the pacific insurance berhad (diperbadankan di · pdf filedan keobjektifan juruaudit luaran...

No. Syarikat.

91603 K

THE PACIFIC INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia) PENYATA KEWANGAN BERKANUN 31 DISEMBER 2013

No. Syarikat.

91603 K

THE PACIFIC INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia) KANDUNGAN HALAMAN Laporan Pengarah 1 – 18 Penyata Kedudukan Kewangan 19 - 20 Penyata Perubahan dalam Ekuiti 21 - 22 Penyata Pendapatan 23 Penyata Pendapatan Komprehensif 24 Penyata Aliran Tunai 25 - 26 Nota-nota kepada Penyata Kewangan 27 - 105 Penyata oleh Pengarah 106

Akuan Berkanun 106 Laporan Juruaudit Bebas 107 - 108

No. Syarikat.

91603 K

1

THE PACIFIC INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia)

LAPORAN PENGARAH Para Pengarah dengan sukacitanya membentangkan laporan berserta penyata kewangan beraudit Kumpulan dan Syarikat bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2013. AKTIVITI UTAMA Aktiviti utama Syarikat dan Kumpulan ialah perniagaan pengunderaitan insurans am. Tidak terdapat sebarang perubahan ketara dalam aktiviti utama sepanjang tahun kewangan. KEPUTUSAN Kumpulan Syarikat RM RM Keuntungan bersih untuk tahun 21,430,224 21,421,456 ═════════ ═════════ Tidak terdapat pemindahan yang penting kepada atau daripada rizab atau peruntukan sepanjang tahun kewangan, selain daripada yang didedahkan dalam penyata kewangan. Pada pendapat para Pengarah, keputusan pengendalian Syarikat dan Kumpulan sepanjang tahun kewangan tidak terjejas dengan ketara oleh sebarang perkara, urus niaga atau peristiwa yang penting dan luar biasa. DIVIDEN Tiada dividen yang dibayar atau diisytiharkan sejak tarikh laporan terakhir. Para Pengarah tidak mencadangkan pembayaran sebarang dividen untuk tahun kewangan berakhir 31 Disember 2013. PENGARAH Para Pengarah Syarikat sejak tarikh laporan terakhir dan pada tarikh laporan ini adalah: Dato’ Huang Sin Cheng Ramaswamy Athappan Sammy Chan Sum Yu Datuk Abu Hassan bin Kendut Abdullah bin Tarmugi Zainul Abidin bin Mohamed Rasheed

No. Syarikat.

91603 K

2


LAPORAN PENGARAH (SAMBUNGAN) PENGARAH (SAMBUNGAN) Menurut Artikel 65 Tataurusan Persatuan Syarikat, Ramaswamy Athappan dan Dato’ Huang Sin Cheng akan bersara pada Mesyuarat Agung Tahunan akan datang, dan oleh sebab layak, menawarkan diri untuk pelantikan semula. Menurut Artikel 129 Akta Syarikat, 1965, Datuk Abu Hassan bin Kendut akan bersara pada Mesyuarat Agung Tahunan akan datang, dan sebuah resolusi akan dicadangkan untuk pelantikan semula beliau sebagai Pengarah di bawah peruntuk Seksyen 129 (6) Akta tersebut untuk memegang jawatan sehingga berakhirnya Mesyuarat Agung Tahunan Syarikat yang akan datang. URUS TADBIR KORPORAT (a) Tanggungjawab dan Pengawasan Lembaga Pengarah Tanggungjawab Lembaga Pengarah

Lembaga Pengarah bertanggungjawab dalam memastikan pematuhan taraf amalan urus tadbir korporat yang tertinggi dalam Syarikat agar urusan-urusan Syarikat dijalankan secara profesional, bertanggungjawab dan berintegriti selaras dengan objektif untuk meningkatkan nilai pemegang saham serta menjaga kepentingan pihak berkepentingan yang lain. Lembaga Pengarah adalah bertanggungjawab sepenuhnya bagi pengawasan yang sewajarnya terhadap sumber-sumber Syarikat, pencapaian objektif-objektif korporat dan kepatuhan urus tadbir korporat yang baik selaras dengan Garis Panduan Bank Negara Malaysia (“BNM”), BNM/RH/GL 003-01 ke atas Piawaian Minimum untuk Pengurusan Berhemah Penanggung Insurans (Gabungan) dan BNM/RH/GL 003-02 ke atas Rangka Kerja Berhemah Urus Tadbir Korporat bagi Penanggung Insurans. Syarikat telah mematuhi pemakaian preskriptif serta mengguna pakai amalan pengurusan yang sejajar dengan garis panduan ini. Lembaga Pengarah bertanggungjawab pada keseluruhannya ke atas arah haluan strategi dan rancangan pembangunan dalam pencapaian Syarikat. Lembaga Pengarah bermesyuarat secara tetap dan mempunyai jadual formal bagi perkara-perkara yang secara khusus memerlukan pertimbangan dan kelulusannya, termasuk rancangan perniagaan dan strategik tahunan, pengendalian perniagaan, prestasi kewangan, pengurusan risiko, pelaburan, dan juga keperluan pematuhan di bawah Rangka Kerja Modal Berdasarkan Risiko dan Garis panduan ke atas Proses Penilaian Kecukupan Modal Dalaman untuk Penanggung Insurans (“ICAAP”). Kelulusan Lembaga Pengarah juga diperlukan bagi urus niaga Syarikat dalam menggunakan sumber luar bagi sesetengah fungsi perniagaan, pengambilalihan penting dan pelupusan aset, serta urus niaga pihak berkaitan penting. Lembaga Pengarah juga mengkaji semula pengurusan risiko pelaburan dan amalan penginsurans semula Syarikat dan meluluskan tahap kekuasaan bagi fungsi utama Syarikat, termasuk kelulusan perbelanjaan, penerimaan risiko dan kelulusan tuntutan.

No. Syarikat.

91603 K

3


LAPORAN PENGARAH (SAMBUNGAN) URUS TADBIR KORPORAT (SAMBUNGAN) (a) Tanggungjawab dan Pengawasan Lembaga Pengarah (sambungan) Tanggungjawab Lembaga Pengarah (sambungan)

Syarikat menyediakan program latihan orientasi bagi Pengarah yang baru dilantik. Latihan ini adalah untuk menyebarluaskan Pengarah yang baru dilantik dengan industri insurans am Malaysia dan juga pengendalian Syarikat, kawalan pematuhan, tinjauan risiko dan amalan urus tadbir korporat. Pengarah-pengarah sentiasa dimaklumkan, secara berkala, melalui program latihan dan taklimat yang berkaitan agar mereka sentiasa sedia maklum mengenai perkembangan pasaran. Pengarah juga sentiasa dimaklumkan mengenai sebarang perubahan dasar dan pentadbiran atau peraturan baru yang dikeluarkan oleh BNM dan badan profesional berkaitan.

Imbangan dan Mesyuarat Lembaga Pengarah

Pengarah adalah, pada asas tahunan, tertakluk kepada pengisytiharan dalaman untuk

mengkaji semula status kepatuhan mereka dengan Bahagian XII Peraturan Insurans 1996

dan Seksyen 60 Akta Perkhidmatan Kewangan, 2013 yang berkuat kuasa 30 Jun 2013

berkenaan penunaian kriteria “orang yang layak dan sesuai”. Menurut seksyen 54 Akta

Perkhidmatan Kewangan, 2013, semua Pengarah dilantik dan dilantik semula ke Lembaga

Pengarah selepas mendapat kelulusan BNM. Para Pengarah mematuhi had maksimum

jawatan pengarah dan bukan ahli politik aktif.

Para Pengarah terdiri daripada mereka yang berkaliber, berkredibiliti dan berintegriti. Secara kolektif, mereka membawa bersama mereka pengalaman perniagaan dan pengurusan, pelbagai kemahiran dan pengetahuan khusus yang diperlukan untuk menerajui Syarikat. Lembaga Pengarah Syarikat pada 31 Disember 2013 terdiri daripada enam orang Pengarah seperti berikut: Ahli Status Perjawatan Pengarah Dato’ Huang Sin Cheng Pengarah Bebas Bukan Eksekutif, Pengerusi Ramaswamy Athappan Pengarah Bukan Bebas Bukan Eksekutif Sammy Chan Sum Yu Pengarah Bukan Bebas Bukan Eksekutif Datuk Abu Hassan bin Kendut Pengarah Bebas Bukan Eksekutif Abdullah bin Tarmugi Pengarah Bebas Bukan Eksekutif Zainul Abidin bin Mohamed Rasheed Pengarah Bebas Bukan Eksekutif

No. Syarikat.

91603 K

4


LAPORAN PENGARAH (SAMBUNGAN) URUS TADBIR KORPORAT (SAMBUNGAN) (a) Tanggungjawab dan Pengawasan Lembaga Pengarah (sambungan) Imbangan dan Mesyuarat Lembaga Pengarah (sambungan)

Lembaga Pengarah bermesyuarat sebanyak enam (6) kali dalam tahun kewangan dan kehadiran para Pengarah adalah seperti berikut:

Nama Jumlah Mesyuarat Lembaga Pengarah

Yang Dihadiri Peratus (%)

Dato’ Huang Sin Cheng 6/6 100

Ramaswamy Athappan 6/6 100

Sammy Chan Sum Yu 5/6 83

Datuk Abu Hassan bin Kendut 6/6 100

Abdullah bin Tarmugi 6/6 100

Zainul Abidin bin Mohamed Rasheed 6/6 100

Ahli Lembaga Pengarah disediakan dengan maklumat dan laporan yang mencukupi dan tepat pada masa, termasuk maklumat penerangan latar belakang, terhadap semua perkara yang diunjurkan ke Lembaga Pengarah. Para Pengarah mempunyai capaian penuh dan tidak terhad ke atas maklumat dan rekod Syarikat serta perkhidmatan dan nasihat Setiausaha Syarikat dan pihak pengurusan kanan Syarikat untuk membantu mereka dalam pelaksanaan tugas dan tanggungjawab mereka.

Jawatankuasa Lembaga Pengarah

Bagi menyokong pelaksanaan tugas dan fungsi, Lembaga Pengarah menugaskan beberapa tanggungjawab kepada Jawatankuasa Lembaga Pengarah, iaitu Jawatankuasa Audit dan Jawatankuasa Pengurusan Risiko yang dikendalikan mengikut terma rujukan yang dinyatakan. Jawatankuasa ini akan melaporkan ke Lembaga Pengarah, perkara yang dibincangkan dalam mesyuaratnya dan memberi cadangan ke atas perkara yang memerlukan kelulusan Lembaga Pengarah. Pada 29 April 2013, Lembaga Pengarah meluluskan pembentukan Jawatankuasa Lembaga Pengarah yang mana sebelum Jawatankuasa Lembaga Pengarah ditubuhkan, tugas dan tanggungjawab Jawatankuasa Lembaga tersebut dipegang oleh Lembaga Pengarah. (i) Jawatankuasa Audit

Jawatankuasa Audit (“AC”) terdiri daripada tiga orang ahli yang merupakan pengarah bebas bukan eksekutif. Komposisi jawatankuasa terdiri daripada: Ahli Status Jawatan Pengarah Datuk Abu Hassan bin Kendut Pengarah Bebas Bukan Eksekutif, Pengerusi Abdullah bin Tarmugi Pengarah Bebas Bukan Eksekutif Zainul Abidin bin Mohamed Rasheed Pengarah Bebas Bukan Eksekutif

No. Syarikat.

91603 K

5


LAPORAN PENGARAH (SAMBUNGAN) URUS TADBIR KORPORAT (SAMBUNGAN) (a) Tanggungjawab dan Pengawasan Lembaga Pengarah (sambungan) Imbangan dan Mesyuarat Lembaga Pengarah (sambungan)

(i) Jawatankuasa Audit (sambungan)

Selepas penubuhan AC pada 29 April 2013, AC bermesyuarat tiga (3) kali dalam tahun kewangan dan kehadiran ahli adalah seperti berikut:

Nama Jumlah Mesyuarat

Dihadiri Peratus (%)



Zainul Abidin bin Mohamed Rasheed

3/3 100

Bidang rujukan AC mematuhi Garis panduan untuk Jawatankuasa Audit dan Jabatan Audit Dalaman (Bahagian A) iaitu BNM/RH/GL 003-22. Jawatankuasa Audit (“AC”) mempunyai capaian bebas kepada juru audit dalaman, juru audit luaran dan pihak pengurusan Syarikat bagi menjalankan fungsi-fungsinya. Ini termasuk memperkukuhkan kebebasan dan keobjektifan fungsi audit dalaman dan luaran serta penentuan skop dan hasilnya. AC mengkaji semula penemuan juruaudit dalaman/luaran dan daripada pemeriksa BNM, serta memantau tindak balas dan tindakan yang diambil oleh pengurusan bagi menangani penemuan tersebut. AC juga menjalankan kajian semula penyata kewangan Syarikat, kesan pertukaran atau cadangan pertukaran piawaian perakaunan dan dasar ke atas penyata kewangan serta penyelenggaraan sistem kawalan dalaman yang baik untuk melindungi pelaburan para pemegang saham dan aset Syarikat. Selain daripada mengkaji dan meluluskan Rancangan Audit tahunan, AC juga menilai keberkesanan, kebebasan dan keobjektifan juruaudit luaran sebelum memberi cadangan kepada pemegang saham mengenai pelantikan dan pelantikan semula. (ii) Jawatankuasa Pengurusan Risiko

Jawatankuasa Pengurusan Risiko (“RMC”) membantu Lembaga Pengarah mengawasi keluruhan pengurusan risiko Syarikat dan terdiri daripada tiga orang pengarah bebas bukan eksekutif dan dua orang ahli pengarah bukan bebas bukan eksekutif. Komposisi jawatankuasa terdiri daripada: Ahli Status Jawatan Pengarah Zainul Abidin bin Mohamed Rasheed Pengarah Bebas Bukan Eksekutif, Pengerusi Dato’ Huang Sin Cheng Pengarah Bebas Bukan Eksekutif Ramaswamy Athappan Pengarah Bukan Bebas Bukan Eksekutif Sammy Chan Sum Yu Pengarah Bukan Bebas Bukan Eksekutif Abdullah bin Tarmugi Pengarah Bebas Bukan Eksekutif

No. Syarikat.

91603 K

6


LAPORAN PENGARAH (SAMBUNGAN) URUS TADBIR KORPORAT (SAMBUNGAN) (a) Tanggungjawab dan Pengawasan Lembaga Pengarah (sambungan)

(ii) Jawatankuasa Pengurusan Risiko (sambungan)

RMC bermesyuarat tiga (3) kali dalam tahun kewangan dan kehadiran ahli adalah seperti berikut:








Garis panduan BNM BNM/RH/GL 003-01 ke atas Piawaian Minimum untuk Pengurusan Berhemah Penanggung Insurans (Gabungan) memerlukan RMC mengawasi aktiviti-aktiviti pengurusan kanan dalam menguruskan hal-hal risiko utama Syarikat dan memastikan proses pengurusan risiko diamalkan dan berfungsi dengan berkesan. Pada tahun kewangan 2013, RMC mengkaji semula laporan pengurusan berkala mengenai pendedahan risiko, portfolio risiko dan strategi-strategi pengurusannya, pelan pengurusan dan langkah kawalan yang memastikan kecukupan prasarana, sumber dan sistem bagi pengurusan risiko yang efektif, menilai kecukupan dasar-dasar dan rangka kerja bagi mengenal pasti, mengukur, memantau dan mengawal risiko, serta takat di mana perkara-perkara tersebut beroperasi secara efektif. RMC juga terlibat dalam kajian semula keperluan di bawah Rangka Kerja Modal Berdasarkan Risiko dan Proses Penilaian Kecukupan Modal Dalaman untuk Penanggung Insurans (“ICAAP”) berhubung rancangan pengurusan modal Syarikat, sasaran tahap modal dalaman dan hasil ujian tekanan berkala. Syarikat telah melaksanakan Rangka Kerja Modal Berdasarkan Risiko dengan berjayanya sejak 2009 dan ICAAP pada 1 September 2012 dengan nisbah kecukupan modal yang melebihi sasaran modal dalaman dan pengawasan.

Jawatankuasa Pencalonan dan Imbuhan Bidang rujukan kedua-dua Jawatankuasa Pencalonan (“NC”) dan Jawatankuasa Imbuhan (“RC”) mematuhi garis panduan berkenaan fungsi dan tanggungjawab jawatankuasa penginsurans yang dikeluarkan di bawah Garis panduan BNM BNM/RH/GL 003-01 berkenaan Piawaian Minimum untuk Pengurusan Berhemah Penanggung Insurans (Gabungan).

No. Syarikat.

91603 K

7



Jawatankuasa Pencalonan dan Imbuhan (sambungan)

(i) Jawatankuasa Pencalonan NC terdiri daripada tiga orang pengarah bebas bukan eksekutif dan dua orang ahli pengarah bukan bebas bukan eksekutif. Komposisi jawatankuasa terdiri daripada: Ahli Status Jawatan Pengarah Zainul Abidin bin Mohamed Rasheed Pengarah Bebas Bukan Eksekutif, Pengerusi Dato’ Huang Sin Cheng Pengarah Bebas Bukan Eksekutif Ramaswamy Athappan Pengarah Bukan Bebas Bukan Eksekutif Sammy Chan Sum Yu Pengarah Bukan Bebas Bukan Eksekutif Abdullah bin Tarmugi Pengarah Bebas Bukan Eksekutif NC bermesyuarat satu (1) kali dalam tahun kewangan dan kehadiran ahli adalah seperti berikut:







Abdullah bin Tarmugi 1/1 100 NC diberi tanggungjawab untuk mempertimbangkan dan menilai pelantikan pengarah-pengarah baru dan pengarah-pengarah yang akan mengambil tempat dalam Jawatankuasa Lembaga Syarikat dan bagi mencadangkan calon kepada Lembaga Pengarah untuk pelantikan dan pelantikan semula atau pemilihan semula. Selain daripada itu, jawatankuasa juga diamanahkan dengan tanggungjawab mengesyorkan kepada Lembaga Pengarah pelantikan ketua pegawai eksekutif dan pegawai-pegawai kanan utama Syarikat. Berkenaan dengan pengarah yang akan bersara, NC mengkaji semula kesesuaian dan kecekapan serta sumbangan para pengarah untuk pemilihan semula dan pelantikan semula sebelum mencadangkan nama mereka kepada Lembaga untuk kelulusan dan seterusnya kepada pemegang saham untuk kelulusan di Mesyuarat Agung Tahunan. Setiap tahun, NC juga mengkaji semula struktur, saiz dan komposisi Lembaga serta kepelbagaian kemahiran dan kebolehan teras yang diperlukan oleh Lembaga untuk melaksanakan tugas-tugasnya dengan efektif. Ia juga akan menilai, setiap tahun, keberkesanan Lembaga pada keseluruhannya dan Jawatankuasa Lembaga serta sumbangan setiap pengarah. NC juga akan menimbangkan perancangan penggantian Lembaga pada waktu mana yang sesuai.

No. Syarikat.

91603 K

8



Jawatankuasa Pencalonan dan Imbuhan (sambungan)

(ii) Jawatankuasa Imbuhan RC terdiri daripada dua orang pengarah bebas bukan eksekutif dan dua orang ahli pengarah bukan bebas bukan eksekutif. Komposisi jawatankuasa terdiri daripada: Ahli Status Jawatan Pengarah Abdullah bin Tarmugi Pengarah Bebas Bukan Eksekutif, Pengerusi Datuk Abu Hassan bin Kendut Pengarah Bebas Bukan Eksekutif Ramaswamy Athappan Pengarah Bukan Bebas Bukan Eksekutif Sammy Chan Sum Yu Pengarah Bukan Bebas Bukan Eksekutif RC bermesyuarat satu (1) kali dalam tahun kewangan dan kehadiran ahli adalah seperti berikut:






Sammy Chan Sum Yu 1/1 100 Lembaga mengakui bahawa tahap imbuhan mesti memadai untuk menarik, mengekal dan mendorong para pengarah, ketua pegawai eksekutif dan pegawai kanan utama yang berkualiti yang diperlukan untuk menguruskan Syarikat. Dalam hal ini, RC bertanggungjawab mengkaji semula dan meluluskan pakej imbuhan bagi para pengarah dan ketua pegawai eksekutif dan pegawai-pegawai kanan Syarikat.

No. Syarikat.

91603 K

9


LAPORAN PENGARAH (SAMBUNGAN) URUS TADBIR KORPORAT (SAMBUNGAN) (b) Kebertanggungjawaban Pengurusan

Syarikat mempunyai struktur organisasi dengan batasan kebertanggungjawaban yang jelas dan kuasa yang ditugaskan untuk memastikan pengenalpastian kebertanggungjawaban dan pengasingan tugas-tugas yang sesuai. Had kuasa pengendalian yang merangkumi semua aspek pengendalian termasuk pengunderaitan, penyelesaian tuntutan dan kewangan dikaji semula dan dikemas kini secara bersesuaian. Penghuraian kerja yang didokumenkan dengan jelas bagi semua pekerja pengurusan dan eksekutif dikekalkan sementara penilaian prestasi secara formal dikendalikan sekurang-kurangnya sekali setahun. Sebarang perubahan kepada struktur organisasi dimaklumkan kepada semua kakitangan. Tiada pengarah, ketua pegawai eksekutif dan pengurus kanan Syarikat yang bertanggungjawab dengan kelulusan dan pemprosesan kemudahan pembiayaan mempunyai kepentingan sama ada secara terus atau tidak dalam kemudahan tersebut, menurut peruntukan Akta Perkhidmatan Kewangan, 2013. Pengarah yang berkuasa atau memiliki harta tidak mempunyai kepentingan sama ada secara terus atau tidak, yang mempunyai konflik dengan tugas atau kepentingan sebagai pengarah, seperti yang dirujuk di dalam Seksyen 58 Akta Perkhidmatan Kewangan 2013.

(c) Kebebasan Korporat Syarikat memenuhi semua keperluan Garis panduan BNM BNM/RH/GL003-3 ke atas Garis Panduan Urus Niaga Pihak Berkaitan (Gabungan). Selain daripada peruntukan perkhidmatan kewangan pada terma komersial biasa dan dalam proses perniagaan biasa, semua urus niaga material dengan pihak berkaitan dibentangkan dalam penyata kewangan beraudit selaras dengan MFRS124 berkenaan Pendedahan Pihak Berkaitan.

(d) Kawalan Dalaman dan Pengurusan Risiko Pengendalian Lembaga bertanggungjawab pada keseluruhannya bagi mengekalkan sistem kawalan dalaman dan rangka struktur pengurusan risiko Syarikat untuk memberikan jaminan yang munasabah ke atas operasi yang efisien dan efektif, kawalan kewangan dalaman dan pematuhan terhadap undang-undang dan peraturan-peraturan. Terdapat proses yang berterusan bagi mengenal pasti, menilai dan mengurus risiko penting yang dihadapi oleh Syarikat. Proses ini dikaji semula secara berkala oleh RMC dan Lembaga Pengarah. Sebuah rangka kerja pengurusan risiko yang formal diwujudkan di dalam Syarikat oleh Unit Pengurusan Risiko ("RMU") yang diketuai oleh ketua pegawai eksekutif sebagai Pegawai Pengurusan Risiko ("RMO") dan terdiri daripada Penyelaras Pengurusan Risiko dan pegawai pengurusan kanan Syarikat. RMU melaporkan terus kepada RMC Syarikat.

No. Syarikat.

91603 K

10


LAPORAN PENGARAH (SAMBUNGAN) URUS TADBIR KORPORAT (SAMBUNGAN) (d) Kawalan Dalaman dan Pengurusan Risiko Pengendalian (sambungan)

Sepanjang tahun kewangan, inisiatif pengurusan risiko berikut dilaksanakan oleh RMU: (i) Setiap suku, RMU mengkaji semula risiko yang dikenal pasti dan melaporkan

hasil penilaian risiko kepada Lembaga Pengarah untuk dipertimbangkan.

(ii) RMU menilai dan mengenal pasti risiko-risiko penting yang dihadapi oleh Syarikat, dari semasa ke semasa, seperti risiko perniagaan strategik dan risiko pengendalian, serta bidang yang berkaitan dengan isu berperaturan dan pematuhan, kewangan, risiko pengunderaitan dan tuntutan, dan rancangan keselanjaran perniagaan. Rancangan pengurusan serta langkah pengawalan telah dibentuk dan dilaksanakan untuk menghadapi risiko-risiko ini dan pemantauan dilakukan untuk memastikan ketepatan masa dan keberkesanannya. RMU juga menentukan tarikh sasaran untuk penambahbaikan yang berkemungkinan dalam penarafan risiko, pada masa yang sama memastikan rancangan tindakan susulan.

(iii) RMU mengekalkan sebuah pangkalan data yang dikemas kini bagi semua risiko

dan kawalan dalam bentuk daftar risiko yang terperinci dan profil risiko individu untuk Syarikat. Kemungkinan berlakunya risiko utama dan kesannya diawasi dan dinilai secara berkala.

Pendedahan dasar pengurusan risiko Syarikat dibentangkan di bawah Nota 28, 29 dan 30 dalam penyata kewangan. Selain daripada perkara di atas, jawatankuasa utama berikut juga, antara lain, berkhidmat secara berterusan untuk mencapai objektif bagi meningkatkan budaya pengurusan risiko Syarikat: (i) Jawatankuasa Perancangan Pemulihan Bencana Korporat diberi tugas untuk

menyediakan, mengkaji semula dan menguji secara berkala keberkesanan rancangan keselanjaran perniagaan Syarikat untuk menyokong pengendalian perniagaan yang kritikal. Syarikat mempunyai rancangan Pengurusan Penerusan Perniagaan (“BCM”) yang dikaji semula dan dikemas kini sekurang-kurangnya setahun sekali. Rancangan BCM bertujuan memastikan sumber dan perkhidmatan kritikal Syarikat tersedia sekiranya terdapat kegagalan sistem atau gangguan perniagaan. Ia juga bertujuan untuk memastikan gangguan yang mungkin berlaku pada pengendalian dan perkhidmatan dikurangkan ke tahap yang boleh diterima melalui gabungan kawalan rancangan luar jangkaan dan pemulihan yang dirancang dengan baik. Syarikat berjaya menguji BCM dan Rancangan Pemulihan Bencana IT berkaitan semasa tahun kewangan dengan pemerhatian daripada pembekal khidmat audit luaran.

Dalam tahun kewangan, dengan kelulusan BNM, Syarikat mendapatkan khidmat Crowe Horwath Governance Sdn. Bhd., sebuah firma perakaunan antarabangsa, untuk melakukan kajian semula ke atas Rangka Kerja Pengurusan Penerusan Perniagaan (“BCM”), ujian “langsung” BCM dan fungsi Teknologi Maklumat.

No. Syarikat.

91603 K

11


LAPORAN PENGARAH (SAMBUNGAN) URUS TADBIR KORPORAT (SAMBUNGAN)

(d) Kawalan Dalaman dan Pengurusan Risiko Pengendalian (sambungan)

(ii) Jawatankuasa Pemimpin Teknologi Maklumat (“ITSC”) mempunyai tanggungjawab untuk memantau kecekapan, prestasi dan keberkesanan perkhidmatan IT secara keseluruhan. ITSC bermesyuarat dengan tetap bagi mengkaji semula pengendalian IT syarikat, rancangannya, kemajuan rancangan tindakan, dan juga pelaburan dalam sumber IT dan membuat cadangan apabila perlu. Rancangan IT yang dirumuskan semasa tahun kewangan termasuk rancangan IT jangka pendek yang selari dengan arah perniagaan Syarikat.

(iii) Jawatankuasa Pengurusan Anti-Pengubahan Wang Haram dan Pencegahan

Pembiayaan Keganasan (“AML/CFT”) terdiri daripada ketua pegawai eksekutif, Pegawai Pematuhan di Ibu Pejabat dan juga Cawangan, serta pegawai kanan utama Syarikat untuk menguruskan risiko dan bidang-bidang yang berkaitan degan AML/CFT. Syarikat juga memperkenalkan beberapa langkah yang menggunakan IT sebagai alat untuk mengenal pasti urus niaga yang menimbulkan kesangsian.

Syarikat mempunyai Rangka Kerja AML/CFT menurut garis panduan BNM dan

undang-undang bagi mengelakkan Syarikat daripada digunakan sebagai saluran pengubahan wang haram dalam sistem kewangan. Rangka kerja ini mematuhi Akta Anti Pengubahan Wang & Anti Pembiayaan Pengganas 2001, serta UPW/GP1 berkenaan Garis Panduan Piawaian ke atas AML/CFT dan UPW/GP1[2] ke atas AML/CFT – Garis Panduan Sektorial 2 untuk Industri Insurans dan Takaful dari BNM.

(iv) Jawatankuasa Pengawalan Kredit mengkaji risiko kredit, pemulihan penghutang

dagangan dan kedudukan penyelarasan dengan pihak ketiga serta kajian terhadap keperluan Piawaian Laporan Kewangan Malaysia, Piawaian Laporan Kewangan Antarabangsa berkenaan risiko kredit dan membuat cadangan terhadap kepatuhannya. Jawatankuasa juga mempertimbangkan dan melaksanakan langkah-langkah yang sesuai untuk memperbaiki prosedur dan amalan pengawalan kredit sedia ada.

(v) Syarikat mempunyai Jawatankuasa Pembangunan Produk yang menjalankan

perancangan, pembentukan dan pembangunan produk baru, serta mengkaji produk Syarikat menurut garis panduan semasa seperti BNM/RH/GL 010-14 iaitu Garis Panduan ke atas Pengenalan Produk Baru untuk Syarikat Insurans dan Pengendali Takaful dan BNM/RH/GL 000-3 iaitu Garis Panduan terhadap Ketelusan Produk dan Pendedahan. Semua produk baru yang dibentuk dikemukakan ke Lembaga Pengarah untuk diluluskan dan kepada BNM sekiranya kelulusan diperlukan.

No. Syarikat.

91603 K

12


LAPORAN PENGARAH (SAMBUNGAN) URUS TADBIR KORPORAT (SAMBUNGAN)

(d) Kawalan Dalaman dan Pengurusan Risiko Pengendalian (sambungan)

Selain daripada perkara di atas, jawatankuasa utama berikut juga, antara lain, berkhidmat secara berterusan untuk mencapai objektif bagi meningkatkan budaya pengurusan risiko Syarikat: (sambungan)

(vi) Jawatankuasa Cukai Barangan dan Perkhidmatan (“GST”) sudah tersedia sejak

tahun 2007 sebagai penyediaan pelaksanaan GST. Perancangan awal ini adalah bagi menyediakan Syarikat untuk rejim GST agar pelaksanaan penyelarasan pengendalian dalam proses perniagaan, pembangunan sistem dan latihan kakitangan berjalan lancar. Pada 17 Disember 2013, Syarikat mendapatkan perkhidmatan perunding iaitu Pricewaterhouse Coopers Taxation Services Sdn Bhd untuk memulakan fasa pertama projek ini dengan merancang urus niaga input/output GST dan mengenal pasti implikasi GST dalam pengendalian perniagaan dan sistem maklumat pengurusan Syarikat. Berdasarkan jangka masa yang diunjurkan yang dimaklumkan oleh perunding tersebut, Syarikat akan bersedia untuk GST apabila pelaksanaan rejim GST oleh Kerajaan mula berkuat kuasa pada 1 April 2015.

(vii) Jawatankuasa Pengurusan Keselamatan dan Kesihatan Pekerjaan berpegang

kepada penyediaan persekitaran kerja yang menekankan keselamatan dan kesihatan kakitangan. Syarikat membangunkan dan menggunakan dasar dan amalan terbaik yang berkaitan untuk meningkatkan taraf persekitaran keselamatan dan kesihatan Syarikat.

Syarikat beroperasi dalam satu persekitaran perniagaan yang tertakluk kepada bidang kawalan dan keperluan kepatuhan pengendalian serta pelaporan. Setiausaha Syarikat dan pihak Pengurusan sentiasa memaklumkan Lembaga Pengarah tentang undang-undang dan garis panduan baru serta perubahannya dan juga penerimaan piawaian perakaunan dan insurans baru yang perlu diguna pakai oleh Syarikat. Untuk menangani risiko kepatuhan, Syarikat melantik sebuah Unit Kepatuhan yang bertanggungjawab menempatkan langkah-langkah kawalan yang mencukupi untuk menyediakan jaminan yang munasabah bahawa perniagaan Syarikat dijalankan mengikut undang-undang, peraturan-peraturan dan garis panduan dalaman/luaran yang ditetapkan. Pegawai Kepatuhan akan mengemukakan penyata kepatuhan serta laporan pelanggaran undang-undang kepada Lembaga Pengarah setiap suku. Jabatan audit dalaman diketuai oleh seorang pengurus audit dalaman yang bekerjasama dengan Ketua Audit Dalaman Fairfax Asia Limited sebagai perundingnya. Jabatan audit dalaman melapor secara terus kepada AC. Fungsi dan tanggungjawab AC berkenaan audit dalaman dan fungsi serta tanggungjawab jabatan audit dalaman adalah menurut Garis Panduan BNM BNM/RH/GL 003-22: Garis Panduan ke atas Jawatankuasa Audit dan Jabatan Audit Dalaman, BNM/RHGL 013-4 – Garis Panduan ke atas Fungsi Audit Dalaman Institusi Berlesen dan BNM/RH/GL 003-2: Rangka kerja Berhemat Urus tadbir Korporat untuk Penanggung Insurans.

No. Syarikat.

91603 K

13



Fungsi audit dalaman menggunakan satu kaedah audit yang sistematik, berdisiplin serta berasaskan risiko dan menyediakan strategi serta rancangan audit berdasarkan kepada profil risiko dan jabatan fungsian Syarikat, yang dikenal pasti melalui proses pengurusan risiko. Audit dalaman mengkaji secara bebas, pendedahan risiko dan proses pengawalan terhadap urus tadbir, pengendalian dan sistem maklumat yang dilaksanakan oleh pihak pengurusan. Aktiviti audit dalaman adalah berpandukan rancangan audit tahunan yang terperinci yang diluluskan oleh AC dan dikemas kini apabila diperlukan selepas kelulusan terdahulu dari AC. Laporan audit dalaman dibentangkan dalam mesyuarat AC dan penemuan audit dikaji dengan pihak pengurusan. Juruaudit dalaman melaksanakan audit lanjutan untuk memastikan bahawa cadangan-cadangan untuk memperbaiki kawalan dilaksanakan oleh pihak pengurusan. AC sebelum ini telah bermesyuarat dengan juruaudit luar tanpa kehadiran pihak pengurusan sebanyak dua kali tahun ini untuk membincangkan masalah, isu dan kekhuatiran yang terbangkit daripada audit interim dan akhir berkanun, serta urusan-urusan lain yang berkaitan. Inisiatif ini, bersama dengan penerimaan pihak pengurusan berkait cadangan juru audit luar berkenaan penambahbaikan kawalan dalaman yang didapati semasa audit, memberi jaminan yang munasabah bahawa prosedur-prosedur pengawalan telah tersedia. Elemen-elemen utama lain sistem kawalan dalam Syarikat dinyatakan di bawah: (i) Budaya korporat Lembaga Pengarah dan pihak pengurusan kanan Syarikat menentukan keperluan

untuk kawalan budaya korporat yang efektif di dalam organisasi melalui nilai korporat teras Syarikat iaitu profesionalisme, integriti, khidmat pelanggan yang baik, kerjasama dan urus tadbir.

(ii) Struktur organisasi Syarikat mempunyai struktur organisasi yang menunjukkan garisan jelas

kebertanggungjawaban dan tahap autoriti yang diamanahkan untuk memastikan keberkesanan sistem kawalan dalaman. Semua perubahan kepada struktur organisasi dimaklumkan kepada semua kakitangan bagi memastikan pengenalpastian tepat mengenai tanggungjawab dan pembahagian tugas.

(iii) Komunikasi Mesyuarat pengurusan tetap diadakan di dalam Syarikat bagi membincangkan

prestasi kewangan, prestasi pengendalian, isu perniagaan, implikasi risiko baru dan perkara-perkara relevan yang lain.

No. Syarikat.

91603 K

14



(iv) Kecekapan kakitangan dan perancangan lanjutan Profesionalisme dan kecekapan kakitangan ditambahbaikkan melalui latihan dan

program perkembangan berterusan dan proses penggajian berstruktur. Rancangan prestasi dan sistem penilaian kakitangan disediakan dengan penunjuk prestasi utama dan kecekapan yang diwujudkan yang dikaji semula setiap setengah dan akhir tahun. Syarikat memiliki Kod Etika untuk membimbing kakitangan dalam prestasi kerja dan dalam penegakan piawaian etika.

Lembaga Pengarah menyedari tanggungjawabnya untuk mengenal pasti dan

memperkembangkan calon yang sesuai untuk perancangan lanjutan jangka panjang pihak pengurusan kanan. Pihak pengurusan kanan telah mengenal pasti kakitangan utama untuk fungsi kritikal agar rancangan lanjutan boleh berlangsung dengan lancar.

(v) Program pendedahan maklumat

Pendedahan maklumat merupakan pelindung efektif bagi menentang penyataan palsu, rasuah atau penyelewengan lain yang melemahkan sistem kawalan dalam dan garisan pelaporan organisasi. Oleh demikian, Syarikat telah melaksanakan program pendedahan maklumat untuk menggalakkan kakitangannya melaporkan sebarang syak penyataan palsu, luar aturan atau kesalahan kecil, dengan suci hati tanpa kebimbangan tindak balas oleh sebarang pihak. Lembaga Pengarah akan mengkaji kekhuatiran, termasuk aduan tanpa nama, yang mana kakitangan atau pihak luaran boleh, secara sulit, menimbulkan terhadap kemungkinan salah laku atau sikap yang tidak sesuai di dalam Syarikat dan akan memastikan kekhuatiran tersebut disiasat secara bebas oleh jabatan audit dalaman dan/atau pembekal khidmat luaran yang mana dianggap sesuai oleh Lembaga Pengarah.

(vi) Kebebasan juru audit luar Syarikat mempunyai dasar berkenaan penyediaan khidmat bukan audit oleh juru

audit luar. Syarikat sentiasa memastikan bahawa juru audit luar menjalankan audit secara objektif dan bebas, tanpa kekurangan, atau tanggapan bahawa terdapat kekurangan. Syarikat hanya menggunakan khidmat juru audit luar untuk jaminan audit dan cukai korporat, kecuali jika dibenarkan secara khusus oleh Lembaga Pengarah. Lembaga Pengarah juga mengkaji jumlah yuran yang diperoleh oleh juru audit luar daripada khidmat bukan audit yang disediakan untuk Syarikat agar mendapat jaminan bahawa kebebasan juru audit luar tidak terjejas.

No. Syarikat.

91603 K

15


LAPORAN PENGARAH (SAMBUNGAN) URUS TADBIR KORPORAT (SAMBUNGAN) (e) Kebertanggungjawaban Awam dan Amalan Berpatutan

Sebagai penjaga dana awam, urusan Syarikat dengan orang awam sentiasa dilaksanakan dengan adil, jujur dan secara profesional. Syarikat mengambil langkah-langkah yang sesuai untuk memastikan semua polisi insurans yang diterbitkannya atau diserahkan kepada pemegang polisi baru ada memberitahu mereka tentang kewujudan Biro Pengantaraan Kewangan dan Jabatan Pengguna dan Amalan Pasaran BNM, menurut Garis Panduan BNM/RH/CL 003-09 iaitu Amalan Penyelesaian Tuntutan (Gabungan). Biro Pengantaraan Kewangan dan Jabatan Pengguna dan Amalan Pasaran BNM disediakan sebagai jalan alternatif kepada pemegang polisi untuk membetulkan ketidakadilan sekiranya berlaku amalan pasaran yang tidak adil. Garis Panduan BNM BNM/RH/GL 003-06 iaitu Garis panduan ke atas Amalan Tidak Adil dalam Perniagaan Insurans diterbitkan untuk menggalakkan piawaian ketelusan yang lebih tinggi, disiplin pasaran yang lebih baik dan kebertanggungjawaban dalam kelakuan perniagaan insurans untuk perlindungan pemegang polisi. Syarikat melaksanakan langkah-langkah pematuhan BNM/RH/GL 003-06 dengan penubuhan Unit Pengaduan Berpusat agar pelanggan ditawarkan khidmat yang lebih efektif dan adil.

Syarikat juga mengambil langkah yang sesuai untuk mematuhi keperluan pelaksanaan Garis Panduan BNM BNM/RH/GL 010-14 iaitu Garis Panduan ke atas Pengenalan Produk Baru untuk Syarikat Insurans dan Pengendali Takaful dan BNM/RH/GL 000-3 iaitu Garis Panduan ke atas Ketelusan Produk dan Pendedahan. Sejajar dengan Pelan Induk Sektor Kewangan 2012-2020 Bank Negara Malaysia, Syarikat telah mengambil langkah yang diperlukan untuk memindahkan bayaran kepada e-bayaran, sebagai salah satu cara untuk memperbaiki keefisienan bayaran kepada orang awam yang diinsuranskan dan mencegah penipuan.

(f) Pelaporan Kewangan

Lembaga Pengarah bertanggungjawab untuk memastikan bahawa rekod perakaunan disimpan dengan baik dan penyata kewangan Syarikat disediakan selaras dengan Piawaian Laporan Kewangan Malaysia (“MFRS”), Piawai Laporan Kewangan Antarabangsa, peruntukan Akta Syarikat,1965, Akta Insurans, 1996 dan kemudiannya Akta Perkhidmatan Kewangan, 2013 yang memansuhkan Akta Insurans, 1996 berkuat kuasa 30 Jun 2013 serta keperluan berperaturan yang relevan.

MANFAAT PARA PENGARAH Pada akhir tahun kewangan, mahupun sepanjang tahun kewangan, tidak wujud sebarang pengaturan di mana Syarikat menjadi pihak kepada, yang matlamatnya ialah untuk membolehkan para Pengarah Syarikat mendapat manfaat melalui perolehan saham Syarikat atau sebarang badan korporat lain.

No. Syarikat.

91603 K

16


LAPORAN PENGARAH (SAMBUNGAN) MANFAAT PARA PENGARAH (SAMBUNGAN) Sejak akhir tahun kewangan yang lepas, tiada pengarah yang menerima atau berhak untuk menerima manfaat (selain daripada manfaat yang termasuk dalam jumlah agregat emolumen yang diterima atau akan dan boleh diterima oleh para Pengarah seperti yang dinyatakan dalam Nota 21 & 27 dalam penyata kewangan dan penyata kewangan syarikat berkaitan atau gaji dan manfaat tetap kakitangan sepenuh masa syarikat berkaitan) akibat sebarang kontrak yang dibuat oleh Syarikat atau syarikat berkaitan dengan Pengarah atau dengan firma di mana beliau merupakan ahli, atau dengan syarikat di mana beliau mempunyai kepentingan kewangan yang ketara. KEPENTINGAN PARA PENGARAH Menurut daftar pemegangan saham para Pengarah, kepentingan para Pengarah yang memegang jawatan pada akhir tahun kewangan, dalam saham dan opsyen Syarikat dan syarikat-syarikat yang berkaitannya sepanjang tahun kewangan adalah seperti berikut: Pegangan yang didaftarkan bawah nama Pengarah 1.1.2013 Diperoleh Digunakan 31.12.2013 Syarikat Induk Muktamad - Fairfax Financial Holdings Limited

(“FFHL”) (Saham Biasa atau Subordinat tiada nilai tara) Ramaswamy Athappan 5,781 - - 5,781 Sammy Chan Sum Yu 24,820 113 - 24,933 Pegangan yang didaftarkan bawah nama penama * 1.1.2013 Diperoleh Digunakan 31.12.2013 Anak Syarikat Bersama - First Capital Insurance Limited

(“FCIL”) (Saham Biasa SGD1 sesaham) Ramaswamy Athappan 1 - - 1 * Saham ini dipegang amanah untuk syarikat induk, Fairfax Asia Limited. Selain daripada yang dinyatakan, tidak ada pengarah yang memegang jawatan pada akhir tahun kewangan yang mempunyai sebarang kepentingan dalam saham Syarikat atau syarikat berkaitannya sepanjang tahun kewangan.

No. Syarikat.

91603 K

17


LAPORAN PENGARAH (SAMBUNGAN) MAKLUMAT BERKANUN LAIN (a) Sebelum penyata kewangan Kumpulan dan Syarikat disediakan, para Pengarah mengambil

langkah-langkah yang sewajarnya:

(i) untuk memastikan bahawa tindakan yang sepatutnya diambil berkaitan dengan penghapusan kira hutang lapuk dan dalam membuat peruntukan bagi hutang ragu, serta berpuas hati bahawa semua hutang lapuk yang diketahui dihapus kira dan peruntukan yang mencukupi dibuat bagi hutang ragu; dan

(ii) untuk memastikan bahawa aset semasa yang nilainya mungkin tidak dapat

direalisasikan dalam rekod perakaunan dalam urusan biasa perniagaan dikurangkan nilainya kepada jumlah yang dianggap boleh direalisasikan.

(b) Pada tarikh laporan ini dibuat, para Pengarah tidak mengetahui sebarang keadaan yang

boleh menyebabkan: (i) jumlah hutang lapuk yang dihapus kira atau jumlah peruntukan bagi hutang ragu

Kumpulan dan Syarikat tidak mencukupi dengan ketara; dan (ii) nilai aset semasa dalam penyata kewangan Kumpulan dan Syarikat mengelirukan.

(c) Pada tarikh laporan ini dibuat, para Pengarah tidak mengetahui sebarang keadaan yang

timbul yang boleh menyebabkan kepatuhan kepada kaedah penilaian yang sedia ada atas aset atau liabiliti Kumpulan dan Syarikat mengelirukan atau tidak bersesuaian.

(d) Pada tarikh laporan ini dibuat, para Pengarah tidak mengetahui sebarang keadaan yang

tidak dinyatakan dalam laporan ini atau penyata kewangan Kumpulan dan Syarikat yang boleh menyebabkan kekeliruan dalam jumlah yang dinyatakan dalam penyata kewangan tersebut.

(e) Pada tarikh laporan ini dibuat, tidak wujud :

(i) sebarang gadaian ke atas aset Kumpulan dan Syarikat yang wujud sejak akhir tahun kewangan yang menjamin liabiliti pihak lain; atau

(ii) sebarang liabiliti bersyarat Kumpulan dan Syarikat yang wujud sejak akhir tahun

kewangan. (f) Pada pendapat para Pengarah:

(i) tidak ada liabiliti bersyarat atau lain yang boleh dikuatkuasakan atau berkemungkinan akan dikuatkuasakan dalam jangka masa dua belas bulan selepas akhir tahun kewangan yang akan atau mungkin akan menjejaskan secara berkesan keupayaan Kumpulan dan Syarikat untuk memenuhi tanggungjawabnya apabila tiba masanya kelak; dan

(ii) tidak ada perkara, urus niaga atau peristiwa yang penting dan luar biasa yang

timbul antara akhir tahun kewangan dan tarikh laporan ini yang mungkin menjejaskan keputusan pengendalian Kumpulan dan Syarikat dengan ketara bagi tahun kewangan di mana laporan ini dibuat.

No. Syarikat.

91603 K

18


LAPORAN PENGARAH (SAMBUNGAN) MAKLUMAT BERKANUN LAIN (SAMBUNGAN)

Bagi tujuan perenggan (e) dan (f), liabiliti bersyarat atau lain tidak termasuk liabiliti yang timbul daripada kontrak pengunderaitan insurans dalam perjalanan urus niaga biasa Kumpulan dan Syarikat.

(g) Sebelum penyata kedudukan kewangan Kumpulan dan Syarikat disediakan, para Pengarah telah mengambil langkah yang sewajarnya untuk memastikan bahawa peruntukan secukupnya dibuat untuk liabiliti insurans menurut kaedah penilaian yang dinyatakan dalam Rangka Kerja Modal Berdasarkan Risiko (“RBC”) untuk Penginsurans yang dikeluarkan oleh BNM.

SYARIKAT INDUK LANGSUNG DAN MUKTAMAD Syarikat merupakan anak syarikat milik penuh Fairfax Asia Limited, sebuah syarikat yang diperbadankan di bawah Akta Syarikat Barbados dan dilesenkan di bawah International Business Companies Act, Cap 77. Syarikat pegangan muktamad ialah Fairfax Financial Holdings Limited (“FFHL”), sebuah syarikat yang diperbadankan di Kanada. JURUAUDIT Juruaudit, PricewaterhouseCoopers, menyatakan kesanggupan mereka untuk meneruskan khidmatnya. Ditandatangani bagi pihak Lembaga Pengarah menurut resolusi para Pengarah bertarikh 13 Mac 2014. DATO’ HUANG SIN CHENG DATUK ABU HASSAN BIN KENDUT PENGARAH PENGARAH

No. Syarikat.

91603 K

19


PENYATA KEDUDUKAN KEWANGAN PADA 31 DISEMBER 2013 Kumpulan Syarikat Kumpulan Syarikat Kumpulan Syarikat Nota 31.12.2013 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2012 1.1.2012 1.1.2012 RM RM RM RM RM RM ASET Harta dan peralatan 3 1,165,519 1,165,519 1,035,852 1,035,852 1,276,674 1,276,674 Harta tanah pelaburan 4 88,667 88,667 92,167 92,167 321,042 321,042 Aset tak ketara 5 202,243 202,243 24,013 24,013 25,571 25,571 Pelaburan 6 Aset kewangan tersedia untuk jualan 177,515,532 184,154,235 177,233,258 184,314,740 183,213,552 183,213,552 Aset kewangan dipegang untuk dagangan 18,413,447 18,413,447 8,613,462 8,613,462 3,029,391 3,029,391 Pinjaman dan belum diterima 111,816,966 107,378,325 102,129,938 96,025,424 63,773,864 63,773,864 Aset yang dipegang untuk jualan 4 - - 218,534 218,534 - - Aset penginsurans semula 8 112,923,000 112,923,000 137,064,000 137,064,000 134,333,000 134,333,000 Insurans dan belum diterima lain 9 83,694,271 81,572,910 54,297,676 53,365,024 56,672,732 56,672,732 Pinjaman 10 1,602,745 1,602,745 1,730,306 1,730,306 1,733,993 1,733,993 Aset cukai tertunda 14 - - 193,265 193,265 - - Cukai boleh pulih 5,513,505 5,513,505 1,680,864 1,680,864 4,834,623 4,834,623 Tunai dan baki bank 6,915,600 6,518,174 8,787,486 8,453,295 7,064,085 7,064,085 ───────── ───────── ───────── ───────── ───────── ─────────

JUMLAH ASET 519,851,495 519,532,770 493,100,821 492,810,946 456,278,527 456,278,527 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════

No. Syarikat.

91603 K

20


PENYATA KEDUDUKAN KEWANGAN (SAMBUNGAN)

PADA 31 DISEMBER 2013 Kumpulan Syarikat Kumpulan Syarikat Kumpulan Syarikat Nota 31.12.2013 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2012 1.1.2012 1.1.2012 RM RM RM RM RM RM EKUITI DAN LIABILITI Ekuiti yang berpunca daripada pemilik Syarikat Modal saham 11 100,000,000 100,000,000 100,000,000 100,000,000 100,000,000 100,000,000 Rizab tersedia untuk jualan 597,228 597,228 1,938,187 1,938,187 3,204,252 3,204,252 Perolehan tertahan 69,315,420 69,315,420 47,893,964 47,893,964 29,402,141 29,402,141 ───────── ───────── ───────── ───────── ───────── ─────────

169,912,648 169,912,648 149,832,151 149,832,151 132,606,393 132,606,393 Kepentingan bukan pengendali 261,623 - 195,826 - - - ───────── ───────── ───────── ───────── ───────── ─────────

Jumlah ekuiti 170,174,271 169,912,648 150,027,977 149,832,151 132,606,393 132,606,393 ───────── ───────── ───────── ───────── ───────── ─────────

Liabiliti kontrak insurans 13 308,358,000 308,358,000 303,366,000 303,366,000 286,378,000 286,378,000 Liabiliti cukai tertunda 14 231,126 231,126 - - 807,509 807,509 Insurans dan belum dibayar lain 15 41,088,098 41,030,996 39,706,844 39,612,795 36,486,625 36,486,625 ───────── ───────── ───────── ───────── ───────── ─────────

Jumlah liabiliti 349,677,224 349,620,122 343,072,844 342,978,795 323,672,134 323,672,134 ───────── ───────── ───────── ───────── ───────── ─────────

JUMLAH EKUITI DAN LIABILITI 519,851,495 519,532,770 493,100,821 492,810,946 456,278,527 456,278,527 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian penting penyata kewangan ini.

No. Syarikat.

91603 K

21


PENYATA PERUBAHAN EKUITI BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2013 Jumlah ekuiti Rezab yang berpunca tersedia daripada Kepentingan Modal untuk Perolehan pemilik bukan Jumlah saham jualan tertahan Syarikat pengendali equiti Kumpulan RM RM RM RM RM RM At 1 Januari 2012 100,000,000 3,204,252 29,402,141 132,606,393 - 132,606,393 Pengambilalihan kepentingan bukan pengendali - - - - 190,429 190,429 Jumlah pendapatan komprehensif untuk tahun kewangan - (1,266,065) 18,491,823 17,225,758 5,397 17,231,155 ───────── ───────── ───────── ───────── ───────── ───────── Pada 31 Disember 2012 100,000,000 1,938,187 47,893,964 149,832,151 195,826 150,027,977 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ Pada 1 Januari 2013 100,000,000 1,938,187 47,893,964 149,832,151 195,826 150,027,977 Jumlah pendapatan komprehensif untuk tahun kewangan - (1,340,959) 21,421,456 20,080,497 65,797 20,146,294 ───────── ───────── ───────── ───────── ───────── ─────────

Pada 31 Disember 2013 100,000,000 597,228 69,315,420 169,912,648 261,623 170,174,271 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════

No. Syarikat.

91603 K

22


PENYATA PERUBAHAN EKUITI (SAMBUNGAN) BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2013 Tidak boleh agih Boleh agih Rezab tersedia Modal untuk Perolehan Syarikat saham jualan tahunan Jumlah RM RM RM RM Pada 1 Januari 2012 100,000,000 3,204,252 29,402,141 132,606,393 Jumlah pendapatan komprehensif untuk tahun kewangan - (1,266,065) 18,491,823 17,225,758 ───────── ───────── ───────── ───────── Pada 31 Disember 2012 100,000,000 1,938,187 47,893,964 149,832,151 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ Pada 1 Januari 2013 100,000,000 1,938,187 47,893,964 149,832,151 Jumlah pendapatan komprehensif untuk tahun kewangan - (1,340,959) 21,421,456 20,080,497 ───────── ───────── ───────── ─────────

Pada 31 Disember 2013 100,000,000 597,228 69,315,420 169,912,648 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════

Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian penting penyata kewangan ini.

No. Syarikat.

91603 K

23


PENYATA PENDAPATAN BAGI TAHUN BERAKHIR 31DISEMBER 2013 Kumpulan Syarikat Kumpulan Syarikat Nota 2013 2013 2012 2012 RM RM RM RM Premium terperoleh kasar 16(a) 228,780,977 228,780,977 199,499,392 199,499,392 Premium yang diserah kepada syarikat insurans semula 16(b) (81,832,557) (81,832,557) (64,647,141) (64,647,141) ───────── ───────── ───────── ───────── Premium terperoleh bersih 16 146,948,420 146,948,420 134,852,251 134,852,251 ───────── ───────── ───────── ─────────

Pendapatan pela 17 12,393,896 11,048,421 9,972,980 10,595,178 Keuntungan dan kerugian direalisasikan 18 1,231,108 835,112 3,221,188 2,494,895 Nilai berpatutan keuntungan dan kerugian 19 991,526 991,526 (296,828) (296,828) Fi dan pendapatan komisen 20 13,457,892 13,457,892 12,836,821 12,836,821 Lain-lain pendapatan Pengendalian 1,419,247 1,504,476 1,249,479 1,101,479 ───────── ───────── ───────── ───────── Lain-lain perolehan 29,493,669 27,837,427 26,983,640 26,731,545 ───────── ───────── ───────── ───────── Jumlah perolehan 176,442,089 174,785,847 161,835,891 161,583,796 ───────── ───────── ───────── ───────── Manfaat dan tuntutan dibayar kasar 13(i) (108,663,252) (108,663,252) (107,296,976) (107,296,976) Tuntutan yang diserah kepada syarikat insurans semula 13(i) 40,365,054 40,365,054 41,425,784 41,425,784 Perubahan kasar dalam liabiliti Kontrak (5,318,000) (5,318,000) (6,995,000) (6,995,000) Perubahan dalam liabiliti kontrak yang diserah kepada syarikat insurans semula (18,899,000) (18,899,000) (6,850,000) (6,850,000) ───────── ───────── ───────── ───────── Tuntutan bersih (92,515,198) (92,515,198) (79,716,192) (79,716,192) ───────── ───────── ───────── ───────── Perbelanjaan fi dan komisen (29,473,719) (29,473,719) (28,616,825) (28,616,825) Perbelanjaan pengurusan 21 (31,845,437) (30,197,963) (30,231,913) (29,979,818) ───────── ───────── ───────── ───────── Lain-lain perbelanjaan (61,319,156) (59,671,682) (58,848,738) (58,596,643) ───────── ───────── ───────── ─────────

Keuntungan sebelum cukai 22,607,735 22,598,967 23,270,961 23,270,961

Cukai 22 (1,177,511) (1,177,511) (4,779,138) (4,779,138) ───────── ───────── ───────── ─────────

Net profit for the financial year 21,430,224 21,421,456 18,491,823 18,491,823 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ Keuntungan bersih berpunca daripada: Pemilik Syarikat 21,421,456 21,421,456 18,486,426 18,491,823 Kepentingan bukan pengendali 8,768 - 5,397 - ───────── ───────── ───────── ───────── 21,430,224 21,421,456 18,491,823 18,491,823 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ Perolehan sesaham yang berpunca daripada pemilik Syarikat (sen) Asas 23 21.4 21.4 18.5 18.5 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian penting penyata kewangan ini.

No. Syarikat.

91603 K

24


PENYATA PENDAPATAN KOMPREHENSIF BAGI TAHUN BERAKHIR 31DISEMBER 2013 Kumpulan Syarikat Kumpulan Syarikat 2013 2013 2012 2012 RM RM RM RM Keuntungan bersih untuk tahun kewangan 21,430,224 21,421,456 18,491,823 18,491,823 Pendapatan komprehensif lain: Item yang mungkin dikelaskan

semula kemudiannya kepada penyata pendapatan:

Rizab nilai berpatutan tersedia untuk jualan (Kerugian)/keuntungan bersih dalam tahun kewangan (1,434,951) (1,434,951) 743,259 743,259 Keuntungan bersih direalisasikan dipindah ke Penyata Pendapatan (352,995) (352,995) (2,431,346) (2,431,346) ───────── ───────── ───────── ─────────

(1,787,946) (1,787,946) (1,688,087) (1,688,087) Kesan cukai seterusnya (Nota 14) 446,987 446,987 422,022 422,022 ───────── ───────── ───────── ─────────

(1,340,959) (1,340,959) (1,266,065) (1,266,065) ───────── ───────── ───────── ───────── Jumlah pendapatan komprehensif untuk tahun kewangan 20,089,265 20,080,497 17,225,758 17,225,758 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════

Jumlah pendapatan komprehensif yang berpunca daripada: Pemilik Syarikat 20,023,468 20,080,497 17,220,361 17,225,758 Kepentingan bukan pengendali 65,797 - 5,397 - ───────── ───────── ───────── ───────── 20,089,265 20,080,497 17,225,758 17,225,758 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════


No. Syarikat.

91603 K

25


PENYATA ALIRAN TUNAI BAGI TAHUN BERAKHIR 31DISEMBER 2013 Kumpulan Syarikat Kumpulan Syarikat 2013 2013 2012 2012 RM RM RM RM ALIRAN TUNAI DARIPADA

AKTIVITI PENGENDALIAN Keuntungan sebelum cukai 22,607,735 22,598,967 23,270,961 23,270,961 Pelarasan untuk: Susut nilai ke atas harta dan peralatan 440,085 440,085 380,047 380,047 Keuntungan ke atas pelupusan harta dan peralatan (12,483) (12,483) (26) (26) Keuntungan ke atas pelupusan tak ketara - - (7) (7) Keuntungan ke atas pelupusan harta tanah pelaburan (121,466) (121,466) - - Hapus kira aset harta tanah dan peralatan 5,230 5,230 68,102 68,102 Hapus kira tak ketara - - 117 117 Perubahan dalam nilai berpatutan pelaburan FVTPL (991,526) (991,526) 296,828 296,828 Susut nilai harta tanah pelaburan 3,500 3,500 10,341 10,341 Pelunasan aset tak ketara 34,169 34,169 12,041 12,041 Keuntungan bersih ke atas jualan: Sekuriti FVTPL (353,398) (353,398) (131,734) (131,734) Pelaburan AFS (748,991) (352,995) (3,157,639) (2,431,346) Pendapatan pelaburan (12,393,896) (11,048,421) (9,972,980) (10,595,178) Pendapatan faedah lain (42,076) (42,076) (44,228) (44,228) Hutang lapuk hapus kira 2,221 2,221 36,880 36,880 Peruntukan/(masuk kira semula) untuk peruntukan kerugian ketidaksempurnaan: Belum terima insurans 40,040 40,040 (94,487) (94,487) Pelaburan AFS 1,250,000 - - - ────────── ────────── ───────── ─────────

Keuntungan daripada pengendalian sebelum perubahan dalam aset dan liabiliti pengendalian 9,719,144 10,201,847 10,674,216 10,778,311 Pembelian pelaburan (77,393,451) (78,616,545) (111,392,356) (112,369,322) Perolehan daripada pelupusan/ kematangan pelaburan 69,957,791 69,561,793 102,592,182 101,865,890 Pengurangan pinjaman dan belum terima 127,561 127,561 3,687 3,687 Pengurangan/(peningkatan) aset

penginsurans semula 24,141,000 24,141,000 (2,731,000) (2,731,000) (Peningkatan)/pengurangan insurans dan belum diterima lain (30,919,555) (28,419,553) 3,581,768 3,581,768 Peningkatan liabiliti kontrak insurans 4,992,000 4,992,000 16,988,000 16,988,000 Peningkatan insurans dan belum

dibayar lain 1,381,254 1,418,201 3,220,219 3,126,170 ────────── ────────── ───────── ─────────

Tunai dijana daripada aktiviti pengendalian 2,005,744 3,406,304 22,936,716 21,243,504

No. Syarikat.

91603 K

26


PENYATA ALIRAN TUNAI BAGI TAHUN BERAKHIR 31DISEMBER 2013 (SAMBUNGAN) Kumpulan Syarikat Kumpulan Syarikat 2013 2013 2012 2012 RM RM RM RM Pendapatan pelaburan diterima 13,090,998 11,684,232 9,262,398 10,811,846 Pendapatan faedah lain diterima 42,076 42,076 44,228 44,228 Cukai pendapatan dibayar (4,138,775) (4,138,775) (2,200,000) (2,200,000) ───────── ───────── ───────── ─────────

Tunai bersih dijana daripada aktiviti pengendalian 10,000,043 10,993,837 30,043,342 29,899,578 ───────── ───────── ───────── ─────────

ALIRAN TUNAI DARIPADA AKTIVITI PELABURAN Pembelian harta dan peralatan (578,949) (578,949) (219,641) (219,641) Pembelian aset tak ketara (212,399) (212,399) (10,640) (10,640) Perolehan daripada pelupusan harta tanah pelaburan 340,000 340,000 - - Perolehan daripada pelupusan harta dan peralatan 16,450 16,450 12,340 12,340 Perolehan daripada pelupusan tak ketara - - 47 47 Agihan kepada kepentingan bukan pengendali 57,029 - 190,427 - ───────── ───────── ───────── ─────────

Tunai bersih digunakan dalam aktiviti pelaburan (377,869) (434,898) (27,467) (217,894) ───────── ───────── ───────── ─────────

PENINGKATAN BERSIH TUNAI DAN KESETARAAN TUNAI 10,622,174 10,558,939 30,015,875 29,681,684 TUNAI DAN KESETARAAN TUNAI PADA AWAL TAHUN KEWANGAN 66,074,175 65,739,984 36,058,300 36,058,300 ───────── ───────── ───────── ───────── TUNAI DAN KESETARAAN TUNAI PADA AKHIR TAHUN KEWANGAN 76,696,349 76,298,923 66,074,175 65,739,984 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ Tunai dan kesetaraan tunai terdiri daripada: Deposit tetap dan panggilan di institusi kewangan berlesen 69,780,749 69,780,749 57,286,689 57,286,689 Wang tunai dan baki di bank 6,915,600 6,518,174 8,787,486 8,453,295 ───────── ───────── ───────── ─────────

76,696,349 76,298,923 66,074,175 65,739,984 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════


No. Syarikat.

91603 K

27


NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN - 31 DISEMBER 2013

1 MAKLUMAT KORPORAT Aktiviti utama Kumpulan dan Syarikat adalah pengunderaitan perniagaan insurans am. Tidak terdapat sebarang perubahan penting dalam aktiviti utama sepanjang tahun kewangan. Syarikat ialah sebuah syarikat awam liabiliti berhad yang diperbadankan dan bermastautin di Malaysia. Tempat utama perniagaan Syarikat terletak di Aras 6, Menara Prudential, No.10, Jalan Sultan Ismail, 50250 Kuala Lumpur. Syarikat merupakan anak syarikat milik penuh Fairfax Asia Limited , sebuah syarikat yang diperbadankan di bawah Akta Syarikat Barbados dan dilesenkan di bawah International Business Companies Act, Cap 77. Syarikat induk muktamad ialah Fairfax Financial Holdings Limited, sebuah syarikat yang diperbadankan di Kanada. Penyata kewangan ini diluluskan untuk penerbitan oleh Lembaga Pengarah menurut resolusi para Pengarah bertarikh 13 Mac 2014..

2 DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING

2.1 Asas persediaan Penyata kewangan Kumpulan dan Syarikat disediakan menurut Piawaian Laporan Kewangan Malaysia (“MFRS”), Piawaian Pelaburan Antarabangsa dan mematuhi peruntukan Akta Syarikat, 1965 di Malaysia. Penyata kewangan Kumpulan dan Syarikat juga disediakan menurut konvensyen kos bersejarah, kecuali untuk instrumen kewangan yang diukur pada nilai berpatutan dan liabiliti insurans yang diukur menurut kaedah penilaian yang dinyatakan di dalam Rangka Kerja Modal Berdasarkan Risiko (“RBC”) untuk penginsurans yang dikeluarkan oleh BNM. Syarikat telah memenuhi ketetapan modal minimum seperti yang ditetapkan oleh rangka kerja RBC dan Garis Panduan ke atas Proses Penilaian Kecukupan Modal Dalaman untuk Penanggung Insurans (“ICAAP”) pada tarikh penyata kedudukan kewangan.

No. Syarikat.

91603 K

28


NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN - 31 DISEMBER 2013 (SAMBUNGAN)

2 DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN)

2.1 Asas persediaan (sambungan) Penyediaan penyata kewangan selaras dengan MFRS memerlukan penggunaan anggaran dan andaian yang mempunyai kesan terhadap jumlah aset dan liabiliti yang dilaporkan pada tarikh penyata kewangan, dan juga jumlah perolehan dan perbelanjaan yang dilaporkan semasa tahun kewangan yang dilaporkan. Ia juga memerlukan para Pengarah untuk menggunakan pertimbangan mereka dalam proses penggunaan dasar perakaunan Syarikat. Walaupun anggaran ini adalah berdasarkan pengetahuan terbaik para Pengarah berkenaan perkara dan tindakan semasa, keputusan sebenar mungkin berbeza daripada anggaran ini. Lingkungan yang memerlukan tahap pertimbangan atau kerumitan yang tinggi atau lingkungan yang mana andaian dan anggaran adalah penting kepada penyata kewangan didedahkan di dalam Nota 2.3 kepada penyata kewangan. Penyata kewangan dibentangkan dalam Ringgit Malaysia (“RM”). (a) Standard berikut telah diguna pakai oleh Kumpulan dan Syarikat buat pertama kali untuk

tahun kewangan bermula 1 Januari 2013.

• Pindaan kepada MFRS 101 “Pembentangan item pendapatan komprehensif lain”

memerlukan entiti untuk mengasingkan item yang dibentangkan di dalam

‘pendapatan komprehensif lain’ (OCI) dalam penyata pendapatan komprehensif ke

dalam dua kumpulan, berdasarkan sama ada atau tidak ia mungkin boleh dikitarkan

semula kepada keuntungan atau kerugian pada masa hadapan.

• MFRS 13 “Pengukuran nilai berpatutan” bertujuan memperbaiki ketekalan dan

mengurangkan kerumitan dengan menyediakan pentakrifan nilai berpatutan yang

tepat dan sumber pengukuran nilai berpatutan tunggal serta keperluan pendedahan

untuk digunakan merentasi MFRS. Keperluan ini tidak melanjutkan penggunaan

perakaunan nilai berpatutan tetapi menyediakan bimbingan di mana penggunaan

diperlukan atau dibenarkan oleh standard lain. Keperluan pendedahan yang

ditambahbaikkan adalah agak serupa dengan MFRS 7 “Instrumen kewangan:

Pendedahan”, tetapi berkenaan dengan semua aset dan liabiliti yang diukur pada

nilai berpatutan, dan bukan untuk kewangan sahaja.

• Pindaan kepada MFRS 7 “Instrumen kewangan: Pendedahan” memerlukan

pendedahan yang lebih luas yang memberi tumpuan kepada maklumat kuantitatif

terhadap instrumen kewangan yang diiktiraf yang diimbangi dalam penyata

kedudukan kewangan dan yang mana tertakluk kepada penolakan induk atau

penyusunan serupa tidak kira sama ada ia diimbangi atau tidak.

• MFRS 10 “Penyata Kewangan Gabungan” membentuk prinsip sedia ada dengan

mengenal pasti konsep kawalan sebagai faktor penentu sama ada sebuah entiti

harus dimasukkan dalam penyata kewangan gabungan syarikat induk. Seorang

pelabur mengawal penerima pelaburan apabila ia didedahkan atau mempunyai hak

kepada pulangan boleh ubah melalui penglibatannya dengan penerima pelaburan

dan mempunyai kebolehan untuk memberi kesan kepada pulangan tersebut melalui

kuasanya ke atas penerima pelaburan.

No. Syarikat.

91603 K

29




2.1 Asas persediaan (sambungan) (a) Standard berikut telah diguna pakai oleh Kumpulan dan Syarikat buat pertama kali untuk

tahun kewangan bermula 1 Januari 2013. (sambungan) Selain daripada MFRS 10, tidak terdapat perubahan penting kepada dasar perakaunan Kumpulan dan Syarikat selain daripada pendedahan yang ditambahbaikkan kepada penyata kewangan. Sila rujuk Nota 7 kepada penyata kewangan untuk kesan MFRS 10 kepada penyata kewangan.

(b) Standard, pindaan kepada standard dan tafsiran yang diterbitkan kepada standard sedia ada yang diguna pakai dan relevan kepada Syarikat tetapi belum lagi efektif

Syarikat akan guna pakai relevan standard, pindaan kepada standard dan tafsiran yang diguna pakai dalam tempoh berikut: (i) Tahun kewangan bermula pada/selepas 1 Januari 2014

• Pindaan kepada MFRS 132 “Instrumen Kewangan: Pembentangan” (berkuat

kuasa 1 Januari 2014) tidak mengubah model pengimbangan semasa di

dalam MFRS 132. Ia menjelaskan maksud ‘kini mempunyai hak boleh

dikuatkuasakan dari segi undang-undang ke atas pengimbangan’ bahawa

hak pengimbangan mestilah tersedia hari ini (tidak kontinjen pada perkara

akan datang) dan boleh dikuatkuasakan dari segi undang-undang untuk

semua pihak lain dalam urusan perniagaan biasa. Ia menerangkan bahawa

mekanisme penjelasan kasar dengan ciri-ciri yang bersamaan secara efektif

kepada penjelasan bersih akan memenuhi kriteria pengimbangan MFRS 132.

(ii) Tarikh kuat kuasa belum lagi ditentukan oleh Lembaga Standard Perakunan

Malaysia (“MASB”)

• MFRS 9 “Instrumen kewangan – pengelasan dan pengukuran aset kewangan

dan liabiliti kewangan” menggantikan sebahagian MFRS 139 yang berkait

dengan pengelasan dan model pengukuran instrumen kewangan. MFRS 9

memerlukan aset kewangan dikelaskan ke dalam dua kategori pengukuran;

berganda dalam MFRS 139 dengan satu model tunggal yang hanya

mempunyai dua kategori pengelasan; yang diukur pada nilai berpatutan dan

yang diukur pada kos yang dilunaskan. Penentuan dilakukan pada

pengiktirafan awal. Pengelasan bergantung pada model perniagaan entiti

untuk pengurusan aset kewangan dan ciri-ciri aliran tunai berkontrak

instrumen.

• Bagi liabiliti kewangan, standard mengekalkan kebanyakan daripada

keperluan MFRS 139. Perubahan utama adalah dalam kes pilihan nilai

berpatutan yang digunakan sebagai liabiliti kewangan, bahagian yang mana

terdapat perubahan dalam nilai berpatutan disebabkan perubahan dalam

risiko kredit yang dicatatkan dalam pendapatan komprehensif yang lain dan

bukan pada penyata pendapatan kecuali jika ini menyebabkan salah padan

perakaunan.

No. Syarikat.

91603 K

30




2.1 Asas persediaan (sambungan) (b) Standard, pindaan kepada standard dan tafsiran yang diterbitkan kepada standard sedia

ada yang diguna pakai dan relevan kepada Syarikat tetapi belum lagi efektif (sambungan)

Syarikat kini sedang menilai kesan ke atas penyata kewangan dengan penggunaan MFRS 9.

Pindaan baru yang lain kepada piawaian dan tafsiran yang diterbitkan ke atas piawaian sedia ada yang dikeluarkan oleh MASB berkuat kuasa tempoh kewangan selepas 1 Januari 2014 tidak berkaitan dengan syarikat.

2.2 Ringkasan dasar perakaunan penting (a) Asas penggabungan

(i) Anak syarikat Anak syarikat merupakan entiti (termasuk entiti berstruktur) yang mana Kumpulan dan Syarikat mempunyai kuasa ke atasnya. Kumpulan dan Syarikat mengawal sebuah entiti apabila Kumpulan dan Syarikat didedahkan kepada, atau mempunyai hak pulangan bolehubah daripada penglibatannya dengan entiti dan mempunyai kebolehan untuk memberi kesan kepada pulangan tersebut melalui kuasanya ke atas entiti tersebut. Subsidiari digabungkan sepenuhnya daripada tarikh yang mana kuasa dipindahkan kepada Kumpulan dan dinyahgabungkan daripada tarikh yang mana kuasa tersebut dihentikan. Kumpulan merujuk kepada Syarikat dan pelaburannya dalam entiti berstruktur.

(ii) Penukaran kepentingan pemilikan dalam anak syarikat tanpa penukaran kuasa Urus niaga dengan kepentingan bukan pengendali yang tidak menyebabkan kehilangan kuasa dikira sebagai urus niaga ekuiti yang mana urus niaga dengan pemilik dalam tugasnya sebagai kuasa. Perbezaan antara nilai berpatutan sebarang pertimbangan yang dibayar dan saham relevan adalah bersamaan nilai dibawa aset bersih anak syarikat dicatatkan dalam ekuiti. Keuntungan dan kerugian ke atas pelupusan kepentingan bukan pengendali juga dicatatkan dalam ekuiti.

(iii) Pelupusan anak syarikat Apabila Kumpulan berhenti mempunyai kuasa, sebarang kepentingan dalam anak syarikat diukur semula ke nilai berpatutan pada tarikh yang mana kuasa dihentikan dan perubahan dalam jumlah dibawa diiktiraf dalam keuntungan dan kerugian. Nilai berpatutan ialah jumlah dibawa awal untuk perakaunan seterusnya yang dicadangkan untuk kepentingan yang dikekalkan sebagai sekutu, usaha sama atau aset kewangan. Ini mungkin bermaksud bahawa jumlah yang diiktiraf.

No. Syarikat.

91603 K

31



2 DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN) 2.2 Ringkasan dasar perakaunan penting (sambungan)

(b) Pelaburan dalam anak syarikat Dalam penyata kewangan berasing Syarikat, pelaburan dalam anak syarikat (termasuk

entiti berstruktur) dibawa pada nilai berpatutan menurut MFRS 139: Instrumen Kewangan: Pengiktirafan dan Pengukuran. Selepas pelupusan pelaburan dalam anak syarikat, perbezaan antara hasil pelupusan dan jumlah dibawa pelaburan diiktiraf dalam penyata pendapatan.

(c) Harta dan peralatan Semua harta dan peralatan pada permulaannya direkodkan pada kos. Kos lanjutan

dimasukkan dalam nilai dibawa aset atau diiktiraf sebagai aset berasingan, seperti mana sesuai, hanya apabila terdapat kemungkinan manfaat ekonomi masa hadapan yang dikaitkan akan mengalir kepada Syarikat dan kos item tersebut boleh diukur dengan pasti. Nilai dibawa bahagian yang diganti dinyahiktiraf. Semua pembaikan dan penyelenggaraan akan dicaj ke penyata pendapatan dalam tempoh kewangan yang mana ia ditanggung.

Selepas pengiktirafan, harta dan peralatan dinyatakan pada kos tolak susut nilai terkumpul dan sebarang kerugian susut nilai terkumpul. Dasar untuk pengiktirafan dan penyukatan kerugian ketidaksempurnaan adalah menurut Nota 2.2 (f) kepada penyata kewangan. Susut nilai diperuntukkan mengikut kaedah garis lurus untuk melupuskan kos setiap aset kepada nilai sisanya sepanjang anggaran hayat penggunaannya pada kadar tahunan seperti berikut: Pengubahsuaian pejabat 33

1/3%

Kenderaan bermotor 20% Perabot dan kelengkapan 10% Peralatan pejabat 10% Komputer 20% - 50% Kadar susut nilai sebanyak 50% dikenakan ke atas komputer riba yang dipinjamkan kepada agen Syarikat.

No. Syarikat.

91603 K

32




2.2 Ringkasan dasar perakaunan penting (sambungan) (c) Harta dan peralatan (sambungan)

Kaedah baki nilai, hayat berguna dan susut nilai dikaji pada setiap akhir tahun kewangan bagi memastikan jumlah, kaedah dan tempoh susut nilai adalah selari dengan jangkaan sebelumnya dan jangkaan penggunaan manfaat ekonomi akan datang dalam item harta dan peralatan. Item harta atau peralatan dinyahiktiraf selepas pelupusan atau apabila tiada manfaat ekonomi masa akan datang dijangka akan diperoleh daripada penggunaan atau pelupusan. Perbezaan antara perolehan pelupusan bersih dan nilai dibawa akan diiktiraf dalam penyata pendapatan.

(d) Pelaburan harta tanah Harta tanah yang dipegang untuk hasil sewa jangka panjang atau peningkatan modal atau kedua-duanya dikelaskan sebagai harta tanah pelaburan. Harta tanah pelaburan pada awalnya diiktiraf pada kos, termasuk kos urus niaga berkaitan. Selepas pengiktirafan awal, harta tanah pelaburan dinyatakan pada kos tolak susut nilai terkumpul dan sebarang kerugian ketidaksempurnaan terkumpul. Dasar untuk pengiktirafan dan penyukatan kerugian ketidaksempurnaan adalah menurut Nota 2.2 (f) kepada penyata kewangan. Susut nilai diperuntukkan mengikut kaedah garis lurus bahagi jumlah hayat berguna selama 50 tahun untuk harta tanah pelaburan. Baki nilai dan hayat berguna dikaji, dan diselaraskan sekiranya perlu, pada setiap akhir tempoh pelaporan. Pelaburan harta dinyahiktiraf sama ada apabila ia dilupuskan atau apabila harta pelaburan tidak lagi digunakan secara tetap dan tiada manfaat ekonomi masa hadapan dijangkakan daripada pelupusannya. Sebarang keuntungan atau kerugiannya dalam persaraan atau pelupusan diiktiraf dalam penyata pendapatan dalam tahun yang mana ia berlaku.

(e) Aset tak ketara Aset tak ketara Kumpulan dan Syarikat terdiri daripada perisian komputer. Aset tak ketara yang diperoleh secara berasingan diukur pada pengiktirafan permulaan pada kos. Selepas pengiktirafan permulaan, aset tak ketara dinyatakan pada kos tolak pelunasan terkumpul dan sebarang kerugian ketidaksempurnaan terkumpul. Dasar untuk pengiktirafan dan penyukatan kerugian ketidaksempurnaan adalah menurut Nota 2.2 (f) kepada penyata kewangan. Perisian komputer dilunaskan mengikut kaedah garis lurus dibahagi jangka hayat berguna anggaran sebanyak lima tahun dan dinilai untuk ketidaksempurnaan apabila terdapat penunjuk bahawa aset tak ketara tersebut mungkin mengalami ketidaksempurnaan.

No. Syarikat.

91603 K

33



2 DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING ((SAMBUNGAN)

2.2 Ringkasan dasar perakaunan penting (sambungan) (f) Ketidaksempurnaan aset bukan kewangan

Pada setiap akhir tempoh pelaporan, jumlah dibawa bagi aset dikaji semula untuk menentukan sama ada terdapat apa-apa penunjuk ketidaksempurnaan. Jika sebarang penunjuk wujud, nilai boleh pulih aset dianggarkan untuk menentukan jumlah kerugian ketidaksempurnaan. Untuk menguji ketidaksempurnaan aset, nilai boleh pulih ditentukan pada asas aset individu kecuali sekiranya aset tidak menjanakan aliran tunai yang sebahagian besarnya tidak bergantung pada yang dijanakan oleh aset lain. Sekiranya ini berlaku, nilai boleh pulih ditentukan untuk unit penjanaan tunai (“CGU”) yang mana memiliki aset tersebut. Nilai boleh pulih aset adalah lebih tinggi daripada aset atau nilai berpatutan CGU tolak kos jualan dan nilai penggunaannya. Dalam penentuan nilai penggunaannya, unjuran aliran tunai masa hadapan didiskaun kepada nilai semasa menggunakan kadar diskaun sebelum cukai yang mencerminkan penilaian pasaran semasa nilai waktu tunai dan risiko spesifik kepada asetnya. Sekiranya, jumlah dibawa aset adalah lebih tinggi daripada nilai boleh pulih, aset tersebut dianggap tidak sempurna dan dikurangkan nilai kepada nilai boleh pulih. Kerugian ketidaksempurnaan diiktiraf berhubung CGU diperuntukkan untuk mengurangkan jumlah dibawa aset dalam unit atau kumpulan unit mengikut asas pro-rata. Kerugian ketidaksempurnaan diiktiraf dalam penyata pendapatan dalam tempoh yang mana ia berlaku. Pembalikan kerugian ketidaksempurnaan berlaku hanya apabila terdapat penukaran dalam anggaran yang digunakan untuk menentukan nilai boleh pulih sejak kerugian ketidaksempurnaan terakhir diiktiraf. Jumlah dibawa aset ditingkatkan kepada nilai boleh pulih sekiranya jumlah ini tidak melebihi jumlah dibawa yang ditentukan (selepas pelunasan atau susut nilai) dan tiada kerugian ketidaksempurnaan yang diiktiraf untuk aset itu dalam tahun-tahun sebelum ini. Pembalikan kerugian ketidaksempurnaan untuk aset diiktiraf dalam penyata pendapatan.

(g) Pelaburan dan aset kewangan lain Kumpulan dan Syarikat mengelaskan pelaburannya sebagai aset kewangan pada nilai berpatutan melalui keuntungan atau kerugian (“FVTPL”), pinjaman dan belum diterima lain (“LAR”), aset kewangan dipegang sehingga matang (“HTM”) dan aset kewangan tersedia untuk jualan (“AFS”). Kumpulan dan Syarikat menentukan pengelasan pelaburan pada pengiktirafan awal, bergantung pada tujuan pelaburan diperoleh atau berasal dan menilainya semula pada setiap tarikh pelaporan. Kumpulan dan Syarikat mengiktiraf aset kewangan termasuk wang tunai dan deposit jangka pendek, pinjaman dan belum terima lain apabila ia menjadi pihak kepada peruntukan berkontrak instrumen.

No. Syarikat.

91603 K

34




(g) Pelaburan dan aset kewangan lain (sambungan)

Semua belian dan jualan aset kewangan melalui cara biasa dengan penghantaran aset di dalam tempoh yang ditetapkan oleh peraturan atau kebiasaan pasaran diiktiraf pada tarikh penjelasan (iaitu tarikh yang mana Syarikat membuat tetapan untuk membeli atau menjual aset).

(i) FVTPL

Aset kewangan pada nilai berpatutan melalui keuntungan atau kerugian termasuk aset kewangan yang dipegang untuk dagangan dan aset kewangan yang ditetapkan pada pengiktirafan awal pada nilai berpatutan melalui keuntungan dan kerugian. Aset kewangan dikelaskan sebagai dipegang untuk dagangan sekiranya aset tersebut diperoleh untuk tujuan jualan dalam masa terdekat. Pelaburan ini diiktiraf pada permulaannya pada nilai berpatutan dan kos urus niaga dicatatkan sebagai perbelanjaan dalam penyata pendapatan. Selepas pengiktirafan awal, aset diukur semula pada nilai berpatutan. Pelarasan nilai berpatutan dan keuntungan dan kerugian direalisasikan diiktiraf dalam penyata pendapatan.

(ii) LAR Pinjaman dan belum diterima adalah aset kewangan bukan derivatif dengan

bayaran tetap atau ditentukan yang tidak disebut di pasaran aktif. Aset ini diiktiraf pada permulaannya pada kos, yang mana merupakan nilai berpatutan untuk pertimbangan yang dibayar untuk perolehan aset. Selepas pengukuran awal, aset LAR diukur pada kos dilunaskan, menggunakan kaedah hasil efektif, tolak peruntukan untuk ketidaksempurnaan. LAR Syarikat terdiri daripada deposit tetap dan panggilan di institusi kewangan berlesen.

(iii) HTM Pelaburan dipegang hingga matang merupakan aset kewangan bukan derivatif

dengan bayaran tetap atau ditentukan dan kematangan tetap yang mana pihak pengurusan Syarikat mempunyai niat positif dan kebolehan untuk memegang sehingga kematangan. Aset diiktiraf pada permulaannya pada kos, yang merupakan nilai berpatutan pertimbangan yang dibayar untuk perolehan aset. Selepas pengukuran awal, aset dibawa pada kos terlunas menggunakan kaedah faedah efektif, tolak sebarang kerugian ketidaksempurnaan. Keuntungan atau kerugian diiktiraf dalam penyata pendapatan apabila pelaburan dinyahiktiraf atau tidak sempurna, dan juga melalui proses pelunasan.

No. Syarikat.

91603 K

35




(g) Pelaburan dan aset kewangan lain (sambungan)

(iv) AFS

Aset kewangan tersedia untuk jualan (“AFS”) merupakan aset kewangan bukan derivatif yang ditentukan sebagi tersedia untuk jualan atau tidak dikelaskan di dalam mana-mana tiga kategori sebelum ini. Pelaburan ini diiktiraf pada permulaannya pada kos, yang merupakan nilai berpatutan pertimbangan yang dibayar untuk perolehan pelaburan. Selepas pengukuran awal, aset kewangan tersedia untuk jualan diukur pada nilai berpatutan dengan keuntungan atau kerugian tidak direalisasikan yang diiktiraf terus ke dalam ekuiti sehingga pelaburan tersebut dinyahiktiraf, yang mana keuntungan atau kerugian kumulatif yang dicatatkan dalam ekuiti diiktiraf dalam penyata pendapatan, atau ditentukan sebagai tidak sempurna, yang mana pada masa itu kerugian kumulatif yang dicatatkan dalam ekuiti diiktiraf dalam penyata pendapatan.

(h) Nilai berpatutan instrumen kewangan

Semua instrumen kewangan diiktiraf pada permulaan pada harga urus niaga, yang mana merupakan penunjuk terbaik untuk nilai berpatutan. Nilai berpatutan instrumen kewangan yang didagangkan secara aktif dalam pasaran kewangan terurus ditentukan dengan merujuk kepada harga bida pasaran yang disebut pada penutup perniagaan pada akhir tempoh pelaporan. Untuk instrumen kewangan yang mana tidak ada pasaran aktif seperti sekuriti tidak disebut, nilai berpatutan ditentukan berdasarkan sebutan oleh broker bebas.

(i) Ketidaksempurnaan aset kewangan

Syarikat menaksir pada setiap akhir tempoh pelaporan sama ada terdapat bukti objektif bahawa sesuatu aset kewangan atau kumpulan aset kewangan adalah tidak sempurna. (i) Aset kewangan yang dibawa pada kos dilunaskan

Sekiranya terdapat bukit objektif bahawa kerugian ketidaksempurnaan ke atas aset dibawa pada kos dilunaskan telah berlaku, jumlah kerugian ketidaksempurnaan diukur sebagai perbezaan di antara jumlah di bawa aset dan nilai semasa anggaran aliran tunai masa hadapan (tidak termasuk kerugian kredit masa hadapan yang dijangkakan yang belum lagi ditanggung) yang didiskaun pada kadar faedah/hasil efektif asal aset kewangan. Jumlah dibawa aset dikurangkan melalui penggunaan akaun elaun dan kerugian dicatatkan dalam penyata pendapatan. Kumpulan dan Syarikat akan mula-mula menilai sama ada terdapat bukti objektif ketidaksempurnaan yang hadir secara individu untuk aset kewangan yang penting dari segi individu, dan sama ada secara individu atau kolektif untuk aset kewangan yang tidak penting dari segi individu. Sekiranya ia ditentukan bahawa tidak terdapat bukti objektif bahawa terdapat ketidaksempurnaan untuk aset kewangan yang dinilai secara individu, sama ada penting atau tidak, aset dimasukkan dalam sekumpulan aset kewangan dengan ciri-ciri risiko kredit serupa dan kumpulan aset kewangan itu dinilai secara kolektif untuk ketidaksempurnaan. Aset yang dinilai secara individu untuk ketidaksempurnaan dan yang mana kerugian ketidaksempurnaan diiktiraf atau terus diiktiraf tidak termasuk dalam penilaian kolektif ketidaksempurnaan. Penilaian ketidaksempurnaan dilakukan pada tarikh penyata kedudukan kewangan.

No. Syarikat.

91603 K

36




2.2 Ringkasan dasar perakaunan penting (sambungan)

(i) Ketidaksempurnaan aset kewangan (sambungan)

(i) Aset kewangan yang dibawa pada kos dilunaskan (sambungan)

Untuk menentukan sama ada terdapat bukti objektif bahawa terjadi kerugian ketidaksempurnaan ke atas aset kewangan; Kumpulan dan Syarikat akan mempertimbangkan faktor seperti kemungkinan ketidakmampuan atau kepayahan kewangan ketara pemiutang dan kemungkiran atau kelewatan ketara dalam pembayaran. Jika, di dalam tempoh selepas itu, jumlah kerugian ketidaksempurnaan berkurangan dan pengurangan ini boleh dikaitkan secara objektif kepada sesuatu perkara yang terjadi selepas ketidaksempurnaan diiktiraf, kerugian ketidaksempurnaan yang diiktiraf sebelum ini dibalikkan. Pembalikan seterusnya kerugian diiktiraf dalam penyata pendapatan, kepada takat nilai dibawa aset yang tidak melebihi kos yang dilunaskan pada tarikh pembalikan.

(ii) Aset kewangan tersedia untuk jualan

Sekiranya sebuah aset tersedia untuk jualan tidak sempurna, jumlah yang mewakili perbezaan di antara kos (tolak sebarang pembayaran semula modal dan pelunasan) dan nilai berpatutan semasa, tolak sebarang kerugian ketidaksempurnaan yang diiktiraf sebelum ini dalam penyata pendapatan, atau dipindah daripada ekuiti melalui penyata pendapatan komprehensif atau daripada liabiliti kontrak insurans kepada penyata pendapatan. Pembalikan instrumen ekuiti yang dikelaskan sebagai tersedia untuk jualan tidak diiktiraf dalam penyata pendapatan. Pembalikan kerugian ketidaksempurnaan ke atas instrumen hutang dikelaskan sebagai tersedia untuk jualan dibalikkan melalui penyata pendapatan sekiranya peningkatan nilai berpatutan instrumen tersebut boleh dikaitkan secara objektif kepada sesuatu perkara yang terjadi selepas kerugian ketidaksempurnaan diiktiraf dalam penyata pendapatan.

(j) Penyahiktirafan aset kewangan

Aset kewangan dinyahiktiraf apabila hak berkontrak Kumpulan dan Syarikat kepada aliran tunai daripada aset kewangan luput atau apabila Kumpulan dan Syarikat memindahkan aset kewangan kepada pihak lain tanpa mengekalkan kawalan atau memindahkan sebahagian besar risiko dan ganjaran aset tersebut.

(k) Aset bukan semasa (atau kumpulan pelupusan) yang dipegang untuk jualan Aset bukan semasa (atau kumpulan pelupusan) dikelaskan sebagai aset yang dipegang untuk jualan apabila nilai dibawa akan dipulihkan terutamanya melalui urus niaga jualan dan apabila jualan dirasakan mungkin terjadi. Ia dinyatakan pada jumlah dibawa yang lebih rendah dan nilai berpatutan tolak kos jualan.

No. Syarikat.

91603 K

37




2.2 Ringkasan dasar perakaunan penting (sambungan) (l) Instrumen Ekuiti

Saham biasa dikelaskan sebagai ekuiti dalam penyata kedudukan kewangan. Dividen ke atas saham biasa diiktiraf dan dicerminkan dalam penyata perubahan ekuiti di dalam tempoh yang mana ia diisytiharkan.

(m) Pengelasan produk Kumpulan dan Syarikat mengeluarkan kontrak yang memindahkan risiko insurans sahaja. Kontrak insurans merupakan kontrak yang memindahkan risiko insurans ketara. Kontrak insurans ialah kontrak yang mana Syarikat (penginsurans) menerima risiko insurans ketara daripada pihak lain (pemegang polisi) dengan menyetujui untuk memberi pampasan kepada pemegang polisi sekiranya sesuatu kejadian masa hadapan yang belum ditentukan (kejadian diinsuranskan) memberikan kesan buruk kepada pemegang polisi. Sebagai garis panduan am, Syarikat menentukan sama ada akan terdapat risiko insurans ketara, dengan membandingkan manfaat yang dibayar dengan manfaat belum dibayar sekiranya kejadian diinsuranskan tidak berlaku.

(n) Insurans Semula

Syarikat menyerahkan risiko insurans dalam urusan biasa perniagaan untuk semua perniagaannya. Aset insurans semula mewakili baki yang patut diterima daripada syarikat insurans semula. Jumlah boleh pulih daripada insurans semula dianggarkan dalam cara yang konsisten dengan peruntungan tuntutan yang belum dijelaskan atau tuntutan sudah dibayar yang berkait dengan polisi insurans semula dan menurut kontrak insurans semula berkaitan. Pengurusan insurans semula yang diserahkan tidak melepaskan Syarikat daripada obligasi kepada pemegang polisi. Premium dan tuntutan dibentangkan pada asas kasar untuk insurans semula yang diserahkan dan dipikul. Aset insurans semula dikaji untuk ketidaksempurnaan pada setiap tarikh pelaporan atau lebih kerap apabila terdapat penunjuk bahawa ketidaksempurnaan timbul dalam tempoh pelaporan. Ketidaksempurnaan berlaku apabila terdapat bukti objektif hasil kejadian yang berlaku selepas pengiktirafan awal aset penginsurans semula yang mana Syarikat mungkin tidak menerima semua jumlah yang belum dijelaskan yang patut diterima di bawah terma kontrak dan kejadian tersebut mempunyai kesan yang dapat diukur dengan pasti ke atas jumlah yang mana Syarikat akan menerima daripada penginsurans semula. Kerugian ketidaksempurnaan dicatatkan dalam penyata pendapatan. Keuntungan atau kerugian ke atas pembelian insurans semula diiktiraf dalam penyata pendapatan dengan serta-merta pada tarikh pembelian dan tidak dilunaskan. Syarikat juga memikul risiko insurans semula di dalam urus niaga biasa perniagaan untuk kontrak insurans am apabila berkenaan. Premium dan tuntutan ke atas insurans semula yang ditanggung diiktiraf sebagai hasil atau perbelanjaan dalam cara yang sama seperti jika insurans semula dianggap perniagaan terus, dan mengambil kira pengelasan produk perniagaan insurans semula.

No. Syarikat.

91603 K

38




2.2 Ringkasan dasar perakaunan penting (sambungan) (n) Insurans semula (sambungan)

Liabiliti insurans semula mewakili baki yang perlu dibayar kepada syarikat insurans semula. Jumlah belum dibayar dianggar dalam cara yang konsisten dengan kontrak penginsurans semula yang berkaitan. Aset atau liabiliti insurans semula dinyahiktiraf apabila hak berkontrak dilunaskan atau luput atau apabila kontrak tersebut dipindahkan kepada pihak lain.

(o) Hasil pengunderaitan

Hasil pengunderaitan insurans am ditentukan untuk setiap kelas perniagaan, setelah mengambil kira insurans semula, premium tak terperoleh, komisen dan tuntutan yang ditanggung. (i) Pendapatan premium

Pendapatan premium daripada perniagaan terus diiktiraf dalam tahun kewangan selepas pengeluaran nota debit premium. Premium berkaitan risiko yang bermula sebelum tarikh pelaporan untuk polisi yang dikeluarkan selepas tarikh pelaporan diakru pada akhir tempoh pelaporan. Premium triti insurans semula yang diterima diiktiraf berasaskan maklumat berkala yang diterima daripada syarikat pengesid penginsurans.

(ii) Liabiliti premium

Liabiliti premium dilaporkan pada takat lebih tinggi agregat rizab premium tidak terperoleh (“UPR”) untuk semua jenis bidang perniagaan dan nilai anggaran rizab risiko belum luput (“URR”) penginsurans pada akhir tahun kewangan, dan peruntukan margin risiko untuk pelencongan ketara (“PRAD”) yang dikira pada tahap keyakinan 75% pada tahap keseluruhan Syarikat. Nilai anggaran terbaik ialah anggaran prospektif bayaran masa hadapan yang dijangkakan daripada perkara akan datang yang diinsuranskan di bawah polisi yang berkuat kuasa pada akhir tahun kewangan termasuk peruntukan untuk perbelanjaan penginsurans. (a) Rizab risiko belum luput

URR merupakan anggaran prospektif bayaran masa hadapan yang dijangkakan daripada perkara akan datang yang diinsuranskan di bawah polisi yang berkuat kuasa pada akhir tahun kewangan termasuk peruntukan untuk perbelanjaan, termasuk overhed dan kos insurans semula, yang dijangka akan ditanggung dalam tempoh belum luput semasa mentadbirkan polisi dan menyelesaikan tuntutan relevan, dan pengembalian premium masa hadapan yang dijangka.

(b) Rizab premium tidak terperoleh UPR merupakan bahagian premium bersih polisi insurans yang berhubung tempoh polisi yang belum luput pada akhir tahun kewangan.

No. Syarikat.

91603 K

39




2.2 Ringkasan dasar perakaunan penting (sambungan) (o) Hasil pengunderaitan (sambungan)

(ii) Liabiliti premium (sambungan)

(b) Rizab premium tidak terperoleh Dalam menentukan UPR pada tarikh pelaporan, kaedah yang paling tepat menggambarkan liabiliti sebenar adalah digunakan seperti berikut: - kaedah 25% untuk perniagaan marin, kargo udara dan transit

- kaedah 1/24 untuk semua kelas lain perniagaan am polisi Malaysia

dengan kadar potongan seperti di bawah, atau komisen kena bayar sebenar, yang mana lebih rendah:

- Motor and bon 10% - Kebakaran, kejuruteraan, udara dan kapal marin 15% - Perubatan 10 – 15% - Kelas lain 25%

- kaedah 1/8 untuk semua kelas perniagaan triti insurans semula ke

dalam diterima dari luar negara, dengan potongan sebanyak 20% untuk komisen

- polisi-polisi bukan tahunan diperuntukkan mengikut dasar masa di

sepanjang tempoh risiko

(iii) Liabiliti tuntutan Liabiliti tuntutan diiktiraf sebagai obligasi membuat bayaran akan datang berkaitan tuntutan yang ditanggung pada akhir tahun kewangan. Ia diiktiraf untuk insurans terus dan insurans semula ke dalam. Nilainya merupakan anggaran terbaik untuk nilai tuntutan yang termasuk perbelanjaan berkaitan, tuntutan yang tertanggung tetapi tidak cukup dilaporkan (“IBNER”), tuntutan tertanggung tetapi belum dilaporkan ("IBNR") dan perbelanjaan berkaitan tuntutan terus dan tidak terus termasuk PRAD pada tahap keyakinan 75% yang dikira pada tahap keseluruhan Syarikat. Ini adalah berdasarkan kepada penilaian aktuari oleh seorang aktuari berkelayakan, dengan menggunakan kaedah anggaran matematik, yang antara lain, berdasarkan corak perkembangan tuntutan sebenar.

(iv) Kos perolehan Kos perolehan dan pembaharuan polisi insurans, ditolak pendapatan yang diterima daripada premium insurans semula yang diserahkan diiktiraf apabila ditanggung dan diperuntukkan sewajarnya ke tempoh masa dalam mana pendapatan berkemungkinan akan diperoleh.

(p) Belum diterima insurans Belum diterima insurans diiktiraf apabila perlu dibayar dan diukur pada nilai berpatutan pertimbangan yang diterima dan belum diterima.

No. Syarikat.

91603 K

40




2.2 Ringkasan dasar perakaunan penting (sambungan) (p) Belum diterima insurans (sambungan)

Sekiranya terdapat bukti objektif bahawa belum diterima insurans adalah tidak sempurna, Syarikat mengurangkan nilai dibawa belum terima insurans dengan sewajarnya dan mengiktiraf kerugian ketidaksempurnaan di dalam untung atau rugi. Syarikat mengumpul semua bukti objektif bahawa belum terima insurans adalah tidak sempurna menggunakan proses dan cara yang sama seperti di dalam Nota 2.2 (i) kepada penyata kewangan.

(q) Liabiliti kontrak insurans

Liabiliti kontrak insurans diiktiraf apabila kontrak ditandatangani dan premium dicajkan. Liabiliti ini terdiri daripada peruntukan tuntutan belum dibayar dan peruntukan untuk premium belum diperoleh. Peruntukan tuntutan belum dibayar adalah berdasarkan anggaran kos muktamad semua tuntutan yang ditanggung tetapi belum lagi dijelaskan pada akhir tempoh pelaporan, sama ada dilaporkan atau tidak, bersama kos pengendalian tuntutan berkaitan dan pengurangan nilai belanja dan pemulihan lain. Kelewatan boleh dialami dalam pemberitahuan dan penyelesaian beberapa jenis tuntutan tertentu, dan oleh demikian, kos muktamad tuntutan ini tidak dapat diketahui dengan pasti pada akhir tempoh pelaporan. Liabiliti dikira pada akhir tempoh pelaporan menggunakan pelbagai teknik unjuran tuntutan aktuari standard berdasarkan data empirik dan andaian semasa yang mungkin termasuk margin untuk pelencongan ketara. Liabiliti tidak ditolak untuk nilai masa wang. Tiada peruntukan untuk rizab pengimbangan atau malapetaka diiktiraf. Liabiliti dinyahiktiraf apabila kontrak luput, ditamatkan atau dibatalkan. Peruntukan untuk premium tidak terperoleh mewakili premium yang diterima untuk risiko yang belum lagi luput. Secara am, rizab ini dilepaskan dalam tempoh kontrak dan diiktiraf sebagai pendapatan premium. Pada setiap tarikh pelaporan, Syarikat mengkaji risiko belum luput dan ujian kecukupan liabiliti dilakukan untuk menentukan sama ada terdapat kelebihan keseluruhan tuntutan jangkaan dan kos pengambilalihan tertunda terhadap premium tidak terperoleh. Pengiraan ini menggunakan anggaran semasa aliran tunai berkontrak masa hadapan (menggunakan pertimbangan nisbah kerugian semasa) selepas mengambil kira pulangan pelaburan yang dijangka akan wujud ke atas aset yang berkait dengan peruntukan teknikal insurans am yang berkaitan. Sekiranya anggaran menunjukkan bahawa nilai dibawa premium tidak terperoleh tolak kos pengambilalihan tertunda tidak mencukupi, kekurangan ini diiktiraf dalam penyata pendapatan dengan menyediakan peruntukan untuk kecukupan liabiliti.

(r) Pengiktirafan hasil yang lain

Hasil diiktiraf kepada tahap yang mana manfaat ekonomi yang berkait dengan urus niaga tersebut berkemungkinan akan mengalir ke syarikat dan jumlah hasil dapat dinilai dengan pasti. (i) Pendapatan sewa

Pendapatan sewa diiktiraf pada asas akruan menurut kandungan perjanjian yang berkaitan.

No. Syarikat.

91603 K

41




2.2 Ringkasan dasar perakaunan penting (sambungan) (r) Pengiktirafan hasil yang lain (sambungan)

(ii) Pendapatan faedah

Pendapatan faedah diiktiraf pada asas akruan menggunakan kaedah faedah efektif.

(iii) Pendapatan dividen kasar/agihan daripada dana amanah saham Pendapatan dividen kasar/agihan daripada dana amanah saham diiktiraf pada asas terisytihar apabila hak pemegang saham/unit untuk menerima bayaran ditentukan.

(iv) Keuntungan/kerugian direalisasikan bersih ke atas pelaburan Selepas pelupusan pelaburan, perbezaan antara perolehan pelupusan bersih dan nilai dibawanya akan dicajkan atau dikreditkan ke penyata pendapatan

(s) Cukai pendapatan

Cukai pendapatan ke atas keuntungan atau kerugian untuk sesuatu tahun terdiri daripada cukai semasa dan cukai tertunda. Cukai semasa ialah jumlah cukai pendapatan akan dibayar yang dijangka bagi keuntungan akan dikenakan cukai tahun itu dan dikira menggunakan kadar cukai yang termaktub pada akhir tempoh laporan. Cukai tertunda diperuntukkan, menurut kaedah liabiliti Secara dasarnya, liabiliti cukai tertunda diiktiraf bagi semua perbezaan sementara akan dikenakan cukai dan aset cukai tertunda diiktiraf bagi semua perbezaan sementara boleh ditolak, kerugian cukai dan kredit cukai belum digunakan ke sesuatu tahap di mana wujudnya kemungkinan keuntungan akan dikenakan cukai boleh ditolak dengan perbezaan sementara boleh ditolak, kerugian cukai dan kredit cukai belum digunakan. Cukai tertunda tidak diiktiraf sekiranya perbezaan sementara itu timbul daripada pengiktirafan awal sesuatu aset atau liabiliti dalam suatu urus niaga yang mana, tidak memberi kesan ke atas keuntungan perakaunan atau keuntungan boleh cukai pada masa urus niaga tersebut. Cukai tertunda dikira pada kadar cukai yang dijangka akan digunakan ketika aset direalisasikan atau liabiliti dilangsaikan, berdasarkan kepada kadar cukai yang dimaktubkan pada akhir tempoh pelaporan. Cukai tertunda diiktiraf sebagai pendapatan atau perbelanjaan dan dimasukkan dalam penyata pendapatan bagi tempoh tersebut, kecuali bila ia timbul daripada satu urus niaga yang diiktiraf terus dalam ekuiti, di mana cukai tertunda juga diiktiraf terus dalam ekuiti.

No. Syarikat.

91603 K

42




2.2 Ringkasan dasar perakaunan penting (sambungan) (t) Manfaat pekerja

(i) Faedah-faedah jangka pendek

Upah, gaji, bonus dan sumbangan keselamatan sosial diiktiraf sebagai perbelanjaan dalam tahun di mana perkhidmatan berkaitan diberikan oleh kakitangan Syarikat. Pampasan ketidakhadiran terkumpul jangka pendek seperti cuti tahunan berbayar diiktiraf apabila perkhidmatan yang diberikan oleh pekerja menambahkan hak ke atas ketidakhadiran berbayar masa hadapan mereka. Ketidakhadiran tidak terkumpul jangka pendek seperti cuti sakit diiktiraf apabila ketidakhadiran berlaku.

(ii) Pelan caruman tetap Pelan caruman tetap merupakan pelan manfaat selepas penggajian yang mana Syarikat membayar caruman tetap ke dalam entiti berasingan dan tidak akan mempunyai obligasi undang-undang atau membina. Syarikat membuat caruman kepada Kumpulan Wang Simpanan Pekerja ("KWSP") seperti yang dikehendaki oleh undang-undang dan secara sukarela. Caruman sedemikian diiktiraf sebagai perbelanjaan dalam penyata pendapatan apabila ia berlaku.

(iii) Rancangan pemilikan saham kakitangan Rancangan pemilikan saham kakitangan (“ESOP”) merupakan rancangan pelaburan jangka panjang bagi kakitangan dalam kumpulan Fairfax untuk melabur dalam saham Fairfax Financial Holdings Ltd melalui penolakan gaji kakitangan. Syarikat membuat caruman kepada rancangan tersebut dan caruman tersebut diiktiraf sebagai perbelanjaan dalam penyata pendapatan seperti yang ditanggung.

(u) Mata wang asing Penyata kewangan dibentangkan dalam Ringgit Malaysia yang juga merupakan mata wang fungsian Syarikat. Urus niaga dalam mata wang asing ditukarkan ke Ringgit Malaysia pada kadar pertukaran pada tarikh urus niaga. Pada akhir setiap tempoh pelaporan, item monetari mata wang asing diterjemahkan ke Ringgit Malaysia pada kadar pertukaran pada tarikh tersebut. Semua perbezaan pertukaran mata wang asing diambil kira dalam penyata pendapatan.

No. Syarikat.

91603 K

43




(v) Liabiliti kewangan dan belum dibayar insurans lain

Liabiliti dan belum dibayar lain diiktiraf apabila perlu dibayar dan diukur pada pengiktirafan awal pada nilai berpatutan pertimbangan yang diterima tolak kos urus niaga yang berpunca terus.

(w) Tunai dan kesetaraan tunai Bagi tujuan penyata aliran tunai, tunai dan kesetaraan tunai terdiri daripada tunai dan baki bank, dan deposit tetap dan panggilan di institusi kewangan dengan kematangan asal selama tiga bulan atau kurang yang mudah diubah kepada sejumlah wang tunai dan yang tertakluk kepada risiko tidak ketara ke atas perubahan dalam nilai. Penyata aliran tunai telah disediakan dengan menggunakan kaedah tidak langsung.

(x) Instrumen kewangan

Instrumen kewangan merupakan kontrak yang menimbulkan kedua-dua aset kewangan sebuah perusahaan dan liabiliti kewangan atau instrumen ekuiti sebuah perusahaan yang lain.

Aset kewangan ialah sebarang aset tunai, hak berkontrak untuk menerima tunai atau aset kewangan lain daripada perusahaan lain, hak berkontrak untuk menukar instrumen kewangan dengan perusahaan lain di bawah keadaan yang kemungkinan tidak menggalakkan.

Kaedah pengiktirafan

Kaedah pengiktirafan ini diamalkan untuk instrumen kewangan yang diiktiraf di penyata kedudukan kewangan didedahkan dalam nota dasar perakaunan individu yang berkait dengan setiap item.

Anggaran nilai berpatutan Asas anggaran nilai berpatutan Syarikat untuk instrumen kewangan ialah seperti berikut:

- nilai berpatutan Sekuriti Kerajaan Malaysia dan terbitan pelaburan Kerajaan adalah berdasarkan harga pasaran indikatif;

- nilai berpatutan sekuriti hutang korporat tidak disebut adalah berdasarkan hasil pasaran indikatif yang diperoleh daripada pedagang dan broker;

- nilai berpatutan sekuriti ekuiti yang disebut dan amanah pelaburan harta tanah

(“REIT”) adalah berdasarkan harga sebutan; - nilai berpatutan dana amanah saham adalah berdasarkan nilai berpatutan aset

sokongan dana; dan

- jumlah dibawa untuk aset kewangan dan liabiliti lain dengan tempoh kematangan kurang daripada setahun dianggap anggaran nilai berpatutan.

No. Syarikat.

91603 K

44



2 DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN) 2.3 Anggaran dan pertimbangan perakaunan penting

Penyediaan penyata kewangan memerlukan penggunaan anggaran perakaunan kritikal tertentu. Pihak pengurusan juga perlu menggunakan pertimbangannya dalam proses penggunaannya dalam dasar perakaunan Syarikat. Bidang ini melibatkan pertimbangan atau kerumitan yang lebih tinggi tahapnya, atau bidang di mana pertimbangan dan anggaran adalah penting kepada penyata kewangan. Anggaran dan pertimbangan dinilai secara berterusan dan adalah berdasarkan pengalaman bersejarah dan faktor lain, termasuk jangkaan perkara masa hadapan yang dianggap munasabah dalam keadaan tersebut. (a) Pertimbangan kritikal dalam penggunaan dasar perakaunan syarikat

Cukai pendapatan dan tertunda Pertimbangan penting diperlukan dalam penentuan cukai pendapatan dan tertunda yang dikaitkan dengan perniagaan Syarikat. Terdapat urus niaga dan pengiraan yang mana penentuan cukai muktamad tertakluk kepada perjanjian dengan pihak berkuasa cukai. Syarikat mengiktiraf liabiliti cukai ke atas isu yang dijangkakan berdasarkan anggaran sama ada cukai tambahan akan dikenakan. Sekiranya hasil cukai akhir ke atas perkara ini berbeza daripada jumlah yang dicatatkan pada awalnya, perbezaan ini akan memberi kesan terhadap aset dan liabiliti cukai pendapatan semasa dan tertunda dalam tempoh yang mana penentuan tersebut dibuat.

(b) Sumber utama ketidakpastian anggaran dan andaian Syarikat membuat anggaran dan andaian mengenai masa hadapan. Keputusan anggaran perakaunan, mengikut pentakrifannya, pada kebiasaannya jarang sekali serupa dengan keputusan sebenar berkaitan. Anggaran dan andaian yang mempunyai risiko penting dalam menyebabkan pelarasan penting dalam jumlah dibawa aset dan liabiliti dalam tahun kewangan akan datang dibentangkan di bawah: (i) Penilaian liabiliti kontrak insurans

Untuk kontrak insurans, anggaran perlu dibuat untuk kos muktamad yang dijangka untuk tuntutan yang dilaporkan pada akhir tempoh pelaporan dan kos muktamad yang dijangka untuk tuntutan rizab IBNR pada akhir tempoh pelaporan. Terdapat kemungkinan bahawa akan terdapat tempoh yang agak lama sebelum kos tuntutan muktamad boleh dipastikan dan untuk beberapa jenis polisi, tuntutan IBNR merupakan majoriti liabiliti tuntutan. Kos muktamad tuntutan yang belum dijelaskan dianggarkan menggunakan pelbagai teknik unjuran tuntutan aktuari standard, seperti kaedah Link Ratio dan Bornheutter-Ferguson.

No. Syarikat.

91603 K

45




2.3 Anggaran dan pertimbangan perakaunan penting (sambungan) (b) Sumber utama ketidakpastian anggaran dan andaian (sambungan)

(i) Penilaian liabiliti kontrak insurans (sambungan)

Andaian utama yang menyokong teknik ini ialah bahawa pengalaman perkembangan tuntutan syarikat terdahulu boleh digunakan untuk mengunjurkan perkembangan tuntutan dan dengan demikian, kos tuntutan muktamad. Oleh itu, kaedah ini membuat penentuan luar perkembangan kerugian dibayar dan ditanggung, kos purata setiap tuntutan dan jumlah tuntutan berdasarkan perkembangan yang dilihat dari tahun-tahun yang lepas dan nisbah kerugian jangkaan. Perkembangan tuntutan bersejarah dianalisis terutamanya mengikut tahun kemalangan, tetapi juga boleh dianalisis selanjutnya mengikut kawasan geografi, dam juga bidang perniagaan utama dan jenis tuntutan. Tuntutan besar biasanya diberi tumpuan berasingan, sama ada pada rizab nilai muka anggaran adjuster kerugian atau diunjurkan secara berasingan bagi mencerminkan perkembangan masa hadapan. Dalam banyak kejadian, tiada andaian jelas dibuat mengenai kadar inflasi tuntutan atau nisbah kerugian masa hadapan. Sebaliknya, andaian yang digunakan adalah tersirat dalam data perkembangan tuntutan bersejarah yang mana unjuran didasarkan. Pertimbangan kualitatif tambahan digunakan untuk menaksir takat yang mana trend sebelum ini tidak berkenaan dengan masa hadapan (contohnya, untuk mencerminkan kejadian sekali, perubahan dalam faktor luar atau pasaran seperti sikap awam terhadap tuntutan, keadaan ekonomi, tahap inflasi tuntutan, keputusan kehakiman dan undang-undang, serta faktor dalaman seperti gabungan portfolio, ciri-ciri dasar dan prosedur pengendalian tuntutan) agar dapat menyimpulkan anggaran kos muktamad tuntutan yang mewakili akibat daripada pelbagai akibat yang mungkin berlaku, selepas mengambil kira semua ketidakpastian yang terlibat.

No. Syarikat.

91603 K

46



3 HARTA DAN PERALATAN Perabot, kelengkapan, peralatan Penyesuaian Kenderaan pejabat dan pejabat bermotor komputer Jumlah RM RM RM RM Kumpulan/Syarikat 31.12.2013 Kos Pada 1 Januari 2013 1,355,637 402,970 5,564,023 7,322,630 Tambahan - - 578,949 578,949 Pelupusan - - (80,650) (80,650) Hapus kira - - (1,802,876) (1,802,876) ──────── ──────── ──────── ────────

Pada 31 Disember 2013 1,355,637 402,970 4,259,446 6,018,053 ──────── ──────── ──────── ────────

Susut nilai terkumpul Pada 1 Januari 2013 1,263,290 96,477 4,927,011 6,286,778 Caj bagi tahun kewangan 47,471 78,623 313,991 440,085 Pelupusan - - (76,683) (76,683) Hapus kira - - (1,797,646) (1,797,646) ──────── ──────── ──────── ────────

Pada 31 Disember 2013 1,310,761 175,100 3,366,673 4,852,534 ──────── ──────── ──────── ────────

Nilai buku bersih 44,876 227,870 892,773 1,165,519 ════════ ════════ ════════ ════════

No. Syarikat.

91603 K

47



3 HARTA DAN PERALATAN (SAMBUNGAN) Perabot, kelengkapan, peralatan Penyesuaian Kenderaan pejabat dan pejabat bermotor komputer Jumlah RM RM RM RM Kumpulan/Syarikat 31.12.2012 Kos Pada 1 Januari 2012 1,923,781 402,970 5,803,699 8,130,450 Tambahan 2,400 - 217,241 219,641 Pengelasan semula (8,300) - 8,300 - Pelupusan (8,800) - (79,834) (88,634) Hapus kira (553,444) - (385,383) (938,827) ──────── ──────── ──────── ────────

Pada 31 Disember 2012 1,355,637 402,970 5,564,023 7,322,630 ──────── ──────── ──────── ────────

Susut nilai terkumpul Pada 1 Januari 2012 1,767,428 17,237 5,069,111 6,853,776 Caj bagi tahun kewangan 55,224 79,240 245,583 380,047 Pelupusan (8,800) - (67,520) (76,320) Hapus kira (550,562) - (320,163) (870,725) ──────── ──────── ──────── ────────

Pada 31 Disember 2012 1,263,290 96,477 4,927,011 6,286,778 ──────── ──────── ──────── ────────

Nilai buku bersih 92,347 306,493 637,012 1,035,852 ════════ ════════ ════════ ════════

No. Syarikat.

91603 K

48



4 HARTA TANAH PELABURAN 2013 2012 RM RM Kumpulan/Syarikat Kos Pada 1 Januari 175,000 475,000 Pengelasan semula * - (300,000) ──────── ──────── Pada 31 Disember 175,000 175,000 ──────── ──────── Susut nilai terkumpul Pada 1 Januari 82,833 153,958 Caj untuk tahun kewangan 3,500 10,341 Pengelasan semula * - (81,466) ──────── ──────── Pada 31 Disember 86,333 82,833 ──────── ──────── Nilai buku bersih 88,667 92,167 ════════ ════════ Nilai berpatutan 450,000 450,000 ════════ ════════ * Aset dan liabiliti yang berkaitan dengan harta tanah rumah kedai pegangan bebas tiga tingkat

dibentangkan sebagai aset yang dipegang untuk jualan pada tahun kewangan lepas, selepas kelulusan Lembaga Pengarah pada 22 Oktober 2012 untuk menjual sebuah rumah kedai pegangan bebas yang bertempat di No. 16, Jalan Pelandok, Batu 21, Taman Permata, 81000 Kulai, Johor, pada harga jualan sebanyak RM340,000. Tarikh penyelesaian untuk urus niaga tersebut disempurnakan pada Disember 2013.

Pada 31 Disember 2013, harta tanah pelaburan komersial tunggal yang dipegang oleh Syarikat dipajak kepada pihak ketiga. Pendapatan sewa dari harta tanah tersebut dimasukkan pada Nota 17 kepada penyata kewangan.

No. Syarikat.

91603 K

49



5 ASET TAK KETARA Perisian komputer 2013 2012 RM RM Kumpulan/Syarikat Kos Pada 1 Januari 220,123 211,796 Tambahan 212,399 10,640 Pelupusan - (1,303) Hapus kira (34,499) (1,010) ───────── ─────────

Pada 31 Disember 398,023 220,123 ───────── ───────── Pelunasan terkumpul Pada 1 Januari 196,110 186,225 Caj untuk tahun kewangan 34,169 12,041 Pelupusan - (1,263) Hapus kira (34,499) (893) ───────── ───────── Pada 31 Disember 195,780 196,110 ───────── ───────── Nilai buku bersih 202,243 24,013 ═════════ ═════════

6 PELABURAN 2013 2012 Kumpulan Syarikat Kumpulan Syarikat RM RM RM RM

Sekuriti kerajaan Malaysia 25,250,000 25,250,000 40,687,000 40,687,000 Bon korporat 125,222,656 34,127,749 111,676,197 41,833,644 Pelaburan amanah saham (Nota 7) 25,556,033 124,776,486 24,870,061 101,794,096 Surat dagangan jangka pendek 1,486,843 - - - Sekuriti ekuiti 15,949,647 15,949,647 5,837,812 5,837,812 Dana pelaburan harta tanah (“REITs”) 2,463,800 2,463,800 2,775,650 2,775,650 Deposit di institusi kewangan

berlesen 111,816,966 107,378,325 102,129,938 96,025,424 ───────── ───────── ───────── ───────── 307,745,945 309,946,007 287,976,658 288,953,626 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════

No. Syarikat.

91603 K

50



6 PELABURAN (SAMBUNGAN) Pelaburan kewangan Syarikat diringkaskan oleh kategori seperti berikut: 2013 2012 Kumpulan Syarikat Kumpulan Syarikat RM RM RM RM

Aset kewangan tersedia untuk

jualan (“AFS”) 177,515,532 184,154,235 177,233,258 184,314,740 Dipegang untuk dagangan

(“HFT”) 18,413,447 18,413,447 8,613,462 8,613,462 Pinjaman dan belum diterima (“LAR”) 111,816,966 107,378,325 102,129,938 96,025,424 ───────── ───────── ───────── ─────────

307,745,945 309,946,007 287,976,658 288,953,626 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════

Pelaburan berikut matang selepas 12 bulan: AFS 141,651,656 49,306,749 136,280,800 67,478,644 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ (a) AFS 2013 2012 Kumpulan Syarikat Kumpulan Syarikat RM RM RM RM

Nilai berpatutan Sekuriti kerajaan Malaysia 25,250,000 25,250,000 40,687,000 40,687,000 Disebut di Malaysia: Pelaburan amanah saham 25,556,033 25,556,033 24,870,061 24,870,061 Tidak disebut di Malaysia: Pelaburan amanah saham

(Dana borong) - 99,220,453 - 76,924,035 Bon korporat 125,222,656 34,127,749 111,676,197 41,833,644 Surat dagangan jangka

pendek 1,486,843 - - - ───────── ───────── ───────── ─────────

177,515,532 184,154,235 177,233,258 184,314,740 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════

(b) HFT Nilai berpatutan Sekuriti ekuiti 15,949,647 15,949,647 5,837,812 5,837,812 REITs 2,463,800 2,463,800 2,775,650 2,775,650 ───────── ───────── ───────── ───────── 18,413,447 18,413,447 8,613,462 8,613,462 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════

No. Syarikat.

91603 K

51



6 PELABURAN (SAMBUNGAN)

2013 2012 Kumpulan Syarikat Kumpulan Syarikat RM RM RM RM (c) LAR

Kos dilunaskan Deposit di institusi kewangan berlesen: Bank komersial 59,206,223 54,767,582 52,118,519 46,014,005 Institusi kewangan lain 52,610,743 52,610,743 50,011,419 50,011,419 ───────── ───────── ───────── ───────── 111,816,966 107,378,325 102,129,938 96,025,424 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════

(d) Nilai dibawa instrumen kewangan

Kumpulan AFS HFT LAR Total RM RM RM RM 31.12.2013 Pada 1 Januari 2013 177,233,258 8,613,462 102,129,938 287,976,658 Belian 32,371,929 9,089,819 567,087,788 608,549,536 Kematangan (15,000,000) - (557,400,760) (572,400,760) Pelupusan (14,835,305) (281,360) - (15,116,665) Kerugian nilai berpatutan yang dicatatkan dalam: Keuntungan atau kerugian - 991,526 - 991,526 Pendapatan komprehensif lain (1,787,946) - - (1,787,946) Pelunasan premium (466,404) - - (466,404) ───────── ───────── ───────── ───────── Pada 31 Disember 2013 177,515,532 18,413,447 111,816,966 307,745,945 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ 31.12.2012 Pada 1 Januari 2012 183,213,552 3,029,391 63,773,864 250,016,807 Belian 60,466,232 6,082,873 349,470,260 416,019,365 Kematangan (3,530,000) - (311,114,186) (314,644,186) Pelupusan (60,791,187) (201,974) - (60,993,161) Kerugian nilai berpatutan yang dicatatkan dalam: Keuntungan atau kerugian - (296,828) - (296,828) Pendapatan komprehensif lain (1,688,087) - - (1,688,087) Pelunasan premium (437,252) - - (437,252) ───────── ───────── ───────── ─────────

Pada 31 Disember 2012 177,233,258 8,613,462 102,129,938 287,976,658 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════

No. Syarikat.

91603 K

52




(d) Nilai dibawa instrumen kewangan (sambungan) Syarikat AFS HFT LAR Total RM RM RM RM 31.12.2013 Pada 1 Januari 2013 184,314,740 8,613,462 96,025,424 288,953,626 Belian 31,929,150 9,089,819 568,753,661 609,772,630 Kematangan (15,000,000) - (557,400,760) (572,400,759) Pelupusan (14,835,305) (281,360) - (15,116,665) Kerugian nilai berpatutan

yang dicatatkan dalam: Keuntungan atau kerugian - 991,526 - 991,526 Pendapatan komprehensif lain (1,787,946) - - (1,787,946) Pelunasan premium (466,404) - - (466,404) ───────── ───────── ───────── ───────── Pada 31 Disember 2013 184,154,235 18,413,447 107,378,325 309,946,007 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════

31.12.2012 Pada 1 Januari 2012 183,213,552 3,029,391 63,773,864 250,016,807 Belian 67,547,714 6,082,873 343,365,746 416,996,333 Kematangan (3,530,000) - (311,114,186) (314,644,186) Pelupusan (60,791,187) (201,974) - (60,993,161) Kerugian nilai berpatutan

yang dicatatkan dalam: Keuntungan atau kerugian - (296,828) - (296,828) Pendapatan komprehensif lain (1,688,087) - - (1,688,087) Pelunasan premium (437,252) - - (437,252) ───────── ───────── ───────── ─────────

Pada 31 Disember 2012 184,314,740 8,613,462 96,025,424 288,953,626 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════

No. Syarikat.

91603 K

53




(e) Nilai berpatutan instrumen kewangan Jadual berikut menunjukkan pelaburan kewangan yang dicatatkan pada nilai berpatutan yang dianalisis menggunakan asas berlainan nilai berpatutan seperti berikut:

Kumpulan AFS HFT Total

RM RM RM 31.12.2013 Harga pasaran disebut (Tahap 1) 25,556,032 18,413,447 43,969,479 Teknik penilaian – input dapat dilihat pasaran (Tahap 2) 151,959,500 - 151,959,500

───────── ───────── ───────── 177,515,532 18,413,447 195,928,979 ═════════ ═════════ ═════════

31.12.2012 Harga pasaran disebut (Tahap 1) 24,870,061 8,613,462 33,483,523 Teknik penilaian – input dapat dilihat pasaran (Tahap 2) 152,363,197 - 152,363,197

───────── ───────── ───────── 177,233,258 8,613,462 185,846,720 ═════════ ═════════ ═════════

Syarikat AFS HFT Total RM RM RM


───────── ───────── ───────── 184,154,235 18,413,447 202,567,682 ═════════ ═════════ ═════════


───────── ───────── ───────── 184,314,740 8,613,462 192,928,202 ═════════ ═════════ ═════════

No. Syarikat.

91603 K

54




(e) Nilai berpatutan instrumen kewangan (sambungan)

Termasuk dalam kategori harga pasaran disebut ialah instrumen kewangan yang diukur sepenuhnya atau sebahagian daripadanya dengan merujuk kepada sebutan yang diterbitkan di pasaran aktif. Instrumen kewangan dianggap sebagai disebut di pasaran aktif sekiranya harga sebutan tersedia secara tetap dari bursa saham, pasaran sekunder melalui peniaga dan broker, khidmat penghargaan atau agensi berperaturan dan harga tersebut mewakili urus niaga pasaran sebenar yang kerap pada asas telus (Tahap 1).

Instrumen kewangan yang diukur menggunakan teknik penilaian berdasarkan andaian yang disokong oleh harga daripada urus niaga pasaran semasa yang dapat dilihat merupakan instrumen yang mana penghargaan diperoleh melalui khidmat penghargaan tetapi yang mana harga belum ditentukan di pasaran aktif dan instrumen dengan nilai berpatutan yang berdasarkan sebutan broker (Tahap 2). Instrumen kewangan yang dinilai tidak berdasarkan data pasaran yang dapat dilihat dikelaskan sebagai Tahap 3. Tiada instrumen kewangan yang dikelaskan sebagai Tahap 3.

Tiada perpindahan di antara tahap 1 dan 2 semasa tahun kewangan.

7 ASET BERSTRUKTUR

Syarikat telah menentukan bahawa pelaburannya dalam dana amanah saham borong berjumlah RM99,220,453 (2012: RM76,924,035) seperti yang didedahkan dalam Nota 6 kepada penyata kewangan sebagai pelaburan dalam entiti berstruktur (“dana penerima pelaburan”). Syarikat melabur dalam dana penerima pelabur yang mana objektif terdiri daripada pencapaian pertumbuhan modal jangka sederhana hingga panjang dan yang mana strategi pelaburan tidak termasuk penggunaan keumpilan. Dana penerima pelaburan diuruskan oleh pengurus dana yang dilantik dan yang menggunakan pelbagai strategi pelaburan untuk mencapai objektif pelaburan masing-masing. Dana penerima pelaburan membiayai pengendaliannya melalui penerbitan unit amanah penerima pelaburan yang memberikan hak kepada pemegang, pulangan boleh ubah dan nilai berpatutan dalam aset bersih dana penerima pelabur masing-masing.

Syarikat memiliki 100% dan 99.7% daripada unit dalam dana masing-masing dan oleh demikian mempunyai kuasa ke atas dana penerima pelaburan tersebut. Syarikat didedahkan kepada, atau mempunyai hak ke atas pulangan boleh ubah daripada penglibatannya dengan dana penerima pelabur, yang ditubuhkan pada tahun 2012 dan yang mempunyai kebolehan untuk memberi kesan kepada pulangan melalui kuasanya ke atas dana penerima pelaburan.

Dana penerima pelaburan dikelaskan sebagai pelaburan tersedia untuk jualan dan perubahan

dalam nilai berpatutan setiap dana penerima pelaburan dimasukkan dalam penyata pendapatan komprehensif lain dalam penyata kewangan Syarikat yang berasingan.

No. Syarikat.

91603 K

55



7 ASET BERSTRUKTUR (SAMBUNGAN) Pendedahan Syarikat kepada pelaburan di dalam dana penerima pelaburan adalah seperti di bawah:

2013 2012 RM RM Nilai berpatutan aset sokongan: Bon korporat 91,094,907 69,842,553 Surat dagangan jangka pendek 1,486,843 - Deposit dengan institusi kewangan berlesen 4,438,641 6,104,514 Belum terima 2,121,361 932,652 Kesetaraan tunai 397,426 334,191 ───────── ───────── 99,539,178 77,213,910 ═════════ ═════════ Jumlah keuntungan berpatutan yang ditanggung untuk tahun kewangan 395,996 592,579 ═════════ ═════════

Pendedahan maksimum Syarikat kepada kerugian daripada kepentingan dalam dana penerima

pelaburan adalah bersamaan nilai berpatutan pelaburannya dalam dana penerima pelaburan. Oleh sebab Syarikat mempunyai kuasa ke atas dana penerima pelaburan yang dianggap entiti

berstruktur milik penuh, entiti berstruktur ini digabungkan pada tahap Kumpulan. Aset sokongan entiti berstruktur digabungkan sebagai yang dinyatakan pada Nota 6 kepada penyata kewangan.

8 ASET INSURANS SEMULA 2013 2012 RM RM Kumpulan/Syarikat Insurans semula kontrak insurans (Nota 13) 112,923,000 137,064,000 ═════════ ═════════

Jumlah dibawa yang didedahkan di atas adalah dari segi anggaran nilai berpatutan insurans semula kontrak insurans pada tarikh penyata kedudukan kewangan.

No. Syarikat.

91603 K

56



9 INSURANS DAN BELUM DITERIMA LAIN 2013 2012 Kumpulan Syarikat Kumpulan Syarikat RM RM RM RM Belum diterima insurans: Premium perlu dijelaskan termasuk baki ejen/broker dan penginsurans bersama 22,843,129 22,843,129 25,972,003 25,972,003 Peruntukan untuk ketidaksempurnaan ` (376,247) (376,247) (336,991) (336,991) ───────── ───────── ───────── ───────── 22,466,882 22,466,882 25,635,012 25,635,012 ───────── ───────── ───────── ───────── Jumlah terhutang daripada penginsurans/syarikat pengesid 3,710,459 3,710,459 5,223,307 5,223,307 Peruntukan untuk ketidaksempurnaan (222,205) (222,205) (221,422) (221,422) ───────── ───────── ───────── ───────── 3,488,254 3,488,254 5,001,885 5,001,885 ───────── ───────── ───────── ───────── Belum diterima insurans 25,955,136 25,955,136 30,636,897 30,636,897 ───────── ───────── ───────── ───────── Belum diterima: Belum diterima lain, deposit & prabayaran 4,474,558 3,224,558 2,838,647 2,838,647 Malaysian Motor Insurance Pool (“MMIP”) - Panggilan tunai oleh MMIP 17,989,134 17,989,134 - - - Aset lain yang dipegang dalam MMIP 33,058,229 33,058,229 18,374,220 18,374,220 Pendapatan perlu dijelaskan dan terakru 2,217,214 1,345,853 2,447,912 1,515,260 ───────── ───────── ───────── ───────── Jumlah belum diterima lain 57,739,135 55,617,774 23,660,779 22,728,127 ───────── ───────── ───────── ─────────

Jumlah insurans dan belum diterima lain 83,694,271 81,572,910 54,297,676 53,365,024 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════

Nilai dibawa jumlah merupakan anggaran nilai berpatutan disebabkan kematangan baki ini yang bertempoh agak pendek. MMIP pada 31 Disember 2013 berjumlah belum bayar bersih sebanyak RM6,213,212 (2012: RM16,558,425) selepas mengimbangi jumlah belum terima MMIP daripada bahagian tuntutan dan liabiliti premium Syarikat yang dimasukkan dalam Nota 13 kepada penyata kewangan.

No. Syarikat.

91603 K

57



9 INSURANS DAN BELUM DITERIMA LAIN (SAMBUNGAN) 2013 2012 Kumpulan Syarikat Kumpulan Syarikat RM RM RM RM Aset kewangan Jumlah kasar aset kewangan

yang diiktiraf 83,694,271 81,572,910 54,297,676 53,365,024 Tolak: Jumlah kasar liabiliti kewangan

diimbangi dalam penyata kedudukan kewangan - - - -

──────── ──────── ──────── ────────

Jumlah bersih 83,694,271 81,572,910 54,297,676 53,365,024 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════

Tidak terdapat aset kewangan yang dikenakan persetujuan pengimbangan induk boleh dikuatkuasakan atau persetujuan serupa kepada instrumen kewangan yang diterima sebagai kolateral atau kolateral tunai yang disandarkan atau diterima.

10 PINJAMAN 31.12.2013 31.12.2012 RM RM Kumpulan/Syarikat Pinjaman kakitangan: Bercagar 1,581,099 1,712,232 Tidak bercagar 21,646 18,074 ───────── ─────────

1,602,745 1,730,306 ═════════ ═════════

Belum diterima selepas 12 bulan 1,332,911 1,351,536 ═════════ ═════════

Purata wajaran kadar faedah efektif bagi pinjaman kakitangan pada 31 Disember 2013 adalah 2.27% (2012: 2.64%) pada asas kiraan atas baki bulanan.

No. Syarikat.

91603 K

58


NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN - 31 DISEMBER 2013 (SAMBUNGAN) 11 MODAL SAHAM

Bilangan saham biasa RM1 setiap satu Jumlah 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2012 RM RM RM RM Kumpulan/Syarikat

Dibenarkan: Pada permulaan dan akhir tahun kewangan 500,000,000 500,000,000 500,000,000 500,000,000

═════════ ═════════ ═════════ ═════════

Diterbitkan dan berbayar: Pada permulaan dan akhir tahun kewangan 100,000,000 100,000,000 100,000,000 100,000,000

═════════ ═════════ ═════════ ═════════

12 RIZAB Pada masa ini, syarikat Malaysia mengamalkan sistem taksiran penuh. Menurut Akta Kewangan 2007, yang diwartakan pada 28 Disember 2007, syarikat tidak berhak menolak cukai daripada dividen yang dibayar, dikreditkan atau diagihkan kepada pemegang saham, dan dividen sedemikian akan ditolak daripada cukai pemegang saham (“sistem satu peringkat”). Walau bagaimanapun, terdapat tempoh peralihan selama enam tahun, yang akan luput pada 31 Disember 2013, yang membenarkan syarikat untuk membayar dividen yang dicap kepada pemegang saham di bawah keadaan terhad. Syarikat juga mempunyai pilihan yang tidak boleh ditarik balik untuk mengetepikan kredit cukai terkumpul di bawah Seksyen 108 Akta Cukai, 1967 (“baki Seksyen 108”) dan memilih untuk membayar di bawah sistem satu peringkat. Perubahan undang-undang cukai ini juga membolehkan baki Seksyen 108 disekat keluar pada 31 Disember 2007 menurut Seksyen 39 Akta Kewangan, 2007. Syarikat tidak memilih pilihan yang tidak boleh ditarik balik untuk mengetepikan baki Seksyen 108. Dalam tempoh peralihan, Syarikat boleh menggunakan kredit dalam baki Seksyen 108 setakat 31 Disember 2007 untuk mengagihkan bayaran dividen tunai kepada pemegang saham biasa seperti yang ditakrifkan di bawah Akta Kewangan, 2007.

Pada tarikh luput tempoh peralihan pada 31 Disember 2013, kredit cukai terkumpul di bawah Seksyen 108 Akta Cukai Pendapatan 1967 tidak lagi akan diendahkan. Sebarang bayaran dividen masa hadapan yang dibuat oleh Syarikat akan ditadbirkan di bawah sistem satu peringkat. Sebelum sistem satu peringkat, sebarang dividen yang diagihkan oleh Syarikat akan dikecualikan cukai dalam tangan pemegang saham.

Company No.

91603 K

59



13 LIABILITI KONTRAK INSURANS 31.12. 2013 31.12. 2012 Insurans Insurans Kasar semula Bersih Kasar semula Bersih Kumpulan/Syarikat RM RM RM RM RM RM Peruntukan untuk tuntutan yang dilaporkan oleh pemegang polisi 136,180,905 (57,356,941) 78,823,964 141,996,251 (77,300,667) 64,695,584 Peruntukan untuk tuntutan tertanggung tetapi tidak dilaporkan (“IBNR”) 57,170,095 (12,201,059) 44,969,036 46,036,749 (11,156,333) 34,880,416 ───────── ───────── ───────── ───────── ───────── ───────── Liabiliti tuntutan (i) 193,351,000 (69,558,000) 123,793,000 188,033,000 (88,457,000) 99,576,000 Liabiliti premium (ii) 115,007,000 (43,365,000) 71,642,000 115,333,000 (48,607,000) 66,726,000 ───────── ───────── ───────── ───────── ───────── ───────── 308,358,000 (112,923,000) 195,435,000 303,366,000 (137,064,000) 166,302,000 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════

Company No.

91603 K

60



13 LIABILITI KONTRAK INSURANS (SAMBUNGAN)

31.12. 2013 31.12. 2012 Insurans Insurans Kasar semula Bersih Kasar semula Bersih Kumpulan/Syarikat RM RM RM RM RM RM (i) Liabiliti tuntutan Pada 1 Januari 188,033,000 (88,457,000) 99,576,000 181,038,000 (95,307,000) 85,731,000 Tuntutan tertanggung pada tahun kemalangan semasa 116,338,555 (39,810,651) 76,527,904 135,203,325 (63,909,913) 71,293,412 Tuntutan tertanggung dalam tahun kemalangan lepas (5,247,486) 17,282,324 12,034,838 (22,331,969) 28,772,063 6,440,094 Penggerakan PRAD liabiliti tuntutan pada tahap keyakinan 75% 2,124,056 1,062,273 3,186,329 1,193,329 562,066 1,755,395 Penggerakan dalam perbelanjaan pengendalian tuntutan 766,127 - 766,127 227,291 - 227,291 Tuntutan dibayar pada tahun kewangan (108,663,252) 40,365,054 (68,298,198) (107,296,976) 41,425,784 (65,871,192) ───────── ───────── ───────── ───────── ───────── ──────── Pada 31 Disember 193,351,000 (69,558,000) 123,793,000 188,033,000 (88,457,000) 99,576,000 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ─════════ ════════

(ii) Liabiliti premium Pada 1 Januari 115,333,000 (48,607,000) 66,726,000 105,340,000 (39,026,000) 66,314,000 Premium yang ditulis untuk tahun kewangan (Nota 16) 228,454,977 (76,590,557) 151,864,420 209,492,392 (74,228,141) 135,264,251 Premium terperoleh sepanjang tahun kewangan (Nota 16) (228,780,977) 81,832,557 (146,948,420) (199,499,392) 64,647,141 (134,852,251) ───────── ───────── ───────── ───────── ───────── ──────── Pada 31 Disember 115,007,000 (43,365,000) 71,642,000 115,333,000 (48,607,000) 66,726,000 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ════════

No. Syarikat

91603 K

61



14 ASET CUKAI TERTUNDA/(LIABILITI) 2013 2012 Kumpulan/Syarikat RM RM Pada 1 Januari 193,265 (807,509) - Diiktiraf dalam penyata pendapatan (Nota 22) (871,378) 578,752 - Diiktiraf dalam pendapatan komprehensif lain 446,987 422,022 ──────── ────────

Pada 31 Disember (231,126) 193,265 ════════ ════════

Belum terima Lain-lain TJumlah RM RM RM 31.12.2013 Aset cukai tertunda Pada 1 Januari 2013 33,966 1,086,374 1,120,340 - Diiktiraf dalam penyata pendapatan 10,681 (21,022) (10,341) ──────── ──────── ──────── Pada 31 Disember 2013 (sebelum pengimbangan) 44,647 1,065,352 1,109,999 ════════ ════════ Pengimbangan (1,109,999) ────────

Aset cukai tertunda bersih (selepas pengimbangan) - ════════ Perubahan nilai Elaun berpatutan ke modal atas pelaburan dipercepatkan UPR Jumlah RM RM RM RM Liabiliti cukai tertunda Pada 1 Januari 2013 746,176 180,899 - 927,075 - Diiktiraf dalam penyata pendapatan 247,882 105,492 507,663 861,037 - Diiktiraf dalam pendapatan komprehensif lain (446,987) - - (446,987) ──────── ──────── ──────── ────────

Pada 31 Disember 2013 (sebelum pengimbangan) 547,071 286,391 507,663 1,341,125 ════════ ════════ ════════ Pengimbangan (1,109,999) ──────── Aset cukai tertunda bersih (selepas pengimbangan) 231,126 ════════

No. Syarikat

91603 K

62



14 ASET CUKAI TERTUNDA/(LIABILITI) (SAMBUNGAN)

Belum terima Lain-lain Jumlah RM RM RM Kumpulan/Syarikat 31.12.2012 Aset cukai tertunda Pada 1 Januari 2012 50,567 595,847 646,414 - Diiktiraf dalam penyata pendapatan (16,601) 490,527 473,926 ──────── ──────── ──────── Pada 31 Disember 2012 (sebelum pengimbangan) 33,966 1,086,374 1,120,340 ════════ ════════ Pengimbangan (927,075) ──────── Aset cukai tertunda bersih (selepas pengimbangan) 193,265 ════════ Perubahan nilai Elaun berpatutan ke atas modal pelaburan dipercepatkan Jumlah RM RM RM Liabiliti cukai tertunda Pada 1 Januari 2012 1,242,405 211,518 1,453,923 - Diiktiraf dalam penyata pendapatan (74,207) (30,619) (104,826) - Diiktiraf dalam pendapatan komprehensif lain (422,022) - (422,022) ──────── ──────── ────────

Pada 31 Disember 2012 (sebelum pengimbangan) 746,176 180,899 927,075 ════════ ════════ Pengimbangan (927,075) ──────── Aset cukai tertunda bersih (selepas pengimbangan) - ════════

2013 2012 RM RM

Aset cukai tertunda: Digunakan dalam setahun 4,266,158 193,265 ════════ ════════ Digunakan selepas setahun - - ════════ ════════

No. Syarikat

91603 K

63



15 INSURANS DAN BELUM DITERIMA LAIN

2013 2012 Kumpulan Syarikat Kumpulan Syarikat RM RM RM RM Kumpulan/Syarikat Dagangan belum dibayar: Jumlah terhutang kepada syarikat insurans semula/pengesid 19,182,975 19,182,975 21,170,949 21,170,949 Jumlah terhutang kepada broker, penginsurans bersama dan yang diinsuranskan 10,752,539 10,752,539 9,867,471 9,867,471 ──────── ──────── ──────── ────────

29,935,514 29,935,514 31,038,420 31,038,420 ──────── ──────── ──────── ────────

Belum bayar lain: Akruan untuk komisen keuntungan ejen 2,051,326 2,051,326 1,590,321 1,590,321 Akruan untuk bonus (termasuk KWSP untuk bonus) 3,120,087 3,120,087 3,278,819 3,278,819 Cukai perkhidmatan belum dibayar 896,551 896,551 494,750 494,750 Kolateral tunai yang dipegang untuk perniagaan bon 1,410,190 1,410,190 490,351 490,351 Belum dibayar lain dan liabiliti akruan 3,674,430 3,617,328 2,814,183 2,720,134 ──────── ──────── ──────── ────────

11,152,584 11,095,482 8,668,424 8,574,375 ──────── ──────── ──────── ────────

Jumlah insurans dan belum dibayar 41,088,098 41,030,996 39,706,844 39,612,795 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════

Jumlah dibawa didedahkan pada anggaran nilai berpatutan pada tarikh pelaporan. 2013 2012 Kumpulan Syarikat Kumpulan Syarikat RM RM RM RM Liabiliti kewangan Jumlah kasar liabiliti kewangan yang diiktiraf 41,088,098 41,030,996 39,706,844 39,612,795 Tolak: Jumlah kasar aset kewangan

diimbangi dalam penyata kedudukan kewangan - - - -

──────── ──────── ──────── ────────

Jumlah bersih 41,088,098 41,030,996 39,706,844 39,612,795 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════

No. Syarikat

91603 K

64



16 PREMIUM TERPEROLEH BERSIH 2013 2012 Kumpulan/Syarikat RM RM (a) Premium kasar Premium tertulis (Nota 13 (ii)) 228,454,977 209,492,392 Perubahan dalam liabiliti premium 326,000 (9,993,000) ───────── ────────

228,780,977 199,499,392 ───────── ────────

(b) Premium diserahkan Premium diserahkan (Nota 13 (ii)) (76,590,557) (74,228,141) Perubahan dalam liabiliti premium (5,242,000) 9,581,000 ──────── ────────

(81,832,557) (64,647,141) ──────── ────────

Premium terperoleh bersih 146,948,420 134,852,251 ═════════ ═════════

17 PENDAPATAN PELABURAN 2013 2012 Kumpulan Syarikat Kumpulan Syarikat RM RM RM RM Pendapatan sewa daripada harta tanah pelaburan 39,848 39,848 24,600 24,600 Aset kewangan pada FVTPL Pendapatan dividen - sekuriti ekuiti 183,323 183,323 109,516 109,516 - REITs 141,072 141,072 73,744 73,744 Aset kewangan AFS Pendapatan faedah 8,146,002 3,431,639 6,523,726 3,848,715 Pendapatan dividen – amanah saham 898,507 4,379,050 981,608 4,325,218 Pendapatan faedah daripada pinjaman dan belum diterima 3,330,386 3,218,731 2,606,627 2,560,226 Pendapatan keuntungan daripada tunai di bank 121,162 121,162 90,411 90,411 Pelunasan premium ditolak

penambahan diskaun (466,404) (466,404) (437,252) (437,252) ──────── ──────── ──────── ────────

12,393,896 11,048,421 9,972,980 10,595,178 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════

No. Syarikat

91603 K

65



18 KEUNTUNGAN DAN KERUGIAN DIREALISASIKAN 2013 2012 Kumpulan Syarikat Kumpulan Syarikat RM RM RM RM Aset kewangan pada FVTPL Keuntungan direalisasikan: Sekuriti ekuiti 316,950 316,950 70,485 70,485 REITs 36,448 36,448 61,249 61,249 ─────── ─────── ─────── ───────

Jumlah keuntungan direalisasikan untuk asset kewangan pada FVTPL 353,398 353,398 131,734 131,734

─────── ─────── ─────── ───────

Aset kewangan AFS Keuntungan direalisasikan: Bon korporat 748,991 352,995 726,293 - Amanah saham - - 2,431,346 2,431,346 ─────── ─────── ─────── ───────

Jumlah keuntungan direalisasikan untuk aset kewangan AFS 748,991 352,995 3,157,639 2,431,346

─────── ─────── ─────── ─────── Harta dan pelaburan Keuntungan direalisasikan 12,483 12,483 4,842 4,842 Kerugian direalisasikan (5,230) `(5,230) (73,027) (73,027) ─────── ─────── ─────── ───────

Jumlah keuntungan /(kerugian) direalisasikan untuk harta dan peralatan 7,253 7,253 (68,185) (68,185) ─────── ─────── ─────── ─────── Harta tanah pelaburan Keuntungan direalisasikan 121,466 121,466 - - ─────── ─────── ─────── ─────── 1,231,108 835,112 3,221,188 2,494,895 ════════ ════════ ════════ ════════

19 KEUNTUNGAN DAN KERUGIAN NILAI BERPATUTAN

2013 2012 Kumpulan/Syarikat RM RM Aset kewangan pada FVTPL 991,526 (296,828) ════════ ════════

No. Syarikat

91603 K

66



20 FI DAN PENDAPATAN KOMISEN 2013 2012 Kumpulan/Syarikat RM RM

Pendapatan komisen insurans semula 13,457,892 12,836,821 ═════════ ═════════

21 PERBELANJAAN PENGURUSAN

2013 2012 Nota Kumpulan Syarikat Kumpulan Syarikat RM RM RM RM

Perbelanjaan manfaat kakitangan 21(a) 20,472,549 20,472,549 21,188,021 21,188,021 Yuran pengarah 21(b) 321,275 321,275 100,786 100,786 Imbuhan juruaudit - audit berkanun 161,958 150,000 159,582 150,000 Susut nilai harta dan peralatan 3 440,085 440,085 380,047 380,047 Susut nilai harta tanah pelaburan 4 3,500 3,500 10,341 10,341 Perbelanjaan pengendalian terus harta tanah pelaburan - penjanaan hasil 4 26,643 26,643 25,942 25,942 Pelunasan aset tak ketara 5 34,169 34,169 12,041 12,041 Hutang lapuk hapus kira 2,221 2,221 36,880 36,880 Peruntukan untuk/(masuk kira

semula) peruntukan untuk kerugian ketidaksempurnaan - belum terima insurans 40,040 40,040 (94,487) (94,487) - pelaburan AFS 1,250,000 - - -

Sewa pejabat 1,717,801 1,717,801 1,641,691 1,641,691 Sewa peralatan pejabat 369,164 369,164 370,465 370,465 Penyelenggaraan komputer 1,297,170 1,297,170 1,033,438 1,033,438 Hiburan 434,915 434,915 406,969 406,969 Pengangkutan dan perjalanan 400,474 400,474 349,759 349,759 Pencetakan dan alat tulis 242,456 242,456 228,903 228,903 Caj rangkaian Padunet 435,756 435,756 400,437 400,437 Caj bank 1,385,939 1,385,637 1,427,825 1,427,701 Perbelanjaan lain 2,809,322 2,424,108 2,553,273 2,310,884 ──────── ──────── ──────── ────────

31,845,437 30,197,963 30,231,913 29,979,818 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════

(a) Perbelanjaan manfaat kakitangan

Upah dan gaji 16,401,581 16,401,581 17,279,992 17,279,992 Caruman sekuriti sosial 116,529 116,529 113,427 113,427 Caruman kepada rancangan caruman ditakrifkan, KWSP 2,514,589 2,514,589 2,519,703 2,519,703 Rancangan pemilikan saham

kakitangan (“ESOP”) 73,567 73,567 - - Manfaat lain 1,366,283 1,366,283 1,274,899 1,274,899

──────── ──────── ──────── ────────

20,472,549 20,472,549 21,188,021 21,188,021 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════

No. Syarikat

91603 K

67



21 PERBELANJAAN PENGURUSAN (SAMBUNGAN) (b) Imbuhan pengarah

Maklumat imbuhan yang belum diterima oleh Pengarah pada tahun kewangan adalah seperti di bawah:

2013 2012 RM RM

Kumpulan/Syarikat Yuran pengarah bukan eksekutif 321,275 100,786 ════════ ════════

Bilangan Pengarah Syarikat yang mana imbuhan pada tahun kewangan termasuk dalam

lingkungan berikut dianalisis seperti di bawah:

Bilangan pengarah 2013 2012 RM RM

Kumpulan/Syarikat Pengarah bukan eksekutif:

Di bawah RM50,000 4 4 ════════ ════════

(c) Maklumat terperinci mengenai imbuhan yang diterima dan belum diterima oleh Ketua

Pegawai Eksekutif pada tahun kewangan adalah seperti di bawah:

2013 2012 Kumpulan/Syarikat RM RM Gaji dan emolumen lain 430,071 405,642 Bonus 364,446 350,750 Caruman kepada rancangan caruman ditakrifkan 126,471 119,800 Anggaran nilai kewangan manfaat sedemikian 17,273 18,790 ─────── ───────

938,261 894,982 ════════ ════════

No. Syarikat

91603 K

68



22 PENCUKAIAN 2013 2012 Kumpulan/Syarikat RM RM Cukai pendapatan: Cukai pendapatan Malaysia 101,666 5,380,896 Terkurang/(terlebih) peruntukan dalam tahun lepas 204,467 (23,006)

─────── ───────

306,133 5,357,890 Cukai tertunda berkaitan dengan pengujudan dan pembalikan perbezaan sementara (Nota 14) 871,378 (578,752)

─────── ───────

Perbelanjaan cukai bagi tahun 1,177,511 4,779,138 ════════ ════════

Cukai pendapatan tempatan dikira pada kadar cukai berkanun Malaysia sebanyak 25% (2012: 25%) pada anggaran keuntungan boleh cukai untuk tahun kewangan.

Penyelarasan perbelanjaan cukai yang dikaitkan kepada keuntungan sebelum cukai pada kadar

cukai pendapatan berkanun kepada perbelanjaan cukai pada kadar cukai efektif Syarikat adalah seperti berikut: 2013 2012 RM RM Kumpulan Keuntungan sebelum cukai 22,607,735 23,270,961 ──────── ────────

Pencukaian pada kadar cukai pendapatan berkanun Malaysia sebanyak 25% (2012: 25%) 5,651,934 5,817,740 Perbelanjaan tidak boleh ditolak bagi tujuan cukai 425,868 170,417 Pendapatan tidak tertakluk kepada cukai (1,486,316) (1,186,013) Kredit cukai daripada panggilan tunai MMIP* (4,497,284) - Terkurang /(terlebih)peruntukan dalam tahun-tahun lepas 204,467 (23,006) Terkurang peruntukan cukai tertunda bagi tahun-tahun sebelumnya 878,842 - ─────── ───────

Perbelanjaan cukai bagi tahun kewangan 1,177,511 4,779,138 ════════ ════════

No. Syarikat

91603 K

69



22 PENCUKAIAN (SAMBUNGAN) 2013 2012 RM RM Syarikat Keuntungan sebelum cukai 22,598,967 23,270,961 ──────── ────────

Pencukaian pada kadar cukai pendapatan berkanun Malaysia sebanyak 25% (2012: 25%) 5,649,742 5,817,740 Perbelanjaan tidak boleh ditolak bagi tujuan cukai 117,605 107,393 Pendapatan tidak tertakluk kepada cukai (1,175,861) (1,122,989) Kredit cukai daripada panggilan tunai MMIP* (4,497,284) - Terkurang /(terlebih)peruntukan dalam tahun-tahun lepas 204,467 (23,006) Terkurang peruntukan cukai tertunda bagi tahun-tahun sebelumnya 878,842 - ─────── ───────

Perbelanjaan cukai bagi tahun kewangan 1,177,511 4,779,138 ════════ ════════ * Kredit cukai daripada panggilan tunai MMIP untuk tahun kewangan sebanyak RM4,497,284

berkait dengan pemotongan yang dibenarkan ke atas caruman MMIP yang dibuat semasa tahun kewangan, menurut Aturan Warta yang dikeluarkan oleh Jabatan Peguam Negara Malaysia pada 28 November 2012.

23 PEROLEHAN SESAHAM Pengiraan perolehan asas sesaham biasa sebanyak RM1.00 setiap satu didasarkan kepada

keuntungan selepas cukai untuk tahun kewangan dibahagi dengan jumlah saham yang diterbitkan dalam tahun sebanyak 100,000,000 (2011: 100,000,000).

2013 2012 Kumpulan Syarikat Kumpulan Syarikat RM RM RM RM Profit after taxation 21,430,224 21,421,456 18,491,823 18,491,823 ════════ ════════ ════════ ════════

24 DIVIDEN

Tiada dividen dibayar atau diisytiharkan sejak tarikh laporan terakhir. Pengarah tidak mencadangkan bayaran dividen dengan tahun kewangan berakhir 31 Disember

2013.

No. Syarikat

91603 K

70



25 PENGURUSAN PAJAKAN PENGENDALIAN Kumpulan dan Syarikat telah menandatangani perjanjian pajakan pengendalian tidak boleh

dibatalkan untuk penggunaan beberapa buah mesin cetak dan sistem percetakan. Perjanjian pajakan ini mempunyai sewa tetap untuk tempoh 5 tahun.

Bayaran pajakan minimum agregat masa hadapan di bawah pajakan pengendalian tidak boleh

dibatalkan diikat kontrak pada akhir tempoh pelaporan tetapi tidak diiktiraf sebagai liabiliti adalah seperti berikut:

2013 2012 RM RM Bayaran sewa minimum masa hadapan: Tidak melebihi setahun 301,440 40,080 Melebihi setahun dan tidak melebihi 5 tahun 846,780 76,380 ─────── ───────

1,148,220 116,460 ════════ ════════

26 KOMITMEN MODAL

2013 2012 RM RM Kumpulan/Syarikat

Diluluskan dan kontrak ditandatangani untuk: Komputer 7,260 11,980 Perabot dan kelengkapan - 1,892 Tak ketara 132,789 - Peralatan pejabat 4,288 -

─────── ───────

144,337 13,872 ════════ ════════

No. Syarikat

91603 K

71



27 PENDEDAHAN PENTING PIHAK BERKAITAN

(a) Syarikat merupakan anak syarikat milik penuh Fairfax Asia Limited, sebuah syarikat yang diperbadankan di bawah Akta Syarikat Barbados dan dilesenkan di bawah International Business Companies Act, Cap 77. Syarikat pegangan muktamad ialah Fairfax Financial Holdings Limited (“FFHL”), sebuah syarikat yang diperbadankan di Kanada.

Selain daripada pendedahan pihak berkaitan yang diperincikan dalam bahagian lain penyata kewangan, Syarikat mempunyai urus niaga penting dan baki dengan pihak berkaitan di bawah Kumpulan FFHL seperti berikut:

Urus niaga penting Nilai dibawa

2013 2012 2013 2012 Kumpulan/Syarikat RM RM RM RM

Anak syarikat bersama: Pendapatan

Komisen belum diterima - First Capital Insurance Limited 79,658 54,517 - - - Falcon Insurance Co. (HK) Ltd 673 - - -

Perbelanjaan

Premium insurans semula diserahkan - First Capital Insurance Limited 825,235 597,867 - - Falcon Insurance Co. (HK) Ltd 22,225 19,007 - Belum dibayar Baki insurans semula yang perlu dibayar kepada - First Capital Insurance Limited - - 507,717 81,728 - Falcon Insurance Co. (HK) Ltd - - 7,742 19,007 Pengurusan utama Syarikat: Pinjaman kakitangan bercagar belum - - 98,810 -

dijelaskan

No. Syarikat

91603 K

72



27 PENDEDAHAN PENTING PIHAK BERKAITAN (SAMBUNGAN)

(b) Pampasan kakitangan pihak pengurusan utama Imbuhan para Pengarah dan ahli pihak pengurusan utama dalam tahun kewangan adalah

seperti berikut: 2013 2012 RM RM

Manfaat jangka pendek kakitangan 1,978,969 1,621,614 Pelan caruman yang ditakrifkan 338,842 234,874 ─────── ───────

2,317,811 1,856,488* ════════ ════════

* Termasuk pampasan yang dibayar kepada kakitangan pihak pengurusan utama pada akhir tempoh pelaporan sebanyak RM975,325 (2012: RM696,068).

Kakitangan pihak pengurusan utama merupakan mereka yang mempunyai kuasa dan

bertanggungjawab untuk perancangan, pengarahan dan pengawalan aktiviti Syarikat, sama ada secara terus atau tidak. Kakitangan pihak pengurusan utama Syarikat termasuk para Pengarah, Ketua Pegawai Eksekutif, Pengurus Besar Kanan, Pengurus Besar dan Ketua Kewangan.

28 RANGKA KERJA PENGURUSAN RISIKO (a) Rangka kerja Pengurusan Risiko Dasar pengurusan risiko kewangan Kumpulan dan Syarikat bertujuan untuk memastikan

bahawa hasil aktiviti yang membabitkan elemen risiko adalah konsisten dengan objektif dan ketahanan risiko syarikat, sambil mengekalkan keseimbangan risiko dan ganjaran dan pertahanan penyata kedudukan kewangan Kumpulan dan Syarikat daripada perkara yang mempunyai kemungkinan memburukkan kekuatan kewangan dengan ketara. Keseimbangan risiko dan ganjaran boleh dicapai melalui pengenalpastian risiko dengan sesuai, menjajarkan ketahanan risiko dengan strategi perniagaan, pempelbagaian risiko, penghargaan yang bersesuaian untuk risiko, pengurangan risiko melalui kawalan pencegahan dan pemindahan risiko kepada pihak ketiga.

(b) Rangka kerja Berperaturan Penginsurans diperlukan mematuhi Akta Insurans, 1996, Peraturan Insurans, 1996, yang

kemudian dimansuhkan dan digantikan dengan Akta Perkhidmatan Kewangan, 2013 yang berkuat kuasa 30 Jun 2013, dan surat pekeliling dan garis panduan yang dikeluarkan oleh BNM, termasuk garis panduan ke atas had pelaburan. Tanggungjawab rumusan, penubuhan dan kelulusan dasar pelaburan Syarikat terletak pada Lembaga Pengarah. Lembaga Pengarah mengawasi pelaburan untuk menjaga kepentingan pemegang polisi dan saham.

No. Syarikat

91603 K

73



28 RANGKA KERJA PENGURUSAN RISIKO (SAMBUNGAN) (c) Pengurusan Modal Dasar pengurusan modal Syarikat ialah untuk mencipta nilai pemegang saham,

menyediakan pulangan berdaya tahan kepada pemegang saham, mengekalkan kedudukan modal yang kukuh dengan penimbal optimum untuk memenuhi obligasi pemegang polisi dan keperluan berperaturan, serta membuat pelaburan strategik untuk pertumbuhan perniagaan. Rangka kerja Modal berdasarkan Risiko dan Garis panduan ke atas Proses Penilaian Kecukupan Modal Dalaman bagi industri insurans masing-masing berkuat kuasa pada 1 Januari 2009 dan 1 September 2013. Di bawah rangka kerja tersebut, Syarikat perlu mengekalkan tahap kecukupan modal yang bersesuaian dengan risiko profil. Keperluan modal minimum di bawah Rangka kerja berdasarkan modal yang dikawal oleh Bank Negara Malaysia ialah 130%.

29 RISIKO INSURANS Risiko insurans terdiri daripada risiko aktuari dan taja jaminan yang terbit daripada penghargaan

dan penerimaan kontrak insurans. Risiko terbit apabila pengalaman tuntutan sebenar adalah berbeza daripada andaian yang digunakan untuk meletakkan harga produk dan mengenal pasti peruntukan teknikal dan liabiliti untuk tuntutan.

Risiko untuk kebanyakan dasar insurans am biasanya meliputi tempoh dua belas bulan. Risiko

dalam kontrak insurans am biasanya dicerminkan dalam liabiliti kontrak insurans yang meliputi premium dan liabiliti tuntutan, seperti yang tersedia di bawah Nota 13 dalam penyata kewangan. Liabiliti premium terdiri daripada rizab untuk risiko belum luput, manakala liabiliti tuntutan terdiri daripada rizab kerugian yang meliputi peruntukan untuk tuntutan tertunggak yang diberitahu dan IBNR.

Syarikat mempunyai dasar taja jaminan berhemah untuk memastikan pengelasan risiko dan tahap

premium adalah bersesuaian. Strategi dan dasar pengurusan penginsurans semula Syarikat dikaji dan diluluskan oleh Lembaga Pengarah.

Ujian Tekanan (“ST”) dilakukan dua kali setahun. Tujuan ST ialah untuk menguji kemampuan

bayar dana am dalam pelbagai senario menurut garis panduan berperaturan, membuat perubahan di dalam parameter utama seperti volum perniagaan baru, pengamalan tuntutan, perbelanjaan dan persekitaran pelaburan.

No. Syarikat

91603 K

74



29 RISIKO INSURANS (SAMBUNGAN) Pendedahan liabiliti kontrak insurans Syarikat mengikut kelas perniagaan adalah seperti berikut:

31.12.2013 31.12.2012 Insurans Insurans Kasar semula Bersih Kasar semula Bersih Kumpulan/Syarikat RM RM RM RM RM RM Liabiliti tuntutan Motor 88,111,000 (1,727,000) 86,384,000 64,325,000 (1,885,000) 62,440,000 Api 18,694,000 (12,727,000) 5,967,000 56,181,000 (50,437,000) 5,744,000 Marin, Penerbangan dan Transit 24,054,000 (20,487,000) 3,567,000 10,815,000 (9,724,000) 1,091,000 Perubatan dan kesihatan 8,004,000 (132,000) 7,872,000 10,010,000 (161,000) 9,849,000 Lain-lain 54,488,000 (34,485,000) 20,003,000 46,702,000 (26,250,000) 20,452,000 ──────── ──────── ──────── ──────── ──────── ──────── 193,351,000 (69,558,000) 123,793,000 188,033,000 (88,457,000) 99,576,000 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ Liabiliti premium Motor 47,994,000 (15,667,000) 32,327,000 27,862,000 (827,000) 27,035,000 Api 6,649,000 (2,748,000) 3,901,000 10,572,000 (6,570,000) 4,002,000 Marin, Penerbangan and Transit 4,876,000 (2,015,000) 2,861,000 12,095,000 (11,080,000) 1,015,000 Perubatan dan kesihatan 40,055,000 (16,556,000) 23,499,000 26,792,000 (721,000) 26,071,000 Lain-lain 15,433,000 (6,379,000) 9,054,000 38,012,000 (29,409,000) 8,603,000 ──────── ──────── ──────── ──────── ──────── ──────── 115,007,000 (43,365,000) 71,642,000 115,333,000 (48,607,000) 66,726,000 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════

No. Syarikat

91603 K

75



29 RISIKO INSURANS (SAMBUNGAN) Andaian utama Andaian utama yang menyokong anggaran liabiliti adalah bahawa perkembangan tuntutan masa hadapan Syarikat akan mengikut corak yang agak sama dengan pengamalan tuntutan yang lepas. Ini termasuk andaian mengenai purata kos tuntutan, kos pengendalian tuntutan, faktor inflasi tuntutan dan purata jumlah tuntutan untuk setiap tahun kemalangan. Pertimbangan kualitatif yang lain digunakan untuk menaksir takat trend lalu mungkin tidak berkenaan dalam masa hadapan, contohnya, kejadian terasing, perubahan dalam faktor pasaran seperti sikap orang awam terhadap tuntutan, keadaan ekonomi, dan juga faktor dalaman seperti gabungan portfolio, keadaan dasar dan prosedur pengendalian tuntutan. Pertimbangan juga digunakan untuk menaksir takat faktor luaran seperti, keputusan kehakiman dan undang-undang kerajaan akan menjejaskan anggaran tersebut. Keadaan lain yang mempengaruhi kepercayaan terhadap andaian termasuk variasi dalam kadar faedah, kelewatan dalam pembayaran dan perubahan dalam kadar mata wang asing. Kepekaan Liabiliti tuntutan insurans am peka kepada andaian utama yang ditunjukkan di bawah. Kuantiti tidak dapat dinyatakan ke atas kepekaan beberapa andaian, seperti, perubahan perundangan atau ketidakpastian dalam proses anggaran. Analisis di bawah dilakukan untuk mendapatkan kemungkinan penggerakan andaian utama dengan andaian lain dikekalkan, dan menunjukkan kesan ke atas Liabiliti Kasar dan Bersih, Keuntungan sebelum Cukai dan Ekuiti. Hubung kait andaian akan mempunyai kesan penting dalam penentuan liabiliti tuntutan muktamad, tetapi untuk menunjukkan kesan disebabkan perubahan dalam andaian, andaian perlu diubah pada asas individu. Ia harus dinyatakan bahawa penggerakan dalam andaian ini adalah bukan linear.

No. Syarikat

91603 K

76



29 RISIKO INSURANS (SAMBUNGAN)

Kepekaan (sambungan) Kesan ke atas Perubahan Kesan ke Kesan ke keuntungan Kesan ke dalam atas liabiliti atas liabiliti sebelum atas andaian kasar bersih cukai equiti Kumpulan/Syarikat RM RM RM RM 31.12.2013 Peruntukan Margin Risiko untuk Pelencongan (“PRAD”) +5% 447,000 272,000 (272,000) (204,000) Nisbah kerugian +5% 16,635,000 6,456,000 (6,456,000) (4,842,000) Perbelanjaan pengendalian tuntutan +5% 272,000 271,000 (271,000) (203,250) 31.12.2012 Peruntukan Margin Risiko untuk Pelencongan (“PRAD”) +5% 507,000 279,000 (279,000) (209,250) Nisbah kerugian +5% 21,393,000 5,875,000 (5,875,000) (4,406,250) Perbelanjaan pengendalian tuntutan +5% 224,000 224,000 (224,000) (168,000) Jadual perkembangan tuntutan Jadual berikut menunjukkan anggaran tuntutan tertanggung kumulatif, termasuk tuntutan yang diberitahu dan IBNR untuk setiap tahun kemalangan berturut pada setiap tarikh pelaporan, bersama dengan bayaran kumulatif setakat ini. Dalam menyediakan peruntukan tuntutan, Syarikat memberi pertimbangan kepada kemungkinan dan kebesaran pengamalan masa hadapan menjadi lebih buruk daripada yang diandaikan dan menggunakan sikap berwaspada dalam menyediakan rizab apabila terdapat ketidakpastian ketara. Secara amnya, ketidakpastian yang dikaitkan dengan pengalaman tuntutan muktamad dalam tahun kemalangan adalah paling tinggi apabila tahun kemalangan berada pada tahap perkembangan awal dan margin diperlukan untuk menyediakan keyakinan yang berpatutan terhadap kecukupan peruntukan yang relatif pada tahap tertinggi. Apabila tuntutan berkembang dan kos tuntutan muktamad menjadi lebih pasti, tahap relatif margin yang dikekalkan harus berkurangan.

No. Syarikat

91603 K

77



29 RISIKO INSURANS (SAMBUNGAN) Liabiliti kontrak insurans am kasar pada 2013: Kumpulan/Syarikat Sebelum Tahun kemalangan 2006 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Jumlah RM RM RM RM RM RM RM RM RM RM Pada akhir tahun kemalangan 77,898,739 115,372,773 128,437,501 89,290,332 80,623,250 144,171,467 135,203,325 116,338,554 Setahun kemudian 75,864,402 85,828,743 79,515,985 92,169,233 87,820,763 120,667,544 119,708,428 Dua tahun kemudian 53,444,656 108,881,419 76,147,747 89,143,709 79,606,318 121,099,270 Tiga tahun kemudian 71,750,374 108,411,966 75,274,487 87,570,573 75,096,778 Empat tahun kemudian 71,278,686 108,312,090 74,915,371 86,212,216 Lima tahun kemudian 70,866,751 108,033,202 74,346,645 Enam tahun kemudian 70,897,996 107,518,171 Tujuh tahun kemudian 66,438,902

─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── Anggaran tuntutan kumulatif tertanggung semasa 66,438,902 107,518,171 74,346,645 86,212,216 75,096,778 121,099,270 119,708,428 116,338,554

─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── Pada akhir tahun kemalangan (35,651,536) (43,666,569) (42,502,687) (44,790,938) (36,889,706) (45,032,760) (38,341,088) (42,066,707) Setahun kemudian (58,977,943) (81,768,206) (65,226,954) (66,629,520) (64,369,651) (100,846,814) (87,538,028) Dua tahun kemudian (62,694,290) (98,501,691) (69,928,864) (77,625,072) (68,499,657) (108,290,519) Tiga tahun kemudian (64,536,458) (103,112,378) (71,506,197) (79,800,667) (70,835,395) Empat tahun kemudian (66,091,734) (104,527,673) (72,485,699) (81,358,071) Lima tahun kemudian (66,413,002) (105,826,990) (72,716,879) Enam tahun kemudian (66,605,175) (106,102,270) Tujuh tahun kemudian (66,748,098)

─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── Bayaran kumulatif setakat ini (66,748,098) (106,102,270) (72,716,879) (81,358,071) (70,835,395) (108,290,519) (87,538,028) (42,066,707)

─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── Insurans am kasar tertunggak (terus dan fakultatif) 1,060,250 (309,196) 1,415,901 1,629,766 4,854,145 4,261,383 12,808,751 32,170,400 74,271,847 132,163,247

════════ ════════ ════════ ════════ ════════ ════════ ════════ ════════ ════════ ════════

No. Syarikat

91603 K

78



29 RISIKO INSURANS (SAMBUNGAN) Kumpulan/Syarikat Sebelum Tahun kemalangan Nota 2006 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Jumlah RM RM RM RM RM RM RM RM RM RM

Liabiliti insurans am kasar tertunggak (perjanjian ke dalam) 43,316,507

─────── Anggaran terbaik liabiliti tuntutan 175,479,754 Perbelanjaan pengendalian tuntutan 4,948,861 PRAD pada tahap keyakinan 75% 12,922,385 __________ Liabiliti insurans kasar mengikut penyata kedudukan kewangan 13 193,351,000

════════

No. Syarikat

91603 K

79



29 RISIKO INSURANS (SAMBUNGAN) Liabiliti kontrak insurans am bersih pada 2013: Kumpulan/Syarikat Sebelum Tahun kemalangan 2006 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Jumlah RM RM RM RM RM RM RM RM RM RM Pada akhir tahun kemalangan 66,582,424 71,729,810 68,953,095 67,842,838 65,160,963 70,626,359 71,293,412 76,527,904 Setahun kemudian 64,158,819 68,064,372 67,639,880 67,842,778 65,221,561 68,348,022 67,364,621 Dua tahun kemudian 60,061,777 69,698,769 65,465,600 65,790,686 63,839,900 66,923,137 Tiga tahun kemudian 60,308,636 70,449,562 64,884,601 64,330,681 60,645,873 Empat tahun kemudian 60,114,203 69,852,976 63,929,753 63,989,789 Lima tahun kemudian 59,976,494 69,672,520 63,917,284 Enam tahun kemudian 59,807,380 69,630,516 Tujuh tahuin kemudian 58,824,096




─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── Insurans am bersih tertunggak (terus dan fakultatif) 897,102 (237,651) 806,843 1,046,206 2,183,967 2,192,721 6,154,529 12,618,788 40,449,801 66,112,306

════════ ════════ ════════ ════════ ════════ ════════ ════════ ════════ ════════ ════════

No. Syarikat

91603 K

80




Liabiliti insurans am bersih tertunggak (perjanjian ke dalam) 43,316,507

─────── Anggaran terbaik liabiliti tuntutan 109,428,813 Perbelanjaan pengendalian tuntutan 4,948,861 PRAD pada tahap keyakinan 75% 9,415,326

─────── Liabiliti insurans bersih mengikut penyata kedudukan kewangan 13 123,793,000

════════

No. Syarikat

91603 K

81



29 RISIKO INSURANS (SAMBUNGAN) Liabiliti kontrak insurans am kasar pada 2012: Kumpulan/Syarikat Sebelum Tahun kemalangan 2005 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Jumlah RM RM RM RM RM RM RM RM RM RM Pada akhir tahun kemalangan 71,852,310 77,898,739 115,372,773 128,437,501 89,290,332 80,623,250 144,171,467 135,203,325 Setahun kemudian 69,834,563 75,864,402 85,828,743 79,515,986 92,169,233 87,820,763 120,667,544 Dua tahun kemudian 67,004,601 53,444,656 108,881,420 76,147,747 89,143,708 79,606,318 Tiga tahun kemudian 60,883,583 71,750,374 108,411,967 75,274,488 87,570,573 Empat tahun kemudian 64,327,834 71,278,686 108,312,091 74,915,371 Lima tahun kemudian 65,080,937 70,866,751 108,033,202 Enam tahun kemudian 65,303,575 70,897,996 Tujuh tahun kemudian 66,076,440


─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── At end of accident year (32,402,437) (35,651,536) (43,666,569) (42,502,687) (44,790,938) (36,889,706) (45,032,760) (38,341,088) Setahun kemudian (54,561,152) (58,977,943) (81,768,206) (65,226,954) (66,629,520) (64,369,651) (100,846,814) Dua tahun kemudian (58,771,335) (62,694,290) (98,501,691) (69,928,865) (77,625,071) (68,499,657) Tiga tahun kemudian (60,147,921) (64,536,458) (103,112,379) (71,506,198) (79,800,667) Empat tahun kemudian (61,655,697) (66,091,734) (104,527,674) (72,485,699) Lima tahun kemudian (62,772,094) (66,413,002) (105,826,990) Enam tahun kemudian (64,187,117) (66,605,175) Tujuh tahun kemudian (65,553,128)


─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── Liabiliti insurans am kasar tertunggak (terus dan fakultatif) 1,044,557 523,312 4,292,821 2,206,212 2,429,672 7,769,906 11,106,661 19,820,730 96,862,237 146,056,108

════════ ════════ ════════ ════════ ════════ ════════ ════════ ════════ ════════ ════════

No. Syarikat

91603 K

82




Liabiliti insurans am kasar tertunggak (perjanjian ke dalam) 27,589,158

─────── Anggaran terbaik liabiliti tuntutan 173,645,266 Perbelanjaan pengendalian tuntutan 4,182,734 PRAD pada tahap keyakinan 75% 10,205,000 __________ Liabiliti insurans kasar mengikut penyata kedudukan kewangan 13 188,033,000

════════

No. Syarikat

91603 K

83



29 RISIKO INSURANS (SAMBUNGAN) Liabiliti kontrak insurans am bersih pada 2012: Kumpulan/Syarikat Sebelum Tahun kemalangan 2005 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Jumlah RM RM RM RM RM RM RM RM RM RM Pada akhir tahun kemalangan 56,660,141 66,582,424 71,729,810 68,953,095 67,842,838 65,160,963 70,626,359 71,293,412 Setahun kemudian 54,251,921 64,158,819 68,064,372 67,639,879 67,842,778 65,221,562 68,348,022 Dua tahun kemudian 52,930,466 60,061,778 69,698,769 65,465,600 65,790,686 63,839,900 Tiga tahun kemudian 50,439,948 60,308,636 70,449,562 64,884,601 64,330,681 Empat tahun kemudian 50,771,292 60,114,203 69,852,976 63,929,753 Lima tahun kemudian 51,189,988 59,976,494 69,672,520 Enam tahun kemudian 51,005,958 59,807,380 Tujuh tahun kemudian 51,954,284




─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── Net general insurance bersih tertunggak (terus dan fakultatif) 193,315 471,429 926,469 1,100,818 1,256,968 2,832,458 7,180,022 12,099,566 36,107,396 62,168,441

════════ ════════ ════════ ════════ ════════ ════════ ════════ ════════ ════════ ════════

No. Syarikat

91603 K

84




Liabiliti insurans am bersih tertunggak (perjanjian ke dalam) 27,589,158

─────── Anggaran terbaik liabiliti tuntutan 89,757,599 Perbelanjaan pengendalian tuntutan 4,182,734 PRAD pada tahap keyakinan 75% 5,635,667

─────── Liabiliti insurans bersih mengikut penyata kedudukan ewangan 13 99,576,000

════════

No. Syarikat

91603 K

85



30 RISIKO KEWANGAN Risiko kewangan merupakan risiko kemungkinan terdapat perubahan masa hadapan dalam satu

atau lebih kadar faedah spesifik, harga instrumen kewangan, harga komoditi, kadar tukaran asing, indeks harga atau kadar, penarafan kredit atau indeks kredit dan pemboleh ubah lain, kecuali dalam kes pemboleh ubah bukan kewangan yang mana pemboleh ubah tidak spesifik kepada sesuatu pihak dalam kontrak.

(i) Risiko kredit Risiko kredit merupakan risiko kerugian kewangan kepada Kumpulan dan Syarikat

sekiranya pelanggan atau rakan sejawat kepada instrumen kewangan gagal memenuhi obligasi berkontrak. Pengelasan utama aset kewangan Kumpulan termasuk deposit di institusi kewangan, sekuriti tersedia untuk jualan (amanah saham dan bon), belum terima pinjaman dan belum terima dagangan.

Risiko kredit terbit apabila aset tunai Kumpulan dan Syarikat ditempatkan di dalam

instrumen yang memberikan faedah, terutamanya deposit tetap dan panggilan dan perjanjian belian semula dengan institusi kewangan berlesen. Syarikat menguruskan risiko kredit ini dengan mengagihkan depositnya di dalam sekumpulan besar institusi kewangan.

Belum terima dagangan diawasi dengan kerap dan Kumpulan dan Syarikat mengamalkan

pelbagai langkah pengawalan seperti Waranti Premium 60 Hari dan Tunai Sebelum Perlindungan untuk meminimumkan risiko kredit ini.

Pendedahan kredit

Pada tarikh pelaporan, pendedahan maksimum Syarikat kepada risiko kredit diwakili oleh jumlah maksimum setiap kelas aset kewangan yang diiktiraf dalam penyata kedudukan kewangan.

No. Syarikat

91603 K

86



30 RISIKO KEWANGAN (SAMBUNGAN) Pendedahan kredit mengikut penarafan kredit Jadual di bawah menyediakan maklumat mengenai pendedahan risiko kredit Syarikat mengikut

pengelasan aset selaras dengan penarafan kredit rakan sejawat Syarikat.

Tidak lewat atau bukan tidak sempurna Lewat tetapi Gred Tidak bukan tidak Kumpulan pelaburan digredkan sempurna Jumlah RM RM RM RM 31.12.2013 LAR Deposit tetap dan panggilan 104,765,382 7,051,584 - 111,816,966 Pelaburan kewangan AFS Sekuriti Kerajaan Malaysia - 25,250,000 - 25,250,000 Bon korporat 125,222,656 - - 125,222,656 Amanah saham - 25,556,033 - 25,556,033 Surat dagangan jangka pendek 1,486,843 - - 1,486,843 Instrumen kewangan HFT Sekuriti Ekuiti - 15,949,647 - 15,949,647 REITs - 2,463,800 - 2,463,800 Aset insurans semula - 112,923,000 - 112,923,000 Belum terima insurans - - 25,955,136 25,955,136 Baki tunai dan bank 6,898,723 16,877 - 6,915,600 ──────── ──────── ──────── ────────

238,373,604 189,210,941 25,955,136 453,539,681 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════

Syarikat 31.12.2013 LAR Deposit tetap dan panggilan 100,326,741 7,051,584 - 107,378,325 Pelaburan kewangan AFS Sekuriti Kerajaan Malaysia - 25,250,000 - 25,250,000 Bon korporat 34,127,749 - - 34,127,749 Amanah saham - 124,776,486 - 124,776,486 Instrumen kewangan HFT Sekuriti Ekuiti - 15,949,647 - 15,949,647 REITs - 2,463,800 - 2,463,800 Aset insurans semula - 112,923,000 - 112,923,000 Belum terima insurans - - 25,955,136 25,955,136 Baki tunai dan bank 6,501,297 16,877 - 6,518,174 ──────── ──────── ──────── ────────

140,955,787 288,431,394 25,955,136 455,342,317 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════

No. Syarikat

91603 K

87



30 RISIKO KEWANGAN (SAMBUNGAN) Pendedahan kredit mengikut penarafan kredit (sambungan)

Tidak lewat atau bukan tidak sempurna Lewat tetapi Gred Tidak bukan tidak Kumpulan pelaburan digredkan sempurna Jumlah RM RM RM RM 31.12.2012 LAR Deposit tetap dan panggilan 95,313,955 6,815,983 - 102,129,938 Pelaburan kewangan AFS Sekuriti Kerajaan Malaysia - 40,687,000 - 40,687,000 Bon korporat 111,676,197 - - 111,676,197 Amanah saham - 24,890,061 - 24,890,061 Instrumen kewangan HFT Sekuriti Ekuiti - 5,837,812 - 5,837,812 REITs - 2,775,650 - 2,775,650 Aset insurans semula - 137,064,000 - 137,064,000 Belum terima insurans - - 30,636,897 30,636,897 Baki tunai dan bank 8,770,130 17,356 - 8,787,486 ──────── ──────── ──────── ────────

215,760,282 218,087,862 30,636,897 464,485,041 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════

Syarikat 31.12.2012 LAR Deposit tetap dan panggilan 89,209,441 6,815,983 - 96,025,424 Pelaburan kewangan AFS Sekuriti Kerajaan Malaysia - 40,687,000 - 40,687,000 Bon korporat 41,833,644 - - 41,833,644 Amanah saham - 101,794,096 - 101,794,096 Instrumen kewangan HFT Sekuriti Ekuiti - 5,837,812 - 5,837,812 REITs - 2,775,650 - 2,775,650 Aset insurans semula - 137,064,000 - 137,064,000 Belum terima insurans - - 30,636,897 30,636,897 Baki tunai dan bank 8,435,939 17,356 - 8,453,295 ──────── ──────── ──────── ────────

139,479,024 294,991,897 30,636,897 465,107,818 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════

No. Syarikat

91603 K

88




Jadual di bawah menyediakan maklumat mengenai pendedahan risiko kredit Syarikat dengan pengelasan aset menurut penarafan kredit rakan sejawat oleh Rating Agency of Malaysia (“RAM”), Malaysian Rating Corporation Berhad (“MARC”), A.M. Best Company (“A.M. Best”) dan Standard & Poor’s (“S&P”). AAA merupakan penarafan paling tinggi yang boleh dicapai. Tidak AAA AA A B digredkan Jumlah Kumpulan RM RM RM RM RM RM 31.12.2013 LAR Deposit tetap dan panggilan 13,145,706 77,730,136 13,889,540 - 7,051,584 111,816,966 Pelaburan kewangan AFS Sekuriti Kerajaan Malaysia - - - - 25,250,000 25,250,000 Bon korporat 26,360,924 87,094,092 11,767,640 - - 125,222,656 Amanah saham - - - - 25,556,033 25,556,033 Surat dagangan jangka pendek 1,486,843 - - - - 1,486,843 Instrumen kewangan HFT Sekuriti Ekuiti - - - - 15,949,647 15,949,647 REITs - - - - 2,463,800 2,463,800 Aset insurans semula - - - - 112,923,000 112,923,000 Belum terima insurans - - 1,663,374 143,288 24,148,474 25,955,136 Baki tunai dan bank 6,322,494 567,047 9,182 - 16,877 6,915,600 ──────── ──────── ──────── ──────── ──────── ────────

47,315,967 165,391,275 27,329,736 143,288 213,359,415 453,539,681 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ 31.12.2013 Tidak lewat tempoh dan bukan tidak sempurna 47,315,967 165,391,275 25,666,362 - 189,210,941 427,584,545 Lewat tempoh tetapi bukan tidak sempurna - - 1,663,374 143,288 24,148,474 25,955,136 ──────── ──────── ──────── ──────── ──────── ────────

47,315,967 165,391,275 27,329,736 143,288 213,359,415 453,539,681 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════

No. Syarikat

91603 K

89




Tidak AAA AA A B digredkan Jumlah Syarikat RM RM RM RM RM RM 31.12.2013 LAR Deposit tetap dan panggilan 8,707,065 77,730,136 13,889,540 - 7,051,584 107,378,325 Pelaburan kewangan AFS Sekuriti Kerajaan Malaysia - - - - 25,250,000 25,250,000 Bon korporat 13,210,749 20,917,000 - - - 34,127,749 Amanah saham - - - - 124,776,486 124,776,486 Instrumen kewangan HFT Sekuriti Ekuiti - - - - 15,949,647 15,949,647 REITs - - - - 2,463,800 2,463,800 Aset insurans semula - - - - 112,923,000 112,923,000 Belum terima insurans - - 1,663,374 143,288 24,148,474 25,955,136 Baki tunai dan bank 6,322,494 169,621 9,182 - 16,877 6,518,174 ──────── ──────── ──────── ──────── ──────── ────────

28,240,308 98,816,757 15,562,096 143,288 312,579,868 455,342,317 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════

31.12.2013 Tidak lewat tempoh dan bukan tidak sempurna 28,240,309 98,816,757 13,898,722 - 288,431,394 429,387,181 Lewat tempoh tetapi bukan tidak sempurna - - 1,663,374 143,288 24,148,474 25,955,136 ──────── ──────── ──────── ──────── ──────── ────────

28,240,308 98,816,757 15,562,096 143,288 312,579,868 455,342,317 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════

No. Syarikat

91603 K

90




Tidak AAA AA A B digredkan Jumlah Kumpulan RM RM RM RM RM RM 31.12.2012 LAR Deposit tetap dan panggilan 16,054,940 35,343,051 43,915,964 - 6,815,983 102,129,938 Pelaburan kewangan AFS Sekuriti Kerajaan Malaysia - - - - 40,687,000 40,687,000 Bon korporat 29,152,044 64,868,554 17,655,599 - - 111,676,197 Amanah saham - - - - 24,870,061 24,870,061 Instrumen kewangan HFT Sekuriti Ekuiti - - - - 5,837,812 5,837,812 REITs - - - - 2,775,650 2,775,650 Aset insurans semula - - - - 137,064,000 137,064,000 Belum terima insurans - - 3,185,752 330 27,450,815 30,636,897 Baki tunai dan bank 8,221,655 641,245 (92,770) - 17,356 8,787,486 ──────── ──────── ──────── ──────── ──────── ────────

53,428,639 100,852,850 64,664,545 330 245,518,677 464,465,041 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════

31.12.2012 Tidak lewat tempoh dan bukan tidak sempurna 53,428,639 100,852,850 61,478,793 - 218,067,861 433,828,143 Lewat tempoh tetapi bukan tidak sempurna - - 3,185,752 330 27,450,816 30,636,898 ──────── ──────── ──────── ──────── ──────── ────────

53,428,639 100,852,850 64,664,545 330 245,518,677 464,465,041 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════

No. Syarikat

91603 K

91




Tidak AAA AA A B digredkan Jumlah Syarikat RM RM RM RM RM RM 31.12.2012 LAR Deposit tetap dan panggilan 9,950,426 35,343,051 43,915,964 - 6,815,983 96,025,424 Pelaburan kewangan AFS Sekuriti Kerajaan Malaysia - - - - 40,687,000 40,687,000 Bon korporat 13,225,544 28,608,100 - - - 41,833,644 Amanah saham - - - - 101,794,096 101,794,096 Instrumen kewangan HFT Sekuriti Ekuiti - - - - 5,837,812 5,837,812 REITs - - - - 2,775,650 2,775,650 Aset insurans semula - - - - 137,064,000 137,064,000 Belum terima insurans - - 3,185,752 330 27,450,815 30,636,897 Baki tunai dan bank 8,221,655 307,054 (92,770) - 17,356 8,453,295 ──────── ──────── ──────── ──────── ──────── ────────

31,397,625 64,258,205 47,008,946 330 322,442,712 465,107,818 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════

31.12.2012 Tidak lewat tempoh dan bukan tidak sempurna 31,397,625 64,258,205 43,823,194 - 294,991,897 434,470,921 Lewat tempoh tetapi bukan tidak sempurna - - 3,185,752 330 27,450,815 30,636,897 ──────── ──────── ──────── ──────── ──────── ────────

31,397,625 64,258,205 47,008,946 330 322,442,712 465,107,818 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ Ia merupakan dasar Syarikat untuk mengekalkan penarafan risiko tepat dan konsisten merentas

portfolio kreditnya. Ini membolehkan pihak Pengurusan memberi tumpuan terhadap risiko

berkaitan dan perbandingan pendedahan kredit untuk semua bidang perniagaan dan produk.

Syarikat menggunakan penarafan yang disediakan oleh agensi penarafan luaran untuk menilai

risiko kredit.

No. Syarikat

91603 K

92



30 RISIKO KEWANGAN (SAMBUNGAN) Analisis umur asset kewangan lampau had tetapi bukan tidak sempurna 31 61 91 hingga 60 hingga 90 hingga 180 >180 <30 hari hari hari hari hari Jumlah Kumpulan/Syarikat 31.12.2013 Belum terima insurans 15,661,036 3,497,327 2,084,278 2,395,400 2,317,095 25,955,136 ════════ ════════ ════════ ════════ ════════ ════════ 31.12.2012 Belum terima insurans 13,772,824 5,979,420 3,481,418 6,222,006 1,181,229 30,636,897 ════════ ════════ ════════ ════════ ════════ ════════ Pada 31 Disember 2013, berdasarkan gabungan penilaian kolektif dan individu terhadap belum terima, terdapat belum terima insurans tidak sempurna sebanyak RM598,452 (2012: RM558,413). Tiada kolateral dipegang sebagai sekuriti untuk aset lewat tempoh atau tidak sempurna. Syarikat mencatatkan peruntukan tidak sempurna untuk belum terima insurans di akaun “peruntukan kerugian ketaksempurnaan” berasingan. Pelarasan peruntukan untuk kerugian ketaksempurnaan untuk belum terima insurans adalah seperti berikut: Peruntukan untuk kerugian ketaksempurnaan 2013 2012 RM RM Kumpulan/Syarikat Pada 1 Januari 558,413 652,899 Peruntukan untuk/(masuk kira semula) untuk tahun kewangan 42,260 (57,606) Hapus kira hutang lapuk (2,221) (36,880) ──────── ────────

Pada 31 Disember 598,452 558,413 ═════════ ═════════ Risiko kecairan Risiko kecairan ialah risiko bahawa Kumpulan dan Syarikat akan mengalami kepayahan dalam menepati obligasi yang berkait dengan liabiliti kewangan. Pendedahan Kumpulan dan Syarikat kepada risiko kecairan terdiri terutamanya daripada komitmen peminjaman, pinjaman, dagangan dan belum terima lain. Kumpulan dan Syarikat menguruskan dengan aktif, profil deposit di institusi kewangan, aliran tunai pengendalian dan ketersediaan dana bagi memastikan semua keperluan pengendalian dapat dipenuhi. Sebagai sebahagian daripada pengurusan kecairan keseluruhan, Kumpulan dan Syarikat mengekalkan tahap wang tunai atau pelaburan yang boleh ditukar kepada tunai untuk menepati keperluan modal kerjanya.

No. Syarikat

91603 K

93



30 RISIKO KEWANGAN (SAMBUNGAN)

Profil Kematangan Jadual di bawah meringkaskan profil kematangan aset dan liabiliti kewangan Kumpulan dan Syarikat berdasarkan baki obligasi berkontrak belum didiskaun, termasuk faedah/keuntungan belum dibayar dan diterima. Untuk liabiliti kontrak insurans dan aset insurans semula, profil kematangan ditentukan berdasarkan anggaran pemasaan aliran keluar tunai bersih daripada liabiliti insurans yang diiktiraf. Premium belum diperoleh dan bahagian penginsurans semula premium belum diperoleh tidak dimasukkan di dalam analisis kerana ia bukan obligasi berkontrak.

No. Syarikat

91603 K

94



30 RISIKO KEWANGAN (SAMBUNGAN)

Profil kematangan (sambungan) Nilai Sehingga 1 – 3 3 – 5 5 – 15 Lebih daripada Tiada tarikh dibawa 1 tahun tahun tahun tahun 15 tahun kematangan Jumlah RM RM RM RM RM RM RM RM 31.12.2013 Kumpulan Pelaburan kewangan: LAR 111,816,966 113,536,211 - - - - - 113,536,211 AFS 177,515,532 27,849,290 49,089,430 22,924,813 79,707,350 3,565,100 25,556,033 208,692,016 HFT 18,413,447 - - - - - 18,413,447 18,413,447 Aset insurans semula ke atas liabiliti tuntutan 69,558,000 40,180,697 16,822,688 11,284,516 1,270,099 - - 69,558,000

Belum terima insurans 25,955,136 25,955,136 - - - - - 25,955,136 Belum terma lain - pinjaman kakitangan 1,602,745 269,834 435,040 306,737 564,559 26,575 - 1,602,745 - penempatan deposit kolateral bon 1,375,968 1,407,814 - - - - - 1,407,814 Baki tunai dan bank 6,915,600 - - - - - 6,915,600 6,915,600 ──────── ──────── ──────── ──────── ──────── ──────── ──────── ────────

Jumlah aset kewangan 413,153,394 209,198,982 66,347,158 34,516,066 81,542,008 3,591,675 50,885,080 446,080,969 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════

No. Syarikat

91603 K

95



30 RISIKO KEWANGAN (SAMBUNGAN) Profil kematangan (sambungan) Nilai Sehingga 1 – 3 3 – 5 5 – 15 Lebih daripada Tiada tarikh dibawa 1 tahun tahun tahun tahun 15 tahun kematangan Jumlah RM RM RM RM RM RM RM RM 31.12.2013 Syarikat Pelaburan kewangan: LAR 107,378,325 109,096,851 - - - - - 109,096,851 AFS 184,154,235 10,254,700 14,102,330 5,954,000 39,335,000 - 124,776,486 194,422,516 HFT 18,413,447 - - - - - 18,413,447 18,413,447 Aset insurans semula ke atas liabiliti tuntutan 69,558,000 40,180,697 16,822,688 11,284,516 1,270,099 - - 69,558,000

Belum terima insurans 25,955,136 25,955,136 - - - - - 25,955,136 Belum terma lain - pinjaman kakitangan 1,602,745 269,834 435,040 306,737 564,559 26,575 - 1,602,745 - penempatan deposit kolateral bon 1,375,968 1,407,814 - - - - - 1,407,814 Baki tunai dan bank 6,518,174 - - - - - 6,518,174 6,518,174 ──────── ──────── ──────── ──────── ──────── ──────── ──────── ────────

Jumlah aset kewangan 414,956,030 187,165,032 31,360,058 17,545,253 41,169,658 26,575 149,708,107 426,974,683 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════

No. Syarikat

91603 K

96



30 RISIKO KEWANGAN (SAMBUNGAN) Profil kematangan (sambungan) Nilai Sehingga 1 – 3 3 – 5 5 – 15 Lebih daripada Tiada tarikh dibawa 1 tahun tahun tahun tahun 15 tahun kematangan Jumlah RM RM RM RM RM RM RM RM Liabiliti kontrak insurans – liabiliti tuntutan 193,351,000 125,563,154 35,871,931 27,446,923 4,468,992 - - 193,351,000 Belum bayar insurans 29,935,514 29,935,514 - - - - - 29,935,514 Belum bayar lain - kolateral tunai dipegang untuk perniagaan bon 1,425,586 310,428 1,115,158 - - - - 1,425,586 ──────── ──────── ──────── ──────── ──────── ──────── ──────── ────────

Jumlah liabiliti kewangan 224,712,100 155,809,096 36,987,089 27,446,923 4,468,992 - - 224,712,100 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════

No. Syarikat

91603 K

97



30 RISIKO KEWANGAN (SAMBUNGAN) Profil kematangan (sambungan) Nilai Sehingga 1 – 3 3 – 5 5 – 15 Lebih daripada Tiada tarikh dibawa 1 tahun tahun tahun tahun 15 tahun kematangan Jumlah RM RM RM RM RM RM RM RM Kumpulan 31.12.2012 Pelaburan kewangan: LAR 102,129,938 103,817,681 - - - - - 103,817,681 AFS 177,233,258 29,930,062 29,970,850 40,110,797 72,931,884 11,584,000 24,870,061 209,397,654 HFT 8,613,462 - - - - - 8,613,462 8,613,462 Aset insurans semula ke atas liabiliti tuntutan 88,457,000 44,197,626 20,319,232 11,258,899 12,681,243 - - 88,457,000

Belum terima insurans 30,636,897 30,636,897 - - - - - 30,636,897 Belum terma lain - pinjaman kakitangan 1,730,306 378,769 463,982 259,802 570,464 57,289 - 1,730,306 - penempatan deposit kolateral bon 618,824 628,250 - - - - - 628,250 Baki tunai dan bank 8,787,486 - - - - - 8,787,486 8,787,486 ──────── ──────── ──────── ──────── ──────── ──────── ──────── ────────

Jumlah aset kewangan 418,207,171 209,589,285 50,754,064 51,629,498 86,183,591 11,641,289 42,271,009 452,068,736 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════

No. Syarikat

91603 K

98



30 RISIKO KEWANGAN (SAMBUNGAN) Profil kematangan (sambungan) Nilai Sehingga 1 – 3 3 – 5 5 – 15 Lebih daripada Tiada tarikh dibawa 1 tahun tahun tahun tahun 15 tahun kematangan Jumlah RM RM RM RM RM RM RM RM Syarikat Pelaburan kewangan: LAR 96,025,424 97,712,177 - - - - - 97,712,177 AFS 184,314,740 15,277,500 22,865,850 8,941,190 50,245,580 - 101,794,096 199,124,216 HFT 8,613,462 - - - - - 8,613,462 8,613,462 Aset insurans semula ke atas liabiliti tuntutan 88,457,000 44,197,626 20,319,232 11,258,899 12,681,243 - - 88,457,000

Belum terima insurans 30,636,897 30,636,897 - - - - - 30,636,897 Belum terma lain - pinjaman kakitangan 1,730,306 378,769 463,982 259,802 570,464 57,289 - 1,73 - penempatan deposit kolateral bon 618,824 628,250 - - - - - 628,250 Baki tunai dan bank 8,453,295 - - - - - 8,453,295 8,453,295 ──────── ──────── ──────── ──────── ──────── ──────── ──────── ────────

Jumlah aset kewangan 418,849,948 188,831,219 43,649,064 20,459,891 63,497,287 57,289 118,860,853 435,355,603 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════

No. Syarikat

91603 K

99



30 RISIKO KEWANGAN (SAMBUNGAN) Profil kematangan (sambungan) Nilai Sehingga 1 – 3 3 – 5 5 – 15 Lebih daripada Tiada tarikh dibawa 1 tahun tahun tahun tahun 15 tahun kematangan Jumlah RM RM RM RM RM RM RM RM Liabiliti kontrak insurans –liabiliti tuntutan 188,033,000 95,007,713 52,851,172 20,505,480 19,668,635 - - 188,033,000 Belum bayar insurans 31,038,420 31,038,420 - - - - - 31,038,420 Belum bayar lain - kolateral tunai dipegang untuk perniagaan bon 512,642 425,362 87,280 - - - - 512,642 ──────── ──────── ──────── ──────── ──────── ──────── ──────── ────────

Jumlah liabiliti kewangan 219,584,062 126,471,495 52,938,452 20,505,480 19,668,635 - - 219,584,062 ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════ ═════════

No. Syarikat

91603 K

100



30 RISIKO KEWANGAN (SAMBUNGAN) Profil kematangan (sambungan) Bukan Semasa semasa Jumlah RM RM RM Kumpulan 31.12.2013 Pelaburan kewangan: LAR 111,816,966 - 111,816,966 AFS 52,967,666 124,547,866 177,515,532 HFT 18,413,447 - 18,413,447 Aset insurans semula ke atas liabiliti tuntutan 40,180,697 29,377,303 69,558,000 Belum terima insurans 25,955,136 - 25,955,136 Belum terima lain - pinjaman kakitangan 269,834 1,332,911 1,602,745 - penempatan deposit kolateral bon 1,375,968 - 1,375,968 Baki tunai dan bank 6,915,600 - 6,915,600 ───────── ──────── ──────── Jumlah aset kewangan 257,895,314 155,258,080 413,153,394 ══════════ ═════════ ═════════ 31.12.2012 Pelaburan kewangan: LAR 102,129,938 - 102,129,938 AFS 54,321,398 122,911,860 177,233,258 HFT 8,613,462 - 8,613,462 Aset insurans semula ke atas liabiliti tuntutan 44,197,626 44,259,374 88,457,000 Belum terima insurans 30,636,897 - 30,636,897 Belum terima lain - pinjaman kakitangan 378,769 1,351,537 1,730,306 - penempatan deposit kolateral bon 618,824 - 618,824 Baki tunai dan bank 8,787,486 - 8,787,486 ───────── ──────── ──────── Jumlah aset kewangan 249,684,400 168,522,771 418,207,171 ══════════ ═════════ ═════════

No. Syarikat

91603 K

101



30 RISIKO KEWANGAN (SAMBUNGAN) Profil kematangan (sambungan) Bukan Semasa semasa Jumlah RM RM RM Syarikat 31.12.2013 Pelaburan kewangan: LAR 107,378,325 - 107,378,325 AFS 134,847,486 49,306,749 184,154,235 HFT 18,413,447 - 18,413,447 Aset insurans semula ke atas liabiliti tuntutan 40,180,697 29,377,303 69,558,000 Belum terima insurans 25,955,136 - 25,955,136 Belum terima lain - pinjaman kakitangan 269,834 1,332,911 1,602,745 - penempatan deposit kolateral bon 1,375,968 - 1,375,968 Baki tunai dan bank 6,518,174 - 6,518,174 ───────── ──────── ──────── Jumlah aset kewangan 334,939,067 80,016,963 414,956,030 ══════════ ═════════ ═════════ 31.12.2012 Pelaburan kewangan: LAR 96,025,424 - 96,025,424 AFS 116,836,096 67,478,644 184,314,740 HFT 8,613,462 - 8,613,462 Aset insurans semula ke atas liabiliti tuntutan 44,197,626 44,259,374 88,457,000 Belum terima insurans 30,636,897 - 30,636,897 Belum terima lain - pinjaman kakitangan 378,769 1,351,537 1,730,306 - penempatan deposit kolateral bon 618,824 - 618,824 Baki tunai dan bank 8,453,295 - 8,453,295 ───────── ──────── ──────── Jumlah aset kewangan 305,760,393 113,089,555 418,849,948 ══════════ ═════════ ═════════

No. Syarikat

91603 K

102



30 RISIKO KEWANGAN (SAMBUNGAN) Risiko harga pasaran Risiko harga pasaran merupakan risiko bahawa nilai berpatutan atau aliran tunai masa hadapan instrumen kewangan Kumpulan dan Syarikat akan berubah disebabkan perubahan dalam harga pasaran (selain daripada kadar faedah). Pelaburan Kumpulan dan Syarikat dalam ekuiti dan REIT tertakluk kepada kemudahubahan di dalam harga pasaran sekuriti yang disebut manakala pelaburan dalam amanah saham tertakluk kepada kemudahubahan nilai aset bersih dana amanah saham. Pelaburan Kumpulan dan Syarikat dalam ekuiti diuruskan oleh syarikat pengurusan aset berlesen. Kumpulan dan Syarikat telah memberikan garis panduan pelaburan dan penanda aras prestasi kepada syarikat pengurusan aset di bawah perjanjian pengurusan aset agar dapat menguruskan risiko pasaran. Amanah saham yang dipegang oleh Syarikat dilaburkan dengan dana amanah saham yang dikawal oleh garis panduan dan peraturan amanah saham yang ditentukan oleh Suruhanjaya Sekuriti. Kumpulan dan Syarikat mengawasi prestasi pelaburan tersebut berbanding penanda aras prestasi relevan yang ditentukan oleh Kumpulan dan Syarikat.

No. Syarikat

91603 K

103



30 RISIKO KEWANGAN (SAMBUNGAN) Risiko harga pasaran Analisis di bawah dilakukan untuk kemungkinan penggerakan harga dalam sekuriti tersedia untuk jualan dan dagangan Kumpulan dan Syarikat. Kesan ke atas ekuiti mewakili perubahan dalam nilai berpatutan aset kewangan AFS. 31 Disember 2013 31 Disember 2012 Kesan Kesan Perubahan ke atas Perubahan ke atas dalam keuntungan Kesan dalam keuntungan Kesan pemboleh sebelum ke atas pemboleh sebelum ke atas ubah cukai equiti* ubah cuka equiti* RM RM RM RM RM RM Nilai pasaran Sekuriti tersedia untuk jualan: Pelaburan amanah saham +5% - 4,679,118 +5% - 3,817,279 Pelaburan amanah saham -5% - (4,679,118) -5% - (3,817,279) Sekuriti dipegang untuk dagangan: Equiti +5% 797,482 598,112 +5% 291,891 218,918 Equiti -5% (797,482) (598,112) -5% (291,891) (218,918) REITs +5% 123,190 92,392 +5% 138,782 104,087 REITs -5% (123,190) (92,392) -5% (138,782) (104,087) * Kesan ke atas ekuiti mencerminkan pelarasan untuk cukai, apabila perlu.

No. Syarikat

91603 K

104



30 RISIKO KEWANGAN (SAMBUNGAN) Risiko kadar faedah Risiko kadar faedah ialah risiko bahawa nilai atau aliran tunai masa hadapan sesuatu instrumen kewangan akan berubah disebabkan perubahan dalam kadar faedah pasaran. Risiko faedah utama Kumpulan dan Syarikat merujuk kepada aset yang menghasilkan faedah. Aset yang menghasilkan faedah terdiri terutamanya oleh deposit tetap dan panggilan dengan institusi kewangan berlesen, Sekuriti Kerajaan Malaysia, terbitan pelaburan Kerajaan dan bon yang dikeluarkan oleh syarikat di Malaysia. Kadar terapung/instrumen hasil mendedahkan Kumpulan dan Syarikat kepada risiko faedah aliran tunai/keuntungan, manakala kadar tetap/instrumen hasil mendedahkan Syarikat kepada risiko faedah nilai berpatutan/keuntungan. Kumpulan dan Syarikat menguruskan risiko kadar faedah deposit dengan institusi kewangan berlesen dengan mengekalkan campuran berhemah deposit jangka pendek dan lebih panjang, dan dengan mengkaji portfolio deposit secara aktif. Jadual di bawah menunjukkan kepekaan kemungkinan perubahan di dalam kadar faedah ke atas deposit dan sekuriti pendapatan tetap Syarikat: Kesan ke atas Kesan keuntungan ke atas sebelum cukai equiti* RM RM 31.12.2013 Perubahan dalam kadar faedah +50 mata asas 506,441 (376,978) - 50 mata asas (506,441) 398,364 31.12.2012 Perubahan dalam kadar faedah +50 mata asas 407,051 (1,044,948) - 50 mata asas (407,051) 1,088,399 * Kesan ke atas ekuiti mencerminkan pelarasan untuk cukai, apabila perlu.

No. Syarikat

91603 K

105



31 PERATURAN KAWAL ATUR MODAL

Struktur modal Syarikat pada 31 Disember 2013, seperti yang ditetapkan di bawa Rangka Kerja Modal berdasarkan Risiko disediakan di bawah: 2013 2012 RM RM Modal Layak Peringkat 1 Modal saham (berbayar) 100,000,000 100,000,000 Rizab, termasuk perolehan tertahan 69,315,420 47,893,964 ──────── ────────

169,315,420 147,893,964 ═════════ ═════════

Modal Layak Peringkat 12 Rizab tersedia untuk jualan 597,228 1,938,187 Jumlah ditolak daripada modal (202,243) (217,278) ──────── ────────

Jumlah Modal Tersedia 169,710,405 149,614,873 ═════════ ═════════

No. Syarikat

91603 K

106


PENYATA PARA PENGARAH MENURUT SEKSYEN 169 (15) AKTA SYARIKAT,1965 Kami, Dato’ Huang Sin Cheng dan Datuk Abu Hassan bin Kendut, selaku dua orang daripada para Pengarah The Pacific Insurance Berhad, dengan ini menyatakan bahawa, pada pendapat para Pengarah, penyata kewangan yang dibentangkan dari muka surat 19 hingga 105 telah disediakan menurut Piawaian Laporan Kewangan Malaysia, Piawaian Laporan Kewangan Antarabangsa dan mematuhi peruntukan Akta Syarikat, 1965 di Malaysia agar memberi gambaran yang benar dan saksama berkenaan dengan kedudukan kewangan Syarikat pada 31 Disember 2013 dan keputusan serta aliran tunai Syarikat bagi tahun kewangan berakhir pada tarikh tersebut. Ditandatangani bagi pihak Lembaga Pengarah menurut resolusi para Pengarah bertarikh 13 Mac 2014. DATO’ HUANG SIN CHENG DATUK ABU HASSAN BIN KENDUT PENGARAH PENGARAH

AKUAN BERKANUN MENURUT SEKSYEN 169(16) AKTA SYARIKAT,1965 Saya, Tan Siew Hock, selaku Pegawai yang terutamanya bertanggungjawab ke atas pengurusan kewangan The Pacific Insurance Berhad, dengan sesungguhnya dan seikhlasnya mengaku bahawa penyata kewangan yang dibentangkan dari muka surat 19 hingga 105 adalah pada pendapat saya, betul dan saya membuat pengakuan ini sesungguhnya dengan kepercayaan bahawa ia benar dan menurut peruntukan Akta Akuan Berkanun, 1960. TAN SIEW HOCK Ditandatangani dan diakui sesungguhnya oleh Tan Siew Hock yang tersebut di atas di Kuala Lumpur, Wilayah Persekutuan pada 13 Mac 2014, di hadapan saya

PERSURUHJAYA SUMPAH

PricewaterhouseCoopers (AF 1146), Chartered Accountants,

Level 10, 1 Sentral, Jalan Travers, Kuala Lumpur Sentral, P.O. Box 10192, 50706 Kuala Lumpur, Malaysia

T: +60 (3) 2173 1188, F: +60 (3) 2173 1288, www.pwc.com/my

107

LAPORAN JURUAUDIT BEBAS KEPADA AHLI THE PACIFIC INSURANCE BERHAD ( No. Syarikat 91603 K) (Diperbadankan di Malaysia) LAPORAN BERKENAAN PENYATA KEWANGAN Kami telah mengaudit penyata kewangan The Pacific Insurance Berhad, yang merangkumi penyata kedudukan kewangan Kumpulan dan Syarikat pada 31 Disember 2013, dan penyata pendapatan, penyata pendapatan komprehensif, penyata perubahan ekuiti dan penyata aliran tunai Kumpulan dan Syarikat untuk tahun kewangan berakhir tersebut, dan ringkasan dasar perakaunan penting dan nota penerangan lain, seperti yang dibentangkan pada muka surat 19 hingga 105 . Tanggungjawab pengarah ke atas penyata kewangan Para Pengarah Kumpulan dan Syarikat bertanggungjawab dalam penyediaan dan pembentangan penyata kewangan yang saksama menurut Piawaian Laporan Kewangan Malaysia, Piawaian Laporan Kewangan Antarabangsa, dan mematuhi peruntukan Akta Syarikat, 1965 di Malaysia, dan dengan kawalan dalaman yang bersesuaian seperti yang ditetapkan oleh para Pengarah agar penyediaan penyata kewangan adalah bebas daripada salah nyata yang ketara, sama ada disebabkan penipuan atau kesilapan. Tanggungjawab juruaudit Tanggungjawab kami adalah untuk menyatakan pendapat tentang penyata kewangan berdasarkan audit yang dilaksanakan. Kami melaksanakan audit tersebut menurut piawaian pengauditan yang diluluskan di Malaysia. Piawaian tersebut mewajibkan kami mematuhi tuntutan etika serta merancang dan melaksanakan audit untuk memperoleh keyakinan yang munasabah sama ada atau tidak penyata kewangan tersebut bebas daripada salah nyata yang ketara. Sesuatu audit melibatkan perlaksanaan prosedur untuk memperoleh bukti audit mengenai amaun dan pendedahan dalam penyata kewangan. Prosedur yang dipilih bergantung pada pertimbangan kami, termasuk penilaian risiko salah nyata yang ketara pada penyata kewangan, sama ada disebabkan oleh penipuan atau kesilapan. Dalam membuat penilaian risiko tersebut, kami mengambil kira kawalan dalaman yang bersesuaian untuk Syarikat dalam penyediaan dan pembentangan penyata kewangan yang saksama bagi tujuan merangka prosedur audit yang bersesuaian dengan keadaan, tetapi bukan bertujuan untuk menyatakan pendapat mengenai keberkesanan kawalan dalaman pihak Syarikat. Sesuatu audit juga termasuk penilaian kesesuaian dasar perakaunan yang diamalkan dan kemunasabahan anggaran perakaunan yang dibuat oleh para Pengarah, serta penilaian pembentangan penyata kewangan secara keseluruhan. Kami percaya bahawa bukti audit yang kami peroleh adalah mencukupi dan bersesuaian untuk memberikan asas yang munasabah untuk pendapat kami.

108

LAPORAN JURUAUDIT BEBAS KEPADA AHLI THE PACIFIC INSURANCE BERHAD (SAMBUNGAN) ( No. Syarikat 91603 K) (Diperbadankan di Malaysia) LAPORAN BERKENAAN PENYATA KEWANGAN (SAMBUNGAN) Pendapat Pada pendapat kami, penyata kewangan tersebut telah disediakan selaras dengan Piawaian Laporan Kewangan Malaysia, Piawaian Laporan Kewangan Antarabangsa, dan mematuhi peruntukan Akta Syarikat, 1965 untuk memberikan gambaran yang benar dan saksama berkenaan kedudukan kewangan Syarikat pada 31 Disember 2013 dan prestasi kewangan dan aliran tunai untuk tahun kewangan berakhir pada tarikh tersebut. LAPORAN MENGENAI KEPERLUAN PERUNDANGAN DAN KAWAL ATUR LAIN Menurut keperluan Akta Syarikat, 1965 di Malaysia, kami juga melaporkan bahawa: (a) Pada pendapat kami, perakaunan dan rekod lain dan daftar nama yang diperlukan oleh Akta

untuk disimpan oleh Syarikat dan anak syarikatnya telah disimpan dengan tepat menurut peruntukan Akta;

(b) Kami berpuas hati bahawa penyata kewangan anak syarikat yang digabungkan dengan

penyata kewangan Syarikat adalah bersesuaian dari segi terma dan kandungan dan tepat untuk tujuan penyediaan penyata kewangan oleh Kumpulan dan kami telah menerima maklumat dan keterangan yang memuaskan hati untuk tujuan tersebut; dan

(c) Laporan audit kami ke atas penyata kewangan anak syarikat tidak mengandungi sebarang

kelayakan atau komen terdahulu yang dibuat di bawa Seksyen 174(3) Akta. PERKARA LAIN Laporan ini disediakan hanya untuk ahli Syarikat, sebagai sebuah badan sahaja, selaras dengan peruntukan Seksyen 174 Akta Syarikat, 1965 di Malaysia dan bukan untuk sebarang tujuan yang lain. Kami tidak akan bertanggungjawab kepada mana-mana pihak lain untuk kandungan laporan ini. PRICEWATERHOUSECOOPERS MANJIT SINGH (No. AF: 1146) (No: 2954/03/15 (J)) Akauntan Berkanun Akauntan Berkanun Kuala Lumpur 13 Mac 2014

the pacific insurance berhad (diperbadankan di · pdf filedan keobjektifan juruaudit luaran...

Documents