersebut masih dalam proses.

No Nama Pelanggan Jangka Waktu

1 Adaro (Paringin)3) 2009-2022

2 Kideco 3) 2004-20204)

3 Berau Coal (Lati) 3) 2012-2025

4 Berau Coal (Binungan) 3) 2003-20255)

5 Sungai Danau Jaya (SDJ) 1) 2015-20231)

6 Tadjahan Antang Mineral (TAM) 2015-2025

7 Angsana Jaya Energi (AJE) 2016-2021

8 Pada Idi (PAD) 2017-20271)

9 Tanah Bumbu Resources (TBR) 1) 2018-20241)

10 Insani Baraperkasa (IBP) 3) 2018-2025

11 Indonesia Pratama (IPR) 2018-2026

Kalimantan

2Balikpapan

Samarinda

Banjarmasin

Pontianak

1

3

4

5

6

8

Kontribusi terhadap volume BUMA

(%) 2)

Durasi

hubungan

kerja

20 tahun 16 tahun 4 tahun

9

3 tahun

1011

Kalimantan

Utara

Kalimantan Timur

Kalimantan

TengahKalimantan

Selatan

Kalimantan Barat

7

2 tahun 2 tahun 2 tahun

14 tahun

KomitmenVolume Untuk Jangka Panjang

6

Hubungan BUMA sangat erat dengan para pelanggannya


Kinerja Keuangan Triwulan 3 Tahun 2020

7


IKHTISAR KINERJA KONSOLIDASIAN

(dalam jutaan US$ kecuali dinyatakan lain)

Volume 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20

Pemindahan lapisan tanah (mbcm) 97,0 94,1 110,0 79,0 87,3 81,1 61,3

Batubara (mt) 12,2 12,0 13,6 12,2 12,0 10,3 11,5

Profitabilitas 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20

Pendapatan neto 214 221 255 191 194 158 142

EBITDA 54 57 86 39 63 39 49

Marjin EBITDA 27,3% 28,4% 35,0% 21,7% 35,9% 26,0% 37,0%

Laba usaha 17 20 49 3 24 2 15

Marjin laba usaha 8,5% 10,0% 20,0% 1,5% 13,9% 1,1% 11,2%

Laba (rugi) 1 3 24 (8) (23) 15 4

Arus kas 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20

Arus kas dari operasi 26 48 22 57 59 101 43

Arus kas bebas 7 25 6 44 52 96 38

Catatan:1) Termasuk kas di bank dan aset keuangan lainnya2) Utang merupakan saldo terutang secara kontraktual3) Belanja modal sesuai dengan pencatatan secara standar akuntansi.4) Saldo terutang pada 30 September 2020 termasuk sewa operasi yang dikapitalisasi akibat

implementasi PSAK 73, yang berlaku efektif pada tanggal 1 Januari 2020.

Ikhtisar Kinerja Perseroan– 9M 2020

8

IKHTISAR KINERJA KONSOLIDASIAN

(dalam jutaan US$ kecuali dinyatakan lain)

Volume 9M20 9M19 YoY

Pemindahan lapisan tanah (mbcm) 229,7 301,1 -24%

Batubara (mt) 33,8 37,8 -11%

Profitabilitas 9M20 9M19 YoY

Pendapatan neto 494 690 -28%

EBITDA 151 197 -23%

Marjin EBITDA 33,0% 30,6% 2,4%

Laba usaha 41 86 -52%

Marjin laba usaha 8,9% 13,3% -4,4%

Laba (rugi) periode berjalan (4) 28 -114%

Laba (rugi) per saham dasar (Rp) Rp (6) Rp 46 n,m,

Arus Kas 9M20 9M19 YoY

Belanja modal 3) 18 59 -69%

Arus kas dari operasi 203 97 110%

Arus kas bebas3)186 38 383%

Neraca Sep-20 Dec-19 ∆

Posisi kas1) 183 133 50

Utang neto 2) 4) 450 577 127

---Paparan Publik PT Delta Dunia Makmur Tbk, – 18 Desember 2020---

Rasio Keuangan 1)

Laporan Posisi Keuangan KonsolidasianLaporan Laba Rugi Konsolidasian dan

Penghasilan Komprehensif Lainnya

Dalam US$ juta kecuali dinyatakan lain 9M20 9M19 YoY

Pendapatan neto 494 690 -28%

Pendapatan neto tidak termasuk bahan bakar 459 644 -29%

Beban pokok pendapatan (432) (568) -24%

Laba bruto 63 123 -49%

Beban usaha (22) (37) -41%

Beban keuangan (39) (44) -12%

Lain lain - neto (3) 1 -296%

Laba (rugi) sebelum pajak penghasilan (1) 43 -102%

Beban pajak penghasilan (3) (15) -80%

Laba (rugi) periode berjalan (4) 28 -113%

Penghasilan komprehensif lain - neto 8 2 352%

Laba komprehensif periode berjalan 5 30 -84%

EBITDA 151 197 -23%

Laba (rugi) per saham dasar (Rp) 2)

(6) 46 -114%

Dalam US$ juta kecuali dinyatakan lain Sep-20 Dec-19 YTD

Kas dan setara kas 154 87 76%

Aset keuangan lainnya - lancar 29 46 -36%

Piutang usaha - lancar 179 223 -20%

Aset lancar lainnya 79 116 -32%

Aset tetap - neto 528 590 -10%

Aset tidak lancar lainnya 72 120 -41%

TOTAL ASET 1.041 1.182 -12%

Utang usaha 45 85 -47%

Liabilitas jangka panjang – j,t dalam 1 tahun 112 122 -8%

Liabilitas jangka pendek lainnya 33 50 -35%

Liabilitas jangka panjang – setelah dikurangi

j,t dalam 1 tahun 517 581 -11%

Liabilitas jangka panjang lainnya 47 62 -24%

TOTAL LIABILITAS 754 901 -16%

TOTAL EKUITAS 285 281 2%

9M20 9M19

Marjin bruto 13,6% 19,0%

Marjin usaha 8,9% 13,3%

Marjin EBITDA 33,0% 30,6%

Marjin laba sebelum pajak penghasilan -0,2% 6,6%

Marjin neto -0,8% 4,4%

Kinerja Konsolidasian –Triwulan 3 2020

9

Catatan:

1) Marjin dihitung berdasarkan pendapatan neto tidak termasuk bahan bakar

2) Laba (rugi) per saham dasar (EPS) dikonversikan ke Rupiah menggunakan rata-rata kurs tukar

Rp14.640 dan Rp14.173 masing-masing untuk 9M20 dan 9M19.


734 767 787 755 717 715 712

105 108 114 114 111 111 112

1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20

Produktivitas

(bcm/jam)

Loader Hauler

90% 90%88%

91% 91% 92% 91%

86% 87% 86%89% 89% 89% 91%

1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20

Ketersediaan Alat (PA)

(%)

PA Loader PA Hauler

58% 56%61%

54%58%

54%60%

62% 58% 64%51% 58% 54% 59%

1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20

Penggunaan Alat (UA)

(%)

UA Loader UA Hauler

30.6 31.5 34.9 33.0 32.3

28.9

40.9

35.3 33.730.4 28.4

20.3

27.1 28.232.0

27.424.6

29.1

22.6 20.1 18.6

4.203.90 4.10 4.10 4.30

3.60

4.80 4.50 4.30 4.80 4.50

2.90

3.603.90

4.50

3.503.10

3.704.30

3.70 3.50

7.3x8.0x

8.5x8.0x

7.5x8.0x

8.5x7.9x 7.8x

6.3x 6.3x7.0x

7.5x 7.2x 7.1x7.8x 7.9x 7.9x

5.3x 5.4x5.3x

Pengupasan LapisanTanah

(MBCM)

Rasio Pengupasan LapisanTanah

(x)

2Q UA was impacted by

lower volume

Produksi Batubara

(MT)

Kinerja Operasional

10


674 633568

497488

602 577450

Dec-13 Dec-14 Dec-15 Dec-16 Dec-17 Dec-18 Dec-19 Sep-20

Utang neto konsolidasian (US$M)

2,0x2,3x3,0x3,4x3,6x 2,4x1,7x 2,4x276

160 162

228262

241

152

97

203

265

116 110 10777

(63)

81

38

186

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 9M19 9M20

Arus kas operasional & arus kas bebas(US$M) Operating CF FCF

188 186 187186

281298

236

197

151

29.7% 32.0% 33.8% 37.1% 38.6% 36.2% 28.6% 30.6% 33.0%

-200.0%

-150.0%

-100.0%

-50.0%

0.0%

50.0%

20

70

120

170

220

270

320

370

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 9M19 9M20

EBITDA (US$M) dan EBITDA marjin (%)

2346 56

126

186

305

73 59

18

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 9M19 9M20

Belanja modal (US$M)

Generating cash flows and deleverage

Pengeluaran modal yang lebih rendah dan pengurangan biaya menyebabkan arus kas positif

EBITDA Manajemen likuiditas Arus kas bebas yang positif

Net debt to EBITDA ratio 1)

Arus Kas

Liquidity management – EBITDA improvement and strict capex monitoring

11

1.Jumlah utang pada tanggal 30 September 2020 termasuk sewa operasi yang dikapitalisasi akibat

implementasi PSAK 73, yang berlaku efektif pada tanggal 1 Januari 2020.

Manajemen likuiditas – peningkatan EBITDA dan pengawasan belanja modal yang ketat

Menghasilkan arus kas bebas dan mengurangi utang


US$350 juta

Senior Notes

Kupon sebesar 7,75% p.a.

Tenor 5NC3 – berakhir tahun 2022

Penyelesaian saat jatuh tempo (tidak

ada amortisasi)

Dijamin dengan DSRA

Struktur Utang terkini

US$100 juta

MUFG Bilateral Loan Facility

Awalnya berupa (i) US$50m term loan,

(ii) US$50m committed RCF, dan (iii)

US$50m uncommitted RCF

Tingkat bunga sebesar LIBOR+3% p.a.

Tenor 4 tahun dari Februari 2017

Amortisasi secara garis lurus

Pada Februari 2019, US$50m

uncommitted RCF tranche telah

dilunaskan dan dihentikan

Saldo terutang pada bulan Sep 2020

sebesar US$13m

Berbagai Sewa Pembiayaan

• Rata rata tingkat bunga LIBOR + 4%

• Tenor 4 – 5 tahun, beberapa dapat

diperpanjang sampai 7 tahun

• Cicilan secara garis lurus

• Saldo terutang pada bulan Sep 2020

sebesar US$186m 1)

Berbagai sumber pendanaan untuk mengakomodasi keberlanjutan dan fleksibilitas

Rasio utang yang sehat dengan net

debt to EBITDA 2,4x

Likuiditas tetap memadai dan

tersedia ruang yang cukupAkses yang luas untuk pembiayaan

US$100 juta

Syndicated Loan Facility

US$66,7m term loan + US$33,3m RCF

Tenor ~3 tahun

Tingkat bunga sebesar LIBOR+2% p.a.

Amortisasi secara garis lurus pada

pinjaman bejangka

Bullet repayment untuk RCF

MUFG sebagai Mandated Lead Arranger

dan Bookrunner

Saldo terutang pada bulan Sep 2020

sebesar US$71m

Struktur modal

12

1) Excludes rights-of-use lease labilities from capitalized operating lease


Sesi Tanya Jawab

13


Terima Kasih

14

paparan publik 18 desember 2020...---paparan publik pt delta dunia makmur tbk. –18 desember...

Documents