gibraltar bsn life berhad€¦ · 3 gibraltar bsn life berhad (ditubuhkan di malaysia) laporan...

No. Syarikat

277714 A

GIBRALTAR BSN LIFE BERHAD (Ditubuhkan di Malaysia)

PENYATA KEWANGAN

BAGI TEMPOH 9 BULAN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2014

No. Syarikat

277714 A


PENYATA KEWANGAN BAGI TEMPOH 9 BULAN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2014 KANDUNGAN HALAMAN Laporan Pengarah 1 - 10 Kenyataan Pengarah 11 Akaun berkanun 11 Laporan juruaudit bebas 12 - 13 Penyata-penyata kewangan

Penyata kedudukan kewangan 14 - 15

Penyata pendapatan 16 Penyata pendapatan komprehensif lain 17

Penyata perubahan dalam ekuiti 18

Penyata aliran tunai 19

Nota-nota kepada penyata kewangan 20 - 97

No. Syarikat

277714 A

1


LAPORAN PENGARAH Para Pengarah dengan sukacitanya membentangkan laporan mereka berserta dengan penyata kewangan Syarikat yang telah diaudit bagi tempoh kewangan dari 1 April 2014 hingga 31 Disember 2014. PERUBAHAN TAHUN KEWANGAN BERAKHIR Akhir tahun kewangan Syarikat telah ditukar daripada 31 Mac kepada 31 Disember agar selaras dengan tahun kewangan syarikat induk muktamad seperti yang dikehendaki oleh Seksyen 168 (1)(b) Akta Syarikat, 1965. Oleh itu, penyata kewangan semasa disediakan untuk sembilan bulan dari 1 April 2014 hingga 31 Disember 2014, dan hasilnya, angka-angka perbandingan yang dinyatakan dalam penyata pendapatan, penyata perubahan dalam ekuiti, penyata aliran tunai dan nota-nota berkaitan tidak boleh dibandingkan. AKTIVITI UTAMA Syarikat terlibat terutamanya dalam pengunderaitan perniagaan insurans hayat termasuk perniagaan berkaitan pelaburan. Tiada sebarang perubahan ketara terhadap aktiviti utama Syarikat sepanjang tahun kewangan. KEPUTUSAN KEWANGAN RM'000 Kerugian bagi tempoh kewangan (1,173) ══════

DIVIDEN Syarikat telah membayar dividen dikecualikan satu peringkat interim sebanyak 2 sen sesaham bagi tahun kewangan berakhir 31 Mac 2014, sebanyak RM2,500,000 pada 2 Mei 2014. Para Pengarah tidak mencadangkan sebarang dividen akhir bagi tempoh kewangan dari 1 April hingga 31 Disember 2014. RIZAB DAN PERUNTUKAN Semua pindahan kepada atau daripada rizab dan peruntukan sepanjang tempoh kewangan adalah seperti yang dinyatakan di dalam penyata kewangan. MODAL SAHAM Tiada terbitan saham biasa baru sepanjang tempoh kewangan. PERUNTUKAN LIABILITI INSURANS Sebelum penyata kewangan Syarikat disediakan, para Pengarah telah mengambil langkah-langkah yang sewajarnya bagi memastikan bahawa peruntukan yang mencukupi bagi liabiliti insurans menurut dengan kaedah penilaian yang dinyatakan dalam Bahagian D Modal Rangka Kerja Berasaskan Risiko (“Rangka Kerja RBC”) bagi Syarikat insurans yang dikeluarkan oleh Bank Negara Malaysia (“BNM”).

No. Syarikat

277714 A

2


LAPORAN PENGARAH (BERSAMBUNG) HUTANG LAPUK DAN HUTANG RAGU Sebelum penyata kewangan Syarikat disediakan, para Pengarah telah mengambil langkah-langkah sewajarnya bagi memastikan tindakan diambil berhubung dengan penghapuskiraan hutang lapuk dan dalam membuat peruntukan bagi hutang ragu, dan telah berpuashati bahawa semua hutang lapuk yang diketahui telah dihapuskira dan peruntukan yang mencukupi telah dibuat bagi hutang ragu. Pada tarikh laporan ini, para Pengarah tidak mengetahui sebarang keadaan yang boleh menyebabkan jumlah yang dihapuskira bagi hutang lapuk atau jumlah peruntukan bagi hutang ragu di dalam penyata kewangan Syarikat tidak mencukupi dengan jumlah yang ketara. ASET SEMASA Sebelum penyata kewangan Syarikat disediakan, para Pengarah telah mengambil langkah sewajarnya bagi memastikan bahawa tiada sebarang aset semasa, yang tidak mungkin direalisasikan dalam perjalanan perniagaan biasa, nilainya seperti yang ditunjuk dalam rekod perakaunan Syarikat telah dikurangkan nilainya kepada jumlah yang dianggap boleh direalisasikan. Pada tarikh laporan ini, para Pengarah tidak mengetahui sebarang keadaan yang boleh menjadi penyebab nilai aset semasa di dalam penyata kewangan Syarikat mengelirukan. KAEDAH PENILAIAN Pada tarikh laporan ini, para Pengarah tidak mengetahui tentang sebarang keadaan yang timbul yang boleh menyebabkan ketidakpatuhan kepada kaedah penilaian yang sedia ada bagi penilaian aset atau liabiliti Syarikat mengelirukan atau tidak sesuai. LABILITI LUAR JANGKA DAN LAIN-LAIN Pada tarikh laporan ini, tidak wujud: (a) sebarang cagaran ke atas aset Syarikat yang timbul sejak akhir tahun kewangan yang

menjamin liabiliti pihak lain; atau (b) sebarang liabiliti luar jangka Syarikat yang timbul sejak akhir tempoh kewangan. Tiada liabiliti luar jangka atau lain-lain Syarikat telah berkuatkuasa atau berkemungkinan berkuatkuasa dalam tempoh sembilan bulan selepas akhir tahun kewangan ini yang, pada pendapat Pengarah, akan atau mungkin menjejaskan dengan ketara keupayaan Syarikat untuk memenuhi kewajipannya apabila masanya tiba. Untuk tujuan perenggan di atas, sebarang liabiliti luar jangkaan atau liabiliti lain tidak termasuk liabiliti yang disebabkan pengunderaitan kontrak insurans dalam urusan perniagaan biasa oleh Syarikat. PERUBAHAN KEADAAN Pada tarikh laporan ini, para Pengarah tidak mengetahui tentang sebarang keadaan yang tidak dinyatakan dalam laporan ini atau penyata kewangan Syarikat yang akan menyebabkan sebarang jumlah yang dinyatakan dalam penyata kewangan ini mengelirukan.

No. Syarikat

277714 A

3


LAPORAN PENGARAH (BERSAMBUNG) PERKARA LUAR BIASA Pada pendapat para Pengarah, keputusan operasi Syarikat pada tempoh kewangan yang dilaporkan tidak terjejas oleh sebarang perkara, urusniaga atau peristiwa atau luar biasa selain daripada yang didedahkan dalam penyata kewangan. Pada pendapat para Pengarah tidak timbul sebarang perkara urusniaga atau peristiwa dan perkara luar biasa telah berlaku antara tempoh kewangan berakhir dan tarikh laporan ini, sebarang perkara, urusniaga atau peristiwa atau perkara luar biasa yang mungkin boleh menjejaskan keputusan operasi Syarikat secara ketara bagi tempoh di mana laporan ini disediakan. TADBIR URUS KORPORAT (a) Para Pengarah yang memegang jawatan sepanjang tempoh sejak tarikh laporan yang

lepas adalah seperti berikut:

i) Pengarah Bebas Nama-nama Pengarah Dato’ Haji Kamil Khalid Ariff Datuk Azizan Bin Haji Abd Rahman Dato’ Danapalan A/L T.P. Vinggrasalam

ii) Pengarah Bukan Bebas

Nama-nama Pengarah

Benett Maximillian Theseira (Pengerusi) Jan van den Berg Tim Oommen Thomas John Sneddon McConnachie Datuk Adinan Bin Maning

(b) Kepentingan dan komitmen Syarikat, dengan kepimpinan Lembaga Pengarah (“Lembaga”), telah menerimapakai

langkah-langkah yang perlu untuk memastikan amalan korporat dan pengurusan adalah selaras dengan keperluan undang-undang dan amalan terbaik yang ditetapkan di bawah BNM/RH/GL/003-1: Piawaian Minimum Pengurusan Hemat bagi Penanggung Insurans (Digabungkan) dan BNM/RH/GL/003-2: Rangka Hemat Urustadbir Korporat bagi Penangung Insurans yang dikeluarkan oleh BNM. Dasar Syarikat adalah mencapai amalan terbaik dalam piawaian perniagaan mereka untuk semua aktiviti di seluruh Syarikat dan tadbir urus korporat yang baik, di mana Lembaga mengiktiraf sepenuhnya untuk menjadi salah satu tanggungjawab utama bagi melindungi dan meningkatkat nilai pemegang saham dan prestasi kewangan Syarikat.

No. Syarikat

277714 A

4


LAPORAN PENGARAH (BERSAMBUNG) TADBIR URUS KORPORAT (BERSAMBUNG) (c) Isu-isu dan aspek utama Elemen utama tadbir urus korporat dalam industri yang digunakan oleh Rangka Kerja

adalah:

i. Lembaga yang berkesan dan seimbang yang dilantik melalui prosedur perlantikan yang telah ditetapkan;

ii. Imbuhan Eksekutif yang ditetapkan oleh Jawatankuasa Imbuhan yang menarik dan mengekalkan kakitangan yang diperlukan untuk menguruskan Syarikat;

iii. Sistem kawalan dalaman yang baik melindungi aset dan pelaburan Syarikat, dan mengenalpasti dan menguruskan risiko perniagaan.

iv. Proses berkenaan pendedahan percanggahan kepentingan di mana timbul. Komitmen Syarikat kepada piawaian tadbir urus korporat yang melibatkan perkara-perkara

berikut:

i. Lembaga mempunyai campuran Pengarah bebas dan Pengarah bukan bebas. Lembaga Pengarah terdiri daripada tujuh orang Pengarah bukan eksekutif dan seorang Pengarah eksekutif dengan pengalaman luas, yang mana tiga adalah Pengarah bebas bukan eksekutif yang berkaliber yang diperlukan untuk memberi kesan yang sewajarnya dalam membuat keputusan Lembaga. Peranan Pengarah bukan eksekutif bebas adalah penting dalam memastikan bahawa strategi yang dicadangkan oleh pihak pengurusan dibincangkan dan diperiksa sepenuhnya, serta mengambil kira kepentingan jangka panjang para pemegang saham. Lembaga melantik Pengarah baru atas cadangan Jawatankuasa Pencalonan.

ii. Imbuhan eksekutif ditetapkan oleh Jawatankuasa Imbuhan. Dasar imbuhan eksekutif Syarikat ialah untuk memberi ganjaran kepada pekerja yang kompetitif, dengan mengambil kira prestasi individu, prestasi syarikat, perbandingan pasaran dan daya saing dalam industri insurans tempatan. Pakej imbuhan dikaji semula setiap tahun dan terdiri daripada gabungan gaji pokok dan elemen berdasarkan prestasi.

iii. Lembaga Pengarah bertanggungjawab terhadap sistem kawalan dalaman dan pengurusan risiko, dan mengkaji keberkesanan sistem ini, yang direka untuk menguruskan secara proaktif, bukannya menghapuskan risiko kegagalan untuk mencapai objektif perniagaan yang mampan. Dalam mencapai matlamat ini, perkara-perkara berikut dilaksanakan:

• Jawatankuasa Pengurusan Risiko yang menyelia dan menyediakan hala

tuju kepada usaha pengurusan risiko; • sistem kawalan kewangan dan perniagaan yang menyediakan laporan

berkala oleh Ketua Pegawai Kewangan (“CFO”) dan Ketua Pegawai Eksekutif (“CEO”);

• penilaian kawalan dalaman yang kerap oleh jabatan audit dalaman Syarikat; dan

• kajian semula keberkesanan proses kawalan dalaman oleh Jawatankuasa Audit, bagi pihak Lembaga.

No. Syarikat

277714 A

5


LAPORAN PENGARAH (BERSAMBUNG) TADBIR URUS KORPORAT (BERSAMBUNG) (d) Tanggungjawab Lembaga Pengarah Lembaga Pengarah bertanggungjawab secara muktamad terhadap hala tuju strategik

Syarikat dan mengawasi prestasi Syarikat. Tumpuannya termasuk:

i. Pelan strategi ii. Pembangunan iii. Nilai pemegang saham iv. Pengawasan dan kawalan v. Tadbir urus korporat

(e) Penyediaan maklumat Lembaga Pengarah sedar bahawa tumpuan strategik mengenai perkara-perkara yang

berkaitan dengan perniagaan dan pendedahan perlu berdasarkan maklumat yang tepat. Oleh itu, kesemua Pengarah diberikan agenda mesyuarat dan laporan Lembaga lebih awal daripada mesyuarat Lembaga. Ini adalah untuk membolehkan para Pengarah mendapatkan penjelasan lanjut, dimana perlu, untuk diberi taklimat dengan teliti sebelum mesyuarat. Jika dan apabila perlu, Lembaga Pengarah, dalam menjalankan tugas mereka, boleh mendapatkan nasihat professional bebas atas perbelanjaan Syarikat. Semua Pengarah boleh mendapatkan nasihat dan menggunakan perkhidmatan Setiausaha Syarikat.

Mesyuarat Lembaga dan kehadiran bagi tempoh kewangan dari 1 April 2014 hingga 31 Disember 2014 adalah seperti berikut:

Nama-nama Pengarah Jumlah mesyuarat

Lembaga Pengarah

Dihadiri Diadakan

Benett Maximillian Theseira (Pengerusi) 4 4 Jan van den Berg 3 4 Tim Oommen Thomas 4 4 John Sneddon McConnachie 3 4 Datuk Adinan Bin Maning 4 4 Datuk Azizan Bin Haji Abd Rahman 4 4 Dato’ Danapalan A/L T.P. Vinggrasalam 4 4 Dato’ Haji Kamil Khalid Ariff 4 4

No. Syarikat

277714 A

6


LAPORAN PENGARAH (BERSAMBUNG) TADBIR URUS KORPORAT (BERSAMBUNG) (f) Perlantikan/perlantikan semula Pengarah Perlantikan/perlantikan semula pada Pengarah adalah berdasarkan Tataurusan

Pertubuhan Syarikat. Semua Pengarah yang dilantik oleh Lembaga Pengarah tertakluk kepada pemilihan semula setiap tahun berikutnya; yang mana kemudiannya satu per tiga daripada para Pengarah (iaitu yang paling lama memegang jawatan) hendaklah bersara atau dipilih semula.

(g) Latihan Pengarah Para Pengarah digalakkan untuk menghadiri program pendidikan dan seminar berterusan

untuk mendapat perkembangan terkini dalam industri. Syarikat telah mewujudkan mekanisme bagi semua Pengarah untuk disimpan mengikuti perubahan dan keperluan undang-undang dan peraturan baru secara tetap . Syarikat juga menyimpan rekod program latihan Pengarah dan kehadiran ke program tersebut.

(h) Penyata tanggungjawab Pengarah berhubung penyata kewangan. Akta Syarikat, 1965 memerlukan para pengarah menyediakan penyata kewangan bagi

setiap tahun kewangan yang disediakan selaras dengan Piawaian Pelaporan Kewangan Malaysia ("MFRS"), Piawaian Laporan Kewangan Antarabangsa dan mematuhi peruntukan Akta Syarikat, 1965 di Malaysia dan memberi gambaran yang benar dan saksama mengenai keadaan urusan Syarikat pada akhir tempoh kewangan serta keputusan dan aliran tunai Syarikat bagi tempoh kewangan tersebut.

Dalam penyediaan penyata kewangan, para Pengarah telah:

• menerimapakai polisi-polisi perakaunan yang sesuai dan menggunakannya

secara konsisten;

• membuat pertimbangan dan anggaran yang berpatutan dan berhemat; • memastikan bahawa semua piawaian perakaunan yang berkenaan telah dipatuhi;

dan

• menyediakan penyata kewangan atas dasar usaha berterusan kerana para Pengarah mempunyai jangkaan yang munasabah, setelah membuat pertanyaan, bahawa Syarikat mempunyai sumber yang mencukupi untuk meneruskan operasi pada masa hadapan.

Para Pengarah mempunyai tanggungjawab untuk memastikan bahawa Syarikat menyimpan rekod perakaunan yang mendedahkan dengan ketepatan yang munasabah, kedudukan kewangan Syarikat dan memastikan bahawa penyata kewangan mematuhi peruntukan Akta Syarikat, 1965 di Malaysia. Para Pengarah mempunyai tanggungjawab menyeluruh untuk mengambil langkah-langkah bagi melindungi aset Syarikat dan untuk mencegah dan mengesan penipuan dan penyelewengan.

(i) Laporan Kewangan Dalam membentangkan penyata kewangan tahunan, para Pengarah berhasrat untuk

membentangkan penilaian yang seimbang dan mudah difahami mengenai kedudukan dan prospek Syarikat.

No. Syarikat

277714 A

7


LAPORAN PENGARAH (BERSAMBUNG) TADBIR URUS KORPORAT (BERSAMBUNG) (j) Jawatankuasa Lembaga Pengarah Lembaga Pengarah telah menugaskan tanggungjawab tertentu kepada lima jawatankuasa

Lembaga Pengarah (Jawatankuasa Audit, Imbuhan, Pencalonan, Pengurusan Risiko dan Pelaburan), yang butirannya seperti dinyatakan di bawah. Jawatankuasa ini mempunyai kuasa untuk memeriksa isu-isu tertentu dan melaporkan kembali Lembaga dengan cadangan mereka. Tanggungjawab mutlak bagi membuat keputusan muktamad bagi semua perkara, bagaimanapun, terletak pada Lembaga.

(k) Jawatankuasa Audit Jawatankuasa Audit terdiri daripada anggota-anggota yang berikut:

• Datuk Azizan Bin Haji Abd Rahman (Pengerusi)

• Dato’ Haji Kamil Khalid Ariff

• Tim Oommen Thomas Jawatankuasa Audit mengkaji dasar perakaunan Syarikat, sistem kawalan dalaman dan

pengurusan risiko, laporan daripada juruaudit dalaman dan luar Syarikat dan menentukan bahawa tindakan yang sewajarnya telah diambil oleh pihak pengurusan. Kesimpulan dilaporkan kepada Lembaga Pengarah yang bertanggungjawab terhadap sistem kawalan dalaman Syarikat.

Jawatankuasa Audit juga mempertimbangkan penyata kewangan diterbitkan Syarikat bagi

pematuhan berkanun dan amalan terbaik, dan mencadangkan kepada Lembaga Pengarah berkenaan pendedahan yang sesuai dalam laporan ini. Ia juga mengkaji prestasi juruaudit luar Syarikat setiap tahun bagi memastikan objektif, hubungan profesional dan kos efektif. Ia mengesyorkan kepada Lembaga yuran juruaudit luar bagi perkhidmatan audit.

(l) Jawatankuasa Imbuhan Jawatankuasa Imbuhan terdiri daripada anggota-anggota yang berikut:

• Dato’ Haji Kamil Khalid Ariff (Pengerusi)

• Jan van den Berg

• Tim Oommen Thomas

• Dato’ Danapalan A/L T.P. Vinggrasalam

Jawatankuasa Imbuhan menetapkan dasar imbuhan bagi para Pengarah, Ketua Pegawai Eksekutif dan laporan pengurusan kanan kepada Lembaga Pengarah. Secara khususnya, Jawatankuasa Imbuhan bersetuju kontrak perkhidmatan/pekerjaan mereka, gaji, manfaat lain, termasuk bonus dan penyertaan dalam pelan insentif jangka panjang Syarikat, dan lain-lain terma dan syarat perkhidmatan/pekerjaan. Ia juga bersetuju istilah bagi pemberhentian perkhidmatan/pekerjaan mereka, meluluskan perubahan dalam pelan insentif jangka panjang Syarikat, mencadangkan kepada Lembaga rancangan yang memerlukan kelulusan pemegang saham dan memantau operasi mereka.

No. Syarikat

277714 A

8


LAPORAN PENGARAH (BERSAMBUNG) TADBIR URUS KORPORAT (BERSAMBUNG)

(l) Jawatankuasa Imbuhan (bersambung)

Imbuhan para Pengarah dan CEO Imbuhan agregat Pengarah dan imbuhan Ketua Pegawai Eksekutif telah dinyatakan dalam Nota 24 kepada penyata kewangan, memenuhi keperluan minimum BNM/RH/GL 015-3.

(m) Jawatankuasa Pencalonan Jawatankuasa Pencalonan terdiri daripada anggota-anggota yang berikut:


• Jan van den Berg


• John Sneddon McConnachie

• Dato’ Danapalan A/L T.P. Vinggrasalam Jawatankuasa Pencalonan mencadangkan kepada Lembaga pelantikan semua Pengarah

dan mengkaji profil kemahiran dan sifat-sifat yang diperlukan daripada Pengarah secara keseluruhan untuk memastikan keseimbangan yang sesuai kepakaran dan keupayaan. Profil ini digunakan untuk menilai kesesuaian calon yang dikemukakan oleh Pengarah dan pemegang saham.

(n) Jawatankuasa Pengurusan Risiko Jawatankuasa Pengurusan Risiko terdiri daripada anggota-anggota yang berikut:



• Datuk Azizan Bin Haji Abd Rahman

• Benett Maximillian Theseira Peranan Jawatankuasa Pengurusan Risiko:

• untuk menyelia pembangunan keupayaan pengurusan risiko dan pembangunan budaya risiko yang boleh diterima bagi Syarikat;

• untuk mengkaji semula kesempurnaan mengenalpoasti risiko, penilaian, kawalan dan pengurusan risiko secara keseluruhan kumpulan dan menilai keberkesanannya dari semasa ke semasa;

• untuk menyelia pembangunan polisi-polisi dan prosedur risiko umum, dan untuk memantau dan menilai keberkesanannya;

• untuk menyelia perlaksaan rangka kerja pengurusan risiko dalam cara yang konsisten dengan objektif pengurusan risiko keseluruhan Syarikat.

No. Syarikat

277714 A

9


LAPORAN PENGARAH (BERSAMBUNG) TADBIR URUS KORPORAT (BERSAMBUNG)

(o) Jawatankuasa Pelaburan Jawatankuasa Pelaburan terdiri daripada anggota yang berikut;

• Tim Oommen Thomas (Pengerusi)

• Datuk Adinan Bin Maning

• John Sneddon McConnachie Jawatankuasa Pelaburan diberi kuasa oleh Lembaga Pengarah untuk membantu

Lembaga Pengarah dan pihak pengurusan dalam tanggungjawab strategik dan kebertanggungjawaban dalam bidang pelaburan Syarikat. Jawatankuasa hendaklah melaporkan kepada Lembaga keputusan, pemerhatian dan cadangan untuk dibincangkan dan diformalisasi mereka berkaitan aktiviti pelaburan Syarikat.

FAEDAH PARA PENGARAH Menurut pendaftaran pegangan saham Pengarah, para Pengarah yang memegang jawatan pada akhir tahun kewangan tidak mempunyai sebarang kepentingan dalam saham dan pilihan ke atas saham dalam Syarikat atau saham dan debentur perbadanan yang berkaitan sepanjang tempoh kewangan. MANFAAT PARA PENGARAH Sepanjang dan pada akhir tempoh kewangan dilaporkan, tiada sebarang urusan yang mana Syarikat merupakan satu pihak dengan tujuan atau tujuan-tujuan untuk membolehkan para Pengarah Syarikat mendapat manfaat melalui perolehan saham atau debentur Syarikat atau mana-mana badan korporat lain. Sejak akhir tahun kewangan yang lalu, tiada Pengarah Syarikat yang telah menerima atau berhak menerima sebarang manfaat (selain daripada imbuhan Pengarah seperti yang ditunjukkan dalam penyata kewangan) akibat daripada sebarang kontrak yang dibuat oleh Syarikat atau syarikat berkaitan dengan Pengarah atau dengan firma di mana Pengarah tersebut adalah ahli, atau dengan syarikat di mana Pengarah mempunyai kepentingan kewangan yang besar. SYARIKAT INDUK UTAMA Para Pengarah menganggap Prudential Financial Inc., sebagai syarikat induk muktamad dan The Prudential Insurance Company of America, sebagai syarikat induk kedua terakhir. Kedua-dua syarikat diperbadankan di Amerika Syarikat.

No. Syarikat

277714 A

10


LAPORAN PENGARAH (BERSAMBUNG) JURUAUDIT Juruaudit, PricewaterhouseCoopers, telah menyatakan kesanggupan mereka untuk meneruskan perkhidmatan. Ditandatangani bagi pihak Lembaga Pengarah menurut resolusi mereka bertarikh 11 Mac 2015. BENETT MAXIMILLIAN THESEIRA DATUK AZIZAN BIN HAJI ABD RAHMAN PENGURUSI PENGARAH Singapura

No. Syarikat

277714 A

11


PENYATA PARA PENGARAH MENURUT SEKSYEN 169 (15) AKTA SYARIKAT, 1965 Kami, Benett Maximillian Theseira dan Datuk Azizan Bin Haji Abd Rahman, dua daripada Pengarah, menyatakan bahawa, pada pendapat para Pengarah, penyata kewangan yang dibentangkan di muka surat 14 hingga 97 disediakan untuk memberi gambaran yang benar dan saksama berkenaan dengan keadaan urusan Syarikat pada 31 Disember 2014 dan keputusan serta aliran tunai Syarikat bagi tempoh kewangan berakhir pada tarikh tersebut menurut Piawaian Laporan Kewangan Malaysia ("MFRS"), Piawaian Laporan Kewangan Antarabangsa dan mematuhi keperluan Akta Syarikat, 1965 di Malaysia. Ditandatangani bagi pihak Lembaga Pengarah mengikut resolusi mereka bertarikh 11 Mac 2015. BENETT MAXIMILLIAN THESEIRA DATUK AZIZAN BIN HAJI ABD RAHMAN PENGERUSI PENGARAH Singapura

AKUAN BERKANUN MENURUT SEKSYEN 169(16) AKTA SYARIKAT, 1965 Saya, Kwo Shih Kang, pegawai utama yang bertanggungjawab ke atas pengurusan kewangan Gibraltar BSN Life Berhad, dengan sesungguhnya dan seikhlasnya mengaku bahawa penyata kewangan yang dibentangkan di pages14 hingga 97 adalah, pada pendapat saya, betul dan saya membuat pengakuan ini dengan penuh kepercayaan bahawa ianya benar dan menurut peruntukan Akta Akuan Berkanun, 1960. Kwo Shih Kang Ditandatangani dan diakui oleh penama di atas Kwo Shih Kang di Kuala Lumpur, Wilayah Persekutuan di Malaysia pada 11 Mac 2015, di hadapan saya. PESURUHJAYA SUMPAH

12

LAPORAN JURUAUDIT BEBAS KEPADA AHLI-AHLI LEMBAGA PENGARAH GIBRALTAR BSN LIFE BERHAD (Ditubuhkan di Malaysia) (No. Syarikat 277714 A) LAPORAN PADA PENYATA KEWANGAN

Kami telah mengaudit penyata kewangan Gibraltar BSN Life Berhad, yang terdiri daripada penyata kedudukan kewangan pada 31 Disember 2014, dan penyata pendapatan, pendapatan komprehensif, perubahan dalam ekuiti dan aliran tunai bagi tempoh kewangan dari 1 April 2014 hingga 31 Disember 2014, serta satu ringkasan polisi perakaunan penting dan nota-nota lain dalam penyata kewangan, seperti yang dibentangkan di halaman 14 hingga 97. Tanggungjawab Pengarah terhadap Penyata Kewangan Para Pengarah Syarikat bertanggungjawab dalam penyediaan penyata kewangan yang memberikan gambaran yang benar dan saksama selaras dengan Piawaian Laporan Kewangan Malaysia, Piawaian Laporan Kewangan Antarabangsa dan mematuhi peruntukan Akta Syarikat, 1965 di Malaysia. Para Pengarah juga bertanggungjawab terhadap kawalan dalaman sedemikian seperti yang dianggap perlu oleh Pengarah bagi membolehkan penyediaan penyata kewangan yang bebas daripada kesalahan nyata yang ketara, sama ada disebabkan oleh penipuan atau kesilapan.

Tanggungjawab Juru Audit Tanggungjawab kami adalah untuk memberikan pendapat mengenai penyata kewangan ini berdasarkan audit yang dilaksanakan. Kami telah menjalankan audit mengikut piawaian pengauditan yang diluluskan di Malaysia. Piawaian-piawaian tersebut mensyaratkan bahawa kami perlu mematuhi keperluan etika serta merancang dan melaksanakan audit untuk memperoleh jaminan yang munasabah bahawa penyata kewangan adalah bebas daripada kesilapan nyata yang ketara. Audit melibatkan perlaksanaan prosedur bagi mendapatkan bukti audit mengenai jumlah dan pendedahan di dalam penyata kewangan. Prosedur yang dipilih bergantung kepada pertimbangan kami, termasuk penilaian risiko kesilapan nyata yang ketara pada penyata kewangan, sama ada disebabkan oleh penipuan atau kesilapan. Dalam melakukan penilaian risiko tersebut, kami mempertimbangkan kawalan dalaman yang adil bagi merangka prosedur audit yang bersesuaian dengan keadaan, tetapi bukan bertujuan untuk menyatakan pendapat ke atas keberkesanan kawalan dalaman Dana. Audit juga termasuk penilaian kesesuaian dasar perakaunan yang digunakan dan kemunasabahan anggaran perakaunan yang dibuat oleh pengarah, serta penilaian keseluruhan pembentangan maklumat kewangan. Kami percaya bahawa bukti audit yang kami perolehi adalah mencukupi dan bersesuaian untuk memberikan asas yang munasabah untuk pendapat kami.

13

LAPORAN JURUAUDIT BEBAS KEPADA AHLI-AHLI LEMBAGA PENGARAH GIBRALTAR BSN LIFE BERHAD (BERSAMBUNG) (Ditubuhkan di Malaysia) (No. Syarikat 277714 A) LAPORAN BERKENAAN PENYATA KEWANGAN (BERSAMBUNG)

Pendapat Pada pendapat kami, penyata kewangan ini memberi gambaran yang benar dan saksama mengenai kedudukan kewangan Syarikat pada 31 Disember 2014 dan berkenaan prestasi kewangan dan aliran tunai bagi tempoh 1 April 2014 hingga 31 Disember 2014, selaras dengan Piawaian Laporan Kewangan Malaysia, Piawaian Laporan Kewangan Antarabangsa dan mematuhi keperluan Akta Syarikat, 1965 di Malaysia. LAPORAN KEPERLUAN UNDANG-UNDANG DAN PERATURAN LAIN Selaras dengan keperluan Akta Syarikat, 1965 di Malaysia, kami juga melaporkan bahawa, pada pendapat kami, rekod perakaunan dan rekod-rekod lain yang dikehendaki oleh Akta untuk disimpan oleh Syarikat telah disimpan dengan sempurna menurut peruntukan Akta. HAL-HAL LAIN Laporan ini disediakan hanya untuk ahli Syarikat, sebagai sebuah badan, menurut Seksyen 174 Akta Syarikat, 1965 di Malaysia dan bukan untuk tujuan lain. Kami tidak bertanggungjawab ke atas mana-mana orang lain untuk kandungan laporan ini. PRICEWATERHOUSECOOPERS MANJIT SINGH (No. AF: 1146) (No. 2954/03/15 (J)) Akauntan Bertauliah Akauntan Bertauliah Kuala Lumpur 11 Mac 2015

No. Syarikat

277714 A

14


PENYATA KEDUDUKAN KEWANGAN PADA 31 DISEMBER 2014

Nota 31.12.2014

31.03.2014

RM’000

RM’000

ASET

Hartanah dan peralatan 3 24,930

23,488

Hartanah pelaburan 4 5,500

5,500

Aset tidak ketara 5 4,598

3,391

Pajakan harta prabayar 6 240

243

Pelaburan 7 2,113,682

2,215,404

Aset kewangan dipegang hingga matang ("HTM")

364,010

373,903

Pinjaman dan penghutang ("LAR")

354,479

540,644

Aset kewangan sedia untuk dijual ("AFS")

953,321

864,131

Nilai saksama aset kewangan melalui untung rugi (“FVTPL”) 441,872 436,726

Aset reinsurans 8 5,465

6,131

Penghutang insurans 9 8,256

8,298

Lain-lain penghutang 10 13,329

15,409

Aset cukai tertunda

12,089

9,734

Tunai dan kesetaraan tunai

12,636

12,475

JUMLAH ASET

2,200,725

2,300,073

Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian daripada penyata kewangan.

No. Syarikat

277714 A

15


PENYATA KEDUDUKAN KEWANGAN PADA 31 DISEMBER 2014 (BERSAMBUNG)

Nota 31.12.2014

31.03.2014

RM’000

RM’000

EKUITI DAN LIABILITI

Modal saham 11 125,000

125,000

Untung tertahan 12 (a) 273,981

277,654

Rizab nilai saksama sedia untuk dijual 12 (b) 1,360

(1,203)

Penilaian semula aset untuk dijual 12 (b) 2,269

2,259

JUMLAH EKUITI

402,610

403,710

Liabiliti kontrak insurans 13 1,606,773

1,712,093

Liabiliti cukai tertunda 14 47,708

50,249

Pemiutang insurans 15 107,896

109,307

Lain-lain pemiutang 16 35,738

24,714

JUMLAH LIABILITI

1,798,115

1,896,363

JUMLAH EKUITI DAN LIABILITI

2,200,725

2,300,073


No. Syarikat

277714 A

16


PENYATA PENDAPATAN BAGI TEMPOH 9 BULAN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2014

Nota

Tempoh kewangan

dari 01.04.2014

hingga 31.12.2014

Tahun kewangan

berakhir 31.03.2014

RM'000

RM'000

Hasil operasi 17 281,231

388,825

Premium kasar 18 (a) 218,800

296,071

Premium diserah kepada penanggung reinsurans 18 (b) (15,608)

(13,370)

Premium bersih

203,192

282,701

Pendapatan pelaburan 19 62,431

92,754

Keuntungan direalisasikan 20 15,910

30,011

(Kerugian)/keuntungan nilai saksama 21 (36,112)

23,710

Hasil operasi lain 22 1,693

1,854

Lain-lain hasil

43,922

148,329

Manfaat dan tuntutan kasar 23 (a) (295,709)

(400,485)

Tuntutan disid kepada penanggung reinsurans 23 (b) 7,815

7,344

Perubahan kasar dalam liabiliti kontrak insurans 23 (c) 123,986

129,608

Perubahan dalam liabiliti kontrak disid kepada penanggung reinsurans

23 (d) 322 (2,850)

Manfaat dan tuntutan insurans bersih

(163,586)

(266,383)

Perbelanjaan yuran dan komisyen

(20,095)

(29,962)

Perbelanjaan pengurusan 24 (61,253)

(58,275)

Lain-lain perbelanjaan

(81,348)

(88,237)

Keuntungan daripada operasi

2,180

76,410

Kos kewangan 25 -

(2,140)

Keuntungan sebelum percukaian

2,180

74,270

Perbelanjaan cukai diagihkan kepada dana dan

pemegang-pemegang unit yang mengambil bahagian (1,575) (7,152)

Keuntungan sebelum cukai boleh diagih kepada pemegang saham

605

67,118

Perbelanjaan cukai 26 (3,353)

(24,514)

Perbelanjaan cukai boleh diagihkan kepada dana

pemegang-pemegang unit yang mengambil bahagian 1,575 7,152

Perbelanjaan cukai diagihkan kepada pemegang- pemegang saham (1,778) (17,362)

(Kerugian)/keuntungan bagi tempoh/tahun kewangan (1,173) 49,756

(Kerugian)/perolehan asas sesaham (sen) 27 (0.94)

39.80


No. Syarikat

277714 A

17


PENYATA PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN BAGI TEMPOH 9 BULAN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2014

Nota

Tempoh kewangan

dari 01.04.2014

hingga 31.12.2014

Tahun kewangan

berakhir 31.03.2014

RM’000 RM’000

(Kerugian)/keuntungan bagi tempoh/tahun kewangan (1,173) 49,756

Pendapatan/(kerugian) komprehensif lain:

Item yang mungkin diklasifikasikan semula

ke penyata pendapatan:

Rizab nilai saksama sedia untuk dijual

- Perubahan nilai saksama kasar 7(e) 5,921 (28,168)

- Cukai 14 (1,112) 5,247

Perubahan dalam liabiliti kontrak insurans yang

timbul daripada:

- Perubahan nilai saksama tidak nyata 13 (2,441) 11,629

- Cukai 13 195 (930)

2,563 (12,222)

Item yang tidak mungkin diklasifikasikan semula

ke penyata pendapatan:

Pendapatan kasar lebihan daripada penilaian semula hartanah dan peralatan 62 1,664 Cukai 14 (3) (46)

Perubahan dalam liabiliti kontrak insurans yang

timbul daripada

- Perubahan nilai saksama tidak nyata 13 (49) (1,433)

10 185

Jumlah pendapatan komprehensif bagi tempoh/tahun kewangan 1,400 37,719


No. Syarikat

277714 A

18


PENYATA PERUBAHAN DALAM EKUITI BAGI TEMPOH 9 BULAN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2014

Tidak boleh diagihkan

Boleh

diagihkan

Rizab nilai

Rizab

saksama

Dana hayat

Modal

penilaian

sedia untuk

bukan

Untung

saham

semula aset

dijual

sertaan *

tertahan

Jumlah

RM'000

RM'000

RM'000

RM'000

RM'000

RM'000

Pada 1 April 2014 125,000

2,259

(1,203)

197,670

79,984

403,710

Pendapatan komprehensif lain bagi tempoh kewangan

-

10

2,563

-

-

2,573

Kerugian bagi tempoh kewangan -

-

-

(4,327)

3,154

(1,173)

Dividen dibayar bagi tempoh kewangan berakhir 31 Mac 2014 - - - - (2,500) (2,500)

Pada 31 Disember 2014 125,000

2,269

1,360

193,343

80,638

402,610

Pada 1 April 2013 125,000

2,074

11,019

149,837

78,061

365,991

Kerugian komprehensif lain bagi tahun kewangan -

185

(12,222) -

-

(12,037)

Keuntungan bagi tahun kewangan -

-

-

47,833

1,923

49,756

Pada 31 Mac 2014 125,000

2,259

(1,203)

197,670

79,984

403,710

* Amaun dana hayat bukan sertaan adalah amaun bersih dari cukai tertunda. Jumlah ini adalah terhad untuk pengedaran sehingga pemindahan sebenar disyorkan daripada dana hayat ke dana pemegang saham oleh Aktuari yang dilantik menurut Akta Perkhidmatan Kewangan 2013. Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian daripada penyata kewangan.

No. Syarikat

277714 A

19


PENYATA ALIRAN TUNAI BAGI TEMPOH 9 BULAN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2014

Nota

Tempoh kewangan

dari 01.04.2014

hingga 31.12.2014

Tahun kewangan

berakhir 31.03.2014

RM’000 RM’000 AKTIVITI OPERASI

Tunai digunakan dalam aktiviti operasi 28 (47,841) (8,831)

Pendapatan dividen diterima 6,037 8,887

Pendapatan faedah/keuntungan diterima 59,252 81,835

Pendapatan diterima daripada pelaburan sewaan

hartanah 250 290

Kos kewangan dibayar - (2,383)

Cukai pendapatan dibayar (9,836) (18,651)

Tunai bersih dijanadaripada aktiviti operasi 7,862 61,147

AKTIVITI PELABURAN

Hasil daripada pelupusan hartanah dan peralatan 1 65

Pembelian hartanah dan peralatan (2,819) (2,247)

Pembelian aset tidak ketara (2,383) (1,543)

Tunai bersih digunakan dalam aktiviti pelaburan (5,201) (3,725)

AKTIVITI PEMBIAYAAN

Dividen dibayar (2,500) -

Pembayaran balik pinjaman berjangka subordinat

kepada bekas syarikat induk terdekat - (53,000)

Aliran tunai bersih digunakan dalam aktiviti pembiayaan (2,500) (53,000)

PENAMBAHAN BERSIH TUNAI

DAN SETARA TUNAI 161 4,422

TUNAI DAN SETARA TUNAI

PADA AWAL TAHUN 12,475 8,053

TUNAI DAN SETARA TUNAI

PADA AKHIR TAHUN 12,636 12,475

Tunai dan tunai setara terdiri daripada:

Tunai dan baki di bank 12,636 12,475

12,636 12,475


No. Syarikat

277714 A

20


NOTA-NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN BAGI TEMPOH 9 BULAN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2014

1 AKTIVITI UTAMA DAN MAKLUMAT KORPORAT

Syarikat terlibat terutamanya dalam penjaminan perniagaan insurans hayat termasuk perniagaan berkaitan pelaburan. Tiada sebarang perubahan signifikan dalam kegiatan-kegiatan ini sepanjang tempoh kewangan. Syarikat adalah sebuah syarikat awam berliabiliti terhad, diperbadankan dan bermastautin di Malaysia. Pejabat berdaftar Syarikat terletak di Lot 6.05, Tingkat 6, Menara KPMG, 8 First Avenue, Bandar Utama, 47800 Petaling Jaya, Selangor Darul Ehsan. Tempat utama perniagaan Syarikat terletak di Bangunan Gibraltar BSN, 16, Jalan Tun Tan Siew Sin, 50050 Kuala Lumpur. Penyata kewangan ini telah diluluskan untuk diterbitkan oleh Lembaga Pengarah menurut resolusi para Pengarah bertarikh 11 Mac 2015. Akhir tahun kewangan Syarikat telah ditukar daripada 31 Mac kepada 31 Disember agar selaras dengan tahun kewangan syarikat induk muktamad seperti yang dikehendaki oleh Seksyen 168 (1)(v) Akta Syarikat, 1965. Oleh itu, penyata kewangan semasa disediakan untuk sembilan bulan dari 1 April 2014 hingga 31 Disember 2014, dan hasilnya, angka-angka perbandingan yang dinyatakan dalam penyata pendapatan, penyata perubahan dalam ekuiti, penyata aliran tunai dan nota-nota berkaitan tidak boleh dibandingkan.

2 RINGKASAN POLISI-POLISI PERAKAUNAN PENTING 2.1 Asas penyediaan

Penyata kewangan Syarikat bagi tempoh kewangan berakhir 31 Disember 2014 telah disediakan selaras dengan Piawaian Pelaporan Kewangan Malaysia ("MFRS"), Piawaian Laporan Kewangan Antarabangsa dan mematuhi keperluan Akta Syarikat, 1965 di Malaysia. Penyediaan penyata kewangan yang mematuhi MFRS memerlukan penggunaan anggaran perakaunan yang kritikal dan andaian yang memberi kesan kepada jumlah aset dan liabiliti dan pendedahan aset dan liabiliti luar jangka pada tarikh penyata kewangan, dan jumlah hasil dan perbelanjaan dalam tempoh yang dilaporkan. Ia juga memerlukan Lembaga Pengarah untuk membuat pertimbangan dalam proses mengguna pakai POLISI-POLISI perakaunan Syarikat. Walaupun anggaran dan pandangan adalah berdasarkan pengetahuan terbaik para Pengarah tentang peristiwa dan tindakan semasa, keputusan sebenar mungkin berbeza. Bidang yang memerlukan tahap penilaian yang tinggi dan kompleks atau bidang di mana andaian dan anggaran adalah penting kepada penyata kewangan adalah seperti yang dinyatakan dalam Nota 2.26 kepada penyata kewangan.

No. Syarikat

277714 A

21



(BERSAMBUNG)

2 RINGKASAN POLISI-POLISI PERAKAUNAN PENTING (BERSAMBUNG)

2.1 Asas penyediaan (bersambung)

(a) Piawaian perakaunan baru, pindaan dan penambahbaikan kepada piawaian yang diterbitkan dan tafsiran kepada piawaian sedia ada yang boleh diguna pakai dan berkesan untuk Syarikat bagi tempoh kewangan bermula atau selepas 1 April 2014:

• Pindaan kepada MFRS 132 “Mengimbangi Aset Kewangangan dan Liabiliti Kewangan

• Pindaan kepada MFRS 136 “Jumlah Pendedahan balik untuk Bukan Kewangan”

• Tafsiran IC 21 “Levi”

Selain daripada pendedahan tambahan kepada penyata kewngan, tiada perubahan signifikan terhadap polisi-polisi perakaunan Syarikat daripada pengaplikasian pindaan piawaian perakaunan ke tahap penerbitan dan interpretasi kepada tahap sedia ada. Semua piawaian lain, pindaan kepada tahap dan interpretasi penerbitan yang berkuatkuasa bagi tempoh kewangan semasa adalah tidak relevan kepada Syarikat.

(b) Piawaian perakaunan baru, pindaan dan penambahbaikan kepada piawaian dan interpretasi diterbit kepada piawaian sedia ada yang berkaitan dengan Syarikat tetapi belum berkuatkuasa:

• MFRS 116 "Hartanah, loji dan peralatan" dan MFRS 138 "Aset tidak ketara"

Pindaan kepada MFRS 116 ‘Hartanah, loji dan peralatan’ dan MFRS 138 ‘Aset Tidak Ketara’ (berkuatkuasa dari 1 Januari 2016) menjelaskan bahawa penggunaan kaedah berasaskan pendapatan untuk mengira susut nilai dan pelunasan sesuatu hartanah, loji dan peralatan dan tidak ketara tidak sesuai. Ini kerana hasil yang dijana oleh aktiviti yang merangkumi penggunaan aset secara amnya menunjukkan faktor-faktor lain daripada penggunaan manfaat ekonomi dalam aset. Pindaan kepada MFRS 138 juga menjelaskan hasil yang secara umumnya dianggap sebagai asas tidak sesuai untuk mengukur penggunaan manfaat ekonomi yang termaktub dalam aset tidak ketara. Anggapan ini dapat diatasi hanya dalam keadaan tertentu di mana aset tidak ketara dinyatakan sebagai ukuran hasil atau di mana ia boleh menunjukkan hasil itu dan penggunaan manfaat ekonomi aset tidak ketara berkait rapat.

• MFRS 15 “Hasil daripada kontrak dengan pelanggan” MFRS 15 ‘Hasil daripada kontrak dengan pelanggan’ (berkuat kuasa dari 1 Jan 2017) berkaitan dengan pengiktirafan hasil dan menetapkan prinsip bagi melaporkan maklumat berguna kepada pengguna penyata kewangan mengenai sifat, jumlah, masa dan ketidaktentuan hasil dan aliran tunai yang timbul daripada entiti kontrak dengan pelanggan. Hasil diiktiraf apabila pelanggan mendapat kawalan yang baik atau perkhidmatan dan dengan itu mempunyai keupayaan untuk mengarahkan penggunaan dan mendapatkan manfaat dari yang baik atau perkhidmatan. Piawaian ini menggantikan MFRS 118 ‘Hasil’ dan MFRS 111 ‘Kontrak pembinaan’ dan tafsiran yang berkaitan.

No. Syarikat

277714 A

22



(BERSAMBUNG)


2.1 Asas penyediaan (bersambung) (b) Piawaian perakaunan baru, pindaan dan penambahbaikan kepada piawaian dan

interpretasi diterbit kepada piawaian sedia ada yang berkaitan dengan Syarikat tetapi belum berkuatkuasa (bersambung):

• MFRS 9 “Instrumen Kewangan” MFRS 9 ‘Instrumen Kewangan’ (berkuatkuasa dari 1 Januari 2018) akan menggantikan MFRS 139 ‘Instrumen Kewangan: Pengiktirafan dan Pengukuran’ . Versi lengkap MFRS 9 telah dikeluarkan pada bulan November 2014. MFRS 9 mengekal tetapi memudahkan model pengukuran yang bercampur dalam MFRS 139 dan menetapkan tiga kategori utama pengukuran bagi aset kewangan: kos dilunaskan, nilai saksama melalui untung rugi dan nilai saksama melalui pendapatan komprehensif lain ("OCI"). Asas klasifikasi bergantung kepada model perniagaan entiti dan ciri-ciri aliran tunai berkontrak bagi aset kewangan. Pelaburan dalam instrumen ekuiti yang sentiasa diukur pada nilai saksama melalui untung atau rugi dengan pilihan yang tidak boleh ditarik balik pada permulaan membentangkan perubahan dalam nilai saksama dalam OCI (dengan syarat surat cara itu tidak dipegang untuk urusniaga). Instrumen hutang diukur pada kos yang dilunaskan sekiranya entiti itu memegangnya untuk mengumpul aliran tunai kontrak serta aliran tunai mewakili pokok dan faedah. Bagi liabiliti, piawaian mengekalkan sebahagian besar daripada keperluan MFRS 139. Ini termasuk perakaunan kos dilunaskan bagi yang paling berliabiliti kewangan, dengan pencabangan dua derivatif terbenam. Perubahan utama adalah bahawa, dalam kes-kes di mana opsyen nilai saksama diambil bagi liabiliti kewangan, sebahagian daripada perubahan nilai saksama kerana risiko kredit entiti sendiri direkodkan dalam pendapatan komprehensif lain dan bukannya penyata pendapatan, kecuali ia mewujudkan perakaunan yang tidak sepadan. Kini terdapat satu model kerugian kredit dijangka baru mengenai kemerosotan bagi semua aset kewangan yang menggantikan model kerugian kemerosotan yang ditanggung digunakan dalam MFRS 139. Model kerugian kredit dijangka adalah model yang berpandangan ke hadapan dan menghapuskan keperluan untuk acara pencetus telah berlaku sebelum kerugian kredit diiktiraf.

Syarikat akan menggunakan piawaian ini apabila dikuatkuasakan. Penerimaan pakai piawaian, pindaan dan penambahbaikan kepada piawaian yang diterbitkan dan tafsiran kepada piawaian sedia ada yang tidak dijangka mempunyai sebarang kesan ketara ke atas penyata kewangan Syarikat.

No. Syarikat

277714 A

23



(BERSAMBUNG)

2 RINGKASAN POLISI-POLISI PERAKAUNAN PENTING (BERSAMBUNG) 2.2 Hartanah dan peralatan

Hartanah dan peralatan pada mulanya dinyatakan pada kos. Tanah dan bangunan kemudiannya dinilai semula, berdasarkan berkala, tetapi sekurang-kurangnya tiga tahun sekali, penilaian yang dibuat oleh jurunilai bebas luar, ditolak susut nilai dan kerugian kemerosotan nilai. Penilaian ini dilakukan dengan kekerapan yang mencukupi bagi memastikan nilai saksama sesuatu aset yang dinilai semula, tidak berbeza daripada jumlah yang dibawa. Sebarang susut nilai terkumpul pada tarikh penilaian semula dihapuskan dengan nilai dibawa kasar aset dan jumlah bersih dinyatakan semula kepada jumlah aset yang dinilai semula. Semua hartanah dan peralatan lain dinyatakan pada kos ditolak susut nilai dan kerugian kemerosotan nilai terkumpul. Kos termasuk perbelanjaan yang berkaitan secara langsung dengan pengambilalihan aset tersebut. Kos berikutnya dimasukkan dalam jumlah dibawa aset atau diiktiraf sebagai aset berasingan, mengikut kesesuaian, hanya apabila terdapat kemungkinan bahawa manfaat ekonomi masa hadapan yang berkaitan dengan perkara tersebut akan mengalir kepada Syarikat dan kos perkara tersebut boleh diukur dengan pasti. Amaun dibawa bagi bahagian yang diganti tidak diiktiraf. Semua pembaikan dan penyelenggaraan lain adalah dicaj kepada penyata pendapatan dalam tahun kewangan di mana ia ditanggung. Lebihan yang timbul daripada penilaian semula dikreditkan kepada rizab penilaian semula kecuali lebihan, setakat mana lebihan tersebut berkaitan dengan dan tidak lebih besar daripada defisit yang timbul daripada penilaian semula sebelum ini direkodkan sebagai perbelanjaan akan dikreditkan ke penyata pendapatan. Defisit yang timbul daripada penilaian semula diiktiraf sebagai perbelanjaan kecuali bahawa, setakat yang apa-apa defisit berkaitan dengan lebihan yang sebelum ini direkodkan sebagai kredit kepada aset akaun rizab penilaian semula dan yang belum seterusnya dibalikkan atau digunakan, ia adalah dikenakan secara langsung kepada rizab penilaian semula. Tanah pegangan bebas tidak disusutnilai kerana ia mempunyai hayat yang tidak terhad. Hartanah dan peralatan lain disusutnilai berasaskan kaedah garis lurus untuk menghapus kira kos aset, atau jumlah penilaian semula, kepada nilai sisa sepanjang anggaran hayat bergunanya, yang diringkaskan seperti berikut: Bangunan pegangan bebas 50 tahun Kenderaan bermotor 5 tahun Peralatan pejabat 4 tahun Komputer 3 tahun Kelengkapan perabot dan pengubahsuaian 5 tahun Bangunan pegangan pajak disusutnilai sepanjang baki tempoh pajakan tanah tersebut, di mana bangunan tersebut berada. Nilai sisa dan hayat berguna dikaji, dan diselaraskan sekiranya sesuai, pada setiap tarikh kunci kira-kira.

No. Syarikat

277714 A

24



(BERSAMBUNG)

2 RINGKASAN POLISI-POLISI PERAKAUNAN PENTING (BERSAMBUNG) 2.2 Hartanah dan peralatan (bersambung)

Pada setiap tarikh penyata kedudukan kewangan, Syarikat menilai sama ada terdapat sebarang petunjuk kemerosotan nilai. Sekiranya wujud, analisis akan dilakukan bagi menilai sama ada nilai dibawa aset boleh diperolehi semula sepenuhnya. Penurunan nilai dibuat jika nilai bawaan melebihi amaun boleh pulih. Lihat dasar perakaunan Nota 2.23 kepada penyata kewangan mengenai penjejasan aset. Keuntungan dan kerugian daripada penjualan ditentukan dengan membandingkan kutipan dengan jumlah dibawa dan dimasukkan dalam penyata pendapatan. Bagi pelupusan aset yang dinilai semula, rizab penilaian semula berkaitan dengan aset tersebut dipindahkan kepada pendapatan tersimpan dan/atau lebihan tidak diperuntukkan.

2.3 Aset tidak ketara – perisian komputer Lesen perisian komputer yang dibeli dipermodalkan atas dasar kos yang dikenakan untuk membeli dan menggunakan perisian tersebut. Semua kos ini dilunaskan sepanjang anggaran hayat kegunaannya selama 5 tahun. Kos berkaitan dengan penyelenggaran program perisian komputer diiktiraf sebagai perbelanjaan apabila ditanggung. Kos yang berkait secara langsung dengan produk perisian yang dikenalpasti dan unik yang dikawal oleh Syarikat, dan mungkin akan menjana manfaat ekonomi melebihi satu tahun, diiktiraf sebagai aset tidak ketara. Kos termasuk kos pekerja yang ditanggung akibat daripada pembangunan perisian dan bahagian overhed berkaitan. Kos pembangunan perisian komputer dikira sebagai aset dilunaskan menggunakan kaedah garis lurus sepanjang anggaran hayat kegunaannya selama 5 tahun.

2.4 Hartahan pelaburan

Pelaburan hartanah terdiri daripada tanah dan bangunan pejabat, dipegang untuk hasil sewa jangka panjang atau untuk kenaikan nilai modal atau kedua-duanya, dan tidak diduduki oleh Syarikat. Hartanah pelaburan pada mulanya dinyatakan pada kos dan seterusnya dibawa pada nilai saksama. Nilai saksama adalah berdasarkan harga pasaran aktif, dilaraskan, jika perlu, untuk sebarang perbezaan dalam jenis, lokasi atau keadaan aset spesifik. Jika maklumat ini tidak boleh didapati, Syarikat menggunakan kaedah penilaian alternatif seperti harga terkini ke atas pasaran yang kurang aktif atau unjuran aliran tunai terdiskaun. Nilai saksama hartanah pelaburan dikaji semula setiap tahun, dan satu penilaian formal oleh jurunilai bebas profesional dilakukan sekali dalam setiap tiga tahun atau lebih awal jika nilai dibawa hartanah pelaburan berbeza dengan ketara daripada nilai saksama. Perubahan dalam nilai saksama direkodkan dalam penyata pendapatan sebagai sebahagian daripada pendapatan lain. Pada pelupusan hartanah pelaburan, atau apabila ianya tidak lagi digunakan dan tiada dijangka faedah ekonomi daripada pelupusannya di masa hadapan, ia tidak lagi diiktiraf (disingkirkan daripada penyata kedudukan kewangan). Perbezaan di antara hasil pelupusan bersih dan nilai dibawa diiktiraf dalam penyata pendapatan dalam tempoh persaraan atau pelupusan.

No. Syarikat

277714 A

25



(BERSAMBUNG)

2 RINGKASAN POLISI-POLISI PERAKAUNAN PENTING (BERSAMBUNG) 2.5 Harta pajakan prabayar

Bayaran untuk hak menggunakan tanah dalam tempoh yang telah ditetapkan terlebih dahulu diklasifikasikan sebagai hartanah pajakan prabayar dan dinyatakan pada kos tolak pelunasan terkumpul dan kemerosotan nilai terkumpul. Harta pajakan prabayar dilunaskan mengikut kaedah garis lurus sepanjang tempoh pajakan sehingga 99 tahun.

2.6 Penghutang insurans

Penghutang insurans diiktiraf apabila genap masa dan diukur pada pengiktirafan awal pada nilai saksama pertimbangan yang diterima atau akan diterima. Selepas pengiktirafan awal, penghutang insurans diukur pada kos yang dilunaskan menggunakan kaedah kadar hasil efektif. Jika terdapat bukti objektif bahawa penghutang insurans terjejas, Syarikat mengurangkan jumlah dibawa penghutang insurans dengan sewajarnya dan mengiktiraf kerugian rosot nilai dalam penyata pendapatan. Syarikat mengumpulkan bukti objektif bahawa penghutang insurans terjejas menggunakan proses yang sama diterima pakai bagi aset kewangan yang dibawa pada kos pelunasan. Kerugian susutnilai dikira mengikut kaedah yang sama yang digunakan untuk aset kewangan ini. Proses-proses ini adalah seperti yang dinyatakan dalam Nota 2.23 kepada penyata kewangan. Penghutang insurans tidak lagi diiktiraf apabila kriteria penyahiktirafan bagi aset kewangan, seperti yang dinyatakan dalam Nota 2.23 kepada penyata kewangan, telah dipenuhi.

2.7 Tunai dan kesetaraan tunai Tunai dan setara tunai terdiri daripada tunai dan baki bank, tidak termasuk deposit tetap dan panggilan.

2.8 Pemiutang

Pemiutang perdagangan dan pemiutang lain dikelaskan sebagai liabiliti semasa jika bayaran yang matang dalam tempoh satu tahun atau kurang. Perdagangan dan pemiutang lain diiktiraf pada mulanya pada nilai saksama dan seterusnya diukur pada kos yang dilunaskan menggunakan kaedah faedah berkesan.

2.9 Peruntukan Peruntukan diiktiraf apabila Syarikat mempunyai obligasi semasa akibat daripada

peristiwa lampau dan kemungkinan terdapat aliran keluar sumber yang mengandungi manfaat ekonomi yang diperlukan untuk menyelesaikan obligasi tersebut dan jumlah anggaran yang munasabah boleh dibuat. Peruntukan dikaji semula pada setiap tarikh penyata kedudukan kewangan dan diselaraskan untuk menggambarkan anggaran semasa yang terbaik.

No. Syarikat

277714 A

26



(BERSAMBUNG)

2 RINGKASAN POLISI-POLISI PERAKAUNAN PENTING (BERSAMBUNG) 2.10 Pinjaman

Pinjaman diiktiraf pada mulanya pada nilai yang diterima, bersih daripada kos urusniaga. Pinjaman seterusnya dinyatakan pada kos yang dilunaskan menggunakan kaedah kadar faedah efektif; sebarang perbezaan antara hasil (ditolak kos urus niaga) dan nilai penebusan diiktiraf dalam penyata pendapatan sepanjang tempoh pinjaman. Faedah berkaitan dengan pinjaman dilaporkan di dalam kos kewangan dalam penyata pendapatan.

2.11 Modal saham

Perolehan daripada terbitan saham biasa diambil kira sebagai ekuiti, dengan nilai nominal saham yang berasingan didedahkan sebagai modal saham. Kos yang berkaitan secara langsung dengan penerbitan saham biasa baru diambil kira sebagai potongan daripada ekuiti.

2.12 Liabiliti luar jangka dan aset luar jangka Syarikat tidak mengiktiraf liabiliti luar jangka tetapi mendedahkan kewujudannya dalam penyata kewangan. Liabiliti luar jangka adalah obligasi yang mungkin timbul daripada peristiwa terdahulu yang mana kewujudannya akan disahkan oleh peristiwa masa hadapan yang tidak pasti di luar kawalan Syarikat atau obligasi semasa tidak diiktiraf kerana tiada kemungkinan bahawa aliran keluar sumber diperlukan untuk menyelesaikan kewajipan. Liabiliti luar jangka juga timbul dalam keadaan luar biasa di mana terdapat liabiliti yang tidak boleh diiktiraf kerana tidak boleh diukur dengan pasti. Aset luar jangka adalah aset yang mungkin timbul daripada peristiwa terdahulu yang mana kewujudannya akan disahkan oleh peristiwa masa hadapan yang tidak pasti di luar kawalan Syarikat. Syarikat tidak mengiktiraf aset luar jangka tetapi mendedahkan kewujudannya di mana aliran masuk memanfaat ekonomi mungkin berlaku, tetapi tidak pasti.

No. Syarikat

277714 A

27



(BERSAMBUNG)

2 RINGKASAN POLISI-POLISI PERAKAUNAN PENTING (BERSAMBUNG) 2.13 Manfaat pekerja

(i) Manfaat pekerja jangka pendek

Upah, gaji, cuti tahunan dan cuti sakit, bonus dan faedah bukan kewangan diambil kira dalam tahun kewangan di mana perkhidmatan berkaitan diberikan oleh kakitangan Syarikat.

(i) Pelan caruman Pelan caruman wajib ialah pelan pencen di mana Syarikat membayar caruman tetap kepada skim pencen negara, Kumpulan Wang Simpanan Pekerja ("KWSP"). Syarikat mangambil bahagian dalam pelan caruman yang telah dicaj ke penyata pendapatan dalam tahun Kewangan yang berkenaan. Syarikat tidak mempunyai obligasi pembayaran selanjutnya selepas pembayaran pelan ini telah dibuat.

(ii) Pampasan berasaskan saham Syarikat mengambil bahagian dalam pelan pampasan berasaskan saham yang diberi kepada kakitangan pengurusan kanan tertentu Syarikat sebagai balasan perkhidmatan yang diberikan. (i) Ekuiti diselesaikan berasaskan pampasan saham

Nilai saksama ekuiti diselesaikan, pampasan berasaskan saham yang diberi kepada kakitangan pada tarikh pemberian yang diiktiraf dalam penyata pendapatan sepanjang tempoh letak hak pemberian berdasarkan harga penutup syarikat induk, saham Prudential Financial Inc. pada tarikh pemberian. Pada setiap tarikh penyata kedudukan kewangan, Syarikat menyemak semula anggarannya bilangan kakitangan dijangka memenuhi syarat-syarat hak perkhidmatan dan nilai saksama bagi liabiliti yang berkaitan. Kesan semakan semula anggaran asal, jika ada, diiktiraf dalam penyata pendapatan.

(ii) Pampasan diselesaikan berasaskan saham tunai

Nilai saksama bagi perkhidmatan kakitangan yang diterima sebagai pertukaran dengan pemberian hak kenaikan nilai saham adalah diiktiraf dalam penyata pendapatan sepanjang tempoh pemberian dengan peningkatan yang sama dalam liabiliti.

No. Syarikat

277714 A

28



(BERSAMBUNG)

2 RINGKASAN POLISI-POLISI PERAKAUNAN PENTING (BERSAMBUNG) 2.14 Klasifikasi produk

Syarikat mengeluarkan kontrak yang memindahkan risiko insurans atau risiko kewangan atau kedua-duanya. Risiko kewangan adalah risiko kemungkinan berlaku perubahan masa depan dalam satu atau lebih daripada kadar yang dinyatakan faedah, harga instrumen kewangan, harga komoditi, kadar pertukaran asing, indeks harga atau kadar , penarafan kredit atau indeks kredit atau pembolehubah lain , dengan syarat dalam kes pembolehubah bukan kewangan yang berubah-ubah yang tidak khusus kepada satu pihak kepada kontrak itu. Risiko insurans ialah risiko selain daripada risiko kewangan. Semua penyertaan mengikut budi bicara mempunyai ("DPF") liabiliti, termasuk lebihan tidak diperuntukkan, kedua-dua dijamin dan budi bicara pada akhir tahun laporan ini diadakan dalam liabiliti insurans. Kontrak insurans adalah kontrak yang memindahkan risiko insurans yang ketara. Kontrak insurans adalah kontrak di mana Syarikat (syarikat insurans) telah menerima risiko insurans penting daripada pihak lain (pemegang polisi) dengan bersetuju untuk membayar pampasan kepada pemegang polisi sekiranya peristiwa masa hadapan yang tidak menentu yang dinyatakan (peristiwa yang diinsuranskan) menjejaskan pemegang polisi. Sebagai garis panduan am, Syarikat menentukan sama ada ia mempunyai risiko insurans yang ketara, dengan membandingkan manfaat yang dibayar dengan faedah yang perlu dibayar jika peristiwa yang diinsuranskan tidak berlaku. Syarikat mentakrifkan risiko insurans menjadi ketara apabila nisbah risiko insurans yang lebih komponen deposit adalah tidak kurang daripada 105% daripada komponen deposit pada masa kontrak insurans berkuat kuasa. Kontrak pelaburan adalah kontrak yang tidak memindahkan risiko insurans yang ketara. Setelah kontrak diklasifikasikan sebagai kontrak insurans, ia kekal sebagai kontrak insurans seumur hidup, walaupun risiko insurans berkurangan dengan ketara dalam tempoh ini, melainkan segala hak dan obligasi terhapus atau luput. Kontrak pelaburan bagaimanapun boleh dikelaskan semula sebagai kontrak insurans selepas penubuhannya jika risiko insurans menjadi ketara. Berdasarkan penilaian Syarikat, semua kontrak yang ditaja jamin oleh Syarikat memenuhi definisi kontrak insurans dan dengan itu dikelaskan sebagai kontrak insurans. Kontrak insurans dan pelaburan terus diklasifikasikan sebagai sama ada dengan atau tanpa DPF. DPF adalah hak kontrak untuk menerima, sebagai tambahan kepada manfaat dijamin, manfaat tambahan yang: i) Kemungkinan menjadi sebahagian besar daripada jumlah faedah kontrak; ii) Jumlah atau masa adalah secara kontrak mengikut budi bicara penerbit, dan iii) Adalah secara kontrak berdasarkan:

• prestasi kumpulan kontrak spesifik atau kontrak jenis tertentu;

• merialisasi dan/atau tidak merialisasi pulangan pelaburan ke atas kumpulan aset tertentu yang dipegang oleh penerbit; atau

• untung rugi Syarikat, dana atau entiti lain yang mengeluarkan kontrak.

No. Syarikat

277714 A

29



(BERSAMBUNG)

2 RINGKASAN POLISI-POLISI PERAKAUNAN PENTING (BERSAMBUNG) 2.14 Klasifikasi produk (bersambung)

Peraturan berkanun tempatan dan terma-terma dan syarat-syarat kontrak ini menyatakan asas untuk menentukan amaun di mana manfaat budi bicara tambahan adalah berdasarkan (lebihan layak DPF) dan di mana Syarikat boleh menggunakan budi bicaranya untuk kuantum dan masa pembayaran mereka kepada pemegang kontrak. Jumlah dan masa pengagihan kepada pemegang kontrak individu adalah mengikut budi bicara Syarikat, tertakluk kepada nasihat Aktuari yang Dilantik. Semua liabiliti DPF, termasuk lebihan tidak diperuntukkan kedua-dua dijamin dan budi bicara, pada akhir tahun laporan ini diadakan dalam liabiliti insurans.

Lebihan dalam dana bukan DPF adalah berpunca sepenuhnya kepada para pemegang saham dan jumlah dan masa pengagihan kepada pemegang saham adalah tertakluk kepada nasihat Aktuari yang dilantik Syarikat. Bagi pilihan kewangan dan jaminan yang tidak berkait rapat dengan kontrak insurans hos dan/atau kontrak pelaburan dengan DPF, pencabangan diperlukan jika derivatif terbenam itu sendiri adalah kontrak insurans dan/atau kontrak pelaburan dengan DPF, atau jika kontrak insurans hos dan/atau kontrak pelaburan sendiri diukur pada nilai saksama melalui untung atau rugi.

Apabila kontrak insurans mengandungi kedua-dua komponen risiko kewangan dan komponen risiko insurans yang ketara dan aliran tunai daripada dua komponen adalah berbeza dan boleh diukur dengan pasti, jumlah yang mendasari adalah unbundled. Sebarang premium berkaitan komponen risiko insurans diambil kira pada asas yang sama seperti kontrak insurans dan elemen baki diambil kira sebagai deposit melalui penyata kedudukan kewangan yang sama dengan kontrak pelaburan.

2.15 Reinsurans

Syarikat menyerahkan risiko insurans dalam perjalanan urusan biasa bagi segala perniagaannya. Aset reinsurans mewakili baki terhutang daripada syarikat reinsurans. Jumlah boleh diperoleh semula daripada penginsurans semula adalah dianggarkan dalam cara yang konsisten dengan peruntukan tuntutan tertunggak atau diselesaikan tuntutan yang berkaitan dengan polisi-polisi penanggung reinsurans dan menurut kontrak reinsurans yang berkaitan. Perjanjian reinsurans yang diserahkan tidak melepaskan Syarikat daripada obligasinya kepada pemegang polisi. Premium dan tuntutan dibentangkan secara kasar bagi yang diserahkan dan diandaikan diinsurans semula. Aset reinsurans disemak untuk kemerosotan nilai pada setiap tarikh pelaporan atau dengan lebih kerap apabila terdapat penurunan nilai timbul semasa tempoh laporan ini. Penurunan nilai berlaku apabila terdapat bukti objektif hasil daripada satu peristiwa yang berlaku selepas pengiktirafan awal aset reinsurans bahawa Syarikat tidak boleh menerima semua jumlah tertunggak di bawah syarat-syarat kontrak dan perkara ini mempunyai kesan yang diukur pada jumlah yang Syarikat akan terima daripada penanggung reinsurans. Kerugian kemerosotan nilai direkodkan dalam penyata pendapatan. Aset atau liabiliti reinsurans dinyahiktiraf apabila hak berkontrak terhapus atau luput atau apabila kontrak dipindahkan kepada pihak lain.

No. Syarikat

277714 A

30



(BERSAMBUNG)


2.16 Liabiliti kontrak insurans hayat Liabiliti kontrak insurans hayat terdiri daripada:

(i) Liabiliti aktuari (ii) Lebihan tidak diperuntukkan kontrak DPF (iii) Liabiliti tuntutan (iv) Rizab nilai saksama sedia untuk dijual (v) Rizab penilaian semula aset (vi) Nilai aset bersih boleh diagihkan kepada pemegang unit Liabiliti bagi manfaat kontrak yang dijangka akan dilakukan pada masa akan direkodkan apabila premium diiktiraf. Penilaian liabiliti kontrak insurans hayat ditentukan mengikut Rangka Kerja RBC BNM seperti berikut: Liabiliti kontrak insurans dana yang mengambil bahagian Pelan yang mengambil bahagian dinilai menggunakan penilaian aktuari prospektif berdasarkan jumlah nilai semasa masa hadapan dijamin dan faedah tidak dijamin pada tahap yang sesuai, dan perbelanjaan pengurusan dan pengagihan masa hadapan, kurang dari nilai semasa pertimbangan kasar masa hadapan yang timbul dari dasar didiskaun pada kadar risiko diskaun yang sesuai. Liabiliti insurans hayat yang mengambil bahagian dikira lebih tinggi daripada faedah yang dijamin atau jumlah faedah liabiliti. Liabiliti kontrak insurans dana tidak mengambil bahagian Liabiliti pelan hayat tidak mengambil bahagian menggunakan penilaian aktuari prospektif berdasarkan jumlah nilai semasa faedah masa depan dan perbelanjaan pengurusan dan pengagihan masa hadapan, kurang dari nilai semasa pertimbangan kasar masa hadapan yang timbul dari dasar didiskaun pada kadar risiko diskaun yang sesuai. Liabiliti kontrak insurans dana berkaitan pelaburan Liabiliti adalah jumlah daripada: (i) Rizab unit, dikira sebagai nilai aset asas yang menyokokng unit-unit yang

berkaitan dengan polisi; dan

(ii) Rizab bukan unit ditentukan dengan menganjurkan aliran tunai masa hadapan untuk memastikan bahawa semua aliran keluar masa hadapan dapat dipenuhi tanpa menggunakan pembiayaan tambahan atau sokongan modal pada bila-bila masa di masa hadapan sepanjang tempoh polisi berkaitan pelaburan.

No. Syarikat

277714 A

31



(BERSAMBUNG)

2 RINGKASAN POLISI-POLISI PERAKAUNAN PENTING (BERSAMBUNG) 2.16 Liabiliti kontrak insurans hayat (bersambung)

Lebihan tidak diperuntukkan Lebihan dalam DPF yang boleh diagihkan kepada pemegang polisi dan pemegang saham mengikut terma-terma yang berkaitan di bawah kontrak insurans. Syarikat, bagaimanapun, mempunyai budi bicara ke atas jumlah dan masa pengagihan lebihan ini kepada pemegang polisi dan pemegang saham. Lebihan dalam dana bukan DPF diagihkan sepenuhnya kepada para pemegang saham dan jumlah dan masa pengagihan kepada pemegang saham adalah tertakluk kepada nasihat aktuari yang dilantik oleh Syarikat. Ujian kecukupan liabiliti Garis Panduan BNM bagi Laporan Kewangan bagi Syarikat Insurans (BNM/RH/GL003-28) menetapkan bahawa syarikat insurans dianggap mematuhi keperluan dalam ujian kecukupan liabiliti di bawah Kontrak Insurans MFRS 4 selagi kaedah penilaian yang digunakan adalah selaras dengan Lampiran VI atau Lampiran VII Rangka Kerja RBC bagi Penanggung Insurans. Sebagai Syarikat yang mematuhi kaedah penilaian ditetapkan dalam Rangka Kerja RBC, Syarikat disifatkan telah mematuhi ujian kecukupan liabiliti. Liabiliti tuntutan Liabiliti tuntutan mewakili jumlah yang dibayar untuk polisi insurans hayat berkenaan dengan tuntutan termasuk kos penyelesaian, diambil kira menggunakan kaedah kes-kes tertentu seperti yang dinyatakan di atas di bawah faedah, tuntutan dan perbelanjaan. Rizab nilai saksama AFS Di mana keuntungan atau kerugian tidak nyata timbul ke atas aset kewangan AFS dana hayat yang mengambil bahagian, pelarasan kepada liabiliti kontrak insurans adalah sama dengan kesan yang merealisasikan keuntungan atau kerugian ini pada akhir tempoh laporan ini memberi kesan terhadap liabiliti yang diiktiraf secara langsung dalam pendapatan komprehensif yang lain. Rizab penilaian semula aset Rizab penilaian semula aset mewakili keuntungan tidak direalisasi yang timbul daripada penilaian semula hartanah yang diduduki dana Hayat. Rizab yang timbul dalam DPF dan bukan DPF dilaporkan sebagai komponen yang berasingan liabiliti kontrak insurans dan ekuiti masing-masing sehingga hartanah tidak lagi diiktiraf atau sifat ditentukan sebagai terjejas. Lebihan yang timbul daripada penilaian semula aset DPF yang boleh diagihkan melalui bonus kepada pemegang polisi hayat, tertakluk kepada had amaun yang diagihkan tidak boleh melebihi 30% daripada tambahan kepada rizab penilaian semula atau 10 % daripada nilai pasaran bagi harta yang dinilai semula, yang mana lebih rendah (di mana berkenaan). Nilai aset bersih boleh agih kepada pemegang unit Liabiliti unit polisi berkaitan pelaburan adalah bersamaan dengan nilai aset bersih dana yang berkaitan pelaburan.

No. Syarikat

277714 A

32



(BERSAMBUNG)

2 RINGKASAN POLISI-POLISI PERAKAUNAN PENTING (BERSAMBUNG) 2.17 Keputusan pengunderaitan insurans hayat

Pengagihan lebihan dana hayat kepada pemegang saham Lebihan boleh diagihkan daripada dana insurans hayat kepada pemegang saham adalah berdasarkan lebihan yang ditentukan oleh penilaian aktuari tahunan bagi liabiliti jangka panjang kepada pemegang polisi, dibuat mengikut peruntukan Akta Perkhidmatan Kewangan, 2013 dan peraturan-peraturan berkaitan oleh Aktuari Lantikan Syarikat. Premium kasar Pendapatan premium termasuk premium yang diiktiraf dalam dana hayat dan dana berkaitan pelaburan. Pendapatan premium dana hayat diiktiraf sebaik sahaja amaun premium boleh diukur. Premium pertama diiktiraf dari tarikh permulaan dan premium seterusnya diiktiraf apabila ia perlu dibayar. Pada akhir tahun kewangan, semua premium yang terhutang adalah dikira setakat mana mereka boleh dikira dengan pasti. Pendapatan premium dana berkaitan pelaburan adalah berhubung dengan penciptaan bersih unit yang mewakili premium yang dibayar oleh pemegang polisi sebagai bayaran untuk kontrak baru atau bayaran seterusnya untuk meningkatkan jumlah kontrak. Pembentukan unit bersih diiktiraf berdasarkan resit. Premium reinsurans Premium reinsurans luaran diiktiraf dalam tempoh perakaunan yang sama seperti polisi asal yang berkaitan dengan insurans semula. Komisyen dan perbelanjaan agensi Komisen dan perbelanjaan agensi, yang merupakan kos yang ditanggung secara langsung dalam mendapatkan premium atas polisi insurans, pendapatan bersih yang diperolehi daripada penanggung reinsurans dalam hal penyerahan premium kepada penanggung reinsurans, dicaj kepada penyata pendapatan dalam tahun kewangan di mana ia ditanggung. Manfaat, tuntutan dan perbelanjaan Manfaat dan tuntutan yang ditanggung dalam tahun kewangan diiktiraf apabila peristiwa boleh tuntut berlaku dan/atau penanggung insurans diberitahu. Jumlah perolehan daripada tuntutan reinsurans diambil kira dalam tahun kewangan yang sama dengan tuntutan asal diiktiraf.

No. Syarikat

277714 A

33



(BERSAMBUNG)

2 RINGKASAN POLISI-POLISI PERAKAUNAN PENTING (BERSAMBUNG) 2.17 Keputusan pengunderaitan insurans hayat (bersambung)

Manfaat, tuntutan dan perbelanjaan (bersambung)

Manfaat dan tuntutan polisi insurans hayat termasuk kos penyelesaian, ditolak pemulihan reinsurans, diambil kira menggunakan kaedah berdasarkan kes dan untuk tujuan ini, manfaat yang dibayar untuk polisi insurans hayat diiktiraf seperti berikut: (i) kematangan atau pembayaran manfaat polisi lain matang pada tarikh tertentu

dianggap sebagai tuntutan belum dibayar pada tarikh tersebut; dan

(ii) kematian, serahan dan faedah lain tanpa tarikh pembayaran tetap dianggap sebagai tuntutan belum bayar pada tarikh penerimaan pemberitahuan kematian orang yang diinsuranskan atau berlakunya kejadian yang dilindungi.

2.18 Pengiktirafan lain-lain pendapatan

Pendapatan faedah atas pinjaman adalah diiktiraf atas dasar akruan kecuali di mana pinjaman yang dianggap tidak berprestasi, di mana pembayaran balik telah tertunggak selama lebih daripada enam bulan, di mana pengiktirafan faedah sedemikian digantung. Selepas penggantungan, faedah diiktiraf atas dasar penerimaan sehingga kesemua tunggakan telah dibayar. Pendapatan faedah lain termasuk jumlah pelunasan premium dan pertambahan diskaun diiktiraf atas dasar perkadaran masa yang mengambil kira kadar hasil efektif aset.

Pendapatan sewa diiktiraf atas dasar akruan kecuali di mana pemungkiran dalam

pembayaran sewa telah berlaku dan sewa belum dibayar kekal tertunggak untuk lebih daripada enam bulan, di mana pengiktirafan pendapatan sewa digantung. Selepas penggantungan, pendapatan diiktiraf atas dasar penerimaan sehingga kesemua tunggakan telah dibayar.

Pendapatan dividen diiktiraf apabila hak untuk menerima bayaran ditentukan.

Keuntungan atau kerugian yang timbul daripada penjualan pelaburan dikreditkan atau dicaj kepada penyata pendapatan.

No. Syarikat

277714 A

34



(BERSAMBUNG)

2 RINGKASAN POLISI-POLISI PERAKAUNAN PENTING (BERSAMBUNG) 2.19 Cukai

Cukai pendapatan ke atas penyata pendapatan bagi tahun kewangan terdiri daripada cukai semasa dan cukai tertunda. Cukai semasa ialah jumlah anggaran cukai pendapatan yang perlu dibayar ke atas keuntungan boleh cukai dan lebihan bagi tahun kewangan dan dianggarkan mengikut kadar cukai yang telah digubal pada tarikh laporan. Cukai tertunda diiktiraf sepenuhnya, menggunakan kaedah liabiliti, ke atas perbezaan sementara yang timbul antara jumlah yang dikaitkan kepada aset dan liabiliti untuk tujuan cukai dan jumlah dibawa dalam penyata kewangan. Aset cukai tertunda diiktiraf setakat mana terdapat kemungkinan bahawa keuntungan boleh dicukai masa hadapan akan tersedia terhadap yang mana perbezaan sementara boleh ditolak atau kerugian cukai belum digunakan. Cukai tertunda ditentukan menggunakan kadar cukai (dan undang-undang cukai) yang telah digubal atau sebahagian besarnya digubal pada tarikh penyata kedudukan kewangan dan dijangka akan digunakan apabila aset cukai tertunda berkaitan direalisasi atau apabila liabiliti cukai tertunda diselesaikan.

2.20 Dividen Dividen atas saham biasa diiktiraf sebagai liabiliti dan ditolak dari ekuiti apabila ia

diluluskan oleh pemegang saham Syarikat dan setelah menerima kelulusan dari BNM. 2.21 Instrumen kewangan Klasifikasi, pengiktirafan dan pengukuran aset kewangan Syarikat mengklasifikasikan aset kewangannya kepada kategori berikut: Aset kewangan

pada nilai saksama melalui untung rugi ("FVTPL"), dipegang hingga matang ("HTM") aset kewangan, sedia untuk dijual ("AFS") asset kewangan dan pinjaman dan penghutang ("LAR").

Pengelasan bergantung kepada tujuan yang mana pelaburan diperoleh atau berasal.

Pengurusan menentukan klasifikasi pelaburan pada pengiktirafan awal dan menilai semula ini pada setiap tarikh pelaporan.

No. Syarikat

277714 A

35



(BERSAMBUNG)

2 RINGKASAN POLISI-POLISI PERAKAUNAN PENTING (BERSAMBUNG) 2.21 Instrumen kewangan (bersambung) Klasifikasi, pengiktirafan dan pengukuran aset kewangan (bersambung)

(i) FVTPL

Aset kewangan pada FVTPL termasuk aset kewangan yang dipegang untuk dagangan, derivatif dan orang-orang yang ditetapkan pada nilai saksama melalui penyata pendapatan pada permulaan. Pelaburan biasanya dibeli dengan niat untuk menjual dalam masa terdekat dikelaskan sebagai dipegang untuk urusniaga. Bagi pelaburan yang ditetapkan pada nilai saksama melalui untung atau rugi pada permulaan, kriteria berikut hendaklah dipenuhi:

• penetapan itu menghapuskan atau mengurangkan layanan yang tidak konsisten secara signifikan yang sebaliknya akan timbul daripada pengukuran aset atau liabiliti atau mengiktiraf keuntungan atau kerugian secara berbeza; atau

• aset dan liabiliti adalah sebahagian daripada sekumpulan aset kewanagn, liabiliti kewangan atau kedua-duanya yang diuruskan dan prestasinya dinilai atas dasar nilai saksama, selaras dengan strategi pengurusan risiko atau pelaburan yang didokumenkan.

Pelaburan-pelaburan ini pada mulanya dinyatakan pada nilai saksama dan transaksi kos perbelanjaan dalam penyata pendapatan. Selepas pengiktirafan awal, pelaburan ini diukur semula pada nilai saksama. Pelarasan nilai saksama dan keuntungan direalisasikan dan kerugian diiktiraf dalam penyata pendapatan.

(ii) HTM Aset kewangan bukan derivatif dengan tempoh matang pembayaran tetap atau

tertentu dan tetap diklasifikasikan sebagai HTM apabila Syarikat mempunyai niat positif dan keupayaan untuk memegang sehingga matang. Pelaburan ini pada awalnya diiktiraf pada kos, yang merupakan nilai saksama pertimbangan yang dibayar untuk pengambilalihan pelaburan. Selepas pengukuran awal, aset kewangan HTM diukur pada kos yang dilunaskan menggunakan kaedah kadar hasil efektif, ditolak peruntukan bagi penurunan nilai. Keuntungan dan kerugian diiktiraf dalam penyata pendapatan apabila pelaburan tidak lagi diiktiraf atau terjejas, serta melalui proses pelunasan.

(iii) LAR LAR adalah aset kewangan bukan derivatif dengan bayaran tetap atau boleh

ditentukan yang tidak disebut harga dalam pasaran aktif. Pelaburan ini pada awalnya diiktiraf pada kos, yang merupakan nilai saksama pertimbangan yang dibayar untuk pengambilalihan pelaburan. Semua kos urusniaga yang berkaitan secara langsung dengan pengambilalihan juga termasuk dalam kos pelaburan. Selepas pengukuran awal, pinjaman dan belum terima diukur pada kos yang dilunaskan menggunakan kaedah kadar hasil efektif, ditolak peruntukan bagi penurunan nilai. Keuntungan dan kerugian diiktiraf dalam penyata pendapatan apabila pelaburan tidak lagi diiktiraf atau terjejas, serta melalui proses pelunasan.

No. Syarikat

277714 A

36



(BERSAMBUNG)

2 RINGKASAN POLISI-POLISI PERAKAUNAN PENTING (BERSAMBUNG) 2.21 Instrumen kewangan (bersambung)

(iv) AFS AFS adalah aset kewangan bukan derivatif yang ditetapkan sebagai sedia untuk

dijual atau tidak dikelaskan dalam mana-mana tiga kategori sebelum ini. Pelaburan ini pada awalnya diiktiraf pada kos , yang merupakan nilai saksama pertimbangan yang dibayar untuk pengambilalihan pelaburan. Selepas pengukuran awal, AFS diukur semula pada nilai saksama.

Keuntungan dan kerugian daripada pelaburan nilai saksama ini dilaporkan

sebagai komponen ekuiti yang berasingan atau kontrak insurans liabiliti sehingga pelaburan tidak lagi diiktiraf atau pelaburan ditentukan sebagai terjejas.

Pada penyahiktirafan atau kemerosotan nilai, keuntungan dan kerugian nilai

saksama terkumpul yang dilaporkan sebelum ini dalam liabiliti kontrak ekuiti atau insurans dipindahkan ke penyata pendapatan.

Penyahaktifan dan kemerosotan aset kewangan

Aset kewangan tidak diiktiraf apabila hak untuk menerima aliran tunai daripada aset kewangan telah tamat tempoh atau apabila mereka telah dipindahkan dan Syarikat juga telah memindahkan sebahagian besar risiko dan ganjaran pemilikan. Semua aset kewangan, kecuali FVTPL, tertakluk kepada kajian semula bagi pengurangan nilai (lihat Nota 2.23 kepada penyata kewangan).

2.22 Nilai saksama instrument kewangan Nilai saksama instrumen kewangan yang didagangkan secara aktif dalam pasaran kewangan yang teratur ditentukan dengan merujuk kepada harga bida pasaran bagi aset dan harga lain bagi liabiliti, pada penutup perniagaan pada tarikh laporan. Untuk unit dan hartanah pelaburan amanah, nilai saksama ditentukan dengan merujuk kepada nilai tawaran diterbitkan.

No. Syarikat

277714 A

37



(BERSAMBUNG)

2 RINGKASAN POLISI-POLISI PERAKAUNAN PENTING (BERSAMBUNG) 2.22 Nilai saksama instrument kewangan (bersambung)

Bagi instrumen kewangan di mana tiada pasaran aktif, nilai saksama ditentukan dengan menggunakan teknik penilaian. Teknik tersebut termasuk menggunakan urusniaga selengan baru-baru ini, merujuk kepada nilai pasaran semasa instrumen lain yang sebahagian besarnya adalah sama, diskaun analisis aliran tunai dan/atau model penetapan harga opsyen menggunakan input pasaran dan bergantung sesedikit mungkin pada entiti khusus input. Untuk teknik aliran tunai terdiskaun, anggaran aliran tunai masa hadapan adalah berdasarkan anggaran terbaik pengurusan dan kadar diskaun yang digunakan ialah kadar pasaran yang berkaitan bagi instrumen yang serupa. Instrumen kewangan tertentu dinilai menggunakan model penetapan harga yang mengambil kira, antara lain faktor, harga kontrak dan pasaran, korelasi, nilai masa wang, risiko kredit, faktor turun naik keluk hasil dan/atau kadar prabayaran kedudukan asas. Penggunaan model penentuan harga dan andaian yang berbeza boleh menghasilkan anggaran yang berbeza secara material daripada nilai saksama. Nilai saksama sekuriti debentur (Sekuriti Kerajaan Malaysia, sekuriti hutang) diukur berdasarkan harga tawaran yang diperolehi daripada Agensi Penetapan Harga Bon di Malaysia. Nilai saksama kadar dan deposit semalaman dengan institusi kewangan terapung adalah nilai yang dibawa iaitu kos deposit/penempatan dan faedah/keuntungan terkumpul. Nilai saksama deposit faedah tetap/hasil-bearing adalah dianggarkan menggunakan teknik aliran wang tunai didiskaun. Jangkaan aliran tunai didiskaunkan pada kadar pasaran semasa untuk instrumen yang serupa pada tarikh laporan. Jika nilai saksama tidak boleh diukur dengan pasti, instrumen kewangan ini diukur pada kos, yang merupakan nilai saksama pertimbangan yang dibayar untuk pemerolehan instrumen atau amaun yang diterima pada mengeluarkan liabiliti kewangan. Semua kos urusniaga yang berkaitan secara langsung dengan pengambilalihan juga termasuk dalam kos pelaburan

2.23 Kemerosotan nilai aset

Aset kewangan Syarikat menilai pada setiap tarikh laporan sama ada aset kewangan atau kumpulan aset kewangan terjejas. Aset kewangan atau kumpulan aset kewangan terjejas hanya jika terdapat bukti objektif kemerosotan akibat daripada satu atau lebih peristiwa yang berlaku mempunyai kesan ke atas aliran tunai masa depan yang dianggarkan yang boleh dianggarkan dengan betul.

No. Syarikat

277714 A

38



(BERSAMBUNG)

2 RINGKASAN POLISI-POLISI PERAKAUNAN PENTING (BERSAMBUNG) 2.23 Kemerosotan nilai aset (bersambung)

• Aset kewangan yang dibawa pada kos pelunasan

Jika terdapat bukti objektif bahawa kerugian kemerosotan nilai ke atas aset dibawa pada kos yang dilunaskan telah ditanggung, amaun kerugian kemerosotan nilai diukur sebagai perbezaan di antara amaun dibawa aset dan nilai semasa anggaran aliran tunai masa hadapan (tidak termasuk masa hadapan kerugian kredit yang belum dialami) didiskaun pada kadar faedah efektif asal aset kewangan tersebut. Jumlah dibawa aset dikurangkan dan kerugian kemerosotan nilai direkodkan dalam penyata pendapatan. Jika dalam tempoh seterusnya jumlah kerugian penurunan nilai berkurangan, jumlah pembalikan itu diiktiraf dalam penyata pendapatan.

• Aset kewangan AFS Jika nilai aset kewangan AFS merosot, jumlah yang terdiri daripada perbezaan

antara kosnya (bersih daripada pembayaran balik prinsipal dan pelunasan) dan nilai saksama semasa, ditolak sebarang kerugian nilai merosot sebelum ini diiktiraf dalam pendapatan komprehensif lain, dipindahkan daripada ekuiti atau kontrak insurans liabiliti kepada penyata pendapatan. Pembalikan kerugian kemerosotan nilai ke atas instrumen ekuiti yang dikelaskan sebagai AFS tidak diiktiraf dalam penyata pendapatan. Pembalikan kerugian kemerosotan nilai ke atas instrumen hutang yang diklasifikasikan sebagai AFS dibalikkan melalui penyata pendapatan jika peningkatan dalam nilai saksama instrumen boleh dikaitkan dengan peristiwa yang berlaku selepas kerugian kemerosotan nilai diiktiraf dalam penyata pendapatan.

• Aset kewangan yang dibawa pada kos

Jika terdapat bukti objektif bahawa kerugian kemerosotan telah dilakukan ke atas instrumen ekuiti tidak disebut harga dinyatakan pada kos, amaun kerugian kemerosotan nilai diukur sebagai perbezaan di antara amaun dibawa bagi aset kewangan dan nilai semasa anggaran aliran tunai masa hadapan, didiskaun pada kadar pulangan pasaran semasa untuk aset kewangan yang serupa.

Aset bukan kewangan Aset yang mempunyai hayat berguna tidak terhad tidak tertakluk kepada pelunasan dan diuji setiap tahun untuk kemerosotan. Aset yang tertakluk kepada pelunasan akan disemak untuk penjejasan apabila peristiwa atau perubahan dalam keadaan yang menunjukkan nilai dibawa berkemungkinan tidak akan diperolehi semula. Kerugian kemerosotan nilai diiktiraf bagi jumlah di mana nilai dibawa aset melebihi jumlah boleh pulih. Jumlah yang boleh diperolehi adalah lebih tinggi daripada nilai saksama aset ditolak kos jualan dan nilai dalam penggunaan. Bagi tujuan penilaian kemerosotan nilai, aset dikumpulkan pada tahap terendah di mana terdapat aliran tunai yang boleh dikenal pasti secara berasingan.

No. Syarikat

277714 A

39



(BERSAMBUNG)

2 RINGKASAN POLISI-POLISI PERAKAUNAN PENTING (BERSAMBUNG) 2.23 Kemerosotan nilai aset (bersambung)

Aset bukan kewangan yang telah mengalami penurunan nilai telah dikaji untuk

kemungkinan pembalikan penjejasan pada setiap tarikh laporan. Kerugian kemerosotan nilai dicaj kepada penyata pendapatan kecuali jika ia membalikkan penilaian semula sebelumnya, yang mana ia dicaj kepada lebihan penilaian semula. Sebarang peningkatan selanjutnya dalam jumlah boleh diperolehi semula diiktiraf dalam penyata pendapatan kecuali jika ia membalikkan kerugian kemerosotan nilai ke atas aset yang dinilai semula, di mana ianya akan mengambil lebihan penilaian semula.

2.24 Pengukuran nilai saksama

Syarikat mengkategorikan ukuran nilai saksama mengikut hierarki tiga tahap. Hierarki mengutamakan input yang digunakan oleh teknik penilaian Syarikat bagi menentukan nilai saksama instrumen kewangan. Sesuatu tahap yang diberikan kepada setiap pengukuran nilai saksama berdasarkan tahap input terendah penting kepada pengukuran nilai saksama secara keseluruhan. Hierarki tiga peringkat ditakrifkan seperti berikut: Tahap 1 – Ukuran nilai saksama yang diukur dengan merujuk kepada harga sebut harga

diterbitkan (tidak dilaras) dalam pasaran aktif bagi aset dan liabiliti yang sama bahawa Syarikat mempunyai keupayaan untuk mengakses pada tarikh pengukuran. Penilaian adalah berdasarkan harga yang disebut mencerminkan urusniaga pasaran yang melibatkan aset atau liabiliti yang sama kepada orang-orang yang diukur.

Tahap 2 – Ukuran nilai saksama menggunakan input selain daripada harga yang disebut

termasuk dalam Tahap 1 yang diperhatikan bagi aset atau liabiliti, sama ada secara langsung atau tidak langsung. Ini termasuk harga yang disebut untuk aset dan liabiliti yang serupa dalam pasaran aktif, harga yang disebut untuk aset dan liabiliti yang sama atau serupa di pasaran tidak aktif, input yang boleh diperhatikan yang tidak harga (seperti kadar faedah , risiko kredit, dan lain-lain) dan input yang diperolehi daripada atau disokong oleh data pasaran. Teknik penilaian adalah berdasarkan kepada andaian yang disokong oleh harga dari diperhatikan transaksi pasaran semasa adalah instrumen yang mana harga diperolehi.

Tahap 3 – Ukuran nilai saksama menggunakan pasaran tidak ketara input diperhatikan. Ini

termasuk penilaian bagi aset dan liabiliti yang diperolehi dengan menggunakan data, beberapa atau semua yang tidak memasarkan diperhatikan, termasuk andaian mengenai risiko. Input tidak dapat dilihat merupakan input tidak disokong oleh data pasaran, tetapi yang ditetapkan atas dasar bahawa mereka mewakili apa yang munasabah memandangkan keadaan pasaran semasa.

Dalam menentukan nilai saksama instrumen kewangan, Syarikat menggunakan data pasaran, apabila ada, dan mengurangkan penggunaan input tidak dapat dilihat sejauh mungkin apabila menentukan nilai saksama.

No. Syarikat

277714 A

40



(BERSAMBUNG)

2 RINGKASAN POLISI-POLISI PERAKAUNAN PENTING (BERSAMBUNG) 2.25 Mata wang asing

(i) Mata wang fungsian dan pembentangan

Penyata kewangan dibentangkan dalam Ringgit Malaysia ("RM"), yang merupakan mata wang fungsian Syarikat. Semua maklumat kewangan yang dibentangkan dalam RM dan telah dibundarkan kepada ribu yang terdekat, kecuali dinyatakan sebaliknya.

(ii) Urusniaga dan baki Urusniaga mata wang asing Syarikat diterjemahkan ke dalam mata wang fungsian

menggunakan kadar pertukaran yang berkuatkuasa pada tarikh urusniaga. Aset dan liabiliti kewangan dalam mata wang asing ditukarkan pada kadar pertukaran yang berkuatkuasa pada tarikh penyata kedudukan kewangan.

Perbezaan pertukaran yang timbul daripada penyelesaian urus niaga mata wang

asing dan daripada pertukaran aset dan liabiliti mata wang asing dimasukkan dalam penyata pendapatan.

2.26 Anggaran dan pertimbangan perakaunan penting

Anggaran dan pertimbangan dinilai secara berterusan oleh para Pengarah dan adalah berdasarkan pengalaman sejarah dan faktor-faktor lain, termasuk jangkaan peristiwa masa hadapan yang dipercayai munasabah di bawah keadaan. A Anggaran dan andaian perakaunan kritikal

Syarikat membuat anggaran dan andaian mengenai masa hadapan. Perakaunan yang terhasil akan mengikut definisi jarang menyamai keputusan sebenar yang berkaitan. Bagi meningkatkan kandungan maklumat terhadap anggaran, beberapa pembolehubah penting yang dijangka memberi kesan ketara terhadap keputusan dan kedudukan kewangan Syarikat diuji bagi mengesan sensitiviti terhadap perubahan pembolehubah tersebut. Anggaran dan andaian yang mempunyai risiko besar menyebabkan pelarasan ketara kepada jumlah dibawa aset dan liabiliti dalam tahun kewangan berikutnya adalah seperti di bawah. Penilaian liabiliti kontrak insurans hayat Penilaian liabiliti muktamad yang timbul daripada faedah polisi yang dibuat di bawah kontrak insurans hayat adalah anggaran perakaunan paling kritikal Syarikat.

No. Syarikat

277714 A

41



(BERSAMBUNG)

2 RINGKASAN POLISI-POLISI PERAKAUNAN PENTING (BERSAMBUNG) 2.26 Anggaran dan pertimbangan perakaunan penting (bersambung)

A Anggaran dan andaian perakaunan kritikal (bersambung)

Penilaian liabiliti kontrak insurans hayat (bersambung) Andaian utama yang digunakan berkaitan dengan mortaliti, morbiditi, perbelanjaan, ketegaran dan diskaun kadar. Syarikat berasaskan mortaliti dan morbiditi di industri ditubuhkan dan jadual Malaysia yang mencerminkan pengalaman sejarah, diselaraskan apabila sesuai bagi menggambarkan risiko unik Syarikat, ciri-ciri produk, pasaran sasaran dan tuntutan sendiri tahap dan pengalaman kekerapan. Anggaran juga dibuat bagi pendapatan pelaburan masa depan yang timbul daripada aset sokongan kontrak insurans hayat. Anggaran ini adalah berdasarkan kepada pulangan pasaran semasa dan juga jangkaan tentang perkembangan ekonomi dan kewangan masa depan. Andaian ke atas perbelanjaan masa hadapan adalah berdasarkan pengalaman Syarikat dan tahap perbelanjaan jangka panjang dijangka. Kadar inflasi 4% setahun diandaikan dari masa ke masa. Syarikat ini juga mengendalikan satu perbelanjaan mengkaji setiap tahun. Kajian terkini menunjukkan bahawa Syarikat kini adalah kedudukan perbelanjaan yang telah ditakluki. Peruntukan juga dibuat bagi pembayaran komisyen kepada pengedar. Kadar luput dan penyerahan adalah berdasarkan pengalaman sejarah Syarikat luput dan menyerahkan.

Kadar diskaun bagi polisi tidak menyertai, faedah dijamin polisi sertaan dan liabiliti bukan unit polisi berkaitan pelaburan adalah berdasarkan kepada hasil yang boleh didapati di Malaysia Sekuriti Kerajaan ("MGS") daripada tempoh sehingga 15 tahun. Dalam hal jumlah liabiliti faedah polisi sertaan, kadar diskaun adalah berdasarkan kepada hasil sejarah dan tinjauan pelaburan masa depan dana yang mengambil bahagian, bersih daripada cukai ke atas pendapatan pelaburan dana hayat.

Sebarang pergerakan dalam andaian utama di atas yang akan mempunyai kesan dalam menentukan liabiliti perniagaan insurans. Perlu diingatkan bahawa pergerakan dalam andaian ini adalah bukan linear dan akan berbeza mengikut andaian ekonomi semasa.

Rujuk kepada Nota 32(e)(vi) kepada penyata kewangan untuk analisis kepekaan andaian utama di atas.

B Pertimbangan kritikal dalam menggunakan dasar perakaunan entiti

Dalam menentukan dan menggunakan polisi perakaunan, pertimbangan sering diperlukan berhubung perkara di mana pilihan dasar tertentu boleh menjejaskan keputusan yang dilaporkan dan kedudukan kewangan Syarikat. Walau bagaimanapun, para Pengarah berpendapat bahawa pada masa ini tiada polisi perakaunan yang memerlukan pertimbangan penting untuk dilaksanakan.

Company No.

277714 A

42


NOTA-NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN BAGI TEMPOH 9 BULAN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2014 (BERSAMBUNG)

3 HARTANAH DAN PERALATAN

Tanah milikan bebas Bangunan

Kenderaan bermotor

Peralatan pejabat

dan komputer

Kelengkapan perabot dan

ubahsuai Jumlah

Nota

RM’000

RM’000

RM’000

RM’000

RM’000

RM’000

Kos/penilaian

Pada 1 April 2014

8,900

10,340

379

13,813

7,763

41,195

Tambahan

-

-

163

731

1,925

2,819

Pelupusan

-

-

-

(316)

(5)

(321)

Pembalikan pada susut nilai terkumpul ke atas harta

-

(2)

-

-

-

(2)

Lebihan penilaian semula dalam liabiliti kontrak insurans

12 - 49 - - - 49

Lebihan penilaian semula dicatatkan pada

pendapatan komprehensif lain

-

13

-

-

-

13

Pada 31 Disember 2014

8,900

10,400

542

14,228

9,683

43,753

Susutnilai terkumpul

Pada 1 April 2014

-

-

74

12,534

5,099

17,707

Pelupusan

-

-

-

(316)

(5)

(321)

Pembalikan pada susut nilai terkumpul ke atas harta

-

(2)

-

-

-

(2)

Caj pelupusan

-

2

28

556

853

1,439


-

-

102

12,774

5,947

18,823

Nilai buku bersih


8,900

10,400

440

1,454

3,736

24,930

Company No.

277714 A

43



3 HARTANAH DAN PERALATAN (BERSAMBUNG)

Tanah milikan bebas Bangunan

Kenderaan bermotor

Peralatan Pejabat

dan Komputer

Kelengkapan perabot dan

ubahsuai Jumlah

Nota

RM’000

RM’000

RM’000

RM’000

RM’000

RM’000

Kos/penilaian

Pada 1 April 2013

7,800

9,950

417

12,924

6,770

37,861

Tambahan

-

-

279

974

994

2,247

Pelupusan

-

-

(317)

(85)

(1)

(403)

Pembalikan pada susutnilai terkumpul ke atas harta

-

(174)

-

-

-

(174)

Lebihan penilaian semula dalam liabiliti kontrak insurans

12 866 567 - - - 1,433

Lebihan penilaian semula/(pembalikan) yang

dicatatkan dalam pendapatan komprehensif lain

234

(3)

-

-

-

231

Pada 31 Mac 2014

8,900

10,340

379

13,813

7,763

41,195

Susutnilai terkumpul

Pada 1 April 2013

-

-

253

12,031

4,104

16,388

Pelupusan

-

-

(265)

(73)

(1)

(339)

Pembalikan susutnilai terkumpul ke atas hartanah

-

(174)

-

-

-

(174)

Caj susutnilai

-

174

86

576

996

1,832

Pada 31 Mac 2014

-

-

74

12,534

5,099

17,707

Nilai buku bersih

Pada 31 Mac 2014

8,900

10,340

305

1,279

2,664

23,488

Tanah dan bangunan telah dinilai semula pada 31 Disember 2014 berdasarkan nilai pasaran terbuka hartanah atas dasar kegunaan semasa yang dijalankan oleh jurunilai profesional bebas, Knight Frank, Jurunilai Berdaftar (V-335).

No. Syarikat

277714 A

44



(BERSAMBUNG)

3 HARTANAH DAN PERALATAN (BERSAMBUNG) Sekiranya bangunan pegangan bebas dan jangka panjang bangunan pegangan pajakan dinyatakan pada kos sejarah ditolak susutnilai terkumpul, nilai bawaan yang mungkin telah dimasukkan ke dalam penyata kewangan pada akhir tahun kewangan adalah seperti berikut:

31.12.2014

31.03.2014

RM’000 RM’000

Bangunan pegangan bebas dan bangunan pajakan jangka panjang 5,732 5,832

Bangunan-bangunan pajakan jangka panjang mempunyai tempoh pajakan belum luput dari 64 tahun kepada 79 tahun (31.03.2014: 65 tahun hingga 80 tahun). Maklumat nilai saksama Nilai saksama bagi tanah dan bangunan dikategorikan sebagai Tahap 2 seperti berikut:

31.12.2014 31.03.2014 RM’000 RM’000

Tanah 8,900 8,900

Bangunan 10,400 10,340

Jumlah tanah dan bangunan 19,300 19,240

No. Syarikat

277714 A

45



(BERSAMBUNG)

4 HARTANAH PELABURAN

Nota 31.12.2014

31.03.2014

RM’000 RM’000

Pada 1 April

5,500 5,000

Perubahan nilai saksama 21 - 500

Pada 31 Disember/31 Mac

5,500 5,500

Hartanah pelaburan berikut dipegang di bawah

terma pajakan:

Tanah pegangan pajakan dan bangunan

5,500 5,500

Hartanah pelaburan dinyatakan pada nilai saksama, yang telah ditentukan berdasarkan penilaian yang dilakukan oleh penilai profesional bebas pada 31 Disember 2014. Penilaian dilakukan pada setiap tahun dan perubahan nilai saksama adalah dicatat di dalam penyata pendapatan. Hartanah pelaburan telah dinilai semula pada 31 Disember 2014 berdasarkan nilai pasaran terbuka hartanah atas dasar kegunaan semasa yang dijalankan oleh jurunilai profesional bebas. Maklumat nilai saksama Nilai saksama pelaburan hartanah dikategorikan sebagai Tahap 2 seperti berikut:

31.12.2014 31.03.2014 RM’000 RM’000

Hartanah pelaburan 5,500 5,500

Berikut adalah diiktiraf dalam penyata pendapatan bagi hartanah pelaburan:

Tempoh kewangan

dari 01.04.2014

hingga 31.12.2014

Tahun kewangan

berakhir 31.03.2014

RM’000 RM’000

Pendapatan sewa 247 327

Perbelanjaan operasi langsung (33) (38)

No. Syarikat

277714 A

46



(BERSAMBUNG)

5 ASET TIDAK KETARA

31.12.2014

31.03.2014

RM’000 RM’000

Kos perisian

Kos

Pada 1 April 8,783 7,240

Tambahan 2,383 1,543

Pada 31 Disember/31 Mac 11,166 8,783

Pelunasan terkumpul

Pada 1 April 5,392 3,859

Mengenakan bayaran bagi tempoh/tahun kewangan 1,176 1,533


Nilai buku bersih


6 PAJAKAN PRABAYAR HARTA

31.12.2014

31.03.2014

RM’000 RM’000

Kos

Pada 1 April 265 265

Pelunasan terkumpul

Pada 1 April 22 19

Mengenakan bayaran bagi tempoh/tahun kewangan 3 3

Pada 31 Disember/31 Mac 25 22

Nilai buku bersih

Pada 31 Disember/31 Mac 240 243

No. Syarikat

277714 A

47



(BERSAMBUNG)

7 PELABURAN

31.12.2014

31.03.2014

RM’000

RM’000

Sekuriti Kerajaan Malaysia 46,646

51,548

Jaminan bon kerajaan Malaysia 294,609

190,533

Sekuriti hutang 988,397

1,009,471

Sekuriti ekuiti 304,023

288,158

Pelaburan berstruktur 78,892

80,222

Dana saham amanah dan hartanah 46,636

54,828

Pinjaman 91,916

90,727

Deposit tetap dan panggilan 262,563

449,917

2,113,682

2,215,404

Aset kewangan dipegang hingga matang ("HTM") 364,010

373,903

Pinjaman dan penghutang ("LAR") 354,479

540,644

Aset kewangan sedia untuk dijual ("AFS") 953,321

864,131

Nilai saksama aset kewangan melalui untung rugi (“FVTPL”) 441,872

436,726

2,113,682

2,215,404

Pelaburan berikut matang selepas 12 bulan:

HTM 333,615

349,744

LAR 91,233

89,327

AFS 797,075

782,698

1,221,923

1,221,769

(a) HTM

31.12.2014

31.03.2014

RM’000

RM’000

Kos dilunas

Tidak disebut harga di Malaysia

Sekuriti Kerajaan Malaysia 14,995 19,985

Jaminan bon Kerajaan Malaysia 15,023 15,025

Sekuriti hutang 329,485 333,993

Faedah terakru 4,507 4,900

364,010 373,903

Nilai saksama


Sekuriti Kerajaan Malaysia 15,033 20,194

Jaminan bon Kerajaan Malaysia 14,483 14,344

Sekuriti hutang 317,801 318,512


351,824 357,950

No. Syarikat

277714 A

48



(BERSAMBUNG)

7 PELABURAN (BERSAMBUNG)

(b) LAR

31.12.2014

31.03.2014

RM’000 RM’000

Kos dilunas

Deposit tetap dan panggilan 261,993 447,492

Pinjaman polisi 36,015 33,192

Pinjaman bercagar 45,000 45,000

Pinjaman tidak bercagar 557 1,238

Pinjaman kakitangan 242 196


354,479 540,644

Nilai saksama

Deposit tetap dan panggilan 261,993 447,492

Pinjaman polisi 36,015 33,192

Pinjaman bercagar 45,000 45,000

Pinjaman tidak bercagar 557 1,238

Pinjaman kakitangan 242 196


354,479 540,644

Deposit tetap dan panggilan Syarikat mempunyai tempoh matang purata 9 hari (31.03.2014: 38 hari). Kadar faedah setahun bagi simpanan tetap, yang berkuatkuasa pada akhir tempoh laporan ini adalah 3.50 % setahun. ( 31.03.2014: 3.26% setahun)

(c) AFS

31.12.2014

31.03.2014 RM’000 RM’000

Nilai saksama Tidak disebut harga di Malaysia Sekuriti ekuiti 2,242 2,154 Sekuriti hutang 632,544 647,514 Sekuriti Kerajaan Malaysia 30,935 31,267 Bon jaminan kerajaan Malaysia 276,802 173,065 Faesah terakru 10,798 10,131

953,321 864,131

No. Syarikat

277714 A

49



(BERSAMBUNG)

7 PELABURAN (BERSAMBUNG) (d) FVTPL

31.12.2014

31.03.2014

RM’000

RM’000

Nilai saksama

Disebut harga di Malaysia

Dipegang untuk perdagangan


200,053

Dana saham amanah dan saham hartanah 7,460

8,433

Melalui penetapan


80,321

Dana saham amanah dan saham hartanah -

512

Disebut harga bukan di Malaysia

Melalui penetapan


5,630

Dana saham amanah dan saham hartanah -

299


Melalui penetapan

Sekuriti hutang 14,420

15,485

Faedah terakru 142

187

Pelaburan berstructur 78,893

80,222


Melalui penetapan


45,584

441,872

436,726

No. Syarikat

277714 A

50



(BERSAMBUNG)

7 PELABURAN (BERSAMBUNG)

(e) Nilai dibawa pelaburan kewangan

HTM AFS FVTPL Jumlah

RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Pada 1 April 2014 373,903 864,131 436,726 1,674,760 Pembelian - 232,605 369,738 602,343 Kematangan/pelupusan/perolehan (9,180) (149,691) (344,640) (503,511) Keuntungan/(keruguan) terialisasi 8 (248) 16,150 15,910 Keuntungan nilai saksama/(kerugian dicatatkan pada:

Penyata pendapatan - - (36,057) (36,057) Pendapatan komprehensif lain - 5,921 - 5,921 Pergerakan kemerosotan elaun - (54) - (54) Pelunasan premium (328) (10) - (338) Pergerakan pendapatan pelaburan terakru (393) 667 (45) 229

Pada 31 Disember 2014 364,010 953,321 441,872 1,759,203

Pada 1 April 2014 383,961 897,842 356,348 1,638,151 Pembelian 10,022 197,872 374,582 582,476 Kematangan/pelupusan/perolehan (20,163) (206,795) (344,315) (571,273) Keuntungan terialisasi 22 7,206 22,782 30,010 Keuntungan nilai saksama/(kerugian dicatatkan pada:

Penyata pendapatan - - 27,293 27,293 Pendapatan komprehensif lain - (28,168) - (28,168) Pergerakan kemerosotan elaun - (4,083) - (4,083) Penambahan diskaun 231 149 - 380 Pergerakan pendapatan pelaburan terakru (170) 108 36 (26)

Pada 31 Mac 2014 373,903 864,131 436,726 1,674,760

No. Syarikat

277714 A

51



(BERSAMBUNG)

7 PELABURAN (BERSAMBUNG) (f) Anggaran nilai saksama

Pendedahan hierarki nilai saksama Jadual berikut membentangkan aset Syarikat yang diukur pada nilai saksama.

Tahap 1 Tahap 2 Tahap 3 Jumlah

RM'000 RM'000 RM'000 RM'000

31 Disember 2014

Aset kewangan pada FVTPL


Sekuriti ekuiti 296,589 - - 296,589

Dana saham amanah dan hartanah 7,460 - - 7,460

Disebut harga di luar Malaysia



Sekuriti hutang - 14,562 - 14,562

Pelaburan berstruktur - - 78,893 78,893

Tidak disebut harga di luar Malaysia

Dana saham amanah dan hartanah - 39,176 - 39,176

AFS


Sekuriti ekuiti - - 2,242 2,242

Sekuriti hutang - 626,685 5,859 632,544

Sekuriti Kerajaan Malaysia - 30,935 - 30,935

Jaminan bon kerajaan Malaysia - 276,802 - 276,802

Faedah terakru - 10,798 - 10,798

Jumlah aset 309,241 998,958 86,994 1,395,193

31 Mac 2014

Aset kewangan di FVTPL



Dana saham amanah dan hartanah 8,945 - - 8,945



Dana saham amanah dan hartanah 299 - - 299



Pelaburan berstruktur - - 80,222 80,222


Dana saham amanah dan hartanah - 45,584 - 45,584

AFS


Sekuriti ekuiti - - 2,154 2,154


Sekuriti Kerajaan Malaysia - 31,267 - 31,267

Jaminan bon kerajaan Malaysia - 173,065 - 173,065

Faedah terakru - 10,131 - 10,131

Jumlah aset 295,248 923,233 82,376 1,300,857

No. Syarikat

277714 A

52



(BERSAMBUNG)

7 PELABURAN (BERSAMBUNG) (f) Anggaran nilai saksama (bersambung)

Pendedahan hierarki nilai saksama (bersambung)

31.12.2014

31.03.2014

RM’000

RM'000

Tahap 3

Pada 1 April 82,376

82,194

Jumlah kerugian bagi tempoh yang diiktiraf

dalam penyata pendapatan dibentangkan

dalam kontrak liabiliti insurans (192)

(92)

Keuntungan nilai saksama 2,576

1,879

Penjualan aset kewangan (3,625)

(1,605)

Pemindahan dari tahap 2 kerana kemunculan data

pasaran daripada urusniaga baru-baru ini 5,859

-

Pada 31 Disember/31 Mac 86,994

82,376

Aset kewangan terjejas

Pada 31 Disember 2014, aset kewangan terjejas terdiri daripada aset kewangan AFS RM nil (31.03.2014: RM7,171,439). Penyesuaian peruntukan bagi kerugian kemerosotan nilai bagi aset kewangan AFS adalah seperti berikut:

31.12.2014

31.03.2014

RM’000

RM'000

Pada 1 April 7,172

3,089

Caj bagi tempoh/tahun kewangan 54

4,083

Pemulihan (7,226)

-

Pada 31 Disember/31 Mac -

7,172

8 ASET REINSURANS

31.12.2014

31.03.2014

RM’000 RM'000

Reinsurans kontrak insurans (Nota 13)

Liabiliti tuntutan 3,009 3,997

Liabiliti kontrak insurans 2,456 2,134

5,465 6,131

No. Syarikat

277714 A

53



(BERSAMBUNG)

9 PENGHUTANG INSURANS

31.12.2014

31.03.2014

RM’000 RM'000

Pemiutang termasuk baki ejen,

broker dan baki ko-insurans 6,214 7,100

Jumlah terhutang daripada penginsurans semula 2,063 1,219

Peruntukan untuk pengurangan nilai (21) (21)

8,256 8,298

Pergerakan penurunan nilai

Pada 1 April (21) (22)

Pembalikan sepanjang tempoh/tahun kewangan - 1

Pada 31 Disember/31 Mac (21) (21)

Syarikat tidak off-set penghutang insurans terhadap pemiutang insurans. Syarikat tidak mempunyai sebarang instrumen kewangan yang tertakluk kepada susunan perkiraan penghasilan bersih master atau cagaran kewangan (disandarkan atau menerima) pada 31 Disember 2014 (31.03.2014: RM nil)

10 LAIN-LAIN PENGHUTANG

31.12.2014

31.03.2014

RM’000 RM'000

Pendapatan terhutang dan terakru 237 345

Diterima daripada pengurus dana dan broker 11,169 13,287

Penghutang lain, deposit dan bayaran terdahulu 1,923 1,777

13,329 15,409

Penghutang selepas 12 bulan: 406 414

Syarikat tidak off -set lain-lain penghutang terhadap lain-lain pemiutang. Syarikat tidak mempunyai sebarang instrumen kewangan yang tertakluk kepada susunan perkiraan penghasilan bersih master atau cagaran kewangan (disandarkan atau menerima) pada 31 Disember 2014 (31.03.2014: RM nil).

No. Syarikat

277714 A

54



(BERSAMBUNG)

11 MODAL SAHAM

31.12.2014

31.03.2014

Jumlah Nilai

Jumlah Nilai

saham nominal

saham nominal

000 RM’000

000 RM’000

Dibenarkan, diterbitkan dan berbayar:

Saham biasa bernilai RM1.00 seunit

Pada awal dan akhir tempoh/tahun kewangan 125,000 125,000 125,000 125,000

12 RIZAB

(a) Untung tertahan

Perolehan tertahan tidak boleh agih mewakili lebihan yang tidak diperuntukkan daripada dana bukan par. Mengikut Seksyen 83 FSA, lebihan tidak diperuntukkan hanya boleh diagihkan kepada para pemegang saham selepas mendapat kelulusan/cadangan Aktuari yang Dilantik. Menurut sistem satu peringkat, sebarang dividen yang diagihkan oleh Syarikat akan dikecualikan daripada cukai dalam tangan pemegang saham. Syarikat tidak berhak memotong dividen yang dibayar, dikreditkan atau diagihkan kepada pemegang saham. Syarikat boleh mengagihkan dividen dikecualikan satu peringkat kepada pemegang saham daripada perolehan tertahannya. Menurut Seksyen 51 (1) FSA, Syarikat dikehendaki untuk mendapatkan kebenaran bertulis BNM sebelum mengisytiharkan atau membayar apa-apa dividen yang berkuatkuasa dari tahun kewangan bermula 1 Januari 2014. Menurut Rangka Kerja RBC bagi Penanggung Insurans, Syarikat tidak akan membayar dividen jika kedudukan Kecukupan Modal adalah kurang daripada tahap modal sasaran dalamannya atau jika pembayaran dividen akan menjejaskan kedudukan Nisbah Kecukupan Modal untuk bawah sasaran dalamannya.

(b) Lain-lain rizab Rizab-rizab lain terdiri daripada rizab AFS dan rizab penilaian semula aset. Rizab AFS Syarikat mewakili keuntungan nilai saksama atau kerugian daripada aset kewangan AFS, bersih daripada cukai tertunda, dana Hayat Bukan Sertaan dan Pemegang Saham. Rizab penilaian semula aset mewakili lebihan penilaian semula hartanah diduduki sendiri.

No. Syarikat

277714 A

55



(BERSAMBUNG)

13 LIABILITI KONTRAK INSURANS

31.12.2014

31.03.2014

Kasar

Reinsurans Bersih

Kasar

Reinsurans

Bersih

RM’000

RM’000

RM’000

RM’000

RM’000

RM’000

Faedah dan liabiliti tuntutan 119,959 (3,009) 116,950 103,587 (3,997) 99,950

Liabiliti aktuari 1,198,712 (2,456) 1,196,256 1,299,382 (2,134) 1,297,248

Lebihan tidak diperuntukkan 30,632 - 30,632 48,119 - 48,119

Rizab nilai

saksama sedia untuk dijual 1,283 - 1,283 (963) - (963)

Rizab penilaian

semula aset 9,324 - 9,324 9,275 - 9,275

Nilai aset bersih

diagihkan kepada

pemegang unit 246,863 - 246,863 252,693 - 252,693

1,606,773

(5,465)

1,601,308

1,712,093

(6,131)

1,705,962

No. Syarikat

277714 A

56



13 LIABILITI KONTRAK INSURANS (BERSAMBUNG)

Kasar Reinsurans

Dengan DPF

Tanpa DPF Jumlah

Dengan DPF

Tanpa DPF Jumlah Bersih

RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Pada 1 April 2014

1,033,598

678,495

1,712,093

(50)

(6,081)

(6,131)

1,705,962

Perubahan dalam liabiliti kontrak dana insurans hayat

Oleh kerana perubahan andaian

Perbelanjaan

1,846

6,173

8,021

-

-

-

8,021

Kematian/penyakit

(42)

(494)

(536)

-

-

-

(536)

Luput/pengeluaran

(192)

(617)

(809)

-

-

-

(809)

Faedah dan bonus kasar

(8,273)

(3,513)

(11,786)

-

14

14

(11,772)

Lain-lain

(4,335)

(1,725)

(6,060)

-

-

-

(6,060)

Unjuran aliran tunai bagi polisi dikuatkuasa

Premium

89,382

84,877

174,259

-

(3,151)

(3,151)

171,108

Pulangan pelaburan

28,823

9,662

38,485

-

(47)

(47)

38,438

Faedah

(228,457)

(58,200)

(286,657)

-

3,589

3,589

(283,068)

Perbelanjaan/komisyen

(12,557)

(19,756)

(32,313)

-

7

7

(32,306)

Varian mengenai dasar dikuatkuasa

8,294

3,271

11,565

-

(737)

(737)

10,828

Rizab perniagaan baru

145

4,986

5,131

-

-

-

5,131

Lain-lain

-

30

30

-

3

3

33

Variasi faedah dan pengalaman tuntutan

11,947

4,425

16,372

(23)

1,011

988

17,360

Nilai aset bersih boleh agih kepada pemegang unit

-

(5,830)

(5,830)

-

-

-

(5,830)


2,441

-

2,441

-

-

-

2,441

Rizab penilaian semula aset

49

-

49

-

-

-

49

Lebihan tidak diperuntukkan

(17,487)

-

(17,487)

-

-

-

(17,487)

Kesan cukai tertunda:


(195)

-

(195)

-

-

-

(195)


904,989

701,784

1,606,773

(73)

(5,392)

(5,465)

1,601,308

No. Syarikat

277714 A

57



13 LIABILITI KONTRAK INSURANS (BERSAMBUNG)

Kasar Reinsurans

Dengan

DPF Tanpa

DPF Jumlah Dengan

DPF Tanpa

DPF Jumlah Bersih

RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Pada 1 April 2013

1,177,204

645,820

1,823,024

(202)

(8,158)

(8,360)

1,814,664

Perubahan dalam liabiliti kontrak dana insurans hayat

Oleh kerana perubahan andaian

Perbelanjaan

48

6,803

6,851

-

-

-

6,851

Kematian/penyakit

(119)

(9,165)

(9,284)

-

2,769

2,769

(6,515)

Luput/pengeluaran

219

202

421

-

-

-

421

Faedah dan bonus kasar

(647)

(35,190)

(35,837)

-

7

7

(35,830)

Lain-lain

112

55

167

-

-

-

167

Unjuran aliran tunai bagi polisi dikuatkuasa

Premium

125,515

105,454

230,969

-

(4,462)

(4,462)

226,507

Pulangan pelaburan

44,040

10,815

54,855

-

(61)

(61)

54,794

Faedah

(336,008)

(57,743)

(393,751)

-

4,872

4,872

(388,879)

Perbelanjaan/komisyen

(17,844)

(22,591)

(40,435)

-

13

13

(40,422)

Varian mengenai dasar dikuatkuasa

12,399

3,759

16,158

-

(274)

(274)

15,884

Rizab perniagaan baru

(115)

(1,207)

(1,322)

-

-

-

(1,322)

Lain-lain

404

179

583

-

(14)

(14)

569

Variasi faedah dan pengalaman tuntutan

27,036

907

27,943

152

(773)

(621)

27,322

Nilai aset bersih boleh agih kepada pemegang unit

-

30,397

30,397

-

-

-

30,397


(11,629)

-

(11,629)

-

-

-

(11,629)

Rizab penilaian semula aset

1,433

-

1,433

-

-

-

1,433

Lebihan tidak diperuntukkan

10,620

-

10,620

-

-

-

10,620

Kesan cukai tertunda:


930

-

930

-

-

-

930

Pada 31 Mac 2014

1,033,598

678,495

1,712,093

(50)

(6,081)

(6,131)

1,705,962

No. Syarikat

277714 A

58



(BERSAMBUNG)

14 LIABILITI CUKAI TERTUNDA

31.12.2014

31.03.2014

RM’000

RM’000

Pada 1 April 50,249

41,471

Diiktiraf dalam:

Penyata pendapatan (Nota 26) (3,656)

13,979

Pendapatan komprehensif lain

Cukai tertunda ke atas AFS 1,112

(5,247)

Cukai tertunda ke atas rizab penilaian semula aset 3

46

Pada 31 Disember/31 Mac 47,708

50,249

Aset dan liabiliti cukai tertunda diimbangi apabila terdapat hak yang boleh dikuatkuasakan secara sah untuk mengimbangi aset cukai semasa dengan liabiliti cukai semasa dan apabila cukai tertunda berkaitan dengan pihak berkuasa cukai yang sama.

31.12.2014

31.03.2014

RM’000

RM’000

Dibentangkan selepas imbangan sewajarnya seperti berikut:

Aset cukai tertunda (3,143)

(3,877)

Liabiliti cukai tertunda 50,851

54,126

47,708

50,249

Semasa (1,705)

(166)

Bukan semasa 49,413

50,415

47,708

50,249

No. Syarikat

277714 A

59



14 LIABILITI CUKAI TERTUNDA Komponen dan pergerakan aset cukai tertunda dalam tempoh/tahun kewangan sebelum dibentang adalah seperti berikut:

Nilai saksama aset pelaburan

Pinjaman dan boleh diterima

Elaun modal dipercepatkan atas hartanah dan peralatan

Pertambahan diskaun ke

atas pelaburan Jumlah

RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000

Aset cukai tertunda

Pada 1 April 2013 (2,743) - - (327) (3,070)

Diiktiraf dalam:

Penyata pendapatan (62) - (1) (42) (105)

Pendapatan komprehensif lain (702) - - - (702)

Pada 31 Mac 2014 (3,507) - (1) (369) (3,877)

Diiktiraf dalam:

Penyata pendapatan 418 (6) (9) (118) 285

Pendapatan komprehensif lain 449 - - - 449

Pada 31 Disember 2014 (2,640) (6) (10) (487) (3,143)

No. Syarikat

277714 A

60


NOTA-NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN BAGI TEMPOH KE9 BULAN WANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2014 (BERSAMBUNG)

14 LIABILITI CUKAI TERTUNDA (BERSAMBUNG) Komponen dan pergerakan liabiliti cukai tertunda sepanjang tempoh/tahun kewangan sebelum dibentang adalah seperti berikut:

Nilai saksama

aset pelaburan

Nilai saksama

pelaburan hartanah

Elaun modal dipercepatkan

ke atas hartanah dan

peralatan

Pertambahan diskaun ke

atas pelaburan

Lebihan tidak

diperuntuk-kan Jumlah

RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000

Liabiliti cukai tertunda

Pada 1 April 2013 6,061 619 304 98 37,459 44,541

Diiktiraf dalam:

Penyata pendapatan 1,938 40 (10) 158 11,958 14,084

Pendapatan komprehensif lain (4,545) 46 - - - (4,499)

Pada 31 Mac 2014 3,454 705 294 256 49,417 54,126

Diiktiraf dalam:

Penyata pendapatan (2,838) - 85 (107) (1,081) (3,941)

Pendapatan komprehensif lain 663 3 - - - 666

Pada 31 Disember 2014 1,279 708 379 149 48,336 50,851

No. Syarikat

277714 A

61



(BERSAMBUNG) 15 PEMIUTANG INSURANS

31.12.2014

31.03.2014

RM’000 RM’000

Jumlah terhutang kepada pihak diinsuranskan 92,891 100,796

Amaun terhutang kepada agen dan broker ko-insurans 7,241 5,491 Amaun terhutang kepada penginsurans semula dan penyerah 7,764 3,020

107,896 109,307

Amaun dibawa yang dinyatakan di atas nilai saksama pada tarikh penyata kedudukan kewangan. Syarikat tidak off-set pemiutang insurans terhadap penghutang insurans. Syarikat tidak

mempunyai sebarang instrumen kewangan yang tertakluk kepada undang perkiraan penghasilan bersih master atau cagaran kewangan (disandarkan atau menerima) pada 31 Disember 2014 (31.03.2014: RM Nil).

16 LAIN-LAIN PEMIUTANG

31.12.2014

31.03.2014

RM’000

RM’000

Perbelanjaan terakru 11,378

7,239

Peruntukan bonus 6,901

8,155

Dibayar kepada broker pelaburan 7,911

571

Wang yang tidak dituntut 4,868

2,599

Lain-lain pemiutang dan akruan 4,680

6,150

35,738

24,714

Amaun dibawa yang dinyatakan di atas nilai saksama pada tarikh penyata kedudukan kewangan.

Syarikat tidak off-set lain-lain pemiutang terhadap penghutang lain. Syarikat tidak mempunyai sebarang instrumen kewangan yang tertakluk kepada undang perkiraan penghasilan bersih master atau cagaran kewangan (disandarkan atau menerima) pada 31 Disember 2014 (31.03.2014: RM Nil).

17 HASIL OPERASI

Tempoh kewangan

dari 01.04.2014

hingga 31.12.2014

Tahun kewangan

berakhir 31.03.2014

RM’000 RM’000

Premium kasar (Nota18) 218,800 296,071

Pendapatan pelaburan (Note 19) 62,431 92,754

281,231 388,825

No. Syarikat

277714 A

62



(BERSAMBUNG)

18 PREMIUM BERSIH

Tempoh kewangan

dari 01.04.2014

hingga 31.12.2014

Tahun kewangan

berakhir 31.03.2014

RM’000 RM’000

(a) Premium kasar:

Kontrak insurans 218,800 296,071

(b) Premium diserah kepada penanggung reinsurans:

Kontrak insurans (15,608) (13,370)

Premium bersih 203,192 282,701

19 PENDAPATAN PELABURAN

Tempoh kewangan

dari 01.04.2014

hingga 31.12.2014

Tahun kewangan

berakhir 31.03.2014

RM’000 RM’000

Pendapatan sewa daripada hartanah pelaburan 214 289 Aset kewangan FVTPL - dipegang untuk tujuan perdagangan:

Faedah 608 772

Pendapatan dividen / pengagihan

- Sekuriti ekuiti disebut harga di Malaysia 5,509 8,582

- Sekuriti ekuiti disebut harga di luar Malaysia 117 201

- Sekuriti ekuiti tidak disebut harga di Malaysia 303 -

Aset kewangan HTM:

Faedah 14,373 19,411 Pertambahan diskaun bersih daripada pelunasan premium (328) 231

Aset kewangan AFS:

Faedah 28,956 37,576 Pertambahan diskaun bersih daripada pelunasan premium (10) 149

LAR:

Faedah daripada pinjaman 2,757 6,953

Faedah daripada deposit tetap dan dipanggil 9,932 19,790

Pelunasan premium ditolak pertambahan diskaun - (1,200)

62,431 92,754

No. Syarikat

277714 A

63



(BERSAMBUNG)

20 KEUNTUNGAN DIREALISASIKAN

Tempoh kewangan

dari 01.04.2014

hingga 31.12.2014

Tahun kewangan

berakhir 31.03.2014

RM’000

RM’000

Hartanah dan peralatan -

1

Aset kewangan pada FVTPL - dipegang untuk tujuan perdagangan: - Sekuriti hutang luar Malaysia (288)

12

- Sekuriti ekuiti dan amanah saham disebut harga di Malaysia

18,634

26,377

- Sekuriti ekuiti dan amanah saham disebut harga di luar Malaysia

(2,196)

(3,607)

Aset kewangan HTM:

- Sekuriti hutang tidak disebut harga di Malaysia 8

22

Aset kewangan AFS:

- Sekuriti hutang (248)

7,206

15,910

30,010

Jumlah keuntungan direalisasikan 15,910

30,011

21 (KERUGIAN)/KEUNTUNGAN NILAI SAKSAMA

Tempoh kewangan

dari 01.04.2014

hingga 31.12.2014

Tahun kewangan

berakhir 31.03.2014

RM’000

RM’000

Hartanah pelaburan (Nota 4) -

500

Pelaburan FVTPL - dipegang untuk tujuan perdagangan (22,582)

11,985

Pelaburan FVTPL - ditetapkan


Sekuriti ekuiti (17,038)

13,177

Dana saham amanah dan saham hartanah 24

(88)


Sekuriti ekuiti 487

(893)


(13)

Unquoted in Malaysia

Sekuriti ekuiti 272

(491)


1,866



1,750

Kemerosotan nilai ke atas sekuriti hutang AFS (54)

(4,083)

(36,112)

23,710

No. Syarikat

277714 A

64

GIBRALTAR BSN LIFE BERHAD

(Ditubuhkan di Malaysia)


(BERSAMBUNG) 22 PENDAPATAN OPERASI LAIN

Tempoh kewangan

dari 01.04.2014

hingga 31.12.2014

Tahun kewangan

berakhir 31.03.2014

RM’000

RM’000

Pentadbiran pemegang polisi dan

perkhidmatan pengurusan pelaburan 2

4

Pendapatan lain 1,691

1,850

1,693

1,854

23 FAEDAH DAN TUNTUTAN BERSIH

Tempoh kewangan

dari 01.04.2014

hingga 31.12.2014

Tahun kewangan

berakhir 31.03.2014

RM’000

RM’000

(a) Faedah dan tuntutan kasar:

Kontrak insurans

• Kematian 21,266

21,276

• Kematangan 180,370

254,587

• Penyerahan 51,553

59,196

• Lain-lain 42,520

65,426

295,709

400,485

(b) Tuntutan diserah kepada penanggung reinsurans:

Kontrak insurans (7,815)

(7,344)

(c) Perubahan kasar dalam liabiliti kontrak:

Kontrak insurans (123,986)

(129,608)

(d) Perubahan dalam liabiliti kontrak diserah kepada penanggung reinsurans:

Kontrak insurans (322)

2,850

No. Syarikat

277714 A

65



(BERSAMBUNG)

24 PERBELANJAAN PENGURUSAN

Nota

Tempoh kewangan

dari 01.04.2014

hingga 31.12.2014

Tahun kewangan

berakhir 31.03.2014

RM’000

RM’000

Perbelanjaan faedah pekerja 24 (a) 27,690

30,750

Ganjaran Pengarah:

- tahun semasa 24 (d) 246

606

- pengurangan peruntukan tahun sebelum

(5)

-

Ganjaran juruaudit:

- tahun semasa

238

250

- kurangan/(lebihan) peruntukan tahun sebelum

21

(62)

Susut nilai hartanah dan peralatan

1,439

1,832

Pelunasan aset tidak ketara

1,176

1,533

Pelunasan harta pajakan prabayar

3

3

Perbelanjaan latihan

1,210

405

Percetakan dan alat tulis

408

477

Bayaran pos, telefon dan telefaks

922

1,245

Perbelanjaan EDP

730

723

Sewa pejabat daripada pihak ketiga

1,283

1,754

Yuran guaman

1,307

2,224

Perbelanjaan pelaburan

3,948

5,787

Perbelanjaan pentadbiran dan am

20,637

10,748

61,253

58,275

(a) Perbelanjaan faedah pekerja

Upah, gaji dan bonus 21,427

25,045

Sumbangan kepada keselamatan sosial (“SOCSO”) 142

154

Caruman kepada KWSP 3,687

3,689

Bayaran berasaskan saham 22

-

Faedah-faedah lain 2,412

1,862

Jumlah perbelanjaan faedah pekerja 27,690

30,750

Imbuhan, termasuk manfaat berupa barangan, kepada Ketua Pegawai Eksekutif Syarikat pada tahun kewangan ini berjumlah RM 1,861,734 (31.03.2014: RM 1,735,961) seperti yang dinyatakan dalam Nota 24 (b) kepada penyata kewangan.

No. Syarikat

277714 A

66



(BERSAMBUNG)

24 PERBELANJAAN PENGURUSAN (BERSAMBUNG)

(b) Ganjaran Ketua Pegawai Eksekutif

Butiran imbuhan, dikaitkan dengan Ketua Pegawai Eksekutif Syarikat adalah seperti berikut:

Tempoh kewangan

dari 01.04.2014

hingga 31.12.2014

Tahun kewangan

berakhir 31.03.2014

RM’000

RM’000

Gaji 798

860

Bonus 805

633

Faedah berbentuk barangan 18

19

Faedah persaraan 241

224

1,862

1,736

(c) Pampasan kakitangan pengurusan utama

Pampasan kakitangan pengurusan utama termasuk Ketua Pegawai Eksekutif seperti yang dinyatakan dalam nota 24 (b) kepada penyata kewangan adalah seperti berikut:

Tempoh kewangan

dari 01.04.2014

hingga 31.12.2014

Tahun kewangan

berakhir 31.03.2014

RM’000 RM’000

Faedah pekerja jangka pendek 2,300 1,802

Pelan sumbangan yang ditetapkan 347 536

Faedah lain pekerja 21 1

2,668 2,339

(d) Ganjaran Para Pengarah

Tempoh kewangan

dari 01.04.2014

hingga 31.12.2014

Tahun kewangan

berakhir 31.03.2014

RM’000 RM’000

Pengarah Eksekutif

Bayaran - 99

Elain - 25

Pengarah Bukan Eksekutif

Bayaran 205 371

Elaun 41 111

246 606

No. Syarikat

277714 A

67



(BERSAMBUNG)

25 KOS PEMBIAYAAN

Tempoh kewangan

dari 01.04.2014

hingga 31.12.2014

Tahun kewangan

berakhir 31.03.2014

RM’000

RM’000

Faedah atas pinjaman berjangka subordinat -

2,140

Pada 31 Disember 2013, Syarikat dibayar balik sepenuhnya, iaitu RM53 juta bayaran pokok dan faedah tertunggak RM2,39,894, dilaporkan di dalam penyata pendapatan, mengikut perjanjian pinjaman berjangka subordinat, kepada Uni.Asia Capital Sdn Bhd.

26 CUKAI

Tempoh kewangan

dari 01.04.2014

hingga 31.12.2014

Tahun kewangan

berakhir 31.03.2014

RM’000

RM’000

Perbelanjaan cukai - tempoh kewangan semasa 6,814

10,719

Kurangan/(lebihan) peruntukan dalam tahun kewangan sebelum 195 (184)

Cukai tertunda (Nota 14) (3,656)

13,979

3,353

24,514

Cukai pendapatan domestik untuk dana pemegang saham dikira pada kadar cukai berkanun

Malaysia sebanyak 25% daripada anggaran keuntungan boleh taksir bagi tahun kewangan. Jumlah cukai yang dikenakan ke atas dana hayat adalah berdasarkan kaedah yang ditetapkan di

bawah Akta Cukai Pendapatan, 1967 untuk perniagaan insurans hayat. Kadar cukai berkanun bagi perniagaan insurans hayat ialah 8%.

No. Syarikat

277714 A

68



(BERSAMBUNG)

26 CUKAI (BERSAMBUNG)

Penyesuaian perbelanjaan cukai pendapatan ke atas keuntungan/lebihan sebelum cukai pada kadar cukai pendapatan berkanun kepada perbelanjaan cukai pendapatan pada kadar cukai pendapatan efektif Kumpulan dan Syarikat adalah seperti berikut:

Tempoh kewangan

dari 01.04.2014

hingga 31.12.2014

Tahun kewangan

berakhir 31.03.2014

RM'000

RM'000

Keuntungan/(kerugian) sebelum cukai 2,180

74,270

Kerugian: Perbelanjaan cukai atas pendapatan pelaburan

boleh agih kepada pemegang polisi dan pemegang unit (1,575)

(7,152)

Keuntungan sebelum cukai boleh agih kepada para pemegang saham

605

67,118

Cukai pada kadar cukai berkanun Malaysia sebanyak 25 % 151

16,780

Pendapatan tidak tertakluk kepada cukai (52)

(108)

Perbelanjaan tidak boleh ditolak untuk tujuan cukai 136

1,363

Kesan perubahan dalam kadar cukai 1,524

(776)

Cukai tahun semasa ke atas pendapatan pelaburan boleh

agih kepada pemegang polisi dan pemegang unit 1,575

7,152

Kurangan / (lebihan) peruntukan perbelanjaan cukai pada

Tempoh/tahun kewangan sebelum 19

103

Perbelanjaan cukai bagi tempoh/tahun kewangan 3,353

24,514

27 PEROLEHAN ASAS SESAHAM

Tempoh kewangan

dari 01.04.2014

hingga 31.12.2014

Tahun kewangan

berakhir 31.03.2014

Asas:

(Kerugian )/keuntungan bagi tempoh/tahun kewangan yang boleh diagihkan kepada pemegang saham (RM’000) (1,173) 49,756

Bilangan saham biasa bernilai RM1 setiap satu (‘000) 125,000

125,000

Perolehan asas sesaham (sen) (0.94)

39.80

No. Syarikat

277714 A

69



(BERSAMBUNG)

28 ALIRAN TUNAI

Tempoh kewangan

dari 01.04.2014

hingga 31.12.2014

Tahun kewangan

berakhir 31.03.2014

RM’000

RM’000

Keuntungan sebelum cukai boleh agih kepada pemegang saham 605 67,118

Perbelanjaan cukai boleh agih kepada dana yang

mengambil bahagian dan pemegang unit 1,575 7,152

Pendapatan pelaburan (62,431)

(92,754)

Keuntungan terealisasi direkod dalam penyata pendapatan (15,910)

(30,011)

Kerugian/(keuntungan) nilai saksama direkod dalam penyata pendapatan 35,922 (23,950)

Pembelian aset kewangan FVTPL (369,738)

(374,582)

Matang/hasil jualan daripada aset kewangan FVTPL 344,640

344,315

Pembelian aset kewangan AFS (232,605)

(197,872)

Matang/hasil daripada penjualan aset kewangan AFS 149,691

206,795

Pembelian aset kewangan HTM -

(10,022)

Kematangan aset kewangan HTM 9,180

20,163

Pengurangan dalam LAR 183,311

184,183

Barangan bukan tunai:

Susut nilai hartanah dan peralatan 1,439

1,832

Pelunasan aset tidak ketara 1,176

1,533

Pelunasan harta pajakan prabayar 3

3

Perbelanjaan faedah -

2,140

Pembalikan semula peruntukan bagi hutang ragu -

(1)

Perubahan dalam modal kerja:

Pengurangan dalam aset reinsurans (1,468)

2,229

Pengurangan dalam penghutang insurans 42

502

Pengurangan/(peningkatan) dalam penghutang lain 7,813

(34,173)

Pengurangan dalam liabiliti kontrak insurans (108,413)

(89,666)

Pengurangan dalam pemiutang insurans (1,410)

(15,764)

Peningkatan dalam pemiutang lain 8,737

21,999

Tunai digunakan dalam aktiviti operasi (47,841)

(8,831)

No. Syarikat

277714 A

70



(BERSAMBUNG)

29 KOMITMEN MODAL Sehingga 31 Disember 2014, perbelanjaan modal yang diluluskan oleh para Pengarah tetapi tidak

diperuntukkan dalam penyata kewangan adalah seperti berikut:

31.12.2014

31.03.2014

RM’000

RM’000

Dibenarkan dan dikontrakkan tetapi belum diperuntukkan:

Peralatan komputer dan perisian 2,273

1,261

Hartanah dan peralatan 395

991

2,668

2,252

Diluluskan dan tidak dikontrakkan:

Peralatan komputer dan perisian 463

903

30 KEPERLUAN PERATURAN MODAL Struktur modal Syarikat pada 31 Disember 2014, seperti yang ditetapkan di bawah Rangka Kerja

RBC disediakan di bawah:-

31.12.2014

31.03.2014

RM’000

RM’000

Layak Modal Tahap 1

Modal saham (dibayar) 125,000

125,000

Lebihan penilaian, pendapatan dan modal lain yang diambil berkhidmat 468,727 501,560

593,727

626,560

Modal Tahap 2

Layak Modal Tahap 1 15,157

9,665

Amaun ditolah daripada modal (39,087)

(5,515)

(23,930)

4,150

Jumlah Modal Tersedia 569,797

630,710

No. Syarikat

277714 A

71



(BERSAMBUNG)

31 PENDEDAHAN PIHAK BERKAITAN (a) Pihak berkaitan dan perhubungan

Pihak-pihak berkaitan dan hubungan mereka dengan Syarikat adalah seperti berikut:

Syarikat berkaitan Negara Diperbadankan Hubungan

Prudential Financial, Inc. (“PFI”)

Amerika Syarikat

Syarikat induk muktamad

The Prudential Insurance Company of America (“PICA”)

Amerika Syarikat

Syarikat induk kedua terakhir

Bank Simpanan Nasional

(“BSN”)

Malaysia

Pemegang saham utama

Gibraltar BSN Holdings

Sdn Bhd

Malaysia

Syarikat induk terdekat

(“GH”)

Syarikat gabungan

Kakitangan pengurusan utama

Malaysia

Kakitangan pengurusan utama

adalah mereka yang mempunyai kuasa dan tanggungjawab untuk

merancang, mengarah dan mengawal aktiviti-aktiviti Syarikat, sama ada secara langsung atau tidak langsung

No. Syarikat

277714 A

72



(BERSAMBUNG)

31 PENDEDAHAN PIHAK BERKAITAN (BERSAMBUNG) (b) Baki pihak berkaitan Baki pihak berkaitan yang penting pada akhir tahun kewangan adalah seperti berikut:

Nota 31.12.2014

31.03.2014

RM'000

RM'000

Termasuk dalam pelaburan: 7

Sekuriti hutang dengan memegang

Deposit tetap dan panggilan disimpan dengan

• BSN

58,038

74,904

Pendapatan faedah diterima daripada

• BSN

177

438

Termasuk dalam pemiutang insurans: 15

Premium belum dibayar kepada

-

Komisen belum dibayar kepada

• BSN

(87)

(40)

Termasuk dalam lain-lain pemiutang: 16

Hutang am dan pentadbiran kerana

• PFI

(480)

-

Baki bank termasuk dalam tunai dan

baki di bank yang disimpan dengan

• BSN

4,177

420

Termasuk dalam lain-lain penghutang 10

• GH

3

-

No. Syarikat

277714 A

73



(BERSAMBUNG)

31 PENDEDAHAN PIHAK BERKAITAN (BERSAMBUNG) (c) Urusniaga pihak berkaitan Urusniaga pihak berkaitan penting Syarikat dengan pihak berkaitan sepanjang

tempoh/tahun kewangan adalah seperti berikut:

Tempoh kewangan

dari 01.04.2014

hingga 31.12.2014

Tahun kewangan

berakhir 31.03.2014

RM'000

RM'000

Premium kasar diterima/akan diterima daripada

• Kakitangan pengurusan utama 52

51

Pinjaman yang diterima/akan diterima daripada:


-

Perbelanjaan komisen dibayar/perlu dibayar kepada:

• BSN 526

118

Pendapatan faedah diterima/akan diterima daripada:

• BSN 2,250

1,184


4

Perbelanjaan am dan pentadbiran dibayar/perlu dibayar kepada:

• PFI 1,705

-

• BSN 3,032

-

No. Syarikat

277714 A

74



(BERSAMBUNG)

32 RANGKA KERJA PENGURUSAN RISIKO (a) Gambaran keseluruhan Rangka Kerja Pengurusan Risiko Perniagaan

Rangka Kerja Pengurusan Risiko ("Rangka Kerja") menetapkan struktur tadbir urus yang

disediakan untuk menyokong pelaksanaan proses Pengurusan Risiko yang tersusun dan untuk menerapkan budaya pengurusan risiko di seluruh Syarikat. Ia bertujuan untuk menggalakkan prinsip-prinsip tadbir urus korporat dan pengurusan yang berkesan risiko bagi memastikan bahawa aktiviti-aktiviti pengambilan risiko adalah sejajar dengan objektif Syarikat.

Rangka Kerja memastikan semua risiko utama dikenal pasti, dinilai secukupnya, dirawat,

dipantau, dikawal dan dilaporkan kepada pihak berkepentingan yang berkaitan pada masa yang tepat. Selain menjaga kekuatan kewangan dan menyediakan platform yang kukuh untuk pertumbuhan yang mampan, ia membolehkan Syarikat untuk memenuhi obligasinya kepada pemegang polisi, pemegang saham, pemegang kepentingan, dan pada masa yang sama, memenuhi jangkaan Pengawal Selia.

(b) Prinsip Pengurusan Risiko Perniagaan

Risiko ditakrifkan sebagai kemungkinan bahawa peristiwa boleh berlaku dan memberi kesan buruk terhadap pencapaian misi atau objektif perniagaan Syarikat. Pengurusan proaktif risiko adalah satu bahagian penting dalam perniagaan kami dan objektif utama mempunyai Rangka Kerja di tempat adalah untuk memastikan semua risiko utama diurus dengan sewajarnya.

Secara amnya, Rangka Kerja mengklasifikasikan pengurusan risiko ke dalam lima

kategori yang luas dan ini adalah:

1. Risiko insurans 2 Risiko aset (risiko Pasaran dan Kredit) 3. Risiko Pengurusan Aset-Liabiliti (“ALM”) 4. Risiko operasi 5. Risiko Strategik/Perniagaan

Sepanjang perniagaan, keputusan yang diambil dan/atau fungsi yang dijalankan boleh mendedahkan Syarikat kepada satu atau lebih kategori risiko. Dalam usaha untuk mencapai keseimbangan hak risiko berbanding pulangan, risiko-risiko ini berjaya dalam had yang boleh diterima, sama ada oleh perniagaan dan/atau ketua operasi atau jawatankuasa yang ditubuhkan. Ini mungkin disebabkan oleh struktur Tadbir Urus Risiko yang sewajarnya dilaksanakan dalam Syarikat. Untuk tujuan ini, setiap satu daripada jawatankuasa telah ditubuhkan dan ditadbir di bawah Terma jelas Rujukan, peranan dan tanggungjawab dan tahap berkuasa diwakilkan, untuk memastikan bahawa jawatankuasa beroperasi seperti yang dikehendaki.

No. Syarikat

277714 A

75



(BERSAMBUNG)

32 RANGKA KERJA PENGURUSAN RISIKO (c) Pengurusan modal Polisi pengurusan modal Syarikat adalah untuk memastikan bahawa senario di mana

kemungkinan kekurangan masa depan modal secara tepat dan tepat pada masanya pasti dan dilaporkan supaya tindakan pemulihan yang segera boleh diambil, menggunakan modal dengan cekap diberikan sumber yang terhad bagi penanggung insurans hayat, mencapai keseimbangan yang optimum di pengurusan risiko, penyata, keperluan modal dan ketersediaan modal, dan mengurangkan keperluan modal dengan melaksanakan kawalan yang sepatutnya berlaku, proses pengurusan risiko dan prosedur untuk menghapuskan kejutan/kerugian yang tidak diingini.

Modal kawal selia Syarikat dikehendaki mematuhi Rangka Kerja RBC yang menjadi rangka kerja kecukupan

modal bagi semua penanggung insurans berlesen di bawah Akta Perkhidmatan Kewangan, 2013. Syarikat itu dijangka mematuhi dengan mengekalkan Nisbah Kecukupan Modal ("CAR") di atas paras sasaran penyeliaan 130% pada setiap masa. CAR dikira seperti berikut:

CAR = Jumlah Modal Tersedia (‘TCA’) X 100% Jumlah Modal Diperlukan (‘TCR’)

Syarikat telah memenuhi semua keperluan undang-undang dan beroperasi pada tahap

modal atas Sasaran Individu Modal Tahap sepanjang tahun kewangan. (d) Rangka kerja tadbir urus Lembaga Pengarah Syarikat mengekalkan tanggungjawab keseluruhan pengurusan risiko

selaras dengan Piawaian Minimum BNM untuk Pengurusan Hemat Syarikat Insurans (BNM/RH/GL/003-1) Garis Panduan Rangka Hemat Urustadbir Korporat bagi Syarikat Insurans (BNM/RH/GL/003-2) dan Garis Panduan Tadbir Urus Risiko (BNM/RH/GL 013-5).

Walaupun Lembaga Pengarah masih mengekalkan tanggungjawab muktamad untuk

pengurusan risiko dan untuk menentukan tahap yang sesuai selera risiko, Jawatankuasa Pengurusan Risiko Lembaga yang terdiri daripada pengarah bukan eksekutif telah ditubuhkan untuk membantu Lembaga Pengarah dalam mengawasi strategi pengurusan risiko dan menyediakan pengurusan risiko yang bebas garis pelaporan bagi Syarikat.

Sebuah Jawatankuasa Pengurusan Risiko Eksekutif juga ditubuhkan di peringkat

Pengurusan Kanan dan hendaklah bermesyuarat sekurang-kurangnya sekali setiap suku tahun, untuk mengkaji semula pendedahan risiko Syarikat dan untuk meningkatkan dan membincangkan perkara-perkara mengenai pengurusan risiko.

No. Syarikat

277714 A

76



(BERSAMBUNG)

32 RANGKA KERJA PENGURUSAN RISIKO (BERSAMBUNG) (d) Rangka kerja tadbir urus (bersambung) Sementara Jabatan Pengurusan Risiko menerajui perkembangan dan pelaksanaan

Rangka Kerja dan Polisi Pengurusan Risiko Syarikat, Pengurusan Kanan kekal bertanggungjawab dan bertanggungjawab untuk pembangunan polisi terperinci, prosedur dan had untuk menguruskan risiko yang timbul dalam aktiviti Syarikat berdasarkan perniagaan dan strategi pengurusan risiko yang diluluskan oleh Lembaga Pengarah.

Selaras dengan peruntukan yang dinyatakan di dalam garis panduan, pengurusan atau

perniagaan garisan operasi Syarikat, biasanya dikenali sebagai barisan pertama pertahanan, bertanggungjawab bagi pengurusan aktiviti perniagaan harian dan semua jenis risiko yang berkaitan dengan aktiviti-aktiviti ini dalam had yang dibenarkan. Pengurusan Risiko dan Pematuhan fungsi, biasanya dikenali sebagai barisan kedua pertahanan, bertanggungjawab bagi memastikan program yang mencukupi tersedia dalam menjalankan kawalan dan pengawasan tanggungjawabnya. Fungsi audit dalaman, biasanya dikenali sebagai barisan ketiga pertahanan bertanggungjawab untuk menyediakan Lembaga dengan jaminan bebas bahawa pengurusan risiko dan pendekatan pengawasan dijalankan, sistem kawalan dalaman, proses tadbir urus Syarikat adalah mencukupi dan berkesan.

(e) Risiko insurans kontrak insurans hayat

Syarikat terdedah kepada risiko insurans hayat apabila ia menandatangani kontrak dengan pihak atau pemegang polisi yang diinsuranskan bagi jumlah premium dan sebagai balasan berjanji untuk membayar pampasan kepada pemegang polisi sekiranya peristiwa masa hadapan yang tidak menentu yang dinyatakan atau peristiwa yang diinsuranskan menjejaskan pemegang polisi. Risiko insurans hayat timbul apabila harga yang dikenakan bagi kontrak insurans hayat mungkin akhirnya tidak mencukupi untuk menyokong obligasi berkontrak masa hadapan akibat sisihan buruk andaian yang digunakan dalam harga kontrak insurans daripada pengalaman sebenar. Andaian yang digunakan dalam penentuan harga produk termasuk barang-barang seperti kesilapan dasar, tuntutan polisi seperti mortaliti dan morbiditi, perbelanjaan dan pulangan pelaburan dan kadar diskaun. Kajian pengalaman dijalankan setiap tahun bagi memastikan bahawa andaian penetapan harga adalah mencukupi, sesuai dan selaras dengan pengalaman sebenar untuk tujuan penentuan harga produk insurans. Syarikat telah melaksanakan garis panduan pengunderaitan dan pengurusan tuntutan dan prosedur untuk menguruskan risiko insurans hayatnya. Walaupun proses pengunderaitan yang betul diwujudkan untuk mengawal risiko anti-pemilihan, sistem pengurusan tuntutan yang sesuai juga membantu untuk mengenal pasti tuntutan palsu.

No. Syarikat

277714 A

77



(BERSAMBUNG)

32 RANGKA KERJA PENGURUSAN RISIKO (BERSAMBUNG)

(e) Risiko insurans kontrak insurans hayat (bersambung) Risiko kematian dan morbiditi juga diurus melalui program insurans semula. Sebahagian besar daripada insurans semula Syarikat adalah dalam bentuk perjanjian automatik. Perjanjian ini adalah jenis premium risiko dan meliputi kedua-dua perniagaan dan kumpulan perniagaan individu. Di samping itu, terdapat satu lagi lapisan insurans semula yang dalam bentuk perjanjian malapetaka. Kedua-dua jenis insurans semula berkhidmat untuk melindungi kesolvenan Syarikat, terutamanya apabila terdapat pengumpulan risiko, contohnya bencana alam. Sebahagian besar daripada dana insurans hayat Syarikat membayar dividen kepada pemegang polisi. Sekiranya puncak pelaburan dan/atau pengalaman tuntutan, Syarikat mempunyai pilihan untuk menyemak semula kadar bonus dan dividen yang dibayar kepada pemegang polisi. Untuk dana yang tidak mengambil bahagian, risiko bahawa manfaat polisi yang dijamin kepada pemegang polisi dan kewajipan ini mesti dipenuhi walaupun prestasi pelaburan miskin atau tuntutan yang tidak menggalakkan pengalaman Syarikat. Bagi mengurangkan risiko ini, mandat pelaburan dimasukkan ke dalam tempat untuk memastikan bahawa strategi pelaburan yang sesuai yang memberi tumpuan kepada Aset Risiko rendah ("LRA") dan Sekuriti Hutang Swasta ("PDS") aset dengan pendedahan ekuiti minimum diterima pakai oleh pengurus dana. Bagi dana berkaitan pelaburan, pendedahan risiko Syarikat adalah terhad kepada aspek pengunderaitan memandangkan semua risiko pelaburan yang ditanggung oleh pemegang polisi dan pengurusan perbelanjaan yang teratur dapat dilaksanakan untuk mengurangkan kos sebenar yang ditanggung. Seperti yang dikehendaki oleh Garis Panduan BNM Ujian Tekanan bagi Penanggung Insurans, Tekanan Ujian dilakukan sekurang-kurangnya sekali pada setiap setengah tahun. Tujuan Ujian Tekanan adalah untuk menguji kemampuan membayar dana insurans hayat di bawah pelbagai senario termasuk asas penilaian yang ditetapkan, perubahan besar dalam parameter utama seperti kadar faedah, pulangan pelaburan, kadar inflasi, nilai aset pelaburan, jumlah perniagaan baru, kematian/corak penyakit serta bentuk perbelanjaan. Di samping itu, ujian tekanan juga memberi isyarat amaran awal kepada Syarikat untuk mengambil langkah yang perlu untuk melindungi kedudukan kewangannya.

No. Syarikat

277714 A

78




(e) Risiko insurans kontrak insurans hayat (bersambung)

Jadual di bawah menunjukkan penumpuan liabiliti kontrak insurans hayat mengikut jenis kontrak.

Kasar

Reinsurans

Dengan

Tanpa

Dengan

Tanpa

DPF

DPF Jumlah

DPF

DPF

Jumlah Bersih

RM’000

RM’000 RM’000

RM’000

RM’000

RM’000 RM’000

31 Disember 14

Seumur Hidup 182,981

25,602 208,583

-

-

- 208,583

Endowmen 580,395

195,973 776,368

-

-

- 776,368

Jangka – Gadai Janji -

205,520 205,520

-

(2,415)

(2,415) 203,105

Jangka – Lain-lain -

10,076 10,076

-

(41)

(41) 10,035

Riders (962)

(873) (1,835)

-

-

- (1,835)

Jumlah liabiliti kontrak insurans 762,414

436,298 1,198,712

-

(2,456)

(2,456) 1,196,256

31 Mac 14

Seumur Hidup 167,606

11,711 179,317

-

-

- 179,317

Endowmen 721,547

183,214 904,761

-

-

- 904,761

Jangka – Gadai Janji -

207,459 207,459

-

(2,112)

(2,112) 205,347

Jangka – Lain-lain -

8,048 8,048

-

(22)

(22) 8,026

Riders (1,375)

1,172 (203)

-

-

- (203)

Jumlah liabilti kontrak insurans 887,778

411,604 1,299,382

-

(2,134)

(2,134) 1,297,248

No. Syarikat

277714 A

79



(BERSAMBUNG)

32 RANGKA KERJA PENGURUSAN RISIKO (BERSAMBUNG) (e) Risiko insurans kontrak insurans hayat (bersambung)

Seperti semua perniagaan yang berasal dari Malaysia, liabiliti kontrak insurans hayat keseluruhan berada di Malaysia.

Andaian utama

Pertimbangan bahan diperlukan dalam menentukan liabiliti dan dalam pilihan andaian. Andaian penilaian yang digunakan adalah berdasarkan pengalaman lalu, data dalaman semasa, indeks pasaran luar dan penanda aras yang mencerminkan harga pasaran semasa dan maklumat lain yang diterbitkan. Andaian penilaian dan anggaran yang wajar ditentukan pada tarikh penilaian. Andaian penilaian dinilai lagi secara berterusan untuk memastikan penilaian yang realistik dan munasabah.

Andaian utama yang mana anggaran liabiliti adalah sensitif adalah seperti di bawah: (i) Kadar kematian

Andaian anggaran terbaik adalah berdasarkan kepada kajian pengalaman terkini Syarikat.

(ii) Perbelanjaan

Andaian anggaran terbaik adalah berdasarkan kepada pengalaman Syarikat dan tahap perbelanjaan jangka panjang dijangka. Kadar inflasi 4% setahun diandaikan dari masa ke masa. Syarikat menjalankan kajian perbelanjaan setiap tahun. Syarikat kini dalam kedudukan perbelanjaan ditakluki dianggarkan atas dasar kos yang dijangkakan dalam penyusunan semula portfolio perniagaan jika portfolio itu dipegang secara dasar run-off. Peruntukan juga dibuat bagi pembayaran komisyen kepada pengedar.

(iii) Kadar luput dan serahan

Andaian anggaran terbaik adalah berdasarkan kepada kajian pengalaman. Syarikat menjalankan kajian ketegaran setiap tahun, atau secara lebih kerap apabila sesuai. Kaedah statistik digunakan untuk menentukan luput dan penyerahan kadar yang sesuai. Luput dan kadar penyerahan berbeza-beza mengikut jenis produk dan tempoh polisi.

(iv) Kadar diskaun

Kadar diskaun bebas risiko digunakan dalam penilaian liabiliti aktuari bagi dana yang tidak mengambil bahagian dan liabiliti bukan unit dana berkaitan pelaburan dan liabiliti manfaat yang dijamin dana yang mengambil bahagian. Kadar risiko bebas daripada jangka masa 1 hingga 15 tahun adalah kadar hasil MGS yang diambil dari Agensi Penetapan Harga Bon Malaysia, yang merupakan agensi penetapan harga bon diiktiraf di Malaysia. Interpolasi atau ekstrapolasi digunakan untuk menentukan kadar hasil bagi dari segi di mana kadar hasil MGS tidak boleh didapati. Bagi aliran tunai dengan tempoh 15 tahun atau lebih, hasil MGS 15 tahun itu digunakan untuk tujuan diskaun.

No. Syarikat

277714 A

80



(BERSAMBUNG)

32 RANGKA KERJA PENGURUSAN RISIKO (BERSAMBUNG) (e) Risiko insurans kontrak insurans hayat (bersambung)

(v) Hasil berasaskan dana

Hasil berasaskan dana digunakan dalam penilaian liabiliti aktuari bagi dana yang mengambil bahagian untuk mendiskaunkan aliran tunai jangkaan selama bertahun-tahun akan datang. Aliran tunai dijangka termasuk peruntukan untuk manfaat tidak dijamin. Aliran tunai dijangka termasuk peruntukan untuk manfaat tidak dijamin. Hasil dikurangkan untuk membolehkan dijangka cukai ke atas pendapatan pelaburan.

(vi) Sensitiviti

Analisis di bawah dilaksanakan untuk pergerakan yang mungkin berlaku dalam andaian utama dengan semua andaian lain malar, menunjukkan kesan ke atas liabiliti kasar dan bersih. Tiada tindakan pengurusan (contohnya mungkin semakan kadar bonus untuk produk dana yang mengambil bahagian) telah diambil alih pengiraan bersih dan liabiliti kasar. Hubungan andaian-andaian akan mempunyai kesan penting dalam menentukan liabiliti tuntutan muktamad, tetapi untuk menunjukkan kesan yang disebabkan oleh perubahan dalam andaian, andaian terpaksa ditukar atas dasar individu. Perlu diingatkan bahawa pergerakan dalam andaian ini adalah bukan linear. Maklumat sensitiviti juga akan berbeza mengikut andaian ekonomi semasa.

Kesan ke atas Kesan ke atas Kesan ke

atas

perubahan

liabiliti

liabiliti

andaian

kasar

bersih

RM’000

RM’000

RM’000

31 Disember 2014

Kematian/penyakit +25%

64,181

51,658

Perbelanjaan +25%

33,771

33,779

Kadar luput dan serahan +25%

1,716

1,698

Kadar diskaun -1%

121,217

121,206

31 Mac 14

Kematian/penyakit +25%

64,335

52,281

Perbelanjaan +25%

33,313

33,322

Kadar luput dan serahan +25%

2,095

2,066

Kadar diskaun -1%

126,102

126,117

Kaedah yang digunakan dan andaian penting yang dibuat untuk memperolehi maklumat sensitif tidak berubah daripada tempoh sebelumnya.

No. Syarikat

277714 A

81



(BERSAMBUNG)

32 RANGKA KERJA PENGURUSAN RISIKO (BERSAMBUNG) (f) Risiko kewangan

(i) Risiko kredit

Risiko kredit adalah kemungkinan kerugian kewangan akibat daripada ketidakupayaan pihak atau keengganan untuk sepenuhnya memenuhi obligasi kewangan kontrak sebagai dan apabila tiba masanya. Rakan niaga boleh termasuk penghutang, peminjam, broker, pemegang polisi, penanggung reinsurans dan penjamin. Pendedahan utama Syarikat kepada risiko kredit adalah melalui pelaburan dalam sekuriti pendapatan tetap, aktiviti pemberian pinjaman seperti pinjaman polisi dicagarkan atas nilai serahan polisi dan menjalankan tiada risiko kredit yang besar dan obligasi yang berpotensi syarikat insurans semula timbul daripada perkiraan insurans semula. Jawatankuasa Pelaburan Syarikat menguruskan risiko kredit yang berkaitan dengan pelaburan dalam sekuriti pendapatan tetap melalui penetapan dasar pelaburan dan had pendedahan kredit yang diluluskan oleh Lembaga Pengarah dan dalam garis panduan yang dikeluarkan oleh BNM. Penilaian kredit penerbit kemudahan kredit yang dijalankan oleh Jabatan Pelaburan. Profil kredit penerbit dinilai dengan mengambil kira faktor-faktor seperti industri dan perniagaan latar belakang, prestasi operasi atau daya maju projek, faktor-faktor risiko perniagaan, analisis nisbah kewangan, kekuatan kewangan dan fleksibiliti, adanya aliran tunai dan sumber-sumber yang dikenalpasti pembayaran balik, pengurusan kredibiliti dan profil pemegang saham serta peningkatan keselamatan. Di samping itu, satu kajian semula kredit pendedahan individu juga dijalankan oleh pasukan pelaburan sekurang-kurangnya sekali setahun untuk mengkaji semula dan memantau kredit penerbit atau pihak lain. Kajian tambahan akan dijalankan apabila terdapat penurunan penarafan kredit, perubahan dalam jenis perniagaan penerbit atau penyusunan semula korporat penerbit. Program insurans semula disusun dengan penginsurans semula yang mempunyai penarafan kredit yang baik untuk mengurangkan risiko kredit yang timbul daripada perkiraan insurans semula. Risiko kredit berkenaan dengan baki pemegang polisi yang dilakukan ke atas tidak membayar premium atau sumbangan hanya akan berterusan dalam tempoh yang dinyatakan dalam dokumen polisi sehingga tamat, semasa polisi itu sama ada dibayar atau ditamatkan. Pendedahan kredit Jadual di bawah menunjukkan pendedahan maksimum kepada risiko kredit bagi komponen di dalam penyata kedudukan kewangan dan perkara seperti komitmen masa depan. Pendedahan maksimum ditunjukkan kasar, sebelum kesan pengurangan melalui penggunaan jaring nakhoda atau perjanjian cagaran.

No. Syarikat

277714 A

82



(BERSAMBUNG)

32 RANGKA KERJA PENGURUSAN RISIKO (BERSAMBUNG) (f) Risiko kewangan (bersambung)

(i) Risiko kredit (bersambung)

Pendedahan kredit (bersambung) Dana hayat Dana

dan pemegang berkaitan

saham pelaburan Jumlah

RM’000 RM’000 RM’000

31 Disember 2014

Aset kewangan HTM:

Sekuriti Kerajaan

Malaysia 14,995 - 14,995

Bon terjamin

kerajaan Malaysia 15,023 - 15,023

Sekuriti hutang 329,485 - 329,485

Faedah terakru 4,507 - 4,507

LAR:

Pinjaman 81,814 - 81,814

Deposit tetap dan

panggilan 230,794 31,199 261,993

Faedah terakru 10,601 71 10,672

Aset kewangan AFS :

Sekuriti ekuiti 2,242 - 2,242


Sekuriti kerajaan

Malaysia 30,935 - 30,935

Bon terjamin



Aset kewangan FVTPL:

Sekuriti ekuiti 225,326 76,455 301,781

Pelaburan berstruktur - 78,893 78,893

Sekuriti hutang - 14,420 14,420

Dana unit amanah dan

amanah hartanah 7,460 39,176 46,636

Faedah terakru - 142 142

Aset reinsurans 5,465 - 5,465

Penghutang insurans 8,256 - 8,256

Penghutang lain 2,356 10,974 13,330 Tunai dan kesetaraan tunai 12,514 121 12,635

1,901,917 251,451 2,153,368

No. Syarikat

277714 A

83



(BERSAMBUNG)



Pendedahan kredit (bersambung)

Dana hayat Dana

dan pemegang berkaitan

saham pelaburan Jumlah

RM’000 RM’000 RM’000

31 Mac 2014

Aset kewangan HTM:

Sekuriti Kerajaan

Malaysia 19,985 - 19,985

Bon terjamin




LAR:

Pinjaman 79,626 - 79,626

Deposit tetap dan

panggilan 425,795 21,697 447,492

Faedah terakru 13,485 41 13,526

Aset kewangan AFS :

Sekuriti ekuiti 2,154 - 2,154


Sekuriti kerajaan

Malaysia 31,267 - 31,267

Bon terjamin



Aset kewangan FVTPL:

Sekuriti ekuiti 200,053 85,951 286,004

Pelaburan berstruktur - 80,222 80,222

Sekuriti hutang - 15,485 15,485

Dana unit amanah dan

amanah hartanah 8,433 46,395 54,828

Faedah terakru - 187 187

Aset reinsurans 6,131 - 6,131

Penghutang insurans 8,298 - 8,298

Penghutang lain 12,213 3,196 15,409 Tunai dan kesetaraan tunai 12,387 88 12,475

2,004,455 253,262 2,257,717

No. Syarikat

277714 A

84




(f) Risiko kewangan (bersambung)


Pendedahan kredit oleh penarafan kredit

Jadual di bawah menyediakan maklumat mengenai pendedahan risiko kredit Syarikat dengan mengklasifikasikan aset mengikut penarafan kredit Syarikat rakan niaga.

Gred Gred bukan-

pelaburan Tidak tertakluk Lampau tempoh

pelaburan (A to AAA)

(BBB dan ke bawah) Tidak digred

kepada risiko kredit

Berkaitan pelaburan

tetapi tidak terjejas Jumlah

31 Disember 2014 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Aset kewangan HTM

Sekuriti Kerajaan Malaysia - - 14,995 - - - 14,995

Bon terjamin kerajaan Malaysia - - 15,023 - - - 15,023

Sekuriti hutang 277,394 46,601 5,490 - - - 329,485

Faedah terakru 3,900 71 536 - - - 4,507

LAR

Pinjaman - - 81,814 - - - 81,814

Deposit tetap dan panggilan 131,227 - 99,567 - 31,199 - 261,993

Faedah terakru 294 - 10,307 - 71 - 10,672

Aset kewangan AFS

Sekuriti ekuiti - - 2,242 - - - 2,242

Sekuriti hutang 626,685 5,859 - - - - 632,544


Bon terjamin kerajaan Malaysia 30,045 - 246,757 - - - 276,802

Faedah terakru 8,016 - 2,782 - - - 10,798

Aset kewangan FVTPL

Sekuriti ekuiti - - - 225,326 76,455 - 301,781

Pelaburan berstruktur - - - - 78,893 - 78,893

Sekuriti hutang - - - - 14,420 - 14,420

Dana unit amanah dan amanah hartanah - - - 7,460 39,176 - 46,636

Faedah terakru - - - - 142 - 142

Aset reinsurans 3,009 - 2,456 - - - 5,465

Penghutang insurans 2,063 - 6,193 - - - 8,256

Penghutang lain - - 2,340 15 10,974 - 13,329

Tunai dan setara tunai 8,272 - 4,243 - 121 - 12,636

1,090,905 52,531 525,680 232,801 251,451 - 2,153,368

No. Syarikat

277714 A

85






Pendedahan kredit oleh penarafan kredit

Jadual di bawah menyediakan maklumat mengenai pendedahan risiko kredit Syarikat dengan mengklasifikasikan aset mengikut penarafan kredit Syarikat rakan niaga.

Gred pelaburan

Gred bukan-pelaburan Tidak tertakluk

Lampau tempoh

(A to AAA) (BBB dan ke

bawah) Tidak digred kepada risiko

kredit Berkaitan

linked tetapi tidak

terjejas Jumlah

31 Mac 2014 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Aset kewangan HTM


Bon terjamin kerajaan Malaysia - - 15,025 - - - 15,025

Sekuriti hutang 281,633 46,715 5,645 - - - 333,993

Faedah terakru 3,764 870 266 - - - 4,900

LAR

Pinjaman - - 79,626 - - - 79,626

Deposit tetap dan panggilan 286,601 - 139,194 - 21,697 - 447,492

Faedah terakru 12,630 - 855 - 41 - 13,526

Aset kewangan AFS

Sekuriti ekuiti - - - 2,154 - - 2,154

Sekuriti hutang 641,724 - 5,790 - - - 647,514


Bon terjamin kerajaan Malaysia 30,186 - 142,879 - - - 173,065

Faedah terakru 8,142 - 1,989 - - - 10,131

Aset kewangan FVTPL

Sekuriti ekuiti - - - 200,053 85,951 - 286,004

Pelaburan berstruktur - - - - 80,222 - 80,222

Sekuriti hutang - - - - 15,485 - 15,485

Dana unit amanah dan amanah hartanah - - - 8,433 46,395 - 54,828

Faedah terakru - - - - 187 - 187

Aset reinsurans 6,131 - - - - - 6,131

Penghutang insurans - - 8,298 - - - 8,298

Penghutang lain 722 - 11,491 - 3,196 - 15,409

Tunai dan setara tunai 11,928 - 39 - 88 - 12,475

1,283,461 47,585 462,769 210,640 253,262 - 2,257,717

Semua aset kewangan Syarikat pada 31 Mac 2014 adalah tidak lampau tempoh mahupun terjejas.

No. Syarikat

277714 A

86



(BERSAMBUNG)

32 RANGKA KERJA PENGURUSAN RISIKO (BERSAMBUNG) (f) Risiko kewangan (bersambung) (i) Risiko kredit (bersambung)

Cagaran

Risiko kredit dikurangkan dengan membuat perjanjian cagaran. Bagi pinjaman kakitangan, nama hartanah dipegang sebagai cagaran.

(ii) Risiko kecairan

Risiko kecairan adalah risiko pendedahan kepada kerugian sekiranya aset cecair yang tidak mencukupi boleh didapati dari antara aset yang menyokong obligasi dasar untuk memenuhi keperluan aliran tunai tanggungjawab kepada pemegang polisi apabila tiba masanya. Sebagai contoh, pendapatan pelaburan yang lebih rendah daripada yang dijangkakan untuk memenuhi tuntutan memerlukan kesedaran yang tidak dijangka daripada aset. Permintaan yang tidak dijangka untuk kecairan juga mungkin dicetuskan oleh keadaan pasaran yang menggalakkan pengamalan opsyen tertanam, perubahan buruk dalam kadar penyerahan dan juga ketidakpastian dalam tahap pertumbuhan perniagaan baru. Syarikat memantau risiko kecairan dan mengekalkan tahap tunai dan setara tunai yang dianggap mencukupi oleh pihak pengurusan untuk membiayai operasi dan juga mengawal kesan turun naik dalam keperluan tunai. Pengurusan kecairan memerlukan Syarikat untuk mengekalkan kedudukan yang cair pada setiap masa untuk memenuhi pembayaran tuntutan yang tidak dijangka apabila tiba masanya dan pada masa yang sama mengadakan campuran aset yang memenuhi sasaran pulangan Syarikat. Syarikat menguruskan risiko kecairannya dengan mengekalkan tahap yang mencukupi tunai dan setara tunai serta mengira aset dan liabiliti jangka masa dan pemantauan jurang aset-liabiliti pada setiap bulan. Risiko kecairan juga dikurangkan dengan pemantauan rapi penyerahan dan penebusan. Selain itu, garis panduan mengenai peruntukan aset, struktur had portfolio dan profil kematangan aset juga dilaksanakan untuk memastikan dana yang mencukupi untuk memenuhi keperluan insurans dan pelaburan kontrak. Mematuhi garis panduan dan dasar, pendedahan dan pelanggaran dipantau dan dilaporkan secara bulanan kepada Jawatankuasa Syarikat Pengurusan Risiko Eksekutif ("ERMC").

No. Syarikat

277714 A

87




(ii) Risiko kecairan (bersambung)

Analisis kematangan Berikut adalah jadual ringkasan untuk profil kematangan aset dan liabiliti kewangan berdasarkan baki obligasi berkontrak tidak terdiskaun, termasuk faedah/keuntungan yang kena dibayar dan boleh diterima. Bagi kontrak insurans liabiliti, profil kematangan ditentukan berdasarkan anggaran masa alir keluar tunai bersih daripada liabiliti insurans yang diiktiraf. Liabiliti berkaitan unit perlu dibayar balik atau boleh dipindah milik atas tuntutan dan dimasukkan dalam ruang "Semasa". Pembayaran balik yang tertakluk kepada notis dianggap seolah-olah notis itu harus diberikan sebaik.

Nilai 1 – 5 5 – 15 Lebih 15 Tiada tarikh

dibawa Semasa tahun tahun tahun matang Jumlah


Instrumen kewangan:

HTM 359,503 43,720 131,886 312,821 20,551 100 509,078

LAR 343,807 255,147 49,840 - 45,437 - 350,424

AFS 942,523 183,092 456,294 474,202 180,377 2,242 1,296,207

FVTPL 441,730 778 7,088 10,482 4,039 427,309 449,696

Faedah terakru:

HTM 4,507 4,507 - - - - 4,507

LAR 10,672 10,672 - - - - 10,672

AFS 10,798 10,798 - - - - 10,798

FVTPL 142 142 - - - - 142

Aset reinsurans 5,465 2,837 93 4,283 2,132 - 9,345

Penghutang insurans 8,256 8,256 - - - - 8,256

Penghutang lain 25,418 25,012 209 - 197 - 25,418

Tunai dan setara tunai 12,636 12,636 - - - - 12,636

Total assets 2,165,457 557,597 645,410 801,788 252,733 429,651 2,687,179

No. Syarikat

277714 A

88





Analsis kematangan (bersambung)




Liabiliti kontrak insurans 1,606,773 1,716,445 309,226 921,099 776,069 - 3,722,839

Pemiutang insurans 107,896 18,260 2,707 76,269 10,660 - 107,896

Pemiutang lain 35,738 35,736 - - 2 - 35,738

1,750,407 1,770,441 311,933 997,368 786,731 - 3,866,473

No. Syarikat

277714 A

89





Analsis kematangan (bersambung)



31 Mac 2014 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Instrumen kewangan:

HTM 369,003 37,581 99,837 362,099 21,310 100 520,927

LAR 527,118 440,336 51,900 - 43,634 - 535,870

AFS 854,000 107,989 445,920 515,766 101,299 2,154 1,173,128

FVTPL 436,539 2,861 8,271 6,461 3,427 426,351 447,371

Faedah terakru:

HTM 4,900 4,900 - - - - 4,900

LAR 13,526 13,526 - - - - 13,526

AFS 10,131 10,131 - - - - 10,131

FVTPL 187 187 - - - - 187

Aset reinsurans 6,131 3,941 56 4,098 2,194 - 10,289

Penghutang insurans 8,298 8,298 - - - - 8,298

Lain-lain penghutang 25,143 24,729 240 - 174 - 25,143

Tunai dan setara tunai 12,475 12,475 - - - - 12,475

Jumlah aset 2,267,451 666,954 606,224 888,424 172,038 428,605 2,762,245

Liabiliti kontrak insurans 1,712,093 584,136 141,300 1,080,728 804,372 - 2,610,536

Pemiutang insurans 109,307 10,833 3,809 77,310 17,355 - 109,307

Lain-lain pemiutangs 24,714 24,619 93 - 2 - 24,714

1,846,114 619,588 145,202 1,158,038 821,729 - 2,744,557

No. Syarikat

277714 A

90



(BERSAMBUNG)



(iii) Risiko pasaran

Risiko pasaran adalah risiko di mana nilai saksama aset atau aliran tunai masa hadapan aset yang menyokong liabiliti kontrak insurans/pelaburan, atau nilai bawaan liabiliti kontrak akan turun naik disebabkan perubahan dalam harga pasaran dan kadar. Ini termasuk perubahan dalam harga ekuiti, kadar faedah dan kadar pertukaran. Risiko pasaran juga termasuk faktor-faktor seperti perubahan dalam persekitaran ekonomi, corak penggunaan dan jangkaan pelabur yang mungkin mempunyai kesan yang besar ke atas nilai pelaburan. Syarikat membezakan risiko pasaran seperti berikut: (a) Risiko kadar faedah; (b) Risiko harga ekuiti; dan (c) Risiko matawang. Syarikat menguruskan risiko pasaran dengan melaksanakan mandat dan dasar pelaburan bagi memastikan strategi pelaburan yang sesuai diguna pakai oleh pengurus dana. Di samping itu, peruntukan aset, pelaburan portfolio dan pendedahan struktur had serta sebagai penanda aras prestasi juga ditetapkan untuk memastikan bahawa aset menyokong liabiliti kontrak tertentu dan aset yang dipegang adalah mencukupi dan memadai untuk menyampaikan pendapatan dan keuntungan kepada pemegang polisi mengikut terma masing kontrak dan sejajar dengan jangkaan pemegang polisi. Mematuhi mandat pelaburan dan dasar dipantau dan dilaporkan secara bulanan kepada Jawatankuasa Pengurusan Risiko Eksekutif Syarikat ("ERMC") dan pendedahan dan pelanggaran dilaporkan secepat yang dapat dilaksanakan. Syarikat juga mengeluarkan dasar berkaitan pelaburan. Dalam perniagaan berkaitan pelaburan, pemegang polisi menanggung risiko pelaburan ke atas aset yang dipegang dalam dana berkaitan pelaburan manfaat polisi secara langsung dikaitkan dengan nilai aset bersih dana. Pendedahan Syarikat kepada risiko pasaran dalam perniagaan ini kerana itu terhad kepada tahap di mana pendapatan yang timbul daripada caj pengurusan aset adalah berdasarkan nilai aset bersih dana yang. (a) Risiko kadar faedah

Syarikat terdedah kepada risiko kadar faedah terutamanya melalui pelaburan dana insurans dalam sekuriti pendapatan tetap, kemudahan kredit serta deposit tunai. Kehadiran risiko kadar faedah adalah hasil daripada aset-liabiliti tidak sepadan tempoh. Sebagai contoh, sejak tempoh liabiliti kontrak adalah lebih lama daripada tempoh aset, kedudukan kewangan Syarikat adalah terdedah kepada penurunan dalam kadar faedah. Apabila kadar faedah jatuh, nilai liabiliti akan meningkat dengan ketara lebih daripada nilai aset disebabkan oleh ketidakpadanan tempoh aset-liabiliti, dengan itu mengurangkan lebihan dana insurans.

No. Syarikat

277714 A

91



(BERSAMBUNG)


(iii) Risiko pasaran

(a) Risiko kadar faedah (bersambung)

Sebagai salah satu daripada sebab tempoh aset-liabiliti yang tidak sepadan adalah kekurangan aset tempoh lebih lama di pasaran kewangan tempatan, Syarikat telah menerima pakai strategi pelaburan yang memberi tumpuan kepada mengenal pasti peluang-peluang pelaburan yang sesuai yang boleh memanjangkan tempoh aset dan memperoleh aset tempoh lagi apabila disediakan bagi mengurangkan risiko kadar faedah. Syarikat tidak mempunyai tumpuan risiko kadar faedah. Analisis kepekaan bawah dilaksanakan untuk pergerakan yang mungkin dalam pembolehubah utama dengan semua pemboleh ubah lain yang dipegang tetap, menunjukkan kesan ke atas keuntungan sebelum cukai bagi tempoh/tahun kewangan berakhir:

untuk ekKesaKesan ke atas ekuiti Syarikat timbul daripada pelaburan dana pemegang saham dalam sekuriti pendapatan tetap yang diklasifikasikan sebagai aset kewangan. Dalam analisis di atas, kesan yang timbul daripada perubahan dalam risiko kadar faedah dengan sekuriti dan liabiliti dana hayat pendapatan tetap dikekalkan dalam liabiliti kontrak insurans hayat.

Kaedah yang digunakan untuk memperoleh maklumat sensitif dan

pembolehubah penting tidak berubah daripada tempoh sebelumnya.

Kesan ke Kesan ke

atas ekuiti atas dana

Perubahan dalam pembolehubah sebelum

cukai* pemegang

polisi

RM’000 RM’000

31 Disember 2014

+50 mata asas (1,954) (26,548)

-50 mata asas 1,940 27,673

31 Mac 2014

+50 mata asas (2,239) (20,549)

-50 mata asas 2,166 21,203

No. Syarikat

277714 A

92



(BERSAMBUNG)



(iii) Risiko pasaran (Bersambung)

(b) Risiko harga ekuiti

Syarikat terdedah kepada risiko harga ekuiti melalui pelaburan langsung dalam ekuiti syarikat tersenarai dan tidak tersenarai oleh kedua-dua dana insurans hayat dan dana pemegang saham sebagai Syarikat menanggung sebahagian daripada turun naik dalam pulangan dan risiko prestasi pelaburan. Risiko harga ekuiti juga wujud dalam produk berkaitan pelaburan sebagai pendapatan operasi insurans dikaitkan dengan nilai yang mendasari dana ekuiti dan ini mempunyai kesan ke atas tahap bayaran yang diperoleh. Syarikat memantau pendedahan ekuiti terhadap penanda aras yang ditetapkan dan dipersetujui oleh Jawatankuasa Pelaburan. Tanda aras portfolio termasuk indeks seperti Indeks Komposit Kuala Lumpur dan Indeks FTSE Bursa Malaysia. Dasar pelaburan Syarikat juga memerlukannya untuk menguruskan risiko pasaran dengan memantau negara, sektor dan pendedahan sekuriti tunggal portfolio terhadap had pelaburan dalaman dan had peraturan yang ditetapkan oleh BNM. Syarikat telah mematuhi dengan kedua-dua had pelaburan dalaman dan BNM telah ditetapkan dalam tahun kewangan dan tidak mempunyai tumpuan risiko harga ekuiti. Analisis kepekaan bawah dilaksanakan untuk pergerakan yang mungkin dalam pembolehubah utama dengan semua pemboleh ubah lain yang dipegang tetap, menunjukkan kesan ke atas Keuntungan sebelum cukai bagi tahun/tempoh kewangan berakhir:

Perubahan dalam Kesan ke

Kesan ke atas dana

dan

pembolehubah atas ekuiti liabiliti

RM’000 RM’000

31 Disember 2014

Bursa Malaysia 30% 3,328 66,507

Bursa Malaysia -30% (3,328) (66,507)

31 Mac 2014

Bursa Malaysia 30% 3,049 61,082

Bursa Malaysia -30% (3,049) (61,082) Kesan yang mungkin timbul daripada indeks pasaran lain dianggap tidak penting sebagai pegangan Syarikat dalam sekuriti ekuiti yang disenaraikan di bursa-bursa lain tidak material. Kaedah yang digunakan untuk memperoleh maklumat sensitif dan pemboleh ubah penting tidak berubah daripada tempoh sebelumnya.

No. Syarikat

277714 A

93



(BERSAMBUNG)



(iii) Risiko pasaran (Bersambung)

(c) Risiko matawang

Risiko matawang adalah risiko di mana perubahan relatif dalam nilai-nilai matawang akhirnya akan mengurangkan nilai aset asing atau meningkatkan nilai obligasi kewangan dalam matawang asing. Kerana Syarikat beroperasi terutamanya di Malaysia, aset kewangan terutamanya dikekalkan di Malaysia seperti yang dikehendaki di bawah Akta Perkhidmatan Kewangan 2013, dan terutamanya dalam matawang yang sama (RM tempatan) sebagai insurans dan kontrak pelaburan liabilitinya. Oleh itu, risiko pertukaran matawang asing utama daripada aset dan liabiliti diiktiraf timbul daripada urus niaga selain daripada yang di mana insurans dan kontrak pelaburan liabiliti dijangka akan diselesaikan. Syarikat tidak terlibat dalam urus niaga derivatif bagi tujuan spekulasi atau lindung nilai. Sebagai risiko pertukaran mata wang asing utama Syarikat daripada aset dan liabiliti diiktiraf timbul daripada urus niaga insurans semula yang mana baki dijangka diselesaikan dan direalisasikan dalam tempoh kurang daripada setahun, kesan yang timbul daripada sensitiviti dalam kadar pertukaran asing dianggap minimum kerana Syarikat tidak mempunyai tumpuan risiko mata wang asing. Dalam perniagaan berkaitan pelaburan, pemegang polisi menanggung risiko mata wang pada aset asing yang dipegang dalam beberapa dana berkaitan pelaburan manfaat polisi secara langsung dikaitkan dengan nilai aset bersih dana. Pendedahan Syarikat kepada risiko mata wang pada perniagaan ini oleh itu terhad kepada tahap di mana pendapatan yang timbul daripada caj pengurusan aset adalah berdasarkan nilai aset bersih dana.

Dollar

Singapura

Dollar Hong Kong

Rupiah

Indonesia

Peso

Filipina

Baht Thai

Jumlah

RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000


Instrumen kewangan:

FVTPL 40,343 2,698 1,058 - 269 44,368

Jumlah FVTPL – di luar Malaysia

40,343

2,698

1,058

-

269

44,368

Pada 31 Mac 2014

Instrumen kewangan:

FVTPL 46,808 2,707 926 447 625 51,513

Jumlah FVTPL – di luar Malaysia

46,808

2,707

926

447

625

51,513

No. Syarikat

277714 A

94



(BERSAMBUNG)

32 RANGKA KERJA PENGURUSAN RISIKO (BERSAMBUNG) (g) Risiko operasi

Risiko operasi boleh ditakrifkan sebagai risiko kerugian yang timbul daripada kegagalan sistem, proses dalaman yang tidak mencukupi atau tidak, faktor manusia, dari dalaman dan/atau peristiwa luaran. Apabila langkah-langkah kawalan yang sedia ada tidak mencukupi atau kurang dilaksanakan, ia boleh mendedahkan Syarikat kepada risiko operasi. Ini Risiko Operasi, jika menjadi kenyataan, yang mungkin menyebabkan kerugian kewangan dan / atau bukan kewangan. Dalam menangani ini, Syarikat memastikan kawalan yang dilaksanakan apabila melaksanakan. Aktiviti perniagaan dan operasi terus relevan dan berkesan. Cara di mana risiko operasi diuruskan boleh dapat disaksikan melalui pelaksanaan struktur tadbir urus yang betul, disokong oleh rangka kerja lebih- melengkung dasar, prosedur dan standard. Untuk mengukur keberkesanan kawalan yang dilaksanakan, semua perniagaan dan/atau Ketua Operasi melaksanakan mengenal pasti risiko yang teliti dan penilaian risiko melalui penggunaan Pengurusan Sistem Laporan berdedikasi Risiko Syarikat, sekurang-kurangnya sekali pada setiap suku tahun. Dalam usaha untuk mengurangkan penghabluran daripada risiko yang dikenal pasti (sederhana dan ke atas), Perniagaan dan/atau Ketua Operasi akan menilai dan melaksanakan tindakan mitigasi merancang untuk menguruskan risiko ke dalam had yang boleh diterima. Pengurusan Risiko dan fungsi pematuhan terus memainkan peranan proaktif dalam memastikan bahawa program-program yang sewajarnya dilaksanakan untuk memupuk budaya kawalan yang betul di dalam Syarikat dan pada masa yang sama, kerja-kerja dengan Perniagaan dan/atau Ketua Operasi untuk menilai kesesuaian kawalan dan pelan tindakan pembetulan sedang dilaksanakan dalam menangani risiko, selaras dengan kawalan dan pengawasan tanggungjawabnya. Fungsi Audit Dalaman akan melaksanakan kerja jaminan bebas bagi memastikan pengurusan risiko dan pendekatan pengawasan dijalankan, sistem kawalan dalaman, proses tadbir urus Syarikat adalah mencukupi, relevan dan berkesan dalam menguruskan risiko.

(h) Risiko strategik/perniagaan

Risiko perniagaan adalah risiko kerugian yang timbul daripada ketidaktentuan permintaan bagi produk, harga yang boleh dikenakan bagi produk-produk, atau kos penghasilan dan penyampaian produk. Syarikat menguruskan risiko perniagaan dengan mempunyai satu proses pembangunan produk yang betul dan melaksanakan prosedur pengurusan risiko produk yang berkesan. Risiko strategik adalah risiko kerugian yang timbul daripada keputusan perniagaan yang buruk, pelaksanaan tidak wajar keputusan-keputusan, dan kurang responsif kepada industri atau perubahan persekitaran yang kompetitif. Risiko ini dipantau melalui perancangan dan belanjawan proses strategik Syarikat.

No. Syarikat

277714 A

95



33 DANA INSURANS

Aktiviti Syarikat dianjurkan oleh dana dan diasingkan ke dalam kehidupan dan dana pemegang saham mengikut Akta Perkhidmatan Kewangan, 2013.

Penyata Kedudukan Kewangan oleh Dana

Dana Pemegang Saham Dana Hayat Dana Berkaitan Pelaburan Penghapusan Jumlah

31.12.2014

RM’000 31.03.2014

RM’000 31.12.2014

RM’000 31.03.2014

RM’000 31.12.2014

RM’000 31.03.2014

RM’000 31.12.2014

RM’000 31.03.2014

RM’000 31.03.2014

RM’000 31.03.2014

RM’000 Aset Hartanah dan peralatan - - 24,930 23,488 - - - - 24,930 23,488 Hartanah pelaburan - - 5,500 5,500 - - - - 5,500 5,500 Aset tidak ketara - - 4,598 3,391 - - - - 4,598 3,391 Hartanah pajakan prabayar - - 240 243 - - - - 240 243 Pelaburan 205,977 197,885 1,672,740 1,772,837 240,356 249,978 (5,391) (5,296) 2,113,682 2,215,404 Aset reinsurans - - 5,465 6,131 - - - - 5,465 6,131 Penghutang insurans - - 8,256 8,298 - - - - 8,256 8,298 Lain-lain penghutang 246,306 249,266 2,337 11,521 11,344 7,017 (246,658) (252,395) 13,329 15,409 Cukai boleh diperoleh semula - 7,056 11,442 1,920 647 758 - - 12,089 9,734 Tunai dan setara tunai 276 297 12,239 12,090 121 88 - - 12,636 12,475 Jumlah aset 452,559 454,504 1,747,747 1,845,419 252,468 257,841 (252,049) (257,691) 2,200,725 2,300,073

Modal saham 125,000 125,000 - - - - - - 125,000 125,000 Perolehan tertahan 273,981 277,654 - - - - - - 273,981 277,654 Rizab nilai saksama AFS 1,360 (1,203) - - - - - - 1,360 (1,203) Rizab penilaian semula aset 2,269 2,259 - - - - - - 2,269 2,259 Jumlah Ekuiti 402,610 403,710 - - - - - - 402,610 403,710

Liabiliti kontrak insurans - - 1,359,910 1,459,400 252,254 257,989 (5,391) (5,296) 1,606,773 1,712,093 Liabiliti cukai tertunda 48,915 49,576 631 1,424 (1,838) (751) - - 47,708 50,249 Pemiutang insurans - - 107,896 109,307 - - - - 107,896 109,307 Lain-lain pemiutang 1,034 1,218 279,310 275,288 2,052 603 (246,658) (252,395) 35,738 24,714

Jumlah liabiliti 49,949 50,794 1,747,747 1,845,419 252,468 257,841 (252,049) (257,691) 1,798,115 1,896,363

Jumlah dana pemegang saham dan liabiliti

452,559 454,504 1,747,747 1,845,419 252,468 257,841 (252,049) (257,691) 2,200,725 2,300,073

No. Syarikat

277714 A

96



33 DANA INSURANS (BERSAMBUNG) Penyata Pendapatan dengan Dana Bagi tempoh/tahun kewangan berakhir

Dana Pemegang Saham

Dana Hayat

Dana Berkaitan Pelaburan

Penghapusan

Jumlah

Tempoh kewangan dari

01.04.2014 hingga

31.12.2014

Tahun kewangan

berakhir 31.03.2014


01.04.2014 hingga

31.12.2014

Tahun kewangan

berakhir 31.03.2014


01.04.2014 hingga

31.12.2014

Tahun kewangan

berakhir 31.03.2014


01.04.2014 hingga

31.12.2014

Tahun kewangan

berakhir 31.03.2014


01.04.2014 hingga

31.12.2014

Tahun kewangan

berakhir 31.03.2014

RM’000 RM’000

RM’000 RM’000

RM’000 RM’000

RM’000 RM’000

RM’000 RM’000

Hasil operasi 6,030 9,513

254,870 343,512

20,331 35,800

- -

281,231 388,825

Premium kasar - -

201,335 263,770

17,465 32,301

- -

218,800 296,071

Premium diserah kepada penanggung reinsurans

- -

(15,608) (13,370)

- -

- -

(15,608) (13,370)

Premium kasar - -

185,727 250,400

17,465 32,301

- -

203,192 282,701

Pendapatan pelaburan 6,030 9,513

53,335 79,742

2,866 3,499

- -

62,431 92,754

Keuntungan dan kerugian terialisasi

178 138

5,960 25,424

9,772 4,449

- -

15,910 30,011

Keuntungan dan kerugian nilai saksama

(624) 223

(21,917) 8,299

(13,476) 15,308

(95) (120)

(36,112) 23,710

Pendapatan operasi lain (2) -

1,332 1,497

363 357

- -

1,693 1,854

Lain-lain pendapatan 5,582 9,874

38,910 114,962

(475) 23,613

(95) (120)

43,922 148,329

Faedah dan tuntutan kasar - -

(275,629) (379,827)

(20,080) (20,658)

- -

(295,709) (400,485)

Tuntutan diserah kepada penanggung reinsurans

- -

7,815 7,344

- -

- -

7,815 7,344

Perubahan kasar dalam liabiliti kontrak

- -

118,156 160,005

5,735 (30,517)

95 120

123,986 129,608

Perubahan dalam liabiliti -

kontrak untuk reinsurans - -

322 (2,850)

- -

- -

322 (2,850)

Faedah insurans bersih dan tuntutan

- -

(149,336) (215,328)

(14,345) (51,175)

95 120

(163,586) (266,383)

No. Syarikat

277714 A

97



33 DANA INSURANS (BERSAMBUNG)

Penyata Pendapatan dengan Dana Bagi tempoh/tahun kewangan berakhir (bersambung)

Dana Pemegang Saham

Dana Hayat

Dana Berkaitan Pelaburan

Penghapusan

Jumlah


01.04.2014 hingga

31.12.2014

Tahun kewangan

berakhir 31.03.2014


01.04.2014 hingga

31.12.2014

Tahun kewangan

berakhir 31.03.2014


01.04.2014 hingga

31.12.2014

Tahun kewangan

berakhir 31.03.2014


01.04.2014 hingga

31.12.2014

Tahun kewangan

berakhir 31.03.2014


01.04.2014 hingga

31.12.2014

Tahun kewangan

berakhir 31.03.2014

RM’000 RM’000

RM’000 RM’000

RM’000 RM’000

RM’000 RM’000

RM’000 RM’000

Perbelanjaan yuran dan komisen 10 (1,812)

(20,105) (28,150)

- -

- -

(20,095) (29,962)

Perbelanjaan Pengurusan (1,251) (1,546)

(57,349) (53,926)

(2,653) (2,803)

- -

(61,253) (58,275)

Perbelanjaan lain (1,241) (3,358)

(77,454) (82,076)

(2,653) (2,803)

- -

(81,348) (88,237)

Keuntungan dariapada operasi 4,341 6,516

(2,153) 67,958

(8) 1,936

- -

2,180 76,410

Kos kewangan - (2,140)

- -

- -

- -

- (2,140)

Keuntungan/Lebihan sebelum cukai

4,341 4,376

(2,153) 67,958

(8) 1,936

- -

2,180 74,270

Perbelanjaan cukai pendapatan

boleh agih kepada pemegang polisi dan unit

-

(1,583) (5,216)

8 (1,936)

- -

(1,575) (7,152)

Keuntungan sebelum cukai boleh

agih kepada pemegang saham 4,341 4,376

(3,736) 62,742

- -

- -

605 67,118

Pindahan daripada akaun hasil (5,408) 59,791

5,408 (59,791)

- -

- -

- -

Keuntungan sebelum cukai (1,067) 64,167

1,672 2,951

- -

- -

605 67,118

Perbelanjaan cukai (106) (14,411) (3,255) (8,167) 8 (1,936) - - (3,353) (24,514)

Pebelanjaan cukai boleh agih

kepada pemegang polisi dan pemegang unit

- - 1,583 5,216 (8) 1,936 - - 1,575 7,152

Perbelanjaan cukai boleh agih

kepada pemegang saham (106) (14,411)

(1,672) (2,951)

- -

- -

(1,778) (17,362)

Keuntugan bagi tahun Kewangan (1,173) 49,756

- -

- -

- -

(1,173) 49,756

gibraltar bsn life berhad€¦ · 3 gibraltar bsn life berhad (ditubuhkan di malaysia) laporan...

Documents