progressive insurance bhd (diperbadankan di malaysia) … · pengarah mempunyai kepentingan...

PROGRESSIVE INSURANCE BHD

(Diperbadankan di Malaysia)

INFO KORPORAT

PEJABAT BERDAFTAR

Tingkat 7,

Wisma Perkasa, Jalan Gaya

88845 Kota Kinabalu

Sabah

IBU PEJABAT

Tingkat 7, 9 & 10,

Plaza Berjaya

No. 12, Jalan Imbi

55100 Kuala Lumpur

19002-P

19002-P



KANDUNGAN MUKASURAT

Laporan Pengarah-Pengarah 1 - 11

Laporan Juruaudit Bebas 12 - 13

Penyata Kedudukan Kewangan 14

Penyata Pendapatan 15

Penyata Pendapatan Komprehensif 16

Penyata Perubahan Dalam Ekuiti 17

Penyata Aliran Tunai 18 - 19

Nota-nota kepada Penyata Kewangan 20 - 26

19002-P



LAPORAN PARA PENGARAH

AKTIVITI UTAMA

PRESTASI KEWANGAN

Keputusan operasi Syarikat untuk tahun berakhir 31 Disember 2012 adalah seperti berikut:-

RM

Keuntungan bersih selepas cukai 15,250,214

RIZAB DAN PERUNTUKAN

DIVIDEN

RM

Bagi tahun kewangan 31 December 2011 seperti mana yang dilaporkan

dalam Laporan Para Pengarah tahun tersebut:

Dividen muktamad dibayar sebanyak 3.80% ditolak cukai 25% keatas

100,000,000 saham biasa 2,850,000

Para Pengarah dengan sukacitanya mengemukakan laporan mereka serta penyata kewangan

ringkas Syarikat yang telah diaudit bagi tahun berakhir 31 Disember 2012.

Aktiviti utama Syarikat adalah pengunderaitan semua kelas urusniaga insurans am. Tiada sebarang

perubahan ketara dalam aktiviti ini di sepanjang tahun kewangan.

Tiada sebarang pindahan ketara kepada atau daripada rizab atau peruntukan di sepanjang tahun

kewangan selain daripada yang dibentangkan dalam penyata kewangan.

Jumlah dividen yang diisytihar dan dibayar oleh Syarikat sejak hujung tahun kewangan lepas

adalah seperti berikut:-

1

19002-P



DIVIDEN (SAMB.)

LIABILITI INSURANS

HUTANG LAPUK DAN HUTANG RAGU

ASET SEMASA

Pada Mesyuarat Agung Tahunan yang akan datang, dividen akhir bagi tahun kewangan berakhir

31 Disember 2012 sebanyak 7.60% ditolak cukai 25% ke atas 100,000,000 saham biasa dengan

jumlah bayaran dividen sebanyak RM5,718,750 (5.72 sen sesaham) akan dicadangkan bagi

kelulusan para pemegang saham. Dividen ini, sekiranya diluluskan oleh para pemegang saham,

akan diambilkira dalam ekuiti pemegang saham sebagai pengagihan keuntungan terkumpul dalam

tahun kewangan berakhir 31 Disember 2013.

Sebelum penyata pendapatan, penyata pendapatan komprehensif dan penyata kedudukan

kewangan Syarikat disediakan, para Pengarah telah mengambil langkah-langkah wajar bagi

menentukan bahawa peruntukan yang mencukupi telah dibuat bagi liabiliti insurans menurut cara

nilaian yang ditetapkan dalam Rangkakerja RBC ("RBC) untuk Syarikat Insurans oleh Bank

Negara Malaysia ("BNM").



menentukan bahawa tindakan telah diambil berkaitan dengan menghapuskira hutang lapuk dan

membuat peruntukan bagi hutang ragu, dan berpuas hati bahawa kesemua hutang lapuk yang

diketahui telah dihapuskira dan peruntukan yang mencukupi telah dibuat bagi hutang ragu.

Pada tarikh laporan ini, para Pengarah tidak mengetahui sebarang keadaan yang boleh

menyebabkan jumlah hutang lapuk yang dilupuskan atau jumlah peruntukan hutang ragu dalam

penyata kewangan Syarikat tidak mencukupi ke tahap yang ketara.



menentukan bahawa sebarang aset semasa yang mungkin tidak dapat direalisasikan nilainya

melalui urusniaga biasa seperti yang ditunjukkan di dalam rekod-rekod perakaunan telah

dikurangkan nilainya kepada jumlah yang dijangka boleh diperoleh.


menyebabkan nilai aset semasa dalam penyata kewangan Syarikat mengelirukan.

2

19002-P



KAEDAH PENILAIAN

LIABILITI LUARJANGKA

Pada tarikh laporan ini, tidak wujud:-

(a)

(b)

PERUBAHAN KEADAAN

PERKARA LUARBIASA


menyebabkan mana-mana jumlah yang dinyatakan di dalam penyata kewangan Syarikat

mengelirukan atau tidak sesuai jika tidak diambilkira dalam laporan ini atau penyata kewangan

Pada pendapat para Pengarah, keputusan kendalian Syarikat bagi tahun kewangan tidak terjejas

oleh sebarang perkara, urusniaga atau peristiwa yang penting dan luarbiasa, daripada kerugian

saham dari MMIP sebanyak RM6.8juta pada suku akhir ketiga pada tahun 2012 dengan

peruntukan pada suku akhir keempat tahun 2012.

Pada pendapat para Pengarah, tiada perkara, urusniaga atau peristiwa penting dan luarbiasa telah

timbul dalam jangka masa di antara tarikh akhir tahun kewangan dan tarikh laporan ini yang

berkemungkinan memberi kesan yang ketara kepada keputusan operasi Syarikat untuk tahun

kewangan yang mana laporan ini dibuat.

Bagi tujuan perenggan ini, liabiliti luarjangka atau liabiliti-liabiliti lain tidak termasuk liabiliti

yang timbul dari kontrak-kontrak insurans dalam urusniaga biasa Syarikat.

Pada tarikh laporan ini, para Pengarah tidak mengetahui sebarang keadaan yang telah timbul yang

menyebabkan pematuhan kepada kaedah penilaian yang sedia ada ke atas aset atau liabiliti

Syarikat mengelirukan atau tidak sesuai.

sebarang cagaran ke atas aset Syarikat yang telah timbul sejak akhir tahun kewangan yang

menjamin liabiliti pihak lain; atau

Pada pendapat para Pengarah, tiada liabiliti luarjangka atau liabiliti-liabiliti lain yang boleh atau

dijangka dikuatkuasakan dalam tempoh dua belas bulan selepas berakhirnya tahun kewangan yang

mungkin atau akan menjejaskan keupayaan Syarikat untuk menunaikan obligasinya apabila tiba

masanya.

sebarang liabiliti luar jangka bagi Syarikat yang telah timbul sejak akhir tahun kewangan.

3

19002-P

PROGRESSIVE INSURANCE BHD(Diperbadankan di Malaysia)

PENERBITAN SAHAM

PARA PENGARAH DAN KEPENTINGAN PENGARAH

Datuk Datu Harun bin Datu Mansor, JP

Datuk Mohd Amin bin Haji Satem (Bersara pada 21 May 2012)

Datuk Lim Siong Eng

Haji Onn bin Abdullah

Francis Lai @ Lai Vun Sen

Siau Wui Kee

Lim Fung Ha

Petrus Gimbad (Dilantik pada 1 November 2012)

Mengikut Artikel 76 Artikel Pertubuhan Syarikat, Lim Fung Ha dan Haji Onn bin Abdullah

bersara pada Mesyuarat Agung Tahunan yang akan datang, dan kerana layak, menawarkan diri

mereka untuk dilantik semula.

Mengikut Artikel 81(b) Artikel Pertubuhan Syarikat, Petrus Gimbad kerana layak, menawarkan

diri untuk dilantik semula.

Sejak akhir tahun kewangan yang lalu, tiada Pengarah telah menerima atau berhak menerima

sebarang ganjaran (selain dari ganjaran yang dimasukkan dalam jumlah emolumen dan yuran

diterima atau gaji tetap yang berhak diterima oleh Pengarah atau gaji tetap pekerja sepenuh masa

Syarikat) disebabkan kontrak dibuat oleh syarikat atau syarikat berkaitan dengan mana-mana

Pengarah atau syarikat yang mana Pengarah ialah ahlinya atau dengan syarikat yang mana

Pengarah mempunyai kepentingan kewangan yang besar.

Tidak terdapat sebarang perencanaan sepanjang tahun kewangan dan pada penghujung tahun yang

mana Syarikat telah menjadi pihak di mana Pengarah Syarikat boleh mendapat ganjaran dengan

cara perolehan saham atau debentur Syarikat atau mana-mana badan korporat.

Syarikat tidak membuat sebarang perubahan dalam modal dibenarkan, diterbitkan dan berbayar

sepanjang tahun kewangan.

Pengarah-pengarah Syarikat yang memegang jawatan sejak tarikh laporan lalu dan tarikh laporan

ini ialah:

4

19002-P



URUSTADBIR KORPORAT

TANGGUNGJAWAB DAN PENGAWALAN LEMBAGA PENGARAH

Mesyuarat Lembaga

Kehadiran di

Bilangan Mesyuarat Mesyuarat

Pengarah Lembaga yang dihadiri Agung Tahunan

Datuk Datu Harun bin Datu Mansor, JP 6 Ya

Datuk Mohd. Amin bin Haji Satem 3 Ya

(Bersara pada 21 Mei 2012)

Datuk Lim Siong Eng 6 Ya

Haji Onn bin Abdullah 6 Ya

Francis Lai @ Lai Vun Sen 6 Ya

Siau Wui Kee 6 Ya

Lim Fung Ha 6 Ya

Petrus Gimbad (Dilantik pada 1 November 2012) 1 Tidak

Lembaga Pengarah menyedari sepenuhnya kepentingan dan komited kepada prinsip urustadbir

korporat yang baik dan bertanggungjawab untuk memastikan bahawa urusniaga korporat yang

diamalkan adalah berdasarkan piawaian yang tertinggi. Para Pengarah juga memastikan hal ehwal

Syarikat dikendalikan dengan professionalisme dan dengan matlamat untuk mempertahankan

kepentingan pemegang polisi, pelaburan pemegang saham dan menunaikan kewajipan terhutang

kepada pemegang yang mempunyai kepentingan.

Syarikat telah mematuhi garis panduan BNM/RH/GL003-2: Rangkakerja Berhemat bagi

Urustadbir Korporat untuk Syarikat Insurans ("Rangkakerja") yang dikeluarkan oleh BNM dan

mengamalkan pengurusan yang konsisten dengan amalan-amalan terbaik yang disarankan dalam

Rangkakerja tersebut.

Lembaga Pengarah mempunyai tanggungjawab sepenuhnya untuk memimpin Syarikat dan

memberi arah tuju strategik dalam penetapan objektif korporat dan strategi-strategi perniagaan

bagi Syarikat dan melaksanakan tanggungjawabnya dengan mematuhi arahan dan pakai amalan-

amalan terbaik dalam Rangkakerja tersebut.

Enam (6) mesyuarat Lembaga telah diadakan sepanjang tahun 2012 dan bilangan mesyuarat yang

dihadiri oleh setiap Pengarah adalah seperti berikut:-

5

19002-P



TANGGUNGJAWAB DAN PENGAWALAN LEMBAGA PENGARAH (SAMB.)

Jawatankuasa Pemeriksaan dan Audit

Segala aktiviti Jawatankuasa Pemeriksaan dan Audit ("JPA") tertakluk kepada terma rujukan yang

diluluskan oleh Lembaga Pengarah. Jawatankuasa, yang terdiri daripada ahli-ahli bukan-eksekutif

dan majoritinya bebas, kerap kali mengadakan mesyuarat dan sejumlah empat (4) mesyuarat telah

diadakan sepanjang tahun berakhir 31 Disember 2012. Jawatankuasa mengkaji penyata kewangan

Syarikat yang dikemukakan untuk kelulusan Lembaga Pengarah dan kecukupan dan keberkesanan

sistem kawalan dalaman dan menlaksanakan lain-lain fungsi seperti yang dinasihatkan oleh

Lembaga.

Jabatan Pemeriksaan Juruaudit Dalaman ("JPJD") membantu JPA melaksanakan tugas dan

tanggungjawabnya termasuk penyediaan laporan keatas rekod-rekod pengurusan Syarikat, polisi-

polisi perakaunan dan kawalan Syarikat.

JPJD melapor kepada JPA dan keputusan serta cadangannya dikemukakan kepada Lembaga

Pengarah.

Para Pengarah bebas menunaikan peranan kebertanggungjawapan korporat dan jawatankuasa

berikut telah ditubuhkan untuk membantu Lembaga dalam perlaksanaan tugasnya. Akitiviti-

aktiviti dan ahli-ahli jawatankuasa tersebut adalah seperti berikut:

Pada tarikh laporan ini, Lembaga Pengarah terdiri daripada enam (6) Pengarah bukan-eksekutif,

dimana tiga (3) adalah Pengarah bebas termasuk Pengerusi, dan satu (1) Pengarah Eksekutif/Ketua

Pegawai Eksekutif. Lembaga Pengarah terdiri terutamanya daripada Pengarah bukan-eksekutif

yang telah meningkatkan objektiviti Lembaga Pengarah dan membolehkannya melaksanakan

tanggungjawab pengawalan dengan berkesan. Ahli-ahli Lembaga adalah dari pelbagai latar

belakang dengan kepakaran dalam bidang-bidang kewangan, teknikal, perundangan dan

perniagaan dan mempunyai pengalaman yang secukupnya untuk mempertimbangkan perkara-

perkara mengenai strategi, memantau prestasi perniagaan, merancangkan penggantian dan

sumber, menetapkan polisi-polisi mengenai perkara-perkara tertentu yang mana keputusan

Lembaga adalah dikehendaki serta memastikan yang kawalan dan prosedur dalaman Syarikat

adalah mencukupi. Semua Pengarah mematuhi had jumlah pemegangan jawatan pengarah lain

Peranan Pengerusi bebas di dalam Lembaga tanpa tanggungjawab eksekutif telah memastikan

keseimbangan kuasa dan hak kuat kuasa. Para Pengarah bukan-eksekutif adalah bebas dari pihak

pengurusan dan tidak mengambil bahagian di dalam pengurusan harian Syarikat.

6

19002-P




Ahli-ahli

Haji Onn bin Abdullah Pengerusi - 4/4

Bukan-Eksekutif (Bebas)

Datuk Mohd. Amin bin Haji Satem 2/4


Siau Wui Kee Bukan-Eksekutif 4/4

Petrus Gimbad

(Dilantik pada 1 November 2012) 1/4

Jawatankuasa Pelaburan

Ahli-ahli

Datuk Lim Siong Eng Pengerusi - Bukan-Eksekutif 5/5

Datuk Datu Harun bin Datu Mansor, JP Bukan-Eksekutif (Bebas) 5/5

Haji Onn bin Abdullah Bukan-Eksekutif (Bebas) 5/5

Lim Fung Ha Bukan-Eksekutif 5/5

Francis Lai @ Lai Vun Sen Eksekutif 5/5


Mesyuarat Dihadiri

Mesyuarat Dihadiri


Jawatankuasa mengkaji dan memberi cadangan mengenai strategi dan polisi pelaburan untuk

kelulusan Lembaga dan bermesyuarat setiap suku tahun dan lain-lain masa jika diperlukan.

Jawatankuasa memantau prestasi pelaburan berbanding pelan strategi, memastikan pelaburan yang

dibuat adalah mengikuti polisi-polisi dalaman yang diluluskan, proses-proses pengurusan risiko

pelaburan telah disediakan dan melapor kepada Lembaga mengenai sebarang urusniaga khusus

yang memerlukan perhatian dan persetujuan Lembaga Pengarah.

7

19002-P




Jawatankuasa Pengurusan Risiko

Ahli-ahli

Datuk Datu Harun bin Datu Mansor, JP Pengerusi - 4/4


Datuk Lim Siong Eng Bukan-Eksekutif 4/4


Jawatankuasa Perjawatan

Ahli-ahli



Datuk Mohd. Amin bin Haji Satem Bukan-Eksekutif (Bebas) 1/1





Syarikat telah menyediakan rangkakerja pengurusan risiko keseluruhan syarikat yang formal dan

bersepadu untuk mengesan, menilai dan mengurus risiko dengan mengenalpasti semua risiko

utama di bahagian operasi yang kritikal, menilai impak yang mungkin timbul serta melaksanakan

langkah-langkah pengurangan risiko.

Jawatankuasa mengkaji dan memberi cadangan mengenai strategi dan polisi-polisi pengurusan

risiko untuk kelulusan Lembaga termasuk menilai kebercukupan polisi dan rangkakerja

pengurusan risiko untuk mengesan, mengukur, memantau dan mengawal risiko serta

mempertimbangkan keberkesanan polisi pengurusan risiko secara berterusan.

Mesyuarat Dihadiri

Jawatankuasa, yang terdiri daripada ahli-ahli bukan eksekutif, meneliti semula setiap tahun pakej

ganjaran dan imbuhan lain yang berkaitan dengan semua pengarah eksekutif, pengurusan dan

kakitangan dan membuat cadangan kepada Lembaga Pengarah. Jawatankuasa memastikan bahawa

pakej ganjaran yang dicadangkan mengaitkan ganjaran kepada pencapaian serta tahap

tanggungjawab dan adalah selaras dengan amalan pasaran.

Mesyuarat Dihadiri

8

19002-P




Jawatankuasa Pencalonan

Ahli-ahli




Haji Onn bin Abdullah Bukan-Eksekutif (Bebas) 1/1

Francis Lai @ Lai Vun Sen Eksekutif 1/1


Petrus Gimbad Bukan-Eksekutif (Bebas) 1/1

(Dilantik pada 1 November 2012)

AKAUNTABILITI PENGURUSAN

Jawatankuasa bertanggungjawab untuk menilai dan mencadang calon Pengarah termasuk

perlantikan semula dan menetapkan mekanisme penilaian rasmi mengenai tahap sumbangan dan

keberkesanan Lembaga Pengarah secara berkeseluruhan, jawatankuasa-jawatankuasa Lembaga

Pengarah, seseorang Pengarah dan prestasi Ketua Pengarah Eksekutif. Jawatankuasa meneliti dan

mencadangkan kepada Lembaga Pengarah untuk memastikan wujudnya gabungan kemahiran dan

pengalaman, saiz, keseimbangan kuasa dan hak kuat kuasa diantara eksekutif dan bukan-eksekutif

didalam Lembaga. Ahli-ahli Jawatankuasa Pencalonan adalah dari pelbagai latar belakang

akademik dengan pengalaman yang luas dalam kedua-dua sektor kerajaan dan sektor awam.

Mesyuarat Dihadiri

Syarikat mempunyai struktur organisasi terkini dan bertulis yang menunjukkan carta pelaporan

yang jelas dan senarai tugas untuk kakitangan ditahap pengurusan dan eksekutif. Syarikat juga

mempunyai polisi dan prosedur bertulis di dalam manual operasi untuk semua fungsi penting di

dalam Syarikat. Mesyuarat bulanan jawatankuasa eksekutif dan jabatan/cawangan diadakan bagi

mempertingkatkan komunikasi di antara pihak pengurusan atasan dan pekerja dalam segala urusan

dan operasi Syarikat.

9

19002-P



KEBEBASAN KORPORAT

AKAUNTABILITI AWAM

LAPORAN KEWANGAN

KAWALAN DALAMAN DAN PENGURUSAN RISIKO OPERASI

Lembaga Pengarah sentiasa menerima laporan kewangan dan laporan pengurusan dan pihak

pengurusan atasan juga menerima laporan bulanan untuk membolehkan mereka memantau prestasi

perniagaan dan matlamat Syarikat.

Para Pengarah mengakui tanggungjawab mereka ke atas kedua-dua sistem kawalan dalaman yang

digunapakai oleh Syarikat serta mengkaji keberkesanannya. Skop kawalan dalaman bukan sahaja

meliputi perkara berkaitan kewangan tetapi juga merangkumi perkara-perkara berkaitan dengan

operasi dan pematuhan serta pengurusan risiko perniagaan.

Pengurusan risiko perniagaan, selain daripada operasi insurans, termasuk pelan pemulihan

perniagaan sekiranya terjadi gangguan perniagaan, program-program penginsurans semula yang

mencukupi dan ujian tekanan yang dijalankan setiap setengah tahun bagi mengesan punca-punca

kerentanan. Syarikat telah melaksanakan rangkakerja pengurusan risiko keseluruhan syarikat

melalui penggunaan 'corporate risk scorecard' untuk mengenalpasti dan mengurus risiko-risiko

dengan berkesan demi mencapai matlamat urusniaga Syarikat. Syarikat juga menetapkan prosedur

yang boleh digunakan oleh kedua-dua juruaudit dalaman dan luaran untuk mengemukakan

keputusan dan cadangan kepada Lembaga Pengarah, Jawatankuasa Pemeriksaan dan Audit dan

pihak Pengurusan. Semua aspek sistem kawalan dalaman sentiasa dikaji semula untuk memastikan

sistem kawalan dalaman adalah memadai dan berkesan.

Urusniaga pihak berkaitan, sekiranya ada, akan dibawa kepada perhatian Lembaga Pengarah.

Terma-terma dan syarat-syarat urusniaga diantara Syarikat dengan para pelanggan mahupun pihak

berkaitan adalah serupa.

Syarikat berpegang teguh kepada prinsip amalan perniagaan yang baik dan memastikan bahawa

urusan-urusan dengan pihak awam adalah dikendalikan dengan adil, jujur dan profesional.

Syarikat mempunyai sistem untuk menangani aduan dan rungutan awam di mana segala maklumat

mengenai saluran rayuan seterusnya terhadap amalan yang tidak adil adalah dimaklumkan kepada

pemegang-pemegang polisi.

Penyata kewangan Syarikat telah disediakan mengikuti Piawaian Pelaporan Kewangan Malaysia

dan Piawaian Pelaporan Kewangan Antarabangsa.

10

19002-P



JURUAUDIT

Juruaudit, Ernst & Young, telah menyatakan kesediaan mereka untuk meneruskan perkhidmatan.

Ditandatangani bagi pihak Lembaga

menurut resolusi para pengarah

bertarikh 19 Mac 2013

DATUK DATU HARUN BIN DATU MANSOR, JP )

)

)

)

) PENGARAH

)

)

FRANCIS LAI @ LAI VUN SEN )

11

19002-P

Laporan juruaudit bebas kepada ahli-ahli

Progressive Insurance Bhd


12

19002-P

Laporan juruaudit bebas kepada ahli-ahli

Progressive Insurance Bhd (Samb.)


Ernst & Young Abdul Rauf bin Rashid

AF: 0039 No. 2305/05/14(J)

Akauntan Berkanun Akauntan Berkanun

Kuala Lumpur, Malaysia

19 Mac 2013

13

19002-P



PENYATA KEDUDUKAN KEWANGAN PADA 31 DISEMBER 2012

Nota 31.12.2012 31.12.2011 01.01.2011

RM RM RM

ASET

Hartanah, loji dan peralatan 11,797,434 11,589,374 11,334,233

Pelaburan: 219,678,229 206,477,362 210,379,693

- Aset kewangan sedia-untuk-dijual ("AFS") 1 (a) 155,733,888 147,317,245 148,046,129

- Aset kewangan pada nilai saksama

melalui untung atau rugi ("FVTPL") 1 (b) 63,944,341 59,160,117 62,333,564

Aset insurans semula 2 92,886,867 85,859,538 87,804,339

Pinjaman dan penerimaan lain 3 136,120,700 110,792,267 106,863,707

Aset cukai tertunda 1,218,159 431,651 -

Penerimaan insurans 4 34,623,784 50,239,151 31,816,189

Tunai dan baki bank 8,518,342 4,591,272 1,910,415

JUMLAH ASET 504,843,515 469,980,615 450,108,576

EKUITI DAN TANGGUNGAN

Modal saham 100,000,000 100,000,000 100,000,000

Rizab 84,883,099 72,206,518 72,012,709

JUMLAH EKUITI 184,883,099 172,206,518 172,012,709

Tanggungan kontrak insurans 2 234,673,047 197,656,883 182,355,141

Tanggungan cukai tertunda 1,570,438 1,699,478 3,548,458

Tanggungan kewangan lain 44,448,404 40,649,757 44,092,876

Pembayaran insurans 5 34,575,591 52,511,737 41,288,943

Lain-lain pembayaran 6 4,692,936 5,256,242 6,122,283

Pembayaran cukai - - 688,166

JUMLAH TANGGUNGAN 319,960,416 297,774,097 278,095,867

JUMLAH EKUITI DAN TANGGUNGAN 504,843,515 469,980,615 450,108,576

Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian daripada asasi penyata kewangan ini.

14

19002-P



PENYATA PENDAPATAN BAGI TAHUN BERAKHIR

31 DISEMBER 2012

Nota 2012 2011

RM RM

Pendapatan Operasi 172,680,120 153,811,898

Premium kasar 2(ii) 160,862,983 141,027,212

Perubahan dalam peruntukan premium yang belum

diperolehi (5,521,186) (8,163,737)

Premium kasar diperolehi 2(ii) 155,341,797 132,863,475

Premium kasar diserah kepada penanggung

insurans semula 2(ii) (73,239,779) (71,634,097)

Perubahan dalam peruntukan premium yang belum

diperolehi (3,603,083) 3,468,679

Premium diserah kepada penanggung insurans semula 2(ii) (76,842,862) (68,165,418)

Premium bersih diperolehi 78,498,935 64,698,057

Pendapatan pelaburan 11,705,948 12,662,006

Untung dan rugi diperolehi 4,415,766 9,393,673

Untung dan rugi nilai saksama 2,851,633 (3,899,455)

Pendapatan komisen 15,619,456 14,865,538

Pendapatan/(Perbelanjaan) operasi lain 3,408,489 856,957

Pendapatan lain 38,001,292 33,878,719

Tuntutan kasar dibayar (57,749,842) (69,489,252)

Tuntutan diserah kepada penanggung insurans semula 24,510,956 32,837,253

Perubahan kasar dalam tanggungan kontrak (31,494,978) (7,138,005)

Perubahan dalam tanggungan kontrak diserah kepada

penanggung insurans semula 10,630,412 (5,413,480)

Tuntutan ditanggung bersih (54,103,452) (49,203,484)

Perbelanjaan komisen (19,643,677) (18,772,356)

Perbelanjaan pengurusan (23,402,884) (19,612,082)

Perbelanjaan lain (43,046,561) (38,384,438)

Untung sebelum cukai 19,350,214 10,988,854

Perbelanjaan cukai (4,100,000) (3,250,000)

Untung bersih bagi tahun 15,250,214 7,738,854

Pendapatan sesaham (sen) 15 8


15

19002-P



PENYATA PENDAPATAN KOMPREHENSIF BAGI TAHUN

31 DISEMBER 2012

2012 2011

RM RM

Untung bersih bagi tahun 15,250,214 7,738,854

Pendapatan/(rugi) komprehensif lain

Rizab nilai saksama aset kewangan AFS:

Untung atas perubahan nilai saksama 95,678 539,193

Kesan penerimaan MFRS (152,611) (5,692,477)

Rugi terkumpul yang dinyatakan dalam penyata kewangan - 1,249,999

(56,933) (3,903,285)

Penilaian semula tanah dan bangunan:

Lebihan yang dibangkitkan sepanjang tahun - 408,000

Perpindahan daripada susut nilai terkumpul - 185,960

- 593,960

Kesan penerimaan MFRS

komprehensif lain

Asset kewangan AFS 333,300 975,270

Penilaian semula tanah dan bangunan - (148,490)

Pendapatan/(rugi) komprehensif bersih lain ditolak

cukai bagi tahun 276,367 (2,482,545)

Jumlah pendapatan komprehensif bagi tahun

15,526,581 5,256,309


16

19002-P



PENYATA PERUBAHAN DALAM EKUITI

BAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2012

Tidak boleh diagihkan Diagihkan

Rizab

Nilaian

Modal Semula Rizab Keuntungan Jumlah

Saham Hartanah AFS Tersimpan Ekuiti

RM RM RM RM RM

Pada 1 Januari 2011 100,000,000 162,000 4,614,790 65,225,957 170,002,747

Kesan penerimaan MFRS - 2,009,962 - - 2,009,962

100,000,000 2,171,962 4,614,790 65,225,957 172,012,709

Jumlah pendapatan/(rugi)

komprehensif bagi tahun - 445,470 (2,928,015) 7,738,854 5,256,309

Dividen dibayar dalam

tahun - - - (5,062,500) (5,062,500)

Pada 31 Disember 2011 100,000,000 2,617,432 1,686,775 67,902,311 172,206,518

Pada 1 Januari 2012 100,000,000 2,587,162 1,686,775 67,942,671 172,216,608

Kesan penerimaan MFRS - 30,270 - (40,360) (10,090)

100,000,000 2,617,432 1,686,775 67,902,311 172,206,518

Jumlah pendapatan

komprehensif bagi tahun - - 276,367 15,250,214 15,526,581

Dividen dibayar dalam

tahun - - - (2,850,000) (2,850,000)

Pada 31 Disember 2012 100,000,000 2,617,432 1,963,142 80,302,525 184,883,099


17

19002-P



PENYATA ALIRAN TUNAI

BAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2012

2012 2011

RM RM

Aktiviti operasi

Keuntungan sebelum cukai 19,350,214 10,988,854

Pendapatan pelaburan:

Untung direalisasi dalam penyata kewangan (4,415,766) (9,393,673)

(Untung)/rugi pada nilai saksama dalam (2,851,633) 2,649,456

penyata pendapatan

Pembelian aset kewangan AFS (28,294,761) (146,734,029)

Hasil dari jualan aset kewangan AFS 20,151,020 148,118,600

Pembelian aset kewangan FVTPL (21,721,325) (19,262,523)

Hasil dari jualan aset kewangan FVTPL 23,865,905 23,487,711

Item bukan tunai:

Susut nilai hartanah, loji dan peralatan 1,010,867 1,071,672

Penambahan diskaun bersih 8,761 (116,495)

Peruntukan/(pemansuhan) rosot nilai

penerimaan insurans 674,943 (956,959)

Hapus kira aset kewangan AFS - 1,249,999

Hapus kira hartanah, loji dan peralatan 666 268

Untung dari jualan hartanah, loji dan peralatan (121,020) (19,677)

Perubahan dalam modal kerja:

(Penambahan)/pengurangan dalam pinjaman

dan penghutang (7,837,425) 5,697,609

Pengurangan dalam aset insurans dan

liabiliti insurans 20,864,566 12,551,485

Penambahan dalam penerimaan insurans 14,940,423 (17,466,003)

Penambahan dalam liabiliti kontrak insurans 9,124,269 4,695,058

Pengurangan dalam deposit tetap dan

jangka pendek (17,591,008) (9,626,169)

(Pengurangan)/penambahan pembayaran insurans (17,936,146) 11,222,794

Penambahan/(pengurangan) lain-lain pemiutang 3,235,341 (4,309,160)

Tunai digunakan dalam aktiviti operasi 12,457,891 13,848,818

Cukai dibayar (4,582,248) (5,392,017)

Tunai bersih diperolehi daripada aktiviti operasi 7,875,643 8,456,801

18

19002-P



PENYATA ALIRAN TUNAI

BAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2012 (SAMB.)

2012 2011

RM RM

Aktiviti pelaburan

Hasil dari jualan hartanah dan kelengkapan 141,139 110,501

Pembelian hartanah, logi dan peralatan (1,239,712) (823,945)

Tunai bersih digunakan dalm aktiviti pelaburan (1,098,573) (713,444)

Aktiviti kewangan

Pembayaran dividen kepada pemegang saham (2,850,000) (5,062,500)

Tunai bersih digunakan dalam aktiviti kewangan (2,850,000) (5,062,500)

Penambahan bersih dalam tunai dan tunai setara 3,927,070 2,680,857

Tunai dan tunai setara pada awal tahun 4,591,272 1,910,415

Tunai dan tunai setara pada akhir tahun 8,518,342 4,591,272


19

19002-P



NOTA-NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN - 31 DISEMBER 2012

1. PELABURAN

(a) Aset Kewangan AFS

31.12.2012 31.12.2011 01.01.2011

RM RM RM

Sekuriti Kerajaan Malaysia - 518,850 15,349,900

Sekuriti pinjaman korporat 41,561,785 32,841,214 132,696,229

Dana unit amanah borongan 114,172,103 113,957,181 -

Jumlah 155,733,888 147,317,245 148,046,129

(b) Aset Kewangan pada FVTPL

31.12.2012 31.12.2011 01.01.2011

RM RM RM

Dipegang untuk urus niaga:

Dana unit amanah 16,472,468 17,519,599 17,209,017

Sekuriti ekuiti 47,471,873 41,640,518 45,124,547

Jumlah 63,944,341 59,160,117 62,333,564

Peringkat 1:

Peringkat 2:

Peringkat 3: input daripada aset atau liabiliti yang bukan berdasarkan daripada

pemerhatian pasaran data (bukan pemerhatian input).

input selain daripada sebut harga yang termasuk dalam peringkat 1 yang

dapat diperhatikan untuk aset dan liabiliti, sama ada secara langsung (cth:

seperti harga) atau tidak lansung (cth: diperoleh daripada harga);

Syarikat menggunakan hierarki berikut untuk menentukan dan mengemukakan nilai

saksama dari instrumen kewangan berdasarkan teknik penilaian.

sebut harga (tidak dilaraskan) dalam pasaran aktif untuk aset dan liabiliti

yang sama;

20

19002-P



1. PELABURAN (SAMB.)

Jumlah Peringkat 1 Peringkat 2

Aset kewangan AFS:

Sekuriti hutang korporat 41,561,785 - 41,561,785

Jualan keseluruhan unit amanah 114,172,103 114,172,103 -

155,733,888 114,172,103 41,561,785

Aset kewangan FVTPL:

Unit amanah 16,472,468 16,472,468 -

Ekuiti sekuriti 47,471,873 47,471,873 -

63,944,341 63,944,341 -

Sehingga 31 Disember 2012, nilai saksama untuk pelaburan syarikat seperti hierarki di atas

adalah seperti berikut:

Syarikat tidak mempunyai apa-apa instrumen kewangan dibawa dari jumlah nilai saksama

menggunakan teknik penilaian Peringkat 3.

21

19002-P



2. LIABILITI KONTRAK INSURANS

2012 2011

Insurans Insurans

Kasar semula Bersih Kasar semula Bersih

RM RM RM RM RM RM

Peruntukan tuntutan dilapor

oleh pemegang polisi 125,693,049 (62,924,782) 62,768,267 101,925,050 (54,183,348) 47,741,702

Peruntukan bagi tuntutan tertanggung

tapi belum dilapor 27,571,198 (3,132,601) 24,438,597 19,561,575 (2,714,681) 16,846,894

Perbelanjaan pengendalian tuntutan 1,272,206 - 1,272,206 871,490 - 871,490

Peruntukan untuk batasan risiko

bagi lencongan yang merosot 12,161,109 (6,958,912) 5,202,197 12,844,469 (5,487,854) 7,356,615

Liabiliti tuntutan (i) 166,697,562 (73,016,295) 93,681,267 135,202,584 (62,385,883) 72,816,701

Liabiliti premium (ii) 67,975,485 (19,870,572) 48,104,913 62,454,299 (23,473,655) 38,980,644

234,673,047 (92,886,867) 141,786,180 197,656,883 (85,859,538) 111,797,345

22

19002-P



2. LIABILITI KONTRAK INSURANS (SAMB.)

2012 2011

Insurans Insurans

Kasar semula Bersih Kasar semula Bersih

RM RM RM RM RM RM

(i) Liabiliti Tuntutan

Pada 1 Januari 135,202,584 (62,385,883) 72,816,701 128,064,579 (67,799,363) 60,265,216

Tuntutan tertanggung dalam

tahun kemalangan semasa 125,981,593 (40,706,373) 85,275,220 113,404,631 (47,708,918) 65,695,713

Perubahan dalam tuntutan tertanggung

untuk tahun kemalangan sebelumnya(36,736,773) 5,565,005 (31,171,768) (36,777,374) 20,285,145 (16,492,229)

Tuntutan dibayar dalam tahun semasa(57,749,842) 24,510,956 (33,238,886) (69,489,252) 32,837,253 (36,651,999)

166,697,562 (73,016,295) 93,681,267 135,202,584 (62,385,883) 72,816,701

(ii) Tanggungan Premium

Pada 1 Januari 62,454,299 (23,473,655) 38,980,644 54,290,562 (20,004,976) 34,285,586

Premium diterima dalam tahun 160,862,983 (73,239,779) 87,623,204 141,027,212 (71,634,097) 69,393,115

Premium diperolehi dalam tahun (155,341,797) 76,842,862 (78,498,935) (132,863,475) 68,165,418 (64,698,057)

Pada 31 Disember 67,975,485 (19,870,572) 48,104,913 62,454,299 (23,473,655) 38,980,644

23

19002-P



3. PINJAMAN DAN PENERIMAAN LAIN

31.12.2012 31.12.2011 01.01.2011

RM RM RM

Pinjaman Kakitangan:

Penerimaan dalam dua belas bulan - 64 2,814

Penerimaan lain:

Penerimaan lain, cagaran dan prabayar 784,666 1,114,917 788,086

Pendapatan tertunggak dan diakru 1,798,276 2,818,990 3,136,554

Tunggakan dari MMIP 15,305,045 7,372,128 8,082,443

Jumlah tertunggak dari jualan saham/

bon matang 1,577,743 422,206 5,416,017

19,465,730 11,728,241 17,423,100

Deposit tetap dan jangka pendek dengan:

Bank berlesen di Malaysia 77,654,970 60,063,962 50,437,793

Institusi kewangan lain 39,000,000 39,000,000 39,000,000

116,654,970 99,063,962 89,437,793

Jumlah pinjaman dan penerimaan lain 136,120,700 110,792,267 106,863,707

4. PENERIMAAN INSURANS

31.12.2012 31.12.2011 01.01.2011

RM RM RM

Premium tertunggak termasuk agen/broker

dan penanggung insurans bersama 28,314,216 50,040,354 32,694,440

Tertunggak dari penanggung insurans 10,792,144 4,043,030 4,376,322

semula dan penyerah 39,106,360 54,083,384 37,070,762

Tolak: Peruntukan rosot nilai (4,482,576) (3,844,233) (5,254,573)

34,623,784 50,239,151 31,816,189

Kadar faedah efektif purata wajaran pada 31 Disember 2012 adalah 3.06% setahun (2011:

2.95% setahun).

Termasuk dalam deposit tetap dan jangka pendek adalah wang cagaran diterima daripada

pemegang polisi sebanyak RM42,880,299 (2011: RM39,207,552) sebagai jaminan yang diberi

bagi pihak pemegang polisi.

24

19002-P



4. PENERIMAAN INSURANS (SAMB.)

31.12.2012 31.12.2011 01.01.2011

RM RM RM

Pergerakan dalam elaun akaun:

Pada 1 Januari 3,844,233 5,254,573 4,641,312

Cas/(Pemansuhan) tahunan 767,141 (956,959) 613,261

Hapuskira (128,798) (453,381) -

Pada 31 Disember 4,482,576 3,844,233 5,254,573

5. PEMBAYARAN INSURANS

31.12.2012 31.12.2011 01.01.2011

RM RM RM

Hutang kepada penanggung insurans semula

dan penyerah 32,556,639 48,972,350 39,087,513

Hutang kepada agen/broker, penanggung

insurans bersama dan pemegang

insurans 2,018,952 3,539,387 2,201,430

34,575,591 52,511,737 41,288,943

Nilai bawaan yang disebut di atas dianggarkan pada nilai saksama pada hujung tahun.

6. PEMBAYARAN LAIN

31.12.2012 31.12.2011 01.01.2011

RM RM RM

Pembayaran lain 4,528,103 5,135,999 5,913,987

Perbelajaan terakru 164,833 120,243 208,296

4,692,936 5,256,242 6,122,283

Nilai bawaan yang disebut di atas dianggarkan pada nilai saksama pada hujung tahun.

25

19002-P



7. KOMITMEN MODAL

2012 2011

RM RM

Diberi kuasa tetapi belum di kontrak 6,641,530 5,799,400

8. KEPERLUAN MODAL PENGAWALAN

2012 2011

RM RM

Modal Tingkat 1 yang layak

Modal saham (dibayar) 100,000,000 100,000,000

Rizab, termasuk keuntungan tertahan 80,302,525 67,942,671

Modal Tingkat 2

Rizab yang layak 4,580,574 4,273,937

184,883,099 172,216,608

Jumlah ditolak dari modal

Jumlah modal tersedia (1,773,159) (318,000)

183,109,940 171,898,608

Struktur modal syarikat pada 31 Disember 2012, seperti dinyatakan dalam RBC adalah seperti

berikut:

26

progressive insurance bhd (diperbadankan di malaysia) … · pengarah mempunyai kepentingan...

Documents