kerangka acuan kerja (kak) penjamin pelaksana emisi

Kerangka Acuan Kerja Penjamin Pelaksana Emisi

TIM RIGHTS ISSUE PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk.

1 dari 28

DOKUMEN RAHASIA

KERANGKA ACUAN KERJA (KAK)

PENJAMIN PELAKSANA EMISI

DALAM RANGKA PELAKSANAAN HAK MEMESAN EFEK TERLEBIH DAHULU (HMETD) / RIGHTS ISSUE

PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk.


JAKARTA, 6 APRIL 2015



2 dari 28

DOKUMEN RAHASIA

DAFTAR ISI

I. LATAR BELAKANG ................................................................................................... 3 II. TUGAS PENJAMIN PELAKSANA EMISI ................................................................... 3 III. LINGKUP PEKERJAAN ............................................................................................. 3 IV. KUALIFIKASI ............................................................................................................. 6 V. KEWAJIBAN .............................................................................................................. 7 VI. DOKUMEN PENAWARAN ......................................................................................... 8 VII. PENYAMPAIAN PENAWARAN ................................................................................. 11 VIII. JADWAL PENGADAAN ............................................................................................. 11 IX. PELAKSANAAN PEKERJAAN .................................................................................. 12 X. LAPORAN PEKERJAAN ............................................................................................ 12 XI. LAIN-LAIN .................................................................................................................. 12 XII. LAMPIRAN – LAMPIRAN

Lampiran 1 - Format Surat Pengantar Dokumen Penawaran ...................................................... 15

Lampiran 2 - Format Data Pengalaman Perusahaan Sebagai PPE saham.......... ...................... 16

Lampiran 3 - Format Data Penghargaan dari pihak ketiga................................... ....................... 17

Lampiran 4 - Format Struktur Organisasi Tim Kerja............................................. ....................... 18

Lampiran 5 - Format Daftar Personil Inti Tim Kerja............................................... ...................... 19

Lampiran 6 - Format Data Pengalaman Personil Inti Tim Kerja............................. ..................... 20

Lampiran 7 - Format Perkembangan Harga Saham.............................................. ...................... 21

Lampiran 8 - Format Personil Divisi Riset............................................................. ...................... 22

Lampiran 9 - Format Surat Penawaran Kisaran Nilai Perusahaan....................... ....................... 23

Lampiran 10 - Format Surat Penawaran Biaya.................................................... ....................... 24

Lampiran 11 - Format Surat Pernyataan Bebas Benturan Kepentingan.............. ....................... 25

Lampiran 12 - Format Surat Pernyataan Untuk Melaksanakan Pekerjaan........... ...................... 26

Lampiran 13 - Format Surat Pernyataan Tunduk Kerangka Acuan Kerja............ ....................... 27

Lampiran 14 - Format Surat Pernyataan Tidak Sedang Melaksanakan Tugas Lain ................... 28



3 dari 28

DOKUMEN RAHASIA

KERANGKA ACUAN KERJA

PENJAMIN PELAKSANA EMISI EFEK (PPE)

DALAM RANGKA RIGHTS ISSUE

PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk.

I. LATAR BELAKANG

Untuk menunjang pertumbuhan dan pengembangan usahanya khususnya dalam

mengembangkan transportasi massal berbasis rel, PT Adhi Karya (Persero) Tbk. (“ADHI”)

memandang perlu meningkatkan struktur permodalan melalui peningkatan ekuitas yang

dilakukan melalui Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD)/ “Rights Issue”.

Rencana Rights Issue ADHI tersebut telah memiliki landasan hukum sebagaimana tertuang

dalam:

a. Surat Menteri Keuangan Nomor S-62/MK.06/2015 tanggal 28 Januari 2015;

b. Surat Menteri Koordinator Bidang Perekonomian selaku Ketua Komite Privatisasi

Nomor S-29.1/M.EKON/01/2015 tanggal 30 Januari 2015;

c. Persetujuan Dewan Perwakilan Rakyat Republik Indonesia (DPR-RI) Nomor

TU.03/6983/DPR RI/IX/2008, tanggal 22 September 2008.

Untuk membantu persiapan dan pelaksanaan Rights Issue sesuai rencana yang telah

ditetapkan dengan mengacu pada Peraturan Pasar Modal, ADHI memerlukan jasa dari

Lembaga Penunjang Pasar Modal, salah satunya adalah Penjamin Pelaksana Emisi Efek

(PPE).

II. TUGAS PENJAMIN PELAKSANA EMISI (PPE)

PPE bertugas menjamin suksesnya pelaksanaan pemasaran dan penjualan saham Rights

Issue ADHI secara full commitment dan optimal ditinjau dari sisi waktu, jumlah, dan harga

dengan senantiasa memperhatikan kepentingan ADHI, stakeholders dan calon investor.

III. LINGKUP PEKERJAAN

A. Lingkup Umum

1. Menjadi koordinator dari Lembaga/Profesi Penunjang Pasar Modal lainnya yang

terlibat dalam pelaksanaan Rights Issue, termasuk mengidentifikasi berbagai

masalah dan memberikan usulan solusi atas masalah-masalah tersebut.



4 dari 28

DOKUMEN RAHASIA

2. Menyusun strategi pemasaran yang optimal dalam rangka suksesnya Rights Issue

ADHI.

3. Menjamin penjualan saham Rights Issue ADHI secara full commitment.

B. Lingkup Khusus

PPE melaksanakan tugas pada 4 (empat) tahapan Rights Issue, meliputi:

1. Tahap Persiapan

a. Menyiapkan dan memberikan usulan struktur penawaran yang terbaik dalam

rangka menciptakan share value yang optimal;

b. Memberikan rekomendasi tentang jadwal dan pencatatan Rights Issue yang

optimal;

c. Menyiapkan kelengkapan dokumen yang dibutuhkan dalam rangka Proses

Pendaftaran ke Otoritas Jasa Keuangan serta Bursa Efek Indonesia,

termasuk penyusunan Prospektus, research report, dan dokumen-dokumen

terkait lainnya.

d. Membantu ADHI dalam melakukan komunikasi, menyerahkan dokumen-

dokumen yang diperlukan untuk memperoleh persetujuan dari badan otoritas

terkait;

e. Melakukan pengkajian bisnis perusahaan dan due diligence;

f. Menyusun materi yang dibutuhkan untuk presentasi kepada para Analis,

presentasi untuk keperluan road show dan pertemuan one on one;

g. Membantu ADHI dalam melakukan presentasi kepada para Analis, Public

Expose dan kegiatan-kegiatan lainnya yang dibutuhkan dalam proses Rights

Issue bersama-sama dengan Event Organizer jika diperlukan;

h. Pekerjaan lainnya terkait dengan persiapan Rights Issue.

2. Tahap Penilaian Harga Saham

a. Melakukan valuasi nilai perusahaan serta memberikan masukan kebutuhan

dan penggunaan dana;

b. Pengkajian struktur penawaran dan strategi pemasaran;

c. Mengidentifikasi target investor potensial untuk pemasaran Rights Issue;

d. Mengeluarkan pre-deal research report dan kegiatan pre marketing kepada

calon investor potensial;

e. Mengusulkan kisaran nilai perusahaan secara rinci. Dalam hal ini PPE

menjamin secara Full Commitment sesuai Lampiran 9;



5 dari 28

DOKUMEN RAHASIA

f. Pekerjaan lainnya terkait dengan tahap penilaian Rights Issue.

3. Tahap Penawaran Saham

a. Pendaftaran di OJK;

b. Mengkoordinir forum-forum pemasaran yang diperlukan untuk perkenalan

dengan investor institusi atau lainnya yang potensial;

c. Mengkoordinir pelaksanaan road show dan melakukan bookbuilding serta

mengumpulkan pesanan dari para investor;

d. Memberikan masukan atas rentang harga awal dan harga akhir;

e. Melaksanakan penjatahan jika terjadi oversubscribe;

f. Melakukan electronic script distribution di KSEI;

g. Pekerjaan lainnya terkait dengan tahap penawaran Rights Issue.

4. Tahap Pasca Penawaran Saham

a. Melakukan kegiatan market maker secara aktif

b. Membantu manajemen dan para Pemegang Saham dalam memberikan

penjelasan-penjelasan kepada pihak-pihak yang berkepentingan setelah

pelaksanaan Rights Issue (apabila diperlukan);

c. Pekerjaan Pasca Penawaran lainnya.

Dalam menjalankan tugasnya PPE harus memperhatikan 2 (dua) sasaran utama, yaitu :

1. Mengoptimalkan Nilai Saham, melalui kegiatan sebagi berikut:

a) Persiapan internal, termasuk namun tidak terbatas dalam:

i. Menyiapkan penilaian (valuation) dengan tujuan mencapai nilai

yang paling optimal.

ii. Menyiapkan struktur penawaran umum yang tepat.

iii. Merekomendasikan jadwal Rights Issue dan pencatatan saham di

Bursa Efek Indonesia.

b) Pemasaran, termasuk namun tidak terbatas dalam:

i. Mengidentifikasi target pasar Rights Issue dan menyebarkan

informasi melalui media massa dan visual, mendistribusikan

laporan riset (Research Report) serta melaksanakan pemasaran

kepada investor potensial.



6 dari 28

DOKUMEN RAHASIA

ii. Melaksanakan kegiatan-kegiatan sebagai berikut:

1) Road-show dan/atau public expose terhadap calon investor

potensial.

2) Mengkoordinir kunjungan lokasi bagi para analis riset dan

pertemuan antara para analis riset, manajemen dan calon

investor potensial.

3) Mengatur hubungan dengan media massa dan visual.

4) Melakukan pemetaan investor sebagai tindak lanjut road show

dan publikasi.

2. Melaksanakan Penjaminan Emisi secara Penjaminan Penuh (full

commitment) termasuk tetapi tidak terbatas dalam :

a) Mengkoordinir dan membantu persiapan semua dokumen termasuk

prospektus, memorandum informasi dan pengumuman di media massa.

b) Mengkoordinir kegiatan-kegiatan dengan lembaga dan profesi penunjang

serta instansi Pemerintah termasuk OJK dan Bursa Efek Indonesia

berkenaan dengan Rights Issue.

c) Memilih dan membentuk sindikasi penjamin emisi.

d) Menyiapkan penilaian (valuasi) yang rinci dan optimal untuk usulan

penetapan harga saham.

e) Menyempurnakan struktur penawaran umum dan penetapan harga.

f) Mengkoordinir proses bookbuilding dalam proses pemesanan.

g) Memberikan pelatihan kepada ADHI dalam bidang pasar modal,

khususnya terkait dengan aktifitas pasca Rights Issue.

h) Melalui divisi risetnya, melakukan riset dan menulis laporan riset

mengenai perkembangan ADHI sebelum dan sesudah Rights Issue yang

wajib disampaikan berkala minimal tiga bulan sekali sampai dengan 12

bulan setelah tanggal pencatatan saham di BEI yang dapat digunakan

oleh ADHI untuk kepentingan publik.

i) Hal-hal terkait dan diperlukan dengan kegiatan Rights Issue.

IV. KUALIFIKASI PPE harus memenuhi kualifikasi minimal sebagai berikut :

1. Terdaftar di OJK/Bapepam dan memenuhi peraturan yang berlaku.

2. PPE mampu menjamin secara full commitment pelaksanaan Rights Issue ADHI yang

dituangkan dalam perjanjian tertulis.



7 dari 28

DOKUMEN RAHASIA

3. Memiliki pengalaman sebagai Lead atau Co-lead Underwriter Rights Issue dan/atau

ekuitas lainnya antara tahun 2010 sampai 2015.

4. Dapat bekerja sama dengan semua pihak yang terkait dalam proses Rights Issue ADHI.

5. Memiliki kapasitas yang memadai untuk menjamin selesainya penugasan yang

diberikan dalam batas waktu yang ditetapkan.

6. Memiliki jaringan distribusi yang kuat untuk mendukung pelaksanaan Rights Issue.

7. Mempunyai tenaga ahli yang berpengalaman dalam transaksi emisi saham dan memiliki

kompetensi di bidangnya.

8. Menjamin bahwa personil yang ditugaskan dalam pelaksanaan Rights Issue ADHI tidak

sedang menangani pelaksanaan tugas lainnya di perusahaan lain. (Format Lampiran

14)

9. Menjamin bahwa semua penawaran yang diajukan telah mempertimbangkan kapasitas

penanggungjawab (person in charge) yang ada secara full-time dalam penugasan ini.

10. Tidak memiliki konflik kepentingan dengan ADHI serta bersedia menandatangani surat

pernyataan bebas benturan kepentingan (Format Lampiran 11).

11. Memiliki komitmen untuk dapat mempertanggungjawabkan pekerjaan yang dilakukan

sesuai waktu yang telah ditentukan sebagaimana dinyatakan dalam surat Pernyataan

Untuk Melaksanakan Pekerjaan. (Format Lampiran 12)

12. Memberikan Surat Pernyataan bahwa penawaran yang diajukan telah sesuai dengan

Kerangka Acuan Kerja yang ditandatangani oleh pimpinan perusahaan di atas meterai

Rp6000,- (Format Lampiran 13), dengan melampirkan Kerangka Acuan Kerja yang

telah diparaf pada setiap halamannya oleh pimpinan perusahaan atau orang yang diberi

kuasa.

V. KEWAJIBAN

A. PT Adhi Karya (Persero) Tbk. 1. Menyediakan data dan informasi perusahaan yang diperlukan oleh PPE.

2. Melaksanakan kewajiban pembayaran terhadap jasa yang telah diberikan oleh PPE

sesuai dengan perjanjian yang disepakati oleh kedua belah pihak.

B. PENJAMIN PELAKSANA EMISI

PPE bertanggung jawab atas seluruh pekerjaan penjamin emisi saham ADHI yang

meliputi:



8 dari 28

DOKUMEN RAHASIA

1. Melaksanakan pekerjaan secara profesional dengan memenuhi semua ketentuan

dan peraturan perundang-undangan yang berlaku, kode etik profesi dan

senantiasa bersifat independen.

2. Melaksanakan segala pekerjaan sesuai dengan ruang lingkup pekerjaan yang

tercantum pada butir III sesuai jadwal yang telah ditetapkan. (Dengan

menggunakan Laporan Keuangan Audited per 31 Desember 2014)

3. Merahasiakan seluruh data dan informasi yang diberikan oleh ADHI dan tidak

boleh dipergunakan untuk keperluan apapun tanpa persetujuan tertulis Tim Rights

Issue ADHI dan bersedia menandatangani Perjanjian Kerahasiaan, kecuali

informasi atau data yang diwajibkan sesuai peraturan dalam proses Rights Issue

ini.

4. Menyediakan dan memberikan jasa PPE sebagaimana mestinya dalam rangka

pelaksanaan emisi saham, mendampingi dan bekerja sama dengan

lembaga/profesi penunjang lainnya yang turut serta dalam proses Rights Issue

serta berkoordinasi dengan Tim Rights Issue ADHI.

5. Menjamin tidak adanya benturan kepentingan dalam rangka pelaksanaan Rights

Issue ADHI.

6. Personil yang ditugaskan dalam pelaksanaan Rights Issue ADHI tidak dapat

diganti sampai dengan penugasan selesai, kecuali dengan persetujuan tertulis

dari ADHI.

7. Menghadiri dan berpartisipasi dalam setiap rapat koordinasi dan persiapan Rights

Issue ADHI.

8. Bertanggung jawab atas seluruh biaya yang timbul sehubungan dengan

keikutsertaan PPE dalam proses pengadaan lembaga profesi penunjang Rights

Issue ADHI.

VI. DOKUMEN PENAWARAN

Penawaran yang disampaikan oleh PPE harus dilengkapi dengan dokumen-dokumen

sebagai berikut:

A. Penawaran Teknis

Penawaran Teknis berisi informasi sebagai berikut:

1. Penawaran Teknis Kelompok Umum

Bagian I:

a. Surat Pengantar Dokumen Penawaran (sesuai format Lampiran 1)



9 dari 28

DOKUMEN RAHASIA

b. Kerangka Acuan Kerja yang telah diparaf setiap halamannya oleh pimpinan

perusahaan atau orang yang diberi kuasa.

Bagian II:

a. Pengalaman perusahaan antara tahun 2010 sampai dengan 2015 dalam

transaksi emisi saham di Bursa Efek Indonesia baik pada BUMN maupun

Swasta dengan disertai bukti copy dokumen yang menguatkan, misalnya

sampul prospektus. Diantara pengalaman tersebut harus ada pengalaman

sebagai Lead/Co Lead Underwriter. (sesuai format Lampiran 2).

b. Penghargaan yang diterima dari pihak ketiga dalam pelaksanaan transaksi

emisi saham dari tahun 2013-2015 (sesuai format Lampiran 3)

c. Laporan perkembangan harga saham emiten yang pernah dijamin untuk emisi

saham sejak 2010 yang membandingkan harga perdana, harga penutupan saat

listing dan harga penutupan 30 hari bursa setelah listing (sesuai format

Lampiran 7)

d. Struktur organisasi divisi riset beserta para personilnya, serta daftar

penghargaan/prestasi/award dari pihak ketiga yang independen atas kegiatan

riset yang dihasilkan sejak 2013 sampai dengan 2015 (sesuai format lampiran

8), berikut peers coverage, copy equity research report baik periodik maupun

laporan khusus.

e. Company profile termasuk struktur organisasi tim kerja (sesuai format Lampiran

4)

Bagian III:

a. Rencana Jadwal Kerja (time table) sesuai dengan lingkup pekerjaan secara

rinci

b. Rencana strategi dalam masa pra-Rights Issue untuk meningkatkan nilai

(harga) saham ADHI.

c. Strategi pemasaran dan penjualan saham, daftar investor potensial serta

rincian road show dan/atau public expose yang dilakukan.

d. Menyampaikan market and sector update research report dan analisa prospek

Rights Issue ADHI.

e. Strategi stabilitasi harga saham pasca Rights Issue.



10 dari 28

DOKUMEN RAHASIA

f. Daftar personil inti tim kerja yang akan ditugaskan (sesuai format Lampiran 5)

termasuk Project Leader yang akan bertanggung jawab terhadap kegiatan

harian.

g. Pengalaman personil inti yang akan ditugaskan pada organisasi tim kerja

(sesuai format Lampiran 6) dan pernyataan kesanggupan bekerja dalam

pekerjaan ini secara full time, dedicated dan immediately available.

h. Metode atau pendekatan penilaian saham yang direkomendasikan yang

dianggap paling tepat untuk penilaian saham disertai alasan dan

penjelasannya.

(Ketidaklengkapan persyaratan teknis tersebut di atas dapat mengakibatkan

gugurnya penawaran).

2. Penawaran Teknis Kelompok Valuasi

Hasil perkiraan awal nilai perusahaan ADHI dan asumsinya, beserta positioning yang

diusulkan. PPE mengajukan kisaran nilai perusahaan dengan mencantumkan

rentang “Nilai Perusahaan” yang ditawarkan dengan penjaminan full commitment,

serta valuasi market dan industri misalnya PER market, PBV market, dan

Benchmarking industri sejenis (sesuai format Lampiran 9) ditandatangani oleh

pimpinan atau penanggung jawab perusahaan.

B. Penawaran Biaya

Penawaran biaya berisi informasi sebagai berikut:

1. Surat Penawaran Biaya (sesuai format Lampiran 10)

2. Biaya OPE (out of pocket expense) dan biaya road show maksimal 5% dari total

imbalan jasa dan dibayarkan kembali (reimburse) sesuai bukti yang diajukan dan

harus disetujui terlebih dahulu oleh ADHI, mencakup biaya yang dikeluarkan dalam

rangka penyelesaian pekerjaan.

3. Harga penawaran sudah termasuk pajak sesuai ketentuan perpajakan yang berlaku.

4. Bagi PPE Rights Issue ADHI yang telah ditetapkan sebagai pemenang oleh Menteri

BUMN tidak dapat mengubah penawaran biaya yang telah disepakati hingga selesai

pelaksanaan Rights Issue ADHI.

(Penawaran biaya dimaksud sudah termasuk keuntungan perusahaan yang

diperhitungkan dalam harga satuan pekerjaan)



11 dari 28

DOKUMEN RAHASIA

VII. PENYAMPAIAN PENAWARAN A. Penawaran pekerjaan harus disampaikan dalam bahasa Indonesia, dimasukkan dalam

1 (satu) sampul besar yang berisi 2 (dua) sampul yaitu:

1. Sampul pertama berisi Penawaran Teknis Kelompok Umum dan Valuasi sebanyak

3 (tiga) set terdiri dari 1 (satu) set asli dan 2 (dua) set copy dan diberi judul

“PENAWARAN TEKNIS” di sudut kiri atas sampul.

2. Sampul kedua berisi penawaran biaya sebanyak 3 (tiga) set terdiri dari 1 (satu) set

asli dan 2 (dua) set copy dan diberi judul “PENAWARAN BIAYA” di sudut kiri atas

sampul.

Pada pojok kanan atas setiap sampul ditulis “PPE” dan setiap sampul harus diberi segel.

B. PPE diwajibkan menyampaikan penawaran dengan urutan sesuai ketentuan pada Bab

VI – Usulan Penawaran.

C. Penawaran harus disampaikan secara lengkap pada hari Selasa tanggal 14 April 2015

paling lambat pukul 16.00 WIB ke alamat sebagai berikut:

Tim Rights Issue PT Adhi Karya (Persero) Tbk. Kantor Pusat PT Adhi Karya (Persero) Tbk. Jl. Raya Pasar Minggu Km.18 Jakarta Selatan 12510 Telp.: 021 7975312 Fax: 021 7975311

D. Sampul penawaran tersebut tidak akan dibuka di depan peserta dan hanya akan dibuka

untuk keperluan evaluasi lebih lanjut Tim Rights Issue ADHI.

VIII. JADWAL PENGADAAN

Jadwal pengadaan adalah sebagai berikut :

Tahapan Waktu

Pengambilan Kerangka Acuan Kerja melalui website ADHI Kamis, 9 April 2015

Rapat Penjelasan / Aanwijzing Jumat, 10 April 2015

Batas Akhir Penyerahan Proposal Penawaran Selasa, 14 April 2015 Jam 16.00

Peserta yang tidak hadir dalam acara rapat penjelasan/aanwijzing dianggap menyetujui seluruh hasil rapat penjelasan.



12 dari 28

DOKUMEN RAHASIA

IX. PELAKSANAAN PEKERJAAN Pelaksanaan pekerjaan dimulai sejak tanggal ditandatanganinya Perjanjian/Surat Perintah

Kerja (SPK) sampai dengan selesainya proses Rights Issue.

X. LAPORAN PEKERJAAN

PPE harus menyampaikan laporan yang terjamin sifat kerahasiaannya kepada Tim Rights

Issue ADHI, yang terdiri dari Laporan Berkala (dua mingguan), Laporan Khusus (bila

diperlukan) dan Laporan Final disampaikan masing-masing 5 (lima) set.

A. Laporan Berkala, mencakup antara lain:

Perkembangan (progress) proses Penjaminan Pelaksanaan Emisi ADHI, sehingga Tim

Rights Issue ADHI memperoleh informasi secara berkala dan terkini (up to date) dan

menjadi pihak pertama dalam perolehan informasi tersebut.

B. Laporan Khusus, mencakup antara lain:

Berbagai hal signifikan terkait proses Rights Issue ADHI, terutama yang mempengaruhi

secara material baik negatif maupun positif terhadap prakiraan nilai dan harga saham.

Apabila diperlukan Tim Rights Issue ADHI dapat meminta PPE untuk memberikan

laporan tambahan.

C. Laporan Final, mencakup antara lain:

Laporan seluruh tahapan kegiatan pelaksanaan pekerjaan yang dilakukan oleh masing-

masing lembaga/profesi penunjang, mulai dari tahap kegiatan pelaksanaan pekerjaan

yang dilakukan sampai dengan diterimanya proceed.

XI. LAIN – LAIN

A. Dalam penyampaian proposal harus diperhatikan isi, susunan proposal yang

disampaikan sesuai dengan petunjuk pada butir VI, usulan penawaran serta lampiran

yang ada. Pada masing-masing bagian harap diberikan lembar pemisah.



13 dari 28

DOKUMEN RAHASIA

B. Tata cara penilaian akan dilakukan sebagai berikut:

1. Penilaian akan dilakukan terhadap 2 (dua) aspek, yaitu aspek teknis dan aspek

biaya.

a. Tahap pertama dilakukan penilaian proposal teknis yang lolos passing grade

yang telah ditetapkan.

b. Terhadap kandidat yang lolos passing grade akan dilakukan penilaian kedua

yaitu membuka proposal biaya untuk mendapatkan maksimal 3 (tiga) kandidat

terbaik.

2. Terhadap maksimal 3 (tiga) kandidat terbaik di atas, akan dilakukan

klarifikasi/negosiasi biaya. Penawaran biaya hasil Klarifikasi/negosiasi dituangkan

dalam formulir rekonfirmasi biaya yang ditandatangani di atas meterai pada hari

yang sama.

3. Terhadap maksimal 3 (tiga) calon PPE terbaik sebagaimana butir 2 di atas akan

diusulkan kepada Menteri BUMN untuk dipilih dan ditetapkan sebagai pemenang.

4. PPE yang telah ditetapkan Menteri BUMN akan diinformasikan secara tertulis,

demikian juga yang tidak terpilih.

C. Kewenangan Tim Rights Issue ADHI:

1. Berhak menyatakan bahwa status proposal penawaran yang disampaikan peserta

berikut lampirannya dapat diterima atau ditolak tanpa berkewajiban untuk

mengemukakan alasannya.

2. Berhak mengubah, menunda, mengakhiri dan menghentikan proses Rights Issue

ini tanpa berkewajiban untuk mengemukakan alasannya.

3. Semua keputusan Tim Rights Issue ADHI tidak dapat diganggu gugat dengan

alasan apapun juga.

D. Rights Issue PT Adhi Karya (Persero) Tbk. dilaksanakan dengan memperhatikan kondisi

pasar modal, setelah terbitnya peraturan pemerintah tentang penambahan Penyertaan

Modal Negara pada PT Adhi Karya (Persero) Tbk. dan persetujuan DPR RI.



14 dari 28

DOKUMEN RAHASIA

XII. LAMPIRAN – LAMPIRAN Lampiran 1 - Format Surat Pengantar Dokumen Penawaran

Lampiran 2 - Format Data Pengalaman Perusahaan Sebagai PPE saham

Lampiran 3 - Format Data Penghargaan dari pihak ketiga

Lampiran 4 - Format Struktur Organisasi Tim Kerja

Lampiran 5 - Format Daftar Personil Inti Tim Kerja

Lampiran 6 - Format Data Pengalaman Personil Inti Tim Kerja

Lampiran 7 - Format Perkembangan Harga Saham

Lampiran 8 - Format Personil Divisi Riset

Lampiran 9 - Format Surat Penawaran Kisaran Nilai Perusahaan

Lampiran 10 - Format Surat Penawaran Biaya

Lampiran 11 - Format Surat Pernyataan Bebas Benturan Kepentingan

Lampiran 12 - Format Surat Pernyataan Untuk Melaksanakan Pekerjaan

Lampiran 13 - Format Surat Pernyataan Tunduk Kerangka Acuan Kerja

Lampiran 14 - Format Surat Pernyataan Tidak Sedang Melaksanakan Tugas Lain



15 dari 28

DOKUMEN RAHASIA

Lampiran 1

( dicetak di atas kop surat PPE ) SURAT PENGANTAR DOKUMEN PENAWARAN

Nomor:

Lampiran:

Kepada: Tim Rights Issue PT Adhi Karya (Persero) Tbk. Kantor Pusat PT Adhi Karya (Persero) Tbk. Jl. Raya Pasar Minggu Km.18 Jakarta Selatan 12510 Telp.: 021 7975312 Fax: 021 7975311

Dengan hormat,

Kami yang bertanda tangan di bawah ini mengajukan penawaran sebagai Perusahaan Penjamin

Pelaksana Emisi untuk pelaksanaan Rights Issue PT Adhi Karya (Persero) Tbk.

Bersama ini kami sampaikan dokumen penawaran yang terdiri dari:

1. Penawaran Teknis sebanyak 3 (tiga) set, terdiri 1 (satu) set asli dan 2 (dua) set copy.

2. Penawaran Biaya sebanyak 3 (tiga) set, terdiri dari 1 (satu) set asli dan 2 (dua) set copy.

Tanggung jawab kami adalah sebatas penawaran yang diajukan, namun tidak tertutup

kemungkinan penawaran tersebut disesuaikan dengan hasil negosiasi.

Demikian kami sampaikan dan atas perhatiannya diucapkan terima kasih.

Jakarta, … April 2015

Hormat kami

Meterai Rp6000,_

& cap perusahaan

Nama Lengkap

Direktur Utama



16 dari 28

DOKUMEN RAHASIA

Lampiran 2

( dicetak di atas kop surat PPE )

DATA PENGALAMAN PERUSAHAAN SEBAGAI PPE SAHAM1) (Lead atau Co-Lead)2)

Antara tahun 2010 – 2015

No.

Nama Emiten

Sektor Usaha

Emiten

Tahun

Kedudukan sebagai

Lead/Co-Lead

Nilai Emisi Rp

Rights Issue

Ekuitas Lainnya

1) Daftar ini hanya diisi khusus pengalaman sebagai PPE saham dan emisi efek saham

pasar modal lainnya seperti IPO, Secondary Offering, Rights Issue. Fotokopi dokumen

sebagai bukti penunjang agar dilampirkan (contoh: sampul depan prospektus)

2) Kedudukan PPE sebagai Lead atau Co-Lead.

Jakarta, ... April 2015

Hormat kami

Meterai Rp6000,_

& cap perusahaan

Nama Lengkap

Direktur Utama



17 dari 28

DOKUMEN RAHASIA

Lampiran 3 ( dicetak di atas kop surat PPE )

PENGHARGAAN YANG DITERIMA DARI PIHAK KETIGA

ANTARA TAHUN 2013 – 2015

No.

NAMA EMITEN

JENIS

PENGHARGAAN/AWARD

TAHUN


Hormat kami

Meterai Rp6000,_

& cap perusahaan

Nama Lengkap

Direktur Utama



18 dari 28

DOKUMEN RAHASIA

Lampiran 4

STRUKTUR ORGANISASI TIM KERJA ( Format Bebas )



19 dari 28

DOKUMEN RAHASIA

Lampiran 5


DAFTAR PERSONIL INTI TIM KERJA


Hormat kami

Meterai Rp6000,_

& cap perusahaan

Nama Lengkap

Direktur Utama

No. Nama Jabatan di PPE Jabatan di Tim Kerja Pekerjaan di Tim Kerja



20 dari 28

DOKUMEN RAHASIA

Lampiran 6

( dicetak di atas kop surat PPE ) DATA PENGALAMAN PERSONIL INTI TIM KERJA

(Sesuai Susunan Tim Kerja PPE / Konsorsium PPE) Nama : Posisi dalam Tim Kerja :

A. Kedudukan: Perusahaan sebagai PPE (Lead atau Co-Lead); pilih salah satu

B. Kedudukan: Personil dalam proyek dimaksud sebagai Project Coordinator, Tenaga ahli, Staf Jakarta, ... April 2015

Hormat kami

Meterai Rp6000,_

& cap perusahaan

Nama Lengkap

Direktur Utama

No. Nama Emiten

Saham

Sektor

Usaha Tahun

Nilai

Emisi

Kedudukan

Perusahaan Personil



21 dari 28

DOKUMEN RAHASIA

Lampiran 7


PERKEMBANGAN HARGA SAHAM YANG DITANGANI

SEBAGAI PENJAMIN PELAKSANA EMISI (Sejak Tahun 2010 – 2015)

No

Nama

Emiten

Harga

Perdana

Harga

Penutupan

Listing

Harga

30 hari Bursa

setelah

Listing

Harga Saat ini Deviasi Deviasi Penjelasan

1 2 3 4 5 6 7=(4-3) 7=(5-3) 9


Hormat kami

Meterai Rp6000,_

& cap perusahaan

Nama Lengkap

Direktur Utama



22 dari 28

DOKUMEN RAHASIA

Lampiran 8

( dicetak di atas kop surat PPE ) PERSONIL DIVISI RISET

SEJAK TAHUN 2013 – 2015

a. Daftar Analis

No. Nama

Personil Jabatan Sektor

Penghargaan/Award Yang pernah

diterima sebagai Analis

Peers Coverage

b. Research Award (Perusahaan) sejak 2013 – 2015


Hormat kami

Meterai Rp6000,_

& cap perusahaan

Nama Lengkap

Direktur Utama

No. Nama Personil Jabatan Sektor Yang Pernah Diterima

Sebagai Analis



23 dari 28

DOKUMEN RAHASIA

Lampiran 9

( dicetak di atas kop surat PPE ) SURAT PENAWARAN KISARAN NILAI PERUSAHAAN

Dengan mencantumkan “Kisaran Nilai Perusahaan” dengan Penjaminan “Full Commitment”

Nomor: Lampiran:


Dengan hormat,

Dalam rangka Rights Issue PT Adhi Karya (Persero) Tbk. (“ADHI”), maka berdasarkan valuasi

yang kami lakukan kisaran nilai perusahaan ADHI adalah sebesar Rp…………(terbilang……..)

sampai dengan Rp…………(terbilang…….) yang mencerminkan PER market antara

………..sampai……….. atau PBV antara……..sampai………..

Terkait dengan hal tersebut, maka kami yang bertanda tangan di bawah ini menyatakan sanggup

menjual saham ADHI dengan penjaminan Full Commitment.


Hormat kami

Meterai Rp6000,_

& cap perusahaan

Nama Lengkap

Direktur Utama



24 dari 28

DOKUMEN RAHASIA

Lampiran 10

( dicetak di atas kop surat PPE ) SURAT PENAWARAN BIAYA

Nomor: Lampiran: Kepada: Tim Rights Issue PT Adhi Karya (Persero) Tbk. Kantor Pusat PT Adhi Karya (Persero) Tbk. Jl. Raya Pasar Minggu Km.18 Jakarta Selatan 12510 Telp.: 021 7975312 Fax: 021 7975311

Dengan hormat,

Kami yang bertanda tangan di bawah ini menawarkan jasa sebagai Penjamin Pelaksanan Emisi

“PPE” kepada PT Adhi Karya (Persero) Tbk.

Sehubungan dengan hal tersebut, bersama ini kami sampaikan dokumen penawaran yang

terdiri dari:

1. Penawaran Jasa PPE sebesar …….. % (…..Perseratus) dari proceed.

Total biaya jasa tersebut sudah termasuk pajak-pajak sesuai ketentuan yang berlaku.

2. Out of Pocket Expense dan biaya road show maksimal 5% dari total imbalan jasa

dibayarkan sesuai bukti yang diajukan (reimburse) dan harus disetujui terlebih dahulu oleh

PT Adhi Karya (Persero) Tbk.

Adapun rincian penawaran biaya adalah sebagaimana terlampir.

Jangka waktu penawaran biaya tersebut di atas berlaku selama 6 (enam) bulan sejak tanggal

surat penawaran biaya ini.


Hormat kami

Meterai Rp6000,_

& cap perusahaan

Nama Lengkap

Direktur Utama



25 dari 28

DOKUMEN RAHASIA

Lampiran 11

( dicetak di atas kop surat PPE ) SURAT PERNYATAAN BEBAS BENTURAN KEPENTINGAN


Saya, ……(nama)……………bertindak untuk dan atas nama ……(nama perusahaan)…., selaku Peserta Pengadaan Lembaga/Profesi Penunjang Penjamin Pelaksana Emisi untuk Rights Issue PT Adhi Karya (Persero) Tbk., dengan ini menyatakan bahwa dalam melaksanakan pekerjaan sebagai PPE: 1. Menjunjung tinggi profesionalisme jabatan dan integritas pribadi. 2. Tidak mempunyai benturan kepentingan (conflict of interest) dengan PT Adhi Karya (Persero)

Tbk. 3. Tidak menyalah-gunakan hubungan dengan setiap Perusahaan atau pihak ketiga manapun

baik langsung maupun tidak langsung, yang menyebabkan adanya benturan kepentingan. 4. Tidak akan menerima pemberian/hadiah dalam bentuk apapun dari setiap Perusahaan atau

pihak ketiga manapun baik langsung maupun tidak langsung yang dapat menyebabkan adanya benturan kepentingan.

5. Tidak akan memberikan pemberian/hadiah dalam bentuk apapun kepada setiap karyawan PT Adhi Karya (Persero) Tbk. pada level apapun dan kepada setiap Perusahaan atau pihak ketiga manapun yang dapat menyebabkan adanya benturan kepentingan.

Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenar-benarnya dan saya bertanggung jawab sepenuhnya atas kebenaran dari hal-hal yang telah saya nyatakan termasuk akibat ketidaksesuaian informasi dan pernyataan tersebut baik secara pidana maupun perdata. Jakarta, ... April 2015

Hormat kami

Meterai Rp6000,_

& cap perusahaan

Nama Lengkap

Direktur Utama



26 dari 28

DOKUMEN RAHASIA

Lampiran 12

( dicetak di atas kop surat PPE ) SURAT PERNYATAAN UNTUK MELAKSANAKAN PEKERJAAN


Dengan hormat,

Sehubungan dengan proses pengadaan Lembaga/Profesi Penunjang Penjamin Pelaksana Emisi

(PPE) untuk Rights Issue PT Adhi Karya (Persero) Tbk., kami yang bertanda tangan di bawah

ini:

Nama :

Jabatan :

Alamat :

Bertindak untuk dan atas nama PT ………., menyatakan dengan resmi bahwa:

1. Apabila kami ditunjuk sebagi pemenang, kami sanggup memulai pelaksanaan pekerjaan

sesuai tanggal Surat Perintah Kerja diterima.

2. Apabila hal sebagaimana dimaksud pada butir 1 di atas tidak dapat kami penuhi, maka PT

Adhi Karya (Persero) Tbk. berhak membatalkan penunjukan kami sebagai pemenang.

Demikian pernyataan ini kami buat dengan sesungguhnya.


Hormat kami

Meterai Rp6000,_

& cap perusahaan

Nama Lengkap

Direktur Utama



27 dari 28

DOKUMEN RAHASIA

Lampiran 13

( dicetak di atas kop surat PPE ) SURAT PERNYATAAN TUNDUK KERANGKA ACUAN KERJA


Dengan hormat,

Sehubungan dengan proses pengadaan Lembaga/Profesi Penunjang Penjamin Pelaksana Emisi

(PPE) untuk Rights Issue PT Adhi Karya (Persero) Tbk., kami yang bertanda tangan di bawah

ini:

Nama : Jabatan : Alamat :

Bertindak untuk dan atas nama PT …………, menyatakan dengan resmi bahwa:

1. Kami tunduk pada Ketentuan/Peraturan Perundangan yang berlaku.

2. Kami tunduk pada Kerangka Acuan Kerja yang telah kami sepakati sebagai acuan dalam

pelaksanaan pekerjaan kami selaku PPE sebagaimana terlampir.



Hormat kami

Meterai Rp6000,_

& cap perusahaan

Nama Lengkap

Direktur Utama



28 dari 28

DOKUMEN RAHASIA

Lampiran 14


Surat Pernyataan Tidak Sedang Melaksanakan Tugas Lain

Nomor:

Lampiran:


Dengan hormat,

Sehubungan dengan proses pengadaan Lembaga/Profesi Penunjang Penjamin Pelaksana

Emisi (PPE) untuk Rights Issue PT Adhi Karya (Persero) Tbk., kami yang bertanda tangan

di bawah ini:

Nama : Jabatan : Alamat :

Bertindak untuk dan atas nama Penunjang Penjamin Pelaksana Emisi (PPE) ……………….. ,

menyatakan dengan resmi bahwa:

Kami menjamin personil yang ditugaskan dalam pelaksanaan Rights Issue PT Adhi Karya

(Persero) Tbk. tidak sedang melaksanakan tugas terkait dengan proses transaksi emisi saham

pada perusahaan lain dan akan melaksanakan tugas secara full time.


Jakarta, ... April 2015 Hormat kami Meterai Rp6000,_ & cap perusahaan Nama Lengkap Direktur Utama

kerangka acuan kerja (kak) penjamin pelaksana emisi

Documents