bpfs2043 konsep ki
TRANSCRIPT
KONSEP KEWANGAN ISLAM
•Definisi sistem kewangan Islam•Pendekatan pelaksanaan sistem kewangan
Islam•Ciri utama sistem kewangan Islam
BPFS2043-A121 1
Konsep sistem kewangan
• Sistem kewangan merupakan subset kepada sistem ekonomi – berkaitan dengan penyaluran dana daripada unit lebihan kepada unit kurangan.
• Fungsi asas sistem ekonomi ialah memperuntukan sumber-sumber terhad bagi memenuhi kehendak manusia yg tidak terbatas – lahirnya masalah-masalah asas ekonomi:– Apa?– Bagaimana?– Untuk siapa?
• sistem ekonomi melibatkan tiga sektor, isi rumah, firma dan kerajaan–menjadi unit lebihan dan kurangan
BPFS2043-A121 2
Sistem Kewangan• Medan mempertemukan antara golongan
masyarakat negara yang berkhendak kepada satu sama lain
• Saluran yang mengerakkan dana lebihan dan mengagihkannya ke seluruh negara.
• menerangkan secara kolektif tentang pasaran kewangan, peserta dalam pasaran dan instrumen yang diniagakan
• Mengandungi satu set pasaran, individu dan organisasi yang melakukan perniagaan dalam pasaran sebagai satu area dimana dana-dana diniagakan antara penghutang dan pemiutang.
BPFS2043-A121 3
Kesimpulan.
• Sistem kewangan membina institusi, menggubal peraturan dan menyediakan bentuk –bentuk perkhidmatan / kemudahan/ produk/ instrumen bagi membolehkan hubungan antara kedua-dua pihak (unit lebihan dan unit kurangan) berjalan lancar
BPFS2043-A121 4
BPFS2043-A121 5
Kehendak kepada pembiayaan
Unit defisit(pengguna modal)
individu, syarikat, kerajaan
SISTEM KEWANGAN
Sistem perbankan
Pembiyaan hutang
Pasaran saham
Pembiayaan ekuiti
Kehendak kepada instrumen kewangan
Unit lebihan(Pemilik modal)
individu, syarikat, kerajaan
TRANSFER FUND
INVESTMENT IN PRODUCTIVE ASSET
&ADD TO THE WEALTH OF
ECONOMY
Sistem kewangan Islam
• Is a part of the whole Islamic economy system• SKI mempastikan supaya hubungan antara
unit kurangan dan unit lebihan dijalin berlandaskan hukum-hukum Islam.
BPFS2043-A121 6
• Islamic financial system is founded on the absolute prohibition of the payment or receipt of any predetermined guaranteed rate of return.
• But describing the IFS as interest-free does not provide a true picture of the system as a whole.
• IFS encourage risk sharing, promote entrepreneurship, discourage speculative behavior, emphasizes the sanctity of contract.
• IFS places equally emphasis on ethical, moral, social, and religious dimension to enhance equality and fairness for the good of society as a whole. (Iqbal, 1997)
BPFS2043-A121 7
Why implement IFS.?Menjadikan kehidupan di duna ini satu
kehidupan bahagia melalui satu sistem kewangan yang mencerminkan nilai-nilai sosioekonomi Islam.
– Islam as al-Din. A complete way of life. – Islam shows us how to best conduct
ourselves in everyday matters.– Syariah:
BPFS2043-A121 8
• Syariah:– code of conduct – halal, haram, wajib, sunat– Set of ritual not to make life difficult – Purpose of shariah – as a means to approach &
seek the pleasure of the creator– Bring success and harmony.- Muslim of earlier
generation achieve their magnificence.– Syariah is a means to an end. Wasilah mencapai
keredaan Allah.
BPFS2043-A121 9
• The unique of IFS – syariah values (akhlak), social justice + equitable give competitive advantage to IFS.
• Dikotonomi barat: give unto Caesar what is Caesar’s, and give unto God what is God’s dilarang Islam.-
– berasaskan pemisahan agama dgn urusan kehidupan– kebebasan mutlak manusia buat keputusan kewangan
berasaskan untung & rugi (bottom line considerations).
BPFS2043-A121 10
Bagaimana bentuk penyaluran dana dalam IFS?
• Dari unit lebihan kpd Unit kurangan yang memerlukan dana .
BPFS2043-A121 11
BPFS2043-A121 12
Pembiayaan(al-Tamwil)
Pembiayaan melalui hutang
(uqud al-bay’) bay mudayanat)
Pembiayaan melalui ekuiti
(uqud al-Isytirak)
Sistem perbankan
Sekuriti hutang
Pasaran saham
Pasaran modal
Bentuk Pembiayaan dalam IFS:
• keperluan kepada pembiayaan atau modal dipenuhi menerusi 2 cara iaitu melalui modal sendiri dan modal pihak lain.
• Kebiasaanya modal diperolehi dari pihak lain.• Dalam sistem kewangan terdapat dua cara
unit-unit ekonomi memperolehi pembiayaan iaitu: (Mumin, h.45)– pembiayaan ekuiti dan – pembiayaan hutang.
• Kedua-dua bentuk pembiayan ini penting bagi menggembleng sesuatu sistem kewangan termasuk IFS.
BPFS2043-A121 13
• Dalam konvensional:– pembiayaan ekuiti melalui saham – hasil dlm bentuk
dividen– pembiayaan hutang melalui hutang – pinjaman
berasaskan riba
• pandangan Islam: (Abd Halim, 2002) – pembiayaan ekuiti – Islam menghalalkan kontrak
perkongsian untung rugi - mudarabah & musyarakah– pembiayaan hutang – kontrak pertukaran (deferred
contract) yang melibatkan pembayaran tertangguh.
BPFS2043-A121 14
Tentangan • namun sekitar 1960-an terdapat pandangan /
golongan yang menentang bentuk pembiayaan hutang. – the fallacy of misplaced emphasis. (Mustafa, 2005, h. 40)
• Mereka mengemukakan teori bahawa “sistem urusan bank dan kewangan Islam semestinya dibina atas asas kontrak mudarabah dan musyarakah semata-mata.”
• Mereka menganggap kontrak pertukaran yang melibatkan bayaran tertangguh sebagai tidak Islam.
• Al-Quran menjelaskan kesahihan kontrak pertukaran dengan cara bayaran tertangguh .
BPFS2043-A121 15
Hujah keharusan pembiayaan hutang
• asas pembiayaan hutang dibolehkan:– keperluan semasa– Islam benarkan jual beli dengan bertangguh (al-
Baqarah 275) وأحللا اللا البيع – al-bay’=umum meliputi jual beli tunai & tangguh
BPFS2043-A121 16
Jual beli bertangguh
• Murabahah, BBA, ba’ salam, istisna’• The essensce of this contract is that :– The delivery of one of the two considerations
involved in the contract is deffered to a future date.
– Thus deferred liability of future claim is created. – (al-Dayn)
– Al- dayn & al-Qard are difference
BPFS2043-A121 17
Al-Qardh VS. al-dayn
• Al-dayn : future claim arises from contract of exchange
• Al-qard : future claim arises from straight loan– A loan of sum of money– A loan of a quantity of a given commodity
• Tuntutan masa hadapan yang tidak terhasil daripada kontrak pertukaran (jual beli) adalah BUKAN al-dayn.
BPFS2043-A121 18
Ciri utama IFS:
• Berintipatikan Islam sepenuhnya (tidak terhad hanya kepada label). –mencerminkan falsafah, nilai dan etika Islam.
• Mempunyai ciri-ciri suatu sistem yang canggih dan berdaya maju. (Nor Mohamed Yaacob, 1996)
BPFS2043-A121 19
Syarat sistem yg canggih:
• Pelbagai instrumen• Jumlah institusi yg byk• Mekanisme utk menghubungkan institusi dgn
instrumen
– Mempunyai pasaran yang teratur dan berstruktur yg mampu menyediakan sistem perdagangan yg efisyen
– Sistem agihan yg berkesan dgn menggunakan mechanisme yg canggih utk penerimaan
BPFS2043-A121 20
Strategi pelaksanaan• pelaksanaan secara beransur-ansur, berperingkat2. (Nor
Mohamed Yaakob, 1996, h. 49)– Tidak meruntuhkan struktur sistem kewangan koonvensional
secara kesemuanya atau sedikit demi sedikit.– Sebaliknya ialah dengan mendirikan sebuah masjid kewangan
Islam bersebelahan dengan kuil kewangan konvensional dan cuba menarik perhatian umum daripada kuil tersebut kepada masjid yg kita bina.
– Islam bukan agama paksaan., syariat Islam juga diturunkan secara berperingkat.
– Hasrat mewujudkan sistem kewangan Islam yang sempurna bergerak selari dengan sistem kewangan konvensional
– Untuk semua masyarakat Islam dan bukan Islam – Turut menghormati hak bukan Islam
BPFS2043-A121 21
Strategi Pelaksanaan• Menggunakan institusi dan instrumen
sedia ada dengan menolak elemen-elemen yang tidak bercirikan Isalm dan mengubahsuai semula sistem tersebut berdasarkan nilai dan etika Islam.– Cara ini adalah lebih mudah dalam
melaksanakan Islam
• Bersikap terbuka terhadap pendapat mazhab – talfiq.
BPFS2043-A121 22
Kenapa berbeza (ikhtilaf)
• Differences of interpretation of the meaning of words or intent of any particular injunction in the primary text Q&S
• Different level of access or acceptance to the report of sunnah
• Differences in the methodology undertaken in deriving the rules, e.g whether to used qiyas or istihsan or maslahah
BPFS2043-A121 23