kata pengantar · 2 laporan obligasi berwawasan lingkungan 2020 kata pengantar welcoming remarks p...

30

Upload: others

Post on 26-Apr-2020

9 views

Category:

Documents


0 download

TRANSCRIPT

Page 1: KATA PENGANTAR · 2 LAPORAN OBLIGASI BERWAWASAN LINGKUNGAN 2020 KATA PENGANTAR Welcoming Remarks P T Sarana Multi Infrastruktur (Persero) (“PT SMI”) sebagai Badan Usaha Milik
Page 2: KATA PENGANTAR · 2 LAPORAN OBLIGASI BERWAWASAN LINGKUNGAN 2020 KATA PENGANTAR Welcoming Remarks P T Sarana Multi Infrastruktur (Persero) (“PT SMI”) sebagai Badan Usaha Milik

1GREEN BOND REPORT 2020

KATA PENGANTARWelcoming Remarks ....................................................................2

TENTANG PT SMI About PT SMI ................................................................................4

OBLIGASI BERWAWASAN LINGKUNGAN Green Bond ....................................................................................8

GREEN BOND BERKELANJUTAN I SARANA MULTI INFRASTRUKTURGreen Bond Berkelanjutan I Sarana Multi Infrastruktur ..........12

ESTIMASI DAMPAK LINGKUNGANEstimated Environmental Impact .......................................... 14

PENDEKATAN PELAPORAN DAMPAKImpact Reporting Approach .................................................. 22

LAPORAN REVIU AHLI LINGKUNGAN Review Report by Environmental Expert .......................................25

DAFTAR ISITable of Contents

Page 3: KATA PENGANTAR · 2 LAPORAN OBLIGASI BERWAWASAN LINGKUNGAN 2020 KATA PENGANTAR Welcoming Remarks P T Sarana Multi Infrastruktur (Persero) (“PT SMI”) sebagai Badan Usaha Milik

2 LAPORAN OBLIGASI BERWAWASAN LINGKUNGAN 2020

KATA PENGANTAR Welcoming Remarks

PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) (“PT SMI”) sebagai Badan Usaha Milik Negara (“BUMN”) dan Special Mission Vehicle (“SMV”) di bawah koordinasi Kementerian Keuangan senantiasa berinovasi dengan berbagai produk maupun jasa

untuk mengakselerasi pembangunan infrastruktur Indonesia.

PT SMI sebagai katalis percepatan dalam industri pembangunan infrastruktur, memiliki komitmen untuk senantiasa melaksanakan mandatnya tersebut agar senantiasa selaras dengan konsep pembangunan infrastruktur. Pembangunan berkelanjutan yang memberikan dampak adalah kunci dari pertumbuhan ekonomi yang memenuhi kebutuhan sekarang tanpa mengorbankan pemenuhan kebutuhan generasi masa depan. Selain itu, PT SMI terus berinovasi dengan mengembangkan produk pembiayaan yang mengkombinasikan kinerja keuangan yang baik dengan kepedulian terhadap potensi dampak sosial, ekonomi, dan lingkungan.

PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) (“PT SMI”) is a State-Owned Enterprise and Special Mission Vehicle under the coordination of Ministry of Finance continues to innovate with various products and services in order to accelerate Indonesia’s

infrastructure development.

PT SMI, as an infrastructure development catalyst, has commitments to implement its mandates to keep in alignment with the sustainable infrastructure concepts. Impactful sustainable development is the primary key to fostering economic growth that would be experienced by future generation. Therefore, PT SMI continues to innovate and develop its financial products by combining excellent financial performance focusing on social, economic and environmental impacts.

PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (Persero)Green Bond Report 2020

Page 4: KATA PENGANTAR · 2 LAPORAN OBLIGASI BERWAWASAN LINGKUNGAN 2020 KATA PENGANTAR Welcoming Remarks P T Sarana Multi Infrastruktur (Persero) (“PT SMI”) sebagai Badan Usaha Milik

3GREEN BOND REPORT 2020

Jakarta, April 2020Jakarta, April 2020

Mewakili Direksi,On behalf of Directors,

Edwin SyahruzadDirektur UtamaPresident Director

Kondisi lingkungan global yang semakin mengalami tekanan akibat perubahan iklim, degradasi lahan, pemanasan global maupun menurunnya jenis biodiversitas, tentu akan mempengaruhi kondisi setiap individu maupun komunitas. Krisis air bersih dan isu kelaparan akan mempengaruhi kondisi kesehatan manusia serta akan berakibat pada pertumbuhan ekonomi suatu negara. Hal ini memerlukan peran seluruh pihak, termasuk lembaga keuangan untuk memiliki peran aktif dalam mengubah cara berbisnis yang mengarah pada pembangunan berkelanjutan dan mengatasi akibat perubahan iklim.

Pada tahun 2018, PT SMI melihat adanya peluang untuk memberikan alternatif instrumen keuangan yang mendukung pembangunan berkelanjutan kepada para investor. Oleh karena itu, PT SMI berinisiatif untuk menjadi pionir dengan menerbitkan obligasi korporasi berawasan lingkungan pertama di Indonesia. PT SMI percaya bahwa langkah awal ini akan menjadi bagian penting dari upaya PT SMI dalam mendukung pembangunan berkelanjutan.

Laporan ini adalah bentuk tanggung jawab PT SMI dalam memenuhi kewajiban kami sebagai penerbit obligasi berwawasan lingkungan di Indonesia. PT SMI optimis bahwa instrumen keuangan ini memiliki prospek yang cerah di masa mendatang dan kami dengan senang hati turut membagikan pengalaman kami dalam upaya mendukung pembangunan berkelanjutan kepada para pelaku bisnis, komunitas dan dunia.

Akhir kata, kami ingin menyampaikan penghargaan dan apresiasi kepada Kementerian Keuangan selaku Pemegang Saham dan para Pemangku Kepentingan, di mana berkat arahan dan dukungan yang diberikan, kami mampu untuk terus mengembangkan kemampuan dan memberikan layanan terbaik bagi negeri.

The global environmental condition that is still under pressure due to climate change, land degradation, global warming and declining types of biodiversity, will certainly affect individuals and communities. The clean water crisis and the issue of hunger will alter a human health condition, as well as the country’s economic growth. This requires all stakeholders to take critical roles, including financial institutions, to have an active part in transforming the way of doing business that leads to sustainable development against climate change.

In 2018, PT SMI viewed an opportunity to provide alternative financial instruments for inventors to support sustainable development in Indonesia. Therefore, PT SMI became a pioneer by issuing the first corporate green bond. Furthermore, PT SMI believes that this initial step will be a critical effort in supporting sustainable development.

This report visualizes PT SMI’s responsibility and fulfills the obligation as a green bond issuer in Indonesia. Thus, PT SMI is optimistic that this financial instrument has a bright prospect in the future, and we are pleased to share our experience in supporting sustainable development for business, community, and the world.

Finally, we would like to express our appreciation to the Ministry of Finance as well as the strong support from our Stakeholders that enabling us to continue our capabilities and provide the best service for the nation.

Page 5: KATA PENGANTAR · 2 LAPORAN OBLIGASI BERWAWASAN LINGKUNGAN 2020 KATA PENGANTAR Welcoming Remarks P T Sarana Multi Infrastruktur (Persero) (“PT SMI”) sebagai Badan Usaha Milik

4 LAPORAN OBLIGASI BERWAWASAN LINGKUNGAN 2020

PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (Persero)Green Bond Report 2020

PT SMI didirikan dengan mandat untuk menjadi katalis dalam percepatan pembangunan infrastruktur di Indonesia, termasuk mendukung pelaksanaan skema Kerjasama Pemerintah dan Badan Usaha (“KPBU”).

Dengan 12 fokus sektor yang kini dapat dibiayai, PT SMI dapat semakin menyediakan solusi inovatif bagi pembangunan Indonesia untuk mendorong pengentasan kemiskinan, ketersediaan akses kesehatan dan pendidikan serta pencapaian Sustainable Development Goals (“SDGs”) lainnya. Dengan demikian, PT SMI berperan sebagai katalis dalam percepatan pembangunan infrastruktur di Indonesia.

PT SMI was established with a mandate to be a catalyst in accelerating the infrastructure development in Indonesia, including to support the implementation of the Public-Private Partnership (“PPP”) scheme.

Today, PT SMI has been financing 12 sectors of infrastructure development. Thus, PT SMI can provide innovative solutions for Indonesia’s development to poverty alleviation, the availability of health and education access, and the achievement of other Sustainable Development Goals (“SDGs”). As such, PT SMI serves as a catalyst in accelerating the infrastructure in Indonesia.

Struktur PT SMIStructure of PT SMI

Pemerintah Negara Republik IndonesiaGovernment of Indonesia

Pemegang SahamShareholder

Kementerian KeuanganRepublik Indonesia

Ministry of FinanceRepublic of Indonesia

30%

100%

TENTANG PT SMI About PT SMI

Page 6: KATA PENGANTAR · 2 LAPORAN OBLIGASI BERWAWASAN LINGKUNGAN 2020 KATA PENGANTAR Welcoming Remarks P T Sarana Multi Infrastruktur (Persero) (“PT SMI”) sebagai Badan Usaha Milik

5GREEN BOND REPORT 2020

PT SMI berperan sebagai Katalis dalam Percepatan Pembangunan Infrastruktur NasionalPT SMI as a catalyst in the acceleration of national infrastructure development

VisiVision

MisiMission

“Menjadi katalis dalam percepatan pembangunan infrastruktur nasional”“A leading catalyst in the acceleration on the national infrastructure development”

Menjadi mitra strategis yang memberikan nilai tambah dalam pembangunan infrastruktur di Indonesia. To become a strategic partner who provides added value in infrastructure development in Indonesia.

Menciptakan produk pembiayaan yang fleksibel.To establish flexible financing products.

Menyediakan pelayanan berkualitas dengan tata kelola yang baik. To provide quality services which comply with good corporate governance.

Market MakerBerpartisipasi dalam mengisi kesenjangan pembiayaan sektor pembangunan dengan profil risiko yang tidak sesuai dengan appetite penyedia pendanaan lainnya. Hal ini dicapai dengan menawarkan variasi instrumen pembiayaan yang inovatif dengan alokasi risiko optimal sehingga menjadi pionir di pasar dan menciptakan efek crowding in.

Participating in filling the financing gap of the development sector with a risk profile that is not in line with other funding providers' appetite. This is achieved by offering a variety of innovative financing instruments with optimal risk allocation so that they become pioneers in the market and create a crowding-in effect.

Development PartnerMenjadi mitra pembangunan yang

memperkuat kapasitas dan kapabilitas pemangku kepentingan dari sisi pemerintah

dalam mengantisipasi kebutuhan transformasi pertumbuhan ekonomi

Becoming a development partner that strengthens the capacity and capability of stakeholders

from the government side in anticipating the transformation needs of economic growth

Ecosystem EnablerMemperkuat ekosistem pembiayaan pembangunan yang didukung dengan kebijakan dan regulasi serta keahlian industri dan sektoral (industry knowledge).

Strengthening the ecosystem of development financing that supported by policies and regulations as well as industry and sector expertise (industry knowledge).

Sustainability PromoterMendukung terciptanya

pembangunan berkelanjutan yang memberikan manfaat bagi

People, Planet dan Profit.

Supporting the creation of sustain-able development that benefits

People, Planet and Profit

MarketMaker

EcosystemEnabler

Sustainability Promoter

Development Partner

MENJADI KATALIS DALAM PERCEPATAN

PEMBANGUNANINFRASTRUKTUR NASIONAL

A Leading Catalyst in the Acceleration on the National Infrastructure Development

Page 7: KATA PENGANTAR · 2 LAPORAN OBLIGASI BERWAWASAN LINGKUNGAN 2020 KATA PENGANTAR Welcoming Remarks P T Sarana Multi Infrastruktur (Persero) (“PT SMI”) sebagai Badan Usaha Milik

6

Konvensional | Conventional

Penyertaan Modal Negara (PMN), Pasar Modal (Obligasi, Surat Utang lainnya, Sekuritisasi, Green

Bond), Pinjaman dan Hibah

State Capital Injection, Capital Market (Bonds, other Debt Securities, Securitization, Green Bond),

Loans and Grants

Syariah | Sharia

Pasar Modal Syariah (Sukuk, Hedging Syariah), BPJS / Asuransi Syariah, Dana Syrikah, Sovereign

Wealth Fund

Sharia Capital Market (Sukuk, Sharia Hedging), Pension Fund / Sharia Insurance, Syirkah Funds,

Sovereign Wealth Fund

SUMBER PENDANAANSource of Fund

Pilar #1 | Pillar #1

Pembiayaan & InvestasiFinancing & Investment

Pembiayaan InfrastrukturInfrastructure Financing

• Investment Financing• Takeout Financing• Promoter Financing• Working Capital Financing• Bridge Loan• Subordinated/Junior Loan• Mezzanine• Equity Investment• Regional/Municipal Financing

Arranger & Underwriter Service• Cash Deficiency Support (CDS)

Pembiayaan SyariahSharia Financing

• IMBT• Murabahah• MMQ• Musyarakah• IMFZ• MMOB

Pilar #2 | Pillar #2

Jasa KonsultasiAdvisory

KonsultasiFinansial

Financial Advisory

KonsultasiInvestasi

Investment Advisory

ArrangerPembiayaan

Financing Arranger

KonsultasiFinansial

& Investasi SyariahInvestment Advisory & Financial

Advisory (Sharia)

Pilar #3 | Pillar #3

Pengembangan ProyekProject Development

Pengembangan Proyek KPBUPPP Project Development

Pengelolaan Dana Pengembangan Infrastruktur

Sektor Panas BumiFund Management for Geothermal

Infrastructre Development

Pengembangan proyek Energi Terbarukan & Efisiensi Energi

Renewable Energy Project Development & Energy Efficiency

Penyelenggaraan Pengembangan Proyek

Pembiayaan PemdaProject Preparation for

Municipal Financing

Capacity Building dan Pendampingan

Capacity Building and Technical Assistance

IMBT : Lease with Option to OwnMurabahah : Installment Sale with Deferred PaymentMMQ : Diminishing PartnershipMusyarakah : Joint PartnershipIMFZ : Indent Lease with Option To Own

MMOB : Mudharabah Muqayyadah on Balance Sheet

SDG Indonesia One

KEGIATAN BISNISBusiness Activities

FOKUS SEKTORAL*Sectoral* Focus

Rumah SakitHospital

PasarMarket

Infrastruktur PendidikanEducation Infrastructure

Infrastruktur KawasanRegional

Infrastructure

Infrastruktur Pemasyarakatan

Correctional Infrastructure

Infrastruktur Pariwisata

Tourism Infrastructure

KetenagalistrikanElectricity

TransportasiTransportation

TelekomunikasiTelecommunication

Rolling Stock KATrain Rolling Stock

Minyak & GasOil & Gas

Efisiensi EnergiEnergy Efficiency

Air MinumDrinking Water

IrigasiIrrigation

ManajemenAir Limbah

& PersampahanWaste Water & Waste

Management

Jalan & JembatanRoad & Bridge

*Berdasarkan PMK100/2009 sebagai Perusahaan Pembiayaan Infrastruktur*Based on PMK100/2009 regarding Infrastructure Financing Companies

PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (Persero)Green Bond Report 2020

6 LAPORAN OBLIGASI BERWAWASAN LINGKUNGAN 2020

PILAR BISNIS PT SMIPT SMI Business Pillars

Page 8: KATA PENGANTAR · 2 LAPORAN OBLIGASI BERWAWASAN LINGKUNGAN 2020 KATA PENGANTAR Welcoming Remarks P T Sarana Multi Infrastruktur (Persero) (“PT SMI”) sebagai Badan Usaha Milik

7GREEN BOND REPORT 2020

Total Diterbitkan: Rp 27,5 triliunTotal Issued: IDR 27.5 trillion

* Teraudit | Audited

Rp triliunIDR trillion

1,05,0

7,02,5

11,9

Peringkat | Rating AAA/StablePeringkat Nasional (Pefindo dan Fitch Ratings)National Rating (Perfindo and Fitch Ratings)

BBB/StablePeringkat International (Fitch Ratings)International Rating (Fitch Ratings)

Aset | Asset* Rp75,82triliun ~USD5,45billion

Ekuitas | Equity* Rp36,85triliun ~USD2,65billion

Komitmen | Commitment Rp98,67triliun ~USD7,10billion

Outstanding Rp61,46triliun ~USD4,42billion

Total Nilai Proyek yang Dibiayai Total Project Cost Financed Rp671,17triliun ~USD48,28billion

6,90xMultiplier effect terhadap

Total KomitmenMultiplier Effect to Financing Commitment

21,99xMultiplier effect

terhadap Modal DisetorMultiplier Effect to Paid-up Capital

Wajar Tanpa Pengecualian / Modifikasian

Unqualified Opinion / Unmodified Opinion

Opini Laporan Keuangan 11 tahun berturut-turut

Financial Statement Opinion11 years in a row

Ringkasan Finansial Per Desember 2019Financial Highlight as of December 2019

Obligasi DiterbitkanBonds Issued

2014 2016 2017 2018 2019

Page 9: KATA PENGANTAR · 2 LAPORAN OBLIGASI BERWAWASAN LINGKUNGAN 2020 KATA PENGANTAR Welcoming Remarks P T Sarana Multi Infrastruktur (Persero) (“PT SMI”) sebagai Badan Usaha Milik

8

Sejalan dengan upaya Pemerintah dalam menanggapi perkembangan pasar Obligasi Berwawasan Lingkungan (“Green Bond”) di dunia, pada tahun 2018 PT SMI mengambil langkah inisiatif untuk menerbitkan

Green Bond korporasi pertama di Indonesia.

Hal ini telah diawali dengan penyusunan Kerangka Obligasi Berwawasan Lingkungan (“Green Bond Framework”) yang terdiri dari 4 (empat) pilar utama, yaitu Penggunaan Dana, Proses Seleksi & Evaluasi Proyek, Manajemen Dana, dan Pelaporan.

In line with the Government’s effort in responding to the development of the Green Bond Market worldwide, in 2018 PT SMI took an initiative step to issue the first corporate Green Bond in Indonesia.

This effort was preceded by the preparation of a Green Bond Framework consisting of 4 (four) main pillars, namely the Use of Proceeds, Project Selection & Evaluation Process, Management of Proceeds, and Reporting.

8 LAPORAN OBLIGASI BERWAWASAN LINGKUNGAN 2020

PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (Persero)Green Bond Report 2020

OBLIGASI BERWAWASAN LINGKUNGAN Green Bond

Page 10: KATA PENGANTAR · 2 LAPORAN OBLIGASI BERWAWASAN LINGKUNGAN 2020 KATA PENGANTAR Welcoming Remarks P T Sarana Multi Infrastruktur (Persero) (“PT SMI”) sebagai Badan Usaha Milik

9GREEN BOND REPORT 2020

Green Bond Framework PT SMI telah sesuai dengan ketentuan dalam Peraturan Otoritas Jasa Keuangan mengenai Obligasi Berwawasan Lingkungan (Nomor 60 / POJK.04 / 2017) (“POJK 60”) dan sejalan dengan prinsip-prinsip utama dari Green Bond Principles 2017 (“GBP”) yang diterbitkan oleh International Capital Markets Association (“ICMA”) dan ASEAN Green Bond Standards 2017 (“AGBS”) yang diterbitkan oleh ASEAN Capital Markets Forum.

PT SMI’s Green Bond Framework is complied with the Indonesia Financial Services Authority Regulation concerning Green Bonds (Number 60/ POJK.04/2017) (“POJK 60”) and in line with the core principles of Green Bond Principles 2017 (“GBP”) issued by the International Capital Markets Association (“ICMA”) and the ASEAN Green Bond Standards 2017 (“AGBS”) issued by the ASEAN Capital Markets Forum.

*ESS : Environmental & Social Safeguards

PENGUNAAN DANAUse of Proceeds100% (seratus persen) dana hasil penerbitan dialokasikan ke sektor yang memenuhi syarat pada POJK 60, GBP, dan AGBS.

100% (one hundred percent) of the Green Bond proceeds used to finance the eligible sectors in the POJK 60, GBP, and AGBS.

01

04

02

03

PROSES SELEKSI &EVALUASI PROYEK Project Selection& Evaluation ProcessProyek dievaluasi berdasarkan kela-yakan finansial serta risiko lingkungan dan sosial sesuai kebijakan ESS* PT SMI.

Projects are evaluated based on financial viability as well as environmental and social risks according to PT SMI’s ESS* policies.

MANAJEMEN DANA Management of ProceedsDana hasil penerbitan Obligasi Berwawasan Lingkungan yang belum dialokasikan dikelola mengikuti prosedur internal PT SMI.

Pending allocation of proceeds were managed following PT SMI’s internal procedures.

PELAPORANReportingMenerbitkan Laporan Obligasi Ber-wawasan Lingkungan setiap tahun-nya untuk memungkinkan investor mengikuti implementasi Program Obligasi Berwawasan Lingkungan di situs PT SMI.

Publish a Green Bond Impact Report on an annual basis to enable investors to follow the implementation of its Green Bond Program on PT SMI’s website.

KERANGKA OBLIGASIBERWAWASAN LINGKUNGAN

Green Bond Framework

Page 11: KATA PENGANTAR · 2 LAPORAN OBLIGASI BERWAWASAN LINGKUNGAN 2020 KATA PENGANTAR Welcoming Remarks P T Sarana Multi Infrastruktur (Persero) (“PT SMI”) sebagai Badan Usaha Milik

PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (Persero)Green Bond Report 2020

10 LAPORAN OBLIGASI BERWAWASAN LINGKUNGAN 2020

Minimalisasi limbah, pengumpu-lan, pengelolaan, daur ulang, re-

habilitasi area TPA*, pasokan air, dan drainase.

Waste minimization, collection, manage-ment, recycling, rehabilitation of landfill areas, water supply, and city drainage.

Sesuai dengan ketentuan pada POJK 60, GBP, dan AGBS, Obligasi Berwawasan Lingkungan PT SMI dapat membiayai proyek di sektor-sektor berikut:

In accordance with the eligible sectors in the POJK 60, GBP, and AGBS, PT SMI’s Green Bond can finance projects in the following sectors:

Pembangkit dan transmisi energi dari sumber energi terbarukan, termasuk angin lepas pantai dan angin darat, panas matahari, pasang surut, tenaga air (≤ 10 MW) dan panas bumi.

Generation and transmission of energy from renewable energy sources, in-cluding offshore and onshore wind, solar, tidal, hydropower (≤ 10 MW) and geothermal.

Pengelolaan tanah terkontami-nasi dan limbah termasuk pengo-lahan limbah dan dekontaminasi, pence gahan limbah, dan aktivitas pe-ngolahan sampah menjadi energi.

Management of contaminated land and waste including waste treatment and decontamination, waste prevention, and waste to energy activity.

Transportasi listrik, kendaraan moda hibrida, angkutan kereta ri-ngan, angkutan cepat massal.

Electric transportation, hybrid vehicle, light rail transit, mass rapid transit.

Peningkatan efisiensi energi pada infrastruktur, yang menghasilkan

konsumsi energi minimal 10% di bawah rata-rata konsumsi energi

nasional dari infrastruktur yang setara.

Improvement of energy efficiency of the infrastructure, which results in

an energy consumption of at least 10% below the average national

energy consumption of an equivalent infrastructure.

Irigasi

Irrigations

ENERGI TERBARUKAN Renewable Energy

PENCEGAHAN DANPENGENDALIAN

POLUSI Sustainable Pollution

Managementand Prevention

TRANSPORTASI RAMAH LINGKUNGAN

Clean Transportation

PENGELOLAANSUMBER DAYA

ALAM HAYATI DANPENGGUNAAN LAHANYANG BERKELANJUTAN

Sustainable Natural Resources and Land Use Management

PENGELOLAAN AIR DAN LIMBAH YANG

BERKELANJUTAN Sustainable Water andSewage Management

EFESIENSI ENERGI Energy Efficiency

*TPA : Tempat Pembuangan Akhir

Sektor Yang Memenuhi SyaratEligible Sectors

Page 12: KATA PENGANTAR · 2 LAPORAN OBLIGASI BERWAWASAN LINGKUNGAN 2020 KATA PENGANTAR Welcoming Remarks P T Sarana Multi Infrastruktur (Persero) (“PT SMI”) sebagai Badan Usaha Milik

11GREEN BOND REPORT 2020

T he Center for International Climate Research-Oslo (CICERO), penyedia opini terhadap Kerangka Obligasi Berwawasan Lingkungan terkemuka di dunia, telah memberikan opini terhadap Kerangka

Obligasi Berwawasan Lingkungan PT SMI. Pada tanggal 27 April 2018, CICERO memberikan opini “Medium Green” pada Obligasi Berwawasan Lingkungan PT SMI.

CICERO juga telah mengkonfirmasi bahwa kerangka tersebut memenuhi ketentuan yang ditetapkan dalam Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Indonesia mengenai Obligasi Berwawasan Lingkungan (Nomor 60/POJK.04/2017) dan konsisten dengan Green Bond Principles (GBP) 2017, sebagaimana diterbitkan oleh International Capital Markets Association (ICMA), serta ASEAN Green Bond Standards (2017).

T he Center for International Climate Research-Oslo (CICERO), the leading global provider of Second Opinions on Green Bond Frameworks, has provided a Second Opinion for PT SMI’s Green Bond Framework. On

April 27, 2018, CICERO gave a “Medium Green” opinion on Green Bond of PT SMI.

CICERO has also confirmed that the framework complies with the provisions stipulated in the Indonesia Financial Services Authority Regulation Concerning Green Bonds (Number 60/POJK.04/2017) and is consistent with the 2017 Green Bond Principles (GBP), as issued by International Capital Markets Association (ICMA), as well as the ASEAN Green Bond Standards (2017).

Kerangka Obligasi Berwawasan Lingkungan dan laporan CICERO dapat ditemukan di www.ptsmi.co.idThe complete Green Bond Framework and the full report by CICERO can be found on www.ptsmi.co.id

Opini Ahli LingkunganSecond Opinion Report

Page 13: KATA PENGANTAR · 2 LAPORAN OBLIGASI BERWAWASAN LINGKUNGAN 2020 KATA PENGANTAR Welcoming Remarks P T Sarana Multi Infrastruktur (Persero) (“PT SMI”) sebagai Badan Usaha Milik

PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (Persero)Green Bond Report 2020

12 LAPORAN OBLIGASI BERWAWASAN LINGKUNGAN 2020

Informasi ObligasiBond Information

Profil InvestorInvestor Profile

Insurance 2% Corporate 5%

Pension Fund 8%

Bank 9%

Mutual Fund 36%

Goverment Institution 40%

NamaName

Green Bond Berkelanjutan I Sarana Multi Infrastruktur Tahap IGreen Bond Berkelanjutan I Sarana Multi Infrastruktur Stage I

Jumlah PenerbitanAmount Issued

Rp500 miliar (bagian dari PUB Rp 3 triliun)IDR500 billion (part of an IDR3 trillion program)

TenorTenor

3 dan 5 tahun3 and 5 years

Tanggal PencatatanListing Date

9-Jul-189-Jul-18

Tanggal Jatuh TempoMaturity Date

6-Jul-21 dan 6-Jul-236-Jul-21 and 6-Jul-23

KuponCoupon

7,55% dan 7,80%7.55% and 7.80%

PeringkatRating idAAA (Pefindo)

PencatatanListing

Bursa Efek IndonesiaIndonesia Stock Exchange

W ith the Program Green Bond of IDR3 trillion obtained in 2018, PT SMI issued the Green Bond Berkelanjutan I Sarana Multi Infrastruktur Stage I with an emission value of IDR500 billion.

This issuance is specifically intended to refinance several projects that are already in PT SMI’s financing portfolio and have clear environmental benefits, encourage the transition process towards growing climate resilience and low carbon, and aim to protect, preserve and / or improve quality and environmental function.

Dengan fasilitas Penawaran Umum Berkelanjutan (“PUB”) Obligasi Berwawasan Lingkungan sebesar Rp3 triliun yang diperoleh pada tahun 2018, PT SMI menerbitkan Green Bond Berkelanjutan I Sarana Multi Infrastruktur Tahap I

dengan nilai emisi sebesar Rp500 miliar.

Penerbitan tersebut secara khusus ditujukan untuk membiayai kembali beberapa proyek yang sudah ada dalam portofolio pembiayaan PT SMI dan memiliki manfaat lingkungan, mendorong proses transisi menuju peningkatan ketahanan iklim dan karbon rendah, dan bertujuan untuk melindungi, melestarikan dan/atau meningkatkan kualitas dan fungsi lingkungan.

GREEN BOND BERKELANJUTAN I SARANA MULTI INFRASTRUKTUR

Green Bond Berkelanjutan I Sarana Multi Infrastruktur

Page 14: KATA PENGANTAR · 2 LAPORAN OBLIGASI BERWAWASAN LINGKUNGAN 2020 KATA PENGANTAR Welcoming Remarks P T Sarana Multi Infrastruktur (Persero) (“PT SMI”) sebagai Badan Usaha Milik

13GREEN BOND REPORT 2020

18 PROYEK18 projects

List proyek tersebut disortir menggunakan kriteria kelayakan berdasarkan Kerangka dan telah melalui kajian kebijakan Lingkungan dan Sosial PT SMI.

The project list was sorted using the eligibility criteria based on the Green Bond Framework and has been assessed using PT SMI’s Environmental & Social policies.

Daftar akhir terdiri dari 3 proyek berwawasan lingkungan yang memenuhi syarat. Proyek terpilih terdiri dari 2 proyek Minihidro/PLTM (Pembangkit Listrik Tenaga Minihidro) dan 1 proyek Light Rapid Transit.

A final list comprised of 3 eligible green projects. The 3 projects selected consists of 2 Mini Hydro projects and 1 Light Rapid Transit project.

Proses seleksi dan evaluasi proyek yang dapat dibiayai dengan hasil penerbitan menggunakan 18 proyek yang terdapat pada portofolio dan pipeline proyek berwawasan lingkungan PT SMI.

The selection and evaluation process for projects that can be financed with the proceeds of green bond used 18 projects in the green project portfolio and pipeline in PT SMI.

PT SMI telah mengalokasikan 100% dana hasil penerbitan Green Bond Berkelanjutan I Sarana Multi Infrastruk-tur Tahap I ke 3 proyek tersebut.

PT SMI has allocated 100% of the pro-ceeds from the issued Green Bond Berkelanjutan I Sarana Multi Infrastruk-tur Stage I to those projects.

JENIS PEMBIAYAANFinancing Type

SEBARAN SEKTOR Sector Distribution

KATEGORI PERUBAHAN IKLIMClimate Change Category

PEMBIAYAAN KEMBALIRefinancing

100,0%ENERGI TERBARUKAN

Renewable Energy36,3%

TRANSPORTASI RAMAH LINGKUNGANClean Transportation

63,7%

MITIGASIMitigation100,0%

6 PROYEK6 projects

3 PROYEK3 projects

Page 15: KATA PENGANTAR · 2 LAPORAN OBLIGASI BERWAWASAN LINGKUNGAN 2020 KATA PENGANTAR Welcoming Remarks P T Sarana Multi Infrastruktur (Persero) (“PT SMI”) sebagai Badan Usaha Milik

PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (Persero)Green Bond Report 2020

14 LAPORAN OBLIGASI BERWAWASAN LINGKUNGAN 2020

PT SMI has calculated the estimated environmental and other impacts of the three projects funded by the Green Bond proceed. The following indicators based on the data from 1 January 2019 to 31 December 2019 (1-year data).PT SMI telah mengkalkulasi estimasi dampak lingkungan dan

dampak tambahan lainnya dari ketiga proyek yang telah dibiayai oleh dana hasil penerbitan Green Bond. Indikator berikut menggunakan periode data 1 Januari 2019 sampai

31 Desember 2019 (data 1 tahun).

EnergiTerbarukanRenewable Energy

Transportasi RamahLingkunganClean Transportation

Alokasi Hasil Penerbitan

ProceedsAllocation

36,3% 63,7%

Jumlah ProyekTotal Projects

2 proyek PLTM

2 Mini Hydro projects

1 proyek LRT1 LRT project

Emisi GRK yang terhindarkanGHG Emission

Avoided

100.868 ton CO2e 144.714 ton CO2e

Penghematan energi

Energy Savingsn.a. 3.075 TJ

Energi yang dihasilkan

Energy Produced122.639 MWh n.a.

Kapasitas energi terbarukan yang

bertambahRenewable

Capacity Added

17,5 MW n.a.

ESTIMASI DAMPAK LINGKUNGAN Estimated Environmental Impact

Page 16: KATA PENGANTAR · 2 LAPORAN OBLIGASI BERWAWASAN LINGKUNGAN 2020 KATA PENGANTAR Welcoming Remarks P T Sarana Multi Infrastruktur (Persero) (“PT SMI”) sebagai Badan Usaha Milik

15GREEN BOND REPORT 2020

INDICATORS USED

Renewable Energy

The core indicators for Renewable Energy projects include annual energy produced (in MWh), annual GHGs emissions avoided (in ton CO2e) and renewable energy capacity installed (in MW). Additional indicators that are also presented include decrease of oil imports (in USD), employment generation (in number of workers hired during construction and operation stages), knowledge transfer (in numbers of employees trained), and assistance to locals in kind (in equivalent Rupiah amount).

Clean Transportation

The core indicators for clean transportation projects include annual energy savings (in TJ) and annual GHGs emissions reduced (in ton CO2e). Additional indicators that are also presented include employment generation (in number of workers hired during operation stage) and knowledge transfer (in number of employees trained).

SDGs Indicators

As a state-owned enterprise, PT SMI is committed in supporting the Government of Indonesia in achieving the SDGs. PT SMI has identified SDGs related to projects that have been funded by the proceeds of Green Bond, which include:

INDIKATOR YANG DIGUNAKAN

Energi Terbarukan

Indikator utama untuk proyek Energi Terbarukan meliputi jumlah energi yang dihasilkan per tahun (dalam MWh), emisi Gas Rumah Kaca (“GRK”) yang terhindarkan per tahun (dalam ton CO2e), dan kapasitas energi terbarukan yang terpasang (dalam MW). Indikator tambahan yang juga disajikan meliputi pengurangan impor BBM (dalam USD), penciptaan lapangan pekerjaan (dalam jumlah tenaga kerja yang dipekerjakan pada tahap konstruksi dan operasi), transfer pengetahuan (dalam jumlah pekerja yang menerima pelatihan), dan bantuan kepada masyarakat setempat (dalam Rupiah).

Transportasi Ramah Lingkungan

Indikator utama untuk proyek Transportasi Ramah Lingkungan meliputi jumlah penghematan energi per tahun (dalam TJ) dan emisi GRK yang terhindarkan per tahun (dalam ton CO2e). Indikator tambahan yang juga disajikan meliputi penciptaan lapangan pekerjaan (dalam jumlah tenaga kerja yang dipekerjakan pada tahap operasi) dan transfer pengetahuan (dalam jumlah pekerja yang menerima pelatihan).

Indikator SDGs

Sebagai sebuah BUMN, PT SMI berkomitmen untuk mendukung Pemerintah Indonesia mencapai tujuan-tujuan SDGs. PT SMI telah mengidentifikasi SDGs terkait proyek-proyek yang telah dibiayai oleh hasil penerbitan Green Bond, yang meliputi:

Page 17: KATA PENGANTAR · 2 LAPORAN OBLIGASI BERWAWASAN LINGKUNGAN 2020 KATA PENGANTAR Welcoming Remarks P T Sarana Multi Infrastruktur (Persero) (“PT SMI”) sebagai Badan Usaha Milik

16 LAPORAN OBLIGASI BERWAWASAN LINGKUNGAN 2020

PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (Persero)Green Bond Report 2020

DAMPAK LINGKUNGANEnvironmental Impact

Januari – Desember 2019 | January – December 2019

73.000 MWhEnergi yang dihasilkan per tahun*73,000 MWhAnnual Energy Produced*

10 MWKapasitas energi terbarukan yang bertambah*10 MWRenewable Energy Capacity Added*

59.568 ton CO2eEmisi GRK yang terhindarkan per tahun*59,568 ton CO2eAnnual GHG Emission Avoided*

DAMPAK LAINOther Impact

3 pekerja | workersMenerima pelatihanTrained

5 program

Rp 74,2 juta | millionbantuan bagi masyarakat setempat assistance to locals in kind*

USD 2.809.337Pengurangan impor BBM*Decrease of oil imports*

183 pekerja | workersSelama tahap konstruksiDuring Construction Stage

38 pekerja | workersSelama tahap operasi*During Operation Stage*

*Target dampak*Impact target

Dampak Kumulatif | Cumulative ImpactJuli 2018 – Desember 2019 | July 2018 – December 2019

18 program

Rp 93,1 juta | millionbantuan bagi masyarakat setempat

assistance to locals in kind*

PLTM Tunggang BengkuluMini Hydro Tunggang Bengkulu

Page 18: KATA PENGANTAR · 2 LAPORAN OBLIGASI BERWAWASAN LINGKUNGAN 2020 KATA PENGANTAR Welcoming Remarks P T Sarana Multi Infrastruktur (Persero) (“PT SMI”) sebagai Badan Usaha Milik

17GREEN BOND REPORT 2020

T h e Tunggang Mini-hydro Power Plant project is a run-off river power plant harnessing the potential energy of Ketahun River in Bengkulu Province. The plant site is situated ± 25 km from Tunggang Village, which itself is located ± 146 km from

Bengkulu City, the provincial capital of Bengkulu. The plant will have a capacity of 10 MW (3 x 3.33 MW) which will generate and transmit electricity directly into the existing grid.

The project will consist of the construction of a weir, intake, water way, head pond, tunnel, penstock, tail race, access road and a power house which will house three units of turbines and three generators. At of the time of this report development, the project is still in construction phase with progress reaching up to 70%. It is expected to enter operational phase in 2021.

PLTM Tunggang adalah proyek pembangkit dengan skema run-off yang menggunakan energi potensial dari Sungai Ketahun di Provinsi Bengkulu. Proyek PLTM ini berlokasi ± 25 km dari Desa Tunggang, dimana desa ini sendiri

berlokasi ± 146 km dari Kota Bengkulu, Ibu Kota Provinsi Bengkulu. PLTM ini memiliki kapasitas sebesar 10 MW (3 x 3.33 MW) yang dapat menghasilkan dan menyalurkan listrik langsung ke jaringan yang sudah tersedia.

Proyek terdiri atas pekerjaan konstruksi bendungan, intake, water way, head pond, tunnel, penstock, tail race, jalan akses dan power house yang terdiri dari tiga unit turbin dan tiga unit generator. Pada saat laporan ini disusun, proyek masih dalam tahap konstruksi dengan kemajuan mencapai 70%. Proyek direncanakan akan memasuki tahap operasional pada tahun 2021.

Gambar hanya ilustrasiFor ilustration purpose

Energi TerbarukanRenewable Energy

MitigasiMitigation

Alokasi Hasil Penerbitan: 12,6%Proceeds Allocation: 12.6%

Status Proyek: KonstruksiProject Status: Construction

Target Operasional: 2021Operational Target: 2021

Page 19: KATA PENGANTAR · 2 LAPORAN OBLIGASI BERWAWASAN LINGKUNGAN 2020 KATA PENGANTAR Welcoming Remarks P T Sarana Multi Infrastruktur (Persero) (“PT SMI”) sebagai Badan Usaha Milik

PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (Persero)Green Bond Report 2020

18 LAPORAN OBLIGASI BERWAWASAN LINGKUNGAN 2020

DAMPAK LINGKUNGANEnvironmental Impact

Januari – Desember 2019 | January – December 2019

49.639 MWhEnergi yang dihasilkan per tahun49,639 MWhAnnual Energy Produced

7,5 MWKapasitas energi terbarukan yang bertambah7.5 MWRenewable Energy Capacity Added

41.300 ton CO2eEmisi GRK yang terhindarkan per tahun41,300 ton CO2eAnnual GHG Emission Avoided

DAMPAK LAINOther Impact

73 pekerja | workersMenerima pelatihanTrained

23 program

Rp 78,3 juta | millionbantuan bagi masyarakat setempat assistance to locals in kind

USD 1.910.312Pengurangan impor BBMDecrease of oil imports

39 pekerja | workersSelama tahap operasiDuring Operation Stage

Dampak Kumulatif | Cumulative ImpactJuli 2018 – Desember 2019 | July 2018 – December 2019

60.620 ton CO2eTotal emisi GRK yang terhindarkan60,620 ton CO2eTotal of GHG Emission Avoided

30 program

Rp 166.239 juta | millionbantuan bagi masyarakat setempat assistance to locals in kind*

USD 2.574.916Pengurangan impor BBMDecrease of oil imports

85 pekerja | workersSelama tahap operasiDuring Operation Stage

PLTM Lubuk GadangMini Hydro Lubuk Gadang

Page 20: KATA PENGANTAR · 2 LAPORAN OBLIGASI BERWAWASAN LINGKUNGAN 2020 KATA PENGANTAR Welcoming Remarks P T Sarana Multi Infrastruktur (Persero) (“PT SMI”) sebagai Badan Usaha Milik

19GREEN BOND REPORT 2020

Gambar hanya ilustrasiFor ilustration purpose

Energi TerbarukanRenewable Energy

Gambar hanya ilustrasiFor ilustration purpose

Energi TerbarukanRenewable Energy

MitigasiMitigation

PLTM Lubuk Gadang adalah proyek pembangkit dengan skema run-off yang menggunakan energi potensial dari Sungai Batang Sangir di Provinsi Sumatra Selatan. Proyek PLTM ini berlokasi ± 7,5 km dari Desa Lubuk Gadang, dimana desa

ini sendiri berlokasi ± 120 km dari Kota Padang, Ibu Kota Provinsi Sumatra Selatan. PLTM ini memiliki kapasitas produksi sebesar 7,5 MW (kapasitas terpasang 2 x 4 MW) yang dapat menghasilkan dan menyalurkan listrik langsung ke jaringan yang sudah tersedia. PLTM ini sudah beroperasi sejak bulan April 2014.

Infrastruktur proyek terdiri atas bangunan bendungan, intake, water way, head pond, tunnel, penstock, tail race, jalan akses dan power house yang terdiri dari dua unit turbin dan dua unit generator.

T he Lubuk Gadang Mini-hydro Power Plant project is a run-off river power plant harnessing the potential energy of Batang Sangir River in South Sumatra Province. The plant site is situated ± 7.5 km from Lubuk Gadang Village, which is located

± 120 km from Padang City, the provincial capital of South Sumatra. The plant has a production capacity of 7.5 MW (installed capacity of 2 x 4 MW) which generates and transmits electricity directly into the existing grid. The plant has been operating since April 2014.

The project consists of a weir, intake, water way, head pond, penstock, tail race, access road and a power house which will house two units of turbines and two generators.

Alokasi Hasil Penerbitan: 23,7%Proceeds Allocation: 23.7%

Status Proyek: OperasionalProject Status: Operational

Page 21: KATA PENGANTAR · 2 LAPORAN OBLIGASI BERWAWASAN LINGKUNGAN 2020 KATA PENGANTAR Welcoming Remarks P T Sarana Multi Infrastruktur (Persero) (“PT SMI”) sebagai Badan Usaha Milik

PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (Persero)Green Bond Report 2020

20 LAPORAN OBLIGASI BERWAWASAN LINGKUNGAN 2020

DAMPAK LINGKUNGANEnvironmental Impact

Januari – Desember 2019 | January – December 2019

3.075 TJPenghematan energi per tahun*3,075 TJAnnual Energy Saved*

144.714 ton CO2eEmisi GRK yang terhindarkan per tahun*144,714 ton CO2eAnnual GHG Emission Avoided*

DAMPAK LAINOther Impact

100 pekerja | workersMenerima pelatihanTrained

527 pekerja | workersSelama tahap operasi*During Operation Stage*

Dampak Kumulatif | Cumulative ImpactJuli 2018 – Desember 2019 | July 2018 – December 2019

309 pekerja | workersMenerima pelatihanTrained

*Target dampak*Impact target

Lintas Rel Terpadu (LRT)JABODEBEKLight Rail Transit (LRT) JABODEBEK

Page 22: KATA PENGANTAR · 2 LAPORAN OBLIGASI BERWAWASAN LINGKUNGAN 2020 KATA PENGANTAR Welcoming Remarks P T Sarana Multi Infrastruktur (Persero) (“PT SMI”) sebagai Badan Usaha Milik

21GREEN BOND REPORT 2020

Gambar hanya ilustrasiFor ilustration purpose

Energi TerbarukanRenewable Energy

Gambar hanya ilustrasiFor ilustration purpose

Transportasi Ramah LingkunganClean Transportation

MitigasiMitigation

Proyek Light Rail Transit (LRT) Jabodebek adalah proyek sistem kereta jalur tunggal bertenaga listrik yang akan menghubungkan Kota Jakarta dengan beberapa kota disekelilingnya seperti Bogor, Depok, dan Bekasi. Proyek

LRT tahap pertama akan terdiri atas tiga rute dengan total panjang 41,78 km.

Proyek transportasi berbasis rel ini akan diintegrasikan dengan moda transportasi yang sudah tersedia (Bus Transjakarta, kereta komuter, terminal bus, fasilitas park and ride, serta bandara) di beberapa titik stasiun.

Proyek terdiri atas pekerjaan konstruksi sejumlah tiang, balok girder, sumber listrik, sistem telekomunikasi, rail yard dan 24 buah stasiun.

T he Light Rail Transit (LRT) Jabodebek project, is a motorized, single track train system that will connect Jakarta with surrounding cities such as Bogor, Depok, dan Bekasi. The first phase of the project will consist of three routes with a total

length of ± 41.78 km.

This rail based transportation project will be integrated with existing transportation modes (busway, commuter train, bus terminal, park and ride facility and airport) at several stations.

The project will consist of the construction of numerous piers, pier heads, girders, power supply, telecommunication system, rail yard and 24 stations.

Alokasi Hasil Penerbitan: 63,7%Proceeds Allocation: 63.7%

Status Proyek: KonstruksiProject Status: Construction

Target Operasional: 2022Operational Target: 2022

Page 23: KATA PENGANTAR · 2 LAPORAN OBLIGASI BERWAWASAN LINGKUNGAN 2020 KATA PENGANTAR Welcoming Remarks P T Sarana Multi Infrastruktur (Persero) (“PT SMI”) sebagai Badan Usaha Milik

PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (Persero)Green Bond Report 2020

22 LAPORAN OBLIGASI BERWAWASAN LINGKUNGAN 2020

PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (Persero)Green Bond Report 2020

22 LAPORAN OBLIGASI BERWAWASAN LINGKUNGAN 2020

PENDEKATAN PELAPORAN DAMPAK Impact Reporting Approach

Laporan ini menggunakan indikator yang sama dengan indikator pada laporan sebelumnya (Laporan Obligasi Berwawasan Lingkungan 2019). Indikator yang digunakan tersebut sedapat mungkin telah merujuk pada usulan yang

disediakan dalam dokumen “Proposal for a Harmonized Framework for Impact Reporting on Renewable Energy/ Energy Efficiency Projects” dan “Suggested Impact Reporting Metrics for Clean Transportation Projects” yang diterbitkan pada bulan Juni tahun 2018 oleh Impact Reporting Working Group dalam ICMA.

T h is report uses the same indicators stated in the previous report (Green Bond Report 2019). Those selected indicators have been referred to, wherever possible, the suggestions provided in “Proposal for a Harmonized Framework for Impact Reporting

on Renewable Energy/Energy Efficiency Projects” and “Suggested Impact Reporting Metrics for Clean Transportation Projects” published in June 2018 by the ICMA’s Impact Reporting Working Group.

Page 24: KATA PENGANTAR · 2 LAPORAN OBLIGASI BERWAWASAN LINGKUNGAN 2020 KATA PENGANTAR Welcoming Remarks P T Sarana Multi Infrastruktur (Persero) (“PT SMI”) sebagai Badan Usaha Milik

23GREEN BOND REPORT 2020

Beberapa data indikator diperoleh langsung dari pemilik proyek dan tidak memerlukan perhitungan lebih lanjut sementara beberapa indikator lainnya memerlukan perhitungan lebih lanjut dengan menggunakan data mentah dari pemilik proyek.

Proyek dapat memberikan beberapa manfaat lainnya di luar indikator yang dilaporkan. Di sisi lain terdapat beberapa proyek dimana indikator yang diajukan tidak dapat diaplikasikan atau data tidak tersedia.

Beberapa asumsi dan pendekatan yang digunakan dalam penyusunan laporan ini diantaranya adalah:

• Untuk proyek yang telah memasuki tahap operasional, data indikator yang disajikan adalah data riil yang telah terjadi/tercapai (untuk indikator yang memerlukan perhitungan seperti jumlah emisi yang terhindarkan, data yang disajikan adalah nilai estimasi yang diperoleh melalui perhitungan dengan menggunakan data riil mentah dari pemilik proyek);

• Untuk proyek yang belum memasuki tahap operasional, data indikator yang disajikan adalah data target yang diharapkan terjadi/tercapai (untuk indikator yang memerlukan perhitungan seperti jumlah emisi yang terhindarkan, data yang disajikan adalah nilai target estimasi yang diperoleh melalui perhitungan dengan menggunakan data desain yang berasal dari dokumen desain atau Studi Kelayakan dari pemilik proyek);

• Data indikator yang disajikan menggambarkan nilai untuk keseluruhan proyek tanpa memperhitungkan besaran porsi pembiayaan yang berasal dari dana Obligasi Berwawasan Lingkungan PT SMI.

• Asumsi yang digunakan mungkin dapat berubah sehingga data indikator yang dihasilkan dapat berubah. Perubahan minor dalam implementasi proyek dapat menyebabkan pencapaian dampak aktual berbeda dengan target dampak ; dan

• Seluruh data indikator yang disajikan berasal dari data tanggal 1 Januari sampai 31 Desember 2019.

Semua data indikator telah diverifikasi dan divalidasi oleh Auditor Internal PT SMI serta direviu oleh Ahli Lingkungan tersertifikasi (ITB SDGS NETWORK).

Some indicators data were provided directly by project owners and do not require further calculation while other indicators would require further calculation using raw data provided by project owners.

Projects may display more benefits across wider range of indicators than captured in the impact assessment. On the other hand, there may be some projects for which the proposed indicators are either not applicable or the data is not available.

The following key assumptions and approach were used in preparing this report:

• For projects that are already in operational stage, indicator data presented are real figures that have materialized (for indicators that require calculations, e.g: energy produced and/or emission avoided, the presented figures are estimates calculated using raw data that have materialized).

• For projects that are not yet in operational stage, indicator data presented are target figures that have not yet materialized (for indicators that require calculations, e.g: energy produced and/or emission avoided, the presented figures are target estimates calculated using data in project design documents or Feasibility Study documents).

• The indicator data presented illustrates the value for the entire project without taking into account the size of the financing portion that comes from PT SMI’s Green Bond proceeds.

• The assumptions used may be subject to change, so are the indicators produced. Minor changes in project implementation could result in different impact achievement between the actual ones and the targeted impact.

• All indicator data are from the period of 1 January to 31 December 2019.

All indicators data are verified and validated by PT SMI’s Internal Auditor and also reviewed by a Certified Environmental Expert (ITB SDGS NETWORK).

Page 25: KATA PENGANTAR · 2 LAPORAN OBLIGASI BERWAWASAN LINGKUNGAN 2020 KATA PENGANTAR Welcoming Remarks P T Sarana Multi Infrastruktur (Persero) (“PT SMI”) sebagai Badan Usaha Milik

PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (Persero)Green Bond Report 2020

24 LAPORAN OBLIGASI BERWAWASAN LINGKUNGAN 2020

DISCLAIMERLaporan Obligasi Berwawasan Lingkungan ini disusun oleh PT SMI dengan menggunakan data yang disediakan oleh pemilik proyek. Asumsi digunakan bahwa data yang disediakan oleh pemilik proyek sudah akurat sehingga dapat menggambarkan manfaat lingkungan dari proyek.

This Green Bond Report is developed by PT SMI utilizing data that are provided by project owners. The task force is in the position that the data provided by project owners are accurate and thus could reflect, as accurate as possible, the environmental benefits of the projects.

PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero)

Sahid Sudirman Center, 47th – 48th FloorJl. Jenderal Sudirman No. 86Jakarta 10220, IndonesiaTel: (62-21) 8082 5288 (hunting)Fax: (62-21) 8082 5258

[email protected]@ptsmi.co.id

Indonesia Infrastructure Libraryinfralib.ptsmi.co.id

@ptsmi

PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero)

@ptsmi_id

Page 26: KATA PENGANTAR · 2 LAPORAN OBLIGASI BERWAWASAN LINGKUNGAN 2020 KATA PENGANTAR Welcoming Remarks P T Sarana Multi Infrastruktur (Persero) (“PT SMI”) sebagai Badan Usaha Milik

We, ITB SDGS NETWORK, as the appointed Environmental Expert have reviewed the Green Bond Report 2020 (“Green Bond Report”) prepared by PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) (“PT SMI”) along with the supporting data related to the issuance of Green Bond Berkelanjutan I Sarana Multi Infrastruktur Stage I Year 2018 (“Green Bond Stage I 2018”). The Environmental Expert have relevant competencies, experience and certificates on environmental activities (attached - Appendix I).

Management’s responsibility

Management is responsible for the preparation & fair presentation of the Green Bond Report in accordance with the PT SMI’s Green Bond Framework (“GBF”).

Environmental Expert’s responsibility

The Environmental Expert is responsible for reviewing the Green Bond Report and several other supporting documents in accordance with the provisions of the Financial Services Authority of Indonesia Number 60 Year 2017 (“POJK 60”) Article 10 Paragraph 1. Our review includes the implementation suitability of the selection of the Environmental Based Business Activity (“KUBL”) as stated in GBF; distribution of proceeds from the issuance of Green Bond Stage I 2018 to selected KUBL projects; and the availability of the environmental impact estimation of the projects financed.

100% of the proceeds from the Green Bond Stage I 2018 have been allocated and reported in the Green Bond Report 2019 and there are no changes on the projects funded. The review was only carried out on the environmental impacts contained in the 2020 environmental impact report which was prepared by PT SMI based on the data provided by the recipient of the Green Bond Stage I 2018 proceeds.

Review results

Based on the review that has been done, it can be concluded:

1) The selection of the KUBL project in the allocation of proceeds from the issuance of Green Bond Stage I 2018 is in accordance with the GBF.

2) There is no change in the 100% of funds allocated from the issuance of Green Bond Stage I 2018 to finance three eligible projects (attached - Appendix II).

3) All projects have positive environmental impacts estimation (attached - Appendix II), in accordance with the indicators previously set by PT SMI. These indicators are obtained through calculations that are consistent and in accordance with existing best practices.

25GREEN BOND REPORT 2020

Kami, ITB SDGS NETWORK, selaku Ahli Lingkungan terpilih telah mereviu Laporan Obligasi Berwawasan Lingkungan tahun 2020 (“Green Bond Report”) yang telah disusun oleh PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) (“PT SMI”) beserta beberapa data pendukung terkait penerbitan Green Bond Berkelanjutan I Sarana Multi Infrastruktur Tahap I Tahun 2018 (“Green Bond Tahap I 2018”). Ahli lingkungan memiliki kompetensi, pengalaman dan sertifikat yang relevan dalam kegiatan berwawasan lingkungan (terlampir – Lampiran I).

Tanggung jawab Manajemen

Manajemen bertanggung jawab atas penyusunan & penyajian wajar Green Bond Report tersebut sesuai dengan Green Bond Framework PT SMI (“GBF”).

Tangung jawab Ahli Lingkungan

Ahli Lingkungan bertanggung jawab untuk mereviu Green Bond Report dan beberapa dokumen pendukung lainnya sesuai ketentuan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 60 Tahun 2017 (“POJK 60”) Pasal 10 Ayat 1. Reviu yang kami lakukan mencakup kesesuaian implementasi pemilihan proyek Kegiatan Usaha Berwawasan Lingkungan (“KUBL”) sebagaimana tertera di dalam GBF; penyaluran dana hasil penerbitan Green Bond Tahap I 2018 ke proyek KUBL terpilih; dan ketersediaan estimasi dampak lingkungan dari proyek KUBL yang dibiayai.

100% hasil penerbitan Green Bond Tahap I 2018 telah dialokasikan serta dilaporkan pada Green Bond Report 2019 dan tidak ada perubahan terhadap proyek yang dibiayai. Reviu hanya dilakukan pada dampak lingkungan yang tertuang dalam laporan dampak lingkungan tahun 2020 yang diolah oleh Tim di PT SMI, berdasarkan data yang disediakan oleh penerima dana penerbitan Green Bond Tahap I 2018.

Hasil Reviu

Berdasarkan reviu yang telah dilakukan, dapat disimpulkan:

1) Pemilihan proyek KUBL dalam penyaluran dana hasil penerbitan Green Bond Tahap I 2018 telah sesuai dengan GBF.

2) Tidak terdapat perubahan atas 100% dana hasil penerbitan Green Bond Tahap I 2018 yang telah dialokasikan untuk membiayai tiga proyek eligible yang telah disetujui (terlampir – Lampiran II).

3) Semua proyek memiliki estimasi dampak positif terhadap lingkungan (terlampir – Lampiran II), sesuai indikator yang telah ditetapkan sebelumnya oleh PT SMI. Indikator tersebut diperoleh melalui perhitungan yang konsisten dan sesuai dengan best practice yang ada.

Jakarta, April 2020Jakarta, April 2020

Maria Dian Nurani, ST, MSi, ISSP-CSP Dr. Tirto Prakoso, MEng, IPM

ITB SDGS NETWORK

25GREEN BOND REPORT 2020

LAPORAN REVIU AHLI LINGKUNGAN Review Report by Environmental Expert

Page 27: KATA PENGANTAR · 2 LAPORAN OBLIGASI BERWAWASAN LINGKUNGAN 2020 KATA PENGANTAR Welcoming Remarks P T Sarana Multi Infrastruktur (Persero) (“PT SMI”) sebagai Badan Usaha Milik

PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (Persero)Green Bond Report 2020

26 LAPORAN OBLIGASI BERWAWASAN LINGKUNGAN 2020

Maria Dian Nurani, ST, MSi, ISSP-CSP

Pendidikan• Sarjana Teknik Lingkungan, Institut Teknologi Bandung (ITB),

Indonesia• Master in Communication Management, Universitas Indonesia,

Indonesia

Sertifikasi • Certified Sustainability Professional dari International Society of

Sustainability Professionals (ISSP)• Sertifikat Keahlian Ahli Madya Teknik Lingkungan dari

Lembaga Pengembangan Jasa Konstruksi (LPJK)• Sertifikat Ahli Konstruksi Lingkungan jenjang Ahli Madya

dari Ikatan Ahli Teknik Penyehatan dan Teknik Lingkungan Indonesia (IATPI)

OrganisasiWakil Ketua Komite Tetap dalam Tanggung Jawab Sosial KADIN; Anggota Dewan Internasional dari International Society of Sustainability Professionals (ISSP) yang berbasis di Amerika Serikat; Sekretaris Jenderal ISSP Indonesia; Pengurus Bidang Smart Energy & Smart Environment dari Asosiasi Prakarsa Indonesia Cerdas (APIC); Anggota Ikatan Ahli Teknik Penyehatan dan Teknik Lingkungan Indonesia (IATPI); dan mantan Wakil Ketua Ikatan Alumni Teknik Lingkungan ITB ( IATL-ITB).

Pengalaman Relevan• Studi Kesiapan Sustainable Public Procurement di Industri

Kertas, GIZ (2019-2020)• Reviu Implementasi Green Bond PT SMI (2019)• Reviu Bisnis Berkelanjutan berdasarkan ISO 26000 di PT

Bimasena Power Indonesia (2017)• Audit CSR berdasarkan ISO 26000 di PT Indonesia Power (2015) • Reviu CSR berdasarkan UN Global Compact Self-Assessment

Tool (GSAT) di PT Grundfos Indonesia, PT Hydrowira, PT Tanso Utama (2014-2015)

• Reviu Bisnis Berkelanjutan di PT Antam Tbk, PT Indah Kiat Pulp & Paper, dan PT Indonesia Power berdasarkan AtKisson Sustainability Tools (2006-2007)

Education• Bachelor of Environmental Engineering, Institut Teknologi Bandung

(ITB), Indonesia• Master in Communication Management, Universitas Indonesia,

Indonesia

Certification• Certified Sustainability Professional from the International Society of

Sustainability Professionals (ISSP)• Certificate of Expertise in Intermediate Environmental Engineering from

Development Institute of Construction Services (LPJK)• Environmental Construction Expert Certificate at the level of Associate

Expert from Association of Indonesian Sanitation and Environmental Engineering Experts (IATPI)

OrganizationDeputy Chairperson of the Standing Committee on Social Responsibility KADIN; Member of the International Council of the International Society of Sustainability Professionals (ISSP) based in United States; Secretary General of ISSP Indonesia; Field Manager of Smart Energy & Smart Environment from the The Intelligent Indonesia Initiative Association (APIC); Member of Association of Indonesian Sanitation and Environmental Engineering Experts (IATPI); and former Deputy Chair of the ITB Environmental Engineering Alumni Association ( IATL-ITB).

Relevant Experiences• Study on Sustainable Public Procurement Readiness in Paper Industry,

GIZ (2019-2020)• Review on the Implementation of Green Bond of PT SMI (2019)• Sustainability Business Review based on ISO 26000 for PT Bimasena

Power Indonesia (2017)• Audit CSR based on ISO 26000 for PT Indonesia Power (2015) • CSR Review based on UN Global Compact Self-Assessment Tool (GSAT)

for PT Grundfos Indonesia, PT Hydrowira, PT Tanso Utama (2014-2015)

• Sustainability Business Review for PT Antam Tbk, PT Indah Kiat Pulp & Paper, andPT Indonesia Power based on AtKisson Sustainability Tools (2006-2007)

Lampiran I: Profil Ahli LingkunganAppendix I: Profile of Environmental Expert

Page 28: KATA PENGANTAR · 2 LAPORAN OBLIGASI BERWAWASAN LINGKUNGAN 2020 KATA PENGANTAR Welcoming Remarks P T Sarana Multi Infrastruktur (Persero) (“PT SMI”) sebagai Badan Usaha Milik

27GREEN BOND REPORT 2020

Dr. Tirto Prakoso, MEng, IPM

Pendidikan• Sarjana Teknik Kimia, Institut Teknologi Bandung (ITB),

Indonesia (1993)• Master of Engineering in Chemical Engineering, Keio University,

Jepang (1998)• Doctor of Philosophy in Chemical Engineering, Keio University,

Jepang (2001)

Sertifikasi• Sertifikasi Insinyur Profesional Madya dari Badan Kejuruan

Kimia, Persatuan Insinyur Indonesia

OrganisasiForum Biodiesel Indonesia (FBI), Ikatan Ahli Bioenergi Indonesia (IKABI), MAKSI (Masyarakat Perkelapasawitan Indonesia), Ketua Komite Standarisasi Bioenergi di Badan Standarisasi Nasional, dan Anggota Komisi Teknik Energi di Dewan Riset Nasional.

Pengalaman Relevan• Reviu Implementasi Green Bond PT SMI (2019)• Retrospective HAZOP for KF Platform untuk PT Star Energy, di

Natuna sebagai tim fasilitator• Witnessing of Turbo Compressor Power Performance for Emission

Limit sebagai Pemimpin Tim• Investigasi Internal: Respon PT Pertamina (Persero) RU V

Balikpapan dalam menghadapi kondisi tidak normal sebagai anggota tim ahli.

Education• Bachelor of Chemical Engineering, Institut Teknologi Bandung

(ITB), Indonesia (1993)• Master of Engineering in Chemical Engineering, Keio University,

Japan (1998)• Doctor of Philosophy in Chemical Engineering, Keio University,

Japan (2001)

Certification • Certification of Professional Engineers Association from the

Chemical Vocational Body, Indonesian Engineers Association

OrganizationBiodiesel Forum Indonesia (FBI), Indonesian Bioenergy Expert Association (IKABI), MAKSI (Coconut Palm Society Indonesia), Chairperson of the Bioenergy Standards Committee at the National Standardization Agency, and Member of the Energy Engineering Commission at the National Research Council.Relevant Experiences• Review on the Implementation of Green Bond of PT SMI (2019)• Retrospective HAZOP for KF Platform for PT Star Energy, in Natuna

as a facilitator team• Witnessing of Turbo Compressor Power Performance for Emission

Limit as a Team Leader• Internal Investigation: Respond of PT Pertamina (Persero) RU V

Balikpapan in facing abnormal condition as expert team member.

Page 29: KATA PENGANTAR · 2 LAPORAN OBLIGASI BERWAWASAN LINGKUNGAN 2020 KATA PENGANTAR Welcoming Remarks P T Sarana Multi Infrastruktur (Persero) (“PT SMI”) sebagai Badan Usaha Milik

PT SARANA MULTI INFRASTRUKTUR (Persero)Green Bond Report 2020

28 LAPORAN OBLIGASI BERWAWASAN LINGKUNGAN 2020

ALIRAN DANA

100% dana hasil penerbitan Green Bond Berkelanjutan I Sarana Multi Infrastruktur Tahap I Tahun 2018 digunakan untuk membiayai proyek KUBL. Per Desember 2018 telah dicairkan dana sebesar Rp499.866.363.638,- ke tiga proyek eligible yang telah disetujui untuk didanai, yaitu:

MANFAAT LINGKUNGAN DARI PROYEK YANG DIBIAYAI

Semua proyek memiliki dampak positif terhadap lingkungan, sesuai indikator yang telah ditetapkan sebelumnya oleh PT SMI. Indikator tersebut diperoleh melalui perhitungan yang konsisten dan sesuai dengan best practice yang ada. Proyek yang dibiayai dengan penerbitan Green Bond Tahap I 2018 juga berkontribusi pada pencapaian Sustainable Development Goals (“SDGs”).

Berikut adalah ringkasan manfaat lingkungan pada tahun 2019 dari proyek yang dibiayai dari dana hasil penerbitan Green Bond PT SMI:

FLOW OF PROCEEDS

100% of the proceeds from the issuance of the Green Bond Berkelanjutan I Sarana Multi Infrastruktur Stage I Year 2018 are used to finance the KUBL project. As of December 2018, proceeds have been disbursed amounting to IDR499,866,363,638,- to three eligible projects that have been approved for financing, namely:

ENVIRONMENTAL IMPACT FROM FINANCED PROJECTS

All projects have positive environmental impacts, according to indicators previously set by PT SMI. These indicators are obtained through calculations that are consistent and in accordance with the existing best practice. The project financed by the issuance of Green Bond Stage I 2018 also contributed to the achievement of the Sustainable Development Goals (“SDGs”).

The following is a summary of the environmental impact for year 2019 of the project financed by the proceeds from the issuance of PT SMI’s Green Bond:

Nama ProyekProject Name

KUBLGreen Activities

Pemilik ProyekProject Owner

Alokasi DanaAllocated Fund

LRT Jabodebek*

Transportasi Ramah LingkunganClean Transportation

1. PT Industri Kereta Api (Persero) 2. PT Kereta Api Indonesia (Persero)

63,7%63.7%

PLTMLubuk Gadang

Mini Hydro Lubuk Gadang

Energi TerbarukanRenewable Energy PT Selo Kencana Energi 23,7%

23.7%

PLTMTunggang Bengkulu*

Mini Hydro Tunggang Bengkulu

Energi TerbarukanRenewable Energy PT Mega Hydro Energyi 12,6%

12.6%

*dalam tahap konstruksi*in construction stage

IndikatorIndicator LRT Jabodebek** PLTM Lubuk Gadang

Mini Hydro Lubuk GadangPLTM Tunggang Bengkulu**

Mini Hydro Tunggang Bengkulu

Penghematan energiEnergy saved

3.075 TJ / setengah tahun3,075 TJ / semi annual N/A N/A

Emisi GRK yang dapat dihindariGHG emission avoided

144.714 ton CO2e / tahun144,714 ton CO2e /annual

41.300 ton CO2e / tahun41,300 ton CO2e /annual

59.568 ton CO2e / tahun59,568 ton CO2e /annual

Energi yang dihasilkanEnergy produced N/A 49.639 MWh / tahun

49,639 MWh / annual73.000 MWh / tahun

73,000 MWh / annual

Kapasitas energi terbarukan yang bertambahRenewable energy capacity added N/A 7,5 MW

7.5 MW10 MW10 MW

Indikator SDGsSDGs indicators

Tujuan 1, 3, 5, 8, 9, 10, 11, 13Goal 1, 3, 5, 8, 9, 10, 11, 13

Tujuan 1, 7, 9, 10, 13Goal 1, 7, 9, 10, 13

Tujuan 1, 7, 9, 10, 13 Goal 1, 7, 9, 10, 13

**target dampak**impact target

Lampiran II: Penggunaan Dana Hasil PenerbitanAppendix II: Use of the Issuance Proceeds

Page 30: KATA PENGANTAR · 2 LAPORAN OBLIGASI BERWAWASAN LINGKUNGAN 2020 KATA PENGANTAR Welcoming Remarks P T Sarana Multi Infrastruktur (Persero) (“PT SMI”) sebagai Badan Usaha Milik