bigger is not always better2
TRANSCRIPT
-
8/8/2019 Bigger is Not Always Better2
1/23
AHLI KUMPULAN
LIM SUH FEN A 116440
YU JIA LING A 122154
TEO SIK PENG A 122520
ONG BEE ANN A 122846
-
8/8/2019 Bigger is Not Always Better2
2/23
Quickfix Auto Parts, Stor menjual alat-alat automobil.
Dimiliki olehAndre Pires.
Dalam masa 3tahun, sizestor bertambah luas dengandua kaliganda.
Andreberhasrat untuk memperkembangkanperniagaannya maka dana sumber luar diperlukan .
Andreingin memperbaiki situasi kewangannyasebelum pembekal-pembekalnya mengetahui masalahkewangan stornya.
-
8/8/2019 Bigger is Not Always Better2
3/23
Situasi keuntungan kini yangtidak dapat memberikeyakinan kepada pihak bankuntuk memberi
pinjaman.
-
8/8/2019 Bigger is Not Always Better2
4/23
Untung Bersih yangtidak stabil sehingga
bernilai negatif
Aliran Tunai adalah lemah
-
8/8/2019 Bigger is Not Always Better2
5/23
-
8/8/2019 Bigger is Not Always Better2
6/23
Tahun 2000 2001 2002 2003 2004
Nisbah Semasa
= Aset Semasa__
Liabiliti Semasa
6.38 3.68 3.56 3.62 3.79
Nisbah Cepat
= Aset Semasa Inventori
Liabiliti Semasa
2.54 2.00 0.57 0.61 0.62
Nisbah Tunai
= T unai dan Sekuriti Boleh
Pasar
Liabiliti Semasa
2.38 1.92 0.45 0.17 0.10
-
8/8/2019 Bigger is Not Always Better2
7/23
Juga dikenali Nisbah Modal Kerja
tujuan - memastikan sama ada firmamempunyai kemampuanuntuk menjelaskan hutang jangka pendeknya
Menurun dari tahun 2000sehingga tahun 2002(6.38kepada
3.56)dan meningkat balik pada tahun 2003sehingga tahun
2004(3.62kepada 3.79)
-
8/8/2019 Bigger is Not Always Better2
8/23
Juga dikenali sebagai Nisbah Ujian Asid atau Nisbah Cair.
tujuan -menguji kemampuan firmamenjelaskan hutang jangka
pendeknya dengan segera.
didapati apabila semua aset cair dihubungkan dengan jumlah
liabiliti semasa.
semakin menurun bermula pada tahun 2000sehingga
2004(2.54kepada 0.62) walaupun ada meningkat sedikit pada
tahun 2003hingga tahun 2004.
-
8/8/2019 Bigger is Not Always Better2
9/23
telah menunjukkan penurunan dari tahun 2000hingga tahun
2004iaitu 2.38kepada 0.10.
Keseluruhannya, kedudukan kewangan Quickfix Autopartsadalah tidak baik.
Quickfix Autoparts patut mengurangkan liabiliti semasa dan
menambah aset semasa.
-
8/8/2019 Bigger is Not Always Better2
10/23
Tahun 2000 2001 2002 2003 2004
Tempoh Kutipan Purata
= (Akaun Belum
Terima/Jualan) x 365 hari
6.08 hari 6.69 hari 9.36 hari 32.44 hari 32.44
hari
Pusing Ganti Inventori=Kos Barang Dijual/
Inventori
1.92 kali 1.99 kali 1.31 kali 1.43 kali 1.54 kali
Pusing Ganti Jumlah Aset
= Jualan/ Jumlah Aset
0.94 kali 0.83 kali 0.78 kali 0.89 kali 1.05 kali
Pusing Ganti AkaunBelum Terima
=Jualan / Akaun Belum
Terima
60.00kali
54.58kali
39.00 kali 11.25 kali 11.25kali
CCCJ 3023/EPPM 3663 Kewangan KorporatCCCJ 3023/EPPM 3663 Kewangan Korporat
-
8/8/2019 Bigger is Not Always Better2
11/23
mengukur bilangan hari yangdiambil secara purata bagi mengutipakaun belum terima.
Perubahan dalam nisbah mungkin disebabkan perubahan dalamkawalan kredit,tempoh kredit yangpanjang @pendek @kedudukan
aliran tunai pelanggan bertambah baik.
meningkat dari 6.08hari dalam tahun 2000hingga 32.44hari dalamtahun 2004.
kawalan kredit ke atas pelanggan adalah lemah dan kurang tepat.risiko hutang lapuk dihadapi
Syarikatpatut mengetatkan syarat kutipan hutang.
-
8/8/2019 Bigger is Not Always Better2
12/23
menunjukkan berapa kaliinventori perlu ditambah @digantidalam sesuatu tahun.Pusing ganti Inventori yangcepatmembolehkan inventori ditukar menjadi tunai dengan cepat.
Tahun 2000-2001:Meningkat
Tahun 2002:menurun
Tahun 2003-2004:meningkat, disebabkan pergerakan
inventori adalah semakin meningkat walaupun dalam kadaryanglebih rendah daripada sebelumnya.
Syarikattidak patut menyimpan stok yangberlebihan
-
8/8/2019 Bigger is Not Always Better2
13/23
mengukur sejauh mana kecekapan firmamenggunakan
asetnya bagi menghasilkan hasil jualan.
SyarikatQuickfix Autoparts cekap dalam pengurusan aset
untuk menjana jualan .
nisbah semakin tinggi iaitu dari 0.94kalikepada 1.05kalibagi
tahun 2000hingga tahun 2004walaupun nisbah telah
menurun sedikit dalam tahun 2001hingga tahun 2002.
-
8/8/2019 Bigger is Not Always Better2
14/23
menunjukkan bilangan pengutipan akaun belum terima sesebuah
firmadalam setahun secara purata.
mengukur secepat mana perniagaan boleh menukarkan akaun
belum terimanya kepada tunai.
Semakin menurun iaitu dari 60kalikepada 11.25kalidari tahun
2000ke tahun 2004.
menggambarkan Quickfix Autoparts tidak dapat mengutip hutang
dengan segera dan kawalan kredit syarikatnya bertambah buruk.
Keseluruhannya
,pengurusan aset Quickfix Autoparts adalah tidakcekap.
-
8/8/2019 Bigger is Not Always Better2
15/23
2000 2001 2002 2003 2004
Nisbah Hutang kepada Aset
= Liabiliti / Aset 0.47 0.55 0.64 0.65 0.64
Nisbah Hutang kepada Ekuiti
= Liabiliti / Ekuiti0.90 1.20 1.75 1.83 1.81
Nisbah Perlindungan Faedah
= Untung sebelum cukai & faedah / belanja
faedah
1.79 2.06 1.07 0.42 1.00
-
8/8/2019 Bigger is Not Always Better2
16/23
jumlah hutang yang diguna untuk membiayai setiap ringgit aset
perniagaan
semakin meningkat dari tahun 2000 hingga 2004
dari tahun 2001 hingga 2004, nilainya adalah lebih dari 0.5
tahap pergantungan kepada pembiayaan bentuk hutang
berbanding pembiayaan bentuk ekuiti
nilainya adalah lebih daripada satu dari tahun 2001 hingga 2004
keupayaan perniagaan membayar balik hutang termasuk bunga
yang dikenakan oleh pemiutang
nilainya tidak stabil
-
8/8/2019 Bigger is Not Always Better2
17/23
2000 2001 2002 2003 2004
Margin untung bersih=untung bersih/jualan 2.77% 3.49% 0.27% -1.88% -0.01%
Pulangan ke atas aset
=untung bersih/aset 2.60% 2.90% 0.21% -1.68% -0.01%
Pulangan ke atas ekuiti=untung bersih/ekuiti 4.94% 6.36% 0.59% -4.76% -0.03%
CCCJ 3023/EPPM 3663 Kewangan KorporatCCCJ 3023/EPPM 3663 Kewangan Korporat
-
8/8/2019 Bigger is Not Always Better2
18/23
peratusan untung bersih daripada jumlah jualan
nilainya menunjukkan penurunan bermula tahun 2001hingga 2004bernilai negativepada dua tahun kebelakangan
pulangan yangdiperoleh daripada aset yangdilaburmenunjukkan penurunan yangmendadak bermula tahun 2001
hingga mencapai nilai negativepada tahun 2003dan 2004
kadar pulangan yangdiperolehi oleh pemegang saham biasadaripada pelaburan mereka
menunjukkan penurunan dari tahun 2001hingga 2003
bernilai negativepada tahun 2003dan 2004
CCCJ 3023/EPPM 3663 Kewangan KorporatCCCJ 3023/EPPM 3663 Kewangan Korporat
-
8/8/2019 Bigger is Not Always Better2
19/23
2000 2001 2002 2003 2004
Margin untung bersih 2.77% 3.49% 0.27% -1.88% -0.01%
Pusing ganti aset 0.9375 0.828 0.7832 0.8946 1.0463
Penganda ekuiti 1.9012 2.2006 2.7541 2.8289 2.8066
Pulangan atas aset (ROA) 2.60% 2.89% 0.21% -1.68% -0.01%
Pulangan atas ekuiti (ROE) 4.94% 6.36% 0.59% -4.76% -0.03%
CCCJ 3023/EPPM 3663 Kewangan KorporatCCCJ 3023/EPPM 3663 Kewangan Korporat
-
8/8/2019 Bigger is Not Always Better2
20/23
pulangan ke atas ekuiti (ROE)diperoleh daripada hasil darab marginuntung
bersih,pusing ganti aset dan pengganda ekuiti
marginuntung bersih mengukur kecekapan pengurusan operasi
pusing ganti aset mengukur kecekapan pengurusan aset
pengganda ekuiti mengukur kecekapan pengurusan hutang
marginuntung bersih menunjukkan penurunan
pusing ganti aset dan pengganda ekuiti pulamenunjukkan pola yangtidak stabil
Dengan itu, nilai pulangan ke atas ekuiti menunjukkan pola yangturun naik dari
tahun 2000hingga 2004
CCCJ 3023/EPPM 3663 Kewangan KorporatCCCJ 3023/EPPM 3663 Kewangan Korporat
-
8/8/2019 Bigger is Not Always Better2
21/23
Daripada penyata pendapatan dan kunci kira-kira:
jualan meningkat tetapi untung bersih menurun
peratusan kos barang dijual dan belanja pelbagai daripada jumlah aset
menunjukkan peningkatan
tunai dan sekuriti boleh niaga menunjukkan penurunan dari tahun 2001hingga2004
akaun belum terima dan inventori menunjukkan peningkatan dari tahun 2000
hingga 2004
dari 2001hingga 2004, jumlah liabiliti sentiasa lebih daripada jumlah ekuiti
perbezaan peratusan penggunaan liabiliti berbanding ekuiti juga menunjukkan
peningkatan dalam tempoh tersebut
CCCJ 3023/EPPM 3663 Kewangan KorporatCCCJ 3023/EPPM 3663 Kewangan Korporat
-
8/8/2019 Bigger is Not Always Better2
22/23
` Melonggarkan terma kredit kepada penghutang danmengurangkan tempoh pemberian kredit
- memberikan diskaun tunai kepada penghutang untuk
mempercepatkan tempoh pembayaran penghutang
`
Memperbaiki sistem penyimpanan inventori- menggunakan sistem JustInTimeuntuk mengurangkan kos
inventori
` Kos jualan dan belanja pelbagai harus dikurangkan
- kos operasi dapat dikurangkan
` Mengurangkan pembelian aset tetap
` Menyediakan rancangan perniagaan
-
8/8/2019 Bigger is Not Always Better2
23/23