chubb insurance malaysia berhad (dahulunya dikenali … · 2018-08-19 · encik song adalah...

No. Syarikat

9827 A

CHUBB INSURANCE MALAYSIA BERHAD (dahulunya dikenali sebagai ACE Jerneh Insurance Berhad) (Diperbadankan di Malaysia) LAPORAN DAN PENYATA KEWANGAN BERKANUN BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2016

1513A7/py

No. Syarikat

9827 A

CHUBB INSURANCE MALAYSIA BERHAD (dahulunya dikenali sebagai ACE Jerneh Insurance Berhad) (Diperbadankan di Malaysia) LAPORAN DAN PENYATA KEWANGAN BERKANUN 31 DISEMBER 2016 KANDUNGAN MUKA SURAT LAPORAN PENGARAH 1 - 13 PENYATA PENGARAH 14 AKUAN BERKANUN 15 LAPORAN JURUAUDIT BEBAS 16 - 19 PENYATA KEDUDUKAN KEWANGAN 20 PENYATA PENDAPATAN 21 PENYATA PENDAPATAN KOMPREHENSIF 22 PENYATA PERUBAHAN DALAM EKUITI 23 PENYATA ALIRAN TUNAI 24 NOTA-NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN 25 - 97

No. Syarikat

9827 A

CHUBB INSURANCE MALAYSIA BERHAD (dahulunya dikenali sebagai ACE Jerneh Insurance Berhad) (Diperbadankan di Malaysia) MAKLUMAT KORPORAT DOMISIL

JENIS PERNIAGAAN DAN TEMPAT DIPERBADANKAN PEJABAT BERDAFTAR LOKASI UTAMA PERNIAGAAN

: : : :

Malaysia Syarikat awam terhad saham diperbadankan di Malaysia di bawah Akta Syarikat, 1965 Wisma Chubb 38 Jalan Sultan Ismail 50250 Kuala Lumpur Wisma Chubb 38 Jalan Sultan Ismail 50250 Kuala Lumpur

No. Syarikat

9827 A

1

CHUBB INSURANCE MALAYSIA BERHAD (dahulunya dikenali sebagai ACE Jerneh Insurance Berhad) (Diperbadankan di Malaysia) LAPORAN PENGARAH BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2016 Para Pengarah dengan sukacitanya mengemukakan laporan mereka berserta penyata kewangan Syarikat yang telah diaudit bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2016. AKTIVITI UTAMA Aktiviti utama Syarikat adalah penajajaminan bagi semua jenis perniagaan insurans am. Tiada sebarang perubahan ketara dalam aktiviti ini sepanjang tahun kewangan. KEPUTUSAN RM’000 Keuntungan bagi tahun kewangan 96,094 ═════ RIZAB DAN PERUNTUKAN Tiada sebarang permindahan yang matan kepada atau daripada rizab atau peruntukan sepanjang tahun kewangan selain daripada apa yang dinyatakan di dalam penyata kewangan. DIVIDEN Tiada dividen yang telah dibayar atau diisytiharkan oleh Syarikat sejak akhir tahun kewangan sebelumnya. Para Pengarah tidak mencadangkan sebarang pembayaran dividen bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2016. TADBIR URUS KORPORAT Lembaga Pengarah ("Lembaga") berpuas hati bahawa Syarikat telah mematuhi sebahagian besar aplikasi preskriptif di dalam BNM/RH/PD_029-9: Tadbir Urus Korporat. Tanggungjawab Lembaga Lembaga bertanggungjawab secara keseluruhan untuk menggalakkan pertumbuhan mampan dan kekukuhan kewangan Syarikat, dan untuk memastikan piawaian dagangan wajar yang munasabah, tanpa pengaruh mana-mana pihak. Ini termasuk pertimbangan mengenai implikasi jangka panjang keputusan Lembaga ke atas Syarikat dan pelanggannya, para pegawai dan orang awam. Dalam memenuhi peranan ini, Lembaga hendaklah: (a) meluluskan Selera Risiko, rancangan perniagaan dan inisiatif lain yang akan, secara

bersendirian atau secara kumulatif, mempunyai kesan ketara ke atas profil risiko Syarikat; (b) menyelia pemilihan, prestasi, ganjaran dan pelan penggantian Ketua Pegawai Eksekutif,

ketua-ketua Fungsian Kawalan dan lain-lain ahli Pengurusan Kanan, setakat Lembaga berpuas hati dengan kecekapan kolektif pengurusan kanan dalam memimpin operasi Syarikat secara berkesan;

No. Syarikat

9827 A

2

CHUBB INSURANCE MALAYSIA BERHAD (dahulunya dikenali sebagai ACE Jerneh Insurance Berhad) (Diperbadankan di Malaysia) LAPORAN PENGARAH BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2016 (SAMBUNGAN) TADBIR URUS KORPORAT (SAMBUNGAN) Tanggungjawab Lembaga (sambungan) (c) menyelia pelaksanaan rangka kerja tadbir urus dan kawalan dalaman Syarikat, dan

menyemak secara berkala sama ada ianya masih kekal sesuai memandangkan perubahan ketara kepada saiz, jenis dan kekompleksan operasi Syarikat;

(d) bekerjasama dengan pihak pengurusan kanan, dalam menggalakkan budaya korporat yang

mantap dalam Syarikat yang memperkukuhkan tatakelakuan beretika, berhemah dan profesional;

(e) menggalakkan kemampanan melalui pertimbangan persekitaran, sosial dan tadbir urus dalam

strategi perniagaan Kumpulan; (f) menyelia dan meluluskan pemulihan dan resolusi serta pelan kesinambungan perniagaan

bagi Syarikat untuk memantapkan kedudukan kewangannya, dan mengekalkan atau memelihara operasi dan perkhidmatan kritikal sekiranya ia mengalami tekanan; dan

(g) menggalakkan komunikasi yang menepati masa dan berkesan di antara Syarikat dan Bank

Negara Malaysia (“BNM”) yang berkaitan mengenai perkara-perkara yang menjejaskan atau yang boleh menjejaskan keselamatan dan kemantapan Syarikat.

Komposisi Lembaga Pengarah yang memegang jawatan sepanjang tahun kewangan dan dalam tempoh dari akhir tahun kewangan hingga tarikh laporan ini adalah: YBhg Tan Sri Leo Moggie (Pengerusi) Dato’ Sri Abdul Hamidy bin Abdul Hafiz Song Yam Lim Gregory Jerome Gerald Fernandes Olivier Bouchard Stephen Barry Crouch Menurut Artikel 99 Tataurusan Syarikat, Song Yam Lim dan Dato' Sri Abdul Hamidy bin Abdul Hafiz bersara pada Mesyuarat Agung Tahunan yang akan datang dan, oleh kerana layak, telah menawarkan diri mereka untuk dilantik semula. Lembaga terdiri daripada individu-individu yang mempunyai pelbagai kemahiran profesional dan pengalaman operasi: YBhg Tan Sri Leo Moggie (Pengerusi, Pengarah Bebas Bukan Eksekutif) YBhg Tan Sri Leo Moggie adalah Pengerusi Tenaga Nasional Berhad dan beberapa syarikat di bawah Kumpulan Tenaga Nasional berkuat kuasa dari tarikh pelantikannya pada 12 April 2004. Beliau merupakan bekas Ahli Parlimen dari tahun 1974 hingga 2004. Beliau pernah berkhidmat sebagai Menteri di Kerajaan Negeri Sarawak dari tahun 1976 hingga 1978. Beliau adalah seorang Menteri dalam Kabinet Persekutuan dari tahun 1978 sehingga persaraannya sebagai Menteri Tenaga, Komunikasi dan Multimedia pada tahun 2004.

No. Syarikat

9827 A

3

CHUBB INSURANCE MALAYSIA BERHAD (dahulunya dikenali sebagai ACE Jerneh Insurance Berhad) (Diperbadankan di Malaysia) LAPORAN PENGARAH BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2016 (SAMBUNGAN) TADBIR URUS KORPORAT (SAMBUNGAN) Komposisi Lembaga (sambungan) Dato’ Sri Abdul Hamidy bin Abdul Hafiz (Pengarah Bebas Bukan Eksekutif) Dato' Sri Abdul Hamidy mempunyai pengalaman yang luas dalam bidang kewangan dan perbankan. Beliau merupakan bekas Pengerusi Danajamin Nasional Bhd, Syarikat Jaminan Kredit Malaysia Berhad dan Persatuan Bank-bank Malaysia. Beliau juga merupakan Ketua Pegawai Eksekutif bagi tiga institusi kewangan iaitu Danaharta Nasional Bhd, Affin Bank Bhd. dan Kuwait Finance House Bhd. Beliau kini merupakan Pengerusi Jawatankuasa Penyusunan Semula Hutang Korporat (di bawah naungan BNM), Eastland Equity Bhd. (syarikat tersenarai papan utama Bursa Malaysia) dan ahli Lembaga Pengarah Sime Motors Bhd, Sime Industrial Bhd dan SKY Exchange Sdn Bhd. Beliau juga merupakan ahli Jawatankuasa Penyenaraian Bursa Malaysia. Song Yam Lim (Pengarah Bebas Bukan Eksekutif) Encik Song adalah Pengurus Besar Hap Seng Insurance Services Sdn. Bhd. Beliau mempunyai pengalaman yang luas dalam industri insurans dan telah menyandang pelbagai jawatan eksekutif kanan sepanjang 45 tahun di dalam industri. Beliau sebelum ini merupakan Ketua Pegawai Eksekutif dan Pengarah Eksekutif bagi MSIG Insurance (M) Bhd., Aviva Insurance (M) Bhd. dan CGU Insurance (M) Bhd. Gregory Jerome Gerald Fernandes (Pengarah Bebas Bukan Eksekutif) Encik Fernandes merupakan Penasihat Korporat yang berkemahiran dalam strategi, penubuhan tabung dan perkhidmatan berkaitan kewangan lain. Beliau adalah seorang akauntan dan merupakan ahli Institut Akauntan Malaysia (MIA) dan Ahli Bersekutu Institute of Chartered Accountants di England & Wales (1981). Beliau memulakan kerjayanya di London dengan Ernst & Young dan telah berkhidmat dalam beberapa jawatan eksekutif dalam pelbagai syarikat-syarikat besar, dengan baru-baru ini sebagai Ahli Lembaga Pengarah, Ketua Pegawai Kewangan dan Naib Presiden Kanan Pemasaran Global dalam sebuah syarikat awam yang terlibat dalam logistik pengangkutan dan kejuruteraan. Olivier Bouchard (Pengarah Bukan Bebas Eksekutif) Encik Bouchard adalah Ketua Pegawai Kewangan Serantau Chubb di perantauan Asia Pasifik. Beliau mempunyai pengalaman yang luas dalam industri insurans dan perkhidmatan kewangan dan telah memegang beberapa jawatan eksekutif kanan dalam pelbagai syarikat multinasional sepanjang kerjaya 20 tahunnya. Sebelum pelantikannya sebagai Ketua Pegawai Kewangan Serantau, beliau telah menyandang jawatan Pengawal Kewangan bagi Chubb di Asia Pasifik, di mana beliau bertanggungjawab terhadap keputusan pengurusan dan pelaporan berkanun, serta bidang pematuhan bahagian kewangan di seluruh rantau ini. Stephen Barry Crouch (Pengarah Bukan Bebas Eksekutif) Encik Crouch mempunyai pengalaman yang luas dan mendalam dalam industri insurans, dengan kerjaya yang menjangkaui lebih daripada 25 tahun, dan merangkumi pelbagai jawatan pengurusan di institusi-institusi broker dan syarikat-syarikat insurans terkemuka. Sebelum dilantik sebagai Ketua Pegawai Eksekutif Chubb di Malaysia, beliau merupakan Ketua Pegawai Operasi untuk Chubb di Asia Pasifik (ACE Asia Pacific), yang bertanggungjawab bagi pembangunan strategik dan prestasi kewangan bagi perniagaan Chubb di perantauan ini. Beliau merupakan bekas Ketua Pegawai Eksekutif Chubb di Australia & New Zealand, di mana beliau bertanggungjawab bagi aktiviti operasi dan pembangunan perniagaan utama Chubb. Beliau juga merupakan Ketua Pegawai Eksekutif Chubb bagi operasi di Hong Kong dari tahun 2006-2007.

No. Syarikat

9827 A

4

CHUBB INSURANCE MALAYSIA BERHAD (dahulunya dikenali sebagai ACE Jerneh Insurance Berhad) (Diperbadankan di Malaysia) LAPORAN PENGARAH BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2016 (SAMBUNGAN) TADBIR URUS KORPORAT (SAMBUNGAN) Jawatankuasa Lembaga Pengarah semasa adalah: Jawatankuasa Audit Objektif utama Jawatankuasa Audit adalah untuk membantu Lembaga Pengarah dalam melaksanakan tanggungjawabnya dan untuk memastikan integriti dan ketelusan proses pelaporan kewangan. Jawatankuasa Audit terdiri daripada para Pengarah berikut: Dato’ Sri Abdul Hamidy bin Abdul Hafiz (Pengerusi) YBhg Tan Sri Leo Moggie Song Yam Lim Gregory Jerome Gerald Fernandes Jawatankuasa Pencalonan Objektif utama Jawatankuasa Pencalonan adalah untuk mewujudkan atau untuk memastikan bahawa terdapat satu prosedur formal dan telus bagi pelantikan para Pengarah, Ketua Pegawai Eksekutif dan pegawai-pegawai kanan yang melapor secara langsung kepada Ketua Pegawai Eksekutif dan untuk menilai keberkesanan setiap Pengarah, Lembaga secara keseluruhan, Ketua Pegawai Eksekutif dan para pegawai kanan secara berterusan. Jawatankuasa Pencalonan terdiri daripada para Pengarah berikut: Gregory Jerome Gerald Fernandes* (Pengerusi) YBhg Tan Sri Leo Moggie** Dato’ Sri Abdul Hamidy bin Abdul Hafiz Song Yam Lim Olivier Bouchard*** Stephen Barry Crouch * Dilantik sebagai ahli pada 24 Mac 2016 dan dijawat semula sebagai Pengerusi pada 23

Februari 2017 ** Dijawat semula sebagai ahli pada 23 Februari 2017 *** Meletak jawatan pada 24 Mac 2016 Jawatankuasa Imbuhan Objektif utama Jawatankuasa Imbuhan adalah untuk mewujudkan satu prosedur formal dan telus bagi membangunkan Dasar Imbuhan untuk para Pengarah, Ketua Pegawai Eksekutif dan para pegawai kanan dan memastikan kompensasi mereka adalah berdaya saing dan konsisten dengan budaya, objektif dan strategi Syarikat.

No. Syarikat

9827 A

5

CHUBB INSURANCE MALAYSIA BERHAD (dahulunya dikenali sebagai ACE Jerneh Insurance Berhad) (Diperbadankan di Malaysia) LAPORAN PENGARAH BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2016 (SAMBUNGAN) TADBIR URUS KORPORAT (SAMBUNGAN) Jawatankuasa Imbuhan (sambungan) Jawatankuasa Imbuhan terdiri daripada para Pengarah berikut: Gregory Jerome Gerald Fernandes* (Pengerusi) YBhg Tan Sri Leo Moggie** Dato’ Sri Abdul Hamidy bin Abdul Hafiz *** Olivier Bouchard**** * Dijawatkan semula sebagai Pengerusi pada 23 Februari 2017 ** Dijawatkan semula sebagai ahli pada 23 Februari 2017 *** Dilantik pada 28 Januari 2016 **** Meletak jawatan pada 28 Januari 2016 Sepanjang tahun kewangan ini, Jawatankuasa telah mengkaji semula yuran yang dibayar kepada para Pengarah bagi pertimbangan prestasi dan penyertaan para Pengarah individu. Jawatankuasa Pengurusan Risiko Objektif utama Jawatankuasa Pengurusan Risiko adalah untuk menyelia dan memastikan keberkesanan aktiviti para Pengurusan Kanan dalam mengurus bidang risiko utama Syarikat dan memastikan bahawa rangka kerja pengurusan risiko, strategi dan proses sewajarnya wujud dan berfungsi dengan berkesan. Jawatankuasa Pengurusan Risiko terdiri daripada para Pengarah berikut: Song Yam Lim (Pengerusi) YBhg Tan Sri Leo Moggie Gregory Jerome Gerald Fernandes Dato’ Sri Abdul Hamidy bin Abdul Hafiz* Olivier Bouchard** * Dilantik pada 24 Mac 2016 ** Meletak jawatan pada 24 Mac 2016

No. Syarikat

9827 A

6

CHUBB INSURANCE MALAYSIA BERHAD (dahulunya dikenali sebagai ACE Jerneh Insurance Berhad) (Diperbadankan di Malaysia) LAPORAN PENGARAH BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2016 (SAMBUNGAN) TADBIR URUS KORPORAT (SAMBUNGAN) Bilangan mesyuarat yang telah diadakan oleh Lembaga Pengarah dan Jawatankuasa Lembaga Pengarah sepanjang tahun kewangan adalah seperti berikut. Mesyuarat Jawatankuasa Lembaga Pengurusan Pengarah Audit Pencalonan Imbuhan Risiko Bilangan mesyuarat yang telah diadakan sepanjang tahun kewangan 9 6 6 5 4 Bilangan Bilangan Bilangan Bilangan Bilangan dihadiri dihadiri dihadiri dihadiri dihadiri YBhg Tan Sri Leo Moggie 8/9 6/6 6/6 5/5 4/4 Dato’ Sri Abdul Hamidy bin Abdul Hafiz 9/9 6/6 6/6 5/5 4/4 Song Yam Lim 9/9 6/6 6/6 - 4/4 Gregory Jerome Gerald Fernandes 9/9 6/6 4/6 ^ 5/5 4/4 Olivier Bouchard 9/9 - 3/6 * 1/5 # 1/4@ Stephen Barry Crouch 9/9 - 6/6 - - ^ Dilantik sebagai ahli pada 24 Mac 2016 dan dijawat semula sebagai Pengerusi pada 23

Februari 2017 * Meletak jawatan pada 24 Mac 2016 # Meletak jawatan pada 28 Januari 2016 @ Meletak jawatan pada 24 Mac 2016 Rangka Kerja Kawalan Dalaman dan Pengurusan Risiko Lembaga Pengarah bertanggungjawab dan komited terhadap mewujudkan rangka kerja kawalan dalaman yang mantap, termasuk kewangan, operasi dan kawalan pematuhan dan amalan pengurusan risiko. Rangka kerja kawalan dalaman dibentuk untuk mengurus dan bukannya menghapuskan risiko dan oleh itu ianya hanya boleh memberi jaminan yang munasabah dan bukannya jaminan keberkesanan yang mutlak. Sebahagian utama rangka kerja kawalan dalaman adalah proses pengurusan risiko berterusan Syarikat bagi mengenalpasti, menilai dan mengurus risiko-risiko penting yang dihadapi oleh Syarikat. Rangka Kerja Pengurusan Risiko Perniagaan Syarikat ("RMF") menggunakan strategi “3 Barisan Tanggungjawab”, sebagai sebahagian daripada rangka kerja kawalan dalamannya bagi membantu Syarikat mencapai objektif perniagaannya, memenuhi tanggungjawab korporat dan pada masa yang sama mengekalkan reputasinya. Pelaksanaan RMF adalah tanggungjawab Jawatankuasa Risiko Perniagaan yang bertanggungjawab untuk memantau, menilai dan melaporkan aktiviti berkaitan risiko kepada Lembaga Pengarah menerusi Jawatankuasa Pengurusan Risiko Lembaga Pengarah. Jawatankuasa Audit Lembaga Pengarah secara berkala menilai keberkesanan dan kecukupan rangka kerja kawalan dalaman Syarikat berdasarkan laporan yang disediakan oleh Audit Dalaman, juruaudit luaran dan mana-mana pihak penguasa lain yang berkaitan. Audit Dalaman sebaliknya, memastikan bahawa cadangan untuk meningkatkan keberkesanan kawalan dalaman, pengurusan risiko dan proses tadbir urus Syarikat ditangani tepat pada masanya.

No. Syarikat

9827 A

7

CHUBB INSURANCE MALAYSIA BERHAD (dahulunya dikenali sebagai ACE Jerneh Insurance Berhad) (Diperbadankan di Malaysia) LAPORAN PENGARAH BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2016 (SAMBUNGAN) TADBIR URUS KORPORAT (SAMBUNGAN) Dasar Imbuhan Sistem Imbuhan membentuk komponen utama struktur tadbir urus dan insentif di mana Lembaga Pengarah dan Pengurusan Kanan (termasuk Ketua Pegawai Eksekutif dan Pegawai Kanan) memacu prestasi, menetapkan selera risiko yang boleh diterima dan mengukuhkan budaya korporat dan risiko Syarikat. Para Pegawai Kanan termasuk 4 Ketua Barisan Perniagaan dan 11 Ketua Fungsi Sokongan. Sistem Imbuhan Syarikat secara keseluruhan adalah berpandukan kepada prinsip-prinsip berikut:- (a) Ianya tertakluk kepada pemantauan aktif Lembaga Pengarah bagi memastikan ianya

beroperasi sewajarnya

(b) Ianya adalah sejajar dengan strategi perniagaan dan risiko, nilai-nilai korporat dan kepentingan jangka panjang Syarikat.

(c) Ianya dibentukkan dan dilaksanakan dengan input daripada Fungsi Kawalan dan Jawatankuasa Pengurusan Risiko Lembaga (“RMC”) untuk memastikan pendedahan risiko dan keputusan risiko dihitung secukupnya.

(d) Ianya tidak mengancam keupayaan Syarikat untuk mengekalkan asas modal yang

mencukupi.

(e) Ianya mesti mampan mengikut situasi kewangan Syarikat secara keseluruhan dan wajar berdasarkan prestasi Syarikat, unit perniagaan dan individu berkenaan.

(f) Ianya mesti bersesuaian dengan sifat, skala dan kerumitan peranan, fungsi atau

perkhidmatan diberikan.

(g) Keputusan-keputusan berkaitan imbuhan tidak boleh dibuat dan/atau diluluskan oleh benefisiari keputusan tersebut.

Sistem Imbuhan Syarikat dikaitkan dengan rangka kerja pengurusan risikonya agar ianya selaras dengan Selera Risiko dan strategi jangka panjang Syarikat. Imbuhan bagi individu di dalam Syarikat mesti selaras dengan pengambilan risiko berhemat dan disesuaikan bagi risiko. Ini termasuk memastikan bahawa: (a) Imbuhan disesuaikan supaya mengambil kira kesemua jenis risiko, dan mesti ditentukan

oleh kedua-dua kaedah pertimbangan kuantitatif dan kualitatif;

(b) Jumlah bonus dikaitkan dengan prestasi keseluruhan Syarikat;

(c) Bayaran insentif dikaitkan dengan sumbangan unit individu dan perniagaan bagi prestasi keseluruhan Syarikat;

(d) Bonus tidak dijamin, kecuali dalam konteks bonus penyertaan;

No. Syarikat

9827 A

8

CHUBB INSURANCE MALAYSIA BERHAD (dahulunya dikenali sebagai ACE Jerneh Insurance Berhad) (Diperbadankan di Malaysia) LAPORAN PENGARAH BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2016 (SAMBUNGAN) TADBIR URUS KORPORAT (SAMBUNGAN) Dasar Imbuhan (sambungan)

(e) Bagi ahli-ahli Pengurusan Kanan & Pengambil Risiko Ketara Lain:

(i) sebahagian Imbuhan terdiri daripada Imbuhan perubah yang akan dibayar berdasarkan individu, unit perniagaan dan langkah-langkah seinstitusi yang menilai prestasi secara cukupnya; dan

(ii) perubah Imbuhan meningkat seiring dengan tahap kebertanggungjawaban individu.

Syarikat menyertai kaji selidik penggajian dan manfaat industri dan berpandukan keputusan yang didapati daripada kaji selidik berkenaan, kerana ianya adalah ukuran perbandingan daya saing dan penjajaran pasaran. Lembaga meluluskan Imbuhan untuk setiap ahli Pengurusan Kanan & Pengambil Risiko Ketara Lain secara tahunan. Metodologi Bagi Menentukan Imbuhan Syarikat mengguna pakai proses Perancangan Prestasi dan Kajian Semula perusahaan secara keseluruhan ("PPR"). Kajian semula prestasi tahunan ini terdiri daripada yang berikut: (a) mewujudkan objektif kewangan, perniagaan dan pembangunan bagi setiap jabatan;

(b) menilai keputusan, kemahiran kerja dan kecekapan; dan

(c) membangunkan kemahiran dan pengetahuan yang sewajarnya bagi peranan semasa dan

perkembangan masa depan. Proses ini terdiri daripada satu siri perbualan kajian semula di antara para pengurus dan kakitangan yang diselesaikan pada suku pertama setiap tahun. Proses ini memberi peluang kepada kakitangan untuk menetapkan objektif individu yang selari dengan objektif perniagaan. Pencapaian prestasi diiktiraf dan dibandingkan dengan sasaran tahun sebelumnya. Keperluan pembangunan juga dibincangkan dengan objektif individu yang dikaitkan dengan objektif perniagaan dan unit strategik Syarikat. Cadangan untuk ganjaran dan pengiktirafan yang timbul daripada proses ini akan dikemukakan oleh ketua-ketua bahagian dan jabatan yang berkaitan. Ulasan dan cadangan-cadangan prestasi dikumpul oleh Ketua Sumber Manusia (“HR”) dan dikaji semula menerusi perundingan dengan Ketua Pegawai Eksekutif (CEO). CEO dan Ketua HR akan mengkaji semula cadangan imbuhan dan boleh mempertimbangkan pelarasan, yang berpandukan kepada penilaian keberkesanan dan sumbangan individu berkenaan dan mengambil kira sebarang penjajaran gaji mengikut pasaran, yang dianggap kritikal. CEO dan Ketua HR hendaklah memastikan bahawa pakej Imbuhan Syarikat adalah berdaya saing dan selaras dengan budaya, objektif dan strategi imbuhan Syarikat.

No. Syarikat

9827 A

9

CHUBB INSURANCE MALAYSIA BERHAD (dahulunya dikenali sebagai ACE Jerneh Insurance Berhad) (Diperbadankan di Malaysia) LAPORAN PENGARAH BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2016 (SAMBUNGAN) TADBIR URUS KORPORAT (SAMBUNGAN) Dasar Imbuhan (sambungan) Syarikat menerima pakai rangka kerja pelbagai tahun untuk mengukur prestasi ahli-ahli Pengurusan Kanan & Pengambil Risiko Ketara Lain. Rangka kerja itu memperuntukkan: (a) penangguhan bayaran sebahagian daripada imbuhan perubah ke tahap di mana risiko

direalisasikan dalam tempoh yang panjang, dengan bahagian yang meningkat tersebut seiring dengan tahap kebertanggungjawaban individu;

(b) penentukuran campuran wang tunai, saham, instrumen saham berkaitan, dan lain-lain bentuk imbuhan yang sesuai bagi mencerminkan penjajaran risiko; dan

(c) pelarasan kepada bahagian-bahagian imbuhan perubah ditentukan dan tidak ditentukan

(menerusi malus, tarik-balik dan pembalikan lain atau penilaian semula ke bawah) sekiranya prestasi buruk unit perniagaan disebabkan oleh individu atau sekiranya individu melanggar undang-undang, peraturan atau dasar dalaman yang serius.

Untuk menggalakkan perilaku yang selari dengan tujuan struktur insentif, Syarikat memastikan bahawa: (a) perubah yang digunakan untuk mengukur hasil risiko dan prestasi individu berkait rapat

dengan tahap kebertanggungjawaban individu itu;

(b) penentuan langkah-langkah prestasi dan perubah imbuhan mengambil kira petunjuk tertentu (seperti harga saham) boleh dipengaruhi oleh faktor-faktor jangka pendek seperti sentimen pasaran atau keadaan ekonomi umum yang tidak berkaitan secara khusus kepada prestasi Syarikat atau tindakan individu, dan penggunaan petunjuk tersebut tidak mewujudkan insentif bagi individu untuk mengambil risiko yang berlebihan dalam jangka pendek; dan

(c) ahli-ahli Pengurusan Kanan & Pengambil Risiko Ketara Lain menyatakan ketidaksanggupan menjalankan aktiviti (seperti strategi perlindungan nilai peribadi dan insurans berkait liabiliti) yang akan melemahkan kesan penjajaran risiko di dalam imbuhan mereka.

Untuk melindungi kebebasan dan kewibawaan individu-individu yang terlibat dalam Fungsi Kawalan, Syarikat hendaklah memastikan bahawa Imbuhan individu tersebut adalah berdasarkan terutamanya kepada pencapaian objektif Fungsi Kawalan, dan ditentukan secara bebas daripada medan penyeliaan perniagaan mereka. Bagi mencapai matlamat ini: (a) Imbuhan bagi kakitangan di Fungsi Kawalan distrukturkan secara prinsipnya berdasarkan

pencapaian objektif kawalan mereka dan tidak mengkompromikan kebebasan mereka.

(b) Kecermatan sewajarnya dilaksanakan untuk memelihara perbezaan yang jelas di antara langkah-langkah prestasi kakitangan yang bertanggungjawab bagi Fungsi Kawalan dan prestasi mana-mana unit perniagaan.

(c) Jawatankuasa Lembaga/Imbuhan terlibat secara aktif dalam penilaian prestasi individu-

individu utama yang bertanggungjawab untuk Fungsi Kawalan.

No. Syarikat

9827 A

10

CHUBB INSURANCE MALAYSIA BERHAD (dahulunya dikenali sebagai ACE Jerneh Insurance Berhad) (Diperbadankan di Malaysia) LAPORAN PENGARAH BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2016 (SAMBUNGAN) KEPENTINGAN PARA PENGARAH Sejak akhir tahun kewangan sebelumnya, tiada Pengarah yang menerima atau berhak menerima sebarang manfaat (selain daripada imbuhan para Pengarah), hasil daripada kontrak yang dimeterai oleh Syarikat atau syarikat berkaitan dengan Pengarah atau dengan firma di mana Pengarah merupakan seorang ahli, atau dengan syarikat di mana Pengarah mempunyai kepentingan kewangan yang ketara. Pihak Syarikat tidak terlibat dalam sebarang urusan samada pada akhir tahun kewangan atau pada bila-bila masa sepanjang tahun kewangan, bertujuan membolehkan para Pengarah menerima manfaat menerusi perolehan saham atau debentur Syarikat atau mana-mana badan korporat lain. KEPENTINGAN PARA PENGARAH DALAM SAHAM Menurut Daftar Pemegangan Saham para Pengarah yang perlu disimpan selaras dengan Seksyen 59, Akta Syarikat 2016, tiada Pengarah yang memegang jawatan pada akhir tahun kewangan memiliki sebarang kepentingan dalam saham atau debentur Syarikat atau syarikat-syarikat berkaitan di sepanjang tahun kewangan. IMBUHAN PARA PENGARAH Imbuhan dan lain-lain emolumen para Pengarah pada tahun kewangan ini adalah seperti berikut: RM’000 Yuran para Pengarah 694 Emolumen lain para Pengarah ∗ 3,651 Premium insuran bagi para Pengarah 59 ──────

4,404 ══════

* Termasuk dalam emolumen Pengarah adalah manfaat bukan kewangan (berdasarkan

anggaran nilai) berjumlah RM28,450. PELAN PILIHAN SAHAM TERHAD Di bawah pelan insentif jangka panjang Chubb, pilihan saham terhad diberikan kepada kakitangan Syarikat yang layak. Harga boleh dilaksanakan pilihan saham ini adalah nilai pasaran saksama pada tarikh terbitan. Pilihan ini diletak hak pada pelbagai tarikh selama tempoh 3 tahun dari tarikh pemberian dan sebarang pilihan tidak diletak hak akan dibatalkan apabila tamatnya perkhidmatan pekerja-pekerja yang layak tersebut. Pelan ini merupakan skim kumpulan di mana perbelanjaan ditanggung di bawah skim yang dicaj oleh Chubb kepada Syarikat pada setiap tahun. Sebarang pilihan yang tidak dilaksanakan atau dibatalkan menurut syarat-syarat pelan akan dilupuskan pada ulang tahun kesepuluh dari tarikh pemberian.

No. Syarikat

9827 A

11

CHUBB INSURANCE MALAYSIA BERHAD (dahulunya dikenali sebagai ACE Jerneh Insurance Berhad) (Diperbadankan di Malaysia) LAPORAN PENGARAH BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2016 (SAMBUNGAN) PELAN PILIHAN SAHAM TERHAD (SAMBUNGAN) Pergerakan dalam bilangan pilihan saham tertunggak dan harga purata wajaran berkaitan yang dilaksanakan adalah seperti berikut:

Harga purata wajaran Pilihan dilaksanakan sesaham saham RM Unit Pada awal tahun kewangan 30,074 Diberikan 506.74 8,111 Dibatalkan 455.29 (4,021) Dilaksanakan 529.34 (1,692) Tamat tempoh (696) Dipindah keluar (497) Dipindah masuk 297 ────── Pada akhir tahun kewangan 31,576 ══════

Daripada jumlah 31,576 pilihan yang diterbitkan, 18,173 boleh dilaksanakan. Pilihan yang diberikan pada 2016 telah menyebabkan sejumlah 8,111 pilihan saham diterbitkan pada harga pelaksanaan RM506.74 setiap satu. Sebanyak 1,692 pilihan telah dilaksanakan pada 2016 pada harga pelaksanaan RM529.34.

Pilihan saham tertunggak pada akhir tahun kewangan mempunyai tarikh luput dan harga

pelaksanaan seperti berikut: Harga pelaksanaan Pilihan saham sesaham 2016 RM Units

2015 190.39 - 2016 241.41 - 2017 240.29 86 2018 258.01 1,660 2019 164.83 160 2020 215.60 1,445 2021 268.12 2,860 2022 313.96 2,768 2023 365.49 3,758 2024 414.16 5,244 2025 491.29 6,232 2026 506.74 7,363 ───── 31,576 ═════

Nilai saksama purata wajaran pilihan yang diberikan pada tahun kewangan ditetapkan dengan menggunakan model penilaian Black-Scholes adalah RM89.54 setiap pilihan. Input penting ke dalam model adalah harga saham sebanyak RM506.74, pada tarikh diberikan, harga pelaksanaan yang ditunjukkan di atas, turun naik sebanyak 24.00%, hasil dividen sebanyak 2.26%, hayat pilihan dijangka 5 tahun dan kadar faedah bebas risiko tahunan sebanyak 1.24%. Pengukuran turun naik diukur pada lencongan lazim pulangan saham terkompaun berterusan adalah berdasarkan analisis statistik harga saham harian sepanjang tiga tahun lepas. Butir-butir pelan pilihan saham terhad dinyatakan dalam Nota 13 kepada penyata kewangan.

No. Syarikat

9827 A

12

CHUBB INSURANCE MALAYSIA BERHAD (dahulunya dikenali sebagai ACE Jerneh Insurance Berhad) (Diperbadankan di Malaysia) LAPORAN PENGARAH BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2016 (SAMBUNGAN) MAKLUMAT BERKANUN KE ATAS PENYATA KEWANGAN (a) Sebelum penyata pendapatan Syarikat disediakan, para Pengarah telah mengambil

langkah-langkah yang sewajarnya:

(i) untuk memastikan bahawa terdapat peruntukan yang mencukupi bagi liabiliti insurans selaras dengan kaedah penilaian yang dinyatakan dalam Bahagian D Rangka Kerja Modal Berasaskan Risiko ("Rangka Kerja RBC") untuk syarikat insurans yang diterbitkan oleh Bank Negara Malaysia menurut Seksyen 47 (1) Akta Perkhidmatan Kewangan, 2013;

(ii) untuk menentukan bahawa tindakan yang sesuai telah diambil berhubung dengan

penghapuskiraan hutang lapuk dan membuat peruntukan bagi hutang ragu, serta berpuas hati bahawa semua hutang lapuk yang dikenal pasti telah dihapuskira dan peruntukan secukupnya telah dibuat bagi hutang ragu; dan

(iii) untuk memastikan bahawa sebarang aset semasa, selain daripada hutang yang

mungkin tidak dapat direalisasikan dalam urusniaga harian biasa telah dikurangkan nilainya kepada nilai yang dijangka boleh direalisasikan.

(b) Pada tarikh laporan ini, para Pengarah tidak menyedari mengenai kewujudan sebarang

keadaan yang akan mengakibatkan:

(i) jumlah hutang lapuk yang dihapuskira atau jumlah yang diperuntukan bagi hutang ragu dalam penyata kewangan Syarikat tidak mencukupi secara ketara; dan

(ii) nilai aset semasa dalam penyata kewangan Syarikat mengelirukan. (c) Pada tarikh laporan ini, para Pengarah tidak menyedari tentang kewujudan sebarang

keadaan yang akan menyebabkan pematuhan kepada kaedah penilaian aset atau liabiliti Syarikat yang sedia ada mengelirukan atau tidak bersesuaian.

(d) Pada tarikh laporan ini, para Pengarah tidak menyedari tentang sebarang keadaan yang

tidak diambilkira di dalam laporan ini atau penyata kewangan Syarikat, yang akan menyebabkan sebarang jumlah yang dinyatakan di dalam penyata kewangan mengelirukan.

(e) Pada tarikh laporan ini, tidak terdapat:

(i) sebarang cagaran ke atas aset Syarikat yang wujud sejak akhir tahun kewangan sebagai jaminan untuk liabiliti pihak lain; atau

(ii) sebarang liabiliti luar jangka Syarikat yang wujud sejak akhir tahun kewangan.

No. Syarikat

9827 A

13

CHUBB INSURANCE MALAYSIA BERHAD (dahulunya dikenali sebagai ACE Jerneh Insurance Berhad) (Diperbadankan di Malaysia) LAPORAN PENGARAH BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2016 (SAMBUNGAN) MAKLUMAT BERKANUN KE ATAS PENYATA KEWANGAN (SAMBUNGAN) (f) Pada pendapat para Pengarah:

(i) tiada liabiliti luar jangka atau liabiliti-liabiliti lain Syarikat yang berkuatkuasa atau

mungkin dikuatkuasakan dalam tempoh dua belas bulan dari akhir tahun kewangan, yang akan atau mungkin menjejaskan keupayaan Syarikat untuk menunaikan tanggungannya apabila tiba masanya;

(ii) tiada sebarang perkara, urusniaga atau peristiwa penting dan luar biasa berlaku

dalam tempoh diantara akhir tahun kewangan dan tarikh laporan ini, yang dijangka boleh menjejaskan dengan ketara keputusan operasi Syarikat bagi tahun kewangan yang dirangkumi oleh laporan ini; dan

(iii) keputusan kendalian Syarikat sepanjang tahun kewangan tidak rosot nilai dengan ketara disebabkan sebarang perkara, urusniaga atau peristiwa yang bersifat ketara dan luar biasa.

Bagi tujuan perenggan (e) dan (f), liabiliti luar jangka atau liabiliti-liabiliti lain tidak termasuk liabiliti yang berpunca daripada kontrak penajajaminan insurans dalam urusniaga biasa Syarikat.

SYARIKAT INDUK MUKTAMAD Para Pengarah menyatakan Chubb Limited, sebuah syarikat yang diperbadankan di Zurich, Switzerland, sebagai syarikat induk muktamad. IMBUHAN PARA JURUAUDIT Imbuhan para juruaudit bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2016 berjumlah RM389,172. JURUAUDIT Juruaudit PricewaterhouseCoopers telah menyatakan kesediaan mereka untuk terus berkhidmat Ditandatangani bagi pihak Lembaga Pengarah menurut resolusi mereka pada 23 Mac 2017. OLIVIER BOUCHARD STEPHEN BARRY CROUCH PENGARAH PENGARAH Kuala Lumpur

No. Syarikat

9827 A

14

CHUBB INSURANCE MALAYSIA BERHAD (dahulunya dikenali sebagai ACE Jerneh Insurance Berhad) (Diperbadankan di Malaysia) PENYATA PARA PENGARAH MENURUT SEKSYEN 251(2) AKTA SYARIKAT, 2016 Kami, Olivier Bouchard dan Stephen Barry Crouch, dua Pengarah Chubb Insurance Malaysia Berhad (dahulunya dikenali sebagai ACE Jerneh Insurance Berhad), dengan ini menyatakan bahawa pada pendapat para Pengarah, penyata kewangan syarikat seperti yang dibentangkan dalam muka surat 20 hingga 97 telah disediakan menurut Piawaian Pelaporan Kewangan Malaysia, Piawaian Pelaporan Kewangan Antarabangsa dan mengikut keperluan Akta Syarikat, 1965 di Malaysia sewajarnya untuk menunjukkan gambaran yang benar dan saksama mengenai kedudukan kewangan Syarikat pada 31 Disember 2016 dan keputusannya serta aliran tunai bagi tahun kewangan yang berakhir. Ditandatangani bagi pihak Lembaga Pengarah menurut resolusi mereka pada 23 Mac 2017. OLIVIER BOUCHARD STEPHEN BARRY CROUCH PENGARAH PENGARAH Kuala Lumpur

No. Syarikat

9827 A

15

CHUBB INSURANCE MALAYSIA BERHAD (dahulunya dikenali sebagai ACE Jerneh Insurance Berhad) (Diperbadankan di Malaysia) AKUAN BERKANUN MENURUT SEKSYEN 251(1) AKTA SYARIKAT, 2016 Saya, Stephen Barry Crouch, pegawai terutama yang bertanggungjawab ke atas pengurusan kewangan Chubb Insurance Malaysia Berhad (dahulunya dikenali sebagai ACE Jerneh Insurance Berhad), sesungguhnya dan seikhlasnya mengaku bahawa penyata kewangan yang telah dibentangkan dalam muka surat 20 hingga 97 adalah pada pendapat saya betul, dan saya membuat akuan ini dengan sesungguhnya mempercayai bahawa ia adalah benar dan menurut peruntukan Akta Akuan Berkanun, 1960. STEPHEN BARRY CROUCH Ditandatangani dan diakui sesungguhnya oleh penama di atas di Kuala Lumpur dalam Malaysia di hadapan saya pada 23 Mac 2017. PESURUHJAYA SUMPAH

No. Syarikat

9827 A

16

LAPORAN JURUAUDIT BEBAS KEPADA AHLI CHUBB INSURANCE MALAYSIA BERHAD (dahulunya dikenali sebagai ACE Jerneh Insurance Berhad) (Diperbadankan di Malaysia)

(No. Syarikat: 9827A) LAPORAN MENGENAI PENGAUDITAN PENYATA KEWANGAN Pendapat kami Pada pendapat kami, penyata kewangan Chubb Insurance Malaysia Berhad (“Syarikat”) memberi gambaran yang benar dan saksama mengenai kedudukan kewangan Syarikat pada 31 Disember 2016, dan prestasi kewangan dan aliran tunai bagi tahun berakhir tersebut mengikut Piawaian Pelaporan Kewangan Malaysia, Piawaian Pelaporan Kewangan Antarabangsa dan keperluan Akta Syarikat, 1965 di Malaysia. Apa yang kami telah mengaudit

Kami telah mengaudit penyata kewangan Syarikat, yang terdiri daripada penyata kedudukan kewangan bertarikh 31 Disember 2016, dan penyata pendapatan, penyata pendapatan komprehensif, penyata perubahan dalam ekuiti dan penyata aliran tunai Syarikat bagi tahun berakhir tersebut serta nota-nota kepada penyata kewangan, termasuk ringkasan dasar perakaunan yang penting, seperti yang dibentangkan pada muka surat 20 hingga 97.

Asas pendapat

Kami telah melaksanakan audit kami mengikut piawaian pengauditan yang telah diluluskan di Malaysia dan Piawaian Pengauditan Antarabangsa. Tanggungjawab kami di bawah piawaian tersebut telah dihuraikan dengan lebih lanjut lagi di bawah bahagian “Tanggungjawab juruaudit terhadap pengauditan penyata kewangan” di dalam laporan kami. Kami percaya bahawa bukti audit yang kami perolehi adalah mencukupi dan wajar untuk memberi asas yang munasabah bagi pendapat kami.

Kebebasan dan tanggungjawab etika yang lain

Kami beroperasi secara bebas daripada Syarikat menurut Undang-undang Kecil (berkaitan Etika, Perilaku dan Amalan Profesional) Institut Akauntan Malaysia (“Undang-undang Kecil”) dan Lembaga Piawaian Etika Antarabangsa untuk Kod Etika Profesional bagi Akauntan (“Kod IESBA”), dan kami telah memenuhi tanggungjawab-tanggungjawab etika lain selaras dengan Undang-undang Kecil dan Kod IESBA.

No. Syarikat

9827 A

17

LAPORAN JURUAUDIT BEBAS KEPADA AHLI CHUBB INSURANCE MALAYSIA BERHAD (dahulunya dikenali sebagai ACE Jerneh Insurance Berhad) (Diperbadankan di Malaysia) (No. Syarikat: 9827A) LAPORAN MENGENAI PENGAUDITAN PENYATA KEWANGAN (SAMBUNGAN) Maklumat selain daripada penyata kewangan dan laporan juruaudit

Para Pengarah Syarikat bertanggungjawab terhadap maklumat yang lain. Maklumat yang lain merangkumi Laporan Pengarah, tetapi tidak termasuk penyata kewangan Syarikat dan laporan juruaudit kami sesudahnya. Pendapat kami ke atas penyata kewangan Syarikat tidak merangkumi maklumat yang lain dan kami tidak menyatakan sebarang bentuk jaminan keatas kesimpulannya. Sehubungan dengan pengauditan kami ke atas penyata kewangan Syarikat, tanggungjawab kami adalah untuk membaca maklumat yang lain dan, dalam berbuat demikian, mempertimbangkan sama ada maklumat yang lain itu tidak selaras secara matan dengan penyata kewangan Syarikat atau maklumat yang kami perolehi daripada pengauditan atau sebaliknya menampakkan salah nyata matan. Sekiranya, berasaskan kepada kerja-kerja yang telah kami melaksanakan, kami membuat kesimpulan bahawa terdapat salah nyata yang matan dalam maklumat lain tersebut, kami dikehendaki melaporkan maklumat tersebut. Sehubungan dengan hal ini, kami tidak mempunyai sebarang maklumat untuk dilaporkan.

Tanggungjawab Pengarah terhadap Penyata Kewangan Para Pengarah Syarikat bertanggungjawab terhadap penyediaan penyata kewangan Syarikat agar memberi gambaran yang benar dan saksama menurut Piawaian Pelaporan Kewangan Malaysia, Piawaian Pelaporan Kewangan Antarabangsa dan keperluan Akta Syarikat, 1965 di Malaysia. Para Pengarah juga bertanggungjawab terhadap kawalan dalaman menurut budi bicara para Pengarah bagi membolehkan penyediaan penyata kewangan Syarikat yang bebas daripada salah nyata yang matan, sama ada disebabkan oleh penipuan atau kesilapan.

Dalam menyediakan penyata kewangan Syarikat, para Pengarah bertanggungjawab untuk menilai keupayaan Syarikat untuk terus beroperasi sebagai satu usaha berterusan, menyatakan, sepertimana berkenaan, perkara-perkara yang berkaitan dengan usaha berterusan dan menggunakan perakaunan asas usaha berterusan melainkan sekiranya para Pengarah sama ada berhasrat untuk membubarkan Syarikat atau menamatkan operasi, atau tidak mempunyai alternatif yang realistik selain berbuat demikian.

No. Syarikat

9827 A

18


(No. Syarikat: 9827A) LAPORAN MENGENAI PENGAUDITAN PENYATA KEWANGAN (SAMBUNGAN) Tanggungjawab Juruaudit terhadap pengauditan penyata kewangan

Objektif kami adalah untuk memperolehi jaminan yang wajar sekiranya penyata kewangan Syarikat secara menyeluruh adalah bebas daripada salah nyata matan, sama ada disebabkan oleh penipuan atau kesilapan, dan membentangkan laporan juruaudit yang merangkumi pendapat kami. Jaminan yang wajar merupakan satu jaminan peringkat tinggi, namun ianya bukan jaminan bahawa audit yang dilaksanakan selaras dengan piawaian pengauditan yang diluluskan di Malaysia dan Piawaian Pengauditan Antarabangsa akan sentiasa mengenal pasti salah nyata matan sekiranya ianya wujud. Salah nyataan boleh timbul daripada penipuan atau kesilapan dan dianggap matan sekiranya, secara individu atau agregat, ianya secara wajar dijangka boleh mempengaruhi keputusan ekonomi yang diambil oleh para pengguna berasaskan penyata kewangan ini.

Sebagai sebahagian daripada audit selaras dengan piawaian pengauditan yang diluluskan di Malaysia dan Piawaian Pengauditan Antarabangsa, kami mempraktikkan pertimbangan profesional dan mengekalkan keraguan profesional sepanjang pengauditan audit. Kami juga:

(a) Mengenal pasti dan menilai risiko salah nyata matan penyata kewangan Syarikat, sama ada

disebabkan oleh penipuan atau kesilapan, merangka dan melaksanakan langkah-langkah audit yang responsif terhadap risiko tersebut, dan mendapatkan bukti audit yang mencukupi dan berpatutan sebagai asas bagi pendapat kami. Risiko tidak dapat mengesan salah nyata matan disebabkan oleh penipuan adalah lebih tinggi berbanding dengan yang disebabkan oleh kesilapan, kerana penipuan mungkin melibatkan pakatan, pemalsuan, pengecualian bertujuan, salah nyata, atau pelangkauan kawalan dalaman.

(b) Mendapatkan kefahaman terhadap kawalan dalaman berkaitan dengan audit untuk merangka

langkah-langkah audit yang sewajarnya mengikut keadaan, tetapi bukan dengan tujuan memberi pendapat terhadap keberkesanan kawalan dalaman Syarikat.

(c) Menilai kesesuaian dasar-dasar perakaunan yang digunakan dan kemunasabahan anggaran perakaunan dan pendedahan berkaitan yang dibuat oleh Para Pengarah.

(d) Membuat kesimpulan mengenai kesesuaian penggunaan asas perakaunan usaha berterusan

oleh Para Pengarah dan, berdasarkan bukti audit yang diperolehi, sama ada wujudnya ketidakpastian matan berkaitan dengan peristiwa atau keadaan yang mungkin menimbulkan keraguan terhadap keupayaan Syarikat meneruskan operasi sebagai usaha berterusan. Sekiranya kami membuat kesimpulan bahawa ketidakpastian matan wujud, kami dikehendaki menyerlahkannya di dalam laporan juruaudit kami terhadap pendedahan berkaitan di dalam penyata kewangan Syarikat atau, sekiranya pendedahan tersebut tidak mencukupi, mengubah pendapat kami. Kesimpulan kami adalah berdasarkan bukti audit yang diperolehi sehingga tarikh laporan juruaudit kami. Bagaimanapun, peristiwa atau keadaaan masa hadapan mungkin menyebabkan Syarikat menamatkan operasi sebagai usaha berterusan

(e) Menilai keseluruhan pembentangan, struktur dan kandungan penyata kewangan Syarikat,

termasuk pendedahan, dan sekiranya penyata kewangan Syarikat mewakili urus niaga dasar dan peristiwa-peristiwa yang membolehkan pembentangan yang saksama.

No. Syarikat

9827 A

19


(No. Syarikat: 9827A) LAPORAN MENGENAI PENGAUDITAN PENYATA KEWANGAN (SAMBUNGAN) Tanggungjawab Juruaudit terhadap pengauditan penyata kewangan (Sambungan)

Kami berkomunikasi dengan para Pengarah mengenai, antara lain, skop yang dirancang dan pemasaan audit dan penemuan audit penting, termasuk sebarang kekurangan yang ketara dalam kawalan dalaman yang dikenal pasti semasa pengauditan kami.

LAPORAN MENGENAI KEPERLUAN PERUNDANGAN DAN KAWALSELIA YANG LAIN Menurut keperluan Akta Syarikat 1965 di Malaysia, kami juga melaporkan bahawa pada pendapat kami, perakaunan dan rekod lain serta daftar yang perlu disimpan oleh Syarikat menurut Akta, telahpun disimpan dengan sewajarnya selaras dengan peruntukan Akta. PERKARA-PERKARA LAIN Laporan ini disediakan khusus untuk ahli Syarikat, sebagai sebuah badan, sejajar dengan Seksyen 174 Akta Syarikat, 1965 di Malaysia dan bukan untuk tujuan lain. Kami tidak bertanggungjawab terhadap mana-mana pihak lain mengenai kandungan laporan ini.

PRICEWATERHOUSECOOPERS MANJIT SINGH A/L HAJANDER SINGH (No. AF: 1146) (No.2954/03/17(J)) Akauntan-akauntan Bertauliah Akauntan Bertauliah Kuala Lumpur 23 Mac 2017

No. Syarikat

9827 A

20

CHUBB INSURANCE MALAYSIA BERHAD (dahulunya dikenali sebagai ACE Jerneh Insurance Berhad) (Diperbadankan di Malaysia) PENYATA KEDUDUKAN KEWANGAN PADA 31 DISEMBER 2016 Nota 2016 2015 RM’000 RM’000 ASET Hartanah dan peralatan 4 57,430 60,541 Aset tak ketara 5 5,574 6,217 Pelaburan - Aset kewangan tersedia untuk dijual (“AFS”) 6 1,054,438 938,688

Aset insurans semula 7 242,249 371,456 Penghutang insurans 8 177,034 169,321 Penghutang lain 9 70,154 79,513 Aset cukai tertunda 16 15,362 11,523 Aset cukai semasa 17,473 13,080 Tunai dan setara tunai 283,052 240,451 ────── ────── Jumlah aset 1,922,766 1,890,790 ══════ ══════ EKUITI DAN LIABILITI Modal saham 10 100,000 100,000 Perolehan tertahan 11 620,689 524,595 Rizab nilai saksama tersedia untuk dijual 12 (2,390) (3,866) Rizab ekuiti 13 6,040 4,307 ────── ────── Jumlah ekuiti 724,339 625,036 ────── ────── Liabiliti kontrak insurans 14 999,266 1,076,844 Liabiliti kontrak pelaburan 15 1,135 1,048 Pemiutang insurans 17 66,104 84,265 Pemiutang lain 18 131,922 103,597 ────── ────── Jumlah liabiliti 1,198,427 1,265,754 ────── ────── Jumlah ekuiti dan liabiliti 1,922,766 1,890,790 ══════ ══════ Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian penting penyata-penyata kewangan ini.

No. Syarikat

9827 A

21

CHUBB INSURANCE MALAYSIA BERHAD (dahulunya dikenali sebagai ACE Jerneh Insurance Berhad) (Diperbadankan di Malaysia) PENYATA PENDAPATAN BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2016 Nota 2016 2015 RM’000 RM’000 Premium kasar diperolehi 19(a) 934,834 875,647 Premium diserahkan kepada

penginsurans semula 19(b) (232,826) (227,110) ────── ────── Premium bersih diperolehi 702,008 648,537 ────── ────── Pendapatan pelaburan 20 50,409 49,668 Keuntungan/(kerugian) direalisasikan 21 301 (11,373) Pendapatan komisen 22 58,211 63,765 Pendapatan kendalian lain 802 745 ────── ────── Pendapatan bersih 109,723 102,805 ────── ────── Jumlah hasil 811,731 751,342 ────── ────── Tuntutan kasar dibayar (499,940) (332,153) Tuntutan diserahkan kepada penginsurans semula 191,258 96,421 Perubahan kasar kepada liabiliti kontrak 101,112 (97,990) Perubahan dalam liabiliti kontrak diserahkan kepada

penginsurans semula (123,464) 50,134 ────── ────── Tuntutan bersih tertanggung (331,034) (283,588) ────── ────── Perbelanjaan komisen (134,474) (125,392) Perbelanjaan pengurusan 23 (216,701) (179,063) ────── ────── Jumlah perbelanjaan lain (351,175) (304,455) ────── ────── Keuntungan sebelum cukai 129,522 163,299 Cukai 24 (33,428) (40,829) ────── ────── Keuntungan bagi tahun kewangan 96,094 122,470 ══════ ══════ Perolehan sesaham (sen) Asas 25 96.09 122.47 ══════ ══════ Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian penting penyata-penyata kewangan ini.

No. Syarikat

9827 A

22

CHUBB INSURANCE MALAYSIA BERHAD (dahulunya dikenali sebagai ACE Jerneh Insurance Berhad) (Diperbadankan di Malaysia) PENYATA PENDAPATAN KOMPREHENSIF BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2016 2016 2015 RM’000 RM’000 Keuntungan bagi tahun kewangan 96,094 122,470 Pendapatan komprehensif lain: Perkara yang mungkin seterusnya

diklasifikasikan kepada penyata pendapatan: Rizab nilai saksama tersedia untuk dijual Keuntungan/(kerugian) bersih sepanjang tahun kewangan 2,024 (843) (Keuntungan)/kerugian bersih direalisasikan dipindahkan ke

penyata pendapatan (15) 738 ────── ────── 2,009 (105) Kesan cukai keatasnya (Nota 16) (533) 26 ────── ────── 1,476 (79) ────── ────── Jumlah pendapatan komprehensif bagi tahun kewangan 97,570 122,391 ══════ ══════ Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian penting penyata-penyata kewangan ini.

No. Syarikat

9827 A

23

CHUBB INSURANCE MALAYSIA BERHAD (dahulunya dikenali sebagai ACE Jerneh Insurance Berhad) (Diperbadankan di Malaysia) PENYATA PERUBAHAN DALAM EKUITI BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2016 Tidak boleh diagih Boleh diagih Modal Rizab Rizab nilai Perolehan Jumlah saham ekuiti saksama tertahan ekuiti RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 Pada 1 Januari 2016 100,000 4,307 (3,866) 524,595 625,036 Keuntungan bagi tahun kewangan - - - 96,094 96,094 Pendapatan komprehensif lain - - 1,476 - 1,476 bagi tahun kewangan Pelan insentif terletak hak jangka panjang berdasar saham - 1,733 - - 1,733 Pelan insentif dibayar jangka panjang berdasar saham - - - - - - 1,733 - - 1,733 ────── ────── ────── ────── ────── Pada 31 Disember 2016 100,000 6,040 (2,390) 620,689 724,339 ══════ ══════ ══════ ══════ ══════ Pada 1 Januari 2015 100,000 2,715 (3,787) 692,125 791,053 Keuntungan bagi tahun kewangan - - - 122,470 122,470 Pendapatan komprehensif lain bagi tahun kewangan - - (79) - (79) Dividen dibayar - - - (290,000) (290,000) Pelan insentif terletak hak jangka panjang berdasar saham - 1,592 - - 1,592 Pelan insentif dibayar jangka panjang berdasar saham - - - - - - 1,592 - - 1,592 ────── ────── ────── ────── ────── Pada 31 Disember 2015 100,000 4,307 (3,866) 524,595 625,036 ══════ ══════ ══════ ══════ ══════ Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian penting penyata-penyata kewangan ini.

No. Syarikat

9827 A

24

CHUBB INSURANCE MALAYSIA BERHAD (dahulunya dikenali sebagai ACE Jerneh Insurance Berhad) (Diperbadankan di Malaysia) PENYATA ALIRAN TUNAI BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2016 Nota 2016 2015 RM’000 RM’000 AKTIVITI KENDALIAN Tunai dijanakan daripada aktiviti kendalian 26 41,060 337,497 Pendapatan faedah diterima 45,480 51,317 Pendapatan dividen diterima 99 99 Cukai pendapatan dibayar (42,193) (72,309) ─────── ─────── Aliran tunai bersih dijana daripada aktiviti kendalian 44,446 316,604 ─────── ─────── AKTIVITI PELABURAN Perolehan daripada pelupusan hartanah dan peralatan 54 201 Pembelian hartanah dan peralatan 4 (1,298) (3,759) Pembelian aset tidak ketara 5 (601) (6,459) ─────── ─────── Aliran tunai bersih digunakan dalam aktiviti pelaburan (1,845) (10,017) ─────── ─────── AKTIVITI KEWANGAN Dividen dibayar - (290,000) ─────── ─────── Aliran tunai bersih digunakan dalam aktiviti kewangan - (290,000) ─────── ─────── Peningkatan bersih dalam tunai dan setara tunai 42,601 16,587 Tunai dan setara tunai pada awal tahun kewangan 240,451 223,864 ─────── ─────── Tunai dan setara tunai pada akhir tahun kewangan 283,052 240,451 ═══════ ═══════ Tunai dan setara tunai terdiri daripada: Deposit tetap dan panggilan: -Institusi kewangan berlesen di Malaysia 275,131 229,977 Tunai dan baki bank 7,921 10,474 ─────── ─────── 283,052 240,451 ═══════ ═══════ Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian penting penyata-penyata kewangan ini.

No. Syarikat

9827 A

25

CHUBB INSURANCE MALAYSIA BERHAD (dahulunya dikenali sebagai ACE Jerneh Insurance Berhad) (Diperbadankan di Malaysia) NOTA-NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2016

1 AKTIVITI UTAMA DAN MAKLUMAT AM Aktiviti utama Syarikat adalah dalam perniagaan penajajaminan ke semua kelas insurans am. Tiada perubahan ketara dalam aktiviti utama Syarikat sepanjang tahun kewangan. Syarikat adalah sebuah syarikat liabiliti terhad awam yang diperbadankan dan bermastautin di Malaysia. Para Pengarah menyatakan Chubb Limited, sebuah syarikat yang diperbadankan di Zurich, Switzerland, sebagai syarikat induk muktamad. Pada bulan Jun 2016, nama Syarikat telah ditukar daripada ACE Jerneh Insurance Berhad kepada Chubb Insurance Malaysia Berhad. Penyata kewangan telah diluluskan untuk diterbitkan oleh Lembaga Pengarah selaras dengan resolusi para Pengarah pada 23 Mac 2017.

2 DASAR PERAKAUNAN PENTING Dasar-dasar perakaunan berikut telah digunakan secara konsisten dalam menguruskan perkara-perkara yang dianggap penting berhubung dengan penyata kewangan. (a) Asas penyediaan

Penyata kewangan Syarikat telah disediakan menurut Piawaian Pelaporan Kewangan Malaysia (“MFRS”), Piawaian Pelaporan Kewangan Antarabangsa (“IFRS”) dan mematuhi keperluan Akta Syarikat, 1965 di Malaysia. Penyata kewangan ini telah disediakan di bawah konvensyen kos sejarah, kecuali dinyatakan sebaliknya di dalam ringkasan dasar perakaunan penting. Syarikat telah memenuhi keperluan modal minimum seperti yang ditetapkan oleh Rangka Kerja RBC pada tarikh penyata kedudukan kewangan. Penyediaan penyata kewangan menurut MFRS memerlukan penggunaan anggaran dan andaian perakaunan kritikal tertentu yang mempengaruhi jumlah aset dan liabiliti yang dicatat dan pendedahan aset dan liabiliti luar jangka pada tarikh penyata kewangan dan jumlah pendapatan dan perbelanjaan yang dicatat dalam tahun kewangan yang dilaporkan. Hal ini juga menghendaki para Pengarah menggunakan pertimbangan mereka dalam proses menggunakan dasar perakaunan Syarikat. Walaupun anggaran dan pertimbangan ini adalah berasaskan pengetahuan terbaik Pengarah tentang acara dan tindakan semasa, keputusan sebenar mungkin berbeza daripada anggaran tersebut. . Bidang-bidang yang melibatkan tahap pertimbangan atau kerumitan yang lebih mendalam, atau bidang-bidang di mana anggaran dan andaian perakaunan adalah penting kepada penyata kewangan, telah didedahkan dalam Nota 3 kepada penyata kewangan. Penyata kewangan dikemukakan dalam Ringgit Malaysia (“RM”), yang juga merupakan mata wang fungsian Syarikat. Kesemua nilai dalam penyata kewangan digenapkan kepada ribu terdekat kecuali dinyatakan sebaliknya.

No. Syarikat

9827 A

26

CHUBB INSURANCE MALAYSIA BERHAD (dahulunya dikenali sebagai ACE Jerneh Insurance Berhad) (Diperbadankan di Malaysia) NOTA-NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2016 (SAMBUNGAN)

2 DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN) (a) Asas penyediaan (sambungan)

(i) Piawaian, pindaan kepada piawaian yang diterbit kan dan tafsiran kepada

piawaian sedia ada yang diguna pakai kepada Syarika t dan berkuatkuasa.

Piawaian perakaunan, pindaan dan penambahbaikan baru yang berkaitan kepada piawaian yang diterbitkan dan tafsiran kepada piawaian perakaunan yang sedia ada adalah berkuatkuasa dan berkenaan bagi tahun kewangan Syarikat, yang bermula pada atau selepas 1 Januari 2016 adalah seperti berikut: (i) Penambahbaikan tahunan kepada Kitaran MFRS 2012 - 2014 (ii) Pindaan kepada MFRS 101 “Pembentangan Penyata Kewangan” – Inisiatif

Pendedahan Penggunaan penambahbaikan tahunan ini tidak menimbulkan sebarang kesan kewangan yang ketara kepada Syarikat.

(ii) Piawaian, pindaan kepada piawaian yang diterbi tkan dan tafsiran kepada piawaian sedia ada yang berkenaan kepada Syarikat t etapi belum berkuatkuasa. Beberapa piawaian dan pindaan baru kepada piawaian dan tafsiran akan mulai berkuatkuasa bagi tahun kewangan bermula selepas 1 Januari 2016. Perubahan-perubahan ini dijangka tidak mempunyai kesan ketara ke atas penyata kewangan syarikat itu, kecuali berikut yang dinyatakan di bawah: • Pindaan kepada MFRS 112 “Cukai Pendapatan – Pengiktirafan Aset Cukai

Tertunda bagi Kerugian Tidak Direalisasi” (berkuatkuasa mulai 1 Januari 2017). Pindaan ini menjelaskan keperluan bagi pengiktirafan aset cukai tertunda ke atas kerugian tidak direalisasi yang timbul daripada perbezaan sementara boleh tolak ke atas aset yang dibawa pada nilai saksama.

Tambahan, dalam menilai sama ada sesuatu entiti akan mempunyai keuntungan boleh cukai masa depan yang mencukupi berbanding dengan perbezaan sementara boleh tolak yang boleh digunakan, pindaan ini menyarankan entiti untuk membandingkan perbezaan sementara boleh tolak dengan keuntungan boleh cukai masa depan yang tidak termasuk potongan cukai yang terhasil daripada pembalikan perbezaan sementara tersebut.

Pindaan-pindaan ini akan diguna-pakai secara retrospektif.

• Pindaan kepada MFRS 107 “Penyata Aliran Tunai” (berkuatkuasa mulai 1 Januari 2017). Pindaan ini memperkenalkan pendedahan tambahan ke atas perubahan dalam liabiliti yang timbul daripada aktiviti kewangan.

No. Syarikat

9827 A

27



(ii) Piawaian, pindaan kepada piawaian yang diterbi tkan dan tafsiran kepada

piawaian sedia ada yang berkenaan kepada Syarikat t etapi belum berkuatkuasa. (sambungan)

• MFRS 9 ‘Instrumen Kewangan’ (berkuatkuasa mulai 1 Januari 2018) akan

menggantikan MFRS 139 ‘Instrumen Kewangan: Pengiktirafan dan Ukuran’.

MFRS 9 mengekal tetapi memudahkan model ukuran bercampur dalam MFRS 139 dan menetapkan tiga kategori ukuran utama untuk aset kewangan: kos terlunas, nilai saksama menerusi untung atau rugi dan nilai saksama menerusi pendapatan komprehensif lain (‘OCI’). Asas bagi klasifikasi bergantung pada model entiti perniagaan dan pada ciri-ciri aliran tunai berkontrak aset kewangan. Pelaburan dalam instrumen ekuiti sentiasa diukur pada nilai saksama menerusi untung atau rugi dengan pilihan tak boleh mansuh pada permulaan sehingga perubahan semasa dalam nilai saksama dalam OCI (dengan syarat instrumen itu tidak dipegang untuk didagang). Sebuah instrumen hutang diukur pada kos terlunas hanya jika entiti memegangnya untuk memungut aliran tunai berkontrak dan aliran tunai itu mewakili pokok dan faedah.

Bagi liabiliti, piawai itu mengekalkan kebanyakan keperluan MFRS 139. Ini termasuk perakaunan kos terlunas bagi kebanyakan liabiliti kewangan dengan dwicabangan terbitan tersirat. Perubahan utama ialah dalam keadaan yang mana pilihan nilai saksama diambil untuk liabiliti kewangan, bahagian nilai saksama berubah disebabkan oleh risiko kredit entiti sendiri dicatat dalam pendapatan komprehensif dan bukan dalam penyata pendapatan, kecuali jika ini menyebabkan sebuah ketidakpadanan perakaunan.

MFRS 9 memperkenalkan model kerugian kredit dijangka ke atas rosot nilai yang menggantikan model rosot nilai kerugian yang ditanggung digunakan dalam MFRS 139. Model kerugian kredit dijangka menghala ke depan dan menghapuskan keperluan untuk cetusnya suatu peristiwa sebelum kerugian kredit diiktiraf.

No. Syarikat

9827 A

28





• MFRS 15 ‘Hasil daripada Kontrak dengan Pelanggan’ (berkuatkuasa mulai 1

Januari 2018) menggantikan MFRS 118 ‘Hasil’ dan MFRS 111 ‘Kontrak Pembinaan’ dan tafsiran berkaitan. Prinsip teras dalam MFRS 15 adalah bahawa entiti mengiktiraf hasil yang menggambarkan pemindahan barangan atau perkhidmatan yang dijanjikan kepada pelanggan dalam jumlah yang menunjukkan pertimbangan yang layak diterima oleh entiti bagi barangan atau perkhidmatan tersebut.

Hasil diiktiraf apabila seseorang pelanggan mendapat kawalan ke atas barangan-

barangan atau perkhidmatan ie. apabila pelanggan mempunyai keupayaan menggunakan secara langsung dan mendapat manfaat daripada barangan-barangan atau perkhidmatan tersebut.

Satu proses lima langkah baru digunakan sebelum pendapatan boleh diiktiraf: • Mengenal pasti kontrak dengan pelanggan; • Mengenal pasti kewajipan prestasi berasingan; • Menentukan harga transaksi kontrak; • Memperuntukkan harga transaksi untuk setiap satu kewajipan prestasi

berasingan; dan • Mengiktiraf hasil apabila setiap kewajipan prestasi dipenuhi.

Peruntukan penting dalam piawaian baru adalah seperti berikut:

• Sebarang barangan atau perkhidmatan terberkas yang berbeza mestilah

diiktiraf secara berasingan, dan sebarang diskaun atau rebat ke atas harga kontrak secara amnya mesti diperuntukkan kepada unsurnya yang berasingan.

• Jika pertimbangan adalah berbeza (seperti untuk insentif, rebat, yuran prestasi,

royalti, kejayaan suatu hasil, dan lain-lain), jumlah pendapatan minimum mesti diiktiraf sekiranya ianya tidak mempunyai risiko pembalikan yang ketara.

• Titik masa di mana hasil dapat diiktiraf boleh berubah: beberapa hasil yang

pada masa ini diiktiraf pada satu titik masa pada penghujung kontrak mungkin perlu diiktiraf sepanjang tempoh kontrak dan begitu juga sebaliknya.

• Terdapat peraturan-peraturan tertentu yang baru berkaitan, di antara lain, lesen,

waranti, yuran pendahuluan yang tidak boleh dibayar balik, dan pengaturan konsainan.

• Seperti mana sebarang piawaian baru, terdapat juga peningkatan dalam

pendedahan.

No. Syarikat

9827 A

29





• MFRS 16 'Pajakan' (berkuatkuasa mulai 1 Januari 2019) menggantikan MFRS 117

'Pajakan' dan tafsiran yang berkaitan.

Di bawah MFRS 16, pajakan adalah satu kontrak (atau sebahagian daripada kontrak) yang memberikan hak untuk mengawal penggunaan aset yang dikenal pasti bagi satu tempoh masa sebagai ganti untuk pertimbangan. MFRS 16 menghapuskan pengelasan pajakan oleh penerima pajak sama ada sebagai pajakan kewangan (di dalam lembaran imbangan) atau pajakan operasi (di luar lembaran imbangan). MFRS 16 memerlukan penerima pajak untuk mengiktiraf ‘hak-guna’ aset asas dan liabiliti pajakan yang mencerminkan bayaran pajakan masa depan bagi kebanyakan pajakan. Aset hak-guna disusutnilaikan selaras dengan prinsip di dalam MFRS 116 ‘Hartanah, Loji dan Peralatan’ dan liabiliti pajakan ditambah dari masa ke masa di mana perbelanjaan faedah diiktiraf dalam penyata pendapatan. Bagi pemberi pajak, MFRS 16 mengekalkan sebahagian besar daripada keperluan dalam MFRS 117. Pemberi pajak meneruskan pengelasan ke semua pajakan sama ada sebagai pajakan operasi atau pajakan kewangan dan menghitungkannya secara berasingan.

Penggunaan pindaan kepada MFRS 112 dan MFRS 107 dijangka tidak akan menimbulkan sebarang kesan kewangan yang ketara kepada Syarikat kecuali terhadap pendedahan. Syarikat sedang dalam proses menyemak kesan-kesan kewangan yang mungkin timbul daripada pematuhan keperluan-keperluan MFRS 9 dan MFRS 15, terutamanya MFRS 9, untuk mengenalpasti isu-isu kritikal dan untuk mereka bentuk metodologi-metodologi yang kukuh ekoran penggunaan piawaian-piawaian ini. Syarikat menjangka proses ini akan dilengkapkan sebelum tarikh penguatkuasaan.

(b) Hartanah dan peralatan

(i) Asas pengukuran Hartanah dan peralatan pada mulanya dicatatkan pada kos. Ini termasuk

perbelanjaan yang berkaitan secara langsung dengan pengambilalihan aset. Kos berikutnya dimasukkan ke dalam jumlah dibawa aset atau diiktiraf sebagai

aset berasingan, mengikut kesesuaian, hanya apabila terdapat kemungkinan bahawa manfaat ekonomi masa hadapan yang berkaitan dengan aset tersebut akan mengalir kepada Syarikat dan kos aset tersebut boleh diukur dengan pasti. Jumlah bawaan bahagian yang diganti tidak diiktiraf. Semua pembaikan dan penyelenggaraan lain adalah dicaj kepada penyata pendapatan sepanjang tahun kewangan di mana ia ditanggung.

Selepas pengiktirafan awal, hartanah dan peralatan dinyatakan pada kos ditolak

susut nilai terkumpul dan kerugian kemerosotan terkumpul.

No. Syarikat

9827 A

30


2 DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN) (b) Hartanah dan peralatan (sambungan)

(i) Asas pengukuran (sambungan) Hartanah dan peralatan tidak lagi diiktiraf apabila dilupuskan atau apabila tiada

manfaat ekonomi masa depan dijangka daripada penggunaan atau pelupusan. Apabila ianya dilupuskan, perbezaan antara hasil pelupusan bersih dan nilai dibawa diiktiraf dalam penyata pendapatan.

(ii) Susut nilai Tanah pegangan bebas tidak disusut nilai. Susut nilai dikira menggunakan asas garis lurus untuk memperuntukkan kos

hartanah dan peralatan lain kepada nilai sisa sepanjang anggaran hayat berguna aset-aset.

Jangka hayat berguna hartanah dan peralatan adalah seperti berikut: Bangunan 50 tahun Komputer 3 - 10 tahun Peralatan pejabat, perabot dan lekapan 3 - 10 tahun Kenderaan 5 tahun Nilai sisa dan hayat berguna dikaji, dan diselaraskan sekiranya sesuai, pada

setiap tarikh laporan.

Keuntungan dan kerugian atas pelupusan ditentukan dengan membandingkan hasil dengan jumlah dibawa dan dikreditkan atau dicaj kepada penyata pendapatan.

(c) Aset tak ketara Perisian komputer

Lesen perisian komputer yang dibeli dipermodalkan berasaskan jumlah kos pembelian

dan penggunaan perisian tersebut. Kos berkaitan dengan penyelenggaran program perisian diiktiraf sebagai perbelanjaan

semasa ditanggung. Kos yang berkaitan terus dengan produk perisian yang dikenal pasti dan unik di bawah kawalan Syarikat, dan kemungkinan besar menghasilkan faedah ekonomi yang melebihi kos menjangkau satu tahun, diiktiraf sebagai aset tak ketara. Kos langsung merangkumi kos pekerja yang terlibat dalam pembangunan perisian dan bahagian overhed berkaitan yang diperuntukkan.

Kos perisian computer dilunaskan mengikut anggaran tempoh hayat berguna sepanjang 4

hingga 7 tahun.

No. Syarikat

9827 A

31


2 DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN) (d) Pajakan

Pajakan adalah suatu perjanjian di mana pemberi pajak menyewakan kepada penerima pajak untuk suatu bayaran atau siri bayaran bagi hak penggunaan aset untuk tempoh masa yang dipersetujui. (i) Pajakan kewangan

Pajakan kewangan adalah pajakan yang memindahkan sebahagian besar risiko dan

ganjaran yang berkaitan dengan pemilikan aset. Hakmilik mungkin atau tidak mungkin dipindahkan kemudiannya

(ii) Pajakan kendalian Pajakan kendalian adalah suatu pajakan selain daripada pajakan kewangan. Pendapatan pajakan kendalian atau sewa pajakan kendalian dikreditkan atau dicaj kepada

penyata pendapatan atas dasar garis lurus sepanjang tempoh pajakan.

(e) Instrumen kewangan Instrumen kewangan diiktiraf di dalam penyata kewangan apabila Syarikat menjadi pihak kepada

peruntukan kontrak instrumen tersebut. (i) Kategori dan pengukuran instrumen kewangan

(1) Pelaburan Syarikat mengklasifikasikan pelaburannya kepada kategori berikut: nilai saksama

melalui untung atau rugi (“FVTPL”), aset kewangan dipegang hingga matang (“HTM”), aset kewangan tersedia untuk jualan (“AFS”) dan pinjaman dan penghutang (“LAR”).

Pengklasifikasian bergantung pada tujuan pembelian atau pengasalan pelaburan.

Pengurusan menentukan pengklasifikasian pelaburan pada pengiktirafan awal dan menilai semulanya pada setiap tarikh laporan.

FVTPL Aset kewangan pada FVTPL termasuk aset kewangan yang dipegang untuk

perdagangan dan yang ditetapkan pada nilai saksama melalui keuntungan atau kerugian pada permulaannya. Pelaburan yang biasanya dibeli dengan niat untuk dijual di masa terdekat atau ia membentuk sebahagian daripada portfolio sekuriti yang dikenal pasti mempunyai bukti pola sebenar keuntungan jangka pendek dikelaskan sebagai dipegang untuk dagangan.

Pelaburan ini pada awalnya dicatatkan pada nilai saksama. Keuntungan atau

kerugian daripada perubahan dalam nilai saksama diiktiraf dalam penyata pendapatan.

No. Syarikat

9827 A

32


2 DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN) (e) Instrumen kewangan (sambungan) (i) Kategori dan pengukuran instrumen kewangan (sambungan)

(1) Pelaburan (sambungan)

HTM Pelaburan dengan bayaran tetap atau boleh ditentukan dan kematangan tetap

dikategorikan sebagai dipegang hingga matang apabila Syarikat mempunyai niat positif dan keupayaan untuk memegang sehingga matang.

Pelaburan-pelaburan ini pada awalnya diiktiraf pada kos, sebagai nilai saksama bagi pertimbangan dibayar pembelian pelaburan dan kos urusniaga yang berkaitan langsung dengan pembeliannya. Selepas pengukuran awal, pelaburan HTM dikira pada kos dilunaskan, dengan menggunakan kaedah kadar hasil berkesan, tolak kerugian rosot nilai.

AFS

Pelaburan-pelaburan ini pada mulanya dinyatakan pada kos nilai saksama serta urusniaga yang berkaitan secara langsung dengan pengambilalihannya. Selepas pengukuran awal, AFS diukur semula pada nilai saksama pada tarikh laporan. Keuntungan atau kerugian nilai saksama diiktiraf sebagai pendapatan komprehensif lain, kecuali bagi kerugian rosot nilai yang diiktiraf dalam penyata pendapatan Keuntungan dan kerugian nilai saksama sekuriti monetari dalam mata wang asing dianalisis antara perbezaan terjemahan yang terhasil daripada perubahan dalam kos pelunasan sekuriti dan perubahan lain dalam jumlah dibawa sekuriti. Perbezaan terjemahan ke atas sekuriti kewangan diiktiraf di dalam penyata pendapatan; perbezaan terjemahan ke atas sekuriti bukan monetari dilaporkan sebagai komponen ekuiti yang berasingan sehingga pelaburan tidak lagi diiktiraf. Pelaburan yang tidak disebut harga di mana nilai saksamanya tidak boleh diukur dengan pasti diukur pada kos. Apabila ianya dinyahiktiraf, keuntungan dan kerugian nilai saksama terkumpul yang dahulunya diiktiraf dalam pendapatan komprehensif lain dipindahkan ke penyata pendapatan. LAR Aset kewangan dengan bayaran tetap atau boleh ditentukan yang tidak disebut harga dalam pasaran aktif adalah pada mulanya diiktiraf pada nilai saksama ditambah kos urusniaga yang berkaitan secara langsung dengan pengambilalihannya. Selepas pengukuran awal, LAR dibawa pada kos terlunas, menggunakan kaedah hasil efektif, ditolak kerugian rosot nilai. LAR terdiri daripada deposit tetap dengan institusi kewangan melebihi 3 bulan. Pendapatan faedah diiktiraf dalam penyata pendapatan.

No. Syarikat

9827 A

33


2 DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN) (e) Instrumen kewangan (sambungan) (i) Kategori dan pengukuran instrumen kewangan (sambungan)

(2) Penghutang insurans

Penghutang insurans diiktiraf apabila cukup tempohnya dan diukur pada pengiktirafan awal pada kos yang merupakan nilai saksama pertimbangan yang diterima atau belum diterima. Selepas pengiktirafan awal, penghutang insurans diukur pada kos terlunas, menggunakan kaedah hasil efektif, ditolak kerugian rosot nilai.

Sekiranya terdapat bukti objektif bahawa penghutang insurans adalah rosot nilai, Syarikat akan mengurangkan jumlah dibawa penghutang insurans dengan sewajarnya dan mengiktiraf kerugian rosot nilai dalam penyata pendapatan. Penghutang insurans Syarikat dinilai dan dikaji semula untuk bukti rosot nilai seperti yang dinyatakan dalam Nota 2(e)(v) kepada penyata kewangan.

Penghutang insurans dinyahiktiraf apabila kriteria penyahiktirafan bagi

aset kewangan telah dipenuhi, seperti yang dinyatakan dalam Nota 2(e)(iv) kepada penyata kewangan, telah dipenuhi.

Kesemua aset kewangan, disemak semula untuk rosot nilai, seperti yang

dinyatakan dalam Nota 2(e)(v) kepada penyata kewangan kecuali pelaburan yang ditetapkan sebagai FVTPL.

(3) Liabiliti kewangan

Kesemua liabiliti kewangan pada awalnya diukur pada nilai saksama dan kemudiannya diukur pada kos pelunasan selain daripada yang dikategorikan sebagai nilai saksama melalui keuntung atau kerugian. Lain-lain liabiliti dan bayaran diiktiraf apabila cukup tempohnya dan diukur pada pengiktirafan awal pada kos yang merupakan nilai saksama pertimbangan yang diterima tolak kos urusniaga yang berkaitan secara langsung. Selepas pengukuran awal, ianya diukur pada kos dilunaskan menggunakan kaedah hasil efektif.

No. Syarikat

9827 A

34


2 DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN) (e) Instrumen kewangan (sambungan)

(ii) Penentuan nilai saksama Nilai saksama instrumen kewangan yang didagangkan secara aktif dalam pasaran

kewangan yang teratur ditentukan dengan merujuk kepada harga bida pasaran yang disebut harga untuk aset semasa penutupan perniagaan pada tarikh pelaporan.

Bagi pelaburan dalam unit dan amanah pelaburan hartanah, nilai saksama

ditentukan dengan merujuk kepada nilai bida yang diterbitkan atau harga tawaran bagi liabiliti, semasa penutupan perniagaan pada tarikh pelaporan.

Bagi instrumen kewangan di mana tiada pasaran aktif, nilai saksama ditentukan

dengan menggunakan teknik penilaian seperti urus niaga tulus terkini, merujuk kepada nilai pasaran semasa instrumen lain yang sama jenisnya, analisis aliran tunai terdiskaun dan bergantung sesedikit terhadap input khusus entiti.

Nilai saksama kadar terapung dan deposit semalaman dengan institusi kewangan

dalam nilai dibawanya. Nilai dibawa adalah kos deposit/penempatan dan faedah terakru. Nilai saksama bagi faedah/deposit berhasil dianggarkan menggunakan teknik-teknik aliran tunai terdiskaun.

Jika nilai saksama tidak boleh diukur dengan pasti, instrumen kewangan ini diukur

pada kos, yang merupakan nilai saksama pertimbangan yang dibayar untuk perolehan instrumen atau amaun yang diterima pada mengeluarkan liabiliti kewangan. Semua kos urusniaga yang berkaitan secara langsung dengan pemerolehan juga termasuk dalam kos pelaburan.

(iii) Pengiktirafan aset kewangan Semua pembelian cara biasa dan jualan aset kewangan diiktiraf pada tarikh perdagangan iaitu tarikh di mana Syarikat menetapkan pembelian atau penjualan aset tersebut. Pembelian cara biasa atau jualan aset kewangan memerlukan penyerahan aset dalam tempoh yang pada amnya ditetapkan oleh peraturan atau konvensyen di dalam pasaran.

(iv) Penyahiktirafan instrumen kewangan Aset kewangan dinyahiktiraf apabila hak untuk menerima aliran tunai daripadanya telah luput atau di mana ia telah dipindahkan dan Syarikat juga telah memindahkan sebahagian besar risiko dan ganjaran pemilikan. Pada masa penyahiktirafan aset kewangan, perbezaan antara jumlah dibawa dan jumlah pertimbangan diterima dan sebarang keuntungan atau kerugian terkumpul yang telah diiktiraf dalam pendapatan komprehensif yang lain diklasifikasikan semula kepada penyata pendapatan.

No. Syarikat

9827 A

35



(iv) Penyahiktirafan instrumen kewangan (sambungan)

Liabiliti kewangan dinyahiktiraf apabila obligasi yang ditetapkan dalam kontrak dilepaskan, dibatalkan atau tamat tempoh. Apabila dinyahiktirafkan, perbezaan di antara jumlah dibawa liabiliti kewangan dikurangkan atau dipindahkan kepada pihak lain dan pertimbangan yang dibayar, termasuk sebarang aset bukan tunai yang dipindahkan atau liabiliti diiktiraf di dalam penyata pendapatan.

(v) Rosot nilai aset kewangan Pelaburan Syarikat menilai pada setiap tarikh laporan sama ada aset kewangan atau kumpulan

aset kewangan rosot nilai, kecuali deposit tetap dan panggilan.

Aset kewangan yang dibawa pada kos dilunaskan Jika terdapat bukti objektif bahawa kerugian rosot nilai pada aset yang dibawa pada kos terlunas telah berlaku, amaun kerugian rosot nilai diukur sebagai perbezaan antara jumlah dibawa aset dan nilai semasa anggaran aliran tunai masa hadapan (tidak termasuk kerugian kredit dijangka yang belum ditanggung) didiskaunkan pada hasil kadar faedah efektif asal aset kewangan tersebut. Jumlah dibawa aset dikurangkan dan kerugian dicatatkan di dalam penyata pendapatan.

Syarikat pada mulanya menilai sama ada bukti objektif rosot nilai wujud secara individu bagi aset kewangan yang secara individunya adalah ketara, dan secara individu atau kolektif bagi aset kewangan yang secara individunya adalah tidak ketara. Sekiranya ia ditentukan bahawa tidak ada bukti objektif rosot nilai bagi aset kewangan yang dinilai secara individu, sama ada penting atau tidak, aset dimasukkan dalam kumpulan aset kewangan dengan ciri-ciri risiko kredit yang serupa dan kumpulan aset kewangan dinilai secara kolektif untuk rosot nilai. Aset yang dinilai secara individu untuk rosot nilai di mana kerugian rosot nilai adalah atau terus diiktiraf tidak termasuk dalam penilaian kolektif rosot nilai. Penilaian rosot nilai dilakukan pada setiap tarikh laporan.

Jika, dalam tempoh seterusnya, amaun kerugian rosot nilai berkurangan dan pengurangan tersebut boleh dikaitkan secara objektif kepada peristiwa yang berlaku selepas rosot nilai diiktiraf, kerugian rosot nilai yang diiktiraf sebelumnya akan diperbalikkan. Sebarang pembalikan kerugian rosot nilai berikutnya diiktiraf dalam penyata pendapatan, setakat mana nilai dibawa aset tidak melebihi kos yang dilunaskan pada tarikh pembalikan. AFS

Dalam hal pelaburan ekuiti yang diklasifikasikan sebagai AFS, penurunan yang ketara

atau berpanjangan dalam nilai saksama aset kewangan di bawah kosnya merupakan bukti objektif kemerosotan nilai, menyebabkan pengiktirafan kerugian rosot nilai.

No. Syarikat

9827 A

36



(v) Rosot nilai aset kewangan (sambungan) AFS (sambungan)

Jika suatu AFS terosot nilai, suatu amaun yang terdiri daripada perbezaan antara

kosnya (tolak sebarang bayaran balik prinsipal dan pelunasan) dan nilai saksama semasa, ditolak sebarang kerugian rosot nilai yang sebelumnya diiktiraf dalam penyata pendapatan, dipindahkan daripada pendapatan komprehensif lain kepada penyata pendapatan. Pembalikan kerugian rosot nilai atas instrumen hutang yang diklasifikasikan sebagai AFS dibalikkan melalui penyata pendapatan jika peningkatan dalam nilai saksama instrumen boleh dikaitkan secara objektif kepada peristiwa yang berlaku selepas kerugian rosot nilai diiktiraf dalam penyata pendapatan. Penghutang insurans Penghutang insurans dinilai pada setiap tarikh laporan bagi bukti objektif rosot nilai, akibat daripada satu atau pelbagai peristiwa yang mempunyai kesan ke atas aliran tunai aset masa depan aset yang dianggarkan. Jika terdapat bukti objektif bahawa penghutang insurans terosot nilai, Syarikat akan mengurangkan jumlah dibawa penghutang insurans dengan sewajarnya dan mengiktiraf kerugian rosot nilai dalam penyata pendapatan. Syarikat akan mengumpulkan bukti objektif bahawa penghutang insurans adalah terosot nilai dengan menggunakan proses yang sama bagi aset kewangan yang dibawa pada kos dilunaskan. Kerugian rosot nilai dikira mengikut kaedah yang sama seperti yang digunakan untuk aset kewangan ini. Jika dalam tempoh seterusnya nilai saksama penghutang insurans meningkat dan peningkatan tersebut boleh dikaitkan secara objektif kepada peristiwa yang berlaku selepas kerugian rosot nilai diiktiraf dalam penyata pendapatan, kerugian rosot nilai akan dibalikkan setakat jumlah dibawa tidak melebihi jumlah dibawa sepatutnya sekiranya kemerosotan nilai tidak diiktiraf pada tarikh rosot nilai dibalikkan.

(f) Tunai dan setara tunai

Tunai dan setara tunai terdiri daripada tunai di tangan, deposit panggilan yang dipegang dengan institusi kewangan dengan kematangan asal tiga bulan atau kurang. Ia tidak termasuk deposit yang dipegang untuk tujuan pelaburan.

Syarikat mengklasifikasikan aliran tunai bagi pembelian dan penjualan pelaburan dalam aset kewangan dalam aliran tunai kendalian di mana pembelian dibiayai daripada aliran tunai yang berkaitan dengan asal kontrak insurans, tolak aliran tunai untuk pembayaran faedah tuntutan insurans.

No. Syarikat

9827 A

37


2 DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN) (g) Peruntukan

Peruntukan diiktiraf apabila Syarikat mempunyai obligasi semasa, sama ada dari segi perundangan atau konstruktif, akibat daripada peristiwa lampau dan kemungkinan mengakibatkan pengaliran keluar sumber bagi menyelesaikan obligasi tersebut dan anggaran munasabah berkaitan jumlahnya boleh dibuat.

Peruntukan dikaji semula pada setiap tarikh penyata kedudukan kewangan dan diselaraskan untuk menggambarkan anggaran semasa yang terbaik. Sekiranya ianya tidak lagi munasabah bahawa aliran keluar sumber yang berupa manfaat ekonomi diperlukan bagi menyelesaikan obligasi, peruntukan akan diperbalikkan. Sekiranya kesan nilai masa wang adalah ketara, peruntukan didiskaunkan dengan menggunakan kadar sebelum cukai semasa yang menggambarkan, di mana sesuai, risiko yang khusus kepada liabiliti tersebut. Di mana pendiskaunan digunakan, peningkatan dalam peruntukan yang disebabkan oleh peredaran masa diiktiraf sebagai perbelanjaan kos kewangan.

(h) Liabiliti luar jangka dan aset luar jangka Syarikat tidak mengiktiraf liabiliti luar jangka tetapi mendedahkan kewujudannya dalam

penyata kewangan. Liabiliti luar jangka adalah obligasi yang mungkin timbul daripada peristiwa lepas di mana kewujudannya akan disahkan oleh peristiwa masa depan yang tidak menentu di luar kawalan Syarikat atau obligasi semasa yang tidak diiktiraf kerana tiada kemungkinan menyebabkan pengaliran keluar sumber akan diperlukan bagi menjelaskan obligasi.

Liabiliti luar jangka juga timbul dalam keadaan yang luar biasa di mana terdapat liabiliti

yang tidak boleh diiktiraf kerana ia tidak boleh diukur dengan pasti. Aset luar jangka adalah aset yang mungkin timbul daripada peristiwa lepas di mana

kewujudannya akan disahkan oleh peristiwa masa depan yang tidak menentu di luar kawalan Syarikat. Syarikat tidak mengiktiraf aset luar jangka tetapi mendedahkan kewujudannya di mana aliran masuk manfaat ekonomi berkemungkinannya wujud tetapi tidak semestinya pasti.

(i) Instrumen ekuiti Modal Saham Biasa Syarikat telah menerbitkan saham biasa yang diklasifikasikan sebagai ekuiti. Saham biasa

dicatatkan pada nilai nominal. Kos yang ditanggung secara langsung dengan penerbitan saham diambil kira sebagai pengurangan daripada premium saham.

Dividen Modal Saham Biasa Dividen atas saham biasa diiktiraf sebagai liabiliti dan ditolak daripada ekuiti apabila ia

telah diluluskan oleh para pemegang saham Syarikat. Dividen interim ditolak daripada ekuiti apabila ianya dibayar.

No. Syarikat

9827 A

38


2 DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN) (j) Klasifikasi produk

Syarikat menerbitkan kontrak yang memindahkan risiko insurans. Kontrak insurans adalah kontrak yang memindahkan risiko insurans penting. Kontrak insurans adalah kontrak di mana Syarikat (penanggung insurans) telah menerima risiko insurans penting daripada pihak yang lain (pemegang polisi) dengan berjanji memberi pampasan kepada pemegang polisi jika peristiwa pada masa hadapan yang tidak menentu telah dispesifikasikan (peristiwa yang diinsuranskan) akan menjejaskan pemegang polisi dengan teruk. Sebagai garis panduan asas, Syarikat menentukan sama ada ia mempunyai risiko insurans yang penting, dengan membandingkan manfaat yang dibayar dengan manfaat yang perlu dibayar jika peristiwa yang diinsuranskan tidak berlaku. Pengiktirafan dan pengukuran kontrak insurans dinyatakan pada Nota 2(j) kepada penyata kewangan.

Kontrak pelaburan adalah kontrak yang tidak memindahkan risiko insurans ketara. Apabila kontrak insurans mengandungi kedua-dua komponen risiko kewangan dan komponen risiko insurans yang ketara dan aliran tunai daripada kedua-dua komponen adalah berbeza dan boleh diukur dengan pasti, jumlah asas boleh dihuraikan. Sebarang premium yang berkaitan dengan komponen risiko insurans dikira atas dasar yang sama seperti kontrak insurans dan baki elemen dikira sebagai deposit melalui penyata bahagian kewangan yang serupa dengan kontrak pelaburan.

(k) Kontrak Insurans Premium daripada kontrak insurans langsung Premium kontrak insurans diiktiraf dalam tahun kewangan berhubung risiko yang

ditanggung dalam tahun kewangan tersebut. Kos pemerolehan Kos memperolehi dan memperbaharui polisi insurans daripada pendapatan bersih yang

diperolehi daripada penyerah premium insurans semula diiktiraf sebagai ditanggung dan diperuntukkan dengan sewajarnya dalam tahun kewangan di mana ia mungkin meningkatkan pendapatan.

Tuntutan dan Perbelanjaan

Tuntutan merangkumi semua tuntutan yang berlaku sepanjang tahun kewangan, sama

ada dilaporkan atau tidak, tuntutan luar yang berkaitan dengan kos pengendalian yang secara langsung berkaitan dengan pemprosesan dan penyelesaian tuntutan, pengurangan bagi nilai salvaj dan lain-lain pemulihan dan sebarang pelarasan kepada liabiliti tuntutan daripada tahun kewangan sebelumnya.

No. Syarikat

9827 A

39


2 DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN) (k) Kontrak Insurans (sambungan) Liabiliti premium Liabiliti premium merujuk kepada yang lebih tinggi: (a) agregat rizab premium tidak terperoleh ("UPR"); atau (b) nilai anggaran terbaik rizab risiko belum tamat penanggung insurans ("URR")

pada tarikh penilaian dan Peruntukan Margin Risiko untuk Penyelewengan Negatif ("PRAD") yang dikira pada tahap keseluruhan syarikat.

UPR mewakili bahagian premium kasar polisi insurans bertulis bersih daripada premium

insurans semula berkaitan yang diserah kepada syarikat insurans semula berkelayakan yang berkaitan dengan tempoh belum tamat polisi pada akhir tahun kewangan.

UPR dikira dengan merujuk kepada bulan perakaunan bagi premium berdasarkan berikut: (i) Kaedah 25% untuk kargo laut dan udara dan perniagaan transit; (ii) Kaedah pembahagian masa untuk polisi bukan tahunan; (iii) Kaedah 1/24 untuk semua kelas lain polisi am Malaysia; dan (iv) Kaedah 1/8 untuk semua kelas perniagaan luar negara.

Pada setiap tarikh laporan, Syarikat mengkaji rizab risiko tempoh belum tamat ("URR") dan ujian kecukupan liabiliti dilaksanakan bagi menentukan sama ada terdapat sebarang lebihan keseluruhan tuntutan jangkaan dan kos pemerolehan tertunda atas premium tidak terperoleh. Pengiraan ini menggunakan anggaran semasa aliran tunai masa hadapan selepas mengambil kira pulangan pelaburan yang dijangka timbul ke atas aset yang berkaitan dengan peruntukan teknikal insurans am berkaitan. Anggaran semasa aliran tunai masa hadapan adalah anggaran prospektif pembayaran masa hadapan yang dijangka timbul daripada peristiwa masa hadapan yang diinsuranskan di bawah polisi yang berkuatkuasa pada tarikh penilaian dan juga termasuk peruntukan untuk perbelanjaan syarikat insurans, termasuk overhed dan kos insurans semula, dijangka ditanggung dalam tempoh belum luput dalam mentadbir polisi-polisi ini dan menyelesaikan tuntutan yang berkaitan, dan hendaklah memperuntukan bayaran balik premium masa hadapan. Sekiranya anggaran ini menunjukkan bahawa jumlah dibawa premium tidak terperoleh tolak kos pemerolehan tertunda adalah tidak mencukupi, kekurangan ini diiktiraf di dalam penyata pendapatan dengan mewujudkan peruntukan bagi kecukupan liabiliti.

No. Syarikat

9827 A

40


2 DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN) (k) Kontrak Insurans (sambungan)

Liabiliti tuntutan

Liabiliti tuntutan ditentukan berdasarkan anggaran kos muktamad bagi semua tuntutan yang ditanggung tetapi tidak diselesaikan pada tarikh penyata kedudukan kewangan, sama ada dilaporkan atau tidak, bersama-sama dengan tuntutan berkaitan kos pengendalian dan pengurangan nilai yang diharapkan daripada salvaj dan lain-lain pemulihan. Kelewatan boleh dialami dalam pemberitahuan dan penyelesaian beberapa jenis tuntutan, oleh itu, kos muktamad tuntutan-tuntutan ini tidak boleh diketahui dengan pasti pada tarikh penyata kedudukan kewangan. Liabiliti dikira pada tarikh pelaporan menggunakan pelbagai teknik-teknik unjuran tuntutan aktuari standard berdasarkan data empirik dan anggapan semasa pada anggaran terbaik dan PRAD yang dikira bagi keseluruhan Syarikat. Liabiliti ini tidak didiskaunkan untuk nilai masa wang. Tiada peruntukan bagi rizab penyamaan atau malapetaka diiktiraf. Liabiliti-liabiliti ini dinyahiktiraf apabila kontrak tamat tempohnya, dilepaskan atau dibatalkan.

(l) Kontrak pelaburan Liabiliti kontrak pelaburan diiktiraf apabila kontrak ditandatangani dan premium dikenakan. Liabiliti ini pada mulanya diukur pada nilai saksama sebagai harga transaksi tidak termasuk kos urusniaga yang berkaitan secara langsung dengan penerbitan kontrak. Pengukuran berikutnya kontrak pelaburan pada kos yang dilunaskan menggunakan kaedah faedah efektif. Kaedah ini memerlukan penentuan kadar faedah (kadar faedah efektif) yang dengan tepat mendiskaun kepada jumlah dibawa bersih liabiliti kewangan, anggaran bayaran tunai masa depan atau penerimaan melalui jangka hayat instrumen kewangan atau, apabila sesuai, tempoh yang lebih singkat sekiranya pemegang mempunyai pilihan untuk menebus instrumen lebih awal daripada tempoh matang. Syarikat menganggar kembali aliran tunai masa depan yang dijangka pada setiap tarikh pelaporan dan mengira kembali jumlah dibawa liabiliti kewangan dengan mengira nilai semasa anggaran aliran tunai masa depan menggunakan kadar faedah efektif asal liabiliti kewangan. Sebarang pelarasan dengan serta-merta diiktiraf sebagai pendapatan atau perbelanjaan dalam penyata pendapatan.

(m) Insurans semula Syarikat menyerahkan risiko insurans dalam perniagaan biasanya untuk kesemua perniagaannya.

Aset insurans semula mewakili baki terhutang daripada syarikat insurans semula. Jumlah yang boleh diperolehi daripada penginsurans semula dijangka mengikut cara yang konsisten dengan peruntukan tuntutan tertunggak atau tuntutan dijelaskan yang berkenaan polisi penginsurans semula dan adalah selaras dengan kontrak insurans semula yang berkaitan.

Premium insurans semula yang diserahkan adalah diiktiraf di dalam tempoh perakaunan yang sama

seperti polisi asal yang berkaitan dengan insurans semula tersebut. Pengaturan insurans semula diserahkan tidak melepaskan Syarikat daripada tanggungjawabnya ke

atas pemegang polisi. Premium dan tuntutan dibentangkan atas dasar kasar untuk kedua-dua insurans semula diserahkan dan diandaikan.

No. Syarikat

9827 A

41


2 DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN) (m) Insurans semula (sambungan) Aset insurans semula dikaji semula bagi kemerosotan nilai pada setiap tarikh laporan atau dengan

lebih kerap apabila tanda rosot nilai timbul semasa tempoh laporan. Kemerosotan nilai berlaku apabila terdapat bukti objektif hasil daripada peristiwa yang berlaku selepas pengiktirafan awal aset insurans semula bahawa Syarikat mungkin tidak menerima semua jumlah tertunggak yang sudah sampai tempoh dibawah terma-terma kontrak dan peristiwa itu mempunyai kesan yang boleh dikira dengan pasti ke atas jumlah yang akan diterima oleh Syarikat daripada penginsurans semula. Kerugian rosot nilai dicatatkan dalam penyata pendapatan.

Syarikat juga menanggung risiko insurans semula dalam urusniaga biasa untuk kontrak insurans am apabila berkenaan.

Premium dan tuntutan ke atas insurans semula fakultatif ditanggung diiktiraf sebagai hasil atau

perbelanjaan dalam cara yang sama seperti mana jika insurans semula dianggap perniagaan langsung, dengan mengambil kira klasifikasi produk perniagaan insurans semula. Premium, tuntutan dan lain-lain urusniaga kos tanggungan perjanjian insurans semula diambilkira berikutan makluman oleh syarikat-syarikat berkenaan atau berikutan penerimaan penyata perakaunan.

Liabiliti insurans semula mewakili baki yang terhutang kepada syarikat insurans semula. Jumlah yang perlu dibayar dianggarkan dalam cara yang konsisten dengan kontrak insurans semula yang berkaitan.

Aset atau liabiliti insurans semula tidak diiktiraf apabila hak kontraktual telah dihapuskan atau tamat tempoh atau apabila kontrak dipindahkan kepada pihak lain.

Kontrak insurans semula yang tidak memindahkan risiko insurans ketara diambil kira secara langsung melalui penyata kedudukan kewangan. Ini merupakan aset deposit atau liabiliti kewangan yang diiktiraf berdasarkan pertimbangan yang dibayar atau yang diterima ditolak sebarang premium eksplisit yang dikenal pasti atau yuran yang ditahan oleh pihak insurans semula. Pendapatan pelaburan ke atas kontrak-kontrak ini diambil kira dengan menggunakan kaedah hasil berkesan apabila terakru.

(n) Pengiktirafan hasil lain

(i) Pendapatan sewa Pendapatan sewa daripada hartanah pelaburan diiktiraf atas dasar akruan garis lurus

sepanjang tempoh pajakan. (ii) Pendapatan pelaburan Pendapatan faedah daripada sekuriti-sekuriti kerajaan, bon dan stok pinjaman diiktiraf

menggunakan kaedah kadar faedah efektif. Pendapatan faedah daripada deposit tetap dengan institusi kewangan, diiktiraf dalam

penyata kewangan atas dasar akruan. Pendapatan dividen diiktiraf apabila hak untuk menerima bayaran ditentukan.

No. Syarikat

9827 A

42


2 DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN) (o) Mata wang asing (i) Mata wang fungsian Mata wang fungsian adalah mata wang utama persekitaran di dalam ekonomi di mana

sebuah entiti tersebut beroperasi. (ii) Urusniaga dan baki dalam mata wang asing Urusniaga dalam mata wang selain daripada mata wang fungsian ("mata wang asing")

ditukar kepada mata wang fungsian pada kadar pertukaran yang berkuatkuasa pada tarikh urusniaga.

Butiran monetari yang didenominasikan dalam mata wang asing pada tarikh laporan ditukar

pada kadar pertukaran asing yang berkuatkuasa pada tarikh tersebut. Butiran bukan monetari yang diukur dari segi kos sejarah didenominasikan dalam mata

wang asing ditukar pada kadar pertukaran asing yang berkuatkuasa pada tarikh urusniaga.

Butiran bukan monetari yang diukur pada nilai saksama didenominasikan dalam mata wang asing ditukar pada kadar pertukaran asing yang berkuatkuasa pada tarikh apabila nilai saksama ditentukan.

Perbezaan pertukaran yang timbul daripada penyelesaian butiran monetari dan terjemahan

butiran monetari dimasukkan dalam penyata pendapatan bagi tempoh tersebut. Apabila keuntungan atau kerugian pada butiran bukan monetari diiktiraf secara langsung

dalam pendapatan komprehensif yang lain, sebarang pertukaran keuntungan atau kerugian sepadan diiktiraf secara langsung dalam pendapatan komprehensif lain. Apabila keuntungan atau kerugian pada butiran bukan monetari diiktiraf di dalam penyata pendapatan, sebarang pertukaran keuntungan atau kerugian sepadan diiktiraf dalam penyata pendapatan.

(p) Manfaat kakitangan (i) Manfaat jangka pendek

Upah, gaji, cuti tahunan, cuti sakit, bonus dan faedah bukan kewangan diiktiraf sebagai perbelanjaan dalam tempoh di mana perkhidmatan berkaitan dilaksanakan oleh pekerja Syarikat.

(ii) Manfaat selepas tamat perkhidmatan

Syarikat menyumbang caruman tetap kepada Lembaga Kumpulan Wang Simpanan Pekerja ("KWSP") yang merupakan pelan caruman tetap.

Obligasi perundangan atau konstruktif Syarikat adalah terhad kepada jumlah yang ia telah

bersetuju untuk menyumbang terhadap KWSP. Sumbangan Syarikat kepada KWSP dicaj kepada penyata pendapatan dalam tempoh yang berkaitan. Apabila caruman telah dibayar, Syarikat tidak mempunyai obligasi pembayaran selanjutnya.

No. Syarikat

9827 A

43


2 DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN) (p) Manfaat kakitangan (sambungan)

(iii) Pelan insentif jangka panjang berdasarkan saham Kakitangan Syarikat yang layak menyertai pelan insentif jangka panjang penyelesaian ekuiti berdasarkan saham yang ditawarkan oleh syarikat induk muktamad, Chubb Limited (“Chubb”). Pelan insentif jangka panjang ini terdiri daripada pelan pemberian saham terhad, pelan pilihan saham terhad dan pelan penyertaan saham kakitangan.

Perkhidmatan kakitangan yang diterima sebagai pertukaran bagi pelan insentif jangka panjang berdasarkan saham adalah diiktiraf sebagai perbelanjaan dalam penyata pendapatan Syarikat sepanjang tempoh letak hak pemberian dengan peningkatan sepadan dalam rizab ekuiti. Perbelanjaan tahunan ini berdasarkan pengiraan pelunasan yang menggambarkan bahagian perbelanjaan tahun kewangan semasa kesemua pemberian saham yang diterbitkan dalam tahun kewangan semasa dan sebelumnya. Tiada liabiliti kepada Syarikat bagi bahagian yang belum dilunaskan pemberian saham diterbitkan. Pengiraan pelunasan merangkumi nilai pasaran saksama saham biasa Chubb pada tarikh pemberian, dalam menentukan jumlah perbelanjaan.

Pada setiap tarikh penyata kedudukan kewangan, Syarikat menyemak semula anggaran bilangan opsyen yang dijangka menjadi hak. Ia mengiktiraf kesan semakan semula anggaran asal, jika ada, dalam penyata pendapatan dan pelarasan sepadan kepada rizab ekuiti sepanjang baki tempoh letak hak.

(q) Cukai pendapatan Belanja cukai bagi tempoh merangkumi cukai semasa dan cukai tertunda. Perbelanjaan cukai

pendapatan atau kredit bagi tempoh adalah cukai yang dikenakan ke atas pendapatan bercukai tempoh semasa berdasarkan kadar cukai pendapatan yang ditetapkan bagi setiap bidang kuasa diselaraskan oleh perubahan dalam aset dan liability cukai tertunda disebabkan oleh perbezaan sementara dan kerugian cukai yang tidak digunakan. Cukai diiktiraf dalam penyata pendapatan, melainkan sehingga ke takat ianya berkait dengan perkara yang diiktiraf dalam pendapatan komprehensif lain atau secara langsung dalam ekuiti. Dalam keadaan ini, cukai diiktiraf masing-masing dalam pendapatan komprehensif lain atau secara langsung dalam ekuiti.

Caj cukai pendapatan semasa dihitung berdasarkan undang-undang cukai yang digubal atau telah

digubal secara substantif pada akhir tempoh laporan ini di negara-negara di mana subsidiari, usaha sama dan syarikat-syarikat bersekutu Kumpulan beroperasi dan menjana pendapatan boleh cukai.

Pihak pengurusan secara berkala menilai kedudukan yang dinyatakan di dalam penyata cukai

berkenaan dengan situasi di mana peraturan cukai yang diguna pakai adalah tertakluk kepada tafsiran. Ia menetapkan peruntukan sewajarnya berdasarkan jumlah yang dijangka akan dibayar kepada pihak penguasa cukai. Liabiliti ini diukur menggunakan anggaran tunggal terbaik daripada kebarangkalian keputusan terbaik.

Cukai tertunda diperuntukkan sepenuhnya, menggunakan kaedah liabiliti, ke atas perbezaan

sementara yang timbul di antara jumlah yang dikaitkan kepada aset dan liabiliti bagi tujuan cukai dan nilai dibawa di dalam penyata kewangan. Walau bagaimanapun, liabiliti cukai tertunda tidak diiktiraf jika ianya timbul daripada pengiktirafan awal muhibah. Cukai tertunda juga tidak diambil kira sekiranya ianya timbul daripada pengiktirafan awal sesuatu aset atau liabiliti dalam urus niaga selain gabungan perniagaan yang pada masa urus niaga tidak menjejaskan sama ada perakaunan mahupun keuntungan atau kerugian boleh cukai. Cukai tertunda ditentukan menggunakan kadar cukai (dan undang-undang cukai) yang telah digubal atau telah digubal secara substantif pada akhir tempoh pelaporan dan dijangka akan diguna pakai apabila aset cukai tertunda berkaitan direalisasi atau liabiliti cukai tertunda diselesaikan.

No. Syarikat

9827 A

44


3 ANGGARAN DAN PERTIMBANGAN PERAKAUNAN KRITIKAL

Anggaran dan pertimbangan dinilai secara berterusan oleh para Pengarah dan berdasarkan kepada pengalaman masa dan faktor-faktor lain, termasuk jangkaan peristiwa masa hadapan yang dipercayai munasabah mengikut keadaan.

(a) Anggaran dan andaian perakaunan kritikal

Syarikat membuat anggaran dan andaian berkenaan masa hadapan. Anggaran perakaunan yang terhasil akan, mengikut taksiran, jarang menyamai keputusan sebenar yang berkaitan. Anggaran dan andaian yang mempunyai risiko ketara dalam menyebabkan pelarasan penting kepada jumlah dibawa aset dan liabiliti dalam tahun kewangan adalah seperti berikut.

(i) Liabiliti tuntutan Liabiliti tuntutan bagi setiap kelas perniagaan dianggarkan dengan merujuk

kepada pelbagai teknik anggaran, secara umumnya berdasarkan analisis statistik pengalaman masa yang mengandaikan corak dasar perkembangan tuntutan, tuntutan pembayaran dan perbelanjaan berkaitan tuntutan langsung dan tidak langsung. Liabiliti tuntutan juga termasuk peruntukan margin risiko untuk penyelewengan negatif ("PRAD"). PRAD adalah satu komponen nilai liabiliti insurans ditetapkan pada peringkat di mana terdapat tahap keyakinan yang lebih tinggi (atau kebarangkalian) bahawa peruntukan akhirnya akan mencukupi. Bagi tujuan dasar penilaian ini, tahap keyakinan adalah pada 75% pada tahap keseluruhan Syarikat. Anggaran terakhir yang dipilih berdasarkan pertimbangan keputusan setiap kaedah dan maklumat kualitatif, sebagai contoh, kelas perniagaan, kematangan portfolio dan tempoh dijangka penyelesaian kelas. Unjuran adalah berdasarkan pengalaman masa dan penanda luaran di mana berkaitan.

Anggaran terbaik liabiliti tuntutan tertunggak dinilai menggunakan empat kaedah

piawaian penilaian aktuari:

• Kaedah Perkembangan Tuntutan Ditanggung • Kaedah Perkembangan Tuntutan Dibayar • Kaedah Bornhuetter-Ferguson ke atas tuntutan tertanggung dan tuntutan

dibayar • Kaedah kerugian catuan dijangka

No. Syarikat

9827 A

45


4 HARTANAH DAN PERALATAN

Tanah

pegangan bebas

RM’000

Bangunan RM’000

Komputer RM’000

Peralatan pejabat,

perabot dan lekapan RM’000

Kenderaan RM’000

Jumlah RM’000

Kos Pada 1 Januari 2015 15,206 34,922 9,289 16,160 1,948 77,525 Tambahan - 1,800 1,246 713 - 3,759 Pelupusan - - (7) (5) (743) (755) Hapus kira - (651) (1,108) (70) - (1,829) ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── Pada 31 Disember 2015 15,206 36,071 9,420 16,798 1,205 78,700 Tambahan - - 1,046 252 - 1,298 Pelupusan - - (4) - (161) (165) Hapus kira - - - (39) - (39) ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── Pada 31 Disember 2016 15,206 36,071 10,462 17,011 1,044 79,794 ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ Susut nilai terkumpul Pada 1 Januari 2015 - 8,218 3,704 2,724 880 15,526 Caj bagi tahun kewangan - 745 1,692 1,829 202 4,468 Pelupusan - - (6) (5) (464) (475) Hapus kira - (190) (1,108) (62) - (1,360) ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── Pada 31 Disember 2015 - 8,773 4,282 4,486 618 18,159 Caj bagi tahun kewangan - 770 1,562 1,890 114 4,336 Pelupusan - - (2) - (101) (103) Hapus kira - - - (28) - (28) ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── Pada 31 Disember 2016 - 9,543 5,842 6,348 631 22,364 ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ Jumlah dibawa bersih Pada 31 Disember 2016 15,206 26,528 4,620 10,663 413 57,430 ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ Pada 31 Disember 2015 15,206 27,298 5,138 12,312 587 60,541 ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════

No. Syarikat

9827 A

46


5 ASET TAK KETARA 2016 2015 RM’000 RM’000 Kos Pada awal tahun kewangan 15,547 9,132 Tambahan 601 6,459 Hapus kira - (44) ────── ────── Pada akhir tahun kewangan 16,148 15,547 ══════ ══════ Pelunasan terkumpul Pada awal tahun kewangan 9,330 8,372 Pelunasan bagi tahun kewangan 1,244 1,002 Hapus kira - (44) ────── ────── Pada akhir tahun kewangan 10,574 9,330 ══════ ══════ Jumlah dibawa bersih 5,574 6,217 ══════ ══════ Aset tak ketara termasuk perisian komputer.

No. Syarikat

9827 A

47


6 PELABURAN 2016 2015 RM’000 RM’000 Sekuriti kerajaan Malaysia dan pinjaman dijamin 583,466 518,821 Sekuriti hutang 470,597 419,492 Sekuriti ekuiti 375 375 ────── ───── 1,054,438 938,688 ═══════ ══════ AFS 1,054,438 938,688 ═══════ ═══════ Pelaburan berikut matang selepas 12 bulan: Sekuriti kerajaan Malaysia dan pinjaman dijamin 523,044 422,978 Sekuriti hutang 410,163 399,252 ─────── ────── 933,207 822,230 ═══════ ══════

(a) AFS Nilai saksama Sekuriti ekuiti tidak disebut harga 375 375 Sekuriti hutang tidak disebut harga 470,597 419,492 Sekuriti kerajaan Malaysia dan pinjaman dijamin 583,466 518,821 ─────── ────── 1,054,438 938,688 ═══════ ══════

No. Syarikat

9827 A

48


6 PELABURAN (SAMBUNGAN) (b) Nilai dibawa instrumen kewangan AFS RM’000 Pada 1 Januari 2015 1,124,051 Pembelian 190,762 Kematangan (145,000) Pelupusan (228,820) Kerugian nilai saksama dicatat dalam: Pendapatan komprehensif lain (843) Perubahan bersih dalam faedah boleh terima (1,690) Pertambahan diskaun 228 ─────── Pada 31 Disember 2015 938,688 Pembelian 246,852 Kematangan (130,000) Pelupusan (5,000) Keuntungan nilai saksama dicatat dalam: Pendapatan komprehensif lain 2,024 Perubahan bersih dalam faedah boleh terima 1,555 Pertambahan diskaun 319 ─────── Pada 31 Disember 2016 1,054,438 ═══════

No. Syarikat

9827 A

49


6 PELABURAN (SAMBUNGAN) (c) Anggaran nilai saksama

Anggaran nilai saksama sekuriti hutang korporat dan sekuriti kerajaan Malaysia adalah berdasarkan harga pasaran tengah indikatif purata dari sekurang-kurangnya tiga institusi kewangan yang berlesen. Nilai saksama sekuriti ekuiti tidak disebut harga dalam perbadanan ditentukan untuk menghampiri jumlah dibawa kerana ini tidak ketara dalam konteks penyata kewangan.

Hierarki nilai saksama

Termasuk dalam kategori harga pasaran disebut harga adalah instrumen kewangan yang diukur secara keseluruhan atau sebahagiannya dengan merujuk kepada harga yang disiarkan dalam pasaran yang aktif. Instrumen kewangan adalah dianggap sebagai tersiar dalam pasaran aktif sekiranya harga tersiar sedia ada dari bursa, pasaran sekunder melalui wakil jualan dan broker, perkhidmatan penentuan harga atau agensi kawal selia dan harga tersebut mewakili urus niaga pasaran sebenar dan kerap berlaku secara tulus (Tahap 1).

Instrumen kewangan yang diukur dengan menggunakan teknik penilaian yang berdasarkan andaian yang disokong harga daripada urusniaga pasaran semasa yang dapat diperhatikan adalah instrumen untuk harga yang diperolehi melalui perkhidmatan harga tetapi tidak ditentukan dalam pasaran aktif dan instrumen dengan nilai saksama berdasarkan tersiar harga broker (Tahap 2).

Instrumen kewangan yang dinilai tidak berdasarkan data pasaran diperhatikan dikategorikan sebagai Tahap 3.

Pelaburan nilai saksama 2016 2015 RM’000 RM’000 Teknik penilaian - input pasaran boleh diperhatikan (Tahap 2) 1,054,063 938,313 - input tidak boleh diperhatikan (Tahap 3) 375 375 ─────── ─────── 1,054,438 938,688 ═══════ ═══════

Tiada pelaburan dinilai pada kategori Tahap 1.

No. Syarikat

9827 A

50


7 ASET INSURANS SEMULA Nota 2016 2015 RM’000 RM’000 Insurans semula kontrak insurans 14 Liabiliti tuntutan 214,544 338,008 Liabiliti premium 27,705 33,448 ────── ────── 242,249 371,456 ══════ ══════

8 PENGHUTANG INSURANS 2016 2015 RM’000 RM’000 Premium terhutang dari ejen/broker dan baki penanggung bersama insurans 158,696 151,259 Terhutang dari syarikat insurans semula

dan serahan 28,387 25,512 ────── ────── 187,083 176,771 Peruntukan bagi hutang lapuk rosot nilai (10,049) (7,450) ────── ────── 177,034 169,321 ══════ ══════ Semasa 177,034 169,321 Bukan semasa - - ────── ────── 177,034 169,321 ══════ ══════ Aset kewangan Jumlah kasar aset kewangan diiktiraf 214,071 204,168 Tolak: Jumlah kasar liabiliti kewangan diiktiraf yang diimbangi di dalam penyata kedudukan kewangan (Nota 17) (26,988) (27,397) ────── ────── Jumlah bersih aset kewangan yang dibentangkan di dalam penyata kedudukan kewangan 187,083 176,771 ══════ ══════ Tiada liabiliti kewangan yang tertakluk kepada pengaturan penyelesaian induk yang berkuatkuasa atau perjanjian instrumen kewangan seumpama diterima sebagai sandaran, ataupun sebarang tunai diikrar sebagai sandaran atau diterima setakat 31 Disember 2016 (2015: NIL).

No. Syarikat

9827 A

51


9 PENGHUTANG LAIN 2016 2015 RM’000 RM’000 Jumlah terhutang daripada Malaysian Motor Insurance Pool (MMIP)

- Sumbangan tunai kepada MMIP 25,359 34,359 - Aset dipegang di bawah MMIP 36,310 38,498

Deposit 688 793 Penghutang lain 7,797 5,863 ────── ────── 70,154 79,513 ══════ ══════ Semasa 69,466 78,720 Bukan Semasa 688 793 ────── ────── 70,154 79,513 ══════ ══════

Pada 31 Disember 2016, terdapat jumlah bersih boleh diterima sebanyak RM5,008,000 (2015: RM1,564,000 perlu bayar bersih) bagi MMIP, selepas mengimbangi jumlah yang diterima daripada MMIP terhadap bahagian Syarikat tuntutan dan premium liabiliti MMIP sebanyak RM56,661,155 (2015: RM74,421,495) dinyatakan dalam Nota 14 kepada penyata kewangan.

10 MODAL SAHAM 2016 2015 RM’000 RM’000 Diluluskan: 150,000,000 saham biasa bernilai RM1.00 sesaham Pada awal dan akhir tahun kewangan 150,000 150,000 ══════ ══════ Diterbitkan dan berbayar: 100,000,000 saham biasa bernilai RM1.00 sesaham Pada awal dan akhir tahun kewangan 100,000 100,000 ══════ ══════

No. Syarikat

9827 A

52


11 PEROLEHAN TERTAHAN Di bawah sistem cukai satu peringkat yang telah berkuatkuasa mulai 1 Januari 2008, syarikat-syarikat tidak perlu memiliki kredit cukai di bawah Seksyen 108 Akta Cukai Pendapatan, 1967 bagi tujuan pembayaran dividen. Dividen yang dibayar di bawah sistem ini adalah dividen satu peringkat dan dikecualikan cukai dalam pegangan pemegang saham.

Pada 31 Disember 2016, Syarikat telah pun menggunakan sistem cukai satu peringkat. Syarikat juga tidak memiliki pendapatan berkecuali cukai yang ada bagi pengagihan masa depan dividen berkecuali cukai.

Syarikat boleh mengagihkan dividen berkecuali cukai peringkat satu kepada pemegang-pemegang sahamnya daripada perolehan tertahannya. Menurut Seksyen 51(1) Akta Perkhidmatan Kewangan 2013, Syarikat perlu mendapatkan kelulusan bertulis daripada BNM sebelum mengisytiharkan atau membayar sebarang dividen. Menurut Rangka Kerja RBC bagi Penanggung Insurans, Syarikat tidak akan membayar dividen jika kedudukan Nisbah Kecukupan Modalnya kurang daripada tahap modal sasaran dalamannya atau jika pembayaran dividen akan menjejaskan kedudukan Nisbah Kecukupan Modal kepada tahap di bawah sasaran dalamannya.

12 RIZAB NILAI SAKSAMA TERSEDIA UNTUK DIJUAL

Rizab nilai saksama adalah berkaitan dengan kerugian tidak direalisasikan ke atas pelaburan tersedia untuk dijual, tolak cukai.

13 RIZAB EKUITI

Kakitangan Syarikat yang layak menyertai pelan insentif jangka panjang penyelesaian ekuiti berdasarkan saham yang ditawarkan oleh syarikat induk muktamad, Chubb. Pelan insentif jangka panjang ini terdiri daripada pelan pemberian saham terhad, pelan pilihan saham terhad dan pelan penyertaan saham kakitangan.

Pelan Pemberian Saham Terhad

Di bawah pelan insentif jangka panjang Chubb, 6,245 saham biasa terhad diberikan semasa tahun kewangan berakhir 31 Disember 2016 bagi kakitangan Syarikat yang layak. Saham-saham ini telah diletak hak pada pelbagai tarikh selama tempoh 4 tahun dari tarikh pemberian dan sebarang saham yang tidak diletak hak akan dibatalkan apabila tamatnya perkhidmatan pekerja-pekerja yang layak tersebut. Pelan ini merupakan skim kumpulan di mana perbelanjaan yang ditanggung di bawah skim ini dicajkan kepada Syarikat oleh Chubb pada setiap tahun. Perbelanjaan tahunan adalah berdasarkan kepada pengiraan pelunasan yang menggambarkan bahagian perbelanjaan tahun kewangan semasa semua pemberian saham terhad yang dikeluarkan pada tahun kewangan semasa dan terdahulu, dan ia adalah selaras dengan keperluan MFRS 2: Bayaran berasaskan saham. Tiada liabiliti ke atas Syarikat bagi terbitan pemberian saham terhad yang belum dilunaskan. Pengiraan pelunasan merangkumi nilai pasaran saksama saham biasa Chubb pada tarikh pemberian, dalam menentukan jumlah perbelanjaan. Pembayaran dividen masa depan yang dijangka berkaitan dengan pemberian saham terhad yang diterbitkan dibayar secara langsung oleh Chubb kepada kakitangan yang layak.

No. Syarikat

9827 A

53


13 RIZAB EKUITI (SAMBUNGAN)

Pelan Pilihan Saham Terhad

Di bawah pelan insentif jangka panjang Chubb, pilihan saham terhad telah diberikan kepada kakitangan Syarikat yang layak. Harga boleh dilaksanakan pilihan ini adalah nilai pasaran saksama pada tarikh terbitan. Pilihan ini telah diletak hak pada pelbagai tarikh selama tempoh 3 tahun dari tarikh pemberian dan sebarang saham yang tidak diletak hak akan dibatalkan apabila tamatnya perkhidmatan pekerja-pekerja yang layak tersebut. Pelan ini merupakan skim kumpulan di mana perbelanjaan yang ditanggung di bawah skim ini dicajkan kepada Syarikat oleh Chubb pada setiap tahun. Sebarang pilihan yang tidak dilaksanakan atau dibatalkan menurut terma-terma pelan akan dibatalkan pada ulang tahun kesepuluh dari tarikh pemberian. Pergerakan dalam bilangan pilihan saham tertunggak dan harga purata wajaran berkaitan yang dilaksanakan adalah seperti berikut:

2016 2015 Harga Harga

purata wajaran purata wajaran dilaksanakan Pilihan dilaksanakan Pilihan sesaham saham sesaham saham RM Units RM Units Pada awal tahun kewangan 30,074 20,056 Diberikan 506.74 8,111 491.89 9,759 Dibatalkan 455.29 (4,021) 439.06 (1,579) Dilaksanakan 529.34 (1,692) 378.50 (836) Tamat tempoh (696) (52) Dipindahkan keluar (497) (2,438) Dipindahkan dalam 297 5,164 ────── ────── Pada akhir tahun kewangan 31,576 30,074 ══════ ══════

Daripada 31,576 pilihan tertunggak, 18,173 pilihan boleh dilaksanakan. Pilihan yang diberikan

pada tahun 2016 menyebabkan 8,111 pilihan saham yang diterbitkan pada harga pelaksanaan RM506.74 setiap satu. Sebanyak 1,692 pilihan telah dilaksanakan pada tahun 2016 pada harga pelaksanaan RM529.34.

No. Syarikat

9827 A

54


13 RIZAB EKUITI (SAMBUNGAN) Pelan Pilihan Saham Terhad (sambungan) Pilihan saham tertunggak pada akhir tahun kewangan mempunyai tarikh luput dan harga

pelaksanaan seperti berikut: Harga pelaksanaan Pilihan saham sesaham 2016 2015 RM Units Units

2015 190.39 - 166 2016 241.41 - 173 2017 240.29 86 - 2018 258.01 1,660 1,815 2019 164.83 160 476 2020 215.60 1,445 1,781 2021 268.12 2,860 3,448 2022 313.96 2,768 3,102 2023 365.49 3,758 4,284 2024 414.16 5,244 6,782 2025 491.29 6,232 8,047 2026 506.74 7,363 - ───── ───── 31,576 30,074 ═════ ═════ Purata wajaran bagi nilai saksama pilihan yang diberikan sepanjang tahun kewangan ditetapkan menggunakan model penilaian Black-Scholes adalah RM89.54 setiap pilihan. Input penting ke dalam model adalah harga saham RM506.74, pada tarikh pemberian, harga pelaksanaan yang ditunjukkan di atas, turun naik sebanyak 24.00%, hasil dividen sebanyak 2.26%, jangkaan hayat pilihan selama 5 tahun dan faedah bebas risiko tahunan sebanyak 1.24%. Turun naik yang diukur pada tahap penyelewengan pulangan saham terkompaun berterusan adalah berdasarkan analisis statistik harga saham harian sepanjang tempoh tiga tahun lepas. Pelan Pembelian Saham Kakitangan Syarikat mengutip wang daripada kakitangan tempatan yang layak dan membeli saham biasa di dalam Chubb bagi pihak kakitangan atas dasar dwi-tahunan. Harga yang dibayar oleh kakitangan yang layak ditetapkan pada harga diskaun 15% kepada nilai saksama saham biasa pada tarikh perolehan; diskaun ini ditanggung pada peringkat kumpulan oleh Chubb dan tidak dibayar balik oleh Syarikat. Jumlah perbelanjaan pelan insentif jangka panjang penyelesaian ekuiti berdasarkan saham bagi tahun kewangan adalah RM1,527,672.

No. Syarikat

9827 A

55


14 LIABILITI KONTRAK INSURANS 2016 2015 Insurans Insurans Kasar semula Bersih Kasar semula Bersih RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 Insurans am 999,266 (242,249) 757,017 1,076,844 (371,456) 705,388 ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ Peruntukan bagi tuntutan yang dilaporkan 423,857 (147,965) 275,892 485,006 (229,740) 255,266 Peruntukan bagi tuntutan tertanggung

tetapi tidak dilaporkan (“IBNR”) 207,299 (66,579) 140,720 247,262 (108,268) 138,994 ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── Liabiliti tuntutan 631,156 (214,544) 416,612 732,268 (338,008) 394,260 Liabiliti premium 368,110 (27,705) 340,405 344,576 (33,448) 311,128 ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── 999,266 (242,249) 757,017 1,076,844 (371,456) 705,388 ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════

No. Syarikat

9827 A

56


14 LIABILITI KONTRAK INSURANS (SAMBUNGAN) Liabiliti kontrak insurans am dan pergerakannya dianalisis lebih lanjut seperti berikut: (i) Liabiliti tuntutan

2016 2015 Insurans Insurans Kasar semula Bersih Kasar semula Bersih RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Pada awal tahun kewangan 732,268 (338,008) 394,260 634,278 (287,874) 346,404 Peningkatan dalam tuntutan tertanggung/pemulihan dijangka pada tahun kewangan 526,684 (137,620) 389,064 511,149 (179,196) 331,953 Perubahan dalam andaian utama (127,856) 69,826 (58,030) (81,006) 32,641 (48,365) Tuntutan dibayar sepanjang tahun kewangan (499,940) 191,258 (308,682) (332,153) 96,421 (235,732) ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── Pada akhir tahun kewangan 631,156 (214,544) 416,612 732,268 (338,008) 394,260 ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════

No. Syarikat

9827 A

57


14 LIABILITI KONTRAK INSURANS (SAMBUNGAN)

(ii) Liabiliti premium 2016 2015 Insurans Insurans Kasar semula Bersih Kasar semula Bersih RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Pada awal tahun kewangan 344,576 (33,448) 311,128 314,610 (32,976) 281,634 Premium ditulis pada tahun kewangan (Nota 19) 958,368 (227,083) 731,285 905,613 (227,582) 678,031 Premium diperolehi sepanjang tahun kewangan (934,834) 232,826 (702,008) (875,647) 227,110 (648,537)

─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── Pada akhir tahun kewangan 368,110 (27,705) 340,405 344,576 (33,448) 311,128

═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════

No. Syarikat

9827 A

58


15 LIABILITI KONTRAK PELABURAN 2016 2015 RM’000 RM’000 Liabiliti kontrak pelaburan 1,135 1,048 ════════ ═════════ Pada awal tahun kewangan 1,048 1,391 Deposit 1,985 2,663 Pengeluaran (1,898) (3,006) ───────── ───────── Pada akhir tahun kewangan 1,135 1,048 ═════════ ═════════ Nilai dibawa liabiliti kontrak pelaburan adalah anggaran nilai saksamanya.

16 ASET CUKAI TERTUNDA 2016 2015 RM’000 RM’000 Pada awal tahun kewangan 11,523 19,146 Diiktiraf dalam:

Penyata pendapatan (Nota 24) 4,372 (7,649) Pendapatan komprehensif lain (533) 26

─────── ─────── Pada akhir tahun kewangan 15,362 11,523 ═══════ ═══════ Aset dan liabiliti cukai pendapatan tertunda diimbangi apabila terdapat hak yang boleh dikuatkuasakan untuk mengimbangi aset cukai semasa terhadap liabiliti cukai semasa dan apabila cukai tertunda berkaitan dengan pihak berkuasa yang sama. Jumlah berikut ditentukan selepas perimbangan sewajarnya dinyatakan dalam penyata kedudukan kewangan: 2016 2015 RM’000 RM’000 Dibentangkan selepas imbangan sewajarnya: Aset cukai tertunda 15,362 11,523 ═══════ ═══════ Semasa 17,114 11,963 Bukan semasa (1,752) (440) ─────── ─────── 15,362 11,523 ═══════ ═══════

No. Syarikat

9827 A

59


16 ASET CUKAI TERTUNDA (SAMBUNGAN)

Peruntukan bagi Susutnilai Pelunasan Nilai saksama hutang ragu Peruntukan dipercepatkan premium sekuriti Lain-lain Jumlah RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 31 Disember 2016 Aset cukai tertunda (sebelum pengimbangan) Pada awal tahun kewangan 1,786 9,870 - (94) 1,288 292 13,142 Diiktiraf dalam: Penyata pendapatan 624 4,225 - (79) - 271 5,041 Pendapatan komprehensif lain - - - - (533) - (533) ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── Pada akhir tahun kewangan 2,410 14,095 - (173) 755 563 17,650 ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── Liabiliti cukai tertunda (sebelum pengimbangan) Pada awal tahun kewangan - - (1,619) - - - (1,619) Diiktiraf dalam: Penyata pendapatan - - (669) - - - (669) ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── Pada akhir tahun kewangan - - (2,288) - - - (2,288) ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── Aset cukai tertunda (selepas pengimbangan) 15,362 ═══════

No. Syarikat

9827 A

60


16 ASET CUKAI TERTUNDA (SAMBUNGAN) Peruntukan bagi Susutnilai Pelunasan Nilai saksama hutang ragu Peruntukan dipercepatkan premium sekuriti Lain-lain Jumlah RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 31 Disember 2015 Aset cukai tertunda (sebelum pengimbangan) Pada awal tahun kewangan 3,110 15,784 - 681 1,262 657 21,494 Diiktiraf dalam: Penyata pendapatan (1,324) (5,914) - (775) - (365) (8,378) Pendapatan komprehensif lain - - - - 26 - 26 ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── Pada akhir tahun kewangan 1,786 9,870 - (94) 1,288 292 13,142 ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── Liabiliti cukai tertunda (sebelum pengimbangan) Pada awal tahun kewangan - - (2,348) - - - (2,348) Diiktiraf dalam: Penyata pendapatan - - 729 - - - 729 ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── Pada akhir tahun kewangan - - (1,619) - - - (1,619) ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── Aset cukai tertunda (selepas pengimbangan) 11,523 ═══════

No. Syarikat

9827 A

61


17 PEMIUTANG INSURANS 2016 2015 RM’000 RM’000 Terhutang kepada ejen dan pengantara * 32,913 38,851 Terhutang kepada syarikat insurans semula dan serahan * 33,191 45,414 ─────── ─────── 66,104 84,265 ═══════ ═══════ Nilai dibawa yang dinyatakan di atas adalah anggaran nilai saksama pada tarikh laporan. Ke semua jumlah perlulah dibayar dalam masa setahun. * Termasuk baki berikut yang mana Syarikat belum menerima kenyataan pihak ketiga untuk

memudahkan penyelarasan lanjut: 2016 2015 RM’000 RM’000 Terhutang kepada broker dan syarikat insurans bersama 831 612 Terhutang kepada syarikat insurans semula and syarikat penanggung risiko 786 2,201 ─────── ─────── 1,617 2,813 ═══════ ═══════ Liabiliti kewangan Amaun kasar liabiliti kewangan yang diiktiraf 93,092 111,662 Tolak: Amaun kasar aset kewangan yang diiktiraf yang diimbangi di dalam penyata kedudukan kewangan (Nota 8) (26,988) (27,397) ─────── ─────── Amaun bersih liabiliti kewangan yang dibentangkan di dalam penyata kedudukan kewangan 66,104 84,265 ═══════ ═══════ Seperti yang dinyatakan di dalam Nota 8 kepada penyata kewangan, tiada liabiliti kewangan yang tertakluk kepada pengaturan penyelesaian induk yang berkuatkuasa atau perjanjian instrumen kewangan seumpama diterima sebagai sandaran, ataupun sebarang tunai diikrar sebagai sandaran atau diterima setakat 31 Disember 2016 (2015: NIL).

No. Syarikat

9827 A

62


18 PEMIUTANG LAIN 2016 2015 RM’000 RM’000 Liabiliti akruan 48,744 32,287 Liabiliti penggajian 9,771 9,206 Deposit dipegang sebagai bon 50,959 41,795 Pemiutang berbayar 22,448 20,309 ─────── ─────── 131,922 103,597 ═══════ ═══════ Nilai dibawa yang dinyatakan di atas adalah anggaran nilai saksama pada tarikh laporan.

19 PREMIUM BERSIH DIPEROLEHI 2016 2015 RM’000 RM’000 (a) Premium diperolehi kasar Kontrak insurans am (Nota 14(ii)) 958,368 905,613 Perubahan dalam liabiliti premium (23,534) (29,966) ─────── ─────── 934,834 875,647 ═══════ ═══════ (b) Premium diserahkan Kontrak insurans am (Nota 14(ii)) (227,083) (227,582) Perubahan dalam liabiliti premium (5,743) 472 ─────── ─────── (232,826) (227,110) ═══════ ═══════ Premium diperolehi bersih 702,008 648,537 ═══════ ═══════

No. Syarikat

9827 A

63


20 PENDAPATAN PELABURAN 2016 2015 RM’000 RM’000 AFS Pendapatan faedah 40,748 42,537 Pendapatan dividen - sekuriti ekuiti tidak disebut harga di Malaysia 99 99 Pinjaman dan penghutang dan tunai dan setara tunai Pendapatan faedah 6,286 7,089 Pertambahan diskaun 319 228 Pendapatan pelaburan lain 4,543 2,227 Yuran nasihat pelaburan dan caj kustodian (1,586) (2,512) ─────── ─────── 50,409 49,668 ═══════ ═══════

21 KEUNTUNGAN/(KERUGIAN) TEREALISASI 2016 2015 RM’000 RM’000 Hartanah dan peralatan: Kerugian terealisasi (8) (79) AFS Keuntungan/(kerugian) terealisasi: Sekuriti hutang tidak disebut harga di Malaysia 15 (738) Pertukaran asing: Keuntungan/(kerugian) terealisasi 294 (10,556) ─────── ─────── 301 (11,373) ═══════ ═══════

22 PENDAPATAN KOMISEN 2016 2015 RM’000 RM’000 Pendapatan komisen berkaitan kontrak insurans 58,211 63,765 ═══════ ═══════

No. Syarikat

9827 A

64


23 PERBELANJAAN PENGURUSAN Nota 2016 2015 RM’000 RM’000 Perbelanjaan manfaat kakitangan 23(a) 89,481 86,177 Imbuhan para Pengarah 23(b) 694 626 Imbuhan juruaudit - Audit berkanun 382 350 - Perkhidmatan lain 8 26 Susut nilai hartanah dan peralatan 4 4,336 4,468 Hartanah dan peralatan dihapus kira 11 469 Sewaan pejabat 787 797 Pelunasan aset tidak ketara 5 1,244 1,002 Sewa pajak peralatan 405 367 Perbelanjaan EDP 38,875 11,513 Peningkatan/(pengurangan) peruntukan bagi rosot nilai hutang ragu 2,599 (4,881) Hutang lapuk dihapus kira 275 7,276 Hutang lapuk dipulih (228) (3) Pengiklanan 22,991 20,872 Pencetakan dan alat tulis 6,901 7,651 Elektrik dan air 1,391 1,534 Pos dan telefon 1,538 1,769 Caj perkhidmatan teknikal serantau 12,093 6,046 Yuran perkhidmatan penyumber keluaran 9,538 12,715 Perbelanjaan lain 23,380 20,289 ─────── ─────── 216,701 179,063 ═══════ ═══════ (a) Perbelanjaan manfaat kakitangan Upah dan gaji 59,426 56,606 Caruman keselamatan sosial 474 444 Sumbangan terhadap pelan caruman tetap, KWSP 9,388 9,108 Manfaat lain 20,193 20,019 ─────── ─────── 89,481 86,177 ═══════ ═══════

No. Syarikat

9827 A

65


23 PERBELANJAAN PENGURUSAN (SAMBUNGAN)

(b) Imbuhan para Pengarah

Imbuhan para Pengarah dan emolumen lain adalah seperti berikut: 2016

Manfaat bukan Yuran Gaji Bonus Lain-lain kewangan Jumlah RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Pengarah Eksekutif: Stephen Barry Crouch (juga sebagai Ketua

Pegawai Eksekutif) - 1,093 600 1,362 624 3,679 Olivier Bouchard 90 - - - - 90 Pengarah Bukan Eksekutif: YBhg Tan Sri Leo Moggie 168 - - - - 168 Dato’ Sri Abdul Hamidy bin Abdul Hafiz 151 - - - - 151 Song Yam Lim 138 - - - - 138 Gregory Jerome Gerald Fernandes 147 - - - - 147 ─────── ─────── ─────── ────── ─────── ─────── Jumlah imbuhan para Pengarah 694 1,093 600 1,362 624 4,373

═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ════════

No. Syarikat

9827 A

66


23 PERBELANJAAN PENGURUSAN (SAMBUNGAN)

(b) Imbuhan para Pengarah (sambungan) 2015

Manfaat bukan Yuran Gaji Bonus Lain-lain kewangan Jumlah RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Pengarah Eksekutif: Stephen Barry Crouch (juga sebagai Ketua

Pegawai Eksekutif) - 1,085 600 1,321 594 3,600 Olivier Bouchard 70 - - - - 70 Pengarah Bukan Eksekutif: YBhg Tan Sri Leo Moggie 150 - - - - 150 Dato’ Sri Abdul Hamidy bin Abdul Hafiz 112 - - - - 112 Song Yam Lim 126 - - - - 126 Gregory Jerome Gerald Fernandes 119 - - - - 119 Daniel Andrew Albert Vanderkemp 49 - - - - 49 ─────── ─────── ─────── ────── ─────── ─────── Jumlah imbuhan para Pengarah 626 1,085 600 1,321 594 4,226

═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ════════

No. Syarikat

9827 A

67


23 PERBELANJAAN PENGURUSAN (SAMBUNGAN) (b) Imbuhan para Pengarah (sambungan)

Bilangan para Pengarah eksekutif dan bukan eksekutif di mana jumlah imbuhan diterima sepanjang tahun kewangan termasuk dalam kumpulan berikut adalah seperti berikut:

Bilangan Pengarah 2016 2015 Pengarah Eksekutif: Di bawah RM100,000 1 1 RM100,001-RM4,000,000 1 1 Pengarah Bukan Eksekutif: Di bawah RM100,000 - 1 RM100,001-RM200,000 4 4 Jumlah kos kakitangan Syarikat (termasuk Pengarah Eksekutif) adalah RM89,481,000 (2015: RM86,177,000).

Imbuhan, termasuk manfaat bukan kewangan, kepada Ketua Pegawai Eksekutif Syarikat sepanjang tahun kewangan berjumlah RM3,679,360 (2015: RM3,599,852). Kakitangan pengurusan utama adalah mereka yang ditakrif sebagai mempunyai kuasa dan tanggungjawab untuk merancang, mengarah dan mengawal aktiviti-aktiviti Syarikat, sama ada secara langsung atau tidak langsung. Ganjaran kakitangan pengurusan utama termasuk Pengarah Eksekutif adalah seperti berikut:

2016 2015 RM’000 RM’000

Imbuhan tetap Gaji dan bonus 7,276 6,998 Manfaat bukan kewangan dan imbuhan lain 487 572 Imbuhan pemboleh ubah Berdasarkan tunai 1,624 1,344 Saham dan instrumen berkait saham 2,358 2,212 Manfaat bukan kewangan dan imbuhan lain 195 200

─────── ─────── 11,940 11,326 ═══════ ═══════

No. Syarikat

9827 A

68


24 CUKAI 2016 2015 RM’000 RM’000 Cukai pendapatan semasa: Tahun kewangan semasa 38,622 35,246 Lebihan peruntukan dalam tahun kewangan sebelumnya (822) (2,066) ─────── ─────── 37,800 33,180 ─────── ─────── Cukai tertunda (Nota 16): Berkaitan dengan perbezaan sementara asal dan pengakasan (5,149) 4,861 Kurangan peruntukan dalam tahun kewangan sebelumnya 777 2,788 ─────── ─────── (4,372) 7,649 ─────── ─────── 33,428 40,829 ═══════ ═══════ Penyelarasan perbelanjaan cukai pendapatan bagi keuntungan sebelum cukai pada kadar cukai pendapatan berkanun kepada perbelanjaan cukai pendapatan pada kadar cukai pendapatan efektif adalah seperti berikut: 2016 2015 RM’000 RM’000 Keuntungan sebelum cukai 129,522 163,299 ═══════ ═══════ Cukai pada kadar cukai berkanun Malaysia sebanyak 24% (2015: 25%) 31,085 40,825 Potongan sumbangan tunai kepada MMIP * - (1,753) Pendapatan dikecualikan cukai (2,526) (1,607) Perbelanjaan yang tidak boleh ditolak bagi tujuan cukai 4,914 3,120 Perubahan dalam kadar cukai daripada 25% kepada 24% - (478) (Lebihan)/kurangan peruntukan dalam tahun kewangan sebelumnya (45) 722 ─────── ─────── Perbelanjaan cukai bagi tahun kewangan 33,428 40,829 ═══════ ═══════ * Potongan bagi sumbangan tunai kepada MMIP sebanyak RM7,011,576 berkaitan dengan

potongan cukai yang dibenarkan ke atas sumbangan wang tunai yang dibuat kepada MMIP dalam tahun kewangan sebelumnya, menurut Arahan yang dikeluarkan oleh Pejabat Peguam Negara Malaysia pada 28 November 2012

No. Syarikat

9827 A

69


25 PEROLEHAN SESAHAM Perolehan asas sesaham dikira dengan membahagikan keuntungan bagi tahun kewangan yang boleh diagihkan kepada pemegang ekuiti biasa Syarikat dengan bilangan purata wajaran saham biasa dalam terbitan pada tahun kewangan. 2016 2015 RM’000 RM’000 Keuntungan diagihkan kepada pemegang ekuiti biasa 96,094 122,470 Bilangan purata wajaran saham dalam terbitan 100,000 100,000 Perolehan asas sesaham (sen) 96.09 122.47 ═══════ ═══════

26 ALIRAN TUNAI 2016 2015 RM’000 RM’000 Keuntungan sebelum cukai 129,522 163,299 Pendapatan pelaburan (50,409) (49,668) (Keuntungan)/kerugian terealisasi atas pelaburan AFS (15) 738 (Keuntungan)/kerugian terealisasi atas pertukaran asing (294) 10,556 Rosot nilai hartanah dan peralatan 4,336 4,468 Pelunasan aset tak ketara 1,244 1,002 Kerugian penjualan hartanah dan peralatan 8 79 Hartanah dan peralatan dihapus kira 11 469 Peningkatan/(pengurangan) dalam peruntukan bagi kemerosotan hutang ragu 2,599 (4,881) Hutang lapuk dihapus kira 275 7,276 Pelan insentif jangka panjang berdasarkan saham kakitangan 1,733 1,592 Perubahan dalam modal kerja: Pengurangan/(peningkatan) aset insurans semula 129,207 (50,606) Peningkatan penghutang insurans (10,587) (14,005) Pengurangan/(peningkatan) penghutang lain 12,316 (9,872) (Pengurangan)/peningkatan liabiliti kontrak insurans (77,578) 127,956 (Pengurangan)/peningkatan pemiutang insurans (18,161) 5,003 Peningkatan/(pengurangan) pemiutang lain 28,619 (38,624) (Peningkatan)/pengurangan bersih dalam pelaburan AFS (111,853) 183,058 Peningkatan/(pengurangan) dalam liabiliti kontrak pelaburan 87 (343) ─────── ─────── Tunai dijanakan daripada aktiviti kendalian 41,060 337,497 ═══════ ═══════

No. Syarikat

9827 A

70


27 KOMITMEN PAJAKAN KENDALIAN (a) Syarikat sebagai pemajak Syarikat memajak premis daripada pelbagai pihak di bawah pajakan kendalian tidak boleh

dibatalkan. Pajakan biasanya untuk tempoh 2 hingga 4 tahun dengan pilihan untuk memperbaharui pajakan selepas tamat tempoh.

Bayaran pajakan minimum masa hadapan perlu dibayar di bawah pajakan tidak boleh

batal dikontrakkan pada tarikh laporan tetapi tidak diiktiraf sebagai liabiliti adalah seperti berikut:

2016 2015 RM’000 RM’000 Dalam masa setahun 1,388 1,627 Lebih daripada setahun tetapi tidak melebihi 4 tahun 1,156 1,730 ─────── ─────── 2,544 3,357 ═══════ ═══════

28 BAKI DAN URUSNIAGA PIHAK BERKAITAN

Pihak-pihak berkaitan dan hubungannya dengan Syarikat, adalah seperti berikut: Negara Syarikat diperbadankan Hubungan Chubb Limited Switzerland Syarikat induk muktamad Chubb INA International Holdings Ltd Amerika Syarikat Syarikat induk terdekat Dalam urusniaga biasa, Syarikat bersetuju mengikut terma dan harga untuk melaksanakan pelbagai urusniaga dengan syarikat induk muktamad dan syarikat-syarikat berkaitan, yang merupakan subsidiari Chubb Limited ("Kumpulan Chubb"). Baki pihak berkaitan pada tarikh penyata kedudukan kewangan dan urusniaga ketara pihak berkaitan yang disebabkan oleh urusniaga perniagaan biasa sepanjang tahun kewangan adalah seperti yang dinyatakan di bawah. Baki tertunggak ketara pihak berkaitan: 2016 2015 RM’000 RM’000 Kumpulan Chubb Aset insurans semula ke atas liabiliti tuntutan 51,128 85,430 Penghutang insurans 1,144 1,581 Penghutang lain 5,609 509 Pemiutang insurans (5,517) (9,789) Pemiutang lain (17,179) (10,628) ═══════ ═══════

No. Syarikat

9827 A

71


28 BAKI DAN URUSNIAGA PIHAK BERKAITAN (SAMBUNGAN) Urusniaga ketara pihak berkaitan: 2016 2015 RM’000 RM’000 Kumpulan Chubb Pendapatan premium 20,738 24,689 Premium diserahkan (134,390) (131,139) Pendapatan komisen 32,366 31,547 Perbelanjaan komisen (1,129) (1,052) Pemulihan tuntutan 27,642 36,154 Tuntutan tertanggung (14,364) (6,822) Perkhidmatan perakaunan dan pentadbiran 144 144 Pendapatan sewa dan parkir 659 602 Caj sistem EDP (8,055) (5,218) Perkhidmatan perakaunan (179) (290) Yuran pengurusan (206) (311) Pelbagai sokongan teknikal (12,093) (6,046) Kos pembangunan IT berkaitan GST - 1,960 ═══════ ═══════

29 RANGKA KERJA PENGURUSAN RISIKO Syarikat mengiktiraf bahawa kepentingan amalan pengurusan risiko yang berkesan dan menerapkan budaya risiko di dalam Syarikat. Maka ia adalah komitmen Syarikat untuk mengintegrasikan Pengurusan Risiko Perusahaan ("ERM") dalam perancangan strategik dan membuat keputusan. (a) Tahap risiko Tahap risiko menggariskan darjah risiko Syarikat bersedia untuk menghadapi dalam

usaha mencapai objektif strategiknya berbanding dengan modal yang terdedah kepada risiko. Tahap risiko dirumuskan oleh Lembaga dan dikaji semula setiap tahun. Tahap risiko menghuraikan risiko, kawalan dan pulangan bagi pendedahan yang ketara. Syarikat secara amnya mempunyai tahap risiko yang konservatif dan mempunyai Rangka Kerja Pengurusan Risiko berhemat ("RMF").

(b) Rangka Kerja Pengurusan Risiko RMF Syarikat menghuraikan peranan ERM dan membantu Syarikat mencapai objektif

perniagaannya, memenuhi tanggungjawab korporatnya dan pada masa yang sama mengekalkan reputasi Syarikat.

RMF telah membentuk struktur dan proses untuk mengurangkan risiko apabila ianya

dikenal pasti atau timbul dengan menilainya terhadap tahap dan keupayaan Syarikat, oleh itu ia membantu melindungi dan mengekalkan modal bagi kepentingan semua pemegang kepentingan utama.

No. Syarikat

9827 A

72


29 RANGKA KERJA PENGURUSAN RISIKO (SAMBUNGAN) (c) Tadbir Urus Risiko dan Pengawasan Tanggungjawab dan pengawasan ERM terletak pada Lembaga Pengarah ("Lembaga"),

dengan Jawatankuasa Risiko Perusahaan ("ERC") yang bertanggungjawab bagi pengawasan, pembangunan dasar, perlaksanaan dan mengekalkan infrastruktur yang sesuai. Pemilikan utama bagi perlaksanaan pengurusan risiko harian dan kawalan terletak pada unit-unit perniagaan dan operasi.

Lembaga Pengarah mempunyai tanggungjawab pengurusan risiko muktamad dan juga

bertanggungjawab untuk menyediakan hala tuju strategi keseluruhan Syarikat, menetapkan matlamat kewangan dan untuk memantau pematuhan selaras dengan keperluan peraturan dan piawaian etika. Lembaga Chubb mempunyai piagam khas menetapkan tugas dan tanggungjawabnya. Dalam melaksanakan tanggungjawab keseluruhan pengurusan risiko dan kawalannya, Lembaga mengutuskan beberapa fungsi utamanya kepada Jawatankuasa Pengurusan Risiko Lembaga ("BRMC").

ERC dipertanggungjawabkan dengan usaha-usaha memantau, menilai dan melaporkan

aktiviti-aktiviti berkaitan risiko dan bermesyuarat sekurang-kurangnya sekali dalam suku tahun dan melapor kepada BRMC melalui Ketua Pegawai Risiko ("CRO"). Matlamat utamanya adalah untuk mewujud, mengekal dan memantau pematuhan melalui satu rangka kerja pengurusan risiko yang kukuh yang menyepadukan pengurusan risiko ke dalam semua aktiviti perniagaan. Peranannya adalah untuk memberi nasihat dan bantuan termasuk mengemukakan cadangan kepada Lembaga mengenai pengurusan risiko.

(d) Pengurusan Modal Dan Kecukupan Modal

Pengurusan modal berhemat merupakan asas bagi memastikan Syarikat dapat memenuhi obligasi kewangan kepada para pemegang saham, pemegang polisi, pengawal selia dan pihak berkepentingan utama yang lain. Lembaga secara mutlaknya bertanggungjawab dalam menentukan bahawa modal Syarikat adalah mencukupi selepas mengambil kira objektif strategik Syarikat, saiz dan kerencaman perniagaannya.

Syarikat telah mendokumenkan Proses Penilaian Kecukupan Modal Dalamannya

("ICAAP") bagi mempastikan modal yang dipegang adalah mencukupi berdasarkan kepada profil risiko Syarikat, kepelbagaian perniagaan dan rencaman operasi. ICAAP menggariskan prosedur, sistem, kawalan dan kakitangan untuk mengenal pasti, mengukur, memantau dan mengurus risiko yang timbul daripada aktiviti berkaitan modal Syarikat. Pengurusan Modal adalah aspek asas pengurusan risiko. Penilaian kecukupan modal dan ujian tekanan dijalankan secara berterusan bagi memastikan modal yang mencukupi dipegang bagi memenuhi keperluan minimum dengan penampanan tambahan untuk menghadapi pelbagai senario risiko kejadian negatif atau melampau.

No. Syarikat

9827 A

73


29 RANGKA KERJA PENGURUSAN RISIKO (SAMBUNGAN) (e) Risiko-risiko Utama

Syarikat menganggap risiko insurans, risiko kewangan, risiko pasaran dan risiko operasi sebagai risiko-risiko utamanya.

1 Risiko Insurans Syarikat telah menetapkan garis panduan pengunderaitan yang memastikan bahawa risiko

pengunderaitan dilaksanakan mematuhi prosedur kawalan yang betul, mengurangkan pendedahan Syarikat ini terhadap potensi liabiliti kewangan akibat menanggung kos tuntutan yang lebih tinggi daripada yang dijangkakan.

Ini adalah kerana sifat rawak tuntutan dengan kekerapan serta keparahan yang tidak menentu

dan risiko perubahan dalam keadaan perundangan atau ekonomi yang boleh mempengaruhi harga insurans dan syarat-syarat perlindungan insurans atau insurans semula.

Program pemantauan pengunderaitan dan tuntutan menggabungkan piawai prosedur

pengunderaitan, had pengekalan dasar, penggunaan insurans semula dan penetapan rizab tuntutan. Piawaian pengunderaitan diwujudkan bagi menguruskan insurabiliti awal pelanggan. Piawaian pembaharuan pengunderaitan disediakan bagi perniagaan yang memperbaharui secara berkala.

1.1 Risiko insurans semula Dalam urusniaga biasa, Syarikat menghadkan jumlah kerugian mana-mana satu polisi dengan

menginsuranskan semula tahap risiko tertentu dengan syarikat penginsurans semula/syarikat insurans lain. Insurans semula tidak melepaskan liabiliti Syarikat sebagai penanggung insurans utama. Kegagalan syarikat insurans semula untuk memenuhi obligasi mereka boleh mengakibatkan kerugian kepada Syarikat. Dalam usaha untuk mengurangkan kerugian akibat insolvensi syarikat insurans semula, insurans semula Syarikat dimeterai selaras dengan BNM JPI/GPI 22 mengenai “Garis Panduan Pengaturan Insurans Semula Am”.

1.2 Risiko tumpuan Jadual di bawah menunjukkan penumpuan premium kasar perniagaan insurans am Syarikat

mengikut jenis produk.

2016 2015 Insurans Insurans Kasar semula Bersih Kasar semula Bersih RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Kebakaran 177,892 (65,016) 112,876 164,859 (67,308) 97,551 Motor 303,101 (12,150) 290,951 289,262 (11,238) 278,024 Marin, penerbangan dan transit 71,388 (33,113) 38,275 74,754 (33,309) 41,445 Pelbagai 405,987 (116,804) 289,183 376,738 (115,727) 261,011

─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── 958,368 (227,083) 731,285 905,613 (227,582) 678,031 ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════

No. Syarikat

9827 A

74


29 RANGKA KERJA PENGURUSAN RISIKO (SAMBUNGAN) (e) Risiko-risiko Utama (sambungan) 1 Risiko Insurans (sambungan) 1.2 Risiko tumpuan (sambungan) Jadual di bawah menunjukkan penumpuan liabiliti kontrak insurans – liabiliti tuntutan

Syarikat mengikut jenis produk. 2016 2015 Insurans Insurans Kasar semula Bersih Kasar semula Bersih RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Kebakaran 106,237 (59,724) 46,513 204,494 (164,406) 40,088 Motor 241,570 (10,613) 230,957 227,759 (5,567) 222,192 Marin, penerbangan dan transit 66,292 (35,488) 30,804 86,322 (57,132) 29,190 Pelbagai 217,057 (108,719) 108,338 213,693 (110,903) 102,790

─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── 631,156 (214,544) 416,612 732,268 (338,008) 394,260 ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════

1.3 Asas anggaran Andaian utama yang mendasari anggaran liabiliti adalah bahawa perkembangan tuntutan masa

depan Syarikat akan mengikuti pola yang sama dengan pengalaman pembangunan tuntutan masa yang lalu. Ini termasuk andaian berhubung dengan kos tuntutan purata, kos pengendalian tuntutan, dan faktor-faktor inflasi tuntutan dan purata bilangan tuntutan untuk setiap tahun kemalangan.

Peruntukan telah dibuat untuk "IBNR tulen" (tuntutan lewat dilaporkan) dan Ditanggung Tetapi

Dilaporkan Tidak Secukupnya ("IBNER") (perkembangan tuntutan yang dikenal pasti) dan tuntutan dibuka semula serta inflasi tuntutan masa depan yang dijangka.

Syarikat telah menetapkan dasar risiko marginnya untuk penyelewengan negatif bagi peruntukan

risiko belum tamat dan liabiliti kontrak insurans pada minimum 75% kecukupan, mengikut keperluan yang ditetapkan oleh BNM di bawah Rangka Kerja RBC.

1.4 Andaian utama Andaian utama yang mendasari anggaran liabiliti adalah bahawa perkembangan tuntutan masa

depan Syarikat akan mengikuti pola yang sama dengan pengalaman perkembangan tuntutan masa yang lalu. Ini termasuk andaian berhubung dengan kos tuntutan purata, kos pengendalian tuntutan, factor-faktor inflasi tuntutan dan purata bilangan tuntutan untuk setiap tahun kemalangan.

Pertimbangan kualitatif tambahan digunakan untuk menilai sejauh mana perkembangan masa lalu

mungkin tidak boleh digunakan pada masa akan datang, sebagai contoh, kejadian terpencil, perubahan dalam faktor pasaran seperti sikap orang ramai terhadap isu tuntutan, keadaan ekonomi, serta faktor-faktor dalaman, seperti, kepelbagaian portfolio, keadaan dasar dan prosedur pengendalian tuntutan. Pertimbangan digunakan seterusnya untuk menilai sejauh mana faktor-faktor luaran seperti, keputusan kehakiman dan undang-undang kerajaan menjejaskan anggaran.

No. Syarikat

9827 A

75


29 RANGKA KERJA PENGURUSAN RISIKO (SAMBUNGAN) (e) Risiko-risiko Utama (sambungan) 1 Risiko Insurans (sambungan) 1.4 Andaian utama (sambungan) Situasi utama lain yang mempengaruhi kebolehpercayaan andaian termasuk perubahan dalam

kadar faedah, kelewatan dalam penyelesaian dan perubahan dalam kadar mata wang asing. 1.5 Analisis sensitiviti Analisis di bawah adalah prestasi bagi pergerakan munasabah dalam andaian utama dengan

semua andaian lain kekal, menunjukkan kesan ke atas liabiliti kasar dan bersih, keuntungan sebelum cukai dan ekuiti. Hubungan andaian-andaian akan mempunyai kesan penting dalam menentukan liabiliti tuntutan muktamad, tetapi untuk menunjukkan kesan yang disebabkan oleh perubahan dalam andaian, andaian terpaksa ditukar atas dasar individu.

Tiada perubahan ketara kepada andaian utama yang digunakan kecuali Syarikat tidak mengenakan diskaun kepada tuntutan insurans am liabiliti bagi tahun kewangan semasa. Kesan perubahan dalam andaian dinyatakan dalam Nota 14(i) kepada penyata kewangan.

Kesan ke atas Kesan ke atas Kesan ke atas Kesan Perubahan dalam liabiliti liabiliti keuntungan ke atas andaian kasar bersih sebelum cukai ekuiti # RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

31 Disember 2016 Nisbah kerugian muktamad bagi tahun kemalangan terbaru +10% 56,636 38,298 38,298 29,107 Perbelanjaan pengurusan tuntutan purata +10% 1,656 1,656 1,656 1,259 PRAD* +10% 5,342 3,349 3,349 2,545 31 Disember 2015 Nisbah kerugian muktamad bagi tahun kemalangan terbaru +10% 58,420 32,200 32,200 24,150 Perbelanjaan pengurusan tuntutan purata +10% 1,621 1,621 1,621 1,216 PRAD* +10% 6,783 3,688 3,688 2,766 # Kesan ke atas ekuiti menyatakan pelarasan bagi cukai, di mana berkenaan. * Peruntukan bagi Risiko Penyelewengan Negatif

No. Syarikat

9827 A

76


29 RANGKA KERJA PENGURUSAN RISIKO (SAMBUNGAN) (e) Risiko-risiko Utama (sambungan) 1 Risiko Insurans (sambungan) 1.6 Jadual perkembangan tuntutan Jadual berikut menunjukkan anggaran tuntutan ditanggung terkumpul, termasuk tuntutan

yang dimaklumkan dan IBNR bagi setiap tahun kemalangan berturut-turut pada setiap tarikh pelaporan, bersama-sama dengan pembayaran terkumpul setakat ini.

Jadual memberikan perspektif aliran masa kecukupan anggaran tuntutan yang belum

dibayar yang ditubuhkan pada tahun-tahun sebelumnya. Syarikat memberi pertimbangan kepada kebarangkalian dan magnitud pengalaman masa depan yang lebih negatif daripada yang diandaikan dan melaksanakan tahap berhati-hati dalam menentukan rizab apabila terdapat pertimbangan yang tidak menentu. Secara umumnya, ketidaktentuan berkaitan dengan pengalaman tuntutan muktamad dalam tahun kemalangan adalah paling tinggi apabila tahun kemalangan adalah di peringkat awal pembangunan dan margin yang diperlukan untuk memberikan keyakinan kecukupan peruntukan berada di tahap agak tertinggi.

Syarikat yakin bahawa anggaran jumlah tuntutan tertunggak pada 31 Disember 2016

adalah mencukupi. Walau bagaimanapun, disebabkan oleh ketidakpastian yang wujud dalam proses rizaban, ianya tidak boleh memberi jaminan bahawa baki tersebut secara muktamadnya mencukupi.

No. Syarikat

9827 A

77


29 RANGKA KERJA PENGURUSAN RISIKO (SAMBUNGAN) (e) Risiko-risiko Utama (sambungan)

1 Risiko Insurans (sambungan)

1.6 Anggaran kasar liabiliti tuntutan insurans am bagi tahun 2016

Tahun kemalangan 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Pada akhir tahun kemalangan 254,245 341,434 517,686 398,457 371,250 423,208 465,667 508,386 Satu tahun kemudian 238,182 337,476 576,361 303,710 300,665 376,209 419,774

Dua tahun kemudian 228,998 302,276 560,720 280,268 287,955 348,493 Tiga tahun kemudian 208,091 284,634 542,166 270,279 276,265 Empat tahun kemudian 205,239 274,589 549,550 242,811 Lima tahun kemudian 200,996 287,580 562,742 Enam tahun kemudian 202,846 287,973 Tujuh tahun kemudian 200,167 ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── Anggaran semasa tuntutan

terkumpul tertanggung 200,167 287,973 562,742 242,811 276,265 348,493 419,774 508,386 ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ───────

Pada akhir tahun kemalangan (81,064) (84,613) (150,885) (71,742) (96,053) (134,887) (120,578) (158,548) Satu tahun kemudian (156,464) (188,536) (370,422) (175,731) (205,404) (271,312) (335,296) Dua tahun kemudian (178,256) (233,135) (408,647) (206,679) (233,636) (306,064) Tiga tahun kemudian (191,357) (250,711) (490,153) (219,270) (253,229) Empat tahun kemudian (194,977) (257,667) (506,269) (232,085) Lima tahun kemudian (198,050) (264,826) (556,579) Enam tahun kemudian (198,778) (271,019) Tujuh tahun kemudian (199,022) ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ───────

Bayaran terkumpul sehingga kini (199,022) (271,019) (556,579) (232,085) (253,229) (306,064) (335,296) (158,548) ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ───────

No. Syarikat

9827 A

78




1.6 Anggaran kasar liabiliti tuntutan insurans am bagi tahun 2016 (sambungan)

Tahun Tahun kemalangan sebelumnya 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Jumlah RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 Tuntutan tertunggak 18,005 1,146 16,954 6,162 10,726 23,035 42,429 84,479 349,838 552,774 Perbelanjaan pengurusan tuntutan 16,556 ─────── Jumlah anggaran pusat kasar 569,330 Risiko margin 61,826 ─────── Liabiliti tuntutan insurans kasar mengikut penyata kedudukan kewangan (Nota 14(i)) 631,156 ═══════

No. Syarikat

9827 A

79




1.6 Anggaran kasar liabiliti tuntutan insurans am bagi tahun 2015

Tahun kemalangan 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Pada akhir tahun kemalangan 244,368 254,245 341,434 517,686 398,457 371,250 423,208 465,667 Satu tahun kemudian 243,807 238,182 337,476 576,361 303,710 300,665 376,209

Dua tahun kemudian 241,423 228,998 302,276 560,720 280,268 287,955 Tiga tahun kemudian 225,877 208,091 284,634 542,166 270,279 Empat tahun kemudian 198,235 205,239 274,589 549,550 Lima tahun kemudian 197,997 200,996 287,580 Enam tahun kemudian 204,379 202,846 Tujuh tahun kemudian 202,760 ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── Anggaran semasa tuntutan

terkumpul tertanggung 202,760 202,846 287,580 549,550 270,279 287,955 376,209 465,667 ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ───────

Pada akhir tahun kemalangan (75,407) (81,064) (84,613) (150,885) (71,742) (96,053) (134,887) (120,578) Satu tahun kemudian (151,454) (156,464) (188,536) (370,422) (175,731) (205,404) (271,312) Dua tahun kemudian (174,802) (178,256) (233,135) (408,647) (206,679) (233,636) Tiga tahun kemudian (188,310) (191,357) (250,711) (490,153) (219,270) Empat tahun kemudian (189,794) (194,977) (257,667) (506,269) Lima tahun kemudian (191,537) (198,050) (264,826) Enam tahun kemudian (202,935) (198,778) Tujuh tahun kemudian (201,234) ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ───────

Bayaran terkumpul sehingga kini (201,234) (198,778) (264,826) (506,269) (219,270) (233,636) (271,312) (120,578) ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ───────

No. Syarikat

9827 A

80




1.6 Anggaran kasar liabiliti tuntutan insurans am bagi tahun 2015 (sambungan)

Tahun Tahun kemalangan sebelumnya 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Jumlah RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 Tuntutan tertunggak 21,286 1,526 4,068 22,754 43,281 51,009 54,319 104,897 345,089 648,229 Perbelanjaan pengurusan tuntutan 16,205 ─────── Jumlah anggaran pusat kasar 664,434 Risiko margin 67,834 ─────── Liabiliti tuntutan insurans kasar mengikut penyata kedudukan kewangan (Nota 14(i)) 732,268 ═══════

No. Syarikat

9827 A

81




1.7 Anggaran bersih liabiliti tuntutan insurans am bagi tahun 2016

Tahun kemalangan 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 Pada akhir tahun kemalangan 170,462 196,025 208,442 244,587 236,777 268,001 294,111 383,254 Satu tahun kemudian 167,583 191,010 197,134 221,715 218,056 260,354 283,517 Dua tahun kemudian 165,593 176,458 188,216 209,725 214,151 254,350 Tiga tahun kemudian 147,629 167,717 174,254 203,991 211,227 Empat tahun kemudian 147,383 161,042 172,426 170,937 Lima tahun kemudian 144,767 162,429 170,747 Enam tahun kemudian 145,565 162,110 Tujuh tahun kemudian 142,432 ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── Anggaran semasa tuntutan terkumpul tertanggung 142,432 162,110 170,747 170,937 211,227 254,350 283,517 383,254 ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── Pada akhir tahun kemalangan (63,430) (66,631) (64,932) (62,070) (81,305) (98,723) (104,029) (139,422) Satu tahun kemudian (113,093) (123,660) (138,241) (134,276) (164,280) (199,461) (224,228) Dua tahun kemudian (130,067) (144,316) (158,010) (153,936) (185,353) (226,243) Tiga tahun kemudian (139,245) (151,954) (165,403) (160,321) (198,795) Empat tahun kemudian (141,386) (155,515) (167,527) (163,794) Lima tahun kemudian (142,876) (156,571) (168,597) Enam tahun kemudian (143,247) (159,339) Tujuh tahun kemudian (143,243) ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── Bayaran terkumpul sehingga kini (143,243) (159,339) (168,597) (163,794) (198,795) (226,243) (224,228) (139,422) ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ───────

No. Syarikat

9827 A

82




1.7 Anggaran bersih liabiliti tuntutan insurans am bagi tahun 2016 (sambungan)

Tahun Tahun kemalangan sebelumnya 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Jumlah RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 Tuntutan tertunggak 3,244 (810) 2,771 2,150 7,143 12,432 28,107 59,289 243,832 358,158 Perbelanjaan pengurusan tuntutan 16,556 ─────── Jumlah anggaran pusat bersih 374,714 Risiko margin 41,898 ─────── Liabiliti tuntutan insurans bersih mengikut penyata kedudukan kewangan (Nota 14(i)) 416,612 ═══════

No. Syarikat

9827 A

83




1.7 Anggaran bersih liabiliti tuntutan insurans am bagi tahun 2015

Tahun kemalangan 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 Pada akhir tahun kemalangan 153,697 170,462 196,025 208,442 244,587 236,777 268,001 294,111 Satu tahun kemudian 154,073 167,583 191,010 197,134 221,715 218,056 260,354 Dua tahun kemudian 152,329 165,593 176,458 188,216 209,725 214,151 Tiga tahun kemudian 143,456 147,629 167,717 174,254 203,991 Empat tahun kemudian 135,874 147,383 161,042 172,426 Lima tahun kemudian 136,225 144,767 162,429 Enam tahun kemudian 135,722 145,565 Tujuh tahun kemudian 134,552 ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── Anggaran semasa tuntutan terkumpul tertanggung 134,552 145,565 162,429 172,426 203,991 214,151 260,354 294,111 ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── Pada akhir tahun kemalangan (60,193) (63,430) (66,631) (64,932) (62,070) (81,305) (98,723) (104,029) Satu tahun kemudian (109,081) (113,093) (123,660) (138,241) (134,276) (164,280) (199,461) Dua tahun kemudian (122,045) (130,067) (144,316) (158,010) (153,936) (185,353) Tiga tahun kemudian (129,401) (139,245) (151,954) (165,403) (160,321) Empat tahun kemudian (131,283) (141,386) (155,515) (167,527) Lima tahun kemudian (132,470) (142,876) (156,571) Enam tahun kemudian (134,750) (143,247) Tujuh tahun kemudian (133,260) ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── Bayaran terkumpul sehingga kini (133,260) (143,247) (156,571) (167,527) (160,321) (185,353) (199,461) (104,029) ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ───────

No. Syarikat

9827 A

84




1.7 Anggaran bersih liabiliti tuntutan insurans am bagi tahun 2015 (sambungan)

Tahun Tahun kemalangan sebelumnya 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Jumlah RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 Tuntutan tertunggak 3,362 1,292 2,318 5,858 4,899 43,670 28,798 60,893 190,082 341,172 Perbelanjaan pengurusan tuntutan 16,206 ─────── Jumlah anggaran pusat bersih 357,378 Risiko margin 36,882 ─────── Liabiliti tuntutan insurans bersih mengikut penyata kedudukan kewangan (Nota 14(i)) 394,260 ═══════

No. Syarikat

9827 A

85



2 Risiko Kewangan

Lembaga mengiktiraf pendedahan Syarikat kepada risiko perniagaan, ekonomi dan kewangan dan keperluan untuk membentuk dan melaksanakan langkah-langkah untuk mengurangkan risiko yang dikenal pasti sebagai berpotensi mempunyai kesan negatif ke atas operasi dan kejejasan keteguhan kewangan Syarikat. Lembaga Pengarah telah mengambil alih tanggungjawab utama untuk membangunkan dan melaksanakan program pengurusan risiko Syarikat dengan menilai, mengurus dan memantau risiko-risiko utama.

2.1 Risiko kredit Risiko kredit adalah risiko kerugian kewangan akibat kegagalan penghutang untuk memenuhi

obligasinya kepada Syarikat. Syarikat menguruskan risiko kredit berhubung dengan penghutang dengan mewujudkan

toleransi ditakrifkan pada tempoh kredit, menetapkan prosedur kutipan dan pemantauan ketat portfolio kredit.

Dari segi pendedahan kepada sekuriti hutang, Syarikat mengekalkan pelbagai portfolio

pelaburan dijamin kerajaan dan minimum instrumen kewangan bertaraf A yang diterbitkan oleh syarikat-syarikat yang memiliki penarafan kredit yang kukuh.

Pendedahan kredit Jadual di bawah menunjukkan pendedahan maksimum kepada risiko kredit untuk komponen-

komponen di dalam penyata kedudukan kewangan.

2016 2015 RM’000 RM’000 AFS 1,054,438 938,688 Aset insurans semula – liabiliti tuntutan 214,544 338,008 Penghutang insurans 177,034 169,321 Penghutang lain * 7,706 6,088 Tunai dan setara tunai 283,052 240,451 ─────── ─────── 1,736,774 1,692,556 ═══════ ═══════ * Tidak termasuk pra bayaran yang tidak tertakluk kepada risiko kredit

No. Syarikat

9827 A

86


29 RANGKA KERJA PENGURUSAN RISIKO (SAMBUNGAN) (e) Risiko-risiko Utama (sambungan) 2 Risiko Kewangan (sambungan) 2.1 Risiko kredit (sambungan)

Pendedahan risiko mengikut penarafan kredit

Jadual di bawah memberikan maklumat mengenai pendedahan risiko kredit Syarikat dengan mengklasifikasikan aset mengikut penarafan kredit rakan niaga oleh Syarikat.

Tamat Belum tamat Tidak tamat tempoh tempoh tempoh tetapi dan atau rosot nilai rosot nilai rosot nilai Jumlah RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

31 Disember 2016

AFS 1,054,438 - - 1,054,438 Aset insurans semula – liabiliti tuntutan 214,544 - - 214,544 Penghutang insurans 21,134 105,633 60,316 187,083 Peruntukan bagi rosot nilai hutang ragu - (2,550) (7,499) (10,049) Penghutang lain 7,706 - - 7,706 Tunai dan setara tunai 283,052 - - 283,052

─────── ─────── ─────── ─────── 1,580,874 103,083 52,817 1,736,774

═══════ ═══════ ═══════ ═══════

31 Disember 2015

AFS 938,688 - - 938,688 Aset insurans semula – liabiliti tuntutan 338,008 - - 338,008 Penghutang insurans 40,744 76,149 59,878 176,771 Peruntukan bagi rosot nilai hutang ragu - (1,772) (5,678) (7,450) Penghutang lain 6,088 - - 6,088 Tunai dan setara tunai 240,451 - - 240,451

─────── ─────── ─────── ─────── 1,563,979 74,377 54,200 1,692,556

═══════ ═══════ ═══════ ═══════

No. Syarikat

9827 A

87



Analisis penuaan penghutang insurans adalah seperti berikut: Tidak tamat Tamat Tamat Belum tamat tempoh tetapi tempoh dan tempoh dan tempoh rosot nilai rosot nilai rosot nilai atau rosot nilai 0-3 bulan 3-6 bulan >6 bulan Jumlah RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 31 Disember 2016 Penghutang insurans 21,134 105,633 30,852 29,464 187,083 Peruntukan bagi rosot nilai hutang ragu - (2,550) (834) (6,665) (10,049) ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── 21,134 103,083 30,018 22,799 177,034 ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ 31 Disember 2015 Penghutang insurans 40,744 76,149 32,688 27,190 176,771 Peruntukan bagi rosot nilai hutang ragu - (1,772) (1,474) (4,204) (7,450) ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── 40,744 74,377 31,214 22,986 169,321 ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ Jadual di bawah memberikan maklumat mengenai pendedahan risiko kredit Syarikat dengan mengklasifikasikan aset mengikut syarikat rakan niaga penarafan kepada Perkhidmatan Kewangan LLC Standard & Poor's ("S&P"), Agensi Penarafan Malaysia (“RAM”) atau Koperasi Penarafan Malaysia Berhad (“MARC”). AAA adalah penarafan yang tertinggi yang dapat dimiliki. Dijamin Tidak Kerajaan AAA AA A BBB ditaraf Jumlah RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 31 Disember 2016 AFS 583,466 197,272 252,126 14,977 6,222 375 1,054,438 Aset insurans semula - Liabiliti tuntutan - - 133,103 51,161 - 30,280 214,544 Penghutang

insurans - - 316 160 - 176,558 177,034 Penghutang lain - - - - - 7,706 7,706 Tunai dan setara tunai - 235,541 9,276 37,748 157 330 283,052 ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── 583,466 432,813 394,821 104,046 6,379 215,249 1,736,774 ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════

No. Syarikat

9827 A

88



Dijamin Tidak Kerajaan AAA AA A BBB ditaraf Jumlah RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

31 Disember 2015

AFS 518,822 207,036 206,575 - 5,880 375 938,688 Aset insurans semula - Liabiliti tuntutan - - 172,681 76,937 - 88,390 338,008 Penghutang insurans - - 508 252 - 168,561 169,321 Penghutang lain - - - - - 6,088 6,088 Tunai dan setara tunai - 198,628 9,070 32,695 38 20 240,451

─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── 518,822 405,664 388,834 109,884 5,918 263,434 1,692,556 ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════

Aset kewangan rosot nilai

Pada 31 Disember 2016, penghutang insurans sebanyak RM10,049,000 (2015: RM7,450,000) telah rosot nilai berdasarkan penilaian individu dan kolektif. Penhutang insurans dianggap rosot nilai secara individu jika syarikat rakan niaga sedang dalam proses pembubaran, tindakan undang-undang telah diambil untuk mendapatkan semula baki tertunggak yang dipertikaikan, keingkaran atau delinkuensi dalam pembayaran. Penghutang insurans dengan baki tidak ketara dikumpulkan bersama dan dinilai secara kolektif berdasarkan aliran pembayaran yang lalu. Syarikat mencatatkan peruntukan rosot nilai bagi penghutang insurans dalam akaun peruntukan yang berasingan. Penyesuaian peruntukan untuk kerugian rosot nilai bagi penghutang insurans adalah seperti berikut:

Nota 2016 2015 RM’000 RM’000

Pada 1 Januari 7,450 12,331 Caj/(pembalikan) bagi tahun kewangan 23 2,599 (4,881) ─────── ─────── Pada 31 Disember 10,049 7,450 ═══════ ═══════

No. Syarikat

9827 A

89



Tiada cagaran dipegang sebagai sekuriti bagi sebarang aset kewangan yang tamat tempoh atau rosot nilai. Di samping itu, Syarikat tidak memiliki sebarang rosot nilai (2015: RM Sifar) daripada pelaburannya di dalam sekuriti hutang selaras dengan polisi perakaunan Syarikat seperti yang dinyatakan dalam Nota 2(e)(v) kepada penyata kewangan.

2.2 Risiko kecairan

Risiko kecairan timbul apabila Syarikat tidak mempunyai peruntukan yang mencukupi untuk memenuhi semua komitmen aliran keluar tunai apabila cukup tempohnya. Objektif kecairan utama Syarikat adalah untuk memastikan bahawa dana mencukupi disediakan untuk memenuhi obligasi insurans dan insurans semula. Pihak pengurusan menggunakan laporan dan ramalan aliran tunai bulanannya untuk mengenalpasti keluaran aliran tunai yang diketahui, dijangka dan berpotensi untuk menentukan kecairan operasi yang wajar untuk bayaran dijangka dan berpotensi. Profil kematangan Jadual di bawah meringkaskan profil kematangan aset kewangan dan liabiliti kewangan Syarikat berdasarkan kepada baki obligasi kontraktual tidak didiskaunkan, termasuk faedah yang perlu dibayar dan boleh diterima. Bagi liabiliti kontrak insurans dan aset insurans semula, profil kematangan ditentukan berdasarkan anggaran tempoh aliran keluar tunai bersih daripada liabiliti insurans yang diiktiraf.

No. Syarikat

9827 A

90



2 Risiko Kewangan (sambungan)

2.2 Risiko kecairan (sambungan)

Profil kematangan (sambungan)

Liabiliti premium dan bahagian liabiliti premium penginsurans semula telah dikecualikan daripada analisis kerana ianya tidak mempunyai apa-apa obligasi kontraktual.

Nilai Dalam 1 - 3 3 - 5 5 - 15 Lebih Tiada tarikh dibawa satu tahun tahun tahun tahun 15 tahun matang Jumlah RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 31 Disember 2016 Instrumen kewangan: AFS 1,054,438 124,172 370,520 310,241 417,395 8,342 375 1,231,045 Aset insurans semula – liabiliti tuntutan 214,544 133,417 60,981 15,946 4,200 - - 214,544 Penghutang insurans 177,034 177,034 - - - - - 177,034 Penghutang lain 69,375 69,375 - - - - - 69,375 Tunai dan setara tunai 283,052 283,376 - - - - - 283,376 ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── Jumlah aset 1,798,443 787,374 431,501 326,187 421,595 8,342 375 1,975,374 ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════

No. Syarikat

9827 A

91





Profil kematangan (sambungan) Nilai Dalam 1 - 3 3 - 5 5 - 15 Lebih Tiada tarikh dibawa satu tahun tahun tahun tahun 15 tahun matang Jumlah RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 31 Disember 2016 Liabiliti kontrak insurans – liabiliti tuntutan 631,156 370,868 199,039 47,074 14,175 - - 631,156 Pemiutang insurans 66,104 66,104 - - - - - 66,104 Pemiutang lain 131,922 131,922 - - - - - 131,922 ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── Jumlah liabiliti 829,182 568,894 199,039 47,074 14,175 - - 829,182 ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════

No. Syarikat

9827 A

92





Profil kematangan (sambungan) Nilai Dalam 1 - 3 3 - 5 5 - 15 Lebih Tiada tarikh dibawa satu tahun tahun tahun tahun 15 tahun matang Jumlah RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 31 Disember 2015 Instrumen kewangan: AFS 938,688 117,676 190,096 269,817 534,803 8,378 375 1,121,145 Aset insurans semula – liabiliti tuntutan 338,008 200,399 108,961 21,156 7,492 - - 338,008 Penghutang insurans 169,321 169,321 - - - - - 169,321 Penghutang lain 78,945 78,945 - - - - - 78,945 Tunai dan setara tunai 240,451 240,695 - - - - - 240,695 ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── Jumlah aset 1,765,413 807,036 299,057 290,973 542,295 8,378 375 1,948,114 ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════

No. Syarikat

9827 A

93





Profil kematangan (sambungan) Nilai Dalam 1 - 3 3 - 5 5 - 15 Lebih Tiada tarikh dibawa satu tahun tahun tahun tahun 15 tahun matang Jumlah RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 31 Disember 2015 Liabiliti kontrak insurans – liabiliti tuntutan 732,268 436,447 231,832 48,000 15,989 - - 732,268 Pemiutang insurans 84,265 84,265 - - - - - 84,265 Pemiutang lain 103,597 103,597 - - - - - 103,597 ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── Jumlah liabiliti 920,130 624,309 231,832 48,000 15,989 - - 920,130 ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════

No. Syarikat

9827 A

94



3 Risiko Pasaran Risiko pasaran adalah risiko bahawa nilai saksama atau aliran tunai masa hadapan

instrumen kewangan akan turun naik disebabkan perubahan dalam harga pasaran. Risiko pasaran terdiri daripada tiga jenis risiko, iaitu kadar pertukaran asing (risiko mata wang), kadar faedah pasaran (risiko kadar faedah) dan harga pasaran (risiko harga).

3.1 Risiko mata wang asing Risiko pertukaran asing adalah pendedahan kekukuhan kewangan syarikat

kepada potensi kesan pergerakan dalam kadar pertukaran asing. Risikonya adalah bahawa perubahan negatif dalam kadar pertukaran boleh mengakibatkan pengurangan dalam keteguhan kewangan.

Syarikat berurus niaga dalam mata wang terpilih minimum dan memantau aset

dan liabiliti sepadan yang diwujudkan di peringkat transaksi untuk memastikan kedudukan mata wang yang optimum.

Urus niaga utama Syarikat dilaksanakan dalam Ringgit Malaysia ("RM").

Pendedahan kepada risiko pertukaran asing adalah minimum dan kebanyakan risiko timbul terutamanya berkenaan dengan Dolar Amerika Syarikat ("USD"), Dolar Australia ("AUD"), Dolar New Zealand ("NZD") dan Dolar Singapura ("SGD").

Memandangkan perniagaan Syarikat dijalankan terutamanya di Malaysia, aset

kewangan Syarikat juga dikekalkan terutamanya di Malaysia, dan dengan itu, didenominasikan dalam mata wang tempatan sebagai liabiliti kontrak insuransnya.

Syarikat tidak terlibat dalam urus niaga derivatif bagi tujuan spekulatif. Jika ia

dianggap perlu sejajar dengan dasar pengurusan risiko Syarikat, Syarikat memasuki urus niaga derivatif semata-mata untuk tujuan perlindungan nilai.

Memandangkan risiko pertukaran asing utama Syarikat daripada aset dan liabiliti

diiktiraf timbul daripada insurans semula masuk dan keluar transaksi yang mana bakinya dijangka akan diselesaikan dan direalisasikan dalam tempoh kurang daripada satu tahun, kesan yang timbul daripada sensitiviti dalam kadar pertukaran asing dianggap minimum kerana Syarikat tidak mempunyai penumpuan ketara risiko mata wang asing.

No. Syarikat

9827 A

95



3 Risiko Pasaran (sambungan)

3.2 Risiko kadar faedah Risiko kadar faedah merujuk kepada kesan perubahan kadar faedah ke atas nilai

pasaran portfolio pendapatan tetap. Sekiranya kadar faedah (hasil) sekuriti pendapatan tetap meningkat, harganya akan menurun, dan sebaliknya. Sekuriti pendapatan tetap dengan tempoh matang yang lebih panjang dan kadar kupon yang lebih rendah biasanya lebih sensitif kepada perubahan kadar faedah.

Syarikat terdedah kepada risiko kadar faedah melalui pelaburan dalam sekuriti

pendapatan tetap dan penempatan pasaran wang dengan institusi kewangan. Pelaburan ini diurus secara dalaman, dibantu oleh penasihat pelaburan yang dilantik yang merupakan pengurus dana berlesen. Risiko kadar faedah diurus melalui pengurusan dan pemantauan tempoh portfolio dengan sokongan yang aktif oleh penasihat pelaburan tersebut.

Analisis sensitiviti di bawah menunjukkan kesan kenaikan/pengurangan 100bps

dalam kadar faedah kepada nilai pelaburan berdasarkan pegangan portfolio pada 31 Disember 2015, dengan pembolehubah lain pada tahap malar. Maklum bahawa andaian analisis sensitiviti adalah seperti berikut:

1) Kadar pasaran wang diselaraskan kepada jumlah yang sama sebarang perubahan dalam pergerakan kadar faedah. Ini merujuk kepada penempatan pasaran wang dengan institusi kewangan.

2) Perubahan selari hasil dalam jumlah yang sama dengan sebarang

perubahan dalam pergerakan kadar faedah. Ini merujuk kepada pelaburan dalam sekuriti pendapatan tetap.

2016 2015 Kesan ke Kesan ke Caj atas penyata Kesan ke atas penyata Kesan ke perubahan pendapatan atas ekuiti* pendapatan atas ekuiti* RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Kadar faedah +100 mata asas - (24,409) - (24,087) Kadar faedah -100

mata asas - 24,409 - 24,087

* Kesan ke atas ekuiti menggambarkan pelarasan bagi cukai, di mana berkenaan.

No. Syarikat

9827 A

96



3 Risiko Pasaran (sambungan) 3.3 Risiko harga ekuiti Risiko harga ekuiti merujuk kepada risiko perubahan dalam nilai sekuriti equiti.

Sekuriti mungkin meningkat atau merosot nilai disebabkan faktor-faktor yang mempengaruhi pasaran ekuiti. Secara amnya, ia boleh dipengaruhi oleh faktor-faktor dari seluruh industri atau sebab yang khusus kepada syarikat atau sekuritinya, seperti prestasi pengurusan dan kedudukan kewangan. Risiko harga boleh dikurangkan secara umumnya menerusi aktiviti kepelbagaian.

Syarikat terdedah kepada risiko harga ekuiti yang timbul daripada pelaburan yang

dipegang oleh Syarikat dan diklasifikasikan dalam penyata kedudukan kewangan sebagai aset kewangan tersedia untuk dijual yang terdiri terutamanya oleh ekuiti tidak disebut harga berjumlah RM375,000 (2015: RM375,000).

Memandangkan portfolio Syarikat pelaburan dalam ekuiti tidak disebut harga

adalah tidak ketara, kesan yang timbul daripada sensitiviti dalam risiko harga ekuiti dianggap minimum.

4 Risiko Kendalian Risiko kendalian adalah risiko kerugian yang timbul daripada kegagalan sistem, kesilapan

insan, penipuan atau peristiwa luaran. Apabila sistem kawalan gagal berfungsi, risiko kendalian boleh menyebabkan reputasi terjejas, menghadapi implikasi undang-undang atau peraturan atau boleh menyebabkan kerugian kewangan.

Syarikat tidak boleh mengharapkan untuk menghapuskan semua risiko kendalian tetapi

dengan memulakan rangka kerja kawalan yang ketat dan dengan memantau dan bertindak balas terhadap risiko yang berpotensi, Syarikat dapat menguruskan risiko tersebut. Kawalan termasuk pengasingan tugas yang berkesan, kawalan akses, prosedur kuasa dan penyesuaian, latihan kakitangan dan prosedur penilaian, termasuk penggunaan Audit Dalaman.

Risiko perniagaan, seperti, perubahan dalam persekitaran, teknologi dan industri dipantau

melalui perancangan strategik dan proses belanjawan Syarikat.

No. Syarikat

9827 A

97



Struktur modal Struktur modal Syarikat pada 31 Disember 2016, seperti yang ditetapkan di bawah Rangka Kerja RBC adalah seperti berikut:

2016 2015 RM’000 RM’000 Modal kelayakan Tahap 1: Modal saham 100,000 100,000 Perolehan tertahan 620,689 524,595 ─────── ─────── 720,689 624,595 Modal Tahap 2: Rizab AFS (2,390) (3,866) Rizab ekuiti 6,040 4,307 Jumlah ditolak daripada modal (20,936) (17,740) ─────── ─────── Jumlah modal tersedia ada 703,403 607,296 ═══════ ═══════

30 PENGUATKUASAAN PENERBITAN PENYATA KEWANGAN Lembaga Pengarah telah meluluskan penerbitan penyata kewangan ini pada 23 Mac 2017.

chubb insurance malaysia berhad (dahulunya dikenali … · 2018-08-19 · encik song adalah...

Documents