pt energi mega persada tbk - emp.id · dalam rupiah antara nilai hutang dengan nilai konversi...

21
Informasi Kepada Pemegang Saham ini diterbitkan pada tanggal 10 November 2017 INFORMASI KEPADA PEMEGANG SAHAM INFORMASI KEPADA PEMEGANG SAHAM INI PENTING UNTUK DIPERHATIKAN OLEH PEMEGANG SAHAM PT ENERGI MEGA PERSADA TBK (“PERSEROAN”) Jika anda mengalami kesulitan untuk memahami Informasi Kepada Pemegang Saham ini atau ragu-ragu dalam mengambil keputusan, sebaiknya anda berkonsultasi dengan perantara pedagang efek, manajer investasi, konsultan hukum, akuntan atau penasihat profesional lainnya. PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk Kegiatan Usaha Eksplorasi, Pengembangan dan Produksi Minyak dan Gas Bumi di Darat (Onshore) dan Lepas Pantai (Offshore) Kantor Pusat : Bakrie Tower 32 nd Floor Rasuna Epicentrum Jl. HR. Rasuna said Jakarta Selatan 12940 p: +62 21 2994 1500 f: +62 21 2994 1247 e: [email protected] INFORMASI KEPADA PEMEGANG SAHAM SEHUBUNGAN DENGAN: 1. PEMBELIAN KEMBALI SAHAM PERSEROAN SEBANYAK 2 (DUA) SISA SAHAM SERI B DENGAN NILAI NOMINAL RP. 100,- PER SAHAM YANG TIMBUL SEHUBUNGAN PELAKSANAAN REVERSE STOCK. 2. RESTRUKTURISASI SEBAGIAN HUTANG PERSEROAN MELALUI PENERBITAN SAHAM SERI B DENGAN NILAI NOMINAL RP. 100,-TANPA HAK MEMESAN EFEK TERLEBIH DAHULU Perseroan bermaksud untuk melakukan pembelian kembali saham Perseroan sebanyak 2 (dua) sisa saham Seri B dengan nilai nominal Rp. 100,- per saham yang timbul sehubungan dengan terjadinya Reverse Stock (“Pembelian Kembali Saham”). Dalam pelaksanaannya, Perseroan akan mengikuti Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 30/POJK.04/2017 mengenai Pembelian Kembali Saham Yang Dikeluarkan Oleh Perusahaan Terbuka. Perseroan berencana untuk melakukan restrukturisasi sebagian hutang Perseroan melalui mekanisme PMTHMETD sesuai dengan ketentuan yang diatur dalam Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 38/POJK.04/2014 mengenai Penambahan Modal Perusahaan Terbuka Tanpa Memberikan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (“POJK No. 38”) sebesar Rp. 437.198.477.800,- dengan melakukan penerbitan Saham Baru Seri B dengan nilai nominal Rp. 100,- per saham. Total saham baru yang akan diterbitkan sebanyak 4.203.831.300 saham atau sebesar 40,65% dari modal ditempatkan dan disetor penuh dalam Perseroan dengan harga konversi Rp. 104,- per saham, sehingga jumlah keseluruhan sebesar Rp. 437.198.455.200,- (“Transaksi”). Adapun selisih pembulatan ke bawah dalam Rupiah antara nilai hutang dengan nilai konversi sejumlah Rp. 22.600,- akan diselesaikan dengan masing-masing Kreditur secara tunai. Sehubungan dengan pelaksanaan Transaksi, Perseroan bermaksud untuk meminta persetujuan para pemegang saham dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (“RUPSLB”) yang akan diadakan pada tanggal 20 Desember 2017. Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan baik secara sendiri-sendiri maupun bersama-sama bertanggung jawab sepenuhnya atas kebenaran dan kelengkapan semua informasi atau fakta material yang dimuat dalam Informasi Kepada Pemegang Saham ini. Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan setelah mengadakan cukup penyelidikan, menegaskan bahwa tidak ada fakta penting dan relevan yang tidak dikemukakan yang menyebabkan informasi atau fakta material dalam Informasi Kepada Pemegang Saham ini menjadi tidak benar dan/atau menyesatkan. Pengumuman mengenai RUPSLB Perseroan yang akan diadakan pada tanggal 20 Desember 2017 di Jakarta, telah dilakukan melalui 1 (satu) surat kabar harian berbahasa Indonesia yaitu Harian Ekonomi Neraca pada tanggal 10 November 2017. Para Pemegang Saham yang tidak dapat hadir dalam Rapat, dapat diwakili oleh kuasanya dengan membawa Surat Kuasa yang sah dalam bentuk yang dapat diterima Direksi dengan ketentuan para anggota Direksi, Dewan Komisaris dan karyawan Perseroan diperkenankan untuk bertindak selaku Kuasa Para Pemegang Saham dalam Rapat, namun suara yang mereka keluarkan selaku Kuasa tidak dihitung dalam pemungutan suara. Formulir Surat Kuasa dapat diperoleh setiap hari kerja sejak tanggal Pemanggilan RUPSLB dari pukul 08.00 sampai dengan 15.00 WIB di kantor PT Energi Mega Persada Tbk, Bakrie Tower Lantai 32, Rasuna Epicentrum, Jl. HR. Rasuna Said, Jakarta Selatan 12940, Indonesia, Telp: +62 21 2994 1500, Fax: +62 21 2994 1247, Email: [email protected]. Surat Kuasa harus ditandatangani dengan dibubuhi materai dan diterima oleh departemen Corporate Secretary Perseroan selambat-lambatnya 1 (satu) hari kerja sebelum tanggal RUPSLB, yaitu pada tanggal 19 Desember 2017.

Upload: hathu

Post on 18-Aug-2019

234 views

Category:

Documents


0 download

TRANSCRIPT

Informasi Kepada Pemegang Saham ini diterbitkan pada tanggal 10 November 2017

INFORMASI KEPADA PEMEGANG SAHAM

INFORMASI KEPADA PEMEGANG SAHAM INI PENTING UNTUK DIPERHATIKAN OLEH PEMEGANG SAHAM PT ENERGI MEGA PERSADA TBK (“PERSEROAN”)

Jika anda mengalami kesulitan untuk memahami Informasi Kepada Pemegang Saham ini atau ragu-ragu dalam mengambil keputusan, sebaiknya anda berkonsultasi dengan perantara pedagang efek, manajer investasi, konsultan hukum, akuntan atau penasihat profesional lainnya.

PT ENERGI MEGA PERSADA Tbk

Kegiatan Usaha Eksplorasi, Pengembangan dan Produksi Minyak dan Gas Bumi di Darat (Onshore) dan Lepas Pantai (Offshore)

Kantor Pusat : Bakrie Tower 32nd Floor

Rasuna Epicentrum Jl. HR. Rasuna said

Jakarta Selatan 12940 p: +62 21 2994 1500 f: +62 21 2994 1247 e: [email protected]

INFORMASI KEPADA PEMEGANG SAHAM SEHUBUNGAN DENGAN:

1. PEMBELIAN KEMBALI SAHAM PERSEROAN SEBANYAK 2 (DUA) SISA SAHAM SERI B DENGAN NILAI NOMINAL RP. 100,- PER SAHAM YANG TIMBUL SEHUBUNGAN PELAKSANAAN REVERSE STOCK.

2. RESTRUKTURISASI SEBAGIAN HUTANG PERSEROAN MELALUI PENERBITAN SAHAM SERI B DENGAN NILAI NOMINAL RP. 100,-TANPA HAK MEMESAN EFEK TERLEBIH DAHULU

Perseroan bermaksud untuk melakukan pembelian kembali saham Perseroan sebanyak 2 (dua) sisa saham Seri B dengan nilai nominal Rp. 100,- per saham yang timbul sehubungan dengan terjadinya Reverse Stock (“Pembelian Kembali Saham”). Dalam pelaksanaannya, Perseroan akan mengikuti Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 30/POJK.04/2017 mengenai Pembelian Kembali Saham Yang Dikeluarkan Oleh Perusahaan Terbuka. Perseroan berencana untuk melakukan restrukturisasi sebagian hutang Perseroan melalui mekanisme PMTHMETD sesuai dengan ketentuan yang diatur dalam Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 38/POJK.04/2014 mengenai Penambahan Modal Perusahaan Terbuka Tanpa Memberikan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (“POJK No. 38”) sebesar Rp. 437.198.477.800,- dengan melakukan penerbitan Saham Baru Seri B dengan nilai nominal Rp. 100,- per saham. Total saham baru yang akan diterbitkan sebanyak 4.203.831.300 saham atau sebesar 40,65% dari modal ditempatkan dan disetor penuh dalam Perseroan dengan harga konversi Rp. 104,- per saham, sehingga jumlah keseluruhan sebesar Rp. 437.198.455.200,- (“Transaksi”). Adapun selisih pembulatan ke bawah dalam Rupiah antara nilai hutang dengan nilai konversi sejumlah Rp. 22.600,- akan diselesaikan dengan masing-masing Kreditur secara tunai. Sehubungan dengan pelaksanaan Transaksi, Perseroan bermaksud untuk meminta persetujuan para pemegang saham dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (“RUPSLB”) yang akan diadakan pada tanggal 20 Desember 2017. Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan baik secara sendiri-sendiri maupun bersama-sama bertanggung jawab sepenuhnya atas kebenaran dan kelengkapan semua informasi atau fakta material yang dimuat dalam Informasi Kepada Pemegang Saham ini. Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan setelah mengadakan cukup penyelidikan, menegaskan bahwa tidak ada fakta penting dan relevan yang tidak dikemukakan yang menyebabkan informasi atau fakta material dalam Informasi Kepada Pemegang Saham ini menjadi tidak benar dan/atau menyesatkan. Pengumuman mengenai RUPSLB Perseroan yang akan diadakan pada tanggal 20 Desember 2017 di Jakarta, telah dilakukan melalui 1 (satu) surat kabar harian berbahasa Indonesia yaitu Harian Ekonomi Neraca pada tanggal 10 November 2017. Para Pemegang Saham yang tidak dapat hadir dalam Rapat, dapat diwakili oleh kuasanya dengan membawa Surat Kuasa yang sah dalam bentuk yang dapat diterima Direksi dengan ketentuan para anggota Direksi, Dewan Komisaris dan karyawan Perseroan diperkenankan untuk bertindak selaku Kuasa Para Pemegang Saham dalam Rapat, namun suara yang mereka keluarkan selaku Kuasa tidak dihitung dalam pemungutan suara. Formulir Surat Kuasa dapat diperoleh setiap hari kerja sejak tanggal Pemanggilan RUPSLB dari pukul 08.00 sampai dengan 15.00 WIB di kantor PT Energi Mega Persada Tbk, Bakrie Tower Lantai 32, Rasuna Epicentrum, Jl. HR. Rasuna Said, Jakarta Selatan 12940, Indonesia, Telp: +62 21 2994 1500, Fax: +62 21 2994 1247, Email: [email protected]. Surat Kuasa harus ditandatangani dengan dibubuhi materai dan diterima oleh departemen Corporate Secretary Perseroan selambat-lambatnya 1 (satu) hari kerja sebelum tanggal RUPSLB, yaitu pada tanggal 19 Desember 2017.

Informasi Kepada Pemegang Saham i

DAFTAR ISI DAFTAR ISI ................................................................................................................................ i

DEFINISI DAN SINGKATAN ...................................................................................................... 2

I. SURAT DARI PERSEROAN .............................................................................................. 3

II. PENDAHULUAN................................................................................................................ 4

III. PEMBELIAN KEMBALI SAHAM PERSEROAN ................................................................. 5

IV. KETERANGAN MENGENAI TRANSAKSI ......................................................................... 7 1. Latar Belakang, Alasan dan Tujuan Transaksi .......................................................................7 2. Keterangan Tentang Transaksi .............................................................................................8 3. Nilai dan Harga Pelaksanaan dalam Transaksi ................................................................... 12 4. Periode Pelaksanaan Transaksi .......................................................................................... 12 5. Analisa Dampak Terhadap Kondisi Keuangan Perseroan .................................................... 12

V. STRUKTUR PERMODALAN ........................................................................................... 14

VI. MANFAAT DAN RISIKO TRANSAKSI ............................................................................. 15

VII. RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM LUAR BIASA ........................................................ 16

VIII. REKOMENDASI DIREKSI DAN DEWAN KOMISARIS PERSEROAN ............................. 18

IX. LEMBAGA DAN PROFESI PENUNJANG PASAR MODAL ............................................. 19

X. INFORMASI TAMBAHAN ................................................................................................ 20

Informasi Kepada Pemegang Saham 2

DEFINISI DAN SINGKATAN Istilah-istilah yang digunakan dalam Informasi Kepada Pemegang Saham mempunyai arti sebagai berikut: BEI atau Bursa : PT Bursa Efek Indonesia Pembelian Kembali Saham : Pembelian kembali saham Perseroan sebanyak 2 (dua) sisa

saham Seri B dengan Nominal Rp. 100,- per saham yang timbul sehubungan dengan pelaksanaan Reverse Stock.

DPS : Daftar Pemegang Saham Hari Bursa : Hari dimana Bursa melakukan transaksi perdagangan HMETD : Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu Masyarakat : Pemegang saham Perseroan yang jumlah kepemilikan sahamnya

kurang dari 5% Menkumham : Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia OJK : Otoritas Jasa Keuangan. Peraturan BEI No. I-A : Peraturan PT Bursa Efek Indonesia Nomor I-A Tentang

Pencatatan Saham Dan Efek Bersifat Ekuitas Selain Saham Yang Diterbitkan Oleh Perusahaan Tercatat.

Perseroan : PT Energi Mega Persada Tbk., suatu perseroan terbatas yang berkedudukan di Jakarta Selatan.

PMTHMETD : Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu POJK No. 30 : Peraturan OJK No. 30/POJK.04/2017 mengenai Pembelian

Kembali Saham Yang Dikeluarkan Oleh Perusahaan Terbuka POJK No. 38 : Peraturan OJK No. 38/POJK.04/2014 mengenai Penambahan

Modal Perusahaan Terbuka Tanpa Memberikan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu

PT : Perseroan Terbatas Transaksi : Restrukturisasi sebagian hutang Perseroan melalui mekanisme

PMTHMETD sebesar Rp. 437.198.477.800,- dengan melakukan penerbitan Saham Baru Seri B dengan nilai nominal Rp. 100,- per saham. Total saham baru yang akan diterbitkan sebanyak 4.203.831.300 saham atau sebesar 40,65% dari modal ditempatkan dan disetor penuh dalam Perseroan dengan harga konversi Rp. 104,- per saham, sehingga jumlah keseluruhan sebesar Rp. 437.198.455.200,-.

Rupiah atau Rp : Rupiah, mata uang resmi Indonesia RUPS : Rapat Umum Pemegang Saham RUPSLB : Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Saham Baru : Saham Seri B dengan nilai nominal Rp. 100,- Perseroan, hasil

pelaksanaan Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu.

USD : Dollar Amerika, mata uang resmi Amerika Serikat

Informasi Kepada Pemegang Saham 3

I. SURAT DARI PERSEROAN

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan Susunan Komisaris Komisaris Utama : Saptari Hoedaja Komisaris Independen : A. Qoyum Tjandranegara Komisaris Independen : Gita Rusmida Sjahrir Komisaris : Suyitno Patmosukismo Susunan Direksi Direktur Utama : Imam Pria Agustino Direktur : Amir Balfas Direktur : Syailendra Surmansyah Bakrie

Jakarta, 10 November 2017 Kepada Yth : Para Pemegang Saham Perseroan. Perihal : Pembelian Kembali Saham 2 (Dua) Sisa Saham Seri B Perseroan Yang Timbul

Dari Hasil Pelaksanaan Reverse Stock Dan Restrukturisasi Sebagian Hutang Perseroan Melalui Penerbitan Saham Seri B Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu.

Dengan Hormat, Sehubungan dengan perihal tersebut di atas, Direksi Perseroan memberikan Informasi Kepada Pemegang Saham yang diharapkan dapat membantu Pemegang Saham dalam mengambil keputusan atas Transaksi. Transaksi tersebut akan dimintakan persetujuannya dalam RUPSLB Perseroan yang akan diselenggarakan pada tanggal 20 Desember 2017. Hasil pelaksanaan Reverse Stock yang dilakukan Perseroan berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Perseroan yang telah diselenggarakan pada tanggal 11 Juli 2017 dimana telah disetujui perubahan nilai nominal saham Perseroan menjadi Rp. 800,- per saham, namun tersisa 2 (dua) saham dengan nilai nominal Rp. 100,- per saham yang saat ini dimiliki oleh PT Danatama Makmur selaku pembeli siaga pada saat pelaksanaan Reverse Stock. Perseroan akan melakukan pembelian kembali sisa saham tersebut yang kemudian akan dijadikan treasury stock Perseroan. Perseroan juga berencana untuk melakukan restrukturisasi sebagian hutang Perseroan melalui mekanisme PMTHMETD sebesar Rp. 437.198.477.800,- dengan melakukan penerbitan Saham Baru Seri B dengan nilai nominal Rp. 100,- per saham. Total saham baru yang akan diterbitkan sebanyak 4.203.831.300 saham atau sebesar 40,65% dari modal ditempatkan dan disetor penuh dalam Perseroan dengan harga konversi Rp. 104,- per saham, sehingga jumlah keseluruhan sebesar Rp. 437.198.455.200,-. Transaksi Perseroan akan dilakukan sesuai dengan Peraturan Perundang-undangan yang berlaku dan tidak bertentangan dengan perjanjian-perjanjian Perseroan.

Informasi Kepada Pemegang Saham 4

II. PENDAHULUAN

Informasi Kepada Pemegang Saham ini dibuat untuk kepentingan pemegang saham Perseroan agar para pemegang saham mendapatkan informasi secara lengkap mengenai Pembelian Kembali Saham dan Transaksi.

Perseroan berencana untuk melakukan Pembelian Kembali Saham atas 2 (dua) sisa saham Seri B dengan nilai Rp. 100,- per saham yang timbul dari hasil pelaksanaan reverse stock yang telah dilakukan oleh Perseroan. Dalam pelaksanaan Pembelian Kembali Saham, Perseroan akan mengikuti POJK No. 30.

Perseroan juga berencana untuk melakukan restrukturisasi sebagian hutang Perseroan melalui mekanisme PMTHMETD sebesar Rp. 437.198.477.800,- dengan melakukan penerbitan Saham Baru Seri B dengan nilai nominal Rp. 100,- per saham. Total saham baru yang akan diterbitkan sebanyak 4.203.831.300 saham atau sebesar 40,65% dari modal ditempatkan dan disetor penuh dalam Perseroan dengan harga konversi Rp. 104,- per saham, sehingga jumlah keseluruhan sebesar Rp. 437.198.455.200,-.

Berdasarkan POJK No. 38, Perseroan dapat menambah modal tanpa memberikan HMETD kepada pemegang saham dengan ketentuan: (i) jika dalam jangka waktu 2 (dua) tahun, penambahan modal tersebut paling banyak 10% (sepuluh persen) dari modal disetor; atau (ii) jika tujuan utama penambahan modal adalah untuk memperbaiki posisi keuangan Perusahaan yang mengalami salah satu kondisi sebagai: (a) bank yang menerima pinjaman dari Bank Indonesia atau lembaga pemerintah lain yang jumlahnya lebih dari 100% (seratus persen) dari modal disetor atau kondisi lain yang dapat mengakibatkan restrukturisasi bank oleh instansi Pemerintah yang berwenang; (b) Perusahaan Terbuka selain Bank yang mempunyai modal kerja bersih negatif dan mempunyai kewajiban melebihi 80% (delapan puluh persen) dari aset Perusahaan Terbuka tersebut pada saat RUPS menyetujui PMTHMETD; atau (c) Perusahaan Terbuka yang tidak mampu memenuhi kewajiban keuangan pada saat jatuh tempo kepada pemberi pinjaman yang tidak terafiliasi sepanjang pemberi pinjaman yang tidak terafiliasi tersebut menyetujui untuk menerima saham atau obligasi konversi Perusahaan Terbuka untuk menyelesaikan pinjaman tersebut.

Dalam hal ini, Perseroan melaksanakan penambahan modal tanpa memberikan HMETD sesuai dengan POJK No. 38, khususnya pada butir ii(b) dimana saat ini Perseroan mempunyai modal kerja bersih negatif dan mempunyai kewajiban melebihi 80% dari aset Perseroan pada saat RUPS.

Sehubungan dengan Pembelian Kembali Saham dan Transaksi, Perseroan akan menyelenggarakan RUPSLB pada hari Rabu, tanggal 20 Desember 2017 untuk memperoleh persetujuan Pemegang Saham Perseroan atas Pembelian Kembali Saham dan Transaksi.

Informasi Kepada Pemegang Saham 5

III. PEMBELIAN KEMBALI SAHAM PERSEROAN

A. Latar Belakang Sesuai dengan Keterbukaan Informasi yang dilakukan oleh Perseroan pada tanggal 14 Februari 2017 terkait dengan reverse stock yang telah mendapatkan persetujuan pemegang saham dalam RUPSLB Perseroan pada tanggal 11 Juli 2017, Perseroan telah melakukan reverse stock terhadap seluruh saham Perseroan yang telah dikeluarkan dan disetor penuh. Setiap 8 (delapan) saham dengan nilai nominal Rp. 100,- mengalami perubahan menjadi 1 (satu) saham dengan nilai nominal Rp. 800,- per saham. Perubahan nilai nominal saham tersebut dilakukan melalui pengurangan jumlah saham secara proporsional tanpa mengubah jumlah modal ditempatkan dan disetor. Dari hasil pelaksanaan reverse stock terdapat 2 (dua) sisa saham Seri B dengan nilai Rp. 100,- per saham yang telah diambil oleh Pembeli Siaga. Perseroan bermaksud untuk membeli kembali 2 (dua) saham tersebut dari Pembeli Siaga. Tabel berikut adalah struktur permodalan Perseroan sebelum dan sesudah pelaksanaan terjadinya reverse stock:

Sebelum Reverse Stock Setelah Reverse Stock

Nama pemegang saham/ Jumlah saham Nominal % Jumlah saham Nominal %

Modal Dasar

Saham Seri A (Nominal Rp. 800) 110.000.000.000 11.000.000.000.000 13.749 999.999 10.999.999.999.200

Saham Seri B (Nominal Rp. 100) - - 8 800

110.000.000.000 11.000.000.000.000 13.750.000.007 11.000.000.000.000

Modal ditempatkan dan disetor penuh:

Saham Seri A (Nominal Rp. 800)

UBS AG SINGAPORE NON-TREATY OMNIBUS ACCOUNT - 2091144090

8.640.577.275

864.057.727.500 17,60

1.080.072.160

864.057.728.000 17,60

BNYM S/A MACKENZIE CUNDILL RECOVERY FD-2039924282

3.713.000.000

371.300.000.000 7,56

464.125.000

371.300.000.000 7,56

PT. PRUDENTIAL LIFE ASSURANCE - REF

2.654.986.700

265.498.670.000 5,41

331.873.338

265.498.670.400 5,41

Masyarakat (di bawah 5%) 34.098.219.787

3.409.821.978.700 69,44

4.262.277.472

3.409.821.977.600 69,44

Saham Seri B (Nominal Rp. 100)

Masyarakat (pembeli siaga) 2 200 0.00

Total Modal ditempatkan dan disetor penuh 49.106.783.762 4.910.678.376.200 100,00 6.138.347.972 4.910.678.376.200 100,00

Portepel

Saham Seri A (Nominal Rp. 100)

60.893.216.238

6.089.321.623.800

7.611.652.029

6.089.321.623.200

Saham Seri B (Nominal Rp. 800) - -

6

600

*Berdasarkan DPS Perseroan per tanggal 31 Januari 2017 Pembelian Kembali Saham Perseroan akan dilaksanakan dengan mengacu pada POJK No. 30 dan Perseroan bermaksud meminta persetujuan RUPS yang akan diselenggarakan pada hari Rabu tanggal 20 Desember 2017. A. Perkiraan jadwal, perkiraan biaya pembelian kembali saham, dan perkiraan jumlah nilai

nominal seluruh saham yang akan dibeli kembali

Pembelian Kembali Saham akan dilaksanakan setelah Perseroan memperoleh Persetujuan RUPS pada hari Rabu tanggal 20 Desember 2017 dan dilakukan dalam periode selambat-lambatnya 18 (delapan belas) bulan terhitung setelah Perseroan memperoleh persetujuan tersebut.

Informasi Kepada Pemegang Saham 6

Biaya yang dikeluarkan oleh Perseroan untuk pembelian kembali saham tersebut adalah sebanyak-banyaknya Rp. 50.000,- termasuk biaya perantara pedagang efek. Biaya untuk Pembelian Kembali Saham Perseroan berasal dari kas internal Perseroan.

B. Penjelasan, pertimbangan, dan alasan dilakukannya pembelian kembali saham

Pelaksanaan reverse stock yang dilakukan Perseroan telah merubah nilai nominal saham disetor dan ditempatkan Perseroan menjadi Rp. 800,- per saham. Dalam pelaksanaannya, terdapat sisa saham yang kemudian di -ubah menjadi 2 (dua) saham Seri B dengan nilai nominal Rp. 100,- per saham yang dibeli oleh Pembeli Siaga. Perseroan bermaksud melakukan pembelian kembali sebanyak 2 (dua) saham Seri B tersebut.

C. Perkiraan menurunnya pendapatan Perseroan sebagai akibat pelaksanaan pembelian kembali saham dan dampak atas biaya pembiayaan Perusahaan Terbuka

Tidak terdapat penurunan pendapatan Perseroan sebagai akibat pelaksanaan pembelian saham kembali dan dampak atas biaya pembiayaan Perusahaan Terbuka.

D. Proforma laba per saham Perseroan setelah rencana pembelian kembali saham dilaksanakan, dengan mempertimbangkan menurunnya pendapatan

Tidak terdapat perubahan yang signifikan terhadap laba per saham Perseroan setelah dilakukannya pembelian kembali saham.

E. Pembatasan harga saham untuk pembelian kembali saham

Harga Pembelian Kembali Saham Perseroan akan mengikuti POJK No. 30 dimana atas saham Perusahaan Terbuka yang tercatat dan diperdagangkan di Bursa Efek, harga pembelian kembali saham Perusahaan Terbuka paling tinggi sebesar harga rata-rata dari harga penutupan perdagangan harian di Bursa Efek selama 90 (sembilan puluh) hari terakhir sebelum tanggal pembelian kembali saham oleh Perusahaan Terbuka.

F. Pembatasan jangka waktu pembelian kembali saham

Jangka waktu pembelian kembali saham akan dilakukan selambat-lambatnya 18 (delapan belas) bulan terhitung sejak Perseroan memperoleh persetujuan dari RUPS.

G. Metode yang akan digunakan untuk membeli kembali saham

Pelaksanaan Pembelian Kembali Saham saham akan dilakukan diluar Bursa.

H. Analisis dan pembahasan manajemen mengenai pengaruh pembelian kembali saham terhadap kegiatan usaha dan pertumbuhan Perseroan di masa mendatang

Tidak terdapat pengaruh yang signifikan terhadap kegiatan usaha dan pertumbuhan Perseroan di masa mendatang setelah dilakukannya pembelian saham kembali.

Informasi Kepada Pemegang Saham 7

IV. KETERANGAN MENGENAI TRANSAKSI

1. Latar Belakang, Alasan dan Tujuan Transaksi Penurunan harga minyak yang dimulai di akhir tahun 2014 memberikan efek menurunnya pendapatan yang diterima Perseroan pada kurun tiga tahun terakhir. Pada tahun 2014, Perseroan masih dapat mencatat pendapatan tinggi sebesar USD811 juta dengan harga jual minyak rata-rata sebesar USD87/barrel. Kemudian menurun 23% di tahun 2015 menjadi USD624 juta di harga jual minyak rata-rata USD47/barrel, yang disebabkan melimpahnya suplai minyak dunia sehingga menekan harga jual minyak. Hal ini masih berlanjut di tahun 2016, dimana harga jual minyak rata-rata Perseroan semakin menurun menjadi USD38.5/barrel yang menyebabkan pendapatan Perseroan juga semakin turun sebesar 16% dari tahun 2015 menjadi USD524 juta. Disamping hal itu, beban bunga yang ditanggung oleh Perseroan pada tahun 2016 meningkat 7,3% menjadi USD62,2 juta dari sebelumnya sebesar USD57,9 juta pada tahun 2015. Hal-hal tersebut di atas memberikan pengaruh bagi Perseroan dalam kemampuannya melunasi kewajiban-kewajibannya kepada pihak kreditur. Oleh karenanya, Perseroan memutuskan untuk mengambil langkah-langkah strategis dalam merestrukturisasi hutang yang dimiliki Perseroan dengan beberapa kreditur, sehingga beban keuangan Perseroan tidak semakin membesar dan menghasilkan kondisi keuangan yang lebih sehat kedepannya. Dengan kondisi tersebut, Perseroan berencana untuk melakukan efisiensi di segala bidang baik secara operasional maupun secara non-operasional, termasuk dalam hal merestrukturisasi hutang Perseroan yang ada. Perseroan mengharapkan dengan adanya restrukturisasi dengan beberapa kreditur, rasio hutang terhadap ekuitas lebih sehat, mengurangi beban keuangan dan memperbaiki arus kas Perseroan di masa yang akan datang. Ikhtisar Data Keuangan Penting Dalam Dollar Amerika Serikat

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Interim 30 Juni 2017 dan 31 Desember 2016

Keterangan 30 Juni 2017

(Tidak diaudit) 31 Desember 2016

(Diaudit) Aset

Aset Lancar 402.931.461 444.726.129 Aset Tidak Lancar 548.839.847 617.250.690

Total Aset 951.771.308 1.061.976.819

Liabilitas Liabilitas Jangka Pendek 501.416.360 719.611.989

Liabilitas Jangka Panjang 355.691.442 414.036.206

Total Liabilitas 857.107.802 1.133.648.195

Total Ekuitas (Defisiensi Modal) 94.663.506 (71.671.376) Total Liabilitas dan Ekuitas (Defisiensi Modal 951.771.308 1.061.976.819

Informasi Kepada Pemegang Saham 8

Dalam Dollar Amerika Serikat Laporan Laba Rugi dan Pendapatan Komprehensif lain Konsolidasian Interim

Untuk Periode Enam Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal 30 Juni 2017 dan 2016

Keterangan 30 Juni 2017

(Tidak Diaudit) 30 Juni 2016

(Tidak Diaudit) Penjualan Neto 167,623,669 270,316,788 Laba Bruto 62,442,344 48,082,494 Laba Usaha 56,891,805 32,775,751

Total Laba (Rugi) Komprehensif 164,765,935 (40,715,872) Laba (Rugi) periode berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk 107.047.009 (30.630.767)

Rasio Keterangan 30 Juni 2017 31 Desember 2016

Rasio Likuiditas 0,80 0,62 Modal Kerja (98.484.899) (274.885.860) Rasio Total Liabilitas Terhadap Total Aset 90,05% 106,75% Rasio Total Liabilitas Terhadap Total Ekuitas

905,4% Not Measurable

Dengan mempertimbangkan modal kerja bersih Perseroan yang negatif per 30 Juni 2017 sebesar USD(98.484.899) dan total liabilitas yang telah melampui 80% dari aset Perseroan sebesar 90.05% maka dengan memperhatikan POJK No. 38 ketentuan (ii)b, Perseroan bermaksud untuk melakukan konversi atas sebagian hutang sebesar Rp. 437.198.455.200,- melalui penerbitan saham baru seri B dengan nilai nominal Rp. 100,- per saham dan Perseroan harus mendapatkan persetujuan RUPS terlebih dahulu yang akan dilaksanakan pada tanggal 20 Desember 2017. Pelaksanaan PMTHMETD akan dilakukan sesuai POJK No. 38 dan Peraturan BEI No. I-A serta peraturan perundang-undangan lainnya yang berlaku. Transaksi bukan merupakan Transaksi Material sebagaimana dimaksud dalam Peraturan IX.E.2 dan bukan merupakan Transaksi Afiliasi atau Transaksi yang mengandung benturan kepentingan sebagaimana dimaksud dalam Peraturan IX.E.1. 2. Keterangan Tentang Transaksi

Gambaran umum Perjanjian Restrukturisasi • Greenwich International Limited (“GIL”) Pada tanggal 18 Oktober 2013, Perseroan mengadakan Perjanjian Pengakuan Utang dengan GIL. Berdasarkan perjanjian tersebut, Perseroan mengakui berutang kepada GIL sebesar USD44,0 juta dengan tingkat bunga sebesar 6,5% per tahun. Pengakuan utang ini terkait dengan akuisisi saham Buzi Hydrocarbons Pte. Ltd. oleh Perseroan dari GIL. Pada tanggal 18 Oktober 2015, Perseroan dan GIL menandatangani Perjanjian Penerbitan Utang (“PPU”) yang menggantikan Perjanjian Pengakuan Utang tanggal 18 Oktober 2013. Jangka waktu PPU ini adalah enam (6) bulan yang dimulai sejak tanggal PPU. Pada tanggal 18 April 2016, Perseroan dan GIL menandatangani PPU yang menggantikan PPU tanggal 18 Oktober 2015 tersebut. Jangka waktu PPU ini adalah enam (6) bulan yang dimulai sejak tanggal PPU. Perseroan mengklasifikasi pinjaman kepada GIL sebagai pinjaman jangka pendek pada tanggal 30 Juni 2016. Pada tanggal 18 Oktober 2016, Perseroan dan GIL menandatangani PPU, yang menggantikan Perjanjian Pengakuan Utang tanggal 18 April 2016. Jangka waktu PPU ini adalah lima (5) tahun dimulai sejak tanggal PPU. Per tanggal 30 Juni 2017 jumlah pokok utang Perseroan kepada GIL adalah sebesar USD 23,300,000 atau setara dengan Rp. 309.890.000.000,-.

Informasi Kepada Pemegang Saham 9

Hubungan GIL terhadap Perseroan adalah pihak ketiga. Syarat dan Kondisi Restrukturisasi GIL dan Perseroan telah menandatangani kesepakatan penyelesaian pada tanggal 20 September 2017 dan amandemennya pada tanggal 14 November 2017, dimana fasilitas pinjaman ini akan diselesaikan dengan cara konversi pinjaman menjadi saham Perseroan dengan menerbitkan saham Perseroan sejumlah 2.979.711.500 saham dengan nominal Rp.104,- per lembar. Adapun pokok ketentuan-ketentuan atas kesepakatan restrukturisasi tersebut adalah sebagai berikut: 1) Total pokok hutang Perseroan adalah USD23.300.000 atau setara dengan Rp.309.890.000.000,-

dengan nilai konversi kurs yang disepakati adalah Rp.13.300,- per USD. 2) Hutang akan dikonversikan menjadi Saham Baru Perseroan sejumlah 2.979.711.500 saham. 3) Harga pelaksanaan konversi hutang menjadi saham adalah sebesar Rp.104,- per saham. 4) Konversi hutang menjadi saham akan dilaksanakan selambat-lambatnya pada tanggal 31 Maret

2018. Adapun konversi tersebut di atas baru dapat dilaksanakan setelah terpenuhinya kondisi berikut ini: 1) Hutang Perseroan baru dapat dikonversi setelah mendapat persetujuan dari RUPS. 2) Hutang Perseroan baru dapat dikonversi setelah mendapat persetujuan dari kreditur terkait. 3) Penerbitan saham baru akan mengikuti peraturan OJK dan BEI yang berlaku. • Stallion Investment Pte Ltd.(“Stallion”) Pada tanggal 6 November 2013, Perseroan melalui entitas anak PT EMP Energi Indonesia (“EEI”) mengadakan Perjanjian Pinjaman dan Pengakuan Hutang dengan Stallion dengan sebesar USD900.000. Berdasarkan perjanjian tersebut, EEI telah menerima pinjaman sebesar USD900.000 dengan tingkat bunga sebesar 3% per tahun. Penggunaan fasilitas pinjaman ini terkait dengan modal kerja EEI. Pada tanggal 13 Juni 2017 utang tersebut dialihkan ke Perseroan melalui Perjanjian Pengalihan Piutang, sehingga per tanggal 30 Juni 2017 Perseroan berhutang kepada Stallion sebesar USD900.000. Pada tanggal 3 September 2015, Perseroan melalui entitas anak EMP Malacca Strait S.A. (“MSA”) mengadakan Perjanjian Pinjaman dengan Stallion dengan plafon sebesar USD2.300.000. Berdasarkan perjanjian tersebut, MSA telah menerima fasilitas pinjaman sebesar USD2.249.040 dengan tingkat bunga sebesar 3% per tahun. Penggunaan fasilitas pinjaman ini terkait dengan modal kerja MSA. Sepanjang tahun 2016, MSA telah melakukan beberapa kali pembayaran sebagian pokok utang dengan jumlah keseluruhan sebesar USD975.000 sehingga sisa pokok hutang adalah sebesar USD1.274.040. Pada tanggal 14 Juni 2017 utang tersebut dialihkan ke Perseroan melalui Perjanjian Pengalihan Piutang, sehingga per tanggal 30 Juni 2017 Perseroan berhutang kepada Stallion sebesar USD1.274.040. Pada tanggal 10 Desember 2015, Perseroan mengadakan Perjanjian Pinjaman dengan Stallion dengan plafon sebesar USD500.000. Berdasarkan perjanjian tersebut, Perseroan telah menggunakan fasilitas pinjaman kepada Stallion sebesar USD403.965 dengan tingkat bunga sebesar 3% per tahun. Penggunaan fasilitas pinjaman ini terkait dengan modal kerja Perseroan dan Anak Perusahaan. Pada bulan Juni 2016, Perseroan telah melakukan pembayaran sebagian sebesar USD116.700 sehingga per tanggal 30 Juni 2017 sisa pokok hutang adalah sebesar USD287.265. Per tanggal 30 Juni 2017 jumlah pokok utang Perseroan kepada Stallion adalah sebesar USD 2.461.305 atau setara dengan Rp. 32.735.356.500. Hubungan Stallion terhadap Perseroan adalah pihak ketiga. Syarat dan Kondisi Restrukturisasi Stallion dan Perseroan telah menandatangani perjanjian penyelesaian pada tanggal 25 Juli 2017 dan amandemennya pada tanggal 14 November 2017, dimana fasilitas pinjaman ini akan diselesaikan dengan cara konversi pinjaman menjadi saham Perseroan dengan menerbitkan saham Perseroan sejumlah 314.763.000 saham dengan nominal Rp.104,- per lembar.

Informasi Kepada Pemegang Saham 10

Adapun pokok ketentuan-ketentuan atas kesepakatan restrukturisasi tersebut adalah sebagai berikut: 1) Total pokok hutang Perseroan adalah USD2.461.305 atau setara dengan Rp.32.735.356.500,-

dengan nilai konversi kurs yang disepakati adalah Rp.13.300,- per USD. 2) Hutang akan dikonversikan menjadi Saham Baru Perseroan sejumlah 314.763.000 saham. 3) Harga pelaksanaan konversi hutang menjadi saham adalah sebesar Rp.104,- per saham. 4) Konversi hutang menjadi saham akan dilaksanakan selambat-lambatnya per 31 Maret 2018. Adapun konversi tersebut di atas baru dapat dilaksanakan setelah terpenuhinya kondisi berikut ini: 1) Hutang Perseroan baru dapat dikonversi setelah mendapat persetujuan dari RUPS. 2) Hutang Perseroan baru dapat dikonversi setelah mendapat persetujuan dari pemegang saham dan

kreditur terkait. 3) Penerbitan saham baru akan mengikuti peraturan OJK dan BEI yang berlaku. • Ultrapro Ltd. (“Ultrapro”) Hutang kepada Ultrapro merupakan hutang anak perusahaan, Freemont Capital Group Limited, yang timbul dari jasa konsultasi terkait refinancing atas hutang yang timbul pada saat mengakuisisi salah satu blok migas. Pada tanggal 5 September 2017, Perseroan setuju untuk mengambil alih hutang anak perusahaan Perseroan terhadap Ultrapro tersebut. Berdasarkan kesepakatan penyelesaian tanggal 5 September 2017 dan amandemennya pada tanggal 16 November 2017, Perseroan dan Ultrapro setuju untuk menyelesaikan hutang terhadap Ultrapro dengan konversi menjadi saham baru Perseroan. Hubungan Ultrapro terhadap Perseroan adalah pihak ketiga. Syarat dan Kondisi Restrukturisasi Ultrapro dan Perseroan telah menandatangani perjanjian penyelesaian dimana hutang tersebut akan diselesaikan dengan cara konversi hutang menjadi saham Perseroan dengan menerbitkan saham Perseroan sejumlah 649.014.400 saham dengan nominal Rp.104,- per lembar. Adapun ketentuan-ketentuan atas kesepakatan restrukturisasi tersebut adalah sebagai berikut: 1) Total pokok hutang Perseroan adalah USD5.075.000 atau setara dengan Rp.67.497.500.000,-

dengan nilai konversi kurs yang disepakati adalah Rp.13.300,- per USD. 2) Hutang akan dikonversikan menjadi Saham Baru Perseroan sejumlah 649.014.400 saham. 3) Harga pelaksanaan konversi hutang menjadi saham adalah sebesar Rp.104,- per saham. 4) Konversi hutang menjadi saham akan dilaksanakan selambat-lambatnya per 31 Maret 2018. Adapun konversi tersebut di atas baru dapat dilaksanakan setelah terpenuhinya kondisi berikut ini: 1) Hutang Perseroan baru dapat dikonversi setelah mendapat persetujuan dari RUPS. 2) Hutang Perseroan baru dapat dikonversi setelah mendapat persetujuan dari pemegang saham dan

kreditur terkait. 3) Penerbitan saham baru akan mengikuti peraturan OJK dan BEI yang berlaku. • PT Wira Cipta Perkasa (“WCP”) WCP memberikan jasa sewa tansportasi minyak bumi dengan menggunakan truk kepada anak perusahaan Perseroan, yaitu PT EMP Tonga, yang dimulai sejak tanggal 10 Februari 2014 dengan jangka waktu 12 (dua belas) bulan. Atas pemberian jasa tersebut, PT EMP Tonga masih berhutang kepada WCP sebesar USD 666.733 sebagaimana tercermin dalam laporan keuangan 30 Juni 2017. Kemudian pada tanggal 22 September 2017, Perseroan setuju untuk mengambil alih hutang anak perusahaan Perseroan terhadap WCP tersebut dan berdasarkan kesepakatan penyelesaian tanggal 22 September 2017 dan amandemennya pada tanggal 14 November 2017 Perseroan melakukan penyelesaian hutang kepada WCP melalui penerbitan saham baru Perseroan. Hubungan WCP terhadap Perseroan adalah pihak ketiga. Syarat dan Kondisi Restrukturisasi WCP dan Perseroan telah menandatangani perjanjian penyelesaian dimana hutang tersebut akan diselesaikan dengan cara konversi hutang menjadi saham Perseroan dengan menerbitkan saham Perseroan sejumlah 85.264.800 saham dengan nominal Rp.104,- per lembar.

Informasi Kepada Pemegang Saham 11

Adapun ketentuan-ketentuan atas kesepakatan restrukturisasi tersebut adalah sebagai berikut: 1) Total pokok hutang Perseroan adalah USD 666.733 atau setara dengan Rp. 8.867.548.900,- dengan

nilai konversi kurs yang disepakati adalah Rp.13.300,- per USD. 2) Hutang akan dikonversikan menjadi Saham Baru Perseroan sejumlah 85.264.800 saham. 3) Harga pelaksanaan konversi hutang menjadi saham adalah sebesar Rp.104,- per saham. 4) Konversi hutang menjadi saham akan dilaksanakan selambat-lambatnya per 31 Maret 2018. Adapun konversi tersebut di atas baru dapat dilaksanakan setelah terpenuhinya kondisi berikut ini: 1) Hutang Perseroan baru dapat dikonversi setelah mendapat persetujuan dari RUPS. 2) Hutang Perseroan baru dapat dikonversi setelah mendapat persetujuan dari pemegang saham dan

kreditur terkait. 3) Penerbitan saham baru akan mengikuti peraturan OJK dan BEI yang berlaku. • PT Prime Petroservices (“PPS”) Pada tanggal 26 Januari 2010, PPS memberikan jasa sewa fasilitas produksi dan pipa penyaluran gas di lapangan Seng dan Segat kepada anak perusahaan Perseroan, yaitu EMP Bentu Limited. Atas pemberian jasa tersebut, EMP Bentu Limited masih berhutang kepada PPS sebesar USD 1.369.028 sebagaimana tercermin dalam laporan keuangan 30 Juni 2017. Pada tanggal 25 September 2017, Perseroan setuju untuk mengambil alih hutang anak perusahaan Perseroan terhadap PPS. Selanjutnya berdasarkan kesepakatan penyelesaian tanggal 25 September 2017 dan amandemennya pada tanggal 16 November 2017, Perseroan akan melakukan penyelesaian hutang kepada PPS melalui penerbitan saham baru Perseroan. Hubungan PPS terhadap Perseroan adalah pihak ketiga. Syarat dan Kondisi Restrukturisasi PPS dan Perseroan telah menandatangani perjanjian penyelesaian dimana pinjaman tersebut akan diselesaikan dengan cara konversi pinjaman menjadi saham Perseroan dengan menerbitkan saham Perseroan sejumlah 175.077.600 saham dengan nominal Rp.104,- per lembar. Adapun ketentuan-ketentuan atas kesepakatan restrukturisasi tersebut adalah sebagai berikut: 1) Total pokok hutang Perseroan adalah USD 1.369.028 atau setara dengan Rp. 18.208.072.400,-

dengan nilai konversi kurs yang disepakati adalah Rp.13.300,- per USD. 2) Hutang akan dikonversikan menjadi Saham Baru Perseroan sejumlah 175.077.600 saham. 3) Harga pelaksanaan konversi hutang menjadi saham adalah sebesar Rp.104,- per saham. 4) Konversi hutang menjadi saham akan dilaksanakan selambat-lambatnya per 31 Maret 2018. Adapun konversi tersebut di atas baru dapat dilaksanakan setelah terpenuhinya kondisi berikut ini: 1) Hutang Perseroan baru dapat dikonversi setelah mendapat persetujuan dari RUPS. 2) Hutang Perseroan baru dapat dikonversi setelah mendapat persetujuan dari pemegang saham dan

kreditur terkait. 3) Penerbitan saham baru akan mengikuti peraturan OJK dan BEI yang berlaku. Berikut adalah hutang Perseroan yang akan direstrukturisasi melalui mekanisme konversi hutang menjadi saham baru:

Kreditur Jumlah Hutang Harga

Konversi (Rp)

Nilai hutang yang dikonversi (Rp) Jumlah saham

Sisa hutang

(Rp)

Dalam USD Ekuivalen Rupiah

GIL 23.300.000 309.890.000.000 104 309.889.996.000 2.979.711.500 4.000

Stallion 2.461.305 32.735.356.500 104 32.735.352.000 314.763.000 4.500

Ultrapro 5.075.000 67.497.500.000 104 67.497.497.600 649.014.400 2.400

WCP 666.733 8.867.548.900 104 8.867.539.200 85.264.800 9.700

PPS 1.369.028 18.208.072.400 104 18.208.070.400 175.077.600 2.000

TOTAL 32.872.066 437.198.477.800 437.198.455.200 4.203.831.300 22.600 Catatan: • Sisa hutang dari selisih nilai konversi sebesar Rp. 22.600,- akan dibayarkan secara tunai ke masing-masing pihak. • Harga konversi kurs yang disepakati adalah Rp.13.300,- per USD. Perseroan tidak memerlukan persetujuan kreditur sebelum konversi dapat dilakukan.

Informasi Kepada Pemegang Saham 12

3. Nilai dan Harga Pelaksanaan dalam Transaksi Dari pelaksanaan Transaksi, Perseroan akan menerbitkan saham baru, dengan total sebanyak 4.203.831.300 saham Baru Seri B dengan nilai nominal Rp.100,- per saham, dimana harga pelaksanaan saham baru adalah sebesar Rp.104,- per saham. Perseroan menggunakan harga konversi saham sebesar Rp. 104,- per lembar dengan dasar Peraturan BEI No. I-A dimana harga pelaksanaan tersebut sekurang-kurangnya sama dengan rata-rata harga penutupan saham Perseroan selama kurun waktu 25 hari Bursa berturut-turut di Pasar Reguler sebelum Perseroan melakukan iklan pengumuman mengenai akan dilakukannya pemanggilan RUPSLB yang mengagendakan Transaksi. Berikut adalah informasi harga penutupan saham Perseroan selama 25 (dua puluh lima) Hari Bursa sebelum tanggal 10 November 2017 yang merupakan tanggal iklan pengumuman RUPSLB Perseroan :

Tanggal Harga Penutupan

Tanggal Harga Penutupan

Tanggal Harga Penutupan

6 Okt 17 Rp. 75 19 Okt 17 Rp. 74 1 Nov 17 Rp. 102

9 Okt 17 Rp. 74 20 Okt 17 Rp. 76 2 Nov 17 Rp. 98 10 Okt 17 Rp. 73 23 Okt 17 Rp. 102 3 Nov 17 Rp. 100 11 Okt 17 Rp. 72 24 Okt 17 Rp. 102 6 Nov 17 Rp. 99 12 Okt 17 Rp. 73 25 Okt 17 Rp. 97 7 Nov 17 Rp. 100 13 Okt 17 Rp. 75 26 Okt 17 Rp. 102 8 Nov 17 Rp. 98 16 Okt 17 Rp. 75 27 Okt 17 Rp. 106 9 Nov 17 Rp. 96 17 Okt 17 Rp. 74 30 Okt 17 Rp. 102 18 Okt 17 Rp. 74 31 Okt 17 Rp. 99

Harga Rata-rata Rp. 88,72 Harga pelaksanaan PMTHMETD Perseroan adalah Rp.104,- yang mana harga tersebut lebih tinggi dari harga rata-rata dari harga penutupan saham Perseroan dalam periode selama 25 Hari Bursa sebelum tanggal 10 November 2017 sebesar Rp. 88,72. 4. Periode Pelaksanaan Transaksi Sesuai dengan Peraturan BEI No. I-A, Perseroan akan melakukan Permohonan Pencatatan Saham Tambahan paling lambat 10 (sepuluh) Hari Bursa sebelum tanggal distribusi saham. Sebagaimana diatur dalam POJK No. 38, Perseroan akan melakukan keterbukaan informasi sebagai berikut: § Paling lambat 5 (lima) hari kerja sebelum pelaksanaan PMTHMETD, Perseroan akan

memberitahukan kepada OJK serta mengumumkan kepada masyarakat mengenai waktu pelaksanaan penambahan modal tersebut.

§ Paling lambat 2 (dua) hari kerja setelah pelaksanaan PMTHMETD, Perseroan akan memberitahukan kepada OJK serta masyarakat mengenai hasil pelaksanaan penambahan modal tersebut, yang meliputi informasi antara lain jumlah dan harga saham yang diterbitkan.

5. Analisa Dampak Terhadap Kondisi Keuangan Perseroan Berikut adalah analisa Laporan Posisi Keuangan Perseroan Konsolidasian Interim pada tanggal 30 Juni 2017 sebelum dan sesudah Transaksi berdasarkan asumsi-asumsi antara lain:

• Utang yang dikonversi adalah sebesar USD32.872.064 atau setara dengan Rp.437.198.455.200,- dengan nilai konversi kurs yang disepakati adalah Rp.13.300,- per USD;

• Harga pelaksanaan konversi utang sebesar Rp.104,- per saham; • Jumlah Saham Baru yang diterbitkan sebanyak 4.203.831.300 saham.

Informasi Kepada Pemegang Saham 13

Dalam USD 30 Juni 2017

Sebelum Sesudah

ASET Aset lancar 402.931.461 402.931.461

Aset tidak lancar 548.839.847 548.839.847 Total Aset 951.771.308 951.771.308 LIABILITAS DAN EKUITAS

Liabilitas jangka pendek 501.416.360 491.844.294

Liabilitas jangka panjang 355.691.442 332.391.442

Total Liabilitas 857.107.802 824.235.736

Ekuitas 94.663.506 127.535.572

Total Liabilitas dan Ekuitas 951.771.308 951.771.308

Rasio Keterangan Sebelum Sesudah

Rasio Likuiditas 0.80 0.82 Modal Kerja USD(98.484.899) USD(88,912,833) Rasio Total Liabilitas Terhadap Total Aset 90.05% 86.60% Rasio Total Liabilitas Terhadap Total Ekuitas 905.43% 646.28% Dengan dilaksanakannya Transaksi, terlihat terjadi perbaikan pada sisi modal kerja dari sebesar USD(98.484.899) menjadi USD(88.912.833). Dari sisi ekuitas Perseroan mengalami peningkatan dari USD94.663.506 menjadi USD127.535.572, yang merupakan dampak pelaksanaan transaksi konversi hutang menjadi Saham Baru Perseroan. Selain itu pada sisi liabilitas Perseroan, terjadi penurunan dari sebesar USD857.107.802 menjadi sebesar USD824.235.736. Penurunan hutang yang diiringi dengan kenaikan ekuitas ini memperbaiki rasio hutang Perseroan terhadap aset dari sebelum terjadinya Transaksi yakni dari sebelumnya sebesar 90,05% menjadi sebesar 86,60% serta menaikan rasio Lancar Perseroan dari sebesar 0,80x menjadi sebesar 0,82x. Atas Transaksi ini akan terjadi dilusi kepada para pemegang saham sebesar 40,65%.

Informasi Kepada Pemegang Saham 14

V. STRUKTUR PERMODALAN

Tabel berikut menunjukkan struktur permodalan dan komposisi pemegang saham Perseroan berdasarkan DPS Perseroan tanggal 30 September 2017.

Modal Dasar Jumlah Saham Jumlah Nominal %

Seri A (Nominal Rp. 800,-) 6.138.347.970 4.910.678.376.000

Seri B (Nominal Rp. 100,-) 146.893.216.240 14.689.321.624.000

Jumlah Modal Dasar 153.031.564.210 19.600.000.000.000

Modal Ditempatkan & Disetor Penuh:

Saham Seri A Rp. 800,-

UBS AG SG S/A REIGNWOOD INTER INVESTMENT (GR) CO LTD-2091144561

898.278.476 718.622.780.800 14,63%

ETERNAL CAPITAL, PT 369.351.731 295.481.384.800 6,02%

Masyarakat dibawah 5% 4.870.717.763 3.896.574.210.400 79,35%

Saham Seri B Rp. 100,-

Masyarakat dibawah 5% 2 200 0,00%

Jumlah Modal Ditempatkan & Disetor penuh 6.138.347.972 4.910.678.376.200 100,00%

Saham dalam Portepel

Seri A (Nominal Rp. 800) 0 0

Seri B (Nominal Rp. 100) 146.893.216.238 14.689.321.623.800

Tabel berikut merupakan struktur permodalan Perseroan setelah Pembelian Kembali Saham dan Transaksi dilakukan.

Modal Dasar Jumlah Saham Jumlah Nominal %

Seri A (Nominal Rp. 800) 6.138.347.970 4.910.678.376.000

Seri B (Nominal Rp. 100) 146.893.216.240 14.689.321.624.000

Jumlah Modal Dasar 153.031.564.210 19.600.000.000.000

Modal Ditempatkan & Disetor Penuh: Saham Seri A Rp. 800

UBS AG SG S/A REIGNWOOD INTER INVESTMENT (GR) CO LTD-2091144561

898.278.476 718.622.780.800 8,69%

ETERNAL CAPITAL, PT 369.351.731 295.481.384.800 3,57%

Masyarakat dibawah 5% 4.870.717.763 3.896.574.210.400 47,10%

Saham Seri B Rp. 100

Greenwich International Limited 2.979.711.500 297.971.150.000 28,81%

Stallion Investment Pte Ltd. 314.763.000 31.476.300.000 3,04%

Ultrapro Ltd 649.014.400 64.901.440.000 6,28%

PT Wira Cipta Perkasa 85.264.800 8.526.480.000 0,82%

PT Prime Petroservices 175.077.600 17.507.760.000 1,69%

Jumlah Modal Ditempatkan & Disetor penuh 10.342.179.272 5.331.061.506.200 100,00%

Saham Treasuri 2 200

Saham dalam Portepel

Seri A (Nominal Rp. 800) - -

Seri B (Nominal Rp. 100) 142.689.384.938 14.268.938.493.800

Informasi Kepada Pemegang Saham 15

VI. MANFAAT DAN RISIKO TRANSAKSI

1. Manfaat Transaksi

Beberapa alasan dan manfaat yang didapat Perseroan dari Transaksi ini antara lain adalah : • Rasio utang terhadap ekuitas Perseroan menjadi lebih baik demikian juga dengan struktur

permodalan Perseroan;

• Mengurangi beban keuangan, sehingga memperkuat struktur arus kas Perseroan di masa yang akan datang yang disebabkan menurunnya pokok hutang;

• Dengan adanya penurunan beban keuangan serta penguatan rasio utang terhadap ekuitas yang

terus membaik, akan memberikan kemampuan dan ruang pada Perseroan untuk memperoleh pendanaan-pendanaan baru guna mendukung operasional dan ekspansi usaha Perseroan.

2. Risiko Transaksi Setelah penambahan modal dari Transaksi Perseroan menjadi efektif maka persentase kepemilikan dari pemegang saham lain akan mengalami penurunan (dilusi) sebesar 40,65%.

Informasi Kepada Pemegang Saham 16

VII. RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM LUAR BIASA

Sehubungan dengan pelaksanaan Pembelian Kembali Saham dan Transaksi sebagaimana telah diuraikan dalam Informasi Kepada Pemegang Saham ini, Perseroan bermaksud untuk meminta persetujuan dari RUPSLB pada hari Rabu, tanggal 20 Desember 2017 dengan memperhatikan ketentuan yang diatur dalam Anggaran Dasar Perseroan, yaitu sebagai berikut: a. Sesuai dengan ketentuan dalam Anggaran Dasar Perseroan, untuk pelaksanaan Pembelian

Kembali Saham dan Transaksi, RUPSLB Perseroan harus dihadiri oleh pemegang saham yang mewakili lebih dari ½ bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah dan keputusan disetujui oleh lebih dari ½ bagian dari jumlah suara yang dikeluarkan dengan sah dalam RUPSLB.

b. Apabila kuorum tidak tercapai maka dapat diadakan RUPSLB dalam jangka waktu kedua paling cepat 10 hari dan paling lambat 21 hari terhitung sejak RUPSLB pertama diadakan. RUPSLB kedua adalah sah dan berhak mengambil keputusan yang mengikat apabila sedikitnya 1/3 bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah hadir atau diwakili dan keputusan disetujui oleh lebih dari 1/2 bagian dari jumlah suara yang dikeluarkan dengan sah dalam RUPSLB.

c. Dalam hal kuorum kehadiran RUPSLB kedua tidak tercapai, maka atas permohonan Perseroan

kuorum kehadiran dan jumlah suara untuk mengambil keputusan, pemanggilan dan waktu penyelenggaraan RUPS ditetapkan oleh OJK.

Pengumuman RUPSLB telah dipublikasikan di satu (1) satu surat kabar berbahasa Indonesia yaitu Harian Ekonomi Neraca pada tanggal 10 November 2017, situs web BEI (IDXnet) dan situs web Perseroan. Sedangkan Pemanggilan RUPSLB akan dipublikasikan pada tanggal 27 November 2017 di (1) satu surat kabar berbahasa Indonesia, situs web BEI (IDXnet) dan situs web Perseroan. Tanggal-tanggal penting yang perlu diperhatikan dalam kaitannya dengan penyelenggaraan RUPSLB Perseroan adalah sebagaimana tertera pada tabel jadwal berikut ini:

No. Kegiatan Jadwal 1. Pengumuman Rencana RUPSLB di surat kabar, situs web Bursa serta

situs web Perseroan 10 November 2017

2. Pelaporan Iklan Pengumuman RUPSLB ke Bursa 10 November 2017 3. DPS yang berhak hadir dalam RUPSLB (Recording Date) 24 November 2017 4. Iklan Pemanggilan RUPSLB di surat kabar, situs web Bursa serta situs

web Perseroan 27 November 2017

5. RUPSLB 20 Desember 2017 6. Penyampaian hasil RUPSLB di surat kabar, situs web Bursa serta situs

web Perseroan 22 Desember 2017

7. Pelaporan kepada OJK mengenai iklan hasil RUPSLB 22 Desember 2017 Tempat dan Kehadiran RUPSLB Perseroan RUPSLB Perseroan akan diselenggarakan pada hari Rabu, tanggal 20 Desember 2017 pukul 14.00, dan tempat penyelenggaraan akan diumumkan saat Pemanggilan. Para Pemegang Saham yang tidak dapat hadir dalam RUPSLB dapat diwakili oleh kuasanya dengan membawa Surat Kuasa yang sah dalam bentuk yang dapat diterima Direksi dengan ketentuan para anggota Direksi, Dewan Komisaris dan karyawan Perseroan diperkenankan untuk bertindak selaku Kuasa Para Pemegang Saham dalam RUPSLB, namun suara yang mereka keluarkan selaku Kuasa tidak dihitung dalam pemungutan suara. Formulir Surat Kuasa dapat diperoleh setiap hari kerja sejak tanggal Pemanggilan RUPSLB dari pukul 08.00 sampai dengan 15.00 WIB di kantor Perseroan, Bakrie Tower Lantai 32, Rasuna Epicentrum, Jl. HR. Rasuna Said, Jakarta Selatan 12940, Indonesia, Telp: +62 21 2994 1500, Fax: +62 21 2994 1247, Email: [email protected]. Surat Kuasa harus ditandatangani dengan dibubuhi meterai dan diterima oleh departemen Corporate Secretary Perseroan selambat-lambatnya 1 (satu) hari kerja sebelum tanggal RUPSLB, yaitu pada hari Selasa, tanggal 19 Desember 2017.

Informasi Kepada Pemegang Saham 17

Agenda RUPSLB Perseroan 1. Persetujuan pembelian kembali 2 (dua) sisa saham Seri B dengan nilai nominal Rp. 100,- per

saham yang timbul dari hasil pelaksanaan reverse stock.

2. Persetujuan atas penambahan modal Perseroan dengan menerbitkan saham baru Seri B dengan nilai nominal Rp. 100,- per saham, melalui mekanisme Penambahan Modal Tanpa Memberikan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu.

Informasi Kepada Pemegang Saham 18

VIII. REKOMENDASI DIREKSI DAN DEWAN KOMISARIS PERSEROAN

Informasi Kepada Pemegang Saham ini telah disetujui oleh Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan, dan oleh karenanya Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan bertanggung jawab atas kebenaran informasi yang terdapat didalamnya. Sepanjang pengetahuan Direksi dan Dewan Komisaris, seluruh informasi material dan pendapat yang dikemukakan dalam Informasi Kepada Pemegang Saham ini adalah benar dan dapat dipertanggungjawabkan dan bahwa tidak ada informasi material lainnya yang belum diungkapkan sehingga dapat menyebabkan pernyataan ini menjadi tidak benar atau menyesatkan. Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan merekomendasikan kepada seluruh pemegang saham untuk menyetujui Pembelian Kembali Saham dan Transaksi sebagaimana disebutkan dalam Informasi Kepada Pemegang Saham ini. Dalam memberikan rekomendasi tersebut kepada pemegang saham, Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan telah menelaah manfaat dari Transaksi, dan oleh karenanya berkeyakinan bahwa pelaksanaan Transaksi merupakan pilihan terbaik bagi Perseroan dan seluruh pemegang saham.

Informasi Kepada Pemegang Saham 19

IX. LEMBAGA DAN PROFESI PENUNJANG PASAR MODAL

Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal yang berperan dalam pelaksanaan Pembelian Kembali Saham dan Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu Perseroan adalah: Notaris:

HUMBERG LIE, S.H., S.E., M.KN. Jl. Raya Pluit Selatan 103 Jakarta 14450, Indonesia Penasihat Keuangan:

PT DANATAMA MAKMUR SEKURITAS Kawasan Mega Kuningan Jl. Mega Kuningan Timur Blok C-6 Kav.12 Jakarta 12950, Indonesia