OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

OSODaily 10 Mei 2017

Gp iG7trad

g7

ak3inilIxty P mas

ISAT Mulai

METAzu ontai n99

JCI 5,697.06

(10.81) -0.19%

Previous 5,707.86 Lowest

5,693.68 Highest 5,745.85 Val IDR bn

8,301.00

Volbn 21.72 Mkt Cap IDRtr

6,214.62 NetForg 1DIDRbn 679.10 NetForgYTDIDRbn

25,582.03

Return YTD (%) 7.56 Month to date (%)

0.21 Indices Countries Last Chg% YTD%

Americas

Dow Jones United States 20,975.78 (0.17) 6.14 S&P 500 United States 2,396.92 (0.10) 7.06 Nasdaq United States 6,120.59 0.29 13.70 EIDO United States 26.84 0.49 11.23

EMEA

FTSE 100 United Kingdom 7,342.21 0.57 2.79 CAC 40 France 5,398.01 0.28 11.02

D DAX Germany 12,749.12 0.43 11.04 Asia Pacific

Nikkei Japanese 19,843.00 (0.26) 3.81

Shanghai China 3,080.53 0.06 (0.74) TWSE Taiwan 9,915.48 (0.22) 7.15 KOSPI Korea 2,292.76 2.30 13.14 KLSE Malaysia 1,766.56 (0.09) 7.60 ST – Times Singapore 3,249.97 0.40 12.82 Sensex India 29,949.05 0.08 12.48 Hangseng Hongkong 24,889.03 1.27 13.13

Sectoral Previous Last Chg% YTD%

AGRICULTURE 1,817.93 1,798.07 (1.09) (3.55) MINING 1,423.73 1,389.23 (2.42) 0.33 MISC INDUSTRY 1,487.74 1,475.97 (0.79) 7.69 BASIC INDUSTRY 618.33 613.65 (0.76) 14.02 CONSUMER GOODS 2,459.60 2,482.20 0.92 6.79 PROPERTY 500.14 496.31 (0.77) (4.15) INFRASTRUKTUR 1,131.53 1,128.31 (0.28) 6.89 FINANCE 916.69 913.53 (0.34) 12.52 MANUFAKTURE 1,479.29 1,483.00 0.25 8.35 TRADE 922.76 925.79 0.33 7.57 LQ 45 948.97 946.83 (0.23) 7.03 SRI-KEHATI 342.95 342.01 (0.27) 10.26

Commodities

Last Chg% YTD% Oil (USD/bbl)

46.17 0.63 (14.05)

Nickel (USD/mtrc ton)

9,215.00 0.77 (8.03) Tins (USD/mtrc ton)

19,675.00 (0.13) (6.86)

Gold (USD tr.oz)

1,223.07 0.14 6.14 Copper (USD/mtrc ton)

5,512.00 0.47 (0.42)

CPO (MYR/ton)

2,850.00 1.79 (11.44) Coal (USD/ton)

73.20 (0.27) (23.27)

Currencies

Last Chg% YTD% IDR / USD

13,352.00 (0.43) 0.91

IDR / AUD

9,815.31 0.45 (0.91) IDR / EUR

14,563.32 0.05 (2.76)

IDR /SGD

9,482.85 (0.15) (1.81) IDR / JPY

117.50 0.47 (2.07)

IDR / GBP

17,272.41 (0.10) (4.27) Global Macro Economics

CB Rate (%) CPI YoY (%) GDP YoY (%)

United States

1.00 2.40 1.90

Euro Area

0.00 1.90 1.70 United Kingdom

0.25 2.30 2.10

Japan

0.10 0.20 1.60 China

4.35 0.90 6.90

Domestic Macro Economics

Last Chg% YTD% Jibor

4.40 0.25 3.93

GovBonds (5y) 6.78 0.58 (10.53) GovBonds (10y) 7.12 0.48 (10.72) InflasiYoY 4.17 InflasiMoM 0.09 BI 7 Days Reverse Repo Rate 6.50 GDP Growth YoY 5.01 Foreign Reserve (Bn) 123.25

Mutual Fund NAV/Unit 1 Mth (%)

Oso Sustainability Fund 1,243.27 (0.92) Oso Syariah Equity Fund 804.47 (0.85)

Source: Bloomberg

Market Review IHSG ditutup terkoreksi 0.19% ke level 5,697.06. Mayoritas indeks sektoral

ditutup melemah, sektor pertambangan turun paling dalam sebesar 2.42%

diikuti oleh sektor perkebunan yang melemah 1.09%. Adapun sektor

consumer goods dan perdagangan yang masing-masing naik sebesar 0.92%

dan 0.33%. Beberapa saham yang menjadi pemberat indeks yaitu : ASIO,

TPIA., BBRI, ADRO. Pelaku pasar asing membukukan aksi beli bersih senilai Rp

679.10 miliar.

Sementara itu, indeks utama bursa Asia ditutup mixed seiring dengan

penantian investor terhadap persitiwa regional utama seperti, pemilihan

presidem di korea selatan dan perilisan anggaran federal australia. Korea

selatan akan memilih pemimpin baru hari ini setelah mengusir mantan

presiden Park Geun Hye dengan tuduhan suap. indeks Nikkei ditutup

melemah 0.26% ke level 19.843 pasca mengalami penguatan yang signifikan

pada sesi sebelumnya. Adapun Indeks Hangseng dari bursa Hongkong

menguat 1.27% ke level 24,889.03, level tersebut merupakan level tertinggi

sejak Juli 2015. Penguatan yang terjadi pada indeks Hangseng inline dengan

naiknya komoditas,China Resources Power Holdings Co memimpin kenaikan

pada perdagangan hari ini pasca China memberikan pertimbangan terkait

rencana untuk menciptakan tiga perusahaan energi besar melalui

penggabungan delapan perusahaan. Sementara itu, indeks Shanghai hanya

menguat 0.06% ke level 19,843 setelah pada perdagangan sebelumnya

ditutup terkoreksi.

Global Market

Adapun dari indeks utama bursa AS semalam ditutup mixed, indeks Dow

Jones terkoreksi 0.17% ke level 20,975.78, S&P 500 turun 0.10% ke level

2,396.92, sementara itu nasdaq menguat tipis 0.29% ke level 6,120.59.

Penurunan harga minyak membuat saham wall street turun setelah

menyentuh rekor tertinggi pada hari selasa. Pergerakan harga minyak masih

cukup tertekan seiring dengan kenaikan produski AS. Sementara itu Arab

Saudi akan mengurangi pasokan minyak ke pelanggan Asia sekitar 7 juta

barrel pada bulan Juni, sebagai bagian dari kesepakatan OPEC untuk

mengurangi produksi dan saat ini memangkas ekspor untuk memenuhi

permintaan domestik yang meningkat akan kekuasaan selama musim panas.

Minyak mentah WTI naik 0.63% ke level US$ 46.17 per barrel.

JCI Prediction

Kami perkirakan IHSG akan bergerak mixed dengan kecenderungan

melemah. Vonis ahok masih akan menjadi salah satu sentimen negatif untuk

perdagangan hari ini. IHSG akan diperkirakan akan bergerak dikisaran 5,656-

5,721. Adapun data dari domestik yang akan menjadi perhatian investor

yaitu rilisnya data penjualan ritel Indonesia bulan Maret.

Highlight News

Economic & Industry News

Ramadan dorong optimisme konsumen

Ekonomi melaju di atas 5%, penerimaan pajak naik

Sejauh ini, penerimaan pajak semua sektor positif

Pemerintah Siapkan Jagung di Wilayah Perbatasan untuk Ekspor

Aturan Baru Jual Beli Listrik Hambat Pembiayaan Proyek

Corporates News

LAMI putuskan go private

LAMI tawarkan harga tender offer Rp 531 per saham

Totalindo akan lepas 30,07% saham

SSIA siapkan Rp 4 triliun untuk kembangkan subang

Unilever jajaki pinjaman bilateral Rp 3 Triliun

Garuda Metalindo Akuisisi Sister Company Rp 279 M

Bersiap IPO, Totalindo Incar Kontrak Baru Rp3 Triliun

Melantai di Bursa, Totalindo Optimis Pertumbuhan Terjaga

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

OSODaily 10 Mei 2017

Today Macro Economic & Industry News

Ramadan dorong optimisme konsumen Sejalan dengan makin dekatnya bulan puasa dan Lebaran tahun ini, optimisme konsumen meningkat di bulan April 2017. Hal ini tercermin dari hasil survei konsumen yang dilakukan Bank Indonesia (BI). BI melaporkan Indeks Keyakinan Konsumen (IKK) April 2017 naik menjadi 123,7 poin, dari bulan sebelumnya yang sebesar 121,5 poin. Peningkatan IKK bersumber dari kenaikan Indeks Kondisi Ekonomi (IKE) saat ini yang sebesar 3,4 poin menjadi sebesar 112,1. Peningkatan itu dipengaruhi oleh peningkatan indeks ketersediaan lapangan kerja, penghasilan, dan ketepatan waktu pembelian barang tahan lama masing-masing sebesar 3,6 poin, 3,4 poin, dan 3,1 poin. Peningkatan IKK juga bersumber dari kenaikan Indeks Ekspektasi Konsumen (IEK) terhadap kondisi ekonomi enam bulan mendatang (Oktober) sebesar 1 poin. Kenaikan tersebut dipengaruhi oleh kenaikan indeks ekspektasi kegiatan usaha dan ekspektasi penghasilan masing-masing sebesar 2,4 poin dan 1,4 poin. Hanya indeks indeks ekspektasi lapangan kerja yang alami penurunan 0,9 poin.

Ekonomi melaju di atas 5%, penerimaan pajak naik Direktorat Jenderal (Ditjen) Pajak Kementerian Keuangan (Kemenkeu) mencatatkan bahwa pajak di semua sektor usaha tumbuh positif pada penerimaan pajak per 27 April 2017 ini. Dalam catatan Ditjen Pajak, penerimaan pajak dari Januari hingga April 2017 sendiri tercatat Rp 343,7 triliun yang di dalamnya sudah termasuk PPh Migas. Tahun sebelumnya, penerimaan pajak hanya sebanyak Rp 278,8 triliun atau minus 6,3%. Data per 27 April menunjukkan bahwa pertumbuhan paling besar adalah setoran pakak dari sektor pertambangan yang tumbuh 37% dari periode sebelumnya. Kedua adalah industri pengolahan mencatatkan pertumbuhan setoran pajak yang besar, yakni 21,4% dibanding periode yang sama tahun lalu. Ketiga, sektor perdagangan juga mencatatkan petumbuhan yang besar dalam setoran pajaknya yaitu 18.2% dibanding periode yang sama tahun sebelumnya.

Sejauh ini, penerimaan pajak semua sektor positif Direktorat Jenderal (Ditjen) Pajak Kementerian Keuangan (Kemenkeu) mencatatkan bahwa pajak di semua sektor usaha tumbuh positif pada penerimaan pajak per 27 April 2017 ini. Dalam catatan Ditjen Pajak, penerimaan pajak dari Januari hingga April 2017 sendiri tercatat Rp 343,7 triliun yang di dalamnya sudah termasuk PPh Migas. Tahun sebelumnya, penerimaan pajak hanya sebanyak Rp 278,8 triliun atau minus 6,3%. Direktur Potensi, Kepatuhan dan Penerimaan Pajak Direktorat Jenderal Pajak Yon Arsal mengatakan, sektor industri pengolahan merupakan sektor yang berkontribusi terbesar untuk penerimaan pajak dengan kontribusi sebesar 29% atau sekitar 99.673 triliun. Dengan demikian, dapat dihitung bahwa nominal setoran pajak dari sektor perdagangan adalah Rp 61.866 triliun. Sementara sektor jasa keuangan sebesar Rp 58.429 triliun. Tanpa menyebutkan nominal, Yon mengatakan pajak dari semua sektor pun mengalami kenaikan setoran pajak. Data per 27 April menunjukkan bahwa pertumbuhan paling besar adalah setoran dari sektor pertambangan yang tumbuh 37% dari periode sebelumnya.

Pemerintah Siapkan Jagung di Wilayah Perbatasan untuk Ekspor Menteri Pertanian Amran Sulaiman menggelar rapat koordinasi gabungan untuk menyiapkan pasokan komoditas yang bisa diekspor dari wilayah perbatasan Indonesia. Adapun untuk tahap awal, pemerintah rencananya akan menyiapkan komoditas jagung. Setelah berhasil mengembangkan Jagung, menurut Amran, pemerintah baru akan merambah pada komoditas lainnya seperti beras, terutama jenis organik yang kini diminati di pasaran. Amran menuturkan ada sejumlah wilayah perbatasan yang akan dikembangkan tahun ini untuk mengisi pasar ekspor ke negara tetangga. Wilayah Kepulauan Riau, Kalimantan Barat dan Kalimantan Timur misalnya, dikembangkan untuk ekspor ke Singapura, Malaysia dan Filipina. Kemudian wilayah Papua untuk mengisi kebutuhan ekspor ke Papua Nugini, serta Nusa Tenggara Timur untuk bisa mengekspor ke Australia dan Timor Leste. Aturan Baru Jual Beli Listrik Hambat Pembiayaan Proyek Pengembang listrik swasta menilai, peraturan mengenai klausul perjanjian jual beli listrik (Power Purchase Agreement/PPA) terbaru yang dituangkan dalam Peraturan Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral (ESDM) Nomor 10 Tahun 2017 dapat menghambat pembiayaan proyek. Setidaknya terdapat dua poin yang dikeluhkan yakni, risiko kondisi kahar yang disebabkan kebijakan pemerintah ditanggung oleh pengembang dan penggunaan rupiah untuk tarif pembelian listrik per Kilowatt-Hour (KWh).

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

OSODaily 10 Mei 2017

Today Corporates News

LAMI putuskan go private PT Lamicitra Nusantara Tbk (LAMI) mengumumkan rencana go private atau delisting. Hal ini akan berakibat pada rencana penghapusan saham LAMI di Bursa Efek Indonesia (BEI). Dengan rencana tersebut, LAMI akan menjadi perusahaan tertutup. Keputusan ini dilakukan sebab LAMI tidak pernah melakukan aksi korporasi dan volume transaksi emiten relatif kecil di BEI. Selain itu, LAMI juga tidak pernah melakukan pencatatan saham dan efek yang bersifat ekuitas. Alhasil, PT Laksana Citra Nusantara yang sebelumnya memiliki 92.88% emiten akan membeli kembali (buyback) sisanya yang dimiliki oleh publik.

LAMI tawarkan harga tender offer Rp 531 per saham PT Lamicitra Nusantara Tbk (LAMI) bakal memulai proses delisting. Berdasarkan prospektus perusahaan, LAMI telah menetapkan harga tender offer sebesar Rp 531 per saham untuk menyerap saham LAMI yang ada di publik. Harga tender offer itu juga masih lebih tinggi dibanding harga tertinggi saham LAMI, yaitu rata – rata Rp 515 per saham dan terjadi pada kuartal III 2016. Sebanyak 81,73 juta saham LAMI dipegang oleh publik. Artinya, LAMI perlu menyiapkan dana minimal sekitar Rp 43 miliar untuk buyback. Untuk mengeksekusi rencana ini, LAMI perlu meminta persetujuan pemegang saham dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) yang akan dilakukan pada 16 Juni 2017 mendatang.

Totalindo akan lepas 30,07% saham Perusahaan konstruksi, PT Totalindo Eka Persada berencana melepas sebagian saham perusahaan melalui proses initial public offering (IPO). Perusahaan ini akan menawarkan maksimal 2,15 miliar saham atau sekitar 30,07% saham yang ditempatkan perusahaan. Setiap saham yang ditawarkan memiliki nilai nominal sebesar Rp 100. Nantinya, setiap saham akan memiliki harga penawaran berkisar Rp 300 - Rp 490 per saham. Totalindo menunjuk PT Bahana Sekuritas, PT CLSA Sekuritas Indonesia dan PT Indo Premier Sekuritas sebagai penjamin pelaksana emisi efek. Totalindo akan melakukan proses book building sejak 9-22 Mei 2017. Untuk kemudian, memasuki periode penawaran umum pada 2, 5, dan 6 Juni 2017. Totalindo sendiri menargetkan, dapat melakukan listing pada 9 Juni 2017. Harga IPO mencerminkan price to earning ratio (PER) 2017 sebesar 8 kali-13 kali. Perusahaan menargetkan bisa mendapatkan pernyataan efektif dari OJK pada 31 Mei 2017. Dana hasil IPO tersebut, rencananya akan digunakan 60% untuk modal kerja. Kemudian digunakan untuk pengembangan bisnis bidang konstruksi sebesar 5%, dan sebesar 35% untuk pembayaran utang Totalindo.

SSIA siapkan Rp 4 triliun untuk kembangkan subang PT Surya Semesta Internusa Tbk (SSIA) menyiapkan proyek kawasan industri di Subang, Jawa Barat. Selain itu, SSIA juga akan membangun kawasan komersial dan residensial. Proyek tersebut ditaksir membutuhkan investasi Rp 4 triliun. Targetnya, perusahaan ini bisa mengakuisisi lahan seluas 1.100 hektare (ha) hingga 2017. Dana pembebasan lahan mencapai Rp 1,5 triliun, dan akan mengeluarkan dana Rp 2,5 triliun lagi untuk proyek itu. Sehingga, pada 2019 mendatang, SSIA sudah bisa memulai tahap penjualan. Untuk mendanai proyek di Subang, SSIA mengalokasikan dana yang diperoleh dari 70% pendapatan penjualan ruas tol Cipali. Sisanya berasal dari penerbitan obligasi Rp 900 miliar dan pinjaman perbankan. Unilever jajaki pinjaman bilateral Rp 3 Triliun PT Unilever Indonesia Tbk (UNVR) menjajaki pinjaman bilateral dari perusahaan affiliasi, Unilever Finance International AG (UFI), dengan nilai maksimal Rp 3 triliun. Pinjaman bilateral ini bertujuan sebagai alternatif pendanaan dengan tingkat bunga kompetitif. Total pinjaman UFI kepada Unilever Indonesia bisa mencapai Rp 3 triliun dengan tipe dapat ditarik berkali-kali (multiple draw downs) dan berguling (revolving). Jangka waktu penarikan pinjaman bisa dilaksanakan minimum satu bulan dan maksimum kurang dari satu tahun selama periode 15 Juni 2017 - 14 Juni 2022. Biaya bunga pinjaman setara dengan minimal 0,15% di bawah penawaran tarif alternatif pinjaman terendah yang ada dalam jangka waktu yang sama. UNVR akan menggelar rapat umum pemegang saham (RUPS) pada 14 Juni 2017.

Garuda Metalindo Akuisisi Sister Company Rp 279 M PT Garuda Metalindo Tbk (BOLT) akan mengakuisisi 69,75% saham PT Mega Pratama Ferindo (MPF), sister company yang juga merupakan perusahaan kerja sama (joint venture) dengan JFE Steel Jepang. Nilai akuisisi ini mencapai Rp 279 miliar. Akuisisi ini merupakan strategi untuk mendapatkan jaminan kualitas dan suplai bahan dasar kawat baja dan untuk melakukan efisiensi biaya pembelian bahan dasar. Saat ini kontribusi MPF pada perusahaan holding sekitar 20% dengan penjualan berkisar Rp 200 miliar. Perseroan menyiapkan setidaknya Rp 350 miliar belanja modal (capital expenditure/capex) hingga pertengahan tahun depan. Adapun sumber dana capex berasal dari pinjaman perbankan sekitar Rp 200 miliar dan selebihnya akan diambil dari kas internal perusahaan.

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

OSODaily 10 Mei 2017

Bersiap IPO, Totalindo Incar Kontrak Baru Rp3 Triliun PT Totalindo Eka Persada menargetkan kontrak baru tahun ini senilai Rp3 triliun, meningkat 100% dibandingkan dengan realisasi tahun lalu yang sekitar Rp1,52 triliun seiring rencana perseroan untuk melantai di Bursa Efek Indonesia pada pertengahan tahun ini. Eko Wardoyo, Direktur Totalindo Eka Persada mengatakan, perseroan optimistis dapat mencapai target tersebut, sebab pada lima bulan pertama tahun ini saja perseroan sudah mengantongi kontrak baru senilai Rp1,49 triliun, sekitar 50% dari targetnya. Adapun, carry over kontrak perseroan pada tahun lalu yang dibawa ke tahun ini adalah senilai Rp2,69 triliun dari 11 proyek multiyears. Dengan demikian, target kontrak dihadapi perseroan tahun ini akan mencapai Rp5,69 triliun. Donald Sihombing, Direktur Utama Totalindo Eka Persada, mengatakan bahwa optimism perseroan untuk meningkatkan target kontrak baru yang tinggi pada tahun ini adalah karena menguatnya struktur permodalan perseroan setelah menggelar penawaran umum perdana. Perseroan akan melepas 2,15 miliar saham baru kepada publik, atau setara 30,07% dari modal disetor dan ditempatkan setelah IPO. Harga pelaksanaan IPO saham perseroan ditargetkan antara Rp300 hinga Rp490 per saham. Melantai di Bursa, Totalindo Optimis Pertumbuhan Terjaga PT Totalindo Eka Persada menargetkan dapat mempertahankan tingkat pertumbuhan tahunan perseroan di kisaran 50% setelah perseroan mulai melantai di Bursa Efek Indonesia pertengahan tahun ini. Pendapatan Totalindo sepanjang 2016 lalu mencapai Rp3,13 triliun. Pendapatan perseroan telah meningkat pada CAGR 51,4% dari Rp595 miliar pada 2012 lalu. Adapun, 93% dari pendapatan perseroan pada tahun lalu diperoleh dari pembangunan hunian, perkantoran, mal (mix used) dan apartemen. Novita Lubis, Head of Investment Banking Bahana Sekuritas selaku Penjamin Pelaksana Emisi Efek Totalindo mengatakan bahwa perseroan belum dapat secara pasti menyampaikan proyeksi kinerja kuangan perseroan setelah menggelar initial public offering (IPO) ini. Meski begitu, secara umum perseroan mengestimasikan dapat mempertahankan kinerja tersebut secara jangka panjang.

Sumber: Kontan, Investor Daily, Bisnis Indonesia

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

OSODaily 10 Mei 2017

Trading Idea

SSMS bergerak dalam throwback market, akhir perdagangan kemarin SSMS ditutup menguat 1.2% dan berhasil breakout pada level 1690. SSMS masih memiliki potensi untuk melanjutkan penguatan, stochastic oscillator membentuk crossover dengan didukung RSI kuat dan histogram MACD positif. Recommendation : BUY Target Price : 1730 Support : 1660 Cutloss :1640

Bullish harami terbentuk atas saham KLBF pada akhir perdagangan kemarin, meskipun stochastic oscillator masih bearish, namun histogram MACD positif dan RSI kuat. KLBF berpotensi menguji resistance level 1560 pada perdagangan hari ini. Recommendation : BUY Target Price : 1590 Support : 1525 Cutloss : 1500

SSMS

KLBF

BBTN ditutup menguat 0.4% pada perdagangan (09/05), terbentuknya doji pada perdagangan kemarin mengindikasikan tekanan jual yang sama kuat. Stochastic oscillator saat ini berusaha membentuk deadcross, walaupun RSI kuat. Recommendation : Sell on Strength Support : 2500 Resistance: 2380

BBTN

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

OSODaily 10 Mei 2017

Fundamental Sectoral Data

Market Cap

(Trn Rp)Beta P/E

Price to

Sales ROE ROA DER PBV

Dividen

Yield Last Price

Target Price

(bloomberg)

Potential

Upside

Agriculture

AALI 27.96 0.80 11.39 1.73 16.13 10.14 20.29 1.56 3.23 14,525 18,116 25%

SSMS 16.14 0.69 27.29 5.93 18.29 8.37 83.09 4.67 1.04 1,695 2,000 18%

LSIP 9.79 0.63 10.66 2.17 11.92 9.73 -14.92 1.22 2.58 1,435 1,757 22%

Average Industry 13.18 2.05 13.81 7.38 1.99

Mining

UNTR 95.12 1.33 16.48 1.96 14.28 8.48 -45.09 2.25 2.10 25,500 29,198 15%

ANTM 15.14 0.77 228.53 1.85 0.36 0.22 12.39 0.82 #N/A N/A 630 950 51%

ADRO 49.58 1.76 9.97 1.39 12.08 5.97 9.44 1.15 2.74 1,550 2,022 30%

PTBA 26.21 1.37 9.20 1.57 24.66 14.01 -12.38 2.14 2.51 11,375 15,282 34%

ITMG 19.69 1.10 11.01 1.05 15.01 10.95 -36.16 1.58 9.05 17,425 21,409 23%

Average Industry 13.52 1.25 14.08 8.40 1.51

Property

BSDE 35.13 1.50 19.59 5.39 9.11 4.83 14.23 1.71 0.27 1,825 2,332 28%

PWON 31.79 1.41 21.55 6.39 17.57 7.24 25.48 3.52 0.68 660 702 6%

WSKT 30.81 0.79 9.75 0.74 19.50 3.89 66.29 2.81 1.67 2,270 3,327 47%

WIKA 20.09 0.96 13.71 0.97 14.77 4.55 -20.18 1.73 1.51 2,240 3,086 38%

PTPP 17.98 0.83 18.42 1.10 14.97 4.32 -34.32 1.87 1.71 2,900 4,773 65%

Average Industry 20.80 2.53 11.48 4.47 1.83

Consumer Goods

HMSP 443.17 0.79 34.35 4.61 35.61 26.00 -14.54 11.82 5.16 3,810 4,161 9%

ICBP 100.58 1.16 26.81 2.87 21.33 12.90 -34.20 5.36 1.48 8,625 9,468 10%

INDF 74.41 1.12 18.85 1.09 14.56 4.82 19.40 2.45 1.98 8,475 9,776 15%

KLBF 72.89 1.21 31.35 3.70 19.77 15.32 -20.96 5.83 1.22 1,555 1,695 9%

Average Industry 31.40 3.26 27.17 14.54 9.85

Miscellaneus Industry

ASII 352.21 1.42 20.54 1.87 15.45 6.53 29.06 3.01 1.93 8,700 9,351 7%

AUTO 11.71 1.17 24.05 0.89 4.48 2.89 0.86 1.23 1.44 2,430 2,780 14%

SRIL 6.28 0.77 7.53 0.63 19.21 6.50 153.36 1.35 0.97 302 500 66%

Average Industry 20.08 1.74 18.27 9.89 3.20

Infrastructure

TOWR 34.69 0.40 13.00 6.87 33.06 13.09 56.17 3.24 #N/A N/A 3,400 4,579 35%

TBIG 25.72 0.75 19.85 5.66 83.63 5.56 1141.54 16.26 2.28 5,675 6,090 7%

TLKM 437.47 0.91 20.00 3.58 25.13 11.77 0.53 4.72 4.52 4,340 4,733 9%

ISAT 38.85 0.59 35.16 1.33 8.56 2.08 153.94 2.91 #N/A N/A 7,150 8,318 16%

JSMR 34.69 1.07 16.38 1.77 16.78 4.22 128.07 2.54 1.63 4,780 5,582 17%

Average Industry 27.14 3.02 23.77 6.10 4.34

Trade

LPPF 43.99 1.11 21.76 4.45 117.13 49.83 -92.32 20.95 3.21 15,075 15,803 5%

AMRT 23.05 0.26 31.98 0.40 12.20 3.47 109.45 4.49 0.78 555 704 27%

ACES 17.06 1.25 23.39 3.34 24.26 19.76 -22.91 5.29 1.55 995 977 -2%

Average Industry 41.74 3.47 25.82 15.01 4.88

Basic Industry

WTON 6.01 1.16 22.01 1.73 11.89 5.95 13.15 2.41 1.42 690 1,087 58%

SMGR 51.90 1.34 12.25 1.96 15.33 10.03 11.16 1.86 3.48 8,750 9,777 12%

INTP 61.48 1.46 18.06 4.15 13.23 11.73 -36.60 2.31 2.49 16,700 15,948 -5%

SMCB 6.90 1.12 #N/A N/A 0.73 -3.45 -1.53 98.33 0.84 1.67 885 824 -7%

Average Industry 22.73 1.83 13.27 7.07 2.37

Market Cap

(Trn Rp)Beta P/E ROE NPL NIM CAR PBV

Dividen

Yield Last Price

Target Price

(bloomberg)

Potential

Upside

Finance

BMRI 280.00 1.43 19.90 10.61 4.00 6.07 21.36 1.88 2.22 12,000 11,715 -2%

BBCA 443.79 1.10 21.05 19.27 1.31 7.10 22.21 3.76 1.11 18,000 18,204 1%

BBNI 124.01 1.47 10.66 14.00 #N/A N/A 6.21 19.40 1.42 3.20 6,650 7,016 6%

BBRI 345.37 1.52 12.85 20.76 2.11 8.39 #N/A N/A 2.38 3.06 14,000 13,865 -1%

Average Industry 15.05 14.82 2.01

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

OSODaily 10 Mei 2017

Sector Rotation (Last 12 Days)

OSODaily 10 Mei 2017

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

Fundamental Analysis (LQ 45)

Ticker Last Price P/BV P/E PEG BETA ROA ROE DER EAT 1 Year Fair Value Up-Side Recommendation Market Cap

AALI 14,525 1.56 12.84 0.06 0.70 10.14 16.13 0.24 203.21 18,125 24.78 Buy 27.96

ADHI 2,200 1.46 9.33 (0.43) 1.04 1.78 6.12 0.74 (56.60) 2,575 17.05 Buy 7.83

ADRO 1,550 1.15 9.66 0.00 2.14 5.97 12.08 0.46 978,155.14 2,020 30.32 Buy 49.58

AKRA 6,575 3.71 18.89 (8.67) 0.51 6.51 15.16 0.59 (2.98) 7,075 7.60 Buy 26.30

ANTM 630 0.82 93.61 #VALUE! 0.66 0.22 0.36 0.54 #N/A N/A 950 50.79 Buy 15.14

ASII 8,700 3.01 16.09 4.31 1.63 6.53 15.45 0.63 4.76 9,350 7.47 Buy 352.21

ASRI 342 0.93 6.02 (2.90) 1.65 0.81 2.21 1.11 (14.72) 444 29.82 Buy 6.72

BBCA 18,000 3.76 17.13 1.47 1.16 3.26 19.27 0.09 14.36 18,200 1.11 Hold 443.79

BBNI 6,650 1.42 8.25 0.42 1.71 2.06 14.00 0.62 25.26 7,025 5.64 Buy 124.01

BBRI 14,000 2.38 10.87 3.22 1.79 2.86 20.76 0.52 3.99 13,875 (0.89) Sell 345.37

BBTN 2,450 1.35 7.69 0.23 0.87 1.39 16.21 1.46 41.14 2,535 3.47 Hold 25.95

BMRI 12,000 1.88 11.57 (0.62) 1.64 1.45 10.61 0.39 (32.10) 11,725 (2.29) Sell 280.00

BMTR 645 0.97 #N/A N/A 1.43 1.71 0.15 0.40 0.89 194.00 700 8.53 Buy 9.16

BSDE 1,825 1.71 13.69 (1.15) 1.75 4.83 9.11 0.37 (17.00) 2,330 27.67 Buy 35.13

CPIN 3,070 3.41 13.02 0.82 1.44 8.52 14.85 0.47 29.09 3,240 5.54 Buy 50.34

GGRM 71,200 3.31 15.88 5.33 0.86 11.20 16.98 0.50 3.74 77,700 9.13 Buy 137.00

HMSP 3,810 11.82 29.66 1.88 0.68 26.00 35.61 0.00 18.23 4,160 9.19 Buy 443.17

ICBP 8,625 5.36 23.16 1.34 1.24 12.90 21.33 0.12 20.00 9,475 9.86 Buy 100.58

INCO 1,930 0.78 18.05 #VALUE! 1.01 0.51 0.61 0.06 #N/A N/A 2,730 41.45 Buy 19.18

INDF 8,475 2.45 14.89 0.39 1.18 4.82 14.56 0.77 47.78 9,775 15.34 Buy 74.41

INTP 16,700 2.31 16.76 (1.62) 1.69 11.73 13.23 0.00 (11.16) 15,950 (4.49) Sell 61.48

JSMR 4,780 2.54 17.38 0.00 1.11 4.22 16.78 1.83 344,901.44 5,575 16.63 Buy 34.69

KLBF 1,555 5.83 25.26 2.13 1.31 15.32 19.77 0.02 14.73 1,695 9.00 Buy 72.89

LPKR 820 0.97 15.54 0.40 1.01 1.63 3.98 0.74 64.82 985 20.12 Buy 18.92

LPPF 15,075 20.95 18.05 1.64 1.17 49.83 117.13 - 13.26 15,800 4.81 Hold 43.99

LSIP 1,435 1.22 10.90 (2.42) 0.45 9.73 11.92 - (4.40) 1,755 22.30 Buy 9.79

MNCN 2,020 2.98 14.00 1.28 1.40 8.87 14.36 0.42 17.35 2,160 6.93 Buy 28.84

MPPA 855 1.89 25.82 #VALUE! 1.99 0.60 1.56 0.31 (82.93) 1,035 21.05 Buy 4.60

MYRX 131 1.84 93.91 #VALUE! 0.65 (0.02) (0.04) 0.15 #N/A N/A 178 35.88 Buy 10.31

PGAS 2,420 1.34 10.06 (0.61) 1.20 4.41 9.40 0.92 (23.53) 3,000 23.97 Buy 58.66

PTBA 11,375 2.14 8.40 7.87 1.55 14.01 24.66 0.23 1.17 15,275 34.29 Buy 26.21

PTPP 2,900 1.87 10.03 1.37 0.74 4.32 14.97 0.58 13.46 4,775 64.66 Buy 17.98

PWON 660 3.52 13.37 0.66 1.62 7.24 17.57 0.60 32.40 700 6.06 Buy 31.79

SCMA 2,870 11.26 20.44 (18.88) 1.09 28.08 39.83 0.06 (1.54) 3,455 20.38 Buy 41.96

SILO 13,550 5.65 78.72 8.80 0.62 2.39 3.53 0.05 21.00 13,775 1.66 Hold 17.62

SMGR 8,750 1.86 12.83 #DIV/0! 1.52 10.03 15.33 0.22 - 9,775 11.71 Buy 51.90

SMRA 1,400 3.20 30.80 (1.08) 1.87 1.75 5.75 1.19 (63.56) 1,600 14.29 Buy 20.20

SRIL 338 1.35 5.06 1.13 0.61 6.50 19.21 1.72 6.67 500 48 Buy 6.28

SSMS 1,695 4.67 13.67 2.96 0.54 8.37 18.29 0.88 9.23 2,000 17.99 Buy 16.14

TBIG 5,675 16.26 17.16 (3.15) 0.63 5.56 83.63 12.15 (6.29) 6,100 7.49 Buy 25.72

TLKM 4,340 4.72 16.88 0.82 0.86 11.77 25.13 0.38 24.35 4,735 9.10 Buy 437.47

UNTR 25,500 2.25 13.26 0.55 1.49 8.48 14.28 0.03 29.82 29,200 14.51 Buy 95.12

UNVR 46,200 52.89 43.57 5.53 1.04 38.49 103.83 0.51 9.40 45,675 (1.14) Sell 352.51

WIKA 2,240 1.73 13.04 0.20 0.94 4.55 14.77 0.59 68.26 3,085 37.72 Buy 20.09

WSKT 2,270 2.81 10.06 0.15 0.69 3.89 19.50 1.97 63.52 3,325 46.48 Buy 30.81

OSODaily 10 Mei 2017

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

Technical Analysis (LQ 45)

Lower Middle Upper 1 2 1 2

JCI 5,697 5,730 5,746 5,694 7.56% Negatif OverBought Negatif 5,582 5,659 5,735 5,717 5,688 5,665 5,740 5,769 5,580 Strong Sell

AALI 14,525 14,625 14,625 14,225 -13.41% Positif Trading Positif 14,100 14,500 14,900 14,500 14,375 14,100 14,775 14,900 13,900 Speculative Buy

ADHI 2,200 2,230 2,250 2,190 5.77% Positif Trading Negatif 2,135 2,250 2,360 2,220 2,185 2,160 2,245 2,280 2,125 Hold

ADRO 1,550 1,610 1,620 1,510 -8.55% Positif Oversold Negatif 1,585 1,800 2,010 1,575 1,525 1,465 1,635 1,685 1,440 Speculative Buy

AKRA 6,575 6,700 6,700 6,500 9.58% Positif Trading Negatif 6,150 6,500 6,850 6,625 6,550 6,425 6,750 6,825 6,325 Hold

ANTM 630 645 655 630 -29.61% Positif Oversold Negatif 640 695 750 640 625 615 650 665 605 Speculative Buy

ASII 8,700 8,900 8,900 8,700 5.14% Positif Trading Negatif 8,300 8,750 9,200 8,800 8,700 8,600 8,900 9,000 8,475 Hold

ASRI 342 344 352 340 -2.84% Positif Oversold Negatif 337 347 357 345 337 333 349 357 328 Speculative Buy

BBCA 18,000 18,300 18,350 17,850 16.13% Positif OverBought Negatif 16,875 17,500 18,125 18,125 17,900 17,625 18,400 18,625 17,350 Sell

BBNI 6,650 6,800 6,800 6,625 20.36% Negatif OverBought Positif 6,100 6,425 6,725 6,725 6,650 6,550 6,825 6,900 6,450 Sell

BBRI 14,000 14,100 14,350 14,000 19.91% Negatif OverBought Positif 12,275 13,100 13,925 14,125 13,875 13,775 14,225 14,475 13,550 Sell

BBTN 2,450 2,450 2,490 2,400 40.80% Negatif OverBought Positif 2,250 2,320 2,390 2,450 2,405 2,360 2,495 2,540 2,320 Sell

BDMN 4,940 4,940 4,950 4,890 33.15% Negatif Trading Positif 4,510 4,785 5,050 4,930 4,910 4,870 4,970 4,990 4,795 Hold

BMRI 12,000 12,050 12,150 12,000 3.67% Negatif OverBought Positif 11,300 11,800 12,275 12,050 11,950 11,900 12,100 12,200 11,725 Sell

BMTR 645 620 645 605 4.88% Negatif OverBought Positif 484 550 610 630 615 590 655 670 580 Sell

BSDE 1,825 1,845 1,865 1,805 3.99% Negatif Trading Positif 1,745 1,805 1,860 1,835 1,805 1,775 1,865 1,895 1,750 Hold

CPIN 3,070 3,110 3,120 3,070 -0.65% Positif Trading Negatif 3,075 3,230 3,380 3,095 3,065 3,045 3,115 3,145 2,995 Hold

CTRA 1,175 1,175 1,210 1,175 -11.99% Positif Trading Negatif 1,095 1,220 1,345 1,185 1,160 1,150 1,195 1,220 1,130 Hold

EXCL 3,120 3,070 3,120 3,060 35.06% Negatif Trading Positif 2,875 3,065 3,260 3,095 3,065 3,035 3,125 3,155 2,985 Hold

GGRM 71,200 70,000 72,000 70,000 11.42% Negatif OverBought Positif 62,575 66,550 70,525 70,800 69,600 68,800 71,600 72,800 67,775 Sell

HRUM 2,250 2,410 2,410 2,190 5.14% Positif Trading Negatif 2,325 2,575 2,825 2,315 2,220 2,095 2,440 2,535 2,065 Hold

ICBP 8,625 8,675 8,675 8,600 0.58% Negatif Trading Positif 7,950 8,375 8,825 8,650 8,625 8,575 8,700 8,725 8,450 Hold

INCO 1,930 1,985 2,000 1,925 -31.56% Positif Oversold Negatif 1,995 2,190 2,385 1,960 1,920 1,885 1,995 2,035 1,855 Speculative Buy

INDF 8,475 8,525 8,525 8,450 6.94% Negatif OverBought Positif 7,725 8,150 8,600 8,500 8,475 8,425 8,550 8,575 8,300 Sell

INTP 16,700 16,775 16,775 16,450 8.44% Negatif Trading Negatif 15,875 16,575 17,250 16,675 16,575 16,350 16,900 17,000 16,100 Sell

ITMG 17,425 18,400 18,400 17,375 3.26% Positif Trading Negatif 17,800 19,475 21,175 17,900 17,400 16,875 18,425 18,925 16,625 Hold

JSMR 4,780 4,840 4,860 4,750 10.65% Negatif OverBought Positif 4,445 4,635 4,820 4,810 4,755 4,700 4,865 4,920 4,625 Sell

KLBF 1,555 1,525 1,560 1,520 2.64% Negatif Trading Negatif 1,515 1,570 1,625 1,540 1,520 1,500 1,560 1,580 1,480 Sell

LPKR 820 835 845 810 13.89% Negatif OverBought Positif 705 770 840 830 810 795 845 865 780 Sell

LPPF 15,075 15,200 15,700 14,900 -0.33% Negatif OverBought Positif 12,300 14,025 15,750 15,225 14,750 14,425 15,550 16,025 14,200 Sell

LSIP 1,435 1,455 1,470 1,430 -17.53% Negatif Trading Positif 1,340 1,395 1,455 1,450 1,425 1,410 1,465 1,490 1,385 Hold

MNCN 2,020 2,000 2,040 1,990 15.10% Negatif OverBought Positif 1,695 1,845 1,995 2,015 1,985 1,965 2,035 2,065 1,935 Sell

PGAS 2,420 2,450 2,460 2,410 -10.37% Positif Trading Positif 2,345 2,440 2,535 2,435 2,410 2,385 2,460 2,485 2,350 Speculative Buy

PTBA 11,375 11,600 11,700 11,075 -9.00% Positif Trading Negatif 11,550 12,575 13,575 11,450 11,175 10,825 11,800 12,075 10,650 Hold

PTPP 2,900 3,000 3,010 2,870 -23.88% Positif Trading Negatif 2,785 3,155 3,525 2,945 2,880 2,805 3,020 3,085 2,765 Hold

PWON 660 685 685 660 16.81% Negatif OverBought Positif 535 610 690 675 660 650 685 700 640 Sell

SCMA 2,870 2,870 2,880 2,840 2.50% Negatif Trading Negatif 2,760 2,855 2,945 2,865 2,850 2,825 2,890 2,905 2,785 Sell

SMGR 8,750 8,700 8,775 8,700 -4.63% Positif Trading Positif 8,550 8,875 9,175 8,725 8,700 8,650 8,775 8,800 8,525 Speculative Buy

SMRA 1,400 1,395 1,445 1,385 5.66% Negatif Trading Positif 1,320 1,365 1,415 1,405 1,370 1,345 1,430 1,465 1,325 Hold

TAXI 134 140 141 133 -21.18% Positif Strong Buy Negatif 142 157 171 137 133 129 141 145 127 Buy

TBIG 5,675 5,850 5,875 5,675 13.96% Positif Trading Negatif 5,625 5,900 6,150 5,775 5,675 5,575 5,875 5,975 5,475 Hold

TLKM 4,340 4,390 4,450 4,330 9.53% Positif OverBought Positif 3,960 4,235 4,515 4,380 4,305 4,260 4,425 4,500 4,195 Hold

UNTR 25,500 26,000 26,200 24,750 20.00% Positif Trading Negatif 24,800 27,375 29,950 25,625 25,025 24,175 26,475 27,075 23,800 Hold

UNVR 46,200 46,000 46,425 46,000 19.07% Negatif OverBought Negatif 44,650 45,300 45,950 46,150 45,900 45,725 46,325 46,575 45,050 Strong Sell

WIKA 2,240 2,290 2,320 2,230 -5.08% Positif Trading Negatif 2,195 2,315 2,430 2,270 2,220 2,180 2,310 2,360 2,145 Hold

WSKT 2,270 2,330 2,340 2,270 -10.98% Positif Trading Negatif 2,250 2,345 2,440 2,305 2,265 2,235 2,335 2,375 2,200 Hold

Year-to-Date

(YtD%)Ticker Last MA5 RSI RecOpen High Low

MACD

Trend

Bollinger Band Support ResistanceRecommendation

Stop Loss

LevelPivot Point

OSODaily 10 Mei 2017

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

Calender Economics

Date Agenda Country Actual Previsious Consensus

8-May-17 China Balance of Trade APR CNY $38.05B $23.93B  $35.5B

8-May-17 China Exports YoY APR CNY 8% 16.40% 10.40%

8-May-17 China Imports YoY APR CNY 11.90% 20.30% 18%

8-May-17 Japan Consumer Confidence APR JPY 43.2 43.9

8-May-17 Germany Factory Orders MoM MAR EUR 1% 3.40% 1%

8-May-17 US Fed Bullard Speech USD

8-May-17 US Fed Mester Speech USD

8-May-17 US Fed Labor Market Conditions Index (MoM) APR USD 3.5 3.6

9-May-17 Germany Balance of Trade MAR EUR €25.4B €19.9B

9-May-17 Germany Industrial Production MoM MAR EUR -0.40% 1.80% -0.60%

9-May-17 Italy Retail Sales MoM MAR ITL 0% -0.20%

9-May-17 US IBD/TIPP Economic Optimism MAY USD 51.3 51.7

9-May-17 US JOLTs Job Openings MAR USD 5.743M 5.743M

9-May-17 US Wholesale Inventories MoM MAR USD 0.20% 0.30% -0.10%

10-May-17 US Fed Rosengren Speech USD

10-May-17 US Fed Kaplan Speech USD

10-May-17 China Inflation Rate YoY APR CNY 0.90% 1.10%

10-May-17 China Inflation Rate MoM APR CNY -0.30% 0%

10-May-17 China PPI YoY APR CNY 7.60% 6.90%

10-May-17 Japan Coincident Index Prel MAR JPY 115.30%

10-May-17 Japan Leading Economic Index Prel MAR JPY 104.80%

10-May-17 Franch Balance of Trade MAR EUR €-6.6B €-6B

10-May-17 Franch Industrial Production MoM MAR EUR -1.60% 1%

10-May-17 Italy Industrial Production MoM MAR ITL 1% 0.20%

10-May-17 Euro Area ECB Draghi Speech EUR

10-May-17 US Export Prices MoM APR USD 0.20% 0.10%

10-May-17 US Import Prices MoM APR USD -0.20% 0.20%

10-May-17 US EIA Crude Oil Stocks Change 05/MAY USD -0.930M 

10-May-17 US EIA Gasoline Stocks Change 05/MAY USD 191K

10-May-17 US Fed Rosengren Speech USD

11-May-17 US Monthly Budget Statement APR USD $-176B 

11-May-17 Japan Current Account MAR JPY ¥2814B 

11-May-17 Euro Area ECB Constâncio Speech EUR

11-May-17 UK Balance of Trade MAR GBP £-3.66B 

11-May-17 UK Construction Output YoY MAR GBP 0.50% 2.80%

11-May-17 UK Manufacturing Production MoM MAR GBP -0.10% 0%

11-May-17 UK Industrial Production YoY MAR GBP 2.80% 2.10%

11-May-17 UK Industrial Production MoM MAR GBP -0.70% -0.20%

11-May-17 UK Manufacturing Production YoY MAR GBP 3.30% 3.10%

11-May-17 US Fed Dudley Speech USD

11-May-17 UK BoE Quantitative Easing GBP £435B  £435B

11-May-17 UK BoE Interest Rate Decision GBP 0.25% 0.25%

11-May-17 UK MPC Meeting Minutes GBP

11-May-17 UK BoE Inflation Report GBP

11-May-17 US Initial Jobless Claims MAY/06 USD 238K

11-May-17 US Core PPI MoM APR USD 0% 0..2%

11-May-17 US PPI MoM APR USD -0.10% 0.20%

11-May-17 US EIA Natural Gas Stocks Change 5/MAY USD 67Bcf  61Bcf

11-May-17 Euro Area ECB Praet Speech EUR

Sumber :Trading economics

OSODaily 10 Mei 2017

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

RUPS

DIVIDEN

RIGHT ISSUE

IPO

Code Agenda Date Time Place

SRSN RUPS 10-May-17 14.00 Ruang Seminar PT Bursa Efek Indonesia Lantai I Tower II Jl. Jend Sudirman Kav 52-53 Jakarta 12190

MBAP RUPS 10-May-17 9.00 Harris Vertu Harmoni-Harmonie Exchange Ballroom Vertu 3 Lantai 5 Jakarta Pusat 10130

LPPS RUPS 10-May-17 10.00 Ruko Pinangsia Karawaci Office Park Blok M No. 38/39 Lippo Karawaci, Tangerang

ABMM RUPS 10-May-17 14.00 Grand Kemang Hotel Magzi Room Jl. Kemang Raya 2H Kebayoran Baru Jakarta 12730

CSAP RUPS 10-May-17 10.00 Hotel Ciputra, Ruangan Victory 2 Lt. 6 Jl. Letj Jend S.Parman Jakarta 11470

LPLI RUPS 10-May-17 10.00 Ruang Mahogany, Hotel Aryaduta Lippo Village 401 Bulevard Jend Sudirman Tangerang

MREI RUPS 10-May-17 - Batur Room, Mercantile Athletic Club WTC Penthouse Floor Jl.Jend Sudirman Kav.31

POWR RUPS 10-May-17 10.00 Hotel Fairmont, Balroom 3, Ground Floor Jl. Asia Afrika No.8 Glora Bung Karno Jakarta Selatan 10270

SIMM RUPS 10-May-17 14.00 Gedung Gozco Lantai 5Jl. Raya Darmo No.54-56 Surabaya

LPGI RUPS 10-May-17

MSKY RUPS 12-May-17 10.00 Ruang Bima, Lantai B2 MNC Tower

INPP RUPS 12-May-17

DEWA RUPS 12-May-17 9.00 The Ritz Carlton, ballroom 3&5 Lt.2 Jl. DR Ide Anak Agung Gde Kav E1 No.1 Kawasan Mega Kuningan

LTLS RUPS 15-May-17 14.00 Ruang Jakarta-Kantor PT Lautan Luas Tbk

COWL RUPS 15-May-17

INTD RUPS 15-May-17 10.00 Kantor Pusat PT Inter Delta Tbk Jl. Gaya Motor Barat Sunter 2 Jakarta Utara \

SOCI RUPS 15-May-17 10.00 Ruang Auditorium, Bursa Efek Indonesia, Jakarta Stock Exchange Building Jl. Jend Sudirman Kav. 52-53

IPOL RUPS 15-May-17 10.00 Shangri-La Hotel Kota BNI Jl. Jend Sudirman Kav. 1 Jakarta 10220

Code Status Cum- Date Ex-Date Recording Date Pay -Date Ammount (IDR)

LINK Cash Dividen 2-May-17 3-May-17 5-May-17 26-May-17 96.8

TLKM Cash Dividen 2-May-17 3-May-17 5-May-17 26-May-17 117.3675

MKPL Cash Dividen 8-May-17 9-May-17 12-May-17 31-May-17 369

TINS Cash Dividen 8-May-17 9-May-17 12-May-17 2-Jun-17 10.14394

SRTG Cash Dividen 9-May-17 10-May-17 9-May-17 26-May-17 87

LPPF Cash Dividen 9-May-17 10-May-17 9-May-17 26-May-17 484.6

TRIS Cash Dividen 9-May-17 10-May-17 9-May-17 26-May-17 5

CINT Cash Dividen 9-May-17 10-May-17 9-May-17 26-May-17 5

SSMS Cash Dividen 9-May-17 10-May-17 15-May-17 30-May-17 10

MLPL Cash Dividen 9-May-17 10-May-17 15-May-17 2-Jun-17 2.4

TPIA Cash Dividen 9-May-17 10-May-17 15-May-17 23-May-17 474.25

MLPT Cash Dividen 10-May-17 12-May-17 10-May-17 31-May-17 31.5

SMSM Cash Dividen 10-May-17 12-May-17 16-May-17 24-May-17 10

DLTA Cash Dividen 10-May-17 12-May-17 16-May-17 2-Jun-17 180

SHIP Cash Dividen 10-May-17 12-May-17 16-May-17 2-Jun-17 2

SMBR Cash Dividen 10-May-17 12-May-17 10-May-17 31-May-17 6.5841

HMSP Cash Dividen 10-May-17 12-May-17 20-May-17 26-May-17 107.7

PGAS Cash Dividen 12-May-17 15-May-17 17-May-17 18-May-17 75.18

NRCA Cash Dividen 15-May-17 16-May-17 18-May-17 7-Jun-17 30

SSIA Cash Dividen 15-May-17 16-May-17 18-May-17 8-Jun-17 11

TOTL Cash Dividen 15-May-17 16-May-17 18-May-17 8-Jun-17 45.0000

No Code OS NS Price (IDR) Cum Date Ex Date Trading Period 1 BKSW 1000000 : 940458 250 25-Apr-17 26-Apr-17 03 May-09 May'17

2 VRNA 100 : 158 112 5-May-17 8-May-17 15 May-19 May'17

3 BNLI TBA : TBA TBA 22-May-17 23-May-17 30 May-06 Jun'17

4 SDRA TBA : TBA TBA 23-May-17 24-May-17 31 May-07 Jun'17

Company Business Underwriter Offering Date Listing Date IPO Price Shares (Mn)

PT Pelayaran Tamarin Samudra Shipping Investindo Nusantara Sekuritas 13-19 April 2017 10-May-17 105-106 1,000.00

PT Teregra Asia Energy Mining & energy Lautandhana Sekuritas 10-19 April 2017 9-May-17 200-330 500.00

PT Cahyasakti Investindo Sukses Construction & Property Ciptadana Sekuritas 03-05 April 2017 10-May-17 300 207.00

OSODaily 10 Mei 2017

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

DISCLAIMER

This report has been prepared by PT OSO Securities on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstance.is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of PT. OSO Securities. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT. OSO Securities, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action , suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT. OSO Securities, its affiliated companiesor their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT. OSO Securities or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards tothe specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.

RESEARCH TEAM

Supriyadi Head of Research +62 21 2991 5300 (supriyadi@oso-securities.com)

Rifqiyati Research Analyst +62 21 2991 5300 (Rifqiyati@oso-securities.com)

Riska Afriani Research Analyst +62 21 2991 5300 (r.afriani@oso-securities.com)

HEAD OFFICE

Cyber 2 Tower, 22nd Floor Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13

JakartaSelatan 12950

Tel: +62-21-299-15-300 Fax : +62-21-290-21-497

BRANCHES

Semarang Jl. Dr. Cipto No. 96 C - D Semarang, Jawa Tengah Tel: 024 - 3575511 Akastiebi STIE Bisnis Indonesia Kampus Kebayoran AKA Building Jl. Bangka Raya No.2 Kebayoran Baru Jakarta Selatan Tel: +62-21 717 945 52 (General) Fax: +62 –21 717 944 65 Bandung Grand Royal Panghegar lnt 2,10-11 JL. Merdeka No 2 Bandung, Jawa Barat Tel: +62-22 424 0269 (General) Fax +62-22 424 0279 Bali Shopping Archade A-4 JL. PantaiKuta The Stones Hotel Bali, Indonesia Tel: 0361-754020, 0361-757037 Fax : 0361–754779 Medan Mandiri Building Fl. VII Jl. Imam Bonjol No. 16 D Medan, Sumatera Utara

Yogyakarta GaleriInvestasi UIN SunanKalijaga Jl. MarsdaAdisucipto Yogyakarta 55281 Tel: +62-274 55 31 63 Fax: +62-274 55 31 63 Solo Solo Centre Point Jl. SlametRiyadi 373, Ruko A7B, Purwosari, Solo JawaTengah Tel: +62-271 717 909 Fax: +62-271 710 689 Surabaya Jl. Dr. Sutomo No. 97C Fl. 5th,Surabaya JawaTimur Tel: +62-31 563 0234 (Hunting) Fax: +62-31 5630 26 Jember Jember Business Centre (JBC) Jl. Trunojoyo No. 26 Blok A-8, Jember JawaTimur Tel: +62-331 421050 (Hunting) Fax: +62-331 420320 Makasar Jl. Pengayoman no.118 (sampingcarefour) Makassar, Sulawesi Selatan Tel: 0411 - 439 050 Fax. 0411 - 431 373

Tel: +62-614539955 Fax: +62-614529427 Malang Ruko Borobudur Bisnis Center Jl. Terusan Borobudur Kav. 5 Malang, JawaTimur Tel: 0341 - 407771