ace jerneh insurance berhad (diperbadankan di · pdf fileselaras dengan seksyen 129, akta...

No. Syarikat

9827 A

ACE JERNEH INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia) LAPORAN DAN PENYATA KEWANGAN BERKANUN 31 DISEMBER 2014 0767A5/py

No. Syarikat

9827 A

ACE JERNEH INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia) LAPORAN DAN PENYATA KEWANGAN BERKANUN 31 DISEMBER 2014 KANDUNGAN MUKA SURAT LAPORAN PENGARAH 1 - 6 PENYATA PENGARAH 7 AKUAN BERKANUN 8 LAPORAN JURUAUDIT BEBAS 9 - 10 PENYATA KEDUDUKAN KEWANGAN 11 PENYATA PENDAPATAN 12 PENYATA PENDAPATAN KOMPREHENSIF 13 PENYATA PERUBAHAN DALAM EKUITI 14 PENYATA ALIRAN TUNAI 15 NOTA-NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN 16 - 87

No. Syarikat

9827 A

ACE JERNEH INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia) MAKLUMAT KORPORAT DOMISIL

JENIS PERNIAGAAN DAN TEMPAT DIPERBADANKAN PEJABAT BERDAFTAR LOKASI UTAMA PERNIAGAAN

: : : :

Malaysia Syarikat awam terhad saham diperbadankan di Malaysia di bawah Akta Syarikat, 1965 Wisma ACE Jerneh 38 Jalan Sultan Ismail 50250 Kuala Lumpur Wisma ACE Jerneh 38 Jalan Sultan Ismail 50250 Kuala Lumpur

No. Syarikat

9827 A

1

ACE JERNEH INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia) LAPORAN PENGARAH BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2014 Para Pengarah dengan sukacitanya mengemukakan laporan mereka berserta penyata kewangan Syarikat yang telah diaudit bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2014. ACTIVITI UTAMA Kegiatan utama Syarikat adalah perniagaan penajajaminan insurans am. Tiada sebarang perubahan nyata dalam activiti ini sepanjang tahun kewangan. KEPUTUSAN RM’000 Keuntungan bagi tahun kewangan 156,348 ═════ RIZAB DAN PERUNTUKAN Tiada sebarang permindahan yang ketara kepada atau daripada rizab atau peruntukan sepanjang tahun kewangan selain daripada yang dinyatakan di dalam penyata kewangan. DIVIDEN Tiada dividen yang dibayar atau diisytiharkan oleh Syarikat sejak tahun kewangan berakhir sebelumnya. Para Pengarah tidak mencadangkan sebarang bayaran dividen untuk tahun kewangan berakhir 31 Disember 2014. PARA PENGARAH Para Pengarah Syarikat yang menyandang jawatan sejak tarikh laporan yang lalu adalah seperti berikut: YBhg Tan Sri Leo Moggie (Pengerusi) Dato’ Sri Abdul Hamidy bin Abdul Hafiz Song Yam Lim Gregory Jerome Gerald Fernandes Daniel Andrew Albert Vanderkemp Stephen Barry Crouch Selaras dengan Seksyen 129, Akta Syarikat, 1965, YBhg Tan Sri Leo Moggie akan bersara pada Mesyuarat Agung Tahunan yang akan datang dan, oleh kerana layak, menawarkan dirinya untuk dilantik semula. Menurut Artikel 99, Tataurusan Syarikat, Dato’ Sri Abdul Hamidy bin Abdul Hafiz dan Stephen Barry Crouch akan bersara pada Mesyuarat Agung Tahunan yang akan datang dan, oleh kerana layak, menawarkan diri mereka untuk dilantik semula.

No. Syarikat

9827 A

2

ACE JERNEH INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia) LAPORAN PENGARAH BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2014 (SAMBUNGAN) TADBIR URUS KORPORAT Syarikat telah mematuhi segala aplikasi preskriptif yang ditetapkan dibawah: BNM/RH/GL/003-2: Rangka Kerja Berhemat Tadbir Urus Korporat bagi Penanggung Insurans. Jawatankuasa Audit Jawatankuasa Audit membantu Lembaga Pengarah dalam pengawasannya ke atas integriti penyata kewangan Syarikat dan proses laporan kewangan, pematuhan Syarikat kepada keperluan undang-undang dan peraturan, sistem kawalan dalaman, proses audit, prestasi juruaudit dalaman Syarikat dan prestasi dan kebebasan juruaudit luaran Syarikat. Jawatankuasa Audit terdiri daripada empat Pengarah bukan eksekutif bebas: Dato’ Sri Abdul Hamidy bin Abdul Hafiz (Pengerusi) YBhg Tan Sri Leo Moggie Song Yam Lim Gregory Jerome Gerald Fernandes Jawatankuasa Pencalonan Jawatankuasa Pencalonan membantu Lembaga Pengarah dalam proses lanjutan perlantikan dan penilaian prestasi para Pengarah, Ketua Pegawai Eksekutif dan pegawai kanan utama. Jawatankuasa ini memastikan bahawa Lembaga terdiri daripada sekurang-kurangnya empat Pengarah bukan eksekutif bebas dengan gabungan kemahiran, pengalaman dan ciri-ciri bagi menyumbang secara berkesan kepada Lembaga Pengarah. Jawatankuasa Pencalonan terdiri daripada lima Pengarah: YBhg Tan Sri Leo Moggie (Pengerusi) Dato’ Sri Abdul Hamidy bin Abdul Hafiz Song Yam Lim Daniel Andrew Albert Vanderkemp Stephen Barry Crouch Jawatankuasa Imbuhan Jawatankuasa Imbuhan bertanggungjawab memantau dasar pampasan Syarikat, termasuk isu-isu berkaitan dengan bayaran dan prestasi Pengarah, Ketua Pegawai Eksekutif dan pegawai-pegawai kanan Syarikat. Jawatankuasa Imbuhan terdiri daripada tiga Pengarah bukan eksekutif: YBhg Tan Sri Leo Moggie (Pengerusi) Daniel Andrew Albert Vanderkemp Gregory Jerome Gerald Fernandes Pada tahun kewangan ini, Jawatankuasa ini mengkaji semula yuran yang dibayar kepada para Pengarah dengan mempertimbangkan prestasi dan penyertaan para Pengarah secara individu.

No. Syarikat

9827 A

3

ACE JERNEH INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia) LAPORAN PENGARAH BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2014 (SAMBUNGAN) TADBIR URUS KORPORAT (SAMBUNGAN) Jawatankuasa Pengurusan Risiko Jawatankuasa Pengurusan Risiko memantau proses pengurusan risiko Syarikat bagi memastikan kecukupan dan integriti kawalan dalaman dan amalan pengurusan risiko. Ianya diiktiraf bahawa kawalan dan amalan tersebut dibentuk untuk memaksimumkan pengurangan risiko yang boleh dijangka dan bukannya untuk menghapuskan risiko secara keseluruhannya Jawatankuasa Pengurusan Risiko terdiri daripada tiga Pengarah bukan eksekutif: Song Yam Lim (Pengerusi) YBhg Tan Sri Leo Moggie Daniel Andrew Albert Vanderkemp Jumlah mesyuarat Lembaga Pengarah dan Jawatankuasa Lembaga yang telah diadakan di sepanjang tahun kewangan adalah seperti berikut: Mesyuarat Jawatankuasa Lembaga Pengurusan Pengarah Audit Pencalonan Imbuhan Risiko Bilangan mesyuarat yang telah 7 6 2 3 4 diadakan di sepanjang tahun kewangan Bilangan Bilangan Bilangan Bilangan Bilangan dihadiri dihadiri dihadiri dihadiri dihadiri YBhg Tan Sri Leo Moggie 7/7 6/6 2/2 3/3 4/4 Dato’ Sri Abdul Hamidy bin Abdul Hafiz 7/7 6/6 2/2 - - Song Yam Lim 7/7 6/6 2/2 - 4/4 Gregory Jerome Gerald Fernandes 7/7 6/6 - 3/3 - Daniel Andrew Albert Vanderkemp 6/7 - 2/2 3/3 4/4 Stephen Barry Crouch 7/7 - 2/2 - -

No. Syarikat

9827 A

4

ACE JERNEH INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia) LAPORAN PENGARAH BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2014 (SAMBUNGAN) KEPENTINGAN PARA PENGARAH Sejak akhir tahun kewangan sebelumnya, tiada Pengarah yang menerima atau berhak menerima sebarang manfaat (selain daripada imbuhan para Pengarah seperti yang dinyatakan dalam penyata kewangan), hasil daripada kontrak yang dimeterai oleh Syarikat atau syarikat berkaitan dengan Pengarah atau dengan firma di mana Pengarah merupakan seorang ahli, atau dengan syarikat di mana Pengarah mempunyai kepentingan kewangan yang ketara. Pihak Syarikat tidak terlibat dalam sebarang urusan samada pada akhir tahun kewangan atau pada bila-bila masa sepanjang tahun kewangan, bertujuan membolehkan para Pengarah menerima manfaat menerusi perolehan saham atau debentur Syarikat atau mana-mana badan korporat lain. KEPENTINGAN PARA PENGARAH DALAM SAHAM Menurut daftar pemegangan saham para Pengarah, tiada Pengarah yang memegang jawatan pada akhir tahun kewangan memiliki sebarang kepentingan dalam saham atau debentur Syarikat atau syarikat-syarikat berkaitan di sepanjang tahun kewangan. MAKLUMAT BERKANUN KE ATAS PENYATA KEWANGAN (a) Sebelum penyata kewangan Syarikat disediakan, para Pengarah telah mengambil

langkah-langkah yang sewajarnya:

(i) untuk memastikan bahawa terdapat peruntukan yang mencukupi bagi liabiliti insurans selaras dengan kaedah penilaian yang dinyatakan dalam Bahagian D Rangka Kerja Modal Berasaskan Risiko ("RBC") untuk syarikat insurans yang diterbitkan oleh Bank Negara Malaysia (“BNM”) menurut Seksyen 47(1) Akta Perkhidmatan Kewangan, 2013;

(ii) untuk menentukan bahawa tindakan yang sesuai telah diambil berhubung dengan

penghapuskiraan hutang lapuk dan membuat peruntukan bagi hutang ragu, serta berpuas hati bahawa semua hutang lapuk yang dikenal pasti telah dihapuskira dan peruntukan secukupnya telah dibuat bagi hutang ragu; dan

(iii) untuk memastikan bahawa sebarang aset semasa, selain daripada hutang yang

mungkin tidak dapat direalisasikan dalam urusniaga harian biasa telah dikurangkan nilainya kepada nilai yang dijangka boleh direalisasikan.

(b) Pada tarikh laporan ini, para Pengarah tidak menyedari mengenai kewujudan sebarang

keadaan yang akan mengakibatkan:

(i) jumlah hutang lapuk yang dihapuskira atau jumlah yang diperuntukan bagi hutang ragu dalam penyata kewangan Syarikat tidak mencukupi secara ketara; dan

(ii) nilai aset semasa dalam penyata kewangan Syarikat mengelirukan.

No. Syarikat

9827 A

5

ACE JERNEH INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia) LAPORAN PENGARAH BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2014 (SAMBUNGAN) MAKLUMAT BERKANUN KE ATAS PENYATA KEWANGAN (SAMBUNGAN) (c) Pada tarikh laporan ini, para Pengarah tidak menyedari tentang kewujudan sebarang

keadaan yang akan menyebabkan pematuhan kepada kaedah penilaian aset atau liabiliti Syarikat yang sedia ada mengelirukan atau tidak bersesuaian.

(d) Pada tarikh laporan ini, para Pengarah tidak menyedari tentang sebarang keadaan yang

tidak diambilkira di dalam laporan ini atau penyata kewangan Syarikat, yang akan menyebabkan sebarang jumlah yang dinyatakan di dalam penyata kewangan mengelirukan.

(e) Pada tarikh laporan ini, tidak terdapat:

(i) sebarang cagaran ke atas aset Syarikat yang wujud sejak akhir tahun kewangan sebagai jaminan untuk liabiliti pihak lain; atau

(ii) sebarang liabiliti luar jangka Syarikat yang wujud sejak akhir tahun kewangan

(f) Pada pendapat para Pengarah:

(i) tiada liabiliti luar jangka atau liabiliti-liabiliti lain Syarikat yang berkuatkuasa atau

mungkin dikuatkuasakan dalam tempoh dua belas bulan dari akhir tahun kewangan, yang akan atau mungkin menjejaskan keupayaan Syarikat untuk menunaikan tanggungannya apabila tiba masanya;

(ii) tiada sebarang perkara, urusniaga atau peristiwa yang bersifat ketara dan luar

biasa berlaku dalam tempoh diantara akhir tahun kewangan dan tarikh laporan ini, yang dijangka boleh menjejaskan dengan ketara keputusan operasi Syarikat bagi tahun kewangan yang dirangkumi oleh laporan ini; dan

(iii) keputusan kendalian Syarikat sepanjang tahun kewangan tidak terjejas dengan ketara disebabkan sebarang perkara, urusniaga atau peristiwa yang bersifat ketara dan luar biasa.

Bagi tujuan perenggan (e) dan (f), liabiliti luar jangka dan liabiliti-liabiliti lain tidak termasuk liabiliti yang berpunca daripada kontrak penajajaminan insurans dalam urusniaga biasa Syarikat.

No. Syarikat

9827 A

6

ACE JERNEH INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia) LAPORAN PENGARAH BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2014 (SAMBUNGAN) SYARIKAT INDUK MUKTAMAD Para Pengarah menyatakan ACE Limited, sebuah syarikat yang diperbadankan di Zurich, Switzerland, sebagai syarikat induk muktamad. JURUAUDIT Juruaudit PricewaterhouseCoopers telah menyatakan kesediaan mereka untuk terus berkhidmat Ditandatangani bagi pihak Lembaga Pengarah menurut resolusi mereka pada 26 Mac 2015. DANIEL ANDREW ALBERT VANDERKEMP STEPHEN BARRY CROUCH PENGARAH PENGARAH

No. Syarikat

9827 A

7

ACE JERNEH INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia) PENYATA PENGARAH Kami, Daniel Andrew Albert Vanderkemp dan Stephen Barry Crouch, dua Pengarah ACE Jerneh Insurance Berhad, dengan ini menyatakan bahawa pada pendapat para Pengarah, penyata kewangan seperti yang dibentangkan dalam muka surat 11 hingga 85 telah disediakan menurut Piawaian Pelaporan Kewangan Malaysia, Piawaian Pelaporan Kewangan Antarabangsa dan mengikut keperluan Akta Syarikat, 1965 di Malaysia sewajarnya untuk menunjukkan gambaran yang benar dan saksama mengenai kedudukan kewangan Syarikat pada 31 Disember 2014 dan keputusannya serta aliran tunai bagi tahun kewangan yang berakhir ketika itu. Ditandatangani bagi pihak Lembaga Pengarah menurut resolusi mereka pada 26 Mac 2015. DANIEL ANDREW ALBERT VANDERKEMP STEPHEN BARRY CROUCH PENGARAH PENGARAH Kuala Lumpur

No. Syarikat

9827 A

8

ACE JERNEH INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia) AKUAN BERKANUN Saya, Lim Joo Leong, pegawai yang terutamanya bertanggungjawab terhadap pengurusan kewangan ACE Jerneh Insurance Berhad, sesungguhnya dan seikhlasnya mengaku bahawa penyata kewangan yang dibentangkan dalam muka surat 11 hingga 85 adalah pada pendapat saya betul, dan saya membuat akuan ini dengan sesungguhnya mempercayai bahawa ia adalah benar dan menurut peruntukan Akta Akuan Berkanun, 1960. LIM JOO LEONG Ditandatangani dan diakui sesungguhnya oleh penama yang tersebut di atas di Kuala Lumpur di hadapan saya pada 26 Mac 2015. PESURUHJAYA SUMPAH

PricewaterhouseCoopers (AF 1146), Chartered Accountants, Level 10, 1 Sentral, Jalan Travers, Kuala Lumpur Sentral, P.O. Box 10192, 50706 Kuala Lumpur, Malaysia T: +60 (3) 2173 1188, F: +60 (3) 2173 1288, www.pwc.com/my

9

LAPORAN JURUAUDIT BEBAS KEPADA AHLI ACE JERNEH INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia) (No. Syarikat: 9827A)

LAPORAN KE ATAS PENYATA KEWANGAN

Kami telah mengaudit penyata kewangan ACE Jerneh Insurance Berhad yang terdiri daripada penyata kedudukan kewangan Syarikat pada 31 Disember 2014, penyata pendapatan, dan penyata pendapatan komprehensif, penyata perubahan dalam ekuiti dan penyata aliran tunai Syarikat bagi tahun berakhir ketika itu, dan ringkasan polisi perakaunan penting serta nota-nota penjelasan lain kepada penyata kewangan, seperti yang dinyatakan pada halaman 11 hingga 85. Tanggungjawab Para Pengarah ke atas Penyata Kewangan Para Pengarah Syarikat bertanggungjawab bagi penyediaan penyata kewangan yang memberikan gambaran sebenar dan saksama selaras dengan Piawaian Pelaporan Kewangan Malaysia, Piawaian Pelaporan Kewangan Antarabangsa dan menurut keperluan Akta Syarikat, 1965 di Malaysia. Para Pengarah juga bertanggungjawab bagi kawalan dalaman tertentu sebagaimana yang ditentukan sebagai perlu untuk membolehkan penyediaan penyata kewangan yang bebas daripada salah nyataan material, sama ada disebabkan oleh penipuan atau kesilapan. Tanggungjawab Juruaudit Tanggungjawab kami adalah untuk menyatakan pendapat mengenai penyata kewangan ini berdasarkan audit kami. Kami melaksanakan audit kami selaras dengan piawaian-piawaian yang diluluskan mengenai pengauditan di Malaysia. Piawaian-piawaian ini memerlukan agar kami mematuhi syarat-syarat etika dan merancang dan melaksanakan audit untuk mendapatkan jaminan munasabah mengenai sama ada penyata kewangan adalah bebas daripada salah nyataan material. Sesuatu audit melibatkan pelaksanaan prosedur-prosedur untuk mendapatkan bukti audit mengenai jumlah dan pendedahan dalam penyata kewangan. Prosedur-prosedur dipilih bergantung pada pertimbangan kami, termasuk penilaian risiko salah nyataan material mengenai penyata kewangan, sama ada disebabkan oleh penipuan atau kesilapan. Dalam membuat penilaian risiko tersebut, kami menimbangkan kawalan dalaman yang relevan kepada penyediaan penyata kewangan Syarikat yang memberikan gambaran sebenar dan saksama untuk merangka prosedur-prosedur audit yang bersesuaian dengan keadaan, tetapi bukan untuk tujuan menyatakan pendapat mengenai keberkesanan kawalan dalaman Syarikat. Sesuatu audit juga termasuk menilai kesesuaian polisi-polisi perakaunan yang digunakan dan kemunasabahan anggaran-anggaran perakaunan yang dibuat oleh para Pengarah, serta juga menilai pembentangan keseluruhan penyata kewangan. Kami percaya bahawa bukti audit kami yang telah kami perolehi adalah mencukupi dan sesuai untuk menyediakan asas bagi pendapat audit kami.

10

LAPORAN JURUAUDIT BEBAS KEPADA AHLI ACE JERNEH INSURANCE BERHAD (SAMBUNGAN) (Diperbadankan di Malaysia) (No. Syarikat: 9827A)

LAPORAN KE ATAS PENYATA KEWANGAN (SAMBUNGAN)

Pendapat Pada pendapat kami, penyata kewangan ini memberikan gambaran sebenar dan saksama mengenai kedudukan kewangan Syarikat pada 31 Disember 2014 dan prestasi kewangan dan aliran tunai mereka bagi tahun berakhir ketika itu selaras dengan Piawaian Pelaporan Kewangan Malaysia, Piawaian Pelaporan Kewangan Antarabangsa dan menurut keperluan Akta Syarikat, 1965 di Malaysia. LAPORAN MENGENAI KEPERLUAN PERUNDANGAN DAN REGULATORI LAIN Selaras dengan keperluan Akta Syarikat, 1965 di Malaysia, kami juga melaporkan bahawa pada pendapat kami, rekod perakaunan dan lain-lain rekod dan daftar yang diperlukan oleh Akta untuk disimpan oleh Syarikat telah disimpan sewajarnya selaras dengan peruntukan Akta tersebut. URUSAN LAIN

Laporan ini dibuat hanya untuk ahli-ahli Syarikat, sebagai sebuah badan, menurut Seksyen 174 Akta Syarikat, 1965 di Malaysia dan bukan untuk sebarang tujuan lain. Kami tidak bertanggungjawab kepada mana-mana pihak untuk kandungan laporan ini. PRICEWATERHOUSECOOPERS MANJIT SINGH (No. AF: 1146) (No. 2954/03/17 (J)) Para Akauntan Bertauliah Akauntan Bertauliah Kuala Lumpur 26 Mac 2015

Company No.

9827 A

11

ACE JERNEH INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia) PENYATA KEDUDUKAN KEWANGAN PADA 31 DISEMBER 2014 Nota 2014 2013 RM’000 RM’000 ASET Hartanah dan peralatan 4 61,999 63,874 Aset tidak ketara 5 760 1,367 Pelaburan - Aset kewangan tersedia untuk dijual (“AFS”) 6 1,124,051 969,283

Aset insurans semula 7 320,850 398,396 Penghutang insurans 8 157,712 134,688 Penghutang lain 9 69,926 56,019 Aset cukai tertunda 16 19,146 10,097 Tunai dan setara tunai 223,864 220,204 ────── ────── Jumlah aset 1,978,308 1,853,928 ══════ ══════ EKUITI DAN LIABILITI Modal saham 10 100,000 100,000 Perolehan tertahan 11 692,125 535,777 Rizab nilai saksama tersedia untuk dijual 12 (3,787) (807) Rizab ekuiti 13 2,715 2,669 ────── ────── Jumlah ekuiti 791,053 637,639 ────── ────── Liabiliti kontrak insurans 14 948,888 1,012,133 Liabiliti kontrak pelaburan 15 1,391 1,755 Pemiutang insurans 17 79,262 85,035 Liabiliti cukai semasa 26,049 7,685 Pemiutang lain 18 131,665 109,681 ────── ────── Jumlah liabiliti 1,187,255 1,216,289 ────── ────── Jumlah ekuiti dan liabiliti 1,978,308 1,853,928 ══════ ══════ Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian penting penyata-penyata kewangan ini.

Company No.

9827 A

12

ACE JERNEH INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia) PENYATA PENDAPATAN BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2014 Nota 2014 2013 RM’000 RM’000 Premium kasar diperolehi 19(a) 849,335 801,443 Premium diserahkan kepada penginsurans semula 19(b) (246,516) (274,385) ────── ────── Premium bersih diperolehi 602,819 527,058 ────── ────── Pendapatan pelaburan 20 45,541 39,567 Keuntungan/ (Kerugian) direalisasikan 21 3,046 (298) Kerugian nilai saksama 22 - (15) Pendapatan komisen 23 61,097 61,184 Pendapatan kendalian lain 794 144 ────── ────── Pendapatan bersih 110,478 100,582 ────── ────── Jumlah hasil 713,297 627,640 ────── ────── Tuntutan kasar dibayar (389,899) (274,840) Tuntutan diserahkan kepada penginsurans semula 170,424 79,814 Perubahan kasar kepada liabiliti kontrak 82,025 20,956 Perubahan dalam liabiliti kontrak diserahkan kepada penginsurans semula (71,218) (43,683) ────── ────── Tuntutan bersih tertanggung (208,668) (217,753) ────── ────── Perbelanjaan komisen (123,778) (114,541) Perbelanjaan pengurusan 24 (171,577) (156,728) ────── ────── Jumlah perbelanjaan lain (295,355) (271,269) ────── ────── Keuntungan sebelum cukai 209,274 138,618 Cukai 25 (52,926) (28,538) ────── ────── Keuntungan bagi tahun kewangan 156,348 110,080 ══════ ══════ Perolehan sesaham (sen) Asas 26 156.35 110.08 ══════ ══════ Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian penting penyata-penyata kewangan ini.

Company No.

9827 A

13

ACE JERNEH INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia) PENYATA PENDAPATAN KOMPREHENSIF BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2014 2014 2013 RM’000 RM’000 Keuntungan bagi tahun kewangan 156,348 110,080 Pendapatan komprehensif lain: Perkara yang mungkin seterusnya diklasifikasikan kepada penyata pendapatan: Rizab nilai saksama tersedia untuk dijual Keuntungan/(kerugian) bersih sepanjang tahun kewangan 59 (9,406) (Keuntungan)/kerugian bersih direalisasikan dipindahkan ke penyata pendapatan (4,032) 39 ────── ────── (3,973) (9,367) Kesan cukai keatasnya (Nota 16) 993 2,342 ────── ────── (2,980) (7,025) ────── ────── Jumlah pendapatan komprehensif bagi tahun kewangan 153,368 103,055 ══════ ══════ Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian penting penyata-penyata kewangan ini.

Company No.

9827 A

14

ACE JERNEH INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia) PENYATA PERUBAHAN DALAM EKUITI BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2014 Tidak Boleh boleh diagihkan diagihkan Modal Rizab Rizab nilai Perolehan Jumlah saham ekuiti saksama tertahan ekuiti RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 Pada 1 Januari 2014 100,000 2,669 (807) 535,777 637,639 Keuntungan bagi tahun kewangan - - - 156,348 156,348 Pendapatan komprehensif lain bagi tahun kewangan - - (2,980) - (2,980) Pelan insentif terletak hak jangka panjang berdasar saham - 867 - - 867 Pelan insentif dibayar jangka panjang berdasar saham - (821) - - (821) - 46 - - 46 ────── ────── ────── ────── ────── Pada 31 Disember 2014 100,000 2,715 (3,787) 692,125 791,053 ══════ ══════ ══════ ══════ ══════ Pada 1 Januari 2013 100,000 1,381 6,218 425,697 533,296 Keuntungan bagi tahun kewangan - - - 110,080 110,080 Pendapatan komprehensif lain bagi tahun kewangan - - (7,025) - (7,025) Pelan insentif terletak hak jangka panjang berdasar saham - 1,551 - - 1,551 Pelan insentif dibayar jangka panjang berdasar saham - (263) - - (263) - 1,288 - - 1,288 ────── ────── ────── ────── ────── Pada 31 Disember 2013 100,000 2,669 (807) 535,777 637,639 ══════ ══════ ══════ ══════ ══════ Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian penting penyata-penyata kewangan ini.

Company No.

9827 A

15

ACE JERNEH INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia) PENYATA ALIRAN TUNAI BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2014 Nota 2014 2013 RM’000 RM’000 AKTIVITI KENDALIAN Tunai dijanakan daripada aktiviti kendalian 27 2,175 99,438 Pendapatan faedah diterima 46,919 42,476 Pendapatan dividen diterima 66 125 Cukai pendapatan dibayar (42,617) (43,463) ─────── ─────── Aliran tunai bersih dijana daripada aktiviti kendalian 6,543 98,576 ─────── ─────── AKTIVITI PELABURAN Perolehan daripada pelupusan hartanah dan peralatan - 105 Pembelian hartanah dan peralatan 4 (2,715) (25,594) Pembelian aset tidak ketara 5 (168) (609) ─────── ─────── Aliran tunai bersih digunakan dalam aktiviti pelaburan (2,883) (26,098) ─────── ─────── Peningkatan bersih dalam tunai dan setara tunai 3,660 72,478 Tunai dan setara tunai pada awal tahun kewangan 220,204 147,726 ─────── ─────── Tunai dan setara tunai pada akhir tahun kewangan 223,864 220,204 ═══════ ═══════ Tunai dan setara tunai terdiri daripada: Deposit tetap dan panggilan: -Institusi kewangan berlesen di Malaysia 218,366 216,598 Tunai dan baki bank 5,498 3,606 ─────── ─────── 223,864 220,204 ═══════ ═══════ Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian penting penyata-penyata kewangan ini.

Company No.

9827 A

16

ACE JERNEH INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia) NOTA-NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2014

1 AKTIVITI UTAMA DAN MAKLUMAT AM Aktiviti utama Syarikat adalah dalam perniagaan penajajaminan kesemua kelas insurans am. Tiada perubahan ketara dalam aktiviti utama Syarikat sepanjang tahun kewangan. Syarikat adalah sebuah syarikat liabiliti terhad awam, diperbadankan dan bermastautin di Malaysia. Para Pengarah menyatakan ACE Limited, sebuah syarikat yang diperbadankan di Zurich, Switzerland, sebagai syarikat induk muktamad. Penyata kewangan telah diluluskan untuk diterbitkan oleh Lembaga Pengarah selaras dengan resolusi para Pengarah pada 26 Mac 2015.

2 POLISI-POLISI PERAKAUNAN PENTING Polisi-polisi perakaunan berikut telah digunakan secara konsisten dalam menguruskan perkara-perkara yang dianggap penting berhubung dengan penyata kewangan. (a) Asas penyediaan

Penyata kewangan Syarikat telah disediakan menurut Piawaian Pelaporan Kewangan Malaysia (“MFRS”), Piawaian Pelaporan Kewangan Antarabangsa (“IFRS”) dan mematuhi keperluan Akta Syarikat 1965 di Malaysia. Penyata Kewangan ini telah disediakan di bawah konvensyen kos sejarah, kecuali dinyatakan sebaliknya di dalam ringkasan dasar perakaunan penting. Syarikat telah memenuhi keperluan modal minimum seperti yang ditetapkan oleh Rangkakerja Modal Berasaskan Risiko ("RBC") pada tarikh penyata kedudukan kewangan. Penyediaan penyata kewangan menurut MFRS memerlukan penggunaan anggaran dan andaian perakaunan kritikal tertentu yang mempengaruhi jumlah aset dan liabiliti yang dicatat dan pendedahan aset dan liabiliti luar jangka pada tarikh penyata kewangan dan jumlah pendapatan dan perbelanjaan yang dicatat dalam tahun kewangan yang dilaporkan. Hal ini juga menghendaki para pengarah menggunakan pertimbangan mereka dalam proses menggunakan dasar perakaunan Syarikat. Walaupun anggaran dan pertimbangan ini adalah berasaskan pengetahuan terbaik pengarah tentang acara dan tindakan semasa, keputusan sebenar mungkin berbeza daripada anggaran tersebut. . Bidang-bidang yang melibatkan tahap pertimbangan atau kerumitan yang lebih mendalam, atau bidang-bidang di mana anggaran dan andaian perakaunan adalah penting kepada penyata kewangan, telah didedahkan dalam Nota 3 kepada penyata kewangan. Penyata kewangan dikemukakan dalam Ringgit Malaysia (“RM”), yang juga merupakan matawang fungsian Syarikat dan kesemua nilai digenapkan kepada ribu terdekat kecuali dinyatakan sebaliknya.

Company No.

9827 A

17

ACE JERNEH INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia) NOTA-NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2014 (SAMBUNGAN)

2 POLISI-POLISI PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN) (a) Asas penyediaan (sambungan)

(i) Piawaian, pindaan kepada piawaian yang diterbitkan dan tafsiran yang

berkuatkuasa.

Piawaian berikut telah diterima pakai oleh Syarikat buat kali pertama bagi tahun kewangan bermula pada 1 Januari 2014:

(i) Pindaan kepada MFRS 132 “Instrumen Kewangan: Pembentangan” ke atas

pengimbangan Aset Kewangan dan Liabiliti Kewangan.

(ii) Pindaan kepada MFRS 136 “Rosot Nilai Aset”, ke atas pendedahan amaun boleh dipulih bagi aset bukan kewangan.

(iii) Tafsiran IC 21 “Levi”

Tiada sebarang perubahan ketara kepada dasar perakaunan Syarikat selain daripada peningkatan pendedahan kepada penyata kewangan.

Ke semua piawaian, pindaan kepada piawaian yang diterbitkan dan tafsiran yang berkuatkuasa bagi tempoh kewangan semasa tidak relevan kepada Syarikat. (ii) Piawaian, pindaan kepada piawaian yang diterbitkan dan tafsiran kepada piawaian

sedia ada yang berkuatkuasa bagi tempoh kewangan selepas 1 Januari 2014

(a) Berkuatkuasa bagi tempoh tahunan bermula pada atau selepas 1 Januari 2015

• Putaran peningkatan tahunan kepada MFRS 2010-2012 (Pindaan kepada

MFRS 2 ‘Bayaran Berasaskan Saham’, MFRS 3 ‘Penggabungan Perniagaan, MFRS 8 ‘Segmen Operasi’, MFRS 13 ‘Pengukuran Nilai Saksama’, MFRS 116 ‘Hartanah, Loji dan Peralatan’ MFRS 124 ‘Pendedahan Pihak Berkaitan’ dan MFRS 138 ‘Aset Tidak Ketara’)

• Putaran peningkatan tahunan kepada FRS 2011-2013 (Pindaan kepada

MFRS 1 ‘Penerimapakaian kali Pertama Piawaian Pelaporan Kewangan’, MFRS 3 ‘Penggabungan Perniagaan’, MFRS 13 ‘Pengukuran Nilai Saksama’ dan FRS 140 ‘Hartanah Pelaburan’)

• Pindaan kepada MFRS 119 ‘Manfaat Kakitangan’ – Pelan Caruman Tetap:

Sumbangan Kakitangan

Company No.

9827 A

18


2 POLISI-POLISI PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN) (a) Asas penyediaan (sambungan)

(ii) Piawaian, pindaan kepada piawaian yang diterbitkan dan tafsiran kepada piawaian sedia ada yang berkuatkuasa bagi tempoh kewangan selepas 1 Januari 2014 (sambungan)

(b) Berkuatkuasa bagi tempoh tahunan bermula pada atau selepas 1 Januari 2016

• MFRS 14 Perakaunan Tangguhan Kawal Selia • Pindaan kepada MFRS 11 Perakaunan bagi Pemerolehan

Kepentingan dalam Operasi Usaha Sama • Pindaan kepada MFRS 116 dan MFRS 138 Penjelasan Kaedah

Diterima bagi Susutnilai dan Pelunasan • Pindaan kepada MFRS 116 dan MFRS 141 Pertanian: Tumbuhan

Hasil • Pindaan kepada MFRS 10 Penyata Kewangan Yang Disatukan dan

MFRS 128 Pelaburan di dalam Syarikat Bersekutu dan Usaha sama – Jualan atau sumbangan aset di antara pelabur dan syarikat bersekutu/usaha sama

• Pindaan kepada MFRS 127 Penyata Kewangan Berasingan – Perakaunan ekuiti di dalam penyata kewangan berasingan

• Putaran peningkatan tahunan kepada MFRS 2012 – 2014 (Pindaan kepada MFRS 5 Aset Bukan Semasa Dipegang Untuk Jualan dan Operasi Dihentikan, MFRS 7 Instrumen Kewangan: Pendedahan, MFRS 119 Manfaat Kakitangan dan MFRS 134 Pelaporan Kewangan Interim)

(c) Berkuatkuasa bagi tempoh tahunan bermula pada atau selepas 1 Januari

2017

• MFRS 15 Hasil

(d) Berkuatkuasa bagi tempoh tahunan bermula pada atau selepas 1 Januari 2018

• MFRS 9 Instrumen kewangan

Piawaian-piawaian yang disenaraikan di atas dijangka tidak mempunyai kesan yang ketara keatas penyata kewangan Syarikat pada penggunaan awal, kecuali pengguna-pakaian MFRS 9. Syarikat masih belum menilai kesan penuh MFRS 9 ke atas dasar-dasar perakaunan Syarikat. Syarikat juga akan mempertimbangkan kesan fasa berperingkat MFRS 9 apabila ianya diterbitkan oleh MASB.

Company No.

9827 A

19


2 POLISI-POLISI PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN) (b) Hartanah dan peralatan

(i) Asas pengukuran Hartanah dan peralatan pada mulanya dicatatkan pada kos. Ini termasuk

perbelanjaan yang berkaitan secara langsung dengan pengambilalihan aset. Kos berikutnya dimasukkan ke dalam jumlah dibawa aset atau diiktiraf sebagai

aset berasingan, mengikut kesesuaian, hanya apabila terdapat kemungkinan bahawa manfaat ekonomi masa hadapan yang berkaitan dengan aset tersebut akan mengalir kepada Syarikat dan kos aset tersebut boleh diukur dengan pasti. Jumlah bawaan bahagian yang diganti tidak diiktiraf. Semua pembaikan dan penyelenggaraan lain adalah dicaj kepada penyata pendapatan sepanjang tahun kewangan di mana ia ditanggung.

Selepas pengiktirafan awal, hartanah dan peralatan dinyatakan pada kos ditolak

susut nilai terkumpul dan kerugian kemerosotan terkumpul. Hartanah dan peralatan tidak lagi diiktiraf apabila dilupuskan atau apabila tiada

manfaat ekonomi masa depan dijangka daripada penggunaan atau pelupusan. Apabila ianya dilupuskan, perbezaan antara hasil pelupusan bersih dan nilai dibawa diiktiraf dalam penyata pendapatan.

(ii) Susutnilai Tanah pegangan bebas tidak disusutnilai. Susutnilai dikira menggunakan asas garis lurus untuk memperuntukkan kos

hartanah dan peralatan lain kepada nilai sisa sepanjang anggaran hayat berguna aset-aset.

Tempoh hayat berguna harta dan kelengkapan adalah seperti berikut: Bangunan 50 tahun Komputer 3 - 10 tahun Kelengkapan, perabot dan lekapan pejabat 3 - 10 tahun Kenderaan 5 tahun Nilai sisa dan hayat berguna dikaji, dan diselaraskan sekiranya sesuai, pada setiap

tarikh laporan.

Keuntungan dan kerugian atas pelupusan ditentukan dengan membandingkan hasil dengan jumlah dibawa dan dikreditkan atau dicaj kepada penyata pendapatan.

Company No.

9827 A

20


2 POLISI-POLISI PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN)

(c) Aset tidak ketara Perisian komputer

Lesen perisian komputer yang dibeli dipermodalkan berasaskan jumlah kos pembelian dan

penggunaan perisian tersebut. Kos berkaitan dengan penyelenggaran program perisian diiktiraf sebagai perbelanjaan

semasa ditanggung. Kos yang berkaitan terus dengan produk perisian yang dikenal pasti dan unik di bawah kawalan Syarikat, dan kemungkinan besar menghasilkan faedah ekonomi yang melebihi kos menjangkau satu tahun, diiktiraf sebagai aset tidak ketara. Kos merangkumi kos pekerja yang terlibat dalam pembangunan perisian dan bahagian overhed berkaitan yang diperuntukkan.

Kos perisian computer dilunaskan mengikut anggaran tempoh hayat berguna yang tidak

melebihi 5 tahun. (d) Pajakan

Pajakan adalah suatu perjanjian di mana pemberi pajak menyewakan kepada penerima

pajak untuk suatu bayaran atau siri bayaran bagi hak penggunaan aset untuk tempoh masa yang dipersetujui. (i) Pajakan kewangan

Pajakan kewangan adalah pajakan yang memindahkan sebahagian besar risiko

dan ganjaran yang berkaitan dengan pemilikan aset. Hakmilik mungkin atau tidak mungkin dipindahkan kemudiannya

(ii) Pajakan kendalian Pajakan kendalian adalah suatu pajakan selain daripada pajakan kewangan. Pendapatan pajakan kendalian atau sewa pajakan kendalian dikreditkan atau dicaj

kepada penyata pendapatan atas dasar garis lurus sepanjang tempoh pajakan.

.

Company No.

9827 A

21


2 POLISI-POLISI PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN) (e) Instrumen kewangan Instrumen kewangan diiktiraf di dalam penyata kewangan apabila Syarikat menjadi pihak

kepada peruntukan kontrak instrumen tersebut. (i) Kategori dan pengukuran instrumen kewangan

(1) Pelaburan Syarikat mengklasifikasikan pelaburannya kepada kategori berikut: nilai

saksama melalui untung atau rugi (“FVTPL”), aset kewangan dipegang hingga matang (“HTM”), aset kewangan tersedia untuk jualan (“AFS”) dan pinjaman dan penghutang (“LAR”).

Pengklasifikasian bergantung pada tujuan pembelian atau pengasalan

pelaburan. Pengurusan menentukan pengklasifikasian pelaburan pada pengiktirafan awal dan menilai semulanya pada setiap tarikh laporan.

FVTPL Aset kewangan pada FVTPL termasuk aset kewangan yang dipegang

untuk perdagangan dan yang ditetapkan pada nilai saksama melalui keuntungan atau kerugian pada permulaannya. Pelaburan yang biasanya dibeli dengan niat untuk dijual di masa terdekat atau ia membentuk sebahagian daripada portfolio sekuriti yang dikenal pasti mempunyai bukti pola sebenar keuntungan jangka pendek dikelaskan sebagai dipegang untuk dagangan.

Pelaburan ini pada awalnya dicatatkan pada nilai saksama. Keuntungan

atau kerugian daripada perubahan dalam nilai saksama diiktiraf dalam penyata pendapatan.

HTM

Pelaburan dengan bayaran tetap atau boleh ditentukan dan kematangan

tetap dikategorikan sebagai dipegang hingga matang apabila Syarikat mempunyai niat positif dan keupayaan untuk memegang sehingga matang.

Pelaburan-pelaburan ini pada awalnya diiktiraf pada kos, sebagai nilai

saksama bagi pertimbangan dibayar pembelian pelaburan dan kos urusniaga yang berkaitan langsung dengan pembeliannya. Selepas pengukuran awal, pelaburan HTM dikira pada kos dilunaskan, dengan menggunakan kaedah kadar hasil berkesan, tolak kerugian terjejas.

Company No.

9827 A

22


2 POLISI-POLISI PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN) (e) Instrumen kewangan (sambungan) (i) Kategori dan pengukuran instrumen kewangan (sambungan)

(1) Pelaburan (sambungan)

AFS Pelaburan-pelaburan ini pada mulanya dinyatakan pada kos nilai saksama serta urusniaga yang berkaitan secara langsung dengan pengambilalihannya. Selepas pengukuran awal, AFS diukur semula pada nilai saksama pada tarikh laporan. Keuntungan atau kerugian nilai saksama diiktiraf sebagai pendapatan komprehensif lain, kecuali bagi kerugian terjejas yang diiktiraf dalam penyata pendapatan. Keuntungan dan kerugian nilai saksama sekuriti monetari dalam mata wang asing dianalisis antara perbezaan terjemahan yang terhasil daripada perubahan dalam kos pelunasan sekuriti dan perubahan lain dalam jumlah dibawa sekuriti. Perbezaan terjemahan ke atas sekuriti kewangan diiktiraf di dalam penyata pendapatan; perbezaan terjemahan ke atas sekuriti bukan monetari dilaporkan sebagai komponen ekuiti yang berasingan sehingga pelaburan tidak lagi diiktiraf. Pelaburan yang tidak disebut harga di mana nilai saksamanya tidak boleh diukur dengan pasti diukur pada kos. Apabila ianya dinyahiktiraf, keuntungan dan kerugian nilai saksama terkumpul yang dahulunya diiktiraf dalam pendapatan komprehensif lain dipindahkan ke penyata pendapatan. LAR Aset kewangan dengan bayaran tetap atau boleh ditentukan yang tidak disebut harga dalam pasaran aktif adalah pada mulanya diiktiraf pada nilai saksama ditambah kos urusniaga yang berkaitan secara langsung dengan pengambilalihannya. Selepas pengukuran awal, LAR dibawa pada kos terlunas, menggunakan kaedah hasil efektif, ditolak kerugian terjejas. LAR terdiri daripada deposit tetap dengan institusi kewangan melebihi 3 bulan. Pendapatan faedah diiktiraf dalam penyata pendapatan.

Company No.

9827 A

23


2 POLISI-POLISI PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN) (e) Instrumen kewangan (sambungan)

(i) Kategori dan pengukuran instrumen kewangan (sambungan)

(2) Penghutang insurans Penghutang insurans diiktiraf apabila cukup tempohnya dan diukur pada

pengiktirafan awal pada kos yang merupakan nilai saksama pertimbangan yang diterima atau belum diterima. Selepas pengiktirafan awal, belum terima insurans diukur pada kos terlunas, menggunakan kaedah hasil efektif, ditolak kerugian terjejas.

Sekiranya terdapat bukti objektif bahawa belum terima insurans adalah

terjejas, Syarikat akan mengurangkan jumlah dibawa insurans belum terima dengan sewajarnya dan mengiktiraf kerugian terjejas dalam penyata pendapatan. Insurans belum terima Syarikat dinilai dan dikaji semula untuk bukti kejejasan seperti yang dinyatakan dalam Nota 2(e)(v) kepada penyata kewangan.

Belum terima insurans dinyahiktiraf apabila kriteria penyahiktirafan bagi

aset kewangan telah dipenuhi, seperti yang dinyatakan dalam Nota 2(e)(iv) kepada penyata kewangan, telah dipenuhi.

Kesemua aset kewangan, disemak semula untuk kejejasan kecuali

pelaburan yang ditetapkan pada nilai saksama melalui keuntungan atau kerugian ("FVTPL").

(3) Liabiliti kewangan

Kesemua liabiliti kewangan pada awalnya diukur pada nilai saksama dan kemudiannya diukur pada kos pelunasan selain daripada yang dikategorikan sebagai nilai saksama melalui keuntung atau kerugian. Lain-lain liabiliti dan bayaran diiktiraf apabila cukup tempohnya dan diukur pada pengiktirafan awal pada kos yang merupakan nilai saksama pertimbangan yang diterima ditolak kos urusniaga secara langsung. Selepas pengukuran awal, ianya diukur pada kos dilunaskan menggunakan kaedah hasil efektif.

Company No.

9827 A

24



(ii) Penentuan nilai saksama Nilai saksama instrumen kewangan yang didagangkan secara aktif dalam pasaran

kewangan yang teratur ditentukan dengan merujuk kepada harga bida pasaran yang disebut harga untuk aset semasa penutupan perniagaan pada tarikh pelaporan.

Bagi pelaburan dalam unit dan amanah pelaburan hartanah, nilai saksama

ditentukan dengan merujuk kepada nilai bida yang diterbitkan atau harga tawaran bagi liabiliti, semasa penutupan perniagaan pada tarikh pelaporan.

Bagi instrumen kewangan di mana tiada pasaran aktif, nilai saksama ditentukan

dengan menggunakan teknik penilaian seperti urus niaga tulus terkini, merujuk kepada nilai pasaran semasa instrumen lain yang sama jenisnya, analisis aliran tunai terdiskaun dan bergantung sesedikit terhadap input khusus entiti.

Nilai saksama kadar terapung dan deposit semalaman dengan institusi kewangan

dalam nilai dibawanya. Nilai dibawa adalah kos deposit/penempatan dan faedah terakru. Nilai saksama bagi faedah/deposit berhasil dianggarkan menggunakan teknik-teknik aliran tunai terdiskaun.

Jika nilai saksama tidak boleh diukur dengan pasti, instrumen kewangan ini diukur

pada kos, yang merupakan nilai saksama pertimbangan yang dibayar untuk perolehan instrumen atau amaun yang diterima pada mengeluarkan liabiliti kewangan. Semua kos urusniaga yang berkaitan secara langsung dengan pemerolehan juga termasuk dalam kos pelaburan.

(iii) Pengiktirafan aset kewangan Semua pembelian cara biasa dan jualan aset kewangan diiktiraf pada tarikh perdagangan iaitu tarikh di mana Syarikat menetapkan pembelian atau penjualan aset tersebut. Pembelian cara biasa atau jualan aset kewangan memerlukan penyerahan aset dalam tempoh yang pada amnya ditetapkan oleh peraturan atau konvensyen di dalam pasaran.

(iv) Penyahiktirafan instrumen kewangan Aset kewangan dinyahiktiraf apabila hak untuk menerima aliran tunai daripadanya telah luput atau di mana ia telah dipindahkan dan Syarikat juga telah memindahkan sebahagian besar risiko dan ganjaran pemilikan. Pada masa penyahiktirafan aset kewangan, perbezaan antara jumlah dibawa dan jumlah pertimbangan diterima dan sebarang keuntungan atau kerugian terkumpul yang telah diiktiraf dalam pendapatan komprehensif yang lain diklasifikasikan semula kepada penyata pendapatan.

Company No.

9827 A

25

ACE JERNEH INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia) NOTA-NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2014(SAMBUNGAN)


(iv) Penyahiktirafan instrumen kewangan (sambungan)

Liabiliti kewangan dinyahiktiraf apabila obligasi yang ditetapkan dalam kontrak dilepaskan, dibatalkan atau tamat tempoh. Apabila dinyahiktirafkan, perbezaan di antara jumlah dibawa liabiliti kewangan dikurangkan atau dipindahkan kepada pihak lain dan pertimbangan yang dibayar, termasuk sebarang aset bukan tunai yang dipindahkan atau liabiliti diiktiraf di dalam penyata pendapatan.

(v) Kejejasan aset kewangan Pelaburan Syarikat menilai pada setiap tarikh laporan sama ada aset kewangan atau

kumpulan aset kewangan terjejas, kecuali pelaburan FVTPL serta deposit tetap dan panggilan.

Aset kewangan yang dibawa pada kos dilunaskan Jika terdapat bukti objektif bahawa kerugian terjejas pada aset yang dibawa pada kos terlunas telah berlaku, amaun kerugian terjejas diukur sebagai perbezaan antara jumlah dibawa aset dan nilai semasa anggaran aliran tunai masa hadapan (tidak termasuk kerugian kredit dijangka yang belum ditanggung) didiskaunkan pada hasil kadar faedah efektif asal aset kewangan tersebut. Jumlah dibawa aset dikurangkan dan kerugian dicatatkan di dalam penyata pendapatan.

Syarikat pada mulanya menilai sama ada bukti objektif kejejasan wujud secara individu bagi aset kewangan yang secara individunya adalah ketara, dan secara individu atau kolektif bagi aset kewangan yang secara individunya adalah tidak ketara. Sekiranya ia ditentukan bahawa tidak ada bukti objektif kejejasan bagi aset kewangan yang dinilai secara individu, sama ada penting atau tidak, aset dimasukkan dalam kelompok aset kewangan dengan ciri-ciri risiko kredit yang serupa dan kumpulan aset kewangan dinilai secara kolektif untuk kejejasan. Aset yang dinilai secara individu untuk kejejasan di mana kerugian terjejas adalah atau terus diiktiraf tidak termasuk dalam penilaian kolektif kejejasan. Penilaian kejejasan dilakukan pada setiap tarikh laporan.

Jika, dalam tempoh seterusnya, jumlah kerugian terjejas berkurangan dan pengurangan tersebut boleh dikaitkan secara objektif kepada peristiwa yang berlaku selepas kejejasan diiktiraf, kerugian terjejas yang diiktiraf sebelumnya diakaskan. Sebarang pengakasan kerugian terjejas berikutnya diiktiraf dalam penyata pendapatan, setakat mana nilai dibawa aset tidak melebihi kos yang dilunaskan pada tarikh pengakasan. AFS

Dalam hal pelaburan ekuiti yang diklasifikasikan sebagai AFS, penurunan yang

ketara atau berpanjangan dalam nilai saksama aset kewangan di bawah kosnya merupakan bukti objektif penjejasan, menyebabkan pengiktirafan kerugian terjejas.

Company No.

9827 A

26



(v) Kejejasan aset kewangan (sambungan) AFS (sambungan)

Jika suatu AFS terjejas, suatu amaun yang terdiri daripada perbezaan antara

kosnya (tolak sebarang bayaran balik prinsipal dan pelunasan) dan nilai saksama semasa, ditolak sebarang kerugian kejejasan yang sebelumnya diiktiraf dalam penyata pendapatan, dipindahkan daripada pendapatan komprehensif lain kepada penyata pendapatan. Pengakasan kerugian terjejas atas instrumen hutang yang diklasifikasikan sebagai AFS diakaskan melalui penyata pendapatan jika peningkatan dalam nilai saksama instrumen boleh dikaitkan secara objektif kepada peristiwa yang berlaku selepas kerugian terjejas diiktiraf dalam penyata pendapatan. Penghutang insurans Penghutang insurans dinilai pada setiap tarikh laporan bagi bukti objektif penjejasan, akibat daripada satu atau pelbagai peristiwa yang mempunyai kesan ke atas aliran tunai aset masa depan aset yang dianggarkan. Jika terdapat bukti objektif bahawa penghutang insurans terjejas, Syarikat mengurangkan jumlah dibawa penghutang insurans dengan sewajarnya dan mengiktiraf kerugian terjejas dalam penyata pendapatan. Syarikat mengumpulkan bukti objektif bahawa insurans belum terima terjejas menggunakan proses yang sama yang digunakan untuk aset kewangan yang dibawa pada kos dilunaskan. Kerugian terjejas dikira mengikut kaedah yang sama sperti yang digunakan untuk aset kewangan ini. Jika dalam tempoh seterusnya nilai saksama belum terima insurans meningkat dan peningkatan tersebut boleh dikaitkan secara objektif kepada peristiwa yang berlaku selepas kerugian terjejas diiktiraf dalam penyata pendapatan, kerugian terjejas akan diakaskan setakat jumlah dibawa tidak melebihi jumlah dibawa sepatutnya sekiranya penjejasan tidak diiktiraf pada tarikh penjejasan diakaskan.

(f) Tunai dan setara tunai

Tunai dan setara tunai terdiri daripada tunai di tangan, deposit panggilan yang dipegang dengan institusi kewangan dengan kematangan asal tiga bulan atau kurang. Ia tidak termasuk deposit yang dipegang untuk tujuan pelaburan.

Syarikat mengklasifikasikan aliran tunai bagi pembelian dan penjualan pelaburan dalam aset kewangan dalam aliran tunai kendalian di mana pembelian dibiayai daripada aliran tunai yang berkaitan dengan asal kontrak insurans, tolak aliran tunai untuk pembayaran faedah tuntutan insurans.

Company No.

9827 A

27


2 POLISI-POLISI PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN) (g) Instrumen ekuiti Modal Saham Biasa Syarikat telah menerbitkan saham biasa yang diklasifikasikan sebagai ekuiti. Saham biasa

dicatatkan pada nilai nominal. Kos yang ditanggung secara langsung dengan penerbitan saham diambil kira sebagai pengurangan daripada premium saham.

Dividen Modal Saham Biasa Dividen atas saham biasa diiktiraf sebagai liabiliti dan ditolak daripada ekuiti apabila ia

telah diluluskan oleh para pemegang saham Syarikat. Dividen interim ditolak daripada ekuiti apabila mereka dibayar.

(h) Klasifikasi produk

Syarikat menerbitkan kontrak yang memindahkan risiko insurans. Kontrak insurans adalah kontrak yang memindahkan risiko insurans penting. Kontrak insurans adalah kontrak di mana Syarikat (penanggung insurans) telah menerima risiko insurans penting daripada pihak yang lain (pemegang polisi) dengan berjanji memberi pampasan kepada pemegang polisi jika peristiwa pada masa hadapan yang tidak pasti telah dispesifikasikan (peristiwa yang diinsuranskan) akan menjejaskan pemegang polisi dengan teruk. Sebagai garis panduan asas, Syarikat menentukan sama ada ia mempunyai risiko insurans yang penting, dengan membandingkan manfaat yang dibayar dengan manfaat yang perlu dibayar jika peristiwa yang diinsuranskan tidak berlaku. Pengiktirafan dan pengukuran kontrak insurans dinyatakan pada Nota 2(j) kepada penyata kewangan.

Kontrak pelaburan adalah kontrak yang tidak memindahkan risiko insurans ketara. Apabila kontrak insurans mengandungi kedua-dua komponen risiko kewangan dan komponen risiko insurans yang ketara dan aliran tunai daripada kedua-dua komponen adalah berbeza dan boleh diukur dengan pasti, jumlah asas boleh dihuraikan. Sebarang premium yang berkaitan dengan komponen risiko insurans dikira atas dasar yang sama seperti kontrak insurans dan baki elemen dikira sebagai deposit melalui penyata bahagian kewangan yang serupa dengan kontrak pelaburan.

Company No.

9827 A

28


2 POLISI-POLISI PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN) (i) Kontrak Insurans Premium daripada kontrak insurans langsung Premium kontrak insurans diiktiraf dalam tahun kewangan berhubung risiko yang

ditanggung dalam tahun kewangan tersebut. . Kos pemerolehan Kos memperolehi dan memperbaharui polisi insurans bersih daripada pendapatan yang

diperolehi daripada premium insurans semula penyerah diiktiraf sebagai ditanggung dan diperuntukkan dengan sewajarnya dalam tempoh di mana ia mungkin meningkatkan pendapatan.

Tuntutan dan Perbelanjaan

Tuntutan merangkumi semua tuntutan yang berlaku sepanjang tahun kewangan, sama ada

dilaporkan atau tidak, tuntutan luar yang berkaitan dengan kos pengendalian yang secara langsung berkaitan dengan pemprosesan dan penyelesaian tuntutan, pengurangan bagi nilai salvaj dan lain-lain pemulihan dan sebarang pelarasan kepada liabiliti tuntutan daripada tahun kewangan sebelumnya.

Liabiliti premium Liabiliti premium merujuk kepada yang lebih tinggi: (a) purata rizab premium tidak terperoleh ("UPR"); atau (b) nilai anggaran terbaik rizab risiko belum tamat penanggung insurans ("URR") pada

tarikh penilaian dan Peruntukan Margin Risiko untuk Penyelewengan Negatif ("PRAD") yang dikira pada tahap keseluruhan syarikat.

UPR mewakili bahagian premium kasar polisi insurans bertulis bersih daripada premium

insurans semula berkaitan yang diserah kepada syarikat insurans semula berkelayakan yang berkaitan dengan tempoh belum tamat polisi pada akhir tahun kewangan.

UPR dikira dengan merujuk kepada bulan perakaunan bagi premium berdasarkan berikut: (i) Kaedah 25% untuk kargo laut dan udara dan perniagaan transit; (ii) Kaedah pembahagian masa untuk polisi bukan tahunan; (iii) Kaedah 1/24 untuk semua kelas lain polisi am Malaysia; dan (iv) Kaedah 1/8 untuk semua kelas perniagaan luar negara.

Company No.

9827 A

29


2 POLISI-POLISI PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN) (i) Kontrak insurans (sambungan)

Pada setiap tarikh laporan, Syarikat mengkaji rizab risiko tempoh belum tamat ("URR") dan ujian kecukupan liabiliti dilaksanakan bagi menentukan sama ada terdapat sebarang lebihan keseluruhan tuntutan jangkaan dan kos pemerolehan tertunda atas premium tidak terperoleh. Pengiraan ini menggunakan anggaran semasa aliran tunai masa hadapan selepas mengambil kira pulangan pelaburan yang dijangka timbul ke atas aset yang berkaitan dengan peruntukan teknikal insurans am berkaitan. Anggaran semasa aliran tunai masa hadapan adalah anggaran prospektif pembayaran masa hadapan yang dijangka timbul daripada peristiwa masa hadapan yang diinsuranskan di bawah polisi yang berkuatkuasa pada tarikh penilaian dan juga termasuk peruntukan untuk perbelanjaan syarikat insurans, termasuk overhed dan kos insurans semula, dijangka ditanggung dalam tempoh belum luput dalam mentadbir polisi-polisi ini dan menyelesaikan tuntutan yang berkaitan, dan hendaklah memperuntukan bayaran balik premium masa hadapan. Sekiranya anggaran ini menunjukkan bahawa jumlah dibawa premium tidak terperoleh tolak kos pemerolehan tertunda adalah tidak mencukupi, kekurangan ini diiktiraf di dalam penyata pendapatan dengan mewujudan peruntukan bagi kecukupan liabiliti. Liabiliti tuntutan

Liabiliti tuntutan ditentukan berdasarkan anggaran kos muktamad bagi semua tuntutan yang ditanggung tetapi tidak diselesaikan pada tarikh penyata kedudukan kewangan, sama ada dilaporkan atau tidak, bersama-sama dengan tuntutan berkaitan kos pengendalian dan pengurangan nilai yang diharapkan daripada salvaj dan lain-lain pemulihan lain. Kelewatan boleh dialami dalam pemberitahuan dan penyelesaian beberapa jenis tuntutan, oleh itu, kos muktamad tuntutan-tuntutan ini tidak boleh diketahui dengan pasti pada tarikh penyata kedudukan kewangan. Liabiliti dikira pada tarikh pelaporan menggunakan pelbagai teknik-teknik unjuran tuntutan aktuari standard berdasarkan data empirik dan anggapan semasa pada anggaran terbaik dan PRAD yang dikira bagi keseluruhan Syarikat. Liabiliti ini tidak didiskaunkan untuk nilai masa wang. Tiada peruntukan bagi rizab penyamaan atau malapetaka diiktiraf. Liabiliti-liabiliti ini dinyahiktiraf apabila kontrak tamat tempohnya, dilepaskan atau dibatalkan.

Company No.

9827 A

30



(j) Kontrak pelaburan Liabiliti kontrak pelaburan diiktiraf apabila kontrak ditandatangani dan premium dikenakan. Liabiliti ini pada mulanya diukur pada nilai saksama sebagai harga transaksi tidak termasuk kos urusniaga yang berkaitan secara langsung dengan penerbitan kontrak. Pengukuran berikutnya kontrak pelaburan pada kos yang dilunaskan menggunakan kaedah faedah efektif. Kaedah ini memerlukan penentuan kadar faedah (kadar faedah efektif) yang dengan tepat mendiskaun kepada jumlah dibawa bersih liabiliti kewangan, anggaran bayaran tunai masa depan atau penerimaan melalui jangka hayat instrumen kewangan atau, apabila sesuai, tempoh yang lebih singkat sekiranya pemegang mempunyai pilihan untuk menebus instrumen lebih awal daripada tempoh matang. Syarikat menganggar kembali aliran tunai masa depan yang dijangka pada setiap tarikh pelaporan dan mengira kembali jumlah dibawa liabiliti kewangan dengan mengira nilai semasa anggaran aliran tunai masa depan menggunakan kadar faedah efektif asal liabiliti kewangan. Sebarang pelarasan dengan serta-merta diiktiraf sebagai pendapatan atau perbelanjaan dalam penyata pendapatan. .

(k) Insurans semula Syarikat menyerahkan risiko insurans dalam perniagaan biasanya untuk kesemua

perniagaannya. Aset insurans semula mewakili baki terhutang daripada syarikat insurans semula. Jumlah boleh pulih daripada penginsurans semula dijangka mengikut cara yang konsisten dengan peruntukan tuntutan tertunggak atau tuntutan dijelaskan yang berkenaan polisi penginsurans semula dan adalah selaras dengan kontrak insurans semula yang berkaitan

Premium insurans semula yang diserahkan adalah diiktiraf di dalam tempoh perakaunan

yang sama seperti polisi asal yang berkaitan dengan insurans semula tersebut. Pengaturan insurans semula diserahkan tidak melepaskan Syarikat daripada

tanggungjawabnya ke atas pemegang polisi. Premium dan tuntutan dibentangkan atas dasar kasar untuk kedua-dua insurans semula diserahkan dan diandaikan.

Aset insurans semula disemak semula bagi penjejasan pada setiap tarikh laporan atau

dengan lebih kerap apabila tanda kejejasan timbul semasa tempoh laporan. Kejejasan berlaku apabila terdapat bukti objektif hasil daripada peristiwa yang berlaku selepas pengiktirafan awal aset insurans semula bahawa Syarikat mungkin tidak menerima semua jumlah tertunggak yang sudah sampai tempoh dibawah terma-terma kontrak dan peristiwa itu mempunyai kesan yang boleh dikira dengan pasti ke atas jumlah yang akan diterima oleh Syarikat daripada penginsurans semula. Kerugian terjejas dicatatkan dalam penyata pendapatan

Syarikat juga menanggung risiko insurans semula dalam urusniaga biasa untuk kontrak

insurans am apabila berkenaan. Premium dan tuntutan ke atas insurans semula fakultatif ditanggung diiktiraf sebagai hasil atau

perbelanjaan dalam cara yang sama seperti mana jika insurans semula dianggap perniagaan langsung, dengan mengambil kira klasifikasi produk perniagaan insurans semula. Premium, tuntutan dan lain-lain urusniaga kos tanggungan perjanjian insurans semula diambilkira berikutan makluman oleh syarikat-syarikat berkenaan atau berikutan penerimaan penyata perakaunan.

Company No.

9827 A

31


2 POLISI-POLISI PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN) (k) Insurans semula (sambungan)

Liabiliti insurans semula mewakili baki yang terhutang kepada syarikat insurans semula. Jumlah yang perlu dibayar dianggarkan dalam cara yang konsisten dengan kontrak insurans semula yang berkaitan.

Aset atau liabiliti insurans semula tidak diiktiraf apabila hak kontraktual telah dihapuskan atau tamat tempoh atau apabila kontrak dipindahkan kepada pihak lain. Kontrak insurans semula yang tidak memindahkan risiko insurans ketara diambil kira secara langsung melalui penyata kedudukan kewangan. Ini merupakan aset deposit atau liabiliti kewangan yang diiktiraf berdasarkan pertimbangan yang dibayar atau yang diterima ditolak sebarang premium eksplisit yang dikenal pasti atau yuran yang ditahan oleh pihak insurans semula. Pendapatan pelaburan ke atas kontrak-kontrak ini diambil kira dengan menggunakan kaedah hasil berkesan apabila terakru.

(l) Pengiktirafan hasil lain

(i) Pendapatan sewa Pendapatan sewa daripada hartanah pelaburan diiktiraf atas dasar akruan garis

lurus sepanjang tempoh pajakan. (ii) Pendapatan pelaburan Pendapatan faedah daripada sekuriti-sekuriti kerajaan, bon dan stok pinjaman

diiktiraf menggunakan kaedah kadar faedah efektif. Pendapatan faedah daripada deposit tetap dengan institusi kewangan, diiktiraf

dalam penyata kewangan atas dasar akruan. Pendapatan dividen diiktiraf apabila hak untuk menerima bayaran ditentukan.

(m) Mata wang asing (i) Mata wang fungsian Mata wang fungsian adalah mata wang utama persekitaran di dalam ekonomi di

mana sebuah entiti tersebut beroperasi. (ii) Urusniaga dan baki dalam mata wang asing Urusniaga dalam mata wang selain daripada mata wang fungsian ("mata wang

asing") ditukar kepada mata wang fungsian pada kadar pertukaran yang berkuatkuasa pada tarikh urusniaga.

Butiran monetari yang didenominasikan dalam mata wang asing pada tarikh

laporan ditukar pada kadar pertukaran yang berkuatkuasa pada tarikh tersebut.

Company No.

9827 A

32


2 POLISI-POLISI PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN) (m) Mata wang asing (sambungan) (ii) Urusniaga dan baki dalam mata wang asing (sambungan)

Butiran bukan monetari yang diukur dari segi kos sejarah didenominasikan dalam matawang asing diterjemahkan pada kadar pertukaran yang berkuatkuasa pada tarikh urusniaga.

Butiran bukan monetari yang diukur pada nilai saksama didenominasikan dalam matawang asing diterjemahkan pada kadar pertukaran yang berkuatkuasa pada tarikh apabila nilai saksama ditentukan.

Perbezaan pertukaran yang timbul daripada penyelesaian butiran monetari dan

terjemahan butiran monetari dimasukkan dalam penyata pendapatan bagi tempoh tersebut.

Apabila keuntungan atau kerugian pada butiran bukan monetari diiktiraf secara

langsung dalam pendapatan komprehensif yang lain, sebarang keuntungan pertukaran atau kerugian sepadan diiktiraf secara langsung dalam pendapatan komprehensif lain. Apabila keuntungan atau kerugian pada butiran bukan monetari diiktiraf di dalam penyata pendapatan, sebarang keuntungan pertukaran atau kerugian sepadan diiktiraf dalam penyata pendapatan.

(n) Manfaat kakitangan (i) Manfaat jangka pendek

Upah, gaji, cuti tahunan, cuti sakit, bonus dan faedah bukan kewangan diiktiraf sebagai perbelanjaan dalam tempoh di mana perkhidmatan berkaitan dilaksanakan oleh pekerja Syarikat.

(ii) Manfaat selepas tamat perkhidmatan

Syarikat menyumbang caruman tetap kepada Lembaga Kumpulan Wang Simpanan Pekerja ("KWSP") yang merupakan pelan caruman tetap.

Obligasi perundangan atau konstruktif Syarikat adalah terhad kepada jumlah yang

ia telah bersetuju untuk menyumbang terhadap KWSP. Sumbangan Syarikat kepada KWSP dicaj kepada penyata pendapatan dalam tempoh yang berkaitan. Apabila caruman telah dibayar, Syarikat tidak mempunyai obligasi pembayaran selanjutnya.

(iii) Pelan insentif jangka panjang berdasarkan saham

Kakitangan Syarikat yang layak menyertai pelan insentif jangka panjang penyelesaian ekuiti berdasarkan saham yang ditawarkan oleh syarikat induk muktamad, ACE Limited ("ACE"). Pelan insentif jangka panjang ini terdiri daripada pelan pemberian saham terhad, pelan pilihan saham terhad dan pelan penyertaan saham kakitangan. Perkhidmatan kakitangan yang diterima sebagai pertukaran bagi pelan insentif jangka panjang berasaskan saham adalah diiktiraf sebagai perbelanjaan dalam penyata pendapatan Syarikat sepanjang tempoh letak hak pemberian dengan peningkatan sepadan dalam rizab ekuiti.

Company No.

9827 A

33



(n) Manfaat kakitangan (sambungan)

(iii) Pelan insentif jangka panjang berdasarkan saham (sambungan) Perbelanjaan tahunan ini berdasarkan pengiraan pelunasan yang menggambarkan bahagian perbelanjaan tahun kewangan semasa kesemua pemberian saham yang diterbitkan dalam tahun kewangan semasa dan sebelumnya. Tiada liabiliti kepada Syarikat bagi bahagian yang belum dilunaskan pemberian saham diterbitkan. Pengiraan pelunasan merangkumi nilai pasaran saksama saham biasa ACE pada tarikh pemberian, dalam menentukan jumlah perbelanjaan. Pada setiap tarikh penyata kedudukan kewangan, Syarikat menyemak semula anggaran bilangan opsyen yang dijangka menjadi hak. Ia mengiktiraf kesan semakan semula anggaran asal, jika ada, dalam penyata pendapatan dan pelarasan sepadan kepada rizab ekuiti sepanjang baki tempoh letak hak.

(o) Cukai pendapatan Perbelanjaan cukai semasa ditentukan mengikut undang-undang percukaian dalam bidang

kuasa di mana Syarikat beroperasi dan termasuk semua cukai berdasarkan keuntungan boleh cukai.

Cukai tertunda diiktiraf sepenuhnya, menggunakan kaedah liabiliti, bagi perbezaan

sementara yang timbul antara jumlah yang dikaitkan kepada aset dan liabiliti untuk tujuan cukai dan jumlah dibawa dalam penyata kewangan. Walau bagaimanapun, cukai tertunda tidak diambil kira jika ia timbul daripada pengiktirafan awal sesuatu aset atau liabiliti dalam urusniaga selain daripada kombinasi perniagaan yang pada masa urusniaga tersebut tidak menjejaskan perakaunan atau untung atau rugi boleh cukai.

Aset cukai tertunda diiktiraf setakat terdapat kemungkinan bahawa keuntungan boleh cukai

akan tersedia ada terhadap di mana perbezaan sementara boleh ditolak atau kerugian cukai tidak digunakan boleh digunakan.

Kadar cukai yang digubal atau digubal sebahagian besarnya pada tarikh penyata

kedudukan kewangan digunakan untuk menentukan cukai tertunda dan dijangka akan digunakan apabila aset cukai tertunda berkaitan direalisasi atau liabiliti cukai tertunda diselesaikan.

Company No.

9827 A

34


3 ANGGARAN DAN PERTIMBANGAN PERAKAUNAN KRITIKAL Anggaran dan pertimbangan dinilai secara berterusan oleh para Pengarah dan berdasarkan

kepada pengalaman masa dan faktor-faktor lain, termasuk jangkaan peristiwa masa hadapan yang dipercayai munasabah mengikut keadaan.

(a) Anggaran dan andaian perakaunan kritikal

Syarikat membuat anggaran dan andaian berkenaan masa hadapan. Anggaran perakaunan yang terhasil akan, mengikut taksiran, jarang menyamai keputusan sebenar yang berkaitan. Anggaran dan andaian yang mempunyai risiko ketara dalam menyebabkan pelarasan penting kepada jumlah dibawa aset dan liabiliti dalam tahun kewangan adalah seperti berikut.

(i) Liabiliti tuntutan Liabiliti tuntutan bagi setiap kelas perniagaan dianggarkan dengan merujuk kepada

pelbagai teknik anggaran, secara umumnya berdasarkan analisis statistik pengalaman masa yang mengandaikan corak dasar pembangunan tuntutan, tuntutan pembayaran dan perbelanjaan berkaitan tuntutan langsung dan tidak langsung Liabiliti tuntutan juga termasuk peruntukan margin risiko untuk penyelewengan negatif ("PRAD"). PRAD adalah satu komponen nilai liabiliti insurans ditetapkan pada peringkat di mana terdapat tahap keyakinan yang lebih tingggi (atau kebarangkalian) bahawa peruntukan akhirnya akan mencukupi. Bagi tujuan dasar penilaian ini, tahap keyakinan adalah pada 75% pada tahap keseluruhan Syarikat. Anggaran terakhir yang dipilih berdasarkan pertimbangan keputusan setiap kaedah dan maklumat kualitatif, sebagai contoh, kelas perniagaan, kematangan portfolio dan tempoh dijangka penyelesaian kelas. Unjuran adalah berdasarkan pengalaman masa dan penanda luaran di mana berkaitan

Anggaran terbaik liabiliti tuntutan tertunggak dinilai menggunakan empat kaedah

piawaian penilaian aktuari:

• Kaedah Pewujudan Tuntutan Ditanggung • Kaedah Pewujudan Tuntutan Dibayar • Kaedah Bornhuetter-Ferguson ke atas tuntutan tertanggung dan tuntutan

dibayar (PBF) • Kaedah kerugian catuan dijangka

Company No.

9827 A

35


4 HARTANAH DAN PERALATAN Peralatan pejabat, perabot Tanah dan pajakan bebas Bangunan Komputer lekapan Kenderaan Jumlah RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 Kos Pada 1 Januari 2013 15,206 29,113 8,774 7,510 2,033 62,636

Tambahan - 6,779 5,059 13,756 - 25,594 Pelupusan - - (824) (133) (85) (1,042) Hapus kira - (970) (1,318) (4,721) - (7,009) ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── Pada 31 Disember 2013 15,206 34,922 11,691 16,412 1,948 80,179 Tambahan - - 2,103 612 - 2,715 Hapus kira - - (4,505) (864) - (5,369) ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── Pada 31 Disember 2014 15,206 34,922 9,289 16,160 1,948 77,525 ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ Susut nilai terkumpul Pada 1 Januari 2013 - 7,013 7,174 4,991 447 19,625 Caj bagi tahun kewangan - 707 1,472 1,552 161 3,892 Pelupusan - - (817) (120) (16) (953) Hapus kira - (235) (1,318) (4,706) - (6,259) ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── Pada 31 Disember 2013 - 7,485 6,511 1,717 592 16,305 Caj bagi tahun kewangan - 733 1,698 1,807 288 4,526 Hapus kira - - (4,505) (800) - (5,305) ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── Pada 31 Disember 2014 - 8,218 3,704 2,724 880 15,526 ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ Jumlah dibawa bersih 31 Disember 2014 15,206 26,704 5,585 13,436 1,068 61,999 ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ 31 Disember 2013 15,206 27,437 5,180 14,695 1,356 63,874 ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════

Company No.

9827 A

36


5 ASET TIDAK KETARA 2014 2013 RM’000 RM’000 Kos Pada awal tahun kewangan 10,291 9,682 Tambahan 168 609 Hapus kira (1,327) - ────── ────── Pada akhir tahun kewangan 9,132 10,291 ══════ ══════ Pelunasan terkumpul Pada awal tahun kewangan 8,924 8,115 Pelunasan bagi tahun kewangan 775 809 Hapus kira (1,327) - ────── ────── Pada akhir tahun kewangan 8,372 8,924 ══════ ══════ Jumlah dibawa bersih 760 1,367 ══════ ══════ Aset tidak ketara termasuk perisian komputer.

Company No.

9827 A

37


6 PELABURAN 2014 2013 RM’000 RM’000 Sekuriti kerajaan Malaysia dan pinjaman dijamin 627,632 539,775 Sekuriti hutang 496,044 429,133 Sekuriti ekuiti 375 375 ────── ───── 1,124,051 969,283 ═══════ ══════ AFS 1,124,051 969,283 ═══════ ═══════ Pelaburan berikut matang selepas 12 bulan: Sekuriti kerajaan Malaysia dan pinjaman dijamin 546,664 266,564 Sekuriti hutang 470,658 392,566 ─────── ────── 1,017,322 659,130 ═══════ ══════

(a) AFS Nilai saksama Sekuriti ekuiti tidak disebut harga 375 375 Sekuriti hutang tidak disebut harga 496,044 429,133 Sekuriti kerajaan Malaysia dan pinjaman dijamin 627,632 539,775 ─────── ────── 1,124,051 969,283 ═══════ ══════

Company No.

9827 A

38


6 PELABURAN (SAMBUNGAN) (b) Nilai dibawa instrumen kewangan AFS RM’000 Pada 1 Januari 2013 914,577 Pembelian 151,597 Kematangan (55,000) Pelupusan (30,441) Kerugian nilai saksama dicatat dalam: Penyata pendapatan (15) Pendapatan komprehensif lain (9,406) Perubahan bersih dalam faedah belum terima 306 Pelunasan premium (2,335) ─────── Pada 31 Disember 2013 969,283 Pembelian 475,769 Kematangan (296,000) Pelupusan (24,585) Keuntungan nilai saksama dicatat dalam: Pendapatan komprehensif lain 59 Perubahan bersih dalam faedah belum terima 1,128 Pelunasan premium (1,603) ─────── Pada 31 Disember 2014 1,124,051 ═══════

Company No.

9827 A

39


6 PELABURAN (SAMBUNGAN) (c) Anggaran nilai saksama

Anggaran nilai saksama sekuriti hutang korporat dan sekuriti kerajaan Malaysia adalah berdasarkan harga pasaran tengah indikatif purata dari sekurang-kurangnya tiga institusi kewangan yang berlesen.

Nilai saksama sekuriti ekuiti tidak disebut harga dalam perbadanan ditentukan untuk menghampiri jumlah dibawa kerana ini tidak ketara dalam konteks penyata kewangan.

Hierarki nilai saksama

Termasuk dalam kategori harga pasaran disebut harga adalah instrumen kewangan yang diukur secara keseluruhan atau sebahagiannya dengan merujuk kepada harga yang disiarkan dalam pasaran yang aktif. Instrumen kewangan adalah dianggap sebagai tersiar dalam pasaran aktif sekiranya harga tersiar sedia ada dari bursa, pasaran sekunder melalui wakil jualan dan broker, perkhidmatan penentuan harga atau agensi kawal selia dan harga tersebut mewakili urus niaga pasaran sebenar dan kerap berlaku secara tulus (Tahap 1). Instrumen kewangan yang diukur dengan menggunakan teknik penilaian yang berdasarkan andaian yang disokong harga daripada urusniaga pasaran semasa yang dapat diperhatikan adalah instrumen untuk harga yang diperolehi melalui perkhidmatan harga tetapi tidak ditentukan dalam pasaran aktif dan instrumen dengan nilai saksama berdasarkan tersiar harga broker (Tahap 2). Instrumen kewangan yang dinilai tidak berdasarkan data pasaran diperhatikan dikategorikan sebagai Tahap 3.

Pelaburan nilai saksama 2014 2013 RM’000 RM’000 Teknik penilaian - input pasaran diperhatikan (Tahap 2) 1,123,676 968,908 - input pasaran tidak diperhatikan (Tahap 3) 375 375 ─────── ─────── 1,124,051 969,283 ═══════ ═══════

Tiada pelaburan dinilai pada kategori Tahap 1.

Company No.

9827 A

40


7 ASET INSURANS SEMULA Nota 2014 2013 RM’000 RM’000 Insurans semula kontrak insurans 14 Liabiliti tuntutan 287,874 359,092 Liabiliti premium 32,976 39,304 ────── ────── 320,850 398,396 ══════ ══════

8 PENGHUTANG INSURANS 2014 2013 RM’000 RM’000 Premium terhutang termasuk ejen/broker dan baki penanggung bersama insurans 134,386 118,936 Terhutang dari syarikat insurans semula dan serahan 35,657 26,679 ────── ────── 170,043 145,615 Peruntukan bagi hutang ragu terjejas (12,331) (10,927) ────── ────── 157,712 134,688 ══════ ══════ Semasa 157,712 134,688 Bukan semasa - - ────── ────── 157,712 134,688 ══════ ══════ Aset kewangan 2014 2013 RM’000 RM’000 Jumlah kasar aset kewangan diiktiraf 201,731 182,652 Tolak: Jumlah kasar liabiliti kewangan diiktiraf yang diimbangi di dalam penyata kedudukan kewangan (Nota 17) (31,688) (37,037) ────── ────── Jumlah bersih aset kewangan yang dibentangkan di dalam penyata kedudukan kewangan 170,043 145,615 ══════ ══════ Tiada liabiliti kewangan yang tertakluk kepada pengaturan penyelesaian induk yang berkuatkuasa atau perjanjian instrumen kewangan seumpama diterima sebagai sandaran, ataupun sebarang tunai diikrar sebagai sandaran atau diterima setakat 31 Disember 2014 (2013: NIL)

Company No.

9827 A

41


9 PENGHUTANG LAIN 2014 2013 RM’000 RM’000 Jumlah terhutang daripada Malaysian Motor Insurance Pool (“MMIP”)

- Sumbangan tunai kepada MMIP 27,348 17,989 - Aset dipegang di bawah MMIP 35,753 33,058

Deposit 800 1,060 Belum terima lain 6,025 3,912 ────── ────── 69,926 56,019 ══════ ══════ Semasa 69,126 54,959 Bukan semasa 800 1,060 ────── ────── 69,926 56,019 ══════ ══════

Pada 31 Disember 2014, terdapat jumlah bersih dibayar sebanyak RM5,994,000 (2013: RM6,213,000) bagi MMIP, selepas mengimbangi jumlah yang diterima daripada MMIP terhadap saham Syarikat tuntutan dan premium liabiliti MMIP sebanyak RM69,095,613 (2013: RM57,260,575) dinyatakan dalam Nota 14 kepada penyata kewangan.

10 MODAL SAHAM

2014 2013 RM’000 RM’000 Diluluskan: 150,000,000 saham biasa bernilai RM1.00 sesaham Pada awal dan akhir tahun kewangan 150,000 150,000 ══════ ══════ Diterbitkan dan berbayar: 100,000,000 saham biasa bernilai RM1.00 sesaham Pada awal dan akhir tahun kewangan 100,000 100,000 ══════ ══════

Company No.

9827 A

42


11 PEROLEHAN TERTAHAN Di bawah sistem cukai satu peringkat yang telah berkuatkuasa mulai 1 Januari 2008, syarikat-syarikat tidak perlu memiliki kredit tax di bawah Seksyen 108 Akta Cukai Pendapatan 1967 bagi tujuan pembayaran dividen. Dividen yang dibayar di bawah sistem ini adalah dividen satu peringkat dan dikecualikan cukai dalam pegangan pemegang saham.

Pada 31 Disember 2014, Syarikat sudahpun menggunakan sistem cukai satu peringkat. Syarikat

juga tidak memiliki pendapatan berkecuali cukai yang wujud bagi pengagihan masa depan dividen berkecuali cukai.

Syarikat boleh mengagihkan dividen berkecuali cukai peringkat satu kepada pemegang-pemegang

sahamnya daripada keuntungan tertahannya. Menurut Seksyen 51(1) Akta Perkhidmatan Kewangan 2013, Syarikat perlu mendapatkan kelulusan bertulis daripada BNM sebelum mengisytiharkan atau membayar sebarang dividen. Menurut Rangka Kerja Modal Berasaskan Risiko bagi Penanggung Insurans, Syarikat tidak akan membayar dividen jika kedudukan Nisbah Kecukupan Modalnya kurang daripada tahap modal sasaran dalamannya atau jika pembayaran dividen akan menjejaskan kedudukan Nisbah Kecukupan Modal kepada tahap di bawah sasaran dalamannya.

12 RIZAB NILAI SAKSAMA TERSEDIA UNTUK DIJUAL

Rizab nilai saksama adalah berkaitan dengan keuntungan tidak direalisasikan ke atas pelaburan tersedia untuk dijual, tolak cukai.

Company No.

9827 A

43

ACE JERNEH INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia) NOTA-NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2014(SAMBUNGAN)

13 RIZAB EKUITI

Kakitangan Syarikat yang layak menyertai pelan insentif jangka panjang penyelesaian ekuiti berdasarkan saham yang ditawarkan oleh syarikat induk muktamad, ACE Limited ("ACE"). Pelan insentif jangka panjang ini terdiri daripada pelan pemberian saham terhad, pelan pilihan saham terhad dan pelan penyertaan saham kakitangan.

. Pelan Pemberian Saham Terhad

Di bawah pelan insentif jangka panjang ACE, 5,648 saham biasa terhad diberikan semasa tahun kewangan berakhir 31 Disember 2014 bagi kakitangan Syarikat yang layak. Saham-saham ini telah diletak hak pada pelbagai tarikh selama tempoh 4 tahun dari tarikh pemberian dan sebarang saham yang tidak diletak hak akan dibatalkan apabila tamatnya perkhidmatan pekerja-pekerja yang layak tersebut. Pelan ini merupakan skim kumpulan di mana perbelanjaan yang ditanggung di bawah skim ini dicajkan kepada syarikat oleh ACE pada setiap tahun. Perbelanjaan tahunan adalah berdasarkan kepada pengiraan pelunasan yang menggambarkan bahagian perbelanjaan tahun kewangan semasa semua pemberian saham terhad yang dikeluarkan pada tahun kewangan semasa dan terdahulu, dan ia adalah selaras dengan keperluan MFRS 2: Bayaran berasaskan saham. Tiada liabiliti ke atas Syarikat bagi terbitan saham terhad yang belum dilunaskan. Pengiraan pelunasan merangkumi nilai pasaran saksama saham biasa ACE pada tarikh pemberian, dalam menentukan jumlah perbelanjaan. Pembayaran dividen masa depan yang dijangka berkaitan dengan pemberian saham terhad yang diterbitkan dibayar secara langsung oleh ACE kepada kakitangan yang layak.

Pelan Pilihan Saham Terhad

Di bawah pelan insentif jangka panjang ACE, opsyen saham terhad telah diberikan kepada kakitangan Syarikat yang layak. Harga boleh dilaksanakan pilihan ini adalah nilai pasaran saksama pada tarikh terbitan. Pilihan ini telah diletak hak pada pelbagai tarikh selama tempoh 3 tahun dari tarikh pemberian dan sebarang saham yang tidak diletak hak akan dibatalkan apabila tamatnya perkhidmatan pekerja-pekerja yang layak tersebut. Pelan ini merupakan skim kumpulan di mana perbelanjaan yang ditanggung di bawah skim ini dicajkan kepada syarikat oleh ACE pada setiap tahun. Sebarang pilihan yang tidak dilaksanakan atau dibatalkan menurut terma-terma pelan akan dibatalkan pada ulang tahun kesepuluh dari tarikh pemberian.

Pergerakan dalam bilangan pilihan saham tertunggak dan harga purata wajaran berkaitan yang dilaksanakan adalah seperti berikut 2014 2013 Purata Purata

harga harga dilaksanakan Pilihan dilaksanakan Pilihan sesaham saham sesaham saham RM Unit RM Unit Pada awal tahun kewangan 15,384 11,052 Diberikan 337.50 6,118 271.65 4,650 Dibatalkan 253.66 (1,284) 155.96 (318) Dilaksanakan 184.09 (768) - - Dipindahkan dalam 606 - - ────── ────── Pada akhir tahun kewangan 20,056 15,384 ══════ ══════

Company No.

9827 A

44


13 RIZAB EKUITI (SAMBUNGAN) Pelan Pilihan Saham terhad (sambungan) Daripada 20,056 pilihan tertunggak, 3,687 pilihan boleh dilaksanakan. Pilihan yang diberikan pada

tahun 2014 menyebabkan 6,118 pilihan saham yang diterbitkan pada harga pelaksanaan RM337.50 setiap satu. Sebanyak 768 pilihan telah dilaksanakan pada tahun 2014 pada harga laksanaan RM184.09.

Pilihan saham tertunggak pada akhir tahun kewangan mempunyai tarikh luput dan harga

pelaksanaan seperti berikut: Harga pelaksanaan Pilihan saham sesaham 2014 2013 RM Units Units

2015 155.15 - 130 2016 196.72 - 190 2017 195.82 - 110 2018 210.26 1,815 1,815 2019 134.32 476 856 2020 175.69 1,247 1,571 2021 218.49 3,156 3,106 2022 255.85 3,134 3,074 2023 297.84 2,187 4,532 2024 337.50 8,041 - ───── ───── 20,056 15,384 ═════ ═════ Purata berwajaran bagi nilai saksama opsyen yang diberikan sepanjang tahun kewangan ditetapkan menggunakan model penilaian Black-Scholes adalah RM60.85 setiap pilihan. Input penting ke dalam model adalah harga saham RM337.50, pada tarikh pemberian, harga pelaksanaan yang ditunjukkan di atas, turun naik sebanyak 25%, hasil dividen sebanyak 2.69%, jangkaan hayat pilihan selama 5 tahun dan faedah bebas risiko tahunan sebanyak 1.65%. Turun naik yang diukur pada tahap penyelewengan pulangan saham terkompaun berterusan adalah berdasarkan analisis statistik harga saham harian sepanjang tempoh tiga tahun lepas. Pelan Pembelian Saham Kakitangan Syarikat mengutip wang daripada kakitangan tempatan yang layak dan membeli saham biasa di dalam ACE bagi pihak kakitangan atas dasar dwi-tahunan. Harga yang dibayar oleh kakitangan yang layak ditetapkan pada harga diskaun 15% kepada nilai saksama saham biasa pada tarikh perolehan; diskaun ini ditanggung pada peringkat kumpulan oleh ACE dan tidak dibayar balik oleh Syarikat. Jumlah perbelanjaan pelan insentif jangka panjang penyelesaian ekuiti berdasarkan saham bagi tahun kewangan adalah RM867,034. .

Company No.

9827 A

45


14 LIABILITI KONTRAK INSURANS 2014 2013 Insurans Insurans Kasar semula Bersih Kasar semula Bersih RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 Insurans am 948,888 (320,850) 628,038 1,012,133 (398,396) 613,737 ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ Peruntukan bagi tuntutan yang dilaporkan 464,523 (226,425) 238,098 547,933 (302,739) 245,194 Peruntukan bagi tuntutan tertanggung tetapi tidak dilaporkan (“IBNR”) 169,755 (61,449) 108,306 168,369 (56,353) 112,016 ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── Liabiliti tuntutan 634,278 (287,874) 346,404 716,302 (359,092) 357,210 Liabiliti premium 314,610 (32,976) 281,634 295,831 (39,304) 256,527 ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── 948,888 (320,850) 628,038 1,012,133 (398,396) 613,737 ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════

Company No.

9827 A

46


14 LIABILITI KONTRAK INSURANS (SAMBUNGAN) Liabiliti kontrak insurans am dan pergerakannya dianalisis lebih lanjut seperti berikut: (i) Liabiliti tuntutan

2014 2013 Insurans Insurans Kasar semula Bersih Kasar semula Bersih RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Pada awal tahun kewangan 716,302 (359,092) 357,210 737,258 (402,775) 334,483 Peningkatan dalam tuntutan tertanggung/pemulihan dijangka pada tahun kewangan 401,565 (140,245) 261,320 307,416 (76,010) 231,406 Perubahan dalam andaian utama (93,690) 41,039 (52,651) (53,532) 39,879 (13,653) Tuntutan dibayar sepanjang tahun kewangan (389,899) 170,424 (219,475) (274,840) 79,814 (195,026) ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── Pada akhir tahun kewangan 634,278 (287,874) 346,404 716,302 (359,092) 357,210 ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════

Company No.

9827 A

47


14 LIABILITI KONTRAK INSURANS (SAMBUNGAN)

(ii) Liabiliti premium


Pada awal tahun kewangan 295,831 (39,304) 256,527 301,107 (66,539) 234,568 Premium ditulis pada tahun kewangan (Nota 19) 868,114 (240,188) 627,926 796,167 (247,150) 549,017 Premium diperolehi sepanjang tahun kewangan (849,335) 246,516 (602,819) (801,443) 274,385 (527,058)

─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── Pada akhir tahun kewangan 314,610 (32,976) 281,634 295,831 (39,304) 256,527

═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════

Company No.

9827 A

48


15. LIABILITI KONTRAK PELABURAN 2014 2013 RM’000 RM’000 Liabiliti kontrak pelaburan 1,391 1,755 ════════ ═════════ Pada awal tahun kewangan 1,755 4,001 Deposit 3,346 4,027 Pengeluaran (3,710) (6,273) ───────── ───────── Pada akhir tahun kewangan 1,391 1,755 ═════════ ═════════ Nilai dibawa liabiliti kontrak pelaburan adalah anggaran nilai saksamanya.

16 ASET CUKAI TERTUNDA 2014 2013 RM’000 RM’000 Pada awal tahun kewangan 10,097 5,502 Diiktiraf dalam:

Penyata pendapatan (Nota 25) 8,056 2,253 Pendapatan komprehensif lain 993 2,342

─────── ─────── Pada akhir tahun kewangan 19,146 10,097 ═══════ ═══════ Aset dan liabiliti cukai pendapatan tertunda diimbangi apabila terdapat hak yang boleh dikuatkuasakan untuk mengimbangi aset cukai semasa terhadap liabiliti cukai semasa dan apabila cukai tertunda berkaitan dengan pihak berkuasa yang sama. Jumlah berikut ditentukan selepas perimbangan sesuai dinyatakan dalam penyata kedudukan kewangan: : 2014 2013 RM’000 RM’000 Dibentangkan selepas imbangan sewajarnya: Aset cukai tertunda 19,146 10,097 ═══════ ═══════ Semasa 20,069 9,229 Bukan semasa (923) 868 ─────── ─────── 19,146 10,097 ═══════ ═══════

Company No.

9827 A

49


16 ASET CUKAI TERTUNDA (SAMBUNGAN)

Peruntukan bagi Susutnilai Pelunasan Nilai saksama hutang lapuk Peruntukan dipercepatkan premium sekuriti Lain-lain Jumlah RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 31 Disember 2014 Aset cukai tertunda (sebelum pengimbangan) 2,731 6,395 - 1,851 269 861 12,107 Pada awal tahun kewangan Diiktiraf dalam:

Penyata pendapatan 379 9,389 - (1,170) - (204) 8,394 Pendapatan komprehensif lain - - - - 993 - 993 ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── Pada akhir tahun kewangan 3,110 15,784 - 681 1,262 657 21,494 ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── Liabiliti cukai tertunda (sebelum pengimbangan) Pada awal tahun kewangan Diiktiraf dalam: Penyata pendapatan - - (2,010) - - - (2,010) - - (338) - - - (338) ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── Pada akhir tahun kewangan - - (2,348) - - - (2,348) ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── Aset cukai tertunda (selepas pengimbangan) 19,146 ═══════

Company No.

9827 A

50


16 ASET CUKAI TERTUNDA (SAMBUNGAN) Peruntukan bagi Susutnilai Pelunasan Nilai saksama hutang lapuk Peruntukan dipercepatkan premium sekuriti Lain-lain Jumlah RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 31 Disember 2013 Aset cukai tertunda (sebelum pengimbangan) Pada awal tahun kewangan 2,227 4,120 - 1,247 - 809 8,403 Diiktiraf dalam: Penyata pendapatan 504 2,275 - 604 - 52 3,435 Pendapatan komprehensif lain - - - - 269 - 269 ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── Pada akhir tahun kewangan 2,731 6,395 - 1,851 269 861 12,107 ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── Liabiliti cukai tertunda (sebelum pengimbangan) Pada akhir tahun kewangan - - (828) - (2,073) - (2,901) Diiktiraf dalam: Penyata pendapatan - - (1,182) - - - (1,182) Pendapatan komprehensif lain - - - - 2,073 - 2,073 ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── Pada akhir tahun kewangan - - (2,010) - - - (2,010) ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── Aset cukai tertunda (selepas pengimbangan) 10,097 ═══════

Company No.

9827 A

51


17 PEMIUTANG INSURANS 2014 2013 RM’000 RM’000 Terhutang kepada ejen dan pengantara* 32,579 30,886 Terhutang kepada syarikat insurans semula dan serahan* 46,683 54,149 ─────── ─────── 79,262 85,035 ═══════ ═══════ Nilai dibawa yang dinyatakan di atas adalah anggaran nilai saksama pada tarikh laporan. Semua jumlah perlulah dibayar dalam masa setahun. * Termasuk baki berikut yang mana Syarikat belum menerima kenyataan pihak ketiga untuk

memudahkan penyelarasan lanjut: 2014 2013 RM’000 RM’000 Terhutang kepada broker dan syarikat insurans bersama 928 1,573 Terhutang kepada syarikat insurans semula dan syarikat penanggung risiko 1,457 8,489 ─────── ─────── 2,385 10,062 ═══════ ═══════ Liabiliti kewangan 2014 2013 RM’000 RM’000 Amaun kasar liabiliti kewangan yang diiktiraf 110,950 122,072 Tolak: Amaun kasar aset kewangan yang diiktiraf yang diimbangi di dalam penyata kedudukan kewangan (Nota 8) (31,688) (37,037) ────── ────── Amaun bersih liabiliti kewangan yang dibentangkan di dalam penyata kedudukan kewangan 79,262 85,035 ══════ ══════ Seperti yang dinyatakan di dalam Nota 8 kepada penyata kewangan, tiada liabiliti kewangan yang tertakluk kepada pengaturan penyelesaian induk yang berkuatkuasa atau perjanjian instrumen kewangan seumpama diterima sebagai sandaran, ataupun sebarang tunai diikrar sebagai sandaran atau diterima setakat 31 Disember 2014 (2013: NIL).

Company No.

9827 A

52


18 PEMIUTANG LAIN 2014 2013 RM’000 RM’000 Liabiliti akruan 67,642 52,009 Liabiliti penggajian 8,129 8,096 Deposit dipegang sebagai bon 32,140 25,444 Pemiutang lain 23,754 24,132 ─────── ─────── 131,665 109,681 ═══════ ═══════ Nilai dibawa yang dinyatakan di atas adalah anggaran nilai saksama pada tarikh laporan. .

19 PREMIUM BERSIH DIPEROLEHI 2014 2013 RM’000 RM’000 (a) Premium diperolehi kasar Kontrak insurans am (Nota 14(ii)) 868,114 796,167 Perubahan dalam liabiliti premium (18,779) 5,276 ─────── ─────── 849,335 801,443 ═══════ ═══════ (b) Premium diserahkan Kontrak insurans am (Nota 14(ii)) (240,188) (247,150) Perubahan dalam liabiliti premium (6,328) (27,235) ─────── ─────── (246,516) (274,385) ═══════ ═══════ Premium diperolehi bersih 602,819 527,058 ═══════ ═══════

Company No.

9827 A

53


20 PENDAPATAN PELABURAN 2014 2013 RM’000 RM’000 AFS Pendapatan faedah 42,601 38,085 Pendapatan dividen - sekuriti ekuiti tidak disebut harga di Malaysia 66 125 Pinjaman dan penghutang dan tunai dan setara tunai Pendapatan faedah 5,446 4,697 Pelunasan premium tolak diskaun terkumpul (1,603) (2,335) Pendapatan pelaburan lain 1,421 1,006 Yuran nasihat pelaburan dan caj kustodian (2,390) (2,011) ─────── ─────── 45,541 39,567 ═══════ ═══════

21 KEUNTUNGAN/(KERUGIAN) DIREALISASIKAN 2014 2013 RM’000 RM’000 Hartanah dan peralatan: Keuntungan direalisasikan - 15 AFS Keuntungan/(kerugian) direalisasikan: Sekuriti hutang tidak disebut harga di Malaysia 4,032 (39) Pertukaran asing: Kerugian direalisasikan (986) (274) ─────── ─────── 3,046 (298) ═══════ ═══════

22 KERUGIAN NILAI SAKSAMA 2014 2013 RM’000 RM’000 Kerugian susut nilai - AFS - (15) ═══════ ═══════

23 PENDAPATAN KOMISEN 2014 2013 RM’000 RM’000 Pendapatan komisen berkaitan dengan kontrak insurans 61,097 61,184 ═══════ ═══════

Company No.

9827 A

54


24 PERBELANJAAN PENGURUSAN Nota 2014 2013 RM’000 RM’000 Perbelanjaan manfaat kakitangan 24(a) 74,998 67,984 Imbuhan para Pengarah 24(b) 582 582 Imbuhan Juruaudit 350 350 Susutnilai hartanah dan peralatan 4 4,526 3,892 Hartanah dan peralatan dihapus kira 64 750 Sewaan pejabat 738 794 Pelunasan aset tidak ketara 5 775 809 Sewa pajak peralatan 265 706 Perbelanjaan EDP 9,471 9,805 Peningkatan peruntukan bagi hutang lapuk terjejas 1,404 2,017 Hutang lapuk dihapus kira 843 663 Hutang lapuk dipulih (245) (1,128) Periklanan 14,823 10,887 Pencetakan dan alat tulis 7,276 5,861 Elektrik dan air 1,432 1,263 Pos dan telefon 1,863 1,998 Caj perkhidmatan teknikal serantau 16,779 19,130 Royalti - 7,072 Yuran perkhidmatan penyumber keluaran 16,769 8,398 Perbelanjaan lain 18,864 14,895 ─────── ─────── 171,577 156,728 ═══════ ═══════ (a) Perbelanjaan manfaat kakitangan Upah dan gaji 49,575 44,217 Caruman keselamatan sosial 383 368 Sumbangan terhadap pelan caruman tetap, KWSP 7,985 7,196 Manfaat lain 17,055 16,203 ─────── ─────── 74,998 67,984 ═══════ ═══════

Company No.

9827 A

55


24 PERBELANJAAN PENGURUSAN (SAMBUNGAN) 2014 2013 RM’000 RM’000 (b) Imbuhan para Pengarah

Pengarah Eksekutif:

- Gaji dan bonus 1,611 1,496 - Pampasan lain 681 525 - Pelan penyelesaian ekuiti berdasarkan saham kakitangan 511 156 ─────── ─────── 2,803 2,177

Pengarah bukan Eksekutif: - Yuran 582 582 ─────── ─────── Imbuhan para Pengarah 3,385 2,759 ═══════ ═══════ Jumlah kos kakitangan Syarikat (termasuk Pengarah Eksekutif) adalah RM74,998,000 (2013: RM67,984,000). Imbuhan, termasuk manfaat bukan kewangan, kepada Ketua Pegawai Eksekutif Syarikat sepanjang tahun kewangan berjumlah RM2,803,000 (2013: RM2,177,000). Kakitangan pengurusan utama adalah mereka yang ditakrif sebagai mempunyai kuasa dan tanggungjawab untuk merancang, mengarah dan mengawal aktiviti-aktiviti Syarikat, sama ada secara langsung atau tidak langsung. Ganjaran kakitangan pengurusan utama termasuk Pengarah Eksekutif adalah seperti berikut: 2014 2013 RM’000 RM’000 Gaji dan bonus 4,511 4,999 Manfaat bukan kewangan dan lain-lain imbuhan 1,164 1,614 ───────── ───────── 5,675 6,613 ═════════ ═════════

Company No.

9827 A

56


25 CUKAI 2014 2013 RM’000 RM’000 Cukai pendapatan semasa: Cukai pendapatan Malaysia 54,436 32,167 Kurangan/(lebihan) peruntukan dalam tahun kewangan sebelumnya 6,546 (1,376) ─────── ─────── 60,982 30,791 ─────── ─────── Cukai tertunda (Nota 16): Berkaitan dengan perbezaan sementara asal dan pengakasan (3,833) (2,278) (Lebihan)/kurangan peruntukan dalam tahun kewangan sebelumnya (4,223) 25 ─────── ─────── (8,056) (2,253) ─────── ─────── 52,926 28,538 ═══════ ═══════ Penyelarasan perbelanjaan cukai pendapatan bagi keuntungan sebelum cukai pada kadar cukai pendapatan berkanun kepada perbelanjaan cukai pendapatan pada kadar cukai pendapatan efektif adalah seperti berikut: 2014 2013 RM’000 RM’000 Keuntungan sebelum cukai 209,274 138,618 ═══════ ═══════ Cukai pada kadar cukai berkanun Malaysia sebanyak 25% (2013: 25%) 52,319 34,655 Potongan sumbangan tunai kepada MMIP * (2,340) (4,497) Pendapatan dikecualikan cukai (1,408) (1,391) Perbelanjaan yang tidak boleh ditolak bagi tujuan cukai 2,032 1,123 Kurangan/(lebihan) peruntukan dalam tahun kewangan sebelumnya 2,323 (1,352) ─────── ─────── Perbelanjaan cukai bagi tahun kewangan 52,926 28,538 ═══════ ═══════ * Potongan bagi sumbangan tunai kepada MMIP sepanjang tahun kewangan sebanyak

RM9,358,767 berkaitan dengan potongan cukai yang dibenarkan ke atas sumbangan wang tunai yang dibuat kepada MMIP, menurut Arahan yang dikeluarkan oleh Pejabat Peguam Negara Malaysia pada 28 November 2012

Company No.

9827 A

57


26 PEROLEHAN SESAHAM Pendapatan asas sesaham dikira dengan membahagikan keuntungan bersih bagi tahun kewangan yang boleh diagihkan kepada pemegang ekuiti biasa Syarikat dengan bilangan purata wajaran saham biasa dalam terbitan pada tahun kewangan. 2014 2013 RM’000 RM’000 Keuntungan diagihkan kepada pemegang ekuiti biasa 156,348 110,080 Bilangan purata wajaran saham dalam terbitan 100,000 100,000 Perolehan sesaham asas (sen) 156.35 110.08 ═══════ ═══════

27 ALIRAN TUNAI 2014 2013 RM’000 RM’000 Keuntungan sebelum cukai 209,274 138,618 Pendapatan pelaburan (45,541) (39,567) (Keuntungan)/kerugian direalisasikan direkodkan dalam penyata pendapatan (3,046) 313 Kerugian nilai saksama direkodkan dalam penyata pendapatan - 15 Rosot nilai hartanah dan peralatan 4,526 3,892 Pelunasan aset tidak ketara 775 809 Keuntungan penjualan hartanah dan peralatan - (15) Hartanah dan peralatan dihapus kira 64 750 Peningkatan dalam peruntukan bagi kemerosotan hutang lapuk 1,404 2,017 Hutang lapuk dihapus kira 843 663 Pelan insentif jangka panjang berdasarkan saham kakitangan 46 1,288 Perubahan dalam modal kerja: Pengurangan aset insurans semula 77,546 70,918 (Peningkatan)/pengurangan penghutang insurans (25,272) 6,501 Peningkatan penghutang lain (14,876) (23,588) Pengurangan liabiliti kontrak insurans (63,245) (26,232) Pengurangan pemiutang insurans (5,773) (3,749) Peningkatan pemiutang lain 20,998 35,208 Peningkatan bersih dalam pelaburan AFS (155,184) (66,157) Pengurangan dalam liabiliti kontrak pelaburan (364) (2,246) ─────── ─────── Tunai dijanakan daripada aktiviti kendalian 2,175 99,438 ═══════ ═══════

Company No.

9827 A

58


28 KOMITMEN PAJAKAN KENDALIAN (a) Syarikat sebagai pemajak Syarikat memajak premis daripada pelbagai pihak di bawah pajakan kendalian tidak boleh

dibatalkan. Pajakan biasanya untuk tempoh 2 hingga 5 tahun dengan pilihan untuk memperbaharui pajakan selepas tamat tempoh.

Bayaran pajakan minimum masa hadapan perlu dibayar di bawah pajakan tidak boleh

batal dikontrakkan pada tarikh laporan tetapi tidak diiktiraf sebagai liabiliti adalah seperti berikut:

2014 2013 RM’000 RM’000 Dalam masa setahun 1,424 1,255 Lebih daripada setahun tetapi tidak melebihi 5 tahun 1,536 269 ─────── ─────── 2,960 1,524 ═══════ ═══════

Company No.

9827 A

59


29 BAKI DAN URUSNIAGA PIHAK BERKAITAN Pihak-pihak berkaitan dan hubungannya dengan Syarikat, adalah seperti berikut: Negara Syarikat diperbadankan Hubungan ACE Limited Switzerland Syarikat induk muktamad ACE INA International Holdings Ltd Amerika Syarikat Syarikat induk Dalam urusniaga biasa, Syarikat bersetuju mengikut terma dan harga untuk melaksanakan pelbagai urusniaga dengan syarikat induk muktamad dan syarikat-syarikat berkaitan, yang merupakan subsidiari ACE Limited ("Kumpulan ACE"). Baki pihak berkaitan pada tarikh penyata kedudukan kewangan dan urusniaga penting pihak berkaitan yang disebabkan oleh urusniaga perniagaan biasa sepanjang tahun kewangan adalah seperti yang dinyatakan di bawah. Baki tertunggak ketara pihak berkaitan: Kumpulan ACE 2014 2013 RM’000 RM’000 Aset insurans semula ke atas liabiliti tuntutan 86,267 124,337 Penghutang insurans 2,159 4,553 Penghutang lain 2,754 1,865 Pemiutang insurans (6,200) (4,949) Pemiutang lain (49,878) (35,338) ═══════ ═══════ Urusniaga ketara pihak berkaitan: Kumpulan ACE: Pendapatan premium 46,550 39,564 Premium diserahkan (129,708) (113,797) Pendapatan komisen 29,812 26,669 Perbelanjaan komisen (2,634) (3,864) Pemulihan tuntutan 45,860 27,102 Tuntutan tertanggung (2,268) (16,741) Perkhidmatan perakaunan dan pentadbiran 144 144 Pendapatan sewa dan parker 650 - Caj sistem EDP (3,070) (3,158) Perkhidmatan perakaunan (494) (144) Yuran pengurusan (1,347) (1,132) Royalti - (7,072) Pelbagai sokongan teknikal (16,779) (19,130) ═══════ ═══════

Company No.

9827 A

60


30 RANGKA KERJA PENGURUSAN RISIKO Syarikat mengiktiraf bahawa kepentingan amalan pengurusan risiko yang berkesan dan menerapkan budaya risiko di dalam Syarikat. Maka ia adalah komitmen Syarikat untuk mengintegrasikan Pengurusan Risiko Perusahaan ("ERM") dalam perancangan strategik dan membuat keputusan. (a) Tahap risiko Tahap risiko menggariskan darjah risiko Syarikat bersedia untuk menghadapi dalam

usaha mencapai objektif strategiknya berbanding dengan modal yang terdedah kepada risiko. Tahap risiko dirumuskan oleh Lembaga dan dikaji semula setiap tahun. Tahap risiko menghuraikan risiko, kawalan dan pulangan bagi pendedahan yang ketara. Syarikat secara amnya mempunyai tahap risiko yang konservatif dan mempunyai Rangkakerja Pengurusan Risiko berhemat ("RMF").

(b) Rangka kerja Pengurusan Risiko RMF Syarikat menghuraikan peranan ERM dan membantu Syarikat mencapai objektif

perniagaannya, memenuhi tanggungjawab korporatnya dan pada masa yang sama mengekalkan reputasi Syarikat.

RMF telah membentuk struktur dan proses untuk mengurangkan risiko apabila ianya

dikenal pasti atau timbul dengan menilainya terhadap tahap dan keupayaan Syarikat, sekali gus membantu melindungi dan mengekalkan modal bagi kepentingan semua pemegang kepentingan utama.

(c) Urus Tadbir Risiko dan Pengawasan Tanggungjawab dan pengawasan ERM terletak pada Lembaga Pengarah ("Lembaga"),

dengan Jawatankuasa Risiko Perusahaan ("ERC") yang bertanggungjawab bagi pengawasan, pembangunan dasar, perlaksanaan dan mengekalkan infrastruktur yang sesuai. Pemilikan utama bagi perlaksanaan pengurusan risiko harian dan kawalan terletak pada unit-unit perniagaan dan operasi.

Lembaga Pengarah mempunyai tanggungjawab pengurusan risiko muktamad dan juga

bertanggungjawab untuk menyediakan hala tuju strategi keseluruhan Syarikat, menetapkan matlamat kewangan dan untuk memantau pematuhan selaras dengan keperluan peraturan dan piawaian etika. Lembaga ACE mempunyai piagam khas menetapkan tugas dan tanggungjawabnya. Dalam melaksanakan tanggungjawab pengurusan risiko dan kawalannya, Lembaga Pengarah mengutuskan beberapa fungsi utamanya kepada Jawatankuasa Pengurusan Risiko Lembaga ("BRMC").

ERC dipertanggungjawabkan dengan usaha-usaha memantau, menilai dan melaporkan

aktiviti-aktiviti berkaitan risiko dan bermesyuarat sekurang-kurangnya sekali dalam suku tahun dan melapor kepada BRMC melalui Ketua Pegawai Risiko ("CRO"). Matlamat utamanya adalah untuk mewujudkan, mengekalkan dan memantau pematuhan melalui satu rangka kerja pengurusan risiko yang kukuh yang menyepadukan pengurusan risiko ke dalam semua aktiviti perniagaan. Peranannya adalah untuk memberi nasihat dan bantuan termasuk mengemukakan cadangan kepada Lembaga Pengarah mengenai pengurusan risiko.

Company No.

9827 A

61

ACE JERNEH INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia) NOTA-NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2014 (SAMBUNGAN) 30 RANGKA KERJA PENGURUSAN RISIKO (SAMBUNGAN)

(d) Pengurusan Modal Dan Kecukupan Modal

Pengurusan modal berhemat merupakan asas bagi memastikan Syarikat dapat memenuhi obligasi kewangan kepada para pemegang saham, pemegang polisi, pengawal selia dan pihak berkepentingan utama yang lain. Lembaga Pengarah secara mutlaknya bertanggungjawab dalam menentukan bahawa modal Syarikat adalah mencukupi selepas mengambil kira objektif strategik Syarikat, saiz dan kerencaman perniagaan.

Syarikat telah mendokumenkan Proses Penilaian Kecukupan Modal Dalamannya

("ICAAP") bagi mempastikan modal yang dipegang adalah mencukupi berdasarkan kepada profil risiko Syarikat, kepelbagaian perniagaan dan rencaman operasi. ICAAP menggariskan prosedur, sistem, kawalan dan kakitangan untuk mengenal pasti, mengukur, memantau dan mengurus risiko yang timbul daripada aktiviti berkaitan modal Syarikat. Pengurusan Risiko dan Modal adalah saling berkaitan dan berkait rapat. Penilaian kecukupan modal dan ujian tekanan dijalankan secara berterusan bagi memastikan modal yang mencukupi dipegang bagi memenuhi keperluan minimum dengan penampanan tambahan untuk menghadapi pelbagai senario risiko kejadian negatif atau melampau.

(e) Risiko-risiko utama

Syarikat menganggap risiko insurans, risiko kewangan, risiko pasaran dan risiko operasi sebagai risiko-risiko utamanya. .

1 Risiko insurans Syarikat telah menetapkan garis panduan pengunderaitan yang memastikan bahawa

risiko pengunderaitan dilaksanakan mematuhi prosedur kawalan yang betul, Syarikat berpotensi terdedah kepada liabiliti kewangan akibat daripada penanggungan kos tuntutan yang lebih tinggi daripada yang dijangkakan.

Ini adalah kerana sifat rawak dan kekerapan tuntutan yang tidak menentu serta keparahan

dan risiko perubahan dalam keadaan perundangan atau ekonomi yang boleh mempengaruhi harga insurans dan syarat-syarat perlindungan insurans atau insurans semula.

Program pemantauan tuntutan dan pengunderaitan menggabungkan piawai prosedur

pengunderaitan, had pengekalan dasar, penggunaan semula dan penetapan rizab tuntutan. Piawaian pengunderaitan diwujudkan bagi menguruskan tahap diinsuranskan awal pelanggan. Piawaian pembaharuan pengunderaitan disediakan bagi perniagaan yang memperbaharui secara berkala.

Company No.

9827 A

62


30 RANGKA KERJA PENGURUSAN RISIKO (SAMBUNGAN) (e) Risiko-risiko utama (sambungan) 1 Risiko insurans (sambungan) 1.1 Risiko insurans semula Dalam urusniaga biasa perniagaan, Syarikat menghadkan jumlah kerugian mana-mana

satu polisi dengan menginsuranskan semula tahap risiko tertentu dengan syarikat penginsurans semula/syarikat insurans lain. Insurans semula tidak melepaskan liabiliti Syarikat sebagai penanggung insurans utama. Kegagalan syarikat insurans semula untuk memenuhi obligasi mereka boleh mengakibatkan kerugian kepada Syarikat. Dalam usaha untuk mengurangkan kerugian akibat insolvensi syarikat insurans semula, insurans semula Syarikat dimeterai selaras dengan BNM JPI/GPI 22 mengenai “Garis Panduan Pengaturan Insurans Semula Am”.

1.2 Risiko tumpuan Jadual di bawah menunjukkan penumpuan premium perniagaan insurans kasar Syarikat

dinyatakan mengikut jenis produk.


Kebakaran 154,648 (69,411) 85,237 155,759 (79,968) 75,791 Motor 254,805 (11,529) 243,276 209,743 (10,148) 199,595 Marin, penerbangan dan transit 87,306 (39,377) 47,929 88,032 (39,150) 48,882 Pelbagai 371,355 (119,871) 251,484 342,633 (117,884) 224,749

─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── 868,114 (240,188) 627,926 796,167 (247,150) 549,017 ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════

Jadual di bawah menunjukkan penumpuan liabiliti kontrak insurans Syarikat – liabiliti tumpuan mengikut jenis produk.


Kebakaran 106,817 (78,597) 28,220 190,527 (156,516) 34,011 Motor 212,691 (10,616) 202,075 205,077 (5,647) 199,430 Marin, penerbangan dan transit 119,052 (89,517) 29,535 136,897 (103,506) 33,391 Pelbagai 195,718 (109,144) 86,574 183,801 (93,423) 90,378

─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── 634,278 (287,874) 346,404 716,302 (359,092) 357,210 ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════

Company No.

9827 A

63


30 RANGKA KERJA PENGURUSAN RISIKO (SAMBUNGAN) (e) Risiko-risiko utama (sambungan) 1 Risiko insurans (sambungan) 1.3 Asas anggaran Andaian utama yang mendasari anggaran liabiliti adalah bahawa perkembangan tuntutan

masa depan Syarikat akan mengikuti pola yang sama dengan pengalaman pembangunan tuntutan masa yang lalu. Ini termasuk andaian berhubung dengan kos tuntutan purata, kos pengendalian tuntutan, dan faktor-faktor inflasi tuntutan dan purata bilangan tuntutan untuk setiap tahun kemalangan.

Peruntukan telah dibuat untuk "IBNR tulen" (tuntutan lewat dilaporkan) dan Ditanggung

Tetapi Dilaporkan Secukupnya ("IBNER") (perkembangan tuntutan yang dikenal pasti) dan tuntutan dibuka semula serta inflasi tuntutan masa depan yang dijangka.

Syarikat telah menetapkan dasar risiko marginnya untuk penyelewengan negatif bagi

peruntukan risiko belum tamat dan liabiliti kontrak insurans pada sekurang-kurangnya 75% kecukupan, mengikut keperluan yang ditetapkan oleh BNM di bawah Rangka Kerja RBC.

1.4 Andaian utama Andaian utama yang mendasari anggaran liabiliti adalah bahawa perkembangan tuntutan

masa depan Syarikat akan mengikuti pola yang sama dengan pengalaman perkembangan tuntutan masa lalu. Ini termasuk andaian berhubung dengan kos tuntutan purata, kos pengendalian tuntutan, faktor inflasi tuntutan dan purata bilangan tuntutan untuk setiap tahun kemalangan.

Pertimbangan kualitatif tambahan digunakan untuk menilai sejauh mana perkembangan

masa lalu mungkin tidak boleh digunakan pada masa akan datang, sebagai contoh, kejadian terpencil, perubahan dalam faktor pasaran seperti sikap orang ramai terhadap isu tuntutan, keadaan ekonomi, serta faktor-faktor dalaman, seperti, kepelbagaian portfolio, keadaan dasar dan prosedur pengendalian tuntutan. Pertimbangan digunakan seterusnya untuk menilai sejauh mana faktor-faktor luaran seperti, keputusan kehakiman dan undang-undang kerajaan menjejaskan anggaran.

Situasi utama lain yang mempengaruhi kebolehpercayaan andaian termasuk perubahan

dalam kadar faedah, kelewatan dalam penyelesaian dan perubahan dalam kadar mata wang asing.

1.5 Analisis sensitiviti Analisis di bawah adalah prestasi bagi pergerakan munasabah dalam andaian utama

dengan semua andaian lain kekal, menunjukkan kesan ke atas liabiliti kasar dan bersih, keuntungan sebelum cukai dan ekuiti. Hubungan andaian-andaian akan mempunyai kesan penting dalam menentukan liabiliti tuntutan muktamad, tetapi untuk menunjukkan kesan yang disebabkan oleh perubahan dalam andaian, andaian terpaksa ditukar atas dasar individu. Tiada perubahan ketara kepada andaian utama yang digunakan kecuali Syarikat tidak mengenakan diskaun kepada tuntutan insurans am liabiliti bagi tahun kewangan semasa. Kesan perubahan dalam andaian dinyatakan dalam Nota 14 (i) kepada penyata kewangan.

Company No.

9827 A

64


30 RANGKA KERJA PENGURUSAN RISIKO (SAMBUNGAN) (e) Risiko-risiko utama (sambungan) 1 Risiko insurans (sambungan) 1.5 Analisis sensitiviti (sambungan) Kesan ke atas Kesan ke atas Kesan ke atas Kesan Perubahan dalam liabiliti liabiliti keuntungan ke atas andaian kasar bersih sebelum cukai ekuiti # RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

31 Disember 2014 Nisbah kerugian muktamad bagi tahun kemalangan terbaru +10% 51,230 29,107 29,107 21,830 Perbelanjaan pengurusan tuntutan purata +10% 1,551 1,551 1,551 1,163 PRAD* +10% 5,781 3,140 3,140 2,355 31 Disember 2013 Nisbah kerugian muktamad bagi tahun kemalangan terbaru +10% 45,596 26,194 26,194 19,645 Perbelanjaan pengurusan tuntutan purata +10% 1,896 1,896 1,896 1,422 PRAD* +10% 6,405 3,213 3,213 2,410 # Kesan ke atas ekuiti menyatakan pelarasan bagi cukai, di mana ianya di terima-pakai * Peruntukan bagi Risiko Penyelewengan Negatif

1.6 Jadual perkembangan tuntutan Jadual berikut menunjukkan anggaran tuntutan ditanggung terkumpul, termasuk tuntutan

yang dimaklumkan dan IBNR bagi setiap tahun kemalangan berturut-turut pada setiap tarikh pelaporan, bersama-sama dengan pembayaran terkumpul setakat ini.

Jadual memberikan perspektif aliran masa kecukupan anggaran tuntutan yang belum

dibayar yang ditubuhkan pada tahun-tahun sebelumnya. Syarikat memberi pertimbangan kepada kebarangkalian dan magnitud pengalaman masa depan yang lebih negatif daripada yang diandaikan dan melaksanakan tahap berhati-hati dalam menentukan rizab apabila terdapat ketidakpastian yang besar. Secara umumnya, ketidaktentuan yang berkaitan dengan pengalaman tuntutan muktamad dalam tahun kemalangan adalah paling tinggi apabila tahun kemalangan adalah di peringkat awal pembangunan dan margin yang diperlukan untuk memberikan keyakinan kecukupan peruntukan yang diperlukan berada di tahap agak tertinggi.

Syarikat yakin bahawa anggaran jumlah tuntutan tertunggak pada 31 Disember 2014

adalah mencukupi. Walau bagaimanapun, disebabkan oleh ketidakpastian yang wujud dalam proses rizaban, ia tidak boleh memberi jaminan bahawa baki tersebut secara muktamadnya mencukupi.

Company No.

9827 A

65

ACE JERNEH INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia)

NOTA-NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2014 (SAMBUNGAN)

30 RANGKA KERJA PENGURUSAN RISIKO (SAMBUNGAN) (e) Risiko-risiko utama (sambungan) 1 Risiko insurans (sambungan)

1.6 Anggaran kasar liabiliti kontrak insurans am bagi tahun 2014

Tahun kemalangan 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Pada akhir tahun kemalangan 214,218 244,368 254,245 341,434 517,686 398,457 371,250 423,208 Satu tahun kemudian 214,103 243,807 238,182 337,476 576,361 303,710 300,665

Dua tahun kemudian 209,606 241,423 228,998 302,276 560,720 280,268 Tiga tahun kemudian 207,680 225,877 208,091 284,634 542,166 Empat tahun kemudian 198,532 198,235 205,239 274,589 Lima tahun kemudian 188,392 197,997 200,996 Enam tahun kemudian 187,917 204,379 Tujuh tahun kemudian 187,980 ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── Anggaran semasa tuntutan terkumpul tertanggung 187,980 204,379 200,996 274,589 542,166 280,268 300,665 423,208 ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ───────

Pada akhir tahun kemalangan (65,479) (75,407) (81,064) (84,613) (150,885) (71,742) (96,053) (134,887) Satu tahun kemudian (135,121) (151,454) (156,464) (188,536) (370,422) (175,731) (205,404) Dua tahun kemudian (152,506) (174,802) (178,256) (233,135) (408,647) (206,679) Tiga tahun kemudian (165,071) (188,310) (191,357) (250,711) (490,153) Empat tahun kemudian (170,476) (189,794) (194,977) (257,667) Lima tahun kemudian (172,381) (191,537) (198,050) Enam tahun kemudian (172,932) (202,935) Tujuh tahun kemudian (175,715) ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ───────

Bayaran terkumpul hingga kini (175,715) (202,935) (198,050) (257,667) (490,153) (206,679) (205,404) (134,887) ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ───────

Company No.

9827 A

66



1.6 Anggaran kasar liabiliti kontrak insurans am bagi tahun 2014 (sambungan)

Tahun Tahun kemalangan sebelumnya 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Jumlah RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 Tuntutan tertunggak 18,191 12,265 1,444 2,946 16,922 52,013 73,589 95,261 288,321 560,952 Perbelanjaan pengurusan tuntutan 15,515 ─────── Jumlah anggaran kasar pusat 576,467 Risiko margin 57,811 ─────── Liabiliti kontrak insurans kasar mengikut penyata kedudukan kewangan (Nota 14(i)) 634,278 ═══════

Company No.

9827 A

67

ACE JERNEH INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia)

NOTA-NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2014 (SAMBUNGAN)

30 RANGKA KERJA PENGURUSAN RISIKO (SAMBUNGAN) (e) Risiko-risiko utama (sambungan) 1 Risiko insurans (sambungan) 1.6 Anggaran kasar liabiliti kontrak insurans am bagi tahun 2013

Tahun kemalangan 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Pada akhir tahun kemalangan 255,328 214,218 244,368 254,245 341,434 517,686 398,457 371,250 Satu tahun kemudian 238,814 214,103 243,807 238,182 337,476 576,361 303,710

Dua tahun kemudian 235,206 209,606 241,423 228,998 302,276 560,720 Tiga tahun kemudian 226,604 207,680 225,877 208,091 284,634 Empat tahun kemudian 221,758 198,532 198,235 205,239 Lima tahun kemudian 217,038 188,392 197,997 Enam tahun kemudian 205,090 187,917 Tujuh tahun kemudian 204,490 ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── Anggaran semasa tuntutan muktamad 204,490 187,917 197,997 205,239 284,634 560,720 303,710 371,250 ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ───────

Pada akhir tahun kemalangan (103,600) (65,479) (75,407) (81,064) (84,613) (150,885) (71,742) (96,053) Satu tahun kemudian (169,874) (135,121) (151,454) (156,464) (188,536) (370,422) (175,731) Dua tahun kemudian (185,936) (152,506) (174,802) (178,256) (233,135) (408,647) Tiga tahun kemudian (193,326) (165,071) (188,310) (191,357) (250,711) Empat tahun kemudian (198,488) (170,476) (189,794) (194,977) Lima tahun kemudian (201,340) (172,381) (191,537) Enam tahun kemudian (202,395) (172,932) Tujuh tahun kemudian (202,943) ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ───────

Bayaran terkumpul hingga kini (202,943) (172,932) (191,537) (194,977) (250,711) (408,647) (175,731) (96,053) ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ───────

Company No.

9827 A

68


30 RANGKA KERJA PENGURUSAN RISIKO (SAMBUNGAN) (e) Risiko-risiko utama (sambungan) 1 Risiko insurans (sambungan) 1.6 Anggaran kasar liabiliti kontrak insurans am bagi tahun 2013 (sambungan) Tahun Tahun kemalangan sebelumnya 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Jumlah RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 Tuntutan terunggak 10,865 1,547 14,985 6,460 10,262 33,923 152,073 127,979 275,197 633,291 Perbelanjaan pengurusan tuntutan 18,964 ─────── Jumlah anggaran bersih pusat 652,255 Margin risiko 64,047 ─────── Liabiliti kontrak insurans kasar mengikut penyata kedudukan kewangan (Nota 14(i)) 716,302 ═══════

Company No.

9827 A

69


30 RANGKA KERJA PENGURUSAN RISIKO (SAMBUNGAN) (e) Risiko-risiko utama (sambungan) 1 Risiko insurans (sambungan) 1.7 Anggaran bersih liabiliti kontrak insurans am bagi tahun 2014

Tahun kemalangan 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 Pada akhir tahun kemalangan 145,066 153,697 170,462 196,025 208,442 244,587 236,777 268,001 Satu tahun kemudian 139,502 154,073 167,583 191,010 197,134 221,715 218,056 Dua tahun kemudian 136,854 152,329 165,593 176,458 188,216 209,725 Tiga tahun kemudian 137,437 143,456 147,629 167,717 174,254 Empat tahun kemudian 131,883 135,874 147,383 161,042 Lima tahun kemudian 126,178 136,225 144,767 Enam tahun kemudian 126,251 135,722 Tujuh tahun kemudian 124,709 ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── Anggaran semasa tuntutan terkumpul tertanggung 124,709 135,722 144,767 161,042 174,254 209,725 218,056 268,001 ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── Pada akhir tahun kemalangan (52,767) (60,193) (63,430) (66,631) (64,932) (62,070) (81,305) (98,723) Satu tahun kemudian (100,071) (109,081) (113,093) (123,660) (138,241) (134,276) (164,280) Dua tahun kemudian (109,507) (122,045) (130,067) (144,316) (158,010) (153,936) Tiga tahun kemudian (117,841) (129,401) (139,245) (151,954) (165,403) Empat tahun kemudian (121,762) (131,283) (141,386) (155,515) Lima tahun kemudian (123,127) (132,470) (142,876) Enam tahun kemudian (123,537) (134,750) Tujuh tahun kemudian (123,197) ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── Bayaran terkumpul hingga kini (123,197) (134,750) (142,876) (155,515) (165,403) (153,936) (164,280) (98,723) ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ───────

Company No.

9827 A

70



1.7 Anggaran bersih liabiliti kontrak insurans am bagi tahun 2014 (sambungan)

Tahun Tahun kemalangan sebelumnya 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Total RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 Tuntutan tertunggak 1,896 1,512 972 1,891 5,527 8,851 55,789 53,776 169,278 299,492 Perbelanjaan pengurusan tuntutan 15,515 ─────── Jumlah anggaran bersih pusat 315,007 Risiko margin 31,397 ─────── Liabiliti kontrak insurans bersih mengikut penyata kedudukan kewangan (Nota 14(i)) 346,404 ═══════

Company No.

9827 A

71



1.7 Anggaran bersih liabiliti kontrak insurans am bagi tahun 2013

Tahun kemalangan 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 Pada akhir tahun kemalangan 152,292 145,066 153,697 170,462 196,025 208,442 244,587 236,777 Satu tahun kemudian 143,398 139,502 154,073 167,583 191,010 197,134 221,715 Dua tahun kemudian 139,190 136,854 152,329 165,593 176,458 188,216 Tiga tahun kemudian 135,066 137,437 143,456 147,629 167,717 Empat tahun kemudian 133,745 131,883 135,874 147,383 Lima tahun kemudian 130,984 126,178 136,225 Enam tahun kemudian 124,255 126,251 Tujuh tahun kemudian 123,937 ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── Anggaran semasa tuntutan muktamad terkumpul 123,937 126,251 136,225 147,383 167,717 188,216 221,715 236,777 ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── Pada akhir tahun kemalangan (56,604) (52,767) (60,193) (63,430) (66,631) (64,932) (62,070) (81,305) Satu tahun kemudian (101,477) (100,071) (109,081) (113,093) (123,660) (138,241) (134,276) Dua tahun kemudian (110,988) (109,507) (122,045) (130,067) (144,316) (158,010) Tiga tahun kemudian (116,169) (117,841) (129,401) (139,245) (151,954) Empat tahun kemudian (120,448) (121,762) (131,283) (141,386) Lima tahun kemudian (122,512) (123,127) (132,470) Enam tahun kemudian (122,929) (123,537) Tujuh tahun kemudian (123,066) ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── Bayaran terkumpul hingga kini (123,066) (123,537) (132,470) (141,386) (151,954) (158,010) (134,276) (81,305) ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ───────

Company No.

9827 A

72



1.7 Anggaran bersih liabiliti kontrak insurans am bagi tahun 2013 (sambungan)

Tahun Tahun kemalangan sebelumnya 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Jumlah RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 Tuntutan tertunggak 3,894 871 2,714 3,755 5,997 15,763 30,206 87,439 155,472 306,111 Perbelanjaan pengurusan tuntutan 18,964 ─────── Jumlah anggaran bersih pusat 325,075 Risiko margin 32,135 ─────── Liabiliti kontrak insurans bersih mengikut penyata kedudukan kewangan (Nota 14(i)) 357,210 ═══════

Company No.

9827 A

73


30 RANGKA KERJA PENGURUSAN RISIKO (SAMBUNGAN) (e) Risiko-risiko utama (sambungan)

2 Risiko Kewangan

Lembaga mengiktiraf pendedahan Syarikat kepada risiko perniagaan, ekonomi dan kewangan dan keperluan untuk membentuk dan melaksanakan langkah-langkah untuk mengurangkan risiko yang dikenal pasti sebagai berpotensi mempunyai kesan negatif ke atas operasi dan kejejasan keteguhan kewangan Syarikat. Lembaga Pengarah telah mengambil alih tanggungjawab utama untuk membangunkan dan melaksanakan program pengurusan risiko Syarikat dengan menilai, mengurus dan memantau risiko-risiko utama.

2.1 Risiko kredit

Risiko kredit adalah risiko kerugian kewangan akibat kegagalan penghutang untuk memenuhi

obligasi kepada Syarikat. Syarikat menguruskan risiko kredit berhubung dengan belum terima dengan mewujudkan

toleransi ditakrifkan pada tempoh kredit, menetapkan prosedur kutipan dan pemantauan ketat portfolio kredit.

Dari segi pendedahan kepada sekuriti hutang, Syarikat mengekalkan pelbagai portfolio

pelaburan dijamin kerajaan dan instrumen kewangan bertaraf A yang diterbitkan oleh syarikat-syarikat yang memiliki penarafan kredit yang kukuh.

Jadual di bawah meringkaskan pendedahan risiko kredit maksimum bagi aset kewangan

Syarikat pada tarikh penyata kedudukan kewangan. Pendedahan kredit Jadual di bawah menunjukkan pendedahan maksimum kepada risiko kredit untuk komponen-

komponen di dalam penyata kedudukan kewangan.

2014 2013 RM’000 RM’000 AFS 1,124,051 969,283 Aset insurans semula 320,850 398,396 Penghutang insurans 157,712 134,688 Penghutang lain 6,825 4,968 Tunai dan setara tunai 223,864 220,204 ─────── ─────── 1,833,302 1,727,539 ═══════ ═══════

Company No.

9827 A

74



2 Risiko Kewangan (sambungan) 2.1 Risiko kredit (sambungan)

Pendedahan risiko mengikut penarafan kredit

Jadual di bawah memberikan maklumat mengenai pendedahan risiko kredit Syarikat dengan mengklasifikasikan aset mengikut penarafan kredit rakan niaga oleh Syarikat.

Belum tamat Tamat tempoh tempoh tetapi tidak atau terjejas terjejas Jumlah RM’000 RM’000 RM’000

31 Disember 2014

AFS 1,124,051 - 1,124,051 Aset insurans semula 320,850 - 320,850 Penghutang insurans 5,433 152,279 157,712 Penghutang lain 6,825 - 6,825 Tunai dan baki bank 223,864 - 223,864

─────── ─────── ─────── 1,681,023 152,279 1,833,302

═══════ ═══════ ═══════

31 Disember 2013

AFS 969,283 - 969,283 Aset insurans semula 398,396 - 398,396 Penghutang insurans 5,980 128,708 134,688 Penghutang lain 4,968 - 4,968 Tunai dan baki bank 220,204 - 220,204

─────── ─────── ─────── 1,598,831 128,708 1,727,539

═══════ ═══════ ═══════

Company No.

9827 A

75


30 RANGKA KERJA PENGURUSAN RISIKO (SAMBUNGAN)

(e) Risiko-risiko utama (sambungan)


Age analysis of financial assets past due but not impaired: <60 61-180 >180 hari hari hari Jumlah 31 Disember 2014 Penghutang insurans 98,001 40,925 13,353 152,279 ════════ ════════ ════════ ════════ 31 December 2013 Penghutang insurans 69,006 37,799 21,903 128,708 ════════ ════════ ════════ ════════

Jadual di bawah memberikan maklumat mengenai pendedahan risiko kredit Syarikat dengan mengklasifikasikan aset mengikut Perkhidmatan Kewangan LLC Standard & Poor's ("S & P"), Agensi Penarafan Malaysia (RAM) atau syarikat rakan niaga penarafan Koperasi Penarafan Malaysia Berhad (MARC). AAA adalah penarafan yang tertinggi yang dapat dimiliki.

Jaminan Tidak Kerajaan AAA AA A BBB ditaraf Jumlah RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

31 Disember 2014

AFS 627,631 217,562 272,821 - 5,662 - 1,123,676 Aset insurans semula - Liabiliti tuntutan - - 103,339 66,782 - 117,753 287,874 Penghutang insurans - - 421 381 - 156,910 157,712 Penghutang lain - - - - - 6,825 6,825 Tunai dan setara tunai - 162,403 8,546 52,785 94 36 223,864

─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── 627,631 379,965 385,127 119,948 5,756 281,524 1,799,951 ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════

Company No.

9827 A

76





Jaminan Tidak Kerajaan AAA AA A BBB ditaraf Jumlah RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

31 Disember 2013

AFS 539,775 198,882 213,404 15,298 - 1,549 968,908 Aset insurans semula - Liabiliti tuntutan - - 136,427 88,089 - 134,576 359,092 Penghutang insurans - - 157 2,578 - 131,953 134,688 Penghutang lain - - - - - 4,968 4,968 Tunai dan setara tunai - 175,041 3,126 41,816 185 36 220,204

─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── 539,775 373,923 353,114 147,781 185 273,082 1,687,860 ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════

Aset kewangan terjejas

Pada 31 Disember 2014, insurans belum terima sebanyak RM12,331,000 (2013: RM10,927,000) telah terjejas berdasarkan penilaian individu dan kolektif. Belum terima insurans dianggap terjejas secara individu jika syarikat rakan niaga sedang dalam proses pembubaran, tindakan undang-undang telah diambil untuk mendapatkan semula baki tertunggak yang dipertikaikan, keingkaran atau delinkuensi dalam pembayaran. Insurans belum terima dengan baki tidak ketara dikumpulkan bersama dan dinilai secara kolektif berdasarkan aliran pembayaran yang lalu. Syarikat mencatatkan peruntukan penjejasan bagi belum terima insurans dalam akaun peruntukan yang berasingan. Penyesuaian peruntukan untuk kerugian penjejasan bagi belum terima insurans adalah seperti berikut:

Nota 2014 2013 RM’000 RM’000

Pada 1 Januari 10,927 8,910 Caj bagi tahun kewangan 24 1,404 2,017 ─────── ─────── Pada 31 Disember 12,331 10,927 ═══════ ═══════

Company No.

9827 A

77





Tiada cagaran dipegang sebagai sekuriti bagi sebarang aset kewangan yang tamat tempoh atau terjejas. Di samping itu, Syarikat tidak memiliki sebarang rosot nilai (2013: RM15,000) daripada pelaburannya di dalam sekuriti hutang selaras dengan polisi perakaunan Syarikat seperti yang dinyatakan dalam Nota 2 (e) (iv) dan 2 (e) (v) kepada penyata kewangan.

2.2 Risiko likuiditi

Risiko kecairan timbul apabila Syarikat tidak mempunyai peruntukan yang mencukupi untuk

memenuhi semua komitmen aliran keluar tunai apabilat cukup tempohnya. Objektif kecairan utama Syarikat adalah untuk memastikan bahawa dana mencukupi

disediakan untuk memenuhi obligasi insurans dan insurans semula. Pihak pengurusan menggunakan laporan dan ramalan aliran tunai bulanannya untuk mengenalpasti keluaran aliran tunai yang diketahui, dijangka dan berpotensi untuk menentukan kecairan operasi yang wajar untuk bayaran dijangka dan berpotensi.

Profil kematangan Jadual di bawah meringkaskan profil kematangan aset kewangan dan liabiliti kewangan Syarikat berdasarkan kepada baki obligasi kontraktual tidak didiskaunkan, termasuk faedah yang perlu dibayar dan boleh diterima.

Bagi liabiliti kontrak insurans dan aset insurans semula, profil kematangan ditentukan berdasarkan anggaran tempoh aliran keluar tunai bersih daripada liabiliti insurans yang diiktiraf.

Company No.

9827 A

78




2 Risiko Kewangan (sambungan) 2.2 Risiko likuiditi (sambungan)

Profil kematangan (sambungan)

Liabiliti premium dan bahagian liabiliti premium penginsurans semula telah dikecualikan daripada analisis kerana ianya tidak mempunyai apa-apa obligasi kontrak.

Nilai Dalam 1 - 3 3 - 5 5 - 15 Lebih Tiada tarikh dibawa satu tahun tahun tahun tahun 15 tahun matang Jumlah RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 31 Disember 2014 Instrumen kewangan: AFS 1,124,051 107,362 430,033 250,276 528,780 8,415 375 1,325,241 Aset insurans semula – liabiliti tuntutan 287,874 170,022 92,417 18,424 7,011 - - 287,874 Penghutang insurans 157,712 157,712 - - - - - 157,712 Penghutang lain 69,926 69,926 - - - - - 69,926 Tunai dan setara tunai 223,864 223,864 - - - - - 223,864 ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── Jumlah aset 1,863,427 728,886 522,450 268,700 535,791 8,415 375 2,064,617 ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════

Company No.

9827 A

79




2 Risiko Kewangan (sambungan) 2.2 Risiko likuiditi (sambungan) Profil kematangan (sambungan) Nilai Dalam 1 - 3 3 - 5 5 - 15 Lebih Tiada tarikh dibawa satu tahun tahun tahun tahun 15 tahun matang Jumlah RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 31 Disember 2014 Liabiliti kontrak insurans – liabiliti tuntutan 634,278 373,336 201,292 44,137 15,513 - - 634,278 Pemiutang insurans 79,262 79,262 - - - - - 79,262 Pemiutang lain 131,665 131,665 - - - - - 131,665 ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── Jumlah liabiliti 845,205 584,263 201,292 44,137 15,513 - - 845,205 ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════

Company No.

9827 A

80




2 Risiko Kewangan (sambungan) 2.2 Risiko likuiditi (sambungan) Profil kematangan (sambungan) Nilai Dalam 1 - 3 3 - 5 5 - 15 Lebih Tiada tarikh dibawa satu tahun tahun tahun tahun 15 tahun matang Jumlah RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 31 Disember 2013 Instrumen kewangan: AFS 969,283 315,193 276,877 135,128 380,991 14,030 375 1,122,594 Aset insurans semula – liabiliti tuntutan 359,092 199,599 111,205 36,491 11,797 - - 359,092 Penghutang insurans 134,688 134,688 - - - - - 134,688 Penghutang lain 56,019 56,019 56,019 Tunai dan setara tunai 220,204 220,204 - - - - - 220,204 ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── Jumlah aset 1,739,286 925,703 388,082 171,619 392,788 14,030 375 1,892,597 ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════

Company No.

9827 A

81




2 Risiko Kewangan (sambungan) 2.2 Risiko likuiditi (sambungan) Profil kematangan (sambungan) Nilai Dalam 1 - 3 3 - 5 5 - 15 Lebih Tiada tarikh dibawa satu tahun tahun tahun tahun 15 tahun matang Jumlah RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 31 Disember 2013 Liabiliti kontrak insurans – liabiliti tuntutan 716,302 392,101 228,658 73,546 21,997 - - 716,302 Pemiutang insurans 85,035 85,035 - - - - - 85,035 Pemiutang lain 109,681 109,681 - - - - - 109,681 ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── Jumlah liabiliti 911,018 586,817 228,658 73,546 21,997 - - 911,018 ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════

Company No.

9827 A

82



3 Risiko Pasaran Risiko pasaran adalah risiko bahawa nilai saksama atau aliran tunai masa hadapan

instrumen kewangan akan turun naik disebabkan perubahan dalam harga pasaran. Risiko pasaran terdiri daripada tiga jenis risiko, iaitu kadar pertukaran asing (risiko mata wang), kadar faedah pasaran (risiko kadar faedah) dan harga pasaran (risiko harga).

3.1 Risiko mata wang asing Risiko pertukaran asing adalah pendedahan kekukuhan kewangan syarikat

kepada potensi kesan pergerakan dalam kadar pertukaran asing. Risikonya adalah bahawa perubahan negatif dalam kadar pertukaran boleh mengakibatkan pengurangan dalam keteguhan kewangan.

Syarikat berurus niaga dalam mata wang terpilih minimum dan memantau aset

dan liabiliti sepadan yang diwujudkan di peringkat transaksi untuk memastikan kedudukan mata wang yang optimum.

Urus niaga utama Syarikat dilaksanakan dalam Ringgit Malaysia ("RM").

Pendedahan kepada risiko pertukaran asing adalah minimum dan kebanyakan risiko timbul terutamanya berkenaan dengan Dolar Amerika Syarikat ("USD"), Dolar Australia ("AUD"), Dolar New Zealand ("NZD") dan Dolar Singapura ("SGD").

Memandangkan perniagaan Syarikat dijalankan terutamanya di Malaysia, aset

kewangan Syarikat juga terutamanya dikekalkan di Malaysia selaras dengan Akta Insurans, 1996, dan oleh itu ia didenominasikan dalam mata wang tempatan sebagai liabiliti kontrak insuransnya.

Syarikat tidak terlibat dalam urus niaga derivatif bagi tujuan spekulatif. Jika ia

dianggap perlu sejajar dengan dasar pengurusan risiko Syarikat, Syarikat memasuki urus niaga derivatif semata-mata untuk tujuan perlindungan nilai.

Memandangkan risiko pertukaran asing utama Syarikat daripada aset dan liabiliti

diiktiraf timbul daripada insurans semula transaksi masuk dan keluar yang mana bakinya dijangka akan diselesaikan dan direalisasikan dalam tempoh kurang daripada satu tahun, kesan yang timbul daripada sensitiviti dalam kadar pertukaran asing dianggap minimum kerana syarikat tidak mempunyai penumpuan ketara risiko mata wang asing.

Company No.

9827 A

83



3 Risiko Pasaran (sambungan)

3.2 Risiko kadar faedah Risiko kadar faedah merujuk kepada kesan perubahan kadar faedah ke atas nilai

pasaran portfolio pendapatan tetap. Sekiranya kadar faedah (hasil) meningkat, harga sekuriti pendapatan tetap akan berkurangan dan sebaliknya. Sekuriti pendapatan tetap dengan tempoh matang yang lebih panjang dan kadar kadar kupon yang lebih rendah biasanya lebih sensitif kepada perubahan kadar faedah.

Syarikat terdedah kepada risiko kadar faedah melalui pelaburan dalam sekuriti

pendapatan tetap dan penempatan pasaran wang dengan institusi kewangan. Pelaburan sekuriti pendapatan tetap yang diuruskan secara dalaman, dibantu oleh penasihat pelaburan yang merupakan pengurus dana berlesen. Risiko kadar faedah diurus melalui pengurusan dan pemantauan kedudukan tempoh portfolio dilakukan oleh penasihat pelaburan tersebut.

Analisis sensitiviti di bawah menunjukkan kesan kenaikan/pengurangan 100 bps

dalam kadar faedah kepada nilai pelaburan berdasarkan pegangan portfolio pada 31 Disember 2014, dengan pembolehubah lain pada tahap malar. Maklum bahawa andaian analisis sensitiviti adalah seperti berikut:

1) Kadar pasaran wang diselaraskan kepada jumlah yang sama sebarang

perubahan dalam pergerakan kadar faedah. Ini merujuk kepada penempatan pasaran wang dengan institusi kewangan.

2) Perubahan selari hasil dalam jumlah yang sama dengan sebarang

perubahan dalam pergerakan kadar faedah. Ini merujuk kepada pelaburan dalam sekuriti pendapatan tetap.

2014 2013 Kesan Kesan ke atas ke atas Kesan ekuiti* Kesan ekuiti * Ke atas selepas ke atas selepas Caj penyata pelarasan penyata pelarasan perubahan pendapatan cukai pendapatan cukai RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Kadar faedah +100 mata asas - (26,358) - (16,914) Kadar faedah -100

mata asas - 26,358 - 16,914 *Kesan ke atas ekuiti penggambarkan pelarasan bagi cukai, di mana berkenaan.

Company No.

9827 A

84


30 RANGKA KERJA PENGURUSAN RISIKO (SAMBUNGAN) (e) Risiko-risiko Utama (sambungan)

3 Risiko Pasaran (sambungan) 3.3 Risiko harga Risiko harga ekuiti merujuk kepada risiko penurunan dalam nilai sekuriti. Sekuriti

mungkin merosot nilai disebabkan faktor-faktor yang mempengaruhi pasaran ekuiti secara amnya, industri tertentu sekuriti atau faktor-faktor berkaitan secara langsung dengan sekuriti tertentu, seperti prestasi pengurusan dan kedudukan kewangan. Risiko harga khusus kepada saham boleh dikurangkan secara umumnya menerusi aktiviti kepelbagaian.

Syarikat terdedah kepada risiko harga ekuiti yang timbul daripada pelaburan yang

dipegang oleh Syarikat dan diklasifikasikan dalam penyata kedudukan kewangan sebagai aset kewangan tersedia untuk jualan yang terdiri terutamanya oleh ekuiti tidak disebut harga berjumlah RM375,000 (2012: RM375,000).

Memandangkan portfolio Syarikat pelaburan dalam ekuiti tidak disebut harga

adalah tidak ketara, kesan yang timbul daripada sensitiviti dalam risiko harga ekuiti dianggap minimum.

4 Risiko kendalian Risiko kendalian adalah risiko kerugian yang timbul daripada kegagalan sistem, kesilapan

insan, penipuan atau peristiwa luaran. Apabila sistem kawalan gagal berfungsi, risiko kendalian boleh menyebabkan reputasi terjejas, menghadapi implikasi undang-undang atau peraturan atau boleh menyebabkan kerugian kewangan.

Syarikat tidak boleh mengharapkan untuk menghapuskan semua risiko kendalian tetapi

dengan memulakan rangka kerja kawalan yang ketat dan dengan memantau dan bertindak balas terhadap risiko yang berpotensi, Syarikat dapat menguruskan risiko. Rangkakerha kawalan termasuk pengasingan tugas yang berkesan, kawalan akses, prosedur kuasa dan penyesuaian, latihan kakitangan dan prosedur penilaian, termasuk penggunaan Audit Dalaman

Risiko perniagaan, seperti, perubahan dalam persekitaran, teknologi dan industri dipantau

melalui perancangan strategik dan proses belanjawan.

Company No.

9827 A

85


30 RANGKA KERJA PENGURUSAN RISIKO (SAMBUNGAN) (e) Risiko-risiko Utama (sambungan)

Struktur modal Struktur modal Syarikat pada 31 Disember 2014, seperti yang ditetapkan di bawah Rangka Kerja RBC adalah seperti berikut:

2014 2013 RM’000 RM’000 Modal kelayakan Tahap 1: Modal saham 100,000 100,000 Perolehan tertahan 692,125 535,777 ─────── ─────── 792,125 635,777 Modal Tahap 2: Rizab nilai saksama tersedia untuk dijual (3,787) (807)

Rizab ekuiti 2,715 2,669 Jumlah ditolak daripada modal (19,906) (11,464) ─────── ─────── Jumlah modal tersedia ada 771,147 626,175 ═══════ ═══════

31 PENGUATKUASAAN PENERBITAN PENYATA KEWANGAN

Lembaga Pengarah telah meluluskan penerbitan penyata kewangan ini pada 26 Mac 2015.

ace jerneh insurance berhad (diperbadankan di · pdf fileselaras dengan seksyen 129, akta...

Documents