tokio marine insurans (malaysia) berhad (diperbadankan … · pengembangan pengendalian syarikat...

No. Syarikat 149520 U

TOKIO MARINE INSURANS (MALAYSIA) BERHAD (Diperbadankan di Malaysia) PENYATA KEWANGAN BERKANUN 31 DISEMBER 2008 0032A9/zu


TOKIO MARINE INSURANS (MALAYSIA) BERHAD (Diperbadankan di Malaysia) KANDUNGAN HALAMAN LAPORAN PARA PENGARAH 1 - 6 KENYATAAN PARA PENGARAH 7 AKUAN BERKANUN 7 LAPORAN JURUAUDIT BEBAS 8 - 9 KUNCI KIRA-KIRA 10 PENYATA PENDAPATAN 11 AKAUN HASIL INSURANS AM 12 - 13 PENYATA PERUBAHAN DALAM EKUITI 14 PENYATA ALIRAN TUNAI 15 - 16 NOTA-NOTA PADA PENYATA KEWANGAN 17 - 54


1

TOKIO MARINE INSURANS (MALAYSIA) BERHAD (Diperbadankan di Malaysia) LAPORAN PENGARAH Dengan sukacitanya, para Pengarah mengemukakan laporan mereka kepada ahli-ahli bersama-sama dengan penyata kewangan beraudit Syarikat bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2008. AKTIVITI UTAMA Syarikat terlibat secara utamanya dalam penajaan jamin semua kelas perniagaan insurans am. Tiada perubahan ketara dalam sifat aktiviti ini sepanjang tahun berkenaan. KEPUTUSAN KEWANGAN RM Keuntungan bersih bagi tahun berkenaan 32,174,509 ═════════ DIVIDEN Tiada dividen telah dibayar atau diisytiharkan oleh Syarikat sejak akhir tahun terdahulu. Para Pengarah tidak mengesyorkan pembayaran sebarang dividen berhubung tahun semasa. RIZAB DAN PERUNTUKAN Segala pemindahan ketara ke atau dari rizab dan peruntukan semasa tahun berkenaan dinyatakan dalam nota pada penyata kewangan. PERUNTUKAN UNTUK TUNTUTAN BELUM LUNAS Sebelum penyata pendapatan dan kunci kira-kira Syarikat disediakan, para Pengarah telah mengambil langkah-langkah yang sewajarnya untuk memastikan bahawa terdapat peruntukan yang mencukupi untuk tuntutan-tuntutan yang tertanggung, termasuk tuntutan-tuntutan Tertanggung Belum Lapor ("IBNR") HUTANG LAPUK DAN RAGU Sebelum penyata pendapatan dan kunci kira-kira Syarikat disediakan, para Pengarah telah mengambil langkah-langkah yang munasabah untuk menentukan bahawa tindakan yang sewajarnya telah diambil untuk menentukan bahawa tindakan yang sewajarnya telah diambil berhubung dengan penghapusan kira hutang lapuk dan pembikinan peruntukan untuk hutang ragu dan telah berpuashati bahawa kesemua hutang lapuk yang diketahui telah dihapus kira dan bahawa peruntukan yang mencukupi telah dibuat untuk hutang ragu. Pada tarikh laporan ini, para Pengarah tidak mengetahui tentang apa-apa keadaan yang akan menyebabkan amaun yang dihapus kira bagi hutang lapuk atau amaun yang diperuntukkan untuk hutang ragu dalam penyata kewangan Syarikat menjadi tidak mencukupi dengan berkesan.


2

TOKIO MARINE INSURANS (MALAYSIA) BERHAD (Diperbadankan di Malaysia) LAPORAN PENGARAH (SAMBUNGAN) PERISTIWA PENTING SELEPAS AKHIR TAHUN Pada 1 Februari 2009, Syarikat telah selesai mengambilalih aset dan liabiliti tertentu perniagaan insurans am PanGlobal Insurance Berhad untuk imbalan tunai berjumlah RM15,000,000. Keterangan berkaitan pengambilalihan itu dinyatakan dalam Nota 29 pada penyata kewangan. ASET SEMASA Sebelum penyata pendapatan dan kunci kira-kira Syarikat dibuat, para Pengarah telah mengambil langkah-langkah yang munasabah bagi memastikan bahawa sebarang aset semasa yang tidak berkemungkinan terealis dalam perjalanan biasa perniagaan, nilai-nilainya seperti yang ditunjuk dalam rekod perakaunan Syarikat telah dikurang kira kepada suatu amaun yang mungkin dijangka dapat direaliskan. Pada tarikh laporan ini, para Pengarah tidak mengetahui tentang sebarang keadaan yang akan menyebabkan nilai-nilai yang dikaitkan dengan aset semasa dalam penyata kewangan Syarikat sebagai mengelirukan. KAEDAH PENILAIAN Pada tarikh laporan ini, para Pengarah tidak mengetahui tentang sebarang keadaan berbangkit yang menyebabkan pegangan kepada kaedah penilaian semasa ke atas aset atau liabiliti Syarikat sebagai mengelirukan atau tidak sesuai. KONTINGEN DAN LIABILITI LAIN Pada tarikh laporan ini, tidak wujud: (a) sebarang cagaran ke atas aset Syarikat yang berbangkit sejak akhir tahun berkenaan

untuk menjamin liabiliti mana-mana orang lain, atau (b) sebarang liabiliti kontingen berkaitan dengan Syarikat yang telah berbangkit sejak akhir

tahun berkenaan. Tiada liabiliti kontingen atau liabiliti lain Syarikat telah menjadi boleh dikuatkuasakan atau berkemungkinan untuk menjadi boleh dikuatkuasakan dalam tempoh dua belas bulan selepas berakhirnya tahun berkenaan yang, pada pandangan para Pengarah, akan atau mungkin menjejaskan dengan ketara keupayaan Syarikat untuk memenuhi obligasinya apabila perlu. Bagi tujuan perenggan ini, liabiliti kontingen atau liabiliti lain tidak termasuk liabiliti yang berbangkit daripada kontrak insurans yang ditajajamin dalam perjalanan biasa Syarikat. PERUBAHAN KEADAAN Pada tarikh laporan ini, para Pengarah tidak mengetahui tentang sebarang keadaan, yang belum ditangani dalam laporan ini atau dalam penyata kewangan Syarikat yang akan menyebabkan mana-mana amaun yang dinyatakan dalam penyata kewangan sebagai mengelirukan.


3

TOKIO MARINE INSURANS (MALAYSIA) BERHAD (Diperbadankan di Malaysia) LAPORAN PENGARAH (SAMBUNGAN) PERKARA-PERKARA BERSIFAT LUARBIASA Keputusan kendalian Syarikat pada sepanjang tahun berkenaan, pada pendapat para Pengarah, tidak menjejaskan dengan ketara apa-apa perkara, urusniaga atau peristiwa secara material atau luarbiasa. Tidak berbangkit sebarang perkara, urusniaga atau peristiwa yang bersifat material atau luarbiasa pada waktu selang antara akhir tahun berkenaan dan tarikh laporan ini yang, pada pandangan para Pengarah, berkemungkinan untuk menjejaskan dengan ketara keputusan kendalian Syarikat bagi tahun laporan ini dibuat. MODAL SAHAM Pada 18 Disember 2008, Syarikat menambahkan modal saham dibenarnya daripada RM100,000,000 kepada RM300,000,000. Pada tarikh yang sama, Syarikat telah menerbitkan 178,000,000 saham biasa bernilai RM1 sesaham untuk tunai pada nilai tara, untuk membiayai pengembangan pengendalian Syarikat yang selanjutnya. Saham biasa baru itu yang diterbitkan semasa tahun berkenaan bertaraf pari passu dalam semua perkara dengan saham biasa sedia ada Syarikat. URUS TADBIR SYARIKAT Syarikat telah mematuhi semua keperluan preskriptif terhadap, dan menerap amalan-amalan pengurusan yang konsisten dengan prinsip-prinsip yang ditentukan di bawah JPI/GPI 25 (Disatukan): Rangka Kerja Berhemat Urus tadbir Syarikat untuk Penanggung Insurans dan JPI/GPI 1(Disatukan): Piawai Minimum untuk Pengurusan Berhemat oleh Penanggung Insurans, yang dikeluarkan oleh Bank Negara Malaysia (“BNM”). Dalam mematuhi JPI/GPI 1 (Disatukan): Piawai Minimum untuk Pengurusan Berhemat oleh Penanggung Insurans, Lembaga Pengarah (“Lembaga Pengarah”) telah membentuk tiga sub-jawatankuasa pada 2003 seperti yang dinyatakan di bawah: Jawatankuasa Pengurusan Risiko Tanggungjawab utama Jawatankuasa tersebut ialah untuk mengesyorkan rangka kerja pengurusan risiko, dari segi strategi, dasar dan toleransi risiko, untuk kelulusan Lembaga Pengarah dan juga untuk menyediakan suatu penilaian menyeluruh ke atas kecukupan infrastruktur pelaporan risiko, yang termasuk sumber dan sistem sokongan, dalam menggalakkan budaya pengurusan risiko yang pro-aktif. Jawatankuasa itu terdiri daripada dua orang Pengarah bebas bukan-eksekutif dan seorang Pengarah bukan-bebas bukan-eksekutif. Mereka ialah Teh Boon Eng, Jun Hemmi dan Dato’ Ahmad Fuaad bin Mohd Dahalan. Empat mesyuarat Jawatankuasa Pengurusan Risiko telah diadakan sepanjang tahun berkenaan, yang mana seorang Pengarah tidak dapat hadir kerana terikat dengan komitment lain.


4

TOKIO MARINE INSURANS (MALAYSIA) BERHAD (Diperbadankan di Malaysia) LAPORAN PENGARAH (SAMBUNGAN) URUS TADBIR SYARIKAT (SAMBUNGAN) Jawatankuasa Pengurusan Risiko (sambungan) Rangka kerja pengurusan risiko Syarikat terdiri daripada proses berterusan bagi mengenal pasti, menilai dan mengurus risiko-risiko ketara yang dihadapi oleh Syarikat menerusi fungsi pengurusan dan kawalan dalaman yang ditetapkan, yang merangkumi semua peringkat personel dan proses perniagaan untuk memastikan pengendalian Syarikat dijalankan secara yang berkesan dan cekap serta untuk melindungi aset Syarikat dan kepentingan pemegang amanah. Proses ini disokong oleh sistem maklumat yang boleh harap yang meliputi semua aktiviti yang penting. Penilaian yang berterusan terhadap keberkesanan dan kecukupan kawalan-kawalan dalaman, termasuk pemeriksaan bebas terhadap kawalan-kawalan oleh fungsi audit dalaman, memastikan tindakan pembetulan, jika perlu, diambil tepat pada masanya. Jawatankuasa Pencalonan Tanggungjawab utama Jawatankuasa tersebut ialah untuk memastikan ahli Lembaga Pengarah terdiri daripada anggota-anggota yang mempunyai kecekapan teknikal, profesionalisme, campuran kemahiran yang diperlukan dan bahawa terdapat imbangan antara Pengarah eksekutif, bukan-eksekutif dan bebas bagi memastikan pelaksanaan tanggungjawab Lembaga Pengarah yang berkesan. Jawatankuasa itu juga membuat syor terhadap pelantikan, kenaikan pangkat dan penyingkiran seseorang pengarah, Ketua Pegawai Eksekutif dan Penasihat Teknikal dan memberi penilaian terhadap prestasi individu mereka dan sumbangan mereka kepada Syarikat secara menyeluruh. Jawatankuasa itu terdiri daripada dua orang Pengarah bebas bukan-eksekutif, dua orang Pengarah bukan-bebas bukan-eksekutif dan seorang Pengarah bukan-bebas eksekutif. Mereka ialah Teh Boon Eng, Jun Hemmi, Hironari Iwakuma, Dato’ Fuaad bin Mohd Dahalan dan Dai Inoue. Bagi memastikan JPI/GPI 1 (Disatukan) dipatuhi sepenuhnya, Lembaga Pengarah sedang mencari pengganti untuk mengisi kekosongan tersebut. Dua mesyuarat Jawatankuasa Pencalonan telah diadakan sepanjang tahun berkenaan, yang mana seorang Pengarah tidak dapat hadir kerana terikat dengan komitmen lain. Pada tarikh laporan ini, Lembaga Pengarah terdiri daripada enam anggota, lima daripadanya adalah Pengarah bukan-eksekutif. Semua anggota Lembaga Pengarah memiliki kelayakan dan pengalaman yang diperlukan dalam semua aspek yang material dalam perniagaan insurans untuk memastikan secara berkesan bahawa Syarikat beroperasi di bawah piawaian profesionalisme yang tertinggi. Enam mesyuarat Lembaga Pengarah telah diadakan sepanjang tahun berkenaan, yang mana seorang Pengarah tidak dapat hadir kerana terikat dengan komitmen lain.


5

TOKIO MARINE INSURANS (MALAYSIA) BERHAD (Diperbadankan di Malaysia) LAPORAN PENGARAH (SAMBUNGAN) URUS TADBIR SYARIKAT (SAMBUNGAN) Jawatankuasa Imbuhan Tanggungjawab utama Jawatankuasa tersebut adalah untuk menetapkan dan mengesyorkan kepada Lembaga Pengarah, struktur dan dasar imbuhan, termasuk terma pekerjaan atau kontrak perkhidmatan bagi pengarah-pengarah eksekutif, Ketua Pegawai Eksekutif dan Penasihat Teknikal, dan untuk memastikan terdapat hubungan yang kukuh antara tahap imbuhan dan prestasi individu terhadap sasaran yang dipersetujui ke atas jumlah pakej imbuhan. Jawatankuasa itu terdiri daripada dua orang Pengarah bebas bukan-eksekutif dan seorang Pengarah bukan-bebas bukan-eksekutif. Mereka adalah Teh Boon Eng, Jun Hemmi dan Dato’ Ahmad Fuaad bin Mohd Dahalan. Tiga mesyuarat Jawatankuasa Imbuhan telah diadakan sepanjang tahun kewangan berkenaan, yang mana seorang Pengarah tidak dapat hadir kerana terikat dengan komitmen lain. PARA PENGARAH DAN KEPENTINGAN MEREKA DALAM SAHAM Para Pengarah yang telah berkhidmat sejak tarikh laporan terdahulu adalah seperti berikut: Teh Boon Eng Profesor Emeritus Dato’ Dr Lian Chin Boon Jun Hemmi Dato’ Ahmad Fuaad bin Mohd Dahalan Dilantik pada 2 Jun 2008 Dai Inoue Dilantik pada 17 September 2008 Hironari Iwakuma Dilantik pada 22 September 2008 Michio Umeda Letak jawatan pada 11 Ogos 2008 Hiroshi Endo Letak jawatan pada 21 Ogos 2008 Mengikut Tataurusan Persatuan Syarikat, Professor Emeritus Dato’ Dr Lian Chin Boon dan Dato’ Ahmad Fuaad bin Mohd Dahalan akan bersara pada Mesyuarat Agung Tahunan akan datang, dan berkelayakan, menawar diri perlantikansemula. Menurut daftar pemegangan saham Para Pengarah, tiada seorang pun Pengarah yang memegang jawatan pada akhir tahun kewangan berkenaan mempunyai sebarang kepentingan dalam saham atau debentur Syarikat atau perbadanan berkaitnya.


6

TOKIO MARINE INSURANS (MALAYSIA) BERHAD (Diperbadankan di Malaysia) LAPORAN PENGARAH (SAMBUNGAN) MANFAAT PARA PENGARAH Pada sepanjang dan akhir tahun berkenaan, tiada perkiraan wujud yang melibatkan Syarikat dengan tujuan membolehkan para Pengarah Syarikat memperoleh manfaat-manfaat secara pemerolehan saham atau debentur Syarikat atau mana-mana perbadanan lain. Sejak akhir tahun terdahulu, tiada Pengarah Syarikat telah menerima atau telah menjadi layak untuk menerima sebarang manfaat (selain daripada imbuhan Pengarah dan manfaat bukan berbentuk wang yang dipamer dalam nota pada penyata kewangan Syarikat ini, Tokio Marine Asia Pte. Ltd., sebagai syarikat pemegangan kepada Syarikat ini dan Tokio Marine and Nichido Fire Insurance Company Limited, sebagai anak syarikat kepada syarikat pemegangan muktamad bagi Syarikat ini) atas sebab kontrak yang dibuat oleh Syarikat atau perbadanan berkait dengan seseorang Pengarah atau dengan sebuah firma yang dianggotainya, atau dengan sebuah syarikat yang dia mempunyai kepentingan kewangan yang besar. SYARIKAT PEMEGANGAN MUKTAMAD Para Pengarah menganggap Tokio Marine Holdings Inc. (terdahulu dikenali sebagai Millea Holdings Inc.), sebuah syarikat yang diperbadankan di Jepun, sebagai syarikat pemegangan induk kepada Syarikat. JURUAUDIT Juruaudit, Pricewaterhouse Coopers, telah menyatakan kesanggupan mereka untuk berkhidmat. Ditandatangani bagi pihak Lembaga Pengarah mengikut resolusi mereka yang bertarikh 13 Mac 2009. TEH BOON ENG HIRONARI IWAKUMA PENGARAH PENGARAH Kuala Lumpur


7

TOKIO MARINE INSURANS (MALAYSIA) BERHAD (Diperbadankan di Malaysia) KENYATAAN OLEH PARA PENGARAH MENURUT SEKSYEN 169(15) AKTA SYARIKAT, 1965 Kami, Teh Boon Eng dan Hironari Iwakuma, sebagai dua daripada para Pengarah Tokio Marine Insurans (Malaysia) Berhad, menyatakan bahawa, pada pendapat para Pengarah, penyata kewangan yang dibentang pada halaman 10 hingga 54 telah disediakan untuk memberi gambaran yang benar dan saksama tentang keadaan Syarikat pada 31 Disember 2008 dan tentang keputusan dan aliran tunai Syarikat bagi tahun kewangan berakhir pada tarikh tersebut mengikut Piawai Perakaunan Diluluskan di Malaysia oleh Lembaga Piawaian Perakaunan Malaysia (“MASB”) bagi Entiti Selain Daripada Entiti Persendirian serta peruntukan-peruntukan dalam Akta Syarikat, 1965. Ditandatangani bagi pihak Lembaga Pengarah mengikut resolusi mereka bertarikh 13 Mac 2009. TEH BOON ENG HIRONARI IWAKUMA PENGARAH PENGARAH AKUAN BERKANUN MENURUT SEKSYEN 169(16) AKTA SYARIKAT,1965 Saya, Phang Kwang Chee, sebagai Ketua Pegawai Eksekutif yang bertanggungjawab secara utamanya terhadap pengurusan kewangan Tokio Marine Insurans (Malaysia) Berhad, dengan bersungguh-sungguh dan suci hati mengaku bahawa penyata kewangan yang dibentang pada halaman 10 hingga 54 adalah, pada pandangan saya, betul, dan saya membuat akuan yang bersungguh-sungguh ini dengan mempercayai sepenuh hemat bahawa penyata kewangan tersebut adalah benar, dan selaras dengan peruntukan-peruntukan dalam Akta Akuan Berkanun, 1960. PHANG KWANG CHEE Ditandatangani dan diakui dengan bersungguh-sungguh oleh Phang Kwang Chee yang disebut di atas di Kuala Lumpur di Malaysia pada 13 Mac 2009. Di hadapan saya, PESURUHJAYA SUMPAH

8

LAPORAN JURUAUDIT BEBAS KEPADA AHLI-AHLI TOKIO MARINE INSURANS (MALAYSIA) BERHAD (Diperbadankan di Malaysia) (No. syarikat 149520 U) LAPORAN KE ATAS PENYATA KEWANGAN Kami telah mengaudit penyata kewangan Tokio Marine Insurans (Malaysia) Berhad, yang terdiri dari kunci kira-kira pada 31 Disember 2008, dan penyata pendapatan, penyata perubahan dalam ekuiti dan penyata aliran tunai bagi tahun berakhir pada tarikh tersebut, dan ringkasan dasar-dasar perakaunan penting dan nota-nota keterangan lain, seperti yang dinyatakan pada halaman 10 hingga 54. Tanggungjawab Para Pengarah terhadap Penyata Kewangan Para Pengarah Syarikat adalah bertanggungjawab bagi penyediaan dan pembentangan yang saksama terhadap penyata kewangan ini mengikut Piawai Perakaunan Diluluskan di Malaysia oleh MASB bagi Entiti Selain Daripada Entiti Persendirian dan Akta Syarikat, 1965. Tanggungjawab ini termasuk: mereka, melaksana dan memelihara kawalan dalaman yang relevan bagi penyediaan dan pembentangan yang saksama terhadap penyata kewangan yang bebas daripada salah nyata yang ketara, sama ada disebabkan oleh penipuan atau kekhilafan; memilih dan menerap dasar-dasar perakaunan yang sesuai; dan membuat anggaran perakaunan yang munasabah mengikut keadaan. Tanggungjawab Juruaudit Tanggungjawab kami ialah untuk memberi pendapat tentang penyata kewangan ini berdasarkan audit kami. Kami menjalankan audit kami mengikut piawai-piawai perakaunan yang diluluskan di Malaysia. Piawai-piawai tersebut mengkehendaki kami mematuhi pelan dan keperluan etika dan melaksana audit tersebut untuk memperoleh jaminan yang munasabah sama ada penyata kewangan bebas daripada salah nyata yang ketara. Sebuah audit melibatkan pelaksanaan prosedur-prosedur bagi memperoleh keterangan audit tentang amaun dan pendedahan dalam penyata kewangan. Prosedur-prosedur yang dipilih bergantung pada pertimbangan kami, termasuk penilaian tentang risiko-risiko daripada salah nyata ketara tentang penyata kewangan, sama ada disebabkan oleh penipuan atau kekhilafan. Dalam membuat penilaian-penilaian risiko tersebut, kami mengambil kira kawalan dalaman yang relevan kepada penyediaan dan pembentangan yang saksama penyata kewangan oleh Syarikat untuk kami mereka cipta prosedur-prosedur audit yang sesuai dengan keadaaan, tetapi bukan untuk memberi pendapat tentang keberkesanan kawalan dalaman Syarikat. Sebuah audit juga termasuk menilai kesesuaian dasar-dasar perakaunan yang telah diguna dan kemunasabahan anggaran perakaunan yang dibuat oleh para Pengarah, serta menilai pembentangan penyata kewangan secara keseluruhannya. Kami yakin bahawa keterangan audit yang telah kami peroleh adalah memadai dan sesuai untuk memberi suatu asas bagi pendapat audit kami. Pendapat Pada pendapat kami, penyata kewangan tersebut telah disediakan dengan betul mengikut Piawai Perakauan Diluluskan di Malaysia oleh MASB bagi Entiti Selain Daripada Entiti Persendirian dan Akta Syarikat, 1965 untuk memberi gambaran yang benar dan saksama tentang kedudukan kewangan Syarikat pada 31 Disember 2008 dan prestasi kewangan dan aliran tunainya bagi tahun yang berakhir pada tarikh tersebut.

9

LAPORAN JURUAUDIT BEBAS KEPADA AHLI-AHLI TOKIO MARINE INSURANS (MALAYSIA) BERHAD (SAMBUNGAN) (Diperbadankan di Malaysia) (No. syarikat: 149520 U) LAPORAN TENTANG KEPERLUAN UNDANG-UNDANG DAN PERATURAN LAIN Mematuhi keperluan Akta Syarikat, 1965 di Malaysia, kami juga melaporkan bahawa, pada pendapat kami, rekod perakaunan dan rekod-rekod lain dan buku daftar yang dikehendaki oleh Akta itu untuk disimpan oleh Syarikat telah disimpan dengan betul mengikut peruntukan-peruntukan Akta tersebut. PERKARA-PERKARA LAIN Laporan ini dibuat semata-mata untuk ahli-ahli Syarikat, sebagai sebuah badan, mengikut Seksyen 174 Akta Syarikat, 1965 di Malaysia dan bukan untuk tujuan-tujuan lain. Kami tidak bertanggungjawab kepada mana-mana orang lain bagi kandungan laporan ini. PRICEWATERHOUSECOOPERS SRIDHARAN NAIR (No. AF: 1146) (No. 2656/05/10 (J)) Akauntan Berpiagam Akauntan Berpiagam Kuala Lumpur 13 Mac 2009

No. syarikat 149520 U

10

TOKIO MARINE INSURANS (MALAYSIA) BERHAD (Diperbadankan di Malaysia) KUNCI KIRA-KIRA PADA 31 DISEMBER 2008 Nota 2008 2007 RM RM ASET Hartanah, loji dan kelengkapan 4 11,365,848 8,701,880 Muhibah 5 26,929,731 26,929,731 Pelaburan 6 821,322,195 533,650,064 Pinjaman 7 10,356,430 9,900,456 Cukai semasa boleh dapat balik - 2,455,928 Aset cukai tertunda 11 5,300,000 4,317,354 Belum terima 8 98,279,688 96,054,046 Tunai dan baki di bank 22,439,950 13,961,968 ────────── ────────── JUMLAH ASET 995,993,842 695,971,427 ══════════ ══════════ LIABILITI Peruntukan untuk tuntutan belum lunas 9 308,313,246 278,153,815 Belum bayar 10 89,731,397 83,549,260 Liabiliti cukai semasa 4,176,667 - ────────── ────────── 402,221,310 361,703,075 Rizab premium tidak terperoleh 12 197,215,752 147,886,081 ────────── ────────── JUMLAH LIABILITI 599,437,062 509,589,156 ────────── ────────── EKUITI PEMEGANG SAHAM Modal saham 13 278,000,000 100,000,000 Perolehan tertahan 14 117,839,283 85,664,774 Rizab penilaian semula 15 717,497 717,497 ────────── ────────── Jumlah ekuiti pemegang saham 396,556,780 186,382,271 ────────── ────────── JUMLAH LIABILITI DAN EKUITI PEMEGANG SAHAM 995,993,842 695,971,427 ══════════ ══════════ Nota-nota lampiran adalah sebahagian penting daripada penyata kewangan ini.


11

TOKIO MARINE INSURANS (MALAYSIA) BERHAD (Diperbadankan di Malaysia) PENYATA PENDAPATAN BAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2008 Nota 2008 2007 RM RM Hasil kendalian 16 603,415,004 437,640,196 ═════════ ═════════ Dana pemegang saham: Pendapatan pelaburan 17 135,384 116,729 Perbelanjaan kendalian lain 19 (1,127,380) (1,100,650) ───────── ───────── (991,996) (983,921) Lebihan dipindah dari Akaun Hasil Insurans Am (Halaman 12 dan 13) 45,250,194 40,638,889 ───────── ───────── Untung sebelum cukai 44,258,198 39,654,968 Cukai 20 (12,083,689) (7,232,405) ───────── ───────── Untung bersih bagi tahun berkenaan 32,174,509 32,422,563 ═════════ ═════════ Perolehan sesaham 21 0.30 0.32 ═════════ ═════════ Nota-nota lampiran adalah sebahagian penting daripada penyata kewangan ini.


12

TOKIO MARINE INSURANS (MALAYSIA) BERHAD (Diperbadankan di Malaysia) AKAUN HASIL INSURANS AM BAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2008 Marin, Penerbangan Nota Kebakaran Motor & Transit Pelbagai Total RM RM RM RM RM Premium kasar 16 97,077,801 330,036,672 46,217,050 107,351,355 580,682,878 Insurans semula (55,686,785) (17,296,568) (13,072,395) (29,882,708) (115,938,456) ───────── ───────── ───────── ───────── ───────── Premium bersih 41,391,016 312,740,104 33,144,655 77,468,647 464,744,422 Peningkatan dalam rizab premium tidak terperoleh12 (3,103,734) (41,167,665) (1,567,793) (3,490,479) (49,329,671) ───────── ───────── ───────── ───────── ───────── Premium terperoleh 38,287,282 271,572,439 31,576,862 73,978,168 415,414,751 Tuntutan tertanggung bersih 22 (22,248,481) (194,405,295) (12,714,834) (38,797,455) (268,166,065) Pendapatan/(belanja) komisyen bersih 4,466,447 (31,376,947) (2,260,983) (10,146,250) (39,317,733) ───────── ───────── ───────── ───────── ───────── Lebihan penajaan jamin sebelum belanja pengurusan 20,505,248 45,790,197 16,601,045 25,034,463 107,930,953 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ Belanja pengurusan 18 (79,432,995) ───────── Lebihan penajaan jamin 28,497,958 Pendapatan pelaburan 17 22,596,742 Perbelanjaan kendalian lain - bersih 19 (5,844,506) ───────── Lebihan dipindah ke Penyata pendapatan 45,250,194 ═════════ Nota-nota lampiran adalah sebahagian penting daripada penyata kewangan ini.


13

TOKIO MARINE INSURANS (MALAYSIA) BERHAD (Diperbadankan di Malaysia) AKAUN HASIL INSURANS AM BAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2007 Marin, Penerbangan Nota Kebakaran Motor & Transit Pelbagai Total RM RM RM RM RM Premium kasar 16 70,858,673 226,578,919 39,816,563 82,443,938 419,698,093 Insurans semula (40,987,169) (12,314,427) (13,261,212) (21,298,188) (87,860,996) ───────── ───────── ───────── ───────── ───────── Premium bersih 29,871,504 214,264,492 26,555,351 61,145,750 331,837,097 Peningkatan/(kemerosotan) dalam rizab premium tidak terperoleh 12 348,437 (13,721,109) (204,454) 545,069 (13,032,057) ───────── ───────── ───────── ───────── ───────── Premium terperoleh 30,219,941 200,543,383 26,350,897 61,690,819 318,805,040 Tuntutan tertanggung bersih 22 (9,045,042) (143,245,122) (17,521,578) (40,552,361) (210,364,103) Pendapatan komisyen /(belanja) bersih 5,256,848 (22,203,771) (1,406,066) (8,397,388) (26,750,377) ───────── ───────── ───────── ───────── ───────── Lebihan penajaan jamin sebelum belanja pengurusan 26,431,747 35,094,490 7,423,253 12,741,070 81,690,560 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ Belanja pengurusan 18 (64,682,350) ───────── Lebihan penajaan jamin 17,008,210 Pendapatan pelaburan 17 17,825,374 Pendapatan kendalian lain - bersih 19 5,805,305 ───────── Lebihan dipindah ke Penyata pendapatan 40,638,889 ═════════ Nota-nota lampiran adalah sebahagian penting daripada penyata kewangan ini.


14

TOKIO MARINE INSURANS (MALAYSIA) BERHAD (Diperbadankan di Malaysia) PENYATA PERUBAHAN DALAM EKUITI BAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2008 Saham biasa diterbit dan berbayar penuh berharga Tak boleh RM1 sesaham agih Boleh agih Bilangan Nilai Rizab Perolehan Nota saham nominal penilaian tertahan semula Jumlah RM RM RM RM Pada 1 Januari 2008 100,000,000 100,000,000 717,497 85,664,774 186,382,271 Untung bersih bagi tahun berkenaan - - - 32,174,509 32,174,509 Penerbitan saham 13 178,000,000 178,000,000 - - 178,000,000 ───────── ──────── ──────── ──────── ───────── Pada 31 Disember 2008 278,000,000 278,000,000 717,497 117,839,283 396,556,780 ═════════ ════════ ════════ ════════ ═════════ Pada 1 Januari 2007 100,000,000 100,000,000 698,105 53,242,211 153,940,316 Untung bersih bagi tahun berkenaan - - - 32,422,563 32,422,563 Cukai tertunda ke atas rizab penilaian semula 11 - - 19,392 - 19,392 ───────── ──────── ──────── ──────── ───────── Pada 31 Disember 2007 100,000,000 100,000,000 717,497 85,664,774 186,382,271 ═════════ ════════ ════════ ════════ ═════════ Nota-nota lampiran adalah sebahagian penting daripada penyata kewangan ini.


15

TOKIO MARINE INSURANS (MALAYSIA) BERHAD (Diperbadankan di Malaysia) PENYATA ALIRAN TUNAI BAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2008 Nota 2008 2007 RM RM ALIRAN TUNAI DARIPADA AKTIVITI-AKTIVITI KENDALIAN Untung bersih bagi tahun berkenaan 32,174,509 32,422,563 Pelarasan bagi: Hartanah, loji dan kelengkapan - susut nilai 4,577,953 3,912,737 - laba daripada pelupusan (137,974) (121,088) - hapus kira 35,425 123,764 Pelunasan sewa pajakan prabayar 55,556 55,556 Peruntukan untuk /(masuk kira semula) pengurangan nilai pelaburan 6,828,686 (50,855) Pelunasan premium - bersih 423,023 475,951 Rugi/(laba) daripada pelupusan pelaburan 558,564 (4,283,445) Pendapatan pelaburan (23,155,149) (18,418,054) Masuk kira semula hutang ragu (1,789,885) (200,462) Hapus kira hutang lapuk 409,584 468,900 Peningkatan rizab premium tidak terperoleh 49,329,671 13,032,057 Belanja cukai 12,083,689 7,232,405 ───────── ───────── Keuntungan daripada pengendalian sebelum perubahan dalam aset dan liabiliti kendalian 81,393,652 34,650,029 Pembelian pelaburan (289,175,565) (76,375,556) Penerimaan daripada pelupusan pelaburan 22,625,159 21,127,852 Penerimaan pelaburan matang 122,263,859 60,527,749 (Peningkatan)/kemerosotan dalam simpanan tetap dan panggilan (151,195,857) 18,248,611 Kemerosotan/(peningkatan) dalam belum terima 196,135 (25,691,316) Peningkatan dalam peruntukan untuk tuntutan belum lunas 30,159,431 4,196,192 Peningkatan dalam belum bayar 6,182,137 12,464,827 Peningkatan dalam pinjaman (455,974) (695,515) ───────── ───────── (178,007,023) 48,452,873 Cukai yang dibayar (6,433,740) (4,166,668) Pendapatan pelaburan yang diterima: - Bunga 20,696,911 16,948,470 - Dividen 1,247,099 1,202,456 - Sewa 114,107 117,600 ───────── ───────── Tunai bersih (diguna dalam)/dijana daripada aktiviti kendalian 23 (162,382,646) 62,554,731 ───────── ─────────


16

TOKIO MARINE INSURANS (MALAYSIA) BERHAD (Diperbadankan di Malaysia) PENYATA ALIRAN TUNAI BAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2008 (SAMBUNGAN) Nota 2008 2007 RM RM ALIRAN TUNAI DARIPADA AKTIVITI-AKTIVITI PELABURAN Pengambilalihan perniagaan insurans am 28 - (47,103,950) Pembelian hartanah, loji dan kelengkapan (7,578,669) (3,834,952) Penerimaan daripada pelupusan hartanah, loji dan kelengkapan 439,297 145,411 ───────── ───────── Aliran keluar tunai bersih daripada aktiviti-aktiviti pelaburan 23 (7,139,372) (50,793,491) ───────── ───────── ALIRAN TUNAI DARIPADA AKTIVITI-AKTIVITI PEMBIAYAAN Penerbitan saham 23 178,000,000 - ───────── ───────── PENINGKATAN BERSIH DALAM TUNAI DAN SETARA TUNAI 23 8,477,982 11,761,240 TUNAI DAN SETARA TUNAI PADA 1 JANUARI 13,961,968 2,200,728 ───────── ───────── TUNAI DAN SETARA TUNAI PADA 31 DISEMBER 23 22,439,950 13,961,968 ═════════ ═════════ TUNAI DAN SETARA TUNAI TERDIRI DARIPADA: Tunai dan baki di bank 22,439,950 13,961,968 ═════════ ═════════ Nota-nota lampiran adalah sebahagian penting daripada penyata kewangan ini.


17

TOKIO MARINE INSURANS (MALAYSIA) BERHAD (Diperbadankan di Malaysia) NOTA PADA PENYATA KEWANGAN - 31 DISEMBER 2008

1 AKTIVITI UTAMA DAN MAKLUMAT AM Syarikat terlibat secara utamanya dalam penajaan jamin semua kelas perniagaan insurans am. Tiada perubahan penting dalam sifat aktiviti ini sepanjang tahun kewangan berkenaan. Syarikat ialah sebuah syarikat awam liabiliti berhad yang diperbadankan dan berpengkalan di Malaysia. Pejabat berdaftar Syarikat adalah beralamat di: Aras 10, Wisma Havela Thakardas No. 1 Jalan Tiong Nam Off Jalan Raja Laut 50350 Kuala Lumpur Tempat perniagaan utama Syarikat terletak di: Aras 29 - 31, Menara Dion 27 Jalan Sultan Ismail 50250 Kuala Lumpur Para Pengarah menganggap Tokio Marine Holdings Inc. (terdahulu dikenali sebagai Millea Holdings Inc.,) sebuah syarikat yang diperbadankan di Jepun, sebagai syarikat pemegangan muktamad Syarikat. Lembaga Pengarah telah mengizinkan penerbitan penyata kewangan ini mengikut sebuah resolusi Pengarah pada 13 Mac 2009.

2 RINGKASAN DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING Melainkan jika dinyatakan sebaliknya, dasar-dasar perakaunan berikut telah diguna secara

konsisten dalam menangani perkara-perkara yang dianggap penting berkaitan dengan penyata kewangan.

(a) Asas penyediaan Penyata kewangan Syarikat telah disediakan mengguna konvensyen kos sejarah kecuali

seperti yang didedahkan dalam ringkasan dasar-dasar perakaunan penting dan mematuhi Piawai Pelaporan Kewangan (“FRS”), yang merupakan Piawai Perakaunan di Malaysia Diluluskan Lembaga Piawaian Perakaunan (“MASB”) di Malaysia untuk Entiti Selain Daripada Entiti Persendirian, peruntukan-peruntukan Akta Syarikat, 1965, Akta dan Peraturan Insurans, 1996 dan Garis Panduan serta Surat Pekeliling relevan yang dikeluarkan oleh Bank Negara Malaysia (“BNM”) dalam semua aspek yang ketara. Penyediaan penyata kewangan yang menepati peruntukan-peruntukan Piawai Perakaunan Diluluskan di Malaysia oleh Lembaga Piawaian Perakaunan Malaysia (“MASB”) untuk Entiti Selain Daripada Entiti Persendirian memerlukan penggunaan anggaran dan andaian yang memberi kesan terhadap amaun yang dilaporkan untuk aset dan liabiliti, dan pendedahan aset dan liabiliti kontingen pada tarikh penyata kewangan, dan amaun yang dilaporkan untuk hasil dan belanja sepanjang tahun berkenaan. Walaupun anggaran-anggaran ini berasaskan pengetahuan terbaik para Pengarah tentang peristiwa dan tindakan semasa, keputusan sebenar mungkin berbeza daripada anggaran-anggaran tersebut.


18

TOKIO MARINE INSURANS (MALAYSIA) BERHAD (Diperbadankan di Malaysia) NOTA PADA PENYATA KEWANGAN - 31 DISEMBER 2008 (SAMBUNGAN)

2 RINGKASAN DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN) (a) Asas penyediaan (sambungan)

Bahagian-bahagian yang melibatkan pertimbangan yang lebih tinggi atau yang lebih rumit, atau bahagian-bahagian yang andaian dan anggaran adalah penting kepada penyata kewangan didedahkan dalam Nota 3.

(i) Piawai yang diguna pakai ke atas Syarikat dan yang efektif

Piawai perakaunan baru yang efektif untuk Syarikat bagi tahun berakhir 31 Disember 2008 dan diguna pakai ke atas Syarikat adalah seperti berikut: FRS 112 Cukai Pendapatan Penggunaan FRS baru dan disemak di atas tidak memberi sebarang impak kewangan yang penting terhadap keputusan Syarikat.

(ii) Piawai yang diguna pakai ke atas Syarikat tetapi belum efektif

Piawai-piawai berikut akan menjadi efektif untuk tempoh tahunan bermula pada atau selepas 1 Januari 2010. Syarikat akan mengguna pakai piawai-piawai ini dari tempoh kewangan bermula 1 Januari 2010. Syarikat telah mengguna pakai peruntukan peralihan berhubung dengan piawai-piawai yang mengecualikan entiti-entiti daripada mendedahkan impak yang mungkin timbul daripada penggunaan awal piawai-piawai itu pada penyata kewangan Syarikat. FRS 139 Alat Kewangan: Pengiktirafan dan Pengukuran FRS 4 Kontrak Insurans FRS 7 Instrumen Kewangan: Pendedahan

(iii) Piawai, pindaan kepada piawai yang tersiar dan interpretasi ke atas piawai sedia

ada yang belum efektif dan tidak relevan kepada Syarikat

FRS 8 Segmen Kendalian (efektif untuk tempoh tahunan bermula pada atau selepas 1 Julai 2009). FRS 8 menggantikan FRS 1142004 Pelaporan Segmen. Piawai baru itu memerlukan ‘pendekatan pengurusan’, di bawah segmen maklumat yang dibentangkan mengikut asas yang sama yang diguna untuk tujuan pelaporan dalaman. IC Interpretasi 9 Penilaian Semula Terbitan Sematan (efektif untuk tempoh tahunan bermula pada atau selepas 1 Januari 2010). IC Interpretasi 9 memerlukan sebuah entiti untuk menilai sama ada terbitan sematan perlu diasingkan daripada kontrak induk dan dikira sebagai suatu terbitan ketika entiti itu mula-mula menjadi pihak dalam kontrak itu. Penilaian semula yang seterusnya dilarang kecuali apabila ada perubahan dalam terma kontrak tersebut yang mengubah secara nyata aliran tunai yang sebaliknya diperlukan di bawah kontrak tersebut, yang jika demikan penilaian semula diperlukan.


19


2 RINGKASAN DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN) (a) Asas penyediaan (sambungan)

(iii) Piawai, pindaan terhadap piawai tersiar dan interpretasi bagi piawai sedia ada

yang belum efektif dan tidak relevan kepada Syarikat (sambungan)

IC Interpretasi 10 Pelaporan dan Kejejasan Kewangan Sementara (efektif untuk tempoh tahunan bermula pada atau selepas 1 Januari 2010). IC Interpretasi 10 melarang kerugian kejejasan diiktiraf dalam tempoh sementara bagi muhibah dan pelaburan dalam alat ekuiti dan dalam aset kewangan yang dibawa pada kos dibalikkan pada tarikh kunci kira-kira yang akan datang.

(b) Gabungan Perniagaan

Kaedah perakaunan belian diguna untuk menjelaskan gabungan perniagaan. Kos sebuah pengambilalihan diukur sebagai nilai saksama aset yang diberi, instrumen ekuiti yang dikeluarkan dan liabiliti yang terlibat atau ditanggung pada tarikh pertukaran, termasuk kos yang berpunca secara langsung daripada pengambilalihan tersebut. Aset yang diambilalih yang boleh dikenalpasti, dan liabiliti dan kontingen liabiliti yang ditanggung dalam gabungan perniagaan adalah diukur pada awalnya pada nilai saksamanya ketika tarikh pengambilalihan. Lebihan kos pengambilalihan daripada nilai saksama saham Syarikat bagi aset bersih yang boleh dikenalpasti yang diambil alih pada tarikh pengambilalihan adalah ditunjuk sebagai muhibah. Sila lihat dasar perakaunan Nota 2(c) berkenaan muhibah. Jika kos pengambilalihan adalah lebih rendah daripada nilai saksama aset bersih yang diambilalih, perbezaan tersebut diiktiraf secara langsung dalam penyata pendapatan dan/atau akaun hasil.

(c) Muhibah Muhibah mewakili lebihan imbalan belian dan kos berkait daripada pengambilalihan daripada agregat nilai saksama aset bersih daripada perniagaan yang diambilalih pada tarikh pengambilalihan. Sila lihat dasar perakaunan Nota 2(f) berkenaan kejejasan aset. Muhibah diuji secara tahunan bagi kejejasan dan dibawa pada kos ditolak kerugian kejejasan terkumpul. Kerugian kejejasan ke atas muhibah tidak boleh dibalikkan. Muhibah diperuntukkan kepada unit penjana tunai bagi tujuan ujian kejejasan. Peruntukan itu dibuat kepada unit-unit penjana tunai yang dijangka akan memperoleh manfaat daripada sinergi gabungan perniagaan yang mana muhibah tersebut timbul.


20


2 RINGKASAN DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN) (d) Hartanah, loji dan kelengkapan

Hartanah, loji dan kelengkapan pada mulanya dinyatakan pada kos. Bangunan atas tanah pemegangan pajak kemudiannya ditunjuk pada amaun penilaian semula, berdasarkan penilaian aset sekurang-kurangnya sekali dalam setiap 5 tahun oleh jurunilai bebas luar, ditolak susut nilai dan kerugian kejejasan yang menyusul. Sebarang susut nilai terkumpul pada tarikh penilaian semula dihapuskan daripada amaun bawaan kasar aset tersebut , dan amaun bersih dinyatakan semula pada amaun penilaian semula aset itu. Semua hartanah, loji dan kelengkapan lain dinyatakan pada kos ditolak susut nilai terkumpul dan kerugian kejejasan terkumpul. Kos termasuk perbelanjaan yang secara langsung berpunca daripada pemerolehan perkara-perkara tersebut.

Kos susulan dimasukkan ke dalam amaun bawaan atau diiktiraf sebagai aset berasingan, seperti yang sewajarnya, hanya apabila berkemungkinan bahawa manfaat enokomi pada masa depan berkaitan dengan perkara tersebut akan mengalir ke Syarikat dan kos perkara itu boleh diukur dengan yakin. Baik pulih dan penyenggaraan adalah dicaj pada penyata pendapatan dan/atau akaun hasil dalam tempoh kewangan baik pulih dan penyenggaraan itu ditanggung. Hartanah, loji dan kelengkapan disusut nilai pada asas garisan lurus bagi menghapus kira kos aset kepada nilai sisanya daripada jangka hayat bergunanya, yang diringkaskan seperti berikut: Bangunan atas tanah pemegangan pajak 50 tahun Kenderaan bermotor 4 tahun Peralatan pejabat 3 – 6 tahun Perabot dan lekapan 3 – 6 tahun Nilai sisa dan jangka hayat berguna aset dikaji semula dan diselaraskan, jika sesuai, pada setiap tarikh kunci kira-kira. Lebihan yang berpunca daripada penilaian semula dikredit ke rizab penilaian semula. Sebarang desifit yang berpunca daripada penilaian semula dicaj kepada rizab penilaian semula setakat lebihan terdahulu yang dipegang dalam rizab penilaian semula bagi aset yang sama. Dalam semua kes lain, penurunan dalam amaun bawaan dicaj kepada penyata pendapatan dan/atau akaun hasil. Pada setiap tarikh kunci kira-kira, Syarikat juga membuat penilaian sama ada terdapat sebarang tanda kejejasan. Jika tanda tersebut wujud, sebuah analisis akan dilaksanakan untuk menilai sama ada amaun bawaan aset itu boleh didapati balik sepenuhnya. Pengurangan kira nilai akan dilakukan sekiranya amaun bawaan melebihi amaun yang boleh didapati balik. Sila lihat dasar perakaunan Nota 2(f) berkenaan kejejasan aset. Laba dan kerugian daripada pelupusan ditentukan dengan membandingkan penerimaan dengan amaun bawaan dan dikredit atau dicaj kepada penyata pendapatan dan/atau akaun hasil. Atas pelupusan aset yang dinilai semula, amaun dalam rizab penilaian semula berkaitan aset tersebut dipindah ke perolehan tertahan.


21


2 RINGKASAN DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN) (e) Pelaburan

Sekuriti Kerajaan Malaysia, Kertas Cagamas and sekuriti hutang perbadanan lain tidak disebut harga seperti yang ditetapkan oleh BNM, adalah dinyatakan pada kos yang diselaraskan bagi pelunasan premium atau pertambahan diskaun yang dikira atas asas kadar hasil malar, dari tarikh pembelian hingga ke tarikh matang. Pelunasan premium dan pertambahan diskaun diiktiraf dalam penyata pendapatan dan/atau akaun hasil. Pelaburan disebut harga dinyatakan pada kos yang lebih rendah dan nilai pasaran ditentukan atas asas agregat portfolio mengikut kategori pelaburan kecuali jika tidak dianggap sebagai sementara, peruntukan dibuat daripada nilai pelaburan tersebut. Nilai pasaran ditentukan dengan merujuk kepada harga tutup bursa saham pada tarikh kunci kira-kira. Pelaburan tak disebut harga dinyatakan pada kos dan peruntukan untuk pengurangan dalam nilai dibuat jika, pada pendapat para Pengarah, terdapat penurunan yang selain daripada sementara dalam nilai pelaburan tersebut. Jika terdapat penurunan selain daripada sementara dalam nilai sesuatu pelaburan, penurunan itu diiktiraf sebagai belanja dalam tahun penurunan itu dikenal pasti.

(f) Kejejasan aset

Aset yang mempunyai jangka hayat berguna yang tidak menentu tidak tertakluk pada pelunasan dan diuji setiap tahun untuk kejejasan. Aset yang tidak tertakluk pada pelunasan dikaji semula untuk kejejasan, sama ada peristiwa atau perubahan keadaan menunjukkan bahawa amaun bawaan mungkin tidak boleh didapati balik sepenuhnya.

Kerugian kejejasan diiktiraf bagi amaun yang nilai bawaan aset melebihi amaun yang

boleh didapati balik. Amaun yang boleh didapati balik ialah amaun yang lebih tinggi daripada nilai saksama aset ditolak kos jualan dan nilai dalam penggunaan. Bagi tujuan menilai kejejasan, aset dikumpulkan di paras yang paling rendah di mana aliran tunai berasingan boleh dikenal pasti (unit-unit penjana tunai). Aset bukan kewangan selain muhibah yang mengalami kejejasan dikaji semula bagi memungkinkan penarikan balik kejejasan itu pada setiap tarikh laporan.

Kerugian kejejasan dicaj kepada penyata pendapatan dan/atau akaun hasil dengan serta-merta melainkan jika ia menarik balik penilaian terdahulu yang jika demikian ia dicaj kepada lebih penilaian semula. Kerugian kejejasan ke atas muhibah tidak ditarik balik. Berkenaan aset lain, sebarang peningkatan susulan dalam amaun yang boleh didapati balik diiktiraf dalam penyata pendapatan dan/atau akaun hasil kecuali jika ia menarik balik kerugian kejejasan terhadap aset yang dinilai semula yang jika demikian, ia dibawa ke lebihan penilaian semula.


22


2 RINGKASAN DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN) (g) Manfaat pekerja

(i) Manfaat pekerja jangka pendek Upah, gaji, cuti tahunan berbayar dan cuti sakit, bonus dan manfaat bukan

berbentuk wang terakru dalam tahun perkhidmatan berkaitan diberi oleh pekerja Syarikat.

(ii) Manfaat pasca-pekerjaan Caruman Syarikat kepada KumpulanWang Simpanan Pekerja, pelan caruman

kebangsaan yang ditetapkan, dicaj kepada kepada penyata pendapatan dan/atau akaun hasil dalam tempoh yang berkaitan. Apabila caruman sudah dibuat, Syarikat tidak lagi mempunyai obligasi selanjutnya untuk membuat bayaran.

(h) Belum terima

Belum terima perdagangan dibawa pada amaun yang diinvoiskan ditolak peruntukan untuk hutang ragu. Hutang lapuk yang diketahui telah dihapus kira dan peruntukan dibuat untuk sebarang hutang yang dianggap ragu untuk dipungut. Di samping itu, peruntukan dibuat untuk premium termasuk baki ejen dan penanggung insurans semula, yang masih belum lunas melebihi 6 bulan dari tarikh ia menjadi belum terima, kecuali premium motor yang belum lunas yang mana peruntukan dibuat untuk amaun belum lunas melebihi 30 hari.

(i) Keputusan Penajaan Jamin Insurans Am

Keputusan penajaan jamin insurans am ditentukan bagi setiap kelas perniagaan setelah mengambil kira insuran semula, komisyen, premium tidak terperoleh dan tuntutan yang ditanggung. Pendapatan premium Pendapatan pemium diiktiraf dalam tahun berkaitan risiko yang dipegang semasa tahun tersebut. Premium daripada perniagaan langsung diiktiraf dalam tahun nota debit dikeluarkan. Premium berhubung risiko yang diasaskan tanpa dikeluarkan nota debit pada tarikh kunci kira-kira terakru pada tarikh tersebut sebagai premium tertangguh (‘pipeline premiums’). Premium perjanjian insurans semula aliran-masuk diiktiraf atas asas makluman berkala yang diterima daripada penanggung insurans serahan. Premium insurans semula alir-keluar diiktiraf dalam tempoh perakaunan yang sama dengan polisi asal yang berkaitan dengan insuran semula tersebut.


23


2 RINGKASAN DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN)

(i) Keputusan Penajaan Jamin Insurans Am (sambungan)

Rizab premium tidak terperoleh Rizab premium tidak terperoleh (“UPR”) mewakili bahagian premium bersih polisi insurans yang ditulis berkaitan tempoh belum luput polisi tersebut pada akhir tahun berkenaan. Untuk menentukan UPR pada tarikh kunci kira-kira, kaedah yang paling tepat menunjukkan premium tidak terperoleh telah diguna, seperti berikut: - 25% kaedah untuk kargo marin, kargo penerbangan dan transit; - Kaedah peruntukan masa bagi polisi bukan tahunan dikurangkan oleh peratusan

komisyen perniagaan langsung kasar yang dikira dengan premium yang sepadan, tidak melebihi had yang ditetapkan oleh BNM; dan

- 1/24 kaedah untuk semua kelas polisi am Malaysia yang dikurangkan oleh peratusan komisyen perniagaan langsung kasar yang dikira dengan premium yang sepadan, tidak melebihi had yang ditetapkan oleh BNM.

Peruntukan untuk tuntutan Liabiliti untuk tuntutan belum lunas diiktiraf berkaitan bagi kedua-dua insurans langsung dan insurans semula alir-masuk. Amaun tuntutan belum lunas ialah anggaran terbaik perbelanjaan yang diperlukan serta belanja berkaitan ditolak pemungutan untuk menyelesai obligasi semasa pada tarikh kunci kira-kira. Peruntukan juga dibuat untuk kos tuntutan, serta belanja berkaitan, yang ditanggung tetapi belum dilaporkan (“IBNR”) pada tarikh kunci kira-kira, berdasarkan penilaian aktuari oleh seorang aktuari bebas yang berkelayakan. Kos pemerolehan Kos pemerolehan dan pembaharuan polisi insurans bersih daripada pendapatan yang diperoleh daripada premium insurans semula serahan diiktiraf sebagai tertanggung dan diperuntukkan dengan sepatutnya bagi tempoh yang mungkin akan mengakibatkan pendapatan.

(j) Pengiktirafan hasil lain Pendapatan faedah termasuk amaun pelunasan premium dan pertambahan diskaun diiktiraf atas asas kadaran masa dengan mengambil kira pokok belum lunas dan kadar efektif sehingga tempoh matang, apabila ditentukan bahawa pendapatan tersebut akan terakru kepada Syarikat.

Pendapatan sewa diiktiraf atas asas kadaran masa kecuali jika kemungkiran dalam

bayaran sewa sudah berlaku dan sewa yang kena dibayar masih belum lunas selama enam bulan, yang jika demikian, pengiktirafan pendapatan sewa digantung. Selepas digantung, pendapatan diiktiraf atas asas penerimaan sehingga semua tunggakan telah dibayar. Pendapatan dividen diiktiraf apabila hak untuk menerima bayaran telah ditentukan. Laba atau kerugian berpunca daripada pelupusan pelaburan dikredit atau dicaj kepada penyata pendapatan dan/atau akaun hasil.


24


2 RINGKASAN DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN) (k) Urusniaga matawang asing

Perkara-perkara yang dimasuk dalam penyata kewangan Syarikat diukur mengguna matawang suasana ekonomi utama di mana entiti tersebut beroperasi (“matawang fungsian”). Penyata kewangan dibentangkan dalam Ringgit Malaysia, yang merupakan matawang fungsian dan pembentangan Syarikat. Urusniaga matawang asing dalam Syarikat dikira pada kadar tukaran semasa pada tarikh urusniaga tersebut. Aset dan liabiliti kewangan dalam matawang asing pada tarikh kunci kira-kira diterjemah pada kadar tukaran yang menguasai pada tarikh tersebut. Perbezaan tukaran yang berpunca daripada pembayaran urusniaga matawang asing dan daripada penterjemahan aset dan liabiliti kewangan dalam matawang asing dimasukkan dalam penyata pendapatan dan/atau akaun hasil.

(l) Cukai pendapatan

Belanja cukai semasa ditentukan mengikut undang-undang cukai dalam bidang kuasa di mana Syarikat beroperasi dan termasuk semua cukai berasaskan keuntungan yang boleh dikenakan cukai. Cukai tertunda diiktiraf sepenuhnya, mengguna kaedah liabiliti, atas perbezaan sementara yang berbangkit antara amaun yang dikaitkan dengan aset dan liabiliti untuk tujuan cukai dan amaun bawaannya dalam penyata kewangan. Aset cukai tertunda diiktiraf setakat mana wujud kemungkinan terdapat keuntungan yang boleh dikenakan cukai yang dengannya perbezaan sementara yang boleh ditolak atau kerugian cukai belum digunakan boleh digunakan. Kadar cukai yang digubal atau sebahagian besarnya digubal menjelang tarikh kunci kira-kira diguna untuk menentukan cukai tertunda dan dijangka diguna pakai apabila aset cukai tertunda berkait terealis atau liabiliti cukai tertunda diselesaikan.

(m) Liabiliti kontingen dan aset kontingen Syarikat tidak mengiktiraf liabiliti kontingen tetapi mendedahkan kewujudannya dalam

penyata kewangan. Liabiliti kontingen ialah kebarangkalian obligasi berpunca daripada peristiwa-peritiwa lampau yang kewujudannya akan disahkan oleh kejadian atau tiada kejadian satu atau lebih peristiwa masa depan yang di luar kawalan Syarikat atau sebuah obligasi semasa yang tidak diiktiraf kerana tiada kemungkinan aliran keluar sumber diperlukan untuk menyelesaikan obligasi tersebut. Liabiliti kontingen juga timbul dalam kes yang amat jarang sekali berlaku di mana terdapat suatu liabiliti yang tidak boleh diiktiraf kerana ia tidak boleh diukur dengan yakin.

Aset kontingen ialah kebarangkalian aset yang timbul daripada peristiwa-peristiwa lampau

yang kewujudannya akan disahkan oleh kejadian atau tiada kejadian satu atau lebih peristiwa masa depan yang di luar kawalan Syarikat. Syarikat tidak mengiktiraf aset kontingen tetapi mendedahkan kewujudannya di mana ada kemungkinan terdapat aliran masuk manfaat ekonomi, tetapi tidak boleh dipastikan dengan jelas.


25


2 RINGKASAN DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN)

(n) Dividen Dividen diiktiraf sebagai liabiliti apabila obligasi untuk membuat bayaran telah ditentukan. (o) Pajakan kendalian dan sewa pajakan prabayar

Pajakan aset di bawahnya semua risiko dan manfaat pemilikan ditahan oleh pemberi pajak diklasifikasikan sebagai pajakan kendalian. Bayaran yang dibuat di bawah pajakan kendalian dicaj kepada penyata pendapatan dan/atau akaun hasil atas asas garisan lurus sepanjang tempoh pajakan.

Tanah pemegangan pajak disifatkan sebagai pajakan kendalian dan bayaran dibuat untuk

memperoleh tanah pemegangan pajak itu dikelaskan sebagai sewa pajakan prabayar dan dilunas selama tempoh pajakan.

(p) Peruntukan Peruntukan diiktiraf apabila Syarikat mempunyai obligasi semasa di sisi undang-undang

atau obligasi konstruktif akibat daripada peristiwa-peristiwa lampau, apabila ada kemungkinan aliran keluar sumber perlu untuk menyelesaikan obligasi itu, dan apabila anggaran amaun yang boleh diyakini boleh dibuat.

(q) Tunai dan setara tunai

Tunai dan setara tunai terdiri daripada tunai dan baki di bank, tidak termasuk deposit tetap dan panggilan.

(r) Instrumen kewangan Keterangan Instrumen kewangan ialah sebarang kontrak yang akan menghasilkan kedua-dua aset

kewangan bagi sebuah perusahaan dan liabiliti kewangan atau instrumen ekuiti kepada sebuah perusahaan lain.

Aset kewangan ialah sebarang aset berupa tunai, hak berkontrak untuk menerima tunai

atau aset kewangan lain daripada sebuah perusahaan lain, hak berkontrak untuk bertukar instrumen kewangan dengan perusahaan lain dengan syarat-syarat yang mungkin menguntungkan, atau suatu instrumen ekuiti daripada perusahaan lain.

Liabiliti kewangan ialah sebarang liabiliti berupa obligasi berkontrak untuk menyerah tunai

atau aset kewangan lain kepada perusahaan lain, atau untuk bertukar instrumen kewangan dengan perusahaan lain di bawah syarat-syarat yang mungkin tidak menguntungkan.

Kaedah Pengiktirafan

Kaedah pengiktirafan khusus yang diguna pakai untuk instrumen kewangan yang diiktiraf

dalam kunci kira-kira didedahkan dalam nota berasingan dasar perakaunan yang berkaitan dengan setiap perkara.


26


2 RINGKASAN DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN) (r) Instrumen kewangan (sambungan) Anggaran nilai saksama bagi tujuan pendedahan

Asas anggaran nilai saksama Syarikat untuk instrumen kewangan adalah seperti berikut: - nilai saksama Sekuriti Kerajaan Malaysia adalah berasaskan harga pasaran indikatif; - nilai saksama Kertas Cagamas dan hutang sekuriti perbadanan tidak disebut harga

adalah berasaskan kadar hasil pasaran indikatif yang diperoleh daripada pengurus-pengurus dana;

- nilai saksama sekuriti ekuiti disebut harga adalah berasaskan harga pasaran sebutan;

dan - amaun bawaan untuk aset dan liabiliti kewangan lain yang mempunyai tempoh

matang kurang daripada setahun dianggap lebih kurang sama dengan nilai saksamanya.

3 ANGGARAN DAN PERTIMBANGAN PERAKAUNAN KRITIS Anggaran dan pertimbangan dinilai dengan berterusan oleh para Pengarah dan berpandukan pengalaman lalu dan faktor-faktor lain, termasuk jangkaan peristiwa masa depan yang dipercayai munasabah mengikut keadaan. (a) Anggaran dan andaian perakaunan kritis

Syarikat membuat anggaran dan andaian tentang masa depan. Anggaran perakaunan yang terhasil amat jarang, mengikut definisinya, menyamai keputusan sebenar yang berkaitan. Untuk menguatkan kandungan maklumat anggaran-anggaran itu, beberapa pemboleh ubah penting dijangka akan memberi impak yang ketara kepada keputusan Syarikat dan kedudukan kewangan diuji tahap kepekaan kepada perubahan dalam parameter asas. Anggaran dan andaian yang mempunyai risiko yang nyata untuk menyebabkan pelarasan ketara kepada amaun bawaan aset dan liabiliti dalam tempoh tahun kewangan akan datang digariskan di bawah. (i) Anggaran kejejasan muhibah

Muhibah diperuntukkan kepada unit-unit penjana tunai (“CGU”) bagi tujuan ujian kejejasan, yang dilaksanakan di tahap terendah muhibah diawasi bagi tujuan pengurusan dalaman. Ujian kejejasan dilakukan setiap tahun oleh Syarikat mengikut dasar-dasar perakaunannya dengan membandingkan amaun CGU yang didapati kembali dengan amaun bawaan aset bersih yang diperuntukan kepada CGU tersebut, termasuk muhibah berkaitan. Amaun CGU yang boleh didapati kembali ditentukan berasas kiraan nilai-dalam-penggunaan. Kiraan tersebut memerlukan penggunaan anggaran seperti yang dinyatakan dalam Nota 5.


27


3 ANGGARAN DAN PERTIMBANGAN PERAKAUNAN KRITIS (SAMBUNGAN) (a) Anggaran dan andaian perakaunan kritis (sambungan)

(ii) Tuntutan Tertanggung Belum Lapor (“IBNR”) Anggaran Tuntutan IBNR bagi setiap kelas perniagaan dibuat dengan merujuk

kepada pelbagai teknik penganggaran, yang lazimnya berasaskan analisis statistik pengalaman sejarah yang pada umumnya menjadi dasar bagi corak perkembangan dan pembayaran tuntutan. Anggaran muktamad yang terpilih adalah berdasarkan pertimbangan terhadap keputusan daripada setiap kaedah dan maklumat kualitatif, sebagai contoh, kelas perniagaan, tarikh matang portfolio dan jangkaan tempoh penyelesaian kelas tersebut. Unjuran adalah berdasarkan pengalaman sejarah dan tanda aras luaran, jika relevan. Tuntutan IBNR Syarikat telah dianggar berasaskan anggaran-terbaik mengguna kaedah nisbah hubungan dengan pelarasan Bornhuetter Ferguson. Di samping itu, membuat anggaran tuntutan IBNR memerlukan unjuran pengalaman tuntutan masa depan Syarikat berdasarkan pengalaman tuntutan semasa. Sebagaimana dengan semua unjuran, terdapat elemen-eleman ketidakpastian dan dengan itu, unjuran pengalaman tuntutan masa depan mungkin berbeza daripada pengalaman tuntutan sebenar. Ketidakpastian ini timbul daripada perubahan dalam dasar risiko, penyelesaian tuntutan, perubahan dalam taburan risiko dan juga ketidakpastian dalam model unjuran dan dasar andaian. Tidak praktik untuk mendedahkan tahap kesan yang mungkin berlaku daripada potensi perubahan kepada andaian utama yang diguna dalam menilai tuntutan IBNR disebabkan oleh bilangan pemboleh ubah yang dimuatkan dalam penilaian tersebut. Walau bagaimanapun, ada kemungkinan munasabah bahawa hasil dalam tempoh tahun depan yang berbeza daripada andaian semasa akan menyebabkan pelarasan material kepada tuntutan IBNR Syarikat.

(iii) Premium tertangguh (‘Pipeline premiums’)

Premium tertangguh ialah premium yang sudah dimulakan tetapi polisi untuknya belum dikeluarkan. Anggaran premium tertangguh untuk perniagaan bukan motor berasaskan premium tertangguh sebenar pada tahun terdahulu yang diselaraskan mengikut trend dan peristiwa terkini. Anggaran premium tertangguh untuk perniagaan motor berasaskan e-nota sebenar Syarikat yang belum ditukar kepada polisi.


28


3 ANGGARAN DAN PERTIMBANGAN PERAKAUNAN KRITIS (SAMBUNGAN) (a) Anggaran dan andaian perakaunan kritis (sambungan)

(iv) Cukai pendapatan

Pertimbangan diperlukan untuk menentukan peruntukan untuk cukai pendapatan. Terdapat urusniaga dan pengiraan yang mana penentuan cukai muktamad adalah kurang jelas semasa perjalanan biasa perniagaan. Syarikat mengiktiraf liabiliti bagi hal-hal cukai tertentu yang melibatkan pertimbangan subjektif berdasarkan suatu penilaian terhadap cukai tambahan yang akan perlu dibayar. Jika hasil cukai muktamad hal-hal ini berbeza daripada amaun yang dicatat pada awalnya, perbezaan tersebut akan memberi impak kepada peruntukan cukai dan cukai tertunda dalam tempoh penentuan tersebut dibuat.

(b) Pertimbangan kritis dalam penerapan dasar-dasar perakaunan Syarikat Dalam menentu dan menerap dasar-dasar perakaunan, pertimbangan sering diperlukan

berhubung perkara-perkara yang mana pemilihan dasar tertentu boleh menjejaskan degan nyata keputusan dan kedudukan kewangan yang dilaporkan. Walau bagaimanapun, para Pengarah berpendapat bahawa ketika ini tidak terdapat dasar-dasar perakaunan yang memerlukan pertimbangan penting dilaksanakan.


29

TOKIO MARINE INSURANS (MALAYSIA) BERHAD (Diperbadankan di Malaysia) NOTA-NOTA PADA PENYATA KEWANGAN - 31 DISEMBER 2008 (SAMBUNGAN)

4 HARTANAH, LOJI DAN KELENGKAPAN Perabot Kenderaan Kelengkapan dan Bangunan bermotor pejabat kemasan Jumlah Kos/penilaian RM RM RM RM RM Pada 1 Januari 2008 1,166,667 3,095,906 15,124,141 7,726,588 27,113,302 Tambahan - 421,102 4,566,990 2,590,577 7,578,669 Pelupusan - (518,996) (82,700) - (601,696) Hapus Kira - - (112,504) - (112,504) ───────── ───────── ───────── ───────── ───────── 1,166,667 2,998,012 19,495,927 10,317,165 33,977,771 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ Susut nilai terkumpul Pada 1 Januari 2008 27,778 1,764,706 11,034,639 5,584,299 18,411,422 Caj Susut Nilai 27,778 334,040 2,741,372 1,474,763 4,577,953 Pelupusan - (232,100) (68,273) - (300,373) Hapus Kira - - (77,079) - (77,079) ───────── ───────── ───────── ───────── ───────── Pada 31 Disember 2008 55,556 1,866,646 13,630,659 7,059,062 22,611,923 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ Nilai buku bersih At 31 Disember 2008 1,111,111 1,131,366 5,865,268 3,258,103 11,365,848 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════


30


4 HARTANAH, LOJI DAN KELENGKAPAN (SAMBUNGAN) Perabot Kenderaan Kelengkapan dan Bangunan bermotor pejabat kemasan Jumlah Kos/penilaian RM RM RM RM RM Pada 1 Januari 2007 1,166,667 2,593,675 13,117,437 6,390,191 23,267,970 Berpunca dari pengambilalihan perniagaan (Nota 28) - 167,207 606,797 - 774,004 Tambahan - 617,197 1,702,586 1,515,169 3,834,952 Pelupusan - (282,173) (302,679) - (584,852) Hapus Kira - - - (178,772) (178,772) ───────── ───────── ───────── ───────── ───────── 1,166,667 3,095,906 15,124,141 7,726,588 27,113,302 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ Susut nilai terkumpul Pada 1 Januari 2007 - 1,596,415 8,780,720 4,732,894 15,110,029 Caj Susut Nilai 27,778 450,461 2,528,085 906,413 3,912,737 Pelupusan - (282,170) (274,166) - (556,336) Hapus Kira - - - (55,008) (55,008) ───────── ───────── ───────── ───────── ───────── Pada 31 Disember 2007 27,778 1,764,706 11,034,639 5,584,299 18,411,422 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ Nilai buku bersih Pada 31 Disember 2007 1,138,889 1,331,200 4,089,502 2,142,289 8,701,880 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════


31


4 HARTANAH, LOJI DAN KELENGKAPAN (SAMBUNGAN) Kali terakhir bangunan tersebut dinilai semula ialah pada 2005 oleh Jurukur Bahan bertauliah,

berdasarkan nilai pasaran terbuka harta benda dengan menggunakan kaedah perbandingan nilai. Nilai Buku Bersih bangunan tersebut telah diselaraskan untuk mempamerkan proses penilaian semula dan lebihan yang terhasil dikreditkan ke dalam rizab penilaian semula.

Nilai buku bersih bagi tanah dan bangunan yang dinilai semula itu, sekiranya aset dibawa pada

kos ditolak susut nilai terkumpul, dinyata seperti di bawah: 2008 2007 RM RM Bangunan di atas tanah pajakan 985,420 1,010,056 Tanah pajakan 1,440,000 1,476,000 ───────── ───────── 2,425,420 2,486,056 ═════════ ═════════

5 MUHIBAH Kos Pada 1 Januari 26,929,731 13,666,666 Berpunca daripada pengambilalihan perniagaan (Nota 28) - 13,263,065 ───────── ───────── Pada 31 Disember 26,929,731 26,929,731 ═════════ ═════════ Muhibah Syarikat terbit daripada pengambilalihan perniagaan Amanah General Insurance (M) Bhd (“AGIB”) dan Asia Insurance (M) Bhd (“AIMB”) pada 2002 dan 2007 masing-masing. Pada 31 Disember 2008, amaun bawaan muhibah yang berpunca daripada pengambilalihan perniagaan AGIB dan AIMB ialah masing-masing RM13,666,666 (2007: RM13,666,666) dan RM13,263,065 (2007: RM13,263,065). Amaun bawaan muhibah diperuntukkan kepada CGU yang terdiri daripada rangkaian cawangan yang dipindahkan masing-masing daripada AGIB dan AIMB. Amaun CGU yang boleh didapat kembali ditentukan berdasarkan kiraan nilai dalam penggunaan. Kiraan ini mengguna unjuran aliran tunai sebelum cukai berasaskan bajet kewangan yang diluluskan oleh para Pengarah yang meliputi jangka waktu lima tahun. Aliran tunai melebihi tempoh lima tahun diekstrapolasi mengguna anggaran kadar pertumbuhan kekal. Andaian utama yang diguna dalam kiraan nilai dalam penggunaan untuk semua CGU adalah seperti berikut:- AGIB AIMB % % Kadar purata pertumbuhan perniagaan 12 15 Kadar pertumbuhan berterusan (untuk nilai penamat) 5 5 Diskaun sebelum cukai 10 10 Nisbah kerugian 65 60


32


5 MUHIBAH (BERSAMBUNG) Para Pengarah telah menentukan kadar pertumbuhan berdasarkan prestasi lampau dan jangkaan mereka tentang perkembangan pasaran. Purata wajaran kadar pertumbuhan adalah konsisten dengan ramalan yang dimuatkan dalam laporan industri, diselaraskan dengan trend dan jangkaan cawangan-cawangan Syarikat. Kadar diskaun yang digunakan ialah sebelum cukai dan mencerminkan purata wajaran keseluruhan kos modal Syarikat.

JIka anggaran kadar pertumbuhan purata perniagaan dan kadar pertumbuhan kekal adalah 1% lebih rendah daripada jangkaan pengurusan dan jika kadar diskaun sebelum cukai dan nisbah kerugian adalah 1% lebih tinggi daripada jangkaan pengurusan, jumlah yang boleh didapati kembali CGU akan masih melebihi daripada aset bersih CGU dan oleh itu tidak akan menjejaskan muhibah.

6 PELABURAN

2008 2007 Nilai Nilai Kos pasaran Kos pasaran RM RM RM RM Pada kos: Sekuriti Kerajaan Malaysia 61,017,100 61,012,750 68,899,658 68,291,326 Pelunasan premium - bersih (859,019) ───────── (744,802) ───────── ───────── ───────── 60,158,081 68,154,856 ───────── ───────── Pada kos: Kertas Cagamas 13,147,000 13,261,600 10,147,000 10,161,000 Pelunasan premium - bersih (120,901) ───────── (74,580) ───────── ───────── ───────── 13,026,099 10,072,420 ───────── ───────── Pada kos: Sekuriti ekuiti perbadanan disebut harga di Malaysia 43,327,041 36,575,082 17,484,370 20,230,245 Peruntukan untuk pengurangan dalam nilai (6,751,959) ───────── - ───────── ───────── ───────── 36,575,082 17,484,370 ───────── ───────── Tak disebut harga, pada kos: Sekuriti ekuiti perbadanan 334,423 334,423 Peruntukan untuk pengurangan dalam nilai (334,423) (334,423) ───────── ───────── - - ───────── ───────── Sekuriti hutang korporat 150,613,179 151,568,380 28,219,200 28,780,900 Pelunasan premium - bersih (42,003) ───────── (153,409) ───────── ───────── ───────── 150,571,176 28,065,791 ───────── ─────────


33


6 PELABURAN (BERSAMBUNG) 2008 2007 Nilai Nilai Kos pasaran Kos pasaran RM RM RM RM Pelaburan lain 500,000 423,273 500,000 557,416 Peruntukan untuk pengurangan dalam nilai (76,727) ───────── - ───────── ───────── ───────── 423,273 500,000 ───────── ───────── Simpanan tetap dan panggilan dengan: Bank berlesen 560,568,484 409,372,627 ───────── ───────── Jumlah Pelaburan 821,322,195 533,650,064 ═════════ ═════════ Struktur matang Sekuriti Kerajaan Malaysia, kertas Cagamas, sekuriti hutang korporat dan deposit tetap dan panggilan di atas adalah seperti berikut: 2008 2007 RM RM Pelaburan matang dalam tempoh 12 bulan 620,393,506 451,552,550 Pelaburan matang selepas 12 bulan 163,930,334 64,113,144 ────────── ────────── 784,323,840 515,665,694 ══════════ ══════════

7 PINJAMAN 2008 2007 RM RM Pinjaman perumahan kakitangan 7,771,879 7,364,175 Pinjaman kenderaan kakitangan 2,565,020 2,498,882 Lain-lain 19,530 37,399 ───────── ───────── 10,356,430 9,900,456 ═════════ ═════════ Belum terima dalam 12 bulan 1,362,040 1,281,784 Belum terima selepas 12 bulan 8,994,390 8,618,672 ───────── ───────── 10,356,430 9,900,456 ═════════ ═════════


34


8 BELUM TERIMA 2008 2007 RM RM Belum terima perdagangan Premium belum bayar termasuk baki ejen, broker dan

penanggung insurans bersama 78,253,037 63,258,666 Belum bayar daripada penanggung insurans semula dan penyerah 15,403,080 31,161,223 Peruntukan untuk hutang ragu (14,610,094) (16,424,658) ───────── ───────── 79,046,023 77,995,231 ───────── ───────── Belum terima lain Pendapatan belum bayar dan terakru 5,687,920 4,809,370 Pemungutan tuntutan sesama selesai 1,871,543 2,352,334 Aset dipegang di bawah Malaysian Motor Insurance Pool 2,884,030 4,860,741 Cengkeram yang dibayar untuk pengambilalihan PanGlobal Insurance Berhad 1,500,000 - Belum terima, deposit dan prabayaran lain 5,067,951 3,758,593 ───────── ───────── 17,011,444 15,781,038 ───────── ───────── Sewa pajakan prabayar Pada 1 Januari 2,333,333 2,333,333 Pelunasan terkumpul (111,112) (55,556) ───────── ───────── Pada 31 Disember 2,222,221 2,277,777 ───────── ───────── Jumlah Belum Terima 98,279,688 96,054,046 ═════════ ═════════

9 PERUNTUKAN UNTUK TUNTUTAN BELUM LUNAS Peruntukan untuk tuntutan belum lunas 405,275,499 363,944,244 Boleh didapati balik daripada penanggung insurans semula (96,962,253) (85,790,429) ───────── ───────── Tuntutan belum lunas bersih 308,313,246 278,153,815 ═════════ ═════════


35


10 BELUM BAYAR 2008 2007 RM RM Belum bayar perdagangan Belum bayar kepada pengambil insurans, ejen, broker dan penanggung insurans semula 33,174,134 27,028,145 Belum bayar kepada penanggung insurans semula dan penyerah 31,673,357 28,021,777 ───────── ───────── 64,847,491 55,049,922 ───────── ───────── Belum bayar lain Cagaran tunai dipegang dalam perniagaan bon 5,401,371 5,597,165 Liabiliti gaji 9,414,606 9,744,745 Imbalan belian Asia General Asset Bhd. - 4,295,028 Belum bayar lain dan belanja terakru 10,067,929 8,862,400 ───────── ───────── 24,883,906 28,499,338 ───────── ───────── Jumlah belum bayar 89,731,397 83,549,260 ═════════ ═════════

11 CUKAI TERTUNDA Cukai tertunda aset dan liabiliti akan diimbangi apabila terdapat hak yang boleh dikuatkuasakan secara sah untuk mengimbangi cukai aset semasa dengan cukai liabiliti semasa dan apabila cukai tertunda berkaitan pihak berkuasa cukai yang sama. (a) Baki cukai tertunda Syarikat selepas pengimbangan yang sepatutnya adalah seperti

berikut: 2008 2007 RM RM Cukai aset tertunda 5,300,000 4,317,354 ════════ ════════ Tertakluk pada cukai pendapatan: Aset cukai tertunda (sebelum pengimbangan) - Pelaburan 2,046,258 339,876 - Belum bayar 3,857,230 4,401,667 - Rizab premium tidak diperoleh 26,432 47,451

───────── ───────── 5,929,920 4,788,994 Pengimbangan (629,920) (471,640)

───────── ───────── Aset cukai tertunda (selepas pengimbangan) 5,300,000 4,317,354

═════════ ═════════ Liabiliti cukai tertunda (sebelum pengimbangan) - Hartanah, loji dan kelengkapan 629,920 471,640 Pengimbangan (629,920) (471,640) ───────── ───────── Liabiliti cukai tertunda (selepas pengimbangan) - - ═════════ ═════════


36


11 CUKAI TERTUNDA (BERSAMBUNG)

(b) Pergerakan dalam baki-baki cukai tertunda adalah seperti berikut: 2008 2007 RM RM Pada 1 Januari 4,317,354 2,234,000 Berpunca dari pengambilalihan perniagaan (Nota 28) - 1,612,354 ───────── ───────── 4,317,354 3,846,354 ───────── ───────── (Dicaj)/dikredit kepada penyata kewangan (Nota 20): - Pelaburan 1,706,382 77,265 - Belum Terima (544,437) (255,300) - Hartanah, Loji dan Kelengkapan (158,280) 623,722 - Rizab premium tidak terperoleh (21,019) 5,921 ───────── ───────── 982,646 451,608 ───────── ───────── Dikredit kepada rizab penilaian semula (Nota 15): - Hartanah, Loji dan Kelengkapan - 12,928 - Sewa pajakan prabayar - 6,464 ───────── ───────── - 19,392 ───────── ───────── Jumlah pergerakkan dalam tahun 982,646 471,000 ───────── ───────── Pada 31 Disember 5,300,000 4,317,354 ═════════ ═════════


37


12 RIZAB PREMIUM TIDAK TERPEROLEH Marin, Penerbangan Kebakaran Motor & Transit Pelbagai Jumlah RM RM RM RM RM 2008 Pada 1 Januari 2008 13,757,004 101,730,423 6,851,771 25,546,883 147,886,081 Peningkatan dalam rizab premium tidak terperoleh 3,103,734 41,167,665 1,567,793 3,490,479 49,329,671 ───────── ───────── ───────── ───────── ───────── Pada 31 Disember 2008 16,860,738 142,898,088 8,419,564 29,037,362 197,215,752 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ 2007 Pada 1 Januari 2007 11,362,495 77,590,306 6,500,182 21,093,006 116,545,989 Terbit daripada pengambilalihan perniagaan (Nota 28) 2,742,946 10,419,008 147,135 4,998,946 18,308,035 ───────── ───────── ───────── ───────── ───────── 14,105,441 88,009,314 6,647,317 26,091,952 134,854,024 (Pengurangan)/peningkatan rizab premium tidak terperoleh (348,437) 13,721,109 204,454 (545,069) 13,032,057 ───────── ───────── ───────── ───────── ───────── Pada 31 Disember 2007 13,757,004 101,730,423 6,851,771 25,546,883 147,886,081 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════

13 MODAL SAHAM 2008 2007 RM RM Saham biasa dibenarkan berharga RM1 sesaham Pada 1 Januari 100,000,000 100,000,000 Tambahan pada tahun tersebut 200,000,000 - ───────── ───────── Pada 31 Disember 300,000,000 100,000,000 ═════════ ═════════ Saham biasa terbitan dan berbayar penuh bernilai RM1 sesaham Pada 1 Januari 100,000,000 100,000,000 Yang diterbitkan pada tahun tersebut 178,000,000 - ───────── ───────── Pada 31 Disember 278,000,000 100,000,000 ═════════ ═════════

Pada 18 Disember 2008, Syarikat telah menambahkan saham dibenarkan daripada RM100,000,000 kepada RM300,000,000. Pada tarikh yang sama, Syarikat telah menerbitkan 178,000,000 saham biasa bernilai RM1 sesaham untuk tunai pada nilai par, bagi membiayai pengembangan pengendalian Syarikat. Saham terbitan baru yang dikeluarkan pada tahun tersebut bertaraf pari passu dalam semua aspek dengan saham biasa Syarikat yang sedia ada.


38


14 PEROLEHAN TERTAHAN

Di bawah sistem percukaian paras tunggal yang mula berkuatkuasa pada tahun taksiran 2008, syarikat tidak perlu mempunyai kredit cukai di bawah seksyen 108 Akta Cukai Pendapatan 1967 untuk tujuan membayar dividen. Dividen yang dibayar di bawah sistem ini terkecuali daripada cukai di tangan pemegang saham.

Syarikat yang mempunyai kredit di bawah Seksyen 108 pada 31 Disember 2008 boleh terus membayar dividen sehingga kredit di bawah Seksyen 108 tersebut habis atau pada 31 Disember 2013, yang mana yang lebih awal, melainkan jika mereka memilih untuk mengabaikan kredit Seksyen 108 untuk membayar dividen paras tunggal di bawah peruntukan peralihan khas Akta Kewangan, 2007.

Tertakluk pada persetujuan Lembaga Hasil Dalam Negeri, Syarikat memiliki kredit cukai yang mencukupi di bawah seksyen 108 Akta Cukai Pendapatan, 1967 dan akaun pengecualian cukai untuk membayar kira-kira RM81.2 juta (2007: RM79.0 juta) daripada perolehan tertahannya pada 31 Disember 2008 jika dibayar sebagai dividen. Jumlah perolehan tertahan yang tidak diliputi pada tarikh tersebut adalah RM36.6 juta (2007: RM6.7 juta).

15 RIZAB PENILAIAN SEMULA 2008 2007

RM RM Tak boleh diagih Pada permulaan tahun 717,497 698,105 Cukai tertunda ke atas lebihan penilaian semula (Nota 11(b)) - 19,392 ──────── ──────── Pada penghujung tahun 717,497 717,497 ════════ ════════

16 HASIL PENGENDALIAN

2008 2007 Dana Dana Dana Dana insurans pemegang insurans pemegang am saham Jumlah am saham Jumlah RM RM RM RM RM RM Premium kasar 580,682,878 - 580,682,878 419,698,093 - 419,698,093 Pendapatan pelaburan (Nota 17) 22,596,742 135,384 22,732,126 17,825,374 116,729 17,942,103 ───────── ─────── ───────── ───────── ─────── ────────── 603,279,620 135,384 603,415,004 437,523,467 116,729 437,640,196 ═════════ ═══════ ═════════ ═════════ ═══════ ══════════


39


17 PENDAPATAN PELABURAN 2008 2007 Dana insuran am RM RM Faedah daripada: Sekuriti Kerajaan Malaysia 2,717,829 2,129,783 Kertas Cagamas 539,376 456,838 Sekuriti hutang korporat 3,400,054 1,177,616 Deposit Tetap dan panggilan 14,657,305 12,913,739 Pinjaman 343,995 304,992 Dividen kasar daripada: Pelaburan disebutharga di Malaysia 1,247,099 1,202,455 Pelaburan tak disebutharga - - Sewaan hartanah 114,107 115,902 Pelunasan premium, bersih daripada penambahan diskaun (423,023) (475,951) ──────── ──────── 22,596,742 17,825,374 ════════ ════════ Dana Pemegang Saham Faedah daripada deposit tetap dan panggilan 135,384 116,729 ════════ ════════

18 BELANJA PENGURUSAN Dana insuran am Gaji dan bonus kakitangan 36,167,700 28,758,442 Manfaat sumbangan ditetapkan 5,099,648 4,254,295 Lain-lain 2,130,271 2,913,841 ───────── ───────── Kos kakitangan 43,397,619 35,926,578 ───────── ───────── Pengarah Eksekutif - gaji 228,528 267,072 - bonus 22,706 77,896 - manfaat/imbuhan lain 1,848 1,864 Pengarah bukan eksekutif: - fi 185,742 424,864 - bonus - 72,216 - manfaat/imbuhan lain 12,800 16,690 ───────── ───────── Imbuhan Pengarah 451,624 860,602 ───────── ─────────


40


18 BELANJA PENGURUSAN (SAMBUNGAN)

2008 2007 RM RM Hartanah, Loji dan Kelengkapan - susut nilai 4,577,953 3,912,737 - pelupusan 35,425 123,764 Caj pelunasan untuk sewa pajakan prabayar 55,556 55,556 Imbuhan juruaudit - audit berkanun 110,000 110,000 - lain-lain 75,000 - (Masuk semula)/peruntukan untuk hutang ragu (1,789,885) (200,462) Pemungutan hutang lapuk 409,584 468,900 Sewa premis pejabat 4,828,395 3,496,237 Levi IGSF 1,191,463 877,335 Hiburan 3,930,376 3,838,450 Belanja Latihan 927,866 432,868 Fi pengurusan 1,015,588 692,714 Baik pulih dan penyenggaraan 878,162 1,339,995 Belanja kenderaan bermotor 2,559,643 1,935,599 Perjalanan 824,324 634,529 Pengiklanan 50,492 94,857 Percetakan dan alat tulis 3,334,143 1,938,168 Belanja pos dan telefon 1,938,117 1,369,693 Belanja Pemprosesan Data Elektronik 4,327,920 2,846,149 Caj kutipan bank 4,961,872 2,961,296 Belanja lain 1,341,758 966,785 ───────── ───────── 35,583,752 27,895,170 ───────── ───────── 79,432,995 64,682,350 ═════════ ═════════ Anggaran nilai tunai bagi manfaat bukan berbentuk wang yang diberi kepada para Pengarah Syarikat berjumlah RM98,256 (2007: RM151,760). Imbuhan, termasuk manfaat bukan berbentuk wang, yang berkaitan Ketua Pegawai Eksekutif Syarikat semasa tahun berkenaan berjumlah RM669,917 (2007: RM1,857,218).


41


19 PENDAPATAN/(PERBELANJAAN) KENDALIAN LAIN 2008 2007 RM RM Dana insurans am Masuk semula/(peruntukan untuk) penghausan dalam nilai pelaburan (6,828,686) 50,855 (Kerugian)/laba selepas pelupusan pelaburan (558,564) 4,283,445 Fi agensi 1,085,878 1,124,312 (Kerugian)/laba selepas pelupusan harta benda, loji dan kelengkapan 137,974 121,088 Pendapatan runcit 345,331 185,924 (Kerugian)/laba dari tukaran asing - bersih (26,439) 39,681 ───────── ───────── (Belanja)/pendapatan kendalian lain - bersih (5,844,506) 5,805,305 ═════════ ═════════ Dana pemegang saham Fi profesional (1,126,775) (1,100,650) Lain-lain (605) - ───────── ───────── Belanja kendalian lain (1,127,380) (1,100,650) ═════════ ═════════

20 CUKAI Caj cukai semasa (13,066,335) (7,684,013) Cukai tertunda (Nota 11) 982,646 451,608 ──────── ──────── (12,083,689) (7,232,405) ════════ ════════ Cukai semasa: Tahun semasa (13,029,140) (6,554,105) Di bawah akruan pada tahun terdahulu (37,195) (1,129,908) ──────── ──────── (13,066,335) (7,684,013) Cukai tertunda: Pengasalan dan penarikan balik perbezaan sementara 982,646 451,608 ──────── ──────── (12,083,689) (7,232,405) ════════ ════════


42


20 CUKAI (SAMBUNGAN) Keterangan tentang hubungan antara belanja cukai dengan keuntungan sebelum cukai adalah

seperti berikut: 2008 2007 RM RM Penyesuaian berangka antara belanja cukai dan hasil keuntungan perakaunan didarab dengan kadar cukai Malaysia: Keuntungan sebelum cukai 44,258,198 39,654,968 ════════ ════════ Cukai dikira pada kadar cukai Malaysia 26% (2007: 27%) 11,507,131 10,706,841 Kesan cukai daripada: - belanja tidak boleh ditolak bagi tujuan cukai 969,021 553,824 - pendapatan tidak tertakluk pada cukai (25,057) (5,054,810) - pendapatan dicukai pada kadar yang lebih rendah (404,601) (103,358) Kurangan akruan pada tahun terdahulu 37,195 1,129,908 ──────── ──────── Belanja cukai 12,083,689 7,232,405 ════════ ════════ 21 PEROLEHAN SESAHAM

Perolehan asas sesaham dikira seperti berikut: Purata wajaran Pendapatan bilangan saham Perolehan sesaham 2008 2007 2008 2007 2008 2007 RM RM RM RM Keuntungan bersih bagi tahun 32,174,509 32,422,563 - - Bilangan saham biasa - 106,339,726 100,000,000 - Perolehan asas sesaham - - 0.30 0.32 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ══════ ══════


43


22 TUNTUTAN BERSIH TERTANGGUNG Marin, Penerbangan Kebakaran Motor & Transit Pelbagai Jumlah RM RM RM RM RM 2008 Tuntutan kasar dibayar tolak sisaan 25,924,380 178,062,341 19,025,668 52,149,568 275,161,957 Pemungutan insurans semula (11,334,494) (9,320,761) (5,145,758) (11,354,310) (37,155,323) ──────── ──────── ──────── ──────── ────────── Tuntutan bersih dibayar 14,589,886 168,741,580 13,879,910 40,795,258 238,006,634 ──────── ──────── ──────── ──────── ────────── Tuntutan belum lunas bersih: Pada 1 Januari 2008 (10,815,815) (201,494,292) (17,037,202) (48,806,506) (278,153,815) Pada 31 Disember 2008 18,474,410 227,158,007 15,872,126 46,808,703 308,313,246 ──────── ──────── ──────── ──────── ────────── Tambahan/(pengurangan) tuntutan belum lunas 7,658,595 25,663,715 (1,165,076) (1,997,803) 30,159,431 ──────── ──────── ──────── ──────── ────────── Tuntutan bersih tertanggung22,248,481 194,405,295 12,714,834 38,797,455 268,166,065 ════════ ════════ ════════ ════════ ══════════ 2007 Tuntutan kasar dibayar tolak sisaan 47,979,933 144,648,580 20,867,721 49,007,225 262,503,459 Pemungutan insurans semula (28,430,443) (8,305,707) (6,706,661) (12,892,737) (56,335,548) ──────── ──────── ──────── ──────── ────────── Tuntutan bersih dibayar 19,549,490 136,342,873 14,161,060 36,114,488 206,167,911 ──────── ──────── ──────── ──────── ────────── Tuntutan belum lunas bersih: Pada 1 Januari 2007 (17,063,286) (154,162,521) (12,664,774) (37,838,450) (221,729,031) Berpunca dari pengambilalihan perniagaan (Nota 28) (4,256,977) (40,429,522) (1,011,910) (6,530,183) (52,228,592) ──────── ──────── ──────── ──────── ────────── (21,320,263) (194,592,043) (13,676,684) (44,368,633) (273,957,623) Pada 31 Disember 2007 10,815,815 201,494,292 17,037,202 48,806,506 278,153,815 ──────── ──────── ──────── ──────── ────────── Tambahan/(pengurangan) tuntutan belum lunas (10,504,448) 6,902,249 3,360,518 4,437,873 4,196,192 ──────── ──────── ──────── ──────── ────────── Tuntutan bersih tertanggung 9,045,042 143,245,122 17,521,578 40,552,361 210,364,103 ════════ ════════ ════════ ════════ ══════════


44


23 MAKLUMAT SEGMEN ALIRAN TUNAI 2008 2007 Dana Dana Dana Dana insurans pemegang insurans pemegang am saham Jumlah am saham Jumlah RM RM RM RM RM Aliran tunai daripada: Aktiviti kendalian (162,382,646) - (162,382,646) 62,554,731 - 62,554,731 Aktiviti pelaburan (7,139,372) - (7,139,372) (50,793,491) - (50,793,491) Aktiviti kewangan 178,000,000 - 178,000,000 - - - ───────── ───────── ───────── ───────── ───────── ────────── 8,477,982 - 8,477,982 11,761,240 - 11,761,240 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ══════════ Peningkatan bersih dalam tunai dan setara tunai 8,477,982 - 8,477,982 11,761,240 - 11,761,240 Tunai dan setara tunai: Pada 1 Januari 13,961,968 - 13,961,968 2,200,728 - 2,200,728 ───────── ───────── ───────── ───────── ───────── ────────── Pada 31 Disember 22,439,950 - 22,439,950 13,961,968 - 13,961,968 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ══════════

24 KOMITMEN MODAL

Perbelanjaan modal yang tidak diperuntukkan dalam penyata kewangan adalah seperti berikut: Dana insurans am 2008 2007 RM RM Dibenarkan dan dikontrakkan: - hartanah, loji dan kelengkapan 245,050 264,973 ════════ ════════ 25 KOMITMEN PAJAKAN KENDALIAN Syarikat mempunyai komitmen sewaan di bawah pajakan kendalian yang tak boleh dibatalkan dan

bayaran pajakan minimum masa depan pada 31 Disember 2008 adalah seperti berikut: 2008 2007 RM RM Kena dibayar tidak lebih daripada 1 tahun 5,434,938 3,003,629 Kena dibayar lebih daripada 1 tahun dan tidak lewat daripada 5 tahun 7,043,952 748,174 ──────── ──────── 12,478,890 3,751,803 ════════ ════════


45


26 PENDEDAHAN PIHAK BERKAIT PENTING Pihak-pihak berkait, dan hubungannya dengan Syarikat pada 31 Disember 2008, adalah seperti berikut: Negara Pihak berkait diperbadankan Hubungan Tokio Marine Holdings Inc. (“TMH”) (dahulu dikenali sebagai Millea Holdings Inc.) Jepun Syarikat pemegangan induk Tokio Marine Asia Pte. Ltd. (“TM Asia”) Singapura Syarikat pemegangan Tokio Marine and Nichido Fire Insurance Company Limited (“TMNF”) Jepun Anak syarkat TMH Tokio Marine Global Re Limited Ireland Anak syarikat TMNF Tokio Marine Global Re Limited Labuan Anak syarikat TMNF Asia General Asset Bhd. Malaysia Anak syarikat TMNF Kakitangan Penting Pengurusan*

* Kakitangan penting pengurusan adalah mereka yang memiliki kuasa dan tanggungjawab

untuk merancang, mengarah dan mengawal aktiviti Syarikat sama ada secara langsung atau tidak langsung. Kakitangan utama pengurusan Syarikat termasuk Pengarah Eksekutif, Ketua Pegawai Eksekutif, Pengurus Besar Kanan dan pengurusan kanan Syarikat yang lain.

Dalam perjalanan biasa perniagaan, Syarikat menjalankan mengikut terma dan harga yang telah dipersetujui, pelbagai urusniaga dengan syarikat pemegangannya dan syarikat-syarikat lain yang disifat sebagai syarikat berkait oleh sebab menjadi subsidiari syarikat pemegangannya. Urusniaga penting pihak berkait sepanjang tahun dan baki pada akhir tahun antara Syarikat dengan pihak-pihak berkaitnya dinyatakan seperti di bawah: Urusniaga pihak berkait penting Pendapatan/(Belanja) 2008 2007 RM RM Urusniaga dengan syarikat pemegangan: Fi tinjauan risiko taja-jamin dibayar (766,509) (166,859) ════════ ════════ Urusniaga dengan syarikat berkait: Premium diserahkan (27,434,182) (23,723,940) Komisyen diterima 5,694,334 5,326,337 Fi agensi diterima 1,085,878 1,124,312 Sewa dibayar (172,380) - Tuntutan dibayar bagi pihak sebuah syarikat berkait (1,925,618) (1,958,786) Tuntutan dipungut dan dibayar 5,493,000 15,808,215 ════════ ════════


46


26 PENDEDAHAN PIHAK BERKAIT PENTING (SAMBUNGAN) 2008 2007 RM RM Imbuhan kakitangan penting pengurusan Gaji 2,958,660 2,727,025 Bonus 799,334 830,372 Pelan sumbangan yang ditentukan 695,430 299,550 Manfaat Gratuiti - 1,185,000 Manfaat lain 283,149 376,663 ──────── ──────── 4,736,573 5,418,610 ──────── ──────── Baki pihak berkait penting Belum Terima (Nota 8) Pemungutan tuntutan belum terima daripada syarikat berkait 1,264,406 1,788,342 Pendahuluan dibuat bagi pihak syarikat berkait - 295,045 ════════ ════════ Belum Bayar (Nota 10) Premium insurans semula belum bayar kepada syarikat berkait (4,313,541) (172,359) Baki pertimbangan belian belum bayar kepada syarikat berkait - (4,295,028) Pendahuluan dibuat bagi pihak syarikat berkait (190,614) - ════════ ════════

27 INSTRUMEN KEWANGAN OBJEKTIF DAN DASAR PENGURUSAN RISIKO KEWANGAN

Syarikat terdedah kepada risiko-risiko tajajamin, kredit, kadar faedah dan matawang ketika dalam perjalanan biasa perniagaannya. Syarikat mempunyai prosedur dan garis panduan yang ditetapkan untuk mengawas risiko-risiko tersebut secara berterusan. Risiko tajajamin Risiko tajajamin termasuk risiko menanggung kos tuntutan yang lebih tinggi daripada yang dijangka disebabkan oleh sifat tuntutan yang sukar diramal, terutama dari segi kekerapan, keterukan dan risiko perubahan dalam situasi ekonomi dan perundangan atau pola kelakuan yang menjejaskan penentuan harga dan syarat perlindungan insurans atau insurans semula. Ini mungkin mengakibatkan penanggung insurans menerima premium yang terlalu sedikit atau tidak memadai bagi risiko-risiko yang ia menajajamin dan ketidakcukupan kecairan untuk membayar tuntutan, yang lebih tinggi daripada jangkaan. Syarikat berusaha untuk mengurangkan risiko-risiko tajajamin dengan campuran portfolio perniagaan yang seimbang dan dengan mematuhi dengan tepat garis panduan dan batasan tajajamin, anggaran simpanan tuntutan yang bijak dan piawai yang tinggi terhadap pemeriksaan keselamatan semua penanggung insurans semulanya.


47


27 INSTRUMEN KEWANGAN (BERSAMBUNG)

Risiko kredit Risiko kredit mewakili kerugian yang akan diiktiraf sekiranya pihak-pihak balas kepada insurans, insurans semula dan urusniaga pelaburan gagal melaksanakan seperti yang dikontrakkan. Pihak pengurusan mempunyai dasar kredit dan pendedahan kepada risiko-risiko kredit ini yang diawasi secara konsisten. Pada tarikh kunci kira-kira, tiada penumpuan risiko kredit yang ketara. Pendedahan maksimum kepada risiko kredit diwakili oleh amaun penyimpanan setiap aset kewangan. Risiko kadar faedah Perubahan dalam kadar faedah pasaran akan menjejaskan perolehan pelaburan Syarikat oleh kerana Syarikat meletakkan sebahagian dana lebihannya dalam instrumen berfaedah dan deposit bank. Oleh itu Syarikat telah menetapkan garis panduan pelaburan yang ketat untuk berupaya membuat pilihan berhemat terhadap pengeluar dan institusi kewangan untuk memastikan bahawa terdapat taburan risiko yang baik dan pelaburan menjana pulangan yang menguntungkan serta selamat kepada pemegang saham. Risiko matawang asing Syarikat terdedah kepada risiko matawang asing ke atas urusniaga dalam matawang selain daripada Ringgit Malaysia. Pendedahan ini diawasi secara berterusan. Syarikat tidak melindungi risiko mata wang asingnya.

No. Syarikat

149520 U

48


27 INSTRUMEN-INSTRUMEN KEWANGAN (SAMBUNGAN) (a) Pendedahan kepada risiko kadar faedah Jadual di bawah berikut memberi maklumat tentang aset kewangan dan liabiliti kewangan, menunjukkan purata wajaran kadar faedah efektif pada tarikh

kunci kira-kira dan penentuan harga semula berkontrak yang lebih awal atau tarikh matang bagi setiap kelas instrumen kewangan berfaedah dalam kunci kira-kira.

Berfaedah Penentuan harga semula berkontrak atau tarikh matang (mana yang lebih awal)

Purata Jumlah wajaran Tiada 1 tahun atau 1 hingga 2 2 hingga 3 3 hingga 4 4 hingga 5 Lebih dari amaun kadar faedah 2008 faedah kurang tahun tahun tahun tahun 5 tahun bawaan efektif RM RM RM RM RM RM RM RM % Aset kewangan: Pelaburan - Sekuriti Kerajaan Malaysia - 25,076,064 - 29,734,570 - - 5,347,447 60,158,081 3.77 - Kertas Cagamas - 10,026,099 - - - - 3,000,000 13,026,099 4.18 - Sekuriti ekuiti disebutharga 36,575,082 - - - - - - 36,575,082 - - Sekuriti hutang korporat - 29,589,586 17,800,330 5,000,000 20,187,818 22,419,537 55,573,905 150,571,176 4.68 - Deposit tetap dan panggilan - 555,701,757 27,217 17,586 - - 4,821,924 560,568,484 3.27 - Pelaburan lain 423,273 - - - - - - 423,273 - Pinjaman - 1,362,040 1,306,307 1,170,607 937,055 780,547 4,799,874 10,356,430 3.60 Tunai dan baki di bank 22,439,950 - - - - - - 22,439,950 - Belum terima lain 17,400,541 - - - - - - 17,400,541 - ───────── ───────── ───────── ───────── ───────── ───────── ───────── ────────── 76,838,846 621,755,546 19,133,854 35,922,763 21,124,873 23,200,084 73,543,150 871,519,116 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ Aset kewangan lain* 80,879,147 ────────── Jumlah asset kewangan 952,398,263 Aset lain 43,595,579 ────────── Jumlah aset pada kunci kira-kira 995,993,842 ══════════

No. Syarikat

149520 U

49


27 INSTRUMEN-INSTRUMEN KEWANGAN (SAMBUNGAN)

(a) Pendedahan kepada risiko kadar faedah (sambungan) Berfaedah Penentuan harga semula berkontrak atau tarikh matang (mana yang lebih awal)

Purata Jumlah wajaran Tiada 1 tahun atau 1 hingga 2 2 hingga 3 3 hingga 4 4 hingga 5 Lebih dari amaun kadar 2008 faedah kurang tahun tahun tahun tahun 5 tahun bawaan faedah efektif RM RM RM RM RM RM RM RM % Liabiliti kewangan: Belum bayar lain 24,883,906 - - - - - - 24,883,906 - ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ Liabiliti kewangan lain* 373,160,737 ────────── Jumlah liabiliti kewangan 398,044,643 Liabiliti lain 201,392,419 ────────── Jumlah liabiliti pada kunci kira-kira 599,437,062 ══════════

No. Syarikat

149520 U

50


27 INSTRUMEN-INSTRUMEN KEWANGAN (SAMBUNGAN) (a) Pendedahan kepada risiko kadar faedah (sambungan)


Purata Jumlah wajaran Tiada 1 tahun atau 1 hingga 2 2 hingga 3 3 hingga 4 4 hingga 5 Lebih dari amaun kadar faedah 2007 faedah kurang tahun tahun tahun tahun 5 tahun bawaan efektif RM RM RM RM RM RM RM RM % Aset kewangan: Pelaburan - Sekuriti kerajaan Malaysia - 37,378,588 25,370,679 - - - 5,405,589 68,154,856 3.85 - Kertas Cagamas - - 10,072,420 - - - - 10,072,420 3.71 - Sekuriti ekuiti disebutharga 17,484,370 - - - - - - 17,484,370 - - Sekuriti hutang korporat - 5,010,380 10,051,852 13,003,559 - - - 28,065,791 3.64 - Deposit tetap dan panggilan - 409,163,581 164,243 27,217 17,586 - - 409,372,627 3.45 - Pelaburan lain 500,000 - - - - - - 500,000 - Pinjaman 37,399 1,281,785 1,232,992 1,179,624 1,023,474 821,447 4,323,735 9,900,456 3.60 Tunai dan baki di bank 13,961,968 - - - - - - 13,961,968 - Belum Terima lain 7,016,775 - - - - - - 7,016,775 - ───────── ───────── ───────── ───────── ───────── ───────── ───────── ────────── 39,000,512 452,834,334 46,892,186 14,210,400 1,041,060 821,447 9,729,324 564,529,263 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ Aset kewangan lain* 80,347,565 ────────── Jumlah asset kewangan 644,876,828 Aset lain 51,094,599 ────────── Jumlah aset pada kunci kira-kira 695,971,427 ══════════

No. Syarikat

149520 U

51


27 INSTRUMEN-INSTRUMEN KEWANGAN (SAMBUNGAN) (a) Pendedahan kepada risiko kadar bunga (sambungan)


Purata Jumlah wajaran Tiada 1 tahun atau 1 hingga 2 2 hingga 3 3 hingga 4 4 hingga 5 Lebih dari amaun kadar faedah 2007 faedah kurang tahun tahun tahun tahun 5 tahun bawaan efektif RM RM RM RM RM RM RM RM % Liabiliti kewangan: Belum bayar lain 28,499,338 - - - - - - 28,499,338 - ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ Liabiliti kewangan lain* 333,203,737 ────────── Jumlah liabiliti kewangan 361,703,075 Liabiliti lain 147,886,081 ────────── Jumlah liabiliti pada kunci kira-kira 509,589,156 ══════════ (* Maklumat pendedahan untuk aset dan liabiliti kewangan yang berkaitan hak dan obligasi kontrak yang timbul di bawah kontrak insurans tidak ditunjuk kerana ia dikecualikan daripada skop FRS132 “Instrumen-instrumen kewangan: Pendedahan dan Pembentangan”).


52


27 INSTRUMEN-INSTRUMEN KEWANGAN (SAMBUNGAN) (b) Nilai saksama Amaun bawaan aset dan liabiliti kewangan Syarikat pada tarikh kunci kira-kira adalah

lebih kurang nilai saksamanya, kecuali yang dinyatakan di bawah: 2008 2007 Amaun Nilai Amaun Nilai bawaan saksama bawaan saksama RM RM RM RM Pelaburan: - Sekuriti Kerajaan Malaysia 60,158,081 61,012,750 68,154,856 68,291,326 - Kertas Cagamas 13,026,099 13,261,600 10,072,420 10,161,000 - Sekuriti hutang korporat 150,571,176 151,568,380 28,065,791 28,780,900 ════════ ════════ ════════ ═════════ Nilai bawaan pelaburan dalam sekuriti kerajaan Malaysia tidak diturun nilai kepada nilai

saksamanya pada 31 Disember 2008, kerana para Pengarah berpendapat bahawa pelaburan ini akan dipegang untuk tujuan jangka panjang.

28 GABUNGAN PERNIAGAAN

Pada 1 September 2007, pihak Syarikat telah menyempurnakan pengambilalihan beberapa aset dan liabiliti perniagaan insurans am dari Asia Insurance (M) Berhad (“AIMB”) dengan imbalan tunai sebanyak RM95,780,961. Maklumat terperinci pengambilalihan ditunjukkan di bawah: RM Imbalan belian: - imbalan tunai 95,780,961 Tolak: Nilai saksama aset bersih diperoleh (82,517,896) ──────── Muhibah (Nota 5) 13,263,065 ════════ Muhibah tersebut berkaitan dengan jaringan cawangan AIMB dan perniagaan berkait yang dijangka berlaku selepas pengambilalihan AIMB. Tiada terdapat aset tak ketara dalam urusan pengambilalihan AIMB kerana sukar untuk dikenalpasti secara berasingan dan tidak dapat di pisahkan daripada perniagaan yang diambil-alih.


53


28 GABUNGAN PERNIAGAAN (SAMBUNGAN)

Perincian aset bersih yang diperoleh adalah seperti berikut: Nilai Bawaan Nilai Saksama

RM RM Aset Hartanah, Loji dan Kelengkapan (Note 4) 774,004 774,004 Pelaburan 103,756,815 104,122,117 Pinjaman 486,315 486,315 Belum Terima 12,646,271 12,646,271 Tunai dan baki di bank 48,677,011 48,677,011 Cukai aset tertunda (Nota 11) 1,612,354 1,612,354 ───────── ───────── Jumlah aset 167,952,770 168,318,072 ───────── ───────── Liabiliti Belum bayar 15,263,549 15,263,549 Peruntukan untuk tuntutan belum bayar (Nota 22) 52,228,592 52,228,592 Rizab premium tidak terperoleh (Note 12) 18,308,035 18,308,035 ───────── ───────── Jumlah liabiliti 85,800,176 85,800,176 ───────── ───────── Aset bersih diperoleh 82,152,594 82,517,896 ═════════ ═════════ Perincian aliran tunai untuk pengambilalihan adalah seperti dibawah: Imbalan belian dilunas secara tunai 95,780,961 Tolak: Tunai dan setara tunai perniagaan yang diperoleh (48,677,011) ───────── Aliran tunai bersih Syarikat semasa pengambilalihan 47,103,950 ═════════ Perniagaan yang diambil-alih menyumbangkan keuntungan bersih sebanyak RM7,341,355 kepada Syarikat bagi tempoh kewangan dari 1 September 2007 hingga 31 Disember 2007. Sekiranya pengambilalihan berkuatkuasa pada permulaan tahun 2007, perolehan kendalian dan keuntungan bersih Syarikat pada tahun berakhir 31 Disember 2007 masing-masing mungkin mencecah RM499,800,794 dan RM51,369,955.


54


29 PERISTIWA PENTING SELEPAS TARIKH KUNCI KIRA-KIRA Pada 1 Februari 2009, pihak Syarikat telah menyempurnakan pengambilalihan aset dan liabiliti perniagaan insurans am PanGlobal Insurance Berhad (“PIB”) atas imbalan tunai sebanyak RM15,000,000. Perincian pengambilalihan adalah seperti di bawah: RM’000 Imbalan Belian: - imbalan tunai 15,000 Tolak: Nilai saksama aset bersih yang diperoleh - ──────── Peruntukan muhibah yang dikenalpasti 15,000 ════════ Muhibah tersebut berkaitan dengan jaringan cawangan PIB dan perniagaan berkait yang dijangka berlaku selepas pengambilalihan PIB. Tiada terdapat aset tak ketara dalam urusan pengambilalihan PIB kerana sukar untuk dikenalpasti secara berasingan dan tidak dapat dipisahkan daripada perniagaan yang diambilalih. Perincian peruntukan aset bersih dikenalpasti sebagai berikut: Nilai Bawaan Nilai Saksama

RM’000 RM’000 Aset Hartanah, Loji dan Kelengkapan 1,819 1,819 Belum Terima 6,537 6,537 Tunai dan baki di bank 119,653 119,653 ───────── ───────── Jumlah aset 128,009 128,009 ───────── ───────── Liabiliti Belum bayar 6,286 6,286 Peruntukan belum lunas 87,190 87,190 Rizab premium tidak terperoleh 34,533 34,533 ───────── ───────── Jumlah liabiliti 128,009 128,009 ───────── ───────── Aset Bersih yang diperoleh - - ═════════ ═════════

tokio marine insurans (malaysia) berhad (diperbadankan … · pengembangan pengendalian syarikat...

Documents