CHAPTER 7: SUPPLY CHAIN AND INVENTORY MANAGEMENT (Rangkaian Pembekal dan Pengurusan Inventori)

Define the Supply chain managementThe activities starting from supplying of materials needed for

production to producing the products and ending with distributing the finished products that satisfy the customers. (Aktiviti bermula daripada membekalkan bahan-bahan yang diperlukan untuk pengeluaran dan menghasilkan produk dan berakhir dengan mengedarkan produk siap yang memuaskan pelanggan (pelanggan akhir)

Sourcing issues

Supply Chain Management System

Cost Leadership Strategy

Response Strategy Differentiation Strategy

Selection criteriaby suppliers (Kreteria PemilihanPembekal

Suppliers’ selectionare based on the lowest cost (Pemilihan Pembekalberdasrkan Kos paling rendah)

Flexible suppliers have capacity and offer fast delivery (Pembekalflexsibel danmempunyaikeupayaan untukpenghantaran yang cepat)

Suppliers with product development skills and the willingness to be partners in developing new product (Pembekal dengan kemahiran pembangunan produk dan kesediaan untuk menjadi rakan kongsi dalam membangunkan produk baru)

Supply Chain Management System

Cost Leadership Strategy

Response Strategy Differentiation Strategy

Supply Chain Inventory (RantaianPembekalInventori)

Minimizes inventory to reduce inventory carrying costs (Mengurangkaninventory untukmengurangkan kos)

Uses safety stock as a buffer to provide fast service to customer (Menggunakan stok keselamatan sebagai penampan untuk menyediakan perkhidmatan yang cepat kepada pelanggan)

Minimizes inventory to avoid product obsolescence (Mengurangkan inventori untuk mengelakkan keusangan produk)

Sourcing issues

Sourcing issues

Supply Chain Management System

Cost Leadership Strategy

Response Strategy Differentiation Strategy

Distribution network (RangkaianPengedar)

Used the cheapest transportation mode includes intensive distribution with discounts (Digunakan mod pengangkutan yang paling murah, termasuk pengedaran intensif dengan diskaun)

Uses a fast transportation mode provides fast and efficient service to customers (Menggunakan mod pengangkutan yang cepat menyediakan perkhidmatan yang cepat dan cekap kepada pelanggan)

- The distribution channel members share informationfor the benefit of the channel system (Saluranpengedaran berkongsimaklumat untuk menafaatsaluran pengedaran)

- Possesses efficient and knowledgeable staff (Mempunyai staf yang cekapdan berpengetahuan)

Make or Buy decision – Depend on the factors such as quality, costs, delivery schedules and capacity (Bergantung kepada faktor-faktor seperti kualiti, kos, jadual penghantaran dan kapasiti)

OutsourcingThe transfer of the company’s internal to external vendor for implementation. The

increaase in outsourcing is due to. (Pemindahan kepada vendor luar untuk pelaksanaanpengeluaran. Peningkatan dalam pengunaan vendor luar kerana).

1. An incerase in technological expertise (Peningkatan dalam kepakaran teknologi)2. The availability of cheap and reliable transport facilities (Adanya kemudahan

pengangkutan yang murah dan boleh dipercayai)3. The rapid development in telecommunication and computer (Perkembangan pesat dalam

telekomunikasi dan komputer)

Advantage Disadvantage

1. Cost saving (Menjimatkan kos) 1. Increased logistic and inventory (Meningkatkan logistic daninventori)

2. Focus on core business and core competencies (Memberi tumpuan kepada perniagaan teras dan kecekapan teras)

2. Lost of operation control (Hilang kawalan operasi)

3. Improve quality (Meningkatkan kualiti) 3. Creation of potential competitors in the future (Wujud pesaingdi masa depan)

4. Langer talent pool (Meningkatkan bakat) 4. Negative impact on employees (Pandangan negative pekerja)

5. Catalyst for changes (Pemangkin kepada perubahan) 5. Risk of losing vendors in the future (Risiko kehilangan vendor pada masa akan datang)

6. Enhanced innovation capacity (Keupayaan inovasi dipertingkatkan)

7. Improved knowledge (Meningkatkan pengetahuan)

8. Risk management (Risko pengurusan)

9. Reduced time to market (Mengurangkan masa di pasaran)

10. Tax benefits (Keberuntungan cukai)

Outsourcing: Advantage and Disadvantage

SOURCING STRATEGIES

1. Having many suppliers (Mempunya banyak pembekal)

2. Having few suppliers (Mempunya kurang pembekal)

3. Developing Vertical integration (Membangunkan integrasi menegak)

4. Undertaking join ventures (Buat aku janji)

5. Establishing Kiretsu Networks (Mewujudkan Kiretsu Networks)

6. Forming Virtual companies (Mewujudkan alam maya)

INVENTORY Define Inventory : A good on hand or any stock of economic resources at a given point of time in anticipation of satisfying a future demand for them. (Barang di tangan atau apa-apa sumber ekonomi pada masa tertentu bagi memenuhi permintaan masa depan untuk pelanggan)

Function of Inventory

1. To provide a selection of goods for anticipated demand and separate the firm from fluctuations in demand (Untuk menyediakan pilihan barangan permintaan dan memisahkan syarikat daripada turun naik dalam permintaan)

2. To Separate (Decouple) various parts of the production process (Untuk mengasingkan pelbagai bahagian proses pengeluaran)

3. Take advantage of discounts (Mengambil kesempatan diskaun)4. To hedge against future price increase (Untuk melindung nilai terhadap kenaikan harga masa

depan)

INVENTORY

Types of inventory

1. Raw material

2. Work in progress

3. Maintenance/repair/operating

4. Finished goods

INVENTORY

Techniques For Managing Inventory

1. ABC Analysis2. Record Accuracy3. Cycle Counting4. Control Of Service Inventories5. Just-in-time (JIT)6. Material Requirement Planning (MRP)

EOQ MODEL

Basic cost:1. Carrying or Holding Cost (Kos Penyimpanan) – TermasukInsuran, Sewa dan lain-lain kos)

2. Ordering Cost (Kos Pesanan ) - Termasuk Insuran, Logistik dan lain-lain kos)

3. Setup Cost (Kos Persediaan/Persiapan)4. Stock-Out Cost ( Kos yang tidak dijangka)

EOQ MODEL

1. Basic Economic Order Quantity Model (EOQ) (Model Kuantiti Pesanan Ekonomi (EOQ)

2. Product Order Quantity Model (Model KuantitiPesanan Keluaran (POQ)

3. Quantity Discount Model (Model Diskaun Kuantiti )

FORMULA EOQ MODEL

../LIST FOR EOQ FORMULA.docx../LIST FOR EOQ FORMULA.docx../LIST FOR EOQ FORMULA.docx../LIST FOR EOQ FORMULA.docx

Syarikat telah diberi tawaran pembelian pisang dengan jadual kuantiti diskaun berdasarkan kepada jadual di bawah.1 – 11 RM1.9912 – 49 10%50 – 499 20%500++ 30%Syarikat membeli 600 pisang setiap tahun dan setiap kali memesan pembelian pisang perlu membayar RM16.00 dengankos menyimpan adalah sebanyak 22% daripada harga seunit pisang bagi setiap tahun. Patutkah ia menerima diskaun itu.

Jawapan: EOQ = √2DSIC

EOQ (RM1.79) = √ 2 (600) (16) = 221 unit ~ tak perlu dah layak RM1.59(0.22) (1.79)

EOQ (RM1.59) = √ 2 (600) (16) = 234 unit (0.22) (1.59)

EOQ (RM1.39) = √ 2 (600) (16) = 251 unit ~ tak perlu sebab tak layak harga(0.22) (1.39) diskaun RM1.39 kena tambah kepada 500 unit.

Example Question:

Bandingkan Jumlah Kos dan pilih kos yang paling rendah berdasarkan harga diskaun.

TAIC = S (D÷Q) + IC (Q÷2) + CD

TC (EOQ:234) = 16(600) + (234) (0.22) (1.59) + (1.59) (600) = RM1035.95234 2

TC(EOQ:500) = 16 (600) + (0.22) (1.39) (500) + (1.39) (600) = RM929.65500 2

Kesimpulan:Syarikat harus memilih tawaran pada harga RM1.39 sebab kos yang paling rendah RM929.65

EXAMPLE QUESTION

WANI Company expect the total demand for its product to 100,000 units. The ordering cost is RM1000 per order and the carrying cost per unit is RM90Syarikat WANI menjangkakan jumlah permintaan untuk produk keluaran adalah 100,000 unit. Kos pesanan RM1000 setiap pesanan dan kos penyimpanan seunit ialah RM90

a. Find the Economic Order Quantity (EOQ) for the order aboveCari Kuantiti Pesanan Ekonomi (KPE) untuk tempahan di atas

b. Total Annual Inventory CostJumlah Kos Inventori Setahun

c. Number of Orders placed per yearBilangan pesanan setahun

Answer

a.D = 100,000 unitS = RM1000IC = RM90

EOQ = √2DSIC

EOQ = √2(100,000)(1000)90

EOQ = 1450.71

Answer b.

TC = S[D/Q] + IC [Q/2]

TC = 1000 [100.000/1450.71] + 90 [1450.71/2] TC = RM134213.71

Answer c.

N = D/Q N = 100,000 / 1450.71N = 68.93 @ 69 per year

JUST IN TIME (JIT)

Definition : Is technique of managing inventory by having the lowest average inventory possible in order to minimize inventory cost. (Adalah teknik pengurusan inventori di mana purata inventori yang ada serendah yang mungkin untuk mengurangkan kos inventori)

Objective JIT

1. To Reduce All Non-Value-Added Activities (Mengurangkan aktiviti bernilai tambah)2. Elimination Of In-Plant Inventory (Penghapusan Pertumbuhan iventori)3. Elimination Of In-Transit Inventory (Penghapusan terhadap transit inventori)4. Quality And Reliability Improvement (Meningkatkan kualiti dan kebolehcayaan)

Kebaikan JIT

1. Menghasilkan barang yang berkualiti2. Mengurangkan pembaziran3. Mendapat komitemen dari pembekal dan pelanggan4. Dapat membaiki hubungan antara organisasi dengan pekerja5. Dapat menyaingi pesaing

Keburukan JIT

1. Perbezaan budaya kerja2. Tiada stok keselamatan disimpan3. Penggunaan konsep JIT adalah terhad

Q n A