20 - malaysiastock.biz annual general meeting mesyuarat agung tahunan ke-20 place / tempat : danau 3...

20th Annual General Meeting Mesyuarat Agung Tahunan Ke-20

Place / Tempat : Danau 3 Room, Kota Permai Golf & Country Club No. 1 Jalan 31/100A Kota Kemuning, Seksyen 31 40460 Shah Alam Selangor Darul Ehsan Malaysia

Date / Tarikh : Thursday, 27 August 2015 / Khamis, 27 Ogos 2015

Time / Masa : 2.00 p.m. / 2.00 petang

LITRAK FRONT SECTION-29july2015-A.indd 2 7/31/15 3:48 PM

2 Corporate Information

3 Board of Directors’ Profi le

9 Management Team of LITRAK Group of Companies

10 Financial Highlights

11 Chairman’s Statement

21 Corporate Governance Statement

32 Statement on Risk Management and Internal Control

35 Audit Committee Report

41 Additional Compliance Information

43 Financial Statements

171 Analysis of Shareholdings

174 Notice of Annual General Meeting

180 Administrative Details

Proxy Form

2 Maklumat Korporat

3 Profi l Lembaga Pengarah

9 Kumpulan Pengurusan Kumpulan Syarikat LITRAK

10 Maklumat Penting Kewangan

11 Penyata Pengerusi

21 Penyata Tadbir Urus Korporat

32 Penyata Pengurusan Risiko dan Kawalan Dalaman

35 Laporan Jawatankuasa Audit

41 Maklumat Pematuhan Tambahan

107 Penyata Kewangan

171 Analisis Pemegangan Saham

177 Notis Mesyuarat Agung Tahunan

180 Butiran Pentadbiran

Borang Proksi

CONTENTSISI KANDUNGAN


Corporate InformationMaklumat Korporat

BOARD OF DIRECTORSLEMBAGA PENGARAH

Tan Sri Dato’ Ir (Dr) Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob Chairman / Pengerusi

Ir Haji Yusoff bin Daud Non-Independent Executive Director / Pengarah Eksekutif Bukan Bebas

Dato’ Ir Ha Tiing TaiNon-Independent Non-Executive Director / Pengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas

Dato’ Ir Chew Swee Hock Independent Non-Executive Director / Pengarah Bukan Eksekutif Bebas

Dato’ Haji Azmi bin Mat Nor Non-Independent Non-Executive Director / Pengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas

Ms Lee Choi ChewIndependent Non-Executive Director / Pengarah Bukan Eksekutif Bebas

Mr Saw Wah Theng Non-Independent Non-Executive Director / Pengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas

AUDIT COMMITTEE / JAWATANKUASA AUDIT

Dato’ Ir Chew Swee Hock (Chairman / Pengerusi)Tan Sri Dato’ Ir (Dr) Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob Ms Lee Choi ChewMr Saw Wah Theng

REMUNERATION COMMITTEE / JAWATANKUASA IMBUHAN

Tan Sri Dato’ Ir (Dr) Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob (Chairman / Pengerusi)Dato’ Ir Ha Tiing TaiDato’ Ir Chew Swee Hock

NOMINATION COMMITTEE / JAWATANKUASA PENCALONAN

Tan Sri Dato’ Ir (Dr) Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob (Chairman / Pengerusi)Dato’ Ir Ha Tiing TaiDato’ Ir Chew Swee Hock

SENIOR INDEPENDENT NON-EXECUTIVE DIRECTOR / PENGARAH BUKAN EKSEKUTIF BEBAS KANAN

Dato’ Ir Chew Swee HockE-mail: [email protected]

COMPANY SECRETARIES / SETIAUSAHA-SETIAUSAHA SYARIKAT

Ms Lim Soo LyeMs Chiew Teng Juan

REGISTERED OFFICE / PEJABAT BERDAFTAR

2nd Floor, Kompleks Operasi LITRAKKM19 Lebuhraya Damansara-PuchongBandar Sunway, PJS 9, 47500 Petaling JayaSelangor Darul Ehsan, Malaysia

Tel : 603-7494 7000Fax : 603-7494 7022

AUDITORS / JURUAUDIT

Ernst & Young (CHARTERED ACCOUNTANTS / AKAUNTAN BERTAULIAH)

SHARE REGISTRAR / PENDAFTAR SAHAM

Insurban Corporate Services Sdn Bhd149 Jalan Aminuddin Baki, Taman Tun Dr Ismail60000 Kuala Lumpur

Tel : 603-7729 5529Fax : 603-7728 5948

BANKERS / BANK-BANK

Malayan Banking BerhadMaybank Investment Bank Berhad

STOCK EXCHANGE LISTING / PENYENARAIAN BURSA SAHAM

Bursa Malaysia Securities BerhadMain Market / Pasaran Utama

WEBSITE / LAMAN WEB

www.litrak.com.my

LINGKARAN TRANS KOTA HOLDINGS BERHAD (335382-V) ANNUAL REPORT 2015 LAPORAN TAHUNAN2


Board of Directors’ ProfileProfil Lembaga Pengarah

Tan Sri Dato’ Ir (Dr) Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob74, Malaysian / Warganegara Malaysia

Independent Non-Executive Chairman /Pengerusi Bukan Eksekutif Bebas

Tan Sri Dato’ Ir (Dr) Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob holds a Diploma in Civil & Structural Engineering from Brighton College of Technology, United Kingdom. He is a Fellow of The Institute of Civil Engineers, The Chartered Institution of Highways and Transportation, The Chartered Institute of Buildings (United Kingdom), The Institute of Engineering Malaysia and Academy of Sciences Malaysia.

He has had a distinguished career with the Government of Malaysia primarily in the field of civil engineering. He had served in the Public Works Department since 1964 and became its Director-General from 1990 until his retirement in 1996.

In recognition of his contributions to the engineering industry, he was conferred an Honorary Doctorate in Engineering by the University of Birmingham, United Kingdom in 1993. He received The Institution of Engineers, Malaysia (IEM) Award in 1994 for his contributions and role in the nation’s infrastructural development.

Tan Sri Dato’ Ir (Dr) Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob was appointed to the Board of Directors on 1 August 1996. He also serves as Chairman of the Nomination Committee and Remuneration Committee and a member of the Audit Committee of the Company.

He does not have any family relationship with any Director and/or major shareholder of the Company and has no conflict of interest with the Company.

His directorship in other public company is in MMC Corporation Berhad.

Tan Sri Dato’ Ir (Dr) Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob berkelulusan Diploma Kejuruteraan Awam & Struktur dari Brighton College of Technology, United Kingdom. Beliau adalah Fellow kepada Institut Jurutera-jurutera Awam, Institusi Lebuh Raya dan Pengangkutan Berkanun, Institut Bangunan Berkanun (United Kingdom), Institut Kejuruteraan Malaysia dan Akademi Sains Malaysia.

Beliau mempunyai latar belakang kerjaya yang cemerlang dengan Kerajaan Malaysia khususnya dalam bidang kejuruteraan awam. Beliau telah berkhidmat dengan Jabatan Kerja Raya sejak tahun 1964 dan menjadi Ketua Pengarahnya dari tahun 1990 hingga beliau bersara pada tahun 1996.

Sebagai pengiktirafan sumbangan beliau terhadap industri kejuruteraan, beliau telah dianugerahkan Doktor Kehormat dalam Kejuruteraan oleh University of Birmingham, United Kingdom pada tahun 1993. Beliau menerima Anugerah Institusi Kejuruteraan, Malaysia (IEM) pada tahun 1994 di atas sumbangan dan peranan beliau dalam pembangunan infrastruktur negara.

Tan Sri Dato’ Ir (Dr) Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob telah dilantik ke Lembaga Pengarah pada 1 Ogos 1996. Beliau juga merupakan Pengerusi Jawatankuasa Pencalonan dan Jawatankuasa Imbuhan dan ahli Jawatankuasa Audit Syarikat.

Beliau tidak mempunyai sebarang hubungan kekeluargaan dengan mana-mana pengarah dan/atau pemegang saham utama Syarikat dan tidak mempunyai kepentingan yang bercanggah dengan kepentingan Syarikat.

Jawatan pengarah lain yang beliau sandang dalam syarikat awam yang lain adalah MMC Corporation Berhad.

LINGKARAN TRANS KOTA HOLDINGS BERHAD (335382-V) ANNUAL REPORT 2015 LAPORAN TAHUNAN 3



Ir Haji Yusoff bin Daud70, Malaysian / Warganegara Malaysia

Non-Independent Executive Director /Pengarah Eksekutif Bukan Bebas

Ir Haji Yusoff bin Daud graduated from the University of Brighton with a Bachelor of Science (Honours) Degree in Electrical Engineering in 1968. He joined National Electricity Board (LLN), Kota Bharu immediately after his graduation and in 1970 he was posted to Kedah as Assistant Engineer Consumers. In 1974, he was promoted to District Engineer where he was responsible for the planning and implementation of electricity supply for northern Kedah and Perlis. In 1977, he became the Senior District Manager, Kuala Terengganu, where he was responsible for the overall management and operations of electricity supply in Terengganu. From 1979 to 1980, he was attached to Petronas in the Special Projects Department as its Deputy Head responsible for the planning of the Peninsular Gas Utilisation Project.

In 1981 he was appointed a Director of Zaidun-Leeng Sdn Bhd and was subsequently made the Managing Director in 1994; a position which he held until 2002 when he was appointed as the Chairman until today. He has over 47 years of management and professional experience in the consulting engineering industry. Zaidun-Leeng Sdn Bhd specialises in the planning and design of infrastructure projects including mechanical, electrical and structural engineering services for buildings.

Ir Haji Yusoff bin Daud was appointed to the Board of Directors on 14 September 1995. He also serves as a Chairman of the Executive Committee, Investment Committee and ESOS Committee of the Company.

He does not have any family relationship with any Director and/or major shareholder of the Company and has no conflict of interest with the Company.

He is the Honorary Non-Executive Chairman of Toyo Ink Group Berhad.

Ir Haji Yusoff bin Daud memperolehi Ijazah Sarjana Muda Sains (Kepujian) dalam Kejuruteraan Elektrik dari University of Brighton dalam tahun 1968. Beliau menyertai Lembaga Letrik Negara (LLN), Kota Bharu selepas menamatkan pengajian beliau dan kemudiannya ditukarkan ke Kedah dalam tahun 1970 sebagai Timbalan Jurutera Pengguna. Pada tahun 1974, beliau dinaikkan pangkat sebagai Jurutera Daerah dengan tanggungjawab merancang dan melaksanakan bekalan elektrik untuk Kedah utara dan Perlis. Pada tahun 1977, beliau dilantik sebagai Pengurus Kanan Daerah, Kuala Terengganu, yang bertanggungjawab keseluruhannya terhadap pengurusan dan operasi bekalan elektrik di Terengganu. Dari tahun 1979 hingga 1980, beliau ditempatkan di Petronas di dalam Jabatan Projek-projek Khas sebagai Timbalan Ketua yang bertanggungjawab terhadap perancangan bagi Projek Penggunaan Gas Semenanjung.

Pada tahun 1981 beliau dilantik sebagai pengarah Zaidun-Leeng Sdn Bhd dan pada tahun 1994, beliau dilantik sebagai Pengarah Urusan, jawatan yang beliau pegang hingga tahun 2002 di mana beliau dilantik sebagai Pengerusi hingga ke hari ini. Beliau mempunyai lebih daripada 47 tahun pengalaman dalam bidang pengurusan dan industri perundingan kejuruteraan. Pengkhususan Zaidun-Leeng Sdn Bhd ialah dalam perancangan dan reka bentuk projek-projek infrastruktur termasuklah perkhidmatan kejuruteraan mekanik, elektrik dan struktur untuk bangunan-bangunan.

Ir Haji Yusoff bin Daud telah dilantik ke Lembaga Pengarah Syarikat pada 14 September 1995. Beliau juga merupakan Pengerusi Jawatankuasa Eksekutif, Jawatankuasa Pelaburan dan Jawatankuasa ESOS Syarikat.


Beliau merupakan Pengerusi Bukan Eksekutif Kehormat Toyo Ink Group Berhad.



Dato’ Ir Ha Tiing Tai61, Malaysian / Warganegara Malaysia

Non-Independent Non-Executive Director /Pengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas

Dato’ Ir Ha Tiing Tai holds a Bachelor of Engineering (Honours) degree from University of Malaya. He is a Professional Engineer registered with the Board of Engineers, Malaysia; a Chartered Structural Engineer and a Chartered Engineer registered with the Engineering Councils, United Kingdom; a Fellow of the Institution of Engineers Malaysia; a Fellow of The Institution of Civil Engineers, United Kingdom; a Fellow of the Institution of Structural Engineers, United Kingdom and a Fellow of the Institution of Highways and Transportation, United Kingdom.

A civil engineer, Dato’ Ir Ha Tiing Tai has 37 years of experience in the engineering and construction sectors. He has extensive experience in large-scale design-and-build (DAB) projects and build-operate-transfer (BOT) projects from project inception to project financing and implementation, both in Malaysia and overseas.

Dato’ Ir Ha Tiing Tai became a Board member of Gamuda Berhad in 1990 before he was promoted to Deputy Group Managing Director in 2012. Prior to Gamuda Berhad, he was an Associate Director of an engineering consultancy firm specialising in turnkey projects.

As the Deputy Group Managing Director of Gamuda Berhad, he assists the Group Managing Director in managing the group’s local and international engineering and construction, property development and infrastructure concession business divisions. Currently, through Gamuda Berhad's role as Project Delivery Partner (PDP), and underground works contractor, he also manages the implementation of the massive Klang Valley MRT Project.

He was also appointed Vice President of the China Economic & Trade Promotion Agency in September 2010 on a 5-year term.

Dato’ Ir Ha Tiing Tai was appointed a Director of the Company on 24 November 2014. He also serves as a member of the Nomination Committee and Remuneration Committee of the Company.

He is a director and shareholder of Gamuda Berhad, a major shareholder of the Company. He has no conflict of interest with the Company.

His directorship in other public company is in Danau Permai Resort Berhad.

Dato’ Ir Ha Tiing Tai berkelulusan Ijazah Sarjana Muda Kejuruteraan (Kepujian) dari Universiti Malaya. Beliau adalah seorang Jurutera Profesional yang berdaftar dengan Lembaga Jurutera Malaysia; Jurutera Bertauliah Struktur dan Jurutera Bertauliah yang berdaftar dengan Majlis Kejuruteraan, United Kingdom; ahli Fellow Institusi Jurutera Malaysia; ahli Fellow Institusi Jurutera Awam, United Kingdom; ahli Fellow Institusi Jurutera Struktur, United Kingdom dan ahli Fellow Institusi Lebuhraya dan Pengangkutan, United Kingdom.

Sebagai seorang jurutera awam, Dato’ Ir Ha Tiing Tai mempunyai 37 tahun pengalaman dalam sektor kejuruteraan dan pembinaan. Beliau mempunyai pengalaman yang luas dalam projek-projek reka-dan-bina (DAB) dan bina-kendali-pindah (BOT) berskala besar dari permulaan projek hingga ke pembiayaan dan pelaksanaan projek, di Malaysia dan di luar negara.

Dato’ Ir Ha Tiing Tai menjadi ahli Lembaga Pengarah Gamuda Berhad pada tahun 1990 sebelum dinaikkan pangkat kepada Timbalan Pengarah Urusan Kumpulan pada tahun 2012. Sebelum Gamuda Berhad, beliau adalah seorang Pengarah Bersekutu sebuah firma perundingan kejuruteraan yang mengkhusus dalam projek-projek “turnkey”.

Sebagai Timbalan Pengarah Urusan Kumpulan Gamuda Berhad, beliau membantu Pengarah Urusan Kumpulan dalam menguruskan bahagian perniagaan kejuruteraan dan pembinaan, pembangunan hartanah dan konsesi infrastruktur tempatan and antarabangsa kumpulan. Pada masa ini, melalui peranan Gamuda Berhad sebagai Rakan Projek Pelaksanaan (PDP), dan kontraktor kerja bawah tanah, beliau juga menguruskan pelaksanaan projek MRT Lembah Klang secara besar-besaran.

Beliau juga telah dilantik sebagai Naib Presiden Agensi Penggalakan Ekonomi & Perdagangan China pada bulan September 2010 untuk tempoh 5 tahun.

Dato’ Ir Ha Tiing Tai telah dilantik sebagai Pengarah Syarikat pada 24 November 2014. Beliau juga berkhidmat sebagai ahli Jawatankuasa Pencalonan dan Jawatankuasa Imbuhan Syarikat.




Dato’ Ir Chew Swee Hock72, Malaysian / Warganegara Malaysia

Independent Non-Executive Director / Pengarah Bukan Eksekutif Bebas

Dato’ Ir Chew Swee Hock is a Professional Engineer registered with the Board of Engineers, Malaysia; a Fellow of the Institution of Engineers, Malaysia; a member of the Road Engineering Association, Malaysia; and a member of the Road Engineering Association of Asia and Australasia. He had worked as an Engineer in the Public Works Department, Malaysia since graduation from University of Malaya with a Bachelor of Engineering (Honours) Degree in 1966. The last post held was that of Director-General of the Malaysian Highway Authority. In 1995 he optionally retired from public service to work as a freelance consultant.

Dato’ Ir Chew Swee Hock was appointed to the Board of Directors on 1 August 1996. He also serves as a Chairman of the Audit Committee and a member of the Nomination Committee and Remuneration Committee of the Company.

He does not have any family relationship with any director and/or major shareholder of the Company and has no conflict of interest with the Company.

Dato’ Ir Chew Swee Hock merupakan seorang Jurutera Profesional yang berdaftar dengan Lembaga Jurutera Malaysia; ahli Fellow Institusi Jurutera Malaysia; ahli

Persatuan Kejuruteraan Jalan Raya Malaysia; dan ahli Persatuan Kejuruteraan Jalan Raya Asia dan Australasia. Beliau bekerja sebagai Jurutera di Jabatan Kerja Raya, Malaysia selepas tamat pengajian di Universiti Malaya pada tahun 1966 dengan kelulusan Ijazah Sarjana Muda Kejuruteraan (Kepujian). Jawatan terakhir yang disandang beliau semasa berkhidmat dengan kerajaan ialah sebagai Ketua Pengarah Lembaga Lebuhraya Malaysia. Pada tahun 1995, beliau memilih untuk bersara lebih awal untuk bekerja sebagai perunding bebas.

Dato’ Ir Chew Swee Hock telah dilantik ke Lembaga Pengarah Syarikat pada 1 Ogos 1996. Beliau juga merupakan Pengerusi Jawatankuasa Audit dan ahli Jawatankuasa Pencalonan dan Jawatankuasa Imbuhan Syarikat.


Dato’ Haji Azmi bin Mat Nor 57, Malaysian / Warganegara Malaysia

Non-Independent Non-Executive Director / Pengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas

Dato’ Haji Azmi bin Mat Nor graduated from the University of Strathclyde, Glasgow, Scotland, United Kingdom with a Bachelor of Science Degree in Civil Engineering in 1983 and a Master of Science Degree in Highway Engineering from the same university in 1995.

He was a Resident Engineer for Public Works Department (JKR), Pahang from 1983 to 1984 and Resident Engineer of JKR, Selangor from 1984 to 1986. As the Resident Engineer, he was responsible for supervising the

Beliau adalah seorang pengarah dan pemegang saham Gamuda Berhad, pemegang saham utama Syarikat. Beliau tidak mempunyai sebarang konflik kepentingan dengan Syarikat.

Jawatan pengarah lain yang beliau sandang dalam syarikat awam lain adalah Danau Permai Resort Berhad.



Ms Lee Choi Chew56, Malaysian / Warganegara Malaysia

Independent Non-Executive Director / Pengarah Bukan Eksekutif Bebas

Ms Lee Choi Chew holds a Degree in Bachelor of Accounting (Honours), University Malaya. She is a Chartered Accountant and is a member of the Malaysian Institute of Accountants.

Ms Lee Choi Chew started her career in Messrs Othman, Hew & Co (Audit & Tax) in 1983 and in 1984 she joined the Malaysian Highway Authority (MHA) as accountant and later rose to be its Director of Finance.

After optional retirement from MHA in 2000, she worked in finance and accounting with a professional service firm before her appointment as an Executive Director of a property investment company, chiefly in charge of its financial affairs.

Ms Lee Choi Chew was appointed to the Board of Directors on 27 November 2014. She also serves as a member of the Audit Committee of the Company.

She does not have any family relationship with any director and/or major shareholder of the Company and has no conflict of interest with the Company.

Beliau adalah seorang pengarah dan pemegang saham Gamuda Berhad yang merupakan pemegang saham utama Syarikat. Beliau tidak mempunyai kepentingan yang bercanggah dengan kepentingan Syarikat.

Selain daripada Gamuda Berhad, jawatan pengarah lain yang beliau sandang dalam syarikat-syarikat awam yang lain adalah Kesas Holdings Berhad dan Syarikat Pengeluar Air Selangor Holdings Berhad.

construction of army complex, civil work and air force building.

In 1987 he was posted to JKR Kuala Lumpur (Road Branch) as a Design Engineer responsible for road design and the management and coordination of consultants work. His last position with JKR Kuala Lumpur was as Assistant Director of the Central Zone Design Unit. He left in 1997 to join Gamuda Berhad as a Manager, Design and Technical.

Dato’ Haji Azmi bin Mat Nor has extensive knowledge of developing and managing the implementation of complex infrastructure concession projects in Malaysia as well as overseeing the operations of infrastructure concessions, ranging from expressways to water-related and others.

Dato’ Haji Azmi bin Mat Nor was appointed to the Board of Directors on 3 January 2001. He also serves as a member of the Executive Committee of the Company.


In addition to Gamuda Berhad, his directorships in other public companies are in Kesas Holdings Berhad and Syarikat Pengeluar Air Selangor Holdings Berhad.

Dato’ Haji Azmi bin Mat Nor memperolehi Ijazah Sarjana Muda Sains dalam Kejuruteraan Awam dari University of Strathclyde, Glasgow, Scotland, United Kingdom dalam tahun 1983 dan Ijazah Sarjana Sains dalam Kejuruteraan Lebuh Raya daripada universiti yang sama dalam tahun 1995.

Beliau pernah berkhidmat sebagai Jurutera Residen dengan Jabatan Kerja Raya (JKR), Pahang dari tahun 1983 hingga 1984 dan Jurutera Residen JKR, Selangor dari tahun 1984 hingga tahun 1986 di mana beliau telah bertanggungjawab terhadap penyeliaan pembinaan kompleks tentera, kerja-kerja awam dan bangunan tentera udara.

Dalam tahun 1987 beliau ditugaskan ke JKR Kuala Lumpur (Cawangan Jalan Raya) sebagai Jurutera Rekabentuk yang bertanggungjawab terhadap rekabentuk jalan raya serta mengurus dan menyelaras kerja-kerja perundingan. Jawatan terakhir beliau di JKR Kuala Lumpur adalah sebagai Penolong Pengarah Unit Reka Bentuk Zon Tengah. Beliau berhenti pada tahun 1997 untuk menyertai Gamuda Berhad sebagai Pengurus Rekabentuk dan Teknikal.

Dato’ Haji Azmi bin Mat Nor mempunyai pengetahuan luas membangun dan mengurus pelaksanaan projek-projek konsesi infrastruktur kompleks di Malaysia serta mengawasi operasi konsesi infrastruktur berkaitan lebuh raya, air dan lain-lain.

Dato’ Haji Azmi bin Mat Nor telah dilantik ke Lembaga Pengarah Syarikat pada 3 Januari 2001. Beliau juga merupakan ahli Jawatankuasa Eksekutif Syarikat.



Cik Lee Choi Chew berkelulusan Ijazah Sarjana Muda Perakaunan (Kepujian), Universiti Malaya. Beliau merupakan seorang Akauntan Bertauliah dan ahli Institut Akauntan Malaysia.

Cik Lee Choi Chew memulakan kerjaya di Tetuan Othman, Hew & Co (Audit & Cukai) pada tahun 1983 dan pada tahun 1984 beliau menyertai Lembaga Lebuhraya Malaysia (LLM) sebagai akauntan dan kemudian dilantik menjadi Pengarah Bahagian Kewangan.

Selepas bersara daripada LLM pada tahun 2000, beliau bekerja dalam bidang kewangan dan perakaunan dengan sebuah firma perkhidmatan profesional sebelum beliau dilantik sebagai Pengarah Eksekutif sebuah syarikat pelaburan hartanah, yang bertanggungjawab terutamanya terhadap hal ehwal kewangan.

Cik Lee Choi Chew telah dilantik ke Lembaga Pengarah pada 27 November 2014. Beliau juga merupakan ahli Jawatankuasa Audit Syarikat.


He has extensive experience in accounting, treasury and corporate finance. He was attached to an auditing firm in the United Kingdom from 1981 to 1985. Prior to joining Gamuda Group, he was the Group Financial Controller of Hong Leong Industries Berhad.

Mr Saw Wah Theng was appointed to the Board of Directors on 22 May 2001. He also serves as a member of the Audit Committee, Investment Committee and ESOS Committee of the Company.


In addition to Gamuda Berhad, his directorships in other public companies are in Kesas Holdings Berhad, Danau Permai Resort Berhad, Horizon Hills Resort Berhad and Syarikat Pengeluar Air Selangor Holdings Berhad.

En Saw Wah Theng diterima sebagai ahli bersekutu Institut of Chartered Accountants (England dan Wales) pada tahun 1985. Pada tahun 1988, beliau menjadi ahli Institut Akauntan Malaysia.

Beliau mempunyai pengalaman yang luas dalam bidang perakaunan, perbendaharaan dan kewangan korporat. Beliau bekerja dengan sebuah firma audit di United Kingdom dari tahun 1981 hingga tahun 1985. Sebelum menyertai Kumpulan Gamuda, beliau adalah Pengawal Kewangan Kumpulan kepada Hong Leong Industries Berhad.

En Saw Wah Theng telah dilantik ke Lembaga Pengarah Syarikat pada 22 Mei 2001. Beliau juga merupakan ahli Jawatankuasa Audit, Jawatankuasa Pelaburan dan Jawatankuasa ESOS Syarikat.

Beliau adalah seorang pengarah dan pemegang saham Gamuda Berhad yang juga merupakan pemegang saham utama Syarikat. Beliau tidak mempunyai kepentingan yang bercanggah dengan kepentingan Syarikat.

Selain daripada Gamuda Berhad, jawatan pengarah lain yang beliau sandang dalam syarikat-syarikat awam yang lain adalah Kesas Holdings Berhad, Danau Permai Resort Berhad, Horizon Hills Resort Berhad dan Syarikat Pengeluar Air Selangor Holdings Berhad.

Note / Nota:

All the Directors maintain a clean record with regard to convictions for offences within the past 10 years other than traffic offences, if any.Semua Pengarah mengekalkan rekod yang baik berhubung kesalahan yang disabitkan dalam tempoh 10 tahun lepas selain daripada kesalahan trafik, jika ada.


Mr Saw Wah Theng58, Malaysian / Warganegara Malaysia

Non-Independent Non-Executive Director /Pengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas

Mr Saw Wah Theng was admitted as an Associate of the Institute of Chartered Accountants (England and Wales) in 1985. In 1988, he became a member of the Malaysian Institute of Accountants.



11

Financial HighlightsMaklumat Penting Kewangan

0.97

0.73

0.75

0.86

95.8

137.9

130.8

83.2

Revenue / Hasil

RM Million / RM Juta RM Million / RM Juta

RM / RM RM Million / RM Juta

318.6

358.7

369.3

373.9

Profit for the Year / Untung bagi Tahun

Net Assets Per Share / Aset Bersih Sesaham Equity Attributable to Equity Holders of the Company / Ekuiti Milik Para Pemegang Ekuiti Syarikat

2013

2014

2012

2013

2012

2011

2014

2011

2013

2015

2014

2012

2011

380.72015

1.042015

134.1

368.5

381.9

440.1

499.4

2013

2014

537.22015

2012

2011

Financial Year Ended 31 MarchTahun Kewangan Berakhir 31 Mac

2011 2012 2013 2014

Revenue (RM Million)Hasil (RM Juta)

318.6 358.7 369.3 373.9

Profit Before Tax (RM Million)Untung Sebelum Cukai (RM Juta)

133.9 119.5 179.5 171.7

Profit for the Year (RM Million)Untung bagi Tahun (RM Juta)

95.8 83.2 130.8 134.1

Basic Earnings Per Share (sen per share)Perolehan Asas Sesaham (sen sesaham))

19.1 16.5 25.7 26.1

Total Assets (RM Million)Jumlah Aset (RM Juta)

2,216.8 2,290.3 2,290.7 2,273.4

Equity Attributable to Equity Holders of the Company (RM Million)Ekuiti Milik Para Pemegang Ekuiti Syarikat (RM Juta)

368.5 381.9 440.1 499.4

Net Assets Per Share (RM)Aset Bersih Sesaham (RM)

0.73 0.75 0.86 0.97

Issued and Fully Paid-up Capital (RM Million)Modal Diterbitkan dan Dibayar Penuh (RM Juta)

100.6 101.6 102.3 103.0

Market Capitalisation (RM Million)Pemodalan Pasaran (RM Juta)

1,771.3 2,067.1 2,225.3 1,978.2

2015

380.7

187.0

137.9

26.8

2,194.0

537.2

1.04

103.1

1,928.1



11

Chairman’s StatementPenyata Pengerusi

Tan Sri Dato’ Ir (Dr) Wan Abdul Rahman bin Haji Wan YaacobIndependent Non-Executive Chairman /Pengerusi Bukan Eksekutif Bebas

On behalf of the Board of Directors of Lingkaran Trans Kota Holdings Berhad, I am pleased once again to present the Annual Report and Financial Statements of the Company and the Group for the financial year ended 31 March 2015.

Bagi pihak Lembaga Pengarah Lingkaran Trans Kota Holdings Berhad, saya dengan sukacitanya sekali lagi membentangkan Laporan Tahunan dan Penyata Kewangan Syarikat dan Kumpulan bagi tahun kewangan berakhir 31 Mac 2015.



Financial Review

In 2014, the global economy witnessed an expansion, albeit at a moderate pace with uneven growth across and within regions. For the advanced economies, we have seen economic activities in the Euro region and Japan remaining subdued but U.S. on the other hand is experiencing growth that is showing broader signs of improvement. However the later part of the year saw the downside risks to global growth as a result of geopolitical developments in Eastern Europe and Middle East, weaker than anticipated economic activity in a number of major economies, and increasing concerns over the growth prospects of commodity producing emerging economies amid the significant decline in the prices of oil and other commodities.

On the domestic front, the Malaysian economy in 2014 grew at a stronger pace at 6% compared to 4.7% in 2013 with growth being driven by the continued strength in private domestic demand and positive growth in net exports. Public sector expenditure however registered slower growth which is consistent with the Government’s fiscal consolidation efforts.

For the first quarter of 2015, global economic activity expanded with continuing growth momentum across economies with the Malaysian economy registering a growth of 5.6%. Private sector activity remained the key driver of growth during the quarter.

In tandem with the growth in local economy driven by private domestic demand, the Group achieved another milestone by recording its highest ever Revenue of RM380.7 million compared to the previous high of RM373.9 million achieved in the previous year. This represents a growth in Revenue of just over 1% which is typical for a matured and well utilised highway like Damansara-Puchong Highway (LDP).

Likewise the Group achieved record Profit for the Year of RM137.9 million compared to the previous high last year of RM134.1 million. This represents an increase of RM3.8 million or 2.8% and is attributable to the following:

Tinjauan Kewangan

Pada tahun 2014, ekonomi global menyaksikan pengembangan, walaupun pada kadar yang sederhana dengan pertumbuhan tidak sekata di seluruh rantau. Bagi negara-negara maju, kita telah lihat aktiviti ekonomi di rantau Eropah dan Jepun kekal lembap tetapi Amerika Syarikat sebaliknya sedang mengalami pertumbuhan yang menunjukkan tanda-tanda penambahbaikan yang lebih luas. Walau bagaimanapun pada akhir tahun ia menunjukkan risiko pertumbuhan global yang menurun akibat daripada perkembangan geopolitik di Eropah Timur dan Timur Tengah, lebih lemah daripada aktiviti ekonomi yang dijangka dalam beberapa ekonomi utama, dan kebimbangan yang meningkatkan terhadap prospek pertumbuhan negara-negara membangun pengeluar komoditi di tengah-tengah penurunan ketara dalam harga minyak dan komoditi lain.

Di dalam negeri, ekonomi Malaysia pada tahun 2014 meningkat pada kadar yang lebih kukuh pada kadar 6% berbanding dengan 4.7% pada tahun 2013 dengan pertumbuhan didorong oleh kekuatan yang berterusan dalam permintaan domestik swasta dan pertumbuhan positif dalam eksport bersih. Perbelanjaan sektor awam bagaimanapun mencatatkan pertumbuhan yang lebih perlahan yang selaras dengan usaha penyatuan fiskal Kerajaan.

Bagi suku tahun pertama 2015, aktiviti ekonomi global berkembang dengan momentum pertumbuhan berterusan merentasi ekonomi-ekonomi dengan ekonomi Malaysia mencatatkan pertumbuhan sebanyak 5.6%. Aktiviti sektor swasta kekal sebagai pemacu utama pertumbuhan pada suku tahun tersebut.

Selaras dengan pertumbuhan dalam ekonomi tempatan yang didorong oleh permintaan swasta, Kumpulan telah mencapai satu lagi kejayaan dengan merekodkan Hasil sebanyak RM380.7 juta yang tertinggi pernah dicapainya berbanding dengan yang tertinggi dicapai sebelum ini sebanyak RM373.9 juta pada tahun sebelumnya. Ini merupakan pertumbuhan Hasil hanya lebih 1% yang mana adalah biasa bagi lebuh raya yang telah matang

The massive residential and commercial developments along the alignments of LDP and SPRINT HighwayPembangunan perumahan dan komersial berskala besar di sepanjang jajaran LDP dan Lebuhraya SPRINT

12 LINGKARAN TRANS KOTA HOLDINGS BERHAD (335382-V) ANNUAL REPORT 2015 LAPORAN TAHUNAN12

LITRAK FRONT SECTION-29july2015-B.indd 12 7/31/15 3:36 PM

1. Higher revenue as mentioned above due to higher traffic volume plying LDP;

2. Lower finance costs of RM3.7 million from RM87.4 million recorded in the previous financial year to RM83.7 million achieved in the current financial year due to partial repayment of loan principal amounts due; and

3. Better share of results of an associate of RM8.6 million from a share of loss of RM7.9 million in the previous financial year to a share of profit of RM0.7 million in the current financial year due to increase in concession toll rates and traffic volume for SPRINT Highway; offset by,

4. Higher operating expenses (excluding depreciation and amortisation charges) of RM1.9 million mainly due to higher staff costs and maintenance expenses;

5. Higher depreciation and amortisation charges of RM1.9 million mainly due to higher recognition of revenue in accordance with the Group’s prevailing accounting amortisation formula; and

6. Higher income tax expenses of RM11.5 million from RM37.6 million in the previous financial year to RM49.1 million in the current financial year due to a one-off adjustment made in the previous financial year where a lower tax rate of 24% as against 25%, was used for the computation of deferred tax.

Operations

A contra flow traffic management scheme between KM21 to KM17 on the northbound direction of the LDP was initiated over a 6 months trial period from December 2014 to June 2015. The objective of this project was to allow traffic travelling from Puchong to Kelana Jaya and beyond to bypass the daily morning peak congestion at the Petaling Jaya Toll Plaza as a result of tailback in traffic from the congested Federal Highway Route 2. Overall, the trial has shown the project to be successful and with the approval from the Malaysian Highway Authority, the scheme will now be made into a permanent feature

which would involve some minor works to incorporate a fully systemised and automated Electronic Toll Collection (ETC) System.

The average weekday tollable traffic on the matured LDP grew by 2% compared to the previous financial year. The figure for the current financial year stands at 502,100 vehicles compared to 492,100 vehicles for the previous financial year ended 31 March 2014. Once again the growth in traffic volume came from the two toll plazas at Puchong; namely Puchong Barat and Puchong Selatan Toll Plazas.

Construction works on the ground level of the Mass Rapid Transport (MRT) project being undertaken along certain stretches of LDP and SPRINT Highway are now nearing completion. The Group is actively coordinating with the Project Delivery Partner (PDP) to ensure that the pavement stretches that have deteriorated during the construction stage are immediately rehabilitated once ground level construction works are completed. The Group will also be completing its major pavement rehabilitation programme which commenced in March 2014 and is timing completion at the MRT construction areas to coincide with the pavement works to be done by the MRT contractors to ensure the minimum of inconvenience to our road users.

The Group remains committed on its major focus area which is to relieve traffic congestion. Apart from the implementation of the above–mentioned contra flow scheme, Lingkaran Trans Kota Sdn Bhd (LITRAK) has also embarked on upgrading the signalised traffic junction at Kampung Bharu Puchong Interchange, from an existing 4-phase system to a more efficient 3-phase system.

As for the existing construction works on the massive MRT and Light Rail Transit (LRT) Extension projects being undertaken along certain stretches of LDP and SPRINT Highway, the Groups remains ever observant in ensuring that the traffic management schemes that are in place remains efficient and effective to ensure safety and minimal inconvenience.

Contra flow traffic management scheme at Petaling Jaya Toll PlazaSkim pengurusan trafik aliran kontra di Plaza Tol Petaling Jaya

13LINGKARAN TRANS KOTA HOLDINGS BERHAD (335382-V) ANNUAL REPORT 2015 LAPORAN TAHUNAN 13


6. Perbelanjaan cukai pendapatan yang lebih tinggi sebanyak RM11.5 juta daripada RM37.6 juta pada tahun kewangan sebelumnya kepada RM49.1 juta pada tahun kewangan semasa disebabkan oleh pelarasan sekali sahaja dibuat dalam tahun kewangan yang sebelumnya di mana kadar cukai yang lebih rendah sebanyak 24% berbanding 25%, telah digunakan untuk pengiraan cukai tertunda.

Operasi

Skim pengurusan trafik aliran kontra antara KM21 ke KM17 pada arah utara di LDP telah dimulakan untuk tempoh percubaan selama 6 bulan dari Disember 2014 hingga Jun 2015. Objektif projek ini adalah untuk membolehkan perjalanan trafik dari Puchong ke Kelana Jaya dan seterusnya untuk memintas kesesakan harian puncak pagi di Plaza Tol Petaling Jaya akibat kesesakan lalu lintas yang panjang dari Lebuhraya Persekutuan 2. Secara keseluruhan, percubaan telah menunjukkan projek itu berjaya dan dengan kelulusan daripada Lembaga Lebuhraya Malaysia, skim ini kini akan dijadikan satu ciri yang kekal yang akan melibatkan beberapa kerja-kerja kecil untuk menubuhkan Sistem Kutipan Tol Elektronik (ETC) yang bersistem sepenuhnya dan automatik.

Purata trafik bertol pada hari bekerja di LDP yang telah matang meningkat sebanyak 2% berbanding dengan tahun kewangan sebelumnya. Angka bagi tahun kewangan semasa berjumlah 502,100 kenderaan berbanding 492,100 kenderaan bagi tahun kewangan sebelumnya yang berakhir 31 Mac 2014. Sekali lagi pertumbuhan dalam jumlah trafik datang daripada kedua-dua plaza tol di Puchong; iaitu Plaza Tol Puchong Barat dan Plaza Tol Puchong Selatan.

dan dimanfaatkan dengan baik seperti Lebuhraya Damansara-Puchong (LDP).

Begitu juga Kumpulan telah mencapai rekod Untung bagi Tahun sebanyak RM137.9 juta berbanding tahun lepas yang tinggi sebelum ini sebanyak RM134.1 juta. Ini mewakili peningkatan sebanyak RM3.8 juta atau 2.8% dan boleh dikaitkan kepada yang berikut:

1. Hasil yang lebih tinggi seperti yang dinyatakan di atas disebabkan oleh jumlah trafik yang lebih tinggi yang menggunakan LDP;

2. Kos kewangan yang lebih rendah sebanyak RM3.7 juta daripada RM87.4 juta yang dicatatkan pada tahun kewangan sebelumnya kepada RM83.7 juta yang dicapai pada tahun kewangan semasa disebabkan oleh pembayaran balik sebahagian daripada amaun pokok pinjaman yang perlu dijelaskan; dan

3. Perkongsian keputusan yang lebih baik daripada syarikat bersekutu sebanyak RM8.6 juta daripada perkongsian kerugian sebanyak RM7.9 juta pada tahun kewangan sebelumnya kepada perkongsian untung sebanyak RM0.7 juta pada tahun kewangan semasa disebabkan oleh peningkatan dalam kadar tol konsesi dan jumlah trafik bagi Lebuhraya SPRINT; dioffset oleh,

4. Perbelanjaan operasi yang lebih tinggi (tidak termasuk susut nilai dan caj pelunasan) sebanyak RM1.9 juta disebabkan terutamanya oleh kos kakitangan yang lebih tinggi dan belanja penyenggaraan;

5. Susut nilai dan caj pelunasan yang lebih tinggi sebanyak RM1.9 juta disebabkan oleh pengiktirafan yang lebih tinggi daripada hasil mengikut formula pelunasan perakaunan semasa Kumpulan; dan

The annual in-house “1 Can Programme” organised by the Company’s Sports Club whereby foodstuff donated by staff are ultimately distributed to the less fortunate elderly and needy families."1 Can Programme", acara tahunan yang dianjurkan oleh Kelab Sukan Syarikat di mana makanan yang disumbangkan oleh kakitangan diedarkan kepada warga tua dan keluarga miskin yang kurang bernasib baik.



Investment in Sistem Penyuraian Trafik KL Barat Holdings Sdn Bhd (SPRINT Holdings)

SPRINT Highway managed to record an increase in traffic of 4.4% compared to the previous financial year. Average weekday tollable traffic for the current year ended 31 March 2015 amounted to 249,100 vehicles compared to 238,500 vehicles achieved in the previous year.

Bukit Kiara and Pantai Toll Plazas recorded encouraging growth in average weekday tollable traffic of 10.5% and 5.2% respectively compared to the previous year. Damansara Toll Plaza however showed a slight decline partly due to inconveniences as a result of the ongoing construction works for the MRT project.

As a result of the improvement in traffic volume on SPRINT Highway plus the increase in toll rates on 1 January 2015, for Damansara and Kerinchi Links, as allowed for under the Concession Agreement, SPRINT Holdings finally managed to be in a profitable position for the current year ended 31 March 2015.

Apart from the ongoing MRT project, there are numerous other property development projects that are either ongoing or being planned along SPRINT Highway’s alignment. These will definitely bring in more traffic to SPRINT Highway but in the meantime, the Management is liaising closely with the relevant authorities to ensure proper transport planning is carried out.

Corporate Social Responsibilities (CSR)

For the Group, CSR is all about how the Group manages its business processes and operations to produce an overall positive impact on society at large whilst at the same time being able to address the expectations of

1, 2 & 3SMART Decare Road Safety Campaign with primary school children at PutrajayaKempen keselamatan jalan raya SMART Decare bersama pelajar sekolah rendah di Putrajaya

1

2

3



Kerja-kerja pembinaan di bahagian bawah projek Transit Aliran Massa (MRT) yang dilaksanakan di sepanjang laluan tertentu LDP dan Lebuhraya SPRINT kini hampir siap. Kumpulan secara aktif berkerjasama dengan Rakan Penyerahan Projek (PDP) untuk memastikan bahagian turapan yang telah merosot semasa peringkat pembinaan dengan segera dipulihkan sebaik sahaja kerja-kerja pembinaan bahagian bawah project MRT siap. Kumpulan juga akan menamatkan program pemulihan penurapan utama yang bermula Mac 2014 dan mensasarkan penurapan di kawasan pembinaan MRT disiapkan bertepatan dengan kerja-kerja yang perlu dilakukan oleh kontraktor MRT bagi memastikan ketidakselesaan minima kepada para pengguna lebuh raya.

Kumpulan terus komited kepada tumpuan utamanya iaitu untuk mengurangkan kesesakan lalu lintas. Selain daripada pelaksanaan skim aliran kontra yang disebut di atas, Lingkaran Trans Kota Sdn Bhd (LITRAK) juga telah memulakan kerja-kerja menaik taraf persimpangan berlampu isyarat di Persimpangan Kampung Bharu Puchong, dari sistem 4-fasa sedia ada kepada sistem 3-fasa yang lebih efisien.

Bagi kerja-kerja pembinaan besar-besaran projek MRT dan projek Sambungan Transit Aliran Ringan (LRT) yang dilaksanakan disebahagian laluan LDP dan Lebuhraya SPRINT, Kumpulan tetap prihatin dalam memastikan bahawa skim pengurusan trafik yang sedia ada kekal cekap dan efektif untuk memastikan keselamatan dan ketidakselesaan yang minima.

Pelaburan dalam Sistem Penyuraian Trafik KL Barat Holdings Sdn Bhd (SPRINT Holdings)

Lebuhraya SPRINT berjaya mencatatkan peningkatan dalam trafik sebanyak 4.4% berbanding tahun kewangan sebelumnya. Purata trafik bertol pada hari bekerja bagi tahun berakhir 31 Mac 2015 berjumlah 249,100 kenderaan berbanding 238,500 kenderaan pada tahun sebelumnya.

Plaza Tol Bukit Kiara dan Plaza Tol Pantai masing-masing mencatatkan pertumbuhan purata trafik bertol hari bekerja yang menggalakkan sebanyak 10.5% dan 5.2% berbanding tahun sebelumnya. Plaza Tol Damansara bagaimanapun menunjukkan sedikit penurunan disebabkan oleh ketidakselesaan akibat daripada kerja-kerja pembinaan projek MRT yang sedang dilaksanakan.

Akibat daripada peningkatan dalam jumlah trafik di Lebuhraya SPRINT serta kenaikan kadar tol pada 1 Januari 2015 untuk Hubungan Damansara dan Hubungan Kerinchi seperti yang dibenarkan di bawah Perjanjian Konsesi, SPRINT Holdings akhirnya berjaya berada dalam kedudukan yang menguntungkan bagi tahun semasa berakhir 31 Mac 2015.

Selain daripada projek MRT yang sedang dilaksanakan, terdapat banyak projek pembangunan hartanah lain yang sama ada sedang dilaksanakan atau sedang dirancang sepanjang jajaran Lebuhraya SPRINT. Ini pasti akan membawa lebih banyak trafik ke Lebuhraya SPRINT tetapi dalam masa yang sama, pihak Pengurusan berhubung rapat dengan pihak berkuasa yang berkaitan untuk memastikan perancangan pengangkutan yang sepatutnya dilakukan.

Tanggungjawab Sosial Korporat (CSR)

Bagi Kumpulan, CSR adalah tentang bagaimana Kumpulan menguruskan proses perniagaan dan operasi untuk menghasilkan kesan yang positif secara keseluruhan kepada masyarakat umum dan pada masa yang sama dapat mengatasi jangkaan para pemegang

1

2 3

1. & 2.Shopping spree & "Buka Puasa" with children from Kediaman Cahaya Kasih, Subang Bestari.Membeli belah & berbuka puasa bersama kanak-kanak dari Kediaman Cahaya Kasih, Subang Bestari

3. Hari Raya celebration with children from Rumah Kasih Harmoni Paya Jaras. Sambutan Hari Raya bersama kanak-kanak dari Rumah Kasih Harmoni Paya Jaras



shareholders and stakeholders. Our commitment can be seen by having invested more than RM1 billion over the years for the benefit of our highway users and the surrounding communities in terms of upgrading and enhancement projects.

Some of the activities that were organised during the year are as follows:

1. The annual in-house “1 Can Programme” organised by the Company’s Sports Club whereby foodstuff donated by staff members are ultimately distributed to the less fortunate elderly and needy families.

2. Celebrating the major festivals; Hari Raya Puasa, Deepavali and Chinese New Year, with residents of Rumah Kasih Harmoni Paya Jaras, Thirumular Welfare Association Malaysia and Victory Home Old Klang Road, respectively.

3. Flood relief assistance after the damaging flood in Pahang and Kelantan.

4. Organising the “Balik Kampung” Road Safety Campaign at Petaling Jaya Toll Plaza together with the Road Transport Department Malaysia.

Attractive toll fare discounts are also given during the major festivals and LDP remains the only tolled highway in Malaysia to offer toll free travel to its users on Merdeka Day.

Future Prospects

The recent implementation of the new Goods and Services Tax (GST) on 1 April 2015 did not have any material impact on traffic plying both our highways but is expected to result in operating costs to be marginally higher. Likewise the new floating fuel pump prices policy that was introduced by the Government of Malaysia since 1 December 2014 has not affected and is not expected to have any significant impact on the level of tollable traffic.

The Government has also established a road map to ensure that all toll collections are done via ETC by the end of the Year 2017. As far as our Group is concerned, the Management is targeting to be on full ETC mode by the end of Year 2016. We are already beginning to see some toll plazas on other highways having already implemented toll collections on full ETC. This is a positive move as it will not only improve efficiency but also help to ease congestion at toll plazas.

We are also continuing to witness massive residential and commercial developments along the alignments of LDP and SPRINT Highway together with the ever increasing number of new car sales in the country. The construction works for the MRT project which are hampering traffic flow are also nearing completion and we do not see any new alternative roads to LDP and SPRINT Highway

1. Deepavali celebration with children from Thirumular Welfare Association Malaysia Sambutan Deepavali bersama kanak-kanak dari Persatuan Kebajikan

Thirumular Malaysia

2. & 3.En Sazally Saidi, CEO of LITRAK celebrating Chinese New Year with the children from Victory Home Old Klang Road, KL.En Sazally Saidi, Ketua Pegawai Eksekutif LITRAK meraikan Tahun Baru Cina bersama kanak-kanak dari Victory Home Old Klang Road, KL.

1

2

3



saham dan pemegang kepentingan. Komitmen kami dapat dilihat dengan pelaburan lebih daripada RM1 bilion selama ini untuk manfaat pengguna lebuh raya dan masyarakat sekeliling dari segi projek-projek menaik taraf dan penambahbaikan.

Antara aktiviti yang telah diadakan pada tahun ini adalah seperti berikut:

1. “1 Can Programme” acara tahunan yang dianjurkan oleh Kelab Sukan Syarikat di mana makanan yang disumbangkan oleh kakitangan akhirnya diedarkan kepada warga tua dan keluarga miskin yang kurang bernasib baik.

2. Meraikan perayaan-perayaan utama; Hari Raya Puasa, Deepavali dan Tahun Baru Cina, masing-masing dengan penghuni Rumah Kasih Harmoni Paya Jaras, Persatuan Kebajikan Thirumular Malaysia dan Victory Home Old Klang Road.

3. Bantuan banjir di Pahang dan Kelantan yang teruk dilanda banjir.

4. Mengadakan Kempen Keselamatan Jalan Raya "Balik Kampung" di Plaza Tol Petaling Jaya bersama-sama dengan Jabatan Pengangkutan Jalan Malaysia.

Diskaun tambang tol yang menarik juga diberikan semasa perayaan-perayaan utama dan LDP kekal sebagai satu-satunya lebuh raya bertol di Malaysia yang menawarkan perjalanan tol percuma kepada pengguna pada Hari Merdeka.

Prospek Masa Depan

Pelaksanaan Cukai Barangan dan Perkhidmatan (GST) pada 1 April 2015 tidak mempunyai kesan ketara ke atas trafik yang mengguna kedua-dua lebuh raya kami, tetapi dijangka akan menyebabkan kos operasi yang lebih tinggi sedikit. Begitu juga dasar baru harga pam bahan api terapung yang diperkenalkan oleh Kerajaan Malaysia sejak 1 Disember 2014 tidak menjejaskan dan dijangka tidak akan mempunyai kesan yang besar kepada tahap trafik bertol.

Kerajaan juga telah menubuhkan satu pelan untuk memastikan bahawa semua koleksi tol dilakukan secara ETC pada akhir Tahun 2017. Bagi Kumpulan, pihak Pengurusan mensasarkan untuk melaksanakan mod ETC sepenuhnya menjelang akhir tahun 2016.Kami dapati beberapa plaza tol di lebuh raya lain telah melaksanakan kutipan tol secara ETC sepenuhnya. Ini adalah satu langkah yang positif kerana ia bukan sahaja akan meningkatkan kecekapan tetapi juga membantu untuk mengurangkan kesesakan di plaza tol.

1

2 3

1, 2 & 3LITRAK staff helping to clean up the homes of flood victims in Pahang and KelantanKakitangan LITRAK membantu membersihkan rumah mangsa banjir di Pahang dan Kelantan



having started construction yet.

With all the above, we can therefore expect traffic volume on our highways to continue to grow but at a gradual pace in view that our highways are already matured.

Dividends

The Board of Directors paid a single tier interim dividend of 10 sen per ordinary share to shareholders on 26 September 2014 and a second single tier interim dividend also at 10 sen per ordinary share on 25 March 2015. This amounted to a total payment of 20 sen per ordinary share for the financial year ended 31 March 2015. The total of 20 sen per ordinary share represents a 3 sen or 17.6% increase in single tier dividend paid compared to the total paid out in the previous financial year. For the previous financial year ended 31 March 2014, a single tier interim dividend of 10 sen per ordinary share was paid on 25 September 2013 and a second single tier interim dividend of 7 sen per ordinary shares was paid on 26 March 2014, a total of 17 sen per ordinary share.

Acknowledgement and Appreciation

On 28 August 2014, Tan Sri Dato’ Nasruddin bin Bahari together with Dato’ Ng Kee Leen retired from the Board of Directors whilst Dato’ Lin Yun Ling resigned with effect from 24 November 2014. All the three long service directors have been with the Company since inception and on behalf of the Board of Directors, I would like to record our sincerest thanks and appreciation for their

“Balik Kampung” Road Safety Campaign at Petaling Jaya Toll Plaza together with the Road Transport Department MalaysiaKempen Keselamatan Jalan Raya - Balik Kampung di Plaza Tol Petaling Jaya bersama-sama dengan Jabatan Pengangkutan Jalan Malaysia

invaluable contribution towards the success achieved by the Group over the years.

At the same time, on behalf of the Board of Directors, I would like to warmly welcome Dato’ Ir Ha Tiing Tai and Ms Lee Choi Chew who were appointed to the Board of Directors of the Company on 24 November 2014 and 27 November 2014 respectively. As mentioned in the Directors Profile above, both directors have vast experience and knowledge which are extremely relevant to our business and industry. We look forward to working with them and are confident that they will be able to contribute towards the continuing success of the Group.

Our thanks also go out to our priceless customers, relevant government agencies, stakeholders, bankers and business associates for their valuable support and guidance shown during the year thus enabling the Group to reach new heights.

Last but not least, on behalf of the Board of Directors, I would like to express my heartfelt thanks and appreciation to the Management and staff of the Group for their unwavering dedication and strong work ethics displayed during the year in bringing the Group to where it is today.

Tan Sri Dato’ Ir (Dr) Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob

Independent Non-Executive Chairman



Distribution of goodies bag to road user during the "Balik Kampung" Road Safety CampaignPemberian "goodies bag" kepada pengguna jalan raya semasa Kempen Keselamatan Jalan Raya - Balik Kampung

Kami juga menyaksikan pembangunan perumahan dan komersial berskala besar di sepanjang jajaran LDP dan Lebuhraya SPRINT bersama dengan jumlah jualan kereta baru yang semakin meningkat di negara ini. Kerja-kerja pembinaan projek MRT yang menghalang aliran trafik juga hampir siap dan kami tidak melihat pembinaan jalan alternatif baru ke LDP dan Lebuhraya SPRINT.

Dengan semua di atas, kami dengan itu boleh menjangkakan jumlah trafik di lebuh raya kami akan terus meningkat tetapi secara beransur-ansur memandangkan lebuh raya kami sudah matang.

Dividen

Lembaga Pengarah telah membayar dividen interim satu peringkat sebanyak 10 sen sesaham biasa kepada pemegang saham pada 26 September 2014 dan dividen interim satu peringkat yang kedua yang juga merupakan 10 sen sesaham biasa pada 25 Mac 2015. Ini bermakna pembayaran berjumlah 20 sen sesaham biasa bagi tahun kewangan berakhir 31 Mac 2015. Jumlah 20 sen sesaham biasa merupakan 3 sen atau 17.6% peningkatan dalam dividen satu peringkat yang dibayar berbanding dengan jumlah yang dibayar dalam tahun kewangan sebelumnya. Bagi tahun kewangan sebelumnya yang berakhir 31 Mac 2014, dividen interim satu peringkat 10 sen sesaham biasa telah dibayar pada 25 September 2013 dan dividen interim satu peringkat yang kedua sebanyak 7 sen sesaham biasa telah dibayar pada 26 Mac 2014, dengan itu jumlah dividen adalah 17 sen sesaham biasa.

Terima Kasih dan Penghargaan

Pada 28 Ogos 2014, Tan Sri Dato’ Nasruddin bin Bahari bersama-sama dengan Dato’ Ng Kee Leen telah bersara daripada Lembaga Pengarah manakala Dato’ Lin Yun Ling meletak jawatan berkuat kuasa dari 24 November 2014. Ketiga-tiga pengarah ini telah lama berkhidmat

dengan Syarikat sejak penubuhannya lagi dan bagi pihak Lembaga Pengarah, saya ingin merakamkan ucapan terima kasih tulus ikhlas dan penghargaan atas sumbangan mereka yang tidak ternilai ke arah kejayaan yang dicapai oleh Kumpulan sepanjang tahun.

Pada masa yang sama, bagi pihak Lembaga Pengarah, saya ingin mengalu-alukan kedatangan Dato’ Ir Ha Tiing Tai dan Cik Lee Choi Chew yang telah dilantik ke Lembaga Pengarah Syarikat masing-masing pada 24 November 2014 dan 27 November 2014. Seperti yang dinyatakan dalam Profil Pengarah di atas, kedua-dua pengarah mempunyai pengalaman luas dan pengetahuan yang amat relevan dengan perniagaan dan industri kami. Kami berharap dapat bekerja dengan mereka dan yakin bahawa mereka akan dapat menyumbang ke arah kejayaan berterusan Kumpulan.

Ucapan terima kasih kami juga ditujukan kepada para pelanggan yang tidak ternilai, agensi-agensi kerajaan yang berkaitan, pemegang kepentingan, bank-bank dan rakan perniagaan di atas sumbangan mereka dan bimbingan yang ditunjukkan pada tahun ini, dengan itu membolehkan Kumpulan mencapai tahap yang baru.

Akhir sekali, bagi pihak Lembaga Pengarah, saya ingin mengucapkan ribuan terima kasih dan penghargaan kepada Pengurusan dan kakitangan Kumpulan atas dedikasi yang tidak berbelah bahagi dan etika kerja yang kuat dipaparkan pada tahun ini yang membawa Kumpulan kepada kejayaannya pada hari ini.

Tan Sri Dato’ Ir (Dr) Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob

Pengerusi Bukan Eksekutif Bebas



The Board is committed to continuously uphold the highest standards of corporate governance practices in LITRAK Group to safeguard the interest of all stakeholders and at the same time enhancing the financial performance of the Group and hence, shareholders’ value.

The Board is pleased to report to the Company’s shareholders the Group’s application and compliance with the principles and recommendations of the Malaysian Code on Corporate Governance 2012 (the “Code”).

Principle 1 - Establish Clear Roles and Responsibilities

The Board has the overall responsibility for good corporate governance, strategic direction and investments of the Group. It plays a primary role in the conduct and control of the Group’s affairs. The Board recognises the key roles in setting the strategic direction and policy regarding the business and affairs of the Company and the Group for the benefit of shareholders and other stakeholders of the Company. The Board has assumed amongst others the following principal responsibilities in discharging its fiduciary and leadership functions:

• review and approving the Company strategies, budgets, plans and policies;

• assessing performance against strategies to monitor both the performance of management as well as the continuing suitability of strategies;

• reviewing operational information to understand at all times the state of health of the Company;

• ensuring that the Company operates an appropriate corporate governance structure, in particular ensuring that the Company acts legally and responsibly on all matters and that the highest ethical standards are maintained;

• approving the Group’s risk management framework and policy and monitoring their effectiveness;

• considering the social, ethical and environmental impact of the Company’s activities and monitoring compliance with the Company’s sustainability policies and practices;

• monitoring internal governance including delegated authorities and monitoring resources available to senior executives;

• ensuring the Company’s corporate and financial disclosures are factual, timely and appropriate.

In addition to the Audit Committee, Nomination Committee and Remuneration Committee recommended by the Malaysian Code on Corporate Governance, other Board Committees set up to assist the Board in the execution of its duties more effectively and efficiently are the Executive Committee, Investment Committee and ESOS Committee. All Board Committees discharged their duties within their terms of reference and make

Lembaga Pengarah komited untuk terus mendokong piawaian tertinggi amalan tadbir urus korporat dalam Kumpulan LITRAK bagi melindungi kepentingan semua pemegang kepentingan dan pada masa yang sama, mempertingkatkan prestasi kewangan Kumpulan, justeru meninggikan nilai pemegang saham.

Lembaga Pengarah dengan sukacita melaporkan kepada para pemegang saham Syarikat berhubung penggunaan dan pematuhan Kumpulan dengan prinsip dan saranan amalan terbaik Kod Tadbir Urus Korporat Malaysia 2012 (“Kod”).

Prinsip 1 - Menentukan Peranan dan Tanggungjawab yang Jelas

Lembaga Pengarah mempunyai tanggungjawab menyeluruh terhadap tadbir urus korporat yang baik, hala tuju strategik dan pelaburan Kumpulan. Ia memainkan peranan utama dalam melaksana dan mengawal hal ehwal Kumpulan. Lembaga Pengarah mengiktiraf peranan utama dalam menentukan hala tuju strategik dan dasar berhubung perniagaan dan hal ehwal Syarikat serta Kumpulan untuk manfaat para pemegang saham dan pemegang kepentingan Syarikat yang lain. Lembaga Pengarah menggalas antara lain, tanggungjawab utama berikut dalam melunaskan fungsi fidusiari dan kepimpinannya:

• mengkaji dan meluluskan strategi, belanjawan, rancangan dan dasar Syarikat;

• menilai prestasi berbanding strategi bagi memantau prestasi pengurusan serta kesinambungan kesesuian strategi;

• mengkaji maklumat operasi untuk memahami keadaan Syarikat pada sepanjang masa;

• memastikan Syarikat beroperasi mengikut struktur tadbir urus korporat yang sesuai, khususnya dalam memastikan supaya Syarikat bertindak mengikut undang-undang dan secara bertanggungjawab dalam semua perkara dan supaya piawaian etika yang tertinggi terpelihara;

• meluluskan rangka kerja dan dasar pengurusan risiko Kumpulan serta memantau keberkesanan kedua-duanya;

• mempertimbangkan kesan sosial, etika dan alam sekitar daripada aktiviti-aktiviti Syarikat dan memantau pematuhan dengan dasar dan amalan kemampanan Syarikat;

• mengawasi tadbir urus dalaman termasuk kuasa yang telah diagihkan dan memantau sumber-sumber yang tersedia untuk para eksekutif kanan;

• memastikan pendedahan korporat dan kewangan Syarikat adalah berdasarkan fakta, tepat pada masanya dan sesuai.

Selain daripada Jawatankuasa Audit, Jawatankuasa Pencalonan dan Jawatankuasa Imbuhan yang disyorkan oleh Kod Tadbir Urus Korporat Malaysia, Jawatankuasa Lembaga Pengarah lain yang turut dibentuk untuk membantu Lembaga Pengarah melaksanakan tugasnya dengan lebih berkesan dan cekap adalah Jawatankuasa

Corporate Governance StatementPenyata Tadbir Urus Korporat



recommendation to the Board if matters are beyond their authority limit. However, the ultimate responsibility for decision making lies with the Board.

Board Charter

Presently, the Board does not have a Board Charter as envisaged by the Code, but the suggested contents of the Board Charter have been in place in the Company for a long time already. The Board has been and is still guided by the Directors’ Manual adopted since 2002. The Manual sets out amongst others, the Board composition, the major duties and responsibilities of Directors, schedules of matters reserved for the Board’s decision, terms of reference of the Chairman, the Executive Director, the Senior Independent Non-Executive Director, the Executive Committee, the Audit Committee, the Nomination Committee, the Remuneration Committee, the ESOS Committee and the Investment Committee, the Risk Management Policies and Procedures, Shareholders Communication & Investor Relation Policy, principles and best practices of corporate governance, statutory and regulatory requirements.

The Directors are updated by the Company Secretaries from time to time on new statutory and regulatory requirements relating to the duties and responsibilities of the Directors. The Board is of the view that the Directors’ Manual, the Company’s Articles of Association together with the provisions of the laws and the Listing Requirements have collectively captured the essence of the contents of a Board Charter as recommended under the Code.

To inculcate good ethical conduct, the Group has established a Code of Practice to guide all its Directors and employees to ensure all its business activities operate with the highest standards of business ethics and integrity. In addition, the Board has established a Whistle Blowing Policy to encourage employees to disclose any malpractice or misconduct of which they become aware of and to provide protection for the reporting of such alleged malpractice or misconduct.

Sustainability of Business

In conducting the Group’s business, the Board is mindful of the importance of business sustainability and therefore emphasis is given to the environmental, social and governance aspect of the Group’s activities amongst others in the following areas:

• highway enhancement;

• highway maintenance;

• safety of road users;

• customer service;

• regreening the alignment upon completion of any upgrading works;

Eksekutif, Jawatankuasa Pelaburan dan Jawatankuasa ESOS. Semua Jawatankuasa Lembaga Pengarah menjalankan tugas mereka dalam terma rujukan mereka dan mengesyorkan kepada Lembaga Pengarah berhubung perkara di luar had kuasa mereka. Walau bagaimanapun, tanggungjawab muktamad untuk membuat keputusan berada di tangan Lembaga Pengarah.

Piagam Lembaga Pengarah

Walaupun pada masa ini, Lembaga Pengarah tidak mempunyai Piagam Lembaga Pengarah seperti yang dihasratkan oleh Kod, namun kandungan cadangan bagi Piagam Lembaga Pengarah telah lama disediakan dalam Syarikat. Hingga kini, Lembaga Pengarah telah dan masih berpandukan Manual Pengarah yang diterima pakai sejak tahun 2002. Manual tersebut, antara lain menggariskan komposisi, tugas dan tanggungjawab utama Lembaga Pengarah, jadual perkara yang dikhususkan untuk keputusan Lembaga Pengarah, terma rujukan Pengerusi, Pengarah Eksekutif, Pengarah Bukan Eksekutif Bebas Kanan, Jawatankuasa Eksekutif, Jawatankuasa Audit, Jawatankuasa Pencalonan, Jawatankuasa Imbuhan, Jawatankuasa ESOS dan Jawatankuasa Pelaburan, Dasar dan Prosedur Pengurusan Risiko, Dasar Komunikasi Pemegang Saham & Perhubungan Pelabur, prinsip-prinsip dan amalan terbaik tadbir urus korporat serta keperluan berkanun dan penguatkuasaan.

Para Pengarah dibekalkan dengan maklumat terkini oleh Setiausaha Syarikat dari semasa ke semasa mengenai keperluan berkanun dan penguatkuasaan baharu berkaitan dengan tugas dan tanggungjawab Pengarah. Lembaga Pengarah berpendapat bahawa Manual Pengarah, Artikel Pertubuhan Syarikat berserta dengan pelbagai peruntukan undang-undang dan Keperluan Penyenaraian secara kolektif telah mengandungi intipati kandungan Piagam Lembaga Pengarah sebagaimana disarankan di bawah Kod.

Bagi memupuk etika kelakuan yang baik, Kumpulan telah mewujudkan Tataamalan untuk membimbing semua Pengarah dan kakitangan bagi memastikan semua aktiviti perniagaan beroperasi dengan standard etika perniagaan dan integriti yang tertinggi. Di samping itu, Lembaga Pengarah juga telah mewujudkan Dasar Pemberitahuan Maklumat untuk menggalakkan kakitangan mendedahkan sebarang penyelewengan atau salah laku yang mereka sedari dan untuk memberi perlindungan kepada pihak yang melaporkan tuduhan penyelewengan atau salah laku tersebut.

Kemampanan Perniagaan

Dalam menjalankan perniagaan Kumpulan, Lembaga Pengarah menyedari tentang pentingnya kemampanan perniagaan. Oleh itu, penekanan diberikan terhadap aktiviti Kumpulan dalam aspek alam sekitar, sosial dan tadbir urus yang antara lain meliputi bidang-bidang berikut:

• naik taraf lebuh raya;• penyenggaraan lebuh raya;• keselamatan pengguna lebuh raya;• khidmat pelanggan;• penghijauan semula jajaran setelah sebarang kerja

naik taraf disiapkan;




• charity events with the underpreviledged;

• staff welfare.

Access to Information and Advice

The Board is supplied with relevant information and reports to review financial, operational and business performances of the Company and the Group including that of its associate company, Sistem Penyuraian Trafik KL Barat Holdings Sdn Bhd. The agendas for Board Meetings together with the detailed management reports and proposition papers together with the relevant supporting documents to be tabled at the meetings were circulated in advance to all Directors for their perusal and consideration to enable them to make well-informed decisions.

The Directors are given access to any information within the Group and are free to seek professional opinion and advice at the Company’s expense, if necessary, to enable them to discharge their duties. The Directors have direct access and service of the Company Secretaries and Senior Management staff.

Senior Management staff as well as external advisers were invited to attend Board Meetings to enlighten the Board on matters tabled to the Board and if required, to advise and provide clarification on matters of concern raised by the Board.

The Board is supported by suitably qualified and competent Company Secretaries who are responsible alongside with Board members for compliance with various legal and regulatory requirements. The Company Secretaries together with the Senior Management assist the Board to organise the information necessary for the Board to deal with the agendas on a timely basis.

All rationales of proposals, issues discussed and decisions made at Board of Directors’ Meetings and Board Committees’ meetings were properly recorded to provide a historical record and insight into those decisions. The minutes of various Board Committees’ meetings and resolutions of the various subsidiaries were also tabled to the Board for their information.

Principle 2 – Strenghten Board Composition

The Board, led by an Independent Non-Executive Chairman, Tan Sri Dato’ Ir (Dr) Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob, comprises seven members of which three are Independent Non-Executive Directors, three Non-Independent Non-Executive Directors and one Non-Independent Executive Director. The Directors together have a wide range of experience and expertise in areas of engineering, finance, investments, commercial affairs, corporate affairs, Government’s requirements and operations. With this mix of skills, experience, background and specialisation, all matters tabled to the Board for consideration are well reviewed and deliberated.

• acara-acara amal dengan golongan kurang bernasib baik;

• kebajikan kakitangan.

Akses kepada Maklumat dan Nasihat

Lembaga Pengarah dibekalkan dengan maklumat dan laporan yang berkaitan untuk mengkaji prestasi kewangan, operasi dan perniagaan Syarikat dan Kumpulan termasuk yang bersangkut-paut dengan syarikat bersekutunya, Sistem Penyuraian Trafik KL Barat Holdings Sdn Bhd. Agenda bagi Mesyuarat Lembaga Pengarah bersama-sama dengan laporan pengurusan dan kertas cadangan terperinci serta dokumen sokongan berkaitan untuk dibentangkan semasa mesyuarat, diedarkan secara awal kepada semua Pengarah untuk penelitian dan pertimbangan mereka bagi membolehkan mereka membuat keputusan yang termaklum.

Para Pengarah diberi akses kepada sebarang maklumat dalam Kumpulan dan bebas untuk mendapatkan pandangan dan nasihat profesional dengan kos ditanggung oleh Syarikat, jika perlu, untuk membolehkan mereka menjalankan tugas. Pengarah mempunyai akses dan khidmat langsung Setiausaha-setiausaha Syarikat dan kakitangan Pengurusan Kanan.

Kakitangan Pengurusan Kanan serta para penasihat luar dijemput untuk menghadiri Mesyuarat Lembaga Pengarah bagi menerangkan kepada Lembaga Pengarah berhubung perkara-perkara yang dikemukakan kepada Lembaga Pengarah dan jika perlu, menasihat dan menyediakan penjelasan berhubung kemusykilan yang dibangkitkan oleh Lembaga Pengarah.

Lembaga Pengarah disokong oleh Setiausaha-setiausaha Syarikat yang berkelayakan dan kompeten yang turut menggalas tanggungjawab bersama-sama ahli-ahli Lembaga Pengarah terhadap pematuhan pelbagai perundangan dan keperluan statutori. Setiausaha-setiausaha Syarikat bersama-sama dengan pihak Pengurusan Kanan membantu Lembaga Pengarah menyusun maklumat yang diperlukan oleh Lembaga Pengarah untuk mengendalikan agenda secara tepat pada masanya.

Semua rasional cadangan, isu-isu yang dibincangkan dan keputusan yang dibuat di Mesyuarat-mesyuarat Lembaga Pengarah dan Mesyuarat-mesyuarat Jawatankuasa Lembaga Pengarah telah dicatat dengan sewajarnya untuk menyediakan rekod sejarah dan pemahaman terhadap keputusan tersebut. Minit mesyuarat pelbagai Jawatankuasa Lembaga Pengarah serta resolusi pelbagai syarikat subsidiarinya turut dibentangkan kepada Lembaga Pengarah untuk makluman mereka.

Prinsip 2 – Mengukuhkan Komposisi Lembaga Pengarah

Lembaga Pengarah yang diketuai oleh seorang Pengerusi Bukan Eksekutif Bebas, Tan Sri Dato’ Ir (Dr) Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob, terdiri daripada tujuh orang ahli yang mana tiga orang daripada mereka adalah Pengarah Bukan Eksekutif Bebas, tiga orang Pengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas dan seorang Pengarah Eksekutif Bukan Bebas. Gabungan para Pengarah tersebut



The effectiveness of the Board is further enhanced with the Independent Directors participating actively in the Board’s discussions and review of matters tabled to the Board for consideration. They provide unbiased and independent view, advice and judgement in the decision making process of the Board and thus help to ensure that the interests of the shareholders and stakeholders of the Company are safeguarded. The profiles of the Directors are presented on pages 3 to 8 of the Annual Report.

The Board is of the opinion that the current Board composition with more than one-third of its members being Independent Non-Executive Directors having a diverse background is sufficient to fairly safeguard the investments of the minority shareholders and to protect the interests of all stakeholders.

Insofar as board diversity, the Board does not have a specific policy on setting targets for female candidates. The Board is of the view that the capability, competency and performance of a candidate are the most important criteria in selecting a candidate for the Board. As such the Board in selecting candidates to its Board will place the aforesaid criteria as priority. On this note, the Board welcome Dato’ Ir Ha Tiing Tai as a new Non-Independent Non-Executive Director and Ms Lee Choi Chew as a new Independent Non-Executive Director to the Board.

Nomination Committee and Appointments to the Board

The Nomination Committee comprises exclusively of Non-Executive Directors, majority of whom are independent. The Committee’s composition is as follows:

1. Tan Sri Dato’ Ir (Dr) Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob (Chairman)

Independent Non-Executive Director

2. Dato’ Ir Chew Swee Hock Independent Non-Executive Director (Appointed on 28.8.14)

3. Dato’ Ir Ha Tiing Tai Non-Independent Non-Executive Director (Appointed on 27.11.14)

4. Tan Sri Dato’ Nasruddin bin Bahari Independent Non-Executive Director (Retired on 28.8.14)

5. Dato’ Lin Yun Ling Non-Independent Non-Executive Director (Resigned on 24.11.14)

The Nomination Committee is primarily responsible for the review on an annual basis the appropriate balance, size, the required mix of skills and experience, qualities and effectiveness of the Board and makes recommendation on nomination or change to the Board in ensuring the appropriate Board balance and size of executive and

mempunyai pelbagai pengalaman dan kepakaran yang luas dalam bidang kejuruteraan, kewangan, pelaburan, hal ehwal komersial, korporat, keperluan Kerajaan dan operasi. Dengan gabungan kemahiran, pengalaman, latar belakang dan pengkhususan ini, semua perkara yang dibentangkan kepada Lembaga Pengarah untuk dipertimbangkan adalah dikaji dan diperbincangkan dengan mendalam.

Keberkesanan Lembaga Pengarah diperkukuhkan lagi dengan peranan aktif yang dimainkan oleh para Pengarah Bebas dalam perbincangan dan kajian Lembaga Pengarah berhubung perkara yang dibentangkan kepada Lembaga Pengarah untuk dipertimbangkan. Mereka memberi pandangan, nasihat dan pertimbangan yang tidak berat sebelah dan bebas dalam proses membuat keputusan Lembaga Pengarah dan oleh yang demikian, membantu memastikan supaya kepentingan pemegang saham dan pemegang kepentingan Syarikat dilindungi. Profil para Pengarah tersebut dibentangkan di muka surat 3 hingga 8 dalam Laporan Tahunan ini.

Lembaga Pengarah berpendapat bahawa komposisi Lembaga Pengarah pada masa ini dengan lebih satu pertiga daripada ahlinya terdiri daripada Pengarah Bukan Eksekutif Bebas dari pelbagai latar belakang, adalah mencukupi untuk melindungi dengan saksama pelaburan pemegang saham minoriti dan kepentingan semua pemegang kepentingan.

Berhubung kepelbagaian keahlian lembaga Lembaga Pengarah tidak mempunyai sebarang dasar khusus berhubung penetapan sasaran bagi calon-calon wanita. Lembaga Pengarah berpendapat bahawa kemampuan, daya saing dan prestasi seseorang calon adalah kriteria paling penting dalam pemilihan calon bagi Lembaga Pengarah. Oleh yang demikian, Lembaga Pengarah akan meletakkan kriteria tersebut sebagai keutamaan dalam memilih calon bagi menganggotai Lembaga Pengarah. Dalam hal ini, Lembaga Pengarah mengalu-alukan Dato’ Ir Ha Tiing Tai sebagai Pengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas baru dan Cik Lee Choi Chew sebagai Pengarah Bukan Eksekutif Bebas baru kepada Lembaga Pengarah.

Jawatankuasa Pencalonan dan Pelantikan ke Lembaga Pengarah

Jawatankuasa Pencalonan terdiri secara eksklusif daripada Pengarah Bukan Eksekutif yang mana majoriti daripada mereka adalah pengarah bebas. Komposisi Jawatankuasa tersebut adalah seperti berikut:

1. Tan Sri Dato’ Ir (Dr) Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob (Pengerusi)

Pengarah Bukan Eksekutif Bebas

2. Dato’ Ir Chew Swee Hock Pengarah Bukan Eksekutif Bebas (Dilantik pada 28.8.14)

3. Dato’ Ir Ha Tiing Tai Pengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas (Dilantik pada 27.11.14)

4. Tan Sri Dato’ Nasruddin bin Bahari Pengarah Bukan Eksekutif Bebas (Bersara pada 28.8.14)




5. Dato’ Lin Yun Ling Pengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas (Meletak jawatan pada 24.11.14)

Jawatankuasa Pencalonan bertanggungjawab terutamanya untuk mengkaji secara tahunan keseimbangan dan saiz yang sesuai serta gabungan kemahiran dan pengalaman yang diperlukan, kualiti dan keberkesanan Lembaga Pengarah dan mengemukakan syor berhubung pencalonan atau pertukaran dalam Lembaga Pengarah bagi memastikan keseimbangan dan saiz Lembaga Pengarah yang sesuai antara penyertaan eksekutif dan bukan eksekutif. Ia juga bertanggungjawab mengemukakan syor kepada Lembaga Pengarah berhubung semua pelantikan baru ke Jawatankuasa Lembaga Pengarah. Jawatankuasa Pencalonan bermesyuarat dua kali pada tahun ini.

Melalui Penilaian Tahunan Lembaga Pengarah, Jawatankuasa Pencalonan mengkaji dan menilai keberkesanan Lembaga Pengarah secara keseluruhan termasuk kebebasan para Pengarah Bebas, komposisi, saiz dan campuran kemahiran, kelayakan, kelebihan dan pengalaman Lembaga Pengarah sedia ada, kehadiran para Pengarah, keberkesanan Jawatankuasa-jawatankuasa Lembaga Pengarah dalam memenuhi fungsi masing-masing dan mengenal pasti latihan yang sesuai untuk para Pengarah.

Mana-mana Pengarah yang berusia 70 tahun atau lebih tertakluk kepada pelantikan semula oleh para pemegang saham pada setiap tahun menurut Akta Syarikat, 1965. Lembaga Pengarah berpuashati bahawa para Pengarah yang dikehendaki menawarkan diri untuk pemilihan semula dan pelantikan semula pada Mesyuarat Agung Tahunan, terus menampilkan komitmen yang diperlukan untuk memainkan peranan sebagai ahli Lembaga yang berkesan.

Jawatankuasa menerima cadangan Kod mengenai tempoh perkhidmatan Pengarah Bebas dan bahawa kelulusan pemegang saham diperolehi sekiranya Syarikat mengekalkan sebagai pengarah bebas, seseorang yang telah berkhidmat dalam jawatan itu lebih daripada sembilan tahun. Walau bagaimanapun, Lembaga Pengarah telah mewujudkan dan mengamalkan dasar bahawa umur persaraan wajib Pengarah Bebas adalah 75 tahun.

Dalam menjalankan tugasnya, Jawatankuasa Pencalonan mempunyai akses penuh, bebas dan tidak terhalang kepada sebarang maklumat, rekod, hartanah dan kakitangan Syarikat serta Kumpulan. Jawatankuasa boleh menggunakan khidmat firma pekerjaan profesional untuk mendapatkan calon yang sesuai bagi jawatan pengarah atau mendapatkan nasihat profesional bebas, jika perlu.

Jawatankuasa Imbuhan dan Imbuhan Pengarah

Jawatankuasa Imbuhan terdiri secara eksklusifnya daripada Pengarah Bukan Eksekutif yang mana majoriti daripada mereka adalah pengarah bebas. Komposisi Jawatankuasa tersebut adalah seperti berikut:

1. Tan Sri Dato’ Ir (Dr) Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob (Pengerusi)

Pengarah Bukan Eksekutif Bebas

2. Dato’ Ir Chew Swee Hock Pengarah Bukan Eksekutif Bebas (Dilantik pada 28.8.14)

non-executive participation. It is also responsible for making recommendations to the Board on all new Board Committees appointments. The Nomination Committee met twice during the year.

The Nomination Committee through the Annual Appraisal of the Board of Directors, reviewed and assessed the effectiveness of the Board as a whole including the independence of the independent directors, the composition, size and mix of skills, qualification, qualities and experience of the exisiting Board of Directors, the attendance of the Directors, the effectiveness of the Board Committees in fulfilling their functions and identify suitable trainings for Directors.

Any Director aged 70 or above is subject to re-appointment by shareholders on an annual basis pursuant to the Companies Act, 1965. The Board is satisfied that the Directors, who are required to stand for re-election and re-appointment respectively at the Annual General Meeting, continue to demonstrate the necessary commitment to be fully effective members of the Board.

The Committee noted the Code’s recommendation on the length of service of Independent Directors and that shareholders’ approval be sought in the event that the Company retains as an independent director, a person who has served in that capacity for more than nine years. Nonetheless, the Board has established and adopted a policy that the mandatory retirement age of Independent Directors shall be 75 years.

In carrying out its duties, the Nomination Committee have full, free and unrestricted access to any information, records, properties and personnel of the Company and the Group. The Committee may use the services of professional recruitment firms to source for the right candidate for directorship or seek independent professional advice whenever necessary.

Remuneration Committee and Directors’ Remuneration

The Remuneration Committee comprises exclusively of Non-Executive Directors, majority of whom are independent. The Committee’s composition is as follows:

1. Tan Sri Dato’ Ir (Dr) Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob (Chairman)

Independent Non-Executive Director

2. Dato’ Ir Chew Swee Hock Independent Non-Executive Director (Appointed on 28.8.14)

3. Dato’ Ir Ha Tiing Tai Non-Independent Non-Executive Director (Appointed on 27.11.14)

4. Tan Sri Dato’ Nasruddin bin Bahari Independent Non-Executive Director (Retired on 28.8.14)



3. Dato’ Ir Ha Tiing Tai Pengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas (Dilantik pada 27.11.14)

4. Tan Sri Dato’ Nasruddin bin Bahari Pengarah Bukan Eksekutif Bebas (Bersara pada 28.8.2014)

5. Dato’ Lin Yun Ling Pengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas (Meletak jawatan pada 24.11.14)

Jawatankuasa Imbuhan bertanggungjawab terutamanya dalam menetapkan rangka kerja dasar berhubung semua unsur imbuhan seperti struktur ganjaran, manfaat kecil dan syarat pekerjaan lain bagi Pengarah Eksekutif dan Pengurusan Kanan serta mengesyorkan kepada Lembaga Pengarah berhubung perkara-perkara tersebut dengan tujuan untuk menarik, mengekal dan memotivasikan individu yang mempunyai kualiti tertinggi. Pakej imbuhan Lembaga Pengarah dikaji setiap tahun oleh Jawatankuasa yang kemudiannya akan membuat cadangan kepada Lembaga Pengarah untuk kelulusan.

Jawatankuasa Imbuhan bermesyuarat sekali pada tahun ini untuk mengkaji pakej imbuhan bagi Lembaga Pengarah serta mengemukakan syor kepada Lembaga Pengarah untuk kelulusan bagi memastikan supaya mereka diganjari dengan sewajarnya, berpadanan dengan prestasi dan sumbangan mereka kepada pertumbuhan dan keuntungan Kumpulan. Dalam mengemukakan syornya, Jawatankuasa dipandu oleh maklumat penyelidikan perbandingan pasaran imbuhan berhubung pakej imbuhan bagi pengarah syarik

20 - malaysiastock.biz annual general meeting mesyuarat agung tahunan ke-20 place / tempat : danau 3...

Documents