> WKZ E Ed/ Z/D ^E D/ E' í '/ d DWK, E D h> E Z

1. MAKLUMAT TABUNG 1

2. PRESTASI TABUNG 3

3. LAPORAN PENGURUS 7

4. PENYATA PENGURUS 12

5. PENYATAAN PEMEGANG AMANAH 13

6. LAPORAN JURUAUDIT BEBAS KEPADA PEMEGANG-PEMEGANG UNIT ASN IMBANG 1 14

7. PENYATA KEWANGAN 18

7.1 Penyata Untung Atau Rugi Bagi Tempoh Enam Bulan Berakhir 31 Mei 2020 18

7.2 Penyata Pendapatan Komprehensif Bagi Tempoh Enam Bulan Berakhir 31 Mei 2020 19

7.3 Penyata Kedudukan Kewangan Pada 31 Mei 2020 20

7.4 Penyata Perubahan Dalam Ekuiti Bagi Tempoh Enam Bulan Berakhir 31 Mei 2020 21

7.5 Penyata Aliran Tunai Bagi Tempoh Enam Bulan Berakhir 31 Mei 2020 22

7.6 Nota-Nota Berkenaan Penyata Kewangan – 31 Mei 2020 23

8. ALAMAT CAWANGAN ASNB 56

ISI KANDUNGAN

LAPORAN PENGURUS ASN IMBANG (MIXED ASSET BALANCED) 1,

“ASN IMBANG 1”

Pemegang-pemegang unit ASN Imbang 1 yang dihormati,

AmanahRaya Trustees Berhad (ART) selaku Pemegang Amanah dan Amanah Saham Nasional Berhad (ASNB) selaku Pengurus ASN Imbang 1 dengan sukacitanya membentangkan Laporan Interim ASN Imbang 1 bagi tempoh enam bulan berakhir 31 Mei 2020.

1. MAKLUMAT TABUNG

1.1 KATEGORI / JENIS TABUNG

Nama Tabung Kategori Jenis Tabung

ASN Imbang 1 Aset Campuran Imbang

1.2 OBJEKTIF PELABURAN TABUNG

Objektif pelaburan ASN Imbang 1 adalah untuk menjana pertumbuhan modal dalam jangka masa sederhana hingga jangka masa panjang menerusi pelaburan dalam portfolio yang seimbang dan melalui pelaburan semula pengagihan pendapatan, sekiranya ada.

1.3 TAHUN KEWANGAN BERAKHIR

30 November.

1.4 PENANDA ARAS TABUNG

ASN Imbang 1 menggunakan penanda aras cipta-suai yang menggabungkan Indeks FTSE Bursa Malaysia 100 (“FBM 100”) dan Kadar Deposit Tetap Maybank 12 bulan (“Maybank 12 bulan”) bagi tujuan perbandingan prestasinya, seperti berikut:

Kombinasi Penanda Aras Cipta-Suai %

FBM 100 Sumber: www.bursamalaysia.com.my 50

Maybank 12 bulan Sumber: www.maybank2u.com.my 50

1.5 POLISI PENGAGIHAN PENDAPATAN

ASN Imbang 1 akan mengagihkan perolehan daripada pendapatannya, jika ada, tertakluk kepada budi bicara pihak pengurusan dan kelulusan daripada pemegang amanah.

1.6 PEGANGAN UNIT

Pada 31 Mei 2020, seramai 46,233 individu telah menyertai ASN Imbang 1. Saiz pegangan unit adalah seperti berikut:

Saiz Pegangan Pemegang Unit Unit Dilanggan

Bilangan % Unit %

5,000 dan ke bawah 18,423 39.85 20,438,854.55 1.58

5,001 hingga 10,000 4,684 10.13 33,623,820.93 2.60

10,001 hingga 50,000 16,275 35.20 350,744,703.40 27.07

50,001 hingga 500,000 6,669 14.43 732,714,879.93 56.56

500,001 dan ke atas 182 0.39 157,942,379.71 12.19

JUMLAH 46,233 100.00 1,295,464,638.52 100.00

2. PRESTASI TABUNG

2.1 PERUMPUKAN ASET

A. Perumpukan Aset Bagi ASN Imbang 1 Mengikut Sektor pada Nilai Pasaran Berdasarkan Nilai Aset Bersih (NAB) Tabung:

Sektor Pada 31.05.2020

Pada Tahun Kewangan Berakhir 30 November

(%) 2019 2018 2017

Pelaburan di Pasaran Ekuiti:

Perkhidmatan Komunikasi 7.43 6.43 7.04 11.56

Barangan Bukan Asasi Pengguna 4.51 3.65 1.18 -

Barangan Asasi Pengguna 3.60 3.88 5.87 6.19

Tenaga 2.74 2.90 2.17 1.70

Kewangan 9.12 11.15 15.44 14.19

Penjagaan Kesihatan 1.49 3.11 0.15 1.33

Perindustrian 6.22 5.71 6.11 6.39

Teknologi Maklumat 4.89 2.85 0.20 0.55

Bahan Asas 2.23 2.73 3.79 1.14

Hartanah 3.79 4.25 5.85 7.26

Utiliti 6.09 6.10 5.72 2.84

Jumlah 52.11 52.76 53.52 53.15

Lain-lain Pelaburan di Pasaran Modal: a) Pelaburan di dalam Unit Amanah /

Dana Didagangkan Bursa (ETF) 0.64 0.26 0.25 0.23

b) Sekuriti Berpendapatan Tetap 36.95 40.13 33.16 26.28

c) Lain-lain Pelaburan dan Aset Bersih 10.301 6.85 13.07 20.34

Jumlah 100.00 100.00 100.00 100.00

Nota : 1. Termasuk deposit dan tunai dengan institusi kewangan (9.91%) dan akaun belum terima (0.55%) selepas

ditolak akaun belum bayar (-0.16%).

2.2 MAKLUMAT KEWANGAN

Perbandingan Prestasi Maklumat Kewangan:

Bagi Tempoh

Enam Bulan Berakhir

31.05.2020

Tahun Kewangan Berakhir 30 November

2019 2018 2017

Sebelum Pengagihan Pendapatan NAB (RM’000) 1,172,079 1,283,928 1,292,418 1,273,831

NAB Seunit (RM) 0.9042 0.9790 0.9923 1.0820

Selepas Pengagihan Pendapatan Kadar Pengagihan Pendapatan (sen seunit) - 4.25 4.75 5.00

NAB (RM’000) - 1,228,189 1,230,554 1,336,814

NAB Seunit (RM) - 0.9365 0.9448 1.0320

NAB Seunit Terendah (RM) - 0.9327 0.9448 1.0202

NAB Seunit Tertinggi (RM) - 1.0023 1.0712 1.1078

Unit Dalam Edaran (‘000) - 1,311,510 1,302,410 1,295,310

Tarikh Pengagihan Pendapatan - 1 Disember 2019

1 Disember 2018

1 Disember 2017

Nisbah Perbelanjaan Pengurusan (%)1 0.58 1.15 1.23 1.34

Nisbah Pusing Ganti Portfolio (kali)2 0.18 0.55 0.53 0.68

Pulangan

Pulangan Pendapatan (%)3 - 4.54 5.03 4.84

Pulangan Modal (%)4 -3.45 -0.88 -8.45 1.20

Jumlah Pulangan (%)5 -3.45 3.62 -3.85 6.10

Nota: 1. Nisbah Perbelanjaan Pengurusan (NPP) adalah nisbah di antara jumlah bayaran pengurusan dan

perbelanjaan ASN Imbang 1 yang dikembalikan dengan purata NAB pada kos ASN Imbang 1 dikira berpandukan asas harian.

2. Nisbah Pusing Ganti Portfolio (NPGP) adalah nisbah purata bagi jumlah kos pembelian dan penjualan pelaburan dalam tempoh kewangan dengan purata NAB pada kos ASN Imbang 1 dikira berpandukan asas harian.

3. Pulangan Pendapatan (%): [ 𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃ℎ𝑃𝑃𝑃𝑃 𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃 𝑆𝑆𝑃𝑃𝑆𝑆𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑁𝑁𝑁𝑁𝑁𝑁 𝑆𝑆𝑃𝑃𝑆𝑆𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃 𝑆𝑆𝑃𝑃𝑆𝑆𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑆𝑆 𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃ℎ𝑃𝑃𝑃𝑃 𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃] × 100

4. Pulangan Modal (%): [(𝑁𝑁𝑁𝑁𝑁𝑁 𝑆𝑆𝑃𝑃𝑆𝑆𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃 𝑆𝑆𝑃𝑃𝑆𝑆𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑆𝑆 𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃ℎ𝑃𝑃𝑃𝑃 𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑁𝑁𝑁𝑁𝑁𝑁 𝑆𝑆𝑃𝑃𝑆𝑆𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃 𝑁𝑁𝐴𝐴𝑃𝑃𝑆𝑆 𝑇𝑇𝑃𝑃ℎ𝑆𝑆𝑃𝑃 𝐾𝐾𝑃𝑃𝐴𝐴𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃 ) − 1] × 100

5. Jumlah Pulangan (%) : [(1 + 𝑃𝑃𝑆𝑆𝑆𝑆𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃 𝑀𝑀𝑀𝑀𝑃𝑃𝑃𝑃𝑆𝑆100 ) × (1 + 𝑃𝑃𝑆𝑆𝑆𝑆𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃 𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃

100 ) − 1] × 100

2.3 PENGAGIHAN PENDAPATAN

Bagi tempoh enam bulan berakhir 31 Mei 2020, ASN Imbang 1 tidak mengisytiharkan sebarang pengagihan pendapatan.

2.4 JUMLAH PULANGAN TAHUNAN

Jumlah pulangan tahunan bagi ASN Imbang 1 adalah seperti berikut:

Pada 31 Mei 2020

1 tahun 3 tahun 5 tahun

Pulangan Tahunan (%)1 -3.32 -1.83 0.28

Penanda Aras (%)2 -3.40 -1.01 0.50

Sumber: Novagni Analytics and Advisory Sdn. Bhd.

Nota: 1. Pengiraan pulangan tahunan (annualized return) adalah seperti berikut:-

= [[(1 + 𝑟𝑟1) × (1 + 𝑟𝑟2) × … … × (1 + 𝑟𝑟𝑛𝑛)]1𝑛𝑛 − 1] × 100

Di mana, r = pulangan tahunan; n = bilangan tahun. 2. Pengiraan bagi penanda aras telah diselaraskan berdasarkan penanda aras cipta-suai yang terbaharu.

2.5 PERBANDINGAN PRESTASI TABUNG DENGAN PENANDA ARAS

Prestasi bagi ASN Imbang 1 berbanding penanda aras cipta-suai adalah seperti berikut:

Bagi Tempoh

Enam Bulan Berakhir

31.05.2020

Tahun Kewangan Berakhir 30 November

2019 2018 2017 2016 2015

Jumlah Pulangan (%) -3.45 3.62 -3.85 6.10 0.78 0.04 Penanda Aras (%)1 -1.82 -0.91 -0.57 6.14 0.88 -1.86

Sumber: Novagni Analytics and Advisory Sdn. Bhd.

Nota:

1. Pengiraan bagi penanda aras telah diselaraskan berdasarkan penanda aras cipta-suai yang terbaharu.

Sumber: Novagni Analytics and Advisory Sdn. Bhd.

2.6 ANALISIS NILAI ASET BERSIH (NAB) TABUNG

ASN Imbang 1 telah mencatatkan penurunan NAB sebanyak -4.57% daripada RM 1.23 bilion kepada RM 1.17 bilion bagi tempoh enam bulan berakhir 31 Mei 2020. NAB seunit turut mencatatkan penurunan sebanyak -3.45% daripada RM 0.9365 kepada RM 0.9042 bagi tempoh yang sama.

2.7 PERUBAHAN SIGNIFIKAN TABUNG

Tiada perubahan signifikan sepanjang tempoh enam bulan berakhir 31 Mei 2020.

2.8 SITUASI YANG MENJEJASKAN KEPENTINGAN PEMEGANG UNIT

ASNB dan ASN Imbang 1 tidak mengalami situasi-situasi yang boleh menjejaskan kepentingan pemegang unit.

2.9 DAGANGAN SILANG

Sepanjang dalam tempoh tinjauan, transaksi dagangan silang dijalankan bagi ASN Imbang 1. Transaksi tersebut dijalankan tertakluk kepada Garispanduan bagi Fungsi Pematuhan kepada Institusi Pengurusan Dana “Guidelines on Compliance Function for Fund Management Companies”. Pengurus Pelaburan perlu mendapatkan kelulusan Jawatankuasa Pelaburan sebelum melakukan transaksi dagangan silang dan menyimpan rekod transaksi serta memaklumkan Jawatankuasa Pelaburan selepas perlaksanaan transaksi tersebut.

2.10 KOMISYEN RINGAN

ASNB dan Pengurus Pelaburan tabung unit amanahnya tidak menerima komisyen ringan daripada broker dan/atau wakil urusniaga yang dikendalikan untuk unit amanah.

-6%

-4%

-2%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

Mei-15 Nov-15 Mei-16 Nov-16 Mei-17 Nov-17 Mei-18 Nov-18 Mei-19 Nov-19 Mei-20

Jum

lah

Pula

ngan

Terk

umpu

l (%

)

Prestasi ASN Imbang 1 (5 tahun)

ASN Imbang 1 Penanda Aras

Sila ambil perhatian bahawa Pengurus tidak menjamin pulangan pelaburan. Pengagihan pendapatan dan harga unit jika dibayar mungkin turun atau naik. Prestasi tabung masa lalu tidak semestinya

mencerminkan prestasi masa hadapan.

3. LAPORAN PENGURUS

3.1 POLISI PELABURAN

Polisi pelaburan Tabung ASN Imbang 1 (“Tabung”) adalah untuk melabur di dalam portfolio yang dipelbagaikan, terdiri daripada ekuiti yang disenaraikan di Bursa Malaysia atau di dalam bursa saham yang diiktiraf di luar negara, sekuriti berpendapatan tetap dan pasaran wang, skim pelaburan kolektif serta lain-lain instrumen pasaran modal, seperti yang tertakluk di dalam surat ikatan Tabung. Walau bagaimanapun, Tabung juga boleh mengambil strategi defensif mengikut kesesuaian pasaran.

3.2 STRATEGI PELABURAN SEPANJANG TAHUN

Strategi pelaburan Tabung bagi enam bulan pertama bagi tahun kewangan berakhir 30 November 2020 telah dilaksanakan dengan perumpukan aset yang aktif. Perumpukan aset dilaksanakan dengan mengambil kira faktor-faktor ekonomi domestik dan global, kadar pulangan pasaran saham serta kadar pulangan bagi sekuriti berpendapatan tetap bagi memastikan objektif Tabung tercapai.

Secara puratanya, perumpukan aset Tabung adalah pada kadar 52% ekuiti : 48% sekuriti berpendapatan tetap dan tunai. Perumpukan aset ini dilaksanakan bagi memastikan Tabung menjana jumlah pulangan yang kompetitif dalam keadaan pasaran yang mencabar.

i. Ekuiti

Pada enam bulan pertama tahun kewangan ini, Tabung telah menggunapakai strategi gabungan antara nilai dan pertumbuhan bergantung pada situasi pasaran. Pelaburan ekuiti tertumpu kepada sektor-sektor yang dilihat mempunyai fundamental perniagaan yang kukuh. Ini bagi memastikan pulangan yang kompetitif kepada Tabung dalam ketidaktentuan persekitaran ekonomi dan pasaran domestik serta global.

Antara sektor yang diberi tumpuan di dalam pelaburan domestik adalah sektor utiliti seperti penjanaan elektrik yang memberi pulangan dividen yang stabil dan sektor perindustrian.

Tabung juga telah membuat pelaburan dalam pasaran antarabangsa dalam usaha menjana pulangan yang kompetitif dalam suasana pasaran ekuiti domestik yang mencabar. Pelaburan antarabangsa tertumpu kepada sektor-sektor seperti teknologi maklumat seperti perisian komputer dan “cloud storage”, penggunaan barang asasi dan bukan asasi serta sektor kesihatan yang mempunyai prospek perniagaan yang cerah dan kadar pertumbuhan pendapatan yang baik. Pelaburan dalam pasaran antarabangsa melibatkan beberapa pasaran utama dunia seperti pasaran saham Amerika Syarikat, Kesatuan Eropah dan juga Asia demi mempelbagaikan pelaburan antarabangsa.

Sumber: Novagni Analytics and Advisory Sdn. Bhd.

2.6 ANALISIS NILAI ASET BERSIH (NAB) TABUNG

ASN Imbang 1 telah mencatatkan penurunan NAB sebanyak -4.57% daripada RM 1.23 bilion kepada RM 1.17 bilion bagi tempoh enam bulan berakhir 31 Mei 2020. NAB seunit turut mencatatkan penurunan sebanyak -3.45% daripada RM 0.9365 kepada RM 0.9042 bagi tempoh yang sama.

2.7 PERUBAHAN SIGNIFIKAN TABUNG

Tiada perubahan signifikan sepanjang tempoh enam bulan berakhir 31 Mei 2020.

2.8 SITUASI YANG MENJEJASKAN KEPENTINGAN PEMEGANG UNIT

ASNB dan ASN Imbang 1 tidak mengalami situasi-situasi yang boleh menjejaskan kepentingan pemegang unit.

2.9 DAGANGAN SILANG

Sepanjang dalam tempoh tinjauan, transaksi dagangan silang dijalankan bagi ASN Imbang 1. Transaksi tersebut dijalankan tertakluk kepada Garispanduan bagi Fungsi Pematuhan kepada Institusi Pengurusan Dana “Guidelines on Compliance Function for Fund Management Companies”. Pengurus Pelaburan perlu mendapatkan kelulusan Jawatankuasa Pelaburan sebelum melakukan transaksi dagangan silang dan menyimpan rekod transaksi serta memaklumkan Jawatankuasa Pelaburan selepas perlaksanaan transaksi tersebut.

2.10 KOMISYEN RINGAN

ASNB dan Pengurus Pelaburan tabung unit amanahnya tidak menerima komisyen ringan daripada broker dan/atau wakil urusniaga yang dikendalikan untuk unit amanah.

-6%

-4%

-2%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

Mei-15 Nov-15 Mei-16 Nov-16 Mei-17 Nov-17 Mei-18 Nov-18 Mei-19 Nov-19 Mei-20

Jum

lah

Pula

ngan

Terk

umpu

l (%

)

Prestasi ASN Imbang 1 (5 tahun)

ASN Imbang 1 Penanda Aras

Sila ambil perhatian bahawa Pengurus tidak menjamin pulangan pelaburan. Pengagihan pendapatan dan harga unit jika dibayar mungkin turun atau naik. Prestasi tabung masa lalu tidak semestinya

mencerminkan prestasi masa hadapan.

Pengurus Tabung turut mengambil peluang mengaut keuntungan daripada turun naik pasaran melalui aktiviti jual beli saham yang diniagakan di bawah harga wajar.

ii. Sekuriti Berpendapatan Tetap dan Wang Tunai

Bagi enam bulan pertama tahun kewangan berakhir 30 November 2020, Tabung telah mempelbagaikan pulangan Tabung melalui pelaburan dalam sekuriti berpendapatan tetap dengan pembelian yang bersesuaian dengan risiko pelaburan yang diambil oleh pengurusan Tabung. Pembelian sekuriti berpendapatan tetap yang dilakukan adalah daripada terbitan yang mempunyai purata kadar hasil yang lebih tinggi dari kadar hasil pasaran kewangan dan purata kedudukan penarafan kredit “AA2”. Antara pembelian sekuriti berpendapatan tetap jangka sederhana dan jangka panjang yang dilakukan dalam tempoh enam bulan pertama tahun kewangan 2020 Tabung adalah terbitan PNB Merdeka Ventures Sdn. Bhd.

Tabung juga turut melabur dalam sekuriti Kerajaan Malaysia iaitu Malaysian Government Securities (MGS) dan juga Government Investment Issues (GII) di mana pulangannya terdiri daripada kupon dan juga keuntungan modal disamping mempunyai kecairan yang tinggi berbanding bon korporat. Sekuriti Kerajaan Malaysia juga merupakan salah satu alternatif yang baik bagi simpanan atau simpanan tetap disebabkan pulangan yang lebih tinggi dan secara amnya dianggap bebas daripada risiko kredit kerana bon ini dikeluarkan oleh Kerajaan Malaysia.

3.3 ULASAN EKONOMI DAN PASARAN SAHAM

Bagi tempoh enam bulan pertama tahun kewangan berakhir 30 November 2020, pasaran saham antarabangsa telah mencatatkan prestasi negatif, dipengaruhi oleh penularan pandemik COVID-19 yang telah memaksa kebanyakan aktiviti ekonomi dunia terhenti dan menjejaskan pertumbuhan ekonomi dunia di samping kejatuhan harga minyak mentah secara mendadak berikutan kegagalan perjanjian antara Pertubuhan Negara-Negara Pengeksport Petroleum (OPEC) dengan Rusia dan juga disebabkan oleh permintaan global yang lebih rendah. Sejajar dengan itu, indeks komposit utama antarabangsa telah mencatatkan pulangan negatif dengan prestasi terburuk oleh Kesatuan Eropah (Euro Stoxx 50) dengan kejatuhan sebanyak -17.6%, diikuti oleh United Kingdom (FTSE100) sebanyak -17.4% dan Australia (ASX 200) sebanyak -15.9%. Pasaran saham utama Amerika Syarikat (S&P 500) turut mencatatkan prestasi negatif sebanyak -3.1% di sepanjang tempoh tinjauan. Namun demikian, pasaran saham utama Korea Selatan (Kospi) dan China (CSI 300) telah mencatatkan pertumbuhan positif sebanyak 12.8% dan 1.0% didorong oleh sentimen positif para pelabur kepada keupayaan dua negara tersebut membendung penularan wabak COVID-19.

Persekitaran pulangan negatif ini juga tidak terkecuali di rantau Asia Tenggara. Kesemua indeks utama serantau mencatatkan penurunan, dengan prestasi terburuk dicatat oleh Filipina (PSE, -24.6%), diikuti oleh Singapura (STI, -21.4%), Indonesia

Pengurus Tabung turut mengambil peluang mengaut keuntungan daripada turun naik pasaran melalui aktiviti jual beli saham yang diniagakan di bawah harga wajar.

ii. Sekuriti Berpendapatan Tetap dan Wang Tunai

Bagi enam bulan pertama tahun kewangan berakhir 30 November 2020, Tabung telah mempelbagaikan pulangan Tabung melalui pelaburan dalam sekuriti berpendapatan tetap dengan pembelian yang bersesuaian dengan risiko pelaburan yang diambil oleh pengurusan Tabung. Pembelian sekuriti berpendapatan tetap yang dilakukan adalah daripada terbitan yang mempunyai purata kadar hasil yang lebih tinggi dari kadar hasil pasaran kewangan dan purata kedudukan penarafan kredit “AA2”. Antara pembelian sekuriti berpendapatan tetap jangka sederhana dan jangka panjang yang dilakukan dalam tempoh enam bulan pertama tahun kewangan 2020 Tabung adalah terbitan PNB Merdeka Ventures Sdn. Bhd.

Tabung juga turut melabur dalam sekuriti Kerajaan Malaysia iaitu Malaysian Government Securities (MGS) dan juga Government Investment Issues (GII) di mana pulangannya terdiri daripada kupon dan juga keuntungan modal disamping mempunyai kecairan yang tinggi berbanding bon korporat. Sekuriti Kerajaan Malaysia juga merupakan salah satu alternatif yang baik bagi simpanan atau simpanan tetap disebabkan pulangan yang lebih tinggi dan secara amnya dianggap bebas daripada risiko kredit kerana bon ini dikeluarkan oleh Kerajaan Malaysia.

3.3 ULASAN EKONOMI DAN PASARAN SAHAM

Bagi tempoh enam bulan pertama tahun kewangan berakhir 30 November 2020, pasaran saham antarabangsa telah mencatatkan prestasi negatif, dipengaruhi oleh penularan pandemik COVID-19 yang telah memaksa kebanyakan aktiviti ekonomi dunia terhenti dan menjejaskan pertumbuhan ekonomi dunia di samping kejatuhan harga minyak mentah secara mendadak berikutan kegagalan perjanjian antara Pertubuhan Negara-Negara Pengeksport Petroleum (OPEC) dengan Rusia dan juga disebabkan oleh permintaan global yang lebih rendah. Sejajar dengan itu, indeks komposit utama antarabangsa telah mencatatkan pulangan negatif dengan prestasi terburuk oleh Kesatuan Eropah (Euro Stoxx 50) dengan kejatuhan sebanyak -17.6%, diikuti oleh United Kingdom (FTSE100) sebanyak -17.4% dan Australia (ASX 200) sebanyak -15.9%. Pasaran saham utama Amerika Syarikat (S&P 500) turut mencatatkan prestasi negatif sebanyak -3.1% di sepanjang tempoh tinjauan. Namun demikian, pasaran saham utama Korea Selatan (Kospi) dan China (CSI 300) telah mencatatkan pertumbuhan positif sebanyak 12.8% dan 1.0% didorong oleh sentimen positif para pelabur kepada keupayaan dua negara tersebut membendung penularan wabak COVID-19.

Persekitaran pulangan negatif ini juga tidak terkecuali di rantau Asia Tenggara. Kesemua indeks utama serantau mencatatkan penurunan, dengan prestasi terburuk dicatat oleh Filipina (PSE, -24.6%), diikuti oleh Singapura (STI, -21.4%), Indonesia

(JCI, -20.9%) dan Thailand (SET, -15.6%) bagi enam bulan pertama tahun kewangan berakhir 30 November 2020.

Penanda aras utama pasaran tempatan iaitu FTSE Bursa Malaysia KLCI (FBMKLCI) telah mencatatkan prestasi negatif dengan penurunan sebanyak 88.5 mata atau -5.7% di sepanjang tempoh tinjauan. Prestasi negatif pasaran saham domestik terjejas ekoran sentimen lemah para pelabur termasuklah pelabur asing akibat penularan pandemik COVID-19 yang telah menjejaskan aktiviti ekonomi dunia termasuk Malaysia dan penurunan harga minyak yang mendadak sebanyak -43.4% daripada USD63.87 setong kepada USD38.37 setong. Sektor yang telah mencatatkan penurunan tertinggi adalah sektor tenaga dan sektor kewangan dengan penurunan paling ketara sebanyak -35.8% dan -18.6%, manakala sektor kesihatan telah mencatatkan pertumbuhan positif tertinggi sebanyak 85.7% didorong oleh peningkatan permintaan secara mendadak terhadap produk sarung tangan getah berikutan penularan wabak COVID-19. Antara saham-saham FBMKLCI yang telah mencatatkan penurunan ketara dalam tempoh tinjauan adalah Malaysia Airports Holdings Berhad (-38.1%), CIMB Group Holdings Berhad (-25.7%) dan Public Bank Berhad (-23.9%). Sementara itu, saham-saham FBMKLCI yang telah mencatatkan peningkatan positif adalah Top Glove Corporation Berhad (+192.4%), Hartalega Holdings Berhad (+139.5%) dan Petronas Gas Berhad (+22.1%).

Dalam tempoh tinjauan ini, nilai mata wang Ringgit Malaysia susut sebanyak -4.1% untuk ditutup pada paras RM4.3465/USD pada 30 Mei 2020 berbanding RM4.1778/USD pada 30 November 2019. Ringgit telah didagangkan pada paras terendah RM4.4470/USD pada 23 Mac 2020, manakala paras tertinggi adalah RM4.0547/USD pada 17 Januari 2020. Penyusutan nilai mata wang Ringgit Malaysia didorong oleh faktor yang sama yang telah mempengaruhi pasaran saham tempatan iaitu penularan COVID-19 dan kejatuhan ketara harga minyak mentah.

Pada suku pertama 2020, pertumbuhan ekonomi Malaysia telah mencatatkan pertumbuhan yang perlahan iaitu sebanyak 0.7% berbanding 3.6% pada suku keempat 2019. Ini merupakan pertumbuhan ekonomi yang paling perlahan dicatatkan oleh Malaysia semenjak 2009 akibat krisis kewangan dunia pada masa itu. Penurunan ketara pertumbuhan ekonomi Malaysia pada suku pertama 2020 adalah disebabkan kesan langkah-langkah pencegahan penyebaran COVID-19 di seluruh dunia termasuk Malaysia. Pelaksanaan Perintah Kawalan Pergerakan (PKP) yang bermula pada 18 Mac 2020 di Malaysia telah menjejaskan aktiviti ekonomi di mana pertumbuhan sektor perkhidmatan dan pembuatan, masing-masing telah mencatatkan penurunan kepada 3.1% dan 1.5% berbanding 6.2% dan 3.0% pada suku keempat 2019, manakala sektor perlombongan, pertanian dan pembinaan, masing-masing telah mencatat penguncupan sebanyak -2.0%, -8.7% dan -7.9% berbanding -3.4%, -5.7% dan 1.0% pada suku keempat 2019.

3.4 ULASAN PASARAN WANG, SEKURITI BERPENDAPATAN TETAP DAN KADAR KEUNTUNGAN

Sepanjang enam bulan pertama tahun kewangan berakhir 30 November 2020, Jawatankuasa Dasar Kewangan (Monetary Policy Committee) Bank Negara Malaysia telah menurunkan Kadar Dasar Semalaman (Overnight Policy Rate) sebanyak 100 mata asas iaitu daripada 3.00% ke 2.00% berikutan risiko penurunan terhadap pertumbuhan daripada ketidaktentuan dalam persekitaran global dan domestik berikutan impak penularan wabak COVID-19. Sehubungan dengan itu, kadar deposit tetap Maybank 12 bulan telah menurun dari 3.10% kepada 2.10%.

Kadar hasil MGS 3-tahun, 5-tahun dan 10-tahun telah ditutup lebih rendah pada 2.29%, 2.45% dan 2.88%, masing-masing jatuh sebanyak 82, 81 dan 60 mata asas bagi tempoh tersebut. Sementara itu, kadar hasil sekuriti bon korporat bertaraf AA dan AAA berjangka 3 sehingga 10 tahun telah mencatatkan penurunan kadar hasil antara 33 hingga 62 mata asas. Penurunan kadar ini antaranya disokong oleh pelarasan kadar dasar semalaman dan sejajar dengan jangkaan pelonggaran monetari berikutan kebimbangan terhadap prospek pertumbuhan di samping turut didorong oleh permintaan pelaburan berisiko rendah dari para pelabur. Dalam pasaran bon korporat pula, perubahan kadar hasil secara relatifnya adalah sejajar dengan sekuriti kerajaan.

3.5 STRATEGI PELABURAN PADA MASA HADAPAN

Bagi tempoh enam bulan seterusnya untuk tahun kewangan semasa, Pengurus Tabung menjangkakan pasaran saham tempatan serta global akan kekal mencabar ekoran aktiviti ekonomi dunia yang terjejas oleh penularan COVID-19. International Monetary Fund menjangkakan penguncupan ketara ekonomi global kepada -3.0% berbanding jangkaan awal pertumbuhan ekonomi dunia sebanyak 3.3%. Oleh itu, Pengurus Tabung akan melaksanakan perumpukan aset yang aktif antara pelaburan ekuiti, sekuriti berpendapatan tetap dan pasaran wang demi memastikan pulangan Tabung kekal kompetitif. Pengurus Tabung akan sentiasa proaktif dalam mengkaji semula strategi pelaburan secara berkala dengan mengambil kira keperluan semasa, keadaan ekonomi serta bersekitaran pelaburan yang sentiasa berubah.

i. Ekuiti

Pelaburan ekuiti akan berbentuk selektif dalam usaha memastikan pulangan Tabung kekal kompetitif di dalam persekitaran pelaburan yang tidak menentu serta mencabar. Pelaburan ekuiti akan tertumpu kepada sektor-sektor dan syarikat-syarikat yang mempunyai fundamental perniagaan yang kukuh. Tabung juga akan memberikan tumpuan kepada sektor yang berfokus domestik dan dijangka dapat memberikan pulangan yang lebih baik daripada penanda aras. Antara sektor yang diberi tumpuan adalah sektor utiliti seperti penjanaan elektrik yang mana pendapatan korporat dijangka kekal utuh di samping pulangan dividen yang stabil. Selain itu, Tabung turut memberi tumpuan kepada sektor kesihatan terutamanya sektor pembuatan sarung tangan yang dijangka untuk kekal positif disokong permintaan global yang kukuh.

Selain itu, Pengurus Tabung juga akan terus mempelbagaikan pelaburan dalam pelaburan saham antarabangsa bagi memastikan Tabung terus kekal memberikan pulangan yang kompetitif. Pelaburan antarabangsa juga akan dibuat secara selektif berdasarkan analisa yang mampan dan juga akan bertumpu kepada syarikat-syarikat yang mempunyai asas perniagaan yang kukuh, mempunyai pertumbuhan pendapatan yang utuh disamping diniagakan di bawah harga wajar. Pelaburan dalam sektor-sektor seperti sektor perisian teknologi maklumat, penggunaan barangan bukan asasi dan sektor kesihatan akan menjadi tumpuan kerana prospek cerah didorong oleh pertumbuhan pendapatan korporat yang stabil berikutan permintaan yang kukuh di sebalik ketidaktentuan ekonomi dunia.

Pengurus Tabung juga akan mengambil strategi taktikal dalam keadaan pasaran saham yang turun naik untuk menjana keuntungan daripada penjualan saham.

ii. Sekuriti Berpendapatan Tetap dan Tunai

Untuk mempelbagaikan aset dalam portfolio, Pengurus Tabung akan terus melabur dalam sekuriti berpendapatan tetap dan pasaran wang. Pelaburan juga akan lebih tertumpu kepada bon korporat bagi meningkatkan pulangan dana. Pelaburan dalam bon kerajaan adalah berbentuk taktikal dan akan dibuat sekiranya terdapat peluang keuntungan.

Pelaburan dalam sekuriti berpendapatan tetap akan dibuat dengan pemilihan instrumen - instrumen yang bermutu dan mengambil kira faktor-faktor seperti perolehan, kecairan, tempoh matang dan juga kupon yang berpatutan dengan risiko yang ditanggung oleh Tabung. Di samping itu, pelaburan pasaran wang akan diteruskan bagi menyediakan mudah tunai untuk kegunaan harian.

Tabung juga akan mengambil posisi bertahan dengan membuat pelaburan di dalam pelaburan berisiko rendah seperti pelaburan di dalam wang tunai jika berlaku perubahan yang ketara kepada ekonomi dan juga pasaran saham.

4. PENYATA PENGURUS

Kepada Pemegang-pemegang Unit

ASN IMBANG (MIXED ASSET BALANCED) 1

Kami, sebagai Pengarah kepada AMANAH SAHAM NASIONAL BERHAD, iaitu Pengurus kepada ASN IMBANG(MIXED ASSET BALANCED) 1 (“Unit Amanah”), dengan ini menyatakan bahawa pada pendapat Pengurus, penyata kewangan bagi Unit Amanah bagi tempoh enam bulan berakhir 31 Mei 2020, berserta dengan nota-nota yang dikepilkan padanya telah disediakan dengan wajar menurut Piawaian Laporan Kewangan MFRS 134 : Interim di Malaysia, bagi memberikan gambaran yang benar dan saksama mengenai kedudukan kewangan Unit Amanah pada 31 Mei 2020 dan prestasi kewangannya, serta aliran tunai bagi tempoh enam bulan berakhir pada tarikh tersebut.

Ditandatangani bagi pihak AMANAH SAHAM NASIONAL BERHAD selaku Pengurus kepada ASN IMBANG (MIXED ASSET BALANCED) 1, menurut resolusi para Pengarah bertarikh 24 Jun 2020.

TAN SRI DR. ZETI AKHTAR AZIZ MOHAMMAD BIN HUSSIN

Pengerusi Pengarah

Kuala Lumpur, Malaysia

24 Jun 2020

5. PENYATAAN PEMEGANG AMANAH

Kepada Pemegang-pemegang Unit

ASN IMBANG (MIXED ASSET BALANCED) 1

Kami, AmanahRaya Trustees Berhad, telah bertindak selaku Pemegang Amanah kepada ASN IMBANG (MIXED ASSET BALANCED) 1 bagi tempoh enam bulan berakhir 31 Mei 2020. Pada pendapat kami, AMANAH SAHAM NASIONAL BERHAD, selaku Pengurus, telah melaksana dan mengurus ASN IMBANG (MIXED ASSET BALANCED) 1 selaras dengan had-had kuasa pelaburan yang diberikan kepada Pengurus mengikut Suratikatan, undang-undang sekuriti dan Garispanduan Tabung Unit Amanah yang diterimapakai dengan mengambil kira segala pengecualian yang telah diberikan kepada ASN IMBANG (MIXED ASSET BALANCED) 1 bagi tempoh enam bulan berakhir 31 Mei 2020.

Kami juga berpendapat bahawa:

a) Penilaian dan penentuan harga dibuat selaras dengan Suratikatan dan mana-

mana kehendak kawalseliaan; dan

b) Penjadian dan perlucutan unit dilaksanakan adalah selaras dengan Suratikatan dan lain-lain peruntukan undang-undang berkaitan.

Yang benar,

AMANAHRAYA TRUSTEES BERHAD

ZAINUDIN BIN SUHAIMI

Timbalan Ketua Pegawai Eksekutif

Kuala Lumpur, Malaysia

24 Jun 2020

6. LAPORAN JURUAUDIT BEBAS KEPADA PEMEGANG-PEMEGANG UNIT ASN IMBANG 1

Laporan Penyata Kewangan

Kami telah mengaudit penyata kewangan ASN IMBANG (MIXED ASSET BALANCED) 1, yang mengandungi penyata kedudukan kewangan pada 31 Mei 2020, penyata untung atau rugi, penyata pendapatan komprehensif, dan penyata aliran tunai bagi tempoh enam bulan berakhir pada tarikh tersebut, dan rumusan dasar-dasar perakaunan dan lain-lain nota keterangan yang dibentangkan pada muka surat 18 hingga 55.

Pada pendapat kami, penyata kewangan tersebut telah disediakan dengan wajar menurut Piawaian Laporan Kewangan MFRS 134 : Interim Financial Reporting ("MFRS 134") bagi memberikan gambaran yang benar dan saksama mengenai kedudukan kewangan Unit Amanah pada 31 Mei 2020 dan prestasi kewangannya serta aliran tunai bagi tempoh enam bulan berakhir pada tarikh tersebut.

Pendapat

Kami telah menjalankan audit kami menurut piawaian pengauditan berkenaan yang diluluskan di Malaysia dan Piawaian Pengauditan Antarabangsa. Tanggungjawab kami di bawah piawaian tersebut dihuraikan dengan lanjut dalam laporan kami di bawah seksyen "Tanggungjawab Juruaudit untuk pengauditan Penyata Kewangan". Kami percaya bahawa bukti audit yang kami perolehi adalah mencukupi dan bersesuaian untuk memberi asas yang munasabah bagi pendapat kami.

Tanggungjawab kebebasan dan lain-lain tanggungjawab etika

Kami bebas daripada Unit Amanah selaras dengan Undang-Undang Kecil (atas Etika Profesional, Kelakuan dan Amalan) Institut Akauntan Malaysia ("Undang-Undang Kecil") dan Lembaga Piawaian Etika Antarabangsa untuk Kod Akauntan Etika Akauntan Profesional ("Kod IESBA"), dan kami telah memenuhi lain-lain tanggungjawab etika mengikut undang-undang kecil dan Kod IESBA.

Maklumat selain daripada Penyata Kewangan dan Laporan Juruaudit mengenainya

Pengurus Unit Amanah adalah bertanggungjawab untuk lain-lain maklumat. Lain-lain maklumat tersebut merangkumi maklumat yang terkandung dalam Laporan Tahunan Unit Amanah tetapi tidak termasuk penyata kewangan dan laporan juruaudit yang dilampirkan.

Laporan tahunan ini dijangka tersedia kepada kami selepas tarikh laporan juruaudit ini.

Pendapat kami mengenai penyata kewangan tidak meliputi lain-lain maklumat dan kami tidak akan menyatakan sebarang bentuk jaminan ke atas kesimpulan mengenainya.

Sehubungan dengan audit kami terhadap penyata kewangan, tanggungjawab kami adalah untuk mempertimbangkan samada lain-lain maklumat tersebut secara materialnya tidak selaras dengan penyata kewangan atau pengetahuan diperolehi dari audit, atau sebaliknya menunjukkan kesilapan material yang ketara dengan membaca lain-lain maklumat yang dikenal pasti di atas apabila ia tersedia.

Apabila kami membaca laporan tahunan, sekiranya kami mendapati terdapat salah nyata yang ketara di dalamnya, kami perlu menyampaikan perkara itu kepada yang berkaitan dengan tadbir urus dan melaporkan fakta-fakta tersebut mengikut kesesuaian.

Tanggungjawab Pengurus dan Pemegang Amanah terhadap Penyata Kewangan

Pengurus bertanggungjawab untuk penyediaan penyata kewangan Amanah yang memberikan pandangan yang benar dan saksama menurut MFRS 134. Pengurus juga bertanggungjawab untuk kawalan dalaman yang ditentukan oleh Pengurus untuk membolehkan penyediaan penyata kewangan Amanah yang bebas daripada salah sangkaan material, sama ada disebabkan oleh penipuan atau kesilapan.

Dalam menyediakan penyata kewangan Amanah, Pengurus bertanggungjawab untuk menilai kemampuan Amanah untuk terus berjalan, dengan mendedahkan, sebagaimana yang berlaku, perkara-perkara yang berkaitan dengan keprihatinan berterusan dan menggunakan asas perakaunan berterusan kecuali para pengarah berhasrat untuk membubarkan Amanah atau untuk menghentikan operasi, atau tidak mempunyai alternatif yang realistik melainkan untuk melakukannya.

Pemegang Amanah bertanggungjawab untuk mengawasi proses pelaporan kewangan Amanah. Pemegang Amanah juga bertanggungjawab untuk memastikan bahawa Pengurus menyimpan perakaunan yang betul dan rekod lain yang diperlukan untuk membolehkan penyampaian penyata kewangan ini benar dan adil.

Tanggungjawab Juruaudit untuk pengauditan Penyata Kewangan

Objektif kami adalah untuk memperoleh jaminan yang munasabah sama ada penyata kewangan Unit Amanah secara keseluruhannya adalah bebas daripada salah nyata yang ketara, sama ada disebabkan oleh penipuan atau kesilapan, dan mengeluarkan laporan juruaudit yang merangkumi pendapat kami. Jaminan yang munasabah adalah tahap jaminan yang tinggi, tetapi bukan satu jaminan bahawa audit yang dijalankan mengikut Piawaian Pengauditan yang diluluskan di Malaysia dan Piawaian Pengauditan Antarabangsa akan sentiasa mengesan salah nyata yang ketara apabila ia wujud. Salah nyata boleh timbul daripada penipuan atau kesilapan dan dianggap ketara jika, secara individu atau dalam agregat, salah nyata ini dijangkakan akan mempengaruhi keputusan ekonomi yang diambil pengguna berdasarkan penyata kewangan ini.

Sebagai sebahagian daripada audit mengikut Piawaian Pengauditan yang diluluskan di Malaysia dan Piawaian Pengauditan Antarabangsa, kami menjalankan pertimbangan profesional dan mengekalkan keraguan profesional semasa menjalankan audit. Kami juga:

Mengenal pasti dan menilai risiko salah nyata yang ketara dalam penyata kewangan Unit Amanah, sama ada disebabkan oleh penipuan atau kesilapan, reka bentuk dan melaksanakan prosedur audit yang responsif kepada risiko berkenaan, dan mendapatkan bukti audit yang mencukupi dan bersesuaian untuk memberi asas yang munasabah bagi pendapat kami. Risiko tidak mengesan salah nyata yang ketara akibat daripada penipuan adalah lebih tinggi daripada salah nyata akibat kesilapan memandangkan penipuan mungkin melibatkan pakatan sulit, pemalsuan, peninggalan sengaja, gambaran yang salah, atau mengatasi kawalan dalaman.

Memperoleh pemahaman mengenai kawalan dalaman yang berkaitan dengan audit bagi tujuan merangka prosedur audit yang bersesuaian dengan keadaan, tetapi bukan bertujuan untuk menyatakan pendapat mengenai keberkesanan kawalan dalaman Unit Amanah.

Menilai kesesuaian polisi-polisi perakaunan yang digunakan dan kemunasabahan anggaran perakaunan dan berkaitan pendedahan yang dibuat oleh Pengurus.

Membuat kesimpulan mengenai kesesuaian Pengurus menggunakan asas perakaunan usaha berterusan dan, berdasarkan bukti audit yang diperolehi, sama ada wujud ketidakpastian yang berkaitan dengan peristiwa atau keadaan yang boleh membuang keraguan ketara pada keupayaan Unit Amanah untuk terus sebagai satu usaha berterusan. Jika kami membuat kesimpulan bahawa wujud ketidakpastian, kami dikehendaki untuk menyatakannya dalam laporan juruaudit kami kepada pendedahan yang berkaitan dalam penyata kewangan Unit Amanah atau, jika pendedahan tersebut tidak mencukupi untuk mengubah pendapat kami. Kesimpulan kami adalah berdasarkan kepada bukti audit yang diperolehi sehingga tarikh laporan juruaudit kami. Walau bagaimanapun, peristiwa atau keadaan yang akan berlaku pada masa akan datang boleh menyebabkan Unit Amanah untuk menghentikan terus usaha yang berterusan.

Menilai pembentangan keseluruhan, struktur dan kandungan penyata kewangan Unit Amanah, termasuk pendedahan, dan sama ada penyata kewangan berdasarkan asas urus niaga asas dan peristiwa dalam cara yang mencapai pembentangan saksama.

Kami berkomunikasi dengan Pengurus mengenai, antara perkara-perkara lain, skop yang dirancang dan masa untuk audit dan penemuan penting, termasuk sebarang kekurangan yang ketara dalam kawalan dalaman yang dikenal pasti semasa audit kami.

Perkara-perkara lain

Laporan ini dibuat semata-mata untuk pemegang Unit Amanah, sebagai sebuah badan, dan bukan untuk tujuan lain. Kami tidak bertanggungjawab kepada mana-mana pihak lain untuk kandungan laporan ini.

Ernst & Young PLT Muhammad Syarizal bin Abdul Rahim 202006000003 No. 03157/01/2021 (J) (LLP0022760-LCA) & AF 0039 Akauntan Bertauliah Akauntan Bertauliah Kuala Lumpur, Malaysia 24 Jun 2020

7. PENYATA KEWANGAN

7.1 PENYATA UNTUNG ATAU RUGI BAGI TEMPOH ENAM BULAN BERAKHIR 31 MEI 2020

Tempoh enam Tempoh enam bulan berakhir bulan berakhir

Nota 31.5.2020 31.5.2019RM RM

PENDAPATAN

Pendapatan dari instrumen pasaran kewangan, sekuriti berpendapatan tetap dan lain-lain pendapatan 11,876,596 11,975,489 Pendapatan div iden 11,619,999 13,778,592 Keuntungan ternyata daripada penjualan pelaburan (FVTPL) 14,263,891 8,597,603 (Kerugian)/keuntungan tidak ternyata daripada perubahan nilai saksama pelaburan (FVTPL) (15,901,671) 2,020,591 Keuntungan /(kerugian) bersih kadar tukaran asing 350,255 (168,263)

22,209,070 36,204,012 PERBELANJAAN

Yuran pengurus 4 6,008,988 6,259,073 Yuran pemegang amanah 5 200,000 200,000 Imbuhan juruaudit 12,000 12,000 Yuran ejen cukai 1,750 1,600 Perbelanjaan pentadbiran 683,216 875,664

6,905,954 7,348,337

PENDAPATAN BERSIH SEBELUM CUKAI 15,303,116 28,855,675 CUKAI 6 - - PENDAPATAN BERSIH SELEPAS CUKAI 15,303,116 28,855,675

Pendapatan bersih selepas cukai terdiri daripada berikut:

Ternyata 30,687,581 27,102,987 Tidak ternyata (15,384,465) 1,752,688

15,303,116 28,855,675

Nota-nota lampiran merupakan sebahagian daripada penyata kewangan ini

7.2 PENYATA PENDAPATAN KOMPREHENSIF BAGI TEMPOH ENAM BULAN BERAKHIR 31 MEI 2020

Tempoh enam Tempoh enam bulan berakhir bulan berakhir

31.5.2020 31.5.2019RM RM

PENDAPATAN BERSIH SELEPAS CUKAI 15,303,116 28,855,675

Lain-lain (kerugian)/pendapatan komprehensif tidak dikelaskan semula kepada untung atau rugi dalam tempoh berikutnya

(Kerugian)/keuntungan bersih daripada perubahan nilai saksama melalui lain-lain pendapatan komprehensif (FVTOCI) (57,568,827) 14,170,950

JUMLAH (KERUGIAN)/PENDAPATAN KOMPREHENSIF BAGI TEMPOH SEMASA (42,265,711) 43,026,625

Lain-lain (kerugian)/pendapatan komprehensif terdiri daripada berikut:

Ternyata 31,491,699 29,515,277 Tidak ternyata (73,757,410) 13,511,348

(42,265,711) 43,026,625

Nota-nota lampiran merupakan sebahagian daripada penyata kewangan ini

7.3 PENYATA KEDUDUKAN KEWANGAN PADA 31 MEI 2020

Nota 31.5.2020 30.11.2019RM RM

ASET

Pelaburan pada nilai saksama melalui lain-lain pendapatan komprehensif (FVTOCI) 7 428,536,293 478,297,001 Pelaburan pada nilai saksama melalui untung atau rugi (FTVPL) 8 622,806,810 665,737,373 Deposit dengan institusi kewangan 9 104,975,370 117,397,350 Tuntutan cukai 388,913 365,493 Pendapatan belum diterima 10 5,411,682 6,056,275 Jumlah terhutang daripada PNB 628,890 4,039,730 Jumlah terhutang daripada broker saham - 6,585,355 Tunai di bank 11,149,422 6,748,674 JUMLAH ASET 1,173,897,380 1,285,227,251

LIABILITI

Peruntukan pengagihan - 55,739,175 Jumlah terhutang kepada broker saham - 53,258 Jumlah terhutang kepada pengurus 980,052 1,055,911 Jumlah terhutang kepada PNB 626,290 - Pelbagai pemiutang 211,680 189,968 JUMLAH LIABILITI 1,818,022 57,038,312

NILAI ASET BERSIH 1,172,079,358 1,228,188,939

EKUITI

Modal pemegang unit 11 1,360,903,950 1,374,747,820 Rizab-rizab lain (188,824,592) (146,558,881) JUMLAH EKUITI 1,172,079,358 1,228,188,939

UNIT DALAM EDARAN 11 1,296,210,000 1,311,510,000

NILAI ASET BERSIH SEUNIT 0.9042 0.9365

Nota-nota lampiran merupakan sebahagian daripada penyata kewangan ini

7.4 PENYATA PERUBAHAN DALAM EKUITI BAGI TEMPOH ENAM BULAN BERAKHIR 31 MEI 2020

ModalPemegang Jumlah

Unit -Ternyata-Ternyata -Tak ternyata EkuitiRM RM RM RM

Pada 1 Disember 2018 1,370,662,419 48,768,294 (188,877,015) 1,230,553,698 Penjadian unit untuk jualan 4,364,240 - - 4,364,240 Penjadian unit untuk pengagihan

(30 November 2018) 61,789,920 - - 61,789,920 Pembatalan unit (107,066,350) - - (107,066,350) Jumlah pendapatan - komprehensif bagi tahun semasa - 27,102,987 15,923,638 43,026,625 Pindahan keuntungan ternyata ke pendapatan belum diagihkan - 2,412,290 (2,412,290) - Pada 31 Mei 2019 1,329,750,229 78,283,571 (175,365,667) 1,232,668,133

Pada 1 Disember 2019 1,374,747,820 51,685,113 (198,243,994) 1,228,188,939 Penjadian unit untuk jualan 1,827,953 - - 1,827,953 Penjadian unit untuk pengagihan

(30 November 2019) 53,131,516 - - 53,131,516 Pembatalan unit (68,841,962) - - (68,841,962) Pengimbangan pengagihan bagi tempoh semasa 38,623 38,623 Jumlah pendapatan/(kerugian) komprehensif bagi tempoh semasa - 30,687,581 (72,953,292) (42,265,711) Pindahan keuntungan ternyata ke pendapatan belum diagihkan - 804,118 (804,118) - Pada 31 Mei 2020 1,360,903,950 83,176,812 (272,001,404) 1,172,079,358

Rizab-rizab

Nota-nota lampiran merupakan sebahagian daripada penyata kewangan ini

7.5 PENYATA ALIRAN TUNAI BAGI TEMPOH ENAM BULAN BERAKHIR 31 MEI 2020

Tempoh enam Tempoh enam bulan berakhir bulan berakhir

31.5.2020 31.5.2019RM RM

ALIRAN TUNAI DARIPADA AKTIVITI OPERASIDAN PELABURAN

Perolehan daripada jualan pelaburan 255,404,861 444,845,586 Pembelian pelaburan (215,744,768) (456,005,133) Simpanan dalam deposit dan instrumen kewangan - (38,081,783) Pengeluaran dari deposit dan instrumen kewangan - 95,378,092 Pendapatan dari instrumen pasaran kewangan, sekuriti berpendapatan tetap dan lain-lain pendapatan 12,950,141 14,866,942 Div iden bersih diterima 11,525,730 12,896,379 Yuran pengurusan dibayar (6,086,284) (6,277,424) Yuran pemegang amanah dibayar (200,000) (200,000) Perbelanjaan pentadbiran dibayar (675,252) (861,516) Tunai bersih dihasilkan daripada aktiv iti operasi dan pelaburan 57,174,428 66,561,143

ALIRAN TUNAI DARIPADA AKTIVITI PEMBIAYAAN

Perolehan daripada penjadian unit 60,877,690 76,112,900 Tunai dibayar untuk pembatalan unit (70,684,430) (104,657,160) Pengagihan kepada pemegang unit (55,739,175) (61,864,475) Tunai bersih digunakan dalam aktiv iti pembiayaan (65,545,915) (90,408,735)

PENURUNAN BERSIH DALAMTUNAI DAN PERSAMAAN TUNAI (8,371,487) (23,847,592)

PERBEZAAN TUKARAN MATAWANG 350,255 (168,263) TUNAI DAN PERSAMAAN TUNAI PADA

AWAL TEMPOH 124,146,024 99,153,824 TUNAI DAN PERSAMAAN TUNAI PADA

AKHIR TEMPOH 116,124,792 75,137,969

TUNAI DAN PERSAMAAN TUNAI TERDIRI DARIPADA:Tunai di bank 11,149,422 31,577,597 Deposit dengan institusi kewangan (Nota 9) 104,975,370 81,642,155

116,124,792 113,219,752 Tolak: Deposit dengan tempoh matang melebihi 3 bulan - (38,081,783) Tunai dan persamaan tunai 116,124,792 75,137,969

Nota-nota lampiran merupakan sebahagian daripada penyata kewangan ini

7.6 NOTA-NOTA BERKENAAN PENYATA KEWANGAN – 31 MEI 2020

1. UNIT AMANAH, PENGURUS DAN KEGIATAN-KEGIATAN UTAMA

ASN IMBANG (MIXED ASSET BALANCED) 1 (berikutnya dirujuk sebagai “Unit Amanah”) ditubuhkan selaras dengan perlaksanaan Suratikatan bertarikh 24 September 2001, di antara Pengurus, Amanah Saham Nasional Berhad (“ASNB”), Pemegang Amanah, AmanahRaya Trustees Berhad dan Pemegang Unit Berdaftar Unit Amanah.

Kegiatan utama Unit Amanah ialah melabur dalam "Pelaburan Dibenarkan" seperti yang didefinasikan di bawah Klausa 7.1 Suratikatan. "Pelaburan Dibenarkan" termasuk pelaburan jangka pendek dan ekuiti, saham atau debentur syarikat yang disenaraikan di mana-mana bursa saham atau mana-mana syarikat yang disyorkan oleh Pengurus dan dipersetujui oleh Pemegang Amanah. Unit Amanah ini mula beroperasi pada 24 September 2001 dan akan meneruskan operasinya sehingga ditamatkan oleh Pemegang Amanah seperti yang diperuntukkan di bawah Klausa 12 Suratikatan.

ASNB adalah sebuah syarikat yang diperbadankan di Malaysia dan dimiliki sepenuhnya oleh Permodalan Nasional Berhad (“PNB”). Kegiatan utama ASNB ialah mengurus unit amanah.

PNB ialah sebuah syarikat yang diperbadankan di Malaysia. Kegiatan utama Syarikat ialah membeli dan memegang saham untuk meningkatkan hak milik pegangan modal saham oleh masyarakat Bumiputera di dalam sektor korporat di Malaysia. PNB telah dilantik sebagai Pengurus Pelaburan bagi Unit Amanah di bawah Perjanjian Pengurusan Pelaburan bertarikh 30 Jun 2006.

Penyata kewangan ini telah diluluskan oleh Lembaga Pengarah ASNB untuk diterbitkan menurut resolusi para Pengarah pada 24 Jun 2020.

2. ASAS PENYEDIAAN

Penyata kewangan beraudit Unit Amanah bagi tempoh berakhir 31 Mei 2020, telah disediakan selaras dengan Piawaian Laporan Kewangan MFRS 134 : Interim Financial Reporting ("MFRS 134").

(a) Perubahan dalam polisi perakaunan

MFRS baru dan telah disemak perlu digunakan oleh entiti dengan tempoh kewangan bermula pada atau selepas 1 Disember 2019 tidak memberi kesan kepada penyata kewangan Unit Amanah.

(b) Piawaian yang diterbitkan tetapi belum berkuatkuasa

Piawaian, Pindaan dan Tafsiran Jawatankuasa Isu-isu (“IC”) yang telah diterbitkan oleh Malaysian Accounting Standards Board (“MASB”) tetapi belum berkuatkuasa pada tarikh kelulusan penyata kewangan ini adalah tidak berkaitan dengan Unit Amanah.

3. RUMUSAN DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING

(a) Instrumen Kewangan

Aset dan liabiliti kewangan diiktiraf apabila Unit Amanah terlibat dalam kontrak instrumen.

Aset dan liabiliti kewangan dinilai pada nilai saksama. Kos transaksi daripada pengambilalihan atau penjualan aset dan liabiliti kewangan (selain daripada aset dan liabiliti kewangan FVTPL) ditambah atau ditolak daripada nilai saksama aset atau liabiliti kewangan tersebut, yang difikirkan sesuai, pada permulaan ia diiktiraf. Kos transaksi daripada pengambilalihan atau penjualan aset dan liabiliti kewangan FVTPL diiktiraf dalam untung rugi.

(b) Aset-aset kewangan

Kesemua pembelian dan penjualan aset kewangan yang biasa adalah diiktiraf dan dinyahiktirafkan berdasarkan tarikh jualbeli. Pembelian atau penjualan yang biasa adalah pembelian dan penjualan aset kewangan yang memerlukan penyerahan aset dalam tempoh masa yang telah ditetapkan oleh peraturan atau amalan pasaran.

Aset kewangan yang diiktiraf akan dikira keseluruhannya pada kos dilunaskan atau nilai saksama, bergantung kepada pengkelasan aset tersebut.

(i) Pengkelasan aset kewangan

Instrumen hutang yang memenuhi kriteria berikut akan diukur pada kos dilunaskan setelah ditolak kerugian rosotnilai (kecuali instrumen hutang yang ditetapkan pada nilai saksama melalui untung atau rugi pada permulaan pengiktirafan):

Aset tersebut dipegang berdasarkan model perniagaan dimana aset dipegang untuk mendapatkan aliran tunai secara kontraktual.

Terma-terma kontraktual instrumen tersebut akan menghasilkan pembayaran prinsipal dan faedah semata-mata atas baki prinsipal pada tarikh-tarikh tertentu.

Instrumen hutang yang tidak memenuhi kriteria di atas diklasifikasikan sebagai FVTPL atau nilai saksama melalui lain-lain pendapatan komprehensif ("FVTOCI") (lihat di bawah).

Instrumen ekuiti diklasifikasikan sebagai FVTPL atau FVTOCI, bergantung kepada objektif pelaburan.

(ii) Aset kewangan pada nilai saksama melalui untung atau rugi ("FVTPL")

Pelaburan dalam instrumen ekuiti dikelaskan sebagai FVTPL melainkan Unit Amanah menetapkan pelaburan tersebut bukan untuk jualbeli pada awal pengiktirafan sebagai FVTOCI.

Aset kewangan dikira untuk jualbeli sekiranya:

Ianya diperoleh dengan tujuan utamanya untuk dijual dalam tempoh terdekat; atau

Pada permulaan pengiktirafan, ianya adalah sebahagian dari portfolio instrumen kewangan yang diurus secara keseluruhannya oleh Unit Amanah yang mana telah menunjukkan corak pengambilan untung jangka pendek; atau

Ianya adalah instrumen derivatif yang tidak ditandakan dan tidak berkesan sebagai instrumen perlindungan nilai atau sebagai jaminan kewangan.

Instrumen hutang yang tidak menepati ciri-ciri kos dilunaskan (rujuk ke atas) akan dikira sebagai FVTPL. Instrumen hutang yang menepati ciri-ciri kos dilunaskan tetapi telah ditandakan sebagai FVTPL akan dikira sebagai FVTPL. Instrumen hutang akan ditandakan sebagai FVTPL sekiranya penandaan tersebut akan menghilangkan atau mengurangkan perbezaan yang ketara dalam pengiraan atau penilaian aset atau liabiliti yang dilakukan ke atas pelaburan tersebut. Unit Amanah telah menandakan aset kewangan yang dipegang untuk tujuan jualbeli sebagai FVTPL.

Instrumen hutang dikelaskan semula dari kos dilunaskan kepada FVTPL apabila model perniagaan telah berubah sehingga menyebabkan ciri-ciri kos dilunaskan tidak lagi dipenuhi. Pengkelasan semula instrumen hutang yang ditandakan sebagai FVTPL adalah tidak dibenarkan.

Aset kewangan FVTPL dikira pada nilai saksama pada setiap penghujung tempoh pelaporan dengan sebarang untung atau rugi hasil dari penilaian semula diambil kira dalam akaun untung atau rugi.

Pendapatan faedah atas instrumen hutang pada FVTPL dinyatakan berasingan dalam akaun untung atau rugi.

Pendapatan dividen dari pelaburan dalam instrumen ekuiti FVTPL dikira dalam akaun untung atau rugi apabila hak untuk menerima dividen telah dipastikan menurut MFRS 15: [Revenue], dan dinyatakan berasingan dalam untung atau rugi.

(iii) Aset kewangan pada nilai saksama melalui lain-lain pendapatan komprehensif (FVTOCI)

Pada permulaan pengiktirafan, Unit Amanah diberi pilihan untuk membuat pemilihan yang tidak boleh ditarikbalik (berasaskan pada setiap instrumen) bagi menandakan pelaburan dalam instrumen ekuiti sebagai FVTOCI. Penandaan sebagai FVTOCI tidak dibenarkan sekiranya instrumen ekuiti tersebut dipegang bagi tujuan jualbeli. Unit Amanah telah menetapkan aset kewangan dengan objektif untuk pendapatan dividen yang diterima atau jangka masa sederhana dan jangka panjang sebagai FVTOCI.

Instrumen hutang dengan matlamat untuk mencapai pengumpulan aliran tunai kontraktual dan penjualan aset kewangan ditetapkan sebagai FVTOCI.

Pelaburan dalam instrumen ekuiti pada FVTOCI pada permulaannya diukur pada nilai saksama ditambah kos transaksi. Berikutnya, ianya diukur pada nilai saksama dengan keuntungan dan kerugian hasil dari perubahan nilai saksama dikira dalam lain-lain pendapatan komprehensif dan dikumpul di dalam rizab-rizab lain.

Keuntungan atau kerugian terkumpul tidak akan dikelaskan semula pada untung atau rugi atas penjualan pelaburan tersebut. Walau bagaimanapun, keuntungan atau kerugian terkumpul atas instrumen hutang akan diklasifikasikan semula menjadi untung atau rugi semasa penjualan instrumen tersebut.

(iv) Rosotnilai dalam aset kewangan

Kerugian kredit diiktiraf berdasarkan model "Expected Credit Loss" ("ECL"). Unit Amanah mengiktiraf elaun kerugian untuk ECL pada instrumen kewangan yang tidak diukur pada FVTPL (aset kewangan yang merupakan instrumen hutang). Model rosotnilai ini tidak digunakan untuk pelaburan ekuiti.

ECL adalah anggaran kebarangkalian kerugian kredit. ECL diukur seperti berikut:

Aset kewangan yang tidak rosot kredit pada tarikh pelaporan.

Nilai semasa tunai mengalami kekurangan (iaitu perbezaan antara aliran tunai yang disebabkan oleh entiti mengikut kontrak dan aliran tunai yang dijangka diterima oleh Unit Amanah);

Aset kewangan yang rosot kredit pada tarikh pelaporan.

Perbezaan di antara jumlah bawaan kasar dan nilai semasa bagi anggaran aliran tunai masa hadapan.

Pada setiap tarikh pelaporan, Unit Amanah akan menilai sama ada aset kewangan yang dibawa pada kos yang dilunaskan telah merosot kredit. Aset kewangan adalah 'rosot kredit' apabila satu atau lebih peristiwa yang menjejaskan anggaran aliran tunai masa depan aset kewangan telah berlaku.

Bukti yang menunjukkan aset kewangan telah mengalami rosot kredit merangkumi data yang boleh diperhatikan seperti berikut :

Pengeluar atau rakan niaga mengalami masalah kewangan yang ketara.

Instrumen mengalami penurunan nilai penarafan kredit yang ketara dari agensi penarafan.

Perlanggaran kontrak seperti ingkar dan lewat tempoh; atau Ketiadaan pasaran aktif bagi sekuriti disebabkan oleh masalah

kewangan.

(v) Penyahiktirafan aset kewangan

Unit Amanah menyahiktirafkan aset kewangan hanya apabila hak atas aliran tunai dari aset tersebut berakhir, atau apabila Unit Amanah memindahmilikkan aset kewangan dan segala risiko dan pulangan pemilikan aset tersebut kepada entiti lain.

Sekiranya Unit Amanah tidak memindahmilikkan dan tidak juga mengekalkan semua risiko dan pulangan pemilikan tetapi masih menguasai aset yang telah dipindahkan tersebut, Unit Amanah hendaklah mengambilkira kepentingan dalam aset tersebut dan liabiliti yang perlu dibayar olehnya. Sekiranya Unit Amanah mengekalkan sebahagian besar risiko dan pulang pemilikan, Unit Amanah akan terus mengiktiraf aset tersebut dan juga pinjaman bercagar bagi hasil yang diterima.

Bagi penyahiktirafan aset kewangan pada kos dilunaskan, perbezaan di antara nilai dibawa dan jumlah yang diterima akan diambil kira dalam akaun untung atau rugi.

Bagi penyahiktirafan aset kewangan pada FVTOCI, keuntungan atau kerugian terkumpul dalam rizab penilaian pelaburan tidak dikelaskan kembali ke akaun untung atau rugi tetapi dikelaskan ke rizab bolehagih ternyata.

Bagi penyahiktirafan aset kewangan pada FVTPL, keuntungan atau kerugian tak ternyata kumulatif dipindahkan ke akaun untung atau rugi semasa pelupusan.

(c) Liabiliti kewangan dan instrumen ekuiti

(i) Pengelasan sebagai hutang atau ekuiti

Instrumen hutang atau ekuiti yang dikeluarkan oleh Unit Amanah dikelaskan sama ada sebagai liabiliti kewangan atau ekuiti bergantung kepada asas perjanjian dan definisi liabiliti kewangan dan instrumen ekuiti.

(ii) Liabiliti kewangan

Dalam skop MFRS 9, liabiliti kewangan diiktiraf dalam penyata kedudukan kewangan hanya apabila Unit Amanah menjadi pihak kepada kontrak instrumen kewangan.

Liabiliti kewangan Unit Amanah termasuk lain-lain pemiutang pada awalnya dikenalpasti pada nilai saksama termasuk kos transaksi secara langsung dan seterusnya dinilai pada kos dilunaskan menggunakan kaedah kadar faedah berkesan.

(iii) Penyahiktirafan liabiliti kewangan

Unit Amanah menyahiktirafkan liabiliti kewangan hanya apabila tanggungan atau kewajipannya dilepaskan, dibatalkan atau tamat tempoh. Perbezaan di antara nilai dibawa liabiliti kewangan dan jumlah yang dibayar, termasuk sebarang aset bukan tunai yang dipindahmilik atau liabiliti diambilalih, diambil kira dalam akaun untung rugi.

(iv) Modal pemegang unit

Modal pemegang unit kepada Unit Amanah menepati tafsiran instrumen 'puttable' yang dikelaskan sebagai instrumen ekuiti mengikut pindaan MFRS 132 Financial Instruments: Presentation.

Pengimbangan pengagihan mewakili purata jumlah yang boleh diagih yang termasuk dalam harga penjadian dan pembatalan unit. Jumlah tersebut dipulangkan kepada pemegang unit sama ada melalui pengagihan dan/atau dipinda apabila unit dibatalkan.

(d) Pengiktirafan pendapatan

Pendapatan dividen kasar daripada pelaburan disebut harga dan sekim pelaburan kolektif tidak tersenarai diambil kira mengikut asas pengisytiharan, apabila hak untuk menerima dividen telah dipastikan.

Keuntungan ternyata daripada jualan pelaburan diambil kira berdasarkan perbezaan di antara pendapatan bersih dengan nilai dibawa oleh pelaburan tersebut.

Pendapatan daripada pelaburan pada kos terlunas diakru berdasarkan kaedah kadar faedah berkesan / kadar keuntungan berkesan.

(e) Mata wang asing

Mata wang fungsian dan pelaporan

Perkara berkaitan mata wang asing yang terkandung di dalam penyata kewangan Unit Amanah adalah diukur dengan menggunakan mata wang persekitaran ekonomi utama di mana Unit Amanah beroperasi ("mata wang fungsian").

Pengurus telah membuat pertimbangan yang teliti bagi menentukan mata wang fungsian yang menggambarkan kesan ekonomi sewajarnya terhadap transaksi asas berdasarkan keadaan dan peristiwa, telah menentukan RM sebagai mata wang fungsian terutamanya disebabkan oleh faktor-faktor berikut:

(i) Unit-unit bagi Unit Amanah didenominasi dalam RM

(ii) Sebahagian besar perbelanjaan Unit Amanah didenominasi dalam RM

(iii) Sebahagian besar NAB Unit Amanah dilaburkan di dalam pelaburan yang didenominasi dalam RM

Disebabkan itu, penyata kewangan Unit Amanah disediakan dalam RM iaitu mata wang fungsian dan presentasi Unit Amanah.

Transaksi dan imbangan

Transaksi mata wang asing ditukarkan kepada mata wang fungsian dengan menggunakan kadar tukaran semasa pada tarikh transaksi atau valuasi di mana urusniaga akan dinilai semula. Keuntungan dan kerugian tukaran asing terhasil dari penyelesaian sesuatu transaksi dan dari perubahan kadar tukaran bagi aset dan liabiliti kewangan pada akhir tahun diiktiraf di dalam Penyata Pendapatan Komprehensif.

Perkara bukan kewangan diukur pada nilai saksama di dalam mata wang asing adalah ditukarkan berdasarkan kadar tukaran pada tarikh di mana nilai saksama ditentukan. Keuntungan atau kerugian yang terhasil daripada pertukaran perkara-perkara bukan kewangan yang diukur pada nilai saksama akan diambilkira sama seperti pengiktirafan keuntungan dan kerugian daripada perubahan nilai saksama sesuatu perkara (i.e perbezaan pertukaran bagi perkara-perkara yang keuntungan dan kerugian pada nilai saksama diiktiraf di dalam pendapatan komprehensif ("OCI") atau penyata untung atau rugi, masing-masing juga turut diiktiraf di dalam OCI atau penyata untung atau rugi).

(f) Tunai dan persamaan tunai

Bagi tujuan Penyata Aliran Tunai, tunai dan persamaan tunai terdiri daripada tunai di bank, simpanan dalam panggilan dan simpanan jangka pendek berkecairan tinggi dengan tempoh matang tiga bulan atau kurang di mana perubahan dalam nilai mempunyai risiko yang tidak ketara.

(g) Cukai pendapatan

Aset dan liabiliti cukai semasa diukur pada jumlah yang dijangka akan dikutip semula daripada atau dibayar kepada pihak berkuasa cukai. Kadar dan undang-undang cukai yang digunakan untuk mengira jumlah adalah yang telah digubal atau sebahagian besarnya digubal pada tarikh laporan.

Cukai semasa diiktiraf dalam untung atau rugi kecuali setakat mana cukai yang berkaitan dengan perkara yang diiktiraf di luar daripada keuntungan atau kerugian, sama ada dalam lain-lain pendapatan komprehensif atau terus ke ekuiti.

Tiada cukai tertunda yang diiktiraf memandangkan tiada perbezaan yang ketara.

(h) Pengukuran nilai saksama

Instrumen kewangan dikira pada nilai saksama pada setiap tarikh laporan.

Nilai saksama adalah harga yang diterima untuk menjual aset atau bayaran untuk memindahkan liabiliti dalam urus niaga yang teratur antara peserta pasaran pada tarikh pengukuran. Pengukuran nilai saksama adalah berdasarkan kepada anggapan bahawa transaksi untuk menjual atau memindahkan liabiliti berlaku sama ada:

Dalam pasaran utama bagi aset atau liabiliti, atau

Sekiranya ketiadaan pasaran utama, dalam pasaran yang paling berfaedah bagi aset atau liabiliti.

Pasaran yang paling utama atau berfaedah mesti boleh diakses oleh Unit Amanah.

Nilai saksama bagi aset atau liabiliti dikira dengan menggunakan andaian bahawa peserta pasaran menilai aset atau liabiliti, bertindak demi kepentingan ekonomi mereka yang terbaik.

Unit Amanah menggunakan teknik penilaian yang sesuai dengan keadaan dan maklumat yang mencukupi untuk mengukur nilai saksama, memaksimumkan penggunaan input yang boleh diperhatikan dan meminimumkan penggunaan input yang tidak boleh diperhatikan.

Semua aset yang mana nilai saksama diukur atau dinyatakan di dalam penyata kewangan dikategorikan dalam turutan nilai saksama, seperti berikut, berdasarkan input paras terendah yang penting kepada ukuran nilai saksama secara keseluruhan:

Aras 1 : Harga tak terlaras disebutharga dalam pasaran aktif bagi aset dan liabiliti atau serupa

Aras 2 : Input yang berdasarkan maklumat yang boleh dilihat di pasaran, sama ada secara langsung atau tidak langsung

Aras 3 : Input yang tidak berdasarkan maklumat yang boleh dilihat di pasaran.

Bagi aset yang diiktiraf di dalam penyata kewangan secara berulang, Unit Amanah akan tentukan sama ada pemindahan berlaku antara Tahap dalam turutan dengan menilai semula pengkategorian (berdasarkan kepada input paras terendah yang penting kepada pengukuran nilai saksama secara keseluruhan) pada akhir setiap tempoh pelaporan.

(i) Penilaian dan Anggaran Perakaunan Yang Ketara

Penyediaan penyata kewangan Unit Amanah memerlukan Pengurus untuk membuat pertimbangan, anggaran dan andaian yang memberi kesan kepada jumlah hasil, perbelanjaan, aset dan liabiliti dan pendedahan liabiliti luar jangka pada tarikh laporan. Walaubagaimanapun, ketidaktentuan tentang andaian dan anggaran ini boleh menyebabkan keputusan yang mana memerlukan pelarasan ketara kepada jumlah dibawa oleh aset atau liabiliti pada masa akan datang.

Tiada pertimbangan utama telah dibuat oleh Pengurus dalam mengguna pakai dasar-dasar perakaunan Unit Amanah. Tiada terdapat andaian utama mengenai masa depan dan lain - lain sumber utama ketidakpastian anggaran pada tarikh laporan ini, yang mempunyai risiko penting yang boleh menyebabkan pelarasan penting kepada jumlah dibawa aset dan liabiliti dalam tempoh kewangan akan datang.

COVID-19 telah diisytiharkan sebagai wabak oleh Pertubuhan Kesihatan Sedunia (WHO) pada bulan Mac 2020. Wabak ini dan tindakan kerajaan Malaysia serta kerajaan-kerajaan di dunia bagi menangani wabak ini telah memberi kesan negatif kepada aktiviti-aktiviti komuniti, ekonomi dan operasi perniagaan. Oleh kerana wabak ini masih berkembang, adalah sukar bagi meramalkan sejauh mana jangka masa dan kesannya terhadap perniagaan dan ekonomi, tempatan mahupun global.

Prestasi Unit Amanah untuk tahun kewangan berikutnya mungkin dipengaruhi oleh peningkatan turun naik di pasaran saham dan ketidakpastian dari penurunan ketara harga minyak. Pengurus sedang mengawasi situasi ini dengan teliti dan akan terus menilai kesannya terhadap operasi dan prestasi Unit Amanah apabila situasi semakin berkembang. Pengurus juga telah berusaha untuk menyesuaikan strategi pelaburannya dengan mempelbagaikan portfolio Amanah dan melabur dalam kelas aset baru, baik di pasaran kewangan tempatan dan antarabangsa bagi menangani persekitaran operasi yang semakin mencabar.

4. YURAN PENGURUS

Klausa 13.1 Suratikatan memperuntukkan bahawa Pengurus berhak menerima yuran tidak melebihi 1.5% setahun daripada Nilai Aset Bersih ("NAB") boleh agih kepada pemegang-pemegang Unit Amanah, dikira dan diakru secara harian seperti yang dipersetujui oleh Pengurus dan Pemegang Amanah.

Yuran pengurus yang dikenakan bagi tempoh enam bulan berakhir 31 Mei 2020 ialah 1.0% (enam bulan berakhir 31 Mei 2019: 1.0%) setahun daripada nilai aset bersih Unit Amanah.

5. YURAN PEMEGANG AMANAH

Klausa 13.2 Suratikatan memperuntukkan bahawa Pemegang Amanah berhak menerima yuran pada kadar yang dipersetujui oleh Pengurus dan Pemegang Amanah dari semasa ke semasa. Telah dipersetujui bahawa yuran Pemegang Amanah akan dikenakan sebanyak RM400,000 atau 0.08% setahun daripada NAB Unit Amanah, yang mana lebih rendah, dikira dan diakru secara harian.

Yuran Pemegang Amanah yang dikenakan bagi tempoh enam bulan berakhir 31 Mei 2020 telah ditetapkan pada RM200,000 (enam bulan berakhir 31 Mei 2019: RM200,000).

6. CUKAI

Unit Amanah telah diberikan pengecualian daripada cukai pendapatan oleh Menteri Kewangan mengikut bidangkuasa yang diberikan kepadanya di bawah Seksyen 127(3A) Akta Cukai Pendapatan, 1967, sehingga tahun taksiran 2026.

Disebabkan oleh pengecualian cukai, pendapatan dividen yang diperolehi daripada REITs akan dibayar semula oleh Lembaga Hasil Dalam Negeri Malaysia.

7. PELABURAN PADA NILAI SAKSAMA MELALUI LAIN-LAIN PENDAPATAN KOMPREHENSIF (FVTOCI)

(a) Skim pelaburan kolektiff tidak disenaraikan

Skim pelaburan kolektif tidak disenaraikan pada 31 Mei 2020 adalah seperti berikut:

Nota 31.5.2020 30.11.2019RM RM

Pada kos:Skim pelaburan kolektif tidak disenaraikan (a) 3,934,487 3,934,487

(b) 658,015,459 649,403,226 Saham biasa 637,855,469 629,298,943 REITs 20,159,990 20,104,283

661,949,946 653,337,713

Pada nilai saksama:Skim pelaburan kolektif tidak disenaraikan (a) 3,037,804 3,165,676

(b) 425,498,489 475,131,325 Saham biasa 407,947,632 457,378,142 REITs 17,550,857 17,753,183

428,536,293 478,297,001

Pelaburan disebut harga:

Nilai Saksamaatas Nilai Aset

Nilai Bersih padaKos Saksama 31.5.2020

Unit RM RM %

Maybank Dana ArifC-MYR 2,568,985 1,290,139 1,427,071 0.12

Maybank EthicalTrust Fund 5,687,618 2,644,348 1,610,733 0.14

Jumlah skim pelaburan kolektif tidak disenaraikan 8,256,603 3,934,487 3,037,804 0.26

(b) Pelaburan disebut harga Pelaburan disebut harga pada 31 Mei 2020 adalah seperti berikut:

Nilai Saksamaatas Nilai Aset

Nilai Bersih padaKos Saksama 31.5.2020

Syarikat Unit RM RM %

Perkhidmatan KomunikasiAstro Malaysia Holdings Berhad 2,300,000 7,093,430 2,277,000 0.19Axiata Group Berhad 7,480,329 46,982,387 28,425,250 2.43Digi.Com Berhad 4,952,100 26,859,793 22,532,055 1.92Maxis Berhad 2,250,000 14,832,835 11,880,000 1.01Telekom Malaysia

Berhad 2,759,838 18,336,137 11,674,115 1.0019,742,267 114,104,582 76,788,420 6.55

Barangan Bukan Asasi PenggunaPadini Holdings

Berhad 969,000 5,811,625 2,374,050 0.20UMW Holdings

Berhad 991,000 10,609,454 2,071,190 0.181,960,000 16,421,079 4,445,240 0.38

Barangan Asasi PenggunaDutch Lady Milk Industries Berhad 119,250 5,601,668 5,351,940 0.46IJM Plantations Berhad 3,373,700 12,026,490 5,431,657 0.46Innature Berhad 5,500,000 3,520,000 2,090,000 0.18Kawan Food Berhad 1,786,400 5,019,680 3,215,520 0.27Leong Hup International Berhad 4,200,000 4,145,926 2,604,000 0.22Sime Darby Plantation Berhad 4,737,863 27,181,618 23,499,800 2.01

19,717,213 57,495,382 42,192,917 3.60

Nilai Saksamaatas Nilai Aset

Nilai Bersih padaKos Saksama 31.5.2020

Syarikat (samb.) Unit RM RM %

TenagaDialog Group Berhad 1,000,000 3,493,535 3,990,000 0.34Sapura Energy Berhad 9,348,476 11,592,882 888,105 0.08Velesto Energy Berhad 7,000,000 2,570,556 1,085,000 0.09Yinson Holdings Berhad 530,000 3,328,400 2,968,000 0.25

17,878,476 20,985,373 8,931,105 0.76

KewanganAlliance Bank Malaysia Berhad 622,000 2,593,740 1,306,200 0.11AMMB Holdings Berhad 2,496,000 16,430,816 7,912,320 0.68BIMB Holdings Berhad 1,735,400 7,746,350 6,212,732 0.53CIMB Group Holdings Berhad 8,009,230 55,561,541 30,194,797 2.58Malayan Banking Berhad 3,537,176 33,902,389 26,528,820 2.26Public Bank Berhad 2,365,900 54,905,515 34,684,094 2.96

18,765,706 171,140,351 106,838,963 9.12

PerindustrianEconpile Holdings

Berhad 4,171,000 3,128,974 2,627,730 0.22Gamuda Berhad 2,799,600 14,925,014 10,918,440 0.93HSS Engineers

Berhad 2,059,300 3,089,213 1,410,621 0.12IJM Corporation

Berhad 2,511,000 8,684,658 4,821,120 0.41MISC Berhad 1,778,700 15,364,545 14,763,210 1.26

Nilai Saksamaatas Nilai Aset

Nilai Bersih padaKos Saksama 31.5.2020

Syarikat (samb.) Unit RM RM %

Perindustrian (samb.)Sime Darby Berhad 1,093,500 2,102,751 2,285,415 0.19Sunway Construction

Group Berhad 2,000,000 4,846,708 3,760,000 0.32Westports Holdings

Berhad 4,099,700 17,524,830 16,357,803 1.4020,512,800 69,666,693 56,944,339 4.85

Teknologi MaklumatPentamaster Corporation

Berhad 133,200 537,530 683,316 0.06Vitrox Corporation

Berhad 184,200 1,434,217 1,584,120 0.14317,400 1,971,747 2,267,436 0.20

Bahan AsasPetronas Chemicals Group Berhad 2,402,500 21,564,852 15,135,750 1.29Ta Ann Holdings

Berhad 4,113,400 15,419,523 9,789,892 0.846,515,900 36,984,375 24,925,642 2.13

HartanahEco World Development

Group Berhad 3,327,800 5,141,964 1,630,622 0.14Eco World International

Berhad 3,500,000 4,200,000 1,575,000 0.13IOI Properties Group

Berhad 3,375,000 7,641,894 3,645,000 0.31Mah Sing Group

Berhad 9,428,612 15,780,059 4,384,305 0.37Matrix Concepts

Holdings Berhad 2,956,700 6,344,171 5,026,390 0.43

Nilai Saksamaatas Nilai Aset

Nilai Bersih padaKos Saksama 31.5.2020

Syarikat (samb.) Unit RM RM %

Hartanah (samb.)Sime Darby Property

Berhad 5,227,663 7,974,637 3,554,811 0.30S P Setia Berhad 5,414,441 18,746,782 5,170,791 0.44

33,230,216 65,829,507 24,986,919 2.12

UtilitiMalakoff Berhad 6,903,400 11,199,962 6,074,992 0.52Petronas Gas Berhad 598,200 13,037,920 11,365,800 0.97Tenaga Nasional

Berhad 3,441,200 53,715,410 38,747,912 3.31YTL Corporation

Berhad 3,305,718 5,303,088 3,437,947 0.2914,248,518 83,256,380 59,626,651 5.09

Jumlah saham biasa 152,888,496 637,855,469 407,947,632 34.80

REITsAxis Real Estate Investment Trust 5,097,728 8,807,146 10,552,297 0.90CapitaLand Malaysia Mall Trust 5,479,800 8,546,331 4,383,840 0.37Sunway Real Estate Investment Trust 1,634,200 2,806,513 2,614,720 0.22

12,211,728 20,159,990 17,550,857 1.49

Jumlah pelaburan disebut harga 165,100,224 658,015,459 425,498,489 36.28

8. PELABURAN PADA NILAI SAKSAMA MELALUI UNTUNG ATAU RUGI (FVTPL)

(a) Sekuriti berpendapatan tetap dan sekuriti hutang tidak disebut harga

31.5.2020 30.11.2019RM RM

Pada kos:

(a) 417,020,917 483,655,732 Pelaburan disebut harga - dalam negara: (b) 80,504,116 81,057,430 Saham biasa 77,190,769 77,744,083 Saham keutamaan 3,313,347 3,313,347 Pelaburan disebut harga - luar negara: (c) 164,415,782 124,256,547 Skim pelaburan kolektif disenaraikan 4,792,066 - Saham biasa 159,623,716 124,256,547

661,940,815 688,969,709 Pada nilai saksama:

(a) 433,135,140 492,834,380 Pelaburan disebut harga - dalam negara: (b) 35,442,677 47,251,748 Saham biasa 33,275,932 44,460,266 Saham keutamaan 2,166,745 2,791,482 Pelaburan disebut harga - luar negara: (c) 154,228,993 125,651,245 Skim pelaburan kolektif disenaraikan 4,491,115 - Saham biasa 149,737,878 125,651,245

622,806,810 665,737,373

Sekuriti berpendapatan tetap dansekuriti hutang tidak disebut harga

31.5.2020 30.11.2019RM RM

Pada kos:Nota Islam Jangka Sederhana 375,193,124 391,351,040 Bon Subordinat 20,000,000 20,000,000 Terbitan Pelaburan Kerajaan 11,813,983 21,326,045 Sekuriti Kerajaan Malaysia 10,013,810 50,978,647

417,020,917 483,655,732 Pada nilai saksama:

Nota Islam Jangka Sederhana 390,719,640 400,208,380 Bon Subordinat 20,157,000 20,222,000 Terbitan Pelaburan Kerajaan 11,528,100 21,024,000 Sekuriti Kerajaan Malaysia 10,730,400 51,380,000

433,135,140 492,834,380

Nilai Saksamaatas Nilai Aset

Nilai Nilai Bersih padaNominal Kos Saksama 31.5.2020

Syarikat RM RM RM %

4.30% TelekomMalaysia Bhd18.12.2020 3,000,000 3,000,000 3,027,810 0.26

5.75% MalaysiaAirports Holdings Bhd13.12.2024 3,000,000 3,000,000 3,218,760 0.27

4.25% PutrajayaHoldings Sdn Bhd22.4.2022 1,000,000 1,000,000 1,027,440 0.09

4.58% Kuala LumpurKepong Berhad12.8.2025 10,000,000 10,000,000 10,671,000 0.91

4.57% Rantau AbangCapital Berhad19.10.2022 9,000,000 9,000,000 9,380,970 0.80

5.42% Jimah East Power Sdn Bhd4.6.2025 2,000,000 2,000,000 2,175,920 0.19

5.40% Jimah East Power Sdn Bhd4.12.2024 4,000,000 4,000,000 4,321,600 0.37

5.35% Jimah East Power Sdn Bhd4.6.2024 4,000,000 4,000,000 4,286,000 0.37

Nota Islam Jangka Sederhana

Nilai Saksamaatas Nilai Aset

Nilai Nilai Bersih padaNominal Kos Saksama 31.5.2020

Syarikat (samb.) RM RM RM %

4.85% Celcom Networks Sdn. Bhd.28.10.2021 2,000,000 2,003,742 2,055,880 0.18

4.00% Kuala Lumpur Kepong Berhad2.10.2022 5,000,000 4,945,842 5,117,300 0.44

4.83% IJM Corporation Berhad10.6.2022 10,000,000 10,071,810 10,309,700 0.88

5.25% BGSM ManagementSdn. Bhd.24.12.2020 10,000,000 10,035,463 10,131,400 0.86

4.63% UMWHoldings Berhad22.6.2020 8,000,000 8,000,122 8,008,560 0.68

4.83% UMWHoldings Berhad22.6.2022 8,000,000 8,004,273 8,285,600 0.71

4.65% Public I slamicBank Berhad3.8.2022 5,000,000 5,000,000 5,173,350 0.44

4.67% BGSM ManagementSdn. Bhd.27.8.2021 10,000,000 10,002,166 10,204,000 0.87

Nota Islam Jangka Sederhana (samb.)

Nilai Saksamaatas Nilai Aset

Nilai Nilai Bersih padaNominal Kos Saksama 31.5.2020

RM RM RM %Syarikat (samb.)

5.05% Celcom Network Sdn. Bhd.29.8.2024 5,000,000 5,008,790 5,375,100 0.46

4.33% Putrajaya Bina Sdn. Bhd.12.9.2022 5,000,000 5,000,000 5,169,850 0.44

4.00% Kuala LumpurKepong Berhad2.9.2022 10,000,000 9,919,890 10,234,600 0.87

4.45% Imtiaz Sukuk I IBerhad 16.10.2020 10,000,000 10,000,000 10,066,000 0.86

4.90% IJM Corporation Berhad21.4.2025 20,000,000 20,146,116 21,194,600 1.81

4.77% Putrajaya Bina Sdn Bhd24.3.2028 5,000,000 5,000,000 5,541,450 0.47

4.00% Kuala LumpurKepong Berhad2.9.2022 10,000,000 9,888,183 10,234,600 0.87

4.78% Tenaga Nasional Berhad29.8.2033 5,000,000 5,000,000 5,703,150 0.49

Nota Islam Jangka Sederhana (samb.)

Nilai Saksamaatas Nilai Aset

Nilai Nilai Bersih padaNominal Kos Saksama 31.5.2020

RM RM RM %Syarikat (samb.)

4.85% Fortune Premiere Sdn. Bhd.7.9.2023 5,000,000 5,000,000 5,247,550 0.45

5.40% Jimah East Power Sdn. Bhd.4.12.2024 15,000,000 15,424,140 16,206,000 1.38

4.79% Southern PowerGeneration Sdn. Bhd.31.10.2023 5,000,000 5,041,023 5,239,100 0.45

4.76% Southern PowerGeneration Sdn. Bhd.28.4.2023 5,000,000 5,034,020 5,207,800 0.44

6.40% Eco WorldInternational Berhad25.10.2021 5,000,000 5,000,000 5,128,400 0.44

4.85% FortunePremiere Sdn. Bhd.2.11.2023 10,000,000 10,000,000 10,511,400 0.90

6.48% Projek LintasanSungai Besi-UluKlang Sdn. Bhd.26.11.2027 20,000,000 20,000,000 20,600,800 1.76

4.63% MalayanBanking Berhad31.1.2024 10,000,000 10,000,000 10,466,200 0.89