PT TIMAH Tbk

Jakarta, 16 April 2018

RAPAT UMUM

PEMEGANG SAHAM

LAPORAN DIREKSIANGGOTA

DEWAN KOMISARIS

Dewan Komisaris (1/5)

3

Fachry AliKomisaris Utama dan Komisaris Independen

Dasar Hukum PengangkatanDiangkat sebagai Komisaris Utama dan Independen

berdasarkan keputusan RUPS Tahunan Perseroan

tahun buku 2014.

Dewan Komisaris (2/5)

4

MilawarmaKomisaris Independen

Dasar Hukum PengangkatanDiangkat sebagai Komisaris Independen berdasarkan

keputusan RUPS Tahunan Perseroan tahun buku 2015

Dewan Komisaris (3/5)

5

Mochtar HuseinKomisaris

Dasar Hukum PengangkatanDiangkat sebagai Komisaris berdasarkan keputusan

RUPS Tahunan Perseroan tahun buku 2014

Dewan Komisaris (4/5)

6

Satriya Hari PrasetyaKomisaris

Dasar Hukum PengangkatanDiangkat sebagai Komisaris berdasarkan keputusan

RUPS Tahunan Perseroan tahun buku 2016

Dewan Komisaris (5/5)

7

Teuku PribadiKomisaris

Dasar Hukum PengangkatanDiangkat sebagai Komisaris berdasarkan keputusan

RUPS Tahunan Perseroan tahun buku 2016

LAPORAN DIREKSIANGGOTA

DIREKSI

Direksi (1/5)

9

Mochtar Riza Pahlevi TabraniDirektur Utama

Dasar Hukum PengangkatanDiangkat sebagai Direktur Utama berdasarkan

keputusan RUPS Tahunan Perseroan tahun buku 2015

Direksi (2/5)

10

Emil ErmindraDirektur Keuangan

Dasar Hukum PengangkatanDiangkat sebagai Direktur Keuangan berdasarkan

keputusan RUPS Tahunan Perseroan tahun buku 2015

Direksi (3/5)

11

Trenggono SutiosoDirektur Pengembangan Usaha dan Niaga

Dasar Hukum PengangkatanDiangkat sebagai Direktur Pengembangan Usaha dan

Niaga berdasarkan keputusan RUPS Tahunan

Perseroan tahun buku 2016

Direksi (4/5)

12

Alwin AlbarDirektur Operasi dan Produksi

Dasar Hukum PengangkatanDiangkat sebagai Direktur Operasi dan Produksi

berdasarkan keputusan RUPS Tahunan Perseroan

tahun buku 2016

Direksi (5/5)

13

Muhammad RizkiDirektur Sumber Daya Manusia dan Umum

Dasar Hukum PengangkatanDiangkat sebagai Direktur Sumber Daya Manusia dan

Umum berdasarkan keputusan RUPS Tahunan

Perseroan tahun buku 2016

MATA ACARA RAPAT

This text can be replaced with your own text.

Mata Acara Rapat (1/3)

15

No Mata Acara Rapat

1

Persetujuan Laporan Tahunan Direksi mengenai keadaan dan jalannya

Perseroan selama Tahun Buku 2017 termasuk Laporan Pelaksanaan Tugas

Pengawasan Dewan Komisaris selama Tahun Buku 2017 dan Pengesahan

Laporan Keuangan Perseroan tahun Buku 2017, sekaligus pemberian pelunasan

dan pembebasan tanggung jawab sepenuhnya (volledig acquit et de charge)

kepada Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan atas tindakan pengurusan dan

pengawasan yang telah dijalankan selama Tahun Buku 2017;

2Pengesahan Laporan Tahunan termasuk Laporan Keuangan Program Kemitraan

dan Bina Lingkungan Tahun Buku 2017, sekaligus memberikan pelunasan dan

pembebasan tanggung jawab (acquit et de charge) kepada Direksi dan Dewan

Komisaris Perseroan atas pengurusan dan pengawasan Program Kemitraan dan

Bina Lingkungan yang telah dijalankan selama Tahun Buku 2017;

Mata Acara Rapat (2/3)

16

No Mata Acara Rapat

3Persetujuan Penetapan penggunaan Laba Bersih Perseroan, termasuk

Pembagian Dividen untuk Tahun Buku 2017;

4Persetujuan Penetapan Tantiem untuk Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan

Tahun Buku 2017 dan gaji/honorarium berikut fasilitas dan tunjangan lainnya

untuk Tahun Buku 2018;

5Persetujuan Penunjukan Kantor Akuntan Publik untuk mengaudit Laporan

Keuangan Perseroan dan Program Kemitraan dan Bina Lingkungan Tahun Buku

2018;

Mata Acara Rapat (3/3)

17

No Mata Acara Rapat

6

Laporan Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum Perseroan selama

tahun 2017 :

• Obligasi Berkelanjutan Tahap I Tahun 2017;

• Sukuk Ijarah Berkelanjutan Tahap I Tahun 2017;

7 Persetujuan Perubahan Anggaran Dasar Perseroan;

8 Persetujuan Perubahan Susunan Pengurus Perseroan;

LAPORAN DIREKSI

This text can be replaced with your own text.

Kinerja Perseroan Tahun 2017

Struktur Organisasi Perusahaan

19

99,99%

100%

99,99%

99,90%50%50%

100%

100%

100%

100%

100%

99,99%

99,99%

2 3 4

1

Pilar 1 : Pertambangan Timah1

Pilar 2 : Industri Hilirisasi2

Pilar 3 : Pertambangan non Timah3

Pilar 4 : Bisnis Berbasis Kompentensi4

65% 35%

KINERJA KEUANGAN NOVEMBER 2017

20

Laba tahun berjalan meningkat 2 kali lipat dalam 3 tahun terakhir

Ringkasan Pencapaian Kinerja Perseroan Tahun 2017 (1/4)

102

252

502

0

100

200

300

400

500

600

2015 2016 2017

Laba tahun berjalanDalam miliar Rupiah

147%

99%

KINERJA KEUANGAN NOVEMBER 2017

21

Penurunan tingkat biaya bunga modal kerja Rupiah menjadi 8,47%

Ringkasan Pencapaian Kinerja Perseroan Tahun 2017 (2/4)

8.18%

9.49% 9.79% 9.41%

8.47%

5.00%

5.50%

6.00%

6.50%

7.00%

7.50%

8.00%

8.50%

9.00%

9.50%

10.00%

2013 2014 2015 2016 2017

Biaya Modal Kerja Rupiah

Penurunan

tingkat biaya

bunga

KINERJA KEUANGAN NOVEMBER 2017

22

26,204

32,319

26,361 24,121

31,178

-

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

35,000

2013 2014 2015 2016 2017

Produksi bijih timah

Dalam satuan penuh Metrik Ton

Produksi bijih timah tertinggi ke dua dalam 5 tahun terakhir sebesar 31,178 mt

Ringkasan Pencapaian Kinerja Perseroan Tahun 2017 (3/4)

29%

KINERJA KEUANGAN NOVEMBER 2017

23

Produksi logam timah tertinggi dalam 5 tahun terakhir sebesar 30,249 ton

Ringkasan Pencapaian Kinerja Perseroan Tahun 2017 (4/4)

23,718

27,550 27,431

23,756

30,249

-

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

35,000

2013 2014 2015 2016 2017

Produksi logam timah

Dalam satuan penuh Metrik Ton 27%

Realisasi Belanja Modal Tahun 2017

24

38 29

185 293

46

166

137

138

129

153

-

100

200

300

400

500

600

700

800

900

2016 2017

Tanah dan Bangunan Mesin dan Instalasi

Eksplorasi dan Produksi Peralatan

Aset dalam Penyelesaian

779

535

Peningkatan

Produksi Bijih

Timah 29%

Selama tahun 2017 Perseroan telah melakukan

pembelanjaan modal (capital expenditure) sebesar

Rp779,81 miliar yang mana dana tersebut

dialokasikan untuk pembesaran kapasitas pada

mesin dan instalasi, sarana pendukung produksi,

rekondisi dan replacement serta pembangunan

teknologi Fuming yang digunakan untuk

meningkatkan kadar bijih timah dan sekaligus

mengelola persediaan biji timah dengan kadar

rendah.

Belanja modal tersebut telah berhasil meningkatkan

volume produksi bijih timah sebesar 29,26% dari

24,121 ton pada akhir tahun 2016 menjadi 31,178

ton pada akhir tahun 2017.

Laba tahun berjalan

Dalam miliar Rupiah

Ringkasan Kinerja Keuangan Perseroan

25

5,852

7,518 6,874 6,968

9,217

-

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

2013 2014 2015 2016 2017

Pendapatan Usaha

Dalam miliar Rupiah

1,236

1,540

757

1,056

1,432

-

500

1,000

1,500

2,000

2013 2014 2015 2016 2017

EBITDA

Dalam miliar Rupiah

581

673

102

252

502

0

200

400

600

800

2013 2014 2015 2016 2017

Laba Tahun Berjalan

Dalam miliar Rupiah

102

86

14

34

67

0

20

40

60

80

100

120

2013 2014 2015 2016 2017

Laba Per Saham

Rupiah/saham35%

97%

99%

32%

Ringkasan Kinerja Operasi Perseroan

26

26,204

32,319

26,361 24,121

31,178

-

10,000

20,000

30,000

40,000

2013 2014 2015 2016 2017

Produksi Bijih Timah

Dalam satuan penuh Ton

23,237 26,907

30,087 26,677

29,914

-

10,000

20,000

30,000

40,000

2013 2014 2015 2016 2017

Penjualan Logam Timah

Dalam satuan penuh Metric Ton

23,718 27,550 27,431

23,756

30,249

-

10,000

20,000

30,000

40,000

2013 2014 2015 2016 2017

Produksi Logam Timah

Dalam satuan penuh Metrik Ton

21,505 21,686

16,186 18,408

20,429

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

2013 2014 2015 2016 2017

Harga Jual Rata-Rata

Dalam satuan penuh per ton

29%

12%11%

27%

LAPORAN DIREKSI

This text can be replaced with your own text.

Laporan Keuangan Program Kemitraan dan Bina

Lingkungan Tahun 2017

Laporan Arus Kas Program Kemitraan dan Bina Lingkungan Tahun 2017

28

Dalam ribuan Rupiah 2013 2014 2015 2016 2017

Saldo kas dan setara kas awal tahun 29,441,891 41,034,723 39,456,251 39,599,078 40,941,309

Aset neto terikat berakhir pembatasannya 9,927,848 - - - -

Penerimaan dana dari BUMN untuk Bina Lingkungan - 3,045,000 - 2,031,720 -

Pengembalian pinjaman Mitra Binaan 17,660,007 12,172,006 10,307,827 9,301,389 8,295,783

Pendapatan jasa administrasi pinjaman 2,011,446 1,366,044 1,234,394 1,116,238 995,185

Angsuran belum terindentifikasi 23,504 6,880.00 46,649 - 88,161

Pendapatan keuangan 945,118 1,316,715 1,582,182 1,513,984 1,106,726

Penerimaan lainnya 89,091 463,864 374,834 128,129 125,414

60,098,905 59,405,232 53,002,137 53,690,538 51,552,578

Penyaluran pinjaman Mitra Binaan (9,591,000) (17,381,500) (9,048,500) (8,981,000) (9,811,000)

Penyaluran Bina Lingkungan BUMN Hadir Untuk Negeri (2,237,804) - - (2,663,016) (1,692,883)

Pembayaran hutang kepada BUMN Pembina - - (3,045,000) - -

Penyaluran Bina Lingkungan (4,201,699) - - (897,350) (1,286,863)

Dana pembinaan kemitraan (1,172,946) (1,299,205) (893,956) (34,805) (844,294)

Beban administrasi bank - - - (130,128) -

Angsuran belum terindentifikasi - - - (42,930) -

Pengeluaran lainnya (1,860,733) (1,268,276) (415,603) - (131,021)

(19,064,182) (19,948,981) (13,403,059) (12,749,229) (13,766,061)

41,034,723 39,456,251 39,599,078 40,941,309 37,786,517

Dana Tersedia

Jumlah Penggunaan Dana

Saldo kas dan setara kas akhir tahun

Jumlah Dana Tersedia

Penggunaan Dana

Tingkat Efektivitas Penyaluran dan Pengembalian Program Kemitraan

29

60.01 59.4153.00 53.69 51.55

41.03 39.4639.60 40.94

37.79

2013 2014 2015 2016 2017

Dana tersedia Dana disalurkan

Dana Tersedia dan Dana DisalurkanDalam miliar Rupiah

68.28% 66.42%74.71% 76.25%

73.30%

Tingkat Efektivitas Penyaluran Program Kemitraan dan

Bina Lingkungan (%)

41.10

46.31 45.05 44.4345.95

17.66

12.1710.31 9.30 8.30

2013 2014 2015 2016 2017

Piutang pinjaman Mitra Binaan - neto Pengembalian pinjaman

84.26%

67.49%

Piutang Pinjaman Mitra Binaan-neto dan Pengembalian PinjamanDalam miliar Rupiah

69.49% 66.77% 60.59%

Kolektibilitas Pengembalian Pinjaman Program Kemitraan (%)

Jumlah Mitra Binaan dan Sektor Usaha Penyaluran Dana Kemitraan

30

Jumlah Mitra Binaan Sampai dengan 31 Desember 2017

62447910

6244 65717117 7424 7666

327 546307 242 244

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

7000

8000

9000

Sampaidengan

2012

2013 2014 2015 2016 2017 Sampaidengan

2017

9.98%

66.44%

18.10%

5.48%

Sektor industri Sektor perdagangan Sektor jasa Sektor lainnya

2013 - 2017

Jumlah Mitra Binaan Berdasarkan Sektor Usaha

Penambahan Mitra Binaan

Mitra Binaan Berdasarkan Wilayah Penyaluran Dana Kemitraan 2013-2017

31

Jakarta dan Bandung

1,95%

Kabupaten Karimun

dan Dapo Singkep

Jogjakarta

0,24%

Jumlah dana penyaluran dari tahun

2000 sampai dengan tahun 2017

Propinsi Kepulauan

Bangka Belitung

90,24%7,57%

Rp164,80 miliar

LAPORAN DIREKSILaporan Realisasi Penggunaan Dana Obligasi

dan Sukuk Ijarah Tahap I

Realisasi Penggunaan Dana Obligasi Berkelanjutan Tahap I (1/2)

33

Realisasi penggunaan dana obligasi berkelanjutan tahap I

Sampai dengan 31 Desember 2017

Jumlah

(Dalam Jutaan Rupiah)

Jumlah hasil penawaran obligasi berkelanjutan tahap I 1,200,000 [a]

Dikurangi oleh:

Biaya penawaran umum:

- Biaya jasa Penjamin Emisi Obligasi 660-

- Biaya jasa Profesi Penunjang Pasar Modal 3,076-

- Biaya Lembaga Penunjang Pasar Modal 990-

- Biaya Lain-lain 1,868-

Total biaya penawaran umum 6,594- [b]

Jumlah bersih hasil penawaran obligasi berkelanjutan tahap I 1,193,406 [c]=a-b

Dikurangi oleh:

Relaisasi penggunaan dana obligasi berkelanjutan tahap I

- Rekondisi peralatan produksi 21,691-

- Peningkatan kapasitas produksi 111,826-

- Pelunasan utang jangka pendek 360,000-

Total realisasi penggunaan dana obligasi berkelanjutan tahap I 493,517- [d]

Sisa dana obligasi berkelanjutan tahap I 699,889 [e]=c-d

Note

Realisasi Penggunaan Dana Obligasi Berkelanjutan Tahap I (2/2)

34

Penempatan Sisa Dana Hasil Penawaran Obligasi Berkelanjutan Tahap I

Sampai dengan 31 Desember 2017

No PenempatanTingkat suku bunga

Rupiah/tahunJumlah (dalam jutaan Rupiah)

1 Bank Mandiri (current account ) 2.00% 5,205

2 Bank CIMB Niaga (current account ) 4.50% - 5.75% 13,684

3 Bank Negara Indonesia (current account ) 4.50% 10,000

4 Bank Negara Indonesia (deposito) 6.00% 55,000

5 Bank Tabungan Negara (deposito) 6.75% - 7.00% 80,000

6 Bank Sumsel Negara (deposito) 8.00% 250,000

7 Bank Mega (deposito) 6.75% - 7.00% 50,000

8 Bank Jabar Banten (deposito) 7.25% 120,000

9 Bank Mega Syariah (deposito) 7.00% 50,000

10 Bank Panin Dubai Syariah (deposito) 7.50% 6,000

11 Bank Tabungan Negara Syariah (deposito) 7.00% 60,000

699,889 Total

Realisasi Penggunaan Dana Sukuk Ijarah Berkelanjutan Tahap I (1/2)

35

Realisasi penggunaan dana sukuk ijarah berkelanjutan tahap I

Sampai dengan 31 Desember 2017

Jumlah

(Dalam Jutaan Rupiah)

Jumlah hasil penawaran sukuk ijarah berkelanjutan tahap I 300,000 [a]

Dikurangi oleh:

Biaya penawaran umum:

- Biaya jasa Penjamin Emisi Sukuk Ijarah 165-

- Biaya jasa Profesi Penunjang Pasar Modal 769-

- Biaya Lembaga Penunjang Pasar Modal 330-

- Biaya Lain-lain 638-

Total biaya penawaran umum 1,902- [b]

Jumlah bersih hasil penawaran sukuk ijarah berkelanjutan tahap I 298,098 [c]=a-b

Dikurangi oleh:

Relaisasi penggunaan dana sukuk ijarah berkelanjutan tahap I

- Rekondisi peralatan produksi 802-

Total relaisasi penggunaan dana sukuk ijarah berkelanjutan tahap I 802- [d]

Sisa dana sukuk ijarah berkelanjutan tahap I 297,296 [e]=c-d

Note

Realisasi Penggunaan Dana Sukuk Ijarah Berkelanjutan Tahap I (2/2)

36

Penempatan Sisa Dana Hasil Penawaran Sukuk Ijarah Berkelanjutan Tahap I

Sampai dengan 31 Desember 2017

No PenempatanTingkat suku bunga

Rupiah/tahunJumlah (dalam jutaan Rupiah)

1 Bank Syariah Mandiri (Current account ) 2.00% 55

2 BPD Jawa tengah Syariah (deposito) 7.75% 80,000

3 Bank Syariah Bukopin (deposito) 7.50% 50,000

4 Bank Panin Dubai Syariah (deposito) 7.00% - 7.50% 147,242

5 UUS BPD Sumatra utara (deposito) 7.50% 20,000

297,296 Total

• HANYA DIPERGUNAKAN SEBAGAI BAHAN RUPS PT TIMAH Tbk TANGGAL 16 APRIL 2018

• Kantor Perwakilan Timah | Jl. Medan Merdeka Timur No.15, Jakarta 10110 - telp: 021 – 344 4011/ 2352 8000

email : corsec@pttimah.co.id

RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM

PT TIMAH Tbk