URUSTADBIR KORPORATURUSTADBIR KORPORAT

KandunganKandungan

DefinisiDefinisi Mekanisme Urustadbir KorporatMekanisme Urustadbir Korporat Pembangunan terkini di MalaysiaPembangunan terkini di Malaysia Perakaunan KreatifPerakaunan Kreatif

DefinisiDefinisi

Urustadbir korporat ialah konsep yang terdiri Urustadbir korporat ialah konsep yang terdiri daripada sistem di mana pengarah adalah daripada sistem di mana pengarah adalah diamanahkan dengan tanggungjawab dalam diamanahkan dengan tanggungjawab dalam mengendalikan urusan syarikat.mengendalikan urusan syarikat.

Sistem tanggungjawab ini dibuat bagi memaksimakan Sistem tanggungjawab ini dibuat bagi memaksimakan nilai kekayaan pemegang saham.nilai kekayaan pemegang saham.

Ia dilaksanakan dengan menggunakan mekanisme-Ia dilaksanakan dengan menggunakan mekanisme-mekanisme yang tertentu bagi mengawal tugas mekanisme yang tertentu bagi mengawal tugas pengarah dan mengelakkan penyalahgunaan kuasa.pengarah dan mengelakkan penyalahgunaan kuasa.

Mekanisme Urustadbir KorporatMekanisme Urustadbir Korporat

Mekanisme urustadbir korporat di Malaysia Mekanisme urustadbir korporat di Malaysia terdiri daripada lima elemen, iaitu keperluan terdiri daripada lima elemen, iaitu keperluan undang-undang, pengarah dan ahli lembaga, undang-undang, pengarah dan ahli lembaga, kod amalan urustadbir korporat yang baik, kod amalan urustadbir korporat yang baik, jawatankuasa audit dan pemegang saham. jawatankuasa audit dan pemegang saham.

(1) Keperluan undang-undang(1) Keperluan undang-undang

Urustadbir korporat yang baik haruslah mematuhi Urustadbir korporat yang baik haruslah mematuhi Akta Syarikat 1965 dan juga undang-undang lain Akta Syarikat 1965 dan juga undang-undang lain yang berkaitan.yang berkaitan.

Di Malaysia, undang-undang pentadbiran syarikat Di Malaysia, undang-undang pentadbiran syarikat adalah Akta Syarikat 1965, Peraturan Syarikat 1965, adalah Akta Syarikat 1965, Peraturan Syarikat 1965, Kod Pengambilalihan dan Penggabungan 1965, Akta Kod Pengambilalihan dan Penggabungan 1965, Akta Suruhanjaya Sekuriti 1992, Akta Keselamatan Suruhanjaya Sekuriti 1992, Akta Keselamatan Industri 1983 dan yang terbaru Revamp Listing Industri 1983 dan yang terbaru Revamp Listing Requirement (2001). Requirement (2001).

(2) Pengarah dan Ahli Lembaga(2) Pengarah dan Ahli Lembaga

Urustadbir korporat yang baik adalah Urustadbir korporat yang baik adalah bergantung kepada pengarahnya.bergantung kepada pengarahnya.

Tiada tugas khusus yang ditetapkan bagi Tiada tugas khusus yang ditetapkan bagi pengarah syarikt. Dalam perkataan lain, tugas pengarah syarikt. Dalam perkataan lain, tugas mereka tidak ditakrifkan dengan jelas di mereka tidak ditakrifkan dengan jelas di dalam undang-undang.dalam undang-undang.

Kebanyakan dari kewujudan undang-undang Kebanyakan dari kewujudan undang-undang adalah bertujuan untuk mengawal tugas adalah bertujuan untuk mengawal tugas pengarah dan menahan mereka daripada pengarah dan menahan mereka daripada penyalahgunaan kuasa mereka dan penyalahgunaan kuasa mereka dan memastikan kebertanggungjawaban, kejujuran memastikan kebertanggungjawaban, kejujuran dan amanah dalam menjalankan tugas.dan amanah dalam menjalankan tugas.

(3) Kod Amalan Baik(3) Kod Amalan Baik Adalah digalakkan pengarah syarikat untuk patuh Adalah digalakkan pengarah syarikat untuk patuh

dengan Kod Kelakuan dan Etika Pengarah yang dengan Kod Kelakuan dan Etika Pengarah yang dikeluarkan oleh Institut Pengarah Malaysia dan dikeluarkan oleh Institut Pengarah Malaysia dan ROC pada tahun 1996.ROC pada tahun 1996.

Kod-kod ini tidak dikuatkuasakan oleh undang-Kod-kod ini tidak dikuatkuasakan oleh undang-undang.undang.

Walau bagaimanapun,prinsip kod ini adalah Walau bagaimanapun,prinsip kod ini adalah berasaskan pada kandungan peruntukan dalam berasaskan pada kandungan peruntukan dalam Seksyen 132 Akta Syarikat 1965.Seksyen 132 Akta Syarikat 1965.

Prinsip-prinsip utama termasuk kejujuran, Prinsip-prinsip utama termasuk kejujuran, kebertanggungjawaban dan tanggungjawab sosial kebertanggungjawaban dan tanggungjawab sosial korporat.korporat.

Kod ini adalah bertujuan untuk menubuhkan Kod ini adalah bertujuan untuk menubuhkan piawai kelakuan etika berasaskan kepercayaan dan piawai kelakuan etika berasaskan kepercayaan dan nilai yang dapat diterima, tanggungjawab sosial nilai yang dapat diterima, tanggungjawab sosial dan kebertanggungjawaban yang selari dengan dan kebertanggungjawaban yang selari dengan undang-undang, peraturan dan garis panduan undang-undang, peraturan dan garis panduan dalam mengawal selia syarikat. dalam mengawal selia syarikat.

(4) Jawatankuasa Audit(4) Jawatankuasa Audit Pada 1978, Bursa Saham New York telah Pada 1978, Bursa Saham New York telah

memperkenalkan keperluan untuk syarikat memperkenalkan keperluan untuk syarikat membentuk jawatankuasa audit bagi melaksanakan membentuk jawatankuasa audit bagi melaksanakan dan membantu tugas Ahli Lembaga Pengarah.dan membantu tugas Ahli Lembaga Pengarah.

Jawatankuasa ini adalah untuk mengawasi dua Jawatankuasa ini adalah untuk mengawasi dua aspek penting, iaitu penyata kewangan dan tugas aspek penting, iaitu penyata kewangan dan tugas kawalan dalaman di dalam syarikat.kawalan dalaman di dalam syarikat.

Kewujudan jawatankuasa audit dikuatkuasakan Kewujudan jawatankuasa audit dikuatkuasakan pada Ogos 1994 di Malaysia pada sub seksyen pada Ogos 1994 di Malaysia pada sub seksyen 344A Seksyen 15A dari KLSE Listing requirement. 344A Seksyen 15A dari KLSE Listing requirement.

5) Pemegang Saham5) Pemegang Saham

Walaupun kumpulan pemegang saham membentuk Walaupun kumpulan pemegang saham membentuk sebahagian daripada mekanisma urustadbir korporat, sebahagian daripada mekanisma urustadbir korporat, namun mereka hanya bertindak sebagai pelakon yang namun mereka hanya bertindak sebagai pelakon yang pasif, pemilik syarikat yang selalu tidak hadir dan pasif, pemilik syarikat yang selalu tidak hadir dan hanya menerima sahaja keputusan yang dibuat oleh hanya menerima sahaja keputusan yang dibuat oleh pengarah syarikat.pengarah syarikat.

Di dalam struktur pemilikan korporat Malaysia, Di dalam struktur pemilikan korporat Malaysia, kebanyakan saham adalah dimiliki oleh pemegang kebanyakan saham adalah dimiliki oleh pemegang saham individu iaitu lebih daripada 80 peratus saham individu iaitu lebih daripada 80 peratus daripada jumlah pasaran modal KLSE.daripada jumlah pasaran modal KLSE.

Malangnya, penggunaan hak pengundian Malangnya, penggunaan hak pengundian adalah rendah di kalangan pemegang saham adalah rendah di kalangan pemegang saham dan komunikasi antara pemegang saham dan komunikasi antara pemegang saham dengan pengarah hanya berlaku pada dengan pengarah hanya berlaku pada mesyuarat agung tahunan syarikat.mesyuarat agung tahunan syarikat.

Walaubagaimanapun, sesetengah syarikat Walaubagaimanapun, sesetengah syarikat masih mempunyai polisi komunikasi yang masih mempunyai polisi komunikasi yang formal dengan pemegang saham supaya formal dengan pemegang saham supaya pemegang saham dapat memberikan pemegang saham dapat memberikan cadangan ke atas urustadbir korporat yang cadangan ke atas urustadbir korporat yang baik.baik.

Pembangunan di MalaysiaPembangunan di Malaysia

Institut Urustadbir Korporat MalaysiaInstitut Urustadbir Korporat Malaysia Kod Urustadbir KorporatKod Urustadbir Korporat Badan Pemerhati Pemegang Saham MinoritiBadan Pemerhati Pemegang Saham Minoriti

Perakaunan RekaanPerakaunan Rekaan

Income SmoothingIncome Smoothing Pengurusan PendapatanPengurusan Pendapatan Perakaunan ‘Perakaunan ‘big-bath’big-bath’ Perakaunan kreatifPerakaunan kreatif Window dressingWindow dressing Pembiayaan hutang / danaPembiayaan hutang / dana

Income SmoothingIncome Smoothing

Definisi awal ‘Definisi awal ‘income smoothing’income smoothing’ menyatakan menyatakan bahawa “ia mengurangkan perubahan pendapatan dari bahawa “ia mengurangkan perubahan pendapatan dari tahun ke tahun dengan memindahkan untung tahun-tahun ke tahun dengan memindahkan untung tahun-tahun yang mencapai kemuncak ke tahun-tahun yang tahun yang mencapai kemuncak ke tahun-tahun yang kurang berjaya”.kurang berjaya”.

Definisi terkini pula melihat fenomena ini sebagai Definisi terkini pula melihat fenomena ini sebagai “proses memanipulasi masa bagi untung yang “proses memanipulasi masa bagi untung yang dilaporkan supaya untung yang dilaporkan kurang dilaporkan supaya untung yang dilaporkan kurang berubah disamping tidak menambahkan untung untuk berubah disamping tidak menambahkan untung untuk jangkamasa yang panjang.jangkamasa yang panjang.

Kaedah manipulasi ini tidak mewakili Kaedah manipulasi ini tidak mewakili aktiviti ekonomi atau tidak memberi kesan aktiviti ekonomi atau tidak memberi kesan pada aliran tunai tetapi memindahkan kos pada aliran tunai tetapi memindahkan kos atau hasil dari satu masa ke masa yang lain. atau hasil dari satu masa ke masa yang lain. Contohnya sesebuah firma boleh Contohnya sesebuah firma boleh meningkatkan atau mengurangkan untung meningkatkan atau mengurangkan untung dengan menukar andaian yang sebenar dengan menukar andaian yang sebenar mengenai kos pencen.mengenai kos pencen.

Pengurusan pendapatanPengurusan pendapatan

Pengurus mempunyai fleksibiliti untuk memilih Pengurus mempunyai fleksibiliti untuk memilih antara cara-cara alternatif bagi sesuatu urusniaga antara cara-cara alternatif bagi sesuatu urusniaga atau mempunyai pilihan-pilihan dalam dalam satu atau mempunyai pilihan-pilihan dalam dalam satu pelaporan perakaunan.pelaporan perakaunan.

Fleksibiliti ini adalah supaya pengurus boleh Fleksibiliti ini adalah supaya pengurus boleh memilih kaedah tertentu bagi keadaan ekonomi memilih kaedah tertentu bagi keadaan ekonomi yang tertentu supaya pengurus-pengurus dapat yang tertentu supaya pengurus-pengurus dapat menyesuaikan diri dengan keadaan ekonomi masa menyesuaikan diri dengan keadaan ekonomi masa itu dan juga boleh menjangka apa yang itu dan juga boleh menjangka apa yang dikehendaki untuk keuntungan pihak pengurusan dikehendaki untuk keuntungan pihak pengurusan dan pemegang saham.dan pemegang saham.

Pengurusan pendapatan berlaku apabila Pengurusan pendapatan berlaku apabila pengurus menggunakan penilaian dalam pengurus menggunakan penilaian dalam penyata kewangan dan menstruktur penyata kewangan dan menstruktur urusniaga untuk mengubah penyata urusniaga untuk mengubah penyata kewangan bagi mengelirukan pihak-pihak kewangan bagi mengelirukan pihak-pihak yang berkaitan tentang pencapaian ekonomi yang berkaitan tentang pencapaian ekonomi syarikat atau mempengaruhi pendapatan syarikat atau mempengaruhi pendapatan berkontrak yang mana bergantung kepada berkontrak yang mana bergantung kepada untung syarikat.untung syarikat.

PERAKAUNAN ‘BIG BATH’PERAKAUNAN ‘BIG BATH’ Istilah ‘Big Bath’ ini adalah merujuk secara Istilah ‘Big Bath’ ini adalah merujuk secara

amnya kepada langkah-langkah yang diambil oleh amnya kepada langkah-langkah yang diambil oleh pihak pengurusan di dalam menurunkan atau pihak pengurusan di dalam menurunkan atau mengurangkan pendapatan sesaham semasanya mengurangkan pendapatan sesaham semasanya secara drastik bagi meningkatkan pendapatan secara drastik bagi meningkatkan pendapatan sesaham masa hadapannya. Situasi ini dianggap sesaham masa hadapannya. Situasi ini dianggap sama dengan prosedur penurunan-pendapatan sama dengan prosedur penurunan-pendapatan yang digunakan bagi meningkatkan tahap yang digunakan bagi meningkatkan tahap kemungkinan untuk mencapai sasaran pendapatan kemungkinan untuk mencapai sasaran pendapatan di masa hadapan.di masa hadapan.

Istilah ‘bath’ di sini adalah digambarkan sebagai Istilah ‘bath’ di sini adalah digambarkan sebagai (clean-up) pada Kunci Kira-kira.(clean-up) pada Kunci Kira-kira.

Aset-aset akan dicatat atau dihapus kira dan Aset-aset akan dicatat atau dihapus kira dan peruntukan dibuat bagi kerugian yang dijangka peruntukan dibuat bagi kerugian yang dijangka dan belanja yang akan berlaku pada masa akan dan belanja yang akan berlaku pada masa akan datang. Tindakan ini dapat mengurangkan datang. Tindakan ini dapat mengurangkan pendapatan atau meningkatkan kerugian pada pendapatan atau meningkatkan kerugian pada tempoh semasa di mana perbelanjaan tahun tempoh semasa di mana perbelanjaan tahun hadapan diserapkan ke perbelanjaan tahun semasa. hadapan diserapkan ke perbelanjaan tahun semasa.

Di dalam maksud yang lebih ringkas dan mudah, Di dalam maksud yang lebih ringkas dan mudah, istilah ‘bath’ ini, adalah merujuk kepada istilah ‘bath’ ini, adalah merujuk kepada penambahan / kenaikan pendapatan masa hadapan penambahan / kenaikan pendapatan masa hadapan dengan memberi tekanan pada pendapatan semasa.dengan memberi tekanan pada pendapatan semasa.

PERAKAUNAN KREATIFPERAKAUNAN KREATIF Merupakan istilah yang cukup popular digunakan Merupakan istilah yang cukup popular digunakan

oleh pihak journalist terhadap apa yang dilakukan oleh pihak journalist terhadap apa yang dilakukan oleh para akauntan di dalam menghasilkan oleh para akauntan di dalam menghasilkan penyata kewangan agar ia kelihatan lebih baik penyata kewangan agar ia kelihatan lebih baik daripada apa yang sepatutnya. daripada apa yang sepatutnya.

Beberapa huraian berkenaan perakaunan kreatif Beberapa huraian berkenaan perakaunan kreatif ini adalah seperti berikut :-ini adalah seperti berikut :-

Ia melibatkan manipulasi, penipuan dan perihal Ia melibatkan manipulasi, penipuan dan perihal salah nyata @ salah memberi gambaran. salah nyata @ salah memberi gambaran.

Ia juga melibatkan aktiviti-aktiviti seperti ‘fiddling Ia juga melibatkan aktiviti-aktiviti seperti ‘fiddling the books’, ‘cosmetic reporting’ dan window the books’, ‘cosmetic reporting’ dan window dressing.dressing.

Perakaunan kreatif menukarkan angka-Perakaunan kreatif menukarkan angka-angka sebenar yang terdapat di dalam angka sebenar yang terdapat di dalam Penyata Kewangan tersebut kepada angka-Penyata Kewangan tersebut kepada angka-angka yang mereka inginkan dengan angka yang mereka inginkan dengan mengambil kesempatan terhadap peraturan-mengambil kesempatan terhadap peraturan-peraturan yang sedia ada dan/atau peraturan yang sedia ada dan/atau mengabaikan sebahagian atau keseluruhan mengabaikan sebahagian atau keseluruhan piawaian tersebut. Ia turut melibatkan piawaian tersebut. Ia turut melibatkan aktiviti-aktiviti seperti ‘window-dressing’ aktiviti-aktiviti seperti ‘window-dressing’ dan ‘off-balance sheet financing’.dan ‘off-balance sheet financing’.

Di samping itu, perakaunan kreatif juga merujuk Di samping itu, perakaunan kreatif juga merujuk kepada penggunaan gimik-gimik perakaunan yang kepada penggunaan gimik-gimik perakaunan yang mana ia digunakan untuk menaikkan pendapatan mana ia digunakan untuk menaikkan pendapatan yang rendah atau digunakan untuk yang rendah atau digunakan untuk memperlicinkan pendapatan yang tidak tetap.memperlicinkan pendapatan yang tidak tetap.

Keadaan ini juga pada masa yang sama telah Keadaan ini juga pada masa yang sama telah disempurnakan dengan penggunaan 7 aktiviti disempurnakan dengan penggunaan 7 aktiviti penipuan utama yang sering dilakukan, iaitu :-penipuan utama yang sering dilakukan, iaitu :-

a)a) merekod hasil pendapatan sebelum ianya merekod hasil pendapatan sebelum ianya diperoleh.diperoleh.

b)b) mencipta hasil yang tidak benar / rekaan.mencipta hasil yang tidak benar / rekaan. c)c) meningkatkan keuntungan tanpa berlakumeningkatkan keuntungan tanpa berlaku

sebarang transaksi.sebarang transaksi. d)d) mengubah perbelanjaan semasa kepada mengubah perbelanjaan semasa kepada

tempoh yang akan datang.tempoh yang akan datang. e)e) gagal merekod atau pendedahan gagal merekod atau pendedahan

liabiliti syarikat.liabiliti syarikat. f)f) memindahkan pendapatan semasa kepada memindahkan pendapatan semasa kepada

tempoh yang akan datang.tempoh yang akan datang. g)g) memindahkan perbelanjaan masa hadapan memindahkan perbelanjaan masa hadapan

kepada tempoh semasa.kepada tempoh semasa.

‘‘WINDOW-DRESSING’WINDOW-DRESSING’ Didefinisikan sebagai satu penyusunan atau Didefinisikan sebagai satu penyusunan atau

pengaturan sesuatu perkara yang mana boleh pengaturan sesuatu perkara yang mana boleh menyebabkan penyata kewangan memberi menyebabkan penyata kewangan memberi gambaran yang salah dan mengelirukan atau tidak gambaran yang salah dan mengelirukan atau tidak mewakili keadaan yang sebenar berkenaan mewakili keadaan yang sebenar berkenaan kedudukan kewangan syarikat.kedudukan kewangan syarikat.

‘‘OFF BALANCE SHEET OFF BALANCE SHEET FINANCING’FINANCING’

Off balance sheet financing bermaksud Off balance sheet financing bermaksud pembiayaan dana ke atas operasi syarikat, tetapi pembiayaan dana ke atas operasi syarikat, tetapi jumlah pembiayaan tersebut tidak ditunjukkan di jumlah pembiayaan tersebut tidak ditunjukkan di dalam kunci kira-kira sama ada sebahagian atau dalam kunci kira-kira sama ada sebahagian atau keseluruhannya. keseluruhannya.