2011 hsbc amanah takaful 2012 dana berkaitan pelaburan · hsbc amanah takaful telah memperkenalkan...

Dikeluarkan oleh HSBC Amanah Takaful (Malaysia) Sdn Bhd (No. Syarikat: 731530-M)

ketekunan

PERTAMA BAGIPENYEDIA

BANKATAFUL*

2011&

2012HSBC Amanah TakafulDana Berkaitan PelaburanLaporan prestasi dana bagi tahun berakhir 31 Disember 2012

* HSBC Amanah Takaful juga telah dianugerahkan dengan anugerah seperti berikut oleh Malaysian Takaful Association (MTA) pada tahun 2012 & 2013:

Pertama bagi Pengeluar Bankataful 2011 & 2012 Terbaik bagi Tanggungjawab Sosial Korporat 2011 & 2012

III

Setiap tahun, kami berusaha untuk bekerja keras untuk memenuhi keperluan kewangan anda dengan produk-produk yang berprestasi kukuh dan inovatif.

Pada tahun ini, komitmen kami kepada anda tetap sama. Dengan fokus, ketekunan dan pengetahuan yang mendalam mengenai pasaran hari ini, kami percaya bahawa kami boleh bekerja bersama-sama ke arah mencapai matlamat kewangan anda.

Mesej dari HSBC Amanah Takaful (Malaysia) Sdn. Bhd.

Peserta Yang Dihargai,

Saya dengan sukacitanya membentangkan Laporan Prestasi Dana Tahunan 2012 kepada anda. Kami harap laporan ini akan membantu anda memahami dana yang ditawarkan oleh HSBC Amanah Takaful dan kejayaan perniagaan kami.

Walaupun menghadapi keadaan ekonomi mencabar tahun lepas, kami dapat mengekalkan momentum kami dan mencapai pertumbuhan positif.

HSBC Amanah Takaful telah memperkenalkan dua dana baru pada 2012, iaitu HSBC Amanah Takaful’s Asia Pacific Islamic Equity Fund dan HSBC Amanah Takaful’s Dana Dividen. Setakat ini, kedua-dua dana telah meningkat dari segi saiz dana masing-masing kepada MYR2.9 juta dan MYR4.3 juta.

Sorotan penting HSBC Amanah Takaful pada 2012:

Aset meningkat sebanyak 24% berbanding 2011 kepada lebih MYR970 juta.

Sumbangan kasar MYR352 juta dicatatkan.

Antara 5 teratas dalam industri dengan bahagian pasaran 8% dalam Takaful Keluarga & Am.

Peserta No. 2 dalam segmen Takaful Berkaitan Pelaburan Sumbangan Tunggal dengan bahagian pasaran 32%.

Berada di tempat kedua bagi produk sumbangan tunggal dengan menguasai bahagian pasaran 36%.

Berada di tempat ketiga bagi produk berkaitan pelaburan termasuk perniagaan baru dengan menguasai bahagian pasaran 13%.

Pengiktirafan industry atas sumbangan kami pada tahun 2012 dengan 3 kemenangan di Malam Anugerah Takaful anjuran Persatuan Takaful Malaysia. HSBC Amanah Takaful memenangi anugerah Pertama bagi Penyedia Bankatakaful, Pertama bagi Pengeluar Bankatakaful dan Terbaik dalam Tanggungjawab Sosial Korporat selama dua tahun berturut-turut.

Sektor Takaful Malaysia telah mencatatkan pertumbuhan luar biasa dalam tempoh beberapa tahun lepas dan dijangka terus berkembang maju. Minat terhadap perniagaan ini semakin bertambah dan orang ramai mendapati Takaful ialah alat pengurusan kekayaan yang amat bermanfaat.

HSBC Amanah Takaful telah mencapai prestasi yang baik dan terus berkembang maju sejak diperkenalkan kepada industri. Aset paling berharga kami ialah kakitangan kami dan kejayaan kami selama ini dicapai berbekalkan sikap profesional kakitangan kami dalam menyediakan perkhidmatan yang cemerlang kepada pelanggan.

Kami mengucapkan terima kasih atas sokongan anda yang tidak berbelah bagi dan keyakinan anda terhadap kami. HSBC Amanah Takaful akan terus berusaha untuk menjadi penyedia perkhidmatan Takaful pilihan utama.

Marilah kita bersama-sama mengorak langkah ke arah kejayaan lebih besar pada 2013!

Yang benar,

Zainudin bin Ishak Pengarah Eksekutif dan Ketua Pegawai Eksekutif

Kandungan

3 Portfolio Rising Phoenix

6 Portfolio Flying Dragon

8 Dana Pendapatan Tetap HSBC Amanah LifeSelect

12 Dana Ekuiti HSBC Amanah LifeSelect

16 HSBC Amanah Takaful’s Dana Dividen

20 HSBC Amanah Takaful’s Asia Pacific Islamic Equity Fund

Penyata Kewangan

24 Laporan Pengurus

25 Penyata aset dan liabiliti

26 Penyata pendapatan dan perbelanjaan

27 Penyata perubahan nilai aset bersih

28 Penyata aliran tunai

30 Nota kepada penyata kewangan

37 Laporan oleh Pengurus

38 Laporan juruaudit bebas

3

Objektif Pelaburan

TSILF ialah pelaburan berstruktur 5 tahun dengan pembayaran balik 100% wang pokok dalam MYR jika dipegang sehingga Tarikh Matang. Pelaburan ini bertujuan untuk memberikan pulangan berpotensi berasaskan ukuran prestasi sekumpulan enam saham berlandaskan Syariah menggunakan strategi perdagangan hak milik, iaitu Strategi Had Volatiliti (“Strategi”).

Penilaian prestasi Rising Phoenix

Perhatian: Semua pengiraan prestasi di bawah adalah sebagai petunjuk sahaja. Semua penilaian sebenar dan pengiraan prestasi akhir perlu disahkan oleh Penerbit pada tarikh penilaian dan/atau pembayaran yang berkaitan.

Keterangan produk

Rising Phoenix ialah sejenis pelaburan berstruktur berlandaskan Syariah dengan ciri Pendahulu di mana pulangan minimum 25% dibayar semasa matang selagi Saham dengan prestasi paling lemah pada mana-mana Tarikh Penilaian tidak jatuh di bawah nilai permulaannya. Jika tidak, prestasi negatif Saham yang mencatatkan pencapaian paling lemah pada tarikh penilaian akan mengurangkan pulangan Pendahulu 25%.

Tambahan lagi, pada tarikh Penilaian Akhir jika semua Saham ditutup melebihi 60% daripada nilai permulaan, Pulangan Bonus 16% juga akan dibayar. Semua pulangan yang mungkin dicapai di atas hendaklah dilaraskan dengan pergerakan kadar lani (spot) ASD MYR pada awal dan akhir tempoh pelaburan.

Rising Phoenix dikaitkan dengan prestasi sekumpulan enam saham patuh Syariah di bawah, yang semuanya sebahagian daripada Indeks Dow Jones Islamic Market (DJIMI):

Portfolio Rising Phoenix

883 HK

Kod Bloomberg

BURSA SAHAM HONG KONGCNOOC Ltd

BURSA SIX SWISS ABB LTD

BURSA SAHAM LONDON BHP BILLITON PLC

BURSA SAHAM NEW YORK CHEVRON TEXACO CORP

BURSA SAHAM NEW YORK WAL–MART STORES INC

LENOVO GROUP LTD*

Bursa SahamSaham

ABBN VX

BLT LN

992 HK

CVX UN

WMT UN

BURSA SAHAM HONG KONG

4

Pulangan Pendahulu 25% terjejas terutamanya kerana prestasi masa lepas Vestas Wind System A/S (“Vestas”) yang berada pada tahap kira-kira 12% daripada nilai asal pada tarikh penilaian 26 November 2012. Pada paras semasa, pulangan Pendahulu atau pulangan Bonus tidak akan dibayar. Bagaimanapun, pelabur masih boleh menerima Pulangan Bonus 16% semasa matang, jika pada Tarikh Penilaian Akhir, 17 Disember 2014, kesemua enam saham berada pada atau di atas harga awal, menurut syarat pelaburan.

Tinjauan terhadap Lenovo kekal positif, di mana penganalisis HSBC mengulangi penarafan Tambah Pegangan yang diberikan kepada Lenovo, sambil meningkatkan Harga Sasaran baru-baru ini daripada HKD7.60 kepada HKD9.50. Keuntungan operasi dan pertumbuhan pendapatan Lenovo masing-masing mencecah 26 % dan 34% secara tahunan, yang jauh lebih baik daripada prestasi sektor teknologi keseluruhan. Pihak pengurusan menyatakan bahawa peningkatan margin dicapai terutamanya kerana jualan kukuh telefon pintar di China dan juga keuntungan lebih tinggi di EMEA. Pihak Pengurusan bercadang untuk meningkatkan margin sebelum cukai sebanyak 1% daripada paras semasa dengan memberi tumpuan meningkatkan keuntungan perniagaan PC, kawasan Amerika Latin dan segmen telefon pintar.

Maklumat Tambahan1. Tiada perubahan dari segi objektif, strategi, sekatan dan had pelaburan Dana pada tahun yang

dilaporkan.2. Tiada agihan yang dibuat dan dicadangkan pada tahun yang dilaporkan.

Portfolio Rising Phoenix (sambungan)

Penilaian dan graf prestasi(Selepas Ditolak Yuran dan Cukai)

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

140%

160%

180%

24/1

1/20

09

24/0

1/20

10

24/0

3/20

10

24/0

5/20

10

24/0

7/20

10

24/0

9/20

10

24/1

1/20

10

24/0

1/20

11

24/0

3/20

11

24/0

5/20

11

24/0

7/20

11

24/0

9/20

11

24/1

1/20

11

24/0

1/20

12

24/0

3/20

12

24/0

5/20

12

24/0

7/20

12

24/0

9/20

12

24/1

1/20

12

24/0

1/20

13

ABB Ltd BHP Billiton CNOOC

Chevron Wal-mart Adjusted Lenovo Price

Perhatian: Carta tidak menunjukkan prestasi yang mungkin dicatatkan atau prestasi masa depan pelaburan.

Sumber: Bloomberg, 7 Februari 2013.

5 Portfolio Rising Phoenix (sambungan)

Portfolio Rising Phoenix 2012 2011 2010 2009

Jumlah NAB (MYR) 29,914,417 30,616,580 30,641,502 30,547,378Unit dalam Edaran 32,013,170 32,666,725 33,227,392 33,520,661NAB Seunit 0.934 0.937 0.922 0.911NAB Tertinggi seunit 0.972 0.950 0.950 0.935NAB Terendah seunit 0.904 0.902 0.902 0.911

Jumlah Pulangan- Pertumbuhan modal 3.61% 1.54% 1.43% -8.87%

Pulangan Purata Tahunan - Dana TempohSatu tahun 3.61%Tiga tahun 2.19%

Jadual Prestasi Perbandingan

6

Objektif Pelaburan

TSILF ialah pelaburan berstruktur 5 tahun dengan pembayaran balik 100% wang pokok dalam MYR jika dipegang sehingga Tarikh Matang. Pelaburan ini bertujuan untuk memberikan pulangan berpotensi berasaskan ukuran prestasi Indeks Dow Jones Islamic Market China/Hong Kong Titans 30 Total Return (Kod Bloomberg Indeks DJICHKT) menggunakan strategi perdagangan hak milik, iaitu Strategi Had Volatiliti (“Strategi”).

Tinjauan prestasi Flying Dragon

Perhatian: Semua pengiraan prestasi di bawah adalah sebagai petunjuk sahaja. Semua penilaian sebenar dan pengiraan prestasi akhir perlu disahkan oleh Penerbit pada tarikh penilaian dan/atau pembayaran yang berkaitan.

Keterangan produk

Flying Dragon ialah pelaburan berstruktur berlandaskan Syariah yang bertujuan menghasilkan potensi pulangan berasaskan prestasi Indeks Dow Jones Islamic Market China/Hong Kong Titans 30 Total Return (kod Bloomberg DJICHKT) dengan strategi perdagangan hak milik, iaitu Strategi Had Volatiliti (kod Bloomberg HRCTDH15). Strategi ini menerapkan mekanisme kawalan risiko yang melaraskan pendedahan kepada Indeks bergantung pada volatiliti iaitu paras turun naik Indeks berbanding paras volatiliti sasaran 15%.

Pemerhatian Indeks secara suku tahunan dibuat untuk tujuan pengiraan pulangan akhir kepada pelabur semasa matang, selepas melaraskan Kadar Penyertaan 65% dan pergerakan kadar lani (spot) HKD MYR sejak permulaan pelaburan.

Penilaian dan Graf Prestasi (Selepas Ditolak Yuran dan Cukai)

Prestasi Normal Indeks Asas sejak Jun 2010

Portfolio Flying Dragon

Perhatian: Carta tidak menunjukkan prestasi yang mungkin dicatatkan atau prestasi masa depan pelaburan.

Sumber: Bloomberg, 7 Februari 2013.

7 Portfolio Flying Dragon (sambungan)

Sejajar dengan pergerakan pasaran ekuiti global, Indeks mula menyusut sejak Ogos 2011 tetapi telah menunjukkan tanda pemulihan sejak mencapai paras terendah pada Oktober 2011. Indeks mencecah tahap tertinggi pada awal 2013 dan ditutup pada paras HKD127.05 pada 7 Februari 2013. Indeks ini menjejak 30 syarikat terbesar yang mempunyai operasi utama di Tanah Besar China dan Hong Kong, tetapi diperdagangkan di Bursa Saham Hong Kong. Komponen indeks mesti lulus penapisan berasaskan peraturan yang menilai pematuhan kepada garis panduan pelaburan Islam. Peruntukan sektor pada 1 Februari 2012 adalah seperti berikut [Sumber: http://www.djindexes.com/islamicmarket/]:

23.84%Minyak & Gas

15.09%Telekomunikasi

14.62%Kewangan

10.57%

7.09%

2.75%

Barangan Pengguna

Bahan Asas

Perindustrian

9.05%

3.61%

Utiliti

Perkhidmatan Pengguna

Teknologi

PeruntukanSektor

13.39%

Sumber: Indeks Dow Jones, 1 Februari 2013.

Portfolio Flying Dragon 2012 2011 2010

Jumlah NAB 17,667,358 18,745,474 20,512,304Unit dalam Edaran 17,927,989 19,198,298 20,992,908NAB Seunit 0.985 0.976 0.977NAB Tertinggi seunit 0.986 1.009 1.009NAB Terendah seunit 0.944 0.927 0.954

Jumlah Pulangan- Pertumbuhan Modal 4.55% -4.82% -0.94%

Pulangan Purata Tahunan – Dana TempohSatu tahun 4.55%Tiga tahun -0.40%

Maklumat Tambahan 1. Tiada perubahan dari segi objektif, strategi, sekatan dan had pelaburan Dana pada tahun yang dilaporkan.2. Tiada agihan yang dibuat dan dicadangkan pada tahun yang dilaporkan.


8

Objektif Pelaburan

Dana berusaha untuk menjana aliran pendapatan mantap dalam jangka pertengahan hingga panjang dengan melabur dalam sekuriti hutang dan instrumen pasaran wang Islam Malaysia. Portfolio berusaha untuk mencapai tahap kestabilan modal tertentu.

Yuran dan Caj

Yuran Pengurusan Dana – 1.00% setahun daripada nilai Dana (Yuran ini dikenakan bagi pengurusan portfolio berterusan)

Yuran Pemegang Amanah – 0.04% setahun daripada nilai Dana (Yuran ini dibayar kepada Pemegang Amanah untuk menguruskan dan mentadbir pegangan aset Dana seperti penjelasan urus niaga dan pegangan)Yuran tersebut akan dikira berasaskan nilai Dana dan terakru secara harian apabila menentukan harga unit Dana.

Penilaian Tahunan Pasaran Sukuk (1 Januari 2012 – 31 Disember 2012)

Pada tahun kewangan yang dilaporkan, masalah di Eropah berlarutan dan kadar faedah rendah diteruskan di kebanyakan negara maju. Sokongan pembelian berterusan daripada bank pusat utama telah mengekang ketidakstabilan pasaran bon global manakala kelemahan ekonomi global menyebabkan kadar faedah berada di tahap terendah dalam sejarah dan mendorong Rizab Persekutuan melaksanakan satu lagi pusingan pengembangan kuantitatif. Amerika Syarikat (AS) ialah destinasi bagi pelabur yang mahu berlindung di destinasi yang selamat pada 2012, menghasilkan kadar pinjaman perumahan lebih rendah dan pemulihan lebih kukuh daripada yang dijangka di pasaran hartanah kediaman dan komersial.

Pulangan bon adalah lemah pada suku pertama walaupun dengan pelaksanaan Operation Twist oleh Rizab Persekutuan. Bon jangka panjang mencatatkan prestasi kurang menggalakkan pada pertengahan Mac disebabkan tinjauan pertumbuhan lebih baik. Harga Bon Perbendaharaan AS kemudian meningkat pada suku kedua ekoran data ekonomi AS yang bercampur-campur dan lebih lemah sambil krisis Eropah kembali menular. Pelabur yang cenderung beralih kepada pelaburan selamat telah menyebabkan pulangan Perbendaharaan AS mencapai tahap terendah rekod pada lewat Julai. Selepas itu, hasil pulangan meningkat terutamanya kerana peningkatan sentimen pasaran daripada tindakan terselaras bank pusat di seluruh dunia. Di AS, Rizab Persekutuan mengumumkan hasratnya untuk meluaskan dasar pengembangan kuantitatif secara berterusan, mengekalkan program Operation Twist sehingga akhir tahun dan mengekalkan kadar faedah jangka pendek pada hampir sifar sehingga 2015. Di samping itu, Presiden Bank Pusat Eropah (ECB) menyatakan bahawa beliau akan “melakukan walau apa sahaja” untuk memastikan zon Euro kekal bersama dan mengumumkan rancangan pembelian bon agresif untuk menstabilkan pasaran hutang serantau. Faktor ini membawa kepada prestasi lebih mantap bagi kelas aset dengan risiko lebih tinggi dan prestasi mendatar bagi Perbendaharaan AS untuk suku ketiga.

Pada suku terakhir, Perbendaharaan AS menyaksikan dagangan bercampur di mana hasil pulangan terikat kepada julat tertentu dalam dagangan ringan sambil menantikan pilihan raya presiden, yang menyebabkan pelabur tidak senang duduk. Faktor pengimbang seperti kebimbangan yang semakin reda terhadap Eropah dan kemelut fiskal yang kian meruncing telah memastikan Perbendaharaan AS kekal dalam dagangan terhad dengan pulangan 10 tahun antara 1.60% dan 1.80%. Rizab Persekutuan mengakhiri tahun dengan dasar mengembang apabila mengumumkan bahawa ia akan terus membeli Bon Perbendaharaan Jangka Panjang pada kadar ASD45 bilion sebulan selepas tamatnya Operation Twist dan menukar strategi komunikasi berasaskan sasaran angka bagi pengangguran dan inflasi apabila membuat unjuran kadar pada masa depan.

Dana Pendapatan Tetap HSBC Amanah LifeSelect

9 Dana Pendapatan Tetap HSBC Amanah LifeSelect (sambungan)

Penilaian Tahunan Pasaran Sukuk (1 Januari 2012 – 31 Disember 2012) (sambungan)

Bon pasaran sedang membangun memanfaatkan persekitaran pelaburan yang umumnya positif dan asas ekonomi yang kukuh berbanding pasaran negara maju. Bon kerajaan Malaysia telah naik kerana kelebihan hasil pulangan besar berbanding Perbendaharaan AS, yang menyaksikan pemilikan asing meningkat sehingga jumlah rekod MYR127 bilion pada tahun kewangan yang dilaporkan. Pergerakan harga menunjukkan permintaan kukuh daripada peserta tempatan dan asing memandangkan aset pasaran sedang membangun menjadi pilihan disebabkan kebimbangan yang masih berlarutan di Eropah. Ketidakpastian tentang prospek pertumbuhan global dan tekanan harga tempatan membawa kepada dasar wang mengembang dengan Bank Negara mengekalkan kadar dasar semalaman pada 3% dan juga keperluan rizab berkanun pada 4% sepanjang tahun kewangan.

Bagaimanapun Bon Kerajaan semakin lemah pada lewat Ogos dan September kerana kebimbangan tentang bekalan dan peningkatan mengejut KDNK suku kedua sebanyak 5.40% yang mengurangkan tekanan terhadap Bank Negara untuk melonggarkan dasar. Sambutan kurang baik di lelongan kerajaan juga mencetus penjualan lanjut bon penanda aras. Bajet 2013 dilihat agak positif bagi pasaran dengan kemajuan dicapai dari segi penyatuan fiskal. Defisit Bajet Kerajaan Persekutuan dijangka merosot kepada 4.50% pada 2012 dan 4.00% pada 2013, manakala ekonomi dijangka berkembang 4.50-5.00% pada 2012 dan 4.50-5.50% pada 2013. Mengenai prospek inflasi, Indeks Harga Pengguna (CPI) pada 2013 dijangka berada pada julat antara 2-3%. Menjelang akhir Disember, harga semakin merosot berikutan pengumuman FOMC tetapi seterusnya perdagangan terhad kepada julat tertentu pada akhir tahun. Kalendar lelongan sekuriti kerajaan 2013 juga dikeluarkan dengan tumpuan terhadap jangka pertengahan hingga panjang. Dua penanda aras baru akan diperkenalkan, iaitu GII 20 tahun dan MGS 30 tahun, yang mengukuhkan lagi keluk pulangan penanda aras.

Penilaian Strategi Pelaburan Dana Pendapatan Tetap HSBC Amanah LifeSelect (1 Januari 2012 – 31 Disember 2012)

Pada tahun kewangan yang dilaporkan, Dana Pendapatan Tetap HSBC Amanah LifeSelect mencatatkan jumlah pulangan 4.63% (4.36% sekuriti hutang persendirian Islam; 0.27% daripada pasaran wang Islam dan modal kerja) manakala penanda aras (Terbitan Pelaburan Kerajaan 3-tahun) mencatatkan pulangan 3.21%. Pada 31 Disember 2012, portfolio Dana terdiri daripada 91.53% sukuk tidak disebut harga dan 8.47% dalam instrumen pasaran wang Islam.

Pada separuh pertama tahun kewangan, Dana melaksanakan strategi memanjangkan tempoh menerusi sukuk bertaraf tinggi dengan kematangan 7 – 10 tahun yang menghasilkan keuntungan ditanda ke pasaran yang menggalakkan. Memandangkan permintaan kukuh bagi sukuk bermutu tinggi, Dana telah memegang kedudukan dagangan dalam bon hampir bertaraf kerajaan disebabkan sensitiviti harga kepada pergerakan kadar untung dengan risiko pasaran yang lebih rendah. Pada separuh kedua tahun kewangan, Dana terutamanya menggunakan pendekatan memanjangkan tempoh kerana penyempitan sebaran kredit yang semakin perlahan membuatkan Dana lebih berhati-hati untuk menambah pendedahan menerusi sukuk jangka panjang bertaraf tinggi.

Namun begitu, Dana mengguna pakai strategi peningkatan hasil menerusi kredit berbilang peringkat dan A-Tunggal sepanjang tempoh penilaian. Strategi peningkatan hasil juga diguna pakai untuk meraih pulangan daripada sukuk disebut harga dalam Ringgit yang ditawarkan oleh Penerbit asing yang memberikan kelebihan pulangan berbanding Penerbit Tempatan dengan penarafan kredit sebanding. Pemilihan kredit teliti dan kedudukan dagangan aktif telah membawa kepada nilai portfolio lebih tinggi dan kestabilan penarafan.

Untuk menguruskan pegangan tunai dengan lebih baik memandangkan suntikan modal yang sentiasa berlaku, Dana merupakan pembeli bersih kertas komersial Islam jangka pendek dan bon Islam jangka pendek. Jumlah Nilai Aset Bersih (NAB) Dana meningkat 45.34% kepada MYR94,963,176 bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2012.

10

Peruntukan Aset

Graf prestasi

Maklumat Tambahan1. Tiada perubahan dari segi objektif, strategi, sekatan dan had pelaburan Dana pada tahun yang dilaporkan.2. Tiada agihan dibuat dan dicadangkan pada tahun yang dilaporkan.

Dana Pendapatan Tetap HSBC Amanah LifeSelect (sambungan)

Peruntukan AsetKelas Aset

Sekuriti Hutang Islam 92%

Instrumen Pasaran Wang Islam 8%

18.0

16.0

14.0

12.0

10.0

8.0

6.0

4.0

2.0

0.0

-2.0

Dana Pendapatan Tetap HSBC Amanah LifeSelect

Dana Pendapatan Tetap HSBC Amanah LifeSelectPeratus Pertumbuhan Jumlah Pulangan

(Selepas Ditolak Yuran dan Cukai)

Isu Pelaburan Kerajaan Tahun 3

12 J

un

08

31 J

ul 0

8

30 S

ep 0

8

30 N

ov

08

31 J

an 0

9

31 M

ac 0

9

31 M

ei 0

9

31 J

ul 0

9

30 S

ep 0

9

30 N

ov

09

29 J

an 1

0

31 M

ac 1

0

31 M

ei 1

0

30 J

ul 1

0

30 S

ep 1

0

30 N

ov

10

31 J

an 1

1

31 M

ac 1

1

31 M

ei 1

1

29 J

ul 1

1

29 S

ep 1

1

30 N

ov

11

31 J

an 1

2

30 M

ac 1

2

31 M

ei 1

2

31 J

ul 1

2

28 S

ep 1

2

11 Dana Pendapatan Tetap HSBC Amanah LifeSelect (sambungan)

Dana Pendapatan Tetap 2012 2011 2010 2009 2008 HSBC Amanah LifeSelect

Jumlah NAB 94,776,175 65,634,905 21,099,638 7,190,772 3,347,525Unit dalam Edaran 84,648,495 60,507,124 19,973,338 6,986,759 3,206,442NAB Seunit 1.120 1.085 1.056 1.029 1.044NAB Tertinggi Seunit 1.126 1.607 1.060 1.029 1.004NAB Terendah Seunit 1.089 1.029 1.005 1.000 1.000

Jumlah Pulangan- Pertumbuhan Modal 4.63% 4.21% 4.52% 3.93% 0.14%

Pulangan Purata Tahunan – Dana TempohSatu tahun 4.63%Tiga tahun 4.45% Lima tahun 3.49%

Pulangan Purata Tahunan – Penanda Aras Pulangan Sekuriti Kerajaan MalaysiaTempohSatu tahun 3.21%Tiga tahun 3.29% Lima tahun 3.00%


Notis:Berkuat kuasa dari 30 Jun 2013, kami akan membuat perubahan berikut kepada Dana Pendapatan Tetap HSBC Amanah LifeSelect:a. Dana akan disusun sebagai dana pembekal yang melabur sepenuhnya dalam Pacific Dana Murni,

unit amanah yang diuruskan oleh Pacific Mutual Fund Berhad. b) HSBC Amanah Takaful pula akan menguruskan Dana Pendapatan Tetap HSBC Amanah LifeSelect

secara langsung.

Kami akan memastikan bahawa strategi pelaburan dan yuran pengurusan yang ditanggung tetap sama. Tiada kesan lain terhadap pelan takaful berkaitan pelaburan anda, perlindungan anda tidak terjejas dan anda masih boleh menikmati ciri dan pilihan yang sama. Semua perbelanjaan bagi perubahan ini akan ditanggung oleh HSBC Amanah Takaful.

12

Objektif Pelaburan

Dana berusaha untuk mencapai pertumbuhan modal dan pendapatan dalam jangka pertengahan hingga panjang dengan melabur dalam portfolio ekuiti dan sekuriti berkaitan ekuiti berlandaskan Syariah Malaysia.

Yuran dan Caj


Yuran Pemegang Amanah – 0.04% setahun daripada nilai Dana (Yuran ini dibayar kepada Pemegang Amanah untuk menguruskan dan mentadbir pegangan aset Dana seperti penjelasan urus niaga dan pegangan)

Yuran tersebut akan dikira berasaskan nilai Dana dan terakru secara harian apabila menentukan harga unit Dana.

Penilaian Tahunan Pasaran Ekuiti Tempatan (1 Januari 2012 – 31 Disember 2012)

Bursa saham Malaysia sekali lagi mencatatkan kenaikan pada 2012, seiring dengan kebanyakan pasaran lain, memandangkan pelaksanaan rangsangan besar-besaran yang belum pernah dilakukan sebelum ini oleh bank pusat utama, lantas mendorong saham global untuk mencatatkan kenaikan tahunan paling besar dalam tempoh tiga tahun. Bagaimanapun, prestasi indeks penanda aras FBM KLCI mengekori pasaran lain di rantau ASEAN. Faktor yang menjejaskan prestasi bursa tempatan termasuk penilaian kurang menarik berbanding pasaran serantau lain, dan juga ketidakpastian tentang masa pilihan raya umum ke-13 Malaysia. Pada paras penutup tertinggi 1,688.95, FBM KLCI meningkat 10% untuk tahun yang dilaporkan.

Ekonomi Malaysia terus mencatatkan prestasi lebih baik daripada jangkaan pada sembilan bulan pertama 2012 walaupun menghadapi suasana luar mencabar. Ekonomi berkembang 5.3% dalam tempoh yang dilaporkan berbanding 5.0% setahun lepas (suku ketiga: 5.2% secara tahunan; suku kedua: 5.6% secara tahunan; suku pertama: 5.1% secara tahunan). Permintaan domestik yang kukuh (suku ketiga: 11.4% secara tahunan; suku kedua: 14.0% secara tahunan; suku pertama: 10.0% secara tahunan) disokong oleh peningkatan berterusan dalam perbelanjaan pengguna dan perniagaan, yang mengimbangi pengurangan eksport. Pertumbuhan pelaburan swasta tetap kukuh secara perbandingan, dipacu oleh pelaksanaan Program Transformasi Ekonomi (ETP), Perkongsian Awam-Swasta dan pelbagai projek koridor dan dasar wang mengembang. Bagaimanapun, eksport menyusut 3% secara tahunan pada suku ketiga 2012 (suku kedua: +2.1% secara tahunan), kadar terendah yang dicatatkan sejak suku ketiga 2009. Sementara itu, sejumlah 39 projek dengan nilai pelaburan MYR32.8 bilion telah diumumkan pada 2012 di bawah ETP, jauh lebih rendah daripada 92 projek dengan nilai pelaburan kira-kira MYR161.9 bilion yang dicatatkan pada 2011.

Tekanan inflasi di Malaysia agak rendah pada 2012, yang menyusut kepada 1.7% menjelang November, disebabkan harga komoditi yang menurun dan harga pentadbiran yang tidak berubah. Sejak April 2012, inflasi berada pada paras di bawah had ambang 2-3% yang diunjurkan Bank Negara Malaysia, dan Bank Negara juga mengekalkan kadar dasar semalaman pada tahap 3.00% sepanjang 2012. Inflasi dijangka meningkat pada 2013 disebabkan oleh pelaksanaan dasar gaji minimum dan juga kemungkinan langkah pengurangan subsidi. Malah, program penyusunan semula subsidi yang digantung sejak Julai 2011 tidak mencegah pengurangan subsidi gula sebanyak MYR0.20 sekilogram berkuat kuasa 29 September 2012.

Pergerakan Ringgit agak sederhana pada 2012. Ringgit menghadapi sedikit tekanan disebabkan oleh pelabur lebih cenderung kepada mata wang selamat ekoran krisis hutang zon Euro yang masih belum diselesaikan pada suku kedua 2012, tetapi selepas itu, Ringgit meningkat 4.1% dari Julai hingga November. Pada Disember 2012, nilai Ringgit menyusut kurang daripada 1%. Sementara itu, rizab asing Malaysia meningkat kepada ASD139.2 bilion pada pertengahan Disember 2012 daripada ASD134.1 bilion pada akhir Januari 2012. Di tahap semasa, rizab sudah cukup untuk membiayai import tertahan selama 9.4 bulan dan meliputi 4.2 kali hutang luar jangka pendek negara, berbanding 9.8 bulan import tertahan dan 4.1 kali liputan hutang luar jangka pendek setahun lalu.

Dana Ekuiti HSBC Amanah LifeSelect

13

Penilaian Tahunan Pasaran Ekuiti Tempatan (1 Januari 2012 – 31 Disember 2012) (sambungan)

Dalam konteks serantau, penilaian pasaran tempatan masih lebih tinggi daripada pasaran serantau. Laporan suku tahunan yang berulang kali menghampakan menyebabkan penurunan taraf pendapatan bagi syarikat tersenarai di Malaysia dalam tempoh penilaian. Bagaimanapun, kegiatan korporat di Bursa Malaysia tetap kukuh dan penyenaraian syarikat besar (tiga IPO besar meraih sejumlah MYR20.88 bilion) menambah keluasan dan kepelbagaian pasaran Malaysia, selain mendorong pelabur asing kembali ke pasaran.

Penilaian Strategi Pelaburan Dana Ekuiti HSBC Amanah LifeSelect (1 Januari 2012 – 31 Disember 2012)

Pada tahun kewangan yang dilaporkan, Dana Ekuiti HSBC Amanah LifeSelect mencatatkan kenaikan 5.00%, prestasi lebih rendah daripada Indeks FBMS penanda arasnya, yang meningkat 11.85%.

Dana memulakan tahun dengan berhati-hati atas kebimbangan bahawa pilihan raya umum awal mungkin menjejaskan pasaran. Pendedahan ekuiti telah dinaikkan kepada 88.4% pada hujung November kerana penilaian menarik berikutan pasaran menjual secara mendadak dan mengurangkan risiko pilihanraya 2012. Pelaburan ekuiti berada pada purata 83.6% dalam tempoh yang dilaporkan.

Dana menjadi pembeli bersih dalam tahun kewangan yang dilaporkan. Pembelian dibuat secara menyeluruh, dengan tumpuan terhadap saham terkurang nilai dan saham yang mendapat manfaat daripada Program Transformasi Ekonomi. Bagaimanapun, disebabkan penilaian yang tinggi, Dana kurang memegang saham sektor telekomunikasi dan juga saham pengguna tertentu, yang mencatatkan prestasi lebih baik pada tahun yang dilaporkan memandangkan pelabur mengamalkan pendekatan bertahan. Dana meningkatkan pegangannya dalam saham telekomunikasi berikutan kejatuhan harga yang ketara pada suku keempat 2012.

Pada akhir Disember 2012, pelaburan dalam ekuiti merangkumi 89.4% daripada aset Dana, dengan bakinya dalam tunai dan aset cair. Pendedahan sektor utama termasuk telekomunikasi (19.1%), barangan modal (14.0%), bahan (11.1%), utiliti (10.0%), makanan/minuman (9.4%), hartanah (7.7%) dan pengangkutan (4.3%). Sektor lain, iaitu media, penjagaan kesihatan, automobil, bank, tenaga, semikonduktor dan barangan tahan lama secara tergabung meliputi 13.9% daripada nilai aset bersih (NAB) Dana.

Berikutan kenaikan berterusan pasaran ke tahap tertinggi dalam sejarah, bursa tempatan kini agak mahal pada penilaian PE hadapan 13.8x, lebih tinggi daripada purata 10 tahun pada 13.4x. Walaupun pasaran tempatan dijangka kekal kukuh dalam jangka pendek disokong oleh aliran berita positif, pembayaran kepada isi rumah dan tahap kecairan tinggi di pasaran, risiko penurunan dalam tempoh beberapa bulan akan datang adalah agak besar kerana pilihan raya umum akan diadakan pada separuh pertama 2013. Justeru, strategi Dana ialah untuk menjual apabila pasaran meningkat dalam jangka pendek dan bertukar kepada saham beta rendah dengan pulangan dividen mantap dan risiko politik rendah.

Peruntukan Aset

Peruntukan AsetKategori Aset

Sekuriti Hutang Islam 89%

Sekuriti Pasaran Wang Islam 11%

Dana Ekuiti HSBC Amanah LifeSelect (sambungan)

14 Dana Ekuiti HSBC Amanah LifeSelect (sambungan)


dilaporkan.2. Tiada agihan dibuat dan dicadangkan pada tahun yang dilaporkan.

Graf prestasi

FBMSDana Ekuiti HSBC Amanah LifeSelect

12 J

un

08

31 J

ul 0

8

30 S

ep 0

8

28 N

ov

08

30 J

an 0

9

31 M

ac 0

9

29 M

ei 0

9

31 J

ul 0

9

30 S

ep 0

9

30 N

ov

09

29 J

an 1

0

31 M

ac 1

0

31 M

ei 1

0

30 J

ul 1

0

30 S

ep 1

0

30 N

ov

10

31 J

an 1

1

31 M

ac 1

1

31 M

ei 1

1

29 J

ul 1

1

29 S

ep 1

1

30 N

ov

11

31 J

an 1

2

30 M

ac 1

2

31 M

ei 1

2

31 J

ul 1

2

28 S

ep 1

2

30 N

ov

12

Dana Ekuiti HSBC Amanah LifeSelectPeratus Pertumbuhan Jumlah Pulangan

(Selepas ditolak Yuran dan Cukai)

80

70

60

50

40

30

20

10

0

-10

-20

-30

-40

15 Dana Ekuiti HSBC Amanah LifeSelect (sambungan)

Dana Ekuiti HSBC Amanah 2012 2011 2010 2009 2008 LifeSelect

Jumlah NAB (MYR) 118,206,971 90,867,690 21,469,752 5,659,363 1,284,731Unit dalam Edaran 79,835,948 63,363,511 14,915,375 4,703,984 1,526,715NAB Seunit (MYR) 1.481 1.434 1.439 1.203 0.842NAB Tertinggi Seunit (MYR) 1.531 1.531 1.460 1.203 1.005NAB Terendah Seunit (MYR) 1.178 1.178 0.839 0.793 0.793Jumlah Pulangan- Pertumbuhan Modal 5.00% -0.24% 24.54% 53.75% -18.35%

Pulangan Purata Tahunan – Dana TempohSatu tahun 5.00%Tiga tahun 9.77% Lima tahun 12.94%

Pulangan Purata Tahunan – Penanda Aras Indeks FTSE Bursa Malaysia Syariah (FBMS) TempohSatu tahun 11.85%Tiga tahun 10.82% Lima tahun 8.57%


16 HSBC Amanah Takaful’s Dana Dividen

Objektif Pelaburan

Dana berusaha untuk mencapai pertumbuhan modal dan pendapatan dengan melabur dalam Skim Pelaburan Bersama (Dana Sasaran), yang melabur dalam sekuriti ekuiti Malaysia dan asing berlandaskan Syariah yang membayar atau berpotensi untuk membayar dividen yang konsisten dan menarik.

Yuran dan Caj




Penilaian Interim Pasaran Ekuiti Global (1 Julai 2012 – 31 Disember 2012)

Selepas merosot pada suku kedua 2012, pasaran ekuiti global pada amnya kembali kukuh bersandarkan beberapa langkah rangsangan yang dilaksanakan oleh bank pusat utama, disusuli oleh permulaan penggal kepimpinan baru di Amerika Syarikat (AS) dan China menjelang akhir tahun. Beberapa pasaran di rantau ini mengakhiri tempoh penilaian dengan keuntungan dua angka: Jepun (+15%); Hong Kong (+17%); Korea (+8%); Singapura (+10%); Taiwan (+6%); Thailand (+19%); Filipina (+11%); Indonesia (+9%), Shenzhen (-4%), Shanghai (+2%), Australia (+14%), Malaysia (+6%) dan AS (+2%).

Selepas kerancakan penjualan saham pada bulan Mei akibat krisis hutang kerajaan kian menular, pasaran ekuiti kembali pulih apabila pemimpin zon Euro bersetuju pada lewat Jun untuk mengambil langkah mengurangkan kos pinjaman Itali dan Sepanyol yang melonjak, di samping menyuntik modal secara langsung kepada bank serantau. Pasaran ekuiti memberikan tindak balas positif pada bulan September kepada beberapa perkembangan termasuk rancangan pembelian bon kerajaan besar-besaran Bank Pusat Eropah (ECB) (yang dikenali sebagai Urus Niaga Wang Langsung), pengesahan Mekanisme Kestabilan Eropah oleh Mahkamah Perlembagaan Jerman dan langkah Rizab Persekutuan AS meluaskan dasar pengembangan kuantitatif menerusi QE3 untuk menyokong pemulihan ekonomi. Dalam tempoh dua bulan terakhir 2012, kesanggupan pelabur menanggung risiko telah mendorong pasaran naik ke paras lebih tinggi sambil isu kepimpinan diselesaikan di AS dan China dan siri data menunjukkan pemulihan semakin kukuh, sambil pelabur menantikan penyelesaian kemelut jurang fiskal menjelang akhir 2012.

Di AS, pertumbuhan KDNK kembali berkembang kepada kadar tahunan 3.1% pada suku ketiga, selepas meningkat hanya 1.3% pada suku kedua, dengan pemulihan pasaran perumahan membawa sinar harapan kepada ekonomi. Pertumbuhan sederhana ini mampu menurunkan sedikit kadar pengangguran, yang kekal di atas paras 8% sebelum September 2012, dan turun kepada 7.8% menjelang akhir Disember 2012. Sementara itu, selepas melancarkan QE3 pada September yang melibatkan pembelian sekuriti bersandarkan hutang bernilai ASD40 bilion sebulan, Rizab Persekutuan bertindak lebih agresif pada bulan Disember dengan melaksanakan pembelian terus Perbendaharaan AS jangka panjang bernilai ASD45 bilion pada bulan Januari. Di samping itu, dalam perubahan kepada dasar wang yang dilakukan pertama kali dalam sejarah, Rizab Persekutuan akan mengekalkan kadar faedah hampir pada paras sifar selagi kadar pengangguran melebihi 6.5% dan jika inflasi diunjurkan tidak lebih daripada 2.5%. Dalam perkembangan berasingan, perselisihan dalam isu jurang fiskal yang membabitkan pemotongan perbelanjaan mandatori dan peningkatan cukai yang dijangka bermula pada 1 Januari 2013, hanya diselesaikan pada saat akhir.

Di Eropah, krisis zon Euro yang berlarutan telah memaksa negara dari Itali ke Sepanyol untuk menjalankan langkah penghematan drastik untuk mengekang belanjawan dan hutang yang menjejaskan permintaan pengguna, sambil syarikat memberhentikan pekerja untuk mengecilkan operasi. Tekanan pasaran yang kian memuncak disebabkan spekulasi bahawa Greece akan keluar daripada zon Euro kemudian reda sedikit apabila kerajaan campuran yang baru dipilih memberikan komitmen untuk mengekalkan Greece dalam Euro. Sejak lewat Jun, ECB telah menggariskan satu siri tindak balas dasar yang kukuh yang bertujuan menangani krisis hutang zon Euro dan yang menyokong Euro.

17 HSBC Amanah Takaful’s Dana Dividen (sambungan)

Penilaian Interim Pasaran Ekuiti Global (1 Julai 2012 – 31 Disember 2012) (sambungan)

Pada September, ECB mengumumkan rancangan yang melibatkan pembelian hutang kerajaan tidak terhad untuk mengurangkan kos pinjaman di rantau Euro. Sementara itu, dalam perkembangan berasingan, ekonomi zon Euro menyusut buat suku tahun kedua berturut-turut pada suku ketiga 2012, memandangkan kerajaan melaksanakan penghematan belanjawan lebih ketat untuk menampung hutang. ECB meramalkan kemerosotan ini akan berterusan sehingga separuh pertama 2013.

Di China, kerajaan cuba menangani kemelesetan ekonomi yang mengancam untuk mengurangkan pekerjaan dan menjejaskan sokongan terhadap Parti Komunis. Sambil inflasi mula reda dan pasaran hartanah semakin lemah, China melaksanakan dasar merangsang pertumbuhan yang termasuk melakukan beberapa pemotongan kadar dan nisbah keperluan rizab. Selepas mengambil alih jawatan, pucuk pimpinan baru negara menyatakan hasrat mereka untuk terus menggalakkan penggunaan domestik dan proses perbandaran. China juga memansuhkan had pelaburan yang dikenakan terhadap Pelabur Institusi Berkelayakan (QFII) di pasaran modalnya untuk menggalakkan pemilikan asing jangka panjang dan mengukuhkan pasaran ekuiti yang semakin lemah.

Di Malaysia, pertumbuhan ekonomi terus mengatasi jangkaan pada sembilan bulan pertama 2012 walaupun dihimpit faktor luar yang mencabar. Angka pertumbuhan meningkat 5.3% dalam tempoh penilaian berbanding 5.0% setahun lepas. Permintaan domestik kukuh yang disokong oleh peningkatan berterusan dalam perbelanjaan pengguna dan perniagaan, telah membantu mengimbangi eksport yang semakin merosot. Pertumbuhan pelaburan persendirian kekal kukuh, disokong oleh pelaksanaan Program Transformasi Ekonomi, Perkongsian Awam-Swasta dan pelbagai projek koridor dan dasar wang yang mengembang. Namun begitu, eksport menyusut sebanyak 3% secara tahunan pada suku ketiga 2012, kadar terendah yang dicatatkan sejak suku ketiga 2009. Sementara itu, penilaian yang kurang menarik berbanding pasaran serantau dan kesan daripada ketidakpastian tarikh pilihan raya umum ke-13 Malaysia telah mengekang potensi kenaikan pasaran Malaysia.

Penilaian Strategi Pelaburan HSBC Amanah Takaful’s Dana Dividen (29 Mei 2012 – 31 Disember 2012)

Dalam tempoh yang dilaporkan, HSBC Amanah Takaful’s Dana Dividen mencatatkan peningkatan 3.90%, lebih rendah daripada penanda aras yang terdiri daripada 50% Indeks Emas Syariah FTSE Bursa Malaysia dan 50% Indeks Dow Jones Islamic Market World yang naik 8.01%. Nilai aset bersih (NAB) dana pada akhir Disember 2012 berjumlah MYR4,104,107.

Penilaian Strategi Pelaburan Pacific Dana Dividen (Dana Sasaran bagi HSBC Amanah Takaful’s Dana Dividen) bagi tempoh dari 29 Mei 2012 hingga 31 Disember 2012

Bagi tempoh yang dilaporkan, Pacific Dana Dividen meningkat 4.14% tetapi mencatatkan prestasi kurang memberangsangkan berbanding penanda aras yang merangkumi 50% Indeks Emas Shariah FTSE Bursa Malaysia dan 50% Indeks Dow Jones Islamic Market World yang meningkat 8.01%.

Memandangkan sebahagian besar daripada pasaran merosot dengan ketara pada Mei 2012 ke tahap yang boleh menawarkan nilai yang baik dalam jangka panjang, Dana menjadi pembeli bersih ekuiti pada bulan Jun, membawa pendedahan ekuiti ke paras 88.3% selepas pengagihan kasar 1.5 sen seunit. Selepas pelaburan semula, peruntukan ekuiti Dana menyusut kepada 82.9% pada akhir Julai 2012. Disebabkan oleh aliran keluar, Dana menjadi penjual bersih ekuiti pada bulan Ogos untuk membolehkan peruntukan ekuiti Dana mematuhi had taktikal dalaman 85% pada waktu itu, yang ditetapkan berikutan keadaan pasaran yang kurang baik. Pada bulan September, Dana mula mengurangkan peruntukan ekuiti selepas kenaikan pasaran ketara walaupun terdapat tanda membimbangkan bahawa krisis hutang zon Euro semakin buruk kerana bantuan lanjut kepada Greece diragui manakala pulangan bon Sepanyol dan Itali mula meningkat. Justeru, daripada 81.5% pada akhir September, peruntukan ekuiti dikurangkan kepada 75.3% menjelang akhir Oktober. Dana kemudian menjadi pembeli bersih pada November dan Disember, apabila terdapat tanda positif dalam persekitaran luar – iaitu berakhirnya Pilihan Raya Presiden AS, persetujuan tentang isu jurang fiskal dan peralihan pucuk pimpinan di China – diramalkan memacu pasaran ekuiti ke paras lebih tinggi, membolehkan peruntukan ekuiti mencecah 88.6% menjelang akhir Disember.


Peruntukan Aset (% NAB)

Kategori Aset

Dana Sasaran - Pacific Dana Dividen 100%†

Graf Prestasi

Peruntukan Aset

Penilaian Strategi Pelaburan Pacific Dana Dividen (Dana Sasaran bagi HSBC Amanah Takaful’s Dana Dividen) bagi tempoh dari 29 Mei 2012 hingga 31 Disember 2012 (sambungan)

Dana akan mengekalkan tahap pendedahan yang agak tinggi kepada ekuiti apabila persekitaran bagi ekuiti masih positif tetapi mungkin meninjau semua pasaran untuk mengintai peluang menukar daripada saham terlebih nilai kepada saham yang belum naik tetapi mempunyai asas kukuh, sebaik-baiknya dengan pulangan dividen yang menarik.

Dalam tempoh yang dilaporkan, Dana mencatatkan kerugian tukaran asing sebanyak MYR57,840 kerana penjualan ekuiti pada paras Ringgit yang lebih tinggi berbanding tarikh pembelian.

Pada akhir Disember 2012, Dana mempunyai tahap pelaburan 88.52% dalam ekuiti, dengan bakinya dalam tunai dan aset cair. Pendedahan sektor utama termasuk barangan modal (13.3%), bahan (11.6%), telekomunikasi (10.7%), hartanah (8.0%), automobil dan komponen (7.2%), makanan/minuman (6.8%), utiliti (5.8%), peruncitan (4.4%) dan pengangkutan (4.0%). Bakinya ialah dalam barangan pengguna tahan lama dan pakaian (2.5%), semikonduktor dan peralatan semikonduktor (2.0%), perkakasan dan peralatan teknologi (1.9%), perisian dan perkhidmatan (1.6%), media (1.5%) dan farmaseutikal, bioteknologi dan sains hayat (1.4%).

Pada 31 Disember 2012, peruntukan skim pelaburan kolektif bagi HSBC Amanah Takaful’s Dana Dividen adalah menurut strategi melabur 100% NAB Dana dalam dana sasarannya – Pacific Dana Dividen.

9.0000

8.0000

7.0000

6.0000

5.0000

4.0000

3.0000

2.0000

1.0000

–

50% FBMS + 50% DJIM

HSBC Amanah Takaful’s Dana DividenPeratus Pertumbuhan Jumlah Pulangan

(Selepas Ditolak Yuran dan Cukai)

HSBCATDD

31 D

is 1

2

30 N

ov

12

31 O

kt 1

2

28 S

ep 1

2

30 O

go

s 12

31 J

ul 1

2

29 J

un

12


HSBC Amanah Takaful’s Dana Dividen

Jumlah NAB (MYR) 4,375,824Unit dalam Edaran 4,261,133NAB Seunit (MYR) 1.027NAB Tertinggi seunit (MYR) 1.033NAB Terendah seunit (MYR) 0.991

Jumlah Pulangan- Pertumbuhan Modal 3.90% Pulangan Purata Tahunan – Dana TempohSejak Permulaan 3.90%

Pulangan Purata Tahunan – Penanda Aras 50% Indeks Syariah FTSE-Bursa Malaysia & 50% Dow Jones Islamic Market Asia/Pacific ex-Japan TempohSejak Permulaan 8.01%



dilaporkan.2. Tiada agihan dibuat dan dicadangkan pada tahun yang dilaporkan.

20

Objektif Pelaburan

Dana berusaha untuk mencapai aliran pendapatan tetap dalam jangka pertengahan hingga panjang dengan melabur dalam portfolio sekuriti hutang Islam Malaysia dan instrumen pasaran wang Islam Malaysia. Portfolio juga berusaha mencapai tahap kestabilan modal tertentu.

Yuran dan Caj




Penilaian Interim Pasaran Ekuiti Global (1 Julai 2012 – 31 Disember 2012)

Walaupun persekitaran luar kini bertambah baik, pertumbuhan ekonomi global akan kekal di bawah trend jangka panjang. Tahap kecairan terus di tahap yang tinggi memandangkan Rizab Persekutuan telah memberikan komitmen untuk meneruskan pembelian bon sehingga kadar pengangguran jatuh di bawah paras 6.50%. Seperti yang dinyatakan sebelum ini, Urus Niaga Pasaran Langsung (OMT) yang dilaksanakan Bank Pusat Eropah telah mengetepikan risiko penghujung bagi pembubaran zon Euro.

Di Amerika Syarikat, ekonominya kian kukuh. Jualan runcit tetap positif walaupun perangkaan terkini sedikit lemah. Jualan rumah baru dan jualan rumah sedia ada menunjukkan pemulihan pasaran hartanah. Harga rumah kini telah meningkat dari paras terendah. Eropah tetap mengalami kemelesetan tetapi kegawatan negara pinggiran diimbangi oleh pertumbuhan perlahan di Jerman. Dengan pemulihan kecil PMI Zon Euro baru-baru ini, terdapat harapan bahawa kegawatan adalah tidak seteruk yang dijangka. Sementara itu, di Asia Pasifik tidak termasuk Jepun, ekonomi China mungkin telah melewati tahap terendah dan pertumbuhan Keluaran Dalam Negara Kasar 2013 dijangka mencecah 7.00-7.50%. Kami percaya momentum pertumbuhan di Asia Pasifik tidak termasuk Jepun dijangka meningkat menjelang S2 2013, apabila pemulihan China semakin kukuh. Rantau ini akan terus bergantung pada penggunaan domestik dan pelaksanaan projek infrastruktur kerajaan untuk memacu pertumbuhan.

Kemelut jurang fiskal di Amerika Syarikat dijangka diselesaikan sebelum tarikh akhir yang ditetapkan. Kami meramalkan pihak Republikan dan Presiden akan menyelesaikan perbezaan dan mencadangkan rumusan yang akan mengurangkan defisit fiskal dengan memanjangkan tempohnya. Mungkin terdapat tolak ansur dari segi cukai lebih tinggi (yang diminta oleh parti Demokrat) dan perbelanjaan lebih rendah (diminta oleh Republikan). Kedua-duanya mempunyai kesan negatif terhadap pertumbuhan dalam jangka pendek. Tetapi langkah melenyapkan ketidakpastian yang sudah lama wujud akan memberikan kesan positif kepada pasaran.

Pasaran ekuiti Asia Pasifik tidak termasuk Jepun telah mencatatkan keuntungan kecil bagi S4 2012. Pada tahap PER pada 12x untuk 2013 dan pertumbuhan EPS pada 11% tahun depan, nilai saham tidak begitu tinggi. Berbekalkan prospek pertumbuhan yang semakin kukuh, mungkin terdapat ruang bagi penilaian untuk ditingkatkan.

Tinjauan Strategi Pelaburan HSBC Amanah Takaful’s Asia Pacific Islamic Equity Fund (29 Mei 2012 – 31 Disember 2012)

Dalam tempoh yang dilaporkan, HSBC Amanah Takaful’s Asia Pacific Islamic Equity Fund mencatatkan peningkatan 13.05%, mengekori penanda arasnya, iaitu Indeks Dow Jones Islamic Market Asia/Pacific ex-Japan Total Return (DJIP2T) yang meningkat 14.89%. Nilai Aset Bersih (NAB) Dana pada akhir Disember 2012 berjumlah MYR2,790,996.

HSBC Amanah Takaful’s Asia Pacific Islamic Equity Fund

21

Penilaian Strategi Pelaburan CIMB Asia Pacific Islamic Equity (Dana Sasaran bagi HSBC Amanah Takaful’s Asia Pacific Islamic Equity Fund) untuk tempoh dari 29 Mei 2012 hingga 31 Disember 2012

Dalam tempoh yang dilaporkan, CIMB Asia Pacific Islamic Equity meningkat 14.23% mengatasi penanda aras Indeks Dow Jones Islamic Market Asia/Pacific ex-Japan Total Return (DJIP2T) yang naik sebanyak 10.88%.

Di Asia Pasifik tidak termasuk Jepun, pertumbuhan pendapatan masih lemah memandangkan pertumbuhan sedunia yang perlahan. Kami meramalkan saham pertumbuhan akan terus mengatasi saham nilai pada tahun depan. Portfolio kami sebahagian besarnya terus dilaburkan – dengan tumpuan terhadap pemilihan saham yang mengatasi pasaran.

Kami meramalkan bahawa saham dengan prestasi terbaik ialah saham pertumbuhan domestik, budi bicara pengguna, teknologi, saham kecil/sederhana, pertumbuhan dividen dan perbelanjaan pelaburan terkhusus. Kami meramalkan saham yang mencatatkan prestasi kurang baik terdiri daripada saham kitaran global, ruji pengguna, sumber/bahan, saham yang sensitif kepada keluk pulangan dan saham bertahan yang mahal. Kami kini lebih terbuka kepada pasaran ekuiti serantau memandangkan momentum pendapatan yang kian stabil, dengan keluk pulangan rendah dan penilaian yang berpatutan. Kami telah menambah lebih banyak saham kitaran ke dalam portfolio serantau.

Pada 31 Disember 2012, peruntukan skim pelaburan kolektif HSBC Amanah Takaful’s Asia Pacific Islamic Equity Fund adalah berasaskan strategi melabur 100% daripada NAB Dana dalam dana sasaran – iaitu CIMB Islamic Asia Pacific Equity.

HSBC Amanah Takaful’s Asia Pacific Islamic Equity Fund (sambungan)

Peruntukan Aset (% NAB)

Kategori Aset

Dana Sasaran - CIMB Islamic Asia Pacific 100%† Equity Fund

Graf Prestasi

Peruntukan Aset

Maklumat Tambahan1. Tiada perubahan dari segi objektif, strategi, sekatan dan had pelaburan Dana pada tahun yang dilaporkan.2. Tiada agihan dibuat dan dicadangkan pada tahun yang dilaporkan.

DJIMHSBCATDD

2.0000

4.0000

6.0000

8.0000

10.0000

12.0000

14.0000

16.0000

–

31 D

ec 1

2

30 N

ov

12

31 O

ct 1

2

28 S

ep 1

2

30 A

ug

12

31 J

ul 1

2

29 J

un

12

HSBC Amanah Takaful’s Asia Pacific Islamic Equity FundPeratusan Pertumbuhan Jumlah Pulangan

(Selepas ditolak Yuran dan Cukai)

22

HSBC Amanah Takaful’s Asia Pacific Islamic Equity Fund 2012

Jumlah NAB (MYR) 2,990,174Unit dalam Edaran 2,722,756NAB Seunit (MYR) 1.098NAB Tertinggi seunit (MYR) 1.059NAB Terendah seunit (MYR) 0.986

Jumlah Pulangan- Pertumbuhan Modal 13.05% Pulangan Purata Tahunan – Dana TempohSejak Permulaan 13.05%

Pulangan Purata Tahunan – Penanda Aras Indeks Dow Jones Islamic Market Asia/Pacific ex-Japan Tempoh Sejak Permulaan 14.89%

HSBC Amanah Takaful’s Asia Pacific Islamic Equity Fund (sambungan)


23

Penyata kewangan Bagi tahun berakhir 31 Disember 2012.

24

Pengurus dengan sukacitanya mengemukakan laporan dan penyata kewangan teraudit bagi Pelan Berkaitan Pelaburan (seterusnya dirujuk secara kolektif sebagai “Dana”) bagi tahun berakhir 31 Disember 2012.

Kegiatan utama Kegiatan utama Dana ialah melabur dalam pelaburan yang dibenarkan. Tiada perubahan dalam ciri kegiatan ini sepanjang tahun. Dasar pelaburan Dana berusaha mencapai pertumbuhan modal jangka panjang bagi peserta, dengan melabur dalam portfolio saham dan aset/pelaburan lain yang berlandaskan Syariah.

Laporan pengurus

Keputusan Lebihan pendapatan atas perbelanjaan sebelum cukai

MYR’000- Portfolio Rising Phoenix 1,072- Portfolio Flying Dragon 785- Dana Pendapatan Tetap HSBC Amanah LifeSelect 2,613- Dana Ekuiti HSBC Amanah LifeSelect 3,008- Dana Dividen Takaful 74- Dana Ekuiti Asia Pasifik 216

Pengarah PengurusPengarah yang berkhidmat sepanjang tahun kewangan ialah:

Mukhtar Malik Hussain (Pengerusi)Zainudin bin Ishak Kasim bin Zakaria Tam Chiew Lin Datuk Haron Bin Siraj Paul Martin Arrowsmith Hizwani bin Hassan

Untuk dan bagi pihak Pengurus,HSBC Amanah Takaful (Malaysia) Sdn. Bhd.

Zainudin bin IshakPengarah

Kuala Lumpur18 Februari 2013

25 Penyata aset dan liabiliti Pada 31 Disember 2012

Nota yang disertakan pada muka surat 30 hingga 36 membentuk sebahagian daripada penyata kewangan ini.

31 Disember 2012Pelaburan Pelaburan berstruktur 3 – 29,997 17,018 – – – – Skim pelaburan bersama – – – – – 4,094 2,766 Sekuriti hutang korporat 4, 6 – – – 86,917 – – – Ekuiti diluluskan Syariah 5, 6 – – – – 105,952 – – Tunai dan kesetaraan tunai Tunai dan baki bank – – – – – 279 242 Deposit dengan institusi kewangan – – – 7,190 12,980 – – Cukai boleh peroleh semula – – – – – 5 – Aset cukai tertunda – – – – 366 – – Aset lain – – 2,828 1,282 1,240 4 –

Jumlah aset – 29,997 19,846 95,389 120,538 4,382 3,008

Peruntukan cukai – – – 259 471 3 – Liabiliti cukai tertunda – – – 59 – 3 17Liabiliti lain – 83 2,178 295 1,860 1 1

Jumlah Liabiliti – 83 2,178 613 2,331 7 18

Nilai Aset Bersih Dana – 29,914 17,668 94,776 118,207 4,375 2,990

31 Disember 2012Diwakili oleh:Dana Peserta – 30,911 18,097 91,232 113,304 4,302 2,791

(Rugi)/Untung dihasilkan dihantar ke hadapan – (997) (-429) 3,544 4,903 73 199

– 29,914 17,668 94,776 118,207 4,375 2,990

Bilangan unit – 32,013 17,928 84,649 79,836 4,261 2,723

Nilai Aset Bersih Seunit (MYR) – 0.93 0.99 1.12 1.481 1.027 1.098

31 Disember 2011Pelaburan Pelaburan berstruktur 3 – 30,658 18,102 – – – – Sekuriti hutang korporat 4, 6 – – – 52,856 – – – Ekuiti diluluskan Syariah 5, 6 – – – – 73,715 – – Tunai dan kesetaraan tunai Tunai dan baki bank – – – 6 8 – – Deposit dengan institusi kewangan – – – 11,950 16,490 – – Cukai boleh peroleh semula – – – – 135 – – Cukai aset tertunda – – – – 163 – – Aset lain – 48 800 1,055 873 – –

Jumlah Aset – 30,706 18,902 65,867 91,384 – –

Peruntukan Cukai – – – 191 332 – – Liabiliti cukai tertunda – – – 26 – – – Liabiliti lain – 89 157 15 184 – –

Jumlah Liabiliti – 89 157 232 516 – –

Nilai Aset Bersih Dana – 30,617 18,745 65,635 90,868 – –

31 Disember 2011Diwakili oleh:Dana Peserta – 32,686 19,959 64,412 88,720 – – (Rugi)/Untung dihasilkan dihantar ke hadapan – (2,069) (1,214) 1,223 2,148 – –

– 30,617 18,745 65,635 90,868 – –

Bilangan unit – 32,667 19,198 60,507 63,364 – –

Nilai Aset Bersih Seunit (MYR) – 0.94 0.98 1.08 1.43 – –

HSBC Amanah Takaful (Malaysia) Sdn. Bhd. Pelan Berkaitan Pelaburan (Ditubuhkan di Malaysia)

Ekuiti Asia

Pasifik

MYR’000

Portfolio

North East Asian

Tigers 2 (NEAT 2)

MYR’000

Portfolio Rising

Phoenix

MYR’000

PortfolioFlying

Dragon

MYR’000

Dana Pendapatan Tetap HSBC

Amanah LifeSelect

MYR’000

Dana Ekuiti

HSBC Amanah

LifeSelect

MYR’000

DanaDividen Takaful

MYR’000

Nota

26 Penyata pendapatan dan perbelanjaan Bagi tahun berakhir 31 Disember 2012


2012Pendapatan pelaburan Untung daripada deposit dengan institusi kewangan – – – 433 470 32 – Untung daripada sekuriti hutang korporat – – – 2,913 – – – Pendapatan dividend – – – – 3,457 – –Untung modal pelaburan belum direalisasi – 1,158 851 411 – 39 216Untung atas pelupusan pelaburan – – – – 4,235 4 –

Jumlah pendapatan – 1,158 851 3,757 8,162 75 216

Rugi modal pelaburan belum direalisasi – – – – (2,984) – – Rugi atas pelupusan pelaburan – (86) (66) – – – – Perbelanjaan lain – – – (1,144) (2,170) (1) –

Jumlah perbelanjaan – (86) (66) (1,144) (5,154) (1) –

Untung sebelum cukai – 1,072 785 2,613 3,008 74 216Cukai – – – (292) (253) (1) (17)

Pendapatan selepas cukai – 1,072 785 2,321 2,755 73 199

(Rugi)/Untung dihasilkan dibawa ke hadapan – (2,069) (1,214) 1,223 2,148 – –

(Rugi)/Untung dihasilkan dihantar ke hadapan – (997) (429) 3,544 4,903 73 199

2011Pendapatan pelaburan Untung daripada deposit dengan institusi kewangan – – – 310 290 – – Untung daripada sekuriti hutang korporat – – – 1,140 – – – Pendapatan dividen – – – – 1,361 – – Penokokan diskaun – – – 156 – – – Untung modal pelaburan belum direalisasi – 507 – 185 – – – Untung atas pelupusan pelaburan 953 – – – 595 – –

Jumlah pendapatan 953 507 – 1,791 2,246 – –

Rugi modal pelaburan belum direalisasi – – (899) – (2,224) – – Rugi atas pelupusan pelaburan – (38) (115) – – – – Perbelanjaan lain (2) – – (654) (1,182) – –

Jumlah perbelanjaan (2) (38) (1,014) (654) (3,406) – –

Untung/(Rugi) sebelum cukai 951 469 (1,014) 1,137 (1,160) – – Cukai – – – (155) 143 – –

Untung/(Rugi) selepas cukai 951 469 (1,014) 982 (1,017) – –

Untung/(Rugi) dihasilkan dibawa ke hadapan 5,233 (2,538) (200) 241 3,165 – – Dipindahkan ke dana peserta (6,184) – – – – – –

(Rugi)/Untung dihasilkan dihantar ke hadapan – (2,069) (1,214) 1,223 2,148 – –

EkuitiAsia

Pasifik

MYR’000

Portfolio

North East Asian

Tigers 2 (NEAT 2)

MYR’000

Portfolio Rising

Phoenix

MYR’000

PortfolioFlying

Dragon

MYR’000


Amanah LifeSelect

MYR’000

Dana Ekuiti

HSBC Amanah

LifeSelect

MYR’000

DanaDividen Takaful

MYR’000

27 Penyata perubahan nilai aset bersihBagi tahun berakhir 31 Disember 2012


2012Nilai Aset Bersih Dana pada awal tahun kewangan – 30,617 18,745 65,635 90,868 – – Penciptaan unit bersih – – – 37,570 41,367 4,302 2,791Pembatalan unit bersih – (1,775) (1,862) (10,750) (16,783) – – Untung tahun dilaporkan – 1,072 785 2,321 2,755 73 199

Nilai Aset Bersih Dana pada akhir tahun kewangan – 29,914 17,668 94,776 118,207 4,375 2,990

2011Nilai Aset Bersih Dana pada awal tahun kewangan 28,346 30,642 20,512 21,100 21,470 – – Penciptaan unit bersih – – – 48,665 78,100 – – Pembatalan unit bersih (4,773) (494) (753) (5,112) (7,685) – – Kematangan unit (24,524) – – – – – – Untung/(Rugi) tahun dilaporkan 951 469 (1,014) 982 (1,017) – –

Nilai Aset Bersih Dana pada akhir tahun kewangan – 30,617 18,745 65,635 90,868 – –

Ekuiti Asia

Pasifik

MYR’000

Portfolio

North East Asian

Tigers 2 (NEAT 2)

MYR’000

Portfolio Rising

Phoenix

MYR’000

PortfolioFlying

Dragon

MYR’000


Amanah LifeSelect

MYR’000

Dana Ekuiti

HSBC Amanah

LifeSelect

MYR’000

DanaDividen Takaful

MYR’000

28 Penyata aliran tunai Bagi tahun berakhir 31 Disember 2012


2012Aliran tunai daripada kegiatan operasi Untung sebelum cukai – 1,072 785 2,613 3,008 74 216 Pelarasan untuk: Untung daripada deposit dengan institusi kewangan – – – (433) (470) (32) – Keuntungan daripada sekuriti hutang korporat – – – (2,913) – – – Pendapatan dividen – – – – (3,457) – – Rugi/(Untung) atas pelupusan pelaburan – 86 66 – (4,235) (4) – (Untung)/Rugi modal pelaburan belum direalisasi – (1,158) (851) (411) 2,984 (39) (216)

Rugi daripada operasi sebelum perubahan dalam aset dan liabiliti operasi – – – (1,144) (2,170) (1) – Hasil daripada pelupusan pelaburan – 1,733 1,869 43,644 230,637 – – Pembelian pelaburan – – – (77,486) (261,805) (4,052) (2,549) Pengurangan/(Peningkatan) aset lain – 48 (2,028) (227) (367) (4) – (Pengurangan)/Peningkatan liabiliti lain – (6) 2,021 280 1,676 1 –

Tunai dihasilkan daripada/(digunakan dalam) operasi – 1,775 1,862 (34,933) (32,029) (4,056) (2,549) Untung diterima daripada deposit dengan institusi kewangan – – – 433 470 32 – Keuntungan daripada sekuriti hutang korporat – – – 2,913 – – – Dividen diterima – – – – 3,457 – –

Tunai bersih dihasilkan daripada/ (digunakan dalam) kegiatan operasi – 1,775 1,862 (31,587) (28,102) (4,024) (2,549)

Aliran tunai daripada kegiatan pembiayaan Hasil daripada penciptaan unit – – – 37,571 41,367 4,303 2,791 Bayaran bagi kematangan unit – – – – – – – Bayaran bagi pembatalan unit – (1,775) (1,862) (10,750) (16,783) – –

Tunai bersih (digunakan dalam)/ dihasilkan daripada kegiatan operasi – (1,775) (1,862) 26,821 24,584 4,303 2,791

Peningkatan/(penurunan) bersih tunai dan kesetaraan tunai – – – (4,766) (3,518) 279 242Tunai dan kesetaraan tunai pada 1 Januari – – – 11,956 16,498 – –

Tunai dan kesetaraan tunai pada 31 Disember – – – 7,190 12,980 279 242

Tunai dan kesetaraan tunai terdiri daripada: Tunai dan baki bank – – – – – 279 242 Deposit dengan institusi kewangan – – – 7,190 12,980 – –

– – – 7,190 12,980 279 242

Ekuiti Asia

Pasifik

MYR’000

Portfolio

North East Asian

Tigers 2 (NEAT 2)

MYR’000

Portfolio Rising

Phoenix

MYR’000

PortfolioFlying

Dragon

MYR’000


Amanah LifeSelect

MYR’000

Dana Ekuiti

HSBC Amanah

LifeSelect

MYR’000

DanaDividen Takaful

MYR’000

29 Penyata aliran tunai (sambungan) Bagi tahun berakhir 31 Disember 2011


2011Aliran tunai daripada kegiatan operasi Untung/(Rugi) sebelum cukai 951 469 (1,014) 1,137 (1,160) – – Pelarasan untuk: Untung daripada deposit dengan institusi kewangan – – – (310) (290) – – Untung daripada sekuriti hutang korporat – – – (1,140) – – – Pendapatan dividen – – – – (1,361) – – Penokokan diskaun – – – (156) – – – (Untung)/Rugi atau pelupusan pelaburan (953) 38 115 – (595) – – (Untung)/Rugi modal pelaburan belum direalisasi – (507) 899 (185) 2,224 – –

Rugi daripada operasi sebelum perubahan dalam aset dan liabiliti operasi (2) – – (654) (1,182) – – Hasil daripada pelupusan pelaburan 29,393 524 1,680 43,328 93,162 – – Pembelian pelaburan – – – (83,493) (149,287) – – Peningkatan aset lain – (49) (800) (305) (182) – – (Pengurangan)/Peningkatan liabiliti lain (94) 19 (127) 8 159 – –

Tunai dihasilkan daripada/(digunakan dalam) operasi 29,297 494 753 (41,116) (57,330) – – Untung diterima daripada deposit dengan institusi kewangan – – – 309 290 – – Untung daripada sekuriti hutang korporat – – – 1,140 – – – Dividen diterima – – – – 1,360 – –

Tunai dihasilkan daripada/ (digunakan dalam) kegiatan operasi 29,297 494 753 (39,667) (55,680) – –

Aliran tunai daripada kegiatan pembiayaan Hasil daripada penciptaan unit – – – 48,665 78,100 – – Bayaran bagi kematangan unit (24,524) – – – – – – Bayaran bagi pembatalan unit (4,773) (494) (753) (5,112) (7,685) – –

Tunai bersih (digunakan dalam)/ dihasilkan daripada kegiatan pembiayaan (29,297) (494) (753) 43,553 70,415 – –

Peningkatan bersih dalam tunai dan kesetaraan tunai – – – 3,886 14,735 – –

Tunai dan kesetaraan tunai pada 1 Januari – – – 8,070 1,763 – –

Tunai dan kesetaraan tunai pada 31 Disember – – – 11,956 16,498 – –

Tunai dan kesetaraan tunai terdiri daripada: Tunai dan baki bank – – – 6 8 – – Deposit dengan institusi kewangan – – – 11,950 16,490 – –

– – – 11,956 16,498 – –

Ekuiti Asia

Pasifik

MYR’000

Portfolio

North East Asian

Tigers 2 (NEAT 2)

MYR’000

Portfolio Rising

Phoenix

MYR’000

PortfolioFlying

Dragon

MYR’000


Amanah LifeSelect

MYR’000

Dana Ekuiti

HSBC Amanah

LifeSelect

MYR’000

DanaDividen Takaful

MYR’000

30 Nota kepada penyata kewangan

Maklumat mengenai DanaPengurus, HSBC Amanah Takaful (Malaysia) Sdn. Bhd., ialah sebuah syarikat sendirian berhad yang ditubuhkan dan bermastautin di Malaysia. Kegiatan utama Pengurus ialah menguruskan perniagaan takaful keluarga dan takaful am. Perniagaan takaful keluarga merangkumi pengurusan dana berkaitan pelaburan.

Alamat pejabat berdaftar dan tempat utama perniagaannya adalah seperti berikut:

Pejabat berdaftar Tempat utama perniagaan Tingkat 10, Menara Selatan Tingkat 8, Menara Utara No. 2 Leboh Ampang, No. 2 Leboh Ampang, 50100 Kuala Lumpur, Malaysia 50100 Kuala Lumpur, Malaysia

Kegiatan utama Dana ialah untuk melabur dalam pelaburan yang dibenarkan. Butiran mengenai jenis pelaburan yang dibuat oleh Dana adalah seperti berikut:

a. North East Asian Tigers 2 (NEAT 2) ialah Pelaburan Berstruktur Disebut Harga dalam Ringgit Malaysia 3 tahun dikaitkan dengan Sekumpulan Saham yang matang pada tahun sebelumnya. Pada masa lalu, Kumpulan Saham NEAT 2 terdiri daripada saham berlandaskan Syariah yang memberikan pendedahan kepada pasaran ekuiti Jepun, China dan Hong Kong.

b. Dana Pendapatan Tetap HSBC Amanah LifeSelect berusaha untuk memberikan pulangan mantap dalam jangka pertengahan hingga panjang dengan melabur dalam portfolio sekuriti hutang korporat dan instrumen pasaran wang. Dana juga berusaha mencapai tahap kestabilan modal tertentu.

c. Dana Ekuiti HSBC Amanah LifeSelect berusaha untuk mencapai pertumbuhan modal dalam jangka pertengahan hingga panjang dengan melabur dalam portfolio ekuiti dan sekuriti berkaitan ekuiti berlandaskan Syariah Malaysia.

d. “Rising Phoenix” ialah Pelaburan Berstruktur Disebut Harga dalam Ringgit Malaysia 5 tahun yang dikaitkan dengan Sekumpulan Saham. Kumpulan saham Rising Phoenix terdiri daripada saham berlandaskan Syariah yang memberikan pendedahan terutamanya kepada pasaran ekuiti China.

e. “Flying Dragon” ialah Pelaburan Berstruktur Disebut Harga dalam Ringgit Malaysia 5 tahun yang dikaitkan dengan Indeks Dow Jones Islamic Market China/Hong Kong Titans 30.

f. HSBC Amanah Takaful’s Dana Dividen berusaha mencapai pertumbuhan modal dan pendapatan menerusi pelaburan dalam skim pelaburan bersama (“Dana Sasaran”) yang melabur dalam sekuriti ekuiti Malaysia dan asing berlandaskan Syariah yang membayar atau berpotensi untuk membayar dividen yang konsisten dan menarik.

g. HSBC Amanah Takaful’s Asia Pacific Islamic Equity Fund berusaha untuk mencapai pertumbuhan modal dan pendapatan dengan melabur dalam skim pelaburan bersama (“Dana Sasaran”). Dana Sasaran berusaha mencapai peningkatan modal dan pendapatan jangka panjang sambil mematuhi kriteria pelaburan Syariah, menerusi pelaburan dalam pasaran sedang membangun dan pasaran maju di Asia Pasifik tanpa Jepun.

Syarikat pegangan langsung Pengurus ialah HSBC Insurance (Asia Pacific) Holdings Ltd., sebuah syarikat yang ditubuhkan di Hong Kong. Syarikat pegangan induk ialah HSBC Holdings Plc, sebuah syarikat yang ditubuhkan di United Kingdom.

Penyata kewangan dana diluluskan oleh Lembaga Pengarah Syarikat Pengurus pada 18 Februari 2013.

31 Nota kepada penyata kewangan (sambungan)

1. Asas penyediaana. Asas perakaunan Penyata kewangan Dana telah disediakan menurut dasar perakaunan yang diterangkan dalam

Nota 2 dan Garis Panduan bagi Perniagaan Insurans/Takaful Berkaitan Pelaburan.

b. Asas pengukuran Penyata kewangan Dana telah disediakan atas dasar kos sejarah yang diubahsuai oleh penilaian

semula pelaburan seperti yang dinyatakan dalam Nota 2(a).

c. Mata wang fungsian dan pembentangan Penyata kewangan Dana dibentangkan dalam Ringgit Malaysia (“MYR”), yang merupakan

mata wang fungsian Dana. Semua maklumat kewangan dibentangkan dalam MYR, dan telah dibulatkan kepada ribu terdekat, melainkan dinyatakan selainnya.

d. Penggunaan anggaran dan pertimbangan Penyediaan penyata kewangan memerlukan pihak pengurusan membuat pertimbangan,

anggaran dan andaian yang mempengaruhi penggunaan dasar perakaunan dan jumlah aset, liabiliti, pendapatan dan perbelanjaan yang dilaporkan. Keputusan sebenar mungkin berbeza daripada anggaran ini.

Anggaran dan andaian asas diteliti secara berterusan. Perubahan kepada anggaran perakaunan diiktiraf pada tahun anggaran disemak semula dan pada mana-mana tahun mendatang yang berkenaan.

Tiada bahagian penting di mana wujudnya ketidakpastian anggaran dan pertimbangan kritikal semasa mengguna pakai dasar perakaunan, yang mempunyai kesan ketara terhadap penyata kewangan melainkan yang didedahkan dalam Nota 2(a) Pelaburan.

2. Dasar perakaunan penting Dasar perakaunan yang diterangkan di bawah telah diguna pakai secara konsisten pada tempoh

yang dibentangkan dalam penyata kewangan ini.

a. Pelaburan

Pelaburan berstruktur dinyatakan pada harga penilaian penutup berasaskan teknik penilaian seperti yang ditentukan oleh HSBC Bank Malaysia Berhad menurut terma dan syarat setiap dana pada tarikh laporan. Harga penilaian penutup bagi setiap dana mengambil kira portfolio pasaran saham berlandaskan Syariah yang termasuk dalam portfolio pelaburan berstruktur tersebut.

Ekuiti berlandaskan Syariah dinyatakan pada harga pasaran penutup Indeks FTSE Bursa Malaysia Emas Syariah pada tarikh laporan.

Sekuriti hutang korporat dinilai pada kos, dilaraskan bagi pelunasan premium atau penokokan diskaun berbanding nilai par pada masa pemerolehan menggunakan kaedah hasil pulangan efektif. Nilai dibawa sekuriti hutang korporat seterusnya dinilai semula untuk mencerminkan nilai saksama menggunakan harga pasaran indikatif yang disebut harga oleh Bloomberg dan Agensi Penetapan Harga Bon Malaysia. Deposit tetap dinilai pada kos.

Sebarang peningkatan atau pengurangan dalam nilai pelaburan pada setiap tarikh laporan diiktiraf dalam penyata pendapatan dan perbelanjaan.


2. Dasar perakaunan penting (sambungan)

b. Penciptaan unit bersihPenciptaan unit bersih mewakili sumbangan yang dibayar oleh peserta sebagai bayaran bagi sijil baru dan ditolak pembatalan sejak dari mula. Penciptaan unit bersih diiktiraf atas dasar penerimaan.

c. Pembatalan unit bersihPembatalan unit bersih mewakili pembatalan unit yang timbul daripada serahan dan pengeluaran oleh peserta. Pembatalan unit bersih diiktiraf apabila sijil takaful yang berkaitan diserahkan.

d. Pengiktirafan pendapatanPendapatan dividen diiktiraf apabila hak menerima dividen ditentukan.

Untung daripada deposit dengan institusi kewangan diiktiraf secara akruan. Untung lain, termasuk jumlah pelunasan premium dan penokokan diskaun, diiktiraf atas dasar perkadaran masa yang mengambil kira pulangan efektif aset.

Untung atau rugi atas pelupusan pelaburan dikreditkan atau diambil kira dalam penyata pendapatan dan perbelanjaan apabila ia timbul.

e. Cukai pendapatan

Belanja cukai pendapatan terdiri daripada cukai semasa dan cukai tertunda. Cukai semasa dan cukai tertunda diiktiraf dalam penyata pendapatan dan perbelanjaan.

Cukai semasa ialah cukai yang dijangka perlu dibayar atau diterima atas pendapatan boleh dicukai bagi tahun dilaporkan menggunakan kadar cukai yang digubal atau digubal secara substantif menjelang akhir tempoh laporan, dan sebarang pelarasan kepada cukai perlu dibayar berkaitan dengan tahun sebelumnya.

Cukai tertunda diiktiraf menggunakan kaedah liabiliti, memperuntukkan perbezaan sementara antara nilai dibawa aset dan liabiliti dalam penyata kedudukan kewangan dan asas cukai masing-masing. Cukai tertunda diukur pada kadar cukai yang dijangka berkuat kuasa kepada perbezaan sementara apabila ia dibalikkan, berasaskan undang-undang yang telah digubal atau digubal secara substantif menjelang akhir tempoh laporan.

Aset dan liabiliti cukai tertunda diimbangi jika terdapat hak yang boleh dikuatkuasakan di bawah undang-undang untuk mengimbangi liabiliti dan aset cukai tertunda semasa, dan ia berkaitan dengan cukai pendapatan yang dikenakan oleh pihak berkuasa cukai sama atas entiti boleh dicukai yang sama, atau atas entiti cukai berbeza, tetapi mereka bercadang untuk menjelaskan liabiliti dan aset cukai semasa atas dasar bersih atau aset dan liabiliti cukai mereka akan direalisasikan secara serentak.

Aset cukai tertunda diiktiraf setakat terdapat kemungkinan bahawa untung boleh dicukai masa depan boleh diperolehi untuk menggunakan perbezaan sementara tersebut. Aset cukai tertunda disemak pada setiap akhir tempoh laporan dan dikurangkan setakat mana manfaat berkaitan cukai tidak mungkin lagi dapat direalisasi.

f. Tunai dan kesetaraan tunaiTunai dan kesetaraan tunai terdiri daripada tunai dan baki bank, termasuk deposit dengan institusi kewangan, yang boleh ditukar serta-merta dengan tunai dan yang tidak tertakluk kepada perubahan nilai yang ketara.

33

3. Pelaburan berstruktur

Nota kepada penyata kewangan (sambungan)

31 Disember 2012

PelaburanPada kos 30,848 17,263Rugi modal belum direalisasi (851) (245)

Pada nilai pasaran 29,997 17,018

31 Disember 2011

Pada kos 32,667 19,198Rugi modal belum direalisasi (2,009) (1,096)

Pada nilai pasaran 30,658 18,102

PortfolioFlying

Dragon MYR’000

PortfolioRising

Phoenix MYR’000

4. Sekuriti hutang korporat

Pada kos 86,173 52,546Pelunasan premium – (23)Untung modal belum direalisasi 744 333

Nilai pasaran indikatif 6 86,917 52,856

5. Ekuiti diluluskan Syariah

Pada kos 110,155 74,934Untung modal belum direalisasi (4,203) (1,219)

Pada nilai pasaran 6 105,952 73,715

Nota

Nota

2011Dana Ekuiti

HSBC Amanah LifeSelect

MYR’000

2011Dana Pendapatan

Tetap HSBC Amanah

LifeSelect MYR’000

2012 Dana Ekuiti

HSBC Amanah LifeSelect

MYR’000

2012 Dana Pendapatan

Tetap HSBC Amanah

LifeSelect MYR’000


6. Butiran pelaburan Dana Pendapatan Tetap HSBC Amanah LifeSelect

Sekuriti hutang korporatBon korporat tidak disebut hargaAman Sukuk Berhad 8,000 8,000 8,003 8.43Anih Berhad 3,000 3,023 3,163 3.33Amislamic Bank Berhad 5,000 5,000 5,036 5.30Besraya (M) Sdn Bhd 3,000 3,000 3,053 3.21Binariang GSM Sdn Bhd 3,471 3,557 3,560 3.75Celcom Transmission (M) Sdn Berhad 3,000 3,000 2,984 3.14Danga Capital Berhad 1,000 1,002 1,011 1.06First Resources Berhad 3,000 3,000 3,032 3.19Gamuda Berhad 2,000 2,021 2,063 2.17Golden Assets Int. Finance Limited 5,000 5,015 5,020 5.29Imtiaz Sukuk Berhad 3,000 3,000 3,016 3.18Kuala Lumpur Kepong Berhad 2,000 2,000 2,024 2.13Kuala Lumpur Kepong Berhad 2,000 2,000 1,995 2.10Malakoff Corporation Berhad 6,800 7,053 7,082 7.46Manjung Island Energy Berhad 3,000 3,000 3,047 3.21Padiberas Nasional Berhad 3,000 3,012 3,041 3.20Point Zone (M) Sdn Bhd 2,000 1,976 1,976 2.08Projek Lebuhraya Usahasama Berhad 5,000 5,031 5,109 5.38Sabah Credit Corporation Berhad 3,000 3,011 3,021 3.18Tanjung Bin Energy Berhad 3,400 3,438 3,531 3.72TSH Sukuk Ijarah Sdn Bhd 12,000 12,034 12,123 12.77UEM Land Holdings Berhad 4,000 4,000 4,027 4.25

Jumlah nilai pasaran pada 31 Disember 2012 85,671 86,173 86,917 91.53


Ekuiti diluluskan Syariah Produk penggunaMSM Malaysia Holdings Berhad 96 463 457 0.39QL Resources Bhd 73 223 225 0.19

169 686 682 0.58

Produk perindustrianAnn Joo Resources Berhad 847 1,121 1,118 0.94APM Automotive Holdings Bhd 629 3,037 2,960 2.50Evergreen Fibreboard Berhad 2,022 2,234 1,173 0.99Jaya Tiasa Holding Bhd 502 1,277 999 0.84Malaysia Steel Works KL Berhad 1,768 1,938 1,485 1.25Petronas Chemicals Group Berhad 780 4,973 4,989 4.21Petronas Gas Berhad 160 2,961 3,115 2.63Ta Ann Holdings Berhad 627 2,724 2,194 1.85Top Glove Corporation Berhad 276 1,554 1,554 1.31WTK Holding Bhd 1,214 1,704 1,190 1.00

8,824 23,522 20,777 17.52

Pembinaan

Eversendai Corporation Berhad 111 184 147 0.12Gamuda Bhd 476 1,724 1,731 1.46Malaysian Resources Corp 369 582 573 0.48Muhibbah Engineering (M) Bhd 1,106 1,500 913 0.77

2,062 3,990 3,364 2.84

Dana Ekuiti HSBC Amanah LifeSelect

% danaKuantiti

’000

Harga Pasaran Indikatif/

Nilai Saksama MYR’000

Kos Dilunaskan

MYR’000

% danaKuantiti

’000



Kos Dilunaskan

MYR’000

35

Ekuiti diluluskan Syariah Perdagangan/perkhidmatanAxiata Group Berhad 1,186 7,084 7,813 6.59Bumi Armada Berhad 456 1,729 1,815 1.53Faber Group Berhad 1,013 1,560 1,468 1.24Malaysia Marine & Heavy Engineering Berhad 451 2,216 1,984 1.67Malaysian Bulk Carriers Bhd 1,058 1,523 1,408 1.19Maxis Berhad 639 4,210 4,246 3.58MISC Berhad 569 3,005 2,449 2.07MMC Corporation Berhad 222 591 585 0.49POS Malaysia Berhad 339 1,027 1,181 1.00Sime Darby Berhad 1,116 10,492 10,621 8.96Star Publications (Malaysia) Berhad 1,663 5,209 4,290 3.62Telekom Malaysia Bhd 544 3,215 3,286 2.77Tenaga Nasional Berhad 969 6,391 6,727 5.68

10,225 48,251 47,873 40.39

InfrastrukturDigi.Com Bhd 1,059 5,181 5,599 4.72Time Dotcom Berhad 418 1,600 1,651 1.39YTL Power Int. Bhd 1,295 2,215 2,021 1.70

2,772 8,996 9,271 7.82

KewanganBIMB Holding Bhd 667 1,990 1,875 1.58

HartanahGlomac Berhad 1,601 1,377 1,329 1.12IJM Land Berhad 1,199 2,771 2,877 2.43Naim Holdings Bhd 1,278 2,425 2,249 1.90SP Setia Bhd 390 1,179 1,205 1.02Sunway Berhad 610 1,447 1,451 1.22Wing Tai Malaysia Berhad 658 1,128 1,224 1.03

5,736 10,327 10,335 8.72

PerladanganFelda Global Ventures Holdings Bhd 373 1,721 1,723 1.45Genting Plantations Berhad 24 202 219 0.18IJM Plantations Berhad 376 1,103 1,121 0.95IOI Corporation Berhad 1,038 5,330 5,295 4.47TH Plantations Berhad 1,051 2,385 2,092 1.77

2,862 10,741 10,450 8.82

TeknologiMalaysian Pacific Industries Bhd 539 1,652 1,325 1.12



6. Butiran pelaburan (sambungan) Dana Ekuiti HSBC Amanah LifeSelect (sambungan)


% danaKuantiti

’000



Kos Dilunaskan

MYR’000

36

7. Pengagihan Tiada pengagihan untung dibuat kepada peserta dalam tahun dilaporkan.

8. Instrumen kewangan Dana terdedah kepada risiko mata wang asing, pasaran, kredit, kecairan dan kadar keuntungan.

Risiko mata wang asing Bayaran keuntungan akhir (jika ada) dikira dengan merujuk, antara lain kepada Kadar Lani Akhir

ASD/MYR, dan dengan itu akan dipengaruhi oleh perubahan kadar ASD/MYR. Dana juga tidak terlibat dalam kegiatan lindung nilai untuk melindungi nilai daripada turun naik tukaran asing.

Risiko pasaran Risiko pasaran timbul apabila nilai sekuriti turun naik sebagai tindak balas kepada kegiatan

syarikat berkenaan, pasaran umum atau keadaan ekonomi. Risiko pasaran diuruskan menerusi pemelbagaian portfolio dan peruntukan aset di mana pendedahan sekuriti akan dikurangkan sekiranya terdapat kelemahan mana-mana satu sekuriti.

Risiko kredit Risiko kredit merujuk kepada keupayaan penerbit atau pihak yang berurus niaga untuk membuat

bayaran keuntungan, wang pokok dan hasil daripada jualan pelaburan tepat pada masanya. Pengurus menguruskan risiko kredit dengan menetapkan had pihak yang berurus niaga dan melaksanakan penilaian kredit untuk mengurangkan risiko sedemikian.

Risiko kecairan Ini mungkin timbul apabila penjualan unit lebih daripada biasa perlu dibuat. Setakat mana Dana

terdedah kepada risiko ini terkandung dalam peruntukan yang dibentangkan dalam prospektus.

Risiko kadar keuntungan Risiko kadar keuntungan bergerak secara bertentangan dengan harga bon. Apabila kadar

keuntungan meningkat, harga bon jatuh dan begitu juga sebaliknya. Risiko pasaran dipantau menerusi tinjauan berkala kedudukan aset dan liabiliti dengan matlamat mengehadkan perubahan bersih dalam nilai aset dan liabiliti yang timbul daripada pergerakan kadar keuntungan.

Nilai saksama Nilai saksama pelaburan telah didedahkan dalam Nota 3, 4 dan 5. Asas bagi memperoleh nilai

saksama didedahkan dalam Nota 2(a).


37

Saya, Zainudin bin Ishak, selaku Pengarah HSBC Amanah Takaful (Malaysia) Sdn Bhd, menyatakan bahawa, pada pendapat Pengurus, penyata kewangan pada 31 Disember 2012 dan bagi tahun berakhir pada tarikh tersebut yang dibentangkan pada muka surat 24 hingga 36, disediakan dalam segala hal penting menurut prinsip perakaunan yang dibentangkan dalam Nota 2 dan Garis Panduan bagi Perniagaan Insurans/Takaful Berkaitan Pelaburan.

Untuk dan bagi pihak Pengurus, HSBC Amanah Takaful (Malaysia) Sdn. Bhd.

Zainudin bin Ishak Pengarah

Kuala Lumpur 18 Februari 2013

Penyata oleh Pengurus

38 Laporan juruaudit bebaskepada peserta Pelan Berkaitan Pelaburan HSBC Amanah Takaful (“Dana”)

Laporan terhadap Penyata KewanganKami telah mengaudit penyata kewangan Dana, yang terdiri daripada penyata aset dan liabiliti pada 31 Disember 2012, dan penyata pendapatan dan perbelanjaan, perubahan nilai aset bersih dan aliran tunai bagi tahun berakhir pada tarikh tersebut dan ringkasan dasar perakaunan penting dan maklumat penjelasan lain seperti yang dibentangkan pada muka surat 24 hingga 36.

Tanggungjawab Pengarah terhadap Penyata KewanganPara Pengarah syarikat pengurusan bertanggungjawab terhadap penyediaan penyata kewangan ini yang memberikan gambaran yang benar dan saksama menurut Garis Panduan bagi Perniagaan Insurans/Takaful Berkaitan Pelaburan, dan bagi kawalan dalaman yang ditentukan sebagai perlu oleh Pengarah untuk membolehkan penyediaan penyata kewangan yang bebas daripada salah nyata ketara, sama ada kerana penipuan atau kesilapan.

Tanggungjawab Juruaudit

Tanggungjawab kami adalah untuk memberikan pandangan terhadap penyata kewangan ini berasaskan audit kami. Kami telah menjalankan audit menurut piawaian pengauditan yang diluluskan di Malaysia. Piawaian tersebut juga memerlukan kami mematuhi keperluan etika dan merancang dan melaksanakan audit untuk mendapatkan jaminan sewajarnya bahawa penyata kewangan adalah bebas daripada salah nyata ketara.

Audit membabitkan pelaksanaan prosedur untuk mendapatkan bukti audit mengenai jumlah dan pendedahan dalam penyata kewangan. Prosedur yang dipilih bergantung pada pertimbangan kami, termasuk penilaian risiko salah nyata penting penyata kewangan, sama ada kerana penipuan atau kesilapan. Dalam membuat penilaian risiko ini, kami menganggap kawalan dalaman sebagai berkaitan dengan penyediaan penyata kewangan entiti untuk merangka prosedur audit yang sesuai mengikut keadaan, tetapi bukan untuk memberikan pandangan tentang keberkesanan kawalan dalaman entiti. Audit juga termasuk penilaian kesesuaian dasar perakaunan yang digunakan dan kewajaran anggaran perakaunan yang dibuat oleh Pengarah Syarikat Pengurusan, dan juga menilai pembentangan keseluruhan penyata kewangan.

Kami percaya bahawa bukti audit yang kami perolehi adalah mencukupi dan wajar untuk menjadi asas bagi pandangan audit kami.

PandanganPada pandangan kami, penyata kewangan pada 31 Disember 2012 dan untuk tahun berakhir pada tarikh tersebut telah disediakan, dalam segala hal yang penting menurut dasar perakaunan yang dibentangkan dalam Nota 2 dan Garis Panduan bagi Perniagaan Insurans/Takaful Berkaitan Pelaburan.

Perkara LainLaporan ini dibuat semata-mata kepada peserta Dana, sebagai sebuah badan, menurut Garis Panduan bagi Perniagaan Insurans/Takaful Berkaitan Pelaburan yang dikeluarkan oleh Bank Negara Malaysia dan bukan untuk sebarang tujuan lain. Kami tidak bertanggungjawab terhadap mana-mana pihak lain bagi kandungan laporan ini.

KPMGNombor Firma: AF 0758Akauntan Berkanun

Petaling Jaya, Selangor18 Februari 2013

2011 hsbc amanah takaful 2012 dana berkaitan pelaburan · hsbc amanah takaful telah memperkenalkan...

Documents