laporan tahunan 2009 - kwap.gov.my reports... · laporan tahunan 2009 perjalanan menuju sempadan...

Laporan Tahunan 2009

PERJALANAN MENUJU SEMPADAN BAHARU

KUMPULAN

WAN

G PERSARAAN

(DIPERBAD

ANKAN

) Lap

ora

n Tahuna

n 2009

www.kwap.gov.my

Level 4, 5 & 6, Menara Yayasan Tun Razak,200, Jalan Bukit Bintang,55100 Kuala Lumpur.

Tel : 603-2174 8000Fax : 603-2163 1860

E-mail : [email protected]

KUMPULAN WANG PERSARAAN (DIPERBADANKAN) LAPORAN TAHUNAN 2009

RASIONAL KULIT DEPAN

PERJALANAN MENUJU SEMPADAN BAHARUKonsep kulit depan memaparkan lingkaran sempadan sebagai simbol yang menggambarkan matlamat muktamad KWAP untuk menjadi sebuah ‘Organisasi Berprestasi Tinggi’. Matlamat korporat ini telah dicetuskan sejak awal tahun 2008 lagi. Sinaran cahaya melambangkan kemajuan memberangsangkan yang dicapai dalam pelbagai bidang. Sebagai pelengkap, imejan laut pula menggambarkan keluasan peluang yang boleh dimanfaatkan sebagai sumber kekuatan bagi

merealisasi objektif utama KWAP.

Laporan Tahunan 2007 Laporan Tahunan 2008 Laman Portal: http://www.kwap.gov.my

KUMPULAN WANG PERSARAAN (DIPERBADANKAN)LAPORAN TAHUNAN 2009

KANDUNGAN

BAHAGIAN A•TINJAUAN 2009

003Sorotan 2009

005 Tinjauan 3 Tahun

006 Ringkasan Amalan Etika

007 Visi, Misi dan Nilai-nilai Korporat

008Latar Belakang dan Peranan KWAP

009Tinjauan Sistem Pencen di Malaysia

010 Penyata Pengerusi

014Penyata Ketua Pegawai Eksekutif

019Hala Tuju Masa Depan

BAHAGIAN B•STRATEGI KAMI

021Matlamat Menjadi Pengurus Berfokus Pulangan

023Kemajuan Keseluruhan Program Transformasi

028 Matlamat Untuk Membiayai Liabiliti Pencen Kerajaan

029Dana Persaraan Menuntut Pulangan Tinggi

032 Strategi Mencapai Sasaran Pulangan Jangka Panjang

036Tinjauan Kad Skor Korporat 2009

0432009: Tahun Pemulihan

046Keteguhan Prestasi Pelaburan

057Pengurusan Caruman

059 Risiko dan Tadbir Urus Korporat

077Budaya Prestasi Tinggi

081 Organisasi Prihatin

0842009: Tahun Penuh Peristiwa

088Kad Skor Korporat 2010

BAHAGIAN D•KEPIMPINAN

092Lembaga, Panel Pelaburan, Jawatankuasa Audit, Jawatankuasa Pengurusan Risiko, Pengurusan Kanan dan Kakitangan Utama

103Carta Organisasi

BAHAGIAN E•KEWANGAN

105Sijil Ketua Audit Negara Mengenai Penyata Kewangan Kumpulan Wang Persaraan (Diperbadankan)

106Penyata Pengerusi dan Seorang Ahli Lembaga Kumpulan Wang Persaraan (Diperbadankan)

107Pengakuan oleh Pegawai Utama yang Bertanggungjawab ke atas Pengurusan Kewangan 2009 Kumpulan Wang Persaraan (Diperbadankan)

108Lembaran Imbangan

109Penyata Pendapatan

110Penyata Perubahan Rizab

111Penyata Aliran Tunai

113Nota-nota kepada Penyata Kewangan

BAHAGIAN C• KECEMERLANGAN 2009

SEC

TION

B

2

BA

HA

GIA

N A

2


BAHA

GIAN B

BAHAGIAN C BAHAGIAN D

BAHAG

IAN

E

BAHAGIAN A

• Sorotan 2009 • Tinjauan 3 Tahun • Ringkasan Amalan Etika • Visi, Misi dan Nilai-nilai Korporat • Latar Belakang dan Peranan KWAP • Tinjauan Sistem Pencen di Malaysia • Penyata Pengerusi • Penyata Ketua Pegawai Eksekutif • Hala Tuju Masa Depan

BAHAGIAN A

SEC

TION

B

3

BA

HA

GIA

N A

3


MENGERATKAN HUBUNGAN KAMI DENGAN PIHAK BERKEPENTINGAN

• BekerjasamadenganKementerianKewangandanJabatanPerkhidmatanAwamdalammelaksanakanKajian Liabiliti Pencen dengan matlamat untukmewujudkan pilihan bagi KWAP untuk membantuKerajaanPersekutuanmembiayailiabilitipencen.

• MenganjurkansatusesidialogdenganSuruhanjayaSekuriti dan Bursa Malaysia berkenaan tadbir uruskorporat dan pelbagai isu berkaitan ekuiti danpasaranpendapatantetap.

• Menyumbangkanartikelberkaitanpelaburandalamakhbar utama bagi menggalakkan pemahamanmengenaipelaburan.

• Menganjurkan seminar sehari ‘PerancanganKewangan Selepas Persaraan’ untuk kakitanganKerajaanyanghampirmencapaiusiapersaraan.

• Menyertai program ‘Sehari Bersama Industri’ disebuahuniversititerkemukadenganmenyampaikansesiceramahbertajuk‘WawasanIndustriPengurusanDana’.

MEMPERKUKUHKAN PRASARANAPENGURUSAN RISIKO DAN OPERASI KAMI

• Merasmikan bilik urus niaga baharu oleh MenteriKewanganII,Y.BDato’SeriAhmadHusniMohamadHanadzlah.

• MemulakandanmembangunkanSistemPengurusanDanaBersepadu.

• Melaksanakan Rangka Kerja PengurusanKesinambunganPerniagaan.

• PelaksanaanLaporanPeristiwaRisikoOperasi.

• Menubuhkan Jabatan Penjelasan Pelaburandan Jabatan Kustodian untuk mempertingkatkanpembahagiantugasdankawalandalaman.

PEMBELAJARAN DAN PERTUMBUHANBERTERUSAN

• MelancarkanSkimBantuanKewanganPenganalisisKewangan Bertauliah (CFA) untuk kakitanganpelaburan.

• Program-programpembelajaranutamayangtelahdisertaiolehkakitanganKWAPsepanjangtahunini:

- ProgramPengurusanLanjutandiHarvard University,AmerikaSyarikat.

- BengkelAlokasiAsetbagiPelaburJangka PanjanganjuranBankDunia.

- SimposiumDanaPersaraananjuranBankDunia. - ProgramPeperiksaanPelesenananjuran SuruhanjayaSekuriti.

- PelaksanaanProsesPengurusanPrestasi.

SOROTAN 2009

BAHA

GIAN B


BAHAG

IAN

E

SEC

TION

B

4

BA

HA

GIA

N A

4


• 2009 adalah tahun yang mencabar berikutanpersekitarankadarfaedahyangrendahdanpasaransaham yang lemah pada separuh tahun pertamaini. Ekonomi domestik terjejas teruk pada sukupertama akibat kelembapan pemulihan ekonomiglobal tetapi memperlihatkan sedikit momentumkesan daripada pelaksanaan pakej rangsanganekonomi. Pakej rangsangan ini juga membantumeredakan ketegangan dan membantu pasaranekuitimenampilkanpemulihanmemberangsangkanpadaseparuhkeduatahun2009.

• Saizdanaberkembangsebanyak18.18%daripadaRM52.04bilionkepadaRM61.50bilionpada2009.

• Pendapatan pelaburan kasar direalisasi meningkatkepadaRM3.24biliondaripadaRM2.98bilionyangdicatatpada2008.

• PendapatanpelaburanbersihbertambahsebanyakRM5.14 bilion, daripada RM0.56 bilion kepadaRM5.70 bilion pada 2009 sebahagiannya didorongolehpembalikansemulalebihanelaunrosotnilai.

• PulanganBersihAtasPelaburan(ROI)yangdicapaiadalah 10.04% dan Jumlah Kadar BerwajaranPulangan(TWRR)adalah11.64%.

• Caruman pencen (tidak termasuk carumanPersekutuan) meningkat sebanyak RM0.90 biliondaripadaRM1.77bilionpada2008kepadaRM2.67bilionpada2009.

• Semuakelasasetmengatasiprestasipenandaarasmasing-masing.

SOROTAN 2009

KELAS ASET PENANDA ARAS LEBIHAN PRESTASI MENGATASI PENANDA ARAS

Ekuiti KLCIdanFBM100 0.92%

SekuritiKerajaan HasilQuantshopSKM(Semua) 1.34%Malaysia

SekuritiHutangSwasta HasilQuantshopCorp(Pertengahan) 0.91%

PendapatanTetapLuar IndeksQuantshopSKM(Semua)+130bps 5.53%

Pinjaman HasilQuantshopSKM(Semua)+50bps 0.84%

PasaranKewangan 3bulanKLIBOR 0.61%

SEC

TION

B

5

BA

HA

GIA

N A

5


TINJAUAN TIGA TAHUN

2009 2008 2007

(1 Jan – 31 Dis) (1 Jan – 31 Dis) (1 Mac – 31 Dis)

Saiz Dana seperti pada 31 Disember pada kos (RM) 61.50bil 52.04bil 48.08bil

Pendapatan dan Perbelanjaan (RM)

PendapatanPelaburanKasar* 3.24bil 2.98bil 3.44bilPerbelanjaanOperasi 25.63juta 28.17juta 18.33jutaPendapatanBersih 5.70bil 0.56bil 3.67bil

Pendapatan dan Perbelanjaan (%)

KadarPulanganPelaburan(ROI)Kasar* 5.62% 5.86% 9.21%KadarPulanganPelaburan(ROI)Bersih 10.04% 1.12% 9.79%NisbahPerbelanjaanOperasiberbanding 0.79% 0.95% 0.53%PendapatanKasarNisbahPerbelanjaanOperasiberbanding 0.05% 0.06% 0.04%PurataDana

Pulangan dan Risiko (%)

KadarPulanganWajarMasa(TWRR)(%) 11.64% TidakBerkenaan TidakBerkenaanTurunNaik(%) 2.64% TidakBerkenaan TidakBerkenaan

Caruman Pencen (RM)

CarumanPencen 2.67bil 1.77bil 1.29bilCarumanKerajaanPesekutuan 1.10bil 1.65bil 1.18bil

Komposisi Portfolio Pelaburan pada kos (RM)

Ekuiti 16.16bil 13.52bil 11.54bilPinjamandanSekuritiHutangSwasta 18.16bil 15.85bil 13.66bilSekuritiKerajaanMalaysia 14.72bil 10.06bil 8.74bilPasaranWang 11.69bil 14.17bil 13.00bilPelaburanAlternatif 0.52bil 0.52bil 0.48bil

Pengurusan Dana (RM)

PengurusanDanaDalaman 95.25% 94.69% 94.98%PengurusanDanaLuaran 4.75% 5.31% 5.02%

BilanganMajikanMencarum 538 493 475BilanganAhli 121,572 106,944 104,081BilanganKakitanganKWAP 108 99 93PendapatanbagiSetiapKakitangan(RM) 30.33juta 30.41juta 39.99juta

*Termasukpendapatandaripadasyarikatbersekutu

SEC

TION

B

6

BA

HA

GIA

N A

6


Sebagaikustodiandanpengurusdanapersaraanyangditubuhkan di bawah Seksyen 3 Akta Kumpulan WangPersaraan 2007 (Akta 662), aset utama KWAP adalahintegritidanreputasinyadalamtatacaraprofesionaldanberetikadalammenjalankansemuaaktivitiperniagaandanurusannya.Kewibawaanorganisasiinidankeyakinanpihak berkepentingan terhadapnya menjadi tonggakutamakejayaannya.

KWAP komited untuk mengekalkan kejujuran, integritidan pertanggungjawaban pada tahap tertinggidalam perniagaan dan operasinya. Ia bertekad untukmengekalkanstandardinidikalanganwargakerjadanmemastikan bahawa kepentingan organisasi sentiasadiutamakan.

Sebagai sebuah badan berkanun, KWAP menerimapakai Akta Badan Berkanun (Disiplin dan Tambahan)2000 sebagai sebahagian daripada Terma dan SyaratPekerjaannya kepada semua kakitangan yangmembentukKodEtikadanTatacaraKWAP.Kodtersebutbermatlamat menyemai kesedaran tentang standardtatacara di kalangan warga kerja dan menggariskanprinsip-prinsip mereka dalam melaksanakan tugasmereka. Dengan Kod ini, KWAP dapat membentukpersekitarankorporatyangsihatdanprofesional.

KWAP komited untuk mengekalkan kejujuran, integriti dan pertanggungjawaban pada tahap tertinggi dalam perniagaan dan operasinya. Ia bertekad untuk mengekalkan standard ini di kalangan warga kerja dan memastikan bahawa kepentingan organisasi sentiasa diutamakan.

RINGKASAN AMALAN ETIKA

SEC

TION

B

7

BA

HA

GIA

N A

7


Berorientasikan Kecemerlangan

•Mewujuddanmengekalbudayapeningkatanberterusan,supayasemuaahliorganisasi,secaraindividuatauberpasukan,berinisiatif,gigihdancekaluntukmelakukanyangterbaik

•Bersungguh-sungguhuntukmencapaikeputusanyangdisasarkan

•Sentiasaberusahamenghasilkankeputusan yangmengatasitandaaras

Profesionalisme

•Berpegangteguhkepadanilaimoraldan etikayangtinggi

•Mengutamakankepentinganorganisasidaripadakepentingandiri

•Menunjukkankomitmenyangberterusanterhadapkecemerlangan

•Mengkajisecarakritikalsemuatindakan dankeputusanuntukpenambahbaikan

•Menerimamaklumbalasdanrespons secarapositif

•Kompetendalambidangyangdipertanggungjawabkan

VISI, MISI DAN NILAI-NILAI KORPORAT

Integriti

•Berpegangteguhkepadanilai-nilaimurni danakhlakmulia

•Muhasabahdiri•Berfikiranterbuka,menghormatipandangan,

ideadanpengalamanoranglain

Ketelusan

•Komunikasidanakauntabilitiyangjelas sertaamalanberterusterang

•Bertindakdengannyatadankonsisten

Semangat Kerja Berpasukan

•Bekerjasamauntukmencapaisatumatlamat•Mewujudkanpersekitaranyangmenggalakkan

pencapaianpotensisepenuhnyadenganmenerimaperbezaandankelainan

•Kolabrasidiantarakumpulandanberkongsi ideauntukmencapaikecemerlangan

Pembelajaran Berterusan

•Menambahdanmengemaskinipengetahuansecaraberterusandanbelajardarikesilapan

VISIOrganisasiberprestasitinggimenjaminfaedahpencenyangberterusan

Memaksimumkanpulanganmelaluirangkakerjapelaburanyangdinamik,pulanganrisikoyangmantapdanpenandaarasanindustri

MISI

NILAI-NILAI KORPORAT

SEC

TION

B

8

BA

HA

GIA

N A

8


LATAR BELAKANG DAN PERANAN KWAP

LATAR BELAKANG

AktaKumpulanWangAmanahPencen1991(Akta454)telah digubal untuk membantu pembiayaan liablitipencen Kerajaan Persekutuan. Dengan penggubalanAkta tersebut, Kumpulan Wang Amanah Pencentelah ditubuhkan pada 1 Jun 1991 dengan geranpenubuhan sebanyak RM500 juta daripada KerajaanPersekutuan.KumpulanWangAmanahPencenditadbirolehMajlisKumpulanWangAmanahPencendibawahpengurusan Jabatan Akauntan Negara Malaysiayang bertanggungjawab dalam pentadbiran danpengurusanharian.Pada1Mac2007,KumpulanWangPersaraan (Diperbadankan) (KWAP) telah ditubuhkandi bawah Akta Kumpulan Wang Persaraan 2007 (Akta662) menggantikan Akta Kumpulan Wang AmanahPencen 1991 (Akta 454) yang dimansuhkan. DenganpenubuhanKWAP,semuakuasa,fungsi,aktiviti,asetdanliabiliti Kumpulan Wang Amanah Pencen diambil alihsepenuhnyaolehKWAP.

OBJEKTIF

ObjektifKWAPialahmenguruskandanayangditubuhkandi bawah Seksyen 3 Akta Kumpulan Wang Persaraan2007 (Akta662)kearahmencapaipulanganoptimummelalui aktiviti pelaburannya. Dana tersebut akandigunakan untuk membantu Kerajaan Persekutuandalampembiayaanliabilitipencen.

FUNGSI

Fungsi-fungsiKWAPadalahsepertiberkut:

• Pengurusan caruman daripada KerajaanPersekutuan, Badan Berkanun, Pihak BerkuasaTempatandanAgensi-Agensilain;dan

• Pentadbiran, pengurusan dan pelaburan dana

dalam ekuiti, sekuriti pendapatan tetap, instrumenpasaran wang dan bentuk-bentuk pelaburan lainyang dibenarkan di bawah Akta Kumpulan WangPersaraan2007(Akta662).

Menguruskan Kutipan Caruman

KerajaanPersekutuanmenyumbang5%daripadajumlahemolumen tahunan yang dibajetkan bagi kakitanganKerajaanPersekutuanmanakalabadanberkanun,pihakberkuasa tempatan dan agensi menyumbang 17.5%daripadagajihakikipekerjaberpencenmasing-masingkepadaKWAPsetiapbulan.

Menetapkan Polisi dan Garis Panduan Pelaburan

Panel Pelaburan dan Lembaga bertanggungjawabmenetapkan,meluluskandanmenyemaksecaraberkalaPolisidanGarisPanduanPelaburanKWAPdanseterusnyamencadangkan kepada Lembaga untuk kelulusan.Aktiviti-aktivitipelaburanKWAPadalahtertaklukkepadaPolisidanGarisPanduanPelaburantersebut.

Pengurusan dan Pengawasan Pelaburan

KWAP melabur dananya di dalam kelas-kelas asetberpandukan Alokasi Aset Strategik KWAP dan Polisiserta Garis Panduan Pelaburan seperti yang diluluskanolehPanelPelaburandanLembaga.Aktivitipelaburandilakukan oleh sepasukan kakitangan pelaburan yangprofesional, berkemahiran dan berpengalaman. StatusdanprestasipelaburanKWAPdilaporkansecarabulanankepadaPanelPelaburandanLembaga.Analisisprestasitermasukprestasirelatifberbandingindekspenandaarassertasasaranpulanganmutlakbagisetiapkelasaset.

SEC

TION

B

9

BA

HA

GIA

N A

9


TINJAUAN SISTEM PENCEN DI MALAYSIA

A) Kakitangan Sektor Awam Berpencen

Skim pencen kakitangan sektor awam berpencendiurus oleh Jabatan Perkhidmatan Awam yangbertanggungjawabmewujudkandasarskimpencendanmenguruspembayaranfaedahpersaraankepadaahli.Padamasaini, faedahpersaraandibiayaisepenuhnyaoleh Kerajaan Persekutuan. KWAP merupakansebahagian daripada struktur pentadbiran kakitangansektorawamberpencen,dengan fungsi sebagaimanayangdinyatakandalammukasuratsebelumini.

B) Angkatan Tentera

Dasar faedah persaraan angkatan tentera ditadbiroleh Kementerian Pertahanan di mana kutipan danpengurusan caruman ahli yang sedang berkhidmatdiurusolehLembagaTabungAngkatanTentera.Selepasbersara, pentadbiran akaun ahli akan diurus oleh HalEhwalVeteranKementerianPertahanan.

C) Kakitangan Sektor Swasta dan Awam Tidak Berpencen

Skim persaraan kakitangan sektor swasta dan awamtidakberpencendiurusolehKumpulanWangSimpananPekerja(KWSP).KWSPadalahsebuahinstitusikeselamatan

sosialyangditubuhkandibawahAktaKumpulanWangSimpanan Pekerja 1991 (Akta 452) yang menyediakanfaedah persaraan untuk para ahli melalui pengurusansimpananmerekasecaracekapdanberwibawa.SkimpersaraanyangdiurusolehKWSPadalah skimpencencaruman wajib di mana para ahli perlu membuatcarumanmandatorisetiapbulanyangdikiraberasaskangajibulananmereka.Kadarsemasacarumanminimumadalah sebanyak 20% daripada gaji kakitangan dimana 8% adalah daripada gaji bulanan kakitangan,sementara12%disumbangolehmajikan.

D) Pekerja Sendiri dan Individu Tanpa Pendapatan Bulanan Tetap

SusulanpengumumanyangdibuatolehY.A.B.PerdanaMenteri, Dato’ Sri Najib Tun Abdul Razak semasamembentangkanBajet2010,SkimSimpananPersaraan1Malaysiatelahdiperkenalkanbagimemastikanpekerjasendiri dan individu tanpa pendapatan bulanan tetapmempunyai pelan simpanan mereka sendiri selepasmencapaiusiapersaraan.InimerupakanskimcarumansukareladimanaparaahlibolehmencarumbergantungkepadakemampuanmerekadancarumaninidiuruskanolehKWSP.

SistempencenharituadiMalaysiaterdiridaripadaempatkomponen:

KOMPONEN ENTITI PENGURUSAN PENCEN JENIS SKIM PENCEN

Kakitangansektorawam Manfaattetapberpencen

Angkatantentera •Carumanwajibtidak berpencen •Carumanwajibberpencen •Carumansukarela

Kakitangansektorswastadan KumpulanWangSimpanan Skimcarumanwajibawamtidakberpencen Pekerja

Pekerjasendiridanindividutanpa KumpulanWangSimpanan Skimcarumansukarelapendapatanbulanantetap Pekerja

KumpulanWangPersaraan(Diperbadankan)

JabatanPerkhidmatanAwam

LembagaTabungAngkatanTentera

SEC

TION

B

10

BA

HA

GIA

N A

10


PENYATA PENGERUSI

Saya bagi pihak Lembaga dengansukacitanyamembentangkanLaporanTahunanKWAPbagitahunkewanganberakhir31Disember2009.

2009 merupakan tahun yang luarbiasa dari sudut ekonomi dunia.Tahun tersebut dianggap sebagaitahunyangpenuhdenganpelbagaicabaran dan ketidaktentuan. Krisisyang melanda telah membawakesanyangburuk.Kerajaandanbankpusat di seluruh dunia bertungkus-lumusmembendungkerugianyangbesar, memulihkan sentimen sertamengembalikan semula kewarasankedalampasarankewangan.

Walaupunpelbagaiusahadilakukanuntuk merangsangkan semulaekonomidunia,pelbagaipersoalantelah timbul sama ada pakejrangsanganbernilaitriliondolaryangdisuntik kedalam sistemkewanganefektif dari sudut makro-ekonomi.Persoalan tersebut mencerminkantahap ketidakyakinan yang wujudketika itu. Isyarat yang ditunjukkan

oleh pasaran kewangan dalambeberapa bulan pertama tahunini menggambarkan bahawapasaran kurang berkeyakinanterhadap perkembangan baharuitu. Tahap ketidakyakinan ketika ituamat tinggi walaupun dasar-dasaryang dibuat adalah inovatif danmembanggakan.

Kesan daripada krisis ini dijangkabakal menimpa Malaysia dankami sudah menduga bahawa iaakan berpunca daripada saluranperdaganganmemandangkannegarakita amat bergantung kepadaeksport. Begitupun, berbeza darikrisis sebelumnya, sektorperbankannegarapadakali iniberadadalamkedudukan yang lebih teguh danlebih berdaya tahan berbandingsistemperbankandinegara-negaraekonomimaju.

BagiMalaysia,beberapadasartelahdiperkenalkan bagi mengelakkankrisis daripada menjadi lebihburuk. Keputusan Kerajaan untuk

mengumumkan pakej rangsanganbernilaiRM7bilionpadaNovember2008 adalah tepat pada masanya.Pada Mac 2009, Kerajaan telahmengukuhkan lagi langkah inidengan memperkenalkan pakejrangsangansusulanyanglebihbesarbagi memperkuat dan menyokongekonomi domestik, dan padamasa yang sama, mengembalikansemula keyakinan dalam pasarankewangan.

Sepertiyangpernahsayanyatakandalam Laporan Tahunan yang lalu,peluang mungkin akan terbukaapabila berhadapan dengan krisisdanKWAPperlumengenalpastidanmemanfaatkan peluang tersebutsebaik sahaja iamuncul.Kejatuhanketara pasaran ekuiti memberikankami peluang untuk menyusunsemula kedudukan dana untukmengambil kesempatan daripadapeningkatan yang bakal berlaku.Walaubagaimanapunmasihwujudkesangsian kerana pemain pasaranterusmempersoalkantahapmampan

TAN SRI DR. WAN ABDUL AZIZBIN WAN ABDULLAHPengerusi

KWAP berjaya menunjukkan prestasi jangka panjang yang menggalakkan daripada pelaburannya dengan ROI purata 6.98% sejak penubuhan. Saya amat yakin bahawa organisasi ini akan terus mencapai prestasi pelaburan yang cemerlang pada masa hadapan.


SEC

TION

B

11

BA

HA

GIA

N A

11

KUMPULAN WANG PERSARAAN (DIPERBADANKAN)LAPORAN TAHUNAN 2009 KUMPULAN WANG PERSARAAN (DIPERBADANKAN)LAPORAN TAHUNAN 2009

SEC

TION

B

12

BA

HA

GIA

N A

12


PENYATA PENGERUSI

pemulihan itu. Bagi KWAP, kamiberpegangdengankeputusankamidan menyusun strategi kami tepatpada masanya. Hasilnya, kamiberjaya menjadikan pergolakanpasaran tersebut sebagai satukelebihan dan memperolehipulangan keseluruhan yangmemberangsangkan sebanyak45.83% ke atas pelaburan ekuitikamipada2009.Prestasipelaburankami tidak mungkin begitu hebatsekiranya kami menunggu pasaranuntuk berubah. Malah apa yanglebihpentingialahekonominegarajuga mula menunjukkan pemulihanpadasukutahunberikutnyaapabilakadar penguncupan ekonomisemakinkendur.

Saya juga berasa sukacita untukmemaklumkanbahawaKWAP telahberjayamenunjukkanprestasijangkapanjang yang menggalakkandaripada pelaburannya dengan ROI purata 6.98% sejakpenubuhannya. Saya amat yakinbahawa organisasi ini akan terusmencapai prestasi pelaburan yangcemerlang pada masa hadapan.Buat masa kini, KWAP akan menelitipeluangbaharudidalammahupundiluarnegarabagimemastikanaliranpulangan pelaburannya mampandanberpelbagai.

Sebagai Pengerusi, sayasentiasa memberi penekananterhadap keperluan organisasi inimempertingkat serta mencabardiri sendiri bagi mencapaikecemerlangan dalam semuaaspek. Wawasan saya terhadapKWAP dalam tempoh beberapatahun akan datang adalah

untuk menjadi sebuah OrganisasiBerprestasi Tinggi (HPO) yangsentiasa mampu mengatasijangkaan dan bukan sekadardianggap sebagai sebuah badanpelaburan cemerlang. Pendekatanmenuju HPO hendaklah dibuatsecara menyeluruh dan diamalkandisemuaperingkat.

Pada tahun lalu, KWAP telahmembangun dan berjayamelaksanakan sebuah modelperniagaanbaharuyangantaralainmerangkumi Alokasi Aset Strategik,dasar dan proses pelaburan,pengurusan risiko yang lebih baik,strukturorganisasibaharudanpelantransformasi yang sistematik. Pelanperniagaan ini mendokong konsepHPO.

Kini KWAP mempunyai asas yangteguh dalam bentuk empatteras strategik yang merangkumi‘Pulangan yang Dipertingkatkan’,‘KesedaranRisiko’,‘BudayaPrestasi’dan ‘Organisasi Bakat’. Menyedarikepentingan pelaksanaan secaratersusun bagi mencapai hasil yangterbaik, satu program transformasiselamaduatahunyangmengandungidua puluh inisiatif telah dimulakanbagi melengkapi model perniagaanbaharuini.

Untuk memastikan pencapaiankeputusan yang mampan sertameninggalkankesanberpanjangan,program transformasi ini telahdisokong dengan programpengurusan perubahan secaraberstruktur yang memperkenalkanpeningkatanproseskerja,beberapasistembaharudanpelbagaikempen

bagimendorongsertamenerapkannilai-nilai teras ke dalam budayakerja.

Aspek pelaksanaan beberapainisiatif ini sedang berjalan lancardi mana sebahagian daripadanyatelahpunselesaiatauberjalansepertidijadualkan. Sebagai sebuah danapersaraan,KWAPterdedahkepadapelbagai jenis risiko yang timbulbukan sahaja daripada pelaburanmalahanjugadaripadaoperasinyasendiri.WalaupunKWAPperluuntukmengekal dan mencapai tahapprestasiyangtinggisecarakonsisten,namun usaha sedemikian perludisertai dengan satu rangka kerjapengurusan risiko yang sempurna.Bagi mencapai matlamat itu,KWAP telah mengamalkan kaedahPengurusan Risiko Menyeluruh(ERM)untukmengenalpasti,menilai,memantau,mengurusdanmelaporrisiko. Selain itu, Pengurusan RisikoOperasi(ORM)kamitelahdiperbaikimelalui pelaksanaan laporanPeristiwa Risiko Operasi (ORE)dan Pengurusan KesinambunganPerniagaan (BCM) yang berjayadilaksanakanpadatahun2009.

Berlatarkanprestasicemerlangpada2009, KWAP kekal fokus kepadamatlamat jangka panjangnyauntuk mengembangkan saiz danabagi membiayai liabiliti pencenKerajaanpadamasadepan.Pada2009, Lembaga telah meluluskanpelantikan sebuah firma aktuaribagi mengendalikan kajian aktuaridan mengenal pasti beberapapilihanbagiKWAPuntukmemenuhimatlamatnya.Kajian inimerupakansatu langkah menyeluruh kerana

SEC

TION

B

13

BA

HA

GIA

N A

13


PENYATA PENGERUSI

ia dijalankan dengan kerjasamatiga badan utama yang terlibatdenganhalehwalpencenKerajaanPersekutuan iaitu KementerianKewangan, Jabatan PerkhidmatanAwamdanKWAP.

DiKWAP,kamimenyedarikeperluanuntuk terus memperbaiki asetkami yang paling berharga iaitumodal insan. Pada penghujung2008, Lembaga telah meluluskanstrukturorganisasibaharuyanglebihterperinci. Ini diikuti pelaksanaanpenilaian tahap kecekapandan bakat. Setelah menilaikeputusan penilaian tersebutsecara menyeluruh, KWAP telahmemperkenalkanskimpenggredan,skimimbuhandanstrukturorganisasibaharu.

Pada tahun 2009, KWAP memenuhiaspirasinya untuk menunjukkantahap penglibatan dan semangatkesukarelawan di kalangankakitangan dalam aktivitiTanggungjawab Sosial Korporat(TSK).Initerbuktimelaluipenglibatankakitangansecara langsungdalamprogramTSK.

Saya juga turut berbanggamemaklumkan bahawa beberapaorang kakitangan kami telahmemanfaatkan kepakaran bidangpelaburan mereka denganmenyumbang artikel dalambeberapa penerbitan kewangan.Malah, beberapa penguruskami juga telah mengendalikanseminar perancangan kewanganberkaitan persaraan untuk bakalpesara Kerajaan. Bagi menyemaitahap kesedaran yang lebih

tinggi di kalangan siswa, kamitelah memainkan peranan aktifdalam ruangan akademik denganmengendalikan ceramah kerjayadalam industri pengurusan dana disalahsebuahuniversititempatan.

Dari perspektif global, pemulihanakan dicapai pada kadar yangberbeza kerana pemulihan dikebanyakan negara maju dijangkalebih perlahan. Sebaliknya,negara membangun dan kuasaekonomi baharu mungkin akanmenunjukkanpemulihanyanglebihkukuh kerana permintaan domestikyang lebih mantap. Saya yakinbahawa ekonomi Malaysia akankembali mencatatkanpertumbuhanpada tahun 2010. Kerajaan telahmenetapkanbeberapadasaruntukmenyokong pemulihan ekonomidomestik. Peningkatan ekonomidanperdaganganglobaljugaakanmembantumemulihkaneksportkita.Sektor perkhidmatan akan menjadisegmen ekonomi yang semakinpenting. Kerajaan amat komiteduntuk menarik pelaburan asingserta menyediakan insentif yangdiperlukan bagi menggalakkanpelaburan swasta dari dalamnegara sebagai pendorongpertumbuhan. Walaupun denganpersekitaran makro yang lebihbaik, tahun 2010 akan tetapmembawa pelbagai cabaranbaharu. Justeru, KWAP akan kekaltabahdanbergeraktangkasdalammengamalkan strategi yang sesuaiuntuk mempertingkatkan prestasisertamencapaiobjektifnya.

Saya bagi pihak Lembaga, inginmengucapkan terima kasih

kepada pihak pengurusan danseluruh kakitangan KWAP atassumbangan, kesungguhan dankomitmen mereka sepanjangtempoh kewangan ini. Dengankomitmen daripada Lembaga,Panel Pelaburan dan seluruhwarga kerja, kami akan mencapaiaspirasi untuk mentransformasiKWAP menjadi sebuah HPO. KWAPakan terus berusaha bersungguh-sungguh untuk menjadikan tahun2010 sebagai satu lagi tahunpencapaian.

SEC

TION

B

14

BA

HA

GIA

N A

14


PENYATA KETUA PEGAWAI EKSEKUTIF

DATO’ AZIAN BINTI MOHD NOHKetuaPegawaiEksekutif

Sebagai sebuah organisasi yang komited untuk menjadi sebuah HPO, kami perlu menampilkan nilai-nilai teras serta budaya yang ingin diterapkan, sejajar dengan peranan kami sebagai pengurus salah sebuah dana awam terbesar negara.


SEC

TION

B

15

BA

HA

GIA

N A

15



Pulangan Pelaburan

Pada 2009, dunia menyaksikanantarakrisisekonomidankewanganyang terburuk dalam sejarah.Sejak kejatuhan Lehman Brothers,pasaran modal telah terdedahkepada tekanan yang amathebat dan seperti yang dijangka,ia meninggalkan kesan mendalamterhadap ekonomi sebenar.Kesannyadirasaidiseluruhduniadanhanyasegelintirnegarasahajayangmampu mengelak dari mengalamikemelesetan ekonomi. Malangnya,ekonomi Malaysia juga tidakterlepas daripada kesan tersebutdan turut terjejas akibat daripadakeadaan sukar ini. Penguncupanketara KDNK sebanyak 6.20% padasuku pertama, penyusutan eksportsebanyak2angkadanpengeluaranperindustrian sepanjang tempohbeberapa bulan mencerminkanketidakpastian.

Pada masa yang sama, sektorpelaburan turut terjejas keranabukan sahaja terpaksa berhadapandengan tanggapan peningkatanrisiko dalam persekitaran pasaranyangsuram,malahperluberhadapandengan kadar faedah rendah yangberpanjangan.MenjelangbulanMac2009,IndeksKompositBursaMalaysia(KLCI) merudum ke paras serendah838.39 mata, penyusutan lebih 40%berbanding ketinggian 1,516 matapada 2008. Kadar Polisi Semalaman(OPR) dikurangkan sebanyak 125mata asas, mengakibatkan kadarpulangan bon menyusut ke parasyang kurang menarik. Keadaan initelahmembericabaranyanghebatterhadap pelaksanaan strategipelaburanKWAPsejakdariawallagi.

Sebagai sebuah dana persaraan,KWAP mengambil pandanganjangka panjang. Pendekatan iniberserta pengajaran daripadaperistiwa lalu memberikan KWAPkeyakinan bahawa krisis ini pastiakan berakhir. Sejarah telahmembuktikan bahawa terdapatpeluang-peluang pelaburanwalaupun dalam keadaanpersekitaran pasaran yang sukar.Pengaturan masa juga adalahfaktor yang sama penting ketikapasaran kewangan mula melonjakpada hujung bulan Mac 2009.Ketikapasaransemakinstabil,KWAPtelah bersedia untuk mengambilpeluang daripada pemulihan yangbakalberlaku.KWAPbersediauntukmengambil peluang daripadapemulihanyangbakalberlakuketikapasaransemakinstabil.

Walaupun berhadapan dengankeadaan pasaran yang sukar danekonomiyangtidakmenentu,KWAPmampu mengharungi cabarantersebut. Saya dengan sukacitanyaingin melaporkan bahawa KWAPmencapai pulangan bersih keataspelaburan sebanyak 10.04% danpulangan kasar ke atas pelaburansebanyak5.62%pada2009melepasisasaran5.40%.Sepanjangtempoh3tahun,kadarpuratapulanganbersihpelaburanberjumlah6.98%.

Semua kelas aset menunjukkanprestasi memberangsangkan pada2009. Prestasi tersebut dicapaiberlatarbelakangkan FBM KLCIcampuranyangmeningkatsebanyak44.91% tahun lalu, sementarahasil daripada Sekuriti KerajaanMalaysia (SKM) 5 tahun pula pada3.60% secara purata. Portfolio ekuiti

mengatasi prestasi petanda arasekuitisebanyak92mataasas.Kedua-duaportfolioSKMdanSekuritiHutangSwasta(SHS)mengatasipetandaarasmasing-masing, iaitu 134 mata asasbagiSKMdan91mataasasbagiSHS,walaupun dalam persekitaran kadarfaedahyangrendah.

Caruman

Mengurus caruman persaraanmerupakan salah satutanggungjawabKWAPdantugasiniamatpentingdalammeningkatkansaiz dana. Pada 2009, KWAPmenerima caruman berjumlahRM3.77 bilion iaitu pertambahan10% daripada caruman persaraanyang diterima tahun sebelumnya.Pertambahan ini adalah hasilperanan aktif yang dimainkanoleh Jabatan Caruman yangberinteraksi dengan organisasi danpihak berkuasa berkaitan. Jabatanini menjalankan beberapa inisiatifdalam bentuk lawatan pematuhandanpenguatkuasaanbagimajikan-majikan yang mencarum untukmemastikan pematuhan terhadapaktaberkaitan.

Pengurusan Risiko

Pengurusan risiko sentiasamenjadi tema dan fokus utamaKWAP. Bagi memenuhi matlamatini, KWAP telah meneruskanusaha menambah baik danmengukuhkan amalan danpiawaianpengurusanrisiko.KWAPtelah melaksanakan kebanyakanpiawaianrisikooperasipada2009.Inisiatif berkaitan risiko yang laintermasuk pengwujudan rangkakerjaPengurusanKesinambungan

SEC

TION

B

16

BA

HA

GIA

N A

16


Perniagaan (Business ContinuityManagement) dan penyediaandan pentauliahan Pusat PemulihanBencana(DisasterRecoveryCentre)KWAP.

Inisiatif Tahun 2009

Banyak usaha telah ditumpukandalam melaksanakan beberapainisiatif pada 2009. Ini termasukmeneruskan projek ModelPerniagaan yang merangkumipelbagai bidang, termasukpenambahbaikan proses operasi,keupayaan pelaburan dan tadbirurusdalaman.

Antara inisiatif awal yangdilaksanakanadalahpembangunanmodel operasi ekuiti danpendapatan tetap. Model initelah direka untuk memantapkankeupayaan operasi JabatanEkuiti dan Jabatan PendapatanTetap. Satu lagi inisiatif berkaitanpelaburanmelibatkanpengwujudanJabatan Prestasi Perniagaan yangbertanggungjawab menilai danmemantau prestasi pelaburankami. Pada 2009, jabatan ini telahmelancarkan fasa pertama pelanperniagaanyangbertumpukepadapenilaian prestasi serta metrikpulanganutama.

Kami juga memantau secara rapiprosesdanprosedurdalamankami. Bagi mencerminkan komitmenkami dalam hal ini, kami telahmemperkemaskini prosedur operasistandard(SOP)danfailmeja.Padaakhir2009,sejumlah179SOPtelahdisiapkan.

Sebagai sebuah organisasi yangkomited untuk menjadi sebuah

HPO, kami perlu menampilkannilai-nilai teras serta budaya yangingin diterapkan, sejajar denganperanan kami sebagai pengurussalah sebuah dana awam terbesarnegara. Beberapa rencana nukilankami telah diterbitkan oleh sebuahpenerbitterkemukasebagailangkahperkongsianpengetahuan.

Aktivisme Pemegang Saham

KWAP menyokong sepenuhnyapandangan bahawa aktivismepemegang saham mampumempertingkatkan nilai pemegangsaham dalam jangka panjang.Selaindaripadamenjalinhubunganrapat dengan syarikat-syarikatdalam portfolio kami, KWAP jugatelah mengambil langkah untukmengendalikan dialog denganbeberapa pihak supaya dapatmemahami dengan lebih baikkonsep aktivisme pemegangsaham dan bagaimana ia dapatmelindungi kepentingan pelabur.Pada 2009, kami mengendalikanbeberapasiriperbincangandenganpihak-pihak seperti JawatankuasaPutrajaya bagi Prestasi TinggiSyarikat Berkaitan Kerajaan (GLC),Bursa Malaysia dan SuruhanjayaSekuriti. Perbincangan sedemikianakanmembolehkankamimembuatperubahan yang diperlukan selarasdengan amalan terbaik. Kamibertekad untuk melipat gandakanlagiusahamenggalakkanaktivismepemegangsahampada2010.

Ringkasan Liabiliti Pencen

KWAP sentiasa menyedari tentangperanannya dalam lanskap dana

persaraan awam dan mengadakanperbincangan secara berterusandengan beberapa pihakberkepentingan iaitu KementerianKewangan dan JabatanPerkhidmatan Awam (JPA). Hasilnya,KWAP bersama-sama denganKementerian Kewangan dan JPAtelah melancarkan satu kajianbersama mengenai Liabiliti PencenAwam. Kajian menyeluruh ini akanmembolehkan KWAP menilaikecukupan pembiayaan liabilitipencennya dengan melaksanakanpenilaianaktuari.Projekinibertujuanmengenal pasti beberapa pilihanyang akan membantu KWAPmembangunkan pelan andaianliabiliti dan seterusnya merangkastrategi pelaburan yang sesuaidenganliabilititersebut.

Kakitangan - Sumber Terpenting

KWAPmemberikanpenekananyangtinggi kepada pelbagai spektrumpengurusan sumber manusiabermula daripada pemilihan danpelantikan, pengurusan prestasihinggalahkepadalatihan.Didalamorganisasi yang berorientasikanpengetahuansepertiKWAP,adalahpenting untuk mengenalpastikekuatan setiap kakitangan agarpotensi mereka dapat dijanapada tahap maksimum dandibangunkan secara berterusan.Sistem penilaian prestasi dalamanyang kukuh juga penting dalammengekalkan tahapsemangatdanmelonjakkan produktiviti. Susulanusahapenyusunansemulaorganisasisecara meluas yang dilaksanakanpada awal 2009, Jabatan SumberManusia telah mempertingkatkan


SEC

TION

B

17

BA

HA

GIA

N A

17


usaha pengambilan kakitangan.Usahainiakanterusmenjaditumpuanutamaaktivitisumbermanusiadalamtempoh beberapa bulan akandatang sejajardenganusahauntukmelantik lebih ramai professionalyang mempunyai pengalamanberkaitan. Kami telah mengisibeberapajawatanpentingtermasukKetua Pengurusan Risiko dan KetuaPrestasi Peniagaan. Menjelangakhir tahun 2009, saiz kakitangantelah meningkat kepada 108 orangberbanding98orangpada2008.

Salah satu usaha utama yangdilaksanakan pada 2009 adalahpengenalanstrukturimbuhanbaharuyang bertujuan melaraskan skimganjaran kami dengan piawaianpasaran. Latihan turut merupakanprosessumbermanusiayangpenting.

Satu lagi inisiatif penting pada2009 ialah pengenalan programbantuankewanganyangdiberikankepada kakitangan pelaburanyang berdaftar untuk Skim InsentifPenganalisis Kewangan Bertauliah(CFA Financial Incentive Scheme).Saya berasa bangga untukmemaklumkan bahawa beberapakakitangan kami telah berjayadalam tahap pertama ujian danberharap untuk menyediakanbantuanserupakepadakakitanganlain yang bersedia menyahutcabaran untuk mempertingkatkanlagi pencapaian professionalmereka.

Tanggungjawab SosialKorporat

KWAP sentiasa sedar terhadapperanannya dalam menyumbang

dan membantu masyarakat.Antara aktiviti TanggungjawabSosial Korporat yang dijalankanadalah lanjutan aktiviti 2008yang meliputi usaha memajukanmasyarakatkurangberkemampuandengan meningkatkan kualitipendidikan mereka. KWAP turutmengambil bahagian dalam harikerjaya di universiti tempatanbagi menyediakan maklumatmeluas serta prospek industripengurusan dana sebagaipembangunan kerjaya. KWAPjuga telah menganjurkan seminaruntuk kakitangan awam mengenaiperancangan persaraan bagimemupuk kesedaran di kalanganbakal-bakalpesara.

Langkah Seterusnya

Ketika melangkah masukke tahun 2010, saya dapatikebimbangan yang begitu ketaradi awal krisis ekonomi dahulukini telah berkurangan. Sayajuga berasa lebih selesa denganperkembangan di mana ekonomiglobal telah mula menunjukkantanda-tanda pemulihan. Ini jugaketara di Malaysia seperti yangditunjukkan dalam data ekonomiterkini. Apa yang lebih penting,ramalan terhadap pertumbuhandi peringkat global dan domestikturut menggambarkan bahawapertumbuhan positif akan dicapaisemulapada2010.

Sungguhpun dari sudut ekonomisaya optimistik terhadap tahun2010, prestasi yang amatmemberangsangkan dalampasaran saham pada penghujung2009 memerlukan kami meneliti

semula fundamental pelaburan.Kebimbangan terhadap gejalakemelesetan aset, kebimbanganterhadap hutang berdaulat danpembalikan kitaran kadar faedahmungkin akan membawa kesanbesar ke atas pergerakan pasaransecara keseluruhan pada 2010.KWAP akan mengambil sikapberwaspada terhadap risiko-risikoyang mungkin merencatkan usahapemulihan.

Sehubungan itu, KWAP akanterus mencari peluang bagimempertingkatkan lagi prestasipelaburannya. Bagi mendapatkanpulangan lebih tinggi, KWAP jugamerancang untuk mempelbagaikanaset serta melihat di luar daripadakelas aset konvensional bagimenjana prestasi lebih baik. KWAPtelah mengenalpasti pelaburanantarabangsa sebagai kelas asetbaharu dimana pelaksanaanpelaburan akan dilaksanakansecara berhemah. Usaha baharuini merupakan segmen pentingdalamrancanganKWAPuntuk2010,selainmengkaji semulaAlokasiAsetStrategikKWAP.

KWAP berjaya mengatasi pelbagaicabaran berpaksikan kekuatansemangat keakraban danberpasukan. Segala inisiatif yangdijalankan tidak boleh dicapaitanpa komitmen dan ketekunanseluruh tenaga kerja KWAP. Justeru,saya ingin merakamkan ucapanpenghargaan atas semangatdedikasiyangmerekatunjukkandanyakin KWAP akan terus mencapaikejayaanyanglebihbaik.


SEC

TION

B

18

BA

HA

GIA

N A

18


Akhir kata, bagi pihak pengurusanKWAP, saya ingin mengucapkanribuanterimakasihkepadaPengerusidanAhli-AhliLembagasertaAhli-AhliPanelPelaburandiataspanduandannasihat, serta komitmen terhadapKWAP.Sayajugainginmerakamkansetinggi-tinggi penghargaanterhadap Kementerian Kewangandan agensi kerajaan yang laindi atas sokongan dan kerjasamaberterusan, yang telah membantuKWAPmelaksanakanfungsi-fungsinyadenganlebihberkesan.


SEC

TION

B

19

BA

HA

GIA

N A

19


HALA TUJU MASA DEPAN

Selepas penubuhannya pada tahun 2007, KWAP telahmelancarkanKajianModelPerniagaanuntukmenyemakdan memperbaiki model perniagaannya yang sediaadabagimembolehkanorganisasiinimemenuhivisinyamenjadi dana berprestasi tinggi yang menjanjikanmanfaatpencenyangmampan.

Fokus bagi tempoh 2008 hingga 2010 atau dikenalisebagaiGelombang1adalahmembangunkeupayaanuntukmempertingkatkanpulangandaripadapelaburandan memulakan proses menjalin hubungan denganpihak berkepentingan mengenai perumusan dasarpencen. Fokus serampang dua mata Gelombang 1dibutirkanlebihlanjutlagidalamLaporanTahunaninidibawahbahagianbertajuk‘MatlamatMenjadiPengurusBerfokus Pelanggan’ dan ‘Matlamat untuk MembiayaiLiabilitiPencen’.

Gelombang II akan memanfaatkan keupayaan yangtelahdibangunkandanperhubunganyangsudahdijalindengan pihak berkepentingan berkaitan di bawahGelombangIdenganmenumpukankepada:

a) MenyambungpelaksanaanPelanIndukPeralihan3TahunAlokasiAsetStrategik;

b) Memulakan pengurusan pelaburan asing olehpengurusdalamansecaraaktif;

c) Melaksanakan keputusan Kajian Liabiliti Pencen(akandisiapkanpadatahun2010)seperti:

d) Meneroka kemungkinan mengurus dana pihakketiga dengan memanfaatkan keupayaan yangtelahdibangunkan;dan

e) Membangunkeupayaanuntukmenawarkanprodukdanperkhidmatanpersaraan.

•Penyesuaian Alokasi Aset Strategik dan strategipelaburan KWAP dengan pelan andaian liabilitiyangdirumus

•Penyelarasan secara lebih baik dengan pihakberkepentingan strategik berkaitan pengurusandasarskimpencenKerajaanPersekutuan

Melaksana keputusan Kajian Liabiliti Pencen

Memperkaya opsyen pembiayaan persaraan

Liputan sektor awam sepenuhnya dan meluaskan liputan kepada sektor swasta

Produk dan perkhidmatan persaraan dan bukan persaraan yang lengkap sepenuhnya

Pengurusan secara aktif pelaburan asing oleh pengurus dalaman

Membangun keupayaan untuk menawarkan produk dan perkhidmatan persaraan

Menumpukan kepada pembangunan keupayaan dan penumbuhan aset

–Pengurusasetberfokus pulangan–Memainkanperananlebihaktif dalamprosesmerumusdasar

Gelombang I

2007

Darjah Kerumitan

2010 Selepas 2011

Tahun

Gelombang II

Gelombang III

SEC

TION

B

20

BA

HA

GIA

N B

20


BAHAGIAN B

• Matlamat Menjadi Pengurus Berfokus Pulangan • Kemajuan Keseluruhan Program Transformasi• Matlamat Untuk Membiayai Liabiliti Pencen Kerajaan • Dana Persaraan Menuntut Pulangan Tinggi • Strategi Mencapai Sasaran Pulangan Jangka Panjang

BAHAGIAN B

BAHA

GIAN A


BAHAG

IAN

E

SEC

TION

B

21

BA

HA

GIA

N B

21


MATLAMAT MENJADI PENGURUS BERFOKUS PULANGAN

MENINGKATKAN PULANGAN

Bagi mempertingkatkan pulangan selepas pelarasanrisiko,KWAPakanmempelbagaikanpelaburannyadalamkelasasetbaharutermasukkategoriasetasing. Iniakandicapai menerusi kajian semula Alokasi Aset Strategik(SAA)sediaadadanberalihkepadaSAAbaharuyangmampu mempertingkatkan pulangan dalam risikoparameteryangdibenarkan.

KESEDARAN PENGURUSAN RISIKO

Pengurusan risiko tidak hanya terhad kepadapembentukan fungsipengurusan risikodalamorganisasisemata-mata,tetapilebihcenderungkepadapenerapanamalan pengurusan risiko dalam setiap aspek aktivitiorganisasi.Denganmengambilkiraperkaradiatasdanditambah pula dengan suasana pelaburan kompleksyang mungkin akan dihadapi oleh KWAP pada masaakan datang, penerapan kesedaran pengurusan risikotelahdipilihsebagaisalahsatuterasstrategikKWAP.

Pendekatan sedemikian terhadap pengurusan risiko,berserta dengan kerumitan pelaburan pada masahadapan, menyediakan asas yang kukuh bagi KWAPuntukmengukuhkanpenerapankesedarandanbudayapengurusanrisikodalamterasstrategiknya.

BUDAYA BERPRESTASI

Kaedah pelaburan dan pengurusan risiko yang betulsemata-mata tidak menjamin kejayaan sesebuahorganisasi melainkan wujudnya penyelarasan antarasasaranorganisasidankakitangan.Bagimencapainya,KWAP perlu membentuk persekitaran kerja yangmempunyai kebertanggungjawaban yang jelas,Petunjuk Prestasi Utama (KPI) dan skim ganjaranberasaskanprestasiyangsesuai.

PENGURUSAN PROFESIONAL BERKEBOLEHAN

Atas kesedaran bahawa warga kerja merupakan asetterpenting bagi KWAP untuk mencapai sasaran yangditetapkan,pengurusanprofesionalyangberkebolehansecaraberkesantelahdikenalpastisebagaisatulagiterasstrategik.InimemerlukanKWAPmengkajibagaimanaiadapatmembangunkankepakarandalamannyasecaraoptimum disamping menarik para profesional baharuyang berkebolehan, dengan penekanan terhadapkemahiran dan kepakaran teknikal khusus yangdiperlukanolehorganisasi sertakebolehankepimpinanbagimemacuKWAPketahapyangseterusnya.

Bagi menyokong usaha menzahirkan empat terasstrategik, satu program transformasi dengan 20 inisiatiftelahdikenalpastiuntukdilaksanakansepanjangtempoh2tahunsepertiyangditunjukkandimukasuratberikut.

Dalamusahauntukmenjadipengurusberfokuspulangan,empatterasstrategikdigariskansebagaiprinsippanduanKWAPdalammerumusinisiatifstrategikmahupunoperasinya.Keempat-empatterasstrategiktersebutadalahsepertigambarandibawah:

Teras Strategik

Meningkatkan Pulangan

Meningkatkan pulangan selepas pelarasan risiko melalui kepelbagaian

pelaburan dalam kelas-kelas aset baharu

Memupuk budaya pengurusan risiko

di seluruh peringkat organisasi

Organisasi berasaskan prestasi dengan

kebertanggungjawaban dan Petunjuk Prestasi

Utama (KPI) yang ditakrif dengan jelas

Menarik, membangun dan mengekalkan

profesional berkebolehan

Kesedaran Risiko Budaya Prestasi Pengurusan Profesional Berkebolehan

BAHA

GIAN A


BAHAG

IAN

E

SEC

TION

B

22

BA

HA

GIA

N B

22


MATLAMAT MENJADI PENGURUS BERFOKUS PULANGAN

Untuk memastikan keberkesanan pelaksanaan programtransformasi, Pejabat Pengurusan Projek (PMO) telahdibentukpadaOgos2008,yangbertanggungjawabuntuk:

• Mengenalpastidanmenyusuninisiatifutamauntukdilaksanakan;

• Memantaudanmelaporkankemajuanpelaksanaaninisiatif;

• Memudahkan dan menyelesaikan halangan,sekiranyaada,dalampelaksanaan inisiatif tersebut;dan

• Membangunkan pelan komunikasi sertamembantupelaksanaankomunikasidenganpihakberkepentingan.

PMOmelaporteruskepadaKetuaPegawaiEksekutifdanmemaklumkankemajuanProgramTransformasikepadaLembaga secara bulanan dengan mengetengahkanisu-isuuntukpanduandankeputusan.

Olehkeranapengurusanperubahanmerupakanaspekpentingbagiprogramtransformasiini,fokusperubahanpengurusanbagi2009disasarkankearah:

• Melengkapkan organisasi dengan kaedah sepertiproseskerjayangdipertingkatkandansistembaharuuntukmelaksanakanperubahan;

• Menerapkannilai terasKWAPmenerusipelancarankempen selama dua bulan bagi setiap nilai teras;dan

• Pelantikan para peneraju perubahan bagimembantu menyampaikan mesej penting danmenyediakanmaklumbalaskepadaPengurusan.

Kemajuan dan hasil program transformasi pada 2009dibincangkan dalam Kemajuan Agenda Tranformasipadamukasuratsebelah.

ORGANISASI

OR-1 Semakangred, ganjarandanPetunjuk PrestasiUtama(KPI)

OR-2 Peralihankepadastruktur organisasibaharu

OR-3 Pengubahsuaiansusunatur pejabat

OR-4 Pembangunanprogram latihanpengurusandan biasiswa

PENGURUSAN RISIKO

RM-1Membangunfungsi pengurusanrisiko

RM-2Melaksanakanstandard risikooperasi

RM-3 Melaksanakanpelan kesinambungan perniagaan

RM-4Melaksanakanpelanrisiko strategik

RM-5Melaksanakansistem pengurusanrisiko

RM-6 Membentukfungsiaudit dalaman

PENGURUSAN PELABURAN

IM-1 MemindaPolisidanGaris PanduanPelaburan

IM-2 PeralihankepadaAlokasiAset Strategik(SAA)baharu

IM-3 Menggunapakaimodel pelaburanekuitibaharu

IM-4 Menggunapakaimodel pelaburanpendapatan tetapbaharu

IM-5 MembentukfungsiPengurus DanaLuaran

IM-6 Membentukfungsiprestasi perniagaan

IM-7 Melaksanakansistem pengurusanportfolio

IM-8 MembentukJabatan KustodiandanJabatan PenjelasanPelaburan

IM-9 Membentukfungsistrategi portfolio

IM-10 MembentukfungsiAlokasi AsetTaktikal

PENGURUSAN PERUBAHAN DAN KOMUNIKASI

SEC

TION

B

23

BA

HA

GIA

N B

23


KEMAJUAN KESELURUHAN PROGRAM TRANSFORMASI

Seperti yang dinyatakan dalam bahagian ‘Matlamat Menjadi Pengurus Berfokus Pulangan’, 20 inisiatif di bawahProgramTransformasitelahdilaksanakansecaraberperingkatsejak2008.Berikutadalahstatuskemajuandanhasilsetiapinisiatifberkenaan:

BIL. INISIATIF STATUS KEMAJUAN HASIL

ORGANISASI

1. Semakangred,ganjaran Skimgajibaharutelahdiluluskan Perubahanpositifbudayakerjahasil danPetunjukPrestasi padaJulai2009dengan hubunganperubahangajidengan Utama(KPI) pelaksanaanberperingkat prestasidandilaksanakansecara untukmenghubungkanperubahan berperingkat.Usahaini telah gajidenganprestasikerja benar-benarmeningkatkan kesedarandikalangankakitangan berhubungkesanprestasimereka terhadapganjaran.

2. Peralihankepadastruktur 6jawatanpentingbaharutelah Membolehkanpengendalian organisasibaharu diisipada2009 fungsi-fungsibaharuseperti PengurusanRisikodanPematuhan, PrestasiPerniagaandanAnalisisKredit bagiPendapatanTetap.

3. Merekabentuksemula Bilikurusniagabaharusiappada Bilikurusniagayangmenempatkan susunaturpejabat Mac2009 JabatanEkuiti,JabatanPendapatan TetapdanJabatanStrategiPortfolio menawarkansinergilebihbaik darisegiperkongsianmaklumat pasaranantarajabatanberlainan. Initelahmempertingkatkanproses membuatkeputusanpelaburan.

4. Pembangunanprogram DiluluskanolehLembagapada Pelaksanaandijadualpada2010. latihanpengurusandan Disember2009 biasiswa

SEC

TION

B

24

BA

HA

GIA

N B

24



MemindaPolisidanGarisPanduanPelaburan(IPG)

PeralihankepadaAlokasiAsetStrategikbaharu(SAA)

MenggunapakaiModelPelaburanEkuitibaharu

MenggunapakaiModelPelaburanPendapatanTetapbaharu

PindaanselesaipadaJanuari2009

SAAbaharudanPelanIndukPeralihantelahdiluluskanolehPanelPelaburandanLembagapadaNovember2008

PelaksanaanselesaipadaJanuari2009


IPGyangdiselaraskandenganmodelpelaburanbaharumembolehkanpelaksanaanprosesmembuatkeputusanpelaburanyangberkesan.

ObjektifutamaSAAbaharuadalahuntukmeninggikanpulangandalamlingkunganparameterrisikoyangdibenarkandenganmelaburdalamkelas-kelasasetbaharutermasukpelaburanantarabangsa.Padamasaini,portfolioKWAPtertumputerhadappasarandomestik.

PenyesuaiansecaraberperingkatstrategipelaburankearahpelaksanaanSAA.

Pemilihanpengurusdanauntukmengurusmandatpelaburanantarabangsabermulapada2009denganpelantikanakanselesaipada2010. Pembentukansub-portfoliokeciltelahmewujudkankebertanggungjawaban yangjelas.InikeranasetiapPengurusPortfoliomenguruskanportfoliomasing-masingsecarakhususdimanamerekabertanggungjawabterhadapprestasimerekasendiri.

Lokasibersamadanaliranlaporanyang samabagiparaPenganalisisPenyelidikan danPengurusPortfoliotelahmewujudkansinergitanpasempadanantarakedua-duabidangdanmempertingkatkanprosesmembuatkeputusan. PelantikanPenganalisisKreditmembolehkan JabatanPendapatanTetapmempertingkatkananalisiskreditdankadarfaedahsertaprosespemantauanpelaburandalampinjaman,SekuritiHutangSwasta,SekuritiKerajaanMalaysiadaninstrumenpasaranwang.

1.

2.

3.

4.



SEC

TION

B

25

BA

HA

GIA

N B

25


5.

6.

7.

8.

9.

10.

MembentukfungsiPengurusanDanaLuar(EFM)

MembentukfungsiPrestasiPerniagaan

MelaksanakanSistemPengurusanDanaPelaburanBersepadu

MenubuhkanJabatanKustodiandanJabatanPenjelasanPelaburan

MewujudkanfungsiStrategiPortfolio

MewujudkanfungsiAlokasiAsetTaktikal

PelaksanaanselesaipadaNovember2009

PelaksanaanselesaipadaJulai2009

Pembangunansistem selesaipada Disember2009

PelaksanaanselesaipadaMei2009


FungsitelahdilaksanakanolehJabatanPelaburanyangberkenaan

ProsedurOperasiStandardEFMyangtelahsiapmembolehkanprosespemantauanbersistematikkeatasprestasiparapengurusdanaluaryangdilantikdanpelantikanparapengurusdanaluarbaharu.

PembentukanfungsiPrestasiPerniagaanmembolehkanprestasijabatan-jabatanpelaburandiukursecarabebasdanberobjektifsejajardenganamalanterbaik.

Sistemtersebutmengandungiciri-cirikawalandalamandanpengurusanrisikoyangditetapkanlebihawaldanberautomasiyangmempertingkatkankeberkesananpengurusanrisikokeseluruhanoperasipelaburan.

Pengasingantugasyangjelasantarafront office danback officedarisegiaktivitipemprosesanback roomsepertipenjelasanpembayarandanpenjagaanaset.

PembentukanfungsitersebutmembolehkanpengawasandanpemantauansecaradekatterhadappelaksanaanPelanIndukPeralihanSAAdarisegi,iaitusenariopelaburandanarahtujupemegangkepentingansemasa.

JabatanEkuititelahberjayamenggunakanAlokasiAsetTaktikalyangdiperuntukkan,yangmanasebahagiannyamenyumbangkearahmerealisasikanROI9.77%bagipelaburanekuitidalaman.




SEC

TION

B

26

BA

HA

GIA

N B

26



PENGURUSAN RISIKO

Membinafungsipengurusanrisiko

Melaksanakanpiawaianrisikooperasi

MelaksanakanPelanKesinambunganPerniagaan

1.

2.

3.

60%siap

80%siap

PelaksanaanselesaipadaDisember2009

PembentukanJabatanPengurusanRisikodanPematuhanmembolehkanpelaksanaanamalanpengurusanrisikosecaraberansur-ansurdenganpencapaianpentingpada2009termasuk:

a) PemantauanProfilRisikoKorporatsecara berkalayangmenilaibidangrisikoperingkatkorporatdarisegistatusdankeberkesanankawalanpenguranganyangtelahdiwujudkan;dan

b) Peristiwarisikooperasidikesandandilaporkansecarasistematikdengantindakanpembetulandiambildalamtempohmasayangditetapkan.

Terdapat24piawaianrisikooperasibermatlamatuntukmempertingkatkanpiawaianrisikodisegenapbidangoperasiorganisasi.Pada2009,21piawaian dilaksanakandimanamanfaatatauhasildaripadapelaksanaantersebutdijangkalebihketarapada2010.

RangkaKerjaPengurusanKesinambunganPerniagaantelahdiwujudkanbagimenggariskanrangkakerjaumumtentangbagaimanaorganisasiinidapatmeneruskanoperasijikaberlakukrisis.Rangkakerjatersebutmempunyaibeberapakomponentermasuk:

a) PelanPengurusanInsiden;b) PelanKomunikasiInsiden;c) PelanPemulihanBencana;d) PelanKesinambunganPerniagaan;dane) KesedarandanLatihan.

SehubungandenganPelanPemulihanBencana,KWAPtelahmewujudkansebuahPusatPemulihanBencana(DRC)padapenghujungDisember2009denganpenerapandanujiansepenuhnyaakandijalankanpada2010.PembentukanDRCmemastikankesinambunganperniagaansemasakrisis.


SEC

TION

B

27

BA

HA

GIA

N B

27



PENGURUSAN RISIKO

MelaksanakanPelanRisikoStategik

Melaksanakansistempengurusanrisiko

Membentukfungsiauditdalaman

4.

5.

6.

Akandilaksanakansepenuhnyapadatahun2010

Akandilaksanakansepenuhnyapada2010

Akandilaksanakansepenuhnyapadatahun2010

Tidakberkenaan.

Denganketiadaansistempengurusanrisikodalaman(aplikasiberasaskanIT),khidmatpihakketigatelahdigunakanuntukmenyediakanLaporanMetrikRisikoPasaran.Secarakeseluruhan,24laporandikeluarkanpada2009.

Laporantersebutyangmeramalkemungkinanmetrik-metrikrisikobagisetiapkelasasetuntuktempoh12bulanakandatangtelahdibincangkandarisemasakesemasadiperingkatPengurusandanJawatankuasaPengurusanRisiko.

DiperingkatPengurusan,laporantersebutdigunakansebagaisebahagiandaripadaprosesmembuatkeputusan.

Sebagaitindakansementara,sebuahfirmaauditluarprofesionaltelahdilantikuntukmenjalankanfungsiauditdalamanKWAP.Padatahun2009,4bidangoperasitelahdiauditdimanapemerhatianaudittersebutdibincangkandalamBahagianTadbirUrusKorporatdimukasurat59LaporanTahunanini.


SEC

TION

B

28

BA

HA

GIA

N B

28


MATLAMAT UNTUK MEMBIAYAI LIABILITI PENCEN KERAJAAN

KWAPberhasratuntukmembantuKerajaanPersekutuanmembiayailiabilitipencennya,selarasdenganmatlamatKWAP untuk menjadi pengurus berfokus pulangan,sepertimana yang dihuraikan sebelum ini. Bagimemenuhi matlamat ini, KWAP telah memulakan satukajian liabiliti pencen dengan kerjasama KementerianKewangandanJabatanPerkhidmatanAwampadasukuterakhir2009.TujuanutamakajiantersebutadalahuntukmengenalpastipilihanyangtersediakepadaKWAPuntuk

membantu Kerajaan Persekutuan membiayai liabilitipencennya pada masa hadapan. Usaha memulakankajian ini membuktikan langkah proaktif KWAP dalammenjalin kerjasama dengan pihak berkepentingan kearah merealisasi aspirasi Kerajaan Persekutuan supayaKWAP memainkan peranan yang lebih besar dalammembiayai skim pencen perkhidmatan awam secaraberperingkat.

Bagi memudahkan kajian tersebut, satu penilaian aktuari telah dilaksanakan untuk menangani dimensi-dimensiberikut:

KeputusandaripadapenilaianaktuariiniakandigunakansebagaiasasuntukmengenalpastipilihanyangtersediakepadaKWAPuntukmembantuKerajaanPersekutuandalammembiayailiabilitipencennya.

Kajian inidijangkaakandisiapkanmenjelangpertengahantahun2010danKWAPakanmengemukakansyor-syoryangdiusulkepadaKerajaanPersekutuanuntukdipertimbangkan.

DIMENSI

Menyemak semula kecukupan kadar caruman Kerajaan Persekutuan, badan-badan berkanun dan pihakberkuasatempatandibandingkandenganliabilitipadamasadepandanpertumbuhandanaKWAP.

Meneroka skim persaraan alternatif bagi tujuan membuat penanda aras dari segi kos dan manfaat, denganmenelitiskimpersaraankakitanganawamnegaralain.

TitikpermulaandankuantumbayaranyangwajarolehKWAPkepadaKerajaanPersekutuan,denganmengambilkirasaizdanasemasadansaizunjurannya.

PulangandaripadapelaburankeatasdananyayangdidorongsecaraamolehAlokasiAsetStrategiknyadankeupayaanparapenguruspelaburan.

SEC

TION

B

29

BA

HA

GIA

N B

29


DANA PERSARAAN MENUNTUTPULANGAN TINGGI

KWAP mengorientasikan strategi pelaburannya ke arahmenjadipengurusasetberfokuskanpulangankerana iabelumlagidipertanggungjawabkanuntukmenanggungliabiliti pencen. Dalam jangka masa sederhana,penekanankeataspulanganakanmembolehkandanainimengembangkansaiznyabagimemastikaniamencapaiskala dan kapasiti untuk membiayai liabiliti pencen bilamasanyatiba.

KWAP telah mengendalikan satu kajian awal mengenailiabiliti yang diunjurkan berdasarkan jangkaan dalamaliran caruman, demografi pencen dan pertumbuhangaji.KeputusankajianinimenggambarkanbahawaKWAPperlumenjanakadarpulanganjangkapanjangsebanyak8% untuk menanggung liabiliti pencen secara mampanpadasatumasananti.Sasaranpulangannominal8% iniberasaskansasaranpurataberterusanselama5tahun.

Penentu lain di sebalik formulasi dan pembangunanportfolio kami ialah risiko. KWAP mengakui kepentinganmenjana pulangan pelaburan yang setara dengantahap risiko yang boleh ditoleransi. Mengurus pulanganmemerlukan darjah risiko tertentu. Seperti ditunjukkan

dalamgambar rajahdibawah,danapersaraanutamatelahmengalamipergolakanpulanganyangtinggi.

Setiap kelas aset mempunyai profil pulangan risiko yangunikdanberbezasertaakanberinteraksidanberkaitsecaraberlainan antara satu sama lain pada peringkat portfolio.Rangka kerja logikal ini bertujuan untuk menjelaskanbagaimana Alokasi Aset Strategik (SAA) kami dirumus.Penilaian ke atas SAA akan dilakukan secara berkalabagi memastikan objektif kami kekal realistik dan bolehdilaksanakan mengikut dinamik pasaran. (Sila rujuk mukasuratsebelah).

Hasilpenemuandaripadakajianmodelperniagaanyangdilaksanakanpada2008menunjukkanbahawamenjanapulanganlebihtinggipadatahaprisikoyangsamabolehdicapai. Ini bermaksud KWAP boleh memaksimumkanobjektifpulangannyatanpamengambilrisikoberlebihan.Untukitu,kepelbagaiankedalamkelasasetdanpasaranbaharu adalah perlu. Kajian ini juga mendedahkanbahawapelaburanasingdanalternatiftelahmenunjukkanpulangandilarasrisikoyanglebihtinggipadamasalepas.

PRESTASI DANA PERSARAAN AWAM TERBESAR AMERIKA SYARIKAT

Prestasi 40 Dana Persaraan Awam Terbesar Amerika Syarikat 1997-2007

0

-5

5

10

15

20

Pulangan Negatif 3 Tahun Sepanjang 10 Tahun Lalu

Purata 10 Tahun: 7.75%

Pulangan Median %

Sumber: Financial Times, Boston Consulting Group

Tahun

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

SEC

TION

B

30

BA

HA

GIA

N B

30


DANA PERSARAAN MENUNTUT PULANGAN TINGGI

Kajianjugamenunjukkanbahawaekuitiberkemungkinanmenjana pulangan lebih tinggi berbanding sekuritipendapatan tetap dalam jangka panjang. Keketaraanekuiti sebagai satu kelas aset berbanding sekuritipendapatan tetap diperkuatkan lagi oleh persekitarankadar faedah rendah. Teori konvensional jugamenunjukkan bahawa ekuiti cenderung memberikanpulangandanrisikolebihberselerakberbandinginstrumenpendapatan tetap. Walau bagaimanapun, kami yakinrisiko sedemikian boleh dikawal dan diurus denganmenyediakanmekanismakawalandanrisikoyangsesuaidalamsetiapkelasaset.Berdasarkanprofilganjaranrisiko,ekuiti akan menjadi fokus pelaburan kami terutamanyadalamkonteksmemenuhiobjektifjangkapanjang.

SenaraiasetbolehdilaburKWAPditentukandenganjelasdibawahAktaKumpulanWangPersaraan2007.DenganSAA baharu, KWAP kini boleh mempelbagai pelaburanasetnya di luar sempadan domestik dan dalam kelasaset bukan konvensional seperti hartanah dan ekuitipersendirian. Sebarang keputusan untuk melabur diperingkat antarabangsa atau melabur di luar daripadasenarai pelaburan dibenarkan memerlukan kelulusanKementerianKewangan.

PULANGAN TERLARAS RISIKO TERBAIK DARIPADA ALTERNATIF

0

Ekuiti persendirian

Komoditi

KLCI

Dana lindung nilai

Ekuiti a’bangsa

Hartanah M’sia

Hartanah a’bangsa

Bon a’bangsa

Bon sykt. M’sia

Bon Kerajaan M’sia

KLCI

Ekuiti persendirian

Komoditi

Bon a’bangsa

Ekuiti a’bangsa

Hartanah M’sia

Hartanah a’bangsa

Dana lindung nilai

Bon sykt. M’sia


Hartanah M’sia

Ekuiti persendirian

Bon sykt. M’sia

Hartanah a’bangsa

Ekuiti a’bangsa


Komoditi

Dana lindung nilai

Bon a’bangsa

05 1010 2015 30 0.0 0.5 1.0

Alternatif menunjukkan pulangan teguh…

Pulangan Lampau (%) Risiko Lampau (%) Kaitan Lampau (%)

dengan risiko lebih rendah berbanding KLCI…

dan berkait rendah dengan KLCI.

Lebih Tinggi Lebih Baik Lebih rendah lebih baik Lebih rendah lebih baik

Sumber: Analisis Boston Consulting Group, 2008

SEC

TION

B

31

BA

HA

GIA

N B

31


DANA PERSARAAN MENUNTUT PULANGAN TINGGI DANA PERSARAAN MENUNTUT PULANGAN TINGGI

Peraturan yang menetapkan strategi pelaburan kami

• KWAP hanya boleh melabur dalam sahamyang tersenarai dalam senarai saham yangdiluluskan

• Sehingga 15% dananya boleh dilaburkan diluarnegara

• KWAP tidak boleh melabur dalam komoditiataudanalindungnilai

• KWAP boleh melabur sehingga 10% daripadajumlahnilaipasaranportfolioekuitidomestiknyadalam sesebuah kumpulan syarikat tersenaraiawam

• KWAPtidakakanmelabur lebihdaripada15%daripada jumlah nilai pasaran portfolio ekuitidomestiknya dalam satu kumpulan syarikat-syarikattersenaraiawam

• Langganan kepada sesuatu terbitan bonkorporat tidak melebihi 10% daripada jumlahamaun yang ditawarkan dalam langganantersebutatau25%daripadadanapemegangsahamsyarikatyangmenerbitbontersebut

• KWAP boleh melabur dalam bon korporatberkadarminimumP2/MARC2bagipeganganjangka pendek dan sekurang-kurangnya A3atauA-bagipeganganjangkapanjang

• KWAPakanmenghadkanpelaburannyadalamhartanah domestik dan luar negara dalambentukpelaburanlangsung

• Pendedahan kepada sesebuah hartanahdihadkan kepada 30% daripada portfoliopelaburanhartanahKWAP

SEC

TION

B

32

BA

HA

GIA

N B

32


STRATEGI MENCAPAI SASARAN PULANGAN JANGKA PANJANG

KWAPtelahmengamalkanAlokasiAsetStrategik (SAA)sebagai elemen penting dalam proses membuatkeputusan pelaburannya. Memiliki SAA yang sesuaiadalah penting supaya alokasi aset diperuntukkankepada kelas aset yang benar-benar menunjukkanpulangan dengan risiko paling optimum. Oleh keranaalokasi aset dikenalpasti sebagai pemacu utamakepada prestasi pelaburan berbanding pemasaanpasaran dan pemilihan sekuriti, KWAP bertekad untukmembina dan membangun pengetahuan yang lebihbaik serta pemahaman yang lebih luas tentang SAA.KWAPberhasratuntukmemperdalamipemahamannyamengenaiSAA,setelahmengambilkirakonsepnyayangbersifatpraktikaldandinamik.

APA YANG MENENTUKAN SAA KWAP

Perkara penting yang dilakukan dalam merumus saturangkakerjaSAAyangsesuaimelibatkanpemahamanmenyeluruhterlebihdahulutentangobjektifpelaburan

organisasi,toleransirisikodansempadanpelaburannya.Ketiga-tiga elemen ini menyediakan input strukturkepadaSAAdanjugamenghuraikanbagaimanarisikodidefinisidiKWAP.

Secara umum, proses tersebut bermula denganmengambil kira pandangan dan hala tuju strategi diperingkat Lembaga. Seperti biasa, pandangan danperspektif yang diperolehi dari Lembaga digunakansebagai rujukan untuk membangunkan objektifpelaburan dana. Kemudian ia diperincikan kepadaproses pelaburan dalam bentuk objektif dan falsafahpelaburan dana. Objektif ini yang digabung dengantoleransi risiko dana, kemudiannya akan menjadimotivasi utama di sebalik matlamat pelaburan danproses alokasi aset dana. SAA bertindak sebagaipemboleh prestasi utama dan ia selaras denganaspirasiKWAPuntukmenjadisebuahinstitusipelaburanyang berkesan. Sebagai usaha mendokong idea ini,KWAP akan sentiasa berhubung dengan pemegang

Gambar Rajah Langkah Biasa Dalam Alokasi Aset

Objektif Pelaburan

Tahap Toleransi RisikoKadar Pulangan

Sempadan Pelaburan Laksana & Buat Penilaian

Keputusan SAAKelas Aset

Pasaran Modal Andaian

SEC

TION

B

33

BA

HA

GIA

N B

33



kepentingan utama kami, terutamanya dalam hal-halyangberkaitandenganpelaburan.

Mekanisma di sebalik regim SAA di KWAP terletakpada teknik Mengoptimum Min Varians Markowitzdan Sempadan Kecekapan. Walau bagaimanapun,pemikiranyangdiperlukandalammelaksanakanprosestersebut membenarkan sedikit elemen yang subjektifdan dalam hal sedemikian, ia bersifat agak fleksibel.Semasa proses mengoptimum itu dijalankan, ia salingdilengkapi dengan berbagai perkara subjektif dankualitatif serta beberapa faktor membuat keputusandalambentukpengalamanmahupunsaintifik.ProsesiniberakhirdenganpenghasilanSAAyangmencerminkankeutamaankelasasetKWAPberasaskankepadaaspirasipulangandantoleransirisikoyangunik.

Kami juga ingin menekankan bahawa KWAP sebagaisebuah dana persaraan mempunyai matlamatuntuk membiayai liabiliti pencen kerajaan. Walaupunbelum ada lagi jadual yang khusus bagi KWAP untukmemainkanperananini,KWAPtelahpunmengadakanperbincangan secara proaktif dengan pihak-pihakberkaitan mengenai hala tuju pembiayaan pencenawam. Malah, KWAP telah menggerakkan satu inisiatifsecara kerjasama ke arah mencapai matlamat inidenganmelantiksebuahfirmaaktuariuntukmembuatsatukajianmengenainya.

Dalamhalini,hubungandiantaraliabilitidankeseluruhanproses pelaburan yang merangkumi pulangan, risikodan SAA kini menjadi lebih penting kerana ia bolehmembantumemberigambaranyanglebihjelastentangrangka kerja pembuatan keputusannya. Malah, satuusahasudahpundimulakanyangbertujuanmembantuKWAP memahami lebih mendalam lagi tentang profildankuantumliabilitipencenawam.Pembiayaanliabilitipencen tersebut akhirnya akan mendefinisikan KWAPsebagai sebuah dana persaraan untuk jangka masapanjang.

Walaupun KWAP telah merangka pelan untukmempelbagai portfolionya dengan mengalihkomposisi alokasi asetnya, namun pihak pengurusantelah mengambil langkah untuk melaksanakannya

secara berperingkat dan menggunakan pendekatansecara berhemat pada tahun 2010. Sebahagianbesar daripadanya bergantung kepada bagaimanakesudahan keadaan krisis ekonomi dan kewanganyang dilalui dan pergolakan luar biasa di pasaranyang mana terus menghantui sentimen pasaran sertameningkatkan tahap risiko pasaran. Apabila pasaranmenjadibertambahstabilpadapenghujungbulanMacdanpergolakandipasaransemakinreda,denganlebihbanyakjumlahtunaiyangdimiliki,kamitelahmemasukike dalam kelas aset yang menjana pulangan lebihtinggisepertiekuiti.Keputusanuntukmeningkatkanjulatalokasiasettaktikaldalamekuitipadatahuninidilakukandengan tujuan untuk mempertingkatkan pendapatandan pulangan dana ini. Dari sudut pandangan asetstrategik, KWAP tetap komited untuk mencari lebihbanyak kaedah di mana ia boleh menambahbaiklagi keupayaannya mencari serta menjana alpha.Penyesuaian alokasi aset, sama ada secara strategikmahupuntaktikal,bersamadenganorientasipelaburandantahaprisikoorganisasimenjadipendorongpentingkepada pencapaian matlamat jangka panjang KWAPyang ingin menjana pulangan secara konsisten danterbaik.

SEC

TION

B

34

BA

HA

GIA

N B

34



KELAS ASET ALOKASI END STATE PENANDA ARAS

Domestik 85%

Ekuiti 24% FBM100

PendapatanTetap–SKM 29% HasilSKMQuantshop(Seluruh)

PendapatanTetap–SHS 27% HasilCorpQuantshop(Sederhana)danPinjaman

Hartanah 3% PulanganMengikutKelasHarta

Perbendaharaan 2% KLIBOR3bulan

Antarabangsa 15%

Ekuiti 2% MSCIWorld

PendapatanTetap 1% BarclaysGlobalAggregateIndex (DahuluLehmanGlobalAggregateIndex)

EkuitiPersendirian 6% PIPEBuyouts

Hartanah 6% PulanganMengikutKelasHartanah

SEC

TION

B

35

BA

HA

GIA

N C

35


BAHAGIAN C

• Tinjauan Kad Skor Korporat 2009 • 2009: Tahun Pemulihan • Keteguhan Prestasi Pelaburan • Pengurusan Caruman • Risiko dan Tadbir Urus Korporat • Budaya Prestasi Tinggi • Organisasi Prihatin • 2009: Tahun Penuh Peristiwa • Kad Skor Korporat 2010

BAHAGIAN C

BAHA

GIAN A

BAHAGIAN B BAHAGIAN D

BAHAG

IAN

E

SEC

TION

B

36

BA

HA

GIA

N C

36


TINJAUAN KAD SKOR KORPORAT 2009

B. KEWANGAN

Untukmeningkatkansaizdana

Untukmenjadipengurusasetyangberfokuskanpulangandenganmembinakemampuankami

Untukmencapaipendapatanpelaburanmutlakyangdisasarkan

Untukmengatasi penandaarasprestasi

Untukmengurangkanturunnaikpulanganportfolio(sisihanstandard[standarddeviation])diperingkatdana

1.

2.

1.

2.

3.

Saizdana:Nilai(RMbilion)danperatusanpertumbuhan(%)

Inisiatifdilaksanakanmenuruttempohmasadanpenandapencapaianyangdiluluskan

Pendapatanpelaburanmutlaksebenar(RM)

Pulanganpelaburan(ROI)berbandingpenandaaras(%)

Sisihanstandard(%)

Meningkatkansaizdanasebanyak10%daripadabakiawal2009sebanyakRM52.04bilion

Melaksanakan20inisiatifsepertidigariskandibawahProgramTransformasi

Melaksanakan8inisiatiftambahanyangdikenalpastidibawahPelanPerniagaan2010

PendapatanpelaburanmutlaksebenarmengatasiSasaranLanjutan

ROIsebenarmengatasi penandaarasprestasi

Tidakmelebihisisihanstandardmaksimumsebanyak10.4%

Mencapaisasarandengankadarpertumbuhan18%ataupeningkatanRM9.46bilion

Mencapaisasarandengan:•8inisiatifselesai

sepenuhnya•6inisiatifmenurutjadual•3inisiatifdisusunsemula

mengikutkeutamaandan60%selesai

•3inisiatifdisusunsemulakeutamaannyauntukdilaksanakanpada2010

Berjayamelancarkan8inisiatiftambahan

MengatasiSasaranLanjutan3sebanyak4.01%atauRM125juta(PendapatanpelaburansebenaradalahRM3.24bilionberbandingSasaranLanjutan3sebanyakRM3.17bilion)

ROIbagi2009mengatasipenandaarasprestasi denganpencapaiansebanyak5.62%

Mencapaisasarandengansisihanstandardhanyasebanyak7.4%

A. PIHAK BERKEPENTINGAN

BIL. OBJEKTIF UKURAN SASARAN PRESTASI KORPORAT KPI TAHUNAN TAHUN PENUH

SEC

TION

B

37

BA

HA

GIA

N C

37


C. OPERASI

UntukmenyempurnakanprosesperalihankepadaAlokasiAsetStrategik(SAA)baharu

Untukmemperbaikiprosesmembuatkeputusanpelaburandenganmembangunkankeupayaanpelaburanbaharu

4.

1.

TahappencapaiansasaranPelanIndukPeralihanSAA

a) BilangancadanganpelaburanyangdiluluskanolehPanelPelaburan

b) Bilanganpangkalandatamaklumatyangdiwujudkan

c) Penyebaranmaklumattepatpadamasa

Mencapaisasaran-sasaranyangditetapkanolehPelanIndukPeralihanSAA

a) Kadarkelulusan90%

b) Pangkalandatabagi2kelasaset

c) MenurutProsedurOperasiPiawaianbagisetiaplaporan

PelanIndukPeralihanSAAkinisedangdisemaksemulakerana:•Ketidaktentuanekonomi

danturunnaikpasaranglobal

•Kesandaripadaperkaradiatasyangmungkinmenjejaskanpulangandanrisikobagisetiapkelasaset

KWAPdalamprosesmenyemaksemuladanmemperhalusiSAApada2010

a) Mengatasisasarandenganmencatatkadarkelulusan93%

b) Mencapaisasarandenganmenyiapkanpangkalandatabagi2kelasasetiaituHartanahdanPengurusDanaLuar

c) Mengatasisasarandenganpenyediaanlaporansepertitempohmasayangditetapkansertapenyediaanlaporan-laporanbaharuyangdimulakanpada2009


B. KEWANGAN


SEC

TION

B

38

BA

HA

GIA

N C

38


Memupukbudayadanamalanpengurusanrisikomelalui:

a) Latihandalaman KesedaranRisiko

b) Pelaksanaanstandardrisikooperasi

Untukmempertingkatkankecekapanoperasi

a) MelaksanakansistemITbaharu

2.

3.

a) Indekskesedaranrisiko(menaksirpemahamankakitanganberhubungprogramrisikoyangdijalankanpadatahunini)

b) Bilanganstandard risikooperasiyangdilaksanakan

a) UntukmencapaipenandapencapaianpelaksanaanbagisetiapSistemIT

a) 50%daripadakakitanganmencatatmata70%

b) Untukmemulakanpelaksanaan24standardrisikooperasi

a) Penyiapan100%pembangunanSistemPengurusanPelaburanDanaBersepadu(IFIMS)menjelangakhirtahun2009

a) Melepasisasarandengan71%kakitanganmencapailebih70%mata

b) Mencapaisasarandengan19standardrisikooperasidisiapkan,2sedangdilaksanakandan3dijadualsemulaketahun2010

Disampingitu,KWAPtelahmenyiapkaninisiatifdibawahPengurusanRisikodanPematuhansepertiberikut:• RangkaKerjaPeristiwa RisikoOperasi• LaporanPematuhan

MencapaisasarandenganmenyiapkansepenuhnyaPembangunanIFIMSdenganpentauliahansistemdijadualkanpada2010

C. OPERASI



SEC

TION

B

39

BA

HA

GIA

N C

39


b) UntukmembangunkansepenuhnyaProsedurOperasiStandard(SOP)

PenyiapanpembangunanSOPtepatpadamasanya

KadarpematuhankepadaSOP

Bilanganpemerhatianauditdalaman

b) Penyiapan100%pembangunanDokumenPermintaanUntukCadangan (RFP)SistemPengurusanCaruman,SistemPengurusanRisikodanSistemPrestasiPerniagaanmenjelangakhir2009

Februari2009

Pematuhan95%bagibidang-bidangberisikotinggi

Bilanganpemerhatianauditdalamanhendaklahtidakmelebihiparas2008sepertiberikut:

•Jumlah :27•Tinggi : 6•Sederhana:18•Rendah : 3

UntukmencapaiSijilAuditBersihbagiPenyataKewangan2008

MencapaisasaranbagiSistemPengurusanCaruman

PembangunanRFPbagiSistemPengurusanRisikodanSistemPrestasiPerniagaantelahdijadualsemulaketahun2010

MencapaisasarandenganmembangunkanSOPpadaFebruari2009

Selainitu,KWAPjugatelahmemulakaninisiatifuntukmembangunkanmanualtugasterperincibagisetiapfungsitugas

Mengatasisasarandenganmencapaipematuhan100%bagibidang-bidangberisikotinggidibawahoperasipelaburan

Mencapaisasarandenganjumlahpemerhatianbagi2009sepertiberikut:

•Jumlah :22•Tinggi : 7•Sederhana:10•Rendah : 5

Mencapaisasarandengan SijilAuditBersihdiperolehpada1April2009bagiPenyataKewangan2008danLaporanTahunantelahdibentangkan diParlimenpadaJun2009

C. OPERASI



SEC

TION

B

40

BA

HA

GIA

N C

40


c)Pengurusancaruman

Untukmenarik,membangundanmengekalkanprofesionalberkebolehan

• Untukmemastikankutipancarumandalamtempohmasaditetapkan

• UntukmemastikanketepatanLaporanCarumanMajikan(sepertiyangdisediakanolehmajikan)

Kadarpergantianprofesionalberkebolehan

• Pematuhan90%denganmengutipcarumandalamtempoh30hari

• Ketepatan100%

Kadarpergantiankakitanganhendaklahtidakmelebihi10%daripadakumpulanprofesionalberkebolehan

• KWAPmengatasisasarandenganmencapaikadarpematuhansebanyak97%

• KWAPmemenuhisasarandenganmencapaitahapketepatan98.5%pada31Disember2009

Nota:Pada18Januari2010kesilapan/kekurangan sebanyak 1.5% telahdikutipdaripadamajikan

Melepasi sasaran dengan0% kadar pergantian bagijawatan-jawatanpenting

KWAP turut melaksanakanProses Pengurusan Prestasiberikut:

• KPIdibangunkanuntuksemuaperingkatdandipersetujuiantarapegawaiatasandanbawahan

• SesiCabaranAntaraJabatanberhubungKPIbagimemastikanketeguhan

• UlasanKPIPertengahanTahundiperkenalkan

• PenilaiankendiriprestasiKPIsemasaulasanakhirtahunsebelumperbincangandenganpegawaiatasan

1.

C. OPERASI


D. PEMBELAJARAN DAN PERTUMBUHAN


SEC

TION

B

41

BA

HA

GIA

N C

41


Untukkekalsebagaiorganisasiyangmengamalkanpembelajaranberterusan

2. Purataharilatihansetiapkakitangan

7hariminimumsetiapkakitangansetahun

• BengkelberhubungPengurusanPrestasiTinggi&KeputusanMenerusiKPIdijalankan

Mengatasisasarandenganharilatihanpuratasebenar2009setiapkakitangansebanyak10.2haridenganprogrampensijilanutamayangdijalankansepertiberikut:

•3kakitanganlulusPeperiksaanCFAPeringkat1padaJun09

•SeorangkakitanganJabatanHartanahmendapatSijilPenilaianAntarabangsayangdikeluarkanolehINSPEN

•SeorangkakitanganPengurusanRisikomendapatPensijilanProfesionalPengurusanKesinambunganPerniagaan

•11kakitanganlulusModul9dan9kakitanganlulusModul10KursusPeperiksaanPelesenanSC

•Menjalankanpelbagaiprogramperkongsianilmuseperti:

- DialogdenganBursa Malaysiadan SuruhanjayaSekuriti - 2SiriKepimpinan - 2ceramahberhubung Nilai-NilaiTeras - 9Siri‘GoldenHour’




SEC

TION

B

42

BA

HA

GIA

N C

42




- 20SesiPerkongsian Ilmu(untukberkongsi pengetahuanyang diperolehdaripada latihanluarantara kakitangan) - 2PerbincanganKajian KesHarvard - 5LawatanPengurusan kesyarikat-syarikatdi manaKWAPmelabur

3. UntukmempertingkatkanprogramTanggungjawabSosialKorporat(TSK)KWAP

a) Untukmenganjurkanprogramperancangankewanganbagikakitangankerajaan

b) Untukmenyertaiprogrampendidikanberorientasikanpelaburanyangdianjurkanolehinstitusipengajiantinggi

Bilanganinisiatifyangdijalankan

4inisiatif Memenuhisasarandenganmenjalankan:

a) Seminarperancangankewanganbagibakalpesarakerajaan

b) TaklimatbertajukAn Insight to Fund Management Industrydisebuahinstitusipengajiantinggitempatan

c) UsahakutipandanadandermauntukSekolahKebangsaan(A)BukitTampoi,Selangor

d) Menyumbangkan4rencanaberkaitanpelaburankepadasebuahakhbarharianperniagaantempatanterkemuka


SEC

TION

B

43

BA

HA

GIA

N C

43


2009: TAHUN PEMULIHAN

TINJAUAN EKONOMI

Rentetan peristiwa yang berlaku pada 2008menyebabkan2009menjaditahunyangpentingbagiekonomi Malaysia. Sepertimana kesan yang dilihatdalam krisis sebelum ini, jangkaan ekonomi 2009dijangka akan menunjukkan suasana yang kurangmemberangsangkan.

Berpunca daripada krisis kewangan akibat kegagalansistem di Amerika Syarikat selepas beberapa tahunmengalami lebihanmelampaudipasaranperumahandan kewangannya, keadaan ini dengan pantasmerebak menjadi satu fenomena di seluruh dunia.Impak berikutnya kepada ekonomi begitu ketara danmenguatkan kesimpulan yang menyatakan bahawasekiranya Amerika Syarikat berhadapan masalahekonomi, seluruh dunia akan terkesan. Ini disebabkanoleh tahap ketidakyakinan yang begitu tinggi dansentimenpasaranyangbercelaru.

Walaupun para penggubal dasar dan bank pusat diseluruh dunia telah memperkenalkan pelbagai dasaryang inovatif untuk menangani masalah kemelesetanini,namun iamasihmengambilmasayangagak lamauntuk menstabilkan semula kejatuhan ekonomi duniayang buruk ini. Hampir sepanjang tempoh berkenaanekonomiglobalkekallembab,daripadalemahmenjadisemakin lesu. Akibatnya, satu persatu rantau ekonomimelaporkanprestasiekonomiyangtidakbermayadan

inidiburukkanlagidenganpenguncupanpertumbuhanKDNKdiseluruhduniapadasukupertamatahunlalu.

SistemkewangandanperbankanAsiatidakmempunyaimasalah kronik sepertimana yang dialami di Baratmembolehkan ia hampir terselamat dari kegawatanekonomi. Walau bagaimanapun, impaknya kepadaekonomi lebih banyak dicetuskan oleh kemerosotanmendadak dalam perniagaan dan perdaganganglobalkeranapersekitarankredityangbertambahsukar.Darisitu,arahaliraneksportdanpengeluarandiseluruhrantauekonomitermasukMalaysia,mengalamitempohkemerosotanduaangkayangberpanjangan.

Apabila keadaan ekonomi merosot, Malaysia turutmemperkenalkansatulagipakejrangsanganpadabulanMac 2009 yang melibatkan perbelanjaan sebanyakRM60bilionbagimenyokongpakejrangsanganbernilaiRM7 bilion yang diumumkan terdahulu pada bulanNovember2008.Padamasayangsama,AmerikaSyarikattelahmembuatkomitmensumberyangketaranilainyauntukmenyokongsektorperbankannyadimanadalammelaksanakanprosestersebut,iatelahmenyelamatkanbeberapainstitusikewanganyangditimpakesulitan.Bagirantau ini, China, yang membuat suntikan fiskal dalamjumlah besar sebanyak ASD585 bilion mula berusahauntukkeluardaripadakemelutekonomitersebut.

Eksport Malaysia ke dagangan dunia yang lesumenyebabkanekonomidomestikmenguncupdenganketarasebanyak6.2%padatempohsukutahunpertama.Sektor perkilangan terjejas teruk dan mencatatkankemerosotansebanyak17.9%berbandingpadatempohyangsamasebelumnya.

Impaknyakeatasekonomiwalaubagaimanapuntidakbersifatserta-merta,samasepertisebaranglangkahfiskaldankewanganlainyangbertujuanmemenuhikeperluantertentu. Kelewatan dalam penyampaian kesannyamemang tidak dapat dielakkan. Namun ia berjayamembantumemulihkankeadaandipasaransahamuntukmenjadilebihtenangdanteraturdanseterusnyamerintispemulihanyangmemuaskandipasaran.MenjelangakhirMac2009,pasaransahammulastabildanmencatatkanarah aliran yang baik sepanjang tahun. Pada masa

Jan-09

Tahun

Mac-09 Mei-09 Jul-09 Ogos-09 Okt-09 Dis-09

60

50

40

30

20

10

0

Indeks VIX

Mata Indeks

SEC

TION

B

44

BA

HA

GIA

N C

44


itu, impak pelan rangsangan bersama kitaran menaikinventori mula menunjukkan momentum membina.Chinaterutamanya,memainkanperananpentingdalammerangsang dinamik pertumbuhan serantau melaluiusahareflatorinya.

Impak ini juga dirasai di Malaysia kerana angkaeksport dan pengeluaran kembali menunjukkankenaikan menggalakkan. Tidak lama selepas itu, kadarpenguncupan beralih di mana eksport mencatatkanpertumbuhan sebanyak 18.6% sementara pengeluaranpula 8.9% pada bulan Disember 2009 berbandingkemerosotanduaangkayangbesarsepanjang11bulansebelumnya.

Kadarpenguncupanekonomimulaberkuranganapabilaekonomi Malaysia kembali mencatatkan pertumbuhanmemberangsangkan sebanyak 4.5% pada suku tahunterakhir.Padatahunini,ekonomimenguncupsebanyak1.7%,separuh daripada kadar penguncupan yang diunjurkanolehkebanyakanahliekonomipadaperingkatawal.

Apa Yang Kami Lakukan

Memandangkantahapkrisiskewangandankemelesetanekonomiyangdialamiadalahserius,kamitelahmenjangkabahawatahun2009akanmenjadisatutahunyangsukarkepada pasaran kewangan. Ketidaktentuan tersebutamat membimbangkan dan menyebabkan kesediaanmengambil risiko pelaburan berada pada tahap yangrendah.

Padaawaltahun,strategipelaburankamidifokuskepadausahapengekalanmodal,disasarterutamanyakepadasyarikat yang memberi dividen tinggi dan berkualiti.Walau bagaimanapun, pengajaran yang dijadikaniktibar daripada krisis lepas membuatkan kami percayabahawa pasaran akan suatu hari nanti kembali sepertisediakala apabila nilai dan peluang timbul. Sentimenpasaran sentiasa berpandangan ke hadapan danberkecenderungan mendahului fundamental. Kamioptimistik bahawa usaha besar dan jitu yang dilakukanolehkerajaan-kerajaandiseluruhduniauntukmemulihkanekonomi masing-masing akhirnya akan memulihkansemulakemelesetanini.

Persekitaran pelaburan menjadi semakin kompleks dimanakadarfaedahberkurangankepada2%.Inimemberiimpakketarakepadaportfoliodanjugapulangankamikeranakamimempunyaialokasiyangagakbesardalamsekuritipendapatantetapdantunai. Ini jugabermaknabahawa kami perlu menentukan pendirian ke atas


Malaysia – Data Dagangan

1990

700,000

600,000

500,000

400,000

300,000

200,000

100,000

0

1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008

RM’Juta

Eksport Import

Tahun

Tahun Ke Tahun 12.0%

10.0%

8.0%

6.0%

4.0%

2.0%

0.0%

-2.0%

-4.0%

-6.0%

-8.0%

-10.0%1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008

Pertumbuhan KDNK Sebenar Malaysia

-7.4%

0.5%

-1.7%

Tahun

SEC

TION

B

45

BA

HA

GIA

N C

45


pegangan pelaburan yang memberikan pendapatantetap kepada kami bagi mencari kenaikan pelaburan.Memandangkan keluk hasil kerajaan amat curam,pengurus dana kami telah mengambil pendekatandefensif dengan memendekkan duration portfolio danmemfokus kepada pegangan pelaburan bawah kelukdan memanfaatkan pelaburan jenis yield carry and roll yang menarik. Berdasarkan pendirian kewanganakomodatif yang diambil oleh Bank Negara Malaysia,peluanguntukmengamalkanstrategisedemikianterbuktimembuahkanhasil.Selarasdenganhasratkerajaanuntukmengurangkanbebanankewangannyasertamemenuhipermintaanpembayarcukaiuntukmenikmatiprasaranadanperkhidmatanprasaranayangberkualiti,KWAPtelahmembantumenjayakanbeberapaprojeknegaramelaluipenyediaan pembiayaan dan pinjaman. Pada masayang sama, kami turut mengoptimum pegangan tunaikami dengan menyalur secara aktif kepada pelaburanyangmenawarkanpulanganberasaskankepadatarikhkeperluan, jangkaan umum kami terhadap keadaanpasarandanpergerakankadarfaedah.

Persekitaran kadar faedah rendah juga bermaknabahawa kami perlu melihat pada kaedah lain untukmempertingkatkanlagipulangandaripadaportfoliokami.Oleh itu, apabila keadaan pasaran mula menunjukkantanda-tanda pemulihan kepada keadaan asal selepasmelalui pergolakan yang hebat, ia memerlukanperubahan strategi. Menjelang bulan April 2009, kamimeningkatkan pendedahan taktikal kami dalam ekuiti.Kamimenggunakansilingtaktikaluntukekuitisehinggaketahap5%yangdibenarkanbagimembantumeletakkanportfoliokami supayabersediamemanfaatkanpasaranekuitiyangbakalpulih.


SEC

TION

B

46

BA

HA

GIA

N C

46


PRESTASI DANA SECARA KESELURUHAN

Dana KWAP mencatatkan peningkatan sebanyak18.18% atau RM9.46 bilion, daripada RM52.04 bilionpada tahun lepas kepada RM61.50 bilion pada tahun2009. Keteguhan prestasi pendapatan diikuti denganaliran caruman yang konsisten daripada KerajaanPersekutuan,BadanBerkanun,PihakBerkuasaTempatandan Agensi Kerajaan telah melonjakkan saiz asetdengan ketara. Pertumbuhan aset pada tahun 2009telah dihasilkan melalui caruman daripada KerajaanPersekutuan sebanyakRM1.10bilion,carumanpencensebanyak RM2.67 bilion dan pendapatan pelaburandirealisasikasarsebanyakRM3.24bilionsertaelaunrosotnilaipelaburandicatatsemulaRM2.48bilion.

Berdasarkan tren pertumbuhan aset KWAP sepanjang3 tahun lepas, penyumbang utama adalah daripadapendapatanpelaburan.Saizcarumantahunanpuratayang terdiri daripada caruman Kerajaan Persekutuandan caruman pencen menunjukkan arah aliranmeningkat,kecualipadatahun2009,apabilaKerajaanPersekutuan mengurangkan caruman tahunannyakepadaRM1.1bilion.Peningkatanberterusanbahagiancarumanpencenpulaadalahdisebabkanolehterimaanbahagian kerajaan terutamanya daripada KumpulanWangSimpananPekerja(KWSP)danLembagaTabungAngkatan Tentera (LTAT). Bagi membantu KerajaanPersekutuan membiayai liabiliti pencennya secaraberkesan, KWAP perlu meningkatkan lagi saiz asetnyasecara berterusan kerana dana yang lebih besarakan membantu melonjakkan potensi menjana aliranpendapatanyanglebihstabilpadamasahadapan.

KWAP menerimapakai strategi pelaburan berhematdengan berobjektifkan pelaburan jangka panjang. Disamping mengembangkan lagi dananya, KWAP sediamaklum mengenai potensi risiko yang perlu dihadapiberkaitan pelaburan dana di mana ianya dikawalmelalui pembentukan rangka kerja pengurusan risikopelaburan yang komprehensif. Ini boleh dilihat melaluipenglibatannya dalam instrumen pendapatan tetapyang mempunyai kewajaran lebih tinggi berbandingkelas aset yang lebih berisiko bagi mengelakkanpendedahan terhadap risikoyang terlalu tinggi selarasdenganAlokasiAsetStrategikKWAP.

KETEGUHANPRESTASI PELABURAN

70.00 Pertumbuhan Dana Dari 1991 – 2009

Peruntukan Dana Pelaburan : 2007 - 2009

60.00

50.00

40.00

30.00

20.00

10.00

0.00

0

0.00

10.00

20.00

30.00

40.00

50.00

60.00

70.00

0.50

1.00

1.50

2.00

2.50

3.00

3.50

4.00

2007

2007

2008

2008

2009

2009

RM’ Bilion

RM’ Bilion

RM’ Bilion

Caruman Kerajaan Persekutuan

Caruman Pencen

Pendapatan Pelaburan Kasar

Tahun

Tahun

1.18 1.29

3.44

1.65 1.

77

2.98

1.10

2.67

3.24

11.54

13.66

8.74

13.000.48 0.52 0.52

13.52

15.85

10.06

14.17

16.16

18.16

14.72

11.69

Tahun

Pecahan Sumber Dana : 2007 - 2009

Ekuiti Pinjaman dan SHS SKM Pasaran Wang Alternatif

1991

1995

1999

2003

1992

1996

2000

2004

1993

1997

2001

2005

2007

1994

1998

2002

2006

2008

2009

SEC

TION

B

47

BA

HA

GIA

N C

47


Padatahun2009,KWAPtelahmencatatkanpendapatanpelaburan direalisasi kasar berjumlah RM3.24 bilion.Jumlah ini adalah pertambahan sebanyak RM0.26bilionatau8.72%berbandingpencapaianpadatahunsebelumnya. Pelaburan dalam ekuiti mencatatkanpulangan tertinggi dengan sumbangan sebanyakRM1.41bilion,diikutiolehPinjamandanSekuritiHutangSwasta (SHS) sebanyak RM0.86 bilion, Sekuriti KerajaanMalaysia (SKM) sebanyak RM0.58 bilion, instrumenpasaran wang sebanyak RM0.36 bilion dan selebihnyapelaburanalternatif.

Pendapatanberasaskanfaedahdandividenmerupakanpenyumbang terbesar bagi pendapatan tahun 2009iaitusebanyakRM2.24bilionatau69%daripadajumlahpendapatan keseluruhan. Sementara itu, baki RM1.0bilion atau 31% daripada jumlah pendapatan adalahdiperolehidaripadakeuntunganmodal.

KWAP mencatatkan ROI kasar sebanyak 5.62%.Pelaburan Ekuiti muncul sebagai penyumbang ROIterbesar iaitu sebanyak 9.48%, diikuti oleh PelaburanAlternatif sebanyak 5.65% dan Pelaburan Pinjamandan SHS sebanyak 5.08%. Prestasi pasaran ekuiti yangteguhdiikutidenganpelaksanaanAlokasiAset Taktikalyang bersesuaian telah membantu mempertingkatkanpencapaian ROI keseluruhan. Instrumen pendapatantetap yang terdiri daripada SKM, Pinjaman dan SHSmenunjukkanROIyangkonsistenolehkeranajulatturunnaikkadarfaedahyanglebihkecil.

KWAP sentiasa berusaha meningkatkan prestasinyadengan menggunakan sepenuh potensi yang dimiliki.Bagitahunkewangan2009,sasaranpendapatanyangmengambilkiradinamikkelasasetyangsentiasaberubahtelahdilaksanakan.SejakpenubuhanKWAPpada1Mac2007,ROIkasarpalingtinggipernahdicatatkanadalahsebanyak 9.21% secara tahunan. ROI kasar 3 tahunpuratapulaadalahsebanyak6.90%.

Pasaran saham yang mengalami lonjakan padatahun 2009 telah membolehkan KWAP membuatpencatatan semulaperuntukan rosotnilai yangdibuatpada tahun 2008. Justeru, ROI bersih bagi tahun 2009selepas mengambilkira pencatatan semula tersebutadalahsebanyak10.04%.Inimenunjukkanpeningkatansebanyak8.92%berbandingROIbersihsebanyak1.12%yangdicatatkanpadatahunsebelumnya.

KETEGUHAN PRESTASI PELABURAN

0.00

1.00

2.00

3.00

4.00

5.00

6.00

7.00

8.00 9.48

%

5.08

%

4.68

%

2.79

%

5.65

%

9.00

10.00

Pulangan Kasar Daripada Pelaburan Mengikut Kelas Aset 2009

Alokasi Pelaburan 2008Alokasi Pelaburan 2009

25%

1%

29%

19%26%

26%

<1%

30%

24%19%

Peratus

Ekuiti Pinjaman dan SHS

SKM Pasaran Wang

Alternatif

Kelas Aset

Prestasi Pendapatan Kasar 2007 - 2009

0.00

0.50

1.00

1.50

2.00

2.50

3.00

2.22

1.41

0.86

0.58

0.36

0.03

1.30

0.73

0.36 0.

56

0.03

0.53

0.26 0.

40

0.03

2007 2008 2009

RM’ Bilion

Tahun



SEC

TION

B

48

BA

HA

GIA

N C

48


KADAR PULANGAN

SelaindaripadamengukurprestasipelaburanberasaskanpendapatandirealisasisepertiyangdiwakilimelaluiROIkasar dan ROI bersih, KWAP turut mengukur prestasipulangansetiapkelasasetsecararelatifdenganindeks-indekspenandaarasyangberkaitan.

Jumlah pulangan bagi instrumen berpendapatantetapyangdiuruskansecaradalamanmeliputiSKM,SHS,PinjamandanPasaranWangdibuatberasaskankepadaasasakruandimanasekuritidinilaipadakos.Prestasi pulangan pendapatan tetap diurus secaraluaran pula ditanda aras kepada Indeks QuantshopSKM (Semua) tambah 130 mata asas berdasarkanmandat pelaburan. Jumlah pulangan ekuiti diurussecaradalamandanluarandiukurdenganpenandaaras yang mewakili kombinasi indeks FBM100 danKLCI.

Kadar pulangan ekuiti yang diurus secara aktifmencatatkanpulangansebanyak45.83%,mengatasipenanda aras sebanyak 0.92%. Jumlah pulanganbagipendapatantetapdiurussecaradalaman(SKM,SHS,PinjamandanPasaranWang)yangdicapaiolehKWAPpada31Disember2009adalahsebanyak4.25%,sementara pulangan pendapatan tetap luarannyapulaberjumlah6.98%.

TWRR PENANDA ARAS MENGATASI PRESTASI/ ROI (BAWAH PRESTASI) KASAR (%) (%) (%) (%)

Equity 9.48

Utama 45.83 44.91 0.92 10.66 Khas 6.96 N/A N/A 4.04

Sekuriti Kerajaan Malaysia dan Terbitan Pelaburan Kerajaan 4.68 3.34 1.34 4.68

Sekuriti Hutang Swasta 5.37 4.46 0.91 5.37

Pendapatan Tetap Luaran 6.98 1.45 5.53 5.50

Pinjaman 4.68 3.84 0.84 4.68

Pasaran Wang 2.79 2.18 0.61 2.79


Pulangan Kasar Daripada Pelaburan 3 Tahun Purata

30.00

20.00

10.00

0.002007 2008 2009

Peratus

Tahun

23.7

6

9.48

5.08

4.68

2.79 5.

65

4.75

4.18

3.86

12.6

1

10.3

84.

95

4.12

3.78 5.

84


ROI 3 Tahun Purata

*PenandaarascampuranadalahkombinasiantaraIndeksKLCIyangdigunakansebeluminidanIndeksFBM100.

SEC

TION

B

49

BA

HA

GIA

N C

49


PENGURUSAN DALAMAN

Berlatarkanekonomiglobaldantempatanyangsemakinpulih,2009terbuktimerupakansatutahunyangbaikbagiparapelabur.Peningkatanpermintaandankecukupantahapkecairanyangdirangsangolehpasarandomestik,mendorongKLCIuntukmelonjaksemuladenganketaradaripadaserendah876.75matapadaakhirMac2009.Berbekalkantahapkeyakinanyangsemakinmeningkatdi kalangan pelabur dan bukti yang semakin jelasbahawaekonomi telahbangkitdaripadakemelesetanyangteruk,KLCIberjayamelepasiparaspsikologi1,200mata;memuncakkeparaspsikologi1,279.95matapada17November2009sebelumditutuppadaparas1,272.78mata.

Mesyuarat dan lawatan diadakan secara kerapdengan syarikat-syarikatyangdilabur sertapihakyangberurusanpadasepanjangtahun,selarasdenganprosespemantauanyangdiamalkanolehKWAP.

Ekuiti

EkuitidalamanKWAPmenerimapakaistrategipelaburanaktif, selaras dengan falsafah untuk memaksimumkanpulangan melalui pendekatan pelaburan dinamik.Pemilihan saham yang dibuat secara teliti sertapenekanan kepada syarikat-syarikat yang mempunyai

aliran tunai yang mantap dan hasil dividen yangtinggi telah membolehkan ekuiti dalaman KWAPmemanfaatkanarahaliranmeningkatdipasaranekuitidomestikpadatahun2009.

Selepas pelaksanaan bajet risiko di KWAP, JabatanEkuititelahmemasukkansasaranpulangandilarasrisikodi mana pelaburan ekuiti dibuat bukan sahaja untukmencapaisasaranROImalahuntukmengatasiprestasipenandaarasrujukan.Padatahun2009,portfolioekuitidiurus secara dalaman mencatatkan kadar pulanganwajaran masa (TWRR) sebanyak 45.63%, mengatasipenandaarascampuranyangmencatatkanpulangansebanyak44.91%.

Pada 31 Disember 2009, pendedahan KWAP kepadapasaran ekuiti domestik telah ditingkatkan kepadaRM14.27 bilion atau 23.30% daripada jumlah saiz danapada kos berbanding RM11.88 bilion atau 21.95%pada tahun 2008. Pemulihan pasaran ekuiti tempatanmembolehkan ekuiti dalaman KWAP mencapaipendapatan pelaburan sebanyak RM1.28 bilion atauROI sebanyak 9.77%. Daripada jumlah pendapatanpelaburantersebut,RM759.42jutaatau59.5%diperolehdaripada jualan saham, sementarabakiRM517.57 jutaadalahdaripadapendapatandividenselepascukai.

Dari segiagihansektor,20.79%daripadaportfolioekuitidalaman dilaburkan ke dalam sektor perbankan dankewangan,19.63%dalamtelekomunikasi,14.88%dalamminyak dan gas, 9.83% dalam perladangan, 8.2%dalam utiliti, 7.62% dalam prasarana dan 6.10% dalampengangkutan dan logistik. Pegangan terbesar KWAPdari segi jumlah sahamterbitandalamsyarikat-syarikattersenaraiawammeliputisyarikat-syarikatsepertiBintuluPort Holdings Berhad (10.55%), Petronas Gas Berhad(9.53%), TimeDotcomBerhad (9.13%),Plus ExpresswaysBerhad(6.66%),StarPublications(M)Berhad(5.15%)danUMWHoldingsBerhad(5.06%).

1300

1250

1200

1150

1100

1050

1000

950

900

850

800

Dis 09

Nov 09

Okt 09

Sep 0

9

Ogos 0

9Ju

l 09

Jun 0

9

Mei 09

Apr 0

9

Mac 09

Feb 0

9

Jan 0

9Dis

08

Prestasi KLCI 2009Mata Indeks

KLCI

Tahun


SEC

TION

B

50

BA

HA

GIA

N C

50


PENDAPATAN TETAP

Tahun lepas merupakan satu tahun mencabar bagipasaranpendapatantetapberikutanpenguranganKadarPolisiSemalaman(OPR)sebanyak125mataasaspadaSukuPertama2009kepada2.00%yangdibuatolehBankNegaraMalaysia (BNM) dalam mesyuarat polisi yang diadakanhanya sebanyak dua kali. Langkah ini bertujuan untukmenghalang kemelesetan kewangan global daripadamenjadi lebih buruk. Penurunan kadar faedah ini telahmendorongpengukuhanbondanmendatarkankelukhasilkeranaparapelabur tidakpasti tentangkedalamandankelebarankitaranpenyusutankadarfaedahsertaprospekpertumbuhan ekonomi. Tanda-tanda yang menunjukkanbahawaBNMmengambillangkahmeringankanpolisiyangdibuatsecarafront loadedpadatahun2009,diikutidenganpengumuman pakej rangsangan ekonomi kedua, telahmenyebabkan kebimbangan terhadap lebihan bekalanSekuriti Kerajaan Malaysia (SKM)/Terbitan PelaburanKerajaan(TPK)menguasaisentimendagangandipasarandan meningkatkan kadar pulangan, terutamanya untuksekuriti jangka panjang. Bagi membendung isu lebihanbekalandanmengekalkankelukpulangandaripadaterusmerudum, BNM telah menyusun semula jadual kalendarlelongSKM/TPKdanmemperkenalkansemulapenempatanpersendirian. Selepas semua langkah ini diambil, kelukpulanganterusmantappadakeseluruhantahun2009.

Sepanjang tahun 2009, Jabatan Pendapatan Tetaptelah memperkenalkan beberapa inisiatif untukmengukuhkan proses pelaburan dan meningkatkanpulangan. Ini meliputi Institutional Securities Custodian Programme (ISCAP) yang membantu dagangan bonsekunder dan meningkatkan pendapatan berasaskanyuran. Selain itu, ia turut meneroka instrumen baharuiaitubonmatawangasingdanswapkadarfaedahyangmenyumbang pulangan tambahan serta melindungnilai portfolio bon sedia ada. Unit Analisis Kredit jugatelah ditubuhkan bagi mengukuhkan lagi keupayaanpenilaiankreditsertapemantauanpelaburan.

Walaupun berhadapan dengan persekitaranpelaburanberpendapatantetapyangterhadpotensipulangannya,namun instrumenberpendapatan tetapsepertiSekuritiHutangSwasta(SHS),SKM,PinjamandanPasaranWangmasihmampumencatatkanprestasi

Senarai Pelaburan Dengan Pegangan Saham Utama dalam Syarikat-syarikat Tersenarai Awam Di Bursa Malaysia pada 31 Disember 2009


Automotif

Perbankan/Kewangan

Bahan Binaan

Pembinaan

Pengguna

Penjagaan Kesihatan

Prasarana

Media

Minyak dan Gas

Perladangan

REIT

Sarung Tangan Getah

Teknologi

Telekomunikasi

Pengangkutan dan Logistik

Utiliti

ETF

Agihan Sektor 2009

19.63%

6.10%

8.20%0.60% 2.42%

20.79%

3.5%

4.78%

0.02%

0.08%

7.62%

0.87%14.88%9.83%

0.08%0.40%

0.20%

BIL. SYARIKAT PEGANGAN (%)

1. BintuluPortHoldingsBerhad 10.55

2. PetronasGasBerhad 9.53

3. TimeDotComBerhad 9.13

4. PlusExpresswaysBerhad 6.66

5. StarPublications(M)Berhad 5.15

6. UMWHoldingsBerhad 5.06

SEC

TION

B

51

BA

HA

GIA

N C

51


yang memberangsangkan pada tahun ini. Secarakeseluruhan,pulangankeataspelaburan(ROI)mencatatkanangka yang memberangsangkan sebanyak 4.25%. ROIbagiSHSpulameningkatkepada5.37%,berbanding4.99%pada tahun sebelumnya,manakalaSKMpulameningkatkepada4.68%berbanding3.78%padatahunsebelumnya.PrestasiPinjamanmenurunsecarasederhanakepada4.68%berbanding4.96%sebelumnya,sementaraPasaranWangpulamenurunkepada2.79%berbanding4.13%sebelumnyadisebabkantempohpinjamanlebihpendekdanOPRyangberkurangandenganketara.

Sekuriti Hutang Swasta

Portfolio SHS berkembang sebanyak 32.11%, daripadaRM7.94 bilion pada tahun 2008 kepada RM10.49 bilionpadaakhir tahun2009,berikutanpeningkatanterbitanbergredtinggiyangdilangganbertujuanuntukmembinaportfolio. Sehubungan itu, pendapatan pelaburanmelonjak sebanyak 45.08% kepada RM494.74 jutaberbandingRM341.01jutayangdilaporkanpadatahunsebelumnya.Darisegikomposisipenarafan,kredit‘AAA’membentuk sebahagian besar daripadanya, diikutioleh kredit ‘AA3’, di mana pelaburan ‘AA3’ adalahmelibatkan industri perbankan dan telekomunikasi.Sementara itu, jumlah bon ‘A’ dan ke bawah adalahminimal iaitu kurang 3%, yang kebanyakannya adalahbagiindustriperbankan.

Sekuriti Kerajaan

Perbelanjaan Kerajaan yang besar bagi menimbalkelembapan perbelanjaan swasta telah menyebabkanjumlah terbitan SKM kasar dan TPK pada tahun 2009meningkat sebanyak 47.50% kepada RM88.5 bilionberbanding pada tahun 2008. Pelaburan KWAP dalamSKM meningkat sebanyak 46.32% kepada RM14.72 bilionberbanding RM10.06 bilion pada tahun 2008, selarasdengan terbitan kerajaan yang lebih besar pada tahun2009. Jumlah pendapatan meningkat sebanyak 63.41%kepada RM580.33 bilion berbanding RM355.13 bilionsebelumnya, disumbang oleh pendapatan kuponsebanyak 85%, sementara keuntungan atas jualan pulamenyumbangbaki15%.


Kerajaan Negeri Entiti Awam Entiti Swasta

Profil Kematangan Portfolio Pinjaman 2,500.00

2,000.00

1,500.00

1,000.00

500.00

0.00

RM’ Juta

1-Jan

-09

1-Feb

-09

1-Mac-

09

1-Apr-

09

1-Mei-

09

1-Jun

-09

1-Jul-

09

1-Ogo

s-09

1-Sep

-09

1-Okt-

09

1-Nov-

09

1-Dis-

09

1-Jan

-102.00

2.50

3.00

3.50

4.00

4.50Hasil SKM pada 2009

SKM 3 Tahun SKM 5 Tahun SKM 10 Tahun

Peratus

Tahun

Tahun

515

726

90 82 116

100

100

100

50

262

514

1,70

01,

358

1,00

0

43%

12%7%

30%

3%

5%

Profil Taburan Penarafan Portfolio Bon Korporat 2009

GG AAA AA1 AA2 A & Ke BawahAA3

2010

2012

2011

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

SEC

TION

B

52

BA

HA

GIA

N C

52


Pinjaman

Jumlah pinjaman tertunggak pada tahun 2009berkurangansedikitdaripadaRM7.41bilionpadatahun2008 kepada RM7.17 bilion. Kesannya, pendapatanpinjamanmenguncupkepadaRM341.41jutadaripadaRM368.41 juta pada tahun 2008. Pinjaman yangdiberikan kepada Kerajaan Persekutuan dan KerajaanNegerisebanyakRM262jutakekaltidakberubahsepertipada tahun 2008. Pinjaman yang diberikan kepadaentitiswastakekalsebanyakRM2.7bilion.Sementaraitu,pinjamankepadapihakberkuasakerajaandansyarikatawam berkurangan kepada RM4.21 bilion berbandingRM4.45 bilion pada tahun sebelumnya berikutanlangkahpenebusanhutangyangdilakukanpadatahuntersebut.

Pasaran Wang

Agihan yang lebih tinggi dalam kelas aset lain, diikutidengan tahap OPR yang rendah telah menyebabkanpelaburan dalam instrumen pasaran wang dan jugapendapatanpelaburandaripadanyaberkurangan.BakidalampasaranwangmenurundaripadaRM14.16bilionpada tahun 2008 kepada RM11.69 bilion pada tahun2009.Sementaraitu,pendapatankasarsusutsebanyak35.60%,daripadaRM560.33jutapadatahun2008kepadaRM360.87juta.Sebahagianbesardaripadapendapatandiperolehi daripada deposit berjangka, sementaraSijil Hutang Islam Boleh Runding dan Penerimaan Bankyang menyumbang kurang daripada 30% kepadapendapatan.Kombinasi deposit bagi tempoh matangkurangdan lebih3bulandiseimbangkanpadanisbah52:48.

PENGURUSAN LUARAN

Sehubungan dengan pengenalan model perniagaanbaharunya, KWAP telah menubuhkan JabatanPengurusan Dana Luaran (EFM) pada bulan Januari2009 dengan tanggungjawab utama untuk menguruspelaburan luaran KWAP melalui khidmat penguruspelaburandanaekuitiluar,penguruspendapatantetapluardanpengurusekuitipersendirian.Pada31Disember2009,jumlahdanayangdiurusolehpengurusdanaluar

berjumlahRM2.91bilionatau4.8%daripadajumlahsaizdanapadakosdimana64.9%dilaburkedalamekuiti,17.2% pendapatan tetap, 14.1% dalam pelaburantidakdisenaraidan3.8% selebihnyadalamdanaekuitipersendirian.Darisegipendedahansecarageografi,97%daripadaasetyangdiurussecaraluarantelahdilaburdipasarandomestikdanbaki3%lagidilaburdiperingkatglobalolehparapengurusdanaasing.


Komposisi Dana Diurus Secara Luaran Mengikut Kelas Aset Pada 31 Disember 2009

Komposisi Dana Diurus Secara Luaran Mengikut Geografi Pada 31 Disember 2009

14.1%

64.9%

97%

3%

3.8%

17.2%

Pendapatan Tetap Ekuiti Persendirian Tidak Disenarai Ekuiti

Domestik Antarabangsa

SEC

TION

B

53

BA

HA

GIA

N C

53


Senarai Pengurus Dana Luaran Mengikut Kelas Aset Pada 31 Disember 2009

Ekuiti

Dana diperuntukkan kepada pengurus dana ekuitiluaranmeningkatdaripadaRM1.64bilionkepadaRM1.89bilionpada31Disember2009berikutansuntikanmodaltambahan sebanyak RM250 juta. Sebagai sebahagiandaripadaprosespemantauanKWAP,mesyuaratprestasidengan para pengurus dana dan lawatan auditdiadakansecarakerapdenganpengurusdanatersebut.Sepanjangtahunini,20mesyuaratsukutahunan,4auditpematuhandan1auditusahawajartelahdikendalikanbagimemantaupematuhanmerekakepadaprosedurkawalan dalaman berkaitan dan amalan perniagaanterbaikberhubungaktivitidaganganhariandanoperasipentadbiran.

KWAP mengeluarkan Permintaan Cadangan (RFP)kepada beberapa pengurus dana luaran asing yangmempunyai kepakaran indeks yang teguh sebagaisebahagian daripada inisiatif untuk meluaskanpelaburannya di peringkat antarabangsa. Pemilihanperingkat akhir dan proses pelantikan akan dilakukanpadasukupertamatahun2010.

Pada tahun 2009, pengurus dana ekuiti luar merealisasipendapatan agregat sebanyak RM130.49 juta iaitu ROIpurata 7.38%, di mana RM87.34 juta dijana daripadakeuntungan modal penjualan saham, RM38.51 jutadaripada pendapatan dividen dan baki RM4.64 juta lagidaripadapendapatanfaedah.

Pendapatan Tetap

PendedahanKWAPkepadapelaburanpendapatantetapyang diurus melalui pengurus dana luaran kekal padaparasRM500jutasepanjangtahun2009.Prosesdanaktivitipelaburanpengurusdanapendapatantetapluaranjugadipantau dengan rapi melalui mesyuarat dan lawatansecarakerapkepejabatpengurusdana.Sepanjangtahunini, 8 mesyuarat suku tahunan dan 2 audit pematuhantelah dikendalikan bagi memantau pematuhan merekaterhadapprosedurkawalandangarispanduanberkaitan.

Pada tahun 2009, pengurus dana pendapatan tetapluaran mencatatkan pendapatan direalisasi agregatsebanyakRM27.48jutaiaitudenganROIpuratasebanyak5.50%. Pendapatan direalisasi agregat dijana daripadakeuntungan atas jualan sebanyak RM2.48 juta, faedahkupon sebanyak RM24.57 juta dan faedah ke atas reposebanyakRM0.43juta.

Ekuiti Persendirian

Pada31Disember2009,jumlahsuntikandanaterkumpulyangdibuatolehKWAPbagitigadanapelaburanekuitipersendirianasingdansatudomestikadalahberjumlahRM215 juta.Padatahun ini juga,sebanyakRM8.40 jutatelahdisalurkankepada4danaekuitipersendirianini.

Agihan dalam bentuk keuntungan modal yang diterimaoleh KWAP bagi tahun 2009 adalah sebanyak RM3.02juta, sementaraagihanpendapatanyangditerimapulaadalahsebanyakRM1.23juta.

EKUITI

AberdeenAssetManagementSdnBhd

AvenueInvestmentBerhad

CIMB-PrincipalAssetManagementBerhad

NomuraAssetManagementSdnBhd

RHBInvestmentManagementSdnBhd

PENDAPATAN TETAP

AmInvestmentManagementSdnBhd

CIMB-PrincipalAssetManagementBerhad

EKUITI PERSENDIRIAN

ActisASEANFundLP

CIMB-MapletreeRealEstateFund1

IDBInfrastructureFundLP

LombardAsiaIII

PELABURAN LANGSUNG

MalakoffCorporationBerhad

ValuecapSdnBhd


SEC

TION

B

54

BA

HA

GIA

N C

54


Pelaburan Dalam Dana Ekuiti Persendirian

Ekuiti Tidak Disenarai

Pada tahun 2009, jumlah pelaburan dalam ekuiti tidakdisenarai menunjukkan pengurangan kecil sebanyakRM8.4juta,daripadaRM418.21jutakepadaRM409.81jutapada kos akibat penebusan Saham Keutamaan BolehTebusdalamMalakoffCorporationBerhad.PendapatandividenditerimapulaberjumlahRM25.17juta.

AKTIVISME PEMEGANG SAHAM PROAKTIF

Berasaskan kepada keyakinan bahawa pelaburandalamsyarikat-syarikatyangdiurusdenganbaikmengikutperspektif tadbir urus korporat akan memberikanpulangan yang lebih tinggi dan mengurangkan risikodalam jangkamasa panjang, mendorong KWAP untukmenjalankanaktivismepemegangsahamsecaraproaktif.Dalamkonteks ini,aktivismepemegangsahamproaktifmerujuk kepada pemantauan secara rapi terhadaptadbir urus korporat syarikat-syarikat yang dilabur sertaisu-isu berkaitan tanggungjawab kemasyarakatan danalamsekitar syarikat tersebutyangadakaitandenganoperasimereka.

Kepentinganinisemakinmeningkatdenganpersekitaranekonomi sekarangyangamatmencabardandenganlangkahyangdiambilitu,impaknyakepadatadbiruruskorporatakanmemastikanhanyasyarikat-syarikatyangdiurusdenganbaikdarisegikecekapandanpematuhanketatkepadanilaietikasahajaakandikekalkan.

Komitmen KWAP terhadap tadbir urus korporatbergantungkepadahaknyasebagaipemegangsahamsyarikat-syarikat tersebutuntukmengundibeberapa isupenting di mesyuarat agung syarikat yang diadakan.Selainitu,iamemantausecararapidanmengesyorkanpenambahbaikan kepada syarikat-syarikat tersebutdengan tujuan untuk mempertingkatkan lagi tahapkecekapan tadbir urus korporatnya. Selain daripadamenyertai dan mengundi di mesyuarat agung, KWAPturut mengadakan perbincangan dengan syarikat-syarikat dan para pemegang saham lain sebelumsesuatumesyuaratagungdijalankan.

Selain daripada menjadi organisasi yang berfokuskanpulangan, komitmen KWAP kepada syarikat-syarikatyangmempamerkankeperhatinankepadaalamsekitardanaspeksosialturuttidakdiabaikan.KWAPmengambildasar untuk tidak terlibat dalam syarikat-syarikat yangmengendalikan perniagaan berkaitan perjudian danarak,sepertimanayangdigariskandalamPolisidanGarisPanduanPelaburannya.

Pasukan pengurusan KWAP telah ditugaskan untukmengenalpastiasetpelaburanyangmemenuhikriteriaketat yang ditetapkan oleh KWAP untuk memastikanpencapaianpulanganyangoptimum.Selaindaripadamemantau semua pelaburannya secara rapi danbersungguh-sungguh, KWAP turut memainkan perananaktif dalam semua pelaburannya, memastikan supayahakpemegangsahamdikekalkanmelaluidialogdengan


AktivismePemegangSaham

TanggungjawabSosialKorporat

TadbirUrusKorporat

NAMA DANA TAHUN ASAL

IDBInfrastructureFundLP 2001

CIMB-MapletreeRealEstateFund1 2005

ActisASEANFundLP 2004

LombardAsiaIIILP 2006

SEC

TION

B

55

BA

HA

GIA

N C

55


syarikat yang dilabur serta pihak berkuasa berkaitandanmelaluipenyertaan secaraaktifdalamMesyuaratAgong Tahunan (MAT) / Mesyuarat Agong Luar Biasa(MAL)yangdiadakan.

Pada tahun2009,KWAP telahmenghadiri 63MAT/MALdan mesyuarat pemegang bon. Para pegawai KWAPjugamengendalikan lawatanke lebih127syarikatdanpengurusan yang dilabur untuk memastikan supayasetiap pelaburan bukan sahaja dibuat berasaskankepada statistik, malah ia mampu dibuktikan melaluiperlakuan oleh syarikat yang dilabur. Lawatan syarikatdanpemantauanrapisedemikianmembolehkanKWAPmengekalkanhubunganeratdengansyarikat-syarikatdimanaiamelabur.

Para Penganalisis Pelaburan KWAP sentiasa melihatkepada syarikat-syarikat yang mempunyai orientasiyangbaikseperti:

a) Konsistendansentiasaselarasdenganstrategidandasarpengurusan;

b) Reputasi yang baik dan diawasi oleh ahli-ahliLembagaPengarahyangproaktifdanberkeupayaanuntuk memainkan peranan masing-masing dalammemantau dan mentadbir pengurusan syarikat;dan

c) Menepatimasadalampendedahanmaklumatdanmemberikanpengumumanyangsecukupnya.

KWAP menyokong teguh pendirian bahawa aktivismepemegang saham bukan merupakan satu tugasyang dipikul semata-mata oleh agensi penguatkuasaperaturan seperti Bursa Malaysia dan SuruhanjayaSekuriti sahaja. Dengan dasar dan peraturan yangtelah ditetapkan oleh pihak penguatkuasa peraturan,kiniparapemegangsahamberadadalamkedudukanyangterbaikuntukmenguatkuasakanhakmereka.

KWAPsentiasamemastikansupayasyarikatdimana iamelabur bukan sahaja melakukan penambahbaikansecara berterusan terhadap kemampanan kewanganjangkapanjangsyarikat,malahyanglebihpentinglagi,iaturut:

a) Meliputipembaharuantadbiruruskorporatapabiladiperlukan;dan

b) Memenuhi objektif Tanggungjawab Sosial Korporat(TSK)KWAP.

Pendekatan aktivisme pemegang saham secaraberstruktur dan sistematik telah membolehkan KWAPmencapai keputusan dalam bentuk kewangan danbukankewangansertaobjektifTSKyangdikehendakinyasecaraholistik.


MAT / MAL LAWATAN SYARIKAT/ PENGURUSAN

JUMLAH 63 127

SEC

TION

B

56

BA

HA

GIA

N C

56


AKTIVISME PEMEGANG SAHAM PROAKTIF KWAP: CIRI-CIRI DAN KEPUTUSAN

AKTIVISME PEMEGANG SAHAM ASAS

i. Reaksi secara berasingan apabila timbul isu

ii. Bertindakbalas mengikut kes

iii. Dasar jangka pendek

AKTIVISME PEMEGANG SAHAM PROAKTIF KWAP

i. Pemantauan tepat pada masanya dan secara kerap

ii. Pendekatan strategik dan berstruktur

iii. Hubungan erat dan aktif

iv. Dasar dan matlamat jangka panjang

KEPUTUSAN:

i. Pulangan dipertingkatkan

ii. Tadbir Urus Korporat bertambah baik

iii. Tanggungjawab Sosial Korporat

Contoh: Perlindungan alam sekitar, obligasi dari segi moral dan sosial.

Contoh: Tiada pelaburan dalam syarikat berkaitan perjudian dan arak.


SEC

TION

B

57

BA

HA

GIA

N C

57


Caruman Pencen

Salah satu fungsi KWAP adalah mengurus bayarancaruman pencen oleh majikan yang mencarummengikut Akta Pencen Pihak-pihak Berkuasa Berkanundan Tempatan 1980 (Akta 239) dan PekelilingPerkhidmatanNo.12 Tahun2008mengenaiDasardanProsedur Pelantikan Secara Peminjaman, PertukaranSementara dan Pertukaran Tetap. Mengikut Akta ini,majikanmencarumyangterdiridaripadaBadan-BadanBerkanun,PihakBerkuasaTempatandanAgensi-AgensiKerajaan dikehendaki membayar caruman pencenkepada KWAP iaitu bagi kakitangan yang telah diberistatus berpencen oleh Jabatan Perkhidmatan Awam(JPA). Selain daripada caruman majikan, KWAP jugamenerimacarumanbahagianKerajaandaripadaagensiKerajaan seperti Kumpulan Wang Simpanan Pekerja(KWSP),LembagaTabungAngkatanTentera(LTAT)danKumpulanWangSimpananGuru-guru(KWSG).

Padatahun2009,KWAPmenerimacarumansebanyakRM3.77 bilion yang terdiri daripada caruman KerajaanPersekutuansebanyakRM1.1bilion,terimaanbahagianKerajaansebanyakRM2.10biliondancarumanmajikansebanyak RM0.57 bilion. Jumlah ini menunjukkanpeningkatan sebanyak 10% berbanding RM3.42 bilionyangditerimapadatahun2008.

Statistik Majikan dan Ahli yang Mencarum

Tahun 2009 menunjukkan pertambahan ketara dalambilangan majikan yang mencarum dan ahli KWAP.Pada 31 Disember 2009, terdapat 45 majikan baharudan 14,628 orang ahli KWAP dengan peningkatansebanyak 9% bagi majikan baharu dan 14% bagi ahlibaharu. Agensi yang mencarum dengan KWAP jugameningkat sebanyak24%pada tahun2009. Iniadalahhasil pemantauan rapi dan mesyuarat yang kerapdiadakan dengan agensi-agensi yang terlibat denganpelaksanaan Pekeliling Perkhidmatan No. 12 Tahun2008yangmewajibkanbayarancarumanpencenbagikakitanganyangdipinjamkan.

PENGURUSAN CARUMAN

2009 2008 2007

Badan-BadanBerkanun 175 173 172

PihakBerkuasaTempatan 145 144 143

Agensi 218 176 160

Jumlah 538 493 475

MAJIKAN CARUMAN TAHUNAN 2009 (RM JUTA)

UniversitiTeknologiMara(UiTM) 54.74

MajlisAmanahRakyat(MARA) 34.61

UniversitiKebangsaanMalaysia(UKM) 29.64

DewanBandarayaKualaLumpur(DBKL) 25.16

UniversitiTeknologiMalaysia(UTMSkudai) 23.90

UniversitiPutraMalaysia(UPM) 20.16

UniversitiMalaya(UM) 19.12

UniversitiSainsMalaysia(USM) 15.69

HospitalUniversitiSainsMalaysia(HUSM) 13.57

PihakBerkuasaKemajuan 13.48PekebunKecilPerusahaanGetah(RISDA)

LembagaKemajuanTanah 13.06Persekutuan(FELDA)

InstitutPenyelidikandanKemajuan 12.14 PertanianMalaysia(MARDI)

UniversitiUtaraMalaysia(UUM) 10.85

LembagaPertubuhanPeladang(LPP) 10.73

PusatPerubatanUniversitiMalaya(PPUM) 7.89

LembagaMinyakSawitMalaysia(MPOB) 6.78

MajlisBandarayaIpoh(MBI) 6.03

UniversitiTunHusseinOnnMalaysia(UTHOM) 6.01

LembagaPemasaranPertanian 5.94Persekutuan(FAMA)

UniversitiPendidikanSultanIdris(UPSI) 5.41

Bilangan Majikan Yang Mencarum

20 Pencarum Teratas

SEC

TION

B

58

BA

HA

GIA

N C

58


Badan-badan Berkanun Baharu yang Ditubuhkan pada Tahun 2009

i. PerbadananHartaIntelekMalaysia;

ii. SuruhanjayaKoperasiMalaysia;dan

iii. MajlisAgamaIslamWilayahPersekutuan.

Pematuhan dan Penguatkuasaan

Salah satu inisiatif KWAP pada tahun 2009 adalahmelaksanakan lawatan pematuhan danpenguatkuasaan ke badan-badan berkanun, pihak-

pihak berkuasa tempatan dan agensi kerajaan.Lawataninibertujuanuntukmemastikansupayamajikanmematuhi Akta-akta dan pekeliling yang berkaitandi samping menjelaskan dan memberi kefahamankepada majikan mengenai isu-isu berkaitan carumanpencen. Lawatan pematuhan dan penguatkuasaantelahdijalankandinegeri-negerisepertiSelangor,Johor,Kedah, Perlis, Kelantan dan Terengganu serta WilayahPersekutuan, yang melibatkan 41 majikan mencarumtermasuk Pejabat Setiausaha Kerajaan Negeri Johor,Kedah,Perlis,KelantandanTerengganu.

Bayaran Balik

Terdapat 3 kategori bayaran balik yang melibatkanpengembalian caruman kepada JPA, KWSP, majikandan individu. Jumlah bayaran balik pada tahun 2009adalah sebanyakRM10.57 juta, yangmelibatkan3,403permohonan.

Perancangan bagi Tahun 2010

KWAPakanmelaksanakanSistemPengurusanCarumanBersepadu, iaitu satu sistem caruman yang akanmenggantikan sistem sedia ada untuk meningkatkanfungsi dan kecekapan kerja. Dengan terlaksananyasistem ini, KWAP akan menyediakan Garis PanduanMajikandanmemperkenalkanborangbaharucarumanserta Sistem Bayaran Pelbagai Saluran sebagai satunilaitambahkepadaperkhidmatansediaadakepadapencarum. KWAP juga akan mengadakan BengkelMajikandisetiapwilayahbertujuanuntukmeningkatkankerjasama dan kefahaman majikan selaras denganpelaksanaansistemcarumanyangbaharuini.

2009 2008 2007

AmaunBayaranBalik 10.57 14.91 10.95 (RMjuta)

BilanganPermohonan 3,403 5,008 3,985

2009 2008 2007

Badan-Badan 86,421 74,420 73,292Berkanun

PihakBerkuasa 34,497 31,991 30,274Tempatan

Agensi 654 533 515

Jumlah 121,572 106,944 104,081

Jumlah Ahli

Lawatan Pematuhan dan Penguatkuasaan Tahun 2009

NEGERI BILANGAN MAJIKAN TARIKH DILAWATI LAWATAN

Johor 12 Februari 2009

Sabah 1 Mac 2009

Kedah 10 April 2009

Perlis 4 April 2009

Selangor/ 4 Jun 2009WilayahPersekutuan

Kelantan 1 November 2009

Terengganu 14 November 2009

PENGURUSAN CARUMAN

SEC

TION

B

59

BA

HA

GIA

N C

59


RISIKO DAN TADBIR URUS KORPORAT

A. SEGMEN RISIKO

Pengurusan Risiko

Seperti yang dijelaskan dalam penyata misi KWAP‘Memaksimumkan pulangan melalui penanda arasan,rangkakerjapelaburanyangdinamikdanpengurusanrisikoyangmantap’,pengurusanrisikoyangberwibawamerupakan suatu teras utama dalam usaha KWAPmencapaivisinyamenjadisebuahdanaberprestasitinggiyangmemastikanmanfaatpencenyangmampan.

Sebagai sebuah dana persaraan, KWAP terdedahkepadapelbagairisikoyangtimbuldaripadapelaburan,pengurusan caruman dan operasi hariannya. KWAPmentakrif risiko sebagai ‘suatu ancaman, peristiwaatau tindakan yang boleh menghalang organisasimencapai matlamatnya atau kejayaan pelaksanaanstrategi-strateginya’. KWAP turut mengakui bahawapenekanan yang perlu diberi bukanlah terhadapusaha menghindari risiko tetapi untuk mengenal pasti,menilai dan pengutamaan risiko dengan diikuti olehpenggunaan sumber yang terlaras dan berkesanuntukmengurangkan,memantaudanmengawalrisikotersebut.

Jabatan Pengurusan Risiko dan Pematuhan (RMCD)ditugaskanuntukmemastikanrangkakerjapengurusanrisiko yang sesuai disediakan. Matlamat RMCD adalahuntuk memastikan supaya KWAP mengguna pakai‘Pengurusan Risiko Berkesan’ yang mengiktiraf ModalInsan,PolisidanProsessebagaitigaterasutama.

Rangka Kerja Pengurusan Risiko

Lembaga bertanggungjawab secara muktamadterhadap pengurusan risiko. Menerusi JawatankuasaPengurusan Risiko (RMC), Lembaga menggalastanggungjawab menyeluruh untuk mengawasi risiko didalamKWAP.

Tanggungjawab RMC meliputi, antara lain, mengkajidanmeluluskandasarsertaprosedurpengurusanrisiko,mengkaji pendedahan risiko, dan memastikan supayaprasarana, sumber dan sistem telah disediakan untukaktivitipengurusanrisiko.

Lembaga juga disokong oleh Jawatankuasa Audit yangbertanggungjawabmenyediakandanmembuatpenilaianbebas berhubung kecukupan dan kewibawaan prosespengurusan risiko dan sistem kawalan dalaman, danpematuhanterhadapkeperluandasarrisikodanperaturan.

Fungsipengurusanrisikobebasdankhusus, iaituRMCDdan Audit Dalaman bertanggungjawab memastikanrangka kerja dan dasar pengurusan risiko yang telahdiluluskan dilaksanakan dan dipatuhi. Mereka turutbertanggungjawab membantu proses pengurusanrisiko dengan unit-unit operasi yang turut meliputipengenalpastian,penaksirandanpemantauanrisiko.

MENGENAL PASTI

RisikoPeringkat

Dana

RisikoPeringkatPortfolio

MENGURUS

MetriksRisiko

Langkah-langkahRisiko

Had-hadRisiko

MENILAI

Menaksir

Mengutamakan

PENGURUSAN RISIKO BERKESAN

Modal Insan Menugaskan

kakitanganyangsesuaiuntuk

melaksanakanperananmerekasecaraberkesan

PolisiMenetapkan

peraturanyangjelasdiperingkat

awal

ProsesMempunyai

sistemdanprosesyangsesuaiuntuk

memastikankeberkesanan

dankecekapanpengurusanrisiko

Pengambilanpekerja

Polisi Sistem

Latihan Kawalan Proses

SEC

TION

B

60

BA

HA

GIA

N C

60


Sebagai barisan pengekangan pertama terhadapancaman risiko, unit-unit operasi bertanggungjawabmengenal pasti, mengurang dan menguruskan risikodalamoperasimereka.Merekaperlumemastikansupayasemua aktiviti harian dijalankan dalam lingkunganrangka kerja yang telah ditetapkan dan mematuhidasar,prosedurdanhad-hadtertentu.

Pengurusan Risiko Menyeluruh

KWAP mengguna pakai kaedah Pengurusan RisikoMenyeluruh (ERM) bagi pengurusan risikonya yangmelibatkan suatu proses bersepadu dalam mengenalpasti, menilai, memantau, mengurus dan melaporkanrisiko-risikopentingyangmenjejaskanKWAP.

Pencapaian penting dalam pelaksanaan ERM adalahpengenalanProfilRisikoKorporat(CRP).CRPmerupakansuatu kaedah yang membantu pengurusan risiko-risikopentingdenganmengambilkiraperubahandalamprofilrisiko,persekitaranoperasisemasa,strategiperniagaandan persekitaran penguatkuasaan, serta aktiviti-aktvitiberkaitansepanjangtahun.

Secara ringkasnya, CRP membolehkan Pengurusanmendapatkan tinjauan tentang kebergantungan diantara risiko, menentukan pendedahan total dankesankepadaKWAPsertamemutuskan tindakanyangdiperlukanuntukmempertingkatkanpengurusanrisiko.

CRPmerupakansuatudokumendinamikyangdikekalkanoleh RMCD dengan maklumat yang dibekalkan olehunit-unit operasi. Ia dibentangkan kepada Pengurusandan RMC secara berkala untuk dibincangkan dandisyorkan bagi penambahbaikan keseluruhan amalanpengurusanrisiko.

Untuk menerapkan budaya pengurusan risiko, RMCDmembantu pelaksanaan profil risiko di semua jabatan.Pendekatan ini membolehkan risiko dikenal pasti diperingkat korporat dan disampaikan kepada unit-unitoperasi bagi memastikan keselarasan strategik danamalanrisikodariperingkatatasanhinggakeperingkatbawahan.

MerumusObjektifStrategik

MewujudkanRangkaKerjadanDasar

PengurusanRisiko

MemastikanpelaksanaanRangkaKerjadanDasar

PengurusanRisiko

MelaksanadanmematuhiRangkaKerjadanDasar

PengurusanRisiko

Eksekutif

1.Lembaga2.JawatankuasaPengurusan

Risiko3.JawatankuasaAuditDalaman4.PengurusanKanan

Fungsi Pengurusan Risiko dan Kawalan

1.BahagianPengurusanRisiko

2.AuditDalaman

Unit-Unit Operasi

1.Jabatan-jabatanpelaburan

2.JabatanCaruman3.JabatanAkaundan

PerkhidmatanPengurusan4.JabatanSumberManusia5.Lain-lain

Risikokerugiandisebabkanolehperubahandalamhargaaset-asetkewangandankadarfaedah.

Risikoyangdikaitkandenganperumusandanpelaksanaanpelanperniagaan danstrategisepertikegagalanmencapaisasaran.

Risikokerugiandisebabkanolehketidakcukupanataukegagalansistem,prosesdantenagakerja,ataudisebabkanolehperistiwa-peristiwaluar.

Risikokerugiandisebabkanolehkegagalanpembayaranolehpihakberurusan.

Risiko Pasaran

Risiko Operasi

Risiko Strategik

Risiko Kredit ERM

Bidang-Bidang Risiko Penting KWAP

CRP pada 31 Disember 2009


SEC

TION

B

61

BA

HA

GIA

N C

61


RS001 RO005

RO008

RO010 RF001

RO006 RO004

RE003 RE001

RO001 RE002

RS003

RF002 RO003

RO002 RO009

RO007

BIDANG-BIDANG RISIKO PENTING

RF001 RisikoPasaran RE002 RisikoPenumpuan

RE001 PenggunaanAmalanTerbaik RO004 RisikoUrusNiaga PengurusanRisikodalamOperasi

RO003 PengurusanKesinambunganPerniagaan RO008 PerlindunganKepentinganSyarikat dalamAspekPerundangan

RO009 PematuhandenganAkta-AktaBerkaitan RS003 RisikoReputasi

RO005 RisikoPenipuan RO002 KadarPergantianWargaKerja (KakitanganPenting)

Risikobolehmengakibatkankesanyangteruktehadapkestabilanoperasidanpencapaiankeseluruhan objektifKWAP.Perhatiandantindakanpembetulansegeraadalahkritikal.

RisikobolehmengakibatkankesantinggikeatasKWAPatauyangakhirnyabolehmengakibatkangangguan terhadapoperasiperniagaan.PerhatianpihakPengurusandantindakanpembetulanadalahdiperlukan.

RisikobolehmengakibatkankesantahapsederhanaterhadapKWAPataumenjejaskankelancaran perjalananoperasiperniagaan.Pemantauandiperlukandanprosedurkawalandalamanperludiperkukuhkan (apabilaperlu).

RisikobolehmenyebabkankesankecilterhadapKWAPdanmenyebabkangangguankecilterhadapoperasi perniagaan.Pengurusanriskomenerusiprosedurrutinadalahdiperlukan.

KEM

UN

GK

INA

N K

EJA

DIA

N

TidakPenting Kecil Sederhana Besar SangatPentingIMPAK

Sangat Tinggi

Tinggi

Sederhana

KemungkinanKecil

SangatRendah

SANGATTINGGI

TINGGI

SEDERHANA

RENDAH

TAHAP RISIKO BUTIRAN


SEC

TION

B

62

BA

HA

GIA

N C

62


Pengurusan Risiko Pasaran

Risiko pasaran adalah risiko kerugian tidak dijangkaakibat perubahan dan ketidakstabilan harga pasaran.Sebahagian besar pendedahan risiko pasaran KWAPadalah daripada aktiviti pelaburannya yang tertumpukepadajenis-jenisberikut:

• Risiko Kadar Faedah Risiko yang timbul daripada pendedahan kepada

instrumen berkaitan kadar faedah seperti bon, bilperbendaharaan, nota jangka sederhana dankertas komersil, serta instrumen pasaran wang sepertideposit tetap, penempatan antara bank dan repos.Turun naik kadar faedah serta perubahan dalamstruktur tempohnya mempengaruhi pendapatanKWAP daripada perspektif pendapatan faedah dankeuntunganmodal.

• Risiko Harga Ekuiti Risiko yang timbul daripada pegangan saham

tersenarai di Bursa Malaysia. Perubahan dalampasaran ekuiti umum dan saham tertentu akanmempengaruhi nilai portfolio KWAP. Selain itu,kepelbagaian portfolio KWAP menerusi beberapakaunterpilihantertentuadalahamatpentinguntukmengelakkanpenumpuanrisiko.

• Risiko Sebaran Kredit Risiko yang timbul daripada perubahan liputan

kredit menjejaskan nilai pasaran pelaburan bonkorporat KWAP dan seterusnya dipengaruhi olehketidakstabilanpasaranbonkorporat.

Alokasi Aset Strategik KWAP yang ditakrif denganbaik mendorong profil pulangan risikonya dan secaraumumnya mentakrif jenis risiko yang sanggup diambiloleh KWAP. Laporan risiko yang meliputi Nilai Berisiko(VAR), unjuran ketidakstabilan, ex-ante tracking error danukuransensitivitikelasasettertentusepertiBetadanduration dijalankan di peringkat dana dan kelas aset.Metriksrisikotersebutditaksirdandilaporsecaraberkalauntuk menilai pendorong risiko utama dan arah aliranrisiko KWAP. Metriks risiko disepadukan dengan kajiandan tinjauan pasaran untuk penilaian hadapan yanglebihkualitatifterhadapprofilpulanganrisiko.

VAR mengira jangkaan kerugian maksimum (atausenariopalingteruk)bagisebuahpelaburan,dalamtempohmasadantahapkeyakinantertentu.KWAPmemantauVARuntukportfoliosepanjangtempohpegangan2minggupadatahapkeyakinan95%.Namunbegitu,semuamodelmerupakanringkasankepada suatu realiti dan perbezaan yang lebihkompleksdandinamikbagiandaianasasdaripadajangkaan biasa mungkin menghasilkan keadaanterlebihatauterkurangdaripadakiraanVAR.

Bagitahun2009,purataVARKWAPadalahsebanyak1.39% daripada nilai pasaran dana, iaitu terdapatpotensi kerugian pada kadar 1.39% daripada nilaipasarandanaakibatrisikopasaran.Secaraalternatif,paras keyakinan sebanyak 95% menggambarkanbahawa terdapat kemungkinan 5% kerugian, lebihtinggidaripadanilaikerugianpasarandanasebanyak1.39%. Ia merupakan satu profil risiko yang agakcermatmemandangkanunjuranpasaranyangtidakmenentupadasebahagianbesartahun2009.

VAR KWAP 2009

RM’Bilion % Nilai Pasaran Dana

Minimum 0.534 1.04

Maksimum 0.911 1.51

Purata 0.778 1.39

15 Jan 09 31 Mac 09 15 Mei 09 30 Jun 09 28 Ogos 09 15 Okt 09 30 Nov 09

1.000 1.60

0.900 1.400.800

1.200.700

1.000.600

0.800.500

0.600.400

0.400.300

0.20

0.00

0.200

0.100

0.000

Nilai Berisiko Dua Kali Seminggu

% Nilai Pasaran DanaRM’Bilion

RM’Bilion Peratus

Tahun


SEC

TION

B

63

BA

HA

GIA

N C

63


Polisi dan Garis Panduan Pelaburan KWAP seterusnyamentakrif langkah-langkah risiko khusus untukmenguruskan risiko di tahap yang lebih kasar sepertihadpelaburansetiapkaunterekuitiatauhadpelaburansesuatupenerbitanbondankertaskomersil.

Pengurusan Risiko Kredit

KWAPmerupakansebuahperbadananyangaktifdalampasaranpendapatantetapdanwangtempatandenganpenyertaandalamkedua-duapasaraniaituprimerdansekunder. Selain itu,KWAP turutmenyediakankecairansecara aktif kepada pasaran menerusi penempatandeposityangmendedahkanKWAPkepadarisikokredit.

Risiko kredit adalah risiko kerugian akibat kegagalanpihakyangberurusandenganKWAP,iaitupenerbitbon,institusiyangmelanggandeposit,brokerdanperantara-perantara lain. Keputusan pelaburan akan dibuatselepas risiko kredit terhadap penerbitan bon korporatdikajidenganteliti.SelaindaripadabergantungkepadaagensipenarafanluarsepertiRAMdanMARC,KWAPturutmempunyaibeberapapenganalisiskreditdalamanyangbertanggungjawabmenganalisisdanmemantau setiapkredit dalam menilai kelayakan kredit. Keputusan kredittersebut akan melalui proses pemilihan dalaman yangketatsebelumdicadangkankepadaPanelPelaburan.

KWAPmemilih institusiyangmenerimadepositdanpihakuntuk berurusan berasaskan dasar yang berhemahkerana sebahagian besar daripada pendedahan kamiadalah dalam institusi perbankan tempatan. Walaubagaimanapun, institusi-institusi berkenaan tertaklukkepadapenyeliaanpenguatkuasaanyangketatolehBankNegaraMalaysia(BNM)danSuruhanjayaSekuriti(SC).

Secaradalaman,KWAPmengagihkandananyadidalaminstitusiyangmenerimadepositdanpihakberurusankepadabeberapa peringkat risiko anggapan yang berlainan. Inimembolehkan pengurusan pendedahan yang dinamikdanpelarasanstrategiyangtepatpadamasanya.

Pengurusan Risiko Operasi

Risiko operasi adalah risiko kerugian akibatketidakcukupan atau kegagalan proses dalaman,

tenaga manusia atau kegagalan sistem ataudisebabkanolehperistiwa luar. Tanggungjawabutamamenguruskanrisikooperasidigalasolehsetiap jabatan.Walaubagaimanapun,pelaksanankaedahpengurusanrisikotersebutdisokongdandipanduolehRMCD.

• Laporan Peristiwa Risiko Operasi (ORE)

Risiko operasi amat bergantung kepada manusia,proses dan sistem. Kebergantungan ini, pada tahap-tahap tertentu, boleh dikawal dan ditujukan ke arahhasil yang diingini menerusi kaedah-kaedah ukuranseperti pembahagian tugas, tahap pemberian kuasadan automasi proses. Walau bagaimanapun, mungkinakanberlakuperistiwayangmengujidanmengesahkanlangkah-langkahyangdigunapakaitersebut.

LaporanOREdiperkenalkanuntukmerakamkanperistiwasedemikian dan di mana pengumpulan maklumatsecarapantas,tepatdanmenyeluruhakanmembantuKWAPmengetahuidenganlebihlanjutberkenaanrisikoyang terlibatdanmenentukan tindakanataukawalanyangperluuntukmengurangkanrisikotersebut.

Unit-unit operasi dikehendaki melaporkan sebarangkejadian ORE kepada RMCD tepat pada masanya.Laporan tersebut akan turut dimajukan ke peringkatyang lebih tinggi seperti kepada Pengurusan danJawatankuasaPengurusanRisikodimanakesanstrategikdankewangantersebutakanditaksir.


18%

1%

7% 62%

12%

Mengikut Institusi

Institusi Kewangan Dikecuali Institusi Kewangan Pembangunan

Bank-Bank Islam Bank Konvensional Bank Pelaburan

SEC

TION

B

64

BA

HA

GIA

N C

64


Sejak pengenalan laporan ORE, RMCD dan jabatanyang berkenaan telah berjaya menyelesaikan beberapakelemahanoperasimenerusipenambahbaikanproseskerjadanpengenalankawalan-kawalandalamanbaharu.

• Pengurusan Kesinambungan Perniagaan

Sebagai bahagian penting dalam pengurusan risikooperasi,PengurusanKesinambunganPerniagaan(BCM)memerlukanKWAPuntukmemilikikemampuandandayasaing dalaman bagi mengurangkan risiko gangguanoperasiyangteruk.

BCM merupakan suatu proses pengurusan menyeluruhyang mengenal pasti potensi ancaman-ancaman,menyediakansaturangkakerjabagimembinaketahanandankemampuanuntuktindakbalasyangberkesanbagimelindungikepentinganpihakberkepentingan,reputasidanaktivitipenciptaannilai.

Salah satu daripada pencapaian penting yang KWAPlaksanakan pada tahun 2009 adalah pelantikansebuah syarikat Pusat Pemulihan Bencana (DRC)bebas dan berwibawa yang menyediakan prasaranadan perkhidmatan yang diperlukan untuk aktivitipenyambungan semula perniagaan. DRC berperanansebagai tapak alternatif kepada pejabat KWAP jikaberlakusebarangperistiwakecemasanataubencana.

Selain itu, KWAP juga telah melaksanakan inisiatif bagimemastikan ketersediaan maklumat penting menerusireplikasimaklumatsecaraon-linebagisistempelaburanterasdanpenyimpanandiluartapakuntuksokongansistemlain.

Risiko Strategik

Risiko strategik meliputi risiko berkaitan pembentukandan pelaksanaan pelan perniagaan dan strategi.Melalui Jabatan Perancangan dan PembangunanKorporat, KWAP memantau dan menilai pelaksananberterusan objektif dan matlamat strategiknya. KWAPturutmembuatlaporansecarakerapkepadaLembagadan sentiasa mengkaji dan menilai kemajuan yangdicapai serta membuat penilaian yang lebih luasterhadap keadaan ekonomi makro dan mikro. KajianberkalaterhadapAlokasiAsetStrategikbersertadenganpenilaiansemulajenis-jeniskemahirandankemampuandalamanadalahamatpentingdalamusahamencapaimatlamatstrategikkami.

Penilaian Risiko Menyeluruh

Sejak diperbadankan, KWAP sentiasa aktif mencaricara untuk menambahbaik operasinya melalui prosespenambahbaikan,pelaksanaansistemIT,pengambilandan latihan pekerja secara intensif yang kemudiannyamenghasilkan penciptaan nilai. KWAP turut komiteddalam memelihara nilai-nilai yang dicipta menerusiamalanpengurusanrisikoyangberwibawadisegenaporganisasi. KWAP telah mewujudkan dan merumuskawalanrisikodankawalandalamanyangperlumeliputigarispanduan,dasardanprosedur.

Berasaskan cita-cita KWAP untuk menjadi sebuahdana berprestasi tinggi, peningkatan sasaran secaraberterusan akan dilakukan terhadap amalan dankemampuanpengurusanrisikonya.Pelan

PengurusanInsiden

Ujian,PenyenggaraandanKajianSemula

KesedarandanLatihan

PelanKomunikasiInsiden(ICP)

PelanPemulihanBencana(DRP)

PelanKesin-ambunganPerniagaan(BCP)

Penyambungan Semula dan Kesinambungan Perniagaan

Rangka Kerja BCM KWAP

5

1 3 4

2

6


SEC

TION

B

65

BA

HA

GIA

N C

65


B. TADBIR URUS KORPORAT

a) Lembaga

Lembaga mengakui kepentingan prinsip-prinsip TadbirUrus Korporat dalam mengendalikan hal-ehwal KWAP.Kewibawaan, ketelusan dan profesionalisme adalahmerupakan komponen penting yang menyumbangkepadakemajuandankejayaanberterusanorganisasidalam mencapai rangka kerja tadbir urus yangoptimum, memaksimumkan nilai pihak berkepentingandanmenjaminkelancaranpengendalianoperasinya.

KWAPmengiktirafperananpentingyangdimainkanolehahli Lembaga, ahli Panel Pelaburan dan Pengurusandalam merangka dan menentukan hala tuju danoperasinya. KWAP diterajui dan diuruskan oleh ahli-ahliLembagaberpengalamandanberdayasaingdenganpelbagai latar belakang daripada Kerajaan, sektorswasta,BankNegaraMalaysiadanwakilpencarum.

KWAP sedang dalam proses mewujudkan Dasar TadbirUrus LembagayangberasaskanAktaKumpulanWangPersaraan (Diperbadankan) (Akta 662) (Akta), PiagamLembaga dan peraturan-peraturan KWAP lain yangberkaitan. Piagam Lembaga menggariskan prinsip-prinsip tadbir urus korporat penting termasuk peranandan tanggungjawab sebagai panduan kepadaahli Lembaga, Panel Pelaburan dan Jawatankuasa-JawatankuasaLembaga.

Komposisi Lembaga

Lembaga terdiri daripada ahli-ahli yang dilantik olehKementerianKewangansepertiberikut:

• Seorang Pengerusi yang merupakan KetuaSetiausahaPerbendaharaandaripadaKementerianKewangan;

• SeorangwakilBankNegaraMalaysia;• SeorangwakilKementerianKewangan;• Ketua Pegawai Eksekutif KWAP yang merupakan

seorangahliex-officio;• Tiga(3)orangwakilKerajaanMalaysia;• Tiga(3)orangwakilsektorswastayangmempunyai

pengalaman dan kepakaran dalam bidangpelaburanataukewangan;dan

• Seorang wakil yang pada pendapat MenteriKewangan,hendaklahmewakilipencarumkepadaKumpulan Wang Persaraan secara saksama selaindaripadawakil-wakilKerajaanMalaysia.

Tanggungjawab utama Pengerusi adalah memastikanLembaga berfungsi secara efektif. Manakala,Ketua Pegawai Eksekutif KWAP yang dilantik olehLembaga dengan kelulusan Menteri Kewangan,bertanggungjawab ke atas keseluruhan operasipelaburan, pelaksanaan keputusan Lembaga dankeputusan pelaburan oleh Panel Pelaburan sejajardengan Akta. Ketua Pegawai Eksekutif dibantu olehPengurusan dalam pentadbiran harian KWAP danpengurusankakitangannya.

Profil ringkassetiapahliLembagadibentangkandalamLaporanTahunanini.

Tanggungjawab dan AkauntabilitiLembaga

LembagadibentukuntukmentadbirdanmenguruskanKWAP bagi memastikan kepentingan setiap pencarumserta pihak berkepentingan dapat dipertingkatkan.Fungsi Lembaga adalah untuk merangka dasar danprosedurpentadbirandanpengurusansertamemastikankejayaan dan kecemerlangan KWAP mencapaiobjektifnya.

Lembaga menjalankan beberapa tugas khusus sepertimemantau tatacara operasi yang tersusun, mengenalpasti risiko-risiko utama dan memastikan pelaksanaanberwibawa, kemampuan dan kemantapan sistemkawalandalamanbagimenguruskanrisikosepertiyangdinyatakandalamAktadanPiagamLembaga.


SEC

TION

B

66

BA

HA

GIA

N C

66


Kehadiran Mesyuarat LembagaSebelas(11)mesyuaratLembagatelahdiadakansepanjangtahun2009,termasukdua(2)mesyuaratkhasLembaga.Rekodkehadiranbagimesyuarat-mesyuarattersebutadalahsepertiberikut:

BIL. LEMBAGA KEHADIRAN MESYUARAT LEMBAGA

1. TanSriDr.WanAbdulAzizBinWanAbdullah 11/11 (Pengerusi)

2. TanSriIsmailBinAdam 6/11

3. DatukIdrusBinHarun 9/11

4. Dato’MohdSallehBinMahmud 7/11

5. DatukLatifahBintiDatukAbuMansor 5/11

6. Dato’V.Danapalan 9/11

7. Dato’SiowKimLun 9/11

8. Dato’IzzaddinBinIdris 4/11

9. Dato’MuhammadBinIbrahim 7/11

10. TuanHajiOmarBinHajiOsman 7/11

11. Dato’AzianMohdBintiNoh 10/11 (ex-officio)

•MenyusunLembagauntukmemenuhikeperluanorganisasi•Mentakrifperanan,strukturdankomposisijawatankuasauntukmemenuhi

keperluanLembaga•MemilihdanmencalonkanahliLembagadenganmenggunakansuatu

prosesyangtersusun•MenilaiLembagasecarakeseluruhandansetiapahliLembagadarisemasa

kesemasa

•MenjadikansetiapmesyuaratLembagaproduktif•MemastikankualitidanketepatanmasasemuamaklumatLembaga•MembinakepercayaanmenerusiinteraksiLembagayangpositif,komunikasi

yangdinamikdanterbukadiantaraLembagadanPengurusan

•Menyumbangkepadapembangunanstrategikorporatdanpenetapansasaran

•Mengekalkanpendekatanpengurusanprestasikorporatyangkukuh•Mengawasipembangunanbakalpemimpindanmodalinsanorganisasi •Memahamidanmengurusrisikoorganisasi •Menerimapakaiperspektifpemegangsahamsemasamembuatkeputusan•Mengimbangikepentingandanhakpihakberkepentingan

1. StrukturLembaga berprestasitinggi

2. Memastikanoperasidan interaksiLembagayang

berkesan

3. Memenuhiperanan dantanggungjawab asasLembaga

KOMPONEN LEMBAGA YANG BERKESAN


SEC

TION

B

67

BA

HA

GIA

N C

67


BIL. SKOP TANGGUNGJAWAB DAN AKAUNTABILITI TUGAS/AKTIVITI LEMBAGA BAGI TAHUN 2009 LEMBAGA SEPERTI DIPERUNTUKKAN OLEH AKTA KUMPULAN WANG PERSARAAN

Untuk mewujudkan prosedur berhubung hal-halkewangandanperakaunan,termasukbukusimpan kira-kira, penutupan dan pengauditanakaun KWAP serta pembentukan prosedurkewangandanperakaunannyasendiri;

UntukmenggariskantanggungjawabkakitanganKWAP termasuk hal-hal berhubung imbuhan,terma dan syarat perkhidmatan, tempohperkhidmatandancutibagikakitangannya;

UntukmewujudkantatacaradisiplinyangsesuaiuntuktatalakudandisiplinkakitanganKWAP;

Untuk menubuhkan jawatankuasa operasi danprosedurbagijawatankuasatersebut;

1.

2.

3.

4.

•Melulus dan mengesahkan Pelan AuditDalaman.

•MeluluskanCadanganbagiPeningkatanDasarPerakaunanKWAP.

•MeluluskanDasarCutiMandatori.

•Meluluskan Guna Pakai Akta Badan Berkanun(DisiplindanSurcaj)2000.

•Pembentukan Jawatankuasa Khas untukmengawasigunapakaidanperalihankepadaSkimGanjaranBerkaitanPrestasi.

•Pembentukan Jawatankuasa Pemanduuntuk menjalankan satu (1) kajian berhubungkeupayaan KWAP untuk mengambilalih liabilitipencen Kerajaan. Jawatankuasa Pemandutersebut terdiri daripada wakil-wakil daripadaKWAP, Jabatan Perkhidmatan Awam danKementerianKewangan.


SEC

TION

B

68

BA

HA

GIA

N C

68


Untuk mengendalikan prosedur dalaman bagihal-halKWAP;

Untuk menetapkan cara dokumen, cek dansebarang suratcara perlu ditandatangani ataudisempurnakanbagipihakKWAP.

Untuk menetapkan hal keadaan kecemasansepertiyangdinyatakandalamAkta.

5.

6.

7.

•Menyemak semula Polisi dan Garis PanduanPelaburantermasukprosedurberkaitanoperasi.

•PelaksanaanPelanIndukPeralihanAlokasiAsetStrategik.

•Semakan semula Piagam Lembaga sejajardenganperubahanyangdilakukanterhadap

i. PolisidanGarisPanduanPelaburan;ii.RangkaKerjaPengurusanRisiko;dan

iii.HadKuasaBudiBicara.•Meluluskan Dasar Maklumat dan Komunikasi

KWAP.•Meluluskan Peralihan Gaji dan Pelaksanaan

Strategiyangtelahdiluluskanuntukpelaksanaanoleh Kementerian Kewangan berkuatkuasamulaiJulai2009.

Selain daripada Akta, Lembaga KWAP turutmeluluskan dasar, garis panduan, peraturan danpenguatkuasaan berikut untuk mentadbir danmenguruskan Dana selaras dengan peruntukanAktasejakKWAPdiperbadankan:•PolisidanGarisPanduanPelaburanKWAP•ProsedurKewanganKWAP•Had-HadKuasaBudiBicaradan•ArahanKuasaTetapTiada prosedur baharu telah diluluskan untukdilaksanakanpadatahun2009.

Meluluskan garis panduan dan langkah-langkahpencegahanuntukmengendalikankes-kesH1N1.

BIL. SKOP TANGGUNGJAWAB DAN AKAUNTABILITI TUGAS/AKTIVITI LEMBAGA BAGI TAHUN 2009 LEMBAGA SEPERTI DIPERUNTUKKAN OLEH AKTA KUMPULAN WANG PERSARAAN


SEC

TION

B

69

BA

HA

GIA

N C

69


b) Panel Pelaburan

AktamenghendakipenubuhansebuahPanelPelaburanuntuk menyediakan hala tuju berkaitan hal-halpelaburan. Tanggungjawab utama Panel Pelaburanadalah terhadappenubuhandankelulusandasardangarispanduanpelaburan,dasarberhubungpengurusanrisiko,peruntukanasetdanhalatujustrategikpelaburan.

Komposisi Panel Pelaburan

Panel Pelaburan terdiri daripada ahli-ahli yang dilantikolehMenteriKewangansepertiberikut:

• Seorang Pengerusi yang merupakan PengerusiLembaga atau individu lain yang dilantik olehMenteriKewangan;

• SeorangwakilBankNegaraMalaysia;• SeorangwakilKementerianKewangan;• Ketua Pegawai Eksekutif KWAP yang menjadi

Setiausaha;dan• Tiga (3) orang wakil sektor swasta dengan

pengalaman dan kepakaran dalam bidangperniagaanataukewangan.

Satu (1) profil ringkas bagi setiap ahli Panel PelaburandibentangkandalamLaporanTahunanini.

Tugas dan Tanggungjawab Utama Panel Pelaburan

Panel Pelaburan bertanggungjawab secara umumnyauntuk meluluskan antara lain, hala tuju strategik KWAPberhubunghal-halpelaburan,PolisidanGarisPanduanPelaburan,peruntukanasetdancadanganpelaburan.Dalammelaksanakanfungsi-fungsinya,PanelPelaburanmelaporkanaktivitinyakepadaLembagadanbertindaksejajardengandasaramyangdikeluarkanolehLembagadankemudiandiluluskanolehMenteriKewangan.

Kehadiran Mesyuarat Panel Pelaburan

Sembilan(9)mesyuaratPanelPelaburantelahdiadakansepanjangtahun2009.Rekodkehadiranadalahsepertiberikut:

Ringkasan Aktiviti Panel Pelaburan pada 2009

Panel Pelaburan bermesyuarat dan membincangkanempatpuluhenam(46)cadangandimanatigapuluhlapan(38)daripadanyatelahdiluluskan.

c) Jawatankuasa Lembaga

Dua (2) Jawatankuasa Lembaga telah dibentukuntuk membantu Lembaga melaksanakan tugas dantanggungjawabnya, iaitu Jawatankuasa Audit danJawatankuasaPengurusanRisiko.

Jawatankuasa Audit

JawatankuasaAudit(AC)diwujudkanuntukmemastikanpembentukan, kemampuan dan kewibawaan sistemkawalandalamanKWAP.

BIL. PANEL KEHADIRAN PELABURAN MESYUARAT PANEL

1. TanSriDr.WanAbdul 9/9 AzizBinWanAbdullah (Pengerusi)

2. Dato’SriAbdulWahid 5/9 BinOmar

3. TengkuDato’AzmilZahruddin 2/9 BinRajaDato’Seri AbdulAziz

4. EncikCheahTekKuang 4/9

5. CikCheZakiahBintiCheDin 8/9

6. PuanKomalama/pR.Kesawan 3/3 (bersarapada1Jun2009)

7. DatukNozirahBintiBahari 5/9 (dilantikmulai2Jun2009)


SEC

TION

B

70

BA

HA

GIA

N C

70


Keahlian

Pada masa ini, AC terdiri daripada empat (4) ahliLembaga iaitu Pengerusi dan tiga (3) ahli lain yangdilantikolehLembagasepertiberikut:

• TanSriIsmailBinAdam–Pengerusi

• Dato’MohdSallehBinMahmud–Ahli

• DatukIdrusBinHarun–Ahli

• Dato’IzzaddinBinIdris–Ahli

Dato’MohdSallehbinMahmuddanDato’IzzaddinbinIdris juga merupakan ahli Institut Akauntan Malaysia(MIA).

Tugas dan Tanggungjawab AC

BerikutadalahtugasdantanggungjawabAC:

• Untuk mencadang dan menyemak peraturankewangan, peraturan perakaunan, polisi danamalanperakaunan;

• Untuk menyemak dan membincangkan bentukdan skop pelan audit dalaman dan luar sertamemastikan penyelarasan pendekatan antarajuruauditdalamandanluar;

• Untuk menyemak penyata kewangan denganpengurusan dan juruaudit sebelum kelulusanLembaga;

• Untukmembincangkanisu-isuyangtimbuldaripadaauditinterimdanakhirsertasebaranghallainyangmungkiningindibincangkanolehjuruaudit;

• Untuk mengkaji pemerhatian audit juruauditluar dan dalaman serta tindak balas pengerusiberhubungpemerhatiantersebut;

• Untuk mempertimbangkan penemuan pentingpenyiasatandalaman, jikaada,dan tindakbalaspengurusanberhubungpenyiasatantersebut;

• Untuk mengarahkan sebarang penyiasatankhas oleh juruaudit dalaman dan mengkaji hasilpenyiasatantersebut;

• Untuk mempertimbangkan sebarang urus niagapihak berkaitan yang mungkin timbul dalamKWAP;

• Untuk menyediakan penilaian bebas terhadapkecukupan dan kebolehpercayaan prosespengurusan risiko dan sistem kawalan dalamanserta pematuhan dengan keperluan dasar,undang-undang, garis panduan dalaman danpenguatkuasaanrisiko;

• Untuk mengkaji perubahan Prosedur Kewangan;dan

• Untukmempertimbangkan isu-isu lainsepertiyangditakrifolehLembaga.

Juruaudit luar KWAP adalah Ketua Audit NegarasebagaimanayangditetapkanolehAktaBadan-BadanBerkanun (Akaun dan Laporan Tahunan) 1980 [Akta240].

Kehadiran Mesyuarat Jawatankuasa Audit

Tiga(3)mesyuaratJawatankuasaAudittelahdiadakansepanjang tahun 2009. Rekod kehadiran ke mesyuarattersebutadalahsepertiberikut:

Ringkasan Aktiviti Jawatankuasa Audit pada 2009

Antara cadangan yang dilulus dan disahkan olehJawatankuasa Audit adalah mengguna pakai DasarPerakaunanKWAP,PelanAuditDalamanbagitahun2009dan Penyata Kewangan KWAP bagi Tahun KewanganBerakhir31Disember2008.

BIL. JAWATANKUASA KEHADIRAN AUDIT MESYUARAT JAWATANKUASA AUDIT

1. TanSriIsmailBinAdam 3/3 (Pengerusi)

2. DatukIdrusBinHarun 3/3

3. Dato’MohdSallehBinMahmud 2/3

4. Dato’IzzaddinBinIdris 2/3


SEC

TION

B

71

BA

HA

GIA

N C

71


Audit Dalaman

Audit Dalaman KWAP memainkan peranan pentingdalammengesahkandanmemperakuitanggungjawabPengurusan berhubung kecukupan struktur dankeberkesanan operasi sistem kawalan dalamanKWAP. Audit dalaman menyokong fungsi penyeliaanJawatankuasa Audit dengan penyediaan pendapatyang bebas dan objektif serta penilaian kecekapandan kemampuan pelaksanaan sistem kawalandalaman, pengurusan risiko, proses dan prosedurperniagaan/operasi oleh Pengurusan. Audit Dalamankemudiannyaakanmenyediakancadangan-cadangandan penambahbaikan apabila perlu, berhubungkeberkesanan sistem kawalan dalaman dan langkah-langkah pengurusan risiko untuk mengurangkan risikoyang dikenal pasti, memastikan tadbir urus perniagaanyang tersusun dan mewujudkan persekitaran kawalanpengurusanyanglebihkukuh.

Bagitahunkewanganberakhir31Disember2009,KWAPtelah melantik pihak luar untuk melaksanakan auditdalaman dan tugas tersebut telah dijalankan olehTetuanErnst&YoungAdvisoryServicesSdn.Bhd.PelantikanTetuan Ernst & Young telah disyorkan oleh Pengurusandan Jawatankuasa Audit dan kemudian diluluskan olehLembaga. Sebagai juruaudit dalaman yang dilantik,Tetuan Ernst & Young melapor secara langsung kepadaJawatankuasa Audit. Khidmat perundingan dan nasihatyangdisediakanolehTetuanErnst&Youngadalahselarasdengan pelan audit yang diluluskan oleh Lembaga.Kunjunganaudityangdibuatadalahselarasdengantermadan syarat yang digariskan dalam terma rujukan antaraKWAPdanTetuanErnst&Youngbertarikh24Disember2008.KeputusantugasandanpengauditanyangdijalankanolehTetuanErnst&Youngmencerminkankeberkesanansecaramenyeluruhsistemkawalandalamanbidang-bidangyangdiauditdantelahdibentangkandalamlaporanaudityangmeliputiperkara-perkaraberikut:

• Pengesahan dan perakuan kewujudan kawalandalamanbagibidang-bidangyangdiaudit;

• Mengenalpastiisu-isu,penemuandanpemerhatianaudit melalui penilaian risiko dan kawalan bagibidang-bidangyangdiaudit;

• Penilaian risiko dan kelemahan kawalan berkaitanisu-isuaudit,penemuandanpemerhatianterhadapbidang-bidangyangdiaudit;

• Cadangandanpenambahbaikanlangkah-langkahkawalan dalaman dan pengurangan risiko yangdikenalpasti;dan

• TindakbalasdantindakanpembetulanPengurusanberhubungisu-isuaudit,penemuandanpemerhatianterhadapbidang-bidangaudit.

Prestasi keseluruhan Tetuan Ernst & Young dikaji dandipantau oleh Jawatankuasa Audit bagi memastikankeberkesananprestasisebagaiJuruauditDalamanKWAPserta pematuhan kepada pelan audit yang diluluskanolehLembaga.

Kajian Audit Dalaman KWAP bagi Akhir Tahun Kewangan 2009

Bagitahunkewanganberakhir31Disember2009,kajianaudityangdijalankanolehTetuanErnst&Youngadalahselaras dengan Pelan Audit 2009 yang diluluskan olehLembaga.Bidang-bidangyangdiauditbagitahun2009meliputi aktiviti operasi dan sistem kawalan dalamanJabatanCaruman,JabatanSumberManusia,JabatanPelaburan dan Jabatan Teknologi Maklumat KWAP.Tugasan dan audit terhadap bidang-bidang terpilihtelah diadakan melalui tiga (3) kunjungan berasinganolehTetuanErnst&Youngsepanjangtahun2009.

PendekatanaudityangdigunakanolehTetuanErnst&Young adalah melalui pengesahan kawalan dalamansedia ada dalam proses yang diaudit, penilaianterhadapkeberkesanankawalandalamandanbidang-bidang diaudit yang dikenal pasti berpotensi untukdipertingkatkan serta langkah-langkah pembetulanbagi penemuan atau isu-isu audit dalaman tahunsebelumnya, jika ada. Laporan audit yang disediakanoleh Tetuan Ernst & Young kemudian dikaji dan dinilaiolehJawatankuasaAuditKWAPdenganmengambilkirasemua tindakan pembetulan yang telah diambil dandilaksanakan oleh Pengurusan dalam tempoh masayangditetapkan.


SEC

TION

B

72

BA

HA

GIA

N C

72


Pada tahun 2009, Tetuan Ernst & Young mendapatiterdapatpeningkatanterhadapprosesdanmekanismakawalandalamanKWAPdimanaisu-isudanpenemuanaudit dalaman bagi tahun sebelumnya, sama adatelah berjaya diselesaikan atau sedang ditangani olehPengurusanKWAP.Selainitu,dasar,amalandanproses-proses penting berikut kemudiannya telah diwujudkandandisertakankedalamsistemkawalanKWAP:

• StrukturorganisasiKWAPtelahdirumusdandiasingkansewajarnya bagi membolehkan keberkesananpengurusandanoperasiKWAPyangoptimumsertamembolehkan kakitangan mempunyai masa dansumber yang mencukupi dalam melaksanakantugasmereka;

• Program Perancangan Penggantian telahdiwujudkan dan dirasmikan untuk jawatanpengurusan penting sebagai panduan bagipengekalan kakitangan yang berdedikasi,berkemahiran tinggi dan profesional serta untukmengekalkankecekapanoperasi.Serentakdenganitu,RangkaKerjaDayaSaingKepimpinandanPelanPembangunan Individu juga telah diwujudkan danditerima pakai bagi tujuan mempertingkatkanpembelajarandanperkembangankakitangan;

• Prosespengambilantelahdiperbaikidandisegerakanbersertadenganprosesmengenalpasticalon-calonberpotensi untuk mengisi jawatan kosong KWAPdengantujuanuntukmempertingkatkankecekapanoperasi;

• Modul-modul baharu dalam sistem sumbermanusia(EP2P), telahdisediakandandilaksanakanuntuk mempertingkatkan dan memaksimumkankeseluruhanpenggunaansistem;

• Jabatan Penjelasan Pelaburan telah ditubuhkanuntuk berfungsi sebagai pejabat dalammenyediakan fungsi bebas pelaburan untukpeningkatan keseluruhan operasi pelaburan danpengasinganfungsidantugas;

• Jabatan Kustodian ditubuhkan untukbertanggungjawab ke atas semua kelas aset bagisemuapelaburanyangdiuruskansecaradalaman;

• Mekanisma pemantauan dan laporanPengurusan Dana Luar telah diseragamkan untukmempertingkatkan lagi ketepatan dan kualitimaklumatyangdisediakan;

• Keseluruhan Rangka Kerja, Dasar dan PeraturanTadbir Urus Teknologi Maklumat (IT) dirumusdengan menyertakan keseluruhan fungsi JabatanIT, pengasingan tugas, rangka kerja keselamatanterperinci termasuk kajian penyelenggaraan ITdan pentadbiran sistem dan pangkalan data ITbagi menyokong peningkatan kecekapan operasimenyeluruh;

• Rangka Kerja Kitaran Hayat Pembangunan Sistem(SDLC)danRangkaKerjaPengurusanVendor telahdibangunkandenganmerujukkepadasemuasistemIT baharu dan yang akan dibangunkan dengantujuanuntukmemantaupenyediaanperkhidmatandankualitiperkhidmatanvendorIT;dan

• ProsedurPemulihanBencanabagisistemITdibangunkansecara serentak dan selari dengan keseluruhanpembanguanPelanPemulihanBencanaKWAP.

Jawatankuasa Pengurusan Risiko

JawatankuasaPengurusanRisiko(RMC)diwujudkanuntukmembantu Lembaga menjalankan fungsi-fungsinyaberhubungpengurusanrisiko.

Keahlian

Padamasa ini,RMCterdiridaripadatiga(3)orangahliLembagadanseorangahliPanel.Pengerusidantiga(3)ahli lainyangtelahdilantikyangdilantikolehLembagaadalah:• Dato’MuhammadBinIbrahim–Pengerusi• Dato’V.Danapalan–Ahli• Dato’SiowKimLun–Ahli• Tengku Dato’ Azmil Zahruddin Bin Raja Dato’ Seri

AbdulAziz–Ahli


SEC

TION

B

73

BA

HA

GIA

N C

73


Tugas dan Tanggungjawab RMC

BerikutadalahtugasdantanggungjawabRMC:

• Untuk merangka dan melaksanakan strategi dandasarpengurusanrisiko;

• Untukmenilaidasardanprosedurpengurusanrisikodalam bidang risiko perniagaan dan kewanganseperti risiko-risiko pasaran, kredit, strategik danoperasi;

• Untuk menentukan kecenderungan dan toleransirisiko dan kemudian mengesyorkannya kepadaLembagauntukdigunapakai;

• Untukmenilaidasardankawalanbaharudanyangsedia ada, kemudian mengesyorkannya kepadaLembagauntukkelulusanakhirdandigunapakai;

• Untuk memastikan kecukupan dasar dan sistempengurusanrisikodankecekapanoperasinya;

• Untukmemastikankewujudanprasarana,sumberdansistem berkaitan yang disediakan untuk mengenalpasti, menaksir, memantau dan mengawal risikokawalan;

• Untuk menentukan pendedahan risiko dan aktivitipengurusanrisiko;

• Untuk merumus Pengurusan KesinambunganPerniagaan(BCM);

• Untuk mengesyorkan kepada Lembaga sebarangperubahan terhadap Rangka Kerja PengurusanRisiko;dan

• Untukmempertimbangkanisu-isuberkaitanrisikolainsepertiyangditakrifolehLembaga.

Kehadiran Mesyuarat Jawatankuasa Pengurusan Risiko

Empat (4) mesyuarat Jawatankuasa Pengurusan Risikotelahdiadakansepanjangtahun2009.Rekodkehadiranadalahsepertiberikut:

Ringkasan Aktiviti RMC bagi 2009

Antaraisu-isupentingyangdibincangkandandiluluskanolehJawatankuasaPengurusanRisikoadalah:

• ProfilRisikoKorporat• LaporanRisikoPasaran• Cadangan bagi Perkhidmatan Pusat Pemulihan

Bencana• Cadangan bagi Dasar Teknologi Maklumat dan

Komunikasi• Cadangan bagi Rangka Kerja Pengurusan

KesinambunganPerniagaan• Pembentukan Jawatankuasa Pengurusan Risiko

Menyeluruh• LaporanPematuhan• LaporanPeristiwaRisikoOperasi

d) Pelantikan dan Imbuhan Lembaga dan Panel Pelaburan

Lembaga dan Panel Pelaburan dilantik bagi tempohtidakmelebihitiga(3)tahun,dansetelahtamattempohtersebut,layakuntukdilantiksemula.ImbuhanLembagadanPanelPelaburanditentukandarisemasakesemasa,tertaklukkepadakelulusanMenteriKewangan.

Pada tahun 2009, Lembaga dan Panel Pelaburanmenerimaimbuhan,masing-masingberjumlahRM259,500danRM83,367.

BIL. JAWATANKUASA KEHADIRAN PENGURUSAN RISIKO MESYUARAT PENGURUSAN RISIKO

1. Dato’MuhammadBin 4/4 Ibrahim(Pengerusi)

2. Dato’V.Danapalan 4/4

3. Dato’SiowKimLun 3/4

4. TengkuDato’AzmilRajaBin 0/4 Dato’SeriAbdulAziz

5. Dato’AzianBinti 4/4 MohdNoh


SEC

TION

B

74

BA

HA

GIA

N C

74


e) Keadaan Kawalan Dalaman

Tanggungjawab

Lembaga bertanggungjawab secara menyeluruh keatas keberkesanan dan kewibawaan sistem kawalandalaman dan pengurusan risiko KWAP. Lembagamengakuidansedarbahawasistemkawalandalamandan pengurusan risiko diwujudkan untuk mengurusdan mengurangkan risiko hingga ke dalam lingkunganprofil risiko yang boleh diterima dan bukan untukmenghapuskansepenuhnyarisikokegagalanmencapaidasar, objektif dan mandat berkanun. Oleh itu, sistemkawalan dalaman membantu menyediakan jaminanyang munasabah, bukan mutlak, terhadap sebarangsalahnyata,kesilapanpengurusanataukerugianketara.

Lembagatelahmewujudkansatuprosesberterusanuntukmenilaikeberkesanandankewibawaansistemkawalandalamanmelaluiprosesberterusanbagimengenalpasti,menilaidanmenguruskanrisikoyangdihadapiolehKWAP.Sistemkawalandalamantersebutdikajidandikemaskiniapabila perlu, selaras dengan sebarang perubahandalam persekitaran perniagaan atau keseluruhan risikoyangdihadapiolehKWAP.

Pengurusan KWAP membantu Lembaga dalampelaksanaandasar,prosedurdanprosessertapeningkatankemampuan kewangan dan operasi sedia ada untukmengurang dan meminimumkan risiko yang dihadapioleh KWAP. Merujuk kepada sistem kawalan dalamandanpengurusanrisikoyangdiwujudkanbagitahunyangditinjausehinggatarikhpengeluaranPenyataKewanganKWAP, Lembaga mengakui bahawa sebuah sistemkawalandalamandanpengurusanrisikoyangberwibawadantersusuntelahdiwujudkandidalamKWAP.

Proses Kawalan Dalaman Utama

Dasar,prosesdanprosedurutamaberikuttelahdiwujudkanbagi mengkaji keberkesanan dan kewibawaan sistemkawalandalamandanpengurusanrisikoKWAP:

• Jawatankuasa Audit diwujudkan bagi memastikanpembentukan, kecukupan dan kewibawaan sistemkawalandalamanKWAP;

• Jawatankuasa Pengurusan Risiko (RMC) diwujudkanuntuk membentuk Lembaga dalam melaksanakanfungsi-fungsi berkaitan pengurusan risiko. RMC turutmerumus dan melaksanakan strategi dan dasarpengurusanrisiko;

• Jawatankuasa Pelaburan terdiri daripada kakitanganutama pelaburan yang bermesyuarat dari semasa kesemasauntukmemutuskanhal-halberkaitanpelaburan;

• Fungsi Audit Dalaman KWAP bertanggungjawabkhususnya untuk memantau pematuhan dankeselarasandengandasar,prosedurdanprosessertakecekapan dan kecukupan seluruh sistem kawalandalamanKWAP;

• Pengurusan Risiko Perniagaan (ERM) adalah suatukaedah yang diguna pakai oleh KWAP untukmenguruskan risiko-risikonya. ERM melibatkan suatuproses bersepadu bagi mengenal pasti, menilai,memantau, mengurus dan melaporkan risiko-risikopentingyangmempengaruhiKWAP;

• Tanggungjawab utama Panel Pelaburan adalahterhadappembentukandankelulusanPolisidanGarisPanduan Pelaburan, dasar berhubung pengurusanrisiko, peruntukan aset dan hala tuju strategikpelaburan;

• Tanggungjawab utama Jawatankuasa Pengurusanadalahuntukmelaksanadanmenilaikeputusanoperasidanpengurusanpentingsertamemastikansupaya iadisampaikandenganjelaskeseluruhorganisasi;

• PelanperniagaantahunandanbajettahunanKWAPdisedia dan dibentangkan kepada Lembaga untukkelulusan. Prestasi sebenar KWAP dinilai berbandingbajet yang telah diluluskan oleh Lembaga padasetiapbulandanpeneranganmengenaiperbezaantelahdisediakanolehPengurusan;

• Garispanduanyangsewajarnyabagipengambilandan pemecatan kakitangan, penghindaranpercanggahankepentingan,pengisytiharanasetdanliabiliti,penilaianprestasisetengahtahundantahunanserta program-program latihan diwujudkan bagimemastikan daya saing, kemampuan dan prestasikakitangan dalam melaksanakan tanggungjawabprofesionalmereka;dan

• Dasar,prosedurdanprosestelahdiwujudkandalammanualdangarispanduanoperasidan telahdikajisecara berkala untuk penilaian dan pematuhankepadasistemkawalandalamanKWAP.


SEC

TION

B

75

BA

HA

GIA

N C

75


f) Dasar Perolehan

KWAP mewujudkan dasar perolehan dan proseduroperasi standard untuk membantu dan memanduorganisasi dalam hal-hal berkaitan dengan perkaratersebut. Atas kesedaran kami terhadap pentingnyamemiliki dasar perolehan yang telus, KWAP mengkajiprosedurperolehannyasecaraberkalasupayaiasejajardenganamalanterbaik.

Berikut adalah elemen dan ciri-ciri penting dasarperolehankami:

Pembelian Secara Langsung

DasarPerolehanberhubungpembelianbarangandanperkhidmatan secara langsung sehingga ke jumlahmaksimumsebanyakRM50,000adalahsepertiberikut:

• Pembelian terus bagi bekalan atau perkhidmatanberjumlah sehingga RM10,000 bagi setiap jenis itemadalahdibenarkandaripadamana-manapembekalatausyarikat;dan

• Pembelian terus bagi bekalan atau perkhidmatanlangsung dengan nilai perolehan tahunan melebihiRM10,000 hingga RM50,000 bagi setiap jenis itemadalahdibenarkandaripadamana-manapembekalBumiputera atau syarikat yang berdaftar denganKementerianKewangan.

Sebutharga

Dasar Perolehan berhubung pembelian barangandan perkhidmatan dengan nilai perolehan tahunanmelebihi RM50,000 hingga RM200,000 adalah menerusisebutharga di mana sekurang-kurangnya lima (5)sebutharga diperlukan daripada para pembekal atausyarikatyangberdaftardenganKementerianKewangan.Tempoh minimum yang dibenarkan kepada pembekalatausyarikatuntukmengemukakansebuthargamerekakepadaKWAPadalahselamatiga(3)hari.Jikabilangansebutharga minimum tidak diperoleh, JawatankuasaSebuthargaKWAPbolehmeneruskanprosessebuthargadengan syarat semua keperluan spesifikasi sebuthargayang ditetapkan oleh KWAP telah dipenuhi olehpembekalatausyarikat.

Tender

DasarPerolehanberhubungpembelianbarangandanperkhidmatandengannilaipemerolehantahunantidakmelebihi RM200,000 adalah menerusi tender. Jenis-jenistenderdikategorikansepertiberikut:

• Tender Terbuka

Tender-tender di mana penyertaan terbukakepada kontraktor atau pembekal yang berdaftardengan Kementerian Kewangan untuk membekalbarangan atau perkhidmatan dan kepadakontraktor atau pembekal yang berdaftar denganLembaga Pembangunan Industri Pembinaan untukmenjalankankerja.

• Tender Terbuka Yang Dikhaskan Kepada Kontraktor Bumiputera

Tender-tender di mana penyertaan hanya terbukakepadakontraktorBumiputerayangberdaftardenganKementerianKewanganuntukmengambilbahagian.

• Tender Terbuka Berasaskan Pra-Kelayakan

Tender-tender di mana peraturan pra-kelayakandikenakan ke atas kontraktor supaya hanyamereka yang mempunyai pra-kelayakan sepertipengalaman,kemampuanteknikal,kewangandanpengurusan boleh mengambil bahagian. Tendersebegini tertakluk kepada kelulusan LembagaTender.

• Tender Terhad

Tender-tender di mana penyertaan dihadkankepadabilanganminimumlima(5)pembekalatausyarikat Bumiputera tempatan bagi kontrak kerjadan kontrak bekalan barang atau perkhidmatanberjumlahtidakmelebihiRM10jutatertaklukkepadakelulusanLembagaTender.


SEC

TION

B

76

BA

HA

GIA

N C

76


Tender-tendertempatanhendaklahdiiklankansekurang-kurangnya dalam sebuah akhbar Bahasa Malaysiatempatan.Tenderantarabangsadikehendakidiiklankandalam sekurang-kurangnya dalam dua (2) akhbardi mana satu (1) berbahasa Malaysia dan satu (1)berbahasa Inggeris. Para pembekal dan syarikat diberisekurang-kurangnyatujuh(7)hariuntukmengemukakantendermerekakepadaKWAP.

Proses dan spesifikasi sebutharga dan tender telahdigariskandidalamProsedurKewanganyangdiluluskanolehLembaga.


SEC

TION

B

77

BA

HA

GIA

N C

77


MODAL INSAN Di KWAP, kami memberikan tumpuan yang tinggiterhadap pembangunan modal insan. Kejayaan kamimencapaimatlamatdanobjektif,adalahberkaitrapatdengan kualiti dan sumbangan setiap warga kerjayangbertugasdidalamorganisasiini.Modalinsanyangcekap, terlatih dan bermotivasi tinggi merupakan asetutamakamidanpelaburanyangpalingpenting.Justeru,pada tahun 2009, usaha telah ditumpukan ke arahmerekrutprofesionalberkebolehandanmenambahbaikpengurusan serta aplikasi sistem pengurusan danpengukurprestasiwargakerja.

Perkembangan Pengurusan Modal Insan dari 2007 hingga 2009

Oleh itu, adalah menjadi tanggungjawab kami untukmerekrut,mengekalkan,melatihdanmemberisokonganmotivasikepadasetiapindividuyangberkhidmatdiKWAP.Tumpuandiberikanterhadappengambilanindividuyangterbaikdanlatihanberterusandikalanganwargakerjabagimeningkatkankemahiransertakecekapanuntukmenyumbangkepadaperkembanganorganisasi.Padamasa yang sama, kami percaya bahawa kejayaanorganisasi hanya dapat dicapai dengan adanyapemimpin yang berkebolehan, disokong oleh modalinsan berpotensi yang memainkan peranan cekap didalambidangmasing-masing.

Komitmen kami terhadap pembangunan modal insanterbukti melalui Proposisi Nilai Kakitangan yang kamitawarkandimanaKWAPmemberipeluangkepadasetiapwarga kerja menyumbang ke arah membangunkanindustri pengurusan dana persaraan di Malaysia,menyediakan peluang perkembangan peribadi dankerjaya profesional serta menawarkan ganjaran yangkompetitifdanpersekitarankerjayangkondusif kepadasetiapwargakerjayangberkhidmatdiorganisasiini.

Statistik Warga Kerja Bagi Tahun 2009

Beberapa perubahan utama telah dilakukan terhadapstrukturorganisasiKWAPpadatahun2009,selarasdenganagendatransformasiKWAP.Perubahantersebutdilakukandengan tujuan untuk mempertingkatkan semangatkerja berpasukan serta memantapkan perkongsianobjektifbersamadi kalanganwargakerja,mewujudkanakauntabiliti prestasi yang lebih jelas dan menyokongpembangunan kecekapan modal insan di KWAP. Disebalikperubahanyangberlaku,wargakerjaKWAPteruskomiteddidalammenyokongperkembanganorganisasiini seperti mana dibuktikan melalui kadar pergantianorganisasi di kalangan warga kerja yang rendah bagitahun2009iaitusebanyak0.33%sahaja.

BUDAYA PRESTASITINGGI

2007

Pembentukanmodeldanprosespengurusanmodalinsan

2009

Pengambilanprofesionalberkebolehan

Menambahbaikrekabentuksistempengurusandanpengukurprestasikerjawargakerja

2008

Pembangunansistempengurusanmodalinsan

Penyesuaianmodeldanprosespengurusanmodalinsandenganmodelperniagaan

Pengenalansistempengurusandanpengukurprestasikerjaberdasarkanprestasiwargakerja

Puratabilanganwargakerjabagitahun2009: 102

Jumlahbilanganwargakerjapada31Dis2009: 108

Umurpurata:

1)Wanita 35.79tahun

2)Lelaki 35.84tahun

Puratatahundalamperkhidmatan:(sejakdiperbadankanpada1Mac2007) 2.34tahun

STATISTIK WARGA KERJA

SEC

TION

B

78

BA

HA

GIA

N C

78


Bilangan warga kerja KWAP meningkat secarakeseluruhan pada tahun 2009, di mana 3 anggotabaharutelahdirekrutbagimengisijawatanpengurusankanan, 4 anggota direkrut bagi mengisi jawatanpengurusanpertengahandan6anggotadirekrutbagimengisijawatanbukaneksekutif.

Di dalam pengambilan warga kerja baharu, KWAPmemberipeluangyangsamaratakepadasetiapindividuuntukmenunjukkankelebihandanpotensimasing-masing.Fokusutamakamididalamprosespengambilanwargakerja sentiasa diberikan kepada kualiti dan kelayakansetiapindividu.Pendekataninitelahberjayamerangsangpeningkatan sebanyak 30% bagi kadar kepelbagaianpengambilan warga kerja di KWAP. Nisbah komposisiwarga kerja di KWAP menunjukkan lebih 50% wargakerja KWAP adalah wanita. Statistik juga menunjukkanbahawa lebih 40% daripada jumlah bilangan wargakerja KWAP yang memegang jawatan di peringkatpengurusanterdiridaripadawargakerjawanita.

BUDAYA PRESTASI TINGGI

Pengurusan Kanan

Pengurusan Pertengahan

Bukan Eksekutif

Lelaki

Lelaki

Wanita

Wanita

Warga Kerja Baharu Pada Tahun 2009

Pecahan Program Latihan Bagi Tahun 2009

Taburan Keseluruhan Warga Kerja Mengikut Jantina Pada Tahun 2009

Taburan Warga Kerja Mengikut Jantina Bagi Tugas-Tugas Peringkat Pengurusan 2009

46%

43%57%

55%45%

53%

24%

11%

8%4% Kewangan, Ekonomi dan

Pelaburan

Kepimpinan dan Kemahiran Peribadi

Sumber Manusia dan Pentadbiran

Teknologi Maklumat

Pengurusan Risiko dan Pematuhan

23%

31%

20070

20

40

60

80

100

120

2008 2009

Bilangan Warga Kerja Mengikut Fungsi

Jabatan-jabatan Sokongan Perniagaan Jabatan-jabatan Pelaburan

Tahun

Bilangan Warga Kerja

60 62

80

28

33

37

SEC

TION

B

79

BA

HA

GIA

N C

79


Pengurusan Prestasi

Sebagaisebuahorganisasiyangmenetapkanmatlamatuntuk menjadi sebuah Organisasi Berprestasi Tinggi,penerapanbudayaprestasitinggimelaluipembahagiantanggungjawab dan bidang tugas yang jelas sertapengamalansistemPetunjukUtamaPrestasi(KPI)adalahpentingbagiKWAP. Bagimeningkatkankeberkesanansistem pengurusan prestasi sedia ada, penglibatanwargakerjadidalamprosespengurusanprestasi telahdiperluaskandenganpengenalanmekanismapenilaianprestasi sendiri. Pembaharuan yang dilakukan ini telahmembantu meningkatkan kesedaran di kalanganwarga kerja terhadap tanggungjawab masing-masingserta mendorong mereka untuk lebih memahamikepentingan fungsi dan sumbangan mereka terhadapperkembanganorganisasi.

Di samping itu, tumpuan turut diberikan terhadapusaha mempertingkatkan keupayaan pengurusanKWAP di dalam mengendalikan proses semakanprestasi kerja warga kerja bawahan secara berkesandan memantapkan kemahiran kejurulatihan di dalamdiri mereka. Langkah ini bertujuan untuk memastikanmatlamat sistem pengurusan prestasi berjaya dicapaisecaramenyeluruh.

Latihan dan Pembangunan

Bagi menyokong peningkatan bilangan wargakerja dan pertambahan tanggungjawab dan fungsipelaburan yang dikendalikan KWAP, program latihandan pembangunan yang dijalankan pada tahun2009 adalah ditumpukan kepada bidang kewangan,ekonomi dan pelaburan. Selain itu, peruntukan bagiaktiviti latihan dan pembangunan warga kerja turutdisalurkan kepada program-program pembangunandidalambidangkepimpinandankemahiranperibadi,teknologimaklumat,sumbermanusiadanpentadbiran,sertapengurusanrisikodanpematuhan.

Warga kerja yang menunjukkan prestasi kerja yangmemberangsangkan telah diberi peluang untukmengambil bahagian di dalam seminar-seminar danpersidangan-persidangandiperingkatantarabangsa

yang dianjurkan di sekitar Asia, Eropah dan AmerikaSyarikat.

Skim Insentif Chartered Financial Analyst KWAP (CFAIS)yang menyediakan bantuan kewangan kepadawarga kerja yang mengikuti pengajian CharteredFinancialAnalyst(CFA)terusmendapatsambutanyangmenggalakkan.Melaluiskimini,wargakerjayangterlibatdengan pengajian CFA telah diberikan bantuan dansokongandarisegikelas-kelaspersediaandanulangkaji,pembelian buku-buku rujukan serta pembayaranbalik yuran peperiksaan oleh KWAP sekiranya merekalulus peperiksaan CFA. Bagi menggalakkan wargakerja mengikuti pengajian CFA, cuti belajar dan cutipeperiksaanturutdiberikankepadasetiapwargakerjayangmendaftardibawahskimini.

Di dalam mengejar matlamat untuk menjadi sebuahOrganisasiBerprestasiTinggi,dansebagaipengiktirafankepada program penyelidikan perniagaan berprestasitinggi yang dirintis Accenture, KWAP telah menjemputEncik Lim Beng Choon, Pengarah Urusan AccentureMalaysia, untuk menyampaikan ceramah berkaitanOrganisasiBerprestasiTinggi.

Program Siri Kepimpinan KWAP yang dimulakan sejaktahun 2008 dan merupakan salah satu acara utamaKWAPtelahmendapatsambutanmemberangsangkandaripada warga kerja KWAP dan juga profesional-profesional di dalam industri pelaburan. Pada tahun2009,programSiriKepimpinanKWAPtelahmenampilkan


Pecahan Warga Kerja Mengikut Kelayakan Akademik Bagi Tahun 2009

43%

41%

16%Sarjana

Ijazah / Kelayakan Profesional

Diploma / Sijil

SEC

TION

B

80

BA

HA

GIA

N C

80


Y. Bhg. Dato’ Sri Nazir Razak, Ketua Pegawai EksekutifKumpulanCIMBdanY.Bhg.Dato’SriJamaludinIbrahim,PengarahUrusan,PresidendanKetuaEksekutifKumpulanAxiataGroupBerhadsebagaipensyarahjemputan.

Keselamatan dan Kesihatan Warga Kerja

KesunguhandankomitmenKWAPterhadapkeselamatandan kesihatan warga kerja organisasi ini dapat dilihatmelalui aktiviti-aktiviti dan inisiatif-inisiatif yang telahdijalankan pada tahun 2009. Di antara aktiviti-aktivitidan inisiatif-inisiatif yang dimaksudkan termasukpenguatkuasaan segera langkah pencegahan wabakketikapenularanwabakH1N1,penganjuransesitaklimatkhas oleh Qualitas Medical Group berkaitan wabakH1N1untuksemuawargakerja,danprogram“SuntikanInfluenza”secarapercumaolehJabatanKesihatanKualaLumpur untuk semua warga kerja bagi mengurangkanrisiko jangkitanH1N1.Selaindaripadaitu,poster, topengmuka dan cecair pembasmi kuman turut diedarkansecarapercumakepadasemuawargakerja.

Ceramah kesedaran kesihatan mengenai PengurusanPemakanan bagi memupuk gaya hidup sihat yangdikendalikanolehHospitalKualaLumpurtelahmendapatsambutanmenggalakkandaripadawargakerjaKWAP.

Dengan kerjasama daripada Jabatan Bomba danPenyelamat,satusesitaklimatmengenaikebakarandankeselamatan serta latihan pengungsian (evacuation)bangunanketikakecemasantelahberjayadijalankan.

Mengimbangi Kerja dan Kehidupan

KWAP bertekad untuk mewujudkan keseimbanganantara kerjaya dan kehidupan serta menyediakanpersekitaran kerja yang selesa untuk warga kerjanya.Kamipercayabahawaprestasikerjawargakerjaadalahberkaitrapatdengankeupayaanmerekamengekalkankeseimbangandiantarakerjayadankehidupanperibadi.Antaraaktivitiyangdijalankanbagimencapaimatlamattersebut termasuklah penganjuran sesi pengucapanumum pada setiap bulan dan aktiviti kecergasan dansukanyangdiadakansecaramingguan.KarnivalSukanTahunan dan Hari Keluarga KWAP yang pertama kali

dianjurkan juga mendapat sambutan menggalakkandaripadawargakerjaKWAPdanahlikeluargamereka.

Y.B Dato’ Seri Ahmad Husni Hanadzlah, MenteriKewangan II, telah merasmikan pelancaran bilik urusniaga baharu KWAP pada tahun 2009. Konsep danrekabentukbaharubilikinitelahdirekabagimewujudkansatupersekitarankerjayangpositifdanmenggalakkaninteraksi di kalangan warga kerja dan seterusnyamemangkin peningkatan produktiviti serta prestasikeseluruhanorganisasi.


SEC

TION

B

81

BA

HA

GIA

N C

81


ORGANISASI PRIHATIN

Kemakmuranmasyarakatdimanasesebuahperniagaanberoperasi merupakan penentu kepada aktiviti danpertumbuhan ekonomi. Hubungan antara perniagaandan masyarakat membentuk asas bagi sumbangankepadamasyarakat.Initermasukaktivitiyangdijalankanolehsesebuahperniagaandenganobjektifutamauntukmemanfaatkanmasyarakatdimanaiaberoperasiataumembantu kumpulan individu atau komuniti dalammasyarakattersebut.

Sebagaiwargakorporatyangbertanggungjawab,KWAPtelah menjalankan pelbagai aktiviti pada 2009 yangditujukan kepada kebajikan warga kerja, penglibatandansumbangankepadamasyarakatsertaperlindunganalamsekitar.

TANGGUNGJAWAB KEPADA WARGA KERJA Kamipercayabahawamodalinsanadalahsalahsatuasetutamakamidanjusteru,kamikomiteduntukmenyediakanpembangunansertamenjagakebajikanwargakerja.Inidilakukanmelaluibeberapaprogramseperti:

• Pengenalan Skim Insentif ‘Chartered FinancialAnalyst’ untuk mendorong warga kerja supayamenambahbaik kemahiran dan pengetahuansecaraberterusansertamemajukanperkembangandiri;

• KelabSukandanRekreasiKWAPatauSPARC,sebuahkelab yang dikendalikan oleh warga kerja untukmerapatkan hubungan di kalangan mereka danahli keluarga melalui aktiviti sukan, rekreasi, sosial,budaya,ekonomidankebajikan;

• SPARC menganjurkan karnival sukan dari bulanApril hingga Julai 2009 yang melibatkan 12permainan. Acara kemuncak karnival sukan iniadalahpengumumanjuarapasukan,olahragawandan olahragawati terbaik tahun 2009. SPARCjuga mengambil bahagian dalam pertandinganfutsal anjuran Lembaga Hasil Dalam Negeri pada5 Disember 2009. Untuk memupuk semangatberpasukan,SPARCturutmenganjurkanpermainanpaintballyangmelibatkanpenyertaan20orang.Disampingitu,programFitness After 5diadakansetiapmingguuntukmenggalakkangayahidupsihatdanmencapaikeseimbangankerjadankehidupan;

LogoKelabSukandanRekreasiKWAP

SEC

TION

B

82

BA

HA

GIA

N C

82


ORGANISASI PRIHATIN

• Aktiviti rekreasi korporat yang diadakan dengankerjasama SPARC seperti sambutan Hari KeluargadanPerjumpaanHariRayauntukwargakerjaKWAPturutdihadiriolehahliLembaga,ahliPanelPelaburandankeluargamereka.Aktivitiinijugabertujuanuntukmerapatkan lagi hubungan di kalangan pelbagaipihak;

• Ganjaran diberikan kepada anak-anak warga kerjasebagai pengiktirafan ke atas pencapaian dankecemerlangan akademik sementara mereka yangkehilanganahlikeluargaterdekatjugadiberikansaguhatibagimeringankanbebanyangditanggung;dan

• Sebagai respons terhadap pandemik H1N1,beberapalangkahpencegahantelahdilaksanakanseperti program suntikan vaksin untuk warga kerja,pengedarantopengmuka,cecairpembasmikumandanjangkasuhudibeberapalokasistrategiksekitarpejabat.

TANGGUNGJAWAB TERHADAP MASYARAKAT

Ahli Lembaga KWAP, ahli Panel Pelaburan dan wargakerjatelahbermurahhatimendermasejumlahRM10,000kepada Tabung NST untuk Gaza sebagai bantuankepadapendudukPalestin.Selainitu,wargakerjamelaluipelbagai aktiviti pengumpulan dana, telah membelibahanbacaanuntukpusatsumberSekolahKebangsaan(A) Bukit Tampoi bagi faedah para pelajar Orang Asli.Dana yang dikumpul juga digunakan untuk membeliperalatan sukan bagi menggalakkan penyertaanyanglebihbesardalamsukansertamempertingkatkankecemerlangandalamaktivitikurikulumtambahan.

KWAP juga menyumbangkan artikel secara berkalakepada penerbitan kewangan bagi menyebarkan isudalamindustripengurusandanadenganmemanfaatkanpengetahuan,kemahirandanpengalamanpelaburanwarga kerjanya. Semua rencana ini boleh diakses diportalwebKWAP.

Seminar sehari mengenai Perancangan KewanganuntukPersaraantelahdianjurkandipejabatKWAPuntukmemberikesedarandikalanganbakalpesaramengenaipentingnyaperancangankewangan.50orangpeserta

SEC

TION

B

83

BA

HA

GIA

N C

83


ORGANISASI PRIHATIN

daripadaJabatanPerkhidmatanAwam,JabatanKetuaAkauntan dan Lembaga Hasil Dalam Negeri telahmengambil bahagian. Ceramah berjudul An Insight to Fund Management Industry juga disampaikan kepadaparasiswaolehwargakerjaKWAPsempenaA Day With Industry anjuran Fakulti Perniagaan dan Perakaunan,Universiti Malaya yang bertujuan untuk menyediakanpemahamanyanglebihbaiktentangindustripengurusandana.

KWAPjugatelahmemulakanprogramlatihanamaliyangditawarkan kepada para siswa bagi mendedahkanmerekakepadapelbagaijabatanberkaitanpelaburan.

Lawatan pengurusan turut dikendalikan sepanjang2009untukmengukuhkanlagikedudukanKWAPdalampelaburanyangberkualitidanmesramasyarakat.Akseslangsung kepada pengurusan atasan syarikat yangdilaburmembolehkanKWAPmendapatkanpandanganperniagaan yang tepat serta merumus keputusanpelaburanyanglebihbaik.

TANGGUNGJAWAB TERHADAP ALAM SEKITAR

Dalammemenuhikewajipannyauntukmenyelamatkanalam sekitar, KWAP telah menumpukan usaha kepadamenggalakkan penggunaan sumber secara cekapsambil mengelakkan pembaziran. Ini dicapai melaluiaktiviti mudah tetapi berkesan termasuk penggunaankomputer riba dalam mesyuarat, pengkitaran semulaproduk kertas, pungutan buku dan barangan terpakaiuntuk jualan barangan, permohonan cuti secaraelektroniksertapenjimatantenagadenganmenutupsuislampudanbaranganelektrikapabilatidakdigunakan.

LogoTanggungjawabSosialKorporatKWAP

SEC

TION

B

84

BA

HA

GIA

N C

84


2009: TAHUN PENUH PERISTIWA

Tarikh : 13Januari2009Tempat : DewanSerbaguna KWAPKetua Pegawai Eksekutif(KPE) mengumumkan prestasikewangan bagi 2008 danharapanbeliaubagi2009.

Tarikh : 4Februari2009Tempat : BilikLembagaKWAP

Mesyuarat Permulaan ProjekPelaksanaan Sistem PengurusanPelaburanDanaBersepadu(IFIMS)membincangkan tinjauan projek,carta organisasi, tempoh masa,peranan dan tanggungjawabantaraKWAPdanpembekalterpilih.Sistemtersebutakanmenyediakanpenyelesaian bersepadu bagiaktivitipengurusandanaKWAPdanmembantu mempertingkatkankeberkesanandankecekapannya.

Tarikh : 17–18April2009Tempat : JWMarriott,Putrajaya

Sebuah bengkel telah diadakandenganobjektifuntukmembantutransformasisikap,gayapemikirandan prestasi kakitangan bukaneksekutif ke arah menerapkanbudayaprestasitinggi.

Tarikh : 20–23April2009Tempat : Kedah&Perlis

Taklimat kepada PerbadananKemajuan Ekonomi Negeri Perlis,LADA dan Majlis PerbandaranKangar semasa LawatanPematuhandanPenguatkuasaankeKedahdanPerlis.

Tarikh : 25April2009Tempat : KualaGandah, PahangDarulMakmur

SatulawatantelahdianjurkanolehSPARCuntukmendidikkakitangandan keluarga mereka mengenaikepentingan melestarikan floradanfauna.

Tarikh : April-Julai2009Tempat : BeberapaLokasi SekitarKualaLumpur

KarnivalsukantelahdiadakandariApril hingga Julai 2009 di manakakitangan telah dibahagikankepada 3 pasukan yangbertanding dalam sukan sepertikarom, scrabble, badminton,futsal,damak,congkak,damhajidanbolatampar.

MANDAT KPE 2009 BENGKEL KHIDMAT PELANGGAN DAN INOVASI DI TEMPAT KERJAMESYUARAT PERMULAAN IFIMS

LAWATAN KE KAWASAN PERLINDUNGAN GAJAH

LAWATAN PENGUATKUASAAN – WILAYAH UTARA KARNIVAL SUKAN

SEC

TION

B

85

BA

HA

GIA

N C

85



Tarikh : 21Mei2009Tempat : DewanSerbaguna KWAP

JabatanITtelahmemberitaklimatkepadasemuakakitanganKWAPberhubung Dasar ICT baharuyang telah diluluskan olehLembaga dan perlu dipatuhisebagai sebahagian daripadausahatransformasiKWAP.

Tarikh : 24Jun2009Tempat : DewanSerbaguna KWAP

Pengarah Urusan, AccentureMalaysia, Encik Lim Beng Choontelah menyampaikan satuceramah mengenai ’OrganisasiBerprestasiTinggi’.

Tarikh : 4-5Julai2009Tempat : FeldaHotSpring, SungaiKlah,Perak DarulRidzuan

Hari Keluarga KWAP anjuranSPARC telah mengeratkanhubungan silaturrahim dikalangan kakitangan KWAP danahli keluarga mereka menerusipelbagaiaktiviti.

Tarikh : 14Julai2009Tempat : NCBHoldings, PelabuhanKlang

Sebagai sebahagian daripadaamalan penyelidikan danpelaburan KWAP, Jabatan Ekuititelah mengadakan lawatansyarikatuntukPengurusanKananKWAPpada sepanjang tahunkesyarikat-syarikat di mana KWAPmelabur.

Tarikh : 13Julai2009Tempat : BilikUrusniagaKWAP

Menteri Kewangan II, Y.B. Dato’Seri Ahmad Husni Hanadzlahtelah diberi penghormatanmerasmikan Bilik Urus niagaKWAP sejajar dengan programtransformasinya.

Tarikh : 31Julai2009Tempat : DewanSerbaguna KWAP

Y.Bhg.Dato’SriNazirRazak,KetuaPegawai Eksekutif, KumpulanCIMB telah menyampaikanceramah bertajuk ’PerjalananKita Ke Arah Mencapai PrestasiTinggi’.

PEMBENTANGAN DASAR ICT KWAP

LAWATAN EKUITI KE PELABUHAN KLANG

HARI KELUARGA KWAP 2009CERAMAH KHAS OLEH

ENCIK LIM BENG CHOON

SIRI KEPIMPINAN III OLEH DATO’ SRI NAZIR RAZAK

MENTERI KEWANGAN II MERASMIKAN BILIK URUS NIAGA

SEC

TION

B

86

BA

HA

GIA

N C

86



Tarikh : 6Ogos2009Tempat : FakultiPerniagaandan Perakaunan,Universiti Malaya

Ceramah tersebut telahdisampaikan oleh EncikAmbalagam a/l R. Marappan,Pengarah,PengurusanDanaLuarKWAPbersempenadengan’HariBersama Industri’ fakulti tersebutdanprogramTSKKWAP.

Tarikh : 20Ogos2009Tempat : DewanSerbaguna KWAP

Karnival sukan KWAP diakhiridengan majlis penyampaianhadiah kepada pasukan,olahragawan dan olahragawatiterbaik.

Tarikh : 21Ogos2009Tempat : DewanSerbaguna KWAP

Ketua Pegawai Eksekutif KWAPmengumumkankeputusaninterimprestasikewanganbagi2009danmenyatakanpentingnyabudayaberprestasitinggi.

Tarikh : 4September2009Tempat : DewanSerbaguna KWAP

Ahli Lembaga dan PanelPelaburan menyertai iftarbersama-samapihakpengurusandankakitangan.

Tarikh : 14September2009Tempat : RuangLegarKWAP

Jualan barangan tersebutadalah anjuran JawatankuasaTanggungjawab Sosial Korporat(TSK) untuk menggalakkanbudaya menderma di kalangankakitanganKWAP.

Tarikh : 8Oktober2009Tempat : FeldaVilla,Kuala Lumpur

Aidilfitri disambut penuh meriaholeh ahli keluarga KWAP danpemberian duit raya kepadakanak-kanakolehPengerusi.

IFTAR DENGAN AHLI LEMBAGA DAN PANEL PELABURAN

MAJLIS PENYAMPAIAN HADIAH KARNIVAL SUKAN 2009

MESYUARAT TOWN HALL

SAMBUTAN AIDILFITRI 1430HJUALAN BARANGAN TSK

CERAMAH ‘AN INSIGHT TO FUND MANAGEMENT INDUSTRY’

SEC

TION

B

87

BA

HA

GIA

N C

87



Tarikh : 12Oktober2009Tempat : DewanSerbaguna KWAP

KakitanganKWAPtelahberbesarhati menerima kunjunganTimbalan Menteri KewanganII Y.B. Senator Dato’ Dr. AwangAdekHussinkeKWAP.

Tarikh : 29Oktober2009Tempat : DewanSerbaguna KWAP

Seminar tersebut dianjurkan olehahli Jawatankuasa TSK KWAPkhusus untuk kakitangan sektorawamyangbakalbersara.

Tarikh : 20November2009Tempat : SKBukitTampoi(A), Dengkil

Sebagai sebahagian daripadaprogramTSKKWAP,satuprogramamal telah dijalankan untukmemberikan sumbangan bukudan barangan lain kepadaSK Bukit Tampoi (A) dan parapelajarnya.

Tarikh : 16Disember2009Tempat : DewanSerbaguna KWAP

Y. Bhg. Dato’ Sri JamaludinIbrahim, Presiden/Ketua EksekutifKumpulanAxiatamenyampaikanceramahbertajuk’TheMakingofChampions’.

LAWATAN TIMBALAN MENTERI KEWANGAN II KE KWAP HARI SUMBANGAN AMAL TSK

SEMINAR PERANCANGAN KEWANGAN BAGI PERSARAAN

SIRI KEPIMPINAN IV OLEH DATO’ SERI JAMALUDIN IBRAHIM

SEC

TION

B

88

BA

HA

GIA

N C

88


KAD SKOR KORPORAT 2010

A. PIHAK BERKEPENTINGAN

BIL. OBJEKTIF KORPORAT UKURAN KPI SASARAN TAHUNAN

1. Untukmeningkatkan Pertumbuhansaizdana Sasaranperatusanantara9.4% saizdana dalamperatusan hingga9.9%

2. Untukmeningkatkan Mencapaipenanda KajianLiabilitiPencendilaksanakan kerjasamadenganpihak pencapaianinisiatif mengikutpenandapencapaian berkepentingandalam pengurusanliabilitipencen

B. KEWANGAN

1. Untukmencapaipulangan ROIdibandingkandengan ROIsebenarmelebihipenandaaras keataspelaburan(ROI) penandaarasiaituSKM3 melebihipenandaaras Tahun+150mataasas(bps)

2. Untukmempertingkatkan Peratussaizdana Kurang1%daripadajumlahsaiz langkah-langkah mengalamikemerosotan danamengalamikemerosotannilai pengekalanmodal nilaikekal kekal

3. Untukmempercepatkan Peratussaizdanadilaburkan PeratusandisasarkanmenurutPelan usahamempelbagaikan dalamkelasasetbaharu IndukPeralihanAlokasiAsetStrategik pelaburanportfolio (SAA)

C. OPERASI

1. Untukmelaksanakaninisiatif Bilangancadanganinovatif 2cadanganinovatifdilaksana pembangunanperniagaan dilaksana baharu

2. Untukmenambahbaik Mencapaipenanda PeningkatanberterusanFasaUkuran amalanpengurusan pencapaianinisiatif PrestasidanPelaksanaanFasa pelaburan BerkaitanPrestasi

SEC

TION

B

89

BA

HA

GIA

N C

89



C. OPERASI


3. Untukmengukuhkan amalanpengurusanrisiko

a) Untukmenjalankan a) Peratusansasaran a) Mencapai90%daripada ujianPelan sasaran Kesinambungan Perniagaan b) Untukmempertingkatkan b) Peratusanisu-isu b) Penyelesaian90%daripada fungsipematuhan ketidakpatuhan isuketidakpatuhan diselesaikan

c) Untukmelaksanakan c) Mencapaipenanda c) PelaksanaanSistemPengurusan inisiatifberkaitanrisiko pencapaianinisiatif RisikoPasaran,KaedahSkor pasaran,kreditdan RisikoKreditdanSistemPengurusan operasi RisikoPerniagaan d) Untukmenjalankan d) Bilanganseminarrisiko d) 4seminar LatihanDalaman diadakan KesedaranRisiko

4. Untukmeningkatkan kecekapanoperasidan amalantadbiruruskorporat

a) Pematuhan a) i. Tahappematuhan a) i. 100%pematuhanterhadap peraturandanperundangan ii. Peratusan ii. 100%penyelesaianpemerhatian pemerhatianaudit auditdalamtempohmasaditetapkan iii. Pendapatjuruaudit iii. SijilAuditBersihbagiPenyata berkanun Kewangan b) Pengurusancaruman b) i. Mencapaipenanda b) i. MelaksanakanSistem pencapaianinisiatif PengurusanCaruman ii. Kutipancaruman ii. 90%pematuhandalamtempoh mengikutjadual 30hariyangditetapkan c) LaporanTahunan c) Tempohmasa c) LaporanTahunandibentangkan diParlimenpadapersidangan kedua(Jun2010)

SEC

TION

B

90

BA

HA

GIA

N C

90





1. Untukmelaksanakanamalan pengurusanprestasidan profesionalberkebolehan a) Pengurusanprestasidan a) i. Kadarpergantian a) i. Tidakmelebihi10%daripada prosespengambilan kumpulanprofesional kumpulanprofesionalberkebolehan kakitanganbaharu berkebolehan ii. Mencapaisasaran ii. Majoritikakitanganmencatat prestasi prestasimelebihijangkaan

b) Organisasiyang b) Bilanganpuratahari b) 7harilatihansetiapkakitangan mengamalkan latihansetiapkakitangan pembelajaranberterusan

2. Untukmelaksanakan BilanganprogramTSK Sekurang-kurangnya3program ProgramTanggungjawab dilaksanakan TSKdilaksanakan SosialKorporat(TSK)

KUMPULAN WANG PERSARAAN (DIPERBADANKAN)LAPORAN TAHUNAN 2009 SEC

TION

B

91

BA

HA

GIA

N D

91

BAHAGIAN D

• Lembaga, Panel Pelaburan, Jawatankuasa Audit, Jawatankuasa Pengurusan Risiko, Pengurusan Kanan dan Kakitangan Utama • Carta Organisasi

BAHAGIAN D

BAHA

GIAN A

BAHAGIAN B BAHAGIAN C

BAHAG

IAN

E

BA

HA

GIA

N D

92


LEMBAGA

TAN SRI DR.WAN ABDUL AZIZ BIN WAN ABDULLAHKetuaSetiausahaPerbendaharaanPengerusi

Dilantik sebagaiPengerusi LembagadanPanelPelaburanpada1Mac2007.

Beliau adalah Ketua Setiausaha Perbendaharaan, KementerianKewangan. Beliau juga ahli Lembaga Malaysian International ShippingCorporation,LembagaHasilDalamNegeri,MalaysianAirlineSystem,KualaLumpur International Airport, Pembinaan PFI, Petroliam Nasional, BintuluPort Holdings, Syarikat Bekalan Air Selangor, Pembinaan BLT, Cyberview,Bank Negara Malaysia, Lembaga Kemajuan Tanah Persekutuan danPerbadanan Insuran Deposit Malaysia. Beliau mewakili KementerianKewangansebagaiahliPEMUDAH(PasukanPetugasKhasPemudahcaraPerniagaan), Iskandar Malaysia dan Pihak Berkuasa PembangunanKoridorWilayahSarawak,WilayahEkonomiPantai TimurdanMesyuaratMajlisEkonomi.

Lulusan ijazah Sarjana Muda (Kepujian) Ekonomi Gunaan dari UniversitiMalaya,ijazahSarjanaFalsafah(PengajianPembangunan)dariUniversityof Sussex, UK dan Doktor Falsafah (Ekonomi Perniagaan) dari Universityof Leeds, United Kingdom. Beliau juga menghadiri Program PengurusanLanjutandiHarvardBusinessSchool,HarvardUniversity,AS.

KWAP mempunyai ahli-ahli Lembaga yang berketerampilan yang sehingga kini, telah memberi sumbangan besar terhadap kejayaan kami. Baik secara berseorangan mahupun berkumpulan, ahli-ahli Lembaga kami akan terus menerajui KWAP mencapai objektifnya.

BA

HA

GIA

N D

93


LEMBAGA

TAN SRI ISMAIL BIN ADAMWakilKerajaanPersekutuan

DilantiksebagaiahliLembagaKWAPpada1Mac2007.Beliau adalah Ketua Pengarah Perkhidmatan AwamMalaysia.BeliaujugaAhliLembagaPengarahLembagaHasilDalamNegeri,KumpulanWangSimpananPekerja(KWSP),KumpulanWangPencenBaludanAnakYatim(Sabah & Sarawak) serta Dewan Bahasa dan Pustaka.Lulusan ijazah Sarjana Muda (Kepujian) Ekonomi dariUniversiti Malaya dan Sarjana Ekonomi dari VanderbiltUniversity,ASdanjugamenghadiriProgramPengurusanLanjutandiHarvardBusiness School,HarvardUniversity,AS.

DATUK IDRUS BIN HARUNWakilKerajaanPersekutuan

Dilantik sebagai ahli Lembaga pada 1 Mac 2007.Beliau adalah Peguam Cara Negara. Beliau juga AhliLembaga Pengarah Suruhanjaya Syarikat Malaysia,PihakBerkuasaBersamaMalaysia-Thailand,PerbadananTabung Pendidikan Tinggi Nasional dan PengarahAmanahRayaCapital.LulusanSarjanaMudaUndang-Undang(LLB)denganKepujiandariUniversitiMalaya.

DATO’ MOHD. SALLEH BIN MAHMUDWakilKerajaanPersekutuan

Dilantik sebagai ahli Lembaga pada 1 Mac 2007. Beliauadalah Akauntan Negara Malaysia. Beliau juga AhliLembaga Pengarah Lembaga Hasil Dalam Negeri danKumpulan Wang Persaraan Guru-guru. Lulusan ijazahSarjanaMuda(Kepujian)PerakaunandariUniversitiMalayadanijazahSarjanaPentadbiranPerniagaandariUniversitiKebangsaanMalaysia.

DATO’ LATIFAH BINTI DATUK ABU MANSOR TimbalanKetuaSetiausahaPerbendaharaan(Dasar),KementerianKewanganWakilKementerianKewangan

Dilantik sebagai ahli Lembaga pada 17 Oktober 2008.Beliau juga ahli Lembaga Pengarah Lembaga TabungHaji, Kumpulan Wang Simpanan Pekerja, TabungAmanahNegara,SuruhanjayaKoperasiMalaysia,TabungPembangunan Pasaran Modal, UDA Holdings danSyarikatJaminanPembiayaanPerniagaan;ahliLembagaPengarah Silih Ganti, Malaysian International ShippingCorporationdanahliMajlisPembangunanModal TerokaMalaysia(MVCDC).LulusanijazahSarjanaMuda(Kepujian)dari Universiti Malaya dan ijazah Sarjana PentadbiranPerniagaandariUniversitiKebangsaanMalaysia.

BA

HA

GIA

N D

94


LEMBAGA

DATO’ V. DANAPALANWakilSektorSwasta

DilantiksebagaiahliLembagapada1Mac2007.BeliaujugaahliLembagaTelekomMalaysia,UniversitiTelekom,Sirim QAS International, Affin Trust Management,Suruhanjaya Pertukaran Pendidikan Malaysia–Amerika,Tabung Biasiswa Tun Sambanthan dan Yayasan Sains& Teknologi Universiti Malaysia. Lulusan ijazah SarjanaMuda(Kepujian)dariUniversitiMalayadanijazahSarjanaPentadbiran Awam dari Pennsylvania State University,AS.

DATO’ MUHAMMAD BIN IBRAHIMWakilBankNegaraMalaysia

DilantiksebagaiahliLembagapada15Mei2007.Beliauadalah Penolong Gabenor Bank Negara Malaysia;PemegangAmanahMajlisKerusiTunIsmailAlidanDanaShariah;Pesuruhjaya,SuruhanjayaSekuritiMalaysia;FellowBersekutu di Institut Jurubank Malaysia dan ahli MajlisInstitut Jurubank Malaysia. Lulusan ijazah Sarjana MudaPerakaunan dari Universiti Malaya, ijazah Sarjana dariHarvard University dan Diploma Lepasan Ijazah dalamPerbankan dan Kewangan Islam dari Universiti IslamAntarabangsaMalaysia.

DATO’ IZZADDIN BIN IDRISWakilSektorSwasta

DilantiksebagaiahliLembagapada1Mac2007.Beliauadalah Pengarah Urusan Kumpulan/Ketua PegawaiEksekutif UEM Group, Fellow CPA Australia serta ahliInstitutAkauntanMalaysia(MIA).Lulusan ijazahSarjanaMuda Perdagangan (Kepujian Kelas Pertama dalamjurusan Kewangan) dari University of New South Wales,Australia.

DATO’ SIOW KIM LUNWakilSektorSwasta

DilantiksebagaiahliLembagapada1Mac2007.BeliaujugaahliLembagaPengarahCitibank,UMWHoldings,WZ Steel, XingQuan International Sports Holdingsdan Mainstreet Adviser. Lulusan ijazah Sarjana Muda(Kepujian)EkonomidariUniversitiKebangsaanMalaysiadan ijazah Sarjana Pentadbiran Perniagaan dariCatholicUniversityofLeuven,BelgiumdanmenghadiriProgram Pengurusan Lanjutan di Harvard BusinessSchool,HarvardUniversity,AS.

BA

HA

GIA

N D

95


TUAN HAJI OMAR BIN HAJI OSMANWakilPencarum

Dilantik sebagai ahli Lembaga pada 1 Mac 2007.Beliau adalah Presiden CUEPACS; Penasihat KehormatKesatuan Kakitangan Am Universiti Putra Malaysia;Pengerusi Gabungan Presiden/Setiausaha KehormatKesatuan-Kesatuan Universiti; Timbalan Pengerusi bagiMajlis Sains & Teknologi Malaysia dan wakil CUEPACSdalam Majlis Penasihat Buruh Nasional, KementerianSumberManusia.

DATO’ AZIAN BINTI MOHD NOHKetuaPegawaiEksekutif

DilantiksebagaiKetuaPegawaiEksekutifdananggotaex-officio Lembaga pada 1 Mac 2007. Beliau jugaPengerusi i-VCAP Management; Pengarah Valuecap,Malakoff Corporation, Time dotCom dan Ahli, InstitutAkauntan Malaysia. Lulusan ijazah Sarjana MudaEkonomi (Kepujian) dalam jurusan Perakaunandari Universiti Malaya, ijazah Sarjana PentadbiranPerniagaan dari Universiti Kebangsaan Malaysia danmenghadiri Program Pengurusan Lanjutan di HarvardBusinessSchool,HarvardUniversity,AS.

LEMBAGA

BA

HA

GIA

N D

96


PANEL PELABURAN

TAN SRI DR.WAN ABDUL AZIZ BIN WAN ABDULLAHKetuaSetiausahaPerbendaharaanPengerusi

Dilantik sebagai Pengerusi Panel Pelaburan pada 21Mac2007.

PUAN KOMALAM A/P R. KESAWAN (Bersara berkuatkuasa 1 Jun 2009)WakilKementerianKewangan

Dilantik sebagai ahli Panel Pelaburan pada 21 Mac2007. Lulusan ijazahSarjanaMudaEkonomi (Kepujian)dariUniversitiMalayadanijazahSarjanaSasteradalamjurusanDasarEkonomidariBostonUniversity,AS.

DATUK NOZIRAH BINTI BAHARI (Dilantik berkuatkuasa 2 Jun 2009)WakilKementerianKewangan

Dilantik sebagai ahli Panel Pelaburan pada 2 Jun2009. Beliau adalah Setiausaha Bahagian, BahagianPengurusan Pinjaman, dan Pasaran Kewangan diKementerian Kewangan. Lulusan ijazah Sarjana MudaSains (Kepujian)dalamPengajianBandardariUniversitiSainsMalaysiadanmenghadiriProgramPembangunanKepimpinanGlobal, InternationalCentreforLeadershipinFinance(ICLIF)danProgramPengurusanLanjutandiHarvardBusinessSchool,HarvardUniversity,AS.

CIK CHE ZAKIAH BINTI CHE DINWakilBankNegaraMalaysia

Dilantik sebagai ahli Panel Pelaburan pada 15 Mei2007. Beliau adalah Pengarah Jabatan PenyeliaanKonglomeratKewangan,BankNegaraMalaysia.Lulusanijazah Sarjana Muda Ekonomi (Kepujian) dari UniversitiMalaya.

BA

HA

GIA

N D

97


PANEL PELABURAN

DATO’ SRI ABDUL WAHID BIN OMAR WakilSektorSwasta

Dilantik sebagai ahli Panel Pelaburan pada 1 Mei2008. Beliau adalah Presiden dan Ketua PegawaiEksekutifKumpulanMaybank.BeliaujugaahliLembagaPengarahBursaMalaysiadanPerbadananUsahawanNasional; Ahli Panel Pelaburan Lembaga Tabung Haji;Fellow,AssociationofCharteredCertifiedAccountants,UKdanAhliInstitutAkauntanMalaysia.

ENCIK CHEAH TEK KUANGWakilSektorSwasta

Dilantik sebagai ahli Panel Pelaburan pada 21 Mac2007.BeliauadalahPengarahUrusanKumpulanAMMBHoldings; ahli Lembaga Pengarah Kumpulan WangSimpanan Pekerja dan Bursa Malaysia serta PengerusiSilihGantibagiPersatuanBank-BankSaudagarMalaysia.Lulusan ijazah Sarjana Muda Ekonomi dari UniversitiMalaya.

DATO’ AZIAN BINTI MOHD NOHKetuaPegawaiEksekutif(SetiausahaPanelPelaburan)

Dilantik sebagai Setiausaha Panel Pelaburan pada 21Mac2007.

TENGKU DATO’ AZMIL ZAHRUDDIN BIN RAJA DATO’ SERI ABDUL AZIZWakilSektorSwasta

DilantiksebagaiahliPanelPelaburanpada21Mac2007.Beliau adalah Pengarah Urusan dan Ketua PegawaiEksekutif Malaysian Airline System Berhad; AkauntanBertauliahdanAhliBersekutuInstitutAkauntanMalaysia,InstituteofCharteredAccountants(England&Wales);AhliBersekutu Association of Corporate Treasurers (UnitedKingdom)danahliJawatankuasaIsu-IsubagiLembagaPiawaian Perakaunan Malaysia. Lulusan ijazah SarjanaMuda Ekonomi dengan Kepujian Kelas Pertama dariUniversityofCambridge,UK.

KUMPULAN WANG PERSARAAN (DIPERBADANKAN) LAPORAN TAHUNAN 2009SEC

TION

BB

AH

AG

IAN

D

98

JAWATANKUASA AUDIT DANJAWATANKUASA PENGURUSAN RISIKO

1. TAN SRI ISMAIL BIN ADAM Pengerusi

2. DATO’ MOHD. SALLEH BIN MAHMUD Ahli

3. DATUK IDRUS BIN HARUN Ahli

4. DATO’ IZZADDIN BIN IDRIS Ahli

Darikiri

1. DATO’ MUHAMMAD BIN IBRAHIM Pengerusi

2. DATO’ V. DANAPALAN Ahli

3. DATO’ SIOW KIM LUN Ahli

4. TENGKU DATO’ AZMIL ZAHRUDDIN BIN RAJA DATO’ SERI ABDUL AZIZ

Ahli

5. DATO’ AZIAN BINTI MOHD NOH Ahli

Darikiri

1. 2. 3. 4. 5.

1. 2. 3. 4.

JAWATANKUASA AUDIT

JAWATANKUASA PENGURUSAN RISIKO


TION

B

99

BA

HA

GIA

N D

99

PENGURUSAN KANAN

NIK AMLIZAN BINTI MOHAMED

PengarahJabatanEkuiti sejak2007.Tanggungjawab beliau merangkastrategi untuk memaksimumkanpulangan daripada pelaburanekuiti. Berpengalaman lebih 18tahun terutamanya dalam industripengurusan dana. Lulusan ijazahSarjana Muda Sastera Ekonomi dariClaremontMckennaCollege,AS.

KHAIRUL AZWA BIN KAMALUL BAHRINPengarah Jabatan PengurusanRisiko dan Pematuhan sejak 2009.Tanggungjawab beliau mengawaspengurusan risiko dan pematuhanperniagaan.Berpengalamanbekerjalebih16tahun.LulusanLLB(Kepujian)dari University of Liverpool, EnglanddanSarjanaPentadbiranPerniagaandalam jurusan Pengurusan dariUniversity of Wales, Cardiff, UKdan Pensijilan Pengurusan RisikoKewangan.

AHMAD NORHISHAM BIN HASSAN

Pengarah Jabatan PendapatanTetap sejak 2007. Tanggungjawabbeliau merangka strategi danobjektif pelaburan pendapatantetap. Berpengalaman bekerja17 tahun. Lulusan ijazah SarjanaMuda (Kepujian) PentadbiranPerniagaan (Kewangan) dan ijazahSarjana Pentadbiran Perniagaan(Kewangan) dari Western MichiganUniversity,AS.

SUDIRMAN BIN MASDUKI

Pengarah Jabatan Akaun danPengurusan Perkhidmatan sejak2007. Tanggungjawab beliaupengawasan keseluruhan hal-ehwal kewangan, perakaunandan pentadbiran. Berpengalamanbekerja lebih 34 tahun. LulusanSarjana Pentadbiran Perniagaandari Universiti Kebangsaan Malaysia,PerancangKewanganBertauliahdanAhli Persatuan Akauntan BerkanunBertauliah(ACCA).

AMBALAGAM S/O R. MARAPPAN

Pengarah Jabatan Pengurusan DanaLuar sejak 2007. Bertanggungjawabmembangunkanpelantindakanuntukpelaburan dana dengan pengurusdanaluar.Berpengalamanluasdalamperkhidmatankerajaan.LulusanijazahSarjana Muda (Kepujian) Perakaunandari Universiti Malaya, ijazah SarjanaPengajianKewangan&Antarabangsadari Universiti Malaya dan jugaAkauntan Berkanun, Institut AkauntanMalaysia.

MD SAFFI BIN NADZIR

Pengarah Jabatan Carumansejak 2007. Tanggungjawab beliaumeningkatkan dana melalui usahamemaksimumkan kutipan caruman.Berpengalaman lebih 25 tahundalamjabatankerajaandanbadanberkanun. Lulusan ijazah SarjanaMuda Perakaunan dari UniversitiTeknologi MARA dan ijazah SarjanaPentadbiran Perniagaan dariUniversitiUtaraMalaysia.


TION

BB

AH

AG

IAN

D

100

KAKITANGAN UTAMA

NO. NAMA PENCAPAIAN AKADEMIK JAWATAN

AhmadZahirBinMohdTabri

MushidaBintiMuhammad

NoraniBintiMustapha

AzizanBinAbdulRahman

MdHayraniBinMireso

NazaifulAffendiBinZainalAbidin

1.

2.

3.

4.

5.

6.

SarjanaMudaSainsPentadbiranPerniagaan–SainsPengurusan,UniversityofIllinois,Urbana-Champaign,AS

SarjanaMudaSainsPentadbiranPerniagaan(Perakaunan)CaliforniaStateUniversity,Bakersfield,AS

SarjanaMudaSains(Kepujian)PengurusanHartanah,NorthumbriaUniversityatNewcastle,England

SarjanaMudaSainsPentadbiranPerniagaan(Ekonomi&Kewangan),UniversityofHartford,AS

SarjanaPentadbiranPerniagaan(Kewangan),UniversitiIslamAntatrabangsaMalaysia

SarjanaMudaPerakaunan(Kepujian),UniversitiKebangsaanMalaysia

AkauntanBerkanun,InstitutAkauntanMalaysia(MIA)

SarjanaPentadbiranPerniagaan(Kewangan),UniversitiIslamAntarabangsaMalaysia

SarjanaMuda(Kepujian)Kewangan/Ekonomi,UniversitiIslamAntarabangsaMalaysia

NaibPresiden/PengurusPortfolioKanan,JabatanPendapatanTetap

NaibPresiden/PengurusPortfolioKanan,JabatanEkuiti

NaibPresiden,JabatanHartanah

NaibPresiden/Ketua,JabatanPrestasiPerniagaan

NaibPresiden/PengurusPortfolioKanan,JabatanPendapatanTetap

NaibPresiden/AhliEkonomi,StrategiPortfolio


TION

B

101

BA

HA

GIA

N D

101


AmirahBintiMuhamadNor

KamariahBintiGhazali

TanMeeChoo

SitiIlmiahBintiRamli

IsmailBinZakaria

7.

8.

9.

10.

11.

SarjanaPentadbiranPerniagaan(Perakauanan),UniversitiMalaya

DiplomaLanjutanPerakaunan,InstitutTeknologiMARA

AkauntanBerkanun,InstitutAkauntanMalaysia(MIA)

SarjanaSains(Kepujian),OklahomaCityUniversity,AS

SarjanaMuda(Kepujian)Perakaunan,UniversitiKebangsaanMalaysia

SarjanaMudaPerakaunan(Kepujian),UniversitiMalaya

LLB(Kepujian),UniversityofLondonSijilAmalanGuaman(CLP)

SarjanaMudaPerdagangan(Perakaunan&Kewangan),UniversityofNewSouthWales,Australia

NaibPresiden/Ketua,JabatanPenjelasanPelaburan

NaibPresiden,JabatanPerancangan&PembangunanKorporat

NaibPresiden,JabatanPerkhidmatanAkaundanPengurusan

NaibPresiden,JabatanSumberManusia

NaibPresiden,JabatanPerancangan&PembangunanKorporat

KAKITANGAN UTAMA


TION

BB

AH

AG

IAN

D

102


MuhamadHafizBinAbas

AbdulRazakBinJabar

NajihahBintiMohamadNorwi

12.

13.

14.

SarjanaPentadbiranPerniagaan(Kewangan),UniversitiIslamAntarabangsaMalaysia

SarjanaMudaSainsPentadbiranPerniagaan(Kewangan&Ekonomi),NewYorkUniversity,AS

SarjanaMudaTeknologiMaklumat(SistemMaklumat),CharlesSturtUniversity,Australia

SarjanaMudaPerniagaan(Perakaunan&Kewangan),MonashUniversity,Australia

CPA,AustralianSocietyofCertifiedPracticingAccountant(ASCPA),Australia

NaibPresiden,JabatanPengurusanRisikodanPematuhan

NaibPresiden,JabatanTeknologiMaklumat

NaibPresiden,JabatanPerkhidmatanAkaundanPengurusan

KAKITANGAN UTAMA


TION

B

103

BA

HA

GIA

N D

103

CARTA ORGANISASI

Undang-undang dan

Kesetiausahaan

Audit Dalaman

Perancangan dan

Pembangunan Korporat

Pengurusan Risiko/Pematuhan

Prestasi Perniagaan

Ketua Pegawai Operasi

Ketua Pegawai Pelaburan

EkuitiUndang-undang

Risiko Pasaran dan Kredit

Risiko Operasi dan Strategik

Pematuhan

Pendapatan Tetap

Kesetiausahaan

Hartanah

Penjelasan Pelaburan

Kustodian

Akaun dan Pengurusan

Perkhidmatan

Caruman

Sumber Manusia

Teknologi Maklumat

Pengurusan Dana Luar

Strategi Portfolio

Pengagihan Aset Taktikal

Jawatankuasa Audit Jawatankuasa Risiko

Ketua Pegawai Eksekutif

Menteri Kewangan

Lembaga Panel Pelaburan

Perancangan Korporat

Kemajuan Perniagaan

Komunikasi Korporat


TION

BB

AH

AG

IAN

E

104

BAHAGIAN E

• Sijil Ketua Audit Negara Mengenai Penyata Kewangan Kumpulan Wang Persaraan (Diperbadankan) • Penyata Pengerusi dan Seorang Ahli Lembaga Kumpulan Wang Persaraan (Diperbadankan) • Pengakuan oleh Pegawai Utama yang Bertanggungjawab ke atas Pengurusan Kewangan 2009 Kumpulan Wang Persaraan (Diperbadankan) • Lembaran Imbangan • Penyata Pendapatan • Penyata Perubahan Rizab • Penyata Aliran Tunai • Nota-Nota kepada Penyata Kewangan

BAHAGIAN E

BAHA

GIAN A


BAHAG

IAN

D

105

SEC

TION

B

105


BA

HA

GIA

N E

BAHA

GIAN A


BAHAG

IAN

D

Saya telah mengaudit penyata kewangan Kumpulan Wang Persaraan (Diperbadankan) bagi tahun berakhir 31 Disember 2009. Pihak pengurusan bertanggungjawab terhadap penyata kewangan ini. Tanggungjawab saya adalah mengaudit dan memberi pendapat terhadap penyata kewangan tersebut.

Pengauditan telah dilaksanakan mengikut Akta Audit 1957 dan berpandukan piawaian pengauditan yang diluluskan. Piawaian tersebut menghendaki pengauditan dirancang dan dilaksanakan untuk mendapat kepastian yang munasabah sama ada penyata kewangan adalah bebas daripada kesilapan atau ketinggalan yang ketara. Pengauditan ini termasuk memeriksa rekod secara semak uji, menyemak bukti yang menyokong angka dan memastikan pendedahan yang mencukupi dalam penyata kewangan. Penilaian juga dibuat terhadap prinsip perakaunan yang digunakan, unjuran signifikan oleh pengurusan dan persembahan penyata kewangan secara keseluruhan. Saya percaya pengauditan yang dilaksanakan memberi asas yang munasabah terhadap pendapat saya.

Pada pendapat saya, penyata kewangan ini memberi gambaran yang benar dan saksama terhadap kedudukan kewangan Kumpulan Wang Persaraan (Diperbadankan) pada 31 Disember 2009, hasil operasi dan aliran tunainya untuk tahun tersebut berdasarkan piawaian perakaunan yang diluluskan.

(TAN SRI DATO’ SETIA HAJI AMBRIN BIN BUANG)KETUA AUDIT NEGARAMALAYSIA

PUTRAJAYA16 APRIL 2010

SIJIL KETUA AUDIT NEGARAMENGENAI PENYATA KEWANGAN

KUMPULAN WANG PERSARAAN (DIPERBADANKAN) BAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2009

SEC

TION

BB

AH

AG

IAN

E

106


PENYATA PENGERUSI DAN SEORANG AHLI LEMBAGA Kumpulan Wang Persaraan (Diperbadankan)

Kami, Tan Sri Dr. Wan Abdul Aziz Bin Wan Abdullah dan Tan Sri Ismail Bin Adam yang merupakan Pengerusi dan salah seorang Ahli Lembaga Kumpulan Wang Persaraan (Diperbadankan) dengan ini menyatakan bahawa, pada pendapat Lembaga Kumpulan Wang Persaraan (Diperbadankan), penyata kewangan yang mengandungi Lembaran Imbangan, Penyata Pendapatan, Penyata Perubahan Rizab dan Penyata Aliran Tunai yang berikut ini berserta dengan nota-nota kepada penyata kewangan di dalamnya, adalah disediakan berpandukan Akta Kumpulan Wang Persaraan 2007 (Akta 662) dan Piawaian Perakaunan Bagi Entiti Persendirian (PERS), iaitu piawaian perakaunan yang diluluskan oleh Lembaga Piawaian Perakaunan Malaysia, untuk menunjukkan pandangan yang benar dan saksama berkenaan kedudukan Kumpulan Wang Persaraan (Diperbadankan) pada 31 Disember 2009 dan hasil kendaliannya serta aliran tunainya bagi tahun berakhir pada tarikh tersebut.

Bagi pihak Lembaga,

……………………………............................................................Nama : Tan Sri Dr. Wan Abdul Aziz Bin Wan Abdullah Jawatan : Pengerusi Lembaga Tarikh : 31 Mac 2010 Tempat : Putrajaya

Bagi pihak Lembaga,

……………………………............................................................Nama : Tan Sri Ismail Bin AdamJawatan : Ahli Lembaga Tarikh : 31 Mac 2010 Tempat : Putrajaya

107

SEC

TION

B

107


BA

HA

GIA

N EPENGAKUAN OLEH PEGAWAI UTAMA YANG

BERTANGGUNGJAWABKe Atas Pengurusan Kewangan 2009 Kumpulan Wang Persaraan (Diperbadankan)

Saya, Dato’ Azian Binti Mohd Noh, pegawai utama yang bertanggungjawab ke atas pengurusan kewangan dan rekod-rekod perakaunan Kumpulan Wang Persaraan (Diperbadankan), dengan ikhlasnya mengakui bahawa penyata kewangan di halaman 108 hingga 128 mengikut sebaik-baik pengetahuan dan kepercayaan saya, adalah betul dan saya membuat ikrar ini dengan sebenarnya mempercayai bahawa ia adalah benar dan atas kehendak-kehendak Akta Akuan Berkanun, 1960.

Sebenarnya dan sesungguhnya )diakui oleh penama di atas )di Kuala Lumpur )pada 31 Mac 2010 ) …………………………………….. Di hadapan saya,

……………………………………… PESURUHJAYA SUMPAH

SEC

TION

BB

AH

AG

IAN

E

108


LEMBARAN IMBANGAN pada 31 Disember 2009

Nota 2009 2008 (RM ‘000) (RM ‘000)

Aset Hartanah Dan Peralatan 3 8,949 7,198 Pelaburan 4 49,100,991 37,021,221 Pelaburan Dalam Syarikat Bersekutu 5 16,670 16,670

49,126,610 37,045,089

Aset Semasa Penghutang Perniagaan 6 642,139 552,234 Penghutang Pelbagai 7 61,234 273,194 Deposit Dan Prabayar 8 8,894 14,421 Tunai Dan Kesetaraan Tunai 9 11,685,411 14,165,829

12,397,678 15,005,678

Liabiliti Semasa Pemiutang Perniagaan 10 25,204 2,440 Pemiutang Pelbagai 11 - 274 Perbelanjaan Terakru 12 2,517 3,954 Pemiutang Kewangan 13 133 320

27,854 6,988

Aset Semasa Bersih 12,369,824 14,998,690

61,496,434 52,043,779

Dibiayai Oleh

Peruntukan Kumpulan Wang Terkanun 14 17,101,944 16,001,944 Caruman Pencen 15 26,740,653 24,083,052 Pendapatan Tertunda 16 2,797 6,653 Rizab 17,651,040 11,951,997

61,496,434 52,043,646

Liabiliti Jangka PanjangPemiutang Kewangan 13 - 133

61,496,434 52,043,779

Nota di mukasurat 113 hingga 128 merupakan sebahagian daripada penyata kewangan ini.

109

SEC

TION

B

109


BA

HA

GIA

N EPENYATA PENDAPATAN

bagi tahun berakhir 31 Disember 2009

Nota 2009 2008 (RM ‘000) (RM ‘000)

Pendapatan Pelaburan Kasar 17 3,225,085 2,958,379 Elaun Rosot Nilai Pelaburan Dicatat Semula / (Elaun Rosot Nilai) 2,478,691 (2,386,579)Pendapatan Dari Syarikat Bersekutu 18 16,670 16,670

Pendapatan Pelaburan Bersih 5,720,446 588,470 Pendapatan Bukan Pelaburan 4,231 1,555

5,724,677 590,025

Perbelanjaan Operasi 19 (25,634) (28,168)

Pendapatan Bersih 5,699,043 561,857


SEC

TION

BB

AH

AG

IAN

E

110


Lebihan Lebihan Terkumpul Terkumpul

2009 2008 (RM ‘000) (RM ‘000)

Baki Pada 1 Januari 11,951,997 11,438,690 Pelarasan Tahun Sebelum - (48,550)

Baki Dibawa Ke Hadapan Dinyatakan Semula 11,951,997 11,390,140 Pendapatan Bersih Tahun Semasa 5,699,043 561,857

Baki Pada 31 Disember 17,651,040 11,951,997

PENYATA PERUBAHAN RIZABbagi tahun berakhir 31 Disember 2009


111

SEC

TION

B

111


BA

HA

GIA

N E

Nota 2009 2008 (RM ‘000) (RM ‘000)

Aliran Tunai Dari Aktiviti Operasi

Terimaan Geran Pelancaran - 10,000 Terimaan Tunai Dari Pelanggan Dan Pekerja 1,055 785 Bayaran Tunai Kepada Pembekal Dan Pekerja (22,369) (21,750)

Wang Tunai Diguna Untuk Aktiviti Operasi (21,314) (10,965)

Aliran Tunai Dari Aktiviti Pelaburan

Pendapatan DiterimaJualan Saham 10,414,544 14,409,774 Dividen Pasaran Saham 492,580 508,222 Tuntutan Cukai Atas Dividen 261,543 188,581 Pendapatan Pengurus Dana Ekuiti 133,390 3,707,769 Bayaran Balik Pinjaman 568,769 6,758,178 Jualan Sekuriti Kerajaan Malaysia 8,150,834 74,926 Faedah Pinjaman 358,709 359,666 Jualan Sekuriti Hutang Swasta 2,061,292 10,578,935 Faedah Sekuriti Hutang Swasta 422,097 306,719 Pendapatan Pengurus Dana Bon 24,815 11,265 Faedah Simpanan Tetap 205,431 335,918 Faedah Pasaran Wang Jangka Pendek 156,329 286,551 Faedah Sekuriti Kerajaan Malaysia 545,140 392,707 Faedah Akaun Semasa Pasaran Wang 111 4,099 Faedah Akaun Semasa Bank 121 185 Pendapatan Dana IDB 1,336 472 Pendapatan Dana CMREF 1 3,717 - Pendapatan Dana Lombard 413 -

PENYATA ALIRAN TUNAIbagi tahun berakhir 31 Disember 2009


SEC

TION

BB

AH

AG

IAN

E

112



PENYATA ALIRAN TUNAIbagi tahun berakhir 31 Disember 2009

Nota 2009 2008 (RM ‘000) (RM ‘000)

PengeluaranSaham Tersiar Harga (12,051,979) (15,547,655)Pengurus Dana (250,000) (3,631,271)Yuran Pengurus Dana (4,565) - Yuran Kustodian (149) (70)Pinjaman (324,850) (6,728,699)Sekuriti Kerajaan Malaysia (12,750,429) (1,477,434)Bon (4,565,418) (12,738,841)Pendahuluan Sekuriti Kerajaan Malaysia (59,095) (27,029)Dana Persendirian (8,153) - Pembelian Aset Tetap (3,236) (547)

Wang Tunai Bersih Diguna Untuk Aktiviti Pelaburan (6,216,703) (2,227,579)

Aliran Tunai Dari Aktiviti Pembiayaan

Terimaan Peruntukan Wang Terkanun 1,100,000 1,645,000 Terimaan Caruman Pencen 2,668,171 1,776,161 Bayaran Balik Caruman Pencen (10,572) (14,909)

Wang Tunai Bersih Dari Aktiviti Pembiayaan 3,757,599 3,406,252

(Pengurangan) / Pertambahan Bersih Tunai (2,480,418) 1,167,708

Tunai dan Kesetaraan Tunai Pada 1 Januari 14,165,829 12,998,121

Tunai dan Kesetaraan Tunai Pada 31 Disember 9 11,685,411 14,165,829

113

SEC

TION

B

113


BA

HA

GIA

N E

1. KEGIATAN UTAMA

Kumpulan Wang Persaraan (Diperbadankan) (KWAP) ditubuhkan pada 1 Mac 2007 di bawah Akta Kumpulan Wang Persaraan 2007 (Akta 662) dengan geran pelancaran sebanyak RM27 juta dari Kerajaan Persekutuan.

Tanggungjawab utama KWAP adalah untuk mengurus Kumpulan Wang Persaraan (Dana) sejajar dengan kehendak Seksyen 13 Akta Kumpulan Wang Persaraan 2007 (Akta 662) untuk mencapai pulangan optimum atas pelaburannya. Sumber utama Dana KWAP diperolehi dari peruntukan Kerajaan Persekutuan serta caruman pencen yang terdiri daripada caruman Badan Berkanun dan Pihak Berkuasa Tempatan, lain-lain Agensi, caruman daripada syer Kerajaan, ganjaran dan potongan lain serta pendapatan pelaburan. Dana dilaburkan dalam kelas-kelas aset berpandukan kepada Peruntukan Aset Strategik dan Polisi dan Garis Panduan Pelaburan yang diluluskan oleh Panel Pelaburan dan Lembaga. Dana diuruskan bagi mencapai pulangan optimum ke atas pelaburan untuk membantu Kerajaan Persekutuan membiayai liabiliti pencen Kerajaan.

KWAP adalah sebuah Badan Berkanun yang ditubuhkan di Malaysia. Alamat berdaftar KWAP ialah Aras 4, 5 & 6, Menara Yayasan Tun Razak, 200 Jalan Bukit Bintang, 55100 Kuala Lumpur.

Penyata Kewangan KWAP adalah dilulus dan dibenarkan untuk terbitan oleh Lembaga pada 31 Mac 2010.

2. DASAR PERAKAUNAN

2.1 ASAS PERAKAUNAN

Penyata kewangan telah disediakan di bawah konvensyen kos sejarah sejajar dengan Akta Kumpulan Wang Persaraan 2007 (Akta 662) mengikut Piawaian Perakaunan Bagi Entiti Persendirian yang diluluskan di Malaysia.

Persembahan penyata kewangan adalah dalam Ringgit Malaysia (RM) dan semua angka dibundarkan kepada ribu Ringgit Malaysia terhampir, selain dinyatakan sebaliknya.

2.2 SYARIKAT BERSEKUTU

Syarikat bersekutu adalah entiti di mana KWAP mempunyai pengaruh ketara, tetapi bukan kawalan, secara dasarnya, serta mempunyai pegangan ekuiti jangka panjang dan hak mengundi di antara 20 peratus hingga 50 peratus. Pengaruh ketara ialah kuasa untuk mengambil bahagian dalam keputusan kewangan dan polisi operasi dalam syarikat bersekutu tetapi bukan kuasa untuk mengawal polisi-polisi tersebut.

Pelaburan dalam syarikat bersekutu dinyatakan dalam penyata kewangan KWAP menurut kaedah kos sejarah. Berdasarkan MASB 12, KWAP tidak perlu melaporkan penyata kewangan disatukan kerana KWAP tidak memiliki anak syarikat.

NOTA-NOTA KEPADA PENYATA KEWANGANbagi tahun berakhir 31 Disember 2009

SEC

TION

BB

AH

AG

IAN

E

114


2. DASAR PERAKAUNAN (SAMBUNGAN)

2.3 HARTANAH DAN PERALATAN SERTA SUSUT NILAI

Hartanah dan peralatan dinyatakan pada nilai kos selepas ditolak susut nilai dan penjejasan aset terkumpul, sekiranya ada. Polisi untuk pengiktirafan dan penilaian kerugian terjejas akan diperuntukkan jika nilai dibawa melebihi nilai diperolehi seperti dinyatakan di Nota 2.4. Kerja dalam kemajuan dan lukisan tidak disusut nilaikan. Susut nilai dinyatakan menurut kaedah garis lurus berdasarkan kepada anggaran jangka hayat penggunaan aset-aset tersebut.

Kadar susut nilai hartanah dan peralatan adalah seperti berikut:i. Pengubahsuai bangunan 16.67% setahunii. Perabot 15.00% setahuniii. Peralatan pejabat 15.00% setahuniv. Komputer 20.00% setahunv. Perisian komputer 20.00% setahunvi. Kenderaan 20.00% setahun

Nilai baki bersih, usia penggunaan dan kaedah susut nilai aset disemak dan diselaraskan jika bersesuaian pada tarikh Lembaran Imbangan untuk memastikan keseragaman, kaedah dan tempoh susut nilai dengan anggaran sebelumnya.

Aset dihapus kira apabila dijual atau apabila tiada faedah ekonomi yang dijangka pada masa hadapan daripada penggunaan atau pelupusannya. Perbezaan antara perolehan bersih atas pelupusan dengan nilai dibawa aset adalah diiktiraf dalam Penyata Pendapatan.

2.4 PENJEJASAN ASET

Aset yang tidak mempunyai usia guna adalah tidak tertakluk kepada pelunasan dan dinilai untuk penjejasan setiap tahun. Aset yang tertakluk kepada pelunasan akan disemak untuk penjejasan apabila berlaku peristiwa atau perubahan pada keadaan yang menunjukkan nilai dibawa berkemungkinan tidak akan diperolehi. Jika jelas terdapat tanda-tanda penjejasan aset, nilai aset boleh direalisasi dianggarkan untuk menentukan amaun rugi terjejas.

Rugi terjejas diiktiraf dalam Penyata Pendapatan apabila nilai dibawa aset melebihi nilai diperolehi. Nilai diperolehi adalah nilai yang lebih tinggi di antara nilai saksama aset ditolak kos jualan atau nilai diguna. Jika terdapat sebarang kenaikan dalam amaun yang akan diperolehi, ianya diiktiraf di Penyata Pendapatan kecuali terdapat pembalikan rugi terjejas atas aset yang dinilai semula di mana ianya akan diambil kira ke akaun Lebihan Penilaian Semula di Lembaran Imbangan.

Bagi tujuan menilai penjejasan, aset dikumpulkan pada tahap terendah di mana aliran tunai boleh dikenal pasti secara berasingan.


115

SEC

TION

B

115


BA

HA

GIA

N E


2.5 PELABURAN

Pelaburan utama KWAP terdiri daripada pelaburan dalam Saham Tersiar Harga, Sekuriti Kerajaan Malaysia [SKM], Sekuriti Hutang Swasta dan Dana Ekuiti Persendirian.

2.5.1 Saham Tersiar HargaButir terperinci perakaunan dan pengiktirafan Saham Tersiar Harga adalah seperti berikut:

i. Pendedahan Nilai Pelaburan Saham Tersiar Harga Di Penyata KewanganPelaburan Saham Tersiar Harga hendaklah didedahkan di penyata kewangan pada nilai kos atau nilai pasaran, mana yang terendah pada akhir tahun kewangan. Nilai kos ditentukan berdasarkan harga belian bersih saham. Manakala nilai pasaran adalah berdasarkan pada harga penutup saham pada tarikh Lembaran Imbangan.

ii. Penentuan Elaun Rosot Nilai Pengiraan elaun rosot nilai belum direalisasi dikira berdasarkan portfolio secara individu dan diperuntukkan elaun rosot nilai pelaburan sebanyak 100% atas kos atau harga pasaran, mana yang terendah, pada tarikh berakhir sesuatu tempoh kewangan berdasarkan IAS 25. Nilai buku saham tersiar harga akan dikurangkan melalui penggunaan akaun elaun rosot nilai. Sekiranya dalam tahun berikutnya saham tersebut telah dijual atau harga pasaran saham lebih tinggi daripada kos, maka kerugian belum direalisasi tersebut akan diselaraskan sebagai pendapatan dengan amaun pelarasan terhad kepada baki elaun rosot nilai yang telah diperuntukkan sebelumnya.

iii. Perakaunan Jualan Pelaburan Saham Tersiar HargaApabila terdapat jualan dalam pelaburan Saham Tersiar Harga, perbezaan di antara nilai perolehan atas jualan dan nilai dibawa pelaburan adalah dicaj atau dikreditkan dalam Penyata Pendapatan bagi tahun tersebut.

2.5.2 Sekuriti Kerajaan MalaysiaPelaburan dalam Sekuriti Kerajaan Malaysia dengan tujuan pegangan hingga tarikh matang, dinyatakan pada nilai buku yang didapati dari nilai kos dan diselaraskan di mana perlu bagi pelunasan premium dan diskaun.

2.5.3 Sekuriti Hutang Swasta Pelaburan dalam Sekuriti Hutang Swasta seperti Bon, Nota Jangka Sederhana dan Kertas Komersil dengan tujuan pegangan hingga tarikh matang, dinyatakan pada nilai buku yang dikira dari nilai kos dan diselaraskan di mana perlu bagi pelunasan premium dan diskaun.


SEC

TION

BB

AH

AG

IAN

E

116




2.5 PELABURAN (SAMBUNGAN)

2.5.4 Dana Ekuiti PersendirianPelaburan dalam Dana Ekuiti Persendirian dinyatakan pada kos tolak pemulangan modal, jika ada.

2.6 PERTUKARAN MATA WANG ASING

2.6.1 Mata Wang Fungsian Dan PersembahanPenyata Kewangan dipersembahkan dalam Ringgit Malaysia (RM), iaitu mata wang utama dalam persekitaran ekonomi di mana KWAP beroperasi (mata wang fungsian).

2.6.2 Urus Niaga Mata Wang AsingUrus niaga dalam mata wang asing ditukarkan ke Ringgit Malaysia menggunakan kadar pertukaran ketika tarikh urus niaga. Item kewangan yang didominasi dalam mata wang asing diterjemahkan dengan menggunakan kadar pertukaran penutup pada tarikh Lembaran Imbangan.

Perbezaan kadar pertukaran mata wang berikutan penjelasan item kewangan dan terjemahan item kewangan pada tarikh Lembaran Imbangan diiktiraf dalam Penyata Pendapatan. Perbezaan kadar tukaran mata wang bagi item bukan kewangan diiktiraf dalam ekuiti jika untung atau rugi item bukan mata wang diiktiraf dalam ekuiti. Manakala perbezaan kadar tukaran mata wang bagi item bukan kewangan diiktiraf dalam Penyata Pendapatan jika untung atau rugi item bukan kewangan diiktiraf dalam Penyata Pendapatan.

2.7 PERUNTUKAN KUMPULAN WANG TERKANUN

KWAP menerima peruntukan tahunan daripada Kerajaan Persekutuan mengikut Seksyen 13, Akta Kumpulan Wang Persaraan 2007 (Akta 662).

117

SEC

TION

B

117


BA

HA

GIA

N E



2.8 CARUMAN PENCEN

Caruman pencen diambil kira apabila caruman tersebut diterima daripada Badan Berkanun, Pihak Berkuasa Tempatan dan lain-lain Agensi serta syer Kerajaan, ganjaran dan potongan lain sejajar dengan Akta Pencen Badan-Badan Berkanun dan Pihak Berkuasa Tempatan 1980 (Akta 239) dan Pekeliling Perkhidmatan No. 12/2008.

2.9 PENGIKTIRAFAN PENDAPATAN DAN PERBELANJAAN

Pendapatan dan perbelanjaan diambil kira berasaskan prinsip akruan.

2.10 CUKAI

KWAP dikecualikan daripada cukai pendapatan ke atas pendapatannya di bawah seksyen 127[3A] Akta Cukai Pendapatan 1967.

2.11 SEWA KEWANGAN

Sewa kewangan diklasifikasikan sebagai sewa di mana KWAP adalah penyewa yang menanggung hampir keseluruhan risiko dan pemilikan. Aset yang diperolehi di bawah perjanjian sewa kewangan dipermodalkan pada kos belian dan disusut nilaikan pada asas yang sama seperti aset yang telah dimiliki. Jumlah amaun yang tertunggak di bawah perjanjian sewa kewangan telah diklasifikasikan sebagai pemiutang sewa kewangan di Lembaran Imbangan.

2.12 TUNAI DAN KESETARAAN TUNAI

Tunai dan kesetaraan tunai terdiri daripada baki bank dan wang tunai, deposit di bank dan institusi kewangan lain serta pelaburan berjangka pendek yang mempunyai kecairan tinggi dengan tempoh kematangan dalam tempoh 1 tahun dari tarikh mula pegangan dan sedia ditukar dalam bentuk tunai dengan risiko perubahan nilai yang rendah.

Penyata Aliran Tunai disediakan menggunakan kaedah langsung.

2.13 MANFAAT PEKERJA

2.13.1 Manfaat Jangka PendekUpah, gaji, bonus dan sumbangan keselamatan sosial serta manfaat–manfaat lain seperti faedah perubatan diambil kira sebagai perbelanjaan dalam tahun di mana pekerja menyumbang perkhidmatan mereka. Cuti pampasan terkumpul untuk jangka pendek seperti cuti tahunan berbayar akan diambil kira apabila pekerja telah menyumbangkan perkhidmatan mereka yang mana akan meningkatkan kelayakan mereka untuk mendapat cuti pampasan pada masa akan datang. Manakala cuti pampasan tidak terkumpul untuk jangkamasa pendek seperti cuti sakit akan dikira apabila ketidakhadiran pekerja berlaku.

SEC

TION

BB

AH

AG

IAN

E

118




2.13 MANFAAT PEKERJA (SAMBUNGAN)

2.13.2 Pelan Caruman WajibSepertimana yang dikehendaki oleh undang-undang, KWAP mencarum kepada Kumpulan Wang Simpanan Pekerja [KWSP] dan Pertubuhan Keselamatan Sosial [PERKESO] bagi pekerjanya. Caruman tersebut diiktiraf sebagai perbelanjaan dalam Penyata Pendapatan.

2.14 OBJEKTIF DAN POLISI RISIKO PENGURUSAN KEWANGAN

KWAP terdedah kepada pelbagai risiko kewangan termasuk risiko kredit, risiko kecairan dan risiko aliran tunai. Objektif dan polisi pengurusan risiko kewangan secara keseluruhan adalah bertujuan mengoptimumkan pulangan kepada KWAP.

2.14.1 Risiko KewanganPengurusan risiko kewangan dilakukan melalui penyemakan risiko, sistem kawalan dalaman dan pematuhan kepada pengurusan kewangan. Jawatankuasa Pengurusan Risiko sentiasa menyemak dan memantau risiko-risiko ini.

2.14.2 Risiko KreditKWAP memastikan risiko kredit adalah terkawal dengan membuat pemantauan berterusan terhadap kedudukan kewangan dan prestasi kredit pihak berkaitan.

2.14.3 Risiko Kecairan Dan Aliran TunaiKWAP mengurus risiko kecairan dan aliran tunai dengan memastikan tunai yang mencukupi dan menyediakan dana yang cukup bagi memenuhi anggaran komitmen daripada perbelanjaan operasi dan liabiliti kewangan.

2.15 GERAN KERAJAAN

Geran Kerajaan berkaitan dengan pembelian aset fizikal diklasifikasikan dalam ekuiti sebagai pendapatan tertunda dan akan dikreditkan ke Penyata Pendapatan secara bulanan mengikut kaedah garis lurus berdasarkan kepada anggaran jangka hayat penggunaan aset-aset tersebut sejajar dengan kehendak piawaian perakaunan MASB 31.

119

SEC

TION

B

119


BA

HA

GIA

N E

3. HARTANAH DAN PERALATAN

Pengubahsuaian Peralatan Perisian Kerja Dalam Bangunan Perabot Pejabat Komputer Komputer Kenderaan Kemajuan Jumlah RM ‘000 RM ‘000 RM ‘000 RM ‘000 RM ‘000 RM ‘000 RM ‘000 RM ‘000

KosBaki Pada 1 Januari 4,420 1,440 718 2,190 382 147 - 9,297

2009Penambahan 259 137 134 775 541 - 1,734 3,580

Pelarasan / Pelupusan - - - (6) - - - (6)

Baki Pada 31 Disember 2009 4,679 1,577 852 2,959 923 147 1,734 12,871

Susut Nilai TerkumpulBaki Pada 1 Januari 1,054 330 110 512 45 48 - 2,099

2009Caj Bagi Tahun Semasa 767 221 113 595 98 30 - 1,824

Pelarasan / Pelupusan - - - (1) - - - (1)

Baki Pada 31 Disember 2009 1,821 551 223 1,106 143 78 - 3,922

Nilai Buku Bersih

Pada 31 Disember 2009 2,858 1,026 629 1,853 780 69 1,734 8,949

Kos Baki Pada 1 Januari 4,343 1,410 570 2,075 208 147 - 8,753

2008 Penambahan 78 30 150 115 174 - - 547

Pelarasan / Pelupusan (1) - (2) - - - - (3)

Baki Pada 31 Disember 2008 4,420 1,440 718 2,190 382 147 - 9,297

Susut Nilai Terkumpul Baki Pada 1 Januari 323 117 17 96 2 19 - 574

2008 Caj Bagi Tahun Semasa 731 213 93 416 43 29 - 1,525

Pelarasan / Pelupusan - - - - - - - -

Baki Pada 31 Disember 2008 1,054 330 110 512 45 48 - 2,099

Nilai Buku Bersih

Pada 31 Disember 2008 3,366 1,110 608 1,678 337 99 - 7,198

Termasuk dalam nilai buku bersih komputer pada 31 Disember 2009 adalah amaun berjumlah RM537,411 (2008 : RM656,722) berkaitan sewa kewangan.


SEC

TION

BB

AH

AG

IAN

E

120


4. PELABURAN

2009 2008 Nilai Nilai Kos / Pasaran/Aset Kos/ Pasaran/Aset Nilai Buku Ketara Bersih Nilai Buku Ketara Bersih (RM ‘000) (RM ‘000) (RM ‘000) (RM ‘000)

Saham Tersiar Harga 16,160,338 16,174,052 13,524,323 10,613,399 Peruntukan Rosot Nilai Pelaburan Saham (425,009) (2,923,009)

15,735,329 10,601,314

Saham Tidak Tersiar Harga 393,136 401,536

Sekuriti Kerajaan Malaysia 14,766,384 14,844,311 10,096,770 10,677,527 Pertambahan Diskaun / (Pengurangan Premium) (47,652) (40,668)

14,718,732 10,056,102

Sekuriti Hutang Swasta 10,852,654 11,131,463 8,337,822 8,503,146 Pertambahan Diskaun / (Pengurangan Premium) 138,994 106,011 Rugi Terjejas Pelaburan (19,310) -

10,972,338 8,443,833

Penyertaan Dalam Dana Ekuiti Persendirian 111,807 104,867

Pinjaman Terjamin 7,169,649 7,413,569

Matang Dalam Tempoh 12 Bulan

49,100,991 37,021,221

Struktur kematangan kasar bagi Sekuriti Kerajaan Malaysia dan Sekuriti Hutang Swasta (tidak termasuk Pengurus Dana Bon Luar) adalah seperti berikut: 2009 2008 (RM ‘000) (RM ‘000)

Matang Dalam Tempoh 12 bulan 723,761 2,359,828 Matang Dalam Tempoh Melebihi 12 bulan 24,395,277 15,574,764

25,119,038 17,934,592


121

SEC

TION

B

121


BA

HA

GIA

N E

5. PELABURAN DALAM SYARIKAT BERSEKUTU

2009 2008 Nota (RM ‘000) (RM ‘000)

Saham Tidak Disenarai Pada Kos 20 16,670 16,670

Jika kaedah ekuiti digunakan, nilai dibawa pelaburan dalam syarikat bersekutu bagi tahun berakhir 31 Disember 2009 adalah seperti berikut: 2009 2008 (RM ‘000) (RM ‘000)

Saham Tidak Disenarai Dalam Syarikat Bersekutu, Pada Kos 16,670 16,670 Bahagian Pendapatan Terkumpul Selepas Pengambilalihan 1,670,925 650,484

1,687,595 667,154

Diwakili Oleh:Bahagian Aset Bersih Dalam Syarikat Bersekutu 1,687,595 667,154

6. PENGHUTANG PERNIAGAAN

2009 2008 (RM ‘000) (RM ‘000)

Pendapatan Dari Jualan Saham 70,869 29,002 Pendapatan Dividen 14,762 9,130 Pendapatan Pengurus Dana Ekuiti Luar 128,135 137,103 Faedah Sekuriti Kerajaan Malaysia 158,382 120,221 Pendapatan Pengurus Dana Bon Luar 27,484 24,815 Faedah Bon Korporat 100,662 71,703 Faedah Pinjaman 81,200 98,497 Faedah Pasaran Wang Jangka Pendek 13,959 23,500 Faedah Simpanan Tetap 46,686 38,263

642,139 552,234


SEC

TION

BB

AH

AG

IAN

E

122


7. PENGHUTANG PELBAGAI

2009 2008 (RM ‘000) (RM ‘000)

Tuntutan Pembayaran Balik Cukai Pendapatan 53,960 265,907 Tuntutan Pembayaran Balik Pelaburan* 7,254 7,254 Pelbagai 20 33

61,234 273,194

* KWAP sedang mengambil tindakan mahkamah ke atas sebuah firma pengurusan dana bagi tuntutan pembayaran balik pelaburan.

8. DEPOSIT DAN PRABAYAR

2009 2008 (RM ‘000) (RM ‘000)

Pendahuluan Faedah SKM 7,250 14,165 Pendahuluan Lain 18 20 Prabayar Pelbagai 216 173 Deposit Pelbagai* 1,410 63

8,894 14,421

Deposit, prabayar dan pendahuluan akan matang dalam tempoh 12 bulan.

* Termasuk dalam deposit pelbagai adalah amaun berjumlah RM1,346,625 (2008 : RM - ) merupakan deposit berkaitan tuntutan yuran perunding oleh sebuah firma guaman.


123

SEC

TION

B

123


BA

HA

GIA

N E

9. TUNAI DAN KESETARAAN TUNAI

2009 2008 (RM ‘000) (RM ‘000)

Baki Bank Dan Wang Tunai 53,740 19,264 Deposit Dengan Institusi Kewangan - Bank Perdagangan 6,031,734 7,922,721 - Bank Islam 1,874,053 2,530,943 - Bank Pembangunan 2,589,890 1,226,190 - Bank Pelaburan 1,015,950 1,044,703 - Bank Negara Malaysia 44 2,008 - Institusi Kewangan Lain 120,000 1,420,000

11,685,411 14,165,829

10. PEMIUTANG PERNIAGAAN

2009 2008 (RM ‘000) (RM ‘000)

Yuran Pengurus Dana 2,579 2,440 Yuran Broker Saham 22,625 -

25,204 2,440

11. PEMIUTANG PELBAGAI

2009 2008 (RM ‘000) (RM ‘000)

Pembekal - 262 Lain-Lain - 12

- 274

12. PERBELANJAAN TERAKRU

2009 2008 (RM ‘000) (RM ‘000)

Peruntukan Bonus 2,215 3,643 Peruntukan Perkhidmatan 38 61 Peruntukan Yuran Pengurus Dana 264 250

2,517 3,954


SEC

TION

BB

AH

AG

IAN

E

124


13. PEMIUTANG KEWANGAN

2009 2008 (RM ‘000) (RM ‘000)

Pemiutang Jangka Pendek 133 320 Pemiutang Jangka Panjang - 133

133 453

14. PERUNTUKAN KUMPULAN WANG TERKANUN 2009 2008 (RM ‘000) (RM ‘000)

Baki Pada 1 Januari 16,001,944 14,356,944

Tambah:Peruntukan Tahun Semasa 1,100,000 1,645,000

Baki Pada 31 Disember 17,101,944 16,001,944

15. CARUMAN PENCEN

2009 2008 (RM ‘000) (RM ‘000)

Caruman Badan Berkanun, Pihak Berkuasa Tempatan Dan Agensi Lain 5,928,536 5,365,281 Caruman Syer Kerajaan, Ganjaran Dan Potongan Lain 20,812,117 18,717,771

26,740,653 24,083,052

15.1 CARUMAN BADAN BERKANUN, PIHAK BERKUASA TEMPATAN DAN AGENSI LAIN

KWAP menerima caruman bulanan bagi kakitangan yang bertaraf tetap dan berpencen daripada majikan seperti Badan Berkanun, Pihak Berkuasa Tempatan dan Agensi di mana pegawai dipinjamkan. Caruman dibuat berdasarkan kadar 17.5% dari gaji hakiki bulanan kakitangan.

Caruman Caruman Terkumpul Terimaan Baki Terkumpul Terimaan Baki 01/01/2009 2009 31/12/2009 01/01/2008 2008 31/12/2008 (RM ‘000) (RM ‘000) (RM ‘000) (RM ‘000) (RM ‘000) (RM ‘000)

Badan Berkanun 4,203,704 441,037 4,644,741 3,800,369 403,335 4,203,704 Pihak Berkuasa 1,106,860 116,283 1,223,143 1,000,165 106,695 1,106,860 Tempatan Agensi Lain 56,788 5,998 62,786 51,349 5,439 56,788

5,367,352 563,318 5,930,670 4,851,883 515,469 5,367,352 Tolak:Tuntutan Bayaran Balik (2,071) (63) (2,134) (1,998) (73) (2,071)

5,365,281 563,255 5,928,536 4,849,885 515,396 5,365,281


125

SEC

TION

B

125


BA

HA

GIA

N E

15. CARUMAN PENCEN (SAMBUNGAN)

15.2 CARUMAN DARIPADA SYER KERAJAAN, GANJARAN DAN POTONGAN LAIN

Berikut adalah caruman bahagian Kerajaan, ganjaran dan potongan lain yang diserahkan kepada KWAP apabila pegawai-pegawai awam bersara atau membuat pengeluaran di bawah Skim Pengeluaran Pekerja Berpencen dan Skim Pengeluaran Pesara:

Caruman Caruman Terkumpul Terimaan Baki Terkumpul Terimaan Baki 01/01/2009 2009 31/12/2009 01/01/2008 2008 31/12/2008

(RM ‘000) (RM ‘000) (RM ‘000) (RM ‘000) (RM ‘000) (RM ‘000)

KWSP 14,606,373 1,750,675 16,357,048 13,667,370 939,003 14,606,373 KWSG 145,668 927 146,595 144,767 901 145,668 KWSG - Sabah 13,236 - 13,236 12,479 757 13,236 LTAT 3,259,481 328,805 3,588,286 2,986,619 272,862 3,259,481 SESCO 45,309 - 45,309 45,309 - 45,309 JPA - Ganjaran 677,212 23,660 700,872 631,640 45,572 677,212 Lain-lain 27,679 787 28,466 26,471 1,208 27,679

18,774,958 2,104,854 20,879,812 17,514,655 1,260,303 18,774,958 Tolak:Tuntutan Bayaran Balik (57,187) (10,508) (67,695) (42,352) (14,835) (57,187)

18,717,771 2,094,346 20,812,117 17,472,302 1,245,468 18,717,771

16. PENDAPATAN TERTUNDA

Pendapatan tertunda adalah berkaitan dengan geran yang diterima daripada Kerajaan yang telah dibelanjakan untuk pembelian aset tetap.

2009 2008 (RM ‘000) (RM ‘000)

Pendapatan Tertunda 6,653 8,177 Tolak: Pelunasan Pendapatan Tertunda (3,856) (1,524)

Pendapatan Tertunda Selepas Pelunasan 2,797 6,653


SEC

TION

BB

AH

AG

IAN

E

126


17. PENDAPATAN

2009 2008 (RM ‘000) (RM ‘000)

Keuntungan Jualan Saham 759,423 594,902Dividen Saham 481,543 469,301Tuntutan Cukai Atas Dividen 49,597 112,269Pendapatan Pengurus Dana Luar 151,905 156,551Faedah Sekuriti Kerajaan Malaysia 517,292 362,578Keuntungan Jualan Sekuriti Kerajaan Malaysia 90,319 15,457 Faedah Dan Dividen Sekuriti Hutang Swasta 451,055 320,356Pertambahan Diskaun Pelaburan / (Pelunasan Pelaburan) 16,404 (2,250)Pendapatan / Keuntungan Modal Dana Persendirian 4,253 472Faedah Pinjaman 341,411 367,658Faedah Deposit 360,641 556,046Faedah Dari Baki Bank 232 4,284Pendapatan Pelaburan Pelbagai 1,010 755

3,225,085 2,958,379

18. PENDAPATAN DARI SYARIKAT BERSEKUTU

Pendapatan meliputi hasil dividen diterima daripada syarikat bersekutu.

2009 2008 (RM ‘000) (RM ‘000)

Pendapatan Dividen Dari Syarikat Bersekutu 16,670 16,670

Jika kaedah ekuiti digunakan, Penyata Pendapatan KWAP adalah seperti berikut:

2009 2008 (RM ‘000) (RM ‘000)

Pendapatan Pelaburan Kasar 3,225,085 2,958,379 Elaun Rosot Nilai Pelaburan Dicatat Semula / (Elaun Rosot Nilai) 2,478,691 (2,386,579)Pendapatan Dari Syarikat Bersekutu 180,947 166,462

Pendapatan Pelaburan Bersih 5,884,723 738,262 Pendapatan Bukan Pelaburan 4,231 1,555

5,888,954 739,817 Perbelanjaan Operasi (25,634) (28,168)

Pendapatan Bersih 5,863,320 711,649


127

SEC

TION

B

127


BA

HA

GIA

N E

19. PERBELANJAAN OPERASI

2009 2008 (RM ‘000) (RM ‘000)

Gaji Dan Elaun 8,410 8,875 Caruman KWSP 1,849 1,325 Caruman PERKESO 48 26 Perkhidmatan Dan Bekalan 13,483 16,418Pemberian Dan Kenaan Bayaran Tetap 22 -Susutnilai Atas Hartanah Dan Peralatan 1,822 1,524

25,634 28,168

Bilangan pekerja KWAP pada 2009 adalah seramai 108 orang (2008 : 99 orang).

20. SYARIKAT BERSEKUTU DAN AKTIVITI

Peratusan Pegangan Efektif Kegiatan Utama 2009 2008

Valuecap Sdn Bhd 33.34% 33.34% Melabur dalam sekuriti disenarai di Bursa Malaysia

21. KOMITMEN MODAL

Hartanah Dan Peralatan 2009 (RM ‘000)

Dikontrakkan 2,029 Kerja Dalam Kemajuan (1,734)

Dikontrakkan Tetapi Belum Diperakaunkan Dalam Penyata Kewangan 295


SEC

TION

BB

AH

AG

IAN

E

128



22. ANGKA PERBANDINGAN

Angka perbandingan berikut telah dinyatakan semula untuk menunjukkan perubahan dalam persembahan serta pengkelasan semula item berkaitan di dalam penyata kewangan tahun semasa:

2009 2008 Seperti Dinyatakan Seperti Dinyatakan Semula Dahulu (RM ‘000) (RM ‘000)

Lembaran Imbangan Pelaburan 37,021,221 37,037,891 Pelaburan Dalam Syarikat Bersekutu 16,670 - Penghutang Perniagaan 552,234 559,488 Penghutang Pelbagai 273,194 265,940 Tunai Dan Kesetaraan Tunai 14,165,829 - Pelaburan Jangka Pendek - 5,249,025 Simpanan Tetap - 8,895,533 Wang Tunai Dan Baki Bank - 21,271

Penyata Pendapatan Pendapatan Pelaburan Kasar 2,958,379 - Pendapatan Dari Syarikat Bersekutu 16,670 - Pendapatan Bukan Pelaburan 1,555 - Pendapatan - 3,010,811 Perlunasan Pelaburan - (34,207)

Laporan Tahunan 2009

PERJALANAN MENUJU SEMPADAN BAHARU

KUMPULAN

WAN

G PERSARAAN

(DIPERBAD

ANKAN

) Lap

ora

n Tahuna

n 2009

www.kwap.gov.my

Level 4, 5 & 6, Menara Yayasan Tun Razak,200, Jalan Bukit Bintang,55100 Kuala Lumpur.

Tel : 603-2174 8000Fax : 603-2163 1860

E-mail : [email protected]

laporan tahunan 2009 - kwap.gov.my reports... · laporan tahunan 2009 perjalanan menuju sempadan...

Documents