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EMISIQNPE··TtrU]:JºS()P~IºNt\,L~I),Epo~;~y!t~~~:~~::R.ENPJMIENTO··LIMITADOVPORC·ENTAJERETORNA-BLE"UE PRIMA;::mt::;·,;
EMISIÓN,y q)LOCA.(iONES ~Uª~CUENTES~R~FERIDÓSAGJpPóMEXico;"" ....,N<"""'«
S.A.B. ~·~.V.'CoR~ESP:ONDIENTES-A,.L.ASERIE51DEl.AS«IIASTA·250 .S-EIUES:ENijUEP()ImADI:VIDIJlSE:LA"~MiSilJ~ ..···· .. '" """ ..',', ',,".'~'"
TtTULG;~LOBA:L '.AM'PA"n A Y'A TI"l.TALIDADDET I"l.Cl.•.•.•~~LnCl·nn,..Tn-AT··~1::'·D~·T ..k··1::'"Il'nT1l'·-rl···~"···..···· ~.. .,." .,'.' .,..... " ..,·n.n.····U' ..·'··X·:_--u--_',o ", -:',:' __ ' _0'_ .," .. ,',' •. -', -··-·'·'~o·"'r.· ..t' U --'""=,,oo~rt'~1~' ·':I:1-De-·-"':Eí'''~'~'''~'''i:'J- .:"-'-"""'.,,,.....,-""'.-.../ ..-,'''_.,....~"'.,,.,,'-~_.,,.,.',.,<,.,', .•-.-.-, ...'"<.~"""~._".,-,'"
EMITIDOS PORBBVA:lJÁNC()ME~, SiÁ., INSTIj;úClÓ~·~:IJÁN(:;~~W!~j;~·:.:< :~~.<:::.." '"~'<mtJrOFIN"ÁNCIE}{UIlBVA. BANCUM~R:""
BBVA. BanCom6r¡·.S.A~J InstituCión ·deBancaMúltlple,GfupO'Ein:¡nci~r.()Jlt.nt~,~r::,,:·:.:"·:;"" ."..."., ,,,':::(la. 0111isera), cuyó.dolllicifioSocial. es. el.ubi~dO'.en :Avenida:,tJnív,erStc.tadNcr.;200;:eaíanIi:'::: ..-:;;'·::':"·.';";';:";:::::.::
Xoc~ ~xpideelpreSent~ lítulOpatásu :d~P6~ito.~n:. ia s.:1) .. lmj~~ai_!l1St!~~~:·.iJ.§~~!E·::~'.,,:.·....':',,:~.~~:~~=:DeposltodeValores¡S.A. de .c.V'~1'en.l()stérmlt1Os.ypara.los efect().s"t1e,1Attí~~tte:ia:; ".."·······.·""..".,,"Ley.'· del Mercado de Valores,! ampara 105,OOO:(cie~t()cillCO'111il)::ritllt{)i··QE~~!§::.#~·::·:~:::::~·:::."ComPra enefectivOj·Eur()peoscofi· ..R:~ndimientoLimitadoY:Por.centaje::ltetomab:le:~~friln~r;::;de Etnisión, .y••••con ,col()(;aCiones'subsecuentes, de .:hasta·los'2tl0,:tlÓ~~.::~itOsd~nii:íS"'=:"", ,,'._millones) deTítulosOpCiol'l:lles que ampara la e~sión, referidos a G1:UpD.:M.éXlCD:,.S~d:é" .,.C.V., con la Cla.vede Pizarra"GMX211RDC031". "
Características. de los títulos opciOlla.les:.
A.ctivo Subyacente . " .GRUPO MEXICO, S.A.B.DE C.V .
Clave, de pizarra·delACtlvo.Su:hy..acerité:';.. 6MEXlCOB.·'
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105,00(} : '" :.;;.;.:::;.:::::,.:::.':~':~.:::-:.:;.:::;;-:~::~:::::·51 "'_~""~"""~'..'...De12 dedicicmbfe:de 2OiFaI-3(}dé:00Yi~~':d~·i(tl~"::·'·· ..",·,, ..3fi denovieoíbt:e1le:2012: .. '., .',
$100.00 (Cien pesos: OOJl()Q--M;N.)$.10(tOO:(Cien pesos. OOL:1:OO:lv{;N.l:.'::En efectivo •. >
Los titulos, opcionales. se.,enmen ~nlot~ de l00tJtulQ~:o~i~le,s'~~::ll~,:':
Los datos de identificación.de .C()bel'tumsQIl los sigui:e~~es::
Clase de Títulos:
Tipo de ejercicio:Número de títulos de'.estaserie:Serie:
Plazo, de. v~nciadela.serie:Fecha de ej.ercicio:Prima de emisión:
Precio de ejercicio:.Forma de liquidación:Porcentaje retornabtede 1<1 primade emisión:
Límite porcentual delYalar ..Intrínsec,o:" .
· ?Ji~~el'J~~~¡i!t~~;~.l:·,(:O~St1l!ln".decaP!talde.las •Erni,sionesde:I()¡;:;'fítUlo~:;2~i{)~~I~y la~~?!:;::~~~=~:;.q~!.:~~.·'.•••.~l11i~~ .•;.•.•~~r.3.l'~, .••.•.•~e:".••()bservar~!t·•••••••l~::~~l~ ••.·••~if::~a.p!E!i~ación,
.. ~I!~~~~~:~~tt1t.~ .•·Y~l11~.~~.·lut!l!.~~Zde:.~j),!~rl11!~~.COn,.·~~~~;e:n·· .•las'..~~:~~E~~~~~ie:~~~~~~i.~:d~:l~·!~!t1~()~~:~~~1,tiple. y......!~~~~~~~~!~:~9é:d~~~·;.~.~r~~~~~!?:~~!~i;~~!.i~a.~:cn,'el.•·I?!~:~~~:~~:~~a.~rrel ••~:~Ye:i~~~l~··~~ie:.~~:~:~.·.{~!.rn..i.!;.ste:te:)·. y.••lasde:~:~:apl!c:lblesa laslnstitnciones·deBan~~~t,ip!;:.
uiintretititiite"lÍliji(iriitqlio .de•.títulas·OpciunaiS se.'feiti;i·itJeªiatl~el~~~·COl1stantede;t;~f.0~·~p1ica·; .es' deci~, i). tomandop(j~i~í6nci)J1~#1~~iterivad6S que" repliqtlen.~:~;"!!~gc:J~~~!::YEga,· gaxnllla'C::~~)'8~~adosP~!;:e1:t.í~~~nnaly!~i~}a.travésde:~ ..~.~~!t.a:J~l~ ..h~~gc::):{iel··Útu1n:~p~íClnal;··~~•.•••!rn.Pl~~'"ca!pu.l~!;:la:'delta del·.tl1~1!~::::,!:;,:~.i:~:;;~~~tl1ente.···.nlf.Cli,tlll~e·:~tl.·•.:.~mpr~~~~· ..•~~l".••.~ivg~:~U,~y~~~nte;.".esta
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~~~:'{~g~:~:c:lI11bios •.•~.la.V~litilid3.d:~e1;:i:#ª~~j:~,C~br~.··.~r1·.··!~i~'ntentosdeTiwcIrJs::sobrezl;1I1i:smo'a~vosubyacellteo:sobre::un:a:cti\,o',l:()I'.r.elaCio:na:dg;:~"t:11;·forma
··q§:lOS":~~~)·P!ec.i{):¡te~~íttiío;<1pCion3!~d~bídO!!.~~,.:mo~~i~llt,{)~~!l::Y~ti,li~ad,.sévea¡¡. ~O~¿en::blfena"tl1.etlitl3.; por.C<m1t1í~Setlel~etio.del1!lst~~~'~e~i~:ad()decope~r~ .•La cobertura ee.lavega, a través de un instrumén~ derivado simultáneamente
· 'cubrfl~~~~~~~t:tf!trloo~io.n,at .....' ' '.'
La., erWso~'iFmañtenQra·:·él c#prtal§'Uerid!)'elrreladón'con "'l~ tíesgosincurrldt1s.·por'suQPeJ~Il' y".cobe.rluuLdeJa emislon' de •.tíiDlos ..:Opcionales.de coi1farmidad .con.lodispuestoclt.1as f{e~IS:m~:lQS',;Reqnw:;mentW"de~eiPltaIIzaaótt:.de ··las ..···ínSiltuCíOñes,::é!i:Ba1'lCaM~(i:;i3ii~cs:Naaiiiiares:·d¿:.Cr@ita;·. ·.histiriiccm:ei~i1ec~BiiíCi;iié;:'Desa'Cl'oho,
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f#::~§tªª:2ª'~~~~~.:ªe'~n .porta.f~ii~cle' i~ ...•0.P~~~~es..Sé·;ªiiZ#,i~#ail~· ·.lass~nslmI~:f:)elta:~fi::(subyacente),' Vega.~·::(v.olatIltdad);Gamma:'(f')••;,con:elobJetIvode:pí:e;~,~~,~.~so,~i.~dosse'~ncuentrendentro élelas.re~a.~:,e:s!~~l~tdasp~ra'elBaqcó~F
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Mientras' eIPrecio.de· MercitQocleI •Activó •..~'Refere~cia. seáigugl. es maxor,.\ll~ciiiite·' "
Ejercicio. multil'Head<l por el Factor: 1, la· Emisora realizáfáutl pago,:en:efe#i~~:~§if~iif:,··:resultado: de ciultipli<;ar el Multiplieadér ·1.,por,·61Valor, Intrínseco ~e1:Xitulo.J;}pcio.Ual,·nl:ás:.:::,.·:::.... ;,.. ,-: .. ~el resultado de mitltiplioor· el Pr-eeió de EjercieiQ pote ,el' Factor' 2,. ':mis' .el :~~.:: ..::.. '". ".::~:"':::::;'
Retoruable. de la prima de Emisión. El YalorlnttínseC(}:n{tpodrálener:nn:~r::Su¡rer§":aL" ;.;,":,.:..';:::::;;::~::::7Porcentaje M1hdwQdel Valor Intrínsecoealeillado.sobre el Ptecio deEjerciCi:ó;y." .
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a) Cada' TÍtuloOpclonal·otOrga .elderech9,deejefei~ie asú&· Ten6(t(}f<~·:~tiforme:;.i·;:iii·"·*"siguiente:
Lo.s Títulos. Opcionales objetodeJll'pre~ellte~rn:i~ÍÓI} .~(}HZarªñtiñlaBe.lsa'Ma-~ai.'de:·:" ,Valores, S.A.B~deC.V.,conl¡tClllVeQePizarJ'a~tGMXgHRDCº3r:., " "'''.,
1. Cuando"en la"Fecha' d~Eiercjcio exist.a\llllornmíns6CO'~r.te,n~d()t.~t·,!tttií1¿·.:é.ip?#!#~~·····tendrá' únicamente .elderechO de· obteHeréR·6f~etivo,porpartedelg·Emist)r~1un:nmmn, .....calculado, confOflIleal siguiente inciso: '.. ",
n. Ctjando ell la fecha. de ejercicio no.~xista· •.VAlorllltríllseca,eLt~ne#d.eET1tnhi',:::·::.;:;,.,::":::':.: ::::::::::;Opcional, tendiáúpi(;amente eldetwoo ·00 obtener en: efetthla, ·pOt~.·dida::EinisDIi;·:ilñ:;::;::::::;:: ::,"monto calculado, según seÍl,apUeable para cada:~so, aplicables confciitñea·:ías:.s~nies··,inCfflQs: .. ,-""",.0 ...••..........- .....•.•.••.. *.'-" .•".'_"6" __• ,,,"..,-,,.,,,,,,,,,,,,.,,,""""""._~
(i} Mientrás .el,Pr~iodeMercado del' ActiVO.deReferencia.sea.menoi·:at·Pie.éiii:dc:ra~m::':.·:=.':~'::.·.:;:::·:,:I==multiplicado pore11'act?r .1, la..Emisora. fealizaráun p~ .e:n:iefectfvojiuaLa:{iH#:siiiilit..dª::'.:::,'~:::·::.:::::::::::·:··:-:::~PorcentajeR.~tor~ablede la .Ptitna.de ,Emisión ·xelresuttadade1il'u~tipª(;aT'i~Lft!uI~iPmd~I~:;::::'=~'«'..·,~:~',::~'.:::::::=2 p()r .el·r~ultado'.;de •.(b):.divJ(tirJlad~~renChl.deL.~.~,.· ••...de::~:itel~:aiifi~;:~::<:":-i:·:.''.::::~::.;~:::-
.Referenda -yelVreCio. de<.E~cldo:UlultípliCadopor,el:,:paCtcir:l:enJleif:eréciQ:~::EificiQiít:·:::.::;:.::',::;::;::':,::'~:::.:;::multiplicadO.por el 11'actor1,.•má's (c:)'e1 resultado de muJ.tip.ticariLPiidn,-ae]3iéi:cicifi~:tt;.:::::::·:::;::::::::::':;;='.=:::~:Factor 2." " " ".":::::'.;:::~::::-':.::::::'~;:::::::,:;:::':::',:=:::.:::::::
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(ii) . Mientras, el Precio. de Mercado del Activo .de Referencia sea ~or,al Precio :~eEjercicio nlultiplicad(;).poretFactor4~ la.EJ.nisora:realizará·un.pagaen, ..efe..d.i~~31E:~··:::::.;:P'POrcentajé Ret~rnable de·.la Prima·de •Emisi6n;más el.·resultadO.demú!tipfuiar:iF:.~~:;~:""·~:::':=:::,::~::,=::~'>Ej~F~iciO-wr,el~ctQt3~:- .'''''' -'.- " "., " ". ~h"'".""'W
•.,"" ..~..-*..•.••
b). Cada Título .Opci{)nalrepfesenta.el,~lor:monetarioidelY;;alw:~de1.AcJi~,,1k:R~f~~~t¡:fl...fazon de:$1.00 (Un .Peso.OO¡lOOM..:N-).purcada:.punto:de.lActivo::de]~teIt<fci1iiiti~::::~".:..:~:::;;;;.:·.
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~~~ .Cantidad míAima de Títulos Opcionales ..que ,SllSTenédmes;\pQdi1ÍU'~~~:~~;;;~::':'.::;.::::":::"?~:~;:ªª~
d) Una vez .·qúe lbS Tenedores.".de.los Títulos Qpcionales.instruyªª .ªlª.pª~ª:~,..~"~ ..''."""';'.'actúe :.polSÚ.cuenta que ejerza los ..derechosqueconfiereJllºstitul~.<tt'i;~iH~ :~~llii, ...':":::"::";"",,:··=:~·;:·
casa4e ,b(}lsaJonotífique:a ..lmte,Y1rl, y a.JilBolsa. lainstruWi~1t:d~·J~::r~~~¿~~::;::~:::::::'.;'Títulos ..OpCiOlUlles..se..considerará Írrevacable:.y n(}:podrá...m,f~aiI~ª~~J:Q~~j.ªr~~.:..: ..:::.~:.::::~:":,,:•..;.::::::::'".:::'::::':::
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~~~~l.~ ..~ge•.l~uid~f(~n.·tíl·:·~~~v{) ..eneF~~~il!~.dé.l~Va,1;.~~~~do en~~':~:~:~!~:No~:' 255, Col.· ~~~oc, C.I'~.t)~;;: M<tx~(;(};·p~tt.:,;m~diantetfa~~e!e:~ía:~l!étrónica.
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e) La ejecución de las derechos que Qtorgan los' Títtiro,:Q~ÍQij1l~:~::~y!ti!E:~~::N~i~~~~~:;:::::~::<;=f':.:'~,:=;
de Bolsa Y,8e consideriu:á ..realiZcada: ~.n..éSt.lt~~ie.mpre.,q~ ~m:i~r1REi.Y3f!t~¡:~':~~~J~:~::;:;:::':::.::~::::~:::~:~;~=::público c.o~ a 10previsto en' erR~gr,~inenteTilt~iil'r·.~·Jli~s~.:~'-'..•...~...~'~:~~~':~~:::~:~~~..:=::: ~~:~~~:::~:~i::::~¿~
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a).~i!lcurd~~:EY~9,Ext~!iin~i9, sé:~u~~~j Iá;~e,i~~¡§~~~.if:.~:~j~~<~~fi::~:~i~=::::~f~~los Tltulos ~tO;Jutl~~,"" . , .., ""' .• < ••• ".o.~ •. ,:--::;::.:::::"- -4'-'~'" .~,,,,,~.. "" .,..," ,.,-"......,,"--"'. ·",h,·'·~ ,.."" ,_.'-.".-~.:.."~",.-.."',,,'...,.-..-""'",..-.,._'""""•••--'._,-.,,-',_. "."""''''.'''''.''-'''~''''
~ ~:..''':-':, ..' ""'_ __.' '.' .' ._. '.'_ .' '::\~l: _,.,
. b) ~or Evento Ejl:.fflWrdinario. se. ~nt.~~rá e~ ~Oo de'lue 's.eca~~te o.~~,~.~::.,::; ::: .. ::::.::,:.::::::::.==. cotización en:elMeri;~: ~e .()t'ige·Jt-tWIQs· ·t\eHvOs·.SU9Y~~~es·q~:~!~~:1r· :•.: .• :-:.::.:.::.~:.~:.~:~?,,"';.:úiarVidU~hiteíite'ó eñ' Sti'có1ihifif&'IDas'deI 3G%:'-(tieírnafl{}r aenle.F:OO+:·'valM'~ 'v·.· .• ,..•.. ;.; •..•....•"~f~~~¡E4a~.flll
•••. ,',¡.,..'"~'~••r•.•...~.,••.•••••,·>.~",'_ '_'~'''-., ~ "_,'.~·....""'""_•• "~·,,o.no,,·_, "~","."
.••. .-•.. """".' ......•", •••,"_"_.,,,.,,......-' ••~ __..•••...•••• , •. _.'.-+., -1<.. ·''''''''''P_·· __''·,'·'''T ·.·.-·..,_~c,~',.,"'''-'........, ..·.'''-~·'''·,..-',·__·,··<>,~_;''','~.~,.;'.··.>··'"'"-.·,··".-~"."""".,.••.,.'...,n·'~
.En ~a~~~ qtit}~Ge~:Q~P!~~~.?r ~~~@~~L;~·:~~~;~~.~E~~i~;~~~~~~::~:::::·?~i~:~~d.ejen ee~tarlif;tádós en el "SisteMa.lJ.ít~tn~~!;~~C??~~~:y.::~~~~~·:::~:::;=;::; ..:.:7::,:~:·::=:::::=
ACtivo .00 ..refer.eliciá de ·la· emisión' en· :cuesti:ón,'se ·consitrera:::::u:n;:::Bv.entD::~:::L ::::;:,;:.::.:.:::::..::~,:::;;=:.
:E.~~.r.a~-!líMt~Q.~ <.. :':, ::;:.:::::::::::::::.::~~;:.:~:::.:::<::.::'::: :';.:~~:::.~:::::~:::
'L~'J~~ll.~ ~eJ(lQ~rMiQ~;.4e I.OsT!tul~.:Q~~~!~:~~~t~~á~~i~~q~=::.f::;::~:::~:;=~·'"se.. rea-~u~ ,ht ::j~~{~~ión de los ;:~~ctivos SubyaceD!~ :: ~~·:-=;.~!!!eI1t~n
.iridivi9ualmént~ o en Stl oonIuºtOeI70%(set~~p6(~~}ó~'det:w1ol':de·las:::.:~;::::.'"::=:;::;,:.AptivQS deR~feienciá. '., ".~ :.;~=.:;~~.:~:::~::~~~~~;~:"':~::E:~~~~;::.::.7;=:=
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e) .• N·o s'e'" ¡fif.n·s"}'AAr""'" •.·E••'''n·to·s··· .. E••.t••""'•.d~w~r.~~.::l:.;.•.•·~· ,~.s'...•··.:;¡",,::::r.:.::.·.:·x~-;;:;;,;;;:::~::·:::.:·~:..::::.::~=::::::::.:::·=:. ~ ~ OJof 'Y'Y A,·I:-'A\.Jltr-- A;tiG.~.¡a ,~. u¡;¡-_<', ..J.U~ ..__:.l::1.\wJ.•••"..,~."" .•..."'''_"_-.,.,,,..•,,.,." ,,'_.'''''.o •.. __,•.•.~".•.•_~" .•...•••,_~
Stiby·· .a.Cf'·n tesri.lléiil't'Aói~hiOs-':¡CttvO¡ .iiiliitereiídi·'segiftise"á ,·el'cas';::;i¡iié:::fEiC.:i::;;':;;·:::::::::':':::::::;;::::;:';·::;;::'::':. 7l'!!;- ". "1- '--e. '":",.,_,~'.".,,.,~.~,""":""';,';>" ..•••.:2*',.~'._,~.~, ...,:..;, , ..... _''c , ",1i) f:,-""'r' ' ,'-'. """=;::':~':::''':'~'''''';.''''''"-'''-'~'''''~''''-
.. ql.l;lO ,el,~etcaQ() .Q~Q~ig~!l>:~r!ya,~s,_~~:,~Y~~!.~~,~~_~~~pr~~' ~~.~.~.~~.~~,.~::::::::',.'_:=::~=:=::::::D.l~a···Ha'bl'l q" n..·.·."'4x ...•" ;fe" ••.. 1A.s.t-t;-·l··t"•...·ne..-;t} ..•..•...;.~. 'd'l'cho 1o.__-..J'" deOÚO'l"''"'··:.·· ....··_..······>-_ ..··__ ·;'~·•..... ···· ..,»••··~·~-.- ..' uv v..~ W }-1·.•:1* ~.r:;:It-j-'" ~ ,J,\(&.,t¡;.1.L..i1UU . ~"""-."~"~.-.-~.,.,',"""n.~', .._.•.;.·_,...._".-,·,_~...,..,,,",•...""",·...~.'"...<•.',,"".,:,,-""""'•••••_--"'''••'''''''''•....... .', __ '; " " _"'.' .........• _.'_ <.,._ .• ' •.. <e. ", ..•• " ••.. '~ .•••••• "',>' ..•.._ ..• "'~" ,"".~._, c_ • "'"''-''''''.''' .",. .•..• __ "'--<-,""'~_" ..••';.'_,, __,,;.,,' .• _•.••.. "',,"."'- •. _, __ •."~.,~."'_'.-" •....• ~-"''''~ .. ,~,,., __,'''',,._ .••• _• .., .._ .••...-" •..•., ",,,,,,,_ ••.. , ..•..• ,.-._ ...••.. ,.,"'_._, .•_,=-- •.....••....... " •. ''''_
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...... " .. ;. ' ".. ,.". ,,,'.r" .......• ' ,>.:tt::~ , .....•> ':::::I::"> •...> ••• _> >.".~. >,Merca~:~··Ot'lgen·y· 'que::se-'asemeJc 'en> mayor'medida·'3.I.Ad1m:::.~.Ql2.¡~=;:;m¡.~>:~,:::::::::~",:.::=..:. ...~" >."
Ref4i:t~ii;;.· " H,' ...• "._,,~.>::~::::~::=:>:::,:~::.:::~~::::..:::::=:=:::;:~~:=::::::::~E:::::::::,-.,. ,-," •. -.., .• , .... " •••.• ,;> ••••.. ," ••• "' •. - ... _.", .. ,, •.•• "".<'< ••..,,; .•.,.""'-. ''''"O''';'''''''C'."~''··'':'''''-;_'''",,·· _''''"'<--'~'_'''''C'''''''''''''"'''-"''''"'''''''''''''''''_
áCervantes
EMISOR DEl;;OSTtFULOS.()P:~IO~~¡;¡;;$·BBVABallcom~r, S.A.,lqstittipióflde BallcaMú'HipI~,
BrupoFiñ~fléier~ BBVNllanoomer
\ /.V"
..... ~ ..... /~ ..... ~ •..-.....~~,'~ .... ,Por: JQfg~d~I.Yall~H~rJj.zCarg~Ap()~r!.tijó
7
EXTRACTO DEL CLAUSULADO DEL ACTA D.. E EMISIÓN........ c··· .•.. "0_ .... ,
El extracto del clausulado del· acta de· emisión que a continuación se .tranS~fi@J~fmª,I>.¡lf:f~integral del presente Título, por 10 que se· tiene por repr09u~id()cofllosiª.1l:l J~tfªs~'insertase.
" ... CLÁUSULAS
PRIMERA.- Definiciones.
Los términos que a continuación se definen tendrán los siguientes significados:
Acciones: Significan los ti.tulosque representan píute del (;apitalsecial ..(i{>, •. Ullá..soCi~~ ...anónima inscrita en el Registro· Nacional de Valores () títulos dé créditóque. tepté~nfelldichas acciones.
Acta de Emisión: Significa el Acta de Elllisión que amparará cada ullade las.diSfínt~:~riesque se emitl'ln de acuerdo al subyacente de que se trate.
......• ,--,.'"
Clave dePizarra
.AMXLW.ALMEXV
~" ',- ,-' " '. "-. - .'_.'. ,',TELMEXL ...,CEMEX.CPO
.'., .-" .j .•.......•.• - .•. '-
GMEXICOB ...1'LE\TISÁCPO ..FEMSAUBD
'-" ,,-,. ''''''''-''.''.''.-
TEUNT.L.HOMEX.*
~,-' <.,,_ ..... ~ .. ,,,".' , . .¡>,',~-.
.G~BASURBSIMECBOMABBBVA'"SAN'"
9
Emisora
America Móvil, S.A.B. DE ev..Wal-Mart <.leMéxico, S.A.B. DE C.V.Teléfooosde MéxicO,S.A.B, DEe.V.Cemex, S.A.B. DE C.V.Grupo México, S.A.E. DE C.V.Grupo Televisa, S.A.B.Fomento Ecollómico Mexicano, S,A.B. DE C.V.Telmexlnternacional , S.A.B. DEeV:DesarrolladOra Homex,S.A.B.DE C.V.Grupo Aeroportuario del Pacífioo,S.A.B. DEC.V .Grupo Aeroportuariodel SuréSte,S,A.B. DE C.V.Grupo Simec, S.A.B. DE C.V.Grupo Aeroportuario del Centro Norte, S.A.B. DE C.V.Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A.Banco Santander, S.A.
Acciones:
Activos de Referencia: Significa uno o varios Activos Subyacentes, a los que pOd~: estarreferenciada cada Serie de Títulos Opcionales y que se dáráaronocer en el Aviso. de OfertaPública, en términos de la Ley del Mercado de Valores.
Activos Subyacentes.' SignifiCará cada uno de los activos que sean accinnesde sa§da.desanónimas inscritas en el· Registro Nacional de ValOfeso.títulos de crédito que representendichas a<;éiones;grupos oC<mastas integrados por accio~ repr~ntativasdel capiiai s?ciaL .o títulos de crédito que representan acciones de dos o mássociedadesde~s;l11e~ioJJadas;"acciones o títulos equival~ntesaé§tas •listadOS .en.elSiswma InrernacionaLde'CotiZacioncs;.así como índices de precios a(;(;ionariosnacionalesy extranjerosclemercadOsreco~Ospor la Comisión Nacional Bancaria· y de Valores, mismos que se enuncian a.,continUación: ..
efáxi-de.':Tm~s
MEXTRAC~(}9
fe-in
"1"'f~':r~'....:~~e:~: ...::::Piiiñi .. ,.
BmflV:N·nnN"'"UR .>.,._~
'''l''el:! ':1.1""~':,l.¡;¡C'~~~·-''''
¡'~l:rN'·'DTNBPN
"TO!N
Bolsa Mexicana de Valoreso.Bolsa:l3olsa Mexicaníl de Valores, S..A.B. de C.V.
>'-'.-';.',' . .-"•., ••"---"-·".·N~_·"",""",',-""',"-'=
Clave cleffia:mt.
S&PSOO
IPC
Subyacente ÍndiceÍndice Standard & Poor1s 500 Index
Índice de Precios y Cotizaciones
"r
Canasta: significa el conjunto de A-cciones o títulos de crédito que las . reptesen.t~n:f~.s~~{,}_.de dos o más sociedadesari6nirnas .inscrHas·en. el Registro· Naóiof!ál<ie Valofes>a.:I~q~··podrá estar referenciadacada Sede de 'títulos Opcionales,misitlosque. §e.daran á.:~f~~Bel Aviso de Oferta Pública.
Día Hábil: Cualquier día en que opere la Bolsa.
CNBV:La Comisión NaCi<marSancarili y deValor~s,
Aviso de Oferta Pública: Significa el Aviso de Oferta. PúbliCtt@ lºsTítu:lºs,~Pt1~fi~J8i',correspondientes al ACtÍvoSubyacente y Sel"ie'deque se trate.
Factor(es) "i ": Significa el(los) húmero(s}positivo(s);fiegativo(s)o cero detetminada(~f'por la Emisora ypulllicado{s) en eIAv.iSó'de,O~eftaP\ÍnlicadelTítulo;Opcionalen~.cird3:·serie, el(1os) cual(es) representa(n) tlll Valor de ajuste ¡>arAelPteda.de'Ejercicio.
Emisor o Emisora: BBV A Bancomer, S.A.; Instittición4eBanca MúttiplejGrupa:FinanciemBBV A Bancomer.
.,_ <.w,·, ...•··,··, .. ,
Evento Extraordintirio:Tendrá el significado que' selé .atribuye', en lA Cláusula.~.Décima;Tercera delAda de Emisión.
Fecha de Liquidación: Sign.ificaráj. respectodg¡;pagacla.l~LPrima,de:. ElIlÍSiÓn,:cli§e:r]lbi'Hábil posterior.a .la fecha en'"'lue~a puesta .endrcula:ciéncadaSe~, laC1DIt~'indicaii;#';el Aviso de OfertáPública de la Serie deTítulosOpcianalescor~espom1iente;":Y;,l'.esJlCctx.r1:lcl:-'ejercicio de los Títulos' Opcionales el tercer' Día Hábil posterior a aquel. en qu:ese ejeÍ'ia#.derecho otorgado-por· .los· ,TítulosOpciOImles, .conforme-: a' la::CláusulaD.é:d:Iná:fluÍnta.:dd·Acta de Emisión.
Fecha o Feehasdé Ejercicio: Significará(t)en caSo que los Títulos Opciomlles.tell.ganejercicio tipo Europeo, el último· DíaHábit.delPI~,de Vigencia.de cada Serie:?Y.,.~i4:;citcaso que los Títulos Opcionales tenganejerciciotip0A.nrericano, .los Días ,ltíbilesen los" <¡uese puedah ejercer los derechos de los Títulos Opcionales. Lo anterior se índicaráeneLÁvISO;::;~"'de OfédaPúblicadel TítuloO¡>cional correspondiente.
Fecha de Oferta: Significará el día que se indica en el Aviso de Oferta.Públicade:1a:Sed.e·:fk,Títulos Opcionales correspondiente, en que se llevará a cabo una o varia80fériasPúbli~.Primarias de los ,Títulos Opcionales a través de la Bolsa; ..
IndelJal: Significa S.D. Indeval Institución para el Depósito de Valores, S.A; ué BiY:";::;,::::,,:>
Intermediario .Colm;ador. de.losTitulos Opcionales:' Casa de BolsaJ3BVÁ;Ban~~r·'S.;A';:··de C.V., Grupo FinancieroBBV:A:Bancomer, ensu. carácterdeinterme:diariaiÓlOé1idór:~ti-lit·(}ferta pública de los Tftulos <Qpcionales .. · ...n •.•·.·.>.·
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se ,:,~~r~in~Éán;~~'~diferencias:·a'faVor::..en~-'casO;····d'e'rO~~rTeñedor~s.·~de~lOsTrtulos__,.,Qpcl.les_n_, ..__,_".'~"""""""'''''.."..~..,.".",.,.,! •-,."~""''''' r-t .••.• """_'.•••·.•.-_~"·, .•""""'~"''''''..,.,_.••..'".._c,'' •.•··'''',,l'.''·••..·,"••. i~ )1" ••", __ '" ••.',.'.""'''','4.· ••. "··', ..',"',,. ....,"'::..~ ...·,'c-.·,''_ "'" ':i •
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M]?'lf1E.[~~!{~),''''i'':S~gn~~ca e1(t6s)J}límer6(s}~J)~~!!y~s»!l~ativo(s) ó, cero,·,:~:::~E,·:,l!:::~!spta'··y- p.~l~~~,s}.e!l::~l:~~,~::'~:~tltp;tí,~l~.:~l. 'fítulo«::,:,'~~:~~~.~~:.,:!~i",:,!l{!2s)••,."ClI~!{~t::_t~~~,ta,(tlt::!I:!:~!~.;~:lll~~,~!,~~~.::!!;-yalor
;I~;-..::::.:::::::::=::;;:::::::',~;:,;:::::··••·;,.; .
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.. :::~r~~m:~:'~,l~~:~t~Q~ f~l~~~~val()r~~, ~n.GJllY~!!Q.ó.la.~l~~(Me.~~il·nade.',"-.:;,;::':~~~~~:~::~J)abliq~~,tQ&~~ct¡:VóS::~~!y~s;~~f:E~f~(}l6.e:los.:,;',:;:,',::,.:'~um-a1tm~,:¡m:~~'WIíí~'rñternaciofiát'~:c;otizáC~",ta:Bólsa::~6DW'ndei:á" ué el
." ., •••••• _--_.~'"_.'_ •.•,-'.'"-''',', ."".,'.' -'.,<' ""''",.-'''''' .. ,,' .•...• ",,- •••• _ ••.• ,. """ " ••. _-"".",,,.~.-q ..
-,.:,~~l!L~m~~:,~M::Sf~te,i,ña.·:"
~'I I t l' ~11,~i>J¡MII" q I.-¡ I
OpciOnales correSfj9ndiente."'·'-<;·~·'~·~'.,·,.-."MY,••••••...-~_,., ""''','-'·,·i'.~·~"'.
'0--"",,""'''' >r>. .." •••..., ,"' •..••••.•
,••' ,,,~ ,,,,-,' , ··,_.,0""" __ ~'~"""','_"""'".'_-",.~.",,,,-,'''"F''·'''.,-;,·''''.''''·'''' •..••''' .."
Rango de pórcentaje Retprnqblede Primq de Emisión: POdrá ser .entre el Oj)t)i%:~:y:iE~'::"':,:.::::,:-~;·:',',.. :::';:::,:::::::y será el que se' ¡-Iidiq"~eÍl el AviSóGe OfertaP~bltcacOrrespondiente :aczd3:serle'detft@ñS:':~: ,"" "" , ... ~,:~:.opcionalés,'Oé {;ooformi4ád <;0'0'10 señ.11adoen el acta de emisif¡n:' ,'" ,,' ':::,~~:'~.;'~;~;,
Rango de PreCio' deEj~rc¡cio: Signlficantosptecios enefectivo'quesetie1'itr~:i:t':ti,~'~;:rl. :::':;,::.',," ':,:=:::::~:1' 000,000%,de 1niVel delífiercádo de lactiv04e:!.eferenciaaLcierre:del: dfa:,háb1taD.teilOii.;!i::':::,:-:;,,:::~:::::::~::::::::::::fecha"déémisión de cada serie, 'de confotmidadcon'lo señala:dci,'erret ácta- d¿::ém ¡Sióñ::::Ef.:.::~:';':: ,:::::::;::::.::::::
precio de ejercic~o correspondiente ti cadaserie;'se"especificará enel~~visode Qferta -.Públicacótrespon diente.
Rango de, .fJ1:¡~~:~igniti~ elitílPorte •entre ,:~1.()&Ai y~l.'l'OÓf}.OtlOo/¡¡difniveErlcEñ:ierCii{ti:.'1E:::::::':::::::::::;:::·":::<':::activó' de referenCia al cierre'del díahábifaniééirir-á:lafudia-de.eñiisi6ii;'it~¿a(fi:~;':ik:~:'::,;::;:~::::;,,:::::::::;'::'=
conformidad, con .10,señaladnend 'acta 'cte' emiSiéíñ• .Lá ,pri1riacorrespcínifieñie;a;Ladi~~:::·:::::::.~«:~:::::::::;=::~~;::se especificará en el A1lisode OfertaPúhlica~ClI"Ies~()ricHente.'''':·:"" ::;;::;::::::,;:
Rango del'va/ar tntrinseCD o Ranga de.' rendimÚ!11to,limlt'a.do::El:límrti:~iiiiEil~E:5i:iimi':',:':'.::,::,::,:::'::::':'.::,:=:::::intrínseco caIculadOsobre el precio de ejerciCio quese.indiqueeu'efA'VisQ iJ.em~dii:Pmili~it:::,,:·;-:.:·::;:'::::;;::::--:::correspondiente a 'cada serie de títulos opcionales, ElporceIltajeniáiitii.Q:d~EYiUQiintiiii~::"::::'·"'-"podrá ser entre el O.OO1%y'e1350%,?~conformi:dadcon lo señalado ~neFactá~~íiiiiji~ij.:="_,.",_ ..",,,,,,,"~
"""'''"""-,,,,,,'",,,,.,,,,,,, ..,.,,., ~k', ',' .;>~"'. _,--c.,' ._....•..• ~...,....""..",,,",,,,,, ',; •. < ~:"""" """,,,,,,,,-.,_. "~"_"",,,, .• ,,.,,, 0-.
Reglamento. Interior,' de la l1DlsaMextcana.,·de 'V:alores:::Sfgiiifici ~Eiegm~ii:tii::=1t~:~:':~::~:.':·::.::::":",,_:::la Bolsa MexicanadeV alores debidamente' autorizadoPQr,liCNBY:,eEOiiE2:t:tttiieiiª,!iI:'::,,:::::''','::::"::,::':,::-::=::::
de septiembre, de '1999'(mil' novecientosnoveriiá ynueY:e); meaíatit~:ºfi~i(t~um~iit~º:{~l::"::::=::'::"" .':::,:::::CGNc78755/99 (seis. cera uno,'guiónuno "guión:CGNguhSn:s:¡ete~@:~j,~:fi~º_:~!~:::;:":',:::diagonal. nueve nueve).así comaasusmodificaclonesJa.:ultinllule 11lá:wª~~:1tltlmi~~:tlQf::="::;::.:':'.'.'-:'":''::''',':',,'::'':'':'':::''~':'''la CNBV' según oficio número '210~127'38f201() de,feeha, R'~, marz~:t~2ºlQ-::": '.."'''' .",,,.,..",.,,,""",,-..",':',:':::::'::::,~=
_"···· •... •.• ·•·..-"""".' .. ·,,."_O<.'h, .. "'_ ... "." ..... ',,.." .. ,.,,,' ;_~.,.'_.'<.,"-=-"...', ',.'.'..¡".,.""'.""-'-""
RepreSentante Común;' SignificaráMoneJC .•••Casad~ SQIsa,.S.t\."~~G,· ·V:;~~~R~E~f{~~~~~j~~::·;~g:~,·~I'::~,:~~Financiero, co1119 Representante' de .•los. Teneoor~ de J()~. TítúleSOpci9paleS:Y:'i*H7a::::IeS::-;";::::::::::;:':::::;:':;=:::efectos'.dellevar:fÍ cábo.la.mecánica,deEjercicioy:;Li~\lw~ióI}~ <;le. Jº_~"Tjt.s OJlc;iQn,ª!~~~..~~:,=:'>''',_ ,_<, ••• _,
que trata .la cláusula.DécÚIla fJÚinta. __,.:,:::::;::::::::::::;::~:=;::-.:::::.;:::::::;'::: ..:::::::::::'::
Tenedores de los' Titulos. Opciol1(lf~$:.Siggi{ieªniºJll~P.efSQfHt§Fí.sica~.(}';M:Ór~.t~::~i!!DP~:':que su régimen de in'Ve.rsiº"bi~la,~~ ~eª_fl·~ie{ªr¡ª$-,<i0·los: ..~ít~~~~~~~' .. ,> ••..
estaenUsión en una fecha (ktenninadaiitlI'af1te eEPlª*óde Vig~B€¡a:
Título Global: Significará el documento que .lª Emisora suscribit~par;a,J,epf~~~r,ta'"''-'''--'-'''totalidad de los Títulos oPcionales qº~llmPllr~ cada Seri~, el cull1semant.eIÍd.t:~,~n.d~~~:::;::,;: ::::,";;'-con eHndevaI: '
Títulos Opcionales: ..·Signifi<:&ráfl lQ~ dQ(;uni~nto&qºé:seañ::,®it~~n.·.~fi··:~~~!!~~ª:~~'::~~~lf;::0::~~~:ª,;;:ªgªª~Acta' de Emisión y que ~QnS\lsc~ptibl~~ºe()ferta PtJblicllyde·inf~tliléffia~;~:~t;'m~.::::::=:::;:::;::;,:::::;=::::::devaroresque','confierentl "stJs'tene@fes,.acamºio'd~l.pago.oot~·~PF¡n1~::iti~~;:'::':;:::.:.:::::::'::::::.::::::==::d h·• d .. 'bo 'de· 1 ·E .' •....•..•••. ,•.•.••1'· .... ' •. " .•.• ~;:·;···:~:·:, .. ,:;::':l·'·:,,·r;;.(;···:;;;;;¡;::;;;;;;;.:,;;;;·~_::,::;::::';::;;:::;;::;,-..;:.;::::;::::::;:erec o .e leCl 1:r..•... am~or~,·eft su €aso·. () t'lQese\Wt:er.ffil~;:ena...~U~ •••.~","",-:"~:-"-""",,,:,,,,~,,Primera del Acta de Emisión ' '.. ' .. _",_.."-,,,«,,,,,,, .. -•.,,-" •.-••.•
13
En el cálculo de Valor Intrínseco de los Títulos Opcionales de Compra en la FéGl1ao Fe~b~de Ejercicio de la Serie correspondient~, la dif~renciaentreeIPreci6deMét(::a<t()d~,l~Activos de Referenciayel Precio de Ejercicio, no podrá tener UR,válótsu~fÍ~t~Porcentaje Máximo del Valor Intrínseco calculado sobre el Precio de Ejei{;icio.
(ii) En el caso de TítulosOpcionales de Venta, es la diferenciapósitiva ~IitteelPr:~i(}udeEjercicio y el valor de los A.ctivosde Referencia.
En el cálculo de Valor Intrínseco de los Títulos Opcionales de Venta .en la Fecha o Fechasde Ejercicio de la Serie correspondiente, la diferencia entre el Precio de Ejercicio y el Preciode Mercado de los Activos de Referencia, no podrá tener un valor superior al. Porcentaj.e..Máximo del Valor Intrínseco calculado sobre el Precio de Ejercicio.
Valor Ponderado.' Será la proporción asignada a cada Activo Subyacente que c01ltpo~~J~sActivos de Referencia que en suma deberá ser· igual a 100% (cien.por dento),.,EiYalorPonderado de cada Activo Subyacente que componga los Activos de<RefereDciaser.á .'mencionado en el Avisó de· Oferta Pública.- - - - - Los términos definidostendrlÍIlj~1 ,significado en singular o plural y se podrán usarindistintamenteen ..m~úscu1as::yminúsculas.
Los términos definidos tendrán igual significado en singular o plural y se. podrán .usarindistintamente en mayúsculas y minúsculas.
'~, .....
..,- ,-- "",""" .,~" .,........•.
. . ~..•. , ..
15
SEGUNDA.- Objeto social de la Emisora.
La prestación del servicio de banca y crédito en los términos de la Ley de InStrtueiones:de
Crédito y, en consecuencia, podrá' realizar las .operaciones y prestar los. serviCitlS.bari~ªfili~en las modalidades previstas en todas las fraccio.fles a que .se reñereeiartículQ:4n~d.~'die~ILLey, mismas que a cantinuación semencionan~ deconformidadconei'articulo l1lli(klal~yde Instituciones de Crédito y las demás disposiciones legales y administr.tivas aplicablesycan apego·a las sanas prácticas y. a.las usos bancarios y mercantiles: I;Recibit:d~PQ~HQ~bancarios de dinero: a) A la vista;b)Retirables en días preestablecidos; c)l)etth~fft).y~.<IJA.plazo o con previo aviso; ll. Aceptar.préstamos.y"créditos;.IIl.Emitir®nw:ba:n~.fiºl'l;fY.
Emitir óbligacianes isubordinadas; V. Constituir depósitos en.institu'Ci(mesd~ef:~dU9'ientidadesfinancierasrtelexterio.r; VI. Efectu.ar.descuentos. yo~orgm-:p~l'lt~mQ~'{);~~t!!'sVII. Expedir tarjetas de crédito. c.on baseen,co.ntratosd.e aperturtt~~~léºi,t{): ..eº:''C~,ºl!lcorriente; VIII. Asumir. obligaciones .:por:cu.e.ntade Jel'cerO~;:.~~!t:~~~eº0:~~H9sconcedidos, a .través. del otorgamiento. deaceptacirines,endQS!t:QJI.:ylil~.tlt~lQft:~'~f~l:ft;
así .como de lae:xpedición. de.cartas de crédito.; IX.OPenu:CQfl·ytd9rel'l~~J~l'm¡lli)s.~]as,dispasicianes' de la Ley .de Instituciones' deCrédilo y de la 'Leydel M~~ª@.otFYa.I(m~~;::X;.··
Promover la organización ..'y transformación de tod.a ..clase.ct(;fempr~ªs •.{}.so~~~mercantiles y suscribir y conservar acciones o partes.'de ..••intel'~Sefl:J1l§p!~~s,"e~:lQs~.términos de 'la Ley.de lnstituciones de Crédito;X!.:ºpcrar con:~~m~njº~ ~~ºm~~:.~,cuenta propia; XIL Llevar a cabo.por cuenta propia o.~J~cefosº~r~ºiº~&"~ºQf{}i:plª!~.y divisas, incluyendo reportas sobre. estas :últú:nas.;XIltPI'~tar:~er:,,~¡~'JI~c.ªjas':~Q:~ "seguridad; XIV. Expedir cartas de crédito previa recepción de suilllflO]"teint\{;'~i(}f~WQ.S ..créditos y realizar pagos por cuenta de clientes; XV. pracficaTlasÓperaciÓn:~&<lefideicomiso a que se refiere la Ley General de Títulos yQperª{liolles,deGfé4ilQ,yU~aracabo mandatos y comisiones. La saciedad podrá c~lebrarQperª{liones(jon&ig~inisma:en.el
La Emisora tiene por objeto lo siguiente:
~r¡'J Il,r---
16'
.E1~:iJC:m:primas:~::efPorcentaje MáXimo del valoTintrlnseco~el Porce:ntajiReWrnabledé~~!E~!5f~f~~ªt,i;-el 'PreciO de 'Ejerclclo>él' F.actori~"1."~á,:~t11pOs:id6"tte<loS'A'ctiV()s
.~J>I11'!!!!'!!;~3!!;:~'1~;i~¡~s;::~.~atos ···.2..~isi(}n6si:~~~nd{):!E<!Ji!Jl(;(}.:d~:·M!xi~·10
,a,~!1!~!!~~~S·.·.·.~.·cat~~!f::8~~.aI.~·· .6~..J~s,~.:,~'~H~:t>~~il!(J~~¡sitos)J~~~:qºe.·.:·pí!O!lliieYélJ!:.'q'U!·.J~§óp6ra~~~.:~'.:!~!~~n<?~:~.·.!~!i(;6Il· ••.en~~~~~~i~~n~.d~ ·••file,rCtHlG.:~U0mpó'~::~·~~í~!ºª,j·.~~E(;(}i!!Q:que.•·se~~l~::~~:;~::iM~~~s;: .XVI .••~eCiJ)it<;Jé~it~.:.elj:'~rn,ÍI)f§!!~¡§Ií'~:Cl!~t9(,tiili·.oelle!~!!~]8~;'~::~~t~~et~;<tetj'~t1los:.9.v~~~.Y:~il.g~!~!3EE~~!!l~~.t9S)li~~~H!tÍI~s;
':;;~~~~~~':!':~~~~il.t~~!11ún·d~··.!~'~e<tQt~~.~;!!!@~~~!~!t~r·.~H!~.·.·flacet~~!~3E~~!f]!3!~:erí.,a..t~la~i\lG••··a•..Ululos:<:té'éFédit()¡.:·.~.··~~!~·'1!Jª§-'!fil!'SQfá~I·..·.'fIX.~r:::u¡:,~m~{f::"l41S libros ·:·deactAS .":deté Ísb'():'gé:;socw<ladés: 'eDi 'F@Sas; XX ....•..~__._~..,..,_,."',..•..,.,.,.,.".. ,.y. " , ,. Y:" g ,.,«",.,.,,,,"",, .••• ,Y :p" ,.
~~~~::!l=:cátgo .de alb~ea~ XXI, Desempeñat.la:~i~i~atllia •.'0.. encargarse d~Ja,l~ll;~=;~~l::(}::,!xt{ájddÍeía! ..d~:~~iaCioll~S>;,,~ªQt~~~ntos"':.~!l~lI.rsos· °lí~!:!!!:~!!~E;;~!E:~~gát~4é...lla~a:Y~IÚóS:qllé len(}tªI!=:Ef::l!!i§~:~~f.zª,:Qr~~{)fia. que
...,1~::~~!!:!!!&~::~.!~s~bos.pótCGtr~rp~bJico .•<>. P!!i!f}r'.;~IH'5dqtíriii.·lo~;llienesm~~:~,:.:ll~fios •.••...árata'teali~ácion ··oo:s¡¡:"oo~'ló,···eria··"arloscuárido,.,w" __ ,_~, •.• ,,,~·.=M'"'''''''mN''' ., "." P,,, """., ." ..,..,,,.,,,,,.,~,,.Y ., .. ~ •.....,..".. "<" ...• ,
:~.~e!!~~'f:::;;!Y:~::~tlf~~~ttatQs;'••'i..e.'a{f!ffi!am!eíi!~:~H.l!~~f9'·.Y:á"9,tftiH!r:,lQ~:,bienes"~~!!!::~.!t~::,~':~t~.~trat.()~.•··x;xy:...~~!~t"ópet~~e~.·:d'!t'¡~ªdª~;,·'Stij!:t~".a ·.·.las
'·.·~~~:~.'1j:· ..~~tativas.:.••qu/r~xpi4ael.'.lJª!!~,['f:;:M!~i~i~IEI~::~tiªH~s'se'~~~~:~~!.&!~~·~khas.'.~r.ii~nes),.·.tár~.~!!l9:.J~;p.láz~; ..,~!miíflártes,.~~:~!~~~~.1j:~órmas."d~·.:tiqui<laCi4n:; ••x:x.VI,".~~<;:tijat'(j~fa~ió~~'1!.!~foraje
.·:finªncietéJ;:;";~!;~~~:~tn'¡!'¡typofiet~nCitcul:a,ci§Il·Cualquier~edi6d~.llilg{)q~~ª~!..étm!neel J3lfto*;deMéxico) sujet~~a las di~posi~i~nes técnÍcasít~yperatÍvas •.qU~~st~é~pida,e~lfl~,cu.~~'!!~~·~:~~~~Ií:.ellt~~{)tras cat~e!is.t1cas,:Jé!sr~latí~~~ 'ª,:' ª,li~::u~i"~IÍ!o y~;:~;:,~~~~i,~! •••el.••·u~ •.~e'••••~.iver~:' •.D'!ediós'~!.~gQ;'f!'YI!~:.mt~rYéfiJr··••·.6n·••.Iacq~~~~e~~í':a,19.,~ál d,eb.~~t\.~lií1lj)l¡r·coñ.·.!º:!$!~!~():!1l.1ª:~y.c;;§R~ral·de:!~~:!:~:~tl~~tistª··d!~g!!!()s'y ·61l ••ta~·.4¡~WS.i~~~s~~~¿¡i~tffg~ral'.q~;~~~~2!í~ltt1j;;y!It~,·.La~ •••:l1l~1~!i§',o·.coB!!~~~:'a{Jl(}t~'.1{4:~efr~ilfía.:.de"~~:~.~~:;~~l,i~,"oYé~ Ja:9Pl!l.i4~del:na.~,~::~~í~()y •..•..~.Jª:G()riiisión":~~~n~::~~:::!,,:~::!~!{)~~.••..'·.I:JE,:~dád •.•'·.•:··'º~~:':::PMrª •.•:t~Ji~r::,,"~qu,'enas~~~3,~~.':¡rt1ctl~':t6.·~.t~~;;e'i:.d~:.IIl~~~~~":~<!H(),,:,y::q~~sIen'~~~~:eII·.,·~tOS:~'St:ltllt{)S~~~~l'ffiief,":~i~!~¡Ea ••·l()s':~§!lit~t(js..déla
'E~:~~,m::praUt:'apró~ació'n de~e~ml~~il ~~!':~b(;arÍá y:oo:::v..¡wórts en.~~~!:~:~;~!~P~~"~!gpot l~" artícul()~~o. {!!()y~ttótY:~l~º~f~jjJªy~ísl.EH§ ge la I,..ey
"cfu:~1te~ta;
"1
CUARTA.~ Denominación de la Emisión.
El número mínimo de Títulos Opcionales a ejercerse es de un LOte.
QUINTA.~ Prima de Emisión.
Las citadas denominaciones podrán' ser mo.dificadasporrequerimientosdelmercadO".quedetermine la Bolsa, para efectuar el ajuste en los Títulos Opcionales se deberácontaI'conlaprevia autorización de la Emisora 'i del Representante Común.
de Referencia, así como el Multiplicador i, para cada una de·lassefies· queseelllitan, sef<ÍR,determinados elDía Hábil anterior a la fecha de su oferta y aparecerán en el Avi.8(),de-OferláPública de'la Serie de Títulos Opcionales correspondiente.
Como contraprestaciónpor. el. derecho que otorgan. los. Títulos Opcionale.s;Josadqufrentes:.en .Oferta Pública Primaria se obligan a pagar a la Emisora por cada Título Opcional qncadq:werall,'las Primas de Emisión según la Serie de que se trate, mismas que se determinarán un Día Hábilantes de la Emisión y se darán a conocer •en> el Aviso de Oferta Pública .de:Jª:.sel'~ .correspondiente.
"Emisión de 200,000,000 (doscientos millones) Títulos Opcionales de Compra o de Venta en
efectivo, Americanos o Europeos y/o con rendimiento limitado y/o porcentilje retornable deprima de Emisión, y con colocaciones subsecuentes, referidos. a Activos SuhYacellt~"dividida hasta en 250 (doscientas cincuenta) Series de Emisión subsecuentes", corr:unRangode Prima de Emisión de 0% (cero por ciento) a 1'000,000% (un mill6n por ciento), UD •
Rango dePrecio de Ejercicio de 0% (cero por ciento) a 1'000,000% (un milt6npotciento);un Rango del Valor Intrínseco o un Rango de Rendimiento Limitada de 0.001% (cempu:ntocero cero uno por ciento) a 350% (trescientos cincuenta por ciento) 'i un Rango dePorcentaje Retornable de Prima de 0.001% (cero punto cero cerounopot:ciento)a:350%'(trescientos cincuenta por ciento), que cotizarán en la Bolsa con las Claves. que serándeterminadas por la BoIsá,con anteriotidada la Fecha de Oferta y aparecerán en eLAviso deOferta Pública de la Serie de Títulos Opcionales correspondiente.
SEXT A.- Precio de Ejercicio.
El pago de las Primas de Emisión se deberá hacer en la Fecha deLiquidaci6n,eneldQmi~iliQ:@la Emisora que se establece en la Cláusula Vigésima T.ercera de la presente Acta de. EmisiÓ.n..
Los Tenedores de los Títulos Opcionales podránejercerelderecho.~nfefid~enlQ$;.m.i~mQg:j
al Precio de Ejercicio ·se~nla Serie ala que pertenezcan Ios'Efhdps.ºPGióil~leg.tiº~adquieran, mismo que se determinará un Día Hábil antes de la Emisión y se dal'á.a cºn~~en el Aviso de Oferta Pública de la Serie correspondiente.
..
SÉPTIMA." Efectos en los Activos de Referencia.
En caso de que: el Mercado de Origen sustituya Q. moQifillu~ s@~ª~iªI:ff11}!t~:.I~
metodología .de. cálculo de .lo.s Activos Subyacentes, se.utili?ilt,rá .·~Lmª~,:,(}.llli!~....sustituido que al efecto determine elMercado de Origen que seaseflle~~llfflay~~~.ªcada Activo Subyacente. Al efecto. la Emisora deberá deComl,lllicªrestªsituaciQliaI.á'~á:y a la CNBV, a través de los medios que estas determill~fl,:,¡tefect():(lea~~U!H~<clf:~:.inscripción en el Registro Nacional de· Valores y a su. vez' al RepreselltaiHe· Cóiiiálrp~t'
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18
...;.
':t"~-\, ,," ,,' ," - ,- "-',, , "" '" ,', ' _, _-' , ,'e ,,:':t:
e) L~~enedor.es ..~JQSTítulQSOpcionales podrán. ejercerJos t1~techosque. estos confieren,'C§:~:~~§~~~ª~'E:feracio~:'sUjeto·a,lop~~yistl:renii.elá\1suIa·fiéamai>iiñiW~·
.b):Hfliimiic:~iicm:ifé; cada uude ·'1ás. series 'seinnféará' m:.erAVISO: diOOTur.1'i1bliCa
.~~f~~~;·sln:que:· eriñingti'1l cas(t.eiCeili¿:ifefplazo·;·di:;vigen~: (fe 'la
• < '~"";"""""":,.,."':-,",:~,."-",.;",~,,:.:~-,,-,,,,.'."','>'""-<~,,.: ,- "
aJ:.J!~:.~~~~~~f01bcadot de los Títu.los Op~i()l}ales,I~~v>~!áa~~a tt~v.~:~J~Bolsa,ul1!'~4?::;Y~:.~icás, Primarias' de:h~sta. ~(r~~~Jlllif.~~~J}:·:~mp!~ñder latO!~~~.g:~~.~,t.~"'ítU1os0pció"~les 'lue l{mpara esta'~lftts~~r~.tá F~1la: ~:Oferla .
•••• "'-~ ••••• -'<- •• "'<'''' ..,''' ,."....~':."."-,:.'~~,"<..""',"""".,""".,..",.,;:.:"'".,,.'..-: "',."',,,','" 0_' ".,~, ....•.. :; •.... ",' .. '_,-,-,_, '... ·r··" ,:'
b)~:'~4~;:~e no se coloquen la totalidad delosTítul~.OpcÍóilales~urante las Fechas.,~::~~;:~~r~~~¡:eserva el. derecho de. llevar á cabo,·f)OSttriores~lQCa~es. en el'm~~:~~r,~~a:tta\i"és de la BoI~.·
i)::~i<~ª~:~~#~nte:;Ein.isión estará r~pt~ntad~pof'lln; Tí~úlo.Globál;y ,S6emitirá'par~ ,sud~~.~:ln(leval., ,
b), ~ ..f:t.'~~~~:::d~:;l~;'~tulos' :Opciona~~ .que r~q~ierart la ,~en.tteg~::físiCa:de . los',~~~elt:lo~'T1tulOS~Op~o:~ d~s~:::P~~eda4,::~á1F.~!tarlo por
...e~~.r::!:~~!!IJ!~~:!1'~Y~·'de'mcasa:::~::~~que a~~·~:~tI'~lna;y: ~~~'CUbtit a;St.t.:~!~~~~~se.Jl que incurra la Emisor.a:'por la:e"~~: del°s títul~ r~p~t¡vos.
,···.,-·v ..,."',,,·~,~ .• ~ .• ,' """~'A~'~;','",,,~•.'.'.,,,"",,.••.,,.,,,.,'-"".~",•.•.'~>, ..
'4::~f~i~i·Por.<~Crit() al Represen~:tlteComún ..~~ r~un~~'dé láS.co.l~iones~~~S;<·
...{;f~§~~g:.E~~:::~.laJ>rima <~<.En.tisión,···sehará .el.tra:~P51s(}.~e.I()S.Tít\l,U>.~Opcionales'; mectta:me..-.et:mecmismo..de 1lCr.editamiento.de tales Títu1a'<~, la;:Ql@tá llue la "~~ ,dé bolsa" """"'",~'~"V~'<_'''''''.' __ ''''·''~,''_''" ' ,. , .. < "., •• ". J , "",, ,"1 . '.', ' .. '" ..,.. '.. q~~~~~:~':Tenedorde los.Tftul~,Opcinnales:~~~'S~.·.c().fi·!n~e"!l~:.
~~><_""~""'·'""'"""'''''-·'''''''''·'''.'m,.",.'·",,,,,,,,,,"_,,,,,,,,,,'''"'"'_'',',,·, ..'''.,...,.
.·.~!it~;:.~"~:Mii~~r~:~~l()s:r~hedores .h.1edi!lnte el·gf~ÍJ1a SI:m~.de la.~s!i .d~iltro de..·1a~:·~l~~g,!~~~ ~.·~g,r~balafi9.ti-f~ón pGt'~i{ó ~:patl~ tJ!·lil:~miSóta .
",i ,~k j,;llJii I '~:¡";¡ I .1, iI I
1. Mientras el Precio de Mercado' de los, Activos, de Referencia sea (i}~enor o (ii) igualo menor, según se especifique páTa éada, serie, al Frecio de Ejercicio mult,iplica.dopor el Factor "F', laElllisora'realizánlÚn:pagoen efectivo, igual a1::I'em1tadodemultiplicar, el Multiplieador "i" por el, Valor Intrínseco del TítulQ OpCional, de:la'Serie' correspOndiente;: lllásel, resul tádo ,de,ínUl[iplicafet:}l:feCi():<le:Ele:r~!~~~P9:t~lFactor "í",mas elJ>OrcentajeR-etornáblede laPrifuá deEm:¡s~l;r.:El,V'~tor·:ft!tr~l?no podrá tener un valor superior al Porcentaje MáxirtW'delVator:,'lmt1ns.ecocalculado sobre,el Precio de Ejercicio.
,1; Mienttas el Precio de Mercadode:los Activos de 'Referencia~ea '(i)mayor':o:~ii)'±gx.ml::o 'mayor~,según 'se especifique'para cada serie, al',precio:de'E;jeIciCin§ItiPl§dcipor el Factor "i", ,la Emisorarealizaráunpagoenefectivojgual'.aI·'Porc.eñ!iU~Retornable de la Prima:de: .Emisión más' el 'resultado .de, multiplicateE:fri:..citt::d~Ejetciero por el Factor "i".
3. Mientras el Precio',de'Mercado de los Activos d~R.eferenciaseit{itm~~r'Qliif¡g~Jo menor según se especifique para cada serie, al Precio de Ejer¿iciomump.Iie~w·.
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2. Mientras el.Precio de Mercado.de 10s:ActivosdeReferenc.m:s.ea,(r).m:enoro{iijiiitif:ómenor, según se especifique para cada serie, al Precio de EjereiCiomultiplic.~·por el Factor "i",:ta Emisora realizará un paga, enefe.ctivoiguitla.(ti)lasui'llii7q~I"Porcentaje Retornablede la PrÍI11ade, Emisión yeJ' resultadodei1iuhipl~r.,ir:Multiplicador "i"'por el resultado de(b) dividir ladíferenciádel,P~éio~e~~;fi@dejas Activos de Referencia y.,eLPrecia de 'EjérciCio'multiPli~mioi,<ii'~l'Fª~t~::,:!?!; ,errtreelPrecio de Ejercicio mUltip'llcado porel:Faciot "P'.·m~{e)el~ll¡~FE~~
",multiplicar efPrecID 'de'.Ejercicio por.elF actor"i~;.
2. Mientras elPrecio de Mercado de los ActiVos deRefetenciasea{i)1ttayoro(iif:i~al':'o mayor, según se especifique para cada serie, ~nPrecio de Ejetciciomultiplicado,por :elFactor "i"" la Emisora realizará\tD pago en efectiva: ignal:a:l resultado :demulliplicQrel Múltiplicádór: "i" por e} ValorlnttfnseCtl del''ritulo..é)pcional;de'.:la'Seriecorrésp6ndiente, más el.resaltado de ll1altipUcaret..prel:illi1e."Ej.etciciopOI':·eí:
'Faet@r"i" ;iMsélPotc0nta.JeRefotnabledelaPritfia.de·EmisiÓlLEi..:Yah:ÍI;IñtlínSeco'::no podrá ,tener UIl valor superior al PorcentaJe' Máximo "defvatar,lnttinsem'calculad6Sóbreel, PteciOdeEjetctcto. "
U. No existeValof Intrínseco
Cuañdo,'en :la Fecha o Fechas de 'ejerciciollo:exista:Valorlntrínseco;at~.ciar:"iicl"lítulQ::·Opcional, tendrá únicamenteeLderecho'tleobtener:'en.efectivo,.pmparte de la:EnriSOra;::un'monto calculado, según sea aplicabtepara cada caso, aplicables confornttia'I?Ssi~ui~ntesincisos:
a) 'CadaTítulo opCional otorga eFderecfto M ej~l'ei~i6 a $i1s'Te8ed(ji#'jj(fflI~rl:rieªJ()siguiente:
Cuando en: la"RCha' ()F~as''<Ie EjerciciO ',exista Valor IntríR~o~: ct.'ten6dor·4~lTHUloOpcional; tendrá uñieá~nte'e¡'dére()hede ()bteneréri-eféctivo,pOf 'patte~la;::!f~H~i~l~fi.monto calculado, seg\Ínsea al'licabl~ ·pftrij.cadasefie,:confofl1leák}s:sigUientéS,in(;í~:.·
1. Existe Valor Intrínseco
_..-•.-"'..•••~--~ ..•."--_ .•,.,." ..,,_ ••••.••••,'~,""--,-, .• ..-.,.,~..,,,.',...,"'; ..",.-' .'I-"'-'~,',."""",-"",,,,,,,-.,""""
il-;:::~=¡::::';;:::~¡l~di;i\,r..".,.•...·····.:..~..,.~:a::ñe1i·~···,··..·,..·····•··········f'·'"."" .,.,· ·.·d.··..':.:1.J=__ .,,,.~.=.i~!h2:..,,...,". '. '~'" ... tlQ,,·.~tt.~.\:nna:O:;:·:·.. c. Q . ,,1tuc::se::c.ance e:o ..suspen a: a~"iOir:~f}·~:Rfi~~·:;~:Uiiii:it·::~;;]ii .•·'·;A'Ct¡'iiiS::;'SiiliYiceiilii:~ijii1i:::icP:tCsenteú .initv~i~~::;;·~··:'··.é:·~·:'Il.··';niá·:dl:::.mDt.·:t;':··~f·' '." ,.~.··'t.ifeFmiih::iiie:mñfode.•.. _".M_ ...=~.._~_~~~_ít\L§tt.,,:~t.u.J1:Jft,~.~.,lY¡p, ..\ueL %ttml':c.umm,¡. .... o ...I.·.es.·. ":AeTW6i:ae;~eféf"eoo¡a:;;gftc' ..•~ ..."'ue'·IQ~'A'.HVQSSim'.'·"'·"· "''S'seaú:úitlli;tiih:'iiCios...••..•,..._.~~,~~.~.~ ..•._~ ..'"', .•_' ' >.,., ..• ~.yyq, ,,, ~, y~ ' p,~~~:~~~~!!:{~m~~nw···Ei~n(º::E~íij\mdi~ª::~ªl§..~e'iP:ie"s~:~le.··o
·:fif3:iai.:':Eiííb):1iiiC.IDnaExepIeSénia.·eE:i'ifOr·mQ1laa¡:fo~;:iii±:2itm:;·:ae:.]o'S:Actlvos: ..de,:;;·.·,::ffet;~7iiCJ:a~iE3I;OO:(tiii·;P.esci:fIDli6ft;tE·N~):~:;;cai:fi:piinta:de:::lóS:::Actlvos;"de
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;.'::;;:,::~~:f.aacr':"~~~;:;Ia;EiiD,.s'Dra::.rª~;iTfimpagCieJi~C:iiEi:¡~uiE·i:(i~lá~SiU§f;:del
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L~:liié1iiñilcsi.iQiifóigañ:aerearosiiiijimaiiy()s·dei:impreaad.o'Pitrimñíii:iléi.'sclbre···,·<;::..itr.t~1ffiifi~~~·iitie·.'fQr.ñiCtr;parte.•:.dc::1OS:;ACHioS::de.::EEenaa::;:EL:Emi~r~l'.no·
,.::.:.=~:=...'.. ·.·.·~~Mi:i~IiiS:,dereaJii;Pittunoma±es.o~~iiu:e:cii1'itrerm.jos1\Cilvos·"'::::::::;.:::;,'~~'rm:~_iridQ pati::linti:dC:moe¡¡~.i,;m::tCíidiáñ:respQnSiEilida¡.f¡dgulÍa
~~~~~~ª!ª~~:.~_~,~ue.}o~,,~erzaodeje de haCiTfci;: ' ,
". ',- ._."_._..,,..,,,,,,,,.,.,~ ••.. ,,.',,,.<> .. >:.,,.
'.d).Vav~z'~q~e'roS"'T~ñc~oiéS;dejosT§.los:Opdon~ies·iQst.~~a"la~~ll de' bolSa .que
...~~.·;···::~l~~~~~~tii~k·~~~it~1f:¡¿~~~ci'}f:ir~~it~1::, ~ ,.,:,:.::;:rífít5i~1F.óiE:,¡¿:iiíiiSiaerili.i·iuevOCibl~iño ••··póiiIá'~ffiCitSe;iOiit::a:Piiaaímenfu:":~,"''''M',· .•"•• -.·;:"".·"·"<,;,,-,,,·.,,,_"'.,,· .. ,_.,,.'.<."" •• ,""_.••• __ "" •••_'_ ••• ,._~.,:""-,.,,·.' .•. '·_.·'-'_-.,·,'. __,··A·."·;'''''''d __'''' •.:.~''''';''''_,,_, _; =.., _,'.'__','_',._...',.,..","_'_--"~":_'-';""'_'","-'-',"0_ ,''':.,'",.- ""''''''''''''''''''''''',''''''''""''-''''''','''''''._'''''.'',_.'''''',0, .." .....,.', ...,.-'.'.,.-.-'>:t ... "'."." .• '.;,,,,-<'.,,,-., .•-'.,, .•••.• ',~," .• """,~_,~. '.,
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DÉCIMA CUART A.- CoberturayN()FIIlade~uid6Z A~egada:~~:~tr:~5f:~'=ª:;',;::,Requerimientos de Efectivo.
suspenda la cotización en el MercadodeC)rigen de lasacclones_lIueindividualmeme oen su-conjunto másdet.3:o%del.valor de mercadodel:Índi.Ci:
La reanudación de la operación de los Títulos Opcionales se reali:r;ará>'una .:vez::.-que:":~
reanuñe laoperaciÓ11 de los -Activos' Stlbyacentes •que representen individinilmcii§iien"'stt .conjunto el 70% (setenta por ciento )0 más del valarde los Activos. de1~.ef~reneíá;.'. '. ,,,,'.'"
En caso de. que se deje de proporcionadnformací6n delos Activos SubYacentesodij~IlQ~,'estar listados en el Sistema. Internacional cte·Coti:r;aciones y que sirvan 'de'A~ivº~referencia de la emisión en cuestión, se conSidera un Evento ExtraordinariQ;,
Parad cómputQ <iel·.oomHllllooooapitil~de .1as~Emisioll~ de ~losTí~l()~~~s,:y;::~c@ertura '.con la 'que· la- Emisora;opetalá;se:.obSMv~~}as. .'re.st;¡S·¡:t~";Cll~i~.~iq~~ ..'...man{ellimi~nto<iefub6rtufas y normas d~liglli4~z ·.de'· cmú'ormb:ta¡1"conlo'dis.pueS1tl.-etr:.tas':.Reglt;\s ,Parál6S·Bequerimieilt()S de .t;apilali~Cl~n..delas rnstituciouei.deB:utca.7'birl.hipte:i', las SoCiedades Nacionales. de Crédito, Instituciones de Banca deD~tQ.tlo'J:1~~n.citb:s:eii~a·Diario Oficial dé la Federadón el 23 de noviembre de 2007 ytasdemásdisposiciones'apli~ables'ii:las In&tHuciooosde Banca Múltiple ....
e) No seeonsideranE.ventos EitiaordinaiiosJas suspensionesdé~ActiYmi'~liY~~Qt~:que integran los. Activos .deReferencia;segtínsea eFcasO',queHe.v~:i~,ª~:,~IM~~~;~Origen, derivadas' de movimientos en sus precios en .unmismóPf¡,t •H~t,ilqije:~~~~j-ªI~,límites permitidos por dichoMercidodeOrigen;" .
e) Si la suspensión se prolonga •hasta la Fecha de.Vencimi~ftltf~ 1(j~:"f.ff~Qpc~it~;::'!ª'valuaciónse pospondrá hasta el siguiente DíaH~1 en que' se levante la s·usf)6ftSión;:~9-~nningún' caso; máS'aHáde' cincoDíttS'Hábil~.'.posleriQt'~,áJtt~~e. Y.e~Hfi.~~t(E~&;!~;, ..,propios títulQS,en ese su¡mesto se. ijtiIizl,t~tiel' n"étOtiO6Actiy'ÓSllbYacent~;silsH~#t{f.ft~~::::::efecto determine. el'~ó .M:ercªcl&"@·· Oiig~Il;Y'·-t}iJese.·as~·~.~·~á:YÓI"'l1l~~:~::~!Y~:;·;Subyacente de Referencia •.
f) En caso :de ."que: :el Mer~tt9o de.()rigell,.sustit~Ya :o··.fi.lodi(<<íil~;.~ilsta~~J~;~:;::'·'metodologia geQ~ufo.~FActivo· SttbY·!lC~ntedeferereooiá,se.~ili~ata"el:~é,~·~.:~~i.Y~:.: ,'.." .SubyacentesYsJiwf-Qquel,tl efecto detétmiile. elflropio •MercadQ'd.eOfigt'.ll:yq~se:~~~~.·;, ... '.'en mayor mediqaal Activo Subyacente de .~~r0f:OOcia,aSimiSil!0)a Emi~~á::.tt~~r~:~comuniear,esta~ituación a ·laBolsáy ala .cNB-V, a tl'avés··:\fe::los meqios::~·.:~.·'·determinen, a efecto de actualizar.lainS€tipcióne~elRegistro Nacional dd~alores." , .' ..... , , ".... ' ..... ,.'.. .'_ ''' .. ' . .' .. _..•.. ' ,"" .. ,',_ .• ' '.... 0'"., /." ..,.••.-' •..., ".,.• ~ •.~"'.,._,
La ci:lbefh.ifaOO1íft pottafoli()de,títulos{)pci{mal~se realiza median,teel.batanceij.,c,aDSiañte:;·; .';', .. :::'::::'::,::::::delportafoli6iiplica;es-oooit)i)" tomand()':pos.idón contr.ariaen'derivád#que.repfú¡ncn,- .....". '''" .,".,::~':M':=:
todos los riesgos (delta, v~g":l;;gáÍ1lmá;etc)gei1erad()spon:~Itftulo0pcioriit1}'tcil:9' i·ii.<J.yti.:::;", "'-.: ;~.de la oobertura delta {delta hedge) del título opcional. Esto im.piicacail:ular.:·F.i#efiad#l:H" " "...-mismo y, cubtir.lá;:diariamente .medianw1a .compra/venta ·del:.:_ací:i.vo...subyaCéme~'-:esti:: " .';;'coberturadeltaséha<idenu6 de los límites internos autorizido~Para;::~dii.ñ~,.e~:':::: "'~ .para la gestión de la. gamma(cambioS',en la delta conforme. se mue:veeLactiYQ:snbja.Ce~:: , ".", .0"._'.' . ',c·~·'_"_· ......•...... ' ,,~-., .. , ;." ...•...• _,,_'.',_ .••..• _ .,,'~""-."- .._.'~.~"'.,,_., •••••. "'.
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I I -nh'H¡I:i¡¡~¡i'l :-:L1~1__;-r;';:-:'-,r:¡¡;!¡T?:ii17Tf":"--ii¡~~¡-¡:-t::r:~~~:~-'~','l1r41:~;':l1¡;- ':-r::~U--;;,:ljJ;rt1lf ~;¡·.;;i¡iK
determinado para la entrega de dichas notificaciones. Indeval recibira ,deIª~lsaeI Nivt'FFinali de los Valores de Referencia, lo actualizara y procederáá(l~ul~:FEliqll~it'}ii,avisara telefónicamenteal· Emisor y al R.epresentante Común, deF;ej~fº~iº ':(}{jT,ry;íttJEtOpcional. La Bolsa recibira· de Indevallas cartas' de ejercicio de los Tít1l1Q~~iºpa~s'9ótt.,las características y comunicará dicha notificación al Representailte C()fll:@yá fa Efllis()~a:, '..dentro del horario y en la forma que fije pa.ra tales efectos. ~
d) Al tercer Día Hábil posterior a la Fecha o Fechas deEjerciciodelosTít~ OpGiona.~,se liquidarán los Títulos OpCionales en efectivo conforme a lo siguiente:
1) Indeval realizará el traspaso de los Títulos Opcionales de la Serie correspondieDte<ie lascuentas de la o las casas de bolsa que actúen por cuenta de los Tenedores,5IelosTíttil(jSOpcionales, a la cuenta del Representante Común con Indev.al, y
11)La Emisora deberá entregar al Representante Común, para que éste a su :vezlo entregue aIndeval, el importe de los derechos de ejercicio de los Títulos Opcionales., quien:p loacreditará a la cuenta de las respectivas casas de bolsa que actúen pOt::cueltta de losTenedores, las que a su vez lo acreditarán en la cuenta del respectivo Tenedo.r.de los TítulosOpcionales por el que actúen .... ,
e) La ejecución de los derechos que otorgan los Títulos Opcionales se llevitá acabo fuerade Bolsa y se considerará realizada en ésta, siempre que sea registrada y miaira conocenllpúblico conforme a lo previsto en el Reglamento Interior de la Bolsa. ,-~,
DÉCIMA SEXTA.~ Designación deUntermediario Colocador de losTítulos~ianales.
Actuará como intermediario colocador en la emisión de Títulos' OpcionaleS;:C.:asáde,BclsaBBVA Bancomer S.A. de C.V. Grupo Financiero BBVA Bancomer, quien:rendráiactoslosderechos y obligaciones que las leyes, circulares y reglamentos establezcan ifiespecto;
DÉCIMA SÉPTIMA.- Designación d.elRepresentante Común.
Para representar al conJunto.de Tenedores de Títulos Opcionales, la.Emisoradesigna::.a.1aSociedad denominada :MonexCasa de Bolsa, SociedadAIlónimade Capltal vaiiahh~;MO.nexGrupo Financiero, la que por conducto de suapoderadaJa señoraClaUdia ..BeatnzZermenoInclán, declara que comparece a la firma de esta Acta para aceptarelCáTgo de RépresenianteComún y los derechos y obligaciones que dicho cargo confieren ... - ....
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DÉCIMA OCTAVA.- Atribuciones de! Representante Común.
a) El Representante Común tendrá las facultades y obligaciones siguient~s~::.
1) Autorizar con la firma de sus representantes, la presente Acta de Emi:ij~ri y'losTítulosGlobales de cada una de las Series; ,.--.
El Representante Común tendrá los derechos y obligaciones que se::~ntempll:m enlá.:'LGTOC, en la LMV y en las Disposiciones de Carácter General Ap1ic~l?fis,·a1~'SEmisQfl.lsde Valores y a otros Participantes del Mercado de Valores de la CNlf2:,así cQ~'enJapresente Acta de Emisión .. Para todo aquello no expresamenteprevi~l~-:::en.esta. A~tª,.eJRepresentante Común convocará a la Asamblea de Tenedores de los ImU9s QpciQP.ªles.dt'conformidad con lo establecido en el apartado.de Asambleas de Teriedoí~s..
Hn:¿~~liPijI:~.:m~~,iQiÍ'.las, t\sa.ritb}eas d~ T~néQQt~ de]'Ó,s:'T:ituIQs'Qpvional~, y ejecútarstHj"·~Ó~ '~":.e:~""YoeaÚt ASirióle;te !T''' ~A;"'res "", ," '~:.L.la K ~" a'·.•~".•....".__"_ ..".<,,",~,._,,mL,_ •.. a aSv~1myuv a.p~KlWJ:lID<." ,1111801'•
':YI!~M:~~-9tras 'funcion~ y QbligaciQlles<ltie 's~~spri;ndandeht presente Acta'd¡:Eml&tOO"-~-'-"'eiHi oom 'atibles'-eónla ' t' al za del" .."., ':.L.l'R i: . ite' ú',,,._.,, "_,,,...~ ...,., .' p . '. ,... " ,na \lf , e,. ' cargo:!,J1;i., ep ,eg,enta ,te om n.
IYIl~':~~HfjrlaEmisora el cumplimiento de susobJiiftciQi:i~Sconfonnea la presente Acta4~~~ffl~E:'"
, ,
v:Y:.~~~1L1Qii::I&:meeánieade e':ercicio de r uida ió' o t'or" e a'¡,, '. e 'A ta deTI,~1;~ ..".",." '"'''' .", . L, Y W e n e ,n.l'. JJ1 ,a present ' ,e'E..mI~EE~F·',:~:~::::~::.~:"'. ,.
·.,·.,¡.~"",;"_·,,.·'~··,,--"r"_", " •. "',_. __ --.v-..,.."'''' •...'',.,,•..~'.>._~ ., ""e·.-'o
y:m:NO!:m~!:~EFE~~$Ó:ilila~I~~iºn <le los Tenedores eri·case:a~iiue~st()s,últi~deseenña'Cerus(F:~::~~f¡ó: de Eiel"qi~iQ,a que sfrefiel"e JaCláusolá UéCiíriilPrimerade lapres~~ Acta de Emisióri; ,
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b)§~A~~(~~!4i:~'losTenedores de los Tít~~osºpcionálés se c~J~biar~nt(Ílla Ciudád deM~~:I)~~!!~:~~al, @ el lugar que el Representante C(}ffiúnseºale al efecto.
a"Lat%)iis'artiiiiéii~1i~'''lbS:T~J}ed6res'delos,Tít!}losOpcionales ~epresentaráal' conjunto de!en,~dOt~s .~4~:~~::.:,!~!;\lI~¡;ºp(;km~les.de las ••~eri~s .eª. <;;ittulllcjóll~',YSU~:decisionesad~I~~;~, ..~!&I~s~~peCto4e.~t99~s .losrene<l{)f~i ..ª!W:º~lº~au~nt~~ •.y,iiisiilentes.·N'~~~:~q:~~t5. PQ<lránre(lliz,~~seA,,ªriíºI~~s•.<I~.T~~qQr~.d~'fí(ulQ~()~iºnales deum¡;.~!~~~~~~t~S(}.lVerasullt{}S relaciolÍá(J6§'únicámetN~~~ft:la'Serie .d~quese.trate.
.'\tUl} f:!l.:rH~f:~,t!Mqt!iefinform:aéiúnqu~se d~sprenda del Acta ~e Emisión.
IXE:H~[~~tE~:tH:~nt~· Actli de. Emisión.'· en el enterididQ' que lós de.rechós'de los-:r~~!§i~~~s~ Ia-cóndicioite~ y.las Qbligacjone~Qe'PagOúniciimerite podrán ser·.~~:l:8~.E"~u,~t(104~ la Asambléa ~e'T~nedores conf~ 'a lo eStablecidO en laCI3!i~~P!QVénlt,
1}l:m::B~~~t~h:t~:~m~f/.podrá' ser.f~mQvjqQ.PQJ'acuerd&:de:lii.t\,sámblciideTenedores(';~ii:1Q~Sfábl6Ciooen la cláÚsulI!F~~AsambleaS-. de'f~s-tleTítulostJpCtonales"~~!~íH~rtl'Mt1Jmev.to.en elenténqiq9. q.u.edicbttreUlÓCió:tl.:s6{oJendráefectos a partir de'!~:~!!Ei~!:¡~E!~Pt~fHflnte Cºt~hlff~ésór.biya.·.sitl<)d~¡gñiidti,:':'nayaaceptadQcl. cargo.Y!!m:3?~!~!~~t~i~ª:~J'f!iis~:·.. , " ' .(;J~:~~ii~~l(}íiodfáre8ij~iar·.·.a·.su·cargó:PQf(;iu~·gram,quecalifiCará
··.et:~~~i!!t,!~!;:~!5iiléi¡(q~(;{)rr~f)Oijda·~ldQ!liiqiJiQ.~]tFEmi~Qlii:~éáté'ijpuesto •.~;:~~~~:~Il~r,cªrgOñªS!a·. q~' 1ª:t\Sliffl:lHé~~ºécT~u~i~.:d~lQS':Titulos.º~:~l!ª;:~:¡;¡I:s!ístit,út{).
l· I U· .J; ·I,;,,'~'" ~'l;o ;1' '1'· , q I .11 i'U;'-IJ--;r-1
c) Los Tenedores de los Títulos Opcionales que, en lo individual o C()l}jufltitiji~Jtt~P()S~~flel 10% (diez por ciento) de los Títulos Opci()nales en circulación o déla~iw~qu~'8e'trate, en su caso, podrán pedir al Representante CtmuÍn que convoque afa.f\~~ínlHea' deTenedores de los Títulos Opcionales, especifieando en su peticiónl()SPt!1l~queénlaasamblea deberán tratarse, así com() el lugar y hora en que deberá cél~ºfaf'sedi~haAsamblea. El Representante Común deberá expedir la COl1vocatoriapara qu~3a -A,sftml>lease reúna dentro del termino de 15 (quince) días naturales c(}ntados apart1r:~éla:fe())lfieflque reciba la solicitud. Si el Representante Colllúnno cumpliere (;~n est~E~1jligª(;i<sn,eljuez de primera instancia del domicilio del Representante Común, a, peIie¡ólr~,ló¡;¡Tenedores de los Títulos Opcionales sólicitantes, deberá expedir la conv~a1oria para lareunión de la asaínblea."~'
d) La convocatoria para las Asambleas de los Tenedores de los Títul()s~i()nales sépublicará una vez, por lo menos, en alguno·de losperiódicos delllayoIciIculá,ción amvelnacional, con cuando menos 10 (diez) días naturales de anticipación alaf@~ha:én.qfi:eláAsamblea deba reunirse, dieha convocatoria incluirá fecha, lu.gar,h()ta,,_ot~~nd~ldíá y'deberá estar debidamente firmada. En la convotatGtiase expresatán 16s"Pl:l!U()'Sq\lé,énla,Asamblea deberán tratarse.
e) Salvo pm lGprevistG en la presente Acta de Emisión, las Asambleas setá~nVocadas, 'seinstalarán, deliberarán, ytGmarán resoluciones con arreglo a lo siguiente:
1) Para que la Asamblea TenedGres de los Títulos Opcionales se consider.e:tegaJmenteinstalada, en virtud de primer convocatGria, deberán estar reptesentadosen:.ell.a,:purlomenGs, la mitad más uno de los Títulos Opcionales en citculaciónD,en~t::aS0;de lasTítulos Opcionales de la Serie que se trate, y sus' decisiones seránvátldaS;~:salvo:enlos;caSGSprevistGs en el párrafo 111 (tres romano) siguiente, cuandosean"áprobadaspormayoría de votos, tomando como base el número de Títulos Opcionalespor:'l'enedor: .
1I) Si la Asamblea deTenedores de los Títulos Opcionales se reúne en virtUddese~da:convocatoria, sus decisiones serán válidas cualesquiera que sea el número déh:is;Títu:losOpcionales presentes en la Asamblea, siempre que hubiere sido debidamem~convocada.
lII) Se requerirá que estén presentes en la Asamblea, cuando menos"aquellos'':fen.e.Clorcsqueen lo individual o conjuntamente posean el 75% (setenta y cinco porciento) dedos. TítulosOpcionales en circulación o, en su caso, de los Títulos Opcionales dciIa Serll:'Q11e se trate;siempre que se trate de primera convocatoria y que las decisiones sean aprobidaspor lamitad más uno por lo menos, de los votos computables enlaA:samt:iiei;en]os;~iguieJl1:escasos:
1. Cuando se trate .de revocar la designaci<Sndel."Repres.entml'ie:cómunQnombrar a cualquier otro representante común;
3. Cuando se trate de realizar cualquier modificación alosJ~rriiin~::ddh~t~,d~Emisión o Título; -
2. Cuando se trate de consentir o autorizar que el Emisor dejede:'CUmpHr,ronsus obligaciones contenidas en el Acta de Emisión o el Título u:o.torgarpr6t"rQga:¡o .esperas al Emisor; ,"
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."..~i:::!~A~~~~:!ª~pmvirtudde .•Segtttld~.l;onv~~~, sÚ~."(}el;isi()tles.~ránválidas
.~~.g~!~~;!!'llf!~t~de Tenedclr~~:d~:!~s.Títulos:~~lé,~ptesen[~~n:A.sal11blea""r:~::q~~::~.~~s ..••~atr~r,!~~~:~~."lO ··n'le~~,·pgt.·.~.ay()r.í.a,·de..".vOtóS.·de.108
.·P~~S::~~t~ltr~se·.etn(nUer()deTtrut()SOp<::i.~~~·pg,tTenetl()r •..
·!!i~:~~~!"~::!asiA~alll;bl~~s~ap!i#.tá··"to •pti§iª~etl'ij.arii~1{):29ny4emás"3.E!~::~~~y:~~!:~~~():~~:'ValoreS.· •••~S ..Te~~~~e,l~.Tít~tQ~ ••º~~fl.alesque
··~!~::~~~~;:,~::~~!~,la,::~Jltr~ga:.de •••l()S•.do~u~n,t~~::g~·••.a:fil~ra:n'l~Títul()s~s::~~:~~~.p~rsOm¡tmet),f~:.a '.t.a .~a:mblea.·()::r~P!~ntados".p()taJ?Ode.rado~!~:.~~lr'Catplpoder,firm~~a ante dos .testigOS;:pefóetl~l)óSca~. deberán depositar~:t?!::.~e.I!~~~~.,::(;~úl1,los d,{)cumen!os,.quea~~tll(}~!ít1.l1ós' Opci()n,alesde suprop'!~,::~.~~~s el Día Hábitanteriora:lde lacelebf~i~n;:de'la Asamblea;
.Y:t:0!§:~!~5ª!~:~:!e!!l,¿¡r~n..~n cuenta"para el ~mpu!~~eitlstálación~e~l1lblea ovo.~~~~;:~~~s.,gue;.:en ••sucas():"M hayall::~o'p~toS···en'.citét1taciófi;·..
'. -""~",,,~,.<,," . -"~"-"'".~~-'''''~''' ,,'~"' ..•...,•...,.:.",~,~.,--~_._.,-~,",'~.,~
e·'· ·',",,"~.C ."""."."".,;~_.,,_.__",,,~,c,~>:.,c,,,,,,,,,·_,,,,,,,,,,_~,,,""~·V_-_~.~-",""'>
\ll~~::~~:AdQulreÍ1tes .
. (ii:il:~~~ en. gue: incurraelR:epre:senta:nteCoIÍltmpor:culpagrave.
.,'i~~E~~:ri~:S;~series que.seanemitidoscon'hase:ala 'Fesente Act~de._~ " .\0, " .."_ ..,."_,",.~", __,;__"", __"_•.•••_.",,,,.._.,,...,.....,.._', ,_,_,,' __ ... '~ •
·\'!!.!i~~~:~lt)s,~los Opcionales:podrán eier.arilídividualmenre las ~cciones•·qu~~~~.e,~~~J'~~exigir. ..'.
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todo;,~mpo~''S'ét'consuiiadoSpatíos,Tenedores.de los Títuloi ~iOJláles, los cualestendrán~,fe~~o. 4~!'~~:~~~~iel Repr~sentante::C(jmun.les~.xpi~acopi~ cettifi~tlas.dé los.....~~~~;.y:;
.(u~::fiif~§te:~D1~n, que Practique'los.actoscol1ser~á.tO:rt()Sl1elosde;reéhos de los'feñedíi~,'fiiiifOSopcionatesen' común,•.o,:quehag3;:deciivÓs:dichusdereehos;:y_.._,_··,·.._··,·····".._~"k.,.,...,,<_' ..",·"r,=;~~"~,.""'_,,-,.·"_,,,,c •• ,',+,",,~_·,,.,, .•~,·,v~.,.,,,«se_,_'_ -':.~" ",.,', ' "', .... "',' -"'" .. ,-, -'-' .~".'
·:~~i.~§,t~ª~~~:,,~!;'~pi~111l,~,~~,~~.·..~~~;i&~ciOll~:.:~f~~~· ••~.·.i~,.:pr~s=tlte,~cta•••••.deJ3rnl~~~~:m::~!!:~,~:~:ida:C1ón':de;l.':>~:''t;1~tosQPct~~~:~fid,OéStosse ej~tzan.yen
..,::h,?::~!!~:~~~:~~P:J1a:'·convenciOmlÍen ..tos:caso.s"Y'~:~~UdiCi()nesd~qtte.·trata la. eláu'svtr:Décima:::.Cuarta; ..'';;
-, "~l 1,;, I I
Pets~F'ísicas"o.Morales, nacionales y extranjeras cuando<$u régimen.,de inversión loPIe,yea eiptéM:iiii:iite;-~;·'" .'o .
",,,,=,,,,~.•.,'.""M',''''.~·'.~,,,,,,.r,.'.·',",,,.'c,.._~,,··,·;·,_ ..•..,
·.•.•t{ii:P?'~mléi:~aiim;eit§i·ae~§ínsujetarse ••:~.·luprevist~·::nl~~·~1110S.1(i~A.Yii6~C.·del~wi&O::FtiéiiEUE]á;.:,Eede:iácion~·en .los:Artíct1l()s22,·.·32fraCd~11~\fII;'·itritfr.aCcí6nXXVI,
. ·le~Elt:l.,.:f9:2·Y199:delaLeY defln1puesto.sObre.t~:Renta,elllrisa.ttlculos20,. :.I:ª!~~~:~~~,~r~:~'ª't:aeE.Re~amento del rIDsmoordena:nrlénti:ryen las Jteg~~'1~2:1.9.,
a) Emisora:
27
e) Representante Común:
Monex Casa de Bolsa, S. A. de C. V., Monex Grupo FinancieroHamburgo No. 206,
BBVA Bancomer, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo FinancieroBBVABancomerAv. Universidad No. 1200,Col. Xoco, C.P. 03339,México, D.F.Teléfono: (55) 5621-3434
Casa de Bolsa BBVA Bancomer, S.A. de C.V., Grupo FinancieroBBVA:.Ban:comerInsurgentes Sur No. 1811 3er Piso,Col. Guadalupe Inn, C.P. 01020México; D.F.Teléfono: (55) 5621-3434
b) Intermediario Colocador de los Títulos Opcionales:
VIGÉSIMA SEGUNDA.- Licencia de Uso deMarcas.
Los Índices son marcas registradas propiedad de Standard & Poor'sF¡llanoial:Serv~,.I;I.;C;y de la Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B. de C.V. y están siencl~t utilizadas conautorización de las mismas, mediante contrato de :lioencia de uso, de fecha 20 de marzo. de2009 y 8 de noviembre de 2006, respectivamente.
VIGÉSIMA TERCERA.- Domicilios.
El régimen· fiscal vigente podrá modificarse a lo largo de la vigencia d~la:!k!iii~i9tl.~~lóque los posibles adquirentes deberán de ajustarse a dichas mod.ificaciOf!es
Para todo lo relativo a los Títulos Opcionales, la Emisora, el RepresentanteJ:0múD.y· el'Intermediario Colocador de los TítulosOpcionalesseñatan como. s.us.. d.cimiéilios.lOS.'.siguientes:
Asimismo, el otorgamiento de las licencias de uso antes referidas noimplica4ué;~St~!1dar.\1&.Poor's Financial Services LLCy la Bolsa Mexicana deValores.,· S.A.B;:<lt!;C.'Y;::á~te.l1~sugieran la coIllprao· venta, o estén invólucradas. en el prOceso'.deofer~ptíb:lica. :de..~.Títulos Opcionales.
Por último, Stal1dard:& Poor.'sFina.ncial Services LLC y laBolsaMexicána:~~atO:res.,S.A.B. de C.V. nO quedarán obligadas a asumir co.mpromisos,;~garal1tizaro,:imtemntzar·tiemanera alguna a los Tenedores de los Títulos ,Opcionales o a eualquier,tercero,])or/:elcomportamiento de los precios de los valores que conforman los Índices;a.¡;~.(;omo-por:1acomisión involuntaria dé errores u omisiones o por la suspensión que:-s-chaga.,delaestimación y difusión de los Índices .... ' ,_. -
1.3.3.2. Y I.3.22.4. de la Resolución Miscelánea FiscalpafaeI2009:;a~",~6IIlo a"las>Disposiciones que las sustituyaJl, reformen o complementen con posteriQfid¡~:(:E'.
1--'11
" __".<"~"",,·"_",O'''''''''''''''''''''"'''''''''''''·''''""''''''''''''''''.'.'_''':~·''''-''''''~'''''''l'''<'.".'."'",'"_·,_,·".,'_-,·''''·'''n'_,·''' ••"·.••,','',,,··,''''''..·,,_~:-,,·,,,-''· ..".•,~,.-.,
::;;~~~ª,ª~.i~tnupii~iel1tO.·.·.~ .••.·.l~presenti.~~:~El!fisió~E~',d!:t()s Títulos,.QP~!::~~!l!~~.·a;·Ia, lllisrMse.eltlit~I'l~I~·JEm!~~;:~t!t~!es'énUl.l1!e:~l1Jflny los'r~~a:'f.m;1m .Títulos Opci?ti<lles por el soto hecJmdese:rl(¡;:sesotnetelf itrevocabl~me, te
:;"!§~~*~l!lE~~nfill'dY'los .tr.il>~Il~~~muneS:eiitl··Ci!l~ad'de,Mé?,.i,~tDistrito:,·~:¿:!'~~st~.~~::.e;P~~s:iD1ellteac~ql1ietotto: fuer~q~·pu.diera'.·corres~~rtes por
'r~d~~~~~:p!~nte a futura;.,
,,:~:~~§::-'~-::ip1.~ado,trISCritos etr;·el~egis.rf~~~!t1~l~eValot~rbajO el:;,~~.dj]:~~~;~;;~~~; •.•'.,~:D:t!ig.mo'·.·.t~:.C()Itl~:S.ión:~íO~,.:I3al!~~',.yd~':!~t()res.·.. ~9'i~@ fl'tE~j~:~~:~ofician(lInet() ••lS3i3~41201O',.;;d~.f~ll!,1~~.11l?-yode
20~O~ tua,lno,implica;'certificación ats:nna.sobre la b()ndaq,1'~lvalor o·la solv-enciadel..,.:emísp! ., .~':~:=:~:::::::E:~:~:~':;::·::::,~;;;:::;···.n '. *
.··.:,.::cor. 'Juáid::::tiíipj~,CUa.uhtém()C."-" ..,","'-" ..• ,.,.... ,-,';...",,"',,.,. - ...,,,:~"""--"'-"~'" "".',,,,",,.,,,.,,.-- ""'-""".-.'-,,,,-.",- "'-'" ."" '.""'~-'-'~-'"
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ESTE AVISO APARECE ÚNICAMENTE CON FINES INFORMATIVOS, YA QUE LA TOTALIDAD DE LOS VALORES HAN SIDO COLOCADOS
BBVA BANCOMER, S.A., INSTITUCIÓN DE BANCA MÚLTIPLE,
GRUPO FINANCIERO BBVA BANCOMER
OFERTA PÚBLICA DE 105,000 (CIENTO CINCO MIL) TÍTULOS OPCIONALES DE COMPRA EN EFECTIVO, EUROPEOS CON RENDIMIENTO LIMITADO Y PORCENTAJE RETORNABLE DE PRIMA DE EMISIÓN, Y COLOCACIONES SUBSECUENTES, REFERIDOS A GRUPO MÉXICO, S.A.B. DE C.V. CORRESPONDIENTE A LA SERIE 51 DE LAS HASTA 250 SERIES EN QUE PODRÁ DIVIDIRSE LA EMISIÓN, DE CONFORMIDAD CON LOS TÉRMINOS Y CONDICIONES DEL ACTA DE EMISIÓN, CONTENIDA EN LA ESCRITURA PÚBLICA N° 143,833 DE FECHA 14 DE MAYO DE 2010, OTORGADA ANTE EL LIC. CECILIO GONZÁLEZ MÁRQUEZ, NOTARIO PÚBLICO N° 151 DE MÉXICO, DISTRITO FEDERAL.
CADA TÍTULO OPCIONAL REPRESENTA EL VALOR MONETARIO DEL ACTIVO DE REFERENCIA, A RAZÓN DE $1.00 (UN PESO) POR CADA PUNTO DEL ACTIVO DE
REFERENCIA.
LOS TÍTULOS OPCIONALES SE EMITEN EN LOTES DE 100 TÍTULOS OPCIONALES CADA UNO.
MONTO DE LA OFERTA 10,500,000.00 M.N.
(DIEZ MILLONES QUINIENTOS MIL PESOS 00/100 M.N.)
Fecha de la Oferta: 2 de diciembre de 2011 Fecha de Emisión de la Serie: 2 de diciembre de 2011 Fecha de Cruce: 2 de diciembre de 2011 Fecha de Liquidación: 7 de diciembre de 2011 Fecha de Registro en Bolsa: 2 de diciembre de 2011 Monto Emitido: 10,500,000.00 (diez millones quinientos mil pesos 00/100 M.N.) Monto Colocado: 10,500,000.00 (diez millones quinientos mil pesos 00/100 M.N.) Número de Títulos Opcionales: 105,000 (ciento cinco mil) Títulos Opcionales. Plazo de Vigencia de la Emisión: Hasta 10 años contados a partir de la fecha del Acta de Emisión, es decir, a partir del 14 de mayo de
2010. Fecha de Ejercicio: El último Día Hábil del Plazo de Vigencia de la Serie 51. Clase de los títulos: Títulos opcionales de Compra. Forma de Liquidación: En efectivo Tipo de Ejercicio: Europeo
Activo de referencia:
Clave de pizarra del Activo de Referencia
Nivel de Referencia
Valor Ponderado:
Activo de Referencia sobre el que se emiten los Títulos Opcionales, en el entendido que en términos del Artículo 66 de la Ley del Mercado de Valores, las Canastas únicamente podrán ser sobre acciones de sociedades anónimas inscritas en el Registro Nacional de Valores:
Grupo México, S.A.B. de C.V. GMEXICO B
Nivel de Mercado de GMEXICO B x
(100 / Nivel de Mercado de
GMEXICO B del día hábil anterior a
la fecha de su oferta) = 100
100%
Nivel de Referencia en la Fecha de Emisión: 36.20 x (100 / 36.20) = 100 Volumen Mínimo de Títulos Opcionales a Ejercer: Un Lote Clave de Pizarra de la Emisión: “GMX211R DC031” Posibles Adquirientes de todas y cada una de las Series: Personas Físicas y Morales, nacionales y extranjeras, cuando su régimen de inversión lo prevea
expresamente. Lugar de Emisión: México, Distrito Federal Emisora: BBVA Bancomer, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero BBVA Bancomer Régimen Fiscal Aplicable a todas y cada una de las series: Los posibles adquirentes deberán sujetarse a lo previsto en los artículos 16-A y 16-C del Código Fiscal
de la Federación, en los Artículos 22, 32 fracción XVII, 109 fracción XXVI, 167 fracción XIV, 171, 192 y 199 de la Ley del Impuesto Sobre la Renta, en los artículos 20, 134, 247, 264 y 267 del Reglamento del mismo ordenamiento y en las Reglas I.2.1.9., I.3.3.2. y I.3.22.4. de la Resolución Miscelánea Fiscal para el 2009, así como a las Disposiciones que las sustituyan, reformen o complementen con posterioridad. El régimen fiscal vigente podrá modificarse a lo largo de la vigencia de la Emisión, por lo que los posibles adquirentes deberán de ajustarse a dichas modificaciones.
Lugar y Forma de Liquidación : En la S.D. Indeval Institución para el Depósito de Valores, S.A. de C.V., mediante transferencia electrónica.
Derechos que confieren a los Tenedores: Los títulos opcionales otorgan a sus tenedores, en la fecha de ejercicio los descritos en la Cláusula Décima Primera del Acta de Emisión.
Evento Extraordinario: El hecho de que se cancele o suspenda la cotización en el Mercado de Origen de los Activos Subyacentes que representen individualmente o en su conjunto más del 30% del valor de mercado de los Activos de Referencia, conforme a lo establecido en la cláusula Décima Tercera del Acta de Emisión.
Efecto del Activo Subyacente sobre los Títulos Opcionales: El valor de los Títulos Opcionales se podría ver afectado por el nivel de mercado del Activo Subyacente, tasas de interés, la volatilidad implícita y el plazo o vencimiento. El movimiento de dichas variables depende de diversos factores ajenos a la Emisora.
Serie Clave de
Pizarra de esta Serie
Prima de Emisión
Porcentaje Retornable de la
Prima
Precio de Ejercicio
Límite porcentual del Valor Intrínseco calculado sobre el
Precio de Ejercicio
Valor Intrínseco
Precio por Lote
Número de Títulos
Opcionales de esta Serie
Plazo de Vigencia de la Serie 51
51 GMX211R DC031
$100.00 10.0000%
$10.0000
$100.00 42.00%
$42.00
$0.00 $10,000.00 105,000 Títulos
Opcionales
Del 2 de diciembre de
2011 al 30 de noviembre de 2012, sin que
en caso alguno exceda del plazo de
Vigencia de la Emisión
Factor 1 Factor 2 Factor 3 Factor 4 Multiplicador 1 Multiplicador 2
1.0000
0.9000
0.0000 0.1000
2.1000
100.0000
Los Títulos Opcionales son documentos que representan un derecho temporal adquirido por los tenedores a cambio del pago de una Prima de Emisión. Por lo tanto, dicho derecho expira al término del Plazo de Vigencia, por lo que la tenencia de los mismos implica el reconocimiento de que el Valor Intrínseco y el Precio de Mercado del Título Opcional en el mercado secundario pueden variar en función del Precio de Mercado del Activo de Referencia. Cada Título Opcional otorga el derecho de ejercicio a sus tenedores conforme a lo siguiente: I. Cuando en la Fecha de Ejercicio exista Valor Intrínseco, el tenedor del Título Opcional, tendrá únicamente el derecho de obtener en efectivo, por parte de la Emisora, un monto calculado, conforme al siguiente inciso: Mientras el Precio de Mercado del Activo de Referencia sea igual o mayor al Precio de Ejercicio multiplicado por el Factor 1, la Emisora realizará un pago en efectivo igual al resultado de multiplicar el Multiplicador 1 por el Valor Intrínseco del Título Opcional, más el resultado de multiplicar el Precio de Ejercicio por el Factor 2, más el Porcentaje Retornable de la Prima de Emisión. El Valor Intrínseco no podrá tener un valor superior al Porcentaje Máximo del Valor Intrínseco calculado sobre el Precio de Ejercicio; y II. Cuando en la Fecha de ejercicio no exista Valor Intrínseco, el tenedor del Título Opcional, tendrá únicamente el derecho de obtener en efectivo, por parte de la Emisora, un monto calculado, según sea aplicable para cada caso, aplicables conforme a los siguientes incisos: (i) Mientras el Precio de Mercado del Activo de Referencia sea menor al Precio de Ejercicio multiplicado por el Factor 1, la Emisora realizará un pago en efectivo igual a (a) la suma del Porcentaje Retornable de la Prima de Emisión y el resultado de multiplicar el Multiplicador 2 por el resultado de (b) dividir la diferencia del Precio de Mercado del Activo de Referencia y el Precio de Ejercicio multiplicado por el Factor 1 entre el Precio de Ejercicio multiplicado por el Factor 1, más (c) el resultado de multiplicar el Precio de Ejercicio por el Factor 2. (ii) Mientras el Precio de Mercado del Activo de Referencia sea menor al Precio de Ejercicio multiplicado por el Factor 4, la Emisora realizará un pago en efectivo igual al Porcentaje Retornable de la Prima de Emisión más el resultado de multiplicar el Precio de Ejercicio por el Factor 3. Para determinar el Valor Intrínseco de los Títulos Opcionales se tomará como base el último Precio de Mercado del Activo de Referencia al cierre de operaciones en el Mercado de Origen (como se define en el Acta de Emisión y en el Prospecto de Colocación) en la fecha en que se ejerzan los derechos que otorgan los Títulos Opcionales. Los Títulos Opcionales de Compra en Efectivo Europeos con Rendimiento Limitado y Porcentaje Retornable de Prima de Emisión objeto de esta emisión, son instrumentos financieros especializados diseñados para inversionistas conocedores de dichos instrumentos, así como de los factores que determinan su precio. El adquiriente debe conocer los riesgos que asume en caso de un Evento Extraordinario y que se mencionan en el Acta de Emisión y en el Prospecto de Colocación. Cada serie de Títulos Opcionales está representada por un Título Global depositado en la S.D. Indeval Institución para el Depósito de Valores, S.A. de C.V. Por último, la Emisora no quedará obligada a asumir compromisos, garantizar o indemnizar de manera alguna a los Tenedores de los Títulos Opcionales o a cualquier tercero, por el comportamiento del precio del Activo de Referencia, así como por la comisión involuntaria de errores u omisiones o por la suspensión que se haga de la estimación y difusión del Activo de Referencia. Representante Común: Monex Casa de Bolsa, S.A. de C.V. Grupo Financiero Monex. Los efectos de los valores de referencia son los que se describen en el apartado de Factores de Riesgo del Prospecto. Casa de Bolsa BBVA Bancomer, S.A. de C.V., Grupo Financiero BBVA Bancomer, quien actuará como intermediario colocador de los Títulos Opcionales, es una entidad financiera que pertenece al mismo grupo financiero (GRUPO FINANCIERO BBVA BANCOMER, S.A. DE C.V.) que el Emisor, por lo que ambas entidades están controladas por una misma sociedad, y sus intereses pueden diferir a los de sus posibles inversionistas.
INTERMEDIARIO COLOCADOR DE LOS TÍTULOS OPCIONALES
CASA DE BOLSA BBVA BANCOMER, S.A. DE C.V.,
GRUPO FINANCIERO BBVA BANCOMER Los títulos opcionales objeto de la presente oferta se encuentran inscritos en el Registro Nacional de Valores con el número 0175-1.20-2010-005 y se cotizarán en la Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V. La presente emisión de títulos opcionales y su oferta pública fue autorizada por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores mediante oficio No. 153/3274/2010 de fecha 7 de mayo de 2010 y No. 153/30773/2011 de fecha 6 de mayo de 2011. La Inscripción en el Registro Nacional de Valores no implica certificación sobre la bondad de los valores, la solvencia de la emisora o sobre la exactitud o veracidad de la información contenida en el presente Aviso de Oferta Pública, ni convalida los actos que, en su caso, hubieren sido realizados en contravención de las leyes.
El Prospecto de Colocación podrá consultarse en Internet en la siguiente dirección: www.bmv.com.mx, www.cnbv.gob.mx o en la página de Internet del Emisor:
www.bancomer.com, (en el entendido que dicha página de internet no forma parte del Prospecto correspondiente). Prospecto a disposición con el Intermediario Colocador de los Títulos Opcionales
México D.F. a 2 de diciembre de 2011 Aut. C.N.B.V. para su publicación 153/30773/2011 de fecha 6 de mayo de 2011.