ii

FAKTOR-FAKTOR YANG MEMENGARUHI FINANCIAL DISTRESS

(Studi Empiris Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di BEI pada Tahun 2008-

2011)

The Factors That Affect The Financial Distress

(Empirical Study of Banking Companies in The Years 2008-2011)

Disusun Oleh:

Dona Riatri Suhud

20090420019

FAKULTAS EKONOMI

UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH YOGYAKARTA

2013

FAKTO

(Studi E

Telah dise

Pembimbi Dra. ArumNIK : 14

OR-FAKTO

Empiris pa

etujui Dosening

m Indrasari, 43 011

OR YANG

ada Perusah

T

DON

n Pembimbi

MBA., Akt

iii

SKRIPG MEMENG

haan Perba

Tahun 2008

Diajukan

NA RIATR20090420

ing

t

PSI GARUHI F

ankan yang

8-2011)

oleh

RI SUHUD0019

T

FINANCIA

g Terdaftar

Tanggal: 6

AL DISTRE

r di BEI pa

6 Mei 2013

ESS

ada

FAKTO

Andan A

OR-FAKTO

The

Skripsi Dewan Pe

U

Yunianto, SAnggota Tim

OR YANG

Factors Th

DON

ini telah Dienguji ProgrUniversitas

Tang

Ietje NK

SE., M.Sc., m Penguji

DekUniversitas

Dr.

iv

SKRIPG MEMENG

hat Affect T

Diajukan

NA RIATR

20090420

ipertahankaram Studi A Muhamma

ggal 29 DeseYang terdi

Nazarudin, DKetua Tim P

Akt.

Mengetakan Fakultas Muhamma

. Nano PrawNIK: 143

PSI GARUHI F

The Financi

oleh

RI SUHUD

0019

an dan DisahAkuntansi Faadiyah Yogyember 2012iri dari

Dr.,M.Si.,AkPenguji

Dra. ArA

ahui s Ekonomiadiyah Yogy

woto, M.Si3 016

FINANCIA

ial Distress

hkan di depakultas Ekoyakarta 2

kt.

rum IndrasaAnggota Tim

yakarta

AL DISTRE

pan onomi

ari, MBA., Am Penguji

ESS

Akt.

v

PERNYATAAN

Dengan ini saya,

Nama : Dona Riatri Suhud

Nomor Mahasiswa : 20090420019

Menyatakan bahwa dalam skripsi ini dengan judul: FAKTOR-FAKTOR YANG

MEMENGARUHI FINANCIAL DISTRESS (Studi Empiris pada Perusahaan

Perbankan yang Terdaftar di BEI pada Tahun 2008-2011) tidak terdapat karya

yang pernah diajukan untuk memperoleh gelar kesarjanaan di suatu Perguruan

Tinggi, dan sepanjang pengetahuan saya juga tidak terdapat karya atau pendapat

yang pernah ditulis atau diterbitkan oleh orang lain, kecuali yang tertulis diacu

dalam naskah ini dan disebutkan dalam Daftar Pustaka. Apabila di kemudian hari

terbukti bahwa pernyataan ini tidak benar maka saya sanggup menerima hukuman

atau sanksi apapun sesuai peraturan yang berlaku.

Yogyakarta, 5 April 2013

Dona Riatri Suhud

vi

MOTTO

Even the back of the blade will be sharp when it is sharpened

The failure will happen only when we give up

PERSEMBAHAN Untuk Papi, Mami, Abang, Kakak, Kakak ipar, dan Kamuu..

vii

Semangat keberhasilan ini aku persembahkan untuk: ALLAH SWT yang selalu mencintai dan memberikan apa yang aku butuhkan. Yang selalu melindungi setiap langkah kaki ini. PAPI dan MAMI yang selalu cerewet dan ngomel setiap hari,,hehehe.. Tapi kalian idolaku, kalian guru terbaiku. Abang, kakak, kak last, terimakasih buat uang jajanya, walaupun sedikit. Hehehe. Makasih buat dukunganya, perhatian yang tiada henti. Andini 20090420091 terimakasih atas semangat dan omelanya, kamu sudah sabar dan selalu memberiku motivasi untuk cepat lulus. (Ehem,, wisuda barengg). Sahabat-sahabatku “Somplak” (BAYU ‘rusa’, NANDA ‘koala’, RIZA ‘luwak’, ARYO ‘sim’, GALIH ‘kodok’, AGUNG ’kuda nill’, HESTY ‘mentel’, MAYANG ‘marko’, SYASTY) Terima kasih untuk kebersamaan kita, pahit, manis, susah, senang sudah kita jalani bareng. Canda tawa kita akan selalu terlintas dibenaku. Kalian keluargaku selama 4 tahun kuliah dan jadi bagian perjalanan hidupku, tidak terasa cepat waktu berlalu.. cepet nyusul wisuda ya,, (hmmmm ga bisa wisuda bareng). Semangat terus buat kita. Oyaaa,, kalau kangen liat photo n video tentang kita y,, Teman-teman HIMA (himpunan mahasiswa akuntansi) periode 2009-2010, 2010-2011,, namanya banyak banget,, (g usah disebutin y,,hehehe) Teman-teman SENAT MAHASISWA PERIODE 2011-2012 (Upil, Indah, Dila, Risti, Kipli, Linggo, Lena dan Andin). Waw,, bingung ne,, asik bisa berorganisasi dengan kalian, belajar banyak hal. bravo SENAT MAHASISWA. Hahaii Teman-teman para skuad putsal EQUITY FC terimakasih kita telah bermain putsal bareng, sampai kemanapun demi untuk gelar juara.. EQUITY FC Bisya bisya bisya,, itu teriakan kita waktu menghancurkan FE UI di SENAYAN. Salam hangat buat keluarga besar EQUITY FC.

viii

Teman-teman KELAS A. It’s Nice to see you all ☺ salam sapa ya kalau ketemu.. Teman-teman AKUNTANSI UMY 2009. Terimakasih sudah saling memberi semangat. Semoga kita semua bisa mencapai cita-cita dan menjadi orang yang sukses! Buat kucing-kucingku, mama bella, kakak oreo, si adek chiky,, kalian imoet dan nggemesis,, muachh buat kalian yang unyu2,,

ix

INTI SARI

Tujuan penelitian ini adalah untuk menganalisis rasio CAR, pemenuhan PPAP, NPL, BOPO, NIM, ROA, ROE dan LDR (CAMEL) untuk memprediksi kondisi financial distress perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI. Metode CAMEL yang merupakan standar Bank Indonesia SE BI No 7/10/DPNP tanggal 31 Maret 2005 digunakan untuk memprediksi kondisi financial distress perusahaan perbankan dan untuk menilai tingkat kesehatan bank. Dengan menggunakan metode purposive sampling dalam pengambilan sampel, penelitian ini menggunakan 25 sampel perusahaan perbankan yang sesuai dengan kriteria. Data yang digunakan adalah data sekunder yang diperoleh dari Bursa Efek Indonesia periode 2008 sampai 2011. Metode penelitian yang digunakan untuk menganalisis hipotesis-hipotesis dalam penelitian ini adalah regresi logistik.

Hasil penelitian menunjukkan bahwa pemenuhan PPAP berpengaruh positif dan signifikan terhadap kondisi financial distress perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI. Rasio ROA dan LDR berpengaruh negatif dan signifikan terhadap kondisi financial distress perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI. Rasio CAR, NPL dan BOPO berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap kondisi financial distress perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI. Rasio NIM dan ROE memiliki pengaruh negatif tetapi tidak signifikan terhadap kondisi financial distress perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI. Kata kunci: Financial distress, CAR, PPAP, NPL, BOPO, NIM, ROA, ROE

x

KATA PENGANTAR

Segala puji bagi Allah SWT yang telah memberikan kemudahan, karunia

dan rahmat dalam penulisan skripsi dengan judul “Hubungan Manajemen Laba

Sebelum Right Issue dan Retrun Saham Dengan Kecerdasan Investor Sebagai

Variabel Pemoderasi.”

Skripsi ini disusun untuk memenuhi salah satu persyaratan dalam

memperoleh gelar Sarjana pada Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah

Yogyakarta. Penyelesaian skripsi ini tidak terlepas dari bimbingan dan dukungan

berbagai pihak. Oleh karena itu pada kesempatan ini penulis mengucapkan terima

kasih yang sebanyak-banyaknya kepada:

1. Dr. Nano Prawoto, S.E., M.Si. Selaku Dekan Fakultas Ekonomi

Universitas Muhammadiyah Yogyakarta yang telah memberikan petunjuk,

bimbingan dan kemudahan selama penulis menyelesaikan studi.

2. Dr. Ietje Nazarudin S.E M.Si selaku Kepala Prodi Akuntansi Fakultas

Ekonomi Universitas Muhmmadiyah Yogyakarta.

3. Dra.  Arum  Indrasari,  MBA.,  Akt Selaku Dosen Pembimbing Skripsi yang

dengan penuh kesabaran telah memberikan masukan dan bimbingan serta

nasehat selama proses penyelesaian karya tulis ini.

4. Bapak Andan Yunianto, S.E., Akt. selaku Dosen Pembimbing Akademik

yang senantiasa memberikan dorongan dan perhatian kepada penulis

hingga dapat menyelesaikan studi.

xi

5. Ayah, Ibu dan saudara-saudaraku yang senantiasa memberikan dukungan

dan perhatian serta motivasi kepada penulis hingga dapat menyelesaikan

studi.

6. Bapak dan Ibu Dosen Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi

Universitas Muhammadiyah Yogyakarta yang membimbing penulis

selama ini.

7. Bapak dan Ibu Karyawan Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah

Yogyakarta yang membantu dalam penulisan ini.

8. Sahabat dan teman-teman yang telah memberikan dukungan, bantuan,

kemudahan dan semangat kepada penulis.

Penulis menyadari masih banyak kekurangan dalam skripsi ini. Oleh

karena itu, kritik, saran, dan pengembangan penelitian selanjutnya sangat

diperlukan untuk kedalaman karya tulis dengan topik ini.

Yogyakarta, 12 Maret 2013

Penulis

xii

DAFTAR ISI HALAMAN JUDUL i HALAMAN PERSETUJUAN DOSEN PEMBIMBING ii HALAMAN PENGESAHAN iii HALAMAN PERNYATAAN iv MOTTO v PERSEMBAHAN vi INTISARI ix ABSTRACT x KATA PENGANTAR xi DAFTAR ISI xiii DAFTAR TABEL xvi DAFTAR GAMBAR xvii BAB I PENDAHULUAN 1

A. Latar Belakang Penelitian 1

B. Batasan Masalah 11

C. Rumusan Masalah 12

D. Tujuan Penelitian 13

E. Manfaat penelitian 14

BAB II TINJAUAN PUSTAKA 15 A. Landasan Teori 15

1. Lembaga Keuangan Bank 15

2. Teori Keagenan 20

3. Definisi Financial Distress dan Kebangkrutan.......................... 23

4. Faktor-Faktor Penilaian Tingkat Kesehatan Bank..................... 25

B. Penelitian Terdahulu dan Penurunan Hipotesis 33

C. Model Penelitian 47

BAB III METODE PENELITIAN 48

A. Sampel Penelitian 48

B. Data 48

C. Teknik Pengambilan Sampel 48

D. Definisi Operasional Variabel Peneltian 50

E. Metode Analisis Data 55

1. Uji Statistik Dekriptif 55

xiii

2. Uji Kelayakan Model Regresi 55

3. Uji Kesesuaian Model 56

4. Uji Koefisien Determinasi 56

5. Uji Hipotesis 57

BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN 59

A. Gambaran Umum Obyek Penelitian 59

B. Statistik Deskriptif 59

C. Uji Kualitas Data 61

1. Uji Kelayakan Model Regresi 61

2. Uji Kesesuaian Model 62

3. Uji Koefisien Determinasi 62

D. Hasil Penelitian 64

1. Uji Hipotesis 64

E. Pembahasan 67

BAB V KESIMPULAN, KETERBATASAN, DAN SARAN………………... 75

A. Kesimpulan 75

B. Keterbatasan 76

C. Saran 76

DAFTAR PUSTAKA

LAMPIRAN

xiv

DAFTAR TABEL 1.1 Sistem Peringkat Camel 8 2.1 Penilaian Tingkat Kesehatan Rasio CAR 26 2.2 Penilaian Tingkat Kesehatan Rasio PPAP 27 2.3 Penilaian Tingkat Kesehatan Rasio NPL 28 2.4 Penilaian Tingkat Kesehatan Rasio BOPO 29 2.5 Penilaian Tingkat Kesehatan Rasio ROA 30 2.6 Penilaian Tingkat Kesehatan Rasio ROE 30 2.7 Penilaian Tingkat Kesehatan Rasio NIM 31 4.1 Ringkasan Prosedur Pemilihan Sampel 59 4.2 Statistik Deskriptif 60 4.3 Hosmer And Lemeshow Test 61 4.4 Perbandingan Nilai -2LL Awal Dengan -2LL Akhir 62 4.5 Koefisien Determinasi 63 4.6 Variables In The Equation 64

xv

DAFTAR GAMBAR 2.1 Model Penelitian 47